MMC SANAYİ VE TİCARİ YATIRIMLAR A.Ş.

Audit Report / Information • Feb 29, 2016

Bağımsız Denetim GörüşüBağımsız Denetim KuruluşuDenetim TürüGörüş Türü

ATA ULUSLARARASI BAĞIMSIZ DENETİM VE SMMM A.Ş.

SürekliŞartlı

FİNANSAL BİLGİLERE İLİŞKİN BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU

MMC Sanayi ve Ticaret Yatırımlar Anonim Şirketi

Yönetim Kurulu ve Ortaklarına

İstanbul, Türkiye

Finansal Tablolara İlişkin Rapor

MMC Sanayi ve Ticaret Yatırımlar Anonim Şirketi ("Şirket") 31 Aralık 2015 tarihli finansal durum tablosu ile aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu, özkaynak değişim tablosu ve nakit akış tablosu ile önemli muhasebe politikalarını özetleyen dipnotlar ve diğer açıklayıcı notlardan oluşan ilişikteki finansal tablolarını denetlemiş bulunuyoruz.

Yönetimin Finansal Tablolara İlişkin Sorumluluğu

Şirket yönetimi; finansal tabloların Türkiye Muhasebe Standartlarına uygun olarak hazırlanmasından, gerçeğe uygun bir biçimde sunumundan ve hata veya hile kaynaklı önemli yanlışlık içermeyen finansal tabloların hazırlanmasını sağlamak için gerekli gördüğü iç kontrolden sorumludur.

Bağımsız Denetçinin Sorumluluğu

Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak, bu finansal tablolar hakkında görüş vermektir. Yaptığımız bağımsız denetim, Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu tarafından yayımlanan Türkiye Denetim Standartlarının bir parçası olan Bağımsız Denetim Standartlarına uygun olarak yürütülmüştür. Bu standartlar, etik hükümlere uygunluk sağlanmasını ve bağımsız denetimin, finansal tabloların önemli yanlışlık içerip içermediğine dair makul güvence elde etmek üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir.

Bağımsız denetim, finansal tablolardaki tutar ve açıklamalar hakkında denetim kanıtı elde etmek amacıyla denetim prosedürlerinin uygulanmasını içerir. Bu prosedürlerin seçimi, finansal tablolardaki hata veya hile kaynaklı "önemli yanlışlık" risklerinin değerlendirilmesi de dahil, bağımsız denetçinin mesleki muhakemesine dayanır. Bağımsız denetçi risk değerlendirmelerini yaparken, şartlara uygun denetim prosedürlerini tasarlamak amacıyla, işletmenin finansal tablolarının hazırlanması ve gerçeğe uygun sunumuyla ilgili iç kontrolü değerlendirir, ancak bu değerlendirme, işletmenin iç kontrolünün etkinliğine ilişkin bir görüş verme amacı taşımaz. Bağımsız denetim, bir bütün olarak finansal tabloların sunumunun değerlendirilmesinin yanı sıra, işletme yönetimi tarafından kullanılan muhasebe politikalarının uygunluğunun ve yapılan muhasebe tahminlerinin makul olup olmadığının değerlendirilmesini de içerir.

Bağımsız denetim sırasında elde ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, sınırlı olumlu (şartlı) görüşümüzün oluşturulması için yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.

Sınırlı Olumlu (Şartlı) Görüşün Dayanakları

Şirket'in 2014 ve 2015 faaliyet döneminde satışını gerçekleştirmiş olduğu ticari malların tamamını ilişkili şirketi olan Sis Sayılgan Dokuma Boya İplik Sanayi ve Ticaret A.Ş.'den satın almış olup 3.taraflara satışını gerçekleştirmiştir. İlişikteki finansal tablolar işletmenin sürekliliği varsayımına dayandırılarak hazırlanmış olup, MMC Sanayi ve Ticaret Yatırımlar A.Ş.'nin sürekliliği ilişkili şirketlerinin sürekliliğine bağlıdır.

Şirket'in 31 Aralık 2015 tarihi itibariyle; ilişkili taraflarından toplam alacak tutarı 7,340,200 TL olup aktif büyüklüğünün %53'ünü oluşturmaktadır. İlgili alacaklar için vade farkı hesaplaması yapılmış ve ilişikteki finansal tablolara yansıtılmıştır. 31 Aralık 2015 tarihi itibariyle, söz konusu alacakların geri ödenmesine ilişkin herhangi bir sözleşme ve protokol bulunmamaktadır. Şirket'in ilişkili firmalardan alacaklarına ilişkin olarak aldığı herhangibir teminat ve taahhüt bulunmamaktadır. İlgili alacakların önemli düzeye ulaşması, teminatsız ve önemli derecede kredi riski sebebi ile ekteki finansal tablolar üzerindeki etkisi tespit edilememiştir.

Dipnot 7 Diğer alacaklar notunda açıklandığı üzere gayrimenkul satışından kaynaklanan 2,074,691 TL tutarındaki alacağın vadesi geçmiş olup ilişkteki finansal tablolarda karşılık ayrılmamıştır.

Şirket'in maddi duran varlıklar içerisinde tesis, makine ve cihazlar hesabı altında sınıflandırdığı 4 adet ekskavatör aracının 31 Aralık 2015 tarihi itibariyle ilişikteki finansal tablolardaki net defter değeri 875,585 TL'dir. Şirket'in 15 Ağustos 2014 tarihinde Kamuyu Aydınlatma Platformunda'da açıkladığı üzere; 4 adet ekskavatörün kiralandığı Azebaycan'da mukim Türksan Limited Şirketi (Türksan) 438,575 EURO tutarındaki kira borcunu eski hissedar Masum Çevik ile imzalanan 12.03.2013 tarihli hisse devir sözleşmesi gereği Masum Çevik'e temlik edilmiş ve Türksan ile imzalanan kiralama sözleşmesi gereğince 4 adet ekskavatör Türksan'a devredilecektir. Bu sözleşmeye istinaden, Şirket'in ilgili maddi duran varlıklarının Türksan'a devri sonrası ilişikteki finansal tablolarında muhtemel sabit kıymet satış zararı 875,585 TL olacaktır.

31 Aralık 2015 tarihi itibariyle stoklar içerisinde sınıflandırılan 900,900 TL tutarındaki takım elbise ticari mal stokları 01 Temmuz 2015 tarihinde satın alınmış olup rapor tarihi itibariyle henüz satışı gerçekleştirilmemiştir. Şirket yönetiminin ilgili ticari mallara ilişkin olarak satış protokolü yada sözleşmesi bulunmamaktadır. Ticari malların yaklaşık 240 gündür hareket görmemesinden dolayı varsa bir değer düşüklüğü karşılığı tespit edilememiştir.

31 Aralık 2015 tarihi itibariyle peşin ödenmiş giderler içerisinde sınıflandırılan 2,135,000 TL tutarındaki verilen sipariş avansı 14 Ağustos 2015 tarihinde nakden gönderilmiş olup rapor tarihi itibariyle henüz mal alımı gerçekleşmemiştir. Şirket yönetiminin ilgili avansa ilişkin olarak alış protokolü yada sözleşmesi bulunmamaktadır.

Diğer borçlar hesabı altında sınıflandırılan; Şirket'in geçmiş dönemlerde bağlı ortaklığı olan West Pharma Sağlık Ürünleri Sanayi Ticaret A.Ş. ile finansman ilişkisinden kaynaklanan senetli borcu bulunmaktadır. İlgili senetin ödeme vadesi geçmiş olup borç bakiyesi 31 Aralık 2015 tarihi itibariyle 523,419 TL'dir. Şirket aleyhine ilgili borç senetinin tahsili için Masum Çevik tarafından da icra takibi başlatılmıştır.

Ticari alacaklar hesabında sınıflandırılan alıcılar hesabında bulunan MMC Gayrimenkul ve Maden Sanayi ve Ticaret A.Ş.'den olan 139,817 TL tutarındaki alacağa ait mutabakat temin edilememiştir.

Sınırlı Olumlu (Şartlı) Görüş

Görüşümüze göre, Sınırlı Olumlu (Şartlı) Görüşün Dayanakları paragrafında belirtilen hususların muhtemel etkileri hariç olmak üzere, finansal tablolar, MMC Sanayi ve Ticaret Yatırımlar A.Ş.'nin ve bağlı ortaklıklarının 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla finansal durumunu ve aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait finansal performansını ve nakit akışlarını, Türkiye Muhasebe Standartlarına uygun olarak tüm önemli yönleriyle gerçeğe uygun bir biçimde sunmaktadır.

Mevzuattan Kaynaklanan Diğer Yükümlülüklere İlişkin Rapor

6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu'nun ("TTK") 398'inci maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca düzenlenen Riskin Erken Saptanması Sistemi ve Komitesi Hakkında Denetçi Raporu 14 Ocak 2016 tarihinde Şirket'in Yönetim Kurulu'na sunulmuştur.

TTK'nın 402'nci maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca Şirket'in 01 Ocak - 31 Aralık 2015 hesap döneminde defter tutma düzeninin TTK ile Şirket esas sözleşmesinin finansal raporlamaya ilişkin hükümlerine uygun olmadığına dair önemli bir hususa rastlanılmamıştır.

TTK'nın 402'nci maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca Yönetim Kurulu tarafımıza denetim kapsamında istenen açıklamaları yapmış ve talep edilen belgeleri vermiştir.

ATA Uluslararası Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş.

Member Firm of Kreston International

Dr. Ali Yürüdü

Sorumlu Denetçi

İstanbul, 29 Şubat 2016

1	ALİ YÜRÜDÜ	SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ	ATA ULUSLARARASI BAĞIMSIZ DENETİM VE SMMM A.Ş.	29.02.2016 19:21:46

Nakit Akış Tablosu

1	Selim SAYILGAN	YÖNETİM KURULU BAŞKANI	MMC SANAYİ VE TİCARİ YATIRIMLAR A.Ş.	29.02.2016 19:03:46
2	ALİ YÜRÜDÜ	SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ	ATA ULUSLARARASI BAĞIMSIZ DENETİM VE SMMM A.Ş.	29.02.2016 19:21:52

Nakit Akış Tablosu Dolaylı Yöntem

	Dipnot Referansları	Cari Dönem	Önceki Dönem
Finansal Tablo Türü		Konsolide Olmayan	Konsolide Olmayan
Dönem		01.01.2015-31.12.2015	01.01.2014-31.12.2014
Raporlama Birimi		TL	TL
A. İŞLETME FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI		-7.006.092	-62.842
Dönem Karı/Zararı		3.147.704	-254.919
Dönem Net Karı/Zararı Mutabakatı İle İlgili Düzeltmeler		-2.126.736	-781.958
- Amortisman ve İtfa Giderleri İle İlgili Düzeltmeler
- Maddi Duran Varlık Amortismanı	12	155.136	388.189
- Maddi Olmayan Duran Varlıkların İtfa Payları	13	3.297	3.298
- Değer Düşüklüğü/İptali İle İlgili Düzeltmeler
- Karşılıklar İle İlgili Düzeltmeler
- Kıdem Tazminatı Karşılığı İle İlgili Düzeltmeler	21	1.741	5.846
- Faiz Gelirleri ve Giderleri İle İlgili Düzeltmeler
- Diğer Nakit Çıkışı (Girişi) Gerektirmeyen Giderler (Gelirler) / Net		4.864
- Gerçekleşmemiş Kur Farkı (Gelirleri) / Giderleri , Net	30	-5.315	52.337
- Şüpheli Alacak Karşılığı	6		260.523
- Alacak Reeskontu	6-28	21.733	21.805
- Borçlar Reeskontu	16-28	-7.475	-116.337
- Özkaynaklarda Muhasebeleştirilen Ertelenmiş Vergi	22	189
- Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıkların Net Etkisi	14	295.098	-1.126.628
- Sabit Kıymet Satış Karları İle İlgili Düzeltmeler	29	-326.304
- Ana Ortaklık Dışı Kar / Zarar	24		-344.629
- Bağlı Ortaklıkların Satışından Elde Edilen Kar	29	-2.324.083
- Gerçekleşmemiş Yabancı Para Çevirim Farkları İle İlgili Düzeltmeler
- Pay Bazlı Ödemeler İle İlgili Düzeltmeler
- Gerçeğe Uygun Değer Kayıpları/Kazançları İle İlgili Düzeltmeler
- İştiraklerin Dağıtılmamış Karları İle İlgili Düzeltmeler
- Vergi Gideri/Geliri İle İlgili Düzeltmeler	22	54.383	73.638
- Duran Varlıkların Elden Çıkarılmasından Kaynaklanan Kayıp/Kazançlar İle İlgili Düzeltmeler
- Yatırım ya da Finansman Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit Akışlarına Neden Olan Diğer Kalemlere İlişkin Düzeltmeler
- Kar/Zarar Mutabakatı İle İlgili Diğer Düzeltmeler
İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler		-8.027.060	974.035
- Stoklardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler	8	-814.561	296.503
- Ticari Alacaklardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler	6	848.890	62.343
- Diğer Alacaklardaki (Artış) / Azalış	7	-6.428.164	458.385
- Diğer Dönen Varlıklardaki (Artış) / Azalış	11	108.406	320.137
- Peşin Ödenmiş Giderler (Artış) / Azalış	9	-2.135.167	79.375
- Diğer Borçlardaki Artış / (Azalış)	16	44.814	82.942
- Diğer Borçlardaki Artış / (Azalış)	17	392.763	-201.345
- Diğer Yükümlülüklerdeki Artış / (Azalış)	19-32-20	37.883	-52.553
- Ödenen Vergiler / Karşılıklar	22	-81.924	-71.752
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklarda Artış/Azalış
- Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler
- Ticari Borçlardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlardaki Artış/Azalış
- Faaliyetlerle İlgili Diğer Borçlardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler
- İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Diğer Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler
Faaliyetlerden Elde Edilen Nakit Akışları		-7.006.092	-62.842
Ödenen Temettüler
Alınan Temettüler
Ödenen Faiz
Alınan Faiz
Vergi Ödemeleri/İadeleri
Diğer Nakit Girişleri/Çıkışları
B. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI		7.000.000	-4.669
Bağlı Ortaklıkların Kontrolünün Kaybı Sonucunu Doğuracak Satışlara İlişkin Nakit Girişleri	14	7.000.000
Bağlı Ortaklıkların Kontrolünün Elde Edilmesine Yönelik Alışlara İlişkin Nakit Çıkışları
Başka İşletmelerin veya Fonların Paylarının veya Borçlanma Araçlarının Satılması Sonucu Elde Edilen Nakit Girişleri
Başka İşletmelerin veya Fonların Paylarının veya Borçlanma Araçlarının Edinimi İçin Yapılan Nakit Çıkışları
Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Satışından Kaynaklanan Nakit Girişleri
Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları
Diğer Uzun Vadeli Varlıkların Satışından Kaynaklanan Nakit Girişleri
Diğer Uzun Vadeli Varlık Alımlarından Nakit Çıkışları
Verilen Nakit Avans ve Borçlar
Verilen Nakit Avans ve Borçlardan Geri Ödemeler
Türev Araçlardan Nakit Çıkışları
Türev Araçlardan Nakit Girişleri
Devlet Teşviklerinden Elde Edilen Nakit Girişleri
Alınan Temettüler
Ödenen Faiz
Alınan Faiz
Vergi Ödemeleri/İadeleri
Diğer Nakit Girişleri/Çıkışları
Azınlık Payındaki Değişim	23		-4.669
C. FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI			69.352
Pay ve Diğer Özkaynağa Dayalı Araçların İhracından Kaynaklanan Nakit Girişleri
Finansal Borçlardaki Değişim	15		-9.104
İşletmenin Kendi Paylarını ve Diğer Özkaynağa Dayalı Araçlarını Almasıyla İlgili Nakit Çıkışları
Borçlanmadan Kaynaklanan Nakit Girişleri
Borç Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları
Finansal Kiralama Sözleşmelerinden Kaynaklanan Borç Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları
Devlet Teşviklerinden Elde Edilen Nakit Girişleri
Ödenen Temettüler
Alınan Faiz
Ödenen Faiz
Vergi Ödemeleri/İadeleri
Diğer Nakit Girişleri/Çıkışları
Satış Amacıyla Elde Tutulan Varlıklara Sınıflanan Nakit ve Benzerleri			78.456
YABANCI PARA ÇEVRİM FARKLARININ ETKİSİNDEN ÖNCE NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ/AZALIŞ		-6.092	1.841
D. YABANCI PARA ÇEVRİM FARKLARININ NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ ÜZERİNDEKİ ETKİSİ
NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ/AZALIŞ		-6.092	1.841
E. DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ		12.235	10.394
DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ	5	6.143	12.235