MİGROS TİCARET A.Ş.

Audit Report / Information • Mar 1, 2016

Bağımsız Denetim GörüşüBağımsız Denetim KuruluşuDenetim TürüGörüş Türü

BAŞARAN NAS BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.

SürekliOlumluKONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR HAKKINDA

BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU

Migros Ticaret A.Ş. Yönetim Kurulu'na

Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Rapor

1. Migros Ticaret A.Ş.'nin ("Şirket") ve bağlı ortaklıklarının (hep birlikte "Grup" olarak anılacaktır) 31 Aralık 2015 tarihli konsolide bilançosu ile aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait konsolide kar veya zarar tablosu, konsolide diğer kapsamlı gelir tablosu, konsolide özkaynaklar değişim tablosu ve konsolide nakit akış tablosu ile önemli muhasebe politikalarını özetleyen dipnotlar ve diğer açıklayıcı notlardan oluşan ilişikteki konsolide finansal tablolarını denetlemiş bulunuyoruz.

Grup'un detayları Not 2.4'te belirtilen yeniden düzenlemeler öncesi, 31 Aralık 2014 tarihli finansal tablolarının bağımsız denetimi, başka bir bağımsız denetim firması tarafından yapılmış ve söz konusu bağımsız denetim şirketinin, 11 Mart 2015 tarihli bağımsız denetçi raporunda olumlu görüş verilmiştir.

Yönetimin Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Sorumluluğu

2. Grup yönetimi; konsolide finansal tabloların Türkiye Muhasebe Standartları'na uygun olarak hazırlanmasından, gerçeğe uygun bir biçimde sunumundan ve hata veya hile kaynaklı önemli yanlışlık içermeyen konsolide finansal tabloların hazırlanmasını sağlamak için gerekli gördüğü iç kontrolden sorumludur.

Bağımsız Denetçinin Sorumluluğu

3. Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak, bu konsolide finansal tablolar hakkında görüş vermektir. Yaptığımız bağımsız denetim, Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına ve Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu tarafından yayımlanan Türkiye Denetim Standartları'nın bir parçası olan Bağımsız Denetim Standartları'na uygun olarak yürütülmüştür. Bu standartlar, etik hükümlere uygunluk sağlanmasını ve bağımsız denetimin, konsolide finansal tabloların önemli yanlışlık içerip içermediğine dair makul güvence elde etmek üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir.

Bağımsız denetim, konsolide finansal tablolardaki tutar ve açıklamalar hakkında denetim kanıtı elde etmek amacıyla denetim prosedürlerinin uygulanmasını içerir. Bu prosedürlerin seçimi, konsolide finansal tablolardaki hata veya hile kaynaklı "önemli yanlışlık" risklerinin değerlendirilmesi de dahil, bağımsız denetçinin mesleki muhakemesine dayanır. Bağımsız denetçi risk değerlendirmelerini yaparken, şartlara uygun denetim prosedürlerini tasarlamak amacıyla, işletmenin konsolide finansal tablolarının hazırlanması ve gerçeğe uygun sunumuyla ilgili iç kontrolü değerlendirir, ancak bu değerlendirme, işletmenin iç kontrolünün etkinliğine ilişkin bir görüş verme amacı taşımaz. Bağımsız denetim, bir bütün olarak konsolide finansal tabloların sunumunun değerlendirilmesinin yanı sıra, Grup yönetimi tarafından kullanılan muhasebe politikalarının uygunluğunun ve yapılan muhasebe tahminlerinin makul olup olmadığının değerlendirilmesini de içerir.

Bağımsız denetim sırasında elde ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulması için yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.

Görüş

4. Görüşümüze göre, konsolide finansal tablolar, Migros Ticaret A.Ş.'nin ve bağlı ortaklıklarının 31 Aralık 2015 tarihi itibariyle finansal durumunu ve aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait finansal performansını ve nakit akışlarını, Türkiye Muhasebe Standartları'na uygun olarak tüm önemli yönleriyle gerçeğe uygun bir biçimde sunmaktadır.

Görüşü Etkilemeyen, Dikkat Çekilmek İstenen Husus

5. Not 2.4'te detaylı olarak belirtilen ve 31 Aralık 2014 ve 2013 tarihli konsolide finansal tabloları yeniden düzenlemek amacıyla yapılan düzeltmeleri de ayrıca denetledik. Görüşümüze göre, söz konusu düzeltmeler uygundur ve gerektiği gibi uygulanmıştır.

Mevzuattan Kaynaklanan Diğer Yükümlülükler

6. 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu'nun ("TTK") 398. Maddesi'nin dördüncü fıkrası uyarınca düzenlenen Riskin Erken Saptanması Sistemi ve Komitesi Hakkında Denetçi Raporu 1 Mart 2016 tarihinde Şirket'in Yönetim Kurulu'na sunulmuştur.

7. TTK'nın 402. Maddesi'nin dördüncü fıkrası uyarınca, Şirket'in 1 Ocak - 31 Aralık 2015 hesap döneminde defter tutma düzeninin, kanun ile şirket esas sözleşmesinin finansal raporlamaya ilişkin hükümlerine uygun olmadığına dair önemli bir hususa rastlanmamıştır.

8. TTK'nın 402. Maddesi'nin dördüncü fıkrası uyarınca, Yönetim Kurulu tarafımıza denetim kapsamında istenen açıklamaları yapmış ve istenen belgeleri vermiştir.

Başaran Nas Bağımsız Denetim ve

Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş.

a member of

PricewaterhouseCoopers

Burak Özpoyraz, SMMM

Sorumlu Denetçi

İstanbul, 1 Mart 2016

1	BURAK ÖZPOYRAZ	SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ	BAŞARAN NAS BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.	01.03.2016 17:05:31

Finansal Durum Tablosu (Bilanço)

1	ÖMER ÖZGÜR TORT	GENEL MÜDÜR	MİGROS TİCARET A.Ş.	01.03.2016 15:32:29
2	ERKİN YILMAZ	GENEL MÜDÜR YRD	MİGROS TİCARET A.Ş.	01.03.2016 15:34:37
3	BURAK ÖZPOYRAZ	SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ	BAŞARAN NAS BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.	01.03.2016 17:05:33

Finansal Durum Tablosu

	Dipnot Referansları	Cari Dönem	Önceki Dönem
Finansal Tablo Türü		Konsolide	Konsolide
Dönem		31.12.2015	31.12.2014
Raporlama Birimi		Bin TL	Bin TL
V A R L I K L A R
DÖNEN VARLIKLAR		2.035.523	1.723.289
Nakit ve Nakit Benzerleri	4	839.424	689.074
Finansal Yatırımlar	5	4.085	0
Ticari Alacaklar		49.845	47.847
- İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar	27	496	44
- İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar	7	49.349	47.803
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar
- Finans Sektörü Faaliyetleri İlişkili Taraflardan Alacaklar
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Olmayan Taraflardan Alacaklar
Diğer Alacaklar		5.924	7.672
- İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar
- İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar	8	5.924	7.672
Türev Araçlar	6	0	874
Stoklar	9	1.104.373	949.977
Canlı Varlıklar
Peşin Ödenmiş Giderler	10	31.465	27.173
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar
Diğer Dönen Varlıklar	18	407	672
ARA TOPLAM		2.035.523	1.723.289
Satış Amaçlı Sınıflandırılan Duran Varlıklar
DURAN VARLIKLAR		3.725.194	3.857.298
Finansal Yatırımlar	5	1.165	1.695
Ticari Alacaklar
- İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar
- İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar
- Finans Sektörü Faaliyetleri İlişkili Taraflardan Alacaklar
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Olmayan Taraflardan Alacaklar
Diğer Alacaklar		2.035	1.691
- İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar
- İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar	8	2.035	1.691
Türev Araçlar	6	422	09
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar
Canlı Varlıklar
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller	11	58.682	47.493
Maddi Duran Varlıklar	12	1.308.346	1.287.301
Maddi Olmayan Duran Varlıklar		2.336.116	2.500.844
- Şerefiye	14	2.251.427	2.251.427
- Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar	13	84.689	249.417
Peşin Ödenmiş Giderler	10	18.428	18.265
Ertelenmiş Vergi Varlığı
Diğer Duran Varlıklar
TOPLAM VARLIKLAR		5.760.717	5.580.587
K A Y N A K L A R
KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER		2.725.671	2.779.768
Kısa Vadeli Borçlanmalar
Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları	15	212.910	633.801
Diğer Finansal Yükümlülükler
Ticari Borçlar		2.227.804	1.896.387
- İlişkili Taraflara Ticari Borçlar	27	146.099	1.170
- İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar	7	2.081.705	1.895.217
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar
- Finans Sektörü Faaliyetleri İlişkili Taraflara Borçlar
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Olmayan Taraflara Borçlar
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar	17	47.193	43.528
Diğer Borçlar		41.442	44.186
- İlişkili Taraflara Diğer Borçlar
- İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar	8	41.442	44.186
Türev Araçlar	6	0	2.229
Devlet Teşvik ve Yardımları
Ertelenmiş Gelirler	10	24.397	19.646
Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü	25	9.595	3.115
Kısa Vadeli Karşılıklar		159.253	135.042
- Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar	17	75.970	62.984
- Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar	16	83.283	72.058
Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler	18	3.077	1.834
ARA TOPLAM		2.725.671	2.779.768
Satış Amaçlı Sınıflandırılan Varlık Gruplarına İlişkin Yükümlülükler
UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER		2.519.060	1.891.980
Uzun Vadeli Borçlanmalar	15	2.380.236	1.718.988
Diğer Finansal Yükümlülükler
Ticari Borçlar
- İlişkili Taraflara Ticari Borçlar
- İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Taraflara Borçlar
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Olmayan Taraflara Borçlar
Diğer Borçlar		3.181	2.963
- İlişkili Taraflara Diğer Borçlar
- İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar	8	3.181	2.963
Türev Araçlar	6	0	0
Devlet Teşvik ve Yardımları
Ertelenmiş Gelirler	10	850	1.551
Uzun Vadeli Karşılıklar		64.283	55.848
- Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar	17	64.283	55.848
- Diğer Uzun Vadeli Karşılıklar
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Borçlar
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü	25	70.510	112.630
Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler
Ö Z K A Y N A K L A R		515.986	908.839
ANA ORTAKLIĞA AİT ÖZKAYNAKLAR		515.342	908.285
Ödenmiş Sermaye	26	178.030	178.030
Diğer Sermaye Yedekleri		-365	-365
Birleşmeye İlişkin İlave Özsermaye Katkısı	26	27.312	27.312
Sermaye Düzeltme Farkları
Geri Alınmış Paylar (-)
Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-)
Paylara İlişkin Primler/İskontolar		678.233	678.233
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler		-8.350	-11.347
- Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazanç/Kayıpları		-8.350	-11.347
- Diğer Kazanç/Kayıplar
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler		4.720	30.196
- Yabancı Para Çevirim Farkları		4.720	30.196
- Riskten Korunma Kazanç/Kayıpları
- Yeniden Değerleme ve Sınıflandırma Kazanç/Kayıpları
- Diğer Kazanç/Kayıplar
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler		504.766	504.766
Geçmiş Yıllar Karları/Zararları		-498.540	-594.738
Net Dönem Karı/Zararı		-370.464	96.198
KONTROL GÜCÜ OLMAYAN PAYLAR		644	554
TOPLAM KAYNAKLAR		5.760.717	5.580.587