MARKA YATIRIM HOLDİNG A.Ş.

Audit Report / Information • Mar 10, 2016

Bağımsız Denetim GörüşüBağımsız Denetim KuruluşuDenetim TürüGörüş Türü

ATA ULUSLARARASI BAĞIMSIZ DENETİM VE SMMM A.Ş.

SürekliGörüş Bildirmekten KaçınmaBAĞIMSIZ DENETİM RAPORU

Ansa Yatırım Holding Anonim Şirketi

Yönetim Kurulu ve Ortaklarına

İstanbul, Türkiye

Ansa Yatırım Holding Anonim Şirketi ("Ana Ortaklık Şirket") ve bağlı ortaklığının ("Grup") 31 Aralık 2015 tarihli ilişikteki konsolide finansal durum tablosu ile aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait; konsolide kar veya zarar tablosu, diğer kapsamlı gelir tablosu, konsolide özkaynak değişim tablosu, konsolide nakit akış tablosu ile önemli muhasebe politikalarını özetleyen dipnotlar ve diğer açıklayıcı notlardan oluşan ilişikteki konsolide finansal tablolarını denetlemiş bulunuyoruz.

Grup Yönetiminin Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Sorumluluğu

Grup yönetimi, konsolide finansal tabloların Türkiye Muhasebe Standartları'na uygun olarak hazırlanmasından, gerçeğe uygun bir biçimde sunumundan ve hata ve hile kaynaklı önemli yanlışlık içermeyen konsolide finansal tabloların hazırlanmasını sağlamak için gerekli gördüğü iç kontrollerden sorumludur.

Bağımsız Denetçinin Sorumluluğu

Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak, bu konsolide finansal tablolar hakkında görüş vermektir. Yaptığımız bağımsız denetim, Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu tarafından yayımlanan Türkiye Denetim Standartlarının bir parçası olan Bağımsız Denetim Standartlarına uygun olarak yürütülmüştür. Bu standartlar, etik hükümlere uygunluk sağlanmasını ve bağımsız denetimin, konsolide finansal tabloların önemli yanlışlık içerip içermediğine dair makul güvence elde etmek üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir.

Bağımsız denetim, konsolide finansal tablolardaki tutar ve açıklamalar hakkında denetim kanıtı elde etmek amacıyla denetim prosedürlerinin uygulanmasını içerir. Bu prosedürlerin seçimi, konsolide finansal tablolardaki hata veya hile kaynaklı "önemli yanlışlık" risklerinin değerlendirilmesi de dahil, bağımsız denetçinin mesleki muhakemesine dayanır. Bağımsız denetçi risk değerlendirmelerini yaparken, şartlara uygun denetim prosedürlerini tasarlamak amacıyla, işletmenin konsolide finansal tablolarının hazırlanması ve gerçeğe uygun sunumuyla ilgili iç kontrolü değerlendirir, ancak bu değerlendirme, işletmenin iç kontrolünün etkinliğine ilişkin bir görüş verme amacı taşımaz. Bağımsız denetim, bir bütün olarak konsolide finansal tabloların sunumunun değerlendirilmesinin yanı sıra, işletme yönetimi tarafından kullanılan muhasebe politikalarının uygunluğunun ve yapılan muhasebe tahminlerinin makul olup olmadığının değerlendirilmesini de içerir.

Bağımsız denetim sırasında temin ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulmasına yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.

Görüş Bildirmekten Kaçınmanın Dayanakları

Grup'un ilişikteki konsolide finansal tabloları işletmenin sürekliliği esasına göre hazırlanmıştır. Grup, önceki dönem içerisinde faaliyet göstermiş olduğu ve 6,452,983 TL tutarında h sılat elde ettiği Otelcilik faaliyetleri ve Oto kiralama faaliyetleri sektörlerinden 2015 yılı içerisinde çıkmış bulunmaktadır. Bu sebepten Grup'un 31 Aralık 2015 tarihinde sona eren hesap dönemine ait sürdürülen faaliyetlerden elde ettiği h sılat tutarı bir önceki döneme göre %99 azalarak 55,438 TL olarak gerçekleşmiştir. Grup'un, 31 Aralık 2015 ve 2014 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerindeki faaliyet zararları sırasıyla 550,467 TL ve 296,140 TL, toplam kısa vadeli yükümlülükleri toplam dönen varlıklarından 1,998,839 TL fazla olup bu durum işletme sermayesi açığına sebep olmaktadır. Ayrıca, Grup'un Sermaye Piyasası Kurulu'nun II-14.1 sayılı "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" çerçevesinde 31 Aralık 2015 tarihi itibariyle hazırlanan konsolide finansal durum tablosu üzerinden, 6102 Sayılı Türk Ticaret Kanunu'nun 376'ncı maddesi kapsamında ve Sermaye Piyasası Kurulu'nun 2014/11 sayılı Bülten'inde yayımlanmış bulunan 10 Nisan 2014 tarih ve 11/352 sayılı karar kapsamında yapılan değerlendirme sonucunda, sermaye kaybının %61.37 oranında olduğu tespit edilmiştir.

Ana Ortaklık Şirket'in konsolide finansal tablolarında özkaynak yöntemiyle değerlenen MFG Akaryakıt Ürünleri Dağıtım Sanayi Anonim Şirketi ("MFG Akaryakıt") finansman sağlamak amacıyla ağırlıklı olarak faktoring şirketleriyle çalışmaktadır. MFG Akaryakıt, faktoring şirketlerine teminata vermiş olduğu alacak çek ve senetleri ile faktoring şirketlerinden almış olduğu kredileri finansal durum tablosunda netleştirmektedir. Hem MFG Akaryakıt'ın faktoring şirketlerine teminata vermiş olduğu tüm alacak çek ve senetlerini muhasebe sistemindeki aksaklıklar sebebiyle tarafımıza sunamamış olmasından hem de MFG Akaryakıt'ın çalışmakta olduğu tüm faktoring şirketlerinden istenmiş olan mutabakatların tarafımıza ulaşmamış olmasından dolayı MFG Akaryakıt ve dolayısıyla Grup'un finansal tabloları üzerinde oluşabilecek varsa taahhüt ve yükümlülükler tespit edilememiştir.

Ana Ortaklık Şirket, 31 Aralık 2014 tarihinde sona eren hesap dönemi içerisinde, Prestij Turizm Oto Kiralama Limited Şirketi hisselerinin %97.50'sine tekabül eden kısmını 3,900,000 TL bedel ile iktisap etmesine rağmen, aynı Şirket'e ait paylarını 11 Haziran 2015 tarihinde 2,750,000 TL bedel ile satmıştır. Ana Ortaklık Şirket, ilgili hisselerin alımında veya sonrasında, Prestij Turizm Oto Kiralama Limited Şirketi için değerleme raporu düzenlettirmemiştir.

Ana Ortaklık Şirket, 31 Aralık 2013 tarihinde sona eren hesap dönemi içerisinde hisselerini iktisap etmiş olduğu ve sonraki dönemde katılmış olduğu sermaye artırımlarıyla bağlı ortaklık maliyet tutarı 11,638,921 TL olan Ansa Otelcilik Anonim Şirketi hisselerinin %90'ına tekabül eden kısmını 31 Aralık 2015 tarihinde sona eren hesap döneminde 8,840,000 TL bedel ile satmıştır. Ana Ortaklık Şirket, ilgili hisselerin alımında veya sonrasında, Ansa Otelcilik Anonim Şirketi için değerleme raporu düzenlettirmemiştir.

Grup'un 31 Aralık 2015 tarihinde sona eren hesap dönemi içerisinde durdurulan faaliyetler kalemi içinde gösterilen 1,233,000 TL tutarındaki mal veya hizmet alımlarının içeriğine ve kullanım yerlerine ilişkin tarafımızca herhangi bir kanaat oluşturulamamıştır.

Ana Ortaklık Şirket'in bağlı ortaklığı konumunda bulunan Nova Organizasyon ve Turizm Anonim Şirketi'nin 31 Aralık 2015 tarihinde sona eren hesap döneminde gerçekleştirmiş olduğu ticari faaliyetlere ilişkin giderler ilişikteki konsolide finansal tablolarda muhasebeleştirilirken aynı Şirket'in ticari faaliyetlerine ait gelirlerin ise bir kısmı ilişikteki konsolide finansal tablolarda muhasebeleştirilmiştir. Bu durum dönemsellik ilkesine aykırılık teşkil etmektedir.

Grup'un rapor tarihi itibariyle asıl ve faizleri ile birlikte vadesi geçmiş ve yeniden yapılandırılmamış toplam 97,655 TL tutarında vergi borcu bulunmaktadır (Not 10).

Grup'un özellikle finans ve muhasebe departmanlarında, Grup'un faaliyetlerinin etkinliğini ve verimliliğini arttırabilecek düzeyde bir iç kontrol sistemi olmamasından dolayı Grup'un iç kontrol sistemi hakkında bir görüş ifade edememekteyiz.

Sonuç

Görüş Bildirmekten Kaçınmanın Dayanakları paragrafında belirtilen hususların öneminden dolayı, tarafımızca denetim görüşüne dayanak oluşturacak yeterli ve uygun denetim kanıtı elde edilemediği için finansal tablolara ilişkin herhangi bir görüş vermemekteyiz.

Diğer İlgili Mevzuattan Kaynaklanan Bağımsız Denetçi Yükümlülükleri Hakkında Raporlar

6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu'nun ("TTK") 398'inci maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca düzenlenen Riskin Erken Saptanması Sistemi ve Komitesi Hakkında Denetçi Raporu 10 Mart 2016 tarihinde Grup'un Yönetim Kurulu'na sunulmuştur.

"Görüş Bildirmekten Kaçınmanın Dayanakları" bölümünde yer alan hususlar nedeni ile 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu'nun ("TTK") 402'nci maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca, defter tutma düzeni ve finansal tabloların TTK ve esas sözleşmeye uygunluğu ve yeterliliği konusunda görüş bildirememekteyiz.

ATA Uluslararası Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş.

Member Firm of Kreston International

Dr. Ali Yürüdü

Sorumlu Denetçi

İstanbul, 10 Mart 2016

1	ALİ YÜRÜDÜ	SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ	ATA ULUSLARARASI BAĞIMSIZ DENETİM VE SMMM A.Ş.	10.03.2016 23:54:12

Finansal Durum Tablosu (Bilanço)

1	ALİ YÜRÜDÜ	SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ	ATA ULUSLARARASI BAĞIMSIZ DENETİM VE SMMM A.Ş.	10.03.2016 23:54:15
2	ERHAN ÇETİN	Yön. Krl. Bşk. Vekili	ANSA YATIRIM HOLDİNG A.Ş.	10.03.2016 23:56:24

Finansal Durum Tablosu

	Dipnot Referansları	Cari Dönem	Önceki Dönem
Finansal Tablo Türü		Konsolide	Konsolide
Dönem		31.12.2015	31.12.2014
Raporlama Birimi		TL	TL
V A R L I K L A R
DÖNEN VARLIKLAR		511.522	6.516.540
Nakit ve Nakit Benzerleri	7	11.510	431.111
Finansal Yatırımlar
Ticari Alacaklar	9	272.528	1.674.392
- İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar			453.187
- İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar		272.528	1.221.205
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar
- Finans Sektörü Faaliyetleri İlişkili Taraflardan Alacaklar
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Olmayan Taraflardan Alacaklar
Diğer Alacaklar	10	7.280	3.745.022
- İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar			294.213
- İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar		7.280	3.450.809
Türev Araçlar
Stoklar	12		81.842
Canlı Varlıklar
Peşin Ödenmiş Giderler	13	55.824	75.449
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar	28		46.840
Diğer Dönen Varlıklar	20	164.380	461.884
ARA TOPLAM
Satış Amaçlı Sınıflandırılan Duran Varlıklar
DURAN VARLIKLAR		5.915.813	10.940.443
Finansal Yatırımlar
Ticari Alacaklar
- İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar
- İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar
- Finans Sektörü Faaliyetleri İlişkili Taraflardan Alacaklar
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Olmayan Taraflardan Alacaklar
Diğer Alacaklar	10		1.266.254
- İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar
- İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar			1.266.254
Türev Araçlar
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar	14	5.829.179
Canlı Varlıklar
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller
Maddi Duran Varlıklar	15	7.474	8.751.857
Maddi Olmayan Duran Varlıklar		70.290	477.170
- Şerefiye	3		330.715
- Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar	16	70.290	146.455
Peşin Ödenmiş Giderler	13		80.518
Ertelenmiş Vergi Varlığı	28	8.870	364.644
Diğer Duran Varlıklar
TOPLAM VARLIKLAR		6.427.335	17.456.983
K A Y N A K L A R
KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER		2.510.361	5.964.520
Kısa Vadeli Borçlanmalar	8		31.538
Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları	8		1.452.208
Diğer Finansal Yükümlülükler
Ticari Borçlar	9	114.011	2.031.605
- İlişkili Taraflara Ticari Borçlar
- İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar		114.011	2.031.605
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar
- Finans Sektörü Faaliyetleri İlişkili Taraflara Borçlar
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Olmayan Taraflara Borçlar
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar	11	9.057	74.455
Diğer Borçlar	10	2.356.016	1.443.691
- İlişkili Taraflara Diğer Borçlar		2.252.692	825.532
- İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar		103.324	618.159
Türev Araçlar
Devlet Teşvik ve Yardımları
Ertelenmiş Gelirler	13	19.725	834.724
Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü	28		40.521
Kısa Vadeli Karşılıklar		11.552	55.778
- Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar	19		11.510
- Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar	18	11.552	44.268
Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler
ARA TOPLAM
Satış Amaçlı Sınıflandırılan Varlık Gruplarına İlişkin Yükümlülükler
UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER		1.522	9.410.097
Uzun Vadeli Borçlanmalar	8		1.779.941
Diğer Finansal Yükümlülükler
Ticari Borçlar
- İlişkili Taraflara Ticari Borçlar
- İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Taraflara Borçlar
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Olmayan Taraflara Borçlar
Diğer Borçlar	10		7.443.522
- İlişkili Taraflara Diğer Borçlar			7.427.600
- İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar			15.922
Türev Araçlar
Devlet Teşvik ve Yardımları
Ertelenmiş Gelirler
Uzun Vadeli Karşılıklar		978	45.703
- Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar	19	978	45.703
- Diğer Uzun Vadeli Karşılıklar
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Borçlar
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü	28	544	140.931
Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler
Ö Z K A Y N A K L A R		3.915.452	2.082.366
ANA ORTAKLIĞA AİT ÖZKAYNAKLAR		3.915.452	1.377.329
Ödenmiş Sermaye	21.1	10.000.000	10.000.000
Sermaye Düzeltme Farkları
Geri Alınmış Paylar (-)
Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-)
Paylara İlişkin Primler/İskontolar	21.2	45.684	45.684
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler		-95.956	-4.743.707
- Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazanç/Kayıpları
- Diğer Kazanç/Kayıplar
Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelir veya Giderler
- Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları / (Kayıpları)	21.7	-7.454	-13.719
Ortak Kontrole Tabi Teşebbüs ve İşletmeleri İçeren Birleşmelerin Etkisi	21.3	-88.502	-4.729.988
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler
- Yabancı Para Çevirim Farkları
- Riskten Korunma Kazanç/Kayıpları
- Yeniden Değerleme ve Sınıflandırma Kazanç/Kayıpları
- Diğer Kazanç/Kayıplar
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler	21.4	136.112	136.112
Geçmiş Yıllar Karları/Zararları	21.5	-1.286.825	-2.371.095
Net Dönem Karı/Zararı	30	-4.883.563	-1.689.665
KONTROL GÜCÜ OLMAYAN PAYLAR	21.6		705.037
TOPLAM KAYNAKLAR		6.427.335	17.456.983