MARKA YATIRIM HOLDİNG A.Ş.

Audit Report / Information • Mar 10, 2016

Bağımsız Denetim GörüşüBağımsız Denetim KuruluşuDenetim TürüGörüş Türü

ATA ULUSLARARASI BAĞIMSIZ DENETİM VE SMMM A.Ş.

SürekliGörüş Bildirmekten KaçınmaBAĞIMSIZ DENETİM RAPORU

Ansa Yatırım Holding Anonim Şirketi

Yönetim Kurulu ve Ortaklarına

İstanbul, Türkiye

Ansa Yatırım Holding Anonim Şirketi ("Ana Ortaklık Şirket") ve bağlı ortaklığının ("Grup") 31 Aralık 2015 tarihli ilişikteki konsolide finansal durum tablosu ile aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait; konsolide kar veya zarar tablosu, diğer kapsamlı gelir tablosu, konsolide özkaynak değişim tablosu, konsolide nakit akış tablosu ile önemli muhasebe politikalarını özetleyen dipnotlar ve diğer açıklayıcı notlardan oluşan ilişikteki konsolide finansal tablolarını denetlemiş bulunuyoruz.

Grup Yönetiminin Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Sorumluluğu

Grup yönetimi, konsolide finansal tabloların Türkiye Muhasebe Standartları'na uygun olarak hazırlanmasından, gerçeğe uygun bir biçimde sunumundan ve hata ve hile kaynaklı önemli yanlışlık içermeyen konsolide finansal tabloların hazırlanmasını sağlamak için gerekli gördüğü iç kontrollerden sorumludur.

Bağımsız Denetçinin Sorumluluğu

Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak, bu konsolide finansal tablolar hakkında görüş vermektir. Yaptığımız bağımsız denetim, Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu tarafından yayımlanan Türkiye Denetim Standartlarının bir parçası olan Bağımsız Denetim Standartlarına uygun olarak yürütülmüştür. Bu standartlar, etik hükümlere uygunluk sağlanmasını ve bağımsız denetimin, konsolide finansal tabloların önemli yanlışlık içerip içermediğine dair makul güvence elde etmek üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir.

Bağımsız denetim, konsolide finansal tablolardaki tutar ve açıklamalar hakkında denetim kanıtı elde etmek amacıyla denetim prosedürlerinin uygulanmasını içerir. Bu prosedürlerin seçimi, konsolide finansal tablolardaki hata veya hile kaynaklı "önemli yanlışlık" risklerinin değerlendirilmesi de dahil, bağımsız denetçinin mesleki muhakemesine dayanır. Bağımsız denetçi risk değerlendirmelerini yaparken, şartlara uygun denetim prosedürlerini tasarlamak amacıyla, işletmenin konsolide finansal tablolarının hazırlanması ve gerçeğe uygun sunumuyla ilgili iç kontrolü değerlendirir, ancak bu değerlendirme, işletmenin iç kontrolünün etkinliğine ilişkin bir görüş verme amacı taşımaz. Bağımsız denetim, bir bütün olarak konsolide finansal tabloların sunumunun değerlendirilmesinin yanı sıra, işletme yönetimi tarafından kullanılan muhasebe politikalarının uygunluğunun ve yapılan muhasebe tahminlerinin makul olup olmadığının değerlendirilmesini de içerir.

Bağımsız denetim sırasında temin ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulmasına yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.

Görüş Bildirmekten Kaçınmanın Dayanakları

Grup'un ilişikteki konsolide finansal tabloları işletmenin sürekliliği esasına göre hazırlanmıştır. Grup, önceki dönem içerisinde faaliyet göstermiş olduğu ve 6,452,983 TL tutarında h sılat elde ettiği Otelcilik faaliyetleri ve Oto kiralama faaliyetleri sektörlerinden 2015 yılı içerisinde çıkmış bulunmaktadır. Bu sebepten Grup'un 31 Aralık 2015 tarihinde sona eren hesap dönemine ait sürdürülen faaliyetlerden elde ettiği h sılat tutarı bir önceki döneme göre %99 azalarak 55,438 TL olarak gerçekleşmiştir. Grup'un, 31 Aralık 2015 ve 2014 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerindeki faaliyet zararları sırasıyla 550,467 TL ve 296,140 TL, toplam kısa vadeli yükümlülükleri toplam dönen varlıklarından 1,998,839 TL fazla olup bu durum işletme sermayesi açığına sebep olmaktadır. Ayrıca, Grup'un Sermaye Piyasası Kurulu'nun II-14.1 sayılı "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" çerçevesinde 31 Aralık 2015 tarihi itibariyle hazırlanan konsolide finansal durum tablosu üzerinden, 6102 Sayılı Türk Ticaret Kanunu'nun 376'ncı maddesi kapsamında ve Sermaye Piyasası Kurulu'nun 2014/11 sayılı Bülten'inde yayımlanmış bulunan 10 Nisan 2014 tarih ve 11/352 sayılı karar kapsamında yapılan değerlendirme sonucunda, sermaye kaybının %61.37 oranında olduğu tespit edilmiştir.

Ana Ortaklık Şirket'in konsolide finansal tablolarında özkaynak yöntemiyle değerlenen MFG Akaryakıt Ürünleri Dağıtım Sanayi Anonim Şirketi ("MFG Akaryakıt") finansman sağlamak amacıyla ağırlıklı olarak faktoring şirketleriyle çalışmaktadır. MFG Akaryakıt, faktoring şirketlerine teminata vermiş olduğu alacak çek ve senetleri ile faktoring şirketlerinden almış olduğu kredileri finansal durum tablosunda netleştirmektedir. Hem MFG Akaryakıt'ın faktoring şirketlerine teminata vermiş olduğu tüm alacak çek ve senetlerini muhasebe sistemindeki aksaklıklar sebebiyle tarafımıza sunamamış olmasından hem de MFG Akaryakıt'ın çalışmakta olduğu tüm faktoring şirketlerinden istenmiş olan mutabakatların tarafımıza ulaşmamış olmasından dolayı MFG Akaryakıt ve dolayısıyla Grup'un finansal tabloları üzerinde oluşabilecek varsa taahhüt ve yükümlülükler tespit edilememiştir.

Ana Ortaklık Şirket, 31 Aralık 2014 tarihinde sona eren hesap dönemi içerisinde, Prestij Turizm Oto Kiralama Limited Şirketi hisselerinin %97.50'sine tekabül eden kısmını 3,900,000 TL bedel ile iktisap etmesine rağmen, aynı Şirket'e ait paylarını 11 Haziran 2015 tarihinde 2,750,000 TL bedel ile satmıştır. Ana Ortaklık Şirket, ilgili hisselerin alımında veya sonrasında, Prestij Turizm Oto Kiralama Limited Şirketi için değerleme raporu düzenlettirmemiştir.

Ana Ortaklık Şirket, 31 Aralık 2013 tarihinde sona eren hesap dönemi içerisinde hisselerini iktisap etmiş olduğu ve sonraki dönemde katılmış olduğu sermaye artırımlarıyla bağlı ortaklık maliyet tutarı 11,638,921 TL olan Ansa Otelcilik Anonim Şirketi hisselerinin %90'ına tekabül eden kısmını 31 Aralık 2015 tarihinde sona eren hesap döneminde 8,840,000 TL bedel ile satmıştır. Ana Ortaklık Şirket, ilgili hisselerin alımında veya sonrasında, Ansa Otelcilik Anonim Şirketi için değerleme raporu düzenlettirmemiştir.

Grup'un 31 Aralık 2015 tarihinde sona eren hesap dönemi içerisinde durdurulan faaliyetler kalemi içinde gösterilen 1,233,000 TL tutarındaki mal veya hizmet alımlarının içeriğine ve kullanım yerlerine ilişkin tarafımızca herhangi bir kanaat oluşturulamamıştır.

Ana Ortaklık Şirket'in bağlı ortaklığı konumunda bulunan Nova Organizasyon ve Turizm Anonim Şirketi'nin 31 Aralık 2015 tarihinde sona eren hesap döneminde gerçekleştirmiş olduğu ticari faaliyetlere ilişkin giderler ilişikteki konsolide finansal tablolarda muhasebeleştirilirken aynı Şirket'in ticari faaliyetlerine ait gelirlerin ise bir kısmı ilişikteki konsolide finansal tablolarda muhasebeleştirilmiştir. Bu durum dönemsellik ilkesine aykırılık teşkil etmektedir.

Grup'un rapor tarihi itibariyle asıl ve faizleri ile birlikte vadesi geçmiş ve yeniden yapılandırılmamış toplam 97,655 TL tutarında vergi borcu bulunmaktadır (Not 10).

Grup'un özellikle finans ve muhasebe departmanlarında, Grup'un faaliyetlerinin etkinliğini ve verimliliğini arttırabilecek düzeyde bir iç kontrol sistemi olmamasından dolayı Grup'un iç kontrol sistemi hakkında bir görüş ifade edememekteyiz.

Sonuç

Görüş Bildirmekten Kaçınmanın Dayanakları paragrafında belirtilen hususların öneminden dolayı, tarafımızca denetim görüşüne dayanak oluşturacak yeterli ve uygun denetim kanıtı elde edilemediği için finansal tablolara ilişkin herhangi bir görüş vermemekteyiz.

Diğer İlgili Mevzuattan Kaynaklanan Bağımsız Denetçi Yükümlülükleri Hakkında Raporlar

6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu'nun ("TTK") 398'inci maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca düzenlenen Riskin Erken Saptanması Sistemi ve Komitesi Hakkında Denetçi Raporu 10 Mart 2016 tarihinde Grup'un Yönetim Kurulu'na sunulmuştur.

"Görüş Bildirmekten Kaçınmanın Dayanakları" bölümünde yer alan hususlar nedeni ile 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu'nun ("TTK") 402'nci maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca, defter tutma düzeni ve finansal tabloların TTK ve esas sözleşmeye uygunluğu ve yeterliliği konusunda görüş bildirememekteyiz.

ATA Uluslararası Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş.

Member Firm of Kreston International

Dr. Ali Yürüdü

Sorumlu Denetçi

İstanbul, 10 Mart 2016

1	ALİ YÜRÜDÜ	SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ	ATA ULUSLARARASI BAĞIMSIZ DENETİM VE SMMM A.Ş.	10.03.2016 23:54:12

Kar veya Zarar ve Diğer Kapsamlı Gelir Tablosu

1	ALİ YÜRÜDÜ	SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ	ATA ULUSLARARASI BAĞIMSIZ DENETİM VE SMMM A.Ş.	10.03.2016 23:54:17
2	ERHAN ÇETİN	Yön. Krl. Bşk. Vekili	ANSA YATIRIM HOLDİNG A.Ş.	10.03.2016 23:56:26

Kar veya Zarar Tablosu

	Dipnot Referansları	Cari Dönem	Önceki Dönem	Cari Dönem 3 Aylık	Önceki Dönem 3 Aylık
Finansal Tablo Türü		Konsolide	Konsolide	Konsolide	Konsolide
Dönem		01.01.2015-31.12.2015	01.01.2014-31.12.2014	GG.AA.YYYY - GG.AA.YYYY	GG.AA.YYYY - GG.AA.YYYY
Raporlama Birimi		TL	TL	TL	TL
KAR VEYA ZARAR KISMI
Hasılat	22.1	55.438
Satışların Maliyeti (-)	22.2	-97.078
Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar (Zarar)
Finans Sektörü Faaliyetleri Hasılatı
Finans Sektörü Faaliyetleri Maliyeti (-)
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kar (Zarar)
BRÜT KAR/ZARAR		-41.640
Genel Yönetim Giderleri (-)	24.1	-485.946	-288.366
Pazarlama Giderleri (-)	24.2	-17.504	-16.050
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-)
Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler	25	6.328	8.276
Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-)	25	-11.705
ESAS FAALİYET KARI/ZARARI		-550.467	-296.140
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler	26	71.566	24.764
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-)	26	-2.767.774	-73.390
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Karlarından/Zararlarından Paylar	14	-50.821
FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI/ZARARI		-3.297.496	-344.766
Finansman Geliri	27	3.972	11.524
Finansman Giderleri (-)	27	-29.773	-7.402
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI/ZARARI		-3.323.297	-340.644
Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gideri/Geliri		4.041	4.211
- Dönem Vergi Gideri (-)/Geliri	28
- Ertelenmiş Vergi Gideri (-)/Geliri	28	4.041	4.211
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI/ZARARI		-3.319.256	-336.433
DURDURULAN FAALİYETLER DÖNEM KARI/ZARARI	29	-1.564.307	-1.484.871
DÖNEM KARI/ZARARI		-4.883.563	-1.821.304
Dönem Karı/Zararının Dağılımı		-4.883.563	-1.821.304
- Kontrol Gücü Olmayan Paylar	21.6		-131.639
- Ana Ortaklık Payları		-4.883.563	-1.689.665
Pay Başına Kazanç
- Sürdürülen Faaliyetlerden Pay Başına Kazanç
- Durdurulan Faaliyetlerden Pay Başına Kazanç
Sulandırılmış Pay Başına Kazanç	30	-0,488000	-0,169000
- Sürdürülen Faaliyetlerden Sulandırılmış Pay Başına Kazanç		-0,332000	-0,020000
- Durdurulan Faaliyetlerden Sulandırılmış Pay Başına Kazanç		-0,156000	-0,149000

Diğer Kapsamlı Gelir Tablosu

	Dipnot Referansları	Cari Dönem	Önceki Dönem	Cari Dönem 3 Aylık	Önceki Dönem 3 Aylık
Finansal Tablo Türü		Konsolide	Konsolide	Konsolide	Konsolide
Dönem		01.01.2015-31.12.2015	01.01.2014-31.12.2014	GG.AA.YYYY - GG.AA.YYYY	GG.AA.YYYY - GG.AA.YYYY
Raporlama Birimi		TL	TL	TL	TL
DÖNEM KARI/ZARARI		-4.883.563	-1.821.304
DİĞER KAPSAMLI GELİRLER
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar		6.265	-15.133
Maddi Duran Varlıklar Yeniden Değerleme Artışları/Azalışları
Maddi Olmayan Duran Varlıklar Yeniden Değerleme Artışları/Azalışları
Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları/Kayıpları
Kıdem tazminatı karşılığı hesaplamasındaki aktüeryal kazanç / (kayıp), ertelenmiş vergi etkisi d hil	19	7.831	-18.917
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Diğer Kapsamlı Gelirinden Kar/Zararda Sınıflandırılmayacak Paylar
Diğer Kar veya Zarar Olarak Yeniden Sınıflandırılmayacak Diğer Kapsamlı Gelir Unsurları
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Diğer Kapsamlı Gelire İlişkin Vergiler		-1.566	3.784
- Dönem Vergi Gideri (-)/Geliri
- Ertelenmiş Vergi Gideri (-)/Geliri	28	-1.566	3.784
Kar veya Zarar Olarak Yeniden Sınıflandırılacaklar
Yabancı Para Çevirim Farkları
Satılmaya Hazır Finansal Varlıkların Yeniden Değerleme ve/veya Sınıflandırma Kazançları/Kayıpları
Nakit Akış Riskinden Korunma Kazançları/Kayıpları
Yurtdışındaki İşletmeye İlişkin Yatırım Riskinden Korunma Kazançları/Kayıpları
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Diğer Kapsamlı Gelirinden Kar/Zararda Sınıflandırılacak Paylar
Diğer Kar veya Zarar Olarak Yeniden Sınıflandırılacak Diğer Kapsamlı Gelir Unsurları
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Diğer Kapsamlı Gelire İlişkin Vergiler Gelir/Giderleri
- Dönem Vergi Gideri (-)/Geliri
- Ertelenmiş Vergi Gideri (-)/Geliri
DİĞER KAPSAMLI GELİR		6.265	-15.133
TOPLAM KAPSAMLI GELİR		-4.877.298	-1.836.437
Toplam Kapsamlı Gelirin Dağılımı:		-4.877.298	-1.836.437
- Kontrol Gücü Olmayan Paylar			-133.053
- Ana Ortaklık Payları		-4.877.298	-1.703.384