IŞIKLAR ENERJİ VE YAPI HOLDİNG A.Ş.

Audit Report / Information • Mar 10, 2016

Bağımsız Denetim GörüşüBağımsız Denetim KuruluşuDenetim TürüGörüş Türü

ARKAN ERGİN ULUSLARARASI BAĞIMSIZ DENETİM VE SMMM A.Ş.

SürekliOlumluBAĞIMSIZ DENETİM RAPORU

Işıklar Enerji ve Yapı Holding A.Ş.

Yönetim Kurulu'na

Işıklar Enerji ve Yapı Holding A.Ş. (Şirket) ve bağlı ortaklıklarının (hep birlikte "Grup" olarak anılacaktır) 31 Aralık 2015 tarihli konsolide finansal durum tablosu ile aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait; konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu, konsolide özkaynak değişim tablosu ve konsolide nakit akış tablosu ile önemli muhasebe politikalarını özetleyen dipnotlar ve diğer açıklayıcı notlardan oluşan ilişikteki konsolide finansal tablolarını denetlemiş bulunuyoruz

Finansal Tablolarla İlgili Olarak İşletme Yönetiminin Sorumluluğu

Grup yönetimi; konsolide finansal tabloların Türkiye Muhasebe Standartları'na ("TMS") uygun olarak hazırlanmasından, gerçeğe uygun bir biçimde sunumundan ve hata veya hile kaynaklı önemli yanlışlık içermeyen konsolide finansal tabloların hazırlanmasını sağlamak için gerekli gördüğü iç kontrolden sorumludur.

Bağımsız Denetim Kuruluşunun Sorumluluğu

Bizim sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak bu finansal tablolar hakkında görüş Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak, bu konsolide finansal tablolar hakkında görüş vermektir. Yaptığımız bağımsız denetim, Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına ve Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu tarafından yayımlanan Türkiye Denetim Standartlarının bir parçası olan Bağımsız Denetim Standartlarına uygun olarak yürütülmüştür. Bu standartlar, etik hükümlere uygunluk sağlanmasını ve bağımsız denetimin, konsolide finansal tabloların önemli yanlışlık içerip içermediğine dair makul güvence elde etmek üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir.

Bağımsız denetim, konsolide finansal tablolardaki tutar ve açıklamalar hakkında denetim kanıtı elde etmek amacıyla denetim prosedürlerinin uygulanmasını içerir. Bu prosedürlerin seçimi, konsolide finansal tablolardaki hata veya hile kaynaklı "önemli yanlışlık" risklerinin değerlendirilmesi de dahil, bağımsız denetçinin mesleki muhakemesine dayanır. Bağımsız denetçi risk değerlendirmelerini yaparken, şartlara uygun denetim prosedürlerini tasarlamak amacıyla, işletmenin konsolide finansal tablolarının hazırlanması ve gerçeğe uygun sunumuyla ilgili iç kontrolü değerlendirir, ancak bu değerlendirme, işletmenin iç kontrolünün etkinliğine ilişkin bir görüş verme amacı taşımaz. Bağımsız denetim, bir bütün olarak konsolide finansal tabloların sunumunun değerlendirilmesinin yanı sıra, işletme yönetimi tarafından kullanılan muhasebe politikalarının uygunluğunun ve yapılan muhasebe tahminlerinin makul olup olmadığının değerlendirilmesini de içerir.

Bağımsız denetim sırasında elde ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulması için yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.

Görüş

Görüşümüze göre, konsolide finansal tablolar, Işıklar Enerji ve Yapı Holding A.Ş.'nin ve bağlı ortaklıklarının 31 Aralık 2015 tarihi itibariyle finansal durumunu ve aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait finansal performansını ve nakit akışlarını, TMS'ye uygun olarak tüm önemli yönleriyle gerçeğe uygun bir biçimde sunmaktadır.

Görüşümüzü etkilememekle birlikte aşağıdaki hususa dikkatinizi çekmek isteriz;

Ayrıntısı Not 8 ve 9'da gösterildiği üzere Grup'un ilişkili taraflardan alacakları aktif toplamının %41,99'una tekabül etmektedir. (31.12.2014: %40,14)

Diğer husus

Bağlı ortaklık Özışık İnşaat ve Enerji A.Ş.'nin iştiraki özkaynak yöntemi ile değerlenen Sif İş Makinaları Pazarlama San. ve Tic A.Ş. ve bağlı ortaklıklarının 31.12.2015 tarihi itibariyle düzenlenmiş konsolide finansal tabloları başka bir bağımsız denetim kuruluşu tarafından denetlenmiş ve söz konusu kuruluş, 09 Mart 2016 tarihli Özel Amaçlı Konsolide Finansal Tablolar Hakkında Bağımsız Denetçi Raporu'nda bu konsolide finansal tabloların, TMS'nin ölçme ve muhasebeleştirme esaslarına uygun olarak tüm önemli yönleriyle gerçeğe uygun bir biçimde sunulduğunu beyan etmiştir.

Bağlı ortaklık Özışık İnşaat ve Enerji A.Ş.'nin iştiraki özkaynak yöntemi ile değerlenen HMF Makine ve Servis Sanayi ve Ticaret A.Ş. ve bağlı ortaklıklarının 31.12.2015 tarihi itibariyle düzenlenmiş konsolide finansal tabloları başka bir bağımsız denetim kuruluşu tarafından denetlenmiş ve söz konusu kuruluş, 09 Mart 2016 tarihli Özel Amaçlı Konsolide Finansal Tablolar Hakkında Bağımsız Denetçi Raporu'nda bu konsolide finansal tabloların, TMS'nin ölçme ve muhasebeleştirme esaslarına uygun olarak tüm önemli yönleriyle gerçeğe uygun bir biçimde sunulduğunu beyan etmiştir.

Grup'un 31 Aralık 2015 tarihi itibariyle %50 oranla sahip olduğu ve özkaynak yöntemiyle değerlenen müşterek yönetime tabi ortaklığı Özışık - İntekar - İnelsan İş Ortaklığı'nın finansal tabloları denetlenmemiştir. İlişikteki konsolide finansal tablolarda 31 Aralık 2015 tarihi itibariyle Grup konsolide varlıklarının %0,05'ini oluşturan müşterek yönetime tabi ortaklığın, 31 Aralık 2015 tarihi itibariyle Grup konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu ile ilişkilendirilen tutarı ve özkaynaktan pay verilerek hesaplanan taşınan değeri, ortaklığın TMS'ye göre tuttuğu kayıtlar esas alınarak hesaplanmıştır.

Grup'un 31 Aralık 2015 tarihi itibariyle %15,78 oranla sahip olduğu ve özkaynak yöntemiyle değerlenen müşterek yönetime tabi ortaklığı Global Enerji Elektrik Üretimi A.Ş.'nin finansal tabloları denetlenmemiştir. İlişikteki konsolide finansal tablolarda 31 Aralık 2015 tarihi itibariyle Grup konsolide varlıklarının %0,3'ünü oluşturan müşterek yönetime tabi ortaklığın, 31 Aralık 2015 tarihi itibariyle Grup konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu ile ilişkilendirilen tutarı ve özkaynaktan pay verilerek hesaplanan taşınan değeri, ortaklığın Vergi Usul Kanunu gereklerine göre tuttuğu kayıtlar esas alınarak hesaplanmıştır.

Diğer İlgili Mevzuattan Kaynaklanan Bağımsız Denetçi Yükümlülükleri Hakkında Raporlar

6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu'nun ("TTK") 398'inci maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca düzenlenen Riskin Erken Saptanması Sistemi ve Komitesi Hakkında Denetçi Raporu 10 Mart 2016 tarihinde Şirket'in Yönetim Kurulu'na sunulmuştur.

TTK'nın 402. Maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca, Şirket'in 1 Ocak - 31 Aralık 2015 hesap döneminde defter tutma düzeninin, kanun ile şirket esas sözleşmesinin finansal raporlamaya ilişkin hükümlerine uygun olmadığına dair önemli bir hususa rastlanmamıştır.

TTK'nın 402. Maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca, Yönetim Kurulu tarafımıza denetim kapsamında istenen açıklamaları yapmış ve istenen belgeleri vermiştir.

Arkan Ergin Uluslararası Bağımsız Denetim ve SMMM A.Ş.

Member of JPA International

Birgül ERDOĞAN

Sorumlu Denetçi

İstanbul, 10 Mart 2016

1	BİRGÜL ERDOĞAN	SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ	ARKAN ERGİN ULUSLARARASI BAĞIMSIZ DENETİM VE SMMM A.Ş.	10.03.2016 17:42:00

Finansal Durum Tablosu (Bilanço)

1	RIZA KUTLU IŞIK	Y. K. BAŞKANI	IŞIKLAR ENERJİ VE YAPI HOLDİNG A.Ş.	10.03.2016 17:31:14
2	SEBAHATTİN LEVENT DEMİRER	Yönetim Kurulu Üyesi	IŞIKLAR ENERJİ VE YAPI HOLDİNG A.Ş.	10.03.2016 17:33:57
3	BİRGÜL ERDOĞAN	SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ	ARKAN ERGİN ULUSLARARASI BAĞIMSIZ DENETİM VE SMMM A.Ş.	10.03.2016 17:42:01

Finansal Durum Tablosu

	Dipnot Referansları	Cari Dönem	Önceki Dönem
Finansal Tablo Türü		Konsolide	Konsolide
Dönem		31.12.2015	31.12.2014
Raporlama Birimi		TL	TL
V A R L I K L A R
DÖNEN VARLIKLAR		171.255.362	304.591.226
Nakit ve Nakit Benzerleri	5	27.180.133	29.411.934
Finansal Yatırımlar	6	99.620	9.169.014
Ticari Alacaklar		55.229.228	41.901.013
- İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar	8,9	1.588	122.910
- İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar	9	55.227.640	41.778.103
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar
- Finans Sektörü Faaliyetleri İlişkili Taraflardan Alacaklar
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Olmayan Taraflardan Alacaklar
Diğer Alacaklar		24.238.931	163.043.951
- İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar	8,10	23.352.685	162.074.246
- İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar	10	886.246	969.705
Türev Araçlar
Devam Eden İnşaat Sözleşmelerinden Alacaklar	22		1.583.060
Stoklar	11	43.006.679	37.836.637
Canlı Varlıklar
Peşin Ödenmiş Giderler	12	11.965.479	7.040.717
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar
Diğer Dönen Varlıklar	19	9.535.292	14.604.900
ARA TOPLAM
Satış Amaçlı Sınıflandırılan Duran Varlıklar
DURAN VARLIKLAR		553.777.198	383.835.327
Finansal Yatırımlar
Ticari Alacaklar
- İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar
- İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar
- Finans Sektörü Faaliyetleri İlişkili Taraflardan Alacaklar
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Olmayan Taraflardan Alacaklar
Diğer Alacaklar		281.184.379	114.220.293
- İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar	8,10	281.111.904	114.156.441
- İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar	10	72.475	63.852
Türev Araçlar
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar	13	71.051.770	83.602.541
Canlı Varlıklar
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller	14	6.133.283	10.715.283
Maddi Duran Varlıklar		194.688.126	173.655.852
-Finansal Kiralama Yoluyla Elde Edilenler	15	10.289.098	9.239.477
-Diğer Maddi Duran Varlıklar	15	184.399.028	164.416.375
Maddi Olmayan Duran Varlıklar		163.739	173.953
- Şerefiye
- Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar		163.739	173.953
Peşin Ödenmiş Giderler	12	8.000	1.123.257
Ertelenmiş Vergi Varlığı	29	547.901
Diğer Duran Varlıklar	19		344.148
TOPLAM VARLIKLAR		725.032.560	688.426.553
K A Y N A K L A R
KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER		119.519.273	113.941.694
Kısa Vadeli Borçlanmalar	7	50.672.433	49.362.962
Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları
Diğer Finansal Yükümlülükler
Ticari Borçlar		43.278.566	33.663.234
- İlişkili Taraflara Ticari Borçlar	8,9	85.567	3.729
- İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar	9	43.192.999	33.659.505
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar
- Finans Sektörü Faaliyetleri İlişkili Taraflara Borçlar
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Olmayan Taraflara Borçlar
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar	18	3.323.551	2.413.091
Diğer Borçlar		7.582.467	12.482.512
- İlişkili Taraflara Diğer Borçlar	8,10	7.274.817	12.383.408
- İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar	10	307.650	99.104
Türev Araçlar
Devlet Teşvik ve Yardımları
Ertelenmiş Gelirler	12	7.348.268	6.543.127
Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü	29	179.147	1.282.599
Kısa Vadeli Karşılıklar		3.628.872	5.648.641
- Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar	18	260.755	442.265
- Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar	17	3.368.117	5.206.376
Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler	19	3.505.969	2.545.528
ARA TOPLAM
Satış Amaçlı Sınıflandırılan Varlık Gruplarına İlişkin Yükümlülükler
UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER		66.090.664	41.134.228
Uzun Vadeli Borçlanmalar		53.202.769	25.606.853
Diğer Finansal Yükümlülükler
Ticari Borçlar
- İlişkili Taraflara Ticari Borçlar
- İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Taraflara Borçlar
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Olmayan Taraflara Borçlar
Diğer Borçlar		151.080
- İlişkili Taraflara Diğer Borçlar	8	151.080
- İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar
Türev Araçlar
Devlet Teşvik ve Yardımları
Ertelenmiş Gelirler
Uzun Vadeli Karşılıklar		12.736.815	12.010.567
- Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar	18	12.736.815	12.010.567
- Diğer Uzun Vadeli Karşılıklar
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Borçlar
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü	29		3.516.808
Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler
Ö Z K A Y N A K L A R		539.422.623	533.350.631
ANA ORTAKLIĞA AİT ÖZKAYNAKLAR		337.165.403	337.987.385
Ödenmiş Sermaye	20	286.121.264	286.121.264
Sermaye Düzeltme Farkları	20	87.244.193	87.244.193
Geri Alınmış Paylar (-)
Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-)
Özel Fon		16.115.089	16.115.089
Paylara İlişkin Primler/İskontolar	20	16.808.218	16.808.218
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler		33.299.874	33.150.933
- Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazanç/Kayıpları	20	35.415.272	34.411.231
- Diğer Kazanç/Kayıplar	20	-2.115.398	-1.260.298
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler		3.848.090	429.398
- Yabancı Para Çevirim Farkları		3.848.090	429.398
- Riskten Korunma Kazanç/Kayıpları
- Yeniden Değerleme ve Sınıflandırma Kazanç/Kayıpları
- Diğer Kazanç/Kayıplar
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler	20	16.119.549	15.701.972
Birleşmeye İlişkin İlave Özsermaye Katkısı	20	51.819.218	51.819.218
Satın Almaya İlişkin Özsermaye Etkisi	20	-18.090.726	-33.831.629
Geçmiş Yıllar Karları/Zararları	20	-134.893.822	-139.331.544
Net Dönem Karı/Zararı	30	-21.225.544	3.760.273
KONTROL GÜCÜ OLMAYAN PAYLAR		202.257.220	195.363.246
TOPLAM KAYNAKLAR		725.032.560	688.426.553