ZEDUR ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.

Audit Report / Information • Mar 10, 2016

Bağımsız Denetim GörüşüBağımsız Denetim KuruluşuDenetim TürüGörüş Türü

KÖKER YEMİNLİ MALİ MÜŞAVİRLİK VE BAĞIMSIZ DENETİM A.Ş.

SürekliOlumluBAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU

UTOPYA TURİZM İNŞAAT İŞLETMECİLİK TİC. A.Ş.

Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Rapor

Utopya Turizm İnşaat İşletmecilik Tic. A.Ş. ve Bağlı Ortalıklarının 31 Aralık 2015 tarihli konsolide finansal durum tablosu ile aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait; konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu, özkaynak değişim tablosu, nakit akış tablosu ile önemli muhasebe politikalarını özetleyen dipnotlar ve diğer açıklayıcı notlardan oluşan ilişikteki konsolide finansal tablolarını denetlemiş bulunuyoruz.

Yönetimin Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Sorumluluğu

Şirket yönetimi, konsolide finansal tabloların Türkiye Muhasebe Standartlarına ("TMS") uygun olarak hazırlanmasından, gerçeğe uygun bir biçimde sunumundan ve hata veya hile kaynaklı önemli yanlışlık içermeyen konsolide finansal tablolar hazırlanmasını sağlamak için gerekli gördüğü iç kontrolden sorumludur.

Bağımsız Denetçinin Sorumluluğu

Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak, bu konsolide finansal tablolar hakkında görüş vermektir. Yaptığımız bağımsız denetim, Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu tarafından yayımlanan Türkiye Denetim Standartlarının bir parçası olan Bağımsız Denetim Standartlarına uygun olarak yürütülmüştür. Bu standartlar, etik hükümlere uygunluk sağlanmasını ve bağımsız denetimin, konsolide finansal tabloların önemli yanlışlık içerip içermediğine dair makul güvence elde etmek üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir.

Bağımsız denetim, konsolide finansal tablolardaki tutar ve açıklamalar hakkında denetim kanıtı elde etmek amacıyla denetim prosedürlerinin uygulanmasını içerir. Bu prosedürlerin seçimi, konsolide finansal tablolardaki hata veya hile kaynaklı "önemli yanlışlık" risklerinin değerlendirilmesi de d hil, bağımsız denetçinin mesleki muhakemesine dayanır. Bağımsız denetçi, risk değerlendirmelerini yaparken şartlara uygun denetim prosedürlerini tasarlamak amacıyla işletmenin konsolide finansal tablolarının hazırlanması ve gerçeğe uygun sunumuyla ilgili iç kontrolü değerlendirir, ancak bu değerlendirme, işletmenin iç kontrolünün etkinliğine ilişkin bir görüş verme amacını taşımaz. Bağımsız denetim, bir bütün olarak konsolide finansal tabloların sunumunun değerlendirilmesinin yanı sıra, işletme yönetimi tarafından kullanılan muhasebe politikalarının uygunluğunun ve yapılan muhasebe tahminlerinin makul olup olmadığının değerlendirilmesini de içerir.

Bağımsız denetim sırasında elde ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulması için yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.

Görüş

Görüşümüze göre, konsolide finansal tablolar, Utopya Turizm İnşaat İşletmecilik Tic. A.Ş. ve Bağlı Ortalıklarının 31 Aralık 2015 tarihi itibariyle finansal durumunu ve aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait finansal performansını ve nakit akışlarını Türkiye Muhasebe Standartlarına uygun olarak tüm önemli yönleriyle gerçeğe uygun bir biçimde sunmaktadır.

Mevzuattan Kaynaklanan Diğer Yükümlülükler

- 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu'nun ("TTK") 398' inci maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca düzenlenen Riskin Erken Saptanması Sistemi ve Komitesi Hakkında Denetçi Raporu 08 Mart 2016 tarihinde Şirket'in Yönetim Kurulu'na sunulmuştur.

- TTK'nın 402.maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca, Şirket'in 1 Ocak - 31 Aralık 2015 hesap döneminde defter tutma düzeninin, kanun ile Şirket esas sözleşmesinin finansal raporlamaya ilişkin hükümlerine uygun olmadığına dair önemli bir hususa rastlanmamıştır.

- TTK'nın 402. Maddesi uyarınca; Yönetim Kurulu tarafımıza denetim kapsamında istenen açıklamaları yapmış ve istenen belgeleri vermiştir.

Ankara, 09 Mart 2016

Fahri Hikmet KÖKER

Sorumlu Denetçi

Köker Yeminli Mali Müşavirlik ve Bağımsız Denetim A.Ş.

(Member Of AGN International)

Yavuz Sultan Selim Bul.1730.Cad. No:23

Beytepe-Çankaya/ANKARA

1	FAHRİ HİKMET KÖKER	YÖN.KUR.BŞK.-SOR.ORT.BAŞDEN.	KÖKER YEMİNLİ MALİ MÜŞAVİRLİK VE BAĞIMSIZ DENETİM A.Ş.	10.03.2016 14:24:48

Finansal Durum Tablosu (Bilanço)

1	FAHRİ HİKMET KÖKER	YÖN.KUR.BŞK.-SOR.ORT.BAŞDEN.	KÖKER YEMİNLİ MALİ MÜŞAVİRLİK VE BAĞIMSIZ DENETİM A.Ş.	10.03.2016 14:24:50
2	ZEKAİ DURSUN	YÖNETİM KURULU BAŞKANI	UTOPYA TURİZM İNŞAAT İŞLETMECİLİK TİCARET A.Ş.	10.03.2016 14:52:34

Finansal Durum Tablosu

	Dipnot Referansları	Cari Dönem	Önceki Dönem
Finansal Tablo Türü		Konsolide	Konsolide
Dönem		31.12.2015	31.12.2014
Raporlama Birimi		TL	TL
V A R L I K L A R
DÖNEN VARLIKLAR		36.842.419	22.524.359
Nakit ve Nakit Benzerleri	6	1.616.926	539.838
Finansal Yatırımlar
Ticari Alacaklar		16.846.598	14.825.219
- İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar	10	0	1.270.441
- İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar	10	16.846.598	13.554.778
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar
- Finans Sektörü Faaliyetleri İlişkili Taraflardan Alacaklar
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Olmayan Taraflardan Alacaklar
Diğer Alacaklar		6.507.345	3.895.512
- İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar	11	6.235.926	3.420.169
- İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar	11	271.419	475.343
Türev Araçlar
Stoklar	13	2.761.522	1.251.662
Canlı Varlıklar
Peşin Ödenmiş Giderler	14	8.533.526	824.110
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar	12	881	138
Diğer Dönen Varlıklar	25	575.620	1.187.879
ARA TOPLAM		36.842.419	22.524.359
Satış Amaçlı Sınıflandırılan Duran Varlıklar
DURAN VARLIKLAR		214.989.698	173.542.655
Finansal Yatırımlar	7	5.427.062	5.427.062
Ticari Alacaklar
- İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar
- İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar
- Finans Sektörü Faaliyetleri İlişkili Taraflardan Alacaklar
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Olmayan Taraflardan Alacaklar
Diğer Alacaklar		70.817	71.021
- İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar
- İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar	11	70.817	71.021
Türev Araçlar
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar
Canlı Varlıklar
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller	17	2.420.483	3.690.361
Maddi Duran Varlıklar	18	203.917.610	161.115.208
Maddi Olmayan Duran Varlıklar		640.947	712.384
- Şerefiye	20	433.388	433.388
- Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar	19	207.559	278.996
Peşin Ödenmiş Giderler	14	2.512.780	2.526.619
Ertelenmiş Vergi Varlığı
Diğer Duran Varlıklar
TOPLAM VARLIKLAR		251.832.117	196.067.014
K A Y N A K L A R
KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER		56.154.150	60.216.759
Kısa Vadeli Borçlanmalar	8	14.072.371	14.415.101
Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları	8	6.115.078	8.149.275
Diğer Finansal Yükümlülükler	8	620.292	484.082
Ticari Borçlar		7.818.094	8.221.296
- İlişkili Taraflara Ticari Borçlar	10	207.322
- İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar	10	7.610.772	8.221.296
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar
- Finans Sektörü Faaliyetleri İlişkili Taraflara Borçlar
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Olmayan Taraflara Borçlar
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar	24	1.764.656	8.318.859
Diğer Borçlar		36.187	3.771.512
- İlişkili Taraflara Diğer Borçlar	11	107	3.762.969
- İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar	11	36.080	8.543
Türev Araçlar
Devlet Teşvik ve Yardımları
Ertelenmiş Gelirler	9	22.519.250	18.168
Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü
Kısa Vadeli Karşılıklar
- Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar
- Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar
Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler	25	3.208.223	16.838.466
ARA TOPLAM		56.154.150	60.216.759
Satış Amaçlı Sınıflandırılan Varlık Gruplarına İlişkin Yükümlülükler
UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER		77.349.042	39.168.517
Uzun Vadeli Borçlanmalar	8	69.859.286	34.377.882
Diğer Finansal Yükümlülükler	8	27.088	253.676
Ticari Borçlar
- İlişkili Taraflara Ticari Borçlar
- İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Taraflara Borçlar
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Olmayan Taraflara Borçlar
Diğer Borçlar
- İlişkili Taraflara Diğer Borçlar
- İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar
Türev Araçlar
Devlet Teşvik ve Yardımları
Ertelenmiş Gelirler	9		4.542
Uzun Vadeli Karşılıklar		1.178.222	874.768
- Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar	15	1.178.222	874.768
- Diğer Uzun Vadeli Karşılıklar
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Borçlar
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü	34	6.284.446	3.454.917
Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler			202.732
Ö Z K A Y N A K L A R		118.328.925	96.681.738
ANA ORTAKLIĞA AİT ÖZKAYNAKLAR		117.768.190	96.082.753
Ödenmiş Sermaye	26	25.000.000	25.000.000
Sermaye Düzeltme Farkları
Geri Alınmış Paylar (-)	26	-2.005.318	-2.005.318
Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-)
Paylara İlişkin Primler/İskontolar	26	11.729.447	11.729.447
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler		-471.062	-204.975
- Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazanç/Kayıpları	26	-471.062	-204.975
- Diğer Kazanç/Kayıplar
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler		128.264.534	82.757.584
- Yabancı Para Çevirim Farkları
-Duran Varlık Değer Artış Fonu	26	128.264.534	82.757.584
- Riskten Korunma Kazanç/Kayıpları
- Yeniden Değerleme ve Sınıflandırma Kazanç/Kayıpları
- Diğer Kazanç/Kayıplar
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler	26	243.597	243.597
Geçmiş Yıllar Karları/Zararları	26	-21.416.851	-20.417.152
Net Dönem Karı/Zararı	26	-23.576.157	-1.020.429
KONTROL GÜCÜ OLMAYAN PAYLAR		560.735	598.985
TOPLAM KAYNAKLAR		251.832.117	196.067.014