Addnode Group

Earnings Release • Feb 3, 2021

BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 1 JANUARI – 31 DECEMBER 2020

SAMMANFATTNING AV DET FJÄRDE KVARTALET, OKTOBER – DECEMBER 2020

• Nettoomsättningen minskade med 1 procent till 921 (933) MSEK, varav -12 procent organiskt. Den valutajusterade organiska tillväxten uppgick till -9 procent.
• EBITA ökade till 108 (100) MSEK, en EBITA-marginal på 11,7 (10,7) procent.
• Rörelseresultatet ökade till 76 (73) MSEK, en rörelsemarginal på 8,3 (7,8) procent.
• Resultatet efter skatt ökade till 55 (50) MSEK.
• Resultatet per aktie ökade till 1,65 (1,50) SEK.
• Kassaflödet från den löpande verksamheten ökade till 181 (173) MSEK.
• Styrelsen föreslår en utdelning om 2,50 SEK per aktie.
• Förvärv av simuleringsbolaget Scanscot Technology med 38 MSEK i nettoomsättning.
• Magnus Falkman utsågs till ny Vd för Technia och divisionschef för Product Lifecycle Management från och med 1 januari 2021.

SAMMANFATTNING AV VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER PERIODENS UTGÅNG

• Inga väsentliga händelser har inträffat efter periodens utgång.

Tillväxt nettoomsättning Q4 2020 jämfört med Q4 2019

62 %  -1 % 3 807MSEK Nettoomsättning helår 2020

Q4

NYCKELTAL	2020	2019
	Helår	Helår
Nettoomsättning, MSEK	3 807	3 434
EBITA, MSEK	356*	327
EBITA-marginal, %	9,4*	9,5
Rörelseresultat, MSEK	229	218
Rörelsemarginal, %	6,0	6,3
Periodens resultat, MSEK	163	129
Resultat per aktie, SEK	4,88	3,86
Kassaflöde från den löpande verksamheten, MSEK	579	413
Avkastning på eget kapital, %	11,2	9,4
Avkastning på sysselsatt kapital, %	10,6	10,0
Eget kapital per aktie, SEK	45,23	42,18

* Under 2020 belastades EBITA med kostnader av engångskaraktär på 28 MSEK hänförliga till anpassning av organisation och kostnadsstruktur i division Product Lifecycle Management. Exklusive dessa omstruktureringskostnader hade EBITA för koncernen uppgått till 384 MSEK, en EBITAmarginal på 10,1 procent.

För mer information, vänligen kontakta

Johan Andersson, vd och koncernchef, johan.andersson@addnodegroup.com +46 (0) 70 420 58 31 Lotta Jarleryd, CFO, lotta.jarleryd@addnodegroup.com +46 (0)72 247 92 01

Samtliga belopp är angivna i MSEK om annat inte anges. Avrundningsdifferenser vid summering kan förekomma med +/- 1 MSEK. I de fall ett underliggande tal avrundat blir 0 MSEK skrivs detta som 0.

"Den senaste tioårsperioden har den genomsnittliga tillväxten i nettoomsättning varit 14 procent och vinst per aktie har ökat med i genomsnitt 9 procent per år. Vi avser att att fortsätta skapa uthållig värdetillväxt över tid genom att investera i våra medarbetare, utveckla våra erbjudanden och förvärva bolag."

DIGITALISERING DRIVER AFFÄRER OCH STÄRKER MARGINALERNA

2020 - Snabb omställning till nya förutsättningar

Våra medarbetare har gjort fantastiska insatser under ett år då vi snabbt ställt om organisationen till de nya förutsättningar som covid-situationen inneburit. Vi har haft en omsättningstillväxt med 11 procent och EBITA ökade till 384 (327) MSEK, exklusive engångskostnader om 28 MSEK hänförliga till omstruktureringsprogrammet inom division PLM. Kassaflödet från den löpande verksamheten ökade till 579 (413) MSEK under året. Vi har en affärsmodell där en stor andel av underhållsavtalen förskottsbetalas i början av året och vi har arbetat aktivt med att minska rörelsekapitalbindningen.

Digitaliseringen tog fart

2020 var ett år då vi och våra kunder blev än mer digitala i våra arbetsprocesser samt i hur vi kommunicerar internt och externt. Addnode Group är en av Europas största leverantörer av digitala lösningar för design- och ingenjörsverksamheter, vi har ett globalt erbjudande för fastighetsförvaltning och vi är en ledande leverantör av ärendehanteringssystem till offentlig förvaltning i Sverige. Med våra digitala lösningar kan kunderna arbeta på distans och vara än mer effektiva när de designar och förvaltar infrastruktur, fastigheter, produkter och tjänster till sina kunder. De positiva digitaliseringseffekter som vi sett under 2020 kommer att bestå både för oss och våra kunder.

Fjärde kvartalet - Förbättrade marginaler och starkt kassaflöde

Nettoomsättningen minskade med 1 procent, varav minus 9 procentenheter organiskt valutajusterat. Återkommande intäkter uppgick till 62 procent av nettoomsättningen. Ett mycket starkt resultat i division Process Management, ett stabilt resultat i Design Management, exekvering av besparingsprogrammet i PLM-divisionen och en generelll återhållsamhet med kostnader har stärkt EBITA-marginalen till 11,7 (10,7) procent jämfört med motsvarande kvartal förgående år. Kassaflödet från den löpande verksamheten var fortsatt starkt och ökade till 181 (173) MSEK.

Värdeskapande förvärv

Förvärv är en del av vår affärsmodell och vi ser fortsatt goda möjligheter till värdeskapande förvärv. Under 2020 förvärvade vi fyra bolag, varav förvärvet av Scanscot till PLM var det senaste. Scanscot har omfattande kunskap och stor erfarenhet av avancerade simuleringstjänster till industrier som infrastruktur, forskning och energi. Företaget är återförsäljare av SIMULIA, simuleringsprogramvaruportföljen från Dassault Systèmes och har också utvecklat BRIGADE, en produktportfölj för simulering av infrastruktur.

Uthållig värdetillväxt

Den senaste tioårsperioden har den genomsnittliga tillväxten i nettoomsättning varit 14 procent och vinst per aktie har ökat med i genomsnitt 9 procent per år. Vi avser att fortsätta skapa uthållig värdetillväxt över tid genom att investera i våra medarbetare, utveckla våra erbjudanden och förvärva bolag.

Johan Andersson

Vd och koncernchef

VÄSENTLIGA HÄNDELSER

UNDER DET FJÄRDE KVARTALET 2020

Förvärv av Scanscot Technology

Den 2 november 2020 förvärvade Addnode Group samtliga aktier i Scanscot Technology. Scanscot är en nordisk ledare inom avancerad simulering och omsatte 38 MSEK under 2019. Bolaget konsolideras i division Product Lifecycle Management (se även sidan 10).

Förändringar i koncernledningen

Magnus Falkman utsågs till ny Vd för TECHNIA och divisionschef för division Product Lifecycle Management från och med 1 januari 2021 och kommer därmed ingå i koncernledningen. Magnus Falkman efterträder Jonas Gejer som är en av TECHNIAs grundare och dess Vd sedan 2011. Jonas Gejer kommer att övergå till att vara ledamot i TECHNIAs styrelse samt anta en roll som Vice President Business Development på Addnode Group och därmed fortsätta vara medlem av koncernledningen.

EFTER PERIODENS UTGÅNG

Inga väsentliga händelser har inträffat efter periodens utgång.

KORT OM ADDNODE GROUP

VAD VI GÖR

Addnode Group är en börsnoterad koncern som förvärvar, driver och utvecklar kunskapsledande bolag som digitaliserar samhället. Koncernen omsatte cirka 3,8 miljarder kronor under 2020.

ÅT VEM

Våra dotterbolag utvecklar och levererar digitala lösningar till kunder inom branscher som bygg och fastighet, tillverkande industri, fordon, medicinteknik och offentlig sektor.

TILL VILKEN NYTTA

De lösningar Addnode Group tillhandahåller gör det möjligt för våra kunder att med hjälp av digitala arbetssätt effektivisera sina verksamheter, kvalitetssäkra sin produktion och kommunicera smidigare med kunder och medborgare.

VAR VI ÄR VERKSAMMA

Addnode Group har 1 800 medarbetare i 19 länder. Bolagets aktie är noterad på Nasdaq Stockholm.

FINANSIELLA MÅL

Vi ska nå en årlig nettoomsättningstillväxt på minst 10 procent. Rörelsemarginalen före av- och nedskrivningar av immateriella tillgångar (EBITA-marginal) ska uppgå till minst 10 procent. Minst 50 procent av koncernens resultat efter skatt ska delas ut till aktieägarna, förutsatt att nettokassan är tillräcklig för att driva och utveckla verksamheten.

kvartalet 2021

Licenser 81 Återkommande 571 Tjänster 258 Övriga 12

KONCERNENS NETTOOMSÄTTNING, RESULTAT OCH KASSAFLÖDE

FJÄRDE KVARTALET OKTOBER–DECEMBER 2020

Covid-19 pandemin påverkade koncernens verksamheter även under det fjärde kvartalet 2020. Divisionerna Design Management och Product Lifecycle Management påverkades fortsatt av utmanande marknadsförutsättningar och minskad nyförsäljning, men mötte detta med korttidspermitteringar och andra kostnadsbesparingar. Omstruktureringsprogrammet inom division Product Lifecycle Management, för att anpassa organisation och kostnadsstruktur till de lägre försäljningsvolymerna, följer plan. Efterfrågan på division Process Managements lösningar och tjänster från offentlig sektor var fortsatt stabil. Divisionen visade tillväxt samtidigt som EBITA ökade genom god effektivitet och fortsatt återhållsamhet med kostnader.

Nettoomsättningen uppgick till 921 (933) MSEK, en tillväxt med -1 procent, varav -12 procent organisk tillväxt. Den valutajusterade organiska tillväxten uppgick till -9 procent. Den förvärvade tillväxten avsåg främst Excitech som förvärvades i januari 2020.

Licensintäkterna ökade till 81 (64) MSEK, återkommande intäkter minskade till 571 (589) MSEK, tjänsteintäkterna minskade till 258 (270) MSEK och intäkter från övrigt uppgick till 11 (10) MSEK. Andelen återkommande intäkter uppgick till 62 (63) procent.

EBITA ökade till 108 (100) MSEK och EBITA-marginalen stärktes till 11,7 (10,7) procent. Under kvartalet reducerades koncernens personalkostnader med 12 MSEK främst relaterade till korttidspermitteringar.

Finansnettot uppgick till -6 (-8) MSEK. Periodens resultat efter skatt uppgick till 55 (50) MSEK. Resultat per aktie uppgick till 1,65 (1,50) SEK. Totalt 659 778 840 933 921

Kassaflödet från den löpande verksamheten ökade till 181 (173) MSEK.

JANUARI–DECEMBER 2020

Nettoomsättningen uppgick till 3 807 (3 434) MSEK, en tillväxt med 11 procent, varav -6 procent organisk tillväxt. Den valutajusterade organiska tillväxten uppgick till -5 procent. Licensintäkterna ökade till 221 (207) MSEK, återkommande intäkter ökade till 2 560 (2 181) MSEK, tjänsteintäkterna minskade till 963 (1 006) MSEK och intäkter från övrigt uppgick till 63 (40) MSEK.

EBITA ökade till 356 (327) MSEK, en EBITA-marginal på 9,4 (9,5) procent. Statliga stödåtgärder i form av korttidspermitteringar, nedsättning av sociala avgifter samt ersättning för sjuklöner har inneburit tillfälligt reducerade personalkostnader med 51 MSEK. Kostnader för genomförande av omstruktureringsprogram inom division Product Lifecycle Management ingick med 28 MSEK.

Finansnettot uppgick till -18 (-43) MSEK. Koncernens finansnetto belastades föregående år av omvärderingar av villkorade köpeskillingar med en nettoeffekt om -26 MSEK. Redovisad skatt för periodens resultat uppgick till -48 (-46) MSEK. Årets resultat ökade till 163 (129) MSEK. Exklusive omvärdering av villkorade köpeskillingar uppgick resultat efter skatt till 163 (155) MSEK. Resultat per aktie uppgick till 4,88 (3,86) SEK och exklusive omvärderingar till 4,88 (4,64) SEK.

Kassaflödet från den löpande verksamheten ökade till 579 (413). Kassaflödet påverkades positivt av ett aktivt arbete med att minska rörelsekapitalbindningen och fokus på att få in kundinbetalningar i tid. 2016 2017 2018 2019 2020 Övriga 29 20 13 10 12 Tjänster 209 234 263 270 258 Återkommande 328 389 465 589 571 Licenser 92 135 99 64 81

Övriga 29 20 13 10 12 Tjänster 209 234 263 270 258 Återkommande 328 389 465 589 571

Övrigt

INTÄKTSFÖRDELNING, Q4 2016–2020 INTÄKTSFÖRDELNING, Q4 2020 Licenser 92 135 99 64 81

2016 2017 2018 2019 2020

Licenser 81 Återkommande 571 Tjänster 258 Övriga 12

UTVECKLING PER DIVISION

NETTOOMSÄTTNING OCH EBITA, Q4

	Nettoomsättning			EBITA
MSEK	2020 Q4	2019 Q4	Förändr. %	2020 Q4	2019 Q4	Förändr. %
Design Management	384	382	1	36	38	-5
Product Lifecycle Management	312	334	-7	39	33	18
Process Management	231	223	4	45	38	18
Eliminering/Centrala kostnader	-6	-6	-	-12	-9	-
Addnode Group	921	933	-1	108	100	8

NETTOOMSÄTTNING OCH EBITA, HELÅR

		Nettoomsättning			EBITA
MSEK	2020 Helår	2019 Helår	Förändr. %	2020 Helår	2019 Helår	Förändr. %
Design Management	1 860	1 387	34	190	146	30
Product Lifecycle Management	1 141	1 272	-10	57	104	-45
Process Management	827	797	4	151	115	31
Eliminering/Centrala kostnader	-21	-22	-	-42	-38	-
Addnode Group	3 807	3 434	11	356	327	9

Addnode Group bedriver verksamhet genom tre divisioner; Design Management, Product Lifecycle Management och Process Management. Varje dotterbolag driver och utvecklar den verksamheten i enlighet med strategier, riktlinjer och koncerngemensamma värderingar. Den decentraliserade styrmodellen innebär att affärskritiska beslut fattas nära kund och marknad. Divisionerna utgör de rörelsesegment, enligt vilka Addnode Group följer verksamhetens utveckling.

DIVISION DESIGN MANAGEMENT

Programvaror och digitala lösningar för design och BIM för arkitekter och ingenjörer inom byggbranschen, tillverkande industri och marin industri. Divisionen har också ett starkt erbjudande för projektsamarbeten, fastighetsförvaltning och arbetsplatsservice.

KVARTALSUTVECKLING

I fjärde kvartalet 2020 uppgick nettoomsättningen till 384 (382) MSEK. Den organiska tillväxten var negativ, -24 procent. Justerat för valutaeffekter var den organiska tillväxten -19 procent. Nyförsäljningen av Autodesk lösningar och tjänster har påverkats negativt under covid-19 pandemin. Under det fjärde kvartalet var dock efterfrågan god för egenutvecklade lösningar och de återkommande intäkterna visade fortsatt stabilitet på en utmanande marknad. Divisionens erbjudanden baserade på egenutvecklade programvaror kring BIM och samarbetsportaler till bygg- och infrastruktursektorn samt fastighetsförvaltning visade fortsatt stabil utveckling.

EBITA uppgick till 36 (38) MSEK och EBITA-marginalen sjönk till 9,4 (9,9) procent. Korttidspermitteringar av medarbetare minskade successivt under det fjärde kvartalet.

VUNNA AFFÄRER

Divisionen har under kvartalet vunnit affärer från kunder som Centre for Hydrology & Ecology, Isle of Wight NHS Trust, Jernhusen, Morgan Sindall Group, SCA Forest Products, Sunnhordaland Kraftlag, Vestfold og Telemark fylkeskommune och Willerby.

MARKNAD

Divisionen är en av Europas ledande leverantörer av design- och BIM-programvaror till byggbranschen och tillverkande industri och har ett starkt erbjudande för projektsamarbeten och fastighetsförvaltning. Kundernas investeringsvilja drivs av behovet av att designa, bygga och förvalta produkter, fastigheter och infrastruktur.

NETTOOMSÄTTNING Q4 2020, PER INTÄKTSSLAG

Licenser, 4%

Intäktsfördelning till delårsrapport

• Återkommande intäkter, 79 %
• Tjänster, 15 %
• Övrigt, 2 %

TILLVÄXT I NETTOOMSÄTTNING Q4 2020 JÄMFÖRT MED Q4 2019

EBITA Q4 2020 JÄMFÖRT MED Q4 2019

NYCKELTAL

MSEK	Q4 2020	Q4 2019	Förändr. %
Nettoomsättning	384	382	1
EBITA	36	38	-5
EBITA-marginal, %	9,4	9,9	-
Rörelseresultat	22	27	-19
Rörelsemarginal, %	5,7	7,1	-
Medelantal anställda	566	405	40

Programvaror och digitala lösningar för simulering, design och produktdatainformation. Lösningarna används för att digitalisera hela livscykeln för produkter, tjänster eller anläggningar. Digitaliseringen ger kunderna ledtidsförkortningar, stärkt innovation, ökad effektivitet och spårbarhet.

KVARTALSUTVECKLING

I fjärde kvartalet 2020 minskade nettoomsättningen med 7 procent till 312 (334) MSEK. Den organiska tillväxten var negativ, -8 procent. Justerat för valutaeffekter var den organiska tillväxten -4 procent. Divisionen har påverkats negativt av utmanande marknadsförutsättningar under covid-19 pandemin. Under det fjärde kvartalet noterade dock divisionens verksamheter i Storbritannien och Tyskland en viss ökning av efterfrågan. Norden och Benelux utvecklades stabilt även i det fjärde kvartalet, medan marknadsförutsättningarna för verksamheten i USA var fortsatt utmanande.

EBITA ökade till 39 (33) MSEK och marginalen stärktes till 12,5 (9,9) procent. För att motverka effekterna av de lägre försäljningsvolymerna har medarbetare varit fortsatt korttidspermitterade i vissa länder. Återhållsamhet i övrigt bidrog också till lägre kostnader. Arbetet med att anpassa organisation och kostnadsstruktur följer plan och ger successiv effekt i form av besparingar. Kostnaderna för genomförandet av omstruktureringsprogrammet uppgick till 28 MSEK, varav 20 MSEK redovisades i andra kvartalet och 8 MSEK i tredje kvartalet 2020.

VUNNA AFFÄRER

Divisionen har under kvartalet vunnit affärer från kunder som Autoliv, EDAG, Elomatic, Fairline Yatchs, Gordon Murray Design, KLA, Koenigsegg, Stadler Rail, Trütszchler, Vanderlande och Volta Trucks. Intäktsfördelning till delårsrapport

MARKNAD

Verksamheten i divisionen bedrivs genom bolaget TECHNIA som är en av Europas största leverantörer av PLM-programvara och konsulttjänster. Kundernas investeringsvilja drivs av behovet av att utveckla och designa produkter, underhålla produktinformation under en hel livscykel och efterfölja myndighetskrav.

NETTOOMSÄTTNING Q4 2020, PER INTÄKTSSLAG

• Licenser, 18 %
• Återkommande intäkter, 54 %
• Tjänster, 28 %
• Övrigt, 0 %

TILLVÄXT I NETTOOMSÄTTNING Q4 2020 JÄMFÖRT MED Q4 2019

EBITA Q4 2020 JÄMFÖRT MED Q4 2019

NYCKELTAL

MSEK	Q4 2020	Q4 2019	Förändr. %
Nettoomsättning	312	334	-7
EBITA	39	33	18
EBITA-marginal, %	12,5	9,9	-
Rörelseresultat	30	25	20
Rörelsemarginal, %	9,6	7,5	-
Medelantal anställda	628	680	-8

DIVISION PROCESS MANAGEMENT

Programvaror och digitala lösningar för offentlig sektor. Genom automatisering och digitalt handläggarstöd bidrar lösningarna till smidigare ärendehantering, förenklad administration och kvalitetssäkrade processer i kontakten mellan myndigheter och medborgare.

KVARTALSUTVECKLING

I fjärde kvartalet 2020 ökade nettoomsättningen till 231 (223) MSEK, en tillväxt med 4 procent. Den organiska tillväxten uppgick till 3 procent. Justerat för valutaeffekter var den organiska tillväxten 3 procent. EBITA förbättrades till 45 (38) MSEK och marginalen stärktes till 19,5 (17,0) procent. Efterfrågan på divisionens lösningar för dokument- och ärendehantering, medborgarservice och kommunaltekniska system med tillhörande tjänster var fortsatt god under kvartalet. Nyförvärvade Netpublicator utvecklades väl och bidrog positivt till resultatet. God effektivitet inom divisionens verksamheter, tillsammans med återhållsamhet vad gäller kostnader, bidrog också till resultatförbättringen.

VUNNA AFFÄRER

Divisionen har under kvartalet vunnit affärer från kunder som Delegationen mot segregation, Energimyndigheten, Naturvårdsverket, Rättsmedicinskt institut i Danmark, Region Östergötland, Stockholms Kooperativa Bostadsförening och Åklagarmyndigheten. Intäktsfördelning till delårsrapport

MARKNAD

Divisionen är en ledande leverantör av programvaror och digitala lösningar till offentlig sektor i Sverige. Kundernas investeringsvilja drivs av automatisering, förenklad administration och effektivare kommunikation med medborgarna. Allt fler myndigheter och kommuner efterfrågar en långsiktig partner i sitt arbete med att utveckla en innovativ och rättssäker verksamhet.

NETTOOMSÄTTNING Q4 2020, PER INTÄKTSSLAG

• Licenser, 5 %
• Återkommande intäkter, 43 %
• Tjänster, 49 %
• Övrigt, 3 %

TILLVÄXT I NETTOOMSÄTTNING Q4 2020 JÄMFÖRT MED Q4 2019

EBITA Q4 2020 JÄMFÖRT MED Q4 2019

NYCKELTAL

MSEK	Q4 2020	Q4 2019	Förändr. %
Nettoomsättning	231	223	4
EBITA	45	38	18
EBITA-marginal, %	19,5	17,0	-
Rörelseresultat	35	30	17
Rörelsemarginal, %	15,2	13,5	-
Medelantal anställda	539	539	-

LIKVIDITET OCH FINANSIELL STÄLLNING

Koncernens tillgängliga likviditet uppgick till 744 (394) MSEK. Förutom likvida medel om 644 (294) MSEK ingår ej utnyttjad checkkredit med 100 MSEK. Därutöver finns även en "multi-currency revolving credit facility" på upp till 1 000 (750) MSEK för finansiering av förvärv, varav 302 (258) MSEK var outnyttjat per den 31 december 2020. Skulder avseende reverser samt övriga skulder för genomförda förvärv uppgick till 3 (8) MSEK och beräknade villkorade köpeskillingar för genomförda företagsförvärv uppgick till 111 (8) MSEK. Koncernens räntebärande skulder uppgick den 31 december 2020 till 827 (615) MSEK, varav skulder för leasingkontrakt uppgick till 125 (123) MSEK. Nettoskulden uppgick till 182 (321) MSEK och soliditeten till 40 (44) procent den 31 december 2020.

KASSAFLÖDE

Kassaflödet från den löpande verksamheten ökade till 579 (413) MSEK under året. Ökningen var främst hänförlig till förändring av rörelsekapitalet. Ett aktivt arbete med att minska rörelsekapitalbindningen, inklusive fokus på att få in kundinbetalningar, har frigjort likvida medel. En stor andel av underhållsavtalen förskottsbetalas i början av året.

Investeringar i dotterföretag och rörelser innebar ett negativt kassaflöde om 271 (248) MSEK, varav 11 MSEK avser företagsförvärv genomförda under tidigare år. I kassaflöde från investeringsverksamheten ingår även utbetalningar för egenutvecklade programvaror med 80 (57) MSEK.

Nya banklån har, inom ramen för befintliga kreditfaciliteter, upptagits med 263 (116) MSEK. Finansieringsverksamheten påverkades negativt av amorteringen av leasingskulden med 70 (67) MSEK. Ingen utdelning har betalats ut avseende 2019 i enlighet med beslut på årsstämman den 7 maj 2020. Föregående år uppgick utdelningen till 84 MSEK (avseende 2018).

INVESTERINGAR

Investeringar i immateriella och materiella anläggningstillgångar har skett med 181 (137) MSEK, varav 80 (57) MSEK avsåg egenutvecklade programvaror.

GOODWILL OCH ÖVRIGA IMMATERIELLA TILLGÅNGAR

Koncernens redovisade värde på goodwill uppgick den 31 december 2020 till 1 763 (1 588) MSEK.Övriga immateriella tillgångar uppgick till 380 (306) MSEK och avser huvudsakligen kundavtal samt programvaror.

UPPSKJUTNA SKATTEFORDRINGAR

Uppskjutna skattefordringar uppgick den 31 december 2020 till 18 (12) MSEK, varav 12 (6) MSEK avser skattemässiga underskottsavdrag. Den 31 december 2020 uppgick koncernens ansamlade underskottsavdrag till cirka 80 (70) MSEK. Uppskjuten skattefordran hänförlig till underskottsavdrag redovisas som tillgång i den utsträckning det är sannolikt att underskottsavdragen kan avräknas mot överskott vid framtida beskattning.

EGET KAPITAL

Eget kapital uppgick den 31 december 2020 till 1 512 (1 410) MSEK, vilket motsvarar 45,23 (42,18) SEK per utestående aktie. Inga aktiespar-, options- eller konvertibelprogram fanns den 31 december 2020. Ingen utdelning har utgått för 2019 enligt beslut på årsstämman 2020.

MEDARBETARE

Medelantalet anställda i koncernen ökade till 1 758 (1 590). Vid periodens utgång uppgick antalet anställda till 1 833 (1 714 per 2019-12-31).

UPPLYSNINGAR OM FÖRVÄRV Genomförda förvärv

Under 2020 förvärvade Addnode Group fyra bolag, Unizite AS ("Unizite"), Excitech Ltd ("Excitech"), Netpublicator Apps AB ("Netpublicator") och Scanscot Technology AB ("Scanscot"). Förvärven under 2020 har bidragit till årets nettoomsättning med 570 MSEK och till årets resultat efter skatt med 19 MSEK. Om förvärven hade genomförts per den 1 januari 2020 hade koncernens nettoomsättning under januari - december 2020 uppgått till cirka 3 850 MSEK och årets resultat efter skatt till 167 MSEK. Kostnader för att genomföra förvärven ingår i koncernens övriga externa kostnader 2020 med 4 (2) MSEK.

Den 9 januari 2020 förvärvades samtliga aktier i norska Unizite. Unizite, med ett team på 10 personer, har utvecklat ett molnbaserat mobilfältverktyg. Unizite är nu en del av Tribia, ett bolag i divisionen Design Management, och konsolideras i koncernen från och med januari 2020. Enligt förvärvsanalysen uppgick goodwill och andra förvärvsrelaterade immateriella tillgångar som uppkom genom förvärvet till cirka 32 MNOK, vilket medförde en uppskjuten skatteskuld på cirka 3 MNOK. Övriga förvärvade tillgångar och skulder var av ringa omfattning. Beroende på det faktiska utfallet för det förvärvade bolagets återkommande SaaS-intäkter under 2022 kan en villkorad kontant köpeskilling inom intervallet noll upp till ett maximalt odiskonterat belopp på 35 MNOK komma att utgå. Villkorad köpeskilling beräknas uppgå till 10 MNOK, vilket redovisats i koncernbalansräkningen per 2020-12-31.

Den 16 januari 2020 tecknade Addnode Group avtal om att förvärva och tillträda Excitech med en nettoomsättning på cirka 50 MGBP. Excitech, med drygt 3 500 kunder och 150 anställda, är den största Autodesk Platinum Partnern på den brittiska marknaden. Den avtalade köpeskillingen för samtliga aktier uppgår till cirka 22 MGBP, motsvarande cirka 269 MSEK, varav cirka 19 MGBP (cirka 230 MSEK) har betalats till och med avgivandet av denna bokslutskommuniké. Den avtalade köpeskillingen på 22 MGBP består av 17 MGBP som en fast kontant betalning, 2 MGBP i form av en skuld (för vilket det nominella beloppet kan öka/minska beroende på nettoresultatet från en planerad sale-/leaseback-affär av Excitechs kontorsbyggnad) och cirka 3 MGBP kontant avseende nettokassa och rörelsekapital. Köpeskillingen motsvarar ett Enterprise Value på cirka 15 MGBP (kassa & skuldfri basis, exklusive kontorsbyggnadens värde). Transaktionen har genomförts i två steg. Den 16 januari 2020 förvärvades 55 procent av aktierna i Excitech och resterande 45 procent förvärvades i början av juni 2020 då de avtalade kombinerade köp- och säljoptionerna utnyttjades. Försäljningspriset avseende kontorsbyggnaden är svårbedömt och beroende av bland annat längden på kommande hyresavtal och marknadsutvecklingen. Excitech konsolideras från och med januari 2020 som en del av Addnode Groups division Design Management.

Förvärvsanalys för Excitech Ltd (MGBP):

Beräknad köpeskilling	22
Goodwill	12
Netto identifierbara tillgångar	10
Skulder	-9
Likvida medel	4
Omsättningstillgångar	8
Övriga anläggningstillgångar	2
Immateriella anläggningstillgångar	5
Förvärvade nettotillgångar vid förvärvstidpunkten

Den 1 juli 2020 förvärvade Addnode Group 50,1 procent av aktierna i Netpublicator Apps AB ("Netpublicator") som utvecklar SaaS-tjänster för digital dokument- och möteshantering inför och under sammanträden inom offentlig förvaltning. Bolagets nettoomsättning uppgick 2019 till cirka 16 MSEK med god lönsamhet. Resterande 49,9 procent kommer att förvärvas stegvis under 2021, 2022 respektive 2023, då slutliga köpeskillingar kommer att fastställas baserat på Netpublicators finansiella resultat. Enligt preliminär förvärvsanalys uppgick goodwill och andra förvärvsrelaterade immateriella tillgångar som uppkom genom förvärvet till cirka 102 MSEK, vilket medförde en uppskjuten skatteskuld på cirka 7 MSEK. Övriga förvärvade tillgångar och skulder var av ringa omfattning. Beroende på det faktiska utfallet för det förvärvade bolagets finansiella utveckling under 2020, 2021 respektive 2022 kan en villkorad kontant köpeskilling inom intervallet noll upp till ett maximalt odiskonterat belopp på 57 MSEK komma att utgå för de resterande aktierna. Avsättning för villkorad köpeskilling har beräknats uppgå till 57 MSEK, vilket redovisats i koncernbalansräkningen per 2020-12- 31. Netpublicator konsolideras från och med juli 2020 som en del av Addnode Groups division Process Management.

Den 2 november 2020 förvärvade Addnode Group samtliga aktier i Scanscot Technology AB ("Scanscot"). Scanscot är den ledande nordiska återförsäljaren av programvaruportföljen SIMULIA från Dassault Systèmes. Företaget har också utvecklat egen programvara för simulering av broar och annan infrastruktur. Bolagets nettoomsättning uppgick 2019 till cirka 38 MSEK. Enligt preliminär förvärvsanalys uppgick goodwill och andra förvärvsrelaterade immateriella tillgångar som uppkom genom förvärvet till cirka 40 MSEK, vilket medförde en uppskjuten skatteskuld på cirka 3 MSEK. Övriga förvärvade tillgångar och skulder var av ringa omfattning. Scanscot konsolideras från och med november 2020 som en del av Addnode Groups division Product Lifecycle Management.

UPPLYSNINGAR OM FINANSIELLA INSTRUMENT

Värderingen av finansiella tillgångar och skulder visar att det inte är någon väsentlig skillnad mellan redovisat och verkligt värde. Den 31 december 2020 hade koncernen inga utestående valutaterminskontrakt.

TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE

Under 2020 har styrelsens ordförande, Staffan Hanstorp, via bolag fakturerat moderbolaget arvode för konsulttjänster med 3 (3) MSEK avseende arbete med koncernens förvärvsmöjligheter, finansieringsfrågor, strategiska partnerskap och övergripande strategiska frågor.

MODERBOLAGET

Nettoomsättningen under 2020 uppgick till 18 (16) MSEK, vilket huvudsakligen avser fakturering till dotterföretag för lokalhyra och utförda tjänster. Resultatet efter finansiella poster uppgick till 44 (285) MSEK inklusive utdelningar från dotterföretag med 30 (250) MSEK, erhållna koncernbidrag från dotterföretag med 151 (146) MSEK samt nedskrivningar av aktier i dotterföretag med 125 (52) MSEK och återföring av nedskrivning av aktier i dotterföretag med 40 (-) MSEK. Likvida medel uppgick den 31 december 2020 till 518 (235) MSEK. Investeringar avseende aktier i dotterföretag har uppgått till 450 (85) MSEK. Inga väsentliga investeringar har skett i immateriella eller materiella anläggningstillgångar.

SÄSONGSMÄSSIGA VARIATIONER

Det fjärde kvartalet har historiskt sett haft de högsta intäkterna och det högsta EBITA-resultatet, men i takt med att andelen återkommande intäkter ökar jämnas de säsongsmässiga variationerna ut.

REDOVISNINGSPRINCIPER

Allmänt

Denna bokslutskommuniké har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering. Koncernredovisningen har upprättats enligt International Financial Reporting Standards, IFRS, såsom de har antagits av EU, och den svenska årsredovisningslagen. Moderbolagets redovisning har upprättats enligt årsredovisningslagen och rekommendationen RFR 2 Redovisning för juridiska personer. Ändringar och tolkningar av befintliga standarder, vilka har trätt i kraft 2020, har inte haft någon inverkan på koncernens finansiella ställning eller finansiella rapporter. Redovisningsprinciperna och beräkningsmetoderna är oförändrade jämfört med beskrivningen i årsredovisningen för 2019.

Statliga stödåtgärder

Under 2020 har koncernen fått tillgång till statliga stöd som en del av de åtgärder som myndigheterna vidtagit i ett flertal av de länder i Europa där koncernens bolag är verksamma. De statliga stöden är hänförliga till korttidspermitteringar, nedsättning av sociala avgifter samt ersättning för sjuklöner. I vissa länder har det statliga stödet inte utbetalats till bolagen, utan direkt till de anställda. I båda fallen har det resulterat i lägre kostnader för koncernen. I enlighet med IAS 20 har de statliga stödåtgärderna nettoredovisats i personalkostnaderna.

De statliga stödåtgärderna, som minskade koncernens personalkostnader under det andra, tredje och fjärde kvartalet 2020, uppgick till 29 MSEK, 10 MSEK respektive 12 MSEK, totalt 51 MSEK. 14 MSEK av dessa stöd är villkorade, men villkoren bedöms vara uppfyllda.

Cirka 130 medarbetare (motsvarande cirka 30 helårsekvivalenter) omfattades av korttidspermitteringar i det fjärde kvartalet 2020.

VÄSENTLIGA RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER

Addnode Groups väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer finns beskrivna i årsredovisningen för 2019 på sidorna 52–53 och under avsnittet "Risker och osäkerhetsfaktorer" på sidan 66 samt i not 38 och not 39 på sidorna 119–122. Med covid-19 pandemin, kom också ett behov av att uppdatera koncernens riskbedömning.

Det är stor osäkerhet kring hur omfattande den pågående pandemins påverkan kommer att bli på samhället i stort och på världsekonomin. Det är också svårt att uppskatta pandemins varaktighet. Det är därmed också utmanande att bedöma effekterna på Addnode Groups resultat och finansiella ställning. Koncernens verksamhet är diversifierad både vad gäller erbjudanden, kundsegment och geografi, vilket i sig innebär en riskspridning som i andra tider av utmaningar har visat sig vara en styrka. Åtgärder har vidtagits för att skydda medarbetarnas hälsa samtidigt som leveransmodellerna har anpassats för att säkerställa att koncernen kan fortsätta leverera till kunderna från distans. För att motverka de lägre försäljningsvolymerna har kostnadsnivån sänkts genom korttidspermitteringar, uppsägningar av medarbetare samt frivilliga löneavståenden. I syfte att kunna göra ytterligare förändringar i verksamheten när så behövs, uppdateras scenarioplanering och åtgärdsplaner kontinuerligt för att säkerställa den operativa och finansiella flexibiliteten.

FRAMTIDSUTSIKTER

Styrelsen har inte förändrat sin bedömning av de långsiktiga framtidsutsikterna jämfört med föregående kvartal. I delårsrapporten för tredje kvartalet 2020 lämnade styrelsen följande framtidsutsikter: Långsiktigt är bedömningen att de områden där Addnode Group är verksamt har en god underliggande potential. Addnode Groups tillväxtstrategi är att växa organiskt och genom förvärv av nya verksamheter för att tillföra nya kompletterande erbjudanden och ytterligare kompetens.

Under det fjärde kvartalet 2020 påverkade covid-19 pandemin Addnode Groups verksamheter i olika omfattning. Inom divisionerna Design Management och Product Lifecycle Management noterades tydliga nedgångar i nyförsäljningen av licenser och tjänster. Inom offentlig sektor, inom vilken division Process Management är verksam, var efterfrågan fortsatt stabil. Styrelsen noterar att det finns en betydande risk att den pågående pandemin kan komma att få en finansiell påverkan på Addnode Group också under kommande kvartal. Till följd av den osäkerhet som råder och den föränderliga situationen är det för tillfället inte möjligt att förutse varaktigheten eller omfattningen av pandemin och dess inverkan. Beslutet att inte lämna någon prognos kvarstår.

FÖRSLAG TILL UTDELNING

Styrelsen föreslår årsstämman att besluta om en utdelning med 2,50 (-) SEK per aktie för räkenskapsåret 2020, vilket motsvarar en total utdelning på 84 (-) MSEK. Bedömningen är att bolaget efter föreslagen utdelning kommer att ha tillräckliga medel för att kunna nå de finansiella målen. Som avstämningsdag för utdelning föreslås måndagen den 10 maj 2021. Beslutar årsstämman enligt förslaget beräknas utdelningen komma att utsändas fredagen den 14 maj 2021.

ÅRSSTÄMMA 2021

Ordinarie årsstämma kommer att äga rum den 6 maj 2021.

ÅRSREDOVISNING

Årsredovisningen kommer att offentliggöras och finnas tillgänglig på www.addnodegroup.com under den första veckan i april 2021.

Stockholm den 3 februari 2021

Styrelsen

Denna bokslutskommuniké har inte varit föremål för revisorernas granskning

KONCERNENS FINANSIELLA RAPPORTER

RESULTATRÄKNINGAR FÖR KONCERNEN

MSEK	2020 okt-dec	2019 okt-dec	2020 Helår	2019 Helår
Nettoomsättning	921	933	3 807	3 434
Inköp av varor och tjänster	-380	-389	-1 715	-1 425
Övriga externa kostnader	-73	-83	-270	-299
Personalkostnader	-361	-356	-1 461	-1 355
Aktiverat arbete för egen räkning	22	17	80	57
Avskrivning och nedskrivning av
– materiella anläggningstillgångar	-21	-22	-88	-85
– immateriella anläggningstillgångar	-32	-27	-127	-109
Resultat vid försäljning av verksamhet	-	-	3	-
Rörelseresultat	76	73	229	218
Finansiella intäkter	0	0	3	4
Finansiella kostnader	-6	-6	-21	-21
Omvärdering av villkorade köpeskillingar	-	-2	-	-26
Resultat före skatt	70	65	211	175
Aktuell skatt	-2	-17	-47	-53
Uppskjuten skatt	-13	2	-1	7
Periodens resultat	55	50	163	129
Hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare	55	50	163	129
Aktieinformation
Resultat per aktie före och efter utspädning, SEK	1,65	1,50	4,88	3,86
Genomsnittligt antal utestående aktier:
Före och efter utspädning	33 427 256	33 427 256	33 427 256	33 427 256

RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT FÖR KONCERNEN

MSEK	2020 okt-dec	2019 okt-dec	2020 Helår	2019 Helår
Periodens resultat	55	50	163	129
Övrigt totalresultat, poster som inte kommer att omklassificeras till resultaträkningen:
Aktuariella vinster och förluster på pensionsförpliktelser	0	-1	0	-1
Realisationsvinst långfristiga värdepappersinnehav	-	4	-	4
Övrigt totalresultat, poster som kan omklassificeras till resultaträkningen:
Valutakursdifferenser vid omräkning av utlandsverksamheter	-51	-10	-124	67
Säkring av nettoinvesteringar i utlandsverksamheter	24	-5	63	-44
Summa periodens övriga totalresultat netto efter skatt	-27	-12	-61	26
Totalresultat för perioden	28	38	102	155
Hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare	28	38	102	155

BALANSRÄKNINGAR FÖR KONCERNEN

MSEK		2019 31 dec
Tillgångar
Goodwill	1 763	1 588
Övriga immateriella anläggningstillgångar	380	306
Materiella anläggningstillgångar	187	169
Finansiella anläggningstillgångar	40	30
Summa anläggningstillgångar	2 370	2 093
Varulager	1	1
Kortfristiga fordringar	803	781
Likvida medel	644	294
Summa omsättningstillgångar	1 448	1 076
Summa tillgångar	3 818	3 169
Eget kapital och skulder
Eget kapital	1 512	1 410
Långfristiga skulder	235	155
Kortfristiga skulder	2 071	1 604
Summa eget kapital och skulder	3 818	3 169
Räntebärande fordringar uppgår till	1	0
Räntebärande skulder uppgår till	827	615
Ställda säkerheter	8	9
Eventualförpliktelser	18	2

EGET KAPITAL OCH ANTAL AKTIER

Specifikation av förändring i eget kapital, MSEK	2020 okt-dec	2019 okt-dec	2020 Helår	2019 Helår
Eget kapital vid periodens början	1 484	1 372	1 410	1 339
Utdelning	-	-	-	-84
Totalresultat för perioden	28	38	102	155
Eget kapital vid periodens slut	1 512	1 410	1 512	1 410
Eget kapital hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare	1 512	1 410	1 512	1 410
Antal utestående aktier vid periodens början och slut	33 427 256	33 427 256	33 427 256	33 427 256

Addnode Group hade inget innehav av egna aktier varken 2020-12-31 eller 2019-12-31.

KASSAFLÖDESANALYSER FÖR KONCERNEN

MSEK	2020 okt-dec	2019 okt-dec	2020 Helår	2019 Helår
Den löpande verksamheten
Rörelseresultat	76	73	229	218
Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet	56	53	242	195
Summa	132	126	471	413
Finansiella poster	-6	-2	-18	-16
Betald skatt	6	0	-38	-48
Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital	132	124	415	349
Förändring av rörelsekapitalet	49	49	164	64
Kassaflöde från den löpande verksamheten	181	173	579	413
Investeringsverksamheten
Förvärv resp. försäljning av immateriella och materiella anläggningstillgångar	-29	-24	-104	-79
Försäljning av finansiella anläggningstillgångar	-	6	-	6
Förvärv av dotterföretag och rörelser	-47	-16	-343	-255
Likvida medel i förvärvade dotterföretag	15	0	72	7
Kassaflöde från investeringsverksamheten	-61	-34	-375	-321
Finansieringsverksamheten
Utbetald utdelning	-	-	-	-84
Upptagna lån	-	-	263	116
Amortering av skulder	-19	-19	-70	-236
Kassaflöde från finansieringsverksamheten	-19	-19	193	-204
Förändring av likvida medel	101	120	397	-112
Likvida medel vid periodens början	563	178	294	387
Kursdifferens likvida medel	-20	-4	-47	19
Likvida medel vid periodens slut	644	294	644	294

MODERBOLAGETS FINANSIELLA RAPPORTER

RESULTATRÄKNINGAR FÖR MODERBOLAGET

MSEK	2020 okt-dec	2019 okt-dec	2020 Helår	2019 Helår
Nettoomsättning	6	3	18	16
Rörelsens kostnader	-18	-13	-59	-54
Rörelseresultat	-12	-10	-41	-38
Resultat från andelar i koncernföretag	152	133	97	343
Övriga finansiella intäkter	0	0	5	4
Finansiella kostnader	-4	-4	-17	-24
Resultat efter finansiella poster	136	119	44	285
Avsättning till periodiseringsfond	-25	-22	-25	-22
Resultat före skatt	111	97	19	263
Skatt	-16	-14	-16	-14
Periodens resultat	95	83	3	249

BALANSRÄKNINGAR FÖR MODERBOLAGET

MSEK	2020 31 dec	2019 31 dec
Tillgångar
Immateriella anläggningstillgångar	0	0
Finansiella anläggningstillgångar	2 438	2 073
Kortfristiga fordringar	50	90
Likvida medel	518	235
Summa tillgångar	3 006	2 398
Eget kapital och skulder
Eget kapital	1 281	1 278
Obeskattade reserver	96	72
Avsättningar	117	8
Kortfristiga skulder	1 512	1 040
Summa eget kapital och skulder	3 006	2 398

RÖRELSESEGMENT

Nedan redovisas uppgifter avseende helår.

INTÄKTER OCH RESULTAT

		Design PLM		Process		Centralt		Eliminering		Addnode Group
MSEK	2020	2019	2020	2019	2020	2019	2020	2019	2020	2019	2020	2019
Intäkter
Externa kunder	1 855	1 382	1 135	1 267	816	784	1	1	-	-	3 807	3 434
Transaktioner mellan segment	5	5	6	5	11	13	13	12	-35	-35	0	0
Summa intäkter	1 860	1 387	1 141	1 272	827	797	14	13	-35	-35	3 807	3 434
EBITA	190	146	57	104	151	115	-42	-38	-	-	356	327
EBITA-marginal, %	10,2	10,5	5,0	8,2	18,3	14,4			-	-	9,4	9,5
Rörelseresultat	133	101	23	73	115	82	-42	-38	-	-	229	218
Rörelsemarginal, %	7,2	7,3	2,0	5,7	13,9	10,3			-	-	6,0	6,3
Medelantal anställda	565	415	654	644	532	524	7	7	-	-	1 758	1 590

INTÄKTERNAS FÖRDELNING

		Design		PLM		Process		Centralt		Eliminering		Addnode Group
MSEK	2020	2019	2020	2019	2020	2019	2020	2019	2020	2019	2020	2019
Licenser	64	30	126	144	31	33	-	-	0	0	221	207
Återkommande intäkter	1 520	1 133	680	715	363	340	-	-	-3	-7	2 560	2 181
Tjänster	232	214	327	399	410	398	-	-	-6	-5	963	1 006
Övrigt	44	10	8	14	23	26	14	13	-26	-23	63	40
Summa intäkter	1 860	1 387	1 141	1 272	827	797	14	13	-35	-35	3 807	3 434

Addnode Groups verksamhet är organiserad i och styrs utifrån divisionerna Design Management, Product Lifecycle Management (PLM) och Process Management, vilka utgör koncernens rörelsesegment. Inom Addnode Groups tre divisioner utvecklar och levererar dotterbolagen programvaror och digitala lösningar till branscher som bygg och fastighet, tillverkande industri, fordon, medicinteknik och offentlig sektor. Lösningarna Addnode Group tillhandahåller gör det möjligt för våra kunder att med hjälp av digitala arbetssätt effektivisera sina verksamheter, kvalitetssäkra sin produktion och kommunicera smidigare med kunder och medborgare. Segmentsindelningen baseras på koncernens produkter och tjänster.

Det har inte skett någon förändring i segmentsindelningen sedan den senast avgivna årsredovisningen.

Skillnaden mellan summan av segmentens rörelseresultat och koncernens resultat före skatt avser finansiella intäkter 3 (4) MSEK, finansiella kostnader –21 (–21) MSEK samt omvärdering av villkorade köpeskillingar 0 (-26) MSEK.

Genomförda företagsförvärv har inneburit att det operativa kapitalet hos Design Management har ökat med cirka 207 MSEK jämfört med uppgifterna i den senaste årsredovisningen. Det operativa kapitalet definieras som summan av goodwill samt övriga immateriella anläggningstillgångar, materiella anläggningstillgångar exklusive leasingkontrakt, finansiella anläggningstillgångar, kundfordringar och övriga rörelsetillgångar minus leverantörsskulder och övriga rörelseskulder.

I övrigt har det inte skett några väsentliga förändringar vad gäller segmentens operativa kapital jämfört med uppgifterna i den senaste årsredovisningen.

NYCKELTAL – KVARTALSVIS

		2020					2019
MSEK	Q4	Q3	Q2	Q1	Q4	Q3	Q2	Q1
Nettoomsättning, MSEK	921	806	846	1 234	933	779	864	858
Design Management	384	375	379	722	382	299	336	370
Product Lifecycle Management	312	258	267	304	334	311	335	292
Process Management	231	177	205	214	223	174	199	201
EBITA, MSEK	108	841	561	108	100	71	74	82
Design Management	36	42	36	76	38	30	35	43
Product Lifecycle Management	39	17¹	-9¹	10	33	23	29	19
Process Management	45	33	37	36	38	25	22	30
EBITA-marginal, %	11,7	10,41	6,61	8,8	10,7	9,1	8,6	9,6
Design Management	9,4	11,2	9,5	10,5	9,9	10,0	10,4	11,6
Product Lifecycle Management	12,5	6,6¹	-3,4¹	3,3	9,9	7,4	8,7	6,5
Process Management	19,5	18,6	18,0	16,9	17,0	14,4	11,1	14,9
Medelantal anställda	1 740	1 756	1 789	1 788	1 629	1 607	1 596	1 524
Design Management	566	580	569	562	405	406	416	419
Product Lifecycle Management	628	646	682	685	680	662	642	596
Process Management	539	523	531	534	539	533	530	501
Nettoomsättning per anställd, TSEK	529	459	473	690	573	485	541	563
Nettoomsättningsförändring, %	-1	3	-2	44	11	20	21	16
Rörelsemarginal, %	8,3	6,5	2,8	6,2	7,8	5,5	5,3	6,5
Eget kapital, MSEK	1 512	1 484	1 447	1 471	1 410	1 372	1 332	1 378
Avkastning på eget kapital, % ²	11,2	11,1	10,9	12,0	9,4	11,0	11,0	11,4
Soliditet, %	40	41	40	38	44	46	43	40
Avkastning på sysselsatt kapital, % ²	10,6	10,6	10,6	11,2	10,0	11,2	11,0	10,5
Nettoskuld, MSEK	182	271	117	175	321	427	429	195
Investeringar i inventarier	4	3	2	5	8	7	5	6

¹ Under Q2 respektive Q3 2020 belastades EBITA med kostnader av engångskaraktär på 20 MSEK respektive 8 MSEK hänförliga till anpassning av organisation och kostnadsstruktur i division Product Lifecycle Management. Exklusive dessa omstruktureringskostnader hade EBITA för koncernen uppgått till 76 MSEK respektive 92 MSEK, en EBITA-marginal på 9,0 procent respektive 11,4 procent. För division Product Lifecycle Management hade EBITA under Q2 respektive Q3 2020 uppgått till 11 MSEK respektive 25 MSEK, en EBITA-marginal på 4,1 procent respektive 9,7 procent. ² Nyckeltalen har justerats till avkastning på årsbasis.

AKTIEDATA

				2020				2019
	Q4	Q3	Q2	Q1	Q4	Q3	Q2	Q1
Genomsnittligt antal utestående aktier före och efter utspädning, miljoner	33,4	33,4	33,4	33,4	33,4	33,4	33,4	33,4
Totalt antal utestående aktier, miljoner	33,4	33,4	33,4	33,4	33,4	33,4	33,4	33,4
Totalt antal registrerade aktier, miljoner	33,4	33,4	33,4	33,4	33,4	33,4	33,4	33,4
Resultat per aktie, före och efter utspädning, SEK	1,65	1,11	0,42	1,71	1,50	0,93	0,99	0,45
Kassaflöde från den löpande verksamheten, per aktie, SEK	5,41	-1,97	5,62	8,26	5,18	0,96	-0,60	6,76
Eget kapital per aktie, SEK	45,23	44,39	43,29	44,01	42,18	41,04	39,85	41,22
Börskurs per bokslutsdatum, SEK	286,00	206,50	178,00	146,00	178,50	158,50	154,00	132,00
Börskurs/Eget kapital	6,32	4,65	4,11	3,32	4,23	3,86	3,86	3,20

ALTERNATIVA NYCKELTAL ANVÄNDNING OCH AVSTÄMNING

Riktlinjer för upplysningar om alternativa nyckeltal för företag med värdepapper noterade på en reglerad marknad inom EU har getts ut av Europeiska värdepappersoch marknadsmyndigheten (ESMA) och ska tillämpas på alternativa nyckeltal i offentliggjord obligatorisk information. Med alternativa nyckeltal avses finansiella mått över historisk eller framtida resultatutveckling, finansiell ställning, finansiellt resultat eller kassaflöden som inte definieras eller anges i tillämpliga regler för finansiell rapportering. I bokslutskommunikén används vissa nyckeltal, som inte är definierade i IFRS, för att ge investerare, analytiker och andra intressenter tydlig och relevant information om företagets verksamhet och dess utveckling. Användningen av dessa nyckeltal och en avstämning mot de finansiella rapporterna beskrivs nedan.

Definitioner anges på sidan 19.

EBITA

EBITA är ett mått som koncernen betraktar som relevant för investerare, analytiker och andra intressenter som vill förstå resultatgenereringen före investeringar i immateriella anläggningstillgångar. Nyckeltalet är ett uttryck för rörelseresultatet före av- och nedskrivningar av immateriella anläggningstillgångar.

NETTOSKULD

Koncernen anser att nyckeltalet är relevant för läsare av de finansiella rapporterna som ett komplement för att bedöma möjlighet till utdelning, att genomföra strategiska investeringar samt att bedöma koncernens möjligheter att leva upp till finansiella åtaganden. Nyckeltalet är ett uttryck för hur stor den finansiella belåningen är i bolaget i absoluta tal efter avdrag för likvida medel.

AVSTÄMNING AV EBITA
	2020 okt-dec	2019 okt-dec	2020 Helår	2019 Helår
Rörelseresultat	76	73	229	218
Avskrivning och nedskrivning av immateriella anläggningstillgångar	32	27	127	109
EBITA	108	100	356	327

AVSTÄMNING AV NETTOSKULD
	2020 31 dec	2019 31 dec
Långfristiga skulder	235	155
Kortfristiga skulder	2 071	1 604
Ej räntebärande lång- och kortfristiga skulder	-1 479	-1 144
Summa räntebärande skulder	827	615
Likvida medel	-644	-294
Andra räntebärande fordringar	-1	0
Nettoskuld (+)/-fordran (-)	182	321

DEFINITIONER

Avkastning på eget kapital

Resultat efter skatt i procent av genomsnittligt eget kapital. Beräknas på 12-månaders rullande resultat samt genomsnittet av in- och utgående eget kapital.

Avkastning på sysselsatt kapital

Resultat före skatt med återläggning av finansiella kostnader i procent av genomsnittligt sysselsatt kapital. Beräknas på 12-månaders rullande resultat samt genomsnittet av inoch utgående sysselsatt kapital.

Börskurs/Eget kapital

Börskursen i förhållande till det egna kapitalet per aktie.

EBITA

Resultat före avskrivningar och nedskrivningar av immateriella tillgångar.

EBITA-marginal

EBITA i procent av nettoomsättningen.

Eget kapital

Redovisat eget kapital plus obeskattade reserver efter avdrag för uppskjuten skatt till aktuell skattesats.

Eget kapital per aktie

Eget kapital/totalt antal utestående aktier.

Kassaflöde per aktie

Kassaflöde från den löpande verksamheten/genomsnittligt antal utestående aktier.

Medelantal anställda

Genomsnittligt antal heltidsarbetande under perioden.

Nettoskuld

Räntebärande skulder minskat med likvida medel och andra räntebärande fordringar. En negativ nettoskuld innebär enligt denna definition att likvida medel och andra räntebärande finansiella tillgångar överstiger räntebärande skulder.

Nettoomsättning per anställd

Nettoomsättning/genomsnittligt antal årsanställda.

Organisk tillväxt

Förändring av nettoomsättning exklusive förvärvade enheter under den senaste 12-månaders-perioden.

Resultat per aktie

Resultat efter skatt/genomsnittligt antal utestående aktier.

Rörelsemarginal

Rörelseresultat i procent av nettoomsättningen.

Soliditet

Eget kapital (inklusive eget kapital hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande) i procent av balansomslutningen.

Sysselsatt kapital

Balansomslutning minskad med icke räntebärande skulder och icke räntebärande avsättningar inklusive uppskjutna skatteskulder.

Valutajusterad organisk tillväxt

Förändring av nettoomsättning, omräknad med föregående års valutakurs, exklusive förvärvade enheter under den senaste 12-månaders perioden.

Återkommande intäkter

Intäkter av årligen återkommande karaktär, såsom intäkter från supportoch underhållsavtal samt intäkter för programvaruabonnemangs- och hyresavtal samt SaaS-lösningar.

Denna information är sådan information som Addnode Group AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Denna rapport har upprättats i både en svensk och en engelsk version. Vid variationer mellan de två ska den svenska versionen gälla. Informationen lämnades för offentliggörande den 3 februari 2021 klockan 08:30.

ADDNODE GROUP AB (publ.) Hudiksvallsgatan 4B, SE-113 30 Stockholm

Organisationsnummer: 556291-3185 +46 (0)8 630 70 70 info@addnodegroup.com www.addnodegroup.com