AI Terminal

MODULE: AI_ANALYST
Interactive Q&A, Risk Assessment, Summarization
MODULE: DATA_EXTRACT
Excel Export, XBRL Parsing, Table Digitization
MODULE: PEER_COMP
Sector Benchmarking, Sentiment Analysis
SYSTEM ACCESS LOCKED
Authenticate / Register Log In

Actic Group

Earnings Release Feb 17, 2021

3137_iss_2021-02-17_b6bbeb3a-dc8f-40e9-b401-3aea8f1d38d3.pdf

Earnings Release

Open in Viewer

Opens in native device viewer

Bokslutskommuniké - 2020

Bra lönsamhet och sänkt nettoskuld under ett år med många utmaningar

Fjärde kvartalet – oktober till december 2020

  • Nettoomsättningen minskade till 165,8 (233,9) Mkr, en minskning om -29,1%
  • EBITDA uppgick till 66,4 (68,3) Mkr, vilket motsvarar en marginal om 40,1% (29,2)
  • EBITDA exklusive påverkan av IFRS 16 uppgick till 25,8 Mkr (28,5), vilket motsvarar en marginal om 15,6% (12,2)
  • Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 16,6 Mkr (0,2)
  • Kvartalets resultat efter skatt uppgick till 7,0 (-14,0) Mkr
  • Resultat per aktie före och efter utspädning uppgick till 0,44 (-0,88) kronor
  • NetDebt/EBITDA, före effekter från IFRS 16, uppgick till 3,2 ggr (3,9)

Helåret 1 januari – 31 december 2020

  • Nettoomsättningen minskade till 748,1 (952,2) Mkr, en minskning om -21,4%
  • EBITDA uppgick till 268,9 (266,8), vilket motsvarar en marginal om 35,9% (28,0)
  • EBITDA exklusive påverkan av IFRS 16 uppgick till 107,9 Mkr (107,7), vilket motsvarar en marginal om 14,4 % (11,3)
  • Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 58,3 (-253,9) Mkr
  • Periodens resultat efter skatt uppgick till 8,3 (-304,5) Mkr
  • Resultat per aktie före och efter utspädning uppgick till 0,52 (-19,16) kronor
  • Kassaflödet uppgick till 59,0 (-45,0) Mkr, en förbättring om 104 Mkr
  • Styrelsen föreslår att ingen utdelning lämnas till aktieägarna för räkenskapsåret 2020

Finansiella nyckeltal

Okt-dec Okt-dec Jan-dec Jan-dec
Mkr 2020 2019 2020 2019
Nettoomsättning 165,8 233.9 748,1 952,2
Rörelseresultat EBITDA 66,4 68.3 268,9 266,8
Rörelsemarginal EBITDA, % 40,1 29,2 35.9 28,0
Rörelseresultat EBIT 16,6 0,2 58,3 $-253.9$
Rörelsemarginal EBIT, % 10,0 O,1 7,8 $-26,7$
Periodens resultat 7,0 $-14,0$ 8,3 $-304.5$
Resultat per aktie före och efter utspädning, kr 0,44 $-0.88$ 0,52 $-19,16$
Kassaflöde från den löpande verksamheten 40,7 89,1 240,6 214,0
Periodens kassaflöde $-6.2$ 36,8 59,0 $-45.0$
Genomsnittligt antal aktier före och efter utspädning 15 897 15 897 15 897 15 897
Soliditet, % 15.7 15,0 15,7 15,0
Snittintäkt per medlem (ARPM) totalt, kr 287 346 301 353
För definition av nyckeltal se sidan 74

För definition av nyckeltal se sidan 24.

Nyckeltal exkl. påverkan av IFRS 16

Okt-dec Okt-dec Jan-dec Jan-dec
Mkr 2020 2019 2020 2019
Rörelseresultat EBITDA 25.8 28.5 107.9 107.7
Rörelsemarginal EBITDA, % 15.6 12,2 14.4 11,3
Rörelseresultat EBIT 9.8 $-5.6$ 31.3 $-278.2$
Rörelsemarginal EBIT, % 5.9 $-2.4$ 4.2 $-29.2$
Periodens resultat 6,4 $-13.5$ $-299.9$

Anläggningar och medlemmar

Okt-dec Okt-dec Jan-decl Jan-dec
2020 2019 2020 2019
Antal anläggningar vid periodens slut 173 177 173 177
Antal medlemmar under perioden, snitt 192 273 225 635 206821 224 788
Antal medlemmar vid periodens slut 186 033 227 313 186 033 227 313
Medelantal heltidsanställda 635 809 656 805

Kommentar från VD Anders Carlbark

Helåret – Bättre marginaler och minskad skuldsättning

2020 var ett händelserikt år för Actic. Effektiviseringsarbetet under 2019 medförde att vi startade året starkt i januari och februari, med tydliga marginalförbättringar. I mars fick sedan året en vändning ingen kunde förutse och vi blev personligen och affärsmässigt utmanade av en pandemi som präglade årets arbete och resultat. Jag är stolt över hur vi har anpassat oss, effektiviserat vår verksamhet och samtidigt tagit stora steg i att utveckla vårt kunderbjudande utifrån de förändrade kundbeteenden vi ser på våra marknader, såväl på kort som lång sikt. Vi har lärt oss mycket under 2020 och framåt ser jag ett modigare, snabbare och mer innovativt Actic. Med en effektiv drift som grund i vårt erbjudande satsar vi nu framåt!

Under året lyckades vi förbättra våra marginaler och minska skuldsättningen kraftigt. Trots att omsättningen för helåret 2020 minskade med 204 Mkr till 748 Mkr låg EBITDA på samma nivå som föregående år och uppgick till 269 Mkr (267). Årets resultat efter skatt uppgick till 8 Mkr (-304) och kassaflödet för helåret uppgick till 59 Mkr, vilket var 104 Mkr bättre än föregående år. Exklusive IFRS 16-effekter är nu nettoskulden nere på 344 Mkr och kvoten för nettoskuld / EBITDA 3,2. När vi gick in i 2020 var dessa 425 Mkr respektive 3,9. Likviditetsberedskapen är därmed fortsatt god med över 144 Mkr i likvida medel och beviljade, men ej utnyttjade, kreditramar därutöver om 77 Mkr.

Fjärde kvartalet - Fortsatt kostnadskontroll

Pandemin fortsatte under det fjärde kvartalet att påverka vår verksamhet kraftigt. Tyskland införde åter regler om att alla bad- och träningsanläggningar hålls stängda, även i Norge fattades liknande beslut och i Sverige avrådde man ifrån att besöka gym samt tillämpade regler om maxantal för besökare i lokalerna. Actic påverkas givetvis negativt av situationen. I Sverige var antalet uppsagda medlemskap något fler än normalt men den stora negativa påverkan är att nyförsäljningen var väsentligt lägre än i det fjärde kvartalet föregående år.

Sammantaget sjönk nettoomsättningen med 29% till 166 Mkr, vilket är i linje med vår kommunicerade bedömning. EBITDA ligger i paritet med föregående år främst tack vare genomförda besparingar och god kostnadskontroll samt erhållna statliga stöd om 13 Mkr. EBIT i kvartalet uppgick till 16 Mkr (0).

Medlemsbasen, rensat för avvecklade gym, i slutet av kvartalet låg på -13% jämfört med motsvarande period 2019. Den lägre nivån är givetvis en direkt konsekvens av pandemin, men vi känner oss dock trygga i förvissningen om att medlemstillströmningen kommer öka kraftigt när vaccineringsprogrammen i de länder vi verkar får fäste och länderna öppnar upp igen.

Utvecklad affärsmodell efter pandemin

Nya arbetsvanor och den digitala utvecklingen gör att sättet vi tränar på ändras i snabb takt. Covid-19 har skyndat på utvecklingen och medför med stor sannolik att fler kommer arbeta hemifrån även efter nuvarande pandemi. Utvecklingen leder till att vardagshälsa, närhet till gym där man bor och möjligheter till social interaktion i samband med träning blir viktigare än tidigare för våra kunder. Den digitala mognaden leder dessutom till att fler och fler börjar sin kundkontakt med oss online och möjliggör nya former av träning. Vi utvecklar därför vår affärsmodell i snabb takt, för att fullt ut möta våra kunders nya behov. I slutet av det fjärde kvartalet lanserade vi i samtliga länder Actic Anywhere som är vår digitala plattform för träning med allt ifrån PT-online till rådgivning och förvalda träningsprogram. Så här långt har Actic Anywhere haft väldigt positivt mottagande och vi ser stora möjligheter att under 2021 utveckla erbjudandet ytterligare. Vårt utomhusträningskoncept Actic Outdoor box är fortsatt populärt med fullbokade klasser och som täcker en efterfrågan av belastad träning utomhus. Därför ökar vi under våren även satsningen på utomhusträning med Actic Outdoor Box med ytterligare 20 orter i Sverige, en ort i Norge och en ort i Tyskland. Ovanstående är bara början på en resa mot ett omnikanal erbjudande som tar sin utgångspunkt i kundernas ändrade preferenser, där träning för allt fler blir en hälsofråga som ska vara en naturlig del i livet där vi befinner oss i vardagen. Vi ska leda den här utvecklingen.

Sist men inte minst vill jag även detta kvartal tacka alla medarbetare för det fantastiska arbete som utförs på alla våra anläggningar. Tillsammans har vi lyckats bidra till att människors hälsa blir bättre genom träning samt varit mycket framgångsrika i att undvika smittspridning genom noggranna rutiner för städning och hygien. Vi har klarat samtliga kontroller som myndigheter utfört på våra svenska anläggningar, vilket vi är stolta över

Anders Carlbark, VD.

" Ett mycket ovanligt år är till ända och jag är nöjd med att vi trots covid-19 pandemin och förlorad försäljning lyckas prestera ett bättre helårsresultat än 2019"

Finansiell utveckling

Fjärde kvartalet – oktober till december 2020

Nettoomsättning

Kvartalets nettoomsättning uppgick till 165,8 Mkr (233,9), en förändring om -29,1 procent. Omsättningsminskningen förklaras av att hela verksamheten i Tyskland samt sju anläggningar i Norge varit stängda under november och december. Vidare har pandemin påverkat nyförsäljning i Sverige varför medlemsbasen minskade till 186 033 (227 313) vid periodens utgång. Försäljningen har även påverkats negativt av att bolaget har fyra färre anläggningar samt att bolaget erbjudit riskgrupper att frysa sina medlemskap. Valutaeffekter har påverkat nettoomsättningen med -4,6 Mkr. Den organiska tillväxten i fasta växelkurser var negativ om -27,2 procent under kvartalet och jämförbar tillväxt uppgick till -25,5% (-5,8).

Snittintäkten per medlem och månad (ARPM) minskade med -17 procent till 287 kr (346) och förklaras av faktorerna ovan.

Rörelseresultat

Personalkostnaderna minskade med cirka 24,9 Mkr och uppgick till -75,7 Mkr (-100,6) och uppgår därmed till cirka 46 (43) procent av nettoomsättningen. Kostnadsminskningen är drivet av en nedskärning i antalet arbetade timmar samt att permitteringar genomförts. Inga permitteringsstöd är resultatförda i det fjärde kvartalet. Övriga externa kostnader minskade med 40,1 Mkr till -31,3 Mkr (-71,4) och uppgår till cirka 19 (31) procent av nettoomsättningen. Statliga stöd i Tyskland samt Norge är resultatförda med 12,6 Mkr. Därutöver beror kostnadsminskningen på god kostnadskontroll, genomförda besparingar och lägre volymndrivna kostnader, gällande framförallt hyror. Av- och nedskrivningarna minskade med 18,3 Mkr och uppgick till -49,8 Mkr (-68,1). Föregående år innehåller en engångsnedskrivning av immateriella tillgångar om 9 Mkr. Totala rörelsekostnader uppgår således till -157,3 Mkr (-242,7), en minskning med 85,4 Mkr i kvartalet. EBITDA uppgick till 66,4 Mkr (68,3), vilket motsvarar en marginal om 40,1% (29,2). EBITDA exklusive effekter av Nyttjanderätter (IFRS 16) uppgår till 25,8 Mkr (28,5), vilket motsvarar en marginal om 15,6% (12,2).

Kvartalets rörelseresultat (EBIT) uppgick därmed till 16,6 (0,2) Mkr, motsvarande en marginal om 10,0 procent (neg.) och ökade jämfört med föregående år med 16,4 Mkr.

Finansnetto

De finansiella kostnaderna minskade med 0,1 Mkr till -11,1 Mkr (-11,1) och de finansiella intäkterna uppgick till 0,0 Mkr (0,9). De finansiella kostnaderna var hänförliga till räntekostnader för lånefinansiering och leasingskulder samt valutakursdifferenser.

Skatt

Periodens skatt uppgår till 1,4 Mkr (-4,0).

Koncernens resultat

Koncernens resultat uppgick till 7,0 Mkr (-14,0), vilket motsvarar ett resultat per aktie före och efter utspädning om 0,44 kronor (-0,88) för kvartalet.

IFRS 16

På sidan 19 framgår hur resultaträkningen påverkats av IFRS 16 samt hela resultaträkningen enligt tidigare redovisningsprinciper, dvs exklusive påverkan från IFRS 16.

Förändring nettoomsättning Q4 EBIT-brygga Q4

Helårsperioden 1 januari – 31 december 2020

Nettoomsättning och rörelseresultat

Periodens nettoomsättning uppgick till 748,1 Mkr (952,2), en minskning om -21,4 procent.

Valutaeffekter har påverkat nettoomsättningen negativt med -15,5 Mkr. Anläggningarna i Norge samt Tyskland har haft stängt från mitten på mars fram till i mitten av juni samt under november och december, vilket påverkat omsättningen negativt med -51 Mkr. Därutöver har frysningar av riskgrupper, en lägre medlemsbas, lägre efterfrågan på PT samt färre anläggningar påverkat omsättningen negativt. Jämförbar tillväxt i koncernen uppgick till -19 procent (-2,1). Den organiska tillväxten i fasta växelkurser var negativ om -19,8 procent under perioden.

Medlemsbasen minskade till 186 033 (227 313) vid periodens utgång. Snittintäkten per medlem och månad (ARPM) minskade med -15 procent till 301 kr (353).

Rörelseresultat

Personalkostnaderna uppgick till -289,8 Mkr (-382,4) och minskade med cirka 92,6 Mkr, mestadels relaterat till färre antalet timmar och permitteringar av personal på grund av Covid-19 situationen. Erhållna permitteringsstöd ingår i personalkostnaderna om 10,5 Mkr. Personalkostnaderna uppgår till cirka 39 (40) procent av nettoomsättningen.

Övriga externa kostnader minskade med 110,9 Mkr till -215,1 Mkr (-326,1), huvudsakligen på grund av genomförda besparingar som lägre volymdrivna kostnader som sjunkit när omsättningen minskat. 22 Mkr har erhållits i statliga stöd och minskat övriga externa kostnader. Kostnaderna uppgår till cirka 29 (34) procent av nettoomsättningen.

Av- och nedskrivningarna minskade med 310,1 och uppgick till -210,6 Mkr (-520,7). Jämförelseåret inkluderingar nedskrivningar av immateriella tillgångar om 289 Mkr. Totala rörelsekostnader minskade således totalt med 520,7 Mkr och uppgår således till -719,7 Mkr (-1 240,4). EBITDA uppgick därmed till 268,9 Mkr (266,8), vilket motsvarar en marginal om 35,9% (28,0). Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 58,3 (-253,9) Mkr.

Finansnetto

De finansiella kostnaderna minskade med 2,1 Mkr till -45,7 Mkr (-47,8) och de finansiella intäkterna uppgick till 2,1 Mkr (1,0) och ökningen avser huvudsakligen valutakursdifferenser. De finansiella kostnaderna var hänförliga till räntekostnader för lånefinansiering och leasingskulder.

Skatt

Periodens skatt uppgår till -6,4 Mkr (-3,9) och skattesatsen uppgår således till 43,6 %. Den höga skattesatsen beror på att bolaget är i skatteposition i den svenska verksamheten medan skattemässiga underskotten i Norge samt Tyskland ej redovisas som en skattefordran/skatteintäkt.

Koncernens resultat

Koncernens resultat uppgick till 8,3 Mkr (-304,5), vilket motsvarar ett resultat per aktie före och efter utspädning om 0,52 kronor (-19,16) för perioden.

IFRS 16

På sidan 19 framgår hur resultaträkningen påverkats av IFRS 16 samt hela resultaträkningen enligt tidigare redovisningsprinciper, dvs exklusive påverkan från IFRS 16. EBITDA uppgick till 107,9 Mkr (107,7), vilket motsvarar en marginal om 14,4 % (11,3).

Rörelsesegment

Actic bedriver verksamhet i två rörelsesegment. Actics största rörelsesegment är Norden bestående av verksamhet i Sverige och Norge. Verksamheten har successivt expanderat sedan 1981. I Norden finns drygt 750 badhus varav Actic bedriver verksamhet i cirka 100 av dessa. Actics andra rörelsesegment består av Tyskland och Österrike där primärt Gym & Badanläggningar bedrivs.

Rörelsesegment Norden

Kvartalet

Nettoomsättningen under kvartalet uppgick till 157,3 Mkr (210,3), en minskning med -53,1 Mkr eller -25,2 procent. Medlemsintäkterna har påverkats negativt av de sju stängda anläggningarna i Norge, att riskgrupper erbjudits att frysa sina medlemskap samt att Covid-19 generellt har påverkat nyförsäljning och medlemsbasen negativt.

Snittintäkten per medlem och månad (ARPM) minskade under perioden med -10,8 procent till 310 Kr (348). Minskningen förklaras av faktorerna beskrivna ovan. Medlemsbasen, räknat på ett genomsnitt i perioden, minskade med -16,2 procent till 168 885 stycken (201 471). EBIT ökade med 5,7 Mkr till 18,7 Mkr (13,0), vilket motsvarar en EBIT-marginal om 11,9 procent (6,2).

Perioden

Nettoomsättningen under perioden uppgick till 685,0 Mkr (861,7), en minskning med -176,7 Mkr eller -20,5 procent. EBIT ökade till 89,5 Mkr (-181,2), eller med 270,7 Mkr. 2019 inkluderar en engångsnedskrivning om cirka 270 Mkr. EBIT marginalen var 13,1 procent (-21,0).

Snittintäkten per medlem och månad (ARPM) minskade under perioden med -10,9 procent till 313 kr (351). Snittintäkten i delårsperioden har minskat på grund av att anläggningarna i Norge varit stängda, frysta medlemskap samt lägre nyförsäljning. Medlemsbasen, räknat på ett genomsnitt genom över året, minskade med -10,0 till 182 327 stycken.

Vid periodens utgång fanns 147 anläggningar.

Försäljning Norden per produkt

Okt-dec Okt-dec Jan-dec Jan-dec
Norden 2020 2019 2020 2019
Gym 134 445 178 531 581745 715 077
PT 14734 17 184 66 265 95 529
Bad 5 2 8 3 7768 21 0 8 2 26 4 0 5
Övrig försäljning 2807 6854 15 875 24 663
Summa nettoomsättning 157 268 210 335 684 967 861 674
Övriga rörelseintäkter 7574 8 2 5 3 28 555 32 6 9 2
Summa rörelsens intäkter 164 841 218 588 713 522 894 366

EBITDA och EBIT, Norden

Okt-dec Okt-dec Jan-dec Jan-dec
Norden 2020 2019 2020 2019
EBITDA 63 475 74 708 279 560 285 456
Av- och nedskrivningar immateriella AT $-3004$ $-11640$ $-12987$ $-283687$
Avskrivningar materiella AT $-7.333$ $-9213$ $-30031$ $-30003$
Avskrivningar nyttjanderättstillgångar $-34474$ -40.887 $-147066$ $-152992$
EBIT 18 665 12 968 89 476 $-181227$

Medlemmar och ARPM

Okt-dec Okt-dec Jan-dec Jan-dec
Norden 2020 2019 2020 2019
Nettoomsättning 157 268 210 335 684 967 861674
Tillväxt. % $-25.2$ $-3.2$ $-20.5$ $-0,0$
Tillväxt (jämförbar anläggningar), % $-20.8$ $-7.1$ $-17.6$ $-2.9$
Antal medlemmar under perioden, snitt 168 885 201471 182 327 202 599
Antal medlemmar vid periodens slut 163 444 201979 163 444 201979
Snittintäkt per medlem (ARPM) totalt, kr 310 348 313 351

Rörelsesegment Tyskland

Kvartalet

Nettoomsättningen under kvartalet uppgick till 8,5 Mkr (23,6), en minskning med -15,1 Mkr eller -63,9 procent. Anläggningarna i Tyskland har varit stängda under november samt december. Erhållna statliga bidrag uppgår till 10 Mkr, vilka redovisats som en minskning av övriga kostnader. EBIT ökade till 4,0 Mkr (-1,0), eller med 5,0 Mkr. EBIT marginalen var 46,4 procent (-4,2). Jämförbar tillväxt uppgick till -63,2 procent (7,8).

Perioden

Nettoomsättningen under perioden uppgick till 63,1 Mkr (90,6) en minskning med -27,4 Mkr eller -30,3 procent, vilket främst beror på att anläggningarna haft stängt från mitten på mars till början på juni samt under november och december. Medlemsbasen, räknat som ett genomsnitt i perioden, ökade med 2,1 procent till 24 494 medlemmar vid slutet av perioden och snittintäkten per medlem och månad (ARPM) med -31,7 procent till 215 kr (314). Stängda anläggningar förklarar huvudsakligen minskningen i ARPM under delårsperioden. EBIT ökade med 39,6 Mkr till 2,2 Mkr (-37,4). EBIT marginalen var 3,5 procent (-41,3). Jämförbar tillväxt uppgick till procent -32,5 (6,9).

Vid periodens utgång fanns 26 anläggningar.

Försäljning Tyskland per produkt

Okt-dec Okt-dec Jan-dec Jan-dec
Tyskland 2020 2019 2020 2019
Gym 7959 22 448 60 342 85 895
PT 8 35 27
Bad 34 119 238 413
Övrig försäljning 524 1021 2529 4 2 3 4
Summa nettoomsättning 8 5 17 23 596 63 144 90 569
Övriga rörelseintäkter 62 640 602 517
Summa rörelsens intäkter 8578 24 237 63 746 92 086

EBITDA och EBIT, Tyskland

Okt-dec Okt-dec Jan-dec Jan-dec
Tvskland 2020 2019 2020 2019
EBITDA 8 8 1 3 5 2 9 8 22 4 23 16 581
Av- och nedskrivningar immateriella AT -74 $-317$ $-409$ $-30754$
Avskrivningar materiella AT $-2887$ $-2.911$ $-120043$ $-10958$
Avskrivningar nyttjanderättstillgångar $-1900$ $-3072$ $-7755$ $-12266$
EBIT 3953 $-1002$ 2 2 1 7 $-37398$

Medlemmar och ARPM

Okt-dec Okt-dec Jan-dec Jan-dec
Tyskland 2020 2019 2020 2019
Nettoomsättning 8 5 17 23.596 63144 90 569
Tillväxt. % $-63.9$ 12.3 $-30.3$ 14,5
Tillväxt (jämförbar anläggningar), % $-63.2$ 7.8 $-32.5$ 6.9
Antal medlemmar under perioden, snitt 23 388 24823 24 4 9 4 23 999
Antal medlemmar vid periodens slut 22 5 8 9 25 334 22 5 8 9 25 334
Snittintäkt per medlem (ARPM) totalt, kr 121 317 215 314

Koncerngemensamma kostnader och avstämning resultat före skatt

Okt-dec Okt-dec Jan-dec Jan-dec
Koncerngemensamt 2020 2019 2020 2019
EBITDA $-5890$ $-11749$ $-33099$ $-35214$
Okt-dec Okt-dec Jan-dec Jan-dec
Summa koncern 2020 2019 2020 2019
EBITDA 66 398 68 257 268 884 266 823
Av- och nedskrivningar immateriella AT $-3208$ $-11981$ $-13722$ $-3144484$
Avskrivningar materiella AT $-10219$ $-12124$ $-42075$ $-40961$
Avskrivningar nyttjanderättstillgångar $-36373$ $-43960$ $-154821$ $-165259$
EBIT 16 598 192 58 267 $-253881$
Finansiella intäkter 47 929 2052 1013
Finansiella kostnader $-11063$ $-11124$ $-45659$ $-47750$
Därav räntekostnader leasingskulder $-6578$ $-7427$ $-27722$ -32 369
Resultat före skatt 5 5 8 2 $-10003$ 14 660 $-300619$

Kassaflöde och likvida medel

Kvartalet

Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 40,7 Mkr (89,1). Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -8,2 Mkr (-13,9) Likvida medel vid periodens slut uppgick till 144,4 Mkr (85,6). Tillgängliga ej nyttjade krediter uppgick vid periodens utgång till 77 Mkr.

Perioden

Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 240,6 Mkr (214,0), en förbättring om 23.1 Mkr. Underliggande effektivitet, genomförda besparingar samt fokus på rörelsekapital har förbättrat kassaflödet. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -26,5 Mkr (-84,0), där förbättringen främst relateras att investeringar pausats på grund av covid-19 samt att 2019 erlades kontantlikvid hänförligt till förvärvet av Asker Treningssenter om 36 Mkr. Likvida medel vid periodens slut uppgick till 144,4 Mkr (85,6).

Eget kapital och skuldsättning

Soliditeten var 18,6 procent vid periodens slut jämfört med 17,6 procent per 31 december 2019. Räntebärande skulder, inklusive leasingskulder, uppgick till 1 206 Mkr vid periodens slut jämfört med 1 308 Mkr per 31 december 2019. Nettoskulden om 1 062 Mkr i relation till EBITDA under den senaste 12 månaders perioden uppgick till 3,9 gånger, att jämföra med 4,6 under per 31 december 2019. Se specifikation på sidan 21. Ovanstående räntebärande skulder inkluderar IFRS 16, dvs åtaganden för lokalhyra och andra hyror i enlighet med IFRS 16. Räntebärande skulder, exklusive IFRS 16 och enligt tidigare redovisningsprincip, framgår i tabell på sidan 21 och uppgår till 489 Mkr (511).

Nettoskuld/ justerad EBITDA, exklusive effekter från IFRS 16, uppgår vid kvartalets slut till 3,2 gånger jämfört med 3,9 gånger per 31 december 2019. Bolaget efterlever lånevillkoren med bolagets bank.

Investeringar

Under kvartalet har bolaget investerat 6,8 Mkr (12,8) i materiella anläggningstillgångar samt 1,9 Mkr (1,7) har investerats i immateriella anläggningstillgångar.

Medarbetare

Under perioden uppgick medelantalet heltidsanställda till 656 vilket kan jämföras med 805 under motsvarande period förra året.

Moderbolaget

Periodens resultat uppgick till 8,3 Mkr (-304,5). Eget kapital uppgick vid periodens utgång till 537,9 Mkr jämfört med 537,9 Mkr 31 december 2019. Moderbolagets resultat- och balansräkning framgår på sidan 17.

Säsongsvariationer

Actics verksamhet uppvisar säsongsvariationer där aktiviteten på anläggningarna är som högst under årets första kvartal. Efter att aktiviteten på anläggningarna minskar under slutet av andra kvartalet så tilltar medlemstillflöde och aktivitet på anläggningarna igen efter sommarmånaderna i slutet av det tredje kvartalet

Coronapandemins påverkan på Actic

Den pågående coronapandemin har haft och kommer fortsatt ha stor påverkan på Actic-koncernen. Nedan ges en översiktlig bild av hur koncernen påverkats under fjärde kvartalet, de bedömningar som görs för årets första kvartal samt hur Actic agerar för att hantera denna extrema situation

Effekter på Actic under fjärde kvartalet 2020

  • Verksamheten i Tyskland har varit helt stängd under november samt december samt sju anläggningar har varit stängda i Norge under samma period. Andra vågen har påverkat Sverige med minskade besök samt minskad nyförsäljning. Även frysningar för riskgruppen – som ingår i medlemsbasen – har påverkat omsättningen negativt
  • Cirka 7 %, av medlemmarna (9% i Q2 och 5% i Q3), huvudsakligen riskgrupper, har kortsiktigt fryst sina medlemskap.

Förväntade kommande effekter

  • Actic förväntar sig en fortsatt negativ påverkan på omsättning.
  • Hur stor denna påverkan kommer att bli går i dagsläget inte att kvantifiera på lång sikt. Som beskrivit ovan har vi noterat en ökad uppsägningsgrad av medlemskap samt frysningar av medlemskap och effekterna förväntas fortgå i det första kvartalet 2021.
  • Inför Q1 bedömer vi att vi att vi kommer att fortsätta tappa försäljning. Samtidigt bedömer vi att vi kan parera intäktstappet med sänkta kostnader. På längre sikt går det inte att ha någon mer exakt uppfattning om hur långvariga effekterna kommer att vara eller hur snabbt ekonomin kommer att återhämta sig när vi återvänder till mer normala förhållanden.

Actics åtgärder

Actics åtgärder för att skydda sin personal och medlemmar och förbereda koncernen för en utmanande tid har Actic vidtagit en lång rad åtgärder:

  • Hygienrutiner har införts på alla anläggningar för att begränsa smittspridning bland medlemmar, på företaget och i samhället.
  • Att under rådande omständigheter upprätthålla en god likviditet är väsentligt. Actics styrelse har därför i årets första kvartal beslutat att dra tillbaka det tidigare förslaget om aktieutdelning och kassan uppgår vid kvartalets slut till 144,4 Mkr. Vidare har styrelsen till årsstämman 2021 föreslagit att ingen aktieutdelning lämnas.
  • Actic har infört personalförändringar i större delen av verksamheten, där Actic korttidspermitterat, sagt upp och ändrat kontraktsstruktur för flertalet anställda. Bolaget har även omförhandlat och sagt upp avtal samt ökat kontrollen på likviditet, rörelsekapital och kostnader samt pausat planerade investeringar. Bolaget för även en kontinuerlig och nära dialog med hyresvärdarna på hur den uppkomna situationen skall hanteras
  • Actic är beredda på att vidta fler och kraftigare åtgärder om situationen skulle förändras till det sämre och bli långvarig, samtidigt är vi förberedda att med kort varsel växla upp till normal verksamhet för att möta såväl nya som nuvarande medlemmar
  • Actic har under det fjärde kvartalet aktiverat lagt varsel från mars 2020 och har för avsikt att säga upp cirka 80 tillsvidareanställda medarbetare för omförhandling från sina nuvarande anställningar och förhandlingar med berörda fackföreningar har initieras. Avsikten är att erbjuda så många medarbetare som möjligt en omplacering i bolaget. Förändringen gäller den svenska organisationen och träder i kraft under kvartal 1 2021. Actic estimerar att kostnadsbesparingen blir minst 8 Mkr årligen.

Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer

Actic är exponerad för ett antal såväl affärsmässiga som finansiella risker. De affärsmässiga riskerna kan delas upp i strategiska, operationella och legala risker. De finansiella riskerna är bland annat hänförliga till räntesatser, likviditet samt kreditgivning. Riskhanteringen inom Actic-koncernen syftar till att identifiera, kontrollera samt reducera risker. Detta sker utifrån en bedömning av riskernas sannolikhet och potentiella effekt för koncernen. Riskbedömningen presenteras i årsredovisningen för 2019. Uppdatering av risker under rapporteringsperioden som en följd av coronautbrottet har risker under rapporteringsperioden förändrats, vilket beskrivs i avsnittet "Coronapandemins påverkan på Actic" se ovan. Moderbolagets risker och osäkerhetsfaktorer är indirekt samma som för koncernen.

Framtidsutsikter

Actic lämnar ingen prognos.

Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av koncernens och moderbolagets verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför.

Solna den 17 februari 2021

Göran Carlson Styrelseordförande Stefan Charette Ledamot

Therese Hillman Ledamot

Trine Lise Marsdal Ledamot

Fredrik Söderberg Ledamot

Viktor Linnell Ledamot

Anders Carlbark VD och koncernchef

Denna information är sådan information som Actic Group AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s Marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 17 februari 2021 kl. 07.45.

Denna rapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisor

Koncernens resultaträkning i sammandrag

Okt-dec Okt-dec Jan-dec Jan-dec
Tkr 2020 2019 2020 2019
Nettoomsättning 165 784 233 932 748 112 952 243
Övriga rörelseintäkter 8 0 8 2 8924 29 819 34 278
Totala intäkter 173 866 242 855 777 931 986 522
Handelsvaror $-315$ $-2464$ $-3352$ $-10131$
Övriga externa kostnader $-31289$ $-71423$ $-215149$ $-326068$
Personalkostnader $-75724$ $-100612$ $-289773$ $-382405$
Av- och nedskrivningar av anläggningstillgångar $-49800$ $-68064$ $-210617$ $-520704$
Övriga rörelsekostnader $-140$ $-100$ $-772$ $-1095$
Rörelseresultat 16 598 192 58 267 $-253882$
Finansiella intäkter 47 929 2 0 5 2 1 0 1 3
Finansiella kostnader $-11063$ $-11124$ $-45659$ $-47750$
Resultat före skatt 5 5 8 2 $-10003$ 14 660 $-300619$
Skatt 1387 $-3980$ $-6387$ $-3922$
Periodens resultat 6969 $-13983$ 8 2 7 3 $-304540$
varav hänförligt till moderbolagets aktieägare 6969 $-13983$ 8 2 7 3 $-304540$
Resultat per aktie
före utspädning (kr) 0.44 $-0.88$ 0.52 $-19,16$
efter utspädning (kr) 0.44 $-0.88$ 0,52 $-19,16$
Genomsnittligt antal aktier, tusental 15 8 9 7 15 8 9 7 15 8 9 7 15 8 9 7

* Q4-2019 inkluderar en nedskrivning av immateriella tillgångar om 9 Mkr och helår 2019 om 289 Mkr.

Koncernens rapport över totalresultat

Okt-dec Okt-dec Jan-dec Jan-dec
Mkr 2020 2019 2020 2019
Periodens resultat 6969 $-13983$ 8 2 7 3 $-304540$
Övrigt totalresultat
Poster som har omförts eller kan omföras till årets resultat
Periodens omräkningsdifferenser $-1415$ $-2929$ $-11,370$ 4 1 9 1
Summa övrigt totalresultat $-1415$ $-2929$ $-11,370$ 4 1 9 1
Periodens totalresultat 5 5 5 4 $-16912$ $-3097$ $-300350$

Koncernens finansiella ställning i sammandrag

Tkr 2020-12-31 2019-12-31
Tillgångar
Immateriella anläggningstillgångar 566 204 587790
Materiella anläggningstillgångar 262 533 285 512
Nyttjanderättstillgångar 718 392 818 133
Uppskjutna skattefordringar 5 6 5 7 2657
Summa anläggningstillgångar 1552786 1694092
Övriga omsättningstillgångar 77 453 90 073
Likvida medel 144 359 85 573
Summa omsättningstillgångar 221 812 175 646
Summa tillgångar 1774 598 1869738
Eget kapital och skulder
Summa eget kapital 278 042 281003
Eget kapital moderbolagets aktieägare 278 042 281003
Långfristiga låneskulder 433 992 433 200
Långfristiga leasingskulder 624 631 708 043
Uppskjutna skatteskulder 24 712 19 5 6 5
Summa långfristiga skulder 1083 335 1160808
Kortfristiga låneskulder 15 000 15 000
Korfristiga leasingskulder 132 774 151 930
Övriga kortfristiga skulder 265 447 260 997
Summa kortfristiga skulder 413 221 427 927
Summa skulder 1496 556 1588735
Summa eget kapital och skulder 1774 598 1869738

Se även sidan 21 för en utförligare sammanställning av den räntebärande skuldens fördelning.

Koncernens rapport över förändringar i eget kapital i sammandrag

Tkr Aktie-
kapital
Övrigt tillskjutet
kapital
Omräknings-
reserv
Balanserade
vinstmedel
inkl. periodens
resultat
Total eget
kapital
Ingående eget kapital 2019-01-01 753 639 447 $-5947$ $-45146$ 589 108
Periodens totalresultat
Periodens resultat $-304540$ $-304540$
Periodens övriga totalresultat 4 1 9 1 4 1 9 1
Periodens totalresultat $\overline{\phantom{a}}$ 4 1 9 1 $-304540$ $-300350$
Transaktioner med koncernens ägare
Lämnade utdelningar $-7948$ $-7948$
Utgivna teckningsoptioner 222 222
Summa tillskott från och värdeöverföringar t $\overline{\phantom{a}}$ 222 $\overline{\phantom{a}}$ $-7948$ $-7726$
Utgående eget kapital 2019-12-31 753 639 669 $-1756$ $-357635$ 281032
Ingående eget kapital 2020-01-01 753 639 669 $-1756$ $-357635$ 281032
Periodens totalresultat
Periodens resultat 8 2 7 3 8 2 7 3
Periodens övriga totalresultat $-11370$ $-11370$
Periodens totalresultat $\overline{\phantom{a}}$ $-11,370$ 8 2 7 3 $-3097$
Transaktioner med aktieägare
Utgivna teckningsoptioner 107 107
Summa 107 $\overline{\phantom{0}}$ 107
Utgående eget kapital 2020-12-31 753 639 776 $-13126$ $-349.362$ 278.042

I maj 2019 beslutade årsstämman 2019 om en utdelning om 0,50 SEK per aktie. Med totalt 15 896 936 aktier har 7 948 Tkr delats ut. Årsstämman i maj 2020 beslutade om att ingen utdelning skulle lämnas för räkenskapsår 2019. Ingen utdelning har föreslagits för räkenskapsår 2020.

Koncernens rapport över kassaflöden i sammandrag

Okt-dec Okt-dec Jan-dec Jan-dec
Tkr 2020 2019 2020 2019
Den löpande verksamheten
Resultat före skatt 5 5 8 2 $-10003$ 14 660 -300 619
Justering för poster som inte ingår 49 982 68 215 211 402 521 445
Betald inkomstskatt 2762 3649 5144 $-7843$
Kassaflöde från den löpande verksamheten före
förändringar av rörelsekapital
58 326 61861 231 206 212 983
Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital
Ökning (-)/Minskning (+) av varulager 500 65 561 $-13$
Ökning (-)/Minskning (+) av rörelsefordringar $-14406$ $-13643$ 2 412 $-1774$
Ökning (+)/Minskning () av rörelseskulder $-3735$ 40 774 6463 2 7 7 7
Kassaflöde från den löpande verksamheten 40 684 89 057 240 642 213 973
Investeringsverksamheten
Förvärv av materiella anläggningstillgångar $-6774$ $-12823$ $-23694$ $-37623$
Erhållna investeringsbidrag $\qquad \qquad \Box$ 400 $\overline{\phantom{a}}$ 400
Förvärv av immateriella anläggningstillgångar $-1867$ $-1705$ $-3237$ $-14169$
Förvärv av dotterföretag/rörelse $-C$ $-32769$
Avyttring av materiella anläggningstillgångar 460 197 460 197
Kassaflöde från investeringsverksamheten $-8181$ $-13930$ $-26$ 471 -83 963
Finansieringsverksamheten
Amorting av lån $\overline{\phantom{a}}$ $-15000$
Amorting av leasingskuld -38729 -38 341 $-155322$ $-152$ 322
Utgivna teckningsoptioner $\sim$ $\overline{\phantom{a}}$ 107 222
Utbetald utdelning $\overline{a}$ $\overline{\phantom{a}}$ $-7948$
Kassaflöde från finansieringsverksamheten -38 729 -38 341 $-155215$ $-175048$
Periodens kassaflöde $-6227$ 36 785 58 956 $-45038$
Likvida medel vid periodens början 150 630 48 842 85 573 130 580
Valutakursdifferens i likvida medel $-44$ $-54$ $-170$ 30
Likvida medel vid periodens slut 144 359 85 573 144 359 85 573

Segmentsredovisning

Segmentens intäkter

Okt-dec Okt-dec Jan-dec Jan-dec
Norden 2020 2019 2020 2019
Gym 134 445 178 531 581745 715 077
PT 14 734 17 184 66 265 95 529
Bad 5 2 8 3 7768 21 0 8 2 26 405
Övrig försäljning 2807 6854 15 875 24 663
Summa nettoomsättning 157 268 210 335 684 967 861 674
Övriga rörelseintäkter 7574 8 2 5 3 28 555 32 692
Summa rörelsens intäkter 164 841 218 588 713 522 894 366
Okt-dec Okt-dec Jan-dec Jan-dec
Tyskland 2020 2019 2020 2019
Gym 7959 22 4 4 8 60 342 85 895
PT $\circ$ 8 35 27
Bad 34 119 238 413
Övrig försäljning 524 1021 2529 4 2 3 4
Summa nettoomsättning 8 5 17 23 5 96 63 144 90 569
Övriga rörelseintäkter 62 640 602 1517
Summa rörelsens intäkter 8 5 7 8 24 237 63 746 92 086
Okt-dec Okt-dec Jan-dec Jan-dec
Summa koncern 2020 2019 2020 2019
Gym 142 403 200 978 642 088 800 972
PT 14 734 17 192 66 300 95 556
Bad 5 317 7887 21 3 2 0 26 818
Övrig försäljning 3 3 3 0 7875 18 403 28 897
Summa nettoomsättning 165 784 233 932 748 112 952 243
Övriga rörelseintäkter 8082 8924 29 819 34 278
Summa rörelsens intäkter 173 866 242 855 777 931 986 522

Segmentsredovisning, forts

Rörelseresultat (EBITDA) och avstämning mot koncernens resultat före skatt, Tkr

Okt-dec Okt-dec Jan-dec Jan-dec
Norden 2020 2019 2020 2019
EBITDA 63 475 74 708 279 560 285 456
Av- och nedskrivningar immateriella AT $-3004$ $-11640$ $-12987$ $-283687$
Avskrivningar materiella AT $-7333$ $-9213$ $-30031$ $-30003$
Avskrivningar nyttjanderättstillgångar $-34474$ $-40887$ $-147066$ $-152992$
EBIT 18 6 65 12 968 89 476 $-181227$
Okt-dec Okt-dec Jan-dec Jan-dec
Tyskland 2020 2019 2020 2019
EBITDA 8 8 1 3 5 2 9 8 22 4 23 16 581
Av- och nedskrivningar immateriella AT $-74$ $-317$ $-409$ $-30754$
Avskrivningar materiella AT $-2887$ $-2911$ $-12043$ $-10958$
Avskrivningar nyttjanderättstillgångar $-1900$ $-3072$ $-7755$ $-12266$
EBIT 3953 $-1002$ 2 2 17 $-37398$
Okt-dec Okt-dec Jan-dec Jan-dec
Koncerngemensamt 2020 2019 2020 2019
EBITDA $-5890$ $-11749$ $-33099$ $-35214$
Okt-dec Okt-dec Jan-dec Jan-dec
Summa koncern 2020 2019 2020 2019
EBITDA 66 398 68 257 268 884 266 823
Av- och nedskrivningar immateriella AT $-3208$ $-11981$ $-13722$ -314 484
Avskrivningar materiella AT $-10219$ $-12124$ $-42075$ $-40961$
Avskrivningar nyttjanderättstillgångar $-36373$ $-43960$ $-154821$ $-165259$
EBIT 16 5 98 192 58 267 $-253881$
Finansiella intäkter 47 929 2 0 5 2 1013
Finansiella kostnader $-11063$ $-11124$ $-45659$ $-47750$
Därav räntekostnader leasingskulder $-6578$ $-7427$ $-27722$ $-32.369$
Resultat före skatt 5 5 8 2 $-10003$ 14 660 $-300619$

Moderbolagets resultaträkning i sammandrag

Okt-dec Okt-dec Jan-dec Jan-dec
Tkr 2020 2019 2020 2019
Nettoomsättning 517 1204 4 0 9 6 5 0 7 6
Personalkostnader $-1034$ $-3233$ $-8002$ $-9726$
Övriga rörelsekostnader $-2278$ $-1534$ -8095 $-7550$
Avskrivningar av immaterialla anläggingstillgångar $-33$ $-24$ $-131$ $-43$
Rörelseresultat $-2827$ $-3587$ $-12131$ $-12244$
Finansnetto 54 $-15$ $-131$ $-280251$
Bokslutsdispositioner 12 2 3 3 12 440 12 2 3 3 12 4 4 0
Resultat före skatt 9459 8837 $-29$ $-280055$
Skatt $-1916$ -6
Periodens resultat 9 4 5 9 6 9 21 $-29$ $-280001$

Ingen rapport över totalresultatet presenteras då moderbolaget inte har några transaktioner i det Övriga totalresultatet. Periodens totalresultat överensstämmer därmed periodens resultat.

Moderbolagets balansräkning i sammandrag

Tkr 2020-12-31 2019-12-31
Finansiella anläggningstillgångar 514 803 514 803
Immateriella anläggningstillgångar 440 571
Summa anläggningstillgångar 515 242 515 374
Summa kortfristiga fordringar 27 658 25 930
Summa omsättningstillgångar 27 658 25 930
Summa tillgångar 542 901 541 304
Bundet eget kapital 753 753
Fritt eget kapital 537 115 537144
Summa eget kapital 537868 537897
Ackumulerade överavskrivningar 95
Summa obeskattade reserver 95
Summa kortfristiga skulder 4 9 3 7 3 4 0 7
Summa skulder 4 9 3 7 3 4 0 7
Summa eget kapital och skulder 542 901 541 304

Kvartalsdata

Mkr 2020 Q4 2020
$\Omega$ 3
2020 Q2 2020 Q1 2019 Q4 2019
. Q3
2019 Q2 2019 Q1
Nettoomsättning 165.8 196.2 156.7 229.4 233.9 227.6 238.0 252,7
EBITDA 66.4
86,4
70,7
45.3
68,3 72.5 55.5 70,5
EBITDA, marginal, % 40.1 44.1 28.9 30.8 29.2 31.9 23.3 27.9
Rörelseresultat EBIT 16,6 33,2 $-7.9$ 16,3 0.2 $-266.1$ -1,5 13,5
Rörelseresultat EBIT, marginal, % 10,0 16.9 $-5,0$ 7.1 O.1 $-116.9$ $-0.6$ 5,4
Periodens resultat 7.0 20,2 $-22.0$ 3.1 $-14.0$ $-280.2$ $-10.4$ $O.^{1}$
Kassaflöde från den löpande verksamheten 40.7 57.5 72.2 70.2 89. 35.7 45.6 43.7
Snittintäkt per medlem (ARPM) totalt, kr 287 327 247 341 346 342 352 371

Koncernens resultaträkning i sammandrag, exkl IFRS 16

Okt-dec Okt-dec Jan-dec Jan-dec
Tkr 2020 2019 2020 2019
Nettoomsättning 165 784 233 932 748 112 952 243
Övriga rörelseintäkter 8 0 8 2 8924 29 819 34 278
Totala intäkter 173 866 242 855 777 931 986 522
Handelsvaror $-315$ $-2464$ $-3352$ $-10131$
Övriga externa kostnader $-71894$ $-111188$ $-376131$ $-485200$
Personalkostnader $-75724$ $-100603$ $-289773$ $-382405$
Av- och nedskrivningar av anläggningstillgångar $-15949$ $-34056$ $-76586$ -385 897
Övriga rörelsekostnader $-140$ -99 $-772$ $-1095$
Rörelseresultat 9844 $-5555$ 31 317 $-278206$
Finansiella intäkter 47 930 2 0 5 2 1013
Finansiella kostnader $-4882$ $-4572$ $-19842$ $-17647$
Resultat före skatt 5 0 0 9 $-9197$ 13 527 $-294840$
Skatt 1413 $-4314$ $-6474$ $-5044$
Periodens resultat 6 4 2 2 $-13511$ 7053 $-299884$
varav hänförligt till moderbolagets aktieägare 6 4 2 2 $-13511$ 7053 $-299884$
Resultat per aktie
före utspädning (kr) 0,40 $-0.85$ 0.44 $-18,86$
efter utspädning (kr) 0,40 $-0.85$ 0.44 $-18,86$

Noter till de finansiella rapporterna

NOT 1 RAPPORTERANDE ENHET

Moderbolaget Actic Group AB, är ett svenskregistrerat aktiebolag med organisationsnummer 556895-3409. Denna delårsrapport för koncernen innefattar bolaget och dess dotterbolag – tillsammans kallade koncernen.

NOT 2 REDOVISNINGSPRINCIPER

Denna delårsårsrapport för koncernen har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering samt tillämpliga bestämmelser i årsredovisningslagen. Delårsrapport för moderbolaget har upprättats enlighet med årsredovisningslagens 9 kapitel, delårsrapport. Upplysningar enligt IAS 34. 16A framkommer förutom i de finansiella rapporterna och dess tillhörande noter även i övriga delar av delårsrapport.

För koncernen och moderbolaget har samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder tillämpats som i den senaste årsredovisningen med undantag av nedan beskrivna ändrade redovisningsprinciper.

Ändringar som tillämpas från och med 1 januari 2020 och framåt

IFRS 3 Rörelseförvärv: Den reviderade definitionen av ett rörelseförvärv och klassificeringen av förvärv antingen som tillgångsförvärv eller rörelseförvärv kommer att tillämpas på transaktioner som inträffar från räkenskapsår som inleds 1 januari 2020 eller senare.

IAS 1 Utformning av finansiella rapporter: Harmonisering och förtydligande av definitionen av begreppet Väsentlighet har skett, till att avse information som rimligen kan förväntas påverka primära användare av de finansiella rapporterna. Den reviderade definitionen tillämpas från räkenskapsår som inleds 1 januari 2020 eller senare.

Statliga stöd kopplat till covid-19-situationen

IAS 20 Redovisning av statliga bidrag och upplysningar om statliga stöd – på grund av den extraordinära situation som covid-19 medfört har Actic mottagit statliga stöd relaterat till hyror och bemanning.

Actic har valt att redovisa dessa bidrag som en kostnadsreduktion av de poster som bidragen avser. Bidragen redovisas i resultat- och balansräkning när det är rimligt säkert att bidragen kommer att erhållas och eventuella villkor för bidragen är uppfyllda. Under 2020 har statliga stöd om 10,5 Mkr reducerat personalkostnader och cirka 22 Mkr reducerat övriga externa kostnader. I balansräkningen är 2 Mkr upptaget som fordringar avseende ej utbetalda stöd. Se även uppskattningar och bedömningar nedan. I kvartal fyra har 12,6 Mkr reducerat övriga kostnader och inga permitteringsstöd har påverkat personalkostnaderna.

Actic har korttidspermitterat totalt cirka 220 personer och har erhållit cirka 10 Mkr i permitteringsstöd från svenska Tillväxtverket. Cirka 8 Mkr är utbetalda och cirka 2 Mkr är redovisade som en fordran i balansräkningen. Actics ärende har ännu ej behandlats av Tillväxtverket och något besked om stöden har ännu ej erhållits. Bolaget har uppmärksammat ett formalia fel i avstämningen, men bedömer att det är sannolikt att detta inte påverkar Tillväxtverkets bedömning huruvida bolaget är berättigad till stöd. Från myndigheter i Tyskland och Norge har Actic per balansdagen ej utbetalde stöd om 12 Mkr upptagits i balansräkningen som en fordran.

NOT 3 UPPSKATTNINGAR OCH BEDÖMNINGAR

Upprättandet av delårsrapporten kräver att företagsledningen gör bedömningar och uppskattningar samt gör antaganden som påverkar tillämpningen av redovisningsprinciperna och de redovisade beloppen av tillgångar, skulder, intäkter och kostnader. Verkliga utfallet kan avvika från dessa uppskattningar och bedömningar. De kritiska bedömningarna och källorna till osäkerhet i uppskattningar är desamma som anges i den senaste årsredovisningen.

NOT 4 TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE

Under och efter räkenskapsåret har optioner förvärvats av ledande befattningshavare. Omfattingen av detta finns beskrivet i Not 5 på sidan 20. I övrigt har inga väsentliga närståendetransaktioner ägt rum. Karaktären och omfattningen av närståendetransaktioner har inte förändrats väsentligt jämfört med den information som lämnades i årsredovisningen 2019.

NOT 5 EMISSION AV TECKNINGSOPTIONER

I enlighet med årsstämmans beslut har Actic Group AB emitterat 780 000 teckningsoptioner med en löptid om 3 år och ett lösenpris om 34 kr per aktie till dotterbolaget Actic AB. Därefter har 555 000 teckningsoptioner förvärvats av ledande befattningshavare under 2019 samt ytterligare 120 000 optioner efter första kvartalet 2020. Förvärven under första kvartalet har skett på marknadsmässiga villkor till en kurs om 0,60 kr och vedertagna

värderingsprinciper (Black & Scholes) legat till grund för värderingen. Värderingen är gjord av extern värderingsfirma. Totalt har sex ledande befattningshavare fullt ut utnyttjat sina förvärvsmöjligheter förutom en person som förvärvat del av erbjudandet. Deltagarna har ingått ett hembudsavtal. Optionsprogrammet löper ut 2022 och inlösen är möjligt från och med 1 juni 2022 till 20 juni 2022.

Program 2019/2022

Totalt antal 780 000
Antal tecknade* 730 000
Pris: 0,40-0,60
Lösenkurs 34 SEK
Löptid Juni 2022
Antal deltagare 7

* Per 17 jan 2020.

** Optioner tecknade i juni 2019 har tecknats till en kurs om 0,40 SEK och optioner tecknade i januari 2020 till en kurs om 0,60 SEK.

NOT 6 ALTERNATIVA NYCKELTAL

Actic presenterar vissa alternativa finansiella nyckeltal utöver de konventionella finansiella nyckeltal som fastställts av IFRS, i syfte att bättre förstå utvecklingen av verksamheten och den finansiella statusen hos Actic-koncernen. Dock ska sådana nyckeltal inte betraktas som ett substitut för de nyckeltal som krävs i enlighet med IFRS. Avstämningarna presenteras i tabellerna nedan och ska läsas tillsammans med definitionerna som återfinns på sida 17.

Nettoskuld samt nettoskuld i förhållande till EBITDA

Jan-dec Jan-dec
Tkr 2020 2019
Långfristiga räntebärande låneskulder 433 992 433 200
Långfristiga räntebärande skulder - övrig leasing 600 317 667 019
Långfristiga räntebärande skulder - leasad gymutrustning 24 3 14 41024
Totala långfristiga räntebärande skulder 1058623 1141243
Kortfristiga räntebärande låneskulder 15 000 15 000
Kortfristiga räntebärande skulder - övrig leasing 116 796 130 224
Kortfristiga räntebärande skulder - leasad gymutrustning 15 978 21706
Totala kortfristiga räntebärande skulder 147 774 166 930
Totala räntebärande skulder 1206 397 1 308 173
- Likvida medel $-144359$ $-85573$
Nettoskuld 1062038 1 222 600
EBITDA 268 884 266 823
Nettoskuld i förhållande till EBITDA, gånger 3,9 4,6

Nettoskuld samt nettoskuld i förhållande till EBITDA, exkl påverkan IFRS 16

2020-12-31 Effekt av 2020-12-31 2019-12-31 Effekt av 2019-12-31
Tkr exkl. IFRS 16 IFRS 16 inkl. IFRS 16 exkl. IFRS 16 IFRS 16 inkl. IFRS 16
Långfristiga räntebärande låneskulder 433 992 433 992 433 200 433 200
Långfristiga räntebärande skulder - övrig leasing 600 317 600 317 667 019 667 019
Långfristiga räntebärande skulder - leasad gymutrustning. 24 314 24 314 41 0 24 41024
Totala långfristiga räntebärande skulder 458 306 600 317 1058 623 474 223 667 019 1141243
Kortfristiga räntebärande låneskulder 15 000 15 000 15 000 15 000
Kortfristiga räntebärande skulder - övrig leasing 116 796 116 796 130 224 130 224
Kortfristiga räntebärande skulder - leasad gymutrustning 15 978 15 978 21706 21706
Totala kortfristiga räntebärande skulder 30 978 116 796 147 774 36 706 130 224 166 930
Totala räntebärande skulder 489 284 717 113 1206 397 510 930 797 243 1308173
- Likvida medel -144 359 -144 359 $-85573$ $-85573$
Nettoskuld 344 925 717 113 1062038 425 356 797 243 1222 600
EBITDA, rullande 12m 107 903 160 982 268 884 107 691 159 132 266 823
Nettoskuld i förhållande till EBITDA, gånger 3,2 3,9 3,9 4,6
エコト・ペント
Okt-dec Jan-dec
Tkr 2020 Tillväxt % 2020 Tillväxt %
Nettoomsättning 165 784 $-29.1$ 748 112 $-21,4$
Förvärvad verksamhet 0.0 0,0
Avyttrad verksamhet 0.0 0,0
Valutaeffekter $-4619$ $-2.0$ $-15458$ $-1,6$
Valutajusterad organisk tillväxt $-63528$ $-27.2$ $-188674$ $-19.8$
Total tillväxt $-68148$ $-29.1$ $-204132$ $-21.4$

EBITDA, exkl IFRS 16

Rullande 12m Effekt av Rullande 12m 2019-12-31 Fffekt av 2019-12-31
Tkr exkl. IFRS 16 IFRS 16 inkl. IFRS 16 exkl. IFRS 16 IFRS 16 inkl. IFRS 16
Totala intäkter 777 931 777 931 986 522 986 522
Handelsvaror $-3.352$ $-3.352$ $-10131$ $-10131$
Övriga externa kostnader $-376$ 131 160 982 $-215149$ $-485200$ 159 132 $-326068$
Personalkostnader $-289773$ $-289773$ $-382405$ $-382405$
Övriga rörelsekostnader $-772$ $-772$ $-1095$ $-1095$
EBITDA 107 903 160 982 268 884 107 691 159 132 266 823

ARPM

Okt-dec Okt-dec Jan-decl Jan-dec
Norden 2020 2019 2020 2019
Nettoomsättning 157 268 210 335 684 967 861674
Tillväxt, % $-25.2$ $-3.2$ $-20.5$ $-0,0$
Tillväxt (jämförbar anläggningar), % $-20.8$ $-7.1$ $-17.6$ $-2.9$
Antal medlemmar under perioden, snitt 168 885 201471 182 327 202.599
Antal medlemmar vid periodens slut 163 444 201979 163 444 201979
Snittintäkt per medlem (ARPM) totalt, kr 310 348 313 351
Okt-dec Okt-dec Jan-dec Jan-dec
Tyskland 2020 2019 2020 2019
Nettoomsättning 8 5 17 23.596 63144 90 569
Tillväxt, % $-63.9$ 12,3 $-30.3$ 14,5
Tillväxt (jämförbar anläggningar), % $-63.2$ 7.8 $-32.5$ 6,9
Antal medlemmar under perioden, snitt 23 388 24823 24 4 9 4 23 999
Antal medlemmar vid periodens slut 22 5 8 9 25 334 22 5 8 9 25 334
Snittintäkt per medlem (ARPM) totalt, kr 121 317 215 314
Okt-dec Okt-dec Jan-decl Jan-dec
Koncernen 2020 2019 2020 2019
Nettoomsättning 165 784 233.932 748 112 952 243
Tillväxt. % $-29.1$ $-1.8$ $-21.4$
Tillväxt (jämförbar anläggningar), % $-25.5$ $-5.8$ $-19.0$ $-2.1$
Antal medlemmar under perioden, snitt 192 273 225 635 206821 224 788
Antal medlemmar vid periodens slut 186 033 227.313 186 033 227 313
Snittintäkt per medlem (ARPM) totalt, kr 287 346 301 353

Finansiell kalender

Årsredovisning 2020
Årsstämma
Delårsrapport Jan–Mar 2021
Delårsrapport Jan–Jun 2021
20 april 2021
11 maj 2021
29 april 2021
29 juli 2021
Full-Service
anläggning
Anläggning med både gym- och
badverksamhet som drivs med
egen personal
Delårsrapport Jan–Sep 2021
Bokslutskommuniké 2021
3 november 2021
15 februari 2022
Gym & Bad
anläggning
Anläggning där Actic bedriver
gymverksamheten och externa
samarbetspartner driver
badverksamheten
Övergripande strategi GT Grupp Träning
Actics övergripande strategi kan sammanfattas
enligt följande:

Förädla befintliga anläggningar och förstärka
produkt- och tjänsteerbjudanden.

Fortsatt expansion av erbjudandet genom
nyetableringar

Att aktivt delta i konsolideringen av branschen
HIT "High Intensity Training" är en
styrketräningsmetod. Metoden är
högintensiv och kortvarig. Den
prioriterar hög intensitet och få
repetitioner med målet att
utveckla muskulaturen så effektivt
som möjligt
genom förvärv
Förvärvade anläggningar ska bidra positivt till
In-house
anläggning
Anläggning där extern personal
driver gymmet
koncernens resultat från dag ett medan nyetableringar
förväntas nå break-even efter 12 månader och full
lönsamhet efter 24 månader.
Kluster Geografiskt område med flera
Actic anläggningar som ligger i
närområde bildar kluster
Finansiella mål PT Personlig Träning
Actic antog följande finansiella mål inför börsnoteringen Stand-Alone
anläggning
Anläggning som bedriver
enbart gymverksamhet

Ordlista

i april 2017. Dessa har ej justerats för IFRS 16 och bolaget mäter sina finansiella mål exklusive effekter från IFRS 16.

Tillväxt Genomsnittlig årlig
organisk tillväxt om
minst 5 procent, med
ytterligare tillväxt genom
förvärv.
Lönsamhet EBITDA-marginal över 20
procent på medellång
sikt.
Kapitalstruktur Förhållandet mellan
nettoskuld och EBITDA
under 3,0x.
Utdelningspolicy En utdelningsnivå om
30–50 procent av det
årliga nettoresultatet

Ytterligare information lämnas av: Anders Carlbark, VD [email protected], 072-980 53 94

Stephan Ebberyd, T.f. CFO [email protected], 070-630 23 89

Finansiella definitioner

EBITDA, EBITA, och ARPM är inte finansiella mått beräknade enligt IFRS. Därför bör de inte betraktas som alternativ till nettoresultat eller rörelseresultat (EBIT) som indikation av resultat, eller som ett alternativ till löpande kassaflöde som ett mått av likviditet. EBITDA, EBIT, och ARPM används av ledningen för att fatta beslut om verksamheten. Dessutom är EBITDA, EBIT och ARPM avsett att vara mått att användas av investerare. EBITDA, EBIT och ARPM som presenterats i denna rapport kan komma att inte vara jämförbara med liknande titulerade mått rapporterade av andra bolag på grund av olika beräkningsmetoder.

Alternativa nyckeltal: Definition/Beräkning Motivering för användande
EBITDA Rörelseresultat före av- och nedskrivningar på immateriella och
materiella tillgångar, samt nyttjanderättstillgångar.
EBITDA ger en överskådlig bild av
lönsamheten genererad av den operativa
verksamheten.
EBIT-marginal EBIT genom nettoomsättningen. EBIT-marginal är ett användbart mått för
att visa bolagets värdeskapande från den
operativa verksamheten.
Organisk tillväxt Förändring i nettoomsättning med justering för valutaeffekter,
förvärv samt avyttringar jämfört med samma period föregående
år.
Används för att följa den underliggande
försäljningstillväxten drivet av förändring i
volym, produktutbud och pris för liknande
produkter mellan olika perioder.
Nettoskuld Räntebärande skulder minus likvida medel. Ger en indikation på bolagets
skuldsättningsgrad och finansiella risk.
Nettoskuld / EBITDA Nettoskuld vid periodens utgång i relation till justerad EBITDA
baserad på rullande tolvmånadersvärdet.
Tydlig indikator på bolagets
skuldsättningsgrad och finansiella risk.
Snittintäkt per medlem
(ARPM)
Nettoomsättning under perioden i relation till genomsnittligt antal
medlemmar under perioden. Genomsnittligt antal medlemmar
baseras på antal medlemmar vid varje månadsslut under
perioden. Snittintäkten per medlem avser snittintäkt per månad.
Ger en indikation på bolagets försäljning i
relation till kundbas.
Antal anläggningar Antal anläggningar vid periodens slut. Ger en indikation om bolagets storlek på
marknaden.
Antal medlemmar Antal medlemmar vid periodens slut. Ger en uppfattning om bolagets storlek på
marknaden.
Medelantal heltids
anställda
Medelantalet anställda beräknas som summan av medelantalet
heltidstjänster under perioden per månadsbasis samt periodens
ackumulerat arbetade timmar för timanställda omräknat till
heltidstjänster.
Ger en uppfattning om det totala antalet
anställda heltidsekvivalenter som används
för att driva bolaget.
Rörelsekapital Varulager, kundfordringar, förutbetalda kostnader, upplupna
intäkter och övriga fordringar minskat med leverantörsskulder,
skatteskulder, övriga skulder, upplupna kostnader och
förutbetalda intäkter.
Ger en uppfattning om hur mycket
rörelsekapital som är bundet i
verksamheten.
Soliditet Eget kapital i procent av totala tillgångar. Ger en uppfattning av hur stor del av
tillgångarna som är finansierade med eget
kapital. Eget kapital i förhållande till övriga
skulder beskriver den långsiktiga
betalningsförmågan.
EBITDA Rörelseresultat före av- och nedskrivningar på immateriella och
materiella tillgångar, samt nyttjanderättstillgångar.
EBITDA ger en överskådlig bild av
lönsamheten genererad av den operativa
verksamheten.
EBIT-marginal EBIT genom nettoomsättningen. EBIT-marginal är ett användbart mått för
att visa bolagets värdeskapande från den
operativa verksamheten.
Organisk tillväxt Förändring i nettoomsättning med justering för valutaeffekter,
förvärv samt avyttringar jämfört med samma period föregående
år.
Används för att följa den underliggande
försäljningstillväxten drivet av förändring i
volym, produktutbud och pris för liknande
produkter mellan olika perioder.
Nettoskuld Räntebärande skulder minus likvida medel. Ger en indikation på bolagets
skuldsättningsgrad och finansiella risk.
Nettoskuld / EBITDA Nettoskuld vid periodens utgång i relation till justerad EBITDA
baserad på rullande tolvmånadersvärdet.
Tydlig indikator på bolagets
skuldsättningsgrad och finansiella risk.
Snittintäkt per medlem
(ARPM)
Nettoomsättning under perioden i relation till genomsnittligt antal
medlemmar under perioden. Genomsnittligt antal medlemmar
baseras på antal medlemmar vid varje månadsslut under
perioden. Snittintäkten per medlem avser snittintäkt per månad.
Ger en indikation på bolagets försäljning i
relation till kundbas.
Antal anläggningar Antal anläggningar vid periodens slut. Ger en indikation om bolagets storlek på
marknaden.
Antal medlemmar Antal medlemmar vid periodens slut. Ger en uppfattning om bolagets storlek på
marknaden.
Medelantal heltids
anställda
Medelantalet anställda beräknas som summan av medelantalet
heltidstjänster under perioden per månadsbasis samt periodens
ackumulerat arbetade timmar för timanställda omräknat till
heltidstjänster.
Ger en uppfattning om det totala antalet
anställda heltidsekvivalenter som används
för att driva bolaget.
Rörelsekapital Varulager, kundfordringar, förutbetalda kostnader, upplupna
intäkter och övriga fordringar minskat med leverantörsskulder,
skatteskulder, övriga skulder, upplupna kostnader och
förutbetalda intäkter.
Ger en uppfattning om hur mycket
rörelsekapital som är bundet i
verksamheten.
Soliditet Eget kapital i procent av totala tillgångar. Ger en uppfattning av hur stor del av
tillgångarna som är finansierade med eget
kapital. Eget kapital i förhållande till övriga
skulder beskriver den långsiktiga
betalningsförmågan.

Actic i korthet

Actic grundades 1981 och 1995 startades den internationella expansionen. Actic är idag en av de ledande aktörerna på gymmarknaden i Norden med bemannade gym. Actic har 173 anläggningar med ca 186 000 medlemmar i fyra länder. Huvudmarknaderna är Sverige, Norge samt Tyskland. Actic har en unik affärsmodell där en majoritet av klubbarna har tillgång till simning, vilket ingår i medlemskapet för Actics medlemmar. Actic erbjuder en välutvecklad träningsmetod (HIT–High Intensity Training) och erbjuder medlemmen personliga träningsprogram med uppföljning av välutbildad personal. Detta tillsammans med baderbjudandet differentierar Actic på marknaden.

Träningsutbudet är brett, styrketräning, såväl grupp som funktionell träning och personlig träning (PT) som attraherar en bred målgrupp som bygger upp framgångsrika kluster i Norden och Tyskland. Actics vision är att bidra till ett friskare samhälle genom att attrahera bredare målgrupper och därigenom utvidga marknaden. Actics medarbetare engagerar sig också lokalt för att bidra till ett hälsosammare samhälle.

Actic, som har sitt huvudkontor i Solna, Stockholm, har ca 650 heltidsanställda och en nettoomsättning under 2020 om 748 miljoner kronor. Koncernen leds av VD Anders Carlbark.

Talk to a Data Expert

Have a question? We'll get back to you promptly.