Earnings Release • Feb 19, 2021
Earnings Release
Open in ViewerOpens in native device viewer
Januari-december 2020
| 2020 jan-dec |
2019 jan-dec |
|---|---|
| 1 091 | 1 006 |
| 817 | 718 |
| 75 | 71 |
| 558 | 487 |
| 263 | 448 |
| 660 | 789 |
| 12 582 | 11 402 |
| 792 | 1 075 |
| 11,12 | 13,60 |
| 9,26 | 8,07 |
| 80,47 | 70,36 |
* Definitionen av förvaltningsresultat har uppdaterats och exkluderar nu värdeförändringar och skatt från resultatandelar i intresseföretag. Förvaltningsresultat för tidigare perioder
har räknats om enligt den nya definitionen.
NP3s affärsidé är att med hyresgäster i fokus förvärva, äga och förvalta högavkastande kommersiella fastigheter främst i norra Sverige. NP3 äger och förvaltar fastigheter inom kategorierna handel, industri, logistik, kontor och övrigt. Fastighetsbeståndet är indelat i sju affärsområden: Sundsvall, Gävle, Dalarna, Östersund, Umeå, Luleå och Mellansverige. Bolaget har säte i Sundsvall.
Nedan redovisas bolagets finansiella mål och utfall för de senaste fem åren.
Tillväxten i förvaltningsresultat per stamaktie ska årligen uppgå till 12 procent.
Avkastning på eget kapital
Avkastning på eget kapital före skatt, över en femårsperiod, ska uppgå till 15 procent.
*Genomsnittlig avkastning på eget kapital före skatt 2016-2020 uppgick till 22,5 %.
Räntetäckningsgraden ska vara lägst 2 ggr.
Den långsiktiga belåningsgraden ska uppgå till 55-65 procent.
Bolaget har som mål att dela ut cirka 50 procent av förvaltningsresultatet efter aktuell skatt till stam- och preferensaktieägare.
Preferensaktieutdelningens storlek begränsas till max 20 procent av förvaltningsresultat efter aktuell skatt. 0
o Covid-19-pandemin har fortsatt påverka samhället i stort och därigenom även NP3s verksamhet och dess hyresgäster. Sedan slutet av första kvartalet när pandemin startade har dess effekter på NP3s verksamhet och finansiella resultat varit relativt begränsade. Under räkenskapsåret 2020 påverkades bolaget av rabatter och affärsuppgörelser som hade en negativ påverkan på hyresbetalningarna med 11 mkr där statligt stöd erhållits med 2 mkr.
o NP3 har under året tillträtt 35 fastigheter till ett värde av 792 mkr. Dessutom har 271 mkr investerats i befintliga fastigheter och nybyggnationer. Under perioden har fastigheter till ett värde om 146 mkr avyttrats. Som en del av bolagets fortsatta expansion har ett nytt affärsområde, Mellansverige, etablerats vilket per den 31 december 2020 hade ett fastighetsvärde om 817 mkr. Det nya områdets fastighetsportfölj omfattar främst huvudorterna Karlstad, Örebro och Västerås.
o Per den 31 december 2020 är förvärv tecknade om drygt 380 mkr där tillträde sker under första halvåret.
o I december gick NP3 in som 50-procentig delägare i ett gemensamt ägt joint venture bolag, Fastighetsaktiebolaget Ess-Sierra, med AB Sagax. Fastighetsaktiebolaget Ess-Sierra äger direkt och genom bolag 37 fastigheter med ett fastighetsvärde om 1 440 mkr. Drygt 40 procent av fastighetsvärdet överlappar med orter där NP3 idag redan är etablerade.
o I slutet av november erhöll NP3 ett långsiktigt kreditbetyg om "BB" från Nordic Credit Rating med stabila utsikter. Ratingen är en viktig del i NP3s fortlöpande arbete att förstärka sina finansieringsförutsättningar på kapitalmarknaden till mer fördelaktiga villkor.
o I slutet av kvartal tre emitterade NP3 en grön senior icke säkerställd obligation om 500 mkr inom ett rambelopp om totalt 800 mkr. Obligationen förfaller i januari 2024 och löper med en rörlig ränta om STIBOR (3 mån) med tillägg av 3,90 procentenheter per år. Av emissionslikviden användes 400 mkr för återköp och förtidsinlösen för att i sin helhet refinansiera bolagets obligationslån 2017/2021.
o Styrelsen föreslår en utdelning om 3,60 kr per stamaktie (3,40) vid två utbetalningstillfällen om vardera 1,80 kr, en höjning med 6 procent, samt en utdelning om 2,00 kr per preferensaktie (2,00) att utbetalas vid fyra tillfällen med vardera 0,50 kr. Den föreslagna stamaktieutdelningen motsvarar en direktavkastning om 3 procent räknat på aktiekursen vid periodens utgång. Totalt föreslaget utdelningsbelopp uppgår till 252 mkr (241) vilket är en ökning med 5 procent och i nivå med bolagets utdelningsmål att dela ut cirka 50 procent av bolagets förvaltningsresultat efter aktuell skatt.
Avrundningar i rapporten kan medföra att kolumner och rader inte summerar.
5 10 15
2016 2017 2018 2019 2020
2016 2017 2018 2019 2020
58% 61% 62% 58% 57%
2016 2017 2018 2019 2020
3,7 3,6 3,3 3,5 3,4
Avkastning snitt
2016 2017 2018 2019 2020
56% 56% 59% 51% 49%
Max 20 %
Mål ca 50 %
Mål 55-65 %
Mål 2 ggr
25 20
%
%
5 4
ggr
%
Det stärkta förvaltningsresultatet beror på ett större fastighetsbestånd, större bidrag från våra intresseföretag och minskade kostnader för underhåll och media under året. Att våra lokaler inte använts i normal utsträckning under 2020 och att vädret var ovanligt milt har lett till en högre överskottsgrad än vad som är troligt framgent.
Att ge reflektioner på NP3s utveckling i skuggan av pandemin är naturligtvis närmast omöjligt. Alla är berörda och många har tyvärr mist någon närstående under året. Men ingen i vårt samhälle tjänar på uppgivenhet i detta läge. Jag känner stolthet över våra medarbetares alla stora ansträngningar, som tydligt bidragit till vårt goda förvaltningsresultat. Vår dialog med våra hyresgäster har möjliggjort lösningar för att på bästa sätt möta de utmaningar som pandemin medför.
Vi väljer från och med denna rapport att redovisa affärsområdet "Mellansverige" som ett eget segment. Fastighetsbeståndet i Mellansverige har ett marknadsvärde som uppgår till 817 miljoner kronor, av fastighetsbeståndets totala marknadsvärde om 12 582 miljoner kronor. Under 2020 har vår största tillväxt skett i Mellansverige samt i Skellefteå. Jag ser gärna en liknande utveckling under 2021.
I kriser och i föränderliga marknadssituationer uppkommer möjligheter och min ambition har varit – och är - att NP3 skall ta tillvara de bästa av dessa. Ett exempel är att NP3 under sista kvartalet genomförde en extra bolagsstämma för att besluta om förvärvet av 50 procent i joint venture-bolaget Ess- Sierra, som samägs med AB Sagax. Totalt har NP3 456 miljoner kronor investerat i intresseföretag. Intresseföretagen ger exponering och affärsmöjligheter som vi annars hade haft svårt att nå. I framtiden kommer det säkerligen tillkomma något ytterligare samarbete där vi ser en klar fördel för våra aktieägare.
Projekt är historiskt inte någon stor del av NP3. Men det gäller som sagt att ta tillvara på de möjligheter som uppkommer. Idag ser vi en större skillnad i avkastning i projekt jämfört med förvärv, vilket tillsammans med vår ökade fastighetsvolym gör det naturligt att allokera en större andel kapital till projekt. Även fortsättningsvis gäller dock att projekt inte skall ske på spekulation.
I linje med vad vi arbetat för under året och med beaktande av såväl behovet av försiktighet som det faktum att pandemins ekonomiska påverkan på NP3 är begränsad, föreslår styrelsen en utdelning på 3,60 kronor (1,70 i ordinarie utdelning och 1,70 vid extra bolagsstämma) per stamaktie att utbetalas vid två tillfällen. Den totala utdelningen, inkluderat preferensaktiernas utdelning om 2 kronor, med utbetalning vid fyra tillfällen, uppgår till 49 procent (51) av det utdelningsgrundande resultatet i enlighet med utdelningspolicyn.
I nettouthyrningen syns tydligt vilken skillnad det varit i aktivitet, primärt på grund av den rådande pandemin, jämfört med tidigare år. Aldrig har så stort hyresvärde varit föremål för omförhandling. Detta är drivet av att vi tidigt tog ställning till att vi skall hjälpa våra hyresgäster att möta de särskilda utmaningar som pandemin innebär genom affärsmässiga uppgörelser som samtidigt ger oss primärt en ökad duration. Vi har också sett en stark efterfrågan under sista kvartalet. Nettouthyrningen uppgick till 9 miljoner kronor under sista kvartalet och 18 miljoner kronor för helåret vilket indikerar en positiv efterfrågan.
Totalt för 2020 har vi gett rabatter om 11 miljoner kronor och vi har fått statligt stöd om 2 miljoner kronor. För kommande period är det i dagsläget inte möjligt att kvantifiera volymen av rabatter men vi kan konstatera att det nu är väldigt få dialoger om rabatter. Totalt har 99 procent av aviserade förfallna hyror för kvartal ett inbetalats vid rapporttillfället.
Intjäningsförmågan för 2021 visar en nivå om 10,32 kronor per stamaktie vilket är en ökning med 17 procent i jämförelse med 2020 års ingång. Transaktionsmarknaden och den pågående pandemin är utmanande, men med fler projekt, våra intresseföretag, våra lokala organisationer och samarbeten känner jag en optimism för fortsatt god och stabil tillväxt. Vi har under kvartal fyra genomfört förvärv om 380 miljoner kronor där tillträden sker under första halvåret. Min ambition är att vi skall nå en fortsatt tillväxt med bibehållna nyckeltal. Tillväxt som skall öka vår intjäning till minskad eller oförändrad risk för våra aktieägare och finansiärer.
Andreas Wahlén Verkställande direktör
Jämförelser inom parentes avser ingången av året.
| 2020 helår |
2019 helår |
2020 kvartal 4 |
2020 kvartal 3 |
2020 kvartal 2 |
2020 kvartal 1 |
2019 kvartal 4 |
2019 kvartal 3 |
2019 kvartal 2 |
2019 kvartal 1 |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Fastighetsrelaterade | jan-dec | jan-dec | okt-dec | jul-sep | apr-jun | jan-mar | okt-dec | jul-sep | apr-jun | jan-mar |
| Antal förvaltningsfastigheter vid periodens utgång, st |
388 | 358 | 388 | 382 | 372 | 368 | 358 | 344 | 336 | 338 |
| Förvaltningsfastigheternas uthyrbara area vid periodens utgång, tusen kvm |
1 436 | 1 350 | 1 436 | 1 406 | 1 392 | 1 381 | 1 350 | 1 309 | 1 266 | 1 290 |
| Förvaltningsfastigheternas redovisade värde vid periodens utgång, mkr |
12 582 | 11 402 | 12 582 | 12 079 | 11 843 | 11 730 | 11 402 | 10 661 | 10 309 | 10 414 |
| Förvaltningsfastighetsvärde vid periodens utgång, kr/kvm |
8 762 | 8 446 | 8 762 | 8 591 | 8 508 | 8 494 | 8 446 | 8 145 | 8 144 | 8 073 |
| Ekonomisk uthyrningsgrad, % | 93 | 93 | 93 | 93 | 92 | 93 | 93 | 93 | 92 | 93 |
| Överskottsgrad1) , % |
75 | 71 | 76 | 81 | 75 | 68 | 71 | 78 | 73 | 65 |
| Direktavkastning1) , % |
6,9 | 6,7 | 6,9 | 6,9 | 6,8 | 6,8 | 6,7 | 7,0 | 6,9 | 6,7 |
| Finansiella | ||||||||||
| Avkastning på eget kapital, stamaktie1) , % |
17,4 | 25,2 | 17,4 | 21,8 | 22,3 | 23,6 | 25,2 | 16,6 | 16,9 | 17,1 |
| Avkastning på eget kapital1) , % |
15,2 | 21,4 | 15,2 | 18,7 | 19,0 | 20,1 | 21,4 | 14,8 | 15,3 | 15,6 |
| Avkastning på eget kapital, före skatt1) , % |
19,0 | 25,3 | 19,0 | 22,5 | 22,7 | 23,8 | 25,3 | 17,8 | 18,9 | 18,8 |
| Avkastning på förvaltningsresultat1)2) , % | 12,9 | 13,2 | 12,9 | 12,9 | 12,4 | 13,1 | 13,2 | 13,9 | 13,6 | 13,1 |
| Skuldsättningsgrad1) , ggr |
1,6 | 1,6 | 1,6 | 1,6 | 1,6 | 1,6 | 1,6 | 1,7 | 1,7 | 1,7 |
| Skuldkvot1) , ggr |
9,6 | 9,4 | 9,6 | 9,3 | 9,4 | 9,5 | 9,4 | 9,3 | 9,3 | 9,4 |
| Räntetäckningsgrad1)2) , ggr |
3,4 | 3,5 | 3,5 | 3,5 | 3,3 | 3,2 | 3,3 | 3,7 | 3,6 | 3,3 |
| Belåningsgrad1)2) , % |
57,3 | 58,0 | 57,3 | 57,6 | 58,0 | 58,3 | 58,0 | 58,8 | 58,7 | 59,9 |
| Soliditet1) , % |
34,7 | 34,7 | 34,7 | 33,8 | 34,5 | 34,6 | 34,7 | 32,7 | 33,0 | 33,1 |
| Genomsnittlig ränta, % | 2,73 | 2,76 | 2,73 | 2,74 | 2,92 | 2,88 | 2,76 | 2,75 | 2,72 | 2,71 |
| Aktierelaterade, stamaktie | ||||||||||
| Antal stamaktier vid periodens slut, tusental | 54 339 | 54 339 | 54 339 | 54 339 | 54 339 | 54 339 | 54 339 | 54 339 | 54 339 | 54 339 |
| Vägt genomsnittligt antal stamaktier, tusental | 54 339 | 54 339 | 54 339 | 54 339 | 54 339 | 54 339 | 54 339 | 54 339 | 54 339 | 54 339 |
| Eget kapital, kr/stamaktie1) | 68,67 | 61,42 | 68,67 | 64,80 | 62,43 | 62,36 | 61,42 | 53,67 | 51,51 | 52,56 |
| Långsiktigt substansvärde kr/stamaktie1) | 80,47 | 70,36 | 80,47 | 75,39 | 72,59 | 71,96 | 70,36 | 62,35 | 59,70 | 59,85 |
| Förvaltningsresultat, kr/stamaktie1)2) | 9,26 | 8,07 | 2,49 | 2,57 | 2,25 | 1,94 | 2,10 | 2,26 | 2,02 | 1,69 |
| Resultat efter skatt, kr/stamaktie | 11,12 | 13,60 | 5,58 | 2,39 | 1,75 | 1,41 | 7,76 | 2,06 | 2,06 | 1,73 |
| Utdelning, kr/stamaktie | 3,603) | 3,40 | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Aktiekurs vid periodens slut, kr/stamaktie | 121,20 | 113,00 | 121,20 | 122,80 | 88,00 | 70,10 | 113,00 | 98,90 | 80,60 | 75,00 |
| Aktierelaterade, preferensaktie | ||||||||||
| Antal preferensaktier vid periodens utgång, tusental |
27 950 | 24 850 | 27 950 | 27 950 | 27 950 | 24 850 | 24 850 | 24 850 | 24 850 | 21 736 |
| Eget kapital, kr/preferensaktie | 32,00 | 32,00 | 32,00 | 31,50 | 31,00 | 32,50 | 32,00 | 31,50 | 31,00 | 32,50 |
| Resultat, kr/preferensaktie | 2,00 | 2,00 | 0,50 | 0,50 | 0,50 | 0,50 | 0,50 | 0,50 | 0,50 | 0,50 |
| Utdelning, kr/preferensaktie | 2,003) | 2,00 | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Aktiekurs vid periodens utgång, kr/preferensaktie |
32,80 | 36,50 | 32,80 | 33,60 | 30,40 | 26,50 | 36,50 | 36,00 | 34,30 | 34,15 |
1) Finansiella mått som inte definieras enligt IFRS. För avstämning och definitioner se sidan 24-25.
2) Definitionen av förvaltningsresultat har uppdaterats och exkluderar nu värdeförändringar och skatt från resultatandelar i intresseföretag. Definitionen av belåningsgrad har uppdaterats och inkluderar nu investeringar i intresseföretag. I beräkningen av ränteteckningsgrad har resultatandel i intresseföretag exkluderats. Nyckeltalen för tidigare perioder har räknats om enligt de nya definitionerna.
3) Av styrelsen föreslagen utdelning.
| 2020 Kvartal 4 |
2020 Kvartal 3 |
2020 Kvartal 2 |
2020 Kvartal 1 |
2019 Kvartal 4 |
2019 Kvartal 3 |
2019 Kvartal 2 |
2019 Kvartal 1 |
2018 Kvartal 4 |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Resultaträkning, mkr | okt-dec | jul-sep | apr-jun | jan-mar | okt-dec | jul-sep | apr-jun | jan-mar | okt-dec |
| Hyresintäkter | 283 | 273 | 271 | 266 | 266 | 246 | 247 | 246 | 246 |
| Fastighetskostnader | -59 | -43 | -59 | -76 | -65 | -48 | -59 | -79 | -62 |
| Fastighetsskatt | -10 | -10 | -10 | -9 | -13 | -7 | -8 | -8 | -7 |
| Driftöverskott | 214 | 221 | 202 | 181 | 188 | 191 | 179 | 159 | 177 |
| Central administration | -15 | -11 | -13 | -13 | -13 | -11 | -13 | -11 | -13 |
| Resultat från intresseföretag | 48 | 4 | 4 | 4 | 11 | 3 | 1 | - | - |
| Finansnetto | -57 | -60 | -57 | -53 | -52 | -48 | -44 | -45 | -44 |
| Resultat efter finansiella poster | 190 | 154 | 136 | 120 | 134 | 135 | 122 | 103 | 121 |
| -varav Förvaltningsresultat1) | 150 | 154 | 136 | 118 | 127 | 135 | 122 | 103 | 121 |
| Värdeförändringar fastigheter | 214 | 16 | 15 | 18 | 325 | 24 | 63 | 36 | 102 |
| Värdeförändringar finansiella instrument | 14 | 2 | -16 | -38 | 70 | -21 | -38 | -19 | -12 |
| Resultat före skatt | 419 | 171 | 135 | 100 | 529 | 139 | 147 | 119 | 211 |
| Aktuell skatt | -26 | -3 | -11 | -9 | -11 | -10 | -9 | -8 | -7 |
| Uppskjuten skatt | -75 | -24 | -14 | -1 | -83 | -4 | -14 | -6 | -46 |
| Periodens resultat2) | 318 | 144 | 110 | 89 | 434 | 125 | 125 | 105 | 159 |
| Totalresultat hänförligt till moderbolagets aktieägare | 317 | 144 | 110 | 89 | 434 | 124 | 124 | 105 | 158 |
| Totalresultat hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande |
0,8 | 0,2 | 0,3 | 0,2 | 0,6 | 0,3 | 0,3 | 0,2 | 0,3 |
1) NP3 Fastigheter har uppdaterat definitionen av förvaltningsresultat som nu exkluderar värdeförändringar och skatt från resultatandelar i intresseföretag. Förvaltningsresultat för tidigare perioder har räknats om enligt den nya definitionen.
2) Periodens resultat överensstämmer med periodens totalresultat.
| Förvaltningsfastigheter | 12 582 | 12 079 | 11 845 | 11 730 | 11 402 | 10 661 | 10 309 | 10 414 | 10 496 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nyttjanderättstillgångar | 83 | 80 | 75 | 73 | 72 | 61 | 61 | 62 | - |
| Andelar i intresseföretag | 456 | 161 | 159 | 154 | 149 | 129 | 101 | - | - |
| Övriga anläggningstillgångar | 34 | 36 | 23 | 21 | 23 | 23 | 25 | 27 | 20 |
| Övriga tillgångar | 92 | 123 | 121 | 107 | 99 | 137 | 136 | 159 | 90 |
| Likvida medel | 104 | 560 | 135 | 65 | 192 | 319 | 201 | 116 | 71 |
| Totala tillgångar | 13 352 | 13 039 | 12 358 | 12 150 | 11 937 | 11 330 | 10 833 | 10 778 | 10 677 |
| Eget kapital | 4 637 | 4 413 | 4 269 | 4 205 | 4 140 | 3 707 | 3 576 | 3 569 | 3 464 |
| Uppskjuten skatt | 568 | 491 | 467 | 452 | 450 | 369 | 365 | 353 | 350 |
| Räntebärande låneskulder | 7 585 | 7 623 | 7 104 | 7 013 | 6 911 | 6 706 | 6 359 | 6 397 | 6 542 |
| Skuld nyttjanderätter | 83 | 79 | 74 | 73 | 71 | 61 | 61 | 62 | - |
| Derivat | 73 | 84 | 85 | 69 | 36 | 102 | 80 | 43 | 24 |
| Ej räntebärande skulder | 406 | 348 | 359 | 338 | 329 | 385 | 392 | 354 | 296 |
| Totalt eget kapital och skulder | 13 352 | 13 039 | 12 358 | 12 150 | 11 937 | 11 330 | 10 833 | 10 778 | 10 677 |
| Rapport i sammandrag, mkr | 2020 3 mån okt-dec |
2019 3 mån okt-dec |
2020 12 mån helår |
2019 12 mån helår |
|---|---|---|---|---|
| Hyresintäkter | 283 | 266 | 1 091 | 1 006 |
| Fastighetskostnader | -59 | -65 | -236 | -251 |
| Fastighetsskatt | -10 | -13 | -38 | -37 |
| Driftöverskott | 214 | 188 | 817 | 718 |
| Central administration | -15 | -13 | -53 | -49 |
| Resultat från intresseföretag | 48 | 11 | 60 | 14 |
| - varav förvaltningsresultat | 8 | 3 | 19 | 7 |
| - varav värdeförändringar | 56 | 10 | 59 | 11 |
| - varav skatt | -15 | -3 | -17 | -3 |
| Finansiella intäkter | 0 | 1 | 1 | 4 |
| Finansiella kostnader | -57 | -53 | -226 | -192 |
| Resultat efter finansiella poster | 190 | 134 | 599 | 494 |
| - varav Förvaltningsresultat 1) | 150 | 127 | 558 | 487 |
| Värdeförändringar förvaltningsfastigheter | 214 | 325 | 263 | 448 |
| Värdeförändringar finansiella instrument | 14 | 70 | -38 | -8 |
| Resultat före skatt | 419 | 529 | 824 | 934 |
| Aktuell skatt | -26 | -11 | -49 | -38 |
| Uppskjuten skatt | -75 | -83 | -115 | -107 |
| Periodens resultat | 318 | 434 | 660 | 789 |
| Övrigt totalresultat | - | - | - | - |
| Summa periodens totalresultat | 318 | 434 | 660 | 789 |
| Totalresultat hänförligt till moderbolagets aktieägare | 317 | 434 | 659 | 787 |
| Totalresultat hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande | 0,8 | 0,6 | 1,5 | 1,3 |
| Resultat efter skatt per stamaktie, kr 2) | 5,58 | 7,76 | 11,12 | 13,60 |
| (Antal aktier anges i tusental) | ||||
| Antal stamaktier vid periodens utgång | 54 339 | 54 339 | 54 339 | 54 339 |
| Vägt genomsnittligt antal stamaktier | 54 339 | 54 339 | 54 339 | 54 339 |
1) Definitionen av förvaltningsresultat har uppdaterats och exkluderar nu värdeförändringar och skatt från resultatandelar i intresseföretag. Förvaltningsresultat för tidigare perioder har räknats om enligt den nya definitionen.
2) Reducerat med preferensaktiernas företrädesrätt till utdelning för perioden.
Jämförelser inom parentes avser motsvarande period föregående år vid resultatposter och närmast föregående årsskifte för balansposter.
Förvaltningsresultatet, vilket är verksamhetens resultat före värdeförändringar och skatt, ökade med 15 procent jämfört med samma period föregående år och uppgick till 558 mkr (487). Ökningen av förvaltningsresultatet beror främst på ett större fastighetsbestånd men även på ett större bidrag från våra intresseföretag och minskade kostnader för underhåll och media under året. Förvaltningsresultat per stamaktie reducerat med preferensaktieägarnas rätt till utdelning motsvarade 9,26 kr per stamaktie (8,07) och förvaltningsresultat i förhållande till intäkter uppgick till 51 procent (48). Driftöverskottet för perioden uppgick till 817 mkr (718) vilket motsvarade en överskottsgrad om 75 procent (71).
Värdeförändringar på fastigheter påverkade resultatet med 263 mkr (448), 50 mkr avsåg realiserade värdeförändringar och 213 mkr avsåg orealiserade värdeförändringar i perioden. Värdeförändringar i finansiella instrument uppgick till -38 mkr (-8) och avsåg orealiserade värdeförändringar i derivat och börsnoterade värdepapper.
Årets resultat efter skatt hänförligt till moderbolagets aktieägare uppgick till 659 mkr (787) vilket motsvarade 11,12 kr per stamaktie (13,60). Resultat per stamaktie är minskat med 54 mkr (48) som avser preferensaktieägarnas företrädesrätt till utdelning för perioden.
Hyresintäkterna ökade med 8 procent till 1 091 mkr (1 006). Intäkterna har ökat främst till följd av fastighetsförvärv och även till viss del genom egna projekt, uthyrningar och intäktshöjande investeringar. Rabatter hänförliga till covid-19 uppgick till 11 mkr där statligt stöd erhållits med 2 mkr. I jämförbart bestånd ökade intäkterna med 2 procent. Intäkterna utgjordes av hyresintäkter 999 mkr (919) och serviceintäkter 92 mkr (87). Serviceintäkterna bestod framförallt av vidaredebitering av kostnader för värme, el och vatten samt snöröjning.
Hyresvärdet för kontrakterad årshyra uppgick vid rapporttillfället till 1 144 mkr att jämföras med 1 052 mkr vid ingången av året.
Den ekonomiska uthyrningsgraden uppgick på balansdagen till 93 procent (93).
Fastighetskostnaderna för perioden uppgick till -236 mkr (-251). Kostnaderna fördelades mellan fastighetsskötsel och drift -192 mkr (-201), reparationer och underhåll -33 mkr (-42) samt befarade och konstaterade kundförluster om -10 mkr (-9). Fastighetsskatt uppgick till -38 mkr (-37).
Centrala administrationskostnader uppgick till -53 mkr (-49) och bestod i huvudsak av koncerngemensamma kostnader som personalkostnader samt ekonomi-/finans- och marknadsförings-/ försäljningskostnader. Andelen kostnader för central administration i förhållande till intäkter uppgick till 4,9 procent (4,9).
Bolagets investeringar i Fastighetsbolaget Emilshus AB och Fastighetsaktiebolaget Ess-Sierra klassificeras som intresseföretag. NP3s andel av intresseföretagens resultat har påverkat bolagets förvaltningsresultat positivt med 19 mkr (7).
De finansiella kostnaderna ökade och uppgick till -226 mkr (-192), vilket framförallt är en följd av ökad skuld på grund av större fastighetsbestånd. I de finansiella kostnaderna ingår förutom ränta och räntesäkring även -14 mkr (-9) i periodiserade lånekostnader.
Dessutom har införandet av IFRS 16 avseende kostnader för tomträttsavgälder och övrig leasing ökat de finansiella kostnaderna med -2 mkr.
Genomsnittlig ränta på låneportföljen var på balansdagen 2,73 procent (2,76). Räntetäckningsgraden uppgick till 3,4 ggr (3,5). För mer information om bolagets finansiering se sidorna 16 och 17.
Överskottsgraden varierar över året och beror på de säsongsvariationer som uppkommer i fastighetsbranschen på bolagets marknader. Under vintermånaderna påverkas resultatet av att kostnaderna avseende främst el, värme och snöröjning är höga. Kontraktstrukturen är utformad så att hyresgästerna debiteras en jämnt fördelad preliminär avgift löpande under året medan utgiften för den faktiska förbrukningen kostnadsförs i takt med utfall vilket ger en lägre överskottsgrad under vintermånaderna och en högre nivå under sommarmånaderna.
Aktuell skatt uppgick till -49 mkr (-38) och beräknas på periodens skattepliktiga resultat. Det skattepliktiga resultatet för fastighetsbolag är normalt sett lägre än förvaltningsresultatet då det skattepliktiga resultatet belastas med skattemässiga avskrivningar och övriga skattemässiga justeringar.
Uppskjuten skatt uppgick till -115 mkr (-107) och utgjordes främst av förändring i temporär skillnad mellan marknadsvärde och skattemässigt värde på förvaltningsfastigheter.
Fjärde kvartalets förvaltningsresultat uppgick till 150 mkr (127). Driftöverskottet uppgick till 214 mkr (188) vilket motsvarade en överskottsgrad om 76 procent (71).
Hyresintäkterna uppgick till 283 mkr (266). Rabatter hänförliga till covid-19 uppgick till 1 mkr. Fastighetskostnader uppgick till -59 mkr (-65), fastighetsskatt -10 mkr (-13), central administration -15 mkr (-13). NP3s andel av intresseföretagens förvaltningsresultat uppgick till 8 mkr (3) i kvartalet. Finansiella intäkter 0 mkr (1) och finansiella kostnader till -57 mkr (-53).
Resultat före skatt uppgick till 419 mkr (529) och påverkades av orealiserade värdeförändringar av fastigheter om 178 mkr (331), realiserade värdeförändringar av fastigheter om 36 mkr (-6) samt orealiserade värdeförändringar i finansiella instrument som uppgick till 14 mkr (70). Aktuell skatt påverkade kvartalets resultat med -26 mkr (-11) och uppskjuten skatt med -75 mkr (-83).
Jämförelser inom parentes avser ingången av året.
Vid periodens utgång ägde NP3 388 (358) förvaltningsfastigheter med en total uthyrbar area om 1 436 000 kvadratmeter (1 350 000) fördelat på sju geografiska affärsområden. Som en del av bolagets fortsatta expansion har ett nytt affärsområde, Mellansverige, etablerats. Det nya områdets fastighetsportfölj omfattar främst områdena kring huvudorterna Karlstad, Örebro och Västerås. Av de sju affärsområdena ligger tyngdpunkten av beståndet i affärsområde Sundsvall dit 24 procent (25) av marknadsvärdet och 23 procent (25) av hyresvärdet är koncentrerat.
Marknadsvärdet på fastighetsportföljen uppgick på balansdagen till 12 582 mkr (11 402). I intjäningsförmågan uppgick direktavkastningen till 6,6 procent (6,6) baserat på fastighetsbeståndet på balansdagen.
NP3s affärsområden består av flera kommuner, en eller flera huvudkommuner samt ett antal kompletteringskommuner. Av det samlade hyresvärdet var 81 procent koncentrerat till huvudkommunerna.
NP3s fastighetsbestånd är uppdelat i kategorierna industri, handel, kontor, logistik och övrigt. I kategorin övrigt ingår bland annat hotell och samhällsfastigheter som exempelvis skolor. Vid periodens utgång var industri den största fastighetskategorin och stod för 41 procent (38) av hyresvärdet. Handel var den näst största fastighetskategorin med 28 procent (29) av hyresvärdet. Inom handelskategorin stod konsumenthandel för 60 procent (60), business-to-business-handel för 28 procent (28), bilhallar och besiktningsanläggningar för 6 procent (6), och dagligvaruhandel för 6 procent (6). Konsumenthandeln inkluderar till exempel lågpriskedjor som DollarStore, ÖoB och Rusta. Andelen konfektionshandel uppgår till 5 procent. Inom B2B återfinns större hyresgäster som Mekonomen, Ahlsell och Swedol. Handelsfastigheterna har en något högre vakansgrad än genomsnittet för hela fastighetsbeståndet. Den genomsnittliga återstående löptiden för hyresavtalen inom handelskategorin var 4,6 år vilket var längre än genomsnittet för hela beståndet.
Bolaget arbetar kontinuerligt med riskdiversifiering av fastighetsbeståndet. Primärt sker detta via två dimensioner, hyresvärde per fastighetskategori och hyresvärdets exponering mot bransch. Det samlade beståndet visar en väl diversifierad portfölj avseende både fastighetskategorier och exponering mot bransch.
Hyresvärdet per fastighetskategori visar vilken beskaffenhet en fastighet har medan branschexponeringen visar vilken bransch våra hyresintäkter är allokerade till. Skillnaden är att hyresgäster i en viss bransch kan hyra lokaler inom ett flertal olika kategorier. Detta blir mest tydligt avseende stat och kommun som sammantaget stod för 10 procent (10) av hyresintäkterna, lokalerna för stat och kommun hyrs inom kategorierna kontor, övrigt och industri. En stor skillnad finns även i dagligvaruhandeln som i kategoriseringen uppgick till 2 procent (2) av det totala hyresvärdet och till 6 procent (7) avseende branschexponering av den totala hyresintäkten. Skillnaden förklaras i att dagligvaruaktörer även förhyr inom kategorin logistik och industri. Exponeringen av hyresintäkterna är fördelad mellan många branscher där industri- och bygghandel var den största.
På balansdagen hade NP3 drygt 1 800 (1 750) hyresavtal. Den genomsnittliga återstående löptiden för samtliga hyresavtal uppgick till 4,2 år (4,2). De tio största hyresgästerna i förhållande till hyresvärde fördelade sig över 77 avtal med en återstående löptid om 4,9 år (4,8) och de stod för 13 procent (13) av det totala hyresvärdet. Antalet avtal och durationen på dessa medför att NP3s exponering mot enskilda hyresgäster är begränsad.
Det sammanlagda hyresvärdet uppgick till 1 236 mkr (1 131) och den kontrakterade årshyran till 1 144 mkr (1 052) vid periodens utgång. Detta motsvarade en ekonomisk uthyrningsgrad om 93 procent (93).
Hyresvärde per fastighetskategori, (%) Fördelning inom handelskategorin (%) Branschexponering (%)
Industri- och bygghandel 15 (16) Tillverkning och lätt industri 13 (12) Sällanköpshandel 11 (11) Stat och kommun 10 (10) Bygg och produktion 9 (10) Fastighet och finans 8 (10) Fordon och verkstad 8 (8) Mat och fritid 7 (7) Dagligvaruhandel 6 (7) Övrigt 13 (9)
Per 31 dec 2020 utifrån hyresvärde
| Antal hyresavtal | |
|---|---|
| Dagab Inköp & Logistik (Axfood) AB | 6 |
| PostNord Sverige AB | 10 |
| Plantagen Sverige AB | 5 |
| Assemblin El AB | 10 |
| Granngården AB | 14 |
| Svensk Cater AB | 5 |
| Swedol AB | 6 |
| Mekonomen AB | 7 |
| Arbetsförmedlingen | 5 |
| Byggmax AB | 9 |
| Totalt | 77 |
| Sammanlagt hyresvärde för de tio största hyresgästerna | 156 mkr |
| Hyresduration för de tio största hyresgästerna | 4,9 år |
| Hyresduration för totala kontraktsportföljen | 4,2 år |
Värdet av tecknade avtal under perioden uppgick till 178 mkr och omfattade samtliga nytecknade hyresavtal och befintliga avtal som omförhandlats. Värdet av uppsagda hyresavtal inklusive konkurser uppgick för perioden till -160 mkr. Beloppet omfattar alla avtal som var uppsagda för avflytt under perioden, de avtal som fallit bort till följd av konkurser samt de hyresavtal som omförhandlats under pågående avtalsperiod där de nya avtalen redovisas under "tecknade hyresavtal". Nettouthyrningen uppgick för perioden uppgick till 18 mkr (24).
| Uppsagda hyresavtal inkl. konkurser -30 -34 -160 Netto 9 8 18 |
24 |
|---|---|
| -86 | |
| Tecknade hyresavtal 39 42 178 |
110 |
| 2020 2019 2020 Nettouthyrning, mkr okt-dec okt-dec jan-dec |
2019 jan-dec |
Under perioden ökade vakansvärdet med totalt 13 mkr. Förändringen beror på skillnaden i periodens till- och frånträden. Periodens förändringar medförde ett totalt vakansvärde om 92 mkr på rapportdagen. Under fjärde kvartalet har vakansvärdet ökat främst på grund av förvärvad vakans. Den ekonomiska uthyrningsgraden uppgick till 93 procent (93).
Vid utgången av fjärde kvartalet fanns tecknade avtal, ännu ej tillträdda, som uppgick till 29 mkr. Hyresvärdet för uppsagda men ej frånträdda avtal uppgick till 38 mkr, varav 28 mkr sker under 2021.
| Vakansvärdets förändring, mkr | 2020 helår |
2019 helår |
|---|---|---|
| Ingående vakansvärde 1 jan | 79 | 78 |
| Nettoförändring av från-/tillträden | 12 | 0 |
| Vakansvärde, förvärvade fastigheter | 4 | 4 |
| Vakansvärde, avyttrade fastigheter | -3 | -3 |
| Utgående vakansvärde | 92 | 79 |
| Uthyrningsgrad, % | 93 | 93 |
| Uppsagda avtal ej frånträdda | 38 | 33 |
| -varav förvärvade | - | 1 |
| Nyuthyrning, ej tillträdda | -29 | -25 |
| Frånträdesår uppsagda hyresavtal | Antal | Hyresvärde, mkr |
|---|---|---|
| 2021 | 82 | 28 |
| 2022 | 20 | 5 |
| 2023 | 7 | 4 |
| 2024 | 1 | 1 |
| Totalt | 110 | 38 |
Per 31 dec 2020
| Affärsområde | Hyresvärde, mkr |
Vakansvärde, mkr |
Ekonomisk vakansgrad, % |
|---|---|---|---|
| Sundsvall | 291 | 27 | 9 |
| Luleå | 195 | 10 | 5 |
| Umeå | 183 | 12 | 7 |
| Gävle | 171 | 12 | 7 |
| Dalarna | 167 | 13 | 8 |
| Östersund | 145 | 8 | 6 |
| Mellansverige | 84 | 10 | 12 |
| Totalt | 1 236 | 92 | 7 |
Bolagets fastigheter värderas till ett bedömt verkligt värde varje kvartal. Värderingspolicyn innebär att minst 90 procent av det totala fastighetsbeståndet externvärderas under kvartal två och fyra samt övriga fastigheter kompletteras med internvärderingar. Under kvartal ett och tre justeras fastighetsvärdena genom framförallt internvärderingar. Under kvartal fyra 2020 har 99 procent av hela fastighetsbeståndet externvärderats.
Bedömning av verkligt värde görs med tillämpning av en kombination av ortsprismetod och avkastningsbaserad metod i form av diskontering av prognostiserade framtida kassaflöden. År ett baseras på faktiska hyror och normaliserade drift- och underhållskostnader. Från år två sker marknadsanpassning av de hyror som avviker från bedömd marknadshyra vid respektive kontraktstids utgång. För driftkostnader görs en marknadsmässig bedömning. Driftöverskottet nuvärdesberäknas tillsammans med restvärdet för att beräkna fastighetens marknadsvärde. Marknadsvärdet, som ska spegla ett förväntat pris vid försäljning på den öppna fastighetsmarknaden, jämförs med priser vid kända likvärdiga transaktioner. Kalkylräntor och avkastningskrav, för beräkning av nuvärde av kassaflödet samt beräkning av fastighetens restvärde, ska återspegla fastighetens läge och marknadsutveckling.
| Förändring +/- | Resultateffekt före skatt, mkr |
|
|---|---|---|
| Marknadsvärde fastighet | 5 % | +/-629 |
| Direktavkastningskrav | 0,25 % | -459/+495 |
| Hyresintäkter | 80 kr/kvm | +/-115 |
| Fastighetskostnader | 20 kr/kvm | -/+29 |
| Vakansgrad | 1 % | -/+12 |
Det samlade värdet på bolagets fastighetsbestånd uppgick på balansdagen till 12,6 mdkr. Värdeförändringen under perioden uppgick till 263 mkr, varav 49 mkr är realiserade värdeförändringar från försäljningar. Av de orealiserade värdeförändringarna om 213 mkr avsåg 109 mkr kassaflödesrelaterade förändringar medan antaganden om lägre avkastningsnivåer påverkade värderingarna positivt med 104 mkr. Avkastningsnivåerna som användes vid värdering under perioden varierade från 5,2 till 10,6 procent. Den genomsnittliga avkastningsnivån för värderingen av fastighetsbeståndet per 31 december 2020 uppgick till 6,95 procent (6,97). I intjäningsförmågan kommande tolv månader uppgick direktavkastningen till 6,6 procent vid nuvarande värde på fastighetsbeståndet.
NP3 har under perioden tillträtt 35 fastigheter till ett värde av 792 mkr. Dessutom har 271 mkr investerats i befintliga fastigheter och nybyggnationer. Av dessa utgjorde 78 mkr investeringar i nybyggnationsprojekt och 193 mkr avsåg investeringar i befintliga fastigheter i form av hyresgästanpassningar. Under perioden har fastigheter avyttrats och frånträtts till ett värde om 146 mkr. I samband
med den pågående krisen förorsakad av covid-19-pandemin från och med mars 2020 bromsade bolaget medvetet sin tillväxttakt för att istället stärka upp den befintliga verksamheten. Parallellt som bolaget i dagsläget utvärderar effekterna av covid-19 på sin verksamhet har bolaget hittills haft en begränsad negativ påverkan av den pågående pandemin. Som en del av detta kombinerat med en väl fungerande kredit- och finansmarknad började bolaget gradvis från och med kvartal tre agera på förvärvsmöjligheter. Under tredje och fjärde kvartalet förvärvades och tillträddes fastigheter till ett värde om 476 mkr. Omfattningen i NP3s projektverksamhet har bibehållits på samma nivå som tidigare år i den pågående krisen. Bolaget lägger stor vikt vid att genomföra sina pågående projekt då dessa är kopplade till redan tecknade hyresavtal. Prioriteringen av befintliga hyresgäster och fastighetsbestånd har medfört att även åtgärder som syftar till att hitta och starta projekt som bidrar att minska vakanser prioriterats. Förvaltningsfastigheternas marknadsvärde per kvadratmeter har från årets början ökat från 8 446 kr till 8 762 kr vid periodens slut.
| Mkr | 2020 helår |
2019 helår |
|---|---|---|
| Ingående värde | 11 402 | 10 496 |
| Förvärv av fastigheter | 792 | 1 075 |
| Investeringar i bef. fastigheter | 193 | 182 |
| Investeringar i nybyggnation | 78 | 79 |
| Försäljningar | -146 | -878 |
| Realiserade värdeförändringar | 49 | 16 |
| Orealiserade värdeförändringar | 214 | 432 |
| Utgående värde | 12 582 | 11 402 |
| Förvärvade ej tillträdda fastigheter | 382 | 216 |
| Affärsområde | Antal fastigheter |
Area tkvm |
Hyresvärde mkr |
Fastighetsvärde mkr |
|---|---|---|---|---|
| Sundsvall | 103 | 356 | 291 | 2 980 |
| Luleå | 41 | 193 | 195 | 1 901 |
| Umeå | 65 | 206 | 183 | 1 873 |
| Gävle | 60 | 227 | 171 | 1 755 |
| Dalarna | 54 | 220 | 167 | 1 695 |
| Östersund | 38 | 130 | 145 | 1 560 |
| Mellansverige | 27 | 104 | 84 | 817 |
| Totalt | 388 | 1 436 | 1 236 | 12 582 |
Under 2020 har NP3 förvärvat 35 fastigheter för 792 mkr (1 075). Utöver dessa förvärv tillträddes affären i vilken NP3 förvärvade 50 procent av aktierna i Fastighetsaktiebolaget Ess-Sierra för 247 mkr. Detta var den enskilt största investering NP3 genomförde under 2020.
Under första kvartalet förvärvades fastigheter för 234 mkr men när covid-19-pandemin drabbade Sverige i mars minskades förvärvstakten av försiktighetsskäl där investeringar via förvärv uppgick till 81 mkr för andra kvartalet.
Effekten av pandemin har dock haft en relativt begränsad påverkan på NP3s verksamhet och resultat. Under tredje kvartalet började bolaget åter agera på förvärvsmöjligheter. Under kvartal tre och fyra har fastigheter för 211 mkr respektive 265 mkr förvärvats. Utöver detta genomfördes under december investeringen i joint venture-bolaget, Fastighetsaktiebolaget Ess-Sierra.
Per den 31 december 2020 tecknat förvärv om drygt 380 mkr där tillträde sker under första halvåret.
Under året har fem fastigheter avyttrats.
| Yta, | Hyres värde, |
Uthyr nings |
|||
|---|---|---|---|---|---|
| Fastighet | Ort | Kategori | kvm | mkr | |
| Förvärvade fastigheter tillträdda Q4 | |||||
| Härdsmidet 1 | Västerås | Industri | 11 963 | 8,9 | 77 |
| Buskåker 4:13 | Borlänge | Industri | 8 600 | 9,5 | 100 |
| Norrmalm 6 | Haparanda | Handel | 2 986 | 3,3 | 100 |
| Sture 12 | Skellefteå | Industri | 2 502 | 2,2 | 100 |
| Brädgården 3:12 | Söderhamn | Industri | 2 040 | 1,3 | 100 |
| Näringen 3:3 | Gävle | Industri | 954 | 0,9 | 100 |
| Näringen 3:4 | Gävle | Mark | 0 | 0,2 | 100 |
| Ångvälten 4 | Östersund | Mark | 0 | 0,0 | 0 |
| Totalt förvärvat Q4 | 29 045 | 26,3 | |||
| Totalt förvärvat Q3 | 32 450 | 23,9 | |||
| Totalt förvärvat Q2 | 9 598 | 9,7 | |||
| Totalt förvärvat Q1 | 27 035 | 21,6 | |||
| Totalt förvärvat 2020 | 98 128 | 81,5 | |||
| Förvärvade fastigheter med tillträde Q1 och Q2 2021 | |||||
| Främby 1:56 | Falun | Industri | 67 606 | 48,8 | 89 |
| Uthyr nings grad* % |
Fastighet | Ort | Kategori | Yta, kvm |
Hyres värde, mkr |
Uthyr nings grad* % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Avyttrade och frånträdda fastigheter Q4 | ||||||
| Torrekulla 1:172 | Mölndal | Handel | 2 470 | 1,5 | 89 | |
| Romberga 11:5 | Enköping | Övrigt | 1 195 | 1,2 | 100 | |
| Totalt avyttrat Q4 | 3 665 | 2,7 | ||||
| Totalt avyttrat Q3 | 6 397 | 2,8 | ||||
| Totalt avyttrat Q2 | 3 498 | 2,8 | ||||
| Totalt avyttrat Q1 | - | - | ||||
| Totalt avyttrat 2020 | 13 560 | 8,3 |
*vid transaktionsdag
| Storheden 2:10 | Luleå | Industri | 4 890 | 3,3 | 100 |
|---|---|---|---|---|---|
| Pitholmen 47:59 | Piteå | Industri | 4 500 | 2,1 | 100 |
| Munkeboängen 4 | Västerås | Industri | 1 081 | 1,3 | 100 |
| Totalt | 78 077 | 55,5 |
Jämförelser inom parentes avser ingången av året.
Inom ramen för NP3s projektverksamhet ryms nybyggnationer på våra byggrätter samt utveckling och förädling av befintliga fastigheter för att optimera ytan till hyresgästens verksamhet. Dessutom utförs exempelvis miljöförbättrande åtgärder i befintligt bestånd. Målet med projektverksamheten är att öka avkastningen och skapa tillväxt genom minskad vakans och högre hyresnivåer. Risken avseende nybyggnationer balanseras genom att byggstart sker först när hyresavtal är undertecknat. NP3 hade vid utgången av året 90 (66) aktiva projekt med en total projektbudget om 247 mkr (204). I tabellen nedan redovisas projekt om minst 5 mkr i projektbudget.
Målås 4:3 avser en ombyggnation av befintlig byggnad på 1 200 kvm, nybyggnation av en industrihall på 1 500 kvm samt iordningställande av 5 000 kvm markyta. Anpassning sker till butik, verkstad, kontor och personalytor.
Vivstamon 1:63 avser ombyggnation av 1 150 kvm handelslokal till kontor.
| Fastighet | Ort | Kategori | Hyresgäst | Färdigställandetid | Projektbudget, mkr |
Uthyrbar yta, kvm |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Banvakten 1 | Borlänge | Industri | Samhall | Q1 -21 | 9 | 1 120 |
| Vevstaken 9 | Umeå | Kontor | Umeå kommun | Q1 -21 | 7 | 740 |
| Skotet 8 | Luleå | Handel | Company Line AB | Q1 -21 | 5 | 1 966 |
| Gällivare 12:334 | Gällivare | Logistik | PostNord Sverige AB | Q1 -21 | 5 | 1 277 |
| Målås 4:3 | Sundsvall | Industri | Cramo AB | Q2 -21 | 36 | 2 768 |
| Vivstamon 1:63 | Sundsvall | Kontor | Timråbo | Q2 -21 | 11 | 1 165 |
| Näringen 16:6 | Gävle | Logistik | Polismyndigheten | Q2 -21 | 7 | 2 278 |
| Sörby Urfjäll 27:2 | Gävle | Logistik | BGA Group AB | Q2 -21 | 6 | 2 021 |
| Näringen 11:3 | Gävle | Övrigt | Lernia AB | Q2 -21 | 6 | 863 |
| Svarven 6 | Östersund | Industri | Region Jämtland Härjedalen | Q3 -21 | 11 | 1 980 |
| Skotet 8 | Luleå | Handel | Niemi Bil AB | Q3 -21 | 5 | 1 742 |
| Rondellen 2 | Skellefteå | Handel | Dollarstore AB | Q4 -21 | 23 | 3 100 |
| Björnjägaren 3 | Umeå | Handel | Dollarstore AB | Q4 -21 | 26 | 3 050 |
| Totalt | 157 | 24 070 |
Totalt hyresvärde för ovan nämnda projekt uppgår till 25 mkr.
Intjäningsförmågan baseras på kommande tolvmånadersperiod utifrån det fastighetsbestånd bolaget ägde per den 31 december 2020. Intjäningsförmågan baseras på tecknade hyresavtal och visar vilken avkastning som bolaget kan generera med givna förutsättningar. Aktuell intjäningsförmåga är inte en prognos utan är endast att betrakta som en ögonblicksbild, vars syfte är att presentera intäkter och kostnader på årsbasis givet fastighetsbestånd, lånekostnader, kapitalstruktur och organisation vid en bestämd tidpunkt.
Intjäningsförmågan innehåller ingen bedömning av kommande period vad gäller utveckling av hyror, vakansgrad, fastighetskostnader, räntor, värdeförändringar eller andra resultatpåverkande faktorer.
Följande information ligger till grund för den bedömda intjäningsförmågan.
| Aktuell intjäningsförmåga, mkr | 1 jan 2021 | 1 jan 2020 | Förändring 12 mån |
|---|---|---|---|
| Justerat hyresvärde | 1 236 | 1 123 | |
| Vakans | -92 | -79 | |
| Hyresintäkter | 1 144 | 1 045 | |
| Fastighetskostnader | -273 | -252 | |
| Fastighetsskatt | -40 | -36 | |
| Driftöverskott | 831 | 757 | 10 % |
| Central administration | -49 | -46 | |
| Finansnetto | -211 | -194 | |
| Förvaltningsresultat från intresseföretag |
46 | 13 | |
| Förvaltningsresultat | 616 | 530 | 16 % |
| Förvaltningsresultat kr/stamaktie* | 10,32 | 8,84 | 17 % |
* Förvaltningsresultat/stamaktie avser resultat minskat med utdelning till preferens aktieinnehavare.
Sundsvall 24 (25) Luleå 15 (15) Umeå 15 (15) Gävle 14 (14) Dalarna 13 (13) Östersund 12 (13) Mellansverige 7 (5)
Aktuellt hyresvärde uppgick till 1 236 mkr vilket är samma som det framåtriktade justerade hyresvärdet. De stora justeringsposterna var främst rabatter om -6 mkr som möts av kommande in- och utflyttningar om 5 mkr.
Från ingången av året har bolagets driftöverskott i intjäningsförmågan ökat med 10 procent till 831 mkr. Direktavkastningen i intjäningsförmågan uppgick till 6,6 procent på fastighetsvärdet 12 582 mkr. Förvaltningsresultatet i intjäningsförmågan ökade med 16 procent jämfört med ingången av året.
Tecknade förvärv som ännu ej är tillträdda per 31 december 2020 avser två fastigheter i affärsområde Luleå, en fastighet i Falun samt en fastighet i Västerås. Totalt uppgår hyresvärdet till 55 mkr vilket ökar förvaltningsresultatet i intjäningsförmågan med 18 mkr. Per 31 december fanns inga tecknade ej avträdda försäljningar.
Jämförelser inom parentes avser ingången av året.
Under året har överskottsgraden ökat i stort sett inom alla affärsområden jämfört med föregående år vilket främst beror på lägre underhållskostnader samt en gynnsam vinter.
Som en del av bolagets fortsatta expansion har ett nytt affärsområde, Mellansverige, etablerats. Fastigheterna som ingår i Mellansverige har tidigare ingått i affärsområde Gävle och Dalarna. Jämförelseperioden i tabellen nedan har med anledning av det nya affärsområdet räknats om.
I affärsområde Sundsvall är uthyrningstrenden positiv och den ekonomiska vakansgraden är i nivå med föregående år. Överskottsgraden har stärkts i Sundsvall jämfört med föregående år.
Fastighetsvärdet i Gävle och Dalarna har ökat med 12 respektive 16 procent jämfört med föregående år. Uthyrningstrenden har varit positiv i både affärsområde Gävle och Dalarna.
Östersund har en stark hyresmarknad vilket åskådliggörs av den ekonomiska vakansen. Vakansen kommer minska för en redan tecknad uthyrning där projekt pågår. Efterfrågan märks tydligast inom kategorin kontor.
Umeå är en stabil marknad med god efterfrågan. Ökningen i vakans jämfört med föregående år beror främst på ett par hyresgästers avflyttning. Vakansen i Umeå kommer minskas för två redan tecknade uthyrningar där projekt pågår. Tillväxten har främst skett i Skellefteå som står för 31 procent av affärsområdets hyresvärde.
Affärsområde Luleå har haft en god efterfrågan på lokaler vilket medfört en lägre vakans och högre överskottsgrad. Fastigheterna i affärsområde Luleå har generellt sett högre vinterkostnader, vilket gör att överskottsgraden normalt är något lägre i området i jämförelse med övriga affärsområden.
Det nya affärsområdet Mellansverige omfattar fastigheter främst kring Karlstad, Örebro och Västerås. Fastigheterna i Karlstad, Örebro och Västerås står för 69 procent av hyresvärdet och 68 procent av fastighetsvärdet i affärsområdet. Fastighetsvärdet har ökat med 41 procent jämfört med föregående år vilket framförallt förklaras av förvärv i Västerås och Karlstad. För den största vakansen i affärsområdet har ett nytt avtal tecknats och tillträde sker under kvartal ett.
| 12 mån, mkr | Sundsvall | Gävle2) | Dalarna2) | Östersund | Umeå | Luleå | Mellan sverige2) |
Ej fördelade kostnader |
koncernen | Totalt | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2020 helår |
2019 helår |
2020 helår |
2019 helår |
2020 helår |
2019 helår |
2020 helår |
2019 helår |
2020 helår |
2019 helår |
2020 helår |
2019 helår |
2020 helår |
2019 helår |
2020 helår |
2019 helår |
2020 helår |
2019 helår |
|
| Hyresintäkter o övriga intäkter |
288 | 285 | 162 | 164 | 158 | 157 | 145 | 134 | 176 | 144 | 185 | 173 | 59 | 29 | 1 | -2 | 1 174 | 1 084 |
| Vakans | -28 | -28 | -12 | -14 | -13 | -12 | -7 | -7 | -8 | -4 | -12 | -13 | -2 | 0 | - | - | -83 | -78 |
| Rep. o underhåll |
-9 | -14 | -4 | -4 | -4 | -5 | -5 | -5 | -5 | -7 | -5 | -6 | 0 | 0 | -1 | -1 | -33 | -42 |
| Fastighetskostn. | -51 | -61 | -25 | -29 | -23 | -26 | -25 | -25 | -30 | -26 | -36 | -34 | -4 | -1 | 1 | - | -192 | -201 |
| Fastighetsskatt | -7 | -7 | -5 | -5 | -5 | -5 | -5 | -5 | -8 | -7 | -7 | -6 | -3 | -1 | - | - | -38 | -37 |
| Kundförluster | -2 | -2 | 0 | -1 | -2 | 0 | 0 | 0 | -2 | -2 | 0 | -1 | -2 | 0 | -1 | -2 | -10 | -9 |
| Driftöverskott | 191 | 173 | 116 | 110 | 111 | 109 | 120 | 93 | 123 | 98 | 126 | 113 | 48 | 26 | 0 | -4 | 817 | 718 |
| Överskotts grad, % |
74 | 67 | 77 | 74 | 77 | 75 | 74 | 73 | 74 | 70 | 73 | 71 | 84 | 92 | 75 | 71 | ||
| Antal fastigheter | 103 | 101 | 60 | 56 | 54 | 51 | 38 | 35 | 65 | 58 | 41 | 39 | 27 | 18 | 388 | 358 | ||
| Uthyrbar yta, tusen kvm |
356 | 354 | 227 | 225 | 220 | 209 | 130 | 127 | 206 | 192 | 193 | 181 | 104 | 63 | 1 436 | 1 350 | ||
| Hyresvärde | 291 | 280 | 171 | 161 | 167 | 155 | 145 | 140 | 183 | 170 | 195 | 178 | 84 | 47 | 1 236 | 1 131 | ||
| Ekonomisk vakans, 1) % |
9 | 9 | 7 | 7 | 8 | 9 | 6 | 5 | 7 | 3 | 5 | 9 | 12 | 0 | 7 | 7 | ||
| Fastighetsvärde | 2 980 | 2 828 | 1 755 | 1 573 | 1 695 | 1 458 | 1 560 | 1 504 | 1 873 | 1 738 | 1 901 | 1 719 | 817 | 581 | 12 582 | 11 402 |
1) Beräknat på aktuellt hyresvärde på balansdagen.
2) Jämförelseperioden har räknats om med anledning av det nya affärsområdet, Mellansverige.
Skillnaden mellan driftöverskott 817 mkr (718) och resultat före skatt 824 mkr (934) består i central administration, resultat från intresseföretag, finansnetto samt värdeförändringar förvaltningsfastigheter och finansiella instrument som inte fördelas per segment.
Årets totala resultatandel från intresseföretag och joint venture uppgår till 60 mkr (14) varav 19 mkr (7) utgör förvaltningsresultat. I augusti 2020 tecknade NP3 Fastigheter en avsiktsförklaring med AB Sagax om bildande av ett joint venture. Samtliga villkor för joint venture-samarbetet uppfylldes i december 2020 där NP3 och Sagax äger 50 procent vardera. Utöver innehavet i Fastighetsaktiebolaget Ess-Sierra äger NP3 20,2 procent i det småländska fastighetsbolaget Emilshus AB.
I juni 2019 investerade NP3 i Fastighetsbolaget Emilshus AB som förvärvar, utvecklar och förvaltar kommersiella fastigheter i Småland. Per 31 december 2020 omfattar beståndet 69 fastigheter med en uthyrningsbar area om 360 000 kvadratmeter. NP3s ägarandel i bolaget uppgår till 20,2 procent och innehavet redovisas som andelar i intresseföretag. För räkenskapsåret 2020 bidrar Emilshus med 17 mkr (7) till NP3s förvaltningsresultat och den totala resultatandelen för året uppgår till 36 mkr (14). För mer information, se bolagets hemsida emilshus.com.
I december 2020 förvärvade NP3 Fastigheter 50 procent av aktierna i Fastighetsaktiebolaget Ess-Sierra vars verksamhet består i att äga och förvalta 37 fastigheter som är uthyrda till Beijer Byggmaterial AB. Fastigheternas uthyrningsbara area uppgår till 203 000 kvadratmeter varav 64 procent utgörs av lagerlokaler, 27 procent av byggvaruhandel och 9 procent av kontorslokaler. Det årliga hyresvärdet uppgår till 85 mkr och fastighetsvärdet per 31 december 2020 uppgick 1 440 mkr. Syftet med joint venture-strukturen är bland annat att kunna erbjuda hyresgästen lokal service. Drygt 40 procent av fastighetsvärdet överlappar med orter där NP3 idag redan är etablerade.
| Fastighetsbolaget Emilshus AB |
Fastighetsaktiebolaget Ess-Sierra |
Totalt intresseföretag och joint venture |
|||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| NP3s andel av resultat från intresseföretag och joint venture, mkr |
2020 jan-dec |
20191) jan-dec |
20202) jan-dec |
2019 jan-dec |
2020 jan-dec |
2019 jan-dec |
|
| NP3s ägarandel, % | 20,2 | 20,2 | 50 | - | |||
| Förvaltningsresultat | 17 | 7 | 2 | - | 19 | 7 | |
| Värdeförändringar | 28 | 11 | 31 | - | 59 | 11 | |
| Skatt | -9 | -3 | -8 | - | -17 | -3 | |
| Summa resultatandel | 36 | 14 | 24 | - | 60 | 14 |
| Intresseföretag och joint venture (totalt), mkr |
2020 jan-dec |
20191) jan-dec |
20202)3) jan-dec |
2019 jan-dec |
|
|---|---|---|---|---|---|
| Hyresintäkter | 182 | 90 | 85 | - | |
| Förvaltningsresultat | 86 | 46 | - | - | |
| Periodens resultat | 176 | 93 | - | - | |
| 2020-12-31 | 2019-12-31 | 2020-12-31 | 2019-12-31 | ||
| Antal fastigheter | 69 | 44 | 37 | - | |
| Uthyrningsbar area, tusen kvm | 360 | 216 | 203 | - | |
| Fastigheternas redovisade värde | 2 715 | 1 543 | 1 440 | - |
1) Ägarandelen och resultatandelen i Fastighetsaktiebolaget Emilshus AB omfattar för jämförelseperioden 15 juni-31 dec 2019.
2) Ägarandelen och resultatandelen i Fastighetsaktiebolaget Ess-Sierra omfattar perioden 11-31 dec 2020.
3) Redovisade hyresintäkter avser bedömt hyresvärde för helår. Då Fastighetsaktiebolaget Ess-Sierra koncernen bildades under slutet av 2020 redovisas varken förvaltningsresultat eller periodens resultat för 2020 och 2019.
Jämförelser inom parentes avser ingången av året.
Bolagets finansiering är en kombination av skulder till kreditinstitut, övriga skulder och uppskjuten skatteskuld samt eget kapital. NP3s kreditgivare utgörs huvudsakligen av de stora nordiska bankerna genom fastighetslån och revolverande faciliteter. Obligationslån utgör ytterligare en finansieringskälla och är ett komplement till bankfinansiering.
En bra finansieringsstruktur innebär att bolaget på kort och lång sikt har tillgång till kapital som är tillräckligt stort i relation till verksamheten och till ett pris avvägt mot risk. För att hantera risken för brist på tillgängligt kapital arbetar NP3 med god framförhållning mot kreditgivare, diversifiering av finansieringskällor och kontinuerlig omförhandling av löptider och krediter.
Vid periodens utgång uppgick kapitalbindningstiden till 1,9 år (2,2) med förfall fördelade enligt tabell nedan. NP3 arbetar löpande med omläggning av sina lån i syfte att optimera låneportföljens kapitalbindningstid utifrån behov och bedömning av marknadsförhållanden. Per rapportdatum hade bolaget enligt kreditbeslut hos långivare erhållit löften om låneförlängningar på löptider mellan tre och fem år för lån uppgående till 2,8 mdkr. Låneförlängningarna avsåg enligt bolagets förfallostruktur förfall upp till två år per bokslutsdagen som resulterar i att kapitalbindningstiden ökar från 1,9 till cirka 3,1 år.
Som ett led i bolagets arbete att effektivisera sin skuldförvaltning genom att reducera antalet låneavtal i förhållande till total kreditvolym har antalet avtal minskat i samband med låneförlängningar. Vid årets början fanns 70 avtal att jämföras med 50 vid periodens slut. Bolaget har som mål att ha en belåningsgrad mellan 55 och 65 procent där finansieringskällorna är en balans av lån i bank och obligationslån. Belåningsgraden beräknad som nettoskuld (räntebärande låneskulder minus likvida medel och kortfristiga placeringar), 7 466 mkr, i förhållande till fastighetsvärdet om 12 582 mkr och investeringar i intresseföretag om 456 mkr totalt 13 038 mkr, uppgick till 57,3 procent (58) per 31 december 2020. Skuldkvoten, nettoskuld i förhållande till framåtriktat justerat driftöverskott, uppgick till 9,6 ggr (9,4).
I slutet av november erhöll NP3 ett långsiktigt kreditbetyg om "BB" från Nordic Credit Rating med stabila utsikter. Ratingen är en viktig del i NP3s fortlöpande arbete att förstärka sina finansieringsförutsättningar på kapitalmarknaden till mer fördelaktiga villkor. Ratingen bidrar till att öka transparensen och förståelsen om NP3s verksamhet och kreditvärdighet och därigenom även lägre finansieringskostnader.
De räntebärande skulderna uppgick på rapportdagen till 7 668 mkr inklusive räntebärande skulder relaterade till nyttjanderättstillgångar enligt IFRS 16, som uppgick till 83 mkr vid slutet av räkenskapsåret. De räntebärande låneskulderna exklusive ovan skulder om 83 mkr uppgick till 7 585 mkr (6 913) varav bankfinansiering 6 130 mkr (5 524), obligationslån 1 475 mkr (1 375), övriga räntebärande skulder 12 mkr (42) samt periodiserade upplåningskostnader som minskat de räntebärande skulderna om 32 mkr (28). Säkerställda lån i bank samt reverslån mot borgen utgjorde 78 procent (80) och icke-säkerställda obligations- och reverslån 22 procent (20) av totala räntebärande låneskulder. Banklån som förfaller inom tolv månader uppgick till 1 629 mkr (1 563). En majoritet av dessa lån kommer enligt ovan att förlängas med en löptid på tre till fem år vilket medför att de klassificeras som långfristiga i rapporten.
| Banklån | Obligationslån | Totalt kapital | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 dec 2020 | Mkr | Genomsnittlig ränta, % |
Mkr | Genomsnittlig ränta, % |
Mkr | Andel, % |
| -12 mån | 1 629 | 1,98 | - | - | 1 629 | 21 |
| 1-2 år | 2 774 | 2,15 | 375 | 4,92 | 3 149 | 41 |
| 2-3 år | 452 | 2,00 | 600 | 3,90 | 1 052 | 14 |
| 3-4 år | 1 049 | 2,03 | 500 | 3,84 | 1 549 | 20 |
| 4-5 år | 170 | 2,13 | - | - | 170 | 2 |
| 5-10 år | 57 | 2,07 | - | - | 57 | 1 |
| Summa resp. genomsnitt | 6 130 | 2,07 | 1 475 | 4,14 | 7 605 | 100 |
| 31 dec 2020 | Derivat, mkr | Kapital, mkr | Genomsnittlig ränta, % | Andel, % |
|---|---|---|---|---|
| -12 mån | -2 525 | 5 009 | 3,73 | 66 |
| 1-2 år | 300 | 353 | 0,54 | 5 |
| 2-3 år | 200 | 217 | 0,47 | 3 |
| 3-4 år | - | - | - | - |
| 4-5 år | 500 | 500 | 0,69 | 7 |
| 5-10 år | 1 525 | 1 525 | 0,93 | 20 |
| Summa resp. genomsnitt | 0 | 7 605 | 2,73 | 100 |
Jämförelser inom parentes avser ingången av året.
I slutet av kvartal tre emitterade NP3 en grön senior icke säkerställd obligation om 500 mkr inom ett rambelopp om totalt 800 mkr. Obligationen förfaller i januari 2024 och löper med en rörlig ränta om STIBOR (3 mån) med tillägg av 3,90 procentenheter per år. Av emissionslikviden användes 400 mkr för återköp och förtidsinlösen för att i sin helhet refinansiera bolagets obligationslån 2017/2021.
Genomsnittlig ränta för bolagets räntebärande låneskulder uppgick till 2,73 procent (2,76). För banklån är den genomsnittliga räntan 2,07 procent (2,10) och för obligationslån 4,14 procent (4,42). Genomsnittlig räntebindningstid uppgick till 1,8 år (2,4) och 32 procent (45) av låneportföljen var räntesäkrad med en förfallostruktur mellan ett och tio år enligt tabell på sidan 16. Den huvudsakliga förklaringen till att den genomsnittliga räntan minskade från 2,76 till 2,73 procent från årets ingång berodde på att minskningen för lånens räntemarginal och STIBOR-effekt, totalt 0,09 procent, har överskridit en högre totalkostnad för bolagets räntebindning om cirka 0,06 procent. Se tabell nedan för ytterligare detaljer avseende detta.
| Finansiering | 2020 31 dec |
2019 31 dec |
|---|---|---|
| Antal låneavtal | 50 | 70 |
| Banklån, mkr | 6 130 | 5 524 |
| Obligationslån, mkr | 1 475 | 1 375 |
| Räntetäckningsgrad, ggr | 3,4 | 3,5 |
| Genomsnittlig ränta, låneskuld, % |
2,73 | 2,76 |
| Likvida medel, mkr | 104 | 192 |
| Belåningsgrad, % | 57,3 | 58,0 |
| Soliditet, % | 34,7 | 34,7 |
| Kapitalbindningstid, år | 1,9 | 2,2 |
| Räntebindningstid, år | 1,7 | 2,4 |
| Andel räntesäkrad låneportfölj, % |
31,8 | 45,3 |
| Skuldkvot, ggr | 9,6 | 9,4 |
Eget kapital och skulder, %
Den genomsnittliga räntan för bolagets räntesäkringsportfölj var 0,62 procent (0,46). Räntesäkring används i syfte att begränsa ränterisken över tid och öka förutsägbarheten i förvaltningsresultatet. Bolaget använder sig av lån till fastränta eller räntesäkringsinstrument i form av ränteswappar. Swapavtalen (derivaten) värderas till verkligt värde och är klassificerade i nivå 2 enligt IFRS 13. Verkligt värde fastställs genom att använda marknadsräntor för respektive löptid och baseras på en diskontering av framtida kassaflöden. Om den avtalade räntan avviker från marknadsräntan uppstår ett över- eller undervärde och värdeförändringen redovisas över resultaträkningen. Vid förfall har ett derivats marknadsvärde upplösts och värdeförändringar över tid påverkar inte eget kapital.
NP3s räntederivatportfölj uppgick till netto 3 129 mkr. Det sammanlagda marknadsvärdet för derivaten uppgick till -73 mkr (-36) på rapportdagen. Variationer i derivatens värdeförändring mellan kvartalen avspeglas huvudsakligen av förändringar i skillnader mellan förväntningar om framtida räntenivåer och derivatens räntebindning vid kvartalens slut med därtill hörande avtalslängd. Nettoeffekten av värdeförändringarna för perioden uppgick till -37 mkr.
31 dec 2020
| Löptid | Rambelopp, mkr | Utestående belopp, mkr |
Ränta, % | Räntevillkor, % | Räntegolv | Förfallodag |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2018/2022 | 800 | 375 | 4,92 | Stibor 3M + 5,00 | Nej | 2022-05-23 |
| 2019/2023 | 800 | 600 | 3,90 | Stibor 3M + 4,00 | Nej | 2023-03-13 |
| 2020/2024 | 800 | 500 | 3,84 | Stibor 3M + 3,90 | Nej | 2024-01-05 |
Jämförelser inom parentes avser motsvarande period föregående år. För stycket Eget kapital och substansvärde visar jämförelser inom parentes ingången av året.
NP3 Fastigheter är noterad på Nasdaq Stockholm Mid Cap och hade vid periodens slut 7 843 (6 912) aktieägare. Aktiekursen för stamaktien uppgick till 121,20 kr (113) på balansdagen vilket motsvarade ett börsvärde om 6 586 mkr (6 140). Därutöver tillkommer preferensaktierna med ett börsvärde om 917 mkr (907) vid periodens slut. Periodens högsta betalkurs för stamaktien var 136,00 kr och noterades den 17 januari. Periodens lägsta kurs noterades den 19 mars och var 59,00 kr. Den volymviktade genomsnittskursen för stamaktien under perioden var 98,46 kr (87,21).
Aktien har under de senaste tolv månaderna stigit med 7 procent (85) att jämföras med Nasdaqs fastighetsindex (OMXS Real Estate PI) som sjönk med -6 procent (59) och Carnegies fastighetsindex (CREX) som sjönk med -6 procent (57). Aktiens totalavkastning som definieras som aktiekursutveckling inklusive återinvesterad utdelning har gett en avkastning på 10 procent (90) under tolv månader att jämföras med Nasdaqs totalavkastningsindex för fastighetsbolag (OMXS Real Estate GI) som gett en negativ avkastning på -4 procent (62). Nasdaqs totalavkastningsindex (OMXS GI), som visar den genomsnittliga utvecklingen på hela Stockholmsbörsen inklusive utdelningar, hade under samma period en avkastning på 15 procent (35).
Eget kapital uppgick till 4 637 mkr (4 140) varav preferenskapital 894 mkr (795) och innehav utan bestämmande inflytande 11 mkr (8). Totalt fanns 54 338 946 stamaktier och 27 950 000 preferensaktier vid periodens slut. Efter avdrag för preferenskapital och
Handeln med aktien på Nasdaq Stockholm
innehav utan bestämmande inflytande motsvarade eget kapital 68,67 kr per stamaktie (61,42). Soliditeten i bolaget uppgick till 35 procent (35). Långsiktigt substansvärde anger långsiktigt nettotillgångsvärde minskat med preferenskapital och innehav utan bestämmande inflytande och uppgick till 4 373 mkr (3 823) vilket motsvarar 80,47 kr/stamaktie (70,36). Aktiekursen vid periodens slut var 176 procent (184) av det egna kapitalet per stamaktie och 151 procent (161) av det långsiktiga substansvärdet per stamaktie.
Börskurs/förvaltningsresultat per stamaktie, rullande 12 månader
| Stängningskurs | Transaktioner per handelsdag | Omsättningshastighet på årsbasis |
Genomsnittlig handelsvolym per handelsdag |
|||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 dec 2020 | 30 dec 2019 | Helår 2020 | Helår 2019 | Helår 2020 | Helår 2019 | Helår 2020 | Helår 2019 | |
| Stamaktie | 121,20 kr | 113,00 kr | 278 | 61 | 21 % | 17 % | 4,5 mkr | 3,1 mkr |
| Preferensaktie | 32,80 kr | 36.50 kr | 94 | 57 | 46 % | 79 % | 1,6 mkr | 2,5 mkr |
NP3 volym 1000-tal/månad NP3 stängningskurs Carnegie Fastighetsindex
Siffran inom parentes avser innehav och röster per 2019-12-31.
| Aktieägare per 31 dec 2020 | Antal stamaktier |
Antal preferensaktier |
Ägarandel | Röstvärde |
|---|---|---|---|---|
| Lars Göran Bäckvall (Poularde AB) | 13 584 267 | 2 066 707 | 19,0 % ( 19,6 ) | 24,1 % (24,1) |
| AB Sagax (Satrap Kapitalförvaltning AB) | 11 571 061 | - | 14,1 % (14,4) | 20,2 % (20,0) |
| Fjärde AP-fonden | 3 800 840 | 2 884 712 | 8,1 % (7,7) | 7,2 % (7,0) |
| Länsförsäkringar Fondförvaltning AB | 4 138 993 | - | 5,0 % (5,8) | 7,2 % (8,1) |
| Försäkringsaktiebolaget Avanza Pension | 632 552 | 2 323 635 | 3,6 % (3,9) | 1,5 % (1,8) |
| SEB Investment Management | 2 415 860 | - | 2,9 % (2,4) | 4,2 % (3,3) |
| Erik Selin Fastigheter AB | 1 600 000 | 640 000 | 2,7 % (2,8) | 2,9 % (2,9) |
| RBC Investor Services Bank S.A. | 427 050 | 1 468 000 | 2,3 % (1,7) | 1,0 % (0,4) |
| Patrik Brummer (PPB Holding AB) | - | 1 666 666 | 2,0 % (2,1) | 0,3 % (0,3) |
| J.A. Göthes AB | 1 041 600 | 416 686 | 1,8 % (1,8) | 1,9 % (1,9) |
| Handelsbanken Liv | 822 419 | 574 643 | 1,7 % (2,1) | 1,5 % (2,0) |
| Didner & Gerge Fonder Aktiebolag | 1 097 170 | - | 1,3 % (1,3) | 1,9 % (1,8) |
| Ulf Greger Jönsson | - | 1 006 232 | 1,2 % (1,3) | 0,2 % (0,2) |
| Verdipapirfond Odin Ejendom | 965 829 | - | 1,2 % (1,5) | 1,7 % (2,1) |
| SEB AB, Luxembourg Branch | 106 360 | 525 014 | 0,8 % (-) | 0,3 % (-) |
| Odin Small Cap | 600 000 | - | 0,7 % (-) | 1,0 % (-) |
| Peg Capital Partners AB | - | 581 189 | 0,7 % (0,7) | 0,1 % (0,1) |
| Swedbank Försäkring | 25 306 | 541 662 | 0,7 % (0,5) | 0,1 % (0,2) |
| Andra AP-fonden | 542 974 | - | 0,7 % (0,7) | 1,0 % (0,9) |
| Nordnet Pensionsförsäkring AB | 119 937 | 353 232 | 0,6 % (0,6) | 0,3 % (0,3) |
| Summa 20 största ägare | 43 492 218 | 15 048 378 | 71,4 % (70,9) | 78,8 % (78,4) |
| Övriga aktieägare | 10 846 728 | 12 901 622 | 28,6 % (27,1) | 21,2 % (20,4) |
| Totalt antal aktier | 54 338 946 | 27 950 000 | 100 % | 100 % |
| Innehav per 31 dec 2020 | Antal aktieägare | Antal stamaktier | Antal prefrensaktier |
Innehav | Röster |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 – 500 | 5 363 | 385 904 | 317 260 | 0,9 % | 0,7 % |
| 501 – 1 000 | 810 | 288 555 | 328 632 | 0,8 % | 0,6 % |
| 1 001 – 2 000 | 611 | 379 602 | 527 495 | 1,1 % | 0,8 % |
| 2 001 – 5 000 | 503 | 563 803 | 1 059 143 | 2,0 % | 1,2 % |
| 5 001 – 10 000 | 216 | 437 034 | 1 199 211 | 2,0 % | 1,0 % |
| 10 001 – 50 000 | 231 | 18 868 63 | 3 273 269 | 6,3 % | 3,9 % |
| 50 001 – | 109 | 50 3971 85 | 21 244 990 | 87,1 % | 91,9 % |
| Totalt | 7 843 | 54 338 946 | 27 950 000 | 100 % | 100 % |
| Rapport i sammandrag, mkr | 2020-12-31 | 2019-12-31 |
|---|---|---|
| Tillgångar | ||
| Förvaltningsfastigheter | 12 582 | 11 402 |
| Nyttjanderättstillgångar | 83 | 72 |
| Andelar i intresseföretag | 456 | 149 |
| Övriga anläggningstillgångar | 34 | 23 |
| Summa anläggningstillgångar | 13 156 | 11 645 |
| Övriga omsättningstillgångar exklusive likvida medel | 92 | 99 |
| Likvida medel | 104 | 192 |
| Summa omsättningstillgångar | 197 | 291 |
| Totala tillgångar | 13 352 | 11 937 |
| Eget kapital och skulder | ||
| Eget kapital | 4 637 | 4 140 |
| Uppskjuten skatt | 568 | 450 |
| Långfristiga räntebärande låneskulder | 7 404 | 6 720 |
| Långfristig räntebärande skuld nyttjanderätter | 83 | 71 |
| Derivat | 73 | 36 |
| Summa långfristiga skulder och avsättningar | 8 128 | 7 277 |
| Kortfristiga räntebärande låneskulder | 181 | 193 |
| Rörelseskulder | 406 | 326 |
| Summa kortfristiga skulder | 587 | 519 |
| Totalt eget kapital och skulder | 13 352 | 11 937 |
| Rapport i sammandrag, mkr | Aktiekapital | Övrigt tillskjutet kapital |
Balanserad vinst |
Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare |
Innehav utan bestäm mande inflytande |
Totalt eget kapital |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Eget kapital 2019-01-01 | 266 | 1 879 | 1 312 | 3 458 | 6 | 3 464 |
| Nyemission av preferensaktier | 11 | 91 | 102 | - | 102 | |
| Emissionskostnader | -4 | -4 | - | -4 | ||
| Utdelning | -211 | -211 | - | -211 | ||
| Incitamentsprogram | 1 | 1 | - | 1 | ||
| Periodens totalresultat jan-dec 2019 | 787 | 787 | 1 | 789 | ||
| Eget kapital 2019-12-31 | 277 | 1 968 | 1 888 | 4 132 | 8 | 4 140 |
| Eget kapital 2020-01-01 | 277 | 1 968 | 1 888 | 4 132 | 8 | 4 140 |
| Nyemission av preferensaktier | 11 | 79 | 90 | - | 90 | |
| Emissionskostnader | -3 | -3 | - | -3 | ||
| Utdelning | -2531) | -253 | - | -253 | ||
| Incitamentsprogram | 1 | 1 | - | 1 | ||
| Förvärv innehav utan bestämmande inflytande |
2 | 2 | ||||
| Periodens totalresultat jan-dec 2020 | 659 | 659 | 1 | 660 | ||
| Eget kapital 2020-12-31 | 288 | 2 045 | 2 294 | 4 627 | 11 | 4 637 |
NP3s aktiekapital består av 54 338 946 stamaktier samt 27 950 000 preferensaktier.
1) 12 mkr avser föregående år
| 2020 3 mån |
2019 3 mån |
2020 12 mån |
2019 12 mån |
|
|---|---|---|---|---|
| Rapport i sammandrag, mkr | okt-dec | okt-dec | jan-dec | jan-dec |
| Den löpande verksamheten | ||||
| Förvaltningsresultat1) | 150 | 126 | 558 | 487 |
| Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet | -10 | -7 | -23 | -4 |
| Betald skatt | -9 | -22 | -37 | -28 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital |
130 | 97 | 498 | 455 |
| Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital | ||||
| Ökning(-)/Minskning(+) av rörelsefordringar | 5 | 25 | 33 | 18 |
| Ökning(+)/Minskning(-) av rörelseskulder | 47 | 1 | 14 | -52 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 182 | 122 | 545 | 422 |
| Investeringsverksamheten | ||||
| Förvärv av förvaltningsfastigheter, direkt eller via bolag | -255 | -480 | -751 | -985 |
| Avyttrade förvaltningsfastigheter | 87 | 205 | 116 | 616 |
| Investeringar i befintliga fastigheter och övriga anläggningstillgångar | -73 | -57 | -195 | -183 |
| Investeringar i nybyggnation | -16 | -27 | -78 | -79 |
| Investeringar i finansiella tillgångar | -247 | -7 | -251 | -35 |
| Avyttring av finansiella tillgångar | - | 30 | - | 30 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | -503 | -336 | -1 159 | -637 |
| Finansieringsverksamheten | ||||
| Nyemission | -2 | 0 | 88 | 99 |
| Upptagna lån | 160 | 349 | 3 176 | 2 827 |
| Amortering av låneskulder | -199 | -168 | -2 513 | -2 392 |
| Utbetald utdelning | -94 | -94 | -225 | -199 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | -134 | 87 | 526 | 336 |
| Periodens kassaflöde | -456 | -128 | -88 | 121 |
| Likvida medel vid periodens början | 560 | 319 | 192 | 71 |
| Likvida medel vid periodens slut | 104 | 192 | 104 | 192 |
1) NP3 Fastigheter har uppdaterat definitionen av förvaltningsresultat som nu exkluderar värdeförändringar och skatt från resultatandelar i intresseföretag. Förvaltningsresultat för tidigare perioder har räknats om enligt den nya definitionen.
Jämförelser inom parentes avser för balansposter ingången av året. För kassaflödets poster avser jämförelsesiffrorna motsvarande period föregående år.
Förvaltningsfastigheternas värde uppgick vid periodens slut till 12 582 mkr (11 402) vilket motsvarar en ökning med 10 procent sedan ingången av året vilket till största del förklaras av fastighetsförvärv.
Utgående likvida medel var 104 mkr (192). Eget kapital har påverkats av periodens resultat, nyemission av preferensaktier samt utdelning och uppgick till 4 637 mkr (4 140).
Periodiserade upplåningskostnader har minskat räntebärande skulder i balansräkningen med 30 mkr. Långfristiga räntebärande skulder uppgick efter justering för periodiserade lånekostnader till 7 404 mkr (6 720). Räntebärande kortfristiga skulder uppgick till 181 mkr (193) varav 171 mkr avsåg löpande amorteringar kommande tolv månader och 10 mkr återbetalning av reversskuld. Vid rapporttillfället hade bolagets räntederivat ett negativt värde om -73 mkr (-36).
För mer information om bolagets räntebärande skulder se sidorna 16 och 17. Införandet av IFRS 16 från och med 2019 har lett till att nyttjanderättstillgångar för tomträtter och övriga leasingavtal har aktiverats med 83 mkr samtidigt som 83 mkr har redovisats som
skuld per 31 december 2020. Belåningsgraden uppgick till 57 procent (58) och soliditeten till 35 procent (35). Bolagets skuldkvot var på balansdagen 9,6 ggr (9,4).
Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 545 mkr (422). Förvärv av fastigheter direkt eller via dotterbolag påverkade kassaflödet med -751 mkr (-985), försäljningar av fastigheter bidrog med 116 mkr (616). Investeringar i befintliga fastigheter uppgick till -195 mkr (-183) vilket huvudsakligen avsåg anpassningar och ombyggnader enligt befintliga och nya hyresgästers behov. Investeringar i nybyggnationer uppgick under perioden till -78 mkr (-79). Investeringar relaterade till finansiella tillgångar uppgick netto till -251 mkr (-5) och avsåg i huvudsak investering i Fastighetsaktiebolaget Ess-Sierra.
Finansieringsverksamhetens kassaflöde uppgick till 526 mkr (336) varav nyemission uppgick till 88 mkr (99), nettoupplåning uppgick till 663 mkr (435) och utdelning till -225 mkr (-199). Sammantaget förändrades likvida medel under perioden med -88 mkr (121) vilket gav utgående likvida medel om 104 mkr (192).
| 2020 3 mån |
2019 3 mån |
2020 12 mån |
2019 12 mån |
|
|---|---|---|---|---|
| Rapport i sammandrag, mkr | okt-dec | okt-dec | jan-dec | jan-dec |
| Nettoomsättning | 47 | 45 | 47 | 45 |
| Rörelsekostnader | -21 | -19 | -74 | -71 |
| Rörelseresultat | -26 | 26 | -27 | -26 |
| Finansnetto | -17 | 74 | -16 | 37 |
| Resultat efter finansiella poster | 9 | 100 | -43 | 11 |
| Bokslutsdispositioner | 46 | - | 46 | - |
| Resultat före skatt | 55 | 100 | 3 | 11 |
| Skatt på periodens resultat | 4 | 24 | -3 | -3 |
| Periodens resultat | 59 | 124 | 0 | 8 |
| Rapport i sammandrag, mkr | 2020-12-31 | 2019-12-31 |
|---|---|---|
| Immateriella tillgångar | 4 | 2 |
| Andelar i koncernbolag | 658 | 658 |
| Långfristiga fordringar koncernbolag | 3 299 | 1 992 |
| Andelar i intresseföretag | 135 | 135 |
| Andra finansiella anläggningstillgångar | 3 | 1 |
| Summa anläggningstillgångar | 4 100 | 2 788 |
| Kortfristiga fordringar koncernbolag | 2 477 | 2 407 |
| Övriga kortfristiga fordringar | 31 | 18 |
| Likvida medel | 67 | 169 |
| Summa omsättningstillgångar | 2 575 | 2 594 |
| Totala tillgångar | 6 674 | 5 382 |
| Bundet eget kapital | 288 | 277 |
| Fritt eget kapital | 1 493 | 1 670 |
| Summa eget kapital | 1 781 | 1 947 |
| Obeskattade reserver | 1 | - |
| Långfristiga räntebärande skulder | 4 738 | 3 344 |
| Summa långfristiga skulder och avsättningar | 4 739 | 3 344 |
| Kortfristiga räntebärande skulder | 104 | 59 |
| Övriga skulder | 50 | 32 |
| Summa kortfristiga skulder | 154 | 91 |
| Totalt eget kapital och skulder | 6 674 | 5 382 |
Moderbolagets intäkter består i huvudsak av vidarefakturerade kostnader till dotterbolagen och finansiella intäkter i form av utdelning och koncernbidrag från dotterbolag. Moderbolagets balansräkning består i huvudsak av andelar i helägda dotterbolag och fordringar hos dessa samt eget kapital. Risker och osäkerhetsfaktorer för moderbolaget är samma som för koncernen. Redovisningsprincip för hur koncernbidrag redovisas har förändrats jämfört med föregående period. Koncernbidrag redovisas nu som bokslutsdispositioner jämfört med i finansnetto för föregående år.
Sammanfattningen nedan visar bolagets nuvarande syn på hur krisen kan komma att påverka NP3s verksamhet inom olika områden.
Den mest omedelbara risken för NP3s verksamhet är osäkerheten avseende hyresgästernas förmåga att på kort och lång sikt kunna betala sin avtalsenliga hyra. En av styrkorna i NP3s verksamhet är diversifiering mellan olika branscher i bolagets hyresportfölj. Bolaget har konstaterat att hyresgäster i vissa särskilda segment såsom restauranger, hotell, lekland och sällanköpshandel hittills har varit mest påverkade av krisen genom minskade intäkter och besökare. För vissa andra branscher som till exempel konsumtionshandel och industri har påverkan varit mindre. På sikt finns dock en allmän risk för minskad efterfrågan på lokaler som kan leda till ökad vakans och sjunkande hyresnivåer som följd. I spåren av pandemin gör bolaget individuella överenskommelser med hyresgäster om tillfällig övergång från kvartalsvis till månadsvis inbetalning av hyran men även avtal om tillfälliga hyresrabatter.
Per rapportdatum hade bolaget erhållit inbetalningar för 99 procent av det justerade hyresvärdet för fjärde kvartalet 2020, resterande del har reserverats som kundförlust. Under året påverkades bolaget av rabatter och affärsuppgörelser som hade en negativ påverkan på hyresbetalningarna med 11 mkr varav statligt stöd har erhållits med 2 mkr.
Sammanlagt hade NP3 vid rapporttillfället beviljat omläggning av hyrorna för kvartal ett 2021 från kvartalsvisa till månadsvisa betalningar om totalt 3 mkr medan värdet av hyresrabatter uppskattas till 1 mkr. Totalt har 99 procent av aviserade förfallna hyror för kvartal ett inbetalats vid rapporttillfället.
Per den 31 december 2020 hade bolaget likvida medel och befintliga kreditfaciliteter uppgående till 324 mkr. Vid samma tidpunkt hade NP3 låneförfall inom de närmsta tolv månaderna uppgående till 1 629 mkr vilka i sin helt avser banklån. Bolaget för löpande dialoger med sina banker för att i god tid innan förfall nå överenskommelser om förlängning av dessa lån. Per rapportdagen hade bolaget enligt kreditbeslut hos långivare erhållit löften om låneförlängningar uppgående till 1 235 mkr på löptider om tre till fem år för ovan låneförfall om totalt 1 629 mkr. I tillägg hade NP3 enligt kreditbeslut från långivare erhållit ytterligare överenskommelser om låneförlängningar om 1 579 mkr på en löptid om tre till fem år för förfall mellan ett och två år från bokslutsdatum.
Sedan krisen startade har dess effekter på NP3s verksamhet och finansiella resultat varit relativt begränsade. Samtidigt har finans- och kapitalmarknaden återgått till ett normaltillstånd med finansieringskostnader på samma nivå som före krisen. Det är dock för tidigt att dra några slutsatser om krisens längd och dess totala påverkan på NP3s verksamhet. Om krisen blir långvarig och förvärras kan även refinansiering av befintliga lån försvåras. Arbetet med att säkerställa bolagets finansiella ställning och beredskap för att hantera negativa effekter av en mer utdragen pandemi kommer följaktligen att ha fortsatt hög prioritet i bolagets finansiella planering.
Parallellt som bolaget kontinuerligt utvärderar effekterna av covid-19 på sin verksamhet har en förstärkning av bolagets likviditet och finansiella ställning medfört att bolaget gradvis åter börjat agera på förvärvsmöjligheter under kvartal tre och fyra.
Fastighetsvärderingarna ligger på en stabil nivå med en positiv värdeökning för perioden tack vare en fortsatt positiv utveckling på kassaflödet jämfört med den negativa påverkan som en något högre avkastningsnivå har haft på värderingarna. På längre sikt bedömer bolaget att det finns en risk att värderingen kan komma att påverkas negativt av minskande kassaflöden och sjunkande hyresnivåer.
Bolaget har hittills inte sett några väsentliga effekter på pågående projekt. En av fördelarna med bolagets geografiska position i norra Sverige är att näringslivet i högre omfattning än i storstadsregionerna är mer lokalt förankrat och därför är bygg- och anläggningsverksamheten än så länge påverkad i en mindre omfattning. Bolaget lägger stor vikt vid att genomföra sina pågående projekt då dessa i en majoritet av fallen är kopplade till redan tecknade hyresavtal.
NP3s geografiskt utspridda organisation har bland annat medfört att medarbetarna är vana vid att arbeta och kommunicera via digital teknik. Medarbetare arbetar till stor del hemifrån för att minska risken för smittspridning. Uppdatering till medarbetarna sker via regelbundna digitala möten.
Denna delårsrapport för koncernen är upprättad i enlighet med Årsredovisningslagen och IAS 34 Delårsrapportering. Moderbolaget upprättas enligt Årsredovisningslagen och RFR 2, Redovisning för juridiska personer. Upplysningar enligt IAS34 16A lämnas på annan plats än i not i delårsrapporten. Koncernen och moderbolaget tilllämpar samma redovisningsprinciper och värderingsmetoder som i årsredovisningen för 2019. Övriga ändrade och nya IFRS standarder med ikraftträdande under året eller kommande perioder bedöms inte ha någon väsentlig påverkan på koncernens redovisning och finansiella rapporter.
Vid periodens slut uppgick antalet medarbetare till 46 personer. NP3 har egna medarbetare i sex affärsområden och ett sjunde under uppbyggnad. Utöver huvudkontoret i Sundsvall har NP3 medarbetare i Umeå, Gävle, Luleå, Piteå, Skellefteå, Borlänge, Östersund, Sollefteå och Stockholm. Rekrytering pågår i Karlstad.
Avtal har skrivits med PostNord för uppförandet av en logistikfastighet med en area om 4 000 kvadratmeter i Borlänge. Investeringen beräknas till drygt 80 miljoner kronor. Hyresavtalet är skrivet på 10 år och det årliga hyresvärdet uppgår till 6,1 miljoner kronor. Projektets färdigställandetid är sommaren 2022.
NP3 tillämpar de av ESMA utgivna riktlinjerna för alternativa nyckeltal. Med alternativa nyckeltal avses finansiella mått som inte definieras eller anges i de tillämpliga reglerna för finansiell rapportering, d.v.s IFRS. De alternativa nyckeltal som NP3 presenterar används av företagsledningen för att bedöma bolagets finansiella utveckling. Därmed bedöms de även ge övriga intressenter, som analytiker och investerare, värdefull information. Alla företag beräknar dock inte finansiella mått på samma sätt, och dessa finansiella mått ska därför inte ses som en ersättning för mått som definieras enligt IFRS. Nedan följer en avstämning av finansiella nyckeltal som presenteras i denna rapport. Definitioner av nyckeltalen återfinns på sidan 25.
| Mkr | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| jan-dec | jan-dec | |
| Räntebärande låneskulder | 7 585 | 6 913 |
| Kortfristiga placeringar | -15 | -16 |
| Likvida medel i bank | -104 | -192 |
| Likvida medel inkl. innehav i kortfristiga placeringar | -119 | -208 |
| Nettoskuld | 7 466 | 6 705 |
| Resultat efter skatt, hänförligt till aktieägare i moderbolaget |
659 | 787 |
| Avdrag preferensaktieägarnas företrädesrätt till utdelning |
-54 | -48 |
| Resultat efter skatt reducerat med preferensaktieägarnas rätt till utdelning |
604 | 739 |
| Genomsnittligt antal stamaktier, tusental | 54 339 | 54 339 |
| Resultat efter skatt, kr/stamaktie | 11,12 | 13,60 |
| Hyresintäkter | 1 091 | 1 006 |
| Driftöverskott | 817 | 718 |
| Överskottsgrad, % | 75 | 71 |
| Driftöverskott, rullande 12 mån | 817 | 718 |
| Genomsnittligt marknadsvärde fastighetsportfölj | 11 927 | 10 656 |
| Direktavkastning, % | 6,9 | 6,7 |
| Resultat efter skatt, rullande 12 mån | 660 | 789 |
| Genomsnittligt totalt eget kapital | 4 332 | 3 691 |
| Avkastning på eget kapital, % | 15,2 | 21,4 |
| Resultat efter skatt, hänförligt till aktieägare i moderbolaget, rullande 12 mån |
659 | 787 |
| Avdrag preferensaktieägarnas företrädesrätt till utdelning |
-54 | -48 |
| Genomsnittligt eget kapital efter avräkning av prefe renskapital o innehav utan bestämmande inflytande |
3 474 | 2 934 |
| Avkastning på eget kapital, stamaktie, % | 17,4 | 25,2 |
| Resultat före skatt, rullande 12 mån | 824 | 934 |
| Genomsnittligt totalt eget kapital | 4 332 | 3 691 |
| Avkastning på eget kapital, före skatt, % | 19,0 | 25,3 |
| Förvaltningsresultat, rullande 12 mån | 558 | 487 |
| Genomsnittligt totalt eget kapital | 4 332 | 3 691 |
| Avkastning på förvaltningsresultat, % 1) | 12,9 | 13,2 |
| Nettoskuld | 7 466 | 6 705 |
| Eget kapital enligt finansiell ställning | 4 637 | 4 140 |
| Skuldsättningsgrad, ggr | 1,6 | 1,6 |
| Mkr | 2020 jan-dec |
2019 jan-dec |
|---|---|---|
| Nettoskuld | 7 466 | 6 705 |
| Driftöverskott, framåtriktat 12 mån enligt intjäningsförmåga |
831 | 757 |
| Centrala administrationskostnader, framåtriktat 12 mån |
-49 | -46 |
| Justerat driftöverskott | 782 | 711 |
| Skuldkvot, ggr | 9,6 | 9,4 |
| Periodens resultat före skatt | 824 | 934 |
| Återläggning värdeförändringar | -225 | -440 |
| Återläggning finansiella kostnader | 226 | 192 |
| Återläggning resultat från intresseföretag | -60 | -14 |
| Justerat resultat före skatt | 765 | 672 |
| Räntetäckningsgrad, ggr1) | 3,4 | 3,5 |
| Nettoskuld | 7 466 | 6 705 |
| Marknadsvärde fastighetsportfölj | 12 582 | 11 402 |
| Andelar i intresseföretag | 456 | 149 |
| Belåningsgrad, % 1) | 57,3 | 58,0 |
| Eget kapital enligt finansiell ställning | 4 637 | 4 140 |
| Balansomslutning | 13 352 | 11 937 |
| Soliditet, % | 34,7 | 34,7 |
| Eget kapital enligt finansiell ställning | 4 637 | 4 140 |
| Avdrag preferenskapital | -894 | -795 |
| Avdrag innehav utan bestämmande inflytande | -11 | -8 |
| Antal aktier vid periodens utgång, tusental | 54 339 | 54 339 |
| Eget kapital, kr/stamaktie | 68,67 | 61,42 |
| Eget kapital enligt finansiell ställning | 4 637 | 4 140 |
| Avdrag preferenskapital | -894 | -795 |
| Avdrag innehav utan bestämmande inflytande | -11 | -8 |
| Återläggning derivat | 73 | 36 |
| Återläggning uppskjuten skatt | 568 | 450 |
| Antal aktier vid periodens utgång, tusental | 54 339 | 54 339 |
| Långsiktigt substansvärde, kr/stamaktie | 80,47 | 70,36 |
| Förvaltningsresultat | 558 | 487 |
| Avdrag preferensaktieägarnas | ||
| företrädesrätt till utdelning | -54 | -48 |
| Genomsnittligt antal stamaktier, tusental | 54 339 | 54 339 |
| Förvaltningsresultat, kr/stamaktie1) | 9,3 | 8,1 |
1) Definitionen av förvaltningsresultat har uppdaterats och exkluderar nu värdeförändringar och skatt från resultatandelar i intresseföretag. Definitionen av belåningsgrad har uppdaterats och inkluderar nu investeringar i intresseföretag. I beräkningen av ränteteckningsgrad har resultatandel i intresseföretag exkluderats. Nyckeltalen för tidigare perioder har räknats om enligt de nya definitionerna.
Resultat efter skatt för en rullande tolvmånadersperiod, i procent av genomsnittligt eget kapital.
Resultat före skatt, för en rullande tolvmånadersperiod, i procent av genomsnittligt eget kapital.
Resultat efter skatt för en rullande tolvmånadersperiod, reducerat med preferensaktiernas företrädesrätt till utdelning för perioden och resultatandel för innehav utan bestämmande inflytande, i procent av genomsnittligt eget kapital efter avräkning av preferenskapital och innehav utan bestämmande inflytande.
Förvaltningsresultat för en rullande tolvmånadersperiod i procent av genomsnittligt eget kapital.
Nettoskuld i procent av fastigheternas redovisade värde och investeringar i intresseföretag.
Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare efter avräkning av preferenskapitalet i förhållande till antalet stamaktier vid periodens utgång.
Eget kapital per preferensaktie motsvarar aktiens lösenpris vid likvidation jämte upplupen utdelning.
Resultat exklusive värdeförändringar och skatt i såväl koncern- som intresseföretag.
Vägd ränta på räntebärande låneskulder (exklusive skuld nyttjanderätter) med beaktande av räntederivat på balansdagen.
Redovisat eget kapital, efter hänsyn tagits till preferenskapitalet och innehav utan bestämmande inflytande, med återläggning av derivat och uppskjuten skatt, i förhållande till antalet stamaktier vid periodens utgång. Nyckeltalet visar nettotillgångarnas verkliga värde i ett långsiktigt perspektiv. Tillgångar och skulder som inte bedöms utfalla, såsom verkligt värde på derivat och uppskjutna skatter exkluderas därför.
Summan av förvärvade fastigheter, direkt och via bolag, samt investeringar i projekt och intresseföretag med avdrag för försäljningspris på fastigheter som avyttrats, direkt och via bolag, samt med avdrag för avyttrade andelar i intresseföretag.
Räntebärande låneskulder, exklusive skuld nyttjanderätter, med avdrag för likvida medel och kortfristiga placeringar.
Antalet preferensaktier multiplicerat med eget kapital per preferensaktie.
Periodens resultat efter skatt hänförligt till moderbolagets aktieägare, reducerat med preferensaktiernas företrädesrätt till utdelning för perioden, i förhållande till vägt genomsnittligt antal stamaktier.
Periodens resultat efter skatt med återläggning av värdeförändringar, finansiella kostnader och resultat från andelar i intresseföretag, dividerat med finansiella kostnader. Räntetäckningsgrad är ett mått som visar hur många gånger bolaget klarar av att betala sina räntor med resultatet från den operativa verksamheten.
Nettoskuld på balansdagen i förhållande till tolv månaders framåtriktat driftöverskott minus centrala administrationskostnader.
Nettoskuld i förhållande till eget kapital på balansdagen.
Eget kapital i procent av balansomslutningen.
Driftöverskott för en rullande tolvmånadersperiod i procent av fastighetsportföljens genomsnittliga marknadsvärde. Nyckeltalet visar avkastningen från den operativa verksamheten i förhållande till fastigheternas värde.
Periodens hyresintäkter minus fastighetskostnader.
Den vägda genomsnittliga återstående löptiden på hyresavtalen.
Hyresintäkter i procent av hyresvärde.
Periodens resultat före skatt och värdeförändringar reducerat med preferensaktiernas företrädesrätt till utdelning, i förhållande till vägt genomsnittligt antal stamaktier.
Debiterade hyror och hyrestillägg minus hyresrabatter.
Hyresintäkter på aktuella avtal med tillägg för bedömd marknadshyra för outhyrda ytor tolv månader framåt vid rapporttillfället.
Överenskommet fastighetsvärde minskat med skatterabatt för under perioden tillträdda fastigheter.
Uthyrd yta i procent av uthyrbar yta.
Periodens driftöverskott i procent av periodens hyresintäkter. Nyckeltalet är ett effektivitetsmått jämförbart över tid men också mellan fastighetsbolag.
Genom gott affärsmannaskap och med nöjda hyresgäster, investerare och intressenter, skapa Sveriges långsiktigt mest lönsamma fastighetsbolag.
Med hyresgäster i fokus, förvärva, äga och förvalta högavkastande kommersiella fastigheter främst i norra Sverige.
NP3s mål är en tillväxt i förvaltningsresultat per stamaktie på 12 procent per år och att avkastning på eget kapital, före skatt, uppgår till 15 procent över en femårsperiod. Räntetäckningsgraden ska vara lägst två gånger och den långsiktiga belåningsgraden ska uppgå till 55–65 procent.
Andreas Wahlén, VD Tfn +46 60 777 03 01 [email protected]
Håkan Wallin, CFO Tfn +46 60 777 03 07 [email protected]
Marie Selin, COO Tfn +46 60 777 03 18 [email protected]
Mattias Lyxell, Förvaltningschef Tfn +46 60 777 03 17 [email protected]
Ordförande
Anders Nilsson Tfn +46 70 666 19 15
Mia Bäckvall Juhlin Nils Styf (vice ordf.) Åsa Bergström
Lars Göran Bäckvall Styrelseledamot
Mia Bäckvall Juhlin Styrelseledamot
Q1 januari - mars 2021: 4 maj 2021 Q2 januari - juli 2021: 9 juli 2021 Q3 januari - september 2021: 22 oktober 2021 Bokslutskommuniké 2021: 11 februari 2022
Avstämningsdagar för utdelning på preferensaktier 29 januari 2021 30 april 2021
Årsstämma 4 maj 2021
Delårsrapporten har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer. Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att rapporten ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför.
Sundsvall den 19 februari 2020
Anders Nilsson Styrelseordförande
Åsa Bergström Styrelseledamot
Nils Styf Styrelseledamot (vice ordf.)
Samtliga pressmeddelanden finns på vår hemsida np3fastigheter.se
Org.nr 556749-1963, [email protected]
Besöksadress huvudkontor Gärdevägen 5A, Sundsvall
Postadress Box 12, 851 02 Sundsvall
Borlänge Sveagatan 1 Gävle Strömsbrovägen 18 Luleå Ödlegatan 1B Piteå Kunskapsallén 14 Skellefteå Norrbölegatan 66 Sollefteå Hågesta 7 Stockholm Drottninggatan 65 Umeå Björnvägen 15E Östersund Armégränd 4
www.np3fastigheter.se
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.