AI Terminal
RaySearch Laboratories
Annual / Quarterly Financial Statement • Feb 23, 2021
3101_10-k_2021-02-23_14b4c62c-7067-4e42-a09b-c4bd419068a9.pdf
Annual / Quarterly Financial Statement
Open in ViewerOpens in native device viewer
BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2020
"Under helåret 2020 minskade nettoomsättningen med 12 procent, främst till följd av lägre licensförsäljning pga covid-19-pandemin. Rörelseresultatet uppgick till -3 (68) MSEK och kassaflödet uppgick till 62 (-3) MSEK. Trots utmanande marknadsförutsättningar har 2020 varit ett produktivt år då vi har stärkt vår produktportfölj rejält."
Johan Löf, VD för RaySearch
FJÄRDE KVARTALET (OKTOBER – DECEMBER 2020)
- Orderingång 239,1 (277,2) MSEK
- Nettoomsättning 159,8 (234,5) MSEK
- Rörelseresultat -14,6 (22,5) MSEK
- Resultat efter skatt -14,2 (18,9) MSEK
- Resultat per aktie före/efter utspädning -0,41 (0,55) SEK
- Kassaflöde -21,5 (7,8) MSEK
- Orderstock 1 161,3 (1 155,2) MSEK vid slutet av perioden
TOLV MÅNADER (JANUARI – DECEMBER 2020)
- Orderingång 854,8 (1 046,2) MSEK
- Nettoomsättning 651,6 (741,6) MSEK
- Rörelseresultat -3,5 (68,2) MSEK
- Resultat efter skatt -9,1 (50,4) MSEK
- Resultat per aktie före/efter utspädning -0,26 (1,47) SEK
- Kassaflöde 61,9 (-3,4) MSEK
- Styrelsen föreslår att ingen utdelning lämnas för 2020
VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER FJÄRDE KVARTALET
- Dosplaneringssystemet RayStation® har sålts till fler framstående cancerkliniker, bland andra Centre Eugène Marquis i Frankrike, Taipei Medical University Hospital i Taiwan, Dankook University Hospital i Sydkorea, Clatterbridge Cancer Centre i Storbritannien, samt Riverside Regional Medical Center i USA. Därtill har Johns Hopkins Medicine i USA och Centre Antoine Lacassagne utökat sina befintliga installationer av RayStation.
- I december släpptes nya versioner av RaySearchs mjukvaror; dosplaneringssystemet RayStation 10B*, som nu har stöd för brachyterapi och erbjuder revolutionerande hastighet för Monte Carlo-dosberäkning för protoner, samt onkologiinformationssystemet RayCare 4B®*, som nu kan ansluta till Varian TrueBeamTM, erbjuder förbättrad integration med RayStation och har stöd för multipla parallella behandlingar och arbetsflöden.
- I december släpptes den första versionen av dataanalyssystemet RayIntelligence* samt den första versionen av behandlingsstyrsystemet RayCommand*, som även blev marknadsgodkänt i flera länder i Europa.
UPPDATERING AVSEENDE COVID-19
- Det generella marknadsläget förbättras kontinuerligt med fortsatt återhämtning i Asien och tecken på återhämtning i efterfrågan i övriga regioner. Samtidigt registreras en andra eller tredje våg av pandemin i många länder och det är oklart hur lång tid det tar innan vaccinationsprogrammet får effekt. RaySearch bedömer därför att covid-19-pandemin kommer att ha en negativ påverkan på bolagets omsättning och resultat under ytterligare ett antal månader framöver, främst genom att order kan komma att fördröjas, men vi bedömer att pandemins effekter på omsättningen och resultatet normaliseras under 2021.
- Företagsledningen följer utvecklingen noga och är beredd att vidta åtgärder om det behövs.
INGA VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER PERIODENS UTGÅNG
FINANSIELLT SAMMANDRAG1
| BELOPP i KSEK | OKT-DEC | JAN-DEC | |||
|---|---|---|---|---|---|
| 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||
| Nettoomsättning | 159 835 | 234 499 | 651 612 | 741 584 | |
| Rörelseresultat | -14 592 | 22 468 | -3 466 | 68 169 | |
| Rörelsemarginal, % | -9,1 | 9,6 | -0,5 | 9,2 | |
| Periodens resultat | -14 164 | 18 937 | -9 080 | 50 411 | |
| Resultat per aktie före/efter utspädning, SEK | -0,41 | 0,55 | -0,26 | 1,47 | |
| Kassaflöde från löpande verksamheten | 51 505 | 81 139 | 331 508 | 320 145 | |
| Periodens kassaflöde | -21 498 | 7 777 | 61 890 | -3 385 | |
| Avkastning på eget kapital, % | -2,0 | 2,8 | -1,3 | 7,4 | |
| Soliditet, % vid periodens utgång | 54,0 | 55,6 | 54,0 | 55,6 | |
| Aktiekurs i SEK vid periodens utgång | 82,7 | 107,2 | 82,7 | 107,2 |
* Marknadsgodkännande krävs på vissa marknader.
1 Nyckeltalsdefinitioner, se sid 20.
VD:S KOMMENTAR
FORTSATT EXTRAORDINÄRA MARKNADSFÖRUTSÄTTNINGAR
Covid-19-pandemin hade en negativ påverkan på RaySearchs försäljning även under det fjärde kvartalet 2020. Marknadsförutsättningarna var särskilt utmanande i Europa, medan vi såg en fortsatt återhämtning i Asien. Även i Nordamerika började vi se tecken på återhämtning mot slutet av året. Det var till exempel mycket glädjande att vi i december fick en stor order från den mycket välrenommerade sjukhusgruppen Johns Hopkins Medicine. De har sedan 2017 använt RayStation för planering av strålbehandlingar med protoner, men har nu valt att utöka installationen av RayStation till att även hantera alla typer av fotonbehandlingar. Avtalet innebär att RayStation kommer att användas av fem center som ingår i sjukhusgruppen.
Under fjärde kvartalet uppgick orderingången till 239 (277) MSEK, vilket motsvarar en minskning med 14 procent jämfört med föregående år. Nettoomsättningen minskade med 32 procent och uppgick till 160 (234) MSEK. Förändringen förklaras av väsentligt lägre licensförsäljning, huvudsakligen till följd av covid-19-pandemin. Därtill har bolaget inte uppfyllt samtliga kriterier för att kunna redovisa licensintäkter för flera stora order avseende RayStation som erhölls i slutet av året samt för två kontrakt avseende vårt nya behandlingsstyrsystem RayCommand som lanserades i december. Intäkterna beräknas istället kunna redovisas gradvis under helåret 2021.
Den lägre omsättningen medförde att rörelseresultatet minskade till -15 (22) MSEK, vilket motsvarar en rörelsemarginal om -9 (10) procent. Kassaflödet uppgick till -21 (8) MSEK under det fjärde kvartalet.
HELÅRET 2020
Trots utmanande marknadsförutsättningar till följd av covid-19-pandemin har 2020 varit ett produktivt år på många sätt med ett fortsatt fokus på produktutveckling, kostnadsminskningar och effektivitetsförbättringar. Under året har vi släppt nya versioner av RayStation med nytt stöd för brachyterapi och
protonplanering för ögonbehandling, betydande prestandaförbättringar för protonbehandlingar, samt förbättrade möjligheter att generera dosplaner med hjälp av maskininlärning i Plan Explorer. Vi har även släppt nya versioner av RayCare, bland annat med förbättrad integration med RayStation, gränssnitt för att ansluta till Varian TrueBeamTM, samt stöd för multipla parallella patientbehandlingar och arbetsflöden.
I december släpptes vi den första versionen av vårt behandlingsstyrsystem RayCommand, som även blev marknadsgodkänt i flera länder i Europa. För slutanvändaren är RayCommand ett system som erbjuder enhetlig kontroll och styrning av viktiga system i behandlingsrummet, t ex behandlingsmaskinen,
Orderingång Nettoomsättning
behandlingsbordet, bildgivande system och utrustning för patientpositionering. Effektiv koordinering är avgörande för att kunna genomföra säkra och effektiva patientbehandlingar. I december släpptes även den första versionen av vårt dataanalyssystem RayIntelligence. Det kommer att ge klinikerna den stabila datainfrastruktur de behöver för att skynda på införandet av maskininlärning i hela strålterapiarbetsflödet. RayIntelligence är integrerat med RayStation och RayCare för att ytterligare optimera och individanpassa patientbehandlingarna. Det ska göras med hjälp av tidigare kliniska erfarenheter och samarbete med ledande cancerkliniker. Sammanfattningsvis har RaySearch stärkt produktportföljen rejält under 2020.
För helåret 2020 minskade nettoomsättningen med 12 procent och uppgick till 652 (742) MSEK, och rörelseresultatet uppgick till -3 (68) MSEK, vilket motsvarar en rörelsemarginal om -1 (9) procent. Helårsresultatet påverkades negativt av valutaomräkningseffekter avseende balansräkningsposter, och justerat för det hade rörelseresultatet uppgått till 26 (49) MSEK. Trots utmanande marknadsförutsättningar var kassaflödet fortsatt starkt, 62 (-3) MSEK, och bolagets finansiella ställning är mycket stark.
UTSIKTER
Det är fortfarande svårt att med större säkerhet uttala sig om hur den pågående pandemin kommer att påverka kommande kvartal. Situationen har stabiliserats och börjar normaliseras i flera länder, men i andra länder har man registrerat en andra, eller tredje våg av pandemin. Vi ser fortsatt återhämtning i Asien och tecken på återhämtning i efterfrågan i övriga regioner. Vidare bedömer vi att så snart vaccinationsprogrammet får effekt så bör försäljningen börja att normaliseras igen eftersom det underliggande behovet och efterfrågan på effektiva mjukvarulösningar för cancerbehandling är detsamma som innan pandemin. Dock har försäljningsaktiviteterna varit begränsade under en längre period, vilket innebär att det kan dröja innan full försäljningseffekt återfås. Vi ser emellertid inga betydande utmaningar när det gäller forsknings- och utvecklingsverksamheten eller bolagets leveransförmåga. Produktionen är i det närmaste opåverkad av pandemin.
Sammantaget räknar vi med att covid-19 kommer att ha en negativ påverkan på bolagets omsättning och resultat ytterligare ett antal månader framöver, men vi bedömer att pandemins effekter på omsättningen och resultatet minskar under 2021. På grund av osäkerheten kring hur långvarig covid-19-pandemin kommer att bli och hur långtgående de ekonomiska effekterna kommer att vara, kommer RaySearch fortsatt att att vårda bolagets kassaflöde och likviditet. RaySearch följer utvecklingen och effekterna av pandemin noga och är berett att vidta åtgärder och justera verksamheten om det behövs.
Oförändrat stort behov av RaySearchs mjukvarulösningar
Trots utmaningarna på kort sikt, är vi positiva inför framtiden. Det underliggande behovet av effektiva mjukvarulösningar för cancerbehandling är oförändrat och behandling av cancerpatienter är högt prioriterad. Vår bedömning är därför att marknaden och efterfrågan på våra produkter normaliseras till tidigare nivåer när covid-19-pandemin klingat av.
En av effekterna av covid-19-pandemin kan bli att den digitalisering som pågått under en längre tid påskyndas. Pandemin har på ett drastiskt sätt tydliggjort digitaliseringens stora möjligheter och fördelar, vilket på sikt kan ha positiva effekter på RaySearchs verksamhet eftersom bolagets mjukvarulösningar gör det möjligt för cancerkliniker att effektivisera sin verksamhet. Därmed kan våra produkter bidra till att lindra effekterna av den rådande resursbristen.
DEN LÅNGSIKTIGA STRATEGIN LIGGER FAST
RaySearchs höga innovationstakt ligger fast för att säkra vår position inom vårt marknadssegment och återgå till en stark tillväxt så snart effekterna av covid-19 avtagit och världen befinner sig i ett mer normaliserat tillstånd. Redan i dag är RayStation och RayCare marknadens ledande system för att förenkla och effektivisera den mycket komplexa verksamhet som bedrivs vid en cancerklinik, och vi är fast beslutna att öka detta försprång under 2021.
Under 2021 kommer allt fler kliniker att ta RayCare i kliniskt bruk och interoperabiliteten med Varians linjäraccelerator TrueBeam® kommer att öka marknadspotentialen för RayCare väsentligt samt även förbättra arbetsflödet för våra befintliga kunder. Parallellt utvecklar våra team även verktyg som ska stödja kirurger i planeringen och utförandet av kirurgiska ingrepp för att avlägsna tumörer. I förlängningen är målet att RayStation och RayCare ska utgöra ett enda system för planering, optimering och styrning av kombinerade cancerbehandlingar inom flera olika behandlingsmetoder: medicinsk onkologi, kirurgisk onkologi och strålningsonkologi.
Sammantaget har vi både utmaningar och möjligheter – även om vi just nu lever i en turbulent tid präglad av en pågående pandemi.
Stockholm den 23 februari 2021
Johan Löf VD och grundare
EKONOMISK INFORMATION
RaySearch befinner sig på en marknad med ojämna orderflöden där enskilda stora affärer kan få betydande effekter på intäktsredovisningen mellan kvartalen, och eftersom bolaget har begränsade (mindre än 10 procent) rörliga kostnader för licensintäkterna, så påverkas rörelseresultatet med nästan lika stora belopp. Därför bör man ha ett längre perspektiv på verksamheten än ett fåtal kvartal.
ORDERINGÅNG OCH ORDERSTOCK
Under fjärde kvartalet 2020 minskade orderingången med 13,7 procent och uppgick till 239,1 (277,2) MSEK. Licensorderingången minskade med 15,8 procent till 109,7 (130,3) MSEK och orderingången för supportavtal minskade med 17,3 procent till 95,9 (115,9) MSEK. Förändringen förklaras huvudsakligen av covid-19-pandemin.
| Helår | Helår | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Orderingång (belopp i MSEK) | Kv4-20 | Kv3-20 | Kv2-20 | Kv1-20 | Kv4-19 | 2020 | 2019 |
| Licenser | 109,7 | 48,3 | 83,2 | 136,7 | 130,3 | 378,0 | 516,2 |
| Hårdvara | 26,7 | 8,3 | 11,8 | 22,7 | 21,0 | 69,5 | 81,6 |
| Support (inkl garantisupport) | 95,9 | 78,9 | 77,0 | 125,6 | 115,9 | 377,4 | 417,5 |
| Utbildning och övrigt | 6,8 | 3,0 | 5,2 | 14,8 | 10,0 | 29,9 | 30,9 |
| Total orderingång | 239,1 | 138,5 | 177,1 | 300,0 | 277,2 | 854,8 | 1 046,2 |
| Orderstock (belopp i MSEK) | Kv4-20 | Kv3-20 | Kv2-20 | Kv1-20 | Kv4-19 | ||
| Licenser | 127,0 | 112,6 | 105,8 | 130,7 | 119,0 | ||
| Hårdvara | 50,3 | 36,8 | 38,9 | 43,9 | 36,4 | ||
| Support (inkl garantisupport) | 942,6 | 961,0 | 982,6 | 1047,1 | 956,2 | ||
| Utbildning och övrigt | 49,4 | 50,8 | 58,5 | 59,8 | 43,6 | ||
| Total orderstock, slutet av perioden | 1 169,2 | 1 161,3 | 1 185,8 | 1 281,5 | 1 155,2 |
Under helåret 2020 minskade orderingången med 18,3 procent och uppgick till 854,8 (1 046,2) MSEK. Per den 31 december 2020 uppgick den totala orderstocken till 1 169,2 (1 155,2) MSEK, vilket förväntas generera intäkter om cirka 402 MSEK under de närmaste 12 månaderna. Resterande belopp i orderstocken avser främst supportåtaganden som huvudsakligen förväntas generera intäkter under en därpå följande fyraårsperiod.
INTÄKTER
Under fjärde kvartalet 2020 minskade nettoomsättningen med 31,8 procent och uppgick till 159,8 (234,5) MSEK. Förändringen förklaras av lägre licensförsäljning, som minskade med 44,2 procent till 81,1 (145,4) MSEK, huvudsakligen till följd av covid-19 pandemin. Därtill har bolaget inte uppfyllt samtliga kriterier för att kunna redovisa licensintäkter för flera stora order avseende RayStation som erhölls i slutet av året samt för två kontrakt avseende det nya behandlingsstyrsystemet RayCommand som lanserades i december. Licensintäkterna för dessa kontrakt beräknas istället kunna redovisas gradvis under helåret 2021.
Omsättningsförändringen vid oförändrade valutor uppgick till -28,5 (1,4) procent.
Återkommande supportintäkter ökade med 12,7 procent till 63,9 (56,7) MSEK, vilket utgjorde 40 (24) procent av nettoomsättningen under fjärde kvartalet. Hårdvaruförsäljningen, som har begränsad vinstmarginal, minskade med 61 procent till 10,2 (26,5) MSEK. Exklusive hårdvaruförsäljningen minskade omsättningen med 28,1 procent.
| Intäkter (belopp i MSEK) | Kv4-20 | Kv3-20 | Kv2-20 | Kv1-20 | Kv4-19 | Helår 2020 |
Helår 2019 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Licenser | 81,1 | 40,5 | 86,5 | 132,7 | 145,4 | 340,8 | 449,7 |
| Hårdvara | 10,2 | 9,7 | 12,2 | 15,9 | 26,6 | 48,0 | 76,6 |
| Support(inkl garantisupport) | 63,9 | 60,2 | 61,7 | 58,1 | 56,7 | 243,9 | 198,2 |
| Utbildning och övrigt | 4,6 | 8,8 | 3,3 | 2,2 | 5,8 | 18,9 | 17,1 |
| Nettoomsättning | 159,8 | 119,1 | 163,8 | 208,9 | 234,5 | 651,6 | 741,7 |
| Omsättningsförändring, %, motsv. period | -31,8 | -17,4 | -13,7 | 20,7 | 6,9 | -12,1 | 18,2 |
| Omsättningsförändring vid oförändrade valutor, %, motsv. period |
-28,5 | -13,7 | -16,0 | 16,1 | 1,4 | -10,3 | 11,8 |
För helåret 2020 minskade nettoomsättningen med 12,1 procent och uppgick till 651,6 (741,7) MSEK. Förändringen förklaras av lägre licensintäkter, främst till följd av covid-19 pandemin. Omsättningsförändringen vid oförändrade valutor uppgick till -10,3 (11,8) procent.
Under 2020 hade nettoomsättningen följande geografiska fördelning: Nordamerika 37 (42) procent, Asien 25 (18) procent, Europa och övriga världen 38 (39) procent.
Licensintäkterna minskade med 24 procent och uppgick till 340,8 (449,7) MSEK. Återkommande supportintäkter ökade med 23,1 procent till 243,9 (198,2) MSEK, vilket utgjorde 37 (27) procent av nettoomsättningen. Hårdvaruförsäljningen, som har begränsad vinstmarginal, minskade med 37,3 procent till 48,0 (76,6) MSEK. Exklusive hårdvaruförsäljningen minskade omsättningen med 9,2 procent.
RÖRELSERESULTAT
Under fjärde kvartalet 2020 minskade rörelseresultatet till -14,6 (22,5) MSEK, vilket motsvarar en rörelsemarginal om -9,1 (9,6) procent. Resultatförsämringen förklaras av lägre licensintäkter, som endast delvis kompenserats av lägre kostnader.
Under fjärde kvartalet minskade rörelsekostnaderna med 17,7 procent till 174,4 (212,0) MSEK. Förändringen förklaras främst av väsentligt lägre försäljningskostnader till följd av inställda mässor, affärsresor och andra marknads- och försäljningsaktiviteter pga covid-19 pandemin.
Nettot av valutakursvinster och -förluster har under fjärde kvartalet uppgått till -15,6 (-14,9) MSEK och beror på stora delar av koncernens fordringar är i amerikanska dollar och euro, vilka
har försvagats i förhållande till den svenska kronan under fjärde kvartalet jämfört med utgången av det tredje kvartalet. Justerat för dessa valutaomräkningseffekter hade rörelseresultatet uppgått till 1,0 (37,4) MSEK under fjärde kvartalet och rörelsekostnaderna hade minskat med 19,4 procent.
Under helåret 2020 minskade rörelseresultatet till -3,5 (68,2) MSEK, vilket motsvarar en rörelsemarginal om -0,5 (9,2) procent. Helårsresultatet påverkades negativt av valutaomräkningseffekter avseende balansräkningsposter, och justerat för det hade rörelseresultatet uppgått till 26 (49) MSEK.
Valutakurseffekter
Bolagets omsättning och resultat påverkas av den amerikanska dollarns och eurons utveckling gentemot den svenska kronan, eftersom merparten av faktureringen sker i dollar och i euro, medan huvuddelen av kostnaderna är i svenska kronor.
Med oförändrade valutakurser uppgick omsättningsförändringen till -28,5 procent under fjärde kvartalet 2020 jämfört med motsvarande period under föregående år. Därtill har bolaget haft betydande valutakursförluster för balansräkningsposter om -15,5 (-14,9) MSEK under fjärde kvartalet. Valutakurseffekter har därmed haft en negativ effekt på nettoomsättningen och rörelseresultatet under fjärde kvartalet 2020.
En känslighetsanalys av bolagets valutaexponering visar att en förändring av kursen för amerikanska dollar gentemot svenska kronan med en procentenhet skulle påverka koncernens rörelseresultat med cirka +/- 2,4 MSEK under fjärde kvartalet 2020 och motsvarande förändring av eurokursen skulle påverka koncernens rörelseresultat med cirka +/- 1,8 MSEK.
Bolaget följer en av styrelsen fastställd finanspolicy att inte säkra mot valutakursförändringar.
Aktivering av utvecklingsutgifter
RaySearch är ett forsknings- och utvecklingsorienterat företag, som gör stora investeringar i utvecklingen av mjukvarulösningar för förbättrad cancerbehandling. Per den 31 december 2020 arbetade 200 (190) medarbetare med forskning och utveckling, vilket motsvarar 49 (51) procent av det totala antalet anställda.
| Aktivering av utvecklingsutgifter | Kv4-20 | Kv3-20 | Kv2-20 | Kv1-20 | Kv4-19 | Helår 2020 |
Helår 2019 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Forsknings- och utvecklingsutgifter | 65,2 | 51,5 | 62,1 | 64,6 | 66,9 | 243,4 | 225,5 |
| Aktivering av utvecklingsutgifter | -53,1 | -40,7 | -49,4 | -52,4 | -49,7 | -195,6 | -164,4 |
| Avskrivning på aktiverade utvecklingsutgifter | 36,9 | 36,3 | 32,2 | 32,0 | 29,7 | 137,2 | 113,6 |
| Forsknings- och utvecklingskostnader | 48,9 | 47,1 | 44,9 | 44,2 | 46,9 | 185,0 | 174,7 |
Under 2020 har RaySearch fortsatt att investera kraftigt i både befintliga produkter och framtida produkter. Sammantaget ökade forsknings- och utvecklingsutgifterna med 7,9 procent till 243,4 (225,5) MSEK under 2020, vilket motsvarar 37 (30) procent av bolagets nettoomsättning. Ökningen av utgifterna förklaras av fler medarbetare vid forsknings-, utvecklings- och maskininlärningsavdelningarna.
Utvecklingsutgifter uppgående till 195,6 (164,4) MSEK aktiverades, en ökning med 19,0 procent, vilket motsvarar 80 (73) procent av de totala forsknings- och utvecklingsutgifterna. Ökningen förklaras av att forsknings-, utvecklings- och maskininlärningsavdelningarna har ökat andelen utvecklingsarbete, delvis pga flera produktlanseringar, men även till följd av inställda konferenser och affärsresor under covid-19 pandemin.
Avskrivningarna på aktiverade utvecklingsutgifter ökade med 20,8 procent till 137,2 (113,6) MSEK, och ökningen förklaras av att utvecklingsverksamheten har expanderat, samt att avskrivning påbörjats för samtliga produkter.
Forsknings- och utvecklingskostnaderna (efter justering för aktivering och avskrivning av utvecklingsutgifter) ökade med 5,9 procent och uppgick till 185,0 (174,7) MSEK.
Avskrivningar
Under fjärde kvartalet 2020 ökade de totala avskrivningarna med 17,1 procent till 56,1 (47,9) MSEK, varav avskrivningarna på immateriella anläggningstillgångar uppgick till 36,9 (29,7) MSEK, huvudsakligen relaterade till aktiverade utvecklingsutgifter. Avskrivningarna på materiella anläggningstillgångar ökade till 19,2 (18,1) MSEK.
Årets totala avskrivningar uppgick till 213,8 (182,5) MSEK, varav avskrivningarna på immateriella anläggningstillgångar uppgick till 137,3 (113,7) MSEK, huvudsakligen relaterade till aktiverade utvecklingsutgifter. Avskrivningarna på materiella anläggningstillgångar uppgick till 76,5 (68,8) MSEK.
RESULTAT OCH RESULTAT PER AKTIE
Resultatet efter skatt under fjärde kvartalet 2020 uppgick till -14,2 (18,9) MSEK, vilket innebär att resultatet per aktie före och efter utspädning uppgick till -0,41 (0,55) SEK.
Resultat efter skatt för helåret 2020 uppgick till -9,1 (50,4) MSEK, vilket innebär att resultatet per aktie före och efter utspädning uppgick till -0,26 (1,47) SEK.
Skattekostnaden för året uppgick till -2,6 (-12,2) MSEK, vilket motsvarar en effektiv skattesats om 30,5 (19,5) procent.
KASSAFLÖDE OCH LIKVIDITET
Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 51,5 (81,1) MSEK under fjärde kvartalet 2020 och förändringen förklaras främst av en försämring av resultatet.
Rörelsekapitalet utgörs huvudsakligen av olika typer av fordringar på kunder, såsom kundfordringar samt kortfristiga och långfristiga ej fakturerade fordringar på kunder i de fall betalningsplan föreligger.
Under 2020 uppgick kassaflödet från den löpande verksamheten till 331,5 (320,1) MSEK.
I slutet av perioden uppgick bolagets totala fordringar på kunder till 50 (55) procent av nettoomsättningen de senaste 12 månaderna. Rörelsekapitalet uppgick till 12 (26) procent av nettoomsättningen de senaste 12 månaderna och minskningen förklaras av ökade betalningar från kunder, inklusive förskottsbetalningar från kunder.
Vår betalningsmodell
En typisk affär för RaySearch innefattar olika prestationsåtaganden, t ex leverans av licenser, hårdvara, support samt utbildning.
När RaySearch har fullgjort ett prestationsåtagande gentemot en kund, t ex levererat licenser, och det föreligger en ovillkorlig rätt till ersättning, redovisas en intäkt och motsvarande fordran.
Sedan finns olika betalningsalternativ:
- Betalning inom en fakturaperiod på 30 eller 60 dagar från levererans.
- Betalning över viss period, normalt 6 till 12 månader från levererans.
Hårdvara och support betalas i de allra flesta fall inom 30 till 60 dagar. RaySearch har dock hög andel nya kunder och det är vanligt att nya kunder behöver upp till 12 månader för att anskaffa och installera separat IT-infrastruktur för att få maximal prestanda av vår mjukvara. Det gör att många nya kunder väljer en betalningsplan för våra licenser, vilket följaktligen fördröjer tidpunkten då RaySearch fakturerar kunden samt erhåller betalning.
Oavsett betalningsmodell bokförs intäkter och motsvarande fordran när bolaget har fullgjort sitt prestationsåtagande. RaySearch har tre typer av fordringar på kunder: Kundfordringar (kortfristiga fakturerade fordringar på kunder) samt, i de fall betalningsplan föreligger, Kortfristiga och Långfristiga ej fakturerade fordringar på kunder.
Affärsmodellen är beprövad och fungerar väl. RaySearch bedömer att kreditrisken generellt sett är låg då kunderna är kreditstarka institutioner. RaySearch samlade kreditförluster (konstaterade och befarade) uppgår endast till 0,7 procent av den totala omsättningen sedan starten år 2000.
Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -64,1 (-61,0) MSEK under fjärde kvartalet. Investeringar i immateriella anläggningstillgångar uppgick till -53,1 (-49,7) MSEK och utgörs av aktiverade utvecklingsutgifter för bolagets produkter; RayStation, RayCare, RayCommand och RayIntelligence. Investeringar i materiella anläggningstillgångar uppgick till -11,0 (-11,4) MSEK.
För helåret 2020 uppgick kassaflödet från investeringsverksamheten till -225,6 (-212,0) MSEK. Investeringar i immateriella anläggningstillgångar uppgick till 195,9 (-164,8) MSEK och utgörs av aktiverade utvecklingsutgifter. Investeringar i materiella anläggningstillgångar uppgick till -29,7 (-47,2) MSEK.
Kassaflödet från finansieringsverksamheten, som huvudsakligen förklaras av amortering av leasingskulder, uppgick till -8,9 (-12,4) MSEK under fjärde kvartalet 2020 och -44,0 (-111,5) MSEK på helåret. Förändringen förklaras av en amortering på företagets revolverande lån med 75 MSEK under andra kvartalet 2019.
Periodens kassaflöde uppgick till -21,5 (7,8) MSEK under fjärde kvartalet och helårets kassaflöde uppgick till 61,9 (-3,4) MSEK. Per den 31 december 2020 uppgick koncernens likvida medel till 168,7 (113,9) MSEK.
FINANSIELL STÄLLNING
RaySearchs balansomslutning uppgick till 1 285 (1 264) MSEK per 31 december 2020 och soliditeten var 54,0 (55,8) procent.
De kortfristiga fordringarna uppgick till 408,8 (463,3) MSEK. Fordringarna utgörs huvudsakligen av olika typer av fordringar på kunder och minskningen förklaras av ökade betalningar från kunder samt mindre utestående kundfordringar till följd av lägre licensförsäljning, främst pga covid-19 pandemin.
RaySearchs kreditfaciliteter utgörs av ett revolverande lån om upp till 300 MSEK samt en checkkredit om 50 MSEK, vilka båda löper till maj 2022. Företagsinteckningarna uppgår till 100 MSEK. Per den 31 december 2020 hade totalt 50 (49) MSEK kortfristigt upplånats inom ramen för bolagets revolverande lån och checkkrediten var utnyttjad med 0 (0) MSEK.
Koncernen har en nettoskuld som uppgick till -22,4 (56,9) MSEK per den 31 december 2020. Förändringen förklaras av ett förbättrat kassaflöde.
MEDARBETARE
Medelantalet anställda i koncernen uppgick till 394 (331) under 2020. Vid fjärde kvartalets utgång uppgick antalet anställda i koncernen till 405 (376), varav 300 (279) var anställda i Sverige och 105 (97) i utländska dotterbolag.
MODERBOLAGET
RaySearch Laboratories AB (publ) är moderbolag i RaySearch-koncernen. Verksamheten i moderbolaget överensstämmer i allt väsentligt med verksamheten för koncernen, varför kommentarerna för koncernen i stor utsträckning gäller även för moderbolaget.
Skillnaderna i lönsamhet mellan moderbolaget och koncernen förklaras av att moderbolaget står för en relativt hög andel av rörelsekostnaderna och att aktivering av utvecklingsutgifter redovisas i koncernen, men inte i moderbolaget. Moderbolaget har inte heller påverkats av förändringarna avseende leasingredovisning genom IFRS 16, utan fortsätter att redovisa leasingkostnader som operationella leasingkostnader. Detta minskar rörelseresultatet jämfört med om IFRS 16 hade tillämpats.
Moderbolagets kortfristiga fordringar utgörs främst av fordringar på koncernföretag och externa kunder.
VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER HELÅRET
RayStation har valts av flera framstående cancerkliniker
Under 2020 har dosplaneringssystemet RayStation sålts till fler framstående cancerkliniker, bland andra Banner MD Anderson Cancer Center i Arizona, Miami Cancer Institute, Asante Three Rivers Medical Center, University of Kansas Medical Center, Minneapolis VA Medical Center och National Cancer Institute (NCI) i USA, Oslo Universitetssykehus i Norge, Haaglanden Medical Center, Leiden University Medical Center och Haga Hospital i Nederländerna, Centre Eugène Marquis och Oncorad Garonne (Clinique du Pont De Chaume i Montauban) i Frankrike, Clatterbridge Cancer Centre i Storbritannien, Liverpool Cancer Therapy Centre i Australien, Southern TOHOKU BNCT Research Center i Japan, National Cancer Institute i Thailand, och Chungnam National University Hospital i Sydkorea.
Under 2020 har MD Anderson Cancer Center och Johns Hopkins Medicine i USA samt Centre Antoine Lacassagne i Frankrike beställt ytterligare RayStation-licenser i syfte att ersätta sina befintliga dosplaneringssystem.
Interoperabilitetsavtal med Varian
I juni har RaySearch och Varian Medical Systems ingått interoperabilitetsavtal för att sammankoppla onkologiinformationssystemet RayCare med Varians linjäraccelerator TrueBeam.
Samarbetsavtal med TAE Life Sciences
I juni har RaySearch och TAE Life Sciences i USA har inlett samarbete om dosplanering för borneutroninfångningsterapi (BNCT) för TAE:s behandlingssystem AlphaBeam.
Stöd för heliumjonterapi med pencil beam scanning (PBS)
RayStation 9B är det enda kommersiellt tillgängliga dosplaneringssystemet i världen som har stöd för heliumjonterapi och Heidelberg University Hospital's Ion Beam Therapy Center (HIT) blir först i världen att leverera heliumjonterapi med pencil beam scanning (PBS).
RayStation 10A och 10B har släppts
I juni släpptes RayStation 10A, bland annat med betydande prestandaförbättringar för protonbehandlingar, nytt stöd för protonplanering för ögonbehandling, samt förbättrade möjligheter att generera dosplaner med hjälp av maskininlärning i Plan Explorer.
I december släpptes RayStation 10B, den senaste versionen av RaySearchs dosplaneringssystem, bland annat med stöd för brachyterapi och revolutionerande hastighet för Monte Carlo-dosberäkning för protoner.
RayCare 4A och 4B har släppts
I juni släpptes RayCare 4A, bland annat med nya funktioner för aktivitetshantering för teamledning, skriptningsstöd och en förbättrad patientjournal.
I december släpptes RayCare 4B, den senaste versionen av RaySearchs onkologiinformationssystem, bland annat med gränssnitt för att kunna ansluta till till Varian TrueBeamTM, förbättrad integration med RayStation, samt stöd för multipla parallella behandlingar och arbetsflöden.
RayCommand och RayIntelligence har släppts
I december släpptes den första versionen av behandlingsstyrsystemet RayCommand, som även blev marknadsgodkänt i flera länder i Europa. RayCommand samlar all nödvändig information från onkologiinformationssystemet och koordinerar effektivt alla resurser och åtgärder i behandlingsrummet. Effektiv koordinering är avgörande för att kunna genomföra säkra och effektiva patientbehandlingar.
I december släpptes även den första versionen av dataanalyssystemet RayIntelligence. RayIntelligence hjälper cancerkliniker att samla in, strukturera och analysera data i syfte att stärka beslutsunderlag, individanpassa, och därigenom förbättra cancervården.
VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER PERIODENS UTGÅNG
Inga väsentliga händelser har inträffat efter periodens utgång.
EFFEKTER AV COVID-19-PANDEMIN
Utbrottet av covid-19-pandemin påverkar människor och företag världen över och är en utmaning för alla verksamheter. RaySearch följer utvecklingen och effekterna av pandemin noga och är berett att vidta åtgärder och justera verksamheten om det behövs.
Effekter på RaySearchs verksamhet under fjärde kvartalet 2020
Försäljning. Den pågående covid-19-pandemin hade en negativ påverkan på RaySearchs försäljning även under fjärde kvartalet på grund av att flera länder var nedstängda under en del av kvartalet. Därtill tvingades många sjukhus fortsatt till tillfälliga omprioriteringar och investeringsstopp för att hantera covid-19-pandemin. Marknadsförutsättningarna var utmanande i Nordamerika och vissa länder i Europa, medan bolaget kunde se en normalisering i Asien.
Leveransförmåga. Såsom mjukvaruföretag är företaget väl anpassat för digitalt samarbete och hittills har forsknings- och utvecklingsverksamheten samt leveranskapaciteten varit relativt opåverkade av covid-19-pandemin.
Covid-19 har inte haft en väsentlig effekt på bolagets bedömningsposter under det fjärde kvartalet.
Förväntade framtida effekter
Det är fortfarande svårt att med större säkerhet uttala sig om effekterna av den pågående pandemin i kommande kvartal. Situationen har stabiliserats och börjar att normaliseras i flera länder, men flera länder har också registrerat en andra eller tredje våg av pandemin. RaySearch reagerade tidigt och har vidtagit en rad åtgärder för att skydda företagets verksamhet och minska kostnaderna. Bolagets ser fortsatt återhämtning i Asien och tecken på återhämtning i efterfrågan i övriga regioner. Vidare bedömer bolaget att så snart vaccinationsprogrammet får effekt normaliseras försäljningen då det underliggande behovet och efterfrågan på effektiva mjukvarulösningar för cancerbehandling är detsamma som innan pandemin. Dock har försäljningsaktiviteterna varit begränsade under en längre period vilket innebär att det kan dröja innan full försäljningseffekt återfås. Bolaget ser inga betydande utmaningar när det gäller forsknings- och utvecklingsverksamheten eller bolagets leveransförmåga.
Sammantaget räknar bolaget med att covid-19-pandemin kommer att ha en negativ påverkan på bolagets omsättning och resultat ytterligare ett antal månader framöver, men bolaget bedömer att pandemins effekter på omsättningen och resultatet normaliseras under 2021. På grund av osäkerheten kring hur långvarig covid-19-pandemin kommer att bli och hur långtgående de ekonomiska effekterna kommer att vara kommer RaySearch behålla fokus på att vårda bolagets kassaflöde och likviditet.
Oförändrat stort behov av RaySearchs mjukvarulösningar. Det underliggande behovet av effektiva mjukvarulösningar för cancerbehandling är detsamma som tidigare då behandling av cancerpatienter är högt prioriterad. Bolagets bedömning är att marknaden och efterfrågan på bolagets produkter normaliseras till tidigare nivåer när covid-19-pandemin klingat av.
Ytterligare fokus på effektivisering och digitalisering. En av effekterna av covid-19-pandemin kan bli att den digitalisering som pågått under en längre tid accelererar ytterligare. Pandemin har på ett drastiskt sätt tydliggjort digitaliseringens stora möjligheter och fördelar, vilket på sikt kan ha positiva effekter på RaySearchs verksamhet eftersom bolagets mjukvarulösningar gör det möjligt för cancerkliniker att effektivisera sin verksamhet.
Åtgärder för att skydda personal och begränsa smittspridning
Covid-19-utbrottet innebär en enorm utmaning för människors liv och hälsa världen över. RaySearchs högsta prioritet är att säkerställa medarbetarnas hälsa och säkerhet och samtidigt upprätthålla och utveckla bolagets verksamhet. RaySearch har i alla delar av sin verksamhet implementerat de covid-19-relaterade säkerhetsåtgärder som myndigheterna föreskriver. Detta innebär bland annat att bolaget i hög utsträckning bedriver sin verksamhet i en virtuell arbetsmiljö med hemarbete och digitala möten.
BOLAGETS AKTIE
Det totala antalet registrerade aktier i RaySearch uppgick per den 31 december 2020 till 34 282 773, varav 8 454 975 aktier av serie A och 25 827 798 aktier av serie B. Kvotvärdet är 0,50 SEK och aktiekapitalet i bolaget uppgår till 17 141 386,50 SEK. Varje aktie av serie A berättigar till tio röster och varje aktie av serie B berättigar till en röst på bolagsstämma. Det totala antalet röster i RaySearch uppgick per den 31 december 2020 till 110 377 548.
ÄGARFÖRHÅLLANDEN
Antalet aktieägare i RaySearch uppgick till 7 427 per den 31 december 2020 enligt Euroclear och största aktieägare är;
| Namn | A-aktier | B-aktier | Summa aktier | Kapital % | Röster % |
|---|---|---|---|---|---|
| Johan Löf | 6 243 084 | 418 393 | 6 661 477 | 19,4 | 56,9 |
| Oppenheimer fonder | 0 | 4 000 000 | 4 000 000 | 11,7 | 3,6 |
| Första AP-fonden | 0 | 1 982 448 | 1 982 448 | 5,8 | 1,8 |
| Swedbank Robur fonder | 0 | 1 800 000 | 1 800 000 | 5,3 | 1,6 |
| La Financière de l'Echiquier | 0 | 1 747 176 | 1 747 176 | 5,1 | 1,6 |
| Anders Brahme | 1 150 161 | 200 000 | 1 350 161 | 3,9 | 10,6 |
| Carl Filip Bergendal | 1 061 577 | 139 920 | 1 201 497 | 3,5 | 9,7 |
| Nordnet Pension | 0 | 926 391 | 926 391 | 2,7 | 0,8 |
| Andra AP-fonden | 0 | 880 942 | 880 942 | 2,6 | 0,8 |
| C WorldWide Asset Management | 0 | 851 612 | 851 612 | 2,5 | 0,8 |
| Totalt 10 största ägare | 8 454 822 | 12 946 882 | 21 401 704 | 62,4 | 88,3 |
| Övriga | 153 | 12 880 916 | 12 881 069 | 37,6 | 11,7 |
| Totalt | 8 454 975 | 25 827 798 | 34 282 773 | 100,0 | 100,0 |
Källa: Euroclear, FI och MorningStar.
ÖVRIG INFORMATION
ÅRSSTÄMMA 2021
Årsstämma i RaySearch Laboratories AB (publ) äger rum onsdagen den 26 maj 2021 kl 18.00 i bolagets lokaler på Sveavägen 44 i Stockholm. Aktieägare som önskar få ett ärende behandlat på bolagsstämman måste skicka en skriftlig begäran härom till styrelsen. Begäran ska normalt vara styrelsen tillhanda senast sju (7) veckor innan bolagsstämman ska äga rum.
Förslag till utdelning
Då bolaget befinner sig i en expansiv och kapitalkrävande fas föreslår styrelsen för RaySearch att ingen utdelning skall utgå för verksamhetsåret 2020.
RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER
Som global koncern med verksamhet i olika delar av världen, är RaySearch exponerat mot olika risker och osäkerhetsfaktorer, såsom marknadsrisker, affärsrisker, compliancerisker, verksamhetsrelaterade risker samt finansiella risker. Riskhanteringen inom RaySearch syftar till att identifiera, värdera och reducera risker relaterade till koncernens affärer och verksamhet. Inga väsentliga förändringar har gjorts i riskbedömningen jämfört med årsredovisningen för 2019. Mer information om risker och riskhantering finns på sidorna 9-10 och 40-42 i RaySearchs årsredovisning för 2019.
En ny affärsrisk som har uppkommit under 2020 är covid-19. RaySearch bedömer att riskhanteringen beskriven i årsredovisningen för 2019 i allt väsentligt täcker de marknadsrisker som kan uppkomma till följd v coronaviruset. Avseende risken för ökad frånvaro och svårigheter att driva koncernen på ett effektivt sätt i händelse av sjukdom bland nyckelpersoner har beredskapsplaner utformats samt tillgång till affärskritiska system på distans säkerställts.
SÄSONGSVARIATIONER
RaySearchs verksamhet präglas i viss mån av en för branschen typisk säsongsvariation där det fjärde kvartalet normalt sett är det starkaste kvartalet, främst för att många kunders budgetår följer kalenderåret.
MILJÖ OCH HÅLLBARHET
Hållbarhet är en viktig del i RaySearchs strategi och verksamhet, och bolaget arbetar aktivt för att utvecklas som ett hållbart företag. Det främsta syftet med RaySearchs verksamhet är att hjälpa cancerkliniker att förbättra och rädda cancerpatienters liv. Genom våra innovativa mjukvarulösningar strävar vi kontinuerligt efter att förbättra och effektivisera arbetsflöden i kliniska miljöer och förbättra behandlingsresultatet för cancerpatienterna. Det kundvärde som vi skapar innebär affärsmöjligheter för RaySearch, men även stor samhällsnytta och ekonomiska vinster för omvärlden.
Bolagets produkter har en begränsad negativ miljöpåverkan. Företagets miljöpåverkan ligger istället inom områdena inköp av varor och tjänster, energianvändning och transporter. RaySearch vill bidra till en hållbar utveckling och arbetar därför aktivt med att förbättra företagets miljöprestanda så långt det är ekonomiskt rimligt. Mer information om bolagets miljö- och hållbarhetsarbete finns i hållbarhetsrapporten på sidorna 64-69 i RaySearchs årsredovisning för 2019.
GRANSKNING
Denna bokslutskommuniké har ej granskats av bolagets revisorer.
Stockholm den 23 februari 2021
Johan Löf Verkställande direktör och styrelseledamot
FÖR MER INFORMATION, VÄNLIGEN KONTAKTA:
Johan Löf, VD Telefon: +46 8 510 530 00 Epost: [email protected] Peter Thysell, CFO Telefon: +46 70 661 05 59 Epost: [email protected]
TELEFONKONFERENS
VD Johan Löf och CFO Peter Thysell presenterar RaySearchs bokslutskommuniké för januari-december 2020 vid en telefonkonferens som hålls på engelska tisdagen den 23 februari 2021 kl 16:00-16:30 CET.
För inloggningsuppgifter till telefonkonferensen, vänligen registrera er på: http://emea.directeventreg.com/registration/6166079
FINANSIELL KALENDER
Årsredovisning 2020 (publiceras på hemsidan) 29 april 2021 Delårsrapport för första kvartalet 2021 5 maj 2021 Årsstämma 2021 26 maj 2021 Halvårsrapport 2021 25 augusti 2021 Delårsrapport för tredje kvartalet 2021 18 november 2021
KONCERNENS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT I SAMMANDRAG
| BELOPP i KSEK | OKT -DEC | JAN-DEC | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Not | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||
| Nettoomsättning 2,3 |
159 835 | 234 499 | 651 612 | 741 584 | ||
| Kostnad för sålda varor1 | -9 554 | -25 862 | -43 374 | -72 365 | ||
| Bruttoresultat | 150 281 | 208 637 | 608 238 | 669 219 | ||
| Övriga rörelseintäkter | 11 900 | -13 311 | 18 283 | 27 406 | ||
| Försäljningskostnader | -73 639 | -94 183 | -291 229 | -345 425 | ||
| Administrationskostnader | -26 790 | -30 190 | -106 290 | -100 135 | ||
| Forsknings- och utvecklingskostnader | -48 868 | -46 887 | -185 041 | -174 670 | ||
| Övriga rörelsekostnader | -27 476 | -1 598 | -47 427 | -8 226 | ||
| Rörelseresultat | -14 592 | 22 468 | -3 466 | 68 169 | ||
| Resultat från finansiella poster | 549 | -1 855 | -3 012 | -5 561 | ||
| Resultat före skatt | -14 043 | 20 613 | -6 478 | 62 608 | ||
| Skatt | -121 | -1 676 | -2 602 | -12 197 | ||
| Periodens resultat2 | -14 164 | 18 937 | -9 080 | 50 411 | ||
| Övrigt totalresultat | ||||||
| Poster som kommer att omklassificeras till resultatet | ||||||
| Periodens omräkningsdifferens av utländska verksamheter | -1 350 | -325 | -2 037 | -433 | ||
| Periodens totalresultat2 | -15 514 | -7 538 | -11 117 | 49 978 | ||
| Resultat per aktie före och efter utspädning (SEK) | -0,41 | 0,55 | -0,26 | 1,47 |
1 Omfattar kostnader för hårdvara och betalda licenskostnader, dock inte avskrivningar av aktiverade utvecklingsutgifter, vilka ingår i forsknings- och utvecklingskostnader. 2 Helt (100 procent) hänförligt till moderbolagets aktieägare.
KONCERNENS RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRING I EGET KAPITAL I SAMMANDRAG
| BELOPP i KSEK | OKT -DEC | JAN-DEC | ||
|---|---|---|---|---|
| 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |
| Ingående balans | 709 865 | 686 853 | 705 468 | 657 453 |
| Effekt av IFRS 16 | - | - | - | -1 963 |
| Ingående balans efter justering för IFRS 16 | 709 865 | 686 856 | 705 468 | 655 490 |
| Periodens resultat | -14 164 | 18 937 | -9 080 | 50 411 |
| Periodens omräkningsdifferens | -1 350 | -325 | -2 037 | -433 |
| Utgående balans | 694 351 | 705 468 | 694 351 | 705 468 |
KONCERNENS RAPPORT ÖVER FINANSIELL STÄLLNING I SAMMANDRAG
| BELOPP i KSEK Not |
2020-12-31 | 2019-12-31 |
|---|---|---|
| TILLGÅNGAR | ||
| Immateriella anläggningstillgångar | 486 817 | 428 406 |
| Materiella anläggningstillgångar | 186 768 | 221 349 |
| Uppskjutna skattefordringar | 7 226 | 12 193 |
| Övriga långfristiga fordringar | 26 928 | 20 473 |
| Summa anläggningstillgångar | 707 739 | 682 421 |
| Varulager | 9 110 | 4 623 |
| Kortfristiga fordringar | 399 309 | 463 322 |
| Likvida medel | 168 746 | 113 858 |
| Summa omsättningstillgångar | 577 165 | 581 803 |
| SUMMA TILLGÅNGAR | 1 284 904 | 1 264 224 |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | ||
| Eget kapital | 694 351 | 705 468 |
| Uppskjutna skatteskulder | 108 749 | 115 145 |
| Långfristiga räntebärande skulder | 53 788 | 85 796 |
| Summa långfristiga skulder | 162 537 | 200 941 |
| Leverantörsskulder | 19 864 | 33 202 |
| Kortfristiga räntebärande skulder | 92 519 | 84 931 |
| Övriga kortfristiga skulder | 315 633 | 239 682 |
| Summa kortfristiga skulder | 428 016 | 357 815 |
| SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 1 284 904 | 1 264 224 |
KONCERNENS RAPPORT ÖVER KASSAFLÖDE I SAMMANDRAG
| BELOPP i KSEK | OKT -DEC | JAN-DEC | ||
|---|---|---|---|---|
| Not | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 |
| Resultat före skatt | -14 043 | 20 613 | -6 478 | 62 608 |
| Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet1) | 68 565 | 67 086 | 234 223 | 180 438 |
| Betald skatt | -7 061 | 16 393 | -28 212 | -7 275 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital |
47 461 | 104 092 | 199 533 | 235 771 |
| Kassaflöde från förändringar i rörelsefordringar | -88 943 | -40 153 | 52 152 | 45 337 |
| Kassaflöde från förändringar i rörelseskulder | 92 987 | 17 200 | 79 823 | 39 037 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 51 505 | 81 139 | 331 508 | 320 145 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | -64 094 | -60 992 | -225 593 | -212 046 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | -8 909 | -12 370 | -44 025 | -111 484 |
| Periodens kassaflöde | -21 498 | 7 777 | 61 890 | -3 385 |
| Likvida medel vid periodens början | 194 140 | 107 483 | 113 858 | 112 198 |
| Kursdifferens i likvida medel | -3 896 | -1 402 | -7 002 | 5 045 |
| Likvida medel vid periodens slut | 168 746 | 113 858 | 168 746 | 113 858 |
1 I dessa belopp ingår främst avskrivningar på aktiverade utvecklingsutgifter och nyttjanderättstillgångar samt orealiserade valutakurseffekter.
MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG
| BELOPP i KSEK | OKT-DEC JAN-DEC |
|||
|---|---|---|---|---|
| Not | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 |
| Nettoomsättning | 126 235 | 167 690 | 489 623 | 533 127 |
| Kostnad för sålda varor1) | -4 446 | -7 647 | -24 095 | -34 400 |
| Bruttoresultat | 121 789 | 160 043 | 465 528 | 498 727 |
| Övriga rörelseintäkter | 11 007 | -13 370 | 9 163 | 26 905 |
| Försäljningskostnader | -43 125 | -53 034 | -167 012 | -202 356 |
| Administrationskostnader | -26 848 | -30 111 | -106 702 | -99 691 |
| Forsknings- och utvecklingskostnader | -65 302 | -67 074 | -243 950 | -226 089 |
| Övriga rörelsekostnader | -27 113 | -1 390 | -38 713 | -4 869 |
| Rörelseresultat | -29 592 | -4 936 | -81 686 | -7 373 |
| Resultat från finansiella poster | -377 | -50 | 17 | 2 372 |
| Resultat efter finansiella poster | -29 969 | -4 986 | -81 669 | -5 001 |
| Bokslutsdispositioner | 82 306 | - 4 673 |
82 306 | - 4 673 |
| Resultat före skatt | 52 337 | -9 659 | 637 | -9 674 |
| Skatt på periodens resultat | -12 426 | 4 068 | -4 136 | 880 |
| Periodens resultat | 39 911 | -5 591 | -3 499 | -8 794 |
1 Omfattar kostnader för hårdvara och royalty, dock inte avskrivningar av aktiverade utvecklingsutgifter, vilka ingår i forsknings- och utvecklingskostnader.
MODERBOLAGETS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT
| BELOPP i KSEK | OKT-DEC | JAN-DEC | ||
|---|---|---|---|---|
| 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |
| Periodens resultat | 39 911 | -5 591 | -3 499 | -8 794 |
| Övrigt totalresultat | - | - | - | - |
| Periodens totalresultat | 39 911 | -5 591 | -3 499 | -8 794 |
MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG
| BELOPP i KSEK Not |
2020-12-31 | 2019-12-31 |
|---|---|---|
| TILLGÅNGAR | ||
| Immateriella anläggningstillgångar | 808 | 708 |
| Materiella anläggningstillgångar | 43 863 | 42 484 |
| Aktier och andelar | 1 911 | 1 911 |
| Uppskjutna skattefordringar | 5 879 | 6 011 |
| Långfristiga fordringar på koncernföretag | 25 426 | 73 136 |
| Övriga långfristiga fordringar | 9 411 | 13 616 |
| Summa anläggningstillgångar | 87 298 | 137 866 |
| Varulager | 176 | 2 332 |
| Kortfristiga fordringar | 356 270 | 398 785 |
| Kassa och bank | 107 711 | 80 262 |
| Summa omsättningstillgångar | 464 157 | 481 379 |
| SUMMA TILLGÅNGAR | 551 455 | 619 245 |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | ||
| Eget kapital | ||
| Bundet eget kapital | ||
| Aktiekapital | 17 141 | 17 141 |
| Reservfond | 43 630 | 43 630 |
| Summa bundet eget kapital | 60 771 | 60 771 |
| Fritt eget kapital | ||
| Balanserat resultat | 206 198 | 214 992 |
| Årets resultat | -3 499 | -8 794 |
| Summa fritt eget kapital | 202 699 | 206 198 |
| Summa eget kapital | 263 470 | 266 969 |
| Obeskattade reserver | 32 615 | 114 921 |
| Långfristiga skulder | 879 | - |
| Leverantörsskulder | 30 156 | 30 127 |
| Kortfristiga räntebärande skulder | 49 649 | 49 532 |
| Övriga kortfristiga skulder | 174 686 | 157 696 |
| Summa kortfristiga skulder | 254 491 | 237 355 |
| SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 551 455 | 619 245 |
NOTER, KONCERNEN
NOT 1 REDOVISNINGSPRINCIPER
RaySearchkoncernen tillämpar International Financial Reporting Standards (IFRS) såsom de antagits av EU. De redovisningsprinciper som tillämpas överensstämmer med de som beskrivs i årsredovisningen för RaySearch Laboratories AB (publ) 2019, vilken finns tillgänglig på www.raysearchlabs.com. Denna delårsrapport är upprättad enligt IAS 34 Delårsrapportering samt Årsredovisningslagen.
RaySearch Laboratories AB (publ) är moderbolag i RaySearch-koncernen. Moderbolaget tillämpar Årsredovisningslagen och RFR 2 Redovisning för juridiska personer. Verksamheten i moderbolaget överensstämmer i allt väsentligt med verksamheten för koncernen.
Skillnaderna i lönsamhet mellan moderbolaget och koncernen förklaras av att moderbolaget står för en relativt hög andel av rörelsekostnaderna och att aktivering av utvecklingsutgifter redovisas i koncernen, men inte i moderbolaget. Moderbolaget har inte heller påverkats av IFRS 16, utan fortsätter att redovisa leasingkostnader linjärt över avtalsperioden. Detta minskar rörelseresultatet jämfört med om IFRS 16 hade tillämpats.
Moderbolagets kortfristiga fordringar utgörs främst av fordringar på koncernföretag och externa kunder.
NOT 2 INTÄKTER FRÅN AVTAL MED KUNDER
RaySearch bedriver försäljning av varor och tjänster inom olika regioner. Intäkter från försäljning av licenser och hårdvara redovisas i resultaträkningen vid en given tidpunkt, medan intäkter från försäljning av utbildningar och support intäktsredovisas över tid.
| BELOPP I KSEK | OKT-DEC | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 2020 | 2019 | Förändring | Helår 2020 | Helår 2019 | |
| Intäkter per typ | |||||
| Licenser | 81 078 | 145 428 | -44,3% | 340 802 | 449 676 |
| Support | 63 897 | 56 719 | 12,7% | 243 913 | 198 189 |
| Hårdvara | 10 232 | 26 560 | -61,5% | 48 026 | 76 624 |
| Utbildning och övrigt | 4 628 | 5 792 | -20,1% | 18 871 | 17 095 |
| Summa intäkter från avtal med kunder | 159 835 | 234 499 | -31,8% | 651 612 | 741 584 |
| Intäkter per geografisk marknad | |||||
| Nordamerika | 43 079 | 103 059 | -58,2% | 241 476 | 313 464 |
| Asien och Stillahavsregionen | 53 793 | 50 149 | 7,3% | 162 078 | 135 409 |
| Europa och övriga världen | 62 963 | 81 291 | -22,6% | 248 058 | 292 711 |
| Summa intäkter från avtal med kunder | 159 835 | 234 499 | -31,8% | 651 612 | 741 584 |
| Intäkter per tidpunkt för intäktsredovisning | |||||
| Varor/tjänster överförda vid en tidpunkt | 91 310 | 171 988 | -46,9% | 388 828 | 526 300 |
| Tjänster överförda över tid | 68 525 | 62 511 | 9,6% | 262 784 | 215 284 |
| Summa intäkter från avtal med kunder | 159 835 | 234 499 | -31,8% | 651 612 | 741 584 |
BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2020
| BELOPP I KSEK | JAN - DEC | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 2020 | 2019 | Förändring | Helår 2020 | Helår 2019 | |
| Intäkter per typ | |||||
| Licenser | 340 802 | 449 676 | -24,2% | 340 802 | 449 676 |
| Support | 243 913 | 198 189 | 23,1% | 243 913 | 198 189 |
| Hårdvara | 48 026 | 76 624 | -37,3% | 48 026 | 76 624 |
| Utbildning och övrigt | 18 871 | 17 095 | 10,4% | 18 871 | 17 095 |
| Summa intäkter från avtal med kunder | 651 612 | 741 584 | -12,1% | 651 612 | 741 584 |
| Intäkter per geografisk marknad | |||||
| Nordamerika | 241 476 | 313 464 | -23,0% | 241 476 | 313 464 |
| Asien och Stillahavsregionen | 162 078 | 135 409 | 19,7% | 162 078 | 135 409 |
| Europa och övriga världen | 248 058 | 292 711 | -15,3% | 248 058 | 292 711 |
| Summa intäkter från avtal med kunder | 651 612 | 741 584 | -12,1% | 651 612 | 741 584 |
| Intäkter per tidpunkt för intäktsredovisning | |||||
| Varor/tjänster överförda vid en tidpunkt | 388 828 | 526 300 | -26,1% | 388 828 | 526 300 |
| Tjänster överförda över tid | 262 784 | 215 284 | 22,1% | 262 784 | 215 284 |
| Summa intäkter från avtal med kunder | 651 612 | 741 584 | -12,1% | 651 612 | 741 584 |
NOT 3 UPPSKATTNINGAR
Upprättandet av delårsrapporten kräver att företagsledningen gör uppskattningar som påverkar de redovisade beloppen. Det verkliga utfallet kan avvika från dessa uppskattningar. De väsentliga källorna till osäkerhet i uppskattningar är samma som i den senaste årsredovisningen.
NOT 4 FINANSIELLA INSTRUMENT
RaySearchs finansiella tillgångar och skulder består av fakturerade och ej fakturerade fordringar, likvida medel, upplupna kostnader, leverantörsskulder, banklån och leasingskulder. Långfristiga fordringar och leasingskulder diskonteras, medan övriga finansiella tillgångar och skulder har korta löptider. Härvid bedöms de verkliga värdena på samtliga finansiella instrument approximativt motsvara bokförda värden.
Reservering för befarade kreditförluster är en sammanvägd bedömning av betalningshistorik, rapporter från externa kreditvärderingsinstitut samt övrig kundspecifik information. I slutet av december 2020 uppgick kreditriskreserven till 24,6 (20,6) MSEK. Ökningen förklaras främst av covid-19. Historiskt har koncernens kreditförluster varit begränsade. Under de senaste fem åren har kreditförlusterna ökat och uppgått till ca 1,1 procent av bolagets genomsnittliga fordringar på kunder under de senaste fem åren. Reserven för befarade kreditförluster uppgick till 7 procent av totala fordringar på kunder.
NOT 5 TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE
Inga transaktioner har ägt rum mellan RaySearch och närstående som väsentligen påverkat företagets ställning och resultat under perioden.
NOT 6 STÄLLDA SÄKERHETER I KONCERNEN OCH MODERBOLAGET
| BELOPP I KSEK | 2020-12-31 | 2019-12-31 |
|---|---|---|
| Företagsinteckningar | 100 000 | 100 000 |
| Ställda garantier | 14 340 | 6 586 |
Ökningen jämfört med föregående år förklaras huvudsakligen av bankgarantier avseende två kundorder.
KONCERNENS KVARTALSDATA
| 2020 | 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| BELOPP I KSEK | Kv 4 | Kv 3 | Kv 2 | Kv 1 | Kv 4 | Kv 3 | Kv 2 | Kv 1 |
| Orderingång | ||||||||
| Total orderingång | 239 125 | 138 480 | 177 133 | 300 018 | 277 217 | 196 793 | 370 612 | 201 617 |
| Resultaträkning | ||||||||
| Nettoomsättning | 159 835 | 119 130 | 163 758 | 208 889 | 234 499 | 144 349 | 189 658 | 173 078 |
| Omsättningsförändring, % | -31,8 | -17,5 | -13,7 | 20,7 | 6,9 | -4,1 | 63,1 | 49,0 |
| Rörelseresultat | -14 592 | -29 477 | -10 954 | 51 557 | 22 468 | -6 345 | 28 809 | 23 237 |
| Rörelsemarginal, % | -9,1 | -24,7 | -6,7 | 24,7 | 9,6 | -4,4 | 15,2 | 13,4 |
| Periodens resultat | -14 164 | -26 182 | -9 196 | 40 462 | 18 937 | -7 525 | 21 833 | 17 166 |
| Nettomarginal, % | -8,9 | -22,0 | -5,6 | 19,4 | 8,1 | -5,2 | 11,5 | 9,9 |
| Kassaflöde | ||||||||
| Löpande verksamheten | 51 505 | 78 486 | 135 443 | 66 074 | 81 139 | 51 761 | 136 938 | 50 307 |
| Investeringsverksamheten | -64 094 | -45 372 | -55 913 | -60 214 | -60 992 | -48 568 | -57 067 | -45 419 |
| Finansieringsverksamheten | -8 909 | -11 394 | -13 618 | -10 104 | -12 370 | -16 668 | -75 740 | -6 706 |
| Periodens kassaflöde | -21 498 | 21 720 | 65 912 | -4 244 | 7 777 | -13 475 | 4 131 | -1 818 |
| Kapitalstruktur | ||||||||
| Soliditet, % | 54,0 | 57,0 | 56,2 | 55,8 | 55,8 | 55,6 | 55,9 | 52,0 |
| Nettoskuld | -22 439 | -31 476 | 206 | 73 231 | 56 869 | 77 991 | 92 024 | 181 649 |
| Skuldsättningsgrad | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,1 | 0,1 | 0,1 | 0,1 | 0,3 |
| Nettoskuld/EBITDA | -0,1 | -0,1 | 0,0 | 0,3 | 0,2 | 0,3 | 0,4 | 0,8 |
| Data per aktie, SEK | ||||||||
| Resultat per aktie, före utspädning | -0,41 | -0,76 | -0,27 | 1,18 | 0,55 | -0,22 | 0,64 | 0,50 |
| Resultat per aktie, efter utspädning | -0,41 | -0,76 | -0,27 | 1,18 | 0,55 | -0,22 | 0,64 | 0,50 |
| Eget kapital per aktie | 20,25 | 20,71 | 21,48 | 21,79 | 20,58 | 20,03 | 20,25 | 19,61 |
| Aktiekurs vid periodens slut | 82,70 | 87,50 | 86,50 | 57,60 | 107,20 | 160,70 | 132,60 | 103,70 |
| Övrigt | ||||||||
| Antal aktier före och efter utspädning, tusental | 34 282,8 | 34 282,8 | 34 282,8 | 34 282,8 | 34 282,8 | 34 282,8 | 34 282,8 | 34 282,8 |
| Medelantal anställda | 404 | 398 | 390 | 385 | 371 | 339 | 313 | 300 |
KONCERNEN, 12 MÅNADER RULLANDE
| Jan 2020- | Okt 2019- | Jul 2019- | Apr 2019- | Jan 2019- | Okt 2018- | Jul 2018- | Apr 2018- | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| BELOPP I KSEK | Dec 20201 | Sep 20201 | Jun 20201 | Mar 20201 | Dec 20191 | Sep 20192 | Jun 20192 | Mar 20192 |
| Orderingång | ||||||||
| Total orderingång | 854 755 | 892 846 | 951 160 | 1 144 639 | 1 046 238 | 1 063 910 | 1 042 829 | 878 393 |
| Resultaträkning | ||||||||
| Nettoomsättning | 651 612 | 726 276 | 751 495 | 777 395 | 741 584 | 726 528 | 732 658 | 684 039 |
| Rörelseresultat | -3 466 | 33 594 | 56 726 | 96 489 | 68 169 | 87 374 | 106 140 | 103 589 |
| Rörelsemarginal, % | -0,5 | 4,6 | 7,5 | 12,4 | 9,2 | 12,0 | 14,5 | 15,1 |
| Kassaflöde | ||||||||
| Kassaflöde | 61 890 | 91 165 | 55 970 | -5 811 | -3 385 | 45 594 | 42 038 | -12 355 |
| Kassaflöde justerat för amortering av bankkrediter |
61 890 | 91 165 | 55 970 | 69 189 | 71 615 | 120 594 | 67 038 | -62 355 |
1 Redovisning enligt IFRS 16. 2
Redovisning enligt IFRS 16 från och med 2019 och IAS 17 i resterande kvartal.
NYCKELTALSDEFINITIONER
I delårsrapporten refereras till ett antal icke-IFRS mått som används för att hjälpa såväl investerare som företagsledning att analysera företagets verksamhet. Nedan beskriver vi de olika icke-IFRS mått som använts som ett komplement till den finansiella information som redovisats enligt IFRS.
| Icke-IFRS mått | Definition | Motivering till användning av mått |
|---|---|---|
| Orderingång | Värdet (transaktionspris) av samtliga erhållna order och | Orderingång är en indikator för framtida intäkter och därmed ett |
| förändringar för befintliga order under den aktuella perioden | viktigt nyckeltal för förvaltningen av RaySearchs verksamhet | |
| Orderstock | Värdet vid periodens utgång av de order som företaget ännu inte | Orderstocken visar hur mycket löpande verksamhet RaySearch |
| har levererat och intäktsfört, dvs återstående prestationsåtaganden | redan har bokat som ska omvandlas till intäkter i framtiden. | |
| Nettoomsättning / | Redovisad nettoomsättning i förhållande till total orderingång under | Måttet används för att följa de redovisade intäkterna i förhållande |
| Orderingång | motsvarande period | till försäljningen, vilket bidrar till att förklara förändringen av |
| orderstocken. | ||
| Omsättningsförändring | Procentuell förändring av nettoomsättningen jämfört med | Måttet används för att följa utvecklingen för företagets verksamhet |
| motsvarande period föregående år | mellan olika perioder | |
| Omsättningsförändring vid | Omsättningsförändring vid oförändrade valutakurser, dvs exklusive | Måttet används för att följa underliggande omsättningsförändring |
| oförändrade valutor | valutaeffekter | drivet av volym, pris- och mixändringar för jämförbara enheter |
| mellan olika perioder | ||
| Bruttoresultat | Nettoomsättning minus kostnad för sålda varor | Bruttoresultat används för att visa marginalen före försäljnings-, |
| forsknings-, utvecklings- och administrationskostnader | ||
| Rörelseresultat | Beräknas som periodens resultat före finansiella poster och skatt | Rörelseresultatet ger en samlad bild av den totala |
| resultatgenereringen i den operativa verksamheten | ||
| Rörelseresultat justerat för | Beräknas som rörelseresultat minus övriga rörelseintäkter/- | Rörelseresultatet ger en samlad bild av den totala |
| valutaomräkningseffekter | kostnader | resultatgenereringen i den operativa verksamheten exklusive |
| valutaomräkningseffekter för balansräkningsposter | ||
| Rörelsemarginal | Rörelseresultat i procent av nettoomsättning | Rörelsemarginal är en nyckelkomponent tillsammans med |
| omsättningstillväxt för att följa värdeskapande | ||
| Nettomarginal | Periodens resultat i procent av periodens nettoomsättning | Nettomarginalen visar hur stor del av nettoomsättningen som |
| kvarstår efter att företagets kostnader har dragits av | ||
| Kassaflöde justerat för | Periodens kassaflöde minus kassaflöde från förändring av | Måttet visar underliggande kassaflöde före finansierings |
| förändring av bankkrediter | bankkrediter | verksamheten, men inklusive amortering av leasingskuld. |
| Eget kapital per aktie | Eget kapital dividerat med antal aktier vid periodens slut | Måttet visar ur ett ägarperspektiv storleken på ägarnas investerade |
| kapital per aktie | ||
| Tolv månaders rullande | Omsättning, rörelseresultat eller andra resultat avseende de | Måttet används för att tydligare visa trenden för omsättning, |
| omsättning, rörelseresultat | senaste tolv månaderna | rörelseresultat och andra resultat, vilket är relevant då RaySearchs |
| eller andra resultat | intäkter varierar från en månad till en annan | |
| Rörelsekapital | Rörelsekapitalet utgörs av varulager, rörelsefordringar och | Måttet visar hur mycket rörelsekapital som binds i rörelsen och kan |
| rörelseskulder, och erhålls från rapporten över finansiell ställning. | sättas i relation till nettoomsättningen för att förstå hur effektivt det | |
| Rörelsefordringarna består av kundfordringar, övriga kort- | bundna rörelsekapitalet har använts | |
| /långfristiga fordringar samt ej räntebärande förutbetalda kostnader och upplupna intäkter. I rörelseskulderna ingår övriga ej |
||
| räntebärande långfristiga skulder, förskott från kunder, | ||
| leverantörsskulder, övriga kortfristiga skulder samt ej räntebärande | ||
| upplupna kostnader och förutbetalda intäkter. | ||
| Avkastning på eget kapital | Beräknas som periodens resultat i procent av genomsnittligt eget | Visar ur ett aktieägarperspektiv vilken avkastning som ges på |
| kapital. Genomsnittligt eget kapital beräknas som eget kapital vid | ägarnas investerade kapital | |
| periodens slut plus eget kapital motsvarande period föregående år | ||
| dividerat med två | ||
| Soliditet | Eget kapital uttryckt i procent av totala tillgångar vid periodens slut | Ett traditionellt mått för att visa finansiell risk, uttryckt som hur stor |
| del av det totala bundna kapitalet som finansierats av ägarna | ||
| Nettoskuld | Räntebärande skulder med avdrag för likvida medel | Måttet visar koncernens totala skuldsättning |
| och räntebärande kort- och långfristiga fordringar | ||
| Skuldsättningsgrad | Nettoskuld i förhållande till eget kapital | Måttet visar finansiell risk och används av ledningen |
| för övervakning av koncernens skuldsättning | ||
| EBITDA | Rörelseresultat före finansiella poster, skatt, avskrivningar och | Måttet är ett sätt att utvärdera resultatet utan att ta hänsyn till |
| nedskrivningar | finansiella beslut eller skatter | |
| Nettoskuld / EBITDA | Nettoskuld vid periodens slut i förhållande till rörelseresultat före | Ett relevant mått ur kreditsynpunkt som visar företagets förmåga |
| avskrivningar avseende de senaste tolv månaderna | att hantera sin skuldsättning |
BERÄKNING AV FINANSIELLA MÅTT SOM INTE ÅTERFINNS I IFRS REGELVERKET
| BELOPP I KSEK | 2020-12-31 | 2019-12-31 |
|---|---|---|
| Rörelsekapital | ||
| Kundfordringar (kortfristiga fakturerade fordringar på kunder) | 156 811 | 194 752 |
| Kortfristiga ej fakturerade fordringar på kunder | 143 941 | 191 064 |
| Långfristiga ej fakturerade fordringar på kunder | 26 928 | 20 370 |
| Varulager | 9 110 | 4 623 |
| Övriga kortfristiga fordringar (exkl skatt) | 74 980 | 54 334 |
| Leverantörsskulder | -19 864 | -33 202 |
| Övriga kortfristiga skulder (exkl skatt) | -312 791 | -238 885 |
| Rörelsekapital | 79 115 | 193 056 |
| BELOPP I KSEK | 2020-12-31 | 2019-12-31 |
| Nettoskuld | ||
| Kortfristiga räntebärande skulder | 92 519 | 84 931 |
| Långfristiga räntebärande skulder | 53 788 | 85 796 |
| Likvida medel | -168 746 | -113 858 |
| Nettoskuld | -22 439 | 56 869 |
| BELOPP I KSEK | Helår 2020 | Helår 2019 |
| EBITDA | ||
| Rörelseresultat | -3 466 | 68 169 |
| Avskrivningar | 213 293 | 182 497 |
| EBITDA | 209 827 | 250 666 |
| OMSÄTTNINGSFÖRÄNDRING VID OFÖRÄNDRADE VALUTOR | Helår 2020 | Helår 2019 |
| Årets nettoomsättning | 651 612 | 741 584 |
| Valutajustering | 13 805 | -40 106 |
| Justerad Nettoomsättning | 665 417 | 701 478 |
| Nettoomsättning föregående år | 741 584 | 627 218 |
| Organisk tillväxt | -10,3% | 11,8% |
HUVUDKONTOR
RaySearch Laboratories AB (publ) Box 3297 103 65 Stockholm, Sverige
BESÖKSADRESS
Sveavägen 44, 7tr 111 34 Stockholm, Sverige Tel: +46 8 510 530 00 www.RaySearchlabs.com Org. nr. 556322-6157
OM RAYSEARCH
RaySearch Laboratories AB (publ) är ett medicintekniskt företag som utvecklar innovativa mjukvarulösningar för förbättrad cancerbehandling. Företaget utvecklar och marknadsför dosplaneringssystemet RayStation och onkologiinformationssystemet RayCare till kliniker över hela världen. I december 2020 lanserades även behandlingsstyrsystemet RayCommand, samt dataanalyssystemet RayIntelligence. RaySearchs mjukvara används idag av mer än 2 600 kliniker i över 65 länder. Företaget grundades år 2000 som en avknoppning från Karolinska Institutet i Stockholm och aktien är noterad på Nasdaq Stockholm sedan 2003. Mer information om RaySearch finns på www.raysearchlabs.com.
VISION OCH AFFÄRSIDÉ
Bolagets vision är en värld där cancer har besegrats och RaySearchs affärsidé är att tillhandahålla innovativ mjukvara för att kontinuerligt förbättra behandling av cancer.
STRATEGI
En strålbehandlingsklinik behöver i huvudsak två mjukvaruplattformar för sin verksamhet: ett dosplaneringssystem och ett informationssystem. Med RayStation och RayCare ska RaySearch stärka sin position och fortsätta växa med god lönsamhet. Strategin vilar på ett starkt fokus på mjukvaruutveckling, ledande funktionalitet, brett stöd för många olika behandlingstekniker och typer av strålbehandlingsmaskiner, samt omfattande investeringar i forskning och utveckling.
AFFÄRSMODELL
RaySearchs intäkter genereras genom att kunderna betalar en initial licensavgift för rätten att använda RaySearchs mjukvara och en årlig serviceavgift för att få tillgång till uppdateringar och support. Samtliga mjukvarusystem utvecklas vid RaySearchs huvudkontor i Stockholm och distribueras och stöds av bolagets globala marknadsorganisation.
