AI Terminal
Nederman Holding
Quarterly Report • Apr 22, 2021
3083_10-q_2021-04-22_0eebf813-5925-4fe4-86e6-de3dc35c6e5e.pdf
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
Q1 The Clean Air Company
Delårsrapport Januari – mars 2021
En positiv inledning på året
Kvartal 1, 2021
- Orderingången uppgick till 1 035 Mkr (995), motsvarande en valutaneutral tillväxt om 14,7 procent jämfört med samma period föregående år. I jämförelse med föregående kvartal 2020 ökade orderingången med 12,7 procent.
- Omsättningen uppgick till 868 Mkr (981), motsvarande en valutaneutral minskning med 2,7 procent jämfört med samma period föregående år.
- Rörelseresultatet uppgick till 87,2 Mkr (64,2), vilket gav en rörelsemarginal på 10,0 procent (6,5).
- Justerat rörelseresultat uppgick till 87,4 Mkr (65,1), vilket gav en justerad rörelsemarginal på 10,1 procent (6,6).
- Resultat efter skatt uppgick till 57,2 Mkr (34,2).
- Resultat per aktie uppgick till 1,63 kr (0,98).
"Organisk ordertillväxt i alla divisioner, samt lägre kostnader och gynnsam försäljningstillväxt som gav ett starkt resultat, och för andra kvartalet i rad uppnår vi en marginal på 10 procent."
Läs mer i Sven Kristenssons VD-ord på sida 2
Sven Kristensson Verkställande direktör
VD-ord
En stark start på året men fortsatt osäkra marknadsutsikter
Nedermans justerade rörelseresultat ökade till 87,4 Mkr (65,1) vilket motsvarar en justerad rörelsemarginal om 10,1 procent (6,6) och bolagets starkaste resultat någonsin under ett första kvartal. Ett år har nu passerat med en pandemi som på många olika sätt förändrat beteenden hos människor och företag världen över. I denna nya miljö ser vi en del positiva signaler i marknaden samtidigt som osäkerheten är fortsatt stor med risk för att kunders investeringsvilja åter dämpas.
VD-ord
Under årets första kvartal såg vi en förstärkning av de signaler på ökad efterfrågan vi successivt kunnat notera under slutet av föregående år. Orderingången uppvisade en organisk tillväxt om 15 procent där samtliga divisioner bidrog till utvecklingen. Lägre kostnader och en gynnsam försäljningsmix gav ett starkt resultat och för andra kvartalet i rad uppnår vi en marginal på 10 procent. Även om våra långsiktiga ambitioner för lönsamhet är högre än så är det ändå starkt sett utifrån vår lägre försäljning och en negativ valutapåverkan. Det är också glädjande att det konsekventa arbete vi bedrivit för att stärka vårt kassaflöde fortsätter att ge successiva förbättringar. Organisationens förmåga att i en global pandemi framgångsrikt kunna anpassa sig till en ny verklighet och skydda lönsamheten gör att vi har goda möjligheter att flytta fram våra positioner ytterligare, inte minst genom att lansera nya produkter och fortsätta utvecklingen av vårt digitala erbjudande.
UTVECKLING PER DIVISION
Även om restriktioner och nedstängningar fortfarande präglar många marknader ser vi tydliga tecken på en ökad aktivitet hos våra kunder. Bakom detta ligger uppdämda investeringsbehov men också ökad optimism om en återhämtning i världens ekonomier. Den division där dessa faktorer gav särskild effekt under kvartalet är Nederman Process Technology. Under inledningen av 2021 har divisionens orderingång stärkts betydligt, framför allt inom det tidigare så pressade textilsegmentet.
Nederman Extraction & Filtration Technology har en bas av produktförsäljning och verksamheten brukar vara en bra indikator på den underliggande marknadsaktiviteten. Under första kvartalet stärktes orderingången och lönsamheten ökade trots negativa valutaeffekter.
Nederman Duct & Filter Technology fortsatte sin positiva utveckling från slutet av föregående år, med många nya mindre order samt en kostnadseffektiv produktion som gav en kraftigt förbättrad lönsamhet i kvartalet. Priset på stål har stigit dramatiskt under 2021, i USA handlar det om en fördubbling på kort tid, men divisionen har framgångsrikt hanterat utvecklingen.
Nederman Monitoring & Control Technology är den av våra divisioner som hade tillväxt under 2020 trots pandemin och den globala ekonomiska nedgången. Även i inledningen av 2021 uppvisade divisionen styrka sett till såväl orderingång som lönsamhet, med ett kontinuerligt ökat intresse för divisionens digitala lösningar.
UTSIKTER
Året har börjat med en fortsättning på den återhämtning av efterfrågan som kunde noteras i det fjärde kvartalet 2020. Vi räknar samtidigt med att nedstängningar och restriktioner kommer att verka fortsatt dämpande på flera av våra marknader på kort sikt, men om de nu pågående vaccinationsprogrammen runt om i världen rullar ut enligt plan ser vi fram emot ett starkare andra halvår. Det finns goda förhoppningar om att vaccinationsprogrammen får effekt på såväl den globala smittspridningen som investerings- och konsumtionsviljan hos både privatpersoner och företag. Vi följer utvecklingen noga för att vid rätt tidpunkt kunna accelerera vår verksamhet vidare.
Covid-19-pandemin har satt ren luft i fokus. Nedstängningar av ekonomier har visat hur världen kan se ut när luften inte förorenas av industriella utsläpp. Att detta går att åstadkomma utan en förlamande pandemi men med effektiv luftrening är något Nederman visar varje dag, vid varje installation vi genomför. Många förstår vad som behöver göras, men vad som också krävs är politisk vilja världen över, att genom både regelverk och incitament arbeta för att minska risken för att miljoner människor ska behöva dö i förtid av att andas in smutsig och farlig luft.
Q1 INTERVJUN MED SVEN KRISTENSSON
Se intervjun på Nedermans YouTube-kanal. Playlist: Financial reports
Segmentsöversikt
Nederman är organiserat i fyra rörelsesegment. Indelningen är baserad på teknologi, kundstruktur och affärslogik med utgångspunkt i koncernens varumärken. Detta innebär att rörelsesegmenten är globala. Organisationen har fyra övergripande prioriteringar: stärkt lönsamhet, förbättrad effektivitet, utnyttjande av digitaliseringens alla möjligheter samt hållbarhet internt och externt.
Nederman Extraction & Filtration Technology utvecklar och säljer ett brett utbud av filter och övervakningstjänster, infångningsdon, fläktar, högvakuumprodukter och rullar för distribution av vätskor och tryckluft. Försäljningen sker både via ett nätverk av partners och genom egna säljbolag. Kunderna utgörs av industrier där det förekommer olika typer av luftföroreningar som måste tas om hand på ett effektivt och säkert sätt.
Nederman Process Technology erbjuder tjänster och filterlösningar som ofta är integrerade i kundföretagens produktionsprocesser, där de fångar upp skadliga partiklar och gaser, samt annan processkritisk utrustning. Försäljningen bedrivs genom egna säljare som har direktkontakt med divisionens kunder. Antalet order är få, men det enskilda ordervärdet är högt. Kunderna utgörs av stora företag inom en lång rad industrier.
Nederman Duct & Filter Technology säljer olika typer av rörsystem, ventiler och filterelement för att säkerställa en god luftkvalitet inom en rad industrier. Försäljningen bedrivs främst via distributörer, men även internförsäljning till Nedermans övriga divisioner. Kunderna finns inom en lång rad industrier, till exempel träbearbetning, cement & betong, fordon, metallbearbetning och återvinning.
VD-ord
Nederman Monitoring & Control Technology erbjuder avancerad mätteknik av gaser och damm samt en IoT-plattform, som består av hårdvara och mjukvara som kommunicerar med molnet och förser kunderna med information och insikter om kritiska parametrar och processer. Försäljningen bedrivs genom egna bolag och deras nätverk av distributörer, samt via övriga divisioner inom Nederman. Divisionen arbetar mot ett brett spektrum av industrier som har behov av att kontinuerligt kunna övervaka och styra sin produktion och sina processer.
| 1 jan-31 mars | Valutaneutral | Organisk | Helår | apr-mars | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Extern orderingång, Mkr | 2021 | 2020 | tillväxt | tillväxt | 2020 | 12 mån |
| Nederman Extraction & Filtration Technology | 430,9 | 425,9 | 9,4% | 9,4% | 1 589,2 | 1 594,2 |
| Nederman Process Technology | 375,1 | 335,2 | 25,3% | 25,3% | 992,7 | 1 032,6 |
| Nederman Duct & Filter Technology | 110,5 | 117,4 | 7,4% | 7,4% | 402,6 | 395,7 |
| Nederman Monitoring & Control Technology | 118,7 | 116,6 | 10,8% | 10,8% | 495,7 | 497,8 |
| Totalt Nedermankoncernen | 1 035,2 | 995,1 | 14,7% | 14,7% | 3 480,2 | 3 520,3 |
| 1 jan-31 mars | Valutaneutral | Organisk | Helår | apr-mars | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Omsättning, Mkr | 2021 | 2020 | tillväxt | tillväxt | 2020 | 12 mån |
| Nederman Extraction & Filtration Technology | 395,9 | 462,2 | -6,9% | -6,9% | 1 648,8 | 1 582,5 |
| Nederman Process Technology | 242,3 | 299,7 | -10,5% | -10,5% | 1 136,8 | 1 079,4 |
| Nederman Duct & Filter Technology | 128,1 | 132,1 | 10,3% | 10,3% | 457,9 | 453,9 |
| Nederman Monitoring & Control Technology | 122,0 | 108,4 | 22,2% | 22,2% | 506,9 | 520,5 |
| Eliminering | -20,3 | -21,9 | -75,6 | -74,0 | ||
| Totalt Nedermankoncernen | 868,0 | 980,5 | -2,7% | -2,7% | 3 674,8 | 3 562,3 |
| 1 jan-31 mars | Helår | apr-mars | ||
|---|---|---|---|---|
| Justerad EBITA, Mkr | 2021 | 2020 | 2020 | 12 mån |
| Nederman Extraction & Filtration Technology | 64,6 | 64,8 | 221,7 | 221,5 |
| Nederman Process Technology | 6,8 | 9,3 | 58,1 | 55,6 |
| Nederman Duct & Filter Technology | 25,9 | 15,7 | 63,9 | 74,1 |
| Nederman Monitoring & Control Technology | 21,4 | 10,6 | 94,6 | 105,4 |
| Övrigt - ofördelat | -17,5 | -20,9 | -86,0 | -82,6 |
| Totalt Nedermankoncernen | 101,2 | 79,5 | 352,3 | 374,0 |
| 1 jan-31 mars | Helår | apr-mars | ||
|---|---|---|---|---|
| Justerad EBITA-marginal | 2021 | 2020 | 2020 | 12 mån |
| Nederman Extraction & Filtration Technology | 16,3% | 14,0% | 13,4% | 14,0% |
| Nederman Process Technology | 2,8% | 3,1% | 5,1% | 5,2% |
| Nederman Duct & Filter Technology | 20,2% | 11,9% | 14,0% | 16,3% |
| Nederman Monitoring & Control Technology | 17,5% | 9,8% | 18,7% | 20,2% |
| Totalt Nedermankoncernen | 11,7% | 8,1% | 9,6% | 10,5% |
OM DIVISIONEN
Nederman Extraction & Filtration Technology utvecklar och säljer ett brett utbud av filter och övervakningstjänster, infångningsdon, fläktar, högvakuumprodukter och rullar för distribution av vätskor och tryckluft.
VD-ord
Varumärke: Nederman
Nederman Extraction & Filtration Technology
Divisionens omsättning minskade till 396 Mkr (462) i första kvartalet. Nedstängningarna i flera länder har fortsatt lett till att leveranser senarelagts, vilket påverkat faktureringen negativt. Däremot ökade orderingången organiskt med 9,4 procent till 431 Mkr (426) jämfört med motsvarande kvartal 2020, främst drivet av efterfrågan på systemlösningar. Fortsatt god kostnadskontroll bidrog till en justerad ebita-marginal om 16,3 procent (14,0).
UTVECKLING UNDER KVARTALET
Även om nedstängningar till följd av covid-19-pandemin fortsatt att påverka vissa enskilda marknader uppvisade samtliga regioner ökad orderingång, med APAC i täten.
I Tyskland ökade orderingången i kvartalet och även om större projekt tenderar att skjutas på framtiden är aktivitetsnivån i basaffären hög. I Norden uppvisade Danmark stark tillväxt medan Norge och Sverige utvecklades svagare där främst avsaknaden av medelstora projekt påverkade. Polen uppvisade stark tillväxt jämfört med motsvarande kvartal 2020. Såväl service som produktförsäljning ökade med fordonsindustrin i täten för utvecklingen. Marknaderna i södra Europa stärktes successivt under kvartalet vilket gav såväl högre försäljning som orderingång jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Tjeckien påverkades negativt av nedstängningarna i landet medan Turkiet uppvisade stark tillväxt i både försäljning och orderingång.
Storbritannien var fortsatt kraftigt påverkat av både covid-19-pandemin med strikta nedstängningar och turbulensen kring Brexit. Noggrann planering har medfört att dessa faktorer inte haft någon negativ påverkan på divisionens leveransförmåga. Mot slutet av kvartalet bokades flera medelstora order och en stark utveckling för service kunde noteras. Även Beneluxländerna var fortsatt kraftigt påverkade av nedstängningar men avslutade kvartalet med en starkare orderingång.
I APAC låg orderingången i Indien i nivå med förra året medan försäljningen utvecklades starkt som en effekt av en större order från landets vindkraftsindustri i fjärde kvartalet 2020. Thailand uppvisade solid tillväxt av såväl orderingång som försäljning och en större order från gjuteriindustrin bokades i kvartalet. Även Kina och Australien uppvisade en solid tillväxt i både orderingång och försäljning.
I Nordamerika uppvisade alla tre marknader god ordertillväxt jämfört med föregående kvartal. I både USA och Kanada bokades ett flertal medelstora order, främst inom träindustrin. Däremot minskade försäljningen jämfört med samma kvartal 2020, en följd av svagare orderingång i slutet av 2020 då covid-19 starkt påverkade de nordamerikanska marknaderna. Trots den lägre försäljningsvolymen stärktes lönsamheten i regionen. I Brasilien fortsatte den positiva försäljningstrenden och även om orderingången minskade låg orderaktiviteten på en god nivå, fördelad bland många olika industrier.
Distributörsmarknaderna hade ett starkt kvartal jämfört med föregående år med god tillväxt på flera marknader. Träindustrin uppvisade den starkaste utvecklingen med flera stora order.
VIKTIGA AKTIVITETER
Divisionen har fortsatt att säkra prestandan i sina digitala verktyg för att säkerställa enkelheten för kunderna att göra affärer, vilket medfört ökad försäljning via divisionens digitala kanaler.
| 1 jan-31 mars | Valutaneutral | Organisk | Helår | apr-mars | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Mkr | Not | 2021 | 2020 | tillväxt | tillväxt | 2020 | 12 mån |
| Extern orderingång | 430,9 | 425,9 | 9,4% | 9,4% | 1 589,2 | 1 594,2 | |
| Omsättning | 3 | 395,9 | 462,2 | -6,9% | -6,9% | 1 648,8 | 1 582,5 |
| Justerad EBITA | 64,6 | 64,8 | 221,7 | 221,5 | |||
| Justerad EBITA-marginal | 16,3% | 14,0% | 13,4% | 14,0% |
OM DIVISIONEN
Nederman Process Technology erbjuder tjänster och filterlösningar som ofta är integrerade i kundföretagens produktionsprocesser, där de fångar upp skadliga partiklar och gaser, samt annan processkritisk utrustning.
VD-ord
Varumärken: MikroPul, Luwa, Pneumafil och LCI
Nederman Process Technology
Divisionen börjar det nya året starkt. Orderingången ökade till 375 Mkr (335), vilket motsvarar en organisk tillväxt om 25,3 procent jämfört med motsvarande kvartal 2020. Omsättningen minskade till 242 Mkr (300) främst som en effekt av låg orderingång 2020. Trots lägre försäljning låg den justerade ebita-marginalen i linje med föregående år, ett resultat av effektiva åtgärder på kostnadssidan.
UTVECKLING UNDER KVARTALET
Första kvartalets orderingång, bruttomarginaler och kassaflöde närmar sig nivåerna före pandemin, och utsikterna är goda för en fortsatt återhämtning. Samtidigt finns anledning att vara fortsatt försiktig i prognoserna då investeringsprojekt åter kan skjutas upp som ett resultat av nedstängningar och annan osäkerhet i marknaden.
Textilsegmentet uppvisade en stark orderingång i de flesta marknader. Kina inledde året starkt men mattades sedan av något i samband med det kinesiska nyårsfirandet. I Pakistan har regeringens finansieringsprogram för textilindustrin lett till ökad försäljning. Några av de orders i Bangladesh divisionen tidigare fått handslag på börjar nu realiseras med förskottsbetalningar och projektstarter.
Samtidigt fortsätter vissa projektstarter att kontinuerligt försenas och kraftigt ökade fraktkostnader tillsammans med färre fraktmöjligheter har försvårat leveransplanering och gjort försäljningen mindre förutsägbar. Fortsatt prispress på marknaden ökar dessutom vikten av balans mellan volym och marginaler och att successivt öka fokus på eftermarknadsaffären där marginalerna är högre.
I segmentet gjuterier och smältverk medför en stark hållbarhetstrend ökad efterfrågan på aluminium och tillhörande aluminiumåtervinning, vilket resulterat i en växande pipeline och högre orderingång under kvartalet för divisionens projekt inom återvinningsindustrin i Europa.
I Americas bokades två stora gjuteriprojekt i kvartalet, en viktig framgång och milstolpe i divisionens globaliseringsstrategi. Projekten ska slutföras i tredje kvartalet 2021 och behövs för att säkerställa kundens fortsatta drift och eliminera böter relaterade till miljöavvikelser. Sammantaget bokades flera av divisionens större projekt under kvartalet, och många av de stora projekt som försenats på grund av kundernas begränsade investeringsbudgetar har börjat röra på sig. Arbetet med att utveckla den indiska marknaden resulterade i en första order i kvartalet, även det ett resultat av divisionens strategi att sälja på nya geografiska marknader. Dessutom fortsatte arbetet med att utveckla försäljningsorganisationen i Americas med flera nya tillskott till organisationen, främst inom servicedelen där marginalerna är högre.
VIKTIGA AKTIVITETER
Intresset för divisionens digitala lösningar var fortsatt stort i kvartalet och antalet uppkopplade system ökar kontinuerligt.
Divisionen vann flera stora projekt på nya marknader och fortsatte arbeta regionöverskridande. Detta bidrog väsentligt till den starka orderingången under kvartalet. Arbetet med att kombinera kompetenser från det relativt nyligen förvärvade Luwa med den äldre MikroPul-verksamheten gav resultat under kvartalet med lansering av en ny lösning inom värmeåtervinning för gjuteriindustrin.
| 1 jan-31 mars | Valutaneutral | Organisk | Helår | apr-mars | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Mkr | Not | 2021 | 2020 | tillväxt | tillväxt | 2020 | 12 mån |
| Extern orderingång | 375,1 | 335,2 | 25,3% | 25,3% | 992,7 | 1 032,6 | |
| Omsättning | 3 | 242,3 | 299,7 | -10,5% | -10,5% | 1 136,8 | 1 079,4 |
| Justerad EBITA | 6,8 | 9,3 | 58,1 | 55,6 | |||
| Justerad EBITA-marginal | 2,8% | 3,1% | 5,1% | 5,2% |
OM DIVISIONEN
Nederman Duct & Filter Technology säljer olika typer av rörsystem, ventiler och filterelement för att säkerställa en god luftkvalitet inom en rad industrier.
VD-ord
Varumärken: Nordfab och Menardi
Nederman Duct & Filter Technology
Divisionens positiva utveckling av orderingången fortsatte i kvartalet med en organisk tillväxt om 7,4 procent jämfört med första kvartalet 2020. Totalt uppgick orderingången till 111 Mkr (117) och omsättningen landade på 128 Mkr (132). Den justerade ebita-marginalen stärktes till 20,2 procent (11,9). Priset på stål har stigit kraftigt, framför allt i USA men även i Europa. Divisionen har kunnat kompensera för detta i sin prissättning och därmed undvikit negativ påverkan på lönsamheten.
UTVECKLING UNDER KVARTALET
Utvecklingen i kvartalet var fortsatt positiv på de flesta marknader, varav vissa uppvisade en tydlig återhämtningseffekt. Antalet offertförfrågningar (och pipeline) låg kvar på en fortsatt god nivå.
Nordfab, som säljer olika typer av rörsystem, hade en positiv ordertillväxt jämfört med motsvarande kvartal 2020. I USA var orderingången betydligt högre jämfört med såväl föregående kvartal som motsvarande kvartal 2020. Försäljningen var också högre, och innehöll vissa temporära effekter av stålpristillägg. De digitala beställningarna fortsatte att öka, och mellanstora installationer uppvisade en stark återhämtning, delvis på grund av att tidigare uppskjutna projekt nu aktiverats.
Även i Europa var orderingången högre än under motsvarande kvartal 2020 och fortsatte att växa kraftigt jämfört med föregående kvartal. En ny sydafrikansk kund och ett större projekt i Frankrike bidrog till utvecklingen. Försäljningen var i nivå med föregående kvartal men lägre jämfört med första kvartalet 2020.
I Thailand steg orderingången kraftigt i kvartalet, både jämfört med motsvarande kvartal 2020 och föregående kvartal, och lönsamheten fortsatte att stärkas. Exporten från Thailand fortsatte att förbättras medan den inhemska försäljningen var oförändrad främst till följd av nedstängningar men även av den politiska situationen i landet.
Menardi, som säljer divisionens filterlösningar, uppvisade betydande försäljningstillväxt i kvartalet, framför allt i USA där en stark orderingång i fjärde kvartalet 2020 bidrog till utvecklingen. Orderingången i USA under första kvartalet var oförändrad jämfört med motsvarande kvartal 2020 och något lägre jämfört med det väldigt starka föregående kvartalet. Den positiva utvecklingen av orderingången beror bland annat på förbättrade möjligheter till fysiska besök hos kunder och ett akut behov av underhåll då många kunder till följd av pandemin skjutit upp byten av filterpåsar. Effektivitetsförbättringar och kostnadsoptimering gav den högsta lönsamhetsnivån på flera år. I Europa var utvecklingen i nivå med föregående kvartal där en betydande ökning av efterfrågan från externa kunder balanserade lägre intern försäljning.
VIKTIGA AKTIVITETER
För rörverksamheten i Europa lanserades en uppdaterad version av kundportalen och det digitala orderhanteringsverktyget QTO.
Ett nytt lättanvänt och interaktivt visuellt design- och offertverktyg är under utveckling. Den sista testfasen pågår hos några utvalda partners och lansering är planerad i USA under andra kvartalet och i Europa och Asien under tredje kvartalet.
En toppmodern laserskärare har beställts till produktionen i Thailand och installeras under våren.
| 1 jan-31 mars | Valutaneutral | Organisk | Helår | apr-mars | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Mkr | Not | 2021 | 2020 | tillväxt | tillväxt | 2020 | 12 mån |
| Extern orderingång | 110,5 | 117,4 | 7,4% | 7,4% | 402,6 | 395,7 | |
| Omsättning | 3 | 128,1 | 132,1 | 10,3% | 10,3% | 457,9 | 453,9 |
| Justerad EBITA | 25,9 | 15,7 | 63,9 | 74,1 | |||
| Justerad EBITA-marginal | 20,2% | 11,9% | 14,0% | 16,3% |
VD-ord OM DIVISIONEN
Nederman Monitoring & Control Technology erbjuder avancerad mätteknik av gaser och damm samt en IoT-plattform, som består av hårdvara och mjukvara som kommunicerar med molnet och förser kunderna med information och insikter om kritiska parametrar och processer.
Varumärken: Nederman Insight, NEO Monitors, Auburn FilterSense och Gasmet
Nederman Monitoring & Control Technology
Divisionen uppvisade en stabil utveckling i kvartalet. Omsättningen uppgick till 122 Mkr (108), motsvarande en organisk tillväxt om 22,2 procent, och orderingången landade på 119 Mkr (117). Den justerade ebita-marginalen uppgick till 17,5 procent (9,8). Även om covid-19-pandemin fortsatte att påverka aktivitetsnivåerna i Europa och Nordamerika i kvartalet finns tydliga indikationer att marknaderna börjat återgå till ett slags nytt normalläge.
UTVECKLING UNDER KVARTALET
I EMEA var såväl försäljning som orderingång lägre än under både föregående kvartalet och motsvarande kvartal 2020. Den tredje vågen av covid-19-pandemin har dämpat den generella aktivitetsnivån i Europa vilket främst påverkat divisionens verksamhet inom processkontroll. Däremot stärktes både försäljning och orderingång för divisionens utsläppsrelaterade verksamhet.
I APAC var orderingången högre jämfört med första kvartalet 2020. Till skillnad mot Europa har APAC i stor utsträckning återhämtat sig från covid-19-pandemin. Kina är den marknad som i första hand driver tillväxten i regionen och det har fått positiva effekter på divisionens utsläppsrelaterade verksamhet med såväl försäljning som orderingång som var högre än motsvarande kvartal föregående år.
I Americas var orderingången högre än föregående kvartal och på samma nivå som under första kvartalet 2020. Regionen ser ut att återhämta sig snabbare än Europa och den positiva trenden för divisionens processorienterade produkter och tjänster har fortsatt under kvartalet.
VIKTIGA AKTIVITETER
Neo Monitors LaserGas III gas monitor erhöll i mars sitt Sil 2-certifikat från Exida. Denna utvärdering från tredje part dokumenterar alla övervakningsfunktioner och certifikatet kommer att öppna nya möjligheter för NEO Monitors på den internationella marknaden för processinstrumentation.
Auburn FilterSense levererade 42 av sina mest avancerade partikelmätinstrument till ett av de största gjuterierna i USA. Slutkunden var inte enligt lag skyldig att installera sådana instrument men insåg driftsoch hållbarhetsvärdet i Auburn FilterSense avancerade mätsystem i syfte att förbättra verksamheten och minska kostnaderna, och samtidigt skydda omgivning, medarbetare och miljön.
| 1 jan-31 mars | Valutaneutral | Organisk | Helår | apr-mars | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Mkr | Not | 2021 | 2020 | tillväxt | tillväxt | 2020 | 12 mån |
| Extern orderingång | 118,7 | 116,6 | 10,8% | 10,8% | 495,7 | 497,8 | |
| Omsättning | 3 | 122,0 | 108,4 | 22,2% | 22,2% | 506,9 | 520,5 |
| Justerad EBITA | 21,4 | 10,6 | 94,6 | 105,4 | |||
| Justerad EBITA-marginal | 17,5% | 9,8% | 18,7% | 20,2% |
Kvartal 1, 2021
ORDERINGÅNG OCH OMSÄTTNING
Orderingången under perioden uppgick till 1 035 Mkr (995), motsvarande en valutaneutral tillväxt om 14,7 procent jämfört med samma period föregående år.
Omsättningen för perioden uppgick till 868 Mkr (981), motsvarande en valutaneutral minskning med 2,7 procent jämfört med samma period föregående år.
RESULTAT
Koncernens rörelseresultat för perioden uppgick till 87,2 Mkr (64,2), vilket gav en rörelsemarginal på 10,0 procent (6,5).
Justerat rörelseresultat uppgick till 87,4 Mkr (65,1). Justerad rörelsemarginal uppgick till 10,1 procent (6,6).
Resultat före skatt ökade till 77,6 Mkr (46,4). Resultat efter skatt uppgick till 57,2 Mkr (34,2), vilket gav ett resultat per aktie om 1,63 kr (0,98).
KASSAFLÖDE
Periodens kassaflöde uppgick till 32,1 Mkr (-57,8) och kassaflödet för den löpande verksamheten uppgick till 73,6 Mkr (13,4). Den främsta anledningen till det starkt förbättrade kassaflödet hänförs till fortsatt stort fokus på, och stark utveckling av, rörelsekapitalet.
Orderingång, Mkr Omsättning, Mkr
INVESTERINGAR
Bruttoinvesteringar i immateriella och materiella anläggningstillgångar uppgick till 24,4 Mkr (28,0), varav aktiverade utvecklingskostnader uppgick till 8,9 Mkr (9,8*).
VD-ord
ÖVRIG FINANSIELL INFORMATION
Likviditet: Koncernen hade vid periodens slut 522,8 Mkr i likvida medel och ytterligare 205,7 Mkr i outnyttjade checkkrediter. Utöver detta fanns ett låneutrymme på 239,9 Mkr inom ramen för Nedermans låneavtal med SEB och SHB samt 200 Mkr inom ramen för Nedermans låneavtal med SHB.
Eget kapital i koncernen uppgick den 31 mars 2021 till 1 447,3 Mkr (1 463,1). Totalt antal utestående aktier vid periodens utgång uppgick till 35 093 096.
Koncernens soliditet uppgick till 32,4 procent (29,7) per den 31 mars 2021. Nettoskuldsättningsgraden uppgick till 98,3 procent (112,7).
ANTAL ANSTÄLLDA
Medelantalet anställda under perioden uppgick till 2 077 (2 243). Antalet anställda vid periodens slut uppgick till 2 130 (2 332).
Justerat rörelseresultat, Mkr Kassaflöde från den löpande verksamheten, Mkr
* Till följd av att koncernens investeringar i digitala produkter och tjänster har omklassificerats till kategorin "balanserade utvecklingsutgifter" har jämförelsetalet justerats. ** Vid övergången till IFRS 16 räknades siffrorna för räkenskapsåret 2018 om i enligt med den nya standarden, varför justerat rörelseresultat över fyra rullande kvartal endast
visas från fjärde kvartalet 2018.
Koncernens nyckeltal
| 1 jan-31 mars | Helår | apr-mars | ||
|---|---|---|---|---|
| Mkr | 2021 | 2020 | 2020 | 12 mån |
| Orderingång | 1 035,2 | 995,1 | 3 480,2 | 3 520,3 |
| Nettoomsättning | 868,0 | 980,5 | 3 674,8 | 3 562,3 |
| Justerad EBITA | 101,2 | 79,5 | 352,3 | 374,0 |
| Justerad EBITA-marginal | 11,7% | 8,1% | 9,6% | 10,5% |
| Justerad EBITDA | 127,4 | 107,1 | 461,2 | 481,5 |
| Justerad EBITDA-marginal | 14,7% | 10,9% | 12,6% | 13,5% |
| Rörelseresultat | 87,2 | 64,2 | 219,0 | 242,0 |
| Rörelsemarginal | 10,0% | 6,5% | 6,0% | 6,8% |
| Justerat rörelseresultat | 87,4 | 65,1 | 295,6 | 317,9 |
| Justerad rörelsemarginal | 10,1% | 6,6% | 8,0% | 8,9% |
| Resultat före skatt | 77,6 | 46,4 | 148,5 | 179,7 |
| Resultat efter skatt | 57,2 | 34,2 | 110,4 | 133,4 |
| Resultat per aktie, Kr | 1,63 | 0,98 | 3,15 | 3,80 |
| Avkastning på eget kapital | 16,7% | 9,6% | 8,2% | 9,2% |
| Avkastning på operativt kapital | 12,4% | 8,6% | 10,4% | 10,6% |
| Nettoskuld | 1 450,5 | 1 422,9 | ||
| Nettoskuldsättningsgrad | 111,5% | 98,3% | ||
| Nettoskuld/Justerad EBITDA, ggr | 3,1 | 3,0 | ||
| Räntetäckningsgrad, ggr | 4,1 | 4,9 |
Regioner
| 1 jan-31 mars | Helår | apr-mars | ||
|---|---|---|---|---|
| Extern orderingång, Mkr | 2021 | 2020 | 2020 | 12 mån |
| Americas | 315,6 | 344,3 | 1 058,4 | 1 029,7 |
| EMEA | 503,6 | 510,0 | 1 808,1 | 1 801,7 |
| APAC | 216,0 | 140,8 | 613,7 | 688,9 |
| Totalt Nedermankoncernen | 1 035,2 | 995,1 | 3 480,2 | 3 520,3 |
| 1 jan-31 mars | Helår | apr-mars | ||
| Extern nettoomsättning, Mkr | 2021 | 2020 | 2020 | 12 mån |
| Americas | 272,0 | 320,9 | 1 128,5 | 1 079,6 |
|---|---|---|---|---|
| EMEA | 445,4 | 529,8 | 1 915,7 | 1 831,3 |
| APAC | 150,6 | 129,8 | 630,6 | 651,4 |
| Totalt Nedermankoncernen | 868,0 | 980,5 | 3 674,8 | 3 562,3 |
VD-ord
Framtidsutsikter
Osäkerheten kring den globala ekonomins utveckling kvarstår. För andra kvartalet förväntar sig Nederman att covid-19-pandemins effekter fortsatt kommer att påverka koncernens marknader, framför allt i Europa. Under förutsättning att de nu pågående vaccinationsprogrammen utvecklas enligt plan bör det innebära att marknaden kan återgå till en mer normal situation under andra halvåret av 2021.
Covid-19-pandemin har samtidigt satt ren luft i fokus. Nedstängningar av ekonomier har visat hur världen kan se ut när luften inte förorenas av industriella utsläpp. Att detta går att åstadkomma utan en förlamande pandemi men med effektiv luftrening är något Nederman visar vid varje installation, och en viktig del i detta är vårt arbete med att fortsätta digitalisera produktsortimentet. Allt fler förstår vad som behöver göras, men vad som också krävs är politisk vilja världen över, att genom både regelverk och incitament arbeta för att minska risken för att miljoner människor ska behöva dö i förtid av att andas in smutsig och farlig luft.
VD-ord
Året har börjat med en fortsättning på den återhämtning av efterfrågan som kunde noteras i det fjärde kvartalet 2020. Vi räknar samtidigt med att nedstängningar och restriktioner kommer att verka fortsatt dämpande på flera av våra marknader på kort sikt, men om de nu pågående vaccinationsprogrammen runt om i världen rullar ut enligt plan ser vi fram emot ett starkare andra halvår för Nederman.
Försäkran
Styrelse och VD försäkrar att kvartalsrapporten ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Delårsrapporten har inte granskats av bolagets revisorer.
Helsingborg den 22 april 2021
Ordförande Styrelseledamot Styrelseledamot
Johan Hjertonsson Gunilla Fransson Ylva op den Velde Hammargren
VD-ord
Sam Strömerstén Sven Kristensson Johan Menckel Styrelseledamot Styrelseledamot och Styrelseledamot Verkställande Direktör
Resultaträkning för koncernen i sammandrag
| 1 jan-31 mars | Helår 2020 |
apr-mars 12 mån |
|||
|---|---|---|---|---|---|
| Mkr | Not | 2021 | 2020 | ||
| Nettoomsättning | 2,3 | 868,0 | 980,5 | 3 674,8 | 3 562,3 |
| Kostnad för sålda varor | -528,6 | -612,9 | -2 282,0 | -2 197,7 | |
| Bruttoresultat | 339,4 | 367,6 | 1 392,8 | 1 364,6 | |
| Försäljningskostnader | -168,3 | -205,6 | -691,1 | -653,8 | |
| Administrationskostnader | -73,2 | -86,3 | -306,0 | -292,9 | |
| Forsknings- och utvecklingskostnader | -14,5 | -20,3 | -69,3 | -63,5 | |
| Förvärvskostnader | -0,2 | -0,9 | -1,6 | -0,9 | |
| Omstruktureringskostnader | - | - | -75,0 | -75,0 | |
| Övriga rörelseintäkter/-kostnader | 4,0 | 9,7 | -30,8 | -36,5 | |
| Rörelseresultat | 87,2 | 64,2 | 219,0 | 242,0 | |
| Finansiella intäkter | 2,4 | 0,4 | 1,2 | 3,2 | |
| Finansiella kostnader | -12,0 | -18,2 | -71,7 | -65,5 | |
| Finansnetto | -9,6 | -17,8 | -70,5 | -62,3 | |
| Resultat före skatt | 77,6 | 46,4 | 148,5 | 179,7 | |
| Skatt | -20,4 | -12,2 | -38,1 | -46,3 | |
| Periodens resultat | 57,2 | 34,2 | 110,4 | 133,4 | |
| Periodens resultat hänförligt till: | |||||
| Moderföretagets aktieägare | 57,2 | 34,2 | 110,4 | 133,4 | |
| Resultat per aktie | 1,63 | 0,98 | 3,15 | 3,80 |
Rapport över totalresultat för koncernen i sammandrag
| 1 jan-31 mars | Helår | apr-mars | ||
|---|---|---|---|---|
| Mkr | 2021 | 2020 | 2020 | 12 mån |
| Periodens resultat | 57,2 | 34,2 | 110,4 | 133,4 |
| Övrigt totalresultat | ||||
| Poster som inte kan omföras till periodens resultat | ||||
| Omvärdering av förmånsbestämda pensionsplaner | - | - | -6,4 | -6,4 |
| Skatt hänförlig till poster som inte kan omföras till periodens resultat | - | - | 1,5 | 1,5 |
| - | - | -4,9 | -4,9 | |
| Poster som har omförts eller kan omföras till periodens resultat | ||||
| Omräkningsdifferenser hänförliga till utlandsverksamheter | 89,3 | 50,7 | -186,7 | -148,1 |
| 89,3 | 50,7 | -186,7 | -148,1 | |
| Övrigt totalresultat för perioden efter skatt | 89,3 | 50,7 | -191,6 | -153,0 |
| Summa totalresultat för perioden | 146,5 | 84,9 | -81,2 | -19,6 |
| Periodens totalresultat hänförligt till: | ||||
| Moderföretagets aktieägare | 146,5 | 84,9 | -81,2 | -19,6 |
Finansiell ställning för koncernen i sammandrag
| 31 mars | 31 mars | 31 dec | ||
|---|---|---|---|---|
| Mkr | Not | 2021 | 2020 | 2020 |
| Tillgångar | ||||
| Goodwill | 1 567,3 | 1 653,3 | 1 514,7 | |
| Övriga immateriella anläggningstillgångar | 435,2 | 441,1 | 418,6 | |
| Materiella anläggningstillgångar | 305,6 | 346,7 | 299,2 | |
| Nyttjanderätter | 220,8 | 271,9 | 214,4 | |
| Långfristiga fordringar | 5,9 | 6,4 | 5,6 | |
| Uppskjutna skattefordringar | 29,5 | 13,3 | 28,3 | |
| Summa anläggningstillgångar | 2 564,3 | 2 732,7 | 2 480,8 | |
| Varulager | 527,2 | 664,0 | 483,9 | |
| Kundfordringar | 4 | 512,4 | 663,5 | 477,0 |
| Övriga kortfristiga fordringar | 4 | 338,7 | 463,5 | 341,0 |
| Likvida medel | 4 | 522,8 | 406,5 | 466,8 |
| Summa omsättningstillgångar | 1 901,1 | 2 197,5 | 1 768,7 | |
| Summa tillgångar | 4 465,4 | 4 930,2 | 4 249,5 | |
| Eget kapital | 1 447,3 | 1 463,1 | 1 300,8 | |
| Skulder | ||||
| Långfristiga räntebärande skulder | 4 | 1 555,6 | 1 610,1 | 1 536,7 |
| Långfristiga leasingskulder | 4 | 169,7 | 218,9 | 166,4 |
| Övriga långfristiga skulder | 4 | 2,3 | 4,7 | 2,1 |
| Avsättning till pensioner | 153,9 | 156,0 | 151,1 | |
| Övriga avsättningar | 15,6 | 18,3 | 16,5 | |
| Uppskjutna skatteskulder | 23,7 | 24,0 | 21,4 | |
| Summa långfristiga skulder | 1 920,8 | 2 032,0 | 1 894,2 | |
| Kortfristiga leasingskulder | 4 | 66,5 | 70,5 | 63,1 |
| Leverantörsskulder | 4 | 330,5 | 456,6 | 334,5 |
| Övriga kortfristiga skulder | 4 | 653,0 | 881,0 | 605,0 |
| Avsättningar | 47,3 | 27,0 | 51,9 | |
| Summa kortfristiga skulder | 1 097,3 | 1 435,1 | 1 054,5 | |
| Summa skulder | 3 018,1 | 3 467,1 | 2 948,7 | |
| Summa eget kapital och skulder | 4 465,4 | 4 930,2 | 4 249,5 | |
Förändring i koncernens eget kapital i sammandrag
| 31 mars | 31 mars | 31 dec | |
|---|---|---|---|
| Mkr | 2021 | 2020 | 2020 |
| Ingående eget kapital vid periodens början | 1 300,8 | 1 378,2 | 1 382,0 |
| Periodens resultat | 57,2 | 34,2 | 110,4 |
| Övrigt totalresultat | |||
| Periodens förändring av omräkningsreserv | 89,3 | 50,7 | -186,7 |
| Omvärdering av förmånsbestämda pensionsplaner efter skatt | - | - | -4,9 |
| Summa övrigt totalresultat för perioden | 89,3 | 50,7 | -191,6 |
| Summa totalresultat för perioden | 146,5 | 84,9 | -81,2 |
| Transaktioner med koncernens ägare | |||
| Utdelning | - | - | - |
| Aktierelaterade ersättningar | - | - | - |
| Utgående eget kapital vid periodens slut | 1 447,3 | 1 463,1 | 1 300,8 |
Kassaflödesanalys för koncernen i sammandrag
| Mkr | 1 jan-31 mars | Helår | apr-mars | |
|---|---|---|---|---|
| 2021 | 2020 | 2020 | 12 mån | |
| Rörelseresultat | 87,2 | 64,2 | 219,0 | 242,0 |
| Justering för: | ||||
| Avskrivningar på anläggningstillgångar | 40,0 | 42,0 | 165,6 | 163,6 |
| Övriga justeringar | -7,0 | -4,5 | 23,1 | 20,6 |
| Erhållen och betald ränta samt övr finansiella poster | -10,4 | -13,2 | -57,4 | -54,6 |
| Betald skatt | -30,9 | -16,6 | -67,1 | -81,4 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapital | 78,9 | 71,9 | 283,2 | 290,2 |
| Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital | -5,3 | -58,5 | 44,3 | 97,5 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 73,6 | 13,4 | 327,5 | 387,7 |
| Nettoinvesteringar i anläggningstillgångar | -24,3 | -26,3 | -107,5 | -105,5 |
| Förvärv | - | -19,3 | -74,0 | -54,7 |
| Kassaflöde före finansieringsverksamheten | 49,3 | -32,2 | 146,0 | 227,5 |
| Kassaflöde från övriga finansieringsverksamheten | -17,2 | -25,6 | -79,0 | -70,6 |
| Periodens kassaflöde | 32,1 | -57,8 | 67,0 | 156,9 |
| Likvida medel vid periodens början | 466,8 | 445,3 | 445,3 | 406,5 |
| Omräkningsdifferenser | 23,9 | 19,0 | -45,5 | -40,6 |
| Likvida medel vid periodens slut | 522,8 | 406,5 | 466,8 | 522,8 |
Resultaträkning för moderbolaget i sammandrag
| 1 jan-31 mars | apr-mars | |||
|---|---|---|---|---|
| Mkr | 2021 | 2020 | 2020 | 12 mån |
| Nettoomsättning | 6,2 | 7,8 | 26,8 | 25,2 |
| Administrationskostnader | -29,6 | -29,2 | -112,3 | -112,7 |
| Forsknings -och utvecklingskostnader | -0,1 | -0,3 | -0,5 | -0,3 |
| Omstruktureringskostnader | - | - | -11,6 | -11,6 |
| Övriga rörelseintäkter -och kostnader | 1,6 | 0,1 | -5,3 | -3,8 |
| Rörelseresultat | -21,9 | -21,6 | -102,9 | -103,2 |
| Resultat från andelar i dotterbolag | - | - | 3,1 | 3,1 |
| Övriga finansiella intäkter och kostnader | 0,1 | -1,9 | -11,0 | -9,0 |
| Resultat efter finansiella poster | -21,8 | -23,5 | -110,8 | -109,1 |
| Bokslutsdispositioner | - | - | 39,0 | 39,0 |
| Resultat före skatt | -21,8 | -23,5 | -71,8 | -70,1 |
| Skatt | -2,0 | -3,6 | 14,3 | 15,9 |
| Periodens resultat | -23,8 | -27,1 | -57,5 | -54,2 |
Rapport över totalresultat för moderbolaget i sammandrag
| Mkr | 1 jan-31 mars | Helår | apr-mars | |
|---|---|---|---|---|
| 2021 | 2020 | 2020 | 12 mån | |
| Periodens resultat | -23,8 | -27,1 | -57,5 | -54,2 |
| Övrigt totalresultat | - | - | - | - |
| Poster som inte kan omföras till periodens resultat | - | - | - | - |
| Poster som har omförts eller kan omföras till periodens resultat | - | - | - | - |
| Övrigt totalresultat för perioden efter skatt | - | - | - | - |
| Summa totalresultat för perioden | -23,8 | -27,1 | -57,5 | -54,2 |
Balansräkning för moderbolaget i sammandrag
| 31 mars | 31 mars | 31 dec | ||
|---|---|---|---|---|
| Mkr | 2021 | 2020 | 2020 | |
| Tillgångar | ||||
| Summa anläggningstillgångar | 2 276,6 | 2 141,1 | 2 271,9 | |
| Summa omsättningstillgångar | 160,6 | 397,7 | 137,6 | |
| Summa tillgångar | 2 437,2 | 2 538,8 | 2 409,5 | |
| Eget kapital | 836,6 | 890,8 | 860,4 | |
| Skulder | ||||
| Summa långfristiga skulder | 1 170,3 | 1 177,6 | 1 168,5 | |
| Summa kortfristiga skulder | 430,3 | 470,4 | 380,6 | |
| Summa skulder | 1 600,6 | 1 648,0 | 1 549,1 | |
| Summa eget kapital och skulder | 2 437,2 | 2 538,8 | 2 409,5 |
Förändring i moderbolagets eget kapital i sammandrag
| 31 mars | 31 mars | 31 dec | |
|---|---|---|---|
| Mkr | 2021 | 2020 | 2020 |
| Ingående eget kapital vid periodens början | 860,4 | 917,9 | 917,9 |
| Periodens resultat | -23,8 | -27,1 | -57,5 |
| Övrigt totalresultat | |||
| Summa övrigt totalresultat för perioden | - | - | - |
| Summa totalresultat för perioden | -23,8 | -27,1 | -57,5 |
| Transaktioner med ägare | |||
| Utdelning | - | - | - |
| Aktierelaterade ersättningar | - | - | - |
| Utgående eget kapital vid periodens slut | 836,6 | 890,8 | 860,4 |
Not 1: Redovisningsprinciper
Denna delårsrapport för koncernen har upprättats enligt IAS 34 delårsrapportering samt tillämpliga bestämmelser i årsredovisningslagen. Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats enligt årsredovisningslagens 9 kap. och RFR 2. För koncernen och moderbolaget har samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder tillämpats som i den senaste årsredovisningen, se vidare årsredovisningen 2020, sidan 81. Inga av de nya eller omarbetade standarder, tolkningar och förbättringar som antagits av EU har haft någon väsentlig effekt på Nedermankoncernen.
Not 2: Segmentsredovisning
Segmentsredovisningen presenteras utifrån rapporteringen som tillhandahålls högsta verkställande beslutsfattare. Nedermankoncernen innefattar fyra rörelsesegment; Nederman Extraction & Filtration Technology, Nederman Process Technology, Nederman Duct & Filter Technology och Nederman Monitoring & Control Technology, vilka beskrivs vidare på sidorna 4-7. Indelningen är baserad på teknologi, kundstruktur och affärslogik med utgångspunkt i koncernens varumärken. Posten som ligger som ofördelad avser huvudsakligen kostnader relaterat till moderbolaget Nederman Holding AB, vilket innehåller de centrala huvudkontorsfunktionerna.
| Extern orderingång, Mkr | 1 jan-31 mars | apr-mars | ||
|---|---|---|---|---|
| 2021 | 2020 | 2020 | 12 mån | |
| Nederman Extraction & Filtration Technology | 430,9 | 425,9 | 1 589,2 | 1 594,2 |
| Nederman Process Technology | 375,1 | 335,2 | 992,7 | 1 032,6 |
| Nederman Duct & Filter Technology | 110,5 | 117,4 | 402,6 | 395,7 |
| Nederman Monitoring & Control Technology | 118,7 | 116,6 | 495,7 | 497,8 |
| Totalt Nedermankoncernen | 1 035,2 | 995,1 | 3 480,2 | 3 520,3 |
| Omsättning, Mkr | 1 jan-31 mars | apr-mars | ||
|---|---|---|---|---|
| 2021 | 2020 | 2020 | 12 mån | |
| Nederman Extraction & Filtration Technology | 395,9 | 462,2 | 1 648,8 | 1 582,5 |
| Nederman Process Technology | 242,3 | 299,7 | 1 136,8 | 1 079,4 |
| Nederman Duct & Filter Technology | 128,1 | 132,1 | 457,9 | 453,9 |
| Nederman Monitoring & Control Technology | 122,0 | 108,4 | 506,9 | 520,5 |
| Eliminering | -20,3 | -21,9 | -75,6 | -74,0 |
| Totalt Nedermankoncernen | 868,0 | 980,5 | 3 674,8 | 3 562,3 |
| Justerad EBITA, Mkr | 1 jan-31 mars | Helår | apr-mars | |
|---|---|---|---|---|
| 2021 | 2020 | 2020 | 12 mån | |
| Nederman Extraction & Filtration Technology | 64,6 | 64,8 | 221,7 | 221,5 |
| Nederman Process Technology | 6,8 | 9,3 | 58,1 | 55,6 |
| Nederman Duct & Filter Technology | 25,9 | 15,7 | 63,9 | 74,1 |
| Nederman Monitoring & Control Technology | 21,4 | 10,6 | 94,6 | 105,4 |
| Övrigt - ofördelat | -17,5 | -20,9 | -86,0 | -82,6 |
| Totalt Nedermankoncernen | 101,2 | 79,5 | 352,3 | 374,0 |
| Justerad EBITA-marginal | 1 jan-31 mars | apr-mars | ||
|---|---|---|---|---|
| 2021 | 2020 | 2020 | 12 mån | |
| Nederman Extraction & Filtration Technology | 16,3% | 14,0% | 13,4% | 14,0% |
| Nederman Process Technology | 2,8% | 3,1% | 5,1% | 5,2% |
| Nederman Duct & Filter Technology | 20,2% | 11,9% | 14,0% | 16,3% |
| Nederman Monitoring & Control Technology | 17,5% | 9,8% | 18,7% | 20,2% |
| Totalt Nedermankoncernen | 11,7% | 8,1% | 9,6% | 10,5% |
Not 3: Intäkternas fördelning
1 jan-31 mars 2021
VD-ord
| Service och | ||||
|---|---|---|---|---|
| Omsättning fördelat på rörelsesegment och försäljningsgrupper, Mkr | Produkter | Lösningar | eftermarknad | Summa |
| Nederman Extraction & Filtration Technology | 167,6 | 146,5 | 81,8 | 395,9 |
| Nederman Process Technology | - | 160,9 | 81,4 | 242,3 |
| Nederman Duct & Filter Technology | 119,1 | 6,1 | 2,9 | 128,1 |
| Nederman Monitoring & Control Technology | 109,1 | 1,5 | 11,4 | 122,0 |
| Eliminering | -7,8 | -8,2 | -4,3 | -20,3 |
| Totalt Nedermankoncernen | 388,0 | 306,8 | 173,2 | 868,0 |
1 jan-31 mars 2020
| Service och | ||||
|---|---|---|---|---|
| Omsättning fördelat på rörelsesegment och försäljningsgrupper, Mkr | Produkter | Lösningar | eftermarknad | Summa |
| Nederman Extraction & Filtration Technology | 191,9 | 186,3 | 84,0 | 462,2 |
| Nederman Process Technology | 0,1 | 211,3 | 88,3 | 299,7 |
| Nederman Duct & Filter Technology | 120,5 | 8,5 | 3,1 | 132,1 |
| Nederman Monitoring & Control Technology | 98,1 | - | 10,3 | 108,4 |
| Eliminering | -9,0 | -8,8 | -4,1 | -21,9 |
| Totalt Nedermankoncernen | 401,6 | 397,3 | 181,6 | 980,5 |
| Helåret 2020 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Omsättning fördelat på rörelsesegment och försäljningsgruppe, Mkr | Produkter | Lösningar | Service och eftermarknad |
Summa | |
| Nederman Extraction & Filtration Technology | 650,8 | 693,3 | 304,7 | 1 648,8 | |
| Nederman Process Technology | 0,2 | 811,6 | 325,0 | 1 136,8 | |
| Nederman Duct & Filter Technology | 420,0 | 27,8 | 10,1 | 457,9 | |
| Nederman Monitoring & Control Technology | 454,5 | 4,3 | 48,1 | 506,9 | |
| Eliminering | -30,3 | -30,8 | -14,5 | -75,6 | |
| Totalt Nedermankoncernen | 1 495,2 | 1 506,2 | 673,4 | 3 674,8 |
Uppfyllande av prestationsåttagande vid försäljning av produkter och service och eftermarknad sker vid en given tidpunkt, vilket är den tidpunkt då kontroll överförs till kunden. Avseende intäkter från lösningar, i form av projektförsäljning, uppfylls prestationsåttagande över tid. Intäkterna redovisas i takt med projektens genomförande.
Not 4: Verkligt värde och redovisat i balansräkningen
| 31 mars 2021 | ||||
|---|---|---|---|---|
| Mkr | Värderade till verkligt värde via resultaträkningen |
Derivat som används för säkrings- redovisningen |
Finansiella instrument ej redovisade till verkligt värde |
Summa redovisat värde |
| Kundfordringar | - | - | 512,4 | 512,4 |
| Övriga kortfristiga fordringar | - | - | 217,8 | 217,8 |
| Likvida medel | - | - | 522,8 | 522,8 |
| Summa | - | - | 1 253,0 | 1 253,0 |
| Leasingskuld | - | - | 236,2 | 236,2 |
| Banklån | - | - | 1 555,6 | 1 555,6 |
| Leverantörsskulder | - | - | 330,5 | 330,5 |
| Valutaterminer* | - | - | - | - |
| Övriga långfristiga skulder | - | - | 2,3 | 2,3 |
| Övriga kortfristiga skulder | - | - | 592,9 | 592,9 |
| Summa | - | - | 2 717,5 | 2 717,5 |
* Koncernen innehar finansiella instrument i form av valutaterminskontrakt som redovisas till verkligt värde i balansräkningen. Det verkliga värdet på valutaterminer beräknas genom en diskontering av skillnaden mellan den avtalade terminskursen och den terminskurs som kan tecknas på balansdagen för den återstående kontraktsperioden. Diskontering görs med användande av marknadsräntan. Det verkliga värdet har för samtliga kontrakt värderats utifrån direkt eller indirekt observerbar marknadsdata, dvs. nivå 2 enligt IFRS 13. För övriga finansiella instrument överensstämmer i allt väsentligt verkligt värde med bokfört värde. För ytterligare information hänvisas till not 26 i årsredovisningen för 2020.
Not 5: Transaktioner med närstående
Ingen styrelseledamot eller ledande befattningshavare har eller har haft någon direkt eller indirekt delaktighet i några affärstransaktioner med koncernbolag, som är eller var ovanliga till sin karaktär med avseende på villkoren, under nuvarande eller tidigare verksamhetsår. Inte heller har något koncernbolag lämnat lån, ställt garantier eller ingått borgensförbindelse för någon av styrelsens ledamöter eller ledande befattningshavare.
Not 6: Statliga stöd
Under 2021 har statliga stöd uppgående till 3,5 Mkr (-) erhållits och redovisats i resultaträkningen. Statliga stöd har huvudsakligen erhållits från Europeiska statliga organ och avser framförallt stöd för korttidsarbete relaterat till covid-19.
Not 7: Alternativa nyckeltal
Utöver information om våra rapporterade IFRS-resultat tillhandahåller vi viss information på grundval av underliggande verksamhetsresultat. Vi bedömer att våra mått på underliggande verksamhetsresultat ger viktig kompletterande information till ledning, investerare och andra intressenter. Dessa underliggande verksamhetsmått ska inte ses isolerat eller som ersättning för motsvarande IFRS-mått, utan bör användas tillsammans med de mest direkt jämförbara IFRS-måtten i de rapporterade resultaten. Detta är en konsekvent tillämpning jämfört med tidigare perioder. Se sida 23 för definitioner.
| Följande underliggande verksamhetsmått används: | |
|---|---|
Justerat rörelseresultat Justerad rörelsemarginal EBITA Justerad EBITA Justerad EBITA-marginal EBITDA
Justerad EBITDA Justerad EBITDA marginal Soliditet Nettoskuld Nettoskuldsättningsgrad Avkastning på eget kapital
Avkastning på operativt kapital Nettoskuld/Justerad EBITDA Räntetäckningsgrad Ordertillväxt Försäljningstillväxt
| 1 jan-31 mars | ||||
|---|---|---|---|---|
| Mkr | 2021 | 2020 | 2020 | 12 mån |
| Rörelseresultat | 87,2 | 64,2 | 219,0 | 242,0 |
| Förvärvskostnader | 0,2 | 0,9 | 1,6 | 0,9 |
| Omstruktureringskostnader | - | - | 75,0 | 75,0 |
| Justerat rörelseresultat | 87,4 | 65,1 | 295,6 | 317,9 |
| Justerat rörelseresultat | 87,4 | 65,1 | 295,6 | 317,9 |
| Nettoomsättning | 868,0 | 980,5 | 3 674,8 | 3 562,3 |
| Justerad rörelsemarginal | 10,1% | 6,6% | 8,0% | 8,9% |
| Rörelseresultat | 87,2 | 64,2 | 219,0 | 242,0 |
| Avskrivningar på immateriella tillgångar | 13,8 | 14,4 | 56,7 | 56,1 |
| EBITA | 101,0 | 78,6 | 275,7 | 298,1 |
| EBITA | 101,0 | 78,6 | 275,7 | 298,1 |
| Förvärvskostnader | 0,2 | 0,9 | 1,6 | 0,9 |
| Omstruktureringskostnader | - | - | 75,0 | 75,0 |
| Justerad EBITA | 101,2 | 79,5 | 352,3 | 374,0 |
| Justerad EBITA | 101,2 | 79,5 | 352,3 | 374,0 |
| Nettoomsättning | 868,0 | 980,5 | 3 674,8 | 3 562,3 |
| Justerad EBITA-marginal | 11,7% | 8,1% | 9,6% | 10,5% |
| Rörelseresultat | 87,2 | 64,2 | 219,0 | 242,0 |
| Avskrivningar | 40,0 | 42,0 | 165,6 | 163,6 |
| EBITDA | 127,2 | 106,2 | 384,6 | 405,6 |
| EBITDA | 127,2 | 106,2 | 384,6 | 405,6 |
| Förvärvskostnader | 0,2 | 0,9 | 1,6 | 0,9 |
| Omstruktureringskostnader | - | - | 75,0 | 75,0 |
| Justerad EBITDA | 127,4 | 107,1 | 461,2 | 481,5 |
| Justerad EBITDA | 127,4 | 107,1 | 461,2 | 481,5 |
| Nettoomsättning | 868,0 | 980,5 | 3 674,8 | 3 562,3 |
| Justerad EBITDA-marginal | 14,7% | 10,9% | 12,6% | 13,5% |
Not 7: Alternativa nyckeltal, fortsättning
| Mkr | 1 jan-31 mars | Helår | apr-mars | |
|---|---|---|---|---|
| 2021 | 2020 | 2020 | 12 mån | |
| Utgående eget kapital periodens slut | 1 300,8 | 1 447,3 | ||
| Balansomslutning | 4 249,5 | 4 465,4 | ||
| Soliditet | 30,6% | 32,4% | ||
| Likvida medel | 466,8 | 522,8 | ||
| Långfristiga räntebärande skulder | 1 536,7 | 1 555,6 | ||
| Långfristig leasingskuld | 166,4 | 169,7 | ||
| Avsättning till pensioner | 151,1 | 153,9 | ||
| Kortfristig leasingskuld | 63,1 | 66,5 | ||
| Nettoskuld | 1 450,5 | 1 422,9 | ||
| Nettoskuld | 1 450,5 | 1 422,9 | ||
| Utgående eget kapital periodens slut | 1 300,8 | 1 447,3 | ||
| Nettoskuldsättningsgrad | 111,5% | 98,3% | ||
| Ingående eget kapital periodens början | 1 300,8 | 1 378,2 | 1 382,0 | 1 463,1 |
| Utgående eget kapital periodens slut | 1 447,3 | 1 463,1 | 1 300,8 | 1 447,3 |
| Genomsnittligt eget kapital | 1 374,1 | 1 420,6 | 1 341,4 | 1 455,2 |
| Periodens resultat | 57,2 | 34,2 | 110,4 | 133,4 |
| Avkastning på eget kapital | 16,7% | 9,6% | 8,2% | 9,2% |
| Genomsnittligt eget kapital | 1 374,1 | 1 420,6 | 1 341,4 | 1 455,2 |
| Ingående nettoskuld periodens början | 1 450,5 | 1 564,1 | 1 564,1 | 1 649,0 |
| Utgående nettoskuld periodens slut | 1 422,9 | 1 649,0 | 1 450,5 | 1 422,9 |
| Genomsnittlig nettoskuld | 1 436,7 | 1 606,6 | 1 507,3 | 1 536,0 |
| Genomsnittligt operativt kapital | 2 810,8 | 3 027,2 | 2 848,7 | 2 991,2 |
| Justerat rörelseresultat | 87,4 | 65,1 | 295,6 | 317,9 |
| Avkastning på operativt kapital | 12,4% | 8,6% | 10,4% | 10,6% |
| Nettoskuld | 1 450,5 | 1 422,9 | ||
| Justerad EBITDA | 461,2 | 481,5 | ||
| Nettoskuld/Justerad EBITDA, ggr | 3,1 | 3,0 | ||
| Resultat före skatt | 148,5 | 179,7 | ||
| Finansiella kostnader | 71,7 | 65,5 | ||
| Förvärvskostnader | 1,6 | 0,9 | ||
| Omstruktureringskostnader | 75,0 | 75,0 | ||
| EBT exkl finansiella kostnader, förvärvskostnader & omstruktureringskostnader | 296,8 | 321,1 | ||
| Finansiella kostnader | 71,7 | 65,5 | ||
| Räntetäckningsgrad, ggr | 4,1 | 4,9 |
Not 7: Alternativa nyckeltal, fortsättning
| 1 jan-31 mars | Helår | ||
|---|---|---|---|
| Mkr | 2021 | 2020 | 2020 |
| Orderingång, motsvarande period fg år | 995,1 | 1 019,0 | 4 168,4 |
| Förändring orderingång, organisk | 146,0 | -101,1 | -831,6 |
| Förändring orderingång, valutaeffekter | -105,9 | 13,0 | -116,2 |
| Förändring orderingång, förväv | - | 64,2 | 259,6 |
| Orderingång | 1 035,2 | 995,1 | 3 480,2 |
| Ordertillväxt, organisk | 14,7% | -9,9% | -19,9% |
| Ordertillväxt, valutaeffekter | -10,7% | 1,2% | -2,8% |
| Ordertillväxt, förvärv | - | 6,3% | 6,2% |
| Ordertillväxt | 4,0% | -2,4% | -16,5% |
| Nettoomsättning, motsvarande period fg år | 980,5 | 1 036,4 | 4 307,7 |
| Förändring nettoomsättning, organisk | -26,1 | -121,3 | -755,4 |
| Förändring nettoomsättning, valutaeffekter | -86,4 | 12,9 | -122,6 |
| Förändring nettoomsättning, förvärv | - | 52,5 | 245,1 |
| Nettoomsättning | 868,0 | 980,5 | 3 674,8 |
| Försäljningstillväxt, organisk | -2,7% | -11,7% | -17,5% |
| Försäljningstillväxt, valutaeffekter | -8,8% | 1,2% | -2,9% |
| Försäljningstillväxt, förvärv | - | 5,1% | 5,7% |
| Försäljningstillväxt | -11,5% | -5,4% | -14,7% |
Not 8: Risker och osäkerhetsfaktorer
Nederman är exponerat för ett antal risker som kan påverka koncernens verksamhet, resultat och finansiella ställning. Nederman genomför löpande riskutvärderingar som innefattar identifiering av de risker som påverkar koncernen samt vidtar åtgärder för att hantera dessa. Nederman beräknar inte det ekonomiska värdet för alla risker eftersom många av dem är mycket komplexa och kopplade till varandra. Den praktiska hanteringen av dessa risker underlättas däremot på flera olika sätt, bland annat genom koncerngemensamma policyer, affärsprocesser, utbildning, internkontroller och processer för granskning och godkännande av rapporter. Nedermankoncernens risker delas in i fyra kategorier: Strategiska risker, Operativa risker, Risker rörande regelefterlevnad och Finansiella risker. För en utförligare beskrivning av dessa risker hänvisas till Riskhanteringsavsnittet på sidorna 66-67 och not 3 i Nedermankoncernens års- och hållbarhetsredovisning 2020.
Definitioner
AVKASTNING PÅ EGET KAPITAL
Årets resultat efter skatt dividerat med genomsnittligt eget kapital.
AVKASTNING PÅ OPERATIVT KAPITAL
Justerat rörelseresultat i procent av genomsnittligt operativt kapital.
EBITA Rörelseresultat före av- och nedskrivningar av immateriella tillgångar.
EBITA-MARGINAL EBITA i procent av omsättningen.
EBITDA Rörelseresultat före av- och nedskrivningar.
EBITDA-MARGINAL
EBITDA i procent av nettoomsättningen.
JUSTERAD EBITA
Rörelseresultat före av- och nedskrivningar av immateriella tillgångar, exklusive förvärvs- och omstruktureringskostnader.
JUSTERAD EBITA-MARGINAL
Justerad EBITA i procent av omsättningen.
JUSTERAD EBITDA
Rörelseresultat före av- och nedskrivningar, exklusive förvärvs- och omstruktureringskostnader.
JUSTERAD EBITDA-MARGINAL Justerad EBITDA i procent av omsättningen.
JUSTERAT RÖRELSERESULTAT Rörelseresultat exklusive förvärvs- och omstruktureringskostnader.
JUSTERAD RÖRELSEMARGINAL Justerat rörelseresultat i procent av nettoomsättningen.
NETTOSKULD Räntebärande skulder (inklusive pensioner) minus likvida medel.
NETTOSKULDSÄTTNINGSGRAD
Nettoskuld dividerat med eget kapital
OPERATIVT KAPITAL
Eget kapital plus nettoskuld.
ORGANISK TILLVÄXT
Den organiska tillväxten är den tillväxttakt som inte kommer från förvärv eller valutaeffekter jämfört med motsvarande period föregående år.
VD-ord
RESULTAT PER AKTIE (FÖRE UTSPÄDNING)
Årets resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare i förhållande till genomsnittligt antal utestående aktier.
RESULTAT PER AKTIE (EFTER UTSPÄDNING)
Årets resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare i förhållande till genomsnittligt antal utestående aktier med tillägg för genomsnittligt antal konvertibler och optioner, beräknat i enlighet med IAS 33.
RÄNTETÄCKNINGSGRAD
Resultat före skatt med återläggning av finansiella kostnader i förhållande till finansiella kostnader.
RÖRELSERESULTAT Rörelseresultat efter av- och nedskrivningar.
RÖRELSEMARGINAL Rörelseresultat i procent av nettoomsättningen.
SOLIDITET
Eget kapital dividerat med totala tillgångar (balansomslutning).
VALUTANEUTRAL TILLVÄXT
Valutaneutral tillväxt är den tillväxttakt som inte kommer från valutaeffekter jämfört med motsvarande period föregående år.
ÅRSGENOMSNITT
Genomsnitt av ingående balans och utgående balans.
Finansiell kalender
INBJUDAN TILL TELEFONKONFERENS
En telefonkonferens avseende rapporten hålls, på engelska, idag torsdag den 22 april 2021 klockan 10.00. Nedermans vd och koncernchef Sven Kristensson samt CFO Matthew Cusick presenterar rapporten och svarar på frågor.
För att delta i konferensen ring
- SE: +46 8 5055 8354
- UK: +44 33 3300 9260
- US: +1 833 526 83 97
För att delta i konferense via Internet
Konferensen kommer också att sändas via Internet. Besök vår webbplats för att delta i webkonferensen. www.nedermangroup.com/sv-SE/Investors/Reports/Webcast
FINANSIELL KALENDER
• Årsstämma 26 april 2021 • Kvartalsrapport 2 15 juli 2021 • Kvartalsrapport 3 22 oktober 2021
Denna rapport innehåller framtidsinriktad information som baseras på Nedermanledningens nuvarande förväntningar. Även om ledningen bedömer att förväntningarna som framgår av sådan framtidsinriktad information är rimliga kan ingen garanti lämnas för att dessa förväntningar kommer att visa sig vara korrekta. Följaktligen kan faktiskt framtida utfall variera väsenligt jämfört med vad som framgår i den framtidsinriktade informationen beroende på bl a förändrade förutsättningar avseende ekonomi, marknad och konkurrens, förändringar i lagkrav och andra politiska åtgärder, variationer i valutakurser och andra faktorer.
Denna information, av typen delårsrapport, är sådan som Nederman ska offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden och/eller lagen om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades för offentliggörande den 22 april 2021 kl 08.00.
NÄRMARE UPPLYSNINGAR LÄMNAS AV
Sven Kristensson, CEO Telefon 042-18 87 00 e-mail: [email protected]
Matthew Cusick, CFO Telefon 042-18 87 00 e-mail: [email protected]
För ytterligare information se även Nedermans hemsida www.nedermangroup.com
VD-ord
ADRESS
Nederman Holding AB (publ), Box 602, 251 06 Helsingborg Telefon 042-18 87 00 Organisationsnummer: 556576-4205
FÖLJ OSS PÅ
Nedermans YouTube-kanal
Skanna QR-koden med din mobil och besök vår YouTube-kanal.
En global koncern
Nederman är en av världens ledande utvecklare av produkter och lösningar för avancerad luftrening i krävande industriella miljöer. Vårt erbjudande omfattar enskilda produkter, kompletta lösningar, projektering, installation, driftsättning och service. Vi skyddar människor, miljö och produktion.
Med huvudkontor i Helsingborg sysselsätter vi idag cirka 2 100 anställda, med tillverkning i 13 länder och försäljning till fler än 60 marknader via egen säljorganisation, agenter eller återförsäljare.
KONKURRENSKRAFTIGA PRODUKTER
Alla Nedermans produkter är framtagna med målsättning att främja hälsa och säkerhet, effektivisera produktion och minimera kundernas miljöpåverkan. Idag är vi ledande inom utvecklingen av digitala produkter och lösningar för att säkerställa framtiden för våra kunder inom energianvändning, återvinning och efterlevnad av myndighetskrav. Försäljning av enskilda produkter, mindre och medelstora system samt större systemlösningar med hög andel kundanpassning utgör majoriteten av koncernens omsättning. Försäljningen av produkter och lösningar ger en bred kundbas som driver vår serviceförsäljning.
HELTÄCKANDE SERVICEERBJUDANDE
Ett viktigt inslag i vårt erbjudande är att kunna garantera våra kunder högsta möjliga tillgänglighet på sina lösningar. Vår utgångspunkt är att vi skall vara det alternativ som ger kunden lägst totalkostnad sett över lösningens livscykel. Utöver högkvalitativa produkter innebär detta att vi erbjuder kvalificerad service med hög tillgänglighet för att säkerställa kontinuerlig drift. Erbjudandet inkluderar teknisk service, servicekontrakt, reservdelar och förbrukningsvaror.
Serviceförsäljning är ett prioriterat område. Under 2020 växte försäljningen och service utgjorde 18 procent av den totala omsättningen.
MARKNADSLEDANDE POSITIONER
Sedan starten har Nederman utvecklat ett brett och konkurrenskraftigt produktprogram. I kombination med ett omfattande försäljningsnätverk och betydande investeringar i ny teknik, är det grunden för vår ledande position på en global marknad. Storlek och marknadsbredd ger oss skalfördelar när det gäller produktutveckling, inköp och produktion. Nederman är sedan tidigare segmentsledare inom EMEA, men nu också näst störst på den viktiga Americas-marknaden, och topp fem inom APAC. Det ger oss en stark bas att utvecklas vidare från.
STARKA VARUMÄRKEN
Idag möter Nederman marknaden med en stark portfölj av varumärken. Strategin är att varje enskilt varumärke skall tillföra koncernen spets inom ett enskilt produktområde eller marknadssegment. På så sätt har vi möjlighet att möta många olika kundbehov och marknadssegment, både på mogna marknader och tillväxtmarknader. Under senare år har vi lagt mycket kraft på att med varumärkena NEO Monitors och Auburn FilterSense som bas utveckla ett helt nytt digitalt erbjudande, som skall säkra koncernens framtida positioner. Varumärkesportföljen utvärderas löpande samtidigt som vi aktivt analyserar tänkbara förvärv.