NGS Group

Quarterly Report • Apr 23, 2021

NGS Group AB (publ)

Delårsrapport Januari-mars 2021

NGS Group

www.ngsgroup.se

Kungsgatan 12 111 35 Stockholm Tel: +46 8 505 808 30

Första kvartalet i sammandrag

• Nettoomsättningen för första kvartalet uppgick till 108 MSEK (115), en minskning med $6,1%$ .
• Rörelseresultatet för första kvartalet uppgick till 1,3 MSEK (2,6), rörelsemarginal 1,2% (2,3). Regeringens stödpaket med nedsatta sociala avgifter påverkade positivt förra årets första kvartals resultat med 0,6 MSEK.
• Resultatet för första kvartalet uppgick till 0,6 MSEK (1,7).
• Resultatet per aktie före och efter utspädning för första kvartalet uppgick till 0,07 SEK $(0,18)$ .
• Koncernens kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick under första kvartalet till 2,9 MSEK (5,9).
• NGS fortsatte att utveckla sin verksamhet inom rekrytering och executive search $\bullet$ genom förvärv av rekryteringsbolaget Qsearch AB. Avtalet ingicks den 19 januari 2021 och aktierna tillträddes den 1 februari 2021. Bolagets verksamhet redovisas i koncernens finansiella rapportering från och med 1 februari 2021.

NGS i korthet NGS är en nischad koncern inom bemanning, rekrytering och executive search. Vi har kontor i Stockholm, Göteborg, Karlskrona, Oslo och Helsingfors och ramavtal som täcker hela Sverige och Norge. NGS Group är noterat på Nasdag Stockholm.	Affärside NGS Group ska leverera tjänster inom bemannings- och rekryteringsbranschen, där vi ska vara nischade och unika inom varje område där vi är verksamma. Vi ska vara en ledande aktör i att utveckla och förädla bolag inom denna bransch.	Strategi NGS mål är att över tid växa med minst 10 procent organiskt och genom förvärv, med en för branschen god lönsamhet. Ägandet i de förvärvade bolagen ska vara av den storlek att NGS kan påverka och aktivt ta del i den operativa driften. De förvärv som genomförs ska komplettera koncernen och bör ha synergier med NGS övriga verk- samhet. De verksamheter som förvärvas ska inte förädlas och drivas med syfte att avyttras utan ska vara en del av NGS framtida koncern. NGS ska ha ett så stort ägarinflytande att vi har en tydlig påverkan på utvecklingen i dotterbolagen. Det innebär oftast att innehaven ska vara helägda, men detta är inte ett absolut krav.	Finansiella mål • Nettoomsättningstillväxt: 10 % organiskt och genom förvärv över tid • Rörelsemarginal: 7 % • Aktieutdelning: 40-50 % av resultat efter skatt • Nettoskuldsättningsgrad: max 50 % av eget kapital

VD-kommentar

Årets första kvartal avslutades enligt förväntan vad gäller omsättning och rörelseresultat och jämfört med föregående kvartal har vi ökat omsättningen. Med en ökad priskonkurrens i områden med lägre efterfrågan, i kombination med ökade lönenivåer inom sköterskebemanningen där brist på personal råder, har rörelsemarginalen påverkats negativt.

Verksamheterna inom specialist- och chefsrekryteringen har utvecklats enligt plan avseende omsättning, om än med lägre resultatnivåer baserat på den prispress som råder i pandemins spår.

Vi har haft en stark utveckling inom sjuksköterske- och socionombemanningen, en utveckling som fortsätter in i andra kvartalet. Vår norska verksamhet är fortsatt påverkad av restriktioner och karantänregler, vilket innebär att vår personal inom sköterskebemanningen är förhindrad att ta uppdrag i Norge. Detta faktum kommer bidra negativt så länge restriktionerna kvarstår.

Läkarbemanningen har ett fortsatt utsatt marknadsläge på grund av att mycket av den planerade vården är skjuten framåt i tiden, men har trots detta bibehållit volymer i nivå med föregående kvartal.

Skolbemanningen påverkades av restriktioner och direktiv om distansundervisning under kvartalets första del, men kvartalet som helhet resulterade i en något ökad omsättning jämfört med motsvarande kvartal föregående år.

Under kvartalet förvärvades Qsearch, ett rekryteringsbolag med fokus på bank, finans och försäkring. Qsearch kompletterar Human Capital och Source och har tydliga synergier med dessa verksamheter. Qsearch har haft en mycket positiv utveckling under kvartalet och samarbeten kring projekt och affärer pågår redan med de andra rekryteringsverksamheterna inom koncernen.

Under förutsättning att inte ytterligare restriktioner tillkommer och att signalerna om en förbättrad marknadsutveckling kvarstår, har vi ett positivt andra kvartal framför oss. Majoriteten av verksamheterna har goda nivåer utifrån de nya förutsättningarna i pandemins spår och i samtliga verksamheter är aktivitetsnivån hög. De kostnadsbesparingar i form av minskning av interna medarbetare som genomfördes under 2020, gör att vi nu arbetar aktivt med nyrekrytering för att stå redo att möta en ökad efterfrågan.

Efter ett första kvartal som landade på förväntade nivåer ser vi sammanfattningsvis positivt på nästkommande kvartal. Med de signaler vi utgår från per idag ser vi framför oss en mer normaliserad marknad och i kombination med att vaccinationerna håller tidplan ser vi goda möjligheter till tillväxt i kvartal två. Med ett nytt, lönsamhetsstärkande förvärv adderat till NGS, ser vi också möjligheter till förbättrade lönsamhetsnivåer.

Ingrid Nordlund, verkställande direktör

Första kvartalet

Koncernen

Omsättning och resultat

Koncernens nettoomsättning under första kvartalet uppgick till 108,2 MSEK (115,2), en minskning med 6,1%.

Första kvartalet har fortsatt påverkats negativt med anledning av coronaviruset då planerade insatser inom vården skjutits på framtiden. Dock har efterfrågan inom sköterskebemanningen i Sverige ökat. NGS verksamhet i Norge har utvecklats negativt med anledning av omfattande karantänregler för svensk personal. För interimstjänster och rekryteringar har marknaden fortsatt vara restriktiv. För NGS verksamhet inom executive search har marknadsläget varit mer avvaktande än under föregående kvartal. Verksamheten inom skolan drabbades negativt under kvartalets första del pga restriktioner som resulterade i distansundervisning och därmed lägre efterfrågan på NGS tjänster.

Rörelseresultatet för första kvartalet uppgick till 1,3 MSEK (2,6), rörelsemarginal 1,2% (2,3). Regeringens stödpaket med nedsatta sociala avgifter påverkade positivt förra årets första kvartals resultat med 0,6 MSEK.

Resultatet för det första kvartalet uppgick till 0,6 MSEK (1,7). Resultatet per aktie uppgick till 0,07 SEK (0,18).

Investeringar

I likhet med föregående år har inga investeringar i materiella anläggningstillgångar skett under första kvartalet.

Finansiering, kassaflöde och likviditet

Koncernens kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick under första kvartalet till 2,9 MSEK $(5, 9)$ .

Kassaflödet under första kvartalet uppgick till 0,4 MSEK (-0,7) efter betalning av köpeskilling om 6,0 MSEK för förvärvet av Qsearch. Under kvartalet har koncernen ökat utnyttjandet av checkräkningskrediten med 2,7 MSEK (minskat med 5,6). Leasingskulder har amorterats med 1,0 MSEK (1,0).

Vid periodens slut uppgick likvida medel till 2,9 MSEK (2,0). Outnyttjad checkkredit uppgick till 54,7 MSEK $(42, 2)$ .

Koncernens soliditet uppgick till 71% (70).

Förvärv

NGS Group fortsatte att utveckla sin verksamhet inom rekrytering och executive search genom förvärvet av rekryteringsbolaget Qsearch AB. Avtalet ingicks den 19 januari 2021 och aktierna tillträddes den 1 februari 2021. Bolagets verksamhet redovisas i koncernens finansiella rapportering från och med 1 februari 2021.

Qsearch är en väletablerad aktör inom rekrytering och assessment i den finansiella sektorn. Qsearch, som ägts av Stefan Otterbeck och Helena Pettersson, har sedan

2006 framgångsrikt rekryterat ledare och specialister inom bank, finans och försäkring.

Bolaget har tydliga synergier med NGS dotterbolag Human Capital och Source, och har redan under första kvartalet samarbetat i flera gemensamma projekt och affärer. Bolaget omsatte 8,9 Mkr under det senaste räkenskapsåret 2020-09-01 - 2021-08-31, med ett rörelseresultat om 1,8 Mkr. Stefan Otterbeck och Helena Pettersson kommer fortsättningsvis vara drivande krafter i verksamheten och utgöra bolagets ledning.

Köpeskillingen för aktierna i Qsearch består av en fast del om 6 MSEK, som erlades kontant på tillträdesdagen. Efter förvärvet har konstaterats att nettokassan per tillträdesdagen översteg det förutsatta beloppet med 0,4 MSEK. Kontant köpeskilling och redovisad goodwill har därför ökats med 0.4 MSEK vardera. Vidare tillkommer en möjlig kontant tilläggsköpeskilling om maximalt 6 MSEK som kan utfalla beroende på Qsearchs resultat under åren 2021 till 2023. Betalning av tilläggsköpeskilling om maximalt 6 MSEK ska erläggas i april 2024.

Händelser efter rapportperiodens utgång

Inga väsentliga händelser i koncernen har inträffat efter rapportperiodens utgång.

Moderbolaget

Verksamhet i moderbolaget

I moderbolaget ingår verksamheterna Psykiatrika, Vikariepoolen och First Med samt koncerngemensamma funktioner såsom företagsledning, ekonomi, HR och marknad.

Omsättning och resultat

Moderbolagets nettoomsättning under första kvartalet uppgick till 17,7 MSEK (23,2).

Rörelseresultatet för första kvartalet uppgick till -3.3 MSEK (-3,3), rörelsemarginal -18,8% (-14,1).

Resultatet för det första kvartalet uppgick till -2,9 MSEK $(-3,0)$ .

Finansiering, kassaflöde och likviditet

Det egna kapitalet i moderbolaget uppgick per den 31 mars 2021 till 151,2 MSEK (150,6) varav aktiekapitalet utgjorde 22,6 MSEK (22,6).

Vid periodens slut uppgick likvida medel till 0,0 MSEK (0,0). Outnyttjad checkkredit uppgick till 54,7 MSEK (42,2). Moderbolagets nettoskuld till dotterbolag uppgick vid periodens slut till 25,9 MSEK (10,2).

			Rullande
	2021	2020	12 mån	2020
Belopp i TSEK	Jan-Mar	Jan-Mar	Apr-Mar	Jan-Dec
Rörelsens intäkter
Nettoomsättning $\overline{c}$	108 171	115 204	425 168	432 201
	108 171	115 204	425 168	432 201
Rörelsens kostnader
Köpta tjänster från underkonsulter	$-46427$	$-54294$	$-189325$	$-197192$
Personalkostnader	$-56622$	$-54331$	$-210518$	$-208227$
Övriga externa kostnader	$-2604$	$-2608$	$-10122$	$-10126$
Avskrivning anläggningstillgångar	$-1249$	$-1338$	$-5101$	$-5190$
Rörelseresultat	1269	2633	10 10 2	11 4 6 6
Resultat från finansiella poster
Ränteintäkter	21	4	179	189
Räntekostnader	$-365$	$-582$	$-1369$	$-1475$
Övriga finansiella intäkter/kostnader	$-75$	80	$-10$	7
Resultat efter finansiella poster	850	2 1 3 5	8 9 0 2	10 187
Skatt	$-208$	$-482$	$-1766$	$-2039$
Periodens resultat	642	1653	7136	8148
Periodens resultat hänförligt till
moderbolagets aktieägare	642	1653	7136	8 1 4 8
Övrigt totalresultat för perioden:
Poster som senare kan återföras till
resultaträkningen:
Omräkningsdifferens	358	$-494$	471	$-551$
Summa övrigt totalresultat för
perioden, netto efter skatt	358	$-494$	471	$-551$
Summa totalresultat för perioden
hänförligt till moderbolagets
aktieägare	1000	1159	7607	7597
Resultat per aktie före och efter
utspädning (kr)	0,07	0,18	0,79	0,90
Antal aktier vid periodens slut	9022868	9022868	9022868	9022868

Belopp i TSEK		2021-03-31 2020-03-31 2020-12-31
TILLGÅNGAR
Anläggningstillgångar
Immateriella anläggningstillgångar
Goodwill	227 129	215 813	215 813
	227 129	215 813	215 813
Materiella anläggningstillgångar
Nyttjanderätter	8885	12 0 5 5	8833
Inventarier	1486	2 2 6 7 14 3 22	1638
Finansiella anläggningstillgångar	10 371		10 471
Övrig finansiell anläggningstillgång	1032	780	973
	1032	780	973
Övriga anläggningstillgångar
Uppskjuten skattefordran	1436	1084	1356
	1436	1084	1356
Summa anläggningstillgångar	239 968	231999	228 613
Omsättningstillgångar
Kortfristiga fordringar
Kundfordringar	54 671	54 075	57049
Aktuella skattefordringar	219	4716
Övriga fordringar	1323	908	1148
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter	24 2 24	26 654	17751
Summa kortfristiga fordringar	80 437	86 353	75 948
Likvida medel	2870	2 0 2 9	3 2 2 8
Summa omsättningstillgångar	83 307	88 3 82	79 176
SUMMA TILLGÅNGAR	323 275	320 381	307789
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital Aktiekapital	22 5 5 7	22 557	22 557
Övrigt tillskjutet kapital	58 161	58 161	58 161
Reserver	$-626$	$-927$	$-984$
Balanserat resultat	150 364	142 216	142 216
Periodens resultat	642	1653 223 660	8 1 4 8
Summa eget kapital	231 098		230 098
Långfristiga skulder
Avsättningar	1032	780	973
Skuld för tilläggsköpeskilling	5 6 4 6
Långfristiga leasingskulder Summa långfristiga skulder	4 1 4 0 10 818	7097 7877	4 0 3 7 5 0 1 0
Kortfristiga skulder
Checkräkningskredit	15 2 5 3	27847	12 5 8 4
Leverantörsskulder Aktuella skatteskulder	12 275	16 299 4 2 2 6	12 311 289
Kortfristiga leasingskulder	4 2 2 6		4 2 2 3
Övriga skulder	17474	14 413	17 174
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter	32 131	26 059	26 090
Summa kortfristiga skulder	81 3 5 9	88 844	72 681
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER	323 275	320 381	307789

Hänförligt till moderföretagets aktieägare		Övrigt	$Om-$	Balanserat resultat inklusive	Summa
Belopp i TSEK	Aktie- kapital	tillskjutet kapital	räknings reserver	periodens resultat	eget kapital
	22 557	58161	$-433$	142 216	222 501
Ingående balans per 1 januari 2020
Totalresultat
Årets resultat				8 1 4 8	8 1 4 8
Övrigt totalresultat: Omräkningsdifferens utländska dotterbolag			$-551$		$-551$
Summa totalresultat			$-551$	8 1 4 8	7597
Utgående balans per 31 mars 2020	22 5 57	58161	$-984$	150 364	230 098
Ingående balans per 1 januari 2020	22 5 57	58161	$-433$	142 216	222 501
Totalresultat
Periodens resultat				1653	1653
Övrigt totalresultat:
Omräkningsdifferens utländska dotterbolag			-494		$-494$
Summa totalresultat			$-494$	1653	1 1 5 9
Utgående balans per 31 mars 2020	22 5 57	58161	$-927$	143 869	223 660
Ingående balans per 1 januari 2021	22 5 57	58161	$-984$	150 364	230 098
Totalresultat
Årets resultat				642	642
Övrigt totalresultat:
Omräkningsdifferens utländska dotterbolag			358		358
Summa totalresultat	L,		358	642	1000
Utgående balans per 31 mars 2021	22 5 57	58 161	$-626$	151 006	231 098

	2021	2020	2020
Belopp i TSEK	Jan-Mar	Jan-Mar	Jan-dec
Den löpande verksamheten Rörelseresultat Justeringar för poster som inte ingår i	1 2 7 0	2633	11466
kassaflödet: Avskrivningar Förändring i avsättningar Erhållen ränta Erlagd ränta Betald skatt	1249 59 21 $-440$ $-522$ 1637	1338 59 84 -442 $-2266$ 1406	5 1 9 0 252 196 $-1636$ 981 16 4 4 9
Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Förändring av rörelsefordringar Förändring av rörelseskulder Kassaflöde från den löpande verksamheten	$-3325$ 4568 2880	4890 $-373$ 5923	10 4 4 9 $-1176$ 25722
Investeringsverksamheten Rörelseförvärv Förvärv av finansiella tillgångar Förvärv av materiella anläggningstillgångar	$-4879$ $-59$	$-59$ $-14$	$-252$ $-14$
Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten	$-4938$	$-73$	$-266$
Förändring checkräkningskredit Amortering låneskuld	2669	$-5552$	$-20815$
Amortering leasingskuld Utdelning till Moderföretagets aktieägare	$-1024$	$-1007$	$-4060$
Kassaflöde från finansieringsverksamheten	1645	$-6559$	$-24875$
Periodens kassaflöde Kursdifferens i likvida medel Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens slut	413 55 3 2 2 8 2870	$-709$ $-118$ 2856 2 0 2 9	581 $-209$ 2856 3 2 2 8
Tilläggsupplysning till kassaflödesrapporten:
Specifikation av likvida medel: Tillgodohavande hos bank	2870	2029	3 2 2 8

			Rullande
	2021	2020	12 mån	2020
Belopp i TSEK	Jan-Mar	Jan-Mar	Apr-Mar	Jan-Dec
Rörelsens intäkter
Nettoomsättning	17736	23 2 20	70 523	76 008
	17736	23 220	70 523	76 008
Rörelsens kostnader
Köpta tjänster från underkonsulter	$-8225$	$-12,365$	$-36404$	$-37214$
Personalkostnader	$-11419$	$-12535$	$-39.474$	$-40590$
Övriga externa kostnader	$-1296$	-1 446	$-6,364$	$-9845$
Avskrivning anläggningstillgångar	$-128$	$-145$	$-542$	$-559$
Rörelseresultat	$-3332$	$-3271$	$-12261$	$-12200$
Resultat från finansiella poster
Ränteintäkter	21	4	60	43
Räntekostnader	$-300$	$-515$	$-993$	$-1208$
Resultat efter finansiella poster	$-3611$	-3 782	$-13194$	$-13,365$
Bokslutsdispositioner
Erhållna koncernbidrag			13 600	13 600
Resultat före skatt	$-3611$	$-3782$	406	235
Inkomstskatter	744	740	127	123
Periodens resultat	$-2867$	$-3042$	533	358

			Rullande
	2021	2020	$12 \text{ m}$ ån	2020
Belopp i TSEK	Jan-Mar	Jan-Mar		Apr-Mar Jan-Dec
Periodens resultat	$-2867$	-3 042	533	358
Ovrigt totalresultat för perioden
Periodens totalresultat	$-2867$	$-3042$	533	358

Belopp i TSEK		2021-03-31 2020-03-31 2020-12-31
TILLGÅNGAR
Anläggningstillgångar
Materiella anläggningstillgångar
Inventarier	1 2 7 5	1817	1 404
	1275	1817	1404
Finansiella anläggningstillgångar Övrig finansiell anläggningstillgång	1032	780	973
Andelar i koncernbolag	194786	182 361	182 386
	195 418	183 141	183 359
Övriga anläggningstillgångar
Uppskjuten skattefordran	257		257
	257		257
Summa anläggningstillgångar	197 350	184 958	185 020
Omsättningstillgångar
Kortfristiga fordringar
Kundfordringar	6764	13 4 8 4	8588
Fordringar koncernbolag	5738	5 1 4 8	10 10 6
Aktuella skattefordringar	887 3	1433 28	438 20
Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter	7531	6739	5 2 5 5
Summa kortfristiga fordringar	20 923	26 832	$\overline{2}$ 4 407
Kassa och bank	0	0	0
Summa omsättningstillgångar	20 923	26 832	24 407
SUMMA TILLGÅNGAR	218 273	211790	209 427
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital
Bundet eget kapital
Aktiekapital	22 5 5 7	22 557	22 557
Reservfond	10 170	10 170	10 170
Fritt eget kapital
Överkursfond	54 636	54 636 66 303	54 636 66 303
Balanserat resultat Periodens resultat	66 661 $-2867$	$-3042$	358
Summa eget kapital	151 157	150 624	154 024
Långfristiga skulder
Avsättningar	1032	780	973
Skuld för tilläggsköpeskilling	6 0 0 0
Summa långfristiga skulder	7032	780	973
Kortfristiga skulder
Checkräkningskredit	15 2 5 3	27847	12 5 8 4
Leverantörsskulder	2 4 8 9	4 3 2 3	2940
Skulder till koncernbolag	31 675	15 3 5 2	28 149
Övriga skulder	3540	3850	4 4 0 8
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter	7 1 2 7	9 0 1 4	6349
Summa kortfristiga skulder	60 0 84	60 38 6	54 430
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER	218 273	211790	209 427

Not 1. Redovisningsprinciper

Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med IAS 34, delårsrapportering, vilket överensstämmer med svensk lag genom tillämpning av Rådet för Finansiell Rapportering RFR 1, Kompletterande redovisningsregler för koncerner samt RFR 2, Redovisning för juridiska personer, avseende moderbolaget. Samma redovisningsprinciper, definitioner avseende nyckeltal och beräkningsmetoder har använts som i den senaste årsredovisningen.

Erhållna statliga stöd med anledning av Covid-19 avseende korttidsarbete, nedsatta sociala avgifter och sjuklöner har redovisats som kostnadsreduktion av personalkostnader.

Not 2. Nettoomsättning per land

			Rullande
	2021	2020	$12 \text{ m}$ ån	2020
	Jan-Mar	Jan-Mar	Apr-Mar	Jan-Dec
Sverige	107 303	111057	417723	421 477
Norge	795	3.598	6023	8826
Finland	73	549	1422	1898
TOTAL	108 171	115 204	425 168	432 201

Not 3. Närståendetransaktioner

Ingen av styrelseledamöterna eller de ledande befattningshavarna har eller har haft någon direkt eller indirekt affärstransaktion med Bolaget. Transaktioner mellan koncernbolag utgörs främst av s.k. management fees och innebär att koncerngemensamma kostnader (hyra, administration etc.) fördelas ut från moderbolaget till respektive dotterbolag. Dessa fördelas ut på marknadsmässiga villkor.

Not 4. Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer

I NGS verksamhet finns ett antal risker och osäkerhetsfaktorer, vilka omnämns i årsredovisningen 2020. I övrigt bedömer vi att det per den 31 mars 2021 inte har tillkommit några nya väsentliga risker eller osäkerhetsfaktorer än effekter av den nu pågående corona-pandemin, vilket beskrivs under "kvartalet" på sid 4.

Not 5. Finansiella instrument

Koncernens finansiella instrument består av kundfordringar, upplupna intäkter, likvida medel, leverantörsskulder och räntebärande skulder. Finansiella tillgångar och skulder har korta löptider. Härav bedöms de verkliga värden på samtliga finansiella instrument approximativt motsvara bokfört värde

Not 6. Rörelseförvärv

Köpeskillingen för aktierna i Qsearch består av en fast del om 6,0 MSEK som erlades kontant på tillträdesdagen den 1 februari 2021. Bolaget ingår i NGS koncernens finansiella rapportering från och med 1 februari 2021. Under kvartalet har Qsearch bidragit med 1,6 MSEK i omsättning och 0,5 MSEK i rörelseresultat. Om bolaget konsoliderats hela året hade bolaget bidragit med 2,3 MSEK i omsättning och 0,6 MSEK i rörelseresultat. Efter förvärvet har konstaterats att nettokassan per tillträdesdagen översteg det förutsatta beloppet med 0,4 MSEK. Kontant köpeskilling och redovisad goodwill har därför ökats med 0,4 MSEK vardera. Vidare tillkommer en möjlig kontant tilläggsköpeskilling om maximalt 6,0 MSEK som kan utfalla beroende på Qsearch resultat under åren 2021 till 2023. Betalning av tilläggsköpeskilling om maximalt 6 MSEK ska erläggas i april 2024.

Preliminär förvärvsanalys Qsearch:

Köpeskilling
Kontant köpeskilling	6.4
Tilläggsköpeskilling *	5.6
Summa köpeskilling	12.0

* Tilläggsköpeskilling om 6,0 MSEK är diskonterad till nuvärde om 5,6 MSEK med diskonteringsränta 2,05%.

Redovisade belopp på identifierbara förvärvade tillgångar och övertagna skulder:

Likvida medel	1.1
Kundfordringar och andra fordringar	1.0
Leverantörsskulder och andra skulder	$-1.4$
Summa identifierbara nettotillgångar	0.7
Goodwill	11.3

Styrelsen och verkställande direktören försäkrar härmed att denna delårsrapport ger en rättvisande översikt av koncernens och moderföretagets verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget står inför.

Stockholm den 23 april 2021

Bertil Johanson - styrelseordförande

Ulf Barkman - styrelseledamot

Charlotte Pantzar Huth - styrelseledamot

Gerth Svensson - styrelseledamot

Helene Jansbo - styrelseledamot

Ingrid Nordlund - verkställande direktör

Denna delårsrapport är information som NGS Group AB (publ) är skyldig att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden.

Informationen lämnades, genom nedanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 23 april 2021 kl 13.00. Delårsrapporten finns efter publicering tillgänglig på NGS hemsida www.ngsgroup.se.

Kalendarium

NGS avger rapporter vid följande tidpunkter: 15 juli 2021 Q2 11 november 2021 Q3 10 februari 2022 Delårsrapport 2021

Revisorernas granskningsrapport

Denna delårsrapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer.

För ytterligare information kontakta:

Ingrid Nordlund, VD, telefon 0704-14 81 28 Klas Wilborg, CFO, telefon 08-505 808 33

NGS Group AB (publ), org nr 556535-1128 Kungsgatan 12, 111 35 Stockholm Telefon 08-505 808 30, Fax 08-505 808 01 www.ngsgroup.se

Nyckeltal

			Rullande
	2021	2020	12 mån	2020
	Jan-Mar	Jan-Mar	Apr-Mar	Jan-Dec
Nettoomsättningstillväxt	$-6.1%$	$-21,9%$	$-1,6%$	$-21,2%$
Rörelsemarginal	1,2%	2.3%	2.4%	2,7%
Vinstmarginal	0.6%	1.4%	1.7%	1,9%
Soliditet	71,5%	69,8%	71,5%	74,8%
Nettoskuld MSEK	18.4	25,8	18.4	9,4
Nettoskuldsättningsgrad	8.0%	11,5%	8,0%	4.1%
Eget kapital per aktie	25,61	24,79	25,61	25,50
Resultat per aktie före utspädning	0.07	0.18	0.79	0,90
Resultat per aktie efter utspädning	0.07	0.18	0.79	0,90
Vägt antal aktier för perioden	9 0 2 2 8 6 8	9022868	9 0 2 2 8 6 8	9 022 868
Antal aktier vid periodens slut	9 0 2 2 8 6 8	9022868	9022868	9 022 868

Definitioner

I delårsrapporten presenteras vissa finansiella nyckeltal som inte definieras av IFRS. Dessa mått förser ledningen och investerare med betydelsefull information för att analysera trender i bolagets affärsverksamhet. Dessa icke-IFRS mått är tänkta att komplettera, inte ersätta, finansiella mått som presenteras i enlighet med IFRS. De flesta nyckeltalen är direkt avstämningsbara mot de finansiella rapporterna. För nyckeltal inklusive alternativa nyckeltal lämnas definitioner nedan:

Typ av mått	Definition/ beräkning	Syfte
Nettoomsättnings- tillväxt	Nettoomsättning jämfört med föregående period i procent.	Nettoomsättningen är intressant både för NGS och investerare för att följa bolagets nettoomsättningsutveckling och prestation mellan perioder. Detta nyckeltal är viktigt för NGS då det är ett av bolagets finansiella mål.
Rörelsemarginal	Rörelseresultat i förhållande till rörelsens nettointäkter.	Rörelsemarginal hjälper investerare att bedöma bolagets möjlighet till utdelning. Rörelsemarginalen är viktig för NGS då det är ett av bolagets finansiella mål.
Vinstmarginal	Periodens resultat i förhåll- ande till rörelsens intäkter.	Vinstmarginal är ett mått som visar verksamhetens vinst per omsatt krona och är intressant både för NGS och investerare.
Soliditet	Eget kapital i förhållande till balansomslutningen.	Soliditeten visar bolagets långsiktiga betalningsförmåga samt är ett komplement till andra nyckeltal för investerare att bedöma möjligheten till utdelning.
Nettoskuld	Räntebärande skulder minus likvida medel. Leasingskuld enligt IFRS 16 medräknas inte.	Visar bolagets förmåga att betala av sina skulder. Nettoskuld är ett mått som bolaget betraktar som relevant för kreditgivare och kreditvärderingsinstitut.
Nettosskuldsätt- ningsgrad	Nettoskuld i förhållande till eget kapital.	Skuldsättningsgraden visar bolagets finansiella risk (räntekänslighet) och är intressant för både NGS och investerare. Detta nyckeltal är viktigt för NGS då det är ett av bolagets finansiella mål.
Eget kapital per aktie, kr	Eget kapital dividerat med antal aktier vid periodens slut.	Eget kapital per aktie hjälper investerare att bedöma bolagets möjligheter till utdelning.
Resultat per aktie före och efter utspädning, kr	Periodens resultat i förhåll- ande till genomsnittligt antal aktier. Ingen utspädnings- effekt förekommer.	Definieras enligt IFRS.

Nettoskuld: Räntebärande skulder minus likvida medel. Specifikation nedan:

	$2021 - 12 - 31$	2020-03-31	2020-12-31
Utnyttiad checkräkningskredit	15 2 5 3	27 847	33399
Tilläggsköpeskilling	5600
Avdrag för likvida medel	$-2870$	$-2029$	-2 856
Summa Nettoskuld	17983	25.818	30.543

Nettoskuldsättningsgrad: Nettoskuld i förhållande till eget kapital. Specifikation nedan:

	$2021 - 12 - 31$	2020-03-31	2020-12-31
Nettoskuld	17 983	25818	30.543
Eget kapital	231 098	223 660	222.501
Nettoskuldsättningsgrad %	7.8%	11.5%	13.7%

200,0 180,0 160,0 140,0 120,0 100,0 80,0 60,0 40,0 $20,0$ $0,0$ $Q1$ $Q4$ $Q2$ $Q₃$ $2017$ 2018 2019 2020 2021

NGS omsättning per kvartal (MSEK)

Omsättning och rörelseresultat per kvartal

NGS röreseresultat per kvartal (MSEK)

NGS aktiekursutveckling

NGS Group AB (publ) 556535-1128

NGS verksamhet

NGS är en koncern verksam inom bemanning, rekrytering och executive search och består av flera tjänstekategorier som alla har tydliga synergier mellan varandra. Koncernen har ramavtal som täcker hela Sverige och Norge, med kontor i Stockholm, Göteborg, Karlskrona, Oslo och Helsingfors.

Inom vårdbemanning bemannar NGS med läkare, sjuksköterskor och andra personalkategorier inom vård till sjukhus, vårdcentraler, akutsjukvård, äldreboenden, skolor och mottagningar. Bemanning sker inom såväl primärvård som slutenvård. Vidare tillhandahålls kuratorer och skolpsykologer inom området elevhälsa. Uppdragen kan gälla såväl enskilda läkare eller sjuksköterskor som bemanning av hela avdelningar, enheter eller operationsteam. Verksamheten finns primärt i Sverige men i Norge bedrivs också bemanning av sjuksköterskor. I Sverige utgörs kunderna av både privata och offentliga vårdinrättningar. Upphandlingar med regioner och kommuner sker via offentliga upphandlingar där ramavtalen i regel löper i två till fyra år. I Norge utgörs kunderna huvudsakligen av offentliga vårdinrättningar som är samlade under ett gemensamt ramavtal som upphandlats av inköpsorganisationen Sykehusinnkjøp.

NGS är också verksamt inom socialtjänst genom bemanning av socionomer. Våra kunder finns över hela landet, men med tyngdpunkt på Stockholmsregionen.

Inom skolbemanning erbjuder NGS personal till förskola och skola. Huvuddelen av omsättningen kommer från verksamhet som är upphandlad enligt Lagen om offentlig upphandling. Kunderna utgörs dock av allt från kommunala enheter till stora privata aktörer och mindre föräldrakooperativ. Majoriteten av kunderna är enheter inom den kommunala skolan i Storstockholm. Verksamhet finns även i Göteborg. NGS förser kunderna med alla typer av pedagogisk personal, såsom behöriga lärare, förskollärare, pedagogassistenter och fritidspedagoger. Vidare bemannar NGS med en grupp av konsulter specialiserade inom pedagogisk handledning.

Human Capital är verksamt inom interimslösningar och rekrytering av specialister inom främst ekonomi. Human Capital arbetar med ett stort antal kompetenser, däribland controllers, redovisningsekonomer, redovisningschefer, ekonomichefer och finansanalytiker. Kunderna återfinns i ett brett spektra med allt från små privatägda företag till de stora noterade bolagen. Human Capital har en stark förankring på Stockholmsmarknaden.

SOURCE är verksamt inom chefsrekrytering till den offentliga sektorn och är ett marknadsledande konsultbolag inom executive search och urval. Utmärkande för SOURCE uppdrag är inriktningen på

ledande befattningar och nyckelpositioner. SOURCE är verksamt i hela Sverige och kunderna återfinns inom samhällsnyttiga organisationer inom bland annat stat, kommun och akademin.

Qsearch, som förvärvades i januari 2021, är en väletablerad aktör inom rekrytering och assessment i den finansiella sektorn. Qsearch har sedan 2006 framgångsrikt rekryterat ledare och specialister inom bank, finans och försäkring. Bolagets verksamhet redovisas i koncernens finansiella rapportering från och med 1 februari 2021.

Nya ramavtal inom vårdbemanning har under kvartalet bland annat tecknats med VG Region med NGS som enda leverantör avseende läkarbemanning på jourcentraler. Vidare har avtal avseende läkar- och sköterskebemanning i Region Västerbotten tecknats. Nytt ramavtal med Skatteverket avseende chefsrekrytering har tecknats med Source.

"NGS ska leverera tjänster inom bemannings- och rekryteringsbranschen, där vi ska vara nischade och unika inom de områden vi är verksamma"