Ortivus

Earnings Release • Apr 27, 2021

Perioden januari - mars 2021

Väsentliga händelser under perioden januari - mars 2021

• Ortivus har signerat ett distributionsavtal med Bexen Cardio Italia Srl för att skapa nya marknadsförings- och säljkanaler i Italien.

Januari - mars 2021

• Nettoomsättningen uppgick till 23,5 (20,2) MSEK, vilket är en omsättningsökning på 17%
• Operativt kassaflöde uppgick till 5,1 (3,2) MSEK.
• Rörelseresultatet uppgick till 1,7 (1,1) MSEK
• Resultatet efter skatt uppgick till 1,7 (1,1) MSEK
• Resultatet efter skatt per aktie före och efter utspädning uppgick till 0,04 (0,02) SEK

Belopp i KSEK	jan-mar 2021	jan-mar 2020	jan-dec 2020
Nettoomsättning	23 542	20 161	107 582
Bruttomarginal, %	50,1%	44,4%	36,2%
Operativt kassaflöde	5 104	3 166	11 895
Rörelseresultat	1 733	1 112	11 392
Rörelsemarginal, %	7,4%	5,5%	10,5%

För underlag till siffrorna, se "Koncernens nyckeltal".

Första kvartalet visar fortsatt tillväxt och kundleveranserna till pågående installationsprojekt i Storbritannien och Singapore fortsätter enligt plan. Likaså fortsätter planering av installationen för Region Jönköping som tecknade kontrakt med Ortivus i slutet av förra året. Region Jönköping tecknade efter upphandling ett avtal gällande MobiMed Monitorering samt defibrillatorer vilka kommer att användas i samtliga ambulanser i regionen. Installation och utrullning beräknas ske under andra halvan av 2021.

Det första kvartalets omsättning uppgick till 23,5 MSEK vilket är en ökning med 17% jämfört med föregående år och kvartalet visar på ett operativt kassaflöde före rörelsekapitalförändring med 5,1 MSEK (3,2 MSEK). Ortivus redovisar ett positivt resultat efter skatt på 1,7 MSEK efter att resultatet belastats med realiserade och orealiserade valutakursförluster och omräkningsdifferenser med 2,7 MSEK. Bruttomarginalen ökade till 50% (44%) tack vare en förbättrad produktmix.

Kundleveransprojekten i Storbritannien och Singapore är starkt bidragande till kvartalets omsättning, men även flertalet leveranser till vår installerade bas, framförallt i Sverige, har bidragtit till kvartalets tillväxt. Bland annat har Region Dalarna beställt en uppgradering av sin MobiMed monitoreringslösning för 2,4 MSEK.

I slutet av 2020 ingick Ortivus ett distributionsavtal med Bexen Cardio gällande deras defibrillatorer. Avtalet är exklusivt och gäller marknaderna Norden, Storbritannien och Irland. Vi ser ett marknadsbehov gällande modulära monitoreringslösningar som inkluderar en fristående defibrillator. I kontraktet som Ortivus tecknade med Region Jönköping i slutet av förra året, ingår MobiMed Monitorering och defibrillatorer från Bexen Cardio. Ortivus erbjudande är efterfrågat då marknadens krav går mot modulära system med låg vikt till skillnad från dagens relativt stora och viktmässigt tyngre lösningar, vilka erbjuds av andra marknadsaktörer. Inom patientmonitorering är Ortivus erbjudande unikt

Under kvartalet tecknades ett distributionskontrakt med Bexen Cardio Italia gällande den italienska marknaden. Vi ser ett ökat intresse för Ortivus lösningar i landet och befintlig kund i Piacenza, som uppgraderade sitt system via en upphandling i slutet av 2020, använder sedan i slutet av mars den senaste versionen av MobiMed. Installationen i Piacenza kommer att fungera som referenskund för vårt vidare arbete på den italienska marknaden.

Rekrytering av ytterligare personal inom kundsupport, mjukvaruutveckling och försäljning pågår för att hantera de ökade leveransvolymerna samt det ökande marknadsintresset för våra produkter och lösningar. Produktion och reparation, som tidigare har hanterats av en extern kontrakterad partner, har sedan början av året drivits i egen regi i Ortivus egna lokaler

På den nordiska marknaden och den övriga internationella marknaden ser vi ett ökat behov av både monitorering samt elektroniska journalerför ambulansvården där flera större regioner planerar för upphandlingar under slutet av året och in på 2022. Inom primärvårdssegmentet har Ortivus förbättrat sitt erbjudande både vad gäller produktfunktionalitet samt med flexibla

finansieringslösningar. Det nya och förbättrade erbjudandet kommer under våren att kommuniceras ut till marknaden och intressenter.

Gällande produktutveckling pågår arbete med nästa generations MobiMed med målet att skapa en helt ny produktlinje av mätenheter för ambulanssjukvården och primärvården. Den första produkten i denna produktlinje planeras att lanseras under hösten 2021.

2 Årets första kvartal visar på fortsatt tillväxt trots rådande pandemi med reserestriktioner och att vårt arbete i huvudsak skett på distans. Vårdens behov av effektiva digitala lösningar är fortsatt stort och har förstärkts ytterligare genom pågående pandemi. Vi ser att Ortivus är en naturlig del av framtidens digitala vårdlösningar.

Danderyd, 27 apr 2021

Ortivus växer och knyter ytterligare distributörer till sig. Det operativa kassaflödet förbättrades till 5,1 MSEK under årets första kvartal.

Reidar Gårdebäck Verkställande Direktör

Jan - mar	Sverige		Storbritannien			Singapore	Övriga världen		Total
Belopp i MSEK	2021	2020	2021	2020	2021	2020	2021	2020	2021	2020
MobiMed ePR	2,4	1,4	16,1	10,5	0,6	1,1	0,0	0,2	19,1	13,1
MobiMed Monitorering	1,7	1,9	0,6	1,6	0,0	0,0	0,1	0,2	2,4	3,7
CoroNet	1,0	2,4	0,0	0,0	0,0	0,0	0,1	0,0	1,1	2,4
Övrigt	0,9	0,9	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,9	0,9
Total	6,0	6,6	16,7	12,2	0,6	1,1	0,2	0,4	23,5	20,2

Intäkter per land/region och intäktsström redovisas i nedanstående tabell.

Resultat

• Bruttoresultatet uppgick till 11,8 (8,9) MSEK, och bruttomarginalen uppgick till 50 (44) %.
• Rörelsekostnaderna uppgick till 10,1 (7,8) MSEK
• I övriga rörelseintäkter resp. kostnader ingår realiserade och orealiserade valutakurseffekter om -2,7 (-0.3) MSEK Dessa effekter drivs av omvärdering av skulder och fordringar i utländsk valuta, -1,0 MSEK, samt omvärdering av valutakontrakt över resultaträkningen uppgående till -1,7 MSEK. Koncernens förväntade intäktsflöden är till fullo säkrade.
• Rörelseresultatet uppgick till 1,7 (1,1) MSEK.
• EBITDA uppgick till 2,0 (1,8) MSEK.
• Resultat efter skatt uppgick till 1,7 (1,1) MSEK, vilket motsvarar ett resultat per aktie före och efter utspädning om 0,04 (0,02) SEK.

Finansiell ställning

Immateriella anläggningstillgångar består huvudsakligen av aktiverade utgifter för MobiMed Journal. Se vidare under avsnittet "Viktiga uppskattningar och bedömningar". Avskrivningstiden för immateriella anläggningstillgångar har justerats, vilket ger en effekt av -0,2 (0,3) MSEK för perioden. Investeringar i immateriella anläggningstillgångar uppgick under perioden till 0,6 (0,0) MSEK

Avskrivningar av materiella anläggningstillgångar har gjorts med 0,4 (0,3) MSEK för perioden. Investeringar i materiella anläggningstillgångar uppgick under perioden till 1,9 (0,4) MSEK

Lagervärdet uppgick till 4,5 (3,1) MSEK.

Per den 31 mars 2021 uppgick koncernens likvida medel till 26,6 (22,1) MSEK.

Eget kapital för koncernen uppgick till 21,9 (9,9) MSEK.

Per den 31 mars 2021 uppgick koncernens långfristiga skulder till 1,6 (0,7) MSEK, som består av långfristiga skulder avseende nyttjanderättstillgångar enligt IFRS16. Koncernens kortfristiga skulder uppgick till 54,2 (39,9) MSEK som bland annat består av förskott från kund 36,2 (25,1) MSEK, samt skuld avseende nyttjanderättstillgångar enligt IFRS16 om 1,1 (1,2) MSEK. Bolaget har inga låneskulder på balansdagen.

Kassaflöde

• Koncernens totala kassaflöde för perioden uppgick till 4,5 (13,5) MSEK.
• Den löpande verksamheten gav ett kassaflöde om 5,4 (15,2) MSEK. Före förändringar i rörelsekapital uppgick kassaflödet till 5,1(3,2) MSEK.
• Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -2,6 (-0,4) MSEK.
• Finansieringsverksamheten gav ett kassaflöde om 1,7 (-1,3) MSEK, vilket utgörs av lösen av spärrmedel kopplat till ett kundkontrakt.

Koncernen

Nettoomsättning

Nettoomsättningen under det första kvartalet ökade med 17 % och uppgick totalt till 23,5 MSEK (20,2 MSEK)

Moderbolaget

Resultat

• Nettoomsättningen uppgick till 19,8 (13,2) MSEK.
• Bruttoresultatet uppgick till 7,8 (7,7) MSEK.
• Rörelseresultat uppgick till -1,3 (0,9) MSEK.

Finansiell ställning

Avskrivningar av immateriella anläggningstillgångar har gjorts med -0,2 (0,3) MSEK för perioden. Investeringar i immateriella anläggningstillgångar uppgick under perioden till 0,6 (0,0) MSEK.

Avskrivningar av materiella anläggningstillgångar har gjorts med 0,1 (0,0) MSEK för perioden. Investeringar i materiella anläggningstillgångar uppgick under perioden till 0,0 (0,0) MSEK.

Per 31 mars 2021 uppgick moderbolagets eget kapital till 24,4 (16,5) MSEK.

Tillväxt inom existerande produkt- och marknadssegment ger Ortivus stora möjligheter att växa under kommande år. Styrelsen gör bedömningen att finansieringen är tillfredsställande för bolaget.

Styrelsen och verkställande direktör försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och koncernen står inför.

Ortivus offentliggör denna information enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades för offentliggörande kl. 08:30 den 27 april 2021.

Danderyd, 27 april, 2021 Ortivus AB (publ)

Styrelsens ordförande

Peter Edvall Styrelseledamot

Sara Lei Styrelseledamot

Anna Klevby Dalgaard Styrelseledamot

Reidar Gårdebäck Verkställande Direktör

	jan-mar	jan-mar	jan-dec
Belopp i KSEK	2021	2020	2020
Nettoomsättning	23 542	20 161	107 582
Kostnad sålda varor och tjänster	-11 754	-11 211	-68 629
Bruttoresultat	11 788	8 949	38 953
Bruttomarginal	50%	44%	36%
Försäljningskostnader	-4 181	-3 979	-17 617
Administrationskostnader	-2 510	-2 282	-9 723
Forsknings- och utvecklingskostnader	-661	-1 348	-4 693
Övriga rörelseintäkter	670	1 403	8 986
Övriga rörelsekostnader	-3 374	-1 632	-4 514
Rörelseresultat	1 733	1 112	11 392
Rörelsemarginal	7%	6%	11%
Finansnetto	-33	-47	-60
Resultat före skatt	1 700	1 065	11 332
Aktuell skatt	0	0	0
Uppskjuten skatt	0	0	0
Resultat efter skatt	1 700	1 065	11 332
Övrigt totalresultat
Poster som kan omföras till periodens resultat Omräkningsdifferenser	394	141	-409
Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt	394	141	-409
Periodens totalresultat	2 203	1 206	10 924
Resultat efter skatt hänförligt till Moderbolagets aktieägare	1 700	1 065	11 332
Periodens totalresultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare	2 203	1 206	10 924

Rapport över resultatet

Belopp i KSEK	31 mar 2021	31 mar 2020	31 dec 2020
Anläggningstillgångar
Immateriella tillgångar	8 051	6 852	7 263
Materiella anläggningstillgångar	4 524	2 687	3 003
Summa anläggningstillgångar	12 575	9 539	10 266
Omsättningstillgångar
Varulager	4 479	3 144	3 489
Kundfordringar	21 079	7 532	19 284
Övriga fordringar	3 812	2 873	3 405
Förutbetalda kostnade och upplupna intäkter	9 313	5 241	6 482
Övriga kortfristiga placeringar	-200	0	1 497
Likvida medel	26 600	22 149	22 127
Summa omsättningstillgångar	65 084	40 940	56 284
Summa tillgångar	77 659	50 479	66 550
Eget kapital	21 880	9 857	19 678
Långfristiga räntebärande skulder	0	0	0
Långfristiga skulder enligt IFRS16	1 572	702	140
Summa långfristiga skulder	1 572	702	140
Förskott från kunder	36 189	25 098	24 122
Leverantörsskulder	3 216	3 128	3 760
Övriga skulder	6 387	4 237	7 672
Kortfristiga räntebärande skulder	0	0	0
Kortfristiga skulder IFRS16	1 088	1 155	868
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter	7 327	6 303	10 311
Summa kortfristiga skulder	54 207	39 920	46 733
Summa eget kapital och skulder	77 659	50 479	66 550

Rapport över finansiell ställning i sammandrag

Belopp i KSEK		31 mar 2021 31 mar 2020 31 dec 2020
Ingående balans	19 678	8 754	8 754
Summa totalresultat för perioden	2 203	1 103	10 924
Pågående nyemission med avdrag för emissionskostnader	0	0	0
Ökning aktiekapital, registrerad nyemission	0	0	0
Ökning överkursfond med avdrag för emissionskostnader	0	0	0
Utgående balans	21 880	9 857	19 678

Rapport över förändringar i eget kapital i sammandrag

Bolaget har ställt generell säkerhet för sina förpliktelser gentemot Danske Bank genom pantsättning av företagsinteckning på 5 000 000 SEK i inomläget 5 000 000 SEK.

Belopp i KSEK	jan-mar 2021	jan-mar 2020	jan-dec 2020
Resultat före skatt	1 700	1 065	11 332
Justering för poster som inte ingår i kassaflöde	3 403	2 101	562
Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital	5 104	3 167	11 895
Kassaflöde från förändring av rörelsekapital	297	12 068	6 791
Kassaflöde från den löpande verksamheten	5 401	15 235	18 686
Kassaflöde från investeringsverksamheten	-2 580	-441	-3 065
Kassaflöde från finansieringsverksamheten	1 652	-1 323	-2 171
Periodens kassaflöde	4 474	13 471	13 450

Rapport över kassaflöden i sammandrag

Ställda säkerheter och eventualförpliktelser

Belopp i KSEK	31 mar 2021	31 mar 2020	31 dec 2020
Ställda säkerheter	5 000	20 000	5 000
Eventualförpliktelser	168	2 281	1 992

Belopp i KSEK	jan-mar 2021	jan-mar 2020	jan-dec 2020
Nettoomsättning	19 795	13 217	85 079
Kostnad sålda varor och tjänster	-11 962	-5 502	-49 232
Bruttoresultat	7 833	7 715	35 847
Bruttomarginal	40%	58%	42%
Försäljningskostnader	-4 056	-3 108	-16 465
Administrationskostnader	-2 316	-2 155	-9 081
Forsknings- och utvecklingskostnader	-61	-1 348	-4 693
Övriga rörelseintäkter	670	1 403	8 995
Övriga rörelsekostnader	-3 373	-1 631	-4 512
Rörelseresultat	-1 303	877	10 090
Rörelsemarginal	-7%	7%	12%
Finansnetto	0	-24	11
Resultat före skatt	-1 303	852	10 102
Resultat efter skatt	-1 303	852	10 102

Moderbolagets rapport över resultatet

Balansräkning moderbolaget i sammandrag

Belopp i KSEK	31 mar 2021	31 mar 2020	31 dec 2020
Anläggningstillgångar
Immateriella tillgångar	8 051	6 852	7 263
Materiella anläggningstillgångar	691	283	768
Andelar i koncernföretag	9 574	9 574	9 574
Summa anläggningstillgångar	18 315	16 708	17 605
Omsättningstillgångar
Varulager	4 228	2 700	3 336
Kundfordringar	3 472	4 997	10 489
Fordringar på koncernföretag	293	0	207
Övriga fordringar	3 564	2 852	3 220
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter	1 198	928	1 188
Övriga kortfristiga placeringar	-200	0	1 497
Likvida medel	20 665	18 898	20 496
Summa omsättningstillgångar	33 220	30 375	40 433
Summa tillgångar	51 536	47 084	58 038
Eget kapital	24 419	16 473	25 722
Långfristiga skulder	0	0	0
Förskott från kunder	3 357	8 183	4 003
Leverantörsskulder	2 273	1 913	3 612
Skulder till koncernföretag	14 361	13 768	14 624
Övriga skulder	477	824	1 494
Kortfristiga räntebärande skulder	0	0	0
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter	6 649	5 923	8 582
Kortfristiga skulder	27 117	30 611	32 316
Summa eget kapital och skulder	51 536	47 084	58 038

Belopp i KSEK		31 mar 2021 31 mar 2020 31 dec 2020
Ingående balans	25 722	6 443	15 620
Summa totalresultat för perioden	-1 303	852	10 102
Pågående nyemission med avdrag för emissionskostnader	0	0	0
Ökning aktiekapital, registrerad nyemission	0	4 607	0
Ökning överkursfond med avdrag för emissionskostnader	0	17 832	0
Utgående balans	24 419	29 734	25 722

Moderbolagets rapport över förändringar i eget kapital i sammandrag

31 mar 2021	31 mar 2020	31 dec 2020
5 000	20 000	5 000
168	2 281	1 992

Ställda säkerheter och eventualförpliktelser

Bolaget har ställt generell säkerhet för sina förpliktelser gentemot Danske Bank genom pantsättning av företagsinteckning på 5 000 000 SEK i inomläget 5 000 000 SEK.

	jan-mar	jan-mar	jan-dec
Belopp i KSEK	2021	2020	2020
Rörelseresultat	1 733	1 112	11 392
Engångskostnader	0	0	0
Rörelseresultat exkl. engångskostnader	1 733	1 112	11 392
Nettoomsättning	23 542	20 161	107 582
Rörelsemarginal exkl. engångskostnader	7%	6%	11%

Bruttomarginal

Bruttoresultat i procent av nettoomsättning. Bolaget anser att nyckeltalet ger en fördjupad förståelse för Bolagets lönsamhet.

Rörelsemarginal, exkl. engångskostnader

Rörelseresultat, justerad för engångskostnader, i procent av nettoomsättning. Bolaget anser att nyckeltalet ger en

EBITDA

Rörelseresultat före räntenetto, skatt, avskrivning av materiella anläggningstillgångar, såsom installerad hårdvara hos kund som ägs av Ortivus, samt avskrivning av immateriella anläggningstillgångar, såsom aktiverade utvecklingskostnader. Bolaget anser att nyckeltalet ger en fördjupad förståelse för Bolagets lönsamhet.

Belopp i KSEK	jan-mar 2021	jan-mar 2020	jan-dec 2020
Resultat före skatt	1 700	1 065	11 332
Finansnetto	33	47	60
Avskrivningar	271	663	2 504
EBITDA	2 004	1 775	13 896

Koncernens nyckeltal

Resultat per aktie

Resultat efter skatt dividerat med genomsnittligt antal aktier för perioden. Omräkning har skett av historiskt genomsnittligt antal aktier med hänsyn till fondemissionselementet. Bolaget anser att nyckeltalet ger investerare en bättre förståelse till historisk utdelning per aktie.

	jan-mar	jan-mar	jan-dec
Belopp i KSEK	2021	2020	2020
Resultat före skatt	1 700	1 065	11 332
Genomsnittligt antal aktier för period	44 307	44 307	44 307
Resultat per aktie i SEK	0,04	0,02	0,26

Belopp i KSEK

	31 mar	31 mar	31 dec
Belopp i KSEK	2021	2020	2020
Eget kapital vid periodens slut	21 880	9 857	19 678
Antal aktier vid periodens slut	44 307	44 307	44 307
Eget kapital per aktie i SEK	0,49	0,22	0,44

Eget kapital per aktie

Eget kapital vid periodens slut dividerat med antal aktier vid periodens slut. Bolaget anser att nyckeltalet ger en fördjupad förståelse för Bolagets lönsamhet.

Valutakod Bokslutskurs Genomsnittskurs
CAD 6,92	6,63
DKK 1,38	1,36
EUR 10,24	10,12
GBP 12,00	11,59
NOK 1,02	0,99
SGD 6,48	6,30
USD 8,72	8,40

Valutakurser

Kurser använda vid konsolidering av valutor

Soliditet

Eget kapital i procent av balansomslutningen. Soliditet visar hur stor andel av balansomslutningen som utgörs av eget kapital och har inkluderats för att investerare skall kunna skapa sig en bild av Bolagets kapitalstruktur.

Skuldsättningsgrad

Totala skulder dividerat med eget kapital. Bolaget anser att nyckeltalet ger en fördjupad förståelse för Bolagets skulder.

Belopp i KSEK

	31 mar	31 mar	31 dec
Belopp i KSEK	2021	2020	2020
Eget kapital	21 880	9 857	19 678
Balansomslutningen	77 659	50 479	66 550
Soliditet	28%	20%	30%

Belopp i KSEK

Belopp i KSEK	31 mar 2021	31 mar 2020	31 dec 2020
Långfristiga skulder	1 572	702	140
Kortfristiga skulder	54 207	39 920	46 733
Totala skulder /	55 780	40 621	46 873
Eget kapital	21 880	9 857	19 678
Skuldsättningsgrad	2,55	4,12	2,38

Kort om Ortivus

Ortivus utvecklar MobiMed, medicintekniska lösningar för en tryggare och effektivare sjukvård. Företaget grundades år 1985 och är idag en ledande leverantör av mobila digitala lösningar inom prehospitalvård för vårdgivare världen över. Ortivus produkter är baserade på långtgående expertis inom kardiologi samt decennier av utveckling tillsammans med våra användare. Produkterna är certifierade enligt tre ISO-standarder och CE-märkta enligt Medical Device Directive.

Företagets huvudkontor ligger i Danderyd utanför Stockholm men bolaget har även sedan 1998 ett helägt dotterbolag i Storbritannien.

MobiMed, innovation möter beprövad teknologi MobiMed är en modulbaserad plattform som använts och utvecklats inom ambulanssjukvården i

över 20 år. Plattformen består av en monitor som i realtid mäter, övervakar och delar EKG samt vitala parametrar såsom blodtryck och syresättning. Applikationen innehåller även en journaldel för beslutsstöd, insamling av patientdata och klinisk dokumentation.

MobiMed väger i sin helhet endast 2,5 kg och är skapad för ett krävande arbete ute i fält. Genom tvåvägskommunikation finns möjlighet för samråd med läkare och andra experter på distans samtidigt som patientdata sömlöst integreras in i sjukvårdens patientjournaler.

MobiMed gör det möjligt för sjukvårdspersonal att fatta rätt beslut i rätt tid samtidigt som den bidrar till en förbättrad vårdkvalitet och sparade resurser.

Redovisningsprinciper

Denna delårsrapport för koncernen har upprättats enligt IFRS med tillämpning av IAS 34 Delårsrapportering samt tillämpliga bestämmelser i Årsredovisningslagen. Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats i enlighet med årsredovisningslagens 9 kap, Delårsrapport. Samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder som i senaste årsredovisningen har tillämpats.

Övriga nya eller ändrade IFRS, inklusive uttalanden, bedöms inte få någon effekt på koncernens redovisning.

Medarbetare

Antalet anställda i koncernen uppgick vid periodens utgång till 31 (23) personer.

Transaktioner med närstående

Under perioden har bolaget inga transaktioner med närstående, utöver ersättning till ledning och styrelse.

Väsentliga risk- och osäkerhetsfaktorer

Ortivus är genom sin verksamhet exponerad för många typer av risker. Riskhantering är en del av ledningsansvaret och bolaget har en policy och process för riskhanteringen som primärt fokuserar på fyra typer av risker; finansiella, operativa, legala/regulatoriska samt landsrisker. Bland annat har bolaget säkrat det beräknade valutanettoflödet fram till december 2021. Styrelsens arbete med riskfrågor framgår av Bolagsstyrningsrapporten i bolagets årsredovisning för 2020, där en mer detaljerad beskrivning av de finansiella riskerna finns angivna i not 24.

Aktien

Ortivus A- och B-aktier är noterade på NASDAQ Stockholm Small Cap-lista. Totalt finns 44,3 miljoner aktier fördelade på 1,7 miljoner A-aktier och 42,6 miljoner B-aktier. Bolagets marknadsvärde vid utgången av perioden uppgick till 208,7 (142,0) MSEK.

Koncernen

Koncernen består av moderbolaget Ortivus AB (publ), org.nr. 556259–1205, samt dotterbolaget Ortivus UK Ltd, org.nr. 03558696. Elementanalys Analytica AB (vilande), org.nr. 556265–4771, Ortivus MobiMed AB (vilande), org.nr. 556593–0707 samt Biohome AB (vilande), org.nr. 556364–0464. Samtliga dotterbolag är helägda.

Moderbolaget Ortivus AB verkar på en global marknad inom försäljning och service. Moderbolaget innefattar även koncernövergripande funktioner så som koncernledning, finans, forskning och utveckling, kvalitetsäkring samt marknad.

Ortivus UK Ltd. verkar på den brittiska marknaden inom funktioner som service och försäljning.

Alternativa nyckeltal

Ortivus tillämpar europeiska värdepappers- och marknadsmyndighetens (ESMA:s) riktlinjer för så kallad alternative performance measures (APM). Ett APM är ett finansiellt mått över historisk eller framtida resultatutveckling, finansiell ställning eller kassaflöde som inte är definierat eller specificerat i IFRS. Bolaget redovisar ett antal alternativa nyckeltal i rapporten vars definition framgår i avsnittet "Koncernens nyckeltal".

Viktiga uppskattningar och bedömningar

Ortivus bedömer att det inte finns några uppskattningar i aktuellt bokslut som är associerade med en betydande risk för en väsentlig justering av de redovisade beloppen för tillgångar och skulder under det kommande året.

I det följande beskrivs väsentliga uppskattningar som är associerade med risk för ändringar av de redovisade värdena, men där risken inte är betydande eller där den möjliga justeringen inte är väsentlig eller där den inte förväntas påverka redovisade värden redan under det kommande året.

Återvinning av värdet av utvecklingsutgifter

Risken för att balanserade utgifter för utveckling inte skulle återvinnas är beroende av framtida avsättningsmöjligheter för de utvecklade produkterna på marknaden och till de priser och tillverkningskostnader som utgör bas för de uppskattningar och beräkningar som görs innan varje utvecklingsprojekt initieras.

Skulle dessa förutsättningar inte i huvudsak infrias kan detta ha en väsentlig inverkan på det redovisade värdet för de projekt som aktiverats i koncernens balansräkning.

Revision

Denna rapport har inte granskats av bolagets revisorer.

Framåtriktade uttalanden

Alla framåtriktade uttalanden i denna rapport baseras på bolagets bästa bedömning vid tidpunkten för rapporten. Sådana uttalanden innehåller som alla framtidsbedömningar risker och osäkerheter, vilket kan innebära att verkligt utfall blir annorlunda. Utöver vad som krävs enligt gällande lagstiftning gäller framåtblickande uttalanden endast den dag de framförs och Ortivus åtar sig inte att uppdatera några av dem mot bakgrund av ny information eller framtida händelser. Ortivus lämnar inga prognoser.

Kommande finansiella rapporter

Se bolagets hemsida www.ortivus.com

För ytterligare information

Reidar Gårdebäck, CEO, telefon 08-446 45 00 eller e-post: reidar.gardeback@ortivus.com Fredrik Hovbäck, CFO, telefon 08-446 45 00 eller e-post: fredrik.hovback@ortivus.com

Besök gärna www.ortivus.se

Ortivus AB Box 713 Svärdvägen 19 182 33 Danderyd Sverige

Telefon: + 46 8 446 45 00 Telefax: + 46 8 446 45 19 E-post: info@ortivus.com www.ortivus.se