IŞIKLAR ENERJİ VE YAPI HOLDİNG A.Ş.

Share Issue/Capital Change • Jan 11, 2017

Summary Info	IEYHO ve USAŞ birleşmesine ilişkin Uzman Kuruluş Raporu
Update Notification Flag	Yes
Correction Notification Flag	No
Postponed Notification Flag	No
Related Companies	USAS

Board Decision Date	07.06.2016
Merger Model	Merger Through Acquisition
Date Of Financial Statements Base To Merger	30.09.2016
Currency Unit	TRY

Acquired Company	Trading On The Stock Exchange/Not Trading On The Stock Exchange	Share Exchange Rate	Group of Share To Be Distributed To Acquired Company Shareholders	Form of Share To Be Distributed To Acquired Company Shareholders
USAŞ YATIRIMLAR HOLDİNG A.Ş.	Trading On The Stock Exchange	1,6737	B Grubu	Bearer

Share Group Info	Paid In Capital	Amount Of Capital To Be Increased Due To The Acquisition (TL)	Capital To Be Decreased (TL)	Target Capital	New Shares To Be Given Due To Merger
A Grubu, İşlem Görmüyor, TREMTEK00039	2.561.724,9			2.561.724,9
B Grubu, IEYHO, TRAMTEKS91B0	283.559.539,31	261.599.097		545.158.636,31	B Grubu, IEYHO, TRAMTEKS91B0

	Paid In Capital	Amount Of Capital To Be Increased Due To The Acquisition (TL)	Capital To Be Decreased (TL)	Target Capital
TOTAL	286.121.264,21 TL	261.599.097 TL	0 TL	547.720.361,21 TL

Additional Explanations

Usaş Yatırımlar Holding A.Ş.'nin (USAŞ) tüm aktif ve pasifinin bir bütün halinde Şirketimiz tarafından "devir alınması" suretiyle, Şirketimiz bünyesinde yapılacak birleşme işlemine ilişkin olarak Güreli Yeminli Mali Müşavirlik ve Bağımsız Denetim Hizmetleri A.Ş. tarafından hazırlanan; birleşme oranının, değişim oranının ve bunlarla uyumlu olacak şekilde yapılacak sermaye artırım tutarının ve söz konusu sermaye artırımı sonucunda ihraç edilecek Şirketimiz paylarından Şirketimize devrolacak USAŞ'ın pay sahiplerine tahsis edilecek pay adetlerinin adil ve makul olarak tespitinde esas alınacak Uzman Kuruluş Raporu ile bilanço tarihinden (30.09.2016) sonraki gelişmelerin Şirketimizin ve USAŞ'ın birleşme işlemine esas finansal tabloları üzerindeki etkisini gösteren bağımsız denetçi Arkan Ergin Uluslararası Bağımsız Denetim ve SMMM A.Ş. tarafından hazırlanan Ek Raporlar ekte sunulmaktadır.

Saygılarımızla,

Documents Regarding Merger

Appendix: 1	Uzman Kuruluş Raporu.pdf - Expert Institution Report
Appendix: 2	Ek Rapor (IEYHO).pdf - Other
Appendix: 3	Ek Rapor (USAŞ).pdf - Other