Softronic

Quarterly Report • Jul 16, 2021

1 januari – 30 juni 2021 FÖR PERIODEN:

Viktiga affärshändelser

Under andra kvartalet

• Softronic bygger upp nytt specialistområde inom ITarkitektur
• Migrationsverket har tilldelat Softronic ramavtal gällande anpassning av Tolkportal

Tidigare under året

• Softronic har slutit nytt ramavtal med Region Stockholm
• Softronic har valt att ansluta sig till den nybildade föreningen Digitaliseringskonsulterna
• Procon Digital har inlett ett samarbete med Softronic gällande Kommun-Kim

Andra kvartalet 2021

• Omsättningen uppgick till 194,6 Mkr (194,5 Mkr)
• EBITDA uppgick till 26,0 Mkr (32,3 Mkr)
• Resultat före skatt uppgick till 20,3 Mkr (26,0 Mkr)
• Vinstmarginalen före skatt uppgick till 10,4 % (13,4 %)
• Periodens resultat efter skatt uppgick till 15,8 Mkr (20,5 Mkr)
• Periodens resultat efter skatt per aktie före och efter utspädning uppgick till 0,30 kr (0,39 kr)
• Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 24,5 Mkr (42,1 Mkr)

Första halvåret 2021

• Omsättningen ökade till 394,2 Mkr (375,1 Mkr)
• EBITDA uppgick till 51,4 Mkr (55,9 Mkr)
• Resultat före skatt uppgick till 40,2 Mkr (43,2 Mkr)
• Vinstmarginalen före skatt uppgick till 10,2 % (11,5 %)
• Periodens resultat efter skatt uppgick till 31,5 Mkr (33,9 Mkr)
• Periodens resultat efter skatt per aktie före och efter utspädning uppgick till 0,60 kr (0,64 kr)
• Kassaflödet från den löpande verksamheten ökade till 41,9 Mkr (33,9 Mkr)
• Totala likviditetsutrymmet uppgick till 97 Mkr
• Soliditeten uppgick till 55 % (63 %)

Q2 2021 – ett resultat i enlighet med våra förväntningar

Vi aviserade i rapporten för kvartal 1 att resultatet i kvartal 2 skulle bli svagare än motsvarande period 2020, med angivande av den bakomliggande orsaken (avslut av ett långvarigt projekt). När vi nu ser på utfallet för kvartal 2 är det i linje med vad vi förväntade. Vi når i stort sett samma omsättning och resultatet hamnar knappt 6 miljoner lägre än föregående år. Det innebär att den löpande affären utvecklats tillfredställande.

Under kvartalet har några viktiga affärer vunnits, till att börja med Migrationsverket som är ett mycket bra exempel på en av Softronics specialiteter, att ta över lösningar som utvecklats av annan aktör och driva en effektiv vidareutveckling. I detta fall gäller avtalet en Tolkportal som används för ca 120 000 tolkbeställningar årligen.

Vi har också vunnit uppdraget att utveckla ett komplett nytt system för en välkänd finansiell aktör och dessutom fortsätter vi vinna nya kunder inom affärssystem, med lösningen Microsoft Business Central. Med lugn men stadig ökningstakt lägger vi också till nya kunder inom kommunsektorn, både avseende lösningar för "Bokning och Bidrag" och Chatbottar. Under perioden har ett antal nya avtal tecknats med kommuner i olika delar av landet och det pågår fortsatt många diskussioner, dessutom som berör utökning till nya områden i kommunernas verksamhet.

När det gäller marknaden i stort är det ingen överdrift att säga att Cybersäkerhet raskt blivit ett av de mest använda begreppen, dels internt i branschen men också när IT diskuteras i bredare forum. Under början av perioden var det framför allt informationssäkerhet som diskuterades mycket och då primärt utifrån vilken data man kan och bör placera hos de stora globala aktörerna. Detta i hög grad baserat på en EU-dom som i dagligt tal fått namn efter den österrikiske jurist som drivit frågan, Maximilian Schrems, dessutom med ordningstalet II då det är den andra EU-domen i ärendet. I korthet innebär domen att den s k Privacy Shield som använts som en slags garant mot överföring av persondata från EU till USA, inte bedömdes vara giltigt. Det har lett till att en mängd svenska företag och organisationer på nytt tagit upp frågan och i flera fall omprövat tidigare beslut. Samtidigt ser vi många kunder som fortsätter med och utökar en strategi som syftar till att flytta stora delar av sin databehandling till Molnet.

Under de senaste dagarna är det en annat område av ITsäkerhet som fått betydligt mer publicitet. Ingen kan väl ha undgått att COOP (och flera andra företag i Sverige samt ett stort antal globalt) råkat ut för ett utpressningsförsök, med s k Ransomware. Genom att på olaglig väg skaffa sig tillträde till det utsatta företagets data och därefter kryptera det, tar man så att säga offrets data som gisslan och begär stora summor i ersättning för att återställa datat i ursprunglig form. Som med all typ av utpressning är riskerna med att betala utpressaren stora, utöver det faktum att man göder den kriminella organisation som står bakom brottet. Det här är inget nytt problem men det växer i omfattning, såväl när det gäller antal drabbade som storleken på skadan och utpressningskraven.

Vi förutser att detta kommer att bli ett mycket fokuserat område under en lång tid framöver och vi ser fram emot att i nära dialog med våra Partnerkunder tillsammans skapa lösningar som på bästa möjliga sätt står emot attacker. Det här är inte problem som kund eller leverantör kan lösa på egen hand utan det kommer att kräva nära samverkan.

Till sist vill jag nämna den nya satsning vi startat, Specialistkonsulting inom IT-arkitektur. Vi ser ett löpande ökat behov av arkitekturell kompetens, framför allt i den del som kallas lösningsarkitektur. Effektiva säkerhetslösningar och kunskap om arkitektur går dessutom hand i hand. Vi har rekryterat en erfaren kraft inom området, Vanessa Löfving, som kommer att bygga det nya området.

Med önskan om en fortsatt fin sommar!

Likviditet

Koncernen hade 74 Mkr i likvida medel per 30 juni 2021. Det totala likviditetsutrymmet bestående av likvida medel samt beviljade ej utnyttjade krediter uppgick till 97 Mkr.

Affärshändelser under 2021

Migrationsverket har tilldelat Softronic ramavtal gällande anpassning av Tolkportal. Idag beställs tolkuppdragen via epost, telefon eller tolkförmedlingarnas egna hemsidor. Ramavtalet avser att anskaffa en egen tolkportal där samtliga beställningar ska hanteras.

Softronic bygger upp ett nytt specialistområde inom ITarkitektur. Specialistområdet kommer att utöka Softronics erbjudande samt erbjuda specialister inom alla arkitekturområden för att kunna förstärka inom nya prioriterade IT-satsningar. Genom detta kommer vi kunna stötta våra kunder att leda strategisk förändring inom IT arkitektur.

Region Stockholm har tilldelat Softronic ramavtal för uppdragskonsulter inom Business Intelligence.

Softronic har valt att ansluta sig till den nybildade föreningen Digitaliseringskonsulterna i syfte att accelerera vårt strategiska arbete för ett smart och fossilfritt samhälle efter Coronakrisen.

Procon Digital har inlett ett samarbete med Softronic gällande Kommun-Kim. Genom Procons digitala självbetjäningslösningar placerade på olika platser där många av kommunens invånare dagligen vistas får kommunen ett effektivt informationsfönster. Samtidigt som kommunens digitala medarbetare, chatboten Kommun-Kim kan svara på frågor dygnet runt.

Händelser efter periodens utgång

Det föreligger inga väsentliga händelser efter periodens utgång.

Risker och osäkerhetsfaktorer

De risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och koncernen kan stå inför är främst relaterade till förändringar i personalens beläggning, snittdebitering, personalomsättning samt lönekostnader som alla har en avgörande påverkan på lönsamheten. I övrigt finns förutom finansiella risker, som beskrivs i senaste årsredovisningen, osäkerheter i

Cristina Petrescu, ledamot Johan Bergh, ledamot

konjunkturbedömningar, förändringar i marknad och konkurrenssituation med som faktorer. Pandemin Covid-19 ger en osäkerhet i bedömningen av konjunktur och marknad.

Softronic

Goodtech – teknik som gör gott i samhället. Vi erbjuder innovativa digitala lösningar som hjälper företag och organisationer att skapa verklig samhällsnytta. Våra tjänster inom IT och management spänner från rådgivning och nyutveckling till förvaltning och drift.

Kunderna är främst medelstora och större företag och organisationer i Sverige. Softronic som grundades 1984 är börsnoterat på Stockholmsbörsen, Nasdaq OMX, och har ca 430 medarbetare i Stockholm, Göteborg, Malmö, Sundsvall och Arjeplog. www.softronic.se

Övrigt

Rapporter 2021

• Delårsrapport (juli-sept), 20 oktober

Revisorernas granskning

Denna rapport har ej varit föremål för revisorernas granskning.

Upplysningar om delårsrapporten

Per Adolfsson, Verkställande direktör E-post: per.adolfsson@softronic.se Telefon: 08-51 90 90 00 Softronic AB (publ), org.nr 556249-0192

Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av företagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget och de företag som ingår i koncernen står inför.

Per Adolfsson, VD Petter Stillström, styrelsens ordförande Stig Martín, ledamot Victoria Bohlin, ledamot Susanna Marcus, ledamot

Stockholm 16 juli 2021

Tomas Högström, ledamot (arb.tag.repr.) Mikael Filén, ledamot (arb.tag. repr.)

Koncernens resultaträkning och övrigt totalresultat i sammandrag, Mkr	2021 april-juni	2020 april-juni	2021 jan-juni	2020 jan-juni	2020 helår
Intäkter	194,6	194,5	394,2	375,1	728,5
Handelsvaror och övriga fakturerade kostnader	-63,3	-60,5	-128,2	-114,4	-227,1
Övriga externa kostnader	-6,9	-7,2	-14,3	-15,1	-29,8
Personalkostnader	-98,4	-94,5	-200,3	-189,7	-360,9
Avskrivningar, anläggningstillgångar1	-5,5	-6,0	-10,9	-12,1	-23,9
Rörelseresultat	20,5	26,3	40,5	43,8	86,8
Finansnetto not 2	-0,2	-0,3	-0,3	-0,6	-1,0
Resultat före skatt	20,3	26,0	40,2	43,2	85,8
Skatt	-4,5	-5,5	-8,7	-9,3	-18,9
Periodens resultat	15,8	20,5	31,5	33,9	66,9
Övriga totalresultat
Poster som kommer att omklassificeras till resultatet
Omräkningsdifferenser	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Totalresultat för perioden	15,8	20,5	31,5	33,9	66,9
Periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare	15,8	20,5	31,5	33,9	66,9
Totalresultat hänförligt till moderbolagets aktieägare	15,8	20,5	31,5	33,9	66,9
Periodens resultat per aktie, före utspädning, kr not 1	0,30	0,39	0,60	0,64	1,27
Periodens resultat per aktie, efter utspädning, kr not 1	0,30	0,39	0,60	0,64	1,27
1 varav avskrivning leasing Q2 2021 är -5 Mkr (-5 Mkr),ack 2021 -10 Mkr (-10 Mkr) -20 Mkr helår 2020

Balansräkning i sammandrag
Koncernen, Mkr	2021-06-30	2020-06-30	2020-12-31
TILLGÅNGAR
Goodw ill	109,3	109,3	109,3
Övr. immateriella anl.tillgångar	0,7	1,3	0,9
Andra långfristiga fordringar	3,3	2,4	2,3
Nyttjanderättstillgång	17,1	34,4	25,3
Materiella anl.tillgångar	2,0	4,3	3,1
Summa anläggningstillgångar	132,4	151,7	140,9
Fordringar m.m.	180,5	199,2	174,9
Likvida medel	73,8	140,5	199,8
Summa omsättningstillgångar	254,3	339,7	374,7
Summa tillgångar	386,7	491,4	515,6
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital	214,6	307,8	341,0
Uppskjuten skatteskuld	1,1	1,2	1,0
Övrig avsättning	4,1	3,4	3,4
Andra långfristiga skulder, leasing	1,4	14,0	2,6
Kortfristiga skulder1	165,5	165	167,6
Summa eget kapital och skulder	386,7	491,4	515,6

1 varav kortfristig del av leasingskuld (ifrs 16) 2021-06-30 16 Mkr, 2020-06-30 20 Mkr, 2020-12-31 21 Mkr

Totalt Eget Kapital i sammandrag	2021	2020	2020
Koncernen, Mkr	jan-juni	jan-juni	helår
TOTALT EGET KAPITAL
Ingående balans	341,0	274,1	274,1
Periodens totalresultat	31,5	33,9	66,9
Fusionsdifferens	-	-0,2	-
Utdelning	-157,9	-	-
Belopp vid periodens utgång	214,6	307,8	341,0

Allt eget kapital är hänförligt till aktieägare i moderbolaget eftersom minoritetsintresse inte finns.

Kassaflödesanalys i sammandrag	2021	2020	2021	2020	2020
Koncernen, Mkr not 3	april-juni	april-juni	jan-juni	jan-juni	helår
Kassaflöde från den löpande verksamheten
före förändringar av rörelsekapital	19,7	25,8	38,2	39,0	91,3
Förändringar i rörelsekapital	4,8	16,3	3,7	-5,1	11,8
Kassaflöde från den löpande verksamheten	24,5	42,1	41,9	33,9	103,1
Kassaflöde från investeringsverksamheten	-0,4	-0,5	-0,4	-0,7	-0,6
Kassaflöde från finansieringsverksamheten	-162,7	-5,0	-167,5	-9,9	-19,9
Årets/periodens kassaflöde	-138,6	36,6	-126,0	23,3	82,6
Likvida medel vid årets/periodens början	212,4	103,9	199,8	117,2	117,2
Likvida medel vid årets/periodens slut	73,8	140,5	73,8	140,5	199,8
Kassaflöde från löpande verksamhet per aktie, före utspädning, kr. not 1	0,47	0,80	0,80	0,64	1,96
Kassaflöde från löpande verksamhet per aktie, efter utspädning, kr. not 1	0,47	0,80	0,80	0,64	1,96

Nyckeltal Koncernen, not 4	2021	2020	2021	2020	2020
Resultat	april-juni	april-juni	jan-juni	jan-juni	helår
Resultat per aktie, före/efter utspädning, kr not 1	0,30	0,39	0,60	0,64	1,27
EBITDA, Mkr	26,0	32,3	51,4	55,9	110,7
EBITDA marginal, %	13,4	16,6	13,0	14,9	15,2
Rörelsemarginal, %	10,5	13,5	10,3	11,7	11,9
Vinstmarginal, %	10,4	13,4	10,2	11,5	11,8
Räntabilitet, eget kapital, %	20,9	21,8	20,9	21,8	21,8

	2021	2020	2021	2020	2020
Omsättning	april-juni	april-juni	jan-juni	jan-juni	helår
Nettoomsättning, Mkr	195	195	394	375	728
Försäljning konsulttjänster, Mkr	75	86	157	165	301
Försäljning avtal, Mkr	84	77	165	146	305
Vidarefakturerade tjänster, Mkr	18	14	35	28	53
Vidarefakturerat övrigt, Mkr	11	14	23	25	49
Försäljning licencer, Mkr	6	3	8	7	11
Försäljning hårdvara, Mkr	1	1	6	4	9
Omsättning per anställd, Tkr	457	451	925	870	1 718

Finansiell ställning		2021-06-30 2020-06-30 2020-12-31
Eget kapital, Mkr	215	308	341
Soliditet, %	55	63	66
Likvida medel, Mkr	74	140	200
Outnyttjade krediter, Mkr	23	23	23

	2021	2020	2021	2020	2020
Anställda	april-juni	april-juni	jan-juni	jan-juni	helår
Genomsnitt under perioden, antal	426	431	426	431	424
Antal vid periodens utgång, antal	425	431	425	431	422
Antal strukturavgångar perioden, antal	-	2	-	4	13

Utveckling per kvartal	Q2/19	Q3/19	Q4/19	Q1/20	Q2/20	Q3/20	Q4/20	Q1/21	Q2/21
Nettoomsättning, Mkr	191,6	157,0	187,8	180,6	194,5	160,1	193,3	199,6	194,6
Periodens resultat före skatt, Mkr	19,8	13,8	21,4	17,2	26	19,4	23,2	19,9	20,3
Vinstmarginal före skatt, %	10,3	8,8	11,4	9,5	13,4	12,1	12,0	10,0	10,4

Resultaträkning i sammandrag	2021	2020	2020
Moderbolaget, Mkr	jan-juni	jan-juni	helår
Intäkter	394	375	729
Kostnader	-354	-331	-711
Rörelseresultat	40	44	18
Finansnetto	-	-	-1
Bokslutsdispositioner*	-	-	11
Resultat före skatt	40	44	28
Skatt	-8	-9	-7
Nettoresultat	32	35	21

*koncernbidrag netto lämnade/mottagna

Balansräkning i sammandrag
Moderbolaget, Mkr	2021-06-30	2020-06-30	2020-12-31
TILLGÅNGAR
Anläggningstillgångar	14	17	15
Långfristiga fordringar	3	2	2
Omsättningstillgångar	260	330	381
Summa tillgångar	277	349	398
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital	61	200	187
Långfristiga skulder	4	3	3
Kortfristiga skulder, ej räntebärande	212	146	208
Summa eget kapital och skulder	277	349	398

Kassaflödesanalys i sammandrag	2021	2020	2020
Moderbolaget, Mkr	jan-juni	jan-juni	helår
Kassaflöde från den löpande verksamheten	32	24	84
Kassaflöde från investeringsverksamheten	-	-1	-1
Kassaflöde från finansieringsverksamheten	-158	0	-
Årest/periodens kassaflöde	-126	23	83
Likvida medel vid årets/periodens början	199	117	116
Likvida medel vid årets/periodens slut	73	140	199

Noter

Redovisningsprinciper och tilläggsupplysningar

Softronic AB (publ) tillämpar IFRS-standarderna (International Financial Reporting Standards) såsom de antagits av EU.

Delårsrapporten har upprättats i enlighet med IAS 34, Delårsrapportering och årsredovisningslagen. Rapporten för moderbolaget har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagen samt RFR 2 Redovisning för juridiska personer.

Koncernens verksamhet bedrivs som ett brett verksamhetsområde och rapporteras därför som ett segment.

Koncernen tillämpar samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder som i årsredovisningen 2020.

Uppskattningar och bedömningar följer samma principer som i årsredovisningen 2020.

Totalresultatet redovisas som en förlängd resultaträkning innehållande poster tidigare redovisade i eget kapital.

Koncernens finansiella tillgångar och skulder består av kundfordringar, andra långfristiga fordringar, övriga kortfristiga fordringar, förutbetalda kostnader, upplupna intäkter, likvida medel, övrig avsättning leverantörsskulder, övriga kortfristiga skulder, upplupna kostnader och förutbetalda intäkter och där redovisade värden är lika med verkliga värden.

Nya och ändrade IFRS med tillämpning från 2021 bedöms inte ha väsentlig påverkan på de finansiella rapporterna. Avseende IFRS 16 per 30 juni 2021 var nyttjanderättstillgången 17 Mkr (34 Mkr) och leasingskulden 14 Mkr (34 Mkr) (redovisas under andra långfristiga skulder med 1 Mkr och kortfristig skuld med 13 Mkr). Avskrivning har skett med 5 Mkr andra kvartalet 2021 (ack 2021: 10 Mkr) och räntekostnaden var 0,2 Mkr (ack 2021: 0,4 Mkr). Softronic har valt att nyttja lättnadsreglerna avseende korttidsleasingavtal samt avtal där den underliggande tillgången är av lågt värde.

Utöver affärsmässiga transaktioner, som skett på marknadsmässiga villkor mellan bolag inom koncernen, har inga väsentliga transaktioner med närstående skett.

I denna rapport särredovisas inte moderbolagets resultat- och balansräkning annat än översiktligt eftersom koncernens omsättning och balansposter till mycket stor andel återfinns i moderbolaget.

Not 1

Resultat per aktie

Antalet aktier före och efter utspädning vid beräkning av resultat och kassaflöde per aktie uppgick till 52 632 803 stycken aktier.

Not 2

Finansnetto

Posten innehåller ränteintäkter och räntekostnader.

Not 3

Kassaflödesanalyser

Fördelning av investeringar, Mkr	2021 jan-juni	2020 jan-juni	2020 helår
Nettoinvesteringar i inventarier	-	-0,3	-0,2
Förvärv av rörelse	-0,4	-0,4	-0,4
Totalt investerat	-0,4	-0,7	-0,6

Not 4

Nyckeltal

I Softronics finansiella rapporter finns alternativa nyckeltal angivna som kompletterar de mått som definieras i tillämpliga regler för finansiell rapportering såsom intäkter, vinst eller förlust eller vinst per aktie. Alternativa nyckeltal anges då de ger mer fördjupad information än de mått som definieras i regelverket. De alternativa nyckeltalen nedan redovisas för att de används av företagsledningen i bedömning av den finansiella utvecklingen och därmed anses ge analytiker och andra intressenter värdefull information för att utvärdera Softronics finansiella ställning och resultat. Nedan har vi definierat hur de alternativa nyckeltalen beräknas av Softronic. Definitioner av nyckeltalen

kan avvika mot andra företags definitioner, trots att nyckeltalen har likartade namn. De alternativa nyckeltalen härleds från koncernredovisningen och är inte mått på vårt finansiella resultat eller likviditet i enlighet med IFRS varför de inte bör betraktas som alternativ till nettoresultat, rörelseresultatet eller andra nyckeltal enligt IFRS eller som ett alternativ till kassaflöde som ett mått på vår likviditet.

Nyckeltal	Definition/förklaring av informationsvärde och syfte	Beräkning jan-juni 2021
Resultat	Ger en nyanserad och fördjupad förståelse för resultatutvecklingen
Rörelsemarginal, %	Rörelseresultat/intäkter	(40,5/394,2)*100=10,3
Vinstmarginal, %	Resultat före skatt/intäkter	(40,2/394,2)*100=10,2
EBITDA marginal, %	Rörelseresultat före avskrivningar/intäkter	(51,4/394,2)*100=13,0
Räntabilitet, eget kapital, %	Periodens resultat senaste 12 mån/snitt eget kapital 5 kvartal	(64519/(1543043/5))*100=20,9
EBITDA, Mkr	Rörelseresultat före avskrivningar	40,5+10,9=51,4
Omsättning, Mkr	Ger en djupare insyn i omsättningens fördelning
Försäljning av konsulttjänster	Intäkter avseende konsulttjänster	157
Försäljning av avtalstjänster	Intäkter avseende avtalstjänster	165
	Försäljning av vidarefakt. tjänster Intäkter avseende vidarefakturering tjänster	35
Försäljning av vidarefakt. övrigt	Intäkter avseende vidarefakturering övrigt	23
Försäljning av licenser	Intäkter avseende licenser	8
Försäljning av hårdvara	Intäkter avseende hårdvara	6
Omsättning per anställd, Tkr	Intäkter/antal anställda i genomsnitt	(394,2/426)*1 000=925
Finansiell ställning	Ger en bra översyn av totalt likviditetsutrymme och soliditet
Soliditet, %	Totalt eget kapital/summa eget kapital och skulder	214,6/386,7*100=55
Outnyttjade krediter, Mkr	Tillgänglig men ej utnyttjad checkräkningskredit	23
Totalt likviditetsutrymme, Mkr	Likvida medel plus outnyttjade krediter	74+23=97
Anställda	Ger en sammanfattande bild av personalförändringar
Genomsnitt under perioden, ant	Antalet anställda i genomsnitt	426
Antal vid periodens utgång	Antalet anställda	425
Antal strukturavgångar perioden Antal strukturavgångar		-

Informationen i denna delårsrapport är sådan som Softronic AB (publ) skall offentliggöra enligt Europaparlamentets och rådets förordning (596/2014/EU) om marknadsmissbruk (MAR) och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades genom VD Per Adolfssons försorg för offentliggörande den 16 juli 2021 kl. 08.00 (CET). Denna rapport liksom ytterligare information om Softronic AB finns tillgänglig på www.softronic.se.