Elekta

Quarterly Report • Aug 25, 2021

Delårsrapport, maj–juli 2021/22

Första kvartalet

• Bruttoorderingången uppgick till 3 980 Mkr (4 451), motsvarande en minskning om 4 procent i konstant valuta. När föregående års effekt från Elektas största order någonsin exkluderas var ordertillväxten 17 procent
• Nettoomsättningen uppgick till 3 009 Mkr (2 981), motsvarande en tillväxt om 8 procent i konstant valuta
• Bruttomarginalen uppgick till 37,1 procent (45,9), främst på grund av högre kostnader inom leverantörskedjan och för logistik
• EBIT uppgick till 201 Mkr (335), motsvarande en EBITmarginal om 6,7 procent (11,2)
• Resultat per aktie uppgick till 0,33 kr (0,57) före/efter utspädning
• Kassaflödet efter löpande investeringar minskade med 371 Mkr till -343 Mkr (26), främst relaterat till lägre resultat, ökade investeringar i FoU och ökat rörelsekapital
• Vid dagens årsstämma föreslår styrelsen en utdelning på 2,20 kr (1,80) per aktie (betalas i två omgångar) för räkenskapsåret 2020/21. Detta motsvarar 67 procent (63) av nettovinsten för räkenskapsåret 2020/21

	Kv1			12 månader
Mkr	2021/22	2020/21	Δ	rullande	2020/21	Δ
Bruttoorderingång	3 980	4 451	3 -4%	16 940	17 411	4%	4
Nettoomsättning	3 009	2 981	3 8%	13 792	13 763	4%	4
Bruttomarginal	37,1%	45,9%	-8.8 p.e.	38,9%	40,8%	-1.9 p.e.
EBIT	201	335	-40%	1 773	1 906	-7%
EBIT-marginal	6,7%	11,2%	-4.5 p.e.	12,9%	13,9%	-0.9 p.e.
Kassaflöde1	-343	26	-1402%	1 335	1 706	-22%
Resultat per aktie, kr2	0,33	0,57	-41%	3,05	3,28	-7%

¹ Efter löpande investeringar.

² Före/efter utspädning.

³ Beräknat på konstant valuta.

⁴ Jämfört med föregående rullande tolv månaders period aug 2019 – jul 2020 beräknat till konstant valuta.

Detta är sådan information som Elekta AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknads-missbruksförordning. Informationen lämnades, genom nedanstående personers försorg, för offentliggörande av nedanstående personer den 25 aug 2021 kl. 07.30 CET. (REGMAR)

Denna rapport innehåller framåtblickande information som kan inkludera, men inte är begränsad till, uttalanden som rör verksamhet och resultat, marknadsförhållanden och liknande omständigheter. Denna framåtblickande information baseras på aktuella förväntningar och prognoser rörande framtida händelser. Även om det förutsätts att förväntningarna som beskrivs i dessa uttalanden är rimliga finns det ingen garanti för att dessa framåtblickande uttalanden förverkligas eller är korrekta. Eftersom denna information innehåller antaganden och uppskattningar som är beroende av risker och osäkerhetsfaktorer kan det faktiska resultatet skilja sig väsentligt från vad som beskrivs. Några av dessa risker och osäkerhetsfaktorer beskrivs ytterligare i avsnittet "risker och osäkerheter". Elekta åtar sig inte att offentligt uppdatera eller revidera framåtblickande information, vare sig som en följd av ny information, framtida händelser eller dylikt, utöver vad som krävs enligt lag eller börsens bestämmelser.

Marknadsåterhämtning med kortsiktiga kostnadsutmaningar

Marknadens återhämtning fortsatte med starkare efterfrågan och bättre tillträde till kunder, särskilt på mer mogna marknader. Orderingången ökade tvåsiffrigt om man bortser från Elektas största order någonsin under första kvartalet föregående år. Installationsvolymerna och intäkterna ökade i linje med nivåerna före pandemin. Vi upplever en tillfällig motvind för vår bruttomarginal på grund av högre kostnader inom leverantörskedjan samt för logistik och service.

Förbättrat tillträde och marginaler

påverkade av kortsiktiga kostnadsökningar

Under kvartalet upplevde vi ett generellt förbättrat marknadsläge, där orderingången ökade med 17% när effekten från den största ordern någonsin exkluderas i jämförande kvartal. Den rapporterade orderutvecklingen var -4%. Orderingången var mycket blandad mellan marknaderna. Kina, Indien och Europa var viktiga drivkrafter för tillväxten.

Våra installationsvolymer ökade avsevärt jämfört med första kvartalet föregående år med snabbare tillväxt i intäkter från produkter än service. Elektas intäkter har varit resilienta under hela pandemin, och detta är det fjärde kvartalet i rad med omsättningstillväxt. Vår bruttomarginal påverkades av högre kostnader inom leverantörskedjan och för logistik samt för att serva vår installerade bas. Vi förväntar oss att de nuvarande utmaningarna i leverantörskedjan och effekterna på marginalerna kommer att förbättras gradvis.

Ur ett produktperspektiv gjorde vi bra framsteg i USA, när vi fick FDA:s godkännande för vår senaste linac, Harmony och en stor order på produkter för brachyterapi. Vi gör framsteg i vår tillväxtresa med Elekta Unity och detta kvartal kunde vi accelerera installationer. Våra Unity-kunder genererar robust data som driver diskussioner om bevisbaserade beslut och ersättningar.

Lanserade vår strategi ACCESS 2025 och bildade partnerskap

Under vår kapitalmarknadsdag i juni presenterade vi vår nya strategi, ACCESS 2025, som bygger på fyra pelare: innovation, partnerintegration, kundfokus och att driva implementering av strålterapi över hela världen. Det återspeglar Elektas vision att skapa en värld där alla har tillgång till den bästa cancervården. Vi fortsätter att investera i eftersatta marknader för att förbättra tillgången till cancervård. Under kvartalet etablerade vi vår egen verksamhet i Indonesien för att bättre nå ut till denna eftersatta marknad. Och vi är mycket stolta över att den kvartalsvisa ökningen av den installerade basen på eftersatta marknader möjliggjorde att ytterligare cirka 20 miljoner patienter fick tillgång till strålterapi. ACCESS 2025 är kopplad till och stöds av vår förstärkta hållbarhetsagenda då vi adderar hållbarhetsinitiativ och mål inom hela företaget. Vi tillkännagav också ett förstärkt partnerskap med Philips för att utveckla produkter som effektiviserar vägen från cancerdiagnos till överlevnad, vilket leder till bättre patientresultat.

Fortsatt återhämtning på marknaden förväntas nästa kvartal

Under nästa kvartal väntar vi oss att det övergripande marknadsläget fortsätter att återhämta sig och att vår förmåga att installera system hos kunder förbättras ytterligare. Men vi förväntar också att den tillfälliga situationen med högre kostnader inom leverantörskedjan och för logistik fortsätter under det andra kvartalet och risken för nya vågor av pandemin, särskilt inom tillväxtmarknader, ökar osäkerheten kring ordervolymer och installationsplaner. Vi är likväl övertygade om att marknadens långsiktiga trender kommer att stödja tillväxt och investeringar i avancerad utrustning för strålterapi samt marginalexpansion.

Gustaf Salford Vd och koncernchef

ACCESS ²⁰²⁵

• vår nya strategi lanserades i juni

12% omsättningstillväxt inom produkter

Första kvartalet Orderingång och orderstock

Pandemin och efterföljande förseningar i order av utrustning för strålterapi har skapat en uppdämd efterfrågan på våra produkter. Kunders villighet att diskutera och stänga order accelererade under fjärde kvartalet föregående räkenskapsår och fortsatte på hög nivå under det första kvartalet 2021/22.

Orderingången för första kvartalet minskade med 4 procent jämfört med första kvartalet föregående år. I jämförelsekvartalet ingår den största ordern någonsin i Elektas historia med en kvartalsvis orderingång på 100 miljoner USD. Ordertillväxten exklusive denna order var 17 procent i konstant valuta. Neuro hade ett starkt kvartal tillsammans med Brachy, genom en stor order på 27 efterladdare och service till GenesisCare. Orderingången var starkast på mogna marknader och Kina hade en tvåsiffrig tillväxt. Situationen på tillväxtmarknaderna var mer utmanande.

Orderstocken ökade både i konstant valuta och i kronor och uppgick till 34 458 Mkr, jämfört med 33 293 Mkr per den 30 april 2021. Den positiva valutakurseffekten vid omräkning till slutkurser uppgick till 487 Mkr.

Bruttoorderingång

	Kv1					12 månader
Mkr		2021/22 2020/21	Δ1	Δ	rullande	2020/21
Americas	1 466	1 728	-7%	-15%	5 317	5 579
EMEA	1 263	1 331	0%	-5%	6 286	6 353
APAC	1 251	1 392	-4%	-10%	5 338	5 479
Koncernen	3 980	4 451	-4%	-11%	16 940	17 411

¹ Beräknat på konstant valuta.

Nord- och Sydamerika (Americas)

Den allmänna marknadsförbättringen fortsatte i Americas och alla större marknader växte när Elektas största order någonsin exkluderas, vilken bokades i USA under första kvartalet föregående år. Rapporterad orderingång minskade med 7 procent. Utan rekordordern föregående år hade Americas en tillväxt på 80 procent, där USA visade mycket stark ordertillväxt. Kanada, Mexiko, Karibien samt Central- och Sydamerika visade också tillväxt under kvartalet. Återhämtningen i Americas var starkast under första delen av kvartalet med tecken på försiktighet under den sista månaden i takt med att Delta-varianten av viruset blev mer utbredd.

Europa, Mellanöstern och Afrika (EMEA)

Orderingången i EMEA var oförändrad beräknat på konstant valuta. Europa visade stark tvåsiffrig tillväxt, medan orderingången minskade i Mellanöstern och Afrika. Tillväxten i Europa skedde på bred front och de flesta marknader utvecklades väl. Italien och Irland presterade starkt och den goda tillväxten i Belgien under fjärde kvartalet fortsatte under detta kvartal. Egypten, där Elekta nyligen etablerade ett permanent kontor, och Saudiarabien bidrog med bra tillväxt till utvecklingen i Mellanöstern. Marknadsförhållandena i Afrika fortsatte att vara utmanande.

Asien och Stillahavsregionen (APAC)

Orderingången i APAC minskade med 4 procent i konstant valuta. Den bredare återhämtningen i order på de mogna marknaderna i APAC som rapporterades under fjärde kvartalet fortsatte, men orderingången på andra östasiatiska marknader fortsatte på lägre nivåer. Den positiva utvecklingen drevs främst av stark tillväxt i Kina och Indien. Tillväxten i Kina kom både från den offentliga och den privata sektorn. Orderingången i Japan minskade på grund av återhållsam budget för den offentliga sjukvården till följd av pandemin samt ett starkt jämförelsekvartal.

Bruttoorderingång koncernen

Bruttoorderingång EMEA

Bruttoorderingång APAC

Nettoomsättning

Installationer började accelerera under kvartalet efter att fler länder öppnat upp och frakterna återgick till mer normala nivåer. Dock kvarstår fortfarande skillnader i hur enkelt det är att få tillträde till sjukhus runt om i världen. Beräknat på konstant valuta ökade nettoomsättningen med 8 procent under första kvartalet. I kronor ökade nettoomsättningen med 1 procent till 3 009 Mkr (2 981).

Nettoomsättning per region

		Kv1		12 månader
Mkr	2021/22	2020/21	Δ1	Δ	rullande	2020/21
Americas	827	945	-4%	-12%	3 771	3 888
EMEA	1 143	1 108	7%	3%	5 175	5 140
APAC	1 039	927	20%	12%	4 846	4 735
Koncernen	3 009	2 981	8%	1%	13 792	13 763

¹ Beräknat på konstant valuta.

Geografiskt rapporterade EMEA och APAC nettoomsättningstillväxt. Europa drev tillväxten inom EMEA med stark utveckling i de tysktalande länderna. Mellanöstern och Afrika hade en negativ utveckling. Tillväxten i APAC drevs främst av Kina och Japan. Tillväxten i Japan förstärktes genom installationer av både Leksell Gamma Knife-system och Unity. Nettoomsättningen i Americas minskade med lägre nettoomsättning i de flesta länder på grund av fortsatt utmanande omständigheter i installationsprocessen av system. De största utmaningarna återfinns alltjämt i den södra delen av Americas, men mot slutet av kvartalet skärptes restriktionerna för social distansering i USA.

Intäkter från produkter ökade med 12 procent i konstant valuta, med tillväxt inom alla affärsområden utom Brachy. I slutet av perioden hade Elekta en installerad bas på cirka 6 750 enheter, varav cirka 4 850 enheter är linacs, MR Linacs eller Leksell Gamma Knife-system. 44 procent av den installerade basen av linacs var på tillväxtmarknader (eftersatta marknader) med en tillväxt på cirka 50 system under kvartalet.

Service växte med 3 procent baserat på konstant valuta jämfört med en relativt stark utveckling i första kvartalet föregående år.

Nettomsättning per produkt

	Kv1				12 månader
SEK M	2021/22	2020/21	Δ1	Δ	rullande	FY 2020/21
Produkter	1 631	1 551	12%	5%	8 256	8 175
Service	1 378	1 430	3%	-4%	5 536	5 588
Totalt	3 009	2 981	8%	1%	13 792	13 763

¹ Beräknat på konstant valuta.

12% omsättningstillväxt inom produkter

Nettoomsättning per kvartal

Nettoomsättning per RTM

Stark tillväxt i Kina och Japan

Första kvartalet Resultat

Bruttomarginalen uppgick till 37,1 procent (45,9) för det första kvartalet. Minskningen jämfört med föregående år förklarades främst av högre kostnader inom leverantörskedjan, för logistik och service om ~500 bps. Huvuddelen av den här effekten är driven av pandemin och förväntas vara tillfällig. Under första kvartalet var påverkan från valuta negativ, ~140 bps, och mixen av produkter och service hade en negativ påverkan om ~80 bps på bruttomarginalen jämfört med för ett år sedan.

Kvartalsvis ökade rörelsekostnaderna med 8 procent beräknat till konstanta valutor. Ökningen drevs av högre försäljningskostnader på grund av fler rese- och marknadsföringsaktiviteter inklusive fysiska utställningar såsom Arab Health. Nettokostnaderna för FoU ökade under kvartalet, vilket återspeglar de ökade investeringarna i innovation. Brutto var FoU-kostnaderna i förhållande till nettoomsättningen 12 procent (10) på rullande tolv månaders basis. Avskrivningar på immateriella tillgångar och materiella anläggningstillgångar uppgick till totalt 278 Mkr (316). Administrationskostnaderna ökade med 1 procent beräknat till konstant valuta jämfört med föregående år. Rörelseresultatet, EBIT, uppgick till 201 Mkr (335) vilket motsvarar en marginal på 6,7 procent (11,2).

Finansnettot uppgick till -36 Mkr (-52). Ökningen drevs av lägre räntekostnader, ett resultat av en lägre bruttoskuld. Resultat före skatt uppgick till 165 Mkr (282) och skatt uppgick till -40 Mkr (-66), motsvarande en skattesats på 24,0 procent (23,5).

Periodens resultat uppgick till 126 Mkr (216) och resultat per aktie uppgick till 0,33 kr (0,57) före och efter utspädning. Räntabilitet på eget kapital uppgick till 16 procent (14) och på sysselsatt kapital till 12 procent (12).

Kassaflöde

Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till -81 Mkr (211). Kassaflödet efter löpande investeringar uppgick till -343 Mkr (26). Investeringar i immateriella tillgångar uppgick till 225 Mkr (150). Ökningen hänförs primärt till investeringar inom FoU avseende linac-portföljen och onkologiinformation. Investeringar i materiella tillgångar uppgick till 37 Mkr (35).

Det försämrade kassaflödet var huvudsakligen hänförligt lägre resultat, ökade FoU investeringar samt ökat rörelsekapital jämfört med föregående år, se avsnittet om rörelsekapital nedan.

Kassaflöde (utdrag)

	Kv1		12 månader
Mkr	2021/22	2020/21	rullande	2020/21
Rörelseflöde	318	530	2 448	2 660
Rörelsekapitalförändring	-398	-319	-188	-109
Kassaflöde från den löpande
verksamheten	-81	211	2 259	2 551
Löpande investeringar	-262	-185	-925	-845
Kassaflöde efter löpande
investeringar	-343	26	1 335	1 706
Operativ kassagenerering	-17%	32%	77%	82%

37,1% bruttomarginal

12% FoU-kostnader av nettoomsättning, RTM

Kassaflöde från löpande verksamheten

Första kvartalet Rörelsekapital

Rörelsekapitalet netto ökade med 54 Mkr till -489 Mkr (-543), motsvarande -4 procent (-4) av årets nettoomsättning. På tillgångssidan resulterade en stark insamling i lägre kundfordringar. Upplupna intäkter ökade dock, vilket främst var relaterat till MR Linac-projekt i Kina, Japan och Europa. Det ökade lagret berodde på åtgärder för att hantera utökade ledtider i leverantörskedjan och återspeglar fler system i transportskedet. På skuldsidan ökade leverantörsskulderna till följd av den uppbyggda lagernivån. Samtliga rörelsekapitalposter påverkades av valutakursförändringar medan nettoeffekten av valutan på rörelsekapitalet var begränsad. För mer information se sida 23.

Finansiell ställning

Likvida medel och kortfristiga placeringar uppgick till 3 652 Mkr (5 846). Räntebärande skulder exklusive leasingskulder uppgick till 4 836 Mkr (7 848). Nettoskulden uppgick till 1 183 Mkr (2 002). Nettoskulden i förhållande till EBITDA uppgick till 0,40 (0,66). Den genomsnittliga förfallotiden på räntebärande skulder var 2,9 år.

Nettoskuld

	31 jul	31 jul	30 apr
Mkr	2021	2020	2021
Långfristiga räntebärande skulder	3 067	6 953	3 043
Kortfristiga räntebärande skulder	1 769	895	2 141
Likvida medel och kortfristiga placeringar	-3 652	-5 846	-4 411
Nettoskuld	1 183	2 002	774
Långfristiga leasingskulder	833	906	854
Kortfristiga leasingskulder	197	187	200
Nettoskuld inklusive leasingskulder	2 213	3 094	1 828

Valutakurseffekten vid omräkning av likvida medel uppgick till 39 Mkr (-368). Omräkningseffekten på räntebärande skulder uppgick till 33 Mkr (-248).

Hållbarhetsagenda

Elektas hållbarhetsagenda är inriktad på att förbättra tillgången till hälso- och sjukvård globalt och att samtidigt driva en ansvarstagande och hållbar verksamhet. Agenda 2030 och de globala målen för hållbar utveckling vägleder Elektas strategi för hållbarhet. Elektas fokusområden är: tillgång till hälso- och sjukvård, gröna processer, affärsetik och människor i focus.

Tillgång till hälso- och sjukvård

Elekta bidrar särskilt till det globala målet 3.4, som innebär att minska cancerdödligheten fram till 2030 genom sin fokuserade strategi för att öka tillgången till strålbehandling på eftersatta marknader. Elekta har satt upp som mål att möjliggöra tillgång till strålterapi till ytterligare 300 miljoner människor i låg- och medelinkomstländer via Elektas installerade bas fram till 2024/25. Detta motsvarar uppskattningsvis ytterligare 400 000 patientbehandlingar fram till 2024/25.

Under det senaste räkenskapsåret installerades mer än 160 linacs på eftersatta (tillväxt) marknader.

Rörelsekapital

0,40 Nettoskuld/EBITDA

Gröna processer

Elekta står bakom Parisavtalet från 2015 och har åtagit sig att sätta klimatmål som är i linje med Science Based Targets initiativet. Hållbara och gröna produktionsprocesser är nödvändiga för att förbättra patienters tillgång till den bästa cancervården på lång sikt. Genom att ha ambitiösa mål för att minska utsläppen av växthusgaser och avfall samt öka den cirkulära ekonomin arbetar Elekta för att vara en del av lösningen.

Utvecklingen inom klimatinitiativen under föregående räkenskapsåret kan sammanfattas i att två av tre klimatmål uppnåddes i förtid: minskning av koldioxidutsläppens intensitet från affärsresor samt från transporter och logistik (båda scope 3).

För mer information om Elektas hållbarhetsagenda, se Årsredovisning 2020/21, sidan 41.

Risker och osäkerheter

Elektas närvaro på ett stort antal geografiska marknader innebär att koncernen exponeras för politiska och ekonomiska risker både globalt och i enskilda länder. För mer information, se Årsredovisning 2020/21, sida 34.

Påverkan från covid-19

Covid-19 fortsatte att ha en negativ inverkan på Elektas tillväxt. Generellt har Elekta hittills lyckats hantera krisen väl utifrån en avvägning mellan de anställdas säkerhet och åtaganden mot kunder och deras patienter. Nyttjandegraden i Elektas installerade bas har bibehållits på normala nivåer. Linacs produktionsanläggningar i Crawley i Storbritannien och i Beijing i Kina har varit fullt ut operationella så som även produktionsanläggningarna för Brachy i Nederländerna och Neuro i Sverige. Kontinuiteten i Elektas leverantörskedja har gynnats av en strategi med dubbla leverantörer och det faktum att Elekta och dess leverantörer har klassificerats som samhällskritisk verksamhet av relevanta myndigheter. Det finns inga betydande kortsiktiga leveransproblem, förutom högre kostnader inom leverantörskedjan på grund av pandemin.

Elekta har inte fått några statliga bidrag i Sverige. Globalt har Elekta erhållit statliga bidrag på cirka 2 Mkr för första kvartalet 2021/22.

Viktiga händelser

Elekta Harmony får godkännande av FDA

I juni tillkännagav Elekta att bolagets nyaste linjär accelerator, Harmony, har fått 510(k) godkännande från U.S. Food and Drug Administration (FDA). Harmony är ett strålterapisystem som är utformat för att förändra cancerlandskapet genom att perfekt balansera produktivitet och precision utan kompromisser, vilket gör systemet väl lämpat för att adressera den föränderliga demografin och praxisen i USA.

Elekta och Philips fördjupar sitt strategiska partnerskap

I juni undertecknade Elekta och Royal Philips ett icke-exklusivt avtal att fördjupa det befintliga partnerskapet till att främja omfattande och personlig cancervård genom precisionslösningar för onkologi. Genom djupare samarbete avseende respektive motparts produktportfölj kommer Elekta och Philips att utnyttja sina kompletterande kompetenser för att ytterligare

Prognos på medellång sikt

• Genomsnittlig nettoomsättningstillväxt >7% till 2024/25
• Ökad EBITmarginal % till 2024/25

Utdelningspolicy

• ≥50% av årets nettovinst

förbättra patientvården. Det stärkta strategiska partnerskapet avser att leverera ytterligare en överlägsen upplevelse av diagnos och adaptiv, personlig behandling för kliniker, kortare behandlingstider och mer exakt behandling av patienter, samt lägre vårdkostnader för vårdgivare.

Förändringar i koncernledningen

Under första kvartalet lämnade Renato Leite, EVP Region Europe, Elekta och koncernledningen. Lionel Hadjadjeba, President MR-linac Solutions, fick ett utökat ansvar och utsågs utöver sin tidigare titel till tillförordnad EVP Region Europe.

Legala tvister1

ZAP Surgical Systems, Inc

I den pågående patenttvisten i USA och Tyskland mot ZAP Surgical Systems, Inc, återförvisades det amerikanska patentet till US Patent Offices Patent Trial and Appeal Board (PTAB), vilket resulterade i att de ifrågasatta delarna av patentet ogiltigförklarades partiellt. Elekta har under det första kvartalet överklagat PTAB:s beslut.

Anställda

Medelantalet anställda under perioden uppgick till 4 427 (4 037). Medelantalet anställda i moderbolaget uppgick till 54 (42).

Aktier

Det totala antalet registrerade aktier uppgick den 31 juli 2021 till 383 568 409, fördelat på 14 980 769 A-aktier och 368 587 640 B-aktier. Per den 31 juli 2021 ägde Elekta 1 485 289 egna aktier.

Stockholm, 25 augusti 2021

Gustaf Salford Vd och koncernchef

Denna rapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer.

Första kvartalet Koncernens resultaträkning i sammandrag

	Kv1		12 månader
Mkr	2021/22	2020/21	rullande	2020/21
Nettoomsättning	3 009	2 981	13 792	13 763
Kostnad för sålda produkter	-1 894	-1 614	-8 433	-8 153
Bruttoresultat	1 115	1 367	5 359	5 610
Försäljningskostnader	-315,75	-271	-1 188	-1 143
Administrationskostnader	-274	-280	-1 081	-1 086
Forsknings- och utvecklingskostnader	-391	-386	-1 491	-1 486
Övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader	-7	-40	-52	-85
Valutakursdifferenser	73	-55	225	97
Rörelseresultat	201	335	1 773	1 906
Finansiella poster, netto	-36	-52	-260	-277
Resultat före skatt	165	282	1 512	1 630
Inkomstskatt	-40	-66	-350	-377
Periodens resultat	126	216	1 162	1 253
Resultat hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare	127	216	1 164	1 254
Innehav utan bestämmande inflytande	-1	0	-2	-1
Genomsnittligt antal aktier
Före utspädning, miljoner	382	382	382	382
Efter utspädning, miljoner	382	382	382	382
Resultat per aktie
Före utspädning, kr	0,33	0,57	3,05	3,28
Efter utspädning, kr	0,33	0,57	3,05	3,28

Koncernens rapport över totalresultat

	Kv1		12 månader
Mkr	2021/22	2020/21	rullande	2020/21
Periodens resultat	126	216	1 162	1 253
Övrigt totalresultat:
Poster som inte ska omföras till resultaträkningen:
Omvärdering av förmånsbestämda pensionsplaner	10	-	7	-3
Förändring i verkligt värde på egetkapitalinstrument	1	44	163	206
Skatt	-3	-9	-37	-43
Summa poster som inte ska omföras till resultaträkningen	8	34	133	160
Poster som senare kan omföras till resultaträkningen:
Omvärdering av kassaflödessäkringar	-83	204	-56	231
Omräkning av utländsk verksamhet	106	-699	-33	-838
Skatt hänförlig till omvärdering av kassaflödessäkringar	17	-43	12	-48
Summa poster som senare kan omföras till resultaträkningen	40	-537	-77	-654
Övrigt totalresultat för perioden	48	-503	57	-494
Totalresultat för perioden	174	-287	1 219	759
Totalresultat hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare	174	-287	1 220	760
Innehav utan bestämmande inflytande	0	0	-1	-1

Första kvartalet Koncernens balansräkning i sammandrag

Mkr	31 jul 2021	31 jul 2020	30 apr 2021
Anläggningstillgångar
Immateriella tillgångar	8 931	8 990	8 779
Nyttjanderättstillgångar	927	998	953
Övriga materiella anläggningstillgångar	901	887	897
Finansiella tillgångar	499	785	533
Uppskjutna skattefordringar	485	492	436
Summa anläggningstillgångar	11 743	12 152	11 597
Omsättningstillgångar
Varulager	2 487	2 516	2 283
Kundfordringar	2 903	3 220	3 281
Upplupna intäkter	1 923	1 483	1 772
Övriga kortfristiga fordringar	1 494	1 581	1 502
Likvida medel	3 652	5 846	4 411
Summa omsättningstillgångar	12 458	14 646	13 247
Summa tillgångar	24 201	26 798	24 844
Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare	8 373	7 828	8 197
Innehav utan bestämmande inflytande	0	1	0
Summa eget kapital	8 373	7 828	8 197
Långfristiga skulder
Långfristiga räntebärande skulder	3 067	6 953	3 043
Långfristiga leasingskulder	833	906	854
Övriga långfristiga skulder	770	865	810
Summa långfristiga skulder	4 670	8 724	4 707
Kortfristiga skulder
Kortfristiga räntebärande skulder	1 769	895	2 141
Kortfristiga leasingskulder	197	187	200
Leverantörsskulder	1 145	784	1 016
Förskott från kunder	3 712	3 875	3 759
Förutbetalda intäkter	2 021	2 020	2 082
Upplupna kostnader	1 550	1 432	1 837
Övriga kortfristiga skulder	766	1 053	905
Summa kortfristiga skulder	11 158	10 245	11 941
Summa eget kapital och skulder	24 201	26 798	24 844

Koncernens förändring av eget kapital i sammandrag

		Kv1
Mkr	2021/22	2020/21	2020/21
Hänförligt till moderbolagets aktieägare
Ingående balans	8 197	8 113	8 113
Totalresultat för perioden	174	-287	760
Incitamentsprogram	3	2	12
Utdelning	-	-	-688
Summa	8 373	7 828	8 197
Innehav utan bestämmande inflytande
Ingående balans	0	1	1
Totalresultat för perioden	0	0	-1
Summa	0	1	0
Utgående balans	8 373	7 828	8 197

Koncernens kassaflödesanalys i sammandrag

	Kv1		12 månader
Mkr	2021/22	2020/21	rullande	2020/21
Resultat före skatt	165	282	1 512	1 630
Avskrivningar	278	316	1 165	1 204
Räntenetto	28	40	192	204
Övriga ej kassaflödespåverkande poster	-43	19	246	307
Erhållna och betalda räntor	-32	-40	-212	-220
Betald skatt	-79	-88	-456	-465
Rörelseflöde	318	530	2 448	2 660
Förändring av varulager	-162	7	101	270
Förändring av rörelsefordringar	291	-224	-257	-772
Förändring av rörelseskulder	-527	-102	-33	393
Rörelsekapitalförändring	-398	-319	-188	-109
Kassaflöde från den löpande verksamheten	-81	211	2 259	2 551
Investeringar immateriella tillgångar	-225	-150	-754	-678
Investeringar övriga tillgångar	-37	-35	-171	-167
Löpande investeringar	-262	-185	-925	-845
Kassaflöde efter löpande investeringar	-343	26	1 335	1 706
Kortfristiga placeringar	-	60	-	60
Rörelseförvärv & avyttringar samt investeringar i andelar	-21	-225	376	172
Kassaflöde efter investeringar	-364	-139	1 710	1 938
Utdelning	-	-	-688	-688
Kassaflöde från övriga finansieringsverksamheten	-433	-54	-3 297	-2 917
Periodens kassaflöde	-798	-193	-2 274	-1 667
Periodens förändring i likvida medel
Likvida medel vid periodens början	4 411	6 407	5 848	6 407
Periodens kassaflöde	-798	-193	-2 274	-1 667
Omräkningsdifferens	39	-368	78	-329
Likvida medel vid periodens slut	3 652	5 846	3 652	4 411

Första kvartalet Moderbolaget

Resultaträkning och rapport över totalresultat i sammandrag

	Kv1
Mkr	2021/22	2020/21
Rörelsekostnader	-58	-79
Finansnetto	5	3
Resultat efter finansiella poster	-53	-76
Skatt	9	11
Periodens resultat	-44	-65
Rapport över totalresultat
Periodens resultat	-44	-65
Övrigt totalresultat	-	-
Totalresultat för perioden	-44	-65

Balansräkning i sammandrag

	31 jul	30 apr
Mkr	2021	2021
Anläggningstillgångar
Immateriellla tillgångar	44	46
Andelar i koncernföretag	2 632	2 590
Fordringar hos koncernföretag	2 194	2 194
Övriga finansiella tillgångar	94	94
Uppskjutna skattefordringar	36	27
Summa anläggningstillgångar	5 000	4 951
Omsättningstillgångar
Fordringar hos koncernföretag	2 862	2 895
Övriga kortfristiga fordringar	65	39
Likvida medel	2 503	3 421
Summa omsättningstillgångar	5 430	6 355
Summa tillgångar	10 430	11 306
Eget kapital	2 042	2 087
Långfristiga skulder
Långfristiga räntebärande skulder	3 067	3 043
Långfristiga avsättningar	36	40
Summa långfristiga skulder	3 103	3 083
Kortfristiga skulder
Kortfristiga räntebärande skulder	1 732	2 141
Skulder till koncernföretag	3 475	3 858
Övriga kortfristiga skulder	78	137
Summa kortfristiga skulder	5 285	6 136
Summa eget kapital och skulder	10 430	11 306

Första kvartalet Redovisningsprinciper

Delårsrapporten är, för koncernen, upprättad i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen och, för moderbolaget, enligt årsredovisningslagen och RFR2. Tillämpade redovisningsprinciper överensstämmer med vad som framgår av not 1 i årsredovisningen för 2020/21.

Nya eller ändrade standarder och tolkningar som inte har börjat tillämpas bedöms inte ha någon materiell påverkan på Elektakoncernens finansiella rapporter.

Alla poster anges i Mkr och följaktligen kan avrundningsdifferenser förekomma. Jämförelser refererar till motsvarande period föregående år om inte annat redovisas.

Transaktioner med närstående

Transaktioner med närstående parter beskrivs i not 36 i årsredovisningen för 2020/21. Inga materiella förändringar avseende transaktioner med närstående parter har skett i relation till vad som beskrivs i årsredovisningen för 2020/21.

Valutakurser

Land	Valuta	Genomsnittskurs			Balansdagskurs
		Maj - jul			31 jul		30 apr
		2021/22	2020/21	Δ1	2021	2020	2021	Δ1	Δ2
Euroland	1 EUR	10,152	10,482	-3%	10,173	10,305	10,151	-1%	0%
Storbritannien	1 GBP	11,816	11,691	1%	11,946	11,374	11,682	5%	2%
Japan	1 JPY	0,077	0,087	-12%	0,078	0,083	0,077	-6%	2%
USA	1 USD	8,460	9,356	-10%	8,564	8,661	8,377	-1%	2%

¹ 31 juli 2021 i förhållande till 31 juli 2020

² 31 juli 2021 i förhållande till 30 april 2021

Utländska koncernföretags orderingång och resultaträkningar omräknas till periodens genomsnittskurs medan orderstock och balansräkningar omräknas till balansdagskurs.

Segmentrapportering

Elekta redovisar geografiska regioner som segment. Till Elektas finansdirektör och verkställande direktör (högsta verkställande beslutsfattare) rapporteras orderingång, nettoomsättning och täckningsbidrag för respektive region. Regionernas kostnader är direkt hänförliga till respektive region inklusive kostnader för sålda produkter. Globala kostnader, omfattande forskning och utveckling, marknadsföring, förvaltning inom product supply centers och moderbolag, fördelas inte per region. Valutaexponeringen är koncentrerad till product supply centers. Huvuddelen av valutakursdifferenser som redovisas i rörelsen rapporteras i globala kostnader.

Elektas verksamhet präglas av väsentliga kvartalsvisa variationer i volymer och produktmix, vilket direkt påverkar nettoomsättning och resultat. När verksamheten bryts ner i segment accentueras detta, liksom effekter av valutakursförändringar mellan åren. Intäkter från produkter redovisas vid en viss tidpunkt och intäkter från service redovisas över tid.

Kv1 2021/22

Mkr	Americas	EMEA	APAC	Övrigt / koncern gemensamt	Koncernen totalt	% av netto omsättning
Nettoomsättning	827	1 143	1 039	-	3 009
Kostnad per region	-550	-760	-707	-	-2 016	67%
Täckningsbidrag	278	384	332	-	994	33%
Täckningsbidrag, %	34%	34%	32%
Globala kostnader	-	-	-	-793	-793	26%
Rörelseresultat	278	384	332	-793	201	7%
Finansnetto	-	-	-	-36	-36
Resultat före skatt	278	384	332	-828	165

Kv1 2020/21

Mkr	Americas	EMEA	APAC	Övrigt / koncern gemensamt	Koncernen totalt	% av netto omsättning
Nettoomsättning	945	1 108	927	-	2 981
Kostnad per region	-536	-678	-580	-	-1 794	60%
Täckningsbidrag	409	430	347	-	1 186	40%
Täckningsbidrag, %	43%	39%	37%
Globala kostnader	-	-	-	-852	-852	29%
Rörelseresultat	409	430	347	-852	335	11%
Finansnetto	-	-	-	-52	-52
Resultat före skatt	409	430	347	-904	282

Helår 2020/21

Mkr	Americas	EMEA	APAC	Övrigt / koncern gemensamt	Koncernen totalt	% av netto omsättning
Nettoomsättning	3 888	5 140	4 735	-	13 763
Kostnad per region	-2 386	-3 260	-3 227	-	-8 874	64%
Täckningsbidrag	1 502	1 880	1 507	-	4 889	36%
Täckningsbidrag, %	39%	37%	32%
Globala kostnader	-	-	-	-2 983	-2 983	22%
Rörelseresultat	1 502	1 880	1 507	-2 983	1 906	14%
Finansnetto	-	-	-	-277	-277
Resultat före skatt	1 502	1 880	1 507	-3 259	1 630

12 månader rullande

Mkr	Americas	EMEA	APAC	Övrigt / koncern gemensamt	Koncernen totalt	% av netto omsättning
Nettoomsättning	3 771	5 175	4 846	-	13 792
Kostnad per region	-2 399	-3 342	-3 354	-	-9 095	66%
Täckningsbidrag	1 371	1 833	1 492	-	4 697	34%
Täckningsbidrag, %	36%	35%	31%
Globala kostnader	-	-	-	-2 924	-2 924	21%
Rörelseresultat	1 371	1 833	1 492	-2 924	1 773	13%
Finansnetto	-	-	-	-260	-260
Resultat före skatt	1 371	1 833	1 492	-3 184	1 513

Första kvartalet Nettoomsättning per produkttyp

Kv1 2021/22

Mkr	Americas	EMEA	APAC	Övrigt / koncern gemensamt	Koncernen totalt
Produkter	265	641	725	-	1 631
Service	562	502	314	-	1 378
Totalt	827	1 143	1 039	-	3 009

Kv1 2020/21

Totalt	945	1 108	927	-	2 981
Service	628	493	309	-	1 430
Produkter	318	615	619	-	1 551
Mkr	Americas	EMEA	APAC	koncern gemensamt	Koncernen totalt
				Övrigt /

Helår 2020/21

				Övrigt /
				koncern	Koncernen
Mkr	Americas	EMEA	APAC	gemensamt	totalt
Produkter	1 563	3 126	3 485	-	8 175
Service	2 325	2 014	1 249	-	5 588
Totalt	3 888	5 140	4 735	-	13 763

12 månader rullande

				Övrigt /
				koncern	Koncernen
Mkr	Americas	EMEA	APAC	gemensamt	totalt
Produkter	1 511	3 153	3 592	-	8 256
Service	2 260	2 023	1 254	-	5 536
Totalt	3 771	5 175	4 846	-	13 792

Första kvartalet Finansiella instrument

I tabellen nedan presenteras koncernens finansiella instrument för vilka verkligt värde avviker från redovisat värde. För alla övriga finansiella instrument uppskattas verkligt värde motsvara redovisat värde.

	31 jul 2021		31 jul 2020		30 apr 2021
Mkr t	Redovisat värde	Verkligt värde	Redovisat värde	Verkligt värde	Redovisat värde	Verkligt värde
Långfristiga räntebärande skulder	3 067	3 269	6 953	7 443	3 043	3 250
Långfristiga leasingskulder	833	833	906	906	854	854
Kortfristiga räntebärande skulder	1 769	1 785	895	893	2 141	2 174
Kortfristiga leasingskulder	197	197	187	187	200	200

Koncernens finansiella tillgångar och skulder som värderats till verkligt värde har klassificerats i hierarkin för verkligt värde. De olika nivåerna definieras enligt följande:

Nivå 1: Noterade priser på en aktiv marknad för identiska tillgångar eller skulder

• Nivå 2: Andra observerbara data än noterade priser inkluderade i nivå 1, antingen direkt (det vill säga som
• prisnoteringar) eller indirekt (det vill säga härledda från prisnoteringar)

Nivå 3: Data som inte baseras på observerbara marknadsdata

Mkr	Nivå	31 jul 2021	31 jul 2020	30 apr 2021
FINANSIELLA TILLGÅNGAR
Finansiella tillgångar redovisade till verkligt värde via resultatet:
Derivat – ej säkringsredovisning	2	22	162	32
Kortfristiga placeringar	1	-	-	-
Kortfristiga placeringar klassificerat som likvida medel	1	3	1 203	792
Finansiella tillgångar redovisade till verkligt värde via totalresultat:
Egetkapitalinstrument	1	61	341	60
Derivat för säkringsändamål:
Derivat – säkringsredovisning	2	148	222	212
Finansiella tillgångar, totalt		234	1 928	1 096
FINANSIELLA SKULDER
Finansiella skulder redovisade till verkligt värde via resultatet:
Derivat – ej säkringsredovisning	2	22	78	29
Villkorad köpeskilling	3	99	165	120
Derivat för säkringsändamål:
Derivat – säkringsredovisning	2	32	51	13
Finansiella skulder, totalt		152	293	162

Verkligt värde på kundfordringar, övriga kort- och långfristiga fordringar, likvida medel, leverantörsskulder samt övriga kort- och långfristiga skulder uppskattas vara detsamma som dess bokförda värde.

Första kvartalet Nyckeltal och data

Nyckeltal

	Maj - apr1		Maj - jul	Maj - jul
	2016/17	2017/18	2018/19	2019/20	2020/21	2020/21	2021/22
Bruttoorderingång, Mkr	14 064	14 493	16 796	17 735	17 411	4 451	3 980
Nettoomsättning, Mkr	10 704	11 573	13 555	14 601	13 763	2 981	3 009
Orderstock, Mkr	22 459	27 974	32 003	34 689	33 293	32 465	34 458
Rörelseresultat, Mkr	598	1 845	1 696	1 657	1 906	335	201
Rörelsemarginal, %	5,6	15,9	12,5	11,3	13,9	11,2	6,7
Eget kapital, Mkr	6 774	6 987	7 779	8 113	8 197	7 828	8 373
Räntabilitet på eget kapital, %	2	22	17	14	16	14	14
Nettoskuld, Mkr	1 889	803	439	1 632	774	2 002	1 183
Operativ kassagenerering, %	145	95	61	35	82	32	-17
Medelantal anställda	3 581	3 702	3 798	4 117	4 194	4 037	4 427

¹ Beräkning baserad på IAS18.

Data per aktie

	Maj - apr1		Maj - apr	Maj - jul	Maj - jul
	2016/17	2017/18	2018/19	2019/20	2020/21	2020/21	2021/22
Resultat per aktie
före utspädning, kr	0,33	3,53	3,14	2,84	3,28	0,57	0,33
efter utspädning, kr	0,33	3,53	3,14	2,84	3,28	0,57	0,33
Kassaflöde per aktie
före utspädning, kr	2,69	3,79	2,48	-0,74	5,05	-0,36	-0,95
efter utspädning, kr	2,69	3,79	2,48	-0,74	5,05	-0,36	-0,95
Eget kapital per aktie
före utspädning, kr	17,73	18,29	20,36	21,23	21,45	20,49	21,92
efter utspädning, kr	17,73	18,29	20,36	21,23	21,45	20,49	21,92
Genomsnittligt vägt antal aktier
före utspädning, tusental	381 306	382 027	382 027	382 062	382 083	382 083	382 083
efter utspädning, tusental	381 306	382 027	382 027	382 062	382 083	382 083	382 083
Antal aktier per balansdag
före utspädning, tusental 2	382 027	382 027	382 027	382 083	382 083	382 083	382 083
efter utspädning, tusental	382 027	382 027	382 027	382 083	382 083	382 083	382 083

¹ Beräkning baserad på IAS18.

² Antal registrerade aktier per balansdagen reducerat med antal aktier i eget förvar (1 485 289 per 31 juli 2021).

Kvartalsdata

	2019/20				2020/21				2021/22
Mkr	Kv1	Kv2	Kv3	Kv4	Kv1	Kv2	Kv3	Kv4	Kv1
Bruttoorderingång	4 390	4 036	4 276	5 032	4 451	3 627	3 954	5 379	3 980
Nettoomsättning	3 228	3 709	3 656	4 008	2 981	3 534	3 581	3 667	3 009
EBIT	236	321	443	658	335	559	468	545	201
Kassaflöde från den löpande verksamheten	-629	419	-21	1 244	211	535	690	1 114	-81

Ordertillväxt beräknat på konstant valuta

	2019/20				2020/21
%	Kv1	Kv2	Kv3	Kv4	Kv1	Kv2	Kv3	Kv4	Kv1
Americas	0	29	-43	0	66	-12	41	13	-7
EMEA	64	-21	9	-17	-20	20	-17	7	0
APAC	31	23	-6	-13	-12	-12	8	46	-4
Koncernen	32	5	-11	-10	4	-2	2	18	-4

Investeringar och avskrivningar

		Kv1	12 månader
Mkr	2021/22	2020/21	rullande	2020/21
FoU, netto	77	-35	109	-2
Aktivering	224	149	751	676
Avskrivningar	-148	-184	-641	-678
Övriga, netto	0	-2	-5	-6
Totalt, netto	76	-37	104	-9

Inga viktiga händelser efter kvartalets utgång

Första kvartalet Alternativa nyckeltal

Alternativa nyckeltal är mått och nyckeltal som Elektas ledning och andra intressenter använder för att leda och analysera bolagets affärsverksamhet. Dessa mått är tänkta att komplettera, inte ersätta, finansiella mått som presenteras i enlighet med IFRS. De nyckeltal och andra alternativa mått som Elekta använder är definierade på www.elekta.com/investors/sv/finansiell-information/definitons/ eller sidorna 155-157 i årsredovisningen 2020/21.

Order- och försäljningstillväxt beräknat på konstant valuta

Elektas orderingång och försäljning är till stor del rapporterad i dotterbolag med andra funktionella valutor än svenska kronor, vilket är koncernens rapporteringsvaluta. För att presentera order- och försäljningstillväxt på ett mer jämförbart sätt och för att visa på effekterna av valutarörelser visas order- och försäljningstillväxt beräknat på konstant valuta. Nedanstående tabeller visar tillväxten beräknat på konstant valuta med avstämning mot total tillväxt enligt IFRS.

Förändring bruttoorderingång

	Americas		EMEA		APAC		Koncernen totalt
	%	Mkr	%	Mkr	%	Mkr	%	Mkr
Kv1 2021/22 vs. Kv1 2020/21
Förändring beräknat på konstant valuta	-7	262	0	2	-4	-61	-4	203
Valutaeffekter	-8	-134	-5	-69	-6	-80	-6	-283
Rapporterad förändring	-15	129	-5	-67	-10	-141	-11	-80
Kv1 2020/21 vs. Kv1 2019/20
Förändring beräknat på konstant valuta	66	701	-20	-345	-12	-198	4	158
Valutaeffekter	-3	-36	-2	-34	-2	-26	-2	-97
Rapporterad förändring	62	664	-22	-379	-14	-224	1	61

Förändring nettoomsättning

	Americas		EMEA		APAC		Koncernen totalt
	%	Mkr	%	Mkr	%	Mkr	%	Mkr
Kv1 2021/22 vs. Kv1 2020/21
Förändring beräknat på konstant valuta	-4	-41	7	73	20	190	8	225
Valutaeffekter	-8	-77	-4	-41	-8	-79	-7	-196
Rapporterad förändring	-12	-118	3	35	12	111	1	29
Kv1 2020/21 vs. Kv1 2019/20
Förändring beräknat på konstant valuta	-4	-37	-1	-17	-11	-112	-5	-165
Valutaeffekter	-3	-28	-3	-33	-2	-21	-3	-82
Rapporterad förändring	-6	-65	-4	-50	-13	-133	-8	-248

EBITDA

EBITDA används för att beräkna operativ kassagenerering och nettoskuld/EBITDA-kvot.

Mkr	Kv1 2020/21	Kv2 2020/21	Kv3 2020/21	Kv4 2020/21	Kv1 2021/22
Rörelseresultat/EBIT	335	559	468	545	201
Avskrivningar immateriella tillgångar:
Aktiverade utvecklingskostnader	186	163	167	169	149
Tillgångar relaterade till rörelseförvärv	30	30	29	28	29
Avskrivningar materiella anläggningstillgångar	100	95	96	111	100
EBITDA	651	846	759	853	479

Räntabilitet på sysselsatt kapital

Räntabilitet på sysselsatt kapital mäter avkastningen efter att hänsyn tagits till det totala kapitalet som används oavsett typ av finansiering. En hög avkastning på sysselsatt kapital indikerar ett effektivt användande av kapitalet. Sysselsatt kapital representerar det värde i balansräkningen som driver kassaflöde och är kapital som är nödvändigt för att driva företaget. Det används även för att beräkna avkastning på sysselsatt kapital.

Räntabilitet på sysselsatt kapital

Mkr	31 jul 2020	31 okt 2020	31 jan 2021	30 apr 2021	31 jul 2021
Resultat före skatt (12 månader rullande)	1 546	1 751	1 773	1 630	1 512
Finansiella kostnader (12 månader rullande)	256	268	270	295	276
Resultat före skatt plus finansiella kostnader	1 802	2 019	2 043	1 924	1 788
Summa tillgångar	26 798	25 497	25 464	24 844	24 201
Uppskjutna skatteskulder	-559	-560	-566	-515	-468
Långfristiga avsättningar	-222	-255	-264	-224	-215
Övriga långfristiga skulder	-83	-92	-81	-71	-88
Leverantörsskulder	-784	-987	-947	-1 016	-1 145
Förskott från kunder	-3 875	-3 881	-3 753	-3 759	-3 712
Förutbetalda intäkter	-2 020	-1 985	-2 052	-2 082	-2 021
Upplupna kostnader	-1 432	-1 668	-1 723	-1 837	-1 550
Aktuella skatteskulder	-191	-188	-210	-137	-166
Kortfristiga avsättningar	-182	-182	-169	-174	-159
Derivatinstrument	-125	-67	-41	-35	-34
Övriga kortfristiga skulder	-555	-665	-628	-559	-406
Sysselsatt kapital	16 769	14 968	15 030	14 435	14 238
Genomsnittligt sysselsatt kapital
(senaste fem kvartalen)	15 133	15 401	15 656	15 735	15 088
Räntabilitet på sysselsatt kapital	12%	13%	13%	12%	12%

Räntabilitet på eget kapital

Räntabilitet på eget kapital mäter avkastningen på det kapital som aktieägarna investerat i företaget.

Mkr	Kv1 2020/21	Kv2 2020/21	Kv3 2020/21	Kv4 2020/21	Kv1 2021/22
Periodens resultat (12 månader rullande)	1 153	1 307	1 320	1 253	1 162
Genomsnittligt eget kapital exklusive innehav utan bestämmande inflytande (senaste
fem kvartalen)	7 977	8 007	8 070	8 069	8 121
Räntabilitet på eget kapital	14%	16%	16%	16%	14%

Operativ kassagenerering

Kassaflödet är ett fokusområde för ledningen. Den operativa kassagenereringen visar relationen mellan kassaflöde från den löpande verksamheten och EBITDA.

Mkr	Kv1 2020/21	Kv2 2020/21	Kv3 2020/21	Kv4 2020/21	Kv1 2021/22
Kassaflöde från den löpande verksamheten	211	535	690	1 114	-81
EBITDA	651	846	759	853	479
Operativ kassagenerering	32%	63%	91%	130%	-17%

Rörelsekapital

För att optimera kassagenerering fokuserar ledningen på rörelsekapital och minskning av ledtider mellan lagd order och erhållen betalning.

Mkr	31 jul 2021	31 jul 2020	30 apr 2021
Rörelsekapital tillgångar
Varulager	2 487	2 516	2 283
Kundfordringar	2 903	3 220	3 281
Upplupna intäkter	1 923	1 483	1 772
Övriga rörelsefordringar	1 191	1 085	1 116
Summa rörelsekapital tillgångar	8 504	8 304	8 451
Rörelsekapital skulder
Leverantörsskulder	1 145	784	1 016
Förskott från kunder	3 712	3 875	3 759
Förutbetalda intäkter	2 021	2 020	2 082
Upplupna kostnader	1 550	1 432	1 837
Kortfristiga avsättningar	159	182	174
Övriga kortfristiga skulder	406	555	559
Summa rörelsekapital skulder	8 993	8 847	9 428
Rörelsekapital, netto	-489	-543	-977
% av nettoomsättning 12 månader	-4%	-4%	-7%

Days Sales Outstanding (DSO)

Days Sales Outstanding uppgick till negativ 24 dagar per den 31 juli 2021 (negativ 21 dagar per den 30 april, 2021).

Mkr	31 jul 2021	31 jul 2020	30 apr 2021
Nord- och Sydamerika	-72	-64	-72
Europa, Mellanöstern och Afrika	45	36	57
Asien och Stillahavsregionen	-58	-77	-64
Koncernen	-24	-30	-21

Nettoskuld och nettoskuld/EBITDA-kvot

Nettoskulden är viktig för att förstå företagets finansiella stabilitet. Nettoskuld och nettoskuld/EBITDA-kvot används av ledningen för att följa koncernens skuldutveckling, refinansieringsbehov och finansiella utväxling.

Mkr	31 jul 2020	31 okt 2020	31 jan 2021	30 apr 2021	31 jul 2021
Långfristiga räntebärande skulder	6 953	4 983	4 950	3 043	3 067
Kortfristiga räntebärande skulder	895	879	831	2 141	1 769
Livida medel och kortfristiga placeringar	-5 846	-3 913	-4 640	-4 411	-3 652
Nettoskuld	2 002	1 949	1 140	774	1 183
EBITDA (12 månader rullande)	3 040	3 252	3 265	3 110	2 938
Nettoskuld/EBITDA-kvot	0,66	0,60	0,35	0,25	0,40

Första kvartalet Information till aktieägare

Telefonkonferens

Elekta har en telefonkonferens den 25 augusti klockan 10:00–11:00 med vd och koncernchef Gustaf Salford och ekonomi- och finansdirektör Johan Adebäck. För att ta del av presentationen, vänligen ring in på respektive telefonnummer eller följ oss via länken nedan.

Sverige: +46 8 505 583 57 Storbritannien: +44 333 300 9030 USA: +1 646 722 4957

https://elekta-qreports.creo.se/210825

Finansiell kalender

Årsstämma	25 aug 2021
Delårsrapport, Q2, maj-okt 2021/22	25 nov 2021
Delårsrapport, Q3, maj-jan 2021/22	24 feb 2022
Bokslutskommuniké, maj-apr 2021/22	28 maj 2022

Om Elekta

Elekta är en världsledande aktör inom strålbehandlingsprodukter för att bekämpa cancer och neurologiska sjukdomar. Vi är i själva verket den enda större fristående leverantören inom strålbehandling. Vi har ett brett utbud av avancerade produkter för att leverera de mest effektiva strålbehandlingarna. Elektas erbjudande innebär att kliniker kan behandla fler patienter med ökad kvalitet, både med värdeskapande innovationer inom produkter och AIstödda tjänster baserat på ett globalt nätverk.

Syfte

Elektas syfte är att ge hopp till alla som drabbas av cancer, vare sig det är patienter, kliniker eller anhöriga.

Mission

Vår mission är att förbättra patienters liv genom att samarbeta med våra kunder. Vi låter vår expertis inom precisionsstrålning arbeta nära tillsammans med kliniker och våra partners för att löpande kunna utveckla innovativa, resultatdrivna och kostnadseffektiva lösningar som gör varaktig klinisk skillnad på ett hållbart sätt.

Vision

Elektas vision är en värld där alla har tillgång till den bästa cancervården. Vår strategi, som vi kallar för ACCESS 2025, är den första delen av vår resa mot visionen.

Strategi – ACCESS 2025

Genom vår strategi ACCESS 2025 förbättrar vi tillgången till den bästa cancervården genom att:

• Accelerera innovationer med kundnyttan i centrum
• Driva partnerintegration genom hela cancervårdens ekosystem
• Finnas vid kundens sida under hela livscykeln
• Driva implementering i hela världen

För ytterligare information, vänligen kontakta:

Johan Adebäck

Ekonomi- och finansdirektör Elekta AB (publ) +46 70 873 33 21 johan.adeback@elekta.com

Cecilia Ketels

Head of Investor Relations Elekta AB (publ) +46 76 611 76 25 cecilia.ketels@elekta.com

Kira Haapanen

IR Manager +46 73 719 46 22 kira.haapanen@elekta.com

Elekta AB (publ) 556170-4015

Kungstensgatan 18 Box 7593 SE 103 93 Stockholm Sweden