AI Terminal
RaySearch Laboratories
Earnings Release • Aug 25, 2021
3101_ir_2021-08-25_d278b899-9a1a-43db-83d4-97748f9844f5.pdf
Earnings Release
Open in ViewerOpens in native device viewer
DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI – 30 JUNI 2021
"Under andra kvartalet 2021 minskade nettoomsättningen med 6 procent till följd av lägre licensförsäljning. Återkommande supportintäkter ökade med 9 procent och utgjorde 44 (38) procent av nettoomsättningen. Rörelseresultatet uppgick till -22 (-11) MSEK."
Johan Löf, VD för RaySearch
ANDRA KVARTALET (APRIL – JUNI 2021)
- Orderingång 189,8 (177,1) MSEK
- Nettoomsättning 154,6 (163,8) MSEK
- Rörelseresultat -22,5 (-10,9) MSEK
- Resultat efter skatt -16,5 (-9,2) MSEK
- Resultat per aktie före/efter utspädning -0,48 (-0,27) SEK
- Kassaflöde -74,4 (65,9) MSEK
- Orderstock 1 213,4 (1 185,8) MSEK vid slutet av perioden
VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER ANDRA KVARTALET
HALVÅRET (JANUARI – JUNI 2021)
- Orderingång 334,9 (477,2) MSEK
- Nettoomsättning 316,7 (372,6) MSEK
- Rörelseresultat -10,2 (40,6) MSEK
- Resultat efter skatt -9,4 (31,3) MSEK
- Resultat per aktie före/efter utspädning -0,27 (0,91) SEK
- Kassaflöde -41,6 (61,7) MSEK
- Dosplaneringssystemet RayStation® har sålts till fler framstående cancerkliniker, bland andra Atrium Health Carolinas Medical Center och Radiation Center of Greater Nashua i USA, Institute de Cancerologie Jean Godinot i Frankrike, German Oncology Center på Cypern, samt Higashi Omi City Gamo Medical Center i Japan.
- Centre hospitalier universitaire vaudois (CHUV) har köpt onkologiinformationssystemet RayCare® och dataanalyssytemet RayIntelligence®, samt även utökat sin installation av RayStation med funktionalitet för automatisk planering och segmentering med maskininlärning samt planering för Accurays CyberKnife® system.
- I mars 2021 bröt RaySearch mot en EBITDA-baserad kovenant i bolagets kreditfacilitet hos Skandinaviska Enskilda Banken ("SEB") med ett totalt kreditutrymme på 350 MSEK. Som en följd av detta har det utnyttjade kreditutrymmet på 50 MSEK återbetalats under april. Nu möter bolaget kovenanterna igen och kreditfaciliteten är därmed tillgänglig för utnyttjande.
- RaySearch har tecknat ett försäljningsagentavtal med Canon Medical Systems USA, Inc., som innebär att RaySearchs säljorganisation i Nordamerika ges möjlighet att förmedla Canon Medicals produkter Aquilion Large Bore CT och Celesteion PET/CT.
- I maj släpptes RayStation 11A, den senaste versionen av RaySearchs dosplaneringssystem, bland annat med stöd för Accurays CyberKnife system, preskription av specifika dosnivåer till mulipla tumörer, användning av multipla GPU:er vid Monte Carloberäkningar för fotoner, samt förbättrad integration med RayCare och RayCommand.
- I maj släpptes RayCare 5A, den senaste versionen av RaySearchs onkologiinformationssystem, bland annat med stöd för Accurays CyberKnife® system, strålbehandlingsordinationer, ny whiteboardtavla som ger översikt över patientbehandlingar, konfigurerbara formulär, samt flera förbättringar inom aktivitetshantering, schemaläggning och automatisering.
- I juni har RayStation 9 erhållit regulatoriskt marknadsgodkännande i Kina en betydelsefull tillväxtmarknad för RaySearch.
COVID-19-PANDEMIN
• Covid-19-pandemin med tillfälliga omprioriteringar i sjukvården påverkade försäljningen negativt även under andra kvartalet. RaySearch bedömer att covid-19-pandemin kommer att ha en negativ påverkan på bolagets omsättning och resultat under ytterligare ett antal månader framöver, främst genom att order kan komma att fördröjas.
INGA VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER PERIODENS UTGÅNG
FINANSIELLT SAMMANDRAG1
| BELOPP i KSEK | APR-JUN | JAN-JUN | JUL 2020 - | HELÅR | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | JUN 2021 | 2020 | |
| Nettoomsättning | 154 579 | 163 758 | 316 681 | 372 647 | 595 646 | 651 612 |
| Rörelseresultat | -22 463 | -10 954 | -10 202 | 40 603 | -55 017 | -3 466 |
| Rörelsemarginal, % | -14,5 | -6,7 | -3,2 | 10,9 | -9,2 | -0,5 |
| Periodens resultat | -16 467 | -9 196 | -9 357 | 31 266 | -49 703 | -9 080 |
| Resultat per aktie före/efter utspädning SEK | -0,48 | -0,27 | -0,27 | 0,91 | -1,45 | -0,26 |
| Kassaflöde från löpande verksamheten | 58 077 | 135 443 | 162 409 | 201 517 | 294 976 | 331 508 |
| Periodens kassaflöde | -74 379 | 65 912 | -41 542 | 61 668 | -41 328 | 61 890 |
| Avkastning på eget kapital, % | -2,4 | -1,3 | -1,4 | 4,3 | -7,2 | -1,3 |
| Soliditet, % vid periodens utgång | 57,8 | 56,2 | 57,8 | 56,2 | 57,8 | 54,0 |
| Aktiekurs i SEK vid periodens utgång | 87,4 | 86,5 | 87,4 | 86,5 | 87,4 | 82,7 |
1 Nyckeltalsdefinitioner, se sid 19.
VD:S KOMMENTAR
FORTSATT UTMANANDE MARKNADSFÖRUTSÄTTNINGAR
Covid-19-pandemin hade en negativ påverkan på RaySearchs försäljning även under det andra kvartalet 2021. Marknadsförutsättningarna var särskilt utmanande i Europa och Nordamerika, medan vi såg ett bättre marknadsläge i Asien.
Under andra kvartalet uppgick orderingången till 190 (177) MSEK, vilket motsvarar en ökning med 7 procent jämfört med föregående år. Nettoomsättningen minskade dock med 6 procent och uppgick till 155 (164) MSEK. Förändringen förklaras av väsentligt lägre licensförsäljning till följd av covid-19-pandemin samt negativa valutaeffekter. Återkommande supportintäkter ökade dock med 9 procent och utgjorde 44 (38) procent av
nettoomsättningen.
Den lägre omsättningen medförde att rörelseresultatet minskade till -22 (-11) MSEK, vilket motsvarar en rörelsemarginal om -15 (-7) procent. Kassaflödet uppgick till -74 (66) MSEK under det andra kvartalet, delvis beroende på en återbetalning av vår kreditfacilitet med 50 MSEK och investeringar i vårt nya huvudkontor.
ÖKAT KOSTNADSFOKUS
I takt med vaccinutrullningen kommer vi nu att gradvis öka våra försäljningsaktiviteter under kommande kvartal, t ex genom deltagande i ESTRO på plats i Madrid i augusti samt ASTRO i Chicago i oktober. Dessa mässor har historiskt varit väldigt betydelsefulla för vår försäljning. De fysiska försäljningsaktiviteterna har dock varit begränsade under en längre tid, varför det kan dröja innan full försäljningseffekt återfås.
Eftersom det är osäkert hur länge pandemin kommer att påverka RaySearchs intäkter negativt, kommer vi nu även att fokusera ännu mer på våra kostnader. Vi avser att på olika sätt anpassa verksamheten för att åstadkomma väsentliga kostnadsbesparingar.
Under de närmaste kvartalen kommer våra rörelsekostnader dock att öka jämfört med samma period för ett år sedan, huvudsakligen för att ett flertal produktlanseringar har lett till ökade avskrivningar. Försäljningsaktiviteter och ett ökat resande kommer också medföra högre rörelsekostnader eftersom jämförelsetalen är så låga. Sammantaget kan lönsamheten komma under fortsatt press på kort sikt, innan försäljningen återgår till det normala och kostnadsbesparingarna slår igenom.
EXPANDERAD PRODUKTPORTFÖLJ
Den pågående pandemin innebär påtagliga utmaningar för RaySearch. Trots detta väljer vi att fortsätta vår strategiskt viktiga produktexpansion samtidigt som vi fortsätter att utveckla våra befintliga produkter.
Tillväxt genom diversifiering
I slutet av förra året lanserade vi två nya produkter – RayIntelligence och RayCommand. Båda produkterna är en del i en betydande diversifiering av vår mjukvaruportfölj.
RayIntelligence är vår plattform för datadriven onkologi och maskininlärning. Produkten är ett molnbaserat system för analys, uppföljning och löpande förbättring av cancerbehandlingar. Denna s.k. "software-as-a-service" (SaaS) är helt integrerad med vårt dosplaneringssystem RayStation och vårt onkologiinformationssystem RayCare, så att cancerkliniker kan samla, strukturera och söka data för att individanpassa behandlingarna och förbättra resultatet för
patienterna. Här finns verktyg för djupanalys av trender och prestanda
samt dashboards för en snabb översikt av kliniska aktiviteter. RayIntelligence hjälper också klinikerna att definiera lämpliga uppsättningar data för träning av maskininlärningsmodeller. RayIntelligence är RaySearchs första produkt som endast
tillhandahålls via abonnemang på årsbasis, vilket gör att kunderna inte behöver göra en initial investering utan kan betala löpande för mjukvaran.
Inom andra delar ligger fokus på hårdvaruintegration. Behandlingsstyrsystemet RayCommand erbjuder enhetlig hantering och styrning av huvudsystemen i strålbehandlingsrummet – behandlingsmaskinen, behandlingsbritsen, bildsystem och utrustning för patientpositionering. Målet är att garantera säker och effektiv patientvård och samtidigt erbjuda en mer konsekvent användarupplevelse och ett effektivare arbetsflöde – oavsett vilken typ av behandlingsmaskin som används. Vi ser den här B2B-produkten som en katalysator för innovation och ökad konkurrens på marknaden för strålbehandlingsmaskiner, en möjlighet som uppmuntrar nya leverantörer av system på marknaden att integrera RayCommand i stället för att utveckla ett eget styrsystem från grunden.
Fortsatt utveckling av vår produktportfölj
Under 2021 fortsätter utvecklingen av RayStation och RayCare med oförminskad styrka. En av huvudnyheterna i RayStation är att vi introducerar stöd för Accurays CyberKnife-maskin, och eftersom RayStation sedan tidigare stödjer TomoTherapy och Radixact innebär detta att RayStation erbjuder ett komplett stöd för Accurays maskiner.
Ett annat fokusområde är förbättrade arbetsflöden och integration mellan RayStation och RayCare. Detta är särskilt viktigt för kliniker som använder komplexa behandlingsförlopp och adaptiva behandlingstekniker, vilket ställer höga krav på effektiv schemaläggning och optimalt resursutnyttjande.
Vi ser också att integrationen av skript och arbetsflöden mellan RayCare och RayStation gör det möjligt att vägleda användaren genom planeringsprocessen och kombinera manuella och automatiska steg på ett effektivt sätt. Under året kommer vi också att släppa ett stort antal nya maskininlärningsmodeller. Dessa fungerar med såväl nya som gamla versioner av RayStation, och kan börja användas direkt av kunder på de marknader där det inte finns några regulatoriska hinder. På forskningssidan pågår flera projekt inom vilka vi utforskar möjligheterna att tillämpa våra verktyg utanför strålbehandlingsområdet, till exempel inom bilddiagnostik och olika typer av kirurgi.
FÖRBÄTTRAD EFFEKTIVITET – EN NÖDVÄNDIGHET
Tidigt under pandemin upptäckte Världshälsoorganisationen att en tredjedel av Europas länder rapporterade störningar inom cancervården. En del nationella granskningar visar att så många som 10 procent eller fler av alla nya cancerfall har förblivit oupptäckta under det senaste året. Cancerkliniker och deras vårdteam kommer helt enkelt att behöva alla verktyg de kan få för att i stor skala och så effektivt som möjligt kunna diagnostisera, behandla och ta hand om den oundvikliga våg av cancerfall som kommer efter covid-19.
Effektivt resursutnyttjande vid cancervård har länge varit ett fokusområde för RaySearch. Vår mjukvara möjliggör till exempel snabbare och automatiserad framtagning av varje patients behandlingsplan, förkortad behandlingstid med bibehållen behandlingskvalitet och effektivare schemaläggning av behandlingsmaskiner och vårdpersonal. I juni i år inledde vi ett samarbete med den schweiziska kliniken CHUV inom vilket vi kommer att studera de effektiviseringar och förbättringar som kan uppnås i samband med klinisk implementation av RayStation, RayCare och RayIntelligence. Vår gemensamma förväntan är att vi kommer att uppnå en väsentlig förbättring av klinikens övergripande effektivitet och även ökad kvalitet och säkerhet hos klinikens strålbehandlingar.
BORTOM COVID-19
Det är glädjande att kunna rapportera att vår verksamhet inte har haft några större problem varken när det gäller vårt forsknings- och utvecklingsarbete eller vår leveranskapacitet under pandemin. Vi har klarat den här tiden tack vare en gemensam kraftansträngning och jag vill rikta ett stort tack till alla våra medarbetare – inte minst för den flexibilitet, kreativitet och det engagemang som visats när vi tvingats omstrukturera vår kärnverksamhet till nya digitala och virtuella arbetssätt.
Vi känner oss optimistiska över RaySearchs långsiktiga strategi för heltäckande cancervård.
Stockholm den 25 augusti 2021
Johan Löf VD och grundare
EKONOMISK INFORMATION
RaySearch befinner sig på en marknad med ojämna orderflöden där enskilda stora affärer kan få betydande effekter på intäktsredovisningen mellan kvartalen, och eftersom bolaget har begränsade (mindre än 10 procent) rörliga kostnader för licensintäkterna, så påverkas rörelseresultatet med nästan lika stora belopp. Därför bör man ha ett längre perspektiv på verksamheten än ett fåtal kvartal.
ORDERINGÅNG OCH ORDERSTOCK
Under andra kvartalet 2021 ökade orderingången med 7,1 procent och uppgick till 189,8 (177,1) MSEK. Licensorderingången minskade med 33,1 procent till 55,6 (83,2) MSEK, medan orderingången för support ökade med 51,4 procent till 116,6 (77,0) MSEK. Förändringen avseende licensförsäljningen förklaras till stor del av covid-19-pandemin, som inte slog igenom fullt ut i andra kvartalet föregående år, medan förändringen avseende support förklaras av ett flertal större supportavtal från befintliga kunder.
| Orderingång (belopp i MSEK) | Kv2-21 | Kv1-21 | Kv4-20 | Kv3-20 | Kv2-20 | Rullande 12 mån |
Helår 2020 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Licenser | 55,6 | 78,0 | 109,7 | 48,3 | 83,2 | 291,6 | 378,0 |
| Hårdvara | 9,3 | 12,1 | 26,7 | 8,3 | 11,8 | 56,5 | 69,5 |
| Support (inkl garantisupport) | 116,6 | 48,6 | 95,9 | 78,9 | 77,0 | 339,9 | 377,4 |
| Utbildning och övrigt | 8,2 | 6,5 | 6,8 | 3,0 | 5,2 | 24,2 | 29,9 |
| Total orderingång | 189,8 | 145,1 | 239,1 | 138,5 | 177,1 | 712,5 | 854,8 |
| Orderstock (belopp i MSEK) | Kv2-21 | Kv1-21 | Kv4-20 | Kv3-20 | Kv2-20 | ||
| Licenser | 115,0 | 129,6 | 127,0 | 112,6 | 105,8 | ||
| Hårdvara | 36,9 | 48,5 | 50,3 | 36,8 | 38,9 | ||
| Support (inkl garantisupport) | 1 001,7 | 974,2 | 942,6 | 961,0 | 982,6 | ||
| Utbildning och övrigt | 59,9 | 54,8 | 49,4 | 50,8 | 58,5 | ||
| Total orderstock, slutet av perioden | 1 213,4 | 1 207,1 | 1 169,2 | 1 161,3 | 1 185,8 |
Under första halvåret 2021 minskade orderingången med 29,8 procent och uppgick till 334,9 (477,2) MSEK. Licensorderingången minskade med 39,3 procent och uppgick till 133,6 (220,0) MSEK, medan orderingången för support minskade med 18,5 procent och uppgick till 165,1 (202,6) MSEK.
Per den 30 juni 2021 uppgick den totala orderstocken till 1 213,4 (1 185,8) MSEK, vilket förväntas generera intäkter om cirka 436 MSEK under de närmaste 12 månaderna. Resterande belopp i orderstocken avser främst supportåtaganden som huvudsakligen förväntas generera intäkter under en därpå följande fyraårsperiod.
INTÄKTER
Under andra kvartalet 2021 minskade nettoomsättningen med 5,6 procent och uppgick till 154,6 (163,8) MSEK. Förändringen förklaras av lägre licensförsäljning, som minskade med 26,8 procent till 63,4 (86,5) MSEK, delvis till följd av covid-19 pandemin som inte slog igenom fullt ut i andra kvartalet föregående år. Förändringen förklaras även av negativa valutaeffekter. Omsättningsförändringen vid oförändrade valutor uppgick till 4,5 (-16,0) procent.
Återkommande supportintäkter ökade med 9,3 procent till 67,5 (61,7) MSEK, vilket utgjorde 44 (38) procent av nettoomsättningen under andra kvartalet. Hårdvaruförsäljningen, som har begränsad vinstmarginal, ökade med 62,8 procent till 19,8 (12,2) MSEK. Exklusive hårdvaruförsäljningen minskade omsättningen med 11,1 procent jämfört med samma period föregående år.
| Intäkter (belopp i MSEK) | Kv2-21 | Kv1-21 | Kv4-20 | Kv3-20 | Kv2-20 | Rullande 12 mån |
Helår 2020 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Licensintäkter | 63,4 | 82,6 | 81,1 | 40,5 | 86,5 | 267,5 | 340,8 |
| Hårdvaruintäkter | 19,8 | 15,4 | 10,2 | 9,7 | 12,2 | 55,2 | 48,0 |
| Supportintäkter | 67,5 | 61,9 | 63,9 | 60,2 | 61,7 | 253,5 | 243,9 |
| Utbildning och övriga intäkter | 3,9 | 2,1 | 4,6 | 8,8 | 3,3 | 19,5 | 18,9 |
| Nettoomsättning | 154,6 | 162,1 | 159,8 | 119,1 | 163,8 | 595,6 | 651,6 |
| Omsättningsförändring, %, motsv. period | -5,6 | -22,4 | -31,8 | -17,5 | -13,7 | -20,7 | -12,1 |
| Omsättningsförändring vid oförändrade valutor, %, motsv. period | 4,5 | -14,2 | -28,5 | -13,7 | -16,0 | -14,6 | -10,3 |
Under första halvåret 2021 minskade nettoomsättningen med 15,0 procent och uppgick till 316,7 (372,6) MSEK. Förändringen förklaras av att licensintäkterna minskade med 33,4 procent till 141,3 (207,7) MSEK till följd av covid-19 pandemin samt negativa valutaeffekter. Omsättningsförändringen vid oförändrade valutor uppgick till -6,1 (-0,5) procent.
Under första halvåret 2021 hade nettoomsättningen följande geografiska fördelning: Nordamerika 38 (43) procent, Asien 23 (20) procent, Europa och övriga världen 39 (37) procent.
RÖRELSERESULTAT
Under andra kvartalet 2021 minskade rörelseresultatet till -22,5 (-10,9) MSEK, vilket motsvarar en rörelsemarginal om -14,5 (-6,7) procent. Resultatförsämringen förklaras främst av lägre licensintäkter.
Under andra kvartalet ökade rörelsekostnaderna med 1,3 procent till 177,0 (174,7) MSEK. En stor del av kostnadsökningarna för ökat antal medarbetare samt ökade avskrivningar har därmed kompenserats av minskade valutakursförluster och andra valutaeffekter.
Nettot av valutakursvinster och -förluster har under andra kvartalet uppgått till -4,6 (-27,4) MSEK och beror på att stora delar av koncernens fordringar är i amerikanska dollar och euro, vilka har försvagats i förhållande till den svenska kronan under andra kvartalet jämfört med utgången av det första kvartalet.
Justerat för dessa valutaomräkningseffekter hade rörelseresultatet uppgått till -17,9 (16,5) MSEK under andra kvartalet och rörelsekostnaderna hade ökat med 17,0 (-10,6) procent.
Under första halvåret minskade rörelseresultatet till -10,2 (40,6) MSEK, vilket motsvarar en rörelsemarginal om -3,2 (10,9) procent. Resultatförsämringen förklaras främst av lägre licensintäkter.
Valutakurseffekter
Bolagets omsättning och resultat påverkas av den amerikanska dollarns och eurons utveckling gentemot den svenska kronan, eftersom merparten av faktureringen sker i dollar och i euro, medan huvuddelen av kostnaderna är i svenska kronor.
Med oförändrade valutakurser uppgick omsättningsförändringen till 4,5 procent under andra kvartalet 2021 jämfört med motsvarande period under föregående år. Därtill har bolaget haft valutakurseffekt för balansräkningsposter om -4,6 (-27,4) MSEK under andra kvartalet. Valutakurseffekter har därmed haft en negativ effekt på nettoomsättningen och rörelseresultatet under andra kvartalet 2021.
En känslighetsanalys av bolagets valutaexponering visar att en förändring av kursen för amerikanska dollar gentemot svenska kronan med en procentenhet skulle påverka koncernens rörelseresultat med cirka +/- 3,7 MSEK under andra kvartalet 2021 och motsvarande förändring av eurokursen skulle påverka koncernens rörelseresultat med cirka +/- 1,8 MSEK.
Bolaget följer en av styrelsen fastställd finanspolicy att inte säkra mot valutakursförändringar.
Aktivering av utvecklingsutgifter
RaySearch är ett forsknings- och utvecklingsorienterat företag, som gör stora investeringar i utvecklingen av mjukvarulösningar för förbättrad cancerbehandling. Per den 30 juni 2021 arbetade 212 (200) medarbetare med forskning och utveckling, vilket motsvarar 50 (51) procent av det totala antalet anställda.
| Aktivering av utvecklingsutgifter | Kv2-21 | Kv1-21 | Kv4-20 | Kv3-20 | Kv2-20 | Rullande 12 mån |
Helår 2020 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Forsknings- och utvecklingsutgifter | 68,0 | 64,9 | 65,2 | 51,5 | 62,1 | 249,6 | 243,4 |
| Aktivering av utvecklingsutgifter | -52,5 | -51,5 | -53,1 | -40,7 | -49,4 | -197,8 | -195,6 |
| Avskrivning på aktiverade utvecklingsutgifter | 40,1 | 39,2 | 36,8 | 36,3 | 32,2 | 152,5 | 137,2 |
| Forsknings- och utvecklingskostnader | 55,7 | 52,6 | 48,9 | 47,1 | 44,9 | 204,3 | 185,0 |
Under 2021 har RaySearch fortsatt att investera i både befintliga och framtida produkter. Sammantaget ökade forsknings- och utvecklingsutgifterna med 5,0 procent till 133,0 (126,7) MSEK under första halvåret 2021, vilket motsvarar 42 (34) procent av bolagets nettoomsättning. Ökningen förklaras av fler antal medarbetare inom forskning- och utveckling.
Utvecklingsutgifter uppgående till 104,0 (101,8) MSEK aktiverades, en ökning med 2,2 procent, vilket motsvarar 78 (80) procent av de totala forsknings- och utvecklingsutgifterna.
Avskrivningarna på aktiverade utvecklingsutgifter ökade med 23,7 procent till 79,4 (64,2) MSEK, och ökningen förklaras av att utvecklingsverksamheten har expanderat samt att avskrivning påbörjats för samtliga produkter inklusive RayCommand och RayIntelligence.
Forsknings- och utvecklingskostnaderna (efter justering för aktivering och avskrivning av utvecklingsutgifter) ökade med 21,5 procent och uppgick till 108,3 (89,1) MSEK.
Avskrivningar
Under andra kvartalet 2021 ökade de totala avskrivningarna med 14,9 procent till 59,6 (51,8) MSEK, varav avskrivningarna på immateriella anläggningstillgångar uppgick till 40,2 (32,2) MSEK, huvudsakligen relaterade till aktiverade utvecklingsutgifter. Avskrivningarna på materiella anläggningstillgångar uppgick till 19,2 (19,6) MSEK.
De totala avskrivningarna för första halvåret uppgick till 118,1 (102,0) MSEK , varav avskrivningarna på immateriella anläggningstillgångar uppgick till 79,5 (64,2) MSEK, huvudsakligen relaterade till aktiverade utvecklingsutgifter. Avskrivningarna på materiella anläggningstillgångar uppgick till 38,3 (37,7) MSEK.
RESULTAT OCH RESULTAT PER AKTIE
Resultatet efter skatt under andra kvartalet 2021 uppgick till -16,5 (-9,2) MSEK, vilket innebär att resultatet per aktie före och efter utspädning uppgick till -0,48 (-0,27) SEK. Resultat efter skatt för första halvåret 2021 uppgick till -9,4 (31,3) MSEK, vilket innebär att resulatet per aktie före och efter utspädning uppgick till -0,27 (0,91) SEK.
Skattekostnaden för årets första sex månader uppgick till 2,9 (-7,0) MSEK, vilket motsvarar en effektiv skattesats om 23,8 (18,2) procent.
KASSAFLÖDE OCH LIKVIDITET
Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 58,1 (135,4) MSEK under andra kvartalet 2021 och förändringen förklaras av ett lägre resultat och minskade rörelseskulder. Rörelsekapitalet utgörs huvudsakligen av olika typer av fordringar på kunder, såsom kundfordringar samt kortfristiga och långfristiga ej fakturerade fordringar på kunder i de fall betalningsplan föreligger. Under första halvåret uppgick kassaflödet från den löpande verksamheten till 162,4 (201,5) MSEK.
I slutet av perioden uppgick bolagets totala fordringar på kunder till 47 (45) procent av nettoomsättningen de senaste 12 månaderna. Rörelsekapitalet uppgick till 6 (16) procent av nettoomsättningen de senaste 12 månaderna. Minskningen förklaras av ökade betalningar från kunder, inklusive förskottsbetalningar från kunder.
Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -70,8 (-55,9) MSEK under andra kvartalet. Investeringar i immateriella anläggningstillgångar uppgick till -52,5 (-49,4) MSEK och utgörs av aktiverade utvecklingsutgifter för bolagets produkter; RayStation, RayCare, RayCommand och RayIntelligence. Investeringar i materiella anläggningstillgångar uppgick till -18,4 (-6,5) MSEK och förklaras främst av investeringar i en ny huvudkontorslokal i Stockholm.
Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till -61,6 (-13,6) MSEK under andra kvartalet 2021 och -72,8 (-23,7) MSEK under halvårsperioden. Förändringen förklaras främst av en återbetalning av bolagets kreditfacilitet med 50 MSEK under andra kvartalet.
Periodens kassaflöde uppgick till -74,4 (65,9) MSEK under andra kvartalet och -41,6 (61,7) MSEK under första halvåret. Per den 30 juni uppgick koncernens likvida medel till 128,8 (173,7) MSEK.
FINANSIELL STÄLLNING
RaySearchs balansomslutning uppgick till 1 187 (1 310) MSEK per 30 juni 2021 och soliditeten var 57,8 (56,2) procent. De kortfristiga fordringarna uppgick till 341 (420) MSEK. Fordringarna utgörs huvudsakligen av olika typer av fordringar på kunder och minskningen förklaras av ökade betalningar från kunder samt mindre utestående kundfordringar till följd av lägre licensförsäljning, främst pga covid-19 pandemin.
RaySearchs kreditfaciliteter utgörs av ett revolverande lån om upp till 300 MSEK samt en checkkredit om 50 MSEK, vilka båda löper till maj 2022. Företagsinteckningarna uppgår till 100 MSEK. Per den 30 juni 2021 hade totalt 0 (50) MSEK kortfristigt upplånats inom ramen för bolagets revolverande lån och checkkrediten var utnyttjad med 0 (0) MSEK.
I mars 2021 bröt RaySearch mot en EBITDA-baserad kovenant i bolagets kreditfacilitet hos Skandinaviska Enskilda Banken (publ) ("SEB") med ett totalt kreditutrymme på 350 MSEK. Som en följd av detta har det utnyttjade kreditutrymmet på 50 MSEK återbetalats under april. Per den 30 juni är kovenanterna uppfyllda och kreditfaciliteten är tillgänglig för utnyttjande.
Investeringar i en ny huvudkontorslokal i Stockholm kommer att påverka bolagets kassaflöde under andra halvåret 2021 och bolagets balansomslutning kommer att öka väsentligt vid tillträdet till lokalen i fjärde kvartalet 2021.
Koncernen har en nettokassa som uppgick till 50,4 (-0,2) MSEK per den 30 juni 2021. Förändringen förklaras av ett förbättrat kassaflöde.
MEDARBETARE
Medelantalet anställda i koncernen uppgick till 414 (391) under perioden januari till juni 2021. Vid andra kvartalets utgång uppgick antalet anställda i koncernen till 423 (396), varav 315 (298) var anställda i Sverige och 108 (98) i utländska dotterbolag.
MODERBOLAGET
RaySearch Laboratories AB (publ) är moderbolag i RaySearch-koncernen. Verksamheten i moderbolaget överensstämmer i allt väsentligt med verksamheten för koncernen, varför kommentarerna för koncernen i stor utsträckning gäller även för moderbolaget.
Skillnaderna i lönsamhet mellan moderbolaget och koncernen förklaras av att moderbolaget står för en relativt hög andel av rörelsekostnaderna och att aktivering av utvecklingsutgifter redovisas i koncernen, men inte i moderbolaget.Moderbolaget har inte heller påverkats av förändringarna avseende leasingredovisning genom IFRS 16, utan fortsätter att redovisa leasingkostnader som operationella leasingkostnader. Detta minskar rörelseresultatet jämfört med om IFRS 16 hade tillämpats.
Moderbolagets kortfristiga fordringar utgörs främst av fordringar på koncernföretag och externa kunder.
VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER FÖRSTA HALVÅRET
RayStation har valts av flera framstående cancerkliniker
Dosplaneringssystemet RayStation® har sålts till fler framstående cancerkliniker, bland andra Legacy Cancer Institute och Atrium Health Carolinas Medical Center i USA, University Hospital Krakow i Polen, Osaka City University Hospital och Kumamoto University Hospital i Japan. Därtill har Inova Schar Cancer Institute i USA och Radiumhospitalet vid Oslo Universitetssykehus i Norge utökat sina befintliga installationer av RayStation.
CHUV har köpt RayCare och RayIntelligence
Centre hospitalier universitaire vaudois (CHUV) har köpt onkologiinformationssystemet RayCare® och dataanalyssytemet RayIntelligence®, samt även utökat sin installation av RayStation med funktionalitet för automatisk planering och segmentering med maskininlärning samt planering för Accurays CyberKnife® system.
Överträdelse av finansiellt åtagande enligt låneavtal
I mars 2021 bröt RaySearch mot en EBITDA-baserad kovenant i bolagets kreditfacilitet hos Skandinaviska Enskilda Banken (publ) ("SEB") med ett totalt kreditutrymme på 350 MSEK. Som en följd av detta har det utnyttjade kreditutrymmet på 50 MSEK återbetalats under april. Nu möter bolaget kovenanterna igen och kreditfaciliteten är därmed tillgänglig för utnyttjande.
Kortfristigt lån
I mars har moderbolaget gett ett kortfristigt lån om 200 KSEK till Vinstandelsstiftelsen RayFoundation till marknadsmässiga villkor. Det kortfristiga lånet har återbetalats till fullo till moderbolaget under andra kvartalet.
Dotterbolag i Australien
RaySearch har etablerat ett dotterbolag i Australien för försäljning och support till kunder i Australasien.
Försäljningsagentavtal med Canon Medical Systems USA
Ett försäljningsagentavtal har tecknats med Canon Medical Systems USA, Inc., som innebär att RaySearchs säljorganisation i Nordamerika ges möjlighet att förmedla Canon Medicals produkter Aquilion Large Bore CT och Celesteion PET/CT.
RayStation 11A har släppts
I maj släpptes RayStation 11A, den senaste versionen av RaySearchs dosplaneringssystem, bland annat med stöd för Accurays CyberKnife system, preskription av specifika dosnivåer till mulipla tumörer, användning av multipla GPU:er vid Monte Carlo-beräkningar för fotoner, samt förbättrad integration med RayCare och RayCommand.
RayCare 5A har släppts
I maj släpptes RayCare 5A, den senaste versionen av RaySearchs onkologiinformationssystem, bland annat med stöd för Accurays CyberKnife® system, strålbehandlingsordinationer, ny whiteboardtavla som ger översikt över patientbehandlingar, konfigurerbara formulär, samt flera förbättringar inom aktivitetshantering, schemaläggning och automatisering.
Regulatoriskt marknadsgodkännande för RayStation 9 i Kina
I juni har RayStation 9 erhållit regulatoriskt marknadsgodkännande i Kina – en betydelsefull tillväxtmarknad för RaySearch.
VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER PERIODENS UTGÅNG
Inga väsentliga händelser har inträffat efter periodens utgång.
EFFEKTER AV COVID-19-PANDEMIN
Utbrottet av covid-19-pandemin påverkar människor och företag världen över och är en utmaning för alla verksamheter. RaySearch följer utvecklingen och effekterna av pandemin noga och är berett att vidta åtgärder och justera verksamheten om det behövs.
Effekter på RaySearchs verksamhet under andra kvartalet 2021
Försäljning. Den pågående covid-19-pandemin hade en negativ påverkan på RaySearchs försäljning även under andra kvartalet på grund av fortsatta restriktioner och ökad smittspridning, främst av deltavarianten i flera länder. Därmed tvingades många sjukhus fortsatt till tillfälliga omprioriteringar och investeringsstopp för att hantera covid-19-pandemin. Marknadsförutsättningarna var särskilt utmanande i Nordamerika och vissa länder i Europa, medan bolaget kunde se en normalisering i Asien.
Leveransförmåga. Såsom mjukvaruföretag är företaget väl anpassat för digitalt samarbete och hittills har forsknings- och utvecklingsverksamheten samt leveranskapaciteten varit relativt opåverkade av covid-19-pandemin.
Covid-19 har inte haft en väsentlig effekt på bolagets bedömningsposter under det andra kvartalet.
Förväntade framtida effekter
Det är fortfarande svårt att med större säkerhet uttala sig om effekterna av den pågående pandemin i kommande kvartal. Situationen har stabiliserats och börjar att normaliseras i flera länder, men flera länder har också registrerat ökad smittspridning, främst av deltavarianten.
Vidare bedömer bolaget att så snart vaccinationsprogrammet får effekt normaliseras försäljningen då det underliggande behovet och efterfrågan på effektiva mjukvarulösningar för cancerbehandling är detsamma som innan pandemin. Dock har försäljningsaktiviteterna varit begränsade under en längre period, vilket innebär att det kan dröja innan full försäljningseffekt återfås. Bolaget ser inga betydande utmaningar när det gäller forsknings- och utvecklingsverksamheten eller bolagets leveransförmåga.
Sammantaget räknar bolaget med att covid-19-pandemin kommer att ha en negativ påverkan på bolagets omsättning och resultat ytterligare ett antal månader framöver. På grund av osäkerheten kring hur långvarig covid-19-pandemin kommer att bli och hur långtgående de ekonomiska effekterna kommer att vara kommer RaySearch behålla fokus på att vårda bolagets kassaflöde och likviditet.
Oförändrat stort behov av RaySearchs mjukvarulösningar. Det underliggande behovet av effektiva mjukvarulösningar för cancerbehandling är detsamma som tidigare då behandling av cancerpatienter är högt prioriterad. Bolagets bedömning är att marknaden och efterfrågan på bolagets produkter normaliseras till tidigare nivåer när covid-19-pandemin klingat av.
Ytterligare fokus på effektivisering och digitalisering. En av effekterna av covid-19-pandemin kan bli att den digitalisering som pågått under en längre tid accelererar ytterligare. Pandemin har på ett drastiskt sätt tydliggjort digitaliseringens stora möjligheter och fördelar, vilket på sikt kan ha positiva effekter på RaySearchs verksamhet eftersom bolagets mjukvarulösningar gör det möjligt för cancerkliniker att effektivisera sin verksamhet.
BOLAGETS AKTIE
Det totala antalet registrerade aktier i RaySearch uppgick per den 30 juni 2021 till 34 282 773, varav 8 454 975 aktier av serie A och 25 827 798 aktier av serie B. Kvotvärdet är 0,50 SEK och aktiekapitalet i bolaget uppgår till 17 141 386,50 SEK. Varje aktie av serie A berättigar till tio röster och varje aktie av serie B berättigar till en röst på bolagsstämma. Det totala antalet röster i RaySearch uppgick per den 30 juni 2021 till 110 377 548.
ÄGARFÖRHÅLLANDEN
Antalet aktieägare i RaySearch uppgick till 6 815 per den 30 juni 2021 enligt Euroclear och största aktieägare är;
| Namn | A-aktier | B-aktier | Summa aktier | Kapital % | Röster % |
|---|---|---|---|---|---|
| Johan Löf | 6 243 084 | 418 393 | 6 661 477 | 19,4 | 56,9 |
| Invesco fonder | 0 | 4 000 000 | 4 000 000 | 11,7 | 3,6 |
| La Financière de l'Echiquier | 0 | 2 210 773 | 2 210 773 | 6,4 | 2,0 |
| Första AP-fonden | 0 | 1 982 448 | 1 982 448 | 5,8 | 1,8 |
| Swedbank Robur fonder | 0 | 1 760 000 | 1 760 000 | 5,1 | 1,6 |
| Anders Brahme | 1 150 161 | 200 000 | 1 350 161 | 3,9 | 10,6 |
| Andra AP-fonden | 0 | 1 220 942 | 1 220 942 | 3,6 | 1,1 |
| Carl Filip Bergendal | 1 061 577 | 139 920 | 1 201 497 | 3,5 | 9,7 |
| Nordnet Pension | 0 | 1 057 851 | 1 057 851 | 3,1 | 1,0 |
| C WorldWide Asset Management | 0 | 851 612 | 851 612 | 2,5 | 0,8 |
| Totalt 10 största ägare | 8 454 822 | 13 841 939 | 22 296 761 | 65,0 | 89,1 |
| Övriga | 153 | 11 985 859 | 11 986 012 | 35,0 | 10,9 |
| Totalt | 8 454 975 | 25 827 798 | 34 282 773 | 100,0 | 100,0 |
Källa: Euroclear, FI och MorningStar.
ÖVRIG INFORMATION
ÅRSSTÄMMA 2021
Årsstämman i RaySearch Laboratories AB (publ) ägde rum onsdagen den 26 maj 2021. På grund av covid-19 genomfördes årsstämman genom förhandsröstning (poströstning). Vid årstämman omvaldes Lars Wollung, Carl Filip Bergendal, Johan Löf, Britta Wallgren, Hans Wigzell och Johanna Öberg till styrelseledamoöter i bolaget. Lars Wollung omvaldes även till styrelsens ordförande. Årsstämman beslutade vidare att ingen utdelning ska utgå för verksamhetsåret 2020.
RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER
Som global koncern med verksamhet i olika delar av världen är RaySearch exponerat mot olika risker och osäkerhetsfaktorer, som till exempel marknadsrisker, verksamhetsrelaterade och legala risker samt finansiella risker avseende bland annat valutakursförändringar, räntor, likviditet och finansieringsmöjligheter. Riskhanteringen inom RaySearch syftar till att identifiera, värdera och minska risker relaterade till koncernens affär och verksamhet. Mer information om RaySearchs riskexponering och riskhantering finns på sidorna 9-11 och 39-40 i RaySearchs årsredovisning för 2020. Inga väsentliga förändringar har skett som påverkat de redovisade riskerna. Detta gäller också den osäkerhet och de risker som uppkommit med anledning av covid-19-pandemin som kan påverka RaySearchs försäljning, resultat och finansiella ställning.
SÄSONGSVARIATIONER
RaySearchs kunder finns inom sjukvården och verksamheten präglas i viss mån av en för branschen typisk säsongsvariation där det fjärde kvartalet normalt sett är det starkaste kvartalet, främst för att många kunders budgetår följer kalenderåret.
MILJÖ OCH HÅLLBARHET
Hållbarhet är en viktig del i RaySearchs strategi och verksamhet, och bolaget arbetar aktivt för att utvecklas som ett hållbart företag. Det främsta syftet med RaySearchs verksamhet är att hjälpa cancerkliniker att förbättra och rädda cancerpatienters liv. Genom våra innovativa mjukvarulösningar strävar vi kontinuerligt efter att förbättra och effektivisera arbetsflöden i kliniska miljöer och förbättra behandlingsresultatet för cancerpatienterna. Det kundvärde som vi skapar innebär affärsmöjligheter för RaySearch, men även stor samhällsnytta och ekonomiska vinster för omvärlden.
Bolagets produkter har en begränsad negativ miljöpåverkan. Företagets miljöpåverkan ligger istället inom områdena inköp av varor och tjänster, energianvändning och transporter. RaySearch vill bidra till en hållbar utveckling och arbetar därför aktivt med att förbättra företagets miljöprestanda så långt det är ekonomiskt rimligt. Mer information om bolagets miljö- och hållbarhetsarbete finns i hållbarhetsrapporten på sidorna 62-68 i RaySearchs årsredovisning för 2020.
GRANSKNING
Denna delårsrapport har ej granskats av bolagets revisorer.
Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att halvårsrapporten ger en rättvisande översikt av koncernens och moderbolagets verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför.
Stockholm den 25 augusti 2021 Styrelsen i RaySearch Laboratories AB (publ)
Lars Wollung Ordförande
Johan Löf Verkställande direktör och styrelseledamot
Britta Wallgren Styrelseledamot Hans Wigzell Styrelseledamot Carl Filip Bergendal Styrelseledamot
Johanna Öberg Styrelseledamot
FÖR MER INFORMATION, VÄNLIGEN KONTAKTA:
Johan Löf, VD Telefon: +46 8 510 530 00 Epost: [email protected] Peter Thysell, CFO Telefon: +46 70 661 05 59 Epost: [email protected]
Informationen i delårsrapporten är sådan som RaySearch Laboratories AB (publ) är skyldig att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades för offentliggörande den 25 augusti 2021 kl. 07.45 CET.
TELEFONKONFERENS
VD Johan Löf och CFO Peter Thysell presenterar RaySearchs delårsrapport för januari-juni 2021 vid en telefonkonferens som hålls på engelska onsdagen den 25 augusti 2021 kl 16:00-16:30 CET.
För inloggningsuppgifter till telefonkonferensen, vänligen registrera er på: http://emea.directeventreg.com/registration/3790384
FINANSIELL KALENDER
| Delårsrapport för tredje kvartalet 2021 | 18 november 2021 |
|---|---|
| Bokslutskommuniké 2021 | 23 februari 2022 |
| Delårsrapport för första kvartalet 2022 | 18 maj 2022 |
| Årsredovisning för 2021 (publiceras på hemsidan) | 29 april 2022 |
| Årstämma 2022 | 25 maj 2022 |
KONCERNENS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT I SAMMANDRAG
| BELOPP i KSEK | APR-JUN JAN-JUN |
JUL 2020 - | HELÅR | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Not | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | JUN 2021 | 2020 |
| Nettoomsättning 2,3 |
154 579 | 163 758 | 316 681 | 372 647 | 595 646 | 651 612 |
| Kostnad för sålda varor1 | -17 796 | -11 468 | -33 016 | -25 732 | -50 658 | -43 374 |
| Bruttoresultat | 136 783 | 152 290 | 283 665 | 346 915 | 544 988 | 608 238 |
| Övriga rörelseintäkter | 3 353 | - | 20 503 | 4 155 | 34 631 | 18 283 |
| Försäljningskostnader | -67 573 | -63 995 | -132 833 | -155 039 | -269 023 | -291 229 |
| Administrationskostnader | -31 375 | -26 937 | -58 077 | -57 293 | -107 074 | -106 290 |
| Forsknings- och utvecklingskostnader | -55 697 | -44 933 | -108 333 | -89 088 | -204 286 | -185 041 |
| Övriga rörelsekostnader | -7 954 | -27 379 | -15 127 | -9 047 | -53 507 | -47 427 |
| Rörelseresultat | -22 463 | -10 954 | -10 202 | 40 603 | -54 271 | -3 466 |
| Resultat från finansiella poster | -1 205 | -2 050 | -2 084 | -2 384 | -2 712 | -3 012 |
| Resultat före skatt | -23 668 | -13 004 | -12 286 | 38 219 | -56 983 | -6 478 |
| Skatt | 7 201 | 3 808 | 2 929 | -6 953 | 7 280 | -2 602 |
| Periodens resultat2 | -16 467 | -9 196 | -9 357 | 31 266 | -49 703 | -9 080 |
| Övrigt totalresultat | ||||||
| Poster som kommer att omklassificeras till resultatet | ||||||
| Periodens omräkningsdifferens av utländska verksamheter | -452 | -1 378 | 678 | -319 | -1 041 | -2 038 |
| Periodens totalresultat2 | -16 919 | -10 574 | -8 679 | 30 947 | -50 744 | -11 118 |
| Resultat per aktie före och efter utspädning (SEK) | -0,48 | -0,27 | -0,27 | 0,91 | -1,45 | -0,26 |
1 Omfattar kostnader för hårdvara och betalda licenskostnader, dock inte avskrivningar av aktiverade utvecklingsutgifter, vilka ingår i forsknings- och utvecklingskostnader. 2 Helt (100 procent) hänförligt till moderbolagets aktieägare.
KONCERNENS RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRING I EGET KAPITAL I SAMMANDRAG
| BELOPP i KSEK | APR-JUN | JAN-JUN | HELÅR | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | 2020 | |
| Ingående balans | 702 591 | 746 989 | 694 351 | 705 468 | 705 468 |
| Periodens resultat | -16 467 | -9 196 | -9 357 | 31 266 | -9 080 |
| Periodens omräkningsdifferens | -452 | -1 378 | 678 | -319 | -2 037 |
| Utgående balans | 685 672 | 736 415 | 685 672 | 736 415 | 694 351 |
KONCERNENS RAPPORT ÖVER FINANSIELL STÄLLNING I SAMMANDRAG
| BELOPP i KSEK Not |
2021-06-30 | 2020-06-30 | 2020-12-31 |
|---|---|---|---|
| TILLGÅNGAR | |||
| Immateriella anläggningstillgångar | 511 323 | 466 240 | 486 817 |
| Materiella anläggningstillgångar | 181 639 | 224 729 | 186 768 |
| Uppskjutna skattefordringar | 16 180 | 12 451 | 7 226 |
| Övriga långfristiga fordringar | 7 979 | 12 234 | 26 928 |
| Summa anläggningstillgångar | 717 121 | 715 654 | 707 739 |
| Varulager | 20 317 | 8 203 | 9 110 |
| Kortfristiga fordringar | 320 900 | 411 970 | 399 309 |
| Likvida medel | 128 815 | 173 728 | 168 746 |
| Summa omsättningstillgångar | 470 032 | 593 901 | 577 165 |
| SUMMA TILLGÅNGAR | 1 187 153 | 1 309 555 | 1 284 904 |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | |||
| Eget kapital | 685 672 | 736 415 | 694 351 |
| Uppskjutna skatteskulder | 112 772 | 122 799 | 108 749 |
| Långfristiga räntebärande skulder | 51 699 | 77 280 | 53 788 |
| Summa långfristiga skulder | 164 471 | 200 079 | 162 537 |
| Leverantörsskulder | 32 049 | 15 575 | 19 864 |
| Kortfristiga räntebärande skulder | 26 731 | 96 654 | 92 519 |
| Övriga kortfristiga skulder | 278 230 | 260 832 | 315 633 |
| Summa kortfristiga skulder | 337 010 | 373 061 | 428 016 |
| SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 1 187 153 | 1 309 555 | 1 284 904 |
KONCERNENS RAPPORT ÖVER KASSAFLÖDE I SAMMANDRAG
| BELOPP i KSEK | APR-JUN | JAN-JUN | JUL 2020 - | HELÅR | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Not | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | JUN 2021 | 2020 |
| Resultat före skatt | -23 668 | -13 004 | -12 286 | 38 219 | -56 983 | -6 478 |
| Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet1) | 62 811 | 78 431 | 105 299 | 102 391 | 237 131 | 234 223 |
| Betald skatt | -4 245 | -6 740 | -10 511 | -12 975 | -25 748 | -28 212 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital |
34 898 | 58 687 | 82 502 | 127 635 | 154 400 | 199 533 |
| Kassaflöde från förändringar i rörelsefordringar | 88 120 | 61 770 | 118 787 | 69 610 | 101 329 | 52 152 |
| Kassaflöde från förändringar i rörelseskulder | -64 941 | 14 986 | -38 880 | 4 272 | 36 671 | 79 823 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 58 077 | 135 443 | 162 409 | 201 517 | 292 400 | 331 508 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | -70 843 | -55 913 | -131 118 | -116 127 | -240 584 | -225 593 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | -61 624 | -13 618 | -72 841 | -23 722 | -93 144 | -44 025 |
| Periodens kassaflöde | -74 390 | 65 912 | -41 550 | 61 668 | -41 328 | 61 890 |
| Likvida medel vid periodens början | 205 215 | 112 660 | 168 746 | 113 858 | 173 728 | 113 858 |
| Kursdifferens i likvida medel | -2 010 | -4 844 | 1 619 | -1 798 | -3 585 | -7 002 |
| Likvida medel vid periodens slut | 128 815 | 173 728 | 128 815 | 173 728 | 128 815 | 168 746 |
1 I dessa belopp ingår främst avskrivningar på aktiverade utvecklingsutgifter och nyttjanderättstillgångar samt orealiserade valutakurseffekter.
MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG
| BELOPP i KSEK | APR-JUN | JAN-JUN | HELÅR | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Not | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | 2020 |
| Nettoomsättning | 110 421 | 129 053 | 232 905 | 282 107 | 489 623 |
| Kostnad för sålda varor1) | -5 260 | -6 263 | -12 903 | -15 721 | -24 095 |
| Bruttoresultat | 105 161 | 122 790 | 220 002 | 266 386 | 465 528 |
| Övriga rörelseintäkter | 3 224 | -24 096 | 20 239 | 2 880 | 9 163 |
| Försäljningskostnader | -40 569 | -40 173 | -78 003 | -87 208 | -167 012 |
| Administrationskostnader | -31 735 | -27 176 | -58 171 | -57 596 | -106 702 |
| Forsknings- och utvecklingskostnader | -68 040 | -62 255 | -133 249 | -127 035 | -243 950 |
| Övriga rörelsekostnader | -7 589 | -2 644 | -14 743 | -7 388 | -38 713 |
| Rörelseresultat | -39 548 | -33 554 | -43 925 | -9 961 | -81 686 |
| Resultat från finansiella poster | -571 | -712 | -771 | 391 | 17 |
| Resultat efter finansiella poster | -40 119 | -34 266 | -44 696 | -9 570 | -81 669 |
| Bokslutsdispositioner | - | - | - | - | 82 306 |
| Resultat före skatt | -40 119 | -34 266 | -44 696 | -9 570 | 637 |
| Skatt på periodens resultat | 8 254 | 7 573 | 8 743 | 2 213 | -4 136 |
| Periodens resultat | -31 865 | -26 693 | -35 953 | -7 357 | -3 499 |
1 Omfattar kostnader för hårdvara och royalty, dock inte avskrivningar av aktiverade utvecklingsutgifter, vilka ingår i forsknings- och utvecklingskostnader.
MODERBOLAGETS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT
| BELOPP i KSEK | APR-JUN | JAN-JUN | HELÅR | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | 2020 | |
| Periodens resultat | -31 865 | -26 693 | -35 953 | -7 357 | -3 499 |
| Övrigt totalresultat | - | - | - | - | - |
| Periodens totalresultat | -31 865 | -26 693 | -35 953 | -7 357 | -3 499 |
MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG
| BELOPP i KSEK Not |
2021-06-30 | 2020-06-30 | 2020-12-31 |
|---|---|---|---|
| TILLGÅNGAR | |||
| Immateriella anläggningstillgångar | 692 | 897 | 808 |
| Materiella anläggningstillgångar | 59 694 | 43 277 | 43 863 |
| Aktier och andelar | 3 958 | 1 911 | 1 911 |
| Uppskjutna skattefordringar | 15 120 | 8 224 | 5 879 |
| Långfristiga fordringar på koncernföretag | 20 595 | 52 144 | 25 426 |
| Övriga långfristiga fordringar | 7 480 | 7 787 | 9 411 |
| Summa anläggningstillgångar | 107 539 | 114 240 | 87 298 |
| Varulager | 497 | 1 127 | 176 |
| Kortfristiga fordringar | 299 490 | 415 012 | 356 270 |
| Kassa och bank | 74 336 | 92 456 | 107 711 |
| Summa omsättningstillgångar | 374 323 | 508 595 | 464 157 |
| SUMMA TILLGÅNGAR | 481 862 | 622 835 | 551 455 |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | |||
| Eget kapital | |||
| Bundet eget kapital | |||
| Aktiekapital | 17 141 | 17 141 | 17 141 |
| Reservfond | 43 630 | 43 630 | 43 630 |
| Summa bundet eget kapital | 60 771 | 60 771 | 60 771 |
| Fritt eget kapital | |||
| Balanserat resultat | 202 699 | 206 198 | 206 198 |
| Årets resultat | -36 199 | -7 357 | -3 499 |
| Summa fritt eget kapital | 166 500 | 198 841 | 202 699 |
| Summa eget kapital | 227 271 | 259 612 | 263 470 |
| Obeskattade reserver | 32 615 | 114 921 | 32 615 |
| Långfristiga skulder | 879 | 0 | 879 |
| Leverantörsskulder | 34 386 | 12 182 | 19 035 |
| Kortfristiga räntebärande skulder | - | 49 724 | 49 649 |
| Övriga kortfristiga skulder | 186 711 | 186 396 | 185 807 |
| Summa kortfristiga skulder | 221 097 | 248 302 | 254 491 |
| SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 481 862 | 622 835 | 551 455 |
NOTER, KONCERNEN
NOT 1 REDOVISNINGSPRINCIPER
RaySearchkoncernen tillämpar International Financial Reporting Standards (IFRS) såsom de antagits av EU. De redovisningsprinciper som tillämpas överensstämmer med de som beskrivs i årsredovisningen för RaySearch Laboratories AB (publ) 2020, vilken finns tillgänglig på www.raysearchlabs.com. Denna delårsrapport är upprättad enligt IAS 34 Delårsrapportering samt Årsredovisningslagen.
RaySearch Laboratories AB (publ) är moderbolag i RaySearch-koncernen. Moderbolaget tillämpar Årsredovisningslagen och RFR 2 Redovisning för juridiska personer. Verksamheten i moderbolaget överensstämmer i allt väsentligt med verksamheten för koncernen.
Skillnaderna i lönsamhet mellan moderbolaget och koncernen förklaras av att moderbolaget står för en relativt hög andel av rörelsekostnaderna och att aktivering av utvecklingsutgifter redovisas i koncernen, men inte i moderbolaget. Moderbolaget har inte heller påverkats av IFRS 16, utan fortsätter att redovisa leasingkostnader linjärt över avtalsperioden. Detta minskar rörelseresultatet jämfört med om IFRS 16 hade tillämpats.
Moderbolagets kortfristiga fordringar utgörs främst av fordringar på koncernföretag och externa kunder.
NOT 2 INTÄKTER FRÅN AVTAL MED KUNDER
RaySearch bedriver försäljning av varor och tjänster inom olika regioner. Intäkter från försäljning av licenser och hårdvara redovisas i resultaträkningen vid en given tidpunkt, medan intäkter från försäljning av utbildningar och support intäktsredovisas över tid.
| BELOPP I KSEK | APR - JUN | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 2021 | 2020 | Förändring | JUL 2020 - JUN 2021 |
Helår 2020 |
|
| Intäkter per typ | |||||
| Licenser | 63 354 | 86 538 | -26,8% | 267 547 | 340 802 |
| Support | 67 485 | 61 735 | 9,3% | 253 483 | 243 913 |
| Hårdvara | 19 807 | 12 170 | 62,8% | 55 152 | 48 026 |
| Utbildning och övrigt | 3 933 | 3 315 | 18,6% | 19 464 | 18 871 |
| Summa intäkter från avtal med kunder | 154 579 | 163 758 | -5,6% | 595 646 | 651 612 |
| Intäkter per geografisk marknad | |||||
| Nordamerika | 60 402 | 59 926 | 0,8% | 201 861 | 241 476 |
| Asien och Stillahavsregionen | 31 422 | 50 182 | -37,4% | 160 282 | 162 078 |
| Europa och övriga världen | 62 755 | 53 650 | 17,0% | 233 503 | 248 058 |
| Summa intäkter från avtal med kunder | 154 579 | 163 758 | -5,6% | 595 646 | 651 612 |
| Intäkter per tidpunkt för intäktsredovisning | |||||
| Varor/tjänster överförda vid en tidpunkt | 83 161 | 98 708 | -15,8% | 322 699 | 388 828 |
| Tjänster överförda över tid | 71 418 | 65 050 | 9,8% | 272 947 | 262 784 |
| Summa intäkter från avtal med kunder | 154 579 | 163 758 | -5,6% | 595 646 | 651 612 |
DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI – 30 JUNI 2021
| BELOPP I KSEK | JAN - JUN | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 2021 | 2020 | Förändring | JUL 2020 - JUN 2021 |
Helår 2020 |
|
| Intäkter per typ | |||||
| Licenser | 145 959 | 219 214 | -33,4% | 267 547 | 340 802 |
| Support | 129 422 | 119 852 | 8,0% | 253 483 | 243 913 |
| Hårdvara | 35 235 | 28 109 | 25,4% | 55 152 | 48 026 |
| Utbildning och övrigt | 6 065 | 5 472 | 10,8% | 19 464 | 18 871 |
| Summa intäkter från avtal med kunder | 316 681 | 372 647 | -15,0% | 595 646 | 651 612 |
| Intäkter per geografisk marknad | |||||
| Nordamerika | 119 090 | 158 705 | -25,0% | 201 861 | 241 476 |
| Asien och Stillahavsregionen | 73 140 | 74 936 | -2,4% | 160 282 | 162 078 |
| Europa och övriga världen | 124 451 | 139 006 | -10,5% | 233 503 | 248 058 |
| Summa intäkter från avtal med kunder | 316 681 | 372 647 | -15,0% | 595 646 | 651 612 |
| Intäkter per tidpunkt för intäktsredovisning | |||||
| Varor/tjänster överförda vid en tidpunkt | 181 194 | 247 323 | -26,7% | 322 699 | 388 828 |
| Tjänster överförda över tid | 135 487 | 125 324 | 8,1% | 272 947 | 262 784 |
| Summa intäkter från avtal med kunder | 316 681 | 372 647 | -15,0% | 595 646 | 651 612 |
NOT 3 UPPSKATTNINGAR
Upprättandet av delårsrapporten kräver att företagsledningen gör uppskattningar som påverkar de redovisade beloppen. Det verkliga utfallet kan avvika från dessa uppskattningar. De väsentliga källorna till osäkerhet i uppskattningar är samma som i den senaste årsredovisningen.
NOT 4 FINANSIELLA INSTRUMENT
RaySearchs finansiella tillgångar och skulder består av fakturerade och ej fakturerade fordringar, likvida medel, upplupna kostnader, leverantörsskulder, banklån och leasingskulder. Långfristiga fordringar och leasingskulder diskonteras, medan övriga finansiella tillgångar och skulder har korta löptider. Härvid bedöms de verkliga värdena på samtliga finansiella instrument approximativt motsvara bokförda värden.
Reservering för befarade kreditförluster är en sammanvägd bedömning av betalningshistorik, rapporter från externa kreditvärderingsinstitut samt övrig kundspecifik information. I slutet av juni 2021 uppgick kreditriskreserven till 26,6 (29,3) MSEK, vilket motsvarar 9 (9) procent av totala fordringar på kunder. Den minskade kreditriskreserven förklaras av minskade totala fordringar, medan den ökade procentandelen av totala fordringar förklaras främst av en kund i USA. Historiskt har koncernens kreditförluster varit begränsade, men under de senaste fem åren har konstaterade kreditförluster ökat och uppgått till ca 1,1 procent av bolagets genomsnittliga fordringar på kunder under de senaste fem åren.
NOT 5 TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE
I mars gav moderbolaget ett kortfristigt lån om 200 KSEK till Vinstandelsstiftelsen RayFoundation till marknadsmässiga villkor. Det kortfristiga lånet har återbetalats till fullo till moderbolaget under andra kvartalet.
Under 2021 har styrelseordföranden Lars Wollung, utöver sitt styrelseuppdrag, även ett konsultuppdrag som senior rådgivare till bolaget. Konsultuppdraget ersätts till marknadsmässiga villkor med ett fast arvode om 250 KSEK per kvartal.
NOT 6 STÄLLDA SÄKERHETER I KONCERNEN OCH MODERBOLAGET
| BELOPP I KSEK | 2021-06-30 | 2020-06-30 | 2020-12-31 |
|---|---|---|---|
| Företagsinteckningar | 100 000 | 100 000 | 100 000 |
| Ställda garantier | 14 564 | 15 587 | 14 340 |
Minskningen jämfört med föregående år förklaras främst av valutakurs differens.
KONCERNENS KVARTALSDATA
| 2021 | 2020 | 2019 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| BELOPP I KSEK | Kv 2 | Kv 1 | Kv 4 | Kv 3 | Kv 2 | Kv 1 | Kv 4 | Kv 3 |
| Orderingång | ||||||||
| Total orderingång | 189 750 | 145 131 | 239 125 | 138 480 | 177 133 | 300 018 | 277 217 | 196 793 |
| Resultaträkning | ||||||||
| Nettoomsättning | 154 579 | 162 102 | 159 835 | 119 130 | 163 758 | 208 889 | 234 499 | 144 349 |
| Omsättningsförändring, % | -5,6 | -22,4 | -31,8 | -17,5 | -13,7 | 20,7 | 6,9 | -4,1 |
| Rörelseresultat | -22 463 | 12 261 | -14 592 | -29 477 | -10 954 | 51 557 | 22 468 | -6 345 |
| Rörelsemarginal, % | -14,5 | 7,6 | -9,1 | -24,7 | -6,7 | 24,7 | 9,6 | -4,4 |
| Periodens resultat | -16 467 | 7 110 | -14 164 | -26 182 | -9 196 | 40 462 | 18 937 | -7 525 |
| Nettomarginal, % | -10,7 | 4,4 | -8,9 | -22,0 | -5,6 | 19,4 | 8,1 | -5,2 |
| Kassaflöde | ||||||||
| Löpande verksamheten | 58 077 | 104 332 | 51 505 | 78 486 | 135 443 | 66 074 | 81 139 | 51 761 |
| Investeringsverksamheten | -70 843 | -60 275 | -64 094 | -45 372 | -55 913 | -60 214 | -60 992 | -48 568 |
| Finansieringsverksamheten | -61 624 | -11 217 | -8 909 | -11 394 | -13 618 | -10 104 | -12 370 | -16 668 |
| Periodens kassaflöde | -74 390 | 32 840 | -21 498 | 21 720 | 65 912 | -4 244 | 7 777 | -13 475 |
| Kapitalstruktur | ||||||||
| Soliditet, % | 57,8 | 52,7 | 54,0 | 57,0 | 56,2 | 55,8 | 55,8 | 55,6 |
| Nettoskuld | -50 385 | -65 952 | -22 439 | -31 476 | 206 | 73 231 | 56 869 | 77 991 |
| Skuldsättningsgrad | -0,1 | -0,1 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,1 | 0,1 | 0,1 |
| Nettoskuld/EBITDA | -0,3 | -0,4 | -0,1 | -0,1 | 0,0 | 0,3 | 0,2 | 0,3 |
| Data per aktie, SEK | ||||||||
| Resultat per aktie, före utspädning Resultat per aktie, efter utspädning |
-0,48 -0,48 |
0,21 0,21 |
-0,41 -0,41 |
-0,76 -0,76 |
-0,27 -0,27 |
1,18 1,18 |
0,55 0,55 |
-0,22 -0,22 |
| Eget kapital per aktie | 20,00 | 20,49 | 20,25 | 20,71 | 21,48 | 21,79 | 20,58 | 20,03 |
| Aktiekurs vid periodens slut | 87,4 | 89,50 | 82,70 | 87,50 | 86,50 | 57,60 | 107,20 | 160,70 |
| Övrigt | ||||||||
| Antal aktier före och efter utspädning, tusental | 34 282,8 | 34 282,8 | 34 282,8 | 34 282,8 | 34 282,8 | 34 282,8 | 34 282,8 | 34 282,8 |
| Medelantal anställda | 414 | 412 | 404 | 399 | 391 | 386 | 331 | 317 |
KONCERNEN, 12 MÅNADER RULLANDE
| Jul 2020- | Apr 2020- | Jan 2020- | Okt 2019- | Jul 2019- | Apr 2019- | Jan 2019- | Okt 2018- | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| BELOPP I KSEK | Jun 20211 | Mar 20211 | Dec 20201 | Sep 20201 | Jun 20201 | Mar 20201 | Dec 20191 | Sep 20192 |
| Orderingång | ||||||||
| Total orderingång | 712 486 | 699 868 | 854 755 | 892 846 | 951 160 | 1 144 639 | 1 046 238 | 1 063 910 |
| Resultaträkning | ||||||||
| Nettoomsättning | 595 646 | 604 825 | 651 612 | 726 276 | 751 495 | 777 395 | 741 584 | 726 528 |
| Rörelseresultat | -54 271 | -42 762 | -3 466 | 33 594 | 56 726 | 96 489 | 68 169 | 87 374 |
| Rörelsemarginal, % | -9,1 | -7,1 | -0,5 | 4,6 | 7,5 | 12,4 | 9,2 | 12,0 |
| Kassaflöde | ||||||||
| Kassaflöde | -41 328 | 98 972 | 61 890 | 91 165 | 55 970 | -5 811 | -3 385 | 45 594 |
| Kassaflöde justerat för amortering av bankkrediter | 8 672 | 98 972 | 61 890 | 91 165 | 55 970 | 69 189 | 71 615 | 120 594 |
1 Redovisning enligt IFRS 16. 2
Redovisning enligt IFRS 16 från och med 2019 och IAS 17 i resterande kvartal.
NYCKELTALSDEFINITIONER
I delårsrapporten refereras till ett antal icke-IFRS mått som används för att hjälpa såväl investerare som företagsledning att analysera företagets verksamhet. Nedan beskriver vi de olika icke-IFRS mått som använts som ett komplement till den finansiella information som redovisats enligt IFRS.
| Icke-IFRS mått | Definition | Motivering till användning av mått |
|---|---|---|
| Orderingång | Värdet (transaktionspris) av samtliga erhållna order och | Orderingång är en indikator för framtida intäkter och därmed ett |
| förändringar för befintliga order under den aktuella perioden | viktigt nyckeltal för förvaltningen av RaySearchs verksamhet | |
| Orderstock | Värdet vid periodens utgång av de order som företaget ännu inte | Orderstocken visar hur mycket löpande verksamhet RaySearch |
| har levererat och intäktsfört, dvs återstående prestationsåtaganden | redan har bokat som ska omvandlas till intäkter i framtiden. | |
| Nettoomsättning / | Redovisad nettoomsättning i förhållande till total orderingång under | Måttet används för att följa de redovisade intäkterna i förhållande |
| Orderingång | motsvarande period | till försäljningen, vilket bidrar till att förklara förändringen av |
| orderstocken. | ||
| Omsättningsförändring | Procentuell förändring av nettoomsättningen jämfört med | Måttet används för att följa utvecklingen för företagets verksamhet |
| motsvarande period föregående år | mellan olika perioder | |
| Omsättningsförändring vid | Omsättningsförändring vid oförändrade valutakurser, dvs exklusive | Måttet används för att följa underliggande omsättningsförändring |
| oförändrade valutor | valutaeffekter | drivet av volym, pris- och mixändringar för jämförbara enheter |
| mellan olika perioder | ||
| Bruttoresultat | Nettoomsättning minus kostnad för sålda varor | Bruttoresultat används för att visa marginalen före försäljnings-, |
| forsknings-, utvecklings- och administrationskostnader | ||
| Rörelseresultat | Beräknas som periodens resultat före finansiella poster och skatt | Rörelseresultatet ger en samlad bild av den totala |
| resultatgenereringen i den operativa verksamheten | ||
| Rörelseresultat justerat för | Beräknas som rörelseresultat minus övriga rörelseintäkter/- | Rörelseresultatet ger en samlad bild av den totala |
| valutaomräkningseffekter | kostnader | resultatgenereringen i den operativa verksamheten exklusive |
| valutaomräkningseffekter för balansräkningsposter | ||
| Rörelsemarginal | Rörelseresultat i procent av nettoomsättning | Rörelsemarginal är en nyckelkomponent tillsammans med |
| omsättningstillväxt för att följa värdeskapande | ||
| Nettomarginal | Periodens resultat i procent av periodens nettoomsättning | Nettomarginalen visar hur stor del av nettoomsättningen som |
| kvarstår efter att företagets kostnader har dragits av | ||
| Kassaflöde justerat för | Periodens kassaflöde minus kassaflöde från förändring av | Måttet visar underliggande kassaflöde före finansierings |
| förändring av bankkrediter | bankkrediter | verksamheten, men inklusive amortering av leasingskuld. |
| Eget kapital per aktie | Eget kapital dividerat med antal aktier vid periodens slut | Måttet visar ur ett ägarperspektiv storleken på ägarnas investerade |
| kapital per aktie | ||
| Tolv månaders rullande | Omsättning, rörelseresultat eller andra resultat avseende de | Måttet används för att tydligare visa trenden för omsättning, |
| omsättning, rörelseresultat | senaste tolv månaderna | rörelseresultat och andra resultat, vilket är relevant då RaySearchs |
| eller andra resultat | intäkter varierar från en månad till en annan | |
| Rörelsekapital | Rörelsekapitalet utgörs av varulager, rörelsefordringar och | Måttet visar hur mycket rörelsekapital som binds i rörelsen och kan |
| rörelseskulder, och erhålls från rapporten över finansiell ställning. | sättas i relation till nettoomsättningen för att förstå hur effektivt det | |
| Rörelsefordringarna består av kundfordringar, övriga kort- | bundna rörelsekapitalet har använts | |
| /långfristiga fordringar samt ej räntebärande förutbetalda kostnader | ||
| och upplupna intäkter. I rörelseskulderna ingår övriga ej | ||
| räntebärande långfristiga skulder, förskott från kunder, | ||
| leverantörsskulder, övriga kortfristiga skulder samt ej räntebärande | ||
| upplupna kostnader och förutbetalda intäkter. | ||
| Avkastning på eget kapital | Beräknas som periodens resultat i procent av genomsnittligt eget | Visar ur ett aktieägarperspektiv vilken avkastning som ges på |
| kapital. Genomsnittligt eget kapital beräknas som eget kapital vid | ägarnas investerade kapital | |
| periodens slut plus eget kapital motsvarande period föregående år | ||
| dividerat med två | ||
| Soliditet | Eget kapital uttryckt i procent av totala tillgångar vid periodens slut | Ett traditionellt mått för att visa finansiell risk, uttryckt som hur stor |
| del av det totala bundna kapitalet som finansierats av ägarna | ||
| Nettoskuld | Räntebärande skulder med avdrag för likvida medel | Måttet visar koncernens totala skuldsättning |
| och räntebärande kort- och långfristiga fordringar | ||
| Skuldsättningsgrad | Nettoskuld i förhållande till eget kapital | Måttet visar finansiell risk och används av ledningen |
| för övervakning av koncernens skuldsättning | ||
| EBITDA | Rörelseresultat före finansiella poster, skatt, avskrivningar och | Måttet är ett sätt att utvärdera resultatet utan att ta hänsyn till |
| nedskrivningar | finansiella beslut eller skatter | |
| Nettoskuld / EBITDA | Nettoskuld vid periodens slut i förhållande till rörelseresultat före | Ett relevant mått ur kreditsynpunkt som visar företagets förmåga |
| avskrivningar avseende de senaste tolv månaderna | att hantera sin skuldsättning |
BERÄKNING AV FINANSIELLA MÅTT SOM INTE ÅTERFINNS I IFRS REGELVERKET
| BELOPP I KSEK | 2021-06-30 | 2020-06-30 | 2020-12-31 |
|---|---|---|---|
| Rörelsekapital | |||
| Kundfordringar (kortfristiga fakturerade fordringar på kunder) | 202 060 | 199 045 | 156 811 |
| Kortfristiga ej fakturerade fordringar på kunder | 70 730 | 125 066 | 143 941 |
| Långfristiga ej fakturerade fordringar på kunder | 7 979 | 12 131 | 26 928 |
| Varulager | 20 317 | 8 203 | 9 110 |
| Övriga kortfristiga fordringar (exkl skatt) | 51 741 | 74 980 | |
| Leverantörsskulder | 43 323 -32 049 |
-15 575 | -19 864 |
| Övriga kortfristiga skulder (exkl skatt) | -276 699 | -260 667 | -312 791 |
| Rörelsekapital | 35 661 | 119 944 | 79 115 |
| BELOPP I KSEK | 2021-06-30 | 2020-06-30 | 2020-12-31 |
| Nettoskuld | |||
| Kortfristiga räntebärande skulder | 26 731 | 96 654 | 92 519 |
| Långfristiga räntebärande skulder | 51 699 | 77 280 | 53 788 |
| Likvida medel | -128 815 | -173 728 | -168 746 |
| Nettoskuld | -50 385 | 206 | -22 439 |
| JUL 2020 - | JUL 2019 - | Helår | |
| BELOPP I KSEK | JUN 2021 | JUN 2020 | 2020 |
| EBITDA | |||
| Rörelseresultat | -54 271 | 56 726 | -3 466 |
| Avskrivningar | 229 907 | 197 541 | 213 293 |
| EBITDA | 175 636 | 254 267 | 209 827 |
| JUL 2020 - | JUL 2019 - | Helår | |
| BELOPP I KSEK | JUN 2021 | JUN 2020 | 2020 |
| Årets nettoomsättning | 595 646 | 751 495 | 651 612 |
| Valutajustering | 45 915 | -24 060 | 13 805 |
| Justerad Nettoomsättning | 641 561 | 727 435 | 665 417 |
| Nettoomsättning föregående år | 751 495 | 732 632 | 741 584 |
| Omsättningsförändring vid oförändrade valutor (oganisk tillväxt) | -14,6% | -0,7% | -10,3% |
HUVUDKONTOR
RaySearch Laboratories AB (publ) Box 3297 103 65 Stockholm, Sverige
BESÖKSADRESS
Sveavägen 44, 7tr 111 34 Stockholm, Sverige Tel: +46 8 510 530 00 www.RaySearchlabs.com Org. nr. 556322-6157
OM RAYSEARCH
RaySearch Laboratories AB (publ) är ett medicintekniskt företag som utvecklar innovativa mjukvarulösningar för förbättrad cancerbehandling. Företaget utvecklar och marknadsför dosplaneringssystemet RayStation och onkologiinformationssystemet RayCare till kliniker över hela världen och distribuerar produkter via licensavtal med ledande medicinteknikföretag. I december 2020 lanserades även behandlingskontrollsystemet RayCommand samt dataanalyssystemet RayIntelligence. RaySearchs mjukvara används idag av mer än 2 600 kliniker i över 65 länder. Företaget grundades år 2000 som en avknoppning från Karolinska Institutet i Stockholm och aktien är noterad på Nasdaq Stockholm sedan 2003. Mer information om RaySearch finns på www.raysearchlabs.com.
VISION OCH AFFÄRSIDÉ
Bolagets vision är en värld där cancer har besegrats och RaySearchs affärsidé är att tillhandahålla innovativ mjukvara för att kontinuerligt förbättra behandling av cancer.
STRATEGI
En strålbehandlingsklinik behöver i huvudsak två mjukvaruplattformar för sin verksamhet: ett dosplaneringssystem och ett informationssystem. Med RayStation och RayCare ska RaySearch stärka sin position och fortsätta växa med god lönsamhet. Bolagets strategi vilar på ett starkt fokus på innovativ mjukvaruutveckling med ledande funktionalitet, stöd för effektiva arbetsflöden – bland annat genom digitalisering och automatisering med maskininlärning - brett stöd för många olika behandlingstekniker och många olika typer av strålbehandlingsmaskiner, nära samarbete med världsledande kliniker och industriella partners, samt omfattande investeringar i forskning och utveckling.
AFFÄRSMODELL
RaySearchs huvudsakliga intäkter genereras genom att kunderna betalar en initial licensavgift för rätten att använda RaySearchs mjukvara och en årligt återkommande supportavgift för att få tillgång till uppdateringar och support. Samtliga mjukvarusystem utvecklas vid RaySearchs huvudkontor i Stockholm och distribueras och stöds av bolagets globala marknadsorganisation.
