Delårsrapport januari – september 2021

Lime Technologies AB (publ)

Perioden i sammandrag

Tredje kvartalet

» Nettoomsättningen uppgick till 92,8 Mkr (75,6) vilket innebär en nettoomsättningstillväxt om 23% (11%)
» Repetitiva intäkter uppgick till 64,7 Mkr (48,5)
» Kvartalet belastades av jämförelsestörande poster om -0,0 Mkr (0,0) hänförligt till förvärv.
» EBITA uppgick till 25,5 Mkr (24,7) vilket innebär en EBITA marginal om 27% (33%)
» Justerad EBITA marginal uppgick till 27% (33%)
» Rörelseresultat, EBIT, uppgick till 15,4 Mkr (20,4) » Kassaflöde från den löpande verksamheten
uppgick till 12,8 Mkr (14,2)
» Resultat efter skatt uppgick till 11,1 Mkr (15,0)
» Resultat per aktie, före utspädning, uppgick till 0,83 kr (1,13) och efter utspädning till 0,83 kr (1,13)

Första 9 månaderna 2021

» Nettoomsättningen uppgick till 290,2 Mkr (245,6) vilket innebär en nettoomsättningstillväxt om 18% (18%)
» Repetitiva intäkter uppgick till 177,9 Mkr (143,9)
» De första 9 månaderna belastades av jämförelsestörande poster om -1,1 Mkr (0,0) hänförligt till förvärv.
» EBITA uppgick till 78,3 Mkr (70,0) vilket innebär en EBITA marginal om 27% (29%)
» Justerad EBITA marginal uppgick till 27% (29%)
» Rörelseresultat, EBIT, uppgick till 55,5 Mkr (56,9)
» Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 85,2 Mkr (72,7)
» Resultat efter skatt uppgick till 41,3 Mkr (42,6)
» Resultat per aktie, före utspädning, uppgick till 3,11 kr (3,20) och efter utspädning till 3,11 kr (3,20)
» Förvärvat 90% av aktierna i det tyska bolaget Userlike UG som är experter inom enhetlig meddelandehantering, så kallad UM – Unified Messaging.
» Tagit upp nytt banklån om 250 Mkr samt löst banklån om 50 Mkr
» Beslutat att etablera Lime i Tyskland

EBITA-MARGINAL 27%

	2021 Q3	2021 Q2	2021 Q1	2020 Q4	2020 Q3	2020 Q2	2020 Q1	2019 Q4	2019 Q3
Nettoomsättning (Mkr)	92,8	103,0	94,4	93,1	75,6	85,0	85,0	81,8	68,0
Repetitiva intäkter (Mkr)	64,7	60,9	52,2	50,5	48,5	48,5	46,9	44,3	42,5
EBITDA (Mkr)	32,5	33,1	32,4	36,1	29,8	27,0	28,7	24,4	23,7
EBITDA (%)	35%	32%	34%	39%	39%	32%	34%	30%	35%
EBITA (Mkr)	25,5	26,5	26,3	30,6	24,7	21,8	23,5	19,9	19,2
EBITA (%)	27%	26%	28%	33%	33%	26%	28%	24%	28%
Justerad EBITA	25,5	27,6	26,2	29,3	24,7	21,8	23,5	19,9	19,3
Justerad EBITA (%)	27%	27%	28%	31%	33%	26%	28%	24%	28%
Rörelseresultat, EBIT (Mkr)	15,4	18,2	21,9	26,3	20,4	17,5	19,1	16,3	15,6
Rörelseresultat, EBIT (%)	17%	18%	23%	28%	27%	21%	22%	20%	23%
Resultat per aktie före utspädning (kr)	0,83	1,01	1,26	1,52	1,13	1,00	1,07	0,91	0,91
Resultat per aktie efter utspädning (kr)	0,83	1,01	1,26	1,52	1,13	1,00	1,07	0,91	0,91
Kassaflöde från löp. verksamhet (Mkr)	12,8	47,4	24,9	46,4	14,2	33,1	25,3	29,0	14,6

Vd:s kommentarer

Återöppnandet bäddar för bra tillväxt och en starkare marknadsposition

Det är med en fortsatt hög efterfrågan på våra tjänster som vi lämnar det tredje kvartalet bakom oss. Vi överträffar våra mål både för tillväxt och lönsamhet och vi kan se en positiv utveckling på våra marknader utanför Sverige. En succesiv återgång till kontoren, rekordmånga nya medarbetare på plats och möjligheter att äntligen få träffa kunder ansikte mot ansikte igen, har gett oss precis den energi som vi behöver för att fortsätta bygga det internationella tillväxtbolag som Lime är och vill vara.

En produktportfölj helt rätt i tiden

Att pandemin bidragit med en positiv acceleration av den allmänna digitaliseringen står klart inom många branscher, inte minst för Limes fokusvertikaler. Allt fler övergår till en hybrid arena där arbetsgivare, arbetstagare och kunder förväntar sig flexibilitet och tillgänglighet i alla kanaler. De senaste arton månaderna har vi därför sett en ökad efterfrågan på områden som kommunikation och automatisering – en trend som snarare ser ut att öka än minska efterhand som restriktionerna lättar. Med erbjudanden inom såväl webbchatt som Marketing Automation, är vi väl positionerade för att kunna hjälpa företag att jobba smart med digitala lösningar och därmed skapa ett stort värde både för deras verksamhet och deras kunder.

När det kommer till vårt senaste bolagsförvärv, Userlike, ser vi redan nu positiva effekter av vårt gemensamma erbjudande, som mottagits väl vid besök hos tyska kunder. En stark ärendehanteringslösning med interagerad chatt och chattbot efterfrågas på alla våra marknader och målsättningen är att kunna erbjuda detta under fjärde kvartalet.

Återöppnandet av marknaderna ger ny energi och ökade konkurrensfördelar

Under årets tredje kvartal har många av våra marknader öppnats upp igen och vi glädjs över att återigen få träffa kunder och kollegor. Vilken energi det fysiska mötet skapar!

Det som särskiljer Lime från de globala jättarna är vår lokala närvaro och möjligheten att jobba direkt med kunden genom hela processen, utan mellanhänder - en marknadsposition som stärks av det fysiska mötet. Vi har redan nu sett positiva effekter av ett fortsatt fokus på detta, då det särskiljer oss på ett än mer positivt vis när de digitala mötena är på väg att bli den dominerande vägen till kundinteraktion. Även om vi ser det digitala mötet som ett värdefullt komplement, är det vår absoluta övertygelse att möjligheten att också besöka våra kunder på plats i deras vardag, ökar vår förståelse för deras behov och möjliggör långsiktiga relationer. Det är därför med glädje som vi ser fram emot att få leva upp till våra kunders önskemål och träffa dem fysiskt under det kommande kvartalet.

Ett förbättrat affärsläge med överträffade tillväxt- och lönsamhetsmål

Också detta kvartal levererar vi över våra mål, både gällande tillväxt och lönsamhet. Tillväxten i tredje kvartalet uppgår till 23 %, lönsamheten till 27 % och vi fortsätter att prestera en bra ARR-tillväxt på alla marknader, som landar på 34 %.

Som vi tidigare nämnt har våra länder utanför Sverige varit extra hårt drabbade av restriktionerna. Det är därför glädjande att se en förbättrad orderingång på dessa marknader under tredje kvartalet, jämfört med föregående period. Nyförsäljningen fortsätter i rätt riktning, även om vi har en bit kvar till nivåerna före pandemin. Under kvartalet hälsar vi bland annat F. Junckers Industrier A/S, Midt Energi AS, Nacka vatten och avfall AB samt Miele AB välkomna som kunder - en bra mix av stora och små bolag inom våra fokusvertikaler.

Som förväntat och välkomnat har vi under kvartalet kunnat genomföra fler aktiviteter än under pandemin. Kostnaderna har därför också varit högre än under tredje kvartalet föregående år vilket är anledningen till den lägre EBITA-marginalen. Ökat resande, fler events samt fysisk onboarding av våra traineer under perioden bidrar till ökade kostnader, samtidigt som vi fortsätter att investera i tillväxtdrivande aktiviteter, såsom produktutveckling, sälj och marknad, medarbetare, uppstarten av vår tyska verksamhet och fortsatt integration av Userlike.

Vi fortsätter att investera i medarbetare

I spåren av pandemin ser vi precis som många andra företag en utmaning i kompetensbrist på arbetsmarknaden. En minskad tillgång på arbetskraft, i kombination med en ökad rörlighet på arbetsmarknaden, kommer även för oss att innebära en tuff utmaning de närmsta månaderna. Vi kan se att detta till viss del hämmar vår tillväxttakt, inom Expert Services. Vi är i full gång med att rekrytera och siktar på rekordmånga nyanställningar inför onboardingen i januari. I kombination med detta fortsätter vi att investera i befintlig personal, med satsningar inom områden som ledarskap och personalutveckling.

Nu ger vi järnet i årets sista kvartal, tankade med energi av att äntligen få träffa kunder och kollegor igen.

/Nils Olsson, VD & koncernchef, Lime Technologies

Lime i sammandrag

Januari-september 2021

Omsättning

Nettoomsättning

Nettoomsättningen i det tredje kvartalet 2021 uppgick till 93 Mkr (76) motsvarande en tillväxt på 23% (11). Under kvartalet har de senaste 12 månadernas förvärv bidragit till koncernens omsättning med 11 Mkr (1).

Nettoomsättningen under de första 9 månaderna 2021 uppgick till 290 Mkr (246) motsvarande en ökning på 18% (18).

Under de första 9 månaderna 2021 har de senaste 12 månadernas förvärv bidragit till koncernens omsättning med totalt 18 Mkr (3).

Fördelning nettoomsättning

I det tredje kvartalet 2021 avser 70% (65) av nettoomsättningen intäkter från mjukvara. Under de 9 första månaderna 2021 avser 62% (59) av nettoomsättningen intäkter från mjukvara.

Intäkterna från mjukvara ökade med 33% (12) under det tredje kvartalet 2021 jämfört med det tredje kvartalet 2020. Intäkterna från mjukvara ökade med 23% (13) under de 9 första månaderna 2021 jämfört med motsvarande period föregående år.

Nettoomsättning per segment

Nettoomsättningen i det tredje kvartalet 2021 uppgick till 65 Mkr (61) i Sverige och till 27 Mkr (15) i Övriga Europa. Kvartalets nettoomsättningstillväxt i Sverige uppgick till 7% (11) och i Övriga Europa till 89% (10).

Nettoomsättningen under de 9 första månaderna 2021 uppgick till 219 Mkr (199) i Sverige och till 71 Mkr (46) Mkr i Övriga Europa.

Annual Recurring Revenue

Årsnormaliserat värde av de repetitiva intäkterna, Annual Recurring Revenue, uppgick vid utgången av det tredje kvartalet 2021 till 260 Mkr (194). De årsnormaliserade repetitiva intäkterna ökade med 34% (12) jämfört med motsvarande period föregående år.

Repetitiva intäkter

De repetitiva intäkterna uppgick under det tredje kvartalet 2021 till 65 Mkr (48), vilket är en ökning med 34% (14) jämfört med motsvarande period föregående år.

De repetitiva intäkterna under de 9 första månaderna 2021 uppgick till 178 Mkr (144), vilket är en ökning med 24% (17) jämfört med motsvarande period föregående år.

Rörelseresultat EBITDA

Rörelseresultat före avskrivningar, EBITDA, uppgick under det tredje kvartalet 2021 till 33 Mkr (30) motsvarande en rörelsemarginal före avskrivningar, EBITDA, på 35% (39). Justerat för jämförelsestörande poster uppgick EBITDA i kvartalet till 33 Mkr (30) motsvarande en marginal om 35% (39).

EBITDA i Sverige uppgick till 24 Mkr (24 Mkr) och i Övriga Europa till 9 Mkr (6) i det tredje kvartalet 2021.

De politiska åtgärderna som vidtogs för att minska spridningen av Covid-19 viruset i slutet av det första kvartalet 2020 har under det tredje kvartalet 2021 till stora delar återkallats varvid möjligheterna för resor och andra fysiska försäljningsaktiviteter har ökat. Vidare har det möjliggjort att vi kunnat hålla vår traineeutbildning delvis med fysisk närvaro. Jämfört med tredje kvartalet har vi således återigen haft möjlighet att investera i våra kunder och medarbetare.

Rörelseresultat före avskrivningar, EBITDA, uppgick under de första 9 månaderna 2021 till 98 Mkr (86) motsvarande en rörelsemarginal före avskrivningar, EBITDA, på 34% (35). Justerat för jämförelsestörande poster uppgick EBITDA de första 9 månaderna 2021 till 99 Mkr (86) motsvarande en marginal om 34% (35).

EBITDA i Sverige uppgick till 71 Mkr (64) och i Övriga Europa till 27 Mkr (22) under de första 9 månaderna 2021.

Rörelseresultatet belastades, under det andra kvartalet 2021, med kostnader för förvärv av Userlike UG om 1,1 Mkr. Mkr

EBITA

EBITDA RTM

Rörelseresultat före avskrivningar på förvärvade övervärden, EBITA, uppgick under det tredje kvartalet 2021 till 25 Mkr (25) motsvarande en EBITA marginal på 27% (33). Justerat för jämförelsestörande poster uppgick EBITA under det tredje kvartalet 2021 till 25 Mkr (25) motsvarande en EBITA marginal om 27% (33).

De första 9 månaderna 2021 uppgick rörelseresultat före avskrivningar på förvärvade övervärden, EBITA, till 78 Mkr (70) motsvarande en EBITA marginal på 27% (29). Mkr

EBITA RTM

EBIT

Rörelseresultatet, EBIT, uppgick under det tredje kvartalet 2021 till 15 Mkr (20) motsvarande en rörelsemarginal på 17% (27). Justerat för jämförelsestörande poster uppgick EBIT under det tredje kvartalet 2021 till 15 Mkr (20) motsvarande en EBIT marginal om 17% (27).

Rörelseresultatet, EBIT, uppgick under de första 9 månaderna 2021 till 56 Mkr (57) motsvarande en rörelsemarginal på 19% (23).

120 150 Avskrivningarna ökar jämfört med motsvarande perioder föregående år med anledning av ökade investeringar i egen utveckling samt avskrivningar på immateriella anläggningstillgångar relaterat till förvärvade dotterbolag.

Repetitiva intäkter / Rörelsekostnader

De rullande tolv månadernas repetitiva intäkter uppgick till 75% (74) av de rullande tolv månadernas totala kostnader vid utgången av årets tredje kvartal. Kostnaderna inkluderar jämförelsestörande kostnader.

Kassaflöde & investeringar

Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick under det tredje kvartalet 2021 till 12,8 Mkr (14,2).

Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick under de 9 första månaderna 2021 till 85,2 Mkr (72,7).

Investeringar i materiella anläggningstillgångar uppgick under det tredje kvartalet 2021 till 0,0 Mkr (0,2) exklusive nyttjanderättstillgångar. Investeringar i immateriella anläggningstillgångar uppgick under kvartalet till 5,3 Mkr (4,6) och består av aktivering av kostnader avseende utvecklingsarbeten av nya teknikplattformar.

Investeringar i materiella anläggningstillgångar uppgick under de första 9 månaderna 2021 till 1,2 Mkr (0,2) exklusive nyttjanderättstillgångar. Investeringar i immateriella anläggningstillgångar under de första 9 månaderna 2021 uppgick till 15,4 Mkr (13,1).

Vidare redovisas tillgångar som programvara i enlighet med den preliminära förvärvsanalysen för Userlike UG (Lime Technologies Gävle AB under 2020). Kassaflöde från förvärv av dotterföretag, Userlike UG, uppgick till -202,2 Mkr (-8,3) under de första 9 månaderna 2021.

Under det tredje kvartalet 2021 uppgick avskrivningar på aktiverade utvecklingskostnader till 3,2 Mkr (2,6) och avskrivningar på nyttjanderättstillgångar till 3,5 Mkr (2,2).

Under de första 9 månaderna 2021 uppgick avskrivningar på aktiverade utvecklingskostnader till 9,6 Mkr (7,7) och avskrivningar på nyttjanderättstillgångar till 9,2 Mkr (7,0).

Eget kapital & skulder

Koncernens eget kapital uppgick till 119 Mkr (91) vid rapportperiodens utgång.

I samband med årsstämman den 27 april 2021 fattades beslut om utdelning om 2,5 kr per aktie motsvarande 33,2 Mkr. Avstämningsdag för utdelningen var den 29 april och utbetalningen gjordes den 4 maj.

Koncernens räntebärande skulder uppgick till 326,2 Mkr (106,8) vid periodens utgång inklusive leasingskuld avseende nyttjanderätter om 23,9 Mkr (22,2) samt skuld för förvärv av Userlike, Lime intenz AB och Lime Technologies Gävle AB om 76,9 Mkr (18,3). Totalt har 13,8 Mkr (9,5) av koncernens räntebärande skulder amorterats under kvartalet. Under året har nya skulder om 254,8 Mkr tagits upp. Vid periodens slut uppgick likvida medel till 62,4 Mkr (33,5). Koncernens nettoskuld uppgick till 263,1 Mkr (72,5).

Avtalet om den tillfälliga checkräkningskrediten om 25 Mkr upphörde den 31 december 2020. Checkkrediten utnyttjades inte.

Lime Technologies AB:s aktie

Lime Technologies AB (publ) är noterat på Nasdaq Stockholm, Mid Cap, sektorn Teknik.

Totala antalet aktier uppgick vid periodens slut till 13 283 481, varav inga aktier innehas i eget förvar.

Finansiella mål

Lime har som målsättning att på medellång sikt uppnå en årlig nettoomsättningstillväxt överstigande 18 procent. Lime har som målsättning att på medellång sikt uppnå en årlig EBITA marginal överstigande 25 procent. Målsättningen avseende kapitalstrukturen är att nettoskulden, exklusive leasingskulden, i förhållande till EBITDA ska vara mindre än 2,5. Lime avser att dela ut tillgängligt kassaflöde med hänsyn till bolagets skuldsättning och framtida tillväxtmöjligheter, inklusive förvärv. Utdelning förväntas motsvara minst 50 procent av nettovinsten.

Övrigt

Medarbetare

Vid rapportperiodens slut uppgick antalet anställda till 363 personer (288). Medelantalet anställda under perioden uppgick till 284 personer (238).

Moderbolaget

Moderbolagets verksamhet är främst inriktad på koncerngemensam förvaltning och finansiering. Förutom koncernens VD och CFO har bolaget inga anställda vid utgången av perioden. Rörelseresultatet i moderbolaget uppgick under det tredje kvartalet 2021 till -1,3 Mkr (-0,3). Rörelseresultatet under de första 9 månaderna 2021 uppgick till -3,5 Mkr (-1,0). Likvida medel uppgick till 0,8 Mkr (1,7) och upplåningen till 225,0 Mkr (63,6).

Årsstämma 2021

På årsstämman den 27 april 2021 beslutades att omvälja styrelseledamöterna Marlene Forsell, Martin Henricson och Malin Ruijsenaars. Vidare beslöt årsstämman om nyval av Lars Stugemo och Erik Syrén till styrelseledamöter. Martin Henricson valdes till styrelsens ordförande.

Övriga beslut från stämman;

» Utdelningen beslutades till 2,5 SEK per aktie motsvarande 33,2 MSEK. Avstämningsdag för utdelningen var den 29 april och utbetalningen gjordes den 4 maj.
» Föreslagen instruktion för valberedning antogs.
» Föreslagna riktlinjer för ersättning till bolagets ledande befattningshavare antogs.
» Beslöts att bemyndiga styrelsen att vid ett eller flera tillfällen under tiden fram till årsstämman 2022 besluta om emission av aktier mot kontant betalning, med bestämmelse om apport eller kvittning eller eljest med villkor samt att därvid kunna avvika från aktieägarnas företrädesrätt. Bemyndigandet är begränsat till maximalt 10% av det totala antalet aktier i bolaget vid tidpunkten för beslutet om bemyndigande.
» Beslöts att införa ett incitamentsprogram enligt vilket bolaget erbjuder upp till 75 personer inom koncernen att förvärva 140 000 teckningsoptioner.

Valberedning

Utifrån riktlinjer beslutade på årsstämman i april 2021 har följande personer utsetts att ingå i Limes valberedning: Veronica Sandman, representerande Syringa Capital AB (vilket ägs av Erik Syrén) med 10,1 % av aktierna, Emil Hjalmarsson, som ordförande, Grenspecialisten AB, representerande 10,0% av aktierna, Jan Dworsky, Swedbank Robur Fonder AB, representerande 9,6% av aktierna samt Martin Henricsson, adjungerad till valberedningen,

styrelsens ordförande. Valberedningen kommer att förbereda förslag till årsstämman 2022 avseende bland annat stämmoordförande, styrelseledamöter, styrelseordförande, styrelsens ersättning, revisorer, revisorsarvoden, valberedningens sammansättning och uppgifter inför årsstämman 2023.

Aktieägare som vill lämna förslag till valberedningen kan göra detta via e-post till [email protected]. Senaste dag för att lämna in förslag till valberedningen inför årsstämman 2021 är den 15 mars 2022 (sex veckor före årsstämman den 26 april 2022).

Händelser under och efter rapportperioden

Den samhällskris som uppstod till följd av spridningen av Covid-19-viruset har påverkat konjunkturutvecklingen. Hur långvariga dessa effekter blir är fortsatt svåröverskådliga.

Lime har påverkats av de politiska åtgärder som vidtogs mot spridningen av detta virus, och de effekter det fick på konjunkturen. Limes nyförsäljning har sedan pandemins utbrott i viss utsträckning påverkats av senarelagda eller uteblivna upphandlingar. Under det tredje kvartalet 2021 har lättnader av de sen tidigare införda restriktionerna genomförts i olika omfattning på de olika marknaderna.

Lime har, under pandemin, vidtagit ett antal säkerhetsåtgärder för att övervaka och förhindra effekterna av Covid-19 viruset såsom säkerhetsoch hälsoåtgärder för våra anställda samt åtgärder för att säkerställa leveransen av våra tjänster.

Limes affärsmodell med fokus på abonnemangsförsäljning, och en stor andel repetitiva intäkter, i kombination med en stor kundbas, gör Lime väl rustat för att möte en lågkonjunktur. Lime har också under hela pandemin kunnat uppnå en god omsättningstillväxt och marginal.

Återöppnandet av de olika marknader kan naturligtvis fortsatt förändras och Lime bevakar situationen löpande.

Den 26 mars 2021 förvärvade Lime ytterligare 14% av Lime Intenz AB. Förvärvet av Lime Intenz AB består av ytterligare optioner avseende förvärv av de resterande 28 procenten av aktierna fördelat på två omgångar under de kommande två åren. Köpeskillingen vid påkallandet av optionerna är baserad på omsättningen i bolaget för respektive räkenskapsår.

Under andra kvartalet har en gemensamma säljoch marknadsavdelning formats. Den nya avdelningen leds av Vishal Ganatra som numera är en del av ledningsgruppen.

Under andra kvartalet har Customer Success och Customer Support slagits samman till en ny avdelning, Loyalty & Expansion. Den ny avdelningen leds av Anna Hansen som numera är en del av ledningsgruppen.

Vidare har Filip Arenbo tillträtts om ny CPO och är numera en del av ledningsgruppen.

UserLike

Den 26 april tecknades avtal om att förvärva av aktierna i Userlike UG. Den första delen av förvärvet avsåg 90% av aktierna och rösterna och genomfördes den 30 april 2021.

Det tyska SaaS-bolaget Userlike är experter inom enhetlig meddelandehantering, så kallad UM – Unified Messaging.

Bolaget grundades 2011 med ambitionen att förbättra och förenkla kommunikationen mellan förtag och deras kunder. Genom att samla alla typer av inkommande meddelanden – webbchatt, e-post, sms, telefonsamtal, sociala kanaler etc. på samma ställe, kan företagen finnas där kunden är och erbjuda omedelbar service.

Det preliminära förvärvspriset uppgick till 195,4 MSEK för 90% av aktierna, efter sedvanlig justering för bolagets kassa och skulder. Förvärvspriset justerades efter rapportperiodens utgång baserat på Userlikes Annual Recurring Revenue den 31 augusti 2021. Justeringen uppgick till 2,4 MEUR. Förvärvet är inte föremål för några fullföljandevillkor.

Hela köpeskillingen finansieras genom likvida medel och banklån.

Ägarna av Userlike UG har även ställt ut optioner som ger Lime rätt att förvärva resterande 10 procent av aktierna senast den 30 september 2023.

För de resterande 10 procent av aktierna beror köpeskillingen vid ett optionsutnyttjande på Userlikes årliga återkommande intäkter. Köpeskillingen vid påkallandet av optionerna baseras på Annual Recurring Revenue den 31 augusti 2023, uppgående till mellan 4 och 6 multiplicerat med Annual Recurring Revenue.

Userlikes omsättning uppgick till 32 miljoner kronor senaste räkenskapsåret (2020).

Den preliminära förvärvsanalysen baseras på värdering av identifierbara immateriella tillgångar. Skuldfört inlösenpris baseras på framtida årliga återkommande intäkter och kan därmed inte fastställas. Förvärvsanalysen betraktas således som preliminär. Enligt förvärvsanalysen uppgår köpeskilling och förvärvade nettotillgångar till;

Köpeskilling	Mkr
Likvida medel, förvärv 30%	195,4
Skuldfört inlösenpris	63,6
Summa preliminär köpeskilling	259,0

Tillgångar och skulder som redovisas till följd av förvärvet

Förvärvade nettotillgångar	259,0
Summa identifierbara nettotillgångar	259,0
Leverantörsskulder och andra skulder	-22,6
Långfristiga skulder	0,0
Likvida medel	17,3
Kundfordringar och andra fordringar	3,2
Uppskjutna skatteskulder	-26,6
Programvara	130,8
Kundrelationer	23,7
Varumärke	23,0
Goodwill	110,2
Immateriella anläggningstillgångar

Lime har avtalat om upptagande av nytt banklån om 250 Mkr samt lösen av befintligt banklån om 50 Mkr.

Kort om bolaget

CRM-experter

Lime är en av de ledande SaaS CRM-aktörerna på den nordiska marknaden. Bolaget utvecklar, säljer och implementerar användarvänliga och flexibla CRM-system. Limes affärsmodell baseras på att erbjuda abonnemangsavtal (Software as a Service eller "SaaS") samt konsulttjänster (Expert Services eller "Experttjänster") för att implementera och kontinuerligt anpassa produkterna utifrån kundspecifika behov och önskemål.

Lime har en heltäckande organisation för utveckling, helhetserbjudande som möjliggör effektiva och värdeskapande CRM-lösningar för kunden. Huvudkontoret ligger i Lund och i september 2021 hade bolaget 363 anställda på nio kontor i Sverige, Norge, Danmark, Finland, Nederländerna och Tyskland.

Mission & vision

Limes mission är att "skapa kundmagneter", som behåller befintliga kunder och drar till sig nya genom riktigt bra kundvård.

Företaget arbetar efter visionen att "bli den ledande leverantören av CRM genom att göra användarnas arbetsvardag enklare och roligare".

Strategier

Fortsatt strukturell marknadstillväxt

Limes fokus är organisk tillväxt. Capgemini Consultings marknadsrapport från maj 2018 visar att tillväxten på den nordiska mjukvarumarknaden för CRM-system förväntas i genomsnitt uppgå till 12% per år mellan åren 2017-2023.

Geografisk expansion

Lime har för avsikt att fortsätta stärka sin närvaro på befintliga marknader för att möta behovet av CRM-system.

Etableringen på den nederländska marknaden fortskrider enligt plan och etablering på den tyska marknaden påbörjades under det andra kvartalet 2021.

Fokus på utvalda vertikaler

Lime fokuserar på anpassade CRM-lösningar till fyra utvalda vertikaler på marknaden: energi, fastighet, partihandel och konsultbolag, till vilka Lime erbjuder en lokal industrispecifik kompetens. I kombination med färdigpaketerade lösningar till respektive vertikal ger detta kunder fördelar i form av flexibla lösningar samt tids- och kostnadsbesparingar.

Ökad försäljning mot befintlig kundbas

Lime avser att upprätthålla och öka försäljningen mot befintliga kunder genom att aktivt erbjuda tilläggsprodukter och närliggande experttjänster under perioden efter implementation. Bolaget har även ett dedikerat customer success team som arbetar med att finnas nära kunden på lång sikt för att behålla kunder och sälja ytterligare produkter och tjänster.

Fortsatt utveckling av produktplattformen

Lime bedömer att det är viktigt att fortsätta utveckla produktportföljen för att stärka konkurrenskraften och för att attrahera nya kunder. Med sin starka marknadsposition, breda kundbas och nära kontakt med kunder har Lime ett starkt utgångsläge för kors- och merförsäljning av nya tjänster och funktioner i syfte att öka försäljningstillväxten och bredda användandet av tjänster och lösningar.

Selektiva förvärv

En viktig del av Limes strategi är att aktivt utvärdera strategiska förvärv för att stärka produkterbjudandet, utöka kompetens och resurser i bolaget, växa geografiskt och bredda kundbasen.

Framtidsinriktad information

Denna rapport kan innehålla framtidsinriktad information som baseras på koncernlednings nuvarande förväntningar.

Även om ledningen bedömer att förväntningarna som framgår av sådan framtidsinriktad information är rimliga, kan ingen garanti lämnas på att dessa förväntningar kommer att visa sig vara korrekta.

Följaktligen kan framtida utfall variera väsentligt jämfört med vad som framgår i den framtidsinriktade informationen beroende på bland annat ändrade marknadsförutsättningar för Limes produkter och mer generella ändrade förutsättningar såsom ekonomi, marknader och konkurrens, förändringar i lagkrav eller andra politiska åtgärder och variationer i valutakurser.

Rapporttillfällen

» Delårsrapport kvartal 4, 2021, presenteras den 16 februari 2022
» Årsredovisning 2021, presenteras den 22 mars 2022
» Delårsrapport kvartal 1, 2022, presenteras den 26 april 2022
» Årsstämma hålls den 26 april 2022
» Delårsrapport 2, 2022, presenteras den 15 juli 2022
» Delårsrapport 3, 2022, presenteras den 20 oktober 2022

Lund 2021-10-21

Nils Olsson Verkställande Direktör

Ytterligare information kan erhållas av:

CEO Nils Olsson, telefon +46 8 562 77 603 eller CFO Magnus Hansson, telefon +46 46 270 48 85

Denna rapport har översiktligt granskats av bolagets revisorer.

Denna information utgjorde innan offentliggörandet insiderinformation. Informationen är sådan som Lime Technologies AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s förordning om marknadsmissbruk värdepappersmarknaden.

Denna rapport har upprättats i både en svensk och en engelsk version.

Koncernens nyckeltal

	Q3 2021	Q3 2020	Q1 - Q3 2021	Q1 - Q3 2020
Nettoomsättning (Mkr)	92,8	75,6	290,2	245,6
Nettoomsättningstillväxt (%)	23%	11%	18%	18%
Organisk nettoomsättningstillväxt (%)	8%	10%	11%	14%
Repetitiva intäkter (Mkr)	64,7	48,5	177,9	143,9
Annual recurring revenue (Mkr)	260,4	194,1	260,4	194,1
EBITA (Mkr)	25,5	24,7	78,3	70,0
EBITA (%)	27%	33%	27%	29%
EBITDA (Mkr)	32,5	29,8	98,1	85,5
EBITDA (%)	35%	39%	34%	35%
Rörelseresultat, EBIT (Mkr)	15,4	20,4	55,5	56,9
Rörelsemarginal, EBIT (%)	17%	27%	19%	23%
Jämförelsestörande poster (Mkr)	0,0	0,0	-1,1	0,0
Avskrivning nyttjanderättstillgångar (Mkr)	-3,5	-2,2	-9,2	-7,0
Justerad EBITA (Mkr)	25,5	24,7	79,4	70,0
Justerad EBITA (%)	27%	33%	27%	29%
Justerad EBITDA (Mkr)	32,5	29,8	99,1	85,5
Justerad EBITDA (%)	35%	39%	34%	35%
Justerad EBIT (Mkr)	15,4	20,4	56,6	56,9
Justerad EBIT (%)	17%	27%	20%	23%
Resultat per aktie (kr)	0,83	1,13	3,11	3,20
Resultat per aktie efter utspädning (kr)	0,83	1,13	3,11	3,20
Nettoskuld (Mkr)	263,1	72,5	263,1	72,5
Medelantal anställda (RTM)	284	238	284	238
Omsättning per anställd (Mkr)	1,3	1,4	1,3	1,4
Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie (kr)	1,0	1,1	6,4	5,5
Genomsnittligt antal utestående aktier (tusental)	13 283,5	13 283,5	13 283,5	13 283,5

Definition av nyckeltalen framgår på sidan 26-29.

Koncernens resultaträkning i sammandrag (tkr)

	Q3 2021	Q3 2020	Q1 - Q3 2021	Q1 - Q3 2020
Nettoomsättning	92 835	75 603	290 168	245 630
Övriga intäkter	-14	30	146	283
Summa rörelsens intäkter	92 821	75 633	290 314	245 913
Rörelsens kostnader
Kostnad för ersättningar till anställda	-48 469	-40 012	-159 896	-135 987
Aktiverat arbete för egen räkning	5 315	4 596	15 361	13 051
Avskrivningar	-17 161	-9 447	-42 552	-28 567
Övriga kostnader	-17 148	-10 414	-47 713	-38 032
Resultat från andelar i intresseföretag	0	0	0	547
Summa rörelsens kostnader	-77 463	-55 277	-234 800	-188 988
Rörelseresultat	15 358	20 355	55 514	56 925
Finansiella poster	-1 568	-938	-3 258	-2 678
Resultat efter finansiella poster	13 790	19 417	52 256	54 247
Inkomstskatt	-2 702	-4 389	-10 998	-11 681
Periodens resultat	11 089	15 029	41 258	42 566
Resultat hänförligt till:
Moderföretagets aktieägare	11 089	15 029	41 258	42 566
	11 089	15 029	41 258	42 566
Övrig information
Resultat per aktie hänförligt till moderföretagets aktieägare, före utspädning	0,83	1,13	3,11	3,20
Resultat per aktie hänförligt till moderföretagets aktieägare, efter utspädning	0,83	1,13	3,11	3,20

Koncernens rapport över totalresultatet (tkr)

	Q3 2021	Q3 2020	Q1 - Q3 2021	Q1 - Q3 2020
Periodens resultat	11 089	15 029	41 258	42 566
Övrigt totalresultat
Poster som kan återföras till resultaträkningen:
Omvärdering optionsskuld	500		500
Omräkningsdifferenser	14	42	-263	-426
Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt	514	42	237	-426
Periodens totalresultat	11 603	15 071	41 496	42 140

Periodens totalresultat hänförligt till:
Moderföretagets aktieägare	11 603	15 071	41 496	42 140
	11 603	15 071	41 496	42 140

Koncernens balansräkning i sammandrag (tkr)

	2021-09-30	2020-09-30	2020-12-31
TILLGÅNGAR
Goodwill	177 198	69 763	69 763
Övriga immateriella anläggningstillgångar	306 784	148 924	146 661
Nyttjanderättstillgångar	22 231	22 163	21 970
Materiella anläggningstillgångar	2 792	2 627	2 305
Andelar i intresseföretag	0	0	0
Övriga finansiella anläggningstillgångar	713	717	706
Uppskjuten skattefordran	60	60	58
Summa anläggningstillgångar	509 779	244 254	241 463
Kundfordringar	56 289	50 045	51 604
Övriga kortfristiga fordringar	10 724	8 785	6 622
Likvida medel	62 355	33 517	64 662
Summa omsättningstillgångar	129 368	92 347	122 888
Summa tillgångar	639 147	336 601	364 351
EGET KAPITAL OCH SKULDER Summa eget kapital	119 128	90 842	110 840
SKULDER
Långfristiga skulder
Långfristiga räntebärande skulder	175 059	35 709	28 524
Långfristiga leasingskulder	11 740	14 400	14 240
Övriga långfristiga skulder	39 814	18 338	15 183
Uppskjutna skatteskulder	52 731	28 824	27 959
Summa långfristiga skulder	279 344	97 271	85 906
Kortfristiga skulder
Kortfristiga räntebärande skulder	87 357	28 489	30 404
Kortfristiga leasingskulder	12 185	9 828	9 319
Leverantörsskulder	8 746	3 705	2 777
Övriga kortfristiga skulder	132 387	106 466	125 105
Summa kortfristiga skulder	240 675	148 488	167 605
Summa eget kapital och skulder	639 147	336 601	364 351

Koncernens rapport över förändringar i eget kapital (tkr)

	Hänförligt till Moderföretagets aktieägare
	Aktie- kapital	Övrigt till skjutet kapital	Reserver	Balanserad vinst	Summa eget kapital
Ingående balanser per 1 januari 2020 enligt fastställd balansräkning	531	58 100	363	9 633	68 627
Periodens resultat				42 566	42 566
Övrigt totalresultat för året			-426		-426
Summa totalresultat	0	0	-426	42 566	42 140
Transaktioner med aktieägare i deras egenskap av ägare
Utdelning				-19 925	-19 925
Summa transaktioner med aktieägare	0	0	0	-19 925	-19 925
Utgående balans per 30 september 2020	531	58 100	-63	32 274	90 842

Ingående balanser per 1 januari 2020 enligt fastställd balansräkning	531	58 100	363	9 633	68 627
Periodens resultat				62 711	62 711
Övrigt totalresultat för året			-573		-573
Summa totalresultat	0	0	-573	62 711	62 139
Transaktioner med aktieägare i deras egenskap av ägare
Nyemission					0
Utdelning				-19 925	-19 925
Summa transaktioner med aktieägare	0	0	0	-19 925	-19 925
Utgående balans per 31 december 2020	531	58 100	-210	52 419	110 840

Ingående balanser per 1 januari 2021 enligt fastställd balansräkning	531	58 100	-210	52 419	110 840
Periodens resultat				41 258	41 258
Övrigt totalresultat för året			238		238
Summa totalresultat	0	0	238	41 258	41 496

Transaktioner med aktieägare i deras egenskap av ägare
Utdelning				-33 209	-33 209
Summa transaktioner med aktieägare	0	0	0	-33 209	-33 209
Utgående balans per 30 september 2021	531	58 100	28	60 468	119 128

Koncernens kassaflödesanalys (tkr)

	Q3 2021	Q3 2020	Q1 - Q3 2021	Q1 - Q3 2020
Kassaflöde från den löpande verksamheten
Kassaflöde från rörelsen	32 519	29 802	98 066	85 243
Förändring rörelsekapital	-13 765	-10 314	4 995	3 693
Betald ränta	-2 183	-784	-3 812	-2 524
Betalda inkomstskatter	-3 751	-4 514	-14 088	-13 760
Kassaflöde från den löpande verksamheten	12 821	14 191	85 161	72 652

Kassaflöde från investeringsverksamheten
Köp av immateriella anläggningstillgångar	-5 315	-4 596	-15 361	-13 051
Köp av materiella anläggningstillgångar	0	-161	-1 228	-161
Försäljning av materiella anläggningstillgångar	0	0	665	525
Förvärvat dotterföretag	-4 694	0	-202 190	-8 338
Förvärvat intresseföretag	0	0	0	0
Köp av finansiella anläggningstillgångar	0	-196	-8	-179
Erhållen ränta	0	20	0	62
Kassaflöde från investeringsverksamheten	-10 009	-4 933	-218 122	-21 142

Kassaflöde från finansieringsverksamheten
Utdelning	0	-19 925	-33 209	-19 925
Nyemission	0	0	0	0
Upptagna lån	4 656	86	254 804	213
Amortering av lån	-13 804	-9 547	-91 345	-29 052
Kassaflöde från finansieringsverksamheten	-9 148	-29 386	130 250	-48 764

Summa kassaflöde	-6 337	-20 129	-2 711	2 746

Minskning/ökning av likvida medel
Likvida medel vid periodens början	68 595	53 819	64 662	31 342
Kursdifferens i likvida medel	96	-174	404	-571
Likvida medel vid årets slut	62 355	33 517	62 355	33 517

Moderbolagets resultaträkning i sammandrag (tkr)

	Q3 2021	Q3 2020	Q1 - Q3 2021	Q1 - Q3 2020
Nettoomsättning	0	0	0	0
Övriga intäkter	1 200	1 201	4 198	4 127
Summa rörelsens intäkter	1 200	1 201	4 198	4 127

Rörelsens kostnader
Kostnad för ersättningar till anställda	-1 541	-1 322	-5 139	-4 705
Övriga kostnader	-772	-154	-2 509	-443
Summa rörelsens kostnader	-2 313	-1 476	-7 648	-5 148

Rörelseresultat	-1 113	-275	-3 450	-1 021

Finansiella intäkter	-3	23	169	370
Finansiella kostnader	-1 354	-650	-2 619	-1 753
Resultat efter finansiella poster	-2 470	-902	-5 900	-2 404

Bokslutsdispositioner	0	0	0	0
Inkomstskatt	503	198	1 210	510
Årets resultat	-1 967	-704	-4 690	-1 894

Moderbolagets rapport över totalresultatet (tkr)

	Q3 2021	Q3 2020	Q1 - Q3 2021	Q1 - Q3 2020
Periodens resultat	-1 967	-704	-4 690	-1 894
Övrigt totalresultat
Poster som kan återföras till resultaträkningen:
Omräkningsdifferenser	0	0	0	0

Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt	0	0	0	0
Periodens totalresultat	-1 967	-704	-4 690	-1 894

Periodens totalresultat hänförligt till:
Moderföretagets aktieägare	-1 967	-704	-4 690	-1 894
	-1 967	-704	-4 690	-1 894

Moderbolagets balansräkning i sammandrag (tkr)

	2021-09-30	2020-09-30	2020-12-31
TILLGÅNGAR
Andelar i dotterföretag	328 354	133 360	133 360
Summa anläggningstillgångar	328 354	133 360	133 360
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter	756	206	131
Fordringar hos koncernföretag	0	521	29 609
Övriga kortfristiga fordringar	56	2 800	58
Likvida medel	775	1 698	717
Summa omsättningstillgångar	1 587	5 225	30 515
Summa tillgångar	329 941	138 585	163 875
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Bundet eget kapital
Aktiekapital	531	531	531
Fritt eget kapital
Överkursfond	5 065	5 065	5 065
Balanserat resultat	45 358	14 836	14 836
Periodens resultat	-4 691	-1 895	63 731
Summa eget kapital	46 263	18 537	84 163
SKULDER
Långfristiga skulder
Långfristiga räntebärande skulder	175 000	35 403	28 286
Summa långfristiga skulder	175 000	35 403	28 286
Kortfristiga skulder
Kortfristiga räntebärande skulder	50 000	28 240	28 286
Leverantörsskulder	282	64	179
Aktuella skatteskulder	3 378	0	13 660
Skulder till koncernföretag	52 422	54 166	6 303
Övriga skulder	498	696	547
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter	2 098	1 479	2 451
Summa kortfristiga skulder	108 678	84 645	51 426
Summa eget kapital och skulder	329 941	138 585	163 875

Noter

1. Redovisningsprinciper

Lime upprättar sin koncernredovisning enligt International Financial Reporting Standards (IFRS). Delårsrapporten har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering. Nyheter i redovisningsstandards som trätt i kraft den 1 januari 2021 har inte haft någon väsentlig påverkan på koncernens redovisning per den 30 september 2021. Koncernen tillämpar, utöver nedan, samma redovisningsprinciper som i årsredovisningen per 2020-12-31.

Säljoption utställd till ägare utan bestämmande inflytande

Säljoption utställd till ägare utan bestämmande inflytande avser avtal som ger denne rätt att sälja andelar i dotterföretaget till ett fast eller verkligt värde vid en framtida tidpunkt. Det belopp som kan komma att betalas om optionen utnyttjas redovisas som en finansiell skuld till nuvärdet av inlösenpriset av optionen. Efterföljande förändringar i värdet på skulden redovisas i eget kapital då det avser en transaktion med ägare. Om optionen löper ut utan att utnyttjas, bokas skulden bort med motsvarande justering av eget kapital.

Övriga principer och tillämpningar

I övrigt tillämpar koncernen samma redovisningsprinciper och värderingsmetoder som i den senaste årsredovisningen. Moderbolaget upprättar sin redovisning enligt RFR 2, Redovisning för juridiska personer, samt Årsredovisningslagen och tillämpar samma redovisnings-principer och värderingsmetoder som i den senaste årsredovisningen.

Lime tillämpar ESMAs riktlinjer för alternativa nyckeltal (mått som inte definieras enligt IFRS). Definitionerna framgår på sida 26-29.

Väsentliga uppskattningar & bedömningar

Immateriella tillgångar som har en obestämbar nyttjandeperiod eller immateriella tillgångar som inte är färdiga för användning, skrivs inte av utan prövas årligen avseende eventuellt nedskrivningsbehov. Den nedskrivningsprövning som gjordes vid årsskiftet visade att inget nedskrivningsbehov förelåg.

Aktiverat arbete för egen räkning

Rörelsens kostnader har under det tredje kvartalet 2021 reducerats med 5,3 Mkr (4,6) avseende utveckling av egen programvara.

Rörelsens kostnader har under årets 9 första månader reducerats med 15,4 Mkr (13,1) avseende utveckling av egen programvara.

2. Risker och osäkerhetsfaktorer

Limekoncernen utsätts i sin verksamhet för allmänna affärsmässiga och finansiella risker. Dessa risker har utförligt beskrivits i bolagets årsredovisning för 2020.

Covid-19

Som förklarats under Händelser under och efter rapportperioden har Covid-19 utbrottet och de åtgärder som vidtagits av olika regeringar för att hindra spridningen av viruset påverkat vår verksamhet. Utöver de redan kända effekterna orsakar den makroekonomiska osäkerheten en nedgång i ekonomisk aktivitet och det går i dagsläget inte att säga vad de långsiktiga effekterna kommer att bli, men det kan inte uteslutas att det får negativa konsekvenser.

De viktigaste riskerna som följer av den nuvarande osäkra situationen med anledning av Covid-19 är;

Intäkter: Som ett resultat av den makroekonomiska osäkerheten finns en risk att upphandlingar skjuts på framtiden, att försäljningsprocesser till nya kunder förlängs och att befintliga kunder säger upp sina avtal. Lime har vidtagit ett antal åtgärder för att motverka dessa risker, t ex genom utökad försäljningsaktivitet. Vidare innebär de politiska åtgärderna regeringar vidtagit begränsningar i möjligheterna att utföra vissa tjänster. Lime har vidtagit åtgärder för att motverka dessa begränsningar, t ex genom att hålla utbildningar och workshops digitalt.

Lönsamhet: Vi ser en ökad risk för kundförluster i spåren av Covid-19 spridningen. Limes kreditexponering gentemot kunder är begränsad

genom en låg kundkoncentration och åtgärder har vidtagits för att säkerställa snabb och effektiv uppföljning av utestående kundfordringar. Vidare vidtas åtgärder för att begränsa kostnader som inte bedöms verksamhetskritiska på kort sikt. Ledningen utvärderar löpande behovet av och möjligheten till att justera kostnadsbasen.

Finansiering och likviditet: Ledningen följer noga prognoser för koncernens likviditetsreserv för att säkerställa att det finns tillräckligt med kassamedel för att möta behovet i den löpnade verksamheten. Kassaflödet har varit i nivå med ledningens förväntningar under det tredje kvartalet. Under andra kvartalet 2020 upptogs en checkräkningskredit om 25 Mkr för att minimera likviditetsriskerna föranledda av Covid-19 utbrottet. Checkkrediten utnyttjades inte och avtalet löpte ut 2020-12-31.

3. Valutapåverkan

Tillgångar och skulder i utländsk valuta omvärderas vid varje balansdag. Värdeförändringen till följd av omvärderingen av rörelserelaterade balansposter redovisas under posterna övriga rörelseintäkter och övriga rörelsekostnader.

Värdeförändring på andra balansposter i utländsk valuta, till exempel likvida medel, redovisas i finansnettot. Rörelsens intäkter och kostnader påverkas också av förändringar i valutakurser. Dessa förändringar påverkar direkt själva intäktsoch kostnadsposten.

Kvartalets nettoomsättning utgörs till 71% av svenska kronor, 19% av euro och 11% av övriga valutor. Rörelsekostnader utgörs till 72% av svenska kronor, 19% av euro, 9% av övriga valutor.

4. Förvärv

Userlike UG

Limes ägarandel i Userlike UG uppgår vid utgången av räkenskapsperioden till 90 procent. Förvärvet genomfördes den 30 april med en preliminär köpeskilling om 21 MEUR, efter justering för kassa och rörelsekapital. Den preliminära köpeskillingen kommer att justeras baserat på de årsnormaliserade återkommande intäkterna den 31 augusti 2021. Från den dagen då förvärvet genomfördes och kontrollen övertogs, 30 april 2021, konsolideras det förvärvade bolaget, i sin helhet, i Limekoncernens resultat och balansräkning.

Vidare har optioner ställts ut som ger Lime rätt att förvärva och ägarna av Userlike UG rätt att sälja resterande 10 procent av aktierna senast den 30 September 2023.

För de resterande 10 procenten av aktierna beror köpeskillingen vid ett optionsutnyttjande på Userlike UG:s årliga återkommande intäkter den 31 augusti 2023, uppgående till mellan 4 och 6 multiplicerat med Annual Recurring Revenue.

Prissättning och villkor för resterande optioner är sådant att bolaget bedömer att dessa optioner med största sannolikhet kommer att påkallas då tiden för inlösen infaller varför ett bedömt inlösenpris har skuldförts per 30 april 2021 i koncernen.

Förvärvet av Userlike UG har gett upphov till ett koncernmässigt övervärde på ca 288 Mkr före skatt fördelat på programvara, kundrelationer, varumärke och goodwill. Goodwillen bedöms inte vara skattemässigt avdragsgill och anses hänförlig till framtida försäljningstillväxt. Bedömd årlig avskrivning, baserad på den preliminära förvärvsanalysen, av övervärden uppgår till ca 24 Mkr. Avskrivningar på förvärvade övervärden har skett med 5,9 Mkr under kvartalet och 9,8 Mkr under de 9 första månaderna 2021.

Under kvartalet har Userlike UG bidragit till koncernens omsättning med 11 Mkr samt med 3 Mkr till rörelseresultatet före avskrivning av förvärvade övervärden.

Userlike UGs omsättning under årets 9 första månader uppgick till 18 Mkr och rörelseresultatet till 4 Mkr.

Koncernens rörelseresultat har belastats med kostnader för förvärvet av Userlike UG om 1,1 MKr.

Förvärvet av Userlike UG har belastat kassaflödet under de första 9 månaderna med 202 Mkr.

Lime Technologies Gävle AB (tidigare janjoo AB)

Limes ägarandel i Lime Technologies Gävle AB uppgår vid utgången av räkenskapsperioden till 65 procent. Lime påkallade rätten, under fjärde kvartalet 2019, att utnyttja optioner avseende 35% av aktierna. Förvärvet genomfördes den 13 januari 2020 med en köpeskilling om 7 Mkr. Från den dagen då förvärvet genomfördes och kontrollen

övertogs, 13 januari 2020, konsolideras det förvärvade bolaget, i sin helhet, i Limekoncernens resultat och balansräkning.

Ägarna av Lime Technologies Gävle AB har även ställt ut optioner som ger Lime rätt att förvärva resterande 35 procent av aktierna senast den 31 december 2021.

Lime Technologies Gävle AB har utvecklats väl och vi är nu än mer övertygade om att deras produkter stärker vårt erbjudande både till nya och befintliga kunder. För de resterande 35 procent av aktierna beror köpeskillingen vid ett optionsutnyttjande på Lime Technologies Gävle AB:s årliga återkommande intäkter, dock som lägst 7 Mkr och som högst 12,25 Mkr.

Förvärvet av Lime Technologies Gävle AB har gett upphov till ett koncernmässigt övervärde på ca 24 Mkr före skatt varav hela beloppet fördelats till programvara. Bedömd årlig avskrivning på förvärvade övervärden uppgår till ca 2,9 Mkr. Avskrivningar på förvärvade övervärden har skett med 0,7 Mkr under kvartalet och 2,9 Mkr under 2020.

Förvärvet av Lime Technologies Gävle AB belastade kassaflödet med 8,3 Mkr under första kvartalet 2020.

5. Transaktioner med närstående

I förekommande fall har transaktioner med närstående varit till marknadsmässiga villkor.

6. Skatt

Skattekostnaden i det tredje kvartalet 2021 uppgick till 2,7 Mkr (4,4). Skattekostnaden för de första 9 månaderna 2021 uppgick till 11,0 Mkr (11,7). Skattekostnaden har beräknats utifrån i koncernen gällande skattesituation och resultatutvecklingen i de i koncernen ingående enheterna.

Försäljning per segment, Tkr	Q3 2021	Q2 2021	Q1 2021	Q4 2020	Q3 2020	Q2 2020	Q1 2020	Q4 2019	Q3 2019

Sverige	65 414	76 713	76 679	75 694	61 120	69 205	68 942	65 724	54 838
Övriga Europa	27 421	26 263	17 678	17 365	14 483	15 832	16 048	16 062	13 144
Resultaträkning i sammandrag, Tkr
Nettoomsättning	92 835	102 976	94 357	93 059	75 603	85 037	84 990	81 786	67 982
EBITDA	32 519	33 130	32 417	36 067	29 802	27 013	28 677	24 433	23 702
EBITA	25 497	26 536	26 275	30 624	24 704	21 810	23 496	19 870	19 246
EBIT	15 358	18 230	21 926	26 275	20 355	17 462	19 108	16 251	15 628
Rörelsemarginal	17%	18%	23%	28%	27%	21%	22%	20%	23%
Resultat före skatt	13 790	17 105	21 361	25 758	19 417	16 912	17 918	15 894	15 321

9 kvartal i sammandrag

Intäkter från avtal med kunder (tkr)

		Q3 2021		Q3 2020
Intäkter per intäktsström, Tkr	Sverige	Övriga Europa	Totalt	Sverige	Övriga Europa	Totalt
Abonnemangsintäkter	34 791	20 249	55 040	29 909	7 799	37 708
Licensintäkter	391	25	416	447	43	490
Supportavtal	8 770	924	9 694	9 654	1 106	10 760
Expert Services	20 982	6 098	27 080	20 859	5 354	26 213
Övrigt	480	125	605	251	181	432
Nettoomsättning	65 414	27 421	92 835	61 120	14 483	75 603

	Q1-Q3 2021			Q1-Q3 2020
Intäkter per intäktsström, Tkr	Sverige	Övriga Europa	Totalt	Sverige	Övriga Europa	Totalt
Abonnemangsintäkter	102 050	45 844	147 894	87 722	23 414	111 136
Licensintäkter	1 491	85	1 576	2 055	141	2 195
Supportavtal	27 108	2 912	30 020	29 282	3 439	32 720
Expert Services	86 585	22 284	108 869	78 642	19 036	97 677
Övrigt	1 572	237	1 809	1 567	335	1 902
Nettoomsättning	218 806	71 362	290 168	199 267	46 363	245 630

Kvartalsvis försäljning

Försäljning, Tkr	Q3 2021	Q2 2021	Q1 2021	Q4 2020	Q3 2020	Q2 2020	Q1 2020	Q4 2019	Q3 2019
Expert Services	27 080	40 760	41 029	40 774	26 213	34 839	36 625	34 793	23 603
Mjukvarurelaterade intäkter*	65 150	61 565	52 772	51 421	48 959	49 713	47 380	46 155	43 731
Övrigt	605	652	555	864	431	485	985	838	649
Summa	92 835	102 976	94 356	93 059	75 603	85 037	84 990	81 786	67 982
Varav repetitiva intäkter	64 734	60 943	52 234	50 534	48 468	48 520	46 868	44 253	42 545
Varav repetitiva intäkter (%)	70%	59%	55%	54%	64%	57%	55%	54%	63%
Nettoomsättningstillväxt (%)	23%	21%	11%	14%	11%	21%	22%	19%	23%
Tillväxt repetitiva intäkter	34%	26%	11%	14%	14%	17%	20%	19%	21%

*) Med mjukvarurelaterade intäkter avses abonnemangsintäkter, licensintäkter och supportavtal.

Nyckeltal

Nedan redogörs för koncernens nyckeltal. Några av dessa är definierade i enlighet med IFRS och utöver dessa har koncernen identifierat några ytterligare nyckeltal som ger kompletterande information till bolagets investerare och bolagets ledning, då det möjliggör utvärdering av relevanta trender samt bolagets prestation. Eftersom inte alla företag beräknar finansiella mått på samma sätt, är dessa inte alltid jämförbara med mått som används av andra företag. Dessa finansiella mått ska därför ses som ett komplement till de nyckeltal som definieras enligt IFRS.