Annual / Quarterly Financial Statement • Nov 9, 2021
Annual / Quarterly Financial Statement
Open in ViewerOpens in native device viewer
Finanzbericht: 29181533
Aktiva
scrollen
| 31.12.2020 | 31.12.2019 | |||
|---|---|---|---|---|
| EUR | EUR | EUR | EUR | |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| A. Anlagevermögen | ||||
| I. Immaterielle Vermögensgegenstände | ||||
| 1. Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte | 5.808.275,63 | 4.805.765,48 | ||
| 2. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten | 1.057.473,22 | 1.929.227,00 | ||
| 3. Geschäfts- oder Firmenwert | 274.885,23 | 7.140.634,08 | 486.172,00 | 7.221.164,48 |
| II. Sachanlagen | ||||
| Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung | 582.647,29 | 648.598,00 | ||
| 7.723.281,37 | 7.869.762,48 | |||
| B. Umlaufvermögen | ||||
| I. Vorräte | ||||
| Waren | 20.170,00 | 0,00 | ||
| II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände | ||||
| 1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen | 3.264.790,46 | 1.844.884,69 | ||
| 2. Sonstige Vermögensgegenstände | 155.801,10 | 3.420.591,56 | 249.700,92 | 2.094.585,61 |
| III. Sonstige Wertpapiere | 35.604.032,04 | 0,00 | ||
| IV. Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten | 33.877.724,40 | 616.653,21 | ||
| 72.922.518,00 | 2.711.238,82 | |||
| C. Rechnungsabgrenzungsposten | 1.433.480,24 | 480.695,14 | ||
| D. Nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag | 0,00 | 20.501.741,50 | ||
| 82.079.279,61 | 31.563.437,94 |
Passiva
scrollen
| 31.12.2020 | 31.12.2019 | |||
|---|---|---|---|---|
| EUR | EUR | EUR | EUR | |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| A. Eigenkapital | ||||
| I. Ausgegebenes Kapital | ||||
| 1. Gezeichnetes Kapital | 24.438.870,00 | 15.654.000,00 | ||
| 2. Nennbetrag eigener Aktien | -596.794,00 | 23.842.076,00 | -502.127,00 | 15.151.873,00 |
| II. Kapitalrücklage | 107.672.906,48 | 13.457.859,97 | ||
| III. Eigenkapitaldifferenz aus der Währungsumrechnung | 373.363,92 | 181.713,08 | ||
| IV. Verlustvortrag | -49.293.187,55 | -35.314.144,09 | ||
| V. Konzernjahresfehlbetrag | -34.327.338,26 | -13.979.043,46 | ||
| VI. Nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag | 0,00 | 20.501.741,50 | ||
| 48.267.820,59 | 0,00 | |||
| B. Zur Durchführung der beschlossenen Kapitalerhöhung geleistete Einlagen | 0,00 | 8.490.449,51 | ||
| C. Rückstellungen | ||||
| 1. Steuerrückstellungen | 41.500,00 | 80.000,00 | ||
| 2. Sonstige Rückstellungen | 27.151.197,16 | 11.403.925,19 | ||
| 27.192.697,16 | 11.483.925,19 | |||
| D. Verbindlichkeiten | ||||
| 1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten | 71.141,43 | 2.192.517,56 | ||
| 2. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen | 1.092.712,52 | 1.502.009,78 | ||
| 3. Sonstige Verbindlichkeiten | 823.073,40 | 3.742.560,03 | ||
| - davon aus Steuern EUR 419.153,79 (i. Vj. EUR 194.306,43) - | ||||
| -davon im Rahmen der sozialen Sicherheit EUR 70.439,04 (i. Vj. EUR 159.554,67) - | ||||
| 1.986.927,35 | 7.437.087,37 | |||
| E. Rechnungsabgrenzungsposten | 4.356.950,28 | 4.151.975,87 | ||
| F. Passive latente Steuern | 274.884,23 | 0,00 | ||
| 82.079.279,61 | 31.563.437,94 |
scrollen
| 2020 | 2019 | |||
|---|---|---|---|---|
| EUR | EUR | EUR | EUR | |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 1. Umsatzerlöse | 23.599.148,13 | 21.612.091,42 | ||
| 2. Andere aktivierte Eigenleistungen | 1.921.831,47 | 1.826.088,85 | ||
| 3. Sonstige betriebliche Erträge | 361.641,36 | 335.690,77 | ||
| - davon aus der Währungsumrechnung EUR 52.491,05 (i. Vj. EUR 31.705,94) - | ||||
| 4. Materialaufwand | ||||
| a) Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und für bezogene Waren | -2.893.688,81 | -2.287.797,34 | ||
| b) Aufwendungen für bezogene Leistungen | -348.892,64 | -3.242.581,45 | -126.775,74 | -2.414.573,08 |
| 5. Personalaufwand | ||||
| a) Löhne und Gehälter | -35.356.773,11 | -22.740.545,95 | ||
| b) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung | -1.923.625,04 | -37.280.398,15 | -1.582.178,87 | -24.322.724,82 |
| - davon für Altersversorgung EUR 19.120,04 (i. Vj. EUR 16.507,77) - | ||||
| 6. Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen | -4.162.871,20 | -2.198.271,73 | ||
| 7. Sonstige betriebliche Aufwendungen | -15.316.322,46 | -7.989.000,10 | ||
| - davon aus der Währungsumrechnung EUR 82.283,64 (i. Vj. EUR 96.629,65) - | ||||
| 8. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge | 2.773,43 | 865,75 | ||
| 9. Zinsen und ähnliche Aufwendungen | -214.362,73 | -699.665,17 | ||
| - davon an Gesellschafter EUR 148.513,61 (i. Vj. EUR 440.761,93) - | ||||
| 10. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag | 8.632,34 | -124.800,35 | ||
| 11. Ergebnis nach Steuern | -34.322.509,26 | -13.974.298,46 | ||
| 12. Sonstige Steuern | -4.829,00 | -4.745,00 | ||
| 13. Konzernjahresfehlbetrag | -34.327.338,26 | -13.979.043,46 |
scrollen
| 2020 | 2019 | |
|---|---|---|
| TEUR | TEUR | |
| --- | --- | --- |
| Periodenergebnis (Konzernjahresfehlbetrag) | -34.327 | -13.979 |
| Abschreibungen auf Gegenstände des Anlagevermögens | 4.163 | 2.198 |
| Zunahme der Rückstellungen | 15.928 | 9.770 |
| Sonstige zahlungsunwirksame Aufwendungen/Erträge | -3.401 | -3.488 |
| Zunahme/Abnahme der Vorräte, der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Aktiva, die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind | -2.839 | 2.505 |
| Zunahme der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Passiva, die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind | 9.048 | 4.465 |
| Zinsaufwendungen/Zinserträge | 212 | 699 |
| Ertragsteueraufwand | -9 | 125 |
| Sonstige betriebliche Erträge aus Zuschüssen | 0 | -24 |
| Ertragsteuerzahlungen | -84 | -45 |
| Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit | -11.309 | 2.226 |
| Auszahlungen für Investitionen in das immaterielle Anlagevermögen | -2.407 | -2.262 |
| Auszahlungen für Investitionen in das Sachanlagevermögen | -392 | -417 |
| Auszahlungen für Zugänge zum Konsolidierungskreis | -921 | 0 |
| Auszahlungen aufgrund von Finanzmittelanlagen im Rahmen der Kurzfristigen Finanzmitteldisposition | -35.604 | 0 |
| Erhaltene Zinsen | 3 | 1 |
| Cashflow aus der Investitionstätigkeit | -39.321 | -2.678 |
| Einzahlungen aus Eigenkapitalzuführungen von Gesellschaftern des Mutterunternehmens | 87.177 | 0 |
| Einzahlungen aus der Begebung von Anleihen und aus der Aufnahme von (Finanz-)Krediten | 1.200 | 0 |
| Auszahlungen aus der Tilgung von Anleihen und (Finanz-)Krediten | -3.353 | -851 |
| Einzahlungen aus erhaltenen Zuschüssen | 0 | 24 |
| Einzahlungen aus dem Verkauf eigener Anteile | 2.572 | 0 |
| Gezahlte Zinsen | -1.648 | -77 |
| Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit | 85.948 | -904 |
| Zahlungswirksame Veränderung des Finanzmittelfonds | 35.318 | -1.356 |
| Wechselkurs- und bewertungsbedingte Änderung des Finanzmittelfonds | 25 | -14 |
| Finanzmittelfonds am Anfang der Periode | -1.465 | -95 |
| Finanzmittelfonds am Ende der Periode | 33.878 | -1.465 |
Der Finanzmittelbestand setzt sich wie folgt zusammen:
scrollen
| 31.12.2020 | 31.12.2019 | |
|---|---|---|
| TEUR | TEUR | |
| --- | --- | --- |
| Flüssige Mittel | 33.878 | 617 |
| Kontokorrentverbindlichkeiten | 0 | -2.082 |
| 33.878 | -1.465 |
Die sonstigen zahlungsunwirksamen Aufwendungen und Erträge enthalten im Wesentlichen die Auflösung aktiver und passiver Rechnungsabgrenzungsposten.
scrollen
| Eigenkapital des Mutterunternehmens | |||
|---|---|---|---|
| Ausgegebenes Kapital | |||
| --- | --- | --- | --- |
| Gezeichnetes Kapital | Eigene Anteile | Summe | |
| --- | --- | --- | --- |
| EUR | EUR | EUR | |
| --- | --- | --- | --- |
| Stand am 31. Dezember 2018 | 15.654.000,00 | 0,00 | 15.654.000,00 |
| Währungsumrechnung | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Erwerb eigener Anteile | 0,00 | -502.127,00 | -502.127,00 |
| Sonstige Veränderungen | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Konzern-Jahresfehlbetrag | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Stand am 31. Dezember 2019 | 15.654.000,00 | -502.127,00 | 15.151.873,00 |
| Währungsumrechnung | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Erwerb/Veräußerung eigener Anteile | 0,00 | -94.667,00 | -94.667,00 |
| Ausgabe von Anteilen | 7.321.000,00 | 0,00 | 7.321.000,00 |
| Sonstige Veränderungen | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Umbuchung | 1.463.870,00 | 0,00 | 1.463.870,00 |
| Konzern-Jahresfehlbetrag | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Stand am 31. Dezember 2020 | 24.438.870,00 | -596.794,00 | 23.842.076,00 |
scrollen
| Eigenkapital des Mutterunternehmens | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Kapitalrücklage | Eigenkapitaldifferenz aus der Währungsumrechnung | Verlustvortrag | Konzernjahresfehlbetrag | Eigenkapital (i. Vj. Nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag) | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| EUR | EUR | EUR | EUR | EUR | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Stand am 31. Dezember 2018 | 12.955.732,97 | 210.493,64 | -34.682.064,62 | -632.079,47 | -6.493.917,48 |
| Währungsumrechnung | 0,00 | -28.780,56 | 0,00 | 0,00 | -28.780,56 |
| Erwerb eigener Anteile | 502.127,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Sonstige Veränderungen | 0,00 | 0,00 | -632.079,47 | 632.079,47 | 0,00 |
| Konzern-Jahresfehlbetrag | 0,00 | 0,00 | 0,00 | -13.979.043,46 | -13.979.043,46 |
| Stand am 31. Dezember 2019 | 13.457.859,97 | 181.713,08 | -35.314.144,09 | -13.979.043,46 | -20.501.741,50 |
| Währungsumrechnung | 0,00 | 191.650,84 | 0,00 | 0,00 | 191.650,84 |
| Erwerb/Veräußerung eigener Anteile | 2.802.167,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 2.707.500,00 |
| Ausgabe von Anteilen | 84.386.300,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 91.707.300,00 |
| Sonstige Veränderungen | 0,00 | 0,00 | -13.979.043,46 | 13.979.043,46 | 0,00 |
| Umbuchung | 7.026.579,51 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 8.490.449,51 |
| Konzern-Jahresfehlbetrag | 0,00 | 0,00 | 0,00 | -34.327.338,26 | -34.327.338,26 |
| Stand am 31. Dezember 2020 | 107.672.906,48 | 373.363,92 | -49.293.187,55 | -34.327.338,26 | 48.267.820,59 |
A. Allgemeine Angaben und Erläuterungen
(1) Die EXASOL AG hat ihren Sitz in Nürnberg und ist eingetragen in das Handelsregister beim Amtsgericht Nürnberg (Reg.Nr. HRB 23037).
(2) Der Konzernabschluss ist unter Beachtung der Vorschriften des §§ 290 ff. HGB und den ergänzenden Bestimmungen des Aktiengesetzes aufgestellt worden.
Funktionale Währung ist der EURO.
Das Geschäftsjahr für den Konzern und die konsolidierten Unternehmen ist das Kalenderjahr.
B. Konsolidierungskreis
In dem vorliegenden Konzernabschluss der EXASOL AG, Nürnberg, wurden die unter den Angaben gemäß § 313 Abs. 2 HGB enthaltenen 100%-igen Tochterunternehmen einbezogen.
Angaben gemäß § 313 Abs. 2 HGB
scrollen
| Name und Sitz der Gesellschaft | Anteil in % | Währung |
|---|---|---|
| EXASOL Vertriebsholding GmbH, Berlin | 100 | EURO |
| EXASOL Cloud Computing GmbH, Nürnberg | 100 | EURO |
| EXASOL Big Data Technologies GmbH, Berlin | 100 | EURO |
| EXASOL Europa Vertriebs GmbH, Nürnberg | 100 | EURO |
| EXASOL UK Ltd., London (Großbritannien) | 100 | GBP |
| EXASOL USA Inc., San Francisco (USA) | 100 | USD |
| EXASOL France S.A.S., Paris (Frankreich) | 100 | EURO |
| EXASOL Schweiz AG, Zürich (Schweiz) | 100 | CHF |
| yotilla GmbH, Köln | 100 | EURO |
Sämtliche oben aufgeführte Gesellschaften werden vollständig, im Zuge der Vollkonsolidierung, in den Konzernabschluss einbezogen. Erstkonsolidierungszeitpunkt ist, mit Ausnahme der Erstkonsolidierung der EXASOL France S.A.S, Paris, der yotilla GmbH, Köln, sowie der EXASOL Schweiz AG, Zürich, der 1. Januar 2017. Die EXASOL France S.A.S., Paris, wurde am 1. September 2017 gegründet und zu diesem Zeitpunkt erstkonsolidiert. Die yotilla GmbH, Köln, wurde mit Geschäftsanteilkaufvertrag vom 7. September 2020 erworben und zum 1. Oktober 2020 erstkonsolidiert. Die EXASOL Schweiz AG, Zürich, wurde am 1. September 2020 gegründet und zu diesem Zeitpunkt erstkonsolidiert. Die Beteiligungen werden der EXASOL AG, mit Ausnahme der yotilla GmbH, Köln, als unmittelbare Tochtergesellschaft, mittelbar durch die EXASOL Vertriebsholding GmbH, Berlin, vermittelt.
C. Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze
(1) Die Abschlüsse der in den Konzernabschluss der EXASOL AG einbezogenen Unternehmen wurden nach einheitlichen Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätzen erstellt, die den allgemeinen Ansatz- und Bewertungsvorschriften der §§ 246 - 256a HGB sowie den besonderen Ansatz-, Bewertungs- und Gliederungsvorschriften für Kapitalgesellschaften (§§ 264-277 i. V. m. § 298 Abs. 1 HGB) entsprechen. Die Gewinn- und Verlustrechnung gliedert sich nach dem Gesamtkostenverfahren. Für die Aufstellung des Konzernabschlusses waren die nachfolgenden Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden maßgebend.
(2) Die Vermögensgegenstände und Schulden wurden unter der Prämisse der Unternehmensfortführung angesetzt.
(3) Die Vermögensgegenstände des Anlagevermögens sind grundsätzlich zu Anschaffungs- oder Herstellungskosten, vermindert um planmäßige Abschreibungen, bewertet. Bei voraussichtlich dauerhaften Wertminderungen werden über die planmäßigen Abschreibungen hinaus außerplanmäßige Abschreibungen auf den niedrigeren beizulegenden Wert vorgenommen. Die Abschreibungen auf Zugänge erfolgen zeitanteilig. Die Zugänge an geringwertigen Anlagegütern werden bei Anschaffungskosten bis EUR 800,00 im selben Jahr vollständig abgeschrieben.
(4) Selbst geschaffene immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens sind nach § 248 Abs. 2, § 255 Abs. 2a HGB angesetzt und bewertet worden. Dabei umfassen die Herstellungskosten alle dem Herstellungsprozess direkt zurechenbaren Einzel- und Gemeinkosten. Die Ausübung des Aktivierungswahlrechts führt zu einer verbesserten, da periodengerechteren Darstellung der Ertragslage und spiegelt das Potenzial der durchgeführten Entwicklungen in der Vermögenslage besser wider. Die Abschreibung erfolgt linear über zwei bis fünf Jahre.
(5) Entgeltlich erworbene immaterielle Vermögensgegenstände (einschließlich geleisteter Anzahlungen) sind zu Anschaffungskosten bilanziert und werden, sofern sie der Abnutzung unterliegen, entsprechend ihrer Nutzungsdauer um planmäßige Abschreibungen vermindert. Der bilanzierte Geschäfts- oder Firmenwert wird über die wirtschaftliche Nutzungsdauer von fünf Jahren planmäßig abgeschrieben. Da dem Geschäfts- oder Firmenwert etablierte stetige Geschäfte zu Grunde liegen, erachtet die Gesellschaft den Ansatz dieser Gesamtnutzungsdauer als angemessen. Die erworbenen Schutzrechte werden über eine Nutzungsdauer von fünf bis zehn Jahren und die übrigen immateriellen Vermögensgegenstände über eine Nutzungsdauer vondrei bis zwanzig Jahren abgeschrieben.
(6) Das Sachanlagevermögen ist zu Anschaffungskosten angesetzt und wird, soweit abnutzbar, um planmäßige Abschreibungen vermindert. Die Vermögensgegenstände des Sachanlagevermögens werden nach Maßgabe der voraussichtlichen Nutzungsdauer in Anlehnung an steuerlich anerkannte Höchstsätze abgeschrieben. Die Anlagegüter werden linear abgeschrieben. Die Nutzungsdauern betragen zwischen drei bis vierzehn Jahren.
(7) Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände sind zu ihren Nennwerten angesetzt. Für das allgemeine Ausfallrisiko sowie für die üblicherweise anfallenden Kosten durch Zahlungsverzögerungen wurde eine Pauschalwertberichtigung angesetzt. Erkennbare Einzelrisiken werden durch Einzelwertberichtigungen berücksichtigt.
Die Umrechnung von langfristigen Fremdwährungsforderungen erfolgt mit dem Kurs des Einbuchungstages bzw. mit dem niedrigeren Kurs am Bilanzstichtag. Kurzfristige Fremdwährungsforderungen werden mit dem Devisenkassamittelkurs zum Bilanzstichtag umgerechnet.
(8) Die sonstigen Wertpapiere sind zu Anschaffungskosten angesetzt bzw. auf den niedrigeren Kurs am Abschlussstichtag abgeschrieben. Soweit die Gründe für eine Abschreibung auf einen niedrigeren bezulegenden Wert nicht mehr vorliegen, ist das Wertaufholungsgebot berücksichtigt worden.
(9) Kassenbestand und Bankguthaben sind zu Nominalwerten bzw. bei Fremdwährungsbeständen mit dem Devisenkassmittelkurs zum Bilanzstichtag angesetzt.
(10) Sonstige Rückstellungen sind in Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrags angesetzt und berücksichtigen alle erkennbaren Risiken. Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr sind mit einem laufzeitadäquaten Marktzinssatz abgezinst.
(11) Verbindlichkeiten sind mit dem Erfüllungsbetrag angesetzt.
Die Umrechnung von langfristigen Fremdwährungsverbindlichkeiten erfolgt mit dem Kurs des Einbuchungstages bzw. mit dem höheren Kurs am Bilanzstichtag. Kurzfristige Fremdwährungsverbindlichkeiten werden mit dem Devisenkassamittelkurs zum Bilanzstichtag umgerechnet.
(12) Rechnungsabgrenzungsposten enthalten Einnahmen bzw. Ausgaben vor dem Stichtag, die Erträge bzw. Aufwendungen nach dem Stichtag darstellen.
(13) Aktive und passive latente Steuern werden entsprechend § 274 HGB für temporäre Differenzen zwischen den Wertansätzen der Steuerbilanz und den HGB-Wertansätzen gebildet (Temporary-Konzept).
Außerdem werden latente Steuern auf Verlust- oder Zinsvorträge angesetzt, sofern damit zu rechnen ist, dass diese in naher Zukunft genutzt werden können.
Latente Steuern werden auf Basis der Steuersätze ermittelt, die nach der derzeitigen Rechtslage in den einzelnen Ländern zum Realisationszeitpunkt gelten bzw. erwartet werden. Aktive latente Steuern werden nur gebildet, sofern mit deren Realisierung auch gerechnet wird.
Auf ergebniswirksame Konsoldierungsvorgänge werden gemäß § 306 HGB Steuerabgrenzungen vorgenommen, soweit sich die Differenzen zwischen handelsrechtlichen und steuerlichen Wertansätzen in späteren Geschäftsjahren voraussichtlich ausgleichen.
Vom Wahlrecht der Saldierung von aktiven und passiven latenten Steuern wird Gebrauch gemacht.
D. Währungsumrechnung
Die Gesellschaft wendet zur Währungsumrechnung die modifizierte Stichtagsmethode an.
Die Posten der Bilanzen der ausländischen Tochterutnernehmen werden mit dem Devisenkassamittelkurs am Bilanzstichtag umgerechnet. Das Eigenkapital wurde zu historischen Kursen umgerechnet.
Die Posten der Gewinn- und Verlustrechnungen der ausländischen Tocherunternehmen werden mit dem Jahresdurchschnittskurs umgerechnet. Um das Jahresergebnis der Gewinn- und Verlustrechnung (Umrechnung zum Jahresdurchschnittskurs) in die Bilanz übernehmen zu können, wird die Differenz zu einer dort vorgenommenen Umrechnung zum Stichtagskurs in den gesonderten Posten "Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung" eingestellt.
Für die Währungsumrechnung wurden folgende Wechselkurse zugrunde gelegt:
scrollen
| EUR 1 entspricht | Stichtagskurs 31.12.2020 | Durchschnittskurs 2020 |
|---|---|---|
| US-Dollar (USD) | 1,23 (i. Vj. 1,12) | 1,14 (i. Vj. 1,12) |
| Britisches Pfund (GBP) | 0,90 (i. Vj. 0,85) | 0,89 (i. Vj. 0,88) |
| Schweizer Franken (CHF) | 1,08 | 1,07 |
E. Konsolidierungsgrundsätze
Der Stichtag des Konzernabschlusses ist der 31. Dezember 2020 und entspricht dem Bilanzstichtag der Muttergesellschaft und der Tochtergesellschaften.
Kapitalkonsolidierung
Die Kapitalkonsolidierung zum Erstkonsolidierungszeitpunkt 1. Januar 2017 erfolgte gemäß § 301 Abs. 2 S. 5 HGB mit den Wertansätzen zu dem Zeitpunkt, zu dem die Unternehmen Tochterunternehmen geworden sind, da sämtliche zu diesem Zeitpunkt bestehenden Tochtergesellschaften in der Vergangenheit selbst bar begründet wurden. Die sich bei der Verrechnung der Anschaffungskosten der Anteile bei Gründung (Erwerbszeitpunkt) und dem Eigenkapital zu Buchwerten zum 1. Januar 2017 der Tochterunternehmen ergebenden Differenzen sind allein aus aufgelaufenen Gewinnen und Verlusten entstanden und wurden mit dem Konzernergebnisvortrag verrechnet.
Die Kapitalkonsolidierung der EXASOL Schweiz AG sowie der yotilla GmbH erfolgte gemäß § 301 Abs. 2 S. 1 HGB auf Grundlage der Wertansätze zu dem Zeitpunkt, zu dem die Unternehmen Tochterunternehmen geworden sind. Im Rahmen der Erstkonsolidierung der yotilla GmbH wurden die in den immateriellen Vermögensgegenständen innewohnenden stillen Reserven in Höhe von EUR 904.224,44 aufgedeckt und im Anlagevermögen erfolgsneutral gegen die Neubewertungsrücklage aktiviert. Die Abschreibung erfolgte mit der betriebsindividuellen Nutzungsdauer von fünf Jahren. Auf die sich aus diesem Konsolidierungsvorgang ergebenden Differenzen zwischen handelsrechtlichem und steuerlichem Wertansatz wurden passive latente Steuern gemäß § 306 HGB in Höhe von EUR 289.351,82 gebildet. In korrespondierender Höhe wurde erfolgsneutral gegen die Neubewertungsrücklage ein Geschäfts- und Firmenwert aktiviert, dessen Abschreibung ebenfalls mit der betriebsindividuellen Nutzungsdauer von fünf Jahrenerfolgt.
Schuldenkonsolidierung
Aufgrund von § 303 Abs. 1 HGB wurden im Rahmen der Schuldenkonsolidierung die Forderungen und Verbindlichkeiten zwischen den in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen eliminiert.
Eliminierung von Zwischenergebnissen
In den Konzernabschluss übernommene Vermögensgegenstände des Anlagevermögens, die auf Lieferungen und Leistungen zwischen den in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen beruhen, wurden mit den Konzernherstellungskosten angesetzt. Die Konzernherstellungskosten beinhalten angemessene Material- und Fertigungsgemeinkosten und werden ansonsten nach der gleichen Methode ermittelt, die einheitlich in den Jahresabschlüssen der Konzerngesellschaften Anwendung findet. Soweit bei Lieferungen und Leistungen zwischen den in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen Zwischenergebnisse realisiert wurden, wurden diese gemäß § 304 Abs. 1 HGB für Zwecke des Konzernabschlusses ermittelt und eliminiert.
Zum 31. Dezember 2020 ergab sich durch die Zwischengewinneliminierung eine Ergebnisveränderung im Konzern in Höhe von TEUR 547 (i. Vj. Ergebnisveränderung in Höhe von TEUR -444).
Konsolidierungmaßnahmen in der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung
In der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung sind sowohl die Umsatzerlöse als auch die anderen Erträge aus dem Liefer- und Leistungsverkehr zwischen den in den Konzernabschluss einbezogenenen Unternehmen mit den auf sie entfallenden Aufwendungen verrechnet ausgewiesen worden.
F. Angaben und Erläuterungen zur Konzernbilanz
1. Anlagevermögen
Die Entwicklung des Anlagevermögens im Geschäftsjahr zwischen dem 1. Januar 2020 und 31. Dezember 2020 sowie die Aufgliederung der Einzelpositionen sind im Anlagenspiegel (Anlage zum Konzernanhang) dargestellt.
Bei den immateriellen Vermögensgegenständen handelt es sich um entgeltlich erworbene Schutzrechte und EDV-Software, selbst geschaffene immaterielle Vermögengegenstände (aktivierte Entwicklungsleistungen für Software) sowie um Geschäfts- oder Firmenwerte. Im Geschäftsjahr wurden selbstgeschaffene immaterielle Vermögensgegenstände in Höhe von TEUR 2.405 aktiviert. (i. Vj. TEUR 2.262). Insgesamt sind Entwicklungsaufwendungen in Höhe von TEUR 2.405 (i. Vj. TEUR 2.262)in Form von Personalaufwendungen und direkt zuordenbarer Gemeinkosten für Miete, IT-Infrastruktur und Verwaltung angefallen.
Bei den entgeltlich erworbenen Schutzrechten handelt es sich um im Rahmen von Kauf- und Übertragungsverträgen erworbene Schutzrechte sowie andere erworbene Rechte.
Die Zugänge im Anlagevermögen beinhalten im Geschäftsjahr 2020 im Wesentlichen Investitionen in selbst geschaffene immaterielle Vermögensgegenstände sowie IT-Infrastruktur.
2. Umlaufvermögen
Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände stellen sich wie folgt dar:
scrollen
| TEUR | Geschäftsjahr | davon mit Restlaufzeit mehr als 1 Jahr | Vorjahr | davon mit Restlaufzeit mehr als 1 Jahr |
|---|---|---|---|---|
| Forderungen aus Lieferungen und Leistungen | 3.265 | 0 | 1.845 | 0 |
| Sonstige Vermögensgegenstände | 156 | 44 | 250 | 61 |
| 3.421 | 44 | 2.095 | 61 |
In der Position "Sonstige Vermögensgegenstände" sind keine Beträge größeren Umfangs enthalten, die erst nach dem Abschlussstichtag rechtlich entstehen.
Sonstige Wertpapiere
Bei den unter den sonstigen Wertpapieren ausgewiesenen Finanzinstrumenten handelt es sich ausschließlich um Anteile an einem Geldmarktfonds.
3. Eigenkapital
(1) Gezeichnetes Kapital
scrollen
| 01.01.2020 | Erhöhung | Herabsetzung | 31.12.2020 | |
|---|---|---|---|---|
| EUR | EUR | EUR | EUR | |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Gründungskapital | 86.950 | --- | --- | 86.950 |
| Kapitalerhöhung | 15.567.050 | 8.784.870 | --- | 24.351.920 |
| Grundkapital | 15.654.000 | 8.784.870 | --- | 24.438,870 |
Am 5. Dezember 2019 wurde im Rahmen einer außerordentlichen Hauptversammlung die Erhöhung des Grundkapitals gegen Sacheinlage beschlossen. Das Grundkapital wurde von EUR 15.654.000,00 um EUR 1.463.870,00 auf EUR 17.117.870,00 durch Ausgabe von 1.463.870 neuen, auf den Namen lautende Stückaktien mit einem Anteil von EUR 1,00 pro Stückaktie erhöht. Die Eintragung beim Amtsgericht Nürnberg erfolgte am 6. Februar 2020.
Zudem wurde am 5. Dezember 2019 im Rahmen einer außerordentlichen Hauptversammlung die Schaffung eines Genehmigten Kapitals (Genehmigtes Kapital 2019/I) in Höhe von EUR 8.558.935,00 beschlossen und der Vorstand ermächtigt, das Grundkapital mit Zustimmung des Aufsichtsrates bis zum 4. Dezember 2024 gegen Bar- und / oder Sacheinlage einmal oder mehrmals um insgesamt bis zu EUR 8.558.935,00 zu erhöhen. Die Eintragung beim Amtsgericht Nürnberg erfolgte am 6. Februar 2020.Mit Beschluss vom 13. Mai 2020 hat der Vorstand aufgrund dieser Ermächtigung über die Erhöhung des Grundkapitals von EUR 17.117.870,00 um EUR 5.100.000,00 auf EUR 22.217.870,00 durch Ausgabe von 5.100.000 neuen, auf den Namen lautende Stückaktien mit einem Anteil von EUR 1,00 pro Stückaktie gegen Bareinlage erhöht. Dem hat der Aufsichtsrat mit Beschluss vom 19. Mai 2020 zugestimmt. Die Eintragung beim Amtsgericht Nürnberg erfolgte am 25. Mai 2020.
Am 22. Juli 2020 hat die Hauptversammlung über die Aufhebung des verbleibenden Genehmigten Kapitals (Genehmigtes Kapital 2019/I) und die Schaffung eines Genehmigten Kapitals (Genehmigtes Kapital 2020/I) in Höhe von EUR 11.108.935,00 beschlossen und den Vorstand ermächtigt, das Grundkapital mit Zustimmung des Aufsichtsrates bis zum 21. Juli 2025 gegen Bar- und / oder Sacheinlage einmal oder mehrmals um insgesamt bis zu EUR 11.108.935,00 zu erhöhen. Die Eintragung beim Amtsgericht Nürnberg erfolgte am 2. Oktober 2020. Mit Beschluss vom 2. Dezember 2020 hat der Vorstand aufgrund dieser Ermächtigung über die Erhöhung des Grundkapitals von EUR 22.217.870,00 um EUR 2.221.000,00 auf EUR 24.438.870,00 durch Ausgabe von 2.221.000 neuen, auf den Namen lautende Stückaktien mit einem Anteil von EUR 1,00 pro Stückaktie gegen Bareinlage erhöht. Dem hat der Aufsichtsrat mit Beschluss vom 2. Dezember 2020 zugestimmt. Die Eintragung beim Amtsgericht Nürnberg erfolgte am 11. Dezember 2020.
(2) Kapitalrücklage
scrollen
| 01.01.2020 | Erhöhung | Herabsetzung | 31.12.2020 | |
|---|---|---|---|---|
| EUR | EUR | EUR | EUR | |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Ausgabeaufgeld aus Kapitalerhöhung | 12.955.733 | 101.441.380 | 9.743.500 | 104.653.613 |
| Sonstige Zuzahlungen | 502.127 | 379.667 | 285.000 | 596.794 |
| Ausgabeaufgeld aus Wiederveräußerung eigener Anteile | 2.422.500 | --- | 2.422.500 | |
| 13.457.860 | 104.243.547 | 10.028.500 | 107.672.907 |
(3) Bestand an eigenen Aktien
Die Gesellschaft hielt zum Abschlussstichtag insgesamt 596.794 eigene Stückaktien, wobei 881.794 im Dezember 2019, Januar 2020 sowie Februar 2020 von den Gesellschaftern unentgeltlich eingelegt wurden und 285.000 im Mai 2020 verkauft wurden. Auf die 596.794 eigenen Stückaktien entfällt ein Betrag von EUR 596.794,00 des Grundkapitals (2,44 %). Die Gesellschaft war zur Rückgabe der Stückaktien verpflichtet, sollte bis zum 31. Dezember 2020 kein Börsengang erfolgen. Durch den Börsengang im Mai 2020 entfiel die Pflicht zur Rückgabe der Stückaktien.
(4) Bedingtes Kapital
Am 5. Dezember 2019 wurde im Rahmen einer außerordentlichen Hauptversammlung die Schaffung eines Bedingten Kapitals (Bedingtes Kapital 2019/I) beschlossen. Das Grundkapital der Gesellschaft wurde um bis zu EUR 6.200.000,00 durch Ausgabe von bis zu 6.200.000 neuen, auf den Namen lautende Aktien im rechnerischen Betrag von EUR 1,00 je Aktie bedingt erhöht. Die bedingte Kapitalerhöhung ist befristet bis zum 4. Dezember 2024. Die Eintragung beim Amtsgericht Nürnberg erfolgte am 6. Februar 2020.
Daneben hat die Hauptversammlung am 22. Juli 2020 die Schaffung eines Bedingten Kapitals (Bedingtes Kapital 2020/I) beschlossen. Das Grundkapital der Gesellschaft wurde um bis zu EUR 2.221.787,00 durch Ausgabe von bis zu 2.221.787 neuen, auf den Inhaber oder Namen lautende Stückaktien bedingt erhöht. Die bedingte Kapitalerhöhung dient ausschließlich der Gewährung von Aktienoptionen an ausgewählte Arbeitnehmer oder Mitglieder der Geschäftsführung. Die Eintragung beim Amtsgericht Nürnberg erfolgte am 2. Oktober 2020.
4. Sonstige Rückstellungen
Die sonstigen Rückstellungen betreffen hauptsächlich Rückstellungen für Boni, Provisionen, Stock Appreciation Rights und Aktienzusagen (Stock Awards) (TEUR 23.818; i. Vj. TEUR 9.428), ausstehende Rechnungen (TEUR 2.234; i. Vj. TEUR 240), für Personalaufwendungen (TEUR 678; i. Vj. TEUR 559) sowie für externe Jahresabschlusskosten (TEUR 169, i. Vj. TEUR 262), Aufsichtsratsvergütungen (TEUR 110; i. Vj. TEUR 187) und für Rechtsstreitigkeiten (TEUR 91; i. Vj. TEUR 162).
5. Verbindlichkeiten
Die Restlaufzeiten der Verbindlichkeiten stellen sich wie folgt dar:
scrollen
| TEUR | davon mit einer Restlaufzeit | |||
|---|---|---|---|---|
| Gesamtbetrag im Geschäftsjahr | bis zu einem Jahr | zwischen einem und 5 Jahren | von mehr als 5 Jahren | |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| gegenüber | 71 | 42 | 29 | 0 |
| Kreditinstituten | (Vj. 2.192) | (Vj. 2.121) | (Vj. 71) | (Vj. 0) |
| aus Lieferungen und | 1.093 | 1.079 | 14 | 0 |
| Leistungen | (Vj. 1.502) | (Vj. 1.339) | (Vj. 163) | (Vj. 0) |
| Sonstige | 823 | 823 | 0 | 0 |
| Verbindlichkeiten | (Vj. 3.743) | (Vj. 3.743) | (Vj. 0) | (Vj. 0) |
| 1.987 | 1.944 | 43 | 0 | |
| (Vj. 7.437) | (Vj. 7.203) | (Vj. 234) | (Vj. 0) |
In den sonstigen Verbindlichkeiten sind keine Verbindlichkeiten gegen Gesellschafter (i. Vj.TEUR 3.140) enthalten.
Besicherungen für Verbindlichkeiten bestehen nicht.
6. Latente Steuern
Die Gesellschaft weist keine aktiven latenten Steuern aus. Die aktiven latenten Steuern wurden - soweit zulässig - sofern sie gegenüber der gleichen Finanzbehörde (Deutschland, Großbritannien, USA, Frankreich und Schweiz) entstehen, mit passiven latenten Steuern saldiert.
Auf die steuerlichen Verlustvorträge wurden aktive latente Steuern in Höhe des saldierten Überhangs an passiven latenten Steuern auf temporäre Differenzen gebildet. Der darüberhinausgehende Betrag wurde wertberichtigt, da die Nutzbarkeit von Verlustvorträgen in den nächsten fünf Jahren nicht zuverlässig eingeschätzt werden konnte.
Aus temporären Differenzen zwischen den handels- und steuerrechtlichen Wertansätzen von immateriellen Vermögenswerten und dem Geschäfts- oder Firmenwert ergeben sich zum Bilanzstichtag passive latente Steuern, während aktive latente Steuern aus den sonstigen Rückstellungen und Fremdwährungsposten resultieren.
Aktive latente Steuern sind aus Konsolidierungsmaßnahmen gemäß § 306 HGB entstanden. Ein Ansatz findet aufgrund fehlender Nachweise der Nutzung nicht statt.
Hinsichtlich der Erstkonsolidierung der yotilla GmbH sind aufgrund bestehender Differenzen zwischen dem handelsrechtlichen und steuerlichen Wertansatz gemäß § 306 HGB passive latente Steuern gebildet worden.
Zur Berechnung der latenten Steuern wurden die unternehmensindividuellen Steuersätze der EXASOL-Einzelgesellschaften angewandt. Dabei wurde für die deutschen Gesellschaften ein Steuersatz von 32,17 %, für die EXASOL UK Ltd. 19 %, für die EXASOL USA Inc. 21 %, für die EXASOL France S.A.S. 31 % und für die EXASOL Schweiz AG 26,8 % verwendet.
scrollen
| 01.01.2020 | Veränderung | 31.12.2020 | |
|---|---|---|---|
| EUR | EUR | EUR | |
| --- | --- | --- | --- |
| Passive latente Steuern | 0,00 | 274.884,23 | 274.884,23 |
G. Angaben und Erläuterungen zur Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung
1. Umsatzerlöse
Die Umsatzerlöse setzen sich wie folgt zusammen:
scrollen
| 2020 | 2020 | 2019 | 2019 | |
|---|---|---|---|---|
| Nach Regionen | TEUR | % | TEUR | % |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Deutschland, Österreich, Schweiz (DACH) | 16.617 | 70 | 14.319 | 66 |
| restliches Europa (ohne Vereinigtes Königreich) und Rest der Welt | 2.276 | 10 | 2.731 | 13 |
| Vereinigtes Königreich | 1.581 | 7 | 1.280 | 6 |
| Region Amerika | 3.125 | 13 | 3.282 | 15 |
| Gesamt | 23.599 | 100 | 21.612 | 100 |
2. Sonstige betriebliche Erträge
Posten von außergewöhnlicher Bedeutung oder Höhe sind nicht enthalten.
Periodenfremde Erträge sind in Höhe von TEUR 88 (i. Vj. TEUR 81) im Wesentlichen aus Auflösungen von Rückstellungen angefallen.
3. Personalaufwand
Personalaufwand ist in Höhe von TEUR 37.280 (i. Vj. TEUR 24.323) angefallen.
Der Anstieg ist neben der Erweiterung des Personalstammes im Geschäftsjahr auf die aufwandswirksame Erhöhung der Rückstellung für das SAR-Programm sowie die aufwandswirksame Bildung der Rückstellung für die entstandene Stock Awards-Vergütung der Vorstände in Höhe von insgesamt TEUR 14.346 (i. Vj. TEUR 7.883) zurückzuführen.
Im Geschäftsjahr vereinnahmtes Kurzarbeitergeld wurde als durchlaufender Posten behandelt. Die Korrespondierenden Sozialversicherungsbeiträge wurden als Kürzung des Personalaufwandes erfasst.
4. Abschreibungen
In den Abschreibungen sind in Höhe von TEUR 1.704 in den Vorjahren zu Unrecht unterbliebene Abschreibungen von immateriellen Vermögensgegenständen enthalten, die gleichverteilt das Ergebnis der Geschäftsjahre 2006 bis 2016 gemindert hätten.
5. Sonstige betriebliche Aufwendungen
In den sonstigen betrieblichen Aufwendungen sind außergewöhnliche Aufwendungen (Aufwendungen im Rahmen von Kapitalmaßnahmen) in Höhe von TEUR 5.665 (i. Vj. TEUR 1.235) enthalten. Auf eine gesonderte Erläuterung der in den sonstigen betrieblichen Aufwendungen enthaltenen periodenfremden Aufwendungen wird verzichtet, da die auszuweisenden Beträge für die Beurteilung der Ertragslage von untergeordneter Bedeutung sind.
6. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag
Die Steuern vom Einkommen und vom Ertrag beinhalten den laufenden Ertragsteueraufwand in Höhe von TEUR 48 (i. Vj. TEUR 44) und den Ertragsteuerertrag für Vorjahre und Auflösung von passiven latenten Steuern in Höhe von TEUR 56 (i. Vj. Aufwand von TEUR 81).
H. Haftungsverhältnisse und sonstige finanzielle Verpflichtungen
1. Haftungsverhältnisse nach § 251 HGB
Haftungsverhältnisse nach § 251 HGB sind nicht zu vermerken.
2. Nicht in der Bilanz enthaltene Geschäfte
Wesentliche nicht in der Bilanz enthaltene Geschäfte bestehen in Form von Immobilienmietverträgen über die betrieblich notwendigen Büroräume sowie Leasingverträge über Serverkapazitäten. Diese Vorgehensweise trägt zur Verringerung der Kapitalbindung bei und belässt das Investitionsrisiko beim Vermieter bzw. Leasinggeber. Im Übrigen verweisen wir auf die Angaben unter sonstige finanzielle Verpflichtungen.
3. Sonstige finanzielle Verpflichtungen
scrollen
| innerhalb 1 Jahr fällig | Gesamt TEUR | |
|---|---|---|
| Art der Verpflichtung | TEUR | |
| --- | --- | --- |
| Mieten für Geschäftsräume | 455 | 1.818 |
| Mieten, Leasing für Geschäftsausstattung | 693 | 1.074 |
| Werberechte | 3.914 | 7.853 |
| Stock Awards | 1.185 | 2.369 |
| 6.247 | 13.114 |
Die zugrundeliegenden Verträge haben bei den Mieten für Geschäftsräume Laufzeiten von zwei bis neun Jahren. Bei Leasing von Geschäftsausstattung haben die Verträge Restlaufzeiten von ein bis drei Jahren. Bei den Werberechten haben die Verträge eine Restlaufzeit von zwei Jahren.
Den Vorständen wurden im Jahr 2020 erstmalig Aktienzusagen (Stock Awards) als Vergütungsbestandteil zugesagt. Die Anzahl der Aktienzusagen bemisst sich anhand der jeweiligen fixen Vergütung multipliziert mit einem Prozentsatz, der sich aus der Wertentwicklung der Aktie der EXASOL AG ergibt. Für jedes Geschäftsjahr wird das Aktienpaket anhand der Daten des jeweiligen Geschäftsjahres berechnet. Der Anspruch entsteht nicht in voller Höhe mit Ablauf des jeweiligen Geschäftsjahres, sondern in drei Tranchen, deren Fälligkeit mit Anspruchsentstehung entsteht.
Die Anzahl der Aktienzusagen beträgt für die erste, zweite und dritte Tranche 2020 insgesamt 127.603.
Für das Geschäftsjahr 2020 wurde die erste Tranche in den sonstigen Rückstellungen berücksichtigt. Die zweite und dritte Tranche in Höhe von TEUR 2.369 sind mangels Anspruchsentstehung nicht zu passivieren. Für die nachfolgenden Geschäftsjahre entstehen wiederum neue Haupttranchen mit jeweils drei Tranchen, soweit die Vorstände noch einen bestehenden Vorstandsdienstvertrag haben.
Der Gesamtbetrag der sonstigen finanziellen Verpflichtungen beträgt zum Stichtag TEUR 13.114.
I. Sonstige Angaben
1. Zahl der Arbeitnehmer
scrollen
| 2020 | |
|---|---|
| Verwaltung / Vertrieb / Marketing | 95 |
| FuE / Cloud / Services | 78 |
| Gesamt | 173 |
| Davon Vorstand | 3 |
2. Vorstand
Mitglieder des Vorstands im Geschäftsjahr 2020:
scrollen
| Aaron Auld, Leitender Vorstand, München | |
| Mathias Golombek, Technischer Vorstand, Ottensoos | |
| Michael Konrad, Finanzvorstand, Karlsruhe |
Zum Zeitpunkt der Konzernabschlusserstellung sind obige Vorstände weiterhin bestellt.
Die Angabe der Gesamtbezüge des Vorstands unterbleibt nach § 314 Abs. 3 i. V. m. § 286 Abs. 4 HGB (Schutzklausel).
3. Aufsichtsrat
Mitglieder des Aufsichtsrats im Geschäftsjahr 2020:
scrollen
| Prof. h.c. Jochen Tschunke, Unternehmensberater, München | |
| Gerhard Rumpff, Unternehmensberater, München | |
| Dr. Knud Klingler, Unternehmensberater, Engerwitzdorf/Österreich | |
| Karl Hopfner, Unternehmensberater, Oberhaching |
Die Vergütung für den Aufsichtsrat betrug im Geschäftsjahr TEUR 110.
4. Honorar des Abschlussprüfers
Das vom Abschlussprüfer des Konzernabschlusses für das Geschäftsjahr berechnete Gesamthonorar in Höhe von TEUR 153 setzt sich wie folgt zusammen:
scrollen
| Tätigkeit | TEUR |
|---|---|
| Abschlussprüfungsleistungen | 153 |
| Sonstige Bestätigungsleistungen | 0 |
| Steuerberatungsleistungen | 0 |
| Sonstige Leistungen | 0 |
| 153 |
Der Vorstand schlägt vor, den Jahresfehlbetrag der EXASOL AG von EUR 34.328.924,96 auf neue Rechnung vorzutragen.
J. Angaben zur Kapitalflussrechnung
Die Kapitalflussrechnung wurde in Übereinstimmung mit dem DRS 21 erstellt.
Der Finanzmittelfonds umfasst die Position "Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten" sowie die Kontokorrentkredite innerhalb der "Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten".
Bedeutende zahlungsunwirksame Aufwendungen und Erträge waren im Wesentlichen die Auflösung der Vorjahresbeträge der aktiven (TEUR 481; i. Vj. TEUR 611) und passiven Rechnungsabgrenzungsposten (TEUR 4.152; i. Vj. TEUR 4.053).
Die Einzahlungen aus Eigenkapitalzuführungen von anderen Gesellschaftern in Höhe von EUR 2.707.500,00 enthält den Bruttoemissionserlös aus dem Verkauf eigener Anteile.
K. Nachtragsbericht
Berichtspflichtige Ereignisse nach dem Bilanzstichtag haben sich nicht ergeben.
Nürnberg, 5. Mai 2021
EXASOL AG
Der Vorstand
scrollen
| Anschaffungs- und Herstellungskosten | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1.1.2020 | Zugänge | Veränderung Konsolidierungskreis | Abgänge | Währungsdifferenzen | 31.12.2020 | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| EUR | EUR | EUR | EUR | EUR | EUR | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| I. Immaterielle Vermögensgegenstände | ||||||
| 1. Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte | 12.448.145,38 | 2.405.275,94 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 14.853.421,32 |
| 2. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten | 8.913.143,36 | 1.700,00 | 927.821,44 | 0,00 | 0,00 | 9.842.664,80 |
| 3. Geschäfts- oder Firmenwert | 7.294.411,04 | 0,00 | 289.351,82 | 0,00 | 0,00 | 7.583.762,86 |
| 28.655.699,78 | 2.406.975,94 | 1.217.173,26 | 0,00 | 0,00 | 32.279.848,98 | |
| II. Sachanlagen | ||||||
| Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung | 2.459.273,25 | 392.178,95 | 0,00 | 83.311,88 | 61,94 | 2.768.202,26 |
| 31.114.973,03 | 2.799.154,89 | 1.217.173,26 | 83.311,88 | 61,94 | 35.048.051,24 |
scrollen
| Kumulierte Abschreibungen | ||||
|---|---|---|---|---|
| 1.1.2020 | Planmäßige Abschreibungen des Geschäftsjahres | Abgänge | 31.12.2020 | |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| EUR | EUR | EUR | EUR | |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| I. Immaterielle Vermögensgegenstände | ||||
| 1. Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte | 7.642.379,90 | 1.402.765,79 | 0,00 | 9.045.145,69 |
| 2. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten | 6.983.916,36 | 1.801.275,22 | 0,00 | 8.785.191,58 |
| 3. Geschäfts- oder Firmenwert | 6.808.239,04 | 500.638,59 | 0,00 | 7.308.877,63 |
| 21.434.535,30 | 3.704.679,60 | 0,00 | 25.139.214,90 | |
| II. Sachanlagen | ||||
| Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung | 1.810.675,25 | 458.191,60 | 83.311,88 | 2.185.554,97 |
| 23.245.210,55 | 4.162.871,20 | 83.311,88 | 27.324.769,87 |
scrollen
| Buchwert | ||
|---|---|---|
| 31.12.2020 | 31.12.2019 | |
| --- | --- | --- |
| EUR | EUR | |
| --- | --- | --- |
| I. Immaterielle Vermögensgegenstände | ||
| 1. Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte | 5.808.275,63 | 4.805.765,48 |
| 2. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten | 1.057.473,22 | 1.929.227,00 |
| 3. Geschäfts- oder Firmenwert | 274.885,23 | 486.172,00 |
| 7.140.634,08 | 7.221.164,48 | |
| II. Sachanlagen | ||
| Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung | 582.647,29 | 648.598,00 |
| 7.723.281,37 | 7.869.762,48 |
Inhalt
Konzernlagebericht Exasol
1. Grundlagen des Konzerns
1.1 Geschäftstätigkeit
1.2 Konzernstruktur und Standorte
1.3 Forschung und Entwicklung
2. Wirtschaftsbericht des Exasol-Konzerns
2.1 Gesamtwirtschaftliche Entwicklung
2.2 Branchenentwicklung
2.3 Geschäftsentwicklung im Geschäftsjahr 2020
2.4 Finanzielle und nicht finanzielle Leistungsindikatoren
2.5 Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage
2.6 Gesamteinschätzung des Vorstands
3. Chancen- und Risikobericht
3.1 Risikomanagementziele
3.2 Exasols Compliance- und Risikomanagement-System (CRMS)
3.3 Risikobericht
3.4 Chancenbericht
4. Prognosebericht
4.1 Gesamtwirtschaftliche Rahmenbedingungen und Prognose
4.2 Branchenbezogene Rahmenbedingungen
4.3 Unternehmensausblick und erwartete Geschäftsentwicklung
1. Grundlagen des Konzerns
1.1 Geschäftstätigkeit
Exasol wurde im Jahr 2000 mit dem Ziel gegründet, eine innovative Datenbank-Technologie zu entwickeln, die für Data Analytics Anwendungen optimiert ist und Kunden in die Lage versetzt, ihre Daten zu speichern und zu analysieren. Exasol vermarktet aus Sicht des Vorstands ein weltweit führendes analytisches Datenbank-Managementsystem. Begriffe wie Data Lake, Big Data, Data Science, (Operational) Business Intelligence, Predictive Analytics, Data Democratization spielen heutzutage bei modernen Datenbank-Managementsystemen eine bedeutende Rolle. In diesem Marktumfeld agiert Exasol als Software-Anbieter.
Exasols Kern-Technologie ist ein relationales Datenbankmanagement-System, welches für analytische Anwendungsfälle konzipiert wurde. Am Markt tritt Exasol als einer der Technologie-Führer auf, basierend auf den architekturellen Kerneigenschaften Hauptspeicherverarbeitung (In-Memory), skalierbare Parallelisierung über viele Prozessoren und Server hinweg (MPP, massively parallel processing), automatisierte Optimierungsmethoden (Tuning-free) sowie offene Integrationsplattformen mit weit über 50 Open Source Projekten, mit denen sich Exasol mit vielen Datenmanagement Technologien integrieren lässt.
Selbstlernende Algorithmen entscheiden, welche Daten aktuell benötigt und im Hauptspeicher abzulegen sind. Dieser innovative Ansatz unterscheidet sich grundlegend von klassischen Datenbank-Architekturen ("Legacy"-Architekturen), bei denen die Daten vorrangig auf Festplatten gespeichert sind.
Durch die Verbindung mehrerer Hardware-Komponenten bzw. mehrerer Server wird durch Exasols Ansatz eine Art "Supercomputer" kreiert, welcher allerdings auf Standard-Infrastruktur in der Cloud oder im Rechenzentrum basiert.
Exasol versetzt Unternehmen somit in die Lage, stark steigende Datenmengen schneller auszuwerten, mehr Nutzern Zugriff auf Analysen zu gewähren und damit datengetriebene Entscheidungen treffen zu können. Die Datenbank-Lösung von Exasol ist zudem weitgehend plattformunabhängig und somit sehr flexibel einsetzbar. Kunden können selbst entscheiden, ob sie sie auf eigener Infrastruktur, etwa im eigenen Rechenzentrum, in einer der gängigen Public Cloud Umgebungen wie AWS, Microsoft Azure oder Google, in private Cloud-Umgebungen oder in hybriden Infrastrukturen einsetzen.
Das Geschäftsmodell von Exasol befindet sich in der Transformationsphase. Historisch hat Exasol im Wesentlichen Einmal-Lizenzverträge in Kombination mit Wartungsservices vertrieben. Heute basiert das Geschäftsmodell größtenteils auf der Vermarktung und Lizenzierung ihrer Analytischen Datenbank-Lösung in Form von laufzeitabhängigen Verträgen, um wiederkehrende Umsätze (Abonnement-Modell) zu erwirtschaften. Mit diesem Geschäftsmodell ist Exasol durch stabile und planbare Umsätze sowie Cashflows in der Lage, einen wirksamen Schutz gegen konjunkturelle Einflüsse aufzubauen. Darüber hinaus enthält das Geschäftsmodell aus Sicht des Managements eine zusätzliche Wachstumskomponente, da steigende Datenmengen und die zunehmende Rolle von Datenapplikationen in Unternehmensstrategien in der Regel steigende wiederkehrende Erlöse nach sich ziehen. Die Transformation vom Einmallizenz-Modell zum laufzeitbasierten Vertragsmodell ist aus Sicht des Managements nahezu abgeschlossen. Zukünftig sollen nur noch laufzeitbasierte Verträge angeboten werden.
Von hoher Bedeutung für das Geschäftsmodell ist, dass es Exasol gelingt, ihre Technologie und Software stetig weiterzuentwickeln. Exasol hat beispielsweise ihre neue Produktversion Release 7 am Markt eingeführt und ist dabei, ihre SaaS-Lösung zur Marktreife zu bringen. Das SaaS Angebot geht über den existierenden Cloud-Support (AWS, Azure, GCP) hinaus. In der zukünftigen cloud-nativen Version wird Exasol das existierende Managed Service Angebot der Exacloud auch in der Public Cloud anbieten, und dabei durch die Trennung von Cloud-Storage und Cloud-Computation vollziehen und eine elastischere Nutzbarkeit (Scale-Up/Scale-Down) ermöglichen.
Mit der Einführung des Release 7.0 wurde eine neue Software-Version auf den Markt gebracht, die viele Verbesserungen und Erweiterungen beinhaltet. Schwerpunkte waren unter anderem die erhöhte Agilität für Kunden im Data Warehouse Umfeld durch Verbesserungen in der Data Vault Modellierung, eine erweiterte Unterstützung von unstrukturierten und semi-strukturierten Daten sowie die Unterstützung von GPUs (Grafik-Chips) zur Beschleunigung von Data Science Anwendungen in Exasol.
Damit die stetige Weiterentwicklung gelingt, benötigt Exasol hochqualifizierte Software-Spezialisten.
Neben der technologischen Komponente bilden die vertrieblichen Strukturen und Markenbekanntheit kritische Faktoren für den Erfolg des Unternehmens. Exasol ist darauf angewiesen, am Arbeitsmarkt entsprechende Vertriebs- und Marketingspezialisten zu finden. Mit den Erlösen aus den Kapitalerhöhungen hat Exasol im Vergleich zu den Vorjahren ihren Mitarbeiterbestand ausgebaut.
1.2 Konzernstruktur und Standorte
Exasol hat ihren Hauptstandort am Sitz der Muttergesellschaft Exasol AG, der sich in Nürnberg, Deutschland befindet. Mit den Erlösen durch die Kapitalmaßnahmen im Geschäftsjahr 2020 hat Exasol neben dem Ausbau der Standorte in der DACH-Region insbesondere ihre Tochtergesellschaften an den Standorten in Großbritannien und den USA durch den Aufbau der Mitarbeiterzahl gestärkt. Darüber hinaus wurde die Firma yotilla GmbH akquiriert, mit deren Technologie die Vision umgesetzt werden soll, dass Fachanwender durch eine grafische Oberfläche ihre eigenen Data Warehouses bzw. Data Marts bauen können, ohne die Data Engineering Teams zu benötigen.
1.3 Forschung und Entwicklung
Auch im Jahr 2020 hat Exasol in den F&E-Bereich investiert, um mit innovativen Technologie-Verbesserungen die Marktposition zu stärken und die sich stets verändernden Anforderungen in heterogenen Datenmanagement-Umgebungen zu unterstützen.
Zum einen wurde wie bereits erläutert mit Release 7.0 eine neue Software-Version auf den Markt gebracht, die viele Verbesserungen und Erweiterungen beinhaltet. Schwerpunkte waren unter anderem die erhöhte Agilität für Kunden im Data Warehouse Umfeld durch Verbesserungen in der Data Vault Modellierung, eine erweiterte Unterstützung von unstrukturierten und semi-strukturierten Daten, sowie die Unterstützung von GPUs (Grafik-Chips) zur Beschleunigung von Data Science Anwendungen in Exasol.
Zum anderen lag einer der F&E-Schwerpunkte darin, Exasols SaaS-Lösung weiterzuentwickeln. In der zukünftigen cloud-nativen Version plant Exasol das existierende Managed Service Angebot der Exacloud auch in der Public Cloud anbieten, und dabei durch die Trennung von Cloud-Storage und Cloud-Computation eine elastischere Nutzbarkeit (Scale-Up/Scale-Down) zu ermöglichen.
Für die Entwicklung wurden im Berichtszeitraum 1,9 Mio. Euro Eigenleistungen und 0,5 Mio. Euro zugehörige Sachkosten aktiviert. Die gesamten Personalaufwendungen für Forschung und Entwicklung lagen im Berichtszeitraum bei 3,6 Mio. Euro. Damit wurden insgesamt 52 % der F&E-Aufwendungen aktiviert. In den für das Geschäftsjahr 2020 ausgewiesenen Abschreibungen waren insgesamt 1,4 Mio. Euro immaterielle Abschreibungen für aktivierte F&E-Aufwendungen inkludiert.
Dem F&E-Bereich waren im Geschäftsjahr 2020 insgesamt 42 Mitarbeiter zugeordnet.
2. Wirtschaftsbericht des Exasol-Konzerns
2.1 Gesamtwirtschaftliche Entwicklung
Laut Berechnungen des Internationalen Währungsfonds (IWF) von April 2021 schrumpfte die globale Wirtschaftsleistung im Gesamtjahr 2020 um 3,3 %. 1 Die durch die COVID-19 Pandemie verursachte globale Rezession fiel somit deutlich geringer aus als der IWF im Oktober 2020 noch prognostiziert hatte. In der Prognose vom Oktober 2020 ging der IWF noch von einem globalen Konjunkturrückgang von 4,4 % aus. 2
In seiner jüngsten Veröffentlichung (April 2021) veranschlagt der IWF im Jahr 2020 für die Industriestaaten einen Rückgang des zusammengefassten Bruttoinlandsprodukts um 4,7 % und für die Schwellen- und Entwicklungsländer einen Rückgang um 2,2 %.
Gemäß den Projektionen des IWF verzeichnete die US-Wirtschaft im Jahr 2020 einen Konjunktureinbruch von minus 3,5 %, der Euroraum hingegen sogar einen Rückgang von 6,6 %. Für Deutschland veranschlagt der IWF eine Verringerung der Wirtschaftsleistung um 4,9 %. 3
2.2 Branchenentwicklung
Die negative Entwicklung der gesamtwirtschaftlichen Lage schlug sich im Jahr 2020 auch auf den IT-Sektor nieder. Hier herrschte eine allgemeine Investitionszurückhaltung von Unternehmen, trotz der Sonderkonjunktur in Bereichen wie Videokonferenzsoftware. Laut des US-Analysehauses Gartner sanken die weltweiten IT-Ausgaben im Jahr 2020 gegenüber dem Vorjahr um 5,4 %. Die Ausgaben für Unternehmenssoftware verringerten sich dabei um 3,6 % und im Bereich IT-Services wurde ein Rückgang um 4,6 % verzeichnet. 4 In Deutschland gab es nach Angaben des Branchenverbands Bitkom einen Rückgang der IT-Umsätze um 0,6 %. Der Markt für Software schrumpfte dabei um 1,0 %, der Markt für IT-Services um 3,2 %. 5
1 https://www.imf.org/en/Publications/WEO/Issues/2021/03/23/world-economic-outlook-april-2021 Full report (abgerufen am 16. April 2021)
2 https://www.imf.org/en/Publications/WEO/Issues/2020/09/30/world-economic-outlook-october-2020 Full report (abgerufen am 23. März 2021)
3 https://www.imf.org/en/Publications/WEO/Issues/2021/03/23/world-economic-outlook-april-2021 Full report (abgerufen am 16. April 2021)
4 https://www.gartner.com/en/newsroom/press-releases/2020-10-20-gartner-says-worldwide-it-spending-to-grow-4-percent-in-2021
5 https://www.bitkom-research.de/de/pressemitteilung/bitkom-branche-wieder-auf-wachstumskurs
Die Pandemie war jedoch auch partiell ein Beschleuniger für bestimmte IT-Segmente und Transformationsprojekte. So bewirkte sie beispielsweise einen starken Anstieg der Cloud-Aktivitäten, der u.a. auf die zunehmende Implementierung von Remote Work zurückzuführen ist. Entsprechendsind die weltweiten Ausgaben für Public-Cloud-Services laut Gartner von 242,7 Mrd. US-Dollar im Jahr 2019 6 auf 257,5 Mrd. Mrd. US-Dollar im Jahr 2020 angestiegen, was einem Zuwachs von 6,1 % entspricht. Perspektivisch wird die Cloud-Transformation stetig fortschreiten, wodurch sich insgesamt gute Wachstumschancen für das Cloud-Segment bieten. 7
Exasol agiert in volumenstarken Marktsegmenten mit attraktiven Wachstumsprognosen. So lag, laut Einschätzung der International Data Corporation (IDC), das Marktvolumen für Big Data und Business Analytics im Jahr 2019 bereits bei 189,1 Mrd. US-Dollar und wird bis 2022 bei einer jährlichen Wachstumsrate von durchschnittlich 13,2 % (CAGR) einen voraussichtlichen Anstieg auf 274,3 Mrd. US-Dollar erfahren. 8
Exasol sieht sich einem starken Wettbewerb ausgesetzt. Das Unternehmen ist auf Märkten tätig, die seit Dekaden von klassischen Anbietern wie Microsoft, Oracle, SAP, Teradata oder IBM besetzt sind, die über globale Reichweite und erhebliche finanzielle Ressourcen verfügen. Darüber hinaus konkurriert Exasol auch mit den global tätigen Unternehmen Google und Amazon sowie jüngeren Technologieunternehmen wie Snowflake und databricks.
Exasol sieht sich jedoch in diesem Marktumfeld sehr gut positioniert und betrachtet ihre Datenbank-Infrastruktur, die spezialisiert ist auf die Analyse von großen Datenmengen, als eine der technologisch führenden Lösungen insbesondere in den Bereichen Geschwindigkeit, Performance, Skalierbarkeit, Flexibilität und Kosteneffizienz. Zudem bietet Exasol ihren Kunden Flexibilitäten (Preismodell, Speicherung der Daten in der Cloud, in eigenen Rechenzentren oder Mischstrukturen), die viele der genannten Konkurrenten aus Sicht des Managements so nicht bieten können.
2.3 Geschäftsentwicklung im Geschäftsjahr 2020
Im Geschäftsjahr 2020 hat sich das Geschäftsmodell der Exasol weiterhin in der Transformation befunden. Historisch hat Exasol ihre Software als Einmallizenz-Vertrag kombiniert mit Wartungsservices vermarktet. Im Geschäftsjahr 2015 hat Exasol damit begonnen, das Geschäftsmodell auf laufzeitbasierte Verträge umzustellen, um die Qualität sowie deren Planbarkeit der Umsätze über die Zeit zu verbessern. In der Übergangsphase sind von der Umstellung die berichteten Umsatzerlöse temporär negativ beeinflusst. Daher verwendet Exasol neben den berichteten Umsätzen die nicht HGB-basierte Kennzahl Annual Recurring Revenue (ARR) zur internen Steuerung.
6 https://www.gartner.com/en/newsroom/press-releases/2020-07-23-gartner-forecasts-worldwide-public-cloud-revenue-to-grow-6point3-percent-in-2020
7 https://www.gartner.com/en/newsroom/press-releases/2020-11-17-gartner-forecasts-worldwide-public-cloud-end-user-spending-to-grow-18-percent-in-2021
8 https://www.businesswire.com/news/home/20190404005662/en/IDC-Forecasts-Revenues-for-Big-Data-and-Business-Analytics-Solutions-Will-Reach-189.1-Billion-This-Year-with-Double-Digit-Annual-Growth-Through-2022)
Im Geschäftsjahr 2020 erzielte Exasol ein Umsatzwachstum von 9,3 % gegenüber der Vergleichsperiode 2019.
Das Wachstum der strategisch wichtigen Kennzahl ARR war mit 36,9 % um ein Vielfaches höher. Exasol erwirtschaftete einen Annual Recurring Revenue in Höhe von 24,1 Mio. Euro (2019: 17,6 Mio. Euro). Das Wachstum des ARR wurde sowohl durch das Neukundengeschäft als auch durch gesteigerte Erlöse mit Bestandskunden getrieben. Insgesamt gewann Exasol im Geschäftsjahr 2020 brutto33 Neukunden. Die Gesamtzahl der Kunden mit Laufzeitverträgen lag zum Stichtag 31.12.2020 bei 195 (2019: 175).
Insbesondere in der sogenannten ersten Welle der COVID-19 Pandemie war Exasol betroffen. So musste das für Ende März 2020 avisierte IPO verschoben werden.
Operatives Ergebnis getrieben durch Mitarbeiteraufbau und außerordentliche Effekte
Im Geschäftsjahr 2020 lag das EBITDA der Exasol bei -29,9 Mio. Euro gegenüber -11,0 Mio. Euro in der Vorperiode 2019. Das EBITDA ist maßgeblich durch zwei außergewöhnliche, nicht-operative Effekte beeinflusst: (1) Aufwendungen für das IPO im Mai 2020 und die Kapitalerhöhung im Dezember 2020 sowie (2) aktienbasierte Vergütungen. Im Rahmen des Börsengangs der Exasol im Mai 2020 haben Altgesellschafter unentgeltlich Aktien an die Gesellschaft übertragen. Daher hatte Exasol zum Stichtag 31.12.2020 insgesamt 597 Tsd. eigene Aktien im Bestand. Zum Ende der Berichtsperiode lag der Schlusskurs der Exasol-Aktie bei 27,86 Euro. Entsprechend hätte sich ein Marktwert für die eigenen Aktien in Höhe von 16,6 Mio. Euro zum Ende der Berichtsperiode ergeben. Die Aktien sind vorgesehen, um einen Großteil der Zahlungsverpflichtungen zu decken, die aus den aktienbasierten Vergütungen resultieren.
Ohne Berücksichtigung der oben genannten außergewöhnlichen Effekte von insgesamt 22,5 Mio. Euro erzielte Exasol in der Berichtsperiode ein bereinigtes EBITDA von -7,4 Mio. Euro (2019: -1,9 Mio. Euro). Der Rückgang des bereinigten EBITDA um 5,5 Mio. Euro ist im Wesentlichen auf den Anstieg der Zahl der Beschäftigten im zweiten Halbjahr um 69 auf 223 per Ende Dezember 2020 sowie durch die gestarteten Wachstumsinitiativen in den Bereichen Marketing und Vertrieb zurückzuführen.
Erfolgreiches IPO und Kapitalerhöhung führen zu einem Zufluss von insgesamt brutto 91,7 Mio. Euro an liquiden Mitteln
Im Mai 2020 führte Exasol erfolgreich ihr IPO an der Frankfurter Wertpapierbörse sowie eine damit verbundene Kapitalerhöhung durch. Das Listing erfolgte im Open Market (Freiverkehr) und die Exasol-Aktie ist im Scale Segment inkludiert. Die Gesellschaft erzielte im Zuge des IPO insgesamt Bruttoerlöse von 48,5 Mio. Euro.
Im Dezember 2020 konnte Exasol eine Kapitalerhöhung um 10% des Grundkapitals erfolgreich bei Institutionellen Investoren platzieren. Die Bruttoerlöse der Emission lagen bei 43,3 Mio. Euro.
Den Zufluss an liquiden Mitteln durch die beiden Kapitalmaßnahmen sieht das Management als Meilenstein in der zwanzigjährigen Unternehmensgeschichte der Exasol an. Mit den Emissionserlösen ist Exasol erstmalig in der Lage, die Organisation substanziell auszubauen und zu internationalisieren mit dem Ziel, das ARR-Wachstum in Zukunft zu beschleunigen.
Aus Sicht des Vorstands zufriedenstellender Geschäftsverlauf in 2020
Insgesamt ist der Vorstand mit dem Verlauf des Geschäftsjahres 2020 zufrieden. Exasol konnte umfangreich mit Eigenkapital und Liquidität ausgestattet werden, womit Exasol erstmalig in der Lage ist, stärker in Mitarbeiter, Internationalisierung und Produkte zu investieren. Gleichzeitig wurde ein solides ARR-Wachstum von 36,9 % erreicht. Bereits im zweiten Halbjahr konnte Exasol verstärkt ihren geplanten Mitarbeiteraufbau umsetzen und 69 neue Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter einstellen. Mit den beiden Kapitalerhöhungen konnte Exasol die Liquidität deutlich erhöhen und hatte zum Stichtag 31.12.2020 liquide Mittel in Höhe von 33,9 Mio. Euro sowie zur Finanzmitteldisposition gehaltene Wertpapiere in Höhe von 35,6 Mio. Euro.
2.4 Finanzielle und nicht finanzielle Leistungsindikatoren
Für eine klare und transparente Darstellung der Geschäftsentwicklung der Exasol-Gruppe werden in den Jahres- und Zwischenabschlüssen des Konzerns neben den nach deutschen HGB-Berichtstandards vorgeschriebenen Angaben weitere finanzielle Kennzahlen, insbesondere der Annual Recurring Revenue (ARR) verwendet. Der ARR ist für Exasol der bedeutsamste finanzielle Leistungsindikator.
Nachfolgend wird die Definition und Berechnung des ARR aufgezeigt:
Annual Recurring Revenue
Annual Recurring Revenue (ARR) ist definiert als der Wert der vertraglich vereinbarten wiederkehrenden Umsatzkomponente von Laufzeitverträgen, annualisiert auf einen Zeitraum von 12 Monaten. Der ARR ist ein Indikator, der zeigt, in welcher Höhe wiederkehrende Umsatzerlöse ohne Berücksichtigung des Neugeschäftsvolumens in den nächsten zwölf Monaten zu erwarten sind, wenn es zu keinen Vertragskündigungen kommt. Für das Geschäftsjahr 2020 werden zur Berechnung des ARR die vertraglich vereinbarten wiederkehrenden Umsatzkomponenten des Monats Dezember herangezogen und mit 12 multipliziert.
Wichtig ist die Unterscheidung zwischen dem ARR und den wiederkehrenden Umsatzerlösen der Berichtsperiode.
Die wiederkehrenden Umsatzerlöse der Berichtsperiode umfassen Umsätze aus Softwaremiete, sowie laufende Support- und Wartungsleistungen, denen ein Vertrag mit Laufzeitcharakter zu Grunde liegen. Die wiederkehrenden Umsatzerlöse der Berichtsperiode beziehen sich auf den Zeitraum 01.01. bis 31.12., für die Berechnung des ARR wird der Zeitraum 01.12. bis 31.12. betrachtet.
2.5 Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage
2.5.1 Ertragslage
scrollen
| in Mio. Euro | 31.12.2020 | 31.12.2019 | Veränderung |
|---|---|---|---|
| Annual Recurring Revenue (ARR) | 24,1 | 17,6 | 36,9% |
| Umsatz | 23,6 | 21,6 | 9,3% |
| Wiederkehrender Umsatz | 19,0 | 15,1 | 25,8% |
| in% des Umsatzes | 80,5% | 69,9% | +10,6 pp |
| Sonstiger Umsatz | 4,6 | 6,5 | -29,2% |
| in% des Umsatzes | 19,5% | 30,1% | -10,6 pp |
Der Umsatz Im Geschäftsjahr 2020 lag bei 23,6 Mio. Euro. (Umsatz 2019: 21,6 Mio. Euro). Die strategisch wichtigen wiederkehrenden Umsatzerlöse der Berichtsperiode konnten um 25,8 % auf 19,0 Mio. Euro (2019: 15,1 Mio. Euro) gesteigert werden und hatten einen Anteil am Gesamtumsatz von 80,5 % (Vorjahreszeitraum: 69,9 %). Zu beachten ist, dass die wiederkehrenden Umsatzerlöse der Berichtsperiode die Umsätze für den Zeitraum 01.01.2020 bis 31.12.2020 umfassen und die nicht HGB-basierte Kennzahl Annual Recurring Revenue 2020 den Wert der vertraglich vereinbarten wiederkehrenden Umsatzkomponente von Laufzeitverträgen im Monat Dezember 2020, annualisiert auf einen Zeitraum von 12 Monaten darstellt.
Geografisch weist Exasol ihre Umsatzerlöse nach den vier Regionen DACH (Deutschland, Österreich, Schweiz), Großbritannien, Nordamerika und Rest der Welt aus. In der für Exasol aktuell wichtigsten Region, der DACH-Region, steigerte Exasol den Umsatz in der Berichtsperiode um 16,1 % auf 16,6 Mio. Euro und erzielte damit 70,6 % (2019: 66,2 %) der Konzernerlöse.
scrollen
| in Mio. Euro | 2020 | 2019 | Veränderung |
|---|---|---|---|
| DACH | 16,6 | 14,3 | 16,1% |
| Großbritannien | 1,6 | 1,3 | 23,1% |
| Nordamerika | 3,1 | 3,3 | -6,1% |
| Rest der Welt | 2,3 | 2,7 | -14,8% |
| Umsatz gesamt | 23,6 | 21,6 | 9,3% |
scrollen
| Umsatzanzeil in % | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| DACH | 70,3% | 66,2% |
| Großbritannien | 6,8% | 6,0% |
| Nordamerika | 13,1% | 15,3% |
| Rest der Welt | 9,7% | 12,5% |
Bei den aktivierten Eigenleistungen handelt es sich um selbstentwickelte immaterielle Vermögensgegenstände, insbesondere um selbsterstellte Software. In der Berichtsperiode wurden 1,9 Mio. Euro Eigenleistungen aktiviert (2019: 1,8 Mio. Euro). Diese beinhalten neben den Personalkosten auch die zugehörigen Sachkosten.
Wesentliche Komponenten des Materialaufwands sind Aufwendungen für Infrastruktur der ExaCloud (Leasing von Servern und Aufwendungen im Zusammenhang mit dem Betrieb des Rechenzentrums) sowie der Einkauf von Hardware für Umsatzerlöse mit Appliances (Bündelung von Hard- und Software). Im Berichtszeitraum 2020 sind die Materialaufwendungen um 33,3 % auf 3,2 Mio. Euro gestiegen (2019: 2,4 Mio. Euro). Die Aufwendungen für IT/Rechenzentrum lagen bei 1,5 Mio. Euro (2019: 1,6 Mio. Euro) und die Aufwendungen für Hardware bei 1,4 Mio. Euro (2019: 0,7 Mio. Euro).
Im Geschäftsjahr 2020 stieg der Personalaufwand um 53,5 % auf 37,3 Mio. Euro (2019: 24,3 Mio. Euro). Aufgrund der guten Performance der Exasol-Aktie zum Stichtag 31.12.2020 sind in der Berichtsperiode insgesamt 16,8 Mio. Euro (2019: 7,9 Mio. Euro) für aktienbasierte Vergütungen zusätzlich zurückzustellen und als Personalaufwand zu erfassen. Dabei ist zu berücksichtigen, dass Exasol durch eigene Aktien zum Stichtag 31.12.2020 über stille Reserven von 16,6 Mio. Euro verfügte.
Ohne den Einfluss der aktienbasierten Vergütung hätte der bereinigte und für das operative Geschäft relevante Personalaufwand bei 20,5 Mio. Euro gelegen (Vorjahreszeitraum 16,4 Mio. Euro).
Exasol hat mit Vorstand und Mitarbeitern insgesamt vier unterschiedliche aktienbasierte Vergütungsprogramme vereinbart: (1) Stock Appreciation Rights - SAR - Vorstand, (2) Stock Awards Vorstand, (3) Stock Appreciation Rights Mitarbeiter und (4) Employee Share Option Programm (ESOP). Das SAR-Programm für den Vorstand ist langfristig ausgerichtet. Es hat eine Laufzeit von 2016 bis 2022. Zum Stichtag 31.12.2020 waren für das Programm insgesamt 16,3 Mio. Euro zurückgestellt. Die erwartete Auszahlung im Jahr 2022 ist weitestgehend durch eigene Aktien und stille Reserven der Gesellschaft gedeckt. Zusätzlich hat der Vorstand für jedes Geschäftsjahr Aktienzusagen (Stock Awards) erhalten. Grundlage bildet die Performance der Exasol-Aktie im Vergleich zur Performance des TecDAX. Der Vergütungsanspruch ist durch einen Höchstwert begrenzt. Bei unzureichender Wertentwicklung kann er null betragen.
Mit dem erfolgreichen Börsengang der Exasol AG ist das Mitarbeiter-Stock-Appreciation-Rights-Programm wirksam geworden. Das Programm sieht einen Barausgleich in drei Tranchen mit einem Gesamtbetrag in Höhe von 7,4 Mio. Euro. Zum Stichtag 31.12.2020 waren für das Programm insgesamt 4,7 Mio. Euro zurückgestellt.
Der Anstieg des bereinigten Personalaufwands ist im Wesentlichen auf die hohe Zahl an Neueinstellungen im zweiten Halbjahr 2020 im Rahmen der Wachstumsstrategie zurückzuführen.
Die Abschreibungen erhöhten sich um 2,0 Mio. Euro auf 4,2 Mio. Euro (2019: 2,2 Mio. Euro). Treiber des Anstiegs waren die Abschreibungen auf immaterielles Vermögen, die sich von 1,3 Mio. Euro im Geschäftsjahr 2019 auf 3,2 Mio. Euro in der Berichtsperiode erhöht haben.
Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen stiegen um 7,3 Mio. Euro auf 15,3 Mio. Euro. In den sonstigen betrieblichen Aufwendungen sind außergewöhnliche Aufwendungen (Aufwendungen im Rahmen von Kapitalmaßnahmen) in Höhe von 5,7 Mio. Euro (2019: 1,2 Mio. Euro) enthalten.
Ohne Berücksichtigung der außergewöhnlichen Effekte lagen die bereinigten sonstigen betrieblichen Aufwendungen bei 9,6 Mio. Euro (2019: 6,8 Mio. Euro). In den sonstigen betrieblichen Aufwendungen sind Marketingaufwendungen in Höhe von 3,6 Mio. (2019: 2,5 Mio. Euro) enthalten.
Im Betrachtungszeitraum 2020 lag das Ergebnis nach Steuern bei -34,3 Mio. Euro (2019: -14,0 Mio. Euro).
Ohne Berücksichtigung der außerordentlichen Aufwendungen lag der bereinigte Fehlbetrag in der Berichtsperiode bei -11,8 Mio. Euro (2019: -4,2 Mio. Euro).
Überleitung Konsolidierter Nettoverlust zum bereinigten EBITDA
scrollen
| in Mio. Euro | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
|---|---|---|
| Konsolidierter Nettoverlust | -34.3 | -14.0 |
| + Steuern | 0.0 | 0.1 |
| + Finanzergebnis | 0.2 | 0.7 |
| + Abschreibungen | 4.2 | 2.2 |
| EBITDA | -29.9 | -11.0 |
| + aktienbasierte Vergütungen | 16.8 | 7.9 |
| + Aufwendungen Kapitalmaßnahmen | 5.7 | 1.2 |
| \= Bereinigtes EBITDA | -7.4 | -1.9 |
2.5.2 Vermögenslage und Kapitalstruktur
Veränderung der Bilanzsumme und Kapitalstruktur maßgeblich durch Kapitalerhöhungen beeinflusst
Die Veränderung der Bilanzsumme sowie der Bilanzstruktur zum Ende der Berichtsperiode 31.12.2020 gegenüber dem Bilanzstichtag 31.12.2019 war maßgeblich durch drei Kapitalerhöhungen beeinflusst.
Im Vorfeld des IPO im Mai 2020 wurden Gesellschafterdarlehen (inklusive gestundete Zinsen) in Höhe von 8,5 Mio. Euro mit Beschluss auf der Hauptversammlung im Dezember 2019 in Eigenkapital gewandelt und als Sacheinlage dem Grundkapital zugeführt (1.463.870 Aktien).
Im Mai 2020 wurde Exasol an der Frankfurter Wertpapierbörse im Freiverkehr (Open Market; Scale Segment) gelistet. Im Zuge des Listings wurde eine Kapitalerhöhung um 5,1 Mio. Aktien durchgeführt. Exasol sind durch diese Kapitalerhöhung Bruttoemissionserlöse in Höhe von 48,5 Mio. Euro zugeflossen.
In 2020 wurden zu den bestehenden 0,5 Mio. eigenen Aktien weitere 0,3 Mio. eigene Aktien unentgeltlich der Exasol AG durch die Aktionäre zugeführt. Zum Zeitpunkt des IPO wurden 0,3 Mio. eigene Aktien veräußert und der Erlös in Höhe von 2,4 Mio. Euro der Kapitalrücklage hinzugebucht.
Im Dezember 2020 führte Exasol eine weitere Kapitalerhöhung durch und erhöhte das Grundkapital um 10% bzw. um 2,2 Mio. Aktien. Mit der zweiten Kapitalerhöhung erzielte Exasol Bruttoemissionserlöse in Höhe von 43,3 Mio. Euro.
Ausgehend vom gezeichneten Kapital zum 31. Dezember 2019 in Höhe von 15,7 Mio. Euro hat sich das gezeichnete Kapital somit um insgesamt 8,8 Mio. Euro auf 24,4 Mio. Euro erhöht.
Der übersteigende Betrag aus der Sacheinlage (7,0 Mio. Euro), dem IPO (43,3 Mio. Euro) und der zweiten Kapitalerhöhung (41,0 Mio. Euro) ist der Kapitalrücklage zugeführt worden.
Zum Stichtag 31.12.2020 lag das Eigenkapital bei 48,3 Mio. Euro gegenüber einem negativen Eigenkapital in Höhe von -20,5 Mio. Euro zum Stichtag 31.12.2019. Die Veränderung ergibt sich aus den beschriebenen Kapitalmaßnahmen, den Veränderungen der Währungsrechnungsumlage sowie dem Jahresfehlbetrag in Höhe von 34,3 Mio. Euro.
Liquide Mittel und Wertpapiere in Höhe von 69,5 Mio. Euro zum Stichtag 31.12.2020 entsprechen 84,7 % des Gesamtvermögens
Die Bilanzsumme erhöhte sich in der Berichtsperiode um 50,5 Mio. Euro und lag zum Stichtag 31.12.2020 bei 82,1 Mio. Euro gegenüber 31,6 Mio. zum Stichtag 31.12.2019. Dabei lag das langfristige Vermögen (Anlagevermögen) mit 7,7 Mio. Euro leicht unter dem Wert des Vorjahres mit 7,9 Mio. Euro und reflektierte 9,4 % des Vermögens. Selbsterstellte Software (selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte) bilden mit 5,8 Mio. Euro den größten Posten des Anlagevermögens.
Das Umlaufvermögen erhöhte sich von 2,7 Mio. Euro zum Vorjahresstichtag 31.12.2019 auf 72,9 Mio. Euro zum Ende der Berichtsperiode und entsprach 88,8 % des Vermögens. Der starke Anstieg des Umlaufvermögens basiert hauptsächlich auf einem Liquiditätszufluss von brutto (vor Transaktionskosten) 91,7 Mio. Euro resultierend aus den durchgeführten Kapitalerhöhungen im Geschäftsjahr 2020.
Die liquiden Mittel und zur Finanzmitteldisposition gehaltenen Wertpapiere in Höhe von 69,5 Mio. Euro zum Ende der Berichtsperiode entsprachen 84,7 % des Gesamtvermögens.
Eigenkapitalquote zum Stichtag 31.12.2020 von 58,8 %
Zum Stichtag 31.12.2020 lag das Eigenkapital bei 48,3 Mio. Euro und korrespondiert mit einer Eigenkapitalquote von 58,8 %. Zum Vergleichsstichtag 31.12.2019 wies der Exasol-Konzern ein negatives Eigenkapital in Höhe von -20,5 Mio. Euro aus. Der Veränderung des Eigenkapitals ist auf die bereits beschriebenen Erhöhungen des Eigenkapitals sowie auf das negative Ergebnis des Geschäftsjahres 2020 zurückzuführen.
Zum Ende der Berichtsperiode wies Exasol Rückstellungen und Verbindlichkeiten in Höhe von 29,2 Mio. Euro aus. Das entspricht einem Anteil an der Bilanzsumme von 35,6% (2019: 59,8 %).
Die Rückstellungen erhöhten sich um 136,5 % auf 27,2 Mio. Euro (2019: 11,5 Mio. Euro) und entsprechen 33,1 % (2019: 36,4%) der Bilanzsumme. Treiber der Erhöhungen der Rückstellungen sind die Effekte aus den aktienbasierten Vergütungen. Zum Stichtag 31.12.2020 lagen die Rückstellungen für aktienbasierte Vergütungen bei 22,2 Mio. Euro (2019: 6,7 Mio. Euro).
Per Ende 2020 wurden die Bankverbindlichkeiten von 2,2 Mio. Euro auf 0,1 Mio. Euro zurückgeführt. Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen lagen bei 1,1 Mio. und reflektierten 1,3 % der Bilanzsumme.
Die sonstigen Verbindlichkeiten waren um 2,9 Mio. Euro rückläufig und lagen zum Stichtag 31.12.2020 bei 0,8 Mio. Euro. Grund hierfür ist die Rückzahlung von Gesellschafterdarlehen nebst gestundeten Zinsen in Höhe von 3,1 Mio. Euro.
Die passiven Rechnungsabgrenzungsposten waren zum Stichtag 31.12.2020 mit 4,4 Mio. Euro nahezu unverändert zum Stichtag 31.12.2019 (4,2 Mio. Euro).
Bei einem Vergleich der Vermögens- und Kapitalstruktur zum Stichtag 31.12.2020 mit der Vermögens- und Kapitalstruktur zum Stichtag 31.12.2019 ist zu beachten, dass zum 31.12.2019 ein nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag in Höhe von 20,5 Mio. Euro ausgewiesen wird. Insofern ist aus Sicht von Exasol ein Vergleich der Vermögens- und Kapitalstrukturen nur eingeschränkt möglich.
2.5.3 Entwicklung der Liquidität
Der Cashflow aus operativer Geschäftstätigkeit lag in der Berichtsperiode bei -11,3 Mio. Euro gegenüber 2,2 Mio. Euro für den Berichtszeitraum 2019. Der Anstieg spiegelt die mit dem Mitarbeiteraufbau einhergehenden liquiditätswirksamen höheren Personalaufwendungen wider.
Der Cashflow aus Investitionstätigkeit im Geschäftsjahr 2020 belief sich auf -39,3 Mio. Euro (2019: -2,7 Mio. Euro). Maßgeblicher Treiber waren die Investitionen in kurzfristige Wertpapiere zur Finanzmitteldisposition in Höhe von 35,6 Mio. Euro.
Der Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit betrug in der Berichtsperiode 85,9 Mio. Euro (2019: -0,9 Mio. Euro). Dieser ist im Wesentlichen auf die Einzahlungen im Rahmen der im Geschäftsjahr 2020 durchgeführten brutto Eigenkapitalerhöhungen in Höhe von 91,7 Mio. Euro zurückzuführen. Die damit zugehörigen liquiditätswirksamen Kosten 2020 wurden bei den Einzahlungen zum Abzug gebracht.
Zum Stichtag 31.12.2020 lag der Zahlungsmittelfonds bei 33,8 Mio. Euro (31.12.2019: -1,5 Mio. Euro).
Zum Zeitpunkt der Erstellung des vorliegenden Berichts erwartet der Vorstand, die bisher bekannten und erwarteten Zahlungsverpflichtungen erfüllen zu können. Dem Vorstand sind keine Geschäftsentwicklungen bekannt, die zu möglichen Liquiditätsengpässen führen können.
2.6 Gesamteinschätzung des Vorstands
Die weltweite COVID-19 Pandemie führte in 2020 zu wirtschaftlichen Verwerfungen und zur Disruption von weltweiten Lieferketten. Obwohl sich Exasol mit ihrem Geschäftsmodell und zukunftsweisenden Technologien sehr gut aufgestellt sieht, konnte sich die Gesellschaft nicht vollständig den daraus resultierenden Effekten entziehen. Im gesamten Jahresverlauf 2020 waren für Exasol die Unsicherheiten hoch. Insbesondere im frühen Stadium der Pandemie und vor dem Listing and der Frankfurter Wertpapierbörse (und den damit verbundenen Emissionserlösen) im ersten Halbjahr 2020 war Exasol von den Unsicherheiten aus der COVID-19 Pandemie stärker betroffen.
Nach den erfolgten Kapitalmaßnahmen und den damit verbundenen Liquiditätszuflüssen im Geschäftsjahr 2020 betrachtet der Vorstand die Finanz- und Vermögenslage als solide, damit die Wachstumspläne erfolgreich umgesetzt werden können.
Im Geschäftsjahr 2020 konnte die Exasol-Gruppe ihre Wachstumsziele umsetzen und ihre derzeit wichtigste Finanzkennzahl zur internen Steuerung - den Annual Recurring Revenue (ARR) - um 36,9 % auf 24,1 Mio. Euro steigern und damit ihre Prognose (ARR von mindestens 24,0 Mio. Euro) erreicht. Die Prognose für das Geschäftsjahr 2020 publizierte der Vorstand am 21.09.2020. Insgesamt beurteilt der Vorstand den erreichten Umsatz und ARR im Geschäftsjahr 2020 als zufriedenstellend.
Der Vorstand sieht die Exasol-Gruppe mit ihrer Finanzausstattung und ihrer Technologie als gut positioniert, um die Wachstumspläne für die Zukunft erfolgreich umsetzen zu können.
3. Chancen- und Risikobericht
3.1 Risikomanagementziele
Risiken definiert Exasol im Sinne ihres Risikomanagementsystems auf Basis von IS031000 als die Auswirkungen von Unsicherheiten auf die Ziele des Unternehmens. Das bedeutsamste Ziel des Unternehmens ist derzeit, den ARR nachhaltig zu steigern und hierfür über die entsprechende Liquidität und Kapitalausstattung zu verfügen.
Ziele des Risikomanagementsystems sind die Identifikation, Bewertung und Priorisierung von Risiken gefolgt von einem koordinierten und wirtschaftlichen Einsatz von Ressourcen, um die Wahrscheinlichkeit oder Auswirkungen des Risikoeintrittes zu minimieren, zu überwachen und zu steuern oder die Realisierung von Chancen zu maximieren.
3.2 Exasols Compliance- und Risikomanagement-System (CRMS)
Die Überwachung und das Management von Risiken gehört zu den zentralen Aufgaben der Exasol AG. Zu diesem Zweck hat Exasol für die Themenfelder Compliance und Risikomanagement ein einheitliches Compliance- und Risikomanagementsystem (CRMS) aufgebaut. Der Vorstand trägt die Gesamtverantwortung für die Aufrechterhaltung und Weiterentwicklung des CRMS. Ziele des CRMS sind, Risiken zu analysieren, zu erkennen und entsprechende Maßnahmen einzuleiten. Zudem unterstützt das CRMS den Vorstand darin, kontinuierlich einen Überblick über die Themenfelder Risiken, Risikomanagement und Compliance zu haben und so dessen strategische und operative Entscheidungsfindung zu unterstützen.
Potenzielle Risiken sollen rechtzeitig erkannt und evaluiert werden, um zeitnah Präventions-, Handhabungs- und weitere Überwachungsmaßnahmen einzuleiten. Der Aufbau des CRMS erfolgt entlang der Fachabteilungen mit entsprechenden Risikoverantwortlichkeiten und wird von einem Compliance and Risk Manager geleitet, überwacht und unterstützt. Klar definierte Berichtspflichten sowie eine zusätzliche Adhoc-Berichterstattung sind implementiert. Es gibt eine direkte und unabhängige Berichtskette, einen regelmäßigen Austausch zwischen dem Compliance and Risk Manager und dem Vorstand sowie regelmäßig wiederkehrende Compliance und Risk Meetings mit Vorstand und allen Risikoverantwortlichen.
Die Risikobewertung basiert einheitlich anhand von den zwei gängigen Kriterien "Schadenshöhe" und "Eintrittswahrscheinlichkeit". Bei der Schadenshöhe unterscheidet man zwischen "hoch" (>500.000 EUR Schaden), mittel (zwischen 50.000 EUR bis 500.000 EUR Schaden) und niedrig(< 50.000 EUR Schaden). Bei der Eintrittswahrscheinlichkeit wird mittels einer definierten Anzahl des möglichen Auftretens differenziert nach "unwahrscheinlich" (1 Vorfall/10.000 Vorgängen oder <0,5 Vorfälle/Jahr), "möglich" (1 Vorfall/1.000 Vorgängen oder 1 Vorfall/Jahr) und "nahezu sicher" (1 Vorfall/100 Vorgängen oder >2 Vorfälle/Jahr). Nach der Risikomatrix ergeben sich danach drei Risikokategorien (gering, mittel, hoch):
scrollen
| Eintrittswahrscheinlichkeit | |||
|---|---|---|---|
| unwahrscheinlich | möglich | nahezu sicher | |
| Schadenshöhe | |||
| niedrig | geringes Risiko | geringes Risiko | mittleres Risiko |
| mittel | geringes Risiko | mittleres Risiko | hohes Risiko |
| hoch | mittleres Risiko | hohes Risiko | hohes Risiko |
Risiken, die von Exasol im Wesentlichen nicht beeinflusst und nach gängigen Risikobehandlungsstrategien angegangen werden können, werden nicht kategorisiert, sie werden in erster Linie überwacht. Dies betrifft die in der nächsten Ziffer dargestellten gesamtwirtschaftlichen, branchen- und marktbedingten Risiken sowie Risiken aus technologischen Veränderungen. Alle anderen in der Ziffer 3.3 dargestellten Risiken gehören der Kategorie "hoch" an und sind entsprechend Bestandteil dieses Risikoberichts.
Neben den in diesem Abschnitt beschriebenen und den durch das CRMS analysierten Risiken können Ereignisse eintreten, die zu zusätzlichen, bisher nicht bekannten Risiken führen könnten und sich negativ auf die Liquidität, Umsatz und Eigenkapital der Exasol auswirken.
3.3 Risikobericht
Gesamtwirtschaftliche Risiken
Makroökonomische bzw. gesamtwirtschaftliche Entwicklungen sowie das allgemeine Geschäftsklima beeinflussen maßgeblich den Geschäftserfolg von Exasol. Die Datenbank-Infrastruktur von Exasol wird gewöhnlich eingesetzt, um bestehende Systeme zu ersetzen, zu erweitern oder zu verbessern. Insbesondere langfristige Investitionen in Technologien, Software oder in IT-Infrastrukturen werden in wirtschaftlich unsicheren Zeiten sowie in einem sich verschlechternden politischen oder wirtschaftlichen Umfeld zurückgestellt oder ausgesetzt. Exasols Datenbank-Technologie ist in die Kategorie von langfristig angelegten IT-Investitionen einzuordnen. Entsprechend könnten bestehende oder potenzielle Kunden von Exasol in einem sich verschlechternden makroökonomischen Umfeld ihre Investitionen in Produkte von Exasol streichen, reduzieren oder nicht tätigen.
Ein weiteres von Exasol identifiziertes makroökonomisches Risiko stellen die Beziehungen zwischen der Europäischen Union und Großbritannien dar. Nach dem vollzogenen Austritt Großbritanniens aus der Europäischen Union könnten sich verschlechternde Beziehungen oder mögliche Handelshemmnisse negativ auf die Geschäfts- und Ertragslage von Exasol auswirken.
Sollte die COVID-19 Pandemie anhalten oder sich erneut verschärfen und sich weiter negativ auf die Konjunktur auswirken, könnten Unternehmen IT-Budgets zurückstellen, mit entsprechenden negativen Effekten auf Exasol.
Exasols Datenbank-Infrastruktur ist optimiert für die Analyse großer Datenmengen. Die vorhandenen Datenmengen in Organisationen steigen über verschiedenste Kanäle kontinuierlich an. Damit steigt die Notwendigkeit skalierbarer Systeme zur Analyse von Daten für Organisationen. Da Exasol weltweitüber eine der schnellsten Datenbanksysteme für die Analyse von Daten verfügt, könnte die Nachfragenach Exasols Produkten auch bei rezessiven Tendenzen bestehen bleiben.
Branchenspezifische und marktbedingte Risiken
Exasol sieht sich jedoch einem starken Wettbewerb ausgesetzt. Datenbank- und Datenanalyselösungen werden von unterschiedlichen Unternehmen angeboten. Der Markt wird derzeit von klassischen Anbietern wie Microsoft, Oracle oder IBM dominiert, die über eine globale Reichweite und erhebliche finanzielle Ressourcen verfügen. Zudem haben weltweite Plattformen wie Google und Amazon Datenbank- und Datenanalyselösungen entwickelt. Der starke Wettbewerb durch etablierte Anbieter, jüngere Technologieunternehmen sowie potenzielle neu eintretende Marktteilnehmer kann zu einem Verlust von Kunden und Marktanteilen führen und sich damit negativ auf die Unternehmensentwicklung (Liquidität, Umsatz, Eigenkapital) der Exasol auswirken.
Risiken aus technologischen Veränderungen
Exasol sieht sich technologisch gut aufgestellt und geht davon aus, dass die Performance ihrer Datenbank-Technologie nur schwer zu replizieren ist. Die Märkte für Datenbank-Lösungen sowie für Datenanalysen, in denen Exasol tätig ist, unterliegen jedoch schnellen technologischen Veränderungen. Permanent werden neue Lösungen und Produkte eingeführt. Exasols Wettbewerbsfähigkeit hängt im starken Maße von der Fähigkeit des Unternehmens ab, technologische Veränderungen schnell zu adaptieren und zu antizipieren, ihre Produkte entsprechend technologisch weiterzuentwickeln und die verändernden Kundenbedürfnisse zu erkennen. Sollte Exasol dazu nicht in der Lage sein, kann dies erhebliche negative Auswirkungen auf die Geschäftsentwicklung und damit auf Umsatz, Ergebnis und Finanzausstattung der Exasol-Gruppe haben.
Risiken aus der Kundenstruktur
Der erwirtschaftete Umsatz der Berichtsperiode und eine der wichtigsten finanziellen Kennzahlen der Exasol-Gruppe, Annual Recurring Revenue (ARR), sind zu einem nicht unerheblichen Maße von wenigen Bestandskunden abhängig, mit denen Exasol in der Regel laufzeitbasierte Verträge vereinbart hat.
Zum Stichtag 31.12.2020 hatte Exasol 195 Bestandskunden. Bei der aktuellen Kundenstruktur konzentrieren sich mehr als 10 % der Umsatzerlöse auf einen Großkunden. Zusätzlich wurden ca. 28 % der Umsatzerlöse mit den Top-5 Kunden generiert. Der Beitrag des größten Kunden zum Annual Recurring Revenue (ARR) für das Jahr 2020 lag bei 17 %. Rund 30 % des ARR wurde mit den Top-4-Kunden erzielt.
Der Wegfall eines oder mehrerer der Top-4 Bestandskunden hätte zumindest kurzfristig erhebliche negative Effekte auf die Umsatzentwicklung und den Annual Recurring Revenue. Dies hätte auch negative Effekte auf die Finanzausstattung der Exasol-Gruppe und könnte die Ertragslage zumindest kurzfristig erheblich negativ beeinflussen.
Die Kündigungsquote und damit die Kündigungsabwanderungsrate beeinflusst indirekt die Kundenstruktur.
Um die Kundenabwanderungsrate zu reduzieren, hat Exasol im Rahmen der neu-entwickelten Strategie einen detaillierten Maßnahmenplan etabliert, der die Kundenzufriedenheit steigern und die Servicequalität verbessern soll. Es gibt abteilungsübergreifend organisierte Mitarbeiter, die sich ausschließlich um die Pflege der Kundenbeziehungen kümmern, mit besonderem Fokus auf die Großkunden.
Neben den Maßnahmen für Bestandskunden zur Risikoreduzierung soll die Kundenstruktur durch Neukunden qualitativ verbessert und verbreitert werden. Zu diesem Zweck hat Exasol die Zahl der Marketing- und Vertriebsmitarbeiter deutlich ausgebaut, die Marketingaktivitäten erweitert und plant, das Produktportfolio um eine Software-as-a-Service / Cloud-Native Lösung zu erweitern.
Finanzwirtschaftliche Risiken
Als bedeutende und wichtige finanzwirtschaftliche Risiken klassifiziert Exasol das Liquiditätsrisiko sowie das Risiko von unerwarteten negativen Effekten auf die Eigenkapitalausstattung. Weitere wichtige Risiken sind insbesondere das Fremdwährungsrisiko
Risiken aus negativen operativen Ergebnissen für Liquidität und Eigenkapital
Exasol befindet sich in einem Expansionsmodus und plant, erhebliche finanzielle Ressourcen und liquide Mittel in das Wachstum, in den Personalaufbau, den Vertrieb und das Marketing zu investieren. In der Expansionsphase ist davon auszugehen, dass die Gesellschaft negative operative Ergebnisse erzielen dürfte. Korrespondierend dazu dürfte der Wachstumsmodus zu erheblichen Abflüssen von liquiden Mitteln führen.
Nicht vorhersehbare Verschlechterungen der makroökonomischen Rahmenbedingungen, wie eine erneute Verschärfung der weltweiten COVID-19 Pandemie, könnten die Expansionsstrategie negativ beeinflussen und zu höheren Verlusten führen, als ursprünglich antizipiert und sich damit stark negativ auf Umsatz, Ergebnis, Finanzausstattung sowie Eigenkapital der Exasol auswirken.
Sollte es Exasol nicht gelingen, die Wachstumsstrategie erfolgreich umzusetzen, könnte die Umsatzentwicklung hinter den Erwartungen zurückbleiben, mit potenziell starken negativen Effekten auf die Finanzausstattung, die Liquidität und das Eigenkapital der Exasol-Gruppe.
Exasol verfolgt daher ein striktes Monitoring der Cashflow- und Eigenkapital-Entwicklung. Zudem ist Exasol dabei, neue Vorhersage- und Prognosemethoden einzuführen und zusätzlich makroökonomische Entwicklungen stärker zu berücksichtigen.
Fremdwährungsrisiko
Durch Wechselkursschwankungen ist die Exasol-Gruppe Währungsrisiken ausgesetzt. Diese äußern sich vorwiegend durch das Translations-, Transaktions- und Operationsrisiko.
Die Basiswährung der Exasol ist der Euro. Neben Kundenverträgen, die auf Basis des Euro abgeschlossen sind, hat Exasol Verträge mit internationalen Kunden in verschiedenen Währungen, vorwiegend auf Basis von US-Dollar und britischen Pfund unterschrieben. Darüber hinaus unterhält Exasol internationale Standorte, unter anderem in Großbritannien, USA und der Schweiz. Entsprechend bestehen Verpflichtungen in fremder Währung gegenüber Mitarbeitern und Mitarbeiterinnen sowie Lieferanten.
Durch Auf- oder Abwertungen der Basiswährung (Euro) bzw. Auf- oder Abwertungen der Denominationswährung (insbesondere US-Dollar bzw. Britische Pfund) ist Exasol Währungsrisiken ausgesetzt, die potenziell negative Auswirkungen auf Umsatz, Liquidität, das operative Ergebnis oder das Eigenkapital haben können.
Um Risiken aus Währungsschwankungen zu minimieren, hat Exasol ihre Geschäfte, soweit möglich, auf die drei Hauptwährungen Euro, USD, und britische Pfund beschränkt, hält Bargeldreserven in den entsprechenden Währungen vor und sichert Zahlungsströme in fremden Währungen gegebenenfalls durch Termingeschäfte ab. Zusätzlich besteht teilweise ein natürliches Währungs-Hedging. Exasol erwirtschaftet einen Teil ihrer Erlöse auf Basis von Verträgen in USD und britischen Pfund. Gleichzeitig bestehen Zahlungsverpflichtungen gegenüber Mitarbeitern und Mitarbeiterinnen sowie Lieferanten in den beiden Fremdwährungen.
Im Geschäftsjahr 2020 lag der Umsatzanteil außerhalb des Euro-Währungsraumes bei 22%. Entsprechend ist der Fremdwährungsanteil am Umsatz vergleichsweise gering. Der Anteil der Mitarbeiter und Mitarbeiterinnen an Standorten außerhalb des Euroraumes war zum Stichtag 31.12.2020 bei 27%. Damit haben sich durch die vergleichsweise starke Expansion im Nicht-Euro-Raum (insbesondere in den USA) die Fremdwährungsrisiken erhöht.
Personalrisiko
Exasol als innovatives IT-Unternehmen konkurriert mit großen, global tätigen Wettbewerbern wie zum Beispiel Google, Amazon, Microsoft, Teradata und Snowflake auf einem durch Knappheit für Fachkräfte wie Software-Spezialisten und weitere IT-Fachkräfte geprägtem Arbeitsmarkt. Wenn es Exasol nicht gelingt, neue Mitarbeiter und Mitarbeiterinnen mit den erforderlichen Fachkenntnissen zu rekrutieren und den bestehenden Mitarbeiterstamm zu halten, besteht das Risiko, dass die Wachstumsziele nicht erreicht werden können und Umsatz, liquide Mittel und Eigenkapital davon negativ betroffen wären.
Im Geschäftsjahr 2020 hat Exasol ihre Mitarbeiterzahl im Bereich Human Resources und insbesondere im Recruiting aufgestockt, die HR-Abteilung (inklusive Recruiting) vergrößert und Initiativen gestartet (z.B. Einführung von aktienbasierten Vergütungskomponenten), um Mitarbeiter und Mitarbeiterinnen langfristig an Exasol zu binden sowie die Mitarbeiterzufriedenheit zu erhöhen.
Cyberrisiken
Der vollständige Ausfall von IT-Systemen, Unterbrechungen der Internetverbindung, Fehler in der Infrastruktur und weitere Störungen können erhebliche negative Auswirkungen auf das Geschäftsmodell von Exasol haben (z.B. Nichteinhaltung von Kundenverträgen, Nichtverfügbarkeit des Produkts). Dies könnte zu einem Abbruch von Kundenbeziehungen oder Schadensersatzforderungen führen und somit die Liquidität, das Eigenkapital und den Umsatz erheblich negativ beeinträchtigen.
Zudem besteht stets das Risiko von Cyberattacken, die zu Datendiebstahl, Systemausfällen, Infrastrukturschäden und Ähnlichem führen könnten. Diese Attacken und das Bekanntwerden derselben können zu einem massiven Reputationsverlust und potenziell Schadensersatzforderungen führen und sich negativ auf Liquidität, Eigenkapital und Umsatz von Exasol auswirken.
Exasol hat ein Informationssicherheits-Managementsystem aufgebaut, das kontinuierlich verbessert wird. Dies hat zum Ziel, Informationssicherheitsrisiken auf ein akzeptables Risikoniveau zu senken. Exasol hat einen ISO 27001 Audit gestartet und im April 2021 eine entsprechende Zertifizierung erhalten. Informationssicherheitsrisiken sind insbesondere der Ausfall der IT-Systeme, Cyberattacken und Verletzung von Datenschutzbestimmungen.
Rechtliche und regulatorische Risiken
Risiken aus der Verletzung von Datenschutzvorschriften
Bedingt durch Exasols Geschäftsmodell werden regelmäßig sensible Daten von Kunden über die Systeme von Exasol oder in Cloud-Lösungen von externen Dienstleistern verarbeitet, gespeichert und weitergleitet. Exasol unterliegt den Gesetzen und Vorschriften zum Datenschutz, der Informationssicherheit und zum Schutz des Persönlichkeitsrechts. Jede tatsächliche oder vermeintliche Nichteinhaltung oder Verletzung dieser Verpflichtungen könnte die Geschäftstätigkeit von Exasol negativ beeinflussen, insbesondere wenn solche Verletzungen öffentlich werden würden. Darüber hinaus haben Behörden Datenschutzregelungen verschärft. Vermeintliche oder tatsächliche Verletzungen von Datenschutzvorschriften können zu empfindlichen Strafzahlungen führen und die Finanzkraft von Exasol erheblich schwächen.
Regulatorische Veränderungen können zu weiteren Verschärfungen des Datenschutzes führen und Exasols Fähigkeit, den Geschäftsbetrieb neuen potenziellen Regelungen anzupassen, erschweren.
Um den Risiken aus möglichen oder vermeintlichen Verletzungen des Datenschutzes entgegenzuwirken, hat Exasol sowohl einen externen Datenschutzbeauftragten als auch interne Datenschutzkoordinatoren, die sich um datenschutzrechtliche Fragestellungen kümmern und eng mit dem Informationssicherheitsverantwortlichen zusammenarbeiten.
Risiken aus der Verletzung von Patent- und IP-Rechten
Als Unternehmen in einem durch Innovation geprägten Geschäftsumfeld besteht für Exasol ein rechtliches Risiko im Zusammenhang mit Patent- und anderen IP-Rechten und damit zusammenhängenden Ansprüchen. Dritte könnten behaupten, dass Exasol ihr geistiges Eigentum verletzt, und Exasol könnte erheblichen Prozess- oder Lizenzkosten unterliegen oder am Verkauf von Produkten oder Dienstleistungen gehindert werden.
Die Möglichkeit einer - wenn auch nur behaupteten - Patentrechtsverletzung ist dem Geschäftsumfeld immanent. Eine vollständige Überwachung ist nicht immer möglich und eine Verletzung von IP-Rechten oder das Nichterkennen einer Verletzung von Exasols eigenen IP-Rechten kann negativen Einfluss auf die Geschäftstätigkeit von Exasol haben.
Eine Auseinandersetzung mit Wettbewerbern und/oder Patentrechtsinhabern oder die Verteidigung gegen Klagen aufgrund (vermeintlicher) Schutzrechtsverletzungen können zu einer erheblichen finanziellen Belastung führen. Exasol ist sich dieses Risikos bewusst und hat diesbezügliche Strategien entwickelt in abteilungsübergreifender Zusammenarbeit, die auch beratende Experten miteinschließt. Dennoch kann eine Verwicklung in Patent- und IP-Rechtsstreitigkeiten, die auch unberechtigt erfolgen kann, nicht gänzlich ausgeschlossen werden.
Risiken aus der Internationalisierung und der geplanten Einführung des SaaS-Produktes
Durch das schnelle Wachstum in andere Regionen und das erhoffte Wachstum des Kundenstamms durch den Vertrieb des auf einen breiteren Kundenstamm angelegten SaaS-Produktes sieht sich Exasol auch größeren Risiken ausgesetzt. Zum Beispiel könnten möglicherweise auftretende Softwarefehler in ihrem Effekt größere Auswirkungen haben. Auch kann das Angebot des Produktes hinsichtlich Auswahl des Kunden nicht in einem Ausmaß kontrolliert werden, wie es bisher der Fall ist
Gesamtbeurteilung der Risikosituation
Grundsätzlich ist festzuhalten, dass Exasol sich einer Vielzahl bekannter, aber auch unbekannter Risiken und Unsicherheiten ausgesetzt sieht. Diese umfassen insbesondere Risiken für das avisierte Wachstum, Kundenrisiken, rechtliche und regulatorische Risiken sowie technologische Risiken. Zur Überwachung der Risikosituation hat Exasol ein umfangreiches Risikomanagementsystem etabliert, das kontinuierlich verfeinert und ausgebaut wird. Zum Stichtag 31.12.2020 waren der Gesellschaft keine bestandsgefährdenden Risiken bekannt. Insgesamt bewertet Exasol die Risikosituation als beherrschbar.
3.4 Chancenbericht
In Unternehmen und Behörden steigen täglich die verfügbaren Datenmengen rasant an.
Laut IDC 9 lag weltweit die in Datenbanken verarbeiteten Datenmengen im Jahr 2020 beica. 59 Zettabytes. IDC schätzt, dass die Datenmengen bis 2025 jährlich durchschnittlich um 24,3 % (CAGR) auf 175 Zettabyte steigen werden.
Für jedes Unternehmen ist es essentiell, ihre Daten effizient analysieren zu können, um täglich datenbasierte Unternehmensentscheidungen sowie Entscheidungen im operativen Geschäft treffen zu können. Ohne eine schnelle und effiziente Analyse vorhandener Daten wird es für Unternehmen schwerer, sich im Wettbewerb behaupten zu können.
Exasol sieht ihre Datenbank-Infrastruktur bzw. ihr relationales Datenbank Managementsystem basierend auf der in-memory Technologie als eine der weltweit führenden Lösungen für ultraschnelle Datenanalysen und Datenauswertungen an. Insbesondere in den Punkten Geschwindigkeit, Performance, Skalierbarkeit, Flexibilität und Kosteneffizienz konnte die Leistungsfähigkeit der Exasol-Lösung in vielen Anwendungen gezeigt werden. Exasol sieht sich gut positioniert, um Unternehmen mit ihren Produkten und Lösungen bei Ihren Datenanalysen unterstützen zu können.
Globale steigende Nachfrage nach Datenbanksystemen und Analysesoftware
Exasol ist in einem Markt positioniert, auf dem global die Nachfrage nach Systemen und Datenbanklösungen, mit denen Unternehmen ihre täglich steigenden Datenmengen analysieren können, strukturell steigt. Exasol sieht sich gut positioniert, um von der steigenden Nachfrage profitieren zu können.
Laut Einschätzung des Analysehauses IDC lag das Marktvolumen für Big Data und Business Analytics im Jahr 2019 bereits bei 189,1 Mrd. US-Dollar und sollte bis 2022 bei einer jährlichen Wachstumsrate von durchschnittlich 13,2 % (CAGR) einen voraussichtlichen Anstieg auf 274,3 Mrd. US-Dollar erfahren.
Plattformunabhängige Lösung als Differenzierung im Wettbewerb
Exasols Technologie ist für "on-premise", "cloud" und "hybride" Lösungen einsetzbar. Viele der direkten Konkurrenten von Exasol bieten ausschließlich cloud-basierte Lösungen an. Exasol geht davon aus, dass Unternehmen und Organisationen auch zukünftig "on-premise" Lösungen zur Datenspeicherung und Datenanalyse einsetzen. Daher sieht Exasol ihr Hybridmodell als Differenzierung zu Wettbewerbern an, woraus sich entsprechende Marktchancen ergeben sollten.
9 https://www.idc.com/getdoc.jsp?containerId=prUS46286020
Gemäß einer Studie von Forrester sind bei den Fortune 1000 Unternehmen noch 90% der Datenmengen auf on-premise Lösungen gespeichert. IDC schätzt, dass bis 2025 ca. 54% der Datenmengen in der Cloud sein werden.
Mit ihrem hybriden und plattformunabhängigen Ansatz kann Exasol Wachstumschancen sowohl durch die Migration der Datenmengen in die Cloud als auch den Verbleib eines hohen Anteils der Daten bei "on-premise" Lösungen wahrnehmen.
Exasol sieht ihr Hybridmodell sowie ihre plattformunabhängige Strategie als Differenzierung zu Wettbewerbern an, woraus sich entsprechende Marktchancen ergeben sollten.
Performance der Exasol-Technologie zur Analyse von Daten weltweit
Die Performance der Exasol-Technologie wird in dem für die Datenbank-Industrie relevante TPC-Benchmark-Test gezeigt. 10 . Der Vorstand sieht die Exasol-Technologie insbesondere zur Analyse von großen Datenmengen als gut positioniert.
Flexibler Einsatz von Exasols Datenbank-Infrastruktur
Die Technologie von Exasol ist ein vollständiges Datenbank Managementsystem. Unternehmen und Organisationen können ihre bestehenden Lösungen vollständig durch Exasols Technologie ersetzen.
Zusätzlich kann die Datenbank Technologie als Layer benutzt werden. Das bestehende Datenbanksystem bleibt im Unternehmen bestehen. Exasol wird als Layer implementiert und zur Analyse der Daten benutzt. Exasols Technologie dient somit als Beschleuniger des bestehenden Systems. Unternehmen können Exasol als Ergänzung zu bestehenden Lösungen nutzen, um von den Geschwindigkeitsvorteilen zu profitieren, ohne bestehende Lösungen komplett ersetzen zu müssen. Die Ergänzungsoption reduziert erheblich die Eintrittshürden bei Unternehmen und erhöht gleichzeitig Exasols Vermarktungschancen.
10 https://www.exasol.com/de/uberblick/tpc-h-benchmark/
Nach IPO und Kapitalerhöhung erstmalig umfangreiche liquide Mittel für Wachstum
Mit dem IPO im Mai 2020 und der Kapitalerhöhung im Dezember 2020 erzielte Exasol Bruttoemissionserlöse von insgesamt rund EUR 91,7 Mio. Damit ist Exasol zum ersten Mal in ihrer Unternehmensgeschichte umfangreich mit Kapital und liquiden Mittel ausgestattet, um den Aufbau der Organisations- und Vertriebsstruktur deutlich voranzutreiben. Die Mitarbeiterzahl lag per Ende Juni 2020 bei 154. Bereits per Ende Dezember 2020 konnte die Mitarbeiterzahl auf 223, insbesondere durch Einstellungen in den Bereichen Vertrieb, Marketing und Produktmanagement, erhöht werden. In 2021 plant Exasol, die Mitarbeiterzahl auf über 300 zu steigern und die internationalen Standorte weiter zu stärken. Dadurch werden insbesondere die Vertriebs-, Marketing- und Innovationskraft von Exasol gestärkt und Chancen in der Akquise neuer Kunden verbessert.
Einführung von Exasols SaaS-Lösung / Cloud-native Lösung in 2021 geplant
Exasols Datenbank-Technologie ist mit gängigen Cloud-Anbietern (z.B. AWS, Microsoft Azure, Google Cloud) kompatibel. Der Einsatz der Exasol-Technologie eignet sich insbesondere für große Unternehmen, die kontinuierlich große Mengen an Daten in ihren Analysen verarbeiten und die Resultate für Entscheidungen zu nutzen. Um die Lösung auch für Unternehmen attraktiver zu gestalten, die geringere Datenmengen für die Datenanalyse verwenden oder lediglich von Zeit zu Zeit Analysen durchführen, hat Exasol ihre Technologie um eine Software-as-a-Service / Cloud-native Lösung erweitert, die sich derzeit in der Betaphase befindet.
Zudem soll mit der SaaS-Lösung auch großen Unternehmen mehr Freiheitsgrade und eine erweiterte Flexibilität zu Verfügung gestellt werden.
Die SaaS-Lösung erlaubt, die Speicherung der Daten vom Prozess der Datenanalyse zu trennen. Die Daten werden in der Cloud (z.B. AWS) gespeichert und zur Analyse dort abgerufen. Für potentielle Kunden mit einem geringen bis mittleren Aufkommen an Datenanalysevolumen besteht der Vorteil darin, dass sie für die Datenanalyse in Abhängigkeit der genutzten Datenmengen nur dann bezahlen, wenn sie die Datenanalyse tatsächlich durchführen. Große Unternehmen erhalten mit der Lösung zusätzliche Flexibilität und Elastizität.
Exasol geht davon aus, in der zweiten Jahreshälfte 2021 ihre SaaS-Lösung einführen zu können. Bei einigen Bestandkunden ist die Software bereits als Betalösung aufgesetzt. Mit der SaaS-Lösung verbreitert Exasol den adressierbaren Kundenkreis.
4. Prognosebericht
4.1 Gesamtwirtschaftliche Rahmenbedingungen und Prognose
Die COVID-19-Pandemie hat die Weltwirtschaft im Jahr 2020 erheblich belastet, doch die stetig steigende Zahl an geimpften Personen lässt den Internationalen Währungsfonds (IWF) etwas zuversichtlicher auf das Jahr 2021 blicken. So hat er in seinem jüngsten World Economic Outlook die Prognose für das Wachstum der Weltwirtschaft in diesem Jahr um 0,5 Prozentpunkte nach oben angehoben. Für 2021 rechnet er demnach mit einem Plus der weltweiten Wirtschaftsleistung von 6,0 %. Für die USA prognostiziert der IWF sogar einen Anstieg um 1,3 Prozentpunkte (+6,4 %). Für die Eurozone korrigiert der IWF seine Einschätzung um 0,2 Prozentpunkte nach oben und veranschlagt entsprechend eine Zunahme der Wirtschaftsleistung von 4,4 %. Auch für Deutschland hebt der IWF seine Prognose für das laufende Jahr um 0,1 Prozentpunkte auf 3,6 %, gefolgt von einem Wachstum von 3,4 % im Folgejahr. 11
4.2 Branchenbezogene Rahmenbedingungen
Laut der neuesten Prognose von Gartner werden sich die weltweiten IT-Ausgaben im Jahr 2021 auf 3,9 Billionen US-Dollar belaufen, was einem Anstieg von 6,2 % gegenüber 2020 entspricht. Auch für alle Segmente innerhalb der IT-Ausgaben wird für das laufende Jahr eine Rückkehr zum Wachstum prognostiziert. So wird für den Bereich Unternehmenssoftware der stärkste Aufschwung erwartet (+8,8 %), da Remote-Arbeitsumgebungen erweitert und verbessert werden. Der Bereich Hardware wird im Jahr 2021 das zweitstärkste Wachstum verzeichnen (+8 %) und voraussichtlich 705,4 Mrd. US-Dollar an IT-Ausgaben erzielen. 12 Nach Angaben des Branchenverbands Bitkom wird im IT-Sektor für 2021 in Deutschland ein Umsatz von 98,6 Mrd. Euro erwartet - das entspricht im Vergleich zu 2020 einem Wachstum um 4,2 %. Die IT-Services bilden mit einem Volumen von 40,0 Mrd. Euro (+1,1 %) auch im Jahr 2021 noch vor der IT-Hardware den größten Anteil des IT-Markts ab. Die Ausgaben für Software steigen im laufenden Jahr um 4,1 Prozent auf 27,0 Mrd. Euro. 13
11 https://www.imf.org/en/Publications/WEO/Issues/2021/03/23/world-economic-outlook-april-2021
12 https://www.gartner.com/en/newsroom/press-releases/2020-01-25-gartner-forecasts-worldwide-it-spending-to-grow-6-point-2-percent-in-2021
13 https://www.bitkom.org/Marktdaten/ITK-Konjunktur/ITK-Markt-Deutschland.html
Das Cloudgeschäft wird perspektivisch weiteres Wachstum erzielen. So prognostiziert das Analysehaus Gartner, dass die weltweiten Endnutzerausgaben für Public-Cloud-Services im Jahr 2021 um 18,4 % auf insgesamt 304,9 Mrd. US-Dollar steigen werden, gegenüber 257,5 Mrd. US-Dollar im Jahr 2020. 14 Weltweit sollen bis 2025 rund 60 % der Ausgaben für IT-Infrastrukturen in Unternehmen auf Public Clouds entfallen und rund ein Viertel der IT-Applikationen in Unternehmen wird über Public Cloud Services betrieben werden. 15
Darüber hinaus wird der globale Data-Warehousing-Markt laut MarketWatch bis zum Jahr 2025 ein Volumen von über 30 Mrd. US-Dollar umfassen. 16 Nach Einschätzung des Analysehauses IDC wird das Marktvolumen für Big Data und Business Analytics, bis 2022 bei einer jährlichen Wachstumsrate von durchschnittlich 13,2 % (CAGR) auf 274,3 Mrd. US-Dollar ansteigen. 17 Wesentlicher Treiber ist die produzierte Datenmenge, die laut IDC im Jahr 2020 18 rund 59 Zettabytes umfasst und bis zum Jahr 2025 sogar auf 175 Zettabyte heranwachsen soll (+297 %). 19
4.3 Unternehmensausblick und erwartete Geschäftsentwicklung
Prognose für das Geschäftsjahr 2021
Für das Geschäftsjahr 2021 erwartet Exasol ein Wachstum des ARR im mittleren zweistelligen Prozentbereich gegenüber dem Vorjahreswert von 24,1 Mio. Euro. Aus Sicht des Managements sollen steigende ARR mit Bestandskunden ("Upselling") und Vertragsabschlüsse mit Neukunden zum erwarteten ARR-Wachstum beitragen. Zudem sieht Exasol die Aussichten in der Branche für Datenbank Managementsysteme als weiterhin vielversprechend an und sollten das erwartete ARR-Wachstum stützen.
Darüber hinaus investiert Exasol weiterhin in den Ausbau des global ausgerichteten Marketing- und Vertriebsteams mit dem Ziel, die Markenbekanntheit zu erhöhen und die internationale Expansion der Gruppe voranzutreiben. Im Geschäftsjahr 2021 geht die Gesellschaft auch davon aus, sukzessive ihre neu entwickelte SaaS- / Cloud-Native Lösung im Markt einzuführen.
Mittelfristige Prognose bis 2024
Exasol prognostiziert, im Laufe des Geschäftsjahres 2024 einen Annual Recurring Revenue von mindestens 100 Mio. Euro zu erzielen.
14 https://www.gartner.com/en/newsroom/press-releases/2020-11-17-gartner-forecasts-worldwide-public-cloud-end-user-spending-to-grow-18-percent-in-2021
15 https://www.idc.com/research/viewtoc.isp?containerld=US44640719
16 https://www.marketwatch.com/press-release/data-warehousing-market-2019-global-key-players-trends-share-industry-size-segmentation-opportunities-forecast-to-2025-2021-01-27
17 https://www.businesswire.com/news/home/20190404005662/en/IDC-Forecasts-Revenues-for-Big-Data-and-Business-Analytics-Solutions-Will-Reach-189.1-Billion-This-Year-with-Double-Digit-Annual-Growth-Through-2022)
18 https://www.idc.com/getdoc.jsp?containerId=prUS46286020
19 https://blogs.idc.com/2019/09/04/how-idcs-industry-cloudpath-saaspath-surveys-can-inform-your-cloud-saas-strategy/
Gesamtaussage des Vorstands zur voraussichtlichen Entwicklung
Der Vorstand der Exasol AG blickt optimistisch in die Zukunft. Mit dem Zufluss an liquiden Mitteln durch die im Geschäftsjahr 2020 getätigten Kapitalmaßnahmen sieht der Vorstand die Gesellschaft gut mit Liquidität und Kapital ausgestattet, um die Wachstumsziele erfolgreich und nachhaltig umsetzen zu können.
Im Geschäftsjahr 2021 steht im Vordergrund, die Kundenbasis zu erweitern, den Vertrieb in Exasols Kernmärkten weiter zu verstärken, die Marketingaktivitäten deutlich zu intensivieren und die Marke zu stärken. Darüber hinaus plant der Vorstand, das in der Pipeline befindliche "SaaS / Cloud-Native" Produkt einzuführen, Partnerschaften auszubauen und die vielversprechende Lösung "Autonomous Data Warehouse" voranzutreiben.
Zukunftsgerichtete Aussagen und Prognosen
Der vorliegende Lagebericht enthält zukunftsgerichtete Aussagen. Diese Aussagen beruhen auf den zum Zeitpunkt der Erstellung des Berichts vorliegenden Informationen, Erwartungen, Annahmen, Einschätzungen und Prognosen. Die in diesem Bericht getätigten zukunftsgerichteten Aussagen unterliegen naturgemäß Risiken, Unabwägbarkeiten und Unsicherheiten. Entsprechend können sich die Einschätzungen, Erwartungen, Prognosen und Annahmen ändern oder sie können sich als nicht zutreffend erweisen. Exasol garantiert nicht, dass sich die zukunftsgerichteten Aussagen als richtig erweisen. Insbesondere wird keine Verpflichtung übernommen, zukunftsgerichtete Aussagen anzupassen bzw. zu aktualisieren.
An die EXASOL AG, Nürnberg
Prüfungsurteile
Wir haben den Konzernabschluss der EXASOL AG, Nürnberg, und ihrer Tochtergesellschaften (der Konzern) - bestehend aus der Konzernbilanz zum 31. Dezember 2020, der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung, dem Konzerneigenkapitalspiegel und der Konzernkapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2020 sowie dem Konzernanhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Konzernlagebericht der EXASOL AG für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2020 geprüft.
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse
scrollen
| ― | entspricht der beigefügte Konzernabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage des Konzerns zum 31. Dezember 2020 sowie seiner Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2020 und |
| ― | vermittelt der beigefügte Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Konzernlagebericht in Einklang mit dem Konzernabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar. |
Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts geführt hat.
Grundlage für die Prüfungsurteile
Wir haben unsere Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von den Konzernunternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht zu dienen.
Sonstige Informationen
Die gesetzlichen Vertreter sind für die sonstigen Informationen verantwortlich.
Die sonstigen Informationen umfassen den Geschäftsbericht. Die sonstigen Informationen umfassen nicht den Konzernabschluss, die inhaltlich geprüften Konzernlageberichtsangaben sowie unseren dazugehörigen Bestätigungsvermerk.
Unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht erstrecken sich nicht auf die sonstigen Informationen, und dementsprechend geben wir weder ein Prüfungsurteil noch irgendeine andere Form von Prüfungsschlussfolgerung hierzu ab.
Im Zusammenhang mit unserer Prüfung haben wir die Verantwortung, die oben genannten sonstigen Informationen zu lesen und dabei zu würdigen, ob die sonstigen Informationen
scrollen
| ― | wesentliche Unstimmigkeiten zum Konzernabschluss, zu den inhaltlich geprüften Konzernlageberichtsangaben oder unseren bei der Prüfung erlangten Kenntnissen aufweisen oder |
| ― | anderweitig wesentlich falsch dargestellt erscheinen. |
Verantwortung der gesetzlichen Vertreter und des Aufsichtsrats für den Konzernabschluss und den Konzernlagebericht
Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Konzernabschlusses, der den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Konzernabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist.
Bei der Aufstellung des Konzernabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.
Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Konzernlageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Konzernlagebericht erbringen zu können.
Der Aufsichtsrat ist verantwortlich für die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses des Konzerns zur Aufstellung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts.
Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts
Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Konzernabschluss als Ganzes frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist, und ob der Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht beinhaltet.
Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Konzernabschlusses und Konzernlageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.
Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus
scrollen
| ― | identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter - falscher Darstellungen im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können. |
| ― | gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Konzernabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Konzernlageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme abzugeben. |
| ― | beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben. |
| ― | ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass der Konzern seine Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann. |
| ― | beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Konzernabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Konzernabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt. |
| ― | holen wir ausreichende geeignete Prüfungsnachweise für die Rechnungslegungsinformationen der Unternehmen oder Geschäftstätigkeiten innerhalb des Konzerns ein, um Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht abzugeben. Wir sind verantwortlich für die Anleitung, Überwachung und Durchführung der Konzernabschlussprüfung. Wir tragen die alleinige Verantwortung für unsere Prüfungsurteile. |
| ― | beurteilen wir den Einklang des Konzernlageberichts mit dem Konzernabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Konzerns. |
| ― | führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Konzernlagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen. |
Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.
Nürnberg, den 5. Mai 2021
KPMG AG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Dr. Schroff, Wirtschaftsprüfer
Zippel, Wirtschaftsprüfer
Sehr geehrte Aktionärinnen und Aktionäre,
mit dem folgenden Bericht des Aufsichtsrats möchten wir Sie über die Tätigkeit des Aufsichtsrats im Geschäftsjahr 2020 und das Ergebnis der Prüfung von Jahres- und Konzernabschluss 2020 informieren.
Tätigkeit des Aufsichtsrats
Im Berichtsjahr hat der Aufsichtsrat die ihm nach Gesetz, Satzung und Geschäftsordnung obliegenden Aufgaben gewissenhaft wahrgenommen. Der Aufsichtsrat hat den Vorstand bei der Geschäftsführung kontinuierlich begleitet, regelmäßig beraten und die Vorstandstätigkeit überwacht. Maßstab für die Überwachung waren die Rechtmäßigkeit, Ordnungsmäßigkeit, Zweckmäßigkeit und Wirtschaftlichkeit des Vorstandshandelns. Es war eine vertrauensvolle und offene Zusammenarbeit. Bei Entscheidungen von grundlegender und strategischer Bedeutung für das Unternehmen, im Berichtsjahr nicht zuletzt Entscheidungen im Zusammenhang mit dem Börsengang und den durchgeführten Kapitalerhöhungen, wurde der Aufsichtsrat rechtzeitig und angemessen eingebunden. Zustimmungspflichtige Geschäfte und Angelegenheiten wurden vom Vorstand korrekt vorgelegt. In den turnusmäßigen Aufsichtsratssitzungen sowie durch schriftlichen, telefonischen und persönlichen Austausch wurde der Aufsichtsrat durch den Vorstand laufend über alle Maßnahmen und Ereignisse von Bedeutung für das Unternehmen unterrichtet. In der Folge war der Aufsichtsrat stets über die Geschäftslage der Gesellschaft, die Geschäftsentwicklung, wesentliche Aspekte der Planung, einschließlich der Investitions-, Finanz- und Personalplanung sowie über die Ertragslage, organisatorische Maßnahmen und die Gesamtlage des Konzerns informiert. Die regelmäßige Unterrichtung über die finanzielle Lage sowie über die Risikolage bzw. das Risikomanagement waren ebenso Teil des Informationsaustauschs. Abweichungen von den Plänen und Zielen wurden vom Vorstand anlassbezogen erläutert und vom Aufsichtsrat geprüft.
Schwerpunkte der Beratungen des Aufsichtsrats
Im Berichtsjahr fanden acht Sitzungen, aufgrund der Covid-19 Pandemie überwiegend per Videokonferenz bzw. telefonisch, statt. In der Sitzung am 13.2.2020 wurden die Vorstandsdienstverträge diskutiert und neu gefasst. Die Sitzungen am 13.5.2020 sowie 19.5.2020 hatten im Wesentlichen die Zustimmungen zur Kapitalerhöhung aus genehmigten Kapital, zum konkreten Umfang der Kapitalerhöhung sowie zur Festsetzung des Platzierungspreises zum Gegenstand. In der Sitzung am 4.6.2020 wurden die folgenden Tagesordnungspunkte behandelt: Billigung und Feststellung des Jahresabschlusses 2019, Billigung der Konzernabschlüsse 2018 und 2019, Bericht des Aufsichtsrats, Vorstandszielerreichung 2019, aktuelle Geschäftsentwicklung, strategische Ausrichtung des Konzerns, Vorstandsziele 2020, ordentliche Hauptversammlung 2020 mit Beschlussvorschlägen und Mitarbeiterbeteiligungsprogramm. In der zweitägigen Sitzung am 23. und 24.10.2020 ging es u.a. um die in 2021 anstehende Umbesetzung des Aufsichtsrats sowie einer Analyse zur Marktüblichkeit der gegenwärtigen Aufsichtsratsvergütung, den Bericht des Vorstands zur Lage/Geschäftsentwicklung, eine ergebnisoffene Diskussion über eine mögliche Kapitalerhöhung, die Anpassung der Stock Appreciation Rights der Vorstände, einer grundsätzlichen Analyse des Mitbewerbers Snowflake und das Risikoportfolio und -management des Konzerns. Am 2.12.2020 fanden im mehrstündigen Abstand zwei Telefonkonferenzen statt, in denen der Aufsichtsrat der teilweisen Ausnutzung des genehmigten Kapitals sowie der Festlegung von Umfang und Platzierungspreis der Kapitalerhöhung zugestimmt hat. Die letzte Sitzung des Aufsichtsrats im Berichtsjahr am 14.12.2020 hatte u.a. den Bericht des Vorstands zur Lage/Geschäftsentwicklung, das Budget 2021 und die Etablierung eines Corporate Office des Aufsichtsrats als Schnittstelle zur Gesellschaft zum Gegenstand. Zudem hat sich der Aufsichtsrat in dieser Sitzung zum wiederholten Male während seiner Tätigkeit im Geschäftsjahr von der Leistungsfähigkeit des konzernweiten Compliance- und Risikomanagementsystems überzeugt. Es wurden die bedeutendsten Risiken des Konzerns für die Geschäftsentwicklung diskutiert, von denen aber - wie im gesamten Berichtsjahr - keine als bestandsgefährdend eingestuft wurden.
Neben Beschlussfassungen in Sitzungen wurden auch Beschlüsse im schriftlichen Umlaufverfahren gefasst. An den Sitzungen des Aufsichtsrats nahmen mit Ausnahme einer Sitzung, bei der ein Mitglied entschuldigt fehlte, immer alle Mitglieder teil.
Besetzung des Vorstands und Aufsichtsrats
Im Vorstand sowie Aufsichtsrat der Gesellschaft gab es im Berichtszeitraum keine personellen Veränderungen. Da der Aufsichtsrat nur aus vier Mitgliedern besteht, wurden im Geschäftsjahr keine Ausschüsse gebildet.
Jahres- und Konzernabschluss
Der Jahres- und Konzernabschluss zum 31.12.2020 sowie der Konzernlagebericht für das Geschäftsjahr 2020 wurden durch den Vorstand aufgestellt und durch den von der Hauptversammlung vom 22.6.2020 bestellten unabhängigen Abschlussprüfer KPMG AG, Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, Nürnberg, geprüft und jeweils mit einem uneingeschränkten Bestätigungsvermerk versehen.
Der Aufsichtsrat hat den Jahres- und Konzernabschluss zum 31.12.2020 sowie den Lagebericht für den Konzern für das Geschäftsjahr 2020 unter Berücksichtigung der Prüfungsberichte des Abschlussprüfers, die den Mitgliedern des Aufsichtsrats im Vorfeld der Sitzung rechtzeitig zur Verfügung gestellt wurden, geprüft.
Der Vorstand erläuterte in der Bilanzaufsichtsratssitzung per Videokonferenz am 10.5.2021 den Jahres- und Konzernabschluss zum 31.12.2020 sowie den Konzernlagebericht für das Geschäftsjahr 2020. In dieser Aufsichtsratssitzung hat der bearbeitende Abschlussprüfer über die wichtigsten Ergebnisse und Grundsätze seiner Prüfung berichtet und stand anschließend für die Fragen der Aufsichtsratsmitglieder zur Verfügung.
Nach ausgiebiger Prüfung hat der Aufsichtsrat in der vorgenannten Sitzung den vom Vorstand zum 31.12.2020 aufgestellten Jahresabschluss und Konzernabschluss jeweils gebilligt. Der Jahresabschluss der Exasol AG ist damit gemäß § 172 Satz 1 AktG festgestellt.
Dank
Für die im Berichtsjahr 2020 geleistete erfolgreiche Arbeit, insbesondere die gesamten Anstrengungen zur Verwirklichung des Börsengangs, spricht der gesamte Aufsichtsrat dem Vorstand und allen Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern des Exasol Konzerns seinen aufrichtigen Dank und Respekt aus. Den Aktionärinnen und Aktionären dankt der Aufsichtsrat für das Interesse an unserer Gesellschaft und für das entgegengebrachte Vertrauen.
Nürnberg, den 10. Mai 2021
Für den Aufsichtsrat
Jochen Tschunke, Aufsichtsratsvorsitzender
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.