Hexagon

Earnings Release • Feb 2, 2022

BOKSLUTSKOMMUNIKÉ

1 JANUARI - 31 DECEMBER 2021

FJÄRDE KVARTALET

• Operationell nettoomsättning ökade med 17 procent till 1 216,7 MEUR (1 044,1). Nettoomsättningen inklusive minskning av förvärvade förutbetalda intäkter uppgick till 1 210,4 (1 038,0). Till fasta växelkurser och jämförbar struktur (organisk tillväxt) ökade nettoomsättningen med 7 procent
• Justerat rörelseresultat (EBIT1) ökade med 24 procent till 373,1 MEUR (299,7)
• Resultatet före skatt, exklusive justeringar, uppgick till 367,6 MEUR (292,4)
• Periodens resultat, exklusive justeringar, uppgick till 299,7 MEUR (239,8)
• Resultatet per aktie, exklusive justeringar, uppgick till 11,0 Euro cent (9,2)
• Det operativa kassaflödet minskade till 237,3 MEUR (353,4)
• Hexagons styrelse föreslår en utdelning om 0,11 EUR (0,09) per aktie, en ökning med 22 procent

MEUR	Kv4 2021	Kv4 2020	Δ%	2021	2020	Δ%
Operationell nettoomsättning	1 216,7	1 044,1	7 1)	4 347,4	3 770,5	12 1)
Omsättningsjustering2)	-6,3	-6,1	e.t.	-6,3	-6,1	e.t.
Nettoomsättning	1 210,4	1 038,0	7 1)	4 341,1	3 764,4	12 1)
Justerad bruttovinst2)	790,4	663,3	19	2 806,8	2 398,7	17
Justerad bruttomarginal, %2)	65,0	63,5	1,5	64,6	63,6	1,0
Justerat rörelseresultat (EBITDA)2)	471,2	414,6	14	1 654,1	1 411,6	17
Justerad EBITDA marginal, %2)	38,7	39,7	-1,0	38,0	37,4	0,6
Justerat rörelseresultat (EBIT1)2)	373,1	299,7	24	1 269,6	1 009,5	26
Justerad rörelsemarginal, %	30,7	28,7	2,0	29,2	26,8	2,4
Resultat före skatt, exklusive
justeringar	367,6	292,4	26	1 243,4	982,1	27
Justeringar (före skatt)3)	-200,0	-46,7	e.t.	-259,8	-222,5	e.t.
Resultat före skatt	167,6	245,7	-32	983,6	759,6	29
Periodens resultat	140,8	202,5	-30	810,0	624,7	30
Periodens resultat, exkl. justeringar	299,7	239,8	25	1 018,0	805,3	26
Resultat per aktie, Euro cent	5,1	7,8	-35	30,8	24,0	28
Resultat per aktie, exkl.
justeringar, Euro cent	11,0	9,2	20	38,8	31,0	26

1)Justerad till fasta växelkurser och jämförbar struktur (organisk tillväxt).

2)För definition, se sidan 19.

3)Mer information finns på sidan 2.

KOMMENTAR FRÅN VD

"Vi avslutade 2021 med det starkaste kvartalet någonsin, med försäljning, rörelseresultat och lönsamhet på rekordnivåer, trots de utmaningar vi hade i kvartalet. Den fortsatt ansträngda komponenttillgången minskade omsättning och organisk tillväxt med 6 procent, vilket resulterade i en växande orderstock och ökade kostnader. Vårt starka rörelseresultat är ett bevis på att vi framgångsrikt mildrat de negativa effekterna av komponentbrist och kostnadstryck.

Trots en ansträngd distributionskedja fortsatte Geosystems sin fantastiska utveckling och levererade 7 procent organisk tillväxt, tack vare hög efterfrågan inom infrastruktur och bygg samt för reality capture-lösningar. Manufacturing Intelligence rapporterade 9 procent organisk tillväxt, hänförligt till en fortsatt återhämtning inom alla marknader samt en hög efterfrågan på design- och simuleringsmjukvara. PPM hade fortsatt god utveckling till följd av återhämtningen inom processindustrin och stark tillväxt i vår AEC-portfölj. Vi konsoliderade Infors EAM-verksamhet från kvartalets början och intergrationen fortskrider enligt plan. SaaStillväxten för EAM uppgick till 42 procent.

Under kvartalet fortsatte vi att expandera vårt initiativ inom green tech. R-evolution presenterade en satsning för att kartlägga de hotade sjögräsängarna i Karibien genom bathymetrisk LiDAR för att skydda och bevara marina ekosystem som lagrar koldioxid (blue carbon ecosystems).

Trots de kortsiktiga utmaningarna inleder vi 2022 med en stark orderbok och nya ambitiösa finansiella mål för den kommande femårsperioden. "

ORGANISK TILLVÄXT

7

%

%

%

31

JUSTERAD RÖRELSEMARGINAL

81

KASSAGENERERING

KONCERNENS UTVECKLING KV4

NETTOOMSÄTTNING

Den operationella nettoomsättningen ökade med 17 procent till 1 216,7 MEUR (1 044,1). I fasta växelkurser och jämförbar struktur (organiskt tillväxt) ökade nettoomsättningen med 7 procent. Regionalt uppgick den organiska tillväxten till 12 procent i Amerika, 7 procent i EMEA och 1 procent i Asien. I Amerika rapporterade Nordamerika 9 procent organisk tillväxt. Detta till följd av en stark återhämtning inom fordon, tillverkning, kraft och energi samt en fortsatt stabil efterfrågan inom surveying, infrastruktur och bygg, men hämmad av en svag utveckling inom försvar. Sydamerika fortsatte att rapportera hög tvåsiffrig tillväxt driven av stark utveckling inom gruvdrift, jordbruk samt kraft och energi. I EMEA rapporterade Västeuropa 6 procent organisk tillväxt i huvudsak driven av solid tillväxt inom surveying, tillverkning, infrastruktur och bygg samt stark återhämtning inom fordon. Ryssland, Mellanöstern och Östeuropa fortsatte också att rapportera stark organisk tillväxt. I Asien rapporterade Kina 2 procent organisk tillväxt, hämmad av ansträngd komponenttillgång inom infrastruktur och bygg samt av tuffa jämförelsetal. Indien rapporterade solid tvåsiffrig tillväxt, medan Japan, Sydkorea och Nya Zeeland minskade.

RÖRELSERESULTAT

Justerat rörelseresultat (EBIT 1) ökade med 24 procent till 373,1 MEUR (299,7), vilket motsvarar en justerad rörelsemarginal om 30,7 procent (28,7). Den justerade rörelsemarginalen (EBIT1) påverkades positivt av ökade försäljningsvolymer och en stärkt produktmix. Justerat rörelseresultat (EBIT1) påverkades positivt av translationseffekt om 9,1 MEUR och påverkades positivt av transaktionseffekt om 1,8 MEUR från valutakursrörelser. Resultat före skatt, exklusive justeringar, uppgick till 367,6 MEUR (292,4) och påverkades positivt av translationseffekt av valutakursrörelser om 5,4 MEUR.

JUSTERINGAR

Justeringar i kvartalet består av kostnader för aktieprogram (LTIP) 9,2 MEUR (0), avskrivningar på övervärden (PPA) 21,5 MEUR (12,5), förvärvade förutbetalda intäkter 6,3 MEUR (6,1) och poster av engångskaraktär 163,0 MEUR (28,1) relaterade till transaktions- och integrationskostnader samt nedskrivningar på överlappande teknologier i samband med förvärvet av Infors EAM verksamhet.

FINANSIELL ÖVERSIKT - FJÄRDE KVARTALET

		Nettoomsättning		Resultat
MEUR	Kv4 2021	Kv4 2020	Δ% 1)	Kv4 2021	Kv4 2020	Δ%
Geospatial Enterprise Solutions	586,5	535,3	5	182,0	161,3	13
Industrial Enterprise Solutions	630,2	508,8	8	200,9	144,9	39
Operationell nettoomsättning	1 216,7	1 044,1	7
Omsättningsjustering2)	-6,3	-6,1	e.t.
Nettoomsättning	1 210,4	1 038,0	7
Koncernkostnader				-9,8	-6,5	-51
Justerat rörelseresultat (EBIT1)				373,1	299,7	24
Justerad rörelsemarginal, %				30,7	28,7	2,0
Ränteintäkter och -kostnader, netto				-5,5	-7,3	25
Resultat före justeringar				367,6	292,4	26
Justeringar2)				-200,0	-46,7	e.t.
Resultat före skatt				167,6	245,7	-32
Skatt				-26,8	-43,2	38
Periodens resultat				140,8	202,5	-30

1)Justerad till fasta växelkurser och jämförbar struktur (organisk tillväxt).

TRANSLATIONSEFFEKT AV VALUTAKURSRÖRELSER JÄMFÖRT MED EUR – FJÄRDE KVARTALET

	Rörelse 1)		Intäkt-kostnad	Resultatpåverkan
CHF	Förstärkts	2%	Negativ	Negativ
USD	Förstärkts	4%	Positiv	Positiv
CNY	Förstärkts	8%	Positiv	Positiv
EBIT1, MEUR				9,1

1)Jämfört med Kv4 2020

FÖRSÄLJNINGSBRYGGA - FJÄRDE KVARTALET ORGANISK TILLVÄXT PER REGION

Operationell

1)Nettoomsättningen från genomförda förvärv och avyttringar under de senaste tolv månaderna redovisas under raden "Struktur" i tabellen ovan. Procenttal är avrundade till närmaste heltal.

	Operationell nettoomsättning1)	Region	Kv4 2021
2020, MEUR	1 044,1	Nordamerika (32% av försäljningen)	↗
Struktur, %	7	EMEA exkl. Västeuropa (8% av försäljningen)	↗
Valuta, %	3	2 Sydamerika (4% av försäljningen)	↗
Organisk tillväxt, %	7	Västeuropa (29% av försäljningen)	→	>8% ↗
Totalt, %	17	Kina (15% av försäljningen)	→	0-8% →
2021, MEUR	1 216,7	Asien exkl. Kina (12% av försäljningen)	↘	Negativ ↘
1)Nettoomsättningen från genomförda förvärv och avyttringar under de senaste tolv månaderna redovisas under raden		Totalt	→

GEOSPATIAL ENTERPRISE SOLUTIONS – KV4 2021

Geospatial Enterprise Solutions har en världsledande portfölj av sensorer för datainsamling från marken och luften samt för positionering via satelliter. Sensorerna kompletteras med mjukvara (GIS) för skapandet av 3D-kartor och -modeller som sedan används som beslutsunderlag i en rad mjukvaruapplikationer inom områden som lantmäteri, byggnation, offentlig säkerhet och jordbruk. Segmentet består av enheterna Geosystems, Safety & Infrastructure och Autonomy & Positioning.

NETTOOMSÄTTNING

Geospatial Enterprise Solutions (GES) nettoomsättning uppgick till 586,5 MEUR (535,3). I fasta växelkurser och jämförbar struktur (organisk tillväxt) ökade nettoomsättningen med 5 procent. Regionalt uppgick den organiska tillväxten till 11 procent i Amerika, 4 procent i EMEA och -4 procent i Asien. I Amerika rapporterade Nordamerika 8 procent organisk tillväxt, till följd av stark efterfrågan inom infrastruktur och bygg, reality capture lösningar samt jordbruk, men hämmades av förseningar inom vissa försvarsrelaterade verksamheter. Sydamerika rapporterade stark tvåsiffrig organisk tillväxt, positivt påverkad av god efterfrågan inom gruvdrift och jordbruk. I EMEA rapporterade Västeuropa 4 procent organiskt tillväxt, gynnad av solid efterfrågan inom surveying samt infrastruktur och bygg. Ryssland och Östeuropa rapporterade tvåsiffrig organisk tillväxt, medan Afrika och Mellanöstern minskade. I Asien rapporterade Kina -5 procent organisk tillväxt till följd av tuffa jämförelsetal från fjolårets starka återhämtning inom infrastruktur och bygg samt utmanande komponenttillgång. Övriga Asien stod inför liknande utmaningar och minskade under kvartalet.

Geosystems rapporterade 7 procent organisk tillväxt, främst till följd av fortsatt stark efterfrågan inom flera industrier men hämmades signifikant av den ansträngda komponenttillgången. Safety & Infrastructure rapporterade -4 procent organisk tillväxt, till följd av förseningar inom den försvarsrelaterade verksamheten i USA, men gynnades av tillväxt inom offentlig säkerhet. Autonomy & Positioning rapporterade 8 procent organisk tillväxt, driven av fortsatt stark tillväxt inom precisionsjordbruk, men hämmades av den ansträngda komponenttillgången.

RÖRELSERESULTAT

Justerat rörelseresultat (EBIT1) ökade med 13 procent till 182,0 MEUR (161,3), vilket motsvarar en justerad rörelsemarginal om 31,0 procent (30,1). Den justerade rörelsemarginalen (EBIT1) påverkades positivt av ökade försäljningsvolymer och en stärkt produktmix.

NETTOOMSÄTTNING, RESULTAT OCH ANTAL ANSTÄLLDA

MEUR	Kv4 2021	Kv4 2020	Δ%	2021	2020	Δ%
Operationell nettoomsättning	586,5	535,3	5 1)	2 201,4	1 934,0	13 1)
Justerat rörelseresultat (EBIT1)	182,0	161,3	13	684,7	537,8	27
Justerad rörelsemarginal, %	31,0	30,1	0,9	31,1	27,8	3,3
Antal anställda (medelantal)				9 346	8 923	5

1)Justerad till fasta växelkurser och jämförbar struktur (organisk tillväxt).

NETTOOMSÄTTNING PER REGION – FJÄRDE KVARTALET NETTOOMSÄTTNING PER KUNDSEGMENT - FJÄRDE KVARTALET

INDUSTRIAL ENTERPRISE SOLUTIONS – KV4 2021

Industrial Enterprise Solutions består av mätsystem som innehåller det senaste inom sensorteknologi för snabba och noggranna mätningar samt mjukvara för CAD (Computer Aided Design), CAM (Computer Aided Manufacturing) och CAE (Computer Aided Engineering). Lösningar inom detta segment optimerar design, processer och förbättrar produktivitet i produktionsanläggningar och skapar information som är avgörande för planering, byggande och drift av fabriker och andra industriella anläggningar, inom exempelvis bil-, flyg- samt olje- och gasindustrin. Segmentet består av Manufacturing Intelligence och PPM.

NETTOOMSÄTTNING

Industrial Enterprise Solutions (IES) nettoomsättning uppgick till 630,2 MEUR (508,8). I fasta växelkurser och jämförbar struktur (organisk tillväxt) ökade nettoomsättningen med 8 procent. Regionalt uppgick den organiska tillväxten till 14 procent i Amerika, 10 procent i EMEA och 3 procent i Asien. I Amerika rapporterade Nordamerika 11 procent organisk tillväxt, till följd av stark återhämtning inom fordon samt kraft och energi, solid efterfrågan inom tillverkning och en förbättrad flygindustri. Sydamerika rapporterade tvåsiffrig tillväxt, driven av fortsatt stark återhämtning inom kraft och energi. I EMEA rapporterade Västeuropa 9 procent organisk tillväxt, gynnad av fortsatt god efterfrågan inom tillverkning och fordon samt en återhämtning inom kraft och energi. Ryssland och Mellanöstern rapporterade tvåsiffrig organisk tillväxt, men Östeuropa minskade under kvartalet. I Asien rapporterade Kina 4 procent organisk tillväxt, gynnad av fortsatt stark tillväxt inom tillverkning, trots svåra jämförelsetal. Övriga Asien rapporterade måttlig tillväxt på grund av tuffa jämförelsetal och svaghet inom kraft och energi.

Manufacturing Intelligence rapporterade 9 procent organisk tillväxt, till följd av en stark och bred återhämtning inom fordon över alla regioner, samt solid efterfrågan på mjukvara inom design- och simuleringsmjukvara. Divisionen PPM rapporterade 8 procent organisk tillväxt, driven av tillväxt inom asset information management och AEC-portföljerna, vilket ledde till en stark återhämtning i EMEA och fortsatt tillväxt i Amerika.

RÖRELSERESULTAT

Justerat rörelseresultat (EBIT1) ökade med 39 procent till 200,9 MEUR (144,9), vilket motsvarar en justerad rörelsemarginal om 31,9 procent (28,5). Den justerade rörelsemarginalen (EBIT1) påverkades positivt av ökade försäljningsvolymer, en stärkt produktmix och förvärvet av Infors EAM-verksamhet.

NETTOOMSÄTTNING, RESULTAT OCH ANTAL ANSTÄLLDA

MEUR	Kv4 2021	Kv4 2020	Δ%	2021	2020	Δ%
Operationell nettoomsättning	630,2	508,8	8 1)	2 146,0	1 836,5	11 1)
Justerat rörelseresultat (EBIT1)	200,9	144,9	39	609,1	487,5	25
Justerad rörelsemarginal, %	31,9	28,5	3,4	28,4	26,5	1,9
Antal anställda (medelantal)				11 846	11 340	4

1)Justerad till fasta växelkurser och jämförbar struktur (organisk tillväxt).

NETTOOMSÄTTNING PER REGION – FJÄRDE KVARTALET NETTOOMSÄTTNING PER KUNDSEGMENT – FJÄRDE KVARTALET

FINANSIELL ÖVERSIKT - 2021

NETTOOMSÄTTNING

Den operationella nettoomsättningen uppgick till 4 347,4 MEUR (3 770,5) för helåret. I fasta växelkurser och jämförbar struktur (organisk tillväxt) ökade nettoomsättningen med 12 procent.

RÖRELSERESULTAT

Justerat rörelseresultat (EBIT1) uppgick till 1 269,6 MEUR (1 009,5), vilket motsvarar en justerad rörelsemarginal om 29,2 procent (26,8). Justerat rörelseresultat (EBIT1) påverkades negativt av translationseffekt om -26,4 MEUR och positivt av transaktionseffekter om 8,3 MEUR från valutakursrörelser.

Räntenettot uppgick till -26,2 MEUR (-27,4) för helåret.

Resultat före skatt, exklusive justeringar, uppgick till 1 243,4 MEUR (982,1). Resultat före skatt, inklusive justeringar, uppgick till 983,6 MEUR (759,6) och påverkades negativt av translationseffekt av valutakursrörelser om -30,1 MEUR.

Periodens resultat, exklusive justeringar, uppgick till 1 018,0 MEUR (805,3) eller 38,8 Euro cent (31,0) per aktie. Periodens resultat, inklusive justeringar, uppgick till 810,0 MEUR (624,7) eller 30,8 Euro cent (24,0) per aktie.

FINANSIELL ÖVERSIKT - 2021

	Nettoomsättning			Resultat
MEUR	2021	2020	Δ% 1)	2021	2020	Δ%
Geospatial Enterprise Solutions	2 201,4	1 934,0	13	684,7	537,8	27
Industrial Enterprise Solutions	2 146,0	1 836,5	11	609,1	487,5	25
Operationell nettoomsättning	4 347,4	3 770,5	12
Omsättningsjustering2)	-6,3	-6,1	e.t.
Nettoomsättning	4 341,1	3 764,4	12
Koncernkostnader				-24,2	-15,8	-53
Justerat rörelseresultat (EBIT1)				1 269,6	1 009,5	26
Justerad rörelsemarginal, %				29,2	26,8	2,4
Ränteintäkter och -kostnader, netto				-26,2	-27,4	4
Resultat före justeringar				1 243,4	982,1	27
Justeringar3				-259,8	-222,5	e.t.
Resultat före skatt				983,6	759,6	29
Skatt				-173,6	-134,9	-29
Periodens resultat				810,0	624,7	30

1)Justerad till fasta växelkurser och jämförbar struktur (organisk tillväxt).

2)Jämförelsestörande reduktion av förutbetalda intäkter relaterade till förvärv.

3 Justeringar 2021 är relaterade till aktieprogram, avskrivningar av övervärden och poster av engångskaraktär.

TRANSLATIONSEFFEKT AV VALUTAKURSRÖRELSER JÄMFÖRT MED EUR – 2021

	Rörelse 1)	Intäkt-kostnad	Resultatpåverkan
CHF	Försvagats -1%	Negativ	Positiv
USD	Försvagats -4%	Positiv	Negativ
CNY	Förstärkts 3%	Positiv	Positiv
EBIT1, MEUR			-26,4

1)Jämfört med 2020.

Hexagons affärsenhet R-evolution offentliggjorde sin satsning på att kartlägga hotade sjögräsängar vid de karibiska öarna. I samarbete med Beneath The Waves, kommer R-evolution att använda Hexagons flygburna teknik inom bathymetrisk LiDAR för att upptäcka, kartlägga och inhämta information, med syftet att hjälpa stödja, bevara och möjliggöra naturens egen motståndskraft mot klimatförändringar för detta viktiga habitat.

ÖVERSIKT

LÖNSAMHET

Det sysselsatta kapitalet ökade till 11 777,6 MEUR (8 722,5). Avkastningen på genomsnittligt sysselsatt kapital för de senaste tolv månaderna uppgick till 13,5 procent (11,7). Avkastningen på genomsnittligt eget kapital för de senaste tolv månaderna uppgick till 11,6 procent (10,1). Kapitalomsättningshastigheten var 0,5 gånger (0,5).

FINANSIELL STÄLLNING

Eget kapital ökade till 8 764,7 MEUR (5 949,2). Soliditeten uppgick till 62,2 procent (55,6). Hexagons balansomslutning ökade till 14 095,0 MEUR (10 703,6). Ökningen av balansomslutningen drevs framförallt av förvärv.

Efter en refinansiering under 2021 består Hexagons finansiering av det följande:

1) En syndikerad låneram (RCF) etablerad under 2021. Faciliteten uppgår till 1 500 MEUR med löptid på 5+1+1 år.

2) Ett Medium Term Notes-program (MTN) om 20 000 MSEK etablerat under 2014. MTN-programmet ger Hexagon möjlighet att emittera obligationer med löptider upp till 6 år

3) Ett företagscertifikatprogram etablerat under 2012. Företagscertifikatprogrammet uppgår till 15 000 MSEK med löptider upp till 12 månader.

Summan av likvida medel och outnyttjade lånelöften uppgick den 31 december 2021 till 1 341,5 MEUR (1 764,6). Hexagons nettoskuld uppgick till 2 540,8 MEUR (2 375,9). Nettoskuldsättningsgraden uppgick till 0,27 gånger (0,37). Räntetäckningsgraden var 25,3 gånger (29,9).

KASSAFLÖDE

Under fjärde kvartalet uppgick kassaflödet från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital till 387,6 MEUR (334,1), vilket motsvarar 14,4 Euro cent (13,0) per aktie. Kassaflödet från den löpande verksamheten under fjärde kvartalet uppgick till 370,2 MEUR (478,6), vilket motsvarar 13,7 Euro cent (18,6) per aktie. Under fjärde kvartalet uppgick det operativa kassaflödet, inklusive poster av engångskaraktär, till 237,3 MEUR (353,4).

För helåret uppgick kassaflödet från den löpande verksamheten till 1 351,4 MEUR (1 374,5), vilket motsvarar 52,0 Euro cent (53,4) per aktie. Det operativa kassaflödet, inklusive poster av engångskaraktär, uppgick till 904,2 MEUR (920,7).

INVESTERINGAR, AVSKRIVNINGAR OCH NEDSKRIVNINGAR

Hexagons nettoinvesteringar, exklusive företagsförvärv och avyttringar uppgick till -123,1 MEUR (-100,4) under fjärde kvartalet och -419,4 MEUR (-383,3) för helåret. Av- och nedskrivningar uppgick till -251,8 MEUR (-145,4) under det fjärde kvartalet och -578,9 MEUR (-534,2) under helåret, varav nedskrivningar uppgick till -149,8 MEUR (-46,1) under fjärde kvartalet, och till -173,3 MEUR (-145,1) under helåret.

SKATTEKOSTNAD

Hexagons skattekostnad för helåret uppgick till -173,6 MEUR (-134,9). Den rapporterade skattesatsen var 16,0 procent (17,6) för kvartalet och 17,6 procent (17,8) för helåret. Skattesatsen, exklusive justeringar, uppgick till 18,0 procent (18,0) för kvartalet och 18,0 procent (18,0) för helåret.

PERSONAL

Medelantalet anställda under fjärde kvartalet var 21 291 (20 343). Antalet anställda uppgick vid utgången av kvartalet till 22 097 (20 596).

AKTIEDATA

Årsstämman beslutade om en aktiesplit 7:1 vilken genomfördes den 20 maj 2021. All historisk data har omräknats förutom börskursen.

Resultat per aktie, inklusive justeringar, uppgick under fjärde kvartalet till 5,1 Euro cent (7,8). Resultatet per aktie, exklusive justeringar, uppgick under det fjärde kvartalet till 11,0 Euro cent (9,2).

Resultat per aktie, inklusive justeringar, uppgick under helåret till 30,8 Euro cent (24,0). Resultatet per aktie, exklusive justeringar, uppgick under helåret till 38,8 Euro cent (31,0).

Eget kapital per aktie var den 31 december 2021 3,24 EUR (2,31) och börskursen 143,65 SEK (749,80).

Hexagons aktiekapital uppgick till 85 761 450 EUR, representerat av 2 696 127 888 aktier, varav 110 250 000 av serie A med tio röster vardera och 2 585 877 888 av serie B med en röst vardera. Hexagon innehar 9 350 000 egna aktier.

MODERBOLAGET

Moderbolagets resultat före skatt för kvartalet uppgick till -7,0 MEUR (-8,0) och till -14,4 MEUR (361,8) för helåret. Eget kapital var 6 647,6 MEUR (5 208,2). Soliditeten i moderbolaget var 51 procent (48). Likvida medel inklusive outnyttjade kreditlöften var 916,1 MEUR (1 340,4).

Hexagon offentliggjorde världens första automatiserade lösning för vägtåg tillsammans med Mineral Resources Limited, ett ledande bolag inom tjänster för gruvindustrin. Den automatiserade lösningen för vägtåg förbättrar säkerheten för långväga transporter, ökar kostnadseffektiviteten och minskar utsläpp vilket hjälper företag att sänka sina koldioxidavtryck.

REDOVISNINGSPRINCIPER

Hexagon tillämpar International Financial Reporting Standards (IFRS) såsom de antagits av EU. Hexagons rapport för koncernen är utformad i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering samt Årsredovisningslagen. Moderbolagets räkenskaper är upprättade enligt Årsredovisningslagen. Redovisningsprinciper och beräkningsmetoder är oförändrade jämfört med dem som tillämpats i årsredovisningen 2020, se not 1 för mer detaljerad information.

RISK OCH OSÄKERHETSFAKTORER

Hexagon är som internationell koncern med stor geografisk spridning exponerad för ett antal såväl affärsmässiga som finansiella risker. De affärsmässiga riskerna kan delas upp i strategiska, operationella och legala risker. De finansiella riskerna är bland annat hänförliga till valutakurser, räntesatser, likviditet samt kreditgivning. Riskhanteringen i Hexagon syftar till att identifiera, kontrollera och neutralisera risker. Detta arbete sker utifrån en bedömning av riskernas sannolikhet och potentiella effekt för koncernen. Riskbedömningen är oförändrad jämfört med den riskbild som presenteras i årsredovisningen 2020.

AKTIEPROGRAM

Hexagons aktieprogram redovisas i enlighet med IFRS 2 och klassificeras som en aktierelaterad ersättning som regleras med egetkapitalinstrument, vilket innebär att programmet redovisas i eget kapital. Sociala avgifter redovisas som en skuld i balansräkningen. Kostnaden för de aktiebaserade incitamentsprogrammen är estimerad till 60 MEUR per program och fördelas över intjänandeperioden. Kostnaden redovisas som en personalkostnad i resultaträkningen under intjänandeperioden. Syftet med incitamentsprogrammet är att stärka Hexagons möjlighet att behålla och rekrytera skicklig personal, erbjuda konkurrensmässig ersättning och liera intresset mellan aktieägare och de berörda anställda. Genom ett aktierelaterat incitamentsprogram knyts medarbetares ersättning till bolagets resultat och värdeutveckling och skapar därmed långsiktiga incitament för programmets deltagare.

Hexagon har två pågående program, med intjänandeperioderna 2020/2023 och 2021/2024.

TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE

Inga väsentliga transaktioner med närstående har inträffat under kvartalet.

BOLAGSSTÄMMA OCH VALBEREDNING

Bolagsstämma kommer att hållas den 29 april 2022 klockan 17:00 på City Conference Center Stockholm (Norra Latin), Drottninggatan 71 B. Sammansättningen för Hexagons valberedning för årsstämman 2022 är: Mikael Ekdahl (ordförande), Melker Schörling AB, Jan Dworsky, Swedbank Robur fonder, Anders Oscarsson, AMF och AMF Fonder och Caroline Forsberg, SEB Investment Management.

UTDELNING

Hexagons styrelse föreslår en utdelning om 0,11 EUR per aktie (0,09) för räkenskapsåret 2021, vilket motsvarar 36 procent av resultat efter skatt. Den 3 maj kommer att föreslås som avstämningsdag och förväntat datum för likvid är 10 maj.

HÄNDELSER EFTER BALANSDAGEN

Hexagon offentliggjorde förvärvet av Minnovare den10 januari.

Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att denna bokslutskommuniké ger en rättvisande översikt av företagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget och de företag som ingår i koncernen står inför.

Stockholm den 2 februari 2022 Hexagon AB (publ)

Gun Nilsson Ordförande

Ola Rollén Vd och koncernchef Styrelseledamot

John Brandon Styrelseledamot

Ulrika Francke Styrelseledamot

Henrik Henriksson Styrelseledamot

Erik Huggers Styrelseledamot Märta Schörling Andreen Styrelseledamot

Sofia Schörling Högberg Styrelseledamot

Patrick Söderlund Styrelseledamot

Brett Watson Styrelseledamot

Denna bokslutskommuniké har inte varit föremål för särskild granskning av bolagets revisorer.

KONCERNENS RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG

MEUR	Kv4 2021	Kv4 2020	2021	2020
Nettoomsättning	1 210,4	1 038,0	4 341,1	3 764,4
Kostnad för sålda varor	-427,4	-385,7	-1 544,0	-1 390,1
Bruttoresultat	783,0	652,3	2 797,1	2 374,3
Försäljningskostnader	-233,3	-173,1	-797,4	-687,3
Administrationskostnader	-106,3	-82,5	-357,4	-328,2
Forsknings- och utvecklingskostnader	-136,3	-109,2	-510,8	-462,7
Realisationsresultat vid försäljning av dotterbolag	-	-	0,3	-
Övriga rörelseintäkter och kostnader, netto	-134,0	-34,5	-122,0	-109,1
Rörelseresultat 1)	173,1	253,0	1 009,8	787,0
Ränteintäkter	1,4	1,2	5,1	6,3
Räntekostnader	-6,9	-8,5	-31,3	-33,7
Resultat före skatt	167,6	245,7	983,6	759,6
Skatt	-26,8	-43,2	-173,6	-134,9
Periodens resultat	140,8	202,5	810,0	624,7
Hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare	138,3	200,4	801,6	618,1
Innehav utan bestämmande inflytande	2,5	2,1	8,4	6,6
1) varav justeringar	-200,0	-46,7	-259,8	-222,5
I resultatet ingår av- och nedskrivningar om	-251,8	-145,4	-578,9	-534,2
- varav avskrivningar på övervärden	-21,5	-12,5	-62,2	-53,3
Resultat per aktie, Euro cent	5,1	7,8	30,8	24,0
Resultat per aktie efter utspädning, Euro cent	5,1	7,8	30,8	24,0
Eget kapital per aktie, EUR	3,24	2,31	3,24	2,31
Utestående antal aktier, tusental	2 696 128	2 568 335	2 696 128	2 568 335
Genomsnittligt antal aktier, tusental	2 696 013	2 572 612	2 599 293	2 572 780
Genomsnittligt antal aktier efter utspädning, tusental	2 705 363	2 577 134	2 606 291	2 573 914

RAPPORT ÖVER TOTALRESULTATET

MEUR	Kv4 2021	Kv4 2020	2021	2020
Periodens resultat	140,8	202,5	810,0	624,7
Övrigt totalresultat
Poster som inte kommer att omklassificeras till resultaträkningen
Omvärderingar av pensioner	-1,8	-2,9	43,7	-29,4
Inkomstskatt relaterad till poster som inte kommer att
omklassificeras till resultaträkningen	-0,7	0,7	-5,3	3,6
Summa poster som inte kommer att omklassificeras till
resultaträkningen, netto efter skatt	-2,5	-2,2	38,4	-25,8
Poster som senare kan komma att omklassificeras till
resultaträkningen Valutakursdifferenser	189,2	-165,0	503,5	-468,5
Inkomstskatt relaterad till poster som senare kan komma att omklassificeras till resultaträkningen	-3,7	15,7	-14,1	23,3
Summa poster som senare kan komma att omklassificeras till
resultaträkningen, netto efter skatt	185,5	-149,3	489,4	-445,2
Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt	183,0	-151,5	527,8	-471,0
Totalresultat för perioden	323,8	51,0	1 337,8	153,7
Hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare	320,0	48,3	1 326,8	147,5
Innehav utan bestämmande inflytande	3,8	2,7	11,0	6,2

KONCERNENS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG

MEUR		31/12 2021 31/12 2020
Immateriella anläggningstillgångar	10 909,4	7 941,8
Materiella anläggningtillgångar	536,7	480,1
Nyttjanderättstillgångar	201,7	205,1
Finansiella anläggningstillgångar	69,6	80,4
Uppskjutna skattefordringar	105,9	102,1
Summa anläggningstillgångar	11 823,3	8 809,5
Varulager	443,5	371,1
Kundfordringar	1 090,8	884,7
Övriga fordringar	114,8	113,3
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter	150,5	127,6
Summa kortfristiga fordringar	1 356,1	1 125,6
Likvida medel	472,1	397,4
Summa omsättningstillgångar	2 271,7	1 894,1
Summa tillgångar	14 095,0	10 703,6
Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare	8 732,1	5 934,8
Eget kapital hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande	32,6	14,4
Summa eget kapital	8 764,7	5 949,2
Räntebärande skulder	2 143,0	1 995,4
Leasingskulder	149,9	153,5
Övriga skulder	116,0	85,5
Avsättningar för pensioner	75,0	125,4
Uppskjutna skatteskulder	478,0	460,2
Övriga avsättningar	13,9	14,7
Summa långfristiga skulder	2 975,8	2 834,7
Räntebärande skulder	582,3	437,4
Leasingskulder	62,7	61,6
Leverantörsskulder	263,2	207,4
Övriga skulder	307,1	326,7
Övriga avsättningar	54,8	48,3
Förutbetalda intäkter	655,1	520,9
Upplupna kostnader	429,3	317,4
Summa kortfristiga skulder	2 354,5	1 919,7
Summa eget kapital och skulder	14 095,0	10 703,6

FINANSIELLA INSTRUMENT

I Hexagons balansräkning värderas derivat och andra långfristiga värdepappersinnehav till verkligt värde. Derivat värderas till verkligt värde fastställt utifrån värderingstekniker med observerbar marknadsdata som ingångsdata (nivå 2 enligt definition i IFRS 13). Andra långfristiga värdepappersinnehav uppgår till obetydliga belopp. Skulder avseende tilläggsköpeskillingar värderas till verkligt värde utifrån företagsledningens bästa bedömning av troligt utfall (nivå 3 enligt definitionen i IFRS 13). Övriga tillgångar och skulder värderas till upplupet anskaffningsvärde.

För finansiella tillgångar och skulder som värderas till upplupet anskaffningsvärde bedöms bokförda värden approximativt överensstämma med verkliga värden förutom avseende långfristiga skulder till kreditinstitut. Dessa skulder löper i huvudsak med kort räntebindningstid varför skillnaden mellan verkligt värde och bokfört värde är insignifikant i förhållande till Hexagons totala balansräkning.

FÖRÄNDRING AV KONCERNENS EGET KAPITAL

MEUR	2021	2020
Ingående eget kapital	5 949,2	6 076,9
Totalresultat för perioden1)	1 337,8	153,7
Apportemission	1 751,4	-
Återköp av egna aktier	-62,2	-47,3
Utdelning	-244,2	-234,1
Förvärv av innehav utan bestämmande inflytande	12,7	-
Aktiebaserat program (LTIP)	20,0	-
Utgående eget kapital2)	8 764,7	5 949,2
1) Hänförligt till: Moderbolagets aktieägare	1 326,8	147,5
Innehav utan bestämmande inflytande	11,0	6,2
2) Hänförligt till: Moderbolagets aktieägare	8 732,1	5 934,8
Innehav utan bestämmande inflytande	32,6	14,4

UTVECKLING AV ANTAL AKTIER

	A-aktier	B-aktier	Totalt
2014-12-31 Totalt utgivna och utestående	15 750 000	341 639 213	357 389 213
Nyteckning med stöd av optionsrätt	-	2 947 929	2 947 929
2015-12-31 Totalt utgivna och utestående	15 750 000	344 587 142	360 337 142
Nyteckning med stöd av optionsrätt	-	106 000	106 000
2016-12-31 Totalt utgivna och utestående	15 750 000	344 693 142	360 443 142
Nyteckning med stöd av optionsrätt	-	-	-
2017-12-31 Totalt utgivna och utestående	15 750 000	344 693 142	360 443 142
Nyteckning med stöd av optionsrätt	-	2 481 550	2 481 550
2018-12-31 Totalt utgivna och utestående	15 750 000	347 174 692	362 924 692
Nyteckning med stöd av optionsrätt	-	4 614 610	4 614 610
2019-12-31 Totalt utgivna och utestående	15 750 000	351 789 302	367 539 302
Nyteckning med stöd av optionsrätt	-	11 500	11 500
Återköp av egna aktier	-	-646 000	-646 000
2020-12-31 Totalt utestående	15 750 000	351 154 802	366 904 802
Återköp av egna aktier	-	-204 000	-204 000
2021-03-31 Totalt utestående	15 750 000	350 950 802	366 700 802
Split 7:1 utestående aktier	94 500 000	2 105 704 812	2 200 204 812
2021-06-30 Totalt utestående	110 250 000	2 456 655 614	2 566 905 614
Återköp av egna aktier	-	-1 400 000	-1 400 000
2021-09-30 Totalt utestående	110 250 000	2 455 255 614	2 565 505 614
Apportemission		132 622 274	132 622 274
Återköp av egna aktier		-2 000 000	-2 000 000
2021-12-31 Totalt utestående	110 250 000	2 585 877 888	2 696 127 888
Totalt antal aktier i eget förvar	-	9 350 000	9 350 000
2021-12-31 Totalt utgivna En A-aktie motsvarar tio röster och en B-aktie motsvarar en röst.	110 250 000	2 595 227 888	2 705 477 888

KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS

MEUR	Kv4 2021	Kv4 2020	2021	2020
Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av
rörelsekapitalet exklusive skatt och räntor	438,3	383,3	1 590,9	1 340,9
Betald skatt	-41,3	-44,1	-189,4	-163,2
Erhållen och betald ränta, netto	-9,4	-5,1	-28,7	-24,5
Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av
rörelsekapitalet	387,6	334,1	1 372,8	1 153,2
Kassaflöde från förändringar av rörelsekapitalet	-17,4	144,5	-21,4	221,3
Kassaflöde från den löpande verksamheten	370,2	478,6	1 351,4	1 374,5
Investeringar i materiella tillgångar, netto	-36,3	-24,2	-107,2	-96,7
Investeringar i immateriella tillgångar	-86,8	-76,2	-312,2	-286,6
Operativt kassaflöde före poster av engångskaraktär	247,1	378,2	932,0	991,2
Kassaflöde av engångskaraktär 1)	-9,8	-24,8	-27,8	-70,5
Operativt kassaflöde	237,3	353,4	904,2	920,7
Kassaflöde från förvärv och avyttringar	-669,8	-475,4	-748,1	-760,5
Kassaflöde från övriga investeringsverksamheten	-1,3	-17,8	1,4	-34,5
Kassaflöde efter övriga investeringsverksamheten	-433,8	-139,8	157,5	125,7
Utdelning	-0,3	-233,4	-244,2	-234,1
Återköp av egna aktier	-27,0	-47,3	-62,2	-47,3
Kassaflöde från övriga finansieringsverksamheten	235,5	391,8	219,9	92,7
Periodens kassaflöde	-225,6	-28,7	71,0	-63,0
Likvida medel vid periodens början	707,2	427,2	397,4	468,3
Effekter av omräkningsdifferenser i likvida medel	-9,5	-1,1	3,7	-7,9
Periodens kassaflöde	-225,6	-28,7	71,0	-63,0
Likvida medel vid periodens slut	472,1	397,4	472,1	397,4

1)Kassaflöde av engångskaraktär består av omstruktureringskostnader.

NYCKELTAL

MEUR	Kv4 2021	Kv4 2020	2021	2020
Justerad rörelsemarginal, %3)	30,7	28,7	29,2	26,8
Vinstmarginal före skatt, %	13,8	23,7	22,7	20,2
Avkastning på eget kapital, senaste 12 månaderna, %	11,6	10,1	11,6	10,1
Avkastning på sysselsatt kapital, senaste 12 månaderna, %3)	13,5	11,7	13,5	11,7
Soliditet, %	62,2	55,6	62,2	55,6
Nettoskuldsättningsgrad	0,27	0,37	0,27	0,37
Räntetäckningsgrad	25,3	29,9	32,4	23,5
Genomsnittligt antal aktier, tusental1)	2 696 013	2 572 612	2 599 293	2 572 780
Resultat per aktie exkl. justeringar, Euro cent1) 3)	11,0	9,2	38,8	31,0
Resultat per aktie, Euro cent1)	5,1	7,8	30,8	24,0
Kassaflöde per aktie, Euro cent1)	13,7	18,6	52,0	53,4
Kassaflöde per aktie före förändring av rörelsekapital, Euro cent1)	14,4	13,0	52,8	44,8
Börskurs, SEK2)	143,65	749,80	143,65	749,80
Börskurs, omräknad till EUR2)	14,02	74,72	14,02	74,72

1)Alla jämförelsetal för nyckeltal per aktie har omräknats med hänsyn till aktesplit 7:1 som genomfördes Q2 2021.

2)Börskursen för Q4 2021 har justerats med avseende på split 7:1. Historisk data har inte omräknats.

3)Historiska siffror har omräknats med hänsyn till ny definition av justeringar.

ÖVRIG INFORMATION

NETTOOMSÄTTNING PER SEGMENT

MEUR	Kv4 2021* Kv3 2021 Kv2 2021 Kv1 2021					2021 Kv4 2020 Kv3 2020 Kv2 2020 Kv1 2020				2020*
Geospatial Enterprise Solutions	586,5	551,9	560,4	502,6	2 201,4	535,3	487,3	457,6	453,8	1 934,0
Industrial Enterprise Solutions	630,2	525,3	515,2	475,3	2 146,0	508,8	452,6	439,0	436,1	1 836,5
Koncernen	1 216,7	1 077,2	1 075,6	977,9	4 347,4	1 044,1	939,9	896,6	889,9	3 770,5

JUSTERAT RÖRELSERESULTAT (EBIT1) PER SEGMENT

MEUR			Kv4 2021 Kv3 2021 Kv2 2021 Kv1 2021		2021			Kv4 2020 Kv3 2020 Kv2 2020 Kv1 2020		2020
Geospatial Enterprise Solutions	182,0	172,6	181,3	148,8	684,7	161,3	143,6	124,3	108,6	537,8
Industrial Enterprise Solutions	200,9	142,6	138,5	127,1	609,1	144,9	122,8	119,0	100,8	487,5
Koncernkostnader	-9,8	-4,6	-5,2	-4,6	-24,2	-6,5	-3,2	-3,3	-2,8	-15,8
Koncernen	373,1	310,6	314,6	271,3	1 269,6	299,7	263,2	240,0	206,6	1 009,5
Justerad rörelsemarginal, %	30,7	28,8	29,2	27,7	29,2	28,7	28,0	26,8	23,2	26,8

AVSKRIVNINGAR PÅ ÖVERVÄRDEN (PPA) PER SEGMENT

MEUR				Kv4 2021 Kv3 2021 Kv2 2021 Kv1 2021	2021			Kv4 2020 Kv3 2020 Kv2 2020 Kv1 2020		2020
Geospatial Enterprise Solutions	-5,0	-5,1	-4,9	-5,0	-20,0	-5,0	-5,1	-5,4	-6,2	-21,7
Industrial Enterprise Solutions	-16,4	-8,7	-8,6	-8,4	-42,1	-7,4	-8,0	-8,1	-8,0	-31,5
Koncernkostnader	-0,1	0,0	0,0	0,0	-0,1	-0,1	0,0	0,0	0,0	-0,1
Koncernen	-21,5	-13,8	-13,5	-13,4	-62,2	-12,5	-13,1	-13,5	-14,2	-53,3

NETTOOMSÄTTNING PER REGION

MEUR	Kv4 2021* Kv3 2021 Kv2 2021 Kv1 2021					2021 Kv4 2020 Kv3 2020 Kv2 2020 Kv1 2020				2020*
EMEA	448,0	383,7	399,6	370,9	1 602,2	395,7	340,4	307,9	330,9	1 374,9
Amerika	440,3	379,2	360,7	327,2	1 507,4	341,0	325,9	319,4	336,3	1 322,6
Asien	328,4	314,3	315,3	279,8	1 237,8	307,4	273,6	269,3	222,7	1 073,0
Koncernen	1 216,7	1 077,2	1 075,6	977,9	4 347,4	1 044,1	939,9	896,6	889,9	3 770,5

VALUTAKURSER

Genomsnitt			Kv4 2021 Kv3 2021 Kv2 2021 Kv1 2021		2021			Kv4 2020 Kv3 2020 Kv2 2020 Kv1 2020		2020
SEK/EUR	0,0988	0,0981	0,0986	0,0988	0,0986	0,0973	0,0965	0,0938	0,0938	0,0954
USD/EUR	0,8744	0,8483	0,8293	0,8302	0,8459	0,8393	0,8556	0,9092	0,9067	0,8777
CNY/EUR	0,1368	0,1311	0,1284	0,1281	0,1312	0,1267	0,1237	0,1283	0,1299	0,1271
CHF/EUR	0,9481	0,9238	0,9109	0,9165	0,9250	0,9279	0,9298	0,9425	0,9373	0,9343
Slutkurs			Kv4 2021 Kv3 2021 Kv2 2021 Kv1 2021		2021			Kv4 2020 Kv3 2020 Kv2 2020 Kv1 2020		2020
SEK/EUR	0,0976	0,0983	0,0989	0,0977	0,0976	0,0997	0,0946	0,0953	0,0904	0,0997
USD/EUR	0,8829	0,8636	0,8415	0,8529	0,8829	0,8149	0,8541	0,8930	0,9127	0,8149
CNY/EUR	0,1390	0,1336	0,1303	0,1302	0,1390	0,1246	0,1254	0,1262	0,1286	0,1246

*Operationell nettoomsättning, dvs. exklusive omsättningsjustering

FÖRVÄRV

MEUR	EAM	Övriga	2021	2020
Verkligt värde av förvärvade tillgångar och övertagna skulder
Immateriella anläggningstillgångar	459,9	25,6	485,5	133,3
Övriga anläggningstillgångar	-	2,8	2,8	11,7
Summa anläggningstillgångar	459,9	28,4	488,3	145,0
Summa omsättningstillgångar	27,3	19,9	47,2	63,0
Summa tillgångar	487,2	48,3	535,5	208,0
Summa långfristiga skulder	-	-7,7	-7,7	-13,0
Summa kortfristiga skulder	-54,2	-8,6	-62,8	-57,7
Summa skulder	-54,2	-16,3	-70,5	-70,7
Verkligt värde av förvärvade tillgångar och övertagna skulder, netto	433,0	32,0	465,0	137,3
Innehav utan bestämmande inflytande i förvärvade bolag	-	-12,7	-12,7	0,0
Goodwill	1 989,0	117,4	2 106,4	692,4
Summa överförd köpeskilling	2 422,0	136,7	2 558,7	829,7
Avgår likvida medel i förvärvade bolag	-	-5,3	-5,3	-35,0
Justering för ej betald köpeskilling och tillägg för betald köpeskilling
avseende tidigare års förvärv	-	-53,6	-53,6	-34,2
Kassaflöde från förvärv av bolag/verksamheter	2 422,0	77,8	2 499,8	760,5
Betalning med egna aktier	-1 751,4	-	-1 751,4	-
Erhållen likvid vid försäljning av bolag/verksamheter		-0,3	-0,3	-
Nettokassaflöde från förvärv/avyttring av bolag/verksamheter	670,6	77,5	748,1	760,5

Under helåret 2021 har Hexagon förvärvat följande företag:

• Mecadat, en distributör av computer-aided design och computer-aided manufacturing mjukvara

• CADLM, en leverantör av datorstödd konstruktion (CAE) mjukvara

• ZGtech, en leverantör av 3D scanners

• Immersal Oy, en distributör av spatial kartläggning och visualiseringslösningar

• Infors EAM-verksamhet, en leverantör av Enterprise Asset Management mjukvara

• Jovix, en leverantör av materialhanteringsmjukvara

Förvärven har individuellt bedömts som immateriella från ett koncernperspektiv varför endast aggregerad information presenteras. Analyserna av de förvärvade nettotillgångarna är preliminära och kan komma att förändras. Tilläggsköpeskillingar värderas löpande till verkligt värde (nivå 3 enligt definition i IFRS 13) baserat på förvärvsbolagets senast prognos för mätperioden. Värderingsmetoden är oförändrad mot tidigare period. Uppskattad skuld för tilläggsköpeskillingar uppgick per 31 december till 136,2 MEUR (131,6), varav verkligt värdeförändringen uppgår till 54,3 MEUR (69,2) under 2021. I samband med värderingen av tilläggsköpeskillingar granskas de förvärvade tillgångarna och skulderna i förvärvsanalysen. Eventuella indikationer på nedskrivningar till följd av omvärdering av tilläggsköpeskillingar beaktas och justering görs för att eliminera effekterna av omvärderingen.

FÖRVÄRVET AV INFORS EAM-VERKSAMHET

I juli 2021 förvärvade Hexagon Infors verksamhet inom EAM, en branschledande SaaS-baserad lösning för hantering av tillgångar som optimerar kundernas operationella effektivitet genom digitalisering samt bättre styrning och underhåll av tillgångar.

Bakgrund och anledning till förvärvet

EAM-lösningar driver digital innovation inom tillgångsintensiva industrier, där digitala verkligheter eller digitala tvillingar i allt högre utsträckning används för att skapa en SSOT (single source of truth) och för att skapa en översikt av tillgångar i föränderliga situationer. Detta innebär en ökad kunskap om skick och prestanda för tillgångar inom industriella sektorn (maskiner, lastbilar, ventiler, turbiner och pumpar), kritisk infrastruktur (vägar, järnvägar, rörledningar och kommunikationsnät) samt byggnader och fastigheter. Genom att addera EAM till Hexagons portfölj kommer Hexagon att vara i en unik position att driva digital transformation för alla dess kunder. Integrationen av Infor EAMs lösningar för förvaltning av tillgångar med Hexagons lösningar för digitala verkligheter kommer att markant förbättra tillgångens prestanda jämfört med vad ett EAM-system kan åstadkomma på egen hand.

Från och med konsolideringstidpunkten (1 oktober) har Infors EAM-verksamhet bidragit med 38,1 MEUR av nettoomsättningen 2021. Om förvärvet hade skett i början av året skulle bidraget till nettoomsättningen ha varit 150,9 MEUR. Förvärvet har bidragit positivt till Hexagons rörelsemarginal.

OMRÄKNAT RÖRELSERESULTAT

			Omräknat	Rapporterat	Omräknat	Rapporterat	Omräknat	Rapporterat	Omräknat	Rapporterat
MEUR			Kv3 2021	Kv3 2021	Kv2 2021	Kv2 2021	Kv1 2021	Kv1	2021 9M 2021 9M 2021
Nettoomsättning			1 077,2	1 077,2	1 075,6	1 075,6	977,9	977,9	3 130,7	3 130,7
Justerad bruttovinst			692,9	692,9	692,8	692,8	629,6	629,6	2 015,3	2 015,3
Justerad bruttomarginal, %			64,3	64,3	64,4	64,4	64,4	64,4	64,4	64,4
Justerat rörelseresultat (EBITDA)			413,4	413,4	402,8	402,8	366,7	366,7	1 182,9	1 182,9
Justerad EBITDA marginal, %			38,4	38,4	37,4	37,4	37,5	37,5	37,8	37,8
Justerat rörelseresultat (EBIT1)			310,6	296,8	314,6	301,1	271,3	257,9	896,5	855,8
Justerad rörelsemarginal, %			28,8	27,6	29,2	28,0	27,7	26,4	28,6	27,3
Resultat före skatt, exklusive
justeringar			304,3	290,5	307,8	294,3	263,7	250,3	875,8	835,1
-Avskrivningar på övervärden (PPA)			-13,8	-	-13,5	-	-13,4	-	-40,7	-
-Aktieprogram (LTIP)			-9,4	-9,4	-4,9	-4,9	-4,8	-4,8	-19,1	-19,1
-Övriga poster av engångskaraktär			-	-	-	-	-	-	-	-
Totala justeringar (före skatt)			-23,2	-9,4	-18,4	-4,9	-18,2	-4,8	-59,8	-19,1
Resultat före skatt			281,1	281,1	289,4	289,4	245,5	245,5	816,0	816,0
Periodens resultat			230,6	230,6	237,3	237,3	201,3	201,3	669,2	669,2
Periodens resultat, exkl. justeringar			249,6	238,3	252,5	241,4	216,2	205,2	718,3	684,9
Resultat per aktie, Euro cent			8,9	8,9	9,2	9,2	7,8	7,8	25,9	25,9
Resultat per aktie, exkl.
justeringar, Euro cent			9,6	9,2	9,8	9,3	8,4	7,9	27,8	26,4
	Omräknat Kv4	Rapporterat Kv4	Omräknat Kv3	Rapporterat Kv3	Omräknat Kv2	Rapporterat Kv2	Omräknat Kv1	Rapporterat Kv1	Omräknat	Rapporterat
MEUR									2020	2020
Operationell nettoomsättning	1 044,1	1 044,1	939,9	939,9	896,6	896,6	889,9	889,9	3770,5	3 770,5
Omsättningsjustering	-6,1	-6,1	-	-	-	-	-	-	-6,1	-6,1
Nettoomsättning	1 038,0	1 038,0	939,9	939,9	896,6	896,6	889,9	889,9	3764,4	3 764,4
Justerad bruttovinst	652,3	652,3	599,7	599,7	550,7	550,7	571,6	571,6	2374,3	2 374,3
Justerad bruttomarginal, %	62,5	62,5	63,8	63,8	61,4	61,4	64,2	64,2	63,0	63,0
Justerat rörelseresultat (EBITDA)	414,6	414,6	347,2	347,2	362,6	362,6	287,2	287,2	1411,6	1 411,6
Justerad EBITDA marginal, %	39,7	39,7	36,9	36,9	40,4	40,4	32,3	32,3	37,4	37,4
Justerat rörelseresultat (EBIT1)	299,7	287,2	263,2	250,1	240,0	226,5	206,6	192,4	1009,5	956,2
Justerad rörelsemarginal, %	28,7	27.5	28,0	26.6	26,8	25.3	23,2	21,6	26,8	25,4
Resultat före skatt, exklusive
justeringar	292,4	279,9	255,3	242,2	233,6	220,1	200,8	186,6	982,1	928,8
-Avskrivningar på övervärden (PPA)	-12,5	-	-13,1	-	-13,5	-	-14,2	-	-53,3	-
-Övriga poster av engångskaraktär Totala justeringar (före skatt)	-34,2 -46,7	-34,2 -34,2	- -13,1	- -	-135,0 -148,5	-135,0 -135,0	- -14,2	- -	-169,2 -222,5	-169,2 -169,2
Resultat före skatt	245,7	245,7	242,2	242,2	85,1	85,1	186,6	186,6	759,6	759,6
Periodens resultat	202,5	202,5	198,6	198,6	70,6	70,6	153,0	153,0	624,7	624,7
Periodens resultat, exkl. justeringar	239,8	229,5	209,3	198,6	191,6	180,5	164,6	153,0	805,3	761,6
Resultat per aktie, Euro cent	7,8	7,8	7,6	7,6	2,7	2,7	5,9	5,9	24,0	24,0
Resultat per aktie, exkl.

MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG

MEUR	Kv4 2021	Kv4 2020	2021	2020
Nettoomsättning	4,0	-2,4	15,4	10,5
Administrationskostnader	-12,4	-9,4	-29,0	-20,9
Rörelseresultat	-8,4	-11,8	-13,6	-10,4
Resultat från andelar i koncernbolag	-	-	0,6	360,1
Ränteintäkter och -kostnader, netto	-5,9	-28,1	-8,7	-19,8
Bokslutsdispositioner	7,3	31,9	7,3	31,9
Resultat före skatt	-7,0	-8,0	-14,4	361,8
Skatt	1,3	0,2	2,9	-1,6
Periodens resultat	-5,7	-7,8	-11,5	360,2

MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG

MEUR	31/12 2021	31/12 2020
Summa anläggningstillgångar	11 252,5	9 275,6
Summa kortfristiga fordringar	1 738,7	1 494,3
Likvida medel	93,0	2,6
Summa omsättningstillgångar	1 831,7	1 496,9
Summa tillgångar	13 084,2	10 772,5
Summa eget kapital	6 647,6	5 208,2
Obeskattade reserver	-	7,5
Summa långfristiga skulder	1 993,9	1 995,5
Summa kortfristiga skulder	4 442,7	3 561,3
Summa eget kapital och skulder	13 084,2	10 772,5

DEFINITIONER

Utöver de finansiella nyckeltal som omfattas av IFRS regelverk inkluderar denna rapport även andra nyckeltal och mått som Hexagon anser vara viktiga för att följa upp, analysera och styra verksamheten. Dessa nyckeltal och mått tillhandahåller även bolagets intressenter med användbar finansiell information om bolagets finansiella ställning, resultat och utveckling på ett konsekvent sätt. Nedan listas de definitioner och mått som använts i denna rapport.

VERKSAMHETSDEFINITIONER

Amerika	Nord-, Syd- och Centralamerika
Asien	Asien, Australien och Nya Zeeland
EMEA	Europa, Mellanöstern och Afrika
GES	Geospatial Enterprise Solutions
IES	Industrial Enterprise Solutions

FINANSIELLA DEFINITIONER

Avskrivning på övervärden	I samband med ett bolagsförvärv allokeras förvärvspriset till identifierbara tillgångar och skulder i det förvärvade bolaget. Allokering sker oftast huvudsakligen till immateriella tillgångar. Avskrivning på övervärden är definierat som skillnaden mellan avskrivningarna på dessa identifierade immateriella tillgångar och de avskrivningar som hade skett i det förvärvade bolaget om inte förvärvet hade skett
Avkastning på eget kapital för de senaste 12 månaderna	Nettoresultat exklusive innehav utan bestämmande inflytande för de senaste tolv månaderna i procent av genomsnittligt eget kapital exklusive innehav utan bestämmande inflytande under de senaste tolv månaderna. Genomsnittligt eget kapital de senaste 12 månaderna baseras på genomsnittligt eget kapital per kvartal
Avkastning på sysselsatt kapital för de senaste 12 månaderna	Resultat före skatt plus räntekostnader exklusive justeringar för de senaste tolv månaderna i procent av genomsnittligt sysselsatt kapital under de senaste tolv månaderna. Genomsnittligt sysselsatt kapital de senaste 12 månaderna baseras på genomsnittligt sysselsatt kapital per kvartal
Börskurs	Sista betalkurs på Nasdaq Stockholm, sista börsdagen för perioden
Eget kapital per aktie	Eget kapital exklusive innehav utan bestämmande inflytande dividerat med antalet aktier vid periodens slut
Investeringar	Inköp minus försäljning av immateriella och materiella anläggningstillgångar exklusive vad som ingår i förvärv och avyttringar av dotterföretag
Justerad bruttomarginal	Justerat bruttoresultat dividerat med operationell nettoomsättning
Justerad bruttovinst	Operationell nettoomsättning minus kostnad för sålda varor exklusive justeringar relaterade till kostnad såld vara
Justerad EBITDA marginal	Justerat rörelseresultat (EBITDA) i procent av operationell nettoomsättning
Justerad rörelsemarginal	Justerat rörelseresultat (EBIT1) i procent av operationell nettoomsättning
Justerat rörelseresultat (EBIT1)	Rörelseresultat exklusive realisationsresultat från andelar i koncernföretag och justeringar. Justeringar är exkluderade för att möjliggöra en förståelse för gruppens operationella utveckling och för att ge jämförelsebara siffror mellan perioder
Justerat rörelseresultat (EBITDA)	Justerat rörelseresultat (EBIT1) exklusive av- och nedskrivningar på anläggningstillgångar. Måttet är presenterat för att ge en bild av resultatet genererat av de operationella aktiviteterna
Justeringar	Justeringar består av kostnader relaterade aktieprogram (LTIP), avskrivningar på övervärden (PPA) och poster av engångskaraktär. Poster av engångskaraktär avser intäkter och kostnader som inte förväntas uppkomma regelbundet och påverkar jämförelsen mellan perioder.
Kapitalomsättningshastighet	Nettoomsättning dividerad med genomsnittligt sysselsatt kapital
Kassaflöde per aktie	Kassaflöde från den löpande verksamheten och efter förändring av rörelsekapitalet exkluderat poster av engångskaraktär dividerat med genomsnittligt antal aktier
Kassagenerering	Operativt kassaflöde exklusive ränte- och skattebetalningar och poster av engångskaraktär dividerat med rörelseresultat (EBIT1).
Nettoskuld	Räntebärande skulder inklusive pensionsskulder och räntebärande avsättningar och exklusive kassa och bank
Nettoskuldsättningsgrad	Räntebärande skulder minus räntebärande, kortfristiga fordringar och likvida medel dividerat med eget kapital exklusive innehav utan bestämmande inflytande
Organisk tillväxt	Nettoomsättning jämfört med föregående period exkluderat för förvärv och avyttringar samt valutakursrörelser
Operationell nettoomsättning	Nettoomsättning justerat med skillnaden mellan verkligt värde och bokfört värde på uppskjutna intäkter avseende förvärvade verksamheter
Resultat per aktie	Periodens resultat exklusive innehav utan bestämmande inflytande dividerat med genomsnittligt antal aktier
Räntetäckningsgrad	Resultat före skatt plus räntekostnader dividerat med räntekostnader
Soliditet	Eget kapital inklusive innehav utan bestämmande inflytande i procent av balansomslutningen
Sysselsatt kapital	Balansomslutningen minskad med icke räntebärande skulder
Vinstmarginal före skatt	Resultat före skatt i procent av nettoomsättning

Hexagon är ett världsledande företag inom sensorer, mjukvara och autonoma teknologier. Vi sätter data i arbete i syfte att öka effektivitet, produktivitet och kvalitet i lösningar för tillverkningsindustrin, infrastruktur, säkerhet och mobilitet. Våra teknologier gör ekosystem i städer och produktion mer uppkopplade och autonoma vilket bidrar till en skalbar och hållbar framtid. Hexagon (Nasdaq Stockholm: HEXA B) har omkring 22 000 anställda i 50 länder och en omsättning på cirka 4,3 miljarder EUR. Läs mer om oss på hexagon.com och följ oss på @HexagonAB.

Hexagon lämnar finansiell information vid följande tillfällen:

Delårsrapport Kv1 2022 29 april 2022 Delårsrapport Kv2 2022 27 juli 2022 Delårsrapport Kv3 2022 27 oktober 2022 Bokslutskommuniké 2022 1 februari 2023

RAPPORTDATUM FINANSIELL INFORMATION TELEFONKONFERENS KONTAKT

Finansiell information finns tillgänglig på svenska och engelska på Hexagons hemsida och kan också beställas via tel. 08-601 26 20 eller e-post ir@hexagon.com

Bokslutskommunikén för 2021 presenteras den 2 februari kl. 10:00 CET vid en telefonkonferens.

För deltagande se instruktioner på Hexagons hemsida.

Maria Luthström, Head of Sustainability and Investor Relations, Hexagon AB +46 8 601 26 27, ir@hexagon.com

Denna information är sådan information som Hexagon AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 2 februari 2022 kl. 8:00 CET.

Denna delårsrapport kan innehålla framåtblickande uttalanden. När ord som t.ex. "förutser", "tror", "beräknar", "förväntar", "avser", "planerar" och "projicerar" används i denna delårsrapport är avsikten att de skall utvisa framåtblickande uttalanden. Dessa uttalanden kan innefatta risker och osäkerheter beträffande t.ex. teknologiska framsteg inom mätteknologiområdet, produktefterfrågan och marknadsacceptans, effekter av ekonomiska förhållanden, påverkan från konkurrerande produkter och prissättning, valutakurseffekter samt andra risker. Dessa framåtblickande uttalanden avspeglar Hexagonledningens syn på framtida händelser vid den tidpunkt som uttalandena görs, men är med förbehåll för olika risker och osäkerheter. Samtliga dessa framåtblickande uttalanden är baserade på Hexagonledningens uppskattningar och antaganden och bedöms vara skäliga, men är i sig osäkra och svåra att förutse. Faktiska utfall och erfarenheter kan avvika väsentligt från de framåtblickande uttalandena. Hexagon har inte någon avsikt och åtar sig inte att uppdatera dessa framåtblickande uttalanden.

Hexagon AB [publ] Box 3692, 103 59 Stockholm, Fax: 08-601 26 21 Tel: 08-601 26 20 Orgnr: 556190-4771 Säte: Stockholm hexagon.com