Addnode Group

Earnings Release • Feb 4, 2022

BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 1 JANUARI – 31 DECEMBER 2021

SAMMANFATTNING AV DET FJÄRDE KVARTALET, OKTOBER – DECEMBER 2021

• Nettoomsättningen ökade med 21 procent till 1 114 (921) MSEK, varav 13 procent organiskt. Den valutajusterade organiska tillväxten uppgick till 12 procent.
• EBITA ökade till 148 (108) MSEK och EBITA-marginalen ökade till 13,3 (11,7) procent.
• Rörelseresultatet ökade till 106 (76) MSEK och rörelsemarginalen ökade till 9,5 (8,3) procent.
• Periodens resultat ökade till 80 (55) MSEK.
• Resultat per aktie ökade till 2,39 (1,65) SEK.
• Kassaflödet från den löpande verksamheten ökade till 257 (181) MSEK.
• Förändringar i koncernledningens sammansättning.
• Styrelsen föreslår en utdelning om 3,00 (2,50) SEK per aktie.

SAMMANFATTNING AV VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER PERIODENS UTGÅNG

• Förvärv av brittiska Claytex Services Limited med en nettoomsättning om 25 MSEK.
• Styrelsen föreslår en aktiesplit om 4:1.
• Kontorsfastighet i Storbritannien avyttrad med beräknad realisationsvinst om cirka 20 MSEK.

EBITA-marginal Q4 2021 Andel återkommande intäkter Q4 2021

Q4

NYCKELTAL

	Q4 2021	Q4 2020	2021 Helår	2020 Helår
Nettoomsättning, MSEK	1 114	921	4 077	3 807
EBITA, MSEK	148	108	461	3561
EBITA-marginal, %	13,3	11,7	11,3	9,41
Rörelseresultat, MSEK	106	76	305	229
Rörelsemarginal, %	9,5	8,3	7,5	6,0
Periodens resultat, MSEK	80	55	223	163
Resultat per aktie, SEK	2,39	1,65	6,65	4,88
Kassaflöde från den löpande verksamheten, MSEK	257	181	437	579
Avkastning på eget kapital2, %	13,9	11,2	13,9	11,2
Avkastning på sysselsatt kapital2, %	13,0	10,6	13,0	10,6
Eget kapital per aktie, SEK	50,64	45,23	50,64	45,23

1 Föregående år belastades EBITA med omstruktureringskostnader om totalt 28 MSEK i samband med anpassning av organisation och kostnadsstruktur inom division Product Lifecycle Management.

2 Nyckeltalen har justerats till avkastning på årsbasis

För mer information, vänligen kontakta:

Johan Andersson, Vd och koncernchef, johan.andersson@addnodegroup.com +46 (0) 70 420 58 31

Lotta Jarleryd, CFO, lotta.jarleryd@addnodegroup.com +46 (0)72 247 92 01

Samtliga belopp är angivna i MSEK om annat inte anges. Avrundningsdifferenser vid summering kan förekomma med +/– 1 MSEK. I de fall ett underliggande tal avrundat blir 0 MSEK skrivs detta som 0.

"Under 2021 levererade Addnode Group det bästa resultatet någonsin. Det värdeskapande vi levererar idag är resultatet av hårt arbete, investeringar i kompetens och produkter, förvärv och strategiskt välgrundade beslut. Under femårsperioden 2017- 2021 har genomsnittlig årlig tillväxt i vinst per aktie uppgått till 20 procent."

HÅRT ARBETE OCH INVESTERINGAR GER RESULTAT

TILLVÄXT OCH KRAFTIGT FÖRBÄTTRAT RESULTAT

Tillväxten och den positiva resultattrenden fortsatte i fjärde kvartalet. Våra medarbetare har gjort fantastiska insatser under ännu ett covid-år. Jämfört med motsvarande period föregående år ökade nettoomsättningen med 21 procent, varav 12 procent valutajusterat organiskt, EBITA ökade med 37 procent och EBITA-marginalen ökade till 13,3 procent (11,7). Alla tre divisionerna hade en god tillväxt och förbättrade resultatet, men särskilt Design Management och Process Management bidrog till den starka resultatförbättringen.

Under 2021 levererade Addnode Group det bästa resultatet någonsin. Nettoomsättningen ökade med 7 procent, varav 3 procent valutajusterat organiskt. EBITA ökade med 29 procent till 461 MSEK och EBITA-marginalen ökade till 11,3 procent (9,4). Addnode Group har blivit än starkare inom våra fokusområden; digitala lösningar för design- och ingenjörsverksamheter, bygg och fastighetsförvaltning och offentlig förvaltning. Viktiga delar som gjort detta möjligt är expansion av produkt- och tjänsteerbjudanden, kompletterande förvärv och expansion till nya geografiska marknader.

DIGITALISERING, AUTOMATISERING OCH HÅLLBARHET

Behovet av digitalisering och automatisering av processer driver tillväxt för alla Addnode Groups bolag. Vårt största positiva bidrag till ett mer hållbart samhälle är de digitala lösningar som vi erbjuder våra kunder, som i sin tur kan bidra positivt med till exempel digitala simuleringar till nytta för miljö och hälsa, designval för hållbar utveckling, produktlivscykelhantering, fastighetsförvaltning samt förbättrad delaktighet och dialog med medborgare. Under året har vi förstärkt våra bolags värderings- och hållbarhetsarbete genom en koncernövergripande Code of Conduct och Hållbarhetspolicy.

VÄRDESKAPANDE FÖRVÄRV - ETT STRUKTURELLT KAPITAL

Förvärv är en viktig del av vår tillväxtstrategi. Sedan Addnode Group bildades 2003 har vi genomfört nästan 70 förvärv. På denna resa har vi byggt upp erfarenhet och strukturkapital. Under 2021 förvärvade vi fyra bolag med en total årlig nettoomsättning på cirka 220 MSEK. I januari 2022 gjorde vi årets första förvärv av Claytex som är specialiserade på avancerad simulering och tester med fokus på fordonssystem och autonoma fordon. Claytex kompletterar satsningen på avancerad simulering inom Addnode Groups bolag TECHNIA. Vi ser fortsatt goda möjligheter till värdeskapande förvärv under 2022.

UTHÅLLIG RESULTATTILLVÄXT GER AKTIEÄGARVÄRDE

Vinst per aktie ökade 2021 med 36 procent till 6,65 SEK (4,88). Under femårsperioden 2017 - 2021 har genomsnittlig årlig tillväxt i vinst per aktie uppgått till 20 procent. Det värdeskapande vi levererar idag är resultatet av hårt arbete, investeringar i kompetens och produkter, förvärv och strategiskt välgrundade beslut. Vi avser att fortsätta skapa uthållig resultattillväxt genom att exekvera vår strategi, att förvärva och utveckla kunskapsledande bolag som tillhandahåller digitala lösningar för ett hållbart samhälle.

Johan Andersson,

Vd och koncernchef

VÄSENTLIGA HÄNDELSER

UNDER DET FJÄRDE KVARTALET 2021

Förändringar i koncernledningens sammansättning

I december 2021 meddelades att Rolf Kjaernsli, divisionschef för Design Management, väljer att lämna Addnode Group. Koncernchef och Vd Johan Andersson tog över som tillförordnad divisionschef från och med 1 januari 2022. Samtidigt tillträdde Jens Kollserud, Vd för dotterbolaget Symetri, som medlem i Addnode Groups koncernledning.

Återköp av aktier

I oktober 2021 återköpte Addnode Group 200 000 egna B-aktier på Nasdaq Stockholm med stöd av det bemyndigande som beslutades av årsstämman 2021. Syftet var främst att möjliggöra leverans av aktier sammanhängande med genomförandet av Addnode Groups aktiebaserade incitamentsprogram. De återköpta aktierna kvarstår i eget förvar.

EFTER PERIODENS UTGÅNG

Förvärv av Claytex

I januari 2022 förvärvades brittiska Claytex Services Limited (Claytex). Bolaget är specialiserat på avancerad simulering och tester inom fordonsindustrin. Claytex är partner till Dassault Systèmes och erbjuder även kompletterande egenutvecklade programvaror. Bolaget omsätter cirka 25 MSEK och blir en del av TECHNIA i divisionen Product Lifecycle Management.

Försäljning av fastighet

I januari 2022 avyttrade Addnode Group den kontorsfastighet i Enfield, Storbritannien, som ingick i förvärvet av Excitech under 2020 och som redan vid förvärvet var avsedd att säljas. I samband med detta slutreglerades återstående köpeskilling till säljarna av aktierna i Excitech. Addnode Groups realisationsvinst beräknas uppgå till cirka 20 MSEK och kommer att redovisas i delårsrapporten för första kvartalet 2022.

KORT OM ADDNODE GROUP

VAD VI GÖR

Addnode Group är en börsnoterad koncern som förvärvar, driver och utvecklar kunskapsledande bolag som digitaliserar samhället. Koncernen omsatte cirka 4,1 miljarder kronor under 2021.

ÅT VEM

Våra dotterbolag utvecklar och levererar digitala lösningar till kunder inom branscher som bygg och fastighet, tillverkande industri, fordon, medicinteknik och offentlig sektor.

TILL VILKEN NYTTA

De lösningar Addnode Group tillhandahåller gör det möjligt för våra kunder att med hjälp av digitala arbetssätt effektivisera sina verksamheter, kvalitetssäkra sin produktion och kommunicera smidigare med kunder och medborgare.

VAR VI ÄR VERKSAMMA

Addnode Group har 1 900 medarbetare i 19 länder. Bolagets aktie är noterad på Nasdaq Stockholm.

FINANSIELLA MÅL

Vi ska nå en årlig nettoomsättningstillväxt på minst 10 procent. Rörelsemarginalen före av- och nedskrivningar av immateriella tillgångar (EBITA-marginal) ska uppgå till minst 10 procent. Minst 50 procent av koncernens resultat efter skatt ska delas ut till aktieägarna, förutsatt att nettokassan är tillräcklig för att driva och utveckla verksamheten.

kvartalet 2022

KONCERNENS NETTOOMSÄTTNING, RESULTAT OCH KASSAFLÖDE

FJÄRDE KVARTALET, OKTOBER – DECEMBER 2021

Koncernens verksamheter avslutade året starkt. I fjärde kvartalet ökade nettoomsättningen till 1 114 (921) MSEK, en tillväxt om 21 procent. Den organiska tillväxten uppgick till 13 procent och den valutajusterade organiska tillväxten uppgick till 12 procent. Alla tre divisionerna bidrog till den organiska tillväxten.

Efterfrågan på Design Managements och Product Lifecycle Managements digitala lösningar och tjänster var god på samtliga huvudmarknader i Norden, Storbritannien och Tyskland. Den goda utvecklingen i Process Management bekräftade att divisionens erbjudanden inom svensk offentlig sektor är ledande och väl positionerade på marknaden. De under året förvärvade verksamheterna utvecklades väl.

Licensintäkterna ökade till 92 (81) MSEK, återkommande intäkter ökade till 702 (571) MSEK, tjänsteintäkterna ökade till 305 (258) MSEK och övriga intäkter ökade till 15 (11) MSEK. Andelen återkommande intäkter ökade till 63 (62) procent.

EBITA ökade till 148 (108) MSEK och EBITA-marginalen stärktes till 13,3 (11,7) procent. Koncernens personalkostnader reducerades tillfälligt med 12 MSEK i fjärde kvartalet 2020 genom statliga stödåtgärder främst avseende korttidspermitteringar.

Finansnettot uppgick till –6 (–6) MSEK. Periodens resultat ökade till 80 (55) MSEK. Resultat per aktie ökade till 2,39 (1,65) SEK.

Kassaflödet från den löpande verksamheten ökade till 257 (181) MSEK. Ökningen var hänförlig till dels den positiva resultatutvecklingen, dels till ett högre bidrag från förändring av rörelsekapital än föregående år.

JANUARI – DECEMBER 2021

Nettoomsättningen ökade till 4 077 (3 807) MSEK, en tillväxt om 7 procent, varav 2 procent organisk tillväxt. Den valutajusterade organiska tillväxten uppgick till 3 procent. Tillväxten var negativ under årets första kvartal, vilket var hänförligt till dels att jämförelsekvartalet var starkt, dels att divisionerna Design Management och Product Lifecycle Management noterade en lägre efterfrågan. Som ett resultat av god efterfrågan från kunder i offentlig sektor inom divisionen Process Management och ökande investeringsvilja från industrikunder i divisionerna Design Management och Product Lifecycle Managements, redovisade koncernen organisk tillväxt under de efterföljande tre kvartalen.

Licensintäkterna ökade till 255 (221) MSEK, återkommande intäkter ökade till 2 707 (2 560) MSEK, tjänsteintäkterna ökade till 1 056 (963) MSEK och intäkter från övrigt uppgick till 59 (63) MSEK.

EBITA ökade till 461 (356) MSEK och EBITA-marginalen stärktes till 11,3 (9,4) procent. Under 2021 har personalkostnaderna tillfälligt reducerats med 3 (51) MSEK genom statliga stödåtgärder främst avseende korttidspermitteringar. Omstruktureringskostnader om 28 MSEK belastade EBITA under 2020.

Finansnettot uppgick till –20 (–18) MSEK. Redovisad skatt för periodens resultat uppgick till –62 (–48) MSEK. Periodens resultat ökade till 223 (163) MSEK. Resultat per aktie ökade till 6,65 (4,88) SEK. 2017 2018 2019 2020 2021 Övriga 20 13 10 12 15 Tjänster 234 263 270 258 304

Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 437 (579) MSEK. Det lägre kassaflödet under 2021 var hänförligt till mindre bidrag från förändring av rörelsekapital. Koncernens verksamhet visar tillväxt, både genom förvärv och organiskt. Ökad försäljning med fler projekt binder mer kapital i bland annat kundfordringar och upplupna projektintäkter. Under 2020 påverkades kassaflödet positivt av tillfälligt förbättrade betalningsvillkor från leverantörer och kunder samt av statliga stödåtgärder. Återkommande 389 465 589 571 702 Licenser 135 99 64 81 92 Totalt 778 840 933 921 1 114

INTÄKTSFÖRDELNING, Q4 2017–2021, MSEK INTÄKTSFÖRDELNING, Q4 2021 Tjänster 234 263 270 258 304 Återkommande 389 465 589 571 702

UTVECKLING PER DIVISION

NETTOOMSÄTTNING OCH EBITA, Q4

	Nettoomsättning					EBITA
MSEK	2021 Q4	2020 Q4	Förändr. %	2021 Q4	2020 Q4	Förändr. %
Design Management	471	384	23	59	36	64
Product Lifecycle Management	352	312	13	44	39	13
Process Management	297	231	29	59	45	31
Eliminering/Centrala kostnader	-6	–6		-14	–12
Addnode Group	1 114	921	21	148	108	37

NETTOOMSÄTTNING OCH EBITA, HELÅR

		Nettoomsättning				EBITA
MSEK	Helår 2021	Helår 2020	Förändr. %	Helår 2021	Helår 2020	Förändr. %
Design Management	1 852	1 860	0	204	190	7
Product Lifecycle Management	1 227	1 141	8	117	57	105
Process Management	1 020	827	23	195	151	29
Eliminering/Centrala kostnader	-22	–21		-55	–42
Addnode Group	4 077	3 807	7	461	356	29

Addnode Group bedriver verksamhet genom tre divisioner; Design Management, Product Lifecycle Management och Process Management. Varje dotterbolag driver och utvecklar verksamheten i enlighet med strategier, riktlinjer och koncerngemensamma värderingar.

Den decentraliserade styrmodellen innebär att affärskritiska beslut fattas nära kund och marknad. Divisionerna utgör de rörelsesegment, enligt vilka Addnode Group följer verksamhetens utveckling.

DIVISION DESIGN MANAGEMENT

Design Management är en av Europas ledande leverantörer av digitala lösningar för design, BIM och produktdata till arkitekter och ingenjörer inom bygg- och tillverkningsindustrin. Divisionen har också ett starkt erbjudande inom projektsamarbeten och fastighetsförvaltning i Norden och Storbritannien.

KVARTALSUTVECKLING

I fjärde kvartalet 2021 ökade nettoomsättningen till 471 (384) MSEK, en tillväxt om 23 procent. Den organiska tillväxten uppgick till 19 procent och valutajusterad till 15 procent.

Tillväxt och resultatutveckling var särskilt god inom Symetri. I Norden och Storbritannien var efterfrågan gynnsam. Kunderna uppskattar värdet av en Autodeskpartner med egna kompletterande produkter samt en bred och djup kompetens inom design och BIM. Efterfrågan på de egenutvecklade digitala lösningarna för fastighetsförvaltning utvecklades fortsatt väl.

EBITA ökade till 59 (36) MSEK och EBITA-marginalen stärktes till 12,5 (9,4) procent. Under det fjärde kvartalet 2020 reducerades personalkostnaderna tillfälligt genom korttidspermitteringar.

VUNNA AFFÄRER

Divisionen har under kvartalet vunnit affärer från kunder som Akademiska Hus, Dellner Couplers, Einar Mattson, Jernhusen, Keller Group, Morgan Sindall Group, Region Östergötland och Sitowise.

MARKNAD

Verksamheten i divisionen bedrivs i bolagen Symetri, Service Works Global och Tribia. Kundernas investeringsvilja drivs av urbaniseringen och behovet att bygga och förvalta effektivt och hållbart. För att bli effektivare digitaliserar kunderna sina processer och inför nya arbetssätt. Tillsynsmyndigheter efterfrågar ökad användning av digitala arbetssätt baserade på BIM, dvs digitala modeller av en byggnad eller infrastruktur och de tillgångar som följer med under hela livscykeln.

I Nyköpings kommuns arbete med att digitalisera fastighetsbeståndet bidrar Service Works Global med att levandegöra BIM-modeller med byggdelsobjekt, areor och tillhörande egenskaper i det grafiska verksamhetsstödet FM ACCESS, vilket även är integrerat med fastighetssystemet Faciliate. Driftteknikerna har därmed tillgång till ritningar och driftinstruktioner via mobila enheter på fältet vilket effektiviserar res- och arbetstid.

NETTOOMSÄTTNING Q4 2021, PER INTÄKTSSLAG

• Licenser, 2 %
• Återkommande intäkter, 82 %
• Tjänster, 14 %
• Övrigt, 2 %

TILLVÄXT I NETTOOMSÄTTNING Q4 2021 JÄMFÖRT MED Q4 2020

EBITA Q4 2021 JÄMFÖRT MED Q4 2020

NYCKELTAL

	Q4	Q4	Förändr.
MSEK	2021	2020	%
Nettoomsättning	471	384	23
EBITA	59	36	64
EBITA-marginal, %	12,5	9,4
Rörelseresultat	44	22	100
Rörelsemarginal, %	9,3	5,7
Medelantal anställda	548	566	-3

DIVISION PRODUCT LIFECYCLE MANAGEMENT

Product Lifecycle Management är en global leverantör av lösningar för att digitalisera en produkts eller anläggnings hela livscykel – från idé, design, simulering och konstruktion till försäljning, eftermarknad och återvinning. För våra kunder innebär detta ledtidsförkortningar, stärkt innovation samt ökad effektivitet och spårbarhet.

KVARTALSUTVECKLING

I fjärde kvartalet 2021 ökade nettoomsättningen till 352 (312) MSEK, en tillväxt om 13 procent. Den organiska tillväxten uppgick till 11 procent och valutajusterad till 11 procent.

I Norden och Benelux var efterfrågan fortsatt god på divisionens PLM-system med tillhörande tjänster. I fjärde kvartalet noterades en ökad investeringsvilja hos industrikunder på den för divisionen viktiga marknaden i Tyskland. Divisionens satsning på avancerade simuleringslösningar fortsätter och har mottagits väl på marknaden.

EBITA ökade till 44 (39) MSEK motsvarande en EBITA-marginal på 12,5 (12,5) procent. Omstruktureringsprogrammet som genomfördes under 2020 har resulterat i de kostnadsbesparingar som avsetts. Korttidspermitteringar som infördes under 2020 har i det närmaste upphört under 2021.

VUNNA AFFÄRER

Divisionen har under kvartalet vunnit affärer från kunder som Fisker, Geely, Jidu Auto, Koeningsegg, Scitegrity Ltd, Stadler Rail, Vanderlande och Volta Trucks Ltd.

MARKNAD

Verksamheten i divisionen bedrivs genom bolaget TECHNIA som är en av Europas största leverantörer av PLM-programvara och konsulttjänster. Kundernas investeringsvilja drivs av behovet av att utveckla och designa produkter, underhålla produktinformation under en hel livscykel och att efterfölja myndighetskrav. Intäktsfördelning till delårsrapport

B. Braun är en av världens ledande leverantörer av hälsovårdsprodukter. I en omvärld som förändras snabbare än någonsin står B. Braun inför utmaningar på grund av ökade krav från såväl reglerande myndigheter som marknad och kunder. B. Braun arbetar tillsammans med TECHNIA för att möta denna omvärldsförändring med hjälp av ett PLM-system baserat på 3DEXPERIENCE-plattformen från Dassault Systèmes.

NETTOOMSÄTTNING Q4 2021, PER INTÄKTSSLAG

• Licenser, 19 %
• Återkommande intäkter, 52 % Tjänster, 28 %
• Övrigt, 1 %

TILLVÄXT I NETTOOMSÄTTNING Q4 2021 JÄMFÖRT MED Q4 2020

+ 13 %

EBITA Q4 2021 JÄMFÖRT MED Q4 2020

+ 13 %

NYCKELTAL

MSEK	Q4 2021	Q4 2020	Förändr. %
Nettoomsättning	352	312	13
EBITA	44	39	13
EBITA-marginal, %	12,5	12,5
Rörelseresultat	31	30	3
Rörelsemarginal, %	8,8	9,6
Medelantal anställda	617	628	-2

DIVISION PROCESS MANAGEMENT

Process Management är en ledande leverantör av digitala lösningar till offentlig sektor i Sverige. Lösningarna bidrar till smidigare ärendehantering, förenklad administration och kvalitetssäkrade processer i kontakten mellan myndigheter och medborgare.

KVARTALSUTVECKLING

I fjärde kvartalet 2021 ökade nettoomsättningen till 297 (231) MSEK, en tillväxt om 29 procent. Den organiska tillväxten uppgick till 8 procent.

Divisionen avslutade året starkt och de verksamheter som förvärvats under året utvecklades väl. Efterfrågan på divisionens lösningar för dokument- och ärendehantering, medborgarservice och kommunaltekniska system med tillhörande tjänster var fortsatt god. Divisionens verksamheter är väl positionerade vid upphandlingar inom offentlig sektor tack vare attraktiva digitala lösningar, gedigen erfarenhet och goda referenser.

EBITA ökade till 59 (45) MSEK och EBITA-marginalen stärktes till 19,9 (19,5) procent.

VUNNA AFFÄRER

Divisionen har under kvartalet vunnit affärer från kunder som Allmänna reklamationsnämnden, Borås kommun, DNB Norge, Klippans kommun, Nacka kommun, Region Halland och VafabMiljö. Intäktsfördelning till delårsrapport

MARKNAD

Divisionen är en ledande leverantör av programvaror och digitala lösningar till offentlig sektor i Sverige. Kundernas investeringsvilja drivs av automatisering, förenklad administration och effektivare kommunikation med medborgarna. Allt fler myndigheter och kommuner efterfrågar en långsiktig partner i sitt arbete med att utveckla en innovativ och rättssäker verksamhet.

S-GROUP Solutions har arbetat tillsammans med Karlskrona, en kommun med 70 000 invånare, för att utveckla en digital tvilling med realtidsinformation om staden. Den digitala tvillingen är en så kallad 3D city information model, CIM, som gör det möjligt att beakta miljö, sociala och ekonomiska hållbarhetsfaktorer i stadsplaneringen.

NETTOOMSÄTTNING Q4 2021, PER INTÄKTSSLAG

• Licenser, 4 %
• Återkommande intäkter, 44 %
• Tjänster, 49 % Övrigt, 3 %

TILLVÄXT I NETTOOMSÄTTNING Q4 2021 JÄMFÖRT MED Q4 2020

EBITA Q4 2021 JÄMFÖRT MED Q4 2020

NYCKELTAL

MSEK	Q4 2021	Q4 2020	Förändr. %
Nettoomsättning	297	231	29
EBITA	59	45	31
EBITA-marginal, %	19,9	19,5
Rörelseresultat	45	35	29
Rörelsemarginal, %	15,2	15,2
Medelantal anställda	619	539	15

KONCERNENS BALANSRÄKNINGAR OCH KASSAFLÖDE

LIKVIDITET OCH FINANSIELL STÄLLNING

Koncernens likvida medel uppgick till 406 (644) MSEK per 31 december 2021.

I juni 2021 ingick Addnode Group avtal om en revolverande kreditfacilitet på 1 600 MSEK med Nordea och SEB. Kreditfaciliteten, som är tillgänglig i flera valutor, kan utnyttjas för refinansiering av existerande lån, förvärv och övrig rörelsefinansiering. Den nya faciliteten löper på 3 år med möjlighet till förlängning om 1+1 år. Den ersätter tidigare förvärvsfacilitet och checkräkningskredit i Nordea på totalt 1 100 MSEK. Kreditfaciliteten villkoras av att vissa finansiella villkor uppfylls, däribland vissa finansiella nyckeltal, såsom nettoskuld/EBITDA och räntetäckningsgrad, vilka inte får avvika negativt från vissa i avtalet angivna nivåer.

Kreditfaciliteten var utnyttjad med 669 (698) MSEK per 31 december 2021. Detta innebar att tillgängligt kreditutrymme uppgick till 931 MSEK. Den utnyttjade delen av den nya kreditfaciliteten har klassificerats under långfristiga skulder. Den tidigare kreditfaciliteten var klassificerad under kortfristiga skulder då förfallodag var 30 juni 2021.

Räntebärande skulder avseende den utnyttjade delen av kreditfaciliteten uppgick till 669 (698) MSEK. Därutöver fanns räntebärande skulder kopplade till leasingkontrakt om 105 (125) MSEK. Inga räntebärande skulder avseende genomförda förvärv förelåg (3 MSEK). Detta innebar att koncernens räntebärande skulder uppgick till totalt 774 (827) MSEK. Koncernens nettoskuld uppgick därmed till 368 (182) MSEK och soliditeten till 39 (40) procent.

Ej räntebärande skulder avseende genomförda förvärv uppgick till 7 (-) MSEK och beräknade villkorade köpeskillingar för genomförda företagsförvärv uppgick till 92 (111) MSEK.

KASSAFLÖDE

Kassaflödet från den löpande verksamheten under perioden januari–december 2021 uppgick till 437 (579) MSEK. Det lägre kassaflödet under 2021 var hänförligt till mindre bidrag från förändring av rörelsekapital. Koncernens verksamhet visade tillväxt, både genom förvärv och organiskt. Ökad försäljning med fler projekt binder mer kapital i bland annat kundfordringar och upplupna projektintäkter. Under 2020 påverkades dessutom kassaflödet positivt av tillfälligt förbättrade betalningsvillkor från leverantörer och kunder samt av statliga stödåtgärder.

Investeringar i dotterföretag och rörelser innebar ett negativt kassaflöde om 289 (271) MSEK, varav 33 MSEK avser företagsförvärv genomförda under tidigare år. I kassaflödet från investeringsverksamheten ingår även utbetalningar för egenutvecklade programvaror med 80 (80) MSEK.

I samband med lösen av det tidigare kreditfacilitetsavtalet och upptagandet av ett nytt kreditfacilitetsavtal i juni 2021 återbetalades banklån om 744 (0) MSEK och banklån om 770 (263) MSEK upptogs. Därefter har ytterligare 110 MSEK återbetalats. Finansieringsverksamheten påverkades negativt av amorteringen av leasingskulden med 70 (70) MSEK. I maj 2021 utbetalades aktieutdelning om 84 (–) MSEK till aktieägarna i enlighet med årsstämmans beslut. Återköp av egna aktier innebar ett negativt kassaflöde om 72 (-) MSEK.

INVESTERINGAR

Investeringar i immateriella och materiella anläggningstillgångar har skett med 157 (181) MSEK, varav 80 (80) MSEK avsåg egenutvecklade programvaror.

GOODWILL OCH ÖVRIGA IMMATERIELLA TILLGÅNGAR

Koncernens redovisade värde på goodwill uppgick den 31 december 2021 till 2 107 (1 763) MSEK. Övriga immateriella tillgångar uppgick till 467 (380) MSEK och avser huvudsakligen kundavtal, varumärke samt programvaror.

UPPSKJUTNA SKATTEFORDRINGAR

Uppskjutna skattefordringar uppgick den 31 december 2021 till 22 (18) MSEK, varav 11 (12) MSEK avser skattemässiga underskottsavdrag. Den 31 december 2021 uppgick koncernens ansamlade underskottsavdrag till cirka 80 (80) MSEK.

EGET KAPITAL

Eget kapital uppgick den 31 december 2021 till 1 693 (1 512) MSEK, vilket motsvarar 50,64 (45,23) SEK per utestående aktie.

I samband med tillträdet av S-GROUP Solutions AB den 1 april 2021 emitterade Addnode Group 204 802 nya B-aktier i syfte att utgöra en del av den totala köpeskillingen. Resterande del betalades kontant. Apportemissionen gjordes med stöd av tidigare bemyndigande från Addnode Groups årsstämma. Emissionen motsvarade en utspädning om 0,61 procent av aktiekapitalet och 0,48 procent av röstetalet i Addnode Group.

Efter beslut av Addnode Groups årsstämma 2021 har ett långsiktigt incitamentsprogram för chefer och ledande befattningshavare lanserats. I juni 2021 utställdes 195 800 köpoptioner avseende B-aktier till ett 60-tal deltagare. Den marknadsvärderade köpoptionspremien på 29,80 SEK gav en total köpeskilling om cirka 6 MSEK som tillförts koncernens eget kapital. Optionerna kan lösas in mot B-aktier under perioden 25 oktober 2024 till 10 juni 2025 under vissa i avtalet angivna perioder. Då köpoptionernas lösenkurs, 374,90 SEK, översteg Addnode Groups genomsnittliga börskurs om 360,93 SEK förelåg ingen utspädningseffekt i resultat per aktie för perioden.

ÅTERKÖP AV AKTIER

I september 2021 beslutade styrelsen i Addnode Group, med stöd av bemyndigandet från årsstämman 2021, om återköp av egna B-aktier. Syftet med styrelsens beslut om att utnyttja årsstämmans bemyndigande var främst att möjliggöra leverans av aktier sammanhängande med genomförandet av Addnode Groups aktiebaserade incitamentsprogram. Beslutet avsåg återköp av högst 200 000 B-aktier på Nasdaq Stockholm. Per den 31 december 2021 hade återköp om 200 000 B-aktier genomförts, vilket därmed utgjorde koncernens innehav av egna aktier.

MEDARBETARE

Medelantalet anställda i koncernen ökade till 1 776 (1 758). Den 31 december 2021 uppgick antalet anställda till 1 897 (1 833 per 2020-12-31).

UPPLYSNINGAR OM FÖRVÄRV Genomförda förvärv

Under 2021 har Addnode Group förvärvat samtliga aktier i fyra verksamheter; S-GROUP Solutions AB ("S-GROUP"), Elpool i Umeå AB ("Elpool"), Procad Ltd ("Procad") samt Budsoft Sp. z.o.o. (Budsoft). Förvärven, genomförda under andra och tredje kvartalen 2021, bidrog till nettoomsättningen med 151 MSEK och till EBITA med 29 MSEK. Kostnader för att genomföra förvärven ingår i koncernens övriga externa kostnader med 0 (0) MSEK under fjärde kvartalet och med 4 (4) MSEK under perioden. Om förvärven hade genomförts per den 1 januari 2021 hade koncernens nettoomsättning under januari – december 2021 uppgått till cirka 4 152 MSEK och EBITA till cirka 474 MSEK.

S-GROUP, som förvärvades den 1 april 2021, är specialiserat på verksamhetsnära GIS-lösningar för kommuner, VA-organisationer och lantmäteri och förstärker Addnode Groups erbjudanden inom detta område. S-GROUP omsatte 144 MSEK under räkenskapsåret 2020 och har drygt 70 medarbetare. Köpeskillingen utgjordes dels av kontant betalning, dels av nyemitterade B-aktier till säljaren, se även "Eget kapital" på sidan 9. Verksamheten konsolideras från och med april 2021 som en del av Addnode Groups division Process Management.

Elpool, som förvärvades den 3 maj 2021, tillför kompetens inom digitala lösningar för utbyggnad och underhåll av elnätet. Bolaget omsatte cirka 6 MSEK för det brutna räkenskapsåret 2019/2020. Verksamheten konsolideras från och med maj 2021 som en del av Addnode Groups division Process Management.

Procad, som förvärvades den 1 juni 2021, är en ledande Autodeskleverantör på den irländska marknaden och bidrar till att befästa Addnode Group som den ledande Autodesk-återförsäljaren i norra Europa. Bolaget har 18 medarbetare och omsatte 2020 cirka 50 MSEK. Verksamheten konsolideras från och med juni 2021 som en del av Addnode Groups division Design Management.

Budsoft, som förvärvades den 1 september 2021, är en ledande polsk partner till Dassault Systèmes och erbjuder avancerade simuleringslösningar inklusive konsulttjänster, utbildning och support. Budsoft omsatte cirka 20 MSEK under 2020. Verksamheten konsolideras från och med september 2021 som en del av Addnode Groups division Product Lifecycle Management.

Efter periodens utgång avyttrades den kontorsfastighet i Enfield, Storbritannien, som ingick i förvärvet av Excitech 2020 och som redan vid förvärvet var avsedd att säljas. I samband med detta slutreglerades återstående köpeskilling till säljarna av aktierna i Excitech. Addnode Groups realisationsvinst beräknas uppgå till cirka 20 MSEK och kommer att redovisas i delårsrapporten för första kvartalet 2022.

I samband med förvärven har nedanstående förvärvsanalys upprättats. Beräkningen är preliminär och omfattar bolagen S-GROUP, Elpool, Procad samt Budsoft.

Förvärvsanalys (MSEK)

Förvärvade

bolags nettotill gångar vid förvärvstid punkten	Redovisat värde i bolagen	Verkligt värde justering	Verkligt värde i koncernen
Immateriella anläggnings tillgångar	–	130	130
Övriga anlägg ningstillgångar	3	–	3
Omsättningstill gångar	63	–	63
Likvida medel	71	–	71
Övriga skulder	–110	–26	–136
Netto identifier bara tillgångar/ skulder1	27	104	131
Goodwill			278
Beräknad köpeskilling1			409

¹ I förvärvet av Procad finns skuldförda villkorade köpeskillingar om 12 MSEK vilket utgör 100% av maximalt utfall samt en kortfristig icke-räntebärande skuld om 3 MSEK. I förvärvet av Budsoft finns långfristiga icke-räntebärande skulder om 1 MSEK. samt kortfristiga icke-räntebärande skulder

om 3 MSEK.

Förvärv efter periodens utgång

I januari 2022 förvärvades brittiska Claytex Services Limited (Claytex). Bolaget är specialiserat på avancerad simulering och tester inom fordonsindustrin. Claytex är partner till Dassault Systèmes och erbjuder även kompletterande egenutvecklade programvaror. Bolaget omsätter cirka 25 MSEK och blir en del av TECHNIA i divisionen Product Lifecycle Management.

TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE

Under 2021 har styrelsens ordförande, Staffan Hanstorp, via bolag fakturerat moderbolaget arvode för konsulttjänster med 2 (3) MSEK avseende arbete med koncernens förvärvsmöjligheter, finansieringsfrågor, strategiska partnerskap och övergripande strategiska frågor.

MODERBOLAGET

Nettoomsättningen under 2021 uppgick till 24 (18) MSEK, vilket huvudsakligen avser fakturering till dotterföretag för lokalhyra och utförda tjänster. Resultatet efter finansiella poster uppgick till 200 (44) MSEK inklusive utdelningar från dotterföretag med 218 (30) MSEK, erhållna koncernbidrag från dotterföretag med 227 (151) MSEK samt nedskrivningar av aktier i dotterföretag med 168 (125) MSEK och återföring av nedskrivning av aktier i dotterföretag med 35 (40) MSEK. Likvida medel uppgick den 31 december 2021 till 301 (518) MSEK. Investeringar avseende aktier i dotterföretag har uppgått till 413 (450) MSEK. Inga väsentliga investeringar har skett i immateriella eller materiella anläggningstillgångar.

SÄSONGSMÄSSIGA VARIATIONER

Det fjärde kvartalet har historiskt sett haft de högsta intäkterna och det högsta EBITA-resultatet, men i takt med att andelen återkommande intäkter ökar jämnas de säsongsmässiga variationerna ut.

REDOVISNINGSPRINCIPER

Allmänt

Denna bokslutskommuniké har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering. Koncernredovisningen har upprättats enligt International Financial Reporting Standards, IFRS, såsom de har antagits av EU, och den svenska årsredovisningslagen. Moderbolagets redovisning har upprättats enligt årsredovisningslagen och rekommendationen RFR 2 Redovisning för juridiska personer. Ändringar och tolkningar av befintliga standarder, vilka har trätt i kraft 2021, har inte haft någon inverkan på koncernens finansiella ställning eller finansiella rapporter. Redovisningsprinciperna och beräkningsmetoderna är oförändrade jämfört med beskrivningen i årsredovisningen för 2020.

Uppskjuten skattefordran

Uppskjuten skattefordran hänförlig till underskottsavdrag redovisas som tillgång i den utsträckning det är sannolikt att underskottsavdragen kan avräknas mot överskott vid framtida beskattning.

Upplysningar om finansiella instrument

Värderingen av finansiella tillgångar och skulder visar att det inte är någon väsentlig skillnad mellan redovisat och verkligt värde. Den 31 december 2021 hade koncernen inga utestående valutaterminskontrakt.

Optionsprogram

Koncernens incitamentsprogram möjliggör för chefer och ledande befattningshavare att via investering i köpoptioner förvärva B-aktier i företaget. Erhållen köpoptionspremie, värderad till marknadsvärde vid förvärvstillfället, redovisas i eget kapital som transaktion med ägare.

Statliga stödåtgärder

Under 2020 tog koncernen del av statliga stöd som en del av de åtgärder som myndigheterna vidtagit i samband med covid-19-pandemin i ett flertal av de länder i Europa där koncernens bolag är verksamma. De statliga stödåtgärderna var hänförliga till korttidspermitteringar, nedsättning av sociala avgifter samt ersättning för sjuklöner. Utnyttjandet av de statliga stödåtgärderna minskade successivt under andra halvåret 2020 och under 2021 har endast begränsade statliga stöd relaterade till främst korttidspermitteringar i bolag utanför Sverige mottagits. Cirka 17 medarbetare (motsvarande cirka 7 helårsekvivalenter) omfattades av korttidspermitteringarna under perioden januari–december 2021. I enlighet med IAS 20 nettoredovisades effekterna, 3 (51) MSEK, av de statliga stödåtgärderna i koncernens personalkostnader.

VÄSENTLIGA RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER

Addnode Groups väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer finns beskrivna i årsredovisningen för 2020 på sidorna 28, 44–45 och under avsnittet "Risker och osäkerhetsfaktorer" på sidorna 58–59 samt i not 36 och not 37 på sidorna 109–113.

Det kvarstår osäkerhet kring hur omfattande den pågående covid-19-pandemins påverkan kommer att bli på samhället i stort och på världsekonomin. Det är också svårt att uppskatta pandemins varaktighet. Koncernens verksamhet är dock diversifierad vad gäller erbjudanden, kundsegment och geografi, vilket i sig innebär en riskspridning. Detta har visat sig vara en styrka i tider av utmaningar, så även under covid-19-pandemin.

FRAMTIDSUTSIKTER

Styrelsen har inte förändrat sin bedömning av de långsiktiga framtidsutsikterna jämfört med föregående kvartal. I delårsrapporten för tredje kvartalet 2021 lämnade styrelsen följande framtidsutsikter: Långsiktigt är bedömningen att de områden där Addnode Group är verksamt har en god underliggande potential. Addnode Groups tillväxtstrategi är att växa organiskt och genom förvärv av nya verksamheter för att tillföra nya kompletterande erbjudanden och ytterligare kompetens.

Då det kvarstår osäkerhet kring hur omfattande och varaktig den pågående covid-19-pandemin kommer att bli, noterar styrelsen att det kan finnas risk för finansiell påverkan på Addnode Group också under kommande kvartal.

Beslutet att inte lämna någon prognos kvarstår.

FÖRSLAG TILL UTDELNING OCH AKTIESPLIT

Styrelsen föreslår årsstämman att besluta om en utdelning med 3,00 (2,50) SEK per aktie för räkenskapsåret 2021, vilket motsvarar en total utdelning på 100 (84) MSEK. Bedömningen är att bolaget efter föreslagen utdelning kommer att ha tillräckliga medel för att kunna nå de finansiella målen. Som avstämningsdag för utdelning föreslås fredagen den 6 maj 2022. Beslutar årsstämman enligt förslaget beräknas utdelningen komma att utsändas onsdagen den 11 maj 2022.

Styrelsen föreslår även en aktiesplit om 4:1.

ÅRSSTÄMMA 2022

Ordinarie årsstämma kommer att äga rum den 4 maj 2022.

ÅRSREDOVISNING

Årsredovisningen för 2021 kommer att offentliggöras och finnas tillgänglig på www.addnodegroup.com under den första veckan i april 2022.

Stockholm den 4 februari 2022

Styrelsen

Denna bokslutskommuniké har inte varit föremål för revisorernas granskning.

KONCERNENS FINANSIELLA RAPPORTER

RESULTATRÄKNINGAR FÖR KONCERNEN

MSEK	2021 okt–dec	2020 okt–dec	2021 Helår	2020 Helår
Nettoomsättning	1 114	921	4 077	3 807
Inköp av varor och tjänster	-478	–380	-1 768	–1 715
Övriga externa kostnader	-77	–73	-285	–270
Personalkostnader	-410	–361	-1 558	–1 461
Aktiverat arbete för egen räkning	20	22	80	80
Avskrivning och nedskrivning av
– materiella anläggningstillgångar	-21	–21	-86	–88
– immateriella anläggningstillgångar	-42	–32	-156	–127
Resultat vid försäljning av verksamhet	-	–	1	3
Rörelseresultat	106	76	305	229
Finansiella intäkter	0	0	2	3
Finansiella kostnader	-11	–6	-27	–21
Omvärdering av villkorade köpeskillingar	5	–	5	–
Resultat före skatt	100	70	285	211
Aktuell skatt	-16	-2	-71	–47
Uppskjuten skatt	-4	–13	9	–1
Periodens resultat	80	55	223	163
Hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare	80	55	223	163
Aktieinformation
Resultat per aktie före och efter utspädning, SEK	2,39	1,65	6,65	4,88
Genomsnittligt antal utestående aktier:
Före och efter utspädning	33 432 058	33 427 256	33 548 080	33 427 256

RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT FÖR KONCERNEN

MSEK	2021 okt–dec	2020 okt–dec	2021 Helår	2020 Helår
Periodens resultat	80	55	223	163
Övrigt totalresultat, poster som inte kommer att omklassificeras till resultaträkningen:
Aktuariella vinster och förluster på pensionsförpliktelser	0	0	0	0
Övrigt totalresultat, poster som kan omklassificeras till resultaträkningen:
Valutakursdifferenser vid omräkning av utlandsverksamheter	34	–51	106	–124
Säkring av nettoinvesteringar i utlandsverksamheter	-9	24	-52	63
Summa periodens övriga totalresultat netto efter skatt	25	–27	54	–61
Totalresultat för perioden	105	28	277	102
Hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare	105	28	277	102

BALANSRÄKNINGAR FÖR KONCERNEN

MSEK	2021 31 dec	2020 31 dec
Tillgångar
Goodwill	2 107	1 763
Övriga immateriella anläggningstillgångar	467	380
Materiella anläggningstillgångar	162	187
Finansiella anläggningstillgångar	48	40
Summa anläggningstillgångar	2 784	2 370
Varulager	0	1
Kortfristiga fordringar	1 132	803
Likvida medel	406	644
Summa omsättningstillgångar	1 538	1 448
Summa tillgångar	4 322	3 818
Eget kapital och skulder
Eget kapital	1 693	1 512
Långfristiga skulder	892	235
Kortfristiga skulder	1 737	2 071
Summa eget kapital och skulder	4 322	3 818
Räntebärande fordringar uppgår till	-	1
Räntebärande skulder uppgår till	774	827
Ställda säkerheter	11	8
Eventualförpliktelser	40	18

EGET KAPITAL OCH ANTAL AKTIER

Specifikation av förändring i eget kapital, MSEK	2021 okt–dec	2020 okt–dec	2021 Helår	2020 Helår
Eget kapital vid periodens början	1 660	1 484	1 512	1 410
Utdelning	–	–	-84	–
Nyemission	–	–	54	–
Utställda köpoptioner	–	–	6	–
Återköp av egna aktier	-72	–	-72	–
Totalresultat för perioden	105	28	277	102
Eget kapital vid periodens slut	1 693	1 512	1 693	1 512
Eget kapital hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare	1 693	1 512	1 693	1 512
Antal utestående aktier vid periodens början	33 632 058	33 427 256	33 427 256	33 427 256
Nyemission	–	–	204 802	–
Återköp av egna aktier	-200 000	–	-200 000	–
Antal utestående aktier vid periodens slut	33 432 058	33 427 256	33 432 058	33 427 256

Addnode Group hade ett innehav om 200 000 (-) egna B-aktier 2021-12-31.

KASSAFLÖDESANALYSER FÖR KONCERNEN

MSEK	2021 okt–dec	2020 okt–dec	2021 Helår	2020 Helår
Den löpande verksamheten
Rörelseresultat	106	76	305	229
Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet	61	56	222	242
Summa	167	132	527	471
Finansiella poster	-5	–6	-21	–18
Betald skatt	-10	6	-59	–38
Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital	152	132	447	415
Förändring av rörelsekapitalet	105	49	-10	164
Kassaflöde från den löpande verksamheten	257	181	437	579
Investeringsverksamheten
Förvärv resp. försäljning av immateriella och materiella anläggningstillgångar	-29	–29	-105	–104
Förvärv av finansiella anläggningstillgångar	-1	–	-4	–
Förvärv av dotterföretag och rörelser	-5	–47	-360	–343
Likvida medel i förvärvade dotterföretag	-	15	71	72
Kassaflöde från investeringsverksamheten	-35	–61	-398	–375
Finansieringsverksamheten
Utbetald utdelning	–	–	-84	–
Utställda köpoptioner	–	–	6	–
Återköp av egna aktier	-72	–	-72	–
Upptagna lån	-	–	770	263
Amortering av skulder	-28	–19	-925	–70
Kassaflöde från finansieringsverksamheten	-100	–19	-305	193
Förändring av likvida medel	122	101	-266	397
Likvida medel vid periodens början	281	563	644	294
Kursdifferens likvida medel	3	–20	28	–47
Likvida medel vid periodens slut	406	644	406	644

MODERBOLAGETS FINANSIELLA RAPPORTER

RESULTATRÄKNINGAR FÖR MODERBOLAGET

MSEK	2021 okt–dec	2020 okt–dec	2021 Helår	2020 Helår
Nettoomsättning	8	6	24	18
Rörelsens kostnader	-23	–18	-78	–59
Rörelseresultat	-15	–12	-54	–41
Resultat från andelar i koncernföretag	246	152	312	97
Övriga finansiella intäkter	0	0	2	5
Finansiella kostnader	-10	–4	-60	–17
Resultat efter finansiella poster	221	136	200	44
Avsättning till periodiseringsfond	-29	–25	-29	–25
Resultat före skatt	192	111	171	19
Skatt	-18	–16	-18	–16
Periodens resultat	174	95	153	3

BALANSRÄKNINGAR FÖR MODERBOLAGET

	2021	2020
MSEK	31 dec	31 dec
Tillgångar
Immateriella anläggningstillgångar	0	0
Finansiella anläggningstillgångar	2 715	2 438
Kortfristiga fordringar	34	50
Likvida medel	301	518
Summa tillgångar	3 050	3 006
Eget kapital och skulder
Eget kapital	1 339	1 281
Obeskattade reserver	126	96
Avsättningar	93	117
Långfristiga skulder	660	–
Kortfristiga skulder	832	1 512
Summa eget kapital och skulder	3 050	3 006

RÖRELSESEGMENT

Nedan redovisas uppgifter avseende helår.

INTÄKTER OCH RESULTAT

		Design		PLM		Process		Centralt		Eliminering		Addnode Group
MSEK	2021	2020	2021	2020	2021	2020	2021	2020	2021	2020	2021	2020
Intäkter
Externa kunder	1 848	1 855	1 217	1 135	1 010	816	2	1	–	–	4 077	3 807
Transaktioner mellan segment	4	5	10	6	10	11	13	13	-37	–35	0	0
Summa intäkter	1 852	1 860	1 227	1 141	1 020	827	15	14	-37	–35	4 077	3 807
EBITA	204	190	117	57	195	151	-55	–42	–	–	461	356
EBITA-marginal, %	11,0	10,2	9,5	5,0	19,1	18,3			–	–	11,3	9,4
Rörelseresultat	146	133	72	23	142	115	-55	–42	–	–	305	229
Rörelsemarginal, %	7,9	7,2	5,9	2,0	13,9	13,9			–	–	7,5	6,0
Medelantal anställda	560	565	613	654	595	532	8	7	–	–	1 776	1 758

INTÄKTERNAS FÖRDELNING

	Design		PLM		Process		Centralt		Eliminering		Addnode Group
MSEK	2021	2020	2021	2020	2021	2020	2021	2020	2021	2020	2021	2020
Licenser	46	64	168	126	41	31	-	–	0	0	255	221
Återkommande intäkter	1 550	1 520	696	680	462	363	-	–	-1	–3	2 707	2 560
Tjänster	231	232	349	327	486	410	-	–	-10	–6	1 056	963
Övrigt	25	44	14	8	31	23	15	14	-26	–26	59	63
Summa intäkter	1 852	1 860	1 227	1 141	1 020	827	15	14	-37	–35	4 077	3 807

Addnode Groups verksamhet är organiserad i och styrs utifrån divisionerna Design Management, Product Lifecycle Management (PLM) och Process Management, vilka utgör koncernens rörelsesegment. Inom Addnode Groups tre divisioner utvecklar och levererar dotterbolagen programvaror och digitala lösningar till branscher som bygg och fastighet, tillverkande industri, fordon, medicinteknik och offentlig sektor. Lösningarna Addnode Group tillhandahåller gör det möjligt för våra kunder att med hjälp av digitala arbetssätt effektivisera sina verksamheter, kvalitetssäkra sin produktion och kommunicera smidigare med kunder och medborgare. Segmentsindelningen baseras på koncernens produkter och tjänster.

Det har inte skett någon förändring i segmentsindelningen sedan den senast avgivna årsredovisningen.

Skillnaden mellan summan av segmentens rörelseresultat och koncernens resultat före skatt avser finansiella intäkter 2 (3) MSEK och finansiella kostnader –27 (–21) MSEK samt omvärdering av villkorade köpeskillingar 5 (-) MSEK.

Genomförda förvärv har inneburit att det operativa kapitalet i segmenten har ökat under 2021 jämfört med uppgifterna i årsredovisningen 2020; Design Management med 27 MSEK, PLM med 13 MSEK och Process Management med med 323 MSEK. Det operativa kapitalet definieras som summan av goodwill samt övriga immateriella anläggningstillgångar, materiella anläggningstillgångar exklusive leasingkontrakt, finansiella anläggningstillgångar, kundfordringar och övriga rörelsetillgångar minus leverantörsskulder och övriga rörelseskulder.

NYCKELTAL – KVARTALSVIS

				2021			Q2	2020 Q1
MSEK	Q4	Q3	Q2	Q1	Q4	Q3
Nettoomsättning, MSEK	1 114	925	1 002	1 036	921	806	846	1 234
Design Management	471	409	439	533	384	375	379	722
Product Lifecycle Management	352	293	299	283	312	258	267	304
Process Management	297	230	268	225	231	177	205	214
EBITA, MSEK	148	108	98	107	108	841	561	108
Design Management	59	44	40	61	36	42	36	76
Product Lifecycle Management	44	28	27	18	39	17¹	–9¹	10
Process Management	59	49	48	39	45	33	37	36
EBITA-marginal, %	13,3	11,7	9,8	10,3	11,7	10,41	6,61	8,8
Design Management	12,5	10,8	9,1	11,4	9,4	11,2	9,5	10,5
Product Lifecycle Management	12,5	9,6	9,0	6,4	12,5	6,6¹	–3,4¹	3,3
Process Management	19,9	21,3	17,9	17,3	19,5	18,6	18,0	16,9
Medelantal anställda	1 793	1 797	1 794	1 723	1 740	1 756	1 789	1 788
Design Management	548	563	562	570	566	580	569	562
Product Lifecycle Management	617	616	612	607	628	646	682	685
Process Management	619	610	612	539	539	523	531	534
Nettoomsättning per anställd, TSEK	621	515	559	601	529	459	473	690
Nettoomsättningsförändring, %	21	15	18	–16	–1	3	–2	44
Rörelsemarginal, %	9,5	7,2	5,9	7,0	8,3	6,5	2,8	6,2
Eget kapital, MSEK	1 693	1 660	1 607	1 605	1 512	1 484	1 447	1 471
Avkastning på eget kapital, % ²	13,9	12,6	12,2	10,4	11,2	11,1	10,9	12,0
Soliditet, %	39	43	39	39	40	41	40	38
Avkastning på sysselsatt kapital, % ²	13,0	11,7	11,1	9,7	10,6	10,6	10,6	11,2
Nettoskuld, MSEK	368	484	396	88	182	271	117	175
Investeringar i inventarier	3	4	5	3	4	3	2	5

¹ Under Q2 respektive Q3 2020 belastades EBITA med kostnader av engångskaraktär på 20 MSEK respektive 8 MSEK hänförliga till anpassning av organisation och kostnadsstruktur i division Product Lifecycle Management. Exklusive dessa omstruktureringskostnader hade EBITA för koncernen uppgått till 76 MSEK respektive 92 MSEK, en EBITA-marginal på 9,0 procent respektive 11,4 procent. För division Product Lifecycle Management hade EBITA under Q2 respektive Q3 2020 uppgått till 11 MSEK respektive 25 MSEK, en EBITA-marginal på 4,1 procent respektive 9,7 procent. ² Nyckeltalen har justerats till avkastning på årsbasis.

AKTIEDATA

				2021	2020
	Q4	Q3	Q2	Q1	Q4	Q3	Q2	Q1
Genomsnittligt antal utestående aktier före och efter utspädning, miljoner	33,4	33,6	33,6	33,4	33,4	33,4	33,4	33,4
Totalt antal utestående aktier, miljoner	33,4	33,6	33,6	33,4	33,4	33,4	33,4	33,4
Totalt antal registrerade aktier, miljoner	33,6	33,6	33,6	33,4	33,4	33,4	33,4	33,4
Resultat per aktie, före och efter utspädning, SEK	2,39	1,46	1,19	1,62	1,65	1,11	0,42	1,71
Kassaflöde från den löpande verksamheten, per aktie, SEK	7,69	–0,62	1,52	4,49	5,41	–1,97	5,62	8,26
Eget kapital per aktie, SEK	50,64	49,36	47,78	48,01	45,23	44,39	43,29	44,01
Börskurs per bokslutsdatum, SEK	429,00	347,50	315,00	262,00	286,00	206,50	178,00	146,00
Börskurs/Eget kapital	8,47	7,04	6,59	5,46	6,32	4,65	4,11	3,32

ALTERNATIVA NYCKELTAL ANVÄNDNING OCH AVSTÄMNING

Riktlinjer för upplysningar om alternativa nyckeltal för företag med värdepapper noterade på en reglerad marknad inom EU har getts ut av Europeiska värdepappersoch marknadsmyndigheten (ESMA) och ska tillämpas på alternativa nyckeltal i offentliggjord obligatorisk information. Med alternativa nyckeltal avses finansiella mått över historisk eller framtida resultatutveckling, finansiell ställning, finansiellt resultat eller kassaflöden som inte definieras eller anges i tillämpliga regler för finansiell rapportering. I bokslutskommunikén används vissa nyckeltal, som inte är definierade i IFRS, för att ge investerare, analytiker och andra intressenter tydlig och relevant information om företagets verksamhet och dess utveckling. Användningen av dessa nyckeltal och en avstämning mot de finansiella rapporterna beskrivs nedan.

Definitioner anges på sidan 19.

EBITA

EBITA är ett mått som koncernen betraktar som relevant för investerare, analytiker och andra intressenter som vill förstå resultatgenereringen före investeringar i immateriella anläggningstillgångar. Nyckeltalet är ett uttryck för rörelseresultatet före av- och nedskrivningar av immateriella anläggningstillgångar.

NETTOSKULD

Koncernen anser att nyckeltalet är relevant för läsare av de finansiella rapporterna som ett komplement för att bedöma möjlighet till utdelning, att genomföra strategiska investeringar samt att bedöma koncernens möjligheter att leva upp till finansiella åtaganden. Nyckeltalet är ett uttryck för hur stor den finansiella belåningen är i bolaget i absoluta tal efter avdrag för likvida medel.

AVSTÄMNING AV EBITA
	2021 okt–dec	2020 okt–dec	2021 Helår	2020 Helår
Rörelseresultat	106	76	305	229
Avskrivning och nedskrivning av immateriella anläggningstillgångar	42	32	156	127
EBITA	148	108	461	356

AVSTÄMNING AV NETTOSKULD
	2021 31 dec	2020 31 dec
Långfristiga skulder	892	235
Kortfristiga skulder	1 737	2 071
Ej räntebärande lång- och kortfristiga skulder	-1 855	–1 479
Summa räntebärande skulder	774	827
Likvida medel	-406	–644
Andra räntebärande fordringar	-	–1
Nettoskuld (+)/-fordran (–)	368	182

DEFINITIONER

Avkastning på eget kapital

Resultat efter skatt i procent av genomsnittligt eget kapital. Beräknas på 12-månaders rullande resultat samt genomsnittet av in- och utgående eget kapital.

Avkastning på sysselsatt kapital

Resultat före skatt med återläggning av finansiella kostnader i procent av genomsnittligt sysselsatt kapital. Beräknas på 12-månaders rullande resultat samt genomsnittet av inoch utgående sysselsatt kapital.

Börskurs/Eget kapital

Börskursen i förhållande till det egna kapitalet per aktie.

EBITA

Resultat före avskrivningar och nedskrivningar av immateriella tillgångar.

EBITA-marginal

EBITA i procent av nettoomsättningen.

Eget kapital

Redovisat eget kapital plus obeskattade reserver efter avdrag för uppskjuten skatt till aktuell skattesats.

Eget kapital per aktie

Eget kapital/totalt antal utestående aktier.

Kassaflöde per aktie

Kassaflöde från den löpande verksamheten/genomsnittligt antal utestående aktier.

Medelantal anställda

Genomsnittligt antal heltidsarbetande under perioden.

Nettoskuld

Räntebärande skulder minskat med likvida medel och andra räntebärande fordringar. En negativ nettoskuld innebär enligt denna definition att likvida medel och andra räntebärande finansiella tillgångar överstiger räntebärande skulder.

Nettoomsättning per anställd

Nettoomsättning/genomsnittligt antal årsanställda.

Organisk tillväxt

Förändring av nettoomsättning exklusive förvärvade enheter under den senaste 12-månaders perioden.

Resultat per aktie

Resultat efter skatt/genomsnittligt antal utestående aktier.

Rörelsemarginal

Rörelseresultat i procent av nettoomsättningen.

Soliditet

Eget kapital (inklusive eget kapital hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande) i procent av balansomslutningen.

Sysselsatt kapital

Balansomslutning minskad med icke räntebärande skulder och icke räntebärande avsättningar inklusive uppskjutna skatteskulder.

Valutajusterad organisk tillväxt

Förändring av nettoomsättning, omräknad med föregående års valutakurs, exklusive förvärvade enheter under den senaste 12-månaders perioden.

Återkommande intäkter

Intäkter av årligen återkommande karaktär, såsom intäkter från supportoch underhållsavtal samt intäkter för programvaruabonnemangs- och hyresavtal samt SaaS-lösningar.

Denna information är sådan information som Addnode Group AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Denna rapport har upprättats i både en svensk och en engelsk version. Vid variationer mellan de två ska den svenska versionen gälla. Informationen lämnades för offentliggörande den 4 februari 2022 klockan 08:30.

ADDNODE GROUP AB (publ.) Hudiksvallsgatan 4B, SE-113 30 Stockholm

Organisationsnummer: 556291-3185 +46 (0)8 630 70 70 info@addnodegroup.com www.addnodegroup.com