Earnings Release • Feb 9, 2022
Earnings Release
Open in ViewerOpens in native device viewer
BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI–DECEMBER 2021
| okt-dec | okt-dec | jan-dec | jan-dec | |
|---|---|---|---|---|
| Mkr | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 |
| Intäkter | 2 543 | 2 166 | 8 735 | 6 871 |
| Rörelseresultat | 71 | -47 | 235 | -414 |
| Rörelsemarginal, % | 2,8 | -2,2 | 2,7 | -6,0 |
| Periodens resultat | 87 | -72 | 349 | -358 |
| Resultat per aktie, kr före utspädning | 3,10 | -3,10 | 12,48 | -15,82 |
| Resultat per aktie, kr efter utspädning | 3,10 | -3,10 | 12,48 | -15,82 |
| Eget kapital per aktie, kr efter utspädning | 87,85 | 78,68 | 87,85 | 78,68 |
| Soliditet, % | 35,7 | 32,5 | 35,7 | 32,5 |
| Nettolåneskuld/fordran | -873 | 20 | -873 | 20 |
| Nettolåneskuld alt fordran/EBITDA | -2,8 | -0,1 | -2,8 | -0,1 |
| Nettoskuldsättningsgrad, % | -35,4 | 1,0 | -35,4 | 1,0 |
| Orderingång | 1 749 | 4 852 | 6 345 | 10 639 |
| Orderstock | 12 101 | 13 619 | 12 101 | 13 619 |
Fjärde kvartalet bekräftar den positiva trend som präglat bolagets utveckling 2021. Kärnverksamheten är stabilare i sin leverans och vi har en kontinuerlig avyttring från vår projektportfölj. Jag är stolt över förflyttningen vi gjort och framför allt hur våra medarbetare visat vilja och förmåga att förändra. Vi är inte framme men vi stänger 2021 med ett kvartal som bekräftar att vi är på rätt väg.
Entreprenadverksamheten i Serneke Sverige fortsätter stabiliseras och fjärde kvartalet uppvisar ett rörelseresultat om 32 Mkr. Vi är mer selektiva i vårt orderintag och kontrollerade i vår leverans. Hårt arbete lönar sig och i denna verksamhet finns inga genvägar - disciplin och fokus är nödvändigt för att fortsätta förbättra lönsamheten.
Trots ett antal osäkerhetsfaktorer i omvärlden med pandemi, transportproblem och nu senast en politisk och militär oro och ökad inflation, har vi sett en återhämtning i konjunkturen under året med ett ökat byggande. Det underliggande behovet av bostäder och samhällsfastigheter finns kvar. Marknadsläget är en orsak till att vi under året ökat koncernens omsättning till drygt 8,7 (6,9) miljarder kronor. Samtidigt är det viktigt att poängtera strategin där lönsamhet och stabilitet är prioriterat före tillväxt. Stor del av omsättningsökningen drivs av att affärsmodellen levererar med flera stora projekt som genererats från vår egen projektutveckling, Karlatornet givetvis som den enskilt största.
Vi har under senaste kvartalet haft en orderingång på 1,7 miljarder och vi går ur året med en stark orderbok på drygt 12 miljarder kronor. Detta ger oss fortsatt trygghet och arbetsro framåt. Att skapa tillväxt genom vår egen projektutveckling och att vara selektiva i den reguljära marknaden är fortsatt en prioritet.
Karlastaden växer fram. Av åtta kvarter, totalt cirka 300 000 kvadratmeter byggrätter, är nu sex sålda och återstående två, cirka 90 000 kvadratmeter, ingår i en pågående försäljningsprocess. Vi upplever fortsatt en stark efterfrågan och stort intresse för vad som kommer bli en unik stadsdel. Produktionen i Karlatornet följer plan där vi lyfter husets stomme och kärna ett våningsplan i veckan samtidigt som arbetena med fasaden och invändigt följer med längre ned. I andra ändan av stadsdelen är stommen för kvarteret Capella monterad och arbeten med kvarteren Callisto, Lynx och Virgo påbörjas i första kvartalet 2022.
Vi går in i 2022 stärkta av vad vi gemensamt åstadkommit under 2021. Kursen ligger fast med fokus på god kontroll och ett bolag med en ytterligare stärkt kultur. Utvecklingen det senaste året bevisar verkligen styrkan hos medarbetarna i vårt bolag. Vi välkomnar samtidigt en delvis ny koncernledning som ska accelerera arbetet med att leverera ett erbjudande som är effektivare, mer hållbart och ännu tydligare visar att Serneke är nästa generation bolag. Jag är stolt men inte nöjd, samtidigt otroligt laddad för vad vi kommer kunna göra under 2022.
Michael Berglin, VD och koncernchef
| Orderingång | okt-dec | okt-dec | jan-dec | jan-dec | Orderstock | 31 dec | 31 dec |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Mkr | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | Mkr | 2021 | 2020 |
| Entreprenad | 1749 | 4852 | 6345 | 10 639 | Entreprenad | 12 101 | 13 619 |
Den externa orderingången för kvartalet uppgick till 1 749 Mkr (4 852) vilket är en minskning med 64 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Förklaringen till minskningen mot motsvarande kvartal föregående år har att göra med affären med Balder avseende Karlatornet AB (JV-bolaget) där entreprenadarbeten om cirka 2 900 Mkr inkluderades i orderingången för de fjärde kvartalet 2020.
Tyngdpunkten på erhållna uppdrag i kvartalet utgörs framför allt av bostadsproduktioner. Den största ordern i kvartalet uppgick till 350 Mkr och avser tecknat totalentreprenadsavtal med Specialfastigheter för utveckling av kvinnoanstalten Sagsjön i Lindome söder om Göteborg. Projektet beräknas vara klart under kvartal ett 2024.
Marknadsutvecklingen och utsikterna är förhållandevis oförändrade jämfört med föregående kvartal. Det finns fortfarande en underliggande efterfrågan även om det sker ett visst skifte från de privata bostadsbeställarna till de kommunala i form av mer offentliga lokaler och samhällsfastigheter.
Den externa orderstocken vid utgången av fjärde kvartalet uppgick till 12 101 Mkr (13 619). Det innebär en minskning om 11 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år.
2 413 Mkr av orderstocken de kommande åren utgörs av gröna projekt. Projekten avser byggnation av fastigheter som byggs enligt uppställda certifieringskrav vilket är i överensstämmande med Sernekes gröna ramverk.
Projektfördelning orderstock
31 december 2021
0 2 000 4 000 6 000 8 000 10 000 12 000 14 000 31 mar 30 jun 30 sep 31 dec 2020 2021
Orderstock (Mkr)
| Uppdrag | Ort | Ordervärde (Mkr) | (Förväntad) byggstart |
|---|---|---|---|
| Samhällsfastigheter | Lindome | 350 | Fjärde kvartalet 2021 |
| Bostäder | Karlstad | 342 | Fjärde kvartalet 2021 |
| Bostäder | Uppsala | 291 | Fjärde kvartalet 2021 |
| Industri | Borås | 270 | Fjärde kvartalet 2021 |
| Samhällsfastigheter | Deje | 137 | Första kvartalet 2022 |
| Bostäder | Luleå | 105 | Första kvartalet 2022 |
Serneke tecknade ett totalentreprenadavtal med Albèr Fastigheter om att bygga 302 lägenheter i tre etapper i stadsdelen Kasernhöjden nära Karlstad centrum. Ordervärdet uppgick till 342 miljoner kronor.
| okt-dec | okt-dec | jan-dec | jan-dec | |
|---|---|---|---|---|
| Mkr | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 |
| Intäkter | 2 543 | 2 166 | 8 735 | 6 871 |
| Rörelseresultat | 71 | -47 | 235 | -414 |
| Finansnetto | 3 | -72 | 21 | -88 |
| Resultat efter finansiella poster | 74 | -119 | 256 | -502 |
| Skatt | 13 | 47 | 93 | 144 |
| Periodens resultat | 87 | -72 | 349 | -358 |
Koncernens intäkter uppgick till 2 543 Mkr (2 166) vilket är en ökning med 17 procent. Affärsområde Sverige ökade intäkterna med 18 procent till 2 389 Mkr (2 025) Affärsområde Invests intäkter ökade till 580 Mkr (223) och ökningen består i första hand av försäljning av kvarter Aries till JV-bolaget Karlastaden Group AB samt av entreprenadintäkter mot Karlatornet AB (JV-bolaget) om 319 Mkr. Koncerninterna elimineringar uppgår till 468 Mkr och avser i första hand interna leveranser till Karlastaden.
Rörelseresultatet uppgick till 71 Mkr (-47) och har främst påverkats positivt av affärsområdet Invest genom försäljning av kvarter Aries till JV-bolaget Karlastaden Group AB. Även entreprenadverksamheten inom Sverige påverkar rörelseresultatet positivt. Marginalen i våra pågående projekt för kvartalet jämfört med föregående år visar på att rörelseresultatet utvecklas i rätt riktning.
Finansnettot uppgick till 3 Mkr (-72). Föregående periods finansnetto påverkades negativt av marknadsvärdering och diskontering av aktieägarlånet som uppstod i samband med försäljningen av Karlatornet under fjärde kvartalet 2020 om ca 1,4 Mdkr. I takt med att projektet fortgår enligt prognostiserad kalkyl kommer motsvarande belopp att gradvis påverka räntenettot positivt, vilket till stor del förklarar periodens positiva finansnetto.
Koncernen redovisade en beräknad skatt på 13 Mkr (47). Den positiva skatteeffekten för perioden förklaras främst av ej skattepliktiga intäkter samt uppskjutna skatteeffekter från transaktioner.
Periodens resultat uppgick till 87 Mkr (-72) och resultat per aktie efter utspädning för kvartalet var 3,10 kr (- 3,10).
Koncernens intäkter uppgick till 8735 Mkr (6 871) vilket är en ökning med 27 procent. Affärsområde Sverige ökade intäkterna med 16 procent till 8 103 Mkr (6 990). Affärsområde Invests intäkter ökade till 1 686 Mkr (325) och ökningen består bland annat av nettoredovisning av Fastighets AB Balders förvärv av JV-andel samt försäljning av kvarter Aries till JV-bolaget Karlastaden Group AB. Även försäljning av tillgångar i enlighet med affärsuppgörelse under fjärde kvartalet 2020 har bidragit positivt liksom entreprenadintäkter mot Karlatornet AB (JV-bolaget) om 810 Mkr. Koncerninterna elimineringar uppgår till 1209 Mkr och avser i första hand interna leveranser till Karlastaden.
Rörelseresultatet uppgick till 235 Mkr (-414) och har främst påverkats positivt av affärsområde Invest genom bildandet av JV-bolag omfattande tre kvarter inom Karlastaden i vilket Balder förvärvat 50%. Även försäljning av kvarter Aries till JV-bolaget Karlastaden Group AB har påverkat positivt. Marginalen i våra pågående projekt jämfört med föregående år visar på att rörelseresultatet utvecklas i rätt riktning.
Finansnettot uppgick till 21 Mkr (-88). Föregående periods finansnetto påverkades negativt av marknadsvärdering och diskontering av aktieägarlånet som uppstod i samband med försäljningen av Karlatornet under fjärde kvartalet 2020 om ca 1,4 Mdkr. I takt med att projektet fortgår enligt prognostiserad kalkyl kommer motsvarande belopp att gradvis påverka räntenettot positivt, vilket till stor del förklarar periodens positiva finansnetto. Vidare påverkades finansnettot positivt av ränteintäkter avseende aktieägarlånet
Koncernen redovisade en beräknad skatt på 93 Mkr (144). Den positiva skatteeffekten för perioden förklaras främst av ej skattepliktiga intäkter samt uppskjutna skatteeffekter från transaktioner.
Periodens resultat uppgick till 349 Mkr (-358) och resultat per aktie efter utspädning för perioden var 12,48 kr (-15,82).
Rörelseresultat per kvartal
Kvarteret Capella börjar växa fram i Karlastaden i samarbete med Hemsö och Tosito. Utöver bostäder kommer bland annat lokaler för vård, utbildning och omsorg att rymmas i kvarteret.
| 31 dec | 31 dec | |
|---|---|---|
| Mkr | 2021 | 2020 |
| Summa tillgångar | 6 914 | 5 992 |
| Summa eget kapital | 2 467 | 1 946 |
| Nettolåneskuld | -873 | 20 |
| Nettolåneskuld/EBITDA | -2,8 | -0,1 |
| Likvida medel | 575 | 234 |
| Soliditet, % | 35,7 | 32,5 |
Koncernens balansomslutning uppgick per den 31 december till 6 914 Mkr (5 992) och soliditeten uppgick till 35,7 procent (32,5). Likvida medel uppgick vid periodens slut till 575 Mkr (234) och utöver det har koncernen en kreditfacilitet om 300 Mkr varav 76 Mkr av dessa är utnyttjade av ställda garantier. Totala disponibla likvida medel vid periodens slut uppgick till 775 Mkr (646). Koncernen har också outnyttjade beviljade byggnadskrediter om 771 Mkr och därmed är finansieringen säkerställd för kommande egenutvecklade projekt. Utöver detta så har JV-bolaget Karlatornet AB som ägs till 50% av Serneke ett outnyttjat beviljat byggnadskreditiv om 2 177 Mkr.
Eget kapital uppgick per den 31 december till 2 467 Mkr (1 946). Förändringen utgörs av periodens resultat om 349 Mkr, nyemission om 166 Mkr och aktierelaterade ersättningar om 6 Mkr.
Nettolåneskulden uppgick per den 31 december till -873 Mkr (20). De främsta förändringarna avser amortering av obligation om 200 Mkr. Obligationen förfaller under december månad och bedömningen är att det finns goda förutsättningar att refinansiera denna skuld. Utöver detta förklaras förändringen även av ökning av långfristiga räntebärande fordringar om 600 mkr i samband med etablering av nya JV med Fastighets AB Balder samt ökning av likvida medel.
Räntebärande fordringar ökade markant i december 2020 och uppstod i samband med att Serneke och Balder ingick ett aktieöverlåtelseavtal som innebar att Balder förvärvade 50 procent av aktierna i Karlatornet AB (JV-bolaget). JV-bolaget förvärvade samtliga Karlatornet-tillgångar från Serneke till dess bokförda värde, där projekt och exploateringsfastigheter uppgick till 1 704 Mkr, mot en revers i form av räntebärande aktieägarlån om 1386 Mkr.
| Nettolåneskuld | 31 dec | 31 dec |
|---|---|---|
| Mkr | 2021 | 2020 |
| Banklån | 210 | 204 |
| Utnyttjad checkräkningskredit | - | - |
| Byggkreditiv bostadsrättsprojekt | 269 | 42 |
| Obligationer | 516 | 719 |
| Finansiella leasingskulder | 84 | 82 |
| Tillkommande leasingskulder IFRS 16 | 248 | 286 |
| Lån från Skatteverket | 275 | 275 |
| Övriga räntebärande skulder | - | - |
| Räntebärande fordringar | -1 900 | -1 354 |
| Likvida medel | -575 | -234 |
| Nettolåneskuld | -873 | 20 |
Rörelsemarginal rullande 12
Soliditeten ska överstiga 30 procent. Avkastning på eget kapital ska överstiga 15 procent.
Avkastning på eget kapital
Rörelsemarginalen ska överstiga 6 procent. Positivt operativt kassaflöde varje kvartal rullande 6 månader.
Operativt kassaflöde
| okt-dec | okt-dec | jan-dec | jan-dec | |
|---|---|---|---|---|
| Mkr | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | -140 | 204 | 115 | -352 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | 4 | -12 | 20 | -20 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | 108 | -39 | 206 | 444 |
| Periodens kassaflöde | -28 | 153 | 341 | 72 |
| Likvida medel vid periodens början | 603 | 81 | 234 | 162 |
| Likvida medel vid periodens slut | 575 | 234 | 575 | 234 |
Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till -140 Mkr (204), varav kassaflöde från förändringar i rörelsekapital uppgick till -178 Mkr (215).
Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till 4 Mkr (-12) och utgörs främst av avyttring av materiella anläggningstillgångar.
Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till 108 Mkr (-39) och förklaras främst av nyupptagna lån i bostadsrättsföreningar samt amortering av lån.
Periodens kassaflöde uppgick till -28 Mkr (153).
Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 115 Mkr (-352), varav kassaflöde från förändringar i rörelsekapital uppgick till -22 Mkr (7).
Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till 20 Mkr (-20) och förklaras främst av utdelning från intresseföretag samt från avyttring av materiella anläggningstillgångar.
Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till 206 Mkr (444) och förklaras av amortering av lån om -457 Mkr varav amortering obligation uppgick till -200 Mkr. Nya lån har upptagits till ett belopp om 426 Mkr och inbetalda insatser i bostadsrättsföreningar till 70 Mkr. Under året har en nyemission skett som bidrar till finansieringsverksamheten med 166 Mkr.
Periodens kassaflöde uppgick till 341 Mkr (72).
Sernekekoncernen är indelad i tre affärsområden; Sverige, Invest och International vilka rapporteras som enskilda rörelsesegment.
I affärsområde Sverige bedrivs entreprenad inom bygg, anläggning- och infrastrukturrelaterad verksamhet samt projektutvecklingsverksamhet genom utveckling av projekt- och exploateringsfastigheter. Affärsområdet utför entreprenader åt såväl externa kunder som åt affärsområde Invest.
Affärsområde Invest bedriver utvecklingsprojekt med en högre grad av komplexitet, högre transaktionsrisk och större behov av kapitalbindning.
Affärsområdet skapar interna uppdrag för Serneke Sveriges entreprenadverksamhet.
International är det affärsområde som samlar koncernens internationella satsningar. Affärsområdet är under uppstart och består idag av en intresseandel i ett entreprenadbolag i Australien samt en pågående satsning av projektexport. I denna rapport kommer segmentet, på grund av dess nuvarande omfattning, inte att beskrivas mer än i tabellerna nedan på denna sida samt i "flerårsöversikten" på sidan 18.
I Koncerngemensamt redovisas övrig verksamhet vilket främst består av koncernfunktioner samt koncerngemensamma reservationer.
| okt-dec | okt-dec | jan-dec | jan-dec | |
|---|---|---|---|---|
| Mkr | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 |
| Sverige | 2 389 | 2 025 | 8 103 | 6 990 |
| Invest | 580 | 223 | 1 686 | 325 |
| International | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Koncerngemensamt | 42 | 17 | 155 | 88 |
| Elimineringar | -468 | -99 | -1 209 | -532 |
| Summa | 2 543 | 2 166 | 8 735 | 6 871 |
| okt-dec | okt-dec | jan-dec | jan-dec | |
|---|---|---|---|---|
| Mkr | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 |
| Sverige | 32 | -65 | 57 | -331 |
| Invest | 74 | -4 | 319 | -91 |
| International | -5 | -3 | -18 | -13 |
| Koncerngemensamt | -11 | -6 | -72 | 0 |
| Elimineringar | -19 | 31 | -51 | 21 |
| Summa | 71 | -47 | 235 | -414 |
*Jämförelsetalen har räknats om enligt ny segmentsredovisning
Sernekes verksamhet påverkas till viss del av säsongseffekter. Entreprenadverksamheten upplever normalt lägre aktivitet under första kvartalet på grund av färre antal produktionsdagar samt påverkas i större utsträckning än normalt av väder under vintermånaderna. Därutöver påverkas resultatet också av hur allmänna helgdagar infaller vilket påverkar antalet produktionsdagar.
| okt-dec | okt-dec | jan-dec | jan-dec | |
|---|---|---|---|---|
| Mkr | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 |
| Intäkter | 2 389 | 2 025 | 8 103 | 6 990 |
| Rörelseresultat | 32 | -65 | 57 | -331 |
| Rörelsemarginal, % | 1,3 | -3,2 | 0,7 | -4,7 |
Intäkterna uppgick till 2 389 Mkr (2 025), en ökning med 18 procent. Ökningen är främst hänförlig till att Karlatornet är i full produktion samt att projekt som ingår i tidigare avyttrade portföljer också producerat i hög takt jämfört med motsvarande kvartal föregående år.
Rörelseresultatet uppgick till 32 Mkr (-65) och rörelsemarginalen landade på 1,3 procent (-3,2). Rörelseresultatet har utvecklats i rätt riktning under kvartalet och rörelsemarginalen för kvartalet visar på en fortsatt positiv utveckling och är det femte kvartalet i rad där resultatet succesivt förbättras.
Per den 31 december 2021 uppgick det totala bokförda värdet på projektutvecklingsportföljen i Sverige till 521 Mkr.
| Byggrätter | 31 dec | 31 dec |
|---|---|---|
| Antal (BTA) | 2021 | 2020 |
| Byggrätter i egen balans | 45 921 | 18 066 |
| Byggrätter via joint ventures | 400 | 2 300 |
| Avtalade ej tillträdda byggrätter | 235 232 | 259 527 |
| Totalt | 281 553 | 279 893 |
Intäkterna uppgick till 8 103 Mkr (6 990), en ökning med 16 procent. Ökningen är främst hänförlig till att Karlatornet har varit i full produktion under större delen av året samt att projekt som ingår i tidigare avyttrade portföljer också producerat i hög takt jämfört med motsvarande period föregående år.
Rörelseresultatet uppgick till 57 Mkr (-331) och rörelsemarginalen landade på 0,7 procent (-4,7). Rörelseresultatet har utvecklats i rätt riktning under året och rörelseresultatet för perioden är det starkaste sedan 2018.
| Egenutvecklade bostadsproduktioner | 31 dec | 31 dec |
|---|---|---|
| 2021 | 2020 | |
| Antal under perioden produktionsstartade bostäder | 144 | 24 |
| Antal under perioden sålda bostäder | 65 | 23 |
| Totalt antal bostäder i produktion vid periodens slut | 227 | 107 |
| Antal återköpta bostäder i egen balansräkning vid periodens slut | 0 | 4 |
| Totalt | 436 | 158 |
Offentlig beställare Privat beställare
Karlatornet passerade i slutet av 2021 hundra meters höjd och växer fortsatt med cirka ett våningsplan i veckan. Foto: Kasper Dudzik
| okt-dec | okt-dec | jan-dec | jan-dec | |
|---|---|---|---|---|
| Mkr | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 |
| Intäkter | 580 | 223 | 1 686 | 325 |
| Resultatandel i intresseföretag/joint ventures | -4 | -2 | -6 | 14 |
| Rörelseresultat | 74 | -4 | 319 | -91 |
| Rörelsemarginal, % | 12,8 | -1,8 | 18,9 | -28,0 |
Intäkterna i affärsområdet uppgick till 580 Mkr (223) och ökningen består i första hand av försäljning av kvarter Aries till JV-bolaget Karlastaden Group AB samt av entreprenadintäkter från Karlatornet AB (JV-Bolaget).
Resultatandel i intresseföretag och joint ventures uppgick till -4 Mkr (-2).
Rörelseresultatet uppgick till 74 Mkr (-4). Det positiva rörelseresultatet förklaras främst av försäljning av kvarter Aries till JV-bolaget Karlastaden Group AB.
Per den 31 december 2021 uppgick det totala bokförda värdet på projektutvecklingsportföljen i Invest till 1 181 Mkr.
| Byggrätter | 31 dec | 31 dec |
|---|---|---|
| Antal (BTA) | 2021 | 2020 |
| Byggrätter i egen balans | 150 703 | 227 621 |
| Byggrätter via joint ventures | 81 454 | 50 000 |
| Avtalade ej tillträdda byggrätter | 347 204 | 359 129 |
| Totalt | 579 361 | 636 750 |
Intäkterna uppgick till 1 686 Mkr (325) och ökningen består bland annat av nettoredovisning av Fastighets AB Balders förvärv av JV-andel samt försäljning av kvarter Aries till JV-bolaget Karlastaden Group. Även försäljning av tillgångar i enlighet med affärsuppgörelse under fjärde kvartalet 2020 har bidragit positivt liksom entreprenadintäkter mot Karlatornet AB (JV-bolaget) om 810 Mkr. Utöver detta utgörs intäkterna även av entreprenadintäkter inom tillverkning och montering av stålrörskonstruktioner, försäljning av fastigheter samt hotellintäkter.
Resultatandel i intresseföretag och joint ventures uppgick till -6 Mkr (14).
Rörelseresultatet uppgick till 319 Mkr (-91). Det positiva rörelseresultatet förklaras främst av bildandet av JVbolag med Balder avseende tre kvarter inom Karlastaden samt av försäljning av kvarter Aries till JV-bolaget Karlastaden Group AB. Utöver detta påverkar även försäljning av tillgångar i enlighet med affärsuppgörelse under fjärde kvartalet 2020 positivt. Utöver detta har hotellverksamheten påverkat rörelseresultatet negativt.
| Egenutvecklade bostadsproduktioner | 31 dec | 31 dec |
|---|---|---|
| 2021 | 2020 | |
| Antal under perioden produktionsstartade bostäder | ||
| Antal under perioden sålda bostäder | ||
| Totalt antal bostäder i produktion vid periodens slut | 305 | 297 |
| Antal återköpta bostäder i egen balansräkning vid periodens slut | ||
| Totalt | 305 | 297 |
Serneke Group AB (publ):s verksamhet omfattar i huvudsak koncernledning och koncerngemensamma tjänster.
Intäkterna för oktober-december uppgick till 42 Mkr (17) och bestod i huvudsak av koncerninterna tjänster. Rörelseresultatet för samma period uppgick till -6 Mkr (- 6).
Intäkterna för januari – december uppgick till 155 Mkr (88) och rörelseresultatet uppgick till -2 Mkr (-7).
Moderbolaget påverkas indirekt av de risker som beskrivs i avsnittet väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer.
Karaktären och omfattningen av transaktioner av närstående framgår av årsredovisningen 2020, not 35. Närståendetransaktioner under året har skett med Lommen Sjöbefälet AB, Kongahälla Shopping AB, Ola Serneke Holding AB, Kviberg Skidanläggning AB, Limestone Management AB, JV Sersund AB, JV Karlatornet AB, JV Karlastaden Group AB samt intresseföretaget Änglagården. Transaktioner med närstående har skett på marknadsmässiga villkor.
Transaktioner med Lommen Sjöbefälet ABanses utgöra närståendetransaktioner då bolagets huvudägare, Ludwig Mattsson, är styrelseledamot i Serneke Group AB. Transaktionerna utgörs främst av hyra av Sernekes huvudkontor och inköpen uppgick till 12,5 Mkr. Transaktioner med Kongahälla Shopping AB anses utgöra närståendetransaktioner då bolagets huvudägare, Ludwig Mattsson, är styrelseledamot i Serneke Group AB. Transaktionerna utgörs främst av entreprenadintäkter och intäkterna uppgick till 5,6 Mkr.
Transaktioner med Ola Serneke Holding AB anses utgöra närståendetransaktioner då Ola Serneke är huvudägare i Serneke Group AB. Inköp uppgick till 0,5 Mkr och försäljning till 3,5 Mkr. Transaktionerna utgör främst intäkter/kostnader avseende avräkning av inkråmet som skedde under 2020 mellan Serneke och Kviberg Skidanläggning AB som Ola Serneke Holding AB äger och anses därmed utgöra närståendetransaktioner. Transaktioner med Limestone Management AB, Per Åkermans konsultbolag, anses utgöra närståendetransaktioner då Per Åkerman är styrelseledamot i Bolaget. Transaktionerna avser konsultersättning för arbetsuppgifter utanför
styrelseuppdraget och uppgår till 1,9 Mkr. Transaktioner med Sersund AB (JV) anses utgöra närståendetransaktioner då Serneke äger 50 procent av Sersund och transaktionerna utgörs främst av intäkter från entreprenadtjänster om 72,2 Mkr. Transaktioner med Karlatornet (JV) anses utgöra närståendetransaktioner då Serneke från och med 17 december 2020 äger 50 % av Karlatornet AB. Transaktionerna utgörs främst av entreprenadintäkter om 911,2 Mkr. Transaktioner med Karlastaden Group (JV) anses utgöra närståendetransaktioner då Serneke äger 50 % av Karlastaden Group AB. Transaktionerna utgörs främst av entreprenadintäkter om 115,4 Mkr. Transaktioner med intresseföretaget Änglagården anses utgöra närståendetransaktioner då Serneke äger 40 procent av Änglagården. Transaktionerna utgörs främst av uthyrd personal, lokalhyra respektive hyra för arenan. Intäkterna uppgick till 5,6 Mkr och inköpen uppgick till 25,0 Mkr
I Sernekes verksamhet finns flera olika typer av risker, såväl operationella som finansiella. De operationella riskerna är kopplade till den dagliga verksamheten och kan gälla anbud eller projektutveckling, bedömning av projektens vinstutveckling, risker kopplade till produktion eller prisutveckling. Operationella risker hanteras av den interna verksamhetsstyrning som har utvecklats inom koncernen. Identifiering och hantering av Sernekes risker är av fundamental betydelse för koncernens lönsamhet. Varje segment hanterar sina risker utifrån verksamhetsstyrningen och av utvecklade rutiner och processer. Sernekes finansiella risker såsom ränte-, likviditet-, finansiering-, och kreditrisker hanteras centralt i syfte att minimera och kontrollera riskexponeringen. Den likvida situationen bedöms löpande av styrelsen och koncernledningen. Arbete med försäljningar av koncernens projektportfölj är en del av Sernekes verksamhet och fortgår bl.a. i syfte att balansera kapitalbindning och frigöra likviditet. Styrelsens bedömning är att Serneke agerar utifrån god affärsordning och säkerställer att tillräcklig likviditet erhålls för att säkerställa fortsatt drift.
För ytterligare information om risker samt kritiska uppskattningar och bedömningar, se årsredovisningen för 2020 och avsnittet förvaltningsberättelse samt not 3 och 4. Beskrivningarna i årsredovisningen är fortfarande relevanta. Årsredovisningen är publicerad på www.serneke.group.
Serneke följer utvecklingen av coronapandemin noggrant för att bedöma effekterna i det korta- och långa perspektivet. Hela ekonomin påverkas men i vilken omfattning och på vilket sätt det påverkar Sernekes verksamhet i det långa perspektivet är svårt att bedöma.
Bolaget utnämnde den 27 oktober fyra nya medlemmar till koncernledningen. Mikael Hultqvist tar över som VD Serneke Sverige medan tre nya roller tillkommer där Carole Lindmark tillträder rollen som kommunikationschef, Johanna Rutberg blir General Counsel och Kaia Eichler utses till hållbarhetschef.
Inga väsentliga händelser har inträffat efter rapportperiodens slut.
Serneke Group AB (publ) har två aktieslag, A- respektive B-aktie. Serneke hade den 31 december 2021 cirka 7 460 aktieägare och stängningskursen den 31 december 2021 var 54,7 kronor.
| Aktier av serie A | Aktier av serie B | Totalt antal aktier |
Andel utestående aktier, % |
Andel röster, % |
|
|---|---|---|---|---|---|
| Ola Serneke Holding AB | 3 710 000 | 2 433 946 | 6 143 946 | 21,88% | 52,73% |
| Lommen Holding AB | 540 000 | 3 646 482 | 4 186 482 | 14,91% | 12,07% |
| Christer Larsson i Trollhättan AB | 380 000 | 524 345 | 904 345 | 3,22% | 5,77% |
| Ledge Ing AB | 330 000 | 540 000 | 870 000 | 3,10% | 5,12% |
| Vision Group i väst AB | 250 000 | 550 662 | 800 662 | 2,85% | 4,07% |
| Fastighets AB Balder | 0 | 2 300 000 | 2 300 000 | 8,19% | 3,07% |
| Svolder Aktiebolag | 0 | 2 077 608 | 2 077 608 | 7,40% | 2,77% |
| Försäkringsaktiebolaget Avanza | 0 | 891 876 | 891 876 | 3,18% | 1,19% |
| Mediuminvest AS | 0 | 576 745 | 576 745 | 2,05% | 0,77% |
| Novobis AB | 0 | 366 708 | 366 708 | 1,31% | 0,49% |
| Totalt, 10 största | 5 210 000 | 13 908 372 | 19 118 372 | 68,08% | 88,04% |
| Övriga aktieägare | 0 | 8 963 726 | 8 963 726 | 31,92% | 11,96% |
| Totalt utestående aktier | 5 210 000 | 22 872 098 | 28 082 098 | 100,00% | 100,00% |
| Återköp egna aktier | 0 | 671 134 | 671 134 | ||
| Totalt registrerade aktier | 5 210 000 | 23 543 232 | 28 753 232 |
Källa: Euroclear och Serneke
Aktieslag, antal aktier och röster, 30 december 2021.
| Aktieslag | Aktier | Röster |
|---|---|---|
| A-aktier | 5 210 000,00 | 5 210 000,00 |
| B-aktier | 22 872 098,00 | 2 287 209,80 |
| Summa | 28 082 098,00 | 7 497 209,80 |
| Årsstämma 2022 | 26 april 2022 |
|---|---|
| Delårsrapport januari – Mars 2022 | 5 maj 2022 |
| Delårsrapport januari – juni 2022 | 15 juli 2022 |
Styrelsen intygar härmed att denna delårsrapport ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som Serneke står inför.
Denna rapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisor.
Göteborg den 9 februari 2022 Serneke Group AB (publ)
Styrelsen
Jan C. Johansson Ordförande
Mari Broman Ledamot
Ludwig Mattsson Ledamot
Veronica Rörsgård Ledamot
Mariann Östansjö Ledamot
Fredrik Alvarsson Ledamot
Per Åkerman Ledamot
Lars Kvarnsund Ledamot
Michael Berglin, VD och koncernchef E-post: [email protected] tel: 031712 97 00
Anders Düring, CFO E-post: [email protected] tel: 070 88 87 733
Informationen är sådan som Serneke Group AB (publ) ska offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades för offentliggörande den 9 februari 2022, klockan 08.00.
| okt-dec | jul-sep | apr-jun | jan-mar | okt-dec | jul-sep | apr-jun | jan-mar | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Mkr | 2021 | 2021 | 2021 | 2021 | 2020 | 2020 | 2020 | 2020 |
| Intäkter | ||||||||
| Sverige | 2 389 | 1 925 | 2 019 | 1770 | 2 025 | 1 592 | 1 461 | 1912 |
| Invest | 580 | 322 | 447 | 337 | 223 | 28 | 28 | 46 |
| International | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Koncerngemensamt | 42 | 46 | 33 | 33 | 17 | 20 | 14 | 37 |
| Elimineringar | -468 | -325 | -225 | -190 | -99 | -142 | -110 | -181 |
| Summa | 2 543 | 1 968 | 2 274 | 1 950 | 2 166 | 1 498 | 1 393 | 1 814 |
| Rörelseresultat | ||||||||
| Sverige | 32 | 21 | 14 | -10 | -65 | -62 | -134 | -70 |
| Invest | 74 | 7 | 167 | 71 | -4 | -10 | -4 | -73 |
| International | -5 | -4 | -4 | -4 | -3 | -3 | -3 | -4 |
| Koncerngemensamt | -11 | 15 | -59 | -17 | -6 | 0 | 5 | 1 |
| Elimineringar | -19 | -14 | -10 | -9 | 31 | -4 | -3 | -3 |
| Summa | 71 | 25 | 108 | 31 | -47 | -79 | -139 | -149 |
| Rörelsemarginal, % | 2,8 | 1,3 | 4,7 | 1,6 | -2,2 | -5,3 | -10,0 | -8,2 |
| Resultat efter finansnetto | 74 | 33 | 111 | 38 | -119 | -82 | -147 | -154 |
| Periodens resultat | 87 | 37 | 178 | 46 | -72 | -66 | -114 | -106 |
| Balansräkning | ||||||||
| Anläggningstillgångar | 2725 | 2655 | 2522 | 2 158 | 2156 | 757 | 779 | 678 |
| Omsättningstillgångar | 4189 | 3810 | 3775 | 3 807 | 3836 | 4962 | 4872 | 4 927 |
| Summa tillgångar | 6 914 | 6 465 | 6 297 | 5 965 | 5 992 | 5 719 | 5 651 | 5 605 |
| Eget kapital | 2 467 | 2 372 | 2 340 | 2 161 | 1 946 | 1 896 | 1 959 | 2 074 |
| Långfristiga skulder | 740 | 1 200 | 1 177 | 1 182 | 1 058 | 1 245 | 1 262 | 1 430 |
| Kortfristiga skulder | 3 707 | 2 893 | 2 780 | 2 622 | 2 988 | 2 578 | 2 430 | 2 101 |
| Summa eget kapital och skulder |
6 914 | 6 465 | 6 297 | 5 965 | 5 992 | 5 719 | 5 651 | 5 605 |
| Order | ||||||||
| Orderingång | 1 749 | 1 196 | 2 221 | 1 179 | 4 852 | 961 | 1 851 | 2 975 |
| Orderstock | 12 101 | 12 642 | 13 372 | 13 126 | 13 619 | 10 623 | 11 072 | 10 576 |
| Personal | ||||||||
| Medelantalet anställda | 1 208 | 1 205 | 1 189 | 1174 | 1 161 | 1 180 | 1 202 | 1195 |
| okt-dec | okt-dec | jan-dec | jan-dec | |
|---|---|---|---|---|
| Mkr | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 |
| Intäkter | 2 543 | 2 166 | 8 735 | 6 871 |
| Resultat per aktie, kr före utspädning | 3,10 | -3,10 | 12,48 | -15,82 |
| Resultat per aktie, kr efter utspädning | 3,10 | -3,10 | 12,48 | -15,82 |
| Vägt genomsnittligt antal aktier före utspädning | 28 034 147 | 23 200 132 | 27 962 221 | 22 625 132 |
| Vägt genomsnittligt antal aktier efter utspädning | 28 034 147 | 23 200 132 | 27 962 221 | 22 657 467 |
| okt-dec | okt-dec | jan-dec | jan-dec | |
|---|---|---|---|---|
| Mkr | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 |
| Rörelseresultat | 71 | -47 | 235 | -414 |
| Tillväxt, % | 17,4 | -3,9 | 27,1 | 2,2 |
| Orderingång | 1 749 | 4 852 | 6 345 | 10 639 |
| Orderstock | 12 101 | 13 619 | 12 101 | 13 619 |
| Organisk tillväxt, % | 17,4 | -3,9 | 27,1 | 2,2 |
| Rörelsemarginal, % | 2,8 | -2,2 | 2,7 | -6,0 |
| Kassaflöde före finansiering | -136 | 192 | 135 | -372 |
| Kassaflöde från verksamheten per aktie, kr före utspädning |
-4,99 | 8,79 | 4,11 | -15,56 |
| Kassaflöde från verksamheten per aktie, kr efter utspädning |
-4,99 | 8,79 | 4,11 | -15,56 |
| Eget kapital per aktie, kr före utspädning | 87,85 | 78,68 | 87,85 | 78,68 |
| Eget kapital per aktie, kr efter utspädning | 87,85 | 78,68 | 87,85 | 78,68 |
| Rörelsekapital | 998 | 848 | 998 | 848 |
| Sysselsatt kapital | 3 961 | 3 539 | 3 961 | 3 539 |
| Avkastning på sysselsatt kapital, % | 7,8 | -11,4 | 7,8 | -11,4 |
| Avkastning på eget kapital efter skatt, % | 15,8 | -17,4 | 15,8 | -17,4 |
| Soliditet, % | 35,7 | 32,5 | 35,7 | 32,5 |
| Nettolåneskuld | -873 | 20 | -873 | 20 |
| Nettoskuldsättningsgrad, % | -35,4 | 1,0 | -35,4 | 1,0 |
| Nettolåneskuld/EBITDA | -2,8 | -0,1 | -2,8 | -0,1 |
| Koncernens resultaträkning i sammandrag | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| okt-dec | okt-dec | jan-dec | jan-dec | |||
| Mkr | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||
| Intäkter | 2 543 | 2 166 | 8 735 | 6 871 | ||
| Produktions- och förvaltningskostnader | -2 411 | -2 191 | -8 344 | -7 218 | ||
| Bruttoresultat | 132 | -25 | 391 | -347 | ||
| Försäljnings- och administrationskostnader | -57 | -23 | -150 | -80 | ||
| Resultateffekt av etablering av joint ventures | - | 2 | - | 2 | ||
| Resultatandel i intresseföretag och joint ventures | -4 | -1 | -6 | 11 | ||
| Rörelseresultat | 71 | -47 | 235 | -414 | ||
| Finansnetto | 3 | -72 | 21 | -88 | ||
| Resultat efter finansiella poster | 74 | -119 | 256 | -502 | ||
| Skatt | 13 | 47 | 93 | 144 | ||
| Periodens resultat | 87 | -72 | 349 | -358 | ||
| Hänförligt till: | ||||||
| Moderföretagets aktieägare | 87 | -72 | 349 | -358 | ||
| Innehav utan bestämmande inflytande | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
| Resultat per aktie före utspädning, kr | 3,10 | -3,10 | 12,48 | -15,82 | ||
| Resultat per aktie efter utspädning, kr | 3,10 | -3,10 | 12,48 | -15,82 | ||
| Snitt antal aktier före utspädning | 28 034 147 | 23 200 132 | 27 962 221 | 22 625 132 | ||
| Snitt antal aktier efter utspädning | 28 034 147 | 23 200 132 | 27 962 221 | 22 657 467 |
| okt-dec | okt-dec | jan-dec | jan-dec | |
|---|---|---|---|---|
| Mkr | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 |
| Periodens resultat | 87 | -72 | 349 | -358 |
| Övrigt totalresultat | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Summa totalresultat | 87 | -72 | 349 | -358 |
| 31 dec | 31 dec | |
|---|---|---|
| Mkr | 2021 | 2020 |
| Tillgångar | ||
| Anläggningstillgångar | ||
| Immateriella anläggningstillgångar | 25 | 24 |
| Övriga materiella anläggningstillgångar | 351 | 416 |
| Andelar i intresseföretag / joint ventures | 160 | 148 |
| Uppskjuten skattefordran | 108 | 15 |
| Långfristiga räntebärande fordringar | 1 900 | 1 354 |
| Övriga långfristiga fordringar | 181 | 199 |
| Summa anläggningstillgångar | 2 725 | 2 156 |
| Omsättningstillgångar | ||
| Projekt- och exploateringsfastigheter | 1 704 | 1 740 |
| Varulager | 1 | 1 |
| Kundfordringar | 966 | 1 012 |
| Upparbetade men ej fakturerade intäkter | 555 | 420 |
| Övriga kortfristiga fordringar | 388 | 429 |
| Kassa och bank | 575 | 234 |
| Summa omsättningstillgångar | 4 189 | 3 836 |
| Summa tillgångar | 6 914 | 5 992 |
| Eget kapital och skulder | ||
| Eget kapital | 2 467 | 1 946 |
| Långfristiga skulder | ||
| Långfristiga räntebärande skulder | 467 | 840 |
| Övriga långfristiga skulder | 71 | 31 |
| Övriga avsättningar | 202 | 187 |
| Summa långfristiga skulder | 740 | 1 058 |
| Kortfristiga skulder | ||
| Kortfristiga räntebärande skulder | 1 135 | 768 |
| Aktuella skatteskulder | 0 | 2 |
| Leverantörsskulder | 1 344 | 1 058 |
| Fakturerade men ej upparbetade intäkter | 744 | 618 |
| Övriga kortfristiga skulder | 484 | 542 |
| Summa kortfristiga skulder | 3 707 | 2 988 |
| Summa eget kapital och skulder | 6 914 | 5 992 |
| 31 dec | 31 dec | |
|---|---|---|
| Mkr | 2021 | 2020 |
| Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare | ||
| Ingående balans vid periodens början | 1 946 | 2 179 |
| Nyemission | 166 | 121 |
| Aktierelaterad ersättning | 6 | 4 |
| Transaktioner med innehavare utan bestämmande inflytande | 0 | 0 |
| Förändrad redovisningsprincip | - | - |
| Periodens totalresultat | 349 | -358 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | ||
| Förvärv innehav utan bestämmande inflytande | - | - |
| Periodens totalresultat | - | - |
| Utgående balans vid periodens slut | 2 467 | 1 946 |
| Mkr | okt-dec 2021 |
okt-dec 2020 |
jan-dec 2021 |
jan-dec 2020 |
|---|---|---|---|---|
| Löpande verksamheten | ||||
| Kassaflöde innan förändring av rörelsekapital | 38 | -11 | 136 | -359 |
| Förändring av rörelsekapital | -178 | 215 | -22 | 7 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | -140 | 204 | 115 | -352 |
| Investeringsverksamheten | ||||
| Ökning/minskning av investeringsverksamheten | 4 | -12 | 20 | -20 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | 4 | -12 | 20 | -20 |
| Kassaflöde före finansiering | -136 | 192 | 135 | -372 |
| Finansieringsverksamheten | ||||
| Nyupptagna lån | 110 | 58 | 426 | 137 |
| Nyemission | 0 | 122 | 167 | 122 |
| Amortering av skuld | -68 | -79 | -457 | -375 |
| Ökning/minskning av finansieringsverksamheten | 66 | -140 | 70 | 560 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | 108 | -39 | 206 | 444 |
| Periodens kassaflöde | -28 | 153 | 341 | 72 |
| Likvida medel vid periodens början | 603 | 81 | 234 | 162 |
| Likvida medel vid periodens slut | 575 | 234 | 575 | 234 |
| okt-dec | okt-dec | jan-dec | jan-dec | |
|---|---|---|---|---|
| Mkr | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 |
| Intäkter | 42 | 17 | 155 | 88 |
| Försäljnings- och administrationskostnader | -48 | -23 | -157 | -95 |
| Rörelseresultat | -6 | -6 | -2 | -7 |
| Finansnetto | -17 | -13 | -69 | -108 |
| Resultat efter finansiella poster | -23 | -19 | -71 | -115 |
| Bokslutsdispositioner | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Resultat före skatt | -23 | -19 | -71 | -115 |
| Skatt | -6 | -18 | 1 | 0 |
| Periodens resultat | -29 | -37 | -70 | -115 |
| okt-dec | okt-dec | jan-dec | jan-dec | |
|---|---|---|---|---|
| Mkr | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 |
| Periodens resultat | -29 | -37 | -70 | -115 |
| Övrigt totalresultat | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Summa totalresultat | -29 | -37 | -70 | -115 |
| Mkr | 31 dec 2021 |
31 dec 2020 |
|---|---|---|
| Tillgångar Anläggningstillgångar |
||
| Materiella anläggningstillgångar | 8 | 9 |
| Andelar i koncernföretag | 360 | 306 |
| Uppskjuten skattefordran | 14 | 13 |
| Övriga långfristiga fordringar | 3 | 3 |
| Summa anläggningstillgångar | 385 | 331 |
| Omsättningstillgångar | ||
| Projekt- och exploateringsfastigheter | 2 | 2 |
| Övriga kortfristiga fordringar | 1 498 | 1378 |
| Kassa och bank | 313 | 115 |
| Summa omsättningstillgångar | 1 813 | 1 495 |
| Summa tillgångar | 2 198 | 1 826 |
| Eget kapital och skulder | ||
| Eget kapital | 530 | 428 |
| Långfristiga skulder | ||
| Långfristiga räntebärande skulder | 3 | 722 |
| Övriga avsättningar | 2 | 2 |
| Summa långfristiga skulder | 5 | 724 |
| Kortfristiga skulder | ||
| Kortfristiga räntebärande skulder | 523 | 7 |
| Leverantörsskulder | 8 | 9 |
| Övriga kortfristiga skulder | 1 132 | 658 |
| Summa kortfristiga skulder | 1 663 | 674 |
| Summa eget kapital och skulder | 2 198 | 1 826 |
Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med IAS 34, Delårsrapportering. Delårsrapporten är upprättad i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS), samt tolkningar av gällande standards International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC) såsom de är antagna av EU. Moderbolagets rapporter har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagen och Rådet för Finansiell Rapportering RFR 2, Redovisning för juridiska personer. I rapporten tillämpas ESMA:s riktlinjer avseende alternativa nyckeltal.
Delårsrapporten har upprättats enligt samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder som i årsredovisningen för 2020. För detaljerad information beträffande redovisningsprinciperna hänvisas till Sernekes årsredovisning för 2020, se www.serneke.group.
Serneke har i samband med coronapandemin tagit emot statligt stöd, främst i form av möjlighet till anstånd med inbetalning av skatter och avgifter, tillfälligt sänkta arbetsgivaravgifter, stöd för korttidsarbete samt ersättning för sjuklönekostnader.
Serneke har valt att redovisa stöd för korttidsarbete, omställningsstöd och sjuklönekostnader under övriga intäkter (10 Mkr). Redovisningen sker när det är rimligt säkert att bidragen kommer att erhållas och eventuella villkor för bidragen är uppfyllda.
Anstånd med inbetalning av skatter och avgifter uppgår till 275 Mkr och redovisas under kortfristiga räntebärande skulder.
Finansiella tillgångar och finansiella skulder som värderas till verkligt värde i balansräkningen klassificeras i någon av tre nivåer baserat på den information som används för att fastställa det verkliga värdet. Koncernen har bara finansiella tillgångar och skulder som värderas i nivå 3, varpå nivå 1 och 2 har utelämnats i tabellen nedan. Under perioderna har det inte skett några överföringar mellan nivåerna. En mer utförlig beskrivning av nivåerna återfinns i årsredovisningen för 2020, not 4.
Nivå 1 - Värdering sker enligt priser på en aktiv marknad för samma instrument.
Nivå 2 - Finansiella instrument där verkligt värde fastställs utifrån värderingsmodeller som baseras på tredje observerbara data för tillgången eller skulden än noterade priser inkluderade i nivå 1.
Nivå 3 - Finansiella instrument där verkligt värde fastställs utifrån värderingsmodeller där väsentliga indata baseras på icke observerbara data.
| Koncernen Mkr | 31 dec 2021 |
31 dec 2020 |
|---|---|---|
| Finansiella tillgångar | ||
| Långfristiga räntebärande fordringar* | 1 893 | 1 320 |
| Finansiella tillgångar som kan säljas** | 2 | 2 |
| Summa finansiella tillgångar | 1 895 | 1 322 |
| Finansiella skulder | ||
| Övriga korta och långa skulder | 18 | 23 |
| Varav tilläggsköpeskillingar*** | 18 | 23 |
| Summa finansiella skulder | 18 | 23 |
* Per 2021-12-31 uppgår aktieägarlånet mot Karlatornet till 1291 Mkr. Återstående del av fordran är hänförlig till det JVbolag som etablerades tillsammans med Fastighets AB Balder i kvartal två 2021.
** Vid beräkning av verkligt värde av finansiella tillgångar som kan säljas i nivå 3 har ortsprismetoden och avkastningsvärdeansatsen använts.
*** Vid beräkning av verkligt värde av tilläggsköpeskillingar i nivå 3 har projektkalkyler, budgetar och prognoser använts.
Verkligt värde för obligationen uppgår till 500 Mkr. För koncernens övriga finansiella tillgångar och finansiella skulder bedöms de redovisade värdena i allt väsentligt överensstämma med de verkliga värdena. Inga väsentliga förändringar i värderingsmodeller eller av antaganden eller indata har skett under perioden.
Återbetalningen av de finansiella fordringarna på Karlatornet förutsätter att underliggande kalkyler som även avser värdering av underliggande tillgångar fortlöper enligt prognos och om avvikelse skulle uppstå som innebär att disponerade vinstmedel saknas för att möjliggöra utdelningen till Balder har Serneke förbundit sig att omvandla aktieägarlånet till ett villkorat aktieägartillskott.
Koncernen ställer säkerheter för externa krediter. Koncernens eventualförpliktelser uppkommer primärt vid olika fastighetsförsäljningar och förvärv där bland annat olika driftsgarantier kan uppkomma samt fullgörandegarantier för kommande entreprenader. Serneke Group AB (publ) har också ingått ett garantiåtagande som innebär att delägarna i Prioritet Serneke Arena är solidariskt ansvariga för det rätta fullgörandet av ränta samt amortering av intresseföretagets skulder gentemot kreditinstitutet i det fall intresseföretaget inte kan betala.
I koncernbalansräkningen ställda säkerheter respektive eventualförpliktelser:
| 31 dec | 31 dec | |
|---|---|---|
| Koncernen | 2021 | 2020 |
| Ställda säkerheter | 2 367 | 2 017 |
| Eventualförpliktelser | 2 677 | 888 |
| Moderbolaget | ||
| Ställda säkerheter | 300 | 500 |
| Eventualförpliktelser | 4 987 | 2 628 |
| okt-dec 2021, Mkr | Sverige | Invest | International | Koncerngemensamt | Eliminering | Total |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Entreprenadintäkter | 2 336 | 437 | - | - | -426 | 2 347 |
| Försäljning av fastigheter och byggrätter | 47 | 129 | - | - | - | 176 |
| Hyresintäkter | 0 | 1 | - | 0 | 0 | 1 |
| Övriga intäkter | 6 | 13 | - | 42 | -42 | 19 |
| Totala intäkter | 2 389 | 580 | - | 42 | -468 | 2 543 |
| Tidpunkt för intäktsredovisning: | ||||||
| Vid en tidpunkt | 53 | 142 | - | 42 | -42 | 195 |
| Över tid | 2 336 | 438 | - | 0 | -426 | 2 348 |
| Totala intäkter | 2 389 | 580 | - | 42 | -468 | 2 543 |
| okt-dec 2020, Mkr | Sverige | Invest | International | Koncerngemensamt | Eliminering | Total |
| Entreprenadintäkter | 1 933 | 22 | - | - | -82 | 1 873 |
| Försäljning av fastigheter och byggrätter | 87 | 190 | - | - | - | 277 |
| Hyresintäkter | 0 | 2 | - | 3 | -3 | 2 |
| Övriga intäkter | 5 | 9 | - | 14 | -14 | 14 |
| Totala intäkter | 2 025 | 223 | - | 17 | -99 | 2 166 |
| Tidpunkt för intäktsredovisning: | ||||||
| Vid en tidpunkt | 92 | 199 | - | 14 | -14 | 291 |
| Över tid | 1 933 | 24 | - | 3 | -85 | 1 875 |
| Totala intäkter | 2 025 | 223 | - | 17 | -99 | 2 166 |
| jan-dec 2021, Mkr | Sverige | Invest | International | Koncerngemensamt | Eliminering | Total |
| Entreprenadintäkter | 8 024 | 1 077 | - | - | -1055 | 8 046 |
| Försäljning av fastigheter och byggrätter | 65 | 557 | - | - | 622 | |
| Hyresintäkter Övriga intäkter |
0 14 |
5 47 |
- - |
9 146 |
-9 -145 |
5 62 |
| Totala intäkter | 8 103 | 1 686 | - | 155 | -1 209 | 8 735 |
| Tidpunkt för intäktsredovisning: | ||||||
| Vid en tidpunkt | 79 | 604 | - | 146 | -145 | 684 |
| Över tid | 8 024 | 1 082 | - | 9 | -1064 | 8 051 |
| Totala intäkter | 8 103 | 1 686 | - | 155 | -1 209 | 8 735 |
| jan-dec 2020, Mkr | Sverige | Invest | International | Koncerngemensamt | Eliminering | Total |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 6 | ||||||
| Entreprenadintäkter | 415 | 93 | - | - | -444 | 6 064 |
| Försäljning av fastigheter och byggrätter | 553 | 190 | - | - | - | 743 |
| Hyresintäkter | 0 | 8 | - | 12 | -12 | 8 |
| Övriga intäkter | 22 | 34 | - | 76 | -76 | 56 |
| Totala intäkter | 6 990 | 325 | - | 88 | -532 | 6 871 |
| Tidpunkt för intäktsredovisning: | ||||||
| Vid en tidpunkt | 575 | 224 | - | 76 | -76 | 799 |
| Över tid | 6 415 | 101 | - | 12 | -456 | 6 072 |
| Totala intäkter | 6 990 | 325 | - | 88 | -532 | 6 871 |
Intäkter från entreprenadavtal redovisas enligt IFRS 15 Intäkter från avtal med kunder antingen genom att prestationsåtagandet uppfylls över tid (d.v.s. successivt) eller vid en tidpunkt. Entreprenadavtalen innebär att entreprenaden utförs på kundens mark där en tillgång skapas som kunden kontrollerar i takt med att tillgången färdigställs. Detta innebär att redovisning av intäkten görs med tillämpning av successiv vinstavräkning (över tid). Vid tillämpning av successiv vinstavräkning tillämpas inputmetoden där intäkten redovisas på basis av färdigställandegraden som beräknas som förhållandet mellan nedlagda uppdragsutgifter för utfört arbete vid rapportperiodens slut och beräknade totala uppdragsutgifter. Omvärderingar av projektens slutprognoser medför korrigeringar av tidigare upparbetat resultat. Då det är sannolikt att de totala uppdragsutgifterna kommer att överstiga den totala uppdragsinkomsten, ska den befarade förlusten omgående redovisas som en kostnad i sin helhet. Ändrings- och tilläggsbeställningar ingår i uppdragsinkomsten i den utsträckning de är godkända av kund.
Vid avyttring av fastigheter eller byggrätter direkt eller indirekt genom en aktieförsäljning, redovisas i koncernen som intäkt, den underliggande fastighetens eller byggrättens värde. Försäljningsintäkten av fastighetsförsäljningar redovisas vid tillträdet. När avtal inkluderar både försäljningar av fastigheter och byggrätter samt entreprenadavtal för planerad byggnad åt köparen, sker en bedömning om fastighets- och/eller byggrättstransaktionerna respektive entreprenadavtalet är separata prestationsåtaganden. Beroende på avtalets utformning och villkor kan försäljningen ses som ett eller
fler prestationsåtaganden. Försäljningar redovisas per den tidpunkt då kontroll överförts till köparen. Kontroll överförs över tid om säljaren inte har någon alternativ användning av den sålda fastigheten och säljaren har rätt till betalning från kunden för utfört arbete. I sådana fall redovisas intäkten med tillämpning av successiv vinstavräkning. Om något av ovanstående kriterium inte är uppfyllda redovisas intäkten vid en tidpunkt, vid färdigställande och överlämnade till kund. Försäljningar av byggrätter kan vara beroende av beslut om framtida detaljplaner. En bedömning sker då av sannolikheten för respektive detaljplan. Försäljningsintäkt och resultat redovisas när sannolikheten bedöms vara mycket hög. När försäljningsintäkt redovisas, beaktas även samtliga kvarstående åtaganden i försäljningsresultatet. Det förekommer också att fastighetsprojekt säljs med garantier om viss uthyrning och vid försäljningstidpunkten redovisas eventuella hyresgarantier som en reserv i projektet som sedan påverkar den successiva vinstavräkningen positivt i takt med att uthyrning sker.
Bland intäkter redovisas även hyresintäkter, vilket är att beakta som operationella leasingavtal. Hyresintäkter aviseras i förskott och periodiseras linjärt i resultaträkningen baserat på villkoren i hyresavtalen. Förskottshyror redovisas som förutbetalda hyresintäkter. I de fall hyreskontraktet under viss tid medger en reducerad hyra som motsvaras av en vid annan tidpunkt högre hyra, periodiseras denna under kontraktets löptid.
Övriga intäkter avser intäkter som inte klassas som entreprenadintäkter, försäljning av fastigheter och byggrätter eller hyresintäkter så som bland annat
hotellintäkter, statliga bidrag eller intäkter från centrala bolag.
| Nyckeltal | Definition | Syfte | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Tillväxt | Periodens intäkter minus föregående periods intäkter | Bolaget anser att nyckeltalet underlättar för | ||||
| dividerat med föregående periods intäkter. | investerare som vill bedöma bolagets | |||||
| förmåga att öka sina intäkter. | ||||||
| Organisk | Periodens intäkter justerad för förvärvad tillväxt minus | Bolaget anser att nyckeltalet underlättar för | ||||
| tillväxt | föregående periods intäkter justerad för förvärvad tillväxt | investerare som vill bedöma bolagets | ||||
| dividerat med föregående periods intäkter justerad för | förmåga att öka sina intäkter utan att | |||||
| förvärvad tillväxt. | genomföra förvärv av rörelsedrivande bolag. | |||||
| okt-dec | okt-dec | jan-dec | jan-dec | |||
| Beräkning av organisk tillväxt | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||
| Intäkter innevarande period | 2 543 | 2 166 | 8 735 | 6 871 | ||
| Intäkter motsvarande föregående period | 2 166 | 2 253 | 6 871 | 6 725 | ||
| Intäkter förändring | 377 | -87 | 1 864 | 146 | ||
| Justering struktureffekt | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
| Total organisk tillväxt | 377 | -87 | 1 864 | 146 | ||
| Total organisk tillväxt (%) | 17,4% | -3,9% | 27,1% | 2,2% | ||
| Order | Värdet på nya projekt och förändringar i befintliga projekt | Bolaget anser att nyckeltalet underlättar för | ||||
| ingång | under perioden. | investerare som vill bedöma bolagets | ||||
| försäljning i affärsområde Entreprenad under | ||||||
| aktuell period. | ||||||
| Orderstock | Värdet på bolagets olevererade beställningar i slutet av | Bolaget anser att nyckeltalet underlättar för | ||||
| perioden exklusive samverkansavtal. | investerare som vill bedöma bolagets intäkter | |||||
| i affärsområde Entreprenad under | ||||||
| kommande perioder. | ||||||
| Rörelse | Rörelseresultat dividerat med intäkter. | Bolaget anser att nyckeltalet underlättar för | ||||
| marginal | investerare som vill bedöma bolagets | |||||
| lönsamhet. | ||||||
| Rörelse | Omsättningstillgångar minus kortfristiga skulder. | Bolaget anser att nyckeltalet underlättar för | ||||
| kapital | investerare som vill bedöma bolagets | |||||
| kapitalbindning i förehållande till dess | ||||||
| konkurrenter. | ||||||
| Sysselsatt | Koncernens balansomslutning reducerat med uppskjutna Bolaget anser att nyckeltalet underlättar för |
|||||
| kapital | skattefordringar minus icke räntebärande skulder inklusive | investerare som vill bedöma det totala kapital | ||||
| uppskjutna skatteskulder. | som ställts till bolagets förfogande från | |||||
| aktieägare och långivare. | ||||||
| 31 dec | 31 dec | |||||
| Beräkning av sysselsatt kapital | 2021 | 2020 | ||||
| Summa tillgångar | 6 914 | 5 992 | ||||
| Uppskjutna skattefordringar | -108 | -15 | ||||
| Avdrag för icke räntebärande skulder inklusive uppskjutna skatteskulder | -2 845 | -2 438 |
| Nyckeltal | Definition | Syfte | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Avkastning på sysselsatt kapital |
Resultat efter finansnetto med tillägg för finansiella kostnader dividerat med genomsnittligt sysselsatt kapital för perioden. Delårsperioder baseras på rullande 12 månaders resultat. |
Bolaget anser att nyckeltalet underlättar för investerare som vill bedöma bolagets förmåga att skapa avkastning på det totala kapital som ställts till bolagets förfogande från aktieägare och långivare. |
||||
| 31 dec | 31 dec | |||||
| Beräkning av genomsnittligt sysselsatt kapital | 2021 | 2020 | ||||
| 31 dec 2021 (3 961) + 31 dec 2020 (3 539) / 2 | 3 750 | |||||
| 31 dec 2020 (3 539) + 31 dec 2019 (3 602) / 2 | 3 571 | |||||
| Beräkning av avkastning på sysselsatt kapital | 31 dec 2021 |
31 dec 2020 |
||||
| Resultat efter finansnetto | 256 | -502 | ||||
| Tillägg för finansiella kostnader | 38 | 96 | ||||
| Genomsnittligt sysselsatt kapital | 3 750 | 3 571 | ||||
| Avkastning på sysselsatt kapital | 7,8% | -11,4% | ||||
| Eget kapital per aktie, före/efter utspädning |
Totalt eget kapital enligt balansräkning dividerat med antal utestående aktier per bokslutsdagen. Skillnaden mellan före och efter utspädning är koncernens utställda konvertibler. |
Bolaget anser att nyckeltalet ger investerare en bättre förståelse för historisk avkastning per aktie vid bokslutsdagen. |
||||
| Kassaflöde från verksamhet en per aktie, före/efter utspädning |
Kassaflöde från löpande verksamheten dividerat med genomsnittligt antal aktier under perioden. Skillnaden mellan före och efter utspädning är koncernens utställda konvertibler. |
Bolaget anser att nyckeltalet ger investerare en bättre förståelse för verksamhetens kassaflöde ställt i relation till antalet aktier justerat för förändringar i antalet aktier under perioden. |
||||
| Resultat per aktie, före/efter utspädning |
Periodens resultat dividerat med genomsnittligt antal aktier under perioden. Skillnaden mellan före och efter utspädning är koncernens utställda konvertibler. |
Bolaget anser att nyckeltalet ger investerare en bättre förståelse för resultatet per aktie. |
| Nyckeltal | Definition | Syfte | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Avkastning på eget kapital |
Periodens resultat i procent av genomsnittligt eget kapital. Delårsperioder baseras på rullande 12 månaders resultat. |
Bolaget anser att nyckeltalet underlättar för investerare som vill bedöma bolagets förmåga att skapa avkastning på det kapital som aktieägarna ställt till bolagets förfogande. |
||||
| Beräkning av genomsnittligt eget kapital | 31 dec 31 dec |
|||||
| 31 dec 2021 (2 467) + 31 dec 2020 (1 946) / 2 | 2021 2 207 |
2020 | ||||
| 31 dec 2020 (1 946) + 31 dec 2019 (2 179) / 2 | 2 063 | |||||
| 31 dec | 31 dec | |||||
| Beräkning av avkastning på eget kapital | 2021 | 2020 | ||||
| Periodens resultat | 349 | -358 | ||||
| Genomsnittligt eget kapital | 2 207 | 2 063 | ||||
| Avkastning på eget kapital | 15,8% | -17,4% | ||||
| Soliditet | Eget kapital inklusive minoritet i procent av balansomslutningen. |
Soliditet visar hur stor andel av balansomslutningen som utgörs av eget kapital och har inkluderats för att investerare ska kunna bedöma bolagets kapitalstruktur. |
||||
| Nettolåneskuld | Räntebärande skulder minus likvida tillgångar minus räntebärande fordringar. |
Nettolåneskuld är ett mått som bedöms vara relevant för kreditgivare och kreditvärderingsinstitut. |
||||
| Nettoskuldsättnings | Räntebärande nettolåneskuld | Nettoskuldsättningsgrad är ett mått som bedöms vara | ||||
| grad | dividerat med eget kapital. | relevant för kreditgivare och kreditvärderingsinstitut. | ||||
| EBITDA | Rörelseresultat exklusive avskrivningar. |
EBITDA är ett mått som bedöms ge investerare bättre förståelse för bolagets resultat. |
||||
| Beräkning av EBITDA | 31 dec | 31 dec | ||||
| Rörelseresultat | 2021 235 |
2020 -414 |
||||
| Avskrivningar | 80 | 71 | ||||
| EBITDA | 315 | -343 | ||||
| Nettolåneskuld/EBITDA | Räntebärande skulder minus likvida tillgångar minus räntebärande |
Nettolåneskuld/EBITDA är ett mått som bedöms vara relevant för kreditgivare och kreditvärderingsinstitut. |
||||
| fordringar dividerat med EBITDA. |
Serneke är en växande koncern och levererar heltäckande tjänster inom entreprenad och projektutveckling med över 1 200 anställda. Genom att tänka nytt driver vi utvecklingen och skapar effektivare och mer innovativa lösningar för ett ansvarsfullt byggande. Verksamheten har en god fördelning mellan offentliga och kommersiella uppdrag, vilket är en styrka över konjunkturcykler.
Sernekes årsredovisningar och övrig finansiell information finns tillgängliga under fliken Investerare på www.serneke.se.
Serneke Group AB (publ) Huvudkontor: Kvarnbergsgatan 2 411 05 Göteborg Telefon 031-712 97 00 | [email protected]
Den 9 februari 2022, kl. 09:00 (CET), kommenterar Serneke Group denna delårsrapport i en livesänd webbpresentation för investerare, analytiker och medier. Presentationen sker på svenska och kan följas i direktsändning via en webbsändning på https://tv.streamfabriken.com/serneke-q4-2021. Presentationsmaterial inför presentationen kommer att finnas tillgängligt på webbplatsen omkring en timme före webbsändningen startar.
För att delta, vänligen ring: +46 8505583 73
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.