ÜLKER BİSKÜVİ SANAYİ A.Ş.

Capital/Financing Update • May 11, 2018

[CONSOLIDATION_METHOD_TITLE]	[CONSOLIDATION_METHOD]

İlgili Şirketler

Related Companies

[]

İlgili Fonlar

Related Funds

[]

Türkçe

Turkish

İngilizce

English

oda_NotificationAboutNewsOrRumoursAbstract|

Haber veya Söylentilere İlişkin Açıklama	Notification About News Or Rumours

oda_UpdateAnnouncementFlag|

	Yapılan Açıklama Güncelleme mi?	Update Notification Flag

Hayır (No)

Hayır (No)

oda_CorrectionAnnouncementFlag|

	Yapılan Açıklama Düzeltme mi?	Correction Notification Flag

Hayır (No)

Hayır (No)

oda_DateOfThePreviousNotificationAboutTheSameSubject|

	Konuya İlişkin Daha Önce Yapılan Açıklamanın Tarihi	Date Of The Previous Notification About The Same Subject

12.02.2018

12.02.2018

oda_DelayedAnnouncementFlag|

	Yapılan Açıklama Ertelenmiş Bir Açıklama mı?	Postponed Notification Flag

Hayır (No)

Hayır (No)

oda_AnnouncementContentSection|

	Bildirim İçeriği	Announcement Content

oda_ExplanationSection|

	Açıklamalar	Explanations

oda_ExplanationTextBlock|

12 Nisan 2018 tarihinde, Yıldız Holding ve aralarında Şirketimiz iştiraklerinden Ülker Çikolata Sanayi A.Ş., (Ülker Çikolata) Biskot Bisküvi Gıda Sanayi ve Ticaret A.Ş. (Biskot), ve İstanbul  Gıda Dış Ticaret A.Ş. (İstanbul Gıda) in dahil olduğu grup şirketlerinin bazıları, Yıldız Holding ve grup şirketleri kredi verenlerinin bazıları ile sendikasyon kredi sözleşmesi ("Sendikasyon Kredisi Sözleşmesi") akdetmiştir. Sendikasyon kredi süreci işbu açıklamamız tarihi itibariyle imzalanmıştır. Ülker Çikolata, Biskot ve İstanbul Gıda'nın bu kapsam dahilindeki toplam nakdi kredisi 95.3 milyon USD, gayri nakdi kredisi ise 25.7 milyon USD'dir.

Sendikasyon kredisi dolayısıyla Ülker Çikolata, Biskot ve İstanbul Gıda'nın (toplam) borç yükünde herhangi bir artış olmamış; sadece mevcut nakdi banka kredileri ve gayri nakdi riskleri Yıldız Holding seviyesine çıkarılmıştır. Aynı zamanda bu şirketlerimizin her biri kendilerine ilişkin olarak bankalara olan mevcut toplam nakdi kredi ve Yıldız'a devir edilen gayrinakdi kredi risk tutarı ile sınırlı olmak üzere, kredi kullanım tarihi itibariyle Yıldız Holding'e ayrı ayrı garantör olmuştur. İşbu iştiraklerimizin varlıkları (taşınmazları, hisseleri vs.) üzerinde herhangi bir rehin yahut teminat tesis edilmemiştir. Sendikasyon Sözleşmesine göre, bu şirketler, borçlarını 8 yılda Yıldız Holding'e ödeyecektir. Yıldız Holding "Kredi Alan" sıfatıyla tüm işbu borçları Sendikasyon Kredisi Sözleşmesi şartlarında Kredi Verenlere ödeyecektir.

Sendikasyon Kredisi Sözleşme süresi boyunca garantörlük tutarındaki ödemelerin yapılması sonucunda garanti yükümlülükleri sona erecek olup  Sözleşmede söz konusu Şirketlerimizin faaliyetlerini olumsuz yönde etkileyebilecek bir kısıtlama veya taahhüt söz konusu değildir.

On 12 April 2018, Yıldız Holding and some of its group companies  including some of Ülker Bisküvi's subsidiaries, namely Ülker Çikolata Sanayi A.Ş., Biskot Biscuit Food Industry and Trade Inc. and İstanbul Gıda Dış Ticaret A.Ş. , have contracted a syndication loan with some of the Yıldız Holding Lenders. The syndication loan  has been signed as of the date of this annoucement. Ülker Çikolata, Biskot and İstanbul Gıda's total cash loans included in this scope are USD 95.3 million and non-cash loans are 25.7 million USD.

The debt burden of Ülker Çikolata, Biskot and İstanbul Gıda (total) is not increased due to the syndication loan; only existing cash bank loans and non-cash risks were transferred to Yıldız Holding level. At the same time Ülker Çikolata, Biskot and İstanbul Gıda are each respectively guarantors of Yıldız Holding as of the drawdown date, limited to the current total cash loans related to banks and the non-cash credit risk amount transferred to Yıldız. No pledge or collateral has been established on the assets (real estate, shares, etc.) of our subsidiaries. According to the Syndication Agreement, these companies will pay their debts to Yıldız Holding in 8 years. Yildiz Holding will pay all lenders' debts to the Lenders under the terms of the Syndicated Loan Agreement in the capacity of "the Borrower".

Throughout the term of the Syndication Loan, the guarantor obligations will be terminated as a result of the payment of amounts guaranteed, and there is no restriction or commitment that could affect our companies' activities negatively.