Ortivus

Earnings Release • Feb 16, 2022

Bokslutskommuniké

Fjärde kvartalet 2021 samt helåret 2021

Väsentliga händelser under perioden oktober - december 2021

• Ortivus tilldelades ett kontrakt för tillhandahållande av utrustning till Region Skånes ambulansverksamhet. Kontraktet gäller leverans av Ortivus lösning MobiMed Monitor samt defibrillatorer till regionens ambulansfordon. Ordervärdet bedöms vara 30 MSEK. Kontraktslängden är 2 år med möjlig förlängning i 2 år.
• Ortivus tilldelades ytterligare ett kontrakt för leverans av halvautomatiska och manuella defibrillatorer till Region Jönköpings läns sjukhusverksamhet. Värdet av leveransen bedöms vara 4,5 MSEK.
• Ortivus och Trapeze Group ingick strategiskt partnerskap för marknaderna i Australien och Nya Zeeland.

Väsentliga händelser efter periodens utgång

• Ortivus rekryterade Viveka Hiort av Ornäs som ny Chief Financial Officer och som medlem i Ortivus ledningsgrupp.

Oktober - december 2021

• Nettoomsättningen uppgick till 22,6 (21,9) MSEK.
• Bruttomarginalen steg till 54 (49) %, under fjärde kvartalet jämfört med motsvarande period föregående år.
• Resultatet efter skatt uppgick till 1,7 (2,2) MSEK.
• Resultatet efter skatt per aktie före och efter utspädning uppgick till 0,04 (0,05) SEK.
• Operativ kassaflöde uppgick till 3,2 (0,4) MSEK.

Januari - december 2021

• Nettoomsättningen uppgick till 94,3 (107,6) MSEK. Under 2020, utgjordes omsättningen till stor del av engångsleveranser, vilket gör att åren ej är direkt jämförbara.
• Bruttomarginalen steg till 51 (36) % under året jämfört med 2020.
• Resultatet efter skatt uppgick till 9,2 (11,3) MSEK.
• Resultatet efter skatt per aktie före och efter utspädning uppgick till 0,21 (0,26) SEK.
• Operativt kassaflöde uppgick till 14,7 (11,8) MSEK.
• Styrelsen föreslår att ingen utdelning lämnas för räkenskapsåret 2021.

	okt-dec 2021	okt-dec 2020	jan-dec 2021	jan-dec 2020
Nettoomsättning (MSEK)	22,6	21,9	94,3	107,6
Bruttomarginal (%)	54	49	51	36
Rörelseresultat (MSEK)	1,7	2,2	9,3	11,4
Rörelsemarginal (%)	8	10	10	11
EBITDA (MSEK)	3,1	2,5	12,7	13,9

För underlag till siffrorna, se "Koncernens nyckeltal".

Ortivus avslutar året starkt med nya kunder då Region Skåne har valt att tilldela Ortivus kontrakt för leverans av ny monitoreringsutrustning till sin ambulansorganisation. Regionen avser att utrusta samtliga nittio ambulanser med Ortivus MobiMed Monitor samt MobiMed Life defibrillatorer. Värdet av leveransen bedöms vara 30 MSEK och kontraktslängden är 2 år med möjlig förlängning i ytterligare 2 år. Då tilldelningsbeslutet blivit överprövat av en annan anbudsgivare har kontraktsigneringen pausats. Förvaltningsrätten har den 15 februari beslutat av avslå överprövningen. Kontrakt kan signeras 10 dagar efter domslut i det fall motparten inte väljer att överklaga beslutet inom given tidsperiod.

Flera nordiska regioner kommer under kommande år att vara i behov av uppgraderad utrustning till sin ambulansflotta. I dessa förestående upphandlingar kommer Ortivus senaste installationer att fungera som goda referenser för den nya generationens modulära monitoreringssystem. Ett exempel är Ambulansverksamheten i Region Jönköpings län som under hösten breddinförde Ortivus senaste system. Leverans och driftsättning av regionens samtliga ambulanser färdigställdes under slutet av året.

Efter kvartalets stängning beställde även Region Gotland en uppgradering till den nya generationen av MobiMed Monitor. Region Gotland har använt Ortivus monitorering i sina bilar sedan 2008.

Ortivus leveranser till de större kundprojekten på Nordirland samt Singapore fortsätter. Pandemin har dock förorsakat viss försening då ambulansverksamheten varit under hård press. Dessa leveransprojekt förväntas slutföras under 2022.

Det fjärde kvartalets nettoomsättning uppgick till 22,6 (21,9) MSEK vilket är en ökning med 3% jämfört med föregående år. Helårets omsättning uppgår till 94,3 MSEK med ett resultat på 9,2 MSEK vilket motsvarar en rörelsemarginal på 10%

för helåret att jämföra med 11% under föregående år. Satsningar under året inom produktion, service

och marknadsföring för att hantera större leveransvolymer påverkade rörelsemarginalen negativt. Årets omsättning är något lägre än 2020 som innehöll ett flertal större leveranser av engångskaraktär. En produktmix som innehåller en större andel mjukvara och tjänster jämfört med föregående år har förbättrat bruttomarginalen som uppgick till 51% jämfört med föregående års bruttomarginal på 36%.

Ortivus har under året öppnat dörrarna till de australiensiska och nyazeeländska marknaderna i samband med att samarbetsavtal tecknats med Trapeze Group. Storleksmässigt är den prehospitala marknaden i Australien cirka tre gånger så stor som i Norden. Detta är framför allt drivet av stora geografiska avstånd vilket kräver signifikant fler ambulanser per invånare. Trapeze är ett globalt verksamt företag med ett starkt fotfäste i regionen med en marknadsandel på cirka 2/3 inom sitt segment. De tillhandahåller kommunikationssystem för utalarmering och fordonsanalysverktyg åt ett stort antal kunder inom den prehospitala marknaden i Australien. Tillsammans med Trapeze Group genomför Ortivus ett antal marknadsföringsaktiviteter för ökad visibilitet och kännedom kring Ortivus lösningar på den australiensiska marknaden.

Det finns ett stort behov av digitala vårdlösningar och vårt erbjudande gentemot

primärvården och mobila vårdteam har mottagits väl i Sverige. Det har under året inneburit ett flertal nya kundinstallationer av MobiMed i, bland annat, Region Örebro län. I slutet av året beställde även Region Norrbotten sitt första system av MobiMed Monitor för användning inom primärvården.

För att möjliggöra fortsatt expansion har den legala strukturen i bolaget förändrats genom att den operativa verksamheten som legat i koncernbolaget Ortivus AB flyttats till det helägda dotterbolaget Ortivus MobiMed AB. Detta genomfördes i slutet av kvartalet genom en inkråmsaffär mellan koncernbolaget och dotterbolaget och från och med januari 2022 ligger den operativa verksamheten för Norden i Ortivus MobiMed AB. Den operativa verksamheten i det brittiska dotterbolaget Ortivus UK Ltd kvarstår oförändrad.

Under 2021 förstärktes organisationen för att bemöta den ökande efterfrågan och ytterligare resurser planeras att tillföras bolaget under 2022, framförallt inom försäljning och marknadsföring.

Danderyd, 16 februari 2022

Ortivus vinner nya kontrakt

VD har ordet

Reidar Gårdebäck Verkställande Direktör

Utvecklingen av nya produkter fortskrider och reaktionerna på nästa generations MobiMed - MobiMed Unity som lanserades i slutet av året, är positiva. Fler produktnyheter planeras att lanseras under kommande kalenderår.

Ortivus är ett e-Hälsobolag i tiden och pandemin har tydliggjort behovet av digitala distanslösningar i både dagens och framtidens sjukvård. MobiMed används idag i över 2700 ambulansfordon, av 12 000 ambulanssjukvårdare och hanterar 2,4 miljoner patientärenden varje år. Vår intensifierade närvaro ger resultat och våra produkter och lösningar används i allt fler ambulanser och primärvårds kliniker. Samtidigt ser vi att vårdens behov av digitala lösningar fortsätter att öka.

Okt - dec	Sverige		Storbritannien			Singapore	Övriga världen		Total
Belopp i MSEK	2021	2020	2021	2020	2021	2020	2021	2020	2021	2020
MobiMed ePR	1,5	4,8	12,8	7,1	2,8	3,2	0,0	1,0	17,1	16,1
MobiMed Monitor	3,6	3,3	0,4	0,4	0,0	0,0	0,4	0,1	4,3	3,8
Coronet	0,2	1,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,2	1,0
Övrigt	0,9	0,9	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,9	0,9
Total	6,3	10,1	13,2	7,5	2,8	3,2	0,4	1,1	22,6	21,9

Intäkter per land/region och produkt redovisas i nedanstående tabell.

Resultat

• Bruttoresultatet uppgick till 12,1 (10,7) MSEK och bruttomarginalen uppgick till 54 % (49 %).
• Rörelsekostnaderna (försäljnings-, administrations- och forskning och utvecklingskostnader) uppgick till 9,7 (10,5) MSEK.
• Övriga rörelseintäkter resp. kostnader består av realiserade och orealiserade valutakurseffekter om -0,8 (1,9) MSEK. Dessa består till viss del av omvärdering av valutaterminskontrakt över resultaträkningen uppgående till -0,2 MSEK, då koncernens större intäktsflöden i utländsk valuta är terminsäkrade.
• Rörelseresultatet uppgick till 1,7 (2,2) MSEK
• EBITDA uppgick till 3,1 (2,5) MSEK.
• Resultat efter skatt uppgick till 1,7 (2,2) MSEK, vilket motsvarar ett resultat per aktie före och efter utspädning om 0,04 (0,05) SEK.

Finansiell ställning

Immateriella tillgångar består dels av tidigare aktiverade utvecklingskostnader för MobiMed journalsystem men också av kostnader för vidareutveckling av både MobiMed journal- och monitoreringssystem. Se vidare under avsnittet "Viktiga uppskattningar och bedömningar".

Investeringar i immateriella anläggningstillgångar uppgick under kvartalet till 2,5 (0,2) MSEK. Avskrivningar av immateriella anläggningstillgångar har gjorts med 0,9 (-0,2) MSEK under kvartalet.

Investeringar i materiella anläggningstillgångar uppgick under perioden till 0,0 (0,1) MSEK. Avskrivningar av materiella anläggningstillgångar har gjorts med 0,5 (0,4) MSEK under kvartalet.

Lagervärdet uppgick till 4,8 (3,5) MSEK.

Kundfordringar uppgick till 21,4 (19,3) MSEK.

Per den 31 december 2021 uppgick koncernens likvida medel till 22,1 (22,1) MSEK.

Eget kapital för koncernen uppgick till 29,4 (19,7) MSEK.

Per den 31 december 2021 uppgick koncernens långfristiga skulder till 12,1 (0,1) MSEK och består av långfristiga skulder avseende nyttjanderättstillgångar enligt IFRS16 på 2,0 (0,1) samt förutbetalda intäkter för licenser och garantier på 10,0 (0,0) MSEK.

Koncernens kortfristiga skulder uppgick till 30,9 (46,7) MSEK och består bland annat av upplupna kostnader förutbetalda intäkter om 16,2 (10,3) MSEK, förskott från kund om 7,3 (24,1) MSEK samt skuld avseende nyttjanderättstillgångar enligt IFRS 16 om 1,3 (0,9) MSEK.

Kassaflöde

Den löpande verksamheteten gav ett kassaflöde om 21,6 (-5,9) MSEK. Detta beror bland annat på minskat rörelsekapital framförallt beroende på betalade kundfordringar. Före förändring av rörelsekapital uppgick kassaflödet till 3,2 (0,4) MSEK.

Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -1,9 (0,1) MSEK.

Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till -2,5 (-0,3) MSEK.

Koncernens totala kassaflöde uppgick under kvartalet till 17,2 (-6,1) MSEK.

Koncernen

Nettoomsättning

Nettoomsättningen uppgick till 22,6 (21,9) MSEK.

Moderbolaget

Resultat

• Nettoomsättningen uppgick till 24,6 (16,4) MSEK.
• Bruttoresultatet uppgick till 18,2 (9,9) MSEK.
• Rörelseresultat uppgick till 55,8 (1,6) MSEK.

I rörelseresultatet ingår realisationsvinst om 50 MSEK vid försäljning av verksamhet till det helägda dotterbolaget Ortivus MobiMed AB. För mer information, se VD-ordet.

Finansiell ställning

Avskrivningar av immateriella anläggningstillgångar har gjorts med 0,9 (-0,2) MSEK för perioden. Investeringar i immateriella anläggningstillgångar uppgick under perioden till 2,5 (0,2) MSEK.

Avskrivningar av materiella anläggningstillgångar har gjorts med 0,1 (0,1) MSEK för perioden. Investeringar i materiella anläggningstillgångar uppgick under perioden till 0,0 (0,1) MSEK.

Per 31 december 2021 uppgick moderbolagets eget kapital till 81,2 (25,7) MSEK.

Koncernen

Nettoomsättning

Nettoomsättningen under perioden uppgick totalt till 94,3 (107,6) MSEK

Intäkter per land/region och produkt redovisas i nedanstående tabell.

Resultat

• Bruttoresultatet uppgick till 47,9 (39,0) MSEK, och bruttomarginalen uppgick till 51 (36) %.
• Rörelsekostnaderna (försäljnings-, administrations- och forskning och utvecklingskostnader) uppgick till 35,3 (32,0) MSEK.
• I övriga rörelseintäkter resp. kostnader ingår realiserade och orealiserade valutakurseffekter om -3,2 (4,5) MSEK. Dessa består till stor del omvärdering av valutaterminskontrakt över resultaträkningen uppgående till -2,1 MSEK då större delen av koncernens förväntade intäktsflöde är terminsäkrad.
• Rörelseresultatet uppgick till 9,3 (11,4) MSEK.
• EBITDA uppgick till 12,7 (13,9) MSEK.
• Resultat efter skatt uppgick till 9,2 (11,3) MSEK, vilket motsvarar ett resultat per aktie före och efter utspädning om 0,21 (0,26) SEK. Koncernen betalar ingen skatt. Koncernens ansamlade underskottsavdrag uppgår till 341,8 MSEK per 31 december 2021.

Jan - dec	Sverige		Storbritannien		Singapore		Övriga världen		Total
Belopp i MSEK	2021	2020	2021	2020	2021	2020	2021	2020	2021	2020
MobiMed ePR	9,0	9,6	50,7	64,3	14,9	7,0	0,3	1,5	74,9	82,3
MobiMed Monitor	10,9	11,2	1,7	4,0	0,0	0,0	0,8	0,6	13,3	15,8
Coronet	2,4	5,6	0,0	0,0	0,0	0,0	0,1	0,1	2,5	5,7
Övrigt	3,6	3,8	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	3,6	3,8
Total	26,0	30,2	52,4	68,3	14,9	7,0	1,1	2,2	94,3	107,6

Styrelsen bedömer löpande koncernens kort- och långsiktiga likviditetsbehov för fortsatt drift och utveckling av verksamheten utifrån den strategiska inriktning som beslutats. Tillväxt inom existerande produkt- och marknadssegment ger Ortivus möjligheter att växa under kommande år. Styrelsen gör bedömningen att finansieringen är tillfredsställande för bolaget.

Styrelsen och verkställande direktör försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och koncernen står inför.

Ortivus offentliggör denna information enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades för offentliggörande kl.08:30 den 16 februari 2022.

Danderyd, 16 februari, 2022 Ortivus AB (publ)

Anders Paulsson Styrelsens ordförande

Peter Edvall Styrelseledamot

Ulf Järnberg Styrelseledamot

Finansiell ställning

Avskrivningar av immateriella anläggningstillgångar har gjorts med 1,4 (0,9) MSEK för året. Investeringar i immateriella anläggningstillgångar uppgick under året till 5,8 (1,0) MSEK.

Avskrivningar av materiella anläggningstillgångar har gjorts med 1,9 (1,6) MSEK för perioden. Investeringar i materiella anläggningstillgångar uppgick under året till 0,9 (1,7) MSEK.

Kassaflöde

Den löpande verksamheten gav ett kassaflöde om 7,8 (18,6) MSEK. Kassaflöde från förändring av rörelsekapital uppgick till -6,9 (6,8) MSEK. Före förändringar i rörelsekapital uppgick kassaflödet till 14,7 (11,8) MSEK.

Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -6,7 (-2,7) MSEK.

Koncernens totala kassaflöde för perioden uppgick till -0,2 (13,7) MSEK.

Moderbolaget

Resultat

• Nettoomsättningen uppgick till 77,3 (85,1) MSEK.
• Bruttoresultatet uppgick till 44,8 (35,8) MSEK.
• Rörelseresultat uppgick till 55,4 (10,1) MSEK.

I rörelseresultatet ingår realisationsvinst om 50 MSEK vid försäljning av verksamhet till det helägda dotterbolaget Ortivus MobiMed AB. För mer information se VD-ordet.

Finansiell ställning

Avskrivningar av immateriella anläggningstillgångar har gjorts med 1,4 (0,9) MSEK för perioden. Investeringar i immateriella anläggningstillgångar uppgick under året till 5,8 (1,0) MSEK.

Avskrivningar av materiella anläggningstillgångar har gjorts med 0,3 (0,2) MSEK för perioden. Investeringar i materiella anläggningstillgångar uppgick under perioden till 0,0 (0,7) MSEK.

Revision

Denna rapport har inte granskats av bolagets revisorer.

Anna Klevby Dalgaard Styrelseledamot

Reidar Gårdebäck Verkställande Direktör

	okt-dec	okt-dec	jan-dec	jan-dec
Belopp i KSEK	2021	2020	2021	2020
Nettoomsättning	22 601	21 863		94 272 107 582
Kostnad sålda varor och tjänster	-10 474	-11 144	-46 403	-68 629
Bruttoresultat	12 127	10 719	47 869	38 953
Bruttomarginal	54%	49%	51%	36%
Försäljningskostnader	-5 121	-5 932	-19 491	-17 617
Administrationskostnader	-2 902	-3 263	-12 521	-9 723
Forsknings- och utvecklingskostnader	-1 645	-1 300	-3 290	-4 693
Övriga rörelseintäkter	578	2 318	3 204	8 986
Övriga rörelsekostnader	-1 332	-375	-6 425	-4 514
Rörelseresultat	1 705	2 167	9 346	11 392
Rörelsemarginal	8%	10%	10%	11%
Finansnetto	-44	24	-135	-60
Resultat före skatt	1 661	2 191	9 211	11 332
Aktuell skatt	0	0	0	0
Resultat efter skatt	1 661	2 191	9 211	11 332
Övrigt totalresultat
Poster som kan omföras till periodens resultat Omräkningsdifferenser	162	-206	555	-409
Periodens totalresultat	1 823	1 985	9 766	10 924
Resultat efter skatt hänförligt till	1 661	2 191	9 211	11 332
Moderbolagets aktieägare Periodens totalresultat hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare	1 823	1 985	9 766	10 924
Resultat per aktie
Resultat per aktie före och efter utspädning, kronor	0,04	0,05	0,21	0,26
Genomsnittligt antal aktier (tusental)	44 307	44 307	44 307	44 307

Rapport över totalresultat

Belopp i KSEK	31 dec 2021
Anläggningstillgångar
Immateriella tillgångar	11 635
Materiella anläggningstillgångar (*)	5 452
Summa anläggningstillgångar	17 087
Omsättningstillgångar
Varulager	4 777
Kundfordringar	21 406
Övriga fordringar	849
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter	6 228
Övriga kortfristiga placeringar
Likvida medel	22 112
Summa omsättningstillgångar	55 372
Summa tillgångar	72 459
Eget kapital	29 444
Förutbetalda intäkter	10 049
Långfristiga leasingskulder	2 041
Totala långfristiga skulder	12 090
Kortfristiga skulder
Förskott från kunder	7 302
Leverantörsskulder	2 860
Övriga skulder	3 319
Kortfristiga leasingskulder	1 269
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter	16 175
Summa kortfristiga skulder	30 925
Summa eget kapital och skulder	72 459

Belopp i KSEK	31 dec 2021	31 dec 2020
Anläggningstillgångar
Immateriella tillgångar	11 635	7 263
Materiella anläggningstillgångar (*)	5 452	3 003
Summa anläggningstillgångar	17 087	10 266
Omsättningstillgångar
Varulager	4 777	3 489
Kundfordringar	21 406	19 284
Övriga fordringar	849	3 405
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter	6 228	6 482
Övriga kortfristiga placeringar	-	1 497
Likvida medel	22 112	22 127
Summa omsättningstillgångar	55 372	56 284
Summa tillgångar	72 459	66 550
Eget kapital	29 444	19 678
Förutbetalda intäkter	10 049	-
Långfristiga leasingskulder	2 041	140
Totala långfristiga skulder	12 090	140
Kortfristiga skulder
Förskott från kunder	7 302	24 122
Leverantörsskulder	2 860	3 760
Övriga skulder	3 319	7 672
Kortfristiga leasingskulder	1 269	868
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter	16 175	10 311
Summa kortfristiga skulder	30 925	46 732
Summa eget kapital och skulder	72 459	66 550

Rapport över finansiell ställning i sammandrag

(*) Varav 3 513 tillgångar avseende nyttjanderättstillgångar enligt IFRS16.

Belopp i KSEK		31 dec 2021 31 dec 2020
Ingående balans	19 678	8 754
Summa totalresultat för perioden	9 766	10 924
Utgående balans	29 444	19 678

Rapport över förändringar i eget kapital i sammandrag

Bolaget har ställt generell säkerhet för sina förpliktelser gentemot Danske Bank genom pantsättning av företagsinteckning på 5 000 000 SEK i inomläget 5 000 000 SEK.

	okt-dec	okt-dec	jan-dec	jan-dec
Belopp i KSEK	2021	2020	2021	2020
Resultat före skatt	1 661	2 191	9 211	11 332
Justering för poster som inte ingår i kassaflödet	1 492	-1 761	5 446	506
Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital	3 153	430	14 657	11 838
Kassaflöde från förändring av rörelsekapital	18 460	-6 343	-6 883	6 791
Kassaflöde från den löpande verksamheten	21 613	-5 913	7 774	18 629
Kassaflöde från investeringsverksamheten	-1 919	72	-6 702	-2 733
Kassaflöde från finansieringsverksamheten	-2 521	-281	-1 240	-2 171
Periodens kassaflöde	17 173	-6 122	-168	13 725
Likvida medel vid periodens början	4 887	28 485	22 127	8 678
Kursdifferens i likvida medel	52	-236	153	-276
Likvida medel vid periodens slut	22 112	22 127	22 112	22 127

Rapport över kassaflöden i sammandrag

Ställda säkerheter och eventualförpliktelser

Belopp i KSEK	31 dec 2021	31 dec 2020
Ställda säkerheter	5 000	5 000
Eventualförpliktelser	0	1 992

Belopp i KSEK	okt-dec 2021	okt-dec 2020	jan-dec 2021	jan-dec 2020
Nettoomsättning	24 601	16 416	77 289	85 079
Kostnad för sålda varor och tjänster	-6 372	-6 468	-32 456	-49 232
Bruttoresultat	18 229	9 948	44 833	35 847
Bruttomarginal	74%	61%	58%	42%
Försäljningskostnader	-6 552	-6 070	-20 524	-16 465
Administrationskostnader	-2 985	-2 914	-11 939	-9 082
Forsknings- och utvecklingskostnader	-2 094	-1 300	-3 739	-4 693
Övriga rörelseintäkter	50 585	2 321	53 205	8 995
Övriga rörelsekostnader	-1 334	-373	-6 425	-4 512
Rörelseresultat	55 849	1 612	55 411	10 090
Rörelsemarginal	227%	10%	72%	12%
Finansnetto	25	37	25	11
Resultat före skatt	55 874	1 649	55 436	10 101
Skatt	-	-	-	-
Resultat efter skatt	55 874	1 649	55 436	10 101

Moderbolagets rapport över resultatet

Periodens resultat överensstämmer med periodens totalresultat.

Balansräkning moderbolaget i sammandrag

Belopp i KSEK	31 dec 2021	31 dec 2020
Anläggningstillgångar
Immateriella tillgångar	-	7 263
Materiella tillgångar	-	768
Andelar i koncernföretag	60 316	9 574
Summa anläggningstillgångar	60 316	17 605
Omsättningstillgångar
Varulager	-	3 336
Kundfordringar	3 380	10 489
Fordringar på koncernföretag	3 790	207
Övriga fordringar	2 874	3 220
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter	-	1 188
Övriga kortfristiga placeringar	-	1 497
Likvida medel	17 988	20 496
Summa omsättningstillgångar	28 032	40 433
Summa tillgångar	88 348	58 038
Eget kapital	81 158	25 722
Kortfristiga skulder
Förskott från kunder	-	4 003
Leverantörsskulder	2 317	3 612
Skulder till koncernföretag	919	14 625
Övriga skulder	635	1 494
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter	3 319	8 582
Summa kortfristiga skulder	7 190	32 316
Summa skulder och eget kapital	88 348	58 038

Belopp i KSEK		31 dec 2021 31 dec 2020
Ingående balans	25 722	15 621
Årets resultat	55 436	10 101
Utgående balans	81 158	25 722

Moderbolagets rapport över förändringar i eget kapital i sammandrag

Belopp i KSEK	31 dec 2021	31 dec 2020
Ställda säkerheter	5 000	5 000
Eventualförpliktelser	-	1 992

Moderbolagets ställda säkerheter och eventualförpliktelser

Bolaget har ställt generell säkerhet för sina förpliktelser gentemot Danske Bank genom pantsättning av företagsinteckning på 5 000 000 SEK i inomläget 5 000 000 SEK.

Belopp i KSEK	okt-dec 2021	okt-dec 2020	jan-dec 2021	jan-dec 2020
Rörelseresultat	1 705	2 167	9 346	11 392
Nettoomsättning	22 601	21 863	94 272	107 582
Rörelsemarginal	8%	10%	10%	11%

Bruttomarginal

Bruttoresultat i procent av nettoomsättning. Bolaget anser att nyckeltalet ger en fördjupad förståelse för Bolagets lönsamhet.

EBITDA

Rörelseresultat före räntenetto, skatt, avskrivning av materiella anläggningstillgångar, såsom installerad hårdvara hos kund som ägs av Ortivus, samt avskrivning av immateriella anläggningstillgångar, såsom aktiverade utvecklingskostnader. Bolaget anser att nyckeltalet ger en fördjupad förståelse för Bolagets lönsamhet.

	okt-dec	okt-dec	jan-dec	jan-dec
Belopp i KSEK	2021	2020	2021	2020
Resultat före skatt	1 661	2 191	9 211	11 332
Finansnetto	44	-24	135	60
Avskrivningar	1 390	292	3 338	2 504
EBITDA	3 095	2 459	12 684	13 896

Resultat per aktie

Resultat efter skatt dividerat med genomsnittligt antal aktier för perioden. Omräkning har skett av historiskt genomsnittligt antal aktier med hänsyn till fondemissionselementet. Bolaget anser att nyckeltalet ger investerare en bättre förståelse till historisk utdelning per aktie.

	okt-dec 2021	okt-dec 2020	jan-dec 2021	jan-dec 2020
Resultat efter skatt (KSEK)	1 661	2 191	9 211	11 332
Genomsnittligt antal aktier för period (Tusental)	44 307	44 307	44 307	44 307
Resultat per aktie (SEK)	0,04	0,05	0,21	0,26

Eget kapital per aktie

	31 dec 2021	31 dec 2020
Eget kapital vid periodens slut (KSEK)	29 444	19 678
Antal aktier vid periodens slut (Tusental)	44 307	44 307
Eget kapital per aktie (SEK)	0,66	0,44
Väsentliga valutakurser
Valutakod	31 dec 2021	31 dec 2020
GBP
Balansdagskurs	12,18	11,09
Genomsnittskurs	11,80	11,80
SGD
Balansdagskurs	6,68	6,18
Genomsnittskurs	6,38	6,67

Eget kapital vid periodens slut dividerat med antal aktier vid periodens slut. Bolaget anser att nyckeltalet ger en fördjupad förståelse för Bolagets lönsamhet.

Soliditet

Eget kapital i procent av balansomslutningen. Soliditet visar hur stor andel av balansomslutningen som utgörs av eget kapital och har inkluderats för att investerare skall kunna skapa sig en bild av Bolagets kapitalstruktur.

Skuldsättningsgrad

Totala skulder dividerat med eget kapital. Bolaget anser att nyckeltalet ger en fördjupad förståelse för Bolagets skulder.

Belopp i KSEK

Belopp i KSEK	31 dec 2021	31 dec 2020
Eget kapital	29 444	19 678
Balansomslutningen	72 459	66 550
Soliditet	41%	30%

Belopp i KSEK

2021	2020
31 dec	31 dec

Skuldsättningsgrad	1,46	2,38
Eget kapital	29 444	19 678
Totala skulder /	43 015	46 873
Kortfristiga skulder	30 925	46 733
Långfristiga skulder	12 090	140

Rörelsemarginal

Rörelseresultat i procent av nettoomsättning. Bolaget anser att nyckeltalet ger en fördjupad förståelse för Bolagets lönsamhet.

Belopp i KSEK	okt-dec 2021	okt-dec 2020	jan-dec 2021	jan-dec 2020
Bruttoresultat /	12 127	10 719	47 869	38 953
Nettoomsättning	22 601	21 863	94 272	107 582
Bruttomarginal	54%	49%	51%	36%

Kort om Ortivus

Ortivus utvecklar medicintekniska lösningar för en tryggare och effektivare sjukvård. Företaget grundades år 1985 och är idag en ledande leverantör av mobila digitala lösningar inom prehospitalvård för vårdgivare världen över. Ortivus produkter är baserade på långtgående expertis inom kardiologi samt decennier av utveckling tillsammans med våra användare. Produkterna är certifierade enligt tre ISO-standarder och CEmärkta enligt Medical Device Directive.

Företagets huvudkontor ligger i Danderyd utanför Stockholm och bolaget har även ett helägt dotterbolag i Storbritannien.

MobiMed är en modulbaserad plattform som använts och utvecklats inom ambulanssjukvården i

över 20 år. Plattformen består av en monitor som i realtid mäter, övervakar och delar EKG samt vitala parametrar såsom blodtryck och syresättning. Applikationen innehåller även en journaldel för beslutsstöd, insamling av patientdata och klinisk dokumentation.

MobiMed väger i sin helhet endast 3 kg och är skapad för ett krävande arbete ute i fält. Genom tvåvägskommunikation finns möjlighet för samråd med läkare och andra experter på distans samtidigt som patientdata sömlöst integreras in i sjukvårdens patientjournaler.

MobiMed gör det möjligt för sjukvårdspersonal att fatta rätt beslut i rätt tid samtidigt som den bidrar till en förbättrad vårdkvalitet och sparade resurser.

Används av över 12 000 ambulanssjukvårdare

Hanterar över 200 000 patienter varje månad

Redovisningsprinciper

Denna delårsrapport för koncernen har upprättats enligt IFRS med tillämpning av IAS 34 Delårsrapportering samt tillämpliga bestämmelser i Årsredovisningslagen. Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats i enlighet med årsredovisningslagens 9 kap, Delårsrapport. Samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder som i senaste årsredovisningen har tillämpats.

Övriga nya eller ändrade IFRS, inklusive uttalanden, bedöms inte få någon effekt på koncernens redovisning.

Medarbetare

Antalet anställda i koncernen uppgick vid periodens utgång till 34 (27) personer.

Transaktioner med närstående

Under perioden har bolaget inga transaktioner med närstående, utöver ersättning till ledning och styrelse.

Väsentliga risk- och osäkerhetsfaktorer

Ortivus är genom sin verksamhet exponerad för många typer av risker. Riskhantering är en del av ledningsansvaret och bolaget har en policy och process för riskhanteringen som primärt fokuserar på fyra typer av risker; finansiella, operativa, legala/regulatoriska samt landsrisker. Bland annat har bolaget terminsäkringar i väsentliga valutor. Styrelsens arbete med riskfrågor framgår av Bolagsstyrningsrapporten i bolagets årsredovisning för 2020, där en mer detaljerad beskrivning av de finansiella riskerna finns angivna i not 24.

Aktien

Ortivus A- och B-aktier är noterade på NASDAQ Stockholm Small Cap-lista. Totalt finns 44,3 miljoner aktier fördelade på 1,7 miljoner A-aktier och 42,6 miljoner B-aktier. Bolagets marknadsvärde vid utgången av perioden uppgick till 232,1 (281,8) MSEK.

Koncernen

Koncernen består av moderbolaget Ortivus AB (publ), org.nr. 556259–1205, samt dotterbolaget Ortivus UK Ltd, org.nr. 03558696. Elementanalys Analytica AB (vilande), org.nr. 556265–4771, Ortivus MobiMed AB, org.nr. 556593–0707 samt Biohome AB (vilande), org.nr. 556364–0464. Samtliga dotterbolag är helägda.

Moderbolaget Ortivus AB verkar på en global marknad inom försäljning och service. Moderbolaget innefattar även koncernövergripande funktioner så som koncernledning, finans, forskning och utveckling, kvalitetsäkring samt marknad.

Ortivus UK Ltd. verkar på den brittiska marknaden inom funktioner som service och försäljning.

Alternativa nyckeltal

Ortivus tillämpar europeiska värdepappers- och marknadsmyndighetens (ESMA:s) riktlinjer för så kallad alternative performance measures (APM). Ett APM är ett finansiellt mått över historisk eller framtida resultatutveckling, finansiell ställning eller kassaflöde som inte är definierat eller specificerat i IFRS. Bolaget redovisar ett antal alternativa nyckeltal i rapporten vars definition framgår i avsnittet "Koncernens nyckeltal".

aktiva kunder Ortivus närvaro

Viktiga uppskattningar och bedömningar

Ortivus bedömer att det inte finns några uppskattningar i aktuellt bokslut som är associerade med en betydande risk för en väsentlig justering av de redovisade beloppen för tillgångar och skulder under det kommande året.

I det följande beskrivs väsentliga uppskattningar som är associerade med risk för ändringar av de redovisade värdena, men där risken inte är betydande eller där den möjliga justeringen inte är väsentlig eller där den inte förväntas påverka redovisade värden redan under det kommande året.

Återvinning av värdet av utvecklingsutgifter

Risken för att balanserade utgifter för utveckling inte skulle återvinnas är beroende av framtida avsättningsmöjligheter för de utvecklade produkterna på marknaden och till de priser och tillverkningskostnader som utgör bas för de uppskattningar och beräkningar som görs innan varje utvecklingsprojekt initieras.

Skulle dessa förutsättningar inte i huvudsak infrias kan detta ha en väsentlig inverkan på det redovisade värdet för de projekt som aktiverats i koncernens balansräkning.

Framåtriktade uttalanden

Alla framåtriktade uttalanden i denna rapport baseras på bolagets bästa bedömning vid tidpunkten för rapporten. Sådana uttalanden innehåller som alla framtidsbedömningar risker och osäkerheter, vilket kan innebära att verkligt utfall blir annorlunda. Utöver vad som krävs enligt gällande lagstiftning gäller framåtblickande uttalanden endast den dag de framförs och Ortivus åtar sig inte att uppdatera några av dem mot bakgrund av ny information eller framtida händelser. Ortivus lämnar inga prognoser.

Årsstämma 2022

Årstämman kommer att hållas den 5 maj 2022 kl. 16:30 – 18:00 i Ortivus lokaler i Stockholm.

Kommande finansiella rapporter

Se bolagets hemsida www.ortivus.com

För ytterligare information

Reidar Gårdebäck, CEO, telefon 08-446 45 00 eller e-post: reidar.gardeback@ortivus.com Margareta Hagman, Interim CFO, telefon 08-446 45 00 eller e-post: margareta.hagman@ortivus.com

Besök gärna www.ortivus.se

Ortivus AB Box 713 Svärdvägen 19 182 33 Danderyd Sverige

Telefon: + 46 8 446 45 00 E-post: info@ortivus.com www.ortivus.se