Annual Report (ESEF) • Mar 30, 2022
Preview not available for this file type.
Download Source File549300PR6RPXWVYEDE052021-01-012021-12-31549300PR6RPXWVYEDE052019-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember549300PR6RPXWVYEDE052019-12-31549300PR6RPXWVYEDE052020-01-012020-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember549300PR6RPXWVYEDE052020-01-012020-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember549300PR6RPXWVYEDE052020-01-012020-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember549300PR6RPXWVYEDE052020-01-012020-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember549300PR6RPXWVYEDE052020-01-012020-12-31ifrs-full:AdditionalPaidinCapitalMember549300PR6RPXWVYEDE052021-01-012021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember549300PR6RPXWVYEDE052020-01-012020-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember549300PR6RPXWVYEDE052020-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember549300PR6RPXWVYEDE052020-01-012020-12-31549300PR6RPXWVYEDE052020-12-31ifrs-full:AdditionalPaidinCapitalMember549300PR6RPXWVYEDE052020-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember549300PR6RPXWVYEDE052020-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember549300PR6RPXWVYEDE052020-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember549300PR6RPXWVYEDE052020-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember549300PR6RPXWVYEDE052021-01-012021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember549300PR6RPXWVYEDE052021-01-012021-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember549300PR6RPXWVYEDE052021-01-012021-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember549300PR6RPXWVYEDE052021-01-012021-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember549300PR6RPXWVYEDE052021-01-012021-12-31ifrs-full:AdditionalPaidinCapitalMember549300PR6RPXWVYEDE052021-12-31549300PR6RPXWVYEDE052021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember549300PR6RPXWVYEDE052021-12-31ifrs-full:AdditionalPaidinCapitalMember549300PR6RPXWVYEDE052021-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember549300PR6RPXWVYEDE052021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember549300PR6RPXWVYEDE052021-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember549300PR6RPXWVYEDE052021-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember549300PR6RPXWVYEDE052020-12-31549300PR6RPXWVYEDE052019-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember549300PR6RPXWVYEDE052019-12-31ifrs-full:AdditionalPaidinCapitalMember549300PR6RPXWVYEDE052019-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember549300PR6RPXWVYEDE052019-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember549300PR6RPXWVYEDE052019-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMemberiso4217:SEKiso4217:SEKxbrli:sharesxbrli:shares SERNEKE | ÅRSREDOVISNING 2021 VÄLKOMMEN TILL NÄSTA GENERATION Innehåll VD har ordet ............................................................................ 9 Året i korthet ......................................................................... 10 Vår strategi för ett starkare Serneke .......................... 11 Omvärld och trender .................................................... 12 Affärsmodell ................................................................... 14 Strategi .............................................................................. 15 Mål ....................................................................................... 16 Sernekes prioriterade FN-mål för hållbar utveckling ............................................................... 17 Utvecklingen 2021 Koncernen ............................................................................. 18 Serneke Sverige .................................................................. 19 Serneke Invest .....................................................................22 Serneke International .......................................................28 Hållbarhet Fokusområden ....................................................................30 En trygg och säker arbetsmiljö ................................31 En utvecklande arbetsplats ......................................32 Mot en klimatsäkrad byggprocess ......................... 35 Etiskt förhållningssätt och schyssta affärer .....42 Styrning och ramverk ........................................................43 Utfallsdata ............................................................................44 Ekonomisk redovisning Aktien ......................................................................................48 Förvaltningsberättelse ....................................................50 Risker och riskhantering ..................................................53 Bolagsstyrningsrapport ..................................................57 Flerårsöversikt ....................................................................68 Finansiella denitioner ....................................................70 Finansiella rapporter ........................................................73 Noter ................................................................................... 87 Revisionsberättelse ...................................................119 Årsstämma .........................................................................122 SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL 1 STADS UTVECKLARE Nästa generation Bara ett stenkast från Göteborgs absolut mest centrala delar ut vecklar och bygger Serneke nu en helt ny stadsdel – Karlastaden. Målet är att skapa en livlig, pulserande stadsdel med en utpräglat urban känsla - en blandstad som lever dygnet runt, alla dagar. En plats där folk bor, äter, jobbar, umgås och handlar – lever livet helt enkelt. ”Här ska allt nnas som behövs för att få vardagen att fungera. Det ska vara en stadsdel med hög densitet och för att få plats med allt bygger vi tätt och högt. Totalt planerar vi för cirka 2 000 bostäder – bostads- och hyresrätter, men också studentlägenheter och äldreboende. Utöver lägenheter kommer det nnas gott om kontorslokaler och kommersiella ytor med restauranger och butiker. I planen nns även skola, förskola, vårdcentral, tandläkare och apotek.” Ola Serneke Initiativtagare till Karlastaden Vi vill skapa en stadsdel med hög densitet. För att få plats med allt bygger vi tätt och högt. 2 SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL Nästa generation SAMVERKANS PROJEKT I nära samverkan med Arvika kommun och Brunnberg & Forshed Arkitektkontor har Serneke varit med i utvecklingen och byggna- tionen av Minnebergsskolan, en ny högstadieskola för 900 elever. Hela byggnaden är utvecklad utifrån en tydlig pedagogisk tanke. En skola utvecklad utifrån en tydlig pedagogisk idé Skolan är byggd i trä och består av fem huskroppar som är mellan två och tre våningar höga. De olika huskropparna är i sin tur indelade i så kallade hemvis- ter. Varje hemvist har plats för upp till hundra elever, där större delen av deras undervisning kommer bedrivas. På så sätt minimeras föryttningen i skolan och eleverna får en tryggare miljö.Bakom utformningen ligger forskning kring elevers mående. Utöver hemvisterna har detta påverkat allt från färg och materialval. ”Nu när skolan är klar och de första eleverna är på plats känns det nästan overk- ligt. Det har varit ett väldigt bra samarbete där vi har lagt ner mycket energi och hårt arbete för att bygga en så bra skola som möjligt, och slutresultatet känns otroligt bra.” Christian Persman Projektledare på Arvika kommun. 3 SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL Stora möjligheter att minska klimatpåverkan Serneke deltar i projektet utifrån det egenutvecklade bostadsprojekt Sege Park i Malmö. Projektet används som en plattform för att under realistiska förhållan- den testa och utvärdera nya metoder och grepp – allt i syfte att minska mängden betong som används. ”Vi tittar på ett stort antal aspekter – allt från innehållet i betongen till själva användningen. I många fall har regelverket inte hängt med i den tekniska utveck- lingen. Vi har till exempel betongsocklar i vårt projekt som har samma hållfasthet som nns i broar på grund av de exponeringskrav som nns. Här nns en jätte- potential att relativt enkelt minska klimatpåverkan.” Rasmus Strinsjö Kalkylchef region Syd, Serneke Sverige AB Betong är ett av de vanligaste byggmaterialen – men också en stor källa till växthusgaser. Tillsammans med White Arkitekter och Cementa deltar Serneke i ett forsknings projekt med syftet att optimera användningen av betong i byggnation – och därigenom minska klimatpåverkan. HÅLLBART BYGGANDE Nästa generation 4 SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL Nästa generation PROJEKT KVALITET Ett bra exempel på detta är projektet Campus Etapp 3, som Serneke bygger åt Region Örebro. Projektet, som omfattar om- och tillbyggnad av Campus vid Örebro universitet, tilldelades under 2021 utmärkelsen ”PQi – Utmärkt Projekt- kvalitet”. Priset går till projekt som håller en extraordinärt hög projekt kvalitet. Utmärkelsen baseras på en ny branschstandard för att mäta kvalitet på bygg- projekt. Standarden har tagits fram i ett samarbete mellan Byggherrarna, forskare vid Luleå Tekniska universitet och företaget Binosight. Sammantaget har 200 byggprojekt bedömts. ”Det går inte att hitta ett så mycket tuffare projekt än det här. Det är både stort och komplext. Vi är därför väldigt stolta över utmärkelsen. Den största fram- gångsfaktorn är hur vi har arbetat med partnering och ledarskap – och på så vis gjort samverkanstänket till en del av vår dagliga styrning. Vi satte också tidigt upp en gemensam ambition för projektet – allt från hur den färdiga byggnaden ska se ut till hållbarhetsfrågor, projektstyrning och samarbete med verksam- heten. Dessa mål har vi sedan löpande följt upp.” Magnus Ryström Arbetschef på Serneke Högsta betyg tack vare samverkan och en gemensam vision För att såväl process som slutresultat ska bli bra krävs samsyn, samarbete och en bra dialog mellan alla inblandade. 5 SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL ARBETSPLATS En avgörande nyckel till framgång är att kunna attrahera och behålla medarbetare. Ett starkt varumärke, en enad företagskultur och en mångfald av människor som alla inkluderas stärker Sernekes för- måga att vara en arbetsplats för nästa generation. Nästa generation Byggbranschen är en traditionellt mansdominerad bransch, även om trenden går åt rätt håll och andelen kvinnor ökar. Både branschen och Serneke behöver er kvinnor för att uppnå bättre resultat, lönsamhet, hållbarhet och attraktivitet. För att attrahera nya unga medarbetare – både kvinnor och män – jobbar Serneke för att fortsätta vara ett bolag grundat på starka värderingar och ha tydlighet kring vilka vi är. Chans till vidareutveckling, gott ledarskap och möjligheten att påverka sitt arbete är andra aspekter som krävs för att locka talanger och förebilder med rätt inställning till bolaget, som Ida Jonsson. ”Jag fascinerades av byggbranschen och hur människor med olika roller tillsam- mans kan skapa något som blir väldigt stort. Mitt mål framåt är att bli platschef. Jag gillar att jobba både med det tekniska och med människor. Jag tycker det är kul att få samarbetet med olika discipliner att klaffa så att man tillsammans når det slutliga målet och skapar en bra arbetsmiljö på vägen – och får kunderna att komma tillbaka till oss.” Ida Jonsson Arbetsledare Jag brinner för att få samarbetet mellan olika discipliner att klaffa. 6 SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL För Serneke är ideella krafters engagemang i föreningsliv och idrott en grundbult för social hållbarhet, integration och folkhälsa. Därför tar bolaget en aktiv roll i att sponsra ett hundratal föreningar och enskilda utövare, både i bredd och elit. En majoritet av dem är för e- ningar där de egna medar betarna är engagerade. Alla som arbetar på Serneke och är engagerade i en aktiv roll i en förening kan få sponsring till densamma. SAMHÄLLS ENGAGEMANG Nästa generation Mikael Thorgren är regionchef i Serneke Sverige region Norr. Han är också lag- ledare i Gammelstads IF fotbollssektion pojkar -12 i Luleå. ”Jag ser utifrån min roll i Gammelstads IF vilket värde varje krona som vi får i sponsring skapar. Samtidigt, den energi jag själv får från att vara engagerad kommer framför allt från att se barnen växa och utvecklas. Det är så gott att se att det man stoppar in ger effekt. Det är lite som på jobbet. Det nns väldigt stora likheter mellan att vara tränare och lagledare för pojkar -12 och vara regionchef för ett gäng uppe i norr på Serneke.” Mikael Thorngren, Regionchef Serneke Sverige Region Norr 7 SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL BYGGKONCERN Serneke är en av Sveriges största byggkoncerner med ett heltäck- ande erbjudande inom entreprenad och projektutveckling. Vi är ett ungt bolag i en traditionstyngd bransch. Som nästa generation bygg- koncern utmanar vi branschen, engagerar samtiden och in spirerar framtiden. Vårt mål är att uppfattas som det mest nytänkande och engagerade bolaget i branschen. Nästa generation Tre samverkande affärsområden • Serneke Sverige bedriver entreprenad inom bygg, anläggning- och infrastruk- turrelaterad verksamhet. Affärsområdet utför entrepre nader åt såväl externa kunder som åt affärsområde Invest. Verk samheten är organiserad utifrån fem regioner: Väst, Öst, Syd, Mitt och Norr. • Serneke Invest bedriver utveckling av projekt- och exploateringsfastig heter. Utöver att generera avkastning vid försäljning av projekt syftar verksamheten även till att skapa uppdrag för Serneke Sveriges entrepre nadverksamhet. • Serneke International, som är under uppstart, utgör koncernens internatio- nella satsning. Affärsområdet bedriver export av entreprenader inom bygg, anläggning och infrastruktur. Ett starkt samhällsengagemang Samhällsengagemanget genomsyrar allt vi gör. I kraft av vår storlek har vi både möjlighet och ett ansvar att bidra till en mer hållbar utveckling. Genom vår verk- samhet bidrar vi till att utveckla städer, orter och samhället i stort. Vi menar dessutom att det går hand i hand med långsiktig tillväxt och god lönsamhet. 8 SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL Hur skulle du beskriva utvecklingen under 2021? ”Det har varit ett intensivt år, präglat av fortsatt arbete i enlighet med strategin ”Ett starkare Serneke”. I fokus står lönsamhet, stabilitet och en förstärkt företagskultur. Till de främsta milstolparna hör att vi vänt och stabiliserat utvecklingen inom entreprenadverksamheten. Därutöver har vi även framgångsrikt fortsatt avyttringen från vår projekt- portfölj. Sammantaget visar utvecklingen under 2021 att vi är på rätt väg men att mycket fortfarande återstår att göra.” Det största affärsområdet, Serneke Sverige, ökade omsättningen och vände även förlust till vinst. Vad ligger bakom utvecklingen? ”Omsättningsökningen är främst ett resultat av att Karlatornet har varit i full produktion under större delen av året. Därutöver har även tidigare avyttrade portföljer genererat stora uppdrag. Den positiva resultatutvecklingen är ett direkt resultat av ett ökat fokus på lönsamhet och ett målmedvetet arbete med styrning, kontroll och riskhantering. Samman- taget har detta betytt genomgripande förändringar i alla led, från hur vi prioriterar anbud till hur vi driver och genomför projekt. Även om utvecklingen går i rätt riktning innebär det inte att vi är nöjda - men det vi uppnått under året är ändå ett kvitto på att strate- gin bär frukt. Nu väntar fortsatt hårt arbete präglat av disciplin och fokus.” Även projektutvecklingsverksamheten inom Serneke Invest förbättrar resultatet. Vad beror det på? ”Huvudsakligen beror det på transaktioner rela- terade till utvecklingen av Karlastadenprojektet – och då framför allt försäljningarna till Balder och JV-bolaget Karlastaden Group. Sedan ska man också komma ihåg att värdet som skapas inom PU-verksamheten är avsevärt mycket större än bara intäkterna från de enskilda transaktionerna. Till i princip alla transaktioner vi genomfört, avytt- ringar såväl som partnerskap, har vi även säkrat uppdrag för entreprenadverksamheten. Samspelet mellan de båda delarna är en stor del av styrkan i vår affärs modell. Och här har vi också mycket på gång framöver.” Inom Serneke Invest nns idag en bred portfölj med färdigutvecklade projekt runtom i landet. Vad är planen med denna? ”Sammantaget rymmer projektportföljen ett ertal projekt motsvarande drygt 840 000 m 2 BTA. Stra- tegin här ligger fast. Vi ska förädla och utveckla de projekt vi har, avyttra dem när rätt tillfälle ges och sedan fylla på med nya projekt. Vi har inga långsik- tiga ägarambitioner. Att identiera och utveckla projekt är en del av vår verksamhet som vi histo- riskt har varit framgångsrika med. Försäljningen av bostadsprojektet Florist till Lansa Fastigheter under året är ett bra exempel. Det är ett projekt vi utvecklat i tätt samarbete med Uppsala kommun sedan hösten 2020. Totalt omfattar det drygt 200 lägenheter i det nyutvecklade området Rosendal, strax utanför Uppsala centrum. I avtalet med Lansa ingår även en totalentreprenad för att bygga lägenheterna. Sammanlagt upp- går värdet på fastighetsaffären och entre- prenaden till 462 miljoner.” I Karlastaden byggs det nu för fullt. Går allt enligt plan? ”Ja, det gör det. Vi har under året tagit era stora och viktiga steg framåt i förverkli- gandet av visionen om Karla- staden. Till de större händelserna hör vårt fördjupade samarbete med Balder. Genom de samverkansbolag vi bildat under året fortsätter vi tillsammans utvecklingen av ytterligare två kvarter i området – sammantaget fyra byggnader. Affärerna bidrar positivt till vårt resultat för 2022 och genom projekten säkerställer vi även goda intäkter i form av nya uppdrag inom entreprenadverksamheten. Samman- taget innebär detta att vi nu har sålt eller ingått partnerskap till sex av de åtta kvarte- ren i stadsdelen. För kvarvarande två kvarter, om totalt cirka 90 000 kvadratmeter byggrätter, pågår arbete med att hitta partners eller köpare. Även vad gäller Karlatornet går det enligt plan. Nu i slutet av mars 2022 har vi passerat våning 40. Fortsätter allt löpa på räknar vi med att kunna påbörja inyttning från och med slutet av 2023.” ”VI ÄR PÅ RÄTT VÄG” Intervju med VD och koncernchef Michael Berglin SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL 9 Pandemin och ett påtagligt förändrat geopolitiskt läge sätter sin prägel på omvärlden. Hur påverkar detta entreprenadbranschen – och Serneke? ”Osäkerheten i omvärlden är stor och exakt hur eller i vilken omfattning bygg- och entreprenadmarknaden i Sverige kommer påverkas framöver återstår att se. I det kortare perspektivet kommer vi sannolikt möta utmaningar i form av bland annat ökad ina- tion, brister i transportkapacitet och prisökningar på vissa insatsvaror. Vi märker tydligt att allt er aktörer nu prioriterar lönsamhet och en tendens att avstå ren priskonkurrens börjar märkas – något vi tror kan vara till vår fördel. Vad gäller efterfrågan på entreprenadtjänster förväntar vi en fortsatt god efterfrågan. Det underliggande behovet av bostäder och samhällsfastigheter nns kvar. Här är det också viktigt att återigen poängtera att fokus för vår egen del ligger på stabilitet och lönsamhet, snarare än tillväxt.” Var kommer fokus ligga under 2022? ”Vi kommer ytterligare accelerera arbetet med att leverera ett erbjudande som är effektivare, mer håll- bart och ännu tydligare visar att Serneke är nästa generation bolag. De resultat vi uppnått under 2021 har medfört ett bra utgångsläge men fortfarande nns mycket kvar att göra. Vad gäller entreprenad- verksamheten ska vi fortsätta leverera på orderbo- ken, med kvalitet i varje steg – från styrning till leve- rans. Vi går in i 2022 med en stark orderbok på drygt 12 miljarder kronor. I kombination med en etablerad marknadsposition och ett fortsatt stort underlig- gande bostadsbehov ger detta oss fortsatt trygghet och arbetsro framåt. Vi ska också fortsätta arbetet med att avyttra färdigutvecklade projekt inom vår projektportfölj. Att skapa tillväxt genom vår egen projektutveckling och att vara selektiva i den regul- jära marknaden hör till våra främsta prioriteringar.” VD HAR ORDET TYDLIGA RESULTAT AV FORTSATT ARBETE I ENLIGHET MED NYA AFFÄRSPLANEN 2021 kännetecknades av en generellt positiv utveckling sett till såväl omsättning som lön- samhet. Kärnverksamheten inom Serneke Sverige fortsatte att stabiliseras samtidigt som den egna projektutvecklingen fortsatte att generera projekt. Orderboken i slutet av året uppgick till drygt 12 miljarder kronor. ETT STARKARE SERNEKE I enlighet med strategin och den nya affärs planen drevs under året fem övergripande utvecklings- projekt som omfattar hela koncernen. Projekten rör bland annat målstyrning, inköp, varumärke och hållbarhet. LANSERING AV RAMVERK FÖR GRÖNA OBLIGATIONER Serneke har tagit fram ett nytt ramverk som gör det möjligt att emittera gröna obligationer. Syftet är att därigenom nansiera byggprojekt med fokus på hållbarhet. FORTSATT UTVECKLING AV KARLASTADEN Under året fortsatte utvecklingen av de olika kvarteren i Karla staden. Av de totalt åtta kvarte- ren var i slutet av året sex sålda och återstående två ingick i en pågående försäljningsprocess. Parallellt tog byggandet av Karlatornet era steg framåt, samtidigt som samarbetet med Balder fördjupades. Bland annat bildades tre gemensanna utvecklingsbolag för att gemen- samt fortsätta samarbetet inom Karlastaden. FÖRSTÄRKT LEDNING Under året togs ytterligare ett viktigt steg i att bygga ett starkare bolag med fyra nya utnäm- ningar till koncernledningen. Mikael Hultqvist tar över som VD Serneke Sverige medan tre nya roller tillkom, där Carole Lindmark tillträdde rol- len som kommunikationschef, Johanna Rutberg som General Counsel och Kaia Eichler som håll- barhetschef. Sammantaget syftar förändring- arna till att stärka ledarskapet i organisationen och därigenom skapa bättre förutsättningar för nästa steg i bolagets ut veckling. NYCKELTAL Mkr 2021 2020 Intäkter 8 735 6 871 Rörelseresultat 235 –414 Rörelsemarginal, % 2,7 –6,0 Resultat per aktie, kr efter utspädning 12,48 –15,82 Eget kapital per aktie, kr efter utspädning 87,85 78,68 Soliditet, % 35,7 32,5 Nettolåneskuld –873 20 Nettoskuldsättningsgrad, % –35,4 1,0 Orderingång 6 345 10 639 Orderstock 12 101 13 619 Året i korthet Under året genomfördes stora förändringar i koncernledningen. Vad är bakgrunden till det? ”Det är ett viktigt steg i arbetet med att ytterligare accelerera tempot i vårt förändringsarbete. Genom rekryteringarna breddar vi gruppen med nya kom- petenser. Vi stärker ledarskapet i organisationen och skapar bättre förutsättningar för att kunna ta nästa steg i bolagets utveckling. Med de nya kompe- tenserna ökar vi vår kapacitet att leverera ett erbju- dande som möter branschens och samhällets ökade utvecklingsbehov inom bland annat hållbarhet och digital transformation.” Till de områden som nu stärks hör hållbarhet. Vilka är de prioriterade målen här? ”Vår verksamhet handlar i grund och botten om att utveckla städer, orter och samhällen. Vi vill vara med och bidra till ett bättre och mer inkluderande samhälle, en positiv stadsutveckling – och även en bättre folkhälsa. Här kan vi i kraft av vår storlek göra en faktisk skillnad. Samtidigt står bygg- och entreprenadbranschen för en stor del av de totala koldioxidutsläppen i Sverige. Här behöver vi kraft- samla, samverka och tänka nytt – både beställare och entreprenörer. Inom era områden tar vi nu ett mer strukturerat grepp för hur vi ska arbeta fram- över. Arbetet omfattar såväl förebyggande arbete kring att minska utsläppen – till förändringar i vårt erbjudande. Målet är att maximera vår positiva påverkan och minimera den negativa. Ser vi specikt till utsläppen är målet att vi i vår verksamhet ska nå netto noll utsläpp av växthusgaser senast 2045.” 10 SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL • XX VÅR STRATEGI FÖR ETT STARKARE SERNEKE 11 SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL OMVÄRLD OCH TRENDER Sernekes verksamhet påverkas av era större trender i marknad och omvärld. Utöver en ökad osäkerhet till följd av pandemin och ett förändrat geopolitiskt läge, påverkas markna- den av förändringar i efterfrågan, nya regelverk, digitalisering samt en ökad efterfrågan på totalentreprenader och samverkansavtal. TREND #1 Stora utmaningar kopplat till klimat, miljö och resursbrist Förändringar i efterfrågan till följd av nya önskemål från beställare och kunder Klimatförändringarna hör till samtidens allra största utmaningar. Föränd- rade krav och önskemål från kunder och slutkunder väntas medföra en fort- satt ökad efterfrågan på både hållbara byggnader och hållbart utförande av projekten. Förändringar i tillgång till råvaror, resurser och komponenter Resursbristen är en utmaning för samhället i stort och för byggbranschen, som svarar för 30 procent av den globala resursförbrukningen. Behovet av att minska klimatpåverkan gör det nödvändigt att utveckla nya och mer effek- tiva lösningar, minska energianvändningen och utsläppen, öka innovations- förmågan och graden av cirkuläritet. Nya regelverk Som en konsekvens av klimatförändringarna väntas även skärpningar i regelverken, både avseende byggnation och rapportering av klimatpåverkan. Till nya regelverk med bäring på entreprenadbranschen hör bland annat EUs taxonomi och lagen om klimat deklarationer för nybyggnader. TREND #2 Befolkningsökning och inyttning till städerna Ökad efterfrågan på bostäder, skolor och andra samhällsfastigheter Pandemin har haft en negativ påverkan på vissa delar av entreprenadmark- naden, framför allt projekt relaterade till handel och kontor. Därutöver märks även en något ökad trögrörlighet i beslut kring nya projekt. Den växande befolkningen i Sverige har dock en fortsatt positiv effekt på bygg andet, genom ökad efterfrågan på bostäder, samhällsfastigheter, kommersiella fastigheter samt infrastrukturinvesteringar. Sammantaget upp skattar Boverket att i genomsnitt 64 000 nya bostäder per år behöver byggas under perioden 2018 till 2027 för att möta behovet. 12 SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL TREND #3 Hårdare krav och förändringar i relationen till beställare Striktare upphandlingskrav och ökad transparens Upphandlingskraven har under senare år blivit allt striktare. Från att tidigare huvudsakligen ha fokuserat på pris, ställs idag ofta krav avseende bland annat minimiomsättning och särskilda miljö- och kvalitetscertieringar. Därutöver ställs ofta även krav på de enskilda projektmedlemmarnas färdigheter. Ökad efterfrågan på total- entreprenader och samver- kansavtal Under senare år har det blivit vanligare med totalentreprenader och sam- verkansavtal. Vid en totalentreprenad tar byggaren ett helhetsansvar och utför allt från projektering till val och inköp av material och uppförande. Samverkan och partnering är en strukturerad arbetsform som innebär att byggherre och entreprenör arbetar nära varandra, mot gemensamma mål och med stor förståelse för varandras behov, utmaningar och affär. TREND #4 Digitalisering och teknisk utveckling Nya tekniska möjligheter Snabb teknisk utveckling och digitalisering medför förändringar inom i princip alla steg i värdekedjan inom entreprenadbranschen: från koncept- och produktutveckling via inköp till logistik och varuförsörjning. TREND #5 Nya krav bland arbetstagare Arbetsgivarvarumärket allt viktigare Konkurrensen om duktiga, erfarna och engagerade medarbetare är hög. Sernekes förmåga att identiera, utveckla, attrahera och behålla rätt medarbetare, med rätt kompetens och inställning, är helt avgörande för kon- cernens fortsatta framgång. Medarbetarnas kompetens och prestationer är avgörande för att nå satta mål och fortsätta utvecklas som företag. OMVÄRLD OCH TRENDER, FORTS. 13 SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL EN AFFÄRSMODELL BASERAD PÅ SAMVERKAN Avkastning på investerat kapital (ROI) > 10% EBIT-marginal > 4% EBIT-marginal > 12% EBIT-marginal > 6% Utdelning (30–50% av nettoresultatet) Invest Utvecklar koncernens tillgångar Binder kapital med tydliga avkastningskrav Begränsad egen organisation Sverige Leverantör och utförare av projekt Bred kompetens inom entreprenad och utveckling Koncernens kompetenscenter International Internationell projektexport Tydligt avgränsande uppdrag Högre lönsamhet CSR Interna kontrakt/ Orderingång Employer branding Investerings- möjligheter Kompetens- försörjning Fritt kassaöde från Sverige och International, i kombination med vinster inom koncernen, möjliggör nansiering av investering i Serneke Invest Kärnan i verksamheten utgörs av entreprenaduppdrag inom bygg och anlägg- ning. Entreprenadverksamheten är kapitaleffektiv, genererar goda kassaöden och kännetecknas av en begränsad nansiell risk. Genom samverkan och sam- arbete kan hela processen, från markanvisning till färdigställd entreprenad, kontrolleras – tids- och kostnadseffektivt samt med rätt kvalitet. Det rörelse- kapital som genereras inom entreprenadverksamheten möjliggör nansiering av investeringar i egna, väl riskavvägda, utvecklings- och fastighetsprojekt. Utöver egen avkastning skapar dessa investeringar i sin tur även uppdrag för entreprenadverksamheten. Sernekes affärsmodell bygger på intern samverkan, tillvaratagande av operativa och nansiella synergier samt en väl avvägd balans mellan risk och möjlighet till avkastning. 14 SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL Lönsamhet Stabilitet En stark och framgångsrik kultur • Förbättra lönsamheten i entreprenadverksamheten Genom att säkerställa rätt förutsättningar i alla våra projekt – från urval och anbud till genomförande och färdigställande. Därutöver även ökad kontroll, skärpt riskhantering och effektivare utnyttjande av resurser. • Balansera bolagets tillväxt Fokus på att stärka närvaron på bentliga orter och prioritera fram- gångsrika resultatenheter. Även uppstart av internationell verksamhet (projektexport). • Öka samverkan och förverkliga synergier Realisera fördelarna med den nya organisationen, nyttja resurser exibelt inom koncernen och öka den interna samverkan. • Öka värdeskapande aktiviteter inom projektutvecklingsverksamheten Genom att fokusera på transaktionsmöjligheter i ett tidigare skede och använda kapital där det skapar mest värde. • Säkerställa kvalitet och f örutsägbarhet Fokusera på styrkorna inom koncernen och hela tiden utveckla er bjudandet i syfte att skapa värde för kunderna. Arbetssättet ska kännetecknas av hög kvalitet och professionalism. • Attrahera och utveckla branschens bästa medarbetare Skapa en utvecklande, hållbar och diversierad arbetsplats med ett engagerat och inkluderande ledarskap. • Samla bolagets energi i en enad kultur Fortsätta utveckla en kultur som uppmuntrar engagemang och entreprenörskap där affären och viljan att förbättra alltid är i centrum. STRATEGI 15 SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL FINANSIELLA MÅL KLIMATMÅL Mål Mål Mål Mål Utfall 2021 Utfall 2021 Utfall 2021 Utfall 2021 Utveckling 2019–2021 Utveckling 2019–2021 Utveckling 2019–2021, CO 2 e (ton) Utveckling 2019–2021 -20 -10 2019 2020 2020 0 10 20 % 500 1500 1000 2000 3000 3500 2500 Ton 0 10 2019 2020 2020 30 40 20 % -20 -10 0 10 20 2019 2020 2020 % > 6% rörelsemarginal 2,7% >15% avkastning på eget kapital > 30 % soliditet 35,7% 15,8% Kommentar: Efter två år med negativt utfall har bolaget under 2021 rört sig en god bit mot det långsiktiga målet. Kommentar: Utfallet för 2021 uppfyller målet för den långsiktiga avkastningen. Kommentar: Bolaget har en fortsatt god solidi- tet som överträffar den långsik- tiga målbilden. 0 Netto noll utsläpp av växthusgaser senast 2045. 1 701 ton Kommentar: Utsläppen av växthusgaser från Sernekes egen verksamhet (scope 1) ökade under året till 1 701 ton, en ökning med cirka 17% jämfört med 2020. Ökningen berodde framför allt på ökade utsläpp relaterade till produktion och uppvärmning. Sett i förhållande till omsättning var utsläppen oförändade. 16 SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL SERNEKES PRIORITERADE FNMÅL FÖR HÅLLBAR UTVECKLING FN:s mål för hållbar utveckling utgör ett ramverk för världens gemensamma agenda inför 2030. Sernekes verksamhet har en direkt eller indirekt påverkan på era av målen. Fokus ligger dock på mål 5, 8, 9, 11, 12 och 13 – områden med stor bäring på koncernens verksamhet. Uppnå jämställdhet och alla kvinnors och ickors egenmakt. Inom Serneke ska alla – oavsett kön, könsidentitet, funktionsvariation, etnisk tillhörighet, sex uell läggning, religion eller annan trosuppfattning – ha samma chans vid rekrytering och till utveckling i jobbet Under 2021 genomfördes en första mångfalds- och inkluderingskartlägg- ning av ett antal centrala processer i bolaget. Till dessa hör bland annat styrning och uppföljning, rekrytering och successionsplanering, ledar- skapsutbildningar, arbetsmiljö, kom- munikation samt policys. Parallellt fortsatte arbetet med att uppnå en jämnare könsfördelning inom alla delar av organisationen. Ett viktigt led i detta arbete utgörs av satsningen på Sernekes kvinnliga nätverk, Hertha. Läs mer på sidorna 6,32–34 Verka för varaktig, inkluderande och hållbar ekonomisk tillväxt, full och produktiv sysselsätt- ning med anständiga arbets- villkor för alla. Serneke ska genom sin verksamhet bidra till en varaktig, inklude rande och hållbar ekonomisk tillväxt. Detta ska ske med anständiga arbetsvillkor för såväl medarbetare som underleve- rantörer. Serneke vill erbjuda alla medarbetare trygga anställningar, stabila arbetsvillkor och goda utveck- lingsmöjligheter. För att säkerställa en trygg och säker arbetsmiljö genomförs noggrann uppföljning av tillbud, olyckor och risker. Till de övergripande målen hör också att förbättra resurseffekti- viteten i produktionen och att bryta sambandet mellan ekonomisk tillväxt och miljöförstöring. Detta görs bland annat genom ett ökat fokus på cirku- lära lösningar, effektiviseringar inom transporter samt övergång till klimat- förbättrad betong och användning av trä som konstruktionsmaterial. Läs mer på sidorna 32–35,38–41 Bygga motståndskraftig infrastruktur, verka för en inkluderande och hållbar industrialisering samt främja innovation. Serneke är en nytänkande byggkon- cern som strävar efter att tillföra något nytt. Ambitionen är att ifrå- gasätta normer, utmana branschen och tillsammans med partners driva innovations- och utvecklings projekt som främjar hållbart byggande. Karlastaden i Göteborg är ett exempel på stadsbyggnadsprojekt som i många avseenden ligger i framkant, inte minst genom den anläggning för energi- och media- infrastruktur som planeras. Till andra spännande stadsbyggnadsprojekt hör Brunnshög i Lund, Barkaby i Stock- holm och Sege Park i Malmö. Med ett stort fokus på nytänkande i arkitek- tur, materialval, energiförsörjning, boendeformer och socialt liv, kommer de alla bli goda exempel på hållbar stadsutveckling. Läs mer på sidorna 4,22–26,35–38 Göra städer och bosättningar inkluderande, säkra, motståndskraftiga och hållbara. Sernekes verksamhet syftar till att utveckla städer, orter, platser och samhället i stort. Inkluderat i detta är även att bidra till en bättre folkhälsa, fysisk såväl som psykisk. All bygg- nation ska ske med omsorg om såväl människa som miljö. Samhällsengagemanget är utgångs punkten i allt Serneke gör. Till prioriterade områden hör att till- sammans med partners säkerställa tillgången till bostäder, skolor och andra samhällsfastigheter samt byggnader för motion och idrott. Inom ramen för forskningsprojektet H22 Alone Together utvecklas även koncept som syftar till att förebygga ensamhet. Läs mer på sidorna 3,7,35–41 Säkerställa hållbara konsumtions- och produktionsmönster. Resursförbrukning och hantering av avfall utgör en av Sernekes högst prio- riterade miljöfrågor. Huvuddelen av alla utsläpp i byggfasen kan härledas till produktion av byggmaterial och insats varor, transporter och arbets- maskiner samt avfallshantering. Serneke arbetar utifrån byggbran- schens riktlinjer för resurs- och avfallshantering vid byggande och rivning. Ambitionen är att minimera material- och resursförbrukningen och därigenom avfallsmängderna, minska andelen avfall som går till deponi till under 2 procent samt öka sorteringen av avfall från byggproduktion. Exklusive förorenade massor. Läs mer på sidorna 35–41 Vidta omedelbara åtgärder för att bekämpa klimatförändringarna och dess konsekvenser. Klimatförändringarna är en av vår tids största utmaningar och som en av de större bygg- och entreprenadaktö- rerna i Sverige har Serneke ett stort klimat- och miljömässigt ansvar. Inom koncernen bedrivs ett aktivt arbete med att successivt minska utsläppen och annan negativ påverkan. Arbetet omfattar samtliga steg i värdekedjan – från förvärv av mark och planering av projekt, via inköp av material och insatsvaror till byggnation och drift. Serneke har skrivit under Färdplan Fossilfritt Sverige 2045 och Lokal Färdplan Malmö 30. Det långsiktiga, över gripande målet är att verksam- heten ska vara helt klimatneutral senast 2045. Läs mer på sidan 37 17 SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL UTVECKLINGEN 2021 Koncernen Koncernens intäkter uppgick till 8 735 Mkr (6 871) vilket är en ökning med 27 procent. Rörelseresultatet uppgick till 235 Mkr (–414) och har främst påverkats positivt av affärsområde Invest genom bildandet av JV-bolag omfattande tre kvarter inom Karlastaden i vilket Balder förvärvat 50%. Även försäljning av kvarter Aries till JV-bolaget Karla- staden Group AB har påverkat positivt. Marginalen i våra pågående projekt jämfört med föregående år visar på att rörelseresultatet utvecklas i rätt riktning. 2021 2020 Intäkter, MKR 8 735 6 871 Rörelseresultat, MKR 235 –414 Rörelsemarginal, % 2,7 –6,0 Serneke Sverige Intäkterna uppgick till 8 103 Mkr (6 990), en ökning med 16 procent. Ökningen är främst hänförlig till att Karlatornet har varit i full produktion under större delen av året samt att projekt som ingår i tidigare avyttrade portföljer också producerat i hög takt jämfört med motsvarande period föregående år. Rörelseresultatet uppgick till 57 Mkr (–331) och rörelsemarginalen landade på 0,7 procent (–4,7). Rörelseresultatet har utvecklats i rätt riktning under året och rörelseresultatet för perioden är det starkaste sedan 2018. 2021 2020 Intäkter, MKR 8 103 6 990 Rörelseresultat, MKR 57 –331 Rörelsemarginal, % 0,7 –4,7 Orderingång, MKR 6 263 10 639 Orderstock, MKR 12 101 13 619 Serneke Invest Intäkterna uppgick till 1 686 Mkr (325). Ökningen består bland annat av nettoredovisning av Fastig- hets AB Balders förvärv av JV-andel samt försäljning av kvarter Aries till JV-bolaget Karlastaden Group. Även försäljning av tillgångar i enlighet med affärs- uppgörelse under fjärde kvartalet 2020 har bidragit positivt liksom entreprenadintäkter mot Karlatornet AB (JV-bolaget) om 810 Mkr. Rörelseresultatet uppgick till 319 Mkr (–91). Det positiva rörelseresultatet förklaras främst av bil- dandet av JV-bolag med Balder avseende tre kvarter inom Karlastaden samt av försäljning av kvarter Aries till JV-bolaget Karlastaden Group AB. 2021 2020 Intäkter, MKR 1 686 325 Resultatandel i intresseföretag/JV, MKR –6 14 Rörelseresultat, MKR 319 –91 Rörelsemarginal, % 18,9 –28,0 Serneke International Affärsområdet är under uppstart och hade under 2021 inga intäkter. På grund av verksamhetens nuvarande omfattning kommer den nansiella utvecklingen inte att beskrivas mer än i tabellerna nedan på denna sida samt i erårsöversikten på sidan 68. 2021 2020 Intäkter 0 0 Rörelseresultat, –18 –13 2021 blev ett bra år för Serneke överlag. Ett målmedvetet arbete i enlighet med den nya strategin resulterade i ökad stabilitet inom entreprenadverksamheten – vilket visade sig genom såväl ökad omsättning som positivt rörelseresultat. 18 SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL SERNEKE SVERIGE Serneke Sverige bedriver entreprenad inom bygg, anläggning- och infrastrukturrelaterad verksamhet. Affärsområdet utför entreprenader åt såväl externa kunder som åt affärsom- råde Invest. Verksamheten är organiserad utifrån fem regioner: Väst, Öst, Syd, Mitt och Norr. Serneke Sveriges fokus ligger på större byggen- treprenader i storstadsregionerna. Verksamheten innefattar främst uppförande av bostäder samt kommersiella och offentliga fastigheter. I erbjudan- det ingår även alla typer av mark- och anläggnings- arbeten: markarbeten, grundläggning, infrastruktur, ledningsnät, energianläggningar, hamnentrepre- nader, industriprojekt och betongentreprenader. Affärsområdet utför entreprenader åt såväl externa kunder som åt affärsområdet Invest. De externa kunderna utgörs huvudsakligen av kom- munala och privata fastighetsbolag, statliga bolag, större projektutvecklingsbolag, industriföretag, stat, kommun och landsting, myndigheter och handelsplatsutvecklare. Fortsatt stabil efterfrågan Efterfrågan på bostäder och samhällsfastigheter, både från privata och offentliga beställare, var under året fortsatt relativt stabil. Till de enskilt största nya projekten under året hörde totalentreprenad avtal med Specialfastigheter avseende utvecklingen av kvinnoanstalten Sagsjön i Lindome söder om Göteborg. Därutöver tecknades era avtal rörande samhällsfastigheter, bland annat ertalet skolor i Karlstad samt en ny byggnad åt Handelshögskolan i Göteborg. Den senare kommer även rymma upp- gången från Västlänkens station Haga. Strax efter årets slut ingicks även totalentrepre- nadavtal med ICA Fastigheter avseende ett helt nytt kvarter om drygt 22 000 kvadratmeter i Brunnshög i Lund. Affärsmodell Serneke Sveriges affärsmodell bygger på intern samverkan, tillvaratagande av operativa och nansiella synergier samt en väl avvägd balans mellan risk och möjlighet till avkastning. Kärnan i verksamheten utgörs av entreprenaduppdrag inom bygg och anläggning. Entreprenadverksamheten är kapital effektiv, genererar goda kassaöden och kännetecknas av en begränsad nansiell risk. Genom samverkan och samarbete kan hela proces- sen, från mark anvisning till färdigställd entreprenad, kontrolleras – tids- och kostnadseffektivt samt med rätt kvalitet. Det rörelsekapital som genereras inom entreprenadverksamheten möjliggör nansiering av investeringar i egna, väl riskavvägda, utvecklings- och fastighetsprojekt – inom ramen för Serneke Invest. Utöver egen avkastning skapar dessa inves- teringar i sin tur även uppdrag för entreprenadverk- samheten. EXEMPEL PÅ NYA UPPDRAG 2021 Typ av uppdrag Beställare Ordervärde, Mkr Nytt säkerhetslabb RISE 270 302 hyreslägenheter i Karlstad Albér Fastigheter 302 Sagasjön kvinnoanstallt Specialfastigheter 420 Bostäder och kommersiella lokaler i Brunnshög, Lund ICA Fastigheter 548 92 lägenheter i Luleå Rikshem 105 Skolor i Karlstad Karlstad kommun 245 FOKUSOMRÅDEN 2022 • Förbättra processer och medvetenhet kring styrning, kontroll och riskhanteringen i projekt • Skapa rätt förutsättningar för genomförandet av våra projekt • Prioritera attraktiva geograer, utveckla mark- nadsarbetet och förtydliga våra styrkor i kund- erbjudandet • Prioritera projekt där vi har bevisad kompetens och genomförandekraft • Uppmuntra kontinuerligt förbättringsarbete som en del av kulturen FINANSIELLA MÅL • Växa snabbare än konkurrenterna under en affärscykel • >4% rörelsemarginal • Positivt operativt kassaöde 19 SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL Urval av färdigställda projekt 2021 Brf Tura Oceanhamnen, Helsingborg Beställare: Serneke Nacka strand Stockholm Beställare: Patriam Kv. Noten Sundsvall Nya Clarion-hotellet Beställare: Nordic Choice Hotels Kv. Lågan Växjö Beställare: Lansa Fastigheter 20 SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL Sylteskolan Trollhättan Beställare: Kraft- staden Fastigheter Ophelias brygga Helsingborg Beställare: Magnolia Bostad Kv. Sorgenfri Malmö Beställare: Ikano Bostadsproduktion AB Gymnasieskola Falkenberg Beställare: Falkenbergs kommun Urval av färdigställda projekt 2021 21 SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL Serneke Invests affärsmodell går ut på att förvärva fastigheter med potential, utveckla dem och sedan avyttra när rätt läge uppstår. Potentiella förvärvs- objekt kan vara antingen fastigheter som utvecklats inom koncernen eller strategiska mark- och fastig- hetsförvärv som över tid bedöms ha en god potential för framtida utveckling och värdestegring. Utöver egen avkastning skapar dessa investeringar i sin tur även uppdrag för entreprenadverksamheten. Successiv avyttring av projektportföljen I Serneke Invest ryms en projektportfölj bestående av såväl bentliga fastigheter som byggrätter avseende såväl hyres- och bostadsrätter som samhällsfastigheter. Sedan 2020 pågår en struktu- rerad process för att successivt avyttra projekten. Som ett led i detta arbete avyttrades under 2021 bostadsprojektet Florist i Rosendal, Uppsala, till Lansa Fastigheter. I avtalet ingår även en total- entreprenad för att bygga drygt 200 lägen heter som kommer att upplåtas som hyresrätter. Fastighets- affären och entreprenaden har ett sammanlagt värde på 462 miljoner. SERNEKE INVEST Fortsatt utveckling av Karlastaden Stort fokus under året låg på byggnation och fortsatt utveckling av Karlastaden. Färdigbyggd kommer stadsdelen bestå av åtta kvarter med bostäder, kontor, handel och service. Sammantaget omfattar området en markyta på ca 32 000 kvm. Byggnationen av Karlatornet tog under året era steg framåt, liksom byggandet av kvarteret Capella, där Serneke bygger bostäder och kommersiella lokaler för Hemsö och Tosito. Fördjupat samarbete med Balder Samarbetet med Balder fördjupades under året genom två transaktioner. Den första transaktionen omfattade de tre byggnaderna, Callisto, Lynx och Virgo, om totalt 45 000 kvadratmeter BTA inklusive cirka 450 bostäder samt lokaler för handel, butiker och kontor. I affären ingår även kommande entre- prenader för Serneke Sverige som, beroende på den kommande utvecklingen av fastigheterna, har ett ordervärde om cirka 1,5 miljarder kronor. Inom affärsområde Invest bedrivs utveckling av projekt- och exploateringsfastigheter. Utöver att generera avkastning vid försäljning av projekt syftar verksamheten även till att skapa uppdrag för Serneke Sveriges entreprenadverksamhet. Serneke Invests projekt portfölj bestod i slutet av året av ett ertal projekt, motsvarande cirka 841 000 m 2 BTA, huvudsak ligen bostads- och hyresrätter samt fastigheter för kontor, handel, industri och logistik. FOKUSOMRÅDEN 2022 • Fortsätta vidareutveckla strukturer (organisation, styrning, arbetssätt etc.) • Etablera beslutsprocess för projekt inom affärsområdet • Realisera värden i PU-portföljen FINANSIELLA MÅL • >10% avkastning på investerat kapital per år Den andra transaktionen avser kvarteret Aries, vilket omfattar cirka 15 000 kvadratmeter BTA. På fastigheten planeras för bostäder på cirka 9 500 kvadratmeter BOA, 190 lägenheter med bostads- rätt och kommersiella lokaler omfattar cirka 2000 kvadrat meter LOA. Projektering av kvarteret har påbörjats. Serneke kommer att vara totalentrepre- nör för byggnationen, som har ett beräknat order- värde om cirka 350 miljoner kronor. 22 SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL Nästa steg i utvecklingen av Cirkustomten Under 2021 ck fyra arkitektteam i uppdrag att ta fram var sitt förslag för utformningen av cirka 250 nya bostäder, verksamheter och parkeringsgarage på Cirkus tomten – ett av Göteborgs mest centrala lägen. I februari 2022 utsågs förslaget ”Cirkus- platsen”, utvecklat av arkitektteamet OKK+/Sandellsandberg Arkitekter/GAJD Arkitekter, som det bäst lämpade. Serneke vann 2016 markanvisnings- tävlingen för projektet Cirkus Lorensberg. Detaljplanearbetet påbörjades i september 2020 och beräknas preliminärt vara klart under 2024. Nya markanvisningar - och bostadsprojekt i olika faser Under 2021 tilldelades Serneke ett ertal nya markanvisningar, bland annat i Trollhättan (stads- delen Vårvik), Stockholm (projekt Kolkajen i Norra Djurgårdsstaden) och Luleå (kvarteret Kojan på Kronandalen). Under året produktionsstartades ertalet egen- utvecklade bostadsprojekt, varav fyra egenutveck- lade BRF-projekt, Knytkalaset (Malmö), VéloCity etapp 1 (Helsingborg), Tegelbruket (Vänersborg) och Offerhällsparken (Trollhättan). Sammantaget omfattar de fyra BRF-projekten 144 lägenheter, varav 96 i slutet av 2021 hade sålts. Inkluderat även tidigare produktionsstartade projekt uppgick anta- let bostadsrätter vid årets slut till 227 (Karlatornet exkluderat). Av dessa hade totalt 165 sålts. Egenut- vecklade BRF-projekt vinstavräknas i samband med att projekten färdigställs. Under året påbörjades inyttning i två egenut- vecklade projekt, i Brf Utsikten i Gårdsten/Göteborg, Brf Tura samt Brf Oceanateljén i Helsingborg. SERNEKE INVEST, FORTS. BYGGRÄTTER, ANTAL KVADRATMETER BTA 2021-12-31 2020-12-31 Byggrätter i egen balans 150 703 227 621 Byggrätter via joint ventures 81 454 50 000 Avtalade ej tillträdda byggrätter 347 204 359 129 Totalt 579 361 636 750 EGENUTVECKLADE BRF I PRODUKTION 2021-12-31 2020-12-31 Antal under året produk- tionsstartade BRF-lägen- heter 144 24 Antal under året sålda BRF-lägenheter 65 23 Totalt antal BRF-lägenhe- ter i produktion vid årets slut 227 107 Antal återköpta BRF-lä- genheter i egen balansräk- ning vid årets slut 0 4 Därutöver fanns även inom Serneke Sverige vid årsskiftet byggrätter som omfattar 281 533 kvadratmeter BTA. 23 SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL Exempel på pågående projekt VéloCity, Helsingborg I Mariastaden, strax norr om stadskärnan i Helsinborg ligger bostadsområdet Maria- staden. Här bygger Serneke nu kvarteret VéloCity, bestående av fyra tegelhus. Pla- nen är att den första etappen ska vara klar för inyttning under våren 2023. Offerhällsparken, Trollhättan I Sandhem strax utanför Trollhättan har Serneke byggt 20 nya lägenheter – alla slutsålda. Inyttningen påbörjades under första kvartalet 2022. Knytkalaset, Malmö I Sege Park i Malmö utvecklas Knytkalaset, ett projekt bestående av 44 bostadsrätter. Kvarteret Morgonrock, Halmstad I Halmstads nya stadsdel Ranagård kom- mer Serneke bygga 18 radhus med ägande- rätt. Inyttning är planerad till 2023. Tegelbruket, Vänersborg I södra delen av Vänersborg har Serneke byggt Tegelbruket, 45 lägenheter med tillträde under våren 2022. 24 SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL Exempel på kommande projekt Väsjön, Sollentuna I Väsjön Sollentuna, norr om Stockholm växer ett nytt bostadsområde fram. Här projekterar Serneke för cirka 100 lägen- heter i olika storlekar, många av dem med utsikt över Väsjön. Preliminär inyttning islutet av 2025. Brunnshögstorg, Lund I den nordöstra delen av Lund, runt de två forskningsanläggningarna MAX IV och ESS, växer den nya stadsdelen Brunnshög fram. Här utvecklar Serneke tillsammans med arkitektkontoret Semrén & Månsson ett nytänkande förslag till bostäder och service på 50 000 kvadratmeter. Ambitionen är att Brunnshögstorget ska bli ett ledande exem- pel inom hållbar stadsutveckling och stort fokus ligger på nytänkande i arkitektur, boendeformer och socialt liv. Rosendal, Uppsala (Etapp 1) Rosendal är ett nyutvecklat område på cykelavstånd från Uppsala centrum. Områ- det är inspirerat av naturen med påkostade parkområden, ertalet lekplatser och andra härliga utemiljöer som uppmuntrar till ett aktivt liv i naturen. Projektet, som kommer innehålla cirka 54 bostadsrättslägenheter, beräknas så klart i slutet av 2024. Västra Sjöstaden i Trelleborg Med sitt unikt strandnära läge kommer Västra Sjöstaden i Trelleborg bli något helt eget. Sammantaget planeras för 500 bostadsrätter, och tillträdet för de första etapperna är i nuläget satt till 2024/2025. Preliminär säljstart i slutet 2022. Hemmaplan, Applåden och Teaterterassen, Landskrona I Landskrona pågår försäljningen av bostadsrätter i projektet Hemmaplan och Teaterterrassen. Under 2022 lanseras ytterligare en etapp i grannföreningen Applåden. Sammantaget omfattar de tre projekten drygt 190 lägenheter, kommer- siella lokaler, trygghetsboende och kontor. 25 SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL Karlastaden Utveckling AB Karlastaden Utveckling AB ansvarar för utvecklingen av den nya stadsdelen Karla- staden. Bolaget ägs till 100 procent av Serneke. Karlastaden Group AB Karlastaden Group AB äger och utvecklar fyra fastigheter i Karlastaden. Bolaget ägs till lika delar av Serneke och Balder. Hel- eller delägda bolag Fjätervålen AB Serneke äger 46 procent av Fjätervålen AB, som driver fjällanläggning i Idrefjällen. Ambitionen är att bevara det som är unikt med Fjätervålen men att utveckla anlägg- ningen och på sikt bli Nordens mest håll- bara fjälldestination. Under de närmaste åren är planen bland annat att utveckla en ny sittlift, toppstuga, längdspår, en ny cen- trumbyggnad med bland annat hotell- och konferensmöjligheter. Nybergs Svets AB Verksamheten omfattar bland annat produktion av stålkonstruktioner för byg- gindustrin, där bolaget är ett av de större i landet, samt trappor och räcken. Sernekes ägarandel uppgår till 100 procent. Änglagården Holding AB Tillsammans med Prioritet Finans äger Serneke Änglagården Holding AB, vars verksamhet består av att äga, förvalta och ut veckla Prioritet Serneke Arena, Nordens största multisportanläggning. I anlägg- ningen ryms en skidanläggning inomhus, fullstor fotbollsplan, två idrottshallar, grundskola, idrottsgymnasium, restaurang, konferens, gym, skadeklinik för idrottare och idrottshotell. Sernekes ägarandel upp- går till 40 procent. Karlatornet AB Karlatornet AB ansvarar för utveck- lingen av Karla tornet. Bolaget ägs till lika delar procent av Serneke och Balder. 26 SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL VÄLKOMMEN TILL KARLASTADEN! Under 2021 pågick planeringen och byggnationen av den nya stadsdelen Karlastaden för fullt. Sammantaget omfattar stadsdelen en markyta på hela 32 000 kvadratmeter och kommer, när det står klart, bestå av åtta kvarter med bostäder, kontor, handel och service. Kvarter Inriktning Partner Status mars 2022 Karlatornet Nordens högsta byggnad och navet i Karlastaden. Kommer att rymma 611 lägenheter och därutöver bl a även hotell, kontor och skybar. Balder I full produktion. I mars 2022 hade bygget passerat våning 40, av totalt 73 våningar. Beräknad start av inyttning hösten 2023, färdigställt 2024. Hotell/kontor – podiebyggnad tornet. Choice Hotels är operatör. Hotellet kom- mer att ha ca 300 rum, konferensanlägg- ning, spa, restauranger och barer. Balder Arbete med stomme och fasad pågår. Färdigställt 2023. Calisto Lynx Virgo Tre byggnader med 7–27 våningar. Cirka 450 bostadsrätter samt lokaler för han- del, butiker och kontor. Balder Utveckling av de tre byggnaderna pågår. Ett parallellt arkitekt uppdrag startat för Virgo. Beräknad start för inyttning 2024. Capella 180 hyres- och bostadsrätter samt kom- mersiella lokaler och verksamheter inom vård, omsorg och utbildning. Tosito Hemsö Byggnation pågår Auriga En av de större byggnaderna i Karla- staden, som utöver 90-talet lägenheter, även kommer rymma kulturcentrum, förskola, kontorslokaler samt butiker och restauranger i bottenplan. Dialoger med tänkbara köpare/partners pågår. Paviljongen Planerat innehåll är kommersiella verksamheter samt kultur. Tänkt att bli en välkomnande samlingspunkt i stadsdelen. Planering pågår. Aries Byggnad på 12 våningar. 190 lägenheter med bostadsrätt, kommersiella lokaler. Balder Projektering av kvarteret pågår. Cassiopeja Ett tornhus på 43 våningar som kommer att innehålla bostäder, butiker och res- tauranger i bottenplan samt eventuellt kontorslokaler. Dialoger med tänkbara köpare/partners pågår. I mars 2022 hade Karlatornet, den högsta byggna- den i stadsdelen, passerat våning 40 - av sina totalt 73 våningsplan. Takten är hög. I princip varje vecka adderas ett nytt våningsplan. Parallellt pågår mon- tering av fasad och arbeten inne i byggnaden. Går allt enligt plan kommer allt vara klar för inyttning successiv från och med hösten 2023. Utöver Karlatornet pågick i början av 2022 även byggnation av kvarteret Capella som ska innehålla Cassiopeja Karlatornet Hotellet Callisto Lynx Virgo Paviljongen Auriga Capella Aries två huskroppar med bostäder, kommersiella lokaler, skola och vård. Kvarteret byggs i partnerskap med Tosito och Hemsö. Utvecklingen av ytterligare fyra kvarter (Callisto, Lynx, Virgo samt Aries) drivs genom ett samarbete mellan Serneke och Balder. För övriga två kvarter pågår arbete med att nna partners eller köpare. 27 SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL SERNEKE INTERNATIONAL Serneke International ska ses som en plattform för att möjliggöra och realisera en långsiktig satsning på utvalda internationella marknader. Verksamheten är ett första steg mot visionen om att bli ett interna- tionellt bolag, med möjlighet att bidra till ett bättre samhälle. Genom satsningen skapas även attraktiva utvecklingsmöjligheter för Sernekes medarbetare. Projektexport Inom ramen för affärsområdets inriktning strävar Serneke efter att, tillsammans med partners, expandera den internationella närvaron genom projektexport. Huvudsakligt fokus ligger på länder med stora behov av investeringar i infrastruktur och där projekten bidrar till en ökad välfärd. Serneke avser delta i projekt nansierade och försäkrade genom det svenska exportkredit- systemet (Svensk Exportkredit och Exportkredit- nämnden). Inledningsvis kommer Serneke inte vara huvudentreprenör, utan agera underentreprenör och primärt bidra med kunskap inom funktionell design, hållbarhet och kvalitet. I Serneke International samlas koncernens internationella satsningar. Affärsområdet, som bedriver entreprenader inom bygg, anläggning och infrastruktur, är fortsatt under uppstart. Status 2021 Serneke var under 2021 fortsatt ägare i ett bolag med bas i Perth, Australien. Denna verksamhet har utgjort ett pilotprojekt i bolagets internationella satsning. Serneke har under året fortsatt bearbeta kon- kreta projektmöjligheter inom vattendistribution i länder där tillgången till rent vatten är begränsade. Projekten ska drivas i nära samarbete med andra svenska exportföretag. FOKUSOMRÅDEN 2022 • Förberedelser inför och uppstart av de första projekten • Etablera strukturer (bl.a. organisation, styrning och arbetssätt) • Fortsätta bygga relationer med samarbets- partners FINANSIELLA MÅL • >12% rörelseresultat 28 SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL HÅLLBARHET Inom Serneke anser vi att ett fokuserat hållbarhetsarbete och ett starkt samhällsengagemang går hand i hand med långsiktig tillväxt och god lönsamhet. I kraft av vår storlek har vi både möjlighet och ett ansvar att bidra till en mer hållbar utveckling. Genom vår verksamhet bidrar vi till att utveckla människor, städer, orter och samhället i stort. SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL 29 OM HÅLLBARHETSRAPPORTEN Denna lagstadgade hållbarhetsrapport lämnas av styrelsen i Serneke Group AB, men utgör inte en del av de formella års- redovisningshandlingarna. Om inget annat anges avser informationen hela Serneke- koncernen, inklusive dotterbolag. Sernekes affärsmodell beskrivs närmare på sidan 14 i detta dokument. FNs globala mål Sernekes verksamhet har en direkt eller indirekt påverkan på era av FN:s Globala mål. Fokus ligger dock på mål 5, 8, 9, 11, 12 och 13 – områden med stor bäring på koncernens verksamhet. VÅRA FOKUSOMRÅDEN Till de centrala delarna i Sernekes hållbarhetsarbete hör ett aktivt samhällsengagemang och att minimera risken för skada på person, miljö och egendom, men också att kontinuerligt minska verksamhetens direkta och indirekta påverkan på miljön. Till andra områden med hög relevans för bygg- och anläggningsindustrin hör frågor relaterade till socialt ansvar, etik och antikorruption. En utvecklande arbetsplats På våra arbetsplatser är det stimulerande att arbeta och våra medarbetare upp- muntras till ansvar och utveckling. Mot en klimatsäkrad byggprocess Vi visar omtanke om miljön och framtida generationer. Finansiell uthållighet Genom en marknadsanpassad produktportfölj och hög leverans- säkerhet för vi en nansiell utveck- ling som säkerställer resurser till kontinuerliga investeringar. Etiskt förhållningssätt och schyssta affärer Juridiskt och etiskt korrekta affärer samt leverans av rätt kvalitet är en självklarhet. En trygg och säker arbetsmiljö På våra arbetsplatser har vi en hög säkerhetskultur och visar omtanke om varandra. Samhällsengagemang Vi är drivande som nästa generation byggkoncern för att skapa ett bättre samhälle med hjälp av innovation, nytänkande och genuin omtanke. a r b e t s p l a t s E n u t v e c k l a n d e E t i s k t f ö r h å l l n i n g s s ä t t o c h s c h y s s t a a f f ä r e r u t h å l l i g h e t F i n a n s i e l l a r b e t s m i l j ö E n t r y g g o c h s ä k e r S a m h ä l l s e n g a g e m a n g b y g g p r o c e s s M o t e n k l i m a t s ä k r a d Fokusområden och övergripande mål Tydliga processer, rutiner och styrande ramverk FÖRVALTNINGSBERÄTTELSEINNEHÅLL ÖVERSIKT STRATEGI AFFÄRSOMRÅDEN HÅLLBARHET AKTIEN RISKER BOLAGSSTYRNING FINANSIELL INFORMATIONSERNEKE 2021 30 EN TRYGG OCH SÄKER ARBETSMILJÖ All entreprenadverksamhet innehåller arbetsmoment som kan vara förenade med risk för personskador och ohälsa. Branschen är mer riskutsatt än andra och har generellt dubbelt så många olyckor och arbetssjukdomar som andra branscher. Därför tar Serneke arbetet med arbetsmiljö på högsta allvar. Inom Serneke bedrivs ett omfattande arbete för att skapa arbetsplatser som är trygga och säkra för alla. Ingen ska behöva bli sjuk, skadas eller i värsta fall omkomma på grund av arbetet. Viktiga delar i säkerhetsarbetet utgörs av kontinuerlig identiering av potentiella risker men också genom ett ständigt lärande av de tillbud och olyckor som ändå inträffar. En hälsosam och säker arbetsmiljö med omtanke för varandra är en av Sernekes viktigaste priori- teringar. Riskhantering utgör en integrerad del i Sernekes dagliga verksamhet och drivs aktivt på såväl projekt- som på region- och koncernnivå. Samverkan sker också genom regelbundna möten i skyddskommittéerna. Framför allt är det ute på arbetsplatserna, där det pågår produktion, som de största fysiska riskerna nns, men även på pro- jektkontor och kontor hanteras arbetsmiljörisker löpande. Proaktivt arbete Fokus i det förebyggande arbetsmiljöarbete ligger på planering och riskbedömning i tidigt skede samt ständigt lärande från inrapporterade riskobserva- tioner, tillbud och olyckor. Incidentrapporterings- systemet (B)IA används för att samla in, utvärdera och analysera brister i syfte att vidta åtgärder och förhindra att incidenter upprepas samt att utveckla arbetssätt och rutiner. I detta arbete utgör även interna och externa revisioner viktiga inslag, som ger tydliga indikatorer på områden där det krävs förbätt- ringar. Incidentrapporteringssystemet skapar också inkludering och ger möjlighet att som medarbetare påverka sin egen arbetsmiljö. Rutinen med Sernekes säkerhetsmeddelanden hjälper till att snabbt sprida lärdomar och vidta åtgärder i hela organisationen för att förhindra att en riskfylld eller ohälsosam situa- tion uppstår igen. Erfarenhetsutbyte Serneke deltar i era externa forum för att skapa en förbättrad arbetsmiljö och utbyta erfarenheter. Till dessa hör bland andra samverkansföreningen Håll Nollan, Säkerhetskulturnätverket SÄKU, byggbran- schens hälsonätverk och branschföreningen Bygg- företagens arbetsmiljönätverk. Arbetsmiljövecka Sernekes årliga arbetsmiljövecka ger möjlighet att tillsammans med underleverantörer och andra sam- arbetspartners, sätta extra fokus på arbetsmiljöar- betet. Temat 2021 var ” Tänk efter före” med fokus på riskobservationer, arbetsberedningar och ergonomi. Fokus framåt Fokus framöver kommer fortsatt ligga på att öka rapporteringen av riskobservationer, tillbud och olyckor. Dessa ger en tydlig indikation på var det kan nnas risker, vilket kan hjälpa till i arbetet med att förebygga olyckor. För att ge medarbetarna rätt förutsättningar för att arbeta säkert kommer även en ny intern grundut- bildning i arbetsmiljö tas fram. Utbildningen kommer att ha fokus på interna rutiner och arbetssätt och ge en gemensam plattform att arbeta vidare ifrån. ”HÅLL NOLLAN” Serneke är sedan era år stolt medlem i Håll Nollan, en samverkansorganisation vars över- gripande syftet är att förebygga och eliminera olyckor i byggbranschen. Utöver byggföretag åternns även byggherrar, projektörer och entreprenörer bland medlemmarna. Till foku- sområdena hör ledarskap och kultur, kunskap och kompetens samt gemensamma arbets- sätt och standarder. Under 2021 har Serneke till exempel deltagit i projekt med Håll Nollan rörande band annat riskhanteringsprocessen. Alla arbetsplatser deltog också aktivt i Håll Nollans Säkerhetspush, med syftet att lyfta goda exempel kring samarbete och på så sätt förstärka vikten av att arbeta tillsammans för en bra säkerhetskultur på arbetsplatserna. Covid-19 För att minska risken för smittspridning av coronaviruset och säkerställa smittsäkra arbetsplatser har Serneke vidtagit ertalet åtgärder. Informationsinsatser och en systematisk hantering av smittorisker och sjukdomsutbrott har sammantaget möjlig- gjort säkra och öppna arbetsplatser. SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL 31 Konkurrensen om duktiga, erfarna och engagerade medarbetare är hög. Sernekes förmåga att identi- era, utveckla, attrahera och behålla rätt medar- betare, med rätt kompetens och inställning, är helt avgörande för koncernens fortsatta framgång. Medarbetarnas kompetens och prestationer är av- görande för att nå satta mål och fortsätta utvecklas som företag. Inom Serneke bedrivs ett kontinuerligt arbete med att utveckla och stärka medarbetarerbjudan- det. Utöver marknadsmässiga anställningsvillkor och förmåner ges möjlighet till löpande kompetens- utveckling. Inom hela koncernen bedrivs ett mål- medvetet arbete för att möjliggöra intern rörlighet och karriärutveckling. Kontinuerlig kompetensutveckling Serneke erbjuder ett stort utbud av löpande kom- petensutveckling. Utöver obligatoriska utbildningar inom exempelvis arbetsmiljö, miljökrav och skydd, erbjuds även möjlighet till vidareutbildning utifrån befattning och kompetensprol. Utbildningarna utgår från dels Sernekes övergripande strategiska inriktning, dels en strukturerad kompetensinven- tering på individnivå. Under senare år har antalet genomförda utbildningstimmar ökat kraftigt, inte minst till följd av ökade satsningar inom entreprenad- juridik och interna verksamhetssystem. Serneke Ledarakademin Under 2021 fortsatte satsningen på Sernekes interna ledarskapsprogram – Serneke Ledar- akademi. Under året fortsatte diplomeringen av chefer, som genom programmet fått fördjupande kunskaper inom ledarskap och Sernekes ledar- skapsstrategi. Därutöver genomförde även 30 med- arbetare utbildningen ”Leda utan personalansvar”. Nya trainee- och mentorprogram Under året lanserades även ett nya trainee- och mentorprogram. Syftet är att attrahera unga ambi- tiösa medarbetare med akademisk examen som vill göra karriär i byggbranschen. Programmet varvar arbete i produktion med strategiarbete, kalkyl och inköp. Mentorsprogrammet syftar till att höja kunskapen och kompetensen hos deltagarna genom kunskaps- och erfarenhetsöverföring, samt skapa goda kon- takter mellan adepter och mentorer. Återkommande medarbetarundersökningar Stort fokus läggs på att mäta och följa upp återkopp- ling och synpunkter från medarbetarna. Sedan 2018 genomförs kontinuerliga, webbaserade pulsmät- ningar med täta intervall. Uppföljningen möjliggör ökad transparens och ökade möjligheter att snabbt sätta in rätt typ av åtgärd. Temperaturmätningarna mäter organisationens mående utifrån nio områden, vilka tillsammans skapar en heltäckande denition av den optimala medarbetarupplevelsen - från per- sonlig utveckling och teamkänsla till arbetssituation och ledarskap. Sammantaget ger mätningarna en god bild av hur både medarbetarna och organisatio- nen som helhet mår. EN UTVECKLANDE ARBETSPLATS Serneke strävar efter att vara en attraktiv arbetsgivare som erbjuder goda möjligheter för medarbetare som vill utvecklas och växa i ansvar. I Serneke kombineras en stark entre- prenörsanda med tydliga strukturer. Beslutsvägarna är korta och organisationen platt. Kulturen präglas av en tydlig framåtanda, nykenhet och vilja att utvecklas. SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL 32 MÅNGFALD OCH INKLUDERING Inom Serneke ska alla – oavsett kön, könsiden- titet, funktionsnedsättning, etnisk tillhörighet, sexuell läggning, ålder, religion eller annan tros- uppfattning – ha samma chans vid rekrytering och till utveckling i jobbet. Under 2021 genomfördes en mångfalds- och inkluderingskartläggning av ett antal centrala processer. Till dessa hörde bland annat styrning och uppföljning, rekrytering och successionsplanering, ledarskapsutbildningar, arbetsmiljö samt policys och processer. Syftet har varit dels att identiera mönster och aktiviteter kopplade till mångfald och inkludering, dels att skapa en intern med vetenhet och ökad förändringsbenägenhet. Kartläggningen kommer även utgöra under- lag för den Mångfalds- och inkluderingsstrategi som planeras att tas fram under 2022 och där- efter integreras i det löpande affärsplanearbetet. Hälsofrämjande arbete På Serneke uppmuntras rörelse. Utöver friskvårds- bidrag ges möjlighet till motion i olika former. Den egna idrottsföreningen Serneke IF arrangerar skidresor, löpträning, yoga och cykling och även möjlighet att delta i många olika motionstävlingar. Serneke har även en intern hälsopromotör med uppgift att fortsätta utveckla det hälsofrämjande arbetet, öka kunskap och förståelse och inspirera till en sund livsstil. Det hälsofrämjande arbetet är också något som bidrar starkt till Sernekes kultur och till att skapa gemenskap för medarbetare i olika roller och regioner. Även under 2021 gjorde pandemin att merparten av de planerade större gemensamma aktiviteterna ck skjutas på framtiden. Fokus under året har legat på utomhusaktiviteter i mindre grupper. Under året genomfördes även era digitala initiativ, bland annat hälsoutmaningen ”Sernekes Vinterspel ” och ”Sernekes Höstspel” där lag från hela landet tävlade och motiverades till rörelse och motion. Aktivt arbete mot en jämnare könsfördelning Byggbranschen är traditionellt en mansdominerad bransch och Serneke är inget undantag. Genom ett aktivt arbete har andelen kvinnor i organisationen sedan 2015 ökat från 10 procent till 19 procent i slu- tet av 2021. Även inom koncernledning och styrelse har andelen kvinnor ökat under senare år. I början av 2022 var tre av nio medlemmar i koncernledningen kvinnor. Av de stämmovalda ledamöterna i Sernekes styrelse var samtidigt tre av åtta ledamöter kvinnor. Könsfördelningen skiljer sig dock kraftigt åt mellan olika yrkesgrupper och verksamhetsgrenar. Bland yrkesarbetarna utgör kvinnor fortfarande en minoritet, medan det på tjänstemannasidan är mer balanserat. Den uttalade målsättningen är att både män och kvinnor ska vara representerade bland slutkandidaterna i alla rekryteringsprocesser. EN UTVECKLANDE ARBETSPLATS, FORTS. SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL 33 HERTHA SERNEKES KVINNLIGA NÄTVERK Hertha är Sernekes kvinnliga nätverk som jobbar för att samordna och skapa mötesplatser inom Serneke där kvinnor på olika positioner och från olika avdelningar får möjlighet till er farenhetsutbyte, utveckling och inspiration. Under året hölls inspira- tionsföreläsningar med bland andra Sernekes sty- relsemedlem Veronica Rörsgård, som utifrån lång erfarenhet inom näringslivet pratade om mångfald och inkludering på arbetsplatsen. INKLUDERING SOM SKAPAR TRYGGHET Serneke jobbar aktivt med att skapa en inklude- rande arbetsplats för alla. Som en del i det arbetet erbjuds sedan slutet av 2021 gratis mensskydd av 100 procent ekologisk bomull på alla Sernekes arbetsplatser genom samarbetspartnern SYD. För varje påse mensskydd bidrar Serneke dessutom till att tjejer i Elfenbenskusten kan gå till skolan under sin mens. Genom ett samarbete mellan SYD och Rädda Barnen byggs det toaletter på utvalda skolor i Elfenbenskusten, och tjejer får gratis mens- skydd i skolan. Om ickor kan gå i skola minskar risken för eko- nomiskt beroende och utanförskap. Idag stannar många hemma från skolan, bland annat på grund av att de inte har råd med mensskydd och att det inte nns toaletter med låsbara dörrar. EN UTVECKLANDE ARBETSPLATS, FORTS. SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL 34 MOT EN KLIMATSÄKRAD BYGGPROCESS Sammantaget står bygg- och fastighetssektorn för drygt 20 procent av de totala utsläppen av växthusgaser i Sverige. Dessutom bidrar sektorn till stora utsläpp i andra länder genom import av byggmaterial och insatsvaror. Som en av de större bygg- och entreprenadaktörerna i Sverige har Serneke ett stort klimat- och miljömässigt ansvar, och inom koncernen bedrivs ett aktivt arbete med att successivt minska utsläppen och annan negativ påverkan. Utifrån ett livscykelperspektiv uppstår miljö- och klimatpåverkan i ett byggprojekts samtliga faser, från framställning av material och insatsvaror via bygg- nation och användning till demontering eller rivning. Historiskt har fokus i hög utsträckning legat på att skapa energieffektiva byggnader med låg klimatpå- verkan i driftskedet. Boverkets byggregler speci- cerar till exempel krav vad gäller byggnaders energi- användning och värmeisoleringsförmåga. Därutöver nns ofta även ekonomiska incitament som driver på utvecklingen mot energisnålare byggnader. När det gäller klimatpåverkan från själva bygg- processen har kunskapsläget visserligen ökat under senare år - men är fortsatt mer begränsat. Processen från val av material via byggnation till färdig byggnad är komplex och rymmer ett stort antal aktörer – kunder, byggherrar, konsulter, entre- prenörer och underentreprenörer, leverantörer och producenter av byggmaterial. Här nns stor poten- tial för förbättringar. Nya regler om klimatdeklaration för nya byggnader För att möjliggöra förbättringar krävs ökad kunskap och transparens kring olika materiels och proces- sers faktiska påverkan. Mätning och uppföljning av klimat data är nyckelfaktorer för att driva utveck- lingen mot minskade koldioxidutsläpp. I januari 2022 trädde nya regler i kraft gällande deklaration av klimatpåverkan från hela byggskedet, vilket inkluderar utsläpp från materialtillverkning, transporter och byggarbetsplatsen. För bygglovsplik- tiga projekt ställs numera krav på byggherren att ta fram en klimatdeklaration. I enlighet med lagen ska deklarationen innehålla en beräknad klimatpåverkan mätt i kg CO 2 e per kvadratmeter BTA. Bristen i tillgång till klimatrelaterade nyckeltal från byggmaterial och insatsvaror har tidigare gjort det svårt att få en verierad bild av de totala utsläp- pen. Den nya lagstiftningen och de processer den för med sig kommer sannolikt underlätta framtagandet av klimatnyckeltal även för utsläpp inom scope 3 (indirekta växthusgasutsläpp som sker utanför den egna verksamheten). Serneke har under 2021 arbetat fram processer, rutiner och verktyg för att säkerställa att projektor- ganisationerna har möjlighet att genomföra de lagstadgade klimatdeklarationerna. Under året har också klimatdeklarations utbildningar för produk- tionspersonal startats. STORA MÖJLIGHETER ATT MINSKA UTSLÄPPEN GENOM ANVÄNDNING AV NYA MATERIAL Den enskilt största påverkan i byggfasen upp- står i samband med produktion av stål och cement till betong. I byggprojekt kan dessa materialgrupper stå för upp mot 80 procent av byggskedets totala klimatpåverkan, beroende på val av exempelvis stomsystem. Inom både akademin och byggbranschen bedrivs för närvarande era forsknings- och utvecklingsprojekt kring alternativa byggma- terial. Hit hör bland annat klimatförbättrad betong, vilket innebär betong där delar av cementinnehållet ersatts av alternativa binde- medel – som till exempel slagg och ygaska. Andra projekt rör ökad användning av trä i stomme och bjälklag. Genom att bygga med massiv trästomme istället för betong kan till exempel klimatpåverkan nästintill halveras. Serneke kommer framöver öka användningen av både klimatförbättrad betong och trä i byggprojekt. När det gäller betong med lägre kli- matpåverkan bedrevs under 2021 era projekt. Exempelvis innehåller betongen som används i Karlatornet en betydligt lägre halt cementklin- ker än traditionell betong – med lägre klimat- påverkan som följd. Genom att ersätta cirka en tredjedel av cementen i bottenplattan med slagg möjliggjordes till exempel en besparing på över 400 ton CO 2 e. Den blivande F-6 skolan på Holmängen i Vänersborg uppförs med en stomme helt i trä och förbereds för att certieras enligt miljö- klassningssystemet Miljöbyggnad 3.1 nivå silver. På skolbyggnadernas tak ska en sol- cellsanläggning med en effekt på 250 000 kWh monteras, vilket motsvarar hela skolans årsför- brukning och i princip gör den självförsörjande. SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL 35 Serneke har tecknat avtal om partnerskap med organisationen Sustainable Innovation. Ambitio- nen är att få till stånd ytterligare konkreta initiativ för att få bygg- och fastighetssektorn att bidra till att klimat- och hållbarhetsmålen uppnås. Serneke och Sustainable Innovation samar- betar redan i två olika initiativ, Lokal Färdplan Malmö 2030 (LFM30) och H22 Alone Together. LFM30 är ett initiativ i Malmö för att påskynda bygg- och anläggningssektorns klimatomställ- ning och genomförande av Agenda 2030. H22 Alone Together är ett projekt inom ramen för H22, den internationella stadsmässan i Helsing- borg, för att utveckla framtidens boende på ett sätt som minskar utanförskap, segregation och upplevda inlåsningar. Sustainable Innovation är ett icke vinstdriv- ande företag som driver projekt för hållbar samhällsbyggnad. Tillsammans med näringsliv, offentlig sektor och forskning skapas, testas och förverkligas innovationer som ska bidra till en samhällsförändring som gör klimatet, affären och livet mer hållbart. Ramverk för gröna obligationer Serneke tog under året fram ett nytt ramverk som gör det möjligt att emittera gröna obligationer. Syftet är att nansiera byggprojekt med fokus på hållbarhet. Likviden från framtida gröna obligationer kommer att användas för att nansiera projekt som har utvärderats och valts av Serneke i enlighet med det gröna ramverket. Projekten innefattar både bostäder och kommer- siella lokaler som är miljöcertierade och uppnår 20 procent bättre energiprestanda än vad som anges i Boverkets regler. Ramverket gäller både för egenutvecklade projekt såväl som byggnationer som utförs av externa beställare. Ramverket har genomgått en oberoende extern utvärdering av CICERO Shades of green, och tilldelats det övergripande betyget Light green. Det gröna ramverket har tagits fram i samarbete med Nordea och har utformats i linje med branschstandarden Green Bond Principles som förvaltas av International Capital Markets Association (ICMA). Med miljöcertiering avses Miljöbyggnad (lägsta nivå Silver), LEED (lägsta nivå Gold), BREEAM-SE (lägsta nivå Very Good), Svanenmärkt. Partnerskap med Sustainable Innovation MOT EN KLIMATSÄKRAD BYGGPROCESS För att nå målet om minskad klimatpåverkan krävs att alla parter i värdekedjan samverkar och hjälps åt. Ett exempel på sådan samverkan är det klimatsmarta pro- jektet Solmagasinet i Malmö. Tillsammans med E.ON har Serneke skapat ett unikt boende med smarta energilös- ningar, miljötänk och innovativ teknik. I samband med Fastighetsmässan i Malmö 2020 utsågs projektet till ”Sydsveriges smartaste fastighet”. SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL 36 Serneke står bakom byggbranschens Färdplan för fossilfri konkurrenskraft. Färdplanen har tagits fram av Sveriges Byggindustrier, branschrepresentanter, forskare och organisationen Fossilfritt Sverige, som innebär att Sernekes mål är att senast år 2045 ha netto nollutsläpp av växthusgaser. Produktionskedjan inom bygg och entreprenad står för en stor del av de totala koldioxidutsläppen i Sverige. I Sernekes egen verksamhet genereras dessa främst av de fossila bränslen som används av transportfordon och entreprenadmaskiner, samt vid uppvärmning av arbetsplatser. Här bedrivs ett aktivt arbete med energieffektiviserande åtgärder genom ökad kravställning i interna rutiner. Den största delen av utsläppen i värdekedjan uppstår dock i samband med produktion av byggmaterial, samt genom underentreprenörers användning av maskiner och fordon. Denna klimatpåverkan uppstår utanför den egna verksamheten, men är likväl en konsekvens av beslut som tagits inom företaget genom exempelvis inköp och upphandlingar. Den långsiktiga ambitionen är att bidra till att minska klimatpåverkan i hela värdekedjan – från byggskede, användningsskede till slutskede, oav- sett i vilket land klimatpåverkan uppstår. Kompen- sationsåtgärder kan bli nödvändigt för att nå netto nollutsläpp av växthusgaser men huvudstrategin är att i första hand minska utsläppen. Utsläpp från användningsskedet ingår endast för de byggnader som Serneke förvaltar. STATUS OCH FOKUS FRAMÅT Serneke har under 2021 påbörjat arbetet med att utveckla plan för hur målet avseende klimatneutra- litet ska nås. Arbetet kommer fortsätta 2022 genom framtagande av en klimatfärdplan för bolaget. För att säkerställa relevanta, konkreta och trans- parenta mål avser Serneke under 2022 ansluta sig till Science Based Targets initiative (SBTi). Mål för klimatneutralitet 2045 MOT EN KLIMATSÄKRAD BYGGPROCESS SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL 37 AKTIVT ARBETE MED ATT ÖKA POSITIV PÅVERKAN OCH MINSKA UTSLÄPP I HELA VÄRDEKEDJAN Inom Serneke bedrivs ett aktivt arbete med att förebygga, begränsa och minska klimat- och miljöpåverkan i samtliga förekommande steg – från förvärv av mark och planering av projekt, via inköp av material till byggnation och drift. Möjligheten att påverka skiljer sig dock kraftigt åt beroende på om Serneke äger och driver projektet – eller agerar entreprenör åt annan byggherre. Utveckling av projekt I de projekt Serneke utvecklar i egen regi eller i nära samverkan med beställare nns stora möjligheter att genom ett proaktivt arbete påverka den kom- mande klimatpåverkan i såväl bygg- som driftsfas. Alla egenutvecklade bostadsprojekt utvecklas i enlighet med kraven i externa certieringssystem, bland annat BREEAM, LEED, Svanen och Miljöbygg- nad. Serneke har egna miljöcertieringsspecialister och ingår även i externa referensgrupper för fram- tagande av nya Svanenkriterier och krav för Miljö- byggnad 4.0. Under 2021 uppfyllde 62 procent av Sernekes samtliga pågående byggprojekt, med projektsumma över 30 Mkr, kraven i något av certieringssystemen. 2 413 Mkr av orderstocken de kommande åren utgörs av gröna projekt. Projekten avser byggnation av fast- igheter som byggs enligt uppställda certieringskrav, vilket är i enlighet med Sernekes gröna ramverk. Utveckling av projekt Byggprocessen Drift & användning Serneke har under 2021 bland annat arbetat med utveckling och byggnation av drygt 100 lägenheter i kvarteret Dörren i Växjö. Bostäderna utformas i samklang med ”Håll- bara Växjö 2030” och kommer att bidra till låg miljöpåverkan genom att byggnaderna konstrueras med lägre energianvändning. Målsättningen är att uppfylla kraven för nära-nollenergihus. I projektet har Serneke även arbetat med så kallade regnträdgårdar (raingardens), för dröjningstankar samt växter i syfte att skapa en hållbar hantering och för- dröjning av dagvattnet. I Sernekes egenutvecklade projekt Vélocity i Helsingborg kommer den bergvärmeanlägg- ning som installeras för de 140 lägenheterna att drivas av el producerad av solpaneler på fastighetens tak. Genom denna lösning, som kommit till stånd genom ett samarbete med energibolaget E.ON, kommer klimatavtrycket från energianvändningen att minimeras. EXEMPEL PÅ INITIATIV OCH ÅTGÄRDER FÖR ATT MINIMERA PÅVERKAN OCH UTSLÄPP • Alla egenutvecklade bostadsprojekt utvecklas enligt kravställningar i externa certierings- system. I FOKUS 2022 • Utveckling av tydliga interna mål och krav rörande egenutvecklade projekt, inkluderat även externa certieringar • Fortsatt arbete med framtagande av strategi för bevarande/beaktande av biologisk mång- fald i samband med projekt • Utveckling av krav för ökad cirkularitet och resurseffektivitet genom minimering av avfall och ökat återbruk av material MOT EN KLIMATSÄKRAD BYGGPROCESS SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL 38 Byggprocessen Huvuddelen av alla utsläpp i byggfas kan härledas till produktion och transporter av byggmaterial och insatsvaror, utsläpp från arbetsmaskiner, energi- förbrukning på byggplatser samt avfallshantering. Fördelningen skiljer sig dock stort beroende på typ av projekt. Vid byggnation av byggnader står tillverkning av byggmaterial för majoriteten av växt- husgasutsläppen. Påverkan från transporter och energiförbrukning står här för en relativt sett mindre andel. I större anläggningsprojekt med omfattande transportbehov kan fördelningen vara den omvända. INKÖP AV MATERIAL Sernekes inköp har historiskt sett i relativt hög utsträckning varit decentraliserat och skett inom ramen för specika uppdrag och projekt. Ambitionen framöver är att inom relevanta områden etablera ramavtal med valda leverantörer. Dessa ramavtal möjliggör ett ökat fokus på att mäta klimatpåverkan som uppstår i leverantörskedjan, för att därigenom möjliggöra målet om klimatneutralitet. TRANSPORTER OCH MASKINER Merparten av materialtransporterna och maskin- arbetet i Sernekes projekt utförs av underentrepre- nörer och andra leverantörer. Där möjligt tillämpas Trakverkets och de svenska storstädernas (den s.k. Beställargruppens) gemensamma miljökrav för under entreprenader, vilka bland annat innebär följande: • Krav på minst 20 procent förnybara drivmedel utöver lagen om reduktionsplikt • Krav på ålder, Euroklass och maximala utsläpp av klimatpåverkande gaser från fordon • Krav på redovisning av drivmedelsförbrukning. ÖKAD KUNSKAP OM ENERGIANVÄNDNINGEN UNDER BYGGPROCESSEN Serneke var under 2021 en av de deltagande aktörerna i ett utvecklingsprojekt som syftar till att öka kunskapen om energianvändningen under produktion. Projektet syftar även till att ta fram kravspecikationer och en plan för mätning av energiförbrukning på byggarbets- platsen. En större mätstudie kommer genom- föras med start under 2022 och pågå cirka ett år. Projektet drivs inom ramen för Lågan, ett sam- arbete mellan Byggföretagen, Energimyndig- heten, Boverket, Västra Götalandsregionen, byggentreprenörer, byggherrar och konsulter. MOT EN KLIMATSÄKRAD BYGGPROCESS ENERGIFÖRBRUKNING PÅ BYGGARBETSPLATSEN Serneke arbetar aktivt med att både minska ener- giförbrukningen och även välja energikälla med minsta möjliga klimatpåverkan. På byggarbets- platser nns obligatoriska krav på LED-belysning och där lämpligt ska det även installeras närvaro- styrning. För de projekt Serneke har rådighet över ska förnybar energi användas till elförbrukning och fjärr- värme för uppvärmning och uttorkning. I möjligaste mån ska dieseldrivna torkar och äktar undvikas. HÅLLBARHETSMÄRKNING AV BYGGARBETSPLATSER Serneke har under 2021 genomfört ett pilotpro- jekt för att implementera en egen hållbarhets- märkning av pågående byggprojekt. Syftet är att tydliggöra vilka åtgärder som måste vidtas för att uppnå de krav som ställs. Hållbarhetsmärkningen är tänkt att omfatta arbetsplatsen och alla som verkar där, men även ta hänsyn till omgivningen och människor som bor, vistas och arbetar nära arbetsplatsen. Märkningen omfattar nio huvudområden; över- gripande åtgärder (inklusive sociala åtaganden), bodetablering, säkerhet och hälsa, kemikalie- hantering, fordon och maskiner, avfallshantering, nödlägesberedskap, varumärke och omgivning. Märkningen är tänkt att ha nivåer - brons, silver och guld. Alla projekt ska uppfylla minst brons- nivå, vilket innebär att samtliga obligatoriska åtgärder i verksamhetsledningssystem för projekt är uppfyllda. Målet är att under 2022 implementera hållbar- hetsmärkningen succesivt i Sernekes samtliga byggprojekt. Utveckling av projekt Byggprocessen Drift & användning SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL 39 MATERIAL OCH RESURSEFFEKTIVITET Bygg- och fastighetssektorn står för en betydande del av samhällets materialanvändning och avfalls- öden. Resursförbrukning och hantering av avfall utgör därför en av Sernekes högst prioriterade miljö- frågor. Arbetet utgår från byggbranschens riktlinjer för resurs- och avfallshantering vid byggande och rivning. Ambitionen är att minimera material- och resursförbrukningen och därigenom avfallsmäng- derna, minska andelen avfall som går till deponi samt öka sorteringen av avfall från byggproduktion. Som stöd i detta arbete nns för Sernekes projekt vår Hållbarhetsmärkning av byggarbetsplatsen. I denna redovisas vilka avfallsfraktioner som är obli- gatoriska och tips på vilka valbara fraktioner som kan vara lämpliga. Det beskrivs även hur man ska förvara och hantera farligt avfall för att inte detta ska kunna skada våra medarbetare eller den omgi- vande miljön. Serneke har som mål att 2025 ska allt avfall sorte- ras direkt på byggarbetsplatsen och mängden avfall som går till deponi ska minskas till max 2 procent av allt avfall (exkl. förorenade massor). ANSLUTNA TILL ”RETURSYSTEM BYGGPALL” Serneke deltar i retursystemet Byggpall, vilket inne- bär att byggpallar hämtas upp på byggarbetsplat- sen och därefter återanvänds eller återvinns. Genom att delta i retursystemet möjliggörs en minskning av mängden byggavfall. GIFTFRI MILJÖ En giftfri miljö är ett av Sveriges miljömål och kemiska produkter och ämnen påverkar både människor och miljö. Samtliga kemikalier som används på Sernekes arbetsplatser registreras och kontrolleras att de inte innehåller några utfasnings- ämnen. I miljöcertierade projekt, såsom Svanen- märkta bostadshus eller Miljöbyggnad, ställs tydliga krav på detta men även övriga kemikalier kontroll- eras innan användning genom avstämning mot kriterier i Byggvarubedömningen och BASTA. Pro- dukter som används på Sernekes arbetsplatser ska uppfylla BASTA-systemets kravnivåer BASTA eller BETA alternativt Byggvarubedömningens märkning Rekommenderad eller Accepterad. TJÄNSTERESOR Sernekes riktlinjer för tjänsteresor styr mot att prioritera tågresor framför ygresor. När det gäller förmånsbilar är målet att öka andelen fordon drivna med alternativa bränsle, el, eller laddhybrider. Ande- len eldrivna tjänstebilar uppgick under 2021 till cirka 7 procent men ökar i snabb takt. EXEMPEL PÅ INITIATIV OCH ÅTGÄRDER FÖR ATT MINIMERA PÅVERKAN OCH UTSLÄPP • Ramavtal med leverantörer som möjliggör bättre planering av inköp – och därigenom färre transporter • Användning av klimatförbättrad betong • Framtagande av Hållbarhetsmärkning för byggarbetsplatser I FOKUS 2022 • Ta fram plan för successiv utfasning av fossildrivna fordon och maskiner • Ingå externa samarbeten för utveckling av hållbara materialval • Standardisera och effektivisera processerna kring datainsamling och rapportering • Fortsatt ökning av andelen tjänstebilar drivna på el/laddhybrider MOT EN KLIMATSÄKRAD BYGGPROCESS SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL 40 EXEMPEL PÅ INITIATIV OCH ÅTGÄRDER FÖR ATT MINIMERA PÅVERKAN OCH UTSLÄPP • Systematiskt arbete med att minska energi- användningen, bland annat genom kontinu- erliga energikartläggningar • Optimering av luftsystem för att skapa bra klimat till rätt kostnad • Byte av fönster med bättre U-värde för mindre värmeläckage • Tätning av fasader och portar för mindre värme- läckage • Komplettering med luftluftvärmepumpar där äldre uppvärmningssystem ännu inte uppdaterats • I vakanta lokaler sänks temperatur Drift och användning Serneke arbetar aktivt för att minimera och minska energianvändningen på kontor och i ägda fastig- heter. Inom hela företaget bedrivs ett kontinuerligt arbete med att införa åtgärder som identierats i den återkommande energikartläggningen, vilken genomförs enligt lagen 2014:266 om energikart- läggning i stora företag, I kartläggningen ingår den energi användning i byggnader, verksamhet och transporter som företaget har rådighet över. I FOKUS 2022 • Arbeta mot centralt bindande elavtal för 100% förnyelsebar el med en eller ett fåtal leverantörer • Vidare arbete med byte av fönster samt tät- ning av fasader för att minska värmeläckage • Etablera s.k. frikyla på Prioritet Serneke Arena, vilket möjliggör gratis kyla från marken och minskar behovet av producerad kyla från aggregaten • Byte till LED-armaturer i alla fastigheter På taket på Prioritet Serneke Arena har vi sedan 2019 solceller som producerar ca 250 Mwh/ år för eget bruk i arenan. MOT EN KLIMATSÄKRAD BYGGPROCESS Utveckling av projekt Byggprocessen Drift & användning SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL 41 För Serneke är det viktigt att agera etiskt korrekt. Det stärker konkurrenskraften och bidrar till ett högt förtroendekapital. Nolltolerans råder mot alla former av korruption, vilket inbegriper alla typer av mutor och bestickning. I den koncerngemensamma upp förandekoden beskrivs de grundläggande principerna för hur chefer och medarbetare i hela organisationen ska agera i sitt dagliga arbete och i kontakter med leverantörer, konkurrenter och andra externa parter. I uppförandekoden nns även denierat vad som gäller för områden som exem- pelvis gåvor, droger och alkohol, samt vid eventuella intresse konikter. Det är obligatoriskt för alla med- arbetare att genomföra Sernekes internutbildning i uppförandekoden. Rapportering via WhistleB Om en medarbetare upptäcker något som bryter mot Sernekes uppförandekoder, värderingar, poli- cys eller tillämplig lag nns möjlighet att anonymt och via tredje part rapportera missförhållanden via tjänsten WhistleB. Syftet med funktionen är att säkerställa att eventuella oegentligheter kommer till Sernekes kännedom om kommunikationen via närmsta chef eller HR-funktionen av någon anled- ning inte är möjlig. Visselblåsarfunktionen är inte begränsad till anställda utan tillgänglig även för andra. Under 2021 inkom totalt fyra ärenden, vilka alla behandlades och utreddes i enlighet med fast- slagna rutiner. ETISKT FÖRHÅLLNINGSSÄTT OCH SCHYSSTA AFFÄRER Bygg- och entreprenadbranschen kännetecknas av stora projekt, många inblandade parter och en blandning av såväl offentliga som privata kunder. Sammantaget medför detta en ökad risk för mutor och korruption. Serneke arbetar hårt med att identiera och minska risker för händelser och incidenter som på olika sätt skulle kunna skada verksamheten. Branschöverenskommelse mot mutor I december 2015 undertecknade era ledande aktörer inom den svenska byggbranschen en överenskommelse för att motverka mutor och korruption inom den offentligt nansierade bygg- och fastighetssektorn. Utöver era rikstäckande byggbolag är Sveriges Byggindustrier, Byggherrarna samt Sveriges Kommuner och Landsting parter i överenskommelsen. Det övergripande syftet med överenskommelsen är att möta omvärldens krav på ökad transparens. Utöver principiella ställnings- taganden ger den även konkret vägledning kring bland annat representation och sponsring. Serneke står helhjärtat bakom överenskommelsen och det är obligatoriskt att samtliga tjänstemän genomför den utbildning som Sveriges Byggindustrier erbjuder i ämnet. Underentreprenörer I bygg- och anläggningsprojekten bedrivs arbetet tillsammans med underentreprenörer och/eller samarbetspartners. Serneke har en rutin för leve- rantörskontroll och ingår bara avtal med leveran- törer som uppfyller Sernekes grundläggande krav. För att säkerställa att samtliga upphandlade parter följer de riktlinjer som Serneke och beställaren upprättat är det viktigt med tydlighet i avtalsvillkor och kommunikation tidigt. Uppförandekoden och Sernekes skydds- och ordningsregler är obligato- riska villkor i alla leverantörsavtal. Brott mot upp- förandekoden ger Serneke rätt att häva avtalet. Serneke tillåter maximalt två led av underentre- prenörer samt att Sernekes villkor genomsyrar hela entreprenörskedjan. Genom att föra per s onalliggare i InfoBric, eller likvärdigt system, säkerställs att samtliga som vistas på arbetsområdet är godkända i enlighet med ID06. För att uppnå nansiell uthållig- het görs kontroller i varje upphandling genom kredit- värderingsverktyg, Skatteverket samt bevakning av entreprenörers ekonomiska status för att fånga upp förändringar i ett tidigt skede. Finansiell uthållighet uppnås även genom en nära relation med entrepre- nörer samt en god dialog. Många risker minimeras genom långsiktigt samarbete med entreprenörer. SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL 42 Uppförandekod för medarbetare I uppförandekoden beskrivs Sernekes riktlinjer för medarbetare inom fem områden - arbetsmiljö, arbetsvillkor, etiska affärer, kommunikation samt miljö. Den gäller för styrelsen och samtliga anställda inom Serneke. Sernekes koncernledning ansvarar för att uppförandekoden efterlevs. Under 2021 lanserades en ny uppförandekod, utvecklad för att bättre möta omvärldens förväntningar, täcka er områden samt anpassas till en internationell kontext. Under året lanserades också en digital utbildning i uppförandekoden som alla anställda i bolaget ska genomföra. Uppförandekod för affärspartners Sernekes Uppförandekod kompletteras med Sernekes Uppförandekod för affärspartners. Upp förandekoden för affärspartners nns i avtal och ska följas av alla underentreprenörer och leverantörer. Vid allvarligare brott mot koden nns möjlighet att häva ingånget avtal. Koncernpolicyer I syfte att tydliggöra regelverk och instruktioner har Serneke antagit era policyer. I Inköpspolicyn klar- görs etiska ståndpunkter, internt såväl som gentemot leverantörer. I Miljöpolicyn beskrivs Sernekes övergri- pande inställning till miljöfrågor samt övergripande principer för styrning och uppföljning av miljöarbetet. Arbetsmiljöpolicyn beskriver ramarna för den fysiska, organisatoriska och sociala arbetsmiljön. I Mång- falds- och likabehandlingspolicyn beskrivs Sernekes ambitioner avseende jämlikhet-, mångfald- och likabehandlingsfrågor. I Alkohol- och drogpolicyn beskrivs Sernekes syn på alkohol och droger. Global Compact Serneke har anslutit sig till FN:s initiativ Global Compact. Global Compact introducerades 1999 av FN:s före detta generalsekreterare Ko Annan och är idag, med över 10 000 företagsmedlemmar från 161 länder, det största internationella initiativet för företagsansvar och hållbarhetsfrågor. Företagsmed- lemmarna förbinder sig att leva upp till tio principer kring mänskliga rättigheter, miljö, arbetsvillkor och antikorruption, och respektera dessa i hela sin vär- dekedja. Mänskliga rättigheter och arbetsvillkor Serneke följer Internationella arbetsorganisationens (ILO) åtta så kallade kärnkonventioner. Konventio- nerna handlar om grundläggande mänskliga rättig- heter i arbetslivet. Vidare stödjer och respekterar Serneke FN:s deklaration om de mänskliga rättig- heterna samt Internationella arbetsorganisationen ILO:s internationella program för avskaffande av barnarbete (IPEC). Principerna tillämpas genom leverantörsbedömningar och revisioner; uppfölj- ningsverktyg som är direkt kopplade till målen i uppförandekoden. Genom ett nära och långsiktigt samarbete med leverantörer och entreprenörer fångas brister upp och åtgärdas i samverkan. Branschgemensamma överenskommelser Utöver ovan nämnda ramverk ingår Serneke även i ett antal branschgemensamma överenskom- melser och riktlinjer. Till dessa hör bland annat ”Håll nollan” (samverkan för att förebygga olyckor i byggbranschen) och en branschgemensam över- enskommelse som syftar till att motverka mutor och korruption inom den offentligt nansierade bygg och fastighets sektorn. Certieringar Serneke Sverige är certierat enligt ISO 14001:2015 (miljö) och ISO 9001:2015 (kvalitet). Nyberg Svets (bolag i koncernen) innehar certieringen EN 1090:2 (byggstål). Organisation och ansvar Sernekes operativa verksamhet drivs utifrån en regional struktur. Det löpande hållbarhetsarbetet bedrivs i nära samarbete med beställare och kun- der. Genom samverkan och med centrala stöd och stabsfunktioner möjliggörs hög kvalitet och ett kontinuerligt erfarenhetsutbyte. VD ansvarar för den kontinuerliga rapporteringen gentemot styrelsen. STYRNING OCH RAMVERK Som komplement till gällande lagstiftning har Sernekes styrelse och bolagsledning tillsam- mans formulerat och antagit ett ramverk som sätter riktlinjerna för hur Serneke ska agera som ett ansvarsfullt företag och arbetsgivare. Ramverket består av såväl interna regelverk och riktlinjer som anslutning till externa principer och rekommendationer. Nedan presenteras några av de främsta. Uppföljning och kontroller Bygg- och anläggningsindustrin är föremål för omfattande regelverk och kontinuerlig extern granskning avseende miljömässiga, kvalitetstek- niska, säkerhetsrelaterade och arbetsmiljörättsliga aspekter. Bolagets verksamhetssystem med dess processer och rutiner bidrar till att upprätthålla en hög och jämn kvalitet inom alla områden. För att utvärdera och förbättra effektiviteten i verksamhet- ens processer utförs intern revisioner inom bolaget. Detta skapar också trygghet och kontroll över att verksamheten fungerar som den ska. Till de främsta externa kontrollerna hör revision i samband med ISO-certiering, revisioner från kunder och bestäl- lare, inspektioner av Arbetsmiljöverket och Skatte- verket, samt fackföreningarnas arbetsplatskontrol- ler och löpande uppföljning. SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL 43 Personalomsättning 2021 Antal nyanställda , totalt 343 Tjänstemän 236 Yrkesarbetare 107 Antal anställda som slutat (koncern), varav 191 Tjänstemän 150 Yrkesarbetare 41 Personalomsättning (koncern), totalt 16% Tjänstemän 18% Yrkesarbetare 12% Antal medarbetare 2021-12-31 2021 2020 2019 Totalt, varav 1 218 1 120 1 125 Tjänstemän 870 810 816 Yrkesarbetare 348 310 309 Antal medarbetare per affärsområde Sverige, 86% Invest, 8% Group, 6% ARBETSPLATS OCH MEDARBETARDATA UTFALLSDATA 2021 Kommentar Antalet medarbetare ökade åter under 2021, som en konsekvens av en ökad tillväxt i bolaget samt en intensierad produktion i ett antal större projekt, bland annat Karlatornet. Kommentar Personalomsättningen har under 2021 varit på en högre nivå än det långsiktiga målet för bolaget. Det kan delvis förklaras av en stark byggkonjunktur med hård konkurrens om arbetskraft på marknaden. Sjukfrånvaron, som ligger på en högre nivå än normalt, är en konsekvens av coronapandemin och de restriktioner den medförde. Könsfördelning Andel män Andel kvinnor Totalt, % 81 19 Tjänstemän, % 74 26 Yrkesarbetare, % 99 1 Samtliga chefsnivåer, % 82 18 Styrelse, % 5/8 3/8 Koncernledning, % 6/9 3/9 Kommentar. Totalt sett ökade andelen kvinnor i koncernen något under 2021, jämfört med året innan. Utvecklingen mot en jämnare könsfördelning går åt rätt håll, om än i långsam takt och med stora skillnader mellan olika yrkesgrupper. Arbetet med mångfald och inkludering är prioriterat inom koncernen, bland annat inom rekrytering, succesionsplanering och ledar- skapsutbildningar. Sjukfrånvaro, % 2021 Totalt koncernen 5,9 Varav Tjänstemän 2,2 Yrkesarbetare 9,3 FÖRVALTNINGSBERÄTTELSEINNEHÅLL ÖVERSIKT STRATEGI AFFÄRSOMRÅDEN HÅLLBARHET AKTIEN RISKER BOLAGSSTYRNING FINANSIELL INFORMATIONSERNEKE 2021 44 Antal olycksfall med mer än 8 timmars frånvaro per miljon arbetade timmar Incidentrapportering 2021 2020 2019 Totalt antal olyckor med frånvaro 57 43 37 Egen personal 20 8 11 Underentreprenörer 37 35 26 Lost time injury, egen personal 10,5 4,9 6,8 Olyckor med dödlig utgång 0 0 0 Egen personal 0 0 0 Underentreprenörer 0 0 0 Fall i samma nivå halka snubbla, 12 st. Fall från höjd, 10 st. Skada av egenhanterat föremål, 4 st. Kontakt med vasst föremål, 5 st. Övrigt, 6 st. Fastnat eller klämts mellan föremål, 8 st. Träffats av ygande eller fallande föremål, 5 st. Akut överansträngning (t.ex dra, skjuta, lyfta), 4 st. Vanligaste typen av olyckor och skador, antal ARBETSPLATS OCH MEDARBETARDATA, FORTS. Kommentar Under 2021 har rapporteringen av riskobservationer ökat mot föregående år. Så även inrapportering av både tillbud och olyckor. Resultatet är ett utslag av era faktorer såsom förenklade rapporteringsmöjligheter via IA-appen, utbildnings- insatser av rapporteringsverktyget, ökad riksmedvetenhet i projekten och ett förbyggande långsiktigt arbetsmiljöarbete som avser att minska antalet tillbud och olyckor på sikt. Olyckor totalt Under 2021 har 187 olyckor rapporterats in på Sernekes arbetsplatser. De tre vanligaste orsakerna till olyckorna är fall i samma nivå (snubbla/halka), kontakt med vasst föremål och fastna/klämmas mellan föremål. Olyckor med sjukfrånvaro Under 2021 har 57 olyckor resulterat i sjukfrånvaro med minst 1 dag, med fördelningen 20 Sernekeanställda (inkl. inhyrda och lärlingar) och 37 underentreprenörer. De tre kategorier av olyckor som genererar mest frånvaro är; fall i samma nivå (snubbla och halka), fall från höjd och fastna/klämmas mellan föremål. Tillbud Det har under 2021 rapporterades in totalt 422 tillbud på Serneke arbetsplatser. En ökning med drygt 100 tillbud jämfört med föregående år. Den mest dominerande risken i samband med tillbud är att träffas av ygande /fallande föremål, där- efter risken att smittas av Covid-19 på arbetsplatsen i tätt följd av risken att skadas genom fall från höjd eller risken att fastna/klämmas mellan föremål. FÖRVALTNINGSBERÄTTELSEINNEHÅLL ÖVERSIKT STRATEGI AFFÄRSOMRÅDEN HÅLLBARHET AKTIEN RISKER BOLAGSSTYRNING FINANSIELL INFORMATIONSERNEKE 2021 45 EGEN KLIMATPÅVERKAN OCH ENERGIFÖRBRUKNING Fördelning av koldioxidutsläpp enligt GHG-protokollet (Utsläpp av CO 2 e Ton) 2021 2020 2019 % förändring 2019–2021 Direkta utsläpp av växthusgaser enligt Scope 1, varav 1 701 1 450 2 628 - 35% Tjänsteresor och transporter (leasing och egna fordon) 1 067 1 165 2 032 –47% Verksamhetens produktion och uppvärmning 634 286 596 6% Indirekta utsläpp av växthusgaser enligt Scope 2, varav 655 376 565 16% El 380 151 225 69% Fjärrvärme 275 225 340 –19% Indirekta utsläpp av växthusgaser enligt Scope 3, varav 46 30 117 –60% Tjänsteresor (yg och tåg) 44 25 110 –60% Hyrbilar 2 5 7 –71% TOTALT CO 2 e (ton) 2 402 1 856 3 310 –38% Totalt CO 2 e (ton) i förhållande till omsättning 0,27 0,27 0,49 –49% Energiförbrukning (MW) 2021 2020 2019 % förändring 2019–2021 Energianvändning, varav 25 595 20 215 34 410 –26% Produktion 17 974 11 695 16 424 9% Egenägda fastigheter 4 054 3 682 8 626 –53% Tjänsteresor och transporter (leasing och egna fordon) 3 567 4 838 9 359 –62% Egenproducerad energi (MW), varav 235 248 96 148% Elkraft från solceller 235 248 96 148% Kommentar: Utsläppen av växthusgaser från Sernekes egen verksamhet (scope 1) ökade under året till 1 701 ton , en ökning med cirka 17% jämfört med 2020. Ökningen berodde framför allt på ökade utsläpp relaterade till produktion och uppvärm- ning. Sett i förhållande till omsättning var utsläppen oför- ändrade. Jämfört med 2019 har utsläppen minskat med 35% i CO 2 e, och med 49% i förhållande till omsättning. Värt att notera är att de angivna utsläppen inte fullt ut representerar den totala och faktiska klimatpåverkan som Sernekes verksamhet ger upphov till. Redovisningen av påverkan från produktionsdrivmedel försvåras till exempel av att Serneke äger få egna fordon och arbetsmaskiner, utan i stället hyr in underentreprenörer inkl. maskiner och drivmedel för färdigställande. Energi från förnybara energikällor stod under året 90 procent av den totala energiförbrukningen. Rapportering i enlighet med scope 1, 2 och 3 Sernekes klimatkartläggning omfattar idag scope 1, 2 och valda delströmmar inom scope 3. Scope 1 utgörs av direkta utsläpp av växthusgaser från fordon och maskiner som Serneke äger eller leasar. Scope 2 utgörs av indirekta växt- husgasutsläpp från förbrukning av el, fjärrvärme och kyla i hyrda och förvaltade fastigheter samt byggarbetsplatser. Scope 3 har Serneke i dagsläget valt att avgränsa till utsläpp kopplat till tjänsteresor (tåg, yg och hyrbilar). Serneke arbetar aktivt med att förna processerna för mätning och uppföljning, inkluderat att bättre kunna mäta klimatavtrycket även inom Scope 3. Den största delen av utsläppen i Scope 3 uppstår dock i samband med produk- tion av byggmaterial samt genom underentreprenörers användning av maskiner och fordon. Denna klimatpåverkan uppstår utanför Sernekes egna verksamhet, men är en kon- sekvens av beslut som tagits i bolaget. Därutöver kommer sannolikt även den nya klimatdeklarationslagen bidra till att underlätta fram tagandet av nyckeltal för relevanta del- strömmar. Fördelning av koldioxidutsläpp, % Fördelning av koldioxidutsläpp enligt GHG Protokollet, % Scope 1, 70,7% Scope 2, 27,3% Scope 3, 2,0% Produktion och uppvärmning 53,6% Tjänsteresor och transporter 46,4% FÖRVALTNINGSBERÄTTELSEINNEHÅLL ÖVERSIKT STRATEGI AFFÄRSOMRÅDEN HÅLLBARHET AKTIEN RISKER BOLAGSSTYRNING FINANSIELL INFORMATIONSERNEKE 2021 46 EGEN KLIMATPÅVERKAN OCH ENERGIFÖRBRUKNING, FORTS. Avfall, andel och ton 2021 2020 2019 % förändring 2019–2021 Materialåtervinning 49% (4 941) 44% (4 995) 50% (5 401) –9% Energiutvinning/förbränning 29% (2 875) 39% (4 405) 24% (2 569) 12% Deponi 5% (484) 3% (307) 4% (460) 5% Farligt avfall <1% (40) <1% (40) <1% (52) –23% Annat 17% (1 668) 14% (1 647) 21% (2 293 –27% Totalt (ton) 100% (10 008) 100% (11 394) 100% (10 775) –7% Sorteringsgrad 83% 86% 79% –2% Ton avfall i förhållande till omsättning 1,15 1,66 1,60 N/A Avslutade projekt med miljöcertiering 2021 2021 2020 2019 BREEAM 3 2 0 Miljöbyggnad 17 8 8 Svanen 1 1 0 LEED 0 0 1 Totalt 21 11 9 Kommentar: Serneke strävar efter att minimera avfall och ha en hög återvinningsgrad. Mängden bygg- och konstruktionsavfall i förhållande till omsättning var lägre än tidigare år. Sorte- ringsgraden ligger likvärdig som under tidigare år och borde Kommentar: Under 2021 bedrevs 62 procent av Sernekes pågående byggprojekt, med projektsumma över 30 MSEK, utifrån kraven i något av ovan nämnda certieringssystem. Pågående projekt med miljöcertiering 2021 2021 2020 2019 BREEAM 4 2 0 Miljöbyggnad 37 22 13 Svanen 4 1 0 LEED 0 0 1 Totalt 45 25 14 Totalt (mkr) Andel som omfattas av EU:s taxonomi för hållbara aktiviteter, % Andel som inte omfattas av EU:s taxonomi för hållbara aktiviteter, % Omsättning 8 735 100% 0% Investeringar (Capex) 384 100% 0% Kostnader (Opex) N.A. N.A. N.A. Kommentar: EU:s gröna taxonomi (EU 2020/852) trädde i kraft i juli 2020. Syftet är att underlätta för investerare att identiera och jämföra miljömässigt hållbara investeringar genom ett gemensamt klassiceringssystem för miljömässigt hållbara ekonomiska verksamheter. Stora företag av allmänt intresse som berörs av hållbarhetsrapporteringskraven enligt direktivet om icke-nansiell rapportering (Non Finan- cial Reporting Directive) ska för räkenskapsåret 2021 redo- visa hur stor del av verksamheten som omfattas. Taxonomin utgår från verksamheter som enligt forskningen står för en stor del av de klimatpåverkande utsläppen och som EU menar har en avgörande roll i omställningen till en koldiox- idsnål, motståndskraftig och resurseffektiv ekonomi. Taxonomin Omsättning Omfattas huvudsakligen av uppförande av nya byggnader och renovering av bentliga byggnader. Omsättningen består av entreprenaduppdrag åt externa beställare samt egenutvecklade byggprojekt. 100% av Sernekes omfatta- des av EU:s gröna taxonomi för hållbara aktiviteter. Investeringar Investeringar utgörs av egenutvecklade byggprojekt. 100% av investeringarna omfattades av EU:s gröna taxonomi för hållbara aktiviteter. Kostnader I Sernekes hållarhetsrapporten 2021 redovisas ej Opex då uppgiften idag bedöms vara svårdenierad i byggbolag enligt gemensam utvärdering med branschkollegor. Redovisas ej då uppgiften idag bedöms vara svårdenierad i byggbolag, enligt gemensam utvärdering med branschkollegor. minskas ytterligare. Målet framöver är att öka andelen avfall som återanvänds och återvinns – och minska mäng- den avfall som läggs på deponi. Det är en ökning med 2 procentenheter jämfört med före- gående år. Sett utifrån antalet miljcertierade projekt är ökningen än större. REVISORNS YTTRANDE AVSEENDE DEN LAGSTADGADE HÅLLBARHETSRAPPORTEN Till bolagsstämman i SERNEKE Group AB (publ), org. nr 556669-4153 Uppdrag och ansvarsfördelning Det är styrelsen som har ansvaret för hållbarhets- rapporten för räkenskapsåret 2021 på sidorna 30–47 och för att den är upprättad i enlighet med årsredovisningslagen. Granskningens inriktning och omfattning Vår granskning har skett enligt FARs rekommenda- tion RevR 12 Revisorns yttrande om den lagstad- gade hållbarhetsrapporten. Detta innebär att vår granskning av hållbarhetsrapporten har en annan inriktning och en väsentligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i Sverige har. Vi anser att denna granskning ger oss tillräcklig grund för vårt uttalande. Uttalande En hållbarhetsrapport har upprättats. Göteborg den 30 mars 2022 PricewaterhouseCoopers AB Ulrika Ramsvik Auktoriserad revisor Huvudansvarig revisor Konstantin Belogorcev Auktoriserad revisor Medpåskrivande SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL 47 AKTIEN Sernekes B-aktie är noterad på Nasdaq Stockholm. Serneke ingår i segmentet Small Cap och tillhör sektorindexen Industrials och Construction & Materials, enligt Nasdaq Stockholms klassicering. Betalkursen för Sernekes B-aktie sjönk med cirka 7 procent under 2021. Högsta kurs under året var 64,60 kr och lägsta kursen 45,50 kr. Kursen vid årets slut motsvarade ett börsvärde om cirka 1 287 Mkr. Totalt under 2021 omsattes 11 286 109 aktier, vilket motsvarar en omsättningshastighet om 49 procent. Det sammanlagda värdet av handeln i B-aktien uppgick till 589 825 061. Den genomsnitt- liga dagsomsättningen uppgick till 49 609 aktier eller 2 331 324 kr. Aktieägare Antalet aktieägare uppgick per den 31 december 2021 till cirka 7 460. Största ägare var vid samma tidpunkt Ola Serneke Holding AB, med 21,88 procent av antalet aktier och 52,73 procent av antalet röster. Näst största ägare var Lommen Holding AB med 14,91 procent av antalet aktier och 12,07 procent av antalet röster. Resterande andel av aktier och röster ägdes av institutionella investerare och privatper- soner i Sverige och utomlands. Utdelningspolicy Sernekes långsiktiga utdelningspolicy är att dela ut 30 till 50 procent av netto resultatet efter skatt för föregående räkenskapsår. Incitamentsprogram Vid årsstämman den 5 maj 2020 beslutades om ett aktiesparprogram för de anställda för åren 2021, 2022 och 2023. Programmen motsvarar i allt väsent- ligt de årligen återkommande aktiesparprogram som antogs vid årsstämman 2018 och omfattat åren 2018, 2019 och 2020. Deltagande i programmen förutsätter att den anställde förvärvar och behåller aktier av serie B i Serneke under programmets löptid. Deltagarna som behåller sparaktierna under spar- perioden om cirka tre år och dessutom är anställd under perioden kommer efter utgången av respektive spar period, att för varje sparaktie hänförlig till sådan sparperiod utan kostnad erhålla 0,5 aktier av serie B i Serneke, s.k. matchningsaktier. Deltagare kommer utöver matchningsaktier även att, utan kostnad, kunna erhålla ytterligare aktier av serie B i Serneke, s.k. prestationsaktier under förutsättningen att deltagaren är anställd i koncernen under hela spar- perioden samt att vissa prestationskrav uppfylls. Det maximala antalet aktier som omfattas av programmen 2021, 2022 och 2023 uppgår till 1 733 472 aktier av serie B motsvarande cirka 7,2 procent av antalet utgivna aktier efter utspädning och cirka 2,4 procent av antalet röster efter utspädning. Årsstämman beslutade i enlig het med styrelsens förslag att bolagets åtaganden att leverera match- nings- och prestationsaktier enligt programmet ska säkerställas genom att bolaget återköper egna aktier av serie B. Bolaget har idag tillräckligt antal egna aktier av Serie B för att kunna leverera Match- nings- och Prestationsaktier enligt programmet för 2021, vilket innebär att styrelsen vid årsstämman 2020 inte beslutade om förslag på bemyndigande för styrelsen att kunna återköpa aktier under tiden fram till årsstämman 2021. Styrelsen avser att vid behov återkomma med förslag till återköpsbemyndigande vid årsstämmorna 2022 och 2023. Under 2018 köptes totalt 814 987 stycken aktier av serie B till ett värde om 65 Mkr och under 2019 och 2020 har inga aktier återköpts. NYCKELTAL Mkr 2021 2020 Resultat per aktie före utspädning 12,48 –15,82 Resultat per aktie efter utspädning 12,48 –15,82 Vägt genomsnittligt antal aktier, före utspädning 27 962 221 22 625 132 Vägt genomsnittligt antal aktier, efter utspädning 27 962 221 22 657 467 Kassaöde från verksamheten per aktie, före utspädning 4,11 –15,56 Kassaöde från verksamheten per aktie, efter utspädning 4,11 –15,56 Eget kapital per aktie, före utspädning 87,85 78,68 Eget kapital per aktie, efter utspädning 87,85 78,68 Börskurs vid årets slut 54,7 57,6 Utdelning, kr 0 1) 0 1) Styrelsens förslag till årsstämman 2022. 110 90 10 30 70 50 2 500 2 000 500 0 1 500 1 000 Serneke B Omsatt antal aktier i 1000-tal per månadOMX Stockholm Index Kurs Antal jan feb mar apr maj jun jul aug sep okt nov dec AKTIENS KURSUTVECKLING 2021 SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL 48 AKTIEN, FORTS. Sernekes tio största aktieägare, 31 december 2021 Namn Aktier av serie A Aktier av serie B Totalt antal aktier Andel aktier, % Andel röster, % Ola Serneke Holding AB 3 710 000 2 433 946 6 143 946 21,88 52,73 Lommen Holding AB 540 000 3 646 482 4 186 482 14,91 12,07 Christer Larsson i Trollhättan AB 380 000 524 345 904 345 3,22 5,77 Ledge Ing AB 330 000 540 000 870 000 3,10 5,12 Vision Group i väst AB 250 000 550 662 800 662 2,85 4,07 Fastighets AB Balder – 2 300 000 2 300 000 8,19 3,07 Svolder Aktiebolag – 2 077 608 2 077 608 7,4 0 2,77 Försäkringsbolaget Avanza Pension AB – 891 876 891 876 3,18 1,19 Mediuminvest AS – 576 745 576 745 2,05 0,77 Novobis AB – 366 708 366 708 1,31 0,49 Totalt, 10 största 5 210 000 13 908 372 19 118 372 68,08 88,04 Övriga aktieägare – 8 963 726 8 963 726 31,92 11,96 Totalt 5 210 000 22 872 098 28 082 098 100,0 100,0 Återköp egna aktier – 671 134 671 134 Totalt registrerade aktier 5 210 000 23 543 232 28 753 232 Aktiekapitalets utveckling Datum Händelse Förändring av antal aktier Aktier av serie A Aktier av serie B Totalt antal aktier Förändring i aktiekapital Totalt aktiekapital Kvotvärde per aktie 2004 Bolaget bildas 1 000 1 000 100 000 100 2005 Nyemission 4 000 5 000 400 000 500 000 100 2011 Fondemission / uppdelning av aktier 9 995 000 5 000 000 4 995 000 10 000 000 500 000 1 000 000 0,10 2012 Nyemission 478 000 478 000 10 478 000 47 800 1 047 800 0,10 2012 Nyemission 1 047 670 1 047 670 11 525 670 104 767 1 152 567 0,10 2013 Nyemission 2 717 256 360 000 2 357 256 14 242 926 271 725,6 1 424 292,6 0,10 2014 Nyemission 286 000 286 000 14 528 926 28 600 1 452 892,6 0,10 2015 Utbyte konvertibler 1 309 586 1 309 586 15 838 512 130 958,6 1 583 851,2 0,10 2015 Nyemission 727 273 727 273 16 565 785 72 727,3 1 656 578,5 0,10 2016 Nyemission i samband med börsintroduktion 5 681 818 5 681 818 22 247 603 568 181,8 2 224 760,3 0,10 2016 Utbyte konvertibler 467 249 467 249 22 714 852 46 724,9 2 271 485,2 0,10 2017 Utbyte konvertibler 533 600 533 600 23 248 452 53 360 2 324 845,2 0,10 2018 Omvandling 0 –150 000 +150 000 23 248 452 0 2 324 845,2 0,10 2020 Nyemission 2 300 000 2 300 000 25 584 452 230 000 2 554 845,2 0,10 2021 Nyemission 3 204 780 3 204 780 28 753 232 320 478 2 875 323,2 0,10 Ägarstruktur, 31 december 2021 Antal aktier Antal aktieägare Antal aktier Andel av aktier, % 1–1 000 6 562 1 697 382 7,4 1 001–10 000 755 2 166 594 9,5 10 001–100 000 116 3 465 691 15,2 100 001– 21 15 542 431 67,9 Totalt 7 454 22 872 098 100,0 Källa: Euroclear och Serneke Aktieslag, antal aktier och antal röster, 31 december 2021 Aktieslag Aktier Röster A-aktier 5 210 000 5 210 000,0 B-aktier 22 872 098 2 287 210 Summa 28 082 098 7 497 210 Analytiker som följer Serneke Erik Granström, Carnegie [email protected] Katja Melnikova, Nordea [email protected] Stefan Andersson, SEB [email protected] Aktiekapital och röster Aktiekapitalet uppgår till 2 875 323,20 kr fördelat på 28 753 232 aktier, var och en med ett kvotvärde om 0,1 kr. Aktie av serie A medför en (1) röst och aktie av serie B medför en tiondels (0,1)röst. Aktieinformation Namn Serneke Group B Börs Nasdaq Stockholm Noterad sedan 24 november 2016 Notering Small Cap Stockholm Sektor Construction & Materials Symbol SRNKE B Valuta SEK ISIN-kod SE0007278841 FÖRVALTNINGSBERÄTTELSEINNEHÅLL ÖVERSIKT STRATEGI AFFÄRSOMRÅDEN HÅLLBARHET AKTIEN RISKER BOLAGSSTYRNING FINANSIELL INFORMATIONSERNEKE 2021 49 FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE Styrelsen och verkställande direktören för Serneke Group AB (publ), org.nr 556669–4153 avger härmed årsredovisning och koncernredovisning för räkenskapsåret 2021. Serneke Group AB, med säte i Göteborg, är moderbolag i koncernen. Verksamhet Koncernen erbjuder heltäckande tjänster inom entreprenad och projekt- utveckling inom privat såväl som offentlig sektor. Sernekes verksamhet nns i hfinns i hela Sverige men fokuseras mot de tre storstadsregionerna Stockholm, Göteborg och Malmö. Flerårsöversikt, koncernen Mkr jan–dec 2021 jan–dec 2020 jan–dec 2019 jan–dec 2018 Resultaträkning Intäkter 8 735 6 871 6 725 6 516 Rörelseresultat 235 –414 –84 595 Resultat efter nansnetto 256 –502 –111 558 Årets resultat 349 –358 –82 604 Nyckeltal Tillväxt, % 27,1 2,2 3,2 16,3 Organisk tillväxt, % 27,1 2,2 3,2 16,2 Rörelsemarginal, % 2,7 –6,0 –1,2 9,1 Soliditet, % 35,7 32,5 38,0 40,9 Intäkter Mkr jan–dec 2021 jan–dec 2020 Sverige 8 103 6 990 Invest 1 686 325 International 0 0 Koncerngemensamt 155 88 Elimineringar –1 2 09 –532 Summa 8 735 6 871 Affärsidé Serneke levererar heltäckande tjänster inom entreprenad och projekt- utveckling. Målet är att uppfattas som det mest nytänkande, engage- rade och dynamiska bolaget i branschen. Fokus ligger på större och mer utmanande projekt där Sernekes konkurrensfördelar gör störst skillnad. Orderingång och orderstock För perioden januari–december 2021 uppgick orderingången till 6 345 Mkr (10639). Minskningen jämfört med föregående år förklaras huvud- sakligen av affären med Balder avseende Karlatornet AB (JV-bolaget) där entreprenadarbeten om cirka 2 900 Mkr inkluderades i orderin- gången för det fjärde kvartalet 2020. Orderstocken uppgick vid utgången av året till 12 101 Mkr, att jämföra med 13 619 Mkr vid utgången av 2020. Intäkter Koncernens intäkter för 2021 uppgick till 8 735 Mkr (6 871), en ökning med cirka 27 procent jämfört med föregående år. Serneke Sverige ökade intäkterna med 16 procent till 8 103 Mkr (6 990). Serneke Invests intäkter ökade till 1 686 Mkr (325). Ökningen består bland annat av Fastighets AB Balders förvärv av JV-andel samt försälj- ning av kvarteret Aries till JV-bolaget Karlastaden Group AB. Även för- säljning av tillgångar i enlighet med affärsuppgörelse under fjärde kvartalet 2020 har bidragit positivt. Koncerninterna elimineringar uppgår till 1 209 Mkr och avser i första hand interna leveranser till Karlastaden. Resultat Rörelseresultatet uppgick till 235 Mkr (–414). Den positiva utvecklingen beror dels på ett målmedvetet arbete med att stabilisera entreprenad- verksamheten inom Serneke Sverige, dels på genomförandet av ett antal Karlastadenrelaterade transaktioner inom Serneke Invest. Finansiell ställning Koncernens balansomslutning uppgick per den 31 december till 6 914 Mkr (5 992) och soliditeten uppgick till 35,7 procent (32,5). Likvida medel uppgick vid periodens slut till 575 Mkr (234) och utöver det har koncer- nen en kreditfacilitet om 300 Mkr varav 76 Mkr av dessa är utnyttjade av ställda garantier. Totala disponibla likvida medel vid periodens slut uppgick till 775 Mkr (646). Koncernen har också outnyttjade beviljade Rörelseresultat Mkr jan–dec 2021 jan–dec 2020 Sverige 57 –331 Invest 319 –91 International –18 –13 Koncerngemensamt –72 0 Elimineringar –51 21 Summa 235 –414 SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL 50 byggnadskrediter om 771 Mkr och därmed är nansieringen säkerställd för kommande egenutvecklade projekt. Utöver detta så har JV-bolaget Karlatornet AB som ägs till 50% av Serneke ett outnyttjat beviljat bygg- nadskreditiv om 2 177 Mkr. Eget kapital uppgick per den 31 december till 2 467 Mkr (1 946). För- ändringen utgörs av periodens resultat om 349 Mkr, nyemission om 167Mkr och aktierelaterade ersättningar om 6 Mkr. Nettolåneskulden uppgick per den 31 december till –873 Mkr (20). De främsta förändringarna avser amortering av obligation om 200 Mkr. Obligationen förfaller i december 2022 och bedömningen är att det nns goda förutsättningar att renansiera denna skuld. Utöver detta förklaras förändringen även av ökning av långfristiga räntebärande fordringar om 600 mkr i samband med etablering av nya JV med Fastig- hets AB Balder samt ökning av likvida medel. Kassaöde Kassaödet från den löpande verksamheten uppgick till 115 Mkr (–352), varav kassaöde från förändringar i rörelsekapital uppgick till –22 Mkr (7). Kassaödet från investeringsverksamheten uppgick till 20 Mkr (–20) och förklaras främst av utdelning från intresseföretag samt från avytt- ring av materiella anläggningstillgångar. Kassaödet från nansieringsverksamheten uppgick till 206 Mkr (444) och förklaras av amortering av lån om –457 Mkr varav amortering obligation uppgick till –200 Mkr. Nya lån har upptagits till ett belopp om 426 Mkr och inbetalda insatser i bostadsrättsföreningar till 70 Mkr. Under året har en nyemission skett som bidrar till nansieringsverk- samheten med 167 Mkr. Periodens kassaöde uppgick till 341 Mkr (72). Väsentliga händelser under året Företrädesemission I början av året genomfördes en företrädesemission, vilken före emis- sionskostnader tillförde Serneke cirka 170 Mkr. Till följd av företrädes- emissionen ökade Sernekes aktiekapital med 320 478 kronor till 2 875 323 kronor. Det totala antalet aktier ökade med 3204 780 aktier till 28 753 232 aktier. Amortering på utestående obligationslån Serneke Group AB amorterade under året 200 Mkr kronor på sitt obligationslån med ISIN SE0011256338. Amorteringen skedde enligt gällande obligationsvillkor. De fullständiga villkoren nns tillgängliga på serneke.se. Förändringar i koncernledningen Under året genomfördes ertalet förändringar i koncernledningen. Efter samtal med styrelsen i Serneke Group beslutade Ola Serneke att per 24 februari 2021 lämna rollen som VD och koncernchef för Serneke Group. Samtidigt lämnade han även sin post som ledamot i bolagets styrelse. Ola Serneke fortsatte som ansvarig för bolagets större projekt inom stadsutveckling i sin roll som VD för Serneke Invest. Michael Berglin, tidigare vice VD i Serneke Group, tillträdde samtidigt som tillförordnad VD och koncernchef. I maj 2021 utsågs Michael Berglin till VD och koncernchef. I syfte att accelerera förändringstakten och bygga ett starkare bolag genomfördes under året en större förändring i koncernledningen. Mikael Hultqvist tog över som VD för Serneke Sverige. Carole Lindmark tillträdde rollen som kommunikationschef, Johanna Rutberg som Gene- ral Counsel och Kaia Eichler som hållbarhetschef. Som en konsekvens av förändringarna lämnade Anders Arfvén i oktober 2021 tjänsten som VD Serneke Sverige. Sernekes koncernledning kommer att arbeta nära verksamheten i det pågående arbetet mot en mer lönsam och stabil affär. Nya kompe- tenser stärker även förutsättningarna att leverera ett erbjudande som möter branschens och samhällets ökade utvecklingsbehov inom bland annat hållbarhet och digital transformation. Fördjupat och utvidgat samarbete med Balder Serneke och Fastighets AB Balder bildade i juli 2021 ett gemensamt utvecklingsbolag, Karlastaden Group AB, för att fortsätta samarbetet i Karlastaden. Serneke och Balder ska i det gemensamma bolaget utveckla ytterligare tre av de totalt åtta byggnaderna i den framväxande stadsdelen Karlastaden på Lindholmen i Göteborg. De tre byggnaderna omfattar totalt cirka 45 000 kvadratmeter och kommer enligt initiala planer att byggas med mellan sju och 27 våningar och innehålla i huvud- sak bostäder men även handel, butiker och kontor. Det beräknade anta- let lägenheter, som kommer att vara bostadsrätter, uppgår till cirka 450. Det underliggande fastighetsvärdet i JV-bolaget, som Balder förvär- var 50 procent av, uppgår till 558 miljoner kronor. Balder kommer att erlägga köpeskillingen genom delbetalningar under projektets genom- förande. I affären ingår kommande entreprenader för Serneke som, beroende på utvecklingen av fastigheterna, har ett ordervärde om cirka 1,5 miljarder kronor. Enligt planen kommer byggnationen av de aktuella byggnaderna att påbörjas under 2022 med beräknad start av inyttning under 2024. I december 2021 expanderade Karlastaden Group AB till att även omfatta kvarteret Aries i Karlastaden. Kvarteret omfattar cirka 15 000 kvadratmeter BTA. På fastigheten planeras för bostäder på cirka 9 500 kvadratmeter BOA, 190 lägenheter med bostadsrätt och kommersiella lokaler omfattar cirka 2 000 kvadratmeter LOA. Byggnaden kommer enligt planerna att få upp till 12 våningar. Projektering av kvarteret har påbörjats och byggstart för mark- och grundläggningsarbeten är plane- rad till 2022. Kv. Aries beräknas enligt nuvarande plan stå klart under första halvåret 2025. Serneke kommer att vara totalentreprenör för byggnationen som har ett beräknat ordervärde om cirka 350 miljoner kronor. Ordervärdet inkluderas i orderingången vid ingånget entrepre- nadavtal. Det underliggande fastighetsvärdet i JV-bolaget, som Balder förvärvar 50 procent av, uppgår till cirka 210 miljoner kronor. Balder kommer att erlägga köpeskillingen genom delbetalningar under projek- tets genomförande. För ytterligare information, se not 3. Lansering av ramverk för Gröna obligationer Serneke tog under året fram ett nytt ramverk som gör det möjligt att emittera s.k. gröna obligationer. Syftet är att därigenom möjliggöra nansiering av byggprojekt med fokus på hållbarhet. Coronapandemin Även 2021 kom i hög utsträckning att påverkas av pandemin och dess konsekvenser. Serneke har under året bedrivit ett omfattande arbete med att minimera risken för smittspridning på kontor och byggarbets- platser. Det förebyggande arbetet har omfattat ett brett spektrum av åtgärder, bland annat kontinuerliga riskbedömningar av arbetsplatser SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL 51 och arbetsmoment, strikta rutiner kring rengöring och hygien och infor- mation om att hålla avstånd. Alla medarbetare inom koncernen som under året haft möjlighet att distansarbeta, har uppmanats att göra så. Fysiska möten har så långt möjligt undvikits och ersatts av digitala. Marknaden för entreprenaduppdrag har påverkats, men i vilken omfattning och på vilketsätt det påverkar Sernekes verksamhet i det långa perspek tivetär svårt att bedöma. Pandemin har haft en negativ påverkan på vissa delar av entreprenadmarknaden, framför allt projekt relaterade till handel och kontor. Därutöver märks även en något ökad trögrörlighet i beslut kring nya projekt. Väsentliga händelser efter räkenskapsårets slut Serneke och ICA Fastigheter tecknade i januari 2022 ett totalentrepre- nadavtal gällande nyproduktion av ett helt nytt kvarter om drygt 22 000 kvadratmeter i Brunnshög i Lund. Ordervärdet uppgår till 548 miljoner kronor. Serneke och ICA Fastigheter har sedan februari 2021 arbetat i samverkan med att utforma och projektera det nya handelskvarteret Bona Terra på Brunnshög i Lund. Projektet omfattar drygt 22 000 kva- dratmeter fördelat på en handelsfastighet i entréplan och en bostads- fastighet ovanpå. Inom den kommersiella fastigheten kommer det bland annat att nnas en ICA-butik och andra kommersiella lokaler. Bostadsfastigheten omfattar 258 hyreslägenheter, vilka kommer ägas och förvaltas av Lansa Fastigheter AB. Byggnaden kommer att certieras med Miljöbyggnad Silver och håller en hög hållbarhetsnivå utifrån ett hållbarhetsprogram som utvecklats tillsammans med Lunds kommun. Projektet beräknas stå klart 2025. Det totala ordervärdet för projektet uppgår till drygt 548 mil- joner kronor. Framtidsutsikter Den växande befolkningen i Sverige väntas även framöver ha en fortsatt positiv effekt på byggandet, genom ökad efterfrågan på bostäder, samhällsfastig heter, kommersiella fastigheter samt infrastrukturin- vesteringar. Till de främsta osäkerhetsfaktorerna hör tillgången och prisutveck- lingen på cement, samt en trend mot ökade priser på transporter och material. De senare riskerar även att öka ytterligare till följd av ett för- ändrat geopolitiskt läge i omvärlden. Sernekes orderstock uppgick vid utgången av året till 12 101 Mkr, vilket motsvarar knappt 1,5 gånger årsomsättningen för entreprenad- verksamheten. Miljö och hållbarhetsrapport I enlighet med ÅRL 6 kap. 11 § har bolaget valt att upprätta hållbarhets- rapporten som en från årsredovisningen avskild rapport. Hållbarhets- rapporten åternns i årsredovisningen på sidorna 29–47. Medarbetare Medelantal anställda under 2021 uppgick till 1 173 jämfört med 1 184 under föregående år. Att behålla bentliga och attrahera nya engagerade och kompetenta medarbetare är en förutsättning för koncernens fortsatta utveckling. Serneke har därför uttalat ett strategiskt mål att upp fattas som bran- schens mest attraktiva arbetsgivare. Genom kontinuerlig dialog och lyhördhet vill Serneke skapa personliga utvecklingsmöjligheter i en utmanande miljö. Med stimulerande projekt och en tro på medarbetar- nas enskilda förmåga vill Serneke erbjuda en bolagskultur präglad av stort personligt ansvars tagande och delaktighet. Med ett systematiskt och prioriterat arbetsmiljöarbete genom samt- liga led i processen eftersträvas en trygg och säker arbetsmiljö som stimulerar till personlig utveckling och högt engagemang. Styrelsens arbete under året Sernekes styrelse består av åtta ledamöter. Under 2021 har styrelsen haft 21 protokollförda möten. Styrelsen ansvarar för bolagets organisa- tion och förvaltningen av bolagets angelägenheter genom att fastställa koncernens mål och strategier, säkerställa rutiner och system för upp- följning av de fastslagna målen, fort löpande bedöma koncernens eko- nomiska situation samt utvärdera den operativa ledningen. Generellt gäller att styrelsen behandlar frågor som är av väsentlig betydelse för koncernen. Huvudfrågor under året, utöver de frågor som åligger styrel- sen att behandla enligt styrelsens arbetsordning, har varit strategiska beslut kring omorganisation, fastighetsaffärer och nansiering. En särskild beskrivning av styrelsens arbete framgår av bolags styrnings- rapporten. Ersättning till ledande befattningshavare Enligt aktiebolagslagen ska årsstämman besluta om rikt linjer för ersättning och andra anställningsvillkor för ledande befattnings havare, för riktlinjerna se bolagsstyrningsrapporten. Med ledande befattnings- havare avses Sernekes koncern ledning. Styrelsen kommer på årsstäm- man 2022 lägga fram ett förslag för beslut gällande dessa ersättningar, innefattande att de ska vara marknadsmässiga och konkurrenskraf- tiga. Det fullständiga förslaget kommer att publiceras i samband med kallelse till årsstämman. Moderbolaget Serneke Group AB:s (publ) verksamhet omfattar i huvudsak koncern- ledning och koncerngemensamma tjänster. Intäkterna för januari – december 2021 uppgick till 155 Mkr (88) och rörelseresultatet uppgick till –2 Mkr (–7). Aktien Sernekes B-aktie är sedan november 2016 noterad på Nasdaq Stock- holm. För vidare information hänvisas till avsnitt Aktien. Utdelningspolicy & före slagen utdelning Sernekes långsiktiga utdelnings policy är att dela ut 30–50 procent av nettoresultatet efter skatt för föregående räkenskapsår. Styrelsen föreslår ingen utdelning för räkenskapsåret 2021. Förslag till vinstdisposition Till årsstämmans förfogande nns följande belopp, kr: Balanserat resultat –492 212 796 Överkursfond 1 089 296 943 Årets resultat –70 393 668 Summa 526 690 479 Styrelsen föreslår att till förfogande stående vinstmedel disponeras enligt följande, kr: Utdelning – Överförs i ny räkning: 526 690 479 Summa 526 690 479 SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL 52 RISK OCH RISKHANTERING Förmågan att identiera, utvärdera, hantera och följa upp risker spelar en central roll i ledningen av Serneke. Målsättningen är att implementera koncernens strategi med en genomtänkt och välbalanserad risknivå. Framtida händelser kan påverka affärsverk- samheten såväl positivt som negativt. All affärsverksamhet är förenad med risker. Risker som hanteras väl kan leda till möjligheter och värdeskapande, medan risker som inte hanteras rätt kan medföra skador och förluster. Ett kontrollerat risk- tagande är avgörande för god lönsamhet. Serneke arbetar med riskhan- tering ur både ett koncernperspektiv och ett operativt perspektiv. För- mågan att identiera, utvärdera, hantera och följa upp risker utgör en viktig del av styrningen och kontrollen av Sernekes affärsverksamhet. För att minska framtida risker har Serneke dessutom infört processer för att identiera och dokumentera negativa avvikelser/förbättrings- potential och baserat på dessa arbetar verksamheten med löpande förbättringar. Sammanfattningsvis är syftet att koncernens strategi, med fokus på stabil och lönsam tillväxt, kan genomföras baserad på ett väl avvägt risktagande inom fastställda ramar. Ansvar och organisation Styrelsen har det övergripande ansvaret för att inrätta ett effektivt sys- tem för intern kontroll och riskhantering. Ansvaret för att upprätthålla en effektiv kontrollmiljö och det löpande arbetet med intern kontroll och riskhantering är delegerat till den verkställande direktören. Respektive chef inom Sernekekoncernen ansvarar för riskarbetet inom det egna affärsområdet. Ansvaret avser både det löpande arbetet med operativa och andra relevanta risker och att driva och utveckla riskarbetet. Chefer har stöd av koncernstaben i form av KMA, Ekonomi, HR, Marknad och IT, men även av gemensamma processer till exempel beskrivna i Lednings- handboken, Projekthandboken samt Ekonomihandboken. Vissa delar av riskarbetet är koncernövergripande och hanteras i första hand av koncernen. Uppföljning och rapportering Sernekes riskarbete följs systematiskt upp av koncernledningen bland annat genom månadsrapportering. Rapporterna beskriver utveck- lingen inom respektive ansvarsområde inklusive utveckling av identie- rade risker. Koncernens ekonomichef rapporterar löpande till revisions- utskottet om utvecklingen av de nansiella riskerna och arbetet med internkontroll. VD rapporterar löpande till styrelsen om arbetet med riskhantering och utvecklingen av koncernens risker. Identierade risker och osäkerhetsfaktorer Nedan följer en sammanfattning av de risker och osäkerhetsfaktorer som bedöms kunna ha en väsentlig påverkan på Sernekes verksamhet samt vilka processer aktiviteter som genomförs för att riskerna ska hanteras på ett för Serneke effektivt sätt. Riskkategorier På följande sidor beskrivs de viktigaste riskerna kopplade till Sernekes verksamhet och bransch, som skulle kunna ha en väsentlig negativ inverkan på koncernens verksamhet, strategi, lönsamhet, kassaöde, aktieägarvärde eller anseende. Riskerna är indelade i tre kategorier. Hållbarhetsrisker samt risker kopplat till bristande efterlevnad av lagar och regler, såväl inom Serneke som i leverantörskedjan, är integrerade i riskkategorierna. Omvärldsrisker/strategiska risker – är främst externa faktorer som kan påverka Sernekes verksamhet och som styrelse och ledning har begränsad möjlighet att påverka i det korta perspektivet men ändå måste förhålla sig till i planeringen och styrningen av verksamheten. Strategiska risker inkluderar även interna faktorer som kan försvåra möjligheterna att nå företagets övergripande affärsmål. Operativa risker är relaterade till den löpande verksamheten och är sådana som Serneke till stor del själv eller genom samarbets- partners kan kontrollera och förebygga.De är bland annat relaterade till genomförandet av projekt, affärsplan, kortsiktiga mål och en effektiv resursanvändning. Finansiella risker avser bland annat kredit-, valuta-. likviditets-, nan- sierings-och ränterisker som kan påverka företagets resultat negativt. De nansiella riskerna nns även beskrivna i not 4. Förändring av riskmiljön 2021 Särskilt fokus under året har legat på att reducera risken kopplat till entreprenadprojekt. Detta har bland annat skett genom implemente- ring av processer och rutiner som möjliggör och underlättar dels ett ökat fokus på selektering av projekt i anbudsfas, dels kontinuerlig upp- följning av projekt i genomförandefas. Generellt för Serneke minskade risken i verksamheten under året till följd av nansieringen av Karlasta- denprojektet i slutet av 2020. Efter räkenskapsårets slut har det förändrade geopolitiska läget medfört prisökningar på energi samt störningar i leveranskedjor. Task Force on Climate Related Financial Disclosures (TCFD) Serneke har under året tagit beslut om att påbörja implementeringen av TCFDs rekommendationer för styrning och rapportering av klimatrela- terade nansiella risker och möjligheter. En första genomlysning kom- mer under 2022 göras av existerande styrning och processer för att identiera prioriterade aktiviteter för vidare implementering. Serneke kommer förankra ramverket i verksamheten och även utveckla företa- gets rapportering i enlighet med dess rekommendationer. Om TCFD 2017 lanserades initiativet Task Force on Climate Related Financial Disclosures (TCFD). Hittills har knappt 1 000 företag och organisationer anammat TCFD för att bättre kunna identiera klimatrelaterade nan- siella risker och möjligheter. Rent konkret handlar TCFD om att ha nansiell kontroll på hur den egna organisationen påverkas av att klimatet förändras samt hur den påverkas av styrmedel för att minska utsläppen av koldioxid. SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL 53 Risk Beskrivning av risken Hantering OMVÄRLDSRISKER/ STRATEGISKA RISKER Ekonomisk tillväxt Entreprenad- och fastighetsbranschen påverkas i stor utsträckning av makroekonomiska faktorer såsom allmän konjunkturutveckling, tillväxt, syssel- sättning och prisutveckling för nya bostäder och lokaler, förändringar i infrastruktur, ination och räntenivåer. Om en eller era av dessa faktorer skulle utvecklas negativt skulle det kunna ha en väsentlig negativ effekt på Sernekes verksamhet, resultat och nansiella ställning. Serneke bevakar den makroekonomiska utvecklingen noggrant och fokuserar kontinuerligt på effektiviseringsarbete och kostnadskontroll. Demogra Befolkningstillväxt och migrationsströmmar påverkar efter frågan på bostäder. Serneke strävar efter att vara verksamt i regioner som har en uthållig befolkningstillväxt, exempelvis storstadsregionerna Stockholm, Göteborg och Malmö. Trots detta nns en risk att förändrade mönster avseende befolk- ningstillväxt och migrationsströmmar påverkar förutsättningarna för Sernekes verksamhet, vilket skulle kunna ha en negativ effekt på Sernekes verksamhet, resultat och nansiella ställning. Serneke följer den demograska utvecklingen noggrant och strävar efter att vara verksamt i regioner som har en uthållig befolkningstill- växt. Särskilt fokus ligger på storstadsregionerna Stockholm, Göte- borg och Malmö. Förändringar i efterfrågan och konkurrens situation Sernekes framtida konkurrensmöjligheter är bland annat beroende av Sernekes förmåga att förutse framtida förändringar och snabbt reagera på bentliga och framtida marknadsbehov. Serneke kan tvingas göra kostnadskrävande investeringar, omstruktureringar eller prissänkningar för att anpassa sig till en ny konkurrenssituation, vilket skulle kunna ha en negativ effekt på Sernekes verksamhet, resultat och nansiella ställning. Serneke strävar efter ett nära samarbete med kunder och partners. Därigenom ökar möjligheten att förutse och agera på förändringar i efterfrågan. Förändringar i regelverk Förändringar i regelverk kan medföra konsekvenser på såväl den operativa verksamheten, som lönsamhet och nansiell ställning. Exempelvis kan inter- nationella överenskommelser och regionala initiativ syftandes till att begränsa utsläpp av växthusgaser leda till ökade regleringar för bygg- och entre- prenadsektorn, både avseende byggnation och rapportering av miljöpåverkan. Sammantaget skulle detta kunna medföra en väsentlig negativ effekt på Sernekes verksamhet, resultat och nansiella ställning. Serneke har under året tillförts kompetens inom hållbarhet och compliance. Bland annat har en hållbarhetschef, med plats i koncern ledningen rekryterats. Klimatförändringar Sernekes verksamhet är exponerad för miljö- och klimatrelaterade risker, som även kan leda till skada för människa och affär. Bristande kompetens och för långsam anpassningstakt kan leda till att de produkter och tjänster som Serneke erbjuder inte möter kunders och övriga intressenters krav och för- väntningar. De kan även komma påverka den långsiktiga möjligheten till nansiering, eller påverka investerares syn på Serneke som investeringsobjekt. Riskerna koppat till klimatförändringar omfattar ett stort antal områden. TIll dessa hör bland annat risker relaterade till brister i leverantörskedjan, hår- dare regelverk, omställningsrisker och ökade energipriser. Därutöver nns också fysiska risker kopplade till exempelvis extrema väderförhållanden. Serneke arbetar med att kontinuerligt reducera utsläppen av koldi- oxid. Det övergripande målet är att senast 2045 ha en netto noll klimat- påverkan. Serneke arbetar även med att i än högre utsträckning inte- grera klimatfrågan i såväl egenutvecklade projekt som i entreprenadprojekt. Inom koncernen pågår även ett arbete med att utveckla och förbättra mät- och beräkningsmetoder för utsläpp. Samhällsstörande händelser, t.ex. pandeminer Större samhällsstörande händelser, exempelvis epidemier, pandemier, krig eller civila oroligheter skulle kunna medföra risker för Serneke i form av häl- sokonsekvenser för medarbetare, störningar i leverantörskedjan, störningar på bostadsmarknaden, stängning av kontor och ändrade arbetssätt. Risken hanteras huvudsakligen inom ramen för Sernekes organisa- tion för omvärldsbevakning och krishantering. Strukturer, processer och rutiner har stärkts påtagligt som en konsekvens av pandemin. Risker relaterade till tillväxt Tillväxt kan resultera i brister i kontrollen av den löpande verksamheten, inkluderande bland annat brister i anbudsförfarande, kontroll av underentre- prenörer och uppföljning av pågående projekt. Detta kan i sin tur medföra en negativ effekt på Sernekes verksamhet, resultat och nansiella ställning. Sernekes nuvarande strategi och affärsplan sätter stort fokus på stabilitet och lönsamhet. Till åtgärderna hör att säkerställa rätt för- utsättningar i alla projekt – från urval och anbud till genomförande och färdigställande. Därutöver även ökad kontroll, skärpt riskhante- ring och effektivare utnyttjande av resurser. Risker relaterade till kompetens och nyckelpersoner Konkurrensen om duktiga, erfarna och engagerade medarbetare är hög. Sernekes förmåga att identiera, utveckla, attrahera och behålla rätt medarbe- tare, med rätt kompetens och inställning, är helt avgörande för koncernens fortsatta framgång. Medarbetarnas kompetens och prestationer är avgö- rande för att nå satta mål och fortsätta utvecklas som företag. Inom Serneke bedrivs ett kontinuerligt arbete med att utveckla och stärka medarbetarerbjudandet. Utöver marknadsmässiga anställ- ningsvillkor och förmåner ges möjlighet till löpande kompetensut- veckling. Inom hela koncernen bedrivs ett målmedvetet arbete för att möjliggöra intern rörlighet och karriärutveckling. SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL 54 Risk Beskrivning av risken Hantering OPERATIVA RISKER Risker relaterade till utveckling avprojekt och fastigheter Utveckling av projekt och fastigheter i egen regi och till sammans med samarbetspartners, innebär förutom en entreprenadrisk (i förekommande fall) också en utvecklings-, försäljnings- och värderisk. Om dessa risker materialiseras kan det leda till ökad kapitalbindning men även förluster eller behov av nedskrivning Serneke har en genomarbetad process för att fånga upp risker i projekt som följs upp månadsvis. Vidare har Serneke kompetenta medarbetare som stöds av löpande vidareutbildning och den senaste erfarenheten från branschen. En viktig del är koncernens egna sam- lade erfarenheter från liknande projekt och de lösningar som utveck- lats för speciella situationer. Risker relaterade till produktionen, inkl. risker i anbud Hit hör bland annat risker relaterade till höjda inköpspriser till följd av materialbrist, skatter eller underentreprenörer. Den viktigaste operativa riskbe- gränsningen i en entreprenadverksamhet sker normalt i anbudsförfarandet. Anbud som inte är tillräckligt genomarbetade, eller som bygger på felak- tiga kalkyler, kan leda till såväl försämrat resultat, försämrad intern kontroll, som ökade kostnader. Risken att planarbetet försenas, detaljplaner inte godkänns eller att bygglov och andra tillstånd erforderliga för nybyggnation eller renovering inte erhålls eller försenas. Innan anbud lämnas säkras alltid resurser för att hantera projekten. I lämnade anbud säkerställs alltid att identierade risker är hanter- bara och kalkylerbara. Serneke har de senaste åren skaffat sig erfarenheter från stora och komplexa projekt samt anställt senior kompetens inom riskanalys, kalkyl och projekt ledning. Prisutveckling under projektets produktionstid Risken att fastighetsmarknaden utvecklas negativt under pågående projekt, vilket kan göra fastigheter svårsålda. Eftersträvar alltid försäljning före eller i anslutning till produktions- start. Inarbetad process med tydlig analysmodell och beslutsstruk- tur som beaktar avsättningsmöjligheterna innan en investering sker. Risker relaterade till arbetsmiljö och hälsa Sernekes verksamhet kan orsaka arbetsskador och föranleda olyckor och ohälsa som drabbar Sernekes anställda, underentreprenörer eller andra som på olika sätt påverkas av koncernens verksamhet. Detta kan i sin tur leda till allvarliga kroppsskador, kronisk ohälsa eller i värsta fall dödsfall. Olyckor eller allvarliga tillbud kan även aktualisera skadestånds ansvar och negativ publicitet, vilket kan få en negativ effekt på Sernekes varumärke, verksamhet, resultat och nansiella ställning. Det kan även resultera i böter, straffavgift eller åtal. Sernekes rutiner och skydds- och ordningsregler för arbetsmiljö, hälsa och säkerhet innehåller regler om hur medarbetare och annan personal på våra arbetsplatser förväntas bete sig. Detta innefattar utbildning, rapportering av riskobservationer, tillbud och olyckor, riskbedömning, instruktioner om personlig skyddsut- rustning och systematisk uppföljning. Därutöver bedrivs intern- utbildning i systematisk arbetsmiljö för medarbetare i ledande befattningar. Miljörisker Sernekes verksamhet kan medföra negativ påverkan på miljön och/eller skador på människor och ekosystem. Olyckor eller allvarliga tillbud kan även aktualisera skadestånds ansvar och negativ publicitet, vilket kan få en negativ effekt på Sernekes varumärke, verksamhet, resultat och nansiella ställning. Serneke är certierade till ISO 14001. Alla medarbetare är utbil- dade i miljökunskap. Genom intern miljöexpertis säkerställs att regelverk implementeras och att efterlevnad följs upp. Därutöver sker en kontinuerlig dialog med leverantörer för att minimera risker för incidenter med bäring på miljö. Risker relaterade till mänskliga rättig- heter, etik och uppförande Ett gott renommé är av stor betydelse för Sernekes framgång. Handlingar som innebär att företaget eller dess företrädare bryter mot mänskliga rättig- heter, etiska koder, interna såväl som externa, avseende förväntat uppträdande mot omvärld, kunder, medarbetare eller andra, riskerar att allvarligt skada företagets varumärke. De kan därigenom även medföra en negativ påverkan på företagets resultat och nansiella ställning. Serneke har genomfört ett omfattande arbete i att om arbeta bola- gets Uppförandekod (Code of conduct) i två uppsättningar – för med- arbetare och för affärspartners. Bolaget har under 2021 genomfört ett program för kommunikation, utbildning och implementering av den nya Uppförandekoden. Informations- och IT-säkerhet I takt med ökad digitalisering ökar även kraven på åtkomst till IT-system. Detta medför i sin tur en ökad sårbarhet för cyberattacker och driftstopp, vilka kan medföra ekonomiska konsekvenser. Information ur systemen kan även komma att manipuleras, raderas eller hamna i orätta händer. Sernekes arbete med IT-säkerheten tar utgångspunkt i löpande risk- analyser. Dessa ligger till grund för regelbundna genomgångar av IT-system och behörigheter, tester och back up. Serneke arbetar också enligt pricipen om lägsta behörighet, dvs. access endast till nödvändiga system. SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL 55 Risk Beskrivning av risken Hantering FINANSIELLA RISKER SE NOT 4 FINANSIELL RISKHANTERING Ränterisk Sernekes verksamhet nansieras, förutom av eget kapital, genom upplåning. Räntekostnaderna påverkas främst av nivån på aktuella marknadsräntor och kreditinstitutens marginaler samt av vilken strategi Serneke väljer för räntebindning. Marknadsräntor påverkas främst avden förväntade ina- tionstakten. De kortare räntorna påverkas främst av Riksbankens styrränta, vilken utgör ett penning politiskt styrinstrument. Itider med stigande inationsförväntningar kan räntenivån väntas öka, vilket skulle kunna ha en negativ effekt på Sernekes resultat och kassaöde. Finanspolicyn reglerar hanteringen av Sernekes ränterisk. Rådande ränteläge bevakas löpande. Likviditetsrisk Sernekes betalningsåtaganden består huvudsakligen av kostnader för material och underleverantörer samt personalkostnader. Om Serneke inteskulle ha tillräcklig likviditet för att kunna uppfylla sina betalnings åtaganden skulle det kunna ha en negativ effekt på Sernekes verksamhet, nansiella ställ- ning och resultat. Koncernen bevakar löpande sin likviditet med månatlig rapportering till styrelse och ledning. Likviditetsplaneringen sker löpande med fokus på det kortsiktiga såväl som långsiktiga behovet. Renansieringsrisk Med renansieringsrisk avses risken att nansiering inte kan erhållas eller förnyas vid utgången av dess löptid, eller endast kan erhållas eller förnyas till kraftigt ökade kostnader. Bolaget nansierar huvudsakligen sin verksamhet genom eget kapital, upplåning och Bolagets egna kassaöden. Det nns risk att ytterligare kapital inte kommer att kunna erhållas, eller endast kan erhållas till villkor som är oförmånliga för Serneke. Även om Koncernen för närvarande har tillgång till långsiktig nansiering, kan Serneke i framtiden komma att bryta mot sina nansiella kovenanter och andra förpliktelser i kredit och låneavtal på grund av det allmänna ekonomiska klimatet eller störningar på kapital- och kreditmarknaderna. Om bolaget misslyckas med att erhålla nödvändigt kapital i framtiden kan det ha en negativ inverkan på bolagets verksamhet, nansiella ställning och resultat. Om bolaget miss- lyckas med att renansiera sina låneavtal eller bara kan erhålla renansiering av sina låneavtal till avsevärt högre kostnader skulle det kunna ha en väsentlig negativ inverkan på bolagets verksamhet, nansiella ställning och resultat. Koncernens externa nansieringsbehov bevakas löpande av ledning och styrelse. Koncernens nansverksamhet är centralt organiserad vilket ger god överblick över dess nansiella positioner. Risk avseende åtaganden i låneavtal och obligationslån Sernekes upplåning från kreditinstitut och det emitterade obligationslånet innehåller åtaganden. Om något bolag i koncernen skulle bryta mot något eller några av de åtaganden som nns i ett låneavtal eller i obligationsvillkoren kan det leda till att lånet sägs upp, och även att andra låneavtal sägs upp till följd av så kallade cross default-bestämmelser. En sådan uppsägning skulle kunna få en negativ effekt på Sernekes verksamhet, resultat och nansiella ställning. Koncernen uppfyllande av lånevillkor och kovenanter bevakas löpande av styrelse och ledning. Kreditrisk och motpartsrisk Osäkerhet i vår omvärld och på de nansiella marknaderna kan innebära att kunder, leverantörer och underentreprenörer kan få svårigheter med sin nansiering. Vidare kan detta innebära en senareläggning av planerade investeringar samt en svårighet att uppfylla redan ingångna åtaganden. Serneke kan drabbas av kreditförluster som har en negativ effekt på Sernekes verksamhet, nansiella ställning och resultat. Koncernens nanspolicy reglerar hantering av kreditrisker och mot- partsrisker. Kreditbedömning av varje ny kund görs regel mässigt. Den nansiella situationen för bentliga kunder och leverantörer följs löpande för att på ett tidigt stadium identiera varningssignaler. Risk vid för säljningar av fastigheter och byggrätter Vid försäljning av fastigheter och byggrätter kan olika bedömningar och uppskattningar av sannolikheter för olika faktorer, som t ex detaljplaneändringar och kvarstående åtaganden, ge en mycket väsentlig påverkan på koncernens resultat och ställning. Kvarvarande åtaganden kan vidare vara svåra att identiera till sin art och omfattning. En försäljning kan vara villkorad av att en kommande detaljplan går igenom. Skulle detalj planen inte gå igenom, som kon cernen bedömt som mycket sannolikt att den gör, så kan det få en väsentlig påverkan på resultat och ställning. Vid samtliga väsentliga försäljningstransaktioner gör ansvariga på affärsområdet tillsammans med CFO en bedömning av kvarstående åtaganden samt andra osäkerheter. Dessa bedömningar uppdateras löpande. Risk vid vinstavräkning Resultatet vid entreprenader avräknas i takt med färdigställandet, innan slutligt resultat är fastställt. Felaktig beräkning kan leda till missvisande redovisning och/eller att strategiska beslut tas på felaktiga underlag. Entreprenadprojekten följs upp månadsvis av ledningen. Genom tydliga processer för projektstyrning och löpande uppföljning av produktionskalkyler och utfört arbete, säkerställs att redovisningen är rättvisande och de strategiska besluten fattas pårätt grunder. Tvister Serneke är verksamt i en bransch där tvister med såväl beställare som underleverantörer förekommer. Större och komplicerade tvister kan vara kostsamma, tids- och resurskrävande och kan komma att störa den normala verksamheten, vilket kan ha en negativ inverkan på Sernekes varumärke, verksamhet, resultat och nansiella ställning. Tvister bevakas löpande och följs upp månadsvis av ledningen. Genom ett decentraliserat resultatansvar och ledarskap skapas en kundfokuserad organisation som arbetar nära beställare och underleverantör för att minimera risken för tvister. SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL 56 BOLAGSSTYRNING God bolagsstyrning handlar om att säkerställa att Sernekes verksamhet bedrivs hållbart, ansvarsfullt och så effektivt som möjligt. Det övergripande målet är att öka värdet för aktieägarna och på så sätt möta de krav ägarna har på investerat kapital. De centrala externa och interna styrinstrumenten för Serneke är den svenska aktiebolags lagen, Nasdaq Stockholms regelverk för emitten- ter, Svensk kod för bolagsstyrning (Koden), den av stämman fastställda bolagsordningen, styrelsens arbetsordning, instruktioner för styrelsens utskott, VD-instruktionen inklusive instruktion för ekonomisk rapportering samt policyer som fastställs av styrelsen. Reglerna i Koden har analyserats och Serneke efterlever dessa fullt ut. Sernekes styrelse är ansvarig för Bolagets organisation och förvalt- ningen av Bolagets angelägenheter. VDansvarar för att den löpande förvaltningen av Bolaget sker enligt styrelsens riktlinjer och anvis- ningar. Vidare sammanställer VD, i dialog med styrelsens ordförande, dagordning för styrelsemötena och ansvarar i övrigt för att ta fram informations- och beslutsunderlag till styrelsen. 1. Aktieägare Sernekekoncernen består av 173 dotterbolag. Moderbolag i koncernen är det svenska publika aktiebolaget Serneke Group AB (publ), vars B-aktier är noterade på Nasdaq Stockholm i Small-cap-segmentet sedan den 24 november 2016. Aktiekapitalet i Serneke representeras av A- och B-aktier. Varje A-aktie berättigar till en röst och varje B-aktie berättigar till en tiondels (0,1) röst. Samtliga aktier medför samma rätt till andel av bolagets till- gångar och vinst. Per den 31 december 2021 uppgick antalet aktieägare till 7 460 (8 736). Den största ägaren var vid tidpunkten Ola Serneke Holding AB med en ägarandel om 21,9 procent. Den näst största ägaren, Lommen Holding AB, ägde 14,9 procent. De större huvudaktie ägarna i Serneke utövar en aktiv ägarroll. Styrelse och koncern ledning kontrollerade sammanlagt 65,6 procent av rösterna respektive 38,9 procent av kapi- talet i bolaget. Bolagsordningen innehåller inget förbehåll om rösträtts- begränsning. För ytterligare information om ägarstruktur, handel och kursutveck- ling, se sidorna 48–49 i årsredovisningen. Sernekes styrningsstruktur Revisionsutskott Valberedning Ersättningsutskott Årsstämma Aktieägare Styrelse Affärsutskott Revisor VD VD Ledningsgrupp Internkontroll 1 4 87 10 9 6 32 5 10 SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL 57 2. Valberedning Reglerna för sammansättningen av Sernekes valberedning har antagits av årsstämman. Enligt dessa ska valberedningen bestå av de fyra röst- mässigt största aktieägarna i bolaget, vilka sedan äger rätt att utse en ledamot vardera till valberedningen. Om någon av de fyra röstmässigt största aktieägarna avstår från sin rätt att utse ledamot till valbered- ningen ska nästa aktieägare i storleksordning beredas tillfälle att utse en ledamot. Dessa fyra ledamöter ska tillsammans med styrelsens ordförande utgöra Sernekes val beredning. De till röstetalet största aktieägarna ska fastställas på grundval av en av Euroclear Sweden AB tillhandahållen förteckning över registrerade aktieägare per den sista bankdagen i september. Valberedningen lämnar förslag till årsstämman om förslag till ord- förande vid årsstämman, antal stämmovalda styrelseledamöter, ord- förande och övriga stämmovalda ledamöter i styrelsen, arvode och annan ersättning till var och en av de stämmovalda styrelseledamöterna och till ledamöter av styrelsens utskott. Valberedningen lämnar vidare förslag till val av revisorer, arvode till revisorerna, principer för valbered- ningens tillsättning samt instruktion för valberedningen. Valberedningens arbete inför årsstämman 2022 Valberedningens sammansättning offentliggjordes den 26 oktober 2021. Inför årsstämman 2022 består valberedningen av följande leda- möter: • Carl Sandberg (ordförande i valberedningen), utsedd av Ola Serneke Holding AB. Representerade 52,8 procent av rösterna den 30 septem- ber 2021, respektive 52,7 procent den 31 december 2021, • Ludwig Mattsson, utsedd av Lommen Holding AB. Representerade 12,1 procent av rösterna den 30 september 2021, respektive 12,1 pro- cent den 31 december 2021, • Christer Larsson, utsedd av Christer Larsson i Trollhättan AB. Repre- senterade 5,7 procent av rösterna den 30 september 2021, respektive 5,8 procent den 31 december 2021, • Daniel Åstenius, utsedd av Ledge Ing AB. Representerade 5,2 procent av rösterna den 30 september 2021, respektive 5,1 procent den 31 december 2021, • Jan C. Johansson, ordförande i Serneke Group AB. Valberedningen har inför årsstämman 2022 haft fem protokollförda sammanträden, utöver det har det varit ett ertal uppföljningsmöten och avstämningar via mail, teams och telefon. Valberedningens förslag är tillgängligt på koncernens webbplats, www.serneke.se. Valberedningen har för sitt arbete tagit del av den interna utvärdering av styrelsens arbete som utförts, tagit del av styrelseordförandens redogörelse för styrelsearbetet och bolagets strategi, samt intervjuat enskilda styrelseledamöter. Valberedningen bedömer att de föreslagna ledamöterna sammantaget har den bredd och kompetens som krävs. Valberedningen har vid utarbetandet av sitt förslag till styrelse tillämpat punkt 4.1 i Koden som mångfaldspolicy varmed valberedningen beaktat att styrelsen, med hänsyn till Bolagets verksamhet, utvecklingsskede och förhållanden i övrigt, ska ha en ändamålsenlig sammansättning präglad av mångsidighet och bredd avseende de bolagsstämmovalda ledamöternas kompetens, erfarenhet och bakgrund. Med beaktande av ovanstående har valberedningen fått ett bra underlag för att bedöma om styrelsens sammansättning är tillfreds- ställande, om behovet av kompetens, bredd och erfarenhet i styrelsen är tillgodosett samt att lämna förslag om val av revisor. Aktieägare har haft möjlighet att lämna förslag och synpunkter avse- ende valberedningens arbete inför årsstämman 2022. 3. Bolagsstämma Aktieägares rätt att besluta i Sernekes angelägenheter utövas genom det högsta beslutande organet, årsstämma, eller extra bolagsstämma. Stämman beslutar till exempel om ändringar i bolagsordning, styrelse- och revisorsval, fastställelse av resultat- och balansräkning, ansvars- frihet för styrelse och verkställande direktör, disposition av vinst eller förlust, principer för tillsättande av valberedning samt riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare. Enligt Serneke Group AB:s bolagsordning ska kallelse till bolags- stämma ske genom annonsering i post- och inrikes tidningar och på bolagets webbplats. Att kallelse skett ska samtidigt annonseras i Dagens Industri. Rätt att delta i bolagsstämma För att få delta i bolagsstämma ska aktieägare anmäla sig till Serneke senast den dag som anges i kallelsen till stämman. Denna dag får ej vara söndag, annan allmän helgdag, lördag, midsommarafton, julafton eller nyårsafton och ej infalla tidigare än femte vardagen före stämman. Aktieägare som önskar få ett ärende behandlat på bolagsstämman måste framställa en skriftlig begäran till bolagets styrelse. En sådan begäran ska i normala fall vara styrelsen tillhanda senast sju veckor före bolagsstämman. Årsstämma 2021 Årsstämma 2021 hölls den 6 maj 2021. Med anledning av coronaviruset och i syfte att minska smittspridning genomfördes årsstämman utan fysisk närvaro av aktieägare, ombud och utomstående. Sammanlagt var 50,0 procent av totalt antal aktier närvarande, motsvarande 81,1 procent av totalt antal röster. Räkenskaperna för 2021 fastställdes och styrelseledamöterna och VD beviljades ansvarsfrihet. Beslut togs också om – och nyval av styrelseledamöter, styrelseordförande och revisorer samt arvode till styrelse och revisorer. Årsstämman beslutade i enlighet med styrelsens förslag att bemyn- diga styrelsen att, vid ett eller era tillfällen, under tiden fram till nästa årsstämma, med eller utan avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, mot kontant betalning, apportegendom eller genom kvittning, besluta om emission av aktier och/eller konvertibler som innebär utgivande av eller konvertering till sammanlagt högst 7200 000 aktier, vilket mot- svarar en utspädning om cirka 20,1 procent av aktiekapitalet och cirka 8,7 procent av rösterna. Årsstämma 2022 Årsstämma 2022 kommer att hållas 26 april 2022 på Sernekes huvud- kontor i Göteborg. Aktieägare som önskar delta i årsstämman ska dels vara registrerad som aktieägare i den av Euroclear Sweden AB förda aktieboken torsdagen den 14 april 2022 och dels ha anmält sitt delta- gande i stämman till Bolaget senast onsdagen den 20 april. 4. Revisor Sernekes revisorer granskar årsbokslut och årsredovisning samt bola- gets löpande verksamhet och rutiner för att sedan uttala sig om redo- visningen samt styrelsens och verkställande direktörens förvaltning. Revisorerna ska efter varje räkenskapsår lämna en revisionsberättelse till årsstämman. Bolagets revisorer rappor terar till styrelsen varje år personligen sina iakttagelser från granskningen och sina iakttagelser av bolagets interna kontroll med avseende på den nansiella rapporte- ringen. SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL 58 Enligt bolagsordningen ska årsstämman utse minst en och högst två revisorer eller ett eller två auktoriserade revisionsbolag. Vid års- stämman 2021 valdes det registrerade revisionsbolaget Pricewater- houseCoopers AB med Ulrika Ramsvik som huvudansvarig revisor för tiden intill slutet av nästa årsstämma. Ulrika Ramsvik är medlem i FAR. Årsstämman beslutade vidare att ersättning till revisorn ska utgå enligt godkänd räkning. För information om ersättning till revisor, se not 9. Revisorerna har under året deltagit vid sex möten med styrelsens revisionsutskott samt vid ett ordinarie styrelsemöte. 5. Styrelsen Styrelsen är efter årsstämman Sernekes högsta beslutande organ. Det är styrelsen som ska svara för bolagets organisation och förvaltningen av bolagets angelägenheter, till exempel genom att fastställa mål och strategi, säkerställa rutiner och system för uppföljning av de fastslagna målen, fortlöpande bedöma Sernekes ekonomiska situation samt utvärdera den operativa ledningen. Det är vidare styrelsens ansvar att säkerställa att korrekt information ges till bolagets intressenter, att bolaget följer lagar och regler samt att bolaget tar fram och implemen- terar interna policyer och etiska riktlinjer. Styrelsen utser även Sernekes verkställande direktör och fastställer lön och annan ersätt- ning till denne utifrån de riktlinjer som stämman antagit. Styrelsens sammansättning Styrelsens bolagsstämmovalda ledamöter väljs årligen av årsstämman för tiden intill dess nästa årsstämma hållits. Styrelsen ska enligt bolagsordningen bestå av lägst tre och högst nio bolagsstämmovalda ordinarie ledamöter utan suppleanter. Styrelsens medlemmar presen- teras närmare på sid 63–64 . Styrelsens ordförande Styrelsens ordförande har till uppgift att tillse att styrelsens arbete bedrivs effektivt och att styrelsen fullgör sina åligganden. Ordföranden ska särskilt organisera och leda styrelsens arbete för att skapa bästa möjliga förutsättningar för styrelsens arbete. Det är ordförandens uppgift att tillse att ny styrelseledamot genom- går erforderlig introduktionsutbildning samt den utbildning i övrigt som styrelseordföranden och ledamoten gemensamt nner lämplig, tillse att styrelsen fortlöpande uppdaterar och fördjupar sina kunskaper om bolaget, tillse att styrelsen erhåller tillfredsställande information och beslutsunderlag för sitt arbete, fastställa förslag till dagordning för styrelsens sammanträden efter samråd med verkställande direktören, kontrollera att styrelsens beslut verkställs samt tillse att styrelsens arbete årligen utvärderas. Styrelseordföranden ansvarar för kontakter med ägarna i ägarfrågor och för att förmedla synpunkter från ägarna till styrelsen. Ordföranden ingår inte i koncernledningen och deltar heller inte i det operativa arbetet inom bolaget. Styrelsearbetet Styrelsen följer en skriftlig arbetsordning som ses över årligen och fast- ställs på det konstituerande styrelsemötet. Arbetsordningen reglerar bland annat styrelsens arbetsformer, arbetsuppgifter, beslutsordning inom bolaget, styrelsens mötesordning, ordförandens arbetsuppgifter samt en lämplig arbetsfördelning mellan styrelsen och verkställande direktören. Instruktion avseende ekonomisk rapportering och instruk- tion till verkställande direktör fastställs också i samband med det kon- stituerande styrelsemötet. Styrelsens arbete bedrivs också utifrån en årlig sammanträdesplan, som tillgodoser styrelsens behov av information. Sammanträdesplanen ska utformas så att sammanträden sammanfaller med framställningen av kvartalsrapporter, bokslut samt bokslutskommuniké. De på styrelsen ankommande kontrollfrågorna handhas av styrelsen i dess helhet. Styrelseordföranden och verkställande direktören har vid sidan av styrelsemötena en löpande dialog kring förvaltningen av Serneke. Styrelsen sammanträder efter en i förväg beslutad sammanträdes- plan och ska mellan varje årsstämma hålla minst fem ordinarie styrelse- möten. Utöver dessa möten kan extra möten arrangeras för behandling av frågor som inte kan hänskjutas till något av de ordinarie mötena. Under räkenskapsåret 2021 har styrelsen hållit 21 möten, vilka samt- liga protokollförts. Utvärdering av styrelsen Utvärdering av styrelsen sker inom ramen för valberedningens arbete. Styrelsen gör också en gång per år en utvärdering av sitt arbete inklusive årsplanering. Styrelsens utvärdering av sitt arbete har genomförts med biträde av extern konsult, genom enkät samt enskilda intervjuer av styrelsens ledamöter och VD. Resultatet av intervjuerna har sedan sammanställts av konsulten och tillställts styrelsen. Valberedningen har också tagit del av utvärderingsrapporten. Av styrelsens utvärdering framgick att styrelsearbetet har fungerat bra och att synpunkter från utvärderingen avseende 2021 har beaktats, men att det nns utrymme för vissa ytterligare förbättringar. Utvärder- ingen visade vidare att styrelsen är en välkomponerad grupp med stort engagemang samt att ledamöterna tillför bred kompetens och har lång erfarenhet från olika områden som är relevanta för Sernekes verksamhet. Ersättning till styrelsen 2021 Årsstämman beslutade att arvode till styrelseledamöterna skulle utgå med sammanlagt 2 900 000 kronor, varav oförändrat 750 000 kronor till styrelsens ordförande och oförändrat 250 000 kronor till var och en av övriga bolagsstämmovalda styrelseledamöter som inte är anställda i koncernen. Vidare beslutades om arvode om 100 000 kronor till ordfö- randen i revisionsutskottet samt att 50 000 kronor till vardera av utskottens övriga ledamöter som inte är anställda i koncernen. Års- stämman beslutade att Per Åkerman, via eget konsultbolag, ska fort- satt kunna erhålla konsultersättning för sina arbetsuppgifter utanför styrelseuppdraget uppgående till 150 000 kronor per månad exklusive moms. Arvode till revisorerna ska utgå enligt godkända fakturor. Valbe- redningens förslag till ersättning inför årsstämman 2022 framgår av kallelsen till årsstämman. Styrelsens utskott Sernekes styrelse har tre ordinarie utskott: revisionsutskott, affärs- utskott, samt ersättningsutskott. Arbetet som bedrivs i utskotten rap- porteras löpande till styrelsen. Utskotten ska ses som arbetsutskott till styrelsen och övertar inte det ansvar som åligger styrelsen som helhet. 6. Revisionsutskott Revisionsutskottet har under året utgjorts av Mari Broman (ordfö- rande), Mariann Östansjö och Fredrik Alvarsson. Revisionsutskottets huvudsakliga uppgift är att övervaka Sernekes nansiella rapportering, övervaka effektiviteten i bolagets interna kontroll, internrevision och nansiella riskhantering. Revisionsutskottet ska, i samverkan med Sernekes revisor, säkerställa revisionsplanering, uppföljning samt revisionsstatus inför årsredovisning och koncernredovisning. Därutöver ska revisionsutskottet övervaka revisorns opartiskhet och självständighet samt utvärdera revisionsarbetet samt diskutera koor- dinationen av den externa revisionen med revisorn, och därvid särskilt besluta om revisorn anlitas för att tillhandahålla andra tjänster än revi- SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL 59 sionstjänster åt koncernen. Revisionsutskottet ska också bistå valbe- redningen i Serneke vid framtagande av förslag till revisor och rekom- mendation avseende arvode till revisorn. Styrelsen anser att kravet på att minst en ledamot ska vara obero- ende och ha redovisnings- eller revisionskompetens är uppfyllt. Revisionsutskottet har haft 8 protokollförda sammanträden under 2021. I dessa möten har bland annat revisorns granskning av bolagets nansiella rapportering och bolagets interna kontroller avrapporterats och diskuterats. 7. Ersättningsutskott Sernekes ersättningsutskott har under 2021 bestått av Jan C Johans- son (ordförande), Veronica Rörsgård och Lars Kvarnsund. Ersättningsutskottet har till uppgift att granska och ge styrelsen rekommendationer angående principerna för villkor och ersättning till Sernekes ledande befattningshavare. Ersättningsutskottet ska årligen utvärdera verkställande direktörens arbete. Frågor som rör verkstäl- lande direktörens anställningsvillkor, ersättning och förmåner bereds av ersättningsutskottet och beslutas av styrelsen. Verkställande direk- tören är föredragande i frågor som inte berör verkställande direktörens villkor. Ersättningsutskottet har haft två sammanträden avseende ersätt- ningar samt ett antal avstämningar via telefon och e-post under året. 8. Affärsutskott Sernekes affärsutskott består av Per Åkerman (ordförande), Fredrik Alvarsson och Lars Kvarnsund. Affärsutskottet hanterar entre- prenadprojekt, investeringar/avyttringar eller andra affärer som kräver styrelsens engagemang, involvering och beslutsfattande. Det är styrel- sens forum som logiskt följer den struktur för riskhanter ing och affärskultur som utgörs av affärsråd på olika nivåer inom bolaget. Affärsutskottet har haft 10 sammanträden under året. 9. Intern kontroll Styrelsens ansvar för den interna kontrollen regleras i aktiebolagsla- gen, årsredovisningslagen – som innehåller krav på att information om de viktigaste inslagen i Sernekes system för intern kontroll och risk- hantering i samband med den nansiella rapporteringen varje år ska ingå i bolagsstyrningsrapporten – samt Svensk kod för bolagsstyrning (Koden). Bolaget har upprättat och efterlever en intern kontrollplan som anta- gits av styrelsen. Planen grundar sig på COSO-ramverkets struktur och innefattar kontinuerlig kontroll av fem kritiska affärsprocesser inom vilka det sedan för respektive process utförs ett antal kontroller av väsentliga aktiviteter och händelser. Styrelsen ska bland annat se till att Serneke har god intern kontroll och formaliserade rutiner som säkerställer att fastlagda principer för nansiell rapportering och intern kontroll efterlevs samt att det nns ändamålsenliga system för uppföljning och kontroll av bolagets verk- samhet och de risker som Serneke och dess verksamhet är förknippad med. Den interna kontrollens övergripande syfte är att i rimlig grad säker- ställa att bolagets operativa strategier och mål följs upp och att ägar- nas investering skyddas. Den interna kontrollen ska vidare säkerställa att den externa nansiella rapporteringen med rimlig säkerhet är tillför- litlig och upprättad i överensstämmelse med god redovisningssed, att tillämpliga lagar och förordningar följs samt att krav på noterade bolag efterlevs. Sernekes policyer och instruktioner utvärderas årligen. Denna rapport om Sernekes interna kontroll är upprättad i enlighet med Svensk kod för bolagsstyrning och omfattar huvudsakligen följande komponenter. Kontrollmiljö Styrelsen har det övergripande ansvaret för den interna kontrollen avseende den nansiella rapporteringen. I syfte att skapa och vidmakt- hålla en fungerande kontrollmiljö har styrelsen antagit ett antal policyer och styrdokument som reglerar den nansiella rapporteringen. Dessa utgörs huvudsakligen av styrelsens arbetsordning, VD-instruktion, attestordning samt instruktion för nansiell rapportering. Styrelsen har också antagit en särskild attestordning samt en nanspolicy. Bolaget har även en ekonomihandbok som innehåller principer, riktlinjer och pro- cessbeskrivningar för redovisning och nansiell rapportering. Denna handbok uppdateras löpande för att reektera ändringar i lagkrav, noteringskrav och/eller redovisningsstandarder. I handboken nns även en detaljerad tids- och aktivitetsplan för bolagets boksluts och rapporteringsprocess. Datum för rapporteringstillfällen publiceras i koncernens nansiella kalender, tillgänglig via dess webbplats. Styrelsen har vidare inrättat ett revisionsutskott som har som huvudsaklig uppgift att övervaka bolagets nansiella ställning, att övervaka effektiviteten i bolagets interna kontroll, internrevision och riskhantering, att hålla sig informerad om revisionen av års- redovisningen och koncernredovisningen samt att granska och över- vaka revisorns opartiskhet och självständighet. Styrelsen får även rapporter från Sernekes revisor. Riskbedömning Styrelsen får ytterligare information om riskhantering, intern kontroll och nansiell rapportering från revisorn via revisionsutskottet eller vid styrelsemöten med revisorn närvarande. Sernekes styrelse har i ett särskilt riskutvärderingsdokument identi- erat och utvärderat de risker som aktualiseras i bolagets verksamhet samt utvärderat hur riskerna kan hanteras. Inom styrelsen ansvarar primärt revisionsutskottet för att löpande utvärdera bolagets risksitua- tion varefter styrelsen, tillsammans med revisor, även gör en årlig genomgång av risksituationen. De väsentliga risker som Serneke identierat är felaktigheter i redo- visningen och värdering av pågående projekt, entreprenader, kontroll och dokumentation av IT-risker samt förlust eller förskingring av till- gångar vid försäljningar av dotterbolag och fastigheter. Bolaget har eta- blerade processer för att förebygga samt upptäcka oegentligheter och bedrägerier som väsentligen kan påverka bolagets nansiella ställning. Kontrollaktiviteter Kontrollaktiviteter begränsar identierade risker och säkerställer kor- rekt och tillförlitlig nansiell rapportering. Styrelsen ansvarar för den interna kontrollen och uppföljning av bolagsledningen. Detta sker genom både interna och externa kontrollaktiviteter samt genom granskning och uppföljning av bolagets styrdokument. En viktig del i Sernekes kontrollaktiviteter är standardiserade rapporteringsrutiner samt tydliga och dokumenterade arbetsordningar och ansvarsfördel- ningar. Kontrollerna utförs månadsvis såväl manuellt som automatiskt genom systemstöd, och sammanställs i en rapport till CFO som sedan informerar VD och styrelse om utfallet. Styrning och uppföljning Löpande uppföljning av resultatutfall sker på era nivåer i koncernen, såväl på bolagsnivå som på koncernnivå. Uppföljning sker mot budget och prognoser. Resultatet analyseras av såväl entreprenadverksam- heten som förvaltningsavdelningen som ekonomiavdelningen. Avrapportering sker till verkställande direktör och styrelse. Enligt styrelsens instruktion till revisionsutskottet ska utskottet årligen ha minst ett möte där bolagets revisorer deltar utan närvaro av anställda i Serneke. Revisorerna ska rapportera om revisionens inriktning och omfattning samt om revisorernas iakttagelser gjorda vid revisionen och av den interna kontrollen med bäring på den nansiella rapporteringen. Revisionsutskottets sammanträden protokollförs och protokoll tillhan- dahålls till styrelsen. SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL 60 Behov av internrevision Effektiviteten vid internrevision är till stor del beroende av bolagets organisationsstruktur och organisationens storlek. Serneke har en rela- tivt liten organisation där såväl nans-, ekonomi- som hyresadministra- tion sköts från bolagets kontor i Göteborg. Uppföljning av resultat- och balansräkning görs månadsvis av såväl de olika funktionerna inom bola get som av bolagsledningen samt styrelsen. Sammantaget medför detta att det inte anses motiverat att ha en särskild enhet för intern- revision. Uppföljning Efterlevande och effektiviteten i de interna kontrollerna följs upp löpande. Verkställande direktören ser till att styrelsen löpande erhåller rapportering om utvecklingen av bolagets verksamhet, däribland utvecklingen av Sernekes resultat och ställning samt information om viktiga händelser. 10. Verkställande direktör och ledning Verkställande direktören är i sin roll underordnad styrelsen och har som huvuduppgift att sköta Sernekes löpande förvaltning och dagliga verk- FEBRUARI/MARS Styrelsen • Bokslutskommuniké • Förslag till utdelning • Förberedelse inför årsstämman • Bolagsstyrningsrapport • Styrelseutvärdering • Revisionsstatus boksluts granskning Revisionsutskott • Revisionsstatus bokslutsgranskning • Utvärdering revisorer APRIL/MAJ Styrelsen • Kvartalsrapport första kvartalet • Utvärdering av incitaments program Konstituerande styrelsemöte • Styrelsens och utskottens arbetsord- ningar, VD- instruktioner • Ledamöter till revisions- respektive ersättnings utskott Revisionsutskott • Revisionsplan Ersättningsutskott • Utvärdering av VD:s arbete och lednings- grupp samt planering för framtida behov • Övergripande löne- och villkorspolicy för koncernen • Ersättning till ledande befattningshavare, inklusive förslag till riktlinjer för beslut på årsstämma JUNI Styrelsen • Revisionsplan JULI Styrelsen • Kvartalsrapport andra kvartalet SEPTEMBER/OKTOBER Styrelsen • Kvartalsrapport tredje kvartalet • Strategisk utveckling, utvärdering, strategisk inriktning och mål Revisionsutskott • Utvärdering av intern kontroll och riskhantering • Genomgång revisorernas granskning av delårsrapport • Genomgång policys DECEMBER Styrelsen • Budget och affärsmål • Bolagsstyrning • Uppföljning och utvärdering av styrelsens arbete Styrelsens arbete under 2021 samhet. Av styrelsens arbetsordning och instruktionen förverkstäl- lande direktören framgår vilka frågor som Sernekes styrelse ska fatta beslut om och vilka beslut som faller på den verkställande direktören. Verkställande direktören tar även fram rapporter och nödvändigt beslutsunderlag inför styrelsesammanträden och är föredragande av materialet vid styrelsesammanträden. Under året förändrades koncernledningen i Serneke Group AB till att omfatta Michael Berglin, VD och koncernchef, Mikael Hultqvist, VD Serneke Sverige, Carole Lindmark, kommunikationschef, Johanna Rut- berg, General Counsel, Kaia Eichler, hållbarhetschef, Ola Serneke, VD Serneke Invest, Anders Düring, CFO, Robin Gerum, affärsutvecklings- chef, Jonas Fjellman, HR-chef. Ersättning till ledande befattningshavare Under 2021 utbetalades totalt 19,6 Mkr i fast ersättning till bolagets ledande befattningshavare (koncernledningen). Den totala utbetalda bruttoersättningen till verkställande direktören och koncernledningen, inklusive grundlön, pensionsbetalning samt bil- och sjukförsäkringsför- mån uppgick under 2021 till 30,8 Mkr, varav 7,5 Mkr utgjorde ersättning till verkställande direktören. Vidare information presenteras i not 11. Principer för ersättning till ledande befattningshavare Vid årsstämman den 6 maj 2021 antogs riktlinjer för ersättningar och andra anställningsvillkor till ledande befattningshavare. Med ledande befattningshavare förstås i detta sammanhang verkställande direktö- ren och övriga ledningspersoner i Sernekekoncernen. Riktlinjerna för ersättning gäller även för styrelseledamöter i den omfattning de erhål- ler ersättning för tjänster utförda åt Sernekekoncernen utanför styrel- seuppdraget. Bolaget har under 2021 valt att göra avsteg från den ledande princi- pen om att rörlig ersättning inte ska utgå i samband med anställning av ny verkställande direktör. Beslutet grundas på behovet av säkerställa marknadsmässiga och konkurrenskraftiga villkor samt för att effektivt styra mot uppsatta mål. SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL 61 RIKTLINJER FÖR ERSÄTTNING TILL LEDANDE BEFATTNINGSHAVARE Årsstämmans beslut Vid årsstämman 2020 beslutades om följande riktlinjer för ersättningar och andra anställningsvillkor för ledande befattningshavare. Riktlinjerna ska gälla fram till årsstämman 2024 om inte omständigheter som föran- leder ändring dessförinnan inträffar. Riktlinjerna omfattar verkställande direktören och övriga ledningspersoner i Serneke-koncernen. Riktlin- jerna för ersättning gäller även för styrelseledamöter i den omfattning de erhåller ersättning för tjänster utförda åt Serneke koncernen utanför styrelseuppdraget. Ersättning som ingår i riktlinjerna ska omfatta fast lön, övriga förmåner samt pension. Ersättning jämställs med överlåtelse av värdepapper och upplåtelse av rätt att i framtiden förvärva värde- papper från bolaget. Riktlinjerna omfattar inte bolagets incitaments- program där ledande befattningshavare erhåller en rätt att förvärva aktier i bolaget i framtiden. För att få en uppfattning om bolagets totala ersättningspaket beskrivs bolagets incitamentsprogram upplysnings- vis i ett särskilt avsnitt efter förslaget till riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare. Riktlinjernas bidrag till bolagets affärsstrategi, långsiktiga intressen och hållbarhet Bolagets övergripande mål är att fortsätta växa, strukturerat och med god lönsamhet. Strategin utgår från koncernens gemensamma styrkor och en förståelse för såväl omvärld som marknad. Målet med ersätt- ningspaketet är att motivera, bibehålla och belöna kvalicerad personal för deras bidrag till att uppnå bolagets affärsstrategi, långsiktiga intressen och hållbarhet. Olika former av ersättning Bolaget ska tillämpa ersättningsnivåer och anställningsvillkor som erfordras för att kunna rekrytera och behålla ledande befattningsha- vare med hög kompetens och kapacitet att nå uppställda mål, utfor- made i syfte att främja bolagets långsiktiga värdeskapande. Ersättning ska utgå i form av fast lön, övriga förmåner samt pension. Rörlig ersätt- ning ska inte utgå. Pensionsförmåner ska vara avgiftsbestämda, med individuell pensionsålder, dock inte lägre än 60 år. Övriga förmåner som kan tillhandahållas är bil- och sjukförsäkringsförmån. Härutöver kan årsstämman besluta om bland annat aktiebaserad ersättning. Stämmovalda styrelseledamöter ska i särskilda fall kunna arvoderas för tjänster inom deras respektive kompetensområde, som inte utgör styrelsearbete. För dessa tjänster ska utgå ett marknadsmässigt arvode vilket ska godkännas av styrelsen. Upphörande av anställning Uppsägningstiden ska normalt vara sex månader från den ledande befattningshavarens sida. Vid uppsägning från bolagets sida ska upp- sägningstiden och den tid under vilken avgångsvederlag utgår samman- taget ej överstiga tolv månader. Lön och anställningsvillkor för anställda Vid utformningen av riktlinjerna för ersättning till ledande befattnings- havare har lön och anställningsvillkor för bolagets anställda beaktats genom att inkludera information om den anställdas totala ersättning. Vidare har ersättningens olika komponenter, ersättningens ökning och ökningstakt över tid varit del av ersättningsutskottets och styrelsens underlag vid beslut om utvärdering av riktlinjer för ersättningen och vid bedömningen om riktlinjerna och de begränsningarna som följer av dessa är rimliga. Beslutsprocess för fastställande, översyn och genomförande av riktlinjer Bolagets styrelse har inrättat ett ersättningsutskott som har till uppgift att granska och ge styrelsen rekommendationer angående principerna för villkor och ersättning till bolagets ledande befattningshavare. Ersättningsutskottet ska årligen utvärdera verkställande direktörens arbete. Frågor som rör verkställande direktörens anställningsvillkor, ersättning och förmåner bereds av ersättningsutskottet och beslutas av styrelsen. En viktig del av ersättningsutskottets uppgifter är att säkerställa att rätt kompetens nns på koncernens nyckelpositioner. Utskottet gör årligen en genomgång och utvärdering av ledningsorgani- sationen utifrån specika kriterier och kravbild för framtida behov. Utvärderingen sker dels i enskilda samtal, dels med verkställande direktören som föredragande. Styrelsen ska upprätta förslag till nya riktlinjer åtminstone vart fjärde år och lägga fram förslaget till årsstämman för beslut. Bolagets verk- ställande direktör och övriga ledande befattningshavare ska inte delta i styrelsens behandling och beslut kring riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare i den mån de berörs av dessa beslut. Frångående av riktlinjer för ersättning Styrelsen får tillfälligt besluta att frångå riktlinjerna, helt eller delvis, om det i enskilda fall nns särskilda skäl för det och avsteget från rikt- linjerna är nödvändigt för att tillgodose bolagets långsiktiga intressen och hållbarhet eller för att säkerställa bolagets ekonomiska bärkraft. Om sådan avvikelse sker ska information om detta och skälet till avvi- kelsen redovisas i det förslag till beslut om riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare som presenteras vid närmast följande årsstämma. Det av styrelsen utsedda ersättningsutskottet bereder och utarbetar förslag till styrelsen för beslut av styrelsen avseende ersättning till verkställande direktören samt övriga medlemmar av koncernledningen. SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL 62 Jan C Johansson Mari Broman Ludwig Mattsson Lars Kvarnsund Född 1954 1951 1983 1967 Nationalitet Svensk Svensk Svensk Svensk Befattning Styrelseledamot och styrelseordförande sedan 2020. Ordförande i Ersättningsutskottet. Styrelseledamot sedan 2015. Ordförande i Revisionsutskottet. Styrelseledamot sedan 2012. Styrelseledamot sedan 2021.Ledamot i Ersättnings- utskottet och Affärsutskottet. Utbildning Jur. kand. Fil. pol. mag, Göteborgs universitet. Civilekonom Handels högskolan Stockholm. Ekonom, studier vid Handelshögskolan Jönköping. Erfarenhet VD SCA, VD Boliden, Telia, Vattenfall och Shell. Vice VD, Riksbyggen, styrelseordförande och ledamot i era fastighetsbolag och branschorgan. VD Gavia-koncernen, uppdrag inom Gavia- koncernen samt uppdrag inom Lommen-koncernen. VD & Koncernchef Gunnar Johansson Gruppen AB, VD & Koncernchef Gnosjö Konstsmide AB, CFO GARO AB, Affärsområdeschef Sverige GARO AB, VD GARO Elex AB. Andra uppdrag Ordförande OrganoClick, ordförande i Midsummer. Styrelsemedlem i Vinda och Kährs. Styrelseordförande IQ Samhällsbyggnad och Sharing Capabilities AB. Styrelseledamot Ligna Energy AB och ChromoGenics AB. VD och styrelseledamot i Adapta Fastigheter. Styrelseordförande i Lommen Invest AS och styrelse- ledamot i andra bolag inom Lommen- koncernen. Styrelseordförande i Spisa Holding AB och styrelse- ledamot i Factoringgruppen AB, Änglagården Holding AB och Änglagården Fastighets utveckling AB. Styrelseordförande Jansson Industri AB, styrelsele- damot Prido AB, driver egen konsultverksamhet. Stämmo- beslutat arvode (styrelse och utskott) 800 000 kr 350 000 kr 250 000 kr 350 000 kr Innehav i Serneke Group AB, egna och närståen- des, dec 2021 22 605 B-aktier 909 B-aktier 540 000 A-aktier och 3 646 482 B-aktier 5 000 B-aktier Oberoende till större aktieägare Ja Ja Nej Ja Oberoende till bolaget och dess ledning Ja Ja Ja Ja Medlem i utskott Ersättnings utskottet Revisions utskottet Ersättnings utskottet Affärsutskottet Mötesnärvaro Styrelsemöte 21/21 Ersättnings utskott 2/2 Styrelsemöte 21/21 Revisions utskott 8/8 Styrelsemöte 21/21 Revisions utskott 4/4 (t.o.m. april 2021) Affärsutskott 4/4 (t.o.m. april 2021) Styrelsemöte 12/12 (fr.o.m. maj 2021) Ersättnings utskott 2/2 (fr.o.m. maj 2021) Affärsutskott 6/6 (fr.o.m. maj 2021) STYRELSE SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL 63 STYRELSE Veronica Rörsgård Mariann Östansjö Fredrik Alvarsson Per Åkerman Född 1974 1955 1969 1964 Nationalitet Svensk Svensk Svensk Svensk Befattning Styrelseledamot sedan 2020. Ledamot i Ersättningsutskottet. Styrelseledamot sedan 2021.Ledamot i Revisions- utskottet. Styrelseledamot sedan 2019. Ledamot i Revisions- utskottet och Affärsutskottet. Styrelseledamot och vice styrelseordförande sedan 2020. Ordförande i Affärsutskottet. Utbildning Civilekonomexamen, internationell Marknads föring, Mälardalens Högskola och Universitée Jean Moulin III Lyon. Handelshögskolan, Stockholm. Ingenjör, Lunds Universitet och IFL från Handels- högskolan i Stockholm. Civilingenjör LTH (Lund). Erfarenhet Managing Director Pysslingen förskolor (AcadeMedia), tidigare IT och Personaldirektör Skanska AB, Sverigechef Alumni, Styrelsemedlem Aditro. CFO för ett antal företag såsom; Green Cargo, Coor, Eltel, SPE, Ragn-Sells samt chefscontroller för Skanskakoncernen. VD för CA Fastigheter, Projektutvecklingschef på Hemsö Fastighets AB samt ertalet olika befatt- ningar inom NCC, Kungsleden och Vasakronan. Flera olika ledande positioner inom Skanska i Sverige och internationellt, bland annat som Executive Vice President för Skanska Sverige och Skanska Polen samt VD för Skanska Industrial Solutions. Andra uppdrag Ledamot i Fryshusets styrelse – VD för SHH Bostad AB. Driver egen konsultverksamhet. Styrelseledamot i Build Data Group AB. Stämmo- beslutat arvode 300 000 kr 300 000 kr 350 000 kr 300 000 kr Innehav i Serneke Group AB, egna och närståen- des, dec 2021 4 000 B-aktier 0 aktier 5 454 B-aktier 20 200 B-aktier Oberoende till större aktieägare Ja Ja Ja Ja Oberoende till bolaget och dess ledning Ja Ja Ja Ja Medlem i utskott Ersättnings utskottet Revisions utskottet Revisions utskottet Affärsutskottet Affärsutskottet Mötesnärvaro Styrelsemöte 21/21 Ersättnings utskott 2/2 Styrelsemöte 9/10 Revisions utskott 5/5 (fr.o.m maj 2021) Styrelsemöte 21/21 Revisions utskott 3/4 (fr.o.m maj 2021) Affärsutskottet 10/10 Styrelsemöte 21/21 Affärsutskott 10/10 SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL 64 LEDNING Michael Berglin Anders Düring Kaia Eichler Jonas Fjellman Robin Gerum Född 1973 1965 1985 1979 1987 Nationalitet Svensk Svensk Estnisk Svensk Svensk Befattning VD och koncernchef CFO Hållbarhetschef HR-chef Affärsutvecklingschef Anställd sedan 2012 2017 2021 2017 2017 Utbildning Byggnadsingenjörsprogrammet, Borås Högskola, 1994 samt Gymnasie ingenjör, Sven Eriksons gymnasiet, Borås, 1992 . MSc Business Administration, Göteborgs universitet, 1990 och Executive MBA Finance & Accounting, Göteborgs univer- sitet, 1998 Civilingenjör, Tallinn University of Techno- logy, 2011 och utbytesår Universitat Politècnica de Catalunya, BarcelonaTech 2007–2008 Politicies Magister examen, Göteborgs Universitet 2005. M.Sc. Finance and Investments, Rotterdam School of Management, 2012, och B.Sc. Business Administration, University of New Hampshire, 2011. Erfarenhet Skadechef Folksam 2000–2012 samt upp- drag inom NCC och Skanska under 1994– 2000. CFO KappAhl AB (publ.) 2013–2017, CFO Volvo IT 2007–2013, Group Controller & CIO Ballingslöv 2003–2006. Arbetat som kon- sult på Arthur D. Little och Andersen Consulting, 1990–2003. Hållbarhetschef affärsområde Buildings samt andra chefsbefattningar inom håll- bart byggande på AFRY 2016–2021, konsult Bengt Dahlgren AB 2011–2015. Ledande befattningar inom HR sedan 2008. 2011–2017 inom IAC Group, senast från en roll som HR Director Europe. Corporate Finance på Carnegie Investment Bank 2012–2017 och Private Equity på Liberty Lane Partners 2011. Andra uppdrag Flertalet uppdrag inom Serneke-koncer- nen, Styrelseledamot i Änglagården Fast- ighetsutveckling AB och Karlatornet AB. Flertalet uppdrag såsom styrelseord- förande eller styrelseledamot inom Serneke-koncernen. Styrelseledamot i bolag inom Serneke-koncernen. – – – Innehav i Serneke Group AB, egna och närståendes, dec 2021 286 647 B-aktier 30 329 B-aktier 57 B-aktier 21 435 B-aktier 122 229 B-aktier SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL 65 LEDNING Mikael Hultqvist Carole Lindmark Johanna Rutberg Ola Serneke Född 1978 1969 1982 1971 Nationalitet Svensk Svensk Svensk Svensk Befattning VD Serneke Sverige AB Kommunikationschef General counsel VD Serneke Invest Anställd sedan 2022 2022 2022 2002 Utbildning Väg och Vatten, Chalmers Informationsproducent, Stockholms universitet 1996–1998 och Strategisk marknadskommunikation Berghs School of Communication 1998–1999 Jur. kand., Stockholms universitet 2007 samt Grifth Universtity, Australien Civilingenjör, Chalmers, 1998. Erfarenhet Projektdirektör Peab 2020–2021, Region- chef Peab 2017–2020, diverse ledande befattningar inom Peab 2007–2017. Global varumärkeschef Vattenfall 2012– 2021, Reklamchef Telia 2008–2012 Erfarenhet: VP, chefsjurist på Telia med ansvar för bl.a bolagsstyrning 2018–2021 samt tidigare bolagsjurist inom bl.a. etik och regelefterlevnad 2014–2018, bolag- sjurist Vattenfall 2012–2014, senior asso- ciate/advokat Advokatrman Vinge, Stockholm 2007–2012, tingstjänstgöring Förvaltningsrätten i Stockholm Grundare av Serneke Group AB. Andra uppdrag – – – Styrelseledamot i Änglagården Fastig- hetsutveckling AB och Karlatornet AB. Styrelseledamot och VD i Ola Serneke Invest AB, Innehav i Serneke Group AB, egna och närståendes, dec 2021 – – – 3 710 000 A-aktier och 2 433 946 B-aktier (indirekt via Ola Serneke Invest). Privat innehav 18 514 B-aktier. Förändringar i koncen- ledningen 2021 Under året genomfördes era större förändring i koncern- ledningen. Michael Berglin utsågs till ny VD och koncern- chef. Mikael Hultqvist tog över som VD för Serneke Sverige (tillträdde feb. 2022). Carole Lindmark utsågs till Kommu- nikationschef (tillträdde feb. 2022), Johanna Rutberg som General Counsel (tillträdde feb. 2022) och Kaia Eichler som Hållbarhetschef. Som en konsekvens av förändringarna lämnade Anders Arfvén i oktober 2021 tjänsten som VD för Serneke Sverige. Daniel Modéus lämnade under året rollen som Chefs jurist, för att istället gå över i en roll som Chefsjurist för Serneke Sverige, med ett förstärkt fokus på bolagets entrepre- nad- och fastighetsjuridik. SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL 66 Revisors yttrande om bolagsstyrnings rapporten Till bolagstämman i Serneke Group AB (publ), org.nr 556669-4153 Uppdrag och ansvarsfördelning Det är styrelsen som har ansvaret för bolagsstyrningsrapporten för år 2021 på sidorna 57–66 och för att den är upprättad i enlighet med årsredovisningslagen. Granskningens inriktning och omfattning Vår granskning har skett enligt FARs rekommendation RevR 16 Revisorns gransk- ning av bolagsstyrningsrapporten. Detta innebär att vår granskning av bolags- styrningsrapporten har en annan inriktning och en väsentligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt Inter national Standards on Auditing och god revisions sed i Sverige har. Vi anser att denna granskning ger oss tillräcklig grund för våra uttalanden. Uttalande En bolagsstyrningsrapport har upprättats. Upplysningar i enlighet med 6 kap. 6§ andra stycket punkterna 2–6 årsredovisnings lagen samt 7 kap. 31 § andra stycket samma lag är förenliga med årsredovisningen och koncernredovisningen samt är i överensstämmelse med årsredovisningslagen. Göteborg den 30 mars 2022 PricewaterhouseCoopers AB Ulrika Ramsvik Huvudansvarig revisor Auktoriserad revisor Konstantin Belogorcev Auktoriserad revisor SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL 67 FLERÅRSÖVERSIKT Mkr 2021 jan–dec 2020 jan–dec 2019 jan–dec 2018 jan–dec 2017 jan–dec Resultaträkning Intäkter 8 735 6 871 6 725 6 516 5 605 Rörelseresultat 235 –414 –84 595 419 Resultat efter nansnetto 256 –502 –111 558 401 Årets resultat 349 –358 –82 604 323 Balansräkning Anläggningstillgångar 2 725 2 156 661 1 094 1 682 Omsättningstillgångar 4 189 3 836 5 073 4 461 2 722 Totala tillgångar 6 914 5 992 5 734 5 555 4 404 Eget kapital 2 467 1 946 2 179 2 272 1 821 Långfristiga skulder 740 1 058 1 435 1 289 980 Kortfristiga skulder 3 707 2 988 2 120 1 994 1 603 Summa eget kapital och skulder 6 914 5 992 5 734 5 555 4 404 Order Orderingång 6 345 10 639 8 601 4 692 6 400 Orderstock 12 101 13 619 8 943 6 382 7 965 Personal Medelantal anställda 1 173 1 184 1 170 1 070 942 SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL 68 Mkr 2021 jan–dec 2020 jan–dec 2019 jan–dec 2018 jan–dec 2017 jan–dec Nyckeltal Tillväxt, % 27,1 2,2 3,2 16,3 40,9 Organisk tillväxt, % 27,1 2,2 3,2 16,2 39,1 Rörelsemarginal, % 2,7 –6,0 –1,2 9,1 7,5 Resultat per aktie, kr, före utspädning 12,48 –15,82 –3,66 26,37 13,94 Resultat per aktie, kr, efter utspädning 12,48 –15,82 –3,66 26,16 13,81 Kassaöde före nansiering 135 –372 –434 –212 –272 Kassaöde från verksamheten per aktie, kr före utspädning 4,11 –15,56 –28,75 11,57 2,03 Kassaöde från verksamheten per aktie, kr efter utspädning 4,11 –15,56 –28,75 11,48 2,01 Rörelsekapital 482 848 3 237 2 467 1 119 Sysselsatt kapital 3 961 3 539 3 603 3 264 2 516 Avkastning på sysselsatt kapital, % 7,8 –11,4 –2,2 21,9 21,6 Avkastning på eget kapital efter skatt, % 15,8 –17,4 –3,7 29,5 19,6 Eget kapital per aktie, kr före utspädning 87,85 78,68 97,13 101,28 78,33 Eget kapital per aktie, kr efter utspädning 87,85 78,68 96,92 100,47 77,73 Soliditet, % 35,7 32,5 38,0 40,9 41,3 Nettolåneskuld –873 20 1 224 552 254 Nettoskuldsättningsgrad, % –35,4 1,0 56,2 24,3 13,9 Snitt antal aktier före utspädning 27 962 221 22 625 132 22 433 465 22 905 389 23 169 394 Snitt antal aktier efter utspädning 27 962 221 22 657 467 22 558 676 23 085 392 23 396 120 Flerårsöversikt, forts. SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL 69 NYCKELTAL DEFINITION SYFTE Intäkter Inom entreprenadrörelsen redovisas intäkter enligt principen för successiv vinstavräkning. Dessa intäkter redovisas i takt med att entreprenadprojekten inom bolaget successivt färdigställts. För projekt utveckling redovisas intäkter och resultat av försäljningar av mark och byggrätter per den tidpunkt då väsentliga risker och förmåner överförs till köparen, vilket normalt sammanfaller med ägandets övergång samt övriga intäkter såsom hyres intäkter. Imoderbolaget motsvaras intäkter av fakturerad omsättning av koncerngemensamma tjänster och hyresintäkter. Bolaget anser att nyckeltalet underlättar för investerare som vill bedöma bolagets intjänings förmåga. Tillväxt Periodens intäkter minus föregående periods intäkter dividerat med föregående periods intäkter. Bolaget anser att nyckeltalet underlättar för investerare som vill bedöma bolagets förmåga att öka sina intäkter. Organisk tillväxt Periodens intäkter justerad för förvärvad tillväxt minus föregående periods intäkter justerad för förvärvad tillväxt dividerat med föregående periods intäkter justerad för förvärvad tillväxt. Bolaget anser att nyckeltalet underlättar för investerare som vill bedöma bolagets förmåga att öka sina intäkter utan att genomföra förvärv av rörelsedrivande bolag. Beräkning av organisk tillväxt jan–dec 2021 jan–dec 2020 Intäkter innevarande period 8 735 6 871 Intäkter motsvarande period föregående period 6 871 6 725 Intäkter förändring 1 864 146 Justering struktureffekt – – Total organisk tillväxt 1 864 146 Total organisk tillväxt (%) 27,1% 2,2% Orderingång Värdet på nya projekt och förändringar i bentliga projekt under perioden. Bolaget anser att nyckeltalet underlättar för investerare som vill bedöma bolagets försäljning i entreprenadverksamheten under aktuell period. Orderstock Värdet på bolagets olevererade beställningar i slutet av perioden exklusive samverkansavtal. Bolaget anser att nyckeltalet underlättar för investerare som vill bedöma bolagets intäkter i entreprenadverksamheten under kommande perioder. Rörelsemarginal Rörelseresultat dividerat med intäkter. Bolaget anser att nyckeltalet underlättar för investerare som vill bedöma bolagets lön samhet. Rörelsekapital Omsättningstillgångar minus kortfristiga skulder. Bolaget anser att nyckeltalet underlättar för investerare som vill bedöma bolagets kapital bindning i förhållande till dess konkurrenter. Finansiella denitioner SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL 70 NYCKELTAL DEFINITION SYFTE Sysselsatt kapital Koncernens balansomslutning reducerat med uppskjutna skattefordringar minus icke ränte bärande skulder inklusive uppskjutna skatteskulder. För affärsområden reduceras även nettot av koncern- interna fordringar och skulder. Bolaget anser att nyckeltalet underlättar för investerare som vill bedöma det totala kapital som ställts till bolagets förfogande från aktieägare och långivare. Beräkning av sysselsatt kapital 31 dec 2021 31 dec 2020 Summa tillgångar 6 914 5 992 Andra uppskjutna skattefordringar –108 –15 Avdrag för icke räntebärande skulder inklusive uppskjutna skatteskulder –2 845 –2 438 Sysselsatt kapital 3 961 3 539 Avkastning på sysselsatt kapital Resultat efter nansnetto med tillägg för nansiella kostnader dividerat med genomsnittligt sysselsatt kapital för perioden. Delårsperioder baseras på rullande 12 månaders resultat. Bolaget anser att nyckeltalet underlättar för investerare som vill bedöma bolagets förmåga att skapa avkastning på det totala kapital som ställts till bolagets förfogande från aktie ägare och långivare. Beräkning av genomsnittligt sysselsatt kapital 31 dec 2021 31 dec 2020 31 december 2021 (3 961) + 31 december 2020 (3 539) / 2 3 750 31 december 2020 (3 539) + 31 december 2019 (3 602) / 2 3 571 Beräkning av avkastning på sysselsatt kapital 31 dec 2021 31 dec 2020 Resultat efter nansnetto 256 –502 Tillägg för nansiella kostnader 38 96 Genomsnittligt sysselsatt kapital 3 750 3 571 Avkastning på sysselsatt kapital, % 7,8% –11,4% Finansiella denitioner SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL 71 Finansiella denitioner NYCKELTAL DEFINITION SYFTE Avkastning på eget kapital Periodens resultat i procent av genomsnittligt eget kapital. Delårsperioder baseras på rullande 12 månaders resultat. Bolaget anser att nyckeltalet underlättar för investerare som vill bedöma bolagets förmåga att skapa avkastning på det kapital som aktieägarna ställt till bolagets förfogande. Beräkning av genomsnittligt eget kapital 31 dec 2021 31 dec 2020 31 december 2021 (2 467) + 31 december 2020 (1 946) / 2 2 207 31 december 2020 (1 946) + 31 december 2019 (2 179) / 2 2 063 Beräkning av avkastning på eget kapital 31 dec 2020 Periodens resultat 349 –358 Genomsnittligt eget kapital 2 207 2 063 Avkastning på eget kapital % 15,8% –17,4% Soliditet Eget kapital inklusive minoritet i procent av balansomslutningen. Soliditet visar hur stor andel av balansomslutningen som utgörs av eget kapital och har inklu derats för att investerare ska kunna bedöma bolagets kapitalstruktur. Nettolåneskuld Räntebärande skulder minus likvida tillgångar minus räntebärande fordringar. Nettolåneskuld är ett mått som bedöms vara relevant för kreditgivare och kreditvärderingsinstitut. Nettoskuld sättningsgrad Räntebärande nettolåneskuld dividerat med eget kapital. Nettoskuldsättningsgrad är ett mått som bedöms vara relevant för kreditgivare och kreditvärderings - institut. Eget kapital per aktie, före/efter utspädning Totalt eget kapital enligt balansräkning dividerat med antal utestående aktier per boksluts dagen. Skillnaden mellan före och efter utspädning är koncernens utställda konvertibler. Bolaget anser att nyckeltalet ger investerare en bättre förståelse för historisk avkastning per aktie vid bokslutsdagen. Kassaöde från verk- samheten per aktie, före/efter utspädning Kassaöde från löpande verksamheten dividerat med genomsnittligt antal aktier under perioden. Skillnaden mellan före och efter utspädning är koncernens utställda konvertibler. Bolaget anser att nyckeltalet ger investerare en bättre förståelse för verksamhetens kassaöde ställt i relation till antalet aktier justerat för förändringar i antalet aktier underperioden. Resultat per aktie, före/efter utspädning Periodens resultat dividerat med genomsnittligt antal aktier under perioden. Skillnaden mellan före och efter utspädning är koncernens utställda konvertibler. Bolaget anser att nyckeltalet ger investerare en bättre förståelse för resultatet per aktie. SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL 72 KONCERNENS RESULTATRÄKNING Belopp i Mkr Not 2021 2020 Intäkter 5, 6, 7 8 735 6 871 Produktions- och förvaltningskostnader –8 344 –7 218 Bruttoresultat 391 –3 47 Försäljnings- och administrationskostnader –15 0 –80 Resultateffekt av etablering av joint ventures 0 2 Resultatandel i intresseföretag och joint ventures 18 –6 11 Rörelseresultat 8, 9, 10, 11 235 –414 Finansiella intäkter 12 60 9 Finansiella kostnader 13 –39 –97 Finansnetto 21 –88 Resultat efter nansiella poster 256 –502 Skatt 14 93 14 4 Årets resultat 349 –358 Hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 349 –358 Innehav utan bestämmande inytande 0 0 Resultat per aktie Resultat per aktie före utspädning, kr 12 , 4 8 –15 , 8 2 Resultat per aktie efter utspädning, kr 12 , 4 8 –15 , 8 2 Vägt genomsnittligt antal stamaktier före utspädning, antal aktier 27 962 221 22 625 132 Vägt genomsnittligt antal stamaktier efter utspädning, antal aktier 27 962 221 22 657 467 73 SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL KONCERNENS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT Belopp i Mkr Not 2021 2020 Årets resultat 349 –358 Övrigt totalresultat Poster som kan komma att återföras till resultatet: Årets omräkningsdifferenser 0 0 Summa totalresultat 349 –358 Hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 349 –358 Innehav utan bestämmande inytande 0 0 74 SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL Belopp i Mkr Not 2021-12-31 2020-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 15 25 24 Övriga materiella anläggningstillgångar 16 3 51 416 Andelar i intresseföretag och joint ventures 18 16 0 14 8 Uppskjuten skattefordran 28 10 8 15 Långfristiga räntebärande fordringar 19 1 900 1 354 Övriga långfristiga fordringar 19 11 0 13 8 Avtalstillgångar, långa 7 71 61 Summa anläggningstillgångar 2 725 2 156 Omsättningstillgångar Projekt- och exploateringsfastigheter 20 1 704 1 74 0 Varulager 21 1 1 Kundfordringar 22 966 1 012 Upparbetade men ej fakturerade intäkter 7,23 555 420 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 24 89 35 Övriga kortfristiga fordringar 25 298 394 Kassa och bank 575 234 Summa omsättningstillgångar 4 189 3 836 Summa tillgångar 6 914 5 992 KONCERNENS RAPPORT ÖVER FINANSIELL STÄLLNING 75 SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL Belopp i Mkr Not 2021-12-31 2020-12-31 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 26 Aktiekapital 3 2 Övrigt tillskjutet kapital 1 118 9 47 Omräkningsreserv –1 –1 Balanserade vinstmedel inklusive årets resultat 1 347 998 Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 2 467 1 946 Innehav utan bestämmande inytande 0 0 Summa eget kapital 2 467 1 946 Långfristiga skulder Långfristiga räntebärande skulder 27 467 840 Övriga långfristiga skulder 27 71 31 Uppskjuten skatteskuld 28 – – Övriga avsättningar 29 202 187 Summa långfristiga skulder 74 0 1 058 Kortfristiga skulder Kortfristiga räntebärande skulder 27 1 135 768 Leverantörsskulder 1 344 1 058 Aktuella skatteskulder 0 2 Övriga kortfristiga skulder 256 3 92 Fakturerade men ej upparbetade intäkter 7,23 74 4 618 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 30 229 15 0 Summa kortfristiga skulder 3 707 2 988 Summa eget kapital och skulder 6 914 5 992 Fortsättning 76 SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL Belopp i Mkr Aktie kapital Övrigt tillskjutet kapital Omräknings reserv Balanserade vinstmedel inklusive årets resultat Summa eget kapital hänförligt till moder- bolagets aktieägare Innehav utan bestämmande inytande Summa eget kapital Ingående balans per 1 januari 2020 2 8 21 –1 1 357 2 179 0 2 179 Totalresultat Årets resultat –358 –35 8 0 –3 58 Övrigt totalresultat Omräkningsdifferenser – – 0 – – – 0 Summa övrigt totalresultat, efter skatt – – 0 0 0 0 0 Summa totalresultat – – 0 –3 58 –358 0 –35 8 Transaktioner med aktieägare: Transaktion med innehav utan bestämmande inytande – – – 0 0 0 0 Aktierelaterad ersättning – 4 – – 4 – 4 Utdelning – – – – – – – Nyemission 0 12 1 – – 121 – 12 1 Återköp av aktier – – – – – – – Summa transaktioner med aktieägare 0 12 5 – 0 125 0 12 5 Utgående balans per 31 december 2020 2 9 47 –1 998 1 946 0 1 946 KONCERNENS RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL 77 SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL Belopp i Mkr Aktie kapital Övrigt tillskjutet kapital Omräknings reserv Balanserade vinstmedel inklusive årets resultat Summa eget kapital hänförligt till moder- bolagets aktieägare Innehav utan bestämmande inytande Summa eget kapital Ingående balans per 1 januari 2021 2 9 47 –1 998 1 946 0 1 946 Totalresultat Årets resultat 349 349 0 349 Övrigt totalresultat Omräkningsdifferenser – – 0 – – – 0 Summa övrigt totalresultat, efter skatt – – 0 0 0 0 0 Summa totalresultat – – 0 349 349 0 349 Transaktioner med aktieägare: Transaktion med innehav utan bestämmande inytande – – – 0 0 0 0 Aktierelaterad ersättning – 6 – – 6 – 6 Utdelning – – – – – – – Nyemission 0 16 6 – – 16 6 – 16 6 Återköp av aktier – – – – – – – Summa transaktioner med aktieägare 0 17 2 – 0 17 2 0 17 2 Utgående balans per 31 december 2021 3 1 118 –1 1 347 2 467 0 2 467 Fortsättning 78 SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL KONCERNENS RAPPORT ÖVER KASSAFLÖDEN Belopp i Mkr Not 2021 2020 Kassaöde från den löpande verksamheten Rörelseresultat 235 –41 4 Justeringar för poster som inte ingår i kassaödet 32 –98 84 Erhållen ränta 40 8 Erlagd ränta –39 –27 Betald inkomstskatt –2 –10 13 6 –3 59 Minskning (+)/ökning (–) av projekt- och exploateringsfastigheter –4 42 –4 91 Minskning (+)/ökning (–) av varulager 0 0 Minskning (+)/ökning (–) av kundfordringar 46 –18 2 Minskning (+)/ökning (–) av fordringar 19 0 24 Minskning (+)/ökning (–) av upparbetat ej fakturerat –14 4 131 Minskning (–)/ökning (+) av leverantörsskulder 28 6 10 0 Minskning (–)/ökning (+) av kortfristiga skulder –83 15 5 Minskning (–)/ökning (+) av fakturerat ej upparbetat 12 6 270 Kassaöde från den löpande verksamheten 115 –352 Investeringsverksamheten Förvärv av anläggningstillgångar –1 –8 Förvärv av förvaltningsfastigheter – – Försäljning av förvaltningsfastigheter – – Försäljning av anläggningstillgångar 16 – Försäljning/utdelning intresseföretag 25 7 Investeringar i intresseföretag –7 –5 Placeringar i nansiella anläggningstillgångar –13 –14 Kassaöde från investeringsverksamheten 20 –2 0 79 SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL Belopp i Mkr Not 2021 2020 Finansieringsverksamheten Nyemission 26 16 7 12 2 Upptagna lån 32 426 13 7 Amortering av lån 32 –457 –375 Utbetald utdelning – – Förändring av nansieringsverksamheten 32 70 560 Kassaöde från nansieringsverksamheten 206 444 Årets kassaöde 3 41 72 Likvida medel vid årets början 234 162 Likvida medel vid årets slut 575 23 4 Fortsättning 80 SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL Belopp i Mkr Not 2021 2020 Intäkter 6 155 88 Försäljnings- och administrationskostnader 8 –157 –95 Rörelseresultat 9, 10, 11 –2 –7 Nedskrivning andelar i koncernföretag 17 –18 –12 Finansiella intäkter 12 1 5 Finansiella kostnader 13 –52 –101 Finansnetto –69 –108 Bokslutsdispositioner – – Resultat efter nansiella poster och bokslutsdispositioner –71 –115 Skatt på årets resultat 14 1 0 Årets resultat –70 –115 MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING 81 SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL Belopp i Mkr Not 2021 2020 Årets resultat –70 –115 Övrigt totalresultat – – Summa totalresultat –70 –115 MODERBOLAGETS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT 82 SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING Belopp i Mkr Not 2021-12-31 2020-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Övriga materiella anläggningstillgångar 16 8 9 Summa materiella anläggningstillgångar 8 9 Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag 17 360 306 Uppskjuten skattefordran 28 14 13 Andra långfristiga fordringar 19 3 3 Summa nansiella anläggningstillgångar 377 322 Summa anläggningstillgångar 385 331 Omsättningstillgångar Projekt- och exploateringsfastigheter 20 2 2 Kortfristiga fordringar Fordringar hos koncernbolag 1 458 1 372 Övriga kortfristiga fordringar 25 2 1 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 24 38 5 Summa kortfristiga fordringar 1 498 1 378 Kassa och bank 313 115 Summa omsättningstillgångar 1 813 1 495 SUMMA TILLGÅNGAR 2 198 1 826 83 SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL Belopp i Mkr Not 2021-12-31 2020-12-31 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 26, 35 Bundet eget kapital Aktiekapital 3 2 3 2 Fritt eget kapital Överkursfond 1 089 924 Balanserat resultat –492 –383 Årets resultat –70 –115 527 426 Summa eget kapital 530 428 Långfristiga skulder Långfristiga räntebärande skulder 27 3 522 Övriga avsättningar 29 2 2 Summa långfristiga skulder 5 524 Kortfristiga skulder Kortfristiga räntebärande skulder 27 523 207 Leverantörsskulder 8 9 Skulder till koncernbolag 1 100 633 Aktuella skatteskulder 0 1 Övriga kortfristiga skulder 7 6 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 30 26 18 Summa kortfristiga skulder 1 663 874 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 2 198 1 826 Fortsättning 84 SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL MODERBOLAGETS RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL Bundet eget kapital Fritt eget kapital Belopp i Mkr Aktiekapital Överkursfond Balanserad vinst eller förlust inklusive årets resultat Summa eget kapital Ingående balans per 1 januari 2020 2 803 –388 417 Årets resultat –115 –115 Summa totalresultat –115 –115 Transaktioner med aktieägare Utdelning – – Nyemission 0 121 – 121 Återköp av aktier – – Konvertibelt skuldebrev – – Aktierelaterad ersättning 5 5 Summa transaktioner med aktieägare 0 121 5 126 Utgående balans per 31 december 2020 2 924 –498 428 Ingående balans per 1 januari 2021 2 924 –499 428 Årets resultat –70 –70 Summa totalresultat –70 –70 Transaktioner med aktieägare Utdelning – – Nyemission 0 166 – 166 Återköp av aktier – – – Konvertibelt skuldebrev – – – Aktierelaterad ersättning – 6 6 Summa transaktioner med aktieägare 0 166 7 172 Utgående balans per 31 december 2021 3 1 089 –563 530 85 SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL MODERBOLAGETS RAPPORT ÖVER KASSAFLÖDEN Belopp i Mkr Not 2021 2020 Kassaöde från den löpande verksamheten Rörelseresultat –2 –7 Justeringar för poster som inte ingår i kassaödet 32 4 3 Erhållen ränta 2 5 Erlagd ränta –55 –69 Betald inkomstskatt –2 0 –53 –68 Minskning (+)/ökning (–) av projekt- och exploateringsfastigheter 0 0 Minskning (+)/ökning (–) av fordringar –123 348 Minskning (–)/ökning (+) av leverantörsskulder 1 –13 Minskning (–)/ökning (+) av kortfristiga skulder 409 –330 288 5 Kassaöde från den löpande verksamheten 235 –63 Investeringsverksamheten Förvärv av materiella anläggningstillgångar 0 –1 Försäljning av materiella anläggningstillgångar 2 2 Investeringar i intresseföretag – – Kassaöde från investeringsverksamheten 2 1 Finansieringsverksamheten Nyemission 26 166 122 Upptagna lån 32 – – Amortering av lån 32 –202 –9 Utbetald utdelning 32 – – Förändring av nansieringsverksamheten –3 –2 Kassaöde från nansieringsverksamheten –39 111 Årets kassaöde 198 49 Likvida medel vid årets början 115 66 Likvida medel vid årets slut 313 115 86 SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL Koncernredovisning Koncernredovisningen omfattar moderbolaget Serneke Group AB (publ) ochde företag över vilka moderbolaget direkt eller indirekt har bestäm- mande inytande (dotterbolag). Koncernen har bestämmande inytande över ett företag när den har inytande över inves teringsobjektet, exponering för, eller rätt till, rörlig avkastning från engagemanget i investerings- objektet, samt möjlighet att använda inytandet över investeringsobjektet till att påverka sin avkastning. Koncernens sammansättning framgår av no t17. Dotterbolag tas med i koncernredovisningen från och med förvärvstid- punkten och exkluderas ur koncernredovisningen från och med den tid- punkt då det bestämmande inytandet upphör. Koncernens resultat och komponenter i övrigt totalresultat är hän förligt till moderbolagets ägare och till innehav utan bestämmande inytande även om detta leder till ett negativt värde för innehav utan bestämmande inytande. Redovisningsprinciperna för dotterbolag har vid behov justerats för att överensstämma med koncernens redovisningsprinciper. Alla koncern- interna transaktioner, mellanhavanden samt orealiserade vinster och för luster hänförliga till koncerninterna transaktioner har eliminerats vid upprättandet av koncernredovisningen. Transaktioner med innehav utan bestämmande inytande Förändringar i moderbolagets andel i ett dotterbolag som inte leder till en förlust av bestämmande inytande redovisas som eget kapitaltransak- tioner (det vill säga som transaktioner med koncernens ägare). Eventuell skillnad mellan det belopp med vilket innehav utan bestämmande inyt- ande justeras och det verkliga värdet på den erlagda eller erhållna ersätt- ningen redovisas direkt i eget kapital och fördelas på moderbolagets ägare. Förlust av bestämmande inytande När moderbolaget förlorar bestämmande inytande över ett dotter bolag, beräknas vinsten eller förlusten vid avyttringen som skillnaden mellan: i) summan av det verkliga värdet för den erhållna ersättningen och det verkliga värdet av eventuellt kvarvarande innehav och ii) de tidigare redovisade värdena för dotterbolagets tillgångar (inklusive goodwill), och skulder och eventuellt innehav utan bestämmande inytande. NOT 1 ALLMÄN INFORMATION Serneke Group AB (publ) (”Serneke”) med organisationsnummer 556669-4153 är ett aktiebolag registrerat i Sverige med säte i Göteborg. Adressen till huvudkontoret är Kvarnbergsgatan 2, 4111 05Göteb05 Göteborg. Företaget och dess dotterbolags (”koncernen”) verk samhet omfattar heltäckande tjänster inom entreprenad och projekt utveckling. Serneke arbetar mot såväl den offentliga som den privata marknaden. Moderbolag i den största koncernen där Serneke Group AB ingår är Ola Serneke Holding AB, organisationsnummer 556659-5764, med säte iGöteborg. NOT 2 VÄSENTLIGA REDOVISNINGSPRINCIPER Koncernredovisningen för Serneke har upprättats i enlighet med de av EU godkända International Financial Reporting Standards (IFRS) samt tolk- ningar från IFRS Interpretations Committee (IFRIC). Vidare tillämpar koncernen Årsredovisningslagen och Rådet för nansi- ell rapporterings rekommendation RFR 1, Kompletterande redo visnings- regler för koncerner. I koncernredovisningen har värdering av poster skett till anskaffnings- värde, utom då det gäller vissa nansiella instrument som är värderade till verkligt värde. Nedan beskrivs de väsentliga redovisningsprinciper som tillämpats. Nya redovisningsprinciper 2021 Det nns inga nya eller ändrade redovisningstandarder eller tolkningar som har trätt i kraft från 1 januari 2021 som bedöms ha påverkat Serneke- koncernens nansiella rapporter. Nya redovisningsprinciper 2022 och senare Det nns inga nya eller ändrade redovisningstandarder eller tolkningar som har publicerats vilka träder i kraft 2022 och senare som bedöms ha en materiell påverkan på Sernekekoncerenens nansiella rapporter. När det avyttrade dotterbolaget har tillgångar som värderas enligt omvär- deringsmetoden eller till verkliga värden och de hänförliga ackumulerade vinsterna eller förlusterna har redovisats i övrigt totalresultat och acku- mulerats i eget kapital, ska dessa belopp som tidigare redo visats i övrigt totalresultat och ackumulerats i eget kapital redovisas som om moder- bolaget hade avyttrat tillgångarna direkt, vilket innebär en omklassicering till resultatet eller direkt överföring till balanserade vinstmedel. Det verkliga värdet på kvarvarande innehav i det tidigare dotter bolaget vid den tidpunkt då det bestämmande inytandet förloras betraktas som det verkliga värdet vid det första redovisningstillfället för en nansiell till- gång enligt IFRS 9 Finansiella instrument: Redo visning och värdering eller, i tillämpliga fall, anskaffningsvärdet vid det första redovisningstillfället för en investering i ett intresseföretag eller sammarbetsarrangemang. Segmentsrapportering Ett rörelsesegment är en del av ett företag som bedriver affärs verk sam het från vilken den kan få intäkter och ådra sig kostnader, vars rörelse resultat regelbundet granskas av företagets högste verk ställande beslutsfattare, och för vilken det nns fristående nansiell information. Företagets rappor tering av rörelsesegment överens stämmer med den interna rappor- teringen till den högste verkställande beslutsfattaren. Den högste verk- ställande beslutsfattaren är den funktion som bedömer rörelsesegmen- tens resultat och beslutar om fördelning av resurser. Företagets bedömning är att koncernledningen utgör den högste verkställande beslutsfattaren. Utländsk valuta Poster som ingår i de nansiella rapporterna för de olika enheterna i kon- cernen redovisas i den valuta som används i den primära ekonomiska miljö där respektive enhet huvudsakligen bedriver sin verksamhet (funktionell valuta). I koncernredovisningen omräknas samtliga belopp till svenska kronor (SEK), vilket är moderbolagets funktionella valuta ochrapport- valuta. Transaktioner i utländsk valuta omräknas i respektive enhet till enhetens funktionella valuta enligt de valutakurser som gäller på transaktionsdagen. Vid varje balansdag räknas monetära poster i utländsk valuta om till balansdagens kurs. Icke-monetära poster, som värderas till verkligt värde i en utländsk valuta, räknas om till valuta kursen den dag då det verkliga värdet fastställdes. Icke-monetära poster, som värderas till historiskt anskaffningsvärde i en utländsk valuta, räknas inte om. NOTER SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL 87 Valutakursdifferenser redovisas i resultaträkningen för den period i vilka de uppstår, med undantag för transaktioner som utgör säkring som uppfyller villkoren för säkringsredovisning av kassaöden eller av netto- investeringar, då vinster och förluster redovisas i övrigt total resultat. Vid upprättande av koncernredovisning omräknas utländska dotter- bolags tillgångar och skulder till svenska kronor enligt balansdagens kurs. Intäkts- och kostnadsposter omräknas till periodens genomsnitts kurs, om inte valutakursen uktuerat väsentligt under perioden då istället transak- tionsdagens valutakurs används. Eventuella omräknings differenser som uppstår redovisas i övrigt totalresultat och överförs tillkoncernens om räk- ningsreserv. Vid avyttring av ett utländskt dotter bolag redovisas sådana omräkningsdifferenser i resultat räkningen som en del av realisations- resultatet. Goodwill Goodwill utgörs av skillnaden mellan summan av köpeskillingen, eventuellt innehav utan bestämmande inytande och verkligt värde vid förvärvs tid- punkten på tidigare aktieinnehav och verkligt värde vid för värvstidpunkten på identierbara förvärvade nettotillgångar. Vid förvärvstidpunkten redo- visas goodwill till anskaffningsvärde och efter det första redovisningstill- fället värderas den till anskaffningsvärde efter avdrag för eventuella ned- skrivningar. Vid prövning av eventuellt nedskrivningsbehov fördelas goodwill på de kassagenererande enheter som förväntas dra nytta av synergierna som uppkommer vid förvärvet. Goodwill ska prövas årligen avseende eventuellt nedskrivningsbehov, eller oftare när det nns en indikation på att det redo- visade värdet kanske inte är återvinningsbart. Om återvinningsvärdet för en kassagenererande enhet fastställs till ett lägre värde än det redovisade värdet fördelas nedskrivningsbeloppet. Först minskas det redovisade värdet för goodwill som hänförts till den kassagenererande enheten och sedan minskas redovisat värde för goodwill som hänförts till övriga till- gångar i en enhet. En redovisad nedskrivning av goodwill kan inte återföras i en senare period. Vid försäljning av ett dotterbolag tas kvarvarande redovisat värde på goodwill med i beräkningen av realisationsresultatet. Tillgångsförvärv När förvärv sker av andelar i dotterbolag utgör förvärvet antingen ett förvärv av rörelse eller förvärv av tillgångar. Ett förvärv av tillgångar före- ligger om till exempel det förvärvade bolaget endast äger en eller era fas- tigheter med hyreskontrakt, men förvärvet inte innefattar processer som erfordras för att bedriva rörelseverksamhet. När förvärv av dotterföretag innebär förvärv av nettotillgångar som inte utgör rörelse fördelas anskaffningskostnaden på de enskilda identier- bara tillgångarna och skulderna, baserat på deras verkliga värde vid förvärvstidpunkten. Transaktionsutgifter läggs till anskaffnings värdet för förvärvade nettotillgångar vid tillgångsförvärv. Vid tillgångsförvärv redo- visas ingen uppskjuten skatt hänförlig till fastighetsförvärvet. Eventuell förhandlad så kallad skatterabatt minskar fastighetens anskaff- ningsvärde, vilket medför att värdeförändringarna vid efter följande värdering påverkas av skatterabatten. IFRS saknar regler för hur villkorade köpeskillingar ska redovisas vid tillgångsförvärv. För redovisning av villkorade köpeskillingar har Bolaget tillämpat en metod som tar utgångspunkt i motsvarande regler för vill- korande köpeskillingar enligt IFRS 3 Rörelseförvärv. Det innebär att vill- korade köpeskillingar initialt värderas till verkligt värde och ingår som en del i anskaffningsvärdet för tillgången. Motsvarande belopp redovisas som skuld. Vid förändringar i antaganden om den villkorade köpeskillingen omvärderas skulden. Justeringar i skuldens redovisade värde vid efterföl- jande redovisningstillfällen redovisas som en motsvarande justering av tillgångens anskaffningsvärde. Innehav i intresseföretag och joint ventures Ett intresseföretag är ett företag över vilket koncernen utövar ett betydande inytande, genom möjligheten att delta i de beslut som rör verksamhetens ekonomiska och operationella strategier. Detta förhållande råder normalt i de fall moderbolaget direkt eller indirekt innehar aktier som representerar 20–50 procent av rösterna. Ett joint venture är ett samarbetsarrangemang genom vilket de parter som har gemensamt bestämmande inytande över verksamheten har rätt till nettotillgångarna i verksamheten. Intresseföretagen och joint ventures redovisas enligt kapitalandels- metoden. Vid tillämpning av kapitalandelsmetoden värderas investeringen inledningsvis till anskaffningsvärde och det redovisade värdet ökas eller minskas därefter för att beakta koncernens andel av intresseföretagens eller joint ventures vinst eller förlust, efter skatt, efter förvärvstidpunkten. Intresseföretagets/joint ventures redovisning justeras så att de överens- stämmer med koncernens redovisningsprinciper. När koncernens andel av förlusterna i ett intresseföretag/joint venture motsvarar eller överstiger dess innehav i intresseföretaget/joint venture (inklusive eventuella långsiktiga innehav som, till sin innebörd, utgör del av koncernens innehav i intresseföretaget/joint venture), redovisar koncernen inte ytterligare förluster, om inte koncernen har påtagit sig förpliktelser eller gjort betalningar för intresseföretagets/joint ventures räkning. Koncernen bedömer vid varje rapportperiods slut om det nns objektiva bevis för att nedskrivningsbehov föreligger för investeringen i intresse- företaget/joint ventures. Om så är fallet, beräknar koncernen nedskriv- nings behovet som skillnaden mellan intresseföretagets/joint ventures återvinningsvärde och det redovisade värdet och redovisar beloppet i ”Resultatandel i intresseföretag” i resultaträkningen. Vid transaktioner mellan koncernbolag och intresseföretag/joint venture elimineras den del av orealiserade vinster och förluster som mot- svarar koncernens andel av intresseföretaget eller joint venture. Erhållna utdelningar från intresseföretag/joint venture minskar investeringens redovisade värde. Vid stegvisa förvärv av intresseföretagsandelar sker separata värde- ringar vid varje förvärvstidpunkt. Goodwill eller övervärden beräknas på respektive förvärv. När tilläggsförvärv innebär att koncernen uppnår bestämmande inytande av innehavet, sker omvärdering av samtliga andelar till verkligt värde vid tidpunkten för bestämmande inytande. Sevidare ovan stegvisa förvärv under avsnitt rörelseförvärv. När koncernen förlorar det bestämmande inytandet över ett dotterbolag görs en omvärdering av kvarvarande andel till verkligt värde. Eventuell vinst eller förlust kopplad till förlusten av bestämmande iny- tande redovisas i resultaträkningen på egen rad. Intäkter från avtal med kunder Intäkter redovisas enligt IFRS 15 enligt en femstegsmodell; I steg ett identieras kundavtal. Om två eller era avtal har ingåtts samti- digt med en kund och prissättningen av ett avtal är beroende av ett annat avtal kombineras dessa avtal. En avtalsändring innebär en förändring av ett avtal som har godkänts av avtalsparterna och föreligger när avtalspar- terna godkänner en ändring som antingen skapar nya eller ändrar bentliga rättigheter och skyldigheter för parterna i avtalet. En avtalsändring ska redovisas som ett separat avtal när avtalets omfattning ökar på grund av tillägg av utlovade varor eller tjänster som är distinkta och när priset på avtalet stiger med ett ersättningsbelopp som återspeglar företagets fristående försäljningspriser för de ytterligare varor eller tjänster som ut lovats. Om parterna inte har godkänt en avtals ändring ska företaget fortsätta att tillämpa standarden på det bentliga avtalet till dess att avtalsändringen godkänts. I steg två identieras vilket eller vilka prestationsåtaganden som detavtalas om i kontraktet. Ett prestationsåtagande är ett löfte om att till kunden överföra en vara eller tjänst som är distinkt, eller en serie distinkta varor och tjänster som i allt väsentligt är desamma och följer samma möns- ter för överföring till kund. En vara eller tjänst är distinkt om kunden kan dra Fortsättn. Not 2 SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL 88 nytta av varan eller tjänsten separat eller tillsammans med andra resurser som nns tillgängliga för kunden och om företagets löfte att överföra varan eller tjänsten till kunden kan sär skiljas från andra löften i avtalet. I steg tre fastställs transaktionspriset. Hänsyn tas till fast avtalat pris, rörlig ersättning, eventuell tilläggsköpeskilling, avdrag, vinstpåslag, rabat- ter och viten. Det rörliga ersättningsbeloppet uppskattas genom det mest sannolika beloppet vilket är det mest sannolika beloppet i ett intervall av möjliga ersättningsbelopp eller det förväntade värdet vilket är summan av sannolikhetsbedömda belopp i ett intervall av möjliga ersättningsbelopp. Om avtalet innehåller en betydande nansieringskomponent ska transak- tionspriset justeras för effekten av pengars tidsvärde. I steg fyra fördelas transaktionspriset på de olika prestationsåtagand- ena i avtalet om er än ett åtagande nns. Det allokerade transaktions - priset för varje enskilt åtagande ska återspegla det ersättningsbelopp som företaget förväntar sig ha rätt till i utbyte mot överföringen av de utlovade varorna eller tjänsterna till kunden, baserat på ett fristående försäljningspris. Intäkt redovisas, i steg fem, när prestationsåtagandet är utfört, antingen över tid eller vid en specik tidpunkt, och när kunden får kontroll över tillgången. Intäkten redovisas över tid när kunden samtidigt erhåller och förbrukar de fördelar som tillhandahålls genom företagets prestation, när företagets prestation skapar eller förbättrar en tillgång som kunden kontrollerar eller när företagets prestation inte skapar en tillgång med alternativ användning för företaget och företaget dessutom har rätt till betalning för hittills utförd prestation vilket innefattar nedlagda utgifter inklusive vinstmarginal. Serneke tillämpar inputmetoden konsekvent på liknande prestationsåtaganden och metoden redovisar intäkter på basis av företagets insatser eller input för att uppfylla ett prestationsåtagande i förhållande till total förväntad input för uppfyllandet av prestations- åtagandet. Undantag från denna kostnadsbaserade inputmetod kan vara kostnader som är hänförliga till betydande ineffektivitet i företagets pre- station eller när kostnader som uppstått inte står i proportion till förloppet när det gäller att uppfylla åtagandet. Om ett prestationsåtagande inte upp- fylls över tid enligt ovan så upp fyller företaget åtagandet vid en viss tid- punkt. Det sker vid den tidpunkt som kunden får kontroll över den utlovade tillgången. Indikatorer för kontroll kan vara att företaget har rätt till betal- ning för tillgången, kunden har den legala äganderätten till tillgången, företaget har överfört det fysiska innehavet av tillgången, kunden har de betydande risker och fördelar som är förknippade med ägandet av till- gången eller att kunden har godkänt tillgången. Utgifter för att erhålla ett avtal, det vill säga utgifter som företaget inte skulle haft om det inte erhållit avtalet, redovisas somen tillgång endast om företaget förväntar sig att få täckning för deutgifterna. Förlustkontrakt kostnadsförs direkt och avsätt- ning för förlust görs för återstående arbeten och redovisas enligt IAS 37 Avsättningar. Entreprenadintäkter Intäkter från entreprenadavtal redovisas enligt IFRS 15 Intäkter från avtal med kunder antingen genom att prestationsåtagandet uppfylls över tid (d.v.s. successivt) eller vid en tidpunkt. Entreprenadavtalen innebär att entreprenaden utförs på kundens mark där en tillgång skapas som kunden kontrollerar i takt med att tillgången färdigställs. Detta innebär att redovis- ning av intäkten görs med tillämpning av successiv vinstavräkning (över tid) baserat på entreprenadavtalet. Vid tillämpning av successiv vinstavräk- ning tillämpas inputmetoden där intäkten redovisas på basis av färdig- ställandegraden som beräknas som förhållandet mellan nedlagda upp- dragsutgifter för utfört arbete vid rapportperiodens slut och beräknade totala uppdragsutgifter. Omvärderingar av projektens slutprognoser och Ätor som ej bedöms som fristående avtal medför korrigeringar av tidigare upparbetat resultat. Då det är sannolikt att de totala uppdragsutgifterna kommer att överstiga den totala uppdragsinkomsten, ska den befarade förlusten omgående redovisas som en kostnad i sin helhet. En avtalsänd- ring innebär en förändring av omfattning eller pris (eller båda) i ett avtal som har godkänts av avtalsparterna.En avtalsändring ska redovisas som ett separat avtal när avtalets omfattning ökar på grund av tillägg av ut lovade varor eller tjänster som är distinkta och när priset på avtalet stiger med ett ersättningsbelopp som återspeglar Sernekes fristående försäljningspriser för de ytterligare varor eller tjänster som utlovats. Om parterna inte har godkänt en avtals ändring ska Serneke fortsätta att tillämpa standarden på det bentliga avtalet till dess att avtalsändringen godkänns. I fastprisavtal betalar kunden det överenskomna priset vid överens- komna betalningstidpunkter. Om tjänsterna som Serneke levererat över- stiger betalningen, redovisas en avtalstillgång. Om betalningarna över- stiger de levererade tjänsterna, redovisas en avtalsskuld. Om avtalet är på löpande räkning baserat på pris per timme och kostna- der för material, redovisas intäkten i den utsträckning Serneke har rätt att fakturera kunden. Kunder faktureras efter utfört arbete och ersättningen ska betalas vid fakturering. Om tjänsterna som Serneke levererat över- stiger betalningen, redovisas en avtalstillgång. Om betalningarna över- stiger de levererade tjänsterna, redovisas en avtalsskuld. Serneke initierar och ingår avtal med nybildade svenska bostadsrättsför- eningar avseende uppförande av bostäder. Villkoren i dessa avtal är sådana att Serneke har ett bestämmande inytande och därmed konsoliderar bostadsrättsföreningarna under byggtiden och fram till slutkundens tillträde, då Serneke inte längre har bestämmande inytande. Vid slut- kundens tillträde avkonsolideras bostadsrättsföreningen och intäkten redovisas. Bostäder som inte ännu tillträtts redovisas som projekt- och exploateringsfastigheter. Försäljning av fastigheter och byggrätter Vid avyttring av fastigheter eller byggrätter direkt eller indirekt genom en aktieförsäljning, redovisas i koncernen som intäkt, den underliggande fastighetens eller byggrättens värde. Försäljningsintäkten av fastighets- försäljningar redovisas vid tillträdet och intäkten värderas till det avtals- enliga transaktionspriset. Normalt förfaller ersättningen till betalning när äganderätten har övergått. Om betalningsvillkoren överstiger 12 månader kan transaktionspriset komma att justeras för effekter av betydande nansieringskomponenter. När avtal inkluderar både försäljningar av fast- igheter och byggrätter samt entreprenadavtal för planerad byggnad åt köparen, sker en bedömning om fastighets- och/eller byggrättstransaktio- nerna respektive entreprenadavtalet är separata prestationsåtaganden. Beroende på avtalets utformning och villkor kan försäljningen ses som ett eller er prestationsåtaganden. Försäljningsintäkt redovisas per den tid- punkt då kontroll överförts till köparen. Kontroll överförs över tid om sälj- aren inte har någon alternativ användning av den sålda fastigheten och säljaren har rätt till betalning från kunden för utfört arbete. I sådana fall redovisas intäkten med tillämpning av successiv vinstavräkning. Om något av ovanstående kriterier inte är uppfyllda redovisas intäkten vid en tid- punkt när det är färdigställt och överlämnat till kund samt att det ej nns någon alternativ användning och Serneke har rätt till betalning. Rörliga ersättningar i form av tilläggsköpeskillingar kan förekomma vid försäljning av fastigheter och byggrätter. Försäljningar av fastigheter och byggrätter kan vara beroende av beslut om framtida detaljplaner. En bedömning sker då av sannolikheten för respektive detaljplan. Försäljnings- intäkt och resultat redovisas när sannolikheten bedöms vara mycket hög samt att en fordran avseende den bedömda tilläggsköpeskilling bokas upp tills betalning erhålls. Det förekommer också att fastighetsprojekt säljs med garantier om viss uthyrning och vid försäljningstidpunkten redovisas eventuella hyresgarantier som en reserv i projektet som sedan påverkar den successiva vinstavräkningen positivt i takt med att uthyrning sker. Hyresintäkter Bland intäkter redovisas även hyresintäkter, vilket är att beakta som operationella leasingavtal enligt IFRS 16. Hyresintäkter aviseras i förskott och periodiseras linjärt i resultaträkningen baserat på villkoren i hyres- avtalen. Förskottshyror redovisas som förutbetalda hyresintäkter. I de fall Fortsättn. Not 2 SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL 89 hyreskontraktet under viss tid medger en reducerad hyra som motsvaras av en vid annan tidpunkt högre hyra, periodiseras denna under kontraktets löptid. Övriga intäkter Övriga intäkter avser intäkter som inte klassas som entreprenadintäkter, försäljning av fastigheter och byggrätter eller hyresintäkter så som bland annat hotellintäkter eller intäkter från centrala bolag. Utdelningsintäkter Utdelningsintäkter redovisas när aktieägarens rätt att erhålla betalning har fastställts. Ränteintäkter Ränteintäkter redovisas fördelat över löptiden med tillämpning av effektiv- räntemetoden. Effektivräntan är den ränta som gör att nuvärdet av alla framtida in- och utbetalningar under räntebindningstiden blir lika med det redovisade värdet av fordran. Statliga bidrag Bidrag från staten redovisas till verkligt värde då det föreligger en rimlig säkerhet att bidraget kommer att erhållas och att koncernen kommer uppfylla de villkor som är förknippade med bidraget. Statliga bidrag som avser kostnadstäckning periodiseras och intäktsredovisas i resultaträk- ningen över samma perioder som de kostnader bidragen är avsedda att täcka. Statliga bidrag presenteras som en övrig intäkt i koncernens resul- taträkning. Uppdelning av intäkter redovisas i not 6. Ersättningar till anställda Ersättningar till anställda i form av löner, bonus, betald semester, betald sjukfrånvaro m.m. samt pensioner redovisas i takt med intjänandet. Beträffande pensioner och andra ersättningar efter avslutad anställning klassiceras dessa som avgiftsbestämda eller förmånsbestämda pensions planer. Koncernen har inga pensionsplaner som ska redovisas som förmånsbestämda pensionsplaner. Avgiftsbestämda planer För avgiftsbestämda planer betalar företaget fastställda avgifter till en separat oberoende juridisk enhet och har ingen förpliktelse att betala ytterligare avgifter. Koncernens resultat belastas för kostnader i takt med att förmånerna intjänas vilket normalt sammanfaller med tidpunkten för när premier erläggs. Låneutgifter Låneutgifter som är direkt hänförbara till inköp, uppförande eller produk- tion av en tillgång som med nödvändighet tar betydande tid i anspråk att färdigställa för avsedd användning eller försäljning, inräknas i tillgångens anskaffningsvärde tills den tidpunkt då tillgången är färdigställd för dess avsedda användning eller försäljning. Ränte intäkter från tillfällig placering av upplånade medel för ovan beskriven tillgång dras av från de låneutgifter som får inräknas i tillgångens anskaffningsvärde. Övriga låneutgifter redovisas i resultatet i den period de uppkommer. Skatter Skattekostnaden utgörs av summan av aktuell skatt och uppskjuten skatt. Aktuell skatt Aktuell skatt beräknas på det skattepliktiga resultatet för perioden. Skatte pliktigt resultat skiljer sig från det redovisade resultat i resultat- räkningen då det har justerats för ej skattepliktiga intäkter och ej avdrags- gilla kostnader samt för intäkter och kostnader som är skattepliktiga eller avdragsgilla i andra perioder. Koncernens aktuella skatte skuld beräknas enligt de skattesatser som har beslutats eller aviserats per balansdagen. Uppskjuten skatt Uppskjuten skatt redovisas på temporära skillnader mellan det redo visade värdet på tillgångar och skulder i de nansiella rapporterna och det skatte- mässiga värdet på tillgångar och skulder som används vid beräkning av skattepliktigt resultat. Uppskjuten skatt redovisas enligt den s k balans- räkningsmetoden. Uppskjutna skatteskulder redovisas för i princip alla skattepliktiga temporära skillnader, och uppskjutna skattefordringar redovisas i princip för alla avdragsgilla temporära skillnader i den omfatt- ning det är sannolikt att beloppen kan utnyttjas mot framtida skatteplikt- iga överskott. Uppskjutna skatteskulder och skatte fordringar redovisas inte om den temporära skillnaden är hänförlig till goodwill eller om den uppstår till följd av en transaktion som utgör den första redovisningen av en tillgång eller skuld (som inte är ett rörelseförvärv) och som, vid tidpunkten för transaktionen, varken påverkar redovisat eller skattemässigt resultat. Uppskjuten skatteskuld redovisas för skattepliktiga temporära skillnader hänförliga till investeringar i dotterbolag, utom i de fall kon cernen kan styra tidpunkten för återföring av de temporära skillnaderna och det är sannolikt att en sådan återföring inte kommer att ske inom överskådlig framtid. De uppskjutna skattefordringar som är hänförliga till avdragsgilla temporära skillnader avseende sådana investeringar skabara redovisas i den omfatt- ning det är sannolikt att beloppen kan utnyttjas mot framtida skatteplikt- iga överskott och det är troligt att ett sådant utnyttjande kommer att ske inom överskådlig framtid. Det redovisade värdet på uppskjutna skatteford- ringar prövas vid varje bokslutstillfälle och reduceras till den del det inte längre är sannolikt att tillräckliga skattepliktiga överskott kommer att nnas tillgängliga för att utnyttjas, helt eller delvis, mot den uppskjutna skattefordran. Uppskjuten skatt beräknas enligt de skattesatser som förväntas gälla för den period då tillgången återvinns eller skulden regleras, baserat på de skattesatser (och skattelagar) som har beslutats eller aviserats perbalansdagen. Uppskjutna skattefordringar och skatteskulder kvittas då de hänför sig till inkomstskatt som debiteras av samma myndighet och då kon cernen har för avsikt att reglera skatten med ett nettobelopp. Aktuell och uppskjuten skatt för perioden Aktuell och uppskjuten skatt redovisas som en kostnad eller intäkt i resul- taträkningen, utom när skatten är hänförlig till transaktioner som redovi- sats i övrigt totalresultat eller direkt mot eget kapital. I sådana fall ska även skatten redovisas i övrigt totalresultat eller direkt mot eget kapital. Vid aktuell och uppskjuten skatt som uppkommer vid redovisning av rörelse- förvärv, ska skatteeffekten redovisas i förvärvskalkylen. Skatteskuld Bedömning görs huruvida det är sannolikt att skattemyndigheten eller domstol kommer att acceptera skattehanteringen i inkomstdeklarationen, i annat fall uppskattas effekten av osäkerheten och redovisas i de nan- siella rapporterna som skatteskuld. Materiella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar tas upp till anskaffningsvärdet efter avdrag för ackumulerade avskrivningar och eventuella nedskrivningar. Anskaffningsvärdet består av inköpspriset, utgifter som är direkt hän- förbara till tillgången för att bringa den på plats och i skick att användas samt uppskattade utgifter för nedmontering och bortforsling av tillgången och återställande av plats där den nns. Tillkommande utgifter inkluderas endast i tillgången eller redovisas som en separat tillgång, när det är san- nolikt att framtida ekonomiska förmåner som kan hänföras till posten kommer koncernen till godo och att anskaffningsvärdet för densamma kan Fortsättn. Not 2 SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL 90 beräknas på ett tillförlitligt sätt. Alla övriga kostnader för reparationer och underhåll samt tillkommande utgifter redovisas i resultaträkningen i den period då de uppkommer. Avskrivningar på materiella anläggningstillgångar kostnadsförs så att till- gångens värde minskat med bedömt restvärde vid nyttjande periodens slut, skrivs av linjärt över dess bedömda nyttjandeperiod som uppskattas till: Byggnader och mark – Markanläggning 25 år – Stomme 50 år – Tak 30 år – Inre ytskikt 10 år – Installationer 10 år Maskiner och andra tekniska anläggningar 5–10 år Inventarier, verktyg och installationer 5 år Bilar 3 år Bedömda nyttjandeperioder, restvärden och avskrivningsmetoder omprö- vas minst i slutet av varje räkenskapsperiod, effekten av even tuella änd- ringar i bedömningar redovisas framåtriktat. Det redovisade värdet för en materiell anläggningstillgång tas bort från rapporten över nansiell ställning vid utrangering eller avyttring, eller när inga framtida ekonomiska fördelar väntas från användning eller utrange- ring/avyttring av tillgången. Den vinst eller förlust som uppstår vid utrange- ring eller avyttring av tillgången, utgörs av skill naden mellan eventuella nettointäkten vid avyttringen och dess redo visade värde, redovisas i resultatet i den period när tillgången tas bort från rapporten över nansiell ställning. Nyttjanderättstillgångar och leasingskuld En nyttjanderättstillgång är en tillgång som koncernen enligt ett kontrakt har rätt att använda under en tidsperiod i utbyte mot ersättning, något som benämns som en lease. För att räknas som en nyttjanderättstillgång för koncernen, ska avtalet ge rätt till att kontrollera användningen av en identi- erad tillgång där koncernen erhåller alla identierade nansiella förmåner och rätten att kontrollera användandet av den identierade tillgången. Koncernen får inte anses ha kontroll över tillgången om leverantören har praktiska möjligheter att ersätta tillgången med alternativa tillgångar under användningsperioden och attdet skulle innebära en ekonomisk fördel för leverantören att utöva den rätten. Koncernen har valt att tillämpa undantaget som innebär att kortfristiga avtal och leasingavtal för vilka den underliggande tillgången är av mindre värde inte anses vara nyttjanderättstillgångar. Betalningar för dessa kontrakt kostnadsförs linjärt i resultaträkningen. Leasingperiod Leasingperioden denieras som den icke-uppsägningsbara perioden, för vilken leasetagaren har rätt att använda en underliggande tillgång, tillsammans med: i) perioder som omfattas av en möjlighet att förlänga leasingavtalet om leasetagaren är rimligt säker på att utnyttja det alternativet, och ii) perioder som omfattas av en möjlighet att säga upp leasingavtalet om leasetagaren är rimligt säker på att inte utnyttja det alternativet. Det är framförallt fastighetskontrakt där möjligheter till förlängning eller uppsägning har en väsentlig påverkan på leasingskulden. För fordon och annan utrustning har sådana möjligheter generellt inte inkluderats i lea- singperioden, då de underliggande tillgångarna i de esta fall återlämnas när den ursprungliga leasingperioden är slut. Värdering av nyttjanderätt och leasingskuld Nyttjanderättstillgångar ska värderas till sitt nominella värde och består av följande: • Vid inledningsdatumet ska leasetagaren värdera leasingskulden till nuvärdet av de leasingavgifter som inte betalats vid denna tidpunkt. Leasingavgifterna ska diskonteras med användning av leasingavtalets implicita ränta om denna räntesats lätt kan fastställas. Om denna rän- tesats inte lätt kan fastställas ska leasetagaren använda leasetagarens marginella låneränta • Eventuella leasingavgifter som betalats vid eller före startdatum • Leasetagarens eventuella initiala direkta utgifter (exklusive kostnader för konstruktion eller utformning av den underliggande tillgången) • En uppskattning av leasetagarens kostnader för nedmontering och bortforsling av den underliggande tillgången, återställande av den plats där den benner sig eller återställande av den underställande tillgången till det skick som föreskrivs i leasingavtalets villkor • Avdrag för ackumulerade avskrivningar och eventuella ackumulerade nedskrivningar, och • Beaktande av justering för eventuell omvärdering av leasingskulden – vid ändring av leasingavtalet så bör de reviderade leasingavgifterna bestämmas med utgångspunkt i de uppdaterade leasingvillkoren antingen som ett nytt leasingavtal eller – vid en eventuell förändring av bedömning av en option att köpa den underliggande tillgången, eller – vid en eventuell omvärdering som uppstår då förändring sker av de belopp som förväntas betalas ut enligt en restvärdesgaranti eller – vid en omvärdering sker till följd av ändringar i ett index eller pris Nyttjanderätter skrivs av linjärt över det kortare av nyttjandeperioden och leasingperioden. IFRS 16 fastställer att den implicita räntan för varje lea- singavtal ska tillämpas vid beräkning av leasingskulden. Serneke har använt denna ränta när den nns tillgänglig. I de allra esta fall nns dock inte den implicita räntan tillgänglig. Vid en sådan situation hänvisar IFRS 16 till ett alternativt tillvägagångssätt som innebär att leasetagarens marginella låneränta kan tillämpas. Den marginella låneräntan som Serneke använder uppskattas baserat på Sernekes kontraktslängd, räntemarginal och ränte- nivå i landet där tillgången hyrs. Nedskrivningar av materiella anläggningstillgångar Vid varje balansdag analyserar koncernen de redovisade värdena för mate- riella anläggningstillgångar för att fastställa om det nns någon indikation på att dessa tillgångar har minskat i värde. Om så är fallet, beräknas till- gångens återvinningsvärde för att kunna fastställa värdet av eventuell nedskrivning. Där det inte är möjligt att beräkna åter vinningsvärdet för en enskild tillgång, beräknar koncernen återvinningsvärdet för den kassa- genererande enhet till vilken tillgången hör. Återvinningsvärdet är det högre värdet av det verkliga värdet minus för- säljningskostnader och dess nyttjandevärde. Vid beräkning av nyttjandevärde diskonteras uppskattat framtida kassaöde till nuvärde med en diskonteringsränta före skatt som återspeglar aktuell marknads- bedömning av pengars tidsvärde och de risker som för knippas med tillgången. Om återvinningsvärdet för en tillgång (eller kassagenererande enhet) fastställs till ett lägre värde än det redovisade värdet, skrivs det redovisade värdet på tillgången (eller den kassagenererande enheten) ned till återvin- ningsvärdet. En nedskrivning ska omedelbart kostnad föras i resultaträk- ningen. Då en nedskrivning sedan återförs, ökar tillgångens (den kassa- genererande enhetens) redovisade värde till det omvärderade åter- vinningsvärdet, men det förhöjda redovisade värdet får inte överskrida det redovisade värde som skulle fastställts om ingen nedskrivning gjorts av tillgången (den kassagenererande enheten) under tidigare år. En återföring av en nedskrivning redovisas direkt i resultaträkningen. Fortsättn. Not 2 SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL 91 Finansiella instrument Finansiella tillgångar Klassicering av nansiella tillgångar görs i följande värdering skategorier: • De som ska värderas till verkligt värde (antingen via övrigt total resultat eller över resultaträkningen), och • De som ska värderas till upplupet anskaffningsvärde. Klassiceringen beror på bolagets affärsmodell för hantering av nansiella tillgångar och karaktären på de avtalsenliga kassaödena som tillgången ger upphov till. En nansiell tillgång värderas till upplupet anskaffnings- värde om tillgången innehas inom ramen för en affärsmodell vars mål är att inneha nansiella tillgångar i syfte att inkassera avtals enliga kassaöden och kassaödet vid bestämda tidpunkter endast är betalningar av kapital- belopp och ränta på det utestående kapitalbeloppet. En nansiell tillgång värderas till verkligt värde via övrigt totalresultat om tillgången innehas enligt en affärsmodell vars mål kan uppnås både genom att samla in avtal- senliga kassaöden och sälja nansiella tillgångar samt att kassaödena endast är betalningar av kapitalbelopp och ränta på det utestående kapi- talbeloppet. En nansiell tillgång värderas till verkligt värde via resultatet om den inte värderas till upplupet anskaffningsvärde eller till verkligt värde via övrigt totalresultat. Investeringar i egetkapitalinstrument värderas till verkligt värde i rap- porten över nansiell ställning och värdeförändringar redovisas direkt i resultatet. Undantag kan tillämpas i form av ett oåterkalleligt alternativ att istället redovisa värdeförändringar i övrigt totalresultat. Det innebär att alla värdeförändringar därefter redovisas i övrigt totalresultat, förutom utdelningsintäkter som redovisas i resultaträkningen. Finansiella skulder Alla nansiella skulder värderas till upplupet anskaffningsvärde, med undantag av: • nansiella skulder värderade till verkligt värde via resultatet (sådana skulder, inklusive derivat som är skulder, ska därefter värderas till verkligt värde) • nansiella skulder som uppkommer när en överföring av en nansiell tillgång inte uppfyller villkoren för att tas bort från rapporten över nan- siell ställning eller när fortsatt engagemang är tillämpligt • nansiella garantiavtal • ett åtagande om ett lån till en ränta som ligger under marknadsränta • villkorad tilläggsköpeskilling som erkänns av en förvärvare i samband med ett rörelseförvärv som omfattas av IFRS 3 (sådan villkorad tilläggs- köpeskilling värderas därefter till verkligt värde med förändringar som redovisas i resultatet) Endast när ett företag byter affärsmodell för förvaltning av nansiella till- gångar ska företaget omklassicera alla berörda nansiella tillgångar. Finansiella skulder får inte omklassiceras. Finansiella tillgångar och skul- der ska vid första redovisningstillfället värderas till verkligt värde plus eller minus transaktionskostnader vid förvärv av en nansiell tillgång eller nansiell skuld, när det gäller en nansiell tillgång eller nansiell skuld som inte värderas till verkligt värde via resultat. Kundfordringar, som inte har en betydande nansieringskomponent, värderas vid första redovis- ningstillfället till transaktionspris. Efter det första redovisningstillfället ska nansiella tillgångar och skulder värderas enligt ovan nämnda värderings- kategorier. Finansiella instrument som redovisas i Sernekes nansiella rapporter är likvida medel, lånefordringar, kundfordringar, leverantörsskulder samt låneskulder. Samtliga nansiella instrument inom Serneke är värderade till upplupet anskaffningsvärde, med undantag av aktieägarlånet mot Karla- tornet AB och en mindre post inom andra långfristiga fordringar samt till- läggsköpeskillingar som redovisas under övriga långfristiga skulder (se information i not 4). En nansiell tillgång tas bort från rapporten över nansiell ställning när de avtalsenliga rättigheterna till kassaödena från den nansiella till- gången upphör eller när företaget överför de avtalsenliga rättigheterna att erhålla kassaöden från den nansiella tillgången eller behåller de avtal- senliga rättigheterna att erhålla kassaöden men påtar sig en avtals enlig förpliktelse att betala kassaöden till en eller era mottagare. En nansiell skuld tas bort från rapport över nansiell ställning endast när förpliktelsen i avtalet fullgörs, annulleras eller upphör. Nedskrivningar Beräkning görs av förväntade kreditförluster på nansiella tillgångar och en reserv redovisas som ett avdrag på tillgången. För fordringar utom likvida medel tillämpas den förenklade modellen som innebär att förlustreserven alltid ska värderas till ett belopp som motsvarar återstående löptid. Värde- ringen av förväntade kreditförluster ska återspegla ett objektivt och sanno- likhetsvägt belopp, pengars tidsvärde, rimliga och verierbara uppgifter för tidigare händelser, nuvarande förhållanden och prognoser för framtida ekonomiska förutsättningar. Som grund för att prognosticera förväntade kreditförluster används historisk information i form av erfarenhet av tidi- gare kreditförluster samt nuvarande och framåtblickande faktorer. Serneke denierar fallissemang som fordringar som är förfallna med mer än 90 dagar och i de fallen görs en individuell bedömning och reservering. För likvida medel bedöms reserven baserat på bankernas sannolikhet för fallissemang och framåtblickande faktorer. Projekt- och exploateringsfastigheter Serneke förvärvar återkommande olika projekt- och exploateringsfastig- heter. De fastigheter som förvärvas för att utvecklas inom affärsområde Projektutveckling klassiceras som omsättningstillgångar. Koncernens avsikt är att fastigheterna ska säljas inom en nära framtid efter färdigut- veckling, och värderas därmed i enlighet med IAS 2, Varulager. Där ingår direkta produktionskostnader och skälig andel av indirekta kostnader. Pro- jekt- och exploateringsfastigheter värderas till det lägsta av anskaffnings- värde och nettoförsäljningsvärde. Nettoförsäljningsvärde är det uppskat- tade försäljningspriset efter avdrag för uppskattade kostnader för färdigställande och uppskattade kostnader som är nödvändiga för att åstadkomma en försäljning. Förvärv av projekt- och exploateringsfastighe- ter redovisas normalt som tillgång när bindande avtal om förvärv ingåtts samt där framtida villkorade detaljplaneändringar bedöms som mycket sannolika att verkställas. Tillkommande utgifter inkluderas endast i det redovisade värdet när det är sannolikt att framtida ekonomiska förmåner som kan hänföras till posten kommer koncernen tillgodo och att anskaffningsvärdet för densamma kan beräknas på ett tillförlitligt sätt. Alla övriga kostnader för reparationer och underhåll samt andra tillkommande utgifter redovisas i den period då de uppstår. Varulager Varulager värderas till det lägsta av anskaffningsvärde och nettoförsälj- ningsvärde. Anskaffningsvärdet beräknas genom tillämpning av först in, först ut-metoden (FIFU). Nettoförsäljningsvärde är det uppskattade för- säljningspriset efter avdrag för uppskattade kostnader för färdigställande och uppskattade kostnader som är nödvändiga för att åstadkomma en försäljning. Avsättningar Avsättningar redovisas när koncernen har en bentlig förpliktelse (legal eller informell) som en följd av en inträffad händelse, det är troligt att ett utöde av resurser kommer att krävas för att reglera förpliktelsen och en tillförlitlig uppskattning av beloppet kan göras. Fortsättn. Not 2 SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL 92 Det belopp som avsätts utgör den bästa uppskattningen av det belopp som krävs för att reglera den bentliga förpliktelsen på balansdagen, med hänsyn tagen till risker och osäkerheter förknippade med förpliktelsen. När en avsättning beräknas genom att uppskatta de utbetalningar som förväntas krävas för att reglera förpliktelsen, ska det redovisade värdet motsvara nuvärdet av dessa utbetalningar. Där en del av eller hela det belopp som krävs för att reglera en avsättning förväntas bli ersatt av en tredje part, ska gottgörelsen särredovisas som en tillgång i rapport över nansiell ställning när det är så gott som säkert att den kommer att erhållas om företaget reglerar förpliktelsen och beloppet kan beräknas tillförlitligt. Eget kapital Återköp av egna aktier Vid återköp av egna aktier reduceras eget kapital med betald köpeskilling inklusive eventuella transaktionskostnader. Utdelningar Utdelningar redovisas som minskning av eget kapital efter det att årsstäm- man fattat beslut. Närstående transaktioner Närstående kan utgöras av både bolag och fysiska personer. Närstående bolag denieras som samtliga bolag inom koncernen samt bolag där när- stående personer har bestämmande eller betydande inytande. Närstå- ende fysiska personer denieras som styrelseledamöter, ledande befatt- ningshavare samt nära familjemedlemmar till dessa. Vid inköp och försäljning mellan koncernbolag och från och till närstå- ende fysiska personer, tillämpas samma principer för prissättning som vid transaktioner med externa parter. Redovisningsprinciper för moderbolaget Moderbolaget tillämpar Årsredovisningslagen (1995:1554) och Rådet för nansiell rapporterings rekommendation RFR 2, Redovisning för juridiska personer. Tillämpning av RFR 2 innebär att moderbolaget så långt som möjligt tillämpar alla av EU godkända IFRS inom ramen för Årsredovis- ningslagen och Tryggandelagen samt beaktat sambandet mellan redovis- ning och beskattning. Fortsättn. Not 2 Avseende IFRS 16 Leasingavtal innehåller RFR 2 ett undantag som med- för att leasingkontrakt kan redovisas som operationella leasingkontrakt när moderbolaget är leasetagare och förändringarna med IFRS 16 jämfört med IAS 17 Leasingavtal har inte haft någon påverkan på moderbolaget då Bolaget har valt att använda undantaget i RFR 2 och ej redovisar hyresavtal på balansräkningen. Det nns inga tillkännagivna ändringar i RFR 2 som gäller för räkenska- pår som börjar den 1 januari 2022 och senare. De huvudsakliga skillnaderna mellan moderbolagets och koncernens redovisningsprinciper beskrivs nedan: Klassicering och uppställningsformer Moderbolagets resultat- och balansräkning är uppställda enligt Årsredo- visningslagens scheman. Skillnaden mot IAS 1 Utformning av nansiella rapporter som tillämpas vid utformningen av koncernens nansiella rap- porter är främst redovisning av nansiella intäkter och kostnader, anlägg- ningstillgångar, eget kapital samt förekomsten av avsättningar som egen rubrik. Dotterbolag Andelar i dotterbolag redovisas till anskaffningsvärde i moderbolagets nansiella rapporter. Förvärvsrelaterade kostnader för dotterbolag, som kostnadsförs i koncernredovisningen, ingår som en del i anskaffnings- värdet för andelar i dotterbolag. Koncernbidrag Koncernbidrag redovisas enligt alternativregeln vilket innebär att såväl erhållna som lämnade koncernbidrag redovisas som en boksluts- disposition. Pensioner Moderbolagets pensionsåtaganden har beräknats och redovisats baserat på Tryggandelagen. Tillämpning av Tryggandelagen är en förutsättning för skattemässig avdragsrätt. SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL 93 NOT 3 VIKTIGA UPPSKATTNINGAR OCH BEDÖMNINGAR Viktiga källor till osäkerhet i uppskattningar Nedan redogörs för viktiga antagandena om framtiden, och andra viktiga källor till osäkerhet i uppskattningar per balansdagen, som innebär en betydande risk för väsentliga justeringar i redovisade värden för tillgångar och skulder under nästkommande räkenskapsår. För att upprätta redovisningen i enlighet med IFRS och god redo- visningssed krävs att företagsledningen gör olika antaganden. Bedöm- ningar och uppskattningar som påverkar i bokslutet redovisade tillgångar och skulder, intäkter och kostnader, eventualtillgångar och eventualför- pliktelser samt övrig information. Dessa bedömningar och uppskattningar baseras på historisk erfarenhet och förväntningar om framtida händelser som bedöms vara rimliga under rådande omständigheter. I sakens natur ligger att faktiskt utfall kan skilja sig väsentligt från dessa bedömningar och uppskattningar om andra antaganden görs eller andra förutsättningar föreligger eller uppkommer. • Vid försäljning av fastigheter och byggrätter kan olika bedömningar och uppskattningar av sannolikheter för olika faktorer, som tex detaljplane- ändringar, bedömning på era prestationsåtaganden och allokering av köpeskilling på de olika prestationerna samt kvarstående åtaganden, ge en mycket väsentlig påverkan på koncernens resultat och ställning. Kvar varande åtaganden kan vidare vara svåra att identiera till sin art och omfattning. En försäljning kan vara villkorad av att en kommande detaljplan går igenom. Skulle detaljplanen inte gå igenom, som koncer- nen bedömt som mycket sannolikt att den gör, så kan det få en väsentlig påverkan på resultat och ställning. • I samband med försäljning av fastigheter och byggrätter så förekommer affärsupplägg som innebär att överenskommet fastighetsvärde baseras på huruvida statliga stöd i form av investeringsbidrag kommer att beta- las ut till köparen i samband med färdigställandet av fastigheten. För att erhålla investeringsstöd nns tydliga kriterier på vad som behöver upp- fyllas på den nyproducerade fastigheten. Skulle investeringsstöd inte erhållas av köparen, vilket koncernen bedömt som mycket sannolikt att det kommer erhållas, så kan det få en väsentlig påverkan på koncernens resultat och ställning. • Det redovisade resultatet i pågående entreprenadprojekt tas fram genom successiv vinstavräkning baserat på projektets färdig ställande- grad. Ett grundläggande villkor för att kunna bedöma den successiva vinstavräkningen är att projektintäkter och projektkostnader kan fast- ställas på ett tillförlitligt sätt. Bedömningen av projektintäkter och projektkostnader baseras på ett antal uppskattningar och bedömningar som är beroende av projektledningens erfarenheter och kunskaper om projektstyrning. En viktig bedömning är intäktsförda ändrings- och till- läggsarbeten som ännu inte blivit skriftlig godkända av beställaren. Risk kan nnas att det slutliga resultatet för ett projekt kan komma att avvika från det successivt upparbetade resultatet. • Inom ramen för Sernekes ordinarie affärsverksamhet är Serneke från tid till annan involverade i olika rättstvister. I dessa fall görs en bedömning av åtaganden och ansvar samt sannolikheten för utfallet. Bedömningen görs utifrån den information och kunskap som före ligger i dagsläget. Bedömningen är i något fall svår och slutligt utfall kan bli annat än bedömt vilket kan innebära betydande påverkan på redovisning och uppföljning. • Avsättningar för framtida kostnader på grund av garantiåtaganden redovisas till det uppskattade belopp som krävs för att reglera åtagandet på balansdagen. Uppskattningen baseras på kalkyler, företagsledning- ens bedömning samt erfarenheter från tidigare transaktioner. • Serneke och Balder ingick den 17 december 2020 ett aktieöverlåtelse- avtal innebärande att Balder förvärvar 50 procent av aktierna i Karla- tornet AB (”JV-Bolaget”). JV-Bolaget är ett nystartat bolag som har för- värvat samtliga Karlatornet-tillgångar från Serneke till dess bokförda värde om 1,6 Mdkr mot en revers i form av räntebärande aktieägarlån om 1,4 Mdkr. Karlatornet blir fullt nansierat genom ytterligare aktieägar- lån från Balder om 500 Mkr samt ett byggnadskreditiv från Nordea om cirka 3 Mdkr. För Balders åtagande att investera 500 Mkr iKarlatornet samt ställa solidarisk borgen för byggnadskreditivet om 3 Mdkr berätti- gar Balders aktier i JV-Bolaget en fast preferensutdelning om 600 Mkr. Utdelningen erläggs enligt en vattenfallsprincip efter att Nordeas bygg- nadskreditiv och Balders aktieägarlån plus ränta har återbetalats. När projektet är färdigställt och ovan nämnda lån och utdelning har åter- betalts kommer Serneke att återvinna sitt investerade kapital om 1,4 Mdkr plus ränta tillsammans med återstående projektvinst i JV- Bolaget. Återbetalningen av de nansiella fordringarna på Karlatornet förutsätter att underliggande kalkyler som även avser värdering av underliggande tillgångar fortlöper enligt prognos och om avvikelse skulle uppstå som innebär att disponerade vinstmedel saknas för att möjliggöra utdelningen till Balder har Serneke förbundit sig att omvandla aktieägarlånet till ett villkorat aktieägartillskott. • För att veriera antaganden om försäljningspriser i exploateringskalky- ler har Serneke anlitat en extern värderingsrma. Värderingarna visar inte på några indikationer att något nedskrivningsbehov skulle föreligga. • Under 2021 gjordes två affärer med Balder avseende Karlastaden, vilka innebar att fyra av de totalt 8 byggnaderna i den nya stadsdelen med ett underliggande fastighetsvärde om 798 Mkr förvärvades av ett nytt Joint Venture, Karlastaden Group AB (JV-Bolaget). Per 31 december 2021 uppgår fordringarnas verkliga värde till 721 Mkr, varav 255Mkr gentemot Balder och 466 Mkr till JV-Bolaget. Då avtalsränta motsvarar marknads- ränta, har ingen diskonteringseffekt uppstått. NOT 4 FINANSIELL RISKHANTERING OCH FINANSIELLA INSTRUMENT Koncernen är genom sin verksamhet exponerad för olika typer av nansiella risker. Det är bolagets styrelse som är ytterst ansvarig för expo- nering, hantering och uppföljning av koncernens nansiella risker. De ramar som gäller för exponering, hantering och uppföljning av de nansiella riskerna fastställs av styrelsen i en nanspolicy som revi deras år ligen. Styrelsen har möjlighet att besluta om tillfälliga avsteg från denfastställda nanspolicyn. Uppföljning och rapportering sker löpande till styrelsen. Likviditets- och nansieringsrisk Med likviditetsrisk avses risken att Serneke får problem med att fullfölja sina betalningsskyldigheter till följd av bristande likviditet. För att säker- ställa god betalningsberedskap görs löpande likviditetsprognoser, en lång- siktig för 12 månader framåt som görs månadsvis och en kortsiktig för den kommande kvartal som görs veckovis. Per årsskifte fanns tillgänglig likviditet enligt nedan. Den likvida situationen bedöms löpande av styrelsen och koncern- ledningen. Arbete med försäljningar av koncernens projektportfölj är en del av Sernekes verksamhet och fortgår bl.a. i syfte att balansera kapital- bindning och frigöra likviditet. Styrelsens bedömning är att Serneke agerar utifrån god affärsordning och säkerställer att tillräcklig likviditet erhålls för att säkerställa fortsatt drift. SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL 94 Löptidsanalys nansiella skulder, odiskonterade kassaöden inklusive ränta KONCERNEN 2021 Mkr Valuta Medelränta på balans– dagen, % Nominellt belopp ursprunglig valuta Belopp SEK, inklusive ränta Förfall 2022 Förfall 2023–2024 Förfall 2025 ff Banklån, långfristiga SEK 6,30 207 238 13 149 74 Banklån, kortfristiga SEK 3,11 270 278 278 – – Skulder avseende leasing SEK 1,25–3 332 356 80 166 111 Obligation SEK 5,75 500 529 529 – – Övriga SEK 1,45 275 277 277 – – Summa räntebärande nansiella skulder 1 584 1 678 1177 315 185 Leverantörsskulder SEK – 1 344 1 344 1 344 – – Övriga skulder SEK – 1 071 1 071 1 071 – – Summa icke räntebärande nansiella skulder 2 415 2 415 2 415 – – Summa nansiella skulder 3 999 4 093 3 592 315 185 KONCERNEN 2020 Mkr Valuta Medelränta på balans– dagen, % Nominellt belopp ursprunglig valuta Belopp SEK, inklusive ränta Förfall 2021 Förfall 2022–2023 Förfall 2024 ff Banklån, långfristiga SEK 1,69 32 35 1 14 20 Banklån, kortfristiga SEK 3,40 214 221 221 – – Skulder avseende leasing SEK 1,25–3 368 401 89 65 247 Obligation SEK 8,25 700 801 243 558 – Övriga SEK 1,45 275 277 277 – – Summa räntebärande nansiella skulder 1 589 1 735 831 637 267 Leverantörsskulder SEK – 1 058 1 058 1 058 – – Övriga skulder SEK – 1 317 1 317 1 317 – – Summa icke räntebärande nansiella skulder 2 375 2 375 2 375 – – Summa nansiella skulder 3 964 4 110 3 206 637 267 Mer information framgår av not 27. Fortsättn. Not 4 Med nansieringsrisk avses risken att koncernen inte kan uppbringa till- räcklig nansiering till en rimlig kostnad. Koncernens mål är att ha en genomsnittlig återstående löptid på 18–36 månader. Kreditfaciliteten om 300 Mkr kan användas till kontokredit (200 Mkr) eller bankgarantier (100 Mkr, varav 76 Mkr nyttjats per 31 december 2021). Faciliteten löper med sedvanliga kovenanter. Vid rapporteringstillfället 31 december 2021 uppfylldes kovenanterna. Tillgänglig likviditet KONCERNEN 2021-12-31 2020-12-31 Kassa och bank 575 234 Outnyttjade checkräkningskrediter 200 412 Summa 775 646 Ränterisk Med ränterisk avses risken att verkligt värde eller framtida kassaöden uktuerar till följd av ändrade marknadsräntor. Koncernens mål är att ha en vägd genomsnittlig räntebindningstid om 24 månader med ett avvikelse- mandat på +/–6 månader. Koncernen är huvudsakligen exponerad för ränterisk genom dess lånenansiering. Lånen löper med rörlig ränta, vilket innebär att koncernens framtida nansiella kostnader påverkas vid änd- rade marknadsräntor. Känslighetsanalys för ränterisker åternns i not 27. Valutarisk Valutarisk utgörs av risk att verkliga värden och kassaöden avseende nansiella instrument förändras när värdet på utländska valutor uktu erar. Koncernen har i dagsläget begränsat in och utöde i utländska valutor. Koncernen utgår ifrån antagen nanspolicy för att säkra valuta. Kredit- och motpartsrisk Med kreditrisk avses risken att förlora intäkter på grund av att mot parter inte kan fullfölja sina betalningar eller åtaganden. Kreditrisken i kundfordringar Sernekes exponering för kreditrisk är huvudsakligen hänförlig till kund- fordringar. För att begränsa koncernens kreditrisk görs en kreditbedöm- ning av varje ny kund. Bentliga kunders nansiella situation följs också löpande upp för att på ett tidigt stadium identiera varningssignaler. SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL 95 Kundfordringarna är spridda på ett stort antal kunder och ingen kund står för en väsentlig del av de totala kundfordringarna. Kundfordringarna är inte heller koncentrerade till ett specikt geograskt område. Koncernen bedömer därmed att koncentrationsriskerna är begränsade. Se not 22 för en åldersanalys av utestående kundfordringar samt reserv för förväntade kreditförluster. Kreditkvaliteten i ej förfallna fordringar bedöms vara god. Koncernens och moderbolagets maximala exponering för kredit risk bedöms motsvaras av redovisade värden på samtliga nansiella tillgångar och framgår av koncernens balansräkning och noter. Kategorisering av nansiella instrument I enlighet med IFRS 9, Finansiella instrument, värderas nansiella instru- ment till antingen upplupet anskaffningsvärde eller verkligt värde beroende på kategoritillhörighet. De poster som varit föremål förvärdering till verkligt värde är aktieägarlånet mot Karlatornet AB, övriga fordringar mot Karlas- taden Holding AB samt, nansiella tillgångar som kan säljas samt tilläggs- köpeskillingar. Vid beräkning av verkligt värde på räntebärande fordringar och skulder har diskontering skett av framtida kassaöden till noterad marknadsränta för återstående löptider. För icke räntebärande tillgångar och skulder, såsom kundfordringar och leverantörsskulder, med en kvarvarande löptid på mindre än sex månader anses det redovisade värdet reektera verkligt värde. Fortsättn. Not 4 Kategorisering av nansiella instrument KONCERNEN, 2021 Finansiella tillgångar och skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen Finansiella tillgångar som kan säljas, verkligt värde via resulta träkningen Upplupet anskaffningsvärde Summa redovisat värde Verkligt värde Finansiella tillgångar Långfristiga räntebärande fordringar 1 893 – 7 1 900 1 900 Andra långfristiga fordringar – 2 179 181 181 Kundfordringar – – 966 966 966 Övriga kortfristiga fordringar inkl. avtalstillgångar 120 – 753 853 853 Kassa och bank – – 575 575 575 Summa nansiella tillgångar 2 013 2 2 461 4 476 4 476 Finansiella skulder Skulder till kreditinstitut – – 476 476 476 Obligation – – 516 516 500 Leasingskuld – – 332 332 332 Övriga korta och långa skulder 18 – 1 348 1 366 1 366 Leverantörsskulder – – 1 344 1 344 1 344 Summa nansiella skulder 18 – 4 016 4 034 4 018 KONCERNEN, 2020 Finansiella tillgångar och skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen Finansiella tillgångar som kan säljas, verkligt värde via resulta träkningen Upplupet anskaffningsvärde Summa redovisat värde Verkligt värde Finansiella tillgångar Långfristiga räntebärande fordringar 1 320 – 34 1 354 1 354 Andra långfristiga fordringar – 2 197 199 199 Kundfordringar – – 1 012 1 012 1 012 Övriga kortfristiga fordringar inkl. avtalstillgångar – – 814 814 814 Kassa och bank – – 234 234 234 Summa nansiella tillgångar 1 320 2 2 292 3 614 3 614 Finansiella skulder Skulder till kreditinstitut – – 247 247 247 Obligation – – 719 719 700 Leasingskuld – – 368 368 368 Övriga korta och långa skulder 23 – 1 294 1 317 1 317 Leverantörsskulder – – 1 058 1 058 1 058 Summa nansiella skulder 23 – 3 686 3 709 3 690 SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL 96 Fortsättn. Not 4 Beräkning av verkligt värde Finansiella tillgångar och nansiella skulder som värderas till verkligt värde i balansräkningen klassiceras i någon av tre nivåer baserat på den information som används för att fastställa det verkliga värdet. Itabellerna nedan framgår koncernens och moderbolagets klassi cering av nansiella tillgångar och nansiella skulder värderade till verkligt värde. Under peri- oderna har det inte skett några väsentliga över föringar mellan nivåerna. NIVÅ 1 Finansiella instrument där verkligt värde fastställs utifrån observerbara (ojusterade) noterade priser på en aktiv marknad för iden- tiska tillgångar och skulder. En marknad betraktas som aktiv om noterade priser från en börs, mäklare, industrigrupp, prissättningstjänst eller övervakningsmyndighet nns lätt och regelbundet till gängliga och dessa priser representerar verkliga och regelbundna förekommande marknads transaktioner på armlängds avstånd. NIVÅ 2 Finansiella instrument där verkligt värde fastställs utifrån värderingsmodeller som baseras på andra observerbara data för tillgången eller skulden än noterade priser inkluderade i nivå 1, antingen direkt (dvs. som prisnoteringar) eller indirekt (dvs. härledda från pris noteringar). Exempel på observerbar data inom nivå 2 är: • Noterade priser för liknande tillgångar och skulder. • Data som kan utgöra grund för bedömning av pris, t ex marknads räntor och avkastningskurvor. NIVÅ 3 – Finansiella instrument där verkligt värde fastställs utifrån värderingsmodeller där väsentlig indata baseras på icke observerbar data. De mest väsentliga posterna beskrivs nedan; Aktieägarlånet mot Karlatornet om 1 386 Mkr har marknadsvärderats och diskonterats med en ränta uppgående till skillnaden mellan bedömd mark- nadsränta och avtalad ränta vid första redovisningstillfället utifrån de kraven som ställs i IFRS 10 gällande när ett dotterföretag blir intresseföre- tag. Värderingen bygger på de observerbara räntor och utdelningar som överenskommits med mer seniora krediterna från Nordea och Balder inom ramen för nansieringen av Karlatornet. Marknadsvärdet på aktieägar- lånet mot Karlatornet per 31 december 2021 uppgår till 1 291 Mkr (1 320). En förändring av diskonteringsräntan med 100 bp skulle öka/minska verkligt värde med 32 Mkr (42). Under 2021 gjordes två affärer med Balder avseende Karlastaden, vilka innebar att fyra av de totalt 8 byggnaderna i den nya stadsdelen med ett underliggande fastighetsvärde om 798 Mkr förvärvades av ett nytt Joint Venture, Karlastaden Group AB (JV-Bolaget). Per 31 december 2021, uppgår fordringarnas verkliga värde till 721 Mkr, varav 120 Mkr förfaller inom ett år. Av totala fordringar är 255Mkr gentemot Balder och 466 Mkr till JV-Bolaget. Då avtalsränta motsvarar marknadsränta, har ingen diskon- teringseffekt uppstått Under 2018 gjordes ett tillgångsförvärv av en fastighet till ett underlig- gande fastighetsvärde om 26 Mkr från Ola Serneke Holding AB. För värvet skedde genom ett bolagsförvärv och innefattar även en tilläggsköpeskilling om 10 Mkr som är villkorad att en ny detaljplan för området vinner laga kraft. Det verkliga värdet av tilläggsköpeskillingen uppgår till10 Mkr. Kapitalhantering Sernekes mål för förvaltning av kapital är att säkerställa koncernens förmåga att fortsätta sin verksamhet med nansiell stabilitet för att gene- rera skälig avkastning till aktieägarna och nytta till kreditgivare och övriga intressenter. Kapital denieras som eget kapital och avser det egna kapitalet hänförligt till andelarna i moderbolaget. Ett av Sernekes nansiella mål är att soliditeten (eget kapital divi derat med balansomslutningen) ska överstiga 30 procent. Det är styrelsens upp- fattning att denna nivå är anpassad till Sernekes verksamhet och målet är en del av koncernens strategiska planering. Om soliditeten varaktigt bedöms överstiga ovan nivå, ska kapital överföras till aktie ägarna i lämplig form. Koncernens soliditet uppgick vid utgången av 2021 till 35,7 procent (32,5). Koncernen omfattas av externt ålagda kapitalkrav som framgår av not 27. Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Summa KONCERNEN 2021 2020 2021 2020 2021 2020 2021 2020 Finansiella tillgångar Långfristiga räntebärande fordringar – – – – 1 893 1 320 1 893 1 320 Övriga kortfristiga räntebärande fordringar – – – – 120 – 120 – Finansiella tillgångar som kan säljas – – – – 2 2 2 2 Summa nansiella tillgångar – – – – 2 015 1 322 2 015 1 322 Finansiella skulder Övriga korta och långa skulder – – – – 18 23 18 23 Varav tilläggsköpeskillingar – – – – 18 23 18 23 Summa nansiella skulder – – – – 18 23 18 23 SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL 97 NOT 5 SEGMENTSINFORMATION Koncernen Den information som rapporteras till högste verkställande besluts fattare, som underlag för fördelning av resurser och bedömning av segmentens resultat, utgörs av koncernens affärsområden. Under inledningen av 2020 gjordes en omorganisation och förändringen innebar ny segmentsredo- visning. Sernekekoncernen är sedan dess indelad i tre affärsområden: Sverige, Invest och International. Affärsområdena utgör koncernens rapporterbara rörelsesegment. Rörelsesegment Sverige: I Sverige bedrivs entreprenad inom bygg, anläggning- och infra- strukturrelaterad verksamhet samt projektutvecklingsverksamhet genom utveckling av projekt- och exploateringsfastigheter. Affärsområdet utför entreprenader åt såväl externa kunder som åt affärsområde Invest. Invest: I Invest bedrivs utvecklingsprojekt med en högre grad av komplexi- tet, högre transaktionsrisk och större behov av kapitalbindning. Affärs- området skapar interna uppdrag för Serneke Sveriges entreprenadverksamhet. International: Är det affärsområde som samlar koncernens internationella satsningar. Affärsområdet är under uppstart och består idag av en intres- seandel i ett entreprenadbolag i Australien samt en pågående satsning av projektexport. Koncerngemensamt: Övrig verksamhet redovisas under Koncerngemen- samt och består främst av koncernfunktioner samt koncerngemensamma reservationer. Intäkter och rörelseresultat per rörelsesegment Respektive affärsområde ansvarar operativt för sin resultaträkning nertill och med rörelseresultat och rörelsemarginal. Internpris mellan koncer- nens affärsområden är satta utifrån principen om armlängds avstånd. Intern omsättning mellan affärsområdena elimineras på koncernnivå. Tillgångar och skulder per rörelsesegment I segmentsinformationen framgår respektive affärsområdes tillgångar som följs inom de olika affärsområdena. Koncernens intäkter och resultat KONCERNEN 2021 Belopp i Mkr Sverige Invest International Koncern- gemensamt Eliminering Koncernen Extern försäljning 7 116 1 619 – 1 0 8 735 Intern försäljning 988 67 – 154 –1 209 – Summa intäkter 8 103 1 686 0 155 –1 209 8 735 Rörelseresultat 57 319 –18 –72 –51 235 Finansiella intäkter 8 52 0 0 –2 60 Finansiella kostnader –17 –8 0 –14 2 –39 Finansnetto –9 44 0 –14 0 21 Skatt 19 77 3 –7 1 93 Årets resultat 66 440 –15 –93 –50 349 Belopp i Mkr Sverige Invest International Koncern- gemensamt Eliminering Summa segment Tillgångar Goodwill 23 – – – – 23 Uppskjutna skattefordringar 115 50 6 –68 5 108 Andelar i intresseföretag och joint ventures 9 167 3 – –18 160 Övriga anläggningstillgångar 299 2 369 8 36 –277 2 434 Projekt- och exploateringsfastigheter 521 1 203 – 2 –22 1 704 Upparbetat men ej fakturerat 541 13 – 0 2 555 Övriga omsättningstillgångar 2 393 2 995 20 2 060 –5 538 1 930 Summa tillgångar 3 900 6 796 36 2 030 –5 849 6 914 ÖVRIG SEGMENTSINFORMATION Belopp i Mkr Sverige Invest International Koncern- gemensamt Eliminering Summa segment Avskrivningar –37 –30 – –13 – –80 Resultatandel intresseföretag och joint ventures 32 10 –1 0 –48 –6 SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL 98 Koncernens intäkter och resultat KONCERNEN 2020 Belopp i Mkr Sverige Invest International Koncern- gemensamt Eliminering Koncernen Extern försäljning 6 582 288 – 1 – 6 871 Intern försäljning 408 37 – 87 –532 – Summa intäkter 6 990 325 – 88 –532 6 871 Rörelseresultat –331 –91 –13 0 21 –414 Finansiella intäkter 7 2 – 3 –3 9 Finansiella kostnader –13 –73 – –13 3 –97 Finansnetto –6 –71 – –11 – –88 Skatt 89 80 2 –23 –5 144 Årets resultat –248 –81 –11 –35 16 –358 Belopp i Mkr Sverige Invest International Koncern- gemensamt Eliminering Summa segment Tillgångar Goodwill 23 – – – – 23 Uppskjutna skattefordringar 100 45 2 –137 4 15 Andelar i intresseföretag och joint ventures 3 160 3 0 –18 148 Övriga anläggningstillgångar 302 1 621 7 48 –7 1 970 Projekt- och exploateringsfastigheter 259 1 497 – 2 –18 1 740 Upparbetat men ej fakturerat 412 7 – 0 1 420 Övriga omsättningstillgångar 2 215 2 959 13 1 691 – 5 202 1 676 Summa tillgångar 3 313 6 289 25 1 605 – 5 240 5 992 ÖVRIG SEGMENTSINFORMATION Belopp i Mkr Sverige Invest International Koncern- gemensamt Eliminering Summa segment Avskrivningar –38 –20 – –13 – –71 Resultatandel intresseföretag och joint ventures –1 14 –1 – 0 11 Fortsättn. Not 5 SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL 99 NOT 6 UPPDELNING AV INTÄKTER Koncernen Moder bolaget Jan–dec 2021, Mkr Sverige Invest International Koncern– g emensamt Elimineringar Total Entreprenadintäkter 8 024 1 077 – – –1 055 8 046 – Försäljning av fastigheter och byggrätter 65 557 – – – 622 – Hyresintäkter 0 5 – 9 –9 5 9 Övriga intäkter 14 47 – 146 –145 62 146 Totala intäkter 8 103 1 686 – 155 –1 209 8 735 155 Tidpunkt för intäktsredovisning: Vid en tidpunkt 79 604 – 146 –145 684 146 Över tid 8 024 1 082 – 9 –1064 8 051 9 Totala intäkter 8 103 1 686 – 155 –1 209 8 735 155 Koncernen Moder bolaget Jan–dec 2020, Mkr Sverige Invest International Koncern– g emensamt Elimineringar Total Entreprenadintäkter 6 415 93 – – –444 6 064 – Försäljning av fastigheter och byggrätter 553 190 – – – 743 – Hyresintäkter 0 8 – 12 –12 8 12 Övriga intäkter 22 34 – 76 –76 56 76 Totala intäkter 6 990 325 0 88 –532 6 871 88 Tidpunkt för intäktsredovisning: Vid en tidpunkt 575 224 – 76 –76 799 76 Över tid 6 415 101 – 12 –456 6 072 12 Totala intäkter 6 990 325 0 88 –532 6 871 88 Statliga bidrag relaterade till Covid–19 avser stöd avseende korttids arbete, omställningsstöd samt sjuklönekostnader, och uppgår till 10 Mkr (15 Mkr). Statliga bidrag presenteras som en övrig intäkt i koncernens resultaträkning. Det nns inga ouppfyllda villkor eller eventualförplik telser som är knutna till dessa bidrag. Orderstock fördelad över tid Den externa orderstocken per 31 december 2021 uppgick till 12 101 Mkr och fördelas över tid enligt nedan; NOT 7 AVTALSTILLGÅNGAR OCH AVTALSSKULDER Följande intäktsrelaterade avtalstillgångar och avtalsskulder redovisas: 2021-12-31 2020-12-31 Avtalstillgångar hänförliga till entreprenad avtal 555 420 Avtalstillgångar hänförliga till fastighets- försäljningar 71 61 Summa avtalstillgångar 626 481 Avtalsskulder – entreprenadavtal 744 618 Avtalsskulder – fastighetsförsäljningar – – Summa avtalsskulder 744 618 AVTALSTILLGÅNGAR 2021-12-31 2020-12-31 Ingående balans 481 621 Upparbetad intäkt under året, ännu ej fakturerat 626 394 Upparbetad intäkt under året, fakturerat under året 1 777 1 706 Fakturering –2 258 –2 240 Redovisat värde vid årets slut 626 481 Tillgångar som uppkommer från utgifter för att erhålla eller fullgöra ett avtal med kund ingår i Avtalstillgångar och uppgår till 0 Mkr. Avskrivningar uppgår till 0 Mkr och nedskrivningar, vilka belastar projektet, till 0 Mkr. AVTALSSKULDER 2021-12-31 2020-12-31 Ingående balans 618 347 Fakturering 4 818 4 150 Upparbetad intäkt under året, fakturerat under året –4 074 –3 505 Upparbetad intäkt under året, fakturerat tidigare år –618 –374 Redovisat värde vid årets slut 744 618 0 2000 4000 6000 8000 2022 2023 2024– Grön orderstock SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL 100 NOT 9 REVISORNS ARVODE OCH KOSTNADSERSÄTTNING Koncernen Moderbolaget 2021 2020 2021 2020 PwC revisionsuppdrag 3 2 2 2 revisionsverksamhet utöver revisionsuppdraget 0 0 0 0 skatterådgivning 0 0 0 0 konsultation 0 1 1 1 Summa PwC 3 3 3 3 PwC valdes som huvudansvarigt revisionsbolag under 2020. Koncernen Moderbolaget 2021 2020 2021 2020 Deloitte revisionsuppdrag – – – – revisionsverksamhet utöver revisionsuppdraget – 0 – 0 skatterådgivning – 0 – 0 konsultation – – – – Summa Deloitte 0 0 0 0 Deloitte var huvudansvarigt revisionsbolag under 2013–2019. NOT 8 RÖRELSENS KOSTNADER FÖRDELADE PÅ KOSTNADSSLAG Koncernen Moderbolaget 2021 2020 2021 2020 Material –2 014 –1 341 – – Underentreprenörer –4 567 –4 118 – – Personal –1 037 –965 –74 –47 Redovisat värde sålda projekt- och exploateringsfastigheter –137 –179 – – Övriga produktionskostnader –504 –485 – – Avskrivningar –80 –71 –2 –2 Övrigt –156 –139 –81 –46 Summa –8 495 –7 298 –157 –95 NOT 10 LEASING Leasingavtal med Serneke koncernen som leasetagare är fram förallt hyresavtal. Utöver hyresavtal har ett antal mindre leasingavtal identi- erats, så som exempelvis fordon, maskiner och entreprenad redskap. Nytt- janderättstillgången redovisas under materiella anläggnings tillgångar och leasingskulden under långa- och korta ränte bärande skulder. KONCERNEN Resultaträkning 2021 2020 Avskrivningar på nyttjanderättstillgångar –74 –65 Räntekostnader för leasingskulder –9 –8 Vinst eller förlust från nyttjanderättstillgångar 9 0 Totala kostnader aktiverade leasingskulder –74 –73 Leasingavtal av lågt värde och med kortare livslängd –97 –72 Totala kostnader från icke-aktiverade leasingavtal –97 –72 Totala kostnader från leasingavtal –171 –145 Lokaler Bilar Maskiner och entreprenad- redskap Nyttjande- rättstill- gångar Ingående anskaffningsvärden 342 120 1 463 Inköp 10 39 – 49 Avyttring/utrangering – –31 – –31 Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 352 129 1 481 Ingående avskrivningar –64 –38 0 –102 Avyttring/utrangering – 16 – 16 Årets avskrivningar –51 –23 –1 –75 Utgående ackumulerade Avskrivningar –115 –45 –1 –161 Utgående redovisat värde 237 84 0 320 För leasingskulder och löptidsanalys se not 4. SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL 101 Fortsättn. Not 10 MODERBOLAGET Operationell leasing – leasetagare Årets kostnad för operationella leasingavtal: Moderbolaget 2021 2020 Minimileaseavgifter 12 12 Variabla avgifter 3 2 Summa 15 14 På balansdagen hade moderbolaget utestående åtaganden i form avmin- imileaseavgifter under icke uppsägningsbara operationella leasingavtal, med förfallotidpunkter enligt nedan: Moderbolaget 2021-12-31 2020-12-31 Inom ett år 14 11 Mellan 1 och 5 år 29 31 Senare än 5 år 0 0 Summa 43 42 De operationella leasingavtalen avser företrädesvis hyra av lokaler inklus- ive koncernens huvudkontor i Göteborg samt diverse kontors maskiner. I beloppet avseende kostnadsförd leasing ingår även engångshyror vilket inkluderar produktionsrelaterade utrustning ochverktyg. NOT 11 ANTAL ANSTÄLLDA, LÖNER, ANDRA ERSÄTTNINGAR OCH SOCIALA KOSTNADER ERSÄTTNING TILL LEDANDE BEFATTNINGSHAVARE Uppgifter i Tkr 2021 Grundlön/ Arvode Övriga förmåner Pensions kostnader Totalt Styrelseordförande Jan C. Johansson 800 – – 800 Styrelseledamot Ola Serneke – – – – Styrelseledamot Per Åkerman 317 – – 317 Styrelseledamot Mari Broman 367 – – 367 Styrelseledamot Ludwig Mattsson 283 – – 283 Styrelseledamot Mariann Östansjö 200 – – 200 Styrelseledamot Lars Kvar- nsund 233 – – 233 Styrelseledamot Anna Belfrage 100 – – 100 Styrelseledamot Fredrik Alvarsson 350 – – 350 Styrelseledamot Veronica Rörsgård 317 – – 317 VD 5 048 1 124 1 345 7 517 Andra ledande befattningshavare 22 112 3 136 7 769 33 017 Summa 30 126 4 261 9 115 43 502 Varav ersättning från moderbolaget 18 772 3 065 4 658 26 495 2021 2020 MEDELANTAL ANSTÄLLDA Antal anställda Varav antal män Antal anställda Varav antal män Moderbolaget Sverige 50 18 35 13 Totalt i moderbolaget 50 18 35 13 Dotterbolag Sverige 1 123 935 1 149 931 Totalt i dotterbolag 1 123 935 1 149 931 Totalt i koncernen 1 173 953 1 184 944 2021 2020 TOTALA LÖNER, ERSÄTTNINGAR M.M. Löner och andra ersättningar Soc. kostn. (varav pensions- kostnader) Löner och andra ersättningar Soc. kostn. (varav pensions- kostnader) Moderbolaget 50 21 31 14 (7) (5) Dotterbolag 659 296 625 258 (78) (62) Totalt koncernen 709 317 656 272 (84) (67) Moderbolag Dotterbolag FÖRDELNING LEDANDE BEFATTNINGS HAVARE PER BALANSDAGEN 2021-12-31 2020-12-31 2021-12- 31 2020-12-31 Kvinnor: styrelseledamöter 3 3 0 0 andra ledande befattnings havare 1 0 0 0 Män: styrelseledamöter inkl VD 6 5 1 1 andra ledande befattningshavare 5 6 0 0 Totalt 15 14 1 1 SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL 102 Fortsättn. Not 11 ERSÄTTNING TILL LEDANDE BEFATTNINGSHAVARE Uppgifter i Tkr 2020 Grundlön/ Arvode Övriga förmåner Pensions kostnader Totalt Styrelseordförande Jan C. Johansson 533 – – 533 Styrelseordförande Kent Sander ** 250 – – 250 Styrelseledamot Per Åkerman 233 – – 233 Styrelseledamot Mari Broman 383 – – 383 Styrelseledamot Ludwig Mattsson 333 – – 333 Styrelseledamot Anna-Karin Celsing ** 92 – – 92 Styrelseledamot & VD Ola Serneke 3 936 11 – 3 947 Styrelseledamot Anna Belfrage 300 – – 300 Styrelseledamot Fredrik Alvarsson 325 – – 325 Styrelseledamot Veronica Rörsgård 233 – – 233 Vice VD Michael Berglin 2 536 228 790 3 554 Andra ledande befattningshavare 9 102 604 2 184 11 89 0 Summa 18 256 843 2 974 22 073 Varav ersättning från moderbolaget 15 656 734 2 936 19 326 * Med andra ledande befattningshavare avses de personer förutom verk- ställande direktören och vice verkställande direktör som ingår i Sernekes koncernledning. Koncernledningen uppgick vid utgången av 2021 till 7 per- soner (7), inklusive VD. Under 2021 ingår engångsposter avseende avgångs- vederlag till ledande befattningshavare om 12 Mkr. ** Under 2021 lämnade Ola Serneke och Anna Belfrage styrelsen. Under 2020 lämnade Kent Sander och Anna-Karin Celsing styrelsen. Ersättningar för dem har i ovan tabeller endast tagits med under perioden de ingick i styrelsen och i egenskap av styrelseordförande och styrelseledamöter. Rörliga ersättningar Rörlig ersättning för den verkställande direktören får maximalt utgöra 50 procent av den årliga fasta grundlönen. I koncernen i övrigt nns inga rörliga ersättningar eller andra bonussystem. Incitamentsprogram I koncernen nns aktiesparprogram för de anställda för åren 2018–2023. Anställda som har gått med i programmen förvärvar aktier av serie B i Serneke. Om den anställda behåller sparaktierna under sparperioden om cirka tre år och dessutom är anställd under perioden kommer efter ut- gången av respektive sparperiod, att för varje spar aktie hänförlig till sådan sparperiod utan kostnad erhålla 0,5 aktier av serie B i Serneke, s.k. match- ningsaktier. Deltagare kommer utöver matchningsaktier även att, utan kostnad, kunna erhålla ytterligare aktier av serie B i Serneke, s.k. presta- tions aktier under förutsättningen att deltagaren är anställd i koncernen under hela sparperioden samt att vissa prestationskrav uppfylls. Övriga förmåner Övriga förmåner består till största delen av förmånsvärde på tjänstebil samt bostad. Pensioner I koncernen nns endast avgiftsbaserade pensionsplaner. Avtal om avgångsvederlag och uppsägning Mellan bolaget och verkställande direktören nns avtal om avgångsveder- lag. För ledande befattningshavare skall uppsägningstiden normalt vara sex månader från befattningshavarens sida. Vid uppsägning från bolagets sida ska uppsägningstiden sammantaget ej överskrida tolv månader. NOT 12 FINANSIELLA INTÄKTER Koncernen Moderbolaget 2021 2020 2021 2020 Ränteintäkter 34 4 2 5 Valutakursvinster 7 5 0 0 Omvärdering aktieägarlån 19 – – – Övrigt 0 0 0 0 Summa nansiella intäkter 60 9 2 5 Samtliga ränteintäkter förutom de som är hänförliga till aktieägarlånet är hänförliga till nansiella tillgångar som värderas till upplupet anskaff- ningsvärde. Omvärdering av aktieägarlånet från försäljningen av Karla- tornet, har i takt med att projektet fortgått enligt kalkyl under året haft en positiv effekt om 19Mkr (–66). NOT 13 FINANSIELLA KOSTNADER Koncernen Moderbolaget 2021 2020 2021 2020 Räntekostnader –21 –28 –3 –13 Räntekostnad hänförlig till obligationslån – – –38 –86 Räntekostnad hänförlig till omvärdering av aktieägarlån – –66 – – Räntekostnad hänförlig till konvertibelt skuldebrev – 0 – 0 Valutakursförluster –1 0 –1 0 Övriga –17 –3 –11 –2 Summa nansiella kostnader –39 –97 –53 –101 Samtliga räntekostnader förutom de som är hänförliga till aktieägar lånet är hänförliga till nansiella skulder som värderas till upplupet anskaff- ningsvärde. Under 2020 påverkades nansiella kostnader av försäljningen av Karlatornet där aktieägarlånet om 1,4 Mdkr har marknadsvärderats och dis konterats med en ränta uppgående till skillnaden mellan bedömd mark- nadsränta och avtalad ränta. I takt med att projektet fortgår enligt prog- nostiserad kalkyl kommer motsvarande belopp att gradvis påverka ränte- nettot positivt. Detta hade under 2021 en effekt på 19 (–66 )Mkr. SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL 103 Koncernen Moderbolaget AKTUELL SK ATT 2021 2020 2021 2020 Aktuell skatt på årets resultat 0 0 – – Justeringar som redovisats innevarande år avseende tidigare års aktuella skatt 0 0 – – Summa 0 0 0 – Koncernen Moderbolaget UPPSKJUTEN SKATT 2021 2020 2021 2020 Uppskjuten skatt på underskott 24 97 1 0 Uppskjuten skatt hänförlig till temporära skillnader 69 47 – 0 Summa 93 144 1 0 Total skatt 93 144 1 0 Inkomstskatt i Sverige beräknas med 20,6 procent (21,4) på årets skatte- mässiga resultat. Skatt i övriga jurisdiktioner beräknas med den skattesats som gäller för respektive jurisdiktion. Nedan presenteras en avstämning mellan redovisat resultat och årets skattekostnad: AVSTÄMNING ÅRETS SKATTEKOSTNAD Koncernen Moderbolaget 2021 2020 2021 2020 Resultat före skatt 256 –502 –71 –115 Årets redovisade skatt 93 144 1 0 Teoretisk skattekostnad –53 107 15 25 Skillnad 146 37 14 –25 Skillnad förklaras av Skatteeffekt av ej avdragsgilla kostnader –7 –25 15 –24 Skatteeffekt av ej skatte- pliktiga intäkter 154 72 – – Skatteeffekt av avdragsgilla, ej bokförda kostnader – – –1 – Skatteeffekt på resultat andel intresseföretag –1 3 – – Skatteeffekt på grund av ny skattesats 20,6 och 21,4 – –4 – –1 Skatt hänförlig till tidigare år – –9 – – Summa 146 37 14 –25 NOT 14 SKATT PÅ ÅRETS RESULTAT NOT 15 GOODWILL OCH ÖVRIGA IMMATERIELLA TILLGÅNGAR Koncernen 2021-12-31 2020-12-31 Goodwill Varumärken Summa immateriella tilgångar Goodwill Varumärken Summa immateriella tillgångar Ingående anskaffningsvärden 23 1 24 23 0 23 Inköp – 1 1 – 1 1 Årets nedskrivningar – – 0 – – 0 Utgående anskaffningsvärden 23 2 25 23 1 24 Redovisad goodwill avser Serneke Bygg Öst, 23 Mkr (23). För tillgångarna har återvinningsvärdet framtagits genom en beräkning av nyttjandevärdet för den kassagenererade enheten. Beräkningsmodellen bygger på en diskontering av framtida prognostiserade kassaöden som ställts mot enhetens redovisade värde. De framtida kassaödena har baserats på 5-årsprognoser framtagna av ledningen. För den kassa genererade enheten har inte något nedskrivnings- behov identi erats enligt IAS 36. SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL 104 Koncernen Moderbolaget 2021-12-31 2020-12-31 2021-12-31 2020-12-31 Byggnader och mark 12 32 – – Maskiner och andra tekniska anläggningar 8 9 – – Inventarier, verktyg och installationer 10 14 4 5 Nyttjanderättstillgångar 320 361 4 4 Utgående redovisat värde 351 416 8 9 Koncernen BYGGNADER OCH MARK 2021-12-31 2020-12-31 Ingående anskaffningsvärden 60 60 Inköp 0 0 Försäljningar –20 – Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 40 60 Ingående avskrivningar –28 –27 Försäljningar 0 – Årets avskrivningar –0 –1 Utgående ackumulerade avskrivningar –28 –28 Utgående redovisat värde 12 32 MASKINER OCH ANDRA TEKNISKA ANLÄGGNINGAR Koncernen 2021-12-31 2020-12-31 Ingående anskaffningsvärden 28 26 Inköp 0 2 Försäljningar/utrangeringar –3 0 Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 25 28 Ingående avskrivningar –13 –12 Försäljningar/utrangeringar 2 0 Årets avskrivningar –1 –1 Utgående ackumulerade avskrivningar –12 –13 Ingående nedskrivning –6 –6 Årets nedskrivning – – Utgående ackumulerade nedskrivningar –6 –6 Utgående redovisat värde 8 9 INVENTARIER, VERKTYG OCH INSTALLATIONER Koncernen Moderbolaget 2021-12-31 2020-12-31 2021-12-31 2020-12-31 Ingående anskaffnings- värden 35 33 10 12 Inköp 0 6 – 1 Omklassicering – – – – Avyttring/utrangering –2 –4 – –3 Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 33 35 10 10 Ingående avskrivningar –21 –17 –5 –5 Omklassicering – – – Avyttring/utrangering 1 0 – 1 Årets avskrivningar –4 –4 –1 –1 Utgående ackumulerade avskrivningar –24 –21 –6 –5 Utgående redovisat värde 10 14 4 5 NYTTJANDERÄTTSTILLGÅNGAR Koncernen Moderbolaget 2021-12-31 2020-12-31 2021-12-31 2020-12-31 Ingående anskaffnings- värden 463 296 5 7 Inköp 49 204 3 2 Omklassicering – – – – Avyttring/utrangering –31 –37 –3 –4 Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 481 463 5 5 Ingående avskrivningar –102 –55 –1 –1 Omklassicering – – – – Avyttring/utrangering 16 18 1 1 Årets avskrivningar –74 –65 –1 –1 Utgående ackumulerade avskrivningar –161 –102 –1 –1 Utgående redovisat värde 320 361 4 4 Av nyttjanderättstillgångar hör 237 Mkr till byggnader och mark, 84 Mkr till inventarier, verktyg och installationer och 0 Mkr hör till maskiner och andra tekniska anläggningar. NOT 16 ÖVRIGA MATERIELLA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL 105 Moderbolaget 2021-12-31 2020-12-31 Ingående anskaffningsvärde 322 304 Förvärv av andelar i koncernföretag – – Försäljning av andelar i koncernföretag – – Lämnade aktieägartillskott 73 18 Omklassicering till intresseföretag – – Utgående anskaffningsvärden 395 322 Ingående nedskrivningar –16 –4 Årets nedskrivningar –19 –12 Återförda nedskrivningar vid försäljning – – Utgående ackumulerade nedskrivningar –35 –16 Utgående redovisat värde 360 306 2021-12-31 2020-12-31 2021–12–31 2020–12–31 FÖRETAG, ORGANISATIONSNUMMER Säte Kapitalandel % Kapitalandel % Redovisat värde Redovisat värde Serneke Sverige AB, 556621-6908 Göteborg 100% 100% 75 25 Serneke Projektutveckling AB, 556688-6601 Göteborg 100% 100% 22 22 Serneke Industri AB, 556630-8184 Göteborg 100% 100% 0 1 Karlavagnstornet Holding AB, 556933-8964 Göteborg 100% 100% 93 92 Serneke Fastighet AB, 556982-4914 Göteborg 100% 100% 169 166 Serneke Invest AB, 559161-0273 Göteborg 100% 100% 0 0 Serneke International AB, 559221-9041 Göteborg 100% 100% 0 0 360 306 * Tillika rösträttsandel NOT 17 ANDELAR I KONCERNBOLAG Moderbolaget Serneke Group AB äger 100 procent av aktierna i sju av sina dotterbolag. Dotterbolagen bedriver kärnverksamheten medan moder- bolaget tillhandahåller koncerngemensamma tjänster. Serneke Industri AB bedriver ingen verksamhet. Direktägda dotterbolag redo visas i tabellen. Övriga i koncernen ingående bolag framgår av respektive dotterbolags års- redovisning. SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL 106 NOT 18 ANDELAR I INTRESSEFÖRETAG OCH JOINT VENTURES Väsentliga redovisningsprinciper BOLAG, ORGANISATIONSNUMMER Säte 2021-12- 31 Ägarandel * 2020-12-31 Ägarandel * Intressebolag/ Joint Venture Värderings metod Änglagården Holding AB, 556911-1015 Göteborg 40,0% 40,0% Intressebolag Kapitalandelsmetoden 7H Bil AB, 556629-2362 Göteborg 30,0% 30,0% Intressebolag Kapitalandelsmetoden Herrestads Etablering AB, 556966-0086 Trollhättan 20,0% 20,0% Intressebolag Kapitalandelsmetoden Serneke Midroc Holding AB, 559157-8876 Göteborg 50,0% 50,0% Joint-venture Kapitalandelsmetoden Fastighets AB Oceanateljén, 559034-3769 Malmö 50,0% 50,0% Joint-venture Kapitalandelsmetoden Fastighets AB Österskans, 559165-6953 Göteborg 50,0% 50,0% Joint-venture Kapitalandelsmetoden SerSund AB, 559117-6754 Göteborg 50,0% 50,0% Joint-venture Kapitalandelsmetoden Fjätervålen AB, 556223-3527 Göteborg 46,6% 46,6 % Intressebolag Kapitalandelsmetoden Sustainio AB, 559196-2765 Göteborg 25,0% 25,0% Intressebolag Kapitalandelsmetoden Serneke Malmberg Entreprenad AB, 559186-3427 Göteborg 50,0% 50,0% Intressebolag Kapitalandelsmetoden IFK GBG Transferintressenter AB, 559149-1625 Göteborg 31,7% 31,7% Intressebolag Kapitalandelsmetoden Consortium Builders Pty Ltd Perth 33,0% 33,0% Intressebolag Kapitalandelsmetoden Karlastaden Group AB, 559222-7945 Göteborg 50,0% 0% Joint-venture Kapitalandelsmetoden Karlatornet AB, 559185-8526 Göteborg 50,0% 50,0% Joint-venture Kapitalandelsmetoden Granola Fastigheter AB, 556814-8216 Hudiksvall 50,0% 0% Joint-venture Kapitalandelsmetoden * Tillika rösträttsandel Koncernen 2021-12-31 2020-12-31 Ingående värde 148 145 Förvärv av andelar i intresseföretag 2 – Aktieägartillskott 6 4 Utdelning –38 –2 Försäljning av intresseföretag – –10 Resultatandel, efter skatt 41 11 Utgående värde 160 148 * När ett moderbolag förlorar det bestämmande inytandet över ett dotterbolag omvärderas kvarvarande innehav till verkligt värde. Se ytterligare not2 för väsentliga redovisningsprinciper. Beskrivning av verksamhet • Änglagården Holding AB – Bolaget ska äga, förvalta och utveckla Prioritet Serneke Arena. • 7H Bil AB – Bolaget ska bedriva handel med bilar mm. • Herrestads Etablering AB – Bolaget bedriver fastighetsutveckling. • Serneke Midroc Holding AB – Bolaget ska äga, förvalta aktier i bolag som bedriver projektutveckling. • Fastighets AB Oceanateljén – Bolaget ska äga, förvalta aktier i bolag som bedriver projektutveckling. • Fastighets AB Österskans – Bolaget ska äga, förvalta aktier i bolag som bedriver projektutveckling. • SerSund AB – Bolaget bedriver projektutveckling. • Fjätervålen AB – Bolaget bedriver skidanläggningsverksamhet. • Sustainio AB – Bolaget ska ge ut dataspel. • Serneke Malmberg Entreprenad AB – Bolaget bedriver försäljning av varor och tjänster relaterade till anläggningssektorn, såsom mark-, anläggning-, kulvert-, väg- och grundentreprenad och entreprenad inom vattenrening och miljövänlig energi. • IFK GBG Transferintressenter AB – Bolaget bedriver verksamhet genom att investera i fotbollsverksamhet. • Consortium Builders Pty Ltd – Bolaget bedriver byggverksamhet i Australien. • Karlatornet AB – Bolaget ska äga, förvalta aktier i bolag som bedriver projektutveckling. • Karlastaden Group AB – Bolaget ska äga, förvalta aktier i bolag som bedriver projektutveckling. • Granola Fastigheter AB – Bolaget bedriver fastighetsutveckling. SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL 107 Finansiell information i sammandrag Karlatornet AB Karlastaden Group AB Änglagården Holding AB Övriga BALANSRÄKNINGEN I SAMMANDRAG 2021-12-31 2020-12-31 2021-12-31 2020-12-31 20 21-12-31 2020-12-31 2021-12- 31 2020-12-31 Summa tillgångar * 2 907 1 710 895 0 888 921 420 609 Summa skulder * 2 909 1 710 895 0 538 571 362 567 Summa nettotillgångar –2 0 0 0 350 350 58 43 Koncernens andel av nettotillgångar –1 0 0 0 122 122 38 26 Karlatornet AB Karlastaden Group AB Änglagården Holding AB Övriga RESULTATRÄKNINGEN I SAMMANDRAG 2021-12-31 2021-12-31 2021-12- 31 2020-12-31 2021-12-31 2020-12-31 Intäkter 0 0 0 – 50 63 296 206 Årets resultat –3 –1 0 – 23 36 54 –13 Koncernens andel av resultatet ** –47 0 0 – 9 14 32 –3 * För Karlatornet AB uppgår omsättningstillgångar till 2 907 Mkr varav kassa och bank utgör 28 Mkr. Kortfristiga skulder uppgår till 117 Mkr (varav 5 Mkr är nansiella skulder), långfristiga skulder uppgår till 2 792 Mkr (varav 2 792 Mkr är nansiella skulder). ** Serneke Group AB (publ) har ingått ett garantiåtagande som innebär att del ägarna i Änglagården Holding AB är solidariskt ansvariga för det rätta full görandet av ränta samt amortering av intressebolagets skulder gentemot kreditinstitutet i det fall intressebolaget inte kan betala. Per sista december 2021 uppgår intressebolagets skuld till kreditinstitut till 387 Mkr (406). Fortsättn. Not 18 Karlatornet AB Serneke och Balder ingick den 17 december 2020 ett aktieöverlåtelseavtal innebärande att Balder förvärvar 50 procent av aktierna i Karlatornet AB (”JV-Bolaget”). JV-Bolaget är ett nystartat bolag som har förvärvat samtliga Karlatornet- tillgångar från Serneke till dess bokförda värde om 1,6 Mdkr mot en revers i form av räntebärande aktieägarlån om 1,4 Mdkr. Karlatornet blir fullt nan- sierat genom ytterligare aktieägarlån från Balder om 500 Mkr samt ett byggnadskreditiv från Nordea om 3 Mdkr, varav 823 Mkr nyttjats. För Bal- ders åtagande att investera 500 Mkr i Karlatornet samt ställa solidarisk borgen för byggnadskreditivet om 3 Mdkr berättigar Balders aktier i JV-Bo- laget en fast preferensutdelning om 600 Mkr. Utdelningen erläggs enligt en vattenfallsprincip efter att Nordeas byggnadskreditiv och Balders aktieä- garlån plus ränta har återbetalats. När projektet är färdigställt och ovan nämnda lån och utdelning har återbetalts kommer Serneke att återvinna sitt investerade kapital om 1,4 Mdkr plus ränta tillsammans med återstå- ende projektvinst i JV- Bolaget. Karlastaden Group AB Serneke och Balder avtalade den 30 juni 2021 att bilda ett gemensamt utvecklingsbolag för att gemensamt fortsätta samarbetet inom Karlasta- den, Karlastaden Group AB (”JV-Bolaget”), i vilket Balder förvärvade 50%. Vid bildandet förvärvade JV-Bolaget tre kvarter i stadsdelen, med ett underliggande fastighetsvärde om 588 Mkr. Den 30 december 2021 ingicks ett nytt avtal där kvarteret Aries, med ett underliggande fastighetsvärde om 210 Mkr förvärvades av JV-Bolaget från Serneke. SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL 108 NOT 19 ANDRA LÅNGFRISTIGA FORDRINGAR Koncernen Moderbolaget 2021-12- 31 2020-12-31 2021-12-31 2020-12-31 Ingående värde 1 492 134 3 3 Tillkommande från etablering av joint ventures 573 1 320 – – Tillkommande övriga 12 63 – – Omklassicering –17 –4 – – Reglering –50 –21 – – Utgående värde 2 010 1 492 3 3 * varav räntebärande 1 900 1 354 – – * varav fordringar på intresse- företag och joint ventures 1 958 1 407 – – NOT 20 PROJEKT OCH EXPLOATERINGSFASTIGHETER Koncernen Moderbolaget 2021-12- 31 2020-12-31 2021-12-31 2020-12-31 Ingående anskaffningsvärde 1 740 3 274 2 2 Inköp – 83 – – Omklassiceringar – – – – Tillkommande genom rörelseförvärv – – – – Investeringar 587 660 – – Förändrad redovisnings- princip avseende bostads- rättsprojekt – – – – Nedskrivningar – –50 – – Försäljningar –623 –2 227 – – Övrigt – – – – Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 1 704 1 740 2 2 Aktiverad ränta Under året har låneränta om 48 Mkr (59) aktiverats. NOT 21 VARULAGER Koncernen 2021-12- 31 2020-12-31 Råvaror och förnödenheter 1 1 Summa 1 1 SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL 109 NOT 22 KUNDFORDRINGAR Koncernen Moderbolaget 2021-12-31 2020-12-31 2021-12-31 2020-12-31 Kundfordringar, brutto 967 1 013 0 0 Reserv för förväntade kreditförluster –1 –1 – – Summa kundfordringar, netto efter reserv för förväntade kreditförluster 966 1 012 0 0 Koncernen Moderbolaget 2021-12-31 2020-12-31 2021-12-31 2020-12-31 Reserv för förväntade kreditförluster vid årets början –1 –1 – – Årets reservering för förväntade kreditförluster 0 0 – – Reglerade förväntade kreditförluster 0 0 – – Summa reserv för förväntade kreditförluster –1 –1 – – KONCERNEN 2021 2020 ÅLDERSANALYS KUNDFORDRINGAR Brutto Reserv för förväntade kreditförluster Kund- fordringar Brutto Reserv för förväntade kreditförluster Kund- fordringar Ej förfallna 624 – 624 745 –0 745 Förfallna 30 dagar 87 –0 87 78 –0 78 Förfallna 31–60 dagar 49 –0 49 19 –0 19 Förfallna 61–90 dagar 10 –0 10 5 –0 5 Förfallna > 90 dagar 197 –1 196 166 –1 165 Summa 967 –1 966 1 013 –1 1 012 Reserv för förväntade kreditförluster som redovisas i projekten uppgår till 18 Mkr (27) per 31 december 2021. NOT 23 ENTREPRENADUPPDRAG Koncernen 2021-12-31 2020-12-31 Uppdragsutgifter och redovisade vinster 9 090 9 594 Avgår fakturerade belopp –8 534 –9 174 Upparbetade men ej fakturerade intäkter 555 420 Fakturerade belopp 13 412 10 504 Avgår uppdragsutgifter och redovisade vinster –12 668 –9 886 Fakturerade men ej upparbetade intäkter 744 618 NOT 24 FÖRUTBETALDA KOSTNADER OCH UPPLUPNA INTÄKTER Koncernen Moderbolaget 2021-12-31 2020-12-31 2021-12-31 2020-12-31 Förutbetalda hyror 15 15 4 4 Förutbetalda försäkringar 34 5 30 – Upplupna intäkter 32 7 – – Övriga förutbetalda kostnader 8 8 4 1 Summa 89 35 38 5 NOT 25 ÖVRIGA KORTFRISTIGA FORDRINGAR Koncernen Moderbolaget 2021-12-31 2020-12-31 2021-12-31 2020-12-31 Fordringar vid försäljningar av projektfastigheter 131 160 – – Fordran joint ventures 120 179 – – Övriga kortfristiga fordringar 47 55 2 1 298 394 2 1 SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL 110 NOT 26 EGET KAPITAL Aktiekapital Moderbolagets aktiekapital är uppdelat i två serier av aktier, A och B. Båda serierna ger samma rättigheter, förutom att innehav av aktier i serie A berättigar till en röst per aktie medan innehav av aktier i serie B berättigar till en tiondels röst per aktie. Vid ingången av 2021 uppgick aktiekapitalet till 2 554 845 kr och antalet aktier uppgick till 25 548 452 stycken varav 5 210 000 A-aktier och 20 338 452 B-aktier. Under året genomfördes en företrädesemission av aktier i serie B i Serneke, till en teckningskurs om 53 kronor per aktie, vilket innebar ett likvid-tillskott för Serneke om totalt cirka 170 Mkr före emis- sionskostnader (emissionskostnaderna uppgick till 3 Mkr). Detta har inne- burit att Sernekes aktiekapital har ökat med 320 478kronor till 2 875 323 kronor. Det totala antalet aktier ökar med 3 204 780 aktier till 28 753 232 aktier. Vid utgången av 2021 uppgick aktiekapitalet till 2 875 323 kr och totalt antal aktier uppgick till 28 753 232 stycken varav 5 210 000 A-aktier och 23 543 232 B-aktier. NOT 27 UPPLÅNING Koncernen Moderbolaget LÅNGFRISTIG 2021-12-31 2020-12-31 2021-12-31 2020-12-31 Banklån 207 32 0 – Leasingskulder 260 289 3 3 Obligationslån – 519 – 519 Övriga 71 31 – – Summa 538 871 3 522 Koncernen Moderbolaget KORTFRISTIG 2021-12-31 2020-12-31 2021-12-31 2020-12-31 Banklån 270 214 – – Leasingskulder 72 79 1 1 Obligationslån 516 200 516 200 Övrigt 277 275 6 6 Summa 1 135 768 523 207 Summa upplåning * 1 673 1 639 526 729 * All upplåning i koncernen är i svenska kronor. Säkerheter för upplåning I summa upplåning ingår banklån och annan upplåning där säkerhet ställts ut med 2 367 Mkr (2 017). Säkerhet för upplåningen utgörs av koncernens fastigheter, företagsinteckningar och pantsatta aktier i dotterbolag. För vidare information avseende säkerheter se not 31. Känslighetsanalys ränterisk Koncernens framtida nansiella kostnader påverkas enligt nedan vid en förändrad upplåningsränta givet samma upplåning som vid periodernas utgång. Koncernen 2021-12-31 2020-12-31 Effekt på framtida nansiella kostnader +/– 1% +16/–16 +16/–16 Effekt på framtida nansiella kostnader +/– 3% +48/–48 +48/–48 Tillgängliga krediter Koncernen 2021-12-31 2020-12-31 Byggkrediter 1 091 188 Utnyttjat byggkrediter –320 –78 Kreditram 300 500 Bankgarantier –76 –88 Tillgängliga krediter 995 522 Serneke Group AB (publ) har en kreditfacilitet hos Nordea som uppgår till 300 mkr, varav 76 Mkr av dessa är utnyttjade till bankgarantier per2021-12- 31. Kreditfacilitetsavtalen löper med sedvanlig kovenant som innebär att koncernen ska ha en soliditet om 30 procent samt en EBITDA-kovenant. Vid rapporteringstillfället 31 december 2021 uppfylldes kovenanten. Banklån Banklånen förfaller fram till 2029 och har per 2021-12-31 en genomsnittlig ränta på 4,13 procent per år (3,12). Exponeringen, avseende banklån, för förändringar i ränta och kontrakts- enliga tidpunkter för ränteomförhandling är vid rapport periodens slut följande: Koncernen Moderbolaget 2021-12-31 2020-12-31 2021-12-31 2020-12-31 < 12 månader 269 214 – – 12–36 månader 137 15 – – > 36 månader 70 17 – – Summa 476 246 – – Leasingskulder För leasingskulder hänvisas till not 10. Obligationslån Serneke har ett seniort icke-säkerställt obligationsprogram med en ram om 1 000 Mkr. Den bentliga obligationen om 500 Mkr har förfallodag den 1 december 2022. Villkoren nns tillgängliga på bolagets hemsida https://ir.serneke.se/sv/obligationslan. SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL 111 Obligationslånet har en rörlig ränta om 3 månader STIBOR + 5,75 pro- cent. Serneke har noterat obligationslånet på Nasdaq Stockholm. Lånet löper med nansiella kovenanter beträffande soliditet. Serneke uppfyllde villkoren per 31 december 2021. Under 2021 har ett grönt ramverk tagits fram, och kommer att användas för att framtida emitterade obligationer klassiceras som grön nansie- ring. Ramverket har även genomgått en second opinion av Cicero. Ram- verket nns tillgängligt på https://www.serneke.se/globalassets/ om-serneke/green-bonds-framwork_nal.pdf . NOT 28 UPPSKJUTEN SKATT Temporära skillnader föreligger i de fall tillgångars eller skulders redo- visade respektive skattemässiga värden är olika. Koncernens och moder- bolagets temporära skillnader har resulterat i uppskjutna skatte skulder och uppskjutna skattefordringar avseende följande poster: Koncernen Moderbolaget 2021-12-31 2020-12-31 2021-12-31 2020-12-31 Uppskjutna skatte fordringar Byggnader och mark 0 1 – – Underskottsavdrag 159 134 14 13 Andra uppskjutna skattefordringar 33 28 – – Summa uppskjutna skattefordringar 192 163 14 13 Uppskjutna skatteskulder Byggnader och mark – – – – Projekt- och exploaterings- fastigheter –67 –129 – – Andra uppskjutna skatte skulder –16 –19 – – Summa uppskjutna skatteskulder –84 –148 – – Summa uppskjutna skattefordringar och skatteskulder, netto 108 15 14 13 Koncernen och moderbolaget redovisar uppskjutna skattefordringar i den utsträckning det är sannolikt att avdragen kan avräknas mot överskott vid framtida beskattning. Koncernen har redovisat uppskjuten skatt på underskott i bolag som har ackumulerade underskott. Underskotten bedöms kunna nyttjas inom koncernen mot framtida vinster. Underskottsavdragen har inga fastställda förfallotidpunkter. Fortsättn. Not 27 SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL 112 NOT 29 ÖVRIGA AVSÄTTNINGAR Koncernen Moderbolaget 2021-12-31 2020-12-31 2021-12-31 2020-12-31 Avsättning för åtagande hänförliga till försäljning av fastigheter och byggrätter 13 32 – – Avsättning för garanti åtaganden 49 38 – – Avsättning för övriga åtaganden 139 117 2 2 Summa 202 187 2 2 Avsättning för åtagande hänförlig till försäljning av fastigheter och byggrätter Avsättning för garanti åtaganden Avsättning för övriga åtaganden Summa Per 1 januari 2021 32 38 117 187 Tillkommande avsättning – 12 27 39 Återförda outnyttjade belopp – – – – Utnyttjat under året –19 0 –4 –24 Per 31 december 2021 13 50 139 202 Försäljningsåtagande Avser åtaganden villkorade i samband med försäljningar av fastigheter eller byggrätter. Garantiåtagande Avser för projekten individuellt beräknade kostnader för att åtgärda fel och brister som kan uppstå under garantiperioden, som normalt är femår. Det verkliga värdet på övriga avsättningar motsvarar dess redo visade värde, eftersom diskonteringseffekten inte är väsentlig. Övriga åtaganden Avser avsättningar för åtaganden som ej faller inom de andra kategorierna samt för tvister. Försäljningsåtagande Avser åtaganden villkorade i samband med försäljningar av fastigheter eller byggrätter. Garantiåtagande Avser för projekten individuellt beräknade kostnader för att åtgärda fel och brister som kan uppstå under garantiperioden, som normalt är femår. Det verkliga värdet på övriga avsättningar motsvarar dess redo visade värde, eftersom diskonteringseffekten inte är väsentlig. Övriga åtaganden Avser avsättningar för åtaganden som ej faller inom de andra kategorierna samt för tvister. NOT 30 UPPLUPNA KOSTNADER OCH FÖRUTBETALDA INTÄKTER Koncernen Moderbolaget 2021-12-31 2020-12-31 2021-12-31 2020-12-31 Upplupna räntekostnader 3 5 3 5 Upplupna personal- kostnader 157 124 10 6 Förutbetalda hyresintäkter 4 4 3 3 Förutbetald intäkt – 0 – 0 Övriga upplupna kostnader 65 17 10 4 Summa 229 150 26 18 SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL 113 NOT 31 STÄLLDA SÄKERHETER OCH EVENTUALFÖRPLIKTELSER Ställda säkerheter AVSEENDE LÅNGFRISTIG UPPLÅNING Koncernen Moderbolaget 2021-12-31 2020-12-31 2021-12-31 2020-12-31 Fastighetsinteckningar 210 36 – – Spärrmedel 30 30 – – Pantsatta aktier i dotterbolag 1 690 – – – Summa 1 930 66 – – AVSEENDE KORTFRISTIG UPPLÅNING Koncernen Moderbolaget 2021-12-31 2020-12-31 2021-12-31 2020-12-31 Fastighetsinteckningar 137 174 – – Pantsatta aktier i dotterbolag – 1 277 – – Spärrmedel 0 0 – – Företagsinteckningar 300 500 300 500 Summa 437 1 951 300 500 Eventualförpliktelser Koncernen Moderbolaget 2021-12-31 2020-12-31 2021-12-31 2020-12-31 Borgensförbindelser till förmån för koncernbolag – – 480 443 Borgen och entreprenad- garantier för koncernbolag – – 1 929 1 638 Borgensförbindelser i samband med fastighets- försäljningar 171 204 171 204 Borgensförbindelser för kreditiv i bostadsrättsförening – – 227 1 Borgenförbindelser för för- skott- och insatsgarantier i bostadsrättsförening 214 230 – – Borgensförbindelser till förmån för intresseföretag * 2 292 454 2 179 342 Summa 2 677 888 4 986 2 628 * Serneke Group AB (publ) har, utöver ovan angivna belopp, också ett garanti- åtagande som innebär att delägarna i Änglagården Holding AB är solidariskt ansvariga för det rätta fullgörandet av ränta samt amortering av intresse före- tagets skulder gentemot kreditinstitutet i det fall intresseföretaget inte kan betala. Per 31 december 2021 uppgår intresseföretagets skuld till kreditinsti- tut till 387Mkr (406). Tvister och rättsliga processer Serneke blir i den löpande affärsverksamheten från tid till annan involverad i tvister eller rättsliga processer. Inom ramen för framförallt entreprenad verksamheterna har Serneke framfört vad som anses vara berättigade krav på beställaren men som beställaren, helt eller delvis, bestrider. I många fall har beställaren också framfört motkrav. I andra ärenden har beställare framfört krav för exempelvis påstådda brister i Sernekes utförande av det beställda arbetet. De sammanlagda beloppen är betydande. Redovisningen speglar Sernekes bästa bedömning av utfallet men det kan inte uteslutas att slutligt utfall kan avvika, i vissa fall väsentligt, från nu gjorda bedömningar. NOT 32 KASSAFLÖDESANALYS JUSTERINGSPOSTER EJ KASSAFLÖDESPÅVERKANDE Koncernen Moderbolaget 2021-12-31 2020-12-31 2021-12-31 2020-12-31 Resultatandel i intresseföretag och joint ventures 6 –11 – – Omvärdering vid förvärv av bestämmande inytande – – – – Orealiserade värde- förändringar – – – – Realisationsresultat fas- tigheter –197 – – – Realisationsresultat –8 0 – Avsättningar 15 26 – – Av- och nedskrivningar 80 71 2 2 Övrigt ej kassaödes- påverkande 5 –2 2 1 Summa –99 84 4 3 Avstämning av nettoskuld Koncernen Moderbolaget Nettoskuld 2021-12-31 2020-12-31 2021-12-31 2020-12-31 Likvida medel 575 234 313 115 Långfristiga räntebärande fordringar 1 900 1 354 0 0 Låneskulder – förfaller inom ett år –1135 –768 –523 –207 Låneskulder – förfaller efter ett år –467 –840 –3 –522 Nettoskuld 873 –20 –213 –614 Likvida medel 575 234 313 115 Långfristiga räntebärande fodringar 1 900 1 354 0 0 Bruttoskuld – bunden ränta –275 –275 –6 –6 Bruttoskuld – rörlig ränta –1 327 – 1 333 –520 –723 Nettoskuld 873 –20 –213 –614 SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL 114 Övriga tillgångar Skulder hänförliga till nansieringsverksamheten KONCERNEN Likvida medel Långfristiga räntebärande ford- ringar Finansiella leasingavtal som förfaller inom 1 år Finansiella leasingavtal som förfaller efter 1 år Låneskulder som förfaller inom 1 år Låneskulder som förfaller efter 1 år Summa Ingående balans per 1 januari 2021 234 1 354 –79 –289 –689 –582 –51 Kassaöde 341 –13 –7 –62 –63 171 367 Valutakursdifferenser – – – – – – – Övriga ej kassaödespåverkande poster – 559 14 91 –311 133 486 Utgående balans per 31 december 2021 575 1 900 –72 –260 –1 063 –278 802 * Kassaöde från nansieringsverksamheten: förändring av nansieringsverksamheten om 70 Mkr är till största delen hänförlig till inbetalda insatser i bostadsrättsför- eningar om 70 Mkr. Övriga tillgångar Skulder hänförliga till nansieringsverksamheten MODERBOLAGET Likvida medel Långfristiga räntebärande fordringar Finansiella leasingavtal som förfaller inom 1 år Finansiella leasingavtal som förfaller efter 1 år Låneskulder som förfaller inom 1 år Låneskulder som förfaller efter 1 år Summa Ingående balans per 1 januari 2021 115 – –1 –3 –206 –519 –614 Kassaöde 198 – –3 – –202 – –7 Valutakursdifferenser – – – – – – – Övriga ej kassaödespåverkande poster – – 3 0 –114 519 408 Utgående balans per 31 december 2021 313 – –1 –3 –522 – –213 Fortsättn. Not 32 NOT 33 NÄRSTÅENDE Närståenderelationer Koncernen står under betydande inytande från Ola Serneke som genom bolag innehar 53 procent (55) av rösterna i moderbolaget Serneke Group AB (publ). Moderbolaget i den största koncernen där Serneke Group AB (publ) ingår är Ola Serneke Holding AB. Ludwig Mattsson med familj och bolag har ett betydande inytande över Serneke Group AB (publ) genom sitt innehav av 12 procent (12) av rösterna. Transaktioner med Michael Berglin anses utgöra närståendetransaktio- ner då Michael Berglin ingår i koncernledningen för Serneke Group AB. Transaktioner med Limestone Management AB, Per Åkermans konsult- bolag, utgör närståendetransaktioner då Per Åkerman är styrelseledarmot i Bolaget. Ola Serneke Holding AB Ola Serneke är ägare av Ola Serneke Holding AB. Kviberg Skidanläggning AB Kvibergs Skidanläggning ägs av Ola Serneke Holding AB. Ludwig Mattson Ludwig Mattsson är styrelseledamot och med familj och bolag har han betydande inytande över Serneke Group AB. Lommen Sjöbefälet AB Lommen Sjöbefälet AB:s huvudägare är Ludwig Mattsson. Kongahälla Shopping AB Kongahälla Shopping ägs till 50% av Adapta Fastigheter AB, som även för- valtar fastigheten. Adapta Fastigheter ägs till 67 % av Lommen Holding, där Ludwig Mattson är en av huvudägarna. Han är även VD i Adapta Fastigheter. Michael Berglin Michael Berglin ingår i koncernledningen för Serneke Group AB. Limestone Management AB Limestone Management ägs av Per Åkerman som ingår i styrelsen för Serneke Group AB . Intresseföretag och joint ventures Utöver ovanstående närståenderelationer har koncernen en närstående- relation med sina intresseföretag. Se not 18. SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL 115 Dotterbolag Utöver de närståenderelationer som anges för koncernen har moder- bolaget en närståenderelation med sina dotterbolag. Se not 17. Sammanställning över närståendetransaktioner KONCERNEN 2021 2020 Transaktioner med Ola Serneke Holding Försäljning till Ola Serneke Holding 4 0 Inköp från Ola Serneke Holding 1 0 Fordran på Ola Serneke Holding 0 0 Skuld till Ola Serneke Holding – – Transaktioner med Kviberg Skidanläggning Försäljning till Kviberg Skidanläggning 0 4 Inköp från Kviberg Skidanläggning 0 3 Fordran på Kviberg Skidanläggning 4 4 Skuld till Kviberg Skidanläggning 0 0 Transaktioner med Ludwig Mattson Försäljning till Ludwig Mattson – 3 Inköp från Ludwig Mattson – – Fordran på Ludwig Mattson – – Skuld till Ludwig Mattson – – Transaktioner med Lommen Sjöbefälet Försäljning till Lommen Sjöbefälet – – Inköp från Lommen Sjöbefälet 13 12 Fordran på Lommen Sjöbefälet – – Skuld till Lommen Sjöbefälet 4 4 KONCERNEN 2021 2020 Transaktioner med Kongahälla Shopping AB Försäljning till Kongahälla Shopping AB 6 3 Inköp från Kongahälla Shopping AB – – Fordran på Kongahälla Shopping AB 1 1 Skuld till Kongahälla Shopping AB – – Transaktioner med Michael Berglin Försäljning till Michael Berglin – – Inköp Från Michael Berglin – – Fordran på Michael Berglin 9 5 Skuld till Michael Berglin – – Transaktioner med Limestone Management Försäljning till Limestone Management – – Inköp Från Limestone Management 2 2 Fordran på Limestone Management – – Skuld till Limestone Management – 0 Transaktioner med intresseföretag och joint ventures Försäljning 1 105 96 Inköp 25 22 Fordran 20 20 Skuld 9 9 * Försäljning fördelar sig på Karlatornet (JV) 911 Mkr, Karlastaden Group (JV) 115 Mkr samt på övrigt om 79 Mkr. Ersättningar till ledande befattningshavare Upplysningar om ersättningar till ledande befattningshavare presen teras i not 11. Fortsättn. Not 33 NOT 34 HÄNDELSER EFTER BALANSDAGEN Totalentreprenadavtal gällande nyproduktion Serneke och ICA Fastigheter tecknade i januari 2022 ett totalentrepre- nadavtal gällande nyproduktion av ett helt nytt kvarter om drygt 22 000 kvadratmeter i Brunnshög i Lund. Ordervärdet uppgår till 548 miljoner kronor. Serneke och ICA Fastigheter har sedan februari 2021 arbetat i samverkan med att utforma och projektera det nya handelskvarteret Bona Terra på Brunnshög i Lund. Projektet omfattar drygt 22 000 kvadratmeter fördelat på en handelsfastighet i entréplan och en bostadsfastighet ovanpå. Inom den kommersiella fastigheten kommer det bland annat att nnas en ICA-butik och andra kommersiella lokaler. Bostadsfastigheten omfattar 258 hyreslägenheter, vilka kommer ägas och förvaltas av Lansa Fastig heter AB. Byggnaden kommer att certieras med Miljöbyggnad Silver och håller en allmänt hög hållbarhetsnivå utifrån ett hållbarhetsprogram som utvecklats tillsammans med Lunds kommun. Projektet beräknas stå klart 2025. Det totala ordervärdet för projektet uppgår till drygt 548 miljoner kronor. SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL 116 NOT 35 RÄTTELSE AV MODERBOLAGETS EGET KAPITAL Under året har en felrubricering av belopp om 1 Mkr som reservfond i Moderbolagets Eget Kapital uppdagats. Felet är hänförligt till Eget Kapital delen från det konvertibla lån som ställdes ut under 2016 och löpte ut under 2019, och skulle rubricerats som en ”Annan bunden fond”. Felet har rättats genom justering av ingående balanser för 2020. Balan- serade vinstmedel har ökat med 1 Mkr och reservfonden minskat med motsvarande belopp, varmed eget kapital är oförändrat. Ingen annan post i Koncernens eller Moderbolagets resultat- eller balansräkning har påverkats av rättelsen. NOT 36 DISPOSITION AV MODERBOLAGETS VINST Till årsstämmans förfogande nns följande belopp, kr Balanserat resultat –492 212 796 Överkursfond 1 089 296 943 Årets resultat –70 393 668 Summa 526 690 479 Styrelsen föreslår att till förfogande stående vinstmedel disponeras enligt följande: Utdelning – Överförs i ny räkning, kr: 526 690 479 Summa 526 690 479 SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL 117 GODKÄNNANDE AV FINANSIELLA RAPPORTER Årsredovisningen fastställdes av styrelsen och godkändes för utgivning den 30 mars 2022. Styrelsen och verkställande direktören intygar härmed att årsredovis- ningen har upprättats enligt Årsredovisningslagen samt RFR 2 Redovisning för juridiska personer och ger en rättvisande bild av företagets ställning och resultat och att förvaltningsberättelsen ger en rättvisande översikt över utvecklingen av företagets verk samhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget står inför. Styrelsen och verkställande direktören intygar härmed att koncern - redovisningen har upprättats enligt International Financial Reporting Standards (IFRS), såsom de antagits av EU, och ger en rättvisande bild av koncernens ställning och resultat och att förvaltnings berättelsen för koncernen ger en rättvisande översikt över utvecklingen avkoncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som de företag som ingår i koncernen står inför. Göteborg den 30 mars 2022 Jan C. Johansson Ordförande Mari Broman Styrelseledamot Ludwig Mattsson Styrelseledamot Michael Berglin Verkställande direktör Veronica Rörsgård Styrelseledamot Mariann Östansjö Styrelseledamot Fredrik Alvarsson Styrelseledamot Per Åkerman Styrelseledamot Ulrika Ramsvik Auktoriserad revisor Huvudansvarig revisor Konstantin Belogorcev Auktoriserad revisor Vår revisionsberättelse avseende denna årsredovisning och koncernredovisning har lämnats den 30 mars 2022 PricewaterhouseCoopers AB Lars Kvarnsund Styrelseledamot SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL 118 REVISIONSBERÄTTELSE till bolagsstämman i Serneke Group AB (publ) organisationsnummer 556669-4153 Rapport om årsredovisningen och koncernredovisningen Uttalanden Vi har utfört en revision av årsredovisningen och koncernredovisningen för SERNEKE Group AB (publ) för år 2021. Bolagets årsredovisning och koncern redovisning ingår på sidorna 50–56 samt 68–118 i detta dokument. Enligt vår uppfattning har årsredovisningen upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av moderbolagets nansiella ställning per den 31 december 2021 och av dess nansiella resultat och kassaöde för året enligt årsredovisnings- lagen. Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med årsredovisnings- lagen och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av koncernens nansiella ställning per den 31 december 2021 och av dess nansiella resultat och kassaöde för året enligt International Financial Reporting Standards (IFRS), såsom de antagits av EU, och årsredovisningslagen. Våra uttalanden omfattar inte bolagsstyrningsrapporten och hållbarhets- rapporten på sidorna 57–67 respektive 29–47. Förvaltningsberättelsen är förenlig med årsredovisningens och koncernredovisningens övriga delar. Vi tillstyrker därför att bolagsstämman fastställer resultaträkningen och balansräkningen för moderbolaget och koncernen. Våra uttalanden i denna rapport om årsredovisningen och koncernredo- visningen är förenliga med innehållet i den kompletterande rapport som har överlämnats till moderbolagets och koncernens revisionsutskott i enlighet med revisorsförordningens (537/2014) artikel 11. Grund för uttalanden Vi har utfört revisionen enligt International Standards on Auditing (ISA) och god revisionssed i Sverige. Vårt ansvar enligt dessa standarder beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till moderbolaget och koncernen enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. Detta innefattar att, baserat på vår bästa kunskap och övertygelse, inga förbjudna tjänster som avses i revisorsförordningens (537/2014) artikel 5.1 har tillhandahållits det granskade bolaget eller, i förekommande fall, dess moderföretag eller dess kontrollerade företag inom EU. Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ända- målsenliga som grund för våra uttalanden. Vår revisionsansats Revisionens inriktning och omfattning Vi utformade vår revision genom att fastställa väsentlighetsnivå och bedöma risken för väsentliga felaktigheter i de nansiella rapporterna. Vi beaktade särskilt de områden där verkställande direktören och styrelsen gjort sub- jektiva bedömningar, till exempel viktiga redovisningsmässiga uppskatt- ningar som har gjorts med utgångspunkt från antaganden och prognoser om framtida händelser, vilka till sin natur är osäkra. Liksom vid alla revi- sioner har vi också beaktat risken för att styrelsen och verkställande direk- tören åsidosätter den interna kontrollen, och bland annat övervägt om det nns belägg för systematiska avvikelser som givit upphov till risk för väsentliga felaktigheter till följd av oegentligheter. Vi anpassade vår revision för att utföra en ändamålsenlig granskning i syfte att kunna uttala oss om de nansiella rapporterna som helhet, med hänsyn tagen till bolagets och koncernens struktur, redovisningsprocesser och kontroller samt den bransch i vilken koncernen verkar. Väsentlighet Revisionens omfattning och inriktning påverkades av vår bedömning av väsentlighet. En revision utformas för att uppnå en rimlig grad av säkerhet om huruvida de nansiella rapporterna innehåller några väsentliga felak- tigheter. Felaktigheter kan uppstå till följd av oegentligheter eller misstag. De betraktas som väsentliga om enskilt eller tillsammans rimligen kan för- väntas påverka de ekonomiska beslut som användarna fattar med grund i de nansiella rapporterna. Baserat på professionellt omdöme fastställde vi vissa kvantitativa väsentlighetstal, däribland för den nansiella rapportering som helhet. Med hjälp av dessa och kvalitativa överväganden fastställde vi revisionens inriktning och omfattning och våra gransknings - åt gärders karaktär, tidpunkt och omfattning, samt att bedöma effekten av enskilda och sammantagna felaktigheter på de nansiella rapporterna som helhet. SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL 119 Särskilt betydelsefullt område Hur vår revision beaktade det särskilt betydelsefulla området Entreprenadintäkter och successiv vinstavräkning Koncernens intäkter hänförliga till entreprenadverksamheten uppgår till ca 8,0 (6,1) Mdr SEK. I allt väsentligt härrör intäkterna från entreprenadprojekt och redovisas över tid, det vill säga med tillämp- ning av successiv vinstavräkning. Det innebär att redovisade intäkter och kostnader i entreprenad- projekt baseras på antaganden och bedömningar om framtida utfall dokumenterade i projektens slutkostandsprognoser. Prognoserna innehåller bl.a. bedömningar av återstående och totala kostna- der, fakturerade och bedömda totala intäkter och projektmarginal. Det förekommer att uppdaterade bedömningar krävs även för avslutade projekt. I förekommande fall ingår även bedömningar av till kunden framförda krav för t.ex. ändrings och tilläggsarbeten och bristande anbudsförutsättningar. Inslagen av antaganden och bedömningar innebär att slutliga resultat kan komma att avvika från nu redovisade. Givet det stora inslaget av uppskattningar och bedömningar utgör detta ett för revisionen särskilt betydelsefullt område. Koncernen lämnar information om risker och riskhantering avseende entreprenadavtal i förvalt- ningsberättelsen på sidorna 53–56. Redovisningsprinciper och kritiska bedömningsområden avse- ende successiv vinstavräkning för entreprenadavtal beskrivs i not 2 Väsentliga redovisningsprinciper, not 3 Viktiga uppskattningar och bedömningar samt i not 25 Entreprenaduppdrag i årsredovisningen. Vår revision har bland annat omfattat följande granskningsåtgärder: • Genomgång och test av väsentliga interna kontroller kopplade till processer för resultat- avräkning • På stickprovsbasis har vi granskat intäkter och de redovisade projektkostnader som ligger till grund för bestämmande av upparbetningsgrad • Vi har med Serneke diskuterat de principer, metoder och antaganden på vilka bedöm- ningar baseras, innefattande även de som ligger till grund för garantiavsättningar och tvister för pågående och redan avslutade projekt • För utvalda projekt har vi utfört fördjupade granskningsåtgärder innefattande bland annat läsning av utdrag från avtal, genomgång av slutlägesprognoser och diskussioner med projektledare och controllers kring bedömningar, antaganden och uppskattningar. • Vi har för utvalda tvister relaterade till entreprenadverksamheten även inhämtat utlåtan- den från Sernekes juridiska ombud samt bedömningar från koncernens interna jurister. Vi har även fört en dialog med företagsledningen och revisionsutskottet kring Sernekes bedömningar och de principer, metoder och antaganden på vilka dessa baseras. Långfristig räntebärande fordran på JV Karlatornet Under 2020 har Serneke avyttrat 50 % av aktierna i Karlatornet AB till Balder. Karlatornet AB var i sin tur ett nystartat bolag som har förvärvat samtliga Karlatornet-tillgångar från Serneke till dess bokförda värde om 1,6 Mdkr mot en revers i form av ett räntebärande lån om 1,4 Mdkr. Balder har åtagit sig att tillskjuta ytterligare aktieägarlån om 500 Msek. För Balders åtagande att investera 500 MSEK i Karla - tornet samt ställa solidarisk borgen för byggnadskreditivet från Nordea om 3 Mdkr berättigar Balders aktier i JV-bolaget en fast preferensutdelning om 600 MSEK. Serneke kommer att återvinna sitt inves - terade kapital om 1,4 Mdkr plus ränta när projektet är färdigställt samt efter det att Nordeas byggnads- kreditiv, Balders aktieägarlån plus ränta samt preferensutdelningen om 600 MSEK har utbetalats. Denna fordran om 1,4 Mdkr marknadsvärderas genom diskontering till marknadsmässig ränta. Bedömningen av marknadsvärdet inkluderar viktiga uppskattningar och bedömningar. Värderingen förutsätter att underliggande kalkyler avseende byggnationen fortlöper enligt prognos samt att prognoser avseende värdering av underliggande tillgångar motsvarar prognos. Koncernen lämnar information om risker och riskhantering avseende bedömningar kring transak- tionerna i förvaltningsberättelsen på sidorna 53–56. Redovisningsprinciper och kritiska bedöm- ningsområden beskrivs i not 2 Väsentliga redovisningsprinciper respektive i not 3 Viktiga uppskatt- ningar och bedömningar samt i not 4 Finansiell riskhantering och nansiella instrument. Vår revision har bland annat omfattat följande granskningsåtgärder: • granskat underliggande kalkyler avseende entreprenaden av Karlatornet • Tagit del av och granskat bolagets inhämtade externa värderingar av underliggande tillgångar för att veriera antagandena om försäljningspris i exploateringskalkylerna. • avhållit möte med externa värderare för att få detaljerad information om gjorda anta- ganden i värderingarna • granskat efterlevnad av IFRS • vi har följt upp att fordran blivit korrekt redovisad och upplyst om i årsredovisningen Väsentliga transaktioner Under året har Serneke avyttrat tillgångar i form av mark och upparbetade entreprenadutgifter och i samband med sådana försäljningar tecknat entreprenadavtal avseende uppförande av fastighet på avyttrad mark. Sett till belopp och avtalsvillkor har transaktioner varit särskilt betydelsefulla att beakta i revisionen. Transaktioner inkluderar era väsentliga uppskattningar och bedömningar såsom att identiera prestationsåtaganden samt allokera erhållen ersättning mellan olika presta- tionsåtaganden. Koncernen lämnar information om risker och riskhantering avseende bedömningar kring transak- tionerna i förvaltningsberättelsen på sidorna 53–56. Redovisningsprinciper och kritiska bedöm- ningsområden avseende markförsäljningar beskrivs i not 2 Väsentliga redovisningsprinciper respek- tive i not 3 Viktiga uppskattningar och bedömningar. Vår revision har bland annat omfattat följande granskningsåtgärder: • För varje väsentlig fastighetstransaktion har vi granskat att man följer Sernekes redo- visningsprinciper och IFRS • För alla betydande transaktioner har vi inhämtat, läst och granskat underliggande avtal, tillträdesvillkor samt i förekommande fall betalnings- och nansieringsvillkor. • Vidare har vi granskat att beräkningar såsom proformor, likvidavräkningar och att rea lisationsresultatet är i enlighet med avtal. • Vi har följt upp att fastighetstransaktionerna blivit korrekt redovisade och upplysta om i årsredovisningen. Särskilt betydelsefulla områden Särskilt betydelsefulla områden för revisionen är de områden som enligt vår professionella bedömning var de mest betydelsefulla för revi- sionen av årsredovisningen och koncernredo- visningen för den aktuella perioden. Dessa områden behandlades inom ramen för revi- sionen av, och i vårt ställningstagande till, års- redovisningen och koncernredovisningen som helhet, men vi gör inga separata uttalanden om dessa områden. Fortsättn. Revisionsberättelse SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL 120 Annan information än årsredovisningen och koncernredovisningen Detta dokument innehåller även annan information än årsredovisningen och koncernredovisningen och åternns på sidorna 1–49, 57–67 samt sidan 123. Den andra informationen består även av ersättningsrapporten för 2021 som vi inhämtade för datumet för denna revisionsberättelse. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för denna andra information. Vårt uttalande avseende årsredovisningen och koncernredovisningen omfattar inte denna information och vi gör inget uttalande med bestyrk- ande avseende denna andra information. I samband med vår revision av årsredovisningen och koncernredovis- ningen är det vårt ansvar att läsa den information som identieras ovan och överväga om informationen i väsentlig utsträckning är oförenlig med års- redovisningen och koncernredovisningen. Vid denna genomgång beaktar vi även den kunskap vi i övrigt inhämtat under revisionen samt bedömer om informationen i övrigt verkar innehålla väsentliga felaktigheter. Om vi, baserat på det arbete som har utförts avseende denna informa- tion, drar slutsatsen att den andra informationen innehåller en väsentlig felaktighet, är vi skyldiga att rapportera detta. Vi har inget att rapportera i det avseendet. Styrelsens och verkställande direktörens ansvar Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att års- redovisningen och koncernredovisningen upprättas och att de ger en rätt- visande bild enligt årsredovisningslagen. Styrelsen och verkställande direktören ansvarar även för den interna kontroll som de bedömer är nöd- vändig för att upprätta en årsredovisning och koncernredovisning som inte innehåller några väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegent- ligheter eller misstag. Vid upprättandet av årsredovisningen och koncernredovisningen ansva- rar styrelsen och verkställande direktören för bedömningen av bolagets och koncernens förmåga att fortsätta verksamheten. De upplyser, när så är tillämpligt, om förhållanden som kan påverka förmågan att fortsätta verk- samheten och att använda antagandet om fortsatt drift. Antagandet om fortsatt drift tillämpas dock inte om styrelsen och verkställande direktören avser att likvidera bolaget, upphöra med verksamheten eller inte har något realistiskt alternativ till att göra något av detta. Revisorns ansvar Våra mål är att uppnå en rimlig grad av säkerhet om huruvida årsredovis- ningen och koncernredovisningen som helhet inte innehåller några väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag, och att lämna en revisionsberättelse som innehåller våra uttalanden. Rimlig säker - het är en hög grad av säkerhet, men är ingen garanti för att en revision som utförs enligt ISA och god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka en väsentlig felaktighet om en sådan nns. Felaktigheter kan uppstå på grund av oegentligheter eller misstag och anses vara väsentliga om de enskilt eller tillsammans rimligen kan förväntas påverka de ekonomiska beslut som användare fattar med grund i årsredovisningen och koncernredovisningen. Som del av en revision enligt ISA använder vi professionellt omdöme och har en professionellt skeptisk inställning under hela revisionen. Dessutom: • identierar och bedömer vi riskerna för väsentliga felaktigheter i års- redovisningen och koncernredovisningen, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag, utformar och utför granskningsåtgärder bland annat utifrån dessa risker och inhämtar revisionsbevis som är till- räckliga och ändamålsenliga för att utgöra en grund för våra uttalanden. Risken för att inte upptäcka en väsentlig felaktighet till följd av oegent- ligheter är högre än för en väsentlig felaktighet som beror på misstag, eftersom oegentligheter kan innefatta agerande i maskopi, förfalskning, avsiktliga utelämnanden, felaktig information eller åsidosättande av intern kontroll. • skaffar vi oss en förståelse av den del av bolagets interna kontroll som har betydelse för vår revision för att utforma granskningsåtgärder som är lämpliga med hänsyn till omständigheterna, men inte för att uttala oss om effektiviteten i den interna kontrollen. • utvärderar vi lämpligheten i de redovisningsprinciper som används och rimligheten i styrelsens och verkställande direktörens uppskattningar i redovisningen och tillhörande upplysningar. • drar vi en slutsats om lämpligheten i att styrelsen och verkställande direktören använder antagandet om fortsatt drift vid upprättandet av årsredovisningen och koncernredovisningen. Vi drar också en slutsats, med grund i de inhämtade revisionsbevisen, om huruvida det nns någon väsentlig osäkerhetsfaktor som avser sådana händelser eller förhållan - den som kan leda till betydande tvivel om bolagets förmåga att fortsätta verksamheten. Om vi drar slutsatsen att det nns en väsentlig osäker - hetsfaktor, måste vi i revisionsberättelsen fästa uppmärksamheten på upplysningarna i årsredovisningen och koncernredovisningen om den väsentliga osäkerhetsfaktorn eller, om sådana upplysningar är otillräck - liga, modiera uttalandet om årsredovisningen och koncernredovis- ningen. Våra slutsatser baseras på de revisionsbevis som inhämtas fram till datumet för revisionsberättelsen. Dock kan framtida händelser eller förhållanden göra att ett bolag inte längre kan fortsätta verksamheten. • utvärderar vi den övergripande presentationen, strukturen och inne- hållet i årsredovisningen och koncernredovisningen, däribland upplys- ningarna, och om årsredovisningen och koncernredovisningen återger de underliggande transaktionerna och händelserna på ett sätt som ger en rättvisande bild. • inhämtar vi tillräckliga och ändamålsenliga revisionsbevis avseende den nansiella informationen för enheterna eller affärsaktiviteterna inom koncernen för att göra ett uttalande avseende koncernredovis- ningen. Vi ansvarar för styrning, övervakning och utförande av koncern- revisionen. Vi är ensamt ansvariga för våra uttalanden. Vi måste informera styrelsen om bland annat revisionens planerade omfattning och inriktning samt tidpunkten för den. Vi måste också informera om betydelsefulla iakttagelser under revisionen, däribland de eventuella betydande brister i den interna kontrollen som vi identierat. Vi måste också förse styrelsen med ett uttalande om att vi har följt rele- vanta yrkesetiska krav avseende oberoende, och ta upp alla relationer och andra förhållanden som rimligen kan påverka vårt oberoende, samt i tillämp- liga fall åtgärder som har vidtagits för att eliminera hoten eller mot åtgärder som har vidtagits. Av de områden som kommuniceras med styrelsen fastställer vi vilka av dessa områden som varit de mest betydelsefulla för revisionen av årsredo- visningen och koncernredovisningen, inklusive de viktigaste bedömda ris- kerna för väsentliga felaktigheter, och som därför utgör de för revisionen särskilt betydelsefulla områdena. Vi beskriver dessa områden i revisions- berättelsen såvida inte lagar eller andra författningar förhindrar upplys- ning om frågan. Rapport om andra krav enligt lagar och andra författningar Uttalanden Utöver vår revision av årsredovisningen och koncernredovisningen har vi även utfört en revision av styrelsens och verkställande direktörens förvalt- ning för SERNEKE Group AB (publ) för år 2021 samt av förslaget till disposi- tioner beträffande bolagets vinst eller förlust. Vi tillstyrker att bolagsstämman disponerar vinsten enligt förslaget i förvaltningsberättelsen och beviljar styrelsens ledamöter och verkstäl- lande direktören ansvarsfrihet för räkenskapsåret. Grund för uttalanden Vi har utfört revisionen enligt god revisionssed i Sverige. Vårt ansvar enligt denna beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i för- hållande till moderbolaget och koncernen enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ända- målsenliga som grund för våra uttalanden. Styrelsens och verkställande direktörens ansvar Det är styrelsen som har ansvaret för förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust. Vid förslag till utdelning innefattar detta bland Fortsättn. Revisionsberättelse SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL 121 annat en bedömning av om utdelningen är försvarlig med hänsyn till de krav som bolagets och koncernens verksamhetsart, omfattning och risker stäl- ler på storleken av moderbolagets och koncernens egna kapital, konsolide- ringsbehov, likviditet och ställning i övrigt. Styrelsen ansvarar för bolagets organisation och förvaltningen av bola- gets angelägenheter. Detta innefattar bland annat att fortlöpande bedöma bolagets och koncernens ekonomiska situation, och att tillse att bolagets organisation är utformad så att bokföringen, medelsförvaltningen och bolagets ekonomiska angelägenheter i övrigt kontrolleras på ett betryg- gande sätt. Den verkställande direktören ska sköta den löpande förvalt- ningen enligt styrelsens riktlinjer och anvisningar och bland annat vidta de åtgärder som är nödvändiga för att bolagets bokföring ska fullgöras i över- ensstämmelse med lag och för att medelsförvaltningen ska skötas på ett betryggande sätt. Revisorns ansvar Vårt mål beträffande revisionen av förvaltningen, och därmed vårt utta- lande om ansvarsfrihet, är att inhämta revisionsbevis för att med en rimlig grad av säkerhet kunna bedöma om någon styrelseledamot eller verkstäl- lande direktören i något väsentligt avseende: • företagit någon åtgärd eller gjort sig skyldig till någon försummelse som kan föranleda ersättningsskyldighet mot bolaget • på något annat sätt handlat i strid med aktiebolagslagen, årsredovis- ningslagen eller bolagsordningen. Vårt mål beträffande revisionen av förslaget till dispositioner av bolagets vinst eller förlust, och därmed vårt uttalande om detta, är att med rimlig grad av säkerhet bedöma om förslaget är förenligt med aktiebolagslagen. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men ingen garanti för att en revision som utförs enligt god revisionssed i Sverige alltid kommer att upp- täcka åtgärder eller försummelser som kan föranleda ersättningsskyldig- het mot bolaget, eller att ett förslag till dispositioner av bolagets vinst eller förlust inte är förenligt med aktiebolagslagen. Som en del av en revision enligt god revisionssed i Sverige använder vi professionellt omdöme och har en professionellt skeptisk inställning under hela revisionen. Granskningen av förvaltningen och förslaget till dispositio- ner av bolagets vinst eller förlust grundar sig främst på revisionen av räken- skaperna. Vilka tillkommande granskningsåtgärder som utförs baseras på vår professionella bedömning med utgångspunkt i risk och väsentlighet. Det innebär att vi fokuserar granskningen på sådana åtgärder, områden och förhållanden som är väsentliga för verksamheten och där avsteg och överträdelser skulle ha särskild betydelse för bolagets situation. Vi går ige- nom och prövar fattade beslut, beslutsunderlag, vidtagna åtgärder och andra förhållanden som är relevanta för vårt uttalande om ansvarsfrihet. Som underlag för vårt uttalande om styrelsens förslag till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust har vi granskat om förslaget är för- enligt med aktiebolagslagen. Revisorns granskning av Esef-rapporten Uttalanden Utöver vår revision av årsredovisningen och koncernredovisningen har vi även utfört en granskning av att styrelsen och verkställande direktören har upprättat årsredovisningen och koncernredovisningen i ett format som möjliggör enhetlig elektronisk rapportering (Esef-rapporten) enligt 16 kap. 4 a § lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden för SERNEKE Group AB (publ) för år 2021 Vår granskning och vårt uttalande avser endast det lagstadgade kravet. Enligt vår uppfattning har Esef-rapporten upprättats i ett format som i allt väsentligt möjliggör enhetlig elektronisk rapportering. Grund för uttalanden Vi har utfört granskningen enligt FARs rekommendation RevR 18 Revisorns granskning av Esef-rapporten. Vårt ansvar enligt denna rekommendation beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till SERNEKE Group AB (publ) enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. Vi anser att de bevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för vårt uttalande. Styrelsens och verkställande direktörens ansvar Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att Esef-rapporten har upprättats i enlighet med 16 kap. 4 a § lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden, och för att det nns en sådan intern kontroll som styrelsen och verkställande direktören bedömer nödvändig för att upprätta Esef-rapporten utan väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag. Revisorns ansvar Vår uppgift är att uttala oss med rimlig säkerhet om Esef-rapporten i allt väsentligt är upprättad i ett format som uppfyller kraven i 16 kap. 4 a § lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden, på grundval av vår granskning. RevR 18 kräver att vi planerar och genomför våra granskningsåtgärder för att uppnå rimlig säkerhet att Esef-rapporten är upprättad i ett format som uppfyller dessa krav. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men är ingen garanti för att en granskning som utförs enligt RevR 18 och god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka en väsentlig felaktighet om en sådan nns. Felaktig - heter kan uppstå på grund av oegentligheter eller misstag och anses vara väsentliga om de enskilt eller tillsammans rimligen kan förväntas påverka de ekonomiska beslut som användare fattar med grund i Esef-rapporten. Revisionsföretaget tillämpar ISQC 1 Kvalitetskontroll för revisionsföretag som utför revision och översiktlig granskning av nansiella rapporter samt andra bestyrkandeuppdrag och näraliggande tjänster och har därmed ett allsidigt system för kvalitetskontroll vilket innefattar dokumenterade rikt - linjer och rutiner avseende efterlevnad av yrkesetiska krav, standarder för yrkesutövningen och tillämpliga krav i lagar och andra författningar. Granskningen innefattar att genom olika åtgärder inhämta bevis om att Esef-rapporten har upprättats i ett format som möjliggör enhetlig elektro- nisk rapportering av årsredovisningen och koncernredovisning. Revisorn väljer vilka åtgärder som ska utföras, bland annat genom att bedöma ris- kerna för väsentliga felaktigheter i rapporteringen vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag. Vid denna riskbedömning beaktar revisorn de delar av den interna kontrollen som är relevanta för hur styrelsen och verk- ställande direktören tar fram underlaget i syfte att utforma gransknings- åtgärder som är ändamålsenliga med hänsyn till omständigheterna, men inte i syfte att göra ett uttalande om effektiviteten i den interna kontrollen. Granskningen omfattar också en utvärdering av ändamålsenligheten och rimligheten i styrelsens och verkställande direktörens antaganden. Granskningsåtgärderna omfattar huvudsakligen en teknisk validering av Esef-rapporten, dvs. om len som innehåller Esef-rapporten uppfyller den tekniska specikation som anges i kommissionens delegerade förord- ning (EU) 2019/815 och en avstämning av att Esef-rapporten överensstäm- mer med den granskade årsredovisningen och koncernredovisningen. Vidare omfattar granskningen även en bedömning av huruvida Esef-rap- porten har märkts med iXBRL som möjliggör en rättvisande och fullständig maskinläsbar version av koncernens resultat-, balans- och egetkapitalräk- ningar samt kassaödesanalysen. PricewaterhouseCoopers AB, Skånegatan 1, 405 32 Göteborg, utsågs till SERNEKE Group AB (publ)s revisor av bolagsstämman den 6 maj 2021 och har varit bolagets revisor sedan 5 maj 2020. Fortsättn. Revisionsberättelse Göteborg den 30 mars 2022 PricewaterhouseCoopers AB Ulrika Ramsvik Auktoriserad revisor Huvudansvarig revisor Konstantin Belogorcev Auktoriserad revisor SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL 122 Årsstämma i Serneke Group AB (publ) hålls tisdag den 26 april 2022, kl. 14.00 i bolagets lokaler på Kvarnbergsgatan 2 i Göteborg. Aktieägare som önskat delta i årsstämman ska dels vara registrerad som aktieägare i den av Euroclear Sweden AB förda aktieboken torsdag den 14 april 2022, dels ha anmält sitt deltagande i stämman till Bolaget senast onsdagen den 20 april, helst före kl. 16:00. Anmälan görs per post till Serneke Group AB, attention: Inger Svanholm, Kvarnbergsgatan 2, 411 05 Göteborg, eller per telefon 031-712 97 00 alternativt per e-post: [email protected]. Vid anmä- lan ska aktieägare uppge namn, personnummer/ organisationsnummer, adress och telefonnummer samt aktieinnehav och namn på eventuellt medföljande biträde/n (högst två). För att ha rätt att delta i stämman måste en aktieägare som låtit förvaltar registrera sina aktier, förutom att anmäla sig till stämman låta registrera aktierna i eget namn så att aktieägaren blir upptagen i fram- ställningen av aktieboken per avstämningsdagen torsdagen den 14 april 2022. Sådan omregistrering kan vara tillfällig (s.k. rösträttsregistrering) och begärs hos förvaltaren enligt förvaltarens rutiner i sådan tid i förväg som förvaltaren bestämmer. Rösträttsregistrering som gjorts av förvalta- ren senast onsdagen den 20 april 2022 kommer att beaktas vid framställ- ningen av bolagsstämmoaktieboken. Fullmakter Aktieägare som företräds genom ombud ska utfärda en skriftlig, daterad fullmakt för ombudet. Om fullmakten är utfärdad av en juridisk person, krävs även en bestyrkt kopia av registreringsbevis eller motsvarande behö- righetshandling. Fullmakt i original, registreringsbevis och andra behörig- hets-handlingar måste vara tillgängliga vid stämman och bör, för att under- lätta inpasseringen vid stämman, insändas till Bolaget på ovan angivna adress senast onsdagen den 20 april 2022. Fullmakten får inte vara äldre än ett år om den inte anger att den är giltig under en längre tid, dock längst fem år. Fullmaktsformulär för aktieägare som önskar delta i stämman genom ombud kommer att hållas tillgängligt på Bolagets webbplats www.serneke.se Fullständig kallelse nns på www.serneke.se ÅRSSTÄMMA 2022 Solberg • Foto: Felix Gerlach, OTW, Kasper Dudzik, Mathias Cederholm, elStudio SERNEKE 2021 FINANSIELL INFORMATIONBOLAGSSTYRNINGRISKERFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAKTIENHÅLLBARHETAFFÄRSOMRÅDENSTRATEGIÖVERSIKTINNEHÅLL 123
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.