Collector Bank

529900G9LZILBPCZXA17-2021-12-31-sv.xhtml 529900G9LZILBPCZXA17 2021-01-01 2021-12-31 529900G9LZILBPCZXA17 2020-01-01 2020-12-31 529900G9LZILBPCZXA17 2021-12-31 529900G9LZILBPCZXA17 2020-12-31 529900G9LZILBPCZXA17 2021-12-31 coll:AdditionalTier1InstrumentsMember 529900G9LZILBPCZXA17 2021-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 529900G9LZILBPCZXA17 2021-12-31 ifrs-full:AdditionalPaidinCapitalMember 529900G9LZILBPCZXA17 2021-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 529900G9LZILBPCZXA17 2021-01-01 2021-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 529900G9LZILBPCZXA17 2021-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 529900G9LZILBPCZXA17 2021-01-01 2021-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 529900G9LZILBPCZXA17 2020-12-31 coll:AdditionalTier1InstrumentsMember 529900G9LZILBPCZXA17 2020-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 529900G9LZILBPCZXA17 2020-12-31 ifrs-full:AdditionalPaidinCapitalMember 529900G9LZILBPCZXA17 2020-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 529900G9LZILBPCZXA17 2020-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 529900G9LZILBPCZXA17 2020-01-01 2020-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 529900G9LZILBPCZXA17 2020-01-01 2020-12-31 ifrs-full:AdditionalPaidinCapitalMember 529900G9LZILBPCZXA17 2020-01-01 2020-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 529900G9LZILBPCZXA17 2020-01-01 2020-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 529900G9LZILBPCZXA17 2019-12-31 coll:AdditionalTier1InstrumentsMember ifrs-full:PreviouslyStatedMember 529900G9LZILBPCZXA17 2019-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember ifrs-full:PreviouslyStatedMember 529900G9LZILBPCZXA17 2019-12-31 ifrs-full:AdditionalPaidinCapitalMember ifrs-full:PreviouslyStatedMember 529900G9LZILBPCZXA17 2019-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember ifrs-full:PreviouslyStatedMember 529900G9LZILBPCZXA17 2019-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember ifrs-full:PreviouslyStatedMember 529900G9LZILBPCZXA17 2019-12-31 ifrs-full:PreviouslyStatedMember 529900G9LZILBPCZXA17 2019-12-31 coll:AdditionalTier1InstrumentsMember coll:IncreaseDecreaseDueToIssuedAdditionalTier1InstrumentsMember 529900G9LZILBPCZXA17 2019-12-31 coll:IncreaseDecreaseDueToIssuedAdditionalTier1InstrumentsMember 529900G9LZILBPCZXA17 2019-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember coll:IncreaseDecreaseDueToIssuedCostTier1InstrumentsMember 529900G9LZILBPCZXA17 2019-12-31 coll:IncreaseDecreaseDueToIssuedCostTier1InstrumentsMember 529900G9LZILBPCZXA17 2019-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember coll:IncreaseDecreaseDueToTaxEffectOnItemsReportedDirectlyInEquityMember 529900G9LZILBPCZXA17 2019-12-31 coll:IncreaseDecreaseDueToTaxEffectOnItemsReportedDirectlyInEquityMember 529900G9LZILBPCZXA17 2019-12-31 coll:AdditionalTier1InstrumentsMember 529900G9LZILBPCZXA17 2019-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 529900G9LZILBPCZXA17 2019-12-31 ifrs-full:AdditionalPaidinCapitalMember 529900G9LZILBPCZXA17 2019-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 529900G9LZILBPCZXA17 2019-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 529900G9LZILBPCZXA17 2019-12-31 iso4217:SEK iso4217:SEK xbrli:shares ÅRSREDOVISNING 2021 COLLECTOR ÅRSREDOVISNING2021 24 16 18 20 22 148 12 26 2 Collector Årsredovisning 2021 Innehåll Året i korthet  Ordförande har ordet  Det här är Collector  VD har ordet  Collectors fokusområden  Segment / Företag  Segment / Fastigheter  Segment / Privat  Segment / Payments  Case Silvan  Collectors hållbarhetsarbete  FINANSIELL INFORMATION  Förvaltningsberättelse  Flerårsjämförelse koncernen  Nyckeltal koncernen  Räkningar Koncernen  Noter Koncernen  Räkningar Moderbolaget  Noter Moderbolaget  Underskrifter  Revisionsberättelse  Bolagsstyrningsrapport  Hållbarhetsrapport  Definitioner   Sidorna 33–92 utgör Collectors formella årsredovisning. 3Årsredovisning 2021 Collector Året i korthet Collectors fokus på ökad lönsamhet har gett resultat under 2021. Tillväxt driven av Företags- och Fastighetssegmenten ikombination med god kostnadskontroll har drivit en stark lönsamhetsutveckling under årets samtliga kvartal. 1 Justerade för poster av engångskaraktär. Se sidorna 34 och 118 samt collector.se/om-collector/investerare/finansiell-information/ för ytterligare information 2 Rörelseintäkterna uppgick till 2 649 MSEK för helåret 2021. 3 K/I-talet uppgick till 30,0% för helåret 2021. 4 Resultatet uppgick till 766 MSEK för helåret 2021. 5 Avkastning på eget kapital uppgick till 14,1% för helåret 2021. 36 214 MSEK +14% Låneportfölj 2 629 MSEK +22% Justerade rörelseintäkter 1), 2) 747 MSEK +94% Justerat resultat 1), 4) 30,3% procentenheter JusteratK/I-tal 1), 3) – 9,1 13,9% +0,2 procentenheter Kärnprimärkapitalrelation 13,8% Justerad avkastning på eget kapital 1), 5) +5,4 procentenheter 4 Collector Årsredovisning 2021 Fokus på tillväxt inom Företags- och Fastighetssegmenten Tillväxt inom Företags- och Fastighetssegmenten är ett strategiskt fokusområde för Collector. Under året ökade låneboken för Företagssegmentet med 21% jämfört med föregående år och segmentet uppgår nu till 22% av Collectors totala lånebok jämfört med 21% föregående år. Låneboken för Fastig hets segmentet ökade med 29% jämfört med föregående år och segmentet uppgår nu till 37% av Collectors totala lånebok jämfört med 33% föregående år. Företags- och Fastighetssegmenten är därmed de segment som främst har bidragit till Collectors tillväxt underåret. Collector positionerar sig som en bank specialiserad på finansieringslösningar för små och medelstora företag. Collector är ett komplement till de större bankerna och är en av få nischade aktörer som erbjuder företags- och fastighetskrediter i sin storlek. Walley – lansering av nytt varumärke för Payments och fokus på fortsatt produktutveckling I september 2021 lanserades Walley – det nya varumärket för Collectors Payments- verksamhet. Somen del av varumärkesbytet satsar Collector även på ytterligare produkt- utveckling. Walleys erbjudande är särskilt anpassat för handlare som är verksamma på flera nordiska marknader eller har planer på nordisk expansion. Med ett nytt varumärke och fortsatt produktutveckling vill Collector stärka sin ledande position på den nordiska marknaden för betallösningar ytterligare. Ny segmentsuppdelning I syfte att öka transparensen, den finansiella förståelsen för bolagets olika verksamhets- områden och bättre spegla den interna uppföljningen publicerade Collector under året enny segmentsuppdelning. Collector har numera fyra huvudsakliga rörelsesegment iformav Företag, Fastigheter, Privat och Payments. Antalet rapporterade segment har därmed utökats från två till fyra och fler finansiella poster och nyckeltal för respektive segment har publicerats. Ökad lönsamhet Collector har under året uppvisat god lånebokstillväxt och en högre räntenettomarginal ikombination med fortsatt god kostnadskontroll. Collector har därmed visat skalbarhet ibolagets affärsmodell vilket har resulterat i god lönsamhetsutveckling. Justerad avkast- ning på eget kapital uppgick under året till 13,8% jämfört med 8,3% under 2020. Collector kommer framåt fortsätta fokusera på lönsamhet. 5Årsredovisning 2021 Collector Året i korthet COVID-19 Collector fortsätter att följa utvecklingen av COVID-19 noggrant och dess påverkan på verksamheten. Pandemin har sedan dess start påverkat såväl bolag som privatpersoner på många olikasätt, och Collector är fortfarande ett bolag som hittills har klarat sig väl. Inom Företags- och Fastighetssegmenten har Collector inte haft några större kreditförluster. Inom Privat- och Paymentssegmenten har Collector inte upplevt några större förändringar ibetalningsmönster. Vaccinationsgraden ökar men det råder fortfarande osäkerhet kring vad de slutliga effekterna av pandemin kommer innebära. Kreditförlustnivån om 2,6% för året speglar den osäkerhet som har rått till följd av COVID-19. Potentiell fusion mellan Collector AB och Collector Bank AB Styrelsen för Collector AB har offentliggjort en avsikt att inleda ett förfarande för att fusionera Collector AB och dess helägda dotterbolag Collector Bank AB. Fusionen görs isyfte att förenkla koncernstrukturen, effektivisera utnyttjandet av interna resurser samt optimera kapitalpositionen. Förutsatt godkännande vid årsstämman 2022 kommer Collector AB genom fusionen att absorberas av Collector Bank AB, som återstår som det övertagande bolaget efter fusionen. Verksamheten i koncernen förblir oförändrad. Förytterligare information, se separat pressmeddelande publicerat den 7 februari 2022. BBB- rating från Nordic Credit Rating och fortsattdiversifiering av finansieringen Fortsatt diversifiering av finansieringen är ett annat strategiskt fokusområde för Collector. Som en del idet arbetet erhöll Collector Bank i mars 2021 en investment grade- ratingfrån ratinginstitutet Nordic Credit Rating (NCR). Collector har betyget BBB- med stabila utsikter. Collector Bank emitterade under det andra kvartalet 2021 en första senior icke- säkerställd obligation om 400 MSEK vilket var ett startskott för Collector på resan mot attetablera sig som en frekvent emittent på den nordiska skuldmarknaden. Under 2021 harCollector Bank emitterat seniora icke- säkerställda obligationer om totalt 2 865 MSEK. Under året inleddes även ett samarbete med den norska finansieringsplattformen Fixrate där norska företag erbjuds möjligheten att öppna sparkonto hos Collector. Collectors finansiering diversifierades därmed ytterligare med inlåning i NOK. 6 Collector Årsredovisning 2021 Året i korthet 7Årsredovisning 2021 Collector Året i korthet Stark och tydlig positionering med goda möjligheter framåt Den nordiska marknaden för små och medelstora företag är stor och betydelsefull förtillväxten i ekonomin samt för ett hållbart och välfungerande finansiellt ekosystem. Collector som bank har ett stort ansvar att bidra till en mer hållbar ekonomi för våra kunder och samhället där vi verkar. Efterfrågan på diverse finansieringslösningar ärstoroch vi ser att det finns ett finansieringsgap på marknaden för små och medelstoraföretag. Utöver storbankerna är antalet aktörer specialiserade på små och medelstora företags finansieringsbehov begränsat. Det innebär att Collector har en unik mark nads position. Collector erbjuder företags- och fastighets krediter i en storlek som små och medelstora företag efterfrågar. Vi vill överbrygga finansieringsgapet som finns för att möjliggöra fortsatt tillväxt och utveck- ling för dessa bolag. Collector positionerar sig därför alltmer som en företagsbank och vår ambition är att vara den före- dragna affärspartnern för små och medelstora företag iNorden. I sin roll som VD har Martin lyft vår positione- ring och framåt vill vi tydliggöra den positionen än mer. Collector erbjuder effektiva finansieringslösningar till små och medelstora företag och vi ser oss som ett komplement till de traditionella storbankerna. Vi får positiv respons från våra kunder inom ett antal olika områden. Vi har effektiva men samtidigt djupgående kredit- och beslutsprocesser för att kontrollera våra risker. Collector ses vidare som en lyhörd partner som värnar om relationen med sina kunder. Genom dialog med våra kunder hittar vi finansieringsstrukturer som passar både Collector och kunderna. Flexibilitet ochskräddarsydda lösningar är därmed ytterligare områdendär vi skapar mervärde för våra kunder. Verksamhetens fokus på företagsutlåning har gett resultat. Aktiviteten har varit hög inom både Företags- och Fastighetssegmentet under året och Collectors företagsutlåning uppgick därmed till cirka 60% vid slutet av 2021. Ser vi tillbaka till 2016 stod företagsutlåningen för cirka 40%. Det motsvarar en ökning om cirka 20procent enheter vilket även ska ställas i relation till attlåneboken under samma period har ökat från 13,2 MDSEK till 36,2 MDSEK. I syfte att ytterligare bredda vår företagsaffär inledde Collector även ett samarbete med Cordet under 2021. Cordet är en specialiserad kreditfond med fokus på medelstora bolag i bland annat Norden och erbjuder direktutlåning iform av seniora säkerställda krediter. Trots att Collectors främsta fokus är tillväxt inom företagsutlåning ser jag fortsatt positivt på vår diversi- fiering. Jag anser att det är en av bolagets styrkor då vistår på flera ben och på så sätt har möjlighet att fokusera på tillväxt inom de produkter som vid varje tidpunkt skapar högst avkastning. I dagens läge är det våra Företags- och Fastighetssegment där vi ser många attraktiva möjligheter till god riskjusterad avkastning. Jag vill även lyfta att jag ser positivt på vår payments- verksamhet som under året har lanserat ett nytt varumärke och numera bedriver verksamheten under namnet Walley. Det är en intressant verksamhet som vi också planerar att fortsätta växa. Vi arbetar fokuserat på partnerskap med våra handlare som främst är större aktörer på e-handelsmarknaden. Även inom den här verksamheten vill vi agera som en partner till de företag vi arbetar tillsammans med, samtidigt som vi vill vara ett attraktivt val för slutkunder. Walley är en av de ledande aktörerna på den nordiska marknaden för betallös- ningar och verksamheten har haft en god utveckling under året. Sist, men inte minst, bedriver vi fortfarande en privatlåneverksamhet som har haft en stabil utveck- ling under året. Fokus är fortsatt på ökad lönsamhet och vi lägger stor vikt vid hållbar utlåning. Avslutningsvis vill jag lyfta att Collector har uppvisat stark lönsamhetsutveckling under året med en fin trend under årets samtliga kvartal. Tillväxten inom företags- utlåning har bidragit till denna utveckling och det fortsätter vara ett viktigt strategiskt fokusområde för Collector. Jag ser fram emot att fortsätta utveckla Collector tillsammans med Martin och resten av organisationen, och ytterligare tydliggöra vår starka marknadsposition. Erik Selin Ordförande Collector 8 Collector Årsredovisning 2021 Ordförande har ordet 9Årsredovisning 2021 Collector 9Årsredovisning 2021 Collector Ordförande har ordet Fastigheter Privat Payments Företag Collector är specialiserade på finansieringslösningar för företagoch privat- personer, med särskilt fokus på små och medelstora företags behov. Vi är företagens komplement till traditionella storbanker. Företagserbjudandet omfattar fastighets krediter, företagskrediter och factoring samt betallösningar.Våra tjänster för privat personer inkluderar privatlån, faktura- och delbetal nings tjänster, kreditkort och sparkonton. Collector AB (publ) är noterat på Nasdaq Stockholm. Det här är Collector Collector erbjuder företagskrediter och factoring med särskilt fokus på små och medelstora företag i Sverige, Norge och Finland inom en bredd av industrier. Företagskrediter ställs ut tillföretag mot säkerhet, med ettgenomsnittligt lån omcirka 35 MSEK i låneportföljen. Factoringlösningar omfattar primärt köp av fakturor bådemed och utan regress. Collector erbjuder fastighetskrediter med fokus på storstadsområden och universitetsstäder i Norden. Fastighetskrediter ställs ut till företag mot säkerhet, med ett genomsnittligt lån om cirka 89 MSEK i låneportföljen. Collector erbjuder både juniora och seniora fastighets- krediter. Finansiering sker främst mot bostäder men ävenmot kontor och industriella fastigheter. Collector erbjuder lån utan säkerhet till privatpersoner iSverigeupp till 500 000 SEK och i Finland upp till 25000EUR, med ett genomsnittligt lån om cirka 135 000SEK ilåne portföljen. Försäljning sker främst genom låne förmedlare men även genom egna kanaler. Collector erbjuder även kreditkort, meden maximal kreditlimit om 100 000 SEK, och har cirka 26000 utestående kort. Collector erbjuder betalnings- och checkoutlösningar tille-handel och detaljhandelskedjor primärt i Sverige, Finland och Norge samt faktura- och delbetalnings- tjänster för privatpersoner. Collector erbjuder speciali- serade lösningar med fokus på handlarens strategi och varumärke och riktar sig främst till större handlare. Collector bedriver sinPaymentsverksamhet under varumärket Walley. 10 Collector Årsredovisning 2021 20212020201920182017 19 507 29880 26104 36 214 31 828 20212020201920182017 1495 2082 1) 1765 2629 2) 21 62 OSLO STOCKHOLM GÖTEBORG HELSINGFORS Kontor Låneportfölj 2021 Det här är Collector Låneportfölj 2021 Per segment 36 214 MSEK Låneportfölj (MSEK) Rörelseintäkter (MSEK) Fastigheter, 37% Privat, 31% Företag, 22% Payments, 7% Övrigt, 2% 1 Rörelseintäkter justerade för poster av engångskaraktär. Rapporterade rörelseintäkter uppgick till 2 224 MSEK för helåret 2019. 2 Rörelseintäkter justerade för poster av engångskaraktär. Rapporterade rörelseintäkter uppgick till 2 649 MSEK för helåret 2021. Norge 9% Sverige 61% Finland 13% Övriga 17% 11Årsredovisning 2021 Collector Fortsatt tillväxt och stark lönsamhetsförbättring Finansiellt starkt år Collectors fokus på ökad lönsamhet har gett resultat under 2021. Låneboken uppgick till 36 214 MSEK vid årets slut vilket motsvarar en ökning om 14% mot föregående år. Tillväxten har främst drivits av Företags- och Fastighetssegmenten där vi har högst lönsamhet. Collector har ett tydligt fokus på tillväxt inom Företags- och Fastighetssegmenten. Som en följd har segmen- tens andel av den totala låneboken ökat från 54% under 2020 till 59% under 2021. Det är glädjande att vårt fokus på strategiskt viktiga områden ger resultat och vi ser fortsatta möjligheter framåt. Det justerade K/I-talet uppgick till 30,3% under 2021 vilket är en stark förbättring jämfört med 2020 då det justerade K/I-talet uppgick till 39,4%. Vi har sett en gradvis förbättring under året och det är glädjande att vi är på rätt väg. Vi fortsätter därmed uppvisa skalbarhet ivår affärsmodell trots att vi under året har fortsatt investera i organisationen och ytterligare utveckling och förbättring av våra rutiner och processer. Collector är fortfarande ett bolag som hittills har klarat sig väl under COVID-19 pandemin och vi fortsätter ha en tät dialog med våra kunder. Vaccinationsgraden ökar men det råder fortfarande osäkerhet kring vad de slutliga effekterna av pandemin kommer innebära. Kreditförlustnivån om 2,6% under året speglar därmed den osäkerhet som har rått. Sammanfattningsvis har tillväxt i kombination med god kostnadskontroll resulterat i en justerad avkastning på eget kapital om 13,8% jämfört med 8,3% föregående år. Vi är nöjda med de förbättringar vi har sett under 2021 och jag vill än en gång rikta ett stort tack till alla mina fantastiska kollegor på Collector för deras dedikerade engagemang och värdefulla insatser under året. 2021 har varit ett finansiellt starkt år och framåt fortsätter vi fokusera på lönsamhet. Under året har vi även tagit ytterligare steg i vårt arbete med ökad transparens. I samband med rapporten för det andra kvartalet publicerade vi en ny segments uppdelning. Vi har numera fyra huvudsakliga rörelsesegment i form av Företag, Fastigheter, Privat och Payments. Vi har därmed utökat antalet rapporte- rade segment från två till fyra och vi delar fler finansiella poster och nyckeltal för respektive segment. Långsiktigt mer stabil finansieringsbas genomökaddiversifiering Collector har haft en stark tillväxt inom samtligapro- dukter och marknader under de senaste åren. Låne- boken har ökat från 13MDSEK i slutet av 2016 till 36MDSEK i slutet av 2021. Tillväxten har i stort finansie- rats genom inlåning från allmänheten. Collector är därmed nu ett större bolag som har nått nästa mognads- fas. Diversifierad finansiering är därför ett av våra strategiska fokus områden och det är glädjande att Collector under 2021 har tagit stora steg mot att etablera sig som en frekvent emittent på den nordiska skuldmarknaden. Vi har emitterat obligationer ibåde SEK och NOK om totalt 2865 MSEK under året. Vi har även emitterat certifikat i större utsträckning än tidigare. Den investment grade-rating från rating institutet Nordic Credit Rating (NCR) Collector Bank AB erhöll i mars 2021 stärkte vår ställning bland investerarna. Collector har betyget BBB- med stabila utsikter. I början av 2019 diversifierade vi vår valutamix genom att inleda samarbete med Raisin och erbjuda inlåning i EUR. Vid slutet av 2021 uppgick närmre 25% av Collectors inlåning från allmänheten av EUR. Under 2021 inledde vi även ett samarbete med den norska finansierings plattformen Fixrate där norska företag erbjuds möjlig heten att öppna sparkonto hos Collector. Collectors finansiering diversifierades därmed ytterli- gare under året med inlåning i NOK. Jag är glad att vi har tagit ett stort steg på denna resa under 2021 och vi kommer fortsätta arbeta för ytterli- gare diversifiering av vår finansiering i syfte att skapa en långsiktigt mer stabil finansieringsbas. Det innebär att vi framåt planerar att fortsätta använda oss av flera olika finansieringskällor med fokus på en balanserad mix av valutor och längre löptider för mer matchad finansiering. Fortsatt utveckling av hållbarhetsarbetet Vi har fortsatt utveckla vårt hållbarhetsarbete och under året har vi nått ett antal viktiga milstolpar. I april under- tecknade vi både Global Compact och FN:s principer för ansvarsfull bankverksamhet (Principles for Responsible Banking, PRB). De sistnämnda principerna sätter ramarna för ett hållbart banksystem och hjälper branschen att strategiskt bidra till samhällsutveckling ilinje med de globala utvecklingsmålen. Collector har som mål att vara klimatneutrala 2025 och som ett led idetta arbete har vi under året antagit en ny miljöpolicy som baseras på FN:s Global Compacts principer. Miljöpolicyn styr vårt arbete med hur vi kan minska vår påverkan genom välgrundade beslut med hänsyn till klimat- och miljöfrågor. Framåt fortsätter vi resan mot att bli ett bolag med ökat fokus påhållbarhet. Potentiell fusion Den 7 februari 2022 publicerade vi ett pressmedde- lande med information om vår avsikt att fusionera Collector AB med vårt helägda dotterbolag Collector Bank AB. Fusionen har ett antal syften. För det första kommer denatt förenkla koncernstrukturen. Sedan 12 Collector Årsredovisning 2021 VD har ordet avyttringarna av Colligent Inkasso och Collector Ventures bedriver vialloperativ verksamhet inom Collector Bank AB och därmed har Collector AB spelat utsin roll som moder bolag i Collector-koncernen. Som följd blir verksamheten i koncernen oförändrad för såväl anställda som våra kunder. Fusionen innebär även operativa fördelar och effektivitetsvinster då vi enbart kommer att behöva rapportera finansiell information för ett bolag istället för två. Sist, men inte minst, kommer kapitaltäckningen att stärkas då vi inte behöver göra avdrag för våra utestående AT1 och T2 hybridinstrument. Avdragen uppgick till288 MSEK vid årets slut vilket innebär att den totala kapitalrelationen hadeupp gått till cirka 16,5% istället för 15,7% om fusionen hade varit genomförd. Detär en ökning med 0,7procent enheter. Om fusionen godkänns kommer Collector Bank AB blidet börsnoterade bolaget. Processen kommer ske automatiskt vilket innebär att våra aktieägare inte behöver vidta några åtgärder för att förbli aktieägare. Planen är att genomföra fusionen under andra halvåret 2022 och kräver godkännande av myndigheter och aktieägarna vid årsstämman 2022. Den pågående konflikten i Ukraina I slutet av februari 2022 gick Ryssland in militärt i flera områden i Ukraina. Läget är instabilt och vi lider med Ukrainas befolkning. Kriget i Ukraina innebär en risk för bety dande volatilitet på såväl globala- som lokala mark - nader. Konflikten har lett till en försämring av det allmänna säkerhetspolitiska läget, även i Europa, och det finns risk för ytterligare upptrappning av konflikten. Det är i nuläget osäkert vilken effekt som kriget i Ukraina kommer att få i ett längre perspektiv på den globala ekonomin samt kapital- och kreditmarknaderna. Effekterna av kriget för Collectors del är därmed också osäkra. Det vi kan konsta - tera är att vi inte har någon verksamhet eller utlåning som kan kopplas till Ryssland. Collector har donerat till Ukraina genom UNHCR för att stötta landet och dess befolkning. Fokus framåt Collector har som mål att skapa långsiktigt aktieägarvärde. Vi arbetar därmed för såväl god riskkontroll som lönsamhet för bolaget. För att uppnå målet arbetar vi även för att vara ett självfinansierande bolag som dessutom långsiktigt kan generera överskott till våra aktieägare. Som börsnoterad bank agerar vi på en reglerad marknad vilket också inne- bär att vi har ett ansvar att bidra till ett mer hållbart sam- hälle. Sund kreditgivning och regel efterlevnad är därmed viktiga aspekter för Collector och vi arbetar löpande med att utveckla och säkerställa väl fungerande interna rutiner ochprocesser. Ser vi till våra segment fokuserar vi framåt främst på tillväxt inom Företags- och Fastighetssegmenten. Den nordiska marknaden för små och medelstora bolag är stor och fungerar som en motor för fortsatt ekonomisk tillväxt. Vi ser många attraktiva möjligheter till god riskjusterad avkastning och vi har en unik position som Erik beskriver ytterligare i sitt Ordförandeord. Vår Paymentsverksamhet, som har haft en stark tillväxt de senaste två åren, planerar vi också att fortsätta växa. Under det tredje kvartalet lanserade vi det nyavaru märket Walley vilket har varit mycket uppskattat av hand larna. Walley är en ledande aktör på den nordiska marknaden för betallösningar och genom varumärkesbytet vill vi både synliggöra detta och tydliggöra vårt attraktiva erbjudande. Konkurrensen inom Privatsegmentet har varit hög under en längre tid och lönsamheten inom segmentet är låg. Volymutvecklingen har varit svagt minskande efter som vi är fortsatt restriktiva givet vårt fokus på att öka avkastningen inom segmentet. Vårt fokus på att prioritera ökad lönsamhet har börjat ge tydliga resultat under året. Vi fortsätter arbeta med att öka avkastningen och kommer att prioritera detta framför volym tillväxt. Ytterligare information om Collectors fokus områden finns på sidorna 14–15. Collector inledde en förändringsresa 2019 och jag är stolt över de steg vi har tagit hittills. Genom hårt arbete ochengagemang har vi tillsammans utvecklat Collector till det bolag det är idag. Med samma grund och fokus framåt ser jag goda möjligheter för att Collector ska kunna nå sinfullapotential. Martin Nossman VD Collector ” Collector inledde en förändrings resa 2019 ochjag är stolt över desteg vihar tagit hittills. ” 13Årsredovisning 2021 Collector VD har ordet Collectors fokusområden Collector har sedan grundandet 1999 varit ett tillväxtbolag med stor entreprenörsanda. Nya tjänster och produkter har gradvis introducerats ibolagets erbjudande och volymerna har ökat kraftigt. Sedan 2019 harCollector genomfört ett antal betydande förändringar av bolagets fokus.Nedan framgår en summering av de största förändringarna ochCollectorsviktigaste fokusområden framåt. RENODLING AV VERKSAMHETEN I syfte att renodla och fokusera på kärn- verksamheten har ett antal förändringar genomförts. Förändringarna har medfört att Collector är ett mer renodlat bolag med tydligare fokus som stödjer bolagets framtida strategi. Collector är även efter dessa förändringar ett väldiversifierat bolag med en god bredd i produkt utbudet.  Avyttring av den svenska uppdragsinkassoverksam- heten Colligent Inkasso AB genomfördes under det fjärde kvartalet 2019  Avyttring av Collector Ventures, Collectors investerings- verksamhet med fokus på fintech, slutfördes under det första kvartalet 2021  Inga nya förvärv av förfallna fordringar  Bolåneverksamheten har upphört  Olönsamma appar har lagts ner Collector har gått från att vara ett starkt tillväxtbolag till att fokusera på lönsam- het och därmed skapa långsiktigt värde för aktieägarna.  Under 2021 har K/I-talet och avkastningen på det egna kapitalet haft en stark utveckling  Lönsamhetstillväxt prioriteras framför volymtillväxt  Tydligt fokus på att upprätthålla och/eller öka marginaler  Fortsatt kostnadseffektivitet och fokus på skalfördelar i verksamheten  Tydligt fokus på att uppnå en god riskjusterad avkastning FOKUS PÅ LÖNSAMHET Collector ser goda möjligheter och har en attraktiv positionering inom Företags- och Fastighetssegmenten. Collector har särskilt fokus på små och medel- stora företag vilket är en stor marknad med god tillväxt potential. Collector är ett komplement till de större bankerna och är en av få nischade aktörer som erbjuder företags- och fastighets krediter i sin storlek.  Collector är strategiskt väl positionerat och har högre lön- sam het inom Företags- och Fastighetssegmenten. Collector kommer därför sträva efter att fortsätta växa inom segmen- tens samtliga produktområden  Payments är en strategiskt intressant verksamhet som Collector planerar att fortsätta växa inom och följer utveck- lingen på marknaden nära  Konkurrensen inom privatlån är hög och lönsamheten är låg. Arbetet med att öka lönsamheten fortlöper men Collector förväntar sig att låneboken kommer fortsätta sjunka TILLVÄXT INOM FÖRETAGS OCH FASTIGHETSSEGMENTEN 14 Collector Årsredovisning 2021 TRANSPARENS Collector strävar efter att driva en långsiktigt hållbar verksamhet med god transparens gentemot samtliga intressenter.  Mer detaljerad och tydligare information om Collectors produktområden publicerades under 2020 och 2021  Ny segmentsuppdelning publicerades under 2021  Uppdaterade finansiella mål kommer att publiceras ANSVARSFULL KAPITALALLOKERING Collector fokuserar på att vårda kapital basen på ett ansvarsfullt sätt isyfte att långsiktigt generera ytterligare kapitalöverskott.  Balanserad tillväxt med fokus på riskjusterad avkastning. Collectors kapitalbindning ska långsiktigt inte överstiga avkastningen på eget kapital  Långsiktig kapitalgenerering  God riskkontroll  Självfinansierande bolag i syfte att skapa värde åt aktieägarna FINANSIERING Collector utnyttjar för närvarande inlåning från allmänheten som huvud - saklig finansieringskälla. Isyfte att skapa en långsiktigt mer stabil finansierings- bas med lägre risk och upprätthålla kostnads effektivitet behöver finansie- ringen diversifieras ytterligare.  Collector emitterade seniora icke-säkerställda obligationer om totalt 2 865 MSEK under 2021  Fortsatt arbete med flera olika typer av finansieringskällor, inklusive marknadsfinansiering såsom obligationer  Mer balanserad valutamix  Längre löptider och matchad finansiering REGELEFTERLEVNAD Collector som bank verkar inom en bransch med omfattande regelverk och högt ställda krav. Väl fungerande interna rutiner och processer är av yttersta vikt för att säkerställa god regel efterlevnad och att nya regleringar och riktlinjer kan följas påett adekvat sätt.  Collector arbetar löpande med att utveckla och säkerställa goda interna rutiner och processer  Fortsatt fokus och kontinuerligt arbete för att upprätthålla god intern kontroll och regelefterlevnad Collectors fokusområden 15Årsredovisning 2021 Collector 22% 7 981 MSEK Företag God utveckling och stark positionering Sammanfattning av året Företagssegmentets låneportfölj uppgick till 7981 MSEK (6 599) vid årets slut vilket mot svarar en ökning om 21% frånföre- gående år. Företagssegmentet utgjorde därmed 22% (21) av Collectors låne- portfölj vid årets slut. Rörelseintäkterna uppgick till 508 MSEK (367) under året. Räntenettomarginalen (NIM)upp gick till 6,6% (5,3) och rörelseintäkts marginalen uppgick till 7,0% (5,3). Rörelse intäkterna under 2021 har påverkats positivt med cirka 24 MSEK genom uppvärderingar av investeringen i kreditfonden Cordet. Transaktionsaktiviteten inom företags- krediter har varit hög under året för såväl Collector som marknaden i stort.Aktivi- teten har varit högst på den svenska marknaden. Efterfrågan har drivits av både nya och befintliga kunder vilka Collector fortsätter utveckla sina relationer med. Factoring volymerna har åter hämtat sig och är nu i linje med nivåer innan COVID-19. Segmentet är fortsatt väl diversifierad givet exponeringen mot olika länder och branscher. Företag Collector erbjuder företags krediter och factoring med särskilt fokus på små och medelstora företag iSverige, Norge och Finland inom en bredd av industrier. Företags krediter ställs ut till företag mot säkerhet. Factoring lösningar omfattar primärt köp av fakturor både med och utan regress. Låneportfölj Collector har under året inlett ettsam- arbete med Cordet som är en specialise- radkredit fond med fokus på medelstora bolag i Norden, Storbritannien, Tyskland och BeNeLux. Cordet erbjuder direkt- utlåning iform av seniora säkerställda krediter och drivs av ett team med lång erfarenhet och expertis inom området. Collector har investerat i fonden och haräven som ambition att görasam- investeringar i krediter tillsammans med Cordet. Samarbetet med Cordet ärytter- ligare ett steg i Collectors fokus på att fortsätta växa inom Företagssegmentet. Positionering och fokus framåt Marknaden för factoring och företags- krediter är stor där Collector agerar som ett komplement till de större bankerna. Collector har en unik positionering som en av få nischade aktörer som kan erbjuda företagskrediter i sin storlek. Lönsamhe- ten är god men arbetet med lönsam tillväxt fortsätter. Collectors ambition är därför att fortsätta växa segmentet inom samtliga länder och efterfrågan framåt ser god ut. 16 Collector Årsredovisning 2021 202120202019 364 367 508 5,9% 5,3% 7,0% 202120202019 7 191 6599 7981 6,1% 5,3% 6,6% 1 Baserat på låneportföljen för Företagssegmentet per 31 december 2021 2 Företagskrediter Geografisk fördelning 1 Sverige 37% Finland 15% Övriga 12% Norge 35% Branschfördelning 1 Grossist- och detaljhandel, 23% Tillverkningsindustri, 21% Finansiella tjänster och investmentbolag, 19% Företagstjänster, 13% Information och kommunikation, 4% Övrigt, 19% Låneportfölj (MSEK) och NIM (%) Rörelseintäkter (MSEK) och marginal (%) 35 MSEK 2 Snittlån i låneportföljen 15 månader 2 Genomsnittlig återstående löptid 17Årsredovisning 2021 Collector Segment / Företag 37% 13 557 MSEK Fastigheter Fortsatt hög efterfrågan och stark tillväxt försegmentet och marknaden i stort Sammanfattning av året Fastighetssegmentets låneportföljupp- gick till 13 557 MSEK (10 534) vid årets slut vilket motsvarar en ökning om 29% från föregående år. Fastighetssegmentet utgjorde därmed 37% (33) av Collectors låneportfölj vid årets slut. Rörelseintäk- terna uppgick till 773 MSEK (519) under året. Räntenettomarginalen (NIM) uppgick till 6,3% (5,5) och rörelseintäkts- marginalen uppgick till 6,4% (5,9). Det har varit fortsatt hög transaktions- aktivitet på fastighetsmarknaden under 2021 vilket även speglas i Fastighets- segmentets tillväxt. Seniora lån utgör majoriteten av portföljen och uppgick per årets slut till 70% (65). Andelen seniora lån har ökat markant under 2020 och 2021 drivet av efterfrågan på marknaden och förväntas variera över tid. Positionering och fokus framåt Marknaden för fastighetskrediter är stor där Collector agerar som ett komplement till de större bankerna. Collector har en unik positionering som en av få nischade aktörer som kan erbjuda fastighets- krediter i sin storlek och har ett komplett erbjudande som inkluderar både seniora och juniora lån. Lönsamheten är god men arbetet med lönsam tillväxt fortsätter. Collectors ambition är därför att fortsätta växa segmentet inom samtliga länder och efterfrågan framåt ser god ut både från existerande och nya kunder. Fastigheter Collector erbjuder fastighets krediter med fokus på storstads områden och universitets- städer i Norden. Fastighets krediter ställs ut till företag mot säkerhet. Collectorerbjuder både juniora och seniora fastighets- krediter. Finansiering sker främst mot bostäder menäven mot kontor och industriella fastig- heter. Låneportfölj 18 Collector Årsredovisning 2021 202120202019 393 519 773 5,6% 5,9% 6,4% 202120202019 7 116 10 534 13 557 5,6% 5,5% 6,3% 1 Baserat på låneportföljen för Fastighetskrediter per 31 december 2021 Geografisk fördelning 1 Sverige 48% Finland 13% Övriga 7% Danmark 12% Branschfördelning 1 Bostäder, 38% Kontor, 32% Industri, 8% Detaljhandel, 8% Övrigt, 14% Låneportfölj (MSEK) och NIM (%) Rörelseintäkter (MSEK) och marginal (%) 89 MSEK Snittlån i låneportföljen 70%/30% Seniora/ Juniora lån 17 månader Genomsnittlig återstående löptid Tyskland 20% 19Årsredovisning 2021 Collector Segment / Fastigheter 31% 11 372 MSEK Privat Stabil utveckling och fokus på ökad lönsamhet framför volymtillväxt Sammanfattning av året Privatsegmentets låneportfölj uppgick till 11372 MSEK (11 471) vid årets slut vilket motsvarar en minskning om 1% från föregående år. Privatsegmentet utgjorde därmed 31% (36) av Collectors låneport- följ vid årets slut. Rörelse intäkterna uppgick till 856 MSEK (816) under året. Räntenettomarginalen (NIM) uppgick till 7,0% (6,4) och rörelseintäkts marginalen uppgick till 7,5% (6,9). Volymutvecklingen har varit svagt minskande under året till följd av Collectors fokus på att öka avkastningen inom segmentet. De senaste årens arbete med att öka utlåning i egna kanaler har gett resultat. Under året har cirka 20% av nyutlåningen gått genom egna kanaler. Kortutgivningen har en stabil utveckling med cirka 26 000 utestående kreditkort men korten har under delar av året utnyttjats till en lägre grad som en följd av minskat resande under pandemin. Positionering och fokus framåt Konsumtionslånemarknaden har haft en hög tillväxt under de senaste åren och konkurrensen är hög driven av flertalet aktörer på marknaden i kombination med ökad reglering. Collectors fokus har främst varit på den svenska marknaden då Norge införde nya regelverk 2019 och Finland införde vissa till fälliga begräns- ningar till följd av pandemin. Konkurrensen inom Privatsegmentet är hög och lönsamheten är låg. Arbetet med att öka avkastningen inom segmen- tet fortlöper. Det är ett arbete somkom- mer att pågå över tid. Framåtfort sätter Collector prioritera ökad lönsamhet framför volymtillväxt. Collectorför väntar sig därmed en likartad volym utveckling framåt som under det senaste året. Privat Collector erbjuder lånutan säkerhet tillprivatpersoner iSverige upp till 500000 SEK och iFinland upp till 25000 EUR. Försäljning sker främst genom låne förmedlare men även genom egna kanaler. Collector erbjuder även kredit kort, med en maximal kreditlimit om 100 000 SEK. Låneportfölj 20 Collector Årsredovisning 2021 202120202019 767 816 856 6,5% 6,9% 7,5% 202120202019 12309 11471 11372 6,0% 6,4% 7,0% 1 Baserat på låneportföljen för Privat per 31 december 2021 Geografisk fördelning 1 Sverige 93% Finland 5% Norge 2% Genomsnittlig kund – Privatlån Låneportfölj (MSEK) och NIM (%) Rörelseintäkter (MSEK) och marginal (%) 135000 SEK Genomsnittligt lån i låneportföljen ~20% Försäljning i egna kanaler 26000 Antal utestående kort 60000 kunder 55% kvinnor 45% män 50 år 350000 SEK Genomsnittlig inkomst 21Årsredovisning 2021 Collector Segment / Privat 7% 2 457 MSEK Payments Fortsatt stark tillväxt och nytt varumärke lanserat Sammanfattning av året Paymentssegmentets låneportfölj uppgick till 2 457 MSEK (2 221) vid årets slut vilket motsvarar en ökning om 11% från föregående år. Paymentssegmentet utgjorde därmed 7% (7) av Collectors låneportfölj vid årets slut. Transaktions- volymerna uppgick till 13,9 MDSEK (10,7) motsvarande en ökning om 31% från föregående år. Rörelseintäkterna uppgick till 445 MSEK (401) under året. Ränte netto marginalen (NIM) uppgick till 9,3% (8,1) och rörelse intäktsmarginalen uppgick till 19,0% (19,1). Den fortsatt starka volymtillväxten under året har drivits av både nya och existerande handlare. Stark organisk tillväxt under 2021 driven av nya handlare i kombination med att COVID-19 stärkte e-handeln ytterligare lägger en grund för tuffare jämförelsetal framåt. Under 2021 har fokus bland annat varit att effektivi- sera kostnads basen vilket i kombination med högre volymer har lett till ökad lönsamhet inom segmentet. Under 2021 har samarbeten med Vipps ochMobilePay, som integrerade betalsätt i checkouten, inletts i tillägg till det sedan tidigare existerande sam- arbetet med Swish. Collectors payments- verksamhet samarbetar därmed nu med alla de etablerade mobila betallösning- arna i Norden vilket stärker positionen påden nordiska marknaden. Under året har samarbeten med blandannat Power, en av Norges ledande hem elektronikkedjor, och K-Rauta inletts. Sam arbetet med K-Rauta gör att Collectors payments verk sam het befäster sin position ytterligare inom bygg och DIY (gör-det-själv). Payments- verksamheten har sedan tidigare sam arbeten med bland annat Byggmax, HYMA-gruppen och Toolab. Låneportfölj Payments Collector erbjuder betalnings- och checkoutlösningar tille-handel och detalj handels kedjor primärt i Sverige, Finland och Norge samt faktura- och delbetalningstjänster för privat personer. Collector erbjuder specialiserade lösningar med fokus på handlarens strategi och varu- märke och riktar sig främst till större handlare. Sedan Kv3 2021 bedrivs verksamheten under varumärket Walley. I september lanserades det nyavaru- märket Walley vilket har fått ettposi- tivtbemötande av handlare som ser att Collector tydliggör sin position på marknaden för betallösningar ytterligare. Varumärkesbytet innebär även en satsning på ytterligare produktutveck- ling. Collector ser varumärkesbytet och fortsatt produktutveckling som ett led iatt stärka sin position som en av de ledande betallösningsaktörerna på den nordiska marknaden. Walleys fokus är atterbjuda tjänster som är attraktiva för både handlare och slutkunder. Positionering och fokus framåt E-handel är en stark tillväxtmarknad som drivs av att en större andel konsumtion sker online. E-handeln har dessutom påverkats positivt av COVID-19 under såväl 2020 som 2021. Collector påverkas därmed positivt av positione ringen med fokus på e-handlare men med goda lösningar även för fysiska butiker. Utvecklingen av såväl nya tekniska lösningar som regleringar innebär att det är en marknad under konstant förändring. Högaanvändarkrav från såväl handlare som konsumenter gör även att det är viktigt att vara en komplett leverantör av betallösningar. Collector strävar efter att vara en komplett leverantör och positio- nerar sig som en partner med fokus på stora handlare. Collector hjälper sina handlare utveckla relationen med sina kunder och på så sätt öka både handlar- nas och Collectors försäljning. Paymentssegmentet är aktivt på en stark tillväxtmarknad under konstant förändring. Segmentet är en strategiskt intressant verksamhet som Collector har som ambition att fortsätta växa inom, med fokus på lön sam het, och följer utvecklingen på marknaden nära. 22 Collector Årsredovisning 2021 202120202019 369 401 445 21,0% 19,1% 19,0% 202120202019 1 985 2 221 2457 8,7% 8,1% 9,3% Geografisk fördelning 1 Transaktionvolymer Låneportfölj (MSEK) och NIM (%) Rörelseintäkter (MSEK) och marginal (%) 4,0 MILJONER Aktiva kunder (senaste 12 månaderna) 13948 MSEK +31% Förändring 1 Baserat på låneportföljen för Privat per 31 december 2021 Sverige 51% Finland 38% Norge 9% Danmark 2% 1200 SEK Genomsnittligt köp 23Årsredovisning 2021 Collector Segment / Payments När Danmarks främsta byggvaruhandel Silvan köptes upp av Aurelius Group för fyra år sedan påbörjades en stor omställnings resa – en resa som har bjudit på både framgångar och utmaningar. Med stöd av en nystrategi och en flexibel finansierings partner lyckades Silvan visa fortsatt positiva resultat även under Corona pandemin som initialt kom att bli en av bolagets större utmaningar. Idag ser siffrorna bättre ut än någonsin. 24 Collector Årsredovisning 202124 Collector Årsredovisning 2021 Case Silvan  Från vänster: Erik Krondahl, General Manager, Corporate (Collector), Jan Becker, VD för Silvan och Operating partner på Aurelius och Per Frykholm, Senior advisor, Corporate (Collector) Omställningsresan var redan påbörjad när pandemin svepte in ibörjan av 2020. Plötsligt stannade världen, och restriktio ner och nedstängningarna isyfte att minska smittspridningen tvingade alla att omvärdera det som tidigare tagits för givet. I princip alla sektorer och branscher påverkades på något sätt. Invanda beteenden och tidigare rutiner utmanades, och som följd på skyndades digitaliseringen ientakt få hade kunnat ana. Silvan, en av de äldsta och mest kända åter- försäljarna i Danmark av bygg- och ”gör det själv”- material, är ett bra exempel på när en utmaning blir enmöjlighet. Pandemin har inne burit ett lyft för byggvaru handeln då allt fler fått tid över till att fixa och dona i hemmet. Samtidigt innebar Danmarks strikta restrik tioner att Silvan behövde erbjuda nyasätt att möta kunden, och hitta alternativ till den traditionella butiks handeln. – Vi hade redan initierat ett omställnings program och pandemin innebar ett hundratal nyaproblem att lösa. Vi behövde säker ställa en trygg och säker handel, så vi ställde om butikerna samtidigt som fokus på e- handeln ökade, vilket i sin tur ökade IT-utvecklingsbehovet. Dels för att exempelvis säker- ställa att lager saldot uppdaterades löpande under dagen, och dels för att utveckla hurvi marknadsförde produkterna online, förklarar JanBecker, VD på Silvan och Operating partner på Aurelius. Silvans tillväxt och resultat för räkenskaps åren 2020 och 2021 har varit imponerande. Detta mycket tack vare den omställningsresa som redan hade påbörjats några år tidigare i sam band med att det europeiska investerings bolaget Aurelius Group för värvade bolaget. Silvanhade dessförinnan haft entuffare period med mindre lyckade investe ringar ochtappat sitt strategiska fokus. – Vi såg Silvans potential och ville materialisera den genom att vidareutveckla deras välrenommerade varumärke och uppdatera butiks koncept, produkt- erbjudanden, service och drift. Samtidigt adresserade vi de lönsamhets utmaningar som fanns, vilket många banker fastnadei. Trots att vi alltid hade pengar på banken så kunde storbanker inte se bortom vårt nega- tiva rörelseresultat där och då, säger JanBecker. Collector har lång erfarenhet av att arbeta nära sina kunder. Genom en gedigen kreditgivningsprocess och analys kunde Collector också se den potential och de möjligheter som fanns i bolaget. Samarbete och den kontinuer liga dialogen mellan bolags ledning, ägare och Collector var avgörande för Silvans omställningsresa. – Collector har alltid stöttat Silvan. De tittade noga på vad vi påSilvan gjorde, vår affär och vad vi behövde. Den största fördelen med Collector som partner är att de är nära verksamheten. De är snabba och transparenta i sitt beslutsfattande på ett sätt som storbankerna inte kommer i närheten av. Deras engage- mang och förståelse för Silvan blev en extra trygghet under Corona pandemins början när osäkerheten var som störst, säger Jan Becker. Konklusionen är att detstabila stödet har gjort att vi har kunnat taoss igenom flera olika ut maningar. Efter en pandemi som har blivit mer utdragen än någon hade för väntat sig fortsätter Silvan sin omställ - ningsresa tillsammans med Aurelius och Collector – och finan siellt rapporterar Silvan fortsatt en positiv trend. Pandemin påskyndade Silvans omställning, och affären har digitaliserats istörre utsträckning än tidigare för - väntat vilket har varit lyckosamt eftersom det mildrade effekten av Danmarks omfattande nedstängningar. – Idag rör vi oss snabbt framåt, och våra siffror ser bättre ut än någonsin. Vi är fortfarande inte imål, och vi ser fram emot att fortsätta utveckla Silvan till att nå sinfulla potential, avslutar JanBecker. 25Årsredovisning 2021 Collector Case Silvan Collectors hållbarhets- arbete Collector vill vara en långsiktig partner till både företag ochprivatpersoner genom att bedriva en verksamhet som ialla delar präglas av ett affärsetiskt, socialt och miljö mässigt ansvar. 26 Collector Årsredovisning 2021 Under 2021 tog vi ytterligare ett viktigt steg genom att underteckna FN:s principer för ansvarsfull bankverk- samhet, Principles for Responsible Banking (PRB) och FN:s Global Compact. Det inkluderar åtaganden som tydliggör vår ambition om att bidra till en ansvarsfull tillväxt och långsiktigt värdeskapande för alla våra intressenter. Entydlig ambition är också att bedriva ett hållbarhets arbete som bidrar till att en klimatomställning i linje med Parisavtalet möjliggörs samt att Agenda2030 och de globala målen för hållbar utveckling uppfylls. Affärsetik och ansvar Collectors tre kärnvärden; etik, engagemang och entreprenör skap, är integrerade i våra policyer ochstyr- dokument och är grundläggande för hur vi bedriver vår dagliga verksamhet. Kärnvärdena sätter ord på hur vi vill vara och uppfattas, samt hur vi ska agera i relationen till andra – kunder, samarbetspartners och kollegor. Etik medför att vara ansvarstagande och visa respekt för varandra, våra kunder och samarbets partners. Viskagöra affärer på ett hållbart och ansvarsfullt sätt. Engagemang betyder att vara delaktig och göra vårt SKAPA HÅLLBARA FINANSER Som bank har vi ett stort ansvar att bidra till en mer hållbar ekonomi för våra kunder och i samhället där vi verkar. Genom att erbjuda till gång till finansieringslös- ningar, affärsstöd och smart sparande har vi möjlighet att hjälpa företag och människor att växa. Genom robusta processer vill vi säkerställa att vår utlåning sker på rätt grund och med återbetalnings- förmåga för att bidra posi tivt till samhällsutvecklingen. MINSKA MILJÖ- OCH KLIMATPÅVERKAN Vi vill bidra till att begränsa uppvärmningen av planeten till under 1,5 grader i enlighet med Parisavtalet, och därmed aktivt minska klimat- och miljöpåverkan där vi har möjlighet. Målsättningen är att bedriva en klimatneutral verksamhet 2025. Vårt första steg handlar om att minska utsläppen från vår egen verksamhet för att i nästa se över hur vi kan bistå i våra kunders omställning. ERBJUDA EN UTVECK- LANDE ARBETSPLATS Vi ska vara en attraktiv arbetsgivare i branschen. Visträvar efter att ge våra nuvarande och framtida medarbetare möjlighet att utvecklas, utmana och förändra i en arbetsmiljö som präglas av god gemenskap, mångfald och inkludering. Viarbetar systematiskt med arbetsmiljö- och hälsofrågor och ser det som en investe- ring för att uppnå hög trivsel, motivation och välmående. Våra tre strategiska fokusområden Collector vill göra skillnad där möjligheten att påverka är som störst. Därför har vi samlat våra viktigaste hållbarhetsaspekter inom tre strategiska fokusområden. Som bank har Collector ett stort ansvar för att bidra till en mer hållbar ekonomi för vårakunder och i samhället där vi verkar. Genom att erbjuda finansiella tjänster som ärhållbara både idag och på längre sikt skapar vi såväl kund- som affärsnytta. yttersta för att hitta den bästa lösningen för samtliga parter. Entreprenörskap innebär att vi driver förändring, är målinriktade och vågar utmana. Med kärnvärdena som bas är vår ambition att alltid utgå från varje kunds behov och möta detta med erbjudande om finansiella tjänster som är hållbara både idag och på längre sikt. Utveckling av Collectors hållbarhetsstrategi Under 2021 fortsatte vårt genomlysningsarbete för att stärka Collectors verksamhet med hänsyn till hållbarhet och aktuella regelverk inom ramen för EU:s Action plan for Sustainable Finance. Under 2022 fortsätter arbetet med att formulera strategiska hållbarhetsmål och färdigställandet av det nya hållbarhetsramverket med hållpunkter mot 2030 kommer att presenteras. För kommande år sker arbetet genom både fortsatt integrering av hållbarhetsaspekter i vår verksamhet och specifika mål som reducering av vår verksamhets påverkan på klimatet, samt att ytterligare stärka finansiell kompetens i samhället. 27Årsredovisning 2021 Collector Collectors hållbarhetsarbete Långsiktigt värdeskapande Collector är specialiserade på finansieringslösningar för företag och privatpersoner, med särskilt fokus påsmå och medel stora företags behov. Vi är före tagenskomplement till traditionella storbanker. Företags erbjudandet omfattar fastighetskrediter, företagskrediter och factoring samt betal lösningar. Våra tjänster förprivatpersoner inkluderar privatlån, faktura- och del betal ningstjänster, kreditkort och sparkonton. Grunden i långsiktigt finansiellt värde skapande är en hållbar inriktning i affärsmodellen, ochvivill genom våraaktiviteter och verksamhet bidrar till att skapa långsiktigt värde för våra intressenter: kunder, investerare, medarbetare och samhället. Vi strävar efter att skapa lång siktigt värde urett ekonomiskt, socialt ochmiljö mässigt perspektiv. Collectors intressenter ochvärdeskapande  Kunder: Företag och privatpersoner får tillgång till hållbara finansierings- och betallösningar samt sparprodukter.  Investerare: Långsiktig avkastning på investerat kapital som över tid bidrar till möjligheten att göra nyainveste- ringar.  Medarbetare: En utvecklande och stimulerande arbets- plats med möjlighet till god kompetens utveckling och utmaningar.  Samhälle: Ansvarsfull företagsfinansiering, betal lösningar och privatutlåning som bidrar till samhälls ekonomisk tillväxt. Grundläggande styrning av Collectors hållbarhetsarbete Collector är tillståndspliktig under Finansinspektionen och lyder under lagar och förordningar på såväl nationell som EU-nivå. Löpande sker en översyn av våra interna instruktio- ner, uppförandekod och policyer. Under året antog Collector en ny uppförandekod som omfattar samtliga medarbetare inklusive styrelseledamöter och inhyrd personal. I den sammanfattas de regler, värderingar, riktlinjer och åtaganden som vi alla ska arbeta efter och vara vägledande i våraaffärs- relationer. I medarbetarnas ansvar ligger att ta del av kodens innehåll, och var och en förväntas agera och utföra sitt arbete ienlighet med denna. Under 2021 genomförde 86% avmed- arbetarna utbildning i den nya uppförandekoden. I Collector råder nolltolerans mot alla former av korruption och mutor. För att motverka och förhindra att verksamheten utnyttjas för penningtvätt eller finansiering av terrorism finns ett omfattande kontrollsystem på plats för att övervaka transaktioner och penningflöden. Inga incidenter av korrup- tion i vår verksamhet inträffade under 2021. Medarbetare som anonymt vill rapportera att något otillbör ligt skett eller utsatts för hot, kan använda sig av Collectors funktion för visselblåsare. För mer information om styrningen av Collector hållbar- hetsarbete, se sidan 110. 28 Collector Årsredovisning 2021 Collectors hållbarhetsarbete Som bank vill vi vara en naturlig del av våra kunders ekonomi. Medden ambitionen kommer också ett ansvar för både våra kunder och samhället i stort. Enkund som får betalningssvårigheter är en förlust för såväl Collector och vår kund som samhället. Det är med ansvarfull kreditgivning som vi lägger grunden för en hållbar affär för allaparter. Detgör vi i kraft av en noggrann kreditgivningsprocess som säkrar att framtida betalningsförmåga finns och att våra kalkyler baseras på kundens faktiska ekonomiska förhållanden. Skapa hållbara finanser Sund utlåningskultur och effektiva processer Genom vår utlåning är vi med och bidrar till att företag och privatpersoner får tillgång till finansiellt kapital när de behöver det. Vi säkerställer ansvarsfull kredit givning med hjälp av effektiva beslutsprocesser,flexi bilitet och en sund utlåningskultur. Vår kreditgivningsprocess skiljer sig mellan utlåning till företag och privatpersoner, men gemensamt för båda är att vi använder oss av interna modeller och processer för att avgöra varje kunds betalningsförmåga. Omkunden på goda grunderkan förväntas fullgöra sittåtagande beviljas krediten. Vi arbetar proaktivt för att minimera kreditrisken och kontaktar kunder som står inför potentiella betalnings- problem, för att hjälpa dem att hantera sina krediter. Under COVID-19-pandemin har ytterligare insatser gjorts som lett till att kunder vid behov erbjudits amorteringsfrihet under en period. 200000+ ANVÄNDARE HAR BESÖKT VÅRA UTBILDANDE SIDOR PÅ COLLECTOR.SE Många fler användare har nåtts via våra sociala kanaler. Marknadsföring med fokus på ökad kunskap Under 2021 fortsatte vårt arbete med att aktivt sprida kunskap och information om ekonomi i syfte att bidra till hållbar kreditgivning i samhället. Bland annat har vi utformat informativa och utbildande artiklar inom privatekonomi som vi marknadsfört och informerat våra kunder om. Genom kommunikationskonceptet Bank- smart, vill vi förklara komplicerade banktermer för att underlätta att genomtänkta ekonomiska beslut kan tas. På vår webbsida finns även ett kunskapsquiz i samma syfte – att bidra till hållbar kreditgivning i samhället. 29Årsredovisning 2021 Collector Collectors hållbarhetsarbete Klimatförändringar är en stor samhällsutmaning och berör alla företag, omäni olika utsträckning. Som ett led i att bidra till att Parisavtalet uppnås har vi satt målet om att vara en klimatneutral verksamhet år 2025. Med2021som basår gjordes under året beräkningar av vårt CO2-utsläpp förscope 1, 2 och 3. Minska miljö- och klimatpåverkan Den finansiella sektorns ansvar är stort för att allokera kapitalflöden i en riktning som hjälper företag att ställa om och göra nödvändiga klimatanpassningar. Collectors miljöpolicy uppdaterades och antogs av styrelsen under 2021. Den styr vårt arbete med hur vi kan minska vår påverkan genom välgrundade beslut med hänsyn till klimat- och miljöfrågor. Den direkta möjligheten att påverka finns i den egna verksamheten där energi- åtgång för servrar, uppvärmning av lokaler, och tjänste- resor utgör den största delen. Indirekt kan vår påverkan kanaliseras genom de produkter och tjänster vi erbjuder våra kunder. Vi ska också arbeta för att begränsa koldioxidutsläppen i vår värdekedja genom att ställa miljökrav på våra leverantörer. En klimatneutral bank 2025 Senast 2025 ska Collector vara klimatneutrala från våregen verksamhet. Det innebär att vi ska ha netto- nollutsläpp av växthusgaser från energikonsumtion, tjänstebilar och affärsresor, samt andra relaterade egnautsläpp. Med utgångspunkt i mätningen av våra CO2-utsläpp fortsätter arbetet med fokus på en färdplan för utsläppsminskningar med siktepå 2025. Fortsatt analys av risker och möjligheter Vi stöder TCFD:s  rekommendationer. Arbetet med atttahänsyn till dessa, utifrån risker och möjligheter med klimatförändringar, kommer fortgå under 2022. Vi kommer bland annat genomföra scenario testning av klimatintensiva företagskunder ibankens kreditportfölj. Vi ser en ökad transparens kring klimatrelaterad information som viktig då den ökar förståelsen för vilka insatser som är nödvändiga att göra i styrning, risk- hantering och affärsmodell för att hantera den omställ- ning som krävs. Collector välkomnar den harmonisering och de tydliggörande som EU kommissionen eftersträvar, och vi följer noga utvecklingen av nya regelverk. Förnär- varande omfattas dock inte Collector av Disclosure- förordningen eller EU taxonomins krav gällande Green Asset Ratio (GAR). 1 Task Force on Climate-related Financial Disclosures Utsläpp från våregenverksamhet (ton CO 2 e) SCOPE 1 0,2 SCOPE 2 32,2 SCOPE 3 97,9 För mer information om våra utsläpp och beräkningar, se sidan 114. 30 Collector Årsredovisning 2021 Collectors hållbarhetsarbete Collectors viktigaste styrka är våra medarbetare, som tillsammans formar vårföretags kultur. Hos oss jobbar ekonomer, IT-utvecklare, jurister och analytiker sida vid sida, i en föränderlig miljö med en stark framåtanda. Medvår gemensamma kompetens, våra produkter och tjänster arbetar vi för att skapa de bästa förutsättningarna för företag att utveckla sin verk sam- het och individer att fatta kloka beslut rörande sin privatekonomi. Detär våra med arbetare somgenom god affärsetik och regelefterlevnad bygger vårt förtroende hos kunderna. Erbjuda en utvecklande arbetsplats Den årliga medarbetarundersökningen visade för 2021 mycket goda resultat med höga betyg inom flera katego- rier. Utmärkande för Collector är enligt med arbetarna en kultur med högt i tak, bra ledarskap och en inkluderande arbetsmiljö. Likt tidigare år visar undersökningen att Collectors styrka är alla våra engagerade, hjälpsamma och kompetenta kollegor. Fokus på välmående i tider av distansarbete Även 2021 har till stor del präglats av distansarbete till följd av den rådande pandemin. Vår interna samord- ningsgrupp har fortsatt följt situationen noga och arbetat med förebyggande åtgärder för att begränsa smittsprid- ning på våra kontor och i samhället. Under 2021upp- rättades en riktlinje för distansarbete efter myndigheter- nas upphävande av restriktioner efter önskan från våra medarbetare. Genom fysisk aktivitet och enkla beteendeföränd- ringar vill vi skapa förutsättningar för medarbetarna att må bra – både i vardagen och på lång sikt. Collector hardärför under året gjort hälsosatsningar genom sam arbete med IMR (Institutet för människor i rörelse). Fokus på en god arbetsmiljö Arbetsmiljö och hälsa är en strategisk fråga som vi arbetar systematiskt och proaktivt med. Vårt arbets- miljö arbete är en investering för att uppnå hög trivsel, motivation och välmående. Vi tillämpar ett systematiskt arbetsmiljöarbete (SAM), som syftar till att kontrollera, undersöka, åtgärda och följa upp verksamheten för att förebygga olyckor och ohälsa på arbetsplatsen. På Collector driver vi också ett internt program i självledarskap där våra medarbetare får ta del avverk- tygoch metoder för hur de ska utveckla självledarskap inomsina team. Alla medarbetare har rätt att organisera sig fackligt. PåCollector erbjuder vi även ett utvecklat paket avvillkor och förmåner som alternativ till relevanta kollektiv avtal. Ökad inkludering och mångfald bidrar till enbättrearbetsplats Collector arbetar aktivt för att vara en arbetsplats sompräg las av mångfald och inkludering. Vår verksam- hetbe drivs bäst när alla medarbetare fullt ut bidrar genomattan vända sina olika erfarenheter, bakgrunder och kompetenser. Alla våra medarbetare behandlas i enlighet med vår Policy för inkludering och mänskliga rättigheter. Policyn, som omarbetats under 2021, tar sin utgångspunkt iFN:s allmänna förklaring om de mänskliga rättigheterna och syftar till att fastställa hur Collector ska verka för inkludering, mångfald, jämställdhet, motverka diskrimi- nering samt att främja en öppen och inkluderande arbetsplats. Collector har nolltolerans mot direkt och indirekt diskriminering samt trakasserier på arbetsplatsen. Viharett ansvar att säkerställa att vi arbetar medpro- aktiva åtgärder som en naturlig del i den löpande verksamheten. Varje chef ansvarar för att ett sådant arbete bedrivs och dokumenteras. Utbildning och kontinuerlig kompetenshöjning Collector har under 2021 genomfört flera obligatoriska internutbildningar för samtliga medarbetare. Deom- fattade årlig Complianceutbildning, e-learningutbildning ivår uppdaterade Code of Conduct samt nano learning i IT-säkerhet. För chefer erbjöds internutbildning i Arbets miljö och rehabilitering, Rekrytering, Svårasam- taloch Nysom ledare. Alla nyanställda på Collector genomgår ett introduktionstillfälle till bankens verksamhet. Collector genomför årliga medarbetarsamtal med efterföljande uppföljningssamtal. Där behandlas bland annat trivsel, förutsättningar, utveckling, mål, prestation samt hur medarbetaren lever upp till Collectors värde- ord –Etik, Engagemang och Entreprenörskap. MEDARBETARINDEX 80% MEDARBETARE 301 31Årsredovisning 2021 Collector Collectors hållbarhetsarbete 32 Collector Årsredovisning 2021 Finansiell information FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE 33 KONCERNEN Flerårsjämförelse 38 Nyckeltal 39 Resultaträkning 40 Rapport över totalresultat 41 Balansräkning 42 Förändring i eget kapital 43 Kassaﬂödesanalys 44 Noter 46 MODERBOLAGET Resultaträkning 83 Rapport över totalresultat 83 Balansräkning 84 Förändring i eget kapital 86 Kassaﬂödesanalys 87 Noter 88 STYRELSENS OCH VD:S UNDERSKRIFTER 92 REVISIONSBERÄTTELSE 93 BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT 97 Revisorns yttrande om bolagsstyrningsrapporten 108 HÅLLBARHETSRAPPORT 110 Revisorns yttrande avseende den lagstadgade hållbarhetsrapporten 116 DEFINITIONSLISTA 118 Sidorna 33–92 utgör Collectors formella årsredovisning. Collectors hållbarhetsarbete beskrivs på sidorna 26-31 och 110–115.. Koncernens verksamhet Collectors verksamhet är uppdelad i fyra primära rörelse- drivande segment: Företag, Fastigheter, Privat och Payments. Segmentet Företag inkluderar produkterna företagskrediter och factoring. Segmentet Fastigheter består av fastighets- krediter. Företags- och Fastighetssegmenten är specialise- rade på finansieringslösningar med särskilt fokus på små och medelstora företag. Inom segmentet Privat erbjuds utlåning till privatpersoner och kreditkort. Segmentet Payments erbju- der betallösningar till e-handlare och butiker samt faktura- och delbetalningstjänster till e-handels- och butikskunder. Övrig verksamhet inkluderar run-off produkterna förvärvade förfallna fordringar, bolån samt overhead och elimineringar. Legalt bedrivs ut- och inlåning i Collector Bank AB som har filialer i Norge och Finland. Verksamheten bedrivs från huvudkontoret i Göteborg samt från kontoren i Stockholm, Helsingfors och Oslo. Ändrad redovisningsmässig hantering av uteståendeprimärkapitaltillskott Under det fjärde kvartalet 2021 har den redovisningsmässiga hanteringen av utestående primärkapitalinstrument om 500MSEK som emitterades under det första kvartalet 2019 ändrats. Primärkapitalinstrumentet har en evig löptid, med första möjliga inlösen efter fem år och löper med en årlig ränta om 3m Stibor + 8,00%. Emitterade primärkapitalinstru- ment bedöms uppfylla villkoren för ett eget kapitalinstrument då instrumentet enligt villkoren inte har någon fastställd tid- punkt för förfall samt att emittenten av instrumentet har full diskretion beträffande räntebetalningarna. Räntekostnader för primärkapitalinstrument har tidigare redovisats som ej avdrags gilla räntekostnader och rapporterats i räntenettot. Primärkapitalinstrument klassificeras från och med det fjärde kvartalet 2021 som eget kapital och utbetalning till inne- havare av dessa instrument, såsom ränta, kommer att redo- visas över eget kapital. Den förändrade redovisningen av räntekostnaderna har redovisningsmässigt hanterats som rättelse av fel, vilket innebär att jämförelseperioder har juste- rats. Förändringen innebär att jämförbarheten med andra banker ökar. Kvartalsvis information enligt den uppdaterade redovisningsmässiga hanteringen sedan det första kvartalet 2020 finns att tillgå på Collectors hemsida collector.se/om- collector/investerare/finansiell-information/. Koncernens resultat Rörelseintäkterna ökade med 23% under året och uppgick till 2 649 MSEK (2 162). Rörelseintäkter justerade för poster av engångskaraktär uppgick till 2 629 MSEK (2 162). Räntenettot ökade med 26% jämfört med föregående år och uppgick till2323 MSEK (1 848). Räntenetto justerat för poster av engångs karaktär uppgick till 2 314 MSEK (1 848). Räntenetto- marginalen uppgick till 6,8% (6,0) och räntenettomarginalen justerad för poster av engångskaraktär uppgick till 6,8% (6,0). Provisionsnettot är oförändrat från föregående år och upp- gick till 293 MSEK (293). Nettoresultat finansiella transaktio- ner uppgick till 18 MSEK (-4). Övriga rörelseintäkter uppgick till 16 MSEK (25). Förvaltningsberättelse Styrelse och VD för Collector AB (publ), org. nr. 556560-0797, avger härmed årsredovisningen för koncernen och moderbolaget för räkenskapsåret 2021. Företags- respektive Fastighetssegmentet har haft en stark låneboks- och intäktsutveckling under året vilket har bidragit till koncernens finansiella utveckling. Paymentsverk- samheten har också sett god tillväxt och bidragit positivt under året. Inom Privatsegmentet har volymutvecklingen varit svagt minskande eftersom Collector är fortsatt restriktiva givet fokus på att öka avkastningen inom segmentet. Rörelsekostnaderna uppgick till 796 MSEK (866) under året. K/I-talet uppgick till 30,0% (40,1). Justerat för poster av engångskaraktär uppgick K/I-talet till 30,3% (39,4). Tillväxt ikombination med god kostnadskontroll har resulterat i den starka utvecklingen för K/I-talet. Collector har därmed upp- visat skalbarhet i sin affärsmodell. Rörelseresultatet uppgick till 970 MSEK (437) och rörelse- resultatet justerat för poster av engångskaraktär uppgick till 949 MSEK (502). Årets resultat uppgick till 766 MSEK (333) Årets resultat justerat för poster av engångskaraktär uppgick till 747 MSEK (384). Resultatet per aktie uppgick till 3,53 SEK (1,47). Avkastning på eget kapital uppgick till 14,1% (7,1) och avkastning på eget kapital justerad för poster av engångs- karaktär uppgick till 13,8% (8,3). Collector har uppvisat stark lönsamhetsförbättring under året. För specifikation av poster av engångskaraktär se stycket Poster av engångskaraktär. Låneportföljen Den totala låneportföljen uppgick till 36 214 MSEK (31 828) vid årets slut vilket motsvarar en ökning om 14% jämfört med föregående år. Den största ökningen kan hänföras till Före- tags- och Fastighetssegmenten.Företagssegmentets låne- portfölj ökade med 21%, Fastighetssegmentet ökade med 29%, Privatsegmentet minskade med 1%, Paymentssegmen- tet ökade med 11% och segmentet Övrigt minskade med 16% jämfört med föregående år. Av den totala låneportföljen ut- gjorde Företagssegmentet 22% (21), Fastighetssegmentet 37% (33), Privatsegmentet 31% (36), Paymentssegmentet 7% (7) och segmentet Övrigt 2% (3) vid årets slut. Kreditförluster Kreditförlustnivån uppgick till 2,6% (2,8) för helåret 2021. Kreditförlustnivån har inte justerats för poster av engångs- karaktär (2,6). Kreditförlustnivån för 2021 speglar den osäker- het som har rått till följd av COVID-19. Seäven stycket COVID-19. Kreditförlustprocenten för den underliggande bank- verksamheten redovisas i tabellen nedan. För specifikation av poster av engångskaraktär se stycket Poster av engångskaraktär. Kreditförlustnivå (%) Jan-dec 2021 Jan-dec 2020 Rapporterade 2,6% 2,8% Rapporterade, justerade för poster av engångskaraktär 2,6% 2,6% Rapporterade, exkl. förvärvade fordringar 2,6% 2,5% Rapporterade, exkl. förvärvade fordringar, justerade för poster av engångskaraktär 2,6% 2,4% 33Årsredovisning 2021 Collector Poster av engångskaraktär Poster av engångskaraktär definieras som intäkter och kost- nader som inte förväntas uppkomma regelbundet. 2021 Poster av engångskaraktär om totalt 21 MSEK påverkade rörelse intäkterna under helåret 2021. Av dessa är 9 MSEK ränteintäkter hänförliga till krediter som tidigare har varit i obestånd och ca 12 MSEK hänförliga till övriga rörelseintäkter till följd av avyttring av dotterbolag (huvudsakligen försälj- ningen av Collector Ventures). 2020 Poster av engångskaraktär i form av konsultkostnader om 15MSEK och en extra kreditförlustreservering om 50 MSEK, totalt 65 MSEK, uppkom under helåret 2020. En del av konsult kostnaderna härrör till Finansinspektionens gransk- ning av Collector och den extra kreditförlustreserveringen gjordes mot bakgrund av det rådande osäkra makro- ekonomiska läget som en följd av COVID-19. Utveckling inom segmentet Företag Företagssegmentets lånebok uppgick till 7 981 MSEK (6 599) vid årets slut, vilket motsvarar en ökning om 21% jämfört med föregående år. Transaktionsaktiviteten inom företagskrediter har varit hög under året och Collector har tagit tillvara på attrak tiva möjligheter till god riskjusterad avkastning. Factoring volymerna var låga under början av året till följd av COVID-19 men återhämtade sig under andra halvan av 2021 och låneportföljen nådde en historisk högsta nivå vid slutet av året. Företagssegmentet utgjorde 22% (21) av den totala låneportföljen vid årets slut. Rörelseintäkterna uppgick till 508 MSEK (367). Räntenettomarginalen uppgick till 6,6% (5,3) och rörelseintäktsmarginalen uppgick till 7,0% (5,3). Utveckling inom segmentet Fastighet Fastighetssegmentets lånebok uppgick till 13 557 MSEK (10534) vid årets slut, vilket motsvarar en ökning om 29% jämfört med föregående år. Transaktionsaktiviteten har varit hög för såväl Collector som marknaden i stort vilket har lett till den starka lånebokstillväxten. Fastighetssegmentet ut- gjorde 37% (33) av den totala låneportföljen vid årets slut. Rörelse intäkterna uppgick till 773 MSEK (519). Räntenetto- marginalen uppgick till 6,3% (5,5) och rörelseintäkts- marginalen uppgick till 6,4% (5,9). Utveckling inom segmentet Privat Privatsegmentets lånebok uppgick till 11 372 MSEK (11 471) vidårets slut, vilket motsvarar en minskning om 1% från före- gående år. Volymutvecklingen har varit svagt minskande efter som Collector är fortsatt restriktiva givet fokus på att öka avkastningen inom segmentet. Privatsegmentet utgjorde 31%(36) av den totala låneportföljen vid årets slut. Rörelse- intäkterna uppgick till 856 MSEK (816). Räntenettomarginalen uppgick till 7,0% (6,4) och rörelseintäktsmarginalen uppgick till 7,5% (6,9). Utveckling inom segmentet Payments Transaktionsvolymerna uppgick till 13 948 MSEK (10 662) under året vilket motsvarar en tillväxt om 31%. Tillväxten i transaktionsvolymer har varit fortsatt stark under året drivet av nya och existerande handlare i kombination med att COVID-19 har fortsatt bidra till e-handelns tillväxt. Detta har lett till god tillväxt för såväl låneboken som rörelseintäkterna. Paymentssegmentets lånebok uppgick till 2 457 MSEK (2 221) vid årets slut, vilket motsvarar en ökning om 11% från föregå- ende år. Paymentssegmentet utgjorde 7% (7) av den totala låne portföljen vid årets slut. Rörelseintäkterna uppgick till 445 MSEK (401). Räntenettomarginalen uppgick till 9,3% (8,1) och rörelseintäktsmarginalen uppgick till 19,0% (19,1). Likviditet och finansiella placeringar Likvida medel uppgick till 5 247 MSEK (3 916) per den 31 december 2021. Collectors överskottslikviditet är placerad i svenska kommunobligationer, säkerställda bostadsobligatio- ner, statspapper och på konton huvudsakligen i nordiska banker. Koncernens finansiella placeringar uppgick vid periodens slut till 2 626 MSEK (1 672). Finansiering Verksamhetens balansomslutning består till ca 71% (81) av in-och upplåning från allmänheten, vilken vid periodens slut uppgick till 31 351 MSEK (30 855), och är koncernens primära finansieringskälla. Collector har under 2021 börjat etablera sig på den nordiska obligationsmarknaden genom att emit- tera seniora icke-säkerställda obligationer i både SEK och NOK. Emitterade säkerställda obligationer uppgick vid årets slut till 2 865 MSEK (0). Utgivna certifikat uppgick vid periodens slut till 2 364 MSEK (219). Kapitaltäckning Collector har sedan tidigare emitterat två hybridinstrument iform av en AT1 obligation (primärkapitalinstrument) om 500MSEK och en T2 obligation (supplementärkapital- instrument) om 500 MSEK. I den konsoliderade kapitalbasen får det emitterade primärkapitalinstrumentet endast ingå till den andel som krävs för att täcka Collector Bank AB:s kapital- behov. Medräkningsbart primärkapitaltillskott uppgick till 313MSEK. Supplementärkapitalinstrumentet råder under motsvarande regler avseende tillgodoräknandet i den konso- liderade kapitalbasen. Det medräkningsbara supplementär- kapitalet uppgick till 398 MSEK. Det riskvägda exponerings- beloppet uppgick till 39 315 MSEK (34 730) vid årets slut. Perden 31december 2021 uppgick kärnprimärkapitalrelatio- nen till 13,9% (13,7), primärkapitalrelationen till 14,7% (14,6) och den totala kapitalrelationen till 15,7% (15,8). Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer Collector utsätts genom sin verksamhet för en mängd olika risker: framför allt kreditrisk, marknadsrisk (valutarisk och ränte risk), likviditets- och finansieringsrisk samt operativa och andra affärsrisker. Koncernens övergripande riskhanteringspolicy fokuserar på oförutsägbarheten på de finansiella marknaderna och efter strävar att begränsa potentiella ogynnsamma effekter påkoncernens finansiella resultat. Riskhanteringen sköts av koncernens ledning enligt policies som har fastställts av styrelsen. Styrelsen upprättar skriftliga policies såväl för den övergripande riskhanteringen som för specifika områden såsom valutarisk, ränterisk, kreditrisk, operativ risk samt an- vändning av derivat och liknande finansiella instrument. Se även avsnittet COVID-19 nedan och not K3 Riskupplysningar. COVID-19 Collector fortsätter att följa utvecklingen av COVID-19 nog- grant och dess påverkan på verksamheten. Vaccinations- graden ökar men det råder fortfarande osäkerhet kring vad de slutliga effekterna av pandemin kommer innebära. Även om bolaget per idag inte har erfarit några väsentliga negativa 34 Collector Årsredovisning 2021 Förvaltningsberättelse konsekvenser finns en risk för förändrade beteenden hos såväl privat- som företagskunder som kan komma att påverka såväl efterfrågan på bolagets produkter som minskad betalningsförmåga. Hållbarhet För Collector är hållbarhet en förutsättning för långsiktig fram- gång och för att kunna skapa värde för kunder, ägare, med- arbetare och bidra till en positiv samhällsutveckling. Hållbar- hets rapporten beskriver hur Collector genom att bedriva en verksamhet som i alla delar präglas av ett affärs etiskt, socialt och miljömässigt ansvar, vill vara en långsiktig partner till både företag och privatpersoner. Hållbarhets rapporten be- skriver även de risker som Collector måste hantera utifrån den bransch som bolaget verkar inom. I enlighet med ÅRL6kap 11§ har Collector valt att upprätta hållbarhets- rapporten som en handling skild från de formella finansiella rapporterna. Hållbarhetsrapporten har överlämnats till reviso- rerna sam tidigt som årsredovisningen och även hållbarhets- rapporten avser räkenskapsåret 2021. Hållbarhetsinformation finns att tillgå på sidorna 26-31 och 110-115. Anställda och arbetsmiljö Medelantalet heltidsanställda uppgick under 2021 till 301 (FTE) (321) vilket motsvarar en minskning om 6% från föregå- ende år. I antalet heltidstjänster inkluderas visstidsanställda men ej föräldra- eller tjänstledig personal och inte heller intermittenta anställningar. Av de anställda vid årets slut ut- gjorde andelen kvinnor 44% (43) och andelen män 56% (57). Av de ledande befattningshavarna var 33% (38) kvinnor. Kort- tidssjukfrånvaron uppgick under året till 2,5% (2,5) och den totala sjukfrånvaron inklusive långtidssjukskrivna till 4,3% (3,8). Personalomsättningen var 19% (17) under året 1 . Medarbetarundersökningar visar att Collector är en arbets plats som kännetecknas av respekt, högt i tak, arbets- glädje och engagemang. Collector arbetar systematiskt med arbetsmiljö- och hälsofrågor som en naturlig del av verksam- heten. Utgångspunkten är att vara en attraktiv och jämställd arbetsplats med motiverade och hållbara medarbetare där alla behandlas med värdighet och respekt. Verkställande ledning Patrik Schöldström tillträdde tjänsten som Chief Credit Officer i oktober 2021 efter Erik Berfenhag som avgick i augusti 2021. Kajsa Lernestål avgick som Chief Marketing Officer idecember 2021. Ledande befattningshavare per den 31 december 2021: • Martin Nossman, Verkställande direktör • Peter Olsson, Chief Financial Officer • Susanne Bruce, Vice VD & Chief Operating Officer • Patrik Schöldström, Chief Credit Officer • Jan-Erik Setterberg, General Manager, Consumer • Mikael Anstrin, General Manager, Payments • Erik Krondahl, General Manager, Corporate • Jonas Björkman, Chief Information Officer • Madeleine Mörch, Head of IR & Communications • Martin Nilsson, Chief Risk Officer • Josefin Eriksson, Chief Legal Officer • Karin Bucko, Head of Compliance Mer information om ledande befattningshavare finns på sidorna 106-107. Riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare Tillämpliga regelverk Ersättning till ledande befattningshavare ska bestämmas i enlighet med dessa riktlinjer och Collectors ersättnings- policy vilka baseras på svensk och europeisk lagstiftning och övriga regelverk kring ersättningssystem för banksektorn, svensk kod för bolagsstyrning liksom praxis för en sund ersättningsstruktur. Tillämpningsområde Dessa riktlinjer omfattar bolagsledning samt styrelse- ledamöter i den mån andra ersättningar än sådana som beslu tats av årsstämman utgår till styrelseledamöter. Medbolags ledning avses verkställande direktör, vice verk- ställande direktör och andra personer i bolagsledningen. Med andra personer i bolagsledningen avses personer som ingår i ledningsgruppen och chefer som är direkt under- ställda den verkställande direktören. Chefer direkt under- ställda den verkställande direktören är i bolagets fall Head ofCompliance, Chief Risk Officer och Chief Legal Officer. Riktlinjerna ska tillämpas på ersättningar som avtalas, och förändringar som görs i redan avtalade ersättningar, från och med årsstämman 2020 att gälla som längst till årsstämman 2024. Riktlinjerna omfattar inte ersättningar som beslutas av bolagsstämman. Beträffande anställningsförhållanden som lyder under andra regler än svenska får vederbörliga anpassningar ske för att följa tvingande sådana regler eller fast lokal praxis, varvid dessa riktlinjers övergripande ändamål så långt möjligt ska tillgodoses. Riktlinjernas främjande av bolagets affärsstrategi, långsiktiga intressen och hållbarhet Collectorkoncernens verksamhet bedrivs huvudsakligen genom Collector Bank, en utmanarbank som erbjuder finansieringslösningar för privat- och företagskunder. Med effek tiva beslutsprocesser och flexibilitet i fokus utvecklar vilösningar utifrån våra kunders behov. Verksamheten om- fattar privatlån, kreditkort, sparkonton, betalningslösningar för e-handel och butik, factoring, företagskrediter, fastighets- krediter samt hantering av portföljer av förfallna fordringar. Vår företagskultur, präglad av entreprenörskap, engagemang och etik, har bidragit starkt till bolagets utvecklingsresa. En framgångsrik implementering av bolagets affärsstrategi och tillvaratagandet av bolagets långsiktiga intressen, inklu- sive dess hållbarhet, förutsätter att bolaget kan rekrytera och behålla kvalificerade medarbetare. För detta krävs att bola- get kan erbjuda konkurrenskraftig ersättning. Dessa riktlinjer möjliggör att bolagsledningen kan erbjudas en konkurrens- kraftig totalersättning. Formerna av ersättning m.m. Ersättningen ska vara marknadsmässig och bestå av följande komponenter: fast kontantlön, pensionsavsättningar och andra icke monetära förmåner. 1 Beräknas utifrån antalet avslutade anställningar dividerat med genomsnittligt antal anställda. Beräkningen tar endast hänsyn till prov- och tillsvidareanställda. 35Årsredovisning 2021 Collector Förvaltningsberättelse För att undvika att bolagsledning uppmuntras till osunt risktagande ska inte någon rörlig ersättning utgå, dock med undantag för vad som anges nedan. Den fasta ersättningen ska således, tillsammans med pensionsavsättning och icke monetära förmåner, utgöra den anställdes totala ersättning. Därutöver kan årsstämman om så beslutas lämna erbju- dande om långsiktiga incitamentsprogram såsom aktie- eller aktiekursrelaterade ersättningar eller incitamentsprogram. Sådana långsiktiga incitamentsprogram beslutas av bolags- stämman och omfattas därför inte av dessa riktlinjer. Kontant rörlig ersättning kan utgå vid extraordinära omstän- digheter, förutsatt att sådana extraordinära arrangemang är tidsbegränsade och endast görs på individnivå antingen isyfte att rekrytera eller behålla befattningshavare, eller som ersätt - ning för extraordinära arbetsinsatser utöver personens ordina- rie arbetsuppgifter. Den rörliga ersättningen får dock inte vara kopplad till bolagets finansiella mål eller liknande som skulle kunna leda till att berörda anställda lockas till osunt risk- tagande. Sådan ersättning får inte överstiga ett belopp mot- svarande 20% av den fasta årliga kontantlönen samt ej utges mer än en gång per år och per individ. Beslut om sådan ersätt- ning ska fattas av styrelsen på förslag av ersättningsutskottet. Fast lön Varje person i bolagsledningen ska erbjudas en fast lön som är marknadsmässig och baserad på arbetets svårighetsgrad och befattningshavarens erfarenhet, ansvar, kompetens och arbetsinsats. Den fasta lönen revideras årligen. Pension Varje person i bolagsledningen ska erbjudas pensionsvillkor som är marknadsmässiga i förhållande till situationen i det land där befattningshavaren stadigvarande är bosatt. För verkställande direktören och övriga ledande befatt- ningshavare ska pensionsförmåner, innefattande sjukförsäk- ring, vara premiebestämda. Pensionspremierna för premie- bestämd pension ska uppgå till högst 30% av den fasta årliga kontantlönen. Icke monetära förmåner Icke monetära förmåner ska underlätta befattningshavarens arbetsutförande och motsvara vad som kan anses rimligt iförhållande till praxis på marknaden. Icke monetära förmåner kan innefatta bl.a. livförsäkring, sjukvårdsförsäkring och bilförmån. Premier och andra kostna- der i anledning av sådana förmåner får sammanlagt uppgå till högst 15% av den fasta årliga kontantlönen. Beträffande anställningsförhållanden som lyder under andra regler än svenska får, såvitt avser pensionsförmåner och andra förmåner, vederbörliga anpassningar ske för att följa tvingande regler eller fast lokal praxis, varvid dessa rikt- linjers övergripande ändamål så långt möjligt ska tillgodoses. Upphörande av anställning Vid anställningens upphörande får uppsägningstiden vara högst tolv månader. Fast kontantlön under uppsägningstiden och avgångsvederlag får sammantaget inte överstiga ett belopp motsvarande den fasta kontantlönen för två år för verkställande direktören och 18 månader för övriga ledande befattningshavare. Vid uppsägning från befattningshavarens sida får uppsägningstiden vara högst sex månader, utan rätt till avgångsvederlag. Därutöver kan för VD och vice VD ersättning för åtagande om konkurrensbegränsning komma att utgå vid anställ ningens upphörande i syfte att kompensera för eventuellt inkomst- bortfall. För VD gäller att sådan ersättning för åtagande om konkurrensbegränsning endast ska utgå i den utsträckning som den tidigare befattningshavaren saknar rätttill avgångs- vederlag. Ersättningen ska för VD utgöra skillnaden mellan den fasta kontantlönen vid tidpunkten för uppsägningen med avdrag för den eventuellt lägre inkomst VD intjänar i ny verk- samhet och för vice VD utgöra skillnaden mellan den fasta kontantlönen vid tidpunkten för uppsäg ningen med avdrag för den eventuellt lägre inkomst vice VD intjänar i ny verk- samhet, dock högst 60% av den fasta kontant lönen vid tid- punkten för uppsägningen. Ersättningen ska utgå under den tid som åtagandet om konkurrens begränsning gäller, vilket ska vara högst 12 månader efter anställningens upphörande. Lön och anställningsvillkor för anställda Vid beredningen av styrelsens förslag till dessa ersättnings- riktlinjer har lön och anställningsvillkor för bolagets anställda beaktats genom att uppgifter om anställdas totalersättning, ersättningens komponenter samt ersättningens ökning och ökningstakt över tid har utgjort en del av ersättningsutskot- tets och styrelsens beslutsunderlag vid utvärderingen av skälig heten av riktlinjerna och de begränsningar som följer avdessa. Beslutsprocessen för att fastställa, se över och genomföra riktlinjerna Styrelsen har inrättat ett ersättningsutskott. I utskottets upp- gifter ingår att bereda styrelsens beslut om förslag till rikt- linjer för ersättning till ledande befattningshavare. Styrelsen ska upprätta förslag till nya riktlinjer åtminstone vart fjärde år och lägga fram förslaget för beslut vid årsstämman. Rikt- linjerna ska gälla till dess att nya riktlinjer antagits av bolags- stämman. Ersättningsutskottet ska även i tillämpliga fall följa och utvärdera program för rörliga ersättningar för bolags led- ningen, tillämpningen av riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare samt gällande ersättningsstrukturer och ersätt nings nivåer i bolaget. Styrelsens ordförande är ord- förande i ersättningsutskottet. Ersättningsutskottets övriga leda möter är oberoende i förhållande till bolaget och bolags- ledningen. Vid styrelsens behandling av och beslut i ersätt- ningsrelaterade frågor närvarar inte verkställande direktören eller andra personer i bolagsledningen, i den mån de berörs av frågorna. Ersättning till styrelseledamöter Stämmovalda styrelseledamöter kan i undantagsfall komma att anlitas för att utföra arbete som går utöver styrelsearbetet och då ska de kunna arvoderas för sådant arbete. Arbets- insatser som kan komma ifråga är arbetsuppgifter där bola- get saknar intern kompetens eller resurs. Vidare får endast operationella och inte strategiska arbetsinsatser ifråga- komma och dessa får inte heller inkräkta på bolagsledning- ens sysslor eller på annat sätt strida mot aktiebolagslagen eller Svensk kod för bolagsstyrning. Ersättningen ska vara marknadsmässig och ska godkännas av styrelsen utan be- rörd styrelseledamots deltagande i beredning av förslag eller beslut. Frångående av riktlinjerna Styrelsen får besluta att tillfälligt frångå riktlinjerna helt eller delvis, om det i ett enskilt fall finns särskilda skäl för det ochett avsteg är nödvändigt för att tillgodose bolagets lång- siktiga intressen, inklusive dess hållbarhet, eller för att 36 Collector Årsredovisning 2021 Förvaltningsberättelse säker ställa bolagets ekonomiska bärkraft. Som angivits ovan ingår det i ersättnings utskottets uppgifter att bereda styrel- sens beslut iersättningsfrågor, vilket innefattar beslut om av- steg från riktlinjerna. Moderbolaget Moderbolaget är ett holdingbolag. Nettoomsättningen för 2021 uppgick till 67 MSEK (76) och avser koncerninterna admi- nistrativa tjänster. Årets resultat uppgick till 33 MSEK (52). Moder bolagets likvida medel uppgick den 31 december 2021 till 19 MSEK (117) och eget kapital uppgick till 2524MSEK (2491). Närståenderelationer Collector tillhandahåller fastighetskrediter till bland annat Söderfors Bruk AB (intressebolag till Balder), RE IV Limited (närstående till Balder och Erik Selin) samt Secits Holding AB (närstående till Erik Selin). Dessa transaktioner sker på mark- nadsmässiga villkor. Inlåning finns från närstående och är till gällande marknadsvillkor för Collectors inlåningskonton. Aktiekapital Aktiekapitalet per den 31 december 2021 uppgick till 20538100 SEK fördelat på 205 381 004 stamaktier. Bolaget har en (1) aktieserie. Varje aktie berättigar ägaren till en röst vid bolagsstämman. Utdelning Enligt fastslagen utdelningspolicy kommer Collector att fokusera på tillväxt vilket innebär att utdelningen kommer att vara låg eller helt utebli på medellång sikt. Styrelsen föreslår att ingen utdelning lämnas för räkenskapsåret 2021. Collectoraktien Collectors aktie (”COLL”) är noterad på Nasdaq Stockholm. Per den 30 december 2021 var sista betalkurs för Collector- aktien 37,98 SEK vilket motsvarade ett marknadsvärde på 7,8MDSEK. Antalet aktieägare vid periodens slut var cirka 11700 st. Ägarstruktur De största aktieägarna framgår enligt tabellen nedan. Perden 31 december 2021 hade de tio största aktieägarna cirka 80% av kapitalet och rösterna. Aktieägare % Fastighets AB Balder 44,1% Erik Selin 10,7% StrategiQ Capital AB 10,3% Lena Apler 4,6% SEB Life International 3,7% Avanza Pension 2,2% SEB AB 1,5% Vante AB 1,4% State Street Bank and Trust Company 1,2% JP Morgan Chase Bank 0,9% Övriga aktieägare 19,5% Totalt 100,0% Händelser efter räkenskapsårets utgång Styrelsen för Collector AB har offentliggjort en avsikt att inleda ett förfarande för att fusionera Collector AB och dess helägda dotterbolag Collector Bank AB. Fusionen görs i syfte att förenkla koncernstrukturen, effektivisera utnyttjandet av interna resurser samt optimera kapitalpositionen. Förutsatt godkännande vid årsstämman 2022 kommer Collector AB genom fusionen att absorberas av Collector Bank AB, som återstår som det övertagande bolaget efter fusionen. Verksamheten i koncernen förblir oförändrad. För ytterligare information, se separat pressmeddelande publicerat den 7 februari 2022. Finansinspektionen inledde den 29 januari 2020 en öppen undersökning avseende kreditprövningsprocesser för konsu- mentkrediter riktad mot Collector Bank och ett antal andra aktörer på den svenska marknaden för konsument krediter. Undersökningen benämns som en temaundersökning för ett antal aktörer på den svenska kreditmarknaden, och baseras på kreditansökningar som har inkommit mellan den 1 juni 2019 och den 30 september 2019. Finansinspektionen har som ett led i denna granskning skickat en avstämningsskri- velse varpå Collector Bank har besvarat Finans inspektionens frågor. Collector Bank mottog den 9 februari 2022 en skrivelse från Finansinspektionen vars preliminära bedömning är att banken inte har grundat sin kreditprövning på tillräckliga uppgifter och därmed inte följer konsumentkreditlagen (6 och 12 §§ konsumentkreditlagen (2010:1846) samt Finansinspek- tionens allmänna råd (FFFS 2014:11)). Mot den bakgrunden är Finansinspektionens preliminära bedömning att banken inte iakttagit god kreditgivningssed och inte följt konsument- kreditlagen. Finansinspektionen överväger därför att vidta åtgärd mot Collector Bank med stöd av 15:1 lag om bank- och finansieringsrörelse. Collector Bank har beretts tillfälle att yttra sig över Finans- inspektionens överväganden och ska inkomma med yttrande senast den 2 mars 2022. I slutet av februari 2022 gick Ryssland in militärt i flera områ- den i Ukraina. Kriget i Ukraina innebär en risk för betydande volatilitet på såväl globala- som lokala marknader. Konflikten har lett till en försämring av det allmänna säkerhetspolitiska läget, även i Europa, och det finns risk för ytterligare upp- trappning av konflikten. Det är i nuläget osäkert vilken effekt som kriget i Ukraina kommer att få i ett längre perspektiv på den globala ekonomin och den svenska kapital- och kredit- marknaden, men effekterna av kriget skulle kunna få nega- tiva effekter på Collector verksamhet, finansiella ställning och resultat. Collector har i dagens läge inga väsentliga direkta eller indirekta exponeringar mot dessa länder. Förslag till disposition beträffande bolagets vinst Styrelsen och VD föreslår att till förfogande stående vinst- medel om 2 485 443 716 SEK disponeras enligt följande: Balanseras i ny räkning 2 485 443 716 Summa 2 485 443 716 37Årsredovisning 2021 Collector Förvaltningsberättelse Flerårsjämförelse koncernen Resultaträkning, MSEK 2021 2020 1)3) 2019 2) 2018 2017 Ränteintäkter 2 684 2 193 2 033 1 679 1 400 Räntekostnader -361 -345 -324 -204 -142 Räntenetto 2 323 1 848 1 709 1 475 1 258 Provisionsintäkter 347 336 397 312 277 Provisionskostnader -54 -44 -57 -47 -43 Provisionsnetto 293 293 340 265 234 Nettoresultat ﬁnansiella transaktioner 18 -4 -12 -32 -27 Övriga rörelseintäkter 16 25 187 57 30 Summa rörelseintäkter 2 649 2 162 2 224 1 765 1 495 Personalkostnader -285 -294 -317 -285 -246 Övriga rörelsekostnader -420 -478 -438 -379 -338 Av- och nedskrivningar av materiella och immate- riella anläggningstillgångar -91 -94 -284 -83 -60 Summa rörelsekostnader -796 -866 -1 039 -746 -645 Resultat före kreditförluster 1 854 1 296 1 185 1 019 850 Kreditförluster, netto -884 -859 -1 206 -298 -183 Rörelseresultat 970 437 -21 721 668 Skatt -204 -104 44 -155 -151 Årets resultat 766 333 24 566 517 Resultat per aktie, kronor Före utspädning 3,53 1,47 -0,07 5,51 5,03 Efter utspädning 3,53 1,47 -0,07 5,51 5,03 1) IFRS 16 Leasing började tillämpas per den 1 januari 2019. 2) IFRS 9 Finansiella instrument började tillämpas per den 1 januari 2018. 3) Räntekostnader för emitterade primärkapitalinstrument redovisas över eget kapital. Jämförelseperioden 2020 är omräknad. Se not K36 för ytterligare information. 38 Collector Årsredovisning 2021 Nyckeltal koncernen Koncernens nyckeltal 2021 2020 2019 2018 2017 Resultaträkning, MSEK Räntenetto 2 323 1 848 1 709 1 475 1 258 Rörelseintäkter 2 649 2 162 2 224 1 765 1 495 Periodens resultat 766 333 24 566 517 Resultat per aktie före utspädning, SEK 3,53 1,47 -0,07 5,51 5,03 Resultat per aktie efter utspädning, SEK 3,53 1,47 -0,07 5,51 5,03 Balansräkning, MSEK Utlåning till allmänheten 36 214 31 828 29 880 26 104 19 507 In- och upplåning från allmänheten 31 351 30 855 29 454 22 391 15 310 Emitterade värdepapper 5 229 219 2 599 2 799 2 799 Efterställda skulder 500 500 500 499 499 Eget kapital hänförligt till aktieägarna i Collector AB 5 490 4 766 3 464 3 475 3 079 Nyckeltal 1) Räntenettomarginal (NIM) 2) 6,8% 6,0% 6,1% 6,5% 7,7% Kreditförlustnivå 2) 2,6% 2,8% 4,3% 1,3% 1,1% K/I-tal 2) 30,0% 40,1% 46,7% 42,3% 43,1% Avkastning på eget kapital (RoE) 2) 14,1% 7,1% Neg. 17,3% 18,3% Kärnprimärkapitalrelation 3) 13,9% 13,7% 10,3% 11,9% 14,3% Primärkapitalrelation 3) 14,7% 14,6% 11,8% 11,9% 14,3% Total kapitalrelation 3) 15,7% 15,8% 13,3% 13,7% 16,8% Medelantal heltidsanställda 301 321 373 390 376 Justerade nyckeltal 1) Räntenettomarginal (NIM) 2) 6,8% 6,0% 6,1% 6,5% 7,7% Kreditförlustnivå 2) 2,6% 2,6% 1,4% 1,3% 1,1% K/I-tal 2) 30,3% 39,4% 42,4% 42,3% 43,1% Avkastning på eget kapital (RoE) 2) 13,8% 8,3% 17,1% 17,3% 18,3% 1) Se Deﬁnitionslista, sida 118, samt collector.se/om-collector/investerare/ﬁnansiellinformation/ för ytterligare information om nyckeltal. 2) Nyckeltal som inte deﬁnieras av IFRS men bedöms kunna underlätta analysen av Collectors ﬁnansiella utveckling. Se Deﬁnitionslista, sida 118. 3) Nyckeltal deﬁnierat enligt kapitaltäckningsregelverket (CRR). Avser den konsoliderade situationen. Se not K4, sidorna 59-61. 39Årsredovisning 2021 Collector Resultaträkning koncernen Koncernens resultaträkning har omräknats för jämförelseperioden. Se not K2 och K36 för ytterligare information. MSEK Not 2021 2020 2) Ränteintäkter 1) 2 684 2 193 Räntekostnader 2) -361 -345 Räntenetto K6 2 323 1 848 Provisionsintäkter 347 336 Provisionskostnader -54 -44 Provisionsnetto K7 293 293 Nettoresultat ﬁnansiella transaktioner K8 18 -4 Övriga rörelseintäkter K9 16 25 Summa rörelseintäkter 2649 2 162 Personalkostnader K10 -285 -294 Övriga rörelsekostnader K11 -420 -478 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar K12 -91 -94 Summa rörelsekostnader -796 -866 Resultat före kreditförluster 1 854 1 296 Kreditförluster, netto K13 -884 -859 Rörelseresultat 970 437 Skatt K14 -204 -104 Årets resultat 766 333 Varav andel av årets resultat hänförligt till: aktieägare i Collector AB 725 292 innehavare av primärkapitalinstrument 40 41 Resultat per aktie, kronor K15 Före utspädning 3,53 1,47 Efter utspädning 3,53 1,47 1) Utgörs i huvudsak av ränteintäkter som är beräknade enligt effektivräntemetoden. 2) Räntekostnader för emitterade primärkapitalinstrument redovisas över eget kapital. Jämförelseperioden 2020 är omräknad. Se not K36 för ytterligare information. 40 Collector Årsredovisning 2021 Rapport över totalresultat koncernen MSEK 2021 2020 2) Årets resultat 766 333 Övrigt totalresultat som har eller kan komma att omklassiﬁceras till resultaträkningen Årets omräkningsdierenser i utlandsverksamhet -1 -3 Summa övriga totalresultat -1 -3 Årets totalresultat 765 330 Varav andel av årets totalresultat hänförligt till: aktieägare i Collector AB 725 289 innehavare av primärkapitalinstrument 40 41 41Årsredovisning 2021 Collector Balansräkning koncernen Koncernens balansräkning har omräknats för jämförelseperioden. Se not K2 och K36 för ytterligare information. MSEK Not 31 dec 2021 31 dec 2020 TILLGÅNGAR Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker - - Belåningsbara statsskuldförbindelser m.m. K16 137 116 Utlåning till kreditinstitut K17 5 247 3 916 Utlåning till allmänheten K18 36 214 31 828 Obligationer och andra räntebärande värdepapper K16 2 088 1 116 Aktier och andelar K19 401 321 Immateriella anläggningstillgångar K20 89 116 Materiella anläggningstillgångar K21 137 164 Derivat K22 - 119 Övriga tillgångar K23 94 236 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter K24 58 44 Summa tillgångar 44 465 37 977 SKULDER OCH EGET KAPITAL Skulder till kreditinstitut K25 - - In- och upplåning från allmänheten K26 31 351 30 855 Emitterade värdepapper K27 5 229 219 Derivat K22 77 - Uppskjuten skatteskuld K28 162 123 Övriga skulder K29 385 501 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter K30 770 513 Efterställda skulder K27 500 500 Summa skulder 38 475 32 711 Primärkapitalinstrument  500 500 Aktiekapital 21 21 Andra fonder 2 323 2 324 Balanserade vinstmedel inkl. årets resultat 3 147 2 421 Summa eget kapital 5 990 5 266 Summa skulder och eget kapital 44 465 37 977 Ändrad redovisningsmässig hantering av primärkapitalinstrument. Jämförelseperiod omräknad se not K36 för ytterligare information. 42 Collector Årsredovisning 2021 Förändring i eget kapital koncernen 2021 MSEK Innehavare av övrigt primär- kapital 1) Aktie- kapital Övrigt tillskjutet kapital 2) Omräk- nings- reserv Balanserad vinst inklusive årets resultat Summa eget kapital Ingående balans per den 1 januari 2021 500 21 2 330 -6 2 421 5 266 Räntekostnad primärkapitalinstrument -40 -40 Årets resultat 766 766 Årets övriga totalresultat -1 -1 Utgående balans per den 31 december 2021 500 21 2 330 -7 3 147 5 990 2020 MSEK Innehavare av övrigt primär- kapital 1) Aktie- kapital Övrigt tillskjutet kapital 2) Omräk- nings- reserv Balanserad vinst inklusive årets resultat Summa eget kapital Ingående balans per den 1 januari 2020 - 10 1 313 -3 2 147 3 467 Emission av primärkapitalinstrument 500 500 Kostnad primärkapitalinstrument -6 -6 Skatteeekt för poster redovisade direkt i eget kapital 1 1 Justerat ingående eget kapital per den 1 januari 2020 500 10 1 313 -3 2 143 3 963 Nyemission 10 1 017 1 027 Emissionskostnader inklusive skatteekt -13 -13 Räntekostnad primärkapitalinstrument -41 -41 Årets resultat 333 333 Årets övriga totalresultat -3 -3 Utgående balans per den 31 december 2020 500 21 2 330 -6 2 421 5 266 1) Emitterade primärkapitalinstrument bedöms uppfylla villkoren för ett egetkapitalinstrument då instrumentet enligt villkoren inte har någon fastställd tidpunkt för förfall samt att emittenten av instrumentet har full diskretion beträffande räntebetalningarna. 2) Övrigt tillskjutet kapital består i allt väsentligt av betalda överkurser. 43Årsredovisning 2021 Collector MSEK 2021 2020 Den löpande verksamheten Rörelseresultat 970 437 Justeringar för poster som inte ingår i kassaﬂödet i den löpande verksamheten 1) 751 1 268 Betalda skatter -69 -9 Kassaﬂöde från den löpande verksamheten efter justeringsposter och betalda skatter 1 652 1 696 Förändring i den löpande verksamhetens tillgångar och skulder Ökning/minskning av utlåning till allmänheten -4 459 -1 948 Ökning/minskning av innehav av värdepapper -953 26 Ökning/minskning av inlåning och upplåning från allmänheten 493 1 401 Ökning/minskning av skulder till kreditinstitut - -82 Ökning/minskning av övriga fordringar -360 -1 343 Ökning/minskning av övriga skulder -28 422 Kassaﬂöde från den löpande verksamheten -3 655 172 Investeringsverksamheten Förvärv av immateriella anläggningstillgångar -35 -38 Förvärv av materiella anläggningstillgångar -1 -1 Avyttring av materiella anläggningstillgångar - - Avyttring av dotterföretag 52 - Förvärv av dotterföretag - - Kassaﬂöde från investeringsverksamheten 16 -39 Finansieringsverksamheten Amortering av skuld -25 -29 Nyemission - 1 014 Primärkapitalinstrument -40 -42 Återbetalning av räntebärande värdepapper -505 -2 380 Emission av räntebärande värdepapper 5 511 2 Kassaﬂöde från ﬁnansieringsverksamheten 4 941 -1 435 Årets kassaﬂöde 1 302 -1 302 Likvida medel vid årets början 3 916 5 265 Årets kassaﬂöde 1 302 -1 302 Valutakursdierenser i likvida medel 29 -47 Likvida medel vid årets slut 5 247 3 916 Betalda och erhållna räntor som ingår i kassaﬂödet från den löpande verksamheten Betalda räntor 345 329 Erhållna räntor 2 676 2 187 Kassaflödesanalys koncernen 44 Collector Årsredovisning 2021 Kommentar Kassaflödesanalysen visar in- och utbetalningar under året samt likvida medel vid årets början och slut. Kassaflödesana- lysen redovisas enligt indirekt metod och delas in i utbetal- ningar från den löpande verksamheten, investeringsverksam- heten samt finansieringsverksamheten. Emitterade räntebärande värdepapper, MSEK 2021 2020 Ingående balans 719 3 593 Justering för primärkapitalinstrument i eget kapital - -496 Justerad ingående balans 719 3 097 Periodiserad anskaningskostnad och valutaeekter 4 - Emitterade räntebärande värdepapper 5 511 2 Återbetalning av räntebärande värdepapper -505 -2 380 Utgående balans 5 729 719 Löpande verksamhet I kassaflödet ingår ränteinbetalningar med 2 676 MSEK (2 187) samt ränteutbetalningar med 345 MSEK (329). Kapita- liserade räntor är inkluderade. 1) Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet, MSEK 2021 2020 Kreditreserveringar 884 861 Orealiserade värdeförändringar -199 301 Av- och nedskrivningar 66 81 Övrigt 0 25 Summa 751 1 268 Kassaflödesanalys koncernen, forts. 45Årsredovisning 2021 Collector K1. Allmän information Collector AB (publ), organisationsnummer 556560-0797, be- driver via dess dotterföretag verksamhet i Sverige och andra nordiska länder. Huvudkontoret är beläget i Göteborg. Verk- samheten består av finansieringstjänster och kredithantering. Collector AB är ett aktiebolag registrerat i och med säte i Göteborg. Adressen till huvudkontoret är Lilla Bommens Torg 11, 411 09 Göteborg. Moderbolaget Collector AB (publ) ingår i en konsoliderad si- tuation där dotterföretagen Collector Bank AB, Collector Pay- ments AB (likviderat under december 2021) och Collector Payments Finland Oy ingår. Samtliga bolag är fullständigt konsoliderade. Hela den konsoliderade situationen står un- der Finansinspektionens tillsyn och omfattas av dess regler för kapitaltäckning och stora exponeringar. K2. Redovisningsprinciper 1. LAG OCH FÖRESKRIFTSENLIGHET 1.1 Grund för rapporternas upprättande Koncernredovisningen är upprättad i enlighet med de inter- nationella redovisningsstandarderna (IFRS, International Fi- nancial Reporting Standards) och tolkningar av dessa stan- darder som antagits av EU. Därutöver tillämpas de tillägg som följer av lagen 1995:1559 om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (ÅRKL) och av Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd FFFS 2008:25 om årsredovis- ning i kreditinstitut och värdepappersbolag. I koncernredovis- ningen tillämpas även RFR 1 Kompletterande redovisnings- regler för koncerner samt uttalanden från Rådet för finansiell rapportering. Moderbolagets redovisningsprinciper framgår av not M2. 1.2 Avgivande och fastställelse av årsredovisningen Års- och koncernredovisningen godkändes för utfärdande av styrelsen och verkställande direktören den 1 april och blir fö- remål för fastställelse på årsstämman den 4 maj 2022. 1.3 Utformning av finansiella rapporter (IAS 1) Finansiella rapporter är ett strukturerat återgivande av ett fö- retags finansiella ställning och finansiella resultat. Syftet är att ge information om företagets ställning, finansiella resultat och kassaflöden, som är användbar vid ekonomiska ställningsta- ganden. Av de finansiella rapporterna framgår även resulta- ten av företagsledningens förvaltning av de resurser som an- förtrotts dem. Fullständiga finansiella rapporter utgörs av balansräkning, resultaträkning, rapport över totalresultat, rap- port över förändringar i eget kapital, rapport över kassaflö- den samt noter. 1.4 Ändrad redovisningsmässig hantering av primärkapitalinstrument Under det fjärde kvartalet 2021 ändrades den redovisnings- mässiga hanteringen av utestående primärkapitalinstrument om 500 MSEK som emitterades under det första kvartalet 2019. Primärkapitalinstrumentet har en evig löptid, med första möjliga inlösen efter fem år och löper med en årlig ränta om 3m Stibor + 8,00%. Emitterade primärkapitalinstrument bedöms uppfylla villko- ren för ett eget kapitalinstrument då instrumentet enligt vill- koren inte har någon fastställd tidpunkt för förfall samt att emittenten av instrumentet har full diskretion beträffande rän- tebetalningarna. Räntekostnader för primärkapitalinstrumen har tidigare redovisats som ej avdraggilla räntekostnader och rapporterats i räntenettot. Primärkapitalinstrument klassificeras från och med det fjär- de kvartalet 2021 som eget kapital och utbetalning till inne- havare av dessa instrument, såsom ränta, kommer att redovi- sas över eget kapital. Den förändrade redovisningen av räntekostnaderna har redovisningsmässigt hanterats som rät- telse av fel, vilket innebär att jämförelseperioder har juste- rats. Förändringen innebär att jämförbarheten med andra banker ökar. Kvartalsvis information enligt den uppdaterade redovis- ningsmässiga hanteringen sedan det första kvartalet 2020 finns att tillgå på Collectors webbsida collector.se/om-collec- tor/investerare/finansiell-information/. 2. FÖRÄNDRADE REDOVISNINGSPRINCIPER 2.1 Nya standarder, ändringar och tolkningar som tillämpas av koncernen Koncernens och moderbolagets redovisningsprinciper samt beräkningar och rapportering har för 2021 förändrats enligt nedan. 2.2 Nya standarder, ändringar och tolkningar som ännu ej har börjat tillämpas Vid upprättande av årsredovisning den 31 december 2021 har några nya och ändrade IFRS publicerats men ännu inte trätt i kraft. IASB tillåter förtida tillämpning av dessa. Collec- tor har inte tillämpat nedanstående förändringar i årsredovis- ningen 2021. • Försäkringskontrakt (IFRS 17), utfärdades i maj 2017 och ska tillämpas från 1 januari 2023. Standarden har ännu inte antagits av EU. Standarden kommer inte ha någon påverkan på Collectors finansiella rapporter. 2.3 Övriga förändringar i IFRS och svenska regelverk Ingen av de övriga nya eller ändrade IFRS standarder eller tolkningar eller förändringar i svenska regelverk som är utfär- dade för tillämpning bedöms få någon väsentlig inverkan på Collectors finansiella ställning, resultat, kassaflöde, upplys- ningar, kapitaltäckning, stora exponeringar eller andra förhål- landen enligt tillämpliga rörelseregler. Noter Notera att angivna belopp i noter är i miljoner kronor (MSEK) och bokfört värde om inget annat anges. Siror inom parentes avser föregående år, avrundningsdierenser kan förekomma. 46 Collector Årsredovisning 2021 3. KONCERNREDOVISNING IFRS 3, IFRS 10 3.1 Dotterföretag I koncernredovisningen har samtliga bolag där moderbolaget direkt eller indirekt har ett bestämmandeinflytande (dotterfö- retag) konsoliderats fullständigt. Förekomsten och effekten av potentiella rösträtter som för närvarande är möjliga att ut- nyttja eller konvertera beaktas vid bedömningen av huruvida koncernen utövar bestämmande inflytande över ett annat fö- retag. Koncernen anses ha ett bestämmandeinflytande över ett företag när den exponeras för eller har rätt till rörlig av- kastning från sitt innehav i företaget och har möjlighet att på- verka avkastningen genom sitt inflytande i företaget. Bestäm- mandeinflytande uppnås i regel om koncernen har mer än 50% av rösterna på årsstämma eller motsvarande. Dotterfö- retags finansiella rapporter inkluderas i koncernredovisning- en från och med förvärvstidpunkten till och med det datum då det bestämmandeinflytandet upphör. Koncerninterna transaktioner och mellanhavanden elimineras vid upprättan- det av koncernens finansiella rapporter. Förvärvsmetoden tillämpas vid konsolidering av dotterföre- tag och koncernens rörelseförvärv. Dotterföretag konsolide- ras med tillämpning av förvärvsmetoden. Det innebär att för- värv av ett dotterföretag betraktas som en transaktion där koncernen förvärvar företagets identifierbara tillgångar och tar över dess skulder och förpliktelser. I köpeskillingen ingår även verkligt värde på alla tillgångar eller skulder som är en följd av en överenskommelse om vill- korad köpeskilling. Vid rörelseförvärv upprättas en förvärvs- balans där identifierbara tillgångar och skulder värderas till verkligt värde vid förvärvstidpunkten. Anskaffningsvärdet utgörs av det verkliga värdet på samt- liga tillgångar, skulder och emitterade egetkapitalinstrument som lämnats som vederlag för nettotillgångarna i dotterföre- taget. Eventuella överskott till följd av att anskaffningsvärdet överstiger förvärvsbalansens identifierbara nettotillgångar re- dovisas som goodwill i koncernens balansräkning. I de fall köpeskillingen understiger verkligt värde för det förvärvade dotterföretagets tillgångar redovisas mellanskillnaden direkt i rapporten över årets resultat. Förvärvsrelaterade utgifter kostnadsförs när de uppstår. I den mån de redovisningsprinciper som tillämpas i ett en- skilt dotterföretag inte överensstämmer med de principer som tillämpas av koncernen, görs en justering av koncernrä- kenskaperna vid konsolidering av dotterföretag. 4. EGETKAPITALINSTRUMENT IAS 32 Finansiella intrument redovisas som egetkapitalinstrument där koncernen inte har någon avtalsenlig förpliktelse att er- lägga betalning. Utbetalning till innehavare av dessa instru- ment redovisas via eget kapital. I balansräkningen redovisas därför emitterade aktier och primärkapitalinstrument som eget kapitalinstrument. 5. SEGMENTSRAPPORTERING IFRS 8 I segmentrapporteringen presenteras intäkter och kostnader respektive tillgångar och skulder utifrån företagsledningens perspektiv och avser de delar av koncernen som definierats som rörelsesegment. Rörelsesegmenten identifieras utifrån den interna rapporteringen till företagets högste verkställande beslutsfattare. Koncernen har identifierat kon- cernens VD som dess högste verkställande beslutsfattare och den interna rapporteringen som används av VD för att följa upp verksamheten och fatta beslut om resursfördelning ligger till grund för den information som presenteras. Redo- visningsprinciperna för segmentsinformationen överensstäm- mer med IFRS. Se not K5 Rörelsesegment, för ytterligare be- skrivning av indelningen och presentation av rörelsesegmenten. 6. OMRÄKNING AV UTLÄNDSK VALUTA IAS 21 6.1 Funktionell valuta och rapportvaluta Koncernredovisningen presenteras i svenska kronor (SEK), vilket är koncernens rapporteringsvaluta och även redovis- ningsvaluta för moderbolaget. Den funktionella valutan för koncernens verksamheter utomlands avviker som regel från koncernens rapporteringsvaluta. Som funktionell valuta be- traktas den valuta som används i den ekonomiska miljö där verksamheten primärt bedrivs. 6.2 Transaktioner och balansposter Transaktioner i annan valuta än den funktionella valutan, ut- ländsk valuta, omräknas initialt till den funktionella valutan till transaktionsdagens kurs. Monetära poster i utländsk valuta samt ickemonetära poster i utländsk valuta som värderas till verkligt värde omvärderas per balansdagen till då gällande stängningskurs. Vinster och förluster till följd av valutaomräk- ning av monetära poster som värderas till verkligt värde re- dovisas i resultaträkningen som valutakurseffekter under posten Nettoresultat finansiella transaktioner. Koncernen an- vänder sig inte av säkringsredovisning. 6.3 Omräkning av utländska verksamheter till kon- cernens rapporteringsvaluta Resultat och finansiell ställning för alla koncernföretag som har en annan funktionell valuta än rapportvalutan omräknas till koncernens rapportvaluta enligt följande: i) tillgångar och skulder för var och en av balansräkningarna omräknas till balansdagens kurs, ii) intäkter och kostnader för var och en av resultaträkningar- na omräknas till genomsnittlig valutakurs, iii) alla valutakursdifferenser som uppstår redovisas i övrigt totalresultat och ackumulerade som en separat del av eget kapital, iv) goodwill och justeringar av verkligt värde som uppkom- mer vid förvärv av en utlandsverksamhet behandlas som tillgångar och skulder hos denna verksamhet och omräk- nas till balansdagens kurs. 6.4 Valutakurser Valutakurser använda för omräkning av väsentliga valutor i koncernbokslutet anges i tabellen nedan. Resultaträkning Balansräkning 2021 2020 2021 2020 NOK 1,000 0,973 1,026 0,958 EUR 10,156 10,482 10,250 10,034 K2. Redovisningsprinciper, forts. 47Årsredovisning 2021 Collector Noter 7. FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDER IAS 32, IFRS9 7.1 Allmänt Finansiella instrument utgör huvuddelen av koncernens ba- lansräkningsposter. Ett finansiellt instrument är varje form av avtal som ger upphov till en finansiell tillgång hos en part och en finansiell skuld eller eget kapitalinstrument hos en mot- part. Kontanter eller avtal om att erhålla kontanter utgör ex- empel på finansiella tillgångar medan fullgörande av ett åta- gande att erlägga kontanter eller en annan finansiell tillgång utgör exempel på en finansiell skuld. Ett derivat är ett finansiellt instrument som kännetecknas av att dess värde ändras till följd av förändringen av en underlig- gande variabel såsom en valutakurs, ränta eller aktiekurs samtidigt som ingen eller liten inledande nettoinvestering for- dras. Avtalet regleras istället vid en framtida tidpunkt. Finan- siella instrument rubriceras i balansräkningen på relevanta rader beroende på typ av finansiella instrument och vem som utgör motpart. Har det finansiella instrumentet ingen specifik motpart eller då det är noterat på en marknad rubriceras dessa finansiella instrument i balansräkningen som värde- papper. Finansiella skulder där fordringsägare är lägre priori- terade än övriga rubriceras i balansräkningen som efterställ- da skulder. 7.2 Redovisning i och borttagande från balansräkningen En finansiell tillgång eller finansiell skuld tas upp i balansräk- ningen när företaget blir part enligt instrumentets avtalsmäs- siga villkor. En fordran tas upp när bolaget presterat och en avtalsenlig skyldighet föreligger förmotparten att betala, även om faktura ännu inte har skickats. Lånefordringar, inlåning och emitterade värdepapper samt efterställda skulder redovi- sas i balansräkningen på likviddagen. Ett avistaköp eller en avistaförsäljning av finansiella tillgångar redovisas och tas bort från rapporten över finansiell ställning på affärsdagen. En finansiell tillgång tas bort från balansräkningen när de av- talsenliga rättigheterna till kassaflödena från den finansiella tillgången upphör eller vid en överföring av den finansiella tillgången och företaget i samband med detta överför i allt väsentligt samtliga risker och fördelar som är förknippade med ägande av den finansiella tillgången. En finansiell skuld tas bort från balansräkningen när förpliktelsen i avtalet full- görs, upphör, annulleras eller på annat sätt utsläcks. Detsam- ma gäller för del av en finansiell skuld. Ett byte mellan bola- get och en befintlig långivare, eller mellan bolaget och en befintlig låntagare av skuldinstrument med villkor som i allt väsentligt är olika, redovisas som en utsläckning av den gam- la finansiella skulden respektive tillgången och redovisning av ett nytt finansiellt instrument. En finansiell tillgång och en finansiell skuld kvittas och redovisas med ett nettobelopp i balansräkningen endast när det föreligger en legal rätt att kvitta beloppen samt att det föreligger avsikt att reglera pos- terna med ett nettobelopp eller att samtidigt realisera till- gången och reglera skulden. 7.3 Inbäddade derivat Ett inbäddat derivat är en del av ett sammansatt finansiellt in- strument som också omfattar ett värdkontrakt som inte är ett derivat, vilket innebär att vissa av det sammansatta instru- mentets kassaflöden varierar på ett sätt som liknar kassaflö- dena för fristående derivat. Om värdkontraktet är en finansiell tillgång som omfattas av IFRS 9 bedöms klassificering av instrumentet i sin helhet och det inbäddade derivatet ska inte separeras från värdkontraktet. För övriga sammansatta instru- ment, där värdkontraktet inte är en finansiell tillgång som om- fattas av IFRS 9, ska det inbäddade derivatet separeras och redovisas som fristående derivat om dess ekonomiska egen- skaper och risker inte är nära förknippade med värdkontrak- tets ekonomiska egenskaper och risker. Collector innehar in- bäddade derivat kopplade till konvertibelinstrument (skuldinstrument) där optionsdelen redovisas separat. 7.4 Klassificering och värdering Klassificering och värdering av finansiella tillgångar baseras på en bedömning av både koncernens affärsmodell för för- valtningen av finansiella tillgångar, samt om instrumentens avtalsenliga kassaflöden enbart innehåller betalningar av ka- pitalbelopp och ränta. Finansiella skulder redovisas som hu- vudregel till upplupet anskaffningsvärde. Undantaget är fi- nansiella skulder som obligatoriskt ska värderas till verkligt värde via resultaträkningen. Finansiella tillgångar klassificeras, i enlighet med IFRS 9, in i någon av följande värderingskategorier: 1. upplupet anskaffningsvärde 2. verkligt värde via övrigt totalresultat 3. verkligt värde via resultaträkningen Finansiella skulder klassificeras, i enlighet med IFRS 9, in i någon av följande värderingskategorier: 1. upplupet anskaffningsvärde 2. verkligt värde via resultaträkningen Vid första redovisningstillfället redovisas alla finansiella till- gångar och skulder till verkligt värde. För tillgångar och skul- der som värderas till verkligt värde via resultaträkningen förs transaktionskostnader direkt till resultaträkningen vid anskaff- ningstillfället. För övriga finansiella instrument räknas transak- tionskostnader in i anskaffningsvärdet. 7.4.1 Bedömning av affärsmodell Affärsmodellen för förvaltningen av finansiella tillgångar utgör grunden för uppdelningen i värderingskategorier. Affärsmo- dellen fastställs på en nivå som avspeglar hur grupper av fi- nansiella tillgångar tillsammans hanteras för att uppnå ett visst syfte. För Collector fastställs affärsmodellen på portfölj- nivå då detta bäst avspeglar hur verksamheten styrs och hur information rapporteras till och utvärderas av ledningen. Af- färsmodellen för en portfölj omfattar angivna riktlinjer och mål med en portfölj och hur dessa genomförs i verksamhe- ten, de risker som påverkar portföljens resultat och hur dessa risker hanteras samt frekvens, volym, orsak och tidpunkt för försäljningar. 7.4.2 Finansiella tillgångar redovisade till upplupet anskaffningsvärde Av koncernens finansiella tillgångar är följande värderade till upplupet anskaffningsvärde på grund av att tillgångarna inne- has inom ramen för en affärsmodell vars mål är att inneha fi- nansiella tillgångar i syfte att inkassera avtalsenliga kassaflö- den samt att de avtalade villkoren för de tillgångarna ger vid bestämda tidpunkter upphov till kassaflöden som bara är be- talningar av kapitalbelopp och ränta på det utestående kapitalbeloppet: • Utlåning till kreditinstitut • Utlåning till allmänheten K2. Redovisningsprinciper, forts. 48 Collector Årsredovisning 2021 Noter 7.4.3 Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde över resultatet Koncernens innehav av aktier, derivat, obligationer och andra räntebärande värdepapper redovisas till verkligt värde över resultaträkningen då dessa anses innehas för handelsända- mål då de ingår i en portfölj med identifierade finansiella in- strument som förvaltas tillsammans och för vilka det finns ett bevisat nyligen faktiskt mönster av kortfristiga realiseringar. 7.4.4 Kvittning av finansiella instrument Finansiella tillgångar och skulder kvittas och redovisas med ett nettobelopp i balansräkningen, endast när det finns en le- gal rätt att kvitta de redovisade beloppen och en avsikt att reglera dem med ett nettobelopp eller att samtidigt realisera tillgången och reglera skulden. 7.5 Nedskrivningar av finansiella tillgångar För finansiella tillgångar klassificerade till upplupet anskaff- ningsvärde eller verkligt värde via övrigt totalresultat beräk- nas ett nedskrivningsbehov. Vid varje rapporttillfälle bedöms om det finns objektiva belägg att en finansiell tillgång eller grupp av tillgångar förlorat i värde. Kreditförlustreservens storlek ska i enlighet med IFRS 9 uppgå till det belopp som förväntas leda till kreditförluster i framtiden och baseras på den risk för kreditförlust som varje motpart representerar. Metoden för att bedöma reservens storlek innehåller tre steg för förlustreservering. • Steg 1, omfattar finansiella instrument där ingen väsentlig ökning av kreditrisken inträffat sedan första redovisnings- tillfället och de motparter som omfattas av koncernens po- licy för låg kreditrisk vid rapporteringstillfället, en riskbe- dömning som motsvarar investeringsgrad. • Steg 2, omfattar finansiella instrument där en väsentlig ök- ning av kreditrisk inträffat sedan första redovisningstillfäl- let men där det vid rapporteringstillfället saknas objektiva belägg för att fordran är osäker. • Steg 3, omfattar finansiella instrument som är kreditför- sämrade och för vilka objektiva belägg har identifierats för att fordran är osäker. Vid bedömning om det skett en väsentlig ökning av kredit- risken analyseras dels om motparten är försenad med betal- ning, mer än 30 dagar, eller om det finns andra indikatorer på att risken är förhöjd. För att kategorisera om motparten är i fallissemang analyseras om motparten är kraftigt försenad med betalning, över 90 dagar, eller om det finns andra indi- kationer som medför en bedömning att återbetalning är min- dre sannolik. Reserveringarna som görs för poster i steg 1 motsvarar de förväntade kreditförlusterna som förväntas inom en tolvmånadersperiod. I steg 2 och 3 reserveras ett belopp som motsvarar de förväntade kreditförlusterna över hela livslängden. Vid beräkning av förlusterna i steg 1 och 2 skattas tre huvudsakliga parametrar; sannolikhet av fallisse- mang, förväntad förlust givet fallissemang samt förväntad ex- ponering vid fallissemang. Parametrarna skattas utifrån histo- riska mönster bland bankens kunder och indikerar hur stora kassaflöden som banken förväntar sig inte kommer att realiseras. Vid beräkning av förväntad förlust i steg 3 har motparten re- dan fallerat och skattning sker av vilken återvinning som ban- ken förväntar sig kunna göra. Resultatet av denna beräkning kommer sedan att nuvärdesberäknas för att komma fram till K2. Redovisningsprinciper, forts. den förväntade kreditförlusten, nuvärdesberäkningen sker baserad på respektive tillgångs effektivränta. Fallissemang definieras som risken att en motpart inte kan fullfölja sina åta- ganden mot banken under låneavtalet eller är 15 dagar sen med betalning för factoring och 90 dagar sen för övriga kre- diter. Beräkning av förväntad kreditförlust sker genom av banken utvecklade modeller där en datadriven modell an- vänds för privatlån, payments, kort och factoring medan en expertmodell används för företag- och fastighetskrediter. De sistnämnda är som regel säkerställda vilket sänker faktorn förlust givet fallissemang och därmed har lägre förväntade kreditförluster i jämförelse med privatlån, payments och kort som saknar underliggande säkerhet. Finansiella tillgångar som kan konstateras sakna förväntat kassaflöde skrivs bort. Koncernen har i vissa fall factoringfordringar med avtalad regressrätt. Det innebär att om motparten inte kan betala kan fordran återvinnas i sin helhet från factoringkunden och där- med minskar risken för kreditförluster. För reservering av osäkra fordringar inom segmentet Privat analyseras modelle- ringsresultat av ledningen för att säkerställa att uppskattning- en av förväntade kreditförluster är rimliga vilket kan leda till att modellresultat uppdateras. Framåtblickande information så som makroekonomiska scenarion beaktas också. Förväntade kreditförluster för lånelöften och finansiella ga- rantier beaktas även i nedskrivningsprövning. Collector inne- har även förvärvade förfallna fordringar vilka redovisas till upplupet anskaffningsvärde med tillämpning av effektivränte- metoden. Det redovisade värdet för de förvärvade förfallna fordringarna motsvaras av nuvärdet av alla förväntade framti- da kassaflöden diskonterade med den initiala effektivräntan som fastställs vid förvärvet. Eventuella positiva eller negativa effekter av omvärderingar redovisas i resultaträkningen un- der rubriken Kreditförluster, netto. 7.6 Övertagen egendom Övertagen egendom är egendom som tagits över för skyd- dande av fordran. Övertagen egendom kan bestå av exem- pelvis finansiella tillgångar, fastigheter eller andra materiella tillgångar. Övertagen egendom värderas vid det första redovisnings- tillfället till verkligt värde. Det verkliga värdet vid det första re- dovisningstillfället blir tillgångens anskaffningsvärde. Den ef- terföljande värderingen sker enligt den princip som gäller för respektive tillgångsslag, med undantag för nedskrivning av övertagna materiella tillgångar som redovisas som vinster och förluster från avyttring av materiella och immateriella till- gångar i stället för som av- och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar. Övertagna tillgångar redovisas under samma tillgångspost som egendom av motsvarande slag som förvärvats på annat sätt. Intäkter och kostnader som avser övertagen egendom ska på motsvarande sätt fördelas som andra intäkter och kostnader i resultaträkningen. För fastigheter som övertagits för att skydda en fordran redovisas hyresintäkter under övri- ga rörelseintäkter och driftskostnader under övriga rörelsekostnader. 8. LIKVIDA MEDEL IAS 7 Likvida medel består av kassa och banktillgodohavanden vil- ket motsvarar balansposten Utlåning till kreditinstitut. Med tillgodohavande avses medel som är tillgängliga när som helst. Det innebär att samtliga likvida medel är användbara omgående. 49Årsredovisning 2021 Collector Noter 9. MATERIELLA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR IAS 2, IAS 16 Alla materiella anläggningstillgångar redovisas till anskaff- ningsvärde med avdrag för avskrivningar (och eventuella nedskrivningar). I anskaffningsvärdet ingår utgifter som direkt kan hänföras till förvärvet av tillgången. Avskrivningar på an- dra tillgångar görs linjärt för att fördela deras anskaffnings- värde eller omvärderat belopp ner till det beräknade restvär- det över den beräknade nyttjandeperioden. Avskrivning för inventarier och installation sker över beräknad nyttjandeperi- od om 3 - 5 år från och med anskaffningstidpunkten. Tillgång- arnas restvärden och nyttjandeperiod prövas varje balansdag och justeras vid behov. En tillgångs redovisade värde skrivs omgående ner till dess återvinningsvärde om tillgångens re- dovisade värde överstiger dess bedömda återvinningsvärde. Vinster och förluster vid avyttring fastställs genom en jämfö- relse mellan försäljningsintäkten och det redovisade värdet och redovisas bland övriga intäkter i resultaträkningen. 10. LEASING IFRS 16 10.1 Leasetagare, enligt IFRS 16 Leasingavtal från och med 1 januari 2019 För leasetagare kräver standarden IFRS 16 att leasetagare re- dovisar nyttjanderätter och leasingskulder för de allra flesta leasingavtalen i balansräkningen. Vid ingången av ett leasingavtal redovisas en leasingskuld och en nyttjanderätt. Leasingskulden värderas initialt till nu- värdet av de obetalda leasingavgifterna vid inledningsdatu- met. Leasingavgifterna diskonteras med den marginella låne- räntan. Vid efterföljande värdering av leasingskulden ökar det redovisade värdet med ränta och minskar med utbetalda leasingavgifter. Därutöver ökar eller minskar leasingskulden vid omprövningar eller ändringar av leasingavtalet. Vid efter- följande värdering av nyttjanderätten värderas denna till an- skaffningsvärde minus ackumulerade avskrivningar och eventuella ackumulerade nedskrivningar samt med beaktan- de av eventuella omvärderingar av leasingskulden. Collector tillämpar de undantag som standarden medger avseende korttidsleasingavtal och leasingavtal för vilka den underliggande tillgången är av lågt värde. Dessa avtal redovi- sas istället som övriga kostnader. 11. IMMATERIELLA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR IAS 38 11.1 Goodwill Goodwill utgörs av det belopp varmed anskaffningsvärdet överstiger det verkliga värdet på koncernens andel av det förvärvade dotterföretagets identifierbara nettotillgångar vid förvärvstillfället. Goodwill på förvärv av dotterföretag (rörelse) redovisas som immateriella tillgångar. Goodwill som redovi- sas separat testas årligen, samt oftare vid indikation på ned- skrivningsbehov, för att identifiera eventuellt nedskrivnings- behov och redovisas till anskaffningsvärde minskat med ackumulerade nedskrivningar. Nedskrivningar av goodwill återförs inte. Vinst eller förlust vid avyttring av en enhet inklu- derar kvarvarande redovisat värde på den goodwill som av- ser den avyttrade enheten. Goodwill fördelas på kassagenererande enheter vid pröv- ning av eventuellt nedskrivningsbehov. Fördelningen görs på de kassagenererande enheter eller grupper av kassagenere- rande enheter som förväntas bli gynnade av det rörelseför- värv som gett upphov till goodwillposten. Collector AB kon- cernen fördelar goodwill till bolaget Collector Bank AB. 11.2 Övriga immateriella tillgångar Förvärvade programvarulicenser aktiveras på basis av de ut- gifter som uppstått då den aktuella programvaran förvärvats och satts i drift. Dessa aktiverade utgifter skrivs av under den bedömda nyttjandeperioden, 5 år. Kostnader som är direkt förknippade med utveckling av identifierbara och unika pro- gramvaruprodukter som kontrolleras av koncernen och som har sannolika ekonomiska fördelar under mer än ett år och som överstiger utgifterna, redovisas som immateriella till- gångar. I kostnaderna ingår de kostnader för anställda som uppkommit genom utvecklingen av programvaruprodukter och skälig andel av indirekta kostnader. Övriga utgifter kost- nadsförs när de uppstår. Utvecklingskostnader för program- vara som redovisas som tillgång skrivs av under sin bedömda nyttjandeperiod, 5 år. 12. NEDSKRIVNINGAR AV ICKEFINANSIELLA TILLGÅNGAR IAS 36 Tillgångar som skrivs av bedöms med avseende på värde- nedgång närhelst händelser eller förändringar i förhållanden indikerar att det redovisade värdet kanske inte är återvin- ningsbart. En nedskrivning görs med det belopp varmed till- gångens redovisade värde överstiger dess återvinningsvär- de. Återvinningsvärdet är det högre av tillgångens verkliga värde minskat med försäljningskostnader och dess nyttjande- värde. Vid bedömning av nedskrivningsbehov grupperas till- gångar på de lägsta nivåer där det finns separata identifier- bara kassaflöden (kassagenererande enheter). För tillgångar, andra än finansiella tillgångar och goodwill, som tidigare har skrivits ner, görs per varje balansdag en prövning av om åter- föring bör ske. 13. AVSÄTTNINGAR IAS 37 Avsättningar redovisas när koncernen har en legal eller infor- mell förpliktelse till följd av tidigare händelser, det är sanno- likt att ett utflöde av resurser kommer att krävas för att regle- ra åtagandet och beloppet kan beräknats på ett tillförlitligt sätt. 14. EGET KAPITAL Eget kapital består förutom aktiekapital av de komponenter som beskrivs i det följande. 14.1 Primärkapitalinstrument Primärkapitalinstrument är en efterställd skuld som uppfyller vissa villkor för att få räknas som primärkapital vid beräkning av kapitalbasens storlek. Redovisningsprincipen innebär att primärkapitalinstrument klassificeras som eget kapital och ut- betalning till innehavare av dessa instrument, såsom ränta, redovisas via eget kapital. 14.2 Övrigt tillskjutet kapital Övrigt tillskjutet kapital består i allt väsentligt av betalda över- kurser. Överkursen utgör skillnaden mellan teckningskurs och kvotvärde på Collectors aktie vid nyemission. Avdrag görs för transaktionskostnader i samband nyemission. 14.3 Omräkningsreserv Omräkningsreserven består av orealiserade valutakurseffek- ter som uppstår till följd av omräkning av utländska enheter till koncernens rapporteringsvaluta. K2. Redovisningsprinciper, forts. 50 Collector Årsredovisning 2021 Noter K2. Redovisningsprinciper, forts. 14.4 Balanserad vinst inklusive årets resultat Balanserade vinstmedel består av intjänat resultat från inne- varande och tidigare räkenskapsår. Utdelning och återköp av egna aktier redovisas som avdrag från balanserade vinstme- del. Det utdelningsbelopp som föreslås delas ut redovisas som en skuld efter det att den har godkänts av årsstämman. 14.5 Redovisning av egna aktier Återköpta egna aktier redovisas inte som tillgång utan kvittas mot posten Balanserade vinstmedel i eget kapital. 15. NÄRSTÅENDE IAS 24 Collector definierar närstående som: • aktieägare med väsentligt inflytande • intresseföretag och joint ventures • nyckelpersoner i ledande positioner • övriga närstående Samtliga transaktioner med närstående är gjorda enligt mark- nadsmässiga vilkor. 16. KASSAFLÖDESANALYS IAS 7 Kassaflödesanalys för koncernen upprättas enligt indirekt metod. Det redovisade kassaflödet omfattar endast transak- tioner som medför in- eller utbetalningar. Likvida medel hän- för sig till posten Utlåning till kreditinstitut. Likvida medel i kassaflödesanalysen definieras i enlighet med IAS 7 och överensstämmer inte med det som koncernen betraktar som likviditet. 17. INTÄKTER Intäkter innefattar det verkliga värdet av vad som erhållits el- ler kommer att erhållas för koncernens löpande verksamhet. Intäkter redovisas exklusive mervärdesskatt och efter elimi- nering av koncernintern försäljning. Koncernen redovisar en intäkt när dess belopp kan mätas på ett tillförlitligt sätt, det är sannolikt att framtida ekonomiska fördelar kommer att tillfalla företaget och särskilda kriterier har uppfyllts för var och en av koncernens verksamheter. Om några omständigheter uppstår som kan förändra den ursprungliga uppskattningen av intäk- ter eller kostnader omprövas uppskattningarna. Dessa om- prövningar kan resultera i ökningar eller minskningar i upp- skattade intäkter eller kostnader och påverkar intäkterna under den period då de omständigheter som föranledde änd- ringen kom till företagsledningens kännedom. 17.1 Räntenetto Räntenettot är en central resultatpost för bankrörelsen och utgörs i huvuddrag av ränteintäkter från utlåning till allmänhe- ten och kreditinstitut, förvärvade fordringsportföljer samt in- vesteringar i belåningsbara statsskuldsförbindelser och obli- gationer och andra värdepapper med avdrag för räntekostnader för koncernens finansiering via inlåning från allmänheten och emitterade skuldinstrument. Ränteintäkter och räntekostnader beräknas och redovisas med tillämpning av effektivräntemetoden i resultaträkningen på finansiella tillgångar och finansiella skulder som värderas till upplupet anskaffningsvärde. Effektivräntemetoden är en metod för beräkning av det upplupna anskaffningsvärdet för en finansiell tillgång eller finansiell skuld och förfördelning över tid av ränteintäkter och räntekostnader. Effektivräntan är den ränta som diskonterar de uppskattade framtida kassaflödena under det finansiella instrumentets förväntade löptid till det finansiella instrumentets redovisade nettovärde. Vid uppskattningen av framtida betalningar beaktas samtliga betalningar som omfattas av avtalsvillkoren. Risken för framti- da kreditförluster beaktas dock ej. Beräkningen av effektiv- räntan innefattar de erhållna och erlagda avgifter som är en integrerad del av effektivräntan. Transaktionskostnader i samband med upptagande av lån och utgivande av lån redo- visas därmed som en del av lånet. Med transaktionskostna- der avses förmedlingsprovisioner. Transaktionskostnader och uppläggningsavgifter periodiseras över lånets förväntade löptid. Även fakturerings- och aviseringsavgifter ingår under ränteintäkter enligt effektivräntemetoden. Utöver ränteintäkter och räntekostnader ingår i räntenettot avgifter för statliga garantier, exempelvis insättningsgaranti och resolutionsavgiften. 17.2 Provisionsnetto Intäkter och kostnader från olika typer av tjänster redovisas i resultaträkningen under posterna provisionsintäkter och pro- visionskostnader. Intäkter från kontrakt med kunder består huvudsakligen av ersättningar för utförda tjänsteuppdrag, vil- ka rapporteras som provisionsintäkter eller övriga rörelsein- täkter. Tjänsteuppdragen inkluderar exempelvis factoring, säljfinans, kort och betalningsförmedling. Intäkterna redovi- sas vid den tidpunkt när prestationsåtagandet anses uppfyllt, vilket är när kontrollen av varan eller tjänsten är överförd till kunden. Intäkterna återspeglar vanligtvis den ersättning som förväntas som utbyte för dessa varor eller tjänster. Provisions- kostnader är transaktionsberoende och är direkt relaterade till transaktioner som redovisats som intäkter inom provi- sionsintäkter. Under provisionskostnader redovisas kostnader för mottagna tjänster i den mån de inte är att betrakta som ränta. 17.3 Övriga rörelseintäkter Under posten övriga intäkter redovisas främst hyresintäkter och realisationsresultat vid avyttring av ägarandelar i dotter- företag och intresseföretag. Övriga intäkter avser därmed i allt väsentligt inte intäkter från avtal med kunder. 17.4 Nettoresultat av finansiella transaktioner Under posten Nettoresultat av finansiella transaktioner redo- visas löpande de vinster och förluster som uppstår till följd av värdeförändringar på och realisation av finansiella tillgångar och skulder värderade till verkligt värde via resultatet. 17.5 Utdelningar Utdelningar redovisas när rätten att erhålla betalningen är fastställd. 18. SKATTER IAS 12 Årets skattekostnad omfattar aktuell och uppskjuten skatt. Skatt redovisas i resultaträkningen, utom när skatten avser poster som redovisas i övrigt totalresultat eller direkt i eget kapital. I sådana fall redovisas även skatten i övrigt totalresul- tat respektive eget kapital. Den aktuella skattekostnaden beräknas på basis av de skatteregler som på balansdagen är beslutade eller i prakti- ken beslutade i de länder där moderbolagets dotterföretag är verksamma och genererar skattepliktiga intäkter. Ledningen utvärderar regelbundet de yrkanden som gjorts i självdekla- rationer avseende situationer där tillämpliga skatteregler är föremål för tolkning och gör, när så bedöms lämpligt, 51Årsredovisning 2021 Collector Noter K2. Redovisningsprinciper, forts. avsättningar för belopp som troligen ska betalas till skattemyndigheten. Uppskjuten skatt redovisas i sin helhet, enligt balansräk- ningsmetoden, på alla temporära skillnader som uppkommer mellan det skattemässiga värdet på tillgångar och skulder och dess redovisade värden i koncernredovisningen. Upp- skjuten inkomstskatt beräknas med tillämpning av skattesat- ser och lagar som har beslutats eller aviserats per balansda- gen och som förväntas gälla när den berörda uppskjutna skattefordran realiseras eller den uppskjutna skatteskulden regleras. Uppskjutna skattefordringar redovisas i den omfatt- ning det är troligt att framtida skattemässiga överskott kom- mer att finnas tillgängliga, mot vilka de temporära skillnader- na kan utnyttjas. Uppskjuten skatt beräknas på temporära skillnader som uppkommer på andelar i dotterföretag, förutom där tidpunk- ten för återföring av den temporära skillnaden kan styras av koncernen och det är sannolikt att den temporära skillnaden inte kommer att återföras inom överskådlig framtid. 19. ERSÄTTNINGAR TILL ANSTÄLLDA IAS 19 All form av ersättning till anställda som kompensation för ut- förda tjänster utgör ersättning till anställda. 19.1 Pensionsförpliktelser Koncernens samtliga pensionsplaner är avgiftsbestämda. En avgiftsbestämd pensionsplan är en pensionsplan enligt vilken koncernen betalar fasta avgifter till en separat juridisk enhet. Koncernen har inte några rättsliga eller informella förpliktel- ser att betala ytterligare avgifter om denna juridiska enhet inte har tillräckliga tillgångar för att betala alla ersättningar till anställda som hänger samman med de anställdas tjänstgö- ring under innevarande eller tidigare perioder. För avgiftsbestämda pensionsplaner betalar koncernen av- gifter till offentligt eller privat administrerade pensionsförsäk- ringsplaner på obligatorisk, avtalsenlig eller frivillig basis. Koncernen har inga ytterligare betalningsförpliktelser när av- gifterna väl är betalda. Avgifterna redovisas som personal- kostnader när de förfaller till betalning. Förutbetalda avgifter redovisas som en tillgång i den utsträckning som kontant återbetalning eller minskning av framtida betalningar kan komma koncernen tillgodo. För verkställande direktören finns en pensionslösning i form av kapitalförsäkring som pantsatts för pensionsåtaganden. Tillgången utgör ett finansiellt instrument som värderas till verkligt värde via resultaträkningen. Skulden, d.v.s. pensions- åtagandet, utgörs av samma värde som tillgången. I koncern- redovisningen nettoredovisas åtagandet. 20. UPPSKATTNINGAR OCH VÄSENTLIGA BEDÖMNINGAR Uppskattningar och bedömningar utvärderas löpande och baseras på historisk erfarenhet och andra faktorer, inklusive förväntningar på framtida händelser som anses rimliga under rådande förhållanden. 20.1 Viktiga uppskattningar och antaganden Koncernen gör uppskattningar och antaganden om framti- den. De uppskattningar för redovisningsändamål som blir följ- den av dessa kommer, definitionsmässigt, sällan att motsvara det verkliga resultatet. De uppskattningar och antaganden som innebär en betydande risk för väsentliga justeringar i re- dovisade värden för tillgångar och skulder under nästkom- mande räkenskapsår anges i huvuddrag nedan. 20.2 Värdering av förvärvade fordringsportföljer Redovisningen av förvärvade förfallna fordringar bygger på en värderingsmodell som grundar sig på koncernens prog- nos över framtida kassaflöden från de förvärvade fordringar- na. Effektivräntan för förvärvade förfallna fordringsportföljer baseras på den initiala kassaflödesprognosen definierad vid förvärvstidpunkten. Även om beräknade kassaflödesprogno- ser historiskt sett har varit rimligt korrekta kan framtida avvi- kelser inte uteslutas. Koncernen tillämpar interna regler och en formaliserad beslutsprocess vid justeringar av tidigare fastställda kassaflödesprognoser. Avvikelser i verkligt kassaflöde mot prognostiserat kassaflö- de medför ett upp eller nedskrivningsbehov beroende på om kassaflödet överträffat eller understigit prognosen, detta lig- ger sedan till grund för det bokförda värdet. Varje portfölj be- står av ett större antal fordringar vilket sprider risken i portföl- jen och minskar variansen i kassaflödet. Riskspridningen på många avtal i en portfölj gör att kassaflödet består av många mindre betalningar som kommer via Kronofogden eller direkt från gäldenären. 20.3 Reservering för förväntade kreditförluster Beräkningen av den förväntade kreditförlustreserven för ford- ringar värderade till upplupet anskaffningsvärde är ett områ- de som förutsätter användning av komplexa modeller och be- tydande antaganden om framtida ekonomiska förhållanden och kreditbeteende såsom sannolikheten för fallissemang bland kunder och de resulterande förlusterna. Koncernen har utvecklat en metod för beräkning och skatt- ning av förväntade kreditförluster. Denna typ av skattning kan göras med en rad olika modeller och valet av dessa modeller får en påverkan på den förlustreserv och förändringar i för- lustreserv som redovisas i denna årsredovisning. Modellen kännetecknas av en hög nivå av antagande om framtiden bland annat baserat på hur historiska mönster återupprepas men även om de makroantaganden som görs. Koncernen har också gjort antaganden och bedömningar kring hur betydan- de ökning av kreditrisk och kreditförsämrade lån ska definie- ras. Detaljerad information om dessa uppskattningar ingår i not K18. K3. Risker och riskhantering 1. RISKUPPLYSNINGAR I koncernens verksamhet uppstår i huvudsak kreditrisk. Övri- ga risker är marknadsrisk, likviditetsrisk, operativa risker samt affärsrisk. Förmågan att bedöma, hantera och kontrollera ris- ker är central mot bakgrund av den verksamhet som bedrivs. Collector har utformat en verksamhetsstruktur för att säker- ställa en god riskhantering. Collector definierar risk som en potentiell negativ påverkan på koncernens värde vilken kan uppstå på grund av pågåen- de interna processer eller framtida interna eller externa hän- delser. I riskbegreppet ingår dels sannolikheten för att en händelse inträffar, dels den påverkan en händelse skulle kun- na ha på koncernens resultat, eget kapital eller värde. Styrelsen har fastställt och antagit en riskpolicy vilken be- skriver riskramverket, riskhanteringsprocessen samt roller och ansvar vad avser riskhantering och riskkontroll. Collector 52 Collector Årsredovisning 2021 Noter identifierar kontinuerligt de risker som dess verksamhet med- för och har utformat en process för hur riskerna ska följas upp samt hanteras. 2. KREDITRISK Definition Med kreditrisk avses risken att en kredittagare inte fullföljer sina förpliktelser gentemot Collector vilket skapar risk för en förlust till följd av att ställda säkerheter inte täcker Collectors fordran. Kreditrisk inkluderar även motpartsrisk, landrisk, kon- centrationsrisk och avvecklingsrisk. Motpartsrisk Motpartsrisk i likviditetshantering och finansiering avser ris- ken att Collectors tillgångar minskar i värde om en motpart får försämrad kreditkvalitet. I förvaltningen av likviditet upp- står motpartsrisk när Collector placerar likviditet hos finan- siella motparter eller investerar i finasiella värdepapper för att uppfylla krav på likviditetsreserv och LCR-mått. För att begränsa motpartsrisk skall tillgodohavande på bank placeras hos nordiska banker med lägsta kreditrating A-/A3 från Standard & Poor’s eller Moody’s. Undantag från ovanstå- ende är placering av likvida medel hos Avanza Bank avseen- de inlåningssamarbete. Collector följer av styrelsen fastställ- da policies som reglerar typ av placering och limit per enskild motpart. Collector ingår valutaderivat i form av swappar och terminer för att minimera valutarisken som uppstår till följd av att utlå- ning sker i andra valutor än SEK. Motpartsrisker utgör den kreditrisk mot andra banker som uppkommer till följd av att Collector ingår OTC-derivat i syfte att minimera valutakursris- kerna. Exponeringsvärdet fastställs genom den så kallade marknadsvärderingsmetoden, som summan av den aktuella ersättningskostnaden och den möjliga framtida kreditexpone- ringen, och hänförs därefter till relevant exponeringsklass. Risken reduceras genom utbyte av säkerheter enligt CSA-avtal. Riskhantering Collectors kreditgivning ska ske efter erforderlig kreditpröv- ning och präglas av en god kreditkultur där kredittagarens återbetalningsförmåga prövas. Collector ska förstå syftet med krediten och ha god kännedom om kredittagaren. Pro- cessen för kreditbeviljning är beroende av typ av kund samt kreditens storlek. Privatlån, fastighetskrediter och företags- krediter kreditbeviljas efter en analys som baseras på kredit- tagarens totala kreditengagemang hos Collector såväl som andra kreditåtaganden. Kreditbeviljning sker av Collectors styrelse, kreditutskott, kreditkommitté eller mindre delegera- de mandat med undantag för lån till konsumenter och fak- turaköp som normalt baseras på kreditscoringmodeller och interna policyregler. Collector erbjuder krediter utan säkerhet till konsumenter och använder metoder för riskreducering för fastighets- och företagskrediter. Som regel begär Collector pant som säker- heter för fastighets- och företagskrediter och använder sär- skilda villkor i låneavtalen. Säkerheter utgörs normal av före- tagshypotek, pant i fast egendom och pant i aktier. Riskmätning Collector riskklassificerar krediter på en skala mellan 1–10 där den högsta riskklassen står för den högsta risken för fallisse- mang. Varje riskklass består av ett intervall av PD (Probability of Default) och dessa skattningar görs för kreditens förvänta- de livslängd. För konsumentkrediter används intern scoring för att skatta PD och för företagskrediter sammanvägs extern kreditinformation med interna data för att bedöma PD. För fakturafordringar används extern kreditinformation och sco- ring för att skatta PD. KREDITEXPONERING PER RISKBEDÖMNING Utlåning till allmänheten - Företag 2021 Steg 1 Steg 2 Steg 3 Summa Låg risk 13 052 101 - 13 153 Normal risk 5 150 740 - 5 890 Hög risk 2 015 659 - 2 675 Fallissemang - - 541 541 Summa 20 218 1 500 541 22 259 Utlåning till allmänheten - Privatpersoner 2021 Steg 1 Steg 2 Steg 3 Summa Låg risk 5 616 - - 5 616 Normal risk 4 120 10 - 4 130 Hög risk 1 167 556 - 1 723 Fallissemang - - 5 456 5 456 Förvärvade krediter - - 770 770 Summa 10 903 566 6 226 17 694 Utlåning till allmänheten - Företag 2020 Steg 1 Steg 2 Steg 3 Summa Låg risk 11 566 0 0 11 566 Normal risk 3 748 0 0 3 748 Hög risk 638 918 0 1 556 Fallissemang - - 727 727 Summa 15 952 918 727 17 596 Utlåning till allmänheten - Privatpersoner 2020 Steg 1 Steg 2 Steg 3 Summa Låg risk 4 993 0 - 4 993 Normal risk 4 296 9 - 4 304 Hög risk 1 575 606 0 2 181 Fallissemang - - 4 846 4 846 Förvärvade krediter - - 891 891 Summa 10 864 615 5 737 17 216 K3. Risker och riskhantering, forts. 53Årsredovisning 2021 Collector Noter K3. Risker och riskhantering, forts. KREDITEXPONERING FÖRDELAD PER BRANSCH OCH SÄKERHET 2021 Koncernen Utlåning Fastighets- inteckningar Övriga säkerheter¹ Summa säkerheter Netto- exponering Banker 5 247 - - - 5 247 Fastighetsförvaltning 13 557 9 657 2 410 12 067 1 491 Övrig utlåning till företag 8 013 1 008 2 848 3 857 4 156 Bostadskrediter till hushåll 68 68 - 68 0 Övrig utlåning till hushåll 14 576 - - - 14 576 Summa 41 461 10 733 5 258 15 992 25 469 1) Avser övervägande säkerheter i form av företagshypotek och panter av aktier. KREDITEXPONERING FÖRDELAD PER BRANSCH OCH SÄKERHET 2020 Kreditriskexponering för finansiella tillgångar Utlåning Fastighets- inteckningar Övriga säkerheter¹ Summa säkerheter Netto- exponering Banker 3 916 - - - 3 916 Fastighetsförvaltning 10 534 6 064 3 928 9 993 541 Övrig utlåning till företag 6 614 1 197 3 538 4 735 1 879 Bostadskrediter till hushåll 100 100 - 100 0 Övrig utlåning till hushåll 14 580 - - - 14 580 Summa 35 744 7 361 7 466 14 828 20 916 1) Avser övervägande säkerheter i form av företagshypotek och panter av aktier. 3. MARKNADSRISK Definition Med marknadsrisk avses risken att resultat, balanser, eget ka- pital eller värde minskar på grund av negativa förändringar i riskfaktorer på finansiella marknader. Marknadsrisk inkluderar ränterisk, valutarisk, samt risker från förändringar i volatilite- ter eller korrelationer. Valutarisk Med valutakursrisk avses risken att förändringar i valutakur- ser leder till att resultat, balanser, eget kapital eller värde minskar. I Collector uppkommer en valutarisk i samband med att det finns redovisade tillgångar och skulder i annan valuta än den funktionella valutan. I allt väsentligt neutraliseras valu- tarisker via derivat på valutamarknaden. Ränterisk Ränterisk innebär risken för att värdet på tillgångar och skul- der påverkas negativt av förändringar i räntor på finansiella marknader. Ränterisken i Collectors verksamhet uppkommer som en följd av skillnaden i utlåningen och upplåningens ge- nomsnittliga räntebindningsperiod. Riskhantering Collector ska generellt ha en balanserad riskprofil med en di- versifierad kreditportfölj och samtidigt begränsa exponering- en mot de valuta- och ränterisker som uppstår till följd av verksamheten. Styrelsen fastställer hur stor marknadsrisk som är acceptabel genom de ramverk som reglerar bolagets riskhantering av strategier, processer, rutiner, interna regler, limiter, kontroller och rapporteringsrutiner. Valutarisken minimeras genom att eftersträva att de till- gångar som finns i utländsk valuta refinansieras i samma valu- ta. För den del av tillgångsmassan som inte är möjlig eller av annan anledning inte önskvärd att refinansiera i motsvarande valuta används valutaswappar och/eller valuta terminer för att minimera valutarisken. Säkringsredovisning tillämpas ej. Collector beräknar och rapporterar till Finansinspektionen vilken påverkan en plötslig förändring av det allmänna ränte- läget får för företagets ekonomiska värde. Collector har i hu- vudsak rörliga räntor avseende såväl utlåning som inlåning och upplåning. I enlighet med branschpraxis justeras främst ut- och inlåningsräntor vid större förändringar av marknads- räntorna. Collector har en relativt god matchning mellan till- gångar och skulder avseende räntebindningstiderna och där- med blir ränterisken också begränsad. Genom att eftersträva rörlig ut- och inlåningsränta till all- mänheten finns stor flexibilitet att anpassa räntorna utifrån rå- dande marknadssituation. I syfte att minimera ränterisken så långt det är möjligt, ska räntebindnings perioderna matcha av- seende ut- och inlåning samt upplåning. Riskmätning För att mäta marknadsriskexponering används både mått som syftar till att uppskatta förluster under normala mark- nadsförhållanden och mått som fokuserar på extrema mark- nadsförhållanden. Treasuryfunktionen ansvarar för löpande hantering och uppföljning av marknadsriskerna. Marknadsris- ker rapporteras regelbundet till företagsledningen. 54 Collector Årsredovisning 2021 Noter K3. Risker och riskhantering, forts. Bokförda nettovärden av finansiella tillgångar och skulder i utländsk valuta i MSEK framgår av nedanstående tabeller. 2021 EUR NOK DKK USD GBP CHF Belåningsbara statsskuldförbindel- ser m.m. 137 - - - - - Utlåning till kreditinstitut 832 201 42 31 2 50 Utlåning till allmänheten 8 433 2 972 1 942 299 0 40 Obligationer och andra räntebäran- de värdepapper 72 - - - - - Övriga 29 14 5 -2 -0 0 Skulder till kreditinstitut - - - - - - In- och upplåning från allmänheten -7 517 -22 - - - - Emitterade värdepapper -1 086 -667 - - - - Övriga skulder -399 -134 -17 -32 -2 -17 Netto 501 2 365 1 972 297 0 74 2020 EUR NOK DKK USD GBP CHF Belåningsbara statsskuldförbindel- ser m.m. 116 - - - - - Utlåning till kreditinstitut 368 154 43 44 11 57 Utlåning till allmänheten 6 498 2 410 2 186 234 0 16 Obligationer och andra räntebäran- de värdepapper - - - - - - Övriga 6 9 2 -2 0 0 Skulder till kreditinstitut - - - - - - In- och upplåning från allmänheten -4 672 - - - - - Emitterade värdepapper - - - - - - Övriga skulder -297 -83 -15 -29 -4 -44 Netto 2 019 2 490 2 216 247 7 29 Utestående valutaterminer och valutaswappar till nominellt värde i MSEK framgår av nedanstånde tabeller. 2021 EUR NOK DKK USD GBP CHF Derivat 902 2 372 1 978 306 - 74 Summa 902 2 372 1 978 306 - 74 2020 EUR NOK DKK USD GBP CHF Derivat 2 052 2 461 2 206 248 8 36 Summa 2 052 2 461 2 206 248 8 36 4. LIKVIDITETSRISK Definition Med likviditetsrisk avses risken att inte kunna infria överens- komna betalningsförpliktelser vid respektive förfallotidpunkt utan att kostnaden för att erhålla betalningsmedel ökar avse- värt på grund av höga upplåningskostnader, alternativt oför- delaktiga priser vid avyttring av tillgångar. Riskhantering Styrelsen i Collector har fastställt ett omfattande ramverk för riskhantering av likviditetskrav och risker på kort och lång sikt. Målsättningen för likviditetsriskhantering är att säkerstäl- la att koncernen har kontroll över sin likviditetsrisksituation. Likviditet kan förutsägas eftersom förfall och räntebetalningar är kända för såväl utlåning som upplåning. Likviditetsrisken reduceras med hjälp av noggranna prognoser och en diversi- fierad upplåning på olika geografiska marknader samt en lik- viditetsreserv med tillräckliga likvida tillgångar i alla relevanta valutor för att i tid fullgöra Collectors betalningsåtaganden, i alla förutsägbara situationer. Collector ska i en långsiktig plan för sin finansiering efter- sträva att det finns en tillräcklig grad av diversifiering av fi- nansieringskällorna med hänsyn till motparter, finansiella instrument, löptider, räntebindningar och valutor. Finansie- ringsstrategin ska också säkerställa att den marknads- och likviditetsrisk som uppstår begränsas genom riskstrategier till de riskaptiter som beslutats av styrelsen. Scenarioanalyser och stresstester är en viktig del i riskhan- teringen. Vid var tidpunkt ska det finnas tillgång till tillräckliga likvida medel, kortfristiga placeringar med en likvid marknad och tillgänglig finansiering via kreditfaciliteter för att kunna möta svängningar i likviditeten. Balansräkningens sammansättning medför att Collectors förutsättningar att undvika likviditetsproblem bedöms vara goda. En likvid tillgångsmassa med korta löptider på kredit- fordringarna samt en väl tilltagen likviditetsreserv i kombina- tion med en i praktiken relativt stabil och trygg finansiering medför att Collector betraktar likviditets- och finansieringsris- ken som hanterbar. Riskmätning Treasuryfunktionen ansvarar för den löpande uppföljningen av likviditets- och finansieringssituationen. Rapportering av- seende likviditet- och finansieringsrisk sker regelbundet till företagsledningen och styrelsen informeras i samband med styrelserapportering. 55Årsredovisning 2021 Collector Noter K3. Risker och riskhantering, forts. FÖRFALLOSTRUKTUR AVSEENDE FRAMTIDA KASSAFLÖDEN Koncernen 2021 2020 Utestående nominellt, MSEK Förfallotidpunkt högst 3 månader från balansdagen Förfallotidpunkt längre än 3 månader men högst 1 år från balansdagen Förfallotidpunkt högst 3 månader från balansdagen Förfallotidpunkt längre än 3 månader men högst 1 år från balansdagen Valutarelaterade derivat 3 625 2 007 3 484 3 648 FÖRFALLOANALYS FÖR FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDER Koncernen 2021 Återstående löptid, MSEK Betalbara på anfordran Förfallo- tidpunkt högst 3 månader från balansdagen Förfallo- tidpunkt längre än 3 månader men högst 1 år från balansdagen Förfallo- tidpunkt längre än 1 år men högst 5 år från balansdagen Förfallotid- punkt längre än 5 år från balansdagen Utan löptid Finansiella tillgångar Belåningsbara statsskuldförbindelser m.m. - 31 51 54 0 - Obligationer och andra räntebärande värdepapper - 139 571 1 378 0 - Utlåning till kreditinstitut 5 247 - - - - - Utlåning till allmänheten - 10 451 6 583 14 543 4 638 - Derivat - - - - - - Övriga ﬁnansiella tillgångar 81 6 5 10 2 674 Summa 5 328 10 628 7 210 15 985 4 641 674 varav upplupna räntor - 6 5 10 2 - Koncernen 2021 Återstående löptid, MSEK Betalbara på anfordran Förfallo- tidpunkt högst 3 månader från balansdagen Förfallo- tidpunkt längre än 3 månader men högst 1 år från balansdagen Förfallo- tidpunkt längre än 1 år men högst 5 år från balansdagen Förfallotid- punkt längre än 5 år från balansdagen Utan löptid Finansiella skulder Skulder till kreditinstitut - - - - - - In- och upplåning från allmänheten 20 168 3 937 5 411 1 834 - - Emitterade värdepapper - 1 142 1 222 2 865 - - Derivat - 63 14 - - - Efterställda skulder - - - - 500 Övriga ﬁnansiella skulder - 385 - - - 932 Summa 20 168 5 528 6 647 4 699 500 932 varav upplupna räntor - 18 4 1 0 - varav leasingskuld - - - - 108 - 56 Collector Årsredovisning 2021 Noter K3. Risker och riskhantering, forts. FÖRFALLOANALYS FÖR FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDER Koncernen 2020 Återstående löptid, MSEK Betalbara på anfordran Förfallo- tidpunkt högst 3 månader från balansdagen Förfallo- tidpunkt längre än 3 månader men högst 1 år från balansdagen Förfallo- tidpunkt längre än 1 år men högst 5 år från balansdagen Förfallotid- punkt längre än 5 år från balansdagen Utan löptid Finansiella tillgångar Belåningsbara statsskuldförbindelser m.m. - - 31 86 - - Obligationer och andra räntebärande värdepapper - 30 214 820 52 - Utlåning till kreditinstitut 3 916 - - - - - Utlåning till allmänheten - 7 717 5 807 14 018 4 286 - Derivat - 60 59 - - - Övrigt - 7 - - - 874 Summa 3 916 7 814 6 111 14 924 4 338 874 varav upplupna räntor - 12 1 3 0 - Koncernen 2020 Återstående löptid, MSEK Betalbara på anfordran Förfallo- tidpunkt högst 3 månader från balansdagen Förfallo- tidpunkt längre än 3 månader men högst 1 år från balansdagen Förfallo- tidpunkt längre än 1 år men högst 5 år från balansdagen Förfallotid- punkt längre än 5 år från balansdagen Utan löptid Finansiella skulder Skulder till kreditinstitut - - - - - - In- och upplåning från allmänheten 19 864 3 938 5 027 2 026 - - Emitterade värdepapper - 120 99 - - - Derivat - - - - - - Efterställda skulder - - - - 500 - Övriga ﬁnansiella skulder 129 652 - - - 355 Summa 19 993 4 710 5 126 2 026 500 355 varav upplupna räntor - 47 10 4 0 - varav leasingskuld - - - - 156 - 57Årsredovisning 2021 Collector Noter 5. OPERATIV RISK Definition Med operativ risk avses risken för förlust till följd av fel eller brister i interna rutiner, processer och system. Utöver rena felaktigheter i administrativa rutiner innefattar operativ risk även mänskliga fel, felaktiga system, IT-tekniska problem, samt interna och externa oegentligheter. Begreppet inklude- rar även legala risker och regelefterlevnadsrisker. Definitio- nen omfattar inte affärs-, strategisk eller ryktesrisk. För att underlätta arbetet med identifiering, utvärdering och bedömning av de operativa riskerna har Collector valt att strukturera de operativa riskerna utifrån fyra huvudområden; • personalrisk • processrisk • IT- och systemrisk • extern risk Riskhantering Operativa risker uppstår i all typ av verksamhet och ansvaret for att hantera dessa risker ligger hos samtliga chefer i organisationen. Collector eftersträvar att upprätthålla en sund riskkultur med låg operativ risk och en låg förlustnivå till följd av opera- tiva incidenter, genom en effektiv internkontrollmiljö och ett strukturerat arbetssätt för att underlätta identifiering och han- tering av de operativa riskerna i all typ av verksamhet. Ris- kanalyser är baserade på självutvärderingsprincipen. Operationella risker identifieras, bedöms och rapporteras på regelbunden basis genom olika processer såsom själv- uppskattningar av risker, strukturerad incidentrapportering och en gemensam godkännandeprocess för att godkänna nya eller förändrade produkter, processer och system (NPAP). Därmed förhindras att Collector tar på sig risk som inte är omedelbart hanterbar inom organisationen. Collector hanterar operativ risk genom att ständigt förbättra sina interna rutiner och dagliga kontroller samt genom att ut- bilda medarbetare i riskhantering och användning av riskre- ducerande verktyg och processer. Det är obligatoriskt för samtliga medarbetare att eskalera och registrera riskrelatera- de händelser eller incidenter för att kunna identifiera, bedö- ma, övervaka, reducera och rapportera risker. Medarbetarna utbildas regelbundet inom viktiga områden såsom informationssäkerhet, bedrägeribekämpning, penning- tvätt, KYC ”känn din kund”, GDPR och Collectors uppfö- randekod. Collector har en formell extern process for whistle- blowing som uppmuntrar anställda, uppdragstagare, eller andra som på liknande grund deltar i verksamheten att rap- portera oegentligheter och eventuell oetisk eller olaglig verk- samhet. Cyber- och andra säkerhetshot hanteras genom att prioritera tekniskt skydd, öka medvetenheten och löpande arbeta med en god cyberriskkultur bland medarbetare och kunder. Säkerhetsuppdateringar, systemuppgraderingar och implementering av nya funktioner och säkerhetsåtgärder ut- förs med nödvändig regelbundenhet. Collectors Riskkontrollfunktion och Regelefterlevnadsfunk- tion har ett väl utvecklat samarbete kring hanteringen av operativa risker. Information om kundklagomål och andra in- cidenter samlas löpande in och analyseras för att säkerställa en väl fungerande hantering avseende de operativa riskerna i verksamheten. Funktionen för riskkontroll är en oberoende kontrollfunktion som är obligatorisk för alla institut som står under Finansin- spektionens tillsyn. Funktionen är oberoende i förhållande till den övriga verksamheten i Collector och är organisatoriskt skild från de funktioner och områden som den ska granska och kontrollera. Riskkontrollfunktionen är direkt underställd VD och rapporterar till företagsledning och styrelse. Förutom att granska och kontrollera riskhanteringen i verksamheten är funktionen för riskkontroll en stödjande och rådgivande funk- tion i riskrelaterade frågor och arbetar kontinuerligt med kun- skapsöverföring och utbildning för att öka riskmedvetenhe- ten i organisationen. 6. AFFÄRSRISK Definition Med affärsrisk avses risken för oväntade resultatförändringar som kan hänföras till förändrade förutsättningar i affärsmiljön till följd av att efterfrågan eller konkurrensen förändras på ett oväntat sätt, teknologisk utveckling med minskade volymer och pressade marginaler som följd av affärshämmande lagar, regelverk eller andra externa faktorer som påverkar Collectors affärsmodell ogynnsamt. Relaterade risker är strategisk risk och ryktesrisk. Strategisk risk är inriktad på strukturella riskfaktorer och är risken att Collector gör olämpliga strategiska val eller inte framgångs- rikt lyckas implementera valda strategier. Med ryktesrisk av- ses risker förenade med negativ publicitet och förtroende- skadliga händelser och därmed en negativ uppfattning om koncernens varumärke eller branschen i allmänhet. Den makroekonomiska utvecklingen i Collectors omvärld påverkas av olika händelser och scenarier. En försämrad kon- junktur kan uppstå genom exempelvis en fördjupad ekono- misk kris eller under en pandemi. De makroekonomiska risk- faktorer som påverkar inkluderar faktorer såsom BNP, inflation, arbetslöshet, styr- och centralbanksräntor och fastighetspriser. Riskhantering Affärsrisker, strategiska risker och ryktesrisker är oundvikliga i all affärsverksamhet. Det omfattande regelverk som gäller för bank- och finansverksamhet har stor påverkan på finans- branschen. Risken för att nya regleringar kan inverka negativt på Collectors affärsmodell eller på annat sätt påverka intjä- ningen negativt innebär att nya regelverk är under kontinuer- lig övervakning och riskanalys av funktionen för regelefterlevnad. Den strategiska risken påverkas av styrelsens och ledning- ens förmåga att utveckla, organisera och kontrollera verk- samheten. För att behålla befintliga och attrahera nya kunder krävs snabb anpassning till nya tekniker, stark positionering gentemot konkurrenter samt i övrigt god anpassning till nya förutsättningar på marknaden. Collector arbetar kontinuerligt med att begränsa och mins- ka affärs-, strategisk och ryktesrisk genom regelbunden stra- tegisk översyn av verksamheten. Collector eftersträvar en god stabilitet i intäktsgenereringen, en proaktiv kostnadskon- troll, en flexibel IT-utveckling, en aktiv dialog angående till- synsfrågor och en sund hållbarhetsstrategi. Collectors styrelse och företagsledning arbetar kontinuer- ligt med att bedöma koncernens positionering och konkur- rensförmåga. Verksamheten präglas av korta beslutsvägar och en företagsledning som har god insikt i den dagliga verk- samheten och därmed kan fatta både snabba och välgrunda- de beslut. Collector manövrerar även sin affärsrisk i den lö- pande affärplaneringen genom att analysera avvikelser för identifiering av underliggande svårigheter i verksamhetens förmåga. K3. Risker och riskhantering, forts. 58 Collector Årsredovisning 2021 Noter K4. Kapitaltäckning konsoliderad situation Collector AB (publ) är moderholdingbolag i en konsoliderad situation där dotterföretagen Collector Bank AB, Collector Payments AB (likviderat under december 2021) och Collector Payments Finland Oy ingår. Informationen om företagets ka- pitaltäckning i detta dokument avser sådan information som ska lämnas enligt 6 kap. 3-4 §§ Finansinspektionens föreskrif- ter och allmänna råd (FFFS 2008:25) om årsredovisning i kre- ditinstitut och värdepappersbolag och som avser information som framgår av artiklarna 92.3 d och f, 436 b och 438 i för- ordningen (EU) nr 575/2013 och av 8 kap. 7 §23 i Finansin- spektionens föreskrifter och allmänna råd (FFFS 2014:12) om tillsynskrav och kapitalbuffertar samt kolumn a bilaga 6 i kom- missionens genomförandeförordning (EU) nr 1423/2013. Övri- ga upplysningar som krävs enligt FFFS 2014:12 och förord- ningen (EU) nr 575/2013 lämnas på företagets hemsida www.collector.se. För fastställande av företagets lagstadgade kapitalkrav gäller lagen (2014:968) om särskild tillsyn över kreditinstitut och värdepappersbolag, kapitaltäckningsförordningen (EU nr 575/2013), lagen om kapitalbuffertar (2014:966) samt Finans- inspektionens föreskrifter och allmänna råd om tillsynskrav och kapitalbuffertar (FFFS 2014:12). Syftet med reglerna är att säkerställa att företaget hanterar sina risker och skyddar kunderna. Reglerna säger att företagets kapitalbas ska täcka kapitalbehovet inklusive minimikapitalkravet (kapitalkravet för kreditrisk, marknadsrisk och operativ risk). Collector tillämpar schablonmetoden vid beräkning av kreditrisk. Kapitalbasen måste uppgå till minst 8% av det riskvägda exponeringsbe- loppet. Exponeringsbeloppet beräknas genom att fördela bo- lagets poster i och utanför balansräkningen på olika riskklas- ser. För respektive riskklass finns ett flertal olika riskvikter. Hur fördelningen sker mellan riskklasser och de underliggan- de riskvikterna beror på typ av exponering och motpart. För operativ risk tillämpas basmetoden (15% av de tre senaste årens genomsnittliga rörelseintäkter justerat för utdelningar från koncernföretag). Utöver det minimikapitalkrav som be- räknas i enlighet med kapitaltäckningsförordningen behöver alla institut som omfattas av kapitaltäckningsreglerna minst årligen göra egna, interna bedömningar av sitt kapitalbehov, i form av en s.k. intern kapitalutvärdering. Det internt bedömda kapitalbehovet i Collectors konsoliderade situation, inklusive avsättning för kapitalkonserveringsbuffert och institutspecifik kontracykliskbuffert, uppgick totalt per den 31 december 2021 till 4 598 MSEK (4 108). Företagets kapitalsituation kan summeras på följande sätt: Konsoliderad situation 31 dec 2021 31 dec 2020 Kapitalbas, MSEK Belopp Andel av riskvägt exponerings- belopp Belopp Andel av riskvägt exponerings- belopp Kärnprimärkapitalkrav enligt artikel 92 CRR (Pelare 1) 1 769 4,5% 1 563 4,5% Övrigt kärnprimärkapitalbehov (Pelare 2) 239 0,6% 288 0,8% Kombinerat buertkrav 1 029 2,6% 898 2,6% Totalt kärnprimärkapitalbehov 3 037 7,7% 2 749 7,9% Kärnprimärkapital 5 476 13,9% 4 769 13,7% Primärkapitalkrav enligt artikel 92 CRR (Pelare 1) 2 359 6,0% 2 084 6,0% Övrigt primärkapitalbehov (Pelare 2) 318 0,8% 350 1,0% Kombinerat buertkrav 1 029 2,6% 898 2,6% Totalt primärkapitalbehov 3 706 9,4% 3 331 9,6% Primärkapital 5 789 14,7% 5 082 14,6% Kapitalbaskrav enligt artikel 92 CRR (Pelare 1) 3 145 8,0% 2 778 8,0% Övrigt kapitalbehov (Pelare 2) 425 1,1% 432 1,2% Kombinerat buertkrav 1 029 2,6% 898 2,6% Totalt kapitalbasbehov 4 598 11,7% 4 108 11,8% Summa kapitalbas 6 187 15,7% 5 474 15,8% 59Årsredovisning 2021 Collector Noter Konsoliderad situation Kapitalbas, MSEK 31 dec 2021 31 dec 2020 Kapitalinstrument och tillhörande överkursfonder 21 21 Balanserade vinstmedel 4 704 4 458 Resultat netto efter avdrag för förutsebara kostnader och utdelning 766 291 Kärnprimärkapital före lagstiftningsjusteringar 5 490 4 770 Avgår: Ytterligare värdejustering -8 -2 Immateriella tillgångar -89 -116 Uppskjuten skattefordran -4 -4 Återläggning enligt övergångsregler till IFRS9 86 121 Sammanlagda lagstiftningsjusteringar av kärnprimärkapital -14 -1 Kärnprimärkapital 5 476 4 769 Kapitalinstrument och tillhörande överkursfonder: Evigt förlagslån 313 313 Primärkapitaltillskott 313 313 Totalt primärkapital 5 789 5 082 Kapitalinstrument och tillhörande överkursfonder: Tidsbundet förlagslån 398 392 Supplementärkapital 398 392 Summa kapitalbas 6 187 5 474 Kapitalkrav Tabellerna nedan visar riskvägt exponeringsbelopp och kapitalkrav per riskkategori för Collectors konsoliderade situation. Konsoliderad situation Riskvägt exponeringsbelopp, MSEK 31 dec 2021 31 dec 2020 Kreditrisk enligt schablonmetoden Exponeringar mot nationella regeringar eller centralbanker - - Exponeringar mot delstatliga eller lokala självstyrelseorgan och myndigheter - - Exponeringar mot institut 1 073 794 Exponeringar mot andelar eller aktier i fonder 543 - Exponeringar mot företag 19 528 15 395 Exponeringar mot hushåll 8 816 8 723 Exponeringar säkrade genom panträtt i fastigheter 24 35 Fallerande exponeringar 3 940 4 302 Poster förknippade med särskilt hög risk 537 999 Exponeringar i form av säkerställda obligationer 123 41 Aktieexponeringar - - Övriga poster 336 612 Summa riskvägt exponeringsbelopp för kreditrisk 34 920 30 902 Riskvägt exponeringsbelopp för kreditvärdighetsjusteringsrisk (CVA) 22 11 Riskvägt exponeringsbelopp för marknadsrisk (valutakursrisk) 15 48 Riskvägt exponeringsbelopp för operativ risk (Basmetoden) 4 358 3 769 Summa riskvägt exponeringsbelopp 39 315 34 730 K4. Kapitaltäckning konsoliderad situation, forts. 60 Collector Årsredovisning 2021 Noter Konsoliderad situation Kapitalkrav, MSEK 31 dec 2021 31 dec 2020 Kreditrisk enligt schablonmetoden Exponeringar mot nationella regeringar eller centralbanker - - Exponeringar mot delstatliga eller lokala självstyrelseorgan och myndigheter - - Exponeringar mot institut 86 64 Exponeringar mot andelar eller aktier i fonder 43 - Exponeringar mot företag 1 562 1 232 Exponeringar mot hushåll 705 698 Exponeringar säkrade genom panträtt i fastigheter 2 3 Fallerande exponeringar 315 344 Poster förknippade med särskilt hög risk 43 80 Exponeringar i form av säkerställda obligationer 10 3 Aktieexponeringar - - Övriga poster 27 49 Summa kapitalkrav för kreditrisk 2 794 2 472 Kapitalkrav för kreditvärdighetsjusteringsrisk (CVA) 2 1 Kapitalkrav för marknadsrisk (valutakursrisk) 1 4 Kapitalkrav för operativ risk (Basmetoden) 349 302 Summa kapitalkrav - Pelare 1 3 145 2 778 Koncentrationsrisk 236 242 Ränterisk i bankboken 189 190 Summa kapitalkrav - Pelare 2 425 432 Kapitalbuertar Kapitalkonserveringsbuert 983 868 Kontracyklisk buert 46 30 Summa kapitalkrav - Kapitalbuertar 1 029 898 Totalt kapitalkrav 4 598 4 108 KAPITALRELATIONER OCH BUFFERTAR 31 dec 2021 31 dec 2020 Kärnprimärkapitalrelation 13,9% 13,7% Primärkapitalrelation 14,7% 14,6% Total kapitalrelation 15,7% 15,8% Institutsspeciﬁkt buertkrav 2,6% 2,6% varav: krav på kapitalkonserveringsbuert 2,5% 2,5% varav: krav på kontracyklisk buert 0,1% 0,1% Kärnprimärkapital tillgängligt att användas som buert 7,7% 7,8% K4. Kapitaltäckning konsoliderad situation, forts. 61Årsredovisning 2021 Collector Noter K5. Rörelsesegment Rörelsesegmenten redovisas i enlighet med IFRS 8 Rörelse- segment vilket innebär att segmentinformationen presente- ras utifrån den interna rapporteringen. Informationen an- vänds löpande i styrningssyfte av Collectors högsta verkställande beslutsfattare för att utvärdera resultatet samt för att kunna allokera resurser till rörelsesegmentet. I segmentrapporteringen presenteras intäkter och kostna- der respektive tillgångar och skulder uppdelade på rörelse- segment. Ett rörelsesegment är en sådan del av koncernen som bedriver verksamhet som kan generera intäkter och ådra sig kostnader och vars resultat i styrningssyfte regelbun- det granskas och följs upp av företagets högsta verkställande beslutsfattare. Koncernen 2021 MSEK Företag Fastigheter Privat Payments Övrigt 1) Koncern Räntenetto 482 762 800 217 62 2 323 Provisionsnetto 8 - 58 227 0 293 Netto ﬁnansiella transaktioner 17 10 -2 0 -7 18 Övriga rörelseintäkter 1 1 0 1 13 16 Rörelseintäkter 508 773 856 445 67 2 649 Räntenettomarginal (NIM) 6,6% 6,3% 7,0% 9,3% - 6,8% Rörelseintäktsmarginal 7,0% 6,4% 7,5% 19,0% - 7,8% Utlåning till allmänheten 7 981 13 557 11 372 2 457 847 36 214 2020 MSEK Företag Fastigheter Privat Payments Övrigt 1) Koncern Räntenetto 366 490 759 171 63 1 848 Provisionsnetto 10 - 58 223 1 293 Netto ﬁnansiella transaktioner -10 9 0 3 -6 -4 Övriga rörelseinäkter 1 21 0 4 0 25 Rörelseintäkter 367 519 816 401 58 2 162 Räntenettomarginal (NIM) 5,3% 5,5% 6,4% 8,1% - 6,0% Rörelseintäktsmarginal 5,3% 5,9% 6,9% 19,1% - 7,0% Utlåning till allmänheten 6 599 10 534 11 471 2 221 1 005 31 828 Inklusive elimineringar. Koncernen 2021 2020 Geografisk fördelning, MSEK Svensk verksamhet Övrig nordisk verksamhet Övriga Svensk verksamhet Övrig nordisk verksamhet Övriga Rörelseintäkter 1 659 836 155 1 407 613 142 Utlåning till allmänheten 20 991 9 102 6 120 20 278 7 760 3 791 Collectors verksamhet presenteras uppdelat på segmenten Företag, Fastigheter, Privat, Payments samt Övrigt. De olika segmenten omfattar produkter och tjänster till olika kund- grupper. Segmentet Företag omfattar factoring och företags- krediter. Segmentet Fastigheter erbjuder produkten fastig- hetskrediter. Inom rörelsesegmentet Privat erbjuds konsumenter lån utan säkerhet och kreditkort. Paymentseg- mentet omfattar betalnings- och checkoutlösningar inom pro- dukten payments. Under Övrigt visas poster för produkterna förvärvade förfallna fordringar (run-off), bolån (run-off) samt poster som inte tillhör något specifikt segment eller elimine- ras på koncernnivå. 62 Collector Årsredovisning 2021 Noter K6. Räntenetto Koncernen MSEK 2021 2020 Utlåning till allmänheten 2 673 2 178 Räntebärande värdepapper 11 15 Utlåning till kreditinstitut 0 1 Summa ränteintäkter 2 684 2 193 In- och upplåning från allmänheten -322 -313 Efterställda skulder -23 -24 Räntebärande värdepapper -14 -5 Skulder till kreditinstitut -2 -4 Summa räntekostnader -361 -345 Räntenetto 2 323 1 848 K7. Provisionsnetto Koncernen MSEK 2021 2020 Ut- och inlåning 215 218 Betalningsförmedling 131 118 Garantier 1 1 Summa provisionsintäkter 347 336 Betalningsförmedling -54 -44 Övriga 0 0 Summa provisionskostnader -54 -44 Provisionsnetto 293 293 K8. Nettoresultat finansiella transaktioner Koncernen MSEK 2021 2020 Nettoresultat av ﬁnansiella tillgångar & skulder värderade till upplupet anskaningsvärde - - Nettoresultat av ﬁnansiella tillgångar värderade tilll verkligt värde via resultaträkningen 18 -4 Nettoresultat av ﬁnansiella tillgångar värderade till verkligt värde med värdeförändringar redovisade över övrigt totalresultat - - Summa 18 -4 K9. Övriga rörelseintäkter Koncernen MSEK 2021 2020 Intäkter från avyttring av verksamhet 11 - Andra rörelseintäkter inkl övertagen egendom 4 25 Summa 16 25 63Årsredovisning 2021 Collector Noter K10. Personalkostnader PERSONALKOSTNADER Koncernen MSEK 2021 2020 Löner och andra ersättningar -195 -208 Socialavgifter -63 -62 Pensionskostnader -23 -22 Utbildning och andra personalrelaterade kostnader -4 -2 Summa -285 -294 LÖNER OCH ANDRA ERSÄTTNINGAR Koncernen MSEK 2021 2020 Ledande befattningshavare -26 -25 Övriga -169 -183 Summa -195 -208 ERSÄTTNING TILL LEDANDE BEFATTNINGSHAVARE Koncernen 2021 MSEK Fast lön Arvode Rörlig ersättning Övriga förmåner Pensions- kostnader Summa Martin Nossman, Verkställande direktör -5 - - 0 -2 -6 Andra ledande befattningshavare (11 personer) -20 - - -1 -5 -26 Summa -26 - - -1 -6 -32 ERSÄTTNING TILL LEDANDE BEFATTNINGSHAVARE Koncernen 2020 MSEK Fast lön Arvode Rörlig ersättning Övriga förmåner Pensions- kostnader Summa Martin Nossman, Verkställande direktör -5 - - 0 -2 -6 Andra ledande befattningshavare (13 personer) -19 - - -1 -4 -24 Summa -25 - - -1 -6 -31 ARVODE TILL STYRELSEN Koncernen MSEK 2021 Erik Selin, ordförande -1,0 Ulf Croona, ledamot -0,5 Bengt Edholm, ledamot -0,5 Charlotte Hybinette, ledamot -0,7 Christoer Lundström, ledamot -0,4 Marie Osberg, ledamot -0,6 Summa -3,6 64 Collector Årsredovisning 2021 Noter MSEK 2020 Erik Selin, ordförande -1,0 Ulf Croona, ledamot -0,5 Bengt Edholm, ledamot -0,5 Charlotte Hybinette, ledamot -0,7 Christoer Lundström, ledamot -0,4 Marie Osberg, ledamot -0,6 Anna Kinberg Batra, ledamot -0,3 Marcus Hansson, ledamot -0,1 Summa -4,0 Lön och ersättning till verkställande direktören samt övriga ledande befattningshavare beslutas av styrelsen. Verkställande di- rektören har ingen rörlig ersättning 2021. 1) Ledamot för perioden 2020-04-27 -- 2020-12-11 2) Ledamot för perioden 2020-04-27 -- 2020-07-02 Rörlig ersättning Collector har antagit en ersättningspolicy som är framtagen i syfte att uppfylla de krav som ställs i Finansinspektionens före- skrifter (FFFS 2011:1) om ersättningspolicy i kreditinstitut och kreditmarknadsbolag. Utgångspunkten för ersättningspolicyn är att den är framtagen utifrån de risker som finns i koncernen. Den anger grunder och principer för hur ersätttningar ska faststäl- las, tillämpas och följas upp samt hur företaget definierar vilka anställda som kan påverka företagets risknivå. Ersättningspoli- cyn ska främja en sund och effektiv riskhantering och motverka ett överdrivet risk tagande. Policyn ska främja koncernens lång- siktiga intressen. Pensioner För tidigare och nuvarande verkställande direktör samt styrelseordförande har en kapitalförsäkring tecknats. Bolagets pen- sionsåtagande motsvarar det verkliga värdet på kapitalförsäkringen, samt tillkommande särskild löneskatt på pensionsförplik- telsen. Kapitalförsäkringen och pensionsåtagandet redovisas netto i balansräkningen. Pensionsåtagandet per 2021-12-31 var 6MSEK (6). Särskild löneskatt redovisas i posten upplupna kostnader och förutbetalda intäkter. Uppsägningstider och avgångsvederlag Enligt avtal mellan bolaget och verkställande direktören utgår ersättning i 6 månader oavsett vilken part som initierat uppsäg- ningen. Efter uppsägningstiden utgår avgångsvederlag enligt avtal om 12 månadslöner. Inget avtal om avgångsvederlag finns för styrelsen. För andra ledande befattningshavare utgår ersättning enligt avtal om mellan 3-12 månader. MEDELANTAL ANSTÄLLDA Koncernen 2021 2020 Medelantal varav män Medelantal varav män Sverige 262 57% 266 56% Finland 27 39% 36 86% Norge 12 85% 19 55% Summa 301 56% 321 57% STYRELSELEDAMÖTER OCH LEDANDE BEFATTNINGSHAVARE Koncernen 2021 2020 Medelantal varav män Medelantal varav män Styrelseledamöter 6 67% 7 67% Ledande befattningshavare 13 67% 12 62% K10. Personalkostnader, forts. 65Årsredovisning 2021 Collector Noter K11. Övriga rörelsekostnader Koncernen MSEK 2021 2020 Konsultkostnader -159 -174 IT-kostnader -62 -63 Övrigt köpta tjänster -84 -89 Portokostnader -34 -35 Övriga externa kostnader -81 -117 Summa -420 -478 ERSÄTTNING TILL REVISORER Koncernen MSEK 2021 2020 Revisionsuppdraget -2,6 -4,2 Revisionsnära rådgivning -0,2 -0,2 Skatterådgivning -0,2 -0,3 Övriga tjänster - -2,0 Summa Ernst & Young (EY) -3,0 -6,7 K12. Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar Koncernen MSEK 2021 2020 Avskrivningar av materiella anläggningstillgångar -3 -8 Avskrivning av nyttjanderätter -27 -31 Avskrivningar av immateriella anläggningstillgångar -37 -43 Nedskrivningar av immateriella anläggningstillgångar -24 -12 Summa -91 -94 K13. Förväntade kreditförluster, netto Koncernen MSEK 2021 2020 Lån till upplupet anskaningsvärde Reserveringar - Steg 1 -103 -40 Reserveringar - Steg 2 -18 -62 Reserveringar - Steg 3 -585 -585 Summa nedskrivningar eller återföringar -706 -687 Portföljomvärderingar, förvärvade fordringar -2 -73 Nedskrivningsvinster/-förluster, förvärvade fordringar -2 -73 Bortskrivningar -176 -100 Återvinningar - 0 Bortskrivningar, netto -176 -100 Summa förväntade kreditförluster, netto -884 -859 66 Collector Årsredovisning 2021 Noter K14. Skatt Koncernen MSEK 2021 2020 Aktuell skatt på årets resultat -154 -71 Aktuell skatt avseende tidigare år 0 -3 Aktuell skattekostnad -154 -73 Uppskjuten skatt avseende temporära skillnader -50 -31 Redovisad skatt i resultaträkning -204 -104 Skatt hänförligt till övrigt totalresultat, speciﬁcering - - Uppskjuten skatt på värdeförändring säkringar av nettoinvesteringar - - Total uppskjuten skatt - - Koncernen MSEK 2021 % 2020 % Skillnad mellan redovisad skatt och skatt baserad på gällande svensk skattesats Resultat före skatt 970 437 Skatt enligt gällande skattesats -200 20,6 -94 21.4 Skatteeekt av ej skattepliktiga intäkter 1 0 Skatteeekt av ej avdragsgilla kostnader -5 -11 Schablonränta -1 - Skatteeekt av tidigare inte redovisade underskottsavdrag, skatteavdrag eller temporära skillnader 0 4 Andra skattesatser i utländska enheter 0 0 Skatt hänförlig till tidigare år 1 -3 Uppskjuten skatt på underskott hänförligt till poster som redovisas mot eget kapital - - Redovisad skatt i resultaträkningen -204 21,0 -104 26.3 K15. Nettoresultat per aktie Koncernen 2021 2020 Aktieägarnas andel av nettoresultatet, MSEK 725,2 291,9 Antal aktier, miljoner 205,4 205,4 Nettoresultat per aktie, kronor 3,53 1,47 K16. Räntebärande värdepapper Koncernen 31 dec 2021 31 dec 2020 MSEK Redovisat värde Verkligt värde Nominellt belopp Redovisat värde Verkligt värde Nominellt belopp Belåningsbara statsskuldförbindelser m m 137 137 133 116 116 110 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 2 088 2 088 2 051 1 116 1 116 1 093 Summa 2 225 2 225 2 184 1 232 1 232 1 203 67Årsredovisning 2021 Collector Noter FÖRDELNING PÅ EMITTENT Koncernen 31 dec 2021 31 dec 2020 MSEK Redovisat värde Verkligt värde Nominellt belopp Redovisat värde Verkligt värde Nominellt belopp Svenska staten - - - - - - Svenska kommuner 861 861 845 761 761 745 Svenska bolåneinstitut 307 307 300 195 195 191 Övriga svenska emittenter 223 223 220 160 160 157 Utländska stater 137 137 133 116 116 110 Övriga utländska emittenter 697 697 686 - - - Summa 2 225 2 225 2 184 1 232 1 232 1 203 K17. Utlåning till kreditinstitut Koncernen MSEK 31 dec 2021 31 dec 2020 Likvida medel 5 247 3 916 Övrig utlåning - - Summa 5 247 3 916 Redovisade belopp per valuta SEK 4 088 3 240 EUR 832 368 NOK 201 153 USD 31 44 DKK 42 43 GBP 2 11 CHF 50 57 CAD 0 0 Summa 5 247 3 916 K18a. Utlåning till allmänheten Koncernen MSEK 31 dec 2021 31 dec 2020 Privatpersoner Utlåning till allmänheten, brutto 17 694 17 216 varav Steg 1 10 903 10 864 varav Steg 2 566 615 varav Steg 3 5 456 4 846 varav Steg 3 - förvärvade fordringar 1) 770 891 Summa reserveringar -3 051 -2 536 varav Steg 1 -210 -206 varav Steg 2 -129 -121 varav Steg 3 -2 711 -2 209 varav Steg 3 - förvärvade fordringar 1) - - Summa redovisat värde, privatpersoner 14 644 14 680 K16. Räntebärande värdepapper, forts. 68 Collector Årsredovisning 2021 Noter Koncernen MSEK 31 dec 2021 31 dec 2020 Privatpersoner Reserveringsgrad för lån i Steg 1 1,9% 1,9% Reserveringsgrad för lån i Steg 2 22,7% 19,7% Reserveringsgrad för lån i Steg 3 49,7% 45,6% Reserveringsgrad för lån i Steg 3 - förvärvade fordringar 1) 0,0% 0,0% Total reserveringsgrad för lån 18,0% 15,5% Företag Utlåning till allmänheten, brutto 22 259 17 596 varav Steg 1 20 218 15 952 varav Steg 2 1 500 918 varav Steg 3 541 727 Summa reserveringar -689 -448 varav Steg 1 -144 -43 varav Steg 2 -78 -66 varav Steg 3 -466 -339 Summa redovisat värde, företag 21 570 17 148 Företag Reserveringsgrad för lån i Steg 1 0,7% 0,3% Reserveringsgrad för lån i Steg 2 5,2% 7,2% Reserveringsgrad för lån i Steg 3 86,1% 46,7% Total reserveringsgrad för lån 3,1% 2,5% Totalt Utlåning till allmänheten, brutto 39 953 34 812 varav Steg 1 31 121 26 816 varav Steg 2 2 066 1 533 varav Steg 3 5 997 5 573 varav Steg 3 - förvärvade fordringar 1) 770 891 Summa reserveringar -3 739 -2 984 varav Steg 1 -354 -249 varav Steg 2 -207 -187 varav Steg 3 -3 178 -2 548 varav Steg 3 - förvärvade fordringar 1) - - Summa redovisat värde, totalt 36 214 31 828 Andel lån i steg 3, brutto, % 2) 15,3% 16,4% Andel lån i steg 3, netto, % 2) 8,0% 9,8% Totalt Reserveringsgrad för lån i Steg 1 1,1% 0,9% Reserveringsgrad för lån i Steg 2 10,0% 12,2% Reserveringsgrad för lån i Steg 3 53,0% 45,7% Reserveringsgrad för lån i Steg 3 - förvärvade fordringar 1) 0,0% 0,0% Total reserveringsgrad för lån 2) 9,5% 8,6% 1) Förvärvade förfallna fordringar nettoredovisas från förvärvstidpunkten, därmed ﬁnns ingen explicit reservering för dessa fordringar. 2) Exklusive förvärvade fordringar. 3) Inkluderar segmenten Privat och Payments samt delar av Övrigt. 4) Inkluderar segmenten Företag och Fastigheter samt delar av Övrigt. K18a. Utlåning till allmänheten, forts. 69Årsredovisning 2021 Collector Noter K18b. Utlåning till allmänheten - Förändringar i reserver för förväntade kreditförluster Koncernen 2021 MSEK Steg 1 Steg 2 Steg 3 Summa Reserveringar per den 1 januari 2021 249 187 2 548 2 984 Nya och borttagna ﬁnansiella tillgångar, netto 281 -299 -156 -174 Förändringar p.g.a. ändrade antaganden - - - - Förändringar till följd av förändrad kreditrisk -178 317 741 880 Övriga justeringar 2 2 45 49 Reserveringar per den 31 december 2021 354 207 3 178 3 739 Koncernen 2020 MSEK Steg 1 Steg 2 Steg 3 Summa Reserveringar per den 1 januari 2020 213 129 2 029 2 371 Nya och borttagna ﬁnansiella tillgångar, netto 185 -108 450 527 Förändringar p.g.a. ändrade antaganden 12 8 40 60 Förändringar till följd av förändrad kreditrisk -157 164 103 110 Övriga justeringar -4 -6 -74 -84 Reserveringar per den 31 december 2020 249 187 2 548 2 984 K19. Aktier och andelar Koncernen 31 dec 2021 31 dec 2020 MSEK Redovisat värde Verkligt värde Redovisat värde Verkligt värde Bostadsrätt 5 5 5 5 Fondandelar 396 396 - - Ventureportfölj - - 316 316 Summa 401 401 321 321 K20. Immateriella anläggningstillgångar Koncernen MSEK 31 dec 2021 31 dec 2020 Andra immateriella anläggningstillgångar Ingående anskaningsvärde per den 1 januari 181 606 Årets inköp 34 38 Årets försäljningar och utrangeringar -51 -22 Valutaeekt 1 - Omklassiﬁceringar anskaningsvärde - -441 Utgående anskaningsvärde per den 31 december 166 181 70 Collector Årsredovisning 2021 Noter Koncernen MSEK 31 dec 2021 31 dec 2020 Ingående avskrivningar per den 1 januari -84 -346 Årets avskrivningar -37 -38 Årets försäljningar och utrangeringar 26 10 Valutaeekt -1 - Omklassiﬁceringar avskrivningar - 290 Utgående avskrivningar per den 31 december -95 -84 Nedskrivningar - - Utgående redovisat värde per den 31 december 71 97 Goodwill Ingående anskaningsvärde per den 1 januari 19 29 Försäljning av dotterföretag - - Årets försäljningar och utrangeringar - -1 Utgående anskaningsvärde per den 31 december 19 28 Ingående avskrivningar per den 1 januari - - Årets avskrivningar - - Årets försäljningar och utrangeringar - - Utgående avskrivningar per den 31 december - - Nedskrivningar goodwill - -9 Utgående redovisat värde per den 31 december 19 19 Summa immateriella anläggningstillgångar 89 116 K20.Immateriella anläggningstillgångar, forts. Prövning av nedskrivningsbehov 2021 Resultat av prövning av nedskrivningsbehov Den årliga prövningen av nedskrivningsbehov 2021 genom- fördes i fjärde kvartalet. Prövningen resulterade inte i några indikationer på nedskrivningsbehov. Känslighetsanalys Vid en förändring av gjorda antaganden avseende tillväxttakt och diskonteringsränta med +/– 2 procentenheter så skulle det inte uppkomma något nedskrivningsbehov för någon kas- sagenererande enhet. Det är därmed Collectors bedömning att det finns utrymme för en rimlig förändring av både tillväx- tantagandet och diskonteringsfaktorn. Prövning av nedskrivningsbehov 2020 Resultat av prövning av nedskrivningsbehov Den årliga prövningen av nedskrivningsbehov 2020 genom- fördes i fjärde kvartalet. Prövningen resulterade inte i några indikationer på nedskrivningsbehov. Känslighetsanalys Vid en förändring av gjorda antaganden avseende tillväxttakt och diskonteringsränta med +/– 2 procentenheter så skulle det inte uppkomma något nedskrivningsbehov för någon kas- sagenererande enhet. Det är därmed Collectors bedömning att det finns utrymme för en rimlig förändring av både tillväxtantagandet och diskonteringsfaktorn. 71Årsredovisning 2021 Collector Noter K21. Materiella anläggningstillgångar Koncernen MSEK 31 dec 2021 31 dec 2020 Ingående anskaningsvärde per den 1 januari 242 246 Årets inköp 3 1 Årets försäljningar och utrangeringar -2 -6 Valutaeekt 1 2 Utgående anskaningsvärde per den 31 december 244 242 1) Nyttjanderätter framgår av not K33 Leasing Ingående avskrivningar per den 1 januari -79 -51 Årets avskrivningar -30 -34 Årets försäljningar och utrangeringar 1 6 Valutaeekt 0 0 Utgående avskrivningar per den 31 december -107 -79 Utgående redovisat värde per den 31 december 137 164 K22. Derivatinstrument Koncernen 31 dec 2021 31 dec 2020 MSEK Redovisat värde Nominellt belopp Redovisat värde Nominellt belopp Valutarelaterade - - 119 7 011 Övriga - - - - Med positiva marknadsvärden - - 119 7 011 Valutarelaterade 77 5 632 - - Övriga - - - - Med negativa marknadsvärden 77 5 632 - - Summa 77 5 632 119 7 011 K23. Övriga tillgångar Koncernen MSEK 31 dec 2021 31 dec 2020 Kundfordringar 2 7 Skattefordringar 4 62 Övertagen egendom till skydd av fordran - 158 Depositioner 81 - Övriga fordringar 8 9 Summa 94 236 72 Collector Årsredovisning 2021 Noter K24. Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Koncernen MSEK 31 dec 2021 31 dec 2020 Upplupna ränteintäkter 24 16 Förutbetalda kostnader 34 28 Summa 58 44 K25. Skulder till kreditinstitut Koncernen MSEK 31 dec 2021 31 dec 2020 Inlåning - - Summa - - K26. In- och upplåning från allmänheten Koncernen MSEK 31 dec 2021 31 dec 2020 Hushåll 28 327 28 115 Icke-ﬁnansiella företag 3 024 2 741 Summa 31 351 30 855 Koncernen MSEK 31 dec 2021 31 dec 2020 EUR 7 517 4 672 SEK 23 812 26 183 NOK 22 - Summa 31 351 30 855 K27. Emitterade värdepapper och efterställda skulder EMITTERADE VÄRDEPAPPER Koncernen 31 dec 2021 31 dec 2020 MSEK ISIN Räntesats % Förfallodatum Redovisat värde Nominellt belopp Redovisat värde Nominellt belopp COLLB 3, FRN 21/23 1) SE0013104577 3m Stibor + 1,35% 2023-06-07 549 550 - - COLLB 4, FRN 21/23 1) SE0013360427 3m Stibo + 1,20% 2023-09-08 1 000 1 000 - - COLLB 5, FRN 21/24 1) SE0015811112 3m Stibor + 1,27% 2024-1 1 - 18 650 650 - - COLLB 6, FRN 21/23 1) NO0011152449 3m Nibor+ 1,20% 2023-11 - 1 7 667 667 - - Företagscertiﬁkat/bankcertiﬁkat, konvertibler 2 364 2 367 219 220 Summa 5 229 5 234 219 220 1) Emitteras under Collector Banks MTN-program med en total ram om 5 miljarder kronor. 73Årsredovisning 2021 Collector Noter EFTERSTÄLLDA SKULDER Koncernen 31 dec 2021 31 dec 2020 MSEK ISIN Ränte- sats % Förfallo- datum Redovisat värde Nominellt belopp Redovisat värde Nominellt belopp COLLB 2, MTN 1, FRN C SUB SE0010101402 4,500 2027-06-21 500 500 500 500 Summa 500 500 500 500 K28. Uppskjuten skatt UPPSKJUTEN SKATTEFORDRAN Koncernen MSEK 31 dec 2021 31 dec 2020 Förändring uppskjuten skatt avseende temporära skillnader 0 -7 Summa 0 -7 Ingående balans 4 11 Uppskjuten skatt temporära skillnader 0 -7 Utgående balans 4 4 UPPSKJUTEN SKATTESKULD Koncernen MSEK 31 dec 2021 31 dec 2020 Avsättning uppskjuten skatt obeskattade reserver 162 111 Avsättning uppskjuten skatt temporära skillnader - 12 Summa 162 123 Ingående balans 123 102 Uppskjuten skatt obeskattade reserver 51 22 Uppskjuten skatt temporära skillnader -12 -1 Utgående balans 162 123 K29. Övriga skulder Koncernen MSEK 31 dec 2021 31 dec 2020 Depositioner 142 256 Leasingskuld 135 156 Leverantörsskulder 24 25 Skuld till återförsäljare 28 48 Skatteskuld 25 - Övrigt 30 15 Summa 385 501 K27. Emitterade värdepapper och efterställda skulder, forts. 74 Collector Årsredovisning 2021 Noter K30. Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Koncernen MSEK 31 dec 2021 31 dec 2020 Upplupna räntekostnader 77 59 Övriga upplupna kostnader 670 432 Upplupna personalkostnader 24 22 Summa 770 513 K31. Värdering av finansiella instrument till verkligt värde Tabellerna nedan innehåller finansiella instrument redovisade till verkligt värde fördelade per värderingsnivå. När verkliga vär- den fastställs för finansiella instrument används olika metoder beroende på graden av observerbarhet av marknadsdata i vär- deringen samt aktiviteten på marknaden. Metoderna är uppdelade på tre olika värderingsnivåer: Nivå 1: Noterade marknadsvärden Ojusterade noterade marknadsvärden för identiska finansiel- la tillgångs- eller skuldinstrument på aktiva marknader där noterade priser är lätt tillgängliga och representerar aktuella och regelbundet förekommande marknadstransaktioner mel- lan parter som är oberoende av varandra. Nivå 2: Värderingsteknik som utgår från observerbar indata För värderingstekniker i nivå 2 är all väsentlig indata i värde- ringsmodellerna observerbar endera direkt eller indirekt. Vär- deringstekniker i nivå 2 inkluderar diskonterade kassaflöden, optionsvärderingsmodeller, nyligen gjorda transaktioner och priser på andra instrument som är övervägande lika. Följande tabell visar koncernens finansiella tillgångar och skulder värderade till verkligt värde per den 31 december 2021. Koncernen Tillgångar, MSEK Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Summa Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen Derivatinstrument - - - - Belåningsbara statsskuldförbindelser m.m. 137 - - 137 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 2 088 - - 2 088 Aktier och andelar - 5 396 401 Summa ﬁnansiella tillgångar 2 225 5 396 2 626 Skulder, MSEK Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Summa Finansiella skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen Derivatinstrument - 77 - 77 Summa ﬁnansiella skulder - 77 - 77 Nivå: 3 Värderingsteknik med signifikant icke observerbar indata För värderingstekniker i nivå 3 finns en signifikant mängd in- data som inte är observerbar. Dessa tekniker baseras gene- rellt på extrapolering från observerbar indata från likvärdiga instrument, analys av historiska data eller andra analytiska tekniker. Väsentliga överföringar och omklassificeringar mellan nivåer Överföringar mellan olika nivåer i hierarkin kan ske vid indi- kationer av att marknadsförutsättningarna har förändrats. 75Årsredovisning 2021 Collector Noter Följande tabell visar koncernens finansiella tillgångar och skulder värderade till verkligt värde per den 31 december 2020. Koncernen Tillgångar, MSEK Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Summa Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen Derivatinstrument - 119 - 119 Belåningsbara statsskuldförbindelser m.m. 116 - - 116 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 1 116 - - 1 116 Aktier och andelar - 5 316 321 Summa ﬁnansiella tillgångar 1 232 124 316 1 672 Skulder, MSEK Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Summa Finansiella skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen Derivatinstrument - - - - Summa ﬁnansiella skulder - - - - Koncernen Finansiella instrument nivå 3, MSEK 31 dec 2021 31 dec 2020 Ingående balans 316 297 Förvärv 369 19 Avyttring -316 - Omvärdering 27 - Utgående balans 396 316 Finansiella instrument i nivå 3 avser övriga investeringar i onoterade bolag och fonder. Collector använder olika värderingstek- niker beroende på tillgänglig observerbar data. Investeringsportföljen värderas kvartalsvis enligt IPEVs riktlinjer och i första hand efter en extern värdering där en transaktion i bolaget är gjord de senaste 12 månaderna med minst en extern part. Om sådan värdering inte är möjlig, eller om sakliga skäl föreligger, görs i andra hand en intern värdering baserad på antaget, dis- konterat kassaflöde. K32. Klassificering av finansiella tillgångar och skulder Följande tabell visar koncernens finansiella tillgångar och skulder värderade till verkligt värde per den 31 december 2021. Koncernen 2021 MSEK Obligatoriskt värderade till verkligt värde via resultaträkningen Upplupet anskanings- värde Summa redovisat värde Verkligt värde Tillgångar Belåningsbara statsskuldförbindelser m.m. 137 - 137 137 Utlåning till kreditinstitut - 5 247 5 247 5 247 Utlåning till allmänheten - 36 214 36 214 36 214 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 2 088 - 2 088 2 088 Aktier och andelar 401 - 401 401 Derivat - - - - Övriga tillgångar - - - - Summa 2 626 41 461 44 087 44 087 Icke ﬁnansiella tillgångar - - 378 - Summa tillgångar 2 626 41 461 44 465 44 087 K31. Värdering av ﬁnansiella instrument till verkligt värde, forts. 76 Collector Årsredovisning 2021 Noter Koncernen 2021 MSEK Obligatoriskt värderade till verkligt värde via resultaträkningen Upplupet anskanings- värde Summa redovisat värde Verkligt värde Skulder Skulder till kreditinstitut - - - - In- och upplåning från allmänheten - 31 351 31 351 31 351 Emitterade värdepapper - 5 229 5 229 5 229 Derivat - 77 77 77 Övriga skulder - 77 77 77 Efterställda skulder - 500 500 500 Summa - 37 234 37 234 37 234 Icke ﬁnansiella skulder - - 1 241 - Summa skulder - 37 234 38 475 37 234 Följande tabell visar koncernens finansiella tillgångar och skulder värderade till verkligt värde per den 31 december 2020. Koncernen 2020 MSEK Obligatoriskt värderade till verkligt värde via resultaträkningen Upplupet anskanings- värde Summa redovisat värde Verkligt värde Tillgångar Belåningsbara statsskuldförbindelser m.m. 116 - 116 116 Utlåning till kreditinstitut - 3 916 3 916 3 916 Utlåning till allmänheten - 31 828 31 828 31 828 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 1 116 - 1 116 1 116 Aktier och andelar 321 - 321 321 Derivat 119 - 119 119 Övriga tillgångar - - - - Summa 1 672 35 744 37 416 37 416 Icke ﬁnansiella tillgångar - - 561 - Summa tillgångar 1 672 35 744 37 977 37 416 Koncernen 2020 MSEK Obligatoriskt värderade till verkligt värde via resultaträkningen Upplupet anskanings- värde Summa redovisat värde Verkligt värde Skulder Skulder till kreditinstitut - - - - In- och upplåning från allmänheten - 30 855 30 855 30 855 Emitterade värdepapper - 219 219 219 Derivat - - - - Övriga skulder - 346 346 346 Efterställda skulder - 996 996 996 Summa - 32 416 32 416 32 416 Icke ﬁnansiella skulder - - 791 - Summa skulder - - 33 207 32 416 K32. Klassiﬁcering av ﬁnansiella tillgångar och skulder, forts. 77Årsredovisning 2021 Collector Noter K33. Leasing Koncernen MSEK 2021 Resultaträkning Räntekostnader på leasingskulder 0 Avskrivningar av nyttjanderättstillgångar -26 Balansräkning Nyttjanderättstillgångar 132 Leasingskulder 135 Koncernen MSEK 2020 Resultaträkning Räntekostnader på leasingskulder -1 Avskrivningar av nyttjanderättstillgångar -29 Balansräkning Nyttjanderättstillgångar 154 Leasingskulder 156 K34. Upplysningar om närstående Bolag med väsentligt inflytande eller som står under betydande inflytande av nyckelpersoner i ledande position i Collector pre- senteras nedan såsom närstående. I gruppen närstående ingår följande företag: Fastighets AB Balder, Söderfors Bruk AB, RE IV Limited samt Secits Holding AB. Företagen anlitar Collector för sedvanliga tjänster inom företags- och fastighetskrediter samt andra bank- och betalningstjänster. Samtliga mellanhavanden prissätts marknadsmässigt. Nyckelpersoner nedan syftar på medlemmar i bolagets styrelse samt verkställande ledning. För mer information angående nyckelpersoner, se not K10. FORDRINGAR PÅ OCH SKULDER TILL NÄRSTÅENDE Koncernen Närstående Nyckelpersoner MSEK 31 dec 2021 31 dec 2020 31 dec 2021 31 dec 2020 Utlåning till allmänheten 792 697 1 - Övriga tillgångar - - - - Summa 792 697 1 - In- och upplåning från allmänheten - - 1 2 Emitterade värdepapper - - - - Efterställda skulder - - - - Övriga skulder - - - - Summa - - 1 2 78 Collector Årsredovisning 2021 Noter NÄRSTÅENDE  INTÄKTER OCH KOSTNADER Koncernen Närstående Nyckelpersoner MSEK 2021 2020 2021 2020 Ränteintäkter 64 20 - - Räntekostnader - -4 0 0 Provisionsintäkter - - - - Provisionskostnader - - - - Nettoresultat av ﬁnansiella transaktioner - - - - Övriga intäkter - - - - Övriga kostnader - -3 - - Summa 64 13 0 0 NÄRSTÅENDE  ERSÄTTNING UTÖVER ARVODE Koncernen Styrelseledamöter TSEK 2021 2020 Anna Kinberg Batra, konsultersättning, rådgivning - 50 Bengt Edholm, konsultersättning, rådgivning - 150 Summa - 200 K35. Ställda säkerheter, eventualförpliktelser och åtaganden STÄLLDA SÄKERHETER Koncernen MSEK 31 dec 2021 31 dec 2020 Företagsinteckningar 1) Inga 400 Summa Inga 400 1) Avser säkerheter för outnyttjade kreditfaciliteter. EVENTUALFÖRPLIKTELSER MSEK 31 dec 2021 31 dec 2020 Eventualförpliktelser Inga Inga Summa Inga Inga ÅTAGANDEN MSEK 31 dec 2021 31 dec 2020 Outnyttjade kreditlimiter 5 671 3 119 Övriga åtaganden 147 - Summa 5 818 3 119 K34. Upplysningar om närstående, forts. 79Årsredovisning 2021 Collector Noter K36. Ändrad redovisningsmässig hantering av primärkapitalinstrument Den redovisningsmässiga hanteringen av utestående primär- kapitalinstrument om 500MSEK, som emitterades under det första kvartalet 2019, ändrades under det fjärde kvartalet 2021. Primärkapitalinstrumentet har en evig löptid, med första möjliga inlösen efter fem år och löper med en årlig ränta om 3m Stibor + 8,00%. Emitterade primärkapitalinstrument be- döms uppfylla villkoren för ett eget kapitalinstrument då in- strumentet enligt villkoren inte har någon fastställd tidpunkt för förfall samt att emittenten av instrumentet har full diskre- tion beträffande räntebetalningarna. Räntekostnader för pri- märkapitalinstrument har tidigare redovisats som räntekost- nader och rapporterats i räntenettot. Primärkapitalinstrument klassificeras från och med det fjär- de kvartalet 2021 som eget kapital och utbetalning till inne- havare av dessa instrument, såsom ränta, kommer att redo- visas över eget kapital. Den förändrade redovisningen av räntekostnaderna har redovisningsmässigt hanterats som rättelse av fel, vilket innebär att jämförelseperioder har juste- rats. Förändringen innebär att jämförbarheten med andra banker ökar. Ytterligare information angående den uppdaterade redo- visningsmässiga hanteringen sedan det första kvartalet 2020 finns att tillgå på Collectors webbsida collector.se/om- collector/investerare/finansiell-information/. Följande tabell visar de finansiella poster i koncernens resultat- och balansräkningen som påverkas av rättelsen för jämförelse året 2020. Koncernen RESULTATRÄKNING 2020 före justering justering efter justering MSEK Räntenetto 1 806 41 1 848 Provisionsnetto 293  293 Summa rörelseintäkter 2 119 41 2 162 Summa rörelsekostnader 866  866 Resultat före kreditförluster 1 254 41 1 296 Rörelseresultat 395 41 437 Årets resultat 291 41 333 Varav andel av årets resultat hänförligt till: aktieägare i Collector AB 291 0 292 innehavare av primärkapitalinstrument  41 41 BALANSRÄKNING 2020-12-31 före justering justering efter justering Efterställda skulder 996 496 500 Eget kapital 4 770 496 5 266 80 Collector Årsredovisning 2021 Noter K37. Avstämning mot finansiella rapporter enligt IFRS I den finansiella rapporteringen som Collector avger finns al- ternativa nyckeltal angivna, vilka kompletterar de mått som definieras eller specificeras i tillämpliga regler för finansiell rapportering. Alternativa nyckeltal anges då de i sina sammanhang ger tydligare eller mer fördjupad information än de mått som definieras i tillämpliga regler för finansiell rap- portering. De alternativa nyckeltalen härleds från bolagets koncernredovisning och är inte mått i enlighet med IFRS. AVSTÄMNING JUSTERADE POSTER 2021 2020 MSEK Helår Helår Rörelseintäkter Summa rörelseintäkter 2 649 2 162 Avyttring av dotterföretag -12 0 Övriga poster av engångskaraktär -9 0 Justerade rörelseintäkter 2 628 2 162 Rörelsekostnader Summa rörelsekostnader -796 -866 Nedskrivning av aktiverade IT-tillgångar - 0 Övriga poster av engångskaraktär - 15 Justerade rörelsekostnader -796 -851 Kreditförluster Kreditförluster, netto -884 -859 Extra kreditförlustreservering - 50 Justerade kreditförluster, netto -884 -809 Poster av engångskaraktär Rörelseintäkter -21 0 Rörelsekostnader - 15 Kreditförluster, netto - 50 Totala poster av engångskaraktär -21 65 Rörelseresultat Rörelseresultat 970 437 Poster av engångskaraktär -21 65 Justerat rörelseresultat 949 502 81Årsredovisning 2021 Collector Noter K38. Väsentliga händelser efter räkenskapsårets utgång Styrelsen för Collector AB har offentliggjort en avsikt att inle- da ett förfarande för att fusionera Collector AB och dess hel- ägda dotterbolag Collector Bank AB. Fusionen görs i syfte att förenkla koncernstrukturen, effektivisera utnyttjandet av in- terna resurser samt optimera kapitalpositionen. Förutsatt godkännande vid årsstämman 2022 kommer Collector AB genom fusionen att absorberas av Collector Bank AB, som återstår som det övertagande bolaget efter fusionen. Verk- samheten i koncernen förblir oförändrad. För ytterligare infor- mation, se separat pressmeddelande publicerat den 7 febru- ari 2022. Finansinspektionen inledde den 29 januari 2020 en öppen undersökning avseende kreditprövningsprocesser för konsu- mentkrediter riktad mot Collector Bank och ett antal andra aktörer på den svenska marknaden för konsumentkrediter. Undersökningen benämns som en temaundersökning för ett antal aktörer på den svenska kreditmarknaden, och baseras på kreditansökningar som har inkommit mellan den 1 juni 2019 och den 30 september 2019. Finansinspektionen har som ett led i denna granskning skickat en avstämningsskri- velse varpå Collector Bank har besvarat Finansinspektionens frågor. Collector Bank mottog den 9 februari 2022 en skrivelse från Finansinspektionen vars preliminära bedömning är att banken inte har grundat sin kreditprövning på tillräckliga uppgifter och därmed inte följer konsumentkreditlagen (6 och 12 §§ konsumentkreditlagen (2010:1846) samt Finansinspek- tionens allmänna råd (FFFS 2014:11)). Mot den bakgrunden är Finansinspektionens preliminära bedömning att banken inte iakttagit god kreditgivningssed och inte följt konsumentkre- ditlagen. Finansinspektionen överväger därför att vidta åt- gärd mot Collector Bank med stöd av 15:1 lag om bank- och finansieringsrörelse. Collector Bank har beretts tillfälle att yttra sig över Finansin- spektionens överväganden. I slutet av februari 2022 gick Ryssland in militärt i flera områ- den i Ukraina. Kriget i Ukraina innebär en risk för betydande volatilitet på såväl globala- som lokala marknader. Konflikten har lett till en försämring av det allmänna säkerhetspolitiska läget, även i Europa, och det finns risk för ytterligare upp- trappning av konflikten. Det är i nuläget osäkert vilken effekt som kriget i Ukraina kommer att få i ett längre perspektiv på den globala ekonomin och den svenska kapital- och kredit- marknaden, men effekterna av kriget skulle kunna få negati- va effekter på Collectors verksamhet, finansiella ställning och resultat. Collector har i dagens läge inga väsentliga direkta eller indirekta exponeringar mot dessa länder. 82 Collector Årsredovisning 2021 Noter Resultaträkning moderbolaget Rapport över totalresultat moderbolaget MSEK 2021 2020 Årets resultat 33 52 Övrigt totalresultat - - Summa totalresultat för året 33 52 MSEK Not 2021 2020 Nettoomsättning M2 67 76 Bruttoresultat   Rörelsens kostnader Personalkostnader M3 -2 -2 Övriga rörelsekostnader M4,M5 -67 -77 Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar M6 -5 -4 Rörelseresultat - - Resultat från ﬁnansiella poster Resultat från andelar i koncernföretag M7 34 53 Finansiella intäkter M7 - 3 Finansiella kostnader M7 0 -6 Resultat efter ﬁnansiella poster   Bokslutsdispositioner M8 6 11 Resultat före skatt   Skatt M9 0 -1 Årets resultat   83Årsredovisning 2021 Collector Balansräkning moderbolaget MSEK Not 31 dec 2021 31 dec 2020 TILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten och liknande arbeten M10 - 1 Summa immateriella anläggningstillgångar -  Materiella anläggningstillgångar Inventarier M11 4 8 Summa materiella anläggningstillgångar   Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernbolag M12 2 448 2 750 Andra långfristiga fordringar M13 5 5 Uppskjuten skattefordran 1 1 Summa ﬁnansiella anläggningstillgångar 2 454 2 756 Summa anläggningstillgångar 2 459 2 765 Omsättningstillgångar Fordringar hos koncernföretag 33 - Övriga fordringar 10 15 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter M14 9 14 Likvida medel 19 117 Summa omsättningstillgångar 71 145 SUMMA TILLGÅNGAR 2 529 2 911 84 Collector Årsredovisning 2021 Balansräkning moderbolaget, forts. MSEK Not 31 dec 2021 31 dec 2020 EGET KAPITAL OCH SKULDER Bundet eget kapital M15 Aktiekapital (205 381 004 aktier) 21 21 Reservfond 18 18 Fond för utvecklingsutgifter - 1 Summa bundet eget kapital 39 40 Fritt eget kapital M15 Överkursfond 2 291 2 291 Balanserat resultat 161 109 Årets resultat 33 52 Summa fritt eget kapital 2 485 2 451 Summa eget kapital 2 524 2 491 Obeskattade reserver M16 Periodiseringsfonder - - Summa obeskattade reserver - - Avsättningar Avsättningar skatt - - Summa avsättningar - - Långfristiga skulder Övriga långfristiga skulder - - Summa långfristiga skulder - - Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 0 1 Skulder till koncernbolag - 413 Övriga kortfristiga skulder 3 6 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 1 2 Summa kortfristiga skulder 5 421 Summa skulder och avsättningar 5 421 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 2 529 2 911 85Årsredovisning 2021 Collector Förändring i eget kapital moderbolaget 2021 Bundet eget kapital Fritt eget kapital MSEK Aktiekapital Reservfond Fond för utvecklings- utgifter Överkurs- fond Balanserad vinst eller förlust inklusive årets resultat Summa eget kapital Ingående balans per den 1 januari 2021 21 18 1 2 291 161 2 491 Omföring mellan fritt och bundet eget kapital -1 1 - Årests resultat och årets totalresultat 33 33 Utgående balans per den 31 december 2021 21 18 - 2 291 195 2 524 2020 Bundet eget kapital Fritt eget kapital MSEK Aktiekapital Reservfond Fond för utvecklings- utgifter Överkurs- fond Balanserad vinst eller förlust inklusive årets resulta Summa eget kapital Ingående balans per den 1 januari 2020 10 18 2 1 274 121 1426 Omföring till fond för utvecklingsutgifter -1 1 - Nyemission 10 1 017 1 027 Emissionskostnader inklusive skatteeekt -13 -13 Årests resultat och årets totalresultat 52 52 Utgående balans per den 31 december 2020 21 18 1 2 291 161 2 491 86 Collector Årsredovisning 2021 Kassaflödesanalys moderbolaget MSEK 2021 2020 Den löpande verksamheten Resultat efter ﬁnansiella poster 27 42 Justeringar för poster som ej ingår i kassaﬂödet i den löpande verksamheten: Realisationsresultat vid försäljning av dotter- och intresseföretag -32 -53 Av- och nedskrivningar materiella och immateriella anläggningstillgångar 4 7 Betalda skatter 0 -5 Kassaﬂöde från den löpande verksamheten -1 -9 Ökning/minskning av övriga fordringar -25 -1 Ökning/minskning av övriga skulder -420 93 Kassaﬂöde från den löpande verksamheten -446 83 Investeringsverksamheten Förvärv av immateriella anläggningstillgångar - - Förvärv av materiella anläggningstillgångar -1 -1 Avyttring av materiella anläggningstillgångar - - Förvärv av ﬁnansiella tillgångar - - Avyttring av ﬁnansiella tillgångar - - Avyttring av dotterföretag 338 86 Avyttring av dotterföretag - -34 Aktieägartillskott i dotterföretag - -1 250 Kassaﬂöde från investeringsverksamheten 337 -1 199 Finansieringsverksamheten Nyemission - 1 014 Amortering skuld - -94 Erhållet koncernbidag 11 30 Kassaﬂöde från ﬁnansieringsverksamheten 11 950 Årets kassaﬂöde -98 -166 Likvida medel vid årets början 117 283 Likvida medel vid årets slut 19 117 Betalda och erhållna räntor som ingår i kassaﬂödet från den löpande verksamheten Betalda räntor 1 5 Erhållna räntor - 2 87Årsredovisning 2021 Collector Noter Notera att angivna belopp i noter är i miljoner kronor (MSEK) och bokfört värde om inget annat anges. Siror inom parentes avser föregående år och avrundingsdierenser kan förekomma. M1. Redovisningsprinciper Årsredovisningen har upprättats i enlighet med Årsredovisnings lagen och RFR 2 Redovisning för juridiska personer. Moderbolagets redovisningsprinciper överensstämmer i stora delar med koncernens. I det följande redogörs endast för de områden där moderbolagets principer skiljer sig från koncernens. I allt övrigt hänvisas till redovisningsprinciperna för koncernen i not K2. M1.1 Dotterföretag Andelar i dotterföretag redovisas i moderbolaget till anskaff- ningsvärde minskat med eventuella nedskrivningar. M1.2 Koncernbidrag och aktieägartillskott för juridiska personer Förtaget redovisar koncernbidrag och aktieägartillskott i en- lighet med RFR 2. Aktieägartillskott bokas direkt mot eget ka- pital hos mottagaren och läggs till balansen för aktier och an- delar hos givaren. M1.3 Koncernutgifter Av moderbolagets transaktioner mätt i kronor avser 0,0 % (4,3) av kostnaderna och 100,0 % (97,6) av intäkterna andra företag inom hela den företagsgrupp som företaget tillhör. M2. Nettoomsättning Moderbolaget MSEK 2021 2020 Management fee 67 74 Övrigt 0 2 Summa 67 76 M3. Personalkostnader STYRELSE OCH VD Moderbolaget MSEK 2021 2020 Övriga ersättningar och förmåner 0 0 Sociala kostnader på arvoden -2 -2 Summa -2 -2 STYRELSELEDAMÖTER OCH LEDANDE BEFATTNINGSHAVARE Moderbolaget 2021 2020 Medel- antal varav män Medel antal varav män Styrelseledamöter 6 71% 7 67% Ledande befattningshavare 12 67% 12 62% M4. Ersättning till revisorer Moderbolaget MSEK 2021 2020 Revisionsuppdraget -1,1 -1,7 Revisionsnära rådgivning -0,2 -0,2 Skatterådgivning -0,1 -0,1 Summa Ernst & Young (EY) -1,4 -2,0 M5. Övriga kostnader Moderbolaget MSEK 2021 2020 Konsultkostnader -3 -7 IT-kostnader -33 -30 Lokalkostnader -24 -29 Övriga rörelsekostnader -7 -13 Summa -67 -77 88 Collector Årsredovisning 2021 M6. Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar Moderbolaget MSEK 2021 2020 Avskrivningar av materiella anläggningstillgångar -4 -3 Avskrivningar av immateriella anläggningstillgångar -2 -1 Summa -5 -4 M7. Finansiella poster Moderbolaget MSEK 2021 2020 Räntekostnader konvertibellån - -6 Omvärderingkonvertibellån - 3 Avyttring av dotterföretag 34 53 Övriga räntekostnader 0 0 Övriga ränteintäkter - 0 Summa 34 50 M8. Bokslutsdispositioner Moderbolaget MSEK 2021 2020 Erhållna och lämnade koncernbidrag 6 11 Överavskrivningar - - Förändring av periodiseringsfond - - Summa 6 11 M9. Skatt Moderbolaget MSEK 2021 2020 Aktuell skatt på årets resultat 0 0 Aktuell skatt avseende tidigare år - -1 Aktuell skattekostnad 0 -1 Uppskjuten skatt avseende temporära skillnader 0 - Redovisad skatt i resultaträkning 0 -1 Skatt hänförligt till övrigt totalresultat, speciﬁcering Uppskjuten skatt på värdeförändring säkringar av nettoinvesteringar - - Total uppskjuten skatt 0 0 Moderbolaget MSEK 2021 % 2020 % Skillnad mellan redovisad skatt och skatt baserad på gällande svensk skattesats Resultat före skatt 33 53 Skatt enligt gällande skattesats -7 20,6 -11 21,4 Skatteeekt av ej skattepliktiga intäkter 7 12 Skatteeekt av ej avdragsgilla kostnader 0 0 Schablonränta hänförlig till periodieringsfond - 0 Skatt hänförlig till tidigare år - -2 Förändrad uppskjuten skatteskuld på grund av ändrad skattesats - - Övriga justeringar - 0 Redovisad skatt i resultaträkningen 0 0,0 -1 1,9 89Årsredovisning 2021 Collector Noter M10. Immateriella anläggningstillgångar Moderbolaget MSEK 31 dec 2021 31 dec 2020 Ingående anskaningsvärde per den 1 januari 5 77 Årets inköp - - Årets försäljningar, utrangeringar och nedskrivningar -3 -72 Utgående anskaningsvärde 2 5 Ingående avskrivningar per den 1 januari -4 -76 Årets avskrivningar 0 -1 Årets försäljningar och utrangeringar 2 73 Utgående avskrivningar -2 -4 Utgående redovisat värde per den 31 december - 1 M11. Materiella anläggningstillgångar Moderbolaget MSEK 31 dec 2021 31 dec 2020 Ingående anskaningsvärde per den 1 januari 22 24 Årets inköp 1 1 Årets försäljningar och utrangeringar -2 -3 Utgående anskaningsvärde 21 22 Ingående avskrivningar per den 1 januari -14 -16 Årets avskrivningar -3 -3 Årets försäljningar och utrangeringar 1 5 Utgående avskrivningar -16 -14 Utgående redovisat värde per den 31 december 4 8 M12. Andelar i koncernbolag Moderbolaget Redovisat värde, MSEK Dotterföretag Organisationsnummer Säte Andel i % Antal aktier 31 dec 2021 31 dec 2020 Collector Bank AB 556597-0513 Göteborg 100 1 494 220 2 448¹⁾ 2 448 1) Collector Ventures 1 KB 969780-2180 Stockholm 80 KB-delägare - 301 Colligent Suomi Oy 2925240-4 Helsingfors 100 100 - 0 Colligent AG CHE-462.603.60 Steinhausen 100 100 - 1 Norrplint Fastigheter AB 559213-0412 Göteborg 100 100 - 0 Ledaren Fastigheter i Norrköping AB 559213-0404 Göteborg 100 100 - 0 Summa 2 448 2 750 1) Inkluderar aktieägartillskott om 1 250 MSEK. M13. Andra långfristiga fordringar Moderbolaget MSEK 31 dec 2021 31 dec 2020 Ackumulerade anskaningsvärden Vid årets början 5 5 Årets förvärv - - Utgående anskaningsvärde 5 5 M14. Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Moderbolaget MSEK 31 dec 2021 31 dec 2020 Förutbetalda leverantörsfakturor 9 8 Övriga förutbetalda kostnader 0 6 Summa 9 14 90 Collector Årsredovisning 2021 Noter M18. Förslag till vinstdisposition Till årsstämmans förfogande står enligt balansräkningen förCollector AB:s vinstmedel enligt följande: kr Balanserade vinstmedel 2 452 344 763 Årets resultat 33 098 953 Summa att disponera 2 485 443 716 Styrelsen föreslår att årsstämman med fastställande av CollectorAB:s balansräkning för verksamhetsåret 2021 beslutaratt disponibla medelfördelas på följande sätt: kr Till ny räkning överförs 2 485 443 716 Summa disponerat 2 485 443 716 M19. Väsentliga händelser efter räkenskapsårets utgång Styrelsen för Collector AB har offentliggjort en avsikt att in leda ett förfarande för att fusionera Collector AB och dess helägda dotterbolag Collector Bank AB. Fusionen görs i syfte att för- enkla koncernstrukturen, effektivisera utnyttjandet av interna resurser samt optimera kapitalpositionen. Förutsatt godkän- nande vid årsstämman 2022 kommer Collector AB genom fusionen att absorberas av Collector Bank AB, som återstår som det övertagande bolaget efter fusionen. Verksamheten ikoncernen förblir oförändrad. För ytterligare information, seseparat pressmeddelande publicerat den 7 februari 2022. Finansinspektionen inledde den 29 januari 2020 en öppen undersökning avseende kreditprövningsprocesser för konsu- mentkrediter riktad mot Collector Bank och ett antal andra aktörer på den svenska marknaden för konsumentkrediter. Under sökningen benämns som en temaundersökning för ett antal aktörer på den svenska kreditmarknaden, och baseras på kreditansökningar som har inkommit mellan den 1 juni 2019 och den 30 september 2019. Finansinspektionen har som ett led i denna granskning skickat en avstämningsskrivelse varpå Collector Bank har besvarat Finansinspektionens frågor. Collector Bank mottog den 9 februari 2022 en skrivelse från Finansinspektionen vars preliminära bedömning är att banken inte har grundat sin kreditprövning på tillräckliga uppgifter och därmed inte följer konsumentkreditlagen (6och12 §§ konsumentkreditlagen (2010:1846) samt Finans- inspektionens allmänna råd (FFFS 2014:11)). Mot den bak- grunden är Finansinspektionens preliminära bedömning att banken inte iakttagit god kreditgivningssed och inte följt konsument kreditlagen. Finansinspektionen överväger därför att vidta åtgärd mot Collector Bank med stöd av 15:1 lag om bank- och finansieringsrörelse. Collector Bank har beretts tillfälle att yttra sig över Finans- inspektionens överväganden och ska inkomma med yttrande senast den 2 mars 2022. I slutet av februari 2022 gick Ryssland in militärt i flera områ- den i Ukraina. Kriget i Ukraina innebär en risk för betydande volatilitet på såväl globala- som lokala marknader. Konflikten har lett till en försämring av det allmänna säkerhetspolitiska läget, även i Europa, och det finns risk för ytterligare upp- trappning av konflikten. Det är i nuläget osäkert vilken effekt som kriget i Ukraina kommer att få i ett längre perspektiv på den globala ekonomin och den svenska kapital- och kredit- marknaden, men effekterna av kriget skulle kunna få nega- tiva effekter på Collectors verksamhet, finansiella ställning och resultat. Collector har i dagens läge inga väsentliga direkta eller indirekta exponeringar mot dessa länder. M15. Eget kapital M15.1 Aktiekapital Aktiekapitalet uppgår till 20 538 100 SEK fördelat på utgivna aktier om 205 381 004 stamaktier med ett kvotvärde på 0,1 SEK per aktie. Alla emitterade aktier är till fullo betalda. Ingen utdelning har lämnats under år 2021 och 2020. Upplysningar om förändringar i eget kapital redovisas i rapport över för- ändring i eget kapital. M15.2 Balanserad vinst eller förlust Balanserad vinst eller förlust utgörs i banken av föregående års fria egna kapital efter att en eventuell vinstutdelning har lämnats. Balanserad vinst eller förlust utgör tillsammans med årets resultat fritt eget kapital, det vill säga det belopp som finns tillgängligt för utdelning till aktieägarna. M16. Obeskattade reserver Moderbolaget MSEK 31 dec 2021 31 dec 2020 Överavskrivningar - - Summa - - M17. Ställda säkerheter, eventualförpliktelser och åtaganden STÄLLDA SÄKERHETER Moderbolaget MSEK 31 dec 2021 31 dec 2020 Företagsinteckningar Inga Inga Summa Inga Inga EVENTUALFÖRPLIKTELSER MSEK 31 dec 2021 31 dec 2020 Borgensförbindelse Inga Inga Hyresgaranti dotterföretag 10 10 Summa 10 10 ÅTAGANDEN MSEK 31 dec 2021 31 dec 2020 Outnyttjade kreditlimiter Inga Inga Summa Inga Inga 91Årsredovisning 2021 Collector Noter Styrelsens och VD:s underskrifter Göteborg den 30 mars 2022 Erik Selin Styrelseordförande Martin Nossman Verkställande direktör Ulf Croona Styrelseledamot Marie Osberg Styrelseledamot Vår revisionsberättelse har avgivits den 31 mars 2022 Ernst & Young AB Bengt Edholm Styrelseledamot Christoffer Lundström Styrelseledamot Daniel Eriksson Auktoriserad revisor Härmed försäkras att koncernredovisningen har upprättats i enlighet med de internationella redovisningsstandarder som avses i Europaparlamentets och rådets förordning (EG) nr 1606/2002 av den 19 juli 2002 om tillämpning av internationella redovis- ningsstandarder, att moderbolagets årsredovisning har upprättats i enlighet med god redovisningssed för aktiemarknadsbolag, att års- och koncernredovisningen ger en rättvisande bild av koncernens och moderbolagets ställning och resultat samt att för- valtningsberättelsen ger en rättvisande översikt över utvecklingen av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de övriga företag som ingår i kon- cernen står inför. Årssredovisningen samt koncernredovisningen har godkänts för publicering av styrelsen den 30 mars 2022. Årsredovisningen innehåller också koncernens och moderbolagets hållbarhetsrapportering enligt ÅRL 6 kap 11§, sidorna 110-115. Charlotte Hybinette Styrelseledamot 92 Collector Årsredovisning 2021 Revisionsberättelse Till bolagsstämman i Collector AB (publ), org nr 556560-0797 RAPPORT OM ÅRSREDOVISNINGEN OCH KONCERNREDOVISNINGEN Uttalanden Vi har utfört en revision av årsredovisningen och koncernre- dovisningen för Collector AB (publ) för år 2021. Bolagets årsre- dovisning och koncernredovisning ingår på sidorna 33-92 i detta dokument. Enligt vår uppfattning har årsredovisningen upprättats i en- lighet med årsredovisningslagen och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av moderbolagets finansiella ställ- ning per den 31 december 2021 och av dess finansiella resul- tat och kassaflöde för året enligt årsredovisningslagen. Kon- cernredovisningen har upprättats i enlighet med lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av koncernens finansiella ställning per den 31 december 2021 och av dess fi- nansiella resultat och kassaflöde för året enligt International Financial Reporting Standards (IFRS), så som de antagits av EU, och lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värdepap- pers-bolag. Förvaltningsberättelsen är förenlig med årsredo- visningens och koncernredovisningens övriga delar. Vi tillstyrker därför att bolagsstämman fastställer resultaträk- ningen och balansräkningen för moderbolaget och koncernen. Våra uttalanden i denna rapport om årsredovisningen och koncernredovisningen är förenliga med innehållet i den kom- pletterande rapport som har överlämnats till moderbolagets revisionsutskott i enlighet med Revisorsförordningens (537/2014) artikel 11. Grund för uttalanden Vi har utfört revisionen enligt International Standards on Audi- ting (ISA) och god revisionssed i Sverige. Vårt ansvar enligt dessa standarder beskrivs närmare i avsnittet Revisorns an- svar. Vi är oberoende i förhållande till moderbolaget och kon- cernen enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt full- gjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. Detta innefattar att, baserat på vår bästa kunskap och övertygelse, inga för- bjudna tjänster som avses i Revisorsförordningens (537/2014) artikel 5.1 har tillhandahållits det granskade bolaget eller, i fö- rekommande fall, dess moderföretag eller dess kontrollerade företag inom EU. Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden. Särskilt betydelsefulla områden Särskilt betydelsefulla områden för revisionen är de områden som enligt vår professionella bedömning var de mest betydel- sefulla för revisionen av årsredovisningen och koncernredo- visningen för den aktuella perioden. Dessa områden behand- lades inom ramen för revisionen av, och i vårt ställningstagande till, årsredovisningen och koncernredovis-ningen som helhet, men vi gör inga separata uttalanden om dessa områden. Be- skrivningen nedan av hur revisionen genomfördes inom dessa områden ska läsas i detta sammanhang. Vi har fullgjort de skyldigheter som beskrivs i avsnittet Revi- sorns ansvar i vår rapport om årsredovisningen också inom dessa områden. Därmed genomfördes revisionsåtgärder som utformats för att beakta vår bedömning av risk för väsentliga fel i årsredovisningen och koncernredovisningen. Utfallet av vår granskning och de granskningsåtgärder som genomförts för att behandla de områden som framgår nedan utgör grun- den för vår revisionsberättelse. Reservering för förväntade kreditförluster Detaljerade upplysningar och beskrivning av området lämnas i årsredovisningen och koncernredovisningen. Kreditriskexpo- neringar och dess hantering beskrivs i not K3 från sid 52. Kon- cernens redovisade förväntade kreditförluster och kreditrisk- exponeringen specificeras i not K13, K18a och K18b. För området relevanta redovisningsprinciper för koncernen be- skrivs i not K2 från sid 46. Beskrivning av området Per den 31 december 2021 uppgår utlåning till allmänheten till 36 214 mkr i koncernen, vilket motsvarar 81,4 % av totala tillgångar. Utlåning allmänheten består av utestående ford - ringar brutto till ett belopp om 39 953 mkr. Åtaganden utan- för balansräkningen består av outnyttjade krediter till ett belopp om 5 818 mkr. Reservering för förväntande kredit - förluster för utlåning till allmänheten uppgår till 3 739 mkr. Collectors kreditreserveringsmodell bygger på IFRS 9. Förlustreserven ska värderas på ett sätt som återspeglar ett objektivt och sannolikhetsvägt belopp som bestäms ge - nom att utvärdera ett intervall av möjliga utfall och baseras på tidigare händelser, nuvarande förhållanden och progno - ser för framtida ekonomiska förutsättningar. Reserverings- modellen innebär att Collector gör bedömningar och anta- ganden av exempelvis kriterier för att identifiera en väsentlig ökning i kreditrisk och metoder för att beräkna förväntade kreditförluster. Givet komplexiteten vid beräk - ningen och att det krävs att Collector gör bedömningar och antaganden har värdering av reserven för förväntande kre - ditförluster ansetts vara ett särskilt betydelsefullt område. Hur detta område beaktades i revisionen Vi har utvärderat huruvida Collectors bedömning av san- nolikhet för fallissemang (PD), förlust vid fallissemang (LGD), exponering vid fallissemang (EAD) samt deras be - dömning av väsentlig ökning av kreditrisk är i enlighet med IFRS 9. Vi har erhållit förståelse för och testat utformningen av nyckelkontroller i utlåningsprocessen. Vi har stickprov - svis testat att data från underliggande system som används i modellen är fullständig och korrekt. Vi har granskat och bedömt modellen som används inklusive antagande och parameter såsom PD, LGD och EAD samt kontrollerat mo - dellens funktionalitet. Vi har bedömt rimligheten i de manu- ella justeringar som utförts av bolaget. Vi har också gran- skat hur förväntningar om framtida prognoser påverkas av Covid-19. Vi har även granskat lämnade upplysningar i de finansiella rapporterna angående kreditrisk 93Årsredovisning 2021 Collector Annan information än årsredovisningen och koncernredovisningen Detta dokument innehåller även annan information än årsre- dovisningen och koncernredovisningen och återfinns på si- dorna 1-32 & 97-120. Även ersättningsrapporten för räken- skapsåret 2021 utgör annan information. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för denna andra information. Vårt uttalande avseende årsredovisningen och koncernredo- visningen omfattar inte denna information och vi gör inget ut- talande med bestyrkande avseende denna andra information. I samband med vår revision av årsredovisningen och kon- cernredovisningen är det vårt ansvar att läsa den information som identifieras ovan och överväga om informationen i vä- sentlig utsträckning är oförenlig med årsredovisningen och koncernredovisningen. Vid denna genomgång beaktar vi även den kunskap vi i övrigt inhämtat under revisionen samt bedömer om informationen i övrigt verkar innehålla väsentliga felaktigheter. Om vi, baserat på det arbete som har utförts avseende den- na information, drar slutsatsen att den andra informationen innehåller en väsentlig felaktighet, är vi skyldiga att rapportera detta. Vi har inget att rapportera i det avseendet. Styrelsens och verkställande direktörens ansvar Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att årsredovisningen och koncernredovisningen upprättas och att den ger en rättvisande bild enligt lagen om årsredovis- ning i kreditinstitut och värdepappersbolag och, vad gäller kon- cernredovisningen, enligt IFRS så som de antagits av EU. Styrel- sen och verkställande direktören ansvarar även för den interna kontroll som de bedömer är nödvändig för att upprätta en årsre- dovisning och koncernredovisning som inte innehåller några väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag. Vid upprättandet av årsredovisningen och koncernredovis- ningen ansvarar styrelsen och verkställande direktören för be- dömningen av bolagets förmåga att fortsätta verksamheten. De upplyser, när så är tillämpligt, om förhållanden som kan påverka förmågan att fortsätta verksamheten och att använda antagan- det om fortsatt drift. Antagandet om fortsatt drift tillämpas dock inte om styrelsen och verkställande direktören avser att likvi- dera bolaget, upphöra med verksamheten eller inte har något realistiskt alternativ till att göra något av detta. Styrelsens revi- sionsutskott ska, utan att det påverkar styrelsens ansvar och uppgifter i övrigt, bland annat övervaka bolagets finansiella rapportering. Revisorns ansvar Våra mål är att uppnå en rimlig grad av säkerhet om att årsre- dovisningen och koncernredovisningen som helhet inte inne- håller några väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag, och att lämna en revisionsberät- telse som innehåller våra uttalanden. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men är ingen garanti för att en revision som utförs enligt ISA och god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka en väsentlig felaktighet om en sådan finns. Felaktigheter kan uppstå på grund av oegentligheter el- ler misstag och anses vara väsentliga om de enskilt eller till- sammans rimligen kan förväntas påverka de ekonomiska be- slut som användare fattar med grund i årsredovisningen och koncernredovisningen. Som del av en revision enligt ISA använder vi professionellt omdöme och har en professionellt skeptisk inställning under hela revisionen. Dessutom: • identifierar och bedömer vi riskerna för väsentliga felaktighe- ter i årsredovisningen och koncernredovisningen, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag, utformar och ut- för granskningsåtgärder bland annat utifrån dessa risker och inhämtar revisionsbevis som är tillräckliga och ändamålsenli- ga för att utgöra en grund för våra uttalanden. Risken för att inte upptäcka en väsentlig felaktighet till följd av oegentlighe- ter är högre än för en väsentlig felaktighet som beror på miss- tag, eftersom oegentligheter kan innefatta agerande i mas- kopi, förfalskning, avsiktliga utelämnanden, felaktig information eller åsidosättande av intern kontroll. • skaffar vi oss en förståelse av den del av bolagets interna kontroll som har betydelse för vår revision för att utforma granskningsåtgärder som är lämpliga med hänsyn till om- ständigheterna, men inte för att uttala oss om effektiviteten i den interna kontrollen. • utvärderar vi lämpligheten i de redovisningsprinciper som används och rimligheten i styrelsens och verkställande di- rektörens uppskattningar i redovisningen och tillhörande upplysningar. • drar vi en slutsats om lämpligheten i att styrelsen och verk- ställande direktören använder antagandet om fortsatt drift vid upprättandet av årsredovisningen och koncernredovis- ningen. Vi drar också en slutsats, med grund i de inhämtade revisionsbevisen, om det finns någon väsentlig osäkerhets- faktor som avser sådana händelser eller förhållanden som kan leda till betydande tvivel om bolagets förmåga att fort- sätta verksamheten. Om vi drar slutsatsen att det finns en väsentlig osäkerhetsfaktor, måste vi i revisionsberättelsen fästa uppmärksamheten på upplysningarna i årsredovis- ningen om den väsentliga osäkerhetsfaktorn eller, om så- dana upplysningar är otillräckliga, modifiera uttalandet om årsredovisningen och koncernredovisningen. Våra slutsat- ser baseras på de revisionsbevis som inhämtas fram till da- tumet för revisionsberättelsen. Dock kan framtida händelser eller förhållanden göra att ett bolag inte längre kan fortsätta verksamheten. • utvärderar vi den övergripande presentationen, strukturen och innehållet i årsredovisningen och koncernredovis- ningen, däribland upplysningarna, och om årsredovisning- en och koncernredovisningen återger de underliggande transaktionerna och händelserna på ett sätt som ger en rättvisande bild. • inhämtar vi tillräckliga och ändamålsenliga revisionsbevis avseende den finansiella informationen för enheterna eller affärsaktiviteterna inom koncernen för att göra ett uttalan- de avseende koncernredovisningen. Vi ansvarar för styr- ning, övervakning och utförande av koncernrevisionen. Vi är ensamt ansvariga för våra uttalanden. Vi måste informera styrelsen om bland annat revisionens pla- nerade omfattning och inriktning samt tidpunkten för den. Vi måste också informera om betydelsefulla iakttagelser under revisionen, däribland de eventuella betydande brister i den interna kontrollen som vi identifierat. Vi måste också förse styrelsen med ett uttalande om att vi har följt relevanta yrkesetiska krav avseende oberoende, och ta upp alla relationer och andra förhållanden som rimligen kan påverka vårt oberoende, samt i tillämpliga fall åtgärder som har vidtagits för att eliminera hoten eller motåtgärder som har vidtagits. 94 Collector Årsredovisning 2021 Revisionsberättelse Av de områden som kommuniceras med styrelsen fastställer vi vilka av dessa områden som varit de mest betydelsefulla för revisionen av årsredovisningen och koncernredovisningen, in- klusive de viktigaste bedömda riskerna för väsentliga felaktig- heter, och som därför utgör de för revisionen särskilt betydel- sefulla områdena. Vi beskriver dessa områden i revisionsberättelsen såvida inte lagar eller andra författningar förhindrar upplysning om frågan. RAPPORT OM ANDRA KRAV ENLIGT LAGAR OCH ANDRA FÖRFATTNINGAR Uttalanden Utöver vår revision av årsredovisningen har vi även utfört en revision av styrelsens och verkställande direktörens förvaltning av Collector AB (publ) för år 2021 samt av förslaget till disposi- tioner beträffande bolagets vinst eller förlust. Vi tillstyrker att bolagsstämman disponerar vinsten enligt för- slaget i förvaltningsberättelsen och beviljar styrelsens ledamö- ter och verkställande direktören ansvarsfrihet för räkenskapsåret. Grund för uttalanden Vi har utfört revisionen enligt god revisionssed i Sverige. Vårt ansvar enligt denna beskrivs närmare i avsnittet Revisorns an- svar. Vi är oberoende i förhållande till moderbolaget och kon- cernen enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt full- gjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden. Styrelsens och verkställande direktörens ansvar Det är styrelsen som har ansvaret för förslaget till dispositio- ner beträffande bolagets vinst eller förlust. Vid förslag till ut- delning innefattar detta bland annat en bedömning av om ut- delningen är försvarlig med hänsyn till de krav som bolagets och koncernens verksamhetsart, omfattning och risker ställer på storleken av moderbolagets och koncernens egna kapital, konsolideringsbehov, likviditet och ställning i övrigt. Styrelsen ansvarar för bolagets organisation och förvaltning- en av bolagets angelägenheter. Detta innefattar bland annat att fortlöpande bedöma bolagets och koncernens ekonomiska situation, och att tillse att bolagets organisation är utformad så att bokföringen, medelsförvaltningen och bolagets ekonomis- ka angelägenheter i övrigt kontrolleras på ett betryggande sätt. Verkställande direktören ska sköta den löpande förvalt- ningen enligt styrelsens riktlinjer och anvisningar och bland annat vidta de åtgärder som är nödvändiga för att bolagets bokföring ska fullgöras i överensstämmelse med lag och för att medelsförvaltningen ska skötas på ett betryggande sätt. Revisorns ansvar Vårt mål beträffande revisionen av förvaltningen, och därmed vårt uttalande om ansvarsfrihet, är att inhämta revisionsbevis för att med en rimlig grad av säkerhet kunna bedöma om nå- gon styrelseledamot eller verkställande direktören i något vä- sentligt avseende: • företagit någon åtgärd eller gjort sig skyldig till någon för- summelse som kan föranleda ersättningsskyldighet mot bolaget, eller • på något annat sätt handlat i strid med aktiebolagslagen, lagen om bank- och finansieringsrörelse, lagen om årsre- dovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag eller bolagsordningen. Vårt mål beträffande revisionen av förslaget till dispositioner av bolagets vinst eller förlust, och därmed vårt uttalande om detta, är att med rimlig grad av säkerhet bedöma om förslaget är förenligt med aktiebolagslagen. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men ingen ga- ranti för att en revision som utförs enligt god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka åtgärder eller försummel- ser som kan föranleda ersättningsskyldighet mot bolaget, eller att ett förslag till dispositioner av bolagets vinst eller förlust inte är förenligt med aktiebolagslagen. Som en del av en revision enligt god revisionssed i Sverige använder vi professionellt omdöme och har en professionellt skeptisk inställning under hela revisionen. Granskningen av förvaltningen och förslaget till dispositioner av bolagets vinst eller förlust grundar sig främst på revisionen av räkenskaper- na. Vilka tillkommande granskningsåtgärder som utförs base- ras på vår professionella bedömning med utgångspunkt i risk och väsentlighet. Det innebär att vi fokuserar granskningen på sådana åtgärder, områden och förhållanden som är väsentliga för verksamheten och där avsteg och överträdelser skulle ha särskild betydelse för bolagets situation. Vi går igenom och prövar fattade beslut, beslutsunderlag, vidtagna åtgärder och andra förhållanden som är relevanta för vårt uttalande om an- svarsfrihet. Som underlag för vårt uttalande om styrelsens för- slag till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust har vi granskat om förslaget är förenligt med aktiebolagslagen. Revisorns granskning av Esef-rapporten Uttalanden Utöver vår revision av årsredovisningen och koncernredovis- ningen har vi även utfört en granskning av att styrelsen och verkställande direktören har upprättat årsredovisningen och koncernredovisningen i ett format som möjliggör enhetlig elektronisk rapportering (Esef-rapporten) enligt 16 kap. 4 a § lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden för Collector AB (publ) för år 2021. Vår granskning och vårt uttalande avser endast det lagstadgade kravet. Enligt vår uppfattning har Esef- rapporten #[checksumma] upprättats i ett format som i allt vä- sentligt möjliggör enhetlig elektronisk rapportering. Grund för uttalanden Vi har utfört granskningen enligt FARs rekommendation RevR 18 Revisorns granskning av Esef-rapporten. Vårt ansvar enligt denna rekommendation beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till Collector AB (publ) enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. Vi anser att de bevis vi har inhämtat är tillräckliga och ända- målsenliga som grund för vårt uttalande. Styrelsens och verkställande direktörens ansvar Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansva- ret för att Esef-rapporten har upprättats i enlighet med 16 kap. 4 a § lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden, och för att det finns en sådan intern kontroll som styrelsen och verk- ställande direktören bedömer nödvändig för att upprätta Esef- rapporten utan väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag. Revisorns ansvar Vår uppgift är att uttala oss med rimlig säkerhet om Esef-rap- porten i allt väsentligt är upprättad i ett format som uppfyller kraven i 16 kap. 4 a § lagen (2007:528) om värdepappersmark- naden, på grundval av vår granskning. 95Årsredovisning 2021 Collector Revisionsberättelse RevR 18 kräver att vi planerar och genomför våra gransknings- åtgärder för att uppnå rimlig säkerhet att Esef-rapporten är upprättad i ett format som uppfyller dessa krav. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men är ingen garanti för att en granskning som utförs enligt RevR 18 och god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka en väsentlig felaktighet om en sådan finns. Felaktigheter kan uppstå på grund av oegentligheter eller misstag och anses vara väsent- liga om de enskilt eller tillsammans rimligen kan förväntas på- verka de ekonomiska beslut som användare fattar med grund i Esef-rapporten. Revisionsföretagen tillämpar ISQC 1 Kvalitetskontroll för revi- sionsföretag som utför revision och översiktlig granskning av finansiella rapporter samt andra bestyrkandeuppdrag och nä- raliggande tjänster och har därmed ett allsidigt system för kva- litetskontroll vilket innefattar dokumenterade riktlinjer och ru- tiner avseende efterlevnad av yrkesetiska krav, standarder för yrkesutövningen och tillämpliga krav i lagar och andra författningar. Granskningen innefattar att genom olika åtgärder inhämta bevis om att Esef-rapporten har upprättats i ett format som möjliggör enhetlig elektronisk rapportering av årsredovisning- en och koncernredovisning. Revisorn väljer vilka åtgärder som ska utföras, bland annat genom att bedöma riskerna för väsentliga felaktigheter i rapporteringen vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag. Vid denna riskbedömning be- aktar revisorn de delar av den interna kontrollen som är rele- vanta för hur styrelsen och verkställande direktören tar fram underlaget i syfte att utforma granskningsåtgärder som är än- damålsenliga med hänsyn till omständigheterna, men inte i syfte att göra ett uttalande om effektiviteten i den interna kon- trollen. Granskningen omfattar också en utvärdering av ända- målsenligheten och rimligheten i styrelsens och verkställande direktörens antaganden. Granskningsåtgärderna omfattar huvudsakligen en teknisk validering av Esef-rapporten, d.v.s. om filen som innehåller Esef-rapporten uppfyller den tekniska specifikation som ang- es i kommissionens delegerade förordning (EU) 2019/815 och en avstämning av att Esef-rapporten överensstämmer med den granskade årsredovisningen och koncernredovisningen. Vidare omfattar granskningen även en bedömning av huruvi- da Esef-rapporten har märkts med iXBRL som möjliggör en rättvisande och fullständig maskinläsbar version av koncer- nens resultat-, balans- och egetkapitalräkningar samt kassaflödesanalysen. Ernst & Young AB, P.O. Box 7850, 103 99 Stockholm, utsågs till Collector AB (publ)s revisor av bolagsstämman den 5 maj 2021 och har varit bolagets revisor sedan 24 april 2018. Stockholm den 31 mars 2022 Ernst & Young AB Daniel Eriksson Auktoriserad revisor 96 Collector Årsredovisning 2021 Revisionsberättelse Collector AB (”Collector”) är ett svenskt publikt aktiebolag med säte i Göteborg. Bolagets värdepapper är noterade på Nasdaq Stockholm. Collector Bank AB (”Collector Bank”) ärett helägt dotterbolag till Collector. Collector Bank är det bolag i Collector-koncernen som bedriver tillståndspliktig verksamhet och även det bolag i vilket den huvudsakliga verksamheten bedrivs. Betydelsen av bolagsstyrning En god bolagsstyrning är grunden för en förtroendefull rela- tion till aktieägare och andra viktiga intressenter i bolagets omvärld och av avgörande betydelse för att uppnå en effektiv och ändamålsenlig styrning av Collector. Ett robust ramverk och effektiva verktyg för intern styrning och kontroll samt risk- hantering är av största vikt för en god bolagsstyrning. Bolagsstyrningsrapport Övergripande struktur för bolagsstyrning Regelverk Som svenskt publikt aktiebolag med värdepapper noterade på Nasdaq Stockholm har Collector ett omfattande regelverk att följa. Centrala regelverk för bolagsstyrning är bland andra följande: • Aktiebolagslagen • Lag om värdepappersmarknaden • Lag om straff för marknadsmissbruk på värdepappersmarknaden • Årsredovisningslagen • Regelverk för emittenter på Nasdaq Stockholm • Svensk kod för bolagsstyrning (”Koden”) Härutöver har Collector Bank att följa bankregulatoriska regel verk så som lag om bank- och finansieringsrörelse och Finansinspektionens regler och riktlinjer. Collector- koncernen har vidare att efterleva ett omfattande regelverk som beslu- tas på EU-nivå, bland andra följande regelverk: • Europaparlamentets och rådets förordning om tillsynskrav för kreditinstitut och värdepappersföretag (”CRR”) • Europaparlamentets och rådets förordning om marknads- missbruk (”MAR”) • Europaparlamentets och rådets förordning om dataskydd (”GDPR”) • EBA:s riktlinjer om intern styrning (”GL 11”) • ESMA och EBA:s gemensamma riktlinjer om lämplighets- bedömning av ledamöter i ledningsorgan och ledande befattnings havare (”GL 12”) STYRELSE Revisionsutskott Ersättningsutskott Kreditutskott Risk- och Complianceutskott Externrevision Internrevision Riskkontroll- funktionen Valberedning Compliance- funktionen Ledningsgrupp Aktieägare och bolagsstämma VD 97Årsredovisning 2021 Collector I syfte att säkerställa en väl fungerande intern styrning och kontroll har Collector fastställt ett ramverk av interna regler och processer som kompletterar tillämpliga externa regel- verk. Genom de interna och externa reglerna fördelas ansvaret för styrning, kontroll och uppföljning av verksam- heten mellan aktieägare, styrelse och VD. Det interna regelverket innefattar bland andra följande styrdokument antagna av styrelsen: • Arbetsordningar för styrelsen och styrelsens utskott • Instruktion för VD • Instruktioner för internrevision och kontrollfunktioner • Policy för intern styrning och kontroll • Koncernens riskpolicy • Koncernens kreditpolicy • Koncernens finanspolicy • Policy för att motverka penningtvätt och finansiering avterrorism • Policy för hantering av intressekonflikter • Koncernens ersättningspolicy • Anti-korruptionspolicy • Mångfaldspolicy för styrelsen • Policy för lämplighetsbedömning av styrelse och ledandebefattningshavare Bolagsstyrningsrapporten har upprättats i enlighet med års- redovisningslagen och Koden. Kodens syfte är att stärka för- troendet för svenska börsbolag genom att främja en positiv utveckling av bolagsstyrningen i dessa bolag. Koden komplet terar lagstiftning och andra regler genom att ange en norm för god bolagsstyrning. Denna norm är inte tvingande utan kan frångås på enskilda punkter förutsatt att bolaget för varje avvikelse redovisar alternativ lösning och skälen därför. Enligt styrelsens uppfattning har Collector i samtliga avse- enden följt Koden under 2021 och har ingen avvikelse att förklara. Någon överträdelse avseende Nasdaq Stockholms Regelverk för emittenter eller god sed på aktiemarknaden har inte heller förekommit enligt styrelsens bedömning. Aktieägare och rösträtt Vid utgången av 2021 hade Collector cirka 11 700 aktieägare enligt det av Euroclear Sweden förda aktie ägarregistret. Collectors största aktieägare är Fastighets AB Balder som vidutgången av 2021 innehade cirka 44% av aktiekapitalet och rösterna. Collectors näst största aktieägare, Erik Selin, innehade vid utgången av 2021 cirka 11% av aktiekapitalet och rösterna. De tio största aktieägarna stod vid utgången av2021 för motsvarande cirka 80% av aktiekapitalet och rösterna. Aktiekapitalet per den 31 december 2021 uppgick till 20538100SEK fördelat på 205 381 004 stamaktier. Collector har en (1) aktieserie där varje aktie berättigar ägaren till en röst vid bolagsstämman. Aktieägare 31 december 2021 % Fastighets AB Balder 44,1% Erik Selin 10,7% StrategiQ Capital AB 10,3% Lena Apler 4,6% SEB Life International 3,7% Avanza Pension 2,2% SEB AB 1,5% Vante AB 1,4% State Street Bank and Trust Company 1,2% JP Morgan Chase Bank 0,9% Övriga aktieägare 19,5% Totalt 100,0% Bolagsstämman Aktieägarnas inflytande utövas genom deltagande på bolags- stämman som är bolagets högsta beslutande organ. Extra bolags stämma kan hållas om styrelsen anser att skäl före- ligger eller om Collectors revisor eller ägare till minst 10% av samtliga aktier i Collector begär det. Bolagsstämman väljer ienlighet med aktiebolagslagen och bolagsordningen Collectors styrelse och utser även revisor för Collector. Bolags ordningen innehåller inte några bestämmelser om ändring av bolagsordningen eller entledigande av styrelse- ledamöter. Det finns inte heller någon begränsning i bolags- ordningen ifråga om hur många röster varje aktieägare eller ombud för aktieägare kan avge vid bolagsstämman. Årsstämman hålls i Göteborg inom sex månader från utgången av varje räkenskapsår. Kallelse till årsstämman utfärdas tidigast sex veckor och senast fyra veckor före års- stämman. Aktieägares rätt att delta vid årsstämman regleras av aktiebolagslagen och bolagsordningen. Aktieägare som vill få ett ärende behandlat vid årsstämman kan lämna förslag till Collector därom. Beslut vid årsstämma fattas normalt med enkel majoritet, d v s med stöd av mer än hälften av de avgivna rösterna. I vissa frågor föreskriver dock aktiebolags- lagen att beslut fattas med stöd av en större andel av de avgivna rösterna. Vid årsstämman fattas beslut om bland annat: • fastställande av resultat och balansräkning, koncern- resultat och koncernbalansräkning, • dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust, • ansvarsfrihet för styrelseledamöter och VD, • fastställande av antalet styrelseledamöter och antalet revisorer och revisorssuppleanter, • fastställande av arvode åt styrelsens ledamöter och revisorer, • val av styrelseledamöter, styrelsens ordförande, revisorer och revisorssuppleanter, • liksom andra ärenden som ankommer på stämman enligt aktiebolagslagen eller bolagsordningen. 98 Collector Årsredovisning 2021 Bolagsstyrningsrapport Årsstämma 2021 Vid Collectors årsstämma den 5 maj 2021 var 67 aktieägare representerade med ett innehav motsvarande 58,4% av totalt antal aktier och röster i Collector. Fullständigt protokoll från årsstämman finns tillgängligt på Collectors hemsida. Årsstämman fattade följande beslut: • fastställande av resultat- och balansräkningar för moder- bolaget och koncernen, • dispositioner beträffande bolagets resultat enligt fastställd balansräkning, • ansvarsfrihet för styrelseledamöter och VD, • fastställande av antalet styrelseledamöter samt antalet revisorer, • fastställande av styrelse- och revisorsarvoden, • val av styrelse, styrelseordförande samt revisor, • godkännande av ersättningsrapport för 2020 • bemyndigande för styrelsen att besluta om nyemission av aktier, samt • bemyndigande för styrelsen att besluta om återköp och överlåtelse av egna aktier Valberedning Enligt beslutade principer på årsstämman 2020 ska val- beredningen bildas efter det att styrelsens ordförande per den sista bankdagen i september identifierat de tre röst- mässigt största aktieägarna i bolaget, vilka sedan äger rätt attutse en ledamot vardera till valberedningen. Om någon av detre röstmässigt största aktieägarna avstår från sin rätt attutseen ledamot till valberedningen ska nästa aktieägare istorleks ordningen beredas tillfälle att utse en ledamot. Dessatre ledamöter ska, tillsammans med styrelsens ord- förande, utgöra Collectors valberedning. Ingen ersättning från bolaget har utgått till valberedningens ledamöter för arbetet i valberedningen. Följande personer har ingått i valberedningen inför års- stämman 2022: Sharam Rahi (valberedningens ordförande), utsedd av Fastighets AB Balder, Anna-Maria Lundström, utsedd av StrategiQ Capital AB, Jesper Mårtensson, utsedd av Förvaltnings AB Färgax, och Erik Selin, styrelsens ord- förande. Valberedningens sammansättning uppfyller Kodenskrav. Ledamot Utsedd av Oberoende iförhållande till bolaget och bolagsledningen Oberoende iförhållande till bolagets större aktieägare 31 december 2021, % av röster Sharam Rahi Fastighets AB Balder Ja Nej - Anna-Maria Lundström StrategiQ Capital AB Ja Nej 0,1% Jesper Mårtensson Förvaltnings AB Färgax Ja Nej 0,0% Erik Selin Ordförande Ja Nej 54,7% 1) 1) Inkluderar Fastighets AB Balders innehav samt eget innehav genom bolag Inför årsstämmans val nominerar valberedningen styrelsens ordförande och övriga ledamöter, externrevisor samt föreslår arvoden för styrelse, utskott och externrevisor. I fråga om styrelsens sammansättning har valberedningen i sitt arbete tillämpat Collectors mångfaldspolicy för styrelsen. Syftet med sådan mångfaldspolicy är att säkerställa att Collector vid tillsättandet av styrelseledamöter beaktar en bred uppsättning av egenskaper och kunskaper och att Collector genom en breddad kompetens och erfarenhet i styrelsen uppnår en mer effektiv styrning av verksamheten och ett mer ändamålsenligt riskhanteringsarbete. Collector har identifierat fördelar med att ha en diversifierad styrelse och ser bred mångfald i styrelsen som en viktig konkurrens- fördel. Genom att främja oberoende åsikter och ett kritiskt ifrågasättande skapas förutsättningar för en långsiktig, håll- bar och sund styrning och kontroll av verksam heten. Styrel- sens ledamöter ska tillsättas baserat på meriter och objektiva kriterier med vederbörlig hänsyn tagen till fördelarna med mångfald i styrelsen. Vid valberedningens nominering har as- pekter som ålder, kompetens, bransch erfarenhet, utbildning, geografisk härkomst samt kön beaktats. På Collectors hemsida finns valberedningens instruktion samtförslag till beslut, med särskilt yttrande över motivet till förslaget till styrelse inför årsstämman 2022 tillgängliga. Styrelse Styrelsen har det yttersta ansvaret för Collectors organisa- tion, förvaltning och verksamhet. Styrelsens uppgifter regle- ras av aktiebolagslagen och bolagsordningen. Styrelsen har fastställt en arbetsordning som reglerar dess roll och arbets- former. Styrelsen har också fastställt särskilda arbetsord- ningar för dess utskott samt instruktion för VD, internrevision och kontrollfunktioner. Styrelsen fastställer finansiella mål och strategier, tillsätter, entledigar och utvärderar VD, säkerställer att det finns effektiva och ändamålsenliga system för uppfölj- ning och kontroll av verksamheten och att tillämpliga regler följs samt säkerställer en öppen och korrekt informations- givning. Styrelsens arbete följer en årligen fastställd plan. Styrelsens ordförande organiserar och leder styrelsens arbete. 99Årsredovisning 2021 Collector Bolagsstyrningsrapport STYRELSEN VALD VID STÄMMAN 2021 Mötesnärvaro 2021 Oberoende av Ledamot Befattning Invald Född Styrelse- möten Revisions- utskott Ersättnings- utskott Kredit- utskott Risk- och compliance- utskott Bolaget och bolagets ledning Bolagets större aktieägare Erik Selin Ordförande 2011 1967 21/24 7/7 4/4 36/44 Ja Nej Christoer Lundström Ledamot 2007 1973 24/24 4/4 Ja Nej Charlotte Hybinette Ledamot 2019 1973 22/24 1/3 39/44 7/7 Ja Ja Bengt Edholm Ledamot 2020 1956 24/24 7/7 Ja Ja Marie Osberg Ledamot 2020 1960 24/24 7/7 7/7 Ja Ja Ulf Croona Ledamot 2020 1958 24/24 41/44 Ja Ja Utvärdering av styrelse I syfte att förbättra styrelsearbetet och underlätta för val- beredningen i dess arbete med att utvärdera lämplig storlek och sammansättning av styrelsen genomförs årligen en styrelse utvärdering. Styrelsen tillämpar en metod för årlig självutvärdering som består av en strukturerad skriftlig process med efterföljande diskussioner inom styrelsen. Genom denna process utvärderas styrelsens, styrelse- ordförandens och utskottens arbete och metod. Styrelse- ordföranden ansvarar för utvärderingen och resultatet av utvärderingen presenteras för och diskuteras i styrelsen och valberedningen. I allt väsentligt bedöms styrelsens arbete ha fungerat mycket väl under året. Styrelseutskott För beredning av styrelseärenden och möjlighet till fördjup- ning inom särskilda områden har styrelsen tillsatt fyra utskott. Revisionsutskott, risk- och complianceutskott, ersättnings- utskott och kreditutskott tillsattes av Collectors styrelse i samband med det konstituerande styrelsesammanträdet den 6maj 2021. Utskotten ska bistå styrelsen genom att bereda styrelse- ärenden. Med undantag för kreditutskottet som av styrelsen givits mandat att fatta kreditbeslut i enlighet med fastställd kreditpolicy har styrelseutskotten inte egen beslutanderätt utan är endast beredande och rekommenderar styrelsen beslut. Samtliga utskottsprotokoll och allt material som bereds i utskotten finns tillgängligt för hela styrelsen och utskotten rapporterar löpande av sitt arbete till styrelsen. Styrelsen ska enligt Collectors bolagsordning bestå av minst tre och högst tio ledamöter utan suppleanter. Styrelse- ledamöterna väljs av årsstämman för ett år i taget. Ingen begräns ning finns för hur länge en styrelseledamot kan sitta istyrelsen. Vid årsstämman 2021 omvaldes styrelse leda mö- terna Erik Selin, Christoffer Lundström, Charlotte Hybinette, Bengt Edholm, Marie Osberg och Ulf Croona. Till styrelse- ordförande valdes Erik Selin. För en mer ingående presenta- tion av styrelseledamöterna hänvisas till sidorna 104-105. Koden innehåller bestämmelser om att majoriteten av de stämmovalda styrelseledamöterna ska vara oberoende i förhållande till bolaget och bolagsledningen, samt att minst två av de oberoende ledamöterna ska vara oberoende även iförhållande till aktieägare som kontrollerar 10% eller mer av aktier eller röster i bolaget. Styrelsens sammansättning upp- fyller kraven på oberoende enligt Koden. Styrelsens arbetsordning och arbete under 2021 Under året har det hållits 24 styrelsemöten varav 15 ordinarie, ett konstituerande och åtta extraordinarie styrelsemöten, varav tre per capsulam. Ledamöternas närvaro presenteras itabellen nedan. Revisionsutskott För att bistå styrelsen i dess övervakande roll över revisions- frågor har styrelsen inrättat ett revisionsutskott. Utskottet ska, utan att det påverkar styrelsens ansvar och uppgifter, säker- ställa fullföljandet av styrelsens övervakande ansvar för till- fredsställande kontroll av redovisning och ekonomisk rappor- tering. Utskottet ska därvid särskilt bidra till en god finansiell rapportering och för upprätthållandet av marknadens förtro- ende för Collector. Vidare ska utskottet säkerställa en kvalifi- cerad, effektiv och oberoende extern samt intern revision av Collector-koncernen samt att god kommunikation upprätt- hålls mellan styrelsen och extern och intern revisor. Utskottet har även till uppgift att stödja valberedningen med förslag till val av externa revisorer och revisorsarvoden. Revisionsutskottet ska bestå av minst två medlemmar vilka utses bland Collectors styrelseledamöter. Styrelsen ska utse en av ledamöterna till revisionsutskottets ordförande. Revisionsutskottet har under 2021 bestått av Erik Selin (revisionsutskottets ordförande) och Marie Osberg. Revisions- utskottet har haft sju sammanträden under 2021. Ersättningsutskott För att bistå styrelsen i ersättningsfrågor har styrelsen inrättat ett ersättningsutskott. Utskottet ska, utan att det påverkar styrelsens ansvar och uppgifter, bereda styrelsens beslut ifrågor om ersättningsprinciper, ersättningar och andra anställnings villkor för VD, vice VD och samtliga personer iledningsgruppen, följa och utvärdera pågående och underåret avslutade program för rörliga ersättningar för 100 Collector Årsredovisning 2021 Bolagsstyrningsrapport ledningsgruppen samt följa och utvärdera tillämpningen av de rikt linjer för ersättningar till ledande befattningshavare som årsstämman enligt lag ska fatta beslut om samt gällande ersätt nings strukturer och ersättningsnivåer i Collector. Utskottet ska bestå av minst två styrelseledamöter. Ersättnings utskottet har under 2021 bestått av Erik Selin (ersättnings utskottets ordförande) och Christoffer Lundström. Ersättnings utskottet har haft fyra sammanträden under 2021. Kreditutskott Med att som främsta uppgift fatta kreditbeslut i enlighet med av styrelsen delegerat beslutsmandat enligt fastställd kredit- policy har styrelsen inrättat ett kreditutskott. Kreditutskottet bereder även kreditbeslut som enligt kreditpolicyn ska fattas av styrelsen. I kreditutskottets övriga arbetsuppgifter ingår att bereda styrande dokument inom kreditområdet inför styrel- sens beslut, att utvärdera den övergripande kvaliteten i kredit portföljen, samt att bereda ärenden som rör utvärdering av portföljstrategier, genomlysning av kreditportföljen, utvär- dering av värderings- och beslutsmodeller samt utvärdering av befintliga eller nya delegeringsrätter. Kreditutskottet sam- manträder på regelbunden basis. Utskottet ska bestå av styrelsens ordförande och ytterligare minst två styrelseleda- möter. Kreditutskottet har under 2021 bestått av Erik Selin (kreditutskottets ordförande), Ulf Croona och Charlotte Hybinette. Risk- och complianceutskott För att bistå styrelsen i frågor rörande risk- och compliance- frågor har styrelsen inrättat ett risk- och complianceutskott. Utskottet ska, utan att det påverkar styrelsens ansvar och uppgifter, bereda och följa upp frågor gällande intern styrning och kontroll, riskhantering, regelefterlevnad och kapitalise- ring. Utskottet är beredande och styrelsen fattar samtliga beslut. Utskottet ska bestå av minst två styrelseledamöter. Utskottet har under 2021 bestått av Bengt Edholm (utskottets ordförande), Charlotte Hybinette och Marie Osberg. Risk- och complianceutskottet har haft sju sammanträden under 2021. VD och ledningsgrupp VD är ansvarig för den löpande förvaltningen av bolaget ien- lighet med aktiebolagslagen och styrelsens instruktioner. VD ska säkerställa att Collectors organisation och förvaltning är ändamålsenliga och är den tjänsteman som ytterst ansvarar för att styrelsens strategiska inriktning och andra beslut fatta- de av styrelsen implementeras och följs. VD är över gripande ansvarig för Collectors riskhantering i enlighet med av styrel- sen fastställda policys och instruktioner. Styrelsen har fast- ställt en instruktion för VD:s arbete och roll. VD rapporterar till styrelsen och avger löpande rapporter avse ende Collec- tors utveckling. Styrelsen utvärderar årligen VD:s arbete ge- nom en strukturerad skriftlig process med efter följande dis- kussion i styrelsen där VD inte deltar. VD utser ledningsgrupp som rapporterar direkt till VD. Collectors ledningsgrupp bestod per utgången av 2021 av Martin Nossman (VD), Peter Olsson (CFO), Susanne Bruce (Vice VD & COO), Patrik Schöldström (Chief Credit Officer), Jonas Björkman (Chief Information Officer), Madeleine Mörch (Head of IR & Communications), Erik Krondahl (General Manager, Corporate), Mikael Anstrin (General Manager, Payments), Jan-Erik Setterberg (General Manager, Consumer), Josefin Eriksson (Chief Legal Counsel), MartinNilsson (Chief Risk Officer) och Karin Bucko (Head ofCompliance). Ersättning Riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare Vid årsstämman 2020 antogs riktlinjer för ersättning för ledande befattningshavare att gälla som längst till årsstäm- man 2024. Enligt riktlinjerna ska ersättningen bestå av fast lön, pension och andra förmåner. För att undvika att ledande befattningshavare uppmuntras till osunt risktagande utgår inte någon rörlig ersättning. Den fasta ersättningen ska således, tillsammans med pensionsavsättning och icke- monetära förmåner, utgöra den ledande befattningshavarens totala ersättning. Därutöver kan årsstämman om så beslutas lämna erbjudande om långsiktiga incitamentsprogram såsom aktie- eller aktiekursrelaterade incitamentsprogram. Varje ledande befattningshavare ska erbjudas lön och andra anställnings villkor som är sådana att Collector alltid kan attrahera och behålla kompetenta ledande befattningshavare till rimlig kostnad för Collector. Den fasta lönen ska vara marknadsmässig och baserad på arbetets svårighetsgrad och den ledande befattningshavarens erfarenhet, ansvar, kompe- tens och arbetsinsats. Andra förmåner ska motsvara vad som kan anses rimligt i förhållande till praxis på marknaden. De ledande befattningshavarna ska erbjudas pensionsvillkor som är marknads-mässiga i förhållande till situationen i det land där befattningshavarna stadigvarande är bofasta. För ledande befattningshavare förekommer, utöver fastlön under uppsägningstiden, avgångsvederlag. Fast kon- tantlön under uppsägningstiden och avgångsvederlag får sammantaget inte överstiga ett belopp motsvarande den fasta kontantlönen för två år för verkställande direktören och 18månader för övriga ledande befattningshavare. Ersättning till styrelse Styrelsearvode beslutas av årsstämman. Vid årsstämman 2021 beslutades att arvode till styrelsen, för perioden intill slutet av nästa årsstämma, ska utgå med 720 000 SEK till styrelse ordföranden och 360 000 SEK vardera till övriga styrelse ledamöter, samt med 100 000 SEK vardera till leda- möter av revisionsutskott respektive risk- och compliance- utskott och 150 000 SEK vardera till ledamöter av kredit- utskott. Se not K10 för ersättning till styrelsen. Ersättning till ledande befattningshavare Den totala utbetalda bruttoersättningen till VD och övriga ledande befattningshavare inklusive grundlön, pensions- avsättning samt övriga förmåner uppgick 2021 till 32 MSEK. Avden totala ersättningen utgjorde 6 MSEK ersättning till VD och 26 MSEK ersättning till övriga ledande befattnings - havare. 101Årsredovisning 2021 Collector Bolagsstyrningsrapport Intern kontroll och riskhantering – tre försvarslinjer För att risker ska kunna hanteras på ett tillfredsställande sätt är det av avgörande betydelse att företagskulturen och organisa tionen genomsyras av tydlig intern styrning och kontroll. Collectors styrelse och VD har det yttersta ansvaret för att säkerställa att Collector har en god intern styrning och kontroll. Collector värnar om ett öppet företagsklimat med hög affärsetik och har ett s.k. visselblåsarsystem tillgängligt där oegentligheter och andra missförhållanden kan anmälas. För att uppnå en god kontrollmiljö tillämpar Collector principen om tre försvarslinjer där de olika försvarslinjerna har olika uppgifter men ett gemensamt ansvar för att uppnå en god intern styrning och kontroll. Collectors hela organisa- tion är delaktig i denna kontrollmiljö. Första försvarslinjen – affärsverksamhetens riskhantering Den första försvarslinjen består av hela verksamheten och samtliga anställda utom de som tillhör kontrollfunktionerna, det vill säga andra och tredje försvarslinjerna. Första försvars- linjen leds av VD och består av den affärsdrivande och opera tiva verksamheten. I den första försvarslinjen innefattas även stödfunktioner. Den första försvarslinjen är den del av verksamheten som är risktagande och som därför ska han- tera de risker som uppkommer dagligen. Detta görs bland annat genom att efterleva interna och externa regelverk. Andra försvarslinjen – oberoende kontrollfunktioner Den andra försvarslinjen består av riskkontrollfunktionen och compliancefunktionen som utgör oberoende kontrollfunktio- ner. Funktionerna i den andra försvarslinjen ansvarar för att kontrollera att den första försvarslinjen följer interna och externa regelverk. De oberoende kontrollfunktionerna följer löpande upp verksamhetens regelefterlevnad och verkar pro- aktivt för att minimera verksamhetens regulatoriska risker. Vidare ska den andra försvarslinjen vara ett stöd till den första försvarslinjen avseende arbetet med intern styrning och kontroll och att arbeta proaktivt för att skapa en bra och effektiv kontrollmiljö i Collector. Den andra försvarslinjen ansvarar även för att analysera, följa upp samt rapportera arbetet till styrelse och VD. Riskkontrollfunktionen Riskkontrollfunktionen är Collectors funktion för riskkontroll. Riskkontrollfunktionen är direkt underställd VD och rapporte- rar löpande till VD men även direkt till styrelsen. Riskkontroll- funktionens arbete utgår från Collectors övergripande risk- policy som fastställts av styrelsen. Riskkontrollfunktionen ansvarar för att kontrollera att alla väsentliga risker som Collector exponeras för identifieras och hanteras av berörda funktioner i affärsverksamheten. Vidare ska riskontrollfunktio- nen kontrollera att Collectors interna regelverk avseende riskhantering och riskramverk i övrigt är lämpligt och effektivt samt vid behov föreslå förändringar i regelverket. Risk- kontroll funktionen ska vidare bistå affärsverksamheten med att implementera de krav som uppställs genom externa regel- verk samt löpande verka för och bidra till att det finns en god riskmedvetenhet inom organisationen. Riskkontrollfunktionen ska tillse att information om Collectors risker regelbundet lämnas till VD och styrelsen. Funktionen ska minst kvartalsvis rapportera till styrelsen om Collectors samlade risker och vid eventuella identifierade brister redogöra för de åtgärder som vidtagits. Funktionen ska vidare minst årligen utvärdera till- väga gångssättet och resultatet av genomförd intern kapital- och likviditetsutvärdering. Instruktioner för riskkontroll- funktionen samt årsplan fastställs av styrelsen. Se även avsnittet Finansiell riskhantering, not K3. Compliancefunktionen Compliancefunktionen är Collectors funktion för regelefter- levnad. Compliancefunktionen är direkt underställd VD och rapporterar löpande till VD men även direkt till styrelsen. Compliancefunktionen ska identifiera de risker det finns för bristande regelefterlevnad i Collectors verksamhet och över- vaka att dessa risker hanteras av berörda funktioner i affärs- verksamheten. Compliancefunktionen ska vidare ansvara för att kontrollera efterlevnaden av de externa och interna regel- verk som avser Collectors tillståndspliktiga verksamhet samt regelbundet bedöma om Collectors rutiner och åtgärder för regelefterlevnad är lämpliga och effektiva. Funktionen ska vidare utvärdera de åtgärder som verksamheten vidtagit för att avhjälpa brister i regelefterlevnaden samt rådge och ut- bilda avseende interna och externa regelverk. Compliance- funktionen ska löpande till VD och minst kvartalsvis till styrel- sen rapportera kring regelförändringar och regelefterlevnad samt resultat av genomförda kontroller. Rapporteringen ska följa upp tidigare rapporterad väsentlig brist eller risk och redo göra för varje ny identifierad väsentlig brist eller risk. Enkonsekvensanalys och en rekommendation till åtgärd ska också avlämnas. Instruktioner för compliancefunktionen samt årsplan fastställs av styrelsen. Tredje försvarslinjen – internrevisionen Den tredje försvarslinjen består av internrevisionen som är en från verksamheten skild och helt oberoende gransknings- funktion. Internrevisionen i Collector är utlagd till revisions- byrån Deloitte. Internrevisionen ansvarar bland annat för att granska det arbete som utförs av den första och andra för- svarslinjen och rapporterar direkt till styrelsen. Internrevisio- nen utgör ett av styrelsens verktyg för att uppfylla kraven på en god och effektiv intern styrning och kontroll och intern- revisionen granskar och utvärderar regelbundet om den interna styrningen och kontrollen i Collector är effektiv och ändamålsenlig. Inom ramen för detta ska funktionen bland annat granska och regelbundet utvärdera Collectors risk- hantering, efterlevnad av externa och interna regelverk samt de andra två kontrollfunktionernas arbeten. Internrevisionens arbete baseras på en riskanalys och den revisionsplan som årligen fastställs av styrelsen. Internrevisionen ska regel- bundet avrapportera sitt arbete till styrelsen. 102 Collector Årsredovisning 2021 Bolagsstyrningsrapport Externrevision Externrevisionen utgör en oberoende granskningsfunktion avseende bolagets räkenskaper och ska avgöra om dessa iallt väsentligt är korrekta och fullständiga och om de ger en rättvisande bild av bolagets finansiella ställning och resultat. Externrevisionen granskar även att dessa är upprättade enligt gällande regler. Externrevisorn granskar och avlämnar revisionsberättelse över sin revision av Collectors årsredo- visning och koncernredovisning, över Collectors resultat- disposition och över styrelsens och VD:s förvaltning. Externrevisionen granskar ävenhållbarhetsrapporten, bolags styrnings rapporten och den digitala rapporteringen ESEF. Enligt bolagsordningen ska Collector ha minst en och högst två revisorer vars mandatperiod löper intill slutet avdenårsstämma som hålls efter det år då revisorn utsågs. Vidårsstämman 2021 valdes revisionsfirman Ernst&YoungAB tillCollectors revisor för tiden intill slutet av den årsstämma som hålls under 2022. Huvudansvarig revisor är auktoriserad revisor Daniel Eriksson. Vid årsstämman 2021 beslutades att ersättning till revisorn skulle utgå enligt godkänd räkning. För specifikation av ersätt ning till revisorn se not K11. Den externa revisorn har deltagit vid ett styrelsemöte för att redogöra för Ernst & Young AB:s revisionsprocess i Collector samt för att ge styrelsens ledamöter möjlighet att ställa frågor utan ledande befattningshavares närvaro. Där- utöver har den externa revisorn deltagit vid fyra möten med styrelsens revisionsutskott. Intern kontroll avseende den finansiella rapporteringen Styrelsen har det yttersta ansvaret för att den finansiella rapporteringen följer externa regelverk och att den interna kontrollen avseende den finansiella rapporteringen följs upp. Den interna kontrollen avseende den finansiella rapporte- ringen är en del av den samlade interna kontrollen inom Collector och syftar till att ge rimlig säkerhet avseende tillför- litligheten i den externa finansiella rapporteringen, att den är i överensstämmelse med externa regelverk och att risken för felaktigheter minimeras. Informationsgivningen ska vara till- förlitlig och präglas av öppenhet. Collectors interna kontroll avseende den finansiella rap- porteringen är uppbyggd som följer. Styrelsen fastställer årligen en arbetsordning som klargör styrelsens ansvar och som reglerar styrelsens inbördes ansvarsfördelning. Styrel- sen har utsett ett revisionsutskott i syfte att bistå styrelsen idess övervakande roll över revisionsfrågor. Revisionsutskot- tet ska, utan att det påverkar styrelsens ansvar och uppgifter, säkerställa fullföljandet av styrelsens övervakande ansvar förtillfredsställande kontroll av redovisning och ekonomisk rapportering och därvid särskilt bidra till en god finansiell rapportering och för upprätthållandet av marknadens förtro- ende för Collector. Styrelsen utövar sin kontroll genom att årligen fastställa VD-instruktion, policyer och strategi. Styrelsen har i VD- instruktionen klarlagt att VD ansvarar för att den ekono- miska rapporteringen sker i enlighet med vad som anges i styrelsens instruktion för ekonomisk rapportering. Enligt sty- relsens instruktion för ekonomisk rapportering har Collectors CFO utsetts att svara för den ekonomiska rapporteringen i Collector. CFO ansvarar därvid för upprättandet av Collectors finansiella rapporter och för att sådana utformas i enlighet med tillämpliga regelverk samt för att tillse att styrelsen erhål- ler tillräcklig information för att fortlöpande kunna bedöma Collectors ekonomiska situation och i övrigt kunna fullgöra sina uppgifter. Utöver av styrelsen fastställda policyer och instruktioner finns inom verksamheten ytterligare rutiner och riktlinjer samt processbeskrivningar som syftar till att säkerställa kvaliteten iCollectors redovisning och rapportering. En viktig grund för bolagets kontrollmiljö är även organisationsstrukturen som beskrivs mer i detalj i tidigare avsnitt av bolagsstyrningsrapporten. Riskhantering är en integrerad del av verksamheten och Collector genomför kontinuerliga riskbedömningar i relation till den finansiella rapporteringen. Riskhantering syftar till att utvärdera och begränsa de risker Collector är utsatt för samt att säkerställa att dessa hanteras i enlighet med fastställda policyer och instruktioner. De mest väsentliga posterna och processerna, där det finns risk för att väsentliga fel kan före- komma, som har identifierats är följande: • Utlåning till allmänheten • Förvärv och försäljning av verksamheter och bolag • Finansiella instrument • Systemrisker Diverse kontrollaktiviteter som syftar till att förebygga, upp- täcka och åtgärda fel som kan uppkomma i redovisning och rapportering genomförs löpande. Verksamhetens ekono- miska utfall följs löpande upp av organisationen, dels genom ett decentraliserat resultatansvar med tydliga riktlinjer och man-dat och dels genom ekonomifunktionens kontroll- och uppföljningsarbete tillsammans med VD och CFO. Utöver den löpande uppföljningen sker kvartalsvis en strukturerad pro- cess kring uppföljning av det ekonomiska utfallet, i vilken resultat ansvariga deltar tillsammans med ekonomifunktionen, VD och CFO. Collector har informations- och kommunikationsvägar som syftar till att säkerställa effektiv och korrekt informations- givning i den finansiella rapporteringen. Ekonomifunktionen ansvarar för att väsentliga instruktioner och rutinbeskriv- ningar avseende den finansiella rapporteringen finns tillgäng- liga för berörda inom organisationen. Collectors revisor har bland annat till uppgift att granska redovisningsfrågor som är kritiska för den finansiella rappor- teringen samt att redovisa sina iakttagelser för revisions- utskottet och styrelsen. Förutom revision av årsbokslutet sker en översiktlig granskning av delårsrapporten för perioden januari-september samt en granskning av Collectors förvalt- ning och internkontroll. 103Årsredovisning 2021 Collector Bolagsstyrningsrapport Styrelse Per den 31 december 2021 Erik Selin Styrelseordförande sedan 2020. Vice styrelseordförande sedan 2014. Styrelseledamot sedan 2011. Född 1967, svensk medborgare. Oberoende i förhållande till bolaget och bolagsledningen. Beroende i förhållande till bolagets större aktieägare. Utbildning Gymnasieekonom. Övriga uppdrag i urval VD och styrelseledamot i Fastig- hets AB Balder (publ), styrelsele- damot i Erik Selin Fastigheter Ak- tiebolag, styrelseledamot i K-Fast Holding AB, Brinova Fastig heter AB (publ), Ernström & Co AB, Hex- atronic Group ABoch Hedin Mobi- lity Group AB. Relevant arbetslivserfarenhet VD för Fastighets AB Balder (publ). Flertalet uppdrag som styrelse ordförande och styrelse- ledamot i fastighetsbolag. Eget och närståendes aktieinnehav i Collector 112 431 363 aktier (varav 90501180 genom Fastighets AB Balder (publ)). Christoffer Lundström Styrelseledamot sedan 2007. Född 1973, svensk medborgare. Oberoende i förhållande till bolaget och bolagsledningen. Beroende i förhållande till bolagets större aktieägare. Utbildning Bachelor of Arts vid Webster University och Hotel Management Diploma vid HOSTA. Övriga uppdrag i urval Styrelseledamot i Provobis Hol- ding AB-koncernen. Styrelseleda- mot och VD i RCLHolding AB- koncernen. Relevant arbetslivserfarenhet VD för RCL Holding AB och affärs- utvecklare inom Provobis-sfärens investeringar. Eget och närståendes aktieinnehav i Collector 800 000 aktier. Charlotte Hybinette Styrelseledamot sedan 2019. Född 1973, svensk medborgare. Oberoende i förhållande till bolaget och bolagsledningen. Oberoende i förhållande till bolagets större aktieägare. Utbildning Juris Kandidatexamen Stockholms Universitet. Övriga uppdrag i urval Styrelseordförande i Platzer Fast- igheter Holding AB (publ). Styrel- seledamot i Bellman Group AB (publ) och Hybinette & Partners AB. Relevant arbetslivserfarenhet Tidigare erfarenhet som advokat och Managing partner på MAQS Advokatbyrå och styrelseledamot i MAQS Advokatbyrå Stockholm Holding AB och dess dotterbolag. Eget och närståendes aktieinnehav i Collector 3 333 aktier. 104 Collector Årsredovisning 2021 Per den 31 december 2021 Ulf Croona Styrelseledamot sedan 2020. Född 1958, svensk medborgare. Oberoende i förhållande till bolaget och bolagsledningen. Oberoende i förhållande till bolagets större aktieägare. Utbildning Civilekonom vid Handels- högskolan i Göteborg. Övriga uppdrag i urval Styrelseordförande i Bankmanna- sällskapet i Göteborg och styrelse ledamot i Örgryte IS. Relevant arbetslivserfarenhet Tidigare erfarenhet som region- chef för Västsverige på Catella Bank. Dessförinnan ledande befatt ningar inom Swedbank, med inriktning mot företagsfinansiering samt inom företagsfinansiering påSEB. Eget och närståendes aktieinnehav i Collector 5 000 aktier. Marie Osberg Styrelseledamot sedan 2020. Född 1960, svensk medborgare. Oberoende i förhållande till bolaget och bolagsledningen. Oberoende i förhållande till bolagets större aktieägare. Utbildning Civilekonom vid Lunds Universitet samt MBA vid Webster University Geneva. Övriga uppdrag i urval Styrelseordförande för Rädda Barnen i Göteborg och styrelele- damot i Nordisk Bergteknik AB. Relevant arbetslivserfarenhet Tidigare erfarenhet som Head ofProduct Sales & Category på DNB Northern Europe och dess- förinnan regionchef för Väst- sverige på DNB Bank. Group Treasurer på Nobel Biocare samt ett flertal seniora positioner inom banksektorn. Eget och närståendes aktieinnehav i Collector 11 200 aktier. Bengt Edholm Styrelseledamot sedan 2020. Född 1956, svensk medborgare. Oberoende i förhållande till bolaget och bolagsledningen. Oberoende i förhållande till bolagets större aktieägare. Utbildning Civilekonom vid Uppsala Universitet. Relevant arbetslivserfarenhet Tidigare erfarenhet som Head ofTreasury på Handelsbanken, Head of Treasury på Stadshypotek och Bond Trader/Portfolio Manager på Nordea, Danske Bank och Handelsbanken. Eget och närståendes aktieinnehav i Collector 0 aktier. 105Årsredovisning 2021 Collector Styrelse Ledande befattningshavare Martin Nossman Verkställande direktör Ej ledamot i styrelsen. Anställd sedan 2018. Född 1971, svensk medborgare. Utbildning Ek magister Lunds Universitet. Tidigare uppdrag Flertalet ledande befattningar inom Handelsbanken Capital Markets. Övriga uppdrag i urval Styrelseordförande i Credian Part- ners AB, Credian Investment Ma- nagement AB och Credian Nordic Opportunities AB. Eget och närståendes aktieinnehav i Collector 1 523 666 aktier. Susanne Bruce Vice VD & Chief Operating Officer Anställd sedan 2016. Född 1961, svensk medborgare. Utbildning Kurser i juridik och ekonomi vid Göteborgs Universitet samt marknads föring på RMI-Berghs. Tidigare uppdrag Vice VD och Operations Director på Intrum Justitia Sverige AB. Affärs områdesansvarig för collection på Lindorff Sverige AB. Grundare och ägare av Profact AB. VD på Aptic AB. VD för Colligent Inkasso AB. Övriga uppdrag i urval Styrelseledamot Ropo Holding 1 OY. Eget och närståendes aktieinnehav i Collector 80 000 aktier. Patrik Schöldström Chief Credit Officer Anställd sedan 2021. Född 1975, svensk medborgare. Utbildning Civilekonom Lunds Universitet samt studier vid Handels- högskolan i Wien. Tidigare uppdrag Flertalet ledande roller inom Swedbank, bl.a. som Kredit- analyschef och arbete med problem engagemang. Erfarenhet från olika industrier och roller inom finansfunktioner såsom CFO och Ekonomichef Eget och närståendes aktieinnehav i Collector 10 000 aktier. Per den 31 december 2021 Peter Olsson Chief Financial Officer Anställd sedan 2019. Född 1978, svensk medborgare. Utbildning Civilekonomexamen från Handelshögskolan i Stockholm. Tidigare uppdrag Managing Director och flertalet andra positioner inom SEB Corporate Finance. JP Morgan Investment Banking. Eget och närståendes innehav av aktier och aktierelaterade instrument i Collector 120 000 aktier och 40 000 mini futures. Jan-Erik Setterberg General Manager, Consumer Anställd sedan 2008. Född 1971, svensk medborgare. Utbildning Magisterexamen i företags- ekonomi från Universitet Zürich (Schweiz). Tidigare uppdrag Revisor på PriceWaterhouse- Coopers AG Zürich (Schweiz), Kredit chef på Collector, Head of Consumer Loans på Collector. Eget och närståendes aktieinnehav i Collector 0 aktier. Mikael Anstrin General Manager, Payments Anställd sedan 2012. Född 1983, svensk medborgare. Utbildning Marknadsekonom DIHM vid IHMBusiness School Göteborg. Tidigare uppdrag Chief Commerce och försäljnings- chef på Collector. Försäljningschef på NetOnNet. Eget och närståendes aktieinnehav i Collector 22 323 aktier. Erik Krondahl General Manager, Corporate Anställd sedan 2014. Född 1988, svensk medborgare. Utbildning Civilekonom Lunds Universitet. Tidigare uppdrag Investeringsrådgivare på Cerberus. Client Executive, SalesManager och Chief Sales Officer på Collector. Eget och närståendes aktieinnehav i Collector 5 822 aktier. 106 Collector Årsredovisning 2021 Per den 31 december 2021 Josefin Eriksson Chief Legal Officer Anställd sedan 2015. Född 1985, svensk medborgare. Utbildning Juris Kandidatexamen från Stock- holms universitet, International Business Law vid KU Leuven Universitet, Belgien och Stats- vetenskap vid Lunds Universitet. Tidigare uppdrag Advokat på Advokatfirman Vinge, verksam inom M&A, allmän bolags rätt, aktiemarknadsrätt och kommersiella avtal. Eget och närståendes aktieinnehav i Collector 4 324 aktier. Jonas Björkman Chief Information Officer Anställd sedan 2019. Född 1965, svensk medborgare. Utbildning Civilingenjör Industriell Ekonomi från Chalmers Tekniska Högskola. Tidigare uppdrag IS Manager och Director of IT på AB Lindex. Avdelningschef och region chef på Semcon. Projekt- ledare och avdelningschef på FlexLink. Konsult bland annat på Andersen Consulting. Eget och närståendes aktieinnehav i Collector 19 007 aktier. Madeleine Mörch Head of IR & Communications Anställd sedan 2019. Född 1991, svensk medborgare. Utbildning Masterexamen i Accounting & Financial Management från Handelshögskolan i Stockholm. Tidigare uppdrag SEB Corporate Finance. Eget och närståendes innehav av aktier och aktierelaterade in- strument i Collector 10 000 aktier och 17 500 mini futures. Martin Nilsson Chief Risk Officer Anställd sedan 2013. Född 1983, svensk medborgare. Utbildning Civilekonomexamen från Handelshögskolan i Stockholm. Tidigare uppdrag Chief Risk Officer, Credit Control- ler och andra befattningar på Sparbanken Rekarne. Local Cash Manager och andra befattningar på Danske Bank. Eget och närståendes aktieinnehav i Collector 1 198 aktier. Karin Bucko Head of Compliance Anställd sedan 2018. Född 1987, svensk medborgare. Utbildning Masterexamen i affärsjuridik från Internationella Handelshögskolan i Jönköping. Tidigare uppdrag Compliance Officer och AML Officer på Collector, Centralt Funktions- ansvarig och AML Compliance Officer på BNP Paribas Cardif, Jurist på BNP Paribas Cardif. Eget och närståendes aktieinnehav i Collector 0 aktier. 107Årsredovisning 2021 Collector Ledande befattningshavare Revisorns yttrande om bolagsstyrningsrapporten Till bolagstämman i Collector AB, org.nr 556560-0797 UPPDRAG OCH ANSVARSFÖRDELNING Det är styrelsen som har ansvaret för bolagsstyrningsrapporten för år 2021 på sidorna 97-107 och för att den är upprättad i enlighet med årsredovisningslagen. GRANSKNINGENS INRIKTNING OCH OMFATTNING Vår granskning har skett enligt FARs uttalande RevU 16 Revisorns granskning av bolagsstyrningsrapporten. Detta innebär att vår granskning av bolagsstyrningsrapporten har en annan inriktning och en väsentligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i Sverige har. Vi anser att denna granskning ger oss tillräcklig grund för våra uttalanden. UTTALANDE En bolagsstyrningsrapport har upprättats. Upplysningar i enlighet med 6 kap. 6§ andra stycket punkterna 2–6 årsredovis- ningslagen samt 7 kap. 31 § andra stycket samma lag är förenliga med årsredovisningen och koncernredovisningen samt är i överensstämmelse med årsredovisningslagen för moderbolagets del och, vad gäller koncernredovisningen, i överensstämmel- se med lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag. Stockholm den 31 mars 2022 Ernst & Young AB Daniel Eriksson Auktoriserad revisor 108 Collector Årsredovisning 2021 109Årsredovisning 2021 Collector Hållbarhetsrapport i enlighet med Årsredovisningslagen STYRNING Yttersta ansvaret för hållbarhet på Collector ligger hos VD. Hållbarhetsstrategin och arbetet med att operationalisera detta i verksamheten ligger hos Hållbarhetsansvarig. Varje segment har sedan det delegerade ansvaret attsä- kerställa att policyer och processer kontinuerligt upp dateras, följs och efterlevs. Under 2022 sätts ett nytt ramverk för Collectors hållbarhetsarbete och styrningen därav, dels för att tydliggöra hållbarhetsstrategi mot 2030 och sätta mätbara hållbarhetsmål för bolaget, dels med anledning av de ökade regleringarna och kraven på hållbara finanser. Collector är idag medlem i Svenska Bankföreningen, undertecknare av FN Global Compact samt UNEP FI:s Principles forRespon- sible Banking. Processer, styrning och principer Centralt i Collectors strategi och styrning är att ha väl funge- rande processer och rutiner på plats i bolaget. Detta är ett ständigt arbete och bolaget strävar alltid efter att utveckla och förbättra rutiner och processer ytterligare. Vi har ett antal policyer och styrningsdokument som operationaliserar våra centrala hållbarhetsområden och -aspekter: Aspekt Styrningsdokument Arbeta för resursminimering • Miljöpolicy Reducera klimatavtryck från egenverksamhet • Miljöpolicy Upprätthålla hållbar kreditgivning • Kreditpolicy • Riskpolicy Ansvarsfull rådgivning och marknadsföring • Etiska riktlinjer Säkerställa hållbara ersättningsmodeller • Riskpolicy Inkludera klimatpåverkan i riskaptit • Kreditpolicy • Riskpolicy Bygg ett hållbart produkt- och tjänsteutbud • Kreditpolicy • Riskpolicy Bibehålla hög datasäkerhet • Personuppgiftspolicy • Policy för informationssäkerhet Värna om kundintegritet • Personuppgiftspolicy • Policy för informationssäkerhet Säkerställa aktiva anti- korruptionsprocesser • Anti-korruptionspolicy • Etiska riktlinjer • Code of Conduct Motverka penningtvätt och terroristﬁnansiering • Policy för åtgärder mot pen- ningtvätt och ﬁnansiering av terrorism • Etiska riktlinjer • Code of Conduct Upprätthålla transparent skatteplanering och hantering • Code of Conduct Bibehålla och utveckla en god arbetsmiljö • Code of Conduct • Etiska riktlinjer • Arbetsmiljöpolicy • Policy för inkludering och mänskliga rättigheter Behålla och attrahera talanger • Code of Conduct • Etiska riktlinjer • Arbetsmiljöpolicy • Policy för inkludering och mänskliga rättigheter Bevara och utveckla en hållbar leverantörskedja • Miljöpolicy Säkerställ jämlikhet i kundbehandling • Kreditpolicy • Etiska riktlinjer Stärkande av lokalt entreprenörskap • Code of Conduct • Kreditpolicy De policyer och styrningsprocesser som har utvärderats, utvecklats och antagits under 2021 är vår Miljöpolicy, Anti-korruptionspolicy, Policy för inkludering och mänskliga rättigheter, Code of Conduct, samt Risk- och Kreditpolicy för att specificera hantering av klimat- och miljörisker i enlighet med nya EU-regleringar kring hållbara finanser. För att säker- ställa implementering och efterlevnad av våra policyer, ges ansvar till medlem i ledningsgrupp för den relevanta avdel- ningen(arna) som policyn täcker för att implementera strategier, utbilda medarbetare och följa upp resultaten. Resultat av operationalisering rapporteras med hjälp av indikatorer kopplade till respektive hållbarhetsområde. Påsåvis bevakar vi, utvärderar och utvecklar vårt hållbar- hets arbete kontinuerligt, med de antagna policyerna och r utinerna som grund. Övergripande principer, standarder och normer som alla bolagets medarbetare och ledning förväntas efterleva är ’förtro ende’, ’långsiktighet’, ’kompetens’, ’öppenhet’, ’respekt’, ’pålitlighet’ och ’ärlighet’ och definieras samt beskrivs i vår uppförandekod (Code of Conduct). Mål Under 2021 har vi fortsatt arbetet med att genomlysa och uppdatera hur hållbarhet integreras i vår verksamhet. Under 2022 kommer Collector att fortsätta utveckla interna ramverk och policyer både proaktivt och i takt med nya regelverk. Vikommer arbeta för att minska vår negativa påverkan på miljö och klimat, både direkt genom vår egen verksamhet och indirekt genom våra värdekedjor. Vi kommer fortsätta jobba för att stärka finansiell kompetens i samhället och bidra positivt till samhällsutvecklingen. Strategiska hållbarhetsmål kommer att formuleras och ett nytt hållbarhetsramverk kom- mer att presenteras. 110 Collector Årsredovisning 2021 Uppföljning, mål satta 2020 I och med denna hållbarhetsrapport, försäkrar Collector att bolaget utvecklar och följer upp på målen från 2020 års rapport enligt följande: (1) Samtliga medarbetare har erbjudits utbildning i vår uppdaterade uppförandekod, 86% av med- arbetarna har genomfört den. Arbetet fortsätter med att kon- tinuerligt utbilda och säkerställa att de som inte haft möjlighet att genomföra utbildningen under 2021 får det under 2022; (2) Inga incidenter av korruption i vår verksamhet har rappor- terats under året; (3) De rundabordssamtal med företags- kunder med fokus på klimatrelaterade risker ur ett finansiellt perspektiv som avsågs genomföras under 2021 har med anled ning av fortsatta restriktioner på grund av COVID-19 skjutits på framtiden; (4) Genom informativa och utbildande artiklar inom privatekonomi som vi marknadsfört och informe- rat våra kunder om, har vi arbetat med att stärka finansiell kompetens i samhället; (5) Där behovet finns att tydligt möta kundernas demografiska behov, i vår kundtjänst, har vi mätt antalet talade språk till 12; (6) Vår målsättning om att vara klimat neutrala 2025 har inletts genom att för 2021 mäta vårt klimat avtryck för att ha ett basår att utgå från. VÄSENTLIGA HÅLLBARHETSASPEKTER FÖRCOLLECTOR En väsentlighetsanalys har utförts enligt årsredovisnings- lagen och identifierar primär påverkan från och på Collectors verksamhet enligt relevanta hållbarhetsparametrar, allmän- vetenskaplig uppfattning samt bolagets koppling till området och skyldighet att agera. Analysen tar hänsyn till lagstiftning, styrning, extern och intern påverkan samt möjlighet för affärs- mässigt värdeskapande och intressenters synpunkter. Resul- tatet är en lista med hållbarhetsaspekter som rankas i priori- tetsordning enligt omfattning av påverkan på och av bolaget enligt principen om det dubbla väsentlighetsperspektivet. Väsentlighetsanalysen inkluderar även en genomgång av Collectors påverkan på och av samhället i de fyra hållbarhets- områdena miljö, sociala och personalrelaterade frågor, respekt för mänskliga rättigheter, och motverkande av korrup tion. Analysen tar i beaktning Collectors specifika produkt- och tjänsteutbud, vetenskapliga fakta, samt priori- terade aktuella samhällsfrågor för att definiera och ranka hållbar hets aspekter. Detta för att kunna prioritera, utvärdera och kontinuerligt hantera detta i vårt hållbarhetsarbete. Rapporten uppfyller GRI-principerna om intressenters perspek tiv, hållbarhetskontext, materialitet och fullständighet. Intressentintervjuer har genomförts och inkluderats i väsent- lighetsanalysen samt definieringen av listan med hållbarhets- aspekter. Bolagets aspekter och risker har värderats ur ett bredare hållbarhetsperspektiv, aspekterna har definierats och prioriterats enligt materialitet och fullständighetsprincipen har applicerats genom att inkludera såväl ekonomiska och sociala som miljömässiga påverkansfaktorer och definiera var bolaget har störst påverkan inom dessa områden. Väsentlighetsanalysen är inte uppdaterad under 2021 utifrån processen av framtagandet av Collectors nya hållbar- hetsramverk, men kommer så ske under 2022 och ligga till grund för det nya ramverket. Aspekt Beskrivning Arbeta för resurs- minimering • Arbeta för att framför allt minimera pappers- användande med hjälp av digitalisering och sänk vattenanvändning i kontor. Reducera klimatavtryck från egen verksamhet • Sänka scope 1 CO2-utsläpp samt el- och värmeanvändning. Upprätthålla hållbar kreditgivning • Följa lagstiftning kring KYC och implemen- tera klimat- och miljörisk i utlåningsprocess. Ansvarsfull rådgivning och marknadsföring • Antal fall av bristande efterlevnad gällande produkt- och tjänsteinformation, märkning eller marknadskommunikation. Säkerställa hållbara ersättningsmodeller • Eftersträva ersättningsmodeller som är konsekventa med integration av hållbarhets- risker. Inkludera klimat- påverkan i riskaptit • Utveckla processer för att inkludera klimat- och miljörisker i hela verksamhetens riskaptit. Bygg ett hållbart pro- dukt- och tjänsteutbud • Utforska produkter med hållbarhets- aspekter- eller inriktning. Bibehålla hög data- säkerhet • Antal fall av dataintrång och säkerhets- överträdelser. Värna om kundintegritet • Antal fall av bedrägerier, kapade identiteter och klagomål rörande kundidentitet och förlust av kunddata. Säkerställa aktiva anti- korruptionsprocesser • Antal fall av korruptionsincidenter (t. ex. mutor, utpressning, konkurrenshämmande beteende) och åtgärder som tagits. Motverka penningtvätt och terroristﬁnansiering • Antal fall av penningtvätt och/eller terrorist- ﬁnansiering och åtgärder som vidtagits. Upprätthålla transpa- rent skatteplanering och hantering • Icke-efterlevnad av regler, lagar och interna- tionella normer när det gäller beskattning. Bibehålla och utveckla en god arbetsmiljö • Sjukfrånvaro (korttid/långtid), anställda som får utvärdering/uppföljning, mångfald i alla led, fall av diskriminering och vidtagna åtgärder, antal utvecklingskurser/deltagare, uttag friskvårdsbidrag, andel hemarbetande/ arbetande på kontor, insatser för att främja psykisk hälsa, stävja smittspridning. Behålla och attrahera talanger • Antal nyanställda och andel omsättning av personal. Bevara och utveckla en hållbar leverantörskedja • Antal högriskleverantörer (baserat på land, storlek, koppling till företagets rykte) samt riskhanteringsprocesser. Säkerställ jämlikhet i kundbehandling • Antal fall av diskriminering, klagomål rörande diskriminering och efterföljande hantering. Stärkande av lokalt entreprenörskap • Antal lån till lokala verksamheter, antal lån (och totalsumma) som räddade verksam- heter under pandemin. 111Årsredovisning 2021 Collector Hållbarhetsrapport Hållbarhetsrisker Arbete med att identifiera, hantera och förebygga hållbarhets- risker är viktigt ur ett ekonomiskt och legalt perspektiv men även för Collectors agerande som samhällsaktör. Det är också av görande för allmänhetens förtroende och vår relation till kunder, investerare och medarbetare. Det dubbla materiali- tetsperspektivet, hur vi påverkas av yttre faktorer samt hur vi ivår tur påverkar sociala, miljömässiga och affärsetiska områden är grunden för att förstå Collectors hållbarhets- relaterade risker. Om vi inte hanterar våra hållbarhetsrisker kan det ytterst få ekonomiska konsekvenser för bolaget men också skada vårt anseende. Ett ansvarsfullt agerande är därmed en grundförutsättning för långsiktigt värdeskapande iCollector. Hållbarhetsrisker innebär risken att Collector inte agerar ienlighet med de policyer, riktlinjer, åtaganden och ambitioner som ligger till grund för vårt hållbarhetsarbete. Det handlar om hur vi agerar och hanterar frågor inom de identifierade områ- den där vi har störst möjlighet att bidra till en mer hållbar ut- veckling, såsom genom ansvarsfull finansiering och kredit- givning, agera som en ansvarsfull arbetsgivare, genom att motverka finansiell kriminalitet och genom att ta hänsyn till och agera på klimatrisker. Vi har genom en risk analys identifierat de kritiska riskerna ur ett hållbarhets perspektiv för vår verk- samhet och värdekedja. Olika risker har varierande grad av sannolikhet samt kommer påverka affären och kunderna olika. Collector arbetar kontinuerligt för att både mitigera håll- barhetsrisker i vår affär och för att minimera negativ skada på vår omvärld. Vi ser en ökad nivå av reglering och styrnings- relaterade risker, till exempel ökade krav för ESG-efterlevnad, efterfrågad information, adekvat styrning och kompetens- utveckling för medarbetare inom hållbarhet. Inom all finansiell verksamhet föreligger risk för korruption som därav är starkt reglerad i lag och praxis för bankverk- samhet. Vi har ett solitt system för att motverka mutor, bedrä- gerier, terrorismfinansiering, penningtvätt och andra former av korruption inom bolaget. Utöver detta upprätthålls det oavbrutna arbetet med att säkra datasäkerhet och ett starkt integritetsskydd för alla kunder. Alla våra kunder bemöts jämlikt och respekten för mänskliga rättigheter är en grundpelare för hur vi bemöter våra kontakter. Vår öppenhet och fördomsfria kultur skapar möjligheter för att stärka inkludering i det ekonomiska sam- hället. Det är samtidigt viktigt att minimera risken för över- belåning eller otillräcklig finansiell information om låntagare, samt överkonsumtion. Detta hanterar vi dagligen i våra kund- kontakter genom ansvarfull kreditgivning och en rigid KYC- process. Under COVID-19 pandemin har vi även haft en ut- vidgad dialog med flera kunder och haft ökad hänsyn till kunders betalningsförmåga. VÄSENTLIGHETSANALYS Motverka penningtvätt och terroristfinansiering Värna om kundintegritet Bibehålla hög datasäkerhet Upprätthålla hållbar kreditgivning Upprätthålla transparent skatteplanering och hantering Säkerställa aktiva anti-korruptionsprocesser Ansvarsfull rådgivning och marknadsföring Bygg ett hållbart produkt- och tjänsteutbud Säkerställ jämlikhet i kundbehandling Bibehålla och utveckla en god arbetsmiljö Inkludera klimatpåverkan i riskaptit Behålla och attrahera talanger Stärkande av lokalt entreprenörskap Säkerställa hållbara ersättningsmodeller Reducera klimatavtryck från kontorsbyggnader Arbeta för resursminimering Bevara och utveckla en hållbar leverantörskedja Hög potentiell påverkan Hög potentiell påverkan på / av aspekten och kan påverka det positiva / negativa resultatet avsevärt Medel potentiell påverkan Medel potentiell påverkan på / av aspekten och kan påverka det positiva / negativa resultatet avsevärt Låg potentiell påverkan Aspekt har låg eller ingen avsevärd potentiell påverkan 1 5 10 15 20 Intressentintervjuer genomfördes under 2020 med representanter både inom och utanför bolaget, som valdes för deras kännedom om Collector och bolagets förändringsarbete. Intressenterna i allmänhet var positivt inställda till Collectors strategifokus och förbättrade transparens mot markna- den angående verksamheten samt bolagets långsiktiga planer. Ett led i Collectors förändringsarbete är att utveckla hållbarhetsarbetet vad gäller såväl sociala som ekonomiska och miljömässiga aspekter. Hållbarhet nämns som ett sätt för Collector att förbättra sin position gentemot kunder och investerare. Det noteras att bolaget har väl förankrade och implementerade processer och rutiner på plats när det gäller styrningsfrågor. För att skydda oss mot risker, framför allt gällande anti-korruption och kundkännedom, bör vi fortsätta investera i ny teknik eftersom branschen blir alltmer teknikberoende för varje år. Intressenterna anser att Collector har en snabbrörlig organisation som välkomnar snabba förändringar, nytänkande och egna initiativ från medarbetarna vilket bådar väl för framtiden. 112 Collector Årsredovisning 2021 Hållbarhetsrapport Klimatrisker är likväl för Collector som övriga världen en uppenbar risk för den långsiktiga affären, inte minst för våra företagskunder och deras möjlighet att fortsätta växa och vara framgångsrika bolag. Vi vill där det är möjligt minimera vårt eget klimatavtryck från direkt verksamhet och har satt målet att vara klimatneutrala senast 2025. Dessutom avser vi att bidra till den omställning som krävs i samhället för hante- randet av klimatrisker, genom att ta hänsyn till miljökriterier vid kreditgivning samt val av leverantörer. För att värna om vår främsta tillgång, medarbetarna, har Collector upprättat ett proaktivt arbete för att förebygga arbetsmiljörelaterade problem samt främja en god hälsa. Året 2021 präglades fortsatt av COVID-19 pandemin med distans- arbete samt kontinuerlig informationsgivning och tryggande av god och säker arbetsmiljö, för att minimera risken för smittspridning och för medarbetare att bli sjuka. Vi uppmärk- sammar att alla arbetsplatser har en risk för diskriminering och trakasserier och har dessa frågor under ständig uppsikt och agerar direkt vid misstanke om oegentligheter på arbetsplatsen. Skapa hållbara finanser Vi ser det som vårt ansvar att vara med och bidra till en mer hållbar ekonomi för våra kunder och samhället där vi verkar. Med våra segment spelar vi en viktig samhällsroll när vi hjälper företag och människor att växa. Samtidigt arbetar vi proaktivt för att öka kunskapen i samhället om privatekonomi och bidra till mer hållbara finanser. Anti-korruption 2021 2020 Antal fall av korruptionsincidenter 0 0 Marknadsföring och märkning 2021 2020 Antal fall av bristande efterlevnad gällande produkt- och tjänste information samt märkning 0 0 Antal fall av bristande efterlevnad gällande marknadskommunikation 1 0 Konsumentverket har i ett ärende bedömt att Collectors marknadsföring avkrediter inte varit måttfull till följd av den frekvens som marknadsföringen företagits i. Vidtagna åtgärder: Collector har upphört med marknadsföring i den aktuella frekvensen och nya rutiner och arbets sätt kring frekvens- bedömningar har implementerats. Konsumentverket har stängt ärende utanåtgärder. Kundintegritet 2021 2020 Antal fall av bekräftade bedrägeriincidenter 0 0 Antal fall av överträdelser rörande intrång ipersonintegritet * 7 2 Antal rapporterade klagomål (incidenter av substantiellt värde) 3 2 Gäller överträdelser som veriﬁerats internt, såsom läcka av-, stöld av-, eller förlust av kunddata. I samtliga fall beror misstag på mänskliga faktorn. Vidtagna åtgärder: Rutiner har förtydligats och/eller påmints om. Även tekniska lösningar har vidtagits för att undvika att incident upprepas, samt kontakt med relevanta leverantörer. Socioekonomisk efterlevnad 2021 2020 Antal fall av betydande böter eller sanktioner för brott mot gällandelagar och bestämmelser somföreligger mot organisationen 0 0 113Årsredovisning 2021 Collector Hållbarhetsrapport Minska miljö- och klimatpåverkan Collectors klimat- och miljöstrategi har sin utgångspunkt i försiktighetsprincipen samt att följa åtaganden för hållbara finanser med hänsyn till klimatrisker. Vi har för 2021 mätt vårt klimatavtryck och kommer utifrån detta jobba för att nå klimatneutralitet senast 2025. Vi har insikt i att stora delar av den klimatpåverkan vi bidrar till ligger i vår värdekedja, och kommer arbeta systematiskt med att bidra till klimatomställningen i samhället genom att ställa miljökrav och fastställa klimatkriterier gentemot leverantörer och företagskunder. Relevanta nationella mål och regional lagstiftning samt regleringar som Collector förhåller sig till inom området inkluderar Agenda 2030 och de globala målen såväl som EU-regleringar. Beräkningarna av växthusgasutsläpp 2021 utgör Collectors basår och utgår från ramverket Greenhouse Gas Protocol (GHGProtocol). Växthusgasutsläpp är uppdelade på scope 1 (tjänstebilar), scope 2 (el, fjärrvärme och fjärrkyla för alla kontor) samt delar av scope 3 (datacenter, tjänsteresor och hotellnätter). Beräkningsmetoden för växthusgasutsläpp från datacenter ärbaserad på livscykelanalyser. Växthusgasutsläppen som genereras från energianvändningen i datacenter är 0. Information om användning och omvandlingsfaktorer hämtas i första hand direkt från Collectors leverantörer. Övriga källor avseende omvandlingsfaktorer är: Transportstyrelsen, NTM och Taxi Stockholm. Utsläpp av växthusgaser, CO₂e 2021 Scope 1 0,2 Scope 2 (market-based) 32,2 Scope 2 (location-based) 13 Scope 3 97,9 Totala växhusgasutsläpp 130,4 Energiförbrukning, kWh 2021 El 288 102 Fjärrvärme 257 127 Kyla 8 417 Total energianvändning 553 646 Beräkningarna täcker energiförbrukning för samtliga kontor. Elavtalen är till största del förnyelsebar energi. Erbjuda en utvecklande arbetsplats Vi för en kontinuerlig dialog med våra medarbetare för att kartlägga intresset av kollektivavtal. I arbetet med jämställdhet har viuppnått en relativt hög nivå när det gäller lika ersättning (Equal Pay Index exkl. styrelse: 94,3). Bank- och finansbranschen harvarit traditionellt mansdominerad, och därför jobbar vi proaktivt och intensivt med att nå lika ersättningsnivåer och andel kvinnor/män i såväl ledning som styrelse och bland alla bolagets medarbetare. Antal anställda (FTE)* 2021 2020 2019 Sverige 262 266 304 Norge 27 19 29 Finland 12 36 40 Totalt antal anställda 301 321 373 FTE avser Full Time Employed. Andelen tillsvidareanställda uppgick 2021 till80% (82%). Utbildning och kompetensutveckling 2021 2020 Medelvärde för antal utbildnings timmar peranställd 4,5 1,5 Andel anställda som fått regelbunden utvärdering och uppföljning av sin prestationoch karriärutveckling 89% 88% Icke-diskriminering 2021 2020 Fall av diskriminering, samt vidtagna åtgärder 0 0 114 Collector Årsredovisning 2021 Hållbarhetsrapport Sammansättning av företaget 2021 2020 2021 2020 2021 2020 Antal anställda på olika nivåer i företaget Styrelse Ledning Övriga medarbetare Under 30 år 0 0 0 8 35 35 30 - 50 år 33 33 83 77 56 56 Över 50 år 67 67 17 15 9 9 Andel kvinnor (%) 33 33 33 38 45 43 Fördelning kvinnor och män (%) 2021 2020 2019 Kvinnor 44 43 52 Män 56 57 48 Personalrörelse (inklusive allmän visstid- och timanställda) 2021 2020 2019 Antal nyanställningar under året 103 80 125 Antal personer som avslutat sin anställning under året 114 114 140 Personalomsättning 19% 17% 24% Hälsa och välmående 2021 2020 2019 Sjukfrånvaro 4,3 3,8 4,1 varav korttidssjukfrånvaro 2,5 2,5 3,5 Denna rapport är Collectors årliga hållbarhetsrapport, som täcker kalenderåret 2021. Föregående rapport finnsatt hämta påwww.collector.se och publicerades den 2 april, 2020. Mer information om denna rapport och hållbarhet hos Collector är tillgänglig genom Hållbarhetsansvarig SarahOlofsson med mailadress [email protected]. 115Årsredovisning 2021 Collector Hållbarhetsrapport Revisorns yttrande avseende den lagstadgade hållbarhetsrapporten Till bolagsstämman i Collector AB (publ), org.nr 556560-0797. UPPDRAG OCH ANSVARSFÖRDELNING Det är styrelsen som har ansvaret för hållbarhetsrapporten för år 2021 på sidorna 110-115 och för att den är upprättad i enlighet med årsredovisningslagen. GRANSKNINGENS INRIKTNING OCH OMFATTNING Vår granskning har skett enligt FARs rekommendation RevR 12 Revisorns yttrande om den lagstadgade hållbarhetsrapporten. Detta innebär att vår granskning av hållbarhetsrapporten har en annan inriktning och en väsentligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i Sverige har. Vi anser att denna granskning ger oss tillräcklig grund för vårt uttalande. UTTALANDE En hållbarhetsrapport har upprättats. Stockholm den 31 mars 2021 Ernst & Young AB Daniel Eriksson Auktoriserad revisor Huvudansvarig revisor 116 Collector Årsredovisning 2021 117Årsredovisning 2021 Collector Alternativa nyckeltal (Alternative Performance Measures, APM-mått) är finansiella mått över historisk eller framtida resultat- utveckling, finansiell ställning eller kassaflöde som inte definieras i tillämpligt redovisningsregelverk (IFRS) eller i det fjärde kapital kravsdirektivet (CRD IV) eller i EU:s kapitalkravsförordning nr 575/2013 (CRR). Collector använder alternativa nyckeltal när det är relevant för att följa upp och beskriva bankens finansiella situation och öka jämförbarheten mellan perioderna. Collector bedömer att dessa nyckeltal ger värdefull information och underlättar analysen av koncernens finansiella utveckling. Dessa behöver inte vara jämförbara med liknande nyckeltal som presenteras av andra bolag. Definitionslista Avkastning på eget kapital (RoE) Årets resultat hänförligt till aktieägarna i Collector AB i förhål- lande till genomsnittligt eget kapital hänförligt till moderbola- gets aktieägare. Justerad avkastning på eget kapital (RoE) Årets resultat hänförligt till aktieägarna i Collector AB, juste- rat för poster av engångskaraktär, i för hållande till genom- snittligt eget kapital hänförligt till aktieägarna i Collector AB. Justerad kreditförlustnivå Kreditförluster, netto, justerade för poster av engångs- karaktär, i förhållande till genomsnittlig utlåning till allmänheten. Justerad räntenettomarginal (NIM) Räntenetto, justerat för poster av engångskaraktär, i för- hållande till genomsnittlig utlåning till allmänheten. Justerade rörelseintäkter Rörelseintäkter justerade för poster av engångskaraktär. Justerade rörelsekostnader Rörelsekostnader justerade för poster av engångskaraktär. Justerat K/I-tal Rörelsekostnader, justerade för poster av engångskaraktär, iförhållande till rörelseintäkter, justerade för poster av engångskaraktär. Justerat resultat Årets resultat justerat för poster av engångskaraktär. Justerat räntenetto Räntenetto justerat för poster av engångskaraktär. Justerat rörelseresultat Rörelseresultat justerat för poster av engångskaraktär. K/I-tal Rörelsekostnader i förhållande till rörelseintäkter. Kreditförlustnivå Kreditförluster, netto i förhållande till genomsnittlig utlåning till allmänheten. Kärnprimärkapitalrelation 1) Kärnprimärkapital i förhållande till totalt riskvägt exponerings- belopp. Avser den konsoliderade situationen. Se not K4, sidorna 59-61. Medelantal heltidsanställda Inkluderar visstidsanställda, men ej föräldraledig eller tjänstledig personal. Poster av engångskaraktär Intäkter och kostnader som inte förväntas uppkomma regel- bundet. Se Förvaltningsberättelse sidan 34. Primärkapitalrelation 1) Primärkapital i förhållande till totalt riskvägt exponerings- belopp. Avser den konsoliderade situationen. Se not K4, sidorna 59-61. Resultat per aktie efter utspädning 2) Årets resultat hänförligt till aktieägarna i Collector AB, juste- rat för konvertibelränta, delat med genom snittligt antal aktier efter utspädning. Resultat per aktie före utspädning 2) Årets resultat hänförligt till aktieägarna i Collector AB i förhål- lande till genomsnittligt antal utestående aktier före utspädning. Räntenettomarginal (NIM) Räntenetto i förhållande till genomsnittlig utlåning till allmänheten. Rörelseintäktsmarginal Rörelseintäkter i förhållande till genomsnittlig utlåning till allmänheten. Total kapitalrelation 1) Kapitalbas i förhållande till totalt riskvägt exponeringsbelopp. Avser den konsoliderade situationen. Se not K4, sidorna 59-61. ) Nyckeltal deﬁnierat enligt kapitaltäckningsregelverket (CRR) ) Ej alternativt nyckeltal 118 Collector Årsredovisning 2021 KONTAKT COLLECTOR GÖTEBORG Lilla Bommens Torg 11 Box 119 14 404 39 Göteborg Tel 010-16100 00 COLLECTOR STOCKHOLM Birger Jarlsgatan 12 114 34 Stockholm Tel 010-161 00 00 COLLECTOR NORGE Drammensveien 123 PB 424 Skyen 0213 Oslo, Norge Tel +47 22 90 01 00 COLLECTOR FINLAND Porkkalankatu 20A PL 79 00180 Helsinki, Finland Tel +358 9315 899 00 collector.se collector.no collector.fi

AI Terminal

More from Collector Bank

Talk to a Data Expert