Qliro

Annual Report (ESEF) • Apr 8, 2022

2138006QFV6OJMYQC8472021-01-012021-12-31iso4217:SEK2138006QFV6OJMYQC8472020-01-012020-12-31iso4217:SEKxbrli:shares2138006QFV6OJMYQC8472021-12-312138006QFV6OJMYQC8472020-12-312138006QFV6OJMYQC8472019-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember2138006QFV6OJMYQC8472019-12-31ifrs-full:SharePremiumMember2138006QFV6OJMYQC8472019-12-31ifrs-full:OtherReservesMember2138006QFV6OJMYQC8472019-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember2138006QFV6OJMYQC8472019-12-312138006QFV6OJMYQC8472020-01-012020-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember2138006QFV6OJMYQC8472020-01-012020-12-31ifrs-full:SharePremiumMember2138006QFV6OJMYQC8472020-01-012020-12-31ifrs-full:OtherReservesMember2138006QFV6OJMYQC8472020-01-012020-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember2138006QFV6OJMYQC8472020-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember2138006QFV6OJMYQC8472020-12-31ifrs-full:SharePremiumMember2138006QFV6OJMYQC8472020-12-31ifrs-full:OtherReservesMember2138006QFV6OJMYQC8472020-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember2138006QFV6OJMYQC8472021-01-012021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember2138006QFV6OJMYQC8472021-01-012021-12-31ifrs-full:SharePremiumMember2138006QFV6OJMYQC8472021-01-012021-12-31ifrs-full:OtherReservesMember2138006QFV6OJMYQC8472021-01-012021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember2138006QFV6OJMYQC8472021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember2138006QFV6OJMYQC8472021-12-31ifrs-full:SharePremiumMember2138006QFV6OJMYQC8472021-12-31ifrs-full:OtherReservesMember2138006QFV6OJMYQC8472021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember Årsredovisning 2021 Välkommen till Qliro Qliro, som grundades 2014 är ett snabbväxande techbolag som erbjuder betallösningar online, inklusive en komplett checkout-lösning, till e-handlare och deras kunder i Norden. Qliro har en stark och växande marknadsposition avseende betallösningar för större e-handlare, en marknad med stark underliggande tillväxt. Via moderna digitala applikationer kan privatpersoner enkelt hantera sina betalningar och erbjuds på ett kostnadseffektivt sätt produkter som privatlån och sparande. Qliro har två olika affärssegment, Payment Solutions och Digital Banking Services. INNEHÅLLSFÖRTECKNING Kort om Qliro ............................................................. 3 Året i siffror ...............................................................4 Året i händelser ......................................................... 5 VD-ord ......................................................................6 Affärsmodell ..............................................................8 Hållbarhetsrapport .....................................................9 Hållbar e-handel och minskad klimatpåverkan ............ 11 Ansvarsfullt företagande och kreditgivning ................13 Attraktiv arbetsgivare ............................................. 17 Förvaltningsberättelse ............................................. 22 Fem år i sammandrag ............................................... 32 Bolagsstyrningsrapport ............................................ 33 Styrelse ................................................................... 39 Ledning ...................................................................40 Koncernens finansiella rapporter ............................... 42 Moderbolagets finansiella rapporter .......................... 46 Noter ......................................................................50 Styrelsens försäkran ................................................. 74 Revisionsberättelse .................................................. 75 Definitioner och nyckeltal ......................................... 79 Årsstämma 2021 .......................................................81 Finansiell kalender och kontakt ................................. 82 Läsanvisning till Qliros års- och hållbarhetsredovisning Alternativa nyckeltal (Alternative Performance Measures, APM-mått) är nyckeltal som inte definieras i tillämpligt redovisningsregelverk (IFRS) eller i det fjärde kapitalkravsdirektivet (CRD IV) eller i EU:s kapitalkravsförordning nr 575/2013 (CRR). Nyckeltalen används internt till att följa upp och styra verksamheten. Dessa mått är inte direkt jämförbara med liknande nyckeltal som presenteras av andra företag, definitioner av nyckeltalen finns på sidorna 79–80. Qliro AB med organisationsnr. 556084-0315 har sitt säte i Stockholm. För mer information om Qliros verksamhet gå in på qliro.com eller kontakta oss via ir@qliro.com. KORT OM QLIRO VÅR VISION • Att erbjuda nästa generations betallösningar som förbättrar köpupplevelsen för konsumenter och bidrar till framgång för handlarna • Att vara en tillförlitlig partner för handlare och en digital plattform för konsumenter genom att leverera en riktig wow-upplevelse VÅRA MARKNADER 1,0 m 1,0 m 1,0 m Antal unika konsumenter som under 2021 använde Qliros betallösning hos någon av våra handlare 3,3 m 3,3 m 3,3 m 0,5 m 0,5 m 0,5 m 0,3 m 0,3 m 0,3 m Qliro grundas som helägt dotterbolag till CDON Group med syftet att förenkla betal- ningar online och utveckla en flexibel betallösning baserat på större handlares behov. Qliro lanserar pay-after-deliv- ery (PAD) produkter (faktura och delbetalningar) för e-han- del i Sverige. PAD-produkter lanseras i Finland och Danmark. Qliro One lanseras – en flexibel checkout-lösning helt integre- rad med Qliros PAD-produkter och andra betalalternativ som erbjuds genom partners. Qliro blir kreditmarknadsbolag och lanserar privatlån och sparkonton till konsumenter i Sverige. Qliro stärker sin ställning bland större e-handlare med avtal som till exempel Dramaten, Nordic Feel/Eleven, Inkclub och Ginza. Qliro stärker sin marknads- position genom avtal med e-handlare som Inet och CAIA Cosmetics. Qliro separatnoteras på Nasdaq Stockholm i oktober. De två största ägarna är Rite Ventures med 26% och Mandatum med 10% ägande. Qliros app är under året den näst mest nedladdade fintech- appen i Sverige. VÅR HISTORIA Qliro utvidgar sitt betal- erbjudande till Norge. 2014-2015 2016-2017 2018-2019 2020 2021 Bolagets kommersiella fokus stärks med rekrytering av en ny ledning. Qliro ansluter nya handlare som Biltema och den första norska e-handlare Blush. Qliro påbörjar utvecklingen av ett mer standardiserat erbju- dande till SME-handlare i Sverige. 3 Qliro AB | Årsredovisning 2021 Året i siffror Pay-after-delivery volymer Utlåning till allmänheten, netto Totala intäkter 1) 20212020201920182017 20212020201920182017 MDKR MSEK 20212020201920182017 MDKR 4,0 4,9 5,3 6,2 1,1 1,5 2,1 2,5 2,8 222 295 344 388 404 7,1 404 MSEK Totala intäkter (+4%) 7,4 miljoner PAD-transaktioner (+3%) 2,5 miljoner Aktiva konsumenter som använde Qliros betalsätt 5,2 miljoner Konsumenter som handlat i en Qlirokassa, alla betalsätt 7 125 MSEK Pay-after-delivery (PAD) volym (+15%) 2 759 MSEK Utlåning till allmänheten (+12%) 4,4 Av 5 i snittbetyg för Qliros app i Appstore +24 Genomsnittlig Employee Net Promotor Score (E-NPS) (+16) 2 231 MSEK Inlåning från allmänheten (+5%) 22,4% Total kapitalrelation (26,8%) 208 Medeltal anställda (198) 16 339 Aktieägare (16 872) 4 Qliro AB | Årsredovisning 2021 15% 2) 26% 2) 16% 2) 1) Justerat för jämförelsestörande poster 2) Årlig genomsnittlig tillväxttakt (CAGR) Året i händelser Q1 • Nytt partnerskap med e-handlaren Stronger avseende betallösningar för deras nordiska marknaderna. • Den digitala hållbarhetstjänsten Retursmart lanseras i Qliros svenska app. • De digitala apparna i Norge och Finland uppdateras och därmed finns uppdaterade applikationer på alla nordiska marknader. Q2 • VIPPS och Mobilepay som är populära betalsätt i Norge och Danmark integreras i Qliros kassa. • Den digitala hållbarhetstjänsten Livsstilsprofilen lanseras i Qliros svenska kundapplikation. • Nytt partnerskap med den norska e-handlaren Blush som blir Qliros första helnorska e-handlare. • Samarbetet med Biltema inleds avseende betallösningar. för deras Köp & Hämta tjänst i Norden Q4 • Qliro breddar sitt erbjudande till ett mer standardiserat betallösningserbjudande till SME-handlare i Sverige. • Den högsta affärsaktiviteten någonsin för Qliro då mer än 2,7 miljoner konsumenter handlar i Qliros kassa. Mer än en miljon kunder är aktiva i Qliros digitala efterköpsapplikationer och värdet av alla köp med Qliros betalprodukter uppgår till mer än 2,2 miljarder kronor. • Kommuniceras att VD Carolina Brandtman kommer att lämna Qliro. Rekryteringen av en ny VD inleds omedelbart. Q3 • Samarbetet med e-handlaren Teknikproffset inleds. • Qliro upphör med e-postmarknadsföring av sitt privatlån efter nära dialog med anslutna e-handlare. Ett urval av våra samarbetspartners • CDON • Nelly • Biltema • Lyko • Inet • Nordic Feel/Eleven • Campadre • Parfym • Inkclub • CAIA Cosmetics • Stronger 5 Qliro AB | Årsredovisning 20214 Qliro AB | Årsredovisning 2021 6 Qliro AB | Årsredovisning 2021 VD-ORD Qliro – utmanaren inom betallösningar för e-handeln Qliro är ett växande techbolag och en etablerad betalpartner till större e-handlare i Norden. Vi är den primära utmanaren till Klarna på betalmarknaden för e-handel med många starka varumärken som kunder, där marknadsundersökningar visar att vi har tagit en tydlig andraplats på marknaden när kon- sumenter svarar på frågor kring oss och våra konkurrenter. Under 2021 använde mer än 5 miljoner konsumenter våra betallösningar hos våra handlare och ungefär hälften av dem använde sig av en eller flera av våra betalprodukter när de e-handlade. Vi grundades i den digitala eran utan arv från den fysiska handeln. Vår betallösning är från början byggd för online med fokus på enkelhet och tydlighet för kund. Covid-19 pandemin och kriget i Ukraina Pandemin fortsatte att påverkat oss och konsumtionsmönst- ret under 2021. Sedan pandemins utbrott har större delen av våra medarbetare arbetat på distans. Sedan årsskiftet har antalet medarbetare på kontoret åter ökat och vi arbetar nu med en hybridmodell där våra medarbetare, beroende på funktion och önskemål, blandar distansarbete med att vara på plats på vårt kontor. Omställningen från fysisk handel till e-handel har påskyn- dats av pandemin, fler konsumenter och nya kundsegment har e-handlat. För de flesta av våra e-handelspartners har pandemin påverkat omsättningen positivt medan handlare verksamma inom till exempel mode och underhållning påverkats negativt. Totalt sett har affärsvolymerna under 2021 påverkats positivt även om fjärde kvartalet såg en avmattning av tillväxten inom e-handel då fler åter handlade i fysisk butik. Långsiktigt förväntar vi oss att e-handeln kommer att fortsätta att växa. Pandemin har generellt sett inte haft någon negativ påver- kan på kreditkvaliteten eller kunders förmåga att betala i tid. Tvärtom, så har kreditkvaliteten fortsatt förbättrats tack vare förbättrade kreditgivningsverktyg och bättre digitala tjänster för att kunder inte ska bli försenade med sina betalningar. Den senaste tiden har vi liksom resten av världen förfärats över det pågående kriget i Ukraina. Vi har sedan kriget inled- des fokuserat på att ta hand om och stötta våra anställda med anknytning till Ukraina eller Ryssland. Vi iaktar generellt en högre vaksamhet och har höjt beredskapsnivån vidtagit vissa åtgärder för att ytterligare stärka cybersäkerheten. Stärkt erbjudande och nya partnerskap Under 2021 förbättrades vårt betalerbjudande bland annat genom att integrera de populära betalsätten Vipps (den norska motsvarigheten till Swish) samt Mobilepay och ambitionen är att integrera Swish under 2022. Vi ska självklart erbjuda de betalsätt som handlarens kunder efterfrågar och vi ska i större utsträckning få våra intäkter från betalsätt som erbjuds via partners. Förbättringen av vårt erbjudande tillsammans med förbätt- rade digitala efterköpstjänster i Sverige och de övriga nord- iska marknaderna har gett resultat. Under 2021 var Norge vår snabbast växande marknad och under året anslöt vi Blush, vår första helnorska handlare. Det tillsammans med andra nya handlare med ett starkt nordiskt erbjudande som till exempel Biltema bidrog till den starka volymutvecklingen. I början av 2022 anslöts Stronger, ett starkt modevarumärke med global försäljning, som valde oss som betalpartner i Norden då de vill arbeta med den bästa partnern på respektive marknad. Totalt ökade volymerna med våra betalmetoder under året med 15 procent. Ökningstakten var lägre mot slutet av året på grund av lägre e-handelsvolymer till följd av minskade pandemirestriktioner. I Norge växte betalvolymerna med 39 procent. Våra intäkter ökade med 6 procent och vår totala utlåning ökade med 12 procent. Marginalen inom betallösningar utvecklades negativt jämfört med 2020, främst på grund av regleringar införda under 2020, men sedan inledningen av 2021 har den varit stabil. Våra kostnader ökade med 3 procent och kreditförlusterna minskade med 20 procent. Periodens resultat uppgick till –40 MSEK (-67). Det är positivt att vår verksamhet fortsätter att växa och att vi har förbättrat vårt resultat men ambitionen är att förbättringen ska gå snabbare och drivas av en ökad intäktstillväxt. Vår hållbarhetsagenda Att bedriva vår verksamhet på ett hållbart sätt och att inspirera e-handlare och kunder till att göra mer hållbara val är viktigt för oss. I vårt hållbarhetsarbete fokuserar vi fortsatt på tre huvudområden, hållbar e-handel, ansvarsfullt företagande och kreditgivning samt att vara en attraktiv arbetsgivare. Inom samtliga områden har vi genomfört förbättringar under året. Inom hållbar e-handel fortsatte vi vårt arbete Fokuserad strategi ska förbättra erbjudandet och öka aktieägarvärdet Under slutet av 2021 justerades Qliro strategi för att skapa ett större fokus på huvudaffären, att vara den bästa betalpartnern till e-handlare i Norden. Utöver att vara betalpartner till de största e-handlarna breddades strategin och arbetet med att skapa ett mer standardiserat erbjudande för medelstora e-handlare inleddes. 6 Qliro AB | Årsredovisning 2021 7 Qliro AB | Årsredovisning 2021 VD-ORD inom branschen med att öka fokus på hållbarhets- och kli- matfrågorna genom branschgemensamma initiativ. I våra svenska applikationer lanserade vi tjänsterna Retursmart och Livsstilsprofilen för att utbilda konsumenter inom områ- det. Vi har också fortsatt förbättrat rutiner på vårt kontor för att minska vår direkta klimatpåverkan. Inom området ansvarsfullt företagande och kreditgivning har våra satsningar på ansvarsfull kreditgivning fortsatt att ge resultat genom färre försenade betalningar och mins- kade kreditförluster. Här kan bland annat nämnas tjänster som möjliggör att koppla sitt bankkonto till betalningar och en funktion som gör att betalningar alltid ska ske på för- fallodagen. Möjligheten finns också att få push-notiser och skjuta upp betalningsdagen för fakturor med ytterligare tio dagar direkt i appen. Som arbetsgivare har vi stärkt vår positiva företagskul- tur och den genomsnittliga rekommendationsbenägenheten hos våra medarbetare har ökat och vi ligger här betydligt högre än genomsnittet i branschen. Läs gärna mer i vår håll- barhetsrapport som ni hittar på sidorna 9–21. Fokus på handlaren och säkra och trygga betalningar Qliros strategi har under de senaste åren varit fokuserad på att vara betalpartner, erbjuda bankprodukter i egen regi samt att bredda utbudet av konsumentprodukter i våra digitala kanaler tillsammans med samarbetspartners. I december slog styrelsen fast en något reviderad strategi som lägger mer fokus och resurser på betalerbjudandet till handlaren och deras kunder. Genom fokus på trygga och säkra betalningar kommer utvecklingstempot och ambitionerna inom betalom- rådet öka. Vi är och ska fortsätta vara den bästa partnern till större e-handlare där vi ska fortsätta att bygga på vårt DNA. Vi ska vara handlarens bästa vän och hjälpa denna att opti- mera sin affär. Vi ska vara lyhörda och flexibla, närvarande och tillgängliga. Som en del i den reviderade strategin påbörjades under slutet av 2021 en breddning av erbjudandet mot SME-seg- mentet i Sverige där ett mer standardiserat erbjudande har utvecklats och där våra processer för att integrera nya handlare har förbättrats. I vår nykundsbearbetning kommer vi i större utsträckning bilda partnerskap med e-handels- plattformar. Vi har under det senaste halvåret inlett partner- skap med Wikinggruppen och Centra och kommer fortsätta att ansluta ett antal prioriterade plattformar. Jag har nu haft förmånen att vara tf VD på Qliro i ett par månader med ansvar för att leverera på den strategi som styrelsen slagit fast. Efter att ha varit i dialog med många av våra kunder och andra beslutsfattare inom e-handeln i Sve- rige är det för mig uppenbart att det finns efterfrågan på att en stark aktör som oss på Qliro att fortsätta att ta mark. När andra betalaktörer fokuserar på andra geografiska markna- der, att bygga en marknadsplats eller ser betalningar som en liten del av sin totala affär så fokuserar vi framöver våra resurser och kunskap på att utveckla vårt betalerbjudande och att hjälpa våra handlare att växa. Med den inriktningen och genom att leverera den bästa serviceupplevelsen till våra handlare och deras kunder ska Qliro fortsätta utmana och vinna mark i Norden. Jag kommer fortsätta att stärka vårt kommersiella arbete för att ansluta fler handlare, bilda nya partnerskap inom e-handel samt växa volymer för att därigenom över tid skapa ett ökat aktieägarvärde och förbättra vårt framtida resultat. Jonas Arlebäck tf VD » Genom att leverera den bästa serviceupplevelsen till våra handlare och deras kunder ska Qliro fortsätta utmana och vinna mark i Norden.« 8 Qliro AB | Årsredovisning 2021 Affärsmodell Qliros affärsmodell skapar värde för e-handlare och konsumenter Qliros affärsmodell – mer än bara betalningar Kärnan är betalningar, men Qliros lösning är större än så. Kunden handlar, får hem sina varor och betalar i appen. Med tydlighet och transparens gör Qliro det smidigt att betala. Qliro skapar värde för e-handlare genom att öka försäljningen, förbättra kassaflödet och öka intäkterna. Qliro hanterar också kredit- och bedrägeririskerna. Säkra betalningar till e-handlare för sålda varor och tjänster Smidig, säker och enkel köpupplevelse för konsumenter Digital, enkel och smidig efterköpsupplevelse för konsumenter Dataanalys till värde för handlare och Qliro Qliro erbjuder andra finansiella tjänster till betalkunder 1 2 3 4 5 1. Qliro attraherar större och medelstora e-handlare i Norden med sin flexibla check-outlösning. Strategin är att vara en tillförlitlig partner som stöttar e-handlaren i hela affären och erbjuda deras kunder en riktigt bra kundupplevelse. 2. När en kund handlar hos en av en av Qliros e-handlar- partners och väljer en av Qliros kreditprodukter så blir kunden en Qlirokund. Kunden får en smidig, säker och enkel köpupplevelse. Qliros betalmetoder ger ett konsumentskydd då kunden inte behöver betala förrän varan har levererats. Här genereras merparten av Qliros intäkter inom segmentet Payment Solutions. 3. Kunden slutför och hanterar betalningar i Qliros moderna digitala applikationer. I plattformarna ges möjlighet att ansluta sitt bankkonto för betalningar, aktivera påminnelser, pausa betalning vid retur, ändra betaldatum eller betalmetod. 4. Avancerad analys och maskininlärning av transaktioner och digitala interaktioner görs i Qliros dataplattform för att stötta e-handlare. Plattformen kan hantera stora mängder intern och extern data i realtid och ger relevant data att använda till exempel vid kreditbedömning och prissättning. 5. Personliga erbjudanden ges i de digitala plattformarna. Qliro erbjuder egna produkter som privatlån och spa- rande. Modellen ger möjlighet att erbjuda andra produkter till en stor kundbasen till en låg kostnad vilket möjlggör en konkurrenskraftig pris- sättning. Här genereras intäkterna inom Qliros segment Digital Banking Services. »Qliros ska vara en tillförlitlig partner till e-handlare och erbjuda deras kunder en riktigt bra kundupplevelse.« 9 Qliro AB | Årsredovisning 2021 HÅLLBARHETSRAPPORT Hållbarhetsrapport Qliros verksamhet bedrivs på ett socialt, affärsetiskt och miljömässigt hållbart sätt med målet att skapa positiva värden för partners, kunder, medarbetare, ägare och samhället. Det handlar också om att ta ansvar för att minimera hållbarhetsris- kerna genom ett proaktivt arbete, robusta processer, regelefterlevnad och transparens. I vårt hållbarhetsarbete fokuserar vi på tre huvudområden; ansvarsfull kreditgivning och företagande, att vara en attraktiv arbetsgivare och området hållbar e-handel. Hållbarhetsrapporten 2021 omfattar Qliro AB (publ) med dotterbolag. Detta är Qliros andra hållbarhetsrapport upprät- tad i enlighet med Årsredovisningslagens sjätte och sjunde kapitel. Revisorns yttrande avseende den lagstadgade håll- barhetsrapporten finns på sidan 21. Affärsmodell Qliro är ett kreditmarknadsbolag som står under Finansin- spektionens tillsyn. Sverige är huvudmarknaden men Qliro bedriver även verksamhet i Norge, Finland och Danmark. Qliros verksamhet bedrivs inom två affärsområden; Pay- ment Solutions och Digital Banking Services. Det förra avser betalningslösningar och säljfinansiering inom e-handeln. Det senare avserprivatlån och andra digitala finansiella tjänster. Qliro grundades 2014 och erbjuder e-handlare betalnings- lösningar som skapar goda förutsättningar för att besöka- ren på e-handlarens hemsida även ska bli en betalande kund. Betaltjänsten gör det möjligt för e-handlare att säkert få betalt för sina varor och för konsumenter att handla tryggt på nätet, samt betala sina köp via faktura eller genom delbetal- ning. Under det senaste året har 2,5 miljoner kunder använt sig av Qliros betalprodukter och volymen med Qliros betal- sätt har överstigit 7 miljarder kronor. Qliro erbjuder även privatlån till svenska konsumenter samt sparkonton till svenska och tyska konsumenter. Styrning av hållbarhetsarbetet Ytterst ansvarig för hållbarhetsfrågor i Qliro är styrelsen, som fattar beslut om den strategiska inriktningen och faststäl- ler Qliros policyramverk och kontrollprocesser. VD ansva- rar för att integrera hållbarhetsarbetet i verksamheten och varje funktion ansvarar för att driva och utveckla arbetet inom sitt ansvarsområde. Qliro har ett omfattande policyramverk, se nedan för ett urval av policys för Qliros verksamhet med inverkan på hållbarhet. • Enterprise Risk Management Policy – anger de grundläg- gande principer som ska gälla för Qliros processer och strukturer när det gäller riskhantering. • Uppförandekoden – innehåller principer för etiskt och ansvarsfullt beteende inom Qliro för att bidra till en sund och hållbar finansiell marknad, samhälle och miljö. • Policy rörande intressekonflikter – beskriver hur anställda och representanter för Qliro ska agera gällande potentiella intressekonflikter och liknande situationer (till exempel i för- hållande till presenter och förmåner). • Policy avseende åtgärder mot penningtvätt och terrorist- finansiering beskriver grunderna för Qliros åtgärder för att förhindra penningtvätt och terroristfinansiering. • Kreditpolicy - beskriver processer för kreditgivning och hantering av kreditrisk för att säkerställa en sund kreditgiv- ning. • Policy avseende visselblåsning – ska säkerställa att Qliros anställda och konsulter kan och vet hur man kan anmäla känsliga frågor som till exempel diskriminering utan risk för att det ska kunna leda till en negativ behandling. • Policy för hantering av kundärenden och kundklagomål – beskriver grunderna för hur Qliro hanterar kundklagomål. • Riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare – som antagits av bolagsstämman. • Handlarpolicy – grundläggande principer och metoder för hur Qliro hanterar nya och befintliga e-handlare för att säkerställa att alla handlare uppfyller Qliros krav avseende motpartsrisk, volym, lönsamhet och etik. • Governance policy – säkerställer en effektiv intern kontroll och styrning i enlighet med regulatoriska krav samt det interna ramverket för att ha effektiva oberoende kontroll- funktioner och för styrelsens förmåga att effektivt övervaka Qliros verksamhet. » I vårt hållbarhetsarbete fokuserar vi på tre huvudområden; hållbar e-handel, ansvarsfullt företagande och kreditgivning samt området attraktiv arbetsgivare. « Hållbarhet står högt upp på agendan för Qliro, medarbetare, anslutna handlare, kunder och Qliros ägare, och är en integrerad del i Qliros strategi. Vi är övertygade om att vi som företag kan bidra till att driva utvecklingen mot en mer hållbar framtid genom de aktiva val vi gör i hur vi bedriver vår verksamhet. 10 Qliro AB | Årsredovisning 2021 HÅLLBARHETSRAPPORT Qliros väsentligaste risker inom hållbarhetsområdet finns i områden som: • Ansvarsfull kreditgivning • God affärsetik • Finansiell brottslighet • Attraktiv arbetsgivare • Jämställdhet och mångfald Som ett reglerat kreditmarknadsbolag och givet Qliros verksamhet är risk och riskhantering en naturlig del av det löpande arbetet i Qliro. För att hantera risk strävar Qliro hela tiden efter att upprätthålla en god riskkultur, en hög nivå av riskmedvetande och vara försiktig med att ta risk. Styrelsen fattar beslut om Qliros riskaptit och har en tydlig struktur för intern styrning och kontroll av riskhanteringen. Alla interna styrdokument som antas av styrelsen granskas och upp- dateras årligen eller oftare, vid behov. Styrelsen och, enligt instruktioner från styrelsen, VD ansvarar för att regelbundet utvärdera om Qliros övergripande risker övervakas och hante- ras på ett effektivt och lämpligt sätt. Styrelsen har ett utskott för att stödja styrelsens arbete avseende bland annat risk och regelefterlevnad, Risk-, kapital-, revisions- och regelefter- levnadsutskottet (”RCACC”), som bland annat har till uppgift att säkerställa att risktagandet är välavvägt och kontrollerat, att övervaka den finansiella rapporteringen och säkerställa att den interna kontrollen är effektiv. För mer information om RCACC, se sidan 36. Bolaget har interna strukturer, rutiner och processer för intern styrning i enlighet med Finansinspek- tionens föreskrifter och allmänna råd (FFFS 2014:1) om styr- ning, riskhantering och kontroll i kreditinstitut. Riskhantering bygger på tre försvarslinjer Qliros riskhantering bygger på modellen för tre försvarslin- jer. De risker som skulle kunna ha en betydande påverkan på Qliros strategiska, operativa samt rapporterings- och regelef- terlevnadsmål ska hanteras korrekt och i tillräcklig omfatt- ning. Qliro bedömer systematiskt de risker som Bolaget står inför, för att identifiera, analysera och utvärdera aktuella och potentiella risker, samt behandlingen och rapporteringen av dessa risker. Denna bedömning görs genom riskhanterings- processen som består av sex steg: riskidentifiering, riskana- lys, riskbedömning, riskhantering, riskövervakning samt rap- portering. Mer information om Qliros risker och riskhantering finns beskrivna inom respektive fokusområde samt på sid- orna 29-30 i förvaltningsberättelsen. Qliro arbetar med åtta av FN:s globala mål Utöver att följa de befintliga regelverk som gäller på våra marknader så arbetar Qliro med 8 av de 17 globala målen för hållbar utveckling som FN satt upp. De åtta mål som vi har identifierat att Qliro har möjlighet att påverka och bidra till är följande: Qliro tar ansvar för människa och samhälle genom att utveckla en säker och hälsosam arbetsmiljö. Qliro är ett jämställt bolag med lika möjligheter för kvinnor och män. Vi är dedikerade till att utveckla en kultur och arbetsplats som präglas av jämställdhet, lika villkor och mångfald. Qliro vill bidra till hållbar tillväxt och arbetstillfällen genom att hjälpa samarbetspartners att nå fram- gång och tillväxt. Qliros smidiga kassalösningar och hållbara finansiella lösningar bidrar till ekonomisk tillväxt på våra marknader. I utveckling av nya produkter och tjänster involveras Qliros regelefterlevnadsfunktion i ett tidigt skede för att säkerställa att regulatoriska regler efterlevs och att lämpliga processer och kontrollrutiner finns. Qliro vill bidra till minskade ojämlikheter och är ett bolag med lika möjligheter för alla oavsett ekonomisk eller social status. Grundläggande för Qliros ansvarsfulla och hållbara kreditgivning är kreditbedömningar och processer som syftar till att säkerställa en god återbetalnings- förmåga och motverka överbelåning. Qliro är en liten aktör i den globala kontexten med liten direkt klimatpåverkan. Vi tror ändå att vi kan bidra till att driva förändringen mot en mer hållbar framtid framförallt genom vår position mellan e-handlare och konsumenter i Norden. Genom att ta initiativ och engagera oss i nätverk inom e-handelsbranschen är vi med och driver utvecklingen mot en mer hållbar framtid. 10 Qliro AB | Årsredovisning 2021 11 Qliro AB | Årsredovisning 2021 HÅLLBARHETSRAPPORT 11 Qliro AB | Årsredovisning 2021 Klimatfrågan och den globala klimatkrisen är en av vår tids största utmaningar och en utmaning som vi på Qliro anser att alla i samhället måste hjälpas åt för att lösa. Qliro är en liten aktör i den globala kontexten, men vi tror att vi kan bidra till att driva förändringen mot en mer hållbar framtid genom medvetna val i vår dagliga verksamhet. Riskhantering inom hållbar e-handel På Qliro tar vi klimatfrågan på allvar och är engagerade i att driva samhället mot en mer hållbar framtid. Att inte vara med och driva dessa frågor riskerar att påverka Qliros varumärke negativt. I Qliros uppförandekod för medarbetare finns klimatfrågan utpekad som en av de frågor som bolaget prioriterar, vi arbe- tar aktivt för att minska vårt koldioxidavtryck, uppmuntrar ett koldioxidneutralt resande och hållbarhetsfrågor är en para- meter vid urvalet av nya leverantörer. Utåtriktade initiativ för ökad insikt, kunskap och engagemang kring klimatpåverkan Qliro arbetar såväl inåt i organisationen och utåt på individ- och organisationsnivå för att skapa forum och tjänster för att sprida kunskap om klimatfrågan inom e-handel, men också öka engagemang och driva förändring i klimatfrågan. Under de senaste åren har fokuset på hållbarhet och kli- matsmarta val ökat för Qliro. Qliro använder sin plattform och position mellan e-handlare och konsumenter för att vara med och driva utvecklingen av en mer hållbar konsumtion. Tjänsten "Livsstilsprofilen" i Qliros app lanserades 2021 där användaren kan se sitt individuella klimatavtryck. Syftet med tjänsten är att öka medvetenheten kring hållbar konsumtion. Tidigare under 2021 lanserades även tjänsten Retursmart för att minska antalet e-handelsreturer genom Qliros app. Qliro gick även med i intresseorganisationen Hållbar E-handel i 2020, och har under hela 2021 fortsatt arbetet i arbetsgrup- pen kring returhantering. Klimatpåverkan och initiativ i den dagliga verksamheten Som ett digitalt bolag, verksamt inom tech och finansiella tjänster, är det främst miljöpåverkan från Qliros kontor, dator- hallar och resor i tjänsten som blir de prioriterade områdena i den dagliga verksamhetens klimatpåverkan. Under 2021 har Qliro haft fokus på den interna klimatpåver- kan på kontoret. Qliro har till exempel bytt till Fairtrade-pro- dukter, fruktkorgar med 50% ekologisk frukt, och vegeta- risk frukost och vegetarisk meny på alla Qliro event. Det finns sophantering i köket för papper, matavfall, plast och farligt avfall. Alla produkter som används till rengöring är ekologiska och Svanenmärkta. Qliro har också valt att hyra använda skri- vare i stället för nya skrivare, för att minska på konsumtion av nya maskiner. Qliro har också färdigställd resepolicyn som nu finns med som en del av personalhandboken. Alla Qliros anställda måste boka resor genom Egencia som bokar resor på ett så hållbart sätt som möjligt. Energiförbrukning All el inom Qliros verksamhet, inklusive fastigheten som kon- toret ligger i samt datorhallarnas förbrukning, kommer från 100% förnybara källor. Fastigheten i vilken Qliros kontor finns beläget, är en BREEAM certifierad fastighet på nivå 4 av 6 (dvs. mycket bra). BREEAM certifieringen kommer ursprung- ligen från Storbritannien och är det mest spridda systemet för miljö-certifiering i Europa, och mäter en fastighets miljöp- restanda utifrån ett antal olika områden. Under våren 2021 installerades solceller som nu levererar närproducerad el. kWh 2021 Elförbrukning – andel av fastighet 92 900 Värmeförbrukning – andel av fastighet 30 798 Kylanvändning – andel av fastighet 21 263 Elförbrukning – datahallar 245 182 Total elförbrukning 390 143 FOKUSOMRÅDE 1 Hållbar e-handel och minskad klimatpåverkan Tjänsten Retursmart lanserades under året i Qliros app. Syftet är att öka kunskapen om returers påverkan på miljön samt att bidra med transparens till kundens individuella klimatpåverkan. Ambitionen är att minska klimatpåverkan genom att långsiktigt minska antalet returer. 12 Qliro AB | Årsredovisning 2021 HÅLLBARHETSRAPPORT Avfall och återvinning Det ska vara enkelt att återvinna och ta hand om avfall på rätt sätt, och på Qliros kontor finns det tydliga stationer för återvinning av papper, plast, glas och metall. Qliros farliga avfall består i dagsläget av lysrör, batterier och elektronik, och det icke-farliga avfallet består av glas, metall, kartong, papper och plast. Under 2021 ledde återvinning och återan- vändande av material från Qliros verksamhet till en besparing på över 5,8 ton CO2. Under 2021 har Qliro även undersökt möjligheten att hantera matavfall för att återvinna energin till biobränsle samt att se över pappershanteringen för att mini- mera onödig användning. Qliro har som mål att implementera detta under första halvåret 2022. Kg 2021 Total vikt farligt avfall 432 Total vikt icke-farligt avfall återanvänt/ återvunnet 14 447 För att säkerställa att farligt material hanteras på ett korrekt sätt och att material som kan återvinnas också återvinns har vi valt en leverantör som erbjuder transparens och insikt i hanteringen av materialet när det lämnar Qliro. Resande Qliro är ett växande bolag med verksamhet i hela Norden och resande är till viss del en del av vår verksamhet, om än främst resande inom Sverige. Resandet fortsatte minska under 2021 till följd av covid-19 pandemin. Km 2021 Flyg 2 606 Bil (taxi) 1 605 Tåg 2 779 Under 2021 blev Qliros reseriktlinjer färdigställd i vilka föl- jande punkter är bärande för att driva ett mer klimatsmart resande: • För att minska resandet ska digitala möten prioriteras framför fysiska möten om det kan anses lämpligt. • Resandet ska planeras och bokas klimateffektivt, där kollektivtrafik, gång eller cykel prioriteras om möjligt. • Tåg ska prioriteras framför flyg vid inrikes resor. • Vid bokning av taxi och hyrbil ska elbil alternativt andra mer miljövänliga alternativ prioriteras om möjligt. Ambition och resultat 2021 I 2020 rapporterade Qliro ambitioner om att fortsätta utveckla samarbetet med Deedster och lansera ytterligare en tjänst på temat hållbar livsstil och klimatpåverkan. Qliro kommer under 2022 fokusera på interna förbättringar. Under 2021 hade Qliro även ambitionen att fortsätta sprida kunskap bland aktörer inom e-handel för att lyfta e-handelns påverkan på klimatet. Genom samarbetet med Deedster och Livsstils- profilen har Qliro under 2021 fortsatt gett anställda och kun- der möjlighet att lära sig mer om klimatpåverkan och hur man som individ kan påverka klimatpåverkan. Ambitionen om att färdigställa reseriktlinjerna för än mer klimatvänligt resande blev klart under året och finns med i personalhandboken.Qliro har också aktivt arbetat inom nätverket ”Hållbar e-handel” inom fokusområdet returer. Ambition 2022 Under 2022 vill Qliro källsortera allt avfall på kontoret och målet är att endast ha en leverantör för avfallshantering. Qliro kommer fortsätta att vara med i nätverket Hållbar E-handel och bidra aktivt inom området kring returhantering samt sprida kunskap i våra kanaler kring arbetet inom nätverket. 12 Qliro AB | Årsredovisning 2021 13 Qliro AB | Årsredovisning 2021 HÅLLBARHETSRAPPORT Qliros huvudsakliga verksamhet består i att erbjuda e-hand- lare i Norden en flexibel och säker betallösningstjänst. Betallösningen innehåller olika betalsätt som erbjuds genom partners samt Qliros kreditprodukter, så kallade pay-after- delivery (PAD) produkter, som faktura och delbetalningar. Qliros lösning gör det möjligt för e-handlare att säkert få betalt för sina varor och för konsumenter att handla tryggt på nätet och bidra med flexibilitet när det kommer till val av betalmetod. Givet Qliros affärsinriktning är de viktigaste hållbarhets- frågorna: • Ansvarsfull kreditgivning • God affärsetik, motverkande av korruption och finansiell brottslighet (inklusive penningtvätt, terroristfinansiering och bedrägerier) Anvarsfull kreditgivning Kreditgivning är en central del av Qliros affär och står för majoriteten av Qliros intäkter. Krediter fyller en viktig funktion i ett fungerande samhälle och ger konsumenter möjligheter till ökad köpkraft och möjligheten att fördela utgifter över tid. Att som konsument låna pengar får en direkt påverkan på privatekonomin och ansvarsfull kreditgivning handlar om att noga väga samman dessa perspektiv och se till att underlag finns för att kunna fatta välinformerade beslut. Kreditgivning till konsumenter är tillståndspliktig och står under Finansinspektionens tillsyn. I Qliros ansvar som kredit- givare ligger att förhindra överskuldsättning och genomföra kreditprövningar som säkerställer att kunden inte lånar mer än den privatekonomiska situationen tillåter. God intern kon- troll tillsammans med robusta interna system och processer är grundläggande. För att minimera risken för att kunder ska drabbas av finansiella svårigheter ligger en systematisk kredit process till grund för alla beslut och Qliro följer Svenska Bankföreningens kod för ansvarsfull kreditgivning. Vi erbjuder bara krediter till personer där vi bedömer att krediten kan återbetalas. Det finns dock alltid en risk att kunder på grund av olika omständigheter får problem med att återbetala sin kredit, vilket inte är önskvärt varken för kunden, samhället eller för oss som långivare. Ansvarsfull kreditgivning är därför vårt mest självklara fokusområde inom hållbarhetsarbetet. Qliros kreditbedömningsprocess är en datadriven integre- rad process som stöds av intern kompetens. I e-handel ställs krav på att kunna ge konsumenter omedelbart svar på deras kreditförfrågningar vilket ställer höga krav på oss att ha auto- matiserade processer och god tillgång på data. Illustrationen längst ner på sidan visar den övergripande kreditbedömnings- modellen som kan variera beroende på faktorer specifika för ett visst fall och beroende på om det avser en kredit kopplad till Qliros PAD-produkter eller ett privatlån. Qliro har utvecklat egna scorekort för de flesta marknader och pro- dukter och nya scorekort tas successivt fram för att förbättra kapaciteten för riskhantering. Scorekorten förbättras också fortlöpande genom analyser av det stora dataflödet genom Qliros plattform. En ny kreditbedömning görs vid varje till- fälle för ett köp/låneansökan för varje kund. Om kunden inte bedöms ha de finansiella förutsättningarna för att kunna åter- betala krediten avslås kreditansökan. Utöver att minska kreditrisker, är målet med Qliros bedöm- ningar och bearbetningar att säkerställa en hållbar och sund kreditgivning. Qliro har haft stabila kreditförlustkvoter, fram- för allt för PAD-produkterna i Sverige. Kreditförlustkvoten för privatlån har tydligt minskat jämfört med föregående år vilket är drivet av en rad förbättringar både i hur kreditrisker hante- ras samt en ny förbättrad ECL-modell. FOKUSOMRÅDE 2 Ansvarsfullt företagande och kreditgivning Exempelvis: • Ålder • T idigare sena betalningar • Kund har spärrats • L imiter • L ånesyfte Grundläggande kontroller Exempelvis: • A- eller E-mål • E xterna förfallna skulder • R iskprognos • Inkomst • O mfrågningar • S kuldsituation Kredit- upplysning Exempelvis: • Hemland • Folkbokföring • Avliden Extern information • Hushållskalkyl baserat på upp- gifter från sökanden, kreditupplys- ningsbyrå och/ eller schablon- värden. Hushållskalkyl (KALP) • Intern riskprog- nos (om sådan finns tillgänglig) Intern riskprognos • Inkomst • Anställnings- intyg • S kuldavier • ID (om UC har information om stulet ID) Verifikationer Steg i kreditbedömningen (ett urval av kontroller) Kontroller beror på ett antal kriterier, t.ex. ansökt belopp och tidigare historik hos Qliro T.ex.: ett fakturaköp på 100 SEK går inte igenom samma bedömning som ett privatlån på 500 000 SEK. 14 Qliro AB | Årsredovisning 2021 HÅLLBARHETSRAPPORT Väsentliga risker avseende ansvarsfull kreditgivning: • Bristande återbetalningsförmåga • Överskuldsättning hos kunder • Ökad skuldsättning i samhället Kreditbedömning pay-after-delivery produkter En kreditbedömning görs för alla köp med Qliros PAD-pro- dukter, oavsett storlek och löptid. Kontrollerna och reglerna i kreditbedömningsprocessen kan variera beroende på fak- torer som är specifika för ett visst fall, inklusive geografisk marknad, löptid, produkttyp och kundhistorik. Trösklar, grän- ser och i vilken grad extern och intern data används kan också skilja sig åt mellan olika produkter och kunder med olika betalningsmönster. Qliro har fastställda gränser för den högsta kredit som erbjuds. I allmänhet passerar kreditköp genom sex regelblock i) direkta regler, ii) tröskelvärden, iii) betalningsbeteende, iv) kontroll av adressuppgifter, v) interna scores och vi) externa scores. Varje block innehåller olika regler beroende på marknad och i viss mån produkt. Transaktionen måste passera genom samtliga steg för att bli godkänd, med undantag för det för- sta blocket, där kunden både kan godkännas eller få avslag direkt under vissa omständigheter. När extern data ska inhämtas samarbetar Qliro med minst ett etablerat kredit- upplysningsföretag för framtagning av relevant data inom varje marknad. För PAD-produkterna i Sverige har Qliro för närvarande avtal med två leverantörer som fungerar som primär och sekundär leverantör, där drifttid är centralt. Den externa information som tas in är ofta relaterad till adress- data och grundläggande kundinformation såväl som betal- ningsanmärkningar, inkomst samt extern kreditscoring. Kreditbedömning privatlån Privatlån erbjuds enbart i Sverige och det högsta möjliga för en låntagare är 350 000 SEK, för två låntagare är max- beloppet 500 000 SEK, men snittlånet uppgår till cirka 80 000 SEK. Kreditbedömningsprocessen för privatlån innehåller en liknande uppsättning regler likt PAD-produk- terna, med ytterligare beräkningar baserade på information från kund samt i vissa fall kontroller kopplade till olika former av intyg inhämtade från kund. Under 2020 lanserade Qliro ett internt utvecklat scorekort för privatlån vilket innebär att kreditramverket i större utsträckning baseras på statis- tiska modeller än expertregler. Qliros privatlån marknadsförs enbart i Qliros egna digitala kanaler vilket innebär att Qliro har god kännedom om kunderna då mer än 95 procent av alla privatlånekunder är tidigare PAD-kunder. Qliros databas med tidigare köphistorik och betalningsmönster avseende PAD-produkterna är därför väsentlig för kreditbedömnings- och scoringprocessen även för privatlån. Hantering av obetalda krediter Qliro hanterar påminnelser om obetalda krediter med interna resurser, som tar vid när en kund inte betalar i enlighet med avtalsvillkoren. Vilka åtgärder som vidtas skiljer sig åt mellan olika fordringar beroende på finansiell exponering, riskniv- åer och produkttyp. Hanteringen omfattar att kontakta kun- derna via mobilapplikationen, push-notiser, SMS, mail och/ eller utgående samtal. Utvecklingen av digitala funktioner och utrullningen av den nya appen som skedde under 2020 är viktiga steg i att förenkla för Qliros kunder att genomföra sina betalningar i tid. I appen finns till exempel möjligheten att koppla ett bankkonto till sina betalningar och förinställa att en betalning från bankkontot alltid ska ske på förfallodagen för sina betalningar. Möjligheten finns också att skjuta upp betalningsdagen för fakturor med ytterligare tio dagar direkt i appen. Om en kund får kortfristiga svårigheter att hantera sina betalningar finns det fastställda riktlinjer för hur det ska hanteras för att undvika onödiga obetalda och förfallna kre- diter, exempelvis genom att kunna bevilja en betalnings- fri månad. Om en kund inte har betalat trots interna åtgär- der annulleras avtalet och ett externt inkassoföretag tar över hanteringen av fordran. Uppsagda avtal innebär en negativ påverkan på lönsamheten, varumärket och inte minst för indi- viden. Qliro arbetar därför ständigt med att förbättra kredit- Genom att utveckla smidiga digitala tjänster i Qliros app förenklar Qliro för kunder att hantera sina betalningar och minskar risken för att kunder ska bli sena med betalningen. 14 Qliro AB | Årsredovisning 2021 15 Qliro AB | Årsredovisning 2021 HÅLLBARHETSRAPPORT bedömningarna och processerna för att hjälpa kunder som får svårt att fullgöra avtalade betalningar. Qliro har i dagslä- get avtal med två olika inkassoföretag. I Qliros val av inkasso- partner har etiska aspekter och en god kundhantering varit centrala faktorer. Utveckling under 2021 Under 2021 fortsatte arbetet med att förbättra kreditbedöm- ningarna. Ett antal förändringar implementerades under året i kreditbedömningarna av kunder som genomförde köp med PAD-produkter på den svenska marknaden. Till exempel implementerades ytterligare datakällor som används i kredit- besluten. Förbättringar har även gjorts i hanteringen av kun- der med en förbättrad kommunikation till dem som uppvisar betalningssvårigheter. Det har varit mycket uppskattat bland kunderna och bidragit till att fler har lyckats betala av sin ute- stående skuld i tid. Andelen kunder som hamnar i fallisse- mang har på svenska PAD-produkter minskat med 10-30 % under året. Även övriga nordiska marknader har uppvisat för- bättrade siffror i andel kunder som fallerar jämfört med före- gående år. En upphandling av ett nytt avtal för försäljning av förfallna svenska PAD fordringar genomfördes under året. Qliro för- handlade fram ett avtal med bättre priser jämfört med det tidigare avtalet vilket möjliggjordes av den förbättrade kre- ditkvalitet som Qliros kunder uppvisat. Det nya avtalet fick en positiv påverkan på kreditförlusterna under slutet av året. Utöver förändringarna i kreditbedömningar, kundhantering, och hantering av förfallna fordringar implementerades en ny reserveringsmodell för privatlåneprodukten, samt uppdate- ringar i befintliga reserveringsmodeller för PAD-produkterna. Qliros redovisade kreditförluster, som är en kombination av konstaterade kreditförluster och reserveringar för framtida potentiella kreditförluster, uppgick inom Payment Solutions till 1,1% av den totala PAD-volymen (1,3% under 2020). Inom Qliros andra segment Digital Banking Services minskade kre- ditförlustrelationen i förhållande till genomsnittlig utlåning till 0,5% (2,7%). Den kraftiga minskningen av kreditförluster för privatlåneprodukten beror på en förbättrad kreditkvali- tet samt den nya reserveringsmodell som implementerades under 2021, vilken upplöste en del av den tidigare kreditför- lustreserven. Åtgärder mot korruption, penningtvätt och finansiering av terrorism Qliro har nolltolerans mot korruption, penningtvätt och finan- siering av terrorism. Korruption medför allvarliga legala risker och ryktesrisker. Qliro är exponerad mot korruption genom till exempel risk för bedrägerier, penningtvätt, terrorfinan- siering, mutbrott samt felaktigt agerande vid intressekonflik- ter. Qliros arbete mot korruption utgår från Qliros policydo- kument. Att motverka alla former av korruption är en ytterst prioriterad fråga och VD tillsammans med övrig ledning är övergripande ansvariga för det förebyggande arbetet och för att resurser, processer och kontrollsystem finns på plats. Som ett kreditinstitut i enlighet med LBF är Qliro ålagda att följa lagen (2009:62) om åtgärder mot penningtvätt och finansie- ring av terrorism och måste, innan en affärsrelation med en kund inleds, vidta tillräckliga kundkännedomsåtgärder för att bland annat identifiera kunden och bedöma de risker som är förknippade med kunden. Qliro måste göra kontinuerliga uppföljningar av en affärsförbindelse och övervaka transak- tioner som görs av kunderna för att kunna identifiera eventu- ell misstänkt verksamhet som skulle kunna innebära penningt- vätt eller finansiering av terrorism. Qliro ska avstå från att genomföra transaktioner som Qliro misstänker, eller har rim- liga skäl att misstänka, kan utgöra en del i penningtvätt eller finansiering av terrorism. Qliro har antagit interna policydoku- ment och rutiner för att säkerställa efterlevnad av lagen om åtgärder mot penningtvätt och finansiering av terrorism och tillhörande föreskrifter. Exempel på policys gällande området är: • Uppförandekoden – innehåller principer för etiskt och ansvarsfullt beteende. • Policy rörande intressekonflikter – beskriver hur anställda och representanter för Qliro ska agera gällande potentiella intressekonflikter. • Policy avseende åtgärder mot penningtvätt och terrorist- finansiering – beskriver grunderna för Qliros åtgärder för att förhindra penningtvätt och teroristfinansiering. • Policy avseende visselblåsning – ska säkerställa att Qliros anställda kan och vet hur man kan anmäla känsliga frågor avseende till exempel diskriminering utan risk för att det skulle kunna leda till en negativ behandling. • Handlarpolicy – grundläggande principer och metoder för hur Qliro hanterar nya och befintliga handlare för att säker- ställa att alla handlare uppfyller Qliros krav avseende mot- partsrisk, volym, lönsamhet och etik. • Governance policy – säkerställer en effektiv intern kontroll och styrning i enlighet med regulatoriska krav samt det interna ramverket för att ha effektiva och oberoende kon- trollfunktioner och för styrelsens förmåga att effektivt övervaka Qliros verksamhet. ~ 20% Minskning av andel krav som skickas till inkasso avseende PAD-produkter 16 Qliro AB | Årsredovisning 2021 HÅLLBARHETSRAPPORT Qliros uppförandekod och dess riktlinjer är grundläggande och omfattar alla anställda, konsulter, personer i ledande befattningar och styrelseledamöter. Samtliga medarbetare har via intranätet tillgång till uppförandekoden och den är en del av de obligatoriska utbildningar som Qliros anställda behöver genomföra. Qliro har tre nivåer av kontrollfunktioner, de tre försvarslinjerna, för att hantera korruptionsrisker i verk- samheten och för att säkerställa att Qliro gör affärer och ingår affärsrelationer utifrån värdeskapande och etiskt riktiga grunder. Mer om de tre förvarslinjerna finns på sidan 29. Centralt för arbetet är att ständigt bevaka trender, mönster och penningflöden för att förhindra att verksamheten ut- nyttjas för exempelvis penningtvätt och terrorismfinansiering. I de fall misstänkta mönster och transaktioner förekommer finns tydliga rutiner för hur rapportering ska ske. I samarbete med exempelvis Bankföreningen och Polismyndigheten ges möjlighet att dela erfarenheter och kunskaper om penning- tvätt och bedrägerier i banksektorn. Att medarbetarna är medvetna om riskexponeringen mot korruption och vilka rutiner som gäller för rapportering är centralt. Prioriterat är därför att kontinuerligt utbilda med- arbetare i hur korruption ska motverkas och utveckla kun- skaper som gör det lättare att uppfatta varningstecken. Ett antal online-utbildningar finns som stöd och vägledning, till exempel erbjuder Qliro tio obligatoriska utbildningar. Fem av utbildningarna anses särskilt viktiga och deltagandet rappor- teras löpande till styrelsen. I den mätning som genomfördes under fjärde kvartalet 2021 hade mer än 90 procent av Qliros personal genomfört dessa utbildningar. Utbildningarna är: • Qliros uppförandekod, vilken även ingår i introduktionsutbildning för nyanställda. • Introduktion till dataintegritet • Compliance onboarding • Utbildning kring hantering av intressekonflikter och antikorruption • Utbildning kring risk control awareness Anonym kanal för visselblåsare Medarbetare som anonymt vill rapportera att något otillbör- ligt skett, kan använda sig av kanalen för visselblåsning som finns på tillgänglig på Qliros intranät och information om den finns också i den obligatoriska utbildningen om Qliros uppfö- randekod. Kundintegritet och informationssäkerhet Som en del av sin affärsverksamhet behandlar Qliro dagli- gen stora mängder personuppgifter om de konsumenter som använder Qliros tjänster. EU har antagit förordning 2016/679/ EU om skydd för fysiska personer med avseende på behand- ling av personuppgifter och om det fria flödet av sådana upp- gifter (allmänna dataskyddsförordningen eller ”GDPR”), som styr Qliros förmåga att samla in, lagra, dela och på annat sätt behandla uppgifter om konsumenter. Qliros efterlevnad av GDPR övervakas också av nationella dataskyddsmyndigheter. Underlåtenhet att följa GDPR kan leda till höga ekonomiska sanktioner för Qliro. Qliro bedriver ett kontinuerligt arbete med att säkerställa den personliga integriteten på ett fullgott och robust sätt. Qliro har inrättat en integritetsorganisation som tillsammans med övrig expertis involveras på ett tidigt stadium i nya pro- cesser där personuppgifter hanteras för att säkerställa att behandlingar av personuppgifter vilar på en laglig grund samt att erforderliga säkerhetsåtgärder vidtagits. All affärsverksamhet medför risker och för Qliro uppstår operativa informationsrisker, tillsammans med organisations- eller produktförändringar som potentiellt kan påverka infor- mationssäkerheten. God styrning och kontroll är därmed centralt för att minimera sårbarheten. Det handlar om ett proaktivt arbete med risk- och incidenthantering för att säkerställa en god skyddsnivå avseende information och tillgångar i alla delar av verksamheten. Det handlar även om att med hjälp av kontrollsystem fånga upp transaktioner och penningflöden som avviker från det normala, liksom tillse en god kontroll av interna behörighets- nivåer för hantering av information och utförande av tjänster. Alla Qliros anställda ansvarar för att rapportera in incidenter, Qliros riskkontrollfunktion ser till att en incidentägare i första linjen utses med ansvar för hantering av incidenten. Qliros informationsäkerhets- och riskhanteringsfunktion (ISRM) ansvarar för att de senaste versionerna av policys och rikt- linjer för kundintegritet och informationssäkerhet finns publicerade på intranätet för enkel åtkomst. »Qliros medarbetare är medvetna om riskexpo- neringen mot korruption och vilka rutiner som gäller för rapportering. Kontinuerlig utbildning är prioriterad.« 16 Qliro AB | Årsredovisning 2021 17 Qliro AB | Årsredovisning 2021 HÅLLBARHETSRAPPORT Qliro har höga ambitioner när det kommer till att vara en att- raktiv arbetsgivare och eftersträvar att alltid skapa en riktig wow-upplevelse i allt vi gör. Qliros kultur ska kännetecknas av en resultatorienterad organisation med en modern, mång- sidig och inkluderande kultur som främjar lärande, hälsa, säkerhet och välbefinnande för våra anställda. En viktig grund för den ambitionen är vår gemensamma arbetsmiljö, främjat av omtanke och sunda värderingar. Metoder för medarbetar- samtal och kompetensutveckling är väl etablerade. Som exempel på förmåner för medarbetare kan nämnas pension, flexibel arbetstid, utfyllnad av ersättning vid föräldraledighet och friskvårdsbidrag. Mångfald Qliros förmåga att attrahera, utveckla och behålla medarbe- tare med rätt kompetens är en förutsättning för att driva en framgångsrik verksamhet. Vid rekrytering strävar Qliro att få en variation av kompetenser och egenskaper när det gäller till exempel kön, ålder med mera. Qliro tar avstånd från all form av diskriminering och trakasserier. Som en del i onboar- dingen av nya medarbetare informeras om Qliros värderingar kring jämställdhet, mångfald och diskriminering. Uppförandekod och arbetsmiljö Samtliga medarbetare tar del av och förväntas följa Qliros uppförandekod. Uppförandekoden för medarbetare klargör åtaganden som medarbetare har och omfattar följande områden: • Relationer med kunder • Kollegor och arbetsmiljö – inkluderat hälsa och säkerhet, mänskliga rättigheter, föreningsfrihet, rättvis lönesättning, ingen diskriminering avseende anställning eller yrke • Relationer med leverantörer, andra affärspartners och konkurrenter • Extern kommunikation- och informationshantering • Kontakt med myndigheter • Visselblåsningsfunktionen • Konsekvenser av att bryta mot koden Qliro och medarbetarna ansvarar tillsammans för en hälso- sam arbetsmiljö och att varje medarbetare är uppskattad och respekterad. Qliro har en instruktion avseende arbetsmiljö och har inrättat en arbetsmiljökommitté. Riskhantering inom området attraktiv arbetsgivare Qliros risker inom attraktiv arbetsgivare inkluderar främst: • Risk att inte uppfattas som en attraktiv arbetsgivare • Risk att arbetet med jämställdhet och mångfald inte lyckas Att vara en attraktiv arbetsgivare är affärskritiskt. Risken är annars att kompetent personal inte kan rekryteras eller lämnar bolaget vilket riskerar att leda till kompetensgap, effektivitetsförluster och brist på kontinuitet. Inom tech-sektorn i Stockholm är konkurrensen om arbets- kraften hård och att kunna ha kompetenta medarbetare är centralt för att uppnå den strategiska ambitionen och för att kunna leverera och överträffa samarbetspartners och kun- ders förväntan. Arbetsvillkor och ersättningar bidrar till att attrahera och behålla personal men än viktigare är att ha sunda värderingar och att erbjuda en attraktiv arbetsplats och en inkluderande kultur där medarbetarna får möjlig- het att utvecklas och ta ansvar. Qliro gör genom ett digitalt verktyg veckovisa ”temperaturmätningar” i organisationen kring frågor som engagemang, välbefinnande och kulturen i bolaget. Temperaturmätningarna fungerar som en bra kata- lysator för diskussioner inom och mellan funktioner kring dessa frågor och hjälper också till att ge input på var särskilda insatser eller förbättringar kan behövas. För Qliro är mångfald och jämställdhet en självklarhet. Dels för att erbjuda en attraktiv och inkluderande arbetsplats, dels för att säkerställa kunskap och förståelse för kundernas och marknadens behov. Bristande jämställdhet och mångfald riskerar att leda till bristande förmåga att förstå marknaden. I rekrytering av nya medarbetare eftersträvas en variation av kompetenser och egenskaper när det gäller till exempel kön, ålder med mera och Qliro strävar efter en jämn fördelning av chefspositioner mellan könen och en jämställd lönesätt- ning. Qliro gör varje år en lönekartläggning via en extern part. Årets lönekartläggning visade inte på osakliga löneskillnader mellan män och kvinnor som utför lika eller likvärdigt arbete. Qliro har en visselblåsarfunktion för anmälningar av diskri- minering eller trakasserier. Syftet med visselblåsarfunktionen är att alla medarbetare ska kunna anmäla överträdelser utan rädsla för negativ behandling. Medarbetarna ska också känna sig säkra på att anmälningar hanteras professionellt. Vissel- blåsarpolicyn finns på Qliros intranät och är också inkluderat i den obligatoriska digitala utbildningen Compliance Onboar- ding Education. Kultur och värderingar – centralt för Qliro som attraktiv arbetsgivare På Qliro tror vi på att alla medarbetare vill prestera och bidra. Vi tror att en stark företagskultur kommer att resultera i ett större engagemang, högre produktivitet, ökad kreativitet, och mer motiverade medarbetare. Vi tror också att det kom- mer skapa ökat samarbete mellan funktioner, mer innovation och i slutändan att vår strategi kommer att realiseras och att vi skapar bättre resultat. Qliros värderingar: • Through collaboration • Everyday curiosity • We empower • My accountability Alla medarbetare i bolaget har bjudits in för att ta fram Qliros nuvarande värderingar som ska vara den inre kompassen för hur våra medarbetare på Qliro ska arbeta. FOKUSOMRÅDE 3 Attraktiv arbetsgivare 18 Qliro AB | Årsredovisning 2021 HÅLLBARHETSRAPPORT Några exempel på hur vi använder oss av värdeorden för att stärka kulturen i bolaget är att: • Dela framgångar där värderingarna har varit nyckeln för att lyckas. • Alla företagsevent som vi genomför ska koppla till våra värderingar. • Längre enskilda medarbetarsamtal med självutvärdering kopplat till våra värderingar. • Hur man lever upp till värderingarna är en av flera faktorer i lönesättningsprocessen. Qliros företagskultur: Syftes- och värderingsdrivet bolag Ledarskap Qliros företagskultur Medarbetarskap Transparent organisation Lärande organisation Ledarskap Hos Qliro tror vi att våra ledare är centrala för att skapa en kultur för framgång genom sitt ledarskap och genom att uppmuntra beteenden som stärker kulturen. Ledarna har en central roll i att förbättra sina funktioners resultat, att främja samarbete inom funktionen och mellan funktioner och att få våra medarbetare att växa professionellt. Vi arbetar med ledarskapet i Qliro bland annat genom: • Ett ledarskapsprogram med tre moduler som leds av Qliros Head of Empowerment inom personalfunktionen, som på Qliro benämns People-funktionen. • Månatligt ledarforum för nätverkande, informationsdelning, ytterligare ledarskapsträning och som ett forum för dialog och erfarenhetsutbyte mellan ledare och bolagsledningen och som ett sätt att bygga nätverk. • Kontinuerlig coachning av ledare, genom Qliros Head of Empowerment. • En stark People-funktion som supporterar Qliros ledare. Ledarskapsprogrammet och ledarforumet bidrar till att skapa ett nätverk mellan ledare som har en större effekt än enbart på ledarskapet. Vi ser till exempel att det har positiva effekter på samarbete mellan funktionerna och ökad intern rörlighet mellan funktioner. Medarbetarskap Medarbetarskapet är Qliros sätt att möjliggöra för alla anställda att utvecklas och få möjlighet att ta ansvar och initiativ för deras och Qliros resultat men också att ge den rätta supporten för att kunna göra det. Medarbetarskapet är också viktigt då det visar ett fokus och engagemang för alla på Qliro, inte bara enskilda individer eller ledare. Alla är viktiga för att skapa en framgångsrik kultur. » Under året ökade benägenheten att rekommendera Qliro som arbetsplats.« Transparent organisation För att skapa ägandeskap, delaktighet och ansvarstagande så är tillgång till relevant och aktuell information och för- ståelse för verksamheten en förutsättning. Det är centralt för att kunna fatta rätt beslut samt för att bygga förtroende som i sin tur är nyckeln för att kunna leverera i de andra kulturella strategiska dimensionerna. Inom området trans- parent organisation har fokus varit att gå från en begränsad informationsdelning till en mer öppen delning av information inom bolaget. Exempel på hur vi bygger en transparent organisation: • Företagsinformation delas på månatliga medarbetarmöten, via korta uppdateringar i verktyget Slack eller längre upp- dateringar på intranätet. • Korta uppdateringar via verktyget Slack när det gäller till exempel Qliro i media, intern rörlighet, kommersiella fram- gångar, personliga reflektioner, kunskapsdelning, kund- feedback etc. Alla medarbetare uppmuntras att delta och bidra i delandet av information och att aktivt söka information. Genom upp- dateringarna skapas engagemang och inkludering. Lärande organisation För att uppnå bästa möjliga resultat i dagens allt snabbare samhälle behöver människor och organisationer ständigt överträffa sig själva. På Qliro tror vi att ett sätt för att möjlig- göra detta är att utforma en kultur och en organisation som stödjer kontinuerligt lärande och utveckling för våra medar- betare. Att kunna forma en lärande organisation är beroende av de andra fyra fokusområdena. Det är ett kontinuerligt arbete och något som byggs upp över tid. 18 Qliro AB | Årsredovisning 2021 HÅLLBARHETSRAPPORT 2021 Kvinnor Män Total Under 30 år 45 32 77 30–50 år 46 74 120 Över 50 år 5 6 11 Total 96 112 208 2020 Kvinnor Män Total Under 30 år 40 25 65 30–50 år 48 74 122 Över 50 år 4 7 11 Total 92 106 198 2021 Kvinnor Män Total Under 30 år 0 0 0 30–50 år 4 6 10 Över 50 år 1 0 1 Total 5 6 11 2020 Kvinnor Män Total Under 30 år 0 0 0 30–50 år 4 5 9 Över 50 år 1 0 1 Total 5 5 10 2021 Kvinnor Män Total Under 30 år 3 0 3 30–50 år 12 24 36 Över 50 år 2 0 2 Total 17 24 41 2020 Kvinnor Män Total Under 30 år 1 1 2 30–50 år 12 22 34 Över 50 år 3 2 5 Total 16 25 41 2021 Kvinnor Män Total Under 30 år 0 0 0 30–50 år 0 1 1 Över 50 år 2 3 5 Total 2 4 6 2020 Kvinnor Män Total Under 30 år 0 0 0 30–50 år 0 1 1 Över 50 år 2 3 5 Total 2 4 6 Fördelning medeltal anställda Fördelning bolagsledning 45% 55% KVINNOR MÄN 46% 54% KVINNOR MÄN 41% 59% KVINNOR MÄN 33% 67% KVINNOR MÄN Fördelning ledare Fördelning styrelse 19 Qliro AB | Årsredovisning 2021 20 Qliro AB | Årsredovisning 2021 HÅLLBARHETSRAPPORT Vad vi hittills har gjort och gör är: • Strukturerad kund- och handlarfeedback till organisationen för att kontinuerligt förbättra oss och vårt erbjudande. • Ledarskaps- och medarbetarutbildningar som är bra platt- formar för att skapa förutsättningarna för lärande, informa- tions- och kunskapsdelning och samarbete. • Vi har visualiserat och pratat om hur vi ser på utveckling och karriär inom Qliro vilket i stor utsträckning handlar om lärande och utveckling. • Vi har tydligare kommunicerat och visualiserat den interna rörligheten inom Qliro som ett sätt att inspirera till utveckling och lärande inom Qliro. • Vi erbjuder mindfulness, med en intern resurs, för alla med- arbetare för att supportera fokus, reflektion och lärande. • Utbildningar och informationsdelning från avdelningar eller specialister till resten av företaget som till exempel TECH Expos och utbildning kring Qliros finansiella modell. • Alla anställda erbjuds ett antal digitala utbildningar rörande Qliro varav en del är obligatoriska och där resultatet löpande följs upp och rapporteras till styrelsen. Resultat 2021 inom området attraktiv arbetsgivare Benägenhet att rekommendera Qliro som arbetsgivare hos våra anställda (e-NPS) ökade i genomsnitt från +16 till +24 (på en skala från –100 till +100). För jämförelsegruppen svenska TECH-bolag var e-NPS värdet i genomsnitt +15. Samtliga delkategorier som vi mäter i våra kontinuerliga temperaturmätningar av organisationen uppvisar stabila resultat. Samtliga kategorier ligger över genomsnittet för Qliros jämförelsegrupp. Inga fall av så kallad visselblåsning förekom under året. Resultat Qliros medarbetarmätning Skala 1-10 2021 2020 Ledarskap 8,4 8,3 Meningsfullhet 7,6 7,7 Teamkänsla 8,5 8,4 Delaktighet 7,9 7,9 Totalt 7,7 7,7 Under året genomfördes en granskning av Arbetsmiljöver- ket där det bekräftades att Qliros arbete gällande arbets- miljö bedrivs på ett tillfredsställande sätt. Under 2021 har vi också utbildat personalen i ergonomi ”Gerilla Ergonomics”, samt haft fokus på att arbeta på distans. Vi har genomfört skyddsronder med deltagare från Arbetsmiljökommittén samt genomfört riskbedömning inför återgång till kontoret. Vi har utbildat våra ledare (alla ledare går vår ledarskaps- kurs), coachat ledare, gjort så kallad 360-graders utvärde- ring med alla ledare och följt upp med individuell coaching & handlingsplan. Våra medarbetare har erbjudits en kommunikationsutbild- ning och Empower yourself kurser som syftar till att utbilda lite djupare kring olika delar av vår affär. Lanserat det interna digitala programmet "Good morning Qliro" som ett sätt att skapa intresse och helhetsförståelse för Qliros affär och för att lära känna våra kollegor bättre. Ambition 2022 Under 2022 är fokus fortsatt att stärka såväl ledar- som medarbetarskapet inom Qliro. Några av våra fokusområden är: • Fokus på engagemang, employer branding och rekrytering för att säkerställa att organisationen har den kompetens som krävs för att leverera på Qliros långsiktiga strategi. • Vidmakthålla en e-NPS i linje som åtminstone är i nivå med branschen • Ö ka kunskapen kring Qliros strategi och alla medarbetares koppling till den. • Stärka korsfunktionellt samarbete • L edar- och medarbetarutveckling • Kommunikationsträning • Stort fokus på employer branding och rekrytering med flera initiativ planerade 20 Qliro AB | Årsredovisning 2021 21 Qliro AB | Årsredovisning 2021 HÅLLBARHETSRAPPORT Revisorns yttrande avseende den lagstadgade hållbarhetsrapporten Till bolagsstämman i Qliro AB org. nr 556962-2441 Uppdrag och ansvarsfördelning Det är styrelsen som har ansvaret för hållbarhetsrappor- ten för år 2021 på sidorna 9-21 och för att den är upprättad i enlighet med årsredovisningslagen. Granskningens inriktning och omfattning Vår granskning har skett enligt FAR:s rekommendation RevR 12 Revisorns yttrande om den lagstadgade hållbarhets- rapporten. Detta innebär att vår granskning av hållbarhets- rapporten har en annan inriktning och en väsentligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i Sverige har. Vi anser att denna granskning ger oss tillräcklig grund för vårt uttalande. Uttalande En hållbarhetsrapport har upprättats. Stockholm den 7 april 2022 KPMG AB Mårten Asplund Auktoriserad revisor 22 Qliro AB | Årsredovisning 2021 Bolagsöversikt Qliro AB 556962-2441 (publ) (nedan kallat Qliro eller bolaget) är ett kreditmarknadsbolag som står under Finansinspektionens tillsyn. Bolaget har sitt säte och huvudsakliga verksamhet i Stockholm. Qliro är sedan den oktober 2020 noterat på Nasdaq Stockholm. Qliro bedriver även verksamhet i Norge, Finland och Danmark, men all personal och verksamhet utgår ifrån Sverige. Qliros verksamhet bedrivs inom två affärsområden, Payment Solutions och Digital Banking Services. Det förra avser betal- ningslösningar och säljfinansiering och det senare avser idag privatlån och andra digitala finansiella tjänster. De benämns i den finansiella rapporteringen som segment. Qliro grundades 2014 och erbjuder e-handlare betalningslösningar som skapar goda förutsättningar för att besökaren på e-handlarens hemsida även ska bli en betalande kund. Betaltjänsten gör det möjligt för e-handlare att säkert få betalt för sina varor och för konsumenter att handla tryggt på nätet samt betala sina köp via faktura eller genom delbetalning. Betaltjänsten används av några av de största e-handelsbolagen i Norden och knappt fem miljoner konsumenter har använt Qliros produkter för att betala i samband med e-handel. Qliro erbjuder även sparkonton och privatlån till konsumenter. Qliros sparkonton täcks av den statli- ga insättningsgarantin och erbjuds med fast eller rörlig ränta. VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER ÅRET • Under första kvartalet 2021 slöt Qliro avtal om betallös- ningar med e-handlaren Stronger. • Under första kvartalet uppdaterades de digitala kundapp- likatonerna i Norge och Finland vilket innebär att samtliga nordiska marknader har fått uppdaterade och enhetliga applikationer. • Under andra kvartalet integrerades de populära betal- sätten VIPPS i Norge och Mobile Pay i Danmark. • Under andra kvartalet valde den norska e-handlaren Blush Qliro som betallösningspartner och samarbetet inleddes omedelbart. • Under andra kvartalet hölls Qliros bolagsstämma där styrel- sen i sin helhet omvaldes. • Under andra kvartalet inledes samarbetet med Biltema avseende deras Köp & Hämta tjänst i Norden. • Under tredje kvartalet beslutade Qliro att sluta med mark- nadsföring av privatlån via e-post. Under kvartalet med- delade Konsumentverket att myndigheten i sitt tillsyns- arbete uppmärksammat brister gällande marknadsföringen avseende Qliros privatlån. Qliro samarbetar fullt ut med Konsumentverket i ärendet. • Under fjärde kvartalet utvecklades och breddades betal- lösningserbjudandet mot SME-marknaden i Sverige. • Under fjärde kvartalet fördjupade Qliro samarbetet med e-handelsplattformen Wikinggruppen. Detta som en del av satsningen mot SME-handlare i Sverige. • Under fjärde kvartalet kommunicerades att Carolina Brandtman kommer att lämna sitt uppdrag som VD. Arbe- tet med att rekrytera en ny VD inleddes omedelbart. Under kvartalet utsågs Martina Skande till vice VD och Fredrik Malmqvist utsågs till Chief Product and Marketing Officer och ny medlem av ledningsgruppen. Under kvartalet beslu- tade sig Lina Agrell, General Counsel, Mattias Forsberg, CTO samt Andreas Frid, Head of Investor Relations för att lämna Qliro. FINANSIELL UTVECKLING Den finansiella utvecklingen i korthet • Summa rörelseintäkter ökade med 6 procent till 403,5 MSEK (379,7) och summa rörelseintäkter justerat för jämförelsestörande poster ökade med 4 procent till 403,5 MSEK (388,1). • Kreditförlusterna minskade med 20 procent till 81,9 MSEK (102,5). • Rörelseresultatet förbättrades med 40 procent till –48,3 MSEK (–81,1), rörelseresultatet justerat för jämförelse- störande poster förbättrades med 27 procent till –41,5 MSEK (–57,1). • Periodens resultat var –39,9 MSEK (–67,0), periodens resul- tat justerat för jämförelsestörande poster var –34,4 MSEK (–48,1) och resultatet per aktie uppgick till –2,22 SEK (–3,73). • Utlåning till allmänheten ökade med 12% till 2 759 MSEK (2 460). • Pay-after-delivery (PAD) volymen ökade med 15% till 7 125 MSEK (6 221) och antalet PAD transaktioner ökade med 3 procent till 7,4 miljoner (7,1). • Inlåning från allmänheten uppgick till 2 231 MSEK (2 133). • Kapitalbasen uppgick till 542 MSEK (599). Jämförelsestörande poster Under 2021 rapporterades jämförelsestörande poster som ökade kostnaderna samt minskade rörelseresultatet med 6,8 MSEK och minskade periodens resultat med 5.4 MSEK. Kostnaderna består av avgångsvederlag för VD och annan personal samt rekryteringskostnader för ny VD och ordförande. Under 2020 rapporterades två jämförelsestörande poster. Jämförelsestörande poster inom segmentet Payment solutions uppgick till 8,4 MSEK och uppkom då Qliro tidigarelade tidpunkten för redovisning av ersättningar till anslutna handlare så att den sammanfaller med tidpunkten för redovisning av intäkterna från konsumenterna. Förändringen påverkade räntenettot negativt med 3,4 MSEK och provisionsnettot negativt med 5,0 MSEK. Effekten utgjordes av en periodise- ringsförskjutning. För mer information se not 2 på sidan 50. Utöver det gjordes en nedskrivning av tillgångar till ett värde av 15,6 MSEK då dessa inte längre nyttjas i verksamheten. Nedskrivningarna omfattade bland annat teknikutveckling för låneprodukten, infrastruktur för datalagring och app-lösningar. Förvaltningsberättelse 22 Qliro AB | Årsredovisning 2021 23 Qliro AB | Årsredovisning 2021 FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE Totalt minskade de jämförelsestörande posterna rörelse- resultatet med 24 MSEK och periodens resultat med 18,9 MSEK. Intäkterna ökade men till en lägre marginal Summa rörelseintäkter ökade med 6 procent och uppgick till 403,5 MSEK (379,7). Summa rörelseintäkter justerat för jämförelsestörande poster (beskrivna ovan) ökade med 4 procent till 403,5 MSEK (388,1). Förändrade regleringar som genomfördes i slutet av 2020 i Danmark och Norge påverkade intäkterna under 2021 negativt med cirka 8 MSEK. Räntenettot ökade med 9 procent till 222,9 MSEK (205,0), där ränteintäkterna uppgick till 262,6 MSEK (240,6) och räntekostnaderna till 39,7 MSEK (35,6). Justerat för den jämförelsestörande posten ökade räntenettot med 7 procent. Ökningen av såväl ränteintäkterna som räntekostnaderna var en följd av växande affärsvolymer och utlåning inom såväl Payment solutions som Digital banking services. Provisionsnettot ökade med 2 procent till 171,0 MSEK (167,5), justerat för den jämförelsestörande posten minskade provisionsnettot med 1 procent. Ökade affärsvolymer bidrog positivt, medan förändrade regleringar i Norge och Danmark hade en negativ påverkan. Qliros fokus på att förbättra de digitala kundapplikationerna och kundupplevelsen minskade påminnelsegraderna vilket minskade provisionsnettot. Nettoresultat av finansiella transaktioner uppgick till -1,4 MSEK (-0,2) och övriga intäkter ökade till 11,0 MSEK (7,5), där intäkterna från betalsätt som erbjuds via partners i Qliros checkoutlösning ökade till följd av högre volymer. Underliggande kostnader ökade Totala kostnader ökade med 3 procent till 369,9 MSEK (358,3). Kostnaderna exklusive jämförelsestörande poster ökade med 6 procent. Allmänna administrationskostnader, framförallt bestående av personal- och IT-kostnader, ökade med 8 procent till 241,0 MSEK (222,5). Personalkostnaderna ökade på grund av kostnader för avgångsvederlag under fjärde kvartalet samt på grund av något fler anställda i genomsnitt under perioden. Högre systemkostnader för IT-säkerhet och molnlösningar samt ökade kostnader för att vara ett noterat bolag bidrog också till kostnadsökningen. Övriga kostnader, som har ett stort inslag av rörliga kost- nader som varierar med affärsvolymen uppgick till 33,0 MSEK (34,4). Kostnadsminskningen är ett resultat av effektivisering av bland annat kreditupplysningskostnader. Av- och nedskrivningar minskade till 96,0 MSEK (101,4) och bestod främst av avskrivningar av aktiverade utvecklings- kostnader avseende betallösningar, konsumentprodukter, webb och app-lösningar. Justerat för nedskrivningen, som beskrivits under stycket jämförelsestörande poster, ökade avskrivningarna med 12 procent som ett resultat av snabbare avskrivningstakt och något högre investeringsnivå. Förbättrad kreditkvalitet minskade kreditförlusterna De totala kreditförlusterna minskade till 81,9 MSEK (102,5) och kreditförlustnivån uppgick till 3,1 procent (4,5 procent) av den genomsnittliga utlåningen. Den underliggande kreditkvaliteten utvecklades positivt. De extra reserverIngar som gjordes under Resultat-, balansräkning och nyckeltal i korthet Belopp i MSEK om ej annat uppges 2021 2020 % ∆ Resultaträkning Summa rörelseintäkter 403,5 379,7 6% Summa rörelseintäkter justerat för jämförelsestörande poster 1 ) 403,5 388,1 4% Summa kostnader före kreditförluster –369,9 –358,3 3% varav avskrivningar –96,0 –101,4 –5% Kreditförluster, netto –81,9 –102,5 –20% Rörelseresultat 1) –48,3 –81,1 –40% Rörelseresultat justerat för jämförelsestörande poster 1 ) –41,5 –57,1 –27% Periodens resultat –39,9 –67,0 –40% Periodens resultat justerat för jämförelsestörande poster –34,4 –48,1 –28% Balansräkning Utlåning till allmänheten 1 ) 2 759 2 460 12% varav Payment Solutions 1 699 1 524 11% varav Digital Banking Services 1 060 937 13% Inlåning från allmänheten 2 231 2 133 5% Nyckeltal Kreditförlustnivå, (%) 1) 3,1% 4,5% –31% K/I-tal % 1) 91,7% 94,4% –3% Kärnprimärkapitalrelation, % 3) 18,2% 22,4% –19% Total kapitalrelation, % 3) 22,4% 26,8% –16% Pay-after-delivery volym 2) 7 125 6 221 15% 1) Alternativa nyckeltal som företagsledningen och analytiker använder för att bedöma bolagets utveckling, vilka inte är specificerade eller definierade inom IFRS eller andra tillämpliga regelverk. För definitioner se sidorna 79–80. 2) Operativa nyckeltal. För definitioner se sidan 80. 3) Övriga nyckeltal. För definitioner se sidan 80. 24 Qliro AB | Årsredovisning 2021 FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE 2020, till följd av de försämrade makroekonomiska utsikterna i samband med pandemins utbrott, upplöstes under 2021. Upplösningen hade en positiv påverkan på kreditförlusterna under året med cirka 6 MSEK vilket motsvarades av en lika stor negativ effekt under 2020. Inom segmentet Payment solutions minskade kreditförlus- terna i relation till PAD-volymen till 1,1 procent (1,3 procent). Den underliggande kreditkvaliteten utvecklades positivt under året. Inom segmentet Digital banking services redovisades kredit- förluster om 0,5 procent i relation till genomsnittlig utlåning (2,7 procent). Under första kvartalet 2021 uppdaterades reserveringsmodellen för privatlån. Den uppdaterade modellen baseras på betydligt mer data jämfört med tidigare modell som implementerades i samband med att produkten lanserades i slutet av 2017. Effekten av övergången till den nya modellen blev att reserveringarna minskade med 7,5 MSEK baserat på en stabil och god kreditkvalitet i portföljen. Även justerat för modelluppdateringen minskade kreditförlusterna inom segmentet. Resultatet förbättrades Rörelseresultatet förbättrades till -48,3 MSEK (-81,1). Rörelse- resultatet justerat för jämförelsestörande poster uppgick till -41,5 MSEK (-57,1 MSEK). Förbättringen berodde främst på lägre kreditförluster. Periodens resultat uppgick till -39,9 MSEK (-67,0) medan periodens resultat justerat för jämförelsestörande poster uppgick till -34,4 MSEK (-48,1). SEGMENTSINFORMATION PAYMENT SOLUTIONS Payment Solutions består av betallösningar för större och medelstora e-handlare i Norden och är Qliros primära segment som under 2020 stod för 82 procent av de totala intäkterna. Betallösningarna innehåller Qliros pay-after-delivery (PAD) produkter till konsumenter när de köper varor och tjänster online. Produkterna som erbjuds är faktura, ”köp nu, betala senare”-produkter (BNPL) samt olika typer av delbetalningar. Qliros betallösning innehåller även andra betalsätt som erbjuds via partners som kortbetalningar, direktbetalning från bankkonto, Vipps, Mobilepay eller betalning via Paypal. Qliros intäkter genereras huvudsakligen genom räntor och avgifter kopplade till PAD-produkterna, genomsnittsbeloppet per kredit är låg och löptiden kort. Genom betallösningarna har Qliro sedan starten interagerat med mer än 5 miljoner unika kunder i Norden och antalet aktiva kunder som använde Qliros betalprodukter uppgick under senaste 12 månaderna till 2,5 miljoner. Operativ utveckling 2021 Qliro erbjuder digitala betallösningar till e-handlare i Norden. Intäkter till Qliro genereras främst genom att erbjuda senare- lagd betalning vid e-handel (pay-after-delivery, ”PAD”). När nya handlare ansluts ökar affärsvolymerna hos Qliro, vilket successivt ger tillväxt i låneboken som över tid genererar ränteintäkter. Det är inte ovanligt att det tar flera kvartal från det att en handlare kontrakteras och därefter ansluts tills den genererar betydande intäkter för Qliro. Antalet anslutna handlare ökade till 50 (46) och under året anslöts Qliros första renodlade norska handlare. Historiskt har Qliros strategi varit inriktad på ett skräddarsytt erbjudande för de allra största e-handlarna i Norden. Under andra halvåret påbörjades utvecklingen för att bredda erbju- dandet till att inkludera ett mer standardiserat erbjudande för medelstora handlare. För att effektivare kunna ansluta hand- lare har samarbetsavtal slutits med e-handelsplattformarna Centra och Wikinggruppen. Finansiell utveckling 2021 PAD-volymen ökade under året med 15 procent till 7 125 MSEK (6 221) och antalet transaktioner ökade med 3 procent till 7,4 miljoner (7,1). Sverige är den största marknaden med 81 pro- cent av volymen. Den snabbaste relativa tillväxten var i Norge där volymerna ökade med 39 procent och de norska volymer- na stod för 12 procent av Qliros totala PAD-volym. Tillväxten av PAD-volymer drivs av att tidigare anslutna handlare ökade sin försäljning samt att fler handlare successivt använde sig av Qliro som betalpartner. Utlåningen, som består av räntebäran- de utlåning som delbetalningar och icke-räntebärande utlåning som fakturor eller ”köp nu och betala senare-produkter”, ökade med 11 procent till 1 699 MSEK. Summa rörelseintäkter ökade med 4 procent till 331 MSEK (319) medan summa rörelseintäkter utan jämförelsestörande poster ökade med 1 procent till 331 MSEK. Räntenettot ökade med 4 procent som en effekt av ökad räntebärande utlåning men där ökad kostnad för insättnings- garantin hade en negativ effekt. Provisionsnettot ökade med 2 procent där ökad affärsvolym bidrog positivt medan reglering PAYMENT SOLUTIONS Belopp i MSEK 2021 2020 % ∆ Räntenetto 150,5 144,5 4% Provisionsnetto 170,6 167,0 2% Totala intäkter 330,7 318,8 4% Kreditförluster 76,6 80,3 -5% Totala intäkter efter kreditförluster 254,0 238,4 7% Utlåning till allmänhet 1 699 1 524 11% Pay-after-delivery (PAD), volym 7 125 6 221 15% Pay-after-delivery (PAD), antal transaktioner 7 353 7 124 3% Kreditförluster, %, i relation till PAD volym 1,1% 1,3% -17% 24 Qliro AB | Årsredovisning 2021 25 Qliro AB | Årsredovisning 2021 FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE av avgifter i Norge och Danmark bidrog negativt. Övriga intäk- ter, som består av nettoresultat finansiella transaktioner och övriga intäkter, ökade och uppgick till 9,6 MSEK (7,3) främst på grund av högre intäkter från betalsätt som tillhandahålls via partners. Kreditförlusterna uppgick under 2021 till 76,6 MSEK (80,3) och minskade trots högre volymer och ökad utlåning. I relation till PAD-volym uppgick kreditförlusterna till 1,1 procent (1,3 procent). Upplösningen av de extra reserveringar som gjordes under 2020 till följd av ett sämre makroekonomiskt klimat hade en positiv påverkan. Minskningen av kreditförlusterna bidrog till att intäkterna efter kreditförluster ökade med 7 procent. DIGITAL BANKING SERVICES Digital Banking Services består av de tjänster som erbjuds i Qliros digitala plattformar utöver betalprodukterna inom Pay- ment Solutions. Intäkterna inom segmentet stod för 18 procent av de totala intäkterna under 2021. Idag består Digital Banking Services främst av Qliros privatlån i Sverige vilket lanserades i slutet av 2017. Den stora kunddatabasen av betallösningskun- der innebär en konkurrensfördel och möjliggör för Qliro att till en låg kostnad erbjuda andra attraktiva produkter som privat- lån och sparkonton. Produkterna marknadsförs enbart i Qliros egna kanaler som appen och webben till existerande kunder. Operativ utveckling 2021 Qliros app gör det enkelt att hantera betalningar, lån och sparande. Under året fortsatte antalet aktiva konsumenter och antalet interaktioner i plattformen att öka. Under fjärde kvar- talet använde mer än en miljon konsumenter Qliros inloggade funktioner i appen eller via webben, Qliros privatlån erbjuds i de digitala plattformarna främst till de kunder som använt Qliros betalprodukter i samband med e-handel. Mer än 95 procent av låntagarna hade en existerande relation med Qliro och många ansökte via Qliros app. Det ger låga kundanskaffningskostnader och god kännedom om kun- derna som ansöker om lån. Kreditprövningen är automatiserad och bygger på en kombination av interna och externa data som analyseras i realtid genom maskininlärning. Utlåningen har vuxit stadigt sedan lanseringen av produkten 2017 men utlåningen minskade något mot slutet av året sedan beslutet tagits att upphöra med marknadsföringen av privatlån via e-mail. Finansiell utveckling 2021 Utlåningen ökade med 13 procent till 1 060 MSEK (937). Under fjärde kvartalet minskade utlåningen med 1 procent i jämförelse med det tredje kvartalet. Den ökade utlåningen och förbättrade marginaler bidrog till att summa rörelseintäkter ökade med 20 procent till 72,9 MSEK (61,0). Den underliggande kreditkvaliteten utvecklades positivt och kreditförlustnivån minskade till 0,5 procent (2,7 procent). Under första kvartalet 2021 uppdaterades reserveringsmodellen för privatlån. Den uppdaterade modellen baseras på betydligt mer data jämfört med tidigare modell som implementerades i samband med att produkten lanserades i slutet av 2017. Effekten av övergången till den nya modellen blev att reserveringarna minskade med 7,5 MSEK baserat på en stabil och god kreditkvalitet i portföljen. Även justerat för modelluppdateringen minskade kreditförlusterna inom segmentet. Inga generella negativa effekter på kunders betalningsförmåga noterades till följd av covid-19. BALANSRÄKNING OCH KASSAFLÖDE Finansiell ställning Qliro har en stark finansiell ställning och per den 31 december 2021 uppgick kapitalbasen till 542 MSEK (599). Utöver kärnpri- märkapital består kapitalbasen av 100 MSEK supplementärka- pital i form av efterställda obligationer emitterade under 2019. Riskexponeringsbeloppet ökade till 2 423 MSEK (2 231) där ökad utlåning bidrog till att riskexponeringsbeloppet för kreditrisk ökade. Qliro är välkapitaliserat och den totala kapitalrelationen uppgick till 22,4 procent (26,8) att jämföra med det bedömda kapitalkravet på 12,0 procent och kärnprimärkapitalrelationen uppgick till 18,2 procent (22,4) att jämföra med det regulato- riska kravet på 8,0 procent. Det innebär att Qliro har cirka 250 MSEK i tillgängligt kapital utöver det totala kapitakravet. Utlåning till allmänheten per den 31 december 2021 uppgick till 2 759 MSEK (2 460), vilket innebar en ökning under året med 12 procent. Utöver kapital från aktieägare och obligationsinves- terare finansieras verksamheten av inlåning från allmänheten och via en säkerställd lånefacilitet. Den säkerställda lånefaci- liteten möjliggör matchning av valutor mellan tillgångs- och skuldsidan i balansräkningen. Qliros strategi är att aktivt arbeta med olika finansieringskällor för att ha möjlighet att använda den finansieringskälla som är mest lämplig vid var tid och för att långsiktigt skapa en diversifierad finansiering. Inlåning från allmänheten per den 31 december 2021 ökade DIGITAL BANKING SERVICES Belopp i MSEK 2021 2020 % ∆ Räntenetto 72,5 60,5 20% Totala intäkter 72,9 61,0 20% Kreditförluster 5,3 22,2 –76% Totala intäkter efter kreditförluster 67,6 38,8 74% Utlåning till allmänhet 1 060 937 13% Kreditförlustnivå, %, i relation till genomsnittlig utlåning 0,5% 2,7% –80% 26 Qliro AB | Årsredovisning 2021 FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE med 5 procent och uppgick till 2 231 MSEK (2 133). Inlåning från allmänheten är en flexibel och väl fungerande finansieringsform givet Qliros utlåning som till stor del består av mindre krediter med kort duration. Qliro har två olika sparkonton i Sverige, ett med rörlig ränta som per 31 december uppgick till 0,8 procent och ett konto med 1 års fast ränta som vid slutet av perioden uppgick till 1,1 procent. Under 2020 diversifierades finansie- ringen genom lanseringen av ett inlåningserbjudande i Euro till privatpersoner i Tyskland i samarbete med plattformen Depo- sit Solutions. Per 31 december uppgick inlåningen i Tyskland till 400 MSEK (222). Finansieringen via kreditfaciliteten uppgick till 452 MSEK (215). Likviditeten är fortsatt god och Liquidity Coverage Ratio (LCR) uppgick till 364 procent (448 procent). Det lagstadgade gränsvärdet för LCR är 100 procent. Qliros likviditetsportfölj uppgick per 31 december till 409 MSEK. Utöver likvida investeringar och placeringar hade Qliro tillgång till 348 MSEK i ytterligare likviditet via outnyttjad finansiering i en säkerställd upphandlad kreditfacilitet. Likviditetsportföljen är placerad i nordiska banker samt andra likvida investeringar som svenska kommunobligationer och kommuncertifikat med medelbetyg AA+ och en genomsnittlig löptid på 156 dagar. Kassaflödesanalys Kassaflödet uppgick under året till –97 MSEK (–85) Kassaflödet från den löpande verksamheten 1,1 MSEK (–130) påverkades positivt av ökad inlåning från kreditinstitut med 237,1 MSEK (–77,3) och ökad inlåning från allmänheten med 99,8 MSEK (311,4), men påverkades negativt av ökad utlåning till allmänheten –373,8 MSEK (–487,1). Investeringsverksamheten har ett negativt kassaflöde –90,2 MSEK (–74,5) under året till följd av förvärv av immateriella anläggningstillgångar. Finansieringsverksamheten har belastat kassaflödet med –8,2 MSEK (119,3) till följd av amorterade leasingtillgångar. COVID-19 PANDEMINS PÅVERKAN PÅ QLIRO Under året vidtogs ett antal åtgärder för att i största möjliga mån skydda medarbetare, kunder och leverantörer – och samtidigt möjliggöra för att verksamheten skulle fungera så bra som möjligt trots de utmaningar pandemin medförde. Alla beslut har tagits i beaktande av berörda myndigheters rekommendationer. Påverkan på den operativa verksamheten Qliro har sedan pandemins utbrott fokuserat på att möjliggöra distansarbete och medarbetare som har möjlighet att arbeta på distans har uppmanats att göra så. Fysiska möten har så långt som möjligt undvikits och ersätts av digitala. På kontoret där primärt bolagsledningen, Customer Operations och viss intern IT personal varit närvarande har fokus varit att säkerställa en trygg arbetsmiljö. Exempel på åtgärder har varit att ändra städ- rutiner och hur man fysiskt placerar personal på kontoret. Vik- tigt under året har varit att stötta våra ledare och medarbetare vad det gäller till exempel rutiner vid distansarbete, utrustning för att kunna säkerställa en god arbetsmiljö i hemmet och re- gelbunden kommunikation kring till exempel hur Qliro hanterar pandemin och förhåller sig till befintliga rekommendationer. Tekniskt har distansarbetet fungerat väl och vi har inte sett någon generell ökning av incidenter i verksamheten kopplat till covid-19. Påverkan på kunder Vid pandemins utbrott 2020 gjorde Qliro en genomlysning av kreditgivningen för samtliga produkter och höjde bland annat kravet på inkomst och anställningsform och i vissa fall har medsökande krävts för att minska risken för potentiella kreditförluster. Qliro har generellt inte sett någon försämrad betalningsförmåga från kunder kopplat till pandemin. Påverkan på affärsvolymer, kapitalkrav och resultat Omställningen från fysisk handel till e-handel har påskyndats av covid-19, fler konsumenter har e-handlat och nya kundsegment har e-handlat. För Qliros e-handelspartners har pandemin påverkat omsättningen på olika sätt där många handlare har haft en positiv påverkan medan till exempel handlare verksam- ma inom mode och nöje haft en negativ påverkan. Totalt sett har Qliros affärsvolymer inom betallösningar för e-handeln påverkats positivt. Under pandemin har det generellt sett varit svårare att få till möten med beslutsfattare inom e-handel för att inleda diskussioner om byte av betalpartner och färre upphandlingar har skett. Det bedöms ha haft en negativ påverkan på antalet nya avtal som slutits med handlare. Under 2020 ökades reserveringarna för kreditförluster till följd av antaganden om sämre framtida konjunktur enligt redovisningsstandarden IFRS 9. Dessa reserveringar upplöstes under tredje kvartalet 2021 då det ekonomiska läget har förbättrats och då Qliro inte har upplevt någon generellt sett försämrad betalningsförmåga från kunder till följd av covid. De försämrade makroekonomiska utsikterna under 2020 medförde också att de kontracykliska buffertkraven minskades i de nordiska länderna under 2020. Under tredje kvartalet 2021 beslutade Finansinspektionen att höja det kontracykliska buffertvärdet till 1 procent (0). Det nya värdet gäller från 29 september 2022. MEDARBETARE Qliro ser medarbetarna som en avgörande faktor för verksamheten. Att attrahera, kompetensutveckla och behålla personalen är nödvändigt för framgången och för att möta uppsatta mål för tillväxt och affärsutveckling. Under året ökade den genomsnittliga rekommendationsbenägenheten (E-NPS) med cirka 50 procent. Medelantalet anställda uppgick till 208 (198) under året. I Qliros hållbarhetsrapport på sidorna 17–20 finns mer information om Qliro som arbetsgivare. 26 Qliro AB | Årsredovisning 2021 27 Qliro AB | Årsredovisning 2021 FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE ERSÄTTNING TILL QLIROS LEDANDE BEFATTNINGSHAVARE Gällande riktlinjer för ersättning till VD och ledande befattningshavare På årsstämman som hölls den 19 maj 2021 fattades beslut om att anta riktlinjerna för ersättning till ledande befattningshavare i Qliro samt styrelseledamöter, i den omfattning de erhåller ersättning utanför styrelseuppdraget. Riktlinjerna gäller till dess att nya riktlinjer antagits av bolagsstämman. Riktlinjerna omfattar inte ersättningar som beslutas av bolagsstämman. Ledande befattningshavare Med ledande befattningshavare avses inom ramen för riktlinjerna Qliros styrelseledamöter, verkställande direktör (VD), vice verkställande direktör (om tillämpligt) och koncernledningen, vilken även presenteras på qliro.com. Riktlinjernas främjande av bolagets affärsstrategi, långsiktiga intressen och hållbarhet Qliros affärsstrategi innebär i korthet att Qliro, genom fortsatt produktutveckling och fortsatt expansion på den nordiska e-handelsmarknaden, ska stärka sin position som en av de främsta aktörerna inom betalningslösningar till e-handlare i Norden. Vid sidan av betalningslösningarna ska Qliro även fortsätta att utveckla den digitala bankingplattformen och erbjudanden till konsumenter. För mer information om bolagets affärsstrategi, se qliro.com. En förutsättning för att Qliro ska kunna förverkliga sin affärsstrategi och tillvarata bolagets långsiktiga intressen, inklusive dess hållbarhet, är att Qliro kan attrahera, motivera och behålla ledande befattningshavare i konkurrens med jämförbara nordiska företag, främst nordiska kreditmarknadsbolag och banker som specialiserar sig inom e-handelsbetalningar, digital konsumentfinansiering, privatlån och sparkonton. Dessa riktlinjer ska därför möjliggöra att ledande befattningshavare kan erbjudas en konkurrenskraftig totalersättning. Samtidigt ska Qliros ersättningssystem vara förenligt med och främja en sund och effektiv riskhantering samt motverka ett överdrivet risktagande. Ersättning till ledande befattningshavare i Qliro ska såväl på kort som lång sikt baseras på den enskildes prestation och ansvar samt det ekonomiska utfallet i Qliro samt sammanlänka de ledande befattningshavarnas intressen och belöning med aktieägarnas. Därför ska de ledande befattningshavarna få ersättning enligt principen belöning efter prestation. Styrelsen bedömer att möjlighet till rörlig ersättning och del- tagande i eventuella aktierelaterade incitamentsprogram som bolagsstämman beslutar om tillsammans med en välavvägd fast ersättning ger förutsättningar för att Qliro ska vara en konkurrenskraftig arbetsgivare samtidigt som utformningen av och villkoren för den rörliga ersättningen stödjer en ansvarsfull och sund riskhantering likväl som bolagets tillväxtstrategi, långsiktiga intressen och hållbarhet. Former för ersättning Ersättningen ska vara konkurrenskraftig och marknadsmässig och får bestå av följande komponenter: • Fast kontantersättning, • Rörlig kontantersättning, • Pension, samt • Övriga sedvanliga förmåner. I den totala ersättningen ingår också långsiktig rörlig ersättning. Sådan långsiktig rörlig ersättning beslutas av bolagsstämman och omfattas därför som tidigare nämnts, inte av dessa riktlinjer. Fast kontantersättning De ledande befattningshavarnas fasta kontantersättning i form av lön revideras årligen och ska vara konkurrenskraftig samt baseras på den enskildes kompetens, ansvar och prestation. Den fasta ersättningen ska även utgöra en tillräckligt stor del av den ledande befattningshavarens totala ersättning för att det ska vara möjligt att sätta de rörliga delarna till noll. Rörlig kontantersättning De ledande befattningshavarnas kontanta rörliga ersättning ska baseras på hur väl de fastställda målen för deras respektive ansvarsområden samt för Qliro har uppfyllts. Vid bedömningen kan både finansiella och icke-finansiella kriterier beaktas. Utfallet ska kopplas till mätbara mål, vilka såvitt gäller Qliro ska vara direkt eller indirekt kopplade till uppnåendet av Qliros mål. Målen inom de ledande befattningshavarnas respektive ansvarsområde syftar till att främja Qliros utveckling både på kort och lång sikt och på så sätt främja Qliros affärsstrategi och långsiktiga intressen, inklusive bolagets hållbarhet. VD:s rörliga ersättning, sätts utifrån bolagsmål som fastställs internt av styrelsen, exempelvis baserat på intäkter och kostnader samt kreditförlustutveckling. Övriga koncernledningen har uppsatta mål fördelat på tre nivåer; bolagsnivå, funktionsnivå samt individnivå. Rörlig ersättning kan högst uppgå till 100 procent av den ledande befattningshavarens fasta årslön. Vidare ska rörlig ersättning endast betalas ut eller övergå till den ledande befattningshavaren om det är försvarbart med hänsyn till bolagets finansiella situation, inklusive kapitalbas och motiverat enligt bolagets, den berörda affärsenhetens och den ledande befattningshavarens resultat. Den rörliga ersättningen kan därför komma att sättas ned eller falla bort helt av dessa skäl. Bolaget har även rätt att kräva tillbaka, hela eller delar av, utbetalda rörliga ersättningar om det kan påvisas att den rörliga ersättningen har beräknats baserat på information eller på resultat som visar sig vara felaktiga och mottagaren av ersättningen varit i ond tro. Långsiktiga aktierelaterade incitamentsprogram Ledande befattningshavare kan erbjudas att delta i incitamentsprogram, vilka i huvudsak ska vara aktie- eller aktiekursrelaterade. Ett incitamentsprogram ska syfta till att förbättra deltagarnas engagemang för bolagets utveckling och implementeras på marknadsmässiga villkor. Ett långsiktigt aktierelaterat incitamentsprogram, Qliros teckningsoptions- program 2020/2023, har implementerats i Qliro under 2020. Qliros teckningsoptionsprogram 2020/2023 har beslutats av bolagsstämman och omfattas därför inte av dessa riktlinjer. För ytterligare information om Qliros teckningsoptionsprogram 2020/2023, inklusive kraven som utfallet beror på, se qliro.com 28 Qliro AB | Årsredovisning 2021 FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE Pension Pensionsutfästelserna är premiebestämda och tryggas genom premieinbetalningar till försäkringsbolag. Pensionspremiernas storlek följer av bolagets pensionsplan och ska i allt väsentligt motsvara avsättningsnivåerna som gäller enligt ITP 1-planen och ha de begränsningar i förhållande till den fasta årslönen som därmed följer. Inga avsättningar görs för lönedelar överstigande 60 inkomstbasbelopp beräknat på årlig basis. Rörlig kontantersättning ska som utgångspunkt inte vara pensionsgrundande. Pensionsåldern är i normalfallet 65 år. Pensionsavgifterna får uppgå till högst 40 procent av den fasta årslönen. Övriga sedvanliga förmåner Övriga förmåner ska vara sedvanliga och bidra till att underlätta befattningshavarens möjligheter att fullgöra sina arbetsupp- gifter och att attrahera och behålla kvalificerade medarbetare, som till exempel företagsbil, företagshälsovård samt liv- och sjukvårdsförsäkring. Kostnader i anledning av sådana förmåner får sammanlagt uppgå till högst 25 procent av den fasta årslönen. Ersättning i samband med nyanställning Utöver ovan nämnda ersättningsformer ska ersättning även, i vissa undantagsfall och i enlighet med bolagets vid var tid gällande riktlinjer för ersättning samt ersättningspolicy, kunna utbetalas i samband med nyanställning för att attrahera vissa nyckelpersoner till bolaget som ett led i bolagets affärs- strategi. Sådan ersättning ska vara begränsad till det första anställningsåret. Uppsägning och avgångsvederlag Vid uppsägning från bolagets sida får uppsägningstiden vara högst tolv månader. Fast kontantlön under uppsägningstiden och avgångsvederlag får sammantaget inte överstiga ett be- lopp motsvarande den fasta kontantlönen för arton månader för VD och för tolv månader för övriga ledande befattningshavare. Vid uppsägning från befattningshavarens sida får uppsägnings- tiden vara högst sex månader, utan rätt till avgångsvederlag. Avgångsvederlag kan även utgå i form av särskilt avtalad pension. Inkomst som den ledande befattningshavaren tjänar från annan anställning eller uppdrag under tiden då avgångsveder- laget utbetalas får avräknas mot avgångsvederlaget. Därutöver kan ersättning för eventuellt åtagande om konkurrensbegränsning utgå. Sådan ersättning ska baseras på den fasta årslönen vid tidpunkten för uppsägningen, om inte annat följer av tvingande kollektivavtalsbestämmelser, och utgå under den tid som åtagandet om konkurrensbegränsning gäller, vilket ska vara högst tolv månader efter anställningens upphörande. Ersättningen ska reduceras med ett värde motsvarande den inkomst som personen erhåller från andra inkomstkällor, antingen från anställning eller från annan fristående verksamhet. Ersättningspolicy för kreditmarknadsbolag Utöver dessa riktlinjer har styrelsen i Qliro, i enlighet med bland annat Finansinspektionens föreskrifter om ersättningssystem (FFFS 2011:1), i dess nuvarande lydelse, som behandlar ersätt- ningssystem i kreditmarknadsbolag samt EBA:s riktlinjer för en sund ersättningspolicy enligt artiklarna 74.3 och 75.2 i direktiv 2013/36/EU och upplysningar enligt artikel 450 i förordning (EU) nr 575/2013, fastställt en ersättningspolicy som omfattar samtliga anställda i Qliro och som dels är förenlig med och främjar en sund och effektiv riskhantering, dels motverkar ett överdrivet risktagande. Information om bolagets ersättnings- system finns publicerad på qliro.com. Lön och anställningsvillkor för anställda Vid beredningen av styrelsens förslag till dessa riktlinjer har lön och anställningsvillkor för bolagets anställda beaktats genom att uppgifter om anställdas totalersättning, ersättningens komponenter samt ersättningens ökning och ökningstakt över tid har utgjort en del av Ersättningsutskottets och styrelsens beslutsunderlag vid utvärderingen av skäligheten av riktlinjerna och de begränsningar som följer av dessa. Riktlinjerna avviker inte från de ersättningssystem som i allmänhet tillämpas inom bolaget för andra medarbetare. Även i andra avseenden bedöms ersättningen, ersättningsformerna och löneutveckling till ledande befattningshavare stå i samklang med löner och anställningsvillkor för andra anställda i bolaget. Beslutsprocess Styrelsen har inrättat ett Ersättningsutskott. I utskottets uppgifter ingår att bereda styrelsens beslut om förslag till riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare. Styrelsen ska upprätta förslag till nya riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare åtminstone vart fjärde år och lägga fram förslaget för årsstämman att besluta om. Riktlinjerna ska gälla till dess att nya riktlinjer antagits av bolagsstämman. Ersättningsutskottet ska även följa och utvärdera program för rörliga ersättningar för ledande befattningshavare, tillämp- ningen av riktlinjerna samt gällande ersättningsstrukturer och ersättningsnivåer i bolaget. Ersättningsutskottets ledamöter är oberoende i förhållande till Qliro och dess ledning. Vid styrelsens behandling av och be- slut i ersättningsrelaterade frågor närvarar inte VD eller andra personer i koncernledningen, i den mån de berörs av frågorna. Avvikelser från riktlinjerna Styrelsen äger, om den finner att särskilda skäl föreligger i ett enskilt fall och för att tillgodose bolagets långsiktiga intressen, inklusive dess hållbarhet, eller för att säkerställa bolagets finansiella ställning, rätt att tillfälligt frångå riktlinjerna i de av- seenden som avvikelsen inte står i strid med bestämmelser i Finansinspektionens föreskrifter eller tillämpliga delar av EBA:s riktlinjer. Som angivits ovan ingår det i Ersättningsutskottets uppgifter att bereda styrelsens beslut i ersättningsfrågor, vilket innefattar beslut om avsteg från riktlinjerna. Skälen för eventuella avsteg från riktlinjerna ska redovisas och motiveras av styrelsen årligen i ersättningsrapporten. Några avsteg från riktlinjerna 2021 har inte gjorts under 2021. 28 Qliro AB | Årsredovisning 2021 29 Qliro AB | Årsredovisning 2021 FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT 2021 Qliro driver sitt hållbarhetsarbete inom tre valda fokusområden; hållbar e-handel, ansvarsfull kreditgivning och företagande och attraktiv arbetsgivare. För räkenskapsåret 2021 upprättar Qliro sin hållbarhetsrapport som en från årsredovisningen avskild rapport i enlighet med Årsredovisningslagens 6:e och 7:e kapitel. Hållbarhetsrapporten omfattar sidorna 9–21. RISKER OCH RISKHANTERING Som ett kreditmarknadsbolag är risk en naturlig del av Qliros verksamhet. Riskhanteringen är nödvändig för verksamhetens långsiktiga och hållbara lönsamhet. För att hantera risk strävar Qliro hela tiden efter att upprätthålla en god riskkultur, en hög nivå av riskmedvetande och vara försiktig med att ta risk. Styrelsen fattar beslut om Qliros riskaptit och har en tydlig struktur för intern styrning och kontroll av riskhanteringen. Alla interna styrdokument som antas av styrelsen granskas och uppdateras årligen eller oftare, vid behov. De cirka 30 policy- dokument som har antagits av styrelsen innefattar bland annat kreditpolicy, policy för operativ risk, policy för ICLAAP och återhämtningsplan, policy för riskhantering, uppförandekod, policy för intressekonflikter samt outsourcingpolicy. Styrelsen ochVD utvärderar regelbundet om Qliros övergripande risker övervakas och hanteras på ett effektivt och lämpligt sätt. Styrelsen har ett utskott för att stödja styrelsens arbete avseende risk, kapitalisering, revision och regelefter- levnad, risk, kapital, revisions och regelefterlevnadsutskottet (”RCACC”), som bland annat har till uppgift att säkerställa att risktagandet är välavvägt och kontrollerat, att övervaka den finansiella rapporteringen och säkerställa att den interna kontrollen är effektiv. För mer information om RCACC, se information i bolagsstyrningsrapporten på sidorna 36-37. Bolaget har etablerade interna strukturer, rutiner och pro- cesser för intern styrning i enlighet med Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd (FFFS 2014:1) om styrning, riskhantering och kontroll i kreditinstitut. De interna styrnings- processerna omfattar bland annat åtgärder för att minska risker genom modellen för tre försvarslinjer, vilket beskrivs närmare nedan. Modellen med tre försvarslinjer För att säkerställa en adekvat kontroll av risker och efterlevnad av lagar, föreskrifter och interna styrdokument bygger Qliros riskhantering och interna kontroll på tre försvarslinjer. Första försvarslinjen – verksamhetshantering Den första försvarslinjen avser all riskhantering som utförs inom den operativa verksamheten och dess stödfunktioner. Dessa aktiviteter innefattar implementeringen av relevant styrning, riskhantering och interna kontroller när dessa funktioner agerar inom sina respektive ansvarsområden. Qliros första försvars- linje är därmed riskägare inom varje enskild affärsenhet. Dessa personer identifierar, bedömer, kontrollerar och rapporterar internt risker inom den egna verksamheten. Andra försvarslinjen – oberoende kontrollfunktioner Den andra försvarslinjen består av Qliros riskkontrollfunktion och regelefterlevnadsfunktion. Dessa funktioner är separata från Qliros affärsverksamhet och från varandra och ansvarar, i enlighet med sina respektive policyer, för att övervaka och kontrollera att Qliros affärsenheter hanterar relevanta risker och för att ge råd till och stödja Qliros medarbetare, VD och styrelse i att bedriva sin verksamhet i enlighet med interna och externa regler. Qliros riskkontrollfunktion och regelefterlevnadsfunktion rapporterar till styrelsen och till VD, och är direkt underställda VD. Medlemmarna i funktionerna har kunskap om metoderna och rutinerna för riskhantering, samt även legala krav och regler. Styrelsen beslutar om de årliga planerna för riskkontroll- funktionen och regelefterlevnadsfunktionen. Tredje försvarslinjen – oberoende internrevision Tredje försvarslinjen består av Qliros internrevisionsfunktion, som är en oberoende granskningsfunktion direkt underställd styrelsen. Internrevisionsfunktionen ansvarar för att granska och utvärdera Qliros första och andra försvarslinjer i enlighet med dess policy. Syftet med internrevisionsfunktionen är att förbättra Qliros riskhantering, styrning och interna kontroll. Qliro har outsourcat sin internrevisionsfunktion. OBEROENDE KONTROLLFUNKTIONER Riskkontrollfunktionen Styrelsen har en underställd riskkontrollfunktion vars arbete baseras på policydokument och instruktioner antagna av sty- relsen. Riskkontrollfunktionen ansvarar för att på ett oberoende sätt granska och analysera Qliros risker och riskhantering. Ansvaret för riskkontrollfunktionen omfattar bland annat att identifiera nya risker som kan uppkomma som ett resultat av förändrade omständigheter, att övervaka den första för- svarslinjen, bedöma huruvida nya affärsinitiativ kan leda till en ökad riskexponering, erbjuda stöd och utbildning till anställda så att riskhantering och rapportering genomförs i enlighet med det interna ramverket och säkerställa efterlevnad av interna regler, processer och rutiner för riskhantering samt vid behov föreslå ändringar av dessa. Riskkontrollfunktionen deltar också i Qliros process för godkännande av nya produkter (New Product Approval Process, ”NPAP”) Riskkontrollfunktionen rapporterar sina iakttagelser till styrelsen, VD och RCACC och presenterar sina rapporter på RCACC:s möten. Rapporterna innehåller bland annat en sammanfattning av de mest väsentliga resultaten av granskningen av implementeringen av interna regler, utförda kontroller och granskningsaktiviteter, eventuella nya risker som har identifierats, övervakning av riskexponering och nivån för riskaptit. Riskkontrollfunktionen tillhandahåller också, närhelst det är tillämpligt eller efterfrågas av styrelsen eller VD, interimsrapporter mellan övriga rapporter. VD informeras också omedelbart om en allvarlig överträdelse av det externa regulatoriska ramverket och/eller interna policyer identifierats, inklusive eventuella risker avseende nivåer som riskkontroll- funktionen är ansvarig för att övervaka, eller om någon annan väsentlig händelse identifierats. 30 Qliro AB | Årsredovisning 2021 FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE Regelefterlevnadsfunktionen Styrelsen har etablerat en regelefterlevnadsfunktion vars arbete baseras på policydokument och instruktioner antagna av styrelsen. Regelefterlevnadsfunktionen är en del av Qliros andra försvarslinje. Regelefterlevnadsfunktionen ansvarar för att på ett oberoende sätt stödja och granska verksamheten som en del av dess arbete för att säkerställa efterlevnad av lagstiftning, förordningar, föreskrifter och interna regler, såväl som allmänt vedertagen praxis eller godkända standarder för kreditmarknadsbolag och deras verksamhet. Regelefterlevnadsfunktionen övervakar fortlöpande Qliros verksamhet vad gäller regelefterlevnad. Valet av medel, verktyg och metoder som används för övervakning baseras på resultatet av riskbedömningarna och de specifika om- ständigheter som gäller för Qliro. Regelefterlevnadsfunktionen samordnar sin övervakning och uppföljning med Qliros övriga kontrollfunktioner och övervakar och dokumenterar de åtgär- der som styrelsen och VD vidtar med avseende på eventuella rapporterade brister. Vidare är regelefterlevnadsfunktionen ansvarig för att säkerställa att de anställda erhåller information och utbildning gällande nya eller ändrade interna och externa styrdokument. Regelefterlevnadsfunktionen deltar också i Qliros NPAP och konsulteras i fall av betydande förändringar av befintliga produkter och tjänster. Regelefterlevnadsfunktionen rapporterar sina iakttagelser till styrelsen, VD och RCACC, och presenterar sina rapporter på RCACC:s möten. Rapporterna innehåller bland annat Qliros regelefterlevnadsrisker, eventuella nya identifierade regelefterlevnadsrisker, brister och tillkortakommanden, relevanta sanktioner och beslut fattade av tillsynsmyndigheter. VD informeras omedelbart när en allvarlig överträdelse av det externa ramverket och/eller interna policyer identifierats, eller om någon annan väsentlig händelse identifierats. Internrevisionsfunktionen Qliro har outsourcat utförandet av sin internrevision till en extern konsult, Deloitte AB. Omfattningen av de outsourcade tjänsterna styrs av ett skriftligt avtal enligt vilket Deloitte AB måste utföra tjänsterna i enlighet med tillämplig lagstiftning, förordningar, praxis, skriftliga instruktioner för revisionen antagna av styrelsen samt den revisionsplan som har antagits av styrelsen. Internrevisionsfunktionen ansvarar bland annat för att granska och utvärdera om Qliros organisation, styrning, processer, IT-system, modeller och rutiner är effektiva, granska och utvärdera Qliros riskhantering utifrån dess fastställda risk- strategi och riskaptit, tillförlitligheten hos och kvaliteten på det arbete som utförs inom Qliros övriga kontrollfunktioner samt att följa upp om åtgärder vidtas i enlighet med rekommendationer från internrevisionsfunktionen. Internrevisionsfunktionen är direkt underställd styrelsen. Internrevisionsfunktionen rapporterar sina iakttagelser till styrelsen, VD och RCACC, och presenterar sina rapporter på RCACC:s möten. Rapporterna innehåller bland annat resultatet av revisioner, förslag till förändringar och förbättringar samt en uppföljning av status för tidigare rapporterade iakttagelser. RISKHANTERINGSPROCESSEN Qliros riskhantering bygger på modellen för tre försvarslinjer, såsom det beskrivs ovan. De risker som skulle kunna ha en betydande påverkan på Qliros strategiska, operativa samt rapporterings- och regelefterlevnadsmål ska hanteras korrekt och i tillräcklig omfattning. Qliro bedömer systematiskt de risker som Bolaget står inför, för att identifiera, analysera och utvärdera aktuella och potentiella risker, samt behandlingen och rapporteringen av dessa risker. Denna bedömning görs genom riskhanteringsprocessen som består av sex steg: riskidentifiering, riskanalys, riskbedömning, riskhantering, riskövervakning samt rapportering. Den första försvarslinjen ansvarar för att identifiera möjliga risker som hotar Qliros verk- samhet, produkter, aktiviteter, processer och system. Riskkon- trollfunktionen ska kontrollera om de identifierade riskerna är relevanta och tillhandahålla rekommendationer om ytterligare förbättringar. Ett av utfallen av riskidentifieringsprocessen är riskprofilen, som är en sammanställd bild av de risker som Qliro är exponerat för eller skulle kunna exponeras för. Riskanalysen är det andra steget i riskhanteringsprocessen, där varje risk bedöms för att kunna prioritera hanteringen av risker och fastställa risklimiter. Riskerna klassificeras som hög, medelhög, medel eller låg risk, med avseende på effekten av och sannolikheten för att de olika riskerna ska uppstå. Efter riskanalysen utförs en riskbedömning av riskkontrollfunktionen där målet är att utvärdera om den befintliga kontrollmiljön på ett effektivt sätt minskar riskerna. Om inte måste den första för- svarslinjen utvärdera ytterligare behandling för att kontrollera och minska riskerna, vilket leder till riskhanteringsfasen. Riskhanteringsfasen omfattar att välja alternativ för att mitigera risker. Riskhanteringen är en cyklisk process som består av: • Att bedöma hanteringen av en risk; • Att bestämma om de kvarstående risknivåerna är acceptabla; • Om de inte är acceptabla, generera en ny riskhantering; och att bedöma effektiviteten i den nya hanteringen. För att säkerställa att Qliros verksamhet utförs inom risklimiterna och att kontrollmiljöerna är effektiva har riskkontrollfunktionen också en riskövervakningsprocess. Övervakningsprocessen omfattar ett flertal olika aktiviteter, till exempel självutvärderingsprocessen, granskningar av processerna, stickprover och utvärdering av de riskindikatorer som genereras av den första försvarslinjen. Resultaten från övervakningsprocessen rapporteras till utsedda forum, i enlighet med Qliros interna styrning. För mer information om Qliros risker och riskhantering se not 3 på sidorna 53-59. FÖRVÄNTAD FRAMTIDA UTVECKLING Qliro erbjuder betallösningar för e-handlare i Norden, privatlån i Sverige och sparkonton i Sverige och Tyskland. Qliro har successsivt expanderat sin verksamhet och har en stabil plattform med 2,5 miljoner aktiva konsumenter och ser fortsatt potential för god tillväxt under kommande år. Ambitionen är att intäkterna ska växa snabbare än kostnaderna och att bolaget ska vara välkapitaliserat. 30 Qliro AB | Årsredovisning 2021 31 Qliro AB | Årsredovisning 2021 FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE ÄGARSTRUKTUR Qliros aktie är sedan 2020 noterad på Nasdaq Stockholm,. Vid årets slut var sista betalkurs för Qliroaktien 23,50 SEK. De 10 största direktregistrerade aktieägarna per den 31 december 2021 Rite Ventures 25,8% Mandatum Private Equity 9,8% Avanza Pension 6,3% Staffan Persson 4.8% Nordnet pensionsförsäkring 3,7% EQ Asset Management 2,5% Thomas Krishan 2,1% Sune Mordenfeld 1,7% Ulf Ragnarsson 1,6% Nordea Liv & Pension 1,5% Summa 58,8% UTDELNING Styrelsen föreslår att årsstämman 2022 beslutar att ingen utdelning ska ske avseende räkenskapsåret 2021. Förslag till vinstdisposition Följande medel står till aktieägarnas förfogande per den 31 december 2021 (SEK): Till årsstämmans förfogande står följande: Balanserat resultat 418 966 735 Överkursfond 2 529 808 Fond för verkligt värde -65 890 Årets resultat -39 609 989 Summa 381 820 664 Styrelsen föreslår att vinstmedel och fria fonder disponeras på följande sätt: Till ny räkning överförs 381 820 664 varav till fond för verklig värde -65 890 HÄNDELSER EFTER BALANSDAGEN Jonas Arlebäck utsågs till tillförordnad VD från och med den 1 februari 2022. Jonas kom närmast från Lowell där han varit VD för Sverige samt CFO för Norden. Qliro ingick ett partnerskap med den marknadsledande e-handelsplattformen Centra. Qliro blir därmed en av få utvalda integrationspartners för den nordiska marknaden. Partner- skapet innebär att Centras handlare nu har möjlighet att välja Qliros betallösning genom en skräddarsydd integrationsmodul. Först ut att integrera med Qliro genom Centra var e-handlaren Stronger. Den 16 mars föreslog Qliros valberedning Qliros årsstämma, som är planerad att hållas den 17 maj, Patrik Enblad som ny styrelseordförande. Styrelsen fattade samma dag beslut om en riktad nyemission om 550.000 aktier till Patrik Enblad under förutsättning av årsstämmans godkännande och är villkorad av godkänd ledningsprövning av Finansinspektionen. Nyemissionen innebär en ökning av aktiekapitalet med 1 540 000 SEK. Teckningskursen ska vara 17,59 SEK, motsvarande den volymvägda aktiekursen för bolagets aktier på Nasdaq Stockholm under de tio handelsdagar som närmast föregick emissionsbeslutet. Emissionen innebär att bolaget tillförs totalt 9,7 MSEK. Syftet med den riktade nyemissionen är att skapa ett ägarintresse hos Qliros nya styrelseordförande och på så sätt skapa en intressegemenskap mellan bolagets aktieägare och Patrik Enblad, vilket styrelsen bedömer vara till fördel för bolaget på lång sikt. Den riktade emissionen motsvarar en utspädning av antalet aktier och röster om 2,97 procent och medför inga väsentliga kostnader för bolaget. Styrelse Utskottet ör ersättningar Utskottet för risk, kapital, revision och regelefterlevnad, "RCACC" Tredje försvarslinjen VD Kommité för risk, kapital, revision och regelefterlevnad, "RCCC" Kreditkommitté Kommitté för internkapital- och likviditetsutvärdering samt återhämtningsplan Kommitté för nya produkter Räntekommitté Riskkontroll Utses av: Styrelse Rapporterar till: Styrelse och VD Regelefterlevnad Utses av: VD Rapporterar till: Styrelse och VD Supporterar verksamheten i regelefterlevnadsfrågor samt utför oberoende kontroll Andra försvarslinjen Affär/driftsenheter Utses av: VD Rapporterar till: VD Första försvarslinjen Utvärderar och validerar första och andra linjens arbete Internrevision Utses av: Styrelse Rapporterar till: Styrelse Äger och hanterar risker 32 Qliro AB | Årsredovisning 2021 FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE FEMÅRSÖVERSIKT Belopp i MSEK 2021 2020 2019 2018 2017 Resultaträkning Räntenetto 1) 222,9 205,0 170,2 135,7 101,7 Provisionsnetto 1) 171,0 167,5 172,1 157,4 120,6 Övriga intäkter 9,6 7,3 2,9 2,1 0,1 Rörelsens intäkter 403,5 379,7 345,2 295,2 222,4 Rörelsens kostnader före kreditförluster –369,9 –358,3 –301,8 –254,5 –196,7 Resultat före kreditförluster 33,6 21,4 43,4 40,7 25,7 Kreditförluster –81,9 –102,5 –73,4 –57,3 –27,6 Rörelseresultat –48,3 –81,1 –30,0 –16,6 –01,9 Bokslutsdispositioner – – – 0,0 2,0 Skatt 8,4 14,1 6,2 3,4 –0,1 Årets resultat –39,9 –67,0 –23,8 –13,2 0,0 Balansräkning Räntebärande värdepapper 354,0 290,1 255,0 197, 2 65,2 Utlåning till kreditinstitut 57,5 155,1 240,2 21,8 70,9 Utlåning till allmänheten 2 758,9 2 460,3 2 070,4 1 492,9 1 028,4 Materiella och immateriella anläggningstillgångar 196,6 194,3 219,5 164,0 142,2 Övriga tillgångar 107,0 95,6 93,4 60,6 46,1 Summa tillgångar 3 474,0 3 195,3 2 878,5 1 936,4 1 352,8 Skulder till kreditinstitut 452,2 215,0 292,4 457,9 324,6 Inlåning från allmänheten 2 231,0 2 132,9 1 819,1 967,9 612,4 Övriga skulder 142,7 159,4 139,1 97,1 70,4 Efterställda skulder 100,0 100,0 100,0 0,0 0,0 Eget kapital 548,1 588,0 528,0 413,5 345,4 Summa skulder och eget kapital 3 474,0 3 195,3 2 878,5 1 936,4 1 352,8 Nyckeltal Resultat per aktie före och efter utspädning, SEK –2,22 –3,73 –1,32 –0,73 0,00 Rörelseintäktsmarginal, % 15,5% 16,8% 19,4% 23,4% 25,2% K/I-tal, % 3) 91,7% 94,4% 87,4% 86,2% 88,4% K/I-tal exklusive avskrivningar, % 3) 67,9% 67,7% 69,1% 73,3% 76,0% Avkastning på eget kapital, % 2) 3) –7,0% –12,0% –5,1% –3,5% 0,0% Kreditförlustnivå, % 3) 3,1% 4,5% 4,1% 4,5% 3,1% Antal anställda, medeltal 208 198 199 195 178 Nyckeltal 2021–12–31 2020–12–31 2019–12–31 2018–12–31 2017–12–31 Kapitalbas, MSEK 541,9 598,7 383,9 255,2 215,1 Kärnprimärkapitalrelation, % 18,2% 22,4% 15,5% 16,9% 20,5% Total kapitalrelation, % 22,4% 26,8% 17,8% 16,9% 20,5% Likviditetstäckningsgrad (LCR), % 364,0% 448% 374% 512% 323% Pay-after-delivery volym, MSEK 3) 7 125 6 221 5 325 4 940 3 962 Antal anslutna handlare 3) 50 46 38 33 23 1) Alternativa nyckeltal som företagsledningen och analytiker använder för att bedöma bolagets utveckling, vilka inte är specificerade eller definierade inom IFRS eller andra tillämpliga regelverk. För definitioner se sidorna 79–80. 2) Operationella nyckeltal. För definitioner se sidan 80. 3) Övriga nyckeltal. För definitioner se sidan 80. 33 Qliro AB | Årsredovisning 2021 33 Qliro AB | Årsredovisning 2021 BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT Denna rapport beskriver Qliros principer för bolagsstyrning. Qliro är ett svenskt kreditmarknadsbolag. Bolagsstyrnings- rapporten har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och svensk kod för bolagsstyrning. Qliro strävar efter att följa koden där så är lämpligt. Styrningen av Qliro sker genom flera organ. På årsstämman utövar aktieägaren sin rösträtt bland annat med avseende på styrelsens sammansättning och genom val av externa revisorer. Styrelsens arbetsuppgifter bereds delvis genom Qliros VD. VD:n ansvarar för och leder bolagets löpande verksamhet i enlighet med styrelsens riktlinjer. Aktier och aktieägare Qliros första handelsdag på Nasdaq Stockholm var den 2 oktober 2020. Antalet aktieägare enligt aktieregistret som förs av Euroclear Sweden AB var 16 339 vid utgången av 2021. Aktierna som innehas av de femton största aktieägarna motsvarade 66,7 procent av aktiekapitalet och rösterna. Svenska institu- tioner och aktiefonder ägde 49,5 procent av aktiekapitalet, internationella ägare 23,1 procent och svenska privata ägare 27,4 procent. Aktiekapitalet består av en typ av aktier, stamaktier. Inga begränsningar gäller för hur många röster varje aktieägare kan avge vid stämman. Vid slutet av året uppgick antalet aktier till 17 972 973 stycken och aktiekapitalet till 50 324 324,40 SEK vilket motsvarar ett kvotvärde på 2,80 SEK per aktie. Information till aktieägarna som ges löpande inkluderar delårsrapporter och bokslutskommunikéer, årsredovisningar och pressmeddelanden om betydande händelser. Alla rapporter, pressmeddelanden och övrig information återfinns på hemsidan qliro.com/sv-se/investor-relations. Årsstämma Årsstämman är det högsta beslutande organet i ett aktiebolag. Det är på årsstämman som samtliga aktieägare kan utöva sin rösträtt och besluta i ärenden som påverkar bolaget och dess verksamhet. Det framgår av aktiebolagslagen och bolagsord- ningen hur kallelse till årsstämma och extra bolagsstämma ska ske samt vem som har rätt att delta och rösta vid stämman. Befogenheter och arbetsordning på årsstämman baseras främst på den svenska aktiebolagslagen och Svensk kod för bolagsstyrning tillsammans med av stämman fastställd bolagsordning. Årsstämman ska hållas inom sex månader efter räkenskapsårets slut. Årsstämman fattar beslut om faststäl- lande av resultat- och balansräkning för bolaget, disposition av årets vinst eller förlust enligt fastställd balansräkning, ansvars- frihet för styrelse och verkställande direktören, utnämnande av styrelseledamöter och dess ordförande och bolagets revisorer samt beslut i vissa andra frågor enligt lag och bolagsordning. Årsstämman för räkenskapsåret 2021 kommer att hållas den 17 maj 2022. Valberedning Ledamöterna i valberedningen utsågs under oktober i enlighet med valberedningens instruktion som antogs av årsstämman 2021. Valberedningen utgörs av Christoffer Häggblom, Alexander Antas, Thomas Krishan samt Lennart Jacobsen. Enligt instruktionen för valberedningen består uppgifterna av: • Förslag till antal styrelseledamöter och revisorer samt, i förekommande fall, revisorssuppleanter • Förslag till stämmoordförande • Förslag till styrelse • Förslag till styrelseordförande • Förslag till styrelsearvoden med uppdelningen mellan ordförande och övriga ledamöter i styrelsen samt ersättning för utskottsarbete • Förslag till revisorer och, i förekommande fall, revisors- suppleanter • Förslag till arvodering av revisor och i den mån det anses erforderligt, förslag till ändringar i gällande instruktion för valberedningen Styrelse Qliros styrelseledamöter väljs på årsstämman för tiden intill slutet av nästa årsstämma. Qliros bolagsordning innehåller inga restriktioner angående styrelseledamöternas valbarhet. Enligt bolagsordningen ska styrelsen bestå av lägst tre och högst nio ledamöter. Styrelsens ansvar och arbetsuppgifter Styrelsen har det övergripande ansvaret för Qliros organisation och förvaltning. Styrelsen har antagit en arbetsordning för sitt arbete som bland annat innehåller regler för antal ordinarie styrelsemöten, vilka ärenden som ska behandlas vid ordinarie styrelsemöten, styrelseordförandens åligganden samt instruktioner avseende arbetsfördelningen mellan Qliros styrelse och VD. Utöver arbetsordningen för styrelsen påverkas styrelsens arbete också av lagar och regler som inkluderar den svenska aktiebolagslagen, Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd om styrning, riskhantering och kontroll i kreditinstitut (FFFS 2014:1), Riktlinjer för intern styrning (EBA/GL2017/11 ), Riktlinjer för lämplighetsbedömningar av ledamöter i ledningsorgan och ledande befattningshavare (EBA/GL/2017/12), bolagsordningen och Svensk kod för bolagsstyrning (”Koden”). För att kunna utföra sitt arbete på ett effektivt sätt har styrelsen tillsatt ett ersättningsutskott och ett utskott för risk, kapital, revision och regelefterlevnad ("RCACC") med särskilda arbetsuppgifter. Utskotten behandlar ärenden som faller inom deras respektive område och lägger fram rekommendationer och rapporter som underlag till styrelsens beslut och åtgärder. Alla styrelseledamöter har dock samma ansvar för samtliga beslut, oavsett om den aktuella frågan granskats i ett utskott. Bolagsstyrningsrapport 34 Qliro AB | Årsredovisning 2021 BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT Styrelsen har också utfärdat en instruktion för VD. Instruktio- nen kräver bland annat att större investeringar i anläggnings- tillgångar måste godkännas av styrelsen. Styrelsen ska även godkänna andra större transaktioner, inbegripet förvärv och avyttringar eller nedläggning av verksamheter. Styrelsen har likaså utfärdat skriftliga instruktioner som anger när och hur information, som behövs för utvärdering av bolagets finansiella ställning, ska redovisas för styrelsen. I den arbetsordning som årligen beslutas av styrelsen ingår instruktioner bland annat om vilka ekonomiska rapporter och vilken finansiell information som ska lämnas till styrelsen. Utöver bokslutskommuniké, delårsrapporter och årsredovisning granskar och utvärderar styrelsen omfattande finansiell information som avser såväl bolaget som helhet som olika enheter som ingår i bolaget. Styrelsen granskar också, i första hand genom utskottet för risk, kapital, revision och regelefterlevnad ("RCACC"), de mest väsentliga redovisnings- principer som tillämpas i bolaget avseende den finansiella rapporteringen, liksom väsentliga förändringar av principerna. I RCACCs uppgifter ingår även att granska rapporter om internkontroll och processerna för finansiell rapportering såväl som interna revisionsrapporter som sammanställs av internrevisionsfunktionen som är outsourcad till extern part. Bolagets revisor rapporterar till styrelsen vid behov men minst en gång per år. Åtminstone en av dessa rapporteringar sker utan att verkställande direktören eller någon annan medlem av företagsledningen är närvarande. Bolagets revisor deltar också i ett antal möten med RCACC. Utskottsmötena protokollförs och protokollen är tillgängliga för alla styrelseledamöter och för revisorerna. Styrelsens sammansättning Styrelsen i Qliro består av sex ledamöter. Styrelseledamöterna är Lennart Jacobsen (ordförande), Alexander Antas, Robert Burén, Monica Caneman, Lennart Francke och Helena Nelson. Styrelsens sammansättning ska vara förenlig med gällande lagar och förordningar samt den policy om kompetens och sammansättning (inkluderande mångfald) av styrelsen som Qliros styrelse har antagit. I denna anges att styrelsen skall i möjligaste mån, utan att kompromissa vad gäller kompetens, bestå av en jämn fördelning av män och kvinnor med olika bakgrund. Qliros styrelsesammansättning uppfyller Nasdaq Stockholms och Kodens krav avseende oberoende ledamöter då samtliga stämmovalda styrelseledamöterna är oberoende (krav majoriteten) i förhållande till bolaget och bolagsledningen och oberoende i förhållande till bolagets större aktieägare (krav minst två). Ersättningsutskottet Ersättningsutskottet består av Monica Caneman (ordförande) och Lennart Jacobsen. Ersättningsutskottets huvudsakliga uppgifter är att: (i) bereda styrelsens beslut i frågor om ersättningsprinciper, ersättningar och andra anställningsvillkor för verkställande direktören och ledande befattningshavare; (ii) följa och utvärdera pågående och under året avslutade program för rörliga ersättningar (t ex långsiktiga aktiebaserade incitaments- program) för verkställande direktören, de ledande befattnings- havarna och andra nyckelpersoner inom Qliro; samt (iii) följa och utvärdera tillämpningen av de riktlinjer för ersättningar till ledande befattningshavare som årsstämman enligt lag ska fatta beslut om samt gällande ersättningsstrukturer och ersättningsnivåer i bolaget. Utskottet för Risk, kapital, revision och regelefterlevnad Utskottet för Risk, kapital, revision och regelefterlevnad ("RCACC") består av Lennart Francke (ordförande), Helena Nelson samt Monica Caneman. Utskottets ansvar är att: (i) övervaka bolagets finansiella rapportering samt lämna rekommendationer och förslag för att säkerställa rapporteringens tillförlitlighet; (ii) med avseende på den finansiella rapporteringen övervaka effektiviteten i bolagets interna kontroll, internrevision och riskhantering; (iii) hålla sig informerat om revisionen av årsredovisningen Styrelse Namn Befattning Född Medborgskap Invald Oberoende i förhållande till stora aktieägare Oberoende i förhållande till bolaget och ledning Ersättnings- utskottet Utskottet för risk, kapital, revision och regelefterlevnad Lennart Jacobsen Ordförande 1966 Svenskt 2017 Ja Ja Ja Nej Alexander Antas Ledamot 1981 Finskt 2020 Ja Ja Nej Nej Robert Burén Ledamot 1970 Svenskt 2018 Ja Ja Nej Nej Monica Caneman Ledamot 1954 Svenskt 2019 Ja Ja Ja Ja Lennart Francke Ledamot 1950 Svenskt 2016 Ja Ja Nej Ja Helena Nelson Ledamot 1965 Svenskt 2015 Ja Ja Nej Ja 34 Qliro AB | Årsredovisning 2021 35 Qliro AB | Årsredovisning 2021 BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT och koncernredovisningen samt om slutsatserna av Revi- sorsnämndens kvalitetskontroll; (iv) informera styrelsen om resultatet av revisionen och om på vilket sätt revisionen bidrog till den finansiella rapporteringens tillförlitlighet samt om vilken funktion utskottet har haft; (v) granska och övervaka revisorns opartiskhet och självständighet och därvid särskilt uppmärk- samma om revisorn tillhandahåller bolaget andra tjänster än revisionstjänster; och (vi) biträda vid upprättandet av förslag till bolagsstämmans beslut om revisorsval. RCACCs arbete inriktas på bland annat utvärdering av kvaliteten och riktigheten i den finansiella rapporteringen, interna kontrollen, internrevisionen och riskbedömningarna. Qliro har en oberoende internrevisionsfunktion som är outsourcad till extern part. Ersättning till styrelseledamöter Det fasta styrelsearvodet baserat på sedvanlig mandatperiod om 12 månader utgår med 600 000 SEK till styrelsens ordförande samt med 300 000 SEK till övriga ledamöter. För arbetet inom styrelsens utskott uppgår arvodet till 125 000 SEK till ordföranden och 75 000 SEK till var och en av de två övriga ledamöterna i RCACC samt 50 000 SEK till ordföranden och 25 000 SEK till den andra ledamoten i ersättningsutskottet. Ersättning till styrelseledamöter föreslås av valberedningen, som representerar bolagets största aktie- ägare, och godkänns av årsstämman. Valberedningens förslag baseras på jämförelse med ersättningen i andra bolag i samma bransch och storlek. Styrelsens verksamhet under 2021 Under året har styrelsen regelbundet granskat Qliros resultat, finansiella ställning, organisation och förvaltning. Styrelsen har under dess sammanträden bland annat behandlat ärenden rörande Qliros strategi, budget och andra finansiella prognoser, kapitalstruktur och finansiering samt investeringar i anlägg- ningstillgångar. Vidare har styrelsen arbetat med fortsatt effektivisering av interna rutiner och styrningsprocesser samt hanteringen av covid-19 pandemin. I november beslutade styrelsen tillsammans med dåvarande VD Carolina Brandtman att det var dags för ett nytt ledarskap. Rekryteringsprocessen för att rekrytera en ny VD inleddes omedelbart. Styrelsen hade sammanlagt 14 sammanträden under 2021, varav ett konstituerande möte. Styrelsens självutvärdering Styrelsen fastställer varje år en utbildningsplan. Under året har styrelsen fått utbildning inom följande områden: kundskydd och transparens utifrån ett legalt perspektiv samt försäkringar. I slutet av året genomfördes en självutvärdering avseende styrelsens kompetens för att identifiera behovet för utbildning under 2022. Externa revisorer Qliro:s revisor KPMG AB valdes på årsstämman 2021 för en period om ett år. KPMG har varit bolagets externa revisor sedan 2014. Mårten Asplund, auktoriserad revisor på KPMG, ansvarar för revisionen av bolaget sedan maj 2017. Revisorsval kommer att ske vid årsstämman 2022. Revisorerna rapporterar resultatet av sin granskning genom revisionsberättelsen, som de presenterar för årsstämman. Dessutom rapporterar revisorerna resultatet av sin granskning till styrelsens revisionsutskott två gånger per år och till styrel- sen en gång per år samt ska årligen lämna en skriftlig försäkran om sin opartiskhet och självständighet till revisionsutskottet. KPMG biträdde även bolaget med vissa andra ärenden utöver revisionen under året. Sådana ärenden inbegrep rådgivning i redovisning. Revisionsuppdraget omfattar granskning av årsredovisning, bokföring och styrelsens samt verkställande direktörens för- valtning. Utöver det har uppdraget omfattat andra gransk ningar och revisionsnära uppdrag som det ankommer på bolagets revisor att utföra. För mer information om revisionsarvoden, se not 10. Närvaro vid styrelse- och utskottsmöten under 2021 Styrelsemöten RCACC Ersättningsutskottet Antal sammanträden 2021 14 9 3 Lennart Jacobsen 14/14 3/3 Robert Burén 14/14 Monica Caneman 14/14 9/9 3/3 Lennart Francke 13/14 9/9 Helena Nelson 13/14 9/9 Alexander Antas 14/14 36 Qliro AB | Årsredovisning 2021 BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT VD och verkställande ledning Bolagets verkställande ledning består av Verkställande direktören och koncernledning. Verkställande direktören ansvarar för att den löpande förvaltningen av bolaget sköts enligt styrelsens riktlinjer och anvisningar. Verkställande direktören och verkställande ledningen, med stöd av olika stabsfunktioner, ansvarar för bolagets efterlevnad avseende övergripande strategi, ekonomisk kontroll och verksamhetskontroll, bolagets finansiering, kapitalstruktur, riskhantering och förvärv. Det här inkluderar bland annat framtagande av finansiella rapporter, information till och kommunikation med investerare med mera. Intern kontroll över finansiell rapportering Rutinerna för intern kontroll, riskbedömningar, kontroll- aktiviteter och uppföljning avseende den finansiella rappor- teringen har skapats för att säkra en tillförlitlig övergripande finansiell rapportering och en extern finansiell rapportering i enlighet med IFRS, för moderbolaget med de begränsningar och tillägg som följer av RFR 2 Redovisning för juridiska personer och FFFS 2008:25 och för koncernen enligt full IFRS samt tillämpliga lagar och regler. Qliro har ett tydligt ramverk på plats för intern kontroll avseende finansiell rapportering. Styrelsen har det över- gripande ansvaret för att säkerställa att det finns lämpliga system och strukturer för intern kontroll avseende finansiell rapportering inrättade samt för att övervaka att sådana system och strukturer är effektiva. Som ett minimikrav ska ramverket för intern kontroll avse- ende finansiell rapportering omfatta följande komponenter: • En riskbedömning i form av identifiering, analys och utvärdering av risker och nyckelprocesser relevanta för den finansiella rapporteringen. • Kartläggning och dokumentation av nyckelprocesser inklusive riskerna förknippade med respektive nyckel- process. • Nyckelkontroller, etablerade genom policyer och processer, för att säkerställa en mildring av relevanta risker. Kontrollaktiviteter bör utföras på alla nivåer inom Qliro, i olika stadier av affärsprocesserna, inklusive IT-miljön. Nyckelkontroller bör utformas, implementeras och dokumenteras. • Övervakning och rapportering av resultaten av riskbedömningen till ledningen, RCACC och styrelsen inklusive de åtgärder som krävs för att åtgärda ineffektiva kontroller, deadlines för åtgärder samt fastställande av ansvar. Åtgärder bör följas upp och rapporteras. Kontrollmiljö Styrelsen har antagit ett flertal policyer och instruktioner som tillsammans med de externa reglerna utgör grunden för Bolagets kontrollmiljö. Utöver att kommunicera en tydligt defi- nierad intern kontrollmiljö har policyerna och instruktionerna även till mål att definiera roller och ansvarsfördelning mellan VD, styrelse och oberoende kontrollfunktioner. Policyerna och instruktionerna avser bland annat kreditprocesser, intressekonflikter, arbete mot penningtvätt och finansiering av terrorism, informationssäkerhet, riskhantering, hantering av operativa risker, regelefterlevnad, internrevision, outsourcing, dataskydd, ersättning, osv. För att uppnå ett effektivt system för intern kontroll och risk- hantering har Bolaget etablerat en modell med tre försvarslinjer (inklusive kontrollfunktionerna för risk, regelefterlevnad och internrevision). Kontrollfunktionerna är organisatoriskt avskilda från varandra för att säkerställa oberoende och undvika intressekonflikter. Kontrollfunktionerna måste regelbundet rapportera väsentliga brister och risker till VD och styrelsen, eller styrelsens utskott, som ska tillse att det finns rutiner inrättade för att regelbundet följa upp vilka åtgärder som har vidtagits till följd av en sådan rapport. Styrelsen är ytterst ansvarig för att upprätthålla en effektiv kontrollmiljö och VD måste regelbundet lämna en rapport till styrelsen som bland annat innehåller kommentarer om väsentliga händelser. Chefer på olika nivåer inom Bolaget har, i egenskap av operativ personal och operativa chefer för vissa affärsenheter och stödfunktioner i första försvarslinjen, ett ansvar för att identifiera, hantera och rapportera operativa risker. Riskbedömning och kontrollaktiviteter De risker som skulle kunna ha en betydande påverkan på Bolagets strategiska, operativa mål samt rapporterings- och regelefterlevnadsmål ska hanteras korrekt och i tillräcklig omfattning. Bolaget bedömer systematiskt de risker som bolaget står inför, för att identifiera, analysera och utvärdera aktuella och potentiella risker, samt behandlingen och rapporteringen av dessa risker. Denna bedömning görs genom riskhanteringsprocessen som består av sex steg: riskidentifiering, riskanalys, riskbedömning, riskbehandling samt riskövervakning och rapportering. Information och kommunikation Qliros kommunikationskanaler och Bolagets begränsade storlek gör det möjligt att snabbt och enkelt kommunicera skriftlig information avseende intern kontroll till relevanta medarbetare. Utöver skriftlig information och skriftliga rapporter kommuniceras riskhanterings- och kontrollaktiviteter muntligen och diskuteras vid fysiska/digitala möten med relevanta medarbetare. Alla relevanta interna policyer och instruktioner finns tillgängliga för berörda medarbetare. Vad gäller extern kommunikation har Bolaget tagit policyer för att säkerställa att Bolaget uppfyller tillämpliga informationskrav samt för att garantera att den information som kommuniceras är korrekt och håller hög kvalitet. Qliros webbplats uppdateras fortlöpande och följer de krav som gäller för kreditmarknads- bolag samt bolag noterade på Nasdaq Stockholm. 36 Qliro AB | Årsredovisning 2021 37 Qliro AB | Årsredovisning 2021 BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT Uppföljning Styrelsen utvärderar kontinuerligt den information som bolagsledningen samt risk-, kapital-, revisions- och regel- efterlevnadsutskottet lämnar. Styrelsen erhåller regelbundet uppdaterad information om koncernens utveckling mellan varje styrelsemöte. Bolagets finansiella ställning, strategier och investeringar diskuteras vid varje ordinarie styrelse- sammanträde. Varje kvartalsrapport granskas av RCACC före publicering. RCACC ansvarar även för uppföljning av den interna kontrollen. Arbetet innefattar bland annat att säkerställa att åtgärder vidtas rörande eventuella brister och förslag till åtgärder som framkommit vid den interna och externa revisionen. De externa revisorerna deltar i ett antal av risk-, kapital-, revisions- och regelefterlevnadsutskottets ordinarie möten. Bolaget har en oberoende internrevisionsfunktion som har ansvaret för att följa upp och utvärdera arbetet med riskhantering och internkontroll. Internrevisionen har utförts av en extern part och arbetet innefattar bland annat att granska hur fastställda riktlinjer efterlevs. 38 Qliro AB | Årsredovisning 2021 STYRELSEORDFÖRANDE HAR ORDET 38 Qliro AB | Årsredovisning 2021 STYRELSEORDFÖR A NDE H A R ORDET i Strategi med fokus på tillväxt inom betalningar Under året fortsatte Qliros tillväxtresa med växande antal handlare, betalvolymer och digitala interaktioner med konsumenter. Intäktsutvecklingen och anslutningen av nya handlare har dock inte nått upp till våra förväntningar. Under slutet av året beslutade vi därför att Qliro behövde ett nytt ledarskap och rekryteringen av en ny VD inleddes. Tillsammans med ledningen har vi beslutat om en uppdaterad strategi som är fokuserad på betalningar där vi breddar vårt erbjudande mot SME-handlare, utökar antalet e-handelsplattformar som vi samarbetar och integrerar med och förbättrar vår kapacitet att snabbare integrera nya handlare. Vi ska fortsätta utmana på betalmarknaden och vara den bästa partnern för större och medelstora handlare i Norden. Under mina fem år i styrelsen har Qliro gått från att vara en koncernintern betallösning till att ha växt fram som den stora utmanaren för betalningar inom svensk e-handel för större e-handlare. Under året använde mer än fem miljoner konsumenter vår betallösning varav hälften använde en av Qliros egna betalmetoder som möjliggör att få hem varan innan den ska betalas. Lennart Jacobsen, styrelseordförande STYRELSEORDFÖRANDE HAR ORDET Qliros digitala applikationer har fokus på att förenkla för konsumenter att hantera sina betalningar. Under fjärde kvartalet var mer än en miljon konsumenter aktiva i applikationerna. 38 Qliro AB | Årsredovisning 2021 STYRELSE Alexander Antas Styrelseledamot sedan 2020 Uppdrag utskott: – Utbildning: Masterexamen i finans från Hanken School of Economics i Finland Relevant arbetslivserfarenhet: Head of Private Equity på Mandatum Asset Management Ltd., och har tidigare varit Portfolio Manager och Head of Alternative Investments på Sampo plc (2008- 2020) samt analytiker på Carnegie Investment Bank (2006-2008) Övriga pågående uppdrag: Styrelseledamot för Coronaria Oy, Oddlygood Global och Zoo.se. Observatör i styrelsen för Elematic Oy. Ägande i Qliro AB per 31 december: 0 aktier Oberoende i förhållande till Bolaget och bolagsled- ningen, oberoende i förhållande till större aktieägare. Monica Caneman Styrelseledamot sedan 2019 Uppdrag utskott: Ordförande i ersättningsutskottet och ledamot i RCACC Utbildning: Civilekonomexamen från Handelshög- skolan i Stockholm. Relevant arbetslivserfarenhet: Erfarenhet som styrelseledamot i en rad svenska och utländska bolag såväl noterade som onoterade. Stf koncernchef och medlem av koncernledningen i Skandinaviska Enskilda Banken AB 1995-2001, samt en rad chefs- befattningar i SEB under åren 1977-2001 Övriga pågående uppdrag: Styrelseordförande Euroclear Sweden AB, Almi Företagspartner AB Styrelseledamot i SAS AB. Ordförande i Nasdaq Stockholms bolagskommitté samt VD och styrelse- ordförande i Monica Caneman Konsult AB och styrelseledamot i Hundhjälpen på Lidingö AB. Medlem I fullmäktige i Livförsäkringsbolaget Skandia AB. Ägande i Qliro AB per 31 december 2021: 0 aktier Oberoend i förhållande till Bolaget och bolagsled- ningen, oberoende i förhållande till större aktieägare. Lennart Francke Styrelseledamot sedan 2016 Uppdrag utskott: Ordförande RCACC Utbildning: Civilekonomexamen från Handelshög- skolan i Stockholm och Program for Management Development, Harvard Business School, USA. Relevant arbetslivserfarenhet: Tidigare erfarenhet som Senior Advisor och Head of Group Finance på Swedbank (2013–2014 och 2011–2012), vice VD, koncernekonomichef och koncernkreditchef på Handelsbanken (1998-2006). Andra chefsbefatt- ningar på Handelsbanken (1978–1998). Övriga pågående uppdrag: Styrelseledamot i Centrum för Näringslivshistoria CfN AB och Stiftelsen Affärsvärlden. Styrelseordförande ABRF Group och Youple AB. Utsedd av Swedbank Robur i ett flertal valberedningar i börsnoterade bolag. Ägande i Qliro AB per 31 december 2021: 11 249 aktier Oberoende i förhållande till Bolaget och bolagsled- ningen, oberoende i förhållande till större aktieägare. Helena Nelson Styrelseledamot sedan 2015 Uppdrag utskott: Ledamot i RCACC Utbildning: Juristexamen från Lunds Universitet och Ruter Dams Management Program, Stockholm Relevant arbetslivserfarenhet: Chefsjurist och ledamot i koncernledningen på Carnegie Investment Bank AB (publ) och tidigare erfarenhet som Chief Compliance Officer och Head of Operational Risk på Swedbank (2009–2013), Chefsjurist på Skandia (2006–2009) och andra juridiska befattningar på Skandia och uppdrag som styrelseledamot i svenska och utländska bolag i Skandiakoncernen (1994–2006) samt arbete i domstol (1989–1994). Övriga pågående uppdrag: Styrelseledamot i Carnegie Personal AB och Familjeföretagens Pensionsredovisning i Värmland AB samt ledamot i fullmäktige i Livförsäkringsbolaget Skandia. Ägande i Qliro AB per 31 december 2021: 1 000 aktier Oberoende i förhållande till Bolaget och bolagsled- ningen, oberoende i förhållande till större aktieägare. Lennart Jacobsen* Ordförande sedan 2018, ledamot sedan 2017 Uppdrag utskott: Ledamot i ersättningsutskottet Utbildning: Masterexamen i elektroteknik och telekommunikation från Kungliga Tekniska högskolan i Stockholm. Relevant arbetslivserfarenhet: Executive Vice President på Nordea Bank AB (publ) (2013–2016), VD på GE Capital Global Banking Nordics (2008–2012), VD för GE Money Bank Sweden (2003–2008) och olika befattningar på GE Capital Bank (1998–2003) och Systemhuset Affärssystem AB/Upec Data AB/Upec Edicom AB (1989–1998). Övriga pågående uppdrag: VD, grundare och styrelseledamot för Invesi Investment AB. Styrelse- ordförande för Careium AB, Playground Group AB samt AB Svensk Exportkredit. Styrelseledamot i Oryx Holding AB och Swedbank Robur AB. Ägande i Qliro AB per 31 december: 15 000 aktier Oberoende i förhållande till Bolaget och bolagsled- ningen, oberoende i förhållande till större aktieägare. * Lennart Jacobsen har avböjt omval till styrelsen Robert Burén Styrelseledamot sedan 2018 Uppdrag utskott: – Utbildning: Har studerat systemvetenskap och teknologi på Luleå Tekniska universitet och Kungliga Tekniska högskolan i Stockholm. Relevant arbetslivserfarenhet: Medgrundare till och konsult på Cygni AB. Tidigare erfarenhet som bland annat interim CTO på Blocket.se (nov 2020-maj 2021) och Mediaplanet (2017–2018), CIO på Bisnode Group (2016–2017) och SBAB Bank AB (publ) (2015), CTO på Kindred (2011–2015). Övriga pågående uppdrag: Bredband2 i Skandinavien AB. Ägande i Qliro AB per 31 december: 3 000 aktier Oberoende i förhållande till Bolaget och bolagsled- ningen, oberoende i förhållande till större aktieägare. Styrelse 39 Qliro AB | Årsredovisning 2021 STYRELSE 40 Qliro AB | Årsredovisning 2021 LEDNING 40 Qliro AB | Årsredovisning 2021 L EDN I N G Fredrik Malmqvist Chief Product and Marketing Officer Född: 1985 I koncernledningen sedan 2021 Utbildning: Civilingenjörsexamen i Design- och produktframtagning från Kungliga Tekniska Högskolan i Stockholm. Tidigare erfarenhet: Head of Product & Marketing (2020–2021), Head of Consumer Product (2019– 2020) och Business Development Manager (2018- 2019) på Qliro. Head of Business Transformation (2018), Business Transformation Manager (2017– 2018), Nordic Commercial Lead (2015–2017) på Santander Consumer Bank samt Management- konsult på Accenture (2011–2015). Ägande i Qliro AB per 31 december 2021: 1 000 aktier och 35.035 teckningsoptioner Mattias Forsberg Chief Technology Officer Född: 1973 I koncernledningen sedan 2019 Utbildning: Studier inom datavetenskap vid Lin - köpings Universitet och Vrije University, Amsterdam och industridoktorand, Människa-datorinteraktion vid Kungliga Tekniska högskolan i Stockholm. Tidigare erfarenhet: Head of Strategy & Software Engineering, Head of Strategy Office och Head of Center of Excellence for Agile på SEB (2014–2019), Manager Systems Development på Com Hem (2008–2014) och delägare och konsult på Alcesys (2000–2008) Ägande i Qliro AB per 31 december 2021: 934 aktier och 49.500 teckningsoptioner Robert Stambro Chief Financial Officer Född: 1975 I koncernledningen sedan 2019 Utbildning: Masterexamen i internationell ekonomi från Luleå Tekniska Universitet. Tidigare erfarenhet: Head of Financial Planning & Analysis (2018–2019), Head of Treasury & Head of Business Control (2017–2018), tillförordnad CFO (2016–2017), vice CFO (2016) och Head of Treasury (2009–2016) på Nordnet AB. Ägande i Qliro AB per 31 december 2021: 10.000 aktier och 84.084 teckningsoptioner Ann Ekroth Chief Risk Officer Född: 1969 I koncernledningen sedan 2019 Utbildning: Civilekonomexamen från Uppsala Universitet. Tidigare erfarenhet: Compliance Director på Santander Consumer Bank Sweden (2017–2019), Non-Financial Risk & Governance Director Nordic och tillförordnad Chief Risk Officer Nordic på Santander Consumer Bank AS (2015–2017 och 2014–2015), olika befattningar inom bland annat finans och risk vid GE Money Bank (1996–2014) och revisor på Arthur Andersen AB (1993–1996) Ägande i Qliro per 31 december 2021: 0 aktier och 10.000 teckningsoptioner Jonas Adolfsson Chief Credit Officer Född: 1984 I koncernledningen sedan 2018 Utbildning: Masterexamen i företagsekonomi och kandidatexamen i nationalekonomi vid Linköpings Universitet. Tidigare erfarenhet: Andra befattningar på Qliro (2015–2018), Manager Nordics, Risk and Information Management på American Express (2014–2015) samt olika befattningar på Klarna AB (2009–2013) Ägande i Qliro per 31 december 2021: 0 aktier och 7.000 teckningsoptioner Jonas Arlebäck tf VD sedan 1 februari 2022 Född: 1970 I koncernledningen sedan 2022 Utbildning: Civilekonom Handelshögskolan Göteborg samt Civilingenjör Chalmers Tekniska Högskola Göteborg. Tidigare erfarenhet: VD Lowell Sverige och CFO Lowell Norden (2019-2022), Group CFO samt EVP Special Projects Handicare (2012-2018), Manage- mentkonsult Mckinsey och Accenture (1994-2010). Styrelsemedlem Handicare (2018-2021) samt Holta Invest AS (sedan 2016). Ägande i Qliro per 31 december 2021: 0 aktier och 0 teckningsoptioner Ledning 40 Qliro AB | Årsredovisning 2021 41 Qliro AB | Årsredovisning 2021 41 Qliro AB | Årsredovisning 2021 LEDNING Johanna Blom Chief People Officer Född: 1978 I koncernledningen sedan 2019 Utbildning: Magisterexamen från personal- och arbetsvetenskapliga programmet vid Linköpings Universitet samt studier vid University of Auckland, Nya Zeeland. Tidigare erfarenhet: Interim HR Manager på Nordax Bank AB (2017– 2018), Interim HR Manager på GE Capital AB (2015–2017), HR Director på Santander Consumer Bank AB (2014–2015), HR Manager på Nordic, GE Capital Real Estate (2008–2014), HR advisor på Linklaters (2004–2008) och HR-assistent på Fonus HQ (2003– 2004). Ägande i Qliro per 31 december 2021: 2.000 aktier och 70.070 teckningsoptioner Martina Skande Vice VD Född: 1975 I koncernledningen sedan 2018 Utbildning: Magister i finansiell ekonomi från Lunds Universitet Tidigare erfarenhet: Business Transformation Director (2017–2018) och Nordic Commercial Director (2016–2017) på Santander Consumer Bank Sweden, Director of Financial Services på EY Advisory Services Sweden (2011–2016), Product Development Manager (2008–2009) och Client Relationship Manager (2007–2009) på Genworth Financial Mortgage Insurance och olika befattningar på GE Money Bank/GE Capital Europe (2000–2006). Ägande i Qliro AB per 31 december 2021: 390 aktier och 70.070 teckningsoptioner Johnny Sällberg Chief Commercial Officer Född: 1985 I koncernledningen sedan 2020 Utbildning: Kurser inom e-commerce på Nordic e-commerce academy samt kurser i engelska Tidigare erfarenhet: Chief Commercial Officer, Head of Sales och Managing Director Urb-it (2017–2020), Advisory Board Member IHM Business School (2019-), och Director Commercial Training & Development and Director Bid Management på Klarna (2015-2017) samt andra ledarroller på Klarna (2012-2015). Ägande i Qliro per 31 december 2021: 1 785 aktier och 70.070 teckningsoptioner 42 Qliro AB | Årsredovisning 2021 Finansiella rapporter KONCERNENS RESULTATRÄKNING Belopp i MSEK Not 2021 2020 Ränteintäkter 262,6 24 0 ,6 Räntekostnader –3 9,7 –35 ,6 Räntenetto 5 222,9 20 5 ,0 Provisionsintäkter 6 1 74 , 7 171 ,4 Provisionskostnader 7 –3 ,7 –4,0 Nettoresultat av finansiella transaktioner 8 –1, 4 –0, 2 Övriga rörelseintäkter 11 ,0 7, 5 Summa rörelseintäkter 403 ,5 379,7 Allmänna administrationskostnader 9, 10, 11 –241 , 0 –222,5 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar 12 –9 6,0 –101 ,4 Övriga rörelsekostnader 13 –33 ,0 –3 4,4 Summa kostnader före kreditförluster –3 69, 9 –3 5 8, 3 Resultat före kreditförluster 33,6 21,4 Kreditförluster, netto 14 –81,9 –102,5 Rörelseresultat –48 ,3 –8 1 ,1 Skatt på årets resultat 15 8,4 14 ,1 Årets resultat –39, 9 –6 7, 0 Resultat per aktie före och efter utspädning, SEK 36 –2 , 22 –3 ,7 3 KONCERNENS RAPPORT ÖVER ÖVRIGT TOTALRESULTAT Belopp i MSEK 2021 2020 Årets resultat –39, 9 –6 7, 0 Övrigt totalresultat Poster som senare kan återföras i resultaträkningen Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat (netto efter skatt) –0,0 –0,0 Omräkningsdifferenser från utländska verksamheter – –1 ,1 Omräkningsdifferenser från utländska verksamheter omklassificerade till resultaträkningen – 0,6 Övrigt totalresultat för året –0,0 –0, 5 Årets totalresultat –39, 9 –6 7, 5 FINANSIELLA RAPPORTER 42 Qliro AB | Årsredovisning 2021 43 Qliro AB | Årsredovisning 2021 KONCERNENS BALANSRÄKNING Belopp i MSEK Not 2021 2020 Tillgångar Utlåning till kreditinstitut 16 5 7, 5 1 5 5,1 Utlåning till allmänheten 17 2 758,9 2 460,3 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 18 35 4,0 29 0 ,1 Immateriella anläggningstillgångar 20 1 69 ,1 1 62, 8 Materiella anläggningstillgångar 21 2 7, 5 31,5 Uppskjuten skattefordran 3 7, 2 28, 8 Övriga tillgångar 22 4 7, 2 4 7, 0 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 23 22,6 1 9, 8 Summa tillgångar 3 474,0 3 195,3 Skulder och eget kapital Skulder Skulder till kreditinstitut 24 452, 2 215,0 In- och upplåning från allmänheten 25 2 231,0 2 132,9 Övriga skulder 26 74 , 1 95,0 Derivat 27 1,2 1,8 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 28 6 7, 5 62 ,6 Efterställda skulder 29 1 0 0,0 1 0 0,0 Summa skulder 2 925,9 2 607,3 Eget kapital 30 Aktiekapital 50, 3 5 0, 3 Reserver –0 ,1 –0,0 Balanserad vinst eller förlust 5 3 7, 7 60 4 ,7 Årets resultat –39 ,9 –6 7, 0 Summa eget kapital 5 4 8 ,1 58 8 ,0 Summa skulder och eget kapital 3 474,0 3 195,3 FINANSIELLA RAPPORTER 44 Qliro AB | Årsredovisning 2021 KONCERNENS FÖRÄNDRING I EGET KAPITAL Belopp i MSEK Aktie- kapital Övrigt tillskjutet kapital Verkligt värde- reserv Intjänade vinst- medel inklusive årets resultat S u m m a eget kapital Ingående eget kapital 2020-01-01 5 0 ,1 – 0, 5 4 7 7, 4 528 ,0 Resultat efter skatt som redovisas över resultaträkningen – – – – 67, 0 –6 7, 0 Övrigt totalresultat efter skatt – – –0, 5 – –0,5 Totalresultat – – –0, 5 –6 7, 0 –6 7, 5 Transaktioner redovisade direkt i eget kapital Emission av teckningsoptioner – 2,5 – – 2, 5 Fondemission 0, 3 – – –0,3 – Aktieägartillskott – – – 125 ,0 125,0 Summa transaktioner redovisade direkt i eget kapital 0, 3 2,5 – 124 ,7 1 2 7, 5 Utgående eget kapital 2020-12-31 50, 3 2,5 –0,0 5 3 5 ,1 58 8 ,0 Ingående eget kapital 2021-01-01 50, 3 2,5 -0,0 5 3 5 ,1 58 8 ,0 Resultat efter skatt som redovisas över resultaträkningen – – – –39,9 –39 ,9 Övrigt totalresultat efter skatt – – –0,0 – -0,0 Totalresultat – – –0,0 –39, 9 –39, 9 Transaktioner redovisade direkt i eget kapital – – – – – Utgående eget kapital 2021-12-31 50, 3 2,5 –0 ,1 495,3 5 4 8 ,1 FINANSIELLA RAPPORTER 44 Qliro AB | Årsredovisning 2021 45 Qliro AB | Årsredovisning 2021 KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS Belopp i MSEK 2021 2020 Löpande verksamheten Rörelseresultat –48, 3 –8 1 ,1 Justeringar – Avskrivningar 96 ,0 101 ,4 – Kreditförluster 81,9 102,5 – Provisionsintäkter –1 74 , 7 –171 , 4 – Ränteintäkter –26 2,6 –240 , 6 – Räntekostnader 39,7 3 5,6 – Orealiserade valutakursdifferenser –0, 5 –0,1 Betald skatt 0,0 0,0 Erhållen provision 1 52 ,1 1 8 1 ,1 Erhållen ränta 254, 8 2 3 3 ,1 Erlagd ränta –41 , 2 –33 ,0 Ökning/Minskning av värdepapper –6 4,0 –35 ,0 Ökning/Minskning av utlåning till allmänheten –373 ,8 –4 8 7, 1 Ökning/Minskning av övriga fordringar/övriga skulder 4,8 30,6 Ökning/Minskning av in- och upplåning från allmänheten 99, 8 3 11 ,4 Ökning/Minskning av skulder till kreditinstitut 2 3 7, 1 –7 7, 3 Kassaflöde från den löpande verksamheten 1 ,1 –13 0,0 Investeringsverksamheten Förvärv av materiella anläggningstillgångar –7, 5 –6,8 Förvärv av immateriella anläggningstillgångar –82 ,8 –6 7, 7 Kassaflöde från investeringsverksamheten –9 0, 2 –74 , 5 Finansieringsverksamheten Aktieägartillskott – 1 25,0 Amortering leasing –8, 2 –8, 2 Emission av teckningsoptioner – 2,5 Kassaflöde från finansieringsverksamheten –8,2 119, 3 Årets kassaflöde –97, 3 –85,2 Ökning av likvida medel Likvida medel vid periodens början 1 55 ,1 24 0, 2 Valutakursdifferens i likvida medel –0, 3 0,1 Årets kassaflöde –9 7, 3 –85, 2 Likvida medel vid årets slut 57, 5 1 5 5 ,1 FINANSIELLA RAPPORTER 46 Qliro AB | Årsredovisning 2021 MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING Belopp i MSEK Not 2021 2020 Ränteintäkter 262,6 240,6 Räntekostnader –39,5 –35,3 Räntenetto 5 223,1 205,3 Provisionsintäkter 6 174,7 171,4 Provisionskostnader 7 –3,7 –4,0 Nettoresultat av finansiella transaktioner 8 –1,4 –0,2 Övriga rörelseintäkter 11,0 7,5 Summa rörelseintäkter 403,7 380,0 Allmänna administrationskostnader 9, 10, 11 –249,2 –230,7 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar 12 –87,7 –93,1 Övriga rörelsekostnader 13 –33,0 –34,4 Summa kostnader före kreditförluster –369,8 –358,2 Resultat före kreditförluster 33,9 21,8 Kreditförluster, netto 14 –81,9 –102,5 Rörelseresultat –48,0 –80,7 Skatt på årets resultat 15 8,4 14,1 Årets resultat –39,6 –66,6 Resultat per aktie före och efter utspädning, SEK 36 –2,20 –3,71 MODERBOLAGETS TOTALRESULTAT Belopp i MSEK 2021 2020 Årets resultat –39,6 –66,6 Övrigt totalresultat Poster som senare kan återföras i resultaträkningen Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat (netto efter skatt) –0,0 –0,0 Omräkningsdifferenser från utländska verksamheter – –1,1 Omräkningsdifferenser från utländska verksamheter omklassificerade till resultaträkningen – 0,6 Övrigt totalresultat för året –0,0 –0,5 Årets totalresultat –39,6 –67,2 FINANSIELLA RAPPORTER 46 Qliro AB | Årsredovisning 2021 47 Qliro AB | Årsredovisning 2021 MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING Belopp i MSEK Not 2021 2020 Tillgångar Utlåning till kreditinstitut 16 54,9 152,5 Utlåning till allmänheten 17 2 758,9 2 460,3 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 18 354,0 290,1 Aktier och andelar 19 0,1 0,1 Immateriella anläggningstillgångar 20 169,1 162,8 Materiella anläggningstillgångar 21 13,3 17,0 Uppskjuten skattefordran 37,2 28,8 Övriga tillgångar 22 49,8 49,5 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 23 22,6 19,8 Summa tillgångar 3 459,7 3 180,8 Skulder och eget kapital Skulder Skulder till kreditinstitut 24 452,2 215,0 In- och upplåning från allmänheten 25 2 231,0 2 132,9 Övriga skulder 26 59,3 80,2 Derivat 27 1,2 1,8 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 28 67,5 62,6 Efterställda skulder 29 100,0 100,0 Summa skulder 2 911,1 2 592,5 Eget kapital 30 Bundet eget kapital Aktiekapital 50,3 50,3 Fond för utvecklingsutgifter 116,5 118,5 Summa bundet eget kapital 166,9 168,8 Fritt eget kapital Reserver –0,1 –0,0 Överkursfond 2,5 2,5 Balanserad vinst eller förlust 419,0 483,7 Årets resultat –39,6 –66,6 Summa fritt eget kapital 381,8 419,6 Summa eget kapital 548,7 588,3 Summa skulder och eget kapital 3 459,7 3 180,8 FINANSIELLA RAPPORTER 48 Qliro AB | Årsredovisning 2021 MODERBOLAGET FÖRÄNDRING I EGET KAPITAL Belopp i MSEK Bundet eget kapital Fritt eget kapital Summa eget kapital Aktie- kapital Fond för utvecklings- utgifter Överkurs- fond Verkligt värde- reserv Balanserad vinst Årets resultat Ingående eget kapital den 1 januari 2020 50,1 124,2 – 0,5 377,0 –23,8 528,0 Omföring av föregående års resultat – – – – –23,8 23,8 0,0 Resultat efter skatt som redovisas över resultaträkningen – – – – – –66,6 –66,6 Övrigt totalresultat efter skatt – – – –0,5 – – –0,5 Totalresultat – – – –0,5 –23,8 –42,8 –67,2 Transaktioner redovisade direkt i eget kapital Omföring av utvecklingsutgifter – –5,7 – – 5,7 – – Emission av teckningsoptioner – – 2,5 – – – 2,5 Fondemission 0,3 – – – –0,3 0,0 0,0 Aktieägartillskott – – – – 125,0 – 125,0 Summa transaktioner redovisade direkt i eget kapital 0,3 –5,7 2,5 – 130,4 – 127,5 Summa eget kapital den 31 december 2020 50,3 118,5 2,5 –0,0 483,7 –66,6 588,3 Ingående eget kapital den 1 januari 2021 50,3 118,5 2,5 –0,0 483,7 –66,6 588,3 Omföring av föregående års resultat – – – – –66,6 66,6 0,0 Resultat efter skatt som redovisas över resultaträkningen – – – – – –39,6 –39,6 Övrigt totalresultat efter skatt – – – –0,0 – – –0,0 Totalresultat – – – –0,0 –66,6 27,0 –39,6 Transaktioner redovisade direkt i eget kapital Omföring av utvecklingsutgifter – –1,9 – – 1,9 – – Summa transaktioner redovisade direkt i eget kapital – –1,9 – – 1,9 – – Summa eget kapital den 31 december 2021 50,3 116,5 2,5 –0,1 419,0 –39,6 548,7 FINANSIELLA RAPPORTER 48 Qliro AB | Årsredovisning 2021 49 Qliro AB | Årsredovisning 2021 MODERBOLAGETS KASSAFLÖDESANALYS Belopp i MSEK 2021 2020 Löpande verksamheten Rörelseresultat –48,0 –80,7 Justeringar – Avskrivningar 87,7 93,1 – Kreditförluster 81,9 102,5 – Provisionsintäkter –174,7 –171,4 – Ränteintäkter –262,6 –240,6 – Räntekostnader 39,5 35,3 – Orealiserade valutakursdifferenser –0,5 –0,1 Betald skatt 0,0 0,0 Erhållen provision 152,1 181,1 Erhållen ränta 254,8 233,1 Erlagd ränta –41,2 –33,0 Ökning/Minskning av värdepapper –64,0 –35,0 Ökning/Minskning av utlåning till allmänheten –373,8 –487,1 Ökning/Minskning av övriga fordringar/övriga skulder 4,8 28,0 Ökning/Minskning av in- och upplåning från allmänheten 99,8 311,4 Ökning/Minskning av skulder till kreditinstitut 237,1 –77, 3 Kassaflöde från den löpande verksamheten –7,1 –140,8 Investeringsverksamheten Förvärv av materiella anläggningstillgångar –7,5 –6,8 Förvärv av immateriella anläggningstillgångar –82,8 – 67,7 Kassaflöde från investeringsverksamheten –90,2 –74,5 Finansieringsverksamheten Erhållna aktieägartillskott – 125,0 Emission av teckningsoptioner – 2,5 Kassaflöde från finansieringsverksamheten – 127,5 Årets kassaflöde –97,3 –87,8 Ökning av likvida medel Likvida medel vid årets början 152,5 240,2 Valutakursdifferens i likvida medel –0,3 0,1 Årets kassaflöde –97,3 –87,8 Likvida medel vid årets slut 54,9 152,5 50 Qliro AB | Årsredovisning 2021 NOTER Not 1. Företagsinformation Moderbolaget Qliro AB (publ), org nr 556962-2441, har tillstånd av Finans- inspektionen såsom kreditmarknadsbolag. Moderbolagets aktie är sedan 2 oktober 2020 noterad på Nasdaq Stockholms under tickern "QLIRO". Qliros verksamhet bedrivs inom Norden och huvudkontoret är beläget i Stockholm. Verksamheten omfattar betallösningar, konsumentfinansiering, personlå- neprodukter och sparkonton på den nordiska marknaden och i Tyskland via samarbete med Deposit Solutions GmbH. Qliro är ett aktiebolag registrerat i Sverige och har sitt säte i Stockholm. Adressen till huvudkontoret är Sveavägen 151, Stockholm. Per den 31 december 2019 förvärvade Qliro AB ett dotterbolag, QFS Incitament AB, och bildade därmed en koncern (se not 19). Årsredovisningen och koncernredovisningen har den 7 april 2022 godkänts av styrelsen och verkställande direktören för utfärdande och offentliggörande. Koncernens rapport över resultat och övrigt totalresultat och rapport över finansiell ställning samt moderbolagets resultat- och balansräkning blir föremål för fastställelse på årsstämman den 17 maj 2022. Not 2. Redovisningsprinciper Överensstämmelse med normgivning och lag Årsredovisningen för koncernen är upprättad i enlighet med de internatio- nella redovisningsstandarder (IFRS) och tolkningar av dessa standarder som antagits av EU. Därutöver tillämpas de tillägg som följer av lagen 1995:1559 om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (ÅRKL) och av Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd FFFS 2008:25 om årsre- dovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag. I koncernredovisningen tillämpas även RFR 1 Kompletterande redovisningsregler för koncerner samt uttalanden från Rådet för finansiell rapportering. Moderbolagets finansiella information är upprättad i enlighet med Lag (1995:1559) om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (ÅRKL) samt Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (FFFS 2008:25). Moderbolaget tillämpar också RFR 2 Redovisning för juridiska personer samt uttalanden från Rådet för finansiell rapportering. I enlighet med Finansinspektionens allmänna råd tillämpar moderbolaget så kalllad lagbegränsad IFRS vilket innebär att de internationella redovisningsstandarder som har antagits av EU, är tillämpliga för upprättandet av de finansiella rapporterna. De nedan angivna redovisningsprinciperna har tillämpats konsekvent på samtliga perioder som presenteras i de finansiella rapporterna, om inte annat anges. Värderingsgrunder vid upprättande av företagets finansiella rapporter Tillgångar och skulder är redovisade till historiska anskaffningsvärden. Finan- siella tillgångar och skulder är redovisade till upplupet anskaffningsvärde, förutom vissa finansiella tillgångar och skulder som värderas till verkligt värde. Ändrade redovisningsprinciper från och med 2020 Ändrad redovisning I syfte att mer precist redovisa ersättning till handlare (räntor och provisioner) så har Qliros modell för periodisering av denna modifierats. I korthet innebär det att ersättningen kopplas till den redovisade intäkten i resultaträkningen och redovisas i samma period. Byte av metod gav en negativ resultateffekt på 8,4 MSEK och togs i sin helhet under andra kvartalet 2020 – räntenettot påverkades negativt med 3,4 MSEK och provisionsnettot negativt med 5,0 MSEK. Historik för att beräkna tidigare perioder saknas varför redovisningen inte kunnat modifieras för dessa. Ändrade redovisningsprinciper med framtida tillämpning Ändrade redovisningsprinciper med framtida tillämpning förväntas inte få någon betydande inverkan på Qliros redovisning, kapitaltäckning eller stora exponeringar när de tillämpas första gången. Kommande regelverksförändringar För kommande räkenskapsår finns inga nya regelverksförändringar antagna som väntas ha någon väsentlig inverkan på koncernen. Sammanfattning av viktiga redovisningsprinciper Transaktioner i utländsk valuta Qliros funktionella valuta är svenska kronor (kr). De utländska verksamhe- terna har EUR, DKK och NOK som sina funktionella valutor. Omräkning av verksamheterna till Qliros funktionella valuta sker enligt nedan. Transaktioner i utländsk valuta omräknas till svenska kronor med de valutakurser som gäller på transaktionsdagen. Monetära tillgångar och skulder i utländsk valuta räknas om till svenska kronor med de kurser som gäller på balansdagen. Icke-monetära tillgångar och skulder i utländsk valuta räknas om till trans- aktionsdagens kurs. NOTER Förändringar i verkligt värde för värdepapper i utländsk valuta, vilka klassificeras till verkligt värde via övrigt totalresultat, fördelas mellan omräk- ningsdifferenser som beror på förändringar av värdepapprets upplupna anskaffningsvärde och andra förändringar av värdepapprets redovisade värde. Omräkningsdifferenser som hänför sig till förändringar i upplupet anskaffningsvärde redovisas i resultaträkningen under posten Nettoresultat från finansiella transaktioner, andra förändringar av redovisat värde redovi- sas i övrigt totalresultat. Valutakursdifferenser för icke-monetära finansiella tillgångar och skulder som klassificeras som finansiella instrument värderade till verkligt värde via resultatet, redovisas som en del av vinster och förluster för verkligt värde under Nettoresultat från finansiella transaktioner. Valutakursdifferenser som uppstår vid omräkning av balansposter i utländsk valuta till balansdagens kurs redovisas i resultaträkningen under Nettoresultat från finansiella transaktioner. Räntor och provisioner Ränteintäkter och räntekostnader Intäkterna redovisas enligt effektivräntemetoden eller när de identifierade prestationsåtagandena har fullgjorts. Redovisning av ränteintäkter från de finansiella tillgångar och skulder som värderas till upplupet anskaffningsvärde beräknas enligt effektiv- räntemetoden. När en finansiell tillgång eller skuld värderas till upplupet anskaffningsvärde fördelas ränteintäkterna eller räntekostnaderna över den aktuella perioden. Effektivräntan motsvarar den ränta som används för att beräkna framtida kassaflöden till det rapporterade värdet för den finansiella tillgången eller skulden. De uppskatttade framtida kassaflödena som används vid beräkningen omfattar alla avgifter som är en integrerad del av effektivräntan. Ränteintäkterna som beräknas enligt effektivräntemetoden består av ränta från payment solutions produkter samt personlån vilka redovisas som utlåning till allmänheten. Provisionsintäkter och provisionskostnader Provisionsintäkter intäktsredovisas i den period de intjänas, och består främst av utlåningsprovisioner relaterade till payment solutions produkter och andra betalningstjänster. Under provisionskostnader redovisas kostna- der för mottagna tjänster i den mån de inte är att betrakta som ränta. Uppläggningsavgifter anses utgöra en integrerad del av effektivräntan och redovisas under ränteintäkter i enlighet med IFRS9. Nettoresultat av finansiella transaktioner Nettoresultat av finansiella transaktioner består av realiserade och oreali- serade värdeförändringar som uppstått genom finansiella transaktioner, så som valutakursförändringar. Allmänna administrationskostnader Allmänna administrationskostnader omfattar personalkostnader inklusive löner, bonus och provisioner, pensionskostnader, arbetsgivaravgifter och andra sociala avgifter. Allmänna administrationskostnader innefattar även kostnader för kontor, porto, utskrifter, kreditupplysningar, IT, arvoden och övrig administration. Ersättningar till anställda (a) Kortfristiga ersättningar Kortfristiga ersättningar till anställda beräknas utan diskontering och redovisas som kostnad när de relaterade tjänsterna erhålls. (b) Pensionskostnader Qliros pensionsplaner finansieras genom betalningar till försäkringsbolag. Qliro har endast avgiftsbestämda pensionsplaner. En avgiftsbestämd pensionsplan är en pensionsplan enligt vilken Qliro betalar fasta avgifter till en separat juridisk enhet. Qliro har inte några rättsliga eller informella förpliktelser att betala ytterligare avgifter om denna juridiska enhet inte har tillräckliga tillgångar för att betala alla ersättningar till anställda som hänger samman med de anställdas tjänstgöring under innevarande eller tidigare perioder. För avgiftsbestämda pensionsplaner betalar Qliro avgifter till offentligt eller privat administrerade pensionsförsäkringsplaner på obligatorisk, avtalsenlig eller frivillig basis. Qliro har inga ytterligare betalningsförpliktelser när avgifterna väl är betalda. Avgifterna redovisas som personalkostnader när de förfaller till betalning. Förutbetalda avgifter redovisas som en tillgång i den utsträckning som kontant återbetalning eller minskning av framtida betalningar kan komma Qliro tillgodo. (c) Ersättningar vid uppsägning Ersättningar vid uppsägning utgår när en anställds anställning sagts upp av Qliro före normal pensionstidpunkt eller då en anställd accepterar frivillig avgång i utbyte mot sådana ersättningar. Qliro redovisar avgångsvederlag när den bevisligen är förpliktad endera att säga upp anställda enligt en detaljerad formell plan utan möjlighet till återkallande, eller att lämna ersättningar vid uppsägning som resultat av ett erbjudande som gjorts för att uppmuntra till frivillig avgång. Förmåner som förfaller mer än 12 månader efter balansdagen diskonteras till nuvärde. 50 Qliro AB | Årsredovisning 2021 51 Qliro AB | Årsredovisning 2021 NOTER Koncernbidrag Samtliga lämnade och erhållna koncernbidrag mellan Qliro och dess dotter- bolag, moderföretag eller systerföretag redovisas i resultaträkningen under bokslutsdispositioner. Skatter Den aktuella skattekostnaden beräknas på basis av de skatteregler som på balansdagen är beslutade eller i praktiken beslutade i det land där Qliro är verksamt och genererar skattepliktiga intäkter, det vill säga Sverige. Led- ningen utvärderar regelbundet de yrkanden som gjorts i självdeklarationer avseende situationer där tillämpliga skatteregler är föremål för tolkning och gör, när så bedöms lämpligt, avsättningar för belopp som troligen ska betalas till skattemyndigheten. Inkomstskatten redovisas direkt i resultaträkningen. Uppskjutna skattefordringar redovisas i den omfattning det är troligt att framtida skattemässiga överskott kommer att finnas tillgängliga, mot vilka de temporära skillnaderna kan utnyttjas. De belopp som avsätts till obeskattade reserver utgörs av skattepliktiga temporära skillnader. På grund av samban- det mellan redovisning och beskattning särredovisas inte den uppskjutna skatteskuld som är hänförlig till de obeskattade reserverna. Dessa redovisas således med bruttobeloppet i balansräkningen. Bokslutsdispositionerna redovisas med bruttobeloppet i resultaträkningen. Finansiella tillgångar Finansiella tillgångar skall enligt IFRS9 delas in i följande värderingskatego- rier; Upplupet anskaffningsvärde, verkligt värde via totalresultat och verkligt värde via resultatet. Det som styr klassificeringen av finansiella tillgångar i respektive kategori är bolagets affärsmodell för hur de finansiella instrumenten förvaltas samt om instrumentens avtalsenliga kassaflöden endast innehåller betalningar av kapitalbelopp och ränta. Qliro klassificerar sina tillgångar i följande kategorier: (a) Finansiella tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde Finansiella tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde är skuldinstrument som förvaltas med målet att realisera instrumentens kassaflöden genom att erhålla avtalsenliga kassaflöden som endast utgörs av kapitalbelopp och ränta på det utestående kapitalbeloppet. Försäljningar kan undantagsvis förekomma t.ex. till följd av störningar på kapital- och penningmarknad eller i nära anslutning till instrumentets förfallotidpunkt. Upplupet anskaffningsvärde bestäms utifrån den effektivränta som beräk- nades vid anskaffningstidpunkten. Tillgångar i denna värderingskategori är föremål för reservering för förväntade kreditförluster. (b) Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat I kategorin finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat redovisas skuldinstrument vars mål är att realisera kassaflöden både genom att erhålla avtalsenliga kassaflöden och genom att sälja instrumenten. Ett krav för att en finansiell tillgång ska kunna redovisas i denna kategori är att de avtalsenliga kassaflödena enbart utgörs av återbetalning på utestående fordran och ränta på utestående fordran. Orealiserade vinster och förluster redovisas i övrigt totalresultat och ackumuleras i verkligt värde reserven i eget kapital. I samband med avyttring av tillgången omklassificeras reserven till resultaträkningen. (c) Finansiella tillgångar och skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen Finansiella tillgångar och skulder värderade till verkligt värde via resultat- räkningen värderas till verkligt värde exklusive transaktionskostnader. Bolaget värderar derivat till verkligt värde via resultaträkningen då dessa inte uppfyller kraven för att redovisas till upplupet anskaffningsvärde eller verkligt värde via övrigt totalresultat. Då säkringsredovisning inte tillämpas redovisas förändringar i verkligt värde under nettoresultat från finansiella transaktioner. Redovisning och värdering Köp och försäljningar av finansiella tillgångar redovisas på affärsdagen, dvs det datum då Qliro förbinder sig att köpa eller sälja tillgången. Finansiella instrument redovisas första gången till verkligt värde plus transaktionskost- nader, vilket gäller alla finansiella tillgångar som inte redovisas till verkligt värde via resultaträkningen. Finansiella tillgångar som värderade till verkligt värde via resultaträkningen redovisas första gången till verkligt värde, medan hänförliga transaktionskostnader redovisas i resultaträkningen. Finansiella tillgångar tas bort från balansräkningen när rätten att erhålla kassaflöden från instrumentet har löpt ut eller överförts och Qliro har överfört i stort sett alla risker och förmåner som är förknippade med äganderätten. Om risker och fördelar som är förknippande med ägandet av den finansiella tillgången varken är överförda eller behållna, ska Qliro avgöra ifall kontrollen är bibehållen. Om bedömning görs att Qliro inte har behållit kontrollen bokas den finansiella tillgången bort från balansräkningen, och om bedömning görs att Qliro har behållit kontrollen fortsätter bolaget att redovisa tillgången på balansräkningen i den grad bolaget är fortsatt engagerat i den finansiella tillgången. Vinster och förluster till följd av förändringar i verkligt värde avseende kategorin finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträk- ningen, resultatredovisas i den period då de realiseras och ingår i resultaträk- ningens post Nettoresultat av finansiella transaktioner. Orealiserade vinster och förluster redovisas i övrigt totalresultat. Nedskrivning av finansiella tillgångar Förlustreserveringar görs för utlåning till allmänheten samt på alla poster i balansräkningen som redovisas till upplupet anskaffningsvärde. Vidare redovisas även förlustreserveringar på räntebärande värdepapper som redovisas till verkligt värde via övrigt totalresultat samt på off-balance expo- neringarna lämnade låneåtagande (t.ex. outnyttjade checkräkningskrediter) och utställda finansiella garantier. En bortskrivning minskar det redovisade bruttovärdet för den finansiella tillgången. Bortskrivningar görs då förlusten anses beloppsmässigt slutligen fastställd och redovisas inom kreditförluster och representerar beloppet före ianspråktagandet av tidigare gjord reservering. Reserven för kreditförluster värderas enligt en modell för förväntade kreditförluster och speglar ett sannolikhetsvägt belopp som bestäms genom att utvärdera en rad möjliga utfall med hänsyn tagen till all rimlig och verifierbar information som är tillgänglig på rapporteringsdagen utan orimlig kostnad eller ansträngning. Kreditförlustreserveringarna värderas utifrån om det inträffat en betydande ökning av kreditrisken jämfört med första redovisningstillfället för ett instrument. • Steg 1 omfattar finansiella instrument där ingen betydande ökning av kreditrisken inträffat sedan första redovisningstillfället. • Steg 2 omfattar finansiella instrument där en betydande ökning av kre- ditrisk inträffat sedan första redovisningstillfället men där det vid rap- porteringstillfället saknas objektiva belägg för att fordran är osäker. • Steg 3 omfattar finansiella instrument för vilka objektiva belägg har identifierats för att fordran är osäker. För finansiella instrument som hänförs till steg 1 motsvarar reserveringen den kreditförlust som förväntas inträffa inom 12 månader och för finansiella instrument i steg 2 där en betydande ökning av kreditrisken har identifierats samt osäkra fordringar i steg 3 motsvarar reserveringen de förväntade kreditförlusterna för det finansiella instrumentets återstående löptid. De förväntade kreditförlusterna för det finansiella instrumentets återstående löptid representerar förluster från alla fallissemangshändelser som är möjliga under det finansiella instrumentets återstående löptid. De förväntade kreditförlusterna som förväntas inträffa inom 12 månader representerar den del av de förväntade kreditförlusterna för det finansiella instrumentets återstående löptid som beror av fallissemangshändelser inom 12 månader efter rapporteringsdagen. Redovisning av förväntade kreditförluster – utlåning till allmänheten Fastställande av en betydande ökning i kreditrisk En exponering som varit föremål för en betydande ökning av kreditrisk ingår inte längre i steg 1 utan i steg 2 (förutsatt att den inte är kreditförsämrad, och därmed ingår i steg 3). Qliro bedömer om det skett en betydande ökning av kreditrisk på varje individuell exponering för sig. Den kvantitativa metod som används för bedömning av ökad kreditrisk utgörs av en framåtriktad skattning av varje enskild exponerings risk för fallissemang, definierat som att exponeringen har obetalda belopp som är mer än 90 dagar efter förfallo- datum. Metoden innebär att riskvariabler såsom sannolikhet för fallissemang, förlust givet fallissemang etc. beräknas för varje enskild exponering. Bero- ende på vilken sannolikhet för fallissemang en exponering hade initialt så krävs olika ökningar av sannolikhet för fallissemang vid senaste mättidpunkt för att kreditrisken ska anses ha ökat betydligt. Generellt innebär en lägre initial uppskattning av sannolikhet för fallissemang att en mindre ökning i sannolikhet för fallissemang krävs innan det ses som att kreditrisken ökat betydligt. När en exponering har obetalda belopp som är mer än 30 dagar efter förfallodatum så betraktas alltid den exponeringen som att kreditrisken har ökat betydligt. Om metodens uppskattning av sannolikheten för fallisse- mang minskar så att det återigen understiger tröskelvärdena för betydande ökning av kreditrisk kommer exponeringen att återföras från steg 2 till steg 1, under förutsättning att exponeringen inte har obetalda belopp som är mer än 30 dagar efter förfallodatum. Kreditförsämrade lån Liksom enligt tidigare principer redovisas förlustreserv för den återstående löptiden för kreditförsämrade exponeringar (tidigare benämnda osäkra lån) när en eller flera händelser som har en negativ inverkan på de uppskattade framtida kassaflödena för den finansiella tillgången har inträffat (steg 3). En exponering anses vara kreditförsämrad när exponeringen har obetalda belopp som är mer än 90 dagar efter förfallodatum. Om en exponering som ansetts vara kreditförsämrad inte längre är det, sker en återföring antingen till steg 2 (om exponeringen fortsatt kan anses ha haft en betydande ökning av kreditrisk) eller till steg 1. Värdering av förväntade kreditförluster Förväntade kreditförluster beräknas för varje individuell kreditexponering som den diskonterade produkten av sannolikheten för fallissemang (PD), kreditexponering vid fallissemang (EAD), förlust vid fallissemang (LGD) och makroekonomisk faktor (MF). Institutets definition av fallissemang ligger nära den regulatoriska definitionen av fallissemang eftersom den används vid kreditriskhantering och omfattar exponeringar som har obetalda belopp 52 Qliro AB | Årsredovisning 2021 NOTER som är mer än 90 dagar efter förfallodatum. PD motsvarar sannolikheten för att en exponering kommer att fallera vid en given tidpunkt under en 12 månaders horisont för exponeringar i steg 1 eller under den finansiella tillgångens förväntad återstående löptid för exponeringar i steg 2 och steg 3. EAD motsvarar en förväntad kreditexponering vid fallissemangstidpunkten efter att hänsyn tagits till förväntan om återbetalningar samt pålagda räntor och avgifter. LGD motsvarar den förväntade kreditförlusten på en fallerad kreditexponering med hänsyn tagen till förväntade betalningar efter datu- met för fallissemang och förväntade försäljningspriser av den kvarvarande exponeringen. MF motsvarar den förväntade påverkan på kreditförlusten kopplat till makroekonomiska faktorer, ytterligare beskrivning nedan. Förväntade kreditförluster bestäms genom att beräkna PD, LGD, EAD och MF för varje exponering. Dessa parametrar multipliceras med utestående balansen vid redovisningstillfället och diskonteras för att estimera den förväntade kreditförlusten. När de förväntade kreditförlusterna beräknas tar Institutet hänsyn till tre scenarier (ett basscenario, ett positivt och ett negativt scenario), där det sce- nario som används för tillfället sätts genom en kombination av kvantitativa makroekonomiska variabler och kvalitativa bedömningar av omvärldsläget. De kvantitativa variablerna som används är BNP-gap, arbetslöshet, volatilitet på aktiemarknaden och räntenivåer. De kvalitativa bedömningarna har utformats i syfte att vara breda för att fånga många olika utfall med möjlig påverkan på kreditrisk som de kvantitativa variablerna missar och täcker men är inte begränsat till politisk turbulens, likviditet, och generellt marknads- sentiment. Vid varje tillfälle påverkar enbart ett makroekonomiskt scenario de förväntade kreditförlusterna. I de fall effekten av relevanta faktorer inte fångas av riskmodeller använder Qliro sig av expertjusteringar. Modifieringar När ett lån modifieras men inte tas bort från balansräkningen görs fortsätt- ningsvis en bedömning av väsentliga ökningar i kreditrisken jämfört med den ursprungliga kreditrisken i nedskrivningssyfte. Modifieringar resulterar inte automatiskt i en minskning av kreditrisken och alla indikatorer fortsätter att bedömas. Vidare redovisas en modifieringsvinst eller förlust i resulta- träkningen. När ett lån modifieras och tas bort från balansräkningen anses datumet då modifieringen gjordes vara det första redovisningstillfället för det nya lånet i syfte att bedöma nedskrivningsbehov, inklusive bedömningen av väsentliga ökningar i kreditrisk. Presentation av kreditförluster För finansiella tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde presente- ras reserveringar för kreditförluster i balansräkningen som en minskning av redovisat bruttovärde för tillgången, för att erhålla redovisat nettovärde. I resultaträkningen presenteras förändringar i reserveringar för kreditförluster och bortskrivningar som kreditförluster. Återbetalningar av bortskrivningar liksom återvinningar av reserveringar intäktsredovisas inom kreditförluster. Finansiella skulder Qliros samtliga finansiella skulder - upplåning, inlåning samt övriga finansiella skulder, t.ex. leverantörsskulder - redovisas till upplupet anskaffningsvärde. Derivat Bolagets derivatinstrument avser valutaswappar vilka redovisas i balansräk- ningen och värderas till verkligt värde. Derivat med positiva verkliga värden redovisas på tillgångssidan under posten derivat. Derivat med negativa verkliga värden redovisas på skuldsidan under posten derivat. Realiserade och orealiserade vinster och förluster på derivat redovisas under posten Nettoresultat av finansiella transaktioner i resultaträkningen. Leasing Ett avtal är, eller innehåller, ett leasingavtal om avtalet överlåter rätten att under en period bestämma över användningen av en identifierad tillgång i utbyte mot ersättning. Qliros leasingavtal utgörs framförallt hyra av lokaler men även i förkommande fall leasing av IT utrustning. Redovisning i koncernen En tillgång för en nyttjanderätt och en leasingskuld redovisas vid leasing- avtalets inledningsdatum. Leasingskulden värderas initialt till nuvärdet av återstående leasingavgifter under den bedömda leasingperioden. Nyttjanderättstillgången värderas initialt till anskaffningsvärde, vilket består av leasingskuldens initiala värde med tillägg för leasingavgifter som betalats vid eller före inledningsdatumet plus eventuella initiala direkta utgifter. Nyttjanderätten skrivs av linjärt över leasingperioden. Skuldens värde ökas med räntekostnaden för respektive period och reduceras med leasingbetalningarna. Räntekostnaden beräknas som skuldens värde gånger diskonteringsräntan. För leasingavtal som har en leasingperiod på 12 månader eller mindre eller med en underliggande tillgång av lågt värde, understigande 50 TSEK, redovisas inte någon nyttjanderättstillgång och leasingskuld. Leasingavgifter för dessa leasingavtal redovisas som kostnad linjärt över leasingperioden. Redovisning i Qliro AB Qliro AB redovisar i enlighet med undantagsmöjligheten i RFR 2 alla leasar utan aktivering av nyttjanderättstillgång och leasingskuld. Leasingsavgif- terna redovisas istället som kostnad linjärt över leasingperioden. Immateriella tillgångar Immateriella anläggningstillgångar består främst av egenutvecklade och förvärvade immateriella tillgångar med betydande värde för verksamheten under kommande år. Tillgångarna redovisas till anskaffningsvärde med avdrag för ackumulerade avskrivningar och nedskrivningar. Immateriella tillgångar redovisas när följande kriterier är uppfyllda: • det finns en identifierbar tillgång, • bolaget har kontroll över tillgången och det är sannolikt att de förvän- tade framtida ekonomiska fördelar som kan hänföras till tillgången kom- mer att tillfalla bolaget, • tillgångens anskaffningsvärde kan beräknas på ett tillförlitligt sätt, och det finns erforderliga och adekvata tekniska, ekonomiska och andra resurser för att fullfölja utvecklingen och för att använda eller sälja den immateriella tillgången. Anskaffningsvärdet av immateriella tillgångar består av direkt hänförbara utgifter såsom utgifter för anställda och material. Övriga utvecklingskostna- der, som inte uppfyller dessa kriterier, kostnadsförs när de uppstår. Utvecklingskostnader som tidigare kostnadsförts redovisas inte som tillgång i efterföljande period. Utvecklingskostnader som redovisas som immateriell tillgång skrivs av under sin bedömda nyttjandeperiod, när till- gången kan användas. Avskrivning sker linjärt över tillgångens uppskattade nyttjandeperiod och varierar från 3-10 år. Nyttjandeperioden omprövas årligen. Materiella tillgångar Materiella tillgångar redovisas när det är sannolikt att framtida ekonomiska fördelar som är förknippade med tillgången kommer att tillfalla bolaget, samt när tillgångens anskaffningsvärde kan beräknas på ett tillförlitligt sätt. Materiella anläggningstillgångar redovisas till anskaffningsvärde efter avdrag för ackumulerade avskrivningar och eventuella nedskrivningar. Avskrivning enligt plan sker linjärt över tillgångens förväntade nyttjandeperiod som varierar från 3-5 år. Nyttjandeperioden omprövas årligen. Nedskrivningar av icke finansiella tillgångar Tillgångar som har en obestämbar nyttjandeperiod skrivs inte av utan prövas årligen avseende eventuellt nedskrivningsbehov. Tillgångar som skrivs av bedöms med avseende på värdenedgång närhelst händelser eller förändringar i förhållanden indikerar att det redovisade värdet kanske inte är återvinningsbart. En nedskrivning görs med det belopp varmed tillgångens redovisade värde överstiger dess återvinningsvärde. Återvinningsvärdet är det högre av tillgångens verkliga värde minskat med försäljningskostnader och dess nyttjandevärde. Vid bedömning av nedskrivningsbehov grupperas tillgångar på de lägsta nivåer där det finns separata identifierbara kassaflö- den (kassagenererande enheter). Kassaflödesanalys Qliros kassaflödesanalys är upprättas enligt indirekt metod. Det redovisade kassaflödet omfattar endast transaktioner som medför in- eller utbetal- ningar. Likvida medel hänför sig till posten Utlåning till kreditinstitut. Viktiga uppskattningar och bedömningar för redovisningsändamål Uppskattningar och bedömningar utvärderas löpande och baseras på historisk erfarenhet och andra faktorer, inklusive förväntningar på framtida händelser som anses rimliga under rådande förhållanden. Qliro gör uppskattningar och antaganden om framtiden. De uppskattningar för redovisningsändamål som blir följden av dessa kommer, definitionsmässigt, sällan att motsvara det verkliga resultatet. De uppskattningar och antagan- den som innebär en betydande risk för väsentliga justeringar i redovisade värden för tillgångar och skulder under nästkommande räkenskapsår anges i huvuddrag nedan. 53 Qliro AB | Årsredovisning 2021 53 Qliro AB | Årsredovisning 2021 NOTER Risker och riskhantering Qliros affärsverksamhet är exponerad för olika risker, varav de mest framträ- dande är kreditrisk, operativ risk samt affärsrisk. Qliro måste också hantera finansiella risker som likviditetsrisk, valutarisk och ränterisk. Styrelsen och VD är ytterst ansvariga för riskhanteringen som syftar till att säkerställa att ris- kerna inte överstiger den riskaptit/risktolerans som är fastställd av styrelsen. Riskhanteringen bygger på den vedertagna modellen med tre försvarslinjer. Första linjen utgörs av den operativa verksamheten som äger och hanterar risken i den dagliga verksamheten. Andra linjen som utgörs av de oberoende kontrollfunktionerna som ansvarar för att följa upp och utvärdera riskhante- ringen. Intern revision svarar för den tredje linjen på styrelsens uppdrag att oberoende granska kvaliteten och efterlevnad i riskhanteringen. Kreditrisk Kreditrisk är Qliros dominerande risk och definieras som risken att motparten inte fullföljer sina åtaganden. Med kreditrisk menas att Qliro inte erhåller betalning enligt utställd faktura och/eller kommer att göra en förlust på grund av en motparts oförmåga att infria sina förpliktelser. Qliro hanterar kreditrisk genom en sund kreditgivningsprocess, tydliga regelverk och limiter för kreditgivning/exponering samt en väl utvecklad kreditorganisation. Risken monitoreras, kontrolleras och rapporteras regelbundet till VD och styrelse. Genom god hantering av kreditrisken kan lönsamheten i utlånings- verksamheten optimeras. Qliro har inga säkerheter på utlåningen. Köp finansierade via Qliro härrör från Sverige, Danmark, Finland och Norge. Kreditrisken hos Qliros utlåning är spridd mellan länder och sektorer. Se nedan tabeller över industrikoncentration och geografisk koncentration. Not 3. Finansiell riskhantering Geografisk fördelning av exponeringar Koncernen Belopp i MSEK 2021-12-31 2020-12-31 Sverige Danmark Finland Norge Summa Sverige Danmark Finland Norge Summa Offentlig sektor 354,5 – – – 354,5 290,7 – – – 290,7 Finansiella institutioner 58,6 – 0,1 – 58,7 155,1 – – – 155,1 Icke finansiella företag 28,1 0,1 0,5 0,6 29,3 30,0 0,3 0,2 1,3 31,8 Hushåll 2 427,4 37,0 100,9 185,8 2 751,1 2 175,9 37,0 95,8 127,6 2 436,3 Fallerade exponeringar 116,5 6,2 7,9 22,3 152,9 152,3 3,9 8,4 19,2 183,7 Summa 2 985,0 43,3 109,4 208,8 3 346,4 2 804,0 41,2 104,4 148,1 3 097,7 Exponeringars kreditkvalitet per geografiskt område Koncernen Belopp i MSEK Bokförda bruttovärden för Förlustreserv Nettovärden Fallerade exponeringar Exponeringar som inte har fallerat 2021-12-31 Sverige 116,5 2 868,5 –78,8 2 906,2 Danmark 6,2 37,1 –6,3 36,9 Finland 7,9 101,5 –8,9 100,4 Norge 22,3 186,4 –18,0 190,7 Summa 152,9 3 193,5 –112,1 3 234,3 Belopp i MSEK Bokförda bruttovärden för Förlustreserv Nettovärden Fallerade exponeringar Exponeringar som inte har fallerat 2020-12-31 Sverige 152,3 2 651,7 –100,1 2 703,9 Danmark 3,9 37,3 –5,2 36,0 Finland 8,4 96,0 –8,9 95,4 Norge 19,2 128,9 –16,2 131,9 Summa 183,7 2 913,9 –130,5 2 967,2 54 Qliro AB | Årsredovisning 2021 NOTER Koncernen Utlåning till allmänheten lånefordringar per kategori av låntagare 2021-12-31 2020-12-31 Lånefordringar, netto 2 758,9 2 460,3 Varav hushållssektor 2 754,9 2 453,9 Varav offentlig sektor 0,2 0,1 Varav företagssektor 3,8 6,2 Summa 2 758,9 2 460,3 Åldersanalys fordringar 2021-12-31 2020-12-31 Lånefordringar, brutto 2 871,0 2 590,8 Ej förfallna 2 152,2 1 916,2 1–30 dagar 432,0 374,6 31–90 dagar 143,1 127,9 >90 dagar 143,7 172,1 Summa 2 871,0 2 590,8 Koncernen Avgår kreditförlustreserver 2021-12-31 2020-12-31 Ej förfallna –20,6 –31,3 1–30 dagar –11,7 –12,1 31–90 dagar –18,2 –20,5 >90 dagar –61,5 –66,6 Summa –112,1 –130,5 Redovisat värde 2021-12-31 2020-12-31 Ej förfallna 2 131,6 1 884,9 1–30 dagar 420,3 362,4 31–90 dagar 124,9 107,4 >90 dagar 82,2 105,5 Summa 2 758,9 2 460,3 De handlare som erbjuder Qliros betalningstjänster utgör också en kreditrisk för Qliro. Om en handlare stänger eller blir insolvent finns en risk att Oliro tvingas kompensera eventuella returer från kunderna utan att Qliro blir kom- penserad av handlaren eller eventuellt konkursbo. Qliros bedömning är att denna risk anses vara begränsad baserat på den låga sannolikheten att en kreditförlusthändelse äger rum i kombination med en betydande exponering mot handlaren. Enligt vissa av de avtal som Qliro ingår med handlare ska även provision helt eller delvis betalas i förskott. Qliro är också exponerat mot kreditrisk i likviditetshanteringen genom investeringar i finansiella instru- ment som räntebärande värdepapper och belåningsbara statsskuldsförbin- delser. Risken hanteras genom att investeringar endast görs i motparter med ett lägsta kreditbetyg om AA. För ytterligare information se not 17. Kreditriskexponering brutto och netto Koncernen 2021-12-31 (MSEK) Kreditrisk- exponering (före ned - skrivning) Förlust- reserv Redovisat värde Värde av säkerheter Kreditrisk- exponering med hänsyn till säkerheter Utlåning till kreditinstitut 57,5 – 57,5 – 57,5 Utlåning till allmänheten 2 871,0 –112,1 2 758,9 – 2 758,9 Övriga 63,9 – 63,9 – 63,9 varav: kreditinstitut – – – – – Summa 2 992,4 –112,1 2 880,3 – 2 880,3 Varav kreditförsämrade på rapportdagen 152,9 –61,5 91,4 – 152,9 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 1) Statspapper och andra offentliga organ – AAA 255,2 – 255,2 – 255,2 – AA 98,8 – 98,8 – 98,8 Summa 354,0 – 354,0 – 354,0 Varav kreditförsämrade på rapportdagen – – – – – Total kreditriskexponering 3 346,4 –112,1 3 234,3 – 3 234,3 Varav kreditförsämrade på rapportdagen 152,9 –61,5 91,4 – 152,9 1) Enligt Standard & Poor Not 3. Finansiell riskhantering forts. 54 Qliro AB | Årsredovisning 2021 55 Qliro AB | Årsredovisning 2021 NOTER Kreditriskexponering brutto och netto Koncernen 2020-12-31 (MSEK) Kreditrisk- exponering (före ned - skrivning) Förlust- reserv Redovisat värde Värde av säkerheter Kreditrisk- exponering med hänsyn till säkerheter Utlåning till kreditinstitut 155,1 – 155,1 – 155,1 Utlåning till allmänheten 2 590,8 –130,5 2 460,3 – 2 460,3 Övriga 61,8 – 61,8 – 61,8 varav: kreditinstitut – – – – – Summa 2 807,6 –130,5 2 677,1 – 2 677,1 Varav kreditförsämrade på rapportdagen 183,7 –66,6 117,2 – 183,7 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 1) Statspapper och andra offentliga organ – AAA 50,0 – 50,0 – 50,0 – AA 240,0 – 240,0 – 240,0 Summa 290,1 – 290,1 – 290,1 Varav kreditförsämrade på rapportdagen – – – – – Total kreditriskexponering 3 097,7 –130,5 2 967,2 – 2 967,2 Varav kreditförsämrade på rapportdagen 183,7 –66,6 117,2 – 183,7 1) Enligt Standard & Poor Not 3. Finansiell riskhantering forts. Kreditriskexponering uppdelat på kreditkvalitet för finansiella tillgångar, garantier och lånelöften Koncernen 2021-12-31 (MSEK) Steg 1 Steg 2 Steg 3 (ej köpta eller utgivna kredit- försämrade) Steg 3 (köpta eller utgivna kredit- försämrade) Totalt Utlåning till kreditinstitut Normal risk 57,5 – – – 57,5 Totalt redovisat värde 57,5 – – – 57,5 Utlåning till allmänheten Ej förfallna 1 981,6 170,7 – – 2 152,2 1–30 dagar 297,2 134,9 – – 432,0 31–90 dagar – 143,1 – – 143,1 >90 dagar – – 143,7 – 143,7 Förlustreservering –16,0 –34,6 –61,5 – –112,1 Totalt redovisat värde 2 262,7 414,0 82,2 – 2 758,9 Obligationer och andra räntebärande värdepapper AAA–AA 354,0 – – – 354,0 Totalt redovisat värde 354,0 – – – 354,0 Övriga tillgångar 43,4 11,3 9,2 – 63,9 Totalt redovisat värde 43,4 11,3 9,2 – 63,9 Totalt bruttoredovisat värde för finansiella tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde eller verkligt värde via övrigt totalresultat 2 733,6 459,9 152,9 – 3 346,4 Totalt förlustreservering –16,0 –34,6 –61,5 – -112,1 Totalt, redovisat värde 2 717,6 425,3 91,4 – 3 234,3 56 Qliro AB | Årsredovisning 2021 NOTER Not 3. Finansiell riskhantering forts. Kreditriskexponering uppdelat på kreditkvalitet för finansiella tillgångar, garantier och lånelöften Koncernen 2020-12-31 Steg 1 Steg 2 Steg 3 (ej köpta eller utgivna kredit- försämrade) Steg 3 (köpta eller utgivna kredit- försämrade) Totalt Utlåning till kreditinstitut Normal risk 155,1 – – – 155,1 Totalt redovisat värde 155,1 – – – 155,1 Utlåning till allmänheten Ej förfallna 1 694,9 221,4 – – 1 916,2 1–30 dagar 246,0 128,6 – – 374,6 31–90 dagar – 127,9 – – 127,9 >90 dagar – – 172,1 – 172,1 Förlustreservering –18,5 –45,4 –66,6 – –130,5 Totalt redovisat värde 1 922,4 432,4 105,5 – 2 460,3 Obligationer och andra räntebärande värdepapper AAA–AA 290,1 – – – 290,1 Totalt redovisat värde 290,1 – – – 290,1 Övriga tillgångar 38,5 11,6 11,6 – 61,8 Totalt redovisat värde 38,5 11,6 11,6 – 61,8 Totalt bruttoredovisat värde för finansiella tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde eller verkligt värde via övrigt totalresultat 2 424,5 489,4 183,7 – 3 097,7 Totalt förlustreservering –18,5 –45,4 –66,6 – –130,5 Totalt, redovisat värde 2 406,0 444,0 117,2 – 2 967,2 56 Qliro AB | Årsredovisning 2021 57 Qliro AB | Årsredovisning 2021 NOTER Kreditkvalitet för exponeringar per exponeringsklass och instrument Koncernen Belopp i MSEK Bokförda bruttovärden för Förlustreserv Nettovärden Fallerade exponeringar Exponeringar som inte har fallerat 2021-12-31 Offentlig sektor – 354,5 –0,0 354,5 Finansiella institutioner – 58,7 – 58,7 Icke finansiella företag – 29,3 0,1 29,2 Hushåll – 2 751,1 –50,5 2 700,6 Fallerade exponeringar 152,9 – –61,5 91,4 Summa 152,9 3 193,5 –112,1 3 234,3 Belopp i MSEK Bokförda bruttovärden för Förlustreserv Nettovärden Fallerade exponeringar Exponeringar som inte har fallerat 2020-12-31 Offentlig sektor – 290,7 – 0 , 0 290,7 Finansiella institutioner – 155,1 – 155,1 Icke finansiella företag – 31,8 –0,1 31,7 Hushåll – 2 436,3 –63,8 2 372,5 Fallerade exponeringar 183,7 – –66,6 117,2 Summa 183,7 2 913,9 –130,5 2 967,2 Operativ risk Operativ risk är risken för förluster till följd av icke ändamålsenlig organi- sation, mänskliga fel, misslyckade interna processer, felaktiga system eller externa händelser. Definitionen inkluderar legala risker. För att säkerställa en ändamålsenlig hantering av verksamhetens operativa risker har Qliro upprättat ett internt regelverk, samt processer och en kontrollmiljö för att minimera dessa risker baserat på etablerade standarder. Som ett led i detta dokumenterar Qliro verksamhetens väsentliga processer och analyserar dess risker och kontrollstruktur. För att minimera effekterna av störningar och avbrott i dessa processer arbetar Qliro med en strukturerad process för kontinuitetshantering. Qliro genomför kontinuerligt självutvärderingar i syfte att identifiera, mäta samt hantera de operativa risker som förekommer i verksamheten. Qliro arbetar även kontinuerligt med att informera och utbilda sin personal i frågor som rör hantering av operativa risker och bolagets mål- sättning är att sprida och vidmakthålla en sund riskkultur. Risken monitoreras, kontrolleras och rapporteras regelbundet till VD och styrelse. Affärsrisk/strategisk risk Med affärsrisk/strategisk risk avses aktuell och framtida risk för förlust på grund av ändrade marknadsförutsättningar (förändringar i volymer, ränte- marginaler och andra prisförändringar avseende kreditgivning) och felaktiga och misslyckade affärsbeslut, men även att konsumenterna väljer bort Qliros tjänster för andra betalningslösningar. Om de tjänster Qliro tillhandahåller inte uppfattas vara säkra, ekonomiskt fördelaktiga och lättanvända av e-handlarnas kunder kan detta komma att leda till ett försämrat renommé för Qliro som följd. För att hantera risken säkerställer Qliro att bolaget är medveten om sin strategiska position för att vara väl förberedd på föränd- ringar i marknadsförutsättningar samt genom väl utvecklade processer för beslutshantering. Ränterisk Med ränterisk avses risken att verkligt värde eller framtida kassaflöden fluk- tuerar till följd av ändrade marknadsräntor. Qliro är huvudsakligen exponerat för ränterisk när räntehorisonten på tillgångar och skulder inte är matchade. Qliro minimerar ränterisken genom att matcha räntehorisonten på tillgångar och skulder. Risken monitoreras, kontrolleras och rapporteras regelbundet till VD och styrelse. Utlåning till allmänheten, utlåning till kreditinstitut och investeringsportfölj har en genomsnittlig ränteduration på under 3 månader. Räntedurationen på Qliros kreditfacilitet är en månad och inlåningen från allmänheten var till 62 procent med rörlig ränta och till 38 procent fast ränta med en genomsnittlig löptid på 153 dagar (ursprungligen 6 eller 12 månaders fast ränta). Kunder med inlåning till fast ränta har möjligheten att ta ut inlåningen före förfall, men en straffkostnad gör att uttag begränsas före förfall till en mycket låg nivå. Qliro följer EBA/GL/2018/02 Riktlinjer om hantering av ränterisk som följer av verksamhet utanför handelslagret, och utför den känslighetsanalys som finns beskriven där med sex standardscenarier. Ett av dessa scenarier återfinns som riskaptit i Finanspolicyn. Det scenariot innebär en parallell förflyttning av avkastningskurvan med 200 räntepunkter. Riskaptiten är satt som andel av kapitalbasen och får maximalt uppgå till 4 procent. För relevanta räntor uppgick ränterisken till 0,2 procent av kapitalbasen den 31 december 2021, motsvarande 1,1 MSEK. Utöver de sex scenarierna som påverkar eget kapital utför Qliro också en känslighetsanalys av räntenettorisken. Den mäts som genomslag på räntenettot under kommande tolvmånadersperiod vid en ränteuppgång på 200 räntepunkter och utgör 3,2 MSEK, givet de räntebärande tillgångar och skulder som fanns på balansdagen. Valutarisk Qliros redovisningsvaluta är svenska kronor. Eftersom en del av Qliros omsättning finns utanför Sverige löper bolaget valutarisker vid transaktioner i olika valutor. De viktigaste valutorna som Qliro är exponerat mot är euro, norska kronor och danska kronor. Qliros riskaptit för valutarisker regleras i Finanspolicyn och beräknas som den totala nettoexponeringen i utländsk valuta omräknat till svenska kronor, vilken maximalt får uppgå till motsvarande 10 procent av Qliros kapitalbas. Valutarisken säkras i första hand genom att matcha balansräkningens tillgångar och skulder i utländsk valuta. Qliro har möjligheten att säkra valutarisker med valutaterminer och valutaswappar. Risken monitoreras, kontrolleras och rapporteras regelbundet till VD och styrelse. Not 3. Finansiell riskhantering forts. 58 Qliro AB | Årsredovisning 2021 NOTER Finansiella tillgångar och skulder fördelat på väsentliga valutor Koncernen Belopp i MSEK 2021-12-31 2020-12-31 SEK EUR NOK DKK Total SEK EUR NOK DKK Total Tillgångar Utlåning till kreditinstitut 50,3 6,5 0,6 0,0 57,5 141,3 13,1 0,6 0,0 155,1 Utlåning till allmänheten 2 437,4 98,7 187,2 35,6 2 758,9 2 203,5 94,2 128,7 34,0 2 460,3 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 343,6 10,4 – – 354,0 290,1 – – – 290,1 Övriga tillgångar 34,6 1,7 5,0 1,3 42,7 34,5 1,6 5,0 1,9 43,0 Totala tillgångar 2 865,9 117,3 192,8 37,0 3 213,1 2 669,4 108,8 134,2 35,9 2 948,4 Skulder Skulder till kreditinstitut 208,0 22,8 184,9 36,5 452,2 55,5 0,8 124,0 34,8 215,0 In- och upplåning från allmänheten 1 831,0 400,0 – – 2 231,0 1 910,7 222,2 – – 2 132,9 Derivat 1,2 – – – 1,2 – – – – – Efterställda skulder 100,0 – – – 100,0 100,0 – – – 100,0 Övriga skulder 119,0 1,4 8,0 0,4 128,8 133,8 5,3 8,0 0,9 148,0 Summa skulder 2 259,3 424,2 192,9 36,9 2 913,2 2 200,0 228,3 132,0 35,7 2 596,0 Valuta swap – –308,0 – – – – –122,2 – – – Effekt av 10% förändring gentemot utländsk valuta – –30,7 –0,0 0,0 – – 0,3 0,2 0,0 – Likviditetsrisk Likviditetsrisk definieras som risken för att Qliro inte ska kunna infria sina be- talningsförpliktelser utan att kostnaden för att erhålla betalningsmedel ökar avsevärt. Qliro eftersträvar en välbalanserad sammansättning av tillgångar och skulder samt fördelning av löptider och valutor för att hålla likviditetsris- ken på en låg nivå. Qliro tillser att det alltid finns tillräckligt med likvida medel ur ett regulatoriskt och verksamhetsanpassat perspektiv och har möjlighet att utöka den tillgängliga finansieringen vid behov. I både Qliros Återhämt- ningsplan och ERM-policy finns indikatorer som monitorerar likviditetsrisken samt åtgärder för att förstärka likviditeten vid händelse av likviditetsstress. Likviditetsrisken monitoreras, kontrolleras och rapporteras dagligen till VD och regelbundet till styrelse. Qliro har likvida tillgångar för att säkerställa tillgång till likviditet vid stressade marknadsförhållanden (LCR). Per den 31 december 2021 uppgick likvida investeringar till 354 MSEK i form av svenska kommunobligationer och kommuncertifikat, de tillhör den högsta nivån (L1A) av tillgångar som klassas som högkvalitativa likvida tillgångar (HQLA). Kreditrating för de likvida investeringarna var i genomsnitt AA+ med en genomsnittlig löptid på 156 dagar. Utöver ovanstående placeringar hade Qliro den 31 december 2021 54,9 MSEK placerade i nordiska banker och 348 MSEK i ytterligare likviditet via outnyttjad finansiering i en säkerställd upphandlad kreditfacilitet. Per den 31 december 2021 hade Qliro en likviditetstäckningsgrad på 364 procent. Likviditetstäckningsgraden för Qliro mäter likviditetsreserven på 254 MSEK relaterat till nettoutflöden på 69,8 MSEK över en trettio dagars period under stressade marknadsförhållanden. En lagstadgad gräns för likviditetstäckningsgraden på 100 procent gäller. Utöver likviditetstäcknings- graden har Qliro även interna mått som reglerar likviditetsrisken. Survival horizon, som mäter antalet dagar Qliro klarar av att hantera de kontraktuella utflöden i ett stressat scenario, ska uppgå till minst 90 dagar medan Cash ratio, som mäter likvida placeringar i förhållande till total lånestock, ska uppgå till minst 10 procent. Finansieringskällor Qliros nettoutlåning till allmänheten uppgick till 2 759 (2 460) MSEK vid kvartalets utgång. Utlåningen var finansierad med 452 (215) MSEK via en säkerställd lånefacilitet och med 2 231 (2 133) MSEK genom inlåning från allmänheten (sparkonton) i Sverige och Tyskland, varav 99,7 procent är skyddade av insättningsgarantin. Inlåning från allmänheten var till 62 procent med rörlig ränta och till 38 procent fast ränta med en genomsnittlig löptid på 153 dagar (ursprungligen 6 månader fast ränta och 1 års fast ränta) per den 31 december 2021. Motsvarande 18 procent av inlåning från allmänheten i Qliro hålls i likvida räntebärande värdepapper och inlåning i nordiska banker. Not 3. Finansiell riskhantering forts. 58 Qliro AB | Årsredovisning 2021 59 Qliro AB | Årsredovisning 2021 NOTER Förfallotidsanalys finansiella tillgångar och skulder (Kontraktsmässiga förfallotider ej diskonterade kassaflöden) Koncernen 2021-12-31 Betalbara på anfordran Under 3 månader Mellan 3 månader och 1 år Över 1 år Summa Finansiella tillgångar Obligationer och andra räntebärande värdepapper – 145,0 209,0 – 354,0 Utlåning till kreditinstitut 57,5 – – – 57,5 Utlåning till allmänheten – 295,6 374,5 2 088,8 2 758,9 Övriga tillgångar – 42,7 – – 42,7 Summa 57,5 483,3 583,5 2 088,8 3 213,1 Finansiella skulder Skulder till kreditinstitut – – – 452,2 452,2 In- och upplåning från allmänheten 1 238,5 385,2 607,3 _ 2 231,0 Derivat _ 1,2 _ _ 1,2 Leasingkontrakt _ 2,0 8,1 4,7 14,9 Efterställda skulder – – – 100,0 100,0 Summa 1 238,5 388,3 615,4 556,9 2 799,2 Outnyttjad kreditfacilitet – 347,8 – – 347,8 2020-12-31 Betalbara på anfordran Under 3 månader Mellan 3 månader och 1 år Över 1 år Summa Finansiella tillgångar Obligationer och andra räntebärande värdepapper – 191,4 98,6 – 290,1 Utlåning till kreditinstitut 155,1 – – – 155,1 Utlåning till allmänheten – 247,1 326,0 1 887,2 2 460,3 Övriga tillgångar – 43,0 – – 43,0 Summa 155,1 481,5 424,6 1 887,2 2 948,4 Finansiella skulder Skulder till kreditinstitut – – – 215,0 215,0 In- och upplåning från allmänheten 1 030,2 337,1 765,6 – 2 132,9 Derivat – 1,8 – – 1,8 Leasingkontrakt – 2,0 8,1 4,7 14,9 Efterställda skulder – – – 100,0 100,0 Summa 1 030,2 341,0 773,7 319,8 2 464,6 Outnyttjad kreditfacilitet – 585,0 – – 585,0 Kapital, kapitaltäckning och återhämtningsplan Qliro ska vid var tid vara väl kapitaliserat. Styrelsen har fastställt kapitalmål som syftar till att tillgodose de regulatoriska minimikraven, buffertkraven samt till att hantera riskexponeringar i situationer av finansiell stress. Genom en löpande kapitalutvärderingsprocess utför Qliro stresstester för att säkerställa att bolaget har tillräckligt med kapital för oväntade förluster. Vid årsskiftet uppgick den totala kapitalrelationen till 22,4 procent att jämföra med tillsynsmyndigheternas kapitalkrav på 10,6 procent. För mer information om kapitaltäckning se not 32. Som en del av kapitalutvärderingsprocessen har Qliro även upprättat en återhämtningsplan i enlighet med EU-direktivet om återhämtning och resolution av banker (”BRRD”) samt Finansinspektionens föreskrifter om återhämtningsplaner, koncernåterhämtningsplaner och avtal om finansiellt stöd inom koncerner (FFFS 2016:6). Återhämtningsplanen beskriver samt definierar Qliros strategi för att förhindra eventuell försämring av dess finansiella situation. Not 3. Finansiell riskhantering forts. 60 Qliro AB | Årsredovisning 2021 NOTER Rörelsens intäkter Koncernen Belopp i MSEK 2021 2020 Payment Solutions Digital Banking Services Totalt Payment Solutions Digital Banking Services Totalt Ränteintäkter 174,3 88,3 262,6 166,2 74,4 240,6 Räntekostnader –23,9 –15,8 –39,7 –21,7 –13,9 –35,6 Provisionsnetto 170,6 0,4 171,0 167,0 0,4 167,5 Nettoresultat av finansiella transaktioner –1,4 – –1,4 –0,2 – –0,2 Övriga rörelseintäkter 11,0 – 11,0 7,5 – 7,5 Summa rörelseintäkter 330,7 72,9 403,5 318,8 61,0 379,7 Kreditförluster, netto –76,6 –5,3 –81,9 –80,3 –22,2 –102,5 Summa rörelseintäkter med avdrag för kreditförluster 254,0 67,6 321,6 238,4 38,8 277,2 Not 4. Segment Koncernen 2021 2020 Belopp i MSEK Sverige Finland Övriga Norden Summa Sverige Finland Övriga Norden Summa Räntenetto 192,1 11,6 19,3 222,9 171,9 13,2 19,8 205,0 Provisionsnetto 144,9 6,1 19,9 171,0 133,2 7,4 26,8 167,5 Nettoresultat av finansiella transaktioner –1,7 –0,1 0,3 –1,4 0,1 –0,2 –0,2 –0,2 Övriga rörelseintäkter 11,0 0,0 0,0 11,0 7,5 0,0 0,0 7,5 Summa rörelseintäkter 346,4 17,6 39,6 403,5 312,8 20,5 46,5 379,7 Moderbolaget 2021 2020 Belopp i MSEK Sverige Finland Övriga Norden Summa Sverige Finland Övriga Norden Summa Räntenetto 192,2 11,6 19,3 223,1 172,2 13,2 19,8 205,3 Provisionsnetto 144,9 6,1 19,9 171,0 133,2 7,4 26,8 167,5 Nettoresultat av finansiella transaktioner –1,7 –0,1 0,3 –1,4 0,1 –0,2 –0,2 –0,2 Övriga rörelseintäkter 11,0 0,0 0,0 11,0 7,5 0,0 0,0 7,5 Summa rörelseintäkter 346,5 17,6 39,6 403,7 313,0 20,5 46,5 380,0 Den geografiska fördelningen har främst skett utifrån var verksamheten bedrivs. Övriga norden består av Danmark och Norge. Moderbolaget Belopp i MSEK 2021 2020 Payment Solutions Digital banking Services Totalt Payment Solutions Digital banking Services Totalt Ränteintäkter 174,3 88,3 262,6 166,2 74,4 240,6 Räntekostnader –23,8 –15,7 –39,5 –21,5 –13,9 –35,3 Provisionsnetto 170,6 0,4 171,0 167,0 0,4 167,5 Nettoresultat av finansiella transaktioner –1,4 – –1,4 –0,2 – –0,2 Övriga rörelseintäkter 11,0 – 11,0 7,5 – 7,5 Summa rörelseintäkter 330,8 72,9 403,7 319,0 61,0 380,0 Kreditförluster, netto –76,6 –5,3 –81,9 –80,3 –22,2 –102,5 Summa rörelseintäkter med avdrag för kreditförluster 254,1 67,6 321,8 238,7 38,8 277,5 VD för Qliro AB är bolagets högste verkställande beslutsfattare. Företagsled- ningen har fastställt segmenten baserat på den information som behandlas av VD och som används som underlag för att fördela resurser och utvärdera resultat. VD bedömer resultatet för Payment solutions och Digital banking services. VD utvärderar segmentens utveckling baserat på rörelseintäkterna med avdrag för kreditförluster, netto. Segmentredovisningen bygger på samma principer som externredovisningen. Verksamheten följs upp i de två segmenten Payment solutions och Digital banking services. Den förra avser betalningslösningar och säljfinansiering och den senare avser idag privatlån. 60 Qliro AB | Årsredovisning 2021 61 Qliro AB | Årsredovisning 2021 NOTER Not 5. Räntenetto Koncernen Belopp i MSEK 2021 2020 Ränteintäkter Utlåning till kreditinstitut 1) 0,0 0,0 Utlåning till allmänheten 1) 262,4 240,4 Belåningsbara skuldförbindelser mm 2) 0,2 0,2 Summa 262,6 240,6 Räntekostnader Skulder till kreditinstitut 3) –12,0 –10,5 Inlåning från allmänheten 3) –20,1 –17,8 Belåningsbara statsskuldförbindelser 4) –0,5 –0,1 Efterställda skulder 3) –6,8 –6,9 Leasingskulder 3) –0,2 –0,2 Övriga räntekostnader 3) –0,1 – Summa –39,7 –35,6 Räntenetto 222,9 205,0 1) Ränteintäkt från finansiella poster värderade till upplupet anskaffningsvärde. 262,4 240,4 2) Ränteintäkt från finansiella poster värderade till verkligt värde. 0,2 0,2 3) Räntekostnad från finansiella poster värderade till upplupet anskaffningsvärde. –39,2 –35,5 4) Räntekostnad från finansiella poster värderade till verkligt värde. –0,5 –0,1 Moderbolaget Belopp i MSEK 2021 2020 Ränteintäkter Utlåning till kreditinstitut 1) 0,0 0,0 Utlåning till allmänheten 1) 262,4 240,4 Belåningsbara skuldförbindelser mm 2) 0,2 0,2 Summa 262,6 240,6 Räntekostnader Skulder till kreditinstitut 3) –12,0 –10,5 Inlåning från allmänheten 3) –20,1 –17,8 Belåningsbara statsskuldförbindelser 4) –0,5 –0,1 Efterställda skulder 3) –6,8 –6,9 Övriga räntekostnader 3) –0,1 – Summa –39,5 –35,3 Räntenetto 223,1 205,3 1) Ränteintäkt från finansiella poster värderade till upplupet anskaffningsvärde. 262,4 240,4 2) Ränteintäkt från finansiella poster värderade till verkligt värde. 0,2 0,2 3) Räntekostnad från finansiella poster värderade till upplupet anskaffningsvärde. –39,0 –35,2 4) Räntekostnad från finansiella poster värderade till verkligt värde. –0,5 –0,1 Not 6. Provisionsintäkter Koncernen / Moderbolaget Belopp i MSEK 2021 2020 Utlåningsprovisioner 145,7 143,7 Övriga provisionsintäkter 29,0 27,7 Summa 174,7 171,4 Provisionsintäkter per geografisk marknad och segment Belopp i MSEK 2021 2020 Payment Solutions Utlåningsprovisioner Sverige 119,2 109,9 Finland 6,6 7, 2 Danmark 2,7 6,0 Norge 16,8 20,2 Summa 145,3 143,3 Övriga provisionsintäkter Sverige 27,4 26,5 Finland 0,4 0,5 Danmark 0,0 0,1 Norge 1,2 0,7 Summa 29,0 27,7 Summa provisionsintäkter Payment Solutions 174,3 171,0 Digital Banking Services Utlåningsprovisioner Sverige 0,4 0,4 Summa provisionsintäkter Digital Banking Services 0,4 0,4 Summa provisionsintäkter 174,7 171,4 Not 7. Provisionskostnader Koncernen / Moderbolaget Belopp i MSEK 2021 2020 Övriga provisionskostnader –3,7 –4,0 Summa –3,7 –4,0 Not 8. Nettoresultat av finansiella transaktioner Koncernen / Moderbolaget Belopp i MSEK 2021 2020 Nettoresultat avseende räntebärande värdepapper –0,2 0,0 Realiserade/orealiserade valutakursförändringar –1,2 –0,2 Summa –1,4 –0,2 Nettoresultat per värderingskategori Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat –0,2 0,0 Finansiella tillgångar/ skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde –1,2 –0,2 Summa –1,4 –0,2 Koncernen 62 Qliro AB | Årsredovisning 2021 NOTER Belopp i MSEK 2021 2020 Personalkostnader, anställda Löner, bonus och andra ersättningar –121,0 –119,4 Aktiverade lönekostnader 37,8 39,0 Pensionskostnader –14,4 –14,4 Sociala kostnader –39,5 –39,5 Andra personalkostnader –3,7 –2,5 Summa –140,8 –136,8 Personalkostnader, styrelse och VD Löner, bonus och andra ersättningar –9,8 –5,5 Pensionskostnader 1) –1,4 –0,8 Sociala kostnader –3,3 –1,9 Andra personalkostnader –0,1 –0,2 Summa –14,6 –8,4 Summa personalkostnader –155,4 –145,2 Övriga administrationskostnader Lokalkostnader –7,7 –9,1 IT-kostnader –35,3 –28,7 Portokostnader –13,4 –13,2 Konsultkostnader –15,3 –13,9 Transaktionskostnader –5,6 –4,4 Juridiska kostnader –2,3 –1,5 Övriga allmänna administrationskostnader –6,0 –6,5 Summa –85,5 –77,3 Summa allmänna administrationskostnader –241,0 –222,5 Not 9. Allmänna administrationskostnader Moderbolaget Belopp i MSEK 2021 2020 Personalkostnader, anställda Löner, bonus och andra ersättningar –121,0 –119,4 Aktiverade lönekostnader 37,8 39,0 Pensionskostnader –14,4 –14,4 Sociala kostnader –39,5 –39,5 Andra personalkostnader –3,7 –2,5 Summa –140,8 –136,8 Personalkostnader, styrelse och VD Löner, bonus och andra ersättningar –9,8 –5,5 Pensionskostnader 1) –1,4 –0,8 Sociala kostnader –3,3 –1,9 Andra personalkostnader –0,1 –0,2 Summa –14,6 –8,4 Summa personalkostnader –155,4 –145,2 Övriga administrationskostnader Lokalkostnader –15,9 –17,3 IT-kostnader –35,3 –28,7 Portokostnader –13,4 –13,2 Konsultkostnader –15,3 –13,9 Transaktionskostnader –5,6 –4,4 Juridiska kostnader –2,3 –1,5 Övriga allmänna administrationskostnader –6,0 –6,5 Summa –93,7 –85,5 Summa allmänna administrationskostnader –249,2 –230,7 Ersättning till anställda Riktlinjer för ersättningar i Qliro följer Finansinspektionens föreskrifter (FFFS 2011:1) om ersättningssystem i kreditinstitut. Genom policy för ersättning fastställer styrelsen vilka principer som ska efterlevas och behandlar besluts- processer, ersättningssystemets uppbyggnad, funktion och kontroll. Övriga ledande befattningshavare har uppsägningstid i enlighet med gällande avtal. Rörliga ersättningar Qliro har få och förhållandevis låga rörliga ersättningar. Detta tillsammans med de kriterier som finns för att rörlig ersättning ska falla ut har bedömts bidra till att inte uppmuntra osunt risktagande i verksamheten. Upplysningar om ersättningar som skall offentliggöras i enlighet med Finansinspektionens föreskrifter lämnas på qliro.com. Pensionsåtaganden Bolaget har endast avgiftbestämda pensionsplaner, vilket innebär att bolagets förpliktelse är begränsad till de avgifter som den åtagit sig att betala till ett försäkringsbolag. Kostnaderna för avgiftsbestämda pensionsplaner redovisas i resultaträkningen i takt med att förmånerna intjänas, vilket normalt sammanfaller med tidpunkterna då pensionspremierna erläggs. 1) Samtliga pensionskostnader är kostnader för premier. 62 Qliro AB | Årsredovisning 2021 63 Qliro AB | Årsredovisning 2021 NOTER Ersättningar till ledande befattningshavare Belopp i TSEK Grundlön /arvode Utbetald rörlig ersättning Övriga förmåner Pensions- kostnader Summa 2021 Lennart Jacobsen, styrelseordförande 625 – – – 625 Lennart Francke, styrelseledamot 463 – – – 463 Helena Nelson, styrelseledamot 413 – – – 413 Robert Burén, styrelseledamot 300 – – – 300 Monica Caneman, styrelseledamot 425 – – – 425 Alexander Antas, styrelseledamot 3) 332 – – – 332 Carolina Brandtman, VD 4) 6 672 593 5 1 389 8 659 Andra ledande befattningshavare (10 st) 14 959 469 18 3 762 19 207 Summa 24 188 1 062 23 5 151 30 423 Belopp i TSEK Grundlön /arvode Utbetald rörlig ersättning Övriga förmåner Pensions- kostnader Summa 2020 Lennart Jacobsen, styrelseordförande 512 – – – 512 Marcus Lindqvist, styrelseledamot 1) – – – – – Lennart Francke, styrelseledamot 444 – – – 444 Helena Nelson, styrelseledamot 394 – – – 394 Andreas Bernström, styrelseledamot 2) 244 – – – 244 Robert Burén, styrelseledamot 161 – – – 161 Monica Caneman, styrelseledamot 418 – – – 418 Alexander Antas, styrelseledamot 3) 32 – – – 32 Carolina Brandtman, VD 3 105 175 5 799 4,084 Andra ledande befattningshavare (11 st) 14 847 445 19 3 346 18 656 Summa 20 157 620 24 4 145 24 945 1) Marcus Lindqvist avgick som ledamot den 5 maj 2020. 2) Andreas Bernström avgick som ledamot den 18 september 2020. 3) Alexander Antas valdes in som ledamot vid extra bolagsstämma den 23 november 2020. 4) Av VDs totala ersättning avser 3 136 TSEK en reserv för lön och avgångsvederlag som betalas ut 2022 samt en extra pensionsavsättning om 395 TSEK. Not 9. Allmänna administrationskostnader forts. Not 10. Ersättningar till revisorerna Koncernen / Moderbolaget Belopp i MSEK 2021 2020 KPMG Revisionsuppdrag 1) –1,6 –1,5 Revisionsverksamhet utöver revisionsuppdraget –0,3 –0,4 Övriga tjänster –0,2 – Summa –2,2 –1,9 1) Med revisionsuppdrag avses lagstadgad revision av årsredovisningen och bokföringen samt styrelsens och verkställande direktörens förvaltning, samt revision och annan granskning utförd i enlighet med överenskommelse eller avtal. Detta inkluderar övriga arbetsuppgifter som det ankommer på bola- gets revisor att utföra samt rådgivning eller annat biträde som föranleds av iakttagelser vid sådan granskning eller genomförandet av sådana övriga är arbetsuppgifter. Not 11. Medelantal anställda Koncernen / Moderbolaget 2021 2020 Medelantal anställda 208 198 varav kvinnor 96 92 varav män 112 106 Fördelning ledande befattningshavare per balansdagen 2021-12-31 2020-12-31 Kvinnor Styrelseledamöter 2 2 Andra personer i bolagets ledning inkl VD 5 5 Män Styrelseledamöter 4 4 Andra personer i bolagets ledning inkl VD 6 5 Totalt 17 16 64 Qliro AB | Årsredovisning 2021 NOTER Not 12. Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar Koncern Belopp i MSEK 2021 2020 Avskrivningar av immateriella anläggningstillgångar –76,5 – 67,9 Avskrivningar av materiella anläggningstillgångar –19,5 –17,9 Nedskrivningar av immateriella anläggningstillgångar – –15,6 Summa –96,0 –101,4 Moderbolaget Belopp i MSEK 2021 2020 Avskrivningar av immateriella anläggningstillgångar –76,5 – 67,9 Avskrivningar av materiella- anläggningstillgångar –11,2 –9,6 Nedskrivningar av immateriella anläggningstillgångar – –15,6 Summa –87,7 –93,1 Not 13. Övriga rörelsekostnader Koncernen / Moderbolaget Belopp i MSEK 2021 2020 Marknadsföring –3,6 –3,3 Kreditupplysningskostnader –15,2 –15,1 Övriga rörelsekostnader –14,2 –16,1 Summa –33,0 –34,4 Not 14. Kreditförluster netto Koncernen / Moderbolaget Belopp i MSEK 2021 2020 Förväntade kreditförluster på poster i balansräkningen Periodens nettoreservering Steg 1 2,6 –6,2 Periodens nettoreservering Steg 2 11,2 –12,0 Summa kreditförluster netto ej kreditförsämrad utlåning 13,8 –18,2 Periodens reservering Steg 3 6,0 –12,9 Periodens konstaterade kreditförluster, netto –101,7 –71,4 Summa kreditförluster netto kreditförsämrad utlåning –95,7 –84,3 Kreditförluster netto –81,9 –102,5 Förlustreserv på lån värderade till upplupet anskaffningsvärde –112,1 –130,5 Avtalsenliga belopp som skrivits bort och fortfarande är föremål för efter- levnadsåtgärder uppgick vid årsskiftet till 22,3 (17,5). Not 15. Skatter Moderbolaget Belopp i MSEK 2021 2020 Aktuell skatt på årets resultat 8,4 15,7 Justering av skatt hänförlig till tidigare år – –0,5 Justering av skatt hänförlig till ändrad bolagsskatt – –1,1 Totalt redovisad skattekostnad 8,4 14,1 Skatt om 8,4 MSEK (14,1) redovisas i Sverige och inkluderar utländska verksamheter. Inkomstskatten på Qliros resultat före skatt skiljer sig från det teoretiska belopp som skulle ha framkommit vid användning av vägd genomsnittlig skattesats för resultatet enligt följande: Belopp i MSEK 2021 2020 Resultat före skatt –48,0 –80,7 Uppskjuten skatteintäkt i under året aktiverat skattevärde i underskottsavdrag 9,9 17, 3 Skatteeffekt av ej avdragsgilla kostnader –1,5 –1,6 Aktuell skatt på årets resultat 8,4 15,7 Belopp i MSEK 2021 2020 Aktuell skatt på årets resultat 8,4 15,7 Skatteposter som redovisats direkt mot eget kapital Uppskjuten skatt hänförlig till tidigare år 23,9 9,2 Uppskjuten skatt hänförlig till förändrade redovisningsprinciper 1) 4,8 5,0 Justering av uppskjuten skatt hänförlig till ändrad bolagsskatt 2) – –1,1 Skatteposter hänförligt till övrigt totalresultat Uppskjuten skatt hänförlig till förändring i finansiella tillgångar värderade till verkligt värde 0,0 0,0 Summa uppskjuten skatt 37,2 28,8 1) Effekt av övergång till IFRS 9, justering i aktiverat skattemässigt underskott. 2) Effekt av ändrad bolagsskatt till 20,6% år 2021. Not 16. Utlåning till kreditinstitut Koncernen Belopp i MSEK 2021-12-31 2020-12-31 Utlåning till kreditinstitut 57,5 155,1 varav svensk valuta 50,3 141,3 varav utländsk valuta 7,2 13,7 Summa 57,5 155,1 Moderbolaget Belopp i MSEK 2021-12-31 2020-12-31 Utlåning till kreditinstitut 54,9 152,5 varav svensk valuta 47,7 138,8 varav utländsk valuta 7,2 13,7 Summa 54,9 152,5 64 Qliro AB | Årsredovisning 2021 65 Qliro AB | Årsredovisning 2021 NOTER Not 17. Utlåning till allmänheten Koncernen / Moderbolaget Belopp i MSEK 2021-12-31 2020-12-31 Lånefordringar 2 871,0 2 590,8 Reserv för förväntande kreditförluster –112,1 –130,5 Summa 2 758,9 2 460,3 Utlåning som är föremål för nedskrivningsprövning, stegfördelad (IFRS9) Finansiella tillgångar Belopp i MSEK Ej kreditförsämrade Kreditförsämrade TotaltSteg 1 Steg 2 Steg 3 Tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde Ingående balans 1 januari 2021 1 940,9 477,8 172,1 2 590,8 Ny utlåning under perioden 1 398,6 155,4 49,5 1 603,5 Förändring av existerande lån 12,8 6,9 –3,9 15,7 Minskning av utlåning under perioden –1 014,6 –181,2 –143,2 –1 339,0 Överföringar:  Överföring från steg 1 till steg 2 –142,0 142,0 – –  Överföring från steg 1 till steg 3 –35,7 – 35,7 –  Överföring från steg 2 till steg 1 118,0 –118,0 – –  Överföring från steg 2 till steg 3 – –35,4 35,4 –  Överföring från steg 3 till steg 1 0,8 – –0,8 –  Överföring från steg 3 till steg 2 – 1,1 –1,1 – Utgående balans 31 december 2021 2 278,7 448,6 143,7 2 871,0 Ingående balans 1 januari 2020 1 545,5 470,9 155,2 2 171,6 Ny utlåning under perioden 1 260,8 165,1 50,6 1 476,4 Förändring av existerande lån 36,9 10,2 –7,0 40,1 Minskning av utlåning under perioden –822,0 –157, 8 –117,5 –1 097,3 Överföringar:  Överföring från steg 1 till steg 2 –151,2 151,2 – –  Överföring från steg 1 till steg 3 –34,7 – 34,7 –  Överföring från steg 2 till steg 1 105,0 –105,0 – –  Överföring från steg 2 till steg 3 – –58,1 58,1 –  Överföring från steg 3 till steg 1 0,6 – –0,6 –  Överföring från steg 3 till steg 2 – 1,4 –1,4 – Utgående balans 31 december 2020 1 940,9 477,8 172,1 2 590,8 . 66 Qliro AB | Årsredovisning 2021 NOTER Not 17. Utlåning till allmänheten forts. Förändring av reserv för förväntade kreditförluster – Utlåning (IFRS 9) Belopp i MSEK Ej kreditförsämrade Kreditförsämrade TotaltSteg 1 Steg 2 Steg 3 Tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde Ingående balans 1 januari 2021 18,5 45,4 66,6 130,5 Nya reserveringar under perioden 9,3 15,3 22,2 46,8 Förändring i reserveringar av existerande lån 16,7 –0,3 –1,5 15,0 Minskning av reserveringar under perioden –8,2 –21,9 –50,1 –80,1 Överföringar:  Överföring från steg 1 till steg 2 –9,7 9,7 – –  Överföring från steg 1 till steg 3 –12,3 – 12,3 –  Överföring från steg 2 till steg 1 1,5 –1,5 – –  Överföring från steg 2 till steg 3 – –12,2 12,2 –  Överföring från steg 3 till steg 1 0,0 0,0 0,0 –  Överföring från steg 3 till steg 2 – 0,2 –0,2 – Utgående balans 31 december 2021 16,0 34,6 61,5 112,1 Ingående balans 1 januari 2020 12,4 34,0 54,8 101,2 Nya reserveringar under perioden 11,1 19,0 19,2 49,3 Förändring i reserveringar av existerande lån 23,9 12,4 3,3 39,5 Minskning av reserveringar under perioden –5,4 –13,7 –40,5 –59,5 Överföringar:  Överföring från steg 1 till steg 2 –13,6 13,6 – –  Överföring från steg 1 till steg 3 –11,3 – 11,3 –  Överföring från steg 2 till steg 1 1,5 –1,5 – –  Överföring från steg 2 till steg 3 – –18,6 18,6 –  Överföring från steg 3 till steg 1 0,0 0,0 0,0 –  Överföring från steg 3 till steg 2 – 0,2 –0,2 – Utgående balans 31 december 2020 18,5 45,4 66,6 130,5 Not 18. Obligationer och andra räntebärande värdepapper Värderingskategori, finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat. Koncernen / Moderbolaget Belopp i MSEK 2021-12-31 2020-12-31 Emitterade av offentliga organ 354,0 290,1 Summa 354,0 290,1 Varav sek 343,6 290,1 Varav euro 10,4 – Obligationer och andra räntebärande värdepapper består av de finansiella instrument i Qliros likvidetsportfölj som inte är belåningsbara hos svenska Riksbanken. Verkligt värde på investeringarna uppgick per 2021-12-31 till 354,0 MSEK (290,1), se not 31 för mer information. Det redovisade värdet på de obligationer och andra räntebärande värdepapper som har en återstående löptid på högst ett år uppgår till 354,0 MSEK (290,1). Not 19. Aktier och andelar i dotterbolag Moderbolaget Belopp i MSEK 2021-12-31 2020-12-31 Anskaffningsvärde vid årets början 0,1 0,1 Summa 0,1 0,1 Avser QFS Incitament AB, org.nr. 559232-4452, säte Stockholm. Antal aktier 50 000 st, ägarandel 100%. 66 Qliro AB | Årsredovisning 2021 67 Qliro AB | Årsredovisning 2021 NOTER Not 20. Immateriella anläggningstillgångar Internt genererade aktiverade utvecklingskostnader med bestämbar nyttjandeperiod Koncernen / Moderbolaget Belopp i MSEK 2021-12-31 2020-12-31 Anskaffningsvärde vid årets början 353,1 305,5 Nyanskaffningar samt intern utveckling 1) 82,8 67,7 Utrangeringar – –20,1 Anskaffningsvärde vid årets slut 435,9 353,1 Ackumulerade avskrivningar vid årets början –190,3 –126,9 Årets avskrivningar –76,5 – 67,9 Årets nedskrivningar – –15,6 Utrangeringar – 20,1 Ackumulerade avkrivningar vid årets slut –266,8 –190,3 Utgående redovisat värde 169,1 162,8 Immateriella anläggningstillgångar består främst av egenutvecklade programvaror relaterade till Qliros produktområden Payment Solutions och Digital Banking Services. 1) Varav 37,8 MSEK (39,0) avser internt upparbetade arbeten. Not 22. Övriga tillgångar Koncernen Belopp i MSEK 2021-12-31 2020-12-31 Kundfordringar 40,2 40,0 Aktuella skattefordringar 6,2 5,6 Övriga fordringar 0,8 1,4 Summa 47,2 47,0 Moderbolaget Belopp i MSEK 2021-12-31 2020-12-31 Kundfordringar 40,2 40,0 Aktuella skattefordringar 6,2 5,6 Fordringar på koncernföretag 2,5 2,5 Övriga fordringar 0,8 1,4 Summa 49,8 49,5 Not 23. Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Koncernen / Moderbolaget Belopp i MSEK 2021-12-31 2020-12-31 Förutbetalda hyror 3,1 3,0 Förutbetalda pensionspremier 1,1 1,2 Förutbetalda licenser 9,8 6,3 Förutbetalda marknadsföringskostnader 2,1 1,0 Förutbetalda provisionskostnader 0,0 3,4 Övriga förutbetalda kostnader 4,8 3,2 Upplupna intäkter 1,6 1,6 Upplupen ränta 0,1 – Summa 22,6 19,8 Not 24. Skulder till kreditinstitut Koncernen / Moderbolaget Belopp i MSEK 2021-12-31 2020-12-31 Svenska banker 452,2 215,0 varav svensk valuta 208,0 55,5 varav utländsk valuta 244,1 159,6 Summa 452,2 215,0 Not 21. Materiella anläggningstillgångar Koncernen Belopp i MSEK 2021-12-31 2020-12-31 Anskaffningsvärde vid årets början 73,3 64,9 Årets inköp 7,5 6,8 Tillkommande nyttjanderätter lokaler och byggnader 8,0 1,6 Anskaffningsvärde vid årets slut 88,8 73,3 Ackumulerade avskrivningar vid årets början –41,8 –23,9 Årets avskrivningar –19,5 –17,9 Ackumulerade avskrivningar vid årets slut –61,3 –41,8 Utgående redovisat värde 27,5 31,5 Moderbolaget Belopp i MSEK 2021-12-31 2020-12-31 Anskaffningsvärde vid årets början 50,5 43,7 Årets inköp 7,5 6,8 Anskaffningsvärde vid årets slut 58,0 50,5 Ackumulerade avskrivningar vid årets början –33,5 –23,9 Årets avskrivningar –11,2 –9,6 Ackumulerade avskrivningar vid årets slut –44,7 –33,5 Utgående redovisat värde 13,3 17,0 68 Qliro AB | Årsredovisning 2021 NOTER Not 25. In- och upplåning från allmänheten Koncernen / Moderbolaget Belopp i MSEK 2021-12-31 2020-12-31 Inlåning från allmänheten 2 231,0 2 132,9 Per kategori Privatpersoner 2 231,0 2 132,9 Företag – – Summa 2 231,0 2 132,9 Per valuta Svensk valuta 1 831,0 1 910,7 Utländsk valuta 400,0 222,2 Summa 2 231,0 2 132,9 Not 26. Övriga skulder Koncernen Belopp i MSEK 2021-12-31 2020-12-31 Leverantörsskulder 5,5 7,9 Källskatter anställda 3,5 3,5 Factoring 5,2 28,8 Överinbetalningar från kunder 25,6 22,1 Leasingskulder 14,9 14,9 Övriga skulder 19,4 17,9 Summa 74,1 95,0 Moderbolaget Belopp i MSEK 2021-12-31 2020-12-31 Leverantörsskulder 5,5 7,9 Källskatter anställda 3,5 3,5 Factoring 5,2 28,8 Överinbetalningar från kunder 25,6 22,1 Övriga skulder 19,4 17,9 Summa 59,3 80,2 Not 27. Derivat Derivatinstrument Derivat för verkligtvärdesäkringar -säkringsredovisas ej Koncernen / Moderbolaget Belopp i MSEK 2021-12-31 2020-12-31 Valutarelaterade kontrakt (euro) 1,2 1,8 Summa 1,2 1,8 Not 28. Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Koncern / Moderbolaget Belopp i MSEK 2021-12-31 2020-12-31 Upplupna personalkostnader 25,7 19,8 Upplupna provisioner 23,4 21,9 Upplupna bonuskostnader 1,6 2,2 Upplupna portokostnader 1,5 1,4 Upplupna kreditupplysningskostnader 1,6 1,8 Övriga förutbetalda intäkter/upplupna kostnader 13,2 15,0 Upplupna räntekostnader 0,5 0,5 Summa 67,5 62,6 Not 29. Efterställda skulder Koncernen / Moderbolaget Belopp i MSEK 2021-12-31 2020-12-31 Obligationer 100,0 100,0 Summa 100,0 100,0 Under tredje kvartalet 2019 emitterade Qliro efterställda Tier 2 obligationer (supplementärkapital) om 100 MSEK. Det finansiella instrumentet har inregistrerats vid Nasdaq OMX Stockholm i oktober 2019. Obligationslånet är efterställt i förhållande till övriga skulder och kan medräknas i kapitalbasen som primärt kapital enligt gällande regelverk. Obligationslånet löper med rörlig ränta om Stibor 3 månader + 6,75 procent per år och förfaller i september 2029 med första möjlighet till inlösen under september 2024. Not 30. Eget kapital Specifikation aktiekapital Per den 31 december 2021 omfattade det registrerade aktiekapitalet 50 324 324 (50 324 324) stamaktier med ett kvotvärde på 2,80 SEK per aktie. Fondemisson En fondemission genom fritt eget kapital har ökat aktiekapitalet med 274 324 kr. Teckningsoptioner Vid bolagsstämman den 23 november 2020 beslutades att inrätta ett teck- ningsoptionsprogram för ledande befattningshavare och nyckelpersoner i Qliro. Totalt teckande 23 medarbetare 834 920 teckningsoptioner vilket mot- svarade 88 procent av det maximala antalet optioner enligt stämmans beslut. Varje teckningsoption berättigar innehavaren att teckna en aktie i Qliro under två möjliga perioder, antingen under slutet av 2023 eller i början av 2024. Teckningskursen fastställdes till 43,27 SEK (motsvarande 135% av VWAP som är satt till 32,05 SEK) och värdebegränsningen per option till 80,13 SEK (motsvarande 250% av VWAP). Reserv för omräkningsdifferenser Omräkningsdifferenser från utländska verksamheter har år 2020 omklassificerats till resultaträkningen. Reserv för verkligt värde Qliros reserv för verkligt värde inkluderar den ackumulerade nettoföränd- ringen av verkligt värde skuldinstrument värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat fram till dess att tillgången bokas bort från rapporten över finansiell ställning eller omklassificeras. Fond för utvecklingsutgifter I moderbolaget tillämpas reglerna kring avsättning till fond för utvecklings- kostnader. Vid aktivering av egenupparbetade immateriella anläggningstill- gångar förs ett belopp, motsvarande de aktiverade utvecklingskostnaderna, om från fritt eget kapital till en fond för utvecklingskostnader inom bundet eget kapital. Vid avskrivning av de aktiverade utvecklingskostnaderna återförs motsvarande belopp tillbaka till fritt eget kapital. Årets förändring av Fond för utvecklingsutgifter består av egenupparbetade aktiverade utvecklingsavgifter om 59,5 (43,3) MSEK samt årets avskrivningar om 61,5 (49,1) MSEK. 68 Qliro AB | Årsredovisning 2021 69 Qliro AB | Årsredovisning 2021 NOTER Not 31. Finansiella instrument – klassificering och verkligt värde Klassificering av finansiella instrument Koncernen Belopp i MSEK Verkligt värde via resultaträkningen Verkligt värde via övrigt totalresultat Upplupet anskaffningsvärde Summa redovisat värde 2021-12-31 Tillgångar Obligationer och andra räntebärande värdepapper – 354,0 – 354,0 Utlåning till kreditinstitut – – 57,5 57,5 Utlåning till allmänheten – – 2 758,9 2 758,9 Övriga tillgångar – – 41,0 41,0 Upplupna intäkter – – 1,7 1,7 Summa finansiella instrument – 354,0 2 859,0 3 213,1 Övriga icke finansiella instrument 260,9 Summa tillgångar 3 474,0 Skulder Skulder till kreditinstitut – – 452,2 452,2 In- och upplåning från allmänheten – – 2 231,0 2 231,0 Derivat 1,2 – – 1,2 Övriga skulder – – 69,1 69,1 Upplupna kostnader – – 59,7 59,7 Efterställda skulder – – 100,0 100,0 Summa finansiella instrument 1 , 2 – 2 912,0 2 913,2 Övriga icke finansiella instrument 12,8 Eget kapital 548,1 Summa skulder och eget kapital 3 474,0 Belopp i MSEK Verkligt värde via resultaträkningen Verkligt värde via övrigt totalresultat Upplupet anskaffningsvärde Summa redovisat värde 2020-12-31 Tillgångar Obligationer och andra räntebärande värdepapper – 2 9 0 , 1 – 290,1 Utlåning till kreditinstitut – – 155,1 155,1 Utlåning till allmänheten – – 2 460,3 2 460,3 Övriga tillgångar – – 41,4 41,4 Upplupna intäkter – – 1,6 1,6 Summa finansiella instrument – 290,1 2 658,3 2 948,4 Övriga icke finansiella instrument 246,9 Summa tillgångar 3 195,3 Skulder Skulder till kreditinstitut – – 215,0 215,0 In- och upplåning från allmänheten – – 2 132,9 2 132,9 Derivat 1,8 – – 1,8 Övriga skulder – – 90,6 90,6 Upplupna kostnader – – 55,7 55,7 Efterställda skulder – – 100,0 100,0 Summa finansiella instrument 1,8 – 2 594,2 2 596,0 Övriga icke finansiella instrument 11,4 Eget kapital 588,0 Summa skulder och eget kapital 3 195,3 Verkligt värde på finansiella instrument som handlas på en aktiv marknad (finansiella tillgångar till verkligt värde via övrigt totalresultat) baseras på noterade marknadspriser på balansdagen. Det noterade marknadspriset som används för Qliros finansiella tillgångar är den aktuella köpkursen. Nivåerna för verkligt värde baseras på följande verkligt värde-hierarki. • Noterade priser (ojusterade) på aktiva marknader för identiska tillgångar eller skulder (nivå 1). • Beräknade värden som bygger på observerbara marknadsnoteringar för liknande instrument vilket inkluderar värdering till noterade kurser på en mindre aktiv marknad (nivå 2). I denna nivå finns bland annat räntebärande papper. • Data för tillgångar eller skulder som inte baseras på observerbara marknadsdata (d.v.s. ej observerbara data (nivå 3). 70 Qliro AB | Årsredovisning 2021 NOTER Finansiella instrument värderade till verkligt värde Belopp i MSEK Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 2021-12-31 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 354,0 – – Summa tillgångar 354,0 – – Derivat – 1,2 – Summa skulder – 1,2 – Belopp i MSEK Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 2020-12-31 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 1) 290,1 – – Summa tillgångar 290,1 – – Derivat – 1,8 – Summa skulder – 1,8 – 1) Obligationer och andra räntebärande värdepapper har omklassificerats från nivå 2 till nivå 1, därav har jämförelsesiffror för år 2020 justerats till nivå 1. Finansiella instrument som redovisas till upplupet anskaffningsvärde 1) Koncernen Belopp i MSEK Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 2021-12-31 Utlåning till kreditinstitut – – 57,5 Utlåning till allmänheten – – 2 758,9 Övriga tillgångar – – 41,0 Upplupna intäkter – – 1,7 Summa – – 2 859,0 Skulder till kreditinstitut – – 452,2 In- och upplåning från allmänheten – – 2 231,0 Övriga skulder – – 69,1 Upplupna kostnader – – 59,7 Efterställda skulder – 100,0 – Summa – 100,00 2 812,0 Belopp i MSEK Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 2020-12-31 Utlåning till kreditinstitut – – 155,1 Utlåning till allmänheten – – 2 460,3 Övriga tillgångar – – 41,4 Upplupna intäkter – – 1,6 Summa – – 2 658,3 Skulder till kreditinstitut – – 215,0 In- och upplåning från allmänheten – – 2 132,9 Övriga skulder – – 90,6 Upplupna kostnader – – 55,7 Efterställda skulder – 100,0 – Summa – 100,00 2 494,2 1) Verkligt värde för finansiella instrument som redovisas till upplupet anskaffningsvärde avviker inte materiellt från det bokförda värdet. Not 31. Finansiella instrument – klassificering och verkligt värde forts. 70 Qliro AB | Årsredovisning 2021 71 Qliro AB | Årsredovisning 2021 NOTER Not 32. Kapitaltäckningsanalys I enlighet med Europaparlamentets och rådets förordning 575/2013/EU om tillsynskrav för kreditinstitut och värdepappersföretag, (”CRR”) samt Finans- inspektionens föreskrifter om tillsynskrav och kapitalbuffertar (FFFS 2014:12), offentliggör Qliro AB (”Qliro”) information om kapitaltäckning samt övrig information i enlighet med ovanstående regleringar. Qliros interna riktlinjer för rapportering och offentliggörande av information är inkluderad i Ekonomihandboken som ägs av Chief Financial Officer och godkänns årligen av VD. Riktlinjerna innehåller bl a roller och ansvarsfördelning samt Qliros ramverk för intern kontroll avseende finansiell rapportering. Nyckeltal Mall ”EU KM1 – Mall för nyckeltal” rapporteras nedan som föreskrivet i kommissionens genomförandeförordning 2021/637. 2021-12-31 2021-09-30 2021-06-30 2020-03-31 2020-12-31 Tillgänglig kapitalbas (MSEK) 1 Kärnprimärkapital 441,9 472,9 465,5 488,0 498,7 2 Primärkapital 441,9 472,9 465,5 488,0 498,7 3 Totalt kapital 541,9 572,9 565,5 588,0 598,7 Riskvägda exponeringsbelopp (MSEK) 4 Totalt riskvägt exponeringsbelopp 2 423,0 2 322,3 2 242,8 2 211,1 2 231,0 Kapitalrelationer (som en procentandel av det riskvägda exponeringsbeloppet) 5 Kärnprimärkapitalrelation (%) 18,2% 20,4% 20,8% 22,1% 22,4% 6 Primärkapitalrelation (%) 18,2% 20,4% 20,8% 22,1% 22,4% 7 Total kapitalrelation (%) 22,4% 24,7% 25,2% 26,6% 26,8% Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera andra risker än risken för alltför låg bruttosoliditet (som en procentandel av det riskvägda exponerings beloppet) EU 7a Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera andra risker än risken för alltför låg bruttosoliditet (%) 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% EU 7b varav: ska utgöras av kärnprimärkapital (%) 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% EU 7c varav: ska utgöras av primärkapital (%) 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% EU 7d Totala kapitalbaskrav för översyns- och utvärderingsprocessen (%) 8,0% 8,0% 8,0% 8,0% 8,0% Kombinerat buffertkrav och samlat kapitalkrav (som en procentandel av det riskvägda exponeringsbeloppet) 8 Kapitalkonserveringsbuffert (%) 2,5% 2,5% 2,5% 2,5% 2,5% EU 8a Konserveringsbuffert på grund av makrotillsynsrisker eller systemrisker identifierade på medlemsstatsnivå (%) 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 9 Institutspecifik kontracyklisk kapitalbuffert (%) 0,1% 0,1% 0,1% 0,1% 0,1% EU 9a Systemriskbuffert (%) 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 10 Buffert för globalt systemviktigt institut (%) 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% EU 10a Buffert för andra systemviktiga institut (%) 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 11 Kombinerat buffertkrav (%) 2,6% 2,6% 2,6% 2,6% 2,6% EU 11a Samlade kapitalkrav (%) 10,6% 10,6% 10,6% 10,6% 10,6% 12 Tillgängligt kärnprimärkapital efter uppfyllande av de totala kapitalbaskraven för översyns- och utvärderingsprocessen (%) 10,2% 12,4% 12,8% 14,1% 14,4% Bruttosoliditetsgrad 13 Totalt exponeringsmått (MSEK) 3 370,2 3 306,1 3 262,3 3 231,4 3 089,1 14 Bruttosoliditetsgrad (%) 13,1% 14,3% 14,3% 15,1% 16,1% Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera risken för alltför låg bruttosoliditet (som en procentandel av det totala exponeringsmåttet) EU 14a Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera risken för alltför låg bruttosoliditet (%) 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% EU 14b varav: ska utgöras av kärnprimärkapital (%) 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% EU 14c Totala krav avseende bruttosoliditetsgrad för översyns- och utvärderingsprocessen (%) 3,0% 3,0% 3,0% 3,0% 3,0% Bruttosoliditetsbuffert och samlat bruttosoliditetskrav (som en procentandel av det totala exponeringsmåttet) EU 14d Krav på bruttosoliditetsbuffert (%) 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% EU 14e Samlat bruttosoliditetskrav (%) 3,0% 3,0% 3,0% 3,0% 3,0% Likviditetstäckningskvot 15 Totala högkvalitativa likvida tillgångar (viktat värde – genomsnitt, MSEK) 254,0 160,5 400,7 260,7 250,1 16a Likviditetsutflöden – totalt viktat värde (MSEK) 279,2 401,5 270,7 349,4 223,1 16b Likviditetsinflöden – totalt viktat värde (MSEK) 213,3 410,6 280,6 409,7 253,9 16 Totala nettolikviditetsutflöden (justerat värde) (MSEK) 69,8 100,4 67,7 87,4 55,8 17 Likviditetstäckningskvot (%) 364,0% 159,9% 592,0% 298,4% 448,4% Stabil nettofinansieringskvot 18 Total tillgänglig stabil finansiering (MSEK) 3 105,4 3 008,5 3 058,8 3 046,7 2 924,9 19 Totalt behov av stabil finansiering (MSEK) 2 601,8 2 392,2 2 339,5 2 283,4 2 327,4 20 Stabil nettofinansieringskvot (%) 119,4% 125,8% 130,7% 133,4% 125,7% 72 Qliro AB | Årsredovisning 2021 NOTER Not 32. Kapitaltäckningsanalys forts. Redogörelse för totalt kapitalbaskrav och kapitalbas Riskbaserat kapitalbaskrav samt kapitalbaskrav som avser bruttosoliditet 2021-12-31 2021-09-30 2021-06-30 2021-03-31 2020-12-31 Riskbaserat kapitalbaskrav MSEK % MSEK % MSEK % MSEK % MSEK % Riskvägda exponeringsbelopp Totalt riskvägt exponeringsbelopp 2 423,0 – 2 322,3 – 2 242,8 – 2 211,1 – 2 231,0 – Kapitalbaskrav (Pelare 1 krav) 1 Kärnprimärkapital 109,0 4,5% 104,5 4,5% 100,9 4,5% 99,5 4,5% 100,4 4,5% Primärkapital 145,4 6,0% 139,3 6,0% 134,6 6,0% 132,7 6,0% 133,9 6,0% Totalt kapital 193,8 8,0% 185,8 8,0% 179,4 8,0% 176,9 8,0% 178,5 8,0% Särskilt kapitalbaskrav (Pelare 2 krav) 2 Kärnprimärkapital 0,0 0,0% 0,0 0,0% 0,0 0,0% 0,0 0,0% 0,0 0,0% Primärkapital 0,0 0,0% 0,0 0,0% 0,0 0,0% 0,0 0,0% 0,0 0,0% Totalt Pelare 2 krav 0,0 0,0% 0,0 0,0% 0,0 0,0% 0,0 0,0% 0,0 0,0% Kombinerat buffertkrav 3 Kapitalkonserveringsbuffert 60,6 2,5% 58,1 2,5% 56,1 2,5% 55,3 2,5% 55,8 2,5% Institutspecifik kontracyklisk kapitalbuffert 1,6 0,1% 1,2 0,1% 1,2 0,1% 1,1 0,1% 1,2 0,1% Kombinerat buffertkrav 62,1 2,6% 59,3 2,6% 57, 3 2,6% 56,4 2,6% 56,9 2,6% Underrättelse (Pelare 2-vägledning) 4 Kärnprimärkapital 0,0 0,0% 0,0 0,0% 0,0 0,0% 0,0 0,0% 0,0 0,0% Primärkapital 0,0 0,0% 0,0 0,0% 0,0 0,0% 0,0 0,0% 0,0 0,0% Total Pelare 2 vägledning 0,0 0,0% 0,0 0,0% 0,0 0,0% 0,0 0,0% 0,0 0,0% Total lämplig kapitalbasnivå Kärnprimärkapital 171,2 7,1% 163,8 7,1% 158,2 7,1% 155,9 7,1% 157,3 7,1% Primärkapital 207,5 8,6% 198,6 8,6% 191,9 8,6% 189,1 8,6% 190,8 8,6% Totalt lämplig kapitalbasnivå 256,0 10,6% 245,1 10,6% 236,7 10,6% 233,3 10,6% 235,4 10,6% Tillgänglig kapitalbas Kärnprimärkapital 441,9 18,2% 472,9 20,4% 465,5 20,8% 488,0 22,1% 498,7 22,4% Primärkapital 441,9 18,2% 472,9 20,4% 465,5 20,8% 488,0 22,1% 498,7 22,4% Total tillgänglig kapitalbas 541,9 22,4% 572,9 24,7% 565,5 25,2% 588,0 26,6% 598,7 26,8% 1) Kapitalbaskrav enligt artikel 92.1 a–c i förordning (EU) nr 575/2013 om tillsynskrav för kreditinstitut och värdepappersföretag 2) Särskilt kapitalbaskrav enligt 2 kap. 1 2 lagen (2014:968) om särskild tillsyn över kreditinstitut och värdepappersbolag (pelare 2-krav) 3) Kombinerat buffertkrav enligt 2 kap. 2 lagen (2014:966) om kapitalbuffertar 4) Underrättelse enligt 2 kap. 1 c lagen (2014:968) om särskild tillsyn över kreditinstitut och värdepappersbolag (pelare 2-vägledning) 2021-12-31 2021-09-30 2021-06-30 2021-03-31 2020-12-31 Kapitalbaskrav som avser bruttosoliditet MSEK % MSEK % MSEK % MSEK % MSEK % Totalt exponeringsmått Totalt exponeringsmått 3 370,2 – 3 306,1 – 3 262,3 – 3 231,4 – 3 089,1 – Kapitalbaskrav (Pelare 1 krav) 1 Kärnprimärkapital 0,0 0,0% 0,0 0,0% 0,0 0,0% 0,0 0,0% 0,0 0,0% Primärkapital 101,1 3,0% 99,2 3,0% 97,9 3,0% 96,9 3,0% 92,7 3,0% Särskilt bruttosoliditetskrav (Pelare 2 krav) 2 Kärnprimärkapital 0,0 0,0% 0,0 0,0% 0,0 0,0% 0,0 0,0% 0,0 0,0% Primärkapital 0,0 0,0% 0,0 0,0% 0,0 0,0% 0,0 0,0% 0,0 0,0% Underrättelse (Pelare 2 vägledning) 3 Kärnprimärkapital 0,0 0,0% 0,0 0,0% 0,0 0,0% 0,0 0,0% 0,0 0,0% Primärkapital 0,0 0,0% 0,0 0,0% 0,0 0,0% 0,0 0,0% 0,0 0,0% Totalkapital 0,0 0,0% 0,0 0,0% 0,0 0,0% 0,0 0,0% 0,0 0,0% Total lämplig kapitalbasnivå Kärnprimärkapital 0,0 0,0% 0,0 0,0% 0,0 0,0% 0,0 0,0% 0,0 0,0% Primärkapital 101,1 3,0% 99,2 3,0% 97,9 3,0% 96,9 3,0% 92,7 3,0% Totalkapital 101,1 3,0% 99,2 3,0% 97,9 3,0% 96,9 3,0% 92,7 3,0% Total lämplig kapitalbasnivå Kärnprimärkapital 441,9 18,2% 472,9 20,4% 465,5 20,8% 488,0 22,1% 498,7 22,4% Primärkapital 441,9 18,2% 472,9 20,4% 465,5 20,8% 488,0 22,1% 498,7 22,4% Totalkapital 541,9 22,4% 572,9 24,7% 565,5 25,2% 588,0 26,6% 598,7 26,8% 1) Kapitalbaskrav enligt artikel 92.1 d i förordning (EU) nr 575/2013 om tillsynskrav för kreditinstitut och värdepappersföretag 2) Särskilt kapitalbaskrav enligt 2 kap. 1 1 lagen om särskild tillsyn över kreditinstitut och värdepappersbolag (pelare 2-krav) 3) Underrättelse enligt 2 kap. 1 c lagen (2014:968) om särskild tillsyn över kreditinstitut och värdepappersbolag (pelare 2-vägledning) Internt bedömt kapitalbehov Per 2021-12-31 uppgick det internt bedömda kapitalbehovet, baserat på minimikapitalkrav enligt Pelare I, ytterligare kapitalkrav utifrån företagets interna process för bedömning av kapitalbehov för att täcka risker inom Pelare II samt kombinerade buffertkrav till 290 MSEK, eller 12,0% av det riskvägda exponeringsbeloppet. 72 Qliro AB | Årsredovisning 2021 73 Qliro AB | Årsredovisning 2021 NOTER Not 33. Ställda säkerheter, eventualförpliktelser och åtaganden Ställda säkerheter Koncernen / Moderbolaget Belopp i MSEK 2021-12-31 2020-12-31 Lånefordringar 1 734,2 1 559,1 Summa 1 734,2 1 559,1 Ovanstående säkerheter avser följande skulder Skulder till kreditinstitut 452,2 215,0 Summa 452,2 215,0 Vid balansdagen saknas åtaganden samt eventualförpliktelse mot tredje part. Not 34. Upplysningar om närstående Som närstående räknas dotterbolaget QFS Incitament AB, samtliga bolag som tidigare ingick i fd Qliro Group koncernen samt nyckelpersoner i ledande ställning. Transaktioner med fd Qliro Group koncernen beaktas som närstående fram till utdelningen av Qliros aktier och Qliros särnotering på Nasdaq Stockholm, 2 oktober 2020. Fram till utdelningen av Qliros aktier har det skett normala affärstransaktioner mellan Qliro och övriga företag som ingick i koncernen, samt under året avtalade löpande ersättningar till VD, styrelse och övriga nyckelpersoner. Prissättningen för affärsverksamheten är baserad på marknadsmässiga villkor. Vad gäller lön och andra ersättningar samt pensioner till nyckelpersoner i ledande ställning, se not 9 för ytterligare information. Transaktioner och mellanhavanden med närstående, MSEK 2021-12-31 2020-12-31 Närstående bolag Ränteintäkter – –13,0 Provisionsintäkter – –22,4 Övriga rörelseintäkter – 1,7 Allmänna administrationskostnader – –1,0 Övriga tillgångar 2,5 2,5 Övriga närstående Allmänna administrationskostnader -2,5 –2,1 In- och upplåning från allmänheten 2,6 1,4 Not 35. Händelser efter balansdagen Jonas Arlebäck utsågs till tf VD från och med 1 februari 2022. Den 16 mars föreslog Qliros valberedning Qliros årsstämma, Patrik Enblad som ny styrelseordförande. Styrelsen fattade samma dag beslut om en riktad nyemission om 550 000 aktier till Patrik Enblad under förutsättning av årsstämmans godkännande och är villkorad av godkänd ledningsprövning av Finansinspektionen. Nyemissionen innebär en ökning av aktiekapitalet med 1 540 000 SEK. Teckningskursen ska vara 17,59 SEK, motsvarande den volymvägda aktiekursen för bolagets aktier på Nasdaq Stockholm under de tio handelsdagar som närmast föregick emissionsbeslutet. Emissionen innebär att bolaget tillförs totalt 9,7 MSEK. Syftet med den riktade nyemissionen är att skapa ett ägarintresse hos Qliros nya styrelseordförande och på så sätt skapa en intressegemenskap mellan bolagets aktieägare och Patrik Enblad, vilket styrelsen bedömer vara till fördel för bolaget på lång sikt. Den riktade emissionen motsvarar en utspädning av antalet aktier och röster om 2,97 procent och medför inga väsentliga kostnader för bolaget. Not 36. Resultat per aktie Resultat per aktie beräknas på resultat hänförligt till moderbolagets aktie- ägare och vägt genomsnittligt antal utestående stamaktier. Det förelåg inga utestående potentiella stamaktier som kan ge upphov till utspädningseffekt under de perioder som omfattas av de finansiella rapporterna. Resultat per aktie efter utspädning är därför detsamma som resultat per aktie före utspädning. 17 972 973 st aktier har använts i beräkningen av resultat per aktie. Aktuell börskurs per den 31 december 2021 var 23,50 SEK. Koncernen 2021 Årets resultat hänförligt till aktieägare i Qliro AB (publ) MSEK –39,6 Genomsnittligt antal aktier före och efter utspädning 17 972 973 Resultat per aktie före och efter utspädning –2,22 Not 37. Vinstdisposition Moderbolaget Till årsstämmans förfogande står följande (SEK): Balanserat resultat 418 966 735 Överkursfond 2 529 808 Fond för verkligt värde -65 890 Årets resultat -39 609 989 Summa 381 820 664 Styrelsen föreslår att vinstmedel och fria fonder disponeras på följande sätt: Till ny räkning överförs 381 820 664 Summa disponerat 381 820 664 74 Qliro AB | Årsredovisning 2021 STYRELSENS FÖRSÄKRAN Styrelsens intygande Undertecknande försäkrar att koncern- och årsredovisningen har upprättats i enlighet med internationella redovisningsstandarder IFRS, sådan de antagits av EU, respektive god redovisningssed och ger en rättvisande översikt av företagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget och dess dotterbolag står inför. Stockholm den 7 april 2022 Styrelsens försäkran Lennart Jacobsen Ordförande Alexander Antas Ledamot Robert Burén Ledamot Monica Caneman Ledamot Lennart Francke Ledamot Helena Nelson Ledamot Jonas Arlebäck tf Verkställande direktör Vår revisionsberättelse har lämnats 2022-04-07 KPMG AB Mårten Asplund Auktoriserad revisor 75 Qliro AB | Årsredovisning 2021 75 Qliro AB | Årsredovisning 2021 REVISIONSBERÄTTELSE RAPPORT OM ÅRSREDOVISNINGEN OCH KONCERNREDOVISNINGEN Uttalanden Vi har utfört en revision av årsredovisningen och koncern- redovisningen för Qliro AB för år 2021 med undantag för bolagsstyrningsrapporten på sidorna 33-41. Bolagets årsre- dovisning och koncernredovisning ingår på sidorna 22-74 i detta dokument. Enligt vår uppfattning har årsredovisningen upprättats i enlighet med lagen om årsredovisning i kreditinstitut och vär- depappersbolag och ger en i alla väsentliga avseenden rätt- visande bild av moderbolagets finansiella ställning per den 31 december 2021 och av dess finansiella resultat och kassa- flöde för året enligt lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag. Koncernredovisningen har upprät- tats i enlighet med lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag och ger en i alla väsentliga avseen- den rättvisande bild av koncernens finansiella ställning per den 31 december 2021 och av dess finansiella resultat och kassaflöde för året enligt International Financial Reporting Standards (IFRS), så som de antagits av EU, och lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag. Våra uttalanden omfattar inte bolagsstyrningsrapporten på sid- orna 33-41. Förvaltningsberättelsen är förenlig med årsredo- visningens och koncernredovisningens övriga delar. Vi tillstyrker därför att bolagsstämman fastställer resulta- träkningen och balansräkningen för moderbolaget och för koncernen. Våra uttalanden i denna rapport om årsredovisningen och koncernredovisningen är förenliga med innehållet i den kom- pletterande rapport som har överlämnats till moderbola- gets revisionsutskott i enlighet med revisorsförordningens (537/2014) artikel 11. Grund för uttalanden Vi har utfört revisionen enligt International Standards on Auditing (ISA) och god revisionssed i Sverige. Vårt ansvar enligt dessa standarder beskrivs närmare i avsnittet Revi- sorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till moderbola- get och koncernen enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. Detta innefattar att, baserat på vår bästa kunskap och övertygelse, inga förbjudna tjänster som avses i revisorsförordningens (537/2014) artikel 5.1 har tillhandahållits det granskade bola- get eller, i förekommande fall, dess moderföretag eller dess kontrollerade företag inom EU. Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden. Särskilt betydelsefulla områden Särskilt betydelsefulla områden för revisionen är de områden som enligt vår professionella bedömning var de mest bety- delsefulla för revisionen av årsredovisningen och koncern- redovisningen för den aktuella perioden. Dessa områden behandlades inom ramen för revisionen av, och i vårt ställ- ningstagande till, årsredovisningen och koncernredovisningen som helhet, men vi gör inga separata uttalanden om dessa områden. KREDITGIVNING OCH RESERVERING FÖR KREDITFÖRLUSTER Se not 14 samt 17 och redovisningsprinciper i not 2 i årsredo- visningen och koncernredovisningen för detaljerade upplys- ningar och beskrivning av området. Beskrivning av området Kreditgivningen i Qliro AB utgörs främst av fakturaköp, konsu- mentfinansiering och personlån. Utlåningen sker i Sverige, Fin- land, Danmark och Sverige. Bolagets utlåning till allmänheten uppgår till 2 759 MSEK per 31 december 2021, vilket motsva- rar 79 procent av bolagets totala tillgångar. Bolagets reserver för kreditförluster i låneportföljen uppgår till 112 MSEK. Från 1 januari 2018 tillämpar bolaget IFRS 9, utgiven av IASB juli 2014. Reserverna för kreditförluster i bolagets låne- portfölj motsvarar bolagets bästa uppskattning av potentiellt uppkomna förluster i låneportföljen per balansdagen. Reserveringarna kräver att bolaget gör bedömningar och antaganden kring kreditriskerna och beräkningar för förvän- tade kreditförluster. Komplexiteten kring dessa beräkningar liksom bedömningarna och antagandena som görs leder till att vi ser detta som ett särskilt betydelsefullt område. Hur området har beaktats i revisionen Vi har testat bolagets nyckelkontroller i utlåningsprocessen inklusive kreditbeslut, kreditgranskning, ratingklassificering samt modeller för reservering för kreditförluster. Testade kontroller utgörs av såväl manuella kontroller som automa- tiska kontroller i applikationssystem. Vi har även testat gene- rella IT-kontroller för aktuella system. Vi har gått igenom bolagets principer utifrån IFRS 9 för att bedöma om bolagets tolkning av dessa är rimliga. Vidare har vi testat bolagets nyckelkontroller avseende reserveringspro- cessen. Vi har också stickprovsvis kontrollerat indata i model- lerna och riktigheten i beräkningarna. Vi har även granskat och bedömt utfall av modellvalideringen som utförts. I vår revision har vi använt våra interna modellspecialister för att bistå oss i de granskningsåtgärder som vi utfört. Vi har bedömt de omständigheter som presenteras i upp- lysningarna i årsredovisningen och koncernredovisningen och om informationen är tillräckligt omfattande som beskrivning av bolagets bedömningar VÄRDERING AV IMMATERIELLA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Se not 20 och redovisningsprinciper i not 2 i årsredovisningen och koncernredovisningen för detaljerade upplysningar och beskrivning av området. Beskrivning av området Det redovisade värdet på bolagets egen utvecklade och för- värvade immateriella tillgångar uppgick per den 31 december 2021 till 169 MSEK, vilket motsvarar ca 5 procent av de totala tillgångarna. Revisionsberättelse Till bolagsstämman i Qliro AB, org. nr 556962-2441 76 Qliro AB | Årsredovisning 2021 REVISIONSBERÄTTELSE Immateriella tillgångar med obestämbar livslängd ska prö- vas för nedskrivning årligen. Övriga immateriella tillgångar prövas när det finns indikation på ett nedskrivningsbehov. Nedskrivningsprövningarna är komplexa och innefattar betydande uppskattningar. Det beräknade återvinningsvär- det för tillgångarna är baserat på prognoser och diskonte- rade framtida kassaflöden där uppskattningar av diskonte- ringsränta, intäktsprognoser och långsiktig tillväxttakt per definition är beroende av bedömningar, vilka kan påverkas av ledningen. Hur området har beaktats i revisionen Vi har granskat att aktivieringar har skett och att nedskriv- ningsprövningar är upprättade i enlighet med den metodik IFRS föreskriver. Vidare har vi utvärderat prognoserna för framtida kassaflö- den och de antaganden som ligger till grund för dessa vilket inkluderar den långsiktiga tillväxttakten och använda diskon- teringsräntor. Vi har även utvärderat den precision progno- serna haft historiskt. Vi har utfört känslighetsanalyser som för att utvärdera parametrar som användes i nedskrivningsprövningarna. Vidare har vi säkerställt att tilläggsupplysningarna uppfyller redovisningsstandardernas krav. Annan information än årsredovisningen och koncernredovisningen Detta dokument innehåller även annan information än årsre- dovisningen och koncernredovisningen och återfinns på sid- orna 1-21 samt 79-82. Den andra informationen består också av ersättningsrapporten som vi inhämtade före datumet för denna revisionsberättelse. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för denna andra information. Vårt uttalande avseende årsredovisningen och koncernredo- visningen omfattar inte denna information och vi gör inget ut- talande med bestyrkande avseende denna andra information. I samband med vår revision av årsredovisningen och koncern- redovisningen är det vårt ansvar att läsa den information som identifieras ovan och överväga om informationen i väsentlig utsträckning är oförenlig med årsredovisningen och koncern- redovisningen. Vid denna genomgång beaktar vi även den kun- skap vi i övrigt inhämtat under revisionen samt bedömer om informationen i övrigt verkar innehålla väsentliga felaktigheter. Om vi, baserat på det arbete som har utförts avseende denna information, drar slutsatsen att den andra informatio- nen innehåller en väsentlig felaktighet, är vi skyldiga att rap- portera detta. Vi har inget att rapportera i det avseendet. Styrelsens och verkställande direktörens ansvar Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansva- ret för att årsredovisningen och koncernredovisningen upp- rättas och att de ger en rättvisande bild enligt lagen om års- redovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag och, vad gäller koncernredovisningen, enligt IFRS så som de antagits av EU. Styrelsen och verkställande direktören ansvarar även för den interna kontroll som de bedömer är nödvändig för att upprätta en årsredovisning och koncernredovisning som inte innehåller några väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag. Vid upprättandet av årsredovisningen och koncernre- dovisningen ansvarar styrelsen och verkställande direktö- ren för bedömningen av bolagets och koncernens förmåga att fortsätta verksamheten. De upplyser, när så är tillämp- ligt, om förhållanden som kan påverka förmågan att fortsätta verksamheten och att använda antagandet om fortsatt drift. Antagandet om fortsatt drift tillämpas dock inte om styrelsen och verkställande direktören avser att likvidera bolaget, upp- höra med verksamheten eller inte har något realistiskt alter- nativ till att göra något av detta. Styrelsens revisionsutskott ska, utan att det påverkar sty- relsens ansvar och uppgifter i övrigt, bland annat övervaka bolagets finansiella rapportering. Revisorns ansvar Våra mål är att uppnå en rimlig grad av säkerhet om huruvida årsredovisningen och koncernredovisningen som helhet inte innehåller några väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag, och att lämna en revisionsbe- rättelse som innehåller våra uttalanden. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men är ingen garanti för att en revision som utförs enligt ISA och god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka en väsentlig felaktighet om en sådan finns. Felaktigheter kan uppstå på grund av oegentligheter eller misstag och anses vara väsentliga om de enskilt eller tillsammans rimligen kan förväntas påverka de ekonomiska beslut som användare fattar med grund i årsredovisningen och koncernredovisningen. Som del av en revision enligt ISA använder vi professionellt omdöme och har en professionellt skeptisk inställning under hela revisionen. Dessutom: • identifierar och bedömer vi riskerna för väsentliga felaktig- heter i årsredovisningen och koncernredovisningen, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag, utformar och utför granskningsåtgärder bland annat utifrån dessa risker och inhämtar revisionsbevis som är tillräckliga och ändamålsenliga för att utgöra en grund för våra uttalanden. Risken för att inte upptäcka en väsentlig felaktighet till följd av oegentligheter är högre än för en väsentlig felaktighet som beror på misstag, eftersom oegentligheter kan inne- fatta agerande i maskopi, förfalskning, avsiktliga uteläm- nanden, felaktig information eller åsidosättande av intern kontroll. • skaffar vi oss en förståelse av den del av bolagets interna kontroll som har betydelse för vår revision för att utforma granskningsåtgärder som är lämpliga med hänsyn till omständigheterna, men inte för att uttala oss om effektivi- teten i den interna kontrollen. • utvärderar vi lämpligheten i de redovisningsprinciper som används och rimligheten i styrelsens och verkställande direktörens uppskattningar i redovisningen och tillhörande upplysningar. • drar vi en slutsats om lämpligheten i att styrelsen och verk- ställande direktören använder antagandet om fortsatt drift vid upprättandet av årsredovisningen och koncernredovis- ningen. Vi drar också en slutsats, med grund i de inhäm- tade revisionsbevisen, om huruvida det finns någon väsent- lig osäkerhetsfaktor som avser sådana händelser eller förhållanden som kan leda till betydande tvivel om bola- 76 Qliro AB | Årsredovisning 2021 77 Qliro AB | Årsredovisning 2021 REVISIONSBERÄTTELSE gets och koncernens förmåga att fortsätta verksamheten. Om vi drar slutsatsen att det finns en väsentlig osäkerhets- faktor, måste vi i revisionsberättelsen fästa uppmärksam- heten på upplysningarna i årsredovisningen och koncernre- dovisningen om den väsentliga osäkerhetsfaktorn eller, om sådana upplysningar är otillräckliga, modifiera uttalandet om årsredovisningen och koncernredovisningen. Våra slut- satser baseras på de revisionsbevis som inhämtas fram till datumet för revisionsberättelsen. Dock kan framtida hän- delser eller förhållanden göra att ett bolag och en koncern inte längre kan fortsätta verksamheten. • utvärderar vi den övergripande presentationen, struktu- ren och innehållet i årsredovisningen och koncernredovis- ningen, däribland upplysningarna, och om årsredovisningen och koncernredovisningen återger de underliggande trans- aktionerna och händelserna på ett sätt som ger en rättvi- sande bild. • inhämtar vi tillräckliga och ändamålsenliga revisionsbe- vis avseende den finansiella informationen för enheterna eller affärsaktiviteterna inom koncernen för att göra ett uttalande avseende koncernredovisningen. Vi ansvarar för styrning, övervakning och utförande av koncernrevisionen. Vi är ensamt ansvariga för våra uttalanden. Vi måste informera styrelsen om bland annat revisionens pla- nerade omfattning och inriktning samt tidpunkten för den. Vi måste också informera om betydelsefulla iakttagelser under revisionen, däribland de eventuella betydande brister i den interna kontrollen som vi identifierat. Vi måste också förse styrelsen med ett uttalande om att vi har följt relevanta yrkesetiska krav avseende oberoende, och ta upp alla relationer och andra förhållanden som rimligen kan påverka vårt oberoende, samt i tillämpliga fall åtgärder som har vidtagits för att eliminera hoten eller motåtgärder som har vidtagits. Av de områden som kommuniceras med styrelsen fast- ställer vi vilka av dessa områden som varit de mest bety- delsefulla för revisionen av årsredovisningen och koncern- redovisningen, inklusive de viktigaste bedömda riskerna för väsentliga felaktigheter, och som därför utgör de för revi- sionen särskilt betydelsefulla områdena. Vi beskriver dessa områden i revisionsberättelsen såvida inte lagar eller andra författningar förhindrar upplysning om frågan. RAPPORT OM ANDRA KRAV ENLIGT LAGAR OCH ANDRA FÖRFATTNINGAR Uttalanden Utöver vår revision av årsredovisningen och koncernredovis- ningen har vi även utfört en revision av styrelsens och verk- ställande direktörens förvaltning för Qliro AB för år 2021 samt av förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust. Vi tillstyrker att bolagsstämman disponerar vinsten enligt förslaget i förvaltningsberättelsen och beviljar styrelsens ledamöter och verkställande direktören ansvarsfrihet för räkenskapsåret. Grund för uttalanden Vi har utfört revisionen enligt god revisionssed i Sverige. Vårt ansvar enligt denna beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till moderbolaget och koncernen enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden. Styrelsens och verkställande direktörens ansvar Det är styrelsen som har ansvaret för förslaget till disposi- tioner beträffande bolagets vinst eller förlust. Vid förslag till utdelning innefattar detta bland annat en bedömning av om utdelningen är försvarlig med hänsyn till de krav som bola- gets och koncernens verksamhetsart, omfattning och risker ställer på storleken av moderbolagets och koncernens egna kapital, konsolideringsbehov, likviditet och ställning i övrigt. Styrelsen ansvarar för bolagets organisation och förvalt- ningen av bolagets angelägenheter. Detta innefattar bland annat att fortlöpande bedöma bolagets och koncernens eko- nomiska situation och att tillse att bolagets organisation är utformad så att bokföringen, medelsförvaltningen och bola- gets ekonomiska angelägenheter i övrigt kontrolleras på ett betryggande sätt. Verkställande direktören ska sköta den löpande förvalt- ningen enligt styrelsens riktlinjer och anvisningar och bland annat vidta de åtgärder som är nödvändiga för att bolagets bokföring ska fullgöras i överensstämmelse med lag och för att medelsförvaltningen ska skötas på ett betryggande sätt. Revisorns ansvar Vårt mål beträffande revisionen av förvaltningen, och därmed vårt uttalande om ansvarsfrihet, är att inhämta revisionsbe- vis för att med en rimlig grad av säkerhet kunna bedöma om någon styrelseledamot eller verkställande direktören i något väsentligt avseende: • företagit någon åtgärd eller gjort sig skyldig till någon för- summelse som kan föranleda ersättningsskyldighet mot bolaget, eller • på något annat sätt handlat i strid med aktiebolagslagen, lagen om bank- och finansieringsrörelse, lagen om årsredo- visning i kreditinstitut och värdepappersbolag eller bolags- ordningen. Uttalande Utöver vår revision av årsredovisningen och koncernredovis- ningen har vi även utfört en granskning av att styrelsen och verkställande direktören har upprättat årsredovisningen och koncernredovisningen i ett format som möjliggör enhetlig elektronisk rapportering (Esef-rapporten) enligt 16 kap. 4 a  lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden för Qliro AB för år 2021. Vår granskning och vårt uttalande avser endast det lag- stadgade kravet. Enligt vår uppfattning har Esef-rapporten #[checksumma] upprättats i ett format som i allt väsentligt möjliggör enhetlig elektronisk rapportering. 78 Qliro AB | Årsredovisning 2021 REVISIONSBERÄTTELSE Grund för uttalande Vi har utfört granskningen enligt FARs rekommendation RevR 18 Revisorns granskning av Esef-rapporten. Vårt ansvar enligt denna rekommendation beskrivs närmare i avsnittet Revi- sorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till Qliro AB enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkese- tiska ansvar enligt dessa krav. Vi anser att de bevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för vårt uttalande. Styrelsens och verkställande direktörens ansvar Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att Esef-rapporten har upprättats i enlighet med 16 kap. 4 a § lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden, och för att det finns en sådan intern kontroll som styrelsen och verkställande direktören bedömer är nödvändig för att upprätta Esef-rapporten utan väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag. Revisorns ansvar Vår uppgift är att uttala oss med rimlig säkerhet om Esef-rapporten i allt väsentligt är upprättad i ett format som uppfyller kraven i 16 kap. 4 a § lagen (2007:528) om värde- pappersmarknaden, på grundval av vår granskning. RevR 18 kräver att vi planerar och genomför våra gransk- ningsåtgärder för att uppnå rimlig säkerhet att Esef-rappor- ten är upprättad i ett format som uppfyller dessa krav. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men är ingen garanti för att en granskning som utförs enligt RevR 18 och god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka en väsentlig felaktighet om en sådan finns. Felaktigheter kan uppstå på grund av oegentligheter eller misstag och anses vara väsentliga om de enskilt eller tillsammans rimligen kan förväntas påverka de ekonomiska beslut som användare fattar med grund i Esef-rapporten. Revisionsföretaget tillämpar ISQC 1 Kvalitetskontroll för revisionsföretag som utför revision och översiktlig granskning av finansiella rapporter samt andra bestyrkandeuppdrag och näraliggande tjänster och har därmed ett allsidigt system för kvalitetskontroll vilket innefattar dokumenterade riktlinjer och rutiner avseende efterlevnad av yrkesetiska krav, standarder för yrkesutövningen och tillämpliga krav i lagar och andra för- fattningar. Granskningen innefattar att genom olika åtgärder inhämta bevis om Esef-rapporten har upprättats i ett format som möj- liggör enhetlig elektronisk rapportering av årsredovisningen och koncernredovisningen. Vi väljer vilka åtgärder som ska utföras, bland annat genom att bedöma riskerna för väsent- liga felaktigheter i rapporteringen vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag. Vid denna riskbedömning beak- tar vi de delar av den interna kontrollen som är relevanta för hur styrelsen och verkställande direktören tar fram underla- get i syfte att utforma granskningsåtgärder som är ändamål- senliga med hänsyn till omständigheterna, men inte i syfte att göra ett uttalande om effektiviteten i den interna kontrollen. Granskningen omfattar också en utvärdering av ändamåls- enligheten och rimligheten i styrelsens och verkställande direktörens antaganden. Granskningsåtgärderna omfattar huvudsakligen en teknisk validering av Esef-rapporten, dvs. om filen som innehåller Esef-rapporten uppfyller den tekniska specifikation som anges i kommissionens delegerade förordning (EU) 2019/815 (Esef-förordningen) och en avstämning av att Esef-rapporten överensstämmer med den granskade årsredovisningen och koncernredovisinngen. Vidare omfattar granskningen även en bedömning av huru- vida Esef-rapporten har märkts med iXBRL som möjliggör en rättvisande och fullständig maskinläsbar version av koncer- nens resultat-, balans- och eget kapitalräkningar samt kassa- flödesanalysen. Revisorns granskning av bolagsstyrningsrapporten Det är styrelsen som har ansvaret för bolagsstyrningsrappor- ten på sidorna 35-39 och för att den är upprättad i enlighet med årsredovisningslagen. Vår granskning har skett enligt FARs uttalande RevR 16 Revisorns granskning av bolagsstyrningsrapporten. Detta innebär att vår granskning av bolagsstyrningsrapporten har en annan inriktning och en väsentligt mindre omfattning jäm- fört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i Sverige har. Vi anser att denna granskning ger oss tillräcklig grund för våra uttalanden. En bolagsstyrningsrapport har upprättats. Upplysningar i enlighet med 6 kap. 6 § andra stycket punkterna 2-6 årsre- dovisningslagen samt 7 kap. 31 § andra stycket samma lag är förenliga med årsredovisningens och koncernredovisningens övriga delar samt är i överensstämmelse med lagen om års- redovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag. KPMG AB, Box 382, 101 27, Stockholm, utsågs till Qliro ABs revisor av bolagsstämman den 12 mars 2020. KPMG AB eller revisorer verksamma vid KPMG AB har varit bolagets revisor sedan 2014. Stockholm den 7 april 2022 KPMG AB Mårten Asplund Auktoriserad revisor 78 Qliro AB | Årsredovisning 2021 79 Qliro AB | Årsredovisning 2021 ALTERNATIVA NYCKELTAL Nyckeltal Definition Motivering Avkastning på eget kapital, % Årets resultat/periodens resultat omräknat till helårsvärde, som en procentandel av genomsnittligt eget kapital för två mätperioder (ingående och utgående balans för perioden). Måttet används för att analysera lönsamhet i relation till eget kapital. In- och upplåning från allmänheten Periodens utgående balans för posten in- och upplåning från allmänheten i balansräkningen. Syftet är att följa nivån på och tillväxten i inlåningsaffären och att tydliggöra omfattningen av den externa finansieringen som kommer ifrån inlåning från allmänheten. Jämförelsestörande poster Intäkter och kostnader som stör jämförelser över tid på ett betydande sätt, med anledning av de till karaktär eller storlek inte återkommer med samma regelbundenhet som andra poster. Bolagets ledning separerar ut jämförelsestörande poster i syfte att förklara variationer över tid. Separering av posterna möjliggör för läsare av de finansiella rapporterna att förstå och utvärdera hur ledningen gör när vissa poster, delsummor och summor från resultaträkningen presenteras eller används i andra nyckeltal. K/I-tal % Summa kostnader före kreditförluster, som en procentandel av summan av rörelseintäkter. Syftet är att ge en indikation av Bolagets kostnads- effektivitet i relation till summan av rörelseintäkter. Används också i branschjämförelse. Kreditförluster, netto Periodens förväntade kreditförluster på poster i balansräkningen samt periodens konstaterade kreditförluster, netto. Syftet är att följa storleken och utvecklingen av kreditrisken i utlåningen och att explicit göra det för storleken på det prognosbaserade kreditförlustbelopp som reducerar periodens resultat. Kreditförlustnivå, % i relation till genomsnittlig utlåning Periodens kreditförluster omräknat till helårsvärde, netto i förhållande till genomsnittlig utlåning till allmänheten för två mätperioder (ingående och utgående balans för perioden). Syftet är ett ge ett mått för kreditförluster i relation till utlåning till allmänheten. Måttet är central i analysen av kreditrisk mellan olika perioder och mot konkurrenter. Kreditförlustnivå Digital Banking Services, % i relation till genomsnittlig utlåning Digital Banking Services Periodens kreditförluster Digital Banking services, omräknat till helårsvärde, netto i förhållande till genomsnittlig utlåning till allmänheten Digital banking services för två mätperioder (ingående och utgående balans för perioden). Syftet är ett ge ett mått för kreditförluster i relation till utlåning till allmänheten. Måttet är central i analysen av kreditrisk mellan olika perioder och mot konkurrenter. Kreditförlustnivå, % i relation till hanterad pay-after-delivery (PAD) volym Periodens kreditförluster för pay-after-delivery (PAD), omräknat till helårsvärde, netto i förhållande till totalt aktiverad volym Syftet är ett ge ett mått för kreditförluster i relation till hanterad pay-after-delivery (PAD) volym. Måttet är central i analysen av kreditrisk mellan olika perioder och mot konkurrenter. Periodens resultat justerat för jämförelsestörande poster Periodens resultat efter skatt justerat för jämförelsestörande poster. Periodens resultat följs för uppföljning av den totala avkastningen, efter samtliga kostnader och efter skatt. Justerat för jämförelsestörande poster förbättras möjligheterna till utvärdering och jämförelse över tid. Provisionsnetto Summan av provisionsintäkter med avdrag för provisionskostnader. Provisionsnettot följs för uppföljning av utvecklingen av den del av kärnverksamheten som inte hänför sig till utlåning och inlåning. I huvudsak återspeglas omfattningen och lönsamheten på utlåningsprovisioner relaterade till payment solutions produkter och andra betalningstjänster. Provisionsnetto justerat för jämförelsestörande poster Summan av provisionsintäkter med avdrag för provisionskostnader justerat för jämförelsestörande poster. Provisionsnetto justerat för jämförelsestörande poster ger förbättrade möjligheter till utvärdering och jämförelse över tid. Räntenetto Summan av ränteintäkter med avdrag för räntekostnader. Räntenettot följs för uppföljning av utvecklingen av den del av kärnverksamheten som hänför sig till utlåning och inlåning. Räntenetto justerat för jämförelsestörande poster Summan av ränteintäkter med avdrag för räntekostnader justerat för jämförelsestörande poster. Räntenetto justerat för jämförelsestörande poster förbättras möjligheterna till utvärdering och jämförelse över tid. Rörelseresultat Summan av rörelseintäkter med avdrag för allmänna administrationskostnader, av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar, övriga rörelsekostnader och kreditförluster, netto. Rörelseresultatet följs för uppföljning av lönsamheten på den totala verksamheten, med hänsyn tagen till kreditförluster och samtliga andra kostnader förutom skatt. Rörelseresultat justerat för jämförelsestörande poster Summan av rörelseintäkter med avdrag för allmänna administrationskostnader, av- och nedskrivningar, övriga rörelsekostnader och kreditförluster justerat för jämförelsestörande poster. Rörelseresultat justerat för jämförelsestörande poster ger förbättrade möjligheter till utvärdering och jämförelse över tid. Alternativa nyckeltal Alternativa nyckeltal som företagsledningen och analytiker använder för att bedöma bolagets utveckling, vilka inte är specificerade eller definierad inom IFRS eller andra tillämpliga regelverk. 80 Qliro AB | Årsredovisning 2021 ALTERNATIVA NYCKELTAL Alternativa nyckeltal forts. Nyckeltal Definition Motivering Rörelseresultat exklusive av- och nedskrivningar Summan av rörelseresultat med avdrag för av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar. Syftet är att utvärdera de operationella verksamheterna. Summa kostnader före kreditförluster Summan av periodens rörelsekostnader, som för bolaget representeras summan av allmänna administrationskostnader, av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar samt övriga rörelsekostnader. Syftet är att följa storleken på de centrala kostnader som inte är direkt relaterade till utlåning och provisioner. Summa rörelseintäkter Summan av räntenetto, provisionsnettot, nettoresultat av finansiella transaktioner och övriga rörelseintäkter. Summa rörelseintäkter följs för uppföljning av utveck- lingen i kärnverksamheten, före personalkostnader, avskrivningar, kreditförluster och andra centrala kostnader. Måttets utveckling beror i huvudsak på den totala utvecklingen av räntenettot och provisionsnet- tot. Summa rörelseintäkter justerat för jämförelsestörande poster (periodisering handlarprovisioner) Summan av räntenetto, provisionsnettot, nettoresultat av finansiella transaktioner och övriga rörelseintäkter justerat för jämförelsestörande poster. Summa rörelseintäkter justerat för jämförelsestörande poster ger förbättrade möjligheter till utvärdering och jämförelse över tid. Total rörelseintäktsmarginal, % Summan av rörelseintäkter omräknat till helårsvärde, i relation till genomsnittlig utlåning till allmänheten för två mätperioder (ingående och utgående balans för perioden). Måttet används för analysera värdeskapande och lönsamhet i relation till utlåning till allmänheten. Utlåning till allmänheten Lånefordringar med avdrag för reserv för förväntade kreditförluster. Utlåning till allmänheten är en central drivkraft för summan av rörelseintäkter. OPERATIVA NYCKELTAL Nyckeltal Definition Motivering Antal anslutna handlare Antal varumärken som använder Qliro som betalleverantör. Antalet anslutna handlare är ett centralt mått i analysen av pay-after-delivery volymens tillväxtprognos. Antal anställda medeltal Heltidstjänster exklusive kontrakterade konsulter. Måttet indikerar hur väl en av koncernens nyckel- processer, rekrytering och utveckling av personal, utvecklar sig över tiden. Pay-after-delivery, volym Total volym med Qliros betalningsprodukter (faktura, BNPL eller delbetalning) inklusive mervärdesskatt. Pay-after-delivery volym är en central drivkraft av summan av rörelseintäkter. Den används som ett komplement till utlåning till allmänheten för att fånga den höga omsättningen av låneboken för segmentet betallösningar. Pay-after-delivery, transaktioner Antal transaktioner, med Qliros betalningsprodukter (faktura, BNPL eller delbetalning). Pay-after-delivery transaktioner är en central drivkraft av summan av rörelseintäkter. Den används som ett komplement till utlåning till allmänheten för att fånga den höga omsättningen av låneboken för segmentet betallösningar. ÖVRIGA NYCKELTAL Nyckeltal Definition Motivering Kärnprimärkapitalrelation, % Förordning (EU) Nr 575/2013. Institutionens primära kapitalnivå 1 uttryckt i procent av riskexponeringsbeloppet. Regulatoriskt krav. Ett regulatoriskt golv är tillämplig på kärnprimärkapital- relationen för att kunna tillförsäkra att institutionen har tillräckligt kapital. Likviditetstäckningsgrad (LCR) % Förordning (EU) Nr 575/2013 och Förordning (EU) 2015/61. Likviditetstäckningsgraden är de högkvalitativa likvida tillgångar som institutet innehar dividerat med netto- likviditetsutflöden under en 30 kalenderdagars stressperiod. Regulatoriskt krav. Lagstiftarna kräver att institutionen håller högkvalitativa likvida tillgångar som täcker nettolikviditetsutflöden under en 30 kalenderdagars stressperiod för att tillförsäkra att institutionen har tillräcklig likviditet. Total kapitalrelation, % Förordning (EU) Nr 575/2013. Den totala kapitalkvoten är institutets egna medel uttryckt i procent av det totala riskbeloppet Regulatoriskt krav. Ett regulatoriskt golv är tillämplig på total kapitalrelation för att kunna tillförsäkra att institutionen har tillräckligt kapital. 80 Qliro AB | Årsredovisning 2021 81 Qliro AB | Årsredovisning 2021 ÅRSSTÄMMA Årsstämma 2022 Årsstämman äger rum tisdagen den 17 maj 2022. Med anledning av coronaviruset och i syfte att minska risken för smittspridning har styrelsen beslutat att årsstämman ska genomföras utan fysisk närvaro av aktieägare, ombud och utomstående och att aktieägare ska ha möjlighet att utöva sin rösträtt endast per post före stämman. Information om bolagsstämmans beslut offentliggörs så snart utfallet av poströstningen är slutligt sammanställt den 17 maj 2022. Registrering och anmälan Aktieägare som önskar delta i årsstämman genom post- röstning ska: • vara införd i den av Euroclear Sweden AB framställda aktieboken måndagen den 9 maj 2022, och • senast måndagen den 16 maj 2022 anmäla sig genom att avge sin poströst, enligt anvisningar under rubriken Poströstning nedan, så att poströsten är Qliro, genom Computershare AB, tillhanda senast den dagen. Förvaltarregistrerade aktier För att ha rätt att delta i stämman måste en aktieägare som låtit förvaltarregistrera sina aktier, förutom att anmäla sig till stämman genom att avge sin poströst, låta registrera aktierna i eget namn så att aktieägaren blir upptagen i framställningen av aktieboken per måndagen den 9 maj 2022. Sådan regist- rering kan vara tillfällig (s.k. rösträttsregistrering) och begärs i förväg hos förvaltaren i enlighet med förvaltarens rutiner. Rösträttsregistreringar som genomförts av förvaltaren senast onsdagen den 11 maj 2022 kommer att beaktas vid framställ- ningen av aktieboken. Poströstning Styrelsen har beslutat att aktieägarna ska kunna utöva sin rösträtt endast genom poströstning enligt 22 § lagen (2020:198) om tillfälliga undantag för att underlätta genom- förandet av bolags- och föreningsstämmor. För poströstningen ska ett särskilt formulär användas. Poströstningsformuläret finns tillgängligt på qliro.com/sv-se/ investor-relations/bolagsstamma-2022. Ifyllt och undertecknat poströstningsformulär måste vara Computershare AB tillhanda senast måndagen den 16 maj 2022. Formuläret ska skickas med post till Computershare AB, ”Qliro AB:s årsstämma 2022”, Box 5267, 102 46 Stock- holm eller via e-post till info@computershare.se. Aktieägare som är fysiska personer kan även, genom verifiering med BankID, avge sin poströst elektroniskt via Bolagets hemsida qliro.com. Aktieägaren får inte förse poströsten med särskilda instruk- tioner eller villkor. Om så sker är hela poströsten ogiltig. Ytterligare anvisningar och villkor finns i poströstningsfor- muläret samt på qliro.com/sv-se/investor-relations/bolags- stamma-2022. För att få poströstingsformuläret skickat till sig per post, vänligen kontakta Computershare AB på tele- fon +46 77 124 64 00. Fullmakter Om aktieägare poströstar genom ombud ska en skriftlig och daterad fullmakt undertecknad av aktieägaren bifogas poströstningsformuläret. Fullmaktsformulär finns tillgäng- ligt på Bolagets hemsida qliro.com/sv-se/investor-rela- tions/bolagsstamma-2022 och kommer även att skickas per e-post till alla registrerade aktieägare som har anmält sin e-postadress till Bolaget. Om aktieägaren är en juridisk per- son ska registreringsbevis eller annan likvärdig behörighets- handling bifogas fullmaktsformuläret. Aktieägarnas rätt att erhålla upplysningar Styrelsen och verkställande direktören ska, om någon aktie- ägare begär det och styrelsen anser att det kan ske utan väsentlig skada för Bolaget eller dess dotterföretag, lämna upplysningar om förhållanden som kan inverka på bedöm- ningen av ett ärende på dagordningen, förhållanden som kan inverka på bedömningen av Bolagets eller dotterföre- tags ekonomiska situation samt Bolagets koncernredovis- ning och förhållande till ett annat koncernföretag. Begäran om sådana upplysningar ska lämnas skriftligen till Bolaget senast lördagen den 7 maj 2022 på adress Qliro AB, Års- stämma, Box 195 25, 104 32 Stockholm eller via e-post till generalmeeting@qliro.com. De upplysningar som Bolaget lämnar mot bakgrund av detta kommer att hållas tillgäng- liga på Bolagets hemsida qliro.com/sv-se/investor-relations/ bolagsstamma-2022 och på Bolagets huvudkontor, Svea- vägen 151 i Stockholm, senast torsdagen den 12 maj 2022. Upplysningarna skickas även inom samma tid till den aktie- ägare som har begärt dem och som uppgivit sin adress. Kallelse Kallelsen publicerades den 7 april 2022 på Qliros webbplats qliro.com/sv-se/investor-relations/bolagsstamma-2022 och kommer att publiceras senast tisdagen den 19 april i Post- och I nrikes Tidningar. Även en annons i Svenska Dagbladet om att kallelse har skett kommer inom samma tid att publ- iceras. 82 Qliro AB | Årsredovisning 2021 KONTAKT | FINANSIELL KALENDER För ytterligare information, kontakta oss via: ir@qliro.com De finansiella rapporterna publiceras också på qliro.com/sv-se/investor-relations Qliro AB Styrelsens säte: Stockholm Organisationsnummer: 556962-2441 Postadress: Box 195 25, 104 32 Stockholm Besöksadress: Sveavägen 151, 113 46 Stockholm FINANSIELL KALENDER 3 maj 2022, kl 07.30 Delårsrapport januari-mars 2022 17 maj 2022 Årsstämma 19 juli 2022, kl 07.30 Delårsrapport januari-juni 2022 25 oktober 2022, kl 07.30 Delårsrapport januari-september 2022