Bong

Bong ESEF 2021 5493003RPM8YGS44WV97 2021-01-01 2021-12-31 5493003RPM8YGS44WV97 2021-12-31 5493003RPM8YGS44WV97 2020-12-31 5493003RPM8YGS44WV97 2020-12-31 5493003RPM8YGS44WV97 2020-01-01 2020-12-31 5493003RPM8YGS44WV97 2019-12-31 5493003RPM8YGS44WV97 2019-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 5493003RPM8YGS44WV97 2020-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 5493003RPM8YGS44WV97 2019-12-31 ifrs-full:OtherReservesMember 5493003RPM8YGS44WV97 2020-12-31 ifrs-full:OtherReservesMember 5493003RPM8YGS44WV97 2020-01-01 2020-12-31 ifrs-full:OtherReservesMember 5493003RPM8YGS44WV97 2019-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 5493003RPM8YGS44WV97 2020-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 5493003RPM8YGS44WV97 2020-01-01 2020-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 5493003RPM8YGS44WV97 2019-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 5493003RPM8YGS44WV97 2020-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 5493003RPM8YGS44WV97 2020-01-01 2020-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 5493003RPM8YGS44WV97 2020-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 5493003RPM8YGS44WV97 2021-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 5493003RPM8YGS44WV97 2020-12-31 ifrs-full:OtherReservesMember 5493003RPM8YGS44WV97 2021-12-31 ifrs-full:OtherReservesMember 5493003RPM8YGS44WV97 2021-01-01 2021-12-31 ifrs-full:OtherReservesMember 5493003RPM8YGS44WV97 2020-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 5493003RPM8YGS44WV97 2021-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 5493003RPM8YGS44WV97 2021-01-01 2021-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 5493003RPM8YGS44WV97 2020-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 5493003RPM8YGS44WV97 2021-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 5493003RPM8YGS44WV97 2021-01-01 2021-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 5493003RPM8YGS44WV97 2019-12-31 ifrs-full:AdditionalPaidinCapitalMember 5493003RPM8YGS44WV97 2020-12-31 ifrs-full:AdditionalPaidinCapitalMember 5493003RPM8YGS44WV97 2020-12-31 ifrs-full:AdditionalPaidinCapitalMember 5493003RPM8YGS44WV97 2021-12-31 ifrs-full:AdditionalPaidinCapitalMember iso4217:SEK iso4217:SEK xbrli:shares 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 Förvaltningsberättelse Styrelsen och verkställande direktören för Bong AB (publ.), organisationsnummer 556034-1579 med säte i Kristianstad , får härmed avge årsredovisning för verksamhetsåret 1 januari 2021 – 31 december 2021 för moderbolaget och koncernen (”Bong”, ”Bolaget” eller ”koncernen”). Bong är ett av de ledande kuvertföretagen i Europa som även erbjuder lösningar för distribution och paketering av information, reklamerbjudanden och lätta varor . Viktiga tillväxtområden för koncernen är förpackningslösningar för detaljhandeln, e-handeln och kuvertmarknaden i Östeuropa. Koncernen omsätter cirka 1.8 miljarder kronor och har omkring 1,100 anställda i 13 länder. Bong är ett publikt bolag och aktien är noterad på Nasdaq Stockholm Small Cap. MARKNADEN Under slutet av året har det återigen implementerats Covid-19 relaterade restriktioner i de flesta europeiska länderna. Dessutom är leveranskedjorna för råvaror fortsatt ansträngda och resulterat i drastiska prisökningar. I synnerhet har gas och elpriser ökat drastiskt utöver den press på papperspriser som råder som resultat av nedstängning av maskiner och strejker. Dessutom har priser även ökat för lim, fönsterfilm, frakt och förpackningar samt att det är svårigheter att anställa kvalificerad arbetskraft. Det är för närvarande svårt att förutse när denna utveckling skall upphöra. LÄTTA FÖRPACKNINGAR Inom lätta förpackningar fortsatte den positiva trenden under 2021 med en valutajusterad försäljningsökning om 8% procent eller 40 MSEK. Den mycket goda utvecklingen av Gussets är främst beroende av den den ökade försäljningen e-Green produkter, Gussets ökade med 50% eller 38 MSEK under 2021. På grund av det ökade behovet av e-handelsförpackningar ökade försäljningen av Bubble-mailers med valutajusterat 10 procent eller 7 MSEK. Med omfattande nedstängningar i de flesta europeiska länderna under 2021, där icke-nödvändiga butiker var helt stängda, blev presentpåsar för detaljhandeln återigen negativt påverkade med en valutajusterad försäljningsminskning på 17 procent eller 12 MSEK. KUVERT Den valutajusterade nedgången av kuvertförsäljningen under året var 3% vilket huvudsakligen är relaterat till första kvartalet 2021 eftersom det första kvartalet under 2020 inte var lika påverkat av Covid-19. Samtidigt hade prisökningar mot våra kunder en positiv påverkan. Utvecklingen av kuvertförsäljningen följer fortsatt den långsiktigt negativa marknadstrenden. OMSÄTTNING Koncernens omsättning under perioden uppgick till 1,804 MSEK (1,843). Valutakursförändringar påverkade omsättningen negativt för perioden med -45 MSEK (-22) jämfört med 2020. Rörelseresultatet ökade till 46 MSEK (-19). Koncernens bruttomarginal var något under föregående års nivå. Under perioden har rörelseresultatet påverkats positivt av realisationsvinst om 10 MSEK (10) hänförligt till försäljning av maskiner. Vidare påverkades rörelseresultatet negativt av strukturkostnader om -1 MSEK (-15) och nedskrivning av goodwill -18 MSEK (-35). Valutakursförändringar påverkade rörelseresultatet negativt för perioden med -2 MSEK (0). Finansnettot under perioden uppgick till -36 MSEK (-37). Resultatet före skatt uppgick till 10 MSEK (-56) och det redovisade resultatet efter skatt blev 3 MSEK (-66). Bongs totala förpackningsomsättning uppgick till 520 MSEK (492). Valutakursförändringar har påverkat förpackningsförsäljningen negativt med - 14 MSEK (-6) jämfört med motsvarande period 2020. Bongs totala kuvertomsättning uppgick till 1,284 MSEK (1,352). Valutakursförändringar påverkade kuvertförsäljningen negativt med -31 (-16) jämfört med motsvarande period 2020. KASSAFLÖDE OCH INVESTERINGAR Kassaflödet efter investeringsverksamhet förbättrades jämfört med fjolåret och uppgick till 60 MSEK (31). Kassaflödet från den löpande verksamheten före förändringen av rörelsekapitalet blev 79 MSEK (27). Rörelsekapitalet påverkade kassaflödet negativt med -12 MSEK (7). Strukturprogram påverkade kassaflödet negativt i perioden om -2 MSEK (-25). FINANSIELL STÄLLNING Likvida medel uppgick den 31 december 2021 till 135 MSEK (110 MSEK per 31 december 2020). Koncernens outnyttjade krediter uppgick samtidigt till 9 MSEK. Totalt tillgänglig likviditet uppgick därmed till 144 MSEK (122 MSEK per 31 december 2020). Vid utgången av december 2021 uppgick koncernens eget kapital till 440 MSEK ( 412 MSEK den 31 december 2020)). Omräkning till svenska kronor av nettotillgångsvärden i utländska dotterbolag, omvärdering av pensionsskuld och verklig värdeförändring av derivatinstrument ökade koncernens eget kapital med 25 MSEK. Den räntebärande nettolåneskulden uppgick till 439 MSEK varav pensionsavsättningar uppgår till 215 MSEK och IFRS 16 Leasingkontrakt uppgår till 115 MSEK (471 MSEK den 31 december 2020 varav pensionsavsä ttningar 236 MSEK och IFRS 16 leasingkontrakt uppgår till 107 MSEK). INVESTERINGAR Periodens nettoinvesteringar påverkade negativt om -7 MSEK (-3). Bland nettoinvesteringarna ingår investeringar i produktionsanläggning, produktionsutrustning och försäljningar av maskiner. PERSONAL Medelantalet anställda uppgick under perioden till 1,141 (1,195). Vid utgången av december 2021 var antalet anställda 1,129 (1,155). Bong har arbetat intensivt med att öka produktiviteten och anpassa bemanningen till rådande marknadssituation och minskningen av antalet anställda är ett resultat av genomförda strukturprogram. MILJÖ Bongs miljöarbete syftar till att minimera effekterna på miljön av såväl slut- produkter som processer. I dagsläget arbetar Bong med miljön genom att förbättra produktionsmetoder så att miljöpåverkande emissioner minimeras, sträva efter att så stor del som möjligt av sortimentet är miljömärkt samt genom att öka kunskapen och medvetandet i miljöfrågor hos medarbetare. Förutom att ställa krav på egna verksamheten arbetar Bong även med att påverka leverantörer och kunder att styra utformningen av sina produkter så att kretsloppstänkande och hushållning med naturresurser prioriteras. För att ytterligare effektivisera miljöarbetet strävar bolaget efter att alla anläggningar inom koncernen ska certifieras enligt ISO 14 001. Anläggningarna i Solingen i Tyskland, Kristianstad i Sverige, samt Milton Keynes och Derby i Storbritannien, Evreux och Angoulême i Frankrike är certifierade. Miljöcertifiering av produkterna är en viktig aspekt och Svanen märkning är därför en naturlig del av Bongs skandinaviska sortiment. FSC ® , Forest Stewardship Council, är en internationell organisation som främjar ett miljöanpassat, socialt ansvarstagande och ekonomiskt livskraftigt bruk av världens skogar. Anläggningarna i Erlangen, Solingen, Torgau och Gersthofen i Tyskland, Milton Keynes och Derby i Storbritannien, Angoulême och Evreux i Frankrike, samt Krakow och Poznan i Polen är FSC ® -certifierade. HÅLLBARHETSRAPPORT Bong har i enlighet med reglerna i Årsredovisningslagen valt att upprätta en hållbarhetsrapport som är skild från Förvaltningsberättelsen. Hållbarhetsrapporten återfinns på sidorna 3-6. FORSKNING OCH UTVECKLING Koncernen bedriver viss verksamhet inom forskning och utveckling. Dessutom bedrivs ett aktivt arbete avseende kundanpassning för att möta kundernas behov av olika kuvert och förpackningslösningar. 12 MODERBOLAGET Moderbolagets verksamhet består av förvaltning av rörelsedrivande dotterbolag samt vissa koncernledningsfunktioner. Omsättningen uppgick till 2.6 MSEK (3.5) och periodens resultat före skatt uppgick till 1 MSEK (-57). Covid-19 Ett antal olika åtgärder har vidtagits på Bong för att mildra den kort- och långsiktiga effekten av coronaviruset, med hälsa och säkerhet för anställda och kunder som högsta prioritet. Vi följer utvecklingen noga och anpassar vid behov våra åtgärder enligt lokala myndigheters råd och förordningar, samtidigt som vi strävar efter att mildra eventuella störningar i koncernens verksamhet. De i koncernen erhållna statliga bidrag uppgår till 1 MSEK (16) och sänkning av kostnaden för arbetsgivaravgifter uppgår till 0 MSEK (2). Lån med garanti från staten uppgår till 39 MSEK. 9 MSEK med en löptid på ett år, och 30 MSEK på 5 år. Lån med garanti från staten uppgår till 8 MSEK med en löptid på 10 år per villkoren vid utfärdanden. Koncernen har inga materiella förluster på kundfordringar med anledning av Covid-19. Bong kommer att övervaka utvecklingen för att bedöma eventuella effekter på värderingen av goodwill eller på icke-finansiella tillgångar eller finansiella tillgångar. Det är för närvarande inte möjligt att förutsäga med tillräcklig sannolikhet under vilken period eller i vilken omfattning Bong kommer få ytterligare påverkan på verksamheten under kommande år vilket även inkluderar nedskrivningar med anledning av värderingar av anläggningstillgångar eller goodwill. STYRELSENS FÖRSLAG TILL RIKTLINJER FÖR ERSÄTTNING TILL LEDANDE BEFATTNINGSHAVARE Dessa riktlinjer omfattar befattningshavare ingående i ledningsgruppen, vilken för närvarande utgörs av bolagets verkställande direktör, även affärsenhetschef Centraleuropa, ekonomidirektör (CFO), affärsenhetschef Norden, affärsenhetschef Storbritannien samt affärsenhetschef Sydeuropa och Nordafrika, även affärsenhetschef Bong Retail Solutions. Riktlinjerna ska tillämpas på ersättningar som avtalas, och förändringar som görs i redan avtalade ersättningar . R iktlinjerna antogs av årsstämman 2021. Riktlinjerna omfattar inte ersättningar som beslutas av bolagsstämman. RIKTLINJERNAS FRÄMJANDE AV BOLAGETS AFFÄRSSTRATEGI, LÅNGSIKTIGA INTRESSEN OCH HÅLLBARHET Bolagets affärsstrategi är i korthet följande. Bong är ett av de ledande kuvertföretagen i Europa som även erbjuder lösningar för distribution och paketering av information, reklamerbjudanden och lätta varor. Viktiga tillväxtområden för koncernen är förpackningslösningar för detaljhandeln, e- handeln och kuvertmarknaden i Östeuropa. Bong bedriver ett brett hållbarhetsarbete som syftar till låg miljöpåverkan, säkra arbetsplatser där anställda behandlas lika samt hög affärsetik. En framgångsrik implementering av bolagets affärsstrategi och tillvaratagandet av bolagets långsiktiga intressen, inklusive dess hållbarhet, förutsätter att bolaget kan rekrytera och behålla kvalificerade medarbetare. För detta krävs att bolaget kan erbjuda konkurrenskraftig ersättning. Dessa riktlinjer möjliggör att ledande befattningshavare kan erbjudas en konkurrens- kraftig totalersättning. Rörlig kontantersättning som omfattas av dessa riktlinjer ska syfta till att främja bolagets affärsstrategi och långsiktiga intressen, inklusive dess håll- barhet. FORMERNA AV ERSÄTTNING M.M. Ersättningen ska vara marknadsmässig och får bestå av följande komponenter: fast kontantlön, rörlig kontantersättning, pensionsförmåner och andra förmåner. Bolagsstämman kan därutöver – och oberoende av dessa riktlinjer – besluta om exempelvis aktie- och aktiekursrelaterade ersättni ngar. Uppfyllelse av kriterier för utbetalning av rörlig kontantersättning ska kunna mätas under en period om ett år. Den rörliga kontantersättningen får uppgå till högst 60 procent av den fasta årliga kontantlönen. Bong AB har, vid tiden för årsstämman den 11 maj 2022, inga ersättningsåtaganden som inte förfallit till betalning utöver löpande åtaganden till ledande befattningshavare. För verkställande direktören ska pensionsförmåner, innefattande sjukför- säkring, vara premiebestämda. Rörlig kontantersättning ska inte vara pensionsgrundande. Pensionspremierna för premiebestämd pension ska uppgå till högst 30 procent av den fasta årliga kontantlönen. För övriga ledande befatt- ningshavare ska pensionsförmåner, innefattande sjukförsäkring, vara premie- bestämda om inte befattningshavaren omfattas av förmånsbestämd pension enligt tvingande kollektivavtalsbestämmelser. Rörlig kontantersättning ska vara pensionsgrundande i den mån så följer av tvingande kollektivavtalsbestämmelser som är tillämpliga på befattningshavaren. Pensionspremierna för premiebestämd pension ska uppgå till högst 30 procent av den fasta årliga kontantlönen. Andra förmåner får innefatta bl.a. livförsäkring, sjukvårdsförsäkring och bilförmån. Premier och andra kostnader i anledning av sådana förmåner får sammanlagt uppgå till högst 15 procent av den fasta årliga kontantlönen. Beträffande anställningsförhållanden som lyder under andra regler än svenska får, såvitt avser pensionsförmåner och andra förmåner, vederbörliga anpassningar ske för att följa tvingande sådana regler eller fast lokal praxis, varvid dessa riktlinjers övergripande ändamål så långt möjligt ska tillgodoses. UPPHÖRANDE AV ANSTÄLLNING Vid uppsägning från bolagets sida får uppsägningstiden vara högst tolv månader. Fast kontantlön under uppsägningstiden och avgångsvederlag får sammantaget inte överstiga ett belopp motsvarande den fasta kontantlönen för två år för verkställande direktören och ett år för övriga ledande befattningshavare. Vid uppsägning från befattningshavarens sida får uppsägningstiden vara högst sex månader, utan rätt till avgångsvederlag. Beträffande anställningsförhållanden som lyder under andra regler än svenska får, såvitt avser upphörande av anställning, vederbörliga anpassningar ske för att följa tvingande sådana regler eller fast lokal praxis, varvid dessa riktlinjers övergripande ändamål så långt möjligt ska tillgodoses. KRITERIER FÖR UTDELNING AV RÖRLIG KONTANTERSÄTTNING M.M. Den rörliga kontantersättningen ska vara kopplad till förutbestämda och mätbara kriterier som kan vara finansiella eller icke-finansiella. De kan också utgöras av individanpassade kvantitativa eller kvalitativa mål. Kriterierna ska vara utformade så att de främjar bolagets affärsstrategi och långsiktiga intressen, inklusive dess hållbarhet, genom att exempelvis ha en tydlig koppling till affärsstrategin eller främja befattningshavarens långsiktiga utveckling. Tillämpade kriterier är finansiella resultatmål som Resultat före skatt och tillväxtmål för Light Packaging vilka båda bidrar till koncernens affärsstrategi, långsiktiga intressen och hållbarhet. Bong bedriver ett brett hållbarhetsarbete som syftar till låg miljöpåverkan, säkra arbetsplatser där anställda behandlas lika samt hög affärsetik. När mätperioden för uppfyllelse av kriterier för utbetalning av rörlig kontantersättning avslutats ska bedömas/fastställas i vilken utsträckning kriterierna uppfyllts. Ersättningsutskottet ansvarar för bedömningen såvitt avser rörlig kontantersättning till verkställande direktören. Såvitt avser rörlig kontantersättning till övriga befattningshavare ansvarar verkställande direktören för bedömningen. Såvitt avser finansiella mål ska bedömningen baseras på den av bolaget senast offentliggjorda finansiella informationen. LÖN OCH ANSTÄLLNINGSVILLKOR FÖR ANSTÄLLDA Vid beredningen av styrelsens förslag till dessa ersättningsriktlinjer har lön och anställningsvillkor för bolagets anställda beaktats genom att uppgifter om anställdas totalersättning, ersättningens komponenter samt ersättningens ökning och ökningstakt över tid har utgjort en del av ersättningsutskottets och styrelsens beslutsunderlag vid utvärderingen av skäligheten av riktlinjerna och de begränsningar som följer av dessa. BESLUTSPROCESSEN FÖR ATT FASTSTÄLLA, SE ÖVER OCH GENOMFÖRA RIKTLINJERNA Styrelsen har inrättat ett ersättningsutskott. I utskottets uppgifter ingår att bereda styrelsens beslut om förslag till riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare. Styrelsen ska upprätta förslag till nya riktlinjer åtminstone vart fjärde år och lägga fram förslaget för beslut vid årsstämman. Riktlinjerna ska gälla till dess att nya riktlinjer antagits av bolagsstämman. Ersättningsutskottet ska även följa och utvärdera program för rörliga er- sättningar för bolagsledningen, tillämpningen av riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare samt gällande ersättningsstrukturer och ersättningsnivåer i bolaget. Vid styrelsens behandling av och beslut i ersättningsrelaterade frågor närvarar inte verkställande direktören eller andra personer i bolagsledningen, i den mån de berörs av frågorna . FRÅNGÅENDE AV RIKTLINJERNA Styrelsen får besluta att tillfälligt frångå riktlinjerna helt eller delvis, om det i ett enskilt fall finns särskilda skäl för det och ett avsteg är nödvändigt för att tillgodose bolagets långsiktiga intressen, inklusive dess hållbarhet, eller för att säkerställa bolagets ekonomiska bärkraft. Som angivits ovan ingår det i ersättningsutskottets uppgifter att bereda styrelsens beslut i ersättningsfrågor, vilket innefattar beslut om avsteg från riktlinjerna. HÄNDELSER EFTER RAPPORTPERIODENS UTGÅNG Den ryska invasionen av Ukraina har haft olika konsekvenser på såväl den europeiska som den globala marknaden, främst för företag verksamma i dessa länder. Bong har inga fabriker i Ryssland eller Ukraina men påverkas indirekt av ökade råvarukostnader främst på grund av högre energikostnader, ökade fraktkostnader och ytterligare störningar hos våra leverantörer till följd av kriget. 13 ÄGARFÖRHÅLLANDE Bongs huvudägare, med en ägarandel om mer än 10 procent av röster och kapital, är Holdham S.A. med 25 procent av röster och kapital. GOMOBILE NU AB är den näst största ägaren med 14,9 procent av röster och kapital. Det totala antalet aktier uppgick per den 31 december 2021 till 211,205,058. Samtliga aktier ger samma rättighet. Det föreligger inte några begränsningar i aktiernas överlåtbarhet till följd av bestämmelse i lag eller bolagsordning. Bong har inte kännedom om förekomst av avtal mellan direkta aktieägare i Bong som medför begränsningar i rätten att överlåta aktierna. Vid eventuellt offentligt uppköpserbjudande utlöses inga avtal eller överenskommelser som ger väsentlig effekt åt Bongs resultat eller ställning. TILLSÄTTANDE OCH ENTLEDIGANDE AV STYRELSELEDAMÖTER SAMT ÄNDRING AV BOLAGSORDNINGEN Bolagets styrelse skall bestå av minst fyra och högst nio ledamöter. Ledamöterna väljs på bolagsstämma för tiden intill slutet av den första års- stämma som hålls efter det år då styrelseledamoten utsågs. Bolagsordning kan ändras vid årsstämma eller bolagsstämma. MÖJLIGHETER OCH RISKER Bongs verksamhet rymmer som alla affärsverksamheter risker och möjligheter. Nedan redogörs för de faktorer som bedöms kunna ha störst påverkan. OPERATIVA RISKER OCH MÖJLIGHETER MARKNADSUTVECKLING Historiskt utvecklades kuvertmarknaden i takt med den allmänna ekonomiska utvecklingen. Utvecklingen av kuvertmarknaden idag påverkas av den informationstekniska utvecklingen med tillhörande digitalisering. Efterfrågan på kuvert för direktmarknadsföring varierar med konjunkturen. Med hjälp av mer sofistikerade databaser med personuppgifter skapas en marknad för mindre upplagor av högförädlade kuvert avsedda för personligt adresserad direktmarknadsföring. De stora kuverterade reklamutskicken tenderar att minska i frekvens och omfång över tid. Den administrativa posten som helhet har minskat avseende kontoutdrag, orderbekräftelser etcetera som en del av digitaliseringen och internets utbredning. Den starka efterfrågan på förpackningar inom både e-handel och traditionell detaljhandel skapar stora möjligheter för Bong att skapa tillväxt inom sitt förpackningssortiment. Förpackningskunder utgör även en möjlighet för korsförsäljning av kuvert. Över tid förväntas tillväxten inom förpackningsområdet kompensera för minskningen inom kuvert. Bong följer utvecklingen noga och är mycket aktivt inom förpackningar för att skapa kontinuerlig tillväxt. PORTO- OCH AVGIFTSSYSTEM Förändringar i porto- och avgiftssystem kan medföra förändringar i brev- och postvolymer. Portohöjningar påverkar volymerna negativt, medan portosänk- ningar påverkar volymerna positivt. Portot baseras oftast på vikt eller format. Flera större marknader använder sig av viktbaserade porton. En övergång från vikt till formatbaserat porto kan leda till förändringar i Bongs produktmix och ge en förskjutning mot mindre kuvertstorlekar. BRANSCHSTRUKTUR OCH PRISKONKURRENS Den europeiska kuvertmarknaden genomgår kontinuerligt en konsolideringsfas. De tre största kuvertföretagen representerar cirka 70 procent av den totala marknaden. Några av de stora marknaderna är dock fortfarande tämligen fragmenterade. Det är Bongs uppfattning att överkapaciteten i branschen har minskat något. PAPPERSPRISER Obestruket finpapper är den enskilt viktigaste insatsvaran för Bong. Kostnaden för finpapper uppgår till cirka 50 procent av den totala kostnadsmassan. Under normala förhållanden kan Bong kompensera sig för prishöjningar, med viss eftersläpning. BEROENDE AV ENSKILDA LEVERANTÖRER OCH/ELLER KUNDER Obestruket finpapper är Bongs viktigaste insatsvara och köps i huvudsak från tre större leverantörer. Leveransstörningar från någon av de tre leverantörerna skulle kunna påverka Bong negativt på kort sikt. I ett längre tidsperspektiv har Bong inte några leverantörer som är kritiska för verksamheten. Koncernens beroende av enskilda kunder är begränsat. Den största kunden svarar för 5 procent av den totala omsättningen och de 25 största kunderna svarar för 36 procent av den totala försäljningen. KAPITALBEHOV OCH INVESTERINGAR I den europeiska kuvertbranschen har alla aktörer i princip samma produktionsutrustning. Maskinernas ålder har begränsad betydelse för effekti- vitet i produktionen, men nyare maskiner har generellt högre kapacitet. Maskinslitaget är lågt och produktionsstyrning och automatisering är i hög grad avgörande för en kostnadseffektiv produktion. Generellt gäller att maskinernas långa livslängd hämmar utskrotning och konsolidering av branschen. Å andra sidan leder det låga investeringsbehovet till god kassagenererande förmåga. Maskinparken bestod vid årsskiftet av cirka 130 kuvertmaskiner samt cirka 70 tilltryckspressar. Investeringsbehovet är begränsat de närmaste åren och understiger koncernens avskrivningskostnader. FINANSIELL RISKHANTERING Upplysningar avseende mål och tillämpade principer för finansiell riskhante- ring, användning av finansiella instrument samt exponering för valutarisker, ränterisker och likviditetsrisker lämnas i not 1. TVISTER Bong har inga väsentliga pågående rättsliga tvister. MILJÖ Bong följer de miljölagar och regler som gäller i respektive land för denna typ av industriproduktion. Genom mätningar och regelbundna kontroller har Bong säkerställt att bland annat gränsvärden för utsläpp inte överskrids. Det finns inga indikationer som tyder på att lagarna inom detta område skulle förändras på ett sätt som innebär att Bong skulle påverkas i någon väsentlig utsträckning eller att Bong inte i framtiden kan leva upp till dessa krav. KÄNSLIGHETSANALYS Viktiga faktorer som påverkar Bongs resultat och finansiella ställning är volymutveckling avseende sålda kuvert, prisutveckling på kuvert, papperspriser, lönekostnader, valutakursförändringar samt räntenivå. I tabellen nedan redovisas hur Bongs resultat under 2021 skulle ha påverkats vid en förändring av ett antal för verksamheten kritiska parametrar. Redovisade effekter skall endast ses som en vägledning till hur resultatet efter finansnetto skulle ha påverkats vid en isolerad förändring av respektive parameter. Parameter Förändring Påverkan resultat efter finansnetto, MSEK Pris +/- 1% 17 +/- Volym +/- 1% 8 +/- Papperspriser +/- 1% 10 -/+ Lönekostnader +/- 1% 5 -/+ Räntenivå upplåning +/- 1%-enhet 2 -/+ BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT En effektiv och tydlig bolagsstyrning bidrar till att säkerställa förtroendet hos Bongs intressentgrupper och ökar även fokus på affärsnytta och aktieägarvärde i företaget. Bongs styrelse och ledning strävar efter att genom stor öppenhet underlätta för den enskilde aktieägaren att följa företagets beslutsvägar samt att tydliggöra var i organisationen ansvar och befogenheter ligger. GRUNDERNA FÖR BOLAGSSTYRNINGEN Bolagsstyrningen inom Bong AB baseras på tillämplig lagstiftning, regelverket för emittenter på Nasdaq Stockholm samt olika interna riktlinjer. Den senaste versionen av Svensk kod för bolagsstyrning (”Koden”) publicerades i november 2019 och omfattar alla noterade företag från och med den 1 januari 2021. Bong tillämpar Koden och i de fall bolaget har valt att avvika från Kodens regler redovisas en motivering under respektive avsnitt i bolagsstyrningsrapporten. Bong är ett svenskt publikt aktiebolag vars aktier handlas på Nasdaq Stockholm inom segmentet Small Cap. Bong har omkring 3 620 aktieägare. Ansvaret för ledning och kontroll av Bong fördelas mellan aktieägarna på bolagsstämman, styrelsen, dess valda utskott och VD, enligt aktiebolagslagen, andra lagar och förordningar, Koden och andra gällande regler för noterade bolag, bolagsordningen och styrelsens interna styrinstrument. Syftet med bolagsstyrningen är att definiera en ansvars- och rollfördelning mellan ägare, styrelse, verkställande ledning och utsedda kontrollorgan. BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT 2021 ÄGARINFLYTANDE Styrningen av Bong sker via bolagsstämman, styrelsen och verkställande direktören. Högsta beslutande organ i Bong är bolagsstämman. Årsstämman väljer bolagets styrelse. Till årsstämmans uppgifter hör också bland annat att fastställa bolagets balans- och resultaträkningar, att besluta om disposition av resultat av verksamheten samt att besluta om ansvarsfrihet för styrelseledamöter och VD. Årsstämman väljer också Bongs revisorer. Bongs årsstämma den 12 Maj 2021 skedde genom poströstning med anledning av Covid-19 pandemin. Av det totala antalet aktier och röster i bolaget var 44,3% representerat. Vid stämman var inga styrelseledamöter eller bolagets revisorer närvarande eller representerade med anledning av Covid-19 pandemin. 14 STYRELSE Bongs styrelse beslutar bland annat om koncernens övergripande strategi samt förvärv och avyttring av företag och fast egendom. Styrelsens arbete regleras bland annat av aktiebolagslagen, bolagsordningen och den arbetsordning som styrelsen fastställt för sitt arbete. Styrelsen ska enligt bolagsordningen bestå av lägst fyra och högst nio ledamöter. Bongs styrelse bestod sedan årsstämman 2021 av fyra stämmovalda ledamöter utan suppleanter samt en arbetstagarledamot utan suppleant. Styrelsens ordförande är sedan årsstämman 2016 Christian Paulsson. Styrelsens övriga ledamöter var Stéphane Hamelin, Eric Joan samt Per Åhlgren. Styrelsen har inom sig utsett ett revisionsutskott och ett ersättningsutskott. STYRELSENS ERSÄTTNING Styrelsens ordförande har erhållit 317 TSEK i arvode för 2021 (350). Beloppet utgör del av det totala styrelsearvode som fastställs av årsstämman samt för arbete som ledamot i revisionsutskottet. Något övrigt arvode har ej utgått. Avtal om pension, avgångsvederlag eller annan förmån föreligger ej. Information om ersättning till styrelseledamöterna som beslutades av årsstämman 2021 finns i not 5. BOLAGSSTÄMMOVALDA LEDAMÖTER Christian Paulsson Född 1975. Styrelsens ordförande sedan maj 2016 och ledamot sedan 2014. Ordförande i revisionsutskottet och i ersättningsutskottet. Utbildning och arbetslivserfarenhet: Bachelor of Business Administration, CFO på Indiska Magasinet AB, European University Bruxelles. M&A Rådgivare Paulsson Advisory AB, VD Formar Assistans AB, VD Liv ihop AB (publ), VD, Vice VD och EVP M&A för affärssystemföretaget IBS AB samt VD för finansrådgivningsföretaget Bankirfirman Lage Jonason AB, erfarenhet inom Corporate Finance på bland annat Mangold Fondkommission, Alfred Berg/ ABN Amro Fondkommission och Booz & Co. Andra pågående uppdrag: Styrelseledamot i Huntway AB, Paulsson Advisory AB. Tidigare uppdrag (senaste fem åren): Styrelseordförande i Liv ihop AB (publ), Styrelseledamot i Hubbr AB, IBS AB, Caperio Holding AB och Apper Systems AB. Innehav: 9 299 026 aktier genom Paulsson Advisory AB. Stéphane Hamelin Född 1961. Styrelseledamot sedan 2010. Ledamot i ersättningsutskottet. Utbildning och arbetslivserfarenhet: Tidigare Verkställande direktör för Bong AB. Verksam vid Borloo advokatbyrå 1984-1989. Andra pågående uppdrag: Styrelseordförande för Supervisory Bord i Holdham S.A.S. Representerar GESTEUROP i styrelsen för BANQUE CIC NORD OUEST S.A. Tidigare uppdrag (senaste fem åren): –. Innehav: 52 850 282 aktier genom Holdham S. A. Eric Joan Född 1964. Styrelseledamot sedan 2010. Utbildning och arbetslivserfarenhet: Utbildad vid École Polytechnique Universitaire de Lille och Harvard Business School. Andra pågående uppdrag: Styrelseordförande för Management Board samt Verkställande direktör för Hamelin Group. Tidigare uppdrag (senaste fem åren): –. Innehav: –. Per Åhlgren Född 1960. Styrelseledamot sedan 2020. Utbildning och arbetslivserfarenhet: Civilekonom från Handelshögskolan i Stockholm. Reservofficer i Armen, Rank Kapten. Plutonchef i Svenska FN- bataljonen på Cypern. Tio års erfarenhet från derivathandel i London för Salomon Brothers, Bear Stearns och Deutsche. Medgrundare till Eurotrade Securities som senare förvärvades av Nordnet. Medgrundare till Mangold AB. Andra pågående uppdrag: Ordförande Mangold AB och Vestum AB. Styrelseledamot i Runaware Holding AB. Styrelseledamot i det helägda Investmentbolaget GoMobile NU AB. Tidigare uppdrag (senaste fem åren): Ordförande Black Earth Farming samt styrelsemedlem Ress Capital AB och The Skirt Factory. Innehav: 31 539 202 aktier genom GoMobile Nu Aktiebolag ARBETSTAGARLEDAMÖTER Mats Persson Född 1963. Arbetstagarrepresentant sedan 2020, suppleant sedan 2001. Representant för Grafiska Personalklubben. Utbildning och arbetslivserfarenhet: Fabriksarbetare Bong Sverige AB. Andra pågående uppdrag: –. Tidigare uppdrag (senaste fem åren): –. Innehav: –. STYRELSENS ARBETSORDNING Styrelsen har antagit en skriftlig arbetsordning och utfärdat skriftliga instruktioner avseende arbetsfördelning mellan styrelsen och verkställande direktören. Instruktioner finns avseende information som styrelsen löpande ska erhålla. Under verksamhetsåret 2021 avhöll styrelsen 7 sammanträden utöver det konstituerande sammanträdet. Vid samtliga ordinarie möten gav VD styrelseledamöterna information om koncernens ekonomiska ställning och om viktiga händelser i bolagets verksamhet. Styrelsen sammanträder vid minst fyra tillfällen per år utöver konstitu- erande sammanträde. Ett av sammanträdena kan förläggas till någon av koncernens enheter och kombineras med en fördjupad genomgång av denna enhet. Under 2021 har styrelsen bland annat avhandlat följande väsentliga frågor: ● 11 februari Bokslutskommuniké och avrapportering från revisorerna ● 12 maj Delårsbokslut Q1 ● 12 maj Konstituerande styrelsemöte efter årsstämman 2021 ● 15 juli Halvårsbokslut Q2 ● 11 november Delårsbokslut Q3 ● 9 december Budget 2022 STYRELSENS SAMMANSÄTTNING OCH ANTAL PROTOKOLLFÖRDA MÖTEN 2021 Bong uppfyller Koden vad gäller krav på oberoende styrelseledamöter i förhållande till bolaget, men avviker vad gäller oberoende styrelseledamöter i förhållande till större aktieägare. Oberoende till bolaget¹ Oberoende till större sktieägare¹ Närvaro styrelse- sammanträden Christian Paulsson Ja Ja 8 st Stephane Hamelin Nej Nej 8 st Eric Joan Ja Nej 8 st Per Åhlgren Ja Nej 7 st ¹Bedömningen av styrelseledamoternas har utförts i enlighet med Koden. RÖSTRÄTTSBEGRÄNSNINGAR Bolagets bolagsordning innehåller inga begränsningar i fråga om hur många röster varje aktieägare kan avge vid en bolagsstämma. VALBEREDNING Årsstämman utser en valberedning som har till uppgift att inför årsstämma i samråd med huvudägarna lämna förslag till styrelsens sammansättning. Den av årsstämman 2021 utsedda valberedningen bestod av tre medlemmar: Stéphane Hamelin (Holdham S.A.), Per Åhlgren (GoMobile Nu AB) och Christian Paulsson (Paulsson Advisory AB). Stéphane Hamelin utsågs till valberedningens ordförande. Eftersom Bongs huvudägare Holdham S.A., Gomobile Nu AB och Paulsson Advisory AB representerade cirka 44 procent av rösterna var det naturligt att de fanns representerade i valberedningen. Nämnda aktieägare ansåg det vidare naturligt att en representant från en av de röstmässigt största aktieägarna var ordförande i valberedningen. Valberedningen har behandlat de frågor som följer av Koden och erhållit en styrelseutvärdering av styrelsen. Utvärderingen har genomförts med en enkät som visade att styrelsen har god funktionalitet. Valberedningen har haft ett protokollfört möte samt däremellan löpande kontakt. ERSÄTTNINGSUTSKOTT Styrelsen har utsett ett ersättningsutskott bestående av Christian Paulsson, ordförande, och Stéphane Hamelin. Utskottet har till uppgift att granska och ge styrelsen rekommendationer angående principerna för ersättning, inklusive prestationsbaserade ersättningar till bolagets ledande befattningshavare. Frågor som rör VDs anställningsvillkor, ersättningar och förmåner bereds av ersättningsutskottet och beslutas av styrelsen. Lönen för VD består av en fast del och en rörlig del. Den rörliga delen, som omprövas årligen, är beroende av uppnådda resultat för bolaget och för VD. Ersättningsutskottet har under 2021 sammanträtt vid ett tillfälle varvid samtliga ledamöter deltog. REVISIONSUTSKOTT Styrelsen har utsett ett revisionsutskott bestående av Christian Paulsson, ordförande, och Per Åhlgren. 15 Utskottet har till uppgift att övervaka att bolagets redovisning upprättas med full integritet till skydd för aktieägares och övriga parters intresse samt särskilt ansvara för att granska och övervaka revisorns opartiskhet och självständighet och då särskilt uppmärksamma om revisorn tillhandahåller bolaget andra tjänster än revision. Dessutom ska revisionsutskottet godkänna alla tillåtna icke-revisionstjänster, utfärda riktlinjer för tillåtna skatte-och värderingstjänster, övervaka att arvodet för tillåtna icke-revisionstjänster inte överstiger 70%-regeln samt övervaka revisorns bedömning av sin opartiskhet och självständighet. 70%-regeln innebär att arvodet för rådgivningstjänster inte får överstiga 70 procent av de tre senaste årens genomsnittliga revisionsarvode. Revisionsutskottet har under 2021 sammanträtt tre gånger varvid en av ledamöterna inte närvarade på ett av mötena. EXTERNA REVISORER Bongs revisorer väljs av årsstämman för en period av ett år. Vid årsstämman 2021 valdes revisionsbolaget PricewaterhouseCoopers AB, med auktoriserade revisorn Lars Nilsson som huvudansvarig för en mandatperiod om ett år med auktoriserade revisorn Patrik Larsson som revisor. Revisorerna granskar styrelsens och VDs förvaltning av företaget och kvalitén i företagets redovis- ningshandlingar. Revisorerna rapporterar resultatet av sin granskning till aktieägarna genom revisionsberättelsen, vilken framläggs på årsstämman. Därutöver lämnar revisorerna detaljerade redogörelser till styrelsen minst en gång per år samt rapporterar till revisionsutskottet vid samtliga utskottsmöten. VD OCH KONCERNLEDNING VD leder den löpande förvaltningen i verksamheten enligt styrelsens riktlinjer och anvisningar. VD ansvarar för att hålla styrelsen informerad samt tillse att styrelsen har nödvändigt och så fullständigt beslutsunderlag som möjligt. VD håller dessutom i kontinuerlig dialog styrelsens ordförande informerad om koncernens utveckling. VD och övriga i koncernledningen har formella möten en gång i kvartalet samt ett antal informella möten för att gå igenom föregående månads resultat samt diskutera strategifrågor. Bongs koncernledning har under 2021 bestått av fem personer. Koncernen består av moderbolaget Bong AB och ett flertal dotterbolag vilket redovisas i not 19. Rapporteringen från dotterbolag sker löpande på månadsbasis. Dotterbolagens styrelser består företrädesvis av medlemmar ur Bongs företagsledning. ERSÄTTNING TILL KONCERNLEDNING Årsstämman 2021 beslutade att koncernledningens lön ska utgöras dels av fast grundlön och dels av rörlig prestationsbaserad ersättning. Den rörliga ersättningen ska kunna utgå för prestationer som går utöver vad som normalt förväntas av person i koncernedningen efter att utvärdering gjorts av individuella prestationer och bolagets redovisade resultat. I vilken utsträckning på förhand uppställda mål för bolaget och den ledande befattningshavaren uppnåtts beaktas vid fastställande av den rörliga ersättningen. Den totala ersättningen för personer i koncernledningen ska vara marknadsmässig. INTERN KONTROLL Styrelsen har ansvar för att det finns ett effektivt system för intern kontroll och riskhantering. Till VD delegeras ansvaret att skapa goda förutsättningar för att arbeta med dessa frågor. Såväl koncernledning som chefer på olika nivåer i företaget har detta ansvar inom sina respektive områden. Befogenheter och ansvar är definierade i policies, riktlinjer, ansvarsbeskrivningar samt instruktioner för attesträtter. STYRELSENS RAPPORT OM INTERN KONTROLL Enligt Koden skall styrelsen årligen lämna en beskrivning av de viktigaste inslagen i bolagets system för intern kontroll och riskhantering avseende den finansiella rapporteringen. Denna rapport är upprättad i enlighet med Koden. ORGANISATION FÖR DEN INTERNA KONTROLLEN Intern kontroll avseende finansiell rapportering är en process som utformats i syfte att ge rimlig säkerhet avseende tillförlitligheten i den externa finansiella rapporteringen och huruvida de finansiella rapporterna är framtagna i överensstämmelse med god redovisningssed, tillämpliga lagar och förordningar samt övriga krav på noterade bolag. De interna kontrollaktiviteterna ingår i Bongs administrativa rutiner. Intern kontroll avseende den finansiella rapporteringen i Bong kan beskrivas i enlighet med följande ramverk. KONTROLLMILJÖ Intern kontroll i Bong baseras på en kontrollmiljö som omfattar värderingar och ledningskultur, uppföljning, en tydlig och transparent organisationsstruktur, uppdelning av arbetsuppgifter, dualitetsprincipen, kvalitet och effektivitet i intern kommunikation. Basen för den interna kontrollen avseende den finansiella rapporteringen utgörs av en kontrollmiljö med organisation, beslutsvägar, befogenheter och ansvar som dokumenterats och kommunicerats i styrande dokument såsom interna policies, riktlinjer och instruktioner, samt befattningsbeskrivningar för kontrollerande funktioner. Som exempel kan nämnas arbetsordningar för styrelse och VD, instruktioner för finansiell rapportering, informationspolicy och attestinstruktion. KONTROLLAKTIVITETER Kontrollaktiviteterna innefattar såväl generella som mer detaljerade kontroller, avsedda att förhindra, upptäcka och korrigera fel och avvikelser. Kontrollaktiviteterna utarbetas och dokumenteras på bolags- och avdelningsnivå. Det interna regelverket med policies, riktlinjer och instruktioner utgör det viktigaste verktyget för informationsgivning och instruktioner med syfte att säkerställa den finansiella rapporteringen. Därjämte används ett standardiserat rapporteringspaket av alla dotterbolag för att säkerställa konsekvent tillämpning av Bongs principer och samordnad finansiell rapportering. RISKBEDÖMNING Bong utvärderar kontinuerligt de risker kring rapporteringen som kan uppstå. Dessutom ansvarar styrelsen för att relevanta insiderlagar och standarder för informationsgivning efterlevs. De övergripande finansiella riskerna är definierade och beaktas i fastställandet av koncernens finansiella mål. Koncernen har ett etablerat, men föränderligt, system för hantering av affärsrisker som är integrerat i koncernens kontrollprocess för affärsplanering och prestation. Därutöver genomförs utvärderingar om affärsrisker och riskbedömning rutinmässigt inom koncernen. Det finns tillvägagångssätt för att säkerställa att väsentliga risker och kontrollbrister, när så är nödvändigt, uppmärksammas av koncernledningen och styrelsen på periodisk basis. INFORMATION OCH KOMMUNIKATION För att säkerställa effektiv och korrekt information, internt såväl som externt, krävs god kommunikation. Inom koncernen finns riktlinjer för att säkerställa att relevant och väsentlig information kommuniceras inom verksamheten, inom respektive enhet samt mellan ledningen och styrelsen. Policies, manualer och arbetsbeskrivningar finns tillgängliga på bolagets intranät och/eller i tryckt form. För att säkerställa att den externa informationsgivningen är korrekt och komplett tillämpar Bong en av styrelsen antagen informationspolicy. UPPFÖLJNING VD ansvarar för att den interna kontrollen är organiserad och följs upp enligt de riktlinjer som styrelsen fastställt. Finansiell styrning och kontroll utförs av koncernekonomifunktionen. Den ekonomiska rapporteringen analyseras månatligen på detaljnivå. Styrelsen får löpande tillgång till ekonomiska rapporter och vid varje styrelsemöte behandlas bolagets ekonomiska situation. Varje kvartalsrapport gås igenom av styrelsen. VD är ansvarig för att det genomförs oberoende objektiva granskningar i syfte att systematiskt utvärdera och föreslå förbättringar av koncernens processer för styrning, internkontroll och riskhantering. Mot denna bakgrund och hur den finansiella rapporteringen i övrigt har organiserats finner styrelsen inget behov av en särskild granskningsfunktion i form av internrevision. FÖRSLAG TILL VINSTDISPOSITION Styrelsen föreslår att till förfogande stående vinstmedel, 126 593 672,35 kr, balanseras i ny räkning. Se not 35. STYRELSENS YTTRANDE ÖVER DEN FÖRESLAGNA UTDELNINGEN Bong prioriterar för närvarande att minska sin skuldsättning och förbättra lönsamheten. Därför föreslår styrelsen att ingen utdelning för år 2021 lämnas till moderbolagets aktieägare. För år 2020 lämnades ingen utdelning. 16 Resultaträkningar för koncernen TSEK Not 2021 2020 TSEK Not 2021 2020 RESULTATRÄKNING RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT Nettoomsättning 2-3 1,804,048 1,843,062 Årets resultat 2,818 -65,604 Kostnad för sålda varor 4-5, 7, 8 -1,498,398 -1,528,146 Övrigt totalresultat Bruttoresultat 305,651 314,916 Poster som inte ska omklassificeras till resultaträkningen: Aktuariell vinst/förlust på ersättningar efter avslutad anställning 17,468 -10,540 Försäljningskostnader 4-5, 7, 8 -151,628 -177,342 17,468 -10,540 Administrationskostnader 4-7, 8 -122,033 -148,619 Övriga rörelseintäkter 8 62,605 70,836 Poster som senare kan omklassificeras till resultaträkningen: Övriga rörelsekostnader 8 -48,666 -78,745 Kassaflödessäkringar 287 -221 Rörelseresultat 45,927 -18,954 Omräkningsdifferenser 9,660 -39,443 Inkomstskatt hänförligt till komponenter i övrigt totalresultat -2,864 -548 Finansiella intäkter 9, 12 49 381 Övriga totalresultat för perioden, netto efter skatt 24,551 -50,752 Finansiella kostnader 10, 12 -35,855 -37,621 SUMMA TOTALRESULTAT 27,369 -116,356 Summa finansiella intäkter och kostnader -35,806 -37,240 Hänförligt till: Resultat före skatt 10,122 -56,194 Moderbolagets aktieägare 28,995 -115,881 Inkomstskatt 11 -7,304 -9,410 Innehav utan bestämmande inflytande -1,626 -475 ÅRETS RESULTAT 2,818 -65,604 Hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 4,444 -65,129 Innehav utan bestämmande inflytande -1,626 -475 Resultat per aktie, före och efter utspädning, hänförligt till moderbolagets aktieägare 13 0.02 -0.31 Resultat per aktie, före och efter utspädning, hänförligt till moderbolagets aktieägare, exklusive jämförelsestörande poster 13 0.11 -0.14 17 Balansräkning för koncernen TSEK Not 2021-12-31 2020-12-31 TSEK Not 2021-12-31 2020-12-31 TILLGÅNGAR EGET KAPITAL OCH SKULDER Anläggningstillgångar Egel kapital Immateriella tillgångar Aktiekapital 32 236,549 236,549 Goodwill 14 454,475 463,173 Övrigt tillskjutet kapital 796,845 796,845 Övriga immateriella tillgångar 15 1,404 4,916 Reserver 31 18,366 10,544 Summa 455,879 468,089 Balanserade vinstmedel inklusive årets resultat -609,751 -631,663 Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 442,009 412,275 Materiella anläggningstillgångar Byggnader, mark och markanläggning 16 51,994 53,245 Innehav utan bestämmande inflytande -2,032 -406 Maskiner och andra tekniska anläggningar 16-17 74,592 79,305 Summa eget kapital 439,977 411,869 Inventarier, verktyg och installationer 16 15,379 17,529 Pågående nyanläggningar inklusive förskott 18 3,826 2,352 Långfristiga skulder Nyttjanderätter 17 102,324 91,433 Upplåning 26 216,417 53,106 Summa 248,115 243,864 Uppskjutna skatteskulder 20 8,558 8,337 Pensionsförpliktelser 27 215,028 236,268 Övriga anläggningstillgångar Övriga avsättningar 28 9,226 6,451 Uppskjutna skattefordringar 20 100,763 103,371 Övriga långfristiga skulder 26 73,561 69,664 Övriga långfristiga fordringar 807 1,018 Summa långfristiga skulder 522,790 373,826 Summa 101,570 104,389 Summa anläggningstillgångar 805,564 816,342 Kortfristiga skulder Upplåning 26 29,523 186,565 Omsättningstillgångar Leverantörsskulder 206,748 175,530 Varulager m m 21 Aktuell skatteskuld 5,109 5,494 Råvaror och förnödenheter 114,827 89,229 Övriga kortfristiga skulder 23.26 73,380 71,816 Varor under tillverkning 3,656 839 Övriga avsättningar 28 1,037 1,828 Färdiga varor och handelsvaror 92,366 91,526 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 24 166,002 166,585 Summa 210,849 181,594 Summa kortfristiga skulder 481,799 607,818 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 1,444,566 1,393,513 Kortfristiga fordringar Kundfordringar 22 208,360 199,914 Aktuell skattefordran 4,560 8,316 Övriga kortfristiga fordringar 23 35,952 34,280 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 24 44,001 42,949 Summa 292,873 285,459 Likvida medel 25 135,280 110,118 Summa omsättningstillgångar 639,002 577,171 SUMMA TILLGÅNGAR 1,444,566 1,393,513 18 Förändringar i eget kapital för koncernen Hänförligt till moderbolagets aktieägare TSEK Not Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Reserver Balanserade vinstmedel inkl. årets resultat Innehav utan bestämmande inflytande Summa eget kapital Ingående balans per 1 januari 2020 236,549 796,845 52,636 -557,435 76 528,671 Totalresultat Årets resultat -65,129 -475 -65,604 Övrigt totalresultat Poster som inte ska omklassificeras till resultaträkningen Aktuariell förlust på ersättningar efter avslutad anställning, efter skatt -9,099 -9,099 -9,099 -9,099 Poster som senare kan omklassificeras till resultaträkningen Kassaflödessäkringar, efter skatt -175 -175 Omräkningsdifferenser -41,917 -7 -41,924 Summa övrigt totalresultat -42,092 -9,099 -7 -51,199 Summa totalresultat -42,092 -74,228 -482 -116,802 Transaktioner med aktieägare UTGÅENDE BALANS PER 31 DECEMBER 2020 31, 32 236,549 796,845 10,544 -631,663 -406 411,869 Ingående balans per 1 januari 2021 236,549 796,845 10,544 -631,663 -406 411,869 Totalresultat Årets resultat 4,444 -1,626 2,818 Övrigt totalresultat Poster som inte ska omklassificeras till resultaträkningen Aktuariell vinst/förlust på ersättningar efter avslutad anställning, efter skatt 17,468 17,468 17,468 17,468 Poster som senare kan omklassificeras till resultaträkningen Kassaflödessäkringar, efter skatt 228 228 Omräkningsdifferenser 7,594 - 7,594 Summa övrigt totalresultat 7,822 17,468 - 25,289 Summa totalresultat 7,822 21,912 -1,626 28,108 UTGÅENDE BALANS PER 31 DECEMBER 2021 31, 32 236,549 796,845 18,366 -609,751 -2,032 439,977 19 Kassaflödesanalys för koncernen TSEK Not 2021 2020 DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN Rörelseresultat 45,928 -18,954 Avskrivningar och nedskrivningar 81,598 115,625 Erhållna räntor 37 160 Erlagda räntor -27,429 -28,646 Erlagda finansiella kostnader -5,815 -1,206 Skatt, betald -3,820 -1,365 Övriga ej likviditetspåverkande poster 33 -11,605 -38,759 Kassaflöde från löpande verksamhet före förändring av rörelsekapital 78,894 26,855 Förändring av rörelsekapital Varulager -22,854 9,022 Kortfristiga fordringar -6,996 8,759 Kortfristiga rörelseskulder 17,659 -10,434 Kassaflöde från löpande verksamhet 66,703 34,202 INVESTERINGSVERKSAMHET Förvärv av immateriella och materiella anläggningstillgångar inkl. förskott till leverantörer -21,557 -23,008 Avyttring av immateriella och materiella anläggningstillgångar 14,549 19,717 Kassaflöde från investeringsverksamhet -7,008 -3,291 Kassaflöde efter investeringsverksamhet 59,695 30,910 FINANSIERINGSVERKSAMHET Förändring övriga långfristiga skulder 2,337 33,547 Amortering av leaseskulder -39,742 -48,820 Kassaflöde från finansieringsverksamhet -37,405 -15,273 Årets kassaflöde 22,290 15,638 Likvida medel vid årets början 110,118 99,716 Kursdifferens i likvida medel 2,872 -5,236 LIKVIDA MEDEL VID ÅRETS SLUT 135,280 110,118 20 Resultaträkningar för moderbolaget TSEK Not 2021 2020 TSEK Not 2021 2020 RESULTATRÄKNING RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT Nettoomsättning 2-3 2,550 3,533 Årets resultat 1,314 -56,729 Administrationskostnader 5-6, 8 -9,542 -11,278 Övrigt totalresultat Övriga rörelseintäkter 8 4 34 Kassaflödessäkringar - - Övriga rörelsekostnader 8 -22 -35 Inkomstskatt hänförligt till komponenter i övrigt totalresultat - - Rörelseresultat 3 -7,009 -7,745 Övriga totalresultat för perioden, netto efter skatt - - Resultat från andelar i dotterbolag 40 6,400 -52,434 SUMMA TOTALRESULTAT 1,314 -56,729 Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter 9 29,563 29,032 Räntekostnader och liknande resultatposter 10 -27,639 -25,581 Summa finansiella intäkter och kostnader 8,323 -48,984 Resultat före skatt 1,314 -56,729 Skatt på årets resultat 11 - - ÅRETS RESULTAT 1,314 -56,729 21 Balansräkning för moderbolaget TSEK Not 2021-12-31 2020-12-31 TSEK Not 2021-12-31 2020-12-31 TILLGÅNGAR EGET KAPITAL OCH SKULDER Anläggningstillgångar Eget kapital 32 Finansiella anläggningstillgångar Bundet eget kapital Andelar i dotterbolag 19 370,389 370,389 Aktiekapital 236,549 236,549 Uppskjutna skattefordringar 20 - - Fritt eget kapital Fordringar hos dotterbolag 259,944 424,764 Överkursfond 383,264 383,264 Summa anläggningstillgångar 630,333 795,153 Balanserad vinst -257,988 -201,259 Årets resultat 1,314 -56,729 Omsättningstillgångar Summa fritt eget kapital 126,590 125,276 Kortfristiga fordringar Summa eget kapital 363,139 361,825 Fordringar hos dotterföretag 2,392 745 Aktuell skattefordran 413 413 Långfristiga skulder Övriga kortfristiga fordringar 23 115 10 Upplåning 109,491 - Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 24 232 340 Summa långfristiga skulder 26 109,491 - Summa 3,152 1,508 Kortfristiga skulder Kassa och bank 86 212 Upplåning 26 - 186,565 Summa omsättningstillgångar 3,238 1,720 Leverantörsskulder 353 498 SUMMA TILLGÅNGAR 633,571 796,873 Skulder till dotterbolag 156,407 241,551 Övriga kortfristiga skulder 23 91 595 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 24 4,090 5,839 Summa kortfristiga skulder 160,941 435,048 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 633,571 796,873 22 Förändringar i eget kapital för moderbolaget Bundet eget kapital Fritt eget kapital TSEK Not Aktiekapital Överkursfond Balanserad vinst inkl. årets resultat Summa Ingående balans per 1 januari 2020 236,549 383,264 -201,259 418,554 Totalresultat Årets resultat -56,729 -56,729 Summa totalresultat -56,729 -56,729 Transaktioner med aktieägare UTGÅENDE BALANS PER 31 DECEMBER 2020 31, 32 236,549 383,264 -257,988 361,825 Ingående balans per 1 januari 2021 236,549 383,264 -257,988 361,825 Totalresultat Årets resultat 1,314 1,314 Årets resultat 1,314 1,314 Summa totalresultat 1,314 1,314 UTGÅENDE BALANS PER 31 DECEMBER 2021 31, 32 236,549 383,264 -256,674 363,139 23 Kassaflödesanalys för moderbolaget TSEK Not 2021 2020 DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN Rörelseresultat -7,009 -7,745 Erhållna räntor 35,963 29,032 Erlagda räntor -25,940 -24,126 Erlagda finansiella kostnader -29 -133 Skatt, betald 387 387 Övriga ej likviditetspåverkande poster 33 - -1 Kassaflöde från löpande verksamhet före förändring av rörelsekapital 3,372 -2,586 Förändring av rörelsekapital Kortfristiga fordringar -1,644 -123 Kortfristiga rörelseskulder -87,929 22,981 Kassaflöde från löpande verksamhet -86,201 20,272 INVESTERINGSVERKSAMHET Förändring av långfristiga fordringar 164,820 - Kassaflöde från investeringsverksamhet 164,820 - Kassaflöde efter investeringsverksamhet 78,619 20,272 FINANSIERINGSVERKSAMHET Förändring övriga långfristiga skulder -78,744 -20,213 Kassaflöde från finansieringsverksamhet -78,744 -20,213 Årets kassaflöde -125 59 Likvida medel vid årets början 212 154 LIKVIDA MEDEL VID ÅRETS SLUT 86 212 24 Redovisningsprinciper Bong är ett av de ledande kuvertföretagen i Europa som även erbjuder lösningar för distribution och paketering av information, reklamerbjudanden och lätta varor. Koncernen har verksamhet i Sverige , Norge, Danmark, Finland, Estland, Storbritannien, Holland, Belgien, Tyskland, Frankrike, Polen, Spanien, Schweiz, Rumänien, Italien och Tunisien. Bong har starka marknadspositioner, framför allt i norra Europa, Tyskland, Frankrike och Storbritannien. Denna årsredovisning har godkänts av styrelsen den 20 april 2022 för offentliggörande. De viktigaste redovisningsprinciperna som tillämpats när denna koncernredovisning upprättats anges nedan. Dessa principer har tillämpats konsekvent för alla presenterade år, om inte annat anges. Koncernredovisningen har upprättats enligt International Financial Reporting Standards (IFRS) och IFRIC-tolkningar sådana de antagits av EU, RFR 1 Kompletterande redovisningsregler för koncerner samt Årsredovisningslagen. Koncernredovisningen har upprättats enligt anskaffningsvärdemetoden, förutom vad beträffar finansiella tillgångar och skulder (inklusive derivatinstrument) värderade till verkligt värde via resultaträkningen. Att upprätta rapporter i överensstämmelse med IFRS kräver användning av en del viktiga redovisningsmässiga uppskattningar. Vidare krävs att ledningen gör vissa bedömningar vid tillämpningen av företagets redovisningsprinciper. De områden som innefattar en hög grad av bedömning, som är komplexa eller sådana områden där antaganden och uppskattningar är av väsentlig betydelse för koncernredovisningen anges i noterna 11 Skatt, 14 Goodwill och 27 Pensionsförpliktelser. Vissa monetära belopp, procentsatser och andra siffror som ingår i denna årsredovisning har justerats avrundning. Följaktligen är siffror som visas som summor i vissa tabeller kanske inte den aritmetiska aggregeringen av siffrorna som föregår dem, och siffror uttryckta som procentsatser i texten kanske inte är 100 % eller, i tillämpliga fall, när aggregerat kanske inte är den aritmetiska aggregeringen av procentsatser som föregår dem. KONCERNREDOVISNING DOTTERFÖRETAG Dotterföretag är alla företag (inklusive strukturerade företag) över vilka koncernen har bestämmande inflytande. Koncernen kontrollerar ett företag när den exponeras för eller har rätt till rörlig avkastning från sitt innehav i företaget och har möjlighet att påverka avkastningen genom sitt inflytande i företaget. Dotterföretag inkluderas i koncernredovisningen från och med den dag då det bestämmande inflytandet överförs till koncernen. De exkluderas ur koncernredovisningen från och med den dag då det bestämmande inflytandet upphör. Förvärvsmetoden används för redovisning av koncernens rörelseförvärv. Köpeskillingen för förvärvet av ett dotterföretag utgörs av verkligt värde på överlåtna tillgångar, skulder och de aktier som emitterats av koncernen. I köpeskillingen ingår även verkligt värde på alla tillgångar eller skulder som är en följd av en överenskommelse om villkorad köpeskilling. Förvärvsrelaterade kostnader kostnadsförs när de uppstår. Identifierbara förvärvade tillgångar och övertagna skulder i ett rörelseförvärv värderas inledningsvis till verkliga värden på förvärvsdagen. För varje förvärv avgör koncernen om alla innehav utan bestämmande inflytande i det förvärvade företaget redovisas till verkligt värde eller till innehavets proportionella andel av det förvärvade företagets nettotillgångar. Det belopp varmed köpeskilling, eventuellt innehav utan bestämmande inflytande samt verkligt värde på förvärvsdagen på tidigare aktieinnehav överstiger verkligt värde på koncernens andel av identifierbara förvärvade nettotillgångar, redovisas som goodwill. Om beloppet understiger verkligt värde för det förvärvade dotterföretagets tillgångar, i händelse av ett s.k. ”bargain purchase”, redovisas mellanskillnaden direkt i rapporten över totalresultat. Om rörelseförvärvet genomförs i flera steg omvärderas de tidigare eget kapitalandelarna i det förvärvade företaget till dess verkliga värde vid förvärvstidpunkten. Eventuellt uppkommen vinst eller förlust redovisas i resultatet. Varje villkorad köpeskilling som ska överföras av koncernen redovisas till verkligt värde vid förvärvstidpunkten. Efterföljande ändringar av verkligt värde av en villkorad köpeskilling som klassificerats som en tillgång eller skuld redovisas i enlighet med IAS 39 antingen i resultaträkningen eller i övrigt totalresultat. Villkorad köpeskilling som klassificeras som eget kapital omvärderas inte och efterföljande reglering redovisas i eget kapital. Koncerninterna transaktioner och balansposter samt orealiserade vinster och förluster på transaktioner mellan koncernföretag elimineras. Redovisningsprinciperna för dotterföretag har i förekommande fall ändrats för att garantera en konsekvent tillämpning av koncernens principer. TRANSAKTIONER MED INNEHAVARE UTAN BESTÄMMANDE INFLYTANDE Koncernen behandlar transaktioner med innehavare utan bestämmande inflytande som transaktioner med koncernens aktieägare. Vid förvärv från innehavare utan bestämmande inflytande redovisas skillnaden mellan erlagd köpeskilling och den faktiska förvärvade andelen av det redovisade värdet på dotterföretagets nettotillgångar i eget kapital. Vinster och förluster på avyttringar till innehavare utan bestämmande inflytande redovisas också i eget kapital. När koncernen inte längre har ett bestämmande eller betydande inflytande, omvärderas varje kvarvarande innehav till verkligt värde och ändringen i redovisat värde redovisas i resultaträkningen. Det verkliga värdet används som det första redovisade värdet och utgör grund för den fortsatta redovisningen av det kvarvarande innehavet som intresseföretag, joint venture eller finansiell tillgång. Alla belopp avseende den avyttrade enheten som tidigare redovisats i övrigt totalresultat, redovisas som om koncernen direkt hade avyttrat de hänförliga tillgångarna eller skulderna. Detta kan medföra att belopp som tidigare redovisats i övrigt totalresultat omklassificeras till resultatet. Om ägarandelen i ett intresseföretag minskar men ett betydande inflytande ändå kvarstår, omklassificeras, i de fall det är relevant, bara en proportionell andel av de belopp som tidigare redovisats i övrigt totalresultat till resultatet. INTRESSEFÖRETAG Intresseföretag är alla de företag där koncernen har ett betydande, men inte bestämmande inflytande, vilket i regel gäller för aktieinnehav som omfattar mellan 20 procent och 50 procent av rösterna. Innehav i intresseföretag redovisas enligt kapitalandelsmetoden och värderas inledningsvis till anskaffningsvärde. Koncernens redovisade värde på innehav i intresseföretag inkluderar goodwill som identifieras vid förvärvet, netto efter eventuella nedskrivningar. Koncernens andel av resultat som uppkommit i intresseföretaget efter förvärvet redovisas i resultaträkningen och dess andel av förändringar i övrigt totalresultat efter förvärvet redovisas i övrigt total- resultat. Ackumulerade förändringar efter förvärvet redovisas som ändring av innehavets redovisade värde. När koncernens andel i ett intresseföretags förluster uppgår till eller överstiger dess innehav i intresseföretaget, inklusive eventuella fordringar utan säkerhet, redovisar koncernen inte ytterligare förluster, om inte koncernen har påtagit sig förplikte lser eller gjort betalningar för intresseföretagets räkning. Orealiserade vinster på transaktioner mellan koncernen och dess intresseföretag elimineras i förhållande till koncernens innehav i intresseföretaget. Även orealiserade förluster elimineras, om inte transaktionen utgör ett bevis på att ett nedskrivningsbehov föreligger för den överlåtna tillgången. Tillämpade redovisningsprinciper i intresseföretag har i förekommande fall ändrats för att garantera en konsekvent tillämpning av koncernens principer. Utspädningsvinster och -förluster i andelar i intresseföretag redovisas i resultaträkningen. SEGMENTSRAPPORTERING Den externa ekonomiska informationen skall avspegla den information och de mått som används internt inom företaget för att styra verksamheten och fatta beslut om resursfördelning. Företaget skall identifiera den nivå där företagets högsta verkställande beslutsfattare följer försäljning och rörelseresultat regelbundet. Dessa nivåer definieras som segment. Bongs högsta verkställande beslutsfattare är företagets VD. Rörelsesegment rapporteras på ett sätt som överensstämmer med den interna rapportering som lämnas till den högste verkställande beslutsfattaren. OMRÄKNING AV UTLÄNDSK VALUTA FUNKTIONELL VALUTA OCH RAPPORTVALUTA Poster som ingår i de finansiella rapporterna för de olika enheterna i koncernen är värderade i den valuta som används i den ekonomiska miljö där respektive företag huvudsakligen är verksamt (funktionell valuta). I koncernredovisningen används SEK, som är moderbolagets funktionella valuta och rapportvaluta. TRANSAKTIONER OCH BALANSPOSTER Transaktioner i utländsk valuta omräknas till den funktionella valutan enligt de valutakurser som gäller på transaktionsdagen. Valutakursvinster och -förluster som uppkommer vid betalning av sådana transaktioner och vid omräkning av monetära tillgångar och skulder i utländsk valuta till balansdagens kurs, 25 redovisas i resultaträkningen. Undantag är då transaktionerna utgör säkringar som uppfyller villkoren för säkringsredovisning av kassaflöden eller av nettoinvesteringen, då vinster/förluster redovisas i övrigt totalresultat. KONCERNFÖRETAG Resultat och finansiell ställning i alla koncernföretag som har en annan funktionell valuta än rapportvalutan omräknas enligt följande: Tillgångar och skulder omräknas till balansdagens valutakurs och samtliga poster i resultaträkningen till genomsnittlig valutakurs. Uppkomna valutadifferenser redovisas i övrigt totalresultat. Goodwill och justeringar av verkligt värde som uppkommer vid förvärv av en utlandsverksamhet behandlas som tillgångar och skulder hos denna verksamhet och omräknas till balansdagens kurs. EFFEKT AV UTÖKAD NETTOINVESTERING Moderbolaget i koncernen innehar monetära poster som är fordringar på utlandsverksamheter, dvs utgivna lån till utländska dotterbolag i dotterbolagets respektive valuta. För dessa lån är reglering inte planerad eller kommer troligen inte att ske inom överskådlig framtid varför de i praktiken utgör en del av nettoinvestering i den självständiga utlandsverksamheten. Valutakursdifferenser som uppstår avseende dessa monetära poster redovisas koncernredovisningen i övrigt totalresultat och omklassificeras från eget kapital till resultatet vid avyttring av nettoinvesteringen. MATERIELLA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Materiella anläggningstillgångar värderas till anskaffningsvärde med avdrag för avskrivningar. I anskaffningsvärdet ingår utgifter som direkt kan hänföras till förvärvet av tillgången. Tillkommande utgifter läggs till tillgångens redovisade värde eller redovisas som en separat tillgång, beroende på vilket som är lämpligt, endast då det är sannolikt att de framtida ekonomiska förmåner som är förknippade med tillgången kommer att komma koncernen tillgodo och tillgångens anskaffningsvärde kan mätas på ett tillförlitligt sätt. Alla andra former av reparationer och underhåll redovisas som kostnader i resultaträkningen under den period de uppkommer. Inga avskrivningar görs på mark. Avskrivningar på andra tillgångar, för att fördela deras anskaffningsvärde ner till det beräknade restvärdet, baseras på tillgångarnas beräknade nyttjandeperiod och sker linjärt från och med den tidpunkt då anläggningen tas i bruk. FÖLJANDE AVSKRIVNINGSTIDER HAR TILLÄMPATS: Byggnader 25–33 år Markanläggningar 20 år Maskiner och andra tekniska anläggningar 10–15 år Inventarier, verktyg, installationer, fordon och datorutrustning 5–10 år Övriga immateriella anläggningstillgångar 3–8 år Tillgångarnas restvärden och nyttjandeperiod prövas varje balansdag och justeras vid behov. En tillgång skrivs ned om dess redovisade värde överstiger dess beräknade återvinningsvärde. Vinster och förluster vid avyttring fastställs genom en jämförelse mellan försäljningsintäkt och redovisat värde och redovisas i resultaträkningen. IMMATERIELLA TILLGÅNGAR GOODWILL Goodwill utgörs av det belopp varmed anskaffningsvärdet överstiger det verkliga värdet på koncernens andel av det förvärvade dotterföretagets/ intresseföretagets identifierbara nettotillgångar vid förvärvstillfället. Goodwill på förvärv av dotterföretag redovisas som immateriella tillgångar. Goodwill testas årligen för att identifiera eventuellt nedskrivningsbehov och redovisas till anskaffningsvärde minskat med ackumulerade nedskrivningar. Vinst eller förlust vid avyttring av en enhet inkluderar kvarvarande redovisat värde på den goodwill som avser den avyttrade enheten. I syfte att testa nedskrivningsbehov, fördelas goodwill som förvärvats i ett rörelseförvärv till kassagenererande enheter eller grupper av kassagenererande enheter som förväntas bli gynnade av synergier från förvärvet. Varje enhet eller grupp av enheter som goodwill har fördelats till motsvarar den lägsta nivå i koncernen på vilken goodwillen i fråga övervakas i den interna styrningen, vilket för IFRS Värdet-koncernen är rörelsesegmentsnivån(not3). PROGRAMVAROR Programvaror av standardkaraktär kostnadsförs. Utgifter för programvaror som utvecklats eller på ett omfattande sätt anpassats för koncernens räkning, balanseras som immateriell tillgång om de har troliga ekonomiska fördelar som efter ett år överstiger kostnaden. Balanserade utgifter för förvärvade programvaror skrivs av linjärt över nyttjandeperioden, dock högst åtta år. Avskrivningarna ingår i resultaträkningens post Administrationskostnader. NEDSKRIVNINGAR AV ICKE-FINANSIELLA TILLGÅNGAR Tillgångar som har en obestämbar nyttjandeperiod skrivs inte av utan prövas årligen avseende eventuellt nedskrivningsbehov. Tillgångar som skrivs av bedöms med avseende på värdeminskning närhelst händelser eller föränd- ringar i förhållanden indikerar att det redovisade värdet kanske inte är åter- vinningsbart. En nedskrivning görs med det belopp med vilket tillgångens redovisade värde överstiger dess återvinningsvärde. Återvinningsvärdet är det högre av en tillgångs verkliga värde minskat med försäljningskostnader och nyttjandevärdet. FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDER Finansiella instrument som redovisas i balansräkningen inkluderar på tillgångssidan övriga långfristiga fordringar, likvida medel, kundfordringar, övriga kortfristiga fordringar samt derivat. På skuldsidan återfinns upplåning, leverantörsskulder, övriga skulder samt derivat. KLASSIFICERING OCH VÄRDERING Finansiella instrument redovisas initialt till anskaffningsvärde motsvarande instrumentets verkliga värde med tillägg för transaktionskostnader för alla finansiella instrument förutom de som tillhör kategorin verkligt värde via resultatet, vilka redovisas till verkligt värde exklusive transaktionskostnader. Klassificeringen avgör hur det finansiella instrumentet värderas efter första redovisningstillfället såsom beskrivs nedan. Klassificeringen av finansiella tillgångar som är skuldinstrument avgörs av affärsmodellen för portföljen i vilken den finansiella tillgången ingår och karaktären på de avtalsenliga kassaflödena. Bongs affärsmodell för samtliga finansiella tillgångar som är skuldinstrument är att inkassera kapitalbelopp och eventuell ränta på kapitalbeloppet. De avtalsenliga kassaflödena från dessa tillgångar utgörs enbart av kapitalbelopp och ränta varför dessa klassificeras som finansiella tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde. Samtliga finansiella tillgångar klassificeras som upplupet anskaffningsvärde förutom derivatinstrument som klassificeras som verkligt värde via resultatet eller identifierats som säkringsinstrument. Samtliga finansiella skulder klassificeras som upplupet anskaffningsvärde förutom derivatinstrument som klassificeras som verkligt värde via resultatet eller identifierats som säkringsinstrument. Derivatinstrument redovisas initialt till verkligt värde innebärande att transaktionskostnader belastar periodens resultat. Efter den initiala redovis- ningen redovisas derivatinstrument på det sätt som beskrivs nedan. Används derivatinstrument för säkringsredovisning redovisas värdeförändringar på derivatinstrument enligt beskrivningen i avsnitt ”Derivat och säkringsredovis- ning”. För derivat som inte ingår i en säkringsrelation, redovisas resultat från derivatet som intäkter respektive kostnader inom rörelseresultatet eller inom finansnettot baserat på syftet med användningen av derivatinstrumentet och huruvida användningen relateras till en rörelsepost eller en finansiell post. FINANSIELLA TILLGÅNGAR VÄRDERADE TILL VERKLIGT VÄRDE VIA RESULTATET Tillgångar i denna kategori värderas löpande till verkligt värde med värdeförändringar redovisade i resultatet. Denna kategori består av två undergrupper: obligatoriskt redovisad till verkligt värde och andra finansiella tillgångar som koncernen initialt valt att placera i denna kategori, identifierad som redovisad till verkligt värde. Finansiella instrument i denna kategori värderas löpande till verkligt värde med värdeförändringar redovisade i årets resultat. I den första undergruppen ingår derivat med positivt verkligt värde med undantag för derivat som är ett identifierat och effektivt säkringsinstrument. Koncernen har endast använt underkategorin obligatoriskt redovisad till verkligt värde. Tillgångar i denna kategori avser derivat som inte är identifierade som ett säkringsinstrument. FINANSIELLA TILLGÅNGAR REDOVISADE TILL UPPLUPET ANSKAFFNINGSVÄRDE Tillgångar i denna kategori, värderas initialt till verkligt värde inklusive transaktionskostnader och därefter till upplupet anskaffningsvärde med tillämpning av effektivräntemetoden. I kategorin ingår övriga långfristiga fordringar, likvida medel, kundfordringar, övriga kortfristiga fordringar. Likvida medel består av kassamedel samt omedelbart tillgängliga tillgodohavanden hos banker och motsvarande institut samt kortfristiga likvida placeringar med en löptid från anskaffningstidpunkten understigande tre månader vilka är ut- satta för endast en obetydlig risk för värdefluktuationer. Kundfordringar redovisas efter avdrag för förväntade kreditförluster. Diskontering tillämpas inte på grund av den korta löptiden varför upplupet anskaffningsvärde överensstämmer med nominellt belopp. FINANSIELLA SKULDER VÄRDERADE TILL VERKLIGT VÄRDE VIA RESULTATET Denna kategori består av två undergrupper; finansiella skulder som obliga- toriskt redovisas till verkligt värde via resultatet och andra finansiella skulder som koncernen valt att placera i denna kategori. I den första kategorin ingår koncernens derivat med negativt verkligt värde med undantag för derivat som är ett identifierat och effektivt säkringsinstrument. Förändringar i verkligt värde redovisas i årets resultat. Skulder i denna kategori avser derivat som inte är identifierade som ett säkringsinstrument. 26 FINANSIELLA SKULDER VÄRDERADE TILL UPPLUPET ANSKAFFNINGSVÄRDE Lån samt övriga finansiella skulder, t.ex. leverantörsskulder, ingår i denna kategori. Skulderna värderas initialt till verkligt värde inklusive transaktions- kostnader och därefter till upplupet anskaffningsvärde med tillämpning av effektivräntemetoden. NEDSKRIVNINGAR Alla finansiella tillgångar, förutom de som tillhör kategorin finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultatet, prövas för nedskrivning. Vid varje rapporttillfälle beräknar koncernen för en finansiell tillgång eller grupp av finansiella tillgångar de förväntade kreditförlusterna för den återstående löptiden. De mest väsentliga finansiella tillgångar som är föremål för ned- skrivningsreglerna är kortfristiga varför koncernen valt att tillämpa den för- enklade modellen där förväntade kreditförluster redovisas för tillgångarnas återstående löptid från den dag då de första gången redovisas. De förväntade kreditförlustnivåerna baserar sig huvudsakligen på en individuell bedömning av den aktuella fordran tillsammans med kundernas betalningshistorik tillsammans med förlusthistoriken för samma period. Historiska förluster justeras sedan för att ta hänsyn till nuvarande och framåtblickande information om makroekonomiska faktorer som kan påverka kundernas möjligheter att betala fordran. Koncernen har identifierat BNP och arbetslöshetsnivån i länder där försäljning av varor och tjänster sker som relevanta faktorer. Den historiska förlustnivån justeras därför baserat på förväntade förändringar i dessa faktorer. Kundfordringar och avtalstillgångar skrivs bort när det inte finns någon rimlig förväntan om återbetalning. Indikatorer på att det inte finns någon rimlig förväntan om återbetalning inkluderar bland annat att gäldenären misslyckas med återbetalningsplanen eller att kontraktuella betalningar lokalt bedöms som substantiellt försenade. Kreditförluster på kundfordringar och avtalstillgångar redovisas som kreditförluster – netto inom rörelseresultatet. Återvinningar av belopp som tidigare skrivits bort redovisas mot samma rad i resultaträkningen. REDOVISNING I OCH BORTTAGANDE FRÅN BALANSRÄKNINGEN En finansiell tillgång eller finansiell skuld tas upp i balansräkningen när bolaget blir part enligt instrumentets avtalsmässiga villkor. Kundfordringar tas upp i balansräkningen när faktura har skickats. Skuld tas upp när motparten har presterat och avtalsenlig skyldighet föreligger att betala, även om faktura ännu inte mottagits. Leverantörsskulder tas upp när faktura mottagits. En finansiell tillgång tas bort från balansräkningen när rättigheterna i avtalet realiseras, förfaller eller bolaget förlorar kontrollen över dem. Detsamma gäller för del av en finansiell tillgång. En finansiell skuld tas bort från balansräkningen när förpliktelsen i avtalet fullgörs eller på annat sätt utsläcks. Detsamma gäller för del av en finansiell skuld. En finansiell tillgång och en finansiell skuld kvittas och redovisas med ett nettobelopp i balansräkningen endast när det föreligger en legal rätt att kvitta beloppen samt att det föreligger avsikt att reglera posterna med ett nettobelopp eller att samtidigt realisera tillgången och reglera skulden. Förvärv och avyttring av finansiella tillgångar redovisas på affärsdagen, som utgör den dag då bolaget förbinder sig att förvärva eller avyttra tillgången. DERIVAT OCH SÄKRINGSREDOVISNING Koncernens derivatinstrument har anskaffats för att ekonomiskt säkra risken för valutaexponeringar som koncernen är utsatt för. Ett inbäddat derivat sär- redovisas om det inte är nära relaterat till värdkontraktet. Derivat redovisats initialt till verkligt värde innebärande att transaktionskostnader belastar periodens resultat. Efter den initiala redovisningen värderas derivatinstrument till verkligt värde och värdeför ändringar redovisas på sätt som beskrivs nedan. För att uppfylla kraven på säkringsredovisning enligt IFRS9 krävs att det finns en entydig koppling till den säkrade posten. Då transaktionen ingås, dokumenterar koncernen förhållandet mellan säkringsinstrumentet och den säkrade posten, liksom även koncernens mål för riskhanteringen och risk- hanteringsstrategin avseende säkringen. Koncernen dokumenterar också sin bedömning, både när säkringen ingås och fortlöpande, av huruvida de derivatinstrument som används i säkringstransaktioner är effektiva när det gäller att motverka förändringar i verkligt värde eller kassaflöden som är hänförliga till de säkrade posterna. Vinster och förluster avseende säkringar redovisas i resultaträkningen vid samma tidpunkt som vinster och förluster redovisas för de poster som säkrats. Vid säkringsredovisning bokförs värdeförändringar i säkringsreserven inom eget kapital. KASSAFLÖDESSÄKRINGAR De valutaderivat som används för säkring av framtida kassaflöden och prognostiserad försäljning i utländsk valuta redovisas i balansräkningen till verkligt värde. Värdeförändringarna redovisas i övrigt totalresultat tills dess att det säkrade flödet träffar resultaträkningen, varvid säkringsinstrumentets ackumulerade värdeförändringar överförs till resultaträkningen för att där möta och matcha resultateffekterna från den säkrade transaktionen. VARULAGER Varulagret värderas, med tillämpning av först-in-först-ut-principen, till det lägsta av anskaffningsvärdet och nettoförsäljningsvärdet på balansdagen. Anskaffningsvärdet för färdiga varor och pågående arbeten består av råmaterial, direkt lön, andra direkta kostnader och hänförbara indirekta tillverk- ningskostnader (baserade på normal tillverkningskapacitet). Lånekostnader ingår inte. Nettoförsäljningsvärdet är det uppskattade försäljningspriset i den löpande verksamheten, med avdrag för tillämpliga rörliga försäljningskostnader. AKTIEKAPITAL Stamaktier klassificeras som eget kapital. Transaktionskostnader som direkt kan hänföras till emission av nya aktier eller optioner redovisas, netto efter skatt, i eget kapital som ett avdrag från emissionslikviden. LEVERANTÖRSSKULDER Leverantörsskulder är förpliktelser att betala för varor eller tjänster som har förvärvats i den löpande verksamheten från leverantörer. Leverantörsskulder klassificeras som kortfristiga skulder om de förfaller inom ett år eller tidigare. Om inte, tas de upp som långfristiga skulder. Leverantörsskulder redovisas inledningsvis till verkligt värde och därefter till upplupet anskaffningsvärde med tillämpning av effektivräntemetoden. UPPLÅNING Skulder till kreditinstitut och, i moderbolaget, skulder till dotterföretag redo- visas initialt till verkligt värde, netto efter transaktionskostnader. Upplåning redovisas därefter till upplupet anskaffningsvärde och eventuell skillnad mellan erhållet belopp (netto efter transaktionskostnader) och återbetalningsbeloppet redovisas i resultaträkningen fördelat över låneperioden, med tillämpning av effektivräntemetoden. Upplåning klassificeras som kortfristiga skulder om inte koncernen har en ovillkorlig rätt att skjuta upp betalning av skulden i åtminstone 12 månader efter balansdagen. Checkräkningskrediter redovisas som upplåning bland Kortfristiga skulder i balansräkningen. INKOMSTSKATTER Periodens skattekostnad omfattar aktuell skatt och uppskjuten skatt. Den aktuella skattekostnaden beräknas på basis av de skatteregler som på balansdagen är beslutade eller i praktiken beslutade i de länder där koncernbolagen är verksamma och genererar skattepliktiga intäkter. Uppskjuten skatt beräknas i sin helhet enligt balansräkningsmetoden på alla temporära skillnader som uppkommer mellan det skattemässiga värdet på tillgångar och skulder och dessas redovisade värden. De huvudsakliga temporära skillnaderna uppkommer från obeskattade reserver, avsättningar för pensioner och andra pensionsförmåner, materiella anläggningstillgångar samt skattemässiga underskottsavdrag. Uppskjuten skatt beräknas med tillämpning av skattesatser och skattelagar som har beslutats eller aviserats per balansdagen och som förväntas gälla när den berörda uppskjutna skattefordran realiseras eller den uppskjutna skatteskulden regleras. Uppskjuten skattefordran avseende underskottsavdrag eller andra fram- tida skattemässiga avdrag redovisas i den utsträckning det är sannolikt att avdraget kan avräknas mot överskott vid framtida beskattning. Uppskjuten skatteskuld avseende temporära skillnader som hänför sig till investeringar i dotterbolag redovisas inte i Bongs koncernredovisning då moderbolaget i samtliga fall kan styra tidpunkten för återföring av de temporära skillnaderna och det inte bedöms sannolikt att en återföring sker inom en överskådlig framtid. Uppskjutna skattefordringar och –skulder kvittas när det finns en legal kvittningsrätt för aktuella skattefordringar och skatteskulder och när de uppskjutna skattefordringarna och skatteskulderna hänför sig till skatter debiterade av en och samma skattemyndighet och avser antingen samma skattesubjekt eller olika skattesubjekt, där det finns en avsikt att reglera saldona genom nettobetalningar. För poster som redovisas i resultaträkningen redovisas även därmed sammanhängande skatteeffekter i resultaträkningen. Skatteeffekter av poster som redovisas i övrigt totalresultat eller direkt mot eget kapital redovisas i övrigt totalresultat respektive eget kapital. ERSÄTTNINGAR TILL ANSTÄLLDA PENSIONER Inom koncernen finns såväl avgiftsbestämda som förmånsbestämda pensionsplaner. De största förmånsbestämda pensionsplanerna finns i Sverige, Tyskland, Frankrike och Norge. I avgiftsbestämda planer betalar företaget fastställda avgifter till en separat juridisk enhet och har ingen förpliktelse att betala ytterligare avgifter. Koncernens resultat belastas för kostnader i takt med att förmånerna intjänas. I förmånsbestämda planer utgår ersättningar till anställda och före detta anställda baserat på lön vid pensioneringstidpunkten och antalet tjänsteår. Koncernen bär risken för att de utfästa ersättningarna utbetalas. I de fall planerna är fonderade har tillgångar avskiljts i pensionsstiftelser eller motsvarande. I balansräkningen redovisas nettot av 27 beräknat nuvärde av förpliktelserna och verkligt värde på förvaltningstillgångarna som en avsättning. Beträffande förmånsbestämda planer beräknas pensionskostnaden och pensionsförpliktelsen med hjälp av den s k Projected Unit Credit Method på ett sätt som fördelar kostnaden under den anställdes yrkesverksamma liv. Beräkningen utförs regelbundet av oberoende aktuarier. Företagets åtaganden värderas till nuvärdet av förväntade framtida utbetalningar med användning av en diskonteringsränta som motsvarar räntan på förstklassiga företagsobligationer alternativt statsobligationer eller motsvarande med en löptid som motsvarar de aktuella åtagandena. De viktigaste aktuariella antagandena anges i not 27 Pensionsförpliktelser. Vid fastställandet av förpliktelsens nuvärde och verkligt värde på förvaltningstillgångar kan det uppstå aktuariella vinster och förluster. Aktuariella vinster och förluster till följd av erfarenhetsbaserade justeringar och förändringar i aktuariella antaganden redovisas i övrigt totalresultat under den period då de uppstår. Kostnader avseende tjänstgöring under tidigare perioder redovisas direkt i resultaträkningen. På den pensionskostnad och pensionsavsättning som fastställs för svenska planer enligt IAS 19 redovisas även en kostnad för särskild löneskatt på mellanskillnaden. Den beskrivna redovisningsprincipen för förmånsbestämda pensionsplaner ovan tillämpas bara för koncernredovisning en.. ERSÄTTNINGAR VID UPPSÄGNING Ersättningar vid uppsägning utgår när en anställds anställning sagts upp av koncernen före normal pensionstidpunkt eller då en anställd accepterar frivillig avgång i utbyte mot sådana ersättningar. Koncernen redovisar avgångsvederlag när den bevisligen är förpliktigad endera att säga upp anställda enligt en detaljerad formell plan utan möjlighet till återkallande; eller att lämna ersättningar vid uppsägning som resultat av ett erbjudande som gjorts för att uppmuntra frivillig avgång. BONUSPLANER Koncernen redovisar en skuld och en kostnad för bonus när det finns en legal förpliktelse eller en informell förpliktelse på grund av tidigare praxis. ÖVRIGA ERSÄTTNINGAR TILL ANSTÄLLDA Övriga ersättningar till anställda kostnadsförs i takt med intjänandet. AVSÄTTNINGAR Avsättningar redovisas när koncernen har en legal eller informell förpliktelse som ett resultat av tidigare händelser och där ett utflöde av resurser är troligt för att reglera åtagandet, och där det är möjligt att på ett tillförlitligt sätt beräkna beloppet. I de fall koncernen förväntar sig att en avsättning ska återbetalas, exempelvis enligt ett försäkringskontrakt, ska återbetalningen redovisas som en separat tillgång men endast då återbetalningen är så gott som säker. Avsättningar värderas till den bästa uppskattningen av det belopp som förväntas regleras. Avsättningar för omstrukturering innefattar kostnader för uppsägning av leasingavtal och avgångsersättningar. Inga avsättningar görs för framtida rörelseförluster. INTÄKTSREDOVISNING Bong tillämpar femstegsmodellen enligt IFRS 15 för samtliga avtal med kunder. I Bongs avtal med kunder framgår att försäljning av produkt bedöms vara ett prestationsåtagande. Grundprincipen är att intäkter ska avspegla förväntad ersättning i samband med fullgörandet av ett kontraktsenligt åtagande mot kund och motsvara den ersättning som koncernen är berättigad till vid överlåtelse av kontroll till de produkter som levererats till motpart. Koncernen tillverkar och säljer kuvert och förpackningar till distributörer. Försäljningen redovisas som intäkt när kontrollen för varorna överförs, vilket inträffar när varorna levereras till distributören. Kuvert och förpackningar säljs ofta med individuella rabatt - eller bonusavtal. Intäkten från försäljningen av kuvert och förpackningar redovisas baserat på priset i avtalet, med avdrag för beräknade rabatter eller bonusar. Koncernen har inga avtal med ursprunglig förväntad löptid som överstiger 12 månader, varför upplysning om kontrakterade men ännu ej uppfyllda prestationsåtaganden inte lämnas. FINANSIELLA INTÄKTER OCH KOSTNADER Finansiella intäkter består av ränteintäkter på investerade medel, utdelnings- intäkter, vinst vid värdeförändring på finansiella tillgångar värderade till verk- ligt värde via resultaträkningen samt sådana vinster på säkringsinstrument som redovisas i resultaträkningen. Ränteintäkter på finansiella instrument redovisas enligt effektivräntemetoden (se nedan). Utdelningsintäkter redovisas när rätten till att erhålla utdelning fastställs. Resultatet från avyttring av ett finansiellt instrument redovisas då de risker och fördelar som är förknippade med ägandet av instrumentet överförts till köparen och koncernen inte längre har kontroll över instrumentet. Finansiella kostnader består av räntekostnader på lån, effekten av upp- lösning av nuvärdesberäkning av avsättningar, förlust vid värdeförändring på finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen, nedskrivning av finansiella tillgångar samt sådana förluster på säkringsinstrument som redovisats i resultaträkningen. Alla lånekostnader redovisas i resultatet med tillämpning av effektivräntemetoden oavsett hur de upplånade medlen har använts. Valutakursvinster och valutakursförluster redovisas netto. Effektivräntan är den ränta som diskonterar de uppskattade framtida in- och utbetalningarna under ett finansiellt instruments förväntade löptid till den finansiella tillgångens eller skuldens redovisade nettovärde. Beräkningen innefattar alla avgifter som erlagts eller erhållits av avtalsparterna som är en del av effektivräntan, transaktionskostnader och alla andra över- och underkurser. LEASING Koncernen redovisar tillgångar med nyttjanderätt respektive leasingskulder vid leasingavtalets startdatum. Tillgångar med nyttjanderätt värderas initialt till anskaffningsvärde bestående av initial värdering av leasingskulderna, eventuella leasingbetalningar gjorda vid eller före startdatum minus eventuella rabatter, eventuella initiala direkta kostnader och återställningskostnader och därefter till anskaffningsvärde med avdrag för eventuella ackumulerade av- och nedskrivningar, justerade för eventuella omvärderingar av leasingskulden. Avtal kan innehålla både leasing- och icke-leasingkomponenter. Koncernen har i dessa fall valt att inte separera leasing- och icke-leasingkomponenter utan redovisa dessa som en enda leasingkomponent. Leasingskulder redovisas initialt till nuvärdet av framtida ej betalade leasingavgifter från avtalets startdatum diskonterat med antingen räntan enligt leasingavtalet eller om detta inte kan fastställas av koncernens marginella låneränta. Generellt använder koncernen den marginella låneräntan som diskonteringsränta. Koncernen fastställer den marginella låneräntan med hjälp av en build-up-metod som utgår från en riskfri ränta, justerad för inflation, landsriskpremie, säkerhet och hyresspecifika justeringar för olika tillgångskategorier och leasingvillkor. Leasingskulden ökar därefter med räntekostnader på leasingskulden och minskar med betalade leasingavgifter. Leasingskulden omvärderas om det sker en förändring av framtida leasingavgifter till följd av en förändring av ett index eller en kurs, det vill säga förändringar av uppskattade framtida betalningar under den garanterade resterande leasingperioden eller i förekommande fall förändringar av bedömning av huruvida köp eller förlängning av avtalet respektive uppsägning är sannolikt. De enda undantagen från redovisningen av tillgångar med nyttjanderätt är kortfristiga avtal och leasingavtal med lågt värde. Leasingbetalningar för kortfristiga avtal och avtal med lågt värde redovisas löpande under kostnader för sålda varor, försäljningskostnader och administrativa kostnader beroende på kostnadens karaktär över leasingperioden. FORSKNING OCH UTVECKLING Utgifter för forskningsarbeten kostnadsförs löpande när de uppkommer. Utgifter för utvecklingsarbeten kostnadsförs vanligtvis löpande när de upp- kommer. Det utvecklingsarbete som utförs är av stor vikt för koncernen men har karaktär av underhållsutveckling vilket innebär att alla kriterier enligt IAS 38 inte är uppfyllda och då framförallt kravet på ett framtida kassaflöde till följd av investeringen. KASSAFLÖDESANALYS Kassaflödesanalysen upprättas enligt indirekt metod. Det redovisade kassaflödet omfattar endast transaktioner som medför in- eller utbetalningar. UTDELNING Utdelning till moderbolagets aktieägare redovisas som skuld i koncernens finansiella rapporter i den period då utdelningen fastställs av moderföretagets aktieägare. MODERBOLAGETS REDOVISNINGSPRINCIPER Moderbolaget har upprättat sin årsredovisnings i enlighet med Årsredovisningslagen och RFR 2 Redovisning för juridiska personer. Reglerna i RFR 2 innebär att moderbolaget i årsredovisningen för juridiska personer skall tillämpa samtliga av EU godkända IFRS-regler och uttalande så långt detta är möjligt inom ramen för Årsredovisningslagen och Tryggandelagen och med hänsyn till sambandet mellan redovisningen och beskattningen. Rekommendationen anger vilka undantag och tillägg som skall göras från IFRS. Moderbolaget tillämpar följaktligen de principer som presenteras i koncernredovisningen, med de undantag som anges nedan. Principer har tillämpats konsekvent för alla presenterade år, om inte annat anges. UPPSTÄLLNINGSFORMER Resultat- och balansräkning följer årsredovisningslagens uppställningsform. Det innebär skillnader, jämfört med koncernredovisningen, främst avseende obeskattade reserver och avsättningar. 28 AKTIER OCH ANDELAR I DOTTERFÖRETAG Aktier och andelar i dotterbolag redovisas till anskaffningsvärde efter avdrag för eventuella nedskrivningar. Erhållna utdelningar redovisas som finansiella intäkter. KONCERNBIDRAG OCH AKTIEÄGARTILLSKOTT Lämnade aktieägartillskott redovisas som en ökning av värdet på aktier och andelar i dotterbolag. En bedömning görs därefter av huruvida det föreligger ett nedskrivningsbehov av värdet på aktier och andelar. Lämnade koncern- bidrag till dotterbolag redovisas, beroende på sambandet mellan redovisning och beskattning, i resultaträkningen på raden resultat från andelar i dotterbolag. Erhållna koncernbidrag från dotterbolag redovisas enligt samma principer som sedvanliga utdelningar från dotterbolag och redovisas därmed som finansiella intäkter på raden resultat från andelar i dotterbolag. 29 Noter Samtliga värden i TSEK om inget annat anges NOT 1 - FINANSIELL RISKHANTERING Verksamheten bedrivs utifrån en av styrelsen fastställd finanspolicy som anger regler och riktlinjer för hur de olika finansiella riskerna skall hanteras. Denna policy reglerar såväl den övergripande riskhanteringen som specifika områden, såsom valutarisk, ränterisk, användning av säkringsinstrument och placering av överskottslikviditet. I finanspolicyn identifieras följande tre väsentliga risker – marknadsrisk, kreditrisk och likviditetsrisk, vilka koncernen utsätts för i sin dagliga verksamhet. Finanspolicyn fokuserar på att minimera eventuella ogynnsamma effekter på koncernens operativa och finansiella resultat till följd av oförutsägbarheten på de finansiella marknaderna. Hanteringen av finansiella risker sköts av en central finansfunktion som identifierar, utvärderar och hanterar finansiella risker i nära samarbete med dotterbolagen. De säkringsinstrument som används är lån samt valuta- och räntederivat enligt de riktlinjer som fastställts i finanspolicyn. MARKNADSRISK Med marknadsrisk avses dels den valutarisk som uppkommer när framtida inköps- och försäljningsavtal eller kommersiella fakturor i en valuta som inte är enhetens funktionella valuta påverkar ett framtida rörelseresultat (transaktionsexponering) och när värdet av investeringar i utlandet påverkas av valutakursförändringar (omräkningsexponering) samt den ränterisk som kan innebära att koncernens räntenetto försämras vid förändrade marknadsräntor. (A) VALUTARISK Under 2021 utgjorde Bongs försäljning i länder utanför Sverige 88 (88) procent. Av koncernens sammanlagda försäljning sker cirka 64 (66) procent i EUR, 17 (16) procent i GBP, 12 (12) procent i SEK, samt 7 (6) procent i övriga valutor. Det finns även lokal hantering i dotterbolagen av utländska valutor (se nedan under Transaktionsexponering). (i)Transaktionsexponering Transaktionsexponering uppkommer i koncernens operationella flöden (försäljning och inköp) i valutor som skiljer sig från bolagens funktionella valuta. Dessa valutarisker består dels i risken för fluktuationer i värdet av kundfordringar dels att värdet av leverantörsskulder och andra korta fordringar och skulder förändras samt risken för förändringar av förväntade och kontrakterade framtida fakturerade valutaflöden. Bong bedriver tillverkning på merparten av de huvudmarknader som bearbetas, vilket begränsar transaktionsexponeringen. Den valutarisk som finns härrör främst från interna inköp och försäljningar i utländsk valuta mellan Bongs enheter, externa inköp och försäljningar i utländsk valuta. Koncernens finanspolicy kräver att dotterbolagen rapporterar sin valutakursrisk till centrala finansfunktionen. Denna risk aggregeras normalt sett sedan och säkras främst med terminskontrakt. Bongs riskhanteringspolicy är att säkra mellan 50 procent och 100 procent av förväntade nettokassaflöden i utländsk valuta för de kommande tolv månaderna, beroende på förfallotidpunkt. Valutaexponeringen i bolaget består av en rad olika valutapar, se tabell nedan. Vid en förändring om 10% hade koncernens resultat på årsbasis, givet samma flöden som 2021, förändrats med +13/-13 MSEK (+16/-16) exklusive valutasäkringar. 10% förändring Exponering (EUR) EUR SEK EUR/SEK 382 38.2 387.7 EUR/GBP 6,513 651.3 6,607.8 EUR/PLN 4,733 473.3 4,802.1 EUR/RON 873 87.3 885.6 Totalt 12,501 1,250 12,683 Om EUR hade förstärkts/försvagats med 10 procent mot SEK på balansdagen, med alla andra variabler konstanta, skulle transaktionsexponeringen medföra en försämring/förbättring av resultatet med 0,5 MSEK (0,3) till följd av förluster/vinster vid omräkning av kundfordringar och leverantörsskulder. Vid sensitivitetsberäkningarna i känslighetsanalysen i EUR ovan inkluderas även DKK, eftersom denna valuta under rapportperioden hade en fast växelkurs mot EUR. (ii) Omräkningsexponering Valutarisker återfinns även i omräkningen av utländska dotterbolags tillgångar, skulder och rörelseresultat till moderbolagets funktionella valuta, så kallad omräkningsexponering. Bongs policy är att dotterbolagen främst ska uppta lån i sin lokala valuta för att begränsa omräkningsexponeringen. Låneportföljen hanteras av centrala finansfunktionen. Omräkningsexponeringen i koncernen utgörs främst av EUR och GBP. Om EUR hade förstärkts/försvagats med 10 procent jämfört med balansdagskursen per 31 december 2021, med alla andra variabler konstanta, skulle koncernens finansiella resultat förändrats med +3,5/-3,5 MSEK (+0,2/-0,2), som en följd av omvärdering av dotterbolagens in- och utlåning i Bong International AB. Motsvarande förstärkning/försvagning hade förändrat koncernens eget kapital med +47,0/-47,0 MSEK (+44,4/-44,4) till följd av vinster/ förluster vid omräkning av nettoinvesteringar i dotterbolagen. Analysen inkluderar även poster i DKK, eftersom denna valuta under rapportperioden hade en fast växelkurs mot EUR. För GBP skulle effekten på det finansiella resultatet bli en förändring med -3,0/+3,0 MSEK (+0,7/-0,7) och eget kapital skulle öka/ minska med +0,5/-0,5 MSEK (+0,7/-0,7). (B) RÄNTERISK Ränterisk är risken för att koncernens räntenetto försämras vid stigande marknadsräntor. Koncernens upplåning består vid årsskiftet av seniora säkerställda obligationer till ett belopp om 110 MSEK som gavs ut den 14 oktober 2021 med tre års löptid. Lånet löper med en ränta om STIBOR (3 månaders) plus 10 procent som erläggs kvartalsvis i januari, april, juli samt oktober. Ytterligare upplåning finns i ett tyskt dotterbolag i EUR samt upplåning i form av checkräkningskredit finns i mindre omfattnin g. Koncernen har ingen betydande ränterisk. KREDITRISK Kreditrisken består av operationell och finansiell kreditrisk. Den operationella risken finns i koncernens kundfordringar. Bongs kreditprocess har till mål att uppnå en konkurrenskraftig kreditförsäljning, minimera kreditförlusterna och förbättra kassaflöde och vinst. Beroende på nationell praxis varierar kredittiderna från land till land men kan i vissa länder vara långa, cirka 90 dagar, varför utestående krediter till enskilda företag i vissa fall kan uppgå till väsentliga belopp. Skulle sådana företag hamna på obestånd eller få andra betalningssvårigheter kan Bong åsamkas väsentlig ekonomisk skada. Denna risk begränsas av att kundfordringarna är fördelade på ett stort antal kunder och geografiska marknader. Koncernens tio största kunder svarar tillsammans för 24 procent (23) av den totala försäljningen och de tre största kunderna svarar för 12 procent (12). Kreditrisken minskas också av att Bong i hög utsträckning har långa och stabila förhållanden till sina stora leverantörer och kunder. I flera länder tecknar dotterbolagen löpande kreditförsäkringar som täcker utestående kundfordringar. Detta gäller främst koncernens tyska, belgiska franska, polska och engelska bolag. För att ytterligare förbättra kreditprocessen inhämtas soliditetsupplys- ningar för försäljning på kredit. Denna inhämtning skiljer sig lokalt, men baseras på data från externa kreditupplysningsföretag kombinerad med koncernintern information om historiskt betalningsbeteende. Under 2021 uppgick kreditförlusterna i relation till nettoomsättningen till cirka 0,3 procent (0,1) Mer information om utestående fordringar återfinns i not 22 30 FORTS. NOT 1 Per 31 december 2021 Mindre än 1 år Mellan 1 och 2 år Mellan 2 och 5 år Mer än 5 år Upplåning (exkl. skulder avseende finansiell leasing) 22,734 167,650 Upplåning med anledning av Covid-19 9,910 26,212 3,136 Checkräkningskrediter Skulder avseende finansiell leasing 40,629 33,439 43,487 1,354 Leverantörsskulder och andra skulder 380,871 Per 31 december 2020 Mindre än 1 år Mellan 1 och 2 år Mellan 2 och 5 år Mer än 5 år Upplåning (exkl. skulder avseende finansiell leasing) 210,000 Upplåning med anledning av Covid-19 30 3,456 47,655 Checkräkningskrediter Skulder avseende finansiell leasing 36,770 26,645 45,326 658 Leverantörsskulder och andra skulder 378,716 Den finansiella kreditrisken är risken att koncernens finansiella motparter inte kan fullgöra sina förpliktelser avseende likvida medel, kortfristiga bankplaceringar eller finansiella instrument med positivt marknadsvärde. Vid årsskiftet uppgick den finansiella kreditexponeringen till 135 MSEK, hänförligt till likvida medel (110 MSEK per 31 december 2020) och derivatinstrument med marknadsvärde 0,3 MSEK (-0,2). LIKVIDITETSRISK Likviditetsrisken avser risken för att koncernen inte kan fullgöra sina kortsiktiga betalningsskyldigheter pga otillräcklig eller illikvid kassareserv. Bong har vid var tid leverantörsskulder till icke obetydliga belopp. Den helt övervägande delen förfaller inom 90 dagar. Bong minimerar likviditetsrisken avseende dessa och övriga kortfristiga skulder genom att bland annat ha tillräckliga kassamedel. Finansfunktionen inhämtar rullande prognoser för koncernens likviditetsreserv från dotterbolagen. Överskottslikviditet i dotterbolagen, överstigande den del som krävs för att hantera rörelsekapitalbehov, överförs till finansfunktionen. Som resultat av Covid-19 pandemin har en del dotterbolag tagit upp extern skuld i form av lokala stödpaket. Villkoren för majoriteten av dessa paket är att den likviditeten inte får lov att användas till annat än att stödja det lokala bolaget i fråga, varpå centraliseringen av likviditet har påverkats något under året. Bongs emitterade säkerställda obligationer om 110 MSEK har en treårig löptid och en årlig ränta om STIBOR (3 månader) plus 10 procent. Bong är förpliktigat att efterleva finansiella villkor i låneavtalet, så kallade kovenanter. Dessa anger hur stor nettolåneskulden får vara i förhållande till EBITDA samt minsta tillåtna likviditet. Övriga kreditfaciliteter består främst av dotterbolagens lokala checkräkningskrediter i utländska banker. Beviljade outnyttjade krediter uppgick till 12 MSEK (12). Moderbolagets externa upplåning täcker till stor del dotterbolagens låne- behov. Ovanstående tabell analyserar koncernens icke derivata finansiella skulder och nettoreglerade derivatinstrument som utgör finansiella skulder, uppdelade efter den tid som på balansdagen återstår fram till den avtalsenliga förfallodagen samt med antagande om över tiden oförändrad finansieringsstruktur och amorteringstakt för koncernens icke derivata skulder. Derivatinstrument som utgör finansiella skulder ingår i analysen om deras avtalsenliga förfallodagar är väsentliga för att förstå tidpunkterna för de framtida kassaflödena. De belopp som anges i tabellen är de avtalsenliga, odiskonterade kassaflödena beräknade till balansdagens marknadsränta och periodens förväntade räntemarginal. HANTERING AV KAPITAL Bongs mål avseende kapitalstrukturen är att trygga koncernens förmåga att fortsätta sin verksamhet, så att den kan fortsätta att generera avkastning till aktieägarna och nytta för andra intressenter och att upprätthålla en kapital- struktur som minimerar kostnaderna för kapital. För att upprätthålla eller justera kapitalstrukturen, kan koncernen förändra den utdelning som betalas till aktieägarna, återbetala kapital till aktie-ägarna, utfärda nya aktier eller sälja tillgångar för att minska skulderna. Koncernen bedömer kapitalet baserat på följande nyckeltal, utfall: Nyckeltal 2021 2020 Soliditet, % 31 30 Nettolåneskuld, MSEK 439 471 Nettoskuldsättningsgrad, ggr 1.00 1.14 Nettoskuld/EBITDA, ggr 3.45 4.87 BERÄKNING AV VERKLIGT VÄRDE Valutakursvinster och -förluster på valutaterminer för kassaflödessäkring per 31 december, vilka redovisats i Övrigt totalresultat, redovisas i resultaträkningen i den period under vilken den säkrade transaktionen påverkar resultaträkningen. Samtliga kassaflödessäkringar bedömdes vara fullt effektiva vid årsskiftet. Vinster och förluster på de säkringar som innehas för handel redovisas i resultaträkningen som finansiella intäkter och kostnader. Koncernen nettoredovisar inte finansiella tilgångar och skulder. Tabellen nedan visar koncernens finansiella tillgångar och skulder i form av derivat som värderas till verkligt värde. 2021-12-31 Tillgångar Skulder Valutaterminskontrakt - Kassaflödessäkringar 212 157 Totalt 212 157 2020-12-31 Tillgångar Skulder Valutaterminskontrakt - Kassaflödessäkringar 156 380 Totalt 156 380 NOT 2 - GEOGRAFISK FÖRDELNING AV NETTOOMSÄTTNING 2021 2020 Netto- omsättning Kuvert Förp. IFRS Just. Kuvert Förp. IFRS Just. Sverige 96,987 65,547 6,753 104,180 52,468 9,226 Norden och Baltikum 108,530 43,253 578 126,065 41,244 2,873 Central- europa 451,477 170,474 25,965 494,162 172,779 20,193 Södra Europa 306,864 120,694 15,603 306,463 130,934 9,187 UK 203,743 86,857 4,248 212,592 62,882 4,142 Övriga 64,513 30,014 1,948 63,413 27,847 2,412 Totalt 1,232,114 516,839 55,095 1,306,875 488,154 48,033 Anläggningstillgångar 2021 2020 Sverige 119,405 126,084 Norden och Baltikum 2,617 3,862 Centraleuropa 343,834 320,579 Södra Europa 191,195 98,102 Storbritannien 39,757 65,921 Övriga 7,186 97,405 Totalt 703,994 711,953 Nedskrivning av goodwill om 18 MSEK gjordes under december 2021. NOT 3 - SEGMENTRAPPORTERING RÖRELSESEGMENT Rörelsesegment rapporteras på ett sätt som överensstämmer med den interna rapportering som lämnas till den högste verkställande beslutsfattaren. Den högsta verkställande beslutsfattaren är den funktion som ansvarar för tilldelning av resurser och bedömning av rörelsesegmentens resultat. I koncernen har denna funktion identifierats som verkställande direktören/ koncernchef. 31 Segmentsrapporteringen för affärsområde omfattar EBITDA före strukturkostnader. SEGMENTINFORMATION Indelningen i segment är i första hand relaterad till geografiska områden som visas nedan Segmenten tillämpar samma redovisningsprinciper som koncernen med undantag för redovisningen av försäljning av råmaterial, försäljning av avfall och hyresintäkter. I den interna rapporteringen är dessa poster rapporterade som minskning av kostnader medan i koncernens konsoliderade räkningarna redovisas posterna som omsättning. Centraleuropa Segmentet omfattar bolag i Tyskland, Polen, Rumänien och Schweiz. Södra Europa och norra Afrika Segmentet omfattar bolag i Frankrike, Belgien, Italien, Spanien och Tunisien. Norden Segmentet omfattar bolag i Sverige, Norge, Danmark och Finland. Storbritannien Segmentet omfattar bolagen i Storbritannien. Övriga Segmentet omfattar segment under gränsvärdet för att bli separat rapporterade och är inte aggregerade i något segment nedan och har inte någon liknande karaktär som segmenten ovan. NOT 4 - KOSTNADER FÖRDELADE PÅ KOSTNADSSLAG 2021 2020 Avskrivningar och nedskrivningar (Not 7) 81,614 115,626 Kostnader för ersättningar till anställda (Not 5) 482,341 501,519 Förändringar i lager av färdiga varor och produkter i arbete 661 16,863 Råmaterial 858,439 863,612 Transportkostnader 112,450 116,336 Övriga kostnader 236,553 240,151 Summa kostnader för sålda varor, försäljnings- och administrationskostnader 1,772,059 1,854,107 FORTS. NOT 3 Nettomsättning och EBITDA innan omstrukturering per segment 2021 2020 Nettoomsättning Nettoomsättning Enhet Externa intäkter IFRS justeringar Intäkter från andra segment Totalt EBITDA Externa intäkter IFRS justeringar Intäkter från andra segment Totalt EBITDA Centraleuropa 651,927 22,652 80,600 755,179 63,469 678,236 16,577 75,390 770,203 71,732 Södra Europa och norra Afrika 531,025 14,981 35,520 581,526 29,582 547,175 11,862 37,016 596,053 20,718 Norden 278,302 13,603 13,880 305,785 20,189 296,660 15,723 22,252 334,635 26,001 Storbritannien 287,699 3,859 768 292,326 8,170 272,958 3,871 3,386 280,215 -457 Konsolidering och eliminering - - -130,768 -130,768 7,309 - - -138,044 -138,044 -6,626 Totalt 1,748,953 55,095 - 1,804,048 128,719 1,795,029 48,033 - 1,843,062 111,368 Omstruktureringskostnader -1,177 -15,273 Avskrivningar och nedskrivningar -81,614 -115,049 Finansiella intäkter 49 381 Finasiella kostnader -35,855 -37,621 Resultat före skatt 10,121 -56,194 Inkomsskatt -7,304 -9,410 Årets resultat 2,818 -65,604 IFRS Justeringar är inkluderade i ovan rapports EBITDA NOT 5 - ANSTÄLLDA SAMT LÖNER OCH ERSÄTTNINGAR 2021 2020 Medeltal anställda Antal anställda varav män Antal anställda varav män Sverige 1) 96 64 108 79 Tyskland 346 260 351 259 Frankrike 265 188 282 196 Storbritannien 149 103 176 104 Polen 213 134 196 123 Estland - - 15 - Finland 9 3 11 3 Norge 8 4 8 4 Danmark 6 5 9 6 Spanien 9 7 11 7 Belgien 13 5 13 6 Rumänien 5 4 5 4 Tunisien 21 21 9 9 Italien 1 1 1 1 Totalt 1,141 799 1,195 801 1) Varav moderbolaget en anställd man. Styrelseledamöter och ledande befattningshavare Koncernen Moderbolaget 2021 2020 2021 2020 Totalt varav män Totalt varav män Totalt varav män Totalt varav män Styrelseledamöter 26 22 33 27 4 4 6 5 VD och andra ledande befattningshavare 33 32 34 32 1 1 1 1 Löner, ersättningar och sociala kostnader Koncernen 2021 2020 Löner och ersättningar Sociala kostnader Varav pensions- kostnader Löner och ersättningar Sociala kostnader Varav pensions- kostnader 379,103 103,238 9,280 397,677 103,842 6,483 Moderbolaget 2021 2020 Löner och ersättningar Sociala kostnader Varav pensions- kostnader Löner och ersättningar Sociala kostnader Varav pensions- kostnader 4,173 1,265 559 4,833 1,425 736 32 Löner och andra ersättningar fördelade mellan styrelseledamöter m fl och anställda Moderbolaget 2021 2020 Styrelse och VD Övriga anställda Styrelse och VD Övriga anställda Totala ersättningar 2,470 1,703 1,312 1,047 LEDANDE BEFATTNINGSHAVARES ANSTÄLLNINGSVILLKOR STYRELSENS ORDFÖRANDE Styrelsends ordförande har erhållit 317 TSEK I arvode för 2021 (350). Beloppet utgör del av det totala styrelsearvode som fastställts av årsstämman. Något övrigt arvode har inte utgått. Avtal om pension, avgångsvederlag eller annan förmån föreligger ej. ÖVRIGA STYRELSELEDAMÖTER Arvode till övriga styrelseledamöter har för år 2021 utgått med sammanlagt 633 TSEK (950). Ledamoten Mikael Ekdahl har erhållit 83 TSEK (250). Beloppet utgör styrelsearvode och arvode för ordförande i revisionsutskottet fram till maj månad 2021. Helena Persson och Stefan Lager har erhållit 50 TSEK vardera och Stéphane Hamelin, Eric joan och Per Åhlgren har erhållit 150 TSEK vardera som resultat av ändrat antal ledamöter i maj 2021. Något övrigt arvode har ej utgått. Avtal om pension, avgångsvederlag eller annan förmån föreligger ej. Styrelsearvode har ej utgått arbetstagarrepresentanterna. VERKSTÄLLANDE DIREKTÖR TILLIKA KONCERNCHEF För år 2021 har utgått för Kai Steigleder en fast lön inklusive ersättning för semester om 2 569 TSEK samt förmåner främst bestående av bilförmån till ett värde av 63 TSEK. Lönen omfattar även arbetet som affärsenhetschef för Centraleuropa. Utöver fast lön kan, på koncernens uppfyllelse av vissa finansiella mål kan rörlig ersättning utgå efter beslut av styrelsen. Under året har utbetalats en rörlig ersättning om 12 TSEK avseende år 2020. Pensionsåldern är 65 år. Vid uppsägning från bolagets sida föreligger rätt till lön och löneförmåner under 12 månader. Vid uppsägning från verställande direktören gäller uppsägningstid av 6 månader. ÖVRIGA BEFATTNINGSHAVARE I LEDNINGSGRUPPEN Till övriga befattningshavare i ledningsgruppen, omfattande fyra personer, har under 2021 utgått en sammanlagd fast lön om 7 570 TSEK (6 922) jämte förmåner främst bestående av bilförmån till ett värde av 276 TSEK (267) Utöver fast lön kan, baserad på koncernens uppfyllelse av visa finansiella mål, rörlig ersättning utgå med maximalt 20-30 procent av den fasta lönen. För 2021 har rörlig ersättning på 0 TSEK utgått (0) Under året har utbetalats rörlig ersättning avseende 2020 om 275 TSEK (269) Pensionsförmåner utgår för de svenska befattningshavarna med villkor som motsvarar allmän pensionsplan. För de utländska befattningshavarna utgår pensionsförmåner enligt individuella avtal som ger företaget en kostnad som maximalt uppgår till 10 procent av årslönen. Under 2021 har pensionspremie utgått med 69 TSEK (66) Vid uppsägning från bolagets sida utgår oförändrad lön under 6 –18 månader. Vid uppsägning från den anställdes sida föreligger en uppsägningstid om 4 – 12 månader. BEREDNINGS- OCH BESLUTSPROCESS Inom styrelsen finns en ersättningskomitté i vilken ingår två styrelseledamöter. Kommittén handlägger frågor rörande anställningsvillkor och ersättning till VD och övriga ledande befattningshavare i koncernen. NOT 6 - ERSÄTTNING TILL REVISORERNA Koncernen Moderbolaget PwC 2021 2020 2021 2020 Revisionsuppdrag 1) 3,308 3,886 890 869 Revisionsverksamhet utöver revisionsuppdraget 2) 35 - 15 Skatterådgivning 3) - - - - Övriga tjänster 4) 421 318 346 316 Totalt 3,764 4,204 1,251 1,185 Övriga Revisionsuppdrag 462 334 - - Revisionsverksamhet utöver revisionsuppdraget 205 484 - - Övriga tjänster 291 338 60 102 Totalt 958 1,156 60 102 1) Varav 1 107 (1 027) avser PwC Sverige 2) Varav 15 (0) avser PwC Sverige 3) Varav 0 (0) avser PwC Sverige 4) Varav 346 (316) avser PwC Sverige NOT 7 - AVSKRIVNINGAR OCH NEDSKRIVNINGAR Fördelade per anläggningstillgång 2021 2020 Nedskrivning goodwill 17,925 35,067 Övriga immateriella tillgångar 2,670 5,664 Byggnader och markanläggningar 33,635 44,191 Maskiner och tekniska anläggningar 17,248 19,152 Inventarier, verktyg och installationer 10,120 11,551 Totalt 81,598 115,625 Fördelade per funktion 2021 2020 Kostnad för sålda varor 53,554 65,699 Försäljningskostnader 6,730 8,293 Administrationskostnader 21,315 41,633 Totalt 81,598 115,625 NOT 8 - ÖVRIGA RÖRELSEINTÄKTER OCH RÖRELSEKOSTNADER Koncernen Moderbolaget Rörelseintäkter 2021 2020 2021 2020 Valutakursvinster på operativa fordringar och skulder 45,459 61,177 4 34 Vinst vid försäljning av anläggningstillgångar 10,757 9,659 - - Övrigt 6,389 Totalt 62,605 70,836 4 34 Koncernen Moderbolaget Rörelsekostnader 2021 2020 2021 2020 Strukturkostnader och övriga avsättningar -1,177 -15,273 - - Valutakursförluster på operativa fordringar och skulder -45,364 -63,472 -22 -35 Övrigt -2,125 Totalt -48,666 -78,745 -22 -35 NOT 9 - FINANSIELLA INTÄKTER Koncernen Moderbolaget 2021 2020 2021 2020 Ränteintäkter 37 160 - - Valutakursvinster på finansiella poster 12 221 - - Finansiella intäkter, koncernföretag - - 29,563 29,032 Totalt 49 381 29,563 29,032 NOT 10 - FINANSIELLA KOSTNADER Koncernen Moderbolaget 2021 2020 2021 2020 Nedskrivning av innehav av andelar i andra företag - -524 - - Räntekostnader, övriga -28,341 -33,320 -24,369 -24,450 Valutakursdifferenser på finansiella poster -1,252 762 - - Övriga finansiella kostnader -6,262 -4,539 -3,270 -1,131 Totalt -35,855 -37,621 -27,639 -25,581 33 NOT 11 - SKATT Koncernen Moderbolaget 2021 2020 2021 2020 Aktuell skatt -7,209 -4,509 - - Uppskjuten skatt -95 -4,901 - - Totalt -7,304 -9,410 - - Skatten på koncernens resultat före skatt skiljer sig från det teoretiska belopp som skulle framkommit vid tillämpning av skattesatserna gällande för resultaten i de konsoliderade företagen enligt följande. Koncernen Moderbolaget 2021 2020 2021 2020 Resultat före skatt 10,122 -56,194 1,314 -56,730 Beräknad svensk inkomstskatt, 20,6% (21,4) -2,085 12,026 -579 12,140 Skillnad utländska skattesatser 6,684 3,476 - - Ej avdragsgill kostnad/skattefri inkomst -8,793 4,148 - -12,140 Skatteeffekter från tidigare år -422 - - - Skatteeffekter på grund av förändringar i skattesatser/lagar 1 - - - Ökning av outnyttjade skattemässiga underskott utan matchande aktivering av uppskjuten skatt -4,442 -4,911 - - Utnyttjande av tidigare ej aktiverade outnyttjade skattemässiga underskott 1,753 - 579 - Värdejusteringar på uppskjuten skatt - -29,164 - - Redovisning av tidigare oredovisade förluster - 5,015 - - Skatt enligt resultaträkningen -7,304 -9,410 - - NOT 12 - VALUTAKURSVINSTER/ -FÖRLUSTER - NETTO Valutakursvinster/-förluster har redovisats i resultaträkningen enligt följande 2021 2020 Övriga rörelseintäkter 45,459 61,177 Övriga rörelsekostnader -45,364 -63,472 Finansiella intäkter 12 983 Finansiella kostnader -1,252 - Totalt -1,145 -1,312 NOT 13 - RESULTAT PER AKTIE RESULTAT PER AKTIE Resultat per aktie före utspädning beräknas genom att det resultat som är hänförligt till moderbolagets aktieägare divideras med ett vägt genomsnittligt antal utestående stamaktier under perioden. 2021 2020 Resultat som är hänförligt till moderbolagets aktieägare 4,444 -65,129 Vägt genomsnittligt antal utestående stamaktier (tusental) 211,205 211,205 Resultat per aktie , SEK 0.02 -0.31 RESULTAT PER AKTIE, EXKLUSIVE JÄMFÖRELSESTÖRANDE POSTER De jämförelsestörande posterna om totalt -18 MSEK (-35) består av nedskrivning av goodwill. Jämförelsestörandeposter definieras på insidan av omslagets baksida. 2021 2020 Resultat som är hänförligt till moderbolagets aktieägare 4,444 -65,129 Jämförelsestörande poster 18,165 35,067 Resultat som är hänförligt till moderbolagets aktieägare, exklusive jämförelsestörande poster 23,233 -29,569 Vägt genomsnittligt antal utestående stamaktier (tusental) 211,205 211,205 Resultat per aktie exklusive jämförelsestörande poster, SEK 0.11 -0.14 NOT 14 - GOODWILL 2021-12-31 2020-12-31 Ingående anskaffningsvärden 463,173 529,906 Nedskrivning -17,925 -35,067 Valutakursdifferenser 9,227 -31,666 Utgående anskaffningsvärden 454,475 463,173 FÖRDELNING AV GOODWILL Centraleuropa 251,725 246,543 Södra Europa och norra Afrika 49,026 47,994 Norden 56,879 56,879 Storbritannien - 16,953 Övrigt 96,845 94,804 Nedskrivning av goodwill, 18 MSEK PRÖVNING AV NEDSKRIVNINGSBEHOV FÖR GOODWILL Återvinningsbart belopp för varje separat KGE fastställs baserat på beräkning av nyttjandevärde. Denna beräkning utgår från uppskattade framtida kassaflöden baserat på finansiell budget som godkänts av ledningen och som täcker en femårsperiod. Kassaflödet bortom femårsperioden extrapoleras och utgår från att kuvertmarknaden i Europa som helhet kommer att ha en begränsad tillväxt medan marknaden för lätta förpackningar fortsatt växer. Kassaflödena baseras på tidigare års utfall och ledningens förväntningar på marknadsutvecklingen. Ledningen har fastställt de budgeterade kassaflödena baserat på tidigare års resultat, beslutade och genomförda effektiviseringsåtgärder och förväntningar på marknadsutvecklingen. Vid beräkning av nyttjandevärde har antagits en diskonteringsränta om 10,3 procent efter skatt (11,6 procent före skatt). Samma diskonteringsränta är applicerbar på alla segment eftersom risken inte skiljer sig åt mellan dem. Använd tillväxttakt är positiv under de tre första åren i prognosperioden om i genomsnitt 2,8 procent (-0,4 procent föregående år) och i genomsnitt 5,2 procent (-0,4 procent föregående år) för de sista två åren baserat på en fortsatt minskande kuvertmarknad och växande marknad för lätta förpackningar. En uthållig årlig tillväxttakt om 1,0 procent (1,2 procent föregående år har antagits för att extrapolera kassaflöden bortom budgetperioden. Föregående år användes en diskonteringsränta om 10,2 procent (11,4 procent före skatt). Den diskonteringsränta som använts anges efter skatt och återspeglar de marknadsräntor, risker och skattesatser som gäller för de olika enheterna. Den genomsnittliga tillväxttakt som använts är baserad på de prognoser som finns för branschen. Uppskattningar och bedömningar utvärderas löpande och baseras på historiska erfarenheter och andra faktorer, inklusive förväntningar på framtida händelser som anses rimliga under rådande förhållanden. Koncernen undersöker varje år om något nedskrivningsbehov föreligger för goodwill, i enlighet med den redovisningsprincip som beskrivs bland redovisningsprinciperna. Återvinningsvärdet har fastställts genom beräkning av nyttjandevärdet. För dessa beräkningar måste vissa uppskattningar göras. Ledningen har fastställt budgeten baserat på tidigare resultat och sina förväntningar på framtida marknadsutveckling samt extern information om marknadsutveckling. 2021 gjordes nedskrivning om 18 MSEK i UK då verksamheten och marknaden påverkats starkt av Covid19 pandemin. KÄNSLIGHETSANALYS • Antagandet avseende tillväxt hade varit 0,5 procentenhet lägre skulle det innebära ett totalt nedskrivningsbehov om 0 MSEK fördelat enligt följande på respektive KGE. Vidare om antagandet avseende tillväxt hade varit 1 procentenhet lägre skulle det innebära en nedskrivning om 0 MSEK fördelat enligt följande på respektive KGE. Antagandet om den beräknade tillväxttakten bortom budgetperioden då återvinningsvärdet hade varit detsamma som det bokförda värdet av de kassagenererande enheterna är följande för varje KGE. KGE Tillväxt 0,5 procentenheter lägre Tillväxt 1,0 procentenheter lägre Break-even scenario i procent Centraleuropa - - -1.5 Sydeuropa och Nordafrika - - -6.9 Norden - - -32.5 Övrigt - - -3.7 • Om antagandet avseende fasta kostnader hade varit 0,5 procentenhet högre skulle det innebära en nedskrivning om 0 MSEK. Vidare om antagandet avseende fasta kostnader hade varit 1 procentenhet högre skulle det innebära en nedskrivning om 0 MSEK fördelat enligt följande på respektive KGE. Antagandet om fasta kostnader i förhållande till omsättning där återvinningsvärdet varit detsamma som det bokförda värdet på de kassagenererande enheterna är följande för varje KGE. 34 KGE Kostnad 0,5 procentenheter lägre Kostnad 1,0 procentenheter lägre Break-even scenario i procent Centraleuropa - - 2.4 Sydeuropa och Nordafrika - - 1.1 Norden - - 2.8 Övrigt - - 1.6 • Om antagandet avseende bruttomarginal hade varit 1 procentenhet lägre skulle det innebära en nedskrivning om 3 MSEK fördelat enligt följande på respektive KGE. Antagandet om bruttomarginal vid vilken återvinningsvärdet hade varit detsamma som det bokförda värdet på de kassagenererande enheterna är följande för varje KGE. KGE Bruttomarginal 1 procentenhet lägre Break-even scenario i procent Centraleuropa 3.0 -0.9 Sydeuropa och Nordafrika - -1.8 Norden - -4.1 Övrigt - -1.7 • Antagandet om den beräknade kapitalkostnaden till vilken återvinningsvärdet hade varit detsamma som det bokförda värdet av de kassagenererande enheterna är följande för varje KGE. Dessa beräkningar är hypotetiska och skall inte ses som en indikation på att dessa faktorer är mer eller mindre troliga att förändras. Känslighetsanalysen bör därför tolkas med försiktighet. Det totala beräknade återvinningsvärdet överstiger det bokförda värdet med 274 MSEK beräknat på samtliga KGE. KGE Break-even scenario i procent för WACC efter skatt Centraleuropa 11.9 Sydeuropa och Nordafrika 14.4 Norden 25.5 Övrigt 12.6 NOT 15 - ÖVRIGA IMMATERIELLA TILLGÅNGAR 2021-12-31 2020-12-31 Ingående anskaffningsvärden 86,563 90,441 Inköp - 275 Försäljning/utrangering -60 - Omklassificeringar - 168 Valutakursdifferenser 1,488 -4,321 Utgående 87,991 86,563 2021 2020 Ingående ackumulerade avskrivningar -81,647 -81,887 Försäljningar/utrangeringar 60 - Valutakursdifferenser -2,329 5,904 Årets avskrivningar -2,670 -5,664 Utgående ackumulerade avskrivningar -86,586 -81,647 Utgående planenligt restvärde 1,404 4,916 Posten avser huvudsakligen anpassningar av programvaror. NOT 16 - MATERIELLA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Byggnader, mark och markanläggning 2021-12-31 2020-12-31 Ingående anskaffningsvärden 157,941 160,853 Inköp 27 83 Försäljning/utrangering -51 - Omklassificeringar 1,075 6,489 Valutakursdifferenser 3,361 -9,484 Utgående anskaffningsvärden 162,353 157,941 Ingående ackumulerade avskrivningar/nedskrivningar -104,696 -106,013 Försäljningar/utrangeringar 51 - Omklassificeringar -549 Valutakursdifferenser -2,234 7,264 Årets avskrivningar/nedskrivningar -2,931 -5,947 Utgående ackumulerade avskrivningar -110,359 -104,696 Utgående planenligt restvärde 51,994 53,245 Varav mark 8,969 8,780 Maskiner och andra tekniska anläggningar 2021-12-31 2020-12-31 Ingående anskaffningsvärden 647,921 707,213 Inköp 14,314 11,077 Försäljning/utrangering -24,885 -18,837 Omklassificeringar 977 699 Valutakursdifferenser 33,325 -52,231 Utgående anskaffningsvärden 671,652 647,921 Ingående ackumulerade avskrivningar -568,616 -611,118 Försäljningar/utrangeringar 20,787 10,468 Omklassificeringar -172 Valutakursdifferenser -31,811 51,186 Årets avskrivningar -17,248 -19,152 Utgående ackumulerade avskrivningar -597,060 -568,616 Utgående planenligt restvärde 74,592 79,305 Inventarier, verktyg och installationer 2021-12-31 2020-12-31 Ingående anskaffningsvärden 168,468 178,252 Inköp 1,210 3,195 Försäljning/utrangering -231 -2,579 Omklassificeringar -262 1,437 Valutakursdifferenser 5,029 -11,837 Utgående anskaffningsvärden 174,214 168,468 Ingående ackumulerade avskrivningar -150,939 -157,560 Försäljningar/utrangeringar 226 1,127 Valutakursdifferenser -4,648 9,974 Omklassificeringar 722 - Årets avskrivningar -4,196 -4,480 Utgående ackumulerade avskrivningar -158,835 -150,939 Utgående planenligt restvärde 15,379 17,529 NOT 17 - NYTTJANDERÄTTER I balansräkningen redovisas följande belopp relaterade till leasingavtal. Tillgångar med nyttjanderätt - Fastigheter 2021-12-31 2020-12-31 Ingående anskaffningsvärden 155,024 166,047 Nya hyreskontrakt 28,621 4,465 Avslutade hyreskontrakt -23,099 -5,337 Valutakursdifferenser 7,205 -10,151 Utgående anskaffningsvärden 167,751 155,024 Ingående ackumulerade avskrivningar -74,517 -42,852 Avslutade hyreskontrakt 23,099 3,281 Valutakursdifferenser -2,872 3,298 Årets avskrivningar -30,704 -38,244 Utgående ackumulerade avskrivningar -84,991 -74,517 Utgående planenligt restvärde 82,760 80,507 Tillgångar med nyttjanderätt - Övriga 2021-12-31 2020-12-31 Ingående anskaffningsvärden 22,921 22,647 Nya hyreskontrakt 15,251 2,044 Avslutade hyreskontrakt -8,626 -782 Valutakursdifferenser 779 -988 Årets avskrivningar - - Utgående anskaffningsvärden 30,325 22,921 Ingående ackumulerade avskrivningar -11,995 -5,803 Avslutade hyreskontrakt 7,539 384 Valutakursdifferenser -380 495 Årets avskrivningar -5,924 -7,071 Utgående ackumulerade avskrivningar -10,760 -11,995 Utgående planenligt restvärde 19,565 10,926 35 Leasingskulder 2021-12-31 2020-12-31 Ingående skulder / Förändrade redovisningsprinciper IFRS16 106,266 160,292 Nya hyreskontrakt 43,872 6,509 Avslutade hyreskontrakt -1,042 -3,052 Ränta 4,967 5,926 Valutakursdifferenser 5,570 -8,766 Hyresbetalningar -44,364 -54,643 Utgående skulder, not 23 och not 26 115,269 106,266 Redovisade belopp i resultaträkningen. I resultaträkningen redovisas följande belopp relaterade till leasingavtal: Avskrivningar på nyttjanderätter 2021 2020 Fastigheter -30,702 -38,244 Övriga -5,924 -7,071 Summa -36,625 -45,315 Räntekostnader (ingår i finansiella kostnader) -4,968 -5,826 Utgifter hänförliga till korttidsleasingavtal -1,832 -1,506 Utgifter hänförliga till leasingavtal med underliggande lågt värde som inte är korttidsleasingavtal -330 -366 Redovisade belopp i kassaflödet. Det totala kassaflödet gällande leasingavtal under 2021 var -39,742 ( -48,820). NOT 18 - PÅGÅENDE NYANLÄGGNINGAR OCH FÖRSKOTT AVSEENDE MATERIELLA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR 2021-12-31 2020-12-31 Ingående anskaffningsvärden 2,352 3,161 Under året nedlagda kostnader 6,045 8,584 Omklassificeringar -1,792 -8,793 Valutakursdifferenser -2,779 -600 Utgående balans 3,826 2,352 NOT 19 - ANDELAR I DOTTERBOLAG 2021-12-31 2020-12-31 Ingående anskaffningsvärde 370,387 422,821 Nedskrivningar - -52,434 Utgående balans 370,387 370,387 Vid årlig bedömning av värdet på innehav i dotterbolag gjordes nedskrivning av aktierna i Bong International AB 2020. FORTS. NOT 19 Bolag Organisationsnummer Säte Antal aktier Andel av kapital, % Bong International AB 556044-3573 Kristianstad, Sweden 1,501,200 100 Bong GmbH HRB 1646 Solingen, Germany 1 100 Bong Sverige AB 556016-5606 Kristianstad, Sweden 804 100 Bong UK Ltd 3895897 Milton Keynes, Great Britain 7,000,000 100 IPC SAS 327,956,199 Angoulème, France 15 100 Bong SAS 775,695,299 Saint Sébastien de Morsent, France 100 100 Pflueger Lober Kuvert GmbH HRB 9534 Erlangen, Germany 1 100 Bong Packaging S.R.L. 3774701209 Bologna, Italy 10 85 Bong Belgium SA 0453.235.963 Kortrijk, Belgium 26 100 Bong Denmark A/S 58154717 Høje-Taastrup, Denmark 5 100 Bong Schweiz AG CHE-135464381 Herisau AR, Switzerland 200 100 Bong Envelo SRL 296556/06.08.2015 Bukarest, Romania 100 100 Bong Africa Sarl 1620893G Tunis, Tunisia 30 60 CADIX SAS 518971866 Saint Sébastien de Morsent, France 7,203,512 100 BONG Caly Swiat Kopert Sp. zo. o. KRS 286281 Poznan, Poland 8 100 Bong S.a.r.l. 329,200,570 Paris, France 1 100 Envel Europa SA ES-A25422015 Barcelona, Spain 8 100 Bong Grundstucksverwaltung GmbH (BONG) HRB 8789 Solingen, Germany 1 100 Bong Retail Solutions AB 556296-3115 Kristianstad, Sweden 10 100 Bong Norge AS 931080687 Vear, Norway 40 100 Pflueger Koperty Sp. zo. o. KRS 45327 Krakow, Poland 2 100 Bong Retail Solutions NV 0826.223.234 Kortrijk, Belgium 4 100 Bong Suomi Oy 1487663-6 Pirkkala, Finland 20 100 Packaging First Ltd 3838039 Essex, Great Britain 100 90 ¹Sammanställningen omfattar direktägda dotterbolag samt indirekt ägda bolag som inte är vilande. Samtliga dotterbolag konsolideras i koncernen. NOT 20 - UPPSKJUTEN SKATT Uppskjutna skattefordringar och -skulder kvittas när det finns en legal kvittningsrätt för aktuella skattefordringar och skatteskulder och när uppskjutna skatter avser samma skattemyndighet. De kvittade beloppen är som följer: Uppskjuten skatt per temporär skillnad uppgår till: Uppskjuten skattefordran 2021-12-31 2020-12-31 Förlustavdrag 49,694 53,880 Immateriella anläggningstillgångar 2,990 -1,089 Materiella anläggningstillgångar 3,184 2,512 Pensioner 37,849 42,847 Nyttjanderätter 3,412 3,940 Räntebärande skulder 21,149 19,821 Övriga temporära skillnader 5,281 4,387 Kvittning av uppskjutna skattefordringar i enlighet med kvittningsavsättningar -22,796 -22,927 Totalt 100,763 103,371 Uppskjuten skatteskuld 2021-12-31 2020-12-31 Immateriella anläggningstillgångar 425 415 Materiella anläggningstillgångar 11,157 12,090 Pensioner 17,819 17,463 Övriga temporära skillnader 1,953 1,296 Kvittning av uppskjutna skattefordringar i enlighet med kvittningsavsättningar -22,796 -22,927 Totalt 8,558 8,337 Uppskjutna skattefordringar redovisas för skattemässiga förlustavdrag i den utsträckning som det är sannolikt att de kan tillgodogöras genom framtida beskattningsbara vinster. Koncernens förlustavdrag avser framförallt verksamheten i Tyskland och Sverige. Under senare år har ett antal åtgärder vidtagits för att sänka kostnaderna och effektivisera verksamheten. Möjligheterna att utnyttja kvarvarande förlustavdrag bedöms som goda. Oredovisade skattefordringar uppgår till 19 550 TSEK (44 602) och merparten är inte tidsbegränsade. 36 Bruttoförändringar avseende uppskjutna skatter är enligt följande: Förlustavdrag 2021-12-31 2020-12-31 Vid årets början 53,880 67,442 Valutakursdifferenser 972 -1,288 Redovisning i resultaträkningen -5,158 -12,274 Vid årets slut 49,694 53,880 Materiella anläggningstillgångar 2021-12-31 2020-12-31 Vid årets början -9,578 4,925 Valutakursdifferenser -160 -717 Omklassificeringar - -13,445 Redovisning i resultaträkningen 1,765 -341 Vid årets slut -7,973 -9,578 Pensioner 2021-12-31 2020-12-31 Vid årets början 25,384 19,082 Valutakursdifferenser 363 -757 Omklassificeringar - 4,826 Redovisning i resultaträkningen -1,571 792 Aktuariell förlust på ersättningar efter avslutad anställning -4,146 1,441 Vid årets slut 20,030 25,384 Immateriella anläggningstillgångar 2021-12-31 2020-12-31 Vid årets början -1,504 415 Valutakursdifferenser 156 -253 Omklassificeringar - 9,666 Redovisning i resultaträkningen 3,913 -11,332 Vid årets slut 2,565 -1,504 Nyttjanderätter 2021-12-31 2020-12-31 Vid årets början 3,940 5,265 Valutakursdifferenser 68 -336 Redovisning i resultaträkningen -596 -989 Vid årets slut 3,412 3,940 Övriga temporära skillnader 2021-12-31 2020-12-31 Vid årets början 22,912 6,114 Valutakursdifferenser -855 -458 Redovisning i resultaträkningen 1,082 626 Omklassificeringar - 18,687 Skatt hänförlig till komponenter i övrigt totalresultat 1,338 -2,057 Vid årets slut 24,477 22,912 NOT 21 - VARULAGER Den utgift för varulager som kostnadsförts ingår i posten Kostnad för sålda varor och uppgick till 858 439 TSEK (863 612). Av varulagervärdet har 0 TSEK (21 062) värderats till nettoförsäljningsvärde. Varulagret har under året skrivits ned med - 762 TSEK (-979). NOT 22 - KUNDFORDRINGAR OCH ANDRA FORDRINGAR 2021-12-31 2020-12-31 Kundfordringar 214,211 207,364 Avgår reservering för värdeminskning i fordringar -5,851 -7,450 Kundfordringar – netto 208,360 199,914 Redovisade belopp, per valuta, för koncernens kundfordringar 2021-12-31 2020-12-31 SEK 22,225 16,536 EUR 91,875 89,515 GBP 65,604 69,379 Andra valutor 28,656 24,484 Summa 208,360 199,914 Geografisk fördelning av kundfordringar 2021-12-31 2020-12-31 Sverige 31,277 26,607 Övriga Norden och Baltikum 6,529 7,286 Centraleuropa 73,433 58,316 Frankrike och Spanien 30,207 37,221 Storbritannien 66,914 70,484 Summa 208,360 199,914 Förändringar i reserven för osäkra kundfordringar 2021-12-31 2020-12-31 Per 1 januari 7,450 5,623 Reservering för osäkra fordringar 3,083 5,848 Fordringar som har skrivits bort under året som ej indrivningsbara (–) -4,687 -2,667 Återförda outnyttjade belopp -524 -595 Valutakursdifferens 529 -759 Per 31 december 5,851 7,450 Kreditkvaliteten för kundfordringar som varken har förfallit till betalning eller är i behov av nedskrivning kan bedömas genom betalningshistorik. Betalningshistorik motparter 2021-12-31 2020-12-31 Grupp 1 nya kunder 3,747 701 Grupp 2 befintliga kunder utan tidigare betalningsförsummelser 201,954 194,082 Grupp 3 befintliga kunder med vissa tidigare uteblivna betalningar där alla uteblivna betalningar har återvunnits fullt ut 2,659 5,131 Summa kundfordringar 208,360 199,914 Per 31 december 2021 var kundfordringar uppgående till 17 506 TSEK (23 897) förfallna men utan att något nedskrivningsbehov ansågs föreligga. De förfallna fordringarna avser ett antal kunder vilka tidigare inte haft några betalningssvårigheter. Åldersanalysen av dessa kundfordringar framgår nedan: Åldersanalys: 2021-12-31 2020-12-31 Mindre än 3 månader 17,506 23,897 3 till 6 månader 927 3,256 Mer än 6 månader 4,622 4,154 Summa 23,055 31,307 För kundfordringar och andra fordringar överensstämmer verkligt värde med bokfört värde. NOT 23 - ÖVRIGA KORTFRISTIGA FORDRINGAR OCH SKULDER Koncernen Moderbolaget Övriga kortfristiga fordringar 2021-12-31 2020-12-31 2021-12-31 2020-12-31 Övriga kortfristiga fordringar 35,952 34,280 115 9 Totalt 35,952 34,280 115 9 Koncernen Moderbolaget Övriga kortfristiga skulder 2021-12-31 2020-12-31 2021-12-31 2020-12-31 Kortfristiga hyreskontrakt IFRS 16 41,531 36,602 - - Övriga kortfristiga skulder 31,849 35,214 91 595 Totalt 73,380 71,816 91 595 NOT 24 - UPPLUPNA KOSTNADER/INTÄKTER OCH FÖRUTBETALDA INTÄKTER/KOSTNADER Koncernen Moderbolaget Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 2021-12-31 2020-12-31 2021-12-31 2020-12-31 Förutbetalda räntor 1,066 993 - - Övriga förutbetalda kostnader 4,434 4,595 232 340 Upplupna leverantörsbonusar 4,328 5,113 - - Övriga upplupna intäkter 34,173 32,248 - - Totalt 44,001 42,949 232 340 37 Koncernen Moderbolaget Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 2021-12-31 2020-12-31 2021-12-31 2020-12-31 Lönerelaterade upplupna kostnader 56,988 67,675 415 322 Upplupna räntor 2,434 3,938 2,383 3,818 Upplupna kundbonusar 50,390 43,533 - - Övriga upplupna kostnader 56,190 51,439 1,292 1,699 Totalt 166,002 166,585 4,090 5,839 NOT 25 - LIKVIDA MEDEL Koncernen Moderbolaget 2021-12-31 2020-12-31 2021-12-31 2020-12-31 Likvida medel 135,193 110,037 86 212 Varav på spärrat konto 87 81 - - Summa 135,280 110,118 86 212 NOT 26 - UPPLÅNING Koncernen Moderbolaget Långfristiga lån 2021-12-31 2020-12-31 2021-12-31 2020-12-31 Leasingkontrakt - IFRS 16 m m 73,561 69,664 - - Obligationslån 109,491 - 109,491 - Övriga 106,926 53,106 - - Total 289,978 122,770 109,491 - Obligationslånet 2021 redovisas till upplupet anskaffningsvärde vilket innebär att lånets nominella värde 110 MSEK reducerats för anskaffningskostnad som kommer justera lånets redovisade värde vid varje rapporteringstillfälle fram till lånets förfall 2024 då det redovisade värdet kommer uppgå till det nominella värdet. Fullständiga villkor för det seniora obligationslånet framgår av bolagets hemsida www.bong.com Koncernen Moderbolaget Kortfristiga lån 2021-12-31 2020-12-31 2021-12-31 2020-12-31 Checkräkningskrediter 278 - - - Kortfristig del av långfristiga skulder 29,245 186,565 - 186,565 Leasingkontrakt - IFRS 16 41,531 36,602 - - Total 71,054 223,167 - 186,565 Summa upplåning 361,034 345,937 109,491 186,565 Förfallodagar för långfristig upplåning är som följer: Koncernen Moderbolaget 2021-12-31 2020-12-31 2021-12-31 2020-12-31 Mellan 1 och 2 år 62,948 25,675 - - Mellan 2 och 5 år 222,565 48,782 109,491 - Mer än 5 år 4,465 48,313 - - Total 289,978 122,770 109,491 - Effektiv ränta på balansdagen var som följer: 2021-12-31 2020-12-31 Checkräkningskredit 2.13% 0.61% Annan upplåning 8.07% 10.25% Räntenivån är beroende av gällande marknadsränta, lånevaluta, räntebindningstid och finansiella nyckeltal avtalade med koncernens huvudbanker. De gällande nyckeltalen relaterar huvudsakligen till koncernens nettoskuld/EBITDA. Redovisade belopp, per valuta, är som följer: 2021-12-31 2020-12-31 SEK 109,698 2,919 EUR 122,168 71,973 GBP 29,574 36,310 Andra valutor 28,538 11,568 Summa 289,978 122,770 Koncernen har följande ej utnyttjade kreditfaciliteter: 2021-12-31 2020-12-31 Rörlig ränta: – löper ut efter mer än ett år 9,225 12,040 Fast ränta: löper ut efter mer än ett år - - NOT 27 - PENSIONSFÖRPLIKTELSER Koncernen har förmånsbestämda pensionsplaner i ett antal länder. De mest omfattande planerna finns i Sverige, Tyskland och Norge och de täcker där i princip samtliga tjänstemän samt viss övrig personal. Pensionsplanerna tillhandahåller förmåner baserade på den genomsnittliga ersättningen och anställningstiden de anställda har vid eller nära pensioneringen. Genom sina förmånsbestämda pensionsplaner och sjukvårdsplaner efter avslutad anställning är koncernen exponerad mot ett antal risker. Knappt hälften av Bongs pensionsskuld avser pensionsplaner som sedan länge varit stängda för nya åtaganden. Detta innebär att dessa successivt kommer att fasas ut helt och hållet. En minskning i räntan på företagsobligationer kommer att innebära en ökning av skulderna i planen. Vissa av planens pensionsförpliktelser är kopplade till inflationen, högre inflation leder till högre skulder. Merparten av pensionsförpliktelserna innebär att de anställda som omfattas av planen ska erhålla förmånerna livet ut vilket medför att höjda livslängdsantaganden resulterar i högre pensionsskulder. Specifikation av pensionsförpliktelser i balansräkningen 2021-12-31 2020-12-31 Nuvärdet av fonderade förpliktelser 5,797 5,934 Förvaltningstillgångarnas verkliga värde -3,788 -3,689 Underskott i fonderade planer 2,009 2,245 Nuvärdet av ofonderade förpliktelser 213,019 234,023 Utgående balans pensionsskuld 215,028 236,268 Sammansättning av förvaltningstillgångar: 2021-12-31 2020-12-31 Försäkringsbrev (onoterade) 3,788 3,689 Summa 3,788 3,689 Avgifter till planer för ersättningar efter avslutad anställning förväntas för räkenskapsåret 2021 uppgå till 10,0 MSEK. Vägd genomsnittlig löptid för pensionsförpliktelse uppgår till 14 år. PENSIONSFÖRSÄKRING I ALECTA Åtaganden för ålderspension och familjepension för tjänstemän i Sverige tryggas genom en försäkring i Alecta. Enligt ett uttalande från Rådet för finansiell rapportering, UFR 10, är detta en förmånsbestämd plan som omfattar flera arbetsgivare. För räkenskapsåret 2021 har koncernen inte haft tillgång till information för att kunna redovisa sin proportionella andel av planens förpliktelser, förvaltningstillgångar och kostnader vilket medfört att planen inte varit möjlig att redovisa som en förmånsbestämd plan. Pensionsplanen enligt ITP som tryggas genom en försäkring i Alecta redovisas därför som en avgiftsbestämd plan. Premien för den förmånsbestämda ålderspensionen är individuell och är bland annat beroende av den försäkrades ålder, lön och tidigare intjänad pension Förväntade avgifter nästa rapportperiod för pensionsförsäkringar som är tecknade i Alecta uppgår till 1,6 mkr. Koncernen står för en oväsentlig del av planen. 38 Den förmånsbestämda pensionsförpliktelsen och förvaltningstillgångarnas sammansättning per land redovisas nedan 2021 Sverige Tyskland Frankrike Norge Övriga Summa Nuvärdet av förpliktelsen 116,360 74,263 15,471 1,742 10,980 218,816 Verkligt värde på förvaltningstillgångar - - - - -3,788 -3,788 Summa 116,360 74,263 15,471 1,742 7,192 215,028 2020 Sverige Tyskland Frankrike Norge Övriga Summa Nuvärdet av förpliktelsen 129,891 81,300 15,462 2,262 11,042 239,957 Verkligt värde på förvaltningstillgångar - - - - -3,689 -3,689 Summa 129,891 81,300 15,462 2,262 7,353 236,268 Viktiga aktuariella antaganden 2021 Sverige Tyskland Frankrike Norge Övriga Diskonteringsränta (%) 1.75 1.00 1.00 1.90 1.00 Inflation (%) 2.00 1.7 N/A 1.5 N/A Löneökningar (%) 2.75 N/A 1.5 N/A N/A Förväntad livslängd vid 65, män 22 21 N/A 22 N/A Förväntad livslängd vid 65, kvinnor 24 25 N/A 25 N/A 2020 Sverige Tyskland Frankrike Norge Övriga Diskonteringsränta (%) 0.9 0.5 0.5 1.7 0.5 Inflation (%) 1.5 1.7 N/A 1.5 N/A Löneökningar (%) 2.8 N/A 1.5 N/A N/A Förväntad livslängd vid 65, män 22 20 N/A N/A 20 Förväntad livslängd vid 65, kvinnor 24 24 N/A N/A 24 Den kollektiva konsolideringsnivån utgörs av marknadsvärdet på Alectas tillgångar i procent av försäkringsåtagandena beräknade enligt Alectas försäkringstekniska beräkningsantaganden, vilka inte överensstämmer med IAS 19. Kollektiv konsolidering, i form av kollektiv konsolideringsnivå, ska normalt tillåtas variera mellan 125 och 175 procent. Om Alectas kollektiva konsolideringsnivå understiger 125 procent eller överstiger 175 procent ska åtgärder vidtas i syfte att skapa förutsättningar för att konsolideringsnivån återgår till normalintervallet. Alectas överskott kan fördelas till försäkringstagarna och/eller de försäkrade om den kollektiva konsolideringsnivån överstiger 175 procent. Alecta tillämpar dock premiereduktioner för att undvika att överskott uppstår. Vid utgången av 2021 uppgick Alectas överskott i form av den kollektiva konsolideringsnivån till 172 procent (148 procent). KÄNSLIGHETSANALYS PENSIONSFÖRPLIKTELSER Uppskattningar och bedömningar utvärderas löpande och baseras på historiska erfarenheter och andra faktorer, inklusive förväntningar på framtida händelser som anses rimliga under rådande förhållanden. Pensionsförpliktelsernas nuvärde är beroende på ett antal faktorer som fastställs på aktuariell basis med hjälp av ett antal antaganden. I de antaganden som används vid fastställandet av nettokostnad (intäkt) för pensioner ingår bland annat den långsiktiga avkastningen på förvaltningstillgångarna samt antagandet om diskonteringsränta. Varje förändring av dessa antaganden, likväl som andra aktuariella antaganden, kommer att inverka på pensionsförpliktelsens redovisade värde. Antagandet om förväntad avkastning på förvaltningstillgångarna är i linje med diskonteringsräntan i enlighet med reviderade IAS reglerna. Koncernen fastställer lämplig diskonteringsränta i slutet av varje år. Detta är den ränta som används för att fastställa nuvärdet på de framtida utbetalningarna som förväntas krävas för att reglera pensionsförpliktelserna. Vid fastställandet av lämplig diskonteringsränta beaktar koncernen räntorna på förstklassiga företagsobligationer, alternativt statsobligationer som är uttryckta i den valuta i vilken ersättningarna kommer att utbetalas, och som har löptider motsvarande bedömningarna för den aktuella pensionsförpliktelsen. I Sverige beaktar även koncernen räntorna på bostadsobligationer vid fastställandet av diskoteringsräntan. Andra viktiga antaganden rörande pensionsförpliktelserna baseras på rådande marknadsvillkor. Om den faktiska avkastningen på förvaltningstillgångarna skulle avvika med 1 procent från ledningens bedömningar, skulle det redovisade värdet på förvaltningstillgångarna vara cirka 0,1 MSEK högre respektive cirka 0,1 MSEK lägre. Om den använda diskonteringsräntan skulle avvika med +/-0,5 procentenhet från ledningens bedömningar, skulle det redovisade värdet på förpliktelserna vara uppskattningsvis cirka 13 MSEK lägre respektive 12 MSEK högre än det faktiska redovisade värdet. 39 FORTS. NOT 27 Förändringen i den förmånsbestämda förpliktelsen under året är följande Nuvärdet av förpliktelsen Verkligt värde på förvaltningstillgångar Summa Per 1 januari 2020 253,450 18,321 235,129 Kostnader för tjänstgöring under innevarande år 1,545 - 1,545 Räntekostnader/(intäkter) 2,678 21 2,657 Kostnader för tjänstgöring under tidigare år -880 - -880 Omvärderingar: - Avkastning på förvaltningstillgångar exkl belopp som ingår i räntekostnader/(intäkter) - 557 -557 - (Vinst)/förlust till följd förändrade demografiska antaganden 10,164 - 10,164 - (Vinst)/förlust till följd förändrade finansiella antaganden 62 - 21,885 - Erfarenhetsbaserade (vinster)/förluster 502 - 502 Valutakursdifferenser -20,985 -15,546 -5,439 Avgifter: - Arbetsgivaren - 12,222 -12,222 - Anställda som omfattas av planen - 125 -125 Utbetalningar från planen - - - - Utbetalda ersättningar -11,886 -11,886 - Regleringar - - - Per 31 december 2020 239,957 3,689 236,268 Per 1 januari 2021 239,957 3,689 236,268 Kostnader för tjänstgöring under innevarande år 2,675 - 2,675 Räntekostnader/(intäkter) 1,691 19 1,672 Kostnader för tjänstgöring under tidigare år - - - Omvärderingar: - Avkastning på förvaltningstillgångar exkl belopp som ingår i räntekostnader/(intäkter) - - - - (Vinst)/förlust till följd förändrade demografiska antaganden -15,140 - -15,140 - (Vinst)/förlust till följd förändrade finansiella antaganden - - - - Erfarenhetsbaserade (vinster)/förluster -2,258 - -2,258 Valutakursdifferenser 2,331 80 2,251 Avgifter: - Arbetsgivaren - 10,440 -10,440 - Anställda som omfattas av planen - - - Utbetalningar från planen - - - - Utbetalda ersättningar -10,440 -10,440 - Regleringar - - - Per 31 december 2021 218,816 3,788 215,028 NOT 28- ÖVRIGA AVSÄTTNINGAR - 2021 2020 Per 1 januari 8,279 24,543 Omstrukturering – tillkommande avsättningar 1,177 15,273 Utnyttjat under året -1,320 -25,265 Övrigt – tillkommande avsättningar 4,715 873 Utnyttjat under året -2,081 -6,698 Valutakursdifferens -507 -447 Per 31 december 10,263 8,279 2021 2020 Långfristig del 9,226 6,451 Kortfristig del 1,037 1,828 Totalt 10,263 8,279 NOT 29- STÄLLDA SÄKERHETER Avseende pensionsförpliktelser Koncernen Moderbolaget 2021-12-31 2020-12-31 2021-12-31 2020-12-31 Företagsinteckningar 57,825 57,825 - - Spärrade bankmedel - 1,366 - - Avseende skulder till kreditinstitut Aktier i dotterbolag 93,932 538,283 93,932 370,389 Företagsinteckningar 17,025 - - - Fordran på dotterbolag - - 110,000 210,000 Omsättningstillgångar 165,265 136,559 - - Totalt 334,047 734,033 203,932 580,389 NOT 30- ANSVARSFÖRBINDELSER Koncernen Moderbolaget 2021-12-31 2020-12-31 2021-12-31 2020-12-31 Ansvarighet FPG 1,353 1,145 - - Bankgaranti - - - - Övriga ansvarsförbindelser 87 302 - - Totalt 1,440 1,447 - - 40 NOT 31 - RESERVER Säkringsreserv Omräkningsreserv Summa reserver Ingående balans 1 januari 2020 -4,417 57,052 52,635 Kassaflödessäkringar -221 - -221 Effekt av utökad av nettoinvestering - 9,883 9,883 Valutakursdifferens - -49,764 -49,764 Skatteeffekt 46 -2,035 -1,989 Utgående balans 31 december 2020 -4,592 15,136 10,544 Ingående balans 1 januari 2021 -4,592 15,136 10,544 Kassaflödessäkringar 288 - 288 Säkring av nettoinvesteringar - -4,368 -4,368 Valutakursdifferens - 11,062 11,062 Skatteeffekt -59 900 840 Utgående balans 31 december 2021 -4,363 22,730 18,366 NOT 32 - AKTIEKAPITAL OCH ÖVRIGT TILLSKJUTET KAPITAL AKTIER Antalet aktier uppgick vid utgången av 2021 till 211 205 058 (2020: 211 205 058) med ett kvotvärde av 1,12 kronor per aktie (2020: 1,12 kronor per aktie). Antal aktier (tusental) Aktiekapital Övrigt tillskjutet kaptal Summa Per 1 januari 2020 211,205 236,549 796,845 1,033,394 Per 31 december 2020 211,205 236,549 796,845 1,033,394 Per 1 januari 2021 211,205 236,549 796,845 1,033,394 Per 31 december 2021 211,205 236,549 796,845 1,033,394 FORTS. NOT 33 KASSAFLÖDE FRÅN FINANSIERINGSVERKSAMHETEN Icke-kassaflödespåverkande poster Januari 2021 Kassaflöde Värdeförändring Valutakursförändringar December 2021 Långfristig upplåning 237,676 2,059 5,823 -1,875 243,683 Övriga långfristiga skulder 1,995 - - 2 1,997 Checkräkningskredit - 278 - - 278 IFRS 16 - Leasingskulder 106,416 -39,742 42,830 5,765 115,269 Summa 346,087 -37,405 48,653 3,892 361,227 Kassa -110,118 -22,290 - -2,872 -135,280 Nettolåneskuld 235,969 -59,695 48,653 1,020 225,947 NOT 33 - ÖVRIGA EJ LIKVIDITETSPÅVERKANDE POSTER I KASSAFLÖDESANALYSER Koncernen Moderbolaget 2021-12-31 2020-12-31 2021-12-31 2020-12-31 Resultat vid avyttring av immateriella tillgångar och materiella anläggningstillgångar -6,960 -10,315 - - Förändring avsättningar -4,214 -25,103 - - Ej kontantreglerad utdelning - - - 50,889 Ej kontantreglerat koncernbidrag - - - -50,889 Valutakursdifferenser och övrigt -447 -3,341 - -1 Totalt -11,621 -38,759 - -1 NOT 34 – FÖRETAGSFÖRVÄRV Under året har inga väsentliga företagsförvärv ägt rum. NOT 35 – UTDELNING Vid årsstämman den 14 maj 2021 beslutades att inte lämna någon utdelning till aktieägarna avseende 2020. På årsstämman 2022 kommer inte någon utdelning avseende 2021 att föreslås. NOT 36 – UPPGIFTER OM BONG AB Bong AB är ett publikt aktiebolag och har sitt säte i Kristianstad, Uddevägen 3, Box 516, 291 25 Kristianstad, Sverige. Bong AB är noterat på NASDAQ OMX Stockholm, (Small Cap). NOT 37 – HÅLLBARHETSRAPPORT Bong har i enlighet med reglerna i Årsredovisningslagen valt att upprätta en hållbarhetsrapport som är skild från Förvaltningsberättelsen. Hållbarhetsrapporten återfinns på sidorna 3-6 och avser räkenskapsåret 2021. Den omfattar moderbolaget Bong AB (publ.), organisationsnummer 556034- 1579 med säte i Kristianstad och enheter som konsolideras i koncernredovisningen. 41 NOT 38 – TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE Transaktioner med dotterbolag till Holdham S.A. vilka räknas som närstående då Holdham S.A. är största ägare i Bong AB. 2021 2020 Försäljning under året 56,224 61,691 Inköp under året 700 608 Kortfristiga fordringar på balansdagen 24,530 37,109 Bolaget bedömer att det inte föreligger osäkerhet i fordringarna. NOT 39 - INKÖP OCH FÖRSÄLJNING MELLAN KONCERNFÖRETAG Moderbolagets verksamhet består av förvaltning av rörelsedrivande dotterbolag samt ledningsfunktioner. Under 2021 har moderbolaget debiterat dotterbolag management fees uppgående till 2,550 TSEK (3,533). Moderbolagets inköp från dotterbolag har uppgått till 2 696 TSEK (2 036). Prissättningen mellan moderbolaget och dotterbolag sker enligt affärsmässiga principer och till marknadspriser. NOT 40 – RESULTAT FRÅN ANDELAR I DOTTERFÖRETAG Moderbolaget 2021 2020 Utdelning 6,400 50,889 Nedskrivning av aktier i dotterföretag - -52,434 Lämnade koncernbidrag - -50,889 Totalt 6,400 -52,434 NOT 41 – INFÖRANDE AV NYA REDOVISNINGSPRINCIPER (A) NYA OCH ÄNDRADE STANDARDER SOM TILLÄMPAS AV KONCERNEN Ett antal ändringar och förbättringar träd de ikraft för räkenskapsår som börjar 1 januari 2021 har inte haft någon väsentlig inverkan på koncernens finansiella rapporter. (B) NYA STANDARDER, ÄNDRINGAR OCH TOLKNINGAR AV BEFINTLIGA STANDARDER SOM INTE HAR TILLÄMPATS I FÖRTID AV KONCERNEN Ett antal ändringar och förbättringar trädde ikraft för räkenskapsår som börjar efter 1 januari 2021 och har inte tillämpats vid upprättandet av denna finansiella rapport. Inga andra av de IFRS eller IFRIC-tolkningar som ännu inte har trätt i kraft väntas ha någon väsentlig inverkan på koncernen. NOT 42 – HÄNDELSER EFTER RÄKENSKAPSÅRETS UTGÅNG Inga väsentliga händelser har inträffat efter periodens utgång. NOT 43 – FÖRSLAG TILL VINSTDISPOSITION Styrelsen föreslår att till förfogande stående vinstmedel, 126 593 672,35 kr, balanseras i ny räkning, se not 35. 42 Koncernens resultat- och balansräkningar kommer att föreläggas årsstämman 2022 för fastställelse. Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att koncernredovisningen har upprättats i enlighet med internationella redovisningsstandarder IFRS, sådana de antagits av EU och ger en rättvisande bild av koncernens ställning och resultat. Årsredovisningen har upprättats i enlighet med god redovisningssed och ger en rättvisande bild av moderbolagets ställning och resultat. Förvaltningsberättelsen för koncernen och moderbolaget ger en rättvisande översikt över utvecklingen av koncernens och moderbolagets verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfak torer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Kristianstad den 20 april 2022 Christian Paulsson Styrelseordförande Stéphane Hamelin Ledamot Per Åhlgren Ledamot Eric Joan Ledamot Kai Steigleder Verkställande Direktör Vår revisionsberättelse har avgivits den 20 april 2022 PricewaterhouseCoopers AB Lars Nilsson Auktoriserad revisor Huvudansvarig revisor Patrik Larsson Auktoriserad revisor 43 Revisionsberättelse Till bolagsstämman i Bong AB (publ), org nr 556034-1579 RAPPORT OM ÅRSREDOVISNINGEN OCH KONCERNREDOVISNINGEN UTTALANDEN Vi har utfört en revision av årsredovisningen och koncernredovisningen för Bong AB (publ) för år 2021 med undantag för bolagsstyrningsrapporten på sidorna 11 - 13. Bolagets årsredovisning och koncernredovisning ingår på sidorna 9 – 37 i detta dokument. Enligt vår uppfattning har årsredovisningen upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av moderbolagets finansiella ställning per den 31 december 2021 och av dess finansiella resultat och kassaflöde för året enligt årsredovisningslagen. Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av koncernens finansiella ställning per den 31 december 2021 och av dess finansiella resultat och kassaflöde för året enligt International Financial Reporting Standards (IFRS), såsom de antagits av EU, och årsredovisningslagen. Våra uttalanden omfattar inte bolagsstyrningsrapporten på sidorna 11 - 13. Förvaltningsberättelsen är förenlig med årsredovisningens och koncernredovisningens övriga delar. Vi tillstyrker därför att bolagsstämman fastställer resultaträkningen och balansräkningen för moderbolaget och koncernen. Våra uttalanden i denna rapport om årsredovisningen och koncernredovisningen är förenliga med innehållet i den kompletterande rapport som har överlämnats till moderbolagets och koncernens revisionsutskott i enlighet med revisorsförordningens (537/2014) artikel 11. GRUND FÖR UTTALANDEN Vi har utfört revisionen enligt International Standards on Auditing (ISA) och god revisionssed i Sverige. Vårt ansvar enligt dessa standarder beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till moderbolaget och koncernen enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. Detta innefattar att, baserat på vår bästa kunskap och övertygelse, inga förbjudna tjänster som avses i revisorsförordningens (537/2014) artikel 5.1 har tillhandahållits det granskade bolaget eller, i förekommande fall, dess moderföretag eller dess kontrollerade företag inom EU. Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden. VÅR REVISIONSANSATS Revisionens inriktning och omfattning Vi utformade vår revision genom att fastställa väsentlighetsnivå och bedöma risken för väsentliga felaktigheter i de finansiella rapporterna. Vi beaktade särskilt de områden där verkställande direktören och styrelsen gjort subjektiva bedömningar, till exempel viktiga redovisningsmässiga uppskattningar som har gjorts med utgångspunkt från antaganden och prognoser om framtida händelser, vilka till sin natur är osäkra. Liksom vid alla revisioner har vi också beaktat risken för att styrelsen och verkställande direktören åsidosätter den interna kontrollen, och bland annat övervägt om det finns belägg för systematiska avvikelser som givit upphov till risk för väsentliga felaktigheter till följd av oegentligheter. Vi anpassade vår revision för att utföra en ändamålsenlig granskning i syfte att kunna uttala oss om de finansiella rapporterna som helhet, med hänsyn tagen till koncernens struktur, redovisningsprocesser och kontroller samt den bransch i vilken koncernen verkar. Väsentlighet Revisionens omfattning och inriktning påverkades av vår bedömning av väsentlighet. En revision utformas för att uppnå en rimlig grad av säkerhet om huruvida de finansiella rapporterna innehåller några väsentliga felaktigheter. Felaktigheter kan uppstå till följd av oegentligheter eller misstag. De betraktas som väsentliga om enskilt eller tillsammans rimligen kan förväntas påverka de ekonomiska beslut som användarna fattar med grund i de finansiella rapporterna. Baserat på professionellt omdöme fastställde vi vissa kvantitativa väsentlighetstal, däribland för den finansiella rapporteringen som helhet (se tabellen nedan). Med hjälp av dessa och kvalitativa överväganden fastställde vi revisionens inriktning och omfattning och våra granskningsåtgärders karaktär, tidpunkt och omfattning, samt att bedöma effekten av enskilda och sammantagna felaktigheter på de finansiella rapporterna som helhet. SÄRSKILT BETYDELSEFULLA OMRÅDEN Särskilt betydelsefulla områden för revisionen är de områden som enligt vår professionella bedömning var de mest betydelsefulla för revisionen av årsredovisningen och koncernredovisningen för den aktuella perioden. Dessa områden behandlades inom ramen för revisionen av, och i vårt ställningstagande till, årsredovisningen och koncernredovisningen som helhet, men vi gör inga separata uttalanden om dessa områden. Särskilt betydelsefullt område Hur vår revision beaktade det särskilt betydelsefulla området Nedskrivningsprövning av immateriella tillgångar Per 31 december 2021 uppgår goodwill och övriga immateriella tillgångar till 454 MSEK. Enligt IFRS skall årlig nedskrivningsprövning ske. Detta nedskrivningstest baseras på bedömningar och antaganden som är komplexa och innehåller hög grad av väsentliga bedömningar av företagsledningen. I not 14 framgår hur företagsledningen gjort sin bedömning. Det framgår även att inget ytterligare nedskrivningsbehov har identifierats baserat på de antaganden som gjorts. Nedskrivningsprövning sker för enskilda segment såsom kassagenererande enheter. I vår revision har vi tagit ställning till företagsledningens antaganden och bedömningar. Detta har exempelvis skett genom analys av hur väl tidigare års antaganden har uppnåtts. Analys har även skett av eventuella justeringar som har gjorts av antaganden från tidigare år som en följd av utvecklingen av verksamheten samt externa faktorer. Vi har utmanat företagsledningen i de bedömningar som skett kring framtida kassaflöden samt den WACC som använts. Vi har utfört egna känslighetsanalyser för att testa säkerhetsmarginalerna. Vi har testat vilken påverkan förändringar i väsentliga antaganden såsom rörelseresultatet och WACC får på säkerhetsmarginalerna och utifrån dessa tester bedömt risken för att ett nedskrivningsbehov skulle uppstå. Värdering av uppskjutna skattefordringar Hänvisning till not 20 - Uppskjuten skatt. Vid utgången av året hade koncernen skattefordringar hänförliga till underskottsavdrag om 50 MSEK vilka redovisas som uppskjutna skattefordringar. Enligt not 20 framgår att underskottsavdrag beaktas i den mån de förväntas kunna utnyttjas mot framtida skattepliktiga vinster. Enligt IFRS skall regelbunden bedömning ske kring sannolikheten att dessa underskott skall kunna utnyttjas av framtida skattemässiga överskott. Detta område anser vi vara väsentligt i vår revision på grund av den höga komplexitet och den höga grad av bedömning som är kopplad till värderingen av uppskjutna skattefordringar Vår revision har främst fokuserat på bedömningen huruvida om de underskottsavdrag som beaktats kommer att kunna utnyttjas mot framtida skattepliktiga vinster. De beräknade framtida vinsterna består till stor del av beräknade rörelseöverskott. Vi har utmanat företagsledningens bedömningar och granskat de underlag som ligger till grund för bedömningen. Analys har skett av de överskott som genererats under året, i förhållande till vilka framtida överskott som kommer krävas för att aktiverade underskott skall kunna utnyttjas. Diskussion har förts kring förändringar i lokala skatteregler. Därutöver har vi bedömt fullständigheten och riktigheten i de upplysningar som finns i not 20. ANNAN INFORMATION ÄN ÅRSREDOVISNINGEN OCH KONCERNREDOVISNINGEN Detta dokument innehåller även annan information än årsredovisningen och koncernredovisningen och återfinns på sidorna 1 – 8 samt 40 – 42. Vårt uttalande avseende årsredovisningen och koncernredovisningen omfattar inte denna information och vi gör inget uttalande med bestyrkande avseende denna andra information. I samband med vår revision av årsredovisningen och koncernredovisningen är det vårt ansvar att läsa den information som identifieras ovan och överväga om informationen i väsentlig utsträckning är oförenlig med årsredovisningen och koncernredovisningen. Vid denna genomgång beaktar vi även den kunskap vi i övrigt inhämtat under revisionen samt bedömer om informationen i övrigt verkar innehålla väsentliga felaktigheter. Om vi, baserat på det arbete som har utförts avseende denna information, drar slutsatsen att den andra informationen innehåller en väsentlig felaktighet, är vi skyldiga att rapportera detta. Vi har inget att rapportera i det avseendet. STYRELSENS OCH VERKSTÄLLANDE DIREKTÖRENS ANSVAR Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att årsredovisningen och koncernredovisningen upprättas och att de ger en rättvisande bild enligt årsredovisningslagen och, vad gäller koncernredovisningen, enligt IFRS, så som de antagits av EU, och årsredovisningslagen. Styrelsen och verkställande direktören ansvarar även för den interna kontroll som de bedömer är nödvändig för att upprätta en årsredovisning och koncernredovisning som inte innehåller några väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag. Vid upprättandet av årsredovisningen och koncernredovisningen ansvarar styrelsen och verkställande 44 direktören för bedömningen av bolagets och koncernens förmåga att fortsätta verksamheten. De upplyser, när så är tillämpligt, om förhållanden som kan påverka förmågan att fortsätta verksamheten och att använda antagandet om fortsatt drift. Antagandet om fortsatt drift tillämpas dock inte om styrelsen och verkställande direktören avser att likvidera bolaget, upphöra med verksamheten eller inte har något realistiskt alternativ till att göra något av detta. Styrelsens revisionsutskott ska, utan att det påverkar styrelsens ansvar och uppgifter i övrigt, bland annat övervaka bolagets finansiella rapportering. REVISORNS ANSVAR Våra mål är att uppnå en rimlig grad av säkerhet om huruvida årsredovisningen och koncernredovisningen som helhet inte innehåller några väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag, och att lämna en revisionsberättelse som innehåller våra uttalanden. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men är ingen garanti för att en revision som utförs enligt ISA och god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka en väsentlig felaktighet om en sådan finns. Felaktigheter kan uppstå på grund av oegentligheter eller misstag och anses vara väsentliga om de enskilt eller tillsammans rimligen kan förväntas påverka de ekonomiska beslut som användare fattar med grund i årsredovisningen och koncernredovisningen. En ytterligare beskrivning av vårt ansvar för revisionen av årsredovisningen och koncernredovisningen finns på Revisorsinspektionens webbplats: www.revisorsinspektionen.se/revisornsansvar. Denna beskrivning är en del av revisionsberättelsen. RAPPORT OM ANDRA KRAV ENLIGT LAGAR OCH ANDRA FÖRFATTNINGAR UTTALANDEN Utöver vår revision av årsredovisningen och koncernredovisningen har vi även utfört en revision av styrelsens och verkställande direktörens förvaltning för Bong AB (publ) för år 2021 samt av förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust. Vi tillstyrker att bolagsstämman disponerar vinsten enligt förslaget i förvaltningsberättelsen och beviljar styrelsens ledamöter och verkställande direktören ansvarsfrihet för räkenskapsåret. GRUND FÖR UTTALANDEN Vi har utfört revisionen enligt god revisionssed i Sverige. Vårt ansvar enligt denna beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till moderbolaget och koncernen enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden. STYRELSENS OCH VERKSTÄLLANDE DIREKTÖRENS ANSVAR Det är styrelsen som har ansvaret för förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust. Vid förslag till utdelning innefattar detta bland annat en bedömning av om utdelningen är försvarlig med hänsyn till de krav som bolagets och koncernens verksamhetsart, omfattning och risker ställer på storleken av moderbolagets och koncernens egna kapital, konsolideringsbehov, likviditet och ställning i övrigt. Styrelsen ansvarar för bolagets organisation och förvaltningen av bolagets angelägenheter. Detta innefattar bland annat att fortlöpande bedöma bolagets och koncernens ekonomiska situation, och att tillse att bolagets organisation är utformad så att bokföringen, medelsförvaltningen och bolagets ekonomiska angelägenheter i övrigt kontrolleras på ett betryggande sätt. Den verkställande direktören ska sköta den löpande förvaltningen enligt styrelsens riktlinjer och anvisningar och bland annat vidta de åtgärder som är nödvändiga för att bolagets bokföring ska fullgöras i överensstämmelse med lag och för att medelsförvaltningen ska skötas på ett betryggande sätt. REVISORNS ANSVAR Vårt mål beträffande revisionen av förvaltningen, och därmed vårt uttalande om ansvarsfrihet, är att inhämta revisionsbevis för att med en rimlig grad av säkerhet kunna bedöma om någon styrelseledamot eller verkställande direktören i något väsentligt avseende: • företagit någon åtgärd eller gjort sig skyldig till någon försummelse som kan föranleda ersättningsskyldighet mot bolaget • på något annat sätt handlat i strid med aktiebolagslagen, årsredovisningslagen eller bolagsordningen. Vårt mål beträffande revisionen av förslaget till dispositioner av bolagets vinst eller förlust, och därmed vårt uttalande om detta, är att med rimlig grad av säkerhet bedöma om förslaget är förenligt med aktiebolagslagen. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men ingen garanti för att en revision som utförs enligt god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka åtgärder eller försummelser som kan föranleda ersättningsskyldighet mot bolaget, eller att ett förslag till dispositioner av bolagets vinst eller förlust inte är förenligt med aktiebolagslagen. En ytterligare beskrivning av vårt ansvar för revisionen av förvaltningen finns på Revisorsinspektionens webbplats: www.revisorsinspektionen.se/revisornsansvar. Denna beskrivning är en del av revisionsberättelsen. REVISORNS GRANSKNING AV ESEF -RAPPORTEN UTTALANDEN Utöver vår revision av årsredovisningen och koncernredovisningen har vi även utfört en granskning av att styrelsen och verkställande direktören har upprättat årsredovisningen och koncernredovisningen i ett format som möjliggör enhetlig elektronisk rapportering (ESEF-rapporten) enligt 16 kap. 4 a § lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden för Bong AB (publ) för år 2021. Vår granskning och vårt uttalande avser endast det lagstadgade kravet. Enligt vår uppfattning har ESEF-rapporten upprättats i ett format som i allt väsentligt möjliggör enhetlig elektronisk rapportering. GRUND FÖR UTTALANDEN Vi har utfört granskningen enligt FARs rekommendation RevR 18 Revisorns granskning av ESEF-rapporten. Vårt ansvar enligt denna rekommendation beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till Bong AB (publ) enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. Vi anser att de bevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för vårt uttalande. STYRELSENS OCH VERKSTÄLLANDE DIREKTÖRENS ANSVAR Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att ESEF-rapporten har upprättats i enlighet med 16 kap. 4 a § lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden, och för att det finns en sådan intern kontroll som styrelsen och verkställande direktören bedömer nödvändig för att upprätta ESEF-rapporten utan väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag. REVISORNS ANSVAR Vår uppgift är att uttala oss med rimlig säkerhet om ESEF-rapporten i allt väsentligt är upprättad i ett format som uppfyller kraven i 16 kap. 4 a § lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden, på grundval av vår granskning. RevR 18 kräver att vi planerar och genomför våra granskningsåtgärder för att uppnå rimlig säkerhet att ESEF- rapporten är upprättad i ett format som uppfyller dessa krav. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men är ingen garanti för att en granskning som utförs enligt RevR 18 och god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka en väsentlig felaktighet om en sådan finns. Felaktigheter kan uppstå på grund av oegentligheter eller misstag och anses vara väsentliga om de enskilt eller tillsammans rimligen kan förväntas påverka de ekonomiska beslut som användare fattar med grund i ESEF- rapporten. Revisionsföretaget tillämpar ISQC 1 Kvalitetskontroll för revisionsföretag som utför revision och översiktlig granskning av finansiella rapporter samt andra bestyrkandeuppdrag och näraliggande tjänster och har därmed ett allsidigt system för kvalitetskontroll vilket innefattar dokumenterade riktlinjer och rutiner avseende efterlevnad av yrkesetiska krav, standarder för yrkesutövningen och tillämpliga krav i lagar och andra författningar. Granskningen innefattar att genom olika åtgärder inhämta bevis om att ESEF-rapporten har upprättats i ett format som möjliggör enhetlig elektronisk rapportering av årsredovisningen och koncernredovisning. Revisorn väljer vilka åtgärder som ska utföras, bland annat genom att bedöma riskerna för väsentliga felaktigheter i rapporteringen vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag. Vid denna riskbedömning beaktar revisorn de delar av den interna kontrollen som är relevanta för hur styrelsen och verkställande direktören tar fram underlaget i syfte att utforma granskningsåtgärder som är ändamålsenliga med hänsyn till omständigheterna, men inte i syfte att göra ett uttalande om effektiviteten i den interna kontrollen. Granskningen omfattar också en utvärdering av ändamålsenligheten och rimligheten i styrelsens och verkställande direktörens antaganden. Granskningsåtgärderna omfattar huvudsakligen en teknisk validering av ESEF-rapporten, dvs. om filen som innehåller ESEF- rapporten uppfyller den tekniska specifikation som anges i kommissionens delegerade förordning (EU) 2019/815 och en avstämning av att ESEF-rapporten överensstämmer med den granskade årsredovisningen och koncernredovisningen. Vidare omfattar granskningen även en bedömning av huruvida ESEF-rapporten har märkts med iXBRL som möjliggör en rättvisande och fullständig maskinläsbar version av koncernens resultat-, balans- och eget kapitalräkningar samt kassaflödesanalysen. REVISORNS GRANSKNING AV BOLAGSSTYRNINGSRAPPORTEN Det är styrelsen som har ansvaret för bolagsstyrningsrapporten på sidorna 11–13 och för att den är upprättad i enlighet med årsredovisningslagen. Vår granskning har skett enligt FAR:s uttalande RevR 16 Revisorns granskning av bolagsstyrningsrapporten. Detta innebär att vår granskning av bolagsstyrningsrapporten har en annan inriktning och en väsentligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i Sverige har. Vi anser att denna granskning ger oss tillräcklig grund för våra uttalanden. En bolagsstyrningsrapport har upprättats. Upplysningar i enlighet med 6 kap. 6 § andra stycket punkterna 2–6 årsredovisningslagen samt 7 kap. 31 § andra stycket samma lag är förenliga med årsredovisningens och koncernredovisningens övriga delar samt är i överensstämmelse med årsredovisningslagen. PricewaterhouseCoopers AB, utsågs till Bong AB (publ)s revisor av bolagsstämman den 12 maj 2021 och har varit bolagets revisor sedan 1997. Malmö den 20 april 2022 PricewaterhouseCoopers AB Lars Nilsson Auktoriserad revisor Huvudansvarig revisor Patrik Larsson Auktoriserad revisor 45 Definitioner Årsstämma 2022 I denna årsredovisning ingår både finansiella nyckeltal baserade på begrepp definierade i IFRS, alternativa nyckeltal, samt övriga, företagsspecifika nyckeltal. Använda nyckeltal och begrepp definieras nedan. AVKASTNING PÅ EGET KAPITAL, PROCENT Resultat efter skatt dividerat med genomsnittligt eget kapital. Måttet visar förräntningen av aktieägarnas medel under året och är användbart vid jämförelser av andra investeringar med samma riskprofil. AVKASTNING PÅ SYSSELSATT KAPITAL, PROCENT Resultat efter finansiella intäkter dividerat med genomsnittligt sysselsatt kapital. Måttet visar förräntningen på koncernens totala kapital exklusive icke-räntebärande skulder och är ett avkastnings¬mått som är oberoende av koncernens skuldsättning. Det kompletterar måttet avkastning på eget kapital. BÖRSKURS/EGET KAPITAL, PROCENT Pris per aktie dividerat med eget kapital per aktie. EBITDA Rörelseresultat före av- och nedSkrivningar. GENOMSNITTLIG BALANSOMSLUTNING Balansomslutning vid årets ingång plus balansomslutning vid årets utgång delat med två. GENOMSNITTLIGT EGET KAPITAL Eget kapital vid årets ingång plus eget kapital vid årets utgång delat med två. GENOMSNITTLIGT SYSSELSATT KAPITAL Sysselsatt kapital vid årets ingång plus sysselsatt kapital vid årets utgång delat med två. JUSTERAT RESULTAT PER AKTIE FÖRE RESPEKTIVE EFTER UTSPÄDNING Resultatet efter skatt exklusive jämförelsestörande poster dividerat med genomsnittligt antal aktier före respektive efter utspädning. JUSTERAT P/E-TAL, GGR Börskurs dividerat med justerat resultat per aktie. JÄMFÖRELSESTÖRANDE POSTER Poster av infrekvent natur som är relevanta för att förstå den ekonomiska utvecklingen vid jämförelse av den aktuella perioden med tidigare perioder. Sådana poster kan vara resultat från avyttringar av fastigheter, kostnader för nedläggning eller omstrukturering av större enheter eller aktiviteter samt betydande nedskrivningar. KAPITALOMSÄTTNINGSHASTIGHET, GGR Nettoomsättning fördelad på genomsnittlig balansomslutning (totala tillgångar). Kapitalomsättningshastighet är ett mått på hur effektivt koncernen använder sina tillgångar. NETTOLÅNESKULD Räntebärande skulder och avsättningar minskat med likvida medel och räntebärande fordringar. NETTOLÅNESKULD/EBITDA, GGR Nettolåneskuld dividerat med rörelseresultat före avskrivningar. Nettolåneskuld/EBITDA är ett mått på koncernens finansiella styrka. NETTOSKULDSÄTTNINGSGRAD, GGR Nettolåneskuld i förhållande till eget kapital. Nettoskuldsättningsgrad är ett mått på koncernens finansiella styrka. P/E-TAL, GGR Börskurs dividerat med resultat per aktie. RESULTAT PER AKTIE FÖRE RESPEKTIVE EFTER UTSPÄDNING Resultatet efter skatt dividerat med genomsnittligt antal aktier före respektive efter utspädning. RÖRELSEMARGINAL, PROCENT Rörelseresultatet dividerat med nettoomsättningen. Rörelsemarginal är ett lönsamhetsmått. Det mäter hur stor del av varje försäljningskrona som blir kvar efter rörelsens kostnader. SOLIDITET, PROCENT Eget kapital dividerat med balansomslutningen. Soliditet är ett mått på koncernens finansiella styrka. SYSSELSATT KAPITAL Eget kapital plus räntebärande skulder. Årsstämman ska genomföras utan fysisk närvaro av aktieägare, ombud och utomstående. Aktieägares rösträtt utövas endast genom poströstning före stämman. Information om de av årsstämman fattade besluten offentliggörs onsdagen den 11 maj 2022 så snart utfallet av poströstningen är slutlig sammanställt. RÄTT ATT DELTA OCH ANMÄLAN TILL BOLAGET Den som önskar delta i stämman genom poströstning ska dels vara införd som aktieägare i den av Euroclear Sweden AB förda aktieboken tisdagen den 3 maj 2022, dels senast tisdagen den 10 maj 2022 anmäla sig genom att avge sin poströst enligt anvisningar under rubriken Poströstning nedan så att poströsten är Bong AB tillhanda senast den dagen. Observera att anmälan till årsstämman enbart kan göras genom poströstning. Den som låtit förvaltarregistrera sina aktier måste, för att ha rätt att delta i stämman, genom förvaltares försorg låta registrera aktierna i eget namn, så att vederbörande är registrerad i den av Euroclear Sweden AB förda aktieboken tisdagen den 3 maj 2022. Sådan registrering kan vara tillfällig (s.k. rösträttsregistrering) och begärs hos förvaltaren enligt förvaltarens rutiner i sådan tid i förväg som förvaltaren bestämmer. Rösträttsregistrering som av aktieägare har begärts i sådan tid att registreringen har gjorts av förvaltaren senast torsdagen den 5 maj 2022 kommer att beaktas vid framställningen av aktieboken. Poströstning Styrelsen har beslutat att aktieägarna ska kunna utöva sin rösträtt endast genom poströstning enligt 22 § lagen (2022:121) om tillfälliga undantag för att underlätta genomförandet av bolags- och föreningsstämmor. För poströstningen ska ett särskilt formulär användas. Formulär för poströstning finns på bolagets webbplats, www.bong.com. Ifyllt och undertecknat formulär skickas med post till Bong AB, Att. Mattias Östberg, Box 516, 291 25 Kristianstad eller med e-post till [email protected]. Ifyllt formulär ska vara Bong AB tillhanda senast tisdagen den 10 maj 2022. Vidare instruktioner finns i formuläret. Aktieägarna kan i poströstningsformuläret begära att beslut i något eller några av ärendena på den föreslagna dagordningen ska anstå till en så kallad fortsatt bolagsstämma, som inte får vara en ren poströstningsstämma. En sådan fortsatt stämma skall äga rum om bolagsstämman beslutar om det eller om ägare till minst en tiondel av samtliga aktier i bolaget begär det. Ombud Aktieägare som poströstar genom ombud ska utfärda skriftlig, daterad och undertecknad fullmakt som bifogas poströstningsformuläret tillsammans med registreringsbevis (eller motsvarande behörighetshandling) för ägare som är juridiska personer. Fullmaktens giltighetstid får anges till längst fem år från utfärdandet. Fullmaktsformulär finns tillgängligt på Bolagets webbplats, www.bong.com. Utdelning Styrelsen och verkställande direktören föreslår att årsstämman skall besluta att ingen utdelning lämnas för 2021. Ärenden På stämman kommer att behandlas de ärenden som enligt lag och bolagsordning ska upptas på stämman samt de eventuella övriga ärenden som upptas i kallelsen till stämman. Kommande rapporter Delårsrapport januari – mars 2022 11 Maj 2022 Delårsrapport januari – juni 2022 Juli 2022 Delårsrapport januari – september 2022 November 2022 Bokslutskommuniké januari-december 2022 Februari 2023 46 47 SÄTE OCH HUVUDKONTOR Bong AB Uddevägen 3 Box 516 291 25 Kristianstad +46 44 20 70 00 www.bong.com BELGIEN Bong Belgium NV Stasegemsestraat 133b BE-8500 Kortrijk +32 4 77/59 73 83 www.bong.de Bong Retail Solutions NV Stasegemsestraat 133b BE-8500 Kortrijk +32 56 74 55 10 www.bongretail.com DANMARK Bong Danmark A/S Langebjergvænget 18B DK-4000 Roskilde +45 46 56 55 55 www.bong.dk FINLAND Bong Suomi Oy Jasperintie 270 C FI-33960 Pirkkala +358 3 241 8111 www.bong.fi Bong Suomi Oy Niittyvillankuja 3 FI-01510 Vantaa +358 9 565 7910 FRANKRIKE Bong SAS 1 rue Eugène Hermann FR-27180 Saint Sébastien de Morsent +33 2 32 39 98 01 www.bong.fr Bong SAS 100 Rue de Lannoy FR-59650 Villeneuve d’Ascq +33 3 20 66 69 99 www.bong.fr Bong SAS 60 Rue St Lazare FR-75009 Paris +33 1 56 92 39 20 www.bong.fr IPC SAS 11, Impasse du Mas Prolongée FR-16710 Saint Yrieix sur Charente +33 5 45 95 63 50 www.bong.fr ITALIEN BONG PACKAGING S.R.L. Via Pellegrino Antonio Orlandi, 11 IT-40139 Bologna (BO) +39 334 7898571 NORGE Bong Norge AS Åslyveien 15 NO-3170 Sem +47 33 30 54 00 www.bong.no Bong Norge AS Hvamveien 4 NO-2026 Skjetten +47 64 83 12 50 POLEN Pfluger Koperty Sp zo.o. Ul. Zawila 56 PL-30-390 Krakow +48 12 252 02 00 www.pfluger-koperty.pl Bong Caly Swiat Kopert Sp zo.o. ul. Ustronna 14 PL-60-012 Poznan +48 61 89 93 910 www.bong.pl ROMÄNIEN S.C. BONG ENVELO SRL Strada Preciziei, nr. 3W, Corpul C2 Hala Alice de Sablaj, Hala nr. 1 RO-Bucuresti, Sectorul 6 +40 736 372 511 SPANIEN Envel Europa S.A Plaça Gal·la Placidia 5-7 esc D. 8°1ª ES-08006 Barcelona +34 932 41 88 50 www.enveleuropa.com Envel Europa S.A Polígono Industrial Campllong C/ Torreblanca 9 ES-25600 Balaguer (Lleida) +34 973 44 38 86 STORBRITANNIEN Office Products Division Bong UK Ltd. (Head Office) Michigan Drive, Tongwell Milton Keynes MK15 8HQ, UK +44 1908 216 216 www.bonguk.com Bespoke Mailing Division Surrey Envelopes Ltd. Anglers Business Centre Nottingham Road, Spondon Derby DE21 7NJ, UK +44 1332 667 790 www.bonguk.com Specialist Overprint Division Surrey Envelopes Ltd. Unit 7 Nelson Trading Estate Morden Road London SW19 3BL, UK +44 2085 450 099 www.bonguk.com Packaging First Ltd. Unit 12, Nash Hall The Street, High Ongar Essex CM5 9NL, UK +44 1277 363 656 www.packagingfirst.co.uk SVERIGE Bong International AB Uddevägen 3 Box 516 SE-291 25 Kristianstad +46 44 20 70 00 www.bong.com Bong International AB Stora Nygatan 75 SE-211 37 Malmö +46 40 17 60 00 www.bong.com Bong Sverige AB Videllsgatan 8 Box 516 SE-291 25 Kristianstad +46 44 20 70 00 www.bong.se SCHWEIZ Bong AG Haldenstrasse 27 CH-9200 Gossau SG +41 71 3 88 79 70 www.bong-ag.ch TUNISIEN BONG AFRICA 3 rue Ibn Charaf, TN-Tunis 1002 +21670721251 TYSKLAND Bong GmbH Piepersberg 30 DE-42653 Solingen +49 2 12/23 39 10 www.bong.de Bong GmbH Posthornweg 1 DE-04860 Torgau +49 2 12/23 39 13 00 www.bong.de Pflüger Lober Kuvert GmbH Am Pestalozziring 14 DE-91058 Erlangen +49 9131 4002-0 www.pflueger-lober.com Pflüger Lober Kuvert GmbH Beethovenstraße 24-26 DE-86368 Gersthofen +49 821-2 97 88 0 www.pflueger-lober.com

AI Terminal

More from Bong

Talk to a Data Expert