Annual Report (ESEF) • Apr 22, 2022
Preview not available for this file type.
Download Source File549300GBTPZH31MU7R342021-01-012021-12-31iso4217:SEK549300GBTPZH31MU7R342020-01-012020-12-31iso4217:SEKxbrli:shares549300GBTPZH31MU7R342021-12-31xbrli:shares549300GBTPZH31MU7R342020-12-31549300GBTPZH31MU7R342019-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember549300GBTPZH31MU7R342019-12-31ifrs-full:SharePremiumMember549300GBTPZH31MU7R342019-12-31ifrs-full:OtherReservesMember549300GBTPZH31MU7R342019-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember549300GBTPZH31MU7R342019-12-31549300GBTPZH31MU7R342020-01-012020-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember549300GBTPZH31MU7R342020-01-012020-12-31ifrs-full:SharePremiumMember549300GBTPZH31MU7R342020-01-012020-12-31ifrs-full:OtherReservesMember549300GBTPZH31MU7R342020-01-012020-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember549300GBTPZH31MU7R342020-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember549300GBTPZH31MU7R342020-12-31ifrs-full:SharePremiumMember549300GBTPZH31MU7R342020-12-31ifrs-full:OtherReservesMember549300GBTPZH31MU7R342020-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember549300GBTPZH31MU7R342021-01-012021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember549300GBTPZH31MU7R342021-01-012021-12-31ifrs-full:SharePremiumMember549300GBTPZH31MU7R342021-01-012021-12-31ifrs-full:OtherReservesMember549300GBTPZH31MU7R342021-01-012021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember549300GBTPZH31MU7R342021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember549300GBTPZH31MU7R342021-12-31ifrs-full:SharePremiumMember549300GBTPZH31MU7R342021-12-31ifrs-full:OtherReservesMember549300GBTPZH31MU7R342021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember 2021 BTS Årsredovisning Innehållsförteckning En utförligare beskrivning av verksamheten presenteras i BTS Annual report 2021 och på http://ir.bts.com/annuals-proxies.cfm samt www.bts.com. 2021 i korthet 1 BTS-aktien 2–3 Fem år i sammandrag 4–6 Förvaltningsberättelse 7–10 Koncernens resultaträkningar 11 Koncernens rapport över totalresultat 11 Koncernens balansräkningar 12–13 Koncernens förändringar i eget kapital 14 Koncernens kassaflödesanalyser 15 Moderbolagets resultaträkningar 16 Moderbolagets balansräkningar 17 Moderbolagets kassaflödesanalyser 18 Moderbolagets förändringar i eget kapital 19 Noter till årsredovisningen 20–36 Styrelsens försäkran 37 Revisionsberättelse 38–42 Hållbarhetsrapport 43–56 Bolagsstyrningsrapport 57–60 Styrelse och revisorer 62–63 Ledande befattningshavare och Global partners 64–65 Information till aktieägarna 68 2021 i korthet • Nettoomsättningen uppgick till 1 917 (1 464) MSEK. • Den totala omsättningen ökade med 38 procent, rensat för valutakursförändringar. • Rörelseresultatet (EBITA) ökade till 338 (90) MSEK. Exklusive eftergivet PPP-lån ökade resultatet till 288 (90) MSEK. • Resultatet före skatt ökade till 289 (51) MSEK. Exklusive eftergivet PPP-lån ökade resultatet till 240 (51) MSEK. • Resultatet efter skatt ökade till 215 (35) MSEK. Exklusive eftergivet PPP-lån ökade resultatet efter skatt till 165 (35) MSEK. • Resultatet per aktie ökade till 11,11 (1,82) SEK. Exklusive eftergivet PPP-lån ökade resultatet per aktie till 8,54 (1,82) SEK. BTS är ett tjänsteföretag med huvudkontor i Stockholm med drygt 1 070 medarbetare vid 36 kontor i sex världsdelar. Vi fokuserar på individerna när organisationer ska genom- föra strategiförändringar och arbetar med ledare på samtliga nivåer för att hjälpa dem att fatta bättre beslut, omvandla beslut till handling och leverera resultat. Vi är övertygade om att man lär sig bäst genom egna erfarenheter. I över 35 års tid har vi skapat engagerande och effektfulla pro- gram med en djup och bestående inverkan på deltagarna och deras karriärer. Vi inspirerar till nya sätt att tänka och stärker de kritiska förmågor som medarbetare och ledare behöver för att skapa bättre affärsresultat. It’s strategy made personal. Sao Paulo Phoenix Mexico City Chicago Philadelphia New York Stockholm Amsterdam Mumbai (2) Dubai London Paris St. Gallen Bilbao Madrid (2) Barcelona Milano (2) Johannesburg Seoul Tokyo Shanghai Taipei Bangkok Kuala Lumpur Singapore Melbourne Sydney Köln San Francisco San Rafael Buenos Aires Toronto Boston BTS Årsredovisning 2021 | 1 BTS-aktien SEK Aktiekurs 31 december 403,00 217,00 238,00 127,00 93,50 Resultat per aktie 11,11 1,82 7,84 6,67 5,20 P/E-tal 31 december 36,28 119,2 30,3 19,0 18,0 Likvida medel per aktie 31 december 30,68 30,60 16,38 13,80 10,58 Eget kapital per aktie 31 december 50,75 36,75 43,47 37,04 30,74 Utdelning per aktie 4,80 1) 1,20 3,60 3,60 2,80 1) Föreslagen utdelning. Den 6 juni 2001 introducerades BTS på Nasdaq Stockholm och i samband därmed genomfördes en nyemission och bolaget tillfördes 78,1 MSEK efter avdrag föremissions kostnader. Aktiekapitalet uppgår till 6 458 116 SEK, fördelat på 853800 aktier av serie A och 18 520 547 aktier av serie B, envar på ett kvotvärde om 0,33 SEK. Aktier av serie A har tioröster och aktier av serie B har en röst. Samtliga aktier medför lika rätt tillandel i bolagets tillgångar och vinst. Per den 31 december 2021 uppgick antalet aktieägare till 3251(3 244) stycken, en ökning med 2 procent. Under de senaste åren har BTS ökat sinainvesterarrelaterade aktiviteter inklusive webbsända presentationer av delårsrapporter iSverige och road shows tillfinansiella centra i Europa. Utdelningspolicy Bolagets ambition är att långsiktigt dela ut mellan 40 till 65procent av resultatet efter skatt. BTS Group AB aktiepris 2017–2021 Aktiekurserna sträcker sig från öppningskursen första handelsdagen 2017 till stängningskursen sista handelsdagen 2021. 0 200 400 600 800 1 000 20212020201920182017 0 100 200 300 400 500 B-aktie OMX Stockholm PI Omsatt antal aktier 1 000-tal Källa: Bloomberg and Fidessa Källa: Bloomberg och Fidessa Finansiell information 2 | BTS Årsredovisning 2021 Aktiekapital Förändring av kapitalet År Transaktion Ökning av aktie- kapitalet, SEK Aktiekapital, SEK A-aktier B-aktier Totalt antal aktier Aktiens nominella belopp, SEK 1999 Bolagets bildande 100 000 100 000 439 900 560 100 1 000 000 00:10 1999 Nyemission 8 200 108 200 82 000 1 082 000 00:10 2001 Fondemission 4 219 800 4 328 000 1 082 000 04:00 2001 Split 4:1 4 328 000 1 319 700 1 926 300 4 328 000 01:00 2001 Omstämpling av A-aktier till B-aktier –1 475 000 1 475 000 4 328 000 01:00 2001 Nyemission 1 500 000 5 828 000 1 500 000 5 828 000 01:00 2002 Nyemission 69 300 5 897 300 69 300 5 897 300 01:00 2006 Split 3:1 5 897 300 569 200 11 225 400 17 691 900 00:33 2006 Nyemission 118 800 6 016 100 356 400 18 048 300 00:33 2012 Nyemission 5 922 6 022 022 17 765 18 066 065 00:33 2013 Nyemission 174 601 6 196 623 523 805 18 589 870 00:33 2014 Nyemission 18 834 6 215 457 56 500 18 646 370 00:33 2017 Nyemission 80 227 6 295 684 240 681 18 887 051 00:33 2018 Nyemission 42 288 6 337 972 126 865 19 013 916 00:33 2019 Nyemission 101 459 6 439 431 304 376 19 318 292 00:33 2021 Nyemission 18 685 6 458 116 56 055 19 374 347 00:33 Tio största aktieägarna Namn Antal A-aktier Antal B-aktier Innehav Innehav % Röster % Henrik Ekelund, inkl. bolag 816 000 2 789 034 3 605 034 18,6 40,5 Stefan af Petersens, inkl. bolag 37 800 2 292 195 2 329 995 12,0 9,9 SEB Fonder 2 091 283 2 091 283 10,8 7,8 Nordea Fonder, inkl. Luxemburg fonder 1 868 050 1 868 050 9,6 6,9 Lannebo Fonder 1 810 221 1 810 221 9,3 6,7 Swedbank Robur Fonder 1 713 959 1 713 959 8,8 6,3 Tredje AP-fonden 947 803 947 803 4,9 3,5 Kayne Anderson Rudnick 694 365 694 365 3,6 2,6 Enter Fonder 444 451 444 451 2,3 1,6 AMF Pension & Fonder 394 007 394 007 2,0 1,5 10 största aktieägarna 853 800 15 045 368 15 899 168 81,9 87,3 Totalt resterande ägare 3 475 179 3 475 179 18,1 12,7 Summa alla ägare 853 800 18 520 547 19 374 347 100,0 100,0 Finansiell information BTS Årsredovisning 2021 | 3 Resultaträkning Koncernens resultaträkningar i sammandrag MSEK Nettoomsättning 1 917 1 464 1 865 1 598 1 243 Rörelsekostnader –1 557 –1 309 –1 554 –1 384 –1 092 Eftergivet PPP-lån 50 – – – – Avskrivningar materiella anläggningstillgångar –71 –65 –66 –12 –10 Av- och nedskrivningar av immateriella anläggningstillgångar –33 –26 –20 –19 –9 Rörelseresultat (EBIT) 305 65 226 183 132 Nettoomsättning per operativ enhet MSEK BTS Nordamerika 949 689 877 714 574 BTS Europa 353 316 386 316 204 BTS Övriga marknader 493 363 490 460 351 APG 121 95 112 109 114 Totalt 1 917 1 464 1 865 1 598 1 243 Rörelseresultat (EBITA) per operativ enhet MSEK BTS Nordamerika 152,8 48,8 118,6 93,4 73,7 BTS Europa 51,0 19,5 63,3 44,9 17,9 BTS Övriga marknader 75,2 19,4 57,2 62,8 47,6 APG 2,9 –2,9 1,5 0,9 1,7 Totalt exkl IFRS 16 282,0 84,8 240,5 202,1 140,9 Effekt av IFRS 16 6,3 5,5 4,8 – – Eftergivet PPP-lån 49,7 – – – – Totalt inkl IFRS 16 338,0 90,3 245,3 – – Operativa enheter BTS Nordamerika omfattar BTS verksamhet i USA exklusive APG, samt SwissVBS med verksamhet i Kanada och Schweiz. BTS Europa omfattar verksamheterna i Frankrike, Nederländerna, Storbritannien, Sverige och Tyskland. BTS Övriga marknader omfattar verksamheterna i Argentina, Australien, Brasilien, Costa Rica, Förenade Arabemiraten, Indien, Italien, Japan, Kina, Malaysia, Mexiko, Singapore, Spanien, Sydafrika, Sydkorea, Taiwan och Thailand. APG omfattar verksamheten i Advantage Performance Group iUSA. Fem år i sammandrag Finansiell information 4 | BTS Årsredovisning 2021 Balansräkning Koncernens balansräkningar i sammandrag MSEK Tilllgångar Anläggningstillgångar 1 147 826 851 581 549 Kundfordringar 557 409 514 512 335 Övriga omsättningstillgångar 194 134 187 172 141 Kassa och bank 594 591 316 262 200 Summa tillgångar 2 492 1 960 1 869 1 528 1 226 Eget kapital och skulder Eget kapital 983 710 840 704 581 Räntebärande skulder 281 404 76 103 126 Övriga icke räntebärande skulder 1 228 846 953 721 519 Summa eget kapital och skulder 2 492 1 960 1 869 1 528 1 226 Kassaflöde Koncernens kassaflöde i sammandrag MSEK Kassaflöde från den löpande verksamheten 312 242 218 158 98 Kassaflöde från investeringsverksamheten –182 –148 –38 –37 –80 Kassaflöde från finansieringsverksamheten –161 213 –132 –71 55 Årets kassaflöde –30 307 48 50 73 Likvida medel vid årets början 591 316 262 200 135 Omräkningsdifferenser i likvida medel 34 –33 6 12 –8 Likvida medel vid årets slut 594 591 316 262 200 Finansiell information BTS Årsredovisning 2021 | 5 Finansiella nyckeltal för koncernen MSEK Nettoomsättning 1 917 1 464 1 865 1 598 1 243 Rörelseresultat (EBITA) 338 90 245 202 141 Rörelsemarginal (EBITA-marginal), % 17,6 6,2 13,2 12,6 11,3 Rörelseresultat (EBIT) 305 65 226 183 132 Rörelsemarginal (EBIT-marginal), % 15,9 4,4 12,1 11,5 10,6 Vinstmarginal, % 11,2 2,4 8,1 7,9 7,9 Resultat per aktie, SEK 11,11 1,82 7,84 6,67 5,20 Operativt kapital 670 523 600 545 506 Avkastning på operativt kapital, % 51 12 39 35 28 Eget kapital 983 710 840 704 581 Avkastning på eget kapital, % 25 5 20 20 17 Eget kapital per aktie 50,75 36,75 43,47 37,04 30,74 Soliditet, % 39 36 45 46 47 Utdelning per aktie, SEK 4,80 1) 1,20 3,60 3,60 2,80 Kassaflöde –30 307 48 50 73 Likvida medel 594 591 316 262 200 Antal medarbetare vid årets slut 1 071 821 832 701 596 Antal medarbetare i medeltal 936 843 779 645 548 Årsbaserad nettoomsättning per medarbetare 2,0 1,7 2,4 2,5 2,3 1) Föreslagen utdelning. Definitioner Rörelsemarginal (EBITA-marginal) Rörelseresultat före avskrivningar på immateriella tillgångar i procent av nettoomsättningen. Rörelsemarginal (EBIT-marginal) Rörelseresultat efter avskrivningar i procent av nettoomsättningen. Vinstmarginal Periodens resultat i procent av netto- omsättningen. Resultat per aktie Resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare dividerat med antal aktier föreutspädning. Operativt kapital Balansomslutning minskad med likvida medeloch andra räntebärande tillgångar ochminskat med icke räntebärande skulder. Avkastning på operativt kapital Rörelseresultat i procent av genomsnittligt operativt kapital. Avkastning på eget kapital Resultat efter skatt omräknat till helår i procent av genomsnittligt eget kapital. Eget kapital per aktie Eget kapital exklusive minoritetsintresse dividerat med antal aktier vid årets slut. Soliditet Eget kapital i procent av balans- omslutningen. Utdelning per aktie Föreslagen respektive beslutad utdelning dividerat med antal aktier vid årets slut. Årsbaserad nettoomsättning per medarbetare Nettoomsättning för helår dividerat med genomsnittligt antal medarbetare. P/E-tal Aktiens pris dividerat med resultat per aktie. Nettoskuld Räntebärande långfristiga och kortfristiga skulder exklusive leasingskulder minskade med räntebärande tillgångar och likvida medel. Finansiell information 6 | BTS Årsredovisning 2021 Styrelsen och verkställande direktören för BTS Group AB (publ), organisationsnummer 556566-7119, avger härmed årsredovisning jämte koncernredovisning för räkenskapsåret 2021. Koncernens resultat- och balansräkningar jämte moderbolagets resultat- och balansräkningar föreläggs årsstämman för fastställande. Verksamhet BTS Group AB är ett internationellt tjänsteföretag som fokuserar på individerna när organisationer ska genomföra strategiförändringar och arbetar med ledare på samtliga nivåer för att bistå dem att fatta bättre beslut, gå från beslut till handling och leverera resultat. I över 35 års tid har BTS skapat engagerande och effektfulla program som har en djup och bestående inverkan på deltagarna och deras karriärer genom att inspirera till nya sätt att tänka samt genom att stärka de kritiska förmågor som medarbetare och ledare behöver för att skapa bättre affärsresultat. BTS har ett brett utbud av tjänster som täcker behov inom strategigenomförande och talangutveckling med tjänster som följer medarbetaren från utvärdering för urval och utveckling, till strategisk samsyn och implementering av strategier. Detta sker genom program i affärsmannaskap, ledarskap och för- säljning och omfattar affärssimuleringar eller andra former av upplevelsebaserad inlärning samt verktyg för genomförandet. BTS kunder är ofta ledande multinationella företag. Omsättning och resultat BTS nettoomsättning ökade under året med 31 procent och uppgick till 1 917 (1 464) MSEK. Rensat för valutaeffekter ökade omsättningen med 38 procent. Under maj 2020 erhöll BTS amerikanska dotterbolag ett statligt stödlån till följd av covid-19-pandemin under ”The Paycheck Protection Program” (så kallat PPP-lån). Detta lån har ienlighet med de amerikanska myndigheternas riktlinjer skrivits av under tredje kvartalet 2021, och påverkar rörelse- resultatet positivt med 49,7 MSEK. För ökad jämförbarhet anges utfallet för 2021 genomgående i förvaltningsberättelsen både inklusive och exklusive eftergivet PPP-lån. Rörelseresultatet (EBITA) ökade under året till 338 (90) MSEK, exklusive eftergivet PPP-lån 288 (90). Rörelsemarginalen (EBITA-marginal) var 17,6 (6,2) procent, exklusive eftergivet PPP-lån 15,0 (6,2). Rörelseresultatet (EBIT) ökade under året till 305 (65) MSEK, exklusive eftergivet PPP-lån 256 (65). Rörelsemarginalen (EBIT-marginal) var 15,9 (4,4) procent, exklusive eftergivet PPP-lån 13,3 (4,4). Rörelseresultatet (EBIT) har under året belastats med 32,8 (25,7) MSEK för avskrivning av immateriella tillgångar hänförliga till förvärv. Koncernens resultat före skatt ökade till 289 (51) MSEK, exklusive eftergivet PPP-lån 240 (51). Under 2021 har fokus varit jämförelsen med 2019, på grund av att 2020 var ett extraordinärt år. Under 2021 ökade netto omsättningen rensat för valutaeffekter med 13 procent jämfört med 2019. Virtuella leveranser gör att det inte finns några utdebiterade omkostnader i intäkterna, varför den underliggande tillväxten i rörelsen är cirka 5 procent högre. I jämförelse med 2019 ökade rörelseresultatet (EBITA) exklusive eftergivet PPP-lån med 18 procent. Rörelsemarginalen (EBITA-marginal) ökade från 13,2 till 15,0 procent exklusive eftergivet PPP-lån. Nettoomsättningen för BTS verksamhet i Nordamerika uppgick under året till 949 (689) MSEK. Rensat för valuta- effekter ökade intäkterna med 48 procent. Rörelseresultatet (EBITA) uppgick under året till 153 (49) MSEK. Rörelsemargi- nalen (EBITA-marginal) var 16,1 (7,1) procent. Jämfört med 2019 ökade nettoomsättningen rensat för valutaeffekter med 19 procent och rörelseresultatet (EBITA) med 29 procent i SEK. Nettoomsättningen för BTS Europa uppgick under året till 353 (316) MSEK. Rensat för valutaeffekter ökade intäkterna med 13 procent. Rörelseresultatet (EBITA) uppgick under året till 51 (19) MSEK. Rörelsemarginalen (EBITA-marginal) var 14,4 (6,2) procent. Jämfört med 2019 minskade nettoomsättningen rensat för valutaeffekter med 6 procent och rörelseresultatet (EBITA) minskade med 19 procent i SEK. Nettoomsättningen för BTS Övriga marknader uppgick under året till 493 (363) MSEK. Rensat för valutaeffekter ökade intäkterna med 43 procent. Rörelseresultatet (EBITA) uppgick under året till 75 (19) MSEK. Rörelsemarginalen (EBITA-marginal) var 15,2 (5,4) procent. Jämfört med 2019 ökade nettoomsättningen rensat för valutaeffekter med 15 procent och rörelseresultatet (EBITA) ökade med 32 procent i SEK. Nettoomsättningen för APG uppgick under året till 121 (95) MSEK. Rensat för valutaeffekter ökade intäkterna med 36 procent. Rörelseresultatet (EBITA) uppgick under året till 2,9 (–2,9) MSEK. Rörelsemarginalen (EBITA-marginal) var 2,4 (–3,1) procent. Jämfört med 2019 ökade nettoomsättningen rensat för valutaeffekter med 18 procent och rörelseresultatet (EBITA) ökade med 89 procent i SEK. Finansiell ställning Tillgängliga likvida medel uppgick vid periodens slut till 594 (591) MSEK. Bolagets räntebärande lån, som hänför sig till tidigare genomförda förvärv, uppgick vid periodens slut till 281 (404) MSEK. Det egna kapitalet vid årets utgång uppgick till 983 (710) MSEK och soliditeten till 39 (36) procent. BTS kassaflöde från den löpande verksamheten under året uppgick till 312 (242) MSEK. Förvaltningsberättelse Finansiell information BTS Årsredovisning 2021 | 7 Företagsförvärv Under 2021 förvärvade BTS rörelsen i Bates Communications Inc. (Bates) samt Netmind SL. Genom förvärvet av Bates skapas förutsättningar att bolagens båda ursprungsverksam- heter kommer kunna utveckla stora synergier i tjänsteutbud och kundbaser. Förvärvet av Netmind gör det möjligt för BTS att avsevärt stärka sin ställning på de spansktalande marknaderna. Med sitt fokus på digitala och agila förändrings- lösningar kompletterar Netminds erbjudande BTS, som därmed stärker sin position för fortsatt tillväxt i Spanien och på andra marknader. För utförligare beskrivning, se Not 23 Företagsförvärv. Fastställande av förvärvsanalyser De preliminära förvärvsanalyserna avseende årets förvärv av Bates och Netmind har fastställts. Effekten av fastställandet blev en ökning av goodwill samt avsättning för uppskjuten skatteskuld med 17,8 MSEK. Medarbetare Antalet medarbetare inom BTS per den 31 december 2021 var 1 071 (821). Av personalökningen på 250 personer har 24 tillkommit genom förvärvet av Bates, 61 genom förvärvet av Netmind och 63 i BTS befintliga specialistteam ”BTS Digital”. Rekryteringen inom BTS Digital beror på ökade satsningar och investeringar i företagets digitala lösningar. Genomsnittligt antal anställda under året var 936 (843). Ägarförhållanden Totalt antal utställda aktier per 31 december 2021 var 19374347, bestående av 853 800 aktier av serie A samt 18520547 aktier av serie B. Varje aktie av serie A har tio röster per aktie och varje aktie av serie B har en röst per aktie. Det finns inga begränsningar vad gäller överlåtelser av aktier till följd av bestämmelser i bolagsordningen. Bolaget har en aktieägare, Henrik Ekelund inkl bolag, med ett innehav som vid utgången av 2021 översteg tio procent av rösterna. Det finns anställda som innehar aktier i bolaget men inte per- sonalen som helhet via pensionsstiftelse eller motsvarande. Det finns inga av bolaget kända avtal mellan aktieägare som innebär begränsningar i rätten att överlåta aktier. Det finns heller inga avtal med bolaget som part som får verkan, ändras eller upphör att gälla om kontrollen över bolaget ändras som en följd av ett offentligt uppköpserbjudande. Moderbolaget Verksamheten i moderbolaget BTS Group AB består enbart av koncernsamordnande uppgifter. Moderbolagets tillgångar består huvudsakligen av aktier i dotterbolag och likvida medel. Bolagets nettoomsättning uppgick till 3,5 (3,4) MSEK och resultatet efter finansnetto till 62,1 (52,2) MSEK. Likvida medel uppgick till 0,7 (44,0) MSEK. Marknadsutveckling Marknaden har utvecklats positivt under året. Pandemin har initierat väsentliga förändringar av strategi och organisation i många företag, vilket ökar efterfrågan på BTS tjänster. Virtuella leveranser är idag fullt accepterat som möjlig ersättning för fysiska leveranser. Hållbarhetsrapport och bolagsstyrningsrapport I enlighet med ÅRL har BTS valt att upprätta den lagstadgade hållbarhetsrapporten (ÅRL 6 kap 11§) samt den lagstadgade bolagsstyrningsrapporten (ÅRL 6 kap 8§) som två från års- redovisningen avskilda rapporter. Hållbarhetsrapporten och bolagsstyrningsrapporten har överlämnats till revisorn sam- tidigt som årsredovisningen. Beskrivningen av hållbarhets- arbetet samt bolagstyrningen finns på sidorna 43–60. Information om risker och osäkerhetsfaktorer Marknadsrisker Konjunkturkänslighet Efterfrågan på utbildningstjänster är konjunkturkänslig. Avtagande tillväxt och kostnadsbesparingsprogram påverkar företagens utbildningsbudgetar negativt. På motsvarande sätt innebär förbättring av konjunkturen en ökad vilja att investera i utbildning. Beroendet av enskilda kunder Under 2021 stod BTS tio största kunder för 27 (29) procent av försäljningen. Genom strävan efter en bred kundbas begränsar BTS sitt beroende av enskilda kunder. Inga branscher dominerar BTS kunder är verksamma huvudsakligen inom nio branscher: IT, finansiella tjänster, tillverkande industri, professional services, läkemedel & bioteknik, så kallade Fast Moving Consumer Goods (FMCG), energi, telecom, samt handel & distribution. Den globala spridningen av kundernas verksamheter minskar BTS exponering för olika branschers konjunktursvängningar. Geografisk spridning 50 (47) procent av BTS försäljning under 2021 skedde i den operativa enheten BTS Nordamerika. BTS Övriga marknader svarade för 26 (25) procent, BTS Europa svarade för 18 (22) procent och APG för 6 (6) procent. Fragmenterad konkurrenssituation Marknaden för företagsutbildningar och styrning är fragmen- terad. BTS möter olika konkurrenter på olika marknader och har ingen global konkurrent. Finansiell information 8 | BTS Årsredovisning 2021 Operationella risker Kvalitet och varumärken BTS bygger sin marknadsföring på de kommersiella nätverk som utvecklats genom åren genom goda kundrelationer, vilka kommit till stånd genom höga kvalitetskrav på BTS leveranser. BTS minimerar risken för missnöjda kunder genom att rekrytera och utveckla kompetenta medarbetare och genom att all utveckling och alla leveranser följer väl etablerade processer. BTS genomför också en kvalitetsuppföljning av alla projekt. Immateriell egendom BTS äger rättigheterna till de affärssimuleringar som utvecklas åt kunder. Därmed kan bolaget återanvända generella kunskaper, utvecklad mjukvara och olika anpassningar vid framtagande av nya affärssimuleringar. När det gäller licens- baserade produkter och lösningar köper kunden det antal licenser som behövs för antalet deltagande personer inom organisationen. Kompetensförsörjning En snabb tillväxt medför ett stort behov av rekrytering och utbildning av medarbetare. Samtidigt är det viktigt att behålla kompetent personal. För att hantera detta följer BTS en etablerad modell för rekrytering och kompetensutveckling. Personberoende För att minska beroendet av enskilda medarbetare och säkra den långsiktiga kvaliteten på BTS utbildningar är metoder, tekniker och affärssimuleringar väl dokumenterade. Finansiella risker För BTS är en effektiv och systematisk bedömning av finansiella och affärsmässiga risker viktig. Koncernens finanspolicy anger riktlinjer och mål för hanteringen av finansiella risker inom koncernen. Finansiering och riskhantering är centraliserade till koncernekonomifunktionen. All valutahantering och kredit- givning till kunder hanteras av dotterbolagen inom ramen för policyn. För utförligare beskrivning, se Not 2 Redovisnings- principer och Not 19 Finansiella instrument och finansiell riskhantering. Valutarisker De valutor som väger tyngst vad gäller BTS resultat är USD, EUR och GBP. Den löpande exponeringen för valuta- förändringar är begränsad då intäkter och kostnader i huvudsak avser samma valuta på respektive marknad. BTS kurssäkrar normalt inte valutaexponeringarna. Känslighet s- analysen nedan visar effekten på rörelseresultatet vid förändringar i värdet av den amerikanska dollarn, euron och det brittiska pundet gentemot den svenska kronan. Procentuell förändring Förändring ) KSEK SEK/USD +/–10% 19 021 SEK/EUR +/–10% 6 692 SEK/GBP +/–10% 1 103 1) Baserat på 2021 års siffror. Kreditrisker BTS accepterar bara kreditvärdiga motparter. BTS kundford- ringar är fördelade på ett stort antal företag, verksamma i olika branscher. Maximal kreditrisk uppgår till 22 690 (20 960) KSEK vid årets slut vilket motsvarar den största totala kredit- exponeringen mot en och samma koncern. Likviditets- och ränterisker Likviditetsrisken hanteras genom att BTS innehar erforderliga likvida medel jämte reserv i form av beviljad checkkredit. För BTS gäller att upplåning endast får ske efter godkännande av styrelsen. Eventuell överskottslikviditet i dotterbolag ska i första hand användas för amortering av lån. Räntebindningen på koncernens finansiella tillgångar och skulder är normalt kort. Med ränterisk avses förändringar i marknadsräntan som kan påverka BTS negativt, dels genom att kostnader för företagets upplåning ökar, dels genom fluktuerande avkastning på likvida medel placerad till rörlig ränta. Påverkan av covid-19-pandemin Verksamheten Under 2021 har covid-19-pandemin fortsatt haft en väsentlig påverkan på samhällen och affärer, primärt genom nedstäng- ningar och kraftiga restriktioner. Som tidigare kommunicerats vidtog BTS tidigt en rad strategiska åtgärder för att hantera pandemins effekter, där bolagets medarbetares samt kunders hälsa och välmående för BTS har högsta prioritet, vilka i vissa fall lett till striktare regler än vad myndigheterna rekommen- derat. I takt med att vaccinationsarbetet fortskridit och restriktioner upphävs minskar pandemins påverkan på verksamheten. Stödåtgärder Under maj 2020 erhöll BTS amerikanska dotterbolag ett statligt stödlån till följd av covid-19-pandemin under ”The Paycheck Protection Program” (så kallat PPP-lån). Detta lån har i enlighet med de amerikanska myndigheternas riktlinjer skrivits av under tredje kvartalet 2021, och påverkat rörelse- resultatet positivt med 49,7 MSEK. För övrigt har koncernen under 2021 endast i mycket begränsad omfattning tagit del av lokala stödåtgärder. Dessa har reducerat personalkostnaderna med totalt 1,9 MSEK. Inga medarbetare har under året berörts av korttidspermittering. För utförligare beskrivning, se Not 6 Statliga stöd. Finansiell information BTS Årsredovisning 2021 | 9 Väsentliga händelser efter räkenskapsårets utgång Ny VD utsedd Henrik Ekelund har efter 36 år som grundare och VD för BTS Group valt att lämna över det dagliga operativa ansvaret som VD. Styrelsen har utsett Jessica Skon till ny VD för BTS Group, vilket kommunicerades i ett pressmeddelande den 11 april 2022. Jessica Skon är för närvarande VD för BTS Nordamerika. Som ny vice VD för BTS Group har Philios Andreou utsetts. Han är för närvarande ansvarig för BTS Övriga marknader. Båda tillträder sina nya tjänster den 16 maj och Henrik Ekelund kommer att vara kvar som VD till detta datum. Valberedningen kommer föreslå årsstämman 2022 att Henrik Ekelund utses till styrelsens ordförande. Kriget i Ukraina Våren har präglats av kriget i Ukraina och den mycket oroande utvecklingen i Europa. BTS har ingen verksamhet i Ryssland eller Ukraina, och konflikten har därmed ingen direkt operativ påverkan på BTS verksamhet. BTS har beslutat att inte ta sig an några nya projekt i Ryssland. BTS ledning och styrelse analyserar löpande hur konflikten påverkar den globala marknaden och världsekonomin. Med utgångspunkt från analyserna utformas vid behov handlingsplaner för att hantera eventuella risker som kan uppkomma i verksamheten. Forskning och utveckling Den utveckling som BTS har bedrivit under året avser i allt väsentligt kundspecifik produktutveckling som omedelbart kostnadsförs. Någon forskning har inte förekommit. För utförligare beskrivning, se Not 2 Redovisningsprinciper. Förslag till vinstdisposition Moderbolaget Till årsstämmans förfogande står följande vinstmedel: SEK Balanserat resultat 121 928 759 Årets resultat 57 824 423 Summa 179 753 182 Styrelsen föreslår att vinstmedlen disponeras så att: SEK till aktieägarna utdelas 4,80 SEK per aktie, totalt 1) 92 996 866 i ny räkning överförs 86 756 316 Summa 179 753 182 1) Den föreslagna utdelningens totalbelopp baseras på antalet utestående aktier per 21 april 2022. Styrelsen föreslår en utdelning om 4,80 SEK per aktie, uppdelat på två utbetalningstillfällen om vardera 2,40 SEK. Utdelningen föreslås utbetalas den 20 maj 2022 respektive den 18 november 2022. Styrelsens yttrande över den föreslagna utdelningen Den föreslagna utdelningen till aktieägarna reducerar moderbolagets soliditet till 22 procent och koncernens soliditet till 37procent. Såväl soliditeten som likviditeten bedöms betryggande. Styrelsens uppfattning är att den föreslagna utdelningen inteförhindrar bolaget att fullgöra sina förpliktelser på kort och lång sikt eller att göra erforderliga investeringar. Den före- slagna utdelningen kan därmed försvaras med hänsyn till vad som anförs i ABL 17 kap 3 § 2-3 st (försiktighetsregeln). Beträffande koncernens och moderbolagets verksamhet i övrigt hänvisas till nedanstående resultat- och balans- räkningar samt kassaflödesanalyser jämte tillhörande noter. Flerårsöversikt Nedan visas utvecklingen under de fem senaste räkenskapsåren. KSEK Nettoomsättning 1 916 762 1 464 155 1 865 499 1 598 399 1 242 591 Rörelsekostnader –1 557 303 –1 308 726 –1 554 314 –1 384 450 –1 091 837 Eftergivet PPP-lån 49 694 – – – – Avskrivningar materiella anläggningstillgångar –71 189 –65 123 –65 855 –11 835 –9 887 Av- och nedskrivningar av immateriella anläggningstillgångar –32 764 –25 700 –19 670 –18 713 –8 574 Rörelseresultat (EBIT) 305 200 64 607 225 660 183 401 132 292 Rörelsemarginal (EBIT-marginal), % 15,9 4,4 12,1 11,5 10,6 Antal medarbetare vid årets slut 1 071 821 832 701 596 Antal medarbetare i medeltal 936 843 779 645 548 Nettoomsättning per anställd 2 048 1 736 2 393 2 478 2 268 Finansiell information 10 | BTS Årsredovisning 2021 Koncernens resultaträkningar KSEK NOT Nettoomsättning 10 1 916 762 1 464 155 Rörelsens kostnader Övriga externa kostnader 3,4,5,6 –525 699 –433 041 Personalkostnader 6,7 –1 031 604 –875 686 Eftergivet PPP-lån 6 49 694 – Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar 5,8,9 –103 953 –90 822 Summa rörelsens kostnader –1 611 562 –1 399 549 RÖRELSERESULTAT 10 305 200 64 607 Finansiella poster 11 Finansiella intäkter 884 1 264 Finansiella kostnader –17 193 –15 171 Summa resultat från finansiella poster –16 309 –13 907 Intressebolag, resultat efter skatt 320 353 RESULTAT FÖRE SKATT 289 210 51 053 Skatt på årets resultat 12 –74 508 –15 826 ÅRETS RESULTAT 214 702 35 226 Årets resultat hänförlig till: Moderbolagets aktieägare 214 702 35 226 Resultat per aktie (för vinst hänförlig till moderbolagets aktieägare under året) 13 Resultat per aktie, före och efter utspädning, SEK 11, 11 1,82 Antal aktier vid årets slut 19 374 347 19 318 292 Utdelning per aktie, SEK 14 4,80 1) 1,20 1) Föreslagen utdelning Koncernens rapport över totalresultat KSEK NOT ÅRETS RESULTAT 214 702 35 226 Övrigt totalresultat Poster som senare kan återföras i resultaträkningen Omräkningsdifferenser i eget kapital 18 64 998 –95 397 Övrigt totalresultat för året, netto efter skatt 64 998 –95 397 SUMMA TOTALRESULTAT FÖR ÅRET 279 700 –60 171 varav hänförligt till moderbolagets aktieägare 279 700 –60 171 Finansiell information BTS Årsredovisning 2021 | 11 Koncernens balansräkningar KSEK NOT -- -- TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Goodwill 8 830 094 548 759 Övriga immateriella anläggningstillgångar 8 114 895 75 219 Summa immateriella anläggningstillgångar 944 990 623 978 Materiella anläggningstillgångar Inventarier 9 41 854 37 868 Nyttjanderättstillgångar 5 138 218 147 514 Summa materiella anläggningstillgångar 180 072 185 382 Finansiella anläggningstillgångar Uppskjutna skattefordringar 16 10 293 7 441 Övriga långfristiga fordringar 19 11 644 9 342 Summa finansiella anläggningstillgångar 21 937 16 782 Summa anläggningstillgångar 1 146 999 826 143 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Kundfordringar 19 556 852 408 549 Övriga fordringar 19 56 906 37 613 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 17 136 646 96 611 Summa kortfristiga fordringar 750 404 542 772 Likvida medel 594 435 591 171 Summa omsättningstillgångar 1 344 839 1 133 943 SUMMA TILLGÅNGAR 2 491 837 1 960 087 Finansiell information 12 | BTS Årsredovisning 2021 KSEK NOT -- -- EGET KAPITAL OCH SKULDER EGET KAPITAL 18 Aktiekapital 6 458 6 439 Övrigt tillskjutet kapital 4 893 4 621 Reserver 28 407 –36 319 Balanserad vinst inklusive årets resultat 943 492 735 115 Summa eget kapital 983 250 709 857 SKULDER Långfristiga skulder Övriga långfristiga skulder 19,20 129 314 239 360 Uppskjuten skatteskuld 16 81 933 61 719 Långfristiga avsättningar 19 233 843 27 841 Långfristiga leasingskulder 5 97 455 106 939 Summa långfristiga skulder 542 544 435 860 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 19 35 100 34 509 Skatteskulder 12 208 – Kortfristiga avsättningar 19 42 711 120 901 Övriga kortfristiga skulder 19 212 339 222 526 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 22 619 876 392 348 Kortfristiga leasingskulder 5 43 808 44 086 Summa kortfristiga skulder 966 043 814 369 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 2 491 837 1 960 087 Upplysningar om ställda säkerheter och eventualförpliktelser i Not 24 och 25. Finansiell information BTS Årsredovisning 2021 | 13 Koncernens förändringar i eget kapital Hänförligt till moderbolagets aktieägare KSEK NOT Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Reserver Balanserad vinst inklusive årets resultat Totalt eget kapital Ingående balans per 1 januari 2020 6 439 5 063 58 637 769 539 839 678 Totalresultat Årets resultat 35 226 35 226 Övrigt totalresultat Omräkningsdifferenser –441 –94 956 –95 397 Summa totalresultat 0 –4 41 –94 956 35 226 –60 171 Transaktioner med aktieägare Aktierelaterade ersättningar enligt IFRS 2 128 128 Utdelning till aktieägarna –69 546 –69 546 Övrigt –232 –232 Summa transaktioner med aktieägarna 0 0 0 –69 650 –69 650 Utgående balans per 31 december 2020 6 439 4 621 –36 319 735 115 709 857 Ingående balans per 1 januari 2021 6 439 4 621 –36 319 735 115 709 857 Totalresultat Årets resultat 214 702 214 702 Övrigt totalresultat Omräkningsdifferenser 272 64 726 64 998 Summa totalresultat 272 64 726 214 702 279 700 Transaktioner med aktieägare Nyemission 19 16 843 16 862 Aktierelaterade ersättningar enligt IFRS 2 119 119 Utdelning till aktieägarna –23 194 –23 194 Övrigt –94 –94 Summa transaktioner med aktieägarna 19 0 0 –6 326 –6 307 Utgående balans per 31 december 2021 6 458 4 893 28 407 943 492 983 250 Finansiell information 14 | BTS Årsredovisning 2021 Koncernens kassaflödesanalyser KSEK NOT Den löpande verksamheten Rörelseresultat 305 200 64 607 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet, m.m. Avskrivningar 5 103 953 90 822 Finansiella poster 11 –15 990 –13 554 Betald skatt för året –76 410 –41 94 6 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 316 752 99 929 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Förändring av kundfordringar –114 537 58 803 Förändring av andra rörelsefordringar –57 868 26 072 Förändring av leverantörsskulder och andra rörelseskulder 167 698 57 301 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital –4 707 142 177 Kassaflöde från den löpande verksamheten 312 045 242 106 Investeringsverksamheten Förvärv av materiella anläggningstillgångar 9 –12 264 –12 378 Förvärv av immateriella anläggningstillgångar 8 –7 0 7 6 –8 048 Förvärv av bolag efter avdrag för likvida medel 19,23 –160 434 –125 718 Förändring av övriga finansiella anläggningstillgångar –2 113 –1 506 Kassaflöde från investeringsverksamheten –181 887 –147 649 Finansieringsverksamheten Återbetalning av lån –70 854 –20 000 Upptagna lån –8 591 347 904 Utdelning till aktieägarna 14 –23 194 –69 546 Amorteringar leasingskulder 5 –57 998 –45 332 Kassaflöde från finansieringsverksamheten –160 637 213 026 Årets kassaflöde –30 478 307 484 Likvida medel vid årets början 591 171 316 388 Omräkningsdifferens i likvida medel 33 742 –32 701 Likvida medel vid årets slut 594 435 591 171 Finansiell information BTS Årsredovisning 2021 | 15 Moderbolagets resultaträkningar KSEK NOT Nettoomsättning 3 3 480 3 360 Rörelsens kostnader Övriga externa kostnader 3, 4 –2 119 –4 423 Personalkostnader 7 –1 702 –1 648 Summa rörelsens kostnader –3 821 –6 071 RÖRELSERESULTAT –341 –2 711 Finansiella poster 11 Resultat från andelar i koncernföretag 70 992 61 315 Ränteintäkter och liknande resultatposter 834 614 Räntekostnader och liknande resultatposter –9 423 –7 033 Summa resultat från finansiella poster 62 403 54 896 RESULTAT FÖRE SKATT 62 062 52 184 Skatt på årets resultat 12 –4 237 –3 209 ÅRETS RESULTAT 57 824 48 975 Moderbolagets rapport över totalresultat KSEK NOT ÅRETS RESULTAT 57 824 48 975 Övrigt totalresultat – – SUMMA TOTALRESULTAT FÖR ÅRET 57 824 48 975 Finansiell information 16 | BTS Årsredovisning 2021 Moderbolagets balansräkningar KSEK NOT -- -- TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag 15 367 227 279 378 Fordringar hos koncernföretag 63 407 22 083 Summa anläggningstillgångar 430 634 301 460 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Fordringar hos koncernföretag 125 107 142 965 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 174 105 Summa kortfristiga fordringar 125 282 143 070 Kassa och bank 658 44 041 Summa omsättningstillgångar 125 939 187 111 SUMMA TILLGÅNGAR 556 573 488 571 EGET KAPITAL OCH SKULDER EGET KAPITAL 18 Bundet eget kapital Aktiekapital 6 458 6 439 Summa bundet eget kapital 6 458 6 439 Fritt eget kapital Balanserad vinst 121 929 79 304 Årets resultat 57 824 48 975 Summa fritt eget kapital 179 753 128 280 Summa eget kapital 186 211 134 719 SKULDER Långfristiga skulder Övriga långfristiga skulder 19,20 122 500 187 247 Långfristiga avsättningar 19 55 023 – Summa långfristiga skulder 177 523 187 247 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 131 131 Skatteskulder 6 842 2 888 Övriga kortfristiga skulder 19 154 701 163 289 Skuld till koncernföretag 30 884 – Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 22 280 296 Summa kortfristiga skulder 192 838 166 605 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 556 573 488 571 Upplysningar om ställda säkerheter och eventualförpliktelser finns i Not 24 och 25. Finansiell information BTS Årsredovisning 2021 | 17 Moderbolagets kassaflödesanalyser KSEK NOT Den löpande verksamheten Rörelseresultat –341 –2 711 Finansnetto 11 –8 590 –6 419 Betald skatt för året –283 –321 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital –9 214 –9 451 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Förändring av rörelsefordringar –23 536 –120 294 Förändring av leverantörsskulder och andra rörelseskulder 43 485 –4 654 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital 19 949 –124 948 Kassaflöde från den löpande verksamheten 10 735 –134 399 Investeringsverksamheten Erhållen utdelning från dotterbolag 41 492 37 190 Förvärv av bolag efter avdrag för likvida medel –28 578 –93 272 Kassaflöde från investeringsverksamheten 12 914 –56 083 Finansieringsverksamheten Koncernbidrag 29 500 24 125 Återbetalning lån –64 747 –20 000 Upptagna lån –8 591 298 060 Utdelning till aktieägarna 14 –23 194 –69 546 Kassaflöde från finansieringsverksamheten –67 033 232 639 Årets kassaflöde –43 383 42 158 Likvida medel vid årets början 44 041 1 883 Likvida medel vid årets slut 658 44 041 Finansiell information 18 | BTS Årsredovisning 2021 Moderbolagets förändringar i eget kapital KSEK NOT Aktie- kapital Reserv- fond Balanserat resultat Årets resultat Totalt eget kapital Ingående balans per 1 januari 2020 6 439 – 107 867 40 983 155 290 Vinstdisposition enligt årsstämma Överföring till balanserat resultat 40 983 –40 983 – Periodens totalresultat 48 975 48 975 Transaktioner med aktieägare – Utdelning till aktieägarna –69 546 –69 546 Utgående balans per 31 december 2020 6 439 – 79 304 48 975 134 719 Ingående balans per 1 januari 2021 6 439 – 79 304 48 975 134 719 Vinstdisposition enligt årsstämma Överföring till balanserat resultat 48 975 –48 975 – Periodens totalresultat 57 824 57 824 Transaktioner med aktieägare Utdelning till aktieägarna –23 194 –23 194 Nyemission 19 16 843 16 862 Utgående balans per 31 december 2021 6 458 – 121 929 57 824 186 211 Finansiell information BTS Årsredovisning 2021 | 19 Noter till årsredovisningen NOT 1 | Allmän information Moderbolaget är ett publikt aktiebolag med säte i Stockholm. Huvudkontorets adress är Grevgatan 34, 114 53 Stockholm. Moder- bolaget är noterat på Nasdaq Stockholm. BTS är ett internationellt konsult- och utbildningsföretag som fokuserar på individerna när organisationer ska genomföra strategiförändringar och arbetar med ledare på samtliga nivåer för att hjälpa dem att fatta bättre beslut, gå från beslut till handling och leverera resultat. BTS har ett brett utbud av tjänster som täcker in behov inom både strategi- genomförande och talangutveckling vilka följer medarbetaren från utvärdering för urval och utveckling, till strategisk samsyn och implementering av strategier. Detta görs genom program i affärsmannaskap, ledarskap och försäljning med hjälp av affärs- simuleringar eller andra former av upplevelsebaserad inlärning samt verktyg för genomförandet. Kunder är ofta ledande storföretag. Årsredovisningen och koncernredovisningen har godkänts för utfärdande av styrelsen den 21 april 2022. NOT 2 | Redovisningsprinciper Belopp i tusental kronor om inte annat anges. BTS upprättar sin koncernredovisning enligt Årsredovisningslagen (ÅRL) och RFR 1, Kompletterande redovisningsregler för koncerner samt i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) och IFRIC-tolkningar sådana de antagits av EU. I de flerårs- översikter som presenteras har dessa principer också tillämpats om inte annat anges. För moderbolaget har ÅRL och RFR 2 Redovisning för juridiska personer tillämpats. Moderbolagets innehav av aktier i dotter- bolag redovisas enligt anskaffningsvärdemetoden. Moderbolaget redovisar koncernbidrag i resultaträkningen vilket avviker från de redovisningsprinciper som tillämpas i koncernen. De viktigaste redovisningsprinciperna som tillämpats när denna koncernredovisning upprättats anges nedan. Dessa principer har tillämpats konsekvent för alla presenterade år, om inte annat anges. Förändringar i redovisningsprinciper Det finns inga nya IFRS-standarder eller IFRIC-uttalanden som har gett väsentlig påverkan på koncernens resultat och ställning under räkenskapsåret 2021. Inga nyutkomna IFRS-standarder eller tolkningar har tillämpats i förtid. International Accounting Standards Board (IASB) har publicerat ett antal standarder och ändring av standarder som ska tillämpas från och med 2022 och senare. Ingen av dessa nya eller ändrade standarder förväntas ha någon materiell inverkan på BTS finansiella rapporter. Koncernredovisning Dotterföretag är alla företag (inklusive strukturerade företag) över vilka koncernen har bestämmande inflytande. Koncernen kontrollerar ett företag när den exponeras för eller har rätt till rörlig avkastning från sitt innehav i företaget och har möjlighet attpåverka avkastningen genom sitt inflytande i företaget. Dotter företag inkluderas i koncernredovisningen från och med dendag då det bestämmande inflytandet överförs till koncernen. De exkluderas ur koncernredovisningen från och med den dag då det bestämmande inflytandet upphör. Koncernens bokslut är upprättat enligt förvärvsmetoden. Köpeskillingen för ett förvärv av ett dotterföretag utgörs av verkligt värde på överlåtna tillgångar, skulder och de aktier som emitterats av koncernen. I köpeskillingen ingår även verkligt värde på alla tillgångar och skulder som är en följd av en överenskom- melse om villkorad köpeskilling. Förvärvsrelaterade kostnader kostnadsförs när de uppstår. Identifierbara förvärvade tillgångar och övertagna skulder i ett rörelseförvärv värderas inledningsvis till verkliga värden på förvärvsdagen utifrån en marknadsvärdering gjord vid förvärvstidpunkten. De förvärvade dotterbolagens egna kapital elimineras i sin helhet vilket innebär att i koncernens egna kapital ingår endast den del av dotterbolagets egna kapital som tillkommit efter förvärvet. Om det koncernmässiga anskaffningsvärdet för dotterbolagets aktier överstiger det i en förvärvsanalys upptagna nettovärdet av identifierade förvärvade tillgångar och övertagna skulder, redo visas skillnaden som goodwill. Under räkenskapsåret förvärvade bolag inkluderas i koncern- redovisningen från och med den dag koncernen erhållit ett bestämmande inflytande över bolaget och med belopp avseende tiden efter denna dag. När koncernen inte längre har ett bestämmande inflytande, värderas varje kvarvarande innehav till verkligt värde per den tid- punkt när den förlorar det bestämmande inflytandet. Ändringen iredovisat värde redovisas i resultaträkningen. Det verkliga värdet används som det första redovisade värdet och utgör grund för den fortsatta redovisningen av det kvarvarande innehavet som intresse- företag, joint venture eller finansiell tillgång. Alla belopp avseende den avyttrade enheten som tidigare redovisats i övrigt totalresultat, redovisas som om koncernen direkt hade avyttrat de hänförliga tillgångarna eller skulderna. Detta kan medföra att belopp som tidigare redovisats i övrigt totalresultat omklassificeras till resultatet. Koncerninterna transaktioner och balansposter samt intern- vinster eller internförluster elimineras i sin helhet. Alla transaktioner med innehavare utan bestämmande inflytande redovisas i eget kapital om de inte medför någon ändring i det bestämmande inflytandet. Dessa transaktioner ger inte upphov till goodwill eller vinster och förluster. Redovisningsprinciperna för dotterföretag har i förekommande fall ändrats för att garantera en konsekvent tillämpning av koncernens principer. Kurserna för koncernens mest relevanta valutor var: Genomsnitt december Genomsnitt december USD 8,58 9,04 9,21 8,19 EUR 10,14 10,23 10,49 10,04 GBP 11,80 12,18 11,81 11,09 AUD 6,44 6,56 6,34 6,26 SGD 6,38 6,68 6,67 6,18 ZAR 0,58 0,57 0,56 0,56 Övriga valutor har inte haft någon väsentlig inverkan på koncernens balans- och resultaträkningar. Finansiell information 20 | BTS Årsredovisning 2021 Intäkter/pågående uppdrag Intäkter redovisas vid leverans av tjänster till uppdragsgivarna i enlighet med träffade avtal. För utförd kundanpassning/utveckling redovisas inkomsten och de utgifter som är hänförliga till uppdraget som intäkt respektive kostnad i förhållande till uppdragets färdigställandegrad på balansdagen (successiv vinstavräkning). Ett uppdrags färdig- ställandegrad bestäms genom att nedlagda utgifter på balans- dagen jämförs med beräknade totala utgifter för uppdraget. I de fall utfallet av ett tjänsteuppdrag inte kan beräknas på ett till förlitligt sätt, redovisas intäkterna endast i den utsträckning som mot svaras av de uppkomna uppdragsutgifter som sannolikt kommer att ersättas av beställaren. En befarad förlust på ett uppdrag redovisas omgående som kostnad. Vid leverans av utbildningstjänster, ”program”, intäktsredovisas dessa direkt efter genomförandet. Intäkter för licenser, det vill säga kundens rätt att under viss tid och/eller visst antal tillfällen själv använda material och lösningar tillhörande BTS, redovisas då bindande överenskommelse träffats och BTS har fullgjort sina förpliktelser gentemot kunden samt när intäktens storlek är känd. BTS affärsmodell med dess fyra kategorier av intäkter presente- ras vidare i Not 10. Forsknings- och utvecklingsarbeten Utgifter för kundspecifik produktutveckling kostnadsförs omedel- bart. Utgifter avseende utvecklingsprojekt (hänförliga till utveckling och test av nya eller förbättrade produkter) balanseras som immateriella tillgångar i den omfattning som dessa utgifter för- väntas generera framtida ekonomiska fördelar. Företaget har inte bedrivit någon forskning. Den utveckling som BTS normalt bedriver är kundspecifik. Ersättningar till anställda Pensioner Koncernen har olika pensionsplaner för olika länder. Samtliga planer är avgiftsbestämda och tillgångarna förvaltas av utom- stående. Företaget betalar fastställda avgifter och har därmed fullgjort sina förpliktelser. Koncernens resultat belastas för kostnader i takt med att pensionerna intjänas. Aktierelaterade ersättningar Under första kvartalet 2017 ställde några av de större aktie ägarna i BTS ut sammanlagt 50 000 köpoptioner till Jessica Skon, VD i BTS Nordamerika. Uttnyttjande av optionerna förutsätter anställ- ningen vid nyttjandet och kan ske efter det att optionerna blivit nyttjandebara första kvartalet 2020 till ett lösenpris av 80,00 kronor per aktie. Redovisningsmässigt verkligt värde för dessa redovisas under löptiden fram till och med första kvartalet 2023 enligt IFRS2, och har beräknats med Black-Scholes modell med hänsyn till de förutsättningar som gällde vid tidpunken för utställandet. Den redovisningsmässiga kostnaden enligt IFRS2 har uppgått till 119KSEK under 2021. Inga avsättningar relaterade till optionerna finns bokförda i koncernens balansräkningar. Upplåning Lånekostnader belastar resultatet för den period till vilken de hänför sig. Upplåning redovisas initialt till erhållet belopp efter avdrag för transaktionskostnader. Efter anskaffningstidpunkten värderas lånen till upplupet anskaffningsvärde enligt effektivräntemetoden. Effektivräntemetoden fördelar ränteintäkter och räntekostnader över relevant period. Effektivräntan är den ränta som diskonterar de uppskattade framtida utbetalningarna till den finansiella skuldens redovisade nettovärde. Långfristiga skulder är skulder med en förväntad återstående löptid längre än 12 månader. Övriga är kortfristiga skulder. Inkomstskatter Redovisade inkomstskatter innefattar skatt som ska betalas eller erhållas avseende aktuellt år jämte förändringar i uppskjuten skatt. Värdering av samtliga skatteskulder/-fordringar sker till nominella belopp och görs enligt de skatteregler och skattesatser som är beslutade eller som är aviserade och med stor säkerhet kommer att fastställas. För poster som redovisas i resultaträkningen, redovisas även därmed sammanhängande skatteeffekter i resultaträkningen. Skatteeffekter av poster som redovisas direkt mot eget kapital redovisas mot eget kapital. Aktuell skatt är skatt som ska betalas eller erhållas avseende aktuellt år. Hit hör även justering av tidigare perioders aktuella skatt. Uppskjuten skatt beräknas enligt balansräkningsmetoden på alla temporära skillnader som uppkommer mellan redovisade och skattemässiga värden på tillgångar och skulder. Uppskjuten skatte- fordran avseende underskottsavdrag eller andra framtida skatte- mässiga avdrag redovisas i den utsträckning det är sannolikt att avdraget kan avräknas mot överskott vid framtida beskattning. Segmentsrapportering Rörelsesegment rapporteras i enlighet med den interna rapporte- ringen som lämnas till den högste verkställande beslutsfattaren. Den högste verkställande beslutsfattaren är den funktion som ansvarar för tilldelning av resurser och bedömning av rörelse- segmentens resultat. I koncernen är det moderbolagets VD som fattar strategiska beslut. BTS rörelsesegment är koncernens operativa enheter BTS Nordamerika, BTS Europa, BTS Övriga marknader och APG. För fördelning av koncerngemensamma kostnader används respektive dotterbolags del av koncernens totala omsättning som fördelningsnyckel. Leasing- och hyresavtal Koncernen redovisar en nyttjanderättstillgång samt en leasing- skuld i balansräkningen, dagen som den leasade tillgången fanns tillgänglig för användning av koncernen. Villkoren förhandlas separat för varje avtal och innehåller ett stort antal olika villkor. Koncernens leasingavtal avser främst kontorslokaler. Nyttjanderättstillgången utgörs av den initiala värderingen av motsvarande leasingskuld med tillägg av eventuella leasing- avgifter som betalats per eller före startdatum och eventuella initiala direkta kostnader. Den leasade tillgången skrivs av linjärt över leasingperioden, och nyttjandeperioden börjar vid leasing- avtalets startdatum. Den leasade tillgången värderas därefter tillanskaffningsvärde minskat för ackumulerade avskrivningar ochnedskrivningar och justeras för eventuell omvärdering. Optioner att förlänga eller säga upp avtal finns inkluderade i majoriteten av koncernens leasingavtal gällande kontorslokaler. Villkoren används för att maximera flexibiliteten i hanteringen avavtalen. Optioner att förlänga eller säga upp avtal inkluderas itillgången och skulden, då det är rimligt säkert att de kommer attutnyttjas. Majoriteten av de förlängningsoptioner som finns i befintliga avtal har dock inte räknats med i leasingskulden, eftersom koncernen kan ersätta tillgångarna utan väsentliga kostnader eller avbrott i verksamheten. Leasingskulderna värderas initialt till nuvärdet av återstående leasingavgifter under den bedömda leasingperioden, diskonterat med den implicita räntan i leasingavtalet, eller om den räntesatsen inte enkelt kan fastställas till marginell upplåningsränta. Leasing- perioden utgörs av den inte uppsägningsbara perioden med tillägg för ytterligare perioder när det är rimligt säkert att förlängnings- optioner kommer att nyttjas. Leasingavgifter som inkluderas i värderingen består av fasta avgifter, samt variabla leasingavgifter Finansiell information BTS Årsredovisning 2021 | 21 som är baserade på ett index eller en ränta. När justeringar av leasingbetalningar baserade på ett index eller en ränta träder i kraft omvärderas leasingskulden och justeras mot nyttjande- rätten. Leasingskulden värderas därefter till upplupet anskaffningsvärde justerat för eventuella omvärderingar. Varje leasingbetalning fördelas mellan amortering av skulden och finansiell kostnad. Den finansiella kostnaden fördelas över leasingperioden så att varje redovisningsperiod belastas med ett belopp som motsvarar en fast räntesats för den under respektive period redovisade skulden. För leasingavtal som har en leasingperiod på tolv månader eller mindre, eller där den underliggande tillgångens värde understiger 5000 USD, redovisas ingen nyttjanderättstillgång och leasings- kuld. Leasingavgifterna för dessa leasingavtal redovisas som kostnad linjärt över leasingperioden. Koncernens avtal av mindre värde inkluderar IT-utrustning och kontorsmaskiner. I koncernens balansräkning redovisas Nyttjanderättstillgången inom Materiella anläggningstillgångar. Leasingskulden redovisas inom kategorin Långfristiga skulder samt inom Kortfristiga skulder, för den del av leasingskulden som förfaller till betalning inom de kommande 12 månaderna. Avskrivningen på nyttjanderätts- tillgången redovisas inom rörelseresultatet och räntekostnader på leasingskulden inom finansnettot. Redovisningseffekterna av koncernens leasingavtal presenteras i Not 5. Materiella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar redovisas till anskaffningsvärde minskat med ackumulerade avskrivningar och eventuella nedskriv- ningar. I anskaffningsvärdet ingår utgifter som direkt kan hänföras till förvärvet av tillgången. Avskrivningar enligt plan görs linjärt baserat på anskaffningsvärde och bedömd nyttjandeperiod. För befintliga tillgångar tillämpas följande avskrivningstider: • inventarier och installationer, 3–6 år Tillgångarnas restvärden och nyttjandeperiod prövas årligen och justeras vid behov. Immateriella tillgångar Goodwill Goodwill värderas initialt till det belopp varmed en total köpe skilling för förvärvade nettotillgångar överstiger verkligt värde på identifierbara förvärvade tillgångar och övertagna skulder. Om köpeskillingen är lägre än verkligt värde på förvärvade nettotillgångar, redovisas skillnaden direkt i resultaträkningen. Ned skrivningstest görs årligen, eller oftare, om det finns indikation på värdenedgång. Franchisetagarrelationer Förvärvade franchisetagarrelationer har en begränsad nyttjande- period och redovisas till anskaffningsvärde minskat med ackumu- lerade avskrivningar och eventuella nedskrivningar. Avskrivningar görs linjärt under den bedömda nyttjandeperioden (15 år). Produkter, teknologi och programvara Förvärvade produkter, teknologi och programvaror har en begränsad nyttjandeperiod och redovisas till anskaffningsvärde minskat med ackumulerade avskrivningar och eventuella nedskrivningar. Avskrivningar görs linjärt under den bedömda nyttjandeperioden (2–9 år). Kundrelationer Förvärvade kundrelationer har en begränsad nyttjandeperiod och redovisas till anskaffningsvärde minskat med ackumulerade avskrivningar och eventuella nedskrivningar. Avskrivningar görs linjärt under den bedömda nyttjandeperioden (2–15 år). Varumärken Förvärvade varumärken med begränsad nyttjandeperiod redo visas till anskaffningsvärde minskat med ackumulerade avskrivningar och eventuella nedskrivningar. Avskrivningar görs linjärt under den kvarvarande nyttjandeperioden (10 år). Statliga stöd Statliga bidrag redovisas som en fordran i balansräkningen när dessa med rimlig säkerhet kommer att erhållas och BTS kommer att uppfylla de villkor som är knutna till bidraget. Bidrag som erhålls för att täcka kostnader redovisas som en kostnadsreducering av tillämplig kostnadspost i samma period som de kostnader bidragen är avsedda att kompensera för. Nedskrivningar Vid indikation på att materiella eller immateriella tillgångar har ett bokfört värde överstigande återvinningsvärdet prövas behovet av nedskrivning. Återvinningsvärdet utgörs av det högsta av en till- gångs nettoförsäljningsvärde och nyttjandevärde. Om detta inte är möjligt att fastställa för en enskild tillgång beräknas återvinnings- värdet för den minsta kassagenererande enheten till vilken tillgången hänför sig till. Koncernen undersöker varje år om nedskrivningsbehov före ligger för goodwill enligt följande princip: Återvinningsvärdena baseras på nyttjande, beräknat som nuvärden av framtida tillväxt och resultatprognoser över en fler- årsperiod med beaktande av extrapolerade kassaflöden bortom denna flerårsperiod. Nedskrivningstest genomförs på rörelse- segmentsnivå, vilken är den lägsta nivå i bolaget för vilken goodwill övervakas. Eventuell nedskrivning redovisas omedelbart som en kostnad och återförs inte. Finansiella instrument Klassficiering Koncernen klassificerar sina finansiella tillgångar och skulder i följande kategorier: finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultatet, finansiella tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde, finansiella skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen och finansiella skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde. Klassificeringen är beroende av för vilket syfte och under vilken affärsmodell den finansiella tillgången eller skulden förvärvades. BTS innehar inga finansiella tillgångar som värderas till verkligt värde över resultaträkningen per bokslutsdagen. Finansiella tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde Finansiella tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde är finansiella instrument som innehas inom ramen för en affärs- modell vars syfte är att inkassera avtalsenliga kassaflöden. De avtalsenliga kassaflödena består enbart av kapitalbelopp och ränta och värderas till upplupet anskaffningsvärde i enlighet medeffektivräntemetoden. Ett exempel på BTS finansiella tillgångar som värderas till upplupet anskaffningsvärde är kundfordringar. Finansiella skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen Finansiella skulder värderade till verkligt värde via resultat- räkningen begränsas till tilläggsköpeskillingar hänförliga till företagsförvärv. Finansiella skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde Finansiella skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde är alla andra finansiella instrument, såsom skulder till kreditinstitut och leverantörsskulder. Finansiell information 22 | BTS Årsredovisning 2021 Redovisning och värdering Finansiella tillgångar redovisas initialt till verkligt värde plus trans- aktionskostnader för alla finansiella tillgångar som inte redovisas till verkligt värde via resultatet. Finansiella tillgångar redovisade till verkligt värde via resultatet redovisas initialt till verkligt värde och transaktionskostnaderna kostnadsförs i resultaträkningen. Finansiella tillgångar redovisas i balansräkningen när koncernen blir part i de kontraktuella villkoren för instrumentet. Sedvanliga köp och försäljningar av finansiella tillgångar redovisas på likvid- dagen. Finansiella tillgångar tas bort från balansräkningen när rätten att erhålla kassaflöden från instrumentet har löpt ut eller överförts och koncernen har överfört i stort sett alla risker och förmåner som är förknippade med äganderätten. Finansiella skulder redovisas när koncernen blir bunden av de kontraktuella åtagandena hänförliga till instrumentet. Finansiella skulder tas bort från balansräkningen när förpliktelsen i avtalet har fullgjorts eller på annat sätt utsläckts. Lånefordringar och kundfordringar samt övriga finansiella skulder redovisas efter anskaffningstid- punkten till upplupet anskaffningsvärde med tillämpning av effektivräntemetoden. Kvittning av finansiella instrument Finansiella tillgångar och skulder kvittas och redovisas med ett nettobelopp i balansräkningen, endast när det finns en legal rätt att kvitta de redovisade beloppen och en avsikt att reglera dem med ett nettobelopp eller att samtidigt realisera tillgången och reglera skulden. Nedskrivning finansiella instrument Vid varje bokslutsdatum nedskrivningstestas finansiella tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde enligt modellen för förväntade kreditförluster. Förväntade kreditförluster utgör skillnaden mellan alla kontraktuella kassaflöden som förfaller i enlighet med kontraktet och alla kassaflöden som koncernen för- väntar sig att erhålla, nuvärdesberäknade med den ursprungliga effektiv räntesatsen. Nedskrivningar av kundfordringar är alltid desamma som den förväntade kreditförlusten för hela löptiden. Omräkning av utländsk valuta Funktionell valuta och rapportvaluta Poster som ingår i de finansiella rapporterna för de olika enheterna i koncernen är värderade i den valuta som används i den ekonomiska miljö där respektive företag huvudsakligen är verksamt (funktionell valuta). I koncernredovisningen används svenska kronor (SEK), som är koncernens rapportvaluta. Transaktioner och balansposter Transaktioner i utländsk valuta omräknas till den funktionella valutan enligt de valutakurser som gäller på transaktionsdagen eller den dag då posterna omvärderas. Valutakursvinster och valutaförluster som uppkommer vid betalning av sådana transaktioner och vid omräkning av tillgångar och skulder i utländsk valuta till balansdagens kurs, redovisas i resultaträkningen. Koncernföretag Resultat och finansiell ställning för alla koncernföretag som har en annan funktionell valuta än rapportvalutan, omräknas till koncernens rapportvaluta enligt följande: • tillgångar och skulder för var och en av balansräkningarna omräknas till balansdagens kurs • intäkter och kostnader för var och en av resultaträkningarna omräknas till genomsnittlig valutakurs • alla valutakursdifferenser som uppstår redovisas i övrigt totalresultat Goodwill och justeringar av verkligt värde som uppkommer vid förvärv av en utlandsverksamhet behandlas som tillgångar och skulder hos denna verksamhet och omräknas till balansdagens kurs. Valutakursdifferenser redovisas i övrigt totalresultat. Kassaflödesanalys Kassaflödesanalysen upprättas enligt indirekt metod. Det redo visade kassaflödet omfattar endast transaktioner som medför in- eller utbetalningar. Kassaflödet redovisas uppdelat på den löpande verksamheten, investeringsverksamheten och finansieringsverksamheten. Likvida medel består av kassamedel samt omedelbart till- gängliga tillgodohavanden hos banker och liknande institut samt kortfristiga likvida placeringar med en återstående löptid från anskaffningstidpunkten understigande tre månader. Viktiga uppskattningar och bedömningar För att upprätta finansiella rapporter enligt IFRS krävs att företagsledningen gör bedömningar och uppskattningar samt görantaganden som påverkar tillämpningen av redovisnings- principerna och de redovisade beloppen av tillgångar, skulder, intäkter och kostnader. Uppskattningarna och antagandena är baserade på historiska erfarenheter och ett antal andra faktorer som under rådande förhållanden synes vara rimliga. Resultatet avdessa uppskattningar och antaganden används sedan för att bedöma de redovisade värdena på tillgångar och skulder som inte annars framgår tydligt av andra källor. Verkligt utfall kan komma att avvika från dessa uppskattningar och bedömningar. Uppskatt- ningar och antaganden ses över regelbundet. Ändringar av upp- skattningar redovisas i den period ändringen görs om ändringen påverkat endast den perioden. Prövning av nedskrivningsbehov för goodwill och immateriella tillgångar med obestämd nyttjandeperiod Koncernen undersöker varje år om något nedskrivningsbehov föreligger för goodwill och immateriella tillgångar med obestämd nyttjandeperiod enligt ovan beskriven princip. Återvinningsvärdet för kassagenererande enheter fastställs genom beräkning av nyttjandevärde. För dessa beräkningar måste vissa uppskatt- ningar göras, se Not 8. Fastställande av tilläggsköpeskilling För att i förekommande fall kunna fastställa anteciperad tilläggs- köpeskilling görs för koncernen realistiska uppskattningar av framtida tillväxt och resultat över en flerårsperiod, isolerat per för- värvat dotterbolag. NOT 3 | Transaktioner med närstående Moderbolaget har en närståenderelation med sina dotterbolag, se Not 15. Utöver transaktioner mellan koncernföretag har transaktioner med närstående (styrelse, VD och andra ledande befattningshavare) skett enligt Not 7. Dotterbolaget i England har även förvärvat tjänster av närstående till ett värde av 13,6 (17,3) MSEK på marknadsmässiga villkor. Inköp och försäljning mellan koncernföretag Koncernen Vid leverans av tjänster mellan koncernföretag tillämpas marknads mässiga villkor. Värdet av dessa framgår av Not 10. Fordringar och skulder mellan koncernföretag hänför sig ute- slutande till försäljnings- och inköpstransaktioner mellan bolagen. Värdet av dessa framgår av Not 10. Skulderna löper utan ränta. Finansiell information BTS Årsredovisning 2021 | 23 Moderbolaget Av moderbolagets totala inköpskostnader och försäljnings- intäkter avser 0 (0) procent av inköpen och 100 (100) procent av försäljningen andra koncernföretag. NOT 4 | Upplysning om revisionsarvode Arvode och kostnadsersättning Koncernen Moderbolaget KSEK PwC Revisionsuppdrag 1 186 1 323 795 990 Övriga uppdrag 60 290 – – Övriga revisorer Revisionsuppdrag 1 125 1 061 – – Övriga uppdrag 97 53 – – 2 468 2 727 795 990 Av revisionsuppdrag 2021 avser 1 186 PwC Sverige. Av arvodet rörande övriga uppdrag 2021 avser 60 PwC Sverige för biträde vid emission, och 2020 avser 290 PwC Sverige för biträde med Due Diligence-tjänster vid förvärv under året. NOT 5 | Leasingavtal Redovisade poster i balansräkningen Nyttjanderättstillgångar Merparten (96%) av BTS leasingavtal, avser lokaler. Följande tabell presenterar nyttjanderättstillgångarna per leasingkategori. Nyttjanderättstillgångar KSEK -- -- Lokaler 133 074 142 259 Övriga leasade tillgångar 5 145 5 255 Summa 138 218 147 514 Förändring nyttjanderättstillgångar KSEK -- -- Nyttjanderättstillgångar Ingående anskaffningsvärde 221 826 218 745 Tillkommande nyttjanderättstillgångar 37 067 34 991 Utrangeringar avslutade kontrakt –31 152 –9 535 Omräkningsdifferens 19 473 –22 374 Per 31 december 247 714 221 826 Avskrivningar nyttjanderättstillgångar Ingående anskaffningsvärde 74 313 41 437 Årets avskrivningar 58 929 51 109 Utrangeringar avslutade kontrakt –31 152 –9 991 Omräkningsdifferens 6 907 –8 242 Per 31 december 108 997 74 313 Nyttjanderättstillgångar per 31 december 138 218 147 514 Leasingskulder KSEK -- -- Långfristig leasingskuld 97 455 106 939 Kortfristig leasingskuld 43 808 44 086 Summa 141 263 151 025 Förfallostruktur för framtida förväntade kassaflöden för leasingskulder KSEK Inom 1 år 45 883 47 071 1–2 år 32 395 37 271 2–3 år 23 726 22 866 3–4 år 20 344 16 636 4–5 år 16 876 14 686 Senare än 5 år 16 637 28 683 Summa 155 861 167 214 Koncernens kassautflöde för leasingskulderna uppgick till 57 998 (45 332) KSEK. Den genomsnittliga upplåningsräntan för koncernen uppgår till 3,7 procent. Redovisade poster i resultaträkningen Årets avskrivningar per typ av nyttjanderättstillgång KSEK Lokaler 54 700 47 631 Övriga leasade tillgångar 2 115 3 478 Summa 56 815 51 109 Räntekostnader avseende leasingavtal ingår i posten finansiella kostnader med 7 186 (7 486) KSEK. Leasingutgifter av lågt värde och korttidsleasing uppgick till 614 (508) KSEK och ingår i posten övriga externa kostnader. NOT 6 | Statliga stöd Ett statligt bidrag redovisas inte i resultatet förrän det finns en rimlig säkerhet att enheten kommer att uppfylla villkoren som gäller för bidraget och att bidraget kommer att erhållas. Under maj 2020 erhöll BTS amerikanska dotterbolag ett statligt stödlån till följd av covid-19-pandemin under ”The Paycheck Protection Program” (så kallat PPP-lån). Detta lån har i enlighet med de amerikanska myndigheternas riktlinjer skrivits av under tredje kvartalet 2021, och påverkar rörelseresultatet positivt med 49 694 KSEK. För övrigt har koncernen under 2021 endast i mycket begränsad omfattning tagit del av lokala stödåtgärder. Dessa har reducerat personalkostnaderna med 1 908 (12 344). Inga medarbetare har under året berörts av korttidspermittering. Statliga stöd Övriga externa kostnader – 1 674 Personalkostnader 1 908 12 344 Eftergivet PPP-lån 49 694 – Summa 51 603 14 018 Finansiell information 24 | BTS Årsredovisning 2021 Könsfördelning ledande befattningshavare, % Kvinnor Män Kvinnor Män VD och andra ledande befattningshavare (exkl styrelse) 18 82 20 80 Styrelse moderbolag 37 63 33 67 Styrelse koncernen 10 90 10 90 Med andra ledande befattningshavare avses den person som tillsammans med VD utgjort koncernledningen. Moderbolaget Moderbolaget har under 2021 inte haft någon anställd personal. Löner, andra ersättningar och sociala kostnader Koncernen KSEK Löner och ersättningar Sociala kostnader varav pensions- kostnader Löner och ersättningar Sociala kostnader varav pensions- kostnader Dotterbolag 884 667 140 938 735 937 120 943 32 488 28 211 Pensionskostnader för anställda som är VD eller styrelseledamot i koncernens bolag utgör 3 782 (3 579). Samtliga pensionsplaner är avgiftsbestämda. Moderbolaget VD är ledamot i styrelsen men uppbär inget styrelsearvode. Övriga styrelseledamöter i moderbolaget har endast erhållit ersättning i form av styrelsearvode samt i förekommande fall arvode för utskottsarbete. KSEK Reinhold Geijer styrelsens ordförande 469 450 Mariana Burenstam Linder ledamot 209 200 Stefan Gardefjord ledamot 299 1) 260 1) Dag Sehlin ledamot 75 2) 200 Anna Söderblom ledamot 299 1) 260 1) Olivia Ekelund suppleant 31 – Summa 1 383 1 370 1) Varav utskottsarvode 90 (60). 2) Dag Sehlin avgick som ledamot till årsstämman 19 maj 2021. För VD, se ersättningar till ledande befattningshavare. NOT 7 | Medeltal anställda, löner, andra ersättningar och sociala kostnader med mera Medeltal anställda Koncernen Antal anställda Varav kvinnor Varav män Antal anställda Varav kvinnor Varav män Dotterbolag Argentina 10 7 4 6 3 3 Australien 31 21 10 30 20 10 Brasilien 13 6 7 11 6 5 Costa Rica 3 3 – 5 5 – Frankrike 11 8 3 11 8 3 Förenade Arabemiraten 12 7 5 10 5 5 Indien 114 52 62 90 49 41 Italien 43 23 20 37 18 19 Japan 9 4 4 8 3 5 Kanada 38 19 20 27 13 14 Kina 13 8 4 14 7 7 Malaysia 1 0 0 – – – Mexiko 12 7 5 12 6 6 Nederländerna 6 3 3 7 4 3 Schweiz 5 1 4 5 0 5 Singapore 30 17 13 28 17 12 Spanien 66 35 31 44 20 23 Storbritannien 92 43 49 102 50 52 Sverige 31 15 16 29 14 15 Sydafrika 24 15 9 24 15 9 Sydkorea 9 4 5 9 4 5 Taiwan 4 2 2 4 2 2 Thailand 4 2 2 3 1 2 Tyskland 27 12 15 30 17 13 USA 329 175 155 297 152 145 Koncernen totalt 936 490 446 843 440 403 Finansiell information BTS Årsredovisning 2021 | 25 Löner och andra ersättningar fördelade per land och mellan styrelse/VD och övriga anställda Koncernen KSEK Styrelse och VD Övriga anställda Styrelse och VD Övriga anställda I Sverige Moderbolag 1 383 – 1 370 – Dotterbolag 3 906 30 973 2 344 26 986 Summa Sverige 5 289 30 973 3 714 26 986 Utanför Sverige Nordamerika 14 338 492 831 12 644 395 787 Europa 19 716 93 450 13 858 103 188 Övriga 24 856 203 213 17 558 162 202 Summa utanför Sverige 58 910 789 494 44 061 661 176 Koncernen totalt 64 199 820 467 47 775 688 162 Anställningsförhållanden och ersättningar till ledande befattningshavare Riktlinjer för ersättning och andra anställningsvillkor till ledande befattningshavare Dessa riktlinjer omfattar verkställande direktören samt övriga ledande befattningshavare. Riktlinjerna omfattar inte ersättningar som beslutas av bolagsstämman. Riktlinjernas främjande av bolagets affärsstrategi, långsiktiga intressen och hållbarhet Information om bolagets affärsstrategi och långsiktiga intressen, inklusive dess hållbarhet, framgår av bolagets hemsida www.bts.com samt i Hållbarhetsrapporten på sidan 43. En framgångsrik implementering av bolagets affärsstrategi ochtillvaratagandet av bolagets långsiktiga intressen, inklusive dess hållbarhet, förutsätter att bolaget kan rekrytera och behålla kvalificerade medarbetare. För detta krävs att bolaget kan erbjuda konkurrenskraftig ersättning. Dessa riktlinjer möjliggör att ledande befattningshavare kan erbjudas en konkurrenskraftig totalersättning. Former av ersättning med mera Ersättningen till ledande befattningshavare ska vara marknads- mässig och får bestå av grundlön/fast ersättning, rörlig ersätt- ning, pension och andra förmåner. Bolagsstämman kan därutöver – och oberoende av dessa riktlinjer – besluta om exempelvis aktie- och aktiekursrelaterade ersättningar. Grundlön/fast ersättning ska vara individuell för varje enskild befattningshavare. Grundlönen ska ses över regelbundet (vanligen årligen) och baseras på befattningshavarens befattning, ansvar, kompetens, erfarenhet och prestation. Rörlig ersättning ska baseras på förutbestämda och mätbara kri- terier, utformade i syfte att främja ett långsiktigt värdeskapande. Den rörliga ersättningen får högst uppgå till 100 procent av den årliga fasta lönen. Den rörliga ersättningen ska inte vara pensions- grundande, i den mån inte annat följer av tvingande kollektiv- avtalsbestämmelser. Pensionsförmåner ska vara premiebestämda i den mån befatt- ningshavaren inte omfattas av annan förmånsbestämd pension enligt tvingande kollektivavtalsbestämmelser. Premie inbetalas så länge anställningen består. Den ordinarie pensionsåldern följer den av lagen fastställda pensionsåldern. För verkställande direktören ska pensionsförmåner uppgå till högst 35 procent av den årliga grundlönen. För övriga ledande befattningshavare ska pensionsförmåner uppgå till högst 30 procent av den årliga grundlönen. Övriga förmåner får innefatta bilförmån, företagshälsovård, liv- och sjukförsäkring samt andra liknande förmåner. Övriga förmåner ska utgöra en mindre andel av den totala ersättningen och får motsvara högst 10 procent av den ledande befattningshavarens årliga fasta lön. Anpassningar till utländska regelverk. För anställningsförhållanden som lyder under andra regler än svenska får, såvitt avser pensions- förmåner och andra förmåner, vederbörliga anpassningar ske för att följa tvingande sådana regler eller fast lokal praxis, varvid dessa riktlinjers övergripande ändamål så långt möjligt ska tillgodoses. Avvikelse från dessa riktlinjer ska anges i styrelsens årliga rapport över utbetald och innestående ersättning som omfattas av rikt linjerna. Kriterier för utbetalning av rörlig ersättning Kriterierna som ligger till grund för utbetalning av rörlig ersättning ska fastställas årligen av styrelsen i syfte att säkerställa att kriteri- erna ligger i linje med bolagets aktuella affärsstrategier och resultat- mål. Kriterierna kan vara individuella eller gemensamma, finansiella eller icke-finansiella och ska vara utformade på ett sådant sätt att de främjar bolagets affärsstrategi, hållbarhetsstrategi och långsiktiga intressen. Finansiella kriterier som ligger till grund för eventuell rörlig ersättning ska baseras på relevanta nyckeltal och dess samman- sättning kan variera beroende på den fas som styrelsen bedömer att bolaget befinner sig i. Icke-finansiella kriterier som ligger till grund för eventuell rörlig ersättning ska vara kopplade till tydliga och mätbara verksam- hetsrelaterade mål, såsom ingåendet av för bolaget väsentliga avtal, genomförda aktiviteter enligt bolagets affärsplan, expansion/etablering samt uppnådda målsättningar inom ramen för bolagets hållbarhetsarbete. Perioden som ligger till grund för bedömningen om kriterierna har uppfyllts eller inte, ska uppgå till minst ett kvartal. Bedöm- ningen av i vilken utsträckning kriterierna har uppfyllts ska göras när mätperioden har avslutats. Beträffande den verkställande direktören ansvarar styrelsen för bedömningen. Beträffande andra ledande befattningshavare ansvarar den verkställande direktören för bedömningen. Bedömningen av om finansiella kriterier har upp- fyllts ska baseras på bokföringen och den senast offentliggjorda finansiella informationen från bolaget. Lön och anställningsvillkor för bolagets anställda Vid beredningen av styrelsens förslag till dessa ersättningsriktlinjer har lön och anställningsvillkor för bolagets anställda beaktats genom att uppgifter om anställdas totalersättning, ersättningens komponenter samt ersättningens ökning och ökningstakt över tid utgjort en del av styrelsens beslutsunderlag vid utvärderingen av skäligheten av riktlinjerna och de begränsningar som följer av dessa. Utvecklingen av avståndet mellan de ledande befattnings- havarnas ersättning och övriga anställdas ersättning kommer att redovisas i ersättningsrapporten. Upphörande av anställning och avgångsvederlag För ledande befattningshavare ska uppsägningstiden vid upp- sägning från bolaget vara högst tolv månader medan uppsäg- ningstiden vid uppsägning från den ledande befattningshavaren ska vara högst sex månader. Avgångsvederlag utgår endast till verkställande direktören och då under högst 12 månader. Finansiell information 26 | BTS Årsredovisning 2021 Beslutsprocess för att fastställa, se över och genomföra riktlinjerna Styrelsen i sin helhet bereder beslut om förslag till riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare. Styrelsen ska även under respektive verksamhetsår följa och utvärdera pågående och under året avslutade program för rörliga ersättningar för bolags- ledningen, tillämpningen av riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare samt gällande ersättningsstrukturer och ersättningsnivåer i bolaget. Riktlinjerna ska gälla till dess att nya riktlinjer antagits av bolags- stämman. Vid styrelsens behandling av och beslut i frågor om ersättning enligt dessa riktlinjer närvarar inte den verkställande direktören eller andra ledande befattningshavare, i den mån de berörs av frågorna. Frångående av riktlinjerna Styrelsen får besluta att tillfälligt frångå riktlinjerna (helt eller delvis), om det i ett enskilt fall finns särskilda skäl för det och ett avsteg är nödvändigt för att tillgodose bolagets långsiktiga intressen och hållbarhet eller för att säkerställa koncernens ekonomiska bärkraft. Ersättningar och förmåner till ledande befattningshavare Ersättning utgörs av grundlön, övriga förmåner, rörlig ersättning och pensionskostnader. Övriga förmåner utgörs uteslutande av bilförmån. Den samman- lagda summan av ersättningar till ledande befattningshavare uppgick till 14 735 (9 848), varav pensionskostnader 2 447 (2 382). Samtliga pensionsplaner är avgiftsbestämda. Till VD Henrik Ekelund har lön och övriga förmåner utgått med totalt 8 082 (5 028), varav rörlig ersättning 3 269 (0). Till grund för rörlig ersättning ligger en modell som ger ersättning vid koncern- resultat som överstiger uppsatta lönsamhetsmål. VD har en avgiftsbaserad pensionsrätt uppgående till 35 (35) procent av fast ersättning som erläggs i form av pensionsförsäkring med en pensionsrätt från 65 år. För VD:s anställningsavtal gäller en ömsesidig uppsägningstid om sex månader. Därutöver har VD rätt till avgångsvederlag motsvarande 12 månadslöner vid uppsägning från bolagets sida. Ingen av andra ledande befattningshavare är berättigad till avgångs vederlag. Till andra ledande befattningshavare har lön och övriga förmåner utgått med totalt 4 206 (2 438), varav rörlig ersättning 1634 (300). Den rörliga ersättningen baseras på uppnådda mål för företaget och individen. Avsättning till pension sker med 30 (30) procent av den fasta ersättningen och erläggs i form av pensionsförsäkringar med en pensionsrätt från 65 år. NOT 8 | Immateriella anläggningstillgångar Koncernen KSEK -- -- Goodwill Ingående ackumulerade anskaffningsvärden 552 485 539 642 Förvärv 227 982 51 284 Fastställd förvärvsanalys 17 811 1) 4 246 1) Omräkningsdifferens 35 542 –42 687 Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 833 820 552 485 Ingående ackumulerade nedskrivningar –3 726 –3 726 Utgående ackumulerade nedskrivningar –3 726 –3 726 Utgående bokfört värde 830 094 548 759 1) Effekt av fastställda förvärvsanalyser. Andra immateriella anläggningstillgångar KSEK -- -- Franchisetagarrelationer Ingående ackumulerade anskaffningsvärden 10 125 11 520 Omräkningsdifferens 1 057 –1 395 Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 11 182 10 125 Ingående ackumulerade avskrivningar 9 633 10 193 Årets avskrivningar 515 759 Omräkningsdifferens 1 034 –1 319 Utgående ackumulerade avskrivningar 11 182 9 633 Utgående bokfört värde 0 493 KSEK -- -- Teknologi, produkter & programvaror Ingående ackumulerade anskaffningsvärden 122 479 114 586 Förvärv 34 188 15 823 Omräkningsdifferens 11 414 –7 930 Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 168 081 122 479 Ingående ackumulerade avskrivningar 72 618 66 360 Årets avskrivningar 18 779 13 930 Omräkningsdifferens 7 645 –7 672 Utgående ackumulerade avskrivningar 99 041 72 618 Utgående bokfört värde 69 040 49 861 KSEK -- -- Kundrelationer Ingående ackumulerade anskaffningsvärden 41 469 40 747 Förvärv 14 122 3 229 Omräkningsdifferens 2 843 –2 507 Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 58 434 41 469 Ingående ackumulerade avskrivningar 26 333 21 014 Årets avskrivningar 8 447 7 402 Omräkningsdifferens 1 825 –2 083 Utgående ackumulerade avskrivningar 36 605 26 333 Utgående bokfört värde 21 830 15 136 KSEK -- -- Varumärken Ingående ackumulerade anskaffningsvärden 30 840 32 885 Förvärv 18 723 1 937 Omräkningsdifferens 2 515 –3 982 Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 52 078 30 840 Ingående ackumulerade avskrivningar 21 112 19 706 Årets avskrivningar 5 023 3 609 Omräkningsdifferens 1 919 –2 203 Utgående ackumulerade avskrivningar 28 053 21 112 Utgående bokfört värde 24 025 9 728 Totalt utgående bokfört värde andra immateriella anläggningstillgångar 114 895 75 219 Finansiell information BTS Årsredovisning 2021 | 27 Nedskrivningstest Värdet på goodwill testas genom nedskrivningstest årligen och oftare om det finns indikationer på värdenedgång. Goodwill är fördelad på de kassagenererande enheter som väntas dra fördel av synergierna i genomförda förvärv och överensstämmer med koncernens operativa enheter/rörelsesegment, vilken är den lägsta nivå i bolaget på vilken goodwill övervakas. Nedskrivnings- testerna sker därför för respektive operativ enhet och är BTS Nord- amerika, BTS Europa och BTS Övriga marknader. Återvinningsvärden för enheterna fastställs genom beräkning av nyttjandevärden. Dessa beräkningar utgår från uppskattade framtida kassaflöden baserade på nuvärden av framtida tillväxt- och resultatprognoser över en fyraårsperiod samt extrapolerade kassaflöden bortom fyraårsperioden. Väsentliga antaganden som har använts för beräkningen av nyttjandevärden: • Prognostiserade rörelsemarginaler • Tillväxttakt för perioderna bortom budgetperioden • Valda diskonteringsräntor efter skatt. Den prognostiserade rörelsemarginalerna har fastställts baserat på tidigare resultat och förväntningar på den framtida marknads utvecklingen för respektive marknad. För att extra- polera kassaflöden bortom budget perioden har en tillväxttakt på1,5–2,5 (1,5–3) procent använts, vilket bedöms vara en konservativ skattning; för BTS Nordamerika 2,5 (3,0) procent, BTS Europa 2,5 (3,0) procent och BTS Övriga marknader 1,5 (1,5-2,0) procent. Vidare har en dis konteringsränta i lokal valuta före skatt använts vid beräkningarna för respektive operativ enhet. Diskonterings- räntan – den vägda genomsnittliga kapitalkostnaden (WACC) – består av komponenterna riskfri ränta, marknadens riskpremie och en bolagsspecifik riskpremie, samt för respektive enhet en marknads- mässig kapitalstruktur. De använda diskonteringsräntorna är för BTS Nordamerika 11,0 (10,0) procent, BTS Europa 9,0 (10,8) procent och BTS Övriga marknader 10,5 (10,5) procent. Efter gjorda nedskrivningstester har konstaterats att inget nedskrivningsbehov föreligger per 2021-12-31. Vid nedskrivningstesterna har även känslighetsanalyser gjorts för varje operativ enhet: • Där den uppskattade rörelsemarginalerna varit 10 procent lägre än grundantagandena • Om den uppskattade tillväxttakten för att extrapolera kassa flöden bortom budgetperioden hade varit 10 procent lägre än grundantagandet • Om den uppskattade vägda kapitalkostnaden som tillämpats för diskonterade kassaflöden hade varit 10 procent högre än grundantagandet. Nyttjandevärdets reducering i procent för respektive känslighetsanalys BTS Nordamerika BTS Europa BTS Övriga marknader 10 % lägre rörelsemarginal –10,5 (–10,8) –10,4 (–10,9) –10,3 (–10,6) 10 % lägre långsiktig tillväxt –2,0 (–2,8) –2,8 (–2,4) –1,2 (–1,1) 10 % högre diskonteringsränta –12,0 (–10,7) –12,0 (–10,6) –11,1 (–9,2) Inget av fallen ovan skulle föranleda ett nedskrivningsbehov i en enskild operativ enhet. Beräkningarna är hypotetiska och ska inte ses som en indikation på att dessa faktorer är mer eller mindre troliga att förändras. Känslighetsanalysen bör därför tolkas med försiktighet. Fördelning per segment av goodwill och andra immateriella tillgångar Koncernen KSEK -- BTS Nord- amerika BTS Europa BTS Övriga marknader APG Totalt Goodwill 464 188 111 380 254 526 – 830 094 Franchisetagar- relationer – – – – – Produkter, Teknologi & Programvaror 39 523 6 903 22 615 – 69 040 Kundrelationer 14 557 2 628 4 646 – 21 830 Varumärken 7 386 1 061 15 578 – 24 025 Summa 525 654 121 971 297 364 – 944 990 Koncernen KSEK -- BTS Nord- amerika BTS Europa BTS Övriga marknader APG Totalt Goodwill 358 499 109 714 80 546 – 548 759 Franchisetagar- relationer – – – 493 493 Produkter, Teknologi & Programvaror 33 173 14 281 2 407 – 49 861 Kundrelationer 6 911 7 592 633 – 15 136 Varumärken 4 984 3 563 1 181 – 9 728 Summa 403 567 135 150 84 767 493 623 978 NOT 9 | Materiella anläggningstillgångar Koncernen KSEK -- -- Inventarier Ingående ackumulerade anskaffningsvärden 101 664 101 600 Förvärv 4 069 – Inköp 12 264 12 378 Utrangeringar –3 709 –1 643 Omräkningsdifferens 8 252 –10 671 Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 122 539 101 664 Ingående ackumulerade avskrivningar 63 796 59 130 Årets avskrivningar 14 374 14 014 Utrangeringar –3 369 –1 941 Omräkningsdifferens 5 885 –7 406 Utgående ackumulerade avskrivningar 80 685 63 796 Utgående bokfört värde 41 854 37 868 Finansiell information 28 | BTS Årsredovisning 2021 NOT 10 | Rapportering per segment Koncernen Koncernens verksamhet styrs och rapporteras genom de operativa enheterna BTS Nordamerika, BTS Europa, BTS Övriga marknader och APG, vilka utgör koncernens segment. BTS Nordamerika omfattar BTS verksamhet i USA exklusive APG, samt SwissVBS med verksamhet i Kanada och Schweiz. BTS Europa omfattar verksamheterna i Frankrike, Nederländerna, Storbritannien, Sverige och Tyskland. BTS Övriga marknader omfattar verksamheterna i Argentina, Australien, Brasilien, BTS Nordamerika BTS Europa BTS Övriga marknader APG Eliminering & ej utallokerat Koncernen KSEK Intäkter Extern försäljning 949 447 689 486 353 284 316 023 493 500 363 307 120 530 95 339 1 916 762 1 464 155 Intern försäljning 101 417 68 632 80 514 52 376 36 941 27 175 1 034 276 –219 907 –148 458 – – Summa intäkter 1 050 865 758 118 433 798 368 399 530 441 390 482 121 565 95 615 –219 907 –148 458 1 916 762 1 464 155 Rörelseresultat 134 001 37 197 43 831 10 701 68 996 14 912 2 388 –3 700 55 984 5 497 305 200 64 607 Finansiella intäkter 884 1 264 884 1 264 Finansiella kostnader –17 193 –15 171 –17 193 –15 171 Intressebolag, resultat efter skatt 320 353 320 353 Skatt på årets resultat –74 508 –15 826 –74 508 –15 826 Årets resultat 214 702 35 226 Övriga upplysningar Tillgångar 1 214 562 902 556 555 905 607 328 837 122 467 738 49 499 42 496 –165 252 –60 032 2 491 837 1 960 087 Skulder 583 560 452 017 544 146 625 834 513 537 201 577 32 595 30 832 –165 252 –60 032 1 508 587 1 250 229 Investeringar 78 959 41 509 36 870 99 231 66 058 6 909 – – 181 887 147 649 Avskrivningar materiella tillgångar –7 883 –8 748 –1 821 –1 917 –4 651 –3 323 –19 –25 –56 815 –51 109 –71 189 –65 123 Avskrivningar immateriella tillgångar –18 805 –8 996 –7 202 –13 432 –6 242 –2 513 –515 –759 –32 764 –25 700 Costa Rica, Förenade Arabemiraten, Indien, Italien, Japan, Kina, Malaysia, Mexiko, Singapore, Spanien, Sydafrika, Sydkorea, Taiwan och Thailand. APG omfattar verksamheten i Advantage Perfor- mance Group i USA. Fakturering av tjänster mellan de operativa enheterna sker genom att tillhandahållen tid faktureras på marknadsmässiga villkor. Koncerngemensamma kostnader faktureras och avskrivningar på immateriella tillgångar fördelas på de operativa enheterna. BTS affärsmodell är uppdelad på fyra kategorier av intäkter; Kundanpassningar, Program, Licenser och Övriga intäkter. För utförd Kundanpassning redovisas intäkten och de utgifter som är hänförliga till uppdraget som intäkt respektive kostnad i förhållande till uppdragets färdigställandegrad på balansdagen (successiv vinstavräkning). Ett uppdrags färdigställandegrad bestäms genom att nedlagda utgifter på balansdagen jämförs med beräknade totala utgifter för uppdraget. Normalt sker fakturering i takt med att arbetet fortskrider i enlighet med avtalade villkor. Vid leverans av Program, utbildningstjänster, intäktsredovisas och faktureras dessa direkt efter genomförandet. Intäkter för Licenser, det vill säga kundens rätt att under viss tid och/eller visst antal tillfällen själv använda material och lösningar tillhörande BTS, redovisas då bindande överenskommelse träffats och BTS har fullgjort sina förpliktelser gentemot kunden samt när intäktens storlek är känd. Fakturering sker i enlighet med avtalade villkor. Nettoomsättning enligt affärsmodell BTS Nord- amerika BTS Europa BTS Övriga marknader APG TOTALT BTS Nord- amerika BTS Europa BTS Övriga marknader APG TOTALT Program 548 245 361 90 1 244 290 171 245 77 783 Kundanpassningar 268 80 113 – 462 267 114 92 – 473 Licenser 132 26 16 29 203 122 25 20 18 185 Övriga intäkter 2 2 4 1 8 10 5 7 – 23 TOTALT 949 353 493 121 1 917 689 316 363 95 1 464 Övriga intäkter avser i huvudsak utfakturerade omkostnader i samband med Kundanpassningar och Program. Dessa faktureras och intäktsförs samtidigt med respektive projekt. Majoriteten av de enskilda kundkontrakten löper inte längre än 12 månader. Betalningsvillkoren är vanligtvis mellan 45 och 90 dagar dagar och överskrider inte i något fall ett år. Ersättningen är vanligtvis bestämd till ett fast pris. I det sällsynta fall en reklamation uppkommer kan individuell kompensation avtalas. Av koncernens totala intäkter avsåg 74 312 (56 932) säteslandet Sverige. Värdet på koncernens anläggningstillgångar i Sverige uppgick till 256 (513). Totala intäkterna för dotterbolagen i USA översteg 10% och uppgick till 1 052 347 (759 401) och anläggnings- tillgångarna för dotterbolagen i USA uppgick totalt till 545349 (429 393). Ingen kunds enskilda intäkt under 2021 överstiger 10% av den totala omsättningen för koncernen. Koncernens redovisade avtalstillgångar och avtalsskulder framgår av Not 17 och 22. Finansiell information BTS Årsredovisning 2021 | 29 Avstämning av effektiv skatt Koncernen KSEK Resultat före skatt 289 210 51 053 Inkomstskatt beräknad efter svensk inkomstskattesats 20,6% (21,4%) –59 577 –10 925 Skatteeffekt av: Skillnader i skattesats för utländska dotterbolag –23 847 –1 176 Ej avdragsgilla kostnader –7 272 –7 649 Ej skattepliktiga intäkter 1 379 4 659 Eftergivet PPP-lån 10 349 – Skatt hänförlig till tidigare år –2 350 –693 Tidigare ej redovisade underskottsavdrag 6 811 –42 Redovisad effektiv skatt –74 508 –15 826 Effektiv skattesats –26% –31% Moderbolaget KSEK Resultat före skatt 62 062 52 184 Skattekostnad beräknad efter svensk inkomstskattesats 20,6% (21,4%) –12 785 –11 167 Utdelning från dotterbolag 8 547 7 959 Redovisad effektiv skatt –4 237 –3 209 Effektiv skattesats 6,8% 6,1% NOT 13 | Resultat per aktie Koncernen Resultat per aktie före och efter utspädning beräknas genom att det resultat som är hänförligt till moderbolagets aktieägare divideras med genomsnittligt vägt antal utestående aktier under perioden. Årets resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare, KSEK 214 702 35 226 Resultat per aktie, före utspädning, SEK 11,11 1,82 Antal aktier före utspädning (tusental) 19 328 19 318 Resultat per aktie, efter utspädning, SEK 11,11 1,82 Antal aktier efter utspädning (tusental) 19 328 19 318 NOT 14 | Utdelning per aktie Utdelning som har utbetalats under 2021 uppgick till 23 194 KSEK (1,20 kr per aktie). Utdelning utbetald 2020 uppgick till 69 546 KSEK (3,60 kr per aktie). På årsstämman den 13 maj 2022 kommer en utdelning avseende räkenskapsåret 2021 på 4,80 kr per aktie föreslås, 92 997 KSEK, att utbetalas vid två tillfällen med 2,40 SEK per aktie per utbetalning. Den föreslagna utdelningens totalbelopp baseras på antalet ute- stående aktier per 21 april 2022, och har inte redovisats som skuld i dessa finansiella rapporter. NOT 11 | Finansiella poster Koncernens finansiella poster KSEK Ränteintäkter 884 1 264 Summa finansiella intäkter 884 1 264 Räntekostnader –10 007 –7 685 Räntekostnader leasing –7 186 –7 486 Summa finansiella kostnader –17 193 –15 171 Summa resultat från finansiella poster –16 309 –13 907 Koncernens kassaflödesanalyser KSEK -- -- Summa resultat från finansiella poster –16 309 –13 907 Intressebolag, resultat efter skatt 320 353 Summa –15 990 –13 554 Moderbolaget finansiella poster KSEK Resultat från övriga värdepapper och fordringar som är anläggningstillgångar Utdelning från dotterbolag 41 492 37 190 Koncernbidrag 29 500 24 125 Summa 70 992 61 315 Ränteintäkter 834 614 Räntekostnader –9 423 –7 033 Summa resultat från finansiella poster 62 403 54 896 NOT 12 | Skatt på årets resultat Koncernen KSEK Inkomstskatter redovisade i resultaträkningen –74 508 –15 826 Aktuell skattekostnad –78 969 –15 091 Aktuell skatt hänförlig till tidigare år –2 350 –693 Uppskjuten skatteintäkt/-kostnad (+/–) 6 811 –42 Årets skattekostnad –74 508 –15 826 Moderbolaget KSEK Aktuell skatt för året –4 237 –3 209 Finansiell information 30 | BTS Årsredovisning 2021 NOT 15 | Finansiella anläggningstillgångar Moderbolaget Andelar i koncernföretag KSEK Antal andelar Kapital- andel i % ) Bokfört värde -- Bokfört värde -- Moderbolagets innehav: BTS Sverige AB 5 000 100 7 456 7 456 Orgnr: 556566-7127 Säte: Stockholm BTS USA, Inc. 1 000 100 148 389 148 389 Orgnr: 06-1356708 Säte: Connecticut BTS in London Ltd 5 000 100 60 052 60 052 Orgnr: 577 1376 13 Säte: London Business Training Systems AS 100 100 94 94 Orgnr: 957 694 187 Säte: Oslo Catalysts for profitability and growth Ltd 1 000 100 1 1 Orgnr: 1998/010779/07 Säte: Centurion BTS Finland AB 1 000 100 100 100 Orgnr: 556583-1673 Säte: Stockholm BTS AsiaPacific Pte Ltd 50 000 100 40 153 40 153 Orgnr: 200811464Z Säte: Singapore Business Training Solutions S.L. 1 031 100 21 216 21 216 Orgnr: B95138160 Säte: Bilbao BTS Management SA 1 000 100 673 673 Orgnr: 01 73.802 11 Säte: Genève Business Game Factory Oy 90 750 100 654 654 Orgnr: 1807788-2 Säte: Helsingfors BTS Brussels NV 620 000 100 587 587 Orgnr: 878.155.648 Säte: Bryssel BTS Coach in a box Holdings Ltd 56 000 100 3 3 Orgnr: 5379864 Säte: Portsmouth Bates Communications Inc. 201 000 100 87 849 – Orgnr: 04-3549253 Säte: Boston Summa aktier i dotterbolag 367 227 279 378 1) Röstandelen är densamma som kapitalandelen för moderbolagets samtliga innehav av andelar i koncernföretag. Finansiell information BTS Årsredovisning 2021 | 31 NOT 16 | Uppskjuten skatt Uppskjutna skattefordringar Koncernen KSEK -- -- Ingående balans, netto 7 441 4 143 Årets redovisade förändring 2 694 4 298 Omräkningsdifferens 158 –1 001 Utgående balans, netto 10 293 7 441 Beloppet avser outnyttjade underskottsavdrag i dotterbolag som beräknas kunna utnyttjas kommande år. Uppskjutna skatteskulder Förändring uppskjutna skatteskulder Koncernen KSEK -- -- Ingående balans, netto 61 719 60 727 Årets redovisade förändring 13 959 8 586 Omräkningsdifferens 6 255 –7 595 Utgående balans, netto 81 933 61 719 Koncernen KSEK -- -- Långfristig del 68 828 56 449 Kortfristig del 13 105 5 270 Summa 81 933 61 719 Uppskjuten skatteskuld är hänförlig till temporära skillnader avseende immateriella tillgångar. Den preliminära förvärvsanalysen avseende årets förvärv av Bates och Netmind har fastställts. Effekten blev en ökning av goodwill samt avsättning för uppskjuten skatteskuld med 17 810. NOT 17 | Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Koncernen KSEK -- -- Upplupna intäkter (kortfristiga avtals- tillgångar hänförliga till konsulttjänster) 79 612 51 626 Övriga poster 57 033 44 985 Summa 136 646 96 611 NOT 18 | Eget kapital och vinstdisposition Koncernen Per 31 december 2021 består aktiekapitalet av 853 800 aktier av serie A samt 18 520 547 aktier av serie B, totalt 19 374 347 aktier till ett totalt värde av 6 458 116 SEK. Varje aktie har ett kvotvärde om 0,33 SEK. Varje aktie av serie A har tio röster per aktie och varje aktie av serie B har en röst per aktie. Antal aktier Antal A-aktier Antal B-aktier Summa Antal A-aktier Antal B-aktier Summa Ingående balans 853 800 18 464 492 19 318 292 853 800 18 464 492 19 318 292 Nyemissioner – 56 055 56 055 – – – Utgående balans 853 800 18 520 547 19 374 347 853 800 18 464 492 19 318 292 Under 2021 emitterades totalt 56 055 aktier av serie B, varav 20036 till ett pris om 212 SEK per aktie, 22 547 till ett pris om 333SEK per aktie, och 13 472 till ett pris om 379 SEK per aktie. För samtliga koncernbolag som har en annan funktionell valuta än rapportvalutan, omräknas eget kapital till rapportvalutan (SEK). Omräkningsdifferenser uppstår om balansdagskurserna för de funktionella valutorna, omräknat till SEK, har förändrats under året. Dessa omräkningsdifferenser medför ingen skatte- effekt. Utgående ackumulerade omräkningsdifferenser som förts direkt mot eget kapital uppgår till 28 151. Ingående ackumulerade differenser uppgick till –36 846. Förslag till vinstdisposition Styrelsen föreslår att vinstmedlen disponeras enligt följande: SEK till aktieägarna utdelas 4,80 SEK per aktie, totalt 1) 92 996 866 i ny räkning överförs 86 756 316 Summa 179 753 182 1) Den föreslagna utdelningens totalbelopp baseras på antalet utestående aktier per 21 april 2022. Styrelsen föreslår en utdelning om 4,80 SEK per aktie, uppdelat på två utbetalningstillfällen om vardera 2,40 SEK. Utdelningen före- slås utbetalas den 20 maj 2022 respektive den 18 november 2022. Finansiell information 32 | BTS Årsredovisning 2021 NOT 19 | Finansiella instrument och finansiell riskhantering Principer för finansiering och finansiell riskhantering BTS finansiering och finansiella risker styrs och övervakas av styrelsen. Finansiering och riskhantering är centraliserad till koncern ekonomifunktionen och bedrivs utifrån en av styrelsen fastställd finanspolicy som präglas av låg risknivå. Målet med företagets riskhantering är att optimera koncernens kapital- kostnad samt att på ett genomtänkt sätt hantera och kontrollera koncernens finansiella risker. Säkringsinstrument får användas inom givna ramar. Säkring av framtida betalningar görs normalt inte. Placeringar av likvida medel får ske på räntebärande konto eller iränte bärande värdepapper med låg kreditrisk. Placerings- portföljens återstående löptid får inte överstiga 12 månader. BTS innehav av finansiella instrument har under året varit begränsat till primära instrument såsom kundfordringar, leverantörsskulder och liknande. Kundkontrakten innehåller inga valuta klausuler eller dylikt som är att beteckna som inbäddade derivat. Inga säkringsinstrument innehas, har anskaffats eller avyttrats under året, samma gäller föregående år. Verkligt värde på finansiella tillgångar och skulder Koncernen KSEK -- -- Övriga långfristiga fordringar 11 644 9 342 Kundfordringar 556 852 408 549 Övriga kortfristiga fordringar 19 115 16 625 Likvida medel 594 435 591 171 Summa finansiella tillgångar 1 182 046 1 025 687 Övriga långfristiga skulder 129 314 239 360 Avsättningar 276 555 148 742 Leasingskulder 141 263 151 025 Leverantörsskulder 35 100 34 509 Övriga kortfristiga skulder 212 339 222 526 Summa finansiella skulder 794 571 796 162 Moderbolaget KSEK -- -- Likvida medel 658 44 041 Summa finansiella tillgångar 658 44 041 Övriga långfristiga skulder 122 500 187 247 Avsättningar 55 023 – Leverantörsskulder 131 131 Övriga kortfristiga skulder 185 585 163 289 Summa finansiella skulder 363 240 350 668 Finansiella tillgångar Finansiella tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde Övriga långfristiga fordringar består främst av hyresdepositioner samt finansiella räntebärande fordringar på diverse motparter. Hyresdepositionerna har en förfallotid som bestäms av respektive hyreskontrakts löptid. Redovisat värde bedöms motsvara det verkliga värdet. Kundfordringar i utländsk valuta har värderats till balansdags- kurs. Den operativa enheten BTS Nordamerikas kundfordringar utgör 43 (45) procent av koncernens totala kundfordringar. Tabellen nedan visar kundfordringarnas fördelning i olika valutor. Koncernen KSEK -- -- USD 269 430 201 510 EUR 91 586 63 156 GBP 76 594 45 456 SEK 26 195 38 691 Övriga valutor 93 048 59 735 Summa kundfordringar 556 852 408 549 Historiskt har koncernen haft mycket låga kundförluster. Riskspridningen är god på företag, branscher och geografiska marknader. Verkligt värde överensstämmer med redovisat värde och inga väsentliga nedskrivningar av kundfordringar har gjorts under året, samma princip som föregående år. Koncernen tillämpar den förenklade metoden för beräkning av förväntade kreditförluster. Metoden innebär att förväntade förluster under fordrans hela löptid används som utgångspunkt för kundfordringar och avtals- tillgångar. Förväntad kreditförlust baserar sig på kundernas betalnings- och förlusthistorik. Totalt var per 31 december 2021 kundfordringar om 74 996 (48 988) förfallna mer än 30 dagar. Förfallostrukturen framgår i tabellen nedan. Koncernen KSEK -- -- Totala kundfordringar 556 582 408 549 varav förfallet 1–30 dagar 92 858 63 390 varav förfallet mer än 30 dagar 31 153 18 299 varav förfallet mer än 60 dagar 43 843 30 689 Koncernen Reserv för osäkra kundfordringar KSEK -- -- Ingående balans 2 742 2 257 Omräkningsdifferens 167 –101 Förvärv 666 – Årets reservering 669 632 Återföring tidigare reservering – –43 Konstaterade förluster –2 644 –2 Utgående balans 1 600 2 742 Likvida medel På balansdagen fanns i huvudsak banktillgodohavanden, därut- över kortfristiga placeringar i enlighet med beslutad finanspolicy. Finansiella skulder Finansiella skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde De finansiella skulder som innehafts under året värderas till upplupet anskaffningsvärde med tillämpning av effektivräntemetoden. Vid utgången av 2021 bestod de finansiella skulderna av leverantörs- skulder och långfristiga skulder. Leverantörsskulder bedöms utgöra en rimlig approximation av det verkliga värdet. Samtliga leverantörsskulder förfaller inom 12 månader varav merparten förfaller inom en månad varför dessa inte nuvärdesberäknas. Finansiell information BTS Årsredovisning 2021 | 33 Finansiella skulder värderade till verkligt värde över resultaträkningen: BTS har enbart villkorade tilläggsköpeskillingar hänförliga till rörelse- förvärv som värderas till verkligt värde över resultaträkningen. Beräkning av verkligt värde När verkligt värde för en tillgång eller skuld ska fastställas, använder koncernen observerbara data i så stor utsträckning som möjligt. Verkliga värden kategoriseras i olika nivåer i en verkligt värde-hierarki baserat på indata som används i värderingstekniken enligt följande: Nivå 1: enligt priser noterade på en aktiv marknad för identiska instrument. Nivå 2: utifrån direkt eller indirekt observerbar marknadsdata som inte inkluderas i nivå 1 Nivå 3: utifrån indata som inte är observerbar på marknaden. Verkligt värde överensstämmer med redovisat värde, med undan- tag för obligationslånet. Följande sammanfattar de metoder och antaganden som främst använts för att fastställa verkligt värde på koncernens finansiella instrument. Villkorade tilläggsköpeskillingar Villkorade köpeskillingar är värderade till marknadsvärde enligt nivå 3, det vill säga verkligt värde baserat på indata som inte är observerbar på marknaden. Beräkningen av villkorad köpeskilling är beroende av parametrar i respektive avtal. Dessa parametrar är i huvudsak kopplade till förväntade resultat under de närmaste tre åren för de förvärvade företagen. En ökning av de förväntade resultaten innebär en högre skuld för villkorad köpeskilling. Vanligtvis finns dock ett tak för varje villkorad köpeskilling som begränsar hur stor skulden kan bli. Maximal utbetalning avseende villkorade köpeskillingar uppgick vid balansdagen till 330 (201,4) MSEK. Koncernens redovisade avsättningar inkluderar endast avsätt- ningar för villkorade tilläggsköpeskillingar. Redovisade poster avseende villkorade tilläggsköpeskillingar (Nivå 3) redovisas som Långfristiga respektive kortfristiga avsättningar i Koncernens balansräkningar och presenteras nedan. Inga av årets föränd- ringar 2021 har redovisats i koncernens resultaträkning. KSEK -- -- Ingående balans 148 742 232 546 Erlagd köpeskilling –88 290 –98 660 Omräkningsdifferens 9 323 –12 985 Tillkommande tilläggsköpeskillingar 206 780 27 841 Utgående balans 276 555 148 742 Valutarisk Koncernen är exponerad för valutarisker kopplade till omräkningar av utländska dotterbolag vilket påverkar resultat och eget kapital i koncernen. De valutor som har störst inverkan är USD, EUR och GBP. Transaktionsexponeringen är begränsad då intäkter och kostnader i huvudsak är i samma valuta på de olika marknaderna. BTS säkrar normalt inte sina valutaexponeringar. Nedanstående känslighetsanalys visar effekten på rörelseresultatet baserat på BTS resultaträkning 2021 och bör endast ses som en indikation på de olika valutornas betydelse, vid variation av en av dessa valutor när övrigas kurs är oförändrad. KSEK Procentuell förändring Förändring resultat Förändring eget kapital SEK/USD +/–10% 19 021 7 667 52 674 38 758 SEK/EUR +/–10% 6 692 3 070 8 441 6 292 SEK/GBP +/–10% 1 103 584 6 044 8 174 Kreditrisk Med kreditrisker avses att bolagen helt eller delvis inte får betalt för kundfordringar. BTS accepterar endast kreditvärdiga motparter i finansiella transaktioner och storleken på respektive kunds limit avgörs individuellt. Med kreditvärdig avses företag som med tillfredsställande resultat genomgått sedvanlig kreditkontroll. Meningen är att kreditgränserna ska avspegla kundens betalnings- förmåga. Inom BTS finns en god riskspridning då BTS kundford- ringar och försäljning är spridda på ett stort antal företag verksamma inom olika branscher. Den maximala exponeringen för kreditrisk på kundfordringar vid årets slut uppgår till 556 852 (408 549). Verkligt värde överensstämmer med bokfört värde. Likviditets- och ränterisker Likviditetsrisken hanteras genom att BTS innehar tillräckligt med likvida medel inklusive outnyttjad del av beviljad checkkredit. Ränte- bindningen på koncernens finansiella tillgångar och skulder är normalt kort. Med ränterisk avses att förändringar i marknadsräntan påverkar BTS resultat negativt. Procentuell förändring imarknadsränta Förändring ränte- kostnad , KSEK Räntebärande skulder +/–10% –986 BTS policy är att upplåning får ske efter godkännande av styrelsen. Eventuell överlikviditet i dotterbolag ska i första hand normalt användas för amortering av lån. Ränterisken för ränteintäkter är begränsad till fluktuerande avkastning på de likvida medel som är placerade till rörlig ränta. Koncernen KSEK -- -- Likvida medel 594 435 591 171 Outnyttjad del av checkräkningskredit 26 838 17 605 Tillgänglig likviditet 621 273 608 776 Kapitalrisk BTS mål avseende kapitalstrukturen är att trygga koncernens förmåga att fortsätta och expandera sin verksamhet så att den fortsätter att generera avkastning till aktieägarna och är till nytta för andra intressenter samtidigt som kostnaderna för kapitalet hålls på en rimlig nivå. För att upprätthålla eller förändra kapitalstrukturen kan emissioner ske, utdelningar höjas eller sänkas, aktier utfärdas eller återköpas och tillgångar köpas eller säljas. BTS finansiella mål – och ett mått på kapitalrisken – är vad gäller solvens att soliditeten inte varaktigt ska understiga 50 procent. Koncernens soliditet var vid årets slut 39 (36) procent. Finansiell information 34 | BTS Årsredovisning 2021 Avstämning nettoskuld (nettokassa) KSEK -- -- Likvida medel 594 435 591 171 Långfristiga lån –124 505 –235 220 Kortfristiga lån –156 357 –169 082 Nettokassa 313 574 186 870 Förändring nettoskuld (nettokassa) KSEK Likvida medel Kort- fristiga lån Lång- fristiga lån Summa Nettokassa per 2021-01-01 591 171 169 082 235 220 186 870 Omräkningsdifferenser 33 742 – – 33 742 Kassaflöde –30 478 –34 390 –44 747 48 659 Eftergivet PPP-lån – – –47 972 47 972 Ej kassaflödes- påverkande – 21 664 –17 995 –3 669 Nettokassa 2021-12-31 594 435 156 357 124 505 313 574 KSEK Likvida medel Kort- fristiga lån Lång- fristiga lån Summa Nettokassa per 2020-01-01 316 388 36 398 40 000 239 991 Omräkningsdifferenser –32 701 – – –32 701 Kassaflöde 307 484 112 684 215 220 –20 421 Ej kassaflödes- påverkande – 20 000 –20 000 – Nettokassa 2020-12-31 591 171 169 082 235 220 186 870 Leasingskulder ingår inte i koncernens definition av nettoskuld. Totala leasingskulderna uppgick per 31 december 2021 till 141 263 (151 025) KSEK. Skulder till kreditinstitut KSEK -- -- Långfristiga lån 124 505 235 220 Kortfristiga lån 156 357 169 082 Summa 280 862 404 302 Löptidsanalys för skulder till kreditinstitut KSEK -- 2022 156 357 2023 46 371 2024 45 129 2025 33 005 Summa 280 862 NOT 20 | Långfristiga skulder Långfristiga skulder avser räntebärande lån till kreditinstitut som kommer återbetalas enligt följande. Beloppen inkluderar avtalad ränta. Koncernen KSEK -- 2023 50 152 2024 47 503 2025 33 998 Summa 131 653 Moderbolaget KSEK -- 2023 48 489 2024 47 114 2025 33 998 Summa 129 601 NOT 21 | Checkräkningskredit Koncernen KSEK -- -- Beviljad kreditlimit 116 783 116 141 Outnyttjad del –26 838 –17 605 Utnyttjat kreditbelopp 89 945 98 536 Moderbolaget KSEK -- -- Beviljad kreditlimit 100 000 100 000 Outnyttjad del –10 055 –1 464 Utnyttjat kreditbelopp 89 945 98 536 NOT 22 | Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Koncernen KSEK -- -- Upplupna löner inklusive sociala avgifter 244 255 115 496 Förutbetalda intäkter (kortfristiga avtalsskulder hänförliga till konsulttjänster) 301 540 218 468 Övriga poster 74 082 58 384 Summa 619 876 392 348 Moderbolaget KSEK -- -- Övriga poster 280 296 Finansiell information BTS Årsredovisning 2021 | 35 NOT 23 | Företagsförvärv Företagsförvärv BTS har den 4 januari 2021, vilket tidigare kommunicerats i press- meddelande samma dag, förvärvat rörelsen i Bates Communications Inc. (Bates). Förvärvet omfattar all affärsverksamhet inklusive medarbetare, teknik, immateriella rättigheter, kundrelationer, varumärken och utrustning. Bates bistår flera världsledande företag att implementera strategier, främst i USA, och dess kundbas har endast begränsad överlappning med BTS. Genom förvärvet skapas förutsättningar att bolagens båda ursprungsverksamheter kommer kunna utveckla stora synergier i tjänsteutbud och kundbaser. BTS har den 16 september 2021, vilket tidigare kommunicerats i pressmeddelande samma dag, förvärvat rörelsen Netmind SL. Förvärvet omfattar all affärsverksamhet inklusive medarbetare, teknik, immateriella rättigheter, kundrelationer, varumärken och utrustning. Förvärvet av Netmind gör det möjligt för BTS att avsevärt stärka sin ställning på de spansktalande marknaderna. Med sitt fokus på digitala och agila förändringslösningar kompletterar Netminds erbjudande BTS, som därmed stärker sin position för fortsatt tillväxt i Spanien och på andra marknader. Netmind samarbetar med några av världens ledande bolag för att de ska lyckas inom det digitala området med hjälp av Netminds innovativa lösningar, egenutvecklade koncept och metoder, egna agila förändringsmodeller samt ett omfattande bibliotek med kurser och utbildningar. Netminds kundbas har endast en begränsad överlappning med BTS, vilket ger betydande synergipotential. Fastställande av förvärvsanalyser De preliminära förvärvsanalyserna avseende årets förvärv av Bates och Netmind har fastställts. Effekten av fastställandet blev en ökning av goodwill samt avsättning för uppskjuten skatteskuld med 17,8 MSEK. Fastställda förvärvskalkyler vid förvärvstidpunkten omräknad till balansdagskurs per 31 december 2021: MSEK Bates Netmind Summa Materiella anläggningstillgångar 0,5 3,5 4,0 Immateriella anläggningstillgångar 16,9 40,8 57,7 Fordringar 14,5 17,8 32,3 Kassa 5,6 7,4 13,0 Långfristiga skulder –5,6 –3,9 –9,5 Kortfristiga skulder –9,2 –13,6 –22,8 Identifierbara tillgångar 22,8 52,0 74,8 Goodwill 67,7 162,8 230,4 Totala köpeskillingar 90,4 214,8 305,2 Verkligt värde på emitterade aktier –4,5 –5,1 –9,6 Beräknad tillkommande kontant köpeskilling – –3,3 –3,3 Avsättning för villkorade köpeskillingar –55,0 –148,4 –203,5 Kontant betalda köpeskillingar för förvärv 2021 30,9 57,9 88,8 Goodwill består av förväntade framtida synergieffekter genom utökat produktutbud och fler tjänster. Förutom synergieffekter ingår även tillförsel av kvalificerade medarbetare och framtida lönsamhetskomponenter i goodwillposten. Avsättning för vill- korade tilläggsköpeskillingar ingår i balansräkningens post avsättningar med 203 MSEK. Tilläggsköpeskillingarna kan uppgå till mellan 13,6 MSEK och maximalt 291,1 MSEK. Inga förvärvskostnader har aktiverats utan har kostnadsförts i sin helhet. Kostnader för att genomföra för- värvet inklusive emissionskostnader ingår i koncernens rörelse- kostnader 2021 med 2,9 MSEK. Under 2021 har förvärven bidragit till koncernens nettoomsättning med 102 MSEK och till koncernens resultat efter skatt med 23 MSEK. Om förvärven hade genomförts per den 1 januari 2021 hade förvärven bidragit till nettoomsätt- ningen med cirka 143 MSEK och till resultatet efter skatt med cirka 28 MSEK. NOT 24 | Ställda säkerheter Koncernen KSEK -- -- Ställda säkerheter för skuld till kreditinstitut Företagsinteckningar 10 000 10 000 NOT 25 | Eventualförpliktelser till förmån för koncernföretag Moderbolaget KSEK -- -- Borgensåtagande till förmån för dotterbolag 5 087 4 606 NOT 26 | Händelser efter räkenskapsårets utgång Ny VD utsedd Henrik Ekelund har efter 36 år som grundare och VD för BTS Group valt att lämna över det dagliga operativa ansvaret som VD. Styrel- sen har utsett Jessica Skon till ny VD för BTS Group, vilket kommu- nicerades i ett pressmeddelande den 11 april 2022. Jessica Skon är för närvarande VD för BTS Nordamerika. Som ny vice VD för BTS Group har Philios Andreou utsetts. Han är för närvarande ansvarig för BTS Övriga marknader. Båda tillträder sina nya tjänster den 16maj och Henrik Ekelund kommer att vara kvar som VD till detta datum. Valberedningen kommer föreslå årsstämman 2022 att Henrik Ekelund utses till styrelsens ordförande. Kriget i Ukraina Våren har präglats av kriget i Ukraina och den mycket oroande utvecklingen i Europa. BTS har ingen verksamhet i Ryssland eller Ukraina, och konflikten har därmed ingen direkt operativ påverkan på BTS verksamhet. BTS har beslutat att inte ta sig an några nya projekt i Ryssland. BTS ledning och styrelse analyserar löpande hur konflikten påverkar den globala marknaden och världsekonomin. Med utgångspunkt från analyserna utformas vid behov handlings- planer för att hantera eventuella risker som kan uppkomma i verksamheten. Finansiell information 36 | BTS Årsredovisning 2021 Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att koncernredovisningen har upprättats i enlighet med den inter nationella redovisningsstandarden International Financial Reporting Standards, IFRS och att årsredovisningen har upprättats i enlighet med god redovisningssed i Sverige. Årsredovisningen respektive koncernredovisningen ger en rättvisande bild av moderbolagets och koncernens ställning och resultat. Förvaltningsberättelsen för moderbolaget respektive koncernen ger en rättvisande översikt över utvecklingen av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Koncernens resultat- och balansräkningar jämte moderbolagets resultat- och balansräkningar föreläggs årsstämman för fastställande den 13 maj 2022. Reinhold Geijer Ordförande Mariana Burenstam Linder Styrelseledamot Stefan Gardefjord Styrelseledamot Anna Söderblom Styrelseledamot Vår revisionsberättelse har avgivits den 22 april 2022 Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB Magnus Thorling Auktoriserad revisor Stockholm den 21 april 2022 Henrik Ekelund Verkställande direktör och styrelseledamot Finansiell information BTS Årsredovisning 2021 | 37 Rapport om årsredovisningen och koncernredovisningen Uttalanden Vi har utfört en revision av årsredovisningen och koncern- redovisningen för BTS Group AB (publ) för år 2021. Bolagets års redovisning och koncernredovisning ingår på sidorna 7–37 idetta dokument. Enligt vår uppfattning har årsredovisningen upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av moderbolagets finansiella ställ- ning per den 31 december 2021 och av dess finansiella resultat och kassaflöde för året enligt årsredovisningslagen. Koncern- redovisningen har upprättats i enlighet med årsredovisnings- lagen och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av koncernens finansiella ställning per den 31 december 2021 och av dess finansiella resultat och kassaflöde för året enligt International Financial Reporting Standards (IFRS), såsom de antagits av EU, och årsredovisningslagen. Förvaltnings- berättelsen är förenlig med årsredovisningens och koncern- redovisningens övriga delar. Vi tillstyrker därför att bolagsstämman fastställer resultat- räkningen och balansräkningen för moderbolaget och koncernen. Våra uttalanden i denna rapport om årsredovisningen och koncernredovisningen är förenliga med innehållet i den kompletterande rapport som har överlämnats till moder- bolagets och koncernens revisionsutskott i enlighet med revisorsförordningens (537/2014) artikel 11. Grund för uttalanden Vi har utfört revisionen enligt International Standards on Auditing (ISA) och god revisionssed i Sverige. Vårt ansvar enligt dessa standarder beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till moderbolaget och koncernen enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt f ullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. Detta innefattar att, baserat på vår bästa kunskap och övertygelse, inga förbjudna tjänster som avses i revisorsförordningens (537/2014) artikel 5.1 har tillhandahållits det granskade bolaget eller, i förekommande fall, dess moderföretag eller dess kontrollerade företag inom EU. Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden. Vår revisionsansats Revisionens inriktning och omfattning Vi utformade vår revision genom att fastställa väsentlighets- nivå och bedöma risken för väsentliga felaktigheter i de finansiella rapporterna. Vi beaktade särskilt de områden där verkställande direktören och styrelsen gjort subjektiva bedömningar, till exempel viktiga redovisningsmässiga upp- skattningar som har gjorts med utgångspunkt från antaganden och prognoser om framtida händelser, vilka till sin natur är osäkra. Liksom vid alla revisioner har vi också beaktat risken för att styrelsen och verkställande direktören åsidosätter den interna kontrollen, och bland annat övervägt om det finns belägg för systematiska avvikelser som givit upphov till risk för väsentliga felaktigheter till följd av oegentligheter. Vi anpassade vår revision för att utföra en ändamålsenlig granskning i syfte att kunna uttala oss om de finansiella rapporterna som helhet, med hänsyn tagen till koncernens struktur, redovisningsprocesser och kontroller samt den bransch i vilken koncernen verkar. BTS koncernen består av ca 45 enheter varav flertalet är små. Samtliga enheter i Sverige och de två största enheterna i USA, två av enheterna i England, samt enheterna i Australien och Singapore har granskats inom ramen för koncernrevisionen och representerar 68 % av koncernens totala omsättning. Revisionen av enheterna i Sverige och i USA har genomförts av det centrala teamet. Där arbetet har utförts av enhetsrevisorer har det centrala teamet i Sverige bestämt nivån på hur involverade vi behövt vara i deras revisionsarbete. Vi har gjort detta för att kunna dra slutsatsen att tillräckliga och ända- målsenliga revisionsbevis inhämtats för att vi ska kunna uttala oss om koncernens finansiella rapporter som helhet. Som en del i vårt arbete har vi inhämtat skriftlig rapportering från dotterbolagsrevisorerna. Under året har vi även diskuterat väsentliga redovisningsfrågor och noteringar från revisionen med företagsledningen och lokala revisorer. Väsentlighet Revisionens omfattning och inriktning påverkades av vår bedömning av väsentlighet. En revision utformas för att uppnå en rimlig grad av säkerhet om huruvida de finansiella rapporterna innehåller några väsentliga felaktigheter. Fel- aktigheter kan uppstå till följd av oegentligheter eller fel. De Revisionsberättelse Till bolagsstämman i BTS Group AB (publ), org.nr 556566-7119 Revisionsberättelse 38 | BTS Årsredovisning 2021 betraktas som väsentliga om enskilt eller tillsammans rimligen kan förväntas påverka de ekonomiska beslut som användarna fattar med grund i de finansiella rapporterna. Baserat på professionellt omdöme fastställde vi vissa kvantitativa väsentlighetstal, däribland för den finansiella rapportering som helhet. Med hjälp av dessa och kvalitativa överväganden fastställde vi revisionens inriktning och omfattning och våra granskningsåtgärders karaktär, tidpunkt och omfattning, samt att bedöma effekten av enskilda och sammantagna felaktigheter på de finansiella rapporterna som helhet. Särskilt betydelsefulla områden Särskilt betydelsefulla områden för revisionen är de områden som enligt vår professionella bedömning var de mest betydelsefulla för revisionen av årsredovisningen och koncernredovisningen för den aktuella perioden. Dessa områden behandlades inom ramen för revisionen av, och i vårt ställningstagande till, årsredovisningen och koncernredovisningen som helhet, men vi gör inga separata uttalanden om dessa områden. Särskilt betydelsefullt område Hur vår revision beaktade det särskilt betydelsefulla området Intäkter och pågående arbeten Se även not 2 (Redovisningsprinciper) och not 10 och 17 respektive not 22. Vi valde att fokusera på intäkter då koncernens intäkter i huvud- sak genereras genom olika projekt vilka bygger på kundavtal och där dessa kan pågå under en kortare eller längre tidsperiod. För att erhålla en korrekt bild av koncernens resultat för året behöver redovisningen av pågående arbeten vara tillförlitlig. Intäktsredo- visningen är också beroende av ledningens bedömningar om hur långt respektive projekt kommit vid tidpunkten för bokslutet. Koncernens balansräkning inkluderar upplupna intäkter om 79 612 tkr och förutbetalda intäkter om 301 540 tkr. I vår revision har vi vidtagit en rad revisionsåtgärder för att bedöma redovisningen av intäkter i resultaträkningen och pågående arbeten i balansräkningen. Vår granskning har omfattat genomgång av rutiner och processer för intäktsredovisningen, utvalda kontroller, urval av projekt mot avtal, interna leveransbevis som styrker färdig- ställandegraden, faktura och inbetalning. Vi har också granskat ett urval av projektarvoden i redovisningen mot kundavtal och modell för intäktsredovisning. Vi granskade ett urval av poster i bokföringen mot kundfakturor för att verifiera om intäkterna redovisats under rätt år. I syfte att verifiera rimligheten i företagets modell för beräkning av färdig- ställandegrad och om kortare uppdrag faktureras i rätt tid utförde vi en trendanalys av intäkternas fördelning över året för att upp- täcka eventuella oförklarade toppar eller dalar i intäktsflödet över året. Slutligen bedömde vi fullständigheten och riktigheten i de lämnade upplysningarna i årsredovisningen. Revisionsberättelse BTS Årsredovisning 2021 | 39 Nedskrivningsprövning av goodwill Se även not 2 (Redovisningsprinciper) och not 8. Koncernens balansräkning inkluderar goodwill om totalt 830 094 tkr vilket motsvarar 33 % av balansomslutningen per den 31 december 2021. Goodwill skrivs inte av utan är föremål för en årlig nedskrivnings- prövning. Värderingen av goodwill baseras på företagsledningens subjektiva bedömningar om framtida kassaflöden och antaganden om avkastningskrav m.m. som innebär att värderingen till sin natur är behäftad med osäkerhet då den kan påverkas av oväntade framtida händelser. Bolagets nedskrivningsprövning har inte föranlett nedskrivning. Vår granskning av goodwill har skett genom att vi har tagit del av företagsledningens nedskrivningsprövning och verifierat att den dokumenterats och fastställts i överensstämmelse med tillämpliga redovisningsprinciper och allmänt vedertagna värderingsmodeller. Vi har granskat värderingsmodellens uppbyggnad och tagit del av budget och prognoser för framtida kassaflöden. Vi har verifierat att dessa överensstämmer med företagsledningens planer och intentioner. Vi har tagit del av företagsledningens väsentliga antaganden vid fastställande av t.ex. försäljningstillväxt i prognoserna och avkastningskravet som används för diskonteringen av kassa- flödena (WACC). Vi har också tagit del av de känslighetsanalyser som upprättats. Vi jämförde de värden som framkom enligt ovan med operativt kapital för segmentet. Slutligen bedömde vi fullständigheten och riktigheten i de lämnade upplysningarna i årsredovisningen. Annan information än årsredovisningen och koncernredovisningen Detta dokument innehåller även annan information än årsredovisningen och koncernredovisningen och återfinns på sidorna 1–6. Det finns även ytterligare annan information på sidan 1–43 och 108 i företagets engelska översättning av årsredovisningen, ”Annual report 2021-English” som publiceras på företagets hemsida, den rapporten innefattar även en översättning av årsredovisningen, koncernredovisningen och vår revisionsberättelse avseende dessa. Vidare utgör även ”Ersättningsrapport 2021” som bolaget publicerar i samband med årsredovisningen annan information. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för denna andra information. Vårt uttalande avseende årsredovisningen och koncern- redovisningen omfattar inte denna information och vi gör inget uttalande med bestyrkande avseende denna andra information. I samband med vår revision av årsredovisningen och koncernredovisningen är det vårt ansvar att läsa den information som identifieras ovan och överväga om informationen i väsentlig utsträckning är oförenlig med årsredovisningen och koncern- redovisningen. Vid denna genomgång beaktar vi även den kunskap vi i övrigt inhämtat under revisionen samt bedömer om informationen i övrigt verkar innehålla väsentliga f elaktigheter. Om vi, baserat på det arbete som har utförts avseende denna information, drar slutsatsen att den andra informationen innehåller en väsentlig felaktighet, är vi skyldiga att rapportera detta. Vi har inget att rapportera i det avseendet. Styrelsens och verkställande direktörens ansvar Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att årsredovisningen och koncernredovisningen upprättas och att de ger en rättvisande bild enligt årsredovisningslagen och, vad gäller koncernredovisningen, enligt IFRS, så som de antagits av EU, och årsredovisningslagen. Styrelsen och verkställande direktören ansvarar även för den interna kontroll som de bedömer är nödvändig för att upprätta en årsredovisning och koncernredovisning som inte innehåller några väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller på fel. Vid upprättandet av årsredovisningen och koncernredovis- ningen ansvarar styrelsen och verkställande direktören för bedömningen av bolagets och koncernens förmåga att fort- sätta verksamheten. De upplyser, när så är tillämpligt, om förhållanden som kan påverka förmågan att fortsätta verk- samheten och att använda antagandet om fortsatt drift. Antagandet om fortsatt drift tillämpas dock inte om styrelsen och verkställande direktören avser att likvidera bolaget, upphöra med verksamheten eller inte har något realistiskt alternativ till att göra något av detta. Revisorns ansvar Våra mål är att uppnå en rimlig grad av säkerhet om huruvida årsredovisningen och koncernredovisningen som helhet inte innehåller några väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror Revisionsberättelse 40 | BTS Årsredovisning 2021 på oegentligheter eller på fel, och att lämna en revisions- berättelse som innehåller våra uttalanden. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men är ingen garanti för att en revision som utförs enligt ISA och god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka en väsentlig felaktighet om en sådan finns. Fel aktigheter kan uppstå på grund av oegentligheter eller fel och anses vara väsentliga om de enskilt eller tillsammans rimligen kan förväntas påverka de ekonomiska beslut som användare fattar med grund i årsredovisningen och koncern- redovisningen. En ytterligare beskrivning av vårt ansvar för revisionen av årsredovisningen och koncernredovisningen finns på Revisors inspektionens hemsida: www.revisorsinspektionen.se/ revisornsansvar. Denna beskrivning är en del av revisions- berättelsen. Rapport om andra krav enligt lagar och andra författningar Revisorns granskning av förvaltning och förslag till disposition av bolagets vinst eller förlust Uttalanden Utöver vår revision av årsredovisningen och koncernredovis- ningen har vi även utfört en revision av styrelsens och verk- ställande direktörens förvaltning för BTS Group AB för år 2021 samt av förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust. Vi tillstyrker att bolagsstämman disponerar vinsten enligt förslaget i förvaltningsberättelsen och beviljar styrelsens ledamöter och verkställande direktören ansvarsfrihet för räkenskapsåret. Grund för uttalanden Vi har utfört revisionen enligt god revisionssed i Sverige. Vårt ansvar enligt denna beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till moderbolaget och koncernen enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden. Styrelsens och verkställande direktörens ansvar Det är styrelsen som har ansvaret för förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust. Vid förslag till utdelning innefattar detta bland annat en bedömning av om utdelningen är försvarlig med hänsyn till de krav som bolagets och koncernens verksamhetsart, omfattning och risker ställer på storleken av moderbolagets och koncernens egna kapital, konsoliderings- behov, likviditet och ställning i övrigt. Styrelsen ansvarar för bolagets organisation och förvalt- ningen av bolagets angelägenheter. Detta innefattar bland annat att fortlöpande bedöma bolagets och koncernens ekonomiska situation, och att tillse att bolagets organisation är utformad så att bokföringen, medelsförvaltningen och bolagets ekonomiska angelägenheter i övrigt kontrolleras på ett betryg- gande sätt. Den verkställande direktören ska sköta den löpande förvaltningen enligt styrelsens riktlinjer och anvisningar och bland annat vidta de åtgärder som är nödvändiga för att bolagets bokföring ska fullgöras i överensstämmelse med lag och för att medelsförvaltningen ska skötas på ett betryggande sätt. Revisorns ansvar Vårt mål beträffande revisionen av förvaltningen, och därmed vårt uttalande om ansvarsfrihet, är att inhämta revisionsbevis för att med en rimlig grad av säkerhet kunna bedöma om någon styrelseledamot eller verkställande direktören i något väsentligt avseende: • företagit någon åtgärd eller gjort sig skyldig till någon försummelse som kan föranleda ersättningsskyldighet mot bolaget • på något annat sätt handlat i strid med aktiebolagslagen, årsredovisningslagen eller bolagsordningen. Vårt mål beträffande revisionen av förslaget till dispositioner av bolagets vinst eller förlust, och därmed vårt uttalande om detta, är att med rimlig grad av säkerhet bedöma om förslaget är förenligt med aktiebolagslagen. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men ingen garanti för att en revision som utförs enligt god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka åtgärder eller försummelser som kan föranleda ersättningsskyldighet mot bolaget, eller att ett förslag till dispositioner av bolagets vinst eller förlust inte är förenligt med aktiebolagslagen. En ytterligare beskrivning av vårt ansvar för revisionen av förvaltningen finns på Revisorsinspektionens hemsida: www.revisorsinspektionen.se/revisornsansvar. Denna beskrivning är en del av revisionsberättelsen. Revisorns granskning av Esef-rapporten Uttalanden Utöver vår revision av årsredovisningen och koncernredovis- ningen har vi även utfört en granskning av att styrelsen och verkställande direktören har upprättat årsredovisningen och koncernredovisningen i ett format som möjliggör enhetlig elektronisk rapportering (Esef-rapporten) enligt 16 kap. 4 a § lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden för BTS Group AB (publ) för år 2021 Vår granskning och vårt uttalande avser endast det l agstadgade kravet. Enligt vår uppfattning har Esef-rapporten # checksumma upprättats i ett format som i allt väsentligt möjliggör enhetlig elektronisk rapportering. Revisionsberättelse BTS Årsredovisning 2021 | 41 Stockholm April 22, 2022 Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB Magnus Thorling Auktoriserad revisor Grund för uttalanden Vi har utfört granskningen enligt FARs rekommendation RevR 18 Revisorns granskning av Esef-rapporten. Vårt ansvar enligt denna rekommendation beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till BTS Group AB (publ) enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. Vi anser att de bevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för vårt uttalande. Styrelsens och verkställande direktörens ansvar Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att Esef-rapporten har upprättats i enlighet med 16 kap. 4 a § lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden, och för att det finns en sådan intern kontroll som styrelsen och verk- ställande direktören bedömer nödvändig för att upprätta Esef-rapporten utan väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag. Revisorns ansvar Vår uppgift är att uttala oss med rimlig säkerhet om Esef- rapporten i allt väsentligt är upprättad i ett format som uppfyller kraven i 16 kap. 4 a § lagen (2007:528) om värde pappersmarknaden, på grundval av vår granskning. RevR 18 kräver att vi planerar och genomför våra granskningsåtgärder för att uppnå rimlig säkerhet att Esef-rapporten är upprättad i ett format som uppfyller dessa krav. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men är ingen garanti för att en granskning som utförs enligt RevR 18 och god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka en väsentlig felaktighet om en sådan finns. Felaktigheter kan uppstå på grund av oegentligheter eller misstag och anses vara väsentliga om de enskilt eller tillsammans rimligen kan förväntas påverka de ekonomiska beslut som användare fattar med grund i Esef-rapporten. Revisionsföretaget tillämpar ISQC 1 Kvalitetskontroll för revisionsföretag som utför revision och översiktlig granskning av finansiella rapporter samt andra bestyrkandeuppdrag och näraliggande tjänster och har därmed ett allsidigt system för kvalitetskontroll vilket innefattar dokumenterade riktlinjer och rutiner avseende efterlevnad av yrkesetiska krav, standarder för yrkesutövningen och tillämpliga krav i lagar och andra författningar. Granskningen innefattar att genom olika åtgärder inhämta bevis om att Esef-rapporten har upprättats i ett format som möjliggör enhetlig elektronisk rapportering av årsredovis- ningen och koncernredovisning. Revisorn väljer vilka åtgärder som ska utföras, bland annat genom att bedöma riskerna för väsentliga felaktigheter i rapporteringen vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag. Vid denna riskbedömning beaktar revisorn de delar av den interna kontrollen som är relevanta för hur styrelsen och verkställande direktören tar fram underlaget i syfte att utforma granskningsåtgärder som är ändamålsenliga med hänsyn till omständigheterna, men inte i syfte att göra ett uttalande om effektiviteten i den interna kontrollen. Granskningen omfattar också en utvärde- ring av ändamålsenligheten och rimligheten i styrelsens och verkställande direktörens antaganden. Granskningsåtgärderna omfattar huvudsakligen en teknisk validering av Esef-rapporten, dvs. om filen som innehåller Esef-rapporten uppfyller den tekniska specifikation som anges i kommissionens delegerade förordning (EU) 2019/815 och en avstämning av att Esef-rapporten överensstämmer med den granskade årsredovisningen och koncernredovisningen. Vidare omfattar granskningen även en bedömning av huru- vida Esef-rapporten har märkts med iXBRL som möjliggör en rättvisande och fullständig maskinläsbar version av koncernens resultat-, balans- och egetkapitalräkningar samt kassaflödes- analysen. Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB, Stockholm, utsågs till BTS Group ABs revisor av bolagsstämman den 19 maj 2021 och har varit bolagets revisor sedan 22 februari 1999. Revisionsberättelse 42 | BTS Årsredovisning 2021 Hållbarhetsrapport 2021 BTS Hållbarhetsrapport är upprättad i enlighet med bestäm- melserna i ÅRL, årsredovisningslagen, kapitel 6 och 7, och omfattar hela BTS-koncernen. BTS styrelse är ansvarig för Hållbarhetsrapporten. BTS som drivkraft för förändring och transformation BTS är ett globalt tjänsteföretag för strategiimplementering och kulturförändring grundat 1986. Bolaget har huvudkontor i Stockholm med över 1 070 medarbetare i sex världsdelar. BTS är noterat på Nasdaq Stockholm. BTS fokuserar på individerna när organisationer ska genomföra strategi- och kulturförändringar och arbetar med ledare på samtliga nivåer för att förbättra deras ledarskap och beslutsfattande, att omvandla beslut till handling och leverera resultat genom samsyn, förändrade attityder och utvecklade kompetenser. Under mer än 35 års tid har BTS skapat engagerande och kraftfulla utvecklingsprogram med en djup och bestående inverkan på kundens deltagare och deras karriärer. BTS inspi- rerar till nya sätt att tänka och stärker de kritiska förmågor och beteenden som medarbetare och ledare behöver för att skapa förbättrade affärsresultat. ”It’s strategy made personal”. BTS syn på hållbarhet BTS perspektiv på hållbarhet är holistiskt och inkluderar både sociala, affärsmässiga och miljömässiga perspektiv. Företaget har utifrån dessa perspektiv skapat ett hållbarhetsfokus med relevanta mål och aktiviteter där BTS kan påverka och bidra. Det är en sammanvägning av viktiga områden som BTS anser avgörande för hållbarhetsarbetet, vilket omfattar aktiviteter för företagets medarbetare, kunder och underleverantörer. Inom miljöområdet prioriteras följande: BTS sätt att arbeta, minska klimat avtryck, stödja kunder i deras arbete samt mikroentreprenörer i utvecklingsområden. BTS hållbarhetspolicy, vision och värderingar samt över- gripande strategiska hållbarhetsmål är grunden för BTS håll- barhetsarbete. Hållbarhetsarbetet omfattar ansträngningar att höja det miljömässiga, ekonomiska och sociala ansvaret och BTS har FN:s Agenda 2030 som utgångspunkt inom följande fokusområden: • Stark affärsetik och ansvarsfullt företagande för en hållbar kultur. • En jämställd och utvecklande arbetsplats. • Stöd till kunder i att genomföra strategier inom hållbarhet. • Åtgärder för positiv miljö- och klimatpåverkan. • Socialt ansvarstagande. BTS övergripande och strategiska mål för hållbarhetsarbete sammanfattar bolagets syn på hållbarhet – BTS ska aktivt bidra till FN:s Agenda 2030 med särskilt fokus på en hög affärsetik, en jämställd och utvecklande arbetsplats, en positiv klimatpåverkan och ett starkt socialt ansvarstagande. Ett första övergripande och mätbart delmål för att externt verifiera att bolaget rör sig mot detta övergripande och strategiska mål är att erhålla minst 50 poäng i EcoVadis scorecard 2023. Därutöver följer BTS upp hållbarhetsarbetet genom att kontinuerligt mäta bolagets utfall i förhållande till följande mål per fokusområde, se nästa sida. Hållbarhetsrapport BTS Årsredovisning 2021 | 43 Fokusområde Vad BTS mäter Mål 2025 Utfall 2021 FN:s Sustainable Development Goals Stark affärsetik och ansvarsfullt företagande för en hållbar kultur BTS Code of Business Conduct signerad av alla anställda Antalet underleverantörer som signerat BTS Code of Business Conduct Antal anmälningar avseende korruption eller andra brott mot BTS Code of Business Conduct 100% 100% 0 100% Påbörjad uppföljning 0 ANSTÄNDIGA ARBETSVILLKOR OCH EKONOMISK TILLVÄ XT En jämställd och utvecklande arbetsplats Antal kvinnor i företaget Antal kvinnor på högre ledarnivåer Antal anställda som befordrats Antal anställda med hälsosupport och stöd istresshantering 50% 45–55% 15–20% 100% 52,4% 24% 20% 99% JÄMSTÄLLDHET ANSTÄNDIGA ARBETSVILLKOR OCH EKONOMISK TILLVÄ XT Stöd till kunder i att genomföra strategier inom hållbarhet Antal kunder BTS stödjer med mångfaldskultur 30 10 JÄMSTÄLLDHET ANSTÄNDIGA ARBETSVILLKOR OCH EKONOMISK TILLVÄ XT Åtgärder för positiv miljö- och klimatpåverkan Koldioxidpåverkan genom flyg Absorbtion av koldioxid iskyddad regnskog 10 000 ton (21 000 ton 2019) 1 200 ton 12,4 miljoner ton BEKÄMPA KLIMAT- FÖRÄNDRINGARNA Socialt ansvarstagande Antal mikroentreprenörer och ledare som deltagit i BTS sponsrade program, ackumulerat Antal CSR-partners 1 000 000 5 650 000 3 GOD UTBILDNING FÖR ALLA ANSTÄNDIGA ARBETSVILLKOR OCH EKONOMISK TILLVÄ XT HÅLLBARA STÄDER OCH SAMHÄLLEN Hållbarhetsrapport 44 | BTS Årsredovisning 2021 Stark hållbar affärskultur Hållbarhet är och har alltid varit en förutsättning för BTS tillväxt och möjligheter att attrahera nya medarbetare och kunder. Kulturen kännetecknas av en hög arbetsmoral och god affärssed vilket gäller både internt och för alla uppdrag BTS tar sig an. Anställda får inte acceptera betalning, eller ta emot andra förmåner, från någon tredje part som kan påverka objektiviteten i arbetet. Potentiell risk omfattar partnerskap som fordrar köp av material eller tjänster från specifika leverantörer, kunders förväntningar att kompenseras för deltagande i BTS kundevent liksom fördelar som BTS säljorganisation erbjuder när kunder utvärderar leverantörer. Processerna, som ska följas av lokal affärsledning, säkerställer att dessa risker reduceras till ett minimum. BTS har inte haft några rapporterade fall av korruption under året. Viktiga policyer för IT-säkerhet IT-säkerhet är ett prioriterat område eftersom företagets verksamhet bygger på olika data- och utbildningsplattformar och i sina kunduppdrag hanterar olika grader av konfidentiell dokumentation samt behöver skydda företagets egna immateriella tillgångar och system från intrång. Företaget har nio olika IT- och säkerhetspolicyer som reglerar hantering av utrustning, beteenden, samt system och applikationer. Under 2021 genomfördes inom företaget två digitala utbildningsprogram för alla anställda fokuserade på säkerhet i email-kommunikation och på olika sociala plattformar för att undvika att utomstående tar sig in i BTS interna system. Kontrakterade konsulter följer BTS Code of Business Conduct BTS huvudleverantörer är framför allt kontrakterade konsulter inom ledarskap, säljutbildning och coaching. På dessa konsulter ställs samma krav som på företagets anställda och de måste också följa BTS Code of Business Conduct. En kultur som präglas av mångfald, jämställdhet och inkludering Medarbetarna gör skillnaden. Inom allt företagande är det medarbetarna som skapar värde. Att attrahera, utveckla och behålla duktiga medarbetare är en förutsättning för BTS för- måga att leverera goda resultat och lyckas långsiktigt. Detta är extra viktigt i ett tjänsteföretag som BTS, där medarbetarnas kvalitativa arbete har en direkt och positiv korrelation med kundnöjdhet och lönsamhet. Företaget arbetar kontinuerligt med att bevara och vidareutveckla sin kultur för att säkra att BTS förblir en attraktiv arbetsgivare och därigenom förblir en bra partner till sina kunder. Dagens arbetsmarknad är väsentligt rörligare än tidigare. Medarbetare är numera mer fokuserade på hållbarhetsfrågor, individuell utveckling, bättre stöd, utbildning och en bra arbetsmiljö. Därför måste arbetsgivare anstränga sig för att attrahera och behålla duktiga medarbetare. BTS globala rekryteringsprocess bidrar till att matcha BTS affärsförvänt- ningar med förväntningar hos de sökande. För att förbli en attraktiv arbetsgivare håller BTS chefer en kontinuerlig dialog med medarbetarna. Ledningen genomför årligen en medarbetarundersökning för att analysera aktuella attityder hos medarbetarna, efterfråga feedback på kulturen och arbetsplatsen, liksom uppmuntra till förslag på utvecklings- möjligheter och verksamhetsförbättringar. Utifrån den informationen utvecklar lokala ledningsgrupper aktivitets- planer tillsammans med medarbetarna för att säkerställa att BTS bibehåller ett högt engagemang. Medarbetarnas hälsa och säkerhet i fokus En av de största riskerna i företagande idag är medarbetare som överarbetar och driver sig själva för hårt, vilket kan leda till stress och utmattning. Genom BTS globala planerings- team och lokalt ledarskap reduceras denna risk genom tidigt agerande när man ser mönster av kontinuerligt överskriden arbetstid hos personalen. BTS typ av arbete kan påverka balansen mellan arbete och fritid då många uppdrag kräver resor, ibland till andra regioner. Under pandemin 2020 och 2021 har situationen varit annor- lunda genom att resandet varit starkt begränsat lokalt och globalt. Detta har i sin tur inneburit nya utmaningar genom att anställda inte kunnat ta sig till kontoret och träffa kollegor. För att undvika isolering med möjlig negativ psykisk inverkan och stress, anordnades lokala, regionala och globala virtuella möten för att koppla samman medarbetare. Man skapade engagemang och samsyn runt bästa sätt att planera och arbeta på distans, för god hälsa och balans. Under 2021 ökade insatserna kring att skapa en trygg och säker arbetsplats. Både när det gäller förutsättningar att arbeta på BTS, liksom olika initiativ och erbjudanden för att Stark affärsetik och ansvarsfullt företagande för en hållbar kultur En hållbar och jämställd arbetsplats ANSTÄNDIGA ARBETSVILLKOR OCH EKONOMISK TILLVÄ XT JÄMSTÄLLDHET ANSTÄNDIGA ARBETSVILLKOR OCH EKONOMISK TILLVÄ XT Hållbarhetsrapport BTS Årsredovisning 2021 | 45 stödja anställdas hälsa i form av stresshantering, fysisk aktivitet och rådgivning. Detta gjordes via organisationen TaskHuman, som erbjuder coaching inom mental balans, fysisk hälsa, ekonomi, hem och familj, diet och personlig utveckling. Totalt investerades 564 arbetsdagar, med individuella coachsamtal, tillsammans med TaskHuman. Jämställdhet För BTS långsiktiga hållbarhet är balans mellan könen viktig och beaktas vid urvals- och anställningsprocesserna. Andelen kvinnliga medarbetare var 52,4 procent under året. Genomsnittligt antal medarbetare under 2021 Män Kvinnor Totalt 509 561 1 071 47,6% 52,4% 100% Under senare år har BTS analyserat könsfördelningen hos konsulterna. Balansen var ungefär likartad för lägre och mellannivåer. För högre ledarnivåer är 24 procent kvinnor och i ledningsgruppen 25 procent kvinnor. Målet är 50 procent. Pandemin har gett möjligheter att erbjuda mer flexibla arbetsförhållanden, med färre långresor vilket kan komma att hjälpa till en jämnare könsfördelning i konsultorganisationen och på högre ledarnivåer. Likabehandling BTS anser det fundamentalt att varje medarbetare, utan diskriminering, ges samma möjligheter till personlig utveckling, arbetsglädje och i att förstå sin roll i företaget. BTS erbjuder en arbetsplats i en säker och hälsosam miljö som karakteriseras av jämlikhet, pluralism och respekt för den enskilde i enlighet med följande principer: • Alla medarbetare ska behandlas med värdighet och respekt. • BTS tolererar inte diskriminering eller trakasserier på grund av kön, etnisk tillhörighet, funktionshinder, nationalitet, religion, filosofisk eller politisk uppfattning, ålder, sexuell läggning, familjestatus, facklig verksamhet, eller på grund av någon annan faktor. • BTS står för rättvis och inkluderande praxis genom hela sin verksamhet och eftersträvar att fullt ut eliminera fördomar, diskriminering, mobbning och trakasserier. Samtliga anställda har personligt ansvar för den praktiska tillämpningen av dessa principer i sin dagliga verksamhet och måste rapportera om de upplever sådant som strider mot dessa principer. Bristande följsamhet av dessa principer tolereras inte och hanteras av lokala befattningshavare. Det har under året inte inrapporterats någon anmälan om överträdelser. Samtliga anställda har skrivit under BTS Code of Business Conduct. Under 2021 har BTS fortsatt implementera en mer riktad och sammanhållen ansats till frågor som rör mångfald, jämställdhet och inkludering (på engelska Diversity, Equity, and Inclusion – DEI). Genom ett tvärregionalt program har företaget utvecklat en genomtänkt kundorienterad ansats för mångfald, jäm- ställdhet och inkludering som bygger på ett program BTS Sydafrika etablerat under de senaste åren. Företaget har gjort medvetna ansträngningar för att säkerställa att BTS värderingar kring mångfald, jämställdhet och inkludering konsekvent upprätthålls såväl i kundengagemangen som i den interna kulturen. Personlig utveckling Under 2021 erbjöd BTS varje anställd i genomsnitt 10 timmar organiserad virtuell utbildning och utveckling på följande områden: • BTS inriktning och prioritet för 2021. • Digitaliseringens påverkan på verksamheten. • En virtuell konferens med 70 workshops i utvalda program från ledningen och företagets tio kompetensområden. • Mångfald, jämställdhet och inkludering där BTS i Nordamerika genomförde 27 utbildningstimmar per anställd. Utöver detta har utbildning genomförts efter behov för specifika arbetsroller. För medarbetare på ledande nivåer har BTS obligatoriska utvecklingsprogram för personlig utveckling och kunskap om företagskulturen. Dessa program har utformats för att se till att ledare leder i enlighet med BTS värderingar och att kulturen utvecklas kontinuerligt på ett hållbart sätt. I BTS två veckor långa ”onboarding-program” introduceras nya medarbetare i BTS vision, mission och arbetssätt inom bolagets tio kompetensområden. Programmet ger de nyan- ställda en bättre förståelse för bolagets ansvar gentemot kunderna, medarbetarna och miljön. Högre chefer leder dessa onboarding-program, vilket ger dem möjligheten att samtala med och lära känna de nyanställda. På chefsnivå ökar konsulternas ansvar och de får ansvar att leda individer och team. En ledarhandbok sammanfattar viktiga frågor kring vad som kännetecknar ett utmärkt ledarskap hos BTS. Personliga utvecklingsplaner med ökat ansvar Företaget har tydliga planer i ett antal kompetenssteg; en för konsultorganisationen och en för operativ och administrativ personal. Antal personer som tog ett karriärsteg till en nästa nivå var 219 personer vilket motsvarade 20,5 procent av antal anställda. Hållbarhetsrapport 46 | BTS Årsredovisning 2021 BTS kärnvärden BTS kärnvärden är utformade för att vidmakthålla BTS unika kultur präglad av respekt och tillit. De spelar en viktig roll i utvecklingen av medarbetarna och i utvärderingen av årliga resultat för chefer och medarbetare, liksom i utvärderingssamtalen i slutet av året. Positiv anda och humor • Vi tror på att en ”jag fixar det”- attityd och att humor bidrar till affärsframgång. • Vi tror på att se på problem på ett konstruktivt sätt och se dem som möjligheter. • Vi strävar efter att ha en positiv anda i alla lägen. Ärlighet och integritet • Vi tror på lojalitet mot de som inte är närvarande. • Vi tror på att ge och ta konstruktiv feedback. • Vi tror på att behandla människor jämlikt och respektera olikheter. Möjligheter baserat på förtjänst • Vi belönar och ger anställda möjligheter och belöningar baserat på resultat. • Vi fattar beslut och utvärderar idéer baserat på fakta och förtjänst. • Vi når framgång genom hårt och effektivt arbete. Sätter teamet först • Vi tror att BTS framgång beror på teamwork och om teamet behöver support gör vi vårt bästa att bidra. • Vi tror på att sätta teamet först vid individuella beslut, men ändå att tänka på individen vid teambeslut. Skapar långsiktigt värde för kunder och anställda • Vi eftersträvar att utveckla långsiktiga relationer med kunderna, och skapa ett positivt arv för kunden och dess anställda. • Vi fokuserar på att skapa resultat genom lärande, förbättrade beteenden och affärsresultat. • Vi uppmuntrar alla BTS:are till lärande och utveckling och därmed få belöning för hårt arbete. • Vi skapar tillväxt genom BTS kunders framgångar och eget aktivt skapande av affärer. Perfektion genom professionalism • Vi strävar efter att i tid leverera toppkvalitet i lösningar och tjänster, vilka överträffar kundens förväntningar. • Vi balanserar kundernas och BTS kompetenser med de främsta metoderna för att åstadkomma resultat. Stevie Award för ”Great Employer” Stevie Awards i USA utsåg under 2021 återigen BTS till ”a Great Employer” (en mycket bra arbets givare). ”The Stevie Awards for Great Employers” utmärker världens bästa arbetsgivare och de HR-organisationer samt HR-relaterade lösningar som hjälper till att skapa och utveckla bra arbetsplatser. Mer än 600 organisationer av olika storlekar nominerades i ett antal olika klasser. BTS har även i USA klassats som ”Great Place to Work” av företaget Great Place to Work. Mänskliga rättigheter BTS följer Förenta Nationernas förklaring om mänskliga rättigheter och ser inga risker för överträdelser av mänskliga rättigheter i företagets verksamhet. BTS följer de arbetslagar som gäller i alla länder där företaget har verksamhet. Företaget har tydliggjort de anställdas rättigheter i en hälso- och säkerhetspolicy med mål att säkerställa att alla anställda får det stöd och uppbackning de behöver i olika situationer i och utanför BTS. Policyn är en guide till ledningar i olika länder och ska kopplas till de lagar och regler som gäller för länder och delstater där BTS har verksamhet. Områden som täcks är bland annat anställningsvillkor, uppförande- normer och -koder samt hur avvikelser rapporteras, anställdas utveckling, stöd för bättre hälsa, samt riktlinjer för arbete på kontor och hemma. Hållbarhetsrapport BTS Årsredovisning 2021 | 47 Stöd till kunder i att genomföra strategier inom hållbarhet En del av BTS verksamhet är skräddarsydda program som stödjer kunder i deras hållbarhetsarbete genom att exponera kundernas anställda för olika situationer där de lär sig göra avvägningar mellan kort- och långsiktiga vinster med miljö- och säkerhetsmässig inverkan. Chefer och medarbetare ges därmed en bättre förståelse för betydelsen av att utveckla hållbara affärsprocesser för långsiktig framgång. Under året genomförde BTS program för åtta kunder avseende implementering av hållbarhetsstrategier och innovationsprocesser, samt för tolv kunder avseende kulturförändring för mångfald och inkludering. BTS fortsatte även under 2021 att stödja sina kunder med teman kring hur man leder och coachar team i den nya utmanande miljön med både distansarbete och arbete på kontor, i form av webinarier för större målgrupper och riktade event/workshops. BTS stödjer miljön på två sätt: genom medvetenhet kring hur bolaget påverkar miljön genom sitt arbete och hur BTS kan stödja organisationer som arbetar med miljöförbättringar. Reducera och återanvända Som tjänsteföretag, utan fysisk produktion eller tillverkning, är BTS miljöpåverkan i huvudsak begränsad till BTS kontor och till affärsresor. Likväl arbetar BTS aktivt för att minimera sin miljöpåverkan och därmed bidra till ett mer hållbart samhälle, bland annat genom att optimera sin energiförbrukning och använda miljövänliga produkter och tjänster. I detta syfte använder BTS videokonferenser och annan teknik för att träffas virtuellt i stället för att resa fysiskt och genom att hjälpa sina kunder att hålla fler konferenser digitalt. BTS fokuserar även på att återvinna förbrukningsmaterial i verksamheten. Dessutom följer bolaget principerna för effektiv resursanvändning (optimerad användning av icke förnyelse- bara resurser) liksom ett angreppssätt inriktat på ”eco-cycling” (återvinning av resurser). Av företagets kontor rapporteras 41 procent ha sortering för återvinning på kontoret. Förutsätt- ningar för detta är beroende på länders organisation och i nfrastruktur för återvinning. Till följd av karaktären på BTS verksamhet har bolaget beslutat att inte sätta specifika miljömål för områden som energikonsumtion, vattenkonsumtion, samt skadligt och oskadligt avfall, eftersom dessa inte är materiella hållbarhets- faktorer för bolaget. Reducera utsläpp av koldioxid BTS ambition är att ha en negativ koldioxidbalans och före- taget har sedan 2010 investerat för att skydda planetens mesthotade regnskogar och djurarter. I det avseendet stödjer BTS organisationen Rainforest Trust 1) , som bidrar genom att skydda hotade regnskogar i Sydamerika, Asien och Afrika. BTS ger ekonomiska bidrag såväl för investeringar i regnskog som med digitalt deltagande i att stödja insamlingar och skapa allmän medvetenhet. Sedan mars 2020 blev virtuellt arbete normen för BTS liksom för deras kunder, vilket väsentligt reducerade BTS och kundernas koldioxidavtryck. BTS avtryck från flyg minskade under 2021 med cirka 95 procent i jämförelse med 2019 då det uppskattade utsläppet var 21 000 ton till ett uppskattat totalt utsläpp med 1 200 ton koldioxid i atmosfären. Åtgärder för positiv miljö- och klimatpåverkan JÄMSTÄLLDHET ANSTÄNDIGA ARBETSVILLKOR OCH EKONOMISK TILLVÄ XT BEKÄMPA KLIMAT- FÖRÄNDRINGARNA Hållbarhetsrapport 48 | BTS Årsredovisning 2021 För att stödja behovet av reducerade koldioxidutsläpp står BTS för ett antal olika initiativ: Inom BTS: a) Fortsätta att använda virtuella mötesplatser för att reducera resandet. b) Investera i aktiviteter tillsammans med Rainforest Trust föratt skydda regnskogar och hotade djurarter. För BTS kunder: a) Erbjuda virtuell utbildning via digitala kommunikations- plattformar för att reducera behovet av resande, vilket har en stor inverkan genom att möten i olika regioner kan skötas online. b) Erbjuda virtuella självstudier genom digitala utbildningslösningar. c) Erbjuda digitala kommunikationsplattformar på fysiska program och workshops, och därmed reducera behovet av tryckt utbildningsmaterial. BTS investeringar tillsammans med Rainforest Trust 1) BTS fortsatte under 2021 att stödja Rainforest Trust och donerade $10,000 till Create a Wildlife Corridor för tigrar i Thailand, vilket innebar att 1 016 acres 2) regnskog skyddades, vilka absorberar 122 462 ton koldioxid. Totalt har BTS investeringar med Rainforest Trust sedan 2010 hjälpt att skydda 31 114 3) acres regnskog, vilken absorberar 12,4 miljoner ton koldioxid (från att släppas ut i atmosfären), och samtidigt skydda utrotningshotade djurarter. Nedan redovisas de bidrag BTS givit och acres som skyddats: • 2010 och 2011 – Donation om $20 000 till Las Tangaras, Colombia → 200 acres • 2014 och 2015 – Donation om $12 000 till El Jaguar, Colombia → 300 acres • 2015 – Donation om $10 000 till Sumatra, Indonesien → 2 933 acres • 2016 – Donation om $431 till Balanga, Kongo → 560 acres • 2016 – Donation om $10 000 till Airo Pai, Peru → 9 009 acres • 2017 och 2018 – Donation om $20 000 till Borneo, Indonesien → 10 000 acres • 2019 – Donation om $10 000 till Community Empowerment Project, Liberia → 4 310 acres • 2020 – Donation om $10 000 till Save West Africa’s Last Intact Forests, Liberia → 2 786 acres • 2021 – Donation om $10 000 till Create a Wildlife Corridor, Thailand → 1 016 acres 1) Rainforest Trust investerar i och skyddar de mest hotade tropiska regnskogarna och räddar därmed hotade djurarter. 2) En acre motsvarar 4 047 kvadratmeter. 3) Genom ett upplägg med att andra aktörer matchar BTS investering, uppgår totalt skyddad regnskog till 63 759 acres, vilket absorberar cirka 25 miljoner ton koldioxid från att släppas ut i atmosfären. Hållbarhetsrapport BTS Årsredovisning 2021 | 49 Socialt ansvarstagande BTS stödjer entreprenörskap och ledarskap för en hållbar värld Socialt ansvar är en viktig del av BTS identitet. Genom att investera i människor och samhällen runt om i världen arbetar BTS för att ge bättre livsförutsättningar och en bättre värld. Det är skälet till att BTS har samlat sina CSR (Corporate Social Responsibility – Företags samhällsansvar) insatser under namnet ”BTS Social Impact” (social inverkan). Genom starkare fokus på resultat erbjuder BTS program för entreprenörer, utsatta målgrupper, studenter och lärare. Företaget rustar utbildare och ledare i icke-vinstdrivande organisationer att skapa större verkningsgrad av arbetet och investerar därigenom i en hållbar framtid för vår omvärld. BTS Social Impact har sedan starten nått cirka 650 000 personer. BTS samverkar med ett antal viktiga intressenter för att nå deras målgrupper. De omfattar: BTS kunder: Stödjer kundernas utvalda insatser för CSR – strategiskt, innovationsprocesser, mångfald och inkluderande kultur. Utbildningsorganisationer: Utvecklar skolledare och administratörer. CSR institut: Stärker kvinnliga och manliga entreprenörer i utvecklingsländer. Icke-vinstdrivande organisationer: Erbjuder utbildnings- program som förbättrar ledarskapet. Samhällen: Utvecklar utvalda grupper och förbättrar medborgares livskvalitet. Bankers icke-vinstdrivande verksamheter: Utvecklar entreprenörer i små företag som erhåller mikrolån. BTS områden för Social Impact BTS Spark: Ledarskapsutveckling och mental coaching, seminarier, webinarier genomförda av BTS nätverk av handledare Skapa förutsättningar för ledare inom utbildning och icke-vinstdrivande företag att skapa bättre resultat Utbildning och stödjande aktiviteter för entreprenörer, utsatta målgrupper, samhällen, familjer och studenter BTS One for One för entreprenörskap: Affärssimuleringar för entreprenörskap och finansiell kunskap, genomförda av BTS partners Multipliers- programmet för icke- vinstdrivande organisationer: Traditionella (kundspecifika) och öppna ledarskaps- program, genomförda av BTS BTS Hållbara samhällen: Stödjer utveckling av lokalsamhällens hållbarhet genom utbildningsprogram för samhället, entreprenörer, familjer och studenter GOD UTBILDNING FÖR ALLA HÅLLBARA STÄDER OCH SAMHÄLLEN ANSTÄNDIGA ARBETSVILLKOR OCH EKONOMISK TILLVÄ XT Hållbarhetsrapport 50 | BTS Årsredovisning 2021 Skapa förutsättningar för ledare inom utbildning och icke-vinstdrivande företag att skapa bättre resultat Utbildning och stödjande aktiviteter för entreprenörer, utsatta målgrupper, samhällen, familjer och studenter BTS Spark BTS Spark fortsatte att öka sin närvaro och påverkan under 2021 med att stödja skolledare och lärare med coaching för ökad motståndskraft och stärkta ledaregen- skaper under ännu ett omvälvande år. Skolor runt om i världen var tvungna att fortsätta med en flexibel arbetsplats och innovera hur man utbildar elever på nya sätt. Företagets support spelade en viktig roll i att hjälpa utbildare att leda deras institutioner genom den osäkerhet, komplexitet och press som pandemin orsakade. Från sina tre enheter i Australien, UK och Nordamerika nådde BTS Spark över 2 300 ledare med coaching och workshop-baserade program; levererade ett nytt ledar- program till över 800 unga ledare, samt levererade webinarier till över 1 300 utbildare. Då majoriteten av arbetet fortsatt gynna skolledare i dessa tre regioner, var det glädjande att även kunna nyttja BTS globala nätverk av coacher och expandera arbetet till Kenya, Hong Kong och Indonesien. Under 2021 togs initiativ i USA för att utveckla BTS affärsmodell One for One att även inkludera coaching för utvalda kunder; för varje kund som betalar för coaching för fem ledare, ger BTS en gratis coaching till en person inom ramen för BTS Spark. Ackumulerat till och med 2021 har BTS Spark gett stöd åt 17 472 ledare i utbildningsinstitutioner, en ökning med 4431 under 2021. Multipliers-programmet för icke vinstdrivande organisationer BTS erbjuder även från sina kontor ledarskapsutbildning riktad till organisationer som inte är vinstdrivande utan har andra viktiga målsättningar för sina verksamheter. Utbildningen består av både traditionella (kundspecifika) samt öppna ledarskapsprogram genomförda av BTS. BTS One for One för entreprenörskap Ambitionen med BTS initiativ One for One är att för varje betald kunddeltagare i ett BTS program erbjuda en deltagare från ett utsatt område gratis eller starkt subventionerad utbildning. Därigenom stöds utvecklingen hos entreprenörer, studenter och familjer i utvecklings- länder, eller missgynnade grupper i utvecklade länder. Lösningarna omfattar skräddarsydda affärssimuleringar för entreprenörer som startar en affärsverksamhet eller sköter ett mindre jordbruk, liksom affärssimuleringar för familjer och studenter kring hushållsekonomi. BTS främsta partner för One for One är German Sparkassenstiftung for International Cooperation i Tyskland. Under 2021 påbörjades ett projekt tillsammans med dem och ett antal experter på klimatförändring och jordbruk, att utveckla en affärs- simulering för att skapa ett hållbart och motståndskraftigt jordbruk i framtiden beaktande den globala klimatföränd- ringen. Utbildningsprogram planeras till hösten 2022. Pandemin påverkade genomföranden med One for One mindre under 2021 än 2020, eftersom man under 2021 kunde genomföra virtuella program, samt att reserestriktioner lättade något. Under året genomfördes 848 program för 13 876 deltagare. • Household savings game – 351 utbildningstillfällen. • Micro business simulation “Get to know the numbers” – 336 utbildningstillfällen. • Farmers simulation – 161 utbildningstillfällen. Sedan 2010 har BTS program med German Sparkassen- stiftung for International Cooperation nått 141 376 deltagare. BTS Hållbara samhällen Huvudaktör inom detta område är Avo Vision i Sydafrika, till 49 procent ägt av BTS. Genom Avo Vision erbjuder BTS subventionerad utbildning för lokalsamhällen och institutioner, primärt i Sydafrika, med program för entre- prenörer, familjer, studenter, immigranter och andra utsatta grupper i Sydafrika. Programmen fokuserar framför allt på bostadsfrågor, medborgarnas finansiella kunskaper, träd- avverkning i kombination med entreprenörskap, vatten- ochenergi försörjning: ett lärande för att kunna fatta bättre beslut för ökad livskvalitet och ett mer hållbart samhälle. Under 2021 nådde Avo Vision ackumulerat 498 453 deltagare, en ökning med 48 600 deltagare under 2021. Hållbarhetsrapport BTS Årsredovisning 2021 | 51 Exempel på BTS hållbarhetsprojekt Hur BTS stödjer kunder med implementering av strategier, innovation och att förstärka en kultur av mångfald och inkludering. Anglo American GameChangers Ledarskapsprogram BTS fortsatte sitt partnerskap och samarbete med gruvbolaget Anglo American och Cambridge Institut för Hållbart Ledar- skap (CIHL). Anglo American har satt ambitiösa mål över deras globala hållbarhetsområden; Förtroendegivande före- tagsrådgivare, Växande samhällen samt Hälsosam miljö. Målen inkluderar kolneutralitet för vissa verksamheter till 2030 och för alla verksamheter till 2040. Andra mål innefattar utbildning, nivåer av artmångfald för områden som påverkas av företagets gruvdrift samt minskad användning av vatten och energi. Målen är medvetet ambitiösa, och satta för att utmana organisationen att leda och innovera. En av framgångs- faktorerna för att uppnå målen är att accelerera genomförandet av deras plan för hållbarhet, genom nyckelpersoner som direkt och omedelbart kan påverka planen. Frågan var hur denna målgrupp kunde säkras ha samsyn till planen och om de hade de rätta färdigheterna att genomföra den. BTS ingick partnerskap med CIHL för att utveckla ett skräddarsytt fyra månader långt ledarskapsprogram, med flera moduler, som bland annat innehöll en digital simulerings- upplevelse, där ledarna i team fick erfara att strategiskt driva en simulerad gruv-verksamhet i femton år in i framtiden och därmed uppleva hållbarhetsrelaterade utmaningar och möjlig- heter. Teamen kunde se både kort- och långsiktig resultat- påverkan av sina beslut för olika typer av kravställargrupper och till sist balansera finansiella, miljömässiga och sociala nyckeltal. Sedan 2019 har över 300 ledare deltagit i dessa ledarskapsprogram. BTS stödjer Röda Korset i Brasilien BTS har gett välgörenhetsstöd, ”pro-bono”, till Röda Korset under ett antal år med att utveckla nyckelkunskaper i organisationen. Under 2021 var lärandet inriktat mot kundservice och logistik. Ett team med åtta konsulter från BTS (4 män, 4 kvinnor) levererade 10 workshops med 20 timmars samarbete för 112 studenter. 3 studenter medverkade i ett mentorprogram. Hållbarhetsrapport 52 | BTS Årsredovisning 2021 Mångfald och inkludering för ett mjukvaruföretag BTS fick möjlighet att samarbeta med ett globalt mjukvaru- företag som hade problem med sin interna kultur som inte passade marknadens värderingar. BTS designade en nio månader lång upplevelse kallad Inclusion Catalyst med målet att ifrågasätta och skifta aktuella attityder hos seniora chefer och ge dem förutsättningar att driva kultur förändring inom organisationen för mångfald och inkludering. Detta program innefattade en interkulturell utvärdering som återrapporterades med gruppers och individers resultat i en halvdags workshop, fyra möten i mindre grupper, och två återkopplingar som hölls under och i slutet av programmet. Seniora chefer gavs möjlig- het att lära sig att ha utmanande konversationer, att vara mer utanför sin bekvämlighetszon, medan deras deras förmåga att hantera relationer förbättrades. Detta gav följande resultat: • De seniora ledarna ökade sitt deltagande i aktiviteter förmångfald och inkludering. • Deltagandet var prioriterat bland de seniora ledarna med ett genomsnitt av drygt 93% – vilket resulterade i ökad trovärdighet, empati och inkludering. • De seniora ledarna valde att fortsätta med sina coaching- sessioner after programmets slut. • De grupper som genomfört programmet stärkte sin interkulturella kompetens, visar enkäter som gjorts före och efter programmet. Avo Vision stödjer myndigheterna i Sydafrika Ett viktigt projekt under 2021 har varit ett engage- mang tillsammans med Miljödepartementet i Sydafrika och Forest Stewardship Council (råd förskogshantering). Genom ett system av vatten- krediter, genererade genom små gröna inkubatorer, kan de handlas med globala aktörer som behöver kompensera poäng genom detta och framtida transaktioner på motsvarande sätt som man handlar med utsläppsgaser. Deras pengar återinvesteras där- med i närmiljön, för att upprätthålla den vattensäker- het som skapats av småföretagarnas ansträngningar. Mångfald och inkludering för Bowmans Baserat på en undersökning med anställda kring arbets- klimat, ändrade Bowmans sitt upplägg för mångfald och inkludering. De skapade en inkluderande omgivning på arbetsplatsen, i linje med deras framtida tillväxtstrategi. Utveckling och träning av anställda identifierades som det viktigaste initiativet för att leverera på strategin för mångfald och inkludering. Som ett första steg på denna utveckling samarbetade Bowmans med Avo Vision för att addressera omedveten partiskhet i organisationen i Kenya (Nairobi), Mauritius (Moka), Sydafrika (Kapstaden, Durban, Johannesburg), Tanzania (Dar es Salaam), Uganda (Kampala) och Zambia (Lusaka), för 48 000 deltagare varav 25 procent var från städer och 75 procent från lands- bygden, samt 36 procent män och 64 procent kvinnor. Baserat på den transformation som företaget genomgick, både på individ- och gruppnivå, beslutade de att genomföra fem tillfällen för nästa nivå av ledare i ett liknande program i början av 2022. Hållbarhetsrapport BTS Årsredovisning 2021 | 53 Exempel på hur BTS stödjer ledare med ledarskap och coaching Stöd till initiativ för läskunnighet och matematik I Australien fortsatte Middle Years Literacy and Numeracy Support (MYLNS) initiativ för Victoria Department of Education på sitt tredje år med ytterligare 150 lärare som ingick i ett coachingprogram med BTS Spark. MYLNS lärare ger studenter ett extra undervisningsstöd för att förbättra deras läsförståelse och matematikkunskaper. Kraftfulla konversationer BTS program Kraftfulla konversationer med coaching för Directors of Educational Leadership (DEL) i New South Wales fortsatte in i sitt tredje år där 22 nya chefer startade coachingprogram, samt 26 chefer som valde att utöka sin coaching genom att ta del av sessioner som handlade om stöd för förbättringsåtgärder inom skolan. Utöver detta startade 60 rektorer och rektor-coach-mentorer (Principal Coach Mentors) sitt program under 2021. Sedan 2018 har 163 chefer deltagit i Kraftfulla konversationer med coaching. Deltagarnas återkoppling visar att: • 98% har ändrat sitt ledarskap som ett resultat av sin coaching. • 96% rekommenderar coaching till kollegor. ”Efter två år av ganska intensiv stress och att därefter få genomföra Thriving for Tomorrow kan jag uppriktigt säga att jag känner mig som mig själv igen. Min närvaro är lugnare. Jag har utvecklats personligen. Den viktigaste delen är att jag har flera strategier för att hålla mig i form och utveckla positiva vanor för mig själv.” Rektor ”För varje ny session lärde jag mig lite mer. Det var ibland som en snöbollseffekt då min kunskap och förståelse för mig själv och min roll som rektor-coach-mentor växte exponentiellt. Programmet har haft en djup påverkan på mig och hur jag gör mitt jobb.” Rektor-coach-mentor, New South Wales Hållbarhetsrapport 54 | BTS Årsredovisning 2021 Coaching tvärs över flertalet skolor I Storbritannien fortsatte BTS att coacha alla ledarnivåer i skolor, från de som tar sin första ledarroll till de som leder tvärs över flertalet skolor, med ett utbud av program som spände över tre huvudsakliga prioriteringar; ledarskaps- utveckling, coachande färdigheter samt välbefinnande. BTS hade över 300 mellanchefer anmälda från Harris Federation, och lanserade även coachingprogram för seniora chefer, som coacher genom fortsatt partnerskap med UCL Institute of Education. BTS Spark Nordamerika: Nå ut till utbildningsväsendet Ett viktigt fokus under året var att öka medveten- heten kring BTS Sparks arbete genom en serie av månatliga webinarier som engagerade ett antal världskända tankeledare såsom ledande över- intendenter och rektorer. BTS Spark ökade sin närvaro i sociala medier genom aktiviteter, levererade ett antal föreläsningar och konferenssessioner, samt publicerade åtta temaartiklar i ledande magasin inom utbildningssektorn. Lanserade programmet Nya ledare och mjukt ledarskap BTS fortsatte att utveckla partnerskapet med EdCan i Kanada samt att utöka samarbetet med Surrey Schools District i British Columbia. Som en fortsatt utveckling av BTS program Surviving to Thriving Summer från 2020 , fokuserade man under 2021 på välmående, parallellt med lansering av programmet Nya ledare och mjukt ledarskap. Kraftfulla konversationer i Kenya Genom ett ”pro bono”-uppdrag fick BTS möjlighet att stödja Dignitas in Kenya, en icke vinstdrivande organisation som stärker lärare att transformera deras skolor. Genom BTS program Kraftfulla konversationer med coaching kunde man vidareutveckla de coachande färdigheterna hos tio ledare. ”Mitt självförtroende i mitt ledarskap och min förmåga att lösa personliga och karriärmässiga utmaningar relaterade till min roll med skolledare, förändrades avsevärt. Överlag är jag mer fokuserad, förstår mina begränsande tankar och hur de påverkar min prestation. Jag är nu bättre rustad med färdigheter och attityder för att vara en bättre coach.” Mercy Munialo, Dignitas, Kenya Hållbarhetsrapport BTS Årsredovisning 2021 | 55 Revisorns yttrande avseende den lagstadgade hållbarhetsrapporten Till årsstämman i BTS Group AB, org. nr 556566-7119. Uppdrag och ansvarsfördelning Styrelsen har ansvaret för Hållbarhetsrapporten för år 2021 på sidorna 43–55 och för att den är upprättad i enlighet med Årsredovisningslagen. Granskningens inriktning och omfattning BTS granskning av den lagstadgade hållbarhetsrapporten har skett enligt FARs rekommendation RevR 12 - Revisorns yttrande om den lagstadgade hållbarhetsrapporten. Detta innebär att BTS granskning av hållbarhetsrapporten har en annan inriktning och en väsentligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International Standards on Auditing (ISA) och god revisions- sed i Sverige har. BTS anser att denna granskning ger oss tillräcklig grund för vårt uttalande. Utlåtande En hållbarhetsrapport har upprättats. Stockholm den 22 april 2022 Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB Magnus Thorling Auktoriserad revisor Hållbarhetsrapport 56 | BTS Årsredovisning 2021 BTS Group AB är ett publikt aktiebolag med säte i Stockholm. Bolaget utgör moderbolag i BTS-koncernen (BTS). Bolagets B-aktie är noterad på Nasdaq Stockholm AB. BTS bolags- styrning baseras på svensk lagstiftning och svenska regelverk såsom aktiebolagslagen, regelverket för emittenter på Nasdaq Stockholm, Svensk kod för bolagsstyrning (Koden) samt bolagets bolagsordning. BTS har sedan 2008 i allt väsentligt tillämpat Koden med få avvikelser. Under 2021 tillämpades Koden med en avvikelse gällande att bolagets revisorer inte har granskat BTS halvårs- eller niomånadersrapport. Bolagsstyrningsstruktur BTS bolagsorgan består av: Årsstämman – högsta beslutande organ Styrelsen – ytterst ansvarig för bolagets organisation och förvaltning VD – ansvarig för löpande förvaltning Revisorer – granskar styrelsens och VDs förvaltning på uppdrag av aktieägarna/årsstämman. Aktieägare Totalt antal utställda aktier är 19 374 347, bestående av 853800 A-aktier och 18 520 547 B-aktier. Varje aktie av serie A har tio röster per aktie och varje aktie av serie B har en röst per aktie. BTS hade per den 31 december 2021, 3 251 aktieägare. De tio största ägarna hade ett totalt aktieinnehav som motsvarade 81,9 procent av aktierna och 87,3 procent av rösterna. En förteckning av de större aktieägarna presenteras på sidan 3idenna årsredovisning. Årsstämma BTS högsta beslutande organ är årsstämman. Kallelse till års- stämman ska offentliggöras tidigast sex veckor och senast fyra veckor före stämman genom pressrelease och därefter hållas tillgänglig på bolagets hemsida, samt ske i Post- och Inrikes tidningar och Svenska Dagbladet. Samtliga aktieägare som är registrerade i aktieboken en viss avstämningsdag och har anmält deltagande i tid har rätt att delta på stämman. De aktieägare som inte har möjlighet att närvara kan företrädas av ombud. Årsstämman väljer bolagets styrelse och styrelsens ord förande. Till årsstämmans uppgifter hör också: • Fastställande av resultat- och balansräkning. • Beslut om disposition av bolagets resultat. • Beslut om ansvarsfrihet för styrelseledamöter och VD. • Val av revisorer. • Beslut om arvoden till styrelsen och revisorerna. • Fastställande av riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare. • Beslut om förändringar i antalet aktier och dess struktur. Årsstämman 2021 Årsstämman 2021 ägde rum onsdagen den 19 maj och genom- fördes genom poströstning. 44 aktieägare var representerande, motsvarande 82,2 procent av antalet utestående aktier och 87,2procent av rösterna i bolaget. Bland annat fattades beslut om att: • Fastställa resultat- och balansräkningar samt koncernresultat- och koncernbalansräkningar för verksamhetsåret 2020. • Utdelningen per aktie för räkenskapsåret 2020 skulle uppgå till 1,20 SEK, uppdelat på två utbetalningstillfällen om vardera 0,60 SEK. • Styrelsen och VD skulle beviljas ansvarsfrihet för det gångna årets förvaltning i enlighet med revisorns tillstyrkan. • Arvode ska utgå till de styrelseledamöter som inte uppbär lön av bolaget eller dess dotterbolag med sammanlagt 1355000 kronor att fördelas med 480 000 kronor till ordföranden och 215 000 kronor till respektive styrelse- ledamot, samt 50 000 kronor till styrelsesuppleanten. För utskottsarbete ska utgå ett arvode om sammanlagt 180000 kronor. • Arvode till revisorn ska utgå enligt godkänd räkning. • För tiden intill nästa årsstämma omvälja Mariana Burenstam Linder, Henrik Ekelund, Stefan Gardefjord, Reinhold Geijer och Anna Söderblom, samt nyvälja Olivia Ekelund som suppleant. Reinhold Geijer omvaldes till styrelsens ordförande. • För tiden intill slutet av nästa årsstämma omvälja revisionsbolaget Öhrlings PricewaterhouseCoopers (PwC) till revisor som utsett Magnus Thorling som huvudansvarig revisor för revisionen. • Bemyndiga styrelsen att längst intill nästa årsstämma fatta beslut om emission av aktier eller konvertibler (maximalt 1200 000 B-aktier) i samband med företagsförvärv. Styrelsen bemyndigades även att längst intill nästa årsstämma fatta beslut om emission av aktier eller konvertibler (maximalt 1 200 000 B-aktier) för erhållande av finansiell handlingsberedskap. Om båda bemyndigandena utnyttjas får maximalt 1 930 000 aktier utges. Valberedning Valberedningen har i uppdrag att i förekommande fall bereda och lämna förslag till bolagsstämman avseende: • Val av stämmoordförande. • Val av styrelseordförande och övriga styrelseledamöter. • Styrelsearvode; totalt och även uppdelat mellan ordföranden och övriga styrelseledamöter samt i förekommande fall ersättning för utskottsarbete. • Arvode till revisor. • Val av revisor och revisorssuppleant. • Beslut om principer för utseende av valberedning. Bolagsstyrningsrapport 2021 Bolagsstyrningsrapport BTS Årsredovisning 2021 | 57 En valberedning för BTS utsågs den 11 november 2021. BTS tre största ägare i samråd med styrelsens ordförande Reinhold Geijer utsåg Anders Dahl (utsedd av Henrik Ekelund), Elisabet Jamal Bergström (utsedd av SEB Investment Management), Stefan af Petersens (eget innehav) och Reinhold Geijer att ingå i valberedningen. Anders Dahl utsågs till valberedningens ordförande. Aktieägare i BTS har haft möjlighet att vända sig till valberedningen med förslag på ledamöter. Valberedningens samtliga förslag enligt ovan kommer att tillkännages i kallelsen till 2022 års årsstämma. Valberedning- ens motiverade yttrande avseende förslag till styrelse i BTS samt den information om de föreslagna styrelseledamöterna som valberedningen inhämtat, publiceras på BTS hemsida i anslutning till offentliggörandet av dess förslag till styrelse. Styrelsen Styrelsens ansvar och arbetsformer Styrelsen är ytterst ansvarig för bolagets organisation och förvaltning och utses av aktieägarna vid årsstämman för perioden från årsstämman fram till slutet av nästa års- stämma. BTS styrelse fattar beslut i frågor rörande bland annat strategisk inriktning, förvärv, investeringar, finansiering och koncern övergripande policyer. Styrelsen bedömer fort- löpande koncernens ekonomiska situation och utvärderar den operativa ledningen. BTS styrelse ska även säkerställa en korrekt informationsgivning till BTS olika intressenter. BTS styrelse ska enligt bolagsordningen bestå av lägst tre och högst åtta ledamöter. Vid årsstämman 19 maj 2021 beslutades att styrelsen under tiden till nästa årsstämma ska bestå av fem ledamöter och en suppleant. En gång per verksamhetsår utvärderas styrelsens arbete. Det sker antingen inom styrelsen eller med hjälp av externt bistånd och ligger till grund för styrelsens framtida arbetssätt. Styrelsen bedöms uppfylla börsreglerna från Nasdaq Stockholm samt Koden vad gäller krav på styrelseledamöternas oberoende i förhållande till bolaget, bolagsledningen och större ägare. Information om styrelsens ledamöter finns på sidorna 62–63 i denna årsredovisning. Styrelsens arbete Styrelsens arbete styrs, utöver lagar och rekommendationer, av en årligen fastställd skriftlig arbetsordning. Styrelsens arbetsordning syftar till att tydliggöra och reglera styrelsens arbetsformer och uppgifter samt ansvarsfördelningen mellan ordföranden, övriga ledamöter och VD. Enligt arbetsordningen ska styrelsen normalt hålla minst fyra ordinarie sammanträden. Vid vart och ett av sammanträdena behandlas förekommande frågor av väsentlig betydelse för bolaget. Vidare informeras styrelsen av ledningen om det aktuella affärsläget på koncer- nens marknader. Styrelsemöten hålls regelmässigt i anslutning till bolagets rapportering och i övrigt efter behov. Boksluts- kommuniké och förslag till vinstdisposition behandlas i februari, delårsrapporter i april–maj, augusti och oktober–november samt budget för nästkommande år i december. Emellanåt sker delegering till ordföranden och VD att gemensamt hand- lägga en viss fråga. Som styrelsens sekreterare fungerar bolagets CFO. Under 2021 har totalt nio sammanträden ägt rum. Utvärdering av styrelsen och verkställande direktören Varje år genomför styrelsen en utvärdering av styrelsearbetet. Avsikten med utvärderingen är att få en uppfattning om styrelseledamöternas åsikter om hur styrelsearbetet bedrivs och vilka åtgärder som kan vidtas för att effektivisera styrelse- arbetet. Valberedningen har informerats om innehållet i 2021 års utvärdering. Styrelsen utvärderar fortlöpande VDs arbete genom att följa verksamhetens utveckling mot uppsatta mål samt genom en årlig VD-utvärdering. Styrelsens sammansättning och oberoende 2021 Ledamot Befattning Invald Utskottsarbete Oberoende Närvaro på styrelsemöten Reinhold Geijer Ordförande 2016 Ja 9/9 Mariana Burenstam Linder Ledamot 2004 Ja 9/9 Henrik Ekelund Ledamot 1986 Nej 1) 9/9 Stefan Gardefjord Ledamot 2003 Revisions- och riskutskott Ja 9/9 Dag Sehlin 2) Ledamot 2003 Ja 4/9 Anna Söderblom Ledamot 2017 Revisions- och riskutskott Ja 9/9 Olivia Ekelund 3) Suppleant 2021 Nej 4) 4/9 1) Henrik Ekelund är största aktieägare samt VD och koncernchef i BTS Group. 2) Till årsstämman 2021. 3) Från årsstämman 2021. 4) Ej oberoende i förhållande till bolagsledning och större aktieägare. Bolagsstyrningsrapport 58 | BTS Årsredovisning 2021 Styrelsens ersättning Årsstämman den 19 maj 2021 fastställde att arvode ska utgå till de styrelseledamöter som inte uppbär lön av bolaget eller dess dotterbolag med sammanlagt 1 355 000 kronor att fördelas med 480 000 kronor till ordföranden och 215 000 kronor till respektive styrelseledamot, samt 50 000 till suppleanten. Årsstämman fastställde även att arvode för utskottsarbete ska utgå med totalt 180 000 kronor, att fördela mellan ledamöterna i bolagets utskott. Årsstämman fastställde också att arvode till revisorn ska utgå enligt godkänd räkning. Styrelseledamöterna i moderbolaget har endast erhållit ersättning i form av styrelse- och utskottsarvode, med undan- tag för VD som inte arvoderas för styrelsearbetet. Styrelse- ledamöterna omfattas inte av några aktie- eller aktiekurs- relaterade incitamentsprogram för koncernen. Ersättningsutskottet Ersättningsutskottet har till uppgift att granska och ge styrelsen rekommendationer angående principerna för ersättning till bolagets ledande befattningshavare, inklusive prestations- baserade ersättningar och pensionsvillkor. Frågor som rör VDs anställningsvillkor, ersättningar och förmåner bereds av ersättningsutskottet och beslutas av styrelsen. Ersättnings- utskottets uppgifter har under året utförts av styrelsen i sin helhet exklusive VD. Revisions- och riskutskottet Styrelsen har inom sig utsett ett revisions- och riskutskott (RRU). Syftet med utskottet är att underlätta och effektivisera styrelsens arbete, förstärka den interna kontrollen samt under- lätta kommunikationen mellan styrelse och revisorer. Utskottets arbetsuppgifter omfattar bland annat beredning av styrelsens arbete med att kvalitetssäkra den finansiella och operationella rapporteringen, övervakning av effektiviteten i BTS interna kontroll och riskhantering samt utvärdering av den löpande revisionsinsatsen. Vidare ska RRU fastställa riktlinjer för vilka andra tjänster än revision som bolaget får upphandla av bolagets revisorer. Utskottet har även till uppgift att ge sin utvärdering av revisionsarbetet till valberedningen samt att biträda val- beredningen vid framtagandet av valberedningens förslag till årsstämman avseende val av revisorer samt storleken på revisionsarvodet. RRU har två medlemmar och består av Stefan Gardefjord (utskottets ordförande) och Anna Söderblom. Bolagets CFO deltar vid utskottsmötena. RRU har haft sex möten under 2021. Revisorer Revisorerna granskar styrelsens och VDs förvaltning av bolaget och kvaliteten på bolagets redovisningshandlingar och rapporterar resultatet av sin granskning till aktieägarna genom revisionsberättelsen, vilken framläggs på årsstämman. Därutöver deltar revisorn vid det styrelsemöte då presentation av årsbokslutet sker och lämnar sin rapport från granskningen av bolagets resultat, ställning och interna kontroll. Dessutom kan bolagets revisor lämna en redogörelse för sina iakttagelser direkt till styrelsens ordförande om så bedöms nödvändigt. Styrelsen ska minst en gång per år utan närvaro av VD eller annan person från bolagsledningen träffa bolagets revisor. Under året har revisorn medverkat vid ett styrelsemöte och vid detta tillfälle avrapporterat revisionen även skriftligen. Revisor väljs av årsstämman för en period av ett år. Vid årsstämman 2021 omvaldes revisionsbolaget PwC som utsett huvudansvarig revisor Magnus Thorling för tiden fram intill slutet av årsstämman 2022. Närmare upplysningar om ersättning till revisorerna finns i årsredovisningen, Not 4. Bolagets revisorer har för 2021 inte granskat BTS halvårs- eller niomånadersrapport, vilket avviker från Kodens regler. Styrelsen har hittills bedömt att bolaget inte har behov av ytterligare en granskning, då den finansiella rapporteringen anses hålla hög kvalitet samt att den interna kontrollen bedöms vara god varför merkostnaden för sådan revisorsgranskning inte kan motiveras. Styrelsen bevakar löpande frågan och kommer om så upplevs motiverat, ompröva sitt beslut. Ledande befattningshavare BTS ledande befattningshavare består av: Henrik Ekelund, VD och Koncernchef i BTS Group AB, Stefan Brown, CFO och vice VD i BTS Group AB. Information om de ledande befattningshavarna finns på sidorna 64–65 i denna årsredovisning. Riktlinjer för ersättning och andra anställningsvillkor till ledande befattningshavare Årsstämman den 14 maj 2020 antog riktlinjer för ersättning och andra anställningsvillkor till ledande befattningshavare. En framgångsrik implementering av bolagets affärsstrategi och tillvaratagandet av bolagets långsiktiga intressen, inklusive dess hållbarhet, förutsätter att bolaget kan rekrytera och behålla kvalificerade medarbetare. För detta krävs att bolaget kan erbjuda konkurrenskraftig ersättning. De beslutade rikt- linjerna bidrar till BTS affärsstategi, långsiktiga intressen och hållbarhet genom att ge möjlighet att erbjuda ledande befatt- ningshavare en konkurrenskraftig totalersättning. Ersättningen till ledande befattningshavare ska vara marknadsmässig och får bestå av grundlön/fast ersättning, rörlig ersättning, pension och andra förmåner. Bolagsstämman kan därutöver – och oberoende av dessa riktlinjer – besluta om exempelvis aktie- och aktiekursrelaterade ersättningar. Riktlinjerna finns på sidorna 26–27 i denna årsredovisning. Bolagsstyrningsrapport BTS Årsredovisning 2021 | 59 Information och kommunikation BTS kommunikation har som övergripande mål att ge aktieägare och anställda, marknadens aktörer samt övriga intressenter en aktuell och rättvisande bild av bolaget och dess verksamhet. Kommunikationen ska vara korrekt och tro- värdig samt präglas av god relevans för bolagets intressenter och baseras på löpande kontakter, tydlighet och god etik. Det är BTS uppfattning att hög kvalitet i kommunikationsarbetet aktivt bidrar till att stärka förtroendet för bolaget och ledningen så att affärsmålen lättare uppnås. Aktuell information om BTS publiceras på hemsidan. Delårsrapporter och årsredovisningar publiceras på svenska och engelska. Händelser som bedöms kunna vara kurspåver- kande offentliggörs genom pressmeddelanden. Utöver detta kommunicerar bolaget med media, kapitalmarknaden och aktieägare i samband med publiceringen av delårsrappor- terna. Bolaget deltar också löpande i olika andra aktiviteter. Styrelsens beskrivning av intern kontroll avseende den finansiella rapporteringen God bolagsstyrning handlar om ordning och reda i en god kontrollmiljö, korrekt hantering av ekonomisk information och ett väl avvägt risktagande. En god kontrollmiljö bygger även på en organisationsstruktur med tydlig och dokumenterad beslutsdelegering, tydliga policyer och riktlinjer samt en företagskultur med goda, gemensamma värderingar. Kontrollmiljö Den interna kontrollen inom BTS baseras på en kontrollmiljö som omfattar organisation, beslutsvägar, befogenheter och ansvar. Styrelsen har en skriftlig arbetsordning som klargör styrelsens ansvar och som reglerar styrelsens arbetsfördel- ning. I arbetsordningen framgår även vilka frågor som ska föreläggas styrelsen för beslut. Rollfördelning mellan styrelse och VD finns etablerad i styrelsens arbetsordning samt i dess VD-instruktion. Styrelsen och VD leder därutöver verksam- heten utifrån aktiebolagslagen, andra lagar och förordningar, regelverk för aktiemarknadsbolag, Koden med mera. Bolaget har upprättat policyer som avser ekonomisk rapportering, IT och IT-säkerhet, personalfrågor (ersättningar till ledande befattningshavare), hållbarhet med mera. Ekono- miskt ansvar och befogenheter framgår av styrelsens VD- instruktion jämte beslutade attestrutiner. För att begränsa och kontrollera de finansiella riskerna har styrelsen fastställt en finanspolicy. Bolagets operativa organisation är fastlagd och kommuni- cerad via organisationsschema kompletterad med roll- och ansvarsfördelningar. Styrelsen följer upp att fastlagda principer för den finansiella rapporteringen och interna kontrollen efterlevs samt upp- rätthåller ändamålsenliga relationer med bolagets revisorer. Bolagsledningen ansvarar för det system av interna kontroller som krävs för att hantera väsentliga risker i den löpande verksamheten. Riskbedömning och kontrollaktiviteter Styrelsen har det yttersta ansvaret för riskhanteringen. En tydlig organisation och beslutsordning syftar till att hos medarbetarna skapa en god medvetenhet om risker och ett välavvägt risktagande. För att säkerställa att de interna rutinerna och kontrollerna fungerat på ett adekvat och likartat sätt, finns rutinbeskrivning för de viktigaste processerna. Inbyggda kontrollpunkter syftar även till att risken för felaktig- heter i redovisningen minimeras. Likaså finns dokumenterade rutiner avseende hanteringen av bolagets ekonomi- och konso- lideringssystem. Aktiviteter sker löpande för att vidmakthålla god intern kontroll och därmed förebygga och upptäcka risker. Information och kommunikation Väsentliga riktlinjer, policyer, manualer med mera som styr den finansiella rapporteringen uppdateras och kommuniceras löpande till berörd personal inom koncernen. Det finns såväl formella som informella informationskanaler till bolags- ledningen och styrelsen för väsentlig information från med- arbetarna. För extern kommunikation följer bolaget de styrande regelverk som tidigare berörts. Uppföljning Styrelsen utvärderar kontinuerligt den information som bolagsledningen lämnar. Styrelsens arbete innefattar också att säkerställa att åtgärder vidtas rörande eventuella brister och förslag till åtgärder som framkommit vid extern revision. Revisorernas rapportering med avseende på intern kontroll behandlas på revisions- och riskutskottsmötena. Revisorernas påpekanden om eventuella brister samt BTS dokumenterade åtgärdsförslag diskuteras och godkänns. Därefter behandlas revisorernas rapport med bolagets åtgärdsplaner på näst- kommande styrelsemöte. BTS har ingen särskild egen granskningsfunktion (intern- revision) baserat på bedömningen att det inte finns särskilda omständigheter i verksamheten – med hänsyn till koncernens storlek, organisation och rapporteringsstruktur — eller andra förhållanden som för närvarande motiverar det. Uppföljningen som utförs av styrelse, revisionsutskott och ledning bedöms tillgodose behovet. En årlig bedömning görs dock huruvida en sådan funktion är nödvändig för att bibehålla god kontroll inom bolaget. Bolagsstyrningsrapport 60 | BTS Årsredovisning 2021 Revisors yttrande om bolagsstyrningsrapporten Till bolagsstämman i BTS Group AB (publ), org.nr 556566-7119 Uppdrag och ansvarsfördelning Det är styrelsen som har ansvaret för bolagsstyrningsrapporten för år 2021 på sidorna 57–60 och för att den är upprättad i enlighet med årsredovisningslagen. Granskningens inriktning och omfattning Vår granskning har skett enligt FARs uttalande RevR 16 Revi- sorns granskning av bolagsstyrningsrapporten. Detta innebär att vår granskning av bolagsstyrningsrapporten har en annan inriktning och en väsentligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt Interna- tional Standards on Auditing och god revisionssed i Sverige har. Vi anser att denna granskning ger oss tillräcklig grund för våra uttalanden. Uttalande En bolagsstyrningsrapport har upprättats. Upplysningar i enlighet med 6 kap. 6§ andra stycket punkterna 2–6 årsredo- visningslagen samt 7 kap. 31 § andra stycket samma lag är förenliga med årsredovisningen och koncernredovisningen samt är i överensstämmelse med årsredovisningslagen. Stockholm den 22 april 2022 Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB Magnus Thorling Auktoriserad revisor Bolagsstyrningsrapport BTS Årsredovisning 2021 | 61 Styrelse och revisorer Reinhold Geijer Född 1953. Styrelseordförande i BTS Group AB sedan 2016. Övriga uppdrag: Styrelseledamot i Skandia, AB Svensk Exportkredit, Eterna Invest och Zacco A/S. Aktieinnehav i BTS Group AB: 10 000 aktier av serie B. Reinhold Geijer var VD på The Royal Bank of Scotlands nordiska filial 2003–2015, tillika VD i Nordisk Renting AB 2001–2015. Han har också varit CFO på Telia, VD på Föreningssparbanken (nuvarande Swed- bank), arbetat inom Ericsson, SSAB Svenskt Stål och Weyerhaeuser Company iUSA. Reinhold Geijer är civilekonom från Handelshögskolan i Stockholm. Oberoende i förhållande till bolaget och dess större ägare. Mariana Burenstam Linder Född 1957. Styrelseledamot i BTS Group AB sedan 2004. Övriga uppdrag: Styrelseledamot i Latour AB, VD för ProactiveMedicine AB. Aktieinnehav i BTS Group AB: 22 100 aktier av serie B. Mariana Burenstam Linder har bred erfarenhet från ledande positioner i flera svenska företag. Tidigare befattningar har bland annat varit grundare och VD för Burenstam & Partners, VD för Ainax, chef för Enskilda Banken och globalt ansvarig för Private Banking, Vice VD SEB, IT-chef för Trygg-Hansa och sedan SEB-koncer- nen, VD för ABB Financial Consulting och VD för Nordic Management AB. Mariana Burenstam Linder är civilekonom från Handelshög skolan i Stockholm. Oberoende i förhållande till bolaget och dess större ägare. Stefan Gardefjord Född 1958. Styrelseledamot i BTS Group AB sedan 2003. VD för Swedish Space Corporation. Övriga uppdrag: Styrelseledamot i Knowit AB. Aktieinnehav i BTS Group AB: 20 000 aktier av serie B. Stefan Gardefjord har varit VD för Logica Sverige AB och medlem i Logicas koncern- ledning och sedan 1987 haft ett flertal ledande befattningar inom WM-data- koncernen, bland annat som VD i olika dotterbolag, affärsområdeschef och koncernansvarig för marknad, försäljning och information. Stefan Gardefjord är gymnasieekonom. Oberoende i förhållande till bolaget och dess större ägare. REINHOLD GEIJER MARIANA BURENSTAM LINDER STEFAN GARDEFJORD Styrelse och revisorer 62 | BTS Årsredovisning 2021 Ovanstående aktieinnehav avser förhållandet den 31 december 2021. BTS ANNUAL REPORT 2020 101 THE BOARD OF DIRE CTORS AND AUDITOR The above information on share holdings was correct at December 31, 2020. HENRIK EKELUNDDAG SEHLIN ANNA SÖDERBLOM Dag Sehlin Born 1945. Member of the Board of BTS Group AB since 2003, Chairman of the Board 2003–2008. Shareholdings in BTS Group AB: 16,000 Class B shares. Dag Sehlin has long-term experience in senior positions in the Swedish financial sector. Previous positions include CFO and deputy CEO of Posten AB, deputy CEO of the OM Group, and prior to that various positions in accounting and finance at several Swedish companies. He also has long-term experience from work as an independ ent consultant and member of the board of various listed companies and other enterprises. Dag Sehlin graduated in business administration at the Stockholm School of Economics. Independent of the Company and its major shareholders. Anna Söderblom Born 1963. Member of the Board of BTS Group AB since 2017. Teacher and researcher at the Stockholm School of Economics. Other assignments: Member of the board of directors of Länsförsäkringar Liv AB, Cabonline Group Holding AB, Midway Holding AB, Almi Företagspartner AB, Poolia AB and B3 Consulting Group AB. Shareholdings in BTS Group AB: 500 class B shares Anna Söderblom has earlier among other things been operational as the head of technical support and marketing director at Microsoft Nordic, marketing director at Sweden Post, Letter Division, and invest- ment manager at Industrifonden. Anna Söderblom has a university degree in mathematics from Lund University and a PhD in business administration from Stockholm School of Economics. Independent of the Company and its major shareholders. Henrik Ekelund Born 1955. President and CEO of BTS Group AB. Shareholdings in BTS Group AB (including companies): 816,000 Class A shares, 2,789,034 Class B shares, totally 3,605,034 shares. Henrik Ekelund is the founder of BTS and has been its CEO since its inception in 1986. Henrik Ekelund has comprehensive experience as a board member and owner of high-growth enterprises. Henrik Ekelund graduated in business administration at the Stockholm School of Economics. Not independent of the Company or its major shareholders. AUDITOR Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB. Managing Auditor: Magnus Thorling, Authorized Public Accountant. HENRIK EKELUND OLIVIA EKELUNDANNA SÖDERBLOM Anna Söderblom Född 1963. Styrelseledamot i BTS Group AB sedan 2017. Verksam som lärare och forskare vid Handelshögskolan i Stockholm. Övriga uppdrag: Styrelseordförande i Echandia Group AB. Styrelseledamot iLänsförsäkringar Liv AB, Cabonline Group Holding AB, Midway Holding AB, Almi Företagspartner AB, B3 Consulting Group AB samt Dedicare AB. Aktieinnehav i BTS Group AB: 500 aktier av serie B. Anna Söderblom har tidigare bland annat arbetat som teknisk supportchef och marknadsdirektör på Microsoft Norden, marknadsdirektör på Posten Brev samt som investment manager på Industrifonden. Anna Söderblom har en universitetsexamen i matematik från Lunds universitet och är Ekon Dr från Handelshögskolan i Stockholm. Oberoende i förhållande till bolaget och dess större ägare. Henrik Ekelund Född 1955. VD och koncernchef för BTS Group AB. Aktieinnehav i BTS Group AB (inklusive bolag): 816 000 aktier av serie A och 2 789 034 aktier av serie B, totalt 3 605 034 aktier. Henrik Ekelund är BTS grundare och har varit VD sedan starten 1986. Henrik Ekelund har en omfattande erfaren- het som styrelseledamot och ägare i till- växtföretag. Henrik Ekelund är civilekonom från Handelshögskolan i Stockholm. Beroende i förhållande till bolaget och dess större ägare. Olivia Ekelund Född 1994. Styrelsesuppleant i BTS Group AB sedan 2021. Marknadskoordinator på Staccs AB. Filosofie magister från The University of Edinburgh. Aktieinnehav i BTS Group AB: 0. Ej oberoende i förhållande till bolaget och bolagsledningen. Ej oberoende i förhållande till större aktieägare. REVISOR Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB. Huvudansvarig revisor: Magnus Thorling, Auktoriserad revisor. Styrelse och revisorer BTS Årsredovisning 2021 | 63 Ledande befattningshavare och global partners Henrik Ekelund Född 1955. Global Partner. VD och koncernchef för BTS Group AB. Se föregående sida under Styrelse. Stefan Brown Född 1963. CFO och vice VD förBTS Group AB. Medarbetare iBTS sedan 1990. Philios Andreou Född 1967. Global Partner. Executive Vice President. VD för BTS Övriga marknader. Medarbetare iBTS sedan 2003. Joel Sigrist Född 1972. Global Partner. Executive Vice President. VD för BTS Europa. Medarbetare i BTS sedan 2003. Jessica Skon Född 1977. Global Partner. Executive Vice President. VD för BTS Nordamerika. Medarbetare i BTS sedan 1999. Rommin Adl Född 1964. Global Partner. Executive Vice President. Medarbetare i BTS sedan 1994. David Ackley Född 1969. Global Partner. Executive Vice President, Global Head of BTS Digital. Medarbetare i BTS sedan1996. Kathryn Clubb Född 1957. Global Partner. Executive Vice President, Global Head of Change & transformation. Medarbetare i BTS sedan 2019. Ledande befattningshavare och global partners 64 | BTS Årsredovisning 2021 Todd Ehrlich Född 1968. Global Partner. Executive Vice President. Med arbetare i BTS sedan 1995. Stefan Hellberg Född 1957. Global Partner. Executive Vice President. Med arbetare i BTS sedan 1986. Patrick Fei Född 1974. Global Partner. Executive Vice President, Managing Director Asia. Med arbetare i BTS sedan 2000. Jonathan Hodge Född 1972. VD för APG. Med arbetare i BTS sedan 2006. Steve Toomey Född 1963. Global Partner. Executive Vice President. Medarbetare iBTS sedan 1995. Dan Parisi Född 1968. Global Partner. Executive Vice President, Global Head of Strategy execution & business acumen. Medarbetare i BTS sedan 1995. Peter Mulford Född 1968. Global Partner. Executive Vice President, Chief Innovation Officer. Medarbetare i BTS sedan 1997. Fredrik Schuller Född 1978. Global Partner. Executive Vice President, Global Head of BTS Coach. Medarbetare i BTS sedan 2004. Marta Zaragoza Född 1971. Global Partner. Executive Vice President, Managing Director Southern Europe & Latin America. Medarbetare i BTS sedan 2006. Ledande befattningshavare och global partners BTS Årsredovisning 2021 | 65 66 | BTS Årsredovisning 2021 BTS Årsredovisning 2021 | 67 Årsstämma 2022 Aktieägarna i BTS Group AB (publ) kallas härmed till års- stämma fredagen den 13 maj 2022 klockan 13.00 i bolagets lokaler, Grevgatan 34, 5tr, Stockholm. Aktieägare som önskar deltaga ska vara registrerad i den av Euroclear Sweden AB förda aktieboken torsdagen den 5 maj 2022 samt vara anmäld till BTS Group AB senast fredagen den 6 maj 2022. Anmälan görs antingen skriftligen till BTS Group AB, Grevgatan 34, 114 53 Stockholm, per e-post till [email protected] eller per telefon 08-58 70 70 00. Vid anmälan ska aktie ägaren uppge namn, person- alternativt organisationsnummer, adress, telefonnummer samt registrerat aktieinnehav. Aktieägare som valt att förvaltarregistrera sina aktier måste, för att få deltaga i stämman, tillfälligt omregistrera sina aktier genom förvaltares försorg i eget namn hos Euroclear Sweden AB. Begäran om sådan registrering måste ske i god tid före måndagen den 9 maj 2022. Utdelning Styrelsen föreslår en utdelning på 4,80 SEK per aktie, uppdelat på två utbetalningstillfällen om vardera 2,40 SEK. Rapporter och ekonomisk information 2022 Delårsrapporter: Januari–mars 13 maj 2022 Januari–juni 18 augusti 2022 Januari–september 11 november 2022 Bokslutskommuniké februari 2023 Ovanstående rapporter kan beställas från BTS Group AB, Grevgatan 34, 114 53 Stockholm, tel 08-58 70 70 00 eller e-post [email protected]. Finansiell information från BTS Group AB publiceras även på www.bts.com. Definitioner BTS Group AB, BTS Group AB (publ), BTS, bolaget BTS Group AB med eller utan koncernens dotterbolag (om inte annat framgår av sammanhanget). Information till aktieägarna Information till aktieägarna 68 | BTS Årsredovisning 2021 Årsredovisningen är producerad av BTS Group AB. Foto: Shutterstock och BTS. Digitalt tryck av Exakta, april 2022. Sverige HUVUDKONTOR Grevgatan 34 114 53 Stockholm Tel: 08 58 70 70 00 Argentina Reconquista 657 PB 3 CP1003 CABA. Buenos Aires Tel: +54 911 5795 5721 Australien Level 24, 570 Bourke Street Melbourne VIC 3000 Tel: +61 3 7001 1811 Level 6 10 Barrack Street Sydney NSW 2000 Tel: +61 02 8243 0900 Brasilien Rua Geraldo Flausino Gomes, 85, cj 42 04575-060 São Paulo – SP Tel: +55 (11) 5505 2070 Frankrike 57 Rue de Seine 75006 Paris Tel: +33 1 40 15 07 43 FörenadeArabemiraten 14th floor, Suite 1401, Reef Tower Cluster O, Jumeirah Lakes Towers Dubai Tel: +971 4 589 6143 Indien 801, 8th Floor, DLH Park Near MTNL Staff quarters, S.V. Road, Goregaon (West). Mumbai - 400062 Maharashtra Tel: +91 22 6196 6800 10th Floor, Parinee Crescenzo, G block, Bandra Kurla Complex, Bandra East, Mumbai- 400051 Tel: +91 98 1993 4615 Italien Corso Venezia 7 20121 Milano Tel: +39 02 6611 6364 BTS Design innovation Viale Abruzzi, 13 20131 Milano Tel: +39 02 69015719 Japan TS Kojimachi Bldg. 3F 6-4-6 Kojimachi Chiyoda-ku Tokyo 102-0083 Tel: +81 (3) 6272 9973 Kanada SwissVBS 460 Richmond Street W. Suite 700 Toronto, ON M5V 1Y1 Tel: +1 416 848 3744 Kina 1376 West Nanjing Road Suite 531, East Office Tower Shanghai Centre Shanghai 200040 Tel: +86 21 6289 8688 Malaysia Suite 8 & 9 Level 23, NU Tower 2, Jalan Tun Sambanthan, KL Sentral, 50470 Kuala Lumpur Tel: +603-2727 1616 Mexiko Edificio Torre Moliere Calle Moliere 13 – PH Col Chapultepec Polanco C.P. 11560 México, D.F. Tel: +52 (55) 52 81 69 72 Nederländerna Barbara Strozzilaan 201 1083 HN Amsterdam Tel: + 31 (0)20 615 15 14 Schweiz SwissVBS Winkelriedstrasse 35 9000 St. Gallen Tel: +41 71 845 5936 Singapore 1 Finlayson Green Suite 16-01 Singapore 049246 Tel: +65 63043032 Spanien Simon Bolivar 27-1, Office No. 4 Bilbao 48013 Tel: +34 94 423 5594 Paseo de la Castellana 91 – 5th floor 28046 Madrid Tel: +34 91 417 5327 Netmind SL. Carrer dels Almogàvers 123 08018 Barcelona Tel: +34 93 304 1720 Netmind SL. Calle Bambú 8v 28036 Madrid Tel: +34 914 427 703 Storbritannien 1 Queen Caroline Street London W6 9YN Tel: +44 20 7368 4180 Sydafrika 267 West Avenue, 1st Floor Centurion 0046, Gauteng Tel: +27 12 663 6909 Sydkorea Wonseo Building Room 103, 1st Floor 13, Changdeokgung 1-gil Jongnogu Seoul 03058 Tel: +82 2 539 7676 Taiwan 7 F., No. 307, Dun-Hua, North Road Taipei 105 Tel: +886 2 8712 3665 Thailand 128/27 Phyathai Plaza Building (4th Floor) Phyathai Rd. Kwaeng Thung Phyathai Khet Ratchathewi Bangkok 10400 Tel: +66 2 216 5974 Tyskland Ritterstraße 12 D-50668 Köln Tel: +49 221 270 70763 USA 200 South Wacker Drive Suite 850 Chicago, IL 60606 Tel: +1 312 509 4750 350 Fifth Avenue Suite 5020 New York, NY 10118 Tel: +1 646 378 3730 4742 N. 24th Street Suite 120 Phoenix, AZ 85016 Tel: +1 480 948 2777 222 Kearny Street Suite 1000 San Francisco, CA 94108 Tel: +1 415 362 4200 Rapid Learning Institute 435 Devon Park Drive, Bldg. 510, Wayne, PA 19087 Tel: (toll free) +1 877 792 2172 Bates Communications Inc. 40 Walnut Street Suite 302 Wellesley, MA 02481 Tel: +1 800 908 8239 Advantage Performance Group 100 Smith Ranch Road, Suite 306 San Rafael, CA 94903 USA Tel: +1 800 494 6646 Strategy made personal
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.