HEXPOL

Earnings Release • Apr 28, 2022

Publicerad den 28 april 2022

JANUARI – MARS 2022

• o Försäljningen ökade med 36 procent och uppgick till 5 173 MSEK (3 810).
• o EBIT ökade med 10 procent till 775 MSEK (704).
• o EBIT-marginalen uppgick till 15,0 procent (18,5).
• o Resultat efter skatt ökade med 12 procent till 600 MSEK (534).
• o Resultat per aktie ökade med 12 procent till 1,74 SEK (1,55).
• o Det operativa kassaflödet uppgick till 103 MSEK (433).

Koncernen i sammandrag

Nyckeltal	jan-mar jan-mar		helår	apr 21-
MSEK	2022	2021	2021	mar 22
Försäljning	5 173	3 810	16 005	17 368
EBITA, justerad	797	721	2 812	2 888
EBITA-marginal, justerad, %	15,4	18,9	17,6	16,6
EBITA	797	721	3 149	3 225
EBITA-marginal, %	15,4	18,9	19,7	18,6
EBIT, justerat	775	704	2 737	2 808
EBIT-marginal, justerad, %	15,0	18,5	17,1	16,2
EBIT	775	704	3 074	3 145
EBIT-marginal, %	15,0	18,5	19,2	18,1
Resultat före skatt	781	702	3 031	3 110
Resultat efter skatt	600	534	2 358	2 424
Resultat per aktie, justerat, SEK	1,74	1,55	6,09	6,28
Resultat per aktie efter utspädning, SEK	1,74	1,55	6,85	7,04
Soliditet, %	62	62	65
Avkastning på sysselsatt kapital, % R12	22,4	16,2	22,8
Operativt kassaflöde	103	433	2 731	2 401

" Starkt resultat i en fortsatt utmanande omvärld"

Georg Brunstam, VD och koncernchef

OM HEXPOL

HEXPOL är en världsledande polymerkoncern med starka globala positioner inom avancerade polymer compounds (Compounding), packningar för plattvärmeväxlare (Gaskets and Seals) samt hjul i polymera material för truck- och länkhjulsapplikationer (Wheels). Kunderna är i huvudsak den globala fordons och verkstadsindustrins systemleverantörer, bygg- och anläggningsbranschen och inom sektorer som transport, energi och konsument samt kabelindustrin och tillverkare av medicinteknik, plattvärmeväxlare och truckar. Koncernen är organiserad i två affärsområden, HEXPOL Compounding och HEXPOL Engineered Products. HEXPOL-koncernens försäljning 2021 uppgick till 16 005 MSEK och koncernen har cirka 4 800 anställda i fjorton länder.

Starkt resultat i en fortsatt utmanande omvärld

Trots stora utmaningar i leveranskedjan med brist på råvaror, transportproblem och ökade priser på såväl råmaterial som energikostnader levererade vi ett starkt kvartal. EBIT ökade med 23 procent jämfört med föregående kvartal och med 10 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Vi hade en stark försäljningstillväxt om 36 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år med bra försäljning i alla marknader samt alla produktområden. Amerika visade på speciellt stark utveckling. Inkluderat i den positiva försäljningstillväxten finns effekter av förvärv, positiva valutaeffekter samt ökade försäljningspriser.

Störningarna i kvartalet var många och kraftiga när det gäller efterfrågan från kunder och leveranser. Fordonstillverkarnas frekventa stopp och start av produktion pga komponentbrist hade en tydligt negativ påverkan på de av våra kunder som levererar till fordonsindustrin. Vi upplevde under kvartalet även själva återigen störningar i leveranskedjan vad gäller råmaterial där såväl transportproblem som brist på råvaror påverkade negativt. Utöver utmaningarna med ojämn efterfrågan och leveransproblem har vi sett fortsatta prisökningar på råmaterial och höjda energikostnader. Behovet av att kontinuerligt anpassa produktionen till snabbt föränderlig efterfrågan från kunder i kombination med icke optimerade recept pga råvarubrist samt prisökningar på råmaterial och energi har påverkat vår bruttomarginal negativt under kvartalet.

Starkt genomförande av affärsmodellen med högt kundfokus kombinerat med vår förmåga att erbjuda snabba och stabila leveranser är grundläggande i den stora osäkerhet som råder just nu. Detta tillsammans med vår stora geografiska täckning med tillverkning nära kunderna ökar vår förmåga att ge dom service.

Under kvartalet kommunicerade vi om förvärvet av almaak international GmbH baserat i Tyskland. Företaget är specialister inom tekniskt avancerade återvunna polymera compounds av hög kvalitet och verksamt inom produktsegmentet thermoplastic compounding. Med dess expertis inom återvunna compounds passar de väldigt bra in i vår hållbarhetsutveckling.

Vi fortsätter också arbetet med hållbarhet, inte minst med att minska vårt koldioxidavtryck för att nå målet om en 75 procent minskning fram till 2025. Under 2021 sänkte vi vårt koldioxidavtryck med 20 procent så vi är på god väg att uppnå målet. Vi lanserar även nya compounds baserade på biomassa och återanvänt material samt arbetar aktivt med att säkerställa att förvärvade bolag har samma höga hållbarhetsfokus som övriga bolag inom HEXPOL.

Det tragiska kriget i Ukraina och den fruktansvärda situation det innebär för väldigt många människor skapar även ytterligare osäkerhet i omvärlden, inte minst stora störningar i leveranskedjorna. Vi tror dock att vårt starka kundfokus i kombination med geografisk närhet till kunderna ger oss möjligheter att hantera störningarna och ytterligare bygga vår marknadsposition. Vi är flexibla och redo att möta den förväntade ökningen av fordonsproduktionen. Den starka affärsmodellen i kombination med en tydlig M&A agenda och stark finansiell ställning ger oss goda utsikter till fortsatt tillväxt och förvärv.

Georg Brunstam VD & Koncernchef

Försäljning 5 173 MSEK (3 810)

+36%

EBIT 775 MSEK (704) +10%

DELÅRSRAPPORT HEXPOL AKTIEBOLAG (PUBL) JANUARI – MARS 2022

Koncernens utveckling Januari - mars 2022

Försäljning

Under första kvartalet 2022 ökade vår försäljning starkt både jämfört med föregående kvartal samt jämfört med motsvarande kvartal föregående år. HEXPOL-koncernens försäljning under kvartalet uppgick till 5 173 MSEK (3 810) inklusive positiva valutaeffekter om 363 MSEK. Justerat för dessa uppgick försäljningen till 4 810 MSEK. Utöver de positiva valutaeffekterna påverkades försäljningen positivt av organisk tillväxt om 20 procent och förvärv (VICOM och Unica) med 6 procent.

Affärsområde HEXPOL Compoundings försäljning ökade med 36 procent under kvartalet jämfört med motsvarande kvartal 2021. Försäljningen uppgick till 4 841 MSEK (3 548) inklusive positiva valutaeffekter om 342 MSEK. Justerat för dessa uppgick försäljningen till 4 499 MSEK. Utöver de positiva valutaeffekterna påverkades försäljningen positivt av organisk tillväxt med 20 procent och förvärv 7 procent. Under kvartalet såg vi en fortsatt god underliggande efterfrågan, dock blev utfallet negativt påverkat av de globala störningarna när det gäller komponent- och råvarubrister samt transportproblem och frekventa produktionsstopp främst hos fordonskunder.

Under kvartalet såg vi fortsatta prisökningar på råvaror och även fortsatt höga energikostnader.

Även HEXPOL Engineered Products försäljning ökade under kvartalet och uppgick till 332 MSEK (262), en ökning om 27 procent.

Ur ett geografiskt perspektiv ökade försäljningen i Europa med 43 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Samtidigt ökade försäljningen i Amerika med 31 procent och i Asien med 27 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år.

Resultat

EBITA ökade till 797 MSEK (721), vilket innebar en motsvarande EBITA-marginal om 15,4 procent (18,9).

EBIT ökade med 10 procent till 775 MSEK (704) inklusive positiva valutaeffekter om 44 MSEK. Motsvarande rörelsemarginal uppgick till 15,0 procent (18,5). Behovet av att kontinuerligt anpassa produktionen till snabbt föränderlig efterfrågan från kunder i kombination med icke optimerade recept pga råvarubrist samt prisökningar på råmaterial och energi har påverkat vår bruttomarginal negativt under kvartalet. Dessutom har, som tidigare kommunicerats, förvärvade VICOM och Unica båda en lägre marginal än övriga HEXPOL bolag.

Koncernens finansnetto uppgick till 6 MSEK (-2). Resultat före skatt ökade till 781 MSEK (702), resultat efter skatt ökade till 600 MSEK (534) och resultat per aktie 1,74 SEK (1,55).

Försäljning 5 173 MSEK

EBIT 775 MSEK

Finansiell översikt

Soliditet

Soliditeten var fortsatt stark om 62 procent (62). Koncernens totala tillgångar uppgick till 19 941 MSEK (16 524). Nettoskulden uppgick till 865 MSEK (1 496) varav 384 MSEK (422) avser finansiella leasingskulder enligt IFRS 16 vilket ger en nettoskuld/EBITDA om 0,24 (0,58).

Koncernen har per 31 mars följande större kreditavtal med nordiska banker:

• Ett låneavtal med en låneram på 2 000 MSEK som förfaller i juli 2022
• Ett låneavtal med en låneram på 1 500 MSEK som förfaller i september 2023
• Ett låneavtal med en låneram på 1 500 MSEK som förfaller i juni 2024
• Ett låneavtal med en låneram på 1 100 MSEK som förfaller i februari 2025

Koncernen använder företagscertifikat som en del av företagets finansiering och per 31 mars uppgick de till 1 790 MSEK. I enlighet med IAS1 rapporteras utestående volym i balansräkningen som kortfristiga skulder men då HEXPOLs bilaterala kreditavtal även fungerar som back-up faciliterer för utestående företagscertifikat så är de av långfristig karaktär.

Kassaflöde

Koncernens operativa kassaflöde i kvartalet uppgick till 103 MSEK (433) medan kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 122 MSEK (416).

Investeringar och avskrivningar

Koncernens investeringar för kvartalet uppgick till 92 MSEK (52) och avser utökad kapacitet i TPE compounding anläggningen i Åmål för att möta ökad efterfrågan inom medicinteknik samt ordinarie underhållsinvesteringar. Samtidigt uppgick av- och nedskrivningar till 106 MSEK (164) varav 21 MSEK (20) avser leasade tillgångar enligt IFRS 16.

Skattekostnader

Koncernens skattekostnad för första kvartalet uppgick till 181 MSEK (168), vilket motsvarar en skattesats om 23,2 procent (23,9).

Lönsamhet

Avkastningen på genomsnittligt sysselsatt kapital, R12, uppgick till 22,4 procent (16,2). Avkastningen på eget kapital, R12, uppgick till 21,6 procent (15,4).

Moderbolaget

Moderbolagets resultat efter skatt för kvartalet uppgick till -9 MSEK (1). Eget kapital uppgick till 6 237 MSEK (5 673).

Nettoskuld/EBITDA 0,24

HEXPOL Compounding

Januari - mars 2022

Under första kvartalet 2022 ökade försäljningen starkt jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Försäljningen uppgick till 4 841 MSEK (3 548) inklusive positiva valutaeffekter om 342 MSEK. Justerat för dessa uppgick försäljningen till 4 499 MSEK. Utöver de positiva valutaeffekterna påverkades försäljningen positivt av en organisk tillväxt om 20 procent och förvärv med 7 procent. Under kvartalet såg vi en fortsatt god underliggande efterfrågan, dock blev utfallet negativt påverkat av de globala störningarna när det gäller komponent- och råvarubrister samt transportproblem och frekventa produktionsstopp främst hos fordonskunder.

Alla regioner och produktområden visade på försäljningsökningar jämfört med motsvarande kvartal föregående år även om speciellt Amerikas och HP Compounding visade på stark utveckling.

Under kvartalet såg vi fortsatta prisökningar på råvaror och även fortsatt höga energikostnader.

EBIT ökade till 721 MSEK (658) och motsvarande rörelsemarginal uppgick till 14,9 procent (18,5). Behovet av att kontinuerligt anpassa produktionen till snabbt föränderlig efterfrågan från kunder i kombination med icke optimerade recept pga råvarubrist samt prisökningar på råmaterial och energi har påverkat vår bruttomarginal negativt under kvartalet. Dessutom har, som tidigare kommunicerats, förvärvade VICOM och Unica båda en lägre marginal än övriga HEXPOL bolag.

Andel av koncernens försäljning Januari-mars 2022

Om HEXPOL Compounding

Affärsområdet är en av världens ledande leverantörer inom utveckling och tillverkning av avancerade polymera compounds av hög kvalitet för krävande applikationer och krävande slutanvändare. Kunderna består av tillverkare av polymera produkter och komponenter, som ställer höga krav på kvalitet och global leveransförmåga. Marknaden är global och största slutkundssegment är fordons- och verkstadsindustrin följt av bygg- och anläggningsbranschen. Andra viktiga kundsegment är transportsektorn, energisektorn, konsumentsektorn, kabelindustrin och tillverkare av medicinteknik.

HEXPOL Compounding

	jan-mar jan-mar		helår	apr 21-
MSEK	2022	2021	2021	mar 22
Försäljning	4 841	3 548	14 888	16 181
EBIT, justerat	721	658	2 541	2 604
EBIT-marginal, justerad, %	14,9	18,5	17,1	16,1
EBIT	721	658	2 878	2 941

HEXPOL Engineered Products Januari - mars 2022

Försäljningen ökade med 27 procent jämfört med samma kvartal föregående år och uppgick till 332 MSEK (262). Ökningen inkluderar positiva valutaeffekter om 21 MSEK. Justerat för dessa uppgick försäljningen till 311 MSEK. EBIT uppgick till 54 MSEK (46) och motsvarande rörelsemarginal uppgick till 16,3 procent (17,6).

Alla produktområden ökade sin försäljning jämfört med motsvarande kvartal föregående år men där speciellt Wheels visade på en stark utveckling.

Andel av koncernens försäljning Januari-mars 2022

Om HEXPOL Engineered Products

Affärsområdet har verksamhet inom ett antal nischområden med globala starka positioner inom packningar till plattvärmeväxlare (Gaskets and Seals) och hjul i polymera material till truckar och materialhantering (Wheels). Marknaden för packningar och hjul är global. Kunderna för packningar är oftast tillverkare av plattvärmeväxlare och för hjul är kunderna tillverkare av truckar och länkhjul.

HEXPOL Engineered Products

	jan-mar jan-mar		helår apr 21-
MSEK	2022	2021	2021	mar 22
Försäljning	332	262	1 117	1 187
EBIT	54	46	196	204
EBIT-marginal, %	16,3	17,6	17,5	17,2

Efter periodens utgång

Förvärv

HEXPOL har den 4 april slutfört förvärvet av 70 procent av aktierna i almaak international GmbH, en specialist inom tekniskt avancerade återvunna compounds. almaak hade en försäljning under 2021 på 75 MEUR med en lönsamhetsnivå strax under HEXPOL koncernen. almaak har verksamhet på två platser i Tyskland och har ca 190 anställda. Det huvudsakliga slutkundssegmentet är den europeiska fordonsindustrin där intresset för återvunna compunds är högt. Förvärvspriset uppgår till ca 70 MEUR på en skuldfri bas och finansieras genom en kombination av befintlig kassa och existerande banklån. Enligt avtalet har HEXPOL en option att förvärva återstående aktier, och säljarna har option att sälja sina återstående aktier till HEXPOL. Verksamheten har konsoliderats från den 1 april. Då förvärvet slutfördes den 4 april och vissa uppgifter är utestående, finns ännu ingen förvärvsanalys tillgänglig.

Övrig information

Riskfaktorer

Koncernens och moderbolagets affärsrisker och riskhantering samt hantering av finansiella risker finns utförligt beskrivna i årsredovisningen för 2021. Covid-19 pandemin har fortsatt en kraftig påverkan på världen och HEXPOL. Utöver detta medför kriget i Ukraina ytterligare stor påverkan och osäkerhet för stora delar av världen. För närvarande är det mycket svårt att uppskatta eller kvantifiera riskerna relaterade till detta men det är sannolikt att den negativa effekten fortsatt påverkar både försäljning och resultat. Styrelsen och ledningen följer utvecklingen nära.

Redovisningsprinciper

Delårsrapporten har upprättats i enlighet med IAS 34, Delårsrapportering. Moderbolagets redovisning har upprättats enligt årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapporterings RFR 2, Redovisning för juridiska personer. De redovisnings- och värderingsprinciper samt bedömningsgrunder som tillämpades i årsredovisningen för 2021 har använts även i denna delårsrapport. Inga nya eller omarbetade IFRS, som trätt i kraft 2022, har haft någon väsentlig påverkan på koncernens finansiella rapporter.

Alternativa nyckeltal (Alternative Performance Measures APMs)

ESMA (European Securities and Markets Authority) riktlinjer för alternativa nyckeltal gäller från 2016. HEXPOL redovisar finansiella definitioner och avstämning av alternativa nyckeltal i denna rapport. HEXPOL redovisar alternativa nyckeltal då dessa ger värdefull kompletterande information till investerare och bolagets ledning då de möjliggör utvärdering av bolagets prestation.

Personal

Antalet anställda var vid utgången av perioden 4 813 (4 580). Ökningen jämfört med samma period föregående år förklaras främst av förvärvet av Unica, som förvärvades i juli 2021.

Ägarstruktur

HEXPOL AB (publ.) med organisationsnummer 556108-9631 är moderbolag i HEXPOL-koncernen. HEXPOL:s B-aktier är noterade på Nasdaq Stockholm, Large Cap. HEXPOL AB hade ca 11 700 aktieägare den 31 mars 2022. Den största ägaren är Melker Schörling AB med 25 procent av kapitalet samt 46 procent av rösterna. De tjugo största ägarna innehar 73 procent av kapitalet samt 80 procent av rösterna.

Inbjudan till presentation av rapporten

Presentation av denna rapport kommer att ske via en webbsänd telefonkonferens den 28 april 2022 kl. 13:00. Presentationen, liksom information om deltagande, finns tillgängligt på www.hexpol.com.

Finansiell kalender

HEXPOL AB lämnar finansiell information vid följande tillfällen:

• Halvårsrapport januari juni 2022 15 juli 2022
• Delårsrapport januari september 2022 21 oktober 2022

Finansiell information på svenska och engelska finns även tillgänglig på HEXPOL AB:s webbplats – www.hexpol.com.

Delårsrapporten januari-mars 2022 har inte varit föremål för särskild granskning av HEXPOL AB:s revisorer.

Malmö den 28 april 2022

HEXPOL AB (publ.)

Georg Brunstam

VD och koncernchef

För mer information kontakta:

• Peter Rosén, vice koncernchef och CFO Tel: +46 (0)40 25 46 60

Adress: Skeppsbron 3 211 20 Malmö

Organisationsnummer: 556108–9631 Tel: +46 40-25 46 60 Webbplats: www.hexpol.com

Denna rapport kan innehålla framåtblickande uttalanden. När ord som t.ex. "förutser", "tror", "beräknar", "förväntar", "avser", "planerar" och "projicerar" förekommer i denna rapport är avsikten att de skall utvisa framåtblickande uttalanden. Dessa uttalanden kan innefatta risker och osäkerheter beträffande t.ex. produktefterfrågan, marknadsacceptans, effekter av ekonomiska förhållanden, påverkan från konkurrerande produkter och prissättning, valutakurseffekter samt andra risker. Dessa framåtblickande uttalanden avspeglar HEXPOL-ledningens syn på framtida händelser vid den tidpunkt uttalandena görs, men görs med förbehåll för olika risker och osäkerheter. Samtliga dessa framåtblickande uttalanden är baserade på HEXPOLledningens uppskattningar och antaganden och bedöms vara rimliga, men är i sig osäkra och svåra att förutse. Faktiska utfall och erfarenheter kan avvika väsentligt från de framåtblickande uttalandena. HEXPOL har inte någon avsikt, och åtar sig inte, att uppdatera dessa framåtblickande uttalanden.

Informationen är sådan information som HEXPOL AB (publ) är skyldig att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 28 april 2022 kl.12:00.

Finansiell information i sammandrag

Resultaträkningar i sammandrag, koncernen

		jan-mar jan-mar		helår apr 21-
MSEK	2022	2021	2021	mar 22
Försäljning	5 173	3 810	16 005	17 368
Kostnader sålda varor	-4 168	-2 901	-12 532	-13 799
Bruttoresultat	1 005	909	3 473	3 569
Försäljnings-, administrationskostnader m.m.	-230	-205	-797	-822
Övrig intäkt/försäkringsersättning och relaterade Not 2 kostnader	-	-	398	398
Rörelseresultat	775	704	3 074	3 145
Finansiella intäkter och -kostnader	6	-2	-43	-35
Resultat före skatt	781	702	3 031	3 110
Skatt	-181	-168	-673	-686
Resultat efter skatt	600	534	2 358	2 424
- varav hänförligt till moderbolagets aktieägare	600	534	2 358	2 424
Resultat per aktie före utspädning, SEK	1,74	1,55	6,85	7,04
Resultat per aktie efter utspädning, SEK	1,74	1,55	6,85	7,04
Eget kapital per aktie, SEK	36,14	29,70	33,82
Genomsnittligt antal aktier, tusental	344 437	344 437	344 437	344 437
Av- och nedskrivningar ingår med	-106	-164	-471	-413

Rapporter över totalresultat i sammandrag, koncernen

	jan-mar jan-mar			helår apr 21-
MSEK	2022	2021	2021	mar 22
Resultat efter skatt	600	534	2 358	2 424
Poster som inte kommer att omklassificeras till resultaträkningen Omvärdering av förmånsbaserade pensionsplaner	-	-	1	1
Poster som kan komma att omklassificeras till resultaträkningen
Omräkningsdifferens	199	563	950	586
Totalresultat	799	1 097	3 309	3 011
- varav hänförligt till moderbolagets aktieägare	799	1 097	3 309	3 011

Balansräkningar i sammandrag, koncernen

	31 mar	31 mar	31 dec
MSEK	2022	2021	2021
Goodwill och Immateriella anläggningstillgångar	9 897	9 086	9 724
Materiella anläggningstillgångar	2 461	2 370	2 430
Finansiella anläggningstillgångar	3	3	3
Uppskjutna skattefordringar	93	56	79
Summa anläggningstillgångar	12 454	11 515	12 236
Varulager	2 061	1 280	1 739
Kundfordringar	3 329	2 396	2 401
Övriga fordringar	233	189	212
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter	67	59	55
Likvida medel	1 797	1 085	1 320
Summa omsättningstillgångar	7 487	5 009	5 727
Summa tillgångar	19 941	16 524	17 963
Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare	12 449	10 230	11 650
Summa eget kapital	12 449	10 230	11 650
Räntebärande skulder	777	2 080	301
Övriga skulder	75	89	58
Uppskjutna skatteskulder	612	544	602
Avsättning för pensioner	64	66	66
Summa långfristiga skulder	1 528	2 779	1 027
Räntebärande skulder	1 888	504	1 921
Leverantörsskulder	3 073	2 201	2 431
Övriga skulder	457	316	334
Upplupna kostnader, förutbetalda intäkter, avsättningar	546	494	600
Summa kortfristiga skulder	5 964	3 515	5 286
Summa eget kapital och skulder	19 941	16 524	17 963

Förändringar av koncernens eget kapital i sammandrag

	31 mar 2022		31 mar 2021		31 dec 2021
MSEK	Hänförligt till moder bolagets aktieägare	Totalt eget kapital	Hänförligt till moder bolagets aktieägare	Totalt eget kapital	Hänförligt till moder bolagets aktieägare	Totalt eget kapital
Ingående eget kapital	11 650	11 650	9 133	9 133	9 133	9 133
Totalresultat Utdelning	799 -	799 -	1 097 -	1 097 -	3 309 -792	3 309 -792
Utgående eget kapital	12 449	12 449	10 230	10 230	11 650	11 650

Förändring av antal aktier

	Totalt antal A aktier	Totalt antal B-aktier	Totalt antal aktier
Antal aktier vid årets början	14 765 620	329 671 226	344 436 846
Antal aktier vid periodens slut	14 765 620	329 671 226	344 436 846

Kassaflödesanalys i sammandrag, koncernen

	jan-mar jan-mar		helår	apr 21-
MSEK	2022	2021	2021	mar 22
Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapitalet	808	799	2 916	2 925
Förändringar av rörelsekapitalet	-686	-383	-510	-813
Kassaflöde från den löpande verksamheten	122	416	2 406	2 112
Förvärv Not 3	-	-260	-558	-298
Kassaflöde från övrig investeringsverksamhet	-92	-52	-304	-344
Kassaflöde från investeringsverksamhet	-92	-312	-862	-642
Utdelning	-	-	-792	-792
Kassaflöde från övrig finansieringsverksamhet	443	-212	-574	81
Kassaflöde från finansieringsverksamhet	443	-212	-1 366	-711
Förändring likvida medel	473	-108	178	759
Likvida medel vid periodens början	1 320	1 200	1 200	1 085
Kursdifferens i likvida medel	4	-7	-58	-47
Likvida medel vid periodens slut	1 797	1 085	1 320	1 797

Operativt kassaflöde, koncernen

	jan-mar jan-mar		helår	apr 21-
MSEK	2022	2021	2021	mar 22
Rörelseresultat	775	704	3 074	3 145
Av- och nedskrivningar	106	164	471	413
Förändring rörelsekapital	-686	-383	-510	-813
Försäljning av anläggningstillgångar	0	0	0	0
Investeringar	-92	-52	-304	-344
Operativt kassaflöde	103	433	2 731	2 401

Andra nyckeltal, koncernen

	jan-mar jan-mar				helår apr 21-
	2022	2021	2021	mar 22
Vinstmarginal före skatt, %	15,1	18,4	18,9	17,9
Avkastning på eget kapital, % R12	21,6	15,4	22,2
Räntetäckningsgrad, ggr	88	65	71	77
Nettoskuld, MSEK	-865	-1 496	-899
Försäljningstillväxt justerat för valutakurseffekter, %	26	1	25
Försäljningstillväxt justerat för valutakurseffekter och förvärv, %	20	1	21
Kassaflöde per aktie, SEK	0,35	1,21	6,99	6,13
Kassaflöde per aktie före förändring av rörelsekapital, SEK	2,35	2,32	8,47	8,50

2022	2021	helår 2021	apr 21- mar 22
16	12	58	62
-25	-23	-95	-97
- 9	-11	-37	-35
-1	10	1 428	1 417
-10	- 1	1 391	1 382
	0	-	0
-10	- 1	1 391	1 382
1	2	-25	-26
- 9	1	1 366	1 356
		jan-mar jan-mar -

Resultaträkningar i sammandrag - moderbolaget

Balansräkningar i sammandrag - moderbolaget

	31 mar	31 mar 31 dec
MSEK	2022	2021	2021
Anläggningstillgångar	10 023	9 547	10 000
Omsättningstillgångar	3 015	2 268	2 519
Summa tillgångar	13 038		11 815 12 519
Bundet eget kapital
Aktiekapital	69	69	69
Summa bundet eget kapital	69	69	69
Fritt eget kapital
Överkursfond	619	619	619
Balanserat resultat	5 558	4 984	4 192
Årets resultat	-9	1	1 366
Summa fritt eget kapital	6 168	5 604	6 177
Summa eget kapital	6 237	5 673	6 246
Obeskattade reserver	-	0	-
Långfristiga skulder	490	1 760	-
Kortfristiga skulder	6 311	4 382	6 273
Summa eget kapital och skulder	13 038		11 815 12 519

Noter till de finansiella rapporterna

Not 1 Finansiella instrument per kategori och värderingsnivå

31 mar 2022	Finansiella tillgångar/skulder värderade till:
MSEK	Upplupet anskaffnings värde	Verkligt värde via resultat räkningen	Värderings nivå	Totalt
Tillgångar i balansräkningen
Långfristig finansiell fordran	3	-		3
Kundfordringar	3 329	-		3 329
Likvida medel	1 797	-		1 797
Totalt	5 129	-		5 129
Skulder i balansräkningen
Räntebärande långfristiga skulder	491	-		491
Räntebärande långfristiga leasingskulder	286	-		286
Räntebärande kortfristiga skulder	1 790	-		1 790
Räntebärande kortfristiga leasingskulder	98	-		98
Leverantörsskulder	3 073	-		3 073
Övriga skulder	457	-		457
Upplupna kostnader, förutbetalda intäkter, avsättningar	546	-		546
Totalt	6 741	-		6 741

31 mar 2021	Finansiella tillgångar/skulder värderade till:
MSEK	Upplupet anskaffnings värde	Verkligt värde via resultat räkningen	Värderings nivå	Totalt
Tillgångar i balansräkningen
Långfristig finansiell fordran	3	-		3
Kundfordringar	2 396	-		2 396
Likvida medel	1 085	-		1 085
Totalt	3 484	-		3 484
Skulder i balansräkningen
Räntebärande långfristiga skulder	1 761	-		1 761
Räntebärande långfristiga leasingskulder	319	-		319
Räntebärande kortfristiga skulder	401	-		401
Räntebärande kortfristiga leasingskulder	103	-		103
Leverantörsskulder	2 201	-		2 201
Övriga skulder	316	-		316
Upplupna kostnader, förutbetalda intäkter, avsättningar	494	-		494
Totalt	5 595	-		5 595

Not 2 Jämförelsestörande poster i resultaträkningen

	jan-mar jan -mar		helår
MSEK	2022	2021	2021
Kostnader sålda varor	-	-	-31
Försäljnings-, administrationskostnader m.m.	-	-	-
Övriga rörelseintäkter	-	84	628
Övriga rörelsekostnader	-	-84	-260
Resultat före skatt	-	0	337
Skatt	-	-	-78
Resultat efter skatt	-	0	259

Kostnaden i perioden jan-dec 2021 är främst hänförlig till branden som utbröt 7 januari 2021 i Jonesborough, TN, USA. Intäkten i samma period är försäkringsersättningen för branden som utbetalades i oktober. Utöver kostnaden för branden ingår bl a kostnader för planerad omstrukturering av den engelska verksamheten.

Segmentsrapportering och fördelning av intäkter

Försäljning per affärsområde
	2022			2021			apr 21-			2020
MSEK	Kv1	Kv1	Kv2	Kv3	Kv4	helår	mar 22	Kv1	Kv2	Kv3	Kv4	helår
HEXPOL Compounding	4 841	3 548	3 723	3 826	3 791	14 888	16 181	3 906	2 290	3 091	3 159	12 446
HEXPOL Engineered Products	332	262	279	282	294	1 117	1 187	262	236	237	243	978
Totalt koncernen			5 173 3 810 4 002 4 108 4 085			16 005	17 368 4 168		2 526	3 328	3 402	13 424

Försäljning per geografisk region

	2022			2021			apr 21-			2020
MSEK	Kv1	Kv1	Kv2	Kv3	Kv4	helår	mar 22	Kv1	Kv2	Kv3	Kv4	helår
Europa	2 118	1 480	1 666	1 617	1 571	6 334	6 972	1 464	983	1 178	1 233	4 858
Amerika	2 815	2 141	2 128	2 267	2 275	8 811	9 485	2 548	1 382	1 958	1 958	7 846
Asien	240	189	208	224	239	860	911	156	161	192	211	720
Totalt koncernen		5 173 3 810 4 002 4 108 4 085				16 005	17 368 4 168		2 526	3 328	3 402	13 424

Försäljning per geografisk region HEXPOL Compounding

	2 022			2021			apr 21-			2020
MSEK	Kv1	Kv1	Kv2	Kv3	Kv4	helår	mar 22	Kv1	Kv2	Kv3	Kv4	helår
Europa	1 963	1 351	1 525	1 485	1 427	5 788	6 400	1 334	866	1 068	1 115	4 383
Amerika	2 715	2 067	2 056	2 188	2 196	8 507	9 155	2 466	1 321	1 893	1 892	7 572
Asien	163	130	142	153	168	593	626	106	103	130	152	491
Totalt koncernen		4 841 3 548 3 723 3 826 3 791				14 888	16 181 3 906		2 290	3 091	3 159	12 446

Försäljning per geografisk region HEXPOL Engineered Products

	2022		2021 apr 21-
MSEK	Kv1	Kv1	Kv2	Kv3	Kv4	helår	mar 22	Kv1	Kv2	Kv3	Kv4	helår
Europa	155	129	141	132	144	546	572	130	117	110	118	475
Amerika	100	74	72	79	79	304	330	82	61	65	66	274
Asien	77	59	66	71	71	267	285	50	58	62	59	229
Totalt koncernen	332	262	279	282	294	1 117	1 187	262	236	237	243	978

EBIT per affärsområde

	2022			2021			apr 21-			2020
MSEK	Kv1	Kv1	Kv2	Kv3*	Kv4*		helår mar 22					Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 helår*
HEXPOL Compounding	721	658	679	618	586	2 541	2 604	554	178	552	580	1 864
HEXPOL Engineered Products	54	46	49	59	42	196	204	33	31	41	42	147
Totalt koncernen	775	704	728	677	628	2 737	2 808	587	209	593	622	2 011

EBIT-marginal per affärsområde

	2022			2021			apr 21-			2020
%	Kv1	Kv1	Kv2	Kv3*	Kv4*		helår mar 22				Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 helår*
HEXPOL Compounding	14,9	18,5	18,2	16,2	15,5	17,1	16,1	14,2	7,8	17,9	18,4	15,0
HEXPOL Engineered Products	16,3	17,6	17,6	20,9	14,3	17,5	17,2	12,6	13,1	17,3	17,3	15,0
Totalt koncernen	15,0	18,5	18,2	16,5	15,4	17,1	16,2	14,1	8,3	17,8	18,3	15,0

*Justerat EBIT för HEXPOL Compounding

**Justerat EBIT

Avstämning alternativa nyckeltal

Försäljning

	2022		2021					2020
MSEK	Kv1	Kv1	Kv2	Kv 3	Kv 4	helår	Kv1	Kv2	Kv3	Kv4	helår
Försäljning	5 173	3 810	4 002	4 108	4 085	16 005	4 168	2 526	3 328	3 402	13 424
Valutakurseffekter	363	-412	-405	-55	58	-814	138	12	-202	-276	-328
Försäljning exklusive valutakurseffekter	4 810	4 222	4 407	4 163	4 027	16 819	4 030	2 514	3 530		3 678 13 752
Förvärv	242	33	109	210	217	569	580	279	-	-	859
Försäljning exklusive valutakurseffekter och förvärv	4 568	4 189	4 298	3 953	3 810	16 250	3 450	2 235	3 530		3 678 12 893

Försäljningstillväxt

%	2022	jan-mar jan-mar 2021	helår 2021
Försäljningstillväxt exklusive valutakurseffekter	26	1	25
Försäljningstillväxt exkl. valutakurseffekter och förvärv	20	1	21

EBITA, justerad, %

	jan-mar jan-mar			helår apr 21-
MSEK	2022	2021	2021	mar 22
Försäljning	5 173	3 810	16 005	17 368
Rörelseresultat	775	704	3 074	3 145
Jämförelsestörande poster	-	0	-337	-337
Av- och nedskrivningar immateriella tillgångar	22	17	75	80
Summa EBITA, justerad	797	721	2 812	2 888
EBITA, justerad, %	15,4	18,9	17,6	16,6

EBITA, %

	jan-mar jan-mar			helår apr 21-
MSEK	2022	2021	2021	mar 22
Försäljning	5 173	3 810	16 005	17 368
Rörelseresultat	775	704	3 074	3 145
Av- och nedskrivningar immateriella tillgångar	22	17	75	80
Summa EBITA	797	721	3 149	3 225
EBITA%	15,4	18,9	19,7	18,6

Sysselsatt kapital

	2022	2021				2020
MSEK	31 mar	31 mar	30 jun	30 sep		31 dec 31 mar	30 jun		30 sep 31 dec
Totala tillgångar	19 941	16 524	16 381	18 200	17 963	19 088	16 131	16 185	15 073
Uppskjutna skatteskulder	-612	-544	-531	-662	-602	-584	-543	-518	-521
Leverantörsskulder	-3 073	-2 201	-2 320	-2 432	-2 431	-2 300	-1 257	-1 689	-1 796
Övriga skulder	-457	-316	-293	-302	-334	-658	-604	-284	-221
Upplupna kostnader,
förutbetalda intäkter,	-546	-494	-474	-570	-600	-543	-542	-586	-504
avsättningar
Totalt koncernen	15 253	12 969	12 763	14 234	13 996		15 003 13 185		13 108 12 031

Avkastning på sysselsatt kapital, R12

MSEK	31 mar 2022	31 mar 2021	helår 2021
Genomsnittligt sysselsatt kapital	14 062	12 823	13 491
Resultat före skatt	3 110	2 022	3 031
Räntekostnader	41	49	43
Summa	3 151	2 071	3 074
Avkastning på sysselsatt kapital, %	22,4	16,2	22,8

Räntetäckningsgrad

	jan-mar jan-mar		helår	apr 21-
MSEK	2022	2021	2021	mar 22
Resultat före skatt	781	702	3 031	3 110
Räntekostnader	9	11	43	41
Summa	790	713	3 074	3 151
Räntetäckningsgrad	88	65	71	77

Eget kapital

	2022		2021				2020
MSEK	31 mar	31 mar	30 jun	30 sep	31 dec	31 mar	30 jun	30 sep	31 dec
Eget kapital	12 449	10 230	9 782	10 905	11 650	10 924	10 162	10 319	9 133

Avkastning på eget kapital, R12

	31 mar	31 mar	helår
MSEK	2022	2021	2021
Genomsnittligt eget kapital	11 197	9 961	10 642
Resultat efter skatt	2 424	1 538	2 358
Avkastning på eget kapital, %	21,6	15,4	22,2

Nettoskuld

MSEK	31 mar 2022	31 mar 2021	helår 2021
Finansiella fordringar	3	3	3
Likvida medel	1 797	1 085	1 320
Långfristiga räntebärande skulder	-777	-2 080	-301
Kortfristiga räntebärande skulder	-1 888	-504	-1 921
Nettoskuld	-865	-1 496	-899

Nettoskuld/EBITDA

	31 mar	31 mar	helår
MSEK	2022	2021	2021
Nettoskuld	-865	-1 496	-899
EBITDA, R12	3 558	2 571	3 545
Nettoskuld/EBITDA multipel	-0,24	-0,58	-0,25

Soliditet

MSEK	31 mar 2022	31 mar 2021	helår 2021
Eget kapital	12 449	10 230	11 650
Totala tillgångar	19 941	16 524	17 963
Soliditet, %	62	62	65

Finansiella definitioner

Avkastning på eget kapital, R12	Tolv månaders resultat efter skatt i förhållande till genomsnittligt eget kapital.
Avkastning på sysselsatt kapital, R12	Tolv månaders resultat före skatt plus tolv månaders räntekostnader i förhållande till genomsnittligt sysselsatt kapital.
EBIT	Rörelseresultat
EBITA	Rörelseresultat, exklusive avskrivningar och nedskrivningar på immateriella anläggningstillgångar.
EBITA marginal, %	Rörelseresultat, exklusive avskrivningar och nedskrivningar på immateriella anläggningstillgångar i förhållande till försäljning.
EBITA, justerad	Rörelseresultat exklusive jämförelsestörande poster, exklusive avskrivningar och nedskrivningar på immateriella anläggningstillgångar.
EBITA marginal, justerad, %	Rörelseresultat exklusive jämförelsestörande poster, exklusive avskrivningar och nedskrivningar på immateriella anläggningstillgångar i förhållande till försäljning.
EBITDA	Rörelseresultat exklusive avskrivningar och nedskrivningar på materiella och immateriella anläggningstillgångar.
Eget kapital per aktie	Eget kapital i förhållande till antalet utestående aktier vid periodens slut.
Försäljningstillväxt justerat för valutakurseffekter	Försäljning exkluderat valutakurseffekter jämfört med försäljningen för motsvarande period föregående år.
Försäljningstillväxt justerat för såväl valutakurseffekter som förvärv	Försäljning exkluderat valutakurseffekter och förvärv jämfört med försäljningen för motsvarande period föregående år.
Genomsnittligt eget kapital	Genomsnitt av de senaste fyra kvartalens eget kapital.
Genomsnittligt sysselsatt kapital	Genomsnitt av de senaste fyra kvartalens sysselsatta kapital.
Jämförelsestörande poster	Avser integrations- och omstruktureringskostnader samt andra materiella poster av engångskaraktär.
Kassaflöde	Kassaflöde från den löpande verksamheten.
Kassaflöde per aktie	Kassaflöde från den löpande verksamheten i förhållande till genomsnittligt antal utestående aktier.
Kassaflöde per aktie före förändring av rörelsekapital	Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapitalet i förhållande till genomsnittligt antal utestående aktier.
Nettoskuld, nettokassa	Långfristiga och kortfristiga räntebärande skulder minus likvida medel.
Nettoskuld/EBITDA	Långfristiga och kortfristiga räntebärande skulder minus likvida medel i förållande till rörelseresultat exklusive avskrivningar och nedskrivningar på materiella och immateriella anläggningstillgångar.
Operativt kassaflöde	Rörelseresultat exklusive av- och nedskrivningar på materiella och immateriella anläggningstillgångar, minus investeringar inkl. nya leasingavtal och plus försäljning av materiella och immateriella anläggningstillgångar, samt efter förändring av rörelsekapital.
Rörelseresultat, justerat	Rörelseresultat exklusive jämförelsestörande poster.
Resultat per aktie	Resultat efter skatt i förhållande till genomsnittligt antal utestående aktier.
Resultat per aktie efter utspädning	Resultat efter skatt i förhållande till genomsnittligt antal utestående aktier justerat för teckningsoptioners utspädningseffekt.
Resultat per aktie, justerad	Resultat efter skatt exklusive jämförelsestörande poster i förhållande till genomsnittligt antal utestående aktie.
Räntetäckningsgrad	Resultat före skatt plus räntekostnader i förhållande till räntekostnader.
Rörelsemarginal EBIT %	Rörelseresultat i förhållande till försäljning.
Rörelsemarginal, justerad, %	Rörelseresultat exklusive jämföreslestörande poster i förhållande till försäljning.
R12	Rullande tolv månaders genomsnitt.
Soliditet	Eget kapital i förhållande till totala tillgångar.
Sysselsatt kapital	Totala tillgångar minus uppskjutna skatteskulder, leverantörsskulder, övriga skulder samt upplupna kostnader, förutbetalda intäkter och avsättningar.
Vinstmarginal före skatt	Resultat före skatt i förhållande till försäljning.
Övrig investeringsverksamhet	Investeringar och försäljning av immateriella och materiella anläggningstillgångar.