METRO AG

Annual Report (ESEF) • Feb 21, 2022

Report 5299006EQ03K3SSUYS122020-10-012021-09-305299006EQ03K3SSUYS122019-10-012020-09-30iso4217:EURiso4217:EURxbrli:shares5299006EQ03K3SSUYS122019-09-305299006EQ03K3SSUYS122020-09-305299006EQ03K3SSUYS122021-09-305299006EQ03K3SSUYS122020-09-30ifrs-full:IssuedCapitalMemberifrs-full:PreviouslyStatedMember5299006EQ03K3SSUYS122020-09-30ifrs-full:AdditionalPaidinCapitalMemberifrs-full:PreviouslyStatedMember5299006EQ03K3SSUYS122020-09-30ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMemberifrs-full:PreviouslyStatedMember5299006EQ03K3SSUYS122020-09-30ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesOnFinancialAssetsMeasuredAtFairValueThroughOtherComprehensiveIncomeMemberifrs-full:PreviouslyStatedMember5299006EQ03K3SSUYS122020-09-30ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMemberifrs-full:PreviouslyStatedMember5299006EQ03K3SSUYS122020-09-30ifrs-full:ReserveOfRemeasurementsOfDefinedBenefitPlansMemberifrs-full:PreviouslyStatedMember5299006EQ03K3SSUYS122020-09-30ifrs-full:IssuedCapitalMemberifrs-full:FinancialEffectOfChangesInAccountingPolicyMember5299006EQ03K3SSUYS122020-09-30ifrs-full:AdditionalPaidinCapitalMemberifrs-full:FinancialEffectOfChangesInAccountingPolicyMember5299006EQ03K3SSUYS122020-09-30ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMemberifrs-full:FinancialEffectOfChangesInAccountingPolicyMember5299006EQ03K3SSUYS122020-09-30ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesOnFinancialAssetsMeasuredAtFairValueThroughOtherComprehensiveIncomeMemberifrs-full:FinancialEffectOfChangesInAccountingPolicyMember5299006EQ03K3SSUYS122020-09-30ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMemberifrs-full:FinancialEffectOfChangesInAccountingPolicyMember5299006EQ03K3SSUYS122020-09-30ifrs-full:ReserveOfRemeasurementsOfDefinedBenefitPlansMemberifrs-full:FinancialEffectOfChangesInAccountingPolicyMember5299006EQ03K3SSUYS122019-09-30ifrs-full:IssuedCapitalMember5299006EQ03K3SSUYS122019-09-30ifrs-full:AdditionalPaidinCapitalMember5299006EQ03K3SSUYS122019-09-30ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember5299006EQ03K3SSUYS122019-09-30ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesOnFinancialAssetsMeasuredAtFairValueThroughOtherComprehensiveIncomeMember5299006EQ03K3SSUYS122019-09-30ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember5299006EQ03K3SSUYS122019-09-30ifrs-full:ReserveOfRemeasurementsOfDefinedBenefitPlansMember5299006EQ03K3SSUYS122019-10-012020-09-30ifrs-full:IssuedCapitalMember5299006EQ03K3SSUYS122019-10-012020-09-30ifrs-full:AdditionalPaidinCapitalMember5299006EQ03K3SSUYS122019-10-012020-09-30ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember5299006EQ03K3SSUYS122019-10-012020-09-30ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesOnFinancialAssetsMeasuredAtFairValueThroughOtherComprehensiveIncomeMember5299006EQ03K3SSUYS122019-10-012020-09-30ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember5299006EQ03K3SSUYS122019-10-012020-09-30ifrs-full:ReserveOfRemeasurementsOfDefinedBenefitPlansMember5299006EQ03K3SSUYS122020-09-30ifrs-full:IssuedCapitalMember5299006EQ03K3SSUYS122020-09-30ifrs-full:AdditionalPaidinCapitalMember5299006EQ03K3SSUYS122020-09-30ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember5299006EQ03K3SSUYS122020-09-30ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesOnFinancialAssetsMeasuredAtFairValueThroughOtherComprehensiveIncomeMember5299006EQ03K3SSUYS122020-09-30ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember5299006EQ03K3SSUYS122020-09-30ifrs-full:ReserveOfRemeasurementsOfDefinedBenefitPlansMember5299006EQ03K3SSUYS122020-10-012021-09-30ifrs-full:IssuedCapitalMember5299006EQ03K3SSUYS122020-10-012021-09-30ifrs-full:AdditionalPaidinCapitalMember5299006EQ03K3SSUYS122020-10-012021-09-30ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember5299006EQ03K3SSUYS122020-10-012021-09-30ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesOnFinancialAssetsMeasuredAtFairValueThroughOtherComprehensiveIncomeMember5299006EQ03K3SSUYS122020-10-012021-09-30ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember5299006EQ03K3SSUYS122020-10-012021-09-30ifrs-full:ReserveOfRemeasurementsOfDefinedBenefitPlansMember5299006EQ03K3SSUYS122021-09-30ifrs-full:IssuedCapitalMember5299006EQ03K3SSUYS122021-09-30ifrs-full:AdditionalPaidinCapitalMember5299006EQ03K3SSUYS122021-09-30ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember5299006EQ03K3SSUYS122021-09-30ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesOnFinancialAssetsMeasuredAtFairValueThroughOtherComprehensiveIncomeMember5299006EQ03K3SSUYS122021-09-30ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember5299006EQ03K3SSUYS122021-09-30ifrs-full:ReserveOfRemeasurementsOfDefinedBenefitPlansMember5299006EQ03K3SSUYS122020-09-30metro:ShareOfAssociatedCompaniesJointVenturesThatAreRecognisedUsingTheEquityMethodMemberifrs-full:PreviouslyStatedMember5299006EQ03K3SSUYS122020-09-30metro:IncomeTaxAttributableToItemsOfOtherComprehensiveIncomeMemberifrs-full:PreviouslyStatedMember5299006EQ03K3SSUYS122020-09-30ifrs-full:MiscellaneousOtherReservesMemberifrs-full:PreviouslyStatedMember5299006EQ03K3SSUYS122020-09-30ifrs-full:RetainedEarningsMemberifrs-full:PreviouslyStatedMember5299006EQ03K3SSUYS122020-09-30ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMemberifrs-full: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1 Zusammengefasster Lagebericht 1 Überblick über das Geschäftsjahr 2020/21 und Prognose 2 Grundlagen des Konzerns 2.1 Geschäftsmodell des Konzerns 2.2 Steuerungssystem 2.3 Zusammengefasste nichtfinanzielle Erklärung 3 Wirtschaftsbericht 3.1 Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen 3.2 Vermögens-, Finanz- und Ertragslage Finanz- und Vermögenslage Ertragslage 4 Nachtrags- und Prognosebericht 5 Chancen- und Risikobericht 6 Vergütungsbericht 7 Übernahmerelevante Angaben 8 Ergänzende Angaben für die METRO AG (gem. HGB) Metro Geschäftsbericht 2020/21 ZUSAMMENGEFASSTER LAGEBERICHT 1 ÜBERBLICK ÜBER DAS GESCHÄFTSJAHR 2020/21 UND PROGNOSE 2 Zusammengefasster Lagebericht 1 Überblick über das Geschäftsjahr 2020/21 und Prognose Ab dem Geschäftsjahr 2020/21 entfällt die Differenzierung der Berichterstattung in fortgeführte und nicht fortgeführte Aktivitäten gem. IFRS 5, da der Verkauf der Mehrheitsbeteiligung an METRO China und des SB-Warenhausgeschäfts im Geschäftsjahr 2019/20 abgeschlossen wurden. Die nachfolgend angegebenen Darstellungen im Berichtsjahr beziehen sich somit auf die Konzerneinheiten, die im Vorjahr als fortgeführte Aktivitäten ausgewiesen wurden. Im Laufe des Geschäftsjahres 2020/21 wurde das METRO Portfolio durch kleinere Zukäufe und beschlossene und in die Wege geleitete Länderaustritte verändert: Zukäufe:  Davigel in Spanien, Erstkonsolidierung 1. Januar 2021, Bestandteil des Segments METRO Westeuropa (ohne Deutschland), 13 Mio. € Umsatzbeitrag im Geschäftsjahr 2020/21 seit Konsolidierung  Aviludo in Portugal, Erstkonsolidierung 1. März 2021, Bestandteil des Segments METRO Westeuropa (ohne Deutschland), 74 Mio. € Umsatzbeitrag im Geschäftsjahr 2020/21 seit Konsolidierung Länderaustritte:  Japan: Einstellung operatives Geschäft zu Ende Oktober 2021, einmaliger negativer Effekt von 39 Mio. € auf das EBITDA im Q4 2020/21 (Transformationskosten)  Myanmar: Einstellung operatives Geschäft zu Ende Oktober 2021, einmaliger negativer Effekt von 2 Mio. € auf das EBITDA im Q4 2020/21 (Transformationskosten)  Classic Fine Foods Philippinen: Einstellung operatives Geschäft zu Ende Oktober 2021, einmaliger negativer Effekt von 4 Mio. € auf das EBITDA im Q4 2020/21 (Transformationskosten) Ertragslage  Umsatz in lokaler Währung lag auf dem Niveau des Vorjahres (0,0 %); der flächenbereinigte Umsatz ging um -0,4 % zurück und der berichtete Umsatz verringerte sich um -3,4 % auf 24,8 Mrd. €  EBITDA bereinigt lag bei 1.171 Mio. € (2019/20: 1.158 Mio. €). Es fielen Transformationskosten in Höhe von 65 Mio. € (2019/20: 47 Mio. €) an; Ergebnisbeiträge aus Immobilientransaktionen erreichten 60 Mio. € (2019/20: 3 Mio. €). Das berichtete EBITDA erreichte 1.166 Mio. € (2019/20: 1.113 Mio. €)  Periodenergebnis lag bei -45 Mio. € (2019/20: -140 Mio. € fortgeführte Aktivitäten)  Ergebnis je Aktie: -0,15 € (2019/20: -0,40 €); im Geschäftsjahr 2019/20 lag das Ergebnis je Aktie für die nicht fortgeführten Aktivitäten bei 1,67 € und beinhaltete Transaktionserlöse Finanz- und Vermögenslage  Nettoverschuldung verringerte sich auf 3,5 Mrd. € (30.9.2020: 3,8 Mrd. €)  Investitionen lagen bei 0,8 Mrd. € (2019/20: 0,6 Mrd. €)  Cashflow aus der betrieblichen Tätigkeit erreicht 1,2 Mrd. € (2019/20: 0,6 Mrd. €)  Bilanzsumme beträgt 12,8 Mrd. € (30.9.2020: 13,2 Mrd. €)  Eigenkapital: 1,8 Mrd. € (30.9.2020: 2,0 Mrd. €)  Langfristiges Rating: BBB- (Standard & Poor’s) METRO GESCHÄFTSBERICHT 2020/21 1 ÜBERBLICK ÜBER DAS GESCHÄFTSJAHR 2020/21 UND PROGNOSE 3 Prognose von METRO Die Prognose erfolgt unter der Annahme stabiler Wechselkurse und ohne weitere Portfolioanpassungen (das bedeutet: ohne Japan und Myanmar, mit Aviludo und Davigel Spanien). Die wesentlichen Chancen und Risiken, die unsere Prognose beeinflussen können, sind im Chancen- und Risikobericht erläutert. Die Umsatz- und Ergebnisprognose ist insbesondere von der weiteren Entwicklung der Covid-19-Pandemie abhängig. Die Prognose beinhaltet temporäre und leichte staatliche Beschränkungen des öffentlichen Lebens, insbesondere im H1 des Geschäftsjahres 2021/22. Umsatz Der Vorstand erwartet für das Geschäftsjahr 2021/22 ein Wachstum des Gesamtumsatzes von 3 % bis 7 % (2020/21: 0,1 % ohne Japan und Myanmar, mit Aviludo und Davigel Spanien) und damit ein Erreichen des Vor-Pandemie-Niveaus1. Wachstumstreiber ist insbesondere das Geschäft mit Gastronomiekunden, vor allem auf der Basis einer hohen Dynamik des Belieferungsgeschäfts. Alle Segmente tragen zum Wachstum bei. Für Westeuropa (ohne Deutschland) wird ein deutlich überproportionales Wachstum erwartet. Für Deutschland wird, auch aufgrund des rückläufigen Tabakgeschäfts, ein unterproportionales Wachstum erwartet. Ergebnis Der Vorstand erwartet ein EBITDA bereinigt etwa auf dem Niveau des abgelaufenen Geschäftsjahres 2020/21 (1.187 Mio. € ohne Japan und Myanmar, mit Aviludo und Davigel Spanien). Dabei wird für Westeuropa (ohne Deutschland) ein deutliches Wachstum erwartet. Das Segment Sonstige wurde im Geschäftsjahr 2020/21 durch Einmaleffekte im mittleren 2-stelligen Millionen-Euro-Bereich gestützt. Vor diesem Hintergrund sowie aufgrund weiterer Investitionen in die Digitalisierung wird es daher spürbar unter dem Niveau des Vorjahres liegen. METRO GESCHÄFTSBERICHT 2020/21 ZUSAMMENGEFASSTER LAGEBERICHT 2 GRUNDLAGEN DES KONZERNS 4 2 Grundlagen des Konzerns 2.1 Geschäftsmodell des Konzerns METRO ist ein international führendes Großhandelsunternehmen für Lebensmittel. An der Spitze des Konzerns steht die METRO AG als zentrale Managementholding. Sie nimmt Aufgaben der Konzernführung wahr, u. a. in den Bereichen Finanzen, Controlling, Recht und Compliance sowie Einkauf und Personal. Zudem sind zentrale Führungs- und Verwaltungsfunktionen für METRO in der METRO AG angesiedelt. Als Großhändler agiert METRO weltweit mit 681 Märkten in 24 Ländern. In weiteren 10 Ländern ist METRO mit dem Belieferungsgeschäft (Food Service Distribution, FSD) tätig.2 Hierzu zählen u. a. der METRO Lieferservice sowie die Belieferungsspezialisten Classic Fine Foods, Pro à Pro, Rungis Express, Aviludo und Davigel Spanien. Kernkundengruppen von METRO sind HoReCa und Trader. Der Bereich HoReCa umfasst z. B. Hotels, Restaurants, Bars und Cafés sowie Caterer, Kantinenbetreiber und Street-Food-Händler. Zum Bereich Trader zählen kleine Lebensmittelhändler und Kioske. Bei allen Kundengruppen handelt es sich mehrheitlich um kleine und mittelgroße Unternehmen sowie Einzelunternehmer. Diese unterstützt METRO dabei, ihre geschäftlichen Herausforderungen besser zu bewältigen. Dazu werden ihnen nachhaltige Lösungen bereitgestellt, die einen wirtschaftlichen Mehrwert bieten. Im Segment Sonstige werden u. a. die Digitalisierungsaktivitäten des Konzerns gebündelt. Außerdem gehören Dienstleistungen in den Bereichen Immobilien, Logistik, Informationstechnologie, Werbung und Beschaffung in dieses Segment. METRO GESCHÄFTSBERICHT 2020/21 ZUSAMMENGEFASSTER LAGEBERICHT 2 GRUNDLAGEN DES KONZERNS 5 METRO im Überblick METRO METRO kombiniert als Multichannel-Anbieter ein weites Netz moderner Großmärkte mit einem umfangreichen Lieferservice (Food Service Distribution, FSD) und zählt hierbei zu den international führenden Akteuren. Mit den Segmenten METRO Deutschland, METRO Westeuropa (ohne Deutschland), METRO Russland, METRO Osteuropa (ohne Russland) und METRO Asien ist METRO in 34 Ländern3 aktiv. Unter den Marken METRO und MAKRO werden 681 Großhandelsmärkte in Europa und Asien betrieben. Zu den gewerblichen Kunden zählen vor allem Hotels, Restaurants, Caterer, unabhängige Einzelhändler sowie Dienstleister und Behörden. Ihnen bietet METRO ein Produkt- und Lösungsangebot, das speziell auf ihre Anforderungen zugeschnitten ist. Im Bereich Food Service Distribution (FSD) ist METRO mit dem METRO Lieferservice sowie den Belieferungsunternehmen Classic Fine Foods, Pro à Pro,Rungis Express, Aviludo und Davigel Spanien stark positioniert. Classic Fine Foods ist ein asiatisches Belieferungsunternehmen für vielfältige Produkte aus dem Bereich Feinkost mit Premium-Kunden hauptsächlich in Asien und im Mittleren Osten. Pro à Pro beliefert gewerbliche Kunden in ganz Frankreich, insbesondere die Betriebs- und Systemgastronomie sowie Kantinen. Rungis Express ist ein bedeutender deutscher Premium-Lebensmittellieferant, der sich auf Hotels, Restaurants und Cateringunternehmen (HoReCa) spezialisiert hat. Aviludo, als zweitgrößter portugiesischer Lebensmittellieferant, ist auf unabhängige Gastronomen, Kantinen sowie Restaurantketten fokussiert. Der Kundenstamm vom spanischen FSD-Unternehmen Davigel ist ebenfalls in erster Linie von unabhängigen Gastronomen und auch Hotelketten geprägt. Sonstige Das Segment Sonstige umfasst vor allem die Geschäftseinheiten Hospitality Digital, METRO MARKETS und METRO PROPERTIES. Hospitality Digital bündelt die Digitalisierungsaktivitäten des Konzerns für Kunden aus der Gastronomie. Hierzu gehört die Entwicklung passgenauer digitaler Lösungen für HoReCa-Kunden. Mit einem B2B-Online-Marktplatz baut METRO MARKETS das digitale Angebot für unabhängige Gastronomen weiter aus. Über diesen Vertriebskanal bietet METRO neben Non-Food-Artikeln aus dem eigenen Sortiment auch Produkte von Drittanbietern an. Die über METRO MARKETS erzielten Umsätze und anteilige Kosten wurden im Vorjahr jeweils in den operativen Einheiten berücksichtigt, während die darüber hinausgehenden Entwicklungsaktivitäten von METRO MARKETS zum Segment Sonstige zählten. Diese Allokation in den operativen Einheiten wurde im Geschäftsjahr 2020/21 nicht fortgeführt, sodass nunmehr sämtliche Umsätze und Kosten im Segment Sonstige reflektiert werden. METRO PROPERTIES entwickelt, betreibt und vermarktet ein internationales Immobilienportfolio. Bei Zusatzgeschäften wie der Drittvermietung profitiert METRO von der umfassenden Marktexpertise der Geschäftseinheit. Damit trägt der Immobilienbereich maßgeblich und langfristig zum Unternehmenserfolg von METRO bei. Darüber hinaus sind diesem Segment weitere Servicegesellschaften zugeordnet. METRO GESCHÄFTSBERICHT 2020/21 ZUSAMMENGEFASSTER LAGEBERICHT 2 GRUNDLAGEN DES KONZERNS 6 Standortportfolio nach Ländern und Segmenten zum Stichtag 30.9. METRO Märkte davon Out-of-Store (OOS)2 Depots Belieferung 30.9.21 30.9.21 30.9.21 30.9.21 METRO Deutschland 102 (68) 7 FSD, Rungis Express, METRO MARKETS Belgien 17 (0) 1 FSD Frankreich 98 (98) 17 FSD, CFF, Pro à Pro Italien 49 (49) 2 FSD Niederlande 17 (8) 0 FSD Österreich 12 (12) 0 FSD, Rungis Express Portugal 10 (8) 83 FSD, Aviludo Group Spanien 37 (32) 3 FSD, METRO MARKETS, Davigel Spanien METRO Westeuropa (ohne Deutschland) 240 (207) 31 METRO Russland 93 (80) 0 FSD Bulgarien 11 (9) 1 FSD Kasachstan 6 (6) 6 FSD Kroatien 10 (7) 0 FSD Moldawien 3 (1) 0 FSD Polen 29 (25) 2 FSD Rumänien 30 (25) 0 FSD Serbien 9 (8) 0 FSD Slowakei 6 (5) 0 FSD Tschechien 13 (13) 0 FSD Türkei 34 (27) 1 FSD Ukraine 32 (22) 0 FSD Ungarn 13 (11) 0 FSD METRO Osteuropa (ohne Russland) 196 (159) 10 Indien 30 (30) 0 FSD Japan1 10 (9) 0 FSD, CFF Pakistan 10 (10) 0 FSD METRO Asien 50 (49) 194 Gesamt 681 (563) 67 Länder ohne Märkte China 0 0 0 CFF Indonesien 0 0 0 CFF Malaysia 0 0 0 CFF Myanmar1 0 0 0 FSD Philippinen1 0 0 0 CFF Schweiz 0 0 0 Rungis Express Singapur 0 0 0 CFF Vereinigte Arabische Emirate 0 0 0 CFF Vereinigtes Königreich 0 0 0 CFF Vietnam 0 0 0 CFF FSD = Food Service Distribution, CFF = Classic Fine Foods 1 METRO Japan, METRO Myanmar und CFF Philippinen: Länderaustritte zu Beginn des Geschäftsjahres 2021/22. 2 OOS bezieht sich auf das bestehende METRO Standortportfolio und umfasst einerseits METRO Märkte, die aus dem Markt beliefern und andererseits Märkte, die ein eigenes Depot im Markt betreiben. 3 Depot (Aveira) vorübergehend geschlossen und hat im Geschäftsjahr 2020/21 nicht zum Umsatz beigetragen. 4 18 CFF Depots + 1 Depot Myanmar. METRO GESCHÄFTSBERICHT 2020/21 ZUSAMMENGEFASSTER LAGEBERICHT 2 GRUNDLAGEN DES KONZERNS 7 2.2 Steuerungssystem METRO fokussiert sich strategisch auf den Kundenmehrwert im Großhandelsgeschäft. Ziel ist es, den Unternehmenswert nachhaltig zu steigern. Dieser Grundsatz spiegelt sich auch in unserem internen Steuerungssystem wider. Zur Planung, Steuerung und Kontrolle der Geschäftstätigkeiten setzt METRO dabei die nachfolgend beschriebenen Kennzahlen ein. Ausgewählte Kennzahlen des Steuerungssystems (Umsatzwachstum, EBITDA und Rendite auf das eingesetzte Geschäftsvermögen) bilden zudem die Basis für die variable Vergütung des Vorstands. Im Mittelpunkt der operativen Steuerung des Konzerns stehen die Werttreiber, die unmittelbaren Einfluss auf die mittel- und langfristigen Unternehmensziele haben und in direktem Zusammenhang mit der Strategie stehen. Die bedeutsamsten Steuerungsgrößen für METRO sind das wechselkursbereinigte Umsatzwachstum und das EBITDA ohne Ergebnisbeiträge aus Immobilientransaktionen und Transformationskosten. Darüber hinaus finden in unserem Steuerungssystem weitere bedeutsame Leistungsindikatoren Verwendung, die im Folgenden ebenfalls dargestellt und erläutert sind. Steuerungssystem Steuerungskennzahlen zur Ertragslage Die 1. bedeutsamste Steuerungsgröße des operativen Geschäfts ist das um Wechselkurseffekte bereinigte Gesamtumsatzwachstum. Im Geschäftsjahr 2020/21 wurde neben dem Gesamtumsatzwachstum auch die Entwicklung des flächenbereinigten Umsatzwachstums als bedeutsamste Steuerungsgröße herangezogen. Da der Ausbau des stationären Geschäfts über neue Standorte in den vergangenen Jahren jedoch an Bedeutung verloren hat, haben sich die Entwicklungen des flächenbereinigten Umsatzes und des Gesamtumsatzes zuletzt stark angenähert. Ab dem Geschäftsjahr 2021/22 wird der Fokus verstärkt auf den Gesamtumsatz gelegt und in der variablen Vergütung des Vorstands vom flächenbereinigten Umsatzwachstum auf das wechselkurs- und portfoliobereinigte Gesamtumsatzwachstum umgestellt. Beim wechselkurs- und portfoliobereinigten Gesamtumsatzwachstum steht der Steuerungscharakter des Portfolios im Vordergrund. Die Kennzahl spiegelt dabei eine um wesentliche Desinvestitionen bereinigte Umsatzveränderung wider. Wesentliche Akquisitionen innerhalb des Geschäftsjahres werden erst im Folgejahr in die Kennzahl einbezogen. METRO GESCHÄFTSBERICHT 2020/21 ZUSAMMENGEFASSTER LAGEBERICHT 2 GRUNDLAGEN DES KONZERNS 8 Die 2. bedeutsamste Steuerungsgröße ist das EBITDA ohne Ergebnisbeiträge aus Immobilientransaktionen und Transformationskosten, die aufgrund nicht regelmäßig wiederkehrender Aufwendungen im Zusammenhang mit der Konzentration auf das Großhandelsgeschäft und der damit verbundenen Restrukturierungsmaßnahmen sowie der Schließung von Landesgesellschaften stehen. Vor dem Hintergrund der strategischen Portfoliobereinigung und der damit verbundenen Fokussierung auf das Großhandelsgeschäft stellt METRO diese Steuerungsgröße seit dem Geschäftsjahr 2019/20 neben dem berichteten EBITDA als bereinigtes EBITDA dar. Das bereinigte EBITDA spiegelt die operative Leistungsfähigkeit von METRO in transparenter Form wider. Die Entwicklung von Immobilien und die Realisierung von Desinvestitionserlösen bleiben unabhängig davon zentrale Bestandteile der Immobilienstrategie des Konzerns. Das Periodenergebnis sowie das Ergebnis je Aktie stellen weitere bedeutsame Steuerungskennzahlen von METRO dar. Durch diese Kennzahlen findet das Steuer- und Finanzergebnis zusätzlich zum operativen Ergebnis Berücksichtigung und erlaubt damit eine ganzheitliche Beurteilung der Ertragslage aus Perspektive der Anteilseigner. — Detaillierte Informationen zu diesen Kennzahlen finden sich im Kapitel 3 Wirtschaftsbericht – 3.2 Vermögens-, Finanz- und Ertragslage – Ertragslage. Steuerungskennzahlen mit Bezug zur Finanz- und Vermögenslage Die Steuerung der Finanz- und Vermögenslage von METRO zielt auf die nachhaltige Sicherung der Liquidität sowie die kostengünstige Deckung der Finanzierungsbedarfe unserer Konzerngesellschaften. — Eine umfassende Darstellung der Finanz- und Vermögenslage findet sich im Kapitel 3 Wirtschaftsbericht – 3.2 Vermögens-, Finanz- und Ertragslage – Finanz- und Vermögenslage. Zu den konkret in diesem Bereich verwendeten Steuerungskennzahlen zählen die Investitionen, die aggregiert für die Gruppe, aber auch separat nach Segmenten geplant, berichtet und überprüft werden. Als Investitionen sind dabei Zugänge zu den langfristigen Vermögenswerten definiert (ohne Finanzinstrumente und latente Steueransprüche). Einen weiteren Schwerpunkt im Bereich der Finanz- und Vermögenslage bilden regelmäßige Analysen des Nettobetriebsvermögens, die zur Steuerung des operativen Geschäfts und des Kapitaleinsatzes vorgenommen werden. Die Entwicklung des Nettobetriebsvermögens im Zeitverlauf ergibt sich aus den Veränderungen der Bestände an Vorräten, der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und an Lieferanten sowie der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen. Forderungen an Lieferanten werden innerhalb der sonstigen finanziellen und sonstigen anderen Vermögenswerte ausgewiesen. Darüber hinaus werden die Nettoverschuldung und der Free Cashflow als Kennzahlen zur Steuerung der Liquidität und der Kapitalstruktur eingesetzt. Die Nettoverschuldung stellt sich als Saldogröße aus den Finanzschulden (inkl. Verbindlichkeiten aus Leasingverhältnissen) und den Zahlungsmitteln bzw. Zahlungsmitteläquivalenten sowie den kurzfristigen Geldanlagen dar. Für den Free Cashflow wird eine vereinfachte Cashflow-Definition verwendet, die sich auf die wesentlichen Cashflow-Komponenten fokussiert. Dabei berechnet sich der vereinfachte Free Cashflow als bereinigtes EBITDA abzüglich Leasingzahlungen und zahlungswirksamer Investitionen (ohne Mergers & Acquisitions) +/- Veränderungen des Nettobetriebsvermögens. Anhand des vereinfachten Cashflows wird zudem die Free Cashflow Conversion ermittelt, die als Maß für die Fähigkeit der Gruppe dient, das erwirtschaftete Ergebnis in Zahlungsmittelzuflüsse zu transformieren. Die Free Cashflow Conversion ergibt sich aus dem Verhältnis des vereinfachten Free Cashflow zum bereinigten EBITDA nach Leasingzahlungen. Wertorientierte Kennzahlen Zur Beurteilung des operativen Geschäfts wird weiterhin die Renditekennzahl Return on Capital Employed (RoCE) verwendet. Diese Kennzahl misst die in einer betrachteten Periode erzielte Rendite auf das eingesetzte Geschäftsvermögen (RoCE = EBIT / durchschnittliches Geschäftsvermögen) und ermöglicht eine Beurteilung des Geschäftserfolgs der einzelnen Segmente des Konzerns. Der ermittelte RoCE wird dem jeweiligen segmentspezifischen Kapitalkostensatz vor Steuern gegenübergestellt. Bei diesem handelt es sich um eine auf Basis von Kapitalmarktmodellen abgeleitete marktgerechte Mindestverzinsung auf das eingesetzte Kapital. Wertorientierte Kennzahlen werden von METRO zudem regelmäßig zur Beurteilung geplanter und getätigter Investitionen herangezogen. Entsprechend nutzt METRO neben dem Discounted-Cashflow-Verfahren die Kennzahl Economic Value Added (EVA) und liquiditätsorientierte Kennzahlen wie die Amortisationsdauer für die Bewertung von Investitionsentscheidungen. METRO GESCHÄFTSBERICHT 2020/21 ZUSAMMENGEFASSTER LAGEBERICHT 2 GRUNDLAGEN DES KONZERNS 9 2.3 ZUSAMMENGEFASSTE Nichtfinanzielle Erklärung der METRO AG Mit diesem Kapitel kommt die METRO AG ihrer Pflicht zur Erstellung einer nichtfinanziellen Erklärung (NFE) für die Holdinggesellschaft gem. § 289b–e HGB sowie einer nichtfinanziellen Konzernerklärung gem. § 315b–c i. V. m. § 289c–e HGB in Form einer zusammengefassten nichtfinanziellen Erklärung nach. Diese ist als separates Kapitel Teil des zusammengefassten Lageberichts. Sofern nicht anders aufgeführt, gelten die dargestellten Konzepte sowohl für den gesamten Konzern als auch für die Holdinggesellschaft. Die NFE wurde unter Berücksichtigung der GRI-Standards zur Nachhaltigkeitsberichterstattung sowie des UN Global Compact erstellt. Die Inhalte unterliegen nicht der gesetzlichen Jahres- und Konzernabschlussprüfung, sondern sind Gegenstand einer betriebswirtschaftlichen Prüfung mit begrenzter Sicherheit nach ISAE 3000 durch die KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft. Das Prüfungsurteil ist unter www.metroag.de/cr-bericht-2020-21/vermerk einsehbar. Geschäftsmodell — Informationen zum Geschäftsmodell von METRO finden sich im Kapitel 2 Grundlagen des Konzerns – 2.1 Geschäftsmodell des Konzerns. METRO SUSTAINABLE Rahmen für unser Handeln und gleichzeitig Treiber für all unsere Aktivitäten, die bei unseren Kunden auf gesteigerte Nachhaltigkeit abzielen, ist unser Nachhaltigkeitsansatz METRO SUSTAINABLE. Im Kern geht es für METRO darum, die Veränderung hin zu verantwortungsvollem und nachhaltigem Wirtschaften voranzubringen – innerhalb unseres Geschäftsbetriebs, aber vor allem in der Zusammenarbeit mit unseren Lieferanten und Kunden. Indem wir unsere Bedürfnisse und Ziele mit den Bedürfnissen der Natur sowie heutiger und zukünftiger Generationen in Einklang bringen, können wir langfristig erfolgreich sein und die konventionellen Grenzen des Wachstums für uns, unsere Stakeholder und die Gesellschaft als Ganzes überwinden. Im Geschäftsjahr 2020/21 haben wir eine den Anforderungen des HGB entsprechende Wesentlichkeitsanalyse durchgeführt und unseren Nachhaltigkeitsansatz verifiziert. Das Ergebnis wurde durch die Mitglieder des Nachhaltigkeitskomitees sowie den Vorstand bestätigt. Die identifizierten Aspekte und Belange sind Inhalt der vorliegenden NFE und erfüllen die Anforderungen des HGB an die Berichterstattung nichtfinanzieller Inhalte. Eingebettet in unsere Unternehmensstrategie verfolgen wir mit METRO SUSTAINABLE unsere operative Nachhaltigkeitsstrategie. Sie zielt auf den Umgang mit den für uns wesentlichsten Themen ab, um sicherzustellen, dass unsere Nachhaltigkeitsaktivitäten die Aspekte und Belange abdecken, die unser Geschäft am stärksten beeinflussen und auf die wir durch unsere Geschäftstätigkeit einen großen Einfluss nehmen können – gemeinsam mit unseren Partnern und Kunden. Mit unserem Fokus auf den Food-Sektor deckt sie insgesamt 8 Fokusfelder ab. In Richtung Kunden haben wir diese Strategie bereits im Geschäftsjahr 2019/20 in unser Konzept „Mein nachhaltiges Restaurant“ überführt, um als Partner unabhängiger Unternehmen nachhaltige Gastronomie voranzutreiben und direkt greif- und umsetzbar zu machen. Innerhalb der 8 Fokusfelder konzentrieren wir uns auf 3 Schwerpunktthemen: 1. Wir wollen unser Produkt- und Serviceangebot nachhaltiger gestalten, indem wir die Verfügbarkeit, Beschaffenheit sowie gesundheitliche, soziale und umweltbezogene Unbedenklichkeit von Lebensmitteln positiv beeinflussen und mehr biologische und nachhaltige Produkte anbieten. 2. Wir fördern bewussteren Konsum, indem wir Lösungen für ein ausgewogenes Verhältnis von Proteinen finden. 3. Durch Bündelung partnerschaftlicher Kräfte setzen wir uns gegen Lebensmittelverschwendung ein. METRO GESCHÄFTSBERICHT 2020/21 ZUSAMMENGEFASSTER LAGEBERICHT 2 GRUNDLAGEN DES KONZERNS 10 Gleichermaßen sind wir uns unserer Verantwortung und der Chancen bewusst, wenn wir für Menschenrechte einstehen, innovative Lösungen im Bereich Verpackung und Plastik suchen, einen positiven Beitrag zum Klimaschutz leisten, den Einkauf von Rohstoffen nachhaltig gestalten und Vielfalt und Inklusion fördern. Dies geschieht insbesondere durch den Diskurs mit internen und externen Stakeholdern wie Mitarbeitern, Kunden, Lieferanten und Geschäftspartnern, lokalen Gemeinschaften, Nichtregierungsorganisationen (NGOs), politischen Vertretern, Investoren, Wettbewerbern und Gremien. Durch Covid-19 haben sich für uns keine grundsätzlich neuen Themen ergeben. Jedoch resultieren aus der Pandemie Herausforderungen und Chancen, die mit den genannten Themen in Verbindung stehen und deutlicher in den Vordergrund gerückt sind. Insbesondere Aspekte wie der Gesundheitsschutz von Kunden, Mitarbeitern und Lieferanten haben an Bedeutung gewonnen. — Weitere Informationen finden sich unter Arbeitnehmerbelange – Arbeitssicherheit in Zeiten von Covid-19 sowie unter Sozialbelange – Globale Arbeits- und Sozialstandards in der Lieferkette. Nachhaltigkeit aktiv managen Im Sinne der Strategie der METRO AG ist Nachhaltigkeit im Kerngeschäft systematisch und organisatorisch verankert. Das Nachhaltigkeitsmanagement berücksichtigt Wechselwirkungen zwischen wirtschaftlichen sowie umwelt- und sozialbezogenen Aspekten effizient und lösungsorientiert. Der Vorstand der METRO AG ist in die hier dargestellten Themen eingebunden und wird regelmäßig durch das Nachhaltigkeitskomitee über deren Fortschritt informiert. Außerdem sind die Vergütungen des Vorstands und des weltweiten Senior Managements an die Bewertung der Nachhaltigkeitsleistung von METRO etwa im Rating des Dow Jones Sustainability Index (DJSI) gekoppelt. Das Nachhaltigkeitskomitee als oberstes Nachhaltigkeitsgremium im Unternehmen gibt den strategischen Rahmen sowie konzernweit gültige Ziele vor und ermöglicht den Austausch zu Nachhaltigkeitsthemen auf oberster Managementebene – auch mit externem Input von Gastrednern. Um den spezifischen Markt- und Kundenanforderungen gerecht zu werden, steuern die METRO Gesellschaften innerhalb dieses Rahmens die operative Umsetzung der übergreifenden Nachhaltigkeitsziele. Sie sind dafür verantwortlich, die jeweils relevanten Nachhaltigkeitsthemen zu bearbeiten, spezifische Ziele und Maßnahmen zu definieren und umzusetzen sowie den Erfolg zu kontrollieren. Dem Komitee sitzen regelmäßig wechselnd 2 Vertreter aus dem obersten Management vor. Weitere Mitglieder des Gremiums sind:  Verantwortliche für Corporate Responsibility der METRO AG  Vertreter der Kernfunktionen Einkauf, Qualitätssicherung, Kommunikation sowie Energy Management/Real Estate Sustainability  Vertreter von METRO Landesgesellschaften Über die formalisierte Meldung und Bewertung nachhaltigkeitsbezogener Chancen und Risiken ist das Nachhaltigkeitsmanagement eng mit unserem Chancen- und Risikomanagement verknüpft. Der Vorstand kann so mögliche Abweichungen von den Nachhaltigkeitszielen und die damit verbundenen Chancen und Risiken systematisch identifizieren, bewerten und steuern. In Bezug auf unsere wesentlichen Themen bestehen für das Geschäftsjahr 2020/21 keine nach § 289c Abs. 3 Satz 1 Nr. 3 und 4 HGB berichtspflichtigen Risiken. Alle Nachhaltigkeitsmaßnahmen werden u. a. im Rahmen von Ratings durch unsere Anspruchsgruppen bewertet. Diese Beurteilungen unabhängiger Dritter zeigen uns Fortschritte und Verbesserungspotenziale in unserem Handeln auf und sind damit für uns eine wichtige Motivation und ein Managementinstrument. ISS ESG (Institutional Shareholder Services – Environmental, Social, Governance) verlieh METRO bereits im April 2020 den Prime Status C+ (Skala D- bis A+) als führend in der Branche. Die nächste Bewertung wird 2023 erwartet. Im Geschäftsjahr 2020/21 wurden wir in der Gruppe Food & Staples Retailing erneut im international bedeutenden Nachhaltigkeitsindex Dow Jones Sustainability World und Europe gelistet. Zudem ist METRO 2021 erneut im FTSE4Good Index gelistet. Bei CDP wurden zuletzt im Dezember 2020 neue Ergebnisse veröffentlicht4. Bei CDP Klimaschutz hat METRO sich 2020 auf ein A-Rating (Skala F bis A) verbessert und wird von der NGO CDP als führend in diesem Bereich anerkannt und damit auf der A-Liste für das Engagement zur Bekämpfung des Klimawandels geführt. Zusätzlich wurde METRO von CDP auch in den Bereichen Wasserschutz und Wälder bewertet. Bei Wasserschutz konnte METRO die B-Wertung beibehalten. In 3 von 4 bewerteten Kategorien im Bereich Wälder verbesserte sich das Rating: von einem B- auf jetzt B bei Palmöl und Papier. Im Bereich Rinder wurde METRO nach einer D-Bewertung im Vorjahr nun mit C bewertet. Mit einem B- blieb die Bewertung von Soja auf gleichem Niveau. METRO GESCHÄFTSBERICHT 2020/21 ZUSAMMENGEFASSTER LAGEBERICHT 2 GRUNDLAGEN DES KONZERNS 11 Umweltbelange Unser Ansatz ist es, die aus unserem Geschäftsbetrieb resultierenden sowie die in unserer Lieferkette entstehenden klimarelevanten Emissionen deutlich zu verringern und unseren Ressourcenverbrauch zu reduzieren5. Dazu setzen wir sowohl auf Verhaltensänderung (Energy Awareness Programme) als auch auf Investitionen (Energy Saving Programme), um unsere Energie- und Ressourceneffizienz zu steigern. Außerdem betreiben wir ein weltweites Energie-Management-System, das Einsparpotenziale in unseren Märkten identifiziert und unsere übergeordneten Einsparziele überwacht. Im Geschäftsjahr 2020/21 haben wir den Stromverbrauch in unseren METRO Märkten um 7,8 % ggü. dem Geschäftsjahr 2018/19 reduziert und damit unser Ziel von 5,4 % übertroffen6. Zudem stellen wir unsere Kälteanlagen auf natürliche Kältemittel um (F-Gas Exit Programme), sofern dies jeweils möglich ist. Dadurch senken wir Energiebedarf und Kosten. Im Geschäftsjahr 2020/21 haben wir u. a. im Rahmen des Energy Saving Programme von METRO 4 Mio. € investiert. Damit sparen wir künftig jährlich ca. 1 Mio. € an Energiekosten ein. Beispiele für Maßnahmen im Bereich Umweltbelange insgesamt im Berichtsjahr sind:  Transkritische Ejektor-Kälteanlagen in Belgien, Bulgarien, Deutschland, Frankreich, Italien, Polen, Rumänien und Russland wurden in Betrieb genommen. In Russland haben wir für 1,9 Mio. € außerdem in 18 Großmärkten Kühlmöbel zur Energieeinsparung mit Glastüren optimiert. Insgesamt haben wir in das sog. F-Gas Exit Programme 31,8 Mio. € investiert.  14 weitere Photovoltaikanlagen wurden in Frankreich, Indien, Italien, Pakistan, Spanien und Ungarn installiert, mit einer zusätzlichen Kapazität von insgesamt 2.976 kWp.  Ladestationen für Elektrofahrzeuge von METRO Kunden wurden u. a. an 5 Großmärkten in Bukarest und Berlin-Friedrichshain eingerichtet. In Portugal und Ungarn sind inzwischen alle METRO Großmärkte mit Ladestationen ausgestattet. Am Campus Düsseldorf nutzen bereits mehr als 260 Mitarbeiter Elektrofahrzeuge als Dienstwagen, deren Emissionen über Zertifikate für Wasserkraftwerke kompensiert werden. In Frankreich und Italien haben wir je einen weiteren Elektro-Lkw in die Belieferungsflotte integriert. METRO nutzt einen internen CO2-Preis von 50 € pro Tonne CO2 insbesondere für die Genehmigung energieeffizienter Projekte mit niedrigeren finanziellen Einsparungen. METRO ist Mitglied der Task Force on Carbon Pricing in Europe, die das Ziel hat, alle relevanten CO2-Emissionen zu bepreisen und dadurch eine markt- und wettbewerbsorientierte Dekarbonisierung zu erreichen. Zudem haben wir im Berichtsjahr eine auf den Klimawandel bezogene Szenarioanalyse nach Methode der Task Force on Climate-related Financial Disclosures (TCFD) für die lokale und internationale Lieferkette von Gemüse durchgeführt. Mit diesen Maßnahmen reagiert METRO auch auf Risiken, die im Rahmen initialer Szenarioanalysen – wie von der TCFD empfohlen – in unserem Geschäftsbetrieb sowie in unserer Lieferkette identifiziert wurden:  Physische Risiken, die aus extremen Wetterereignissen und Wasserstress (Knappheit oder Fluten) resultieren   Risiken durch Geschäftsunterbrechungen aufgrund extremer Wetterereignisse und Risiken, bedingt durch sinkende Wirtschaftskraft   Transitionsrisiken wie steigende Preise für CO2-Emissionen (mit kurzfristigem Einfluss auf Kosten und Produktpreise)  Risiken der Ressourcenknappheit und damit verbundener Anstieg der Preise (z. B. für landwirtschaftliche Produkte in den nächsten 5 bis 10 Jahren)  Risiko durch höhere Investitionen in neue Technologien (klimaneutrale Kühlgeräte weltweit geplant bis 2030) und durch Investitionen in die Erzeugung erneuerbarer Energien (umfangreiche Installation von Solaranlagen geplant bis 2030)  Wir beziehen diese Risiken in unsere mittelfristige Risikobetrachtung ein und schätzen Risiken für Umsätze und Kosten vor allem basierend auf steigenden Preisen und sinkender Verfügbarkeit von Ressourcen ein, wobei wir soziale Belange berücksichtigen. Dabei wurden keine nach § 289c Abs. 3 Satz 1 Nr. 3 und 4 HGB berichtspflichtigen Risiken identifiziert. METRO GESCHÄFTSBERICHT 2020/21 ZUSAMMENGEFASSTER LAGEBERICHT 2 GRUNDLAGEN DES KONZERNS 12 Weitere Schwerpunktthemen in Bezug auf einen ressourceneffizienten Geschäftsbetrieb sind die Vermeidung von Abfällen, die Rückgewinnung und Wiederverwertung von Abfallstoffen sowie die Reduzierung des Wasserverbrauchs. Im Vergleich zum Vorjahr konnten wir das Abfallvolumen um 6,7 % reduzieren, die Recyclingquote liegt bei 63,3 %. Der Verbrauch von Wasser ist ggü. dem Vorjahr um 1,7 % zurückgegangen. Insgesamt haben wir unser Ziel, 5 % Wasser im Vergleich zu 2016/17 einzusparen, mit einer Reduktion von derzeit 9,7 % erfüllt. Reduzierung von Lebensmittelabfällen  Wir haben uns verpflichtet, Lebensmittelabfälle in unserem Geschäftsbetrieb bis 2025 um 50% ggü. 2017 zu reduzieren, im Einklang mit dem Ziel des Consumer Goods Forum (CGF). Wir messen, überwachen und berichten über die Fortschritte anhand des Food-Loss-and-Waste-(FLW-)-Protokolls und sind zuversichtlich, unser Ziel zu erreichen. Wir gehen das Problem der Lebensmittelverschwendung ganzheitlich an, mit einer 5-Säulen-Strategie vom Erzeuger zum Verbraucher: (1) Einbindung von Lieferanten, (2) Berichterstattung über Lebensmittelabfälle, (3) (technologische) Lösungen für Lebensmittelabfälle, (4) Einbindung von Kunden und Partnern und (5) Einbindung von Interessengruppen und Industrie. Wichtige Initiativen helfen bei der Erreichung unseres Ziels:  In 22 Ländern arbeiten wir mit Tafelorganisationen zusammen, um nicht verkaufte Lebensmittel an Bedürftige weiterzugeben. In 10 Ländern arbeiten wir zu dem Zweck mit TooGoodToGo zusammen, auch als Lösung für unsere Kunden. Bisher wurden dadurch mehr als 180.000 Mahlzeiten „gerettet“, was einer Einsparung von 450 Tonnen CO2 entspricht.  METRO ist Mitglied der „10x20x30“-Initiative des World Resources Institute (WRI), die die 10 größten Lebensmitteleinzelhändler der Welt auffordert, mindestens 20 ihrer Lieferanten zu verpflichten, ihre Lebensmittelabfälle bis 2030 zu halbieren, in Übereinstimmung mit Ziel 12.3 für nachhaltige Entwicklung der Vereinten Nationen. Die METRO AG und METRO Türkei haben gemeinsam bereits mehr als 30 Lieferanten engagiert.  Wir arbeiten mit verschiedenen technischen Lösungen, um Lebensmittelabfälle zu reduzieren, je nach Verfügbarkeit und Bedarf. In der Türkei analysieren wir mit Whole Surplus Hotspots und Entsorgungswege von Lebensmittelabfällen. In Polen führen wir ein Wasteless-Pilotprojekt durch, bei dem wir eine durch künstliche Intelligenz (KI) gestützte Technologie zur Preisfindung für verderbliche Ware einsetzen, um Lebensmittelabfälle in unseren Märkten zu reduzieren. Neues Klimaschutzziel bis 2040 Im Jahr 2021 haben wir unser bestehendes Klimaziel verschärft: Bis 2040 wollen wir unseren weltweiten Geschäftsbetrieb hauptsächlich durch eigene Initiativen klimaneutral stellen. Mit der bisher erreichten Einsparung von 37,3 % sind wir auf einem guten Weg.Von Oktober 2020 bis September 2021 verursachte METRO 236 kg CO2-Äquivalente pro Quadratmeter Verkaufs- und Belieferungsfläche. Im Vorjahreszeitraum waren es noch 247 kg. Im Jahr 2019 hat METRO das Klimaziel auch auf die Lieferkette erweitert und sich als 1. deutsches Handelsunternehmen ein anerkanntes Science-Based Target gesetzt. Die METRO AG verpflichtet sich dabei, ihre Scope-1- und Scope-2-CO2-Emissionen um 60% pro Quadratmeter Verkaufs- und Belieferungsfläche bis 2030 ggü. 2011 zu reduzieren. Hier konnte seit 2011 eine Reduzierung um 34,1 % erreicht werden. Außerdem verpflichtet sich die METRO AG, die absoluten Scope-3-CO2-Emissionen (Lieferkette) um 15% bis 2030 ggü. 2018 zu reduzieren. Unsere Ziele zu Scope 1 und Scope 2 stehen in Einklang mit den Reduzierungen, die erforderlich sind, um die Erwärmung der Erde bis 2100 auf deutlich unter 2°C ggü. dem vorindustriellen Niveau zu beschränken. Arbeitnehmerbelange Nachhaltige Personalstrategie Mit der vollständigen Fokussierung auf das Großhandelsgeschäft stellen wir die Weichen für unsere Zukunft. Unsere Mitarbeiter sind in diesem Geschäftsmodell der wesentliche Erfolgsfaktor. Sie setzen unsere Strategie um und binden die Kunden durch langfristige Beziehungen als Partner an unser Unternehmen. Daher ist es uns besonders wichtig, für unsere Mitarbeiter eine inklusive, attraktive, offene und inspirierende Arbeitsumgebung zu schaffen. Denn wir sind davon überzeugt: Nur zufriedene und ihrer Leistungsbereitschaft und Fähigkeit entsprechend geförderte Mitarbeiter können auch ein erstklassiges Kundenerlebnis bieten. METRO GESCHÄFTSBERICHT 2020/21 ZUSAMMENGEFASSTER LAGEBERICHT 2 GRUNDLAGEN DES KONZERNS 13 Unser zugrunde liegender holistischer Personalansatz deckt dabei mit maßgeschneiderten Initiativen und Programmen das gesamte Berufsleben eines Mitarbeiters ab, von der Anwerbung über verschiedene Karriere- und Lebensphasen bis hin zu Altersvorsorgemodellen, und schafft gleichzeitig mit globalen Standards ein einheitliches und METRO spezifisches Mitarbeitererlebnis. Eine Einbindung des Vorstands bzw. der Geschäftsführungen der Landes- und Servicegesellschaften erfolgt oft schon in der Entwicklungsphase der Personalkonzepte. Sie stellt somit die Balance zwischen Anpassung an örtliche Gegebenheiten und dem Grad der Standardisierung konzernweit sicher. So wurden 2020 unsere Guiding Principles, unsere Leitprinzipien, in einer internationalen, funktionsübergreifenden Projektgruppe überarbeitet, in der Vorstandsmitglieder wie auch Mitarbeiter aus den Ländern gleichermaßen mitgewirkt haben. Das Ziel war, diese Leitlinien noch klarer und für alle Mitarbeiter verständlich und umsetzbar zu definieren und die Einzigartigkeit der METRO Kultur herauszustellen. Der Relaunch der Guiding Principles erfolgte zu Beginn des Berichtsjahres und wurde sukzessive bis zum 21. Mai 2021 kommuniziert – unserem ersten METROheroes Day, an dem wir weltweit unser Miteinander gefeiert und unseren Mitarbeitern gedankt haben. Die Guiding Principles sind das kulturelle Bindemittel in unseren Personalprozessen bei METRO. Sie geben unseren Mitarbeitern Orientierung für ihr Verhalten und ihre Entscheidungen auf dem Weg zu einem Multichannel-Großhändler. Unsere seit 2011 stetig angestiegenen und deutlich über dem Industriedurchschnitt liegenden Engagement-Werte sind Beleg dafür, dass unsere Mitarbeiter jeden Tag ihr Bestes geben, um gemeinsam die Ziele des Konzerns zu erreichen. Gleichzeitig liefert uns die Umfrage wichtige Erkenntnisse zur stetigen Verbesserung direkt aus der Belegschaft. Mit unserer Personalarbeit leisten wir einen wichtigen Beitrag, um diese Motivation weiter auszubauen, unsere Mitarbeiter zur Teamarbeit zu befähigen sowie unternehmerisches Denken, Offenheit für Neues und die Übernahme von Verantwortung im Unternehmen zu fördern. Dabei konzentrieren wir uns auf folgende Schwerpunkte:  Nutzung der Guiding Principles als Fundament unserer Personalprozesse, um ein einheitliches Mitarbeitererlebnis zu schaffen  Förderung von Vielfalt und Inklusion auf allen Unternehmensebenen als Treiber für nachhaltigen Geschäftserfolg  Ausbau unseres Talent-Managements und Investitionen in unsere Arbeitgebermarke, um die Positionen in unserem Unternehmen mit den am besten geeigneten Talenten zu besetzen  Weiterentwicklung unseres Leistungsbeurteilungsprozesses mit klarem Fokus auf Entwicklung, um eine leistungsorientierte Kultur zu fördern  Steigerung der Effizienz durch den bewussten Einsatz unserer Ressourcen und durch kontinuierliche Verbesserung unserer Prozesse Mit der anhaltenden Pandemiephase durch Covid-19 wurden unsere Kommunikationswege und Arbeitsweisen nachhaltig verändert. In dieser Phase war es uns besonders wichtig unseren Mitarbeitern den Raum zum Experimentieren zu geben, um insbesondere auf Teamebene den optimalen „Weg des neuen Arbeitens“ in einer hybriden Arbeitswelt zu finden. Begleitend haben wir eine Projektorganisation initiiert, die die positiven Erkenntnisse zusammenträgt, diskutiert und in Konzepte überführt, um so möglichst vielen Teams Inspiration in den verschiedenen Dimensionen von „New Ways of Working“ zu bieten. Dieses Projekt komplementiert die o. g. strategischen Schwerpunkte durch eine neue Sichtweise auf Zusammenarbeit und Kommunikation in einer hybriden Arbeitswelt. Gewinnung von Mitarbeitern Im Wettbewerb um die besten Fach- und Führungskräfte ist es unser Ziel, METRO als attraktiven Arbeitgeber zu positionieren und qualifizierte Talente für unser Unternehmen zu gewinnen. Mit diversen Aktivitäten im Bereich der Talentakquisition identifizieren und gewinnen wir passende Fach- und Führungskräfte für METRO auf dem Arbeitsmarkt. Diese dienen der erfolgreichen und nachhaltigen Besetzung geschäftskritischer Rollen mit dem Ziel, die eigene Belegschaft zu stärken, um so das Unternehmen durch Sicherung des Humankapitals bestmöglich voranzubringen. Um passende Mitarbeiter zu gewinnen, positioniert sich METRO mit einer zielgruppenorientierten Kommunikation auf verschiedenen Kanälen als attraktiver Arbeitgeber. Unsere Hauptaktivitäten: METRO GESCHÄFTSBERICHT 2020/21 ZUSAMMENGEFASSTER LAGEBERICHT 2 GRUNDLAGEN DES KONZERNS 14  Indem wir junge Talente für den Großhandel rekrutieren und ausbilden, sind wir in der Lage, Führungskräfte aus den eigenen Reihen zu entwickeln. Deshalb bieten wir konzernweit verschiedene Praktikanten-, Trainee- und Ausbildungsprogramme an.  Um spezialisierte, erfahrene Fach- und Führungskräfte zu erreichen und zu gewinnen, investieren wir in unsere Aktivitäten Direct Sourcing, Talent Pooling und Candidate Relationship Management.  Die Definition von relevanten und geschäftskritischen Zielgruppen sowie die Analyse ihrer möglichen Kontaktpunkte zu METRO ermöglichen eine zielgruppengerechte und fokussierte Kommunikation, um METRO als attraktive Arbeitgebermarke zu positionieren. Kommunikationskanäle sind bspw. Karrieremessen (auch virtueller Art), soziale Netzwerke und auch strategische Kooperationen (z. B. mit Hochschulen).  Wir investieren in unsere Arbeitgebermarke: METRO ist erneut als Top-Arbeitgeber zertifiziert worden. Insgesamt erhielten 8 METRO Landesgesellschaften und 2 Servicegesellschaften die renommierte Zertifizierung durch das Top Employers Institute.  Wir haben kürzlich eine Employer Branding Academy gegründet, die von einem renommierten externen Partner entwickelt wurde, um unsere HR-Mitarbeiter in 20 METRO/MAKRO Ländern weiterzubilden. Wir arbeiten zudem daran, neue Technologien zu etablieren, um unseren digitalen Fußabdruck zu vergrößern und uns mit einer intelligenten Rekrutierungsplattform auszustatten. Talent-Management und Nachfolgeplanung Durch ganzheitliches Talent-Management, gezielte Nachfolgeplanung und zahlreiche Weiterbildungsmöglichkeiten entwickeln wir unsere Mitarbeiter kontinuierlich weiter. So können wir ihnen eine attraktive Karriere innerhalb unseres Unternehmens bieten und schaffen die Grundlage für nachhaltigen Erfolg. Mit unseren Vergütungsmodellen schaffen wir zusätzlich Anreize für unsere Mitarbeiter, leistungsorientiert und gem. unseren Unternehmensgrundsätzen zu arbeiten. Es ist unser Ziel, Nachbesetzungen möglichst intern vorzunehmen. Auf Ebene der lokalen Geschäftsführungen haben wir uns vorgenommen, 75 % aller Positionen aus den eigenen Reihen und lokal zu besetzen. Dabei ist es wichtig, unsere jungen Talente möglichst früh zu identifizieren und auf zukünftige Managementaufgaben vorzubereiten, national wie auch international. Die interne Nachbesetzungsquote für Landesgeschäftsführungen lag im Geschäftsjahr 2020/21 bei 86 %. Bei extern rekrutierten Fach- und Führungskräften legen wir Wert darauf, dass sie nicht nur passend für die zu besetzende Stelle sind, sondern auch Potenzial haben, sich darüber hinaus weiterzuentwickeln. Daher messen wir in der 2. und 3. Führungsebene, welcher Anteil der extern rekrutierten Mitarbeiter nach 2 Jahren mit mittlerem oder hohem Entwicklungspotenzial eingeschätzt wird und so besonders für die Nachfolgeplanung berücksichtigt wird. Im Berichtszeitraum lag diese Quote bei 50 % unter den bisher in MPower bewerteten Mitarbeitern. Ebenso legen wir bei der Nachfolgeplanung ein verstärktes Augenmerk auf den Anteil von Frauen in Führungspositionen. Die frühzeitige Identifikation und gezielte Entwicklung interner Talente wird durch das 2021 konzernweit neu eingeführte integrierte Talent-Management-und-Learning-System in Kombination mit neuen Prozessen zur Beurteilung von Leistung und Potenzial aller Mitarbeiter unterstützt. Aktuell steht das Learning-Modul mit vielfältigen neuen Möglichkeiten zur persönlichen Weiterentwicklung rund 90.000 Mitarbeitern zur Verfügung und das Leistungs- und Nachfolgeplanungsmodul bereits rund 30.000, mit dem Ziel des breiteren Roll-outs in den kommenden Jahren. Die bisher getrennten Prozesse der Leistungs- und Potenzialbeurteilung und der Nachfolge- sowie individuellen Entwicklungsplanung sind in der Überarbeitung in einen stimmigen Ansatz integriert und werden vollständig online unterstützt. Führungskräften kommt in dem Prozess eine besondere Bedeutung zu, denn sie haben die Verantwortung, die eigenen Mitarbeiter differenziert zu bewerten und basierend auf dieser Bewertung und potenziellen Zielpositionen geeignete Entwicklungsmaßnahmen zu definieren. Dabei werden sie unterstützt durch die Möglichkeit, systematisch Feedback zur Leistung ihrer Mitarbeiter von verschiedenen Stakeholdern einzuholen, sowie durch integrierte Vorschläge für Entwicklungspläne basierend auf der Bewertung. Alle Mitarbeiter haben außerdem die Möglichkeit, ihre eigenen Entwicklungsambitionen strukturiert in den Prozess einzubringen. In einem jährlichen Kalibrierungsprozess, der sowohl pro Land für alle Mitarbeiter als auch länderübergreifend für die 1. und 2. Führungsebene stattfindet, werden individuelle Bewertungen und Entwicklungsmaßnahmen sowie Nachfolgeplanungen abgestimmt. Gleichzeitig wird darüber entschieden, für welche Mitarbeitergruppen in Talent- oder Förderprogramme auf lokaler oder globaler Ebene investiert wird. Bei den Talentprogrammen für jüngere Mitarbeiter stehen die Bindung an das Unternehmen und die Befähigung für Teamleiter- oder erste Managementpositionen im Vordergrund. Neben dem formellen Beurteilungsprozess sind im neuen Talent-Management-System diverse Möglichkeiten verankert, die informelles Feedback zwischen Kollegen sowie regelmäßigen Austausch zu Leistung und Entwicklung zwischen Mitarbeiter und Führungskraft fördern, um die Bedeutung von kontinuierlichem Lernen und Entwicklung noch mehr in den Fokus zu stellen. Leistungsorientierte Vergütung METRO GESCHÄFTSBERICHT 2020/21 ZUSAMMENGEFASSTER LAGEBERICHT 2 GRUNDLAGEN DES KONZERNS 15 Mitarbeiter von METRO erhalten eine wettbewerbsfähige, leistungsgerechte und faire Vergütung. Dies haben wir auch in unserer globalen Richtlinie zu fairen Arbeitsbedingungen und Sozialpartnerschaft verankert. Unser Vergütungssystem Perform & Reward für Führungskräfte (mit Ausnahme der Mitglieder des Vorstands) beinhaltet eine feste monatliche Grundvergütung sowie einen jährlichen variablen Gehaltsbestandteil, dessen Auszahlungshöhe im Wesentlichen von der wirtschaftlichen Entwicklung der jeweiligen Gesellschaft abhängt, in der die Führungskraft tätig ist. Bei der 1-jährigen variablen Vergütung werden zudem die individuelle Leistung, die Generierung von Kundenmehrwert sowie die Umsetzung unserer Führungsgrundsätze im Arbeitsalltag berücksichtigt. Mit klarem Fokus auf die wirtschaftliche Entwicklung von METRO erhalten unsere Führungskräfte darüber hinaus einen mehrjährigen variablen Vergütungsbestandteil, der u. a. eine Nachhaltigkeitskomponente beinhaltet sowie die Führungskräfte an der Aktienkursentwicklung von METRO teilhaben lässt. Ergänzt wird die Vergütung von Führungskräften durch Zusatzleistungen wie bspw. ein attraktives Altersvorsorgemodell, die Förderung von Gesundheitsvorsorge sowie ein Mobilitätsbudget, das im Rahmen der Green Car Policy von METRO für ein Fahrzeug, die Bahn oder zur Altersvorsorge genutzt werden kann. — Informationen zur Vergütung des Vorstands finden sich im Kapitel 6 Vergütungsbericht. Entwicklung und Bindung von Talenten Von der firmeninternen Trainingsakademie House of Learning, die durch die renommierte Einrichtung European Foundation for Management Development CLIP-akkreditiert ist, werden zahlreiche Lernlösungen angeboten, um die individuelle Entwicklung von Mitarbeitern und Führungskräften – sowohl der METRO AG als auch der Landesgesellschaften – zu unterstützen und ihre Bindung an unser Unternehmen zu stärken. Im Berichtszeitraum wurde ein neues einheitliches Lernmanagementsystem eingeführt, zu dem alle Mitarbeiter aus allen METRO Gesellschaften individualisierte Zugänge haben. Innerhalb dieses benutzerfreundlichen Systems können die Mitarbeiter auf eine Vielzahl von (Selbst-)Lernangeboten zugreifen und verpflichtende Unterweisungen können effizient gesteuert werden. Das im vorangegangenen Geschäftsjahr eingeführte Onlineprogramm Leading in the New Normal für Führungskräfte wurde durch die Bereitstellung der Lernlösung Mastering Your New Normal für Mitarbeiter ohne Führungsverantwortung in diesem Geschäftsjahr komplettiert. Beide Programme unterstützen Mitarbeiter wie Führungskräfte des Konzerns und der AG, mit den Herausforderungen der neuen Arbeitswelt umzugehen, die sich durch einen höheren Anteil von digitalen, virtuellen und hybriden Arbeitsweisen auszeichnet.  Darüber hinaus wurde im Berichtszeitraum das Portfolio der für die interne Nachbesetzungsquote wichtigen internationalen Talentprogramme komplettiert. Es ist uns auch in Zeiten des Lockdowns gelungen, Potenzialträger im Unternehmen auf die Herausforderungen zukünftiger Managementaufgaben im Großhandelsgeschäft vorzubereiten, sowie die Nachfolgeplanung langfristig sicherzustellen. So haben alle bestehenden internationalen Talentprogramme nach Plan stattgefunden.  Auf die Talente in unseren Finanzfunktionen ist das Programm Next Generation Finance zugeschnitten. Es verfolgt ein 3-faches Ziel: Experten (1) auf ihre erste Führungsverantwortung in der Finanzwelt vorzubereiten, (2) ihnen betriebswirtschaftliches Wissen zu vermitteln, um Finanzabteilungen als Business-Partner zu profilieren, und (3) ihnen Veränderungen in den Rollen aufzuzeigen, damit sie sich für die Zukunft rüsten. HR Masterclass richtet sich an HR-Fachpersonal, das unsere Mitarbeiter entlang des Employee Experience Life Cycle unterstützt und so METRO zu einem ganz besonderen Ort macht, an dem man gern und produktiv arbeitet.  Unsere Marktleiter werden mit dem Master in Store Operations auf ihre Rolle als Regionalmanager vorbereitet, wo sie mithilfe ausgesuchter Themenfelder und internationaler Projektarbeit erfahren, worauf es bei einer kundenorientierten Vertriebs- und Serviceorganisation ankommt.  In der Einkaufsorganisation ging im September das Programm Next Generation Offer an den Start. Hier werden die Teilnehmer auf seniore Rollen im Offer-Management vorbereitet, indem funktionales Know-how, internationale Projektarbeit, kundenzentrierte Denkweise und internationales Networking weiterentwickelt werden. Dieses Angebot wird durch funktionsübergreifende Talentprogramme für verschiedene Senioritätslevel komplementiert: METRO GESCHÄFTSBERICHT 2020/21 ZUSAMMENGEFASSTER LAGEBERICHT 2 GRUNDLAGEN DES KONZERNS 16  Das internationale Management-Trainee-Programm METRO Potentials richtet sich an Berufseinsteiger und führt durch unterschiedliche Stationen in Markt und Zentrale, sowohl im Inland als auch im Ausland. Die Teilnehmer meistern ambitionierte Herausforderungen während des 2-jährigen Programms und werden von Mentoren in ihrer Entwicklung unterstützt, um sich zu Führungskräften bei METRO zu entwickeln.  Future Leaders bietet erfahrenen Experten, Projektmanagern und Führungskräften im mittleren Management die Perspektive, auf die 2. Führungsebene aufzusteigen und darüber hinaus zu wachsen.  Unsere Führungskräfte auf der 2. Führungsebene mit Potenzial für eine Rolle in der Landesgeschäftsführung heißen wir in Accelerate! willkommen. Neben einem Fokus auf Führungskräftethemen spielen Strategie, Umsetzungsstärke und Digitalisierung eine entscheidende Rolle. Das Mentoring übernehmen Operating Partners, Länder-CEOs und Group Directors der METRO AG.  An der Spitze unserer internationalen Talentprogramme steht Booster mit der Ambition, unsere vielversprechendsten Mitglieder in den Landesgeschäftsführungen zu Länder-CEOs zu coachen. Hier wird das Mentoring durch den Vorstand der METRO AG übernommen. Trainings bei METRO Wholesale Individuelles Lernen (bspw. E-Learning, Videos, Materialien) Trainergeführtes Lernen (Präsenz- und virtuelle Schulungen) Gesamt Teilnehmer 465.772 169.462 635.234 Teilnehmerstunden 270.147 525.501 795.648 Trainings bei der METRO AG Individuelles Lernen (bspw. E-Learning, Videos, Materialien) Trainergeführtes Lernen (Präsenz- und virtuelle Schulungen) Gesamt Teilnehmer 2.496 1.353 3.849 Teilnehmerstunden 1.329 3.303 4.632 Vielfalt und Inklusion METRO folgt der Überzeugung, dass Vielfalt und Inklusion zu besseren Geschäftsergebnissen führen. Um eine vielfältige und inklusive Unternehmenskultur zu etablieren und den Zugang zu einem Mehr an Talenten zu ermöglichen, hat METRO eine unternehmensweite Strategie zur Vielfalt entwickelt. Ziel ist es, eine offene Arbeitsumgebung zu schaffen, in der individuelle Unterschiede geachtet, geschätzt und gefördert werden. Auf diese Weise werden die Weichen für eine Belegschaft gestellt, in der alle Mitarbeiter ihre individuellen Potenziale und Stärken entfalten und nutzen. Chancengleichheit im Beruf Die berufliche Chancengleichheit aller Mitarbeiter wird gefördert. Entsprechend ist es ein Ziel von METRO, den Anteil von Frauen in Führungspositionen weiter auszubauen. Bis September 2025 sollen bei der METRO AG in der 1. Führungsebene unterhalb des Vorstands 25 % Frauen beschäftigt sein und in der 2. Führungsebene unterhalb des Vorstands 40 %. Mit Ende des Geschäftsjahres 2020/21 liegt der Anteil von Frauen in der 1. Führungsebene unterhalb des Vorstands bei 18,8 % und bei 31,3 % in der 2. Führungsebene unterhalb des Vorstands. Darüber hinaus haben wir uns freiwillig eine Zielgröße für den Frauenanteil in Führungspositionen in unserem Großhandelsgeschäft gesetzt. Danach soll bis September 2025 der Anteil von Frauen in Führungspositionen der Ebenen 1 bis 3 (inkl. Marktleitung) weltweit 30 % betragen. Zum Ende des Geschäftsjahres 2020/21 liegt der Frauenanteil in Führungspositionen in den Ebenen 1 bis 3 (inkl. Marktleiter) bei 25,2 %. Zudem soll nach der Zielsetzung des Aufsichtsrats bis Juni 2022 mindestens 1 Frau dem Vorstand der METRO AG angehören. Andrea Euenheim wurde zum 1. November 2019 als neue Arbeitsdirektorin in den Vorstand der METRO AG berufen. Die METRO AG erreichte somit das vom Aufsichtsrat gesetzte Ziel bereits 2019. METRO GESCHÄFTSBERICHT 2020/21 ZUSAMMENGEFASSTER LAGEBERICHT 2 GRUNDLAGEN DES KONZERNS 17 Um diese Ziele zu stützen, wurde 2018 das Women Leadership Programme (WLP) ins Leben gerufen. Es fördert die Top-150-Frauen innerhalb von METRO mit maßgeschneiderten Trainingsmaßnahmen. Zusätzlich wird ihnen die Möglichkeit geboten, zur Lösung relevanter geschäftlicher Herausforderungen beizutragen und so Wirkung für METRO zu erzielen und internationale Sichtbarkeit zu erlangen. Eine weitere Säule der Vielfaltsstrategie ist das Engagement gegen die Diskriminierung der Menschen, die sich als Teil der LGBTIQ+-Community identifizieren, und deren Einbeziehung in die Gesellschaft und das Unternehmen. Dafür wurde im Geschäftsjahr 2020/21 eine globale LGBTIQ+-Strategie entwickelt und in Deutschland und weiteren 7 METRO Ländern sowohl der IDAHOBIT7-Tag als auch der PRIDE-Monat Juni kommunikativ extern und intern begleitet. Ferner wurde ein LGBTIQ+-Bewusstseinstraining mit dem Regionalmanagement aus den Ländern durchgeführt. Im externen Audit der UHLALA Group, hat die METRO AG den Gold Status des Arbeitgebersiegels PRIDE Champion der UHLALA Group erreicht. METRO hat im Jahr 2020 über eine Arbeitsgruppe in jeder METRO (Landes-)Gesellschaft 1 Kontaktperson für Vielfalt und Inklusion etabliert. Diese Arbeitsgruppe überwacht mit Kennzahlen weiter die unternehmensweite Strategie für Vielfalt und Inklusion. METRO ist Mitglied in verschiedenen Initiativen wie dem LEAD Network, der BeyondGenderAgenda, dem UHLALA-Programm We Stay PRIDE und der Stiftung PROUT AT WORK sowie dem LGBTI+-Netzwerk Rhein-Ruhr. Weiter ist METRO seit 2007 Unterzeichner der Charta der Vielfalt. Darüber hinaus haben sich verschiedene Mitarbeiternetzwerke etabliert, die in Eigeninitiative das Thema Vielfalt und Inklusion in der Belegschaft und auch extern vertreten. Arbeitssicherheit und Gesundheitsmanagement Als führendes nachhaltiges Unternehmen fühlen wir uns verpflichtet, ein sicheres und gesundes Arbeitsumfeld für unsere Mitarbeiter, Lieferanten und Kunden zu gewährleisten. Zu diesem Zweck haben wir im Jahr 2020 mit der Umstellung unseres Systems für Sicherheit und Gesundheitsschutz am Arbeitsplatz „Occupational Health and Safety Management System“, basierend auf den Grundsätzen der ISO 45001, begonnen. Im Geschäftsjahr 2020/21 haben wir darüber hinaus ein konzernweites Operational Safety Management System (OSMS) für METRO eingerichtet. ARBEITSsicherheitsBERICHTERSTATTUNG Um die einheitliche Berichterstattung über die Arbeitssicherheit fortzusetzen und zu stärken, entwickeln wir unser Tool für das Management arbeitsbedingter Verletzungen weiter, um es an die Bedürfnisse der METRO Einheiten und unsere Standards für Arbeitssicherheit (Spracheinstellung, zusätzliche Formulare usw.) anzupassen. KPIS FÜR SICHERHEIT UND GESUNDHEITSSCHUTZ BEI DER ARBEIT Sicherheit hat für METRO stets höchste Priorität. Die betriebliche Sicherheitsstrategie zielt darauf ab, bei den Mitarbeitern das Bewusstsein zu stärken, dass jeder Einzelne Verantwortung für die Arbeitssicherheit trägt. Darüber hinaus arbeiten wir weiter an einem transparenten konzernweiten Berichtssystem. Die Lost Time Injury Frequency Rate (LTIFR), d. h. die Gesamtzahl der Unfälle mit Arbeitsausfall (Lost Time Incidents) pro 1 Million Arbeitsstunden, lag für die METRO-Gesellschaften im Geschäftsjahr 2020/21 bei 7,068 (2019/20: 6,789). Darüber hinaus haben wir im laufenden Geschäftsjahr das erste Audit „Review of Operational Safety at METRO“ durchgeführt. Ziel des Audits war es, die Umsetzung des Operational Safety Management System (OSMS) zu überprüfen und die Organisation beim Übergang vom herkömmlichen Arbeitsschutz zu einem umfassenderen Arbeitssicherheitsansatz zu unterstützen. ARBEITSSICHERHEIT IN ZEITEN VON COVID-19 Die weltweite Covid-19-Pandemie hat auch METRO betroffen. Um die Sicherheit aller Mitarbeiter zu gewährleisten, wurden umfängliche organisatorische Maßnahmen implementiert. Diese beinhalten u. a. eine Optimierung des Flexible-Work-Angebots, Reisebeschränkungen sowie Sicherheits- und Hygienemaßnahmen in den Zentralen, Märkten und Lagerstandorten in den METRO Gesellschaften. Durch transparente Kommunikation hinsichtlich Regelungen sowie Veränderungen der Covid-19-Situation konnte das Infektionsgeschehen im gesamten Unternehmen auf einem niedrigen Stand gehalten werden. METRO GESCHÄFTSBERICHT 2020/21 ZUSAMMENGEFASSTER LAGEBERICHT 2 GRUNDLAGEN DES KONZERNS 18 Wohlbefinden Wir haben im Geschäftsjahr 2020/21 zusätzlich zu allen Maßnahmen der Arbeitssicherheit, eine Initiative gestartet, die die Gesunderhaltung der Mitarbeiter unterstützen soll. Im 1. Schritt, wurde ein Rahmen verabschiedet, auf dessen Grundlage zukünftig alle Aktivitäten erfasst werden können, die zur Gesunderhaltung der Beschäftigten bei METRO beitragen. Je nach Thema werden die Aktivitäten einer Rubrik zugeordnet. Wir unterscheiden dabei die Rubriken mentale Gesundheit, physische Gesundheit und soziale Gesundheit. Eine weitere Rubrik ist die finanzielle Gesundheit: Darunter versteht man alle Hilfeleistungen, die finanzielle Stressoren vermindern, wie z. B. Hilfestellungen bei der Verwaltung der Finanzen in verschiedenen Lebensphasen und Hilfeleistungen in Krisen. Eine letzte Rubrik bilden alle Themen, die eine Verbindung zum Unternehmenszweck aufweisen und die Umsetzung der Unternehmenswerte unterstützen. Dabei unterscheiden wir hinsichtlich des Reifegrads der Umsetzung aller Initiativen in Basis, medium und reif. Im nächsten Schritt haben die Landesgesellschaften die Aufgabe, den Rahmen mit ihren Aktivitäten zu füllen, die für ihr Land und ihre Mitarbeiter am relevantesten sind. So bieten u. a. die METRO AG, METRO Polen und MAKRO Spanien die Möglichkeit einer telefonischen Beratung bei Sorgen und Problemen im beruflichen und privaten Umfeld an. Online-Trainings zur Achtsamkeit und Meditation werden in Deutschland, Indien und der Türkei angeboten. Das sind gute Beispiele für eine Unterstützung der mentalen Gesundheit. Für die physische Gesundheit bieten z. B. METRO Indien und METRO DIGITAL online Sportangebote und Ernährungsberatung für ihre Mitarbeiter an. Zur Förderung des Miteinander und der Verbundenheit, also der sozialen Gesundheit, gibt es viele Initiativen. Beispiele zur Fürsorge in Bezug auf finanzielle Gesundheit sind die Spendenaufrufe zur Unterstützung von Opfern der Flutkatastrophe bei METRO Deutschland. Um in Zukunft noch mehr für die Gesunderhaltung unserer Mitarbeiter anbieten zu können, wurden weltweit Wellbeing-Champions nominiert, die in ihrem Wirkungsbereich mit Unterstützung des Personalbereichs Initiativen zur Gesunderhaltung weiter vorantreiben sollen. Faire Arbeitsbedingungen und Sozialpartnerschaft Maßgeblich für die Gestaltung unserer Arbeitnehmer-Arbeitgeber-Beziehungen sind unsere Grundsätze zu fairen Arbeitsbedingungen und zur Sozialpartnerschaft. Sie basieren auf den UN-Leitprinzipien für Wirtschaft und Menschenrechte, den Kernarbeitsnormen der Internationalen Arbeitsorganisation (ILO) sowie den 3 Hauptgrundsätzen der Beschlussfassung des Consumer Goods Forum gegen jegliche Form der Zwangsarbeit. Unsere Grundsätze umfassen demnach Prinzipien zur Gewerkschaftsfreiheit und das Recht auf Kollektivvereinbarungen, strukturierte Arbeitszeiten und Löhne, Arbeitssicherheit und Gesundheitsmanagement sowie das Verbot von Zwangsarbeit, Kinderarbeit und Diskriminierung. Um sicherzustellen, dass METRO und ihre Landesgesellschaften den Grundsätzen zu fairen Arbeitsbedingungen folgen, überprüfen wir unsere Landeszentralen, Märkte und Logistikzentren. Zur Verbesserung der Arbeitsbedingungen in den Landesgesellschaften werden mit den Kollegen vor Ort konkrete Pläne erarbeitet, in denen inhaltliche Maßnahmen mit klaren Verantwortlichkeiten und Zeiträumen festgelegt und nachgehalten werden. Dabei liegt der Fokus darauf, mit den Gesellschaften in den Dialog zu treten und den Erfahrungsaustausch untereinander zu fördern, um voneinander zu lernen, nicht nur in Bezug auf Arbeitsbedingungen, sondern auch mit Blick auf den Dialog mit den Arbeitnehmervertretern. Seit dem Geschäftsjahr 2016/17 haben ausführliche Prüfungen zur Einhaltung der METRO Grundsätze vor Ort in 15 Landesgesellschaften stattgefunden (Pakistan, Bulgarien, Japan, Ungarn, Italien, Serbien, Indien, Slowakei, Moldawien, Spanien, Russland, Kroatien, Kasachstan, Portugal und Frankreich). Die Ergebnisse waren in vielen Bereichen zufriedenstellend, zeigten aber auch Verbesserungspotenziale auf, insbesondere im Bereich Arbeitssicherheit. Im Bereich Arbeitssicherheit wurde im Berichtsjahr ein gruppenweites Operational Safety Management System implementiert. Die Prüfungen vor Ort wurden durch ein ausführliches Training zu den METRO Grundsätzen zu fairen Arbeitsbedingungen ergänzt. Im Berichtszeitraum haben keine Prüfungen vor Ort stattgefunden. Seit dem Geschäftsjahr 2019/20 haben wir unser Prüfverfahren in den METRO Gesellschaften aufgrund von Covid-19 umgestellt. Umfragen zu den Grundsätzen für faire Arbeitsbedingungen und Sozialpartnerschaft (FWC & SP) werden online durchgeführt. Ziel ist es, den aktuellen Stand der Umsetzung der FWC-&-SP-Grundsätze in wichtigen Einheiten zu bewerten und Empfehlungen zur Verbesserung des FWC-&-SP-Prozesses zu geben. Im Geschäftsjahr 2020/21 haben wir FWC & SP unserem Risk Governance Process hinzugefügt. METRO GESCHÄFTSBERICHT 2020/21 ZUSAMMENGEFASSTER LAGEBERICHT 2 GRUNDLAGEN DES KONZERNS 19 National wie international pflegt METRO den stetigen Austausch mit Betriebsräten und Gewerkschaften und bestärkt das Management darin, einen konstruktiven und in beide Richtungen informativen Dialog mit unseren Mitarbeitern und ihren Vertretern zu führen. Das Ergebnis dieses Dialogs sind vielfach Kollektivvereinbarungen auf Ebene von Geschäftseinheiten, Ländern oder Märkten – abhängig von der Gesetzgebung vor Ort und von gängigen Praktiken. Zudem besteht das METRO Euro Forum (MEF), unser europäischer Betriebsrat. Dieses Gremium wird im Fall von grenzüberschreitenden/transnationalen Veränderungen innerhalb des EU-Raums informiert und konsultiert. Das MEF trifft sich regelmäßig. Einmal pro Jahr finden Plenarsitzungen mit einer Schulungsveranstaltung für alle Arbeitnehmervertreter des MEF und bis zu dreimal pro Jahr mit dem Lenkungsausschuss des MEF und Vertretern des Managements statt. Aufgrund der Covid-19-Pandemie wurden diese Sitzungen im Geschäftsjahr 2020/21 virtuell abgehalten. Außerdem gibt es einen regelmäßigen sozialen Dialog mit der internationalen Gewerkschaftsorganisation UNI Global auf weltweiter Ebene, bei dem u. a. das Engagement für faire Arbeitsbedingungen und Sozialpartnerschaft erörtert wird. Entwicklung der Mitarbeiterzahlen Die nachstehenden Tabellen zeigen die Entwicklung der Mitarbeiterzahlen im Vergleich zum Vorjahr als Durchschnittswerte der 4 Quartale des Geschäftsjahres sowie zum Stichtag 30. September, jeweils auf Vollzeitbasis: Mitarbeiterentwicklung nach Segmenten auf Vollzeitbasis, Durchschnitt 2019/20 2020/21 METRO 89.359 87.096 METRO Deutschland 11.580 11.337 METRO Westeuropa (ohne Deutschland) 23.483 23.714 METRO Russland 11.583 10.650 METRO Osteuropa (ohne Russland) 27.681 27.508 METRO Asien 7.182 7.072 Sonstige 7.054 6.074 METRO AG 796 741 Mitarbeiterentwicklung nach Segmenten auf Vollzeitbasis zum Stichtag 30.9. 2020 2021 METRO 88.306 86.527 METRO Deutschland 11.396 11.291 METRO Westeuropa (ohne Deutschland) 23.594 24.640 METRO Russland 11.280 10.201 METRO Osteuropa (ohne Russland) 27.484 27.174 METRO Asien 7.079 7.054 Sonstige 6.705 5.426 METRO AG 768 741 METRO GESCHÄFTSBERICHT 2020/21 ZUSAMMENGEFASSTER LAGEBERICHT 2 GRUNDLAGEN DES KONZERNS 20 Sozialbelange Achtung von Menschenrechten Die Achtung der Menschenrechte, wie sie in der Allgemeinen Erklärung der Menschenrechte der Vereinten Nationen (UN), der Internationalen Menschenrechtscharta, den OECD-Leitsätzen für multinationale Unternehmen, den UN-Leitprinzipien für Wirtschaft und Menschenrechte sowie der Erklärung über grundlegende Prinzipien und Rechte bei der Arbeit der Internationalen Arbeitsorganisation (ILO) formuliert wurden, gehört zu den Grundwerten von METRO. Dies ist in unseren Grundsätzen für Menschenrechte festgeschrieben, die sich sowohl auf unsere eigenen Mitarbeiter als auch auf unsere Geschäftspartner innerhalb unserer Wertschöpfungskette10 beziehen. Unser Ziel ist es, in unserem eigenen Geschäftsbetrieb sowie in der Lieferkette Menschenrechtsverletzungen zu erkennen und ihnen vorzubeugen. Außerdem streben wir danach, die Arbeitsbedingungen in unserer Lieferkette systematisch zu verbessern. Eine Haltung entsprechend ähnlichen Werten ist uns auch seitens unserer Geschäftspartner wichtig. Dies haben wir im METRO Verhaltenskodex für Geschäftspartner festgeschrieben. Er umfasst die Einhaltung der Menschenrechte nach der Internationalen Menschenrechtscharta, den OECD-Leitsätzen für multinationale Unternehmen, den UN- und ILO-Standards, Arbeits- und Sozialthemen, basierend auf den Grundsätzen der 4 Kernarbeitsnormen der Internationalen Arbeitsorganisation (ILO), Vorschriften zu Umweltschutz sowie zur Unternehmensethik, insbesondere zur Bekämpfung von Korruption und Bestechung, zum Kartell- und Wettbewerbsrecht sowie zum Datenschutz. Im Laufe des Berichtsjahres wurde die technische Voraussetzung geschaffen, den Verhaltenskodex als Mindestanforderung zu definieren und damit als Pflichtdokument in das neue METRO Lieferantenportal zu integrieren. Nach Liveschaltung der Funktion wird dieser dort für alle Lieferanten, die mit METRO in Geschäftsbeziehung stehen, wahlweise zur Kenntnisnahme bzw. zur Zustimmung aufgerufen werden. Sukzessive werden die Landesgesellschaften auf das neue Portal aufgeschaltet, die neue Funktion wird im Geschäftsjahr 2021/22 freigeschaltet und damit werden schrittweise immer mehr Lieferanten einbezogen. Darüber hinaus haben wir den Kriterienkatalog für unseren Sozialstandardprozess in das Food-Eigenmarkenhandbuch der Einkaufsgesellschaft European Food Sourcing (EFS) eingebettet. So werden mit Inkrafttreten des Handbuchs am 1. Oktober 2021 bereits bei Ausschreibung alle Anforderungen zum Nachweis von Menschenrechtskonformität gestellt. Bei Listung müssen die entsprechenden Dokumente und Nachweise dann vorliegen. Außerdem enthalten alle unsere Eigenmarkenverträge sowie Rahmenverträge für Markenlieferanten eine Klausel zu den Sozialstandards, die uns eine rechtliche Handhabe zur Durchsetzung unserer Anforderungen gibt. Bei Verstößen gegen unsere Grundprinzipien zu Menschenrechten können sich unsere Mitarbeiter an ihre Vorgesetzten sowie an die Compliance-Officer des Unternehmens wenden. Mit einem über die METRO Compliance-Seite öffentlich zugänglichen Tool können sowohl interne als auch externe Personen, somit auch Interessengruppen unserer Lieferanten, relevante Fälle bzw. Verstöße melden. Für uns ist es wichtig, dass auch unsere Lieferanten ein derartiges Meldesystem zur Verfügung stellen. Gemeldete Vorfälle, die unser Unternehmen betreffen, werden zeitnah von unseren Experten untersucht und bearbeitet, um – sofern notwendig – angemessene Maßnahmen zu ergreifen. Dabei bekennen wir uns dazu, sowohl intern als auch in der Zusammenarbeit mit unseren Lieferanten an der Behebung von Auswirkungen der Missstände gemeinsam mit Initiativen und Interessengruppen zu arbeiten und den Zugang zu anderen Rechtsbehelfen nicht zu behindern. Globale Arbeits- und Sozialstandards in der Lieferkette  METRO GESCHÄFTSBERICHT 2020/21 ZUSAMMENGEFASSTER LAGEBERICHT 2 GRUNDLAGEN DES KONZERNS 21 In Vorbereitung auf die Anforderungen aus dem im Juli 2021 veröffentlichten deutschen Lieferkettensorgfaltspflichtengesetz und um dazu beizutragen, sozial verträgliche Arbeitsbedingungen innerhalb unserer Beschaffungskanäle sicherzustellen und etwaigen Verstößen vorzubeugen, ist neben der vertraglichen Verankerung unserer Anforderungen die Anwendung von Sozialstandardsystemen ein wesentlicher Bestandteil des Einkaufsprozesses. Wir streben an, dass unsere Produzenten entsprechend dem Lieferkettenmanagement der amfori BSCI, dem Sedex-Audit nach SMETA oder nach äquivalenten Sozialstandardsystemen auditiert werden. Das gilt entsprechend einem Risikoansatz für alle Produzenten bestimmter typischerweise menschenrechtskritischer Lebensmittelkategorien und -industrien, für Produzenten in definierten Risikoländern (basierend auf der Bewertung der amfori BSCI), in denen METRO SOURCING International (MSI) und METRO Food Sourcing (MFS) Importware herstellen lassen, sowie für alle o.g. risikobehafteten Produzenten, die für unsere Vertriebslinien Eigenmarken- oder Eigenimportartikel herstellen. Diese Risikobewertung musste auch im Zusammenhang mit der Covid-19-Pandemie nicht angepasst werden, da sie allgemeingültig ist. Bereits seit vielen Jahren arbeiten wir auf der Grundlage eines entsprechenden Prozesses für unsere Non-Food-Produzenten11. Seit dem 1. Juni 2019 wurde dieser analog auch für alle Food- und Near-Food-Produzenten im Eigenmarkenbereich festgelegt. Bis dato hat MFS den Prozess vollständig implementiert. Die Landesgesellschaften Türkei, Pakistan und Deutschland sowie unsere Einkaufsgesellschaft Rotterdam Trading Office (RTO) haben erste Produzenten in den Prozess eingeführt. Weitere Einkaufs- und Landesgesellschaften haben damit begonnen, ihn zu implementieren. Bis 2030 streben wir an, unsere gesamte Lieferkette, soweit sie in Bezug auf potenzielle Menschenrechtsverletzungen risikobehaftet ist, in diesen Prozess einzubeziehen. Die Landesgesellschaften werden hierzu geschult und schrittweise in das Programm eingegliedert. Aufgrund der insbesondere für das Lieferkettenmanagement disruptiven Umstände der Covid-19-Pandemie konnten im gesamten Berichtszeitraum deutlich weniger reguläre Audits vor Ort stattfinden, die wir sonst entsprechend den Auditzyklen der von METRO akzeptierten Sozialstandards regelmäßig durch externe Auditoren durchführen lassen. Stattdessen konnten teilweise virtuelle Audits oder Überprüfungen schriftlicher Unterlagen stattfinden, sodass zumindest in einigen Fällen die Einhaltung der Anforderungen geprüft werden konnte. Als Folge dieser Umstände haben wir die Suspendierung von Lieferanten wegen abgelaufener Audits von Mitte März 2020 bis Mitte Oktober 2021 ausgesetzt. Insbesondere vor diesem Hintergrund sehen wir in verantwortungsvollen Beschaffungspraktiken den Schlüssel zur Stärkung von Geschäftsbeziehungen, zur Gewährleistung der Geschäftskontinuität und zum Schutz der Menschenrechte in globalen Wertschöpfungsketten. Zum 30. September 2021 haben 569 von 717 aktiven Eigenmarken-Non-Food-Produzenten und 58 von 165 entsprechenden Food-/Near-Food-Produzenten den Auditierungsprozess durchlaufen. Davon haben 100 % (569) der Non-Food-Produzenten und 98 % (57) der Food-/Near-Food-Produzenten das Audit erfolgreich absolviert. Non-Food-Produzenten, die das Audit nicht bestehen, können seit dem 1. Januar 2019 nur mit einem akzeptablen Auditergebnis als Vertragspartner von METRO beauftragt werden, d. h. für amfori BSCI mindestens mit einem A-, B- oder C-Auditergebnis oder einem erfolgreich bestandenen als äquivalent zugelassenen Audit12. Für alle Food-/Near-Food-Lieferanten gilt bis auf Weiteres, dass auch amfori-BSCI-D- und in Ausnahmefällen auch -E-Auditergebnisse (und entsprechende Äquivalente anderer von METRO anerkannter Standards) ausreichen, um von METRO beauftragt werden zu können. Dieses Vorgehen spiegelt den herausfordernden Weg realistisch wider, Lieferanten neu in den Prozess einzugliedern und schrittweise auf die Sicherstellung sozialverträglicher (Arbeits-)Bedingungen hinzuarbeiten. Die Überprüfung der Einhaltung unserer Anforderungen erfolgt über eine interne IT-gestützte Prozessmanagement-Datenbank, die einen Überblick über das Portfoliomanagement der betroffenen Lieferanten sowie der zugehörigen Produzenten ermöglicht. Die Datenbank wird auch dazu genutzt, das Einhalten von vertraglichen Vereinbarungen sowohl bei der Geschäftsanbahnung als auch bei der Suspendierung von Geschäftsbeziehungen zu überwachen. Bei Verfehlungen in Bezug auf die von METRO spezifizierten sog. Dealbreaker im Rahmen von laufenden Geschäftsbeziehungen wird eine Suspendierung des Lieferanten ausgelöst. Als Dealbreaker gelten bestimmte Befunde in den Bereichen Kinderarbeit, Zwangsarbeit, Arbeitssicherheit mit Bezug auf Brandschutz und ethisches Verhalten. Lieferanten und ihre Produzenten mit einem solchen Befund werden von METRO verpflichtet, kurz- und langfristige Lösungen zur Beseitigung der Dealbreaker zu erarbeiten. Neue Aufträge oder Folgeaufträge werden so lange ausgesetzt, bis die im Dealbreaker-Prozess erfassten Befunde behoben wurden. METRO GESCHÄFTSBERICHT 2020/21 ZUSAMMENGEFASSTER LAGEBERICHT 2 GRUNDLAGEN DES KONZERNS 22 Um zur Verbesserung der sozialen Anforderungen bei unseren Produktionsbetrieben beizutragen und damit den Anteil gültiger Sozialaudits weiter zu steigern, arbeiten MSI, MFS sowie METRO Türkei mit unseren Produzenten vor Ort zusammen und begleiten diese im Rahmen von Schulungen, die dem Verständnis und der Einhaltung der Sozialstandardvorgaben dienen. Indem wir unsere Lieferanten zu Aspekten der Hygiene und der Umsetzung von fairen Arbeitsbedingungen schulen, sensibilisieren wir sie insbesondere für Themen, die mit Ausbruch der Covid-19-Pandemie Bedeutung erlangten, und tragen so dazu bei, in weiten Teilen ausgefallene amfori-BSCI- und Sedex-Audits auszugleichen und damit unserer Sorgfaltspflicht nachzukommen, der Achtung von Menschenrechten Gewicht zu verleihen. Besonderes Augenmerk wurde dabei auf verschärfte Hygieneregeln und potenzielle Menschenrechtsverstöße als Folgeerscheinung der teils schweren wirtschaftlichen Einbußen gelegt, wie etwa das Risiko ungeregelter Mehrarbeit. MSI hat darüber hinaus im Juli und August 2021 eine erste Umfrage mit ca. 1.000 seiner Lieferanten speziell zum Thema existenzsicherndes Einkommen13 durchgeführt. Nächste Schritte werden Trainings mit Fokus auch auf dieses Thema sein. In Ergänzung zu dem auf soziale Themen ausgerichteten Schwerpunkt hat MSI im Geschäftsjahr 2020/21 begonnen, seine Produzenten mit einem Selbsteinschätzungsfragebogen zur Einhaltung von Umweltanforderungen zu prüfen. — Bezüglich der Beschreibung von Risiken, die mit der Nichteinhaltung von Standards seitens unserer Lieferanten einhergehen, verweisen wir auf den Abschnitt Lieferanten und Produkte – Qualitätsrisiken im Kapitel 5 Chancen- und Risikobericht. Dabei wurden keine wesentlichen Risiken identifiziert. Unternehmensethik und Transparenz Der Vorstand der METRO AG bekennt sich zu verantwortungsbewusstem unternehmerischem Handeln, etwa in Bezug auf unsere Steuerstrategie, mithin zur Einhaltung von Regeln und Gesetzen sowie zu stets integrem und ethisch einwandfreiem Verhalten. METRO versteht unternehmerische Verantwortung und Integrität als Schlüsselelement für ein nachhaltiges Geschäftsmodell. Bezogen auf unsere Kunden wirkt sich dieses Bekenntnis vor allem im sensiblen Umgang mit Kundendaten entsprechend unserem Anspruch zum Schutz personenbezogener Daten und in verantwortungsvollem Marketing aus. Unser Selbstverständnis ist geprägt durch die Einhaltung von Produktkennzeichnungsvorschriften ebenso wie die transparente, klare, ehrliche und korrekte Information zu unseren Produkten. So stärken wir das Vertrauen der Kunden in unser Unternehmen. Wir wollen dazu beitragen, dass Kunden eine informierte Kaufentscheidung treffen können. Durch Kundenumfragen beziehen wir auch ihre Bedürfnisse in unsere Marketingthemen ein und tragen damit zu einer transparenten Kommunikation bei. Mit unseren Markenlieferanten sowie den Werbe- und Medienagenturen stehen wir hinsichtlich des ethischen Verhaltens in Bezug auf den Markenschutz im engen Austausch, um sicherzustellen, dass unsere Lieferanten und damit ggf. unsere eigene Marke nicht in ethisch kritischem Zusammenhang erscheint. Darüber hinaus sind unsere Geschäftspartner und Berater aufgrund vertraglicher Vereinbarungen dem Markenschutz verpflichtet. Auch der rechtmäßige und sorgsame Umgang mit geistigem Eigentum gehört zu unserer Geschäftsethik. Die Schutzstrategie für geistiges Eigentum umfasst ein Bündel rechtlicher, organisatorischer und technischer Maßnahmen, durch die sichergestellt wird, dass geistiges Eigentum von METRO und vertrauliche Informationen geschützt und zugleich existierende Schutzrechte Dritter nicht verletzt werden. Strategischer Eckpfeiler des verantwortungsbewussten unternehmerischen Handelns ist das vom Vorstand der METRO AG verantwortete Compliance-Managementsystem als unverzichtbares Element guter Corporate Governance. Es bietet eine Struktur zur dauerhaften Vermeidung, Aufdeckung und Sanktionierung von Verstößen in den wesentlichen Risikobereichen und ist neben dem Risikomanagement- und dem internen Kontrollsystem sowie der internen Revision Teil des Governance-, Risiko- und Compliance-Systems (GRC-System). Im Konzernkomitee für Governance, Risiken und Compliance (GRC-Komitee) unter Leitung des Finanzvorstands der METRO AG erfolgt regelmäßig ein Austausch über die Methoden und die Weiterentwicklung der GRC-Teilsysteme. Über das GRC-Komitee erfolgt auch mindestens halbjährlich die Berichterstattung und strategische Einbindung des Vorstands der METRO AG. Compliance – einschließlich der Bekämpfung von Korruption und Bestechung sowie von Kartellrechtsverstößen Mit einem konzernweiten Compliance-Managementsystem (CMS) bündelt METRO Maßnahmen zur Einhaltung von Rechtsvorschriften und selbst gesetzten Verhaltensstandards einschließlich wesentlicher Risiken wie der Bekämpfung von Korruption und Bestechung sowie von Kartellrechtsverstößen. Das CMS zielt darauf ab, Regelverstößen im Unternehmen systematisch und dauerhaft vorzubeugen, sie andernfalls aufzudecken und festgestellte Regelverstöße zu sanktionieren sowie daraus Maßnahmen zur Erreichung künftiger Regeltreue abzuleiten. METRO GESCHÄFTSBERICHT 2020/21 ZUSAMMENGEFASSTER LAGEBERICHT 2 GRUNDLAGEN DES KONZERNS 23 Die METRO Geschäftsgrundsätze, die konzernweit vor allem durch fortlaufende Trainingsmaßnahmen nachhaltig verankert werden, bilden den inhaltlichen Kern der Compliance-Initiativen. Das CMS setzt auf die METRO Geschäftsgrundsätze auf. Geschäftsgrundsatz Nr. 2 verbietet bspw. ausdrücklich Korruption und Bestechung im Umgang mit Geschäftspartnern und Behörden. Geschäftsgrundsatz Nr. 5 stellt klar, dass die Regeln des fairen Wettbewerbs zu respektieren sind. Bei der Einrichtung des CMS hat METRO sich an den im Prüfungsstandard IDW PS 980 (Grundsätze ordnungsmäßiger Prüfung von Compliance-Managementsystemen) dargestellten Grundelementen eines solchen Systems orientiert. Es operationalisiert risikobasiert die 7 CMS-Elemente mit einer Fülle von organisatorischen, strukturellen, prozessualen und individuellen Maßnahmen für alle wesentlichen Konzerngesellschaften. Der Vorstand der METRO AG und die Geschäftsführungen der relevanten METRO Konzerngesellschaften leben das korrekte Verhalten vor. Neben informellem Role Modeling gehören regelmäßige Tone-from-the-Top-Botschaften in den Organisationen zum Standard. Neue Mitglieder von Leitungsgremien und andere Executives erhalten ein Compliance-Onboarding zu Beginn ihrer Tätigkeit. Hinweisen auf Compliance-Vorfälle wird in einem definierten und objektiven Prozess nachgegangen. Daran sind alle relevanten Funktionen einschließlich Compliance, Recht, Revision und Personal beteiligt. Das definierte Ziel des CMS wird über Steuerungstools des Personalwesens zusätzlich in die Organisation getragen. Im Rahmen der regelmäßigen Mitarbeitergespräche fließen Compliance-Aspekte aus den METRO Guiding Principles in die Bewertung ein. Grundsätzlich erfolgt die Steuerung der Compliance-Risiken im CMS risikobasiert. Im Rahmen von regelmäßigen Risikoüberprüfungen, etwa in Form von Workshops mit relevanten Stakeholdern in den jeweiligen Einheiten, werden die Compliance-Risiken laufend auf Vollständigkeit und Relevanz überprüft. Darüber hinaus wird jede relevante Konzerneinheit in 1 von 3 Risikoklassen eingestuft. Hierfür werden externe und interne Indikatoren herangezogen wie etwa Indizes von Transparency International, Mitarbeiterzahl und der Compliance-Reifegrad in vergangenen Perioden. Für jede Risikoklasse ist ein Compliance-Programm mit unterschiedlichen Intensitäten definiert. Grundlage sind die für jedes wesentliche Compliance-Risiko entwickelten und durch den Vorstand verabschiedeten Richtlinien. Im Bereich der Bekämpfung von Korruption und Bestechung sind dies Richtlinien zum Umgang mit Geschäftspartnern, Amtsträgern und externen Beratern, einschließlich der Leitlinien für eine Geschäftspartnerprüfung. Im Bereich der Vermeidung von Kartellrechtsverstößen ist dies eine Kartellrechtsrichtlinie, einschließlich der Leitlinien für das Verhalten im Rahmen von Verbandstätigkeit und anderen Zusammentreffen mit Wettbewerbern. Umgesetzt wird das CMS durch die Compliance-Organisation. Hierzu ist in jeder relevanten Konzerngesellschaft ein Compliance-Officer bestellt. Dieser berichtet direkt an den Bereich Corporate Compliance der METRO AG als Teil von Corporate Legal Affairs & Compliance. Corporate Compliance hält das CMS konzeptionell und inhaltlich auf einem risikoangemessenen Stand und gibt für jedes CMS-Element die Konzepte und Tools zur Umsetzung in den METRO Gesellschaften vor. Die disziplinarische und fachliche Führung der Compliance-Officer erfolgt sowohl über institutionalisierte Berichtstermine als auch über Zielvereinbarungen. Die Compliance-Officer berichten in ihren Einheiten regelmäßig direkt an die dortige Geschäftsführung. Daneben werden identifizierte wesentliche Compliance-Risiken im Rahmen der weiteren GRC-Teilsysteme aufgegriffen und auch in den dortigen Systemen nachgehalten. Beschäftigte wie auch externe Dritte haben über ein IT-gestütztes Hinweisgebersystem die Möglichkeit, (ggf. anonym) Hinweise auf Rechtsverstöße im Unternehmen zu geben. Alle gemeldeten Regelverstöße – unabhängig davon, ob die Maßnahmen zur Einhaltung dieser Regeln in die Zuständigkeit der Compliance-Organisation fallen – werden im Rahmen des CMS durch das etablierte Compliance-Incident-Handling-System, das durch die Compliance-Organisation betrieben wird, systematisch aufgearbeitet und – sofern angemessen und notwendig – sanktioniert. Compliance-Themen und -Maßnahmen werden über vielfältige Kanäle im Unternehmen systematisch und adressatengerecht an die Belegschaft kommuniziert. Ein Kerninstrument sind verpflichtende Compliance-Schulungen, die entweder als Präsenz- oder E-Training durchgeführt werden. Im Geschäftsjahr 2020/21 wurden in allen relevanten METRO Gesellschaften Compliance-Schulungen durchgeführt. Die Auswahl der relevanten Mitarbeitergruppen erfolgt risikobasiert. Im Rahmen der Schulungen werden praxisnahe Inhalte vermittelt. Neben Schulungen werden viele andere Kommunikationsformate wie z. B. Compliance-Talks, Poster, Flyer, Intranet, Abteilungsbesuche, Funktions- und Führungskräftekonferenzen sowie Personalentwicklungsveranstaltungen genutzt. METRO GESCHÄFTSBERICHT 2020/21 ZUSAMMENGEFASSTER LAGEBERICHT 2 GRUNDLAGEN DES KONZERNS 24 Die Gesellschaften von METRO arbeiten mit einer Vielzahl von externen Geschäftspartnern zusammen. Bevor vertragliche Beziehungen eingegangen werden, erfolgt eine risikobasierte Prüfung, ob aus Compliance-Sicht Gründe gegen die Beauftragung eines Dritten sprechen. Insbesondere bestimmte Gruppen von Geschäftspartnern, wie z. B. Berater mit auftragsgemäßem Kontakt zu Amtsträgern, erfordern eine dem Risiko angemessene vertiefte Prüfung. Hierfür ist ein digitales Tool zur Compliance-Prüfung von Geschäftspartnern in allen relevanten Konzerngesellschaften implementiert. Der Prüfungsansatz ist risikobasiert und die Prüfung kann in verschiedenen Intensitätsgraden durchgeführt werden, etwa in Form von Selbstauskünften oder durch Nutzung von externen Datenbanken mit relevanten Risikoinformationen. Die ordnungsmäßige Durchführung der risikobasiert definierten Maßnahmen zur Umsetzung des CMS wird über ein regelmäßiges KPI-Reporting für jede relevante METRO Konzerngesellschaft sichergestellt. Auf Grundlage des KPI-Reportings wird jährlich ein Compliance-Reifegrad ermittelt, der wiederum in die Risikoklassifizierung und die Maßnahmendefinition einfließt. Die Wirksamkeit der internen Compliance-Kontrollen ist regelmäßig Teil des Prüfungsplans der internen Revision. Im Rahmen des GRC-Ansatzes von METRO bewertet die Konzernrevision jährlich die Wirksamkeit des konzernweiten CMS. Diese Bewertung wird Vorstand und Aufsichtsrat als Teil der regelmäßigen Berichterstattung zu Compliance-Themen vorgelegt. Insgesamt belegen die genannten Kontroll- und Monitoringmaßnahmen einen angemessenen Compliance-Reifegrad. Steuern Als international tätiges Unternehmen unterliegt METRO der Besteuerung in zahlreichen Ländern. METRO ist sich ihrer Verantwortung bewusst, in allen Ländern Steuerzahlungen entsprechend den regulatorischen Verpflichtungen zu entrichten. Diese Verantwortung spiegelt sich durch die vom Vorstand der METRO AG verabschiedeten Konzernsteuerrichtlinien und darauf basierenden Prozesse zur Einhaltung der geltenden Gesetze und regulatorischen Bestimmungen sowie in einer kooperativen und fairen Zusammenarbeit mit den Finanzbehörden wider. Die gruppenweit verbindlichen Richtlinien erläutern und regeln die Verantwortung der Gesellschaften im Rahmen der steuerlichen Pflichten von METRO. Die METRO AG hat für die Umsatzsteuer im Inland sowie auch für die Umsatzsteuer im Ausland ein auf Angemessenheit zertifiziertes Tax-Compliance-Management-System (TCMS) implementiert. Die Zertifizierung des TCMS für weitere wesentliche Steuerarten wird angestrebt. Das TCMS ist Bestandteil des GRC-Systems der METRO AG. Schutz personenbezogener Daten Der Schutz personenbezogener Daten von Kunden, Mitarbeitern und Geschäftspartnern ist für METRO ein hohes Gut. Dies gilt insbesondere im Hinblick darauf, dass Unternehmensprozesse zunehmend digitalisiert werden und so die Erfassung, Verarbeitung und Speicherung von Daten erforderlich wird. METRO verpflichtet sich stets, den jeweiligen Datenschutzgesetzen der Länder, in denen METRO aktiv ist, gerecht zu werden. Darüber hinaus verfügt METRO über eine konzernweit verbindliche Datenschutzrichtlinie, die einheitliche Standards zum Umgang mit personenbezogenen Daten für alle Konzernunternehmen beinhaltet, daneben gelten die nationalen Gesetze. Für in Europa tätige Unternehmen umfasst dies insbesondere Vorgaben zum Umgang mit der Datenschutz-Grundverordnung (DSGVO). METRO hat zudem eine konzernweite Datenschutzorganisation, bestehend aus lokalen Datenschutzbeauftragten und für den Konzerndatenschutz zuständigen Datenschutzmanagern. Sie ermöglicht es, sowohl übergreifende als auch nationale Entwicklungen beim Thema Datenschutz und Digitalisierung zu verfolgen, um weiterhin den gesetzlichen Datenschutzanforderungen konzernweit gerecht werden zu können. Mithilfe der durch die Datenschutzorganisation geschaffenen Strukturen hat METRO ein System aufgebaut, um die Einhaltung der datenschutzrechtlichen Vorgaben im Konzern kontinuierlich und umfassend zu überprüfen. Die Überprüfung erfasst sowohl interne Vorgaben als auch Vorgaben aus Gesetzen und sonstigen rechtlich verbindlichen Bestimmungen zum Datenschutz. Pandemiebedingt ergaben sich neue Notwendigkeiten zur Verarbeitung von personenbezogenen Daten, insbesondere zur Gewährleistung der Sicherheit von Kunden und Mitarbeitern sowie zur Umsetzung rechtlicher Anforderungen. Bei der Umsetzung wurden die geltenden Vorgaben zum Datenschutz berücksichtigt und es wurde darauf geachtet, vor allem bei Gesundheitsdaten (z. B. Impfstatus/Infektionsstatus), nur unbedingt notwendige Daten zu erheben. Kunden METRO GESCHÄFTSBERICHT 2020/21 ZUSAMMENGEFASSTER LAGEBERICHT 2 GRUNDLAGEN DES KONZERNS 25 METRO konzentriert sich darauf, die aktuellen und zukünftigen Herausforderungen der Kunden in einem sich ständig verändernden Umfeld frühzeitig zu erkennen und sie bei deren Bewältigung bestmöglich zu unterstützen. Damit wollen wir nicht nur die Erwartungen unserer Kunden erfüllen, sondern METRO auch als Partner ihrer Wahl positionieren. Im Berichtszeitraum hat vor allem die Covid-19-Pandemie der Gesellschaft und damit auch Unternehmen wie METRO aufgezeigt, wie wichtig robuste und nachhaltige Lieferketten sind und wie groß das Interesse der Verbraucher an bewussterem Konsum ist, z. B. in Bezug auf Regionalität, gesunde Produkte und nachhaltigere Verpackungsoptionen. Auch vor diesem Hintergrund entwickeln sich unsere Kundenbeziehungen von einem transaktionalen Warenhandel zu nachhaltigen und ganzheitlichen Partnerschaften weiter. Verantwortungsvolle Beschaffung und nachhaltigeres Sortiment Unser Sortiment – insbesondere das unserer Eigenmarken – ist ein starker Hebel, um eine positive Wirkung in Bezug auf nachhaltigeren Konsum zu erzielen. In einem kontinuierlichen Transformationsprozess erweitern wir unser Sortiment an nachhaltigen, lokalen und gesunden Produkten für unsere Kunden, um deren Erwartungen zu erfüllen und ihnen zu helfen, sich ggü. Wettbewerbern zu differenzieren, die lokale Wirtschaft zu stärken und unsere Lieferketten zu beeinflussen, indem wir unseren Anspruch an die Erfüllung von Umwelt- und Sozialstandards erhöhen14. Wir setzen uns ein für kollektives Handeln, das systemische Ansätze verstärkt, z. B. um übermäßiger Abholzung, Waldschädigung und -umwandlung in wichtigen Rohstofflieferketten entgegenzutreten, indem wir mit externen Partnern wie der Forest Positive Coalition (FPC) of Action des Consumer Goods Forum zusammenarbeiten. Diese Zusammenarbeit hilft uns auch bei unserem Risikomanagement, etwa bei der Vermeidung von Rohstoffbeschaffungen aus Gebieten, die in Bezug auf die übermäßige Abholzung als hochriskant eingestuft werden. Sobald eine Region als „Risikogebiet“ eingestuft wird, arbeiten wir vor Ort mit den lokalen Parteien und anderen Akteuren in der Lieferkette zusammen, um etwa die übermäßige Abholzung zu beenden. Darüber hinaus stärken wir unsere bestehenden Compliance- und Kontrollmechanismen, um sicherzustellen, dass die Produkte rückverfolgbar und im Einklang mit unseren Einkaufsanforderungen zertifiziert sind. Wir legen systematisch konzernweit geltende Anforderungen fest, um den relevanten internen und externen Parteien Leitlinien für ein nachhaltiges Lieferketten- und Beschaffungsmanagement an die Hand zu geben – von verantwortungsvollen Beschaffungsstrategien bis hin zum Aufbau eines nachhaltigeren Sortiments. METRO arbeitet daher entsprechend ihrer Einkaufsrichtlinie für nachhaltige Beschaffung, die den Gesamtansatz beschreibt, sowie mit warenspezifischen Richtlinien, z. B. für Fisch, Soja, Palmöl, Papier und Holz. Jede Richtlinie enthält entsprechende Ziele, wie bspw. bis 2025 sicherzustellen, dass 90 % der 12 wichtigsten Fisch- und Meeresfrüchtearten in den Eigenmarkenprodukten aus nachhaltigen Quellen stammen, was durch ein Nachhaltigkeitszertifikat oder ein Entwicklungsprojekt nachgewiesen werden muss. Während des Berichtszeitraums traten konzernweit neue Richtlinien zu Fleisch und Tierschutz in Kraft. Die Richtlinien zu Einwegplastik und Eiern aus käfigfreier Haltung, unsere Gesundheits- und Ernährungsrichtlinie sowie die Verpackungsziele von METRO wurden aktualisiert. Die Richtlinien werden gemeinsam und funktionsübergreifend erarbeitet: von Fachleuten aus dem CR-Team der METRO AG, Abteilungen wie Qualitätssicherung und Beschaffung sowie von Experten aus den METRO Landesorganisationen und externen Experten durch Einbindung von Stakeholdern. Unser Ansatz für eine verantwortungsvolle Beschaffung und ein nachhaltigeres Sortiment, einschließlich aller damit verbundenen Richtlinien und Ziele, wird vom METRO Nachhaltigkeitskomitee genehmigt und auf der Website der METRO AG veröffentlicht. Vierteljährlich wird das Nachhaltigkeitskomitee über erzielte Fortschritte informiert, um die Umsetzung durch die operativen Funktionen von METRO zu steuern. METRO GESCHÄFTSBERICHT 2020/21 ZUSAMMENGEFASSTER LAGEBERICHT 2 GRUNDLAGEN DES KONZERNS 26 Während des Berichtszeitraums wurden 15 rohstoffspezifische Richtlinien- und Reportingschulungen mit 1.47115 Teilnehmern in der gesamten METRO Organisation durchgeführt, um die Umsetzungsvorgaben aller Richtlinien konzernweit nochmals zu festigen und neue Kollegen entsprechend einzuarbeiten. Im Rahmen von Prozessoptimierungen überarbeitete EFS außerdem sein Food Common Sourcing Brand Book und integrierte Anforderungen an eine nachhaltige Beschaffung, die Umwelt-, Sozial- und Verpackungsaspekte umfassen und Grundlage des Ausschreibungsverfahrens für Lieferanten von Eigenmarkenprodukten sein werden. Die überarbeitete Version des Brand Book trat am 1. Oktober 2021 in Kraft. Während die Verpackungsanforderungen in einem separaten Verpackungsanforderungsprofil festgelegt sind, wurde im Berichtszeitraum ein neues Nachhaltigkeitsanforderungsprofil für den Ausschreibungsprozess auch für alle anderen Eigenmarkenlieferanten jenseits der EFS-Lieferanten entwickelt, das umweltbezogene Nachhaltigkeitsaspekte unserer Beschaffungspolitik berücksichtigt16. Um ein besseres Daten- und Zielmanagement zu ermöglichen, hat METRO im Berichtszeitraum ihre IT-Systemlandschaft weiter verbessert: Bspw. wurde MQuality, ein konzernweit genutztes Tool für die Entwicklung und Überwachung von Eigenmarkenprodukten mit anfänglichem Schwerpunkt auf Qualitätsmanagementaspekten, um Nachhaltigkeitsanforderungen17 wie die Möglichkeit zur Erfassung von Nachhaltigkeitszertifikaten erweitert. Gesunde und nährstoffreiche Produkte Im Rahmen des allgemeinen Bestrebens von METRO, nachhaltigere Produkte anzubieten, ist es das Ziel, Kunden in die Lage zu versetzen, einen positiven Einfluss auf die Umwelt zu nehmen und gesunde Lebensmittel für ihr Unternehmen und ihre Familien zu wählen, indem verstärkt reformulierte, ultrafrische, biologische und alternative Proteinprodukte angeboten werden. Damit wollen wir die Erwartungen unserer Kunden erfüllen und den Erkenntnissen aus dem Austausch mit Interessengruppen und der Marktforschung über die Anforderungen der Verbraucher an gesunde Lebensmittel Rechnung tragen. Der Schwerpunkt liegt dabei auf unseren Eigenmarkenprodukten. Klare und leicht zugängliche Informationen auf dem Produkt, im Markt oder auf der Website der Landesgesellschaft über Nähr- und Inhaltsstoffe sind von herausgehobener Bedeutung, um unsere Kunden über gesunde Alternativen aufzuklären und so einen gesunden und nachhaltigeren Konsum zu fördern. Diese Entwicklung erfuhr insbesondere während der Covid-19-Pandemie starken Rückenwind. Wie in unserer Gesundheits- und Ernährungspolitik dargelegt, wollen wir unseren Kunden bis Ende 2023 weltweit insgesamt 1.500 gesündere Eigenmarkenprodukte (150 aus zentraler Beschaffung und 1.350 von den Landesorganisationen) mit weniger Zucker, Salz und Fett sowie teilweise frei von Zusatzstoffen und mit Bio-Zertifikat bzw. auf Basis alternativer Proteine anbieten. Um das Erreichen dieser Ziele zu unterstützen, wurden in allen Landesorganisationen spezielle Botschafter für Gesundheit und Ernährung eingesetzt. Seit 2018 und bis zum Ende des Geschäftsjahres 2020/21 wurden 603 Eigenmarkenprodukte von METRO in Bezug auf den Zucker-, Salz- und Fettgehalt sowie bezüglich des Aspekts frei von Zusatzstoffen reformuliert. Darüber hinaus wurden seit 2018 430 Bio-Eigenmarkenprodukte und 14 alternative proteinbasierte Produkte eingeführt. Verpackung und Kunststoff Wir unterstützen die Rückgewinnung von Ressourcen durch Recycling,auch um das Risiko einer künftigen Verknappung der natürlichen Ressourcen und den Verlust der biologischen Vielfalt zu mindern. Daher bemühen wir uns insbesondere bei den Verpackungen unserer Eigenmarken darum, die Umweltauswirkungen während des gesamten Lebenszyklus eines Produkts zu verringern, auch indem wir nach Alternativen für herkömmliche Kunststoffe suchen. In Anbetracht der Komplexität der Herausforderung, sowohl die Menge des verwendeten Kunststoffs zu reduzieren als auch nachhaltige Materialien zu definieren, arbeiten wir mit verschiedenen Interessengruppen zusammen, um innovative Lösungen zu entwickeln, die das Schließen von Kreisläufen und die Verwendung von weniger umweltbelastenden Materialien fördern. METRO hat sich zum Ziel gesetzt, bis zum 30. September 2023  alle Eigenmarkenverpackungen auf allen Verpackungsebenen zu 100 % frei von PVC (PVdC) und EPS zu halten,  alle Primär- und Sekundärverpackungen aus Papier/Pappe/Holz unserer Eigenmarken nach FSC- bzw. PEFC zu zertifizieren oder einen Recyclinganteil von mindestens 70 % zu gewährleisten und  ausgehend von 2018 Kunststoffverpackungen (neu und recycelt) um insgesamt 2.000 Tonnen zu reduzieren. An der Erreichung dieser Ziele arbeitet ein Expertenteam von Verpackungsspezialisten der METRO AG und – seit 2018 – ein Projektteam aus 18 Landesgesellschaften und 3 Trading Offices. Im Berichtsjahr trat METRO Pakistan dem Projektteam als weiteres Mitglied bei. Weiterhin hat sich METRO dazu verpflichtet, bis Ende 2025 herkömmliche Einwegplastikprodukte durch wiederverwendbare, recycelbare oder kompostierbare Alternativen zu ersetzen. Zu diesem Zweck sind wir im Oktober 2018 der New Plastics Economy der Ellen MacArthur Foundation beigetreten, einem internationalen Netzwerk von mehr als 290 Organisationen, Unternehmen, Universitäten, Akademikern und Finanzinstituten, die gemeinsam auf die branchenübergreifende Herausforderung einer Kreislaufwirtschaft für Kunststoffe hinarbeiten. METRO GESCHÄFTSBERICHT 2020/21 ZUSAMMENGEFASSTER LAGEBERICHT 2 GRUNDLAGEN DES KONZERNS 27 Darüber hinaus hat METRO gemeinsam mit dem Sozialunternehmen Plastic Bank und zahlreichen Eigenmarken- und Markenlieferanten die METRO Plastic Initiative gestartet. Um den Verbrauch wertvoller Ressourcen zu reduzieren und das Prinzip der Kreislaufwirtschaft in der Praxis umzusetzen, will die Initiative das Bewusstsein für nachhaltige Verpackungen schärfen, sich für einen nachhaltigen Konsum sowie umweltfreundliches Recycling einsetzen und – bereits in den ersten 12 Monaten dieser mehrjährigen Partnerschaft – mehr als 65 Millionen Plastikflaschen sammeln, bevor sie ggf. in die Weltmeere gelangen. Das entspricht einer Menge von mehr als 1 Mio. kg Plastikabfall. Bis zum Ende des Berichtszeitraums wurden bereits über 20 Millionen Plastikflaschen von METRO und ihren Lieferanten gesammelt. METRO GESCHÄFTSBERICHT 2020/21 28 ZUSAMMENGEFASSTER LAGEBERICHT 3 WIRTSCHAFTSBERICHT 3 Wirtschaftsbericht 3.1 Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen Die folgende Beschreibung ist ausdrücklich im Kontext der immer noch andauernden Covid-19-Pandemie zu sehen. Verwendete Daten wurden bis zum Stichtag 2. November 2021 erhoben. Weltwirtschaft Die Weltwirtschaft wurde im Geschäftsjahr 2020/21 von der anhaltenden Pandemie geprägt. Im 1. Quartal breitete sich eine weitere Infektionswelle aus. Daraufhin wurden in vielen Ländern restriktive Gegenmaßnahmen mit negativen Konsequenzen für das soziale und wirtschaftliche Leben (wieder-)eingeführt. Im gleichen Zeitraum begannen die ersten Impfprogramme. Mit fortschreitenden Impfquoten wurden die Restriktionen im Jahresverlauf teilweise oder sogar weitgehend aufgehoben. Die Auswirkungen von Virusmutationen, wie bspw. der Deltavariante, blieben weitestgehend im beherrschbaren Rahmen. Insgesamt betrachtet lagen die meisten Volkswirtschaften zum Abschluss des Geschäftsjahres noch nicht wieder auf dem Leistungsniveau von vor der Pandemie. Diese Entwicklung spiegelt sich in den Wirtschaftskennzahlen wider: Mit 4,3 % realem Weltwirtschaftswachstum gab es im Geschäftsjahr 2020/21 einen deutlichen Aufschwung nach der schrittweisen Aufhebung von Beschränkungen. Umfangreiche Konjunkturprogramme und Arbeitsmarktmaßnahmen haben die Entwicklung unterstützt. Die Wirtschaftsleistung lag jedoch nicht auf dem Niveau, das bei völliger Überwindung der Pandemie hätte erreicht werden können. Das trifft vor allem auf westeuropäische Länder im METRO Portfolio zu. Im Verlauf des Geschäftsjahres stieg die Inflation stärker als in den Jahren zuvor. Hierzu haben Lebensmittel- und Hygieneausgaben, Logistikkosten und Rohstoffknappheit beigetragen. Die von der Pandemie besonders betroffenen Wirtschaftssektoren wie der Tourismus und das Gastgewerbe sowie Sport- und Kulturveranstaltungen erholten sich erst spät im Verlauf des Geschäftsjahres. Mit zunehmender Lockerung der Beschränkungen setzte ein anhaltender positiver Trend ein. Hiervon profitierten auch die Lebensmittelgroßhändler. Deutschland Mit Beginn des 1. Quartals 2020/21 sah sich die deutsche Wirtschaft einer erneuten Infektionswelle gegenüber. Diese sowie die daraus resultierenden weitreichenden Gegenmaßnahmen hatten signifikante wirtschaftliche Auswirkungen bis in H2 2020/21 hinein. Mit zunehmender Impfquote und Absinken der Infektionszahlen wurden die Gegenmaßnahmen wieder gelockert bzw. beendet. Eine Wirtschaftsbelebung wurde in allen relevanten Kennzahlen sichtbar, wie z. B. einem höheren Privatkonsum, einem Anstieg von Im- und Export von Waren und Dienstleistungen und auch in einer Arbeitslosenquote unter 6 %. Konjunktur- und Arbeitsmarktmaßnahmen mit teilweise erheblichem Umfang leisteten einen Beitrag zur Erholung. Die Inflationsrate stieg deutlich auf rund 3,8 % im abgelaufenen Geschäftsjahr, wozu die Ausgaben für Lebensmittel ebenfalls beitrugen. Diese Entwicklung wurde u. a. durch das Ende der temporären Mehrwertsteuersenkung sowie die Versorgungsknappheit bei wichtigen Rohstoffen und Produktionsmaterialien getrieben. Insgesamt betrug das reale Wirtschaftswachstum für das Berichtsjahr rund 1,3 %. Mögliche negative Konsequenzen des Brexits für die deutsche Wirtschaftsleistung waren aufgrund der zeitgleichen Pandemieauswirkungen noch nicht vollständig ersichtlich. Das Gastgewerbe und die Veranstaltungs- und Tourismusbranche waren von der Pandemie stark betroffen. Nach Lockerung und teilweiser Aufhebung der Beschränkungen in der 2. Jahreshälfte setzte jedoch eine rasche Erholung ein. In Q3 und Q4 2020/21 lagen die Umsätze bereits über denen des Vorjahres, jedoch weiterhin unter dem Vorkrisenniveau. Von dieser Entwicklung profitierte auch der Lebensmittelgroßhandel. Metro Geschäftsbericht 2020/21 ZUSAMMENGEFASSTER LAGEBERICHT 3 Wirtschaftsbericht 29 Westeuropa In den westeuropäischen Ländern stiegen die Infektionszahlen zu Anfang des Geschäftsjahres erneut an. Dieser Anstieg wurde zunächst mit der (Wieder-)Einführung staatlicher Gegenmaßnahmen beantwortet, die aber mit fortschreitender Impfquote im Verlauf des Geschäftsjahres wieder gelockert wurden. Die Volkswirtschaften der METRO Länder Westeuropas wuchsen im Geschäftsjahr 2020/21 real um 2,7 %, blieben jedoch in der Regel noch hinter dem Vor-Pandemie-Niveau zurück. Insbesondere lässt sich dies an den großen, touristisch geprägten Ländern zeigen: In Spanien betrug das Wirtschaftswachstum 2 % im Geschäftsjahr 2020/21 (2019/20: -8,2 %), in Frankreich 4 % (-6,7 %) und in Italien 2,7 % (-7,3 %). Die wirtschaftliche Entwicklung ist in den westeuropäischen Ländern ähnlich verlaufen: Auf einen erneuten Wirtschaftseinbruch in Q1 2020/21 folgte ein deutlicher Aufwärtstrend, sichtbar in den relevanten Wirtschaftskennzahlen. Der Privatkonsum sowie Im- und Exporte stiegen an, während die Arbeitslosenquote relativ stabil blieb – in Spanien und Italien jedoch auf vergleichsweise höherem Niveau. Nur die Herstellung von Gütern wurde durch globale Lieferengpässe bei Rohstoffen und Produktionsmaterialien gebremst. Die Inflation ist in der Folge in den westeuropäischen Ländern recht deutlich gestiegen, u. a. auch aufgrund gestiegener Lebensmittelpreise. Die Gastronomiebranche entwickelte sich ab Q3 gegenüber dem Vorjahr positiv, blieb jedoch unterhalb des Vorkrisenniveaus. Russland Die russische Wirtschaft ist im Geschäftsjahr 2020/21 um 3 % real gewachsen. Die auf Grundlage der Pandemie eingeführten Restriktionen waren trotz vergleichbarer Infektionszahlen und geringerer Impfquote weniger stark als in Westeuropa. Der private Konsum sowie die Im- und Exporte haben sich ab H2 2020/21 sehr positiv entwickelt. Die Rohstoffförderung sowie das Baugewerbe, getrieben durch staatliche Förderungen, trugen maßgeblich zum Wachstum bei. Die Ölförderung fiel aufgrund von Beschlüssen zu Förderrestriktionen durch die Länder des Verbundes OPEC+ vergleichsweise niedriger aus. Die Arbeitslosenquote blieb auf einem niedrigen Niveau unterhalb von 6 % und die Inflation stieg deutlich an. Die Auswirkungen der wirtschaftlichen Entwicklung auf die Trader-Branche waren uneinheitlich. Die traditionellen und unabhängigen kleinen Lebensmittelhändler haben einen Rückgang der Umsatzerlöse verzeichnet, der etwa auf dem Niveau der Vorjahre lag. Im Gegenzug haben die modernen kleinformatigen Lebensmitteleinzelhändler sowohl in der Phase der Restriktionen als auch im Anschluss profitiert. Zu den modernen Kleinformaten zählen auch die Geschäfte, die unter der Marke Fasol von METRO Franchise-Nehmern betrieben werden. Seit Q2 2020/21 entwickelte sich der inländische Konsum im Gastgewerbe ebenfalls positiv und lag in Q4 2020/21 nominell etwa auf dem Vorkrisenniveau. Osteuropa Die übrigen osteuropäischen Staaten erlebten ebenfalls einen Anstieg der Infektionen zu Beginn des Geschäftsjahres mit Erholung im weiteren Verlauf. Die rund 4,3 % Wirtschaftswachstum ggü. dem Vorjahr spiegeln die positive Entwicklung des privaten Konsums, der Im- und Exporte sowie der Industrieproduktion wider. Der Arbeitsmarkt blieb weiterhin stabil, auch wenn die Inflationsrate deutlich anstieg. In der Türkei wurden die wirtschaftlichen Restriktionen im Laufe des Geschäftsjahres ganz aufgehoben, woraus ein signifikanter Wachstumsschub resultierte, allerdings bei weiterhin schwachem Wechselkurs und sehr hoher Inflation. Touristisch geprägte Länder wie bspw. Kroatien und die Türkei konnten außerdem zunehmend positive Umsätze im Gastgewerbe melden, wenn auch noch nicht auf dem Vor-Pandemie-Niveau. Der Absatz des Lebensmitteleinzelhandels blieb inflationsbereinigt etwa auf Höhe des Vorjahres und deutlich über dem Niveau vor der Pandemie. Asien Metro Geschäftsbericht 2020/21 30 ZUSAMMENGEFASSTER LAGEBERICHT 3 WIRTSCHAFTSBERICHT Die Auswirkungen der Pandemie zeigten sich mit etwas Verzögerung in den asiatischen Ländern im METRO Portfolio, wobei China die positive Ausnahme bildete. Auf eine Erholung der Gesundheitssysteme nach der Infektionswelle im Winter 2020/21 folgte ein Neuanstieg der Infektionen, vor allem aufgrund der neuen Deltavariante. Dies führte insbesondere in Indien zu hohen Infektionszahlen bei gleichzeitig niedriger Impfquote, eine Entwicklung, die bis zum Ende des Berichtsjahres noch andauerte. Die Wirtschaft in Asien ist, vor allem getrieben durch die Entwicklung Chinas (+8,9 %), real um 6,9 % ggü. dem letzten Geschäftsjahr gewachsen. Auch in Indien erholte sich die Wirtschaft nach dem 1. Lockdown im Winter 2020 zunächst kräftig, bevor im April sie durch einen Anstieg der Infektionszahlen in Q3 2020/21 erneut einbrach. Die übrigen asiatischen Länder waren auf (moderatem) Wachstumskurs. Der Privatkonsum entwickelte sich in Q1 2020/21 noch sehr gut, sank oder stagnierte aber im weiteren Verlauf des Geschäftsjahres. Die Arbeitslosenquote und die Inflation blieben in den meisten Ländern stabil. Die Industrieproduktion wies ebenfalls einen positiven Trend auf. Das Gastgewerbe verzeichnete eine positive Entwicklung über alle Länder hinweg und lag (mit Ausnahme von Japan) nominell sogar über dem Vorkrisenniveau. Hingegen hat sich der Lebensmitteleinzelhandel über die Länder hinweg heterogen entwickelt. Grundsätzlich gingen die Umsätze in der Branche ggü. dem Vorjahr etwas zurück und blieben teilweise leicht unter dem Vorkrisenniveau. Entwicklung des Bruttoinlandsprodukts wichtiger Weltregionen und Deutschlands Veränderungen zum Vorjahr in % 2019/201 2020/212 Welt -2,3 4,3 Deutschland -4,0 1,3 Westeuropa (ohne Deutschland) -6,5 2,7 Russland -1,7 3,0 Osteuropa (ohne Russland) -1,2 4,3 Asien -1,1 6,9 Reales BIP-Wachstum auf USD-Basis und, außer für „Welt“, um Kaufkraft korrigiert. Die Werte sind auf Basis des Geschäftsjahres berechnet. Quelle: Oxford Economics. 1 Vorjahreswerte können ggü. dem Geschäftsbericht 2019/20 geringfügig abweichen, da retrospektive Korrekturen durch den Datenanbieter vorgenommen werden. 2 Prognose. Metro Geschäftsbericht 2020/21 ZUSAMMENGEFASSTER LAGEBERICHT 3 Wirtschaftsbericht 31 3.2 Vermögens-, Finanz- und Ertragslage Gesamtaussage des Vorstands der METRO AG zum Geschäftsverlauf und zur Lage von METRO Das Geschäftsjahr 2020/21 war insbesondere durch die Covid-19-Pandemie und die staatlichen Maßnahmen in diesem Kontext geprägt. Diese wirkten sich vor allem in der 1. Jahreshälfte negativ auf die Geschäftsentwicklung aus. Im Verlauf der 2. Jahreshälfte wurden die staatlichen Maßnahmen gelockert und es kam zu einer Trendumkehr und einer deutlich verbesserten Geschäftsentwicklung. Die im Laufe des Q3 2020/21 einsetzende Erholung der HoReCa-Nachfrage setzte sich auch im Q4 2020/21 fort. Mit dem Multichannel-Ansatz (Großhandelsmärkte, Belieferungsgeschäft, digitale Angebote) konnte METRO hiervon überproportional profitieren. Der Umsatz lag seit Juni über Vor-Pandemie-Niveau, gestützt durch Marktanteilsgewinne im Kerngeschäft und eine deutlich positive Entwicklung in Westeuropa (ohne Deutschland), Osteuropa (ohne Russland) und Russland. Der Vorstand blickt auf ein volatiles, aber in der Summe stabiles Geschäftsjahr zurück. In einem herausfordernden Umfeld hat sich das Geschäftsmodell als ein klarer Vorteil erwiesen und die gezielten Investitionen in Marktanteilsgewinne sowie Service- und Produktqualität haben sich ausgezahlt. Der Umsatz und das EBITDA bereinigt entwickelten sich am oberen Ende der angepassten Prognose. Entsprechend ist der Vorstand mit der Entwicklung des Geschäfts unter den gegebenen Umständen insgesamt zufrieden. Das berichtete Ergebnis je Aktie (EPS) aus fortgeführten Aktivitäten beträgt -0,15 € (2019/20: -0,40 € für die fortgeführten Aktivitäten). Im Einklang mit der Dividendenpolitik von METRO (Ausschüttungsquote von 45% bis 55% des EPS) ist eine Dividendenausschüttung für das Geschäftsjahr 2020/21 weder auf Stammaktien noch auf Vorzugsaktien vorgesehen. Im vergangenen Jahr hatten Vorstand und Aufsichtsrat der Hauptversammlung trotz eines negativen EPS im fortgeführten Bereich eine Dividende von 0,70 € vorgeschlagen, da sich aufgrund der positiven Transaktionserlöse (Verkauf Mehrheitsbeteiligung METRO China und des SB-Warenhausgeschäfts [Real]) das berichtete EPS einschließlich der nicht fortgeführten Aktivitäten auf 1,27 € belief. Da in diesem Jahr keine wesentlichen Transaktionserlöse angefallen sind und die weiterhin andauernde Covid-19-Pandemie Unsicherheiten bedingt, halten der Vorstand und der Aufsichtsrat dies für angemessen. Finanz- und Vermögenslage Finanzmanagement Grundsätze und Ziele der Finanzaktivitäten Für die Steuerung der Finanzierungstätigkeiten des Konzerns ist die METRO AG zentral verantwortlich. Sie sichert die jederzeitige Zahlungsfähigkeit des Konzerns, reduziert finanzielle Risiken soweit wirtschaftlich sinnvoll und vergibt Kredite an die Konzerngesellschaften. Ziel ist es, den Finanzbedarf der Konzerngesellschaften kosteneffizient und in ausreichender Höhe über die internationalen Banken- und Kapitalmärkte zu decken. Grundlage für die Finanzaktivitäten ist die Konzernfinanzplanung, die alle wesentlichen Gesellschaften berücksichtigt. Die Auswahl der Finanzprodukte orientiert sich grundsätzlich an den Fristigkeiten der zugrunde liegenden Geschäfte. Durch den konzerninternen Finanzausgleich im Rahmen des Cash-Poolings können die finanziellen Mittel bedarfsgerecht allokiert werden, indem Konzerngesellschaften mit Finanzierungsbedarf die Liquiditätsüberschüsse anderer Konzerngesellschaften nutzen. Dies verringert das Finanzierungsvolumen und somit den Zinsaufwand. Das aktuelle Investment-Grade-Rating von METRO von langfristig BBB- bzw. kurzfristig A-3 (Standard & Poor’s) unterstützt den Zugang zu den internationalen Geld- und Kapitalmärkten, der insbesondere im Rahmen des Euro Commercial Paper Programme sowie des Anleiheemissionsprogramms bei entsprechendem Bedarf genutzt wird. Dabei findet stets ein regelmäßiger Dialog mit Kreditinvestoren und -analysten statt. Bei sämtlichen Finanzaktivitäten gelten konzernweit die folgenden Grundsätze: Metro Geschäftsbericht 2020/21 32 ZUSAMMENGEFASSTER LAGEBERICHT 3 WIRTSCHAFTSBERICHT  Zentrale Steuerung der Finanzierungstätigkeiten durch die METRO AG  Außenauftritt von METRO als finanzielle Einheit  Kosteneffiziente Kapitalbeschaffung durch Nutzung von Banken- und Kapitalmärkten  Diversifikation von Abhängigkeitsbeziehungen zu einzelnen Banken durch Limitierung des Kreditvolumens pro Bank  Funktionstrennung für Anbahnung, Controlling und Verwaltung von Finanzgeschäften  Zentrales Finanzrisikomanagement — Informationen zu den Risiken aus Finanzinstrumenten und Sicherungsbeziehungen finden sich im Konzernanhang – Nr. 43 Management der finanzwirtschaftlichen Risiken. Rating Die METRO AG hat Standard & Poor’s mit der Erstellung und Überwachung eines Ratings beauftragt, das sich wie folgt darstellt: Kategorie 2021 Langfristig BBB- Kurzfristig A-3 Ausblick negative Finanzierungsmaßnahmen Die Deckung des mittel- bis langfristigen Finanzierungsbedarfs erfolgt über ein Anleiheemissionsprogramm, das über ein maximales Volumen von 5 Mrd. € verfügt. Das Anleiheemissionsprogramm wurde zum 30. September 2021 mit insgesamt 1.776 Mio. € in Anspruch genommen. Die Deckung des kurzfristigen Finanzierungsbedarfs erfolgt über das Euro Commercial Paper Programme mit einem maximalen Volumen von 2 Mrd. €. Im Durchschnitt wurde das Programm im Berichtszeitraum mit 376 Mio. € in Anspruch genommen. Zum 30. September 2021 betrug die Inanspruchnahme 26 Mio. € (30.9.2020: 295 Mio. €). Zudem wurden bilaterale Kreditlinien in Höhe von insgesamt 102 Mio. € in Anspruch genommen. Als Liquiditätsreserve hat die METRO AG eine syndizierte Kreditlinie in Höhe von 850 Mio. € sowie zusätzlich mehrjährige bilaterale Kreditlinien in Höhe von 695 Mio. € vereinbart. Eine Inanspruchnahme während des Berichtszeitraums erfolgte nicht. — Weitere Informationen zu Finanzierungsprogrammen und Kreditlinien finden sich im Konzernanhang – Nr. 35 Finanzschulden. Metro Geschäftsbericht 2020/21 33 ZUSAMMENGEFASSTER LAGEBERICHT 3 WIRTSCHAFTSBERICHT Freie Kreditlinien von METRO 30.9.2020 30.9.2021 Restlaufzeit Restlaufzeit Mio. € Gesamt bis 1 Jahr über 1 Jahr Gesamt bis 1 Jahr über 1 Jahr Bilaterale Kreditlinien 400 86 314 797 78 718 Inanspruchnahme -150 -86 -64 -102 -78 -23 Freie bilaterale Kreditlinien 250 0 250 695 0 695 Syndizierte Kreditlinien 1.750 900 850 850 0 850 Inanspruchnahme 0 0 0 0 0 0 Freie syndizierte Kreditlinien 1.750 900 850 850 0 850 Kreditlinien gesamt 2.150 986 1.164 1.647 78 1.568 Inanspruchnahme gesamt -150 -86 -64 -102 -78 -23 Freie Kreditlinien gesamt 2.000 900 1.100 1.545 0 1.545 Investitionen/Desinvestitionen Im Geschäftsjahr 2020/21 hat METRO 764 Mio. € investiert und liegt damit 137 Mio. € über dem Investitionsvolumen des Vorjahres von 627 Mio. €. Der Investitionsanstieg resultiert zu einem großen Teil aus Mietvertragsverlängerungen von größeren Marktportfolios in Frankreich und Deutschland, wodurch man das Filialnetz somit langfristig sichern konnte. Darüber hinaus ist der Anstieg in der Region Westeuropa auf die Akquisition der Lebensmittellieferanten Aviludo und Davigel Spanien zurückzuführen. Hierdurch hat METRO das Belieferungsnetz im Geschäftsjahr 2020/21 erneut deutlich erweitert und stärkt somit die Kompetenz im Bereich Food Service Distribution im portugiesischen und spanischen Großhandel. Mit 4 Neueröffnungen expandierte METRO im Geschäftsjahr 2020/21 stärker als im Vorjahr (2019/20: 1 Neueröffnung). Während im vorherigen Geschäftsjahr 1 neuer METRO Markt in der Ukraine eröffnet wurde, hat METRO im aktuellen Jahr mit 3 Neueröffnungen die Expansion in Indien vorangetrieben und darüber hinaus einen neuen Markt in Pakistan eröffnet. Im Geschäftsjahr 2020/21 gab es zudem 1 Schließung in Deutschland. Der Investitionsrückgang in Osteuropa ist im Vergleich zum Vorjahr vor allem auf geringere nicht zahlungswirksame Investitionen im Bereich Belieferung zurückzuführen. Der Investitionsfokus lag im Geschäftsjahr 2020/21 weiterhin auf den Bereichen IT und Digitalisierung. Dies betrifft vor allem das Segment Sonstige. Die dort zu verzeichnenden rückläufigen Investitionen sind vor allem auf die strategische Partnerschaft mit dem internationalen IT-Dienstleister Wipro Limited zurückzuführen. Die Desinvestitionen betragen 179 Mio. € und betreffen im Geschäftsjahr 2020/21 im Wesentlichen den Verkauf einer At-Equity-Beteiligung an einem Standortportfolio in Deutschland und Immobilienveräußerungen. — Weitere Informationen zu Desinvestitionen finden sich im Konzernabschluss – Kapitalflussrechnung sowie im Konzernanhang – Nr. 40 Erläuterungen zur Kapitalflussrechnung. Metro Geschäftsbericht 2020/21 ZUSAMMENGEFASSTER LAGEBERICHT 3 Wirtschaftsbericht 34 Investitionen von METRO Veränderung Mio. € 2019/20 2020/21 absolut % Deutschland 77 114 37 47,5 Westeuropa (ohne Deutschland) 213 347 134 63,3 Russland 17 26 9 55,6 Osteuropa (ohne Russland) 107 77 -30 -28,3 Asien 24 35 11 43,5 Sonstige 189 165 -24 -12,7 METRO 627 764 137 21,8 Liquidität (Kapitalflussrechnung) Aus der betrieblichen Tätigkeit aus fortgeführten Aktivitäten wurde im Geschäftsjahr 2020/21 ein Mittelzufluss von 1.237 Mio. € (2019/20: Mittelzufluss 646 Mio. €) generiert. Im Vorjahr war der betriebliche Cashflow von der Covid-19-Pandemie geprägt. Die Verbesserung in diesem Jahr ist zu einem wesentlichen Teil auf die Verbesserung des Cashflows aus Nettobetriebsvermögen zurückzuführen. Diese resultiert vor allem aus der im 2. Halbjahr deutlich verbesserten Geschäftsentwicklung und einer damit einhergehenden Anpassung des Bestellverhaltens. Aus dem Bereich der Investitionstätigkeit ist ein Mittelabfluss von 137 Mio. € (2019/20: Mittelabfluss 265 Mio. €) zu verzeichnen. Die Verbesserung ist neben leicht gesunkenen Auszahlungen für Investitionen vor allem auf höhere Einzahlungen im Zusammenhang mit Immobilienveräußerungen zurückzuführen. Damit ergibt sich ggü. dem Vorjahreszeitraum eine Erhöhung des Cashflows vor Finanzierungstätigkeit um 720 Mio. €. Der Cashflow aus Finanzierungstätigkeit weist einen Mittelabfluss von 1.152 Mio. € (2019/20: Mittelabfluss 1.280 Mio. €) auf. Hierin sind Tilgungen von Finanzschulden in Höhe von 779 Mio. €, Leasingauszahlungen in Höhe von 541 Mio. € sowie Gewinnausschüttungen in Höhe von 254 Mio. € enthalten. Gegenläufig wirken Aufnahmen von Finanzschulden, die sich auf 474 Mio. € belaufen. Die Summe der Cashflows beläuft sich auf -52 Mio. € (2019/20: 510 Mio. €). Im Vorjahr sind hierin Einzahlungen aus der Veräußerung des SB-Warenhausgeschäfts einschließlich des Immobilienportfolios sowie von METRO China enthalten. — Erläuterungen finden sich im Konzernabschluss – Kapitalflussrechnung sowie im Konzernanhang – Nr. 40 Erläuterungen zur Kapitalflussrechnung. — Metro Geschäftsbericht 2020/21 35 ZUSAMMENGEFASSTER LAGEBERICHT 3 WIRTSCHAFTSBERICHT Kapitalflussrechnung1 Mio. € 2019/20 2020/21 Cashflow aus der betrieblichen Tätigkeit aus fortgeführten Aktivitäten 646 1.237 Cashflow aus der betrieblichen Tätigkeit aus nicht fortgeführten Aktivitäten 416 0 Cashflow aus der betrieblichen Tätigkeit 1.062 1.237 Cashflow aus Investitionstätigkeit aus fortgeführten Aktivitäten -265 -137 Cashflow aus Investitionstätigkeit aus nicht fortgeführten Aktivitäten 1.271 0 Cashflow aus Investitionstätigkeit 1.006 -137 Cashflow vor Finanzierungstätigkeit aus fortgeführten Aktivitäten 380 1.100 Cashflow vor Finanzierungstätigkeit aus nicht fortgeführten Aktivitäten 1.687 0 Cashflow vor Finanzierungstätigkeit 2.068 1.100 Cashflow aus Finanzierungstätigkeit aus fortgeführten Aktivitäten -1.280 -1.152 Cashflow aus Finanzierungstätigkeit aus nicht fortgeführten Aktivitäten -278 0 Cashflow aus Finanzierungstätigkeit -1.557 -1.152 Summe der Cashflows 510 -52 Wechselkurseffekte auf die Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente -29 1 Gesamtveränderung der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente 482 -51 1 Verkürzte Fassung. Die vollständige Fassung ist im Konzernabschluss enthalten. Kapitalstruktur Die Konzernbilanz von METRO weist zum 30. September 2021 ein Eigenkapital in Höhe von 1,8 Mrd. € aus (30.9.2020: 2,0 Mrd. €). Die Gewinnrücklagen reduzierten sich insbesondere aufgrund von Dividendenzahlungen für das Geschäftsjahr 2019/20 in Höhe von -254 Mio. € sowie des den Anteilseignern der METRO AG zuzurechnenden Periodenergebnisses in Höhe von -56 Mio. €. Gegenläufig wirkten sich im Wesentlichen Währungsumrechnungsdifferenzen in Höhe von 110 Mio. €, insbesondere aufgrund der Entwicklung des Rubels, im Eigenkapital aus. Die Eigenkapitalquote beträgt 14,4 % (30.9.2020: 15,5 %). Die negativen Gewinnrücklagen sind nicht auf eine Verlusthistorie zurückzuführen, sondern resultieren im Wesentlichen aus der Umbuchung von der zum 1. Oktober 2016 im kombinierten Abschluss der MWFS GROUP ausgewiesenen Eigenkapitalposition „Nettovermögen entfallend auf die ehemalige METRO GROUP“ in die gesetzlich definierten Eigenkapitalpositionen. Mio. € Anhang Nr. 30.9.2020¹ 30.9.2021 Eigenkapital 30 2.039 1.847 Gezeichnetes Kapital 363 363 Kapitalrücklage 5.048 5.048 Gewinnrücklagen -3.380 -3.585 Eigenkapital vor Anteilen nicht beherrschender Gesellschafter 2.031 1.826 Anteile nicht beherrschender Gesellschafter 8 21 1 Die Vorjahresvergleichswerte wurden aufgrund einer Änderung der Rechnungslegungsmethode (Vorräte) angepasst; siehe die Anhangangabe „Änderung Rechnungslegungsmethode (Vorräte)“. — Weitere Informationen zum Eigenkapital finden sich im Konzernanhang unter der in der Tabelle angegebenen Nummer. Metro Geschäftsbericht 2020/21 ZUSAMMENGEFASSTER LAGEBERICHT 3 Wirtschaftsbericht 36 Die Nettoverschuldung hat sich um 0,3 Mrd. € verringert und beträgt 3,5 Mrd. € zum 30. September 2021 (30.9.2020: 3,8 Mrd. €). Die Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente blieben nahezu konstant bei 1,5 Mrd. € (30.9.2020: 1,5 Mrd. €). Darüber hinaus reduzierten sich die Finanzschulden um 0,4 Mrd. € auf 5,0 Mrd. € (30.9.2020: 5,3 Mrd. €). Mio. € 30.9.2020 30.9.2021 Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente 1.525 1.474 Kurzfristige Geldanlagen1 19 13 Finanzschulden (inkl. Verbindlichkeiten aus Leasingverhältnissen) 5.314 4.954 Nettoverschuldung 3.771 3.466 1 In der Bilanz in den sonstigen finanziellen Vermögenswerten (kurzfristig) enthalten. Die langfristigen Schulden von METRO betragen zum 30. September 20214,6 Mrd. € (30.9.2020: 5,5 Mrd. €). Die Finanzschulden verringerten sich fälligkeitsbedingt um 0,7 Mrd. € auf 3,8 Mrd. €. Zum 30. September 2021 betragen die kurzfristigen Schulden von METRO 6,3 Mrd. € (30.9.2020: 5,6 Mrd. €). Die Finanzschulden erhöhten sich um 0,4 Mrd. € auf 1,2 Mrd. €. Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen stiegen überwiegend aufgrund geänderter Einkaufsvolumina um 0,3 Mrd. € auf 3,5 Mrd. € an. Der Anstieg der Ertragsteuerschulden ist im Wesentlichen auf den geplanten Länderaustritt Japan zurückzuführen. Ein entsprechend gegenläufiger Effekt führte zu einem Anstieg der latenten Steueransprüche. Ggü. dem 30. September 2020 ist die Fremdkapitalquote von 84,5 % um 1,1 Prozentpunkte auf 85,6 % gestiegen. — Weitere Angaben zur Fälligkeits-, Währungs- und Zinsstruktur der finanziellen Schulden sowie zu Kreditlinien finden sich im Konzernanhang – Nr. 35 Finanzschulden. Mio. € Anhang Nr. 30.9.2020 30.9.2021 Langfristige Schulden 5.506 4.646 Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen 31 550 531 Sonstige Rückstellungen 32 139 155 Finanzschulden 33, 35 4.541 3.798 Sonstige finanzielle und sonstige andere Verbindlichkeiten 33, 36 210 78 Latente Steuerschulden 25 66 83 Kurzfristige Schulden 5.625 6.327 Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 33, 34 3.199 3.476 Rückstellungen 32 287 290 Finanzschulden 33, 35 773 1.155 Sonstige finanzielle und sonstige andere Verbindlichkeiten 33, 36 1.175 1.128 Ertragsteuerschulden 33 184 277 Schulden i. Z. m. zur Veräußerung vorgesehenen Vermögenswerten 42 7 0 — Weitere Informationen zur Entwicklung der Schulden finden sich im Konzernanhang unter den in der Tabelle angegebenen Nummern. Angaben zu Eventualverbindlichkeiten sowie sonstigen finanziellen Verpflichtungen finden sich im Konzernanhang – Nr. 44 Eventualverbindlichkeiten und Nr. 45 Sonstige finanzielle Verpflichtungen. Metro Geschäftsbericht 2020/21 37 ZUSAMMENGEFASSTER LAGEBERICHT 3 WIRTSCHAFTSBERICHT Vermögenslage Im Geschäftsjahr 2020/21 verringerte sich die Bilanzsumme von METRO um 0,4 Mrd. € auf 12,8 Mrd. € (30.9.2020: 13,2 Mrd. €). Bei den langfristigen Vermögenswerten war im Geschäftsjahr 2020/21 ein Rückgang um 0,3 Mrd. € auf 8,0 Mrd. € (30.9.2020: 8,3 Mrd. €) zu verzeichnen, der insbesondere die Sachanlagen betrifft. Dies ist pandemiebedingt auf eine verhaltene Investitionstätigkeit sowie auf Verkäufe und niedrigere Investitionen im Zusammenhang mit der strategischen Partnerschaft mit dem IT-Dienstleister Wipro Limited zurückzuführen. Der Rückgang der nach der Equity-Methode bilanzierten Beteiligungen resultiert insbesondere aus der Veräußerung von Anteilen an einem Standortportfolio in Deutschland. Mio. € Anhang Nr. 30.09.20201 30.9.2021 Langfristige Vermögenswerte 8.284 8.004 Geschäfts- oder Firmenwerte 19 731 644 Sonstige immaterielle Vermögenswerte 20 576 568 Sachanlagen 21 5.811 5.663 Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien 22 188 170 Finanzanlagen 23 98 92 Nach der Equity-Methode bilanzierte Beteiligungen 23 421 361 Sonstige finanzielle und sonstige andere Vermögenswerte 24 201 162 Latente Steueransprüche 25 258 345 1 Die Vorjahresvergleichswerte wurden aufgrund einer Änderung der Rechnungslegungsmethode (Vorräte) angepasst; siehe die Anhangangabe „Änderung Rechnungslegungsmethode (Vorräte)“. — Weitere Informationen zur Entwicklung der langfristigen Vermögenswerte finden sich im Konzernanhang unter den in der Tabelle angegebenen Nummern. Die kurzfristigen Vermögenswerte von METRO verminderten sich ggü. dem Vorjahreswert um 0,1 Mrd. € auf 4,8 Mrd. € (30.9.2020: 4,9 Mrd. €). Während die Vorräte im Zuge des erhöhten Geschäftsvolumens um 0,1 Mrd. € auf 2,0 Mrd. € (30.9.2020: 1,9 Mrd. €) angestiegen sind, konnten Umsatzsteuererstattungsansprüche abgerechnet werden. Die Zahlungsmittel blieben nahezu konstant bei 1,5 Mrd. € (30.9.2020: 1,5 Mrd. €). Mio. € Anhang Nr. 30.9.20201 30.9.2021 Kurzfristige Vermögenswerte 4.886 4.815 Vorräte 26 1.860 1.964 Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 27 429 496 Finanzanlagen 3 3 Sonstige finanzielle und sonstige andere Vermögenswerte 24 902 785 Ertragsteuererstattungsansprüche 145 93 Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente 29 1.525 1.474 Zur Veräußerung vorgesehene Vermögenswerte 22 0 1 Die Vorjahresvergleichswerte wurden aufgrund einer Änderung der Rechnungslegungsmethode (Vorräte) angepasst; siehe die Anhangangabe „Änderung Rechnungslegungsmethode (Vorräte)“. — Weitere Informationen zur Entwicklung der kurzfristigen Vermögenswerte finden sich im Konzernanhang unter den in der Tabelle angegebenen Nummern. Metro Geschäftsbericht 2020/21 ZUSAMMENGEFASSTER LAGEBERICHT 3 Wirtschaftsbericht 38 Ertragslage Geschäftsverlauf des Konzerns im Überblick Das Geschäftsjahr 2020/21 war insbesondere durch die Covid-19-Pandemie und die staatlichen Maßnahmen in diesem Kontext geprägt. Diese wirkten sich vor allem in der 1. Jahreshälfte negativ auf die Geschäftsentwicklung aus. Im Verlauf der 2. Jahreshälfte wurden die staatlichen Maßnahmen gelockert und es kam zu einer Trendumkehr und einer deutlich verbesserten Geschäftsentwicklung. Diese ist zum einen zurückzuführen auf die Lockerungen der Covid-19-Schutzmaßnahmen, die im Mai schrittweise begannen und im weiteren Verlauf des Geschäftsjahres umfassender wurden. Zum anderen hat METRO auf Länderebene zahlreiche Maßnahmen zur Stärkung des operativen Geschäfts im Bereich der Gastronomie und Hotellerie ergriffen. Die Maßnahmen umfassten die Aktivierung bestehender und die Gewinnung neuer Kunden etwa durch „Neustart“-Rabatte, Zahlungszielaktionen oder spezielle Sortimente. Die einzelnen Segmente von METRO sind in ihrer Entwicklung in unterschiedlichem Maße von der Covid-19-Pandemie betroffen. Die Entwicklung ist abhängig von der Zusammensetzung der Kundengruppen sowie der Dauer und der Intensität der Restriktionen in den jeweiligen Ländern. Nach Rückgängen in der 1. Jahreshälfte steigerten sich die Umsätze der HoReCa-Kundengruppe in der 2. Jahreshälfte im Zuge der Erholung der Gastronomie und des Tourismus wieder deutlich. Insbesondere in Ländern mit einem hohen HoReCa-Umsatzanteil und in Ländern, in denen die staatlichen Maßnahmen zu Beginn des Jahres strenger griffen, zeigten sich in der 2. Jahreshälfte die Fortschritte in der Pandemiebekämpfung und damit verbundene positive Effekte auf das öffentliche Leben und die Geschäftsentwicklung von METRO. So lag der Umsatz seit Juni über dem Vor-Pandemie-Niveau. Nach Markteinschätzung18 entwickelte sich METRO dabei in Deutschland und in einigen weiteren HoReCa-starken Ländern in Westeuropa besser als der HoReCa-Markt. Für das Geschäftsjahr 2020/21 ergibt sich nach einer starken Entwicklung in der 2. Jahreshälfte eine Umsatzentwicklung in lokaler Währung auf dem Niveau des Vorjahres (0,0 %). Der flächenbereinigte Umsatz verringerte sich leicht um -0,4 %. Die Umsatzentwicklung in lokaler Währung war in Osteuropa, Russland und Asien positiv. Deutschland und Westeuropa verzeichneten im Wesentlichen aufgrund der Effekte aus der Covid-19-Pandemie eine negative Umsatzentwicklung. Aufgrund negativer Wechselkurseffekte, insbesondere in Russland und der Türkei, sank der Umsatz in € um -3,4 % auf 24,8 Mrd. €. Das EBITDA bereinigt erreichte im Geschäftsjahr 2020/21 insgesamt 1.171 Mio. € (2019/20: 1.158 Mio. €). Hier spiegelte sich die Umsatzerholung auch in der Ergebnisentwicklung wider. Darüber hinaus wirkten sich positive Einmaleffekte im mittleren 2-stelligen Millionen-Euro-Bereich in den Segmenten Westeuropa (ohne Deutschland), Osteuropa (ohne Russland) und insbesondere im Segment Sonstige aus, die im Wesentlichen im H1 2020/21 anfielen. Negative Wechselkursentwicklungen insbesondere der russischen und türkischen Währung belasteten die Ergebnisentwicklung. Angepasst um Wechselkurseffekte stieg das EBITDA bereinigt ggü. dem Vorjahreszeitraum um 72 Mio. € bzw. um 6,5 % (mit Aviludo und Davigel Spanien). Im Geschäftsjahr 2020/21 sind 65 Mio. € (2019/20: 47 Mio. €) Transformationskosten angefallen. Diese entfallen hauptsächlich auf das Q4 2020/21 und betreffen die Länderaustritte aus Japan, Myanmar und aus den Philippinen (Classic Fine Foods). Die Ergebnisbeiträge aus Immobilientransaktionen beliefen sich auf 60 Mio. € (2019/20: 3 Mio. €) und resultierten im Wesentlichen aus der Veräußerung des letzten verbliebenen Immobilienobjekts des SB-Warenhausgeschäfts, dem Verkauf einer At-Equity-Beteiligung an einem Standortportfolio in Deutschland und einer Sale-and-Leaseback-Transaktion in Portugal. Insgesamt erreichte das EBITDA 1.166 Mio. € (2019/20: 1.113 Mio. €). Metro Geschäftsbericht 2020/21 39 ZUSAMMENGEFASSTER LAGEBERICHT 3 WIRTSCHAFTSBERICHT Mio. € 2019/20 2020/21 Abweichung Umsatz 25.632 24.765 -3,4 % EBITDA bereinigt 1.158 1.171 1,1 % Transformationskosten 47 65 39,3 % Ergebnisbeiträge aus Immobilientransaktionen 3 60 - EBITDA 1.113 1.166 4,7 % EBIT 257 197 -23,5 % Investitionen 627 764 21,8 % Standorte (Anzahl) 678 681 0,4 % Verkaufsfläche (1.000 m2) 4.723 4.636 -1,8 % Die Überleitung vom Umsatz zum flächen- und währungsbereinigten Umsatz ist im Folgenden dargestellt: Fortgeführte Aktivitäten Mio. € 2019/20 2020/21 Abweichung Umsatz gesamt 25.632 24.765 -3,4 % Umsatz gesamt währungsbereinigt1 24.772 24.765 0,0 % Umsätze in Filialen, die 2020/21 nicht zum Like-for-Like-Panel gehörten2 65 164 - Umsatz flächen- und währungsbereinigt 24.707 24.601 -0,4 % 1 Der währungsbereinigte Umsatz des Vorjahres ermittelt sich durch Umrechnung des im Vorjahr berichteten Umsatzes zum Durchschnittskurs des aktuellen Geschäftsjahres. 2 Nicht zum Like-for-Like-Panel zählen u. a. Neueröffnungen, Anlauffilialen, Schließungen, Akquisitionen, Servicegesellschaften und Filialen mit wesentlichen Umbauten. Vergleich der Prognose mit der tatsächlichen Geschäftsentwicklung Aufgrund des volatilen Verlaufs der Covid-19-Pandemie und der staatlichen Restriktionen wurde die am 14. Dezember 2020 abgegebene Prognose im Laufe des Geschäftsjahres, am 20. April 2021 geändert. Gründe hierfür waren die kontinuierliche Verlängerung und die hohe Volatilität der regulatorischen Maßnahmen im Zusammenhang mit der Covid-19-Pandemie zu diesem Zeitpunkt. Mit der kontinuierlichen Lockerung der Restriktionen und der damit einhergehenden, über den Erwartungen liegenden Geschäftsentwicklung wurde diese Prognose am 27. Juli 2021 wieder erhöht. Gezielte operative Maßnahmen zur Unterstützung der Wiedereröffnung der Geschäfte unserer Kunden führten dabei zu kontinuierlichen Marktanteilsgewinnen. Der nachfolgende Vergleich der tatsächlichen Geschäftsentwicklung mit der Prognose für das Geschäftsjahr 2020/21 bezieht sich auf die am 27. Juli 2021 veröffentlichte Prognose. Für das Geschäftsjahr 2020/21 hatte METRO am 27. Juli 2021 einen Rückgang des Gesamtumsatzes und des flächenbereinigten Umsatzes von -0,5 % bis -3,5 % ggü. Vorjahr und eine Veränderung des EBITDA ohne Ergebnisbeiträge aus Immobilientransaktionen und Transformationskosten von +50 Mio. € bis -75 Mio. € ggü. Vorjahr prognostiziert. Die Prognose erfolgte unter der Annahme stabiler Wechselkurse und ohne weitere Portfolioanpassungen (dies bedeutet: mit Japan und Myanmar, ohne Davigel Spanien und Aviludo). Mit dem unteren Rand des Prognosekorridors war eine mögliche teilweise Rückkehr zu Restriktionen aufgrund der unverändert hohen Unsicherheit und Volatilität bezüglich der weiteren Pandemieentwicklung berücksichtigt. Auf das Gesamtjahr bezogen waren die Auswirkungen staatlicher Beschränkungen auf den Umsatz und das Ergebnis in Regionen mit hohem Gastgewerbeanteil unverändert am größten, etwa im Segment Westeuropa (ohne Deutschland). Im Umsatz wurde eine positive Entwicklung der Segmente Russland, Osteuropa (ohne Russland) und Asien erwartet. Ergebnisseitig wurde eine heterogene Entwicklung in den Segmenten erwartet, wobei insbesondere die weitere umsatzabhängige Entwicklung in Westeuropa (ohne Deutschland) das Gruppenergebnis bestimmen sollte. Metro Geschäftsbericht 2020/21 ZUSAMMENGEFASSTER LAGEBERICHT 3 Wirtschaftsbericht 40 Mit einer Entwicklung des Gesamtumsatzes in lokaler Währung auf Vorjahresniveau (0,0 %) bzw. -0,4 % bereinigt um Erstkonsolidierungen19 und des flächenbereinigten Umsatzes von -0,4 % hat METRO dieses Ziel am oberen Ende der Prognose (-0,5 % bis -3,5 %) erreicht. Die für die Segmente Russland, Osteuropa (ohne Russland) und Asien erwartete positive Entwicklung auf den Umsatz trat wie prognostiziert ein. Das EBITDA bereinigt erreichte im Geschäftsjahr 2020/21 mit Aviludo und Davigel Spanien insgesamt 1.171 Mio. € (2019/20: 1.158 Mio. €). Ohne Aviludo und Davigel Spanien erreichte das EBITDA bereinigt 1.164 Mio. €. Angepasst um negative Wechselkurseffekte von 59 Mio. € stieg das EBITDA bereinigt um 65 Mio. € bzw. 5,9 % (ohne Davigel Spanien und Aviludo) ggü. dem Vorjahr und erreicht somit ebenfalls das obere Ende des Prognosekorridors (+50 Mio. € bis -75 Mio. €). Ergebnisseitig wurde eine heterogene Entwicklung in den Segmenten erwartet, wobei insbesondere die weitere umsatzabhängige Entwicklung in Westeuropa (ohne Deutschland) das Gruppenergebnis bestimmen sollte. Aufgrund der starken Erholung in der 2. Jahreshälfte lag das EBITDA bereinigt (ohne Aviludo und Davigel Spanien) in Westeuropa (ohne Deutschland) im Gesamtjahr nur noch -7 Mio. € unter dem Vorjahr. Die übrigen Segmente lagen währungsbereinigt allesamt über dem Vorjahresniveau. Hier wurden Osteuropa (ohne Russland) sowie insbesondere das Segment Sonstige durch positive Einmaleffekte unterstützt. METRO hat die für das Geschäftsjahr 2020/21 angepassten prognostizierten Umsatz- und Ergebnisziele am oberen Ende des Prognosekorridors erreicht. Umsatz- und Ergebnisentwicklung der Segmente In Deutschland ging der Umsatz in lokaler Währung im Geschäftsjahr 2020/21 um -5,2 % zurück. Der flächenbereinigte Umsatz verringerte sich um -4,8 %. Dies ist insbesondere auf einen deutlichen Umsatzrückgang bei den HoReCa-Kunden im Zuge der Covid-19-Pandemie zurückzuführen, insbesondere im H1 2020/21. Im Zuge der sukzessiven Wiedereröffnung der Gastronomie besserte sich die Umsatzentwicklung im HoReCa-Bereich in der 2. Jahreshälfte, konnte aber die Rückgänge in den anderen Kundengruppen, u. a. durch Reduktion des Tabakgeschäfts, nicht kompensieren. Dennoch entwickelte sich das HoReCa-Geschäft besser als der Markt. Der berichtete Umsatz ging um -5,2 % auf 4,5 Mrd. € zurück. Der Umsatz in lokaler Währung in Westeuropa (ohne Deutschland) ging im Geschäftsjahr 2020/21 um -2,3 % zurück. Der flächenbereinigte Umsatz verringerte sich um -3,2 %. Hier wirkten sich die Effekte aus der Covid-19-Pandemie in der 1. Jahreshälfte aus. Insbesondere Frankreich und Italien waren spürbar von den staatlich auferlegten Restriktionen betroffen. In der 2. Jahreshälfte setzte mit der sukzessiven Wiedereröffnung der Gastronomie und der Wiederaufnahme des Tourismusbetriebs eine schnelle und deutliche Erholung des HoReCa-Geschäfts ein. Die größten Treiber waren Frankreich, Italien und Spanien. Hier entwickelte sich das HoReCa-Geschäft besser als der Markt. Darüber hinaus trugen die Umsätze der Belieferungsunternehmen Aviludo in Portugal und Davigel in Spanien seit der Erstkonsolidierung positiv zur Umsatzentwicklung bei. Der Gesamtumsatz in Q4 2020/21 konnte bereits wieder das Vor-Pandemie-Niveau erreichen. Der berichtete Umsatz im Geschäftsjahr 2020/21 sank um -2,3 % auf 9,4 Mrd. €. In Russland stieg der Umsatz in lokaler Währung im Geschäftsjahr 2020/21 um 3,3 % und der flächenbereinigte Umsatz um 3,6 %. Das Umsatzwachstum war getrieben durch die Kundengruppen HoReCa und Trader. Bedingt durch negative Wechselkurseffekte verringerte sich der berichtete Umsatz um -10,2 % auf 2,4 Mrd. €. In Osteuropa (ohne Russland) stiegen der Umsatz in lokaler Währung und der flächenbereinigte Umsatz im Geschäftsjahr 2020/21 um 4,5 %. Währungsbereinigt entwickelten sich vor allem Rumänien, die Ukraine und die Türkei positiv. In Polen, der Tschechischen Republik, Ungarn und der Slowakei wirkten sich die Covid-19- bedingten Restriktionen deutlich negativ aus. Durch negative Wechselkurseffekte, insbesondere in der Türkei und der Ukraine, sank der berichtete Umsatz um -1,7 % auf 7,0 Mrd. €. Der Umsatz in lokaler Währung in Asien stieg im Geschäftsjahr 2020/21 um 3,3 % und der flächenbereinigte Umsatz um 1,4 %. Insbesondere Classic Fine Foods und Indien profitierten in der 2. Jahreshälfte von der Erholung im Gastgewerbe. Bedingt durch negative Wechselkurseffekte, insbesondere in Indien und Japan, sank der berichtete Umsatz um -2,8 % auf 1,5 Mrd. €. Metro Geschäftsbericht 2020/21 41 ZUSAMMENGEFASSTER LAGEBERICHT 3 WIRTSCHAFTSBERICHT Der Belieferungsumsatz von METRO stieg im Geschäftsjahr 2020/21 um 5,8 % auf 4,2 Mrd. € (2019/20: 3,9 Mrd. €) und erreichte einen Umsatzanteil von 17 % (2019/20: 15 %). Zum 30. September 2021 umfasste das Standortnetz 681 Märkte (3 Neueröffnungen in Indien, 1 Neueröffnung in Pakistan und 1 Schließung in Deutschland). UMSATZKENNZAHLEN METRO 2020/21 im Vorjahresvergleich Veränderung zum Vorjahreszeitraum in % Umsatz (Mio. €) in Konzern-währung (€) Wechselkurs-effekte in Prozentpunkten in lokaler Währung flächenbereinigt (lokale Währung) 2019/20 2020/21 METRO 25.632 24.765 -3,4 % -3,4 % 0,0 % -0,4 % Deutschland 4.699 4.457 -5,2 % 0,0 % -5,2 % -4,8 % Westeuropa (ohne Deutschland) 9.603 9.384 -2,3 % 0,0 % -2,3 % -3,2 % Russland 2.644 2.374 -10,2 % -13,5 % 3,3 % 3,6 % Osteuropa (ohne Russland) 7.125 7.004 -1,7 % -6,2 % 4,5 % 4,5 % Asien 1.539 1.496 -2,8 % -6,2 % 3,3 % 1,4 % Sonstige 22 49 - - - - In Deutschland stieg das EBITDA bereinigt im Geschäftsjahr 2020/21 auf 149 Mio. € (2019/20: 125 Mio. €). Dies ist im Wesentlichen auf eine gute Margenentwicklung und ein stringentes Kostenmanagement zurückzuführen. METRO Deutschland entwickelte sich hier insgesamt deutlich besser als Rungis Express, wo sich die staatlichen Restriktionen aufgrund der hohen Fokussierung auf Gastronomiekunden signifikant negativer auswirkten. In Westeuropa (ohne Deutschland) erreichte das EBITDA bereinigt im Geschäftsjahr 2020/21 mit 394 Mio. € (2019/20: 394 Mio. €) das Niveau des Vorjahres. Hierbei folgte die Ergebnisentwicklung grundsätzlich der leicht negativen Umsatzentwicklung. Aus der Akquisition von Davigel Spanien ergab sich Im Rahmen der Erstkonsolidierung ein kompensierender positiver Einmalertrag im mittleren 1-stelligen Millionen-Euro-Bereich. Die Ergebnisbeiträge aus Immobilientransaktionen beliefen sich auf 18 Mio. € (2019/20: 1 Mio. €) und resultierten im Wesentlichen aus einer Sale-and-Leaseback-Transaktion in Portugal. Das EBITDA bereinigt lag in Russland im Geschäftsjahr 2020/21 bei 197 Mio. € (2019/20: 224 Mio. €). Angepasst um Wechselkurseffekte stieg das EBITDA bereinigt um 2 Mio. €. In Osteuropa (ohne Russland) erreichte das EBITDA bereinigt im Geschäftsjahr 2020/21366 Mio. € (2019/20: 371 Mio. €). Dieser Rückgang ist im Wesentlichen auf negative Wechselkurseffekte in der Türkei zurückzuführen. Währungsbereinigt konnten Rumänien, die Türkei und die Ukraine die rückläufige Entwicklung in der Tschechischen Republik, der Slowakei und in Polen kompensieren. Des Weiteren trug die Beendigung einer Rechtsstreitigkeit mit einem mittleren 1-stelligen Millionen-Euro-Betrag positiv zur Ergebnisentwicklung bei. Angepasst um Wechselkurseffekte stieg das EBITDA bereinigt in Osteuropa (ohne Russland) um 18 Mio. €. Das EBITDA bereinigt in Asien lag im Geschäftsjahr 2020/21 bei 7 Mio. € (2019/20: 0 Mio. €). Erträge aus der Beteiligung Partnerschaft von METRO China mit Wumei trugen mit einem niedrigen 1-stelligen Millionen-Euro-Betrag positiv zur Ergebnisentwicklung bei. Angepasst um Wechselkurseffekte stieg das EBITDA bereinigt in Asien um 6 Mio. €. Es sind Transformationskosten von 45 Mio. € (2019/20: 0 Mio. €) aufgrund der geplanten Länderaustritte aus Japan, Myanmar und aus den Philippinen (Classic Fine Foods) angefallen. Metro Geschäftsbericht 2020/21 42 ZUSAMMENGEFASSTER LAGEBERICHT 3 WIRTSCHAFTSBERICHT Das EBITDA bereinigt im Segment Sonstige lag im Geschäftsjahr 2020/21 bei 59 Mio. € (2019/20: 42 Mio. €). Die Verbesserung ggü. Vorjahr ist auf verschiedene nachhaltige, temporäre und einmalige Effekte zurückzuführen. Nachhaltig sind Einsparungen aus der im Vorjahr durchgeführten Restrukturierung, die sich positiv auf die Personalkosten auswirken. Temporäre Effekte ergaben sich aus Lizenzerlösen aus der Partnerschaft mit Wumei (tragen noch bis zum April 2023 zur Ergebnisentwicklung bei). Außerdem unterstützten Einmalerträge in Höhe von rund 30 Mio. € die Ergebnisentwicklung. Diese resultierten aus der Beendigung eines Schiedsverfahrens, aus der Neueinschätzung von transaktionsbedingten Rückstellungen und aus der finalen Kaufpreisermittlung der METRO China-Transaktion. Ergebnisbeiträge aus Immobilientransaktionen beliefen sich auf 42 Mio. € (2019/20: 0 Mio. €) und resultierten im Wesentlichen aus der Veräußerung des letzten verbliebenen Immobilienobjekts des SB-Warenhausgeschäfts und dem Verkauf einer At-Equity-Beteiligung an einem Einzelhandelsstandortportfolio in Deutschland. EBITDA bereinigt Transformationskosten Ergebnisbeiträge aus Immobilien- transaktionen EBITDA Mio. € 2019/20 2020/21 Abweichung (€) 2019/20 2020/21 2019/20 2020/21 2019/20 2020/21 Gesamt 1.158 1.171 13 47 65 3 60 1.113 1.166 Deutschland 125 149 23 0 10 0 0 125 138 Westeuropa (ohne Deutschland) 394 394 0 0 0 1 18 395 412 Russland 224 197 -27 0 0 0 0 224 197 Osteuropa (ohne Russland) 371 366 -5 0 0 2 0 373 366 Asien 0 7 7 0 45 0 0 0 -38 Sonstige 42 59 17 47 10 0 42 -5 91 Konsolidierung 1 -1 -2 0 0 0 0 1 -1 Metro Geschäftsbericht 2020/21 ZUSAMMENGEFASSTER LAGEBERICHT 3 Wirtschaftsbericht 43 Abschreibungen, Finanzergebnis und Steuern Mio. € 2019/20 2020/21 EBITDA 1.113 1.166 Abschreibungen 857 969 Zuschreibungen 1 0 Betriebliches Ergebnis EBIT 257 197 Ergebnisanteil aus nicht operativen nach der Equity-Methode einbezogenen Unternehmen 0 0 Sonstiges Beteiligungsergebnis 3 12 Zinsertrag/-aufwand (Zinsergebnis) -220 -194 Übriges Finanzergebnis -72 25 Finanzergebnis -289 -157 Ergebnis vor Steuern EBT -32 40 Steuern vom Einkommen und vom Ertrag -108 -85 Periodenergebnis aus fortgeführten Aktivitäten -140 -45 Periodenergebnis aus nicht fortgeführten Aktivitäten nach Steuern 612 0 Periodenergebnis 471 -45 Abschreibungen Die Abschreibungen stiegen um 112 Mio. € von 857 Mio. € auf 969 Mio. €. Dieser Anstieg resultiert im Wesentlichen daraus, dass die Wertminderungen über denen des Vorjahres lagen. Die Wertminderungen in Höhe von 95 Mio. € enthalten im Geschäftsjahr den Geschäfts- oder Firmenwert von METRO Cash & Carry Deutschland aufgrund pandemiebedingt erwarteter Unsicherheiten im Gastronomiemarkt. Ebenso haben Veränderungen in der Logistikkette, ein erhöhter Fokus auf Warenverfügbarkeit sowie weitere Investitionsaktivitäten Folgen für künftige Cashflows. Des Weiteren sind Wertminderungen im Rahmen von Transformationsprojekten, hauptsächlich die Länderaustritte im Segment Asien (Japan, Myanmar sowie von Classic Fine Foods Philippinen) betreffend, in Höhe von 49 Mio. € sowie weitere Wertminderungen bei Einzelstandorten angefallen. — Weitere Angaben zu Abschreibungen finden sich im Konzernanhang unter Nr. 15 Abschreibungen und Wertminderungen. Finanzergebnis Das Finanzergebnis setzt sich im Wesentlichen aus dem Zinsergebnis in Höhe von -194 Mio. € (2019/20: -220 Mio. €) und dem übrigen Finanzergebnis in Höhe von 25 Mio. € (2019/20: -72 Mio. €) zusammen. Das Zinsergebnis verbesserte sich maßgeblich aufgrund rückläufiger Zinsaufwendungen aus Leasingverhältnissen. Das übrige Finanzergebnis profitierte deutlich von einer im Saldo positiven Wechselkursentwicklung der osteuropäischen Währungen und der türkischen Lira, die sich daher weniger nachteilig als im Vorjahr auf die Bewertung der Fremdwährungsleasingverbindlichkeiten auswirkte. — Weitere Angaben zum Finanzergebnis finden sich im Konzernanhang unter Nr. 7 Ergebnisanteil aus operativen/nicht operativen nach der Equity-Methode einbezogenen Unternehmen, Nr. 8 Sonstiges Beteiligungsergebnis, Nr. 9 Zinsertrag/Zinsaufwand und Nr. 10 Übriges Finanzergebnis. Metro Geschäftsbericht 2020/21 44 ZUSAMMENGEFASSTER LAGEBERICHT 3 WIRTSCHAFTSBERICHT Steuern Der Rückgang des ausgewiesenen Ertragsteueraufwands um 23 Mio. € ist im Wesentlichen auf gegenläufige Effekte zwischen effektiven und latenten Steuern in Österreich (Länderaustritt Japan) und Russland sowie auf Auflösungseffekte passiver latenter Steuern in Deutschland zurückzuführen. — Weitere Angaben zu Steuern vom Einkommen und vom Ertrag finden sich im Konzernanhang – Nr. 12 Steuern vom Einkommen und vom Ertrag. Mio. € 2019/20 2020/21 Tatsächliche Steuern 133 157 davon Deutschland (10) (12) davon international (123) (145) davon Steueraufwand/-ertrag der laufenden Periode (143) (102) davon Steueraufwand/-ertrag aus Vorperioden (-10) (55) Latente Steuern -25 -72 davon Deutschland (24) (3) davon international (-49) (-76) 108 85 Periodenergebnis und Ergebnis je Aktie Das Periodenergebnis erreichte im Geschäftsjahr 2020/21-45 Mio. € und lag damit 95 Mio. € über dem Periodenergebnis der fortgeführten Aktivitäten des Vorjahreszeitraums (2019/20: -140 Mio. €). Das Periodenergebnis der nicht fortgeführten Aktivitäten der METRO AG lag im Vorjahr bei 612 Mio. € und enthielt Transaktionserlöse. Insgesamt liegt somit das Periodenergebnis im Geschäftsjahr 2020/21 deutlich unter dem Periodenergebnis aller Aktivitäten des Vorjahres. Nach Abzug der den nicht beherrschenden Gesellschaftern zuzurechnenden Ergebnisanteile verbleibt ein auf die Aktionäre der METRO AG entfallendes Periodenergebnis von -56 Mio. € (2019/20: 460 Mio. €; davon -146 Mio. € aus fortgeführten Aktivitäten). Auf dieser Grundlage erzielte METRO im Geschäftsjahr 2020/21 ein Ergebnis von -0,15 € je Aktie (2019/20: 1,27 €, davon aus fortgeführten Aktivitäten -0,40 €). Der Berechnung war eine gewichtete Anzahl von 363.097.253 Aktien zugrunde zu legen. Auf diese Aktienanzahl wurde das den Anteilseignern der METRO AG zuzurechnende Periodenergebnis verteilt. Ein Verwässerungseffekt aus sog. potenziellen Aktien war weder im Geschäftsjahr 2020/21 noch im Vorjahr gegeben. Metro Geschäftsbericht 2020/21 ZUSAMMENGEFASSTER LAGEBERICHT 4 Nachtrags- und Prognosebericht 45 4 Nachtrags- und Prognosebericht Nachtragsbericht Ereignisse nach dem Bilanzstichtag Der Aufsichtsrat von METRO hat in seiner Sitzung am 11. November 2021 beschlossen, den Vorstand der METRO AG neu zu ordnen. Die Neuordnung soll die Umsetzung der neuen Strategie ab dem kommenden Jahr gewährleisten. Folgende Änderungen wurden beschlossen: Eric Poirier, Chief Operating Officer (COO) und Mitglied des Vorstands, wird zum 31. Dezember 2021 aus dem Vorstand ausscheiden. Andrea Euenheim, Chief Human Resources Officer (CHRO) und Mitglied des Vorstands, wird ihren Vertrag, der am 31. Oktober 2022 ausläuft, nicht verlängern, wird aber ihre aktuelle Funktion bis zum Auslauf des Vertrags weiterhin ausüben. Rafael Gasset, Chief Operating Officer (COO) und Mitglied des Vorstands, übernimmt auf Vorstandsebene die Verantwortung für die Länder. Der Geschäftsbereich Deutschland/Österreich wird im Vorstand an CEO Dr. Steffen Greubel berichten. Claude Sarrailh wird mit Wirkung zum 1. Januar 2022 in den Vorstand berufen, in dem er als Chief Customer & Merchandise Officer (CCMO) die kommerziellen Funktionen verantworten wird. Prognosebericht Der Prognosebericht von METRO berücksichtigt relevante Fakten und Ereignisse, die zum Zeitpunkt der Aufstellung des Konzernabschlusses bekannt waren und die zukünftige Geschäftsentwicklung beeinflussen können. Der Prognosebericht zu den wirtschaftlichen Rahmenbedingungen basiert auf der Auswertung von Primärdaten zur Früherkennung. Hauptquelle für die Prognosen der wirtschaftlichen Rahmenbedingungen ist Oxford Economics. Die im Folgenden getroffenen Aussagen sind besonders vor dem Hintergrund der gegenwärtigen Pandemie zu verstehen. Aufgrund der weltweit volatilen Entwicklung des Infektionsgeschehens und der mit dessen Bekämpfung einhergehenden staatlichen Gegenmaßnahmen sind alle Prognosen mit einer hohen Unsicherheit verbunden. Sie können sich daher nicht nur schnell, sondern auch maßgeblich ändern. Die für diesen Bericht getroffenen Aussagen beziehen sich auf den Stichtag 2. November 2021. Sie können seitdem durch neue Entwicklungen überholt sein. Gesamtwirtschaftliche Rahmenbedingungen Weltwirtschaft Im Verlauf des Geschäftsjahres 2021/22 wird mit einem realen Wachstum von 5,1 % eine allmähliche Erholung der Weltwirtschaft im Vergleich zum Vorjahr erwartet. Diese wird jedoch maßgeblich durch die weitere Entwicklung der Pandemie beeinflusst, aber auch durch einen derzeitigen globalen Lieferkettenengpass sowie erhöhte Rohstoffpreise. Für eine Erholung bleibt essenziell, dass keine neuen Virusvarianten und keine Überlastung der jeweiligen Gesundheitssysteme die bisher erzielten Impferfolge nivellieren und so eine erneute scharfe Rezession auslösen. Es wird ebenfalls vorausgesetzt, dass die getroffenen staatlichen Maßnahmen zur Bekämpfung der Pandemie und die Eingriffe zur Stützung der Wirtschaft (vollständig) zurückgefahren werden. Allerdings gibt es vermehrt Anzeichen, dass die Infektionszahlen steigen und manche Länder bereits wieder erste Lockerungen zurücknehmen, z. B. die Niederlande, Österreich, Russland, Ukraine und Deutschland. Zudem sehen sich Produzenten und Händler weltweit einer Kombination aus Lieferkettenengpässen sowie steigenden Preisen für Rohstoffe und Energie ausgesetzt, mit negativen Auswirkungen auch auf Konsumentenpreise und Realeinkommen. Das Ausmaß hängt vor allem von der Dauer des derzeitigen Zustands ab. So wird bspw. erwartet, dass der derzeitige Engpass in der globalen Lieferkette, ausgelöst durch einen niedrigen Warenlagerbestand, Rohstoffknappheit und sehr hohe Auslastung der Logistikdienstleistungen, die wirtschaftliche Erholung insbesondere im produzierenden Gewerbe wahrscheinlich bis in H1 2021/22 hinein hemmen wird. METRO Geschäftsbericht 2020/21 ZUSAMMENGEFASSTER LAGEBERICHT 4 Nachtrags- und Prognosebericht Das Wirtschaftswachstum wird auch durch die Rückkehr der Konsumausgaben in zuvor von der Pandemie besonders betroffenen Branchen, wie z. B. dem Gastgewerbe oder Tourismus, in (nahezu) vollem Umfang getrieben. Es werden ein deutlicher Anstieg im Privatkonsum und ein Rückgang in der Sparquote erwartet. Allerdings wird mit einem weiteren, in manchen Ländern wie Deutschland teils deutlichen Inflationsanstieg bis in H1 2021/22 gerechnet, bevor die Inflationsrate wieder abnimmt. Dies betrifft auch die Preise für Lebensmittel. Hier bleibt zu beobachten, wie sich im Gegenzug die Löhne bzw. die Arbeitsmärkte entwickeln. In einigen Volkswirtschaften und Branchen herrscht zudem bereits ein Personalmangel, der auch durch eine Wanderung von Arbeitskräften zwischen Wirtschaftssektoren ausgelöst wurde. Hierzu zählt z. B. ein Mangel an Servicepersonal in der Gastronomie oder an Kraftfahrern in der Logistikbranche. Noch nicht abschätzbar sind wirtschaftliche Effekte aus möglichen internationalen Handelskonflikten. So werden die wirtschaftlichen Konsequenzen des Brexits wahrscheinlich im Geschäftsjahr 2021/22 sichtbarer als zuvor, insbesondere falls es beim Scheitern derzeitiger Nachverhandlungen zu gegenseitigen Handelssanktionen kommen sollte. Zudem könnten sich handelspolitische Konsequenzen für den weltweiten Handel durch Spannungen im indopazifischen Raum sowie zwischen den USA und China ergeben, z. B. Wirtschaftssanktionen auf Güter oder Handelsrouten. Deutschland Für das Geschäftsjahr 2021/22 wird ein reales Wirtschaftswachstum von 4,8 % erwartet. Hiermit wird das Leistungsniveau von vor der Pandemie voraussichtlich wieder erreicht. Die Hauptvoraussetzung dafür ist, dass sich die pandemische Situation zunehmend verbessert. Mit der daraus folgenden sukzessiven Rücknahme der gesellschaftlichen Beschränkungen wird erwartet, dass die deutsche Wirtschaft weiter belebt wird und Konsumenten den sich daraus ergebenden größeren Spielraum für Konsumausgaben nutzen werden. Dies gilt insbesondere für das Gast- und Veranstaltungsgewerbe. Der private Konsum wird daher in Deutschland vor allem in H1 2021/22 deutlich positiver erwartet. Parallel wird jedoch auch mit einem weiteren temporären Inflationsanstieg gerechnet, der sich breitflächig über viele Produktgruppen verteilen wird, insbesondere aber auf die Energie- und Lebensmittelausgaben. Es bleibt abzuwarten, wie sich die Löhne in diesem Umfeld in den jeweiligen Branchen entwickeln und ob eventuelle reale Einkommensverluste aufgefangen werden können. Der Arbeitsmarkt soll jedoch insgesamt auf einem stabilen Niveau bleiben. Ein weiterer Risikofaktor ist der globale Lieferkettenengpass, von dem Deutschland als exportstarkes Land besonders betroffen ist. Es wird erwartet, dass sich dieser Engpass bis in H1 2021/22 streckt und somit das produzierende Gewerbe erheblich einschränkt. Deshalb sind Exporte im Allgemeinen und die Automobilbranche im Besonderen davon betroffen, auch wenn sich Industrieproduktion sowie Im- und Exporte insgesamt positiv entwickeln. Westeuropa Für das kommende Geschäftsjahr wird für Westeuropa insgesamt eine deutliche wirtschaftliche Erholung (+5,4 % reales Wachstum) und ein Wirtschaftsleistungsniveau knapp oberhalb des Geschäftsjahres vor Beginn der Pandemie erwartet. Auch hier liegt die Hauptbedingung für die Erholung in der (langsamen) Rückkehr zu einem normalen Gesellschaftsleben. Dies geht in den Prognosen einher mit einer Zunahme des privaten Konsums, insbesondere im Gast- und Veranstaltungsgewerbe. Auch in Westeuropa wird ein weiterer Anstieg der Inflation erwartet, wenn auch in der Höhe von Land zu Land verschieden. Der Arbeitsmarkt wird insgesamt stabil erwartet, wobei die Arbeitslosenquote in Spanien weiterhin auf hohem Niveau verharren wird. Im Im- und Export wird eine positive Entwicklung prognostiziert, auch wenn die Industrieproduktion durch den globalen Lieferengpass und gestiegene Energiekosten negativ beeinflusst wird. Die tourismusstarken Länder Frankreich, Italien, Spanien und Österreich können mit einer sehr deutlichen Zunahme im Tourismus rechnen. Die Entwicklung im Gastgewerbe ist eng mit dem Tourismussektor verzahnt. Für Westeuropa wird eine positive Entwicklung des Gastgewerbes im Vergleich zu 2021 erwartet, die jedoch noch unter dem Vor-Pandemie-Niveau von 2019 liegen soll. Russland METRO Geschäftsbericht 2020/21 ZUSAMMENGEFASSTER LAGEBERICHT 4 Nachtrags- und Prognosebericht 47 Für Russland gehen aktuelle Prognosen von 1,8 % Wirtschaftswachstum aus, auch wenn die Impfquote deutlich hinter anderen Industriestaaten zurückbleibt und eine hohe Infektionsrate vorliegt. Temporär eingeführter Zwangsurlaub kann zu einem Rückgang im Konsum führen, da dieses Mal vor allem auch Ungeimpfte gesonderten Restriktionen unterliegen. Es wird mit einer Zunahme des privaten Konsums bei stabiler Inflation und einer positiven Entwicklung des Im- und Exports gerechnet. Der wichtige Energie- und Rohstoffsektor soll laut Prognose kräftig wachsen. Es besteht eine hohe Nachfrage nach Mineralstoffen und die Ölfördermengen sollen nach Beschluss der OPEC+ erhöht werden. Der Arbeitsmarkt wird sich weiterhin positiv entwickeln. Die Haushaltsausgaben im Lebensmitteleinzelhandel werden voraussichtlich ggü. 2021 real leicht abnehmen, aber gleichzeitig deutlich über dem Vor-Pandemie-Niveau von 2019 liegen. Für die Gastronomiebranche wird weiteres Wachstum erwartet. Osteuropa Die Wirtschaft in Osteuropa soll ein reales Wachstum von 4,1 % verzeichnen und damit das Niveau von vor der Pandemie übertreffen. Trotz teilweise niedriger Impfquoten haben die einzelnen Länder die gesellschaftlichen Restriktionen in unterschiedlichem Umfang zurückgefahren, was einen Konjunkturschub verursacht. Dies gilt vor allem für die türkische Wirtschaft, deren aktueller Aufschwung sich nach gegenwärtigen Prognosen im kommenden Jahr fortsetzen wird. Für die übrigen osteuropäischen Länder im METRO Portfolio wird ebenfalls ein sehr positives Wachstum erwartet. Auch diese Prognosen stehen unter dem Vorbehalt eines abflauenden Infektionsgeschehens und eines stabilen Gesundheitssystems. Der Privatkonsum, allen voran im Gast- und Veranstaltungsgewerbe, verzeichnet voraussichtlich in den meisten osteuropäischen Ländern eine positive Entwicklung. Speziell in der Türkei ist mit einem starken Anstieg des Konsums zu rechnen. Allerdings soll, getrieben durch Lebensmittel- und Energiepreise, auch die Inflationsrate in Osteuropa deutlich ansteigen. Dies könnte die Realeinkommen mindern und dadurch einen Effekt auf den Konsum haben. In Kombination mit einer schwachen Währungsentwicklung, wie z. B. in der Türkei, kann sich daraus zusätzlich ein weiterer negativer Effekt auf den Konsum gewisser importierter Güter und Dienstleistungen entwickeln. Insgesamt wird für Im- und Exporte eine positive Entwicklung erwartet und der Arbeitsmarkt soll auf gutem Niveau bleiben. Touristisch geprägten osteuropäischen Ländern wie der Türkei oder Kroatien wird ein signifikanter Anstieg der Tourismuszahlen vorausgesagt, was sich auch in der Gastronomie niederschlagen sollte. Ebenfalls wird eine weiterhin positive Nachfrageentwicklung bei Tradern erwartet, da insbesondere bei einer angespannten Infektionslage die hohe Bedeutung für die Grundversorgung mit Lebensmitteln zum Tragen käme. In Polen wird von Bedeutung sein, wie sich der derzeit schwelende politische Konflikt mit der EU auf die Wirtschaft auswirkt, z. B. durch eine möglicherweise verzögerte Auszahlung aus dem EU-Fonds für Corona-Hilfen oder weitere Strafzahlungen. Asien Die asiatische Wirtschaft wächst voraussichtlich um mehr als 5 %. In Indien existiert aufgrund der Infektionslage jedoch das Risiko einer erneuten Rezession durch eine Wiedereinführung restriktiver Maßnahmen. Der private Konsum soll sich trotz hoher, steigender Inflation vor allem in Q1 2021/22 recht positiv entwickeln. Der Arbeitsmarkt sowie der Im- und Export sollen sich weiterhin positiv entwickeln. Prognose von METRO Die Prognose erfolgt unter der Annahme stabiler Wechselkurse und ohne weitere Portfolioanpassungen (das bedeutet: ohne Japan und Myanmar, mit Aviludo und Davigel Spanien). Die wesentlichen Chancen und Risiken, die unsere Prognose beeinflussen können, sind im Chancen- und Risikobericht erläutert. Die Umsatz- und Ergebnisprognose ist insbesondere von der weiteren Entwicklung der Covid-19-Pandemie abhängig. Die Prognose beinhaltet temporäre und leichte staatliche Beschränkungen des öffentlichen Lebens, insbesondere im H1 des Geschäftsjahres 2021/22. Umsatz Der Vorstand erwartet für das Geschäftsjahr 2021/22 ein Wachstum des Gesamtumsatzes von 3 % bis 7 % (2020/21: 0,1 % ohne Japan und Myanmar, mit Aviludo und Davigel Spanien) und damit ein Erreichen des Vor-Pandemie-Niveaus20. Wachstumstreiber ist insbesondere das Geschäft mit Gastronomiekunden, vor allem auf der Basis einer hohen Dynamik des Belieferungsgeschäfts. Alle Segmente tragen zum Wachstum bei. Für Westeuropa (ohne Deutschland) wird ein deutlich überproportionales Wachstum erwartet. Für Deutschland wird, auch aufgrund des rückläufigen Tabakgeschäfts, ein unterproportionales Wachstum erwartet. METRO Geschäftsbericht 2020/21 ZUSAMMENGEFASSTER LAGEBERICHT 4 Nachtrags- und Prognosebericht Ergebnis Der Vorstand erwartet ein EBITDA bereinigt etwa auf dem Niveau des abgelaufenen Geschäftsjahres 2020/21 (1.187 Mio. € ohne Japan und Myanmar, mit Aviludo und Davigel Spanien). Dabei wird für Westeuropa (ohne Deutschland) ein deutliches Wachstum erwartet. Das Segment Sonstige wurde im Geschäftsjahr 2020/21 durch Einmaleffekte im mittleren 2-stelligen Millionen-Euro-Bereich gestützt. Vor diesem Hintergrund sowie aufgrund weiterer Investitionen in die Digitalisierung wird es daher spürbar unter dem Niveau des Vorjahres liegen. METRO Geschäftsbericht 2020/21 49 ZUSAMMENGEFASSTER LAGEBERICHT 5 CHANCEN- UND RISIKOBERICHT 5 Chancen- und Risikobericht Voraussetzung für den langfristigen Erfolg unseres Unternehmens ist es, Chancen und Risiken frühzeitig zu erkennen und zu nutzen bzw. zu steuern. Der Vorstand der METRO AG trägt die Gesamtverantwortung für ein effektives Risikomanagementsystem (RMS) und ein effektives internes Kontrollsystem (IKS). Das RMS und das IKS von METRO wurden auf Basis der Empfehlungen des Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission (COSO) sowie der Anforderungen der Prüfungsstandards 981 und 982 des Instituts der Wirtschaftsprüfer in Deutschland e. V. (IDW) durch die Abteilung Group Governance entwickelt und implementiert. Die Managementsysteme setzen sich dementsprechend aus folgenden Elementen zusammen: Risikomanagementsystem und internes Kontrollsystem Ziele des RMS und IKS Übergeordnete Ziele des RMS und des IKS sind der Schutz der Vermögenswerte und die Unterstützung nachhaltigen Wachstums für METRO. Das RMS unterstützt diese Ziele über eine systematische Berichterstattung zu Chancen und Risiken. Damit werden informierte Entscheidungen ermöglicht und Transparenz wird geschaffen. Das IKS fördert die o. g. Ziele, indem es verlässliche operative und finanzielle Prozesse schafft, die die Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität insbesondere der finanziellen Berichterstattung sowie die Einhaltung von Gesetzen und Richtlinien sicherstellen. Organisation des RMS und des IKS Zuständigkeiten und Verantwortlichkeiten für das RMS und IKS sind im Konzern eindeutig geregelt und spiegeln unsere Unternehmensstruktur wider. Wir verbinden die zentrale Konzernsteuerung durch die Managementholding METRO AG mit der dezentralen Verantwortung der METRO Landesgesellschaften und den Servicegesellschaften, die das operative Geschäft unterstützen. Metro Geschäftsbericht 2020/21 50 ZUSAMMENGEFASSTER LAGEBERICHT 5 CHANCEN- UND RISIKOBERICHT Der Vorstand der METRO AG ist dafür verantwortlich und rechtlich dazu verpflichtet, ein Governance-, Risiko- und Compliance-Managementsystem (GRC-System) für METRO zu organisieren. Das Risikomanagement-, das interne Kontroll- und das Compliance-Managementsystem (CMS) sowie die interne Revision verstehen wir als Teile des GRC-Systems. Diese Organisation orientiert sich an den in § 107 Abs. 3 AktG sowie im Deutschen Corporate Governance Kodex benannten Governance-Elementen. Die Grundprinzipien des GRC-Systems sind in der Richtlinie für Governance, Risiko und Compliance geregelt und dokumentiert. Auf dieser Basis arbeiten wir kontinuierlich an der Steigerung der Effizienz und Wirksamkeit des GRC-Systems. Im Konzernkomitee für Governance, Risiken und Compliance (GRC-Komitee) unter Leitung des Finanzvorstands der METRO AG erfolgt regelmäßig ein Austausch über die Methoden und die Weiterentwicklung der GRC-Teilsysteme. Die Aufbau- und Ablauforganisation des RMS und des IKS sind in den entsprechenden Richtlinien klar definiert und konzernweit eingeführt. Identifikation, Bewertung und Steuerung von Risiken Unternehmerische Risiken gehen wir nur dann ein, wenn sie als beherrschbar eingeschätzt werden und aufgrund der damit verbundenen Chancen eine angemessene Wertsteigerung des Unternehmens zu erwarten ist. Risiken, die mit den Kernprozessen des Großhandels einhergehen, tragen wir selbst. Zu den Kernprozessen gehören: die Entwicklung und Umsetzung von Geschäftsmodellen, Standortentscheidungen sowie der Ein- und Verkauf von Waren und Dienstleistungen. Risiken aus unterstützenden Prozessen werden im Konzern gemindert oder, soweit sinnvoll, auf Dritte übertragen. Risiken, die sich weder auf Kernprozesse noch auf unterstützende Prozesse beziehen, gehen wir grundsätzlich nicht ein. Sofern es wahrscheinlich ist, dass Risiken eintreten, haben wir diese in unsere Geschäftspläne aufgenommen. Risiken werden in der jährlichen Risikoinventur für die METRO AG und ihre Tochtergesellschaften identifiziert und bewertet. Dies geschieht auf Basis eines einheitlichen Risikokatalogs. Zusätzlich werden geschäftsmodellspezifische Risiken lokal ergänzt. Sämtliche Risiken klassifizieren wir nach einheitlichen Kriterien anhand quantitativer und qualitativer Maßstäbe. Bewertet wird zum einen das potenzielle Schadensausmaß, das negative Auswirkungen auf unsere Unternehmensziele beinhaltet. Die wesentliche Kennziffer ist hier das EBIT. Zum anderen beurteilen wir die Eintrittswahrscheinlichkeit. Dabei unterscheiden wir jeweils folgende 4 Klassen: Potenzielles Schadensausmaß Wesentlich > 300 Mio. € Bedeutend > 100–300 Mio. € Moderat > 50–100 Mio. € Geringfügig ≤ 50 Mio. € Eintrittswahrscheinlichkeit Wahrscheinlich > 50 % Möglich > 25–50 % Gering ≥ 10–25 % Unwahrscheinlich < 10 % Alle Risiken werden hinsichtlich ihrer möglichen Auswirkung zum Zeitpunkt der Risikoanalyse und vor eventuellen risikomindernden Maßnahmen bewertet (Darstellung der Bruttorisiken). Die Risikoidentifizierung und -bewertung sowie die Dokumentation wesentlicher Steuerungsmaßnahmen erfolgt über das zentrale IT-Tool myGRC. Grundsätzlich betrachten wir Risiken vorausschauend für einen Zeitraum von 1 Jahr, strategische Risiken werden mindestens für den Zeithorizont der Mittelfristplanung von 3 Jahren betrachtet. Die durch die Gesellschaften identifizierten und bewerteten Risiken werden anschließend nach Themen den unterschiedlichen Funktionen innerhalb von METRO zugeordnet und durch die jeweiligen Prozessverantwortlichen, i.d.R. Bereichsleiter, validiert und, sofern notwendig, angepasst und ergänzt. Dabei werden auch längerfristige Risiken und Chancen, bspw. durch den Klimawandel oder politische Risiken, von den entsprechenden fachlichen Experten berücksichtigt. Aus diesen sog. funktionalen Risikoprofilen erarbeitet die Abteilung Group Governance einen Vorschlag der konsolidierten Risiken. Dieser wird zunächst durch das GRC-Komitee geprüft und freigegeben, bevor er dem Vorstand der METRO AG zur Autorisierung vorgelegt wird. Metro Geschäftsbericht 2020/21 51 ZUSAMMENGEFASSTER LAGEBERICHT 5 CHANCEN- UND RISIKOBERICHT — Die vom Vorstand der METRO AG als wesentlich erachteten konsolidierten Risiken sind unter Darstellung der Chancen- und Risikosituation aufgeführt. Chancen systematisch zu identifizieren und zu kommunizieren, ist integraler Bestandteil der Unternehmenssteuerung von METRO. Dazu führen wir makroökonomische Untersuchungen durch, analysieren die relevante Trendlandschaft und werten Markt-, Wettbewerbs- und Standortanalysen aus. Zudem befassen wir uns mit den kritischen Erfolgsfaktoren unserer Geschäftsmodelle und mit relevanten Kostentreibern unseres Unternehmens. Die daraus abgeleiteten Markt- und Geschäftschancen sowie Potenziale zur Effizienzsteigerung konkretisiert der Vorstand der METRO AG im Rahmen der strategischen sowie der kurz- und mittelfristigen Planung. Dazu steht er im engen Austausch mit dem Management der Konzerngesellschaften und zentralen Holdingeinheiten. Als Großhandelsunternehmen verfolgen wir bei diesem Prozess insbesondere markt- und kundengetriebene Geschäftsansätze und überprüfen fortlaufend unsere Strategie, um ein langfristig nachhaltiges Wachstum sicherzustellen. Die konsolidierten Chancen und Risiken werden dem GRC-Komitee sowie dem Vorstand gemeinsam vorgestellt. Die Verantwortung für die Steuerung der Risiken liegt bei den fachlich bzw. operativ Verantwortlichen innerhalb von METRO. Das IKS unterstützt die Konzerngesellschaften dabei, ihrer Verantwortung zur Steuerung von Prozessrisiken gerecht zu werden. Internes Kontrollsystem für finanzielle und operative Prozesse Das IKS von METRO definiert konzernweite Mindestvorgaben zur Ausgestaltung des internen Kontrollsystems für finanzielle Prozesse (z. B. rechnungslegungsbezogene und steuerliche Prozesse) und operative Prozesse (z. B. Einkaufsprozesse und Prozesse in den Märkten) für die METRO AG und ihre Tochtergesellschaften. Diese Vorgaben umfassen u. a. das Kontrolldesign, die Kontrollausführung, die Überprüfung der Wirksamkeit der Kontrollen und die Berichterstattung über die Wirksamkeitsanalysen. Das Kontrollrahmenwerk von METRO, das lokale Kontrolldesign der Gesellschaften, die Kontrolldurchführung und -dokumentation sowie die Wirksamkeitsanalysen der Tochtergesellschaften werden ebenfalls in dem zentralen IT-Tool myGRC dokumentiert. IFRS-Bilanzierungsrichtlinie Eine konzernweit gültige und von allen in den Konzernabschluss einbezogenen Gesellschaften verpflichtend anzuwendende IFRS-Bilanzierungsrichtlinie stellt für den gesamten METRO Konzern die einheitliche Bilanzierung sicher. Die Richtlinie wird regelmäßig durch die Abteilung Corporate Accounting aktualisiert. Die Geschäftsführung jedes wesentlichen Konzernunternehmens ist dazu verpflichtet, zu jedem Berichtsstichtag die Einhaltung der Richtlinienvorgaben in einer formalen Erklärung zu bestätigen. Rechnungslegungsprozesse der in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen Die Einzelabschlusserstellung der in den Konzernabschluss einzubeziehenden Unternehmen erfolgt grundsätzlich in SAP-basierten Rechnungslegungssystemen (SAP FI). Durch die Abgrenzung von Verantwortungsbereichen und eindeutige Rollenzuteilungen werden zum einen klar definierte Zuständigkeiten für die einzelnen Abschlusserstellungstätigkeiten sichergestellt. Zum anderen ist eine Funktionstrennung gegeben, durch die mögliche Interessenkollisionen unterbunden werden. Ein großer Teil der Konzernunternehmen erstellt die Einzelabschlüsse unter Zugrundelegung eines zentral gepflegten Kontenplans nach einheitlichen Buchungsvorgaben. Zur Vermeidung von Risiken bezüglich der Nichteinhaltung von Bilanzierungsregeln, Fristen oder Terminen sowie zur Dokumentation der im Rahmen der Einzel- und Konzernabschlusserstellung nach IFRS durchzuführenden Arbeitsschritte stehen Planungswerkzeuge zur Verfügung, mit denen die Arbeitsabläufe inhaltlich und zeitlich überwacht werden können. Die Terminierung und Kontrolle notwendiger Meilensteine und Aktivitäten sowie die Ausgestaltung gesellschaftsindividueller interner Kontrollen im Rahmen der Einzelabschlusserstellung liegen in der Verantwortung der Geschäftsführung der jeweiligen Einzelgesellschaft. Rechnungslegungsprozesse im Rahmen der Konsolidierung Metro Geschäftsbericht 2020/21 52 ZUSAMMENGEFASSTER LAGEBERICHT 5 CHANCEN- UND RISIKOBERICHT Die Zusammenführung der rechnungslegungsbezogenen Geschäftsdaten im Rahmen der Konzernberichterstattung erfolgt durch ein zentrales Konsolidierungssystem (CCH Tagetik), in das alle konsolidierten Konzernunternehmen von METRO eingebunden sind. In diesem System ist ein einheitlicher Kontenplan hinterlegt, der von allen einbezogenen Unternehmen unter Berücksichtigung der IFRS-Bilanzierungsrichtlinie anzuwenden ist. Im Anschluss an die Übertragung der Einzelabschlussdaten in das Konsolidierungssystem werden diese einer automatisierten Plausibilitätsprüfung vor dem Hintergrund rechnungswesenspezifischer Zusammenhänge und Abhängigkeiten unterzogen. Sollte das System im Rahmen dieser Validierungen Fehler- oder Warnmeldungen erzeugen, sind diese vom Einzelabschlussverantwortlichen vor Weitergabe der Daten an die Konsolidierungsstelle entsprechend zu bearbeiten. Die Prozesse und Kontrollen im Rahmen der Konzernabschlusserstellung schließen die Vollständigkeitsprüfung des Konsolidierungskreises, die Überprüfung der pünktlichen, vollständigen und korrekten Datenabgabe, die Vermeidung ungewollter Datenänderungen und die vollständige und fehlerfreie Durchführung der typischen Konsolidierungsschritte ein. Letztere werden sowohl systemtechnischen als auch manuellen Kontrollen unterzogen. Für die Konsolidierungsmaßnahmen gelten automatisierte Plausibilitätsprüfungen (Validierungen), wie sie analog auch für die Einzelabschlussdaten vorgesehen sind. IT-Sicherheit Um die Sicherheit der Informationstechnik (IT) zu gewährleisten, sind Zugriffsregelungen in den rechnungslegungsbezogenen EDV-Systemen definiert. Die Berechtigungen zur Nutzung werden zentral verwaltet und unterliegen üblichen Freigabemechanismen. Grundsätzlich unterliegt jedes in den Konzernabschluss einbezogene Unternehmen den Regeln der IT-Sicherheit, die in entsprechenden Richtlinien zusammengefasst sind und deren Einhaltung die interne Revision konzernweit überwacht. Berichterstattung zum RMS und IKS Alle im Rahmen der RMS-, IKS- und CMS-Berichterstattung gewonnenen Erkenntnisse sind Gegenstand der GRC-Berichterstattung. Sie ermöglicht eine Gesamtbetrachtung der Chancen- und Risikosituation des Konzerns sowie eine Einschätzung zur Effektivität der ergriffenen Maßnahmen. Der GRC-Bericht umfasst  die Einschätzung des Managements der METRO AG zur Effektivität der Governance-Management-Teilsysteme,  das Chancen- und Risikoprofil des Konzerns und  die Empfehlungen zu Risikosteuerungsmaßnahmen und zur Optimierung des Governance-Ansatzes. Der Vorstand informiert den Aufsichtsrat und den Prüfungsausschuss fortlaufend zum Chancen- und Risikomanagement. Halbjährlich erhält der Aufsichtsrat einen schriftlichen Bericht über die Organisation und Ausrichtung des RMS und des IKS sowie die aktuelle Chancen- und Risikosituation. Bei plötzlich auftretenden, gravierenden Risiken für die Vermögens-, Finanz- oder Ertragslage wird ein Eilmeldesystem genutzt, sodass der Vorstand der METRO AG direkt und unverzüglich alle notwendigen Informationen erhält. Überwachung und Verbesserung des RMS und IKS Der Aufsichtsrat der METRO AG ist nach § 107 Abs. 3 AktG verantwortlich für die Überwachung der Governance-Managementsysteme. Insbesondere die GRC-Berichterstattung ermöglicht es dem Aufsichtsrat, seinen Pflichten nachzukommen. Gem. den Vorschriften des Gesetzes zur Kontrolle und Transparenz im Unternehmensbereich (KonTraG) sowie den Vorschriften des § 317 Abs. 4 HGB unterzieht der Abschlussprüfer das Risikofrüherkennungssystem einer periodischen Beurteilung. Das Ergebnis dieser Prüfung legt er dem Vorstand und dem Aufsichtsrat vor. Zentrale Elemente der internen Überwachung sind die Prüfung der Effektivität durch die interne Revision auf Grundlage risikoorientierter Jahresrevisionsplanungen sowie die Selbsteinschätzung der Wirksamkeit der Managementsysteme durch die Geschäftsführungen. Die Abteilung Group Governance hat Kontrollen zur Überwachung des RMS und IKS entwickelt, die sie selbst durchführt und im zentralen IT-Tool myGRC dokumentiert. Eine dieser Kontrollen beinhaltet die jährliche systematische Auswertung aller unterjährigen Erkenntnisse, wie sie sich z. B. aus Revisionsergebnissen, Feststellungen von externen Prüfern und dem Feedback durch die Nutzer ergeben. So werden die Managementsysteme stetig verbessert. Darstellung der Chancen- und Risikosituation Metro Geschäftsbericht 2020/21 53 ZUSAMMENGEFASSTER LAGEBERICHT 5 CHANCEN- UND RISIKOBERICHT Für METRO bestehen vielfältige Chancen auf eine nachhaltig positive Geschäftsentwicklung. Demgegenüber stehen Risiken, die uns bei der Erreichung unserer Ziele beeinflussen könnten. Das Chancen- und Risikoportfolio von METRO haben wir Themengruppen zugeordnet. Für den Berichtszeitraum hat der Vorstand der METRO AG folgende Risiken identifiziert und bewertet, die für METRO als besonders relevant eingeschätzt werden. Sie sind in folgender Übersicht dargestellt: Themengruppe Nr. Besonders relevante Risiken 2020/21 Potenzielles Schadens- ausmaß Eintritts- wahrschein- lichkeit Umfeld #1 Risiken aus Covid-19 Wesentlich Möglich #2 Makroökonomische und politische Risiken Moderat Möglich #3 Unterbrechung der Geschäftstätigkeit Bedeutend Gering Nachhaltigkeit #4 Umwelt- und soziale Risiken Bedeutend Möglich Handelsgeschäft #5 Herausforderungen des Geschäftsmodells Bedeutend Möglich Immobilien #6 Immobilienrisiken Geringfügig Wahrscheinlich Lieferanten und Produkte #7 Beschaffungsrisiken (neu) Moderat Möglich #8 Qualitätsrisiken Bedeutend Gering Finanzen #9 Finanzrisiken Bedeutend Möglich Transaktionen #10 Transaktionsrisiken Bedeutend Wahrscheinlich Recht und Steuern #11 Verschärfung von Handelsregulierungen Moderat Wahrscheinlich #12 Steuerrisiken Moderat Möglich Neu aufgenommen wurde Risiko Nr. 7 „Beschaffungsrisiken“, das aufgrund des potenziellen Schadensausmaßes sowie der Eintrittswahrscheinlichkeit im Berichtszeitraum ein relevantes Risiko für METRO dargestellt hat. Das Risiko „Verschärfung von Regulierungen zu nachträglichen Vergütungen“ wird in diesem Jahr aufgrund der thematischen Zugehörigkeit gemeinsam mit Risiko Nr. 11 „Verschärfung von Handelsregulierungen“ berichtet. Umfeld CHANCEN im Zusammenhang mit Covid-19 Trotz des erheblichen Effekts der Covid-19-Pandemie auf unsere HoReCa-Kunden und des damit einhergehenden Umsatzrückgangs ergibt sich für METRO eine signifikante Chance, gestärkt aus der Krise hervorzugehen. Denn METRO zeichnet sich ggü. ihren Wettbewerbern durch ein diversifiziertes Geschäftsmodell sowie eine starke Finanzkraft aus. Insbesondere kleinere Wettbewerber mit reinem Belieferungsgeschäft sind aufgrund des hohen HoReCa-Umsatzanteils und begrenzter finanzieller Möglichkeiten stark von der Covid-19-Pandemie betroffen. Für METRO ergibt sich die Chance den Markt aktiv zu konsolidieren und Marktanteile zu gewinnen. Durch die Pandemie hat sich zudem das Konsumentenverhalten verändert und der Convenience-Trend verstärkt, was sich auf unsere Trader-Kundengruppe und unser Trader-Franchise-Geschäft positiv auswirkt. METRO hat darüber hinaus in dieser Zeit strategische B2B-Partnerschaften mit Online-Lebensmittelhändlern wie SberMarket (B2B2C) in Russland intensiviert und hat somit die Möglichkeit, von zukünftigem Wachstum dieser Firmen zu profitieren. Die Digitalisierung wurde durch die Covid-19-Pandemie beschleunigt und die Bedeutung digitaler Lösungen für HoReCa- und Trader-Kunden ist entsprechend gestiegen. METRO bietet ihren Kunden über Hospitality Digital und METRO MARKETS nachhaltige Lösungen mit wirtschaftlichem Mehrwert, um die Kundenbindung langfristig zu stärken, die Kundenbeziehungen weiter auszubauen und dadurch den Share-of-Wallet zu erhöhen. Risiken aus covid-19 (#1) Metro Geschäftsbericht 2020/21 54 ZUSAMMENGEFASSTER LAGEBERICHT 5 CHANCEN- UND RISIKOBERICHT Auch im Geschäftsjahr 2020/21 hat die anhaltende weltweite Ausbreitung von Covid-19 das operative Geschäft von METRO maßgeblich beeinflusst. Insbesondere die staatlich angeordneten Lockdown-Maßnahmen in der 1. Hälfte des Berichtszeitraums haben zu Schließungen von HoReCa-Betrieben sowie Einschränkungen in der globalen Lieferkette geführt. Auf der Personalseite besteht das Risiko darin, dass Infektionen von Mitarbeitern zu Arbeitsausfällen in der Logistik, in den Lagern und Märkten sowie zu Betriebsunterbrechungen führen können. Zudem halten wir Immobilien in unserem Portfolio und vermieten diese zum Teil an Drittmieter. Politische Maßnahmen und eine Verschlechterung der finanziellen Situation der Mieter können zu Mietausfällen und zusätzlich zu den unter Risiko Nr. 6 „Immobilienrisiken“ aufgeführten Szenarien führen. Seit den Lockerungen der Beschränkungen im Frühjahr 2021 hatte sich die Lage zwar zunächst entspannt, aufgrund weltweit auftretender Virusvarianten ist das Risiko weiterer Pandemiewellen jedoch bestehen geblieben. Mit Beginn der Herbst- und Winterzeit sind die Fallzahlen wieder stark gestiegen. Demgegenüber steht die voranschreitende Impfquote, wodurch erneute flächendeckende Lockdowns, insbesondere für Geimpfte und Genesene, unwahrscheinlicher werden. Daher schätzen wir das Risiko nun insgesamt als weniger wahrscheinlich im Vergleich zum Vorjahr ein und kommen zu einer Bewertung der Eintrittswahrscheinlichkeit als möglich (> 25-50 %) anstatt wie noch im Vorjahr als wahrscheinlich (> 50 %). Um den Risiken rechtzeitig und umfassend zu begegnen, verfolgen wir systematisch die politischen Maßnahmen und bewerten die aktuelle Pandemielage. Dazu haben wir auf Konzernebene ein Krisenteam eingesetzt, das für einen fortlaufenden Austausch aller relevanten Informationen und eine zeitnahe Berichterstattung verantwortlich ist. Des Weiteren haben wir eine Vielzahl von zentralen und dezentralen Maßnahmen zur Unterstützung des operativen Geschäfts initiiert, wie etwa Kampagnen zur Wiedereröffnung der Gastronomie in mehreren Ländern, Beratung und Hilfe bei der Umsetzung von Hygienekonzepten, oder auch die Bereitstellung von digitalen Lösungen, etwa zur Gästeregistrierung in der Gastronomie. Zum Schutz der Mitarbeiter hat METRO umfassende Hygienekonzepte sowie Test- und Impfangebote umgesetzt. Langfristig besteht das Risiko, dass Covid-19 zu einer systematischen Veränderung der Gastronomiestruktur durch Marktaustritte finanzschwacher Gastronomen und zu verändertem Verbraucherverhalten führen könnte. Hier beobachten wir kontinuierlich die entsprechenden Trends, um rechtzeitig darauf reagieren zu können. Chancen aus der Entwicklung der wirtschaftlichen und politischen Rahmenbedingungen Eine Verbesserung der wirtschaftlichen und politischen Rahmenbedingungen weltweit oder in Ländern, in denen METRO vertreten ist, sowie Verbesserungen im Freihandel könnten sich positiv auf Umsatz, Kosten und Ergebnis auswirken. METRO ist in vielen Märkten vertreten, in denen wir von solchen Entwicklungen profitieren würden. So könnten sich Chancen durch eine anhaltende positive geopolitische und makroökonomische Entwicklung ergeben, z. B. durch Wechselkurserholungen. Makroökonomische und politische Risiken (#2) Als international agierendes Unternehmen ist METRO abhängig von den wirtschaftlichen und politischen Situationen in den Ländern, in denen der Konzern tätig ist. Die Rahmenbedingungen können sich schnell ändern. Wechsel in der politischen Führung, Unruhen, Anschläge oder wirtschaftliche Ungleichgewichte könnten die Geschäfte von METRO gefährden. Für das Berichtsjahr sind auf Länderebene besonders die politischen und/oder wirtschaftlichen Situationen in Russland, der Ukraine, der Türkei und Myanmar zu nennen. Mögliche Risiken sind der Verlust von Eigentum und Immobilien, Wechselkursänderungen, Beschränkungen im Waren- und Kapitalverkehr, regulatorische Beschränkungen sowie unerwartete Abschwächungen der Nachfrage. Weltwirtschaftlich sehen wir insbesondere die weiterhin angespannten Handelsbeziehungen zwischen den USA, Europa und China als Risiko, sichtbar anhand einer Ausweitung der erhobenen Strafzölle. Die kontinuierliche Überwachung der wirtschaftlichen und politischen Entwicklung sowie die Überprüfung unserer strategischen Ziele ermöglichen es uns jedoch, rechtzeitig und angemessen zu reagieren. Unsere internationale Präsenz hat den Vorteil, dass sich volkswirtschaftliche, rechtliche und politische Risiken sowie Nachfrageschwankungen über Diversifizierung reduzieren lassen. — Details zur Einschätzung der weiteren Entwicklung des wirtschaftlichen Umfelds finden sich im Kapitel 4 Nachtrags- und Prognosebericht. Unterbrechung der Geschäftstätigkeit (#3) Metro Geschäftsbericht 2020/21 55 ZUSAMMENGEFASSTER LAGEBERICHT 5 CHANCEN- UND RISIKOBERICHT Unsere Geschäftstätigkeit könnte z. B. durch den Ausfall von informationstechnologischen Systemen, durch Naturkatastrophen oder Pandemien beeinträchtigt bzw. unterbrochen werden. Wichtige Geschäftsabläufe wie Einkauf/Bestellung, Vermarktung und Verkauf beruhen auf IT-Systemen. Systeme für den Onlinehandel müssen ständig verfügbar sein, da dieser eine permanente Erreichbarkeit, auch außerhalb von Ladenöffnungszeiten, voraussetzt. Ein zentrales Kriterium bei der Weiterentwicklung und Umsetzung unserer IT-Lösungen ist es deshalb, die Betriebsbereitschaft jederzeit zu gewährleisten. Für den Geschäftsbetrieb zwingend erforderliche Systeme in den Märkten, vor allem Kassen, sind weitgehend autark und können i.d.R. auch bei einem Ausfall von Netzwerken oder zentralen Systemen ohne Unterbrechung für einige Zeit weiter eingesetzt werden. Fallen Teile der Netzwerke aus, können sie automatisch auf Umleitungsstrecken oder redundante Wege ausweichen. Zentrale IT-Systeme lassen sich bei Ausfall von einem oder mehreren Servern schnell wieder in Betriebsbereitschaft versetzen. Aus diesem Grund nutzen wir mehrere zentrale Rechenzentren und können somit auch größere Ausfälle kompensieren bzw. auf ein Minimum reduzieren. Für die Wiederherstellung der Rechenzentren in Deutschland nach einem längerfristigen Ausfall (z. B. durch Brand, Naturkatastrophen oder kriminelle Handlungen) steht ein entsprechender Krisenplan zur Verfügung. Ein professionelles Krisenmanagement ermöglicht zudem eine schnelle Reaktion, die Bewältigung der Krise und damit den Schutz unserer Mitarbeiter und Kunden. Dazu gehören u. a. Evakuierungspläne sowie Schulungen und Handlungsanweisungen. Soweit möglich und sinnvoll, versichern wir uns gegen den Verlust von Sachwerten sowie drohende Umsatz- und Ertragsverluste infolge von Betriebsausfällen. Nachhaltigkeit Chancen aus nachhaltigem wirtschaften Unsere Gesellschaft ist mehr denn je wirtschaftlichen, ökologischen, sozialen und kulturellen Herausforderungen ausgesetzt. Gleichermaßen erleben wir, dass Nachhaltigkeit der Schlüssel dazu ist, diese Herausforderungen in Chancen zu verwandeln. METRO betreibt ein aktives Nachhaltigkeitsmanagement, um Nachhaltigkeit im Kerngeschäft systematisch und organisatorisch zu verankern. Unser größter Hebel liegt im Ausbau unseres nachhaltigen Sortiments. Zum Beispiel mit neugestalteten Produkten, etwa mit weniger Salz und Zucker, Bio-Produkten, Alternativen zu tierischen Proteinen und lokalen Produkten tragen wir dazu bei, die Nachfrage nach gesunder und bewusster Ernährung zu befriedigen. Gleichzeitig helfen wir so, lokale Strukturen zu festigen. Diese Entwicklungen haben verstärkt durch die Covid-19-Pandemie eine deutliche Ausprägung gefunden. Unsere Nachhaltigkeitsleistungen, die wir in diesem Bereich umsetzen, werden u. a. im Rahmen von Ratings durch unsere Anspruchsgruppen bewertet. Umwelt- und soziale Risiken (#4) Das im Vorjahr unter dem Namen „Nachhaltigkeitsrisiken“ berichtete Risiko wurde umbenannt in „Umwelt- und soziale Risiken“, um die inhaltliche Fokussierung hervorzuheben. Im Vergleich zum Vorjahr ist das Risiko hinsichtlich der Eintrittswahrscheinlichkeit von wahrscheinlich (> 50 %) auf möglich (> 25–50 %) gesunken, das potenzielle Schadensausmaß hingegen ist von geringfügig (≤ 50 Mio. €) auf bedeutend (> 100–300 Mio. €) gestiegen. Hintergrund für das gestiegene potenzielle Schadensausmaß sind die Konkretisierung und erweiterte Anwendbarkeit der menschenrechtsbezogenen Sorgfaltspflichten (Human Rights Due Diligence, HRDD) bzw. für Deutschland das Lieferkettensorgfaltspflichtengesetz, die Vorschriften im Bereich der Menschenrechte, aber auch zum Umweltschutz im eigenen Betrieb sowie in der Lieferkette beinhalten und bei Nichteinhaltung zu möglichen Geldstrafen und rechtlichen Konsequenzen führen. Weitere Risiken resultieren aus international zunehmenden Vorschriften zur Rückverfolgbarkeit und Transparenz in der Lieferkette, die bei Nichteinhaltung zu möglichen Geldstrafen oder zum Verkaufsverbot der betroffenen Waren führen. Um den Risiken entgegenzuwirken, hat METRO ein entsprechendes Sozialstandardprogramm sowie Rückverfolgbarkeitskonzept etabliert. Des Weiteren beeinflusst die Nutzung von Energie und anderen natürlichen Ressourcen unsere Betriebskosten und kann negative Auswirkungen auf die Umwelt haben, z. B. durch den Ausstoß klimaschädlicher Treibhausgase. Nationale Vorschriften, die darauf abzielen, die Klimaauswirkungen des akkumulierten Energie- und Treibstoffverbrauchs zu verringern, könnten zu einem höheren Energiepreisniveau (z. B. für Strom, Gas, Treibstoff) und damit zu insgesamt höheren Energiekosten für METRO führen. Insbesondere die Umlagen nach dem Kraft-Wärme-Kopplungsgesetz (KWKG) und dem Erneuerbare-Energien-Gesetz (EEG) steigen von Jahr zu Jahr an. Allein durch diese zusätzlichen Preisbestandteile sind unsere Energiekosten im Vergleich zum Vorjahr gestiegen. Wir schätzen das Risiko weiter steigender Energiepreise infolge einer möglichen CO2-Bepreisung nach wie vor als wahrscheinlich ein, auch wenn in der Gesamtschau der Umwelt- und sozialen Risiken die Eintrittswahrscheinlichkeit aufgrund der präventiven Maßnahmen auf ein mögliches Niveau gesunken ist. Das bereits von METRO definierte Klimaziel wird dabei helfen, dieses Risiko zu minimieren. Metro Geschäftsbericht 2020/21 56 ZUSAMMENGEFASSTER LAGEBERICHT 5 CHANCEN- UND RISIKOBERICHT — Weitere Informationen zu unseren Maßnahmen in den Bereichen soziale Verantwortung und Umweltschutz finden sich im Kapitel 2 Grundlagen des Konzerns – 2.3 Zusammengefasste nichtfinanzielle Erklärung der METRO AG. Handelsgeschäft Chancen aus Innovationen und Digitalisierung METRO fokussiert sich darauf, in einem sich permanent ändernden Umfeld die aktuellen und zukünftigen Herausforderungen der Kunden frühzeitig zu identifizieren und zu adressieren. Dabei stellen Innovationen und Digitalisierung für uns hervorragende Ansatzpunkte zur Wertsteigerung dar. So sind wir davon überzeugt, dass die konsequente Umsetzung von innovativen Ideen im Zusammenhang mit der voranschreitenden Digitalisierung die Zukunft des Handels immer stärker beeinflussen wird. Daraus resultierend können neue Geschäftsmodelle entstehen, die uns wiederum vielfältige Chancen eröffnen. Um die Chancen aus der Digitalisierung zu nutzen und Synergien zu realisieren, bündeln wir mit den Gesellschaften Hospitality Digital und METRO DIGITAL unsere entsprechenden Initiativen. Dabei ist die Fokussierung auf unsere Kernkundengruppen HoReCa und Trader zentraler Bestandteil unserer Digitalisierungsstrategie, mit der wir unseren Kunden digitale Lösungen, wie die Plattform DISH (Digital Innovations and Solutions for Hospitality), zur Verfügung stellen. Mit Hospitality Digital sehen wir signifikante Chancen, von einer schneller voranschreitenden Digitalisierung im HoReCa- und Trader-Sektor wie auch in anderen Geschäftsbereichen zu profitieren. Die Covid-19-Pandemie trägt zu einer Beschleunigung der Digitalisierung unserer Kunden bei. Mit unserer Geschäftseinheit METRO DIGITAL digitalisieren wir stetig das Kerngeschäft weiter. So entwickelt, optimiert und betreut METRO DIGITAL alle digitalen Lösungen, die von unseren Kunden genutzt werden, wie z. B. unsere App METRO Companion oder M-SHOP. METRO DIGITAL entwickelt darüber hinaus auch interne digitale Lösungen, die bspw. die Effizienz unserer Logistikprozesse verbessern. Diese digitalen Lösungen ermöglichen Chancen für METRO zur Differenzierung ggü. dem Wettbewerb. Chancen aus Kundenfokussierung Kundenfokussierung und Kundenzufriedenheit sind zentrale Elemente unserer Strategie. Um die Zufriedenheit unserer Kunden kontinuierlich zu messen und konsequent verbessern zu können, haben wir den Net Promoter Score flächendeckend in 24 Ländern, in denen METRO mit Großmärkten vertreten ist, implementiert. Neben der rein quantitativen Messung der aktuellen Zufriedenheitswerte können Anregungen seitens der Kunden systematisch erfasst und ausgewertet werden. Dadurch lassen sich weitere Potenziale zur Verbesserung des Einkaufserlebnisses und der Belieferung sowie allgemeine Konsumententrends identifizieren. Im Sinne einer Multichannel-Strategie bauen wir das Belieferungsgeschäft aus und verstärken unsere Onlineaktivitäten. Wir verfolgen das Ziel, der Partner der Wahl für unsere Kunden zu werden, indem METRO Lösungen anbietet, die alle Aspekte der Geschäftstätigkeit der Kunden abdecken. Außerdem intensivieren wir unsere Wettbewerbsanalysen. Unsere verschiedenen strategischen Projekte haben das Ziel, Einkaufs- und Vertriebsprozesse weiter zu optimieren und Mehrwert für unsere Kunden zu schaffen. Dadurch wollen wir die Werthaltigkeit von Vermögenswerten sicherstellen und damit den Herausforderungen des Geschäftsmodells begegnen. Als Großhandelsspezialist wollen wir den Kundenfokus weiter schärfen, das Wachstum beschleunigen, Strukturen vereinfachen sowie die Umsetzungsgeschwindigkeit erhöhen. Auf diese Weise streben wir eine Steigerung der operativen Leistungsfähigkeit insgesamt an. Herausforderungen des Geschäftsmodells (#5) Gerade in den Märkten, in denen wir tätig sind, ist der Handel von einer hohen Veränderungsdynamik und einem intensiven Wettbewerb geprägt. Ein wesentliches Risiko ist die schwankende Konsumbereitschaft der Verbraucher. Der Wandel des Konsumverhaltens und der Kundenerwartungen birgt weitere Risiken – auch vor dem Hintergrund der demografischen Veränderungen, des zunehmenden Wettbewerbs sowie der fortschreitenden Digitalisierung. Gehen wir nur unzureichend auf Kundenbedürfnisse und Preisentwicklungen ein oder verpassen Trends im Hinblick auf das Sortiment oder auf geeignete Vertriebsformate bzw. neue Vertriebskanäle, kann dies die Umsatz- und Ertragsentwicklung beeinträchtigen sowie unsere Wachstums- und Profitabilitätsziele gefährden. Dies kann Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte oder Finanzanlagen zur Folge haben. In dem Zusammenhang hat sich nach Abschluss der Veräußerung des SB-Warenhausgeschäfts das Risiko insgesamt hinsichtlich Schadensausmaß von wesentlich auch bedeutend reduziert. Metro Geschäftsbericht 2020/21 57 ZUSAMMENGEFASSTER LAGEBERICHT 5 CHANCEN- UND RISIKOBERICHT Diesen Risiken wirken wir auf verschiedenen Wegen entgegen. Zum einen entwickeln wir länderspezifische Wertschöpfungspläne, die sich jeweils an den lokalen Begebenheiten und Kundenbedürfnissen orientieren und in der Umsetzung durch unsere Operating Partner sowie internationale Arbeitsgruppen (Federations) unterstützt und überwacht werden. Zum anderen arbeiten wir aktiv an einer Erweiterung des Geschäftsmodells vom transaktionalen Warenverkauf hin zu einer ganzheitlichen Partnerschaft, die alle Bedürfnisse professioneller Kunden adressiert. Beispielhaft genannt seien hier das Plattformgeschäft von METRO MARKETS, die zahlreichen auf dish.co gebündelten Initiativen zur Digitalisierung unserer Kunden sowie die Finanzdienstleistungen unter GastroFinanz. Immobilien Chancen aus Wertsteigerung Wir sehen Wertsteigerungspotenzial für unser Unternehmen in möglichen Projektentwicklungen unserer Bestandsimmobilien sowie in einer optimierten Bewirtschaftung. Immobilienrisiken (#6) Mietausfälle, z. B. durch Insolvenzen von Drittmietern oder gesetzliche Regelungen im Zuge von Pandemien, und Leerstände durch nicht mehr genutzte Flächen können zu dem Risiko einer Wertberichtigung von Eigentumsstandorten oder Nutzungsrechten von Anmietstandorten führen. Weiterhin bestehen erhöhte Risiken im Hinblick auf wesentliche Ankermieter, die jedoch im Vergleich zum Vorjahr durch eine erzielte Einigung über das Einhalten der Mietlaufzeit reduziert werden konnten. Aus diesem Grund ist das Risiko hinsichtlich des potenziellen Schadensausmaßes von moderat (> 50–100 Mio. €) auf geringfügig (≤ 50 Mio. €) gesunken, die Eintrittswahrscheinlichkeit ist hingegen von möglich (> 25–50 %) auf wahrscheinlich (> 50 %) gestiegen. Des Weiteren könnten verzögerte Reparatur- und Wartungsarbeiten zu Gesetzesverstößen, Wertminderungen der Immobilien und Reputationsschäden führen. Dem begegnen wir mit strategischem und operativem Immobilienmanagement. Hierzu finden regelmäßige Bewertungen der Immobilien hinsichtlich Wert und Ertrag statt und wir führen vorausschauende Investitionsplanungen durch. Die Sicherheit und die Gesundheit von Kunden, Lieferanten und Mitarbeitern könnten durch Mängel an den Immobilien gefährdet sein. Wir ergreifen wirksame Maßnahmen, um potenziellen Unfällen und gesundheitlichen Schädigungen vorzubeugen und so für ein sicheres und gesundes Umfeld zu sorgen. Dazu führen wir Gefährdungsbeurteilungen durch und erstellen eindeutige Regelwerke und Verfahrenskataloge. Die Umsetzung unterstützen wir durch regelmäßige Schulungen, interne Kontrollen wie regelmäßige Sicherheits- und Arbeitsschutzbegehungen sowie externe Kontrollen wie Standsicherheitsbegehungen. Lieferanten und Produkte Chancen aus verantwortlichem Handeln Nicht nur für uns, sondern auch für immer mehr Kunden spielen neben Qualität und Sicherheit zunehmend die Umwelt- und Sozialverträglichkeit der von uns angebotenen Produkte und ihrer Herstellungsprozesse eine wesentliche Rolle. Unser Ziel ist es, sozial verträgliche Arbeitsbedingungen innerhalb unserer Beschaffungskanäle sicherzustellen. Vor diesem Hintergrund verfolgt METRO eine konzernweite, produktübergreifende Einkaufspolitik für ein nachhaltiges Lieferketten- und Beschaffungsmanagement. — Weitere Informationen zu unserem Engagement für soziale Verantwortung und Umweltschutz finden sich im Kapitel 2 Grundlagen des Konzerns – 2.3 Zusammengefasste nichtfinanzielle Erklärung der METRO AG. CHANCEN AUS HÖHERER EIGENMARKENPENETRATION Eigenmarken sind ein zentraler Bestandteil der Strategie von METRO, den Erfolg unserer Kunden zu erhöhen. Durch das Angebot von Eigenmarken können wir hohe Qualität zu relativ günstigen Preisen bieten und damit sowohl die Profitabilität unserer Kunden als auch die eigene Profitabilität steigern. Potenzielle wirtschaftliche Einschränkungen und ein erhöhter Preisdruck auf unsere Kunden, z. B. als Folge der Covid-19-Pandemie, könnten die Nachfrage nach Eigenmarken erhöhen und somit positive Effekte auf die Profitabilität von METRO haben. beschaffungsrisiken (#7, NEU) Metro Geschäftsbericht 2020/21 58 ZUSAMMENGEFASSTER LAGEBERICHT 5 CHANCEN- UND RISIKOBERICHT Die Beschaffungsrisiken wurden in diesem Jahr neu in das Chancen- und Risikoportfolio aufgenommen. Inflation, eine Störung der Lieferkette sowie eine schwächere Verhandlungsposition aufgrund der Verkleinerung des Konzernvolumens können zu einer negativen Kaufpreisentwicklung führen. Das Risiko schätzen wir als moderat (> 50–100 Mio. €) und möglich (> 25–50 %) ein. Darüber hinaus können Insolvenzen, Produktionsausfälle (z. B. Energieausfall oder Rohstoffmangel) oder Vertragsverletzungen der Lieferanten zur Nichtverfügbarkeit von Produkten und damit zu Umsatzverlusten führen. Um den Risiken entgegen zu wirken, werden seitens METRO Projekte initiiert, um gebündelte Einkaufsaktivitäten durch die Landesgesellschaften zu fördern und somit vorteilhaftere Preise zu erzielen. Des Weiteren überwachen und bewerten wir kontinuierlich die Leistungsfähigkeit unserer Lieferanten und können insbesondere für wichtige Produkte auf alternative Lieferanten zurückgreifen. Bei Neuverhandlungen auslaufender Verträge versuchen wir Vereinbarungen umzusetzen, die den Lieferanten dazu verpflichten, auch im Falle höherer Gewalt ausreichend vorbereitet zu sein um die Kontinuität der Versorgung sicherstellen zu können. Qualitätsrisiken (#8) Als Handelsunternehmen ist METRO auf externe Hersteller von Waren und Anbieter von Dienstleistungen angewiesen. Fehlerhafte oder unsichere Produkte, Ausbeutung der Umwelt, menschenunwürdige Arbeitsbedingungen und die Nichteinhaltung unserer Compliance-Standards könnten dem Ansehen von METRO großen Schaden zufügen und den Unternehmenserfolg dauerhaft gefährden. Deshalb kontrollieren wir unsere Lieferanten kontinuierlich dahingehend, ob sie den hohen einkaufspolitischen und den Compliance-Standards von METRO entsprechen. Dazu zählen besonders die von der Global Food Safety Initiative (GFSI) anerkannten Lebensmittelsicherheits- und Qualitätsstandards, wie z. B. der International Food Safety Standard und die GLOBALGAP-Zertifizierung für landwirtschaftliche Erzeugnisse. Sie tragen dazu bei, die Sicherheit von Lebensmitteln auf allen Erzeugungs-, Produktions- und Vertriebsstufen zu gewährleisten. Um als Eigenmarkenlieferant von METRO ohne ein anerkanntes und gültiges Zertifikat tätig werden zu können, muss dieser übergangsweise eine besondere Prüfung (METRO Assessment Solution) durch eine akkreditierte Zertifizierungsstelle bestehen. Verstöße gegen die Auflagen können zum Ausschluss aus unserem Lieferantennetzwerk oder bei nicht akzeptablen Produktionsmethoden zu einem Einkaufsverbot für ein Produkt führen. Sofern Lieferanten ein entsprechendes Zertifikat nicht erbringen, gefährdet dies die Sorgfaltspflicht von METRO ggü. den Kunden. Ein mögliches Inverkehrbringen nicht sicherer Produkte, die für den menschlichen Verzehr oder Gebrauch ungeeignet sind oder gar gesundheitsschädigend wirken könnten, stellt ein sehr hohes Reputationsrisiko dar und beinhaltet die Gefahr, Kundenbeziehungen nachhaltig zu schädigen. Sollte es dennoch zu einem Qualitätsvorfall kommen, greifen die in unserem Handbuch für Störungen und Krisen beschriebenen Prozessschritte, um im Sinne unserer Kunden angemessen auf den Vorfall zu reagieren. Zusätzlich identifizieren wir kontinuierlich mögliche Verbesserungen für unsere Qualitätssicherungssysteme und setzen sie um. Finanzen Finanzrisiken (#9) Unerwartete Abweichungen vom Budget oder von der Prognose könnten dazu führen, dass wir unsere Planzahlen nicht erreichen und zudem falsche unternehmerische Entscheidungen getroffen werden. Das könnte zu unerwarteten negativen finanziellen Konsequenzen führen. Maßnahmen zur Begrenzung dieser Risiken räumen wir daher einen hohen Stellenwert ein. Um Risiken zu minimieren, implementieren wir konsequent strategische Maßnahmen, die auf die Verbesserung des Ergebnisses ausgerichtet sind. Dabei unterstützen wir die operativen Einheiten mit Wertschöpfungsplänen (Value Creation Plans) bei der proaktiven Implementierung der Strategie. Außerdem wirken wir den Risiken durch effektive interne Kontrollen, eine enge Verzahnung der strategischen Planung mit dem Budgetprozess, ein sehr enges Monitoring der Einhaltung des Budgets und eine starke Einbeziehung der Kontrollgremien entgegen. Aufgrund unseres vom Kalenderjahr abweichenden Geschäftsjahres verfügen wir über eine hohe und frühzeitige Planungssicherheit, da das ertragreiche Weihnachtsquartal bereits am Anfang des Geschäftsjahres steht. Darüber hinaus stellen mögliche Insolvenzen von Geschäftspartnern und Kunden ein finanzielles Risiko dar. Um das Risiko von Forderungsausfällen zu minimieren, überwachen wir täglich neben dem Forderungsbestand auch – soweit vorhanden – die Ratings und Credit Spreads der Gegenparteien. Gleichzeitig reduzieren wir durch Verteilung des Cash-Poolings auf mehrere Parteien (Diversifikation) sowie mithilfe von Standard Scoring und Limit-Autorisierungstools das Ausfallrisiko auf ein Minimum. — Weitere Informationen zu finanzwirtschaftlichen Risiken und ihrem Management finden sich im Konzernanhang – Nr. 43 Management der finanzwirtschaftlichen Risiken. Transaktionen chancen aus Portfoliovereinfachung und Effizienzsteigerung Metro Geschäftsbericht 2020/21 59 ZUSAMMENGEFASSTER LAGEBERICHT 5 CHANCEN- UND RISIKOBERICHT Das Länderportfolio wird regelmäßig hinsichtlich der Erreichbarkeit einer lokalen Marktführerschaft sowie der Attraktivität der jeweiligen Märkte beurteilt. In diesem Zusammenhang hat METRO im abgelaufenen Geschäftsjahr beschlossen, die Geschäftstätigkeit in Japan und Myanmar aufzugeben. Auch in Zukunft sind weitere Portfolioanpassungen nicht ausgeschlossen. Wir haben in den vergangenen Jahren wesentliche Unternehmensverkäufe (Galeria Kaufhof, Real, Mehrheitsbeteiligung an METRO China) erfolgreich durchgeführt und verfügen diesbezüglich über umfassende Erfahrungswerte. Den Fokus legt METRO zukünftig auch auf Investitionen zur Stärkung der Großhandelsgeschäfte, um Marktanteile auszubauen. Der Fokus auf den Großhandel könnte schneller als erwartet zu verbesserten Arbeitsabläufen entlang der Wertschöpfungskette führen und sich über eine Steigerung der operativen Leistungsfähigkeit positiv auf unsere Geschäftsentwicklung auswirken. Kooperationen (auch rein vertraglicher Natur) können helfen, operative Kosteneinsparungen zu generieren oder unseren Kunden Zugang zu innovativen Food-Produkten zu ermöglichen. Chancen aus Unternehmenszukäufen Großes Potenzial zur Wertsteigerung könnte sich durch Akquisitionen, insbesondere in strategisch wichtigen Geschäftsfeldern, ergeben. Die Liquiditätssituation von METRO ist nach dem Abschluss der Veräußerungen von Real und der Mehrheitsbeteiligung an METRO China ausgezeichnet und bietet Spielraum für Unternehmenszukäufe. So sehen wir Chancen im weiteren Ausbau des Kerngeschäfts, vor allem durch Akquisitionen im Belieferungsgeschäft, aber auch in der Stärkung unserer Aktivitäten in angrenzenden B2B-Bereichen, z. B. im E-Commerce- und Marktplatzgeschäft. So hat METRO im abgelaufenen Geschäftsjahr verschiedene Akquisitionen getätigt, darunter Davigel (Spanien) und Aviludo (Portugal) sowie AGM (Österreich, im wettbewerbsrechtlichen Prüfverfahren). Auch unsere bestehenden Minderheitsbeteiligungen bieten Chancen, weitere Wertsteigerungen zu erzielen, etwa wenn sich Start-up-Unternehmen sehr positiv entwickeln. Weiterhin wollen wir unsere führende Position in vielen Märkten weiter festigen und ausbauen. Wir erwarten, dass sich die Konsolidierung der Großhandelsmärkte in vielen unserer Portfolioländer durch die Covid-19-Pandemie weiter verstärken wird. Hier ist es unser Ziel, Marktanteile hinzuzugewinnen und, sofern sinnvoll, einzelne Standorte von Wettbewerbern zu übernehmen und damit eine Marktkonsolidierung aktiv voranzutreiben. transaktionsrisiken (#10) Das Risiko aus dem Vorjahr „Risiken aus abgeschlossenen Transaktionen“ wurde umbenannt in „Transaktionsrisiken“ und beinhaltet in diesem Jahr auch Risiken aus laufenden Transaktionen im Zusammenhang mit der Akquisition der AGM Märkte (im wettbewerbsrechtlichen Prüfverfahren) in Österreich. Darüber hinaus sind hier weiterhin Risiken aus abgeschlossenen Unternehmenskäufen und -verkäufen enthalten, wie die Risiken im Zusammenhang mit der Veräußerung des SB-Warenhausgeschäfts und dem Verkauf der Mehrheitsbeteiligung an METRO China sowie weitere Nachhaftungsrisiken aus abgeschlossenen Unternehmensverkäufen aus Vorjahren. Die verbleibenden Risiken schätzen wir als bedeutend und wahrscheinlich ein. Im Zusammenhang mit der Veräußerung des SB-Warenhausgeschäfts bestehen die Risiken im Wesentlichen aus Remanenzkosten, die auch nach dem Verkauf weiter anfallen, denen im Rahmen der fortgeführten Aktivitäten keine ausreichenden, diese Kosten deckenden Erlöse gegenüberstehen könnten, und der Inanspruchnahme von Garantien. Beispiele für Remanenzkosten sind der Verlust von Einkaufssynergien sowie die zeitweise Unterauslastung von METRO LOGISTICS, die sich aufgrund von Übergangsverträgen erst mittelfristig realisiert. In dieser Übergangszeit ist der Aufbau von Drittgeschäft zur Auslastung von METRO LOGISTICS geplant. Mit der Börsennotierung der METRO AG am 13. Juli 2017 wurde die Konzernaufteilung der METRO GROUP abgeschlossen. Die ehemalige METRO GROUP hat sich in einen Großhandelsspezialisten (neue METRO AG) sowie ein auf Unterhaltungselektronikprodukte und Dienstleistungen fokussiertes Unternehmen (CECONOMY AG, ehemalige METRO AG) aufgeteilt. In diesem Zusammenhang können neben steuerlichen Umsetzungsrisiken noch weitere rechtliche Risiken bestehen, die sich aus der Nachhaftung für 5 Jahre bzgl. aller Verbindlichkeiten der CECONOMY AG ergeben, die im Moment des Wirksamwerdens der Aufteilung/Abspaltung bestanden haben. Die Finanzlage der CECONOMY AG beobachten wir kontinuierlich. Auf mögliche Klagen stellen wir uns mit juristischen Verteidigungsstrategien ein. Recht und steuerN Verschärfung von Handelsregulierungen (#11) Metro Geschäftsbericht 2020/21 60 ZUSAMMENGEFASSTER LAGEBERICHT 5 CHANCEN- UND RISIKOBERICHT Das Risiko beinhaltet in diesem Jahr auch Risiken aus der Verschärfung von Regulierungen zu nachträglichen Vergütungen, die im Vorjahr separat aufgeführt wurden. Die Europäische Union und nationale Regierungen erlassen oder ändern zunehmend Vorschriften zur Regulierung des Handels, die unser Geschäft beeinträchtigen könnten. Durch die Umsetzung der EU-Richtlinie über unlautere Handelspraktiken (Unfair Trading Practices) wird unsere Verhandlungsposition geschwächt. In diesem Zusammenhang werden weitere Einschränkungen von Handelspraktiken durch lokales Recht in den EU-Ländern erwartet. Im Bereich Corporate Public Policy sammeln, diskutieren und analysieren wir wichtige soziale, regulatorische und politische Fragestellungen, um auf dieser Grundlage unsere Interessen auf politischer Ebene durch verantwortungsvolles Lobbying zu vertreten. Steigende rechtliche Anforderungen berücksichtigen wir in der regelmäßigen Überarbeitung von Regelwerken. Im Rahmen des Einkaufs von Waren für den Wiederverkauf werden mit den Lieferanten außer über den Kaufpreis auch Vereinbarungen über sog. nachlaufende Vergütungen geschlossen. Dabei handelt es sich um Einkaufskonditionen z. B. in Form von warenbezogenen nachträglichen Rabatten, Kostenerstattungen oder Vergütungen für Dienstleistungen wie bestimmte Kundendatenauswertungen. Seit einigen Jahren ist zu beobachten, dass Vereinbarungen zwischen Händlern und Lieferanten über nachlaufende Vergütungen verstärkt regulatorischen Restriktionen unterworfen werden. Das gilt vor allem für Osteuropa, aber auch für andere Länder, in denen METRO tätig ist. Insbesondere Russland ist von einem Rückgang der nachlaufenden Vergütungen betroffen. Einigen Restriktionen zufolge sind bestimmte Konditionen gänzlich untersagt. Gleichzeitig wird das Kartellrecht dazu instrumentalisiert, Konditionen zulasten des Handels zu regulieren, da eine Marktmacht angenommen wird. Risiken aus der zunehmenden Regulierung von nachlaufenden Vergütungen beobachten wir kontinuierlich und systematisch. Präventiv und reaktiv gehen wir auf die Regulierungstendenzen ein, indem wir die vertraglichen Beziehungen zu Lieferanten in betroffenen Rechtskreisen und/oder bezüglich bestimmter Warengruppen an die jeweiligen Entwicklungen anpassen. So können wir nachlaufende Vergütungen stets im Einklang mit geltenden Gesetzen und unter Berücksichtigung zivilrechtlicher Verjährungsfristen vereinbaren. Im Rahmen eines fortlaufenden Überwachungsprogramms analysieren wir historische Konditionsstrukturen und modernisieren auf der Grundlage dieser Erkenntnisse die jeweils aktuellen Vergütungsvereinbarungen, sofern dies als notwendig erachtet wird. Ohne ein aktives Management bestünde anderenfalls das Risiko, Wertbeiträge in Form von nachlaufenden Vergütungen für ausgewählte Warengruppen und/oder in einzelnen Ländern aufgrund von Änderungen des regulatorischen Umfelds nicht mehr oder nur noch teilweise vereinnahmen zu können. Dies könnte entsprechende nachteilige Auswirkungen auf das Gesamtergebnis unseres Unternehmens haben. — Weitere Informationen zu Rechtsangelegenheiten finden sich im Konzernanhang – Nr. 48 Sonstige Rechtsangelegenheiten. Steuerrisiken (#12) Die Steuerrisiken können vornehmlich im Zusammenhang mit der Würdigung von Sachverhalten durch die Finanzverwaltung (inkl. Verrechnungspreissachverhalten) entstehen. Darüber hinaus können sich Risiken aus der Auslegung umsatzsteuerlicher Regelungen ergeben. Ein weiterer Aspekt ist der mögliche Verfall bestehender steuerlicher Verlustvorträge bei Erwerb von mehr als 50 % der Anteile an der METRO AG durch einen Ankeraktionär. Aufgrund mangelnder Quantifizierbarkeit hinsichtlich der Eintrittswahrscheinlichkeit wird das Risiko in diesem Jahr nicht in die Gesamtbewertung der Steuerrisiken miteinbezogen. Um steuerliche Risiken frühzeitig zu erkennen und zu minimieren, hat die METRO AG eine Konzernsteuerrichtlinie erstellt, deren Aktualität und Umsetzung von dem Bereich Corporate Group Tax kontinuierlich überprüft wird. Die Risiken werden regelmäßig und systematisch geprüft und bewertet. Steigende steuerrechtliche Anforderungen werden in der regelmäßigen Überarbeitung von Regelwerken berücksichtigt. Zusätzlich wurde im Geschäftsjahr 2019/20 ein internes Kontrollsystem für den Umsatzsteuerprozess aufgesetzt und zunächst für deutsche Gesellschaften implementiert. Im Berichtszeitraum wurde der Roll-out-Prozess auch für weitere Landesgesellschaften abgeschlossen. Gesamtaussage der Unternehmensleitung zur Chancen- und Risikosituation Metro Geschäftsbericht 2020/21 61 ZUSAMMENGEFASSTER LAGEBERICHT 5 CHANCEN- UND RISIKOBERICHT Vorstand und Aufsichtsrat der METRO AG werden regelmäßig über die Chancen- und Risikosituation des Unternehmens informiert. Für die Beurteilung der gegenwärtigen Situation haben wir die Chancen und Risiken nicht isoliert betrachtet, sondern Interdependenzen analysiert und entsprechend ihrer Wahrscheinlichkeit und Auswirkung bewertet. Die Beurteilung hat ergeben, dass die Risiken insgesamt getragen werden können bzw. beherrschbar sind. Die identifizierten Risiken stellen sowohl einzeln als auch in ihrer Gesamtheit für einen Zeitraum von 1 Jahr nach dem Abschlussstichtag keine den Fortbestand des Unternehmens gefährdenden Risiken in Form einer möglichen Illiquidität oder Überschuldung dar. Wir sind zuversichtlich, dass die Ertragskraft von METRO eine solide Basis für eine nachhaltige, positive Geschäftsentwicklung und die Nutzung vielfältiger Chancen bietet. Grundlegende Änderungen der Chancen- und Risikolage erwartet der Vorstand der METRO AG derzeit nicht. Metro Geschäftsbericht 2020/21 62 ZUSAMMENGEFASSTER LAGEBERICHT 6 VERGÜTUNGSBERICHT 6 Vergütungsbericht Der Vergütungsbericht erläutert nach Maßgabe der gesetzlichen Vorschriften des Handelsgesetzbuchs und der Empfehlungen des Deutschen Corporate Governance Kodex das Vergütungssystem für den Vorstand und den Aufsichtsrat. Er stellt die Höhe der Vergütungen der Vorstands- und Aufsichtsratsmitglieder individualisiert und nach Vergütungsbestandteilen dar. Der Bericht entspricht darüber hinaus den geltenden Rechnungslegungsvorschriften nach DRS und IFRS für kapitalmarktorientierte Unternehmen. Der Aufsichtsrat der METRO AG beschließt das Vergütungssystem für den Vorstand und überprüft es regelmäßig. Das Aufsichtsratspräsidium, dem der Vorsitzende des Aufsichtsrats vorsitzt, bereitet die Beschlussvorschläge für das Aufsichtsratsplenum vor. Das dem Geschäftsjahr 2020/21 zugrunde liegende Vergütungssystem wurde vom Aufsichtsrat der METRO AG im Geschäftsjahr 2019/20 in der Sitzung am 24. September 2020 beschlossen und der Hauptversammlung am 19. Februar 2021 zur Billigung vorgelegt. Das Vergütungssystem wurde von der Hauptversammlung mit 90,15 % der abgegebenen Stimmen gebilligt. Vergütungssystem für die Mitglieder des Vorstands Das seit dem 1. Oktober 2020 geltende Vergütungssystem für den Vorstand der METRO AG ist auf eine effiziente und langfristige Entwicklung der Gesellschaft ausgerichtet und fördert durch die Ausgestaltung der variablen Vergütung die strategischen Zielsetzungen der Gesellschaft, verantwortungsvolles Handeln sowie ein nachhaltiges profitables Wachstum unter Einbeziehung der Interessen von Aktionären, Kunden, Mitarbeitern und weiteren Stakeholdern. Die vereinbarte Vergütung der Mitglieder des Vorstands setzt sich zusammen aus  einer Grundvergütung,  einer kurzfristigen variablen Vergütung,  einer langfristigen variablen Vergütung,  einer Altersversorgung sowie  sonstigen Sach- und Nebenleistungen. Die festen Vergütungsbestandteile entsprechen 36 % bis 47 % und die variablen Vergütungsbestandteile 53 % bis 64 % der Ziel-Gesamtvergütung eines Mitglieds des Vorstands, wobei die Ziel-Gesamtvergütung als die Summe aller festen Vergütungsbestandteile und aller variablen Vergütungsbestandteile bei einer 100-prozentigen Zielerreichung definiert ist. Dabei werden die Nebenleistungen mit dem theoretischen Maximalbetrag berücksichtigt. Die variable Vergütung besteht aus Short-Term Incentive und Long-Term Incentive im Verhältnis von ca. 40 : 60. Im Mittelpunkt der operativen Steuerung des Konzerns stehen die Werttreiber, die unmittelbaren Einfluss auf die mittel- und langfristigen Ziele der Gesellschaft haben und in direktem Zusammenhang mit der Strategie stehen. So bilden Umsatzwachstum als Umsatzkennzahl, EBITDA als Ergebniskennzahl und Rendite auf das eingesetzte Geschäftsvermögen (Return on Capital Employed, RoCE) als Rentabilitätskennzahl die Basis für die kurzfristige variable Vergütung des Vorstands. Um der individuellen Leistungsdifferenzierung und der Gesamtarbeit des Vorstands Rechnung zu tragen, fließen vom Aufsichtsrat der METRO AG festgelegte Schwerpunktthemen in die kurzfristige variable Vergütung ein. Die langfristige variable Vergütung orientiert sich an der Aktienkursentwicklung und am Ergebnis je Aktie, um eine nachhaltige und langfristige Entwicklung der Gesellschaft sicherzustellen. Metro Geschäftsbericht 2020/21 63 ZUSAMMENGEFASSTER LAGEBERICHT 6 VERGÜTUNGSBERICHT Vergütungssystem für die Mitglieder des Vorstands Die Gesamtbezüge sowie die einzelnen Vergütungskomponenten stehen in einem angemessenen Verhältnis zu den Aufgaben und Leistungen des jeweiligen Mitglieds des Vorstands sowie zur Lage der Gesellschaft und erfüllen die gesetzlichen Anforderungen an die Üblichkeit von Vergütungen. Zudem wird berücksichtigt, dass die Vergütung eine marktübliche Vergütung nicht ohne besondere Gründe übersteigt. Die Vergütung für jedes Mitglied des Vorstands ist individuell betragsmäßig begrenzt – jeweils hinsichtlich der einzelnen Vergütungsbestandteile und auch insgesamt (Gesamtauszahlungscap). Die im Vergütungssystem festgelegte theoretisch erreichbare Maximalvergütung ist generell für den Vorsitzenden des Vorstands auf 8,5 Mio. € und für ein ordentliches Mitglied des Vorstands auf 5 Mio. € begrenzt. Die individuellen betragsmäßigen Höchstgrenzen der auf ein Geschäftsjahr bezogenen gewährten Vergütung liegen bei den Mitgliedern des Vorstands jedoch unterhalb dieser Maximalgrenzen und sind für das Geschäftsjahr 2020/21 wie folgt festgelegt: für Dr. Steffen Greubel auf 6.271.600 €, für Christian Baier auf 4.516.000 €, für Andrea Euenheim auf 3.249.273 €, für Rafael Gasset auf 4.040.000 € und für Eric Poirier auf 4.065.00 €. Für Olaf Koch, dessen Anstellungsvertrag am 31. Dezember 2020 endete, betrug die betragsmäßige Höchstgrenze bezogen auf ein vollständiges Vertragsjahr 8.034.800 €. Die betragsmäßigen Obergrenzen für die variablen Vergütungsbestandteile und die Nebenleistungen einschließlich Altersversorgung sind wie folgt vertraglich vereinbart: Metro Geschäftsbericht 2020/21 64 ZUSAMMENGEFASSTER LAGEBERICHT 6 VERGÜTUNGSBERICHT € p. a. Zielbetrag der kurzfristigen variablen Vergütung für das Geschäftsjahr 2020/21 (Begrenzung der Auszahlung auf das Zweifache des Zielbetrags) Zielbetrag der langfristigen variablen Vergütung für das Geschäftsjahr 2020/21 (Begrenzung der Auszahlung auf das Zweieinhalbfache des Zielbetrags) Obergrenze für die Übernahme von Nebenleistungen für das Geschäftsjahr 2020/21 (einschließlich Altersversorgung) Dr. Steffen Greubel1 840.000 _ 341.600 Christian Baier 600.000 900.000 266.000 Andrea Euenheim 411.000 618.000 230.190 Rafael Gasset 530.000 800.000 260.000 Eric Poirier 530.000 800.000 285.000 Olaf Koch2 1.120.000 _ 394.800 1 Mitglied des Vorstands seit 1. Mai 2021 2 Mitglied des Vorstands bis 31. Dezember 2020 Grundvergütung Die Grundvergütung ist mit den Mitgliedern des Vorstands fest vereinbart und wird in monatlichen Raten ausbezahlt. Kurzfristige variable Vergütung (Short-Term Incentive, STI) Das Short-Term Incentive honoriert die operative Entwicklung der Gesellschaft abhängig vom Erfolg im jeweiligen Geschäftsjahr. Dabei ist für jedes Mitglied des Vorstands vertraglich ein Zielbetrag für das Short-Term Incentive festgelegt. Der Erfolg bemisst sich anhand von 2 Parametern. Dabei zielen die finanziellen Erfolgsparameter auf profitables Wachstum ab. Die strategischen Erfolgsparameter beruhen auf einem konzentrierten Zielkatalog aus Konzernzielen und individuellen Ressortzielen des jeweiligen Mitglieds des Vorstands und beinhalten insbesondere auch die Environmental-/Social-/Governance-(ESG-)-Ziele der Gesellschaft. Short-Term Incentive (STI) Metro Geschäftsbericht 2020/21 65 ZUSAMMENGEFASSTER LAGEBERICHT 6 VERGÜTUNGSBERICHT Finanzielle Erfolgsparameter Das Short-Term Incentive für das Geschäftsjahr 2020/21 beruht auf den folgenden finanziellen Erfolgsparametern des Konzerns:  flächenbereinigtes Umsatzwachstum (Umsatzwachstum in Lokalwährung auf vergleichbarer Fläche bzw. bezogen auf ein vergleichbares Panel an Standorten oder Vertriebskonzepten wie Belieferung und Onlinegeschäft), zu 40 %,  wechselkursbereinigtes Ergebnis vor Abzug von Zinsaufwendungen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA), ohne Berücksichtigung von Immobilientransaktionen und Transformationskosten, zu 40 %,  wechselkursbereinigte Rendite auf das eingesetzte Kapital (RoCE), ohne Berücksichtigung von Immobilientransaktionen und Transformationskosten, zu 20 %, jeweils bezogen auf den Zielbetrag. Dabei kann der Aufsichtsrat statt eines der für das Geschäftsjahr 2020/21 geltenden finanziellen Erfolgsparameter für nachfolgende Geschäftsjahre jeweils auch eine andere der im zusammengefassten Lagebericht und Konzernlagebericht genannten finanziellen Steuerungsgrößen festlegen, sofern er zu der Überzeugung gelangt, dass diese als Steuerungsgröße für die langfristige Entwicklung der Gesellschaft besser geeignet ist. — Weitere Informationen zu den Steuerungskennzahlen finden sich im Kapitel 2 Grundlagen des Konzerns – 2.2 Steuerungssystem. Für jeden der 3 finanziellen Erfolgsparameter werden im Regelfall vor Beginn des Geschäftsjahres durch den Aufsichtsrat Zielwerte festgelegt. Basis für die Ermittlung der Ziele ist die Budgetplanung, die der Zustimmung des Aufsichtsrats bedarf. Zur Ermittlung der Zielerreichung definiert der Aufsichtsrat für jedes Erfolgsziel eine untere Schwelle/Einstiegshürde und einen Zielwert für die Zielerreichung von 100 %. Dem jeweiligen Grad der Zielerreichung für jedes Erfolgsziel wird ein Faktor zugeordnet:  Ist der Grad der Zielerreichung 100 %, beträgt der Faktor 1,0.  Ist der Grad der Zielerreichung kleiner oder gleich der unteren Schwelle/Einstiegshürde, so ist der Faktor 0,0.  Der Faktor für eine Zielerreichung bei Zwischenwerten und über 100 % wird mittels linearer Interpolation bzw. Extrapolation ermittelt. Im Geschäftsjahr 2020/21 erfolgte ausnahmsweise unterjährig eine Anpassung der Zielwerte der finanziellen Erfolgsparameter im Zusammenhang mit der Covid-19-Pandemie und den damit verbundenen regulatorischen Maßnahmen und Einschränkungen für die HoReCa-Branche. Für die Ermittlung der Zielerreichung des EBITDA ist der Aufsichtsrat ermächtigt, dieses um etwaige Minderungen von Firmenwerten anzupassen. Die Gesamtzielerreichung der finanziellen Erfolgsparameter berechnet sich aus den ermittelten Zielerreichungsfaktoren für jedes der finanziellen Erfolgsziele. Dabei ergibt das gewichtete arithmetische Mittel der einzelnen Faktoren den Gesamtzielerreichungsfaktor, der auf den Faktor 2,0 begrenzt ist. Strategische Erfolgsparameter Der Aufsichtsrat legt im Regelfall vor Beginn des Geschäftsjahres für jedes Mitglied des Vorstands ressortspezifische und gemeinsame Schwerpunktthemen mit Bezug auf die aktuelle Entwicklung der Gesellschaft fest, die im Kontext der strategischen Ausrichtung liegen und für die grundsätzlich messbare Bewertungskriterien definiert werden. Diese Schwerpunktthemen umfassen z.B. die Umsetzung laufender Großprojekte auf Vorstandsebene sowie insbesondere ESG-Ziele wie Kundenzufriedenheit, Mitarbeiterzufriedenheit, Nachfolgeplanung, Diversity und Nachhaltigkeit. Der sich aus der Zielerreichung der strategischen Erfolgsparameter ermittelte Faktor kann zwischen 0,8 und 1,2 betragen und vermindert oder erhöht den aufgrund der finanziellen Erfolgsparameter ermittelten Auszahlungsbetrag entsprechend. Ermittlung des Auszahlungsbetrags Der Auszahlungsbetrag des Short-Term Incentive für die Mitglieder des Vorstands ergibt sich durch Multiplikation des Zielbetrags mit dem Faktor der Gesamtzielerreichung der finanziellen Erfolgsparameter und dem ermittelten Faktor für die strategischen Erfolgsparameter. Der Auszahlungsbetrag des Short-Term Incentive ist auf maximal 200 % des vereinbarten individuellen Zielbetrags begrenzt (Auszahlungscap). Metro Geschäftsbericht 2020/21 66 ZUSAMMENGEFASSTER LAGEBERICHT 6 VERGÜTUNGSBERICHT Zusätzliche Voraussetzung für die Auszahlung des Short-Term Incentive ist, dass ein positiver Free Cashflow erwirtschaftet wird. So erfolgt keine Auszahlung des Short-Term Incentive, wenn der Free Cashflow für das betreffende Geschäftsjahr negativ ist, außer der negative Free Cashflow beruht auf einer Planung, der der Aufsichtsrat zugestimmt hat. Feststellung der Zielerreichung des STI Das Short-Term Incentive der Mitglieder des Vorstands wird im Regelfall 4 Monate nach dem Ende des Geschäftsjahres zur Zahlung fällig, nicht jedoch vor Billigung des Jahres- und Konzernabschlusses des Geschäftsjahres durch den Aufsichtsrat, für das die Incentivierung vereinbart wurde. Bei Ausscheiden eines Mitglieds des Vorstands wird das Short-Term Incentive für dieses Geschäftsjahr zeitanteilig ermittelt und systemgemäß ausgezahlt. Langfristige variable Vergütung (Long-Term Incentive, LTI) Das Long-Term Incentive stärkt die nachhaltige Entwicklung der Gesellschaft und setzt Anreize für eine nachhaltige und langfristige Steigerung des Werts der Gesellschaft unter Berücksichtigung der internen und externen Wertentwicklung über einen mehrjährigen Zeitraum sowie der Belange der Aktionäre und der weiteren, der Gesellschaft verbundenen Stakeholder. Für jedes Mitglied des Vorstands ist vertraglich ein Zielbetrag für das Long-Term Incentive festgelegt. Performance Cash Plan (ab Geschäftsjahr 2020/21) Seit dem Geschäftsjahr 2020/21 ist das Long-Term Incentive als Performance Cash Plan ausgestaltet. Die jährlich zu gewährenden Tranchen haben eine Laufzeit von 4 Jahren, die jeweils am 1. Oktober des Geschäftsjahres, für das die Tranche gewährt wird (Gewährungsjahr), beginnt. Stichtag für die Gewährung der Tranchen ist jeweils der 21. Börsenhandelstag nach der Hauptversammlung im Gewährungsjahr. Für den Fall der Beendigung der Tätigkeit eines Mitglieds des Vorstands vor dem Ende der Laufzeit einer Tranche sind gesonderte Regelungen zur Auszahlung vereinbart. Der Performance Cash Plan basiert auf der Erreichung von 2 Erfolgszielen:  der relativen Entwicklung der Aktienrendite (Total Shareholder Return – TSR) der METRO Stammaktie, jeweils hälftig gewichtet im Vergleich zum MDAX und zu einer Vergleichsgruppe von Wettbewerbern, zu 60 %,  dem unverwässerten Ergebnis je Aktie (Earnings per Share – EPS) ggü. einem definierten absoluten Zielwert zu 40 %. Metro Geschäftsbericht 2020/21 67 ZUSAMMENGEFASSTER LAGEBERICHT 6 VERGÜTUNGSBERICHT Long-Term Incentive (LTI) – Performance Cash Plan TSR-Komponente: Die Zielerreichungsfaktoren der TSR-Komponente bemessen sich anhand der Entwicklung der Aktienrendite der METRO Stammaktie im TSR-Performance-Zeitraum relativ zu einem definierten Vergleichsindex und zu einer Vergleichsgruppe von Wettbewerbern, nämlich je hälftig zu der Entwicklung des MDAX-TSR und zu der Entwicklung des TSR einer definierten Vergleichsgruppe von Wettbewerbern, jeweils über den gleichen Zeitraum wie der METRO TSR. Dabei wird der TSR-Wert der Vergleichsgruppe der Wettbewerber einzeln für die Mitglieder der Vergleichsgruppe ermittelt und dann der Median bestimmt. Die Vergleichsgruppe der Wettbewerber setzt sich zusammen aus den folgenden Unternehmen: Bidcorp, Marr, Eurocash Group, Performance Food Group, US Foods, Sysco und Sligro. Dabei werden in dieser Gruppe nur die Unternehmen berücksichtigt, die über die gesamte Performance-Periode börsennotiert sind. Liegen TSR-Werte für weniger als 6 Unternehmen dieser Vergleichsgruppe vor, wird der METRO TSR ausschließlich mit dem MDAX-TSR verglichen und der Vergleich mit der Gruppe der Wettbewerber entfällt. Für die TSR-Komponente beschließt der Aufsichtsrat im Regelfall zu Beginn des Geschäftsjahres, in dem die Tranche des Performance Cash Plan gewährt wird, eine untere Schwelle/Einstiegshürde und einen TSR-Zielwert für die 100 %-Zielerfüllung. Für die Ermittlung der Zielerreichung werden über einen Zeitraum von 20 aufeinanderfolgenden Börsenhandelstagen unmittelbar nach der ordentlichen Hauptversammlung der Gesellschaft im Gewährungsjahr der Tranche die Xetra-Schlusskurse der METRO Stammaktie ermittelt. Daraus wird das arithmetische Mittel gebildet, der sog. Anfangskurs. Am 21. Börsenhandelstag nach der ordentlichen Hauptversammlung beginnt die Performance-Periode für diese Komponente. 3 Jahre nach Ermittlung des Anfangskurses und Begebung der Tranche werden wiederum über einen Zeitraum von 20 aufeinanderfolgenden Börsenhandelstagen unmittelbar nach der ordentlichen Hauptversammlung die Xetra-Schlusskurse der METRO Stammaktie ermittelt. Daraus wird erneut das arithmetische Mittel gebildet, der sog. Endkurs. Der TSR berechnet sich als Prozentsatz aus der Veränderung des Aktienkurses der METRO Stammaktie und der Summe der hypothetisch reinvestierten Dividenden über die Performance-Periode in Relation zum Anfangskurs. Der so errechnete METRO TSR wird mit dem gleichermaßen ermittelten TSR der beiden Vergleichsgruppen in der Performance-Periode verglichen. Dem jeweiligen Grad der Zielerreichung wird ein Faktor zugeordnet:  Ist der Grad der Zielerreichung nach Ablauf der Performance-Periode 100 %, beträgt der Faktor 1,0. Dafür ist eine Outperformance ggü. den Vergleichsgruppen von 5 Prozentpunkten erforderlich.  Ist der Grad der Zielerreichung kleiner oder gleich der Einstiegshürde, so ist der Faktor 0,0.  Der Faktor für eine Zielerreichung bei Zwischenwerten und über 100 % bis maximal 300 % wird mittels linearer Interpolation bzw. Extrapolation ermittelt. Metro Geschäftsbericht 2020/21 68 ZUSAMMENGEFASSTER LAGEBERICHT 6 VERGÜTUNGSBERICHT Feststellung der Zielerreichung der TSR-Performance EPS-Komponente: Auch für die EPS-Komponente beschließt der Aufsichtsrat im Regelfall zu Beginn des Geschäftsjahres, in dem die Tranche des Performance Cash Plan gewährt wird, eine untere Schwelle/Einstiegshürde für die Zielerreichung und einen EPS-Zielwert für die 100 %-Zielerreichung für das 3. Geschäftsjahr der EPS-Performance-Periode. Dem jeweiligen Grad der Zielerreichung wird ein Faktor zugeordnet:  Ist der Grad der Zielerreichung nach Ablauf der Performance-Periode 100 %, beträgt der Faktor 1,0.  Ist der Grad der Zielerreichung kleiner oder gleich der Einstiegshürde, so ist der Faktor 0,0.  Der Faktor für eine Zielerreichung bei Zwischenwerten und über 100 % bis maximal 300 % wird mittels linearer Interpolation bzw. Extrapolation ermittelt. Feststellung der Zielerreichung der EPS-Performance Ermittlung des Auszahlungsbetrags: Aus den Zielerreichungsfaktoren der TSR- und der EPS-Komponente wird auf Basis des jeweils auf das Erfolgsziel entfallenden Zielbetrags der Betrag ermittelt, der am Ende der Laufzeit der Tranche ausgezahlt wird. Dabei ist der Zielerreichungsfaktor für jede einzelne Komponente auf maximal 3,0 begrenzt. Der Auszahlungsbetrag ist auf maximal 250 % des vereinbarten individuellen Zielbetrags begrenzt (Auszahlungscap). Metro Geschäftsbericht 2020/21 69 ZUSAMMENGEFASSTER LAGEBERICHT 6 VERGÜTUNGSBERICHT Die Auszahlung der Tranchen des Performance Cash Plan erfolgt im Monat nach der Beendigung der Laufzeit, nicht jedoch vor Billigung aller Jahres- und Konzernabschlüsse für die Geschäftsjahre der EPS-Performance-Periode durch den Aufsichtsrat. Mit der Einführung des Performance Cash Plan wurden die sog. Share Ownership Guidelines (Aktienhaltevorschriften) vom Long-Term Incentive mit Fokus auf Klarheit und Reduzierung der Komplexität entkoppelt und gesondert vertraglich vereinbart. Performance Share Plan (GeschäftsjahrE 2016/17 bis 2019/20) Die jährlich gewährten Tranchen des Performance Share Plan und deren Erfolgsziele haben grundsätzlich eine mehrjährige Bemessungsgrundlage. Die Performance-Periode beträgt im Regelfall 3 Jahre. Für den Fall der Beendigung der Tätigkeit eines Mitglieds des Vorstands vor dem Ende der Laufzeit einer Tranche sind gesonderte Regelungen zur Auszahlung vereinbart. Jedem Mitglied des Vorstands wurden zunächst bedingte Performance Shares zugeteilt. Deren Anzahl entspricht dem Quotienten aus individuellem Zielbetrag und arithmetischem Mittel des Aktienkurses der METRO Stammaktie bei Zuteilung. Maßgeblich war hierbei der Durchschnittskurs der Xetra-Schlusskurse der METRO Stammaktie über einen Zeitraum von 40 aufeinanderfolgenden Börsenhandelstagen unmittelbar nach der ordentlichen Hauptversammlung der Gesellschaft im Gewährungsjahr. Die Performance-Periode endet mit Ablauf des 40. Börsenhandelstages nach der ordentlichen Hauptversammlung im 3. Geschäftsjahr nach Begebung der Tranche. Nach Ablauf der Performance-Periode einer Tranche wird die endgültige Anzahl der Performance Shares ermittelt. Diese ist abhängig von der Erreichung von 2 Erfolgszielen, die im Zielbetrag des Performance Share Plan jeweils hälftig gewichtet werden:  der relativen Entwicklung der Aktienrendite (Total Shareholder Return – TSR) der METRO Stammaktie, jeweils hälftig gewichtet im Vergleich zum MDAX und zu einer Vergleichsgruppe von Wettbewerbern,  dem unverwässerten Ergebnis je Aktie (Earnings per Share – EPS) ggü. einem definierten absoluten Zielwert. Long-Term Incentive (LTI) – Performance Share Plan Metro Geschäftsbericht 2020/21 70 ZUSAMMENGEFASSTER LAGEBERICHT 6 VERGÜTUNGSBERICHT TSR-Komponente: Der Zielerreichungsfaktor der TSR-Komponente bemisst sich anhand der Entwicklung der Aktienrendite der METRO Stammaktie im Performance-Zeitraum relativ zu einem definierten Vergleichsindex und zu einer definierten Vergleichsgruppe, nämlich je hälftig zu der Entwicklung des MDAX-TSR und zu der Entwicklung des durchschnittlichen TSR einer definierten Vergleichsgruppe von Wettbewerbern, jeweils über den gleichen Zeitraum wie der METRO TSR. Dabei wird der TSR-Wert der Vergleichsgruppe der Wettbewerber einzeln für die Mitglieder der Vergleichsgruppe ermittelt und dann das arithmetische Mittel gebildet. Die Vergleichsgruppe der Wettbewerber setzt sich zusammen aus den folgenden Unternehmen: Bidcorp, Bizim Toptan, Marr, Eurocash Group, Performance Food Group, US Foods, Sysco und Sligro. Dabei werden in dieser Gruppe nur die Unternehmen berücksichtigt, die über die gesamte Performance-Periode börsennotiert sind. Liegen TSR-Werte für weniger als 6 Unternehmen dieser Vergleichsgruppe vor, wird der METRO TSR ausschließlich mit dem MDAX-TSR verglichen und der Vergleich mit der Gruppe der Wettbewerber entfällt. Für die im Geschäftsjahr 2019/20 gewährte Tranche des Performance Share Plan wurde für die TSR-Komponente die Vergleichsgruppe der Wettbewerber um das Unternehmen Bizim Toptan verkleinert und bei der Ermittlung des TSR-Werts für die Vergleichsgruppe wird auf den Median anstelle des arithmetischen Mittels abgestellt. Für die TSR-Komponente hat der Aufsichtsrat im Regelfall zu Beginn des Geschäftsjahres, in dem die Tranche des Performance Share Plan gewährt wurde, eine untere Schwelle/Einstiegshürde und einen TSR-Zielwert für die 100 %-Zielerfüllung beschlossen. Für die Ermittlung der Zielerreichung wurden über einen Zeitraum von 40 aufeinanderfolgenden Börsenhandelstagen unmittelbar nach der ordentlichen Hauptversammlung der Gesellschaft im Gewährungsjahr der Tranche die Xetra-Schlusskurse der METRO Stammaktie ermittelt. Daraus wurde das arithmetische Mittel gebildet, der sog. Anfangskurs. Am 41. Börsenhandelstag nach der ordentlichen Hauptversammlung begann die Performance-Periode für diese Komponente. 3 Jahre nach Ermittlung des Anfangskurses und Begebung der Tranche werden wiederum über einen Zeitraum von 40 aufeinanderfolgenden Börsenhandelstagen unmittelbar nach der ordentlichen Hauptversammlung die Xetra-Schlusskurse der METRO Stammaktie ermittelt. Daraus wird erneut das arithmetische Mittel gebildet, der sog. Endkurs. Der TSR berechnet sich als Prozentsatz aus der Veränderung des Aktienkurses der METRO Stammaktie und der Summe der hypothetisch reinvestierten Dividenden über die Performance-Periode in Relation zum Anfangskurs. Der so errechnete METRO TSR wird mit dem gleichermaßen ermittelten TSR der beiden Vergleichsgruppen in der Performance-Periode verglichen. Dem jeweiligen Grad der Zielerreichung wird ein Faktor zugeordnet:  Ist der Grad der Zielerreichung nach Ablauf der Performance-Periode 100 %, beträgt der Faktor 1,0. Dafür ist eine Outperformance ggü. den Vergleichsgruppen von 5 Prozentpunkten erforderlich.  Ist der Grad der Zielerreichung kleiner oder gleich der Einstiegshürde, so ist der Faktor 0,0.  Der Faktor für eine Zielerreichung bei Zwischenwerten und über 100 % bis maximal 300 % wird mittels linearer Interpolation bzw. Extrapolation ermittelt. EPS-Komponente: Für die EPS-Komponente hat der Aufsichtsrat im Regelfall zu Beginn des Geschäftsjahres, in dem die Tranche des Performance Share Plan gewährt wurde, eine untere Schwelle/Einstiegshürde für die Zielerreichung und einen EPS-Zielwert für die 100 %-Zielerreichung für das 3. Geschäftsjahr der Performance-Periode beschlossen. Dem jeweiligen Grad der Zielerreichung wird ein Faktor zugeordnet:  Ist der Grad der Zielerreichung nach Ablauf der Performance-Periode 100 %, beträgt der Faktor 1,0.  Ist der Grad der Zielerreichung kleiner oder gleich der Einstiegshürde, so ist der Faktor 0,0.  Der Faktor für eine Zielerreichung bei Zwischenwerten und über 100 % bis maximal 300 % wird mittels linearer Interpolation bzw. Extrapolation ermittelt. Ermittlung des Auszahlungsbetrags: Aus den Zielerreichungsfaktoren der EPS- und der TSR-Komponente wird das arithmetische Mittel gebildet, das den Gesamtzielerreichungsfaktor ergibt. Mit diesem wird die Zielanzahl der Performance Shares ermittelt, die zu einer Barauszahlung am Ende der Performance-Periode einer Tranche führen:  Beträgt der Gesamtzielerreichungsfaktor für beide Komponenten 1,0, so entspricht die Zielanzahl der Performance Shares der Zahl der bedingt zugeteilten Performance Shares.  Ist der Gesamtzielerreichungsfaktor 0,0, so sinkt die Anzahl der Performance Shares auf 0.  Für alle weiteren Zielerreichungen ermittelt sich die Zielanzahl der Performance Shares mittels linearer Interpolation bzw. Extrapolation. Dabei ist die Zielanzahl der Performance Shares auf maximal 300 % der bedingt zugeteilten Anzahl der Performance Shares begrenzt. Metro Geschäftsbericht 2020/21 71 ZUSAMMENGEFASSTER LAGEBERICHT 6 VERGÜTUNGSBERICHT Der Auszahlungsbetrag, der sich je Performance Share berechnet, wird wie folgt ermittelt: Über einen Zeitraum von 40 aufeinanderfolgenden Börsenhandelstagen unmittelbar nach der ordentlichen Hauptversammlung 3 Jahre nach Ermittlung des Anfangskurses und Begebung der jeweiligen Tranche werden die Xetra-Schlusskurse der METRO Stammaktie ermittelt. Daraus wird das arithmetische Mittel gebildet und zu diesem werden alle während der Performance-Periode für die METRO Stammaktie gezahlten Dividenden addiert. Dieser sog. Aktienfaktor wird mit der Anzahl der ermittelten Performance Shares multipliziert und ergibt den Bruttoauszahlungsbetrag. Der Auszahlungsbetrag ist auf maximal 250 % des vereinbarten individuellen Zielbetrags begrenzt (Auszahlungscap). Die Auszahlung der Tranchen des Performance Share Plan erfolgt spätestens 4 Monate nach der ordentlichen Hauptversammlung, die über die Verwendung des Bilanzgewinns des letzten Geschäftsjahres der Performance-Periode beschließt, nicht jedoch vor Billigung aller Jahres- und Konzernabschlüsse für die Geschäftsjahre der Performance-Periode durch den Aufsichtsrat. Aktienhaltevorschriften (share ownership guidelines) Als Voraussetzung für die Barauszahlung der Performance Shares sind die Mitglieder des Vorstands für jede Tranche verpflichtet, bis zum Ablauf des Monats Februar im 3. Jahr der Performance-Periode ein eigenfinanziertes Investment in METRO Stammaktien aufzubauen. Dabei beläuft sich der zu investierende Betrag je Tranche für den Vorsitzenden des Vorstands auf 2 Drittel und für ein ordentliches Mitglied des Vorstands auf 50 % der jeweiligen Bruttojahresgrundvergütung. Der Plan zielt darauf ab, dass nach spätestens 5 Dienstjahren der Vorsitzende des Vorstands 200 % und ein ordentliches Mitglied des Vorstands 150 % seiner Bruttojahresgrundvergütung in METRO Stammaktien investiert hat, bezogen auf den rechnerisch ermittelten Kaufpreis für die jeweiligen Aktien. Maßgeblich für die Ermittlung des Kaufpreises und damit die Anzahl der zu erwerbenden Stammaktien ist der Durchschnittskurs der Xetra-Schlusskurse der METRO Stammaktie an den 40 aufeinanderfolgenden Börsenhandelstagen unmittelbar nach der Bilanzpressekonferenz, die vor dem Monat Februar im 3. Jahr der Performance-Periode stattfindet. Der Kaufpreis entspricht dem Quotienten aus dem zu investierenden Betrag, der sich aus der Bruttojahresgrundvergütung ergibt, und dem ermittelten Durchschnittskurs. Sofern das zu leistende Eigeninvestment in METRO Stammaktien zum jeweiligen Stichtag nicht oder nicht vollständig erfüllt ist, wird der ermittelte Auszahlungsbetrag zunächst zwar in bar ausgezahlt, jedoch mit der Verpflichtung, diesen in METRO Stammaktien zu investieren, bis die Share Ownership Guidelines erfüllt sind. Altersversorgung Zusätzlich zur Grundvergütung erhalten die Mitglieder des Vorstands eine Altersversorgung, deren Durchführungsweg flexibel gestaltet werden kann. Dabei ist bei allen Durchführungswegen sichergestellt, dass der Unternehmensbeitrag in Höhe von 14 % der definierten Bemessungsgrundlage, basierend auf der Höhe der Grundvergütung und des Zielbetrags des Short-Term Incentive, nicht überschritten wird. Direktzusage zum Executive pension plan Die betriebliche Altersversorgung wird in Form einer Direktzusage mit einer beitragsorientierten und einer leistungsorientierten Komponente angeboten. Die Finanzierung der beitragsorientierten Komponente erfolgt gemeinsam durch den Vorstand und die Gesellschaft. Dabei gilt die Aufteilung „7 + 14“. Sofern das Mitglied des Vorstands einen Eigenbeitrag von 7 % der definierten Bemessungsgrundlage erbringt, fügt die Gesellschaft den doppelten Beitrag hinzu. Dabei richtet sich die Bemessungsgrundlage nach der Höhe der Grundvergütung und des Zielbetrags des Short-Term Incentive. Bei Ausscheiden eines Vorstandsmitglieds vor Eintritt eines Versorgungsfalls bleiben die Beiträge mit dem erreichten Stand erhalten. Diese Komponente der betrieblichen Altersversorgung ist über die Hamburger Pensionsrückdeckungskasse VVaG (HPR) kongruent rückgedeckt. Die Verzinsung der Beiträge erfolgt nach Maßgabe der Satzung der HPR zur Überschussbeteiligung mit einer Garantie auf die eingezahlten Beiträge. Anspruch auf Versorgungsleistungen besteht,  wenn das Dienstverhältnis mit oder nach Erreichen der Regelaltersgrenze in der deutschen gesetzlichen Rentenversicherung endet,  als vorzeitige Altersleistung, wenn das Dienstverhältnis nach Vollendung des 60. Lebensjahres bzw. nach Vollendung des 62. Lebensjahres für Versorgungszusagen, die nach dem 31. Dezember 2011 erteilt wurden, und vor Erreichen der Regelaltersgrenze endet,  im Fall der Invalidität oder des Todes, sofern die entsprechenden Leistungsvoraussetzungen erfüllt sind. Metro Geschäftsbericht 2020/21 72 ZUSAMMENGEFASSTER LAGEBERICHT 6 VERGÜTUNGSBERICHT Bezüglich der Auszahlung besteht ein Wahlrecht zwischen einmaliger Kapitalauszahlung, Ratenzahlungen und lebenslanger Rente. Bei Invalidität oder Tod wird eine Mindestauszahlung gewährt. Hierbei wird das bestehende Versorgungsguthaben um die Summe der Beiträge aufgestockt, die dem Mitglied des Vorstands für jedes Kalenderjahr bis zu einer Beitragszeit von insgesamt 10 Jahren, maximal jedoch bis zur Vollendung des 60. Lebensjahres, künftig noch gutgeschrieben worden wären. Diese Komponente der betrieblichen Altersversorgung ist nicht rückgedeckt und wird im Versorgungsfall unmittelbar von der Gesellschaft erbracht. Alternative Durchführung Alternativ zum Executive Pension Plan können die Mitglieder des Vorstands zum Aufbau einer Altersversorgung nach eigenem Ermessen die Auszahlung eines Bruttobetrags auf monatlicher oder jährlicher Basis wählen. Die Finanzierung kann in diesem Fall nur durch den Beitrag der Gesellschaft ohne Leistung eines Eigenbeitrags erfolgen und beträgt höchstens 14 % der definierten Bemessungsgrundlage, die sich nach der Höhe der Grundvergütung und des Zielbetrags des Short-Term Incentive richtet. Entgeltumwandlung Weiterhin wird den Mitgliedern des Vorstands die Möglichkeit eingeräumt, künftige Entgeltbestandteile aus der Grundvergütung und der variablen Vergütung im Rahmen einer steuerbegünstigten Entgeltumwandlung in Anwartschaften auf betriebliche Altersversorgung bei der HPR umzuwandeln. Sonstige Sach- und Nebenleistungen Die den Mitgliedern des Vorstands zu gewährenden Nebenleistungen sind vertraglich fest vereinbart, aber individuell unterschiedlich in ihrer Höhe und ihrem Umfang unter Berücksichtigung der jeweiligen Vertragssituation. Sie können folgende Leistungen und geldwerte Vorteile einschließlich eventuell darauf anfallender Steuern umfassen: die Gestellung eines Dienstwagens mit der Möglichkeit der Nutzung eines internen Fahrdiensts, den Abschluss einer Unfallversicherung, den Einbezug in eine D&O-Versicherung unter Berücksichtigung des gesetzlichen Selbstbehalterfordernisses, den Zuschuss zu einer Gesundheitsvorsorgeuntersuchung, Zuschüsse zu Kranken- und Pflegeversicherungen, die Übernahme von Kosten für Sicherheitsanlagen, von Schulgebühren und von Umzugskosten sowie eine verlängerte Lohnfortzahlung im Krankheitsfall. Ferner besteht die Option, nicht vollständig ausgenutztes Dienstwagenbudget für eine Altersversorgung zu verwenden. In Ausnahmefällen können Ausgleichszahlungen an neu bestellte Mitglieder des Vorstands für durch den Vorarbeitgeber zugesagte Vergütungen, die durch den Wechsel verfallen, erfolgen. Im Falle des Todes eines Vorstandsmitglieds während der aktiven Dienstzeit wird den Hinterbliebenen die Grundvergütung für den Sterbemonat sowie für weitere 6 Monate gezahlt. Ergänzende Klauseln Die Anstellungsverträge der Mitglieder des Vorstands enthalten zudem die folgenden Klauseln: Aktienhaltevorschriften (Share ownership guidelines) Mit dem seit dem 1. Oktober 2020 geltenden Vergütungssystem sind die Aktienhaltevorschriften vom Long-Term Incentive zur Reduzierung der Komplexität des Vergütungssystems und insbesondere des Long-Term Incentive entkoppelt. Die Mitglieder des Vorstands sind verpflichtet, über einen Zeitraum von 5 Dienstjahren ein eigenfinanziertes Investment in METRO Stammaktien (Eigeninvestment) aufzubauen. Dabei beträgt der für das Eigeninvestment zu investierende Betrag 100 % der Grundvergütung bei einem Mitglied des Vorstands und 200 % bei dem Vorsitzenden des Vorstands. Ein Verkauf von Stammaktien ist nur zulässig, wenn das Eigeninvestment erfüllt ist, und nur in Bezug auf eine das geforderte Eigeninvestment übersteigende Anzahl von Stammaktien. Das Eigeninvestment muss mindestens bis zum Ausscheiden aus dem Vorstand der Gesellschaft gehalten werden. holdback-(malus-)/Clawback-klausel Metro Geschäftsbericht 2020/21 73 ZUSAMMENGEFASSTER LAGEBERICHT 6 VERGÜTUNGSBERICHT Der Aufsichtsrat behält sich vor, außergewöhnlichen Entwicklungen in angemessenem Rahmen Rechnung zu tragen. Bei schwerwiegenden Verstößen eines Mitglieds des Vorstands gegen seine gesetzlichen Verpflichtungen ist der Aufsichtsrat berechtigt, nach pflichtgemäßem Ermessen ganz oder teilweise noch nicht ausgezahlte Bestandteile des Short-Term Incentive und des Long-Term Incentive einzubehalten (Holdback/Malus) und bereits ausgezahlte Bestandteile des Long-Term Incentive zurückzufordern (Clawback). Die Möglichkeit des Einbehaltens und der Rückforderung besteht auch dann, wenn die Bestellung zum Mitglied des Vorstands oder der Anstellungsvertrag bereits beendet ist. Die Möglichkeit der Rückforderung besteht jedoch längstens bis zum Ablauf des 3. Jahres nach Auszahlung der jeweiligen langfristigen variablen Vergütung. Zudem hat der Aufsichtsrat das Recht, die Vergütung eines Mitglieds des Vorstands ganz oder teilweise nicht auszuzahlen, sofern dieses fahrlässig oder vorsätzlich seine Pflichten verletzt und dadurch der Gesellschaft ein Schaden entsteht. Unbeschadet hiervon bleibt auch eine Herabsetzung von zukünftig auszuzahlenden Bezügen bei einer Verschlechterung der Lage der Gesellschaft nach § 87 Abs. 2 AktG. Nachvertragliches Wettbewerbsverbot Darüber hinaus sehen die Anstellungsverträge der Mitglieder des Vorstands grundsätzlich ein nachvertragliches Wettbewerbsverbot vor. Den Mitgliedern des Vorstands ist es danach untersagt, für die Dauer von 12 Monaten nach Beendigung des Anstellungsvertrags Leistungen an oder für einen Wettbewerber zu erbringen. Hierfür ist eine Karenzentschädigung vereinbart, die der Zielvergütung aus Grundgehalt, Short-Term Incentive und Long-Term Incentive für die Dauer des nachvertraglichen Wettbewerbsverbots entspricht und in monatlichen Raten ausgezahlt wird. Auf diese Zahlungen werden die Bezüge angerechnet, die durch anderweitige Verwendung der Arbeitskraft erworben werden. Für die Gesellschaft besteht die Möglichkeit, vor oder mit Beendigung des Anstellungsvertrags auf das nachvertragliche Wettbewerbsverbot mit Wirkung ab Zugang der entsprechenden Erklärung zu verzichten. Endet der Anstellungsvertrag zum vereinbarten Vertragsende, erfolgt spätestens 9 Monate vor dem vereinbarten Vertragsende eine Mitteilung, ob der Aufsichtsrat auf die Einhaltung des nachvertraglichen Wettbewerbsverbots verzichtet oder nicht. Vertragslaufzeit sowie leistungen für den fall der Beendigung der tätigkeit Die Vertragslaufzeit der Anstellungsverträge ist an die Dauer der Bestellung gekoppelt und entspricht den aktienrechtlichen Vorgaben. Die Erstbestellung von Vorstandsmitgliedern soll für längstens 3 Jahre erfolgen. Abfindungszahlungen bei vorzeitiger Beendigung der Vorstandstätigkeit, ohne dass ein wichtiger Grund vorliegt, sind begrenzt auf 2 Jahresvergütungen (Abfindungscap) und betragen nicht mehr als die Vergütung für die Restlaufzeit des Anstellungsvertrags. „change of control“-Klausel Für den Fall eines Kontrollwechsels (Change of Control) ist Christian Baier bzw. war Olaf Koch, mit denen diese Klausel bereits in einem früher bestehenden Anstellungsvertrag vereinbart wurde, das Recht eingeräumt, innerhalb eines Zeitraums von 6 Monaten nach dem Kontrollwechsel mit einer Frist von 3 Monaten zum Monatsende das Amt aus wichtigem Grund niederzulegen und den Vorstandsvertrag zu diesem Termin zu kündigen (Sonderkündigungsrecht). Nach der vertraglichen Regelung wird ein Kontrollwechsel unter der Voraussetzung angenommen, dass entweder ein Aktionär oder mehrere zusammen handelnde Aktionäre durch das Halten von mindestens 30 % der Stimmrechte an der Gesellschaft die Kontrolle im Sinne von § 29 des Wertpapiererwerbs- und Übernahmegesetzes erlangt hat bzw. haben und durch den Kontrollwechsel eine erhebliche Beeinträchtigung der Stellung des Mitglieds des Vorstands hervorgerufen wird. Bei Ausübung des Sonderkündigungsrechts oder einvernehmlicher Aufhebung des Anstellungsvertrags innerhalb von 6 Monaten ab dem Kontrollwechsel besteht Anspruch auf Auszahlung der nach dem Anstellungsvertrag bestehenden vertraglichen Ansprüche für die Restlaufzeit des Anstellungsvertrags in Form einer einmaligen Vergütung. Hierbei ist die Höhe der Abfindung auf 150 % des Abfindungscaps begrenzt. Der Zahlungsanspruch entfällt, wenn die Gesellschaft das Anstellungsverhältnis wirksam außerordentlich aus wichtigem Grund gem. § 626 BGB kündigt. Bei Neuabschluss von Anstellungsverträgen (Erstbestellung) wird grundsätzlich keine „Change of Control“-Klausel vereinbart. sondervergütung Über eine etwaige – auch nachträgliche – Sondervergütung für eine außerordentliche Leistung kann der Aufsichtsrat nach billigem Ermessen entscheiden. nebentätigkeiten Die Übernahme von Aufsichtsratsmandaten und Ämtern vergleichbarer Art in konzernfremden Unternehmen, die Tätigkeit in Verbänden und anderen Gremien, die im Interesse der Gesellschaft liegt, sowie die Übernahme von Aufgaben in karitativ-sozialen und sonstigen gemeinnützigen Organisationen bedürfen der vorherigen Zustimmung des Aufsichtsratspräsidiums. Metro Geschäftsbericht 2020/21 74 ZUSAMMENGEFASSTER LAGEBERICHT 6 VERGÜTUNGSBERICHT Sofern die Mitglieder des Vorstands konzerninterne Mandate übernehmen, wird die Vergütung dieser Mandate auf die Vorstandsvergütung angerechnet. Dies gilt im Grundsatz ebenfalls für konzernfremde Mandate; das Aufsichtsratspräsidium kann aber eine abweichende Entscheidung treffen. Metro Geschäftsbericht 2020/21 75 ZUSAMMENGEFASSTER LAGEBERICHT 6 VERGÜTUNGSBERICHT Vergütung des Vorstands im Geschäftsjahr 2020/21 Die Vergütung der Mitglieder des Vorstands im Geschäftsjahr 2020/21 stellt sich wie folgt dar: Vergütung des Vorstands im Geschäftsjahr 2020/211 Langfristige variable Vergütung Tsd. € Geschäfts-jahr Grund-vergütung Neben-leistungen Kurzfristige variable Vergütung8 Wert der gewährten Tranche9 (Auszahlung aus in der Vergangen-heit gewährten Tranchen) Gesamt10 (Effektive Vergütung11) Dr. Steffen Greubel2 2019/20 - - - - - - - 2020/21 458 9 700 - - 1.167 (1.167) Christian Baier 2019/20 700 17 950 881 (0) 2.548 (1.667) 2020/21 800 13 1.200 858 (162) 2.871 (2.175) Andrea Euenheim3 2019/20 458 134 0 653 (0) 1.245 (592) 2020/21 656 22 822 589 (0) 2.089 (1.500) Rafael Gasset4 2019/20 360 110 0 870 (0) 1.340 (470) 2020/21 720 220 1.060 762 (0) 2.762 (2.000) Eric Poirier4 2019/20 360 116 0 870 (0) 1.346 (476) 2020/21 720 278 1.060 762 (0) 2.820 (2.058) Olaf Koch5 2019/20 1.200 14 950 1.828 (0) 3.992 (2.164) 2020/21 300 7 560 - (335) 867 (1.202) Heiko Hutmacher6 2019/20 225 1 - - (0) 226 (226) 2020/21 - - - - (251) 0 (251) Gesamt7 2019/20 3.303 392 1.900 5.102 (0) 10.697 (5.595) 2020/21 3.654 549 5.402 2.971 (748) 12.576 (10.353) 1 Angaben nach HGB § 285 Satz 1 Nr. 9 a bzw. § 314 Abs. 1 Nr. 6 a (ohne Altersversorgungsaufwendungen). 2 Anstellungsvertrag mit der Gesellschaft seit 1. Mai 2021. 3 Anstellungsvertrag mit der Gesellschaft seit 1. November 2019. 4 Anstellungsvertrag mit der Gesellschaft seit 1. April 2020. Der Arbeitgeberbeitrag zum Aufbau einer Altersversorgung, dessen Verwendung individuell bestimmt werden kann, wird als Nebenleistung ausgewiesen. 5 Anstellungsvertrag mit der Gesellschaft bis 31. Dezember 2020. 6 Anstellungsvertrag mit der Gesellschaft bis 31. Dezember 2019. 7 Werte für das Geschäftsjahr 2019/20 sind für die Mitglieder des Vorstands ausgewiesen, die im Geschäftsjahr 2020/21 eine Vergütung erhalten haben. Die Vergütung für die Mitglieder des Vorstands im Geschäftsjahr 2019/20 betrug insgesamt 11.510 T€ (vgl. Geschäftsbericht 2019/20). 8 Für Olaf Koch und Christian Baier sind bei der kurzfristigen variablen Vergütung für das Geschäftsjahr 2019/20 die gewährten Sonderprämien für den Verkauf der Mehrheitsbeteiligung an METRO China in Höhe von jeweils 950 T€ angegeben. Aus der kurzfristigen variablen Vergütung für das Geschäftsjahr 2019/20 erfolgte keine Auszahlung. 9 Dargestellt ist der Fair Value der langfristigen variablen Vergütung. 10 Summe der Spalten Grundvergütung, Nebenleistungen, kurzfristige variable Vergütung und Wert der gewährten Tranche der langfristigen variablen Vergütung. 11 Summe der Spalten Grundvergütung, Nebenleistungen, kurzfristige variable Vergütung und Auszahlung aus in der Vergangenheit gewährten Tranchen der langfristigen variablen Vergütung. Metro Geschäftsbericht 2020/21 76 ZUSAMMENGEFASSTER LAGEBERICHT 6 VERGÜTUNGSBERICHT Long-Term Incentive (Performance Cash Plan) im Geschäftsjahr 2020/21 Für die im Geschäftsjahr 2020/21 gewährte Tranche des Performance Cash Plan beträgt der Zielbetrag für Christian Baier 0,9 Mio. €, für Andrea Euenheim 0,618 Mio. € und für Rafael Gasset und Eric Poirier jeweils 0,8 Mio. €. Dr. Steffen Greubel und Olaf Koch wurde im Geschäftsjahr 2020/21 keine Tranche des Performance Cash Plan gewährt. Performance Cash Plan Tranche Ende der Laufzeit METRO Anfangskurs für die TSR-Komponente Zielbetrag Vorstand zum 30.9.2021 2020/21 30.9.2024 9,45 € 3.118.000 € Der Wert der im Geschäftsjahr 2020/21 zugeteilten Tranche des Performance Cash Plan wurde durch externe Gutachter nach einem anerkannten finanzmathematischen Verfahren ermittelt. Die aktiven Mitglieder des Vorstands verfügen außer über die im Berichtsjahr ausgegebene Tranche des Performance Cash Plan zudem über die folgenden während ihrer Vorstandstätigkeit gewährten Tranchen des Long-Term Incentive: Christian Baier über die Tranchen 2018/19 und 2019/20 des Performance Share Plan und Andrea Euenheim, Rafael Gasset und Eric Poirier jeweils über die Tranche 2019/20 des Performance Share Plan. Der Zielerreichungsfaktor der Tranche 2017/18 des Performance Share Plan, deren Performance-Periode im Geschäftsjahr 2020/21 endete, betrug 0,1994. Performance Share Plan Tranche Ende der Performance-Periode METRO Anfangskurs für die TSR-Komponente Zielbetrag Vorstand zum 30.9.2021 2016/17 mit Ablauf des 40. Börsenhandelstages nach der Hauptversammlung 3 Jahre nach Begebung der Tranche 17,14 € verfallen 2017/18 mit Ablauf des 40. Börsenhandelstages nach der Hauptversammlung 3 Jahre nach Begebung der Tranche 15,10 € ausgezahlt 2018/19 mit Ablauf des 40. Börsenhandelstages nach der Hauptversammlung 3 Jahre nach Begebung der Tranche 14,64 € 3.750.000 € 2019/20 mit Ablauf des 40. Börsenhandelstages nach der Hauptversammlung 3 Jahre nach Begebung der Tranche 9,11 € 4.690.000 € Im Geschäftsjahr 2020/21 haben sich Wertveränderungen aus den laufenden aktienbasierten Tranchen der langfristigen variablen Vergütung ergeben. Der Aufwand für die Gesellschaft betrug betreffend Christian Baier 0,719 Mio. €, betreffend Andrea Euenheim 0,761 Mio. € und betreffend Rafael Gasset und Eric Poirier jeweils 0,846 Mio. €. Bei Olaf Koch betrug der Aufwand 1,056 Mio. €. Im Geschäftsjahr 2020/21 konnten Rückstellungen von 0,082 Mio. € aufgelöst werden. Die Rückstellungen betrugen zum 30. September 2021 insgesamt 6,108 Mio. €. Leistungen nach Beendigung der Tätigkeit im Geschäftsjahr 2020/21 (einschließlich Altersversorgung) Metro Geschäftsbericht 2020/21 77 ZUSAMMENGEFASSTER LAGEBERICHT 6 VERGÜTUNGSBERICHT Im Geschäftsjahr 2020/21 wurden für die aktiven Mitglieder des Vorstands der METRO AG nach IFRS (International Financial Reporting Standards) 0,621 Mio. € und nach HGB 0,559 Mio. € für Leistungen nach Beendigung der Tätigkeit aufgewendet (2019/20 nach IFRS und nach HGB 0,68 Mio. €). Davon entfielen auf die Altersversorgung von Dr. Steffen Greubel nach IFRS 0,185 Mio. € und nach HGB 0,113 Mio. €, von Andrea Euenheim nach IFRS 0,159 Mio. € und nach HGB 0,169 Mio. €, von Christian Baier nach IFRS und HGB 0,196 Mio. € und von Olaf Koch 0,081 Mio. €. Der Rückstellungsbetrag für Andrea Euenheim nach IFRS und nach HGB beträgt rund 0,03 Mio. €. Weitere Rückstellungen sind nicht zu bilden. Der Barwert des Verpflichtungsvolumens nach IFRS und nach HGB beträgt für Dr. Steffen Greubel rund 0,2 Mio. €, für Christian Baier rund 1,6 Mio. €, für Andrea Euenheim rund 0,4 Mio. € und für Olaf Koch rund 4,6 Mio. €. Dem Barwert des Verpflichtungsvolumens stehen bis auf den im vorherigen Absatz genannten Rückstellungsbetrag Vermögenswerte gegenüber. Für Rafael Gasset und Eric Poirier besteht kein Verpflichtungsvolumen, da diese sich für den eigenverantwortlichen Aufbau einer Altersversorgung entschieden haben. Leistungen aus Anlass der Beendigung der Tätigkeit im Geschäftsjahr 2020/21 Mit Olaf Koch wurde im Geschäftsjahr 2019/20 eine Vereinbarung über die vorzeitige Aufhebung des Anstellungsvertrags mit Wirkung zum Ablauf des 31. Dezember 2020 getroffen. Das Short-Term Incentive bis zum 31. Dezember 2020 wird Olaf Koch vertragsgemäß ausgezahlt. Die Olaf Koch bisher gewährten Tranchen des Long-Term Incentive bleiben bestehen und werden gem. den Planbedingungen abgewickelt. Es wird keine Abfindung an Olaf Koch gezahlt. Die Vergütung der Aufsichtsratsmitglieder Die Mitglieder des Aufsichtsrats erhalten gem. § 13 der Satzung der METRO AG eine feste jährliche Vergütung. Diese betrug im Geschäftsjahr 2020/21 80.000 € je ordentliches Mitglied. Die auf die jeweilige Vergütung in Rechnung zu stellende Umsatzsteuer wird den Mitgliedern des Aufsichtsrats gem. § 13 Abs. 5 der Satzung der METRO AG gezahlt. Die individuelle Höhe der Aufsichtsratsvergütung berücksichtigt den Arbeitsaufwand und die Verantwortung der einzelnen Aufsichtsratsmitglieder aufgrund besonderer Aufgaben. Der Vorsitzende des Aufsichtsrats erhält das 3-Fache, sein Stellvertreter sowie Ausschussvorsitzende erhalten je das Doppelte und die übrigen Mitglieder der Ausschüsse je das 1,5-Fache der Vergütungen eines ordentlichen Mitglieds des Aufsichtsrats. Die Vergütung für eine Mitgliedschaft oder den Vorsitz in einem Ausschuss wird nur gezahlt, wenn mindestens 2 Sitzungen oder sonstige Beschlussfassungen dieses Ausschusses im jeweiligen Geschäftsjahr stattgefunden haben. Wenn ein Mitglied des Aufsichtsrats zur gleichen Zeit mehrere Ämter innehat, erhält es die Vergütung nur für 1 Amt, bei unterschiedlicher Vergütung für das am höchsten vergütete Amt. Vergütungsmultiplikatoren Aufsichtsratsvorsitzender Stellv. Aufsichtsratsvorsitzender Ausschussvorsitzender1 Ausschussmitglieder1 Aufsichtsratsmitglieder 1 Bei mindestens 2 Sitzungen/Beschlussfassungen. Individuell ergeben sich damit für das Geschäftsjahr 2020/21 folgende Werte: Metro Geschäftsbericht 2020/21 78 ZUSAMMENGEFASSTER LAGEBERICHT 6 VERGÜTUNGSBERICHT Vergütung der Aufsichtsratsmitglieder für das Geschäftsjahr 2020/21 gem. § 13 der Satzung1 € Geschäftsjahr Multiplikator Feste Vergütung Jürgen Steinemann, Vorsitzender 2019/20 ˜˜˜ 240.000 2020/21 ˜˜˜ 240.000 Xaver Schiller, stellv. Vorsitzender 2019/20 ˜˜ 130.000 2020/21 ˜˜ 160.000 Marco Arcelli 2019/20 ˜º 70.000 2020/21 ˜º 120.000 Stefanie Blaser 2019/20 Å | ˜º 90.000 2020/21 ˜º 120.000 Herbert Bolliger (bis 19. Februar 2021) 2019/20 Å | ˜º 90.000 2020/21 ˜º 50.000 Gwyn Burr 2019/20 ˜º 120.000 2020/21 ˜º 120.000 Thomas Dommel 2019/20 ˜º 120.000 2020/21 ˜º 120.000 Prof. Dr. Edgar Ernst 2019/20 ˜˜ 160.000 2020/21 ˜˜ 160.000 Michael Heider 2019/20 Å | ˜º 90.000 2020/21 ˜º 120.000 Udo Höfer 2019/20 ˜ 20.000 2020/21 ˜ 80.000 Peter Küpfer (bis 19. Februar 2021) 2019/20 ˜ 80.000 2020/21 ˜ 33.333 Rosalinde Lax 2019/20 ˜ 20.000 2020/21 ˜ 80.000 Dr. Fredy Raas 2019/20 ˜º 120.000 2020/21 ˜º 120.000 Roman Å ilha (seit 19. Februar 2021) 2019/20  0 2020/21 ˜º 80.000 Eva-Lotta Sjöstedt 2019/20 ˜ 80.000 2020/21 ˜ 80.000 Dr. Liliana Solomon 2019/20 ˜º | Å 113.333 2020/21 ˜ 80.000 Alexandra Soto 2019/20 ˜ 80.000 2020/21 ˜º 120.000 Stefan Tieben (seit 19. Februar 2021) 2019/20  0 2020/21 ˜ 53.333 Manuela Wetzko 2019/20 ˜ 20.000 2020/21 Å | ˜º 106.666 Angelika Will 2019/20 ˜ 80.000 2020/21 ˜ 80.000 Manfred Wirsch 2019/20 ˜ 80.000 2020/21 ˜ 80.000 Silke Zimmer 2019/20 ˜ 80.000 2020/21 ˜ 80.000 Gesamt2 2019/20 1.883.333 2020/21 2.283.332 1 Jeweils zuzüglich ggf. anfallender Umsatzsteuer gem. § 13 Abs. 5 der Satzung. 2 Die Werte für das Geschäftsjahr 2019/20 sind für die im Geschäftsjahr 2020/21 aktiven Mitglieder des Aufsichtsrats ausgewiesen. Metro Geschäftsbericht 2020/21 79 ZUSAMMENGEFASSTER LAGEBERICHT 6 VERGÜTUNGSBERICHT Für Aufsichtsratsmandate bei Konzerngesellschaften wurden einzelnen Mitgliedern des Aufsichtsrats der METRO AG durch die Konzerngesellschaften für das Geschäftsjahr 2020/21 ebenfalls Vergütungen gewährt. Konzerninterne Vergütungen der Mitglieder des Aufsichtsrats für das Geschäftsjahr 2020/211 € Geschäftsjahr Xavier Schiller 2019/20 9.000 2020/21 9.000 Thomas Dommel 2019/20 4.500 2020/21 4.500 Michael Heider 2019/20 6.000 2020/21 6.000 Rosalinde Lax 2019/20 6.000 2020/21 6.000 Manuela Wetzko 2019/20 6.000 2020/21 6.000 Manfred Wirsch 2019/20 6.000 2020/21 6.000 Gesamt 2019/20 37.500 2020/21 37.500 1 Jeweils zuzüglich ggf. anfallender Umsatzsteuer. 2 Die Werte für das Geschäftsjahr 2019/20 sind für die im Geschäftsjahr 2020/21 aktiven Mitglieder des Aufsichtsrats ausgewiesen. Außerhalb ihrer Gremientätigkeit wurden den Mitgliedern des Aufsichtsrats von Gesellschaften des METRO Konzerns keine Vergütungen oder Vorteile für persönlich erbrachte Leistungen, insbesondere nicht für Beratungs- und Vermittlungsleistungen, gewährt. Ausblick Am 19. Februar 2021 hat die Hauptversammlung gemäß § 113 Abs. 3 Aktiengesetz mit einer Mehrheit von 99,72 % einen Beschluss über die Vergütung der Aufsichtsratsmitglieder und die damit einhergehende Änderung von § 13 der Satzung gefasst. Danach bleibt die Festvergütung der ordentlichen Aufsichtsratsmitglieder unverändert. Es soll jedoch ab dem Geschäftsjahr 2021/22 im Hinblick auf den Zeitaufwand und die Arbeitsintensität, die mit verschiedenen Funktionen im Aufsichtsrat verbunden sind, weiter differenziert werden. Die Regelungen der Neufassung von § 13 der Satzung sind ab dem 1. Oktober 2021 anzuwenden und ersetzen dann die bisherige Satzungsregelung zur Aufsichtsratsvergütung. Metro Geschäftsbericht 2020/21 80 ZUSAMMENGEFASSTER LAGEBERICHT 7 ÜBERNAHMERELEVANTE ANGABEN 7 Übernahmerelevante Angaben Im Folgenden sind die nach §§ 289a Abs. 1, 315a Abs. 1 HGB geforderten übernahmerechtlichen Angaben zum 30. September 2021 dargestellt: Zusammensetzung des gezeichneten Kapitals Das Grundkapital der METRO AG zum 30. September 2021 beträgt 363.097.253 € und ist eingeteilt in 360.121.736 Stück nennwertlose auf den Inhaber lautende Stammaktien (anteiliger Wert am Grundkapital: 360.121.736 €, ca. 99,18 %) sowie 2.975.517 Stück nennwertlose auf den Inhaber lautende Vorzugsaktien (anteiliger Wert am Grundkapital: 2.975.517 €, ca. 0,82 %). Jede der Aktien der Gesellschaft hat einen rechnerischen Anteil am Grundkapital von 1,00 €. Jede Stammaktie gewährt eine Stimme in der Hauptversammlung der Gesellschaft. Die Stammaktien sind in voller Höhe gewinnberechtigt. Im Unterschied zu den Stammaktien gewähren Vorzugsaktien grundsätzlich kein Stimmrecht und sind mit einem Gewinnvorzug gem. § 21 der Satzung der METRO AG ausgestattet. Hierin heißt es: „(1) Die Inhaber von Vorzugsaktien ohne Stimmrecht erhalten aus dem jährlichen Bilanzgewinn eine Vorabdividende von 0,17 Euro je Vorzugsaktie. (2) Reicht der verteilbare Bilanzgewinn in einem Geschäftsjahr zur Zahlung der Vorabdividende nicht aus, so ist der Rückstand ohne Zinsen aus dem Bilanzgewinn der folgenden Geschäftsjahre in der Weise nachzuzahlen, dass die älteren Rückstände vor den jüngeren zu tilgen und die aus dem Gewinn eines Geschäftsjahres für dieses zu zahlenden Vorzugsbeträge erst nach Tilgung sämtlicher Rückstände zu leisten sind. (3) Nach Ausschüttung der Vorabdividende erhalten die Inhaber von Stammaktien eine Dividende von 0,17 Euro je Stammaktie. Danach wird an die Inhaber von Vorzugsaktien ohne Stimmrecht eine nicht nachzahlbare Mehrdividende gezahlt, die je Vorzugsaktie 10 vom Hundert der unter Berücksichtigung von Absatz 4 an die Inhaber von Stammaktien gezahlten Dividende beträgt, vorausgesetzt dass diese 1,02 Euro je Stammaktie erreicht oder übersteigt. (4) An einer weiteren Gewinnausschüttung nehmen die Inhaber von Vorzugsaktien ohne Stimmrecht und die Inhaber von Stammaktien entsprechend ihren Anteilen am Grundkapital gleichberechtigt teil.“ Weitere mit den Stamm- und Vorzugsaktien verbundene Rechte sind insbesondere das Recht auf Teilnahme an der Hauptversammlung (§ 118 Abs. 1 AktG), das Auskunftsrecht (§ 131 AktG) sowie das Recht auf Erhebung einer Anfechtungs- und Nichtigkeitsklage (§§ 245 Nr. 1–3, 246, 249 AktG). Neben dem angesprochenen Recht auf Erhalt einer Dividende besteht für die Aktionäre grundsätzlich ein Bezugsrecht bei Kapitalerhöhungen (§ 186 Abs. 1 AktG). Sie haben zudem Ansprüche auf den Liquidationserlös nach Auflösung der Gesellschaft (§ 271 AktG) sowie auf Abfindung und Ausgleich bei bestimmten Strukturmaßnahmen, insbesondere nach §§ 304 ff., 320b und 327b AktG. Stimmrechts- und übertragungsrelevante Beschränkungen Nach Kenntnis des Vorstands bestehen bzw. bestanden im Geschäftsjahr 2020/21 folgende Vereinbarungen, die als Beschränkungen im Sinne von § 315a Abs. 1 Nr. 2 und § 289a Abs. 1 Nr. 2 HGB angesehen werden können. Metro Geschäftsbericht 2020/21 81 ZUSAMMENGEFASSTER LAGEBERICHT 7 ÜBERNAHMERELEVANTE ANGABEN Zwischen der Beisheim Capital GmbH, Düsseldorf, der Beisheim Holding GmbH, Baar (Schweiz), und der Palatin Verwaltungsgesellschaft mbH, Essen, einer Tochtergesellschaft der Meridian Stiftung, Essen, besteht seit dem 29. Juli 2019 ein Stimmrechtspool. Auf Grundlage der Stimmrechtsmitteilung der Beisheim-Gruppe vom 5. Oktober 2021 halten die Partner des Stimmrechtspools 23,94 % der Stammaktien. Erklärtes Ziel der Meridian Stiftung und der Beisheim-Gruppe ist es, die Stimmrechte aus den von ihnen gehaltenen METRO Aktien zukünftig einheitlich auszuüben und in wesentlichen Angelegenheiten geschlossen ggü. METRO und deren Aktionären aufzutreten. Der bestehende Poolvertrag zwischen der Beisheim Capital GmbH, Düsseldorf, und der Beisheim Holding GmbH, Baar (Schweiz), ruht für die Dauer des Stimmrechtspools mit der Meridian Stiftung, Essen. Im Zusammenhang mit der Spaltung der ehemaligen METRO AG hat die CECONOMY AG (vormals firmierend als METRO AG) gem. dem Konzerntrennungsvertrag vom 13. Dezember 2016 hinsichtlich der von ihr gehaltenen Aktien eine Halteverpflichtung übernommen. Danach ist die CECONOMY AG verpflichtet, die etwa 1 % der Aktien an der METRO AG, die im Rahmen der Ausgliederung als Teil der Konzernspaltung gewährt wurden, bis zum 1. Oktober 2023 nicht zu veräußern. Daneben können auch gesetzliche Beschränkungen des Stimmrechts, etwa gem. § 136 AktG oder, sofern die Gesellschaft eigene Aktien halten sollte, gem. § 71 AktG, bestehen. Beteiligungen am Kapital Zum 30. September 2021 bestanden die folgenden direkten und indirekten Beteiligungen am Kapital, die 10 % der Stimmrechte überschritten: Name/Firma Direkte/Indirekte Beteiligung von mehr als 10 % der Stimmrechte Beisheim Capital GmbH, Düsseldorf, Deutschland¹ Direkt Beisheim Holding GmbH, Baar, Schweiz¹ Direkt Beisheim Group GmbH & Co. KG, Düsseldorf, Deutschland² Indirekt Beisheim Verwaltungs GmbH, Düsseldorf, Deutschland² Indirekt Prof. Otto Beisheim Stiftung, München, Deutschland Indirekt Prof. Otto Beisheim Stiftung, Baar, Schweiz Indirekt Palatin Verwaltungsgesellschaft mbH, Essen, Deutschland1 Direkt BVG Beteiligungs- und Vermögensverwaltungs-GmbH, Essen, Deutschland Indirekt Gebr. Schmidt GmbH & Co. KG, Essen, Deutschland Indirekt Gebr. Schmidt Verwaltungsgesellschaft mbH, Essen, Deutschland Indirekt Meridian Stiftung, Essen, Deutschland Indirekt EP Global Commerce GmbH, Grünwald, Deutschland Direkt EP Global Commerce VII GmbH, Grünwald, Deutschland Indirekt EP Global Commerce IV GmbH, Grünwald, Deutschland Indirekt EP Global Commerce III GmbH, Grünwald, Deutschland Indirekt EP Global Commerce a.s., Prag, Tschechische Republik Indirekt Daniel KřetÃnský Indirekt Patrik Tkáč3 Indirekt ¹ Abstimmung über die Ausübung von Stimmrechten aufgrund eines Stimmrechtspools zwischen der Beisheim Capital GmbH, der Beisheim Holding GmbH und der Palatin Verwaltungsgesellschaft mbH. ² Am 5. Oktober 2021 hat die Beisheim-Gruppe per Stimmrechtsmitteilung mitgeteilt, dass eine konzerninterne Umstrukturierung stattgefunden hat und infolgedessen die Beisheim Group GmbH & Co. KG, Düsseldorf, und die Beisheim Verwaltungs GmbH, Düsseldorf, aus der Beteiligungskette ausgeschieden sind. 3 Zurechnung der Stimmrechte wegen abgestimmten Verhaltens im Sinne des § 34 Abs. 2 WpHG. Die obigen Angaben basieren insbesondere auf den Mitteilungen nach §§ 33 ff. WpHG, die die METRO AG erhalten und veröffentlicht hat. Durch die METRO AG veröffentlichte Stimmrechtsmitteilungen sind auf der Website www.metroag.de unter der Rubrik Newsroom – Rechtliche Mitteilungen abrufbar. Inhaber von Aktien mit Sonderrechten sowie Art der Stimmrechtskontrolle von Arbeitnehmeraktien Aktien mit Sonderrechten gem. § 315a Abs. 1 Nr. 4 und § 289a Abs. 1 Nr. 4 HGB hat die Gesellschaft nicht ausgegeben. Arbeitnehmer sind nicht im Sinne von § 315a Abs. 1 Nr. 5 und § 289a Abs. 1 Nr. 5 HGB am Kapital beteiligt. Metro Geschäftsbericht 2020/21 82 ZUSAMMENGEFASSTER LAGEBERICHT 7 ÜBERNAHMERELEVANTE ANGABEN Bestimmungen über die Ernennung und Abberufung des Vorstands und die Änderung der Satzung Für die Ernennung und Abberufung der Vorstandsmitglieder der METRO AG sind die §§ 84, 85 AktG und §§ 30, 31, 33 MitbestG maßgebend. Ergänzend regelt § 5 der Satzung der METRO AG, dass der Vorstand aus mindestens 2 Mitgliedern besteht und im Übrigen der Aufsichtsrat die Zahl der Mitglieder des Vorstands bestimmt. Änderungen der Satzung der METRO AG bestimmen sich grundsätzlich nach den §§ 179, 181, 133, 119 Abs. 1 Nr. 5 AktG. Daneben gibt es zahlreiche weitere Vorschriften des Aktiengesetzes, die im Fall einer Satzungsregelung zur Anwendung gelangen können und die vorgenannten Vorschriften modifizieren oder verdrängen, z. B. die §§ 182 ff. AktG bei Kapitalerhöhungen, die §§ 222 ff. AktG bei Kapitalherabsetzungen und § 262 AktG für die Auflösung der AG. Änderungen, die nur die Fassung der Satzung betreffen, können gem. § 14 Abs. 1 der Satzung der METRO AG ohne Beschluss der Hauptversammlung durch den Aufsichtsrat beschlossen werden. Befugnisse des Vorstands, Aktien auszugeben oder zurückzukaufen Befugnisse zur Ausgabe neuer Aktien Die Hauptversammlung hat den Vorstand mit Beschluss vom 16. Februar 2018 ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrats bis zum 28. Februar 2022 das Grundkapital der Gesellschaft durch Ausgabe neuer auf den Inhaber lautender Stammaktien gegen Geld- oder Sacheinlagen einmalig oder mehrmals, höchstens jedoch um bis zu 181.000.000 €, zu erhöhen (genehmigtes Kapital). Dabei haben die Aktionäre grundsätzlich ein Bezugsrecht. Die neuen Aktien können auch von durch den Vorstand bestimmten Kreditinstituten oder diesen nach § 186 Abs. 5 Satz 1 AktG gleichstehenden Unternehmen mit der Verpflichtung übernommen werden, sie den Aktionären zum Bezug anzubieten. Der Vorstand ist ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrats in bestimmten, in § 4 Abs. 7 der Satzung der METRO AG genannten Ausnahmefällen das gesetzliche Bezugsrecht der Aktionäre auszuschließen. Dies ist, vereinfacht dargestellt, insbesondere in folgenden Konstellationen der Fall:  Die Aktien werden gegen Sacheinlagen zum Zwecke von Unternehmenszusammenschlüssen oder des Erwerbs von Unternehmen ausgegeben;  zur Gewährung einer sog. Aktiendividende (Scrip Dividend);  bei Kapitalerhöhungen gegen Geldeinlagen, um den Inhabern der von METRO begebenen Options- oder Wandelschuldverschreibungen ein Bezugsrecht auf neue Stammaktien zu gewähren;  bei Kapitalerhöhungen gegen Geldeinlagen, wenn der Nennbetrag dieser Kapitalerhöhungen insgesamt 10 % des Grundkapitals nicht übersteigt und jeweils der Ausgabepreis der neuen Stammaktien den Börsenpreis der bereits börsennotierten Stammaktien der Gesellschaft mit gleicher Ausstattung nicht wesentlich unterschreitet. Der anteilige Betrag am Grundkapital, der auf Aktien entfällt, die während der Laufzeit dieser Ermächtigung unter Ausschluss des Bezugsrechts der Aktionäre gegen Geld- und/oder Sacheinlagen ausgegeben werden, darf insgesamt 20 % des Grundkapitals der Gesellschaft nicht übersteigen. Der Vorstand ist ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrats die weiteren Einzelheiten der Kapitalerhöhungen festzulegen. Das genehmigte Kapital wurde bisher nicht ausgenutzt. Befugnisse zur Ausgabe von Options- und/oder Wandelschuldverschreibungen Die Hauptversammlung hat den Vorstand mit Beschluss vom 16. Februar 2018 ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrats bis zum 15. Februar 2023 einmalig oder mehrmals auf den Inhaber lautende Options- oder Wandelschuldverschreibungen (zusammen „Schuldverschreibungen“) im Gesamtnennbetrag von bis zu 1.500.000.000 € auszugeben und den Inhabern von Optionsschuldverschreibungen Optionsrechte oder -pflichten und den Inhabern von Wandelschuldverschreibungen Wandlungsrechte oder -pflichten für auf den Inhaber lautende Stammaktien der METRO AG mit einem anteiligen Betrag des Grundkapitals von insgesamt bis zu 50.000.000 € nach näherer Maßgabe der Bedingungen der Schuldverschreibungen zu gewähren oder aufzuerlegen. Im Zusammenhang mit dieser Ermächtigung besteht ein bedingtes Kapital in Höhe von bis zu 50.000.000 € gem. § 4 Abs. 8 der Satzung der METRO AG. Metro Geschäftsbericht 2020/21 83 ZUSAMMENGEFASSTER LAGEBERICHT 7 ÜBERNAHMERELEVANTE ANGABEN Die Schuldverschreibungen können auch durch eine Konzerngesellschaft der METRO AG im Sinne von § 18 AktG ausgegeben werden, an der die METRO AG unmittelbar oder mittelbar zu mindestens 90 % beteiligt ist. Für diesen Fall ist der Vorstand ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrats für die METRO AG die Garantie für diese Schuldverschreibungen zu übernehmen und deren Inhabern Options- oder Wandlungsrechte oder -pflichten auf auf den Inhaber lautende Stammaktien der METRO AG zu gewähren oder aufzuerlegen. Das gesetzliche Bezugsrecht wird den Aktionären in der Weise eingeräumt, dass die Schuldverschreibungen von einem Kreditinstitut oder einem Konsortium von Kreditinstituten mit der Verpflichtung übernommen werden, sie den Aktionären zum Bezug anzubieten. Werden Schuldverschreibungen von einer Konzerngesellschaft der METRO AG im Sinne von § 18 AktG ausgegeben, an der die METRO AG unmittelbar oder mittelbar zu mindestens 90 % beteiligt ist, hat die METRO AG die Gewährung des gesetzlichen Bezugsrechts für die Aktionäre der METRO AG nach Maßgabe des vorstehenden Satzes sicherzustellen. Der Vorstand ist jedoch ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrats Spitzenbeträge, die sich aufgrund des Bezugsverhältnisses ergeben, von dem Bezugsrecht der Aktionäre auszunehmen und das Bezugsrecht auch insoweit auszuschließen, wie es erforderlich ist, damit denjenigen, denen bereits zuvor ausgegebene Options- oder Wandlungsrechte oder -pflichten zustehen oder auferlegt sind, ein Bezugsrecht in dem Umfang eingeräumt werden kann, wie es ihnen nach Ausübung des Options- oder Wandlungsrechts oder bei Erfüllung der Options- oder Wandlungspflicht als Aktionär zustehen würde. Der Vorstand ist ferner ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrats das Bezugsrecht der Aktionäre auf gegen Barzahlung ausgegebene Schuldverschreibungen, die mit Options- oder Wandlungsrecht oder Options- oder Wandlungspflicht ausgegeben werden, vollständig auszuschließen, sofern der Vorstand nach pflichtgemäßer Prüfung zu der Auffassung gelangt, dass der Ausgabebetrag der Schuldverschreibungen ihren nach anerkannten, insbesondere finanzmathematischen Methoden ermittelten hypothetischen Marktwert nicht wesentlich unterschreitet. Diese Ermächtigung zum Ausschluss des Bezugsrechts gilt für Schuldverschreibungen mit Options- oder Wandlungsrecht oder Options- oder Wandlungspflicht auf Aktien mit einem anteiligen Betrag des Grundkapitals, der insgesamt 10 % des Grundkapitals im Zeitpunkt des Wirksamwerdens dieser Ermächtigung oder – falls dieser Wert geringer ist – im Zeitpunkt der Ausübung dieser Ermächtigung nicht überschreiten darf. Auf diese 10 %-Grenze ist der anteilige Betrag des Grundkapitals anzurechnen, (i) der auf Aktien der Gesellschaft entfällt, die während der Laufzeit dieser Ermächtigung unter Ausschluss des Bezugsrechts in direkter oder entsprechender Anwendung des § 186 Abs. 3 Satz 4 AktG ausgegeben oder veräußert werden, und (ii) der auf Aktien der Gesellschaft entfällt, die ausgegeben werden oder auszugeben sind zur Bedienung von Options- oder Wandelschuldverschreibungen, die (auf Grundlage anderer Ermächtigungen) ihrerseits unter Ausschluss des Bezugsrechts in entsprechender Anwendung des § 186 Abs. 3 Satz 4 AktG während der Laufzeit dieser Ermächtigung begeben wurden. Im Fall der Begebung von Schuldverschreibungen, die ein Options- oder Wandlungsrecht gewähren oder eine Options- oder Wandlungspflicht begründen, bestimmt sich der Options- oder Wandlungspreis nach den Regelungen in § 4 Abs. 8 der Satzung der METRO AG. Der Options- oder Wandlungspreis kann im Fall der wirtschaftlichen Verwässerung oder für den Fall der Kapitalherabsetzung oder anderer außerordentlicher Maßnahmen oder Ereignisse (z. B. ungewöhnlich hohe Dividenden, Kontrollerlangung durch Dritte) auch über die gesetzlich vorgesehenen Fälle hinaus wertwahrend angepasst werden. Ferner können die Bedingungen der Schuldverschreibungen vorsehen, dass das Umtauschverhältnis und/oder der Options- oder Wandlungspreis variabel sind und der Options- oder Wandlungspreis innerhalb einer festzulegenden Bandbreite in Abhängigkeit von der Entwicklung des Aktienkurses während der Laufzeit festgelegt wird. Die Bedingungen der Schuldverschreibungen können  das Recht der METRO AG vorsehen, statt der Gewährung von Aktien einen Geldbetrag zu zahlen;  vorsehen, dass nach Wahl der METRO AG statt in neue Aktien aus bedingtem Kapital in bereits existierende Stammaktien der METRO AG oder Aktien einer anderen börsennotierten Gesellschaft gewandelt oder das Optionsrecht oder die Optionspflicht durch Lieferung solcher Aktien erfüllt werden kann;  eine Options- oder Wandlungspflicht oder das Recht der METRO AG vorsehen, bei Endfälligkeit anstelle der Zahlung des fälligen Geldbetrags Aktien der METRO AG oder Aktien einer anderen börsennotierten Gesellschaft zu gewähren; Der Vorstand ist ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrats die weiteren Einzelheiten der Ausgabe und Ausstattung der Schuldverschreibungen, insbesondere Zinssatz, Ausgabekurs, Laufzeit und Stückelung, Verwässerungsschutzbestimmungen sowie Options- oder Wandlungszeitraum, zu bestimmen oder im Einvernehmen mit den Organen der die Schuldverschreibungen begebenden Konzerngesellschaft der METRO AG im Sinne von § 18 AktG festzulegen. Metro Geschäftsbericht 2020/21 84 ZUSAMMENGEFASSTER LAGEBERICHT 7 ÜBERNAHMERELEVANTE ANGABEN Die Ermächtigung zur Ausgabe von Options- und/oder Wandelschuldverschreibungen wurde bisher nicht ausgenutzt. Befugnisse zum Erwerb eigener Aktien Die Hauptversammlung hat die Gesellschaft mit Beschluss vom 11. April 2017 gem. § 71 Abs. 1 Nr. 8 AktG ermächtigt, bis zum 28. Februar 2022 eigene Aktien, gleich welcher Gattung, zu erwerben. Die Ermächtigung ist auf den Erwerb von Aktien beschränkt, auf die insgesamt ein anteiliger Betrag von höchstens 10 % des zum Zeitpunkt der Beschlussfassung der Hauptversammlung bestehenden Grundkapitals oder – falls dieser Wert geringer ist – des zum Zeitpunkt der Ausübung dieser Ermächtigung bestehenden Grundkapitals entfällt. Die aufgrund dieser Ermächtigung erworbenen Aktien dürfen zusammen mit etwaigen aus anderen Gründen erworbenen eigenen Aktien, die sich jeweils im Besitz der Gesellschaft befinden oder ihr nach §§ 71a ff. AktG zuzurechnen sind, zu keinem Zeitpunkt 10 % des jeweiligen Grundkapitals der Gesellschaft übersteigen. Der Erwerb kann über die Börse oder mittels eines an alle Aktionäre gerichteten Kaufangebots erfolgen; dabei enthält die Ermächtigung jeweils Vorgaben hinsichtlich des Erwerbspreises und des Vorgehens bei Überzeichnung eines öffentlichen Kaufangebots. Der Vorstand ist ermächtigt, die aufgrund der vorgenannten Ermächtigung erworbenen Aktien der Gesellschaft insbesondere zu verwenden  zur Veräußerung von Aktien der Gesellschaft über die Börse oder durch Angebot an alle Aktionäre;  zur Einführung von Aktien der Gesellschaft an ausländischen Börsen, an denen sie bisher nicht zum Handel zugelassen sind, wobei die Ermächtigung Vorgaben hinsichtlich des Einführungspreises enthält;  zur Übertragung von Aktien der Gesellschaft an Dritte gegen Sachleistung im Rahmen von Unternehmenszusammenschlüssen oder beim Erwerb von Unternehmen;  zur Veräußerung von Aktien der Gesellschaft in anderer Weise als über die Börse oder durch ein Angebot an alle Aktionäre, sofern die Veräußerung gegen Barzahlung und zu einem Preis erfolgt, der den Börsenpreis der bereits börsennotierten Aktien der Gesellschaft mit gleicher Ausstattung zum Zeitpunkt der Veräußerung nicht wesentlich unterschreitet. Diese Ermächtigung ist beschränkt auf die Veräußerung von Aktien, auf die insgesamt ein anteiliger Betrag von höchstens 10 % des Grundkapitals im Zeitpunkt des Wirksamwerdens dieser Ermächtigung oder – falls dieser Wert geringer ist – im Zeitpunkt der Ausübung dieser Ermächtigung entfällt;  zur Lieferung von Aktien an die Inhaber von Options- oder Wandelschuldverschreibungen der Gesellschaft. Insgesamt darf auf die aufgrund dieser Ermächtigung übertragenen Aktien ein anteiliger Betrag von höchstens 10 % des Grundkapitals im Zeitpunkt des Wirksamwerdens dieser Ermächtigung oder – falls dieser Wert geringer ist – im Zeitpunkt der Ausübung dieser Ermächtigung entfallen, sofern die Aktien zur Erfüllung von Options- oder Wandlungsrechten oder Options- oder Wandlungspflichten, die in entsprechender Anwendung des § 186 Abs. 3 Satz 4 AktG gewährt oder begründet wurden, verwendet werden;  zur Durchführung einer sog. Aktiendividende (Scrip Dividend), im Rahmen derer Aktien der Gesellschaft (auch teil- und wahlweise) zur Erfüllung der Dividendenansprüche der Aktionäre verwendet werden;  zur Einziehung von Aktien der Gesellschaft ohne weiteren Hauptversammlungsbeschluss. Die Einziehung kann auch ohne Kapitalherabsetzung durch Erhöhung des anteiligen Betrags der übrigen Stückaktien am Grundkapital der Gesellschaft erfolgen. Der Vorstand wird in diesem Fall zur Anpassung der Zahl der Stückaktien in der Satzung ermächtigt. Alle vorstehenden Ermächtigungen können ganz oder teilweise, einmal oder mehrmals, einzeln oder gemeinsam durch die Gesellschaft oder ihre Konzerngesellschaften im Sinne von § 18 AktG oder für ihre oder deren Rechnung durch Dritte ausgeübt werden. Sie können sowohl in Bezug auf Stammaktien als auch in Bezug auf Vorzugsaktien ausgeübt werden. Die Verwendung eigener Aktien gem. den vorgenannten Ermächtigungen mit Ausnahme der Ermächtigung zur Veräußerung von Aktien der Gesellschaft über die Börse oder durch Angebot an alle Aktionäre bedarf der Zustimmung des Aufsichtsrats. Bei Verwendung eigener Aktien gem. den vorgenannten Ermächtigungen mit Ausnahme der Ermächtigung zur Veräußerung von Aktien der Gesellschaft durch Angebot an alle Aktionäre, der Ermächtigung zur Durchführung einer sog. Aktiendividende (Scrip Dividend) sowie der Ermächtigung zur Einziehung von Aktien der Gesellschaft ohne weiteren Hauptversammlungsbeschluss ist das Bezugsrecht der Aktionäre ausgeschlossen. Metro Geschäftsbericht 2020/21 85 ZUSAMMENGEFASSTER LAGEBERICHT 7 ÜBERNAHMERELEVANTE ANGABEN Bei Verwendung eigener Aktien gem. der Ermächtigung zur Veräußerung von Aktien der Gesellschaft durch Angebot an alle Aktionäre, das unter Wahrung des Gleichbehandlungsgrundsatzes (§ 53a AktG) erfolgt, ist der Vorstand ermächtigt, das Bezugsrecht der Aktionäre für Spitzenbeträge auszuschließen. Darüber hinaus ist der Vorstand bei Verwendung eigener Aktien gem. der Ermächtigung zur Durchführung einer sog. Aktiendividende (Scrip Dividend) ermächtigt, das Bezugsrecht auszuschließen. Die Ermächtigung zum Erwerb eigener Aktien wurde bisher nicht ausgenutzt. Wesentliche Vereinbarungen, die unter der Bedingung eines Kontrollwechsels stehen Die METRO AG ist zurzeit als Kreditnehmerin an Kreditverträgen mit einem Gesamtkreditlimit in Höhe von 1,3 Mrd. € beteiligt, die im Falle eines Kontrollwechsels (Change of Control) durch die Kreditgeber kündbar sind, sofern zusätzlich und als Folge des Kontrollwechsels das Kreditrating der METRO AG in einer vertraglich festgelegten Weise fällt. Nur wenn der Kontrollwechsel und infolgedessen das Fallen des Kreditratings kumulativ eintreten, können die kreditgebenden Banken den Vertrag kündigen und herausgelegte Kredite zurückverlangen. Im Geschäftsjahr 2020/21 wurden diese Kredite nicht in Anspruch genommen. Entschädigungsvereinbarungen für den Fall eines Übernahmeangebots Der Vorstandsdienstvertrag von Herrn Christian Baier, Finanzvorstand der METRO AG, sieht eine „Change of Control“-Klausel vor. Herr Baier hat im Falle eines Kontrollwechsels (Change of Control) das Recht, sein Amt aus wichtigem Grund niederzulegen und seinen Vorstandsdienstvertrag mit einer Frist von 3 Monaten zu kündigen, sofern es innerhalb eines Zeitraums von 6 Monaten nach dem Kontrollwechsel zu einer erheblichen Beeinträchtigung seiner Stellung als Vorstand gekommen ist. Bei Ausübung des Sonderkündigungsrechts oder bei der einvernehmlichen Aufhebung des Dienstvertrags sind Herrn Baier die vertraglichen Ansprüche für die Restlaufzeit des Dienstvertrags auszuzahlen, maximal jedoch der Wert von 3 Jahresvergütungen. Entschädigungsvereinbarungen der Gesellschaft, die für den Fall eines Übernahmeangebots mit Arbeitnehmern getroffen worden sind, bestehen hingegen nicht. Metro Geschäftsbericht 2020/21 86 ZUSAMMENGEFASSTER LAGEBERICHT 8 ERGÄNZENDE ANGABEN FÜR DIE METRO AG (GEM. HGB) 8 Ergänzende Angaben für die METRO AG (gem. HGB) Überblick über das Geschäftsjahr 2020/21 und Prognose der METRO AG Die METRO AG ist in ihrer Funktion als Managementholding des METRO Konzerns hinsichtlich des Geschäftsverlaufs, der Lage sowie der voraussichtlichen Entwicklung mit ihren wesentlichen Chancen und Risiken maßgeblich von der Entwicklung des METRO Konzerns abhängig. Angesichts der Holdingstruktur ist, abweichend von der konzernweiten Betrachtung, der handelsrechtliche Jahresüberschuss die wichtigste Steuerungsgröße der METRO AG im Sinne des DRS 20. Geschäftsverlauf der METRO AG Der Geschäftsverlauf der METRO AG ist wesentlich geprägt von der Entwicklung ihrer Tochterunternehmen und dem innerkonzernlichen Ausschüttungsverhalten. Das Geschäftsjahr 2020/21 war weiterhin durch die Covid-19-Pandemie und die staatlichen Maßnahmen in diesem Kontext geprägt. Diese wirkten sich vor allem in der 1. Jahreshälfte negativ auf die Geschäftsentwicklung der Konzerngesellschaften aus. Im Verlauf der 2. Jahreshälfte wurden die staatlichen Maßnahmen gelockert und es kam zu einer Trendumkehr und einer deutlich verbesserten Geschäftsentwicklung. Dementsprechend entwickelten sich auch die Lizenzierungsentgelte, die die METRO AG von ihren Tochtergesellschaften erhält, Umsatzerlöse sowie sonstige betriebliche Erträge liegen entsprechend leicht unter Vorjahresniveau, während Kosteneinsparungen wie geplant im Personalbereich und im Bereich der sonstigen Aufwendungen realisiert werden konnten. Das Beteiligungsergebnis liegt nach den Belastungen des Vorjahres durch den Verkauf des SB-Warenhausgeschäfts per saldo wieder im positiven Bereich, aufgrund eines pandemiebedingt vorsichtigen Ausschüttungsverhaltens wurde jedoch insgesamt der prognostizierte Jahresüberschuss nicht ganz erreicht. Während sich der Dividendenvorschlag grundsätzlich am im Konzernabschluss ausgewiesenen Ergebnis je Aktie orientiert, sind im Folgenden die Gewinn- und Verlustrechnung sowie die Bilanz aus dem Jahresabschluss der METRO AG nach den Vorschriften des deutschen Handelsgesetzbuchs (HGB) dargestellt. Metro Geschäftsbericht 2020/21 87 ZUSAMMENGEFASSTER LAGEBERICHT 8 Ergänzende Angaben für die METRO AG (gem. HGB) Ertragslage der METRO AG und Gewinnverwendung Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Oktober 2020 bis 30. September 2021 nach HGB Mio. € 2019/20 2020/21 Umsatzerlöse 358 334 Sonstige betriebliche Erträge 443 426 Aufwendungen für bezogene Leistungen -40 -37 Personalaufwand -167 -130 Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände und Sachanlagen -65 -64 Sonstige betriebliche Aufwendungen -736 -490 Beteiligungsergebnis -527 15 Finanzergebnis -34 -42 Steuern vom Einkommen und vom Ertrag -43 -15 Ergebnis nach Steuern -811 -3 Sonstige Steuern -4 -1 Jahresüberschuss (+)/Jahresfehlbetrag (-) -815 -4 Gewinnvortrag aus dem Vorjahr 11 12 Entnahme aus der Kapitalrücklage 1.070 0 Einstellung in Gewinnrücklagen 0 -8 Bilanzgewinn 267 0 Die METRO AG agiert im Wesentlichen als Lizenzgeber sowie als Dienstleister für die operativen METRO Landesgesellschaften und rechnet diese im Rahmen des Verrechnungspreissystems ab. Die Leistungserbringung besteht hauptsächlich in der Erbringung von diversen Dienstleistungen des operativen Geschäftsbetriebs (Beratungsleistungen), Holdingdienstleistungen sowie Leistungen im Bereich der Entwicklung und des Betriebs diverser konzerneigener IT-Lösungen. Um diese Dienstleistungen erbringen zu können, werden insbesondere IT-Dienstleistungen von konzerninternen Subunternehmern und Externen eingekauft, die sich innerhalb der Aufwendungen für bezogene Leistungen, der sonstigen betrieblichen Aufwendungen sowie der Abschreibungen niederschlagen. Hinsichtlich der Marken METRO und MAKRO sowie der Produkteigenmarken agiert die METRO AG als zentraler Lizenzgeber für ihre aktuellen und vorübergehend auch für ehemalige Tochtergesellschaften. Im Berichtsjahr werden mit 334 Mio. € Abrechnungsbeträge der METRO AG als Umsatzerlöse ausgewiesen. Diese betreffen mit 177 Mio. € im Wesentlichen Abrechnungen von Lizenzierungsentgelten für die Marken METRO und MAKRO sowie in Höhe von 157 Mio. € IT- und Business-Serviceleistungen. In der Position sonstige betriebliche Erträge befinden sich hauptsächlich Abrechnungen für Serviceleistungen an aktuelle und vorübergehend auch ehemalige Tochterunternehmen, soweit diese Abrechnungsbeträge nicht als Umsatzerlöse zu klassifizieren sind. Die METRO AG hat zur Ausübung ihrer Funktion als zentrale Managementholding Dienstleistungen bei Konzerngesellschaften und konzernfremden Unternehmen beauftragt, die im Wesentlichen Kosten für Marketing sowie IT-Dienstleistungen umfassen. Soweit diese Aufwendungen in Zusammenhang mit Abrechnungsleistungen stehen, die unter der Position Umsatzerlöse anzugeben sind, werden diese korrespondierenden Beträge als Aufwendungen für bezogene Leistungen ausgewiesen. Im Durchschnitt der 4 Quartale des Geschäftsjahres 2020/21 beschäftigte die METRO AG 741 Mitarbeiter. Teilzeitbeschäftigte und Aushilfen wurden auf Vollzeitkräfte umgerechnet. Personalaufwendungen liegen um 37 Mio. € unterhalb des Vorjahresniveaus. Der Rückgang der Personalaufwendungen ggü. dem Vorjahr resultiert im Wesentlichen daraus, dass im Vorjahr Restrukturierungsaufwendungen enthalten waren. Metro Geschäftsbericht 2020/21 88 ZUSAMMENGEFASSTER LAGEBERICHT 8 ERGÄNZENDE ANGABEN FÜR DIE METRO AG (GEM. HGB) Abschreibungen entfallen mit 40 Mio. € auf planmäßige Abschreibungen auf die Nutzungsrechte an den Marken METRO und MAKRO und betreffen im Übrigen planmäßige Abschreibungen sonstiger Anlagegüter. Sonstige betriebliche Aufwendungen sind geprägt durch Aufwendungen, die der METRO AG in Ausübung ihrer Funktion als Managementholding durch die Beauftragung von Dienstleistungen bei Konzerngesellschaften und konzernfremden Unternehmen entstanden sind. Während diese Kosten angestiegen sind, konnten Währungsverluste und Aufwendungen für Risikovorsorgen für die Abrechnung von Lizenzierungsentgelten in verschiedenen Ländern reduziert werden. Im Vorjahr waren im Zusammenhang mit dem Verkauf des SB-Warenhausgeschäfts sowohl höhere Ausschüttungen von Immobiliengesellschaften als auch höhere Abschreibungen auf Finanzanlagen angefallen. Die METRO AG weist im Geschäftsjahr 2020/21 ein Beteiligungsergebnis in Höhe von 15 Mio. € aus. Erträge aus Ergebnisabführungsverträgen in Höhe von 203 Mio. € betrafen im Wesentlichen konzerninterne Dienstleistungsgesellschaften. Verluste wurden in Höhe von 225 Mio. € übernommen, hauptsächlich aus den Bereichen METRO Cash & Carry International und Hospitality Digital. Im Berichtsjahr waren Zu- und Abschreibungen auf Anteile an verbundenen Unternehmen in Höhe von 46 Mio. € vorzunehmen. Diese betrafen neben Immobiliengesellschaften auch eine internationale Wholesale-Gesellschaft, deren Unternehmensplanung sich nach dem Rückgang der pandemiebedingten Restriktionen wieder positiver darstellt. Die Aufwendungen aus dem Abgang von Finanzanlagen betreffen die konzerninterne Veräußerung einer Einkaufsgesellschaft. Das Finanzergebnis beläuft sich auf -42 Mio. €, hierzu hat im Wesentlichen ein reduziertes Zinsergebnis beigetragen. Der Rückgang der Steuern vom Einkommen und Ertrag resultiert im Wesentlichen daraus, dass im Vorjahr ein erhöhter Steueraufwand aus der Veräußerung des SB-Warenhausgeschäfts enthalten war. Der Jahresfehlbetrag beträgt -4 Mio. €. Unter Einbezug eines Gewinnvortrags aus dem Vorjahr in Höhe von 12 Mio. € sowie eine Einstellung in die Gewinnrücklagen in Höhe von -8 Mio € weist die Gesellschaft einen Bilanzgewinn von 0 Mio. € aus. Da der Jahresabschluss keinen ausschüttbaren Bilanzgewinn ausweist, ist eine Dividendenausschüttung für das Geschäftsjahr 2020/21 weder auf Stammaktien noch auf Vorzugsaktien vorgesehen. Finanzlage der METRO AG Zahlungsmittelflüsse Der stichtagsbezogene Kassenbestand beträgt 1.055 Mio. € und besteht im Wesentlichen aus Guthaben bei Kreditinstituten durch zugeflossene Cash-Pool-Einnahmen aus den Tochtergesellschaften. Metro Geschäftsbericht 2020/21 89 ZUSAMMENGEFASSTER LAGEBERICHT 8 Ergänzende Angaben für die METRO AG (gem. HGB) Kapitalstruktur Passiva Mio. € 30.9.2020 30.9.2021 Eigenkapital Gezeichnetes Kapital 363 363 Kapitalrücklage 5.048 5.048 Gewinnrücklagen 0 8 Bilanzgewinn 267 0 5.678 5.419 Rückstellungen 702 561 Verbindlichkeiten Anleihen 2.071 1.802 Verbindlichkeiten ggü. Kreditinstituten 60 54 Verbindlichkeiten ggü. verbundenen Unternehmen 2.663 2.597 Übrige Verbindlichkeiten 48 37 4.841 4.490 Rechnungsabgrenzungsposten 159 102 11.380 10.572 Die Passivseite der Bilanz besteht mit 5.419 Mio. € aus Eigenkapital und mit 5.153 Mio. € aus Rückstellungen, Verbindlichkeiten sowie Rechnungsabgrenzungsposten. Die Eigenkapitalquote beträgt zum Stichtag 51 %. Die Rückstellungen betragen zum Bilanzstichtag 561 Mio. €. Die Verbindlichkeiten resultieren zum einen mit 1.802 Mio. € aus Anleihen sowie mit 54 Mio. € aus Verbindlichkeiten ggü. Kreditinstituten. Die Reduktion zum Vorjahr resultiert aus planmäßigen Rückführungen der Finanzgeschäfte. Zum anderen bestehen Verbindlichkeiten ggü. verbundenen Unternehmen mit 2.597 Mio. €. Sie betreffen überwiegend kurzfristige Geldanlagen von Tochtergesellschaften. Metro Geschäftsbericht 2020/21 90 ZUSAMMENGEFASSTER LAGEBERICHT 8 ERGÄNZENDE ANGABEN FÜR DIE METRO AG (GEM. HGB) Vermögenslage der METRO AG Aktiva Mio. € 30.9.2020 30.9.2021 Anlagevermögen Immaterielle Vermögensgegenstände 875 812 Sachanlagen 2 2 Finanzanlagen 8.147 8.143 9.024 8.957 Umlaufvermögen Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände 1.263 554 Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten und Schecks 1.083 1.055 2.346 1.609 Rechnungsabgrenzungsposten 10 6 11.380 10.572 Die Aktiva betragen zum Stichtag insgesamt 10.572 Mio. € und sind überwiegend mit 8.143 Mio. € durch Finanzanlagen, mit 525 Mio. € durch Forderungen gegen verbundene Unternehmen sowie durch das unter immaterielle Vermögensgegenstände ausgewiesene Nutzungsrecht an den Marken METRO und MAKRO (800 Mio. €) geprägt. Die Finanzanlagen bestehen mit 8.138 Mio. € überwiegend aus Anteilen an verbundenen Unternehmen und umfassen im Wesentlichen die Anteile an der Holding für Wholesale-Gesellschaften (6.967 Mio. €), an Immobiliengesellschaften (700 Mio. €) und an Dienstleistungsgesellschaften (470 Mio. €). Zu dem Rückgang der Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände haben geringere Forderungen aus der Ergebnisabführung sowie Zahlungseingänge aus Liefer- und Leistungsforderungen beigetragen. Das Finanzanlagevermögen stellt 77 % der Bilanzsumme dar. Risikosituation der METRO AG Da die METRO AG u. a. durch Finanzierungs- und Garantiezusagen sowie durch mittel- und unmittelbare Investitionen in die Beteiligungsunternehmen weitgehend mit den Unternehmen des METRO Konzerns verbunden ist, ist die Risikosituation der METRO AG wesentlich von der Risikosituation des METRO Konzerns abhängig. Deshalb gelten die Aussagen zur Gesamtbewertung der Risikosituation durch die Unternehmensleitung auch als Zusammenfassung der Risikosituation der METRO AG. Prognose der METRO AG Die METRO AG in ihrer Funktion als Managementholding ist in ihrer Entwicklung wesentlich von der Entwicklung und dem Ausschüttungsverhalten ihrer Beteiligungen abhängig. Wir gehen davon aus, dass die Entwicklung der Lizenzerträge von Tochtergesellschaften in Verbindung mit weiterhin striktem Kostenmanagement sowie ein positives Beteiligungsergebnis dazu führen werden, dass im kommenden Geschäftsjahr 2021/22 wieder ein positiver Jahresüberschuss ausgewiesen werden kann. Geplante Investitionen der METRO AG Im Rahmen der Durchführung von Investitionen des METRO Konzerns wird die METRO AG die Konzerngesellschaften bei Bedarf durch Anteilserhöhungen oder Ausleihungen unterstützen. Darüber hinaus können sich im Rahmen von konzerninternen Anteilstransfers Investitionen in Anteile an verbundenen Unternehmen ergeben. Metro Geschäftsbericht 2020/21 91 ZUSAMMENGEFASSTER LAGEBERICHT 8 Ergänzende Angaben für die METRO AG (gem. HGB) Erklärung zur Unternehmensführung Die mit dem Corporate-Governance-Bericht zusammengefasste Erklärung zur Unternehmensführung nach § 289f HGB und § 315d HGB ist auf der Website der Gesellschaft (www.metroag.de) unter der Rubrik Unternehmen – Corporate Governance dauerhaft öffentlich zugänglich gemacht. Erklärung gem. § 312 AktG Der Vorstand der METRO AG hat gem. § 312 AktG einen Bericht über die Beziehungen zu verbundenen Unternehmen für das Geschäftsjahr 2020/21 erstellt und am Schluss des Berichts folgende Erklärung abgegeben: „Der Vorstand der METRO AG erklärt, dass die Gesellschaft und die von ihr beherrschten Unternehmen im Berichtszeitraum – nach den Umständen, die ihm in dem Zeitpunkt bekannt waren, in dem die Rechtsgeschäfte vorgenommen oder die Maßnahmen getroffen wurden – bei jedem der berichteten Rechtsgeschäfte angemessene, einem Drittvergleich genügende Gegenleistungen erhalten hat bzw. haben. Andere berichtspflichtige Rechtsgeschäfte haben im Berichtszeitraum vom 29. Dezember 2020 bis 30. September 2021 nicht vorgelegen. Maßnahmen wurden im Berichtszeitraum weder getroffen noch unterlassen.“ Metro Geschäftsbericht 2020/21 92 Konzernabschluss Konzernabschluss Gewinn- und Verlustrechnung Überleitung vom Periodenergebnis zum Gesamtergebnis Bilanz Eigenkapitalentwicklung Kapitalflussrechnung Anhang Segmentberichterstattung Erläuterungen zu Grundlagen und Methoden des Konzernabschlusses Kapitalmanagement Erläuterungen zu Unternehmenszusammenschlüssen Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung Erläuterungen zur Bilanz Sonstige Erläuterungen Organe der METRO AG und die Mandate ihrer Mitglieder Anteilsbesitz des METRO AG Konzerns zum 30. September 2021 gem. § 313 HGB Versicherung der gesetzlichen Vertreter Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers Metro Geschäftsbericht 2020/21 Konzernabschluss Gewinn- und Verlustrechnung 93 Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Oktober 2020 bis 30. September 2021 Mio. € Anhang Nr. 2019/20 2020/21 Umsatzerlöse 1 25.632 24.765 Umsatzkosten -21.271 -20.539 Bruttoergebnis vom Umsatz 4.361 4.226 Sonstige betriebliche Erträge 2 948 1.107 Vertriebskosten 3 -3.849 -3.814 Allgemeine Verwaltungskosten 4 -831 -875 Sonstige betriebliche Aufwendungen 5 -321 -440 Ergebnis aus Wertminderungen auf finanzielle Vermögenswerte 6 -64 -26 Ergebnisanteil aus operativen nach der Equity-Methode einbezogenen Unternehmen 7 14 19 Betriebliches Ergebnis EBIT 257 197 Ergebnisanteil aus nicht operativen nach der Equity-Methode einbezogenen Unternehmen 7 0 0 Sonstiges Beteiligungsergebnis 8 3 12 Zinsertrag 9 31 30 Zinsaufwand 9 -252 -224 Übriges Finanzergebnis 10 -72 25 Finanzergebnis -289 -157 Ergebnis vor Steuern EBT -32 40 Steuern vom Einkommen und vom Ertrag 12 -108 -85 Periodenergebnis aus fortgeführten Aktivitäten -140 -45 Periodenergebnis aus nicht fortgeführten Aktivitäten nach Steuern 612 0 Periodenergebnis 471 -45 Den Anteilen nicht beherrschender Gesellschafter zuzurechnendes Periodenergebnis 13 11 11 davon aus fortgeführten Aktivitäten (5) (11) davon aus nicht fortgeführten Aktivitäten (6) (0) Den Anteilseignern der METRO AG zuzurechnendes Periodenergebnis 460 -56 davon aus fortgeführten Aktivitäten (-146) (-56) davon aus nicht fortgeführten Aktivitäten (606) (0) Ergebnis je Aktie in € (unverwässert = verwässert) 14 (1,27) (-0,15) davon aus fortgeführten Aktivitäten (-0,40) (-0,15) davon aus nicht fortgeführten Aktivitäten (1,67) (0,00) METRO GESCHÄFTSBERICHT 2020/21 Konzernabschluss Überleitung vom Periodenergebnis zum Gesamtergebnis 94 Überleitung vom Periodenergebnis zum Gesamtergebnis für das Geschäftsjahr vom 1. Oktober 2020 bis 30. September 2021 Mio. € Anhang Nr. 2019/20 2020/21 Periodenergebnis 471 -45 Sonstiges Ergebnis Komponenten des sonstigen Ergebnisses, die künftig nicht aufwands- oder ertragswirksam werden 30 5 2 Neubewertung von leistungsorientierten Pensionsplänen 7 -2 Effekte aus der Fair-Value-Bewertung von Eigenkapitalinstrumenten 0 0 Auf die Komponenten des sonstigen Ergebnisses, die künftig nicht aufwands- oder ertragswirksam werden, entfallende Ertragsteuern -2 4 Komponenten des sonstigen Ergebnisses, die künftig aufwands- oder ertragswirksam werden könnten 30 -470 105 Währungsumrechnungsdifferenzen aus der Umrechnung der Abschlüsse ausländischer Geschäftsbereiche -468 111 Effektiver Teil der Gewinne/Verluste aus Cashflow-Hedges -2 3 Effekte aus der Fair-Value-Bewertung von Fremdkapitalinstrumenten 0 0 Anteil von assoziierten Unternehmen/Gemeinschaftsunternehmen, die nach der Equity-Methode bilanziert werden, am sonstigen Ergebnis 0 -9 Auf die Komponenten des sonstigen Ergebnisses, die künftig aufwands- oder ertragswirksam werden könnten, entfallende Ertragsteuern 0 0 Sonstiges Ergebnis 30 -466 107 Gesamtergebnis 30 6 62 Den Anteilen nicht beherrschender Gesellschafter zuzurechnendes Gesamtergebnis 30 11 12 Den Anteilseignern der METRO AG zuzurechnendes Gesamtergebnis 30 -5 50 METRO GESCHÄFTSBERICHT 2020/21 Konzernabschluss Bilanz 95 Bilanz zum 30. September 2021 Aktiva Mio. € Anhang Nr. 1.10.20191 30.9.20201 30.9.2021 Langfristige Vermögenswerte 8.845 8.284 8.004 Geschäfts- oder Firmenwerte 19 785 731 644 Sonstige immaterielle Vermögenswerte 20 562 576 568 Sachanlagen 21 6.635 5.811 5.663 Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien 22 127 188 170 Finanzanlagen 23 97 98 92 Nach der Equity-Methode bilanzierte Beteiligungen 23 179 421 361 Sonstige finanzielle Vermögenswerte 24 150 185 142 Sonstige andere Vermögenswerte 24 20 16 20 Latente Steueransprüche 25 291 258 345 Kurzfristige Vermögenswerte 8.963 4.886 4.815 Vorräte 26 1.917 1.860 1.964 Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 27 482 429 496 Finanzanlagen 4 3 3 Sonstige finanzielle Vermögenswerte 24 622 525 505 Sonstige andere Vermögenswerte 24 279 377 281 Ertragsteuererstattungsansprüche 190 145 93 Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente 29 500 1.525 1.474 Zur Veräußerung vorgesehene Vermögenswerte 42 4.970 22 0 17.808 13.170 12.819 1 Die Vorjahresvergleichswerte wurden aufgrund einer Änderung der Rechnungslegungsmethode (Vorräte) angepasst; siehe die Anhangangabe „Änderung Rechnungslegungsmethode (Vorräte)“. METRO GESCHÄFTSBERICHT 2020/21 Konzernabschluss Bilanz 96 Passiva Mio. € Anhang Nr. 1.10.20191 30.9.20201 30.9.2021 Eigenkapital 30 2.323 2.039 1.847 Gezeichnetes Kapital 363 363 363 Kapitalrücklage 6.118 5.048 5.048 Gewinnrücklagen -4.189 -3.380 -3.585 Eigenkapital vor Anteilen nicht beherrschender Gesellschafter 2.292 2.031 1.826 Anteile nicht beherrschender Gesellschafter 31 8 21 Langfristige Schulden 5.652 5.506 4.646 Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen 31 543 550 531 Sonstige Rückstellungen 32 108 139 155 Finanzschulden 33, 35 4.766 4.541 3.798 Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten 33, 36 55 17 20 Sonstige andere Verbindlichkeiten 33, 36 25 193 58 Latente Steuerschulden 25 155 66 83 Kurzfristige Schulden 9.832 5.625 6.327 Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 33, 34 3.572 3.199 3.476 Rückstellungen 32 158 287 290 Finanzschulden 33, 35 1.164 773 1.155 Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten 33, 36 728 724 781 Sonstige andere Verbindlichkeiten 33, 36 228 451 347 Ertragsteuerschulden 33 169 184 277 Schulden i. Z. m. zur Veräußerung vorgesehenen Vermögenswerten 42 3.813 7 0 17.808 13.170 12.819 1 Die Vorjahresvergleichswerte wurden aufgrund einer Änderung der Rechnungslegungsmethode (Vorräte) angepasst; siehe die Anhangangabe „Änderung Rechnungslegungsmethode (Vorräte)“. METRO GESCHÄFTSBERICHT 2020/21 KONZERNABSCHLUSS Eigenkapitalentwicklung 97 Eigenkapitalentwicklung für das Geschäftsjahr vom 1. Oktober 2020 bis 30. September 2021 Mio. € Anhang Nr. Ge- zeichnetes Kapital Kapital- rücklage Effektiver Teil der Ge- winne/Ver- luste aus Cashflow- Hedges Fair-Value-Bewertung von Eigen- und Fremdkapital-instrumenten Währungs- differenzen aus der Umrechnung der Ab- schlüsse aus- ländischer Geschäfts- bereiche Neu- bewertung von leistungs- orientierten Pensions- plänen 1.10.2019 363 6.118 2 -3 -607 -500 Änderung Bilanzierungsmethode im Zusammenhang mit IAS 2 0 0 0 0 0 0 1.10.2019 angepasst 363 6.118 2 -3 -607 -500 Ergebnis nach Steuern 0 0 0 0 0 0 Sonstiges Ergebnis 0 0 -2 0 -468 7 Gesamtergebnis 0 0 -2 0 -468 7 Kapitalerhöhungen 0 0 0 0 0 0 Ausschüttungen 0 0 0 0 0 0 Kapitaltransaktionen mit Veränderung der Beteiligungsquote 0 0 0 0 0 0 Sonstige Veränderungen 0 -1.070 0 4 0 3 30.9./1.10.2020 30 363 5.048 1 1 -1.076 -491 Ergebnis nach Steuern 0 0 0 0 0 0 Sonstiges Ergebnis 0 0 3 0 110 -2 Gesamtergebnis 0 0 3 0 110 -2 Kapitalerhöhungen 0 0 0 0 0 0 Ausschüttungen 0 0 0 0 0 0 Kapitaltransaktionen mit Veränderung der Beteiligungsquote 0 0 0 0 0 0 Sonstige Veränderungen 0 0 0 0 0 4 30.9.2021 30 363 5.048 4 1 -966 -489 METRO GESCHÄFTSBERICHT 2020/21 KONZERNABSCHLUSS Eigenkapitalentwicklung 98   Mio. € Anteil von assoziierten Unternehmen/Gemeinschaftsunternehmen, die nach der Equity-Methode bilanziert werden, am sonstigen Ergebnis Auf Kom- ponenten des sonstigen Ergebnisses entfallende Ertragsteuer Übrige Gewinn- rücklagen Gewinn- rücklagen gesamt Eigenkapital vor Anteilen nicht beherr- schender Gesell- schafter gesamt Anteile nicht beherr- schender Gesell- schafter Eigenkapital gesamt 1.10.2019 0 106 -3.165 -4.167 2.314 31 2.345 Änderung Bilanzierungsmethode im Zusammenhang mit IAS2 0 0 -22 -22 -22 0 -22 1.10.2019 angepasst 0 106 -3.187 -4.189 2.292 31 2.323 Ergebnis nach Steuern 0 0 460 460 460 11 471 Sonstiges Ergebnis 0 -2 0 -466 -466 0 -466 Gesamtergebnis 0 -2 460 -5 -5 11 6 Kapitalerhöhungen 0 0 0 0 0 0 0 Ausschüttungen 0 0 -254 -254 -254 -7 -261 Kapitaltransaktionen mit Veränderung der Beteiligungsquote  0 0 -1 -1 -1 1 0 Sonstige Veränderungen 0 -1 1.064 1.070 0 -28 -29 30.9./1.10.2020 0 103 -1.918 -3.380 2.031 8 2.039 Ergebnis nach Steuern 0 0 -56 -56 -56 11 -45 Sonstiges Ergebnis -9 4 0 106 106 1 107 Gesamtergebnis -9 4 -56 50 50 12 62 Kapitalerhöhungen 0 0 0 0 0 0 0 Ausschüttungen 0 0 -254 -254 -254 0 -254 Kapitaltransaktionen mit Veränderung der Beteiligungsquote 0 0 -1 -1 -1 1 0 Sonstige Veränderungen 0 -1 -2 0 0 0 0 30.9.2021 -9 106 -2.231 -3.585 1.826 21 1.847 METRO GESCHÄFTSBERICHT 2020/21 KONZERNABSCHLUSS Kapitalflussrechnung 99 Kapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Oktober 2020 bis 30. September 2021 Mio. € 2019/20 2020/21 EBIT 257 197 Zu-/Abschreibungen auf Anlagevermögen ohne Finanzanlagen 856 969 Veränderung von Pensions- und sonstigen Rückstellungen -10 3 Veränderung des Nettobetriebsvermögens -172 130 Gezahlte (-)/Erhaltene Ertragsteuern -140 -12 Umgliederung Gewinne (-)/Verluste (+) aus dem Abgang von Anlagevermögen -4 -37 Leasingeinzahlungen 401 59 Sonstiges -180 -72 Cashflow aus der betrieblichen Tätigkeit aus fortgeführten Aktivitäten 646 1.237 Cashflow aus der betrieblichen Tätigkeit aus nicht fortgeführten Aktivitäten 416 0 Cashflow aus der betrieblichen Tätigkeit 1.062 1.237 Unternehmensakquisitionen 0 -20 Investitionen in Sachanlagen und in als Finanzinvestitionen gehaltene Immobilien (ohne Nutzungsrechte aus Leasingverhältnissen) -211 -184 Sonstige Investitionen -160 -146 Investitionen in Geldanlagen -8 -1 Unternehmensveräußerungen 0 28 Desinvestitionen 114 179 Veräußerung von Geldanlagen 0 7 Cashflow aus Investitionstätigkeit aus fortgeführten Aktivitäten -265 -137 Cashflow aus der Investitionstätigkeit aus nicht fortgeführten Aktivitäten 1.271 0 Cashflow aus Investitionstätigkeit 1.006 -137 Gewinnausschüttungen an METRO AG Gesellschafter -254 -254 an andere Gesellschafter -7 0 Aufnahme von Finanzschulden 6.066 474 Tilgung von Finanzschulden -6.487 -779 Leasingauszahlungen -547 -541 Gezahlte Zinsen -82 -92 Erhaltene Zinsen 16 14 Sonstige Finanzierungstätigkeit 16 27 Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit aus fortgeführten Aktivitäten -1.280 -1.152 Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit aus nicht fortgeführten Aktivitäten -278 0 Cashflow aus Finanzierungstätigkeit -1.557 -1.152 Summe der Cashflows 510 -52 Wechselkurseffekte auf die Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente -29 1 Gesamtveränderung der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente 482 -51 Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente zum 1. Oktober gesamt 1.044 1.525 abzüglich in den Vermögenswerten gemäß IFRS 5 ausgewiesener Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente -544 0 Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente zum 1. Oktober 500 1.525 Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente zum 30. September gesamt 1.525 1.474 abzüglich in den Vermögenswerten gemäß IFRS 5 ausgewiesener Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente 0 0 Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente zum 30. September 1.525 1.474 1 Im Geschäftsbericht des Vorjahres in Sonstiges enthalten. METRO GESCHÄFTSBERICHT 2020/21 100 ANHANG Segmentberichterstattung Anhang Segmentberichterstattung1 METRO Deutschland METRO Westeuropa (ohne Deutschland) METRO Russland METRO Osteuropa (ohne Russland) METRO Asien Mio. € 2019/20 2020/21 2019/20 2020/21 2019/20 2020/21 2019/20 2020/21 2019/20 2020/21 Außenumsätze (netto) 4.699 4.457 9.603 9.384 2.644 2.374 7.125 7.004 1.539 1.496 Innenumsätze (netto) 15 13 2 3 36 32 0 0 0 0 Umsatzerlöse (netto) 4.714 4.470 9.605 9.387 2.679 2.406 7.125 7.005 1.539 1.496 EBITDA bereinigt 125 149 394 394 224 197 371 366 0 7 Transformationskosten 0 10 0 0 0 0 0 0 0 45 Ergebnisbeiträge aus Immobilientransaktionen 0 0 1 18 0 0 2 0 0 0 EBITDA 125 138 395 412 224 197 373 366 0 -38 Abschreibungen 114 210 257 274 64 59 133 129 66 85 Zuschreibungen 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 EBIT 11 -72 138 138 161 138 241 237 -65 -123 Investitionen 77 114 213 347 17 26 107 77 24 35 Langfristiges Segmentvermögen 976 875 2.531 2.581 770 799 1.468 1.412 516 451 Verkaufsfläche (1.000 m²) 915 859 1.533 1.502 682 683 1.386 1.373 206 218 Standorte (Anzahl) 103 102 240 240 93 93 196 196 46 50 1 Die Segmentberichterstattung wird unter Nr. 41 Segmentberichterstattung erläutert. Metro Geschäftsbericht 2020/21 101 ANHANG Segmentberichterstattung Sonstige Konsolidierung METRO Fortgeführte Aktivitäten Mio. € 2019/20 2020/21 2019/20 2020/21 2019/20 2020/21 Außenumsätze (netto) 22 49 0 0   25.632 24.765 Innenumsätze (netto) 753 773 -806 -821    0 0 Umsatzerlöse (netto) 774 823 -806 -821   25.632 24.765 EBITDA bereinigt 42 59 1 -1 1.158 1.171 Transformationskosten 47 10 0 0 47 65 Ergebnisbeiträge aus Immobilientransaktionen 0 42 0 0   3 60 EBITDA -5 91 1 -1 1.113 1.166 Abschreibungen 224 211 0 0 857 969 Zuschreibungen 0 0 0 0 1 0 EBIT -229 -120 1 -1 257 197 Investitionen 189 165 0 0 627 764 Langfristiges Segmentvermögen 1.235 1.084 9 0    7.504 7.203 Verkaufsfläche (1.000 m²) 0 0 0 0 4.723 4.636 Standorte (Anzahl) 0 0 0 0 678 681 Metro Geschäftsbericht 2020/21 102 ANHANG Erläuterungen zu Grundlagen und Methoden des Konzernabschlusses erläuterungen zu grundlagen und methoden des konzernabschlusses Grundlagen der Rechnungslegung Die METRO AG als Mutter des Konzerns METRO (im Folgenden auch METRO) hat ihren Sitz in der Metro-Straße 1 in 40235 Düsseldorf, Deutschland. Sie wird beim Amtsgericht Düsseldorf unter HRB 79055 geführt. Der vorliegende Konzernabschluss der METRO AG zum 30. September 2021 wurde nach den International Financial Reporting Standards (IFRS) aufgestellt. Der Konzernabschluss entspricht in der vorliegenden Fassung der Vorschrift des § 315e Handelsgesetzbuch (HGB). Diese bildet gemeinsam mit der Verordnung (EG) Nr. 1606/2002 des Europäischen Parlaments und des Rats vom 19. Juli 2002 die Rechtsgrundlage für die Konzernrechnungslegung nach internationalen Standards in Deutschland. Das Datum der Unterzeichnung des Abschlusses durch den Vorstand der METRO AG (30. November 2021) ist gleichzeitig das Datum der Freigabe des Konzernabschlusses durch den Vorstand zur Veröffentlichung und Weitergabe an den Aufsichtsrat. Die Gewinn- und Verlustrechnung ist nach dem Umsatzkostenverfahren aufgestellt. Als kurzfristig werden Vermögenswerte und Schulden ausgewiesen, wenn die Realisierung des jeweiligen Vermögenswerts bzw. die Erfüllung der Schuld innerhalb von 12 Monaten nach dem Abschlussstichtag erwartet wird. Zur Verbesserung der Klarheit und Aussagefähigkeit werden einzelne Posten in der Gewinn- und Verlustrechnung sowie in der Bilanz zusammengefasst. Diese Posten werden im Anhang gesondert erläutert. Der Konzernabschluss wurde in Euro aufgestellt. Alle Beträge sind in Millionen Euro (Mio. €) angegeben, sofern nicht auf Abweichungen besonders hingewiesen wird. Beträge unter 0,5 Mio. € werden abgerundet und mit 0 Mio. € berichtet. Aufgrund von Rundungen ist es möglich, dass sich einzelne Zahlen nicht genau zur angegebenen Summe addieren. In den folgenden Kapiteln dieses Konzernanhangs werden die Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden dargestellt, die bei der Erstellung des Konzernabschlusses angewendet wurden. Anwendung neuer Rechnungslegungsvorschriften Im Geschäftsjahr 2020/21 erstmals angewendete IFRS Im vorliegenden Konzernabschluss kamen erstmals die folgenden vom International Accounting Standards Board (IASB) beschlossenen Änderungen an IFRS zur Anwendung, die im Geschäftsjahr 2020/21 für METRO verpflichtend waren. Die erstmalige Anwendung dieser Änderungen hat keine wesentlichen Auswirkungen auf den Konzernabschluss:  IFRS 3 – Unternehmenszusammenschlüsse (überarbeitete Definition des Begriffs „Geschäftsbetrieb“)  Änderungen an IFRS 9 – Finanzinstrumente, IFRS 7 – Finanzinstrumente: Angaben und IAS 39 – Finanzinstrumente: Ansatz und Bewertung (Reform der Referenzzinssätze – Phase 1)  Änderungen an IFRS 16 – Leasingverhältnisse (Änderung bzgl. Covid-19-bezogener Mietkonzessionen nach dem 30. Juni 2021)  Änderungen an IAS 1 – Darstellung des Abschlusses und IAS 8 – Rechnungslegungsmethoden, Änderungen von rechnungslegungsbezogenen Schätzungen und Fehler (überarbeitete Definition des Begriffs „wesentlich“)  Änderungen verschiedener IFRS aufgrund angepasster Verweise auf das Rahmenkonzept (Conceptual Framework for Financial Reporting) Im Juni 2021 hat das IFRS Interpretations Committee im Zusammenhang mit der Anwendung des IAS 2 Vorräte entschieden, dass zur Bestimmung des Nettoveräußerungswerts von Vorräten die zu berücksichtigenden, geschätzten notwendigen Vertriebskosten nicht auf inkrementelle Kosten beschränkt sein dürfen. Diese Entscheidung hat zu einer rückwirkenden Anpassung der entsprechenden Rechnungslegungsmethode bei METRO geführt. Weitere Angaben zu dieser Anpassung finden sich unter Nr. 47 Änderung Rechnungslegungsmethode (Vorräte). Metro Geschäftsbericht 2020/21 103 ANHANG Erläuterungen zu Grundlagen und Methoden des Konzernabschlusses Veröffentlichte, aber im Geschäftsjahr 2020/21 noch nicht angewendete Rechnungslegungsvorschriften Vom IASB wurden weitere Standards und Interpretationen überarbeitet bzw. verabschiedet, die von METRO im Geschäftsjahr 2020/21 indes noch nicht angewendet wurden, da insofern entweder noch keine Pflicht bestand oder die Verlautbarungen von der Europäischen Kommission noch nicht zur Anwendung genehmigt wurden. Standard/ Interpretation Titel Anwendungs-beginn gem. IFRS1 Anwendung bei METRO AG ab2 Genehmigt durch EU3 Änderungen zu IFRS 1 Jährliche Verbesserungen an den IFRS-Standards Zyklus 2018–2020 (Tochterunternehmen als Erstanwender) 1.1.2022 1.10.2022 Ja Änderungen zu IFRS 3 Unternehmenszusammenschlüsse (Änderungen der Verweise auf das Rahmenkonzept)4 1.1.2022 1.10.2022 Ja Änderungen zu IFRS 4 Versicherungsverträge (Verlängerung der vorübergehenden Befreiung von IFRS 9) 1.1.2021 1.10.2021 Ja Änderungen zu IFRS 9 Jährliche Verbesserungen an den IFRS-Standards Zyklus 2018–2020 (Bestimmung der Gebühren, die bei dem 10 %-Test für die Beurteilung einer Ausbuchung finanzieller Verbindlichkeiten einzubeziehen sind) 1.1.2022 1.10.2022 Ja Änderungen zu IFRS 9 / IFRS 7 / IFRS 16 / IAS 39 Finanzinstrumente (Reform der Referenzzinssätze – Phase 2) 1.1.2021 1.10.2021 Ja Änderungen zu IFRS 10/IAS 28 Konzernabschlüsse/Beteiligungen an assoziierten Unternehmen und Gemeinschaftsunternehmen (Änderung: Veräußerung oder Einbringung von Vermögenswerten zwischen einem Investor und einem assoziierten Unternehmen oder Gemeinschaftsunternehmen)4 Unbekannt5 Unbekannt5 Nein IFRS 17 Versicherungsverträge4 – einschließlich beschlossener Änderungen an dem Standard 1.1.2023 1.10.2023 Nein Änderungen zu IAS 1 Darstellung des Abschlusses (Einstufung von Schulden als kurz- oder als langfristig)4 1.1.2023 1.10.2023 Nein Änderungen zu IAS 1 Darstellung des Abschlusses (Angaben zu Rechnungslegungsmethoden)4 1.1.2023 1.10.2023 Nein Änderungen zu IAS 8 Rechnungslegungsmethoden, Änderungen von rechnungslegungsbezogenen Schätzungen und Fehler (Definition von rechnungslegungsbezogener Schätzung)4 1.1.2023 1.10.2023 Nein Änderungen zu IAS 12 Ertragsteuern (latente Steuern in Bezug auf Vermögenswerte und Schulden, die auf einer einzelnen Transaktion basieren)4 1.1.2023 1.10.2023 Nein Änderungen zu IAS 16 Sachanlagen (Einnahmen vor beabsichtigtem betrieblichen Einsatz) 1.1.2022 1.10.2022 Ja Änderungen zu IAS 37 Rückstellungen, Eventualverbindlichkeiten und Eventualforderungen (Vertragserfüllungskosten) 1.1.2022 1.10.2022 Ja Änderungen zu IAS 41 Jährliche Verbesserungen an den IFRS-Standards Zyklus 2018–2020 (Berücksichtigung von Steuerzahlungen bei der Ermittlung von Fair Values biologischer Vermögenswerte)4 1.1.2022 1.10.2022 Ja 1 Ohne vorzeitige Anwendung (Ausnahme: IFRS 16 – Covid-19-bezogene Mietkonzessionen). 2 Anwendung erst ab 1. Oktober aufgrund der Abweichung des Geschäftsjahres vom Kalenderjahr, sofern die Genehmigung zur Anwendung (Endorsement) durch die EU erfolgt ist. 3 Stand: Anfang November 2021. 4 Offizieller deutscher Titel noch nicht bekannt – daher eigene Übersetzung. 5 Anwendungsbeginn durch das IASB auf unbestimmte Zeit verschoben. Metro Geschäftsbericht 2020/21 104 ANHANG Erläuterungen zu Grundlagen und Methoden des Konzernabschlusses Auswirkung der Weiteren IFRS-Änderungen Die erstmalige Anwendung der in der obigen Tabelle aufgeführten Standards sowie der Änderungen von IFRS wird erwartungsgemäß zu keinen wesentlichen Auswirkungen auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns führen. Konsolidierungskreis In den Konzernabschluss werden außer der METRO AG alle Unternehmen einbezogen, bei denen die METRO AG mittel- oder unmittelbar die Beherrschung innehat, sofern diese Unternehmen einzeln sowie auch insgesamt nicht unbedeutend für den Konzernabschluss sind. Eine Beherrschung liegt vor, wenn die Möglichkeit besteht, durch die Mehrheit der Stimmrechte oder gem. Satzung, Unternehmensvertrag oder vertraglicher Vereinbarung die Kontrolle über die Finanz- und Geschäftspolitik eines Unternehmens auszuüben, um aus dessen Tätigkeit Nutzen zu ziehen. Es werden einschließlich der METRO AG 171 deutsche (30.9.2020: 177) und 173 internationale (30.9.2020: 174) Unternehmen in den Konzernabschluss einbezogen. Im Geschäftsjahr 2020/21 hat sich der Konsolidierungskreis wie folgt geändert: Stand 1.10.2020 351 Veränderungen im Geschäftsjahr 2020/21 Verschmelzung auf andere Konzerngesellschaften –6 Verkäufe –3 Sonstige Abgänge –9 Neugründungen 3 Erwerbe 8 Stand 30.9.2021 344 Die entkonsolidierten Gesellschaften werden bis zum Zeitpunkt ihres Abgangs als Konzernunternehmen berücksichtigt. Einflüsse aus der Veränderung des Konsolidierungskreises werden, sofern sie von besonderer Bedeutung sind, unter den entsprechenden Anhangangaben gesondert erläutert. Die Erwerbe beinhalten im Wesentlichen die Erstkonsolidierung von Davigel España, S.A.U. sowie der Aviludo Group. — Eine detaillierte Beschreibung der Unternehmenszusammenschlüsse des Berichtsjahres findet sich unter Erläuterungen zu Unternehmenszusammenschlüssen. Die Verkäufe betreffen die Veräußerung einer Immobiliengesellschaft sowie der METRO IT-Gesellschaften im Rahmen der strategischen Partnerschaft mit Wipro Limited. — Eine detaillierte Beschreibung der Veräußerung der METRO IT-Gesellschaften findet sich unter Nr. 42 Zur Veräußerung vorgesehene Vermögenswerte und Schulden. Die sonstigen Abgänge beinhalten im Wesentlichen Liquidationen. Nach der Equity-Methode bilanzierte Beteiligungen 13 assoziierte Unternehmen (30.9.2020: 25) und 9 Gemeinschaftsunternehmen (30.9.2020: 9) werden nach der Equity-Methode in den Konzernabschluss einbezogen. Metro Geschäftsbericht 2020/21 105 ANHANG Erläuterungen zu Grundlagen und Methoden des Konzernabschlusses Übersicht über die Tochterunternehmen mit wesentlichen Anteilen nicht beherrschender Gesellschafter Mio. € 30.9.2020 Anteile nicht beherr- schender Gesellschafter Name Sitz in % Stand am 30.9.2020 Gezahlte Dividende1 Lang- fristige Vermögens- werte Kurz- fristige Vermögens- werte Lang- fristige Schulden Kurz- fristige Schulden Umsatz- erlöse Gewinn- anteile1 METRO Cash & Carry Österreich GmbH Vösendorf, Österreich 27,00 9 2 81 139 35 144 736 2 Mio. € 30.9.2021 Anteile nicht beherr- schender Gesellschafter Name Sitz in % Stand am 30.9.2021 Gezahlte Dividende1 Langfristige Vermögens- werte Kurzfristige Vermögens- werte Langfristige Schulden Kurzfristige Schulden Umsatz- erlöse Gewinn- anteile1 METRO Cash & Carry Österreich GmbH Vösendorf, Österreich 27,00 21 0 165 163 56 196 692 11 1 Auf nicht beherrschende Gesellschafter entfallend. — Eine Übersicht über alle wesentlichen Konzerngesellschaften findet sich unter Nr. 56 Übersicht der wesentlichen vollkonsolidierten Konzerngesellschaften. Darüber hinaus erfolgt eine Auflistung aller Konzerngesellschaften sowie der assoziierten Unternehmen unter Nr. 58 Anteilsbesitz des METRO AG Konzerns zum 30. September 2021 gem. § 313 HGB. Konsolidierungsgrundsätze Die in die Konsolidierung einbezogenen Abschlüsse der in- und ausländischen Tochterunternehmen werden gem. IFRS 10 (Konzernabschlüsse) nach einheitlichen Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden aufgestellt. Sofern die Geschäftsjahre einbezogener Tochterunternehmen nicht am Abschlussstichtag der METRO AG am 30. September enden, wurden zum Zwecke der Konsolidierung Zwischenabschlüsse aufgestellt. Tochterunternehmen werden grundsätzlich vollkonsolidiert, sofern sie wesentlich für die Vermittlung eines den tatsächlichen Verhältnissen entsprechenden Bilds der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage sind. Die Kapitalkonsolidierung wird gem. IFRS 3 (Unternehmenszusammenschlüsse) nach der Erwerbsmethode vorgenommen. Dabei erfolgt bei Unternehmenszusammenschlüssen die Verrechnung der Beteiligungsbuchwerte mit dem anteiligen neu bewerteten Eigenkapital der Tochterunternehmen zum Zeitpunkt des Erwerbs. Nach Aufdeckung der stillen Reserven und Lasten verbleibende positive Unterschiedsbeträge werden als Geschäfts- oder Firmenwerte aktiviert. Geschäfts- oder Firmenwerte werden grundsätzlich einmal pro Jahr auf Wertminderungen hin überprüft. Metro Geschäftsbericht 2020/21 106 ANHANG Erläuterungen zu Grundlagen und Methoden des Konzernabschlusses Darüber hinaus werden bei Unternehmenserwerben auch die auf Anteile nicht beherrschender Gesellschafter entfallenden stillen Reserven und stillen Lasten aufgedeckt und im Eigenkapital unter der Position „Anteile nicht beherrschender Gesellschafter“ ausgewiesen. Negative Unterschiedsbeträge aus einem Unternehmenszusammenschluss werden gem. IFRS 3 nach Zuordnung stiller Reserven und Lasten sowie nochmaliger Überprüfung in der Periode, in der der Zusammenschluss stattgefunden hat, erfolgswirksam erfasst. Erwerbe von weiteren Anteilen an Gesellschaften, bei denen die Beherrschung bereits erlangt wurde, werden als Eigenkapitaltransaktionen verbucht. Beteiligungen an assoziierten und Gemeinschaftsunternehmen werden nach der Equity-Methode gem. den für die Vollkonsolidierung geltenden Grundsätzen behandelt, wobei ein vorhandener Geschäfts- oder Firmenwert im Beteiligungsansatz enthalten ist. Der Ausweis der Ergebnisse aus Beteiligungen an assoziierten Unternehmen, Gemeinschaftsunternehmen und gemeinschaftlichen Tätigkeiten in der Gewinn- und Verlustrechnung richtet sich danach, ob das Beteiligungsunternehmen eine operative oder eine nicht operative Tätigkeit ausübt. Der operativen Tätigkeit werden sowohl das Handelsgeschäft als auch hierbei unterstützende Tätigkeiten zugerechnet (z. B. An-/Vermietung von Immobilien, Einkauf, Logistik). Ergebnisse von operativen assoziierten Unternehmen, Gemeinschaftsunternehmen und gemeinschaftlichen Tätigkeiten sind im betrieblichen Ergebnis (EBIT) enthalten, Ergebnisse von nicht operativen Unternehmen hingegen im Finanzergebnis. Ggf. abweichende Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden in den Abschlüssen von Unternehmen, die nach der Equity-Methode bewertet sind, werden beibehalten, sofern sie den konzerneinheitlichen Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden von METRO nicht wesentlich entgegenstehen. Bei gemeinschaftlichen Tätigkeiten weist jedes der beteiligten Partnerunternehmen gem. IFRS 11 (Gemeinsame Vereinbarungen) seinen Anteil an den gemeinschaftlich gehaltenen Vermögenswerten sowie den gemeinschaftlich entstandenen Schulden in seiner Bilanz aus. Konzerninterne Umsatzerlöse, Aufwendungen und Erträge bzw. Gewinne und Verluste sowie zwischen konsolidierten Konzernunternehmen bestehende Forderungen und Verbindlichkeiten bzw. Rückstellungen werden eliminiert. Zwischenergebnisse im Anlage- oder Vorratsvermögen aus konzerninternen Lieferungen werden eliminiert, wenn sie nicht von untergeordneter Bedeutung sind. Auf Konsolidierungsvorgänge werden latente Steuern gem. IAS 12 (Ertragsteuern) abgegrenzt. Nicht realisierte Gewinne aus Transaktionen mit nach der Equity-Methode bewerteten Unternehmen werden in Höhe des auf den Konzern entfallenden Anteils am Gewinn als Minderung des Beteiligungsbuchwerts erfasst. Bei gemeinschaftlichen Tätigkeiten weist jedes der Partnerunternehmen den ihm zuzurechnenden Anteil an den Umsatzerlösen, Erträgen und Aufwendungen, die mit der gemeinschaftlichen Tätigkeit verbunden sind, in der Gewinn- und Verlustrechnung aus. Führt eine Verminderung der Beteiligungsquote an einem Tochterunternehmen oder der vollständige Abgang der Anteile zum Verlust der Beherrschung, wird die Vollkonsolidierung des Tochterunternehmens zu dem Zeitpunkt beendet, ab dem die Möglichkeit der Beherrschung nicht mehr besteht. Sämtliche zuvor vollkonsolidierten Vermögenswerte und Schulden werden zu fortgeführten Konzernbuchwerten ausgebucht (Entkonsolidierung). Wird nach dem Verlust der Beherrschungsmöglichkeit weiterhin eine Beteiligung gehalten, wird diese mit ihrem beizulegenden Zeitwert als Finanzinstrument nach IFRS 9 bilanziert oder als Beteiligung gem. IAS 28 nach der Equity-Methode bewertet. Währungsumrechnung Geschäftsvorfälle in Fremdwährung In den Einzelabschlüssen der Tochterunternehmen und des Mutterunternehmens werden Geschäftsvorfälle in fremder Währung mit dem Kurs zum Zeitpunkt der Transaktion erfasst. Zum Abschlussstichtag werden monetäre Vermögenswerte und Schulden in fremder Währung zum Stichtagskurs bewertet. Nicht monetäre Vermögenswerte und Schulden, die zum Fair Value in einer Fremdwährung bewertet sind, werden zu dem Kurs umgerechnet, der zum Zeitpunkt der Ermittlung des Fair Value gültig war. Nicht monetäre Posten, die zu historischen Anschaffungs- oder Herstellungskosten in Fremdwährung bewertet werden, werden zum Kurs am Tag des Geschäftsvorfalls umgerechnet. Metro Geschäftsbericht 2020/21 107 ANHANG Erläuterungen zu Grundlagen und Methoden des Konzernabschlusses Gewinne und Verluste aus bis zum Bilanzstichtag eingetretenen Wechselkursschwankungen werden grundsätzlich erfolgswirksam berücksichtigt. Die sich im Rahmen der Folgebewertung ergebenden Währungsumrechnungsdifferenzen der nachstehenden Vermögenswerte bzw. Schulden werden hingegen erfolgsneutral unter den Gewinnrücklagen ausgewiesen:  Fremdwährungsforderungen und -verbindlichkeiten, die als (Teil einer) Nettoinvestition in einen ausländischen Geschäftsbetrieb anzusehen sind  Eigenkapitalinstrumente, die erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert bewertet sind  Sicherungsinstrumente, die für qualifizierte Absicherungen von Zahlungsströmen verwendet werden Ausländische Geschäftsbetriebe Die Jahresabschlüsse ausländischer Tochterunternehmen werden gem. IAS 21 (Auswirkungen von Wechselkursänderungen) nach dem Konzept der funktionalen Währung aufgestellt und, sofern ihre funktionale Währung nicht der Euro ist, zu Konsolidierungszwecken in Euro umgerechnet. Als funktionale Währung gilt hiernach die Währung des primären Wirtschaftsumfelds, in dem das Tochterunternehmen tätig ist. Die in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen betreiben ihre Geschäfte in finanzieller, wirtschaftlicher und organisatorischer Hinsicht grundsätzlich selbstständig, sodass ihre jeweilige Landeswährung in der Regel die funktionale Währung darstellt. Notwendige Umrechnungen der Vermögenswerte und Schulden erfolgen zum Bilanzstichtagskurs und die Posten der Gewinn- und Verlustrechnung werden grundsätzlich mit dem Geschäftsjahresdurchschnittskurs umgerechnet. Sich aus solchen Umrechnungen von Abschlüssen ausländischer Tochterunternehmen ergebende Währungsdifferenzen werden erfolgsneutral behandelt und im sonstigen Ergebnis unter den Gewinnrücklagen gesondert ausgewiesen. Soweit das ausländische Tochterunternehmen nicht vollständig im Besitz des Mutterunternehmens ist, wird der entsprechende Teil der Währungsdifferenzen den nicht beherrschenden Anteilen zugewiesen. Im Jahr des Abgangs bzw. zum Zeitpunkt der Stilllegung des Geschäftsbetriebs eines ausländischen Tochterunternehmens, dessen funktionale Währung nicht der Euro ist, werden die Währungsdifferenzen erfolgswirksam über das Finanzergebnis aufgelöst. Bei teilweisem Abgang ohne Verlust der Beherrschungsmöglichkeit eines solchen ausländischen Tochterunternehmens wird der entsprechende Teil der kumulierten Währungsdifferenzen den nicht beherrschenden Anteilen zugeordnet. Werden assoziierte oder gemeinschaftlich geführte Unternehmen, deren funktionale Währung nicht der Euro ist, ohne Verlust des maßgeblichen Einflusses oder der gemeinschaftlichen Führung teilweise veräußert, wird der entsprechende Teil der kumulierten Währungsdifferenzen erfolgswirksam erfasst. Im Geschäftsjahr 2020/21 war keine funktionale Währung eines einbezogenen Unternehmens als hochinflationär im Sinne des IAS 29 (Rechnungslegung in Hochinflationsländern) klassifiziert. Für die Währungsumrechnung wurden hinsichtlich der Währungen der für METRO wichtigsten Länder, die nicht an der Europäischen Währungsunion teilnehmen, folgende Wechselkurse zugrunde gelegt: Metro Geschäftsbericht 2020/21 108 ANHANG Erläuterungen zu Grundlagen und Methoden des Konzernabschlusses Durchschnittskurs je € Stichtagskurs je € 2019/20 2020/21 30.9.2020 30.9.2021 Ägyptisches Pfund EGP 17,84167 18,76426 18,45160 18,18770 Britisches Pfund GBP 0,87833 0,87384 0,91235 0,86053 Bulgarischer Lew BGN 1,95583 1,95583 1,95583 1,95583 Chinesischer Renminbi CNY 7,84515 7,77989 7,97200 7,48470 Dänische Krone DKK 7,46137 7,43843 7,44620 7,43600 Hongkong-Dollar HKD 8,70568 9,28025 9,07420 9,01840 Indische Rupie INR 82,28265 88,02535 86,29900 86,07660 Indonesische Rupie IDR 16.232,86000 17.135,09000 17.497,84000 16.572,03000 Japanischer Yen JPY 120,71530 128,50236 123,76000 129,67000 Kasachischer Tenge KZT 451,86301 508,04742 502,14000 496,42000 Kroatische Kuna HRK 7,50832 7,53955 7,55650 7,48890 Malaysischer Ringgit MYR 4,72060 4,92941 4,86530 4,84750 Moldau-Leu MDL 19,46755 20,99757 19,82730 20,59550 Myanmar-Kyat MMK 1.599,26967 1.781,00822 1.532,00000 2.236,50000 Norwegische Krone NOK 10,55535 10,36198 11,10080 10,16500 Pakistanische Rupie PKR 179,88229 187,71887 194,33550 184,07250 Philippinischer Peso PHP 56,30047 58,25465 56,77400 59,06600 Polnischer Złoty PLN 4,38844 4,53714 4,54620 4,61970 Rumänischer Leu RON 4,81183 4,90144 4,87250 4,94750 Russischer Rubel RUB 77,50392 89,14979 91,77630 84,33910 Schweizer Franken CHF 1,07494 1,08737 1,08040 1,08300 Serbischer Dinar RSD 117,56680 117,57386 117,58030 117,55950 Singapur-Dollar SGD 1,54913 1,60287 1,60350 1,57600 Tschechische Krone CZK 26,17769 25,97336 27,23300 25,49500 Türkische Lira TRY 7,29146 9,62548 9,09900 10,29810 Ukrainische Hrywnja UAH 29,09853 33,08211 33,16430 30,82310 Ungarischer Forint HUF 343,96227 357,56318 365,53000 360,19000 US-Dollar USD 1,11982 1,19541 1,17080 1,15790 VAE-Dirham AED 4,11363 4,39049 4,30235 4,25075 Vietnamesischer Dong VND 25.953,36000 27.701,87000 27.131,35000 27.063,56000 Gewinn- und Verlustrechnung Ertrags- und Aufwandsrealisierung Metro Geschäftsbericht 2020/21 109 ANHANG Erläuterungen zu Grundlagen und Methoden des Konzernabschlusses Die Erfassung von Umsatzerlösen erfolgt gem. IFRS 15 (Erlöse aus Verträgen mit Kunden) mit Erfüllung der jeweiligen Leistungsverpflichtungen durch die Übertragung von Waren auf Großhandelskunden bzw. die Erbringung von Dienstleistungen. Die Waren gelten zu dem Zeitpunkt als übertragen, zu dem der Kunde Verfügungsgewalt über sie erlangt. Dies gilt sowohl für den stationären Handel wie auch für das Belieferungsgeschäft (Food Service Distribution, FSD). Mit den Kunden ist in diesen Fällen üblicherweise Barzahlung bzw. Zahlung innerhalb einer kurzen Zeit nach Lieferung der Ware (Zielkauf) vereinbart. Signifikante Finanzierungskomponenten sind in den Verträgen mit Kunden üblicherweise nicht enthalten. Bei Dienstleistungen wird die Verfügungsgewalt über die Dienstleistungen zeitraumbezogen übertragen und somit die Leistungsverpflichtung erfüllt. Erlöse werden in Höhe der Gegenleistung erfasst, die im Austausch gegen die Güter oder Dienstleistungen erlangt bzw. voraussichtlich erhalten wird. Den Kunden von METRO wird im Rahmen einiger Wholesale-Geschäftsmodelle unter bestimmten Voraussetzungen bzw. gem. vertraglichen Vereinbarungen oder auf gesetzlicher Grundlage das Recht gewährt, Waren umzutauschen oder zurückzugeben. Für in diesem Zusammenhang erwartete Rücklieferungen werden Rückerstattungsverbindlichkeiten erfasst, die sich auf Erfahrungswerte bezüglich der Rücklieferungsquoten und -zeiträume stützen. Aufgrund des korrespondierenden Rechts auf Rückerhalt der Waren vom Kunden wird mit dem ursprünglichen Buchwert der jeweiligen Vorräte (abzüglich Abwicklungskosten und einer ggf. angezeigten Wertminderung) ein Vermögenswert bilanziert und unter den sonstigen anderen Vermögenswerten ausgewiesen. Bei Erfüllung bestimmter, im Vorhinein festgelegter Bedingungen gewährt METRO verschiedene Arten von vereinheitlichten, erfolgsabhängigen Rabatten. Dies sind bspw. Rabatte für das Erreichen bestimmter Umsatzvolumina mit einem Kunden sowie für Kundentreue. Sobald davon auszugehen ist, dass ein Kunde die Bedingungen zur Gewährung des Rabatts erfüllt, werden Teile der Umsatzerlöse abgegrenzt und als Vertragsverbindlichkeit ausgewiesen. Eine Ausbuchung solcher Vertragsverbindlichkeiten erfolgt zum Zeitpunkt der Einlösung der Rabatte durch den Kunden oder wenn die Wahrscheinlichkeit als gering einzustufen ist, dass der Kunde seine Ansprüche geltend machen wird. Die Einlösung der Rabatte durch die Kunden erfolgt regelmäßig innerhalb eines Jahres nach der jeweiligen Erfassung einer Vertragsverbindlichkeit. Im Rahmen einiger von METRO angebotener Franchise-Modelle werden mit Kunden Mehrkomponentenverträge vereinbart, deren Grundlage ein Bündel verschiedener Franchise-Produkte und -Dienstleistungen ist. Einzelne Vertragskomponenten werden den Kunden dabei in subventionierter Form zur Verfügung gestellt, sodass die gesamte vereinbarte Gegenleistung nach Maßgabe der relativen Einzelveräußerungspreise den einzelnen Komponenten zugeordnet wird. Teilweise tritt METRO bei der Lieferung von Gütern oder der Erbringung von Dienstleistungen als Agent auf. In diesen Fällen erfasst METRO als Erlös die erwartete Gebühr oder Provision. Betriebliche Aufwendungen werden bei Inanspruchnahme der Leistung bzw. zum Zeitpunkt ihrer Verursachung als Aufwand erfasst. Das Finanzergebnis setzt sich bei METRO primär aus Zinserträgen und -aufwendungen zusammen. Zinsen werden periodengerecht, ggf. unter Anwendung der Effektivzinsmethode, als Aufwand bzw. Ertrag erfasst. Eine Ausnahme von der erfolgswirksamen Erfassung bilden Fremdkapitalzinsen, die direkt dem Erwerb oder der Herstellung eines sog. qualifizierten Vermögenswerts zuzurechnen sind und daher gem. IAS 23 (Fremdkapitalkosten) als Teil der Anschaffungs- oder Herstellungskosten dieses Vermögenswerts aktiviert werden. Gewinnausschüttungen von Unternehmen, an denen METRO beteiligt ist und die nicht nach der Equity-Methode bewertet sind, werden grundsätzlich mit der Entstehung des Rechtsanspruchs auf Zahlung ertragswirksam vereinnahmt. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag Die Steuern vom Einkommen und vom Ertrag betreffen die tatsächlichen und die latenten Steuern vom Einkommen und vom Ertrag. Sie werden prinzipiell erfolgswirksam erfasst, außer sie stehen im Zusammenhang mit Unternehmenszusammenschlüssen oder mit einem direkt im Eigenkapital oder im sonstigen Ergebnis erfassten Posten. Bilanz Geschäfts- oder Firmenwerte Die aktivierten Geschäfts- oder Firmenwerte werden regelmäßig einmal pro Jahr zum 30. Juni – bei Vorliegen von Anhaltspunkten auch darüber hinaus – auf Wertminderungen hin überprüft. Bei Vorliegen einer Wertminderung wird diese erfolgswirksam erfasst. Zur Ermittlung einer möglichen Wertminderung wird der erzielbare Betrag einer Gruppe von zahlungsmittelgenerierenden Einheiten mit der Summe der zugehörigen Buchwerte verglichen. Der erzielbare Betrag ergibt sich aus dem höheren Wert aus Nutzungswert und Fair Value abzüglich Veräußerungskosten. Eine Wertminderung für den einer Gruppe von zahlungsmittelgenerierenden Einheiten zugeordneten Geschäfts- oder Firmenwert liegt nur dann vor, wenn der erzielbare Betrag kleiner als die Summe der relevanten Buchwerte dieser Gruppe ist. Eine Zuschreibung erfolgt bei Wegfall der Gründe einer in Vorperioden vorgenommenen Wertminderung nicht. Metro Geschäftsbericht 2020/21 110 ANHANG Erläuterungen zu Grundlagen und Methoden des Konzernabschlusses Sonstige immaterielle Vermögenswerte Entgeltlich erworbene sonstige immaterielle Vermögenswerte werden mit ihren Anschaffungskosten angesetzt. Selbst erstellte immaterielle Vermögenswerte werden mit den Herstellungskosten für ihre Entwicklung gem. IAS 38 (Immaterielle Vermögenswerte) aktiviert. Die Kosten der Forschungsphase werden hingegen nicht aktiviert, sondern bei Anfall als Aufwand erfasst. Die Herstellungskosten umfassen alle der Entwicklung direkt zurechenbaren Kosten, soweit für sie kein explizites Aktivierungsverbot besteht. Einzelkosten Materialeinzelkosten Fertigungseinzelkosten Sondereinzelkosten der Fertigung Gemeinkosten Materialgemeinkosten (direkt zurechenbar) Fertigungsgemeinkosten Werteverzehr des Anlagevermögens Entwicklungsbezogene Kosten der Verwaltung Bei der Ermittlung der Herstellungskosten werden Fremdkapitalkosten nur einbezogen, falls es sich bei dem immateriellen Vermögenswert um einen sog. qualifizierten Vermögenswert im Sinne des IAS 23 (Fremdkapitalkosten) handelt. Ein qualifizierter Vermögenswert ist ein nichtfinanzieller Vermögenswert, bei dem ein beträchtlicher Zeitraum benötigt wird, um ihn in den beabsichtigten gebrauchs- oder verkaufsfähigen Zustand zu versetzen. Alle sonstigen immateriellen Vermögenswerte mit einer begrenzten wirtschaftlichen Nutzungsdauer werden planmäßig linear abgeschrieben. Aktivierte selbst erstellte und erworbene Software sowie vergleichbare immaterielle Vermögenswerte werden über einen Zeitraum von bis zu 10 Jahren, Lizenzen über ihre wirtschaftliche Nutzungsdauer abgeschrieben. Immaterielle Vermögenswerte mit einer unbegrenzten Nutzungsdauer werden nicht planmäßig abgeschrieben, sondern mindestens einmal jährlich einem Wertminderungstest unterzogen. Wertminderungen oder Werterhöhungen werden unter Berücksichtigung des Anschaffungskostenprinzips erfolgswirksam erfasst. Sachanlagen Vermögenswerte des Sachanlagevermögens sind mit ihren fortgeführten Anschaffungs- oder Herstellungskosten gem. IAS 16 (Sachanlagen) bewertet. In den Herstellungskosten der selbst erstellten Anlagen sind neben den Einzelkosten direkt zurechenbare Gemeinkosten enthalten. Finanzierungskosten werden ausschließlich bei sog. qualifizierten Vermögenswerten als Bestandteil der Anschaffungs- oder Herstellungskosten aktiviert. Erhaltene Investitionszuschüsse werden gem. IAS 20 (Bilanzierung und Darstellung von Zuwendungen der öffentlichen Hand) berücksichtigt, indem die Anschaffungs- oder Herstellungskosten des entsprechenden Vermögenswerts um den Betrag des Zuschusses gekürzt werden. Rückbauverpflichtungen werden in Höhe des abgezinsten Erfüllungsbetrags in die Anschaffungs- oder Herstellungskosten einbezogen. Nachträgliche Anschaffungs- oder Herstellungskosten einer Sachanlage werden lediglich aktiviert, sofern sie zu einem höheren zukünftigen wirtschaftlichen Nutzen der Sachanlage führen. Die Abschreibung der Sachanlagen erfolgt ausschließlich linear. Die wirtschaftlichen Nutzungsdauern, auf denen die planmäßigen Abschreibungen beruhen, liegen konzerneinheitlich in den folgenden Bandbreiten: Gebäude 10 bis 33 Jahre Einbauten in gemieteten Gebäuden 8 bis 15 Jahre bzw. kürzere Mietvertragsdauer Betriebs- und Geschäftsausstattung 3 bis 13 Jahre Maschinen 3 bis 8 Jahre In wenigen begründeten Ausnahmefällen beträgt die Nutzungsdauer von Gebäuden 40 Jahre. Aktivierte Rückbaukosten werden über die Nutzungsdauer des Vermögenswerts abgeschrieben. Metro Geschäftsbericht 2020/21 111 ANHANG Erläuterungen zu Grundlagen und Methoden des Konzernabschlusses Bestehen Anhaltspunkte für die Wertminderung einer Sachanlage – bzw. einer (Gruppe von) zahlungsmittelgenerierenden Einheit(en) –, wird ein Wertminderungstest gem. IAS 36 (Wertminderung von Vermögenswerten) durchgeführt. Liegt hierbei der erzielbare Betrag unter den fortgeführten Anschaffungs- oder Herstellungskosten, wird eine Wertminderung erfasst. Bei Wegfall der Gründe für die Wertminderung wird eine Zuschreibung auf die fortgeführten Anschaffungs- oder Herstellungskosten vorgenommen, die sich ergeben hätten, wenn in früheren Perioden kein Wertminderungsaufwand erfasst worden wäre. Nutzungsrechte Nutzungsrechte werden zum Zeitpunkt des Zugangs mit ihren Anschaffungskosten bewertet, die zuzüglich zum Betrag der Leasingverbindlichkeit bei erstmaliger Bewertung auch die bei oder vor der Bereitstellung geleisteten Leasingzahlungen abzüglich aller etwaigen erhaltenen Leasinganreize umfassen. Darüber hinaus enthalten sie anfängliche direkte Kosten und ggf. geschätzte Kosten für sog. Rückbauverpflichtungen. Nutzungsrechte werden nach der linearen Methode über den kürzeren Zeitraum der Laufzeit des Leasingverhältnisses oder der Nutzungsdauer des zugrunde liegenden Vermögenswerts abgeschrieben. Außerdem werden die Anschaffungskosten der Nutzungsrechte um eventuell zu erfassende Wertminderungsaufwendungen vermindert. Die fortgeführten Anschaffungskosten werden berichtigt, sofern entsprechende Neubewertungen vorzunehmen sind. Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien umfassen nach IAS 40 (Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien) solche Immobilien, die zur Erzielung von Mieteinnahmen und/oder zum Zweck der Wertsteigerung gehalten werden. Sie werden analog zu den Sachanlagen gem. dem Anschaffungskostenmodell mit ihren Anschaffungs- oder Herstellungskosten abzüglich planmäßiger Abschreibungen und ggf. notwendiger Wertminderungen bilanziert. Die planmäßige Abschreibung der als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien, die sich im Eigentum befinden, erfolgt linear über eine Nutzungsdauer von 15 bis 33 Jahren. Für als Finanzinvestition gehaltene Immobilien, bei denen es sich um Nutzungsrechte handelt, erfolgt die Abschreibung linear über eine Nutzungsdauer von 5 bis 15 Jahren. Zusätzlich wird der Fair Value dieser Immobilien mithilfe anerkannter Bewertungsmethoden unter Prüfung und Berücksichtigung von Projektentwicklungsmöglichkeiten ermittelt und im Anhang angegeben. Finanzanlagen Sofern es sich nicht um assoziierte Unternehmen oder Gemeinschaftsunternehmen im Sinne des IAS 28 (Anteile an assoziierten Unternehmen und Gemeinschaftsunternehmen) handelt, auf die die Equity-Methode angewendet wird, werden finanzielle Vermögenswerte (Finanzanlagen) gem. den Vorschriften des IFRS 9 (Finanzinstrumente) bilanziert. Finanzielle Vermögenswerte werden in der Konzernbilanz angesetzt, wenn METRO bei einem Finanzinstrument Vertragspartei wird. Der Ansatz erfolgt stets zum Handelstag. Finanzielle Vermögenswerte werden ausgebucht, wenn die vertraglichen Rechte auf Zahlungen aus den finanziellen Vermögenswerten nicht weiter fortbestehen oder die finanziellen Vermögenswerte mit allen wesentlichen Risiken und Chancen auf eine andere Partei übertragen werden und METRO nach der Übertragung die Verfügung der finanziellen Vermögenswerte nicht kontrollieren kann. Wenn die Uneinbringlichkeit von Forderungen endgültig feststeht, werden sie ausgebucht. Finanzielle Vermögenswerte werden bei ihrem erstmaligen Ansatz mit dem beizulegenden Zeitwert bewertet. Dabei sind die dem Erwerb direkt zurechenbaren Transaktionskosten zu berücksichtigen, es sei denn, es handelt sich um Finanzinstrumente, die erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert folgebewertet werden. Die Folgebewertung von finanziellen Vermögenswerten (Finanzanlagen) richtet sich nach der Zuordnung des jeweiligen finanziellen Vermögenswerts zu einer der im Folgenden dargestellten Kategorien. Die Kategorisierung bestimmt sich dabei zum einen in Abhängigkeit davon, ob die sog. Zahlungsstrombedingung erfüllt ist, und zum anderen nach dem Geschäftsmodell, das zur Steuerung des jeweiligen finanziellen Vermögenswerts (bzw. eines Portfolios finanzieller Vermögenswerte) angewendet wird. Die Zahlungsstrombedingung ist erfüllt, wenn die konkrete Ausgestaltung der vertraglich vereinbarten Zahlungsströme eines einzelnen finanziellen Vermögenswerts ausschließlich Zinsen und die Kapitalrückzahlung umfasst. Hinsichtlich der möglichen Geschäftsmodelle ist zwischen den Zielsetzungen zu unterscheiden, diese die Zahlungsstrombedingung erfüllenden finanziellen Vermögenswerte  entweder zur Vereinnahmung dieser vertraglichen Zahlungsströme zu halten (Halten)  oder sie teilweise zu halten und teilweise auch zu verkaufen (Halten und Verkaufen). Metro Geschäftsbericht 2020/21 112 ANHANG Erläuterungen zu Grundlagen und Methoden des Konzernabschlusses Unter Anwendung dieser Klassifizierungskriterien wird der jeweilige finanzielle Vermögenswert beim erstmaligen Ansatz einer der folgenden Klassen zugeordnet:  Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet (AC), sofern das Kriterium Halten erfüllt ist  Erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert mit Erfassung der Folgebewertungsänderungen im sonstigen Ergebnis bewertet (FVOCI), sofern das Kriterium Halten und Verkaufen erfüllt ist  Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet (FVPL) in allen anderen Fällen Derivative Finanzinstrumente, die zu Bilanzierungszwecken nicht als Teil einer Hedge-Accounting-Beziehung designiert sind, werden zum beizulegenden Zeitwert bewertet. METRO macht von dem Wahlrecht, finanzielle Vermögenswerte beim erstmaligen Ansatz als erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert zu bewerten (Fair-Value-Option), keinen Gebrauch. In Bezug auf die zu fortgeführten Anschaffungskosten (AC) bilanzierten finanziellen Vermögenswerte werden zum einen Wertberichtigungen gebildet, die sich als erwartete Kreditverluste unabhängig von der Existenz tatsächlicher Ausfallereignisse bestimmen. Bei der Bestimmung der Wertberichtigungsquoten werden alle angemessenen und belastbaren Informationen berücksichtigt, einschließlich zukunftsorientierter Informationen, die durch Einbeziehung eines an der gesamtwirtschaftlichen Entwicklung ausgerichteten prognostizierten Index Berücksichtigung finden. Zum anderen werden sie bei Vorliegen objektiver Hinweise darauf, dass vertraglich vereinbarte Cashflows eines finanziellen Vermögenswerts voraussichtlich teilweise oder vollständig ausfallen, als Einzelwertberichtigungen erfasst. Bei Wegfall dieser Anzeichen werden erfolgswirksame Wertaufholungen bis zur Höhe des jeweiligen Buchwerts vorgenommen, der sich ohne Ausfallereignis ergeben hätte. Die erwarteten Kreditverluste bei Forderungen aus Lieferungen und Leistungen bestimmt METRO im Rahmen der sog. vereinfachten Vorgehensweise durch Verwendung einer nach verschiedenen (Über-)Fälligkeiten strukturierten Wertminderungsmatrix. Erwartete Kreditverluste für andere finanzielle Vermögenswerte werden nach den Vorgaben zur sog. allgemeinen Vorgehensweise bestimmt. Wertminderungen werden grundsätzlich auf separaten Konten erfasst. Zeitwertänderungen von finanziellen Vermögenswerten, die erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden (FVOCI), werden im sonstigen Ergebnis erfasst und zum Zeitpunkt der Veräußerung der Vermögenswerte erfolgswirksam in die Gewinn- und Verlustrechnung reklassifiziert. Wertminderungen finanzieller Vermögenswerte der Kategorie FVOCI werden analog zu den Wertminderungen der finanziellen Vermögenswerte der Kategorie AC ermittelt und erfolgswirksam erfasst. Gehaltene Eigenkapitaltitel werden nach den Regelungen des IFRS 9 entweder erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert (FVPL) oder erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert (ohne spätere Umgliederung in den Gewinn oder Verlust bzw. ohne Reklassifizierung [no reclassification]; FVOCInR) folgebewertet. Im Rahmen von Cashflow-Hedges, deren bilanzielle Abbildung weiterhin nach den Vorgaben von IAS 39 erfolgt, sichert METRO künftige Zahlungsströme und damit verbundene Erträge bzw. Aufwendungen gegen Wertänderungsrisiken ab. Hierzu werden zukünftig auftretende Grundgeschäfte und dazugehörige Sicherungsinstrumente zu Bilanzierungszwecken in eine Sicherungsbeziehung designiert. Der effektive Teil der Marktwertänderungen des Sicherungsinstruments, das regelmäßig die Definitionsmerkmale eines Derivats erfüllt, wird dabei zunächst ergebnisneutral im Eigenkapital unter Berücksichtigung latenter Steuern erfasst. Der ineffektive Teil wird unmittelbar in der Gewinn- und Verlustrechnung berücksichtigt. Bei zukünftigen Transaktionen, die zur Bilanzierung eines nichtfinanziellen Vermögenswerts oder einer nichtfinanziellen Schuld führen, werden die im Eigenkapital erfassten kumulierten Marktwertänderungen des Sicherungsinstruments beim erstmaligen Ansatz grundsätzlich gegen die Anschaffungskosten des gesicherten Instruments ausgebucht. Liegen dem Sicherungsgeschäft finanzielle Vermögenswerte, finanzielle Schulden oder künftige Transaktionen zugrunde, werden die Marktwertänderungen des Sicherungsinstruments in den Berichtsperioden, in denen das gesicherte Grundgeschäft in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst wird, aus dem Eigenkapital in die Gewinn- und Verlustrechnung umgebucht. Die Laufzeit des Sicherungsinstruments ist auf den Eintritt der künftigen Transaktion abgestimmt. Sonstige finanzielle und sonstige andere Vermögenswerte Die in den sonstigen finanziellen Vermögenswerten ausgewiesenen Vermögenswerte werden grundsätzlich zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet und Wertminderungen werden für das Berichtsjahr nach den Vorgaben zur allgemeinen Vorgehensweise bestimmt. Unter den sonstigen finanziellen Vermögenswerten werden auch derivative Finanzinstrumente ausgewiesen, die erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden. Im Rahmen der Rechnungsabgrenzungsposten werden transitorische Abgrenzungen ausgewiesen. Metro Geschäftsbericht 2020/21 113 ANHANG Erläuterungen zu Grundlagen und Methoden des Konzernabschlusses Latente Steueransprüche und latente Steuerschulden Die Ermittlung latenter Steueransprüche und latenter Steuerschulden erfolgt in Übereinstimmung mit IAS 12 (Ertragsteuern) gem. dem Konzept der bilanzorientierten Verbindlichkeitsmethode. Latente Steuern resultieren aus temporären Unterschieden zwischen den im Konzernabschluss angesetzten Buchwerten und den steuerlichen Wertansätzen dieser Vermögenswerte und Schulden. Latente Steueransprüche werden zudem für noch nicht genutzte steuerliche Verlust- und Zinsvorträge berücksichtigt. Latente Steueransprüche werden nur in dem Umfang angesetzt, in dem es wahrscheinlich ist, dass in der Zukunft ausreichend steuerpflichtiges Einkommen zur Realisierung des entsprechenden Nutzens erzielt wird. Latente Steueransprüche und latente Steuerschulden werden grundsätzlich saldiert, sofern die ertragsteuerlichen Ansprüche und Schulden ggü. der gleichen Steuerbehörde bestehen und sich auf dasselbe Steuersubjekt oder eine Gruppe unterschiedlicher Steuersubjekte beziehen, die ertragsteuerlich gemeinsam veranlagt werden. Die latenten Steueransprüche werden zu jedem Bilanzstichtag neu beurteilt und ggf. angepasst. Der Ermittlung der latenten Steuern liegen die in den einzelnen Ländern zum Realisierungszeitpunkt erwarteten Steuersätze zugrunde. Diese basieren grundsätzlich auf den am Bilanzstichtag gültigen bzw. verabschiedeten gesetzlichen Regelungen. Die Beurteilung der latenten Steuern spiegelt die steuerlichen Konsequenzen wider, die sich aus der Erwartung von METRO zum Abschlussstichtag im Hinblick auf die Art und Weise ergeben, wie die Buchwerte der Vermögenswerte realisiert bzw. der Schulden erfüllt werden. Vorräte Die als Vorräte bilanzierten Handelswaren werden gem. IAS 2 (Vorräte) zu Anschaffungskosten angesetzt. Die Anschaffungskosten werden entweder auf Basis einer Einzelbewertung der Zugänge oder unter Verwendung der Durchschnittskostenmethode ermittelt. Vergütungen von Lieferanten, die als Anschaffungskostenminderung zu klassifizieren sind, werden bei der Ermittlung der Kosten des Erwerbs abgezogen. Die Bewertung der Handelswaren am Bilanzstichtag erfolgt zum jeweils niedrigeren Betrag aus Anschaffungskosten und Nettoveräußerungswert. Bei den Handelswaren werden individuelle Bewertungsabschläge vorgenommen, sofern der Nettoveräußerungswert niedriger ist als der Buchwert. Als Nettoveräußerungswert werden die voraussichtlich erzielbaren Verkaufserlöse abzüglich der bis zum Verkauf noch anfallenden Verkaufskosten angesetzt. Wenn die Gründe, die zu einer Abwertung der Handelswaren geführt haben, nicht länger bestehen, wird eine entsprechende Wertaufholung vorgenommen. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen Forderungen aus Lieferungen und Leistungen werden mit den fortgeführten Anschaffungskosten angesetzt. Für das Berichtsjahr werden erwartete, auf der Grundlage einer Wertminderungsmatrix bestimmte Wertminderungen berücksichtigt. Bestehen darüber hinausgehende Zweifel an der Einbringlichkeit, werden die Kundenforderungen mit dem niedrigeren Barwert der geschätzten zukünftigen Cashflows angesetzt. Ertragsteuererstattungsansprüche und Ertragsteuerschulden Die bilanzierten Ertragsteuererstattungsansprüche und Ertragsteuerschulden betreffen in- und ausländische Ertragsteuern für das laufende Jahr sowie aus Vorjahren. Sie werden in Übereinstimmung mit den steuerlichen Vorschriften des jeweiligen Landes ermittelt. Die Ermittlung der Ertragsteuerschulden erfolgt im Einklang mit den Vorschriften des IFRIC 23. IFRIC 23 stellt die Anwendung von Ansatz- und Bewertungsvorschriften des IAS 12, wenn Unsicherheit bzgl. der ertragsteuerlichen Behandlung besteht, klar. Für den Ansatz und die Bewertung sind Schätzungen und Annahmen zu treffen, z. B. ob eine Einschätzung gesondert oder zusammen mit anderen Unsicherheiten vorgenommen wird, ein wahrscheinlicher oder erwarteter Wert für die Unsicherheit herangezogen wird und ob Änderungen im Vergleich zur Vorperiode eingetreten sind. Das Entdeckungsrisiko ist für die Bilanzierung unsicherer Bilanzpositionen unbeachtlich. Die Bilanzierung erfolgt unter der Annahme, dass die Steuerbehörden den fraglichen Sachverhalt untersuchen und ihnen alle relevanten Informationen vorliegen. Metro Geschäftsbericht 2020/21 114 ANHANG Erläuterungen zu Grundlagen und Methoden des Konzernabschlusses Die Unternehmen des Konzerns sind weltweit in diversen Ländern ertragsteuerpflichtig. Bei der Beurteilung der weltweiten Ertragsteueransprüche und -schulden kann insbesondere die Interpretation steuerlicher Vorschriften mit Unsicherheiten behaftet sein. Eine unterschiedliche Sichtweise der jeweiligen Finanzbehörden bezüglich der richtigen Interpretation von steuerlichen Vorschriften kann nicht ausgeschlossen werden. Änderungen der Annahmen über die richtige Interpretation von steuerlichen Normen wie bspw. aufgrund geänderter Rechtsprechung fließen in die Bilanzierung ungewisser Ertragsteueransprüche und -schulden im entsprechenden Wirtschaftsjahr ein. Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente Die Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente beinhalten Schecks, Kassenbestände, Guthaben bei Kreditinstituten und andere kurzfristig liquide finanzielle Vermögenswerte, wie bspw. verfügbare Guthaben auf Rechtsanwaltsanderkonten oder unterwegs befindliche Gelder, mit einer ursprünglichen Laufzeit von bis zu 3 Monaten. Sie sind mit den jeweiligen Nennwerten bewertet. Zur Veräußerung vorgesehene langfristige Vermögenswerte, Schulden im Zusammenhang mit zur Veräußerung vorgesehenen Vermögenswerten und nicht fortgeführte Aktivitäten Die Klassifizierung als zur Veräußerung vorgesehene langfristige Vermögenswerte gem. IFRS 5 (Zur Veräußerung gehaltene langfristige Vermögenswerte und aufgegebene Geschäftsbereiche) erfolgt, sofern der zugehörige Buchwert vornehmlich durch Veräußerung und nicht durch fortgesetzte Nutzung realisiert werden soll. Ebenso werden Schulden im Zusammenhang mit zur Veräußerung vorgesehenen Vermögenswerten in der Bilanz separat ausgewiesen. Ein Verkauf muss grundsätzlich innerhalb der nächsten 12 Monate zur Ausführung geplant und praktisch durchführbar sein. Unmittelbar vor der erstmaligen Klassifizierung als zur Veräußerung gehalten werden die Buchwerte der betroffenen Vermögenswerte und Schulden entsprechend den einschlägigen IFRS bewertet. Bei Umklassifizierung werden die Vermögenswerte und Schulden der Abgangsgruppe zum niedrigeren Wert aus Buchwert und Fair Value abzüglich Veräußerungskosten angesetzt und in der Bilanz gesondert ausgewiesen. Bei den nicht fortgeführten Aktivitäten handelt es sich um Unternehmensbestandteile, die veräußert wurden oder als zur Veräußerung gehalten eingestuft werden und eine gesonderte wesentliche Aktivität oder eine gesonderte geografische Aktivität darstellen. Leistungen an Arbeitnehmer Zu den Leistungen an Arbeitnehmer gehören:  Kurzfristig fällige Leistungen an Arbeitnehmer  Leistungen nach Beendigung des Arbeitsverhältnisses  Pensionsähnliche Verpflichtungen  Leistungen aus Anlass der Beendigung des Arbeitsverhältnisses  Anteilsbasierte Vergütungen Kurzfristig fällige Leistungen an Arbeitnehmer beinhalten bspw. Gehälter und Löhne, Sozialversicherungsbeiträge sowie Urlaubs- und Krankengeld und werden als Verbindlichkeiten zum Auszahlungsbetrag angesetzt, sobald die mit ihnen verbundene Arbeitsleistung erbracht ist. Leistungen nach Beendigung des Arbeitsverhältnisses erfolgen entweder im Rahmen eines beitragsorientierten oder eines leistungsorientierten Plans. Für beitragsorientierte Pläne wird die Verpflichtung zur Leistung periodischer Beiträge an den externen Versorgungsträger zeitkongruent mit der Erbringung der Arbeitsleistung des Begünstigten als Altersvorsorgeaufwand erfasst. Versäumte oder im Voraus geleistete Zahlungen an den Versorgungsträger werden als Verbindlichkeit bzw. als Forderung abgegrenzt. Verbindlichkeiten mit einer Fälligkeit von über 12 Monaten werden abgezinst. Die versicherungsmathematische Bewertung der Pensionsrückstellungen für die betriebliche Altersversorgung im Rahmen eines leistungsorientierten Plans erfolgt nach der in IAS 19 (Leistungen an Arbeitnehmer) vorgeschriebenen Methode der laufenden Einmalprämien (Projected Unit Credit Method) auf Basis von versicherungsmathematischen Gutachten. Im Rahmen dieses Anwartschaftsbarwertverfahrens werden unter Berücksichtigung biometrischer Daten sowohl die am Bilanzstichtag bekannten Renten und erworbenen Anwartschaften als auch die künftig zu erwartenden Steigerungen der Gehälter und Renten berücksichtigt. Falls die ermittelte Leistungsverpflichtung oder der beizulegende Zeitwert des Planvermögens zwischen dem Beginn und dem Ende eines Geschäftsjahres aufgrund von erfahrungsbedingten Anpassungen (z. B. bei einer veränderten Fluktuationsrate) oder Änderungen der zugrunde liegenden versicherungsmathematischen Annahmen steigen oder sinken, entstehen hieraus sog. versicherungsmathematische Gewinne und Verluste. Diese werden erfolgsneutral im sonstigen Ergebnis erfasst. Effekte aus Planänderungen und Plankürzungen werden erfolgswirksam im Dienstzeitaufwand berücksichtigt. Der in den Pensionsaufwendungen enthaltene Zinsanteil der Rückstellungszuführung wird als Zinsaufwand innerhalb des Finanzergebnisses ausgewiesen. Sofern Planvermögen vorliegt, ergibt sich die Höhe der Pensionsverpflichtung grundsätzlich als Differenz zwischen dem Anwartschaftsbarwert und dem Zeitwert des Planvermögens. Metro Geschäftsbericht 2020/21 115 ANHANG Erläuterungen zu Grundlagen und Methoden des Konzernabschlusses Rückstellungen für pensionsähnliche Verpflichtungen (wie z. B. Jubiläums- und Sterbegelder) basieren auf dem Barwert der künftig an den Arbeitnehmer bzw. an seine Hinterbliebenen zu leistenden Zahlungen, abzüglich etwaiger damit verbundener Vermögenswerte, bewertet zum beizulegenden Zeitwert. Die Höhe der Rückstellungen wird mittels versicherungsmathematischer Gutachten gem. IAS 19 bestimmt. Versicherungsmathematische Gewinne und Verluste werden in derjenigen Periode erfasst, in der sie entstehen. Bei den Leistungen aus Anlass der Beendigung des Arbeitsverhältnisses handelt es sich um Abfindungszahlungen an Arbeitnehmer. Sie werden erfolgswirksam als Schuld erfasst, wenn aufgrund einer vertraglichen oder faktischen Verpflichtung Zahlungen an Arbeitnehmer bei Beendigung des Arbeitsverhältnisses zu leisten sind. Eine solche Verpflichtung liegt vor, wenn für die vorzeitige Beendigung des Arbeitsverhältnisses ein formaler Plan existiert und keine Möglichkeit besteht, sich diesem zu entziehen. Liegt die Fälligkeit der Leistung mehr als 12 Monate nach dem Abschlussstichtag, wird diese in Höhe ihres Barwerts angesetzt. Die im Rahmen des anteilsbasierten Vergütungssystems gewährten Aktienprämien sind als anteilsbasierte Vergütungen mit Barausgleich gem. IFRS 2 (Anteilsbasierte Vergütung) klassifiziert. Für diese werden ratierliche, mit dem beizulegenden Zeitwert der eingegangenen Verpflichtungen bewertete Rückstellungen gebildet. Der ratierliche Aufbau der Rückstellungen erfolgt dabei erfolgswirksam als Personalaufwand, verteilt über die jeweils zugrunde liegende Sperrfrist. Der beizulegende Zeitwert wird bis zur Ausübung der Option mithilfe eines Optionspreismodells zu jedem Bilanzstichtag während der Sperrfrist neu berechnet. Die Rückstellung wird entsprechend erfolgswirksam angepasst. (Sonstige) Rückstellungen (Sonstige) Rückstellungen werden gem. IAS 37 (Rückstellungen, Eventualverbindlichkeiten und Eventualforderungen) gebildet, soweit rechtliche oder faktische Verpflichtungen ggü. Dritten bestehen, die auf zurückliegenden Geschäftsvorfällen oder Ereignissen beruhen und wahrscheinlich zu Vermögensabflüssen führen, die zuverlässig bewertbar sind. Die Rückstellungen werden unter Berücksichtigung aller erkennbaren Risiken zum voraussichtlichen Erfüllungsbetrag angesetzt. Langfristige Rückstellungen mit einer Laufzeit von über 1 Jahr werden auf den Bilanzstichtag mit einem laufzeitadäquaten Zinssatz abgezinst, der die aktuellen Markterwartungen hinsichtlich der Zinseffekte widerspiegelt. Eine entsprechende Abzinsung erfolgt für Rückstellungen mit einer Laufzeit von unter 1 Jahr, sofern der Zinseffekt wesentlich ist. Rückgriffsansprüche werden nicht mit dem Rückstellungsbetrag verrechnet, sondern separat als Vermögenswert bilanziert, sofern ihre Realisation so gut wie sicher ist. Rückstellungen für belastende Verträge werden gebildet, wenn die unvermeidbaren Kosten zur Erfüllung einer vertraglichen Verpflichtung höher sind als der erwartete, aus dem Vertrag zufließende wirtschaftliche Nutzen. Rückstellungen für Restrukturierungsmaßnahmen werden angesetzt, sofern zum Bilanzstichtag die faktische Verpflichtung zur Restrukturierung durch Verabschiedung eines detaillierten Restrukturierungsplans und dessen Kommunikation an die Betroffenen formalisiert wurde. Rückstellungen für Garantieleistungen, die nicht nach IFRS 15 als Vertragsverbindlichkeit zu bilanzieren sind, werden auf Grundlage der tatsächlich eingetretenen Garantieleistungen der Vergangenheit sowie der Umsätze des Geschäftsjahres gebildet. (Sonstige) Finanzielle Verbindlichkeiten Finanzielle Verbindlichkeiten werden gem. IFRS 9 einer der folgenden Kategorien zugeordnet:  Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert  Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten Die erstmalige Erfassung finanzieller Verbindlichkeiten sowie die Folgebewertung von erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteten Verbindlichkeiten erfolgt in Analogie zu den entsprechenden Vorgaben, wie sie auf finanzielle Vermögenswerte angewendet werden. Als sonstige finanzielle Verbindlichkeiten werden sämtliche übrigen finanziellen Verbindlichkeiten eingestuft. Sie werden zu ihren fortgeführten Anschaffungskosten unter Anwendung der Effektivzinsmethode bewertet. Die Fair-Value-Option nach IFRS 9 wird auf finanzielle Verbindlichkeiten bei METRO nicht angewendet. Die im Anhang angegebenen Fair Values der finanziellen Verbindlichkeiten sind auf Basis der am Bilanzstichtag für die entsprechenden Restlaufzeiten und Tilgungsstrukturen gültigen Zinssätze ermittelt. Finanzielle Verbindlichkeiten aus Finanzierungsleasingverhältnissen sind grundsätzlich mit dem Barwert der zukünftigen Mindestleasingzahlungen bewertet. Eine finanzielle Verbindlichkeit wird nur dann ausgebucht, wenn diese erloschen ist bzw. die im Vertrag genannten Verpflichtungen beglichen, aufgehoben oder ausgelaufen sind. Metro Geschäftsbericht 2020/21 116 ANHANG Erläuterungen zu Grundlagen und Methoden des Konzernabschlusses Sonstige andere Verbindlichkeiten Die sonstigen anderen Verbindlichkeiten werden zum Rückzahlungsbetrag angesetzt. Im Rahmen der Rechnungsabgrenzungsposten werden transitorische Abgrenzungen ausgewiesen. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sind zu fortgeführten Anschaffungskosten angesetzt. Leasingverhältnisse Nach IFRS 16 ist ein Vertrag ein Leasingverhältnis oder enthält ein solches, wenn der Vertrag ein Recht auf die Kontrolle der Nutzung eines identifizierten Vermögenswerts für einen bestimmten Zeitraum im Austausch gegen eine Gegenleistung überträgt. AUSÜBUNG DER WAHLRECHTE Für den Leasingnehmer bestehen diverse Wahlrechte. So besteht bei der Bilanzierung und Bewertung ein Wahlrecht zur Portfoliobildung von Verträgen mit gleichen oder ähnlichen Eigenschaften, dass METRO nicht in Anspruch genommen hat. METRO macht von dem Wahlrecht Gebrauch, den Ansatz eines Nutzungsrechts bei Leasingverträgen, denen Vermögenswerte von geringem Wert zugrunde liegen (im Wesentlichen im Bereich der Büroausstattung und der Betriebs- und Geschäftsausstattung), und bei kurzfristigen Leasingverträgen (Laufzeit maximal 12 Monate) nicht anzuwenden. Mietaufwendungen für diese Vermögensgegenstände sind dementsprechend in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst worden. Das Wahlrecht zur Trennung von Leasing- und Nichtleasingkomponenten (Service) wird nicht in Anspruch genommen und die Nichtleasingkomponenten werden im anzusetzenden Nutzungsrecht berücksichtigt. Des Weiteren wurde auch das Wahlrecht zur Aktivierung von gemieteten immateriellen Vermögensgegenständen nicht in Anspruch genommen. Diese fallen weiterhin in den Anwendungsbereich des IAS 38. METRO ALS LEASINGNEHMER Das Unternehmen verbucht einen Vermögenswert mit Nutzungsrecht und eine Leasingverbindlichkeit zum Zeitpunkt des Leasingbeginns. Das Nutzungsrecht wird anfänglich zu Anschaffungskosten bewertet, die aus dem anfänglichen Betrag der Leasingverbindlichkeit, bereinigt um alle am oder vor dem Anfangsdatum geleisteten Leasingzahlungen, zuzüglich aller anfänglich entstandenen direkten Kosten, abzüglich aller erhaltenen Anreize, bestehen. Das Nutzungsrecht wird anschließend nach der linearen Methode über den kürzeren Zeitraum der Leasingdauer oder der Nutzungsdauer des zugrunde liegenden Vermögenswerts abgeschrieben. Darüber hinaus wird das Nutzungsrecht um eventuelle Wertminderungen vermindert und um bestimmte Neubewertungen der Leasingverbindlichkeiten berichtigt. Die Leasingverbindlichkeit wird anfänglich zum Barwert der Leasingraten bewertet, die mit dem dem Leasingvertrag innewohnenden Zinssatz abgezinst werden oder, falls dieser Zinssatz nicht ohne Weiteres bestimmt werden kann, mit dem Grenzfremdkapitalzinssatz, den das Unternehmen für die Aufnahme von Fremdkapital zahlen müsste, um einen Vermögenswert von ähnlichem Wert in einem ähnlichen wirtschaftlichen Umfeld zu erwerben. Zur Bestimmung des Grenzfremdkapitalzinssatzes wird der länder- und währungsspezifische Referenzzinsätze aus laufzeitadäquaten risikolosen Zinssätzen, erhöht um den Kreditrisikoaufschlag verwendet. Dieser wird vierteljährlich pro Land ermittelt und nach Laufzeiten unterteilt. Die Leasingzahlungen, die in der Bewertung der Leasingverbindlichkeit enthalten sind, setzen sich aus folgenden Positionen zusammen:  Feste Zahlungen, einschließlich substanziell fester Zahlungen  Variable Leasingzahlungen, die von einem Index oder einer Rate abhängen, die anfänglich unter Verwendung des Index oder der Rate am Anfangsdatum bewertet werden  Beträge, die voraussichtlich im Rahmen einer Restwertgarantie zu zahlen sind  Ausübungspreis einer Kaufoption, von deren Ausübung die Gesellschaft mit hinreichender Sicherheit ausgeht  Leasingzahlungen in einem optionalen Verlängerungszeitraum, wenn die Gesellschaft mit hinreichender Sicherheit eine Verlängerungsoption ausübt  Strafen für die vorzeitige Beendigung eines Leasingvertrags; es sei denn, die Gesellschaft ist hinreichend sicher, den Vertrag nicht vorzeitig zu kündigen. Metro Geschäftsbericht 2020/21 117 ANHANG Erläuterungen zu Grundlagen und Methoden des Konzernabschlusses Die Leasingverbindlichkeit wird zu amortisierten Kosten, unter Anwendung der Effektivzinsmethode, bewertet. Sie wird neu bewertet, wenn sich die zukünftigen Leasingzahlungen aufgrund einer Index- oder Zinssatzänderung ändern, wenn sich die Schätzung des Unternehmens hinsichtlich des Betrags ändert, der voraussichtlich im Rahmen einer Restwertgarantie zu zahlen ist, oder wenn das Unternehmen seine Einschätzung, ob es eine Kauf-, Verlängerungs- oder Kündigungsoption ausüben wird, ändert. Wenn die Leasingverbindlichkeit auf diese Weise neu bemessen wird, wird eine entsprechende Anpassung des Buchwerts des Nutzungsrechts vorgenommen oder in der Gewinn- und Verlustrechnung verbucht, wenn der Buchwert des Nutzungsrechts auf 0 reduziert wurde. Nutzungsrechte werden in der Bilanz unter den Sachanlagen ausgewiesen. Nutzungsrechte, die die Definition von Investitionseigentum erfüllen, sind unter „Als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien“ enthalten und werden im Abschluss gesondert ausgewiesen. Die Leasingverbindlichkeiten sind in „Sonstige kurzfristige finanzielle Verbindlichkeiten“ und „Sonstige langfristige finanzielle Verbindlichkeiten“ enthalten. In der Kapitalflussrechnung hat das Unternehmen die Tilgung der Leasingzahlungen sowie den Zinsanteil innerhalb der Finanzierungsaktivitäten klassifiziert. Die Leasingzahlungen werden in einen Tilgungs- und einen Zinsanteil aufgeteilt und sind in der Kapitalflussrechnung in der Zeile „Leasingauszahlungen“ enthalten. Leasingzahlungen für kurzfristige Leasingverträge, Leasingzahlungen für Leasing von geringwertigen Wirtschaftsgütern und variable Leasingzahlungen, die nicht in der Bewertung der Leasingverbindlichkeit enthalten sind, werden als Cashflow aus operativer Tätigkeit klassifiziert. METRO ALS LEASINGGEBER Die Rechnungslegungsgrundsätze, die für METRO als Leasinggeber nach dem vorherigen Standard galten, unterscheiden sich nicht wesentlich von den Regelungen nach IFRS 16. Unterschiede ergeben sich jedoch bei Untervermietungen, die nach IFRS 16 unter Bezugnahme auf das Nutzungsrecht und nicht wie bisher unter Bezugnahme auf den zugrunde liegenden Vermögenswert klassifiziert werden. Daraus resultierend ist die Anzahl der als Finanzierungsleasingverhältnisse klassifizierten Untermietverhältnisse gestiegen und entsprechend auch die Höhe der in der Bilanz auszuweisenden Forderungen. Auch wenn das Unternehmen im Rahmen einer Untervermietung als Leasinggeber auftritt, legt es zu Beginn des Leasingvertrags fest, ob es sich bei jedem Leasingvertrag um ein Finanzierungsleasing oder ein Operating-Leasing handelt. Um jedes Leasing zu klassifizieren, nimmt das Unternehmen eine Gesamtbeurteilung vor, ob das Leasing im Wesentlichen alle mit dem Eigentum des zugrunde liegenden Vermögenswerts verbundenen Risiken und Vorteile überträgt. Wenn dies der Fall ist, dann ist das Leasing ein Finanzierungsleasing, wenn nicht, dann ist es ein Operating-Leasing. Als Teil dieser Beurteilung berücksichtigt das Unternehmen bestimmte Indikatoren, wie z. B. ob das Leasing den größten Teil der Laufzeit des Hauptleasings des Vermögenswerts umfasst. Handelt es sich um ein Finanzierungsleasingverhältnis wird eine Nettoinvestition (Forderung) in Höhe der abgezinsten zukünftig zu erhaltenen Mietzahlungen bilanziell erfasst. Zur Ermittlung der Abzinsung wird der Zinssatz verwendet, welcher dem Leasingvertrag zugrunde liegt. Die Zinserträge aus Leasingverhältnissen werden im Cashflow aus der betrieblichen Tätigkeit ausgewiesen. Wenn das Unternehmen ein Zwischenleasinggeber ist, verbucht es seine Anteile am Hauptleasingvertrag und am Unterleasingvertrag getrennt. Wenn ein Hauptleasingvertrag ein kurzfristiger Leasingvertrag ist, auf den das Unternehmen die oben beschriebene Ausnahme anwendet, dann klassifiziert es den Unterleasingvertrag als Operating-Leasingvertrag. Das Unternehmen verbucht Leasingzahlungen, die es im Rahmen von Operating-Leasingverhältnissen erhält, als Mietertrag. SALE-AND-LEASEBACK-TRANSAKTIONEN Liegt im Rahmen einer Sale-and-Leaseback-Transaktion ein Verkauf des Vermögenswerts im Sinne des IFRS 15 (Erlöse aus Verträgen mit Kunden) vor, so hat der Leasingnehmer (Verkäufer) den Vermögenswert auszubuchen und einen eventuellen Gewinn oder Verlust zu erfassen, der sich auf die an den Leasinggeber (Käufer) übertragenen Rechte bezieht.  Sonstiges Eventualverbindlichkeiten Metro Geschäftsbericht 2020/21 118 ANHANG Erläuterungen zu Grundlagen und Methoden des Konzernabschlusses Eventualverbindlichkeiten sind einerseits mögliche Verpflichtungen, die aus vergangenen Ereignissen resultieren, deren Existenz jedoch erst noch durch das Eintreten oder Nichteintreten unsicherer künftiger Ereignisse bestätigt werden muss, die nicht vollständig unter der Kontrolle von METRO stehen. Andererseits stellen Eventualverbindlichkeiten gegenwärtige Verpflichtungen dar, die aus vergangenen Ereignissen resultieren, bei denen ein Ressourcenabfluss jedoch als nicht wahrscheinlich eingeschätzt wird oder deren Höhe nicht ausreichend verlässlich bestimmt werden kann. Solche Eventualverbindlichkeiten werden nicht in der Bilanz erfasst, sondern im Anhang angegeben. Die Ermittlung der Höhe der Eventualverbindlichkeiten orientiert sich an den Grundsätzen der Rückstellungsbewertung. Bilanzierung von derivativen Finanzinstrumenten und Sicherungsbeziehungen (Hedge Accounting) Derivative Finanzinstrumente werden ausschließlich zur Risikoreduzierung eingesetzt. Ihr Einsatz erfolgt im Rahmen der Vorgaben der entsprechenden Konzernrichtlinie. Alle derivativen Finanzinstrumente, die nicht als Teil einer Sicherungsbeziehung designiert sind, werden gem. IFRS 9 zum beizulegenden Zeitwert bewertet und unter den sonstigen finanziellen Vermögenswerten bzw. unter den sonstigen finanziellen Verbindlichkeiten ausgewiesen. Zur Bewertung der derivativen Finanzinstrumente werden die Interbankenkonditionen, ggf. inkl. der für METRO gültigen Kreditmargen, oder Börsenkurse herangezogen; dabei werden die Mittelkurse am Bilanzstichtag verwendet. Falls keine Börsenkurse herangezogen werden können, wird der beizulegende Zeitwert mittels anerkannter finanzwirtschaftlicher Modelle berechnet. Liegt ein wirksames Sicherungsgeschäft (Hedge Accounting) nach IAS 39 vor, wird im Rahmen von Cashflow-Hedges der effektive Teil der Änderung des betroffenen Derivats erfolgsneutral im sonstigen Ergebnis erfasst. Eine erfolgswirksame Umbuchung in die Gewinn- und Verlustrechnung erfolgt grundsätzlich erst bei Realisation des Grundgeschäfts. Der ineffektive Teil der Wertänderung des Sicherungsinstruments wird unmittelbar erfolgswirksam erfasst. Vergütungen von Lieferanten Vergütungen von Lieferanten werden je nach zugrunde liegendem Sachverhalt als Anschaffungskostenminderung, als Kostenerstattung oder als Entgelt für erbrachte Dienstleistungen bilanziert. Die Lieferantenvergütungen werden zum Bilanzstichtag periodengerecht abgegrenzt, sofern sie vertraglich vereinbart sind und die Realisation wahrscheinlich ist. Im Falle von Lieferantenvergütungen, die an Kalenderjahresziele gekoppelt sind, basiert die im Abschluss berücksichtigte Vergütung auf entsprechenden Hochrechnungen. Schätzungen und Annahmen, Ermessensentscheidungen In Zusammenhang mit der Covid-19-Pandemie ergaben sich im Hinblick auf Schätzungen und Annahmen besondere Herausforderungen. Das öffentliche Leben war in vielen Ländern, in denen METRO tätig ist, aufgrund der Pandemie und der in vielen Ländern ergriffenen regulatorischen Maßnahmen erheblich eingeschränkt – insbesondere hatten die Maßnahmen deutliche negative Auswirkungen auf einige unserer Kundengruppen (insbesondere Gastronomiekunden) und somit auch auf unser Geschäft. Erst im Verlauf des 3. und vor allem des 4. Geschäftsquartals hat sich eine gewisse Normalisierung eingestellt. Es ist indes derzeit nicht verlässlich abschätzbar, ob nochmals signifikante Beschränkungen des öffentlichen Lebens notwendig werden und wie lange es anschließend bis zu einer Normalisierung dauern wird. Schätzungen und Annahmen Für die Erstellung dieses Konzernabschlusses mussten unter Berücksichtigung des oben dargestellten veränderten Unternehmensumfelds Schätzungen und Annahmen getroffen werden, die sich auf Ausweis und Höhe der bilanzierten Vermögenswerte und Schulden sowie Erträge und Aufwendungen sowie Eventualverbindlichkeiten ausgewirkt haben. Schätzungen und zugrunde liegende Annahmen mit bedeutenden Auswirkungen sind insbesondere in Zusammenhang mit der Covid-19-Pandemie bei den folgenden Sachverhalten getroffen worden: Metro Geschäftsbericht 2020/21 119 ANHANG Erläuterungen zu Grundlagen und Methoden des Konzernabschlusses  Überprüfung der Werthaltigkeit von abnutzbaren und nicht abnutzbaren Vermögenswerten einschließlich Geschäfts- oder Firmenwerten, Markenrechten mit unbegrenzter Nutzungsdauer und Kundenstämmen, jeweils inkl. Sensitivitätsanalyse. Mögliche kurzfristige Beeinträchtigungen der Ertragslage haben indes grundsätzlich keine Auswirkung auf die vorhandenen Buchwerte der Geschäfts- oder Firmenwerte.  Einbringbarkeit von Forderungen − insbesondere Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie Forderungen an Lieferanten. Bei der Bewertung der Forderungen wurden in erhöhtem Umfang Einzelwertberichtigungen vorgesehen, insbesondere in Einheiten, die längerfristige Zahlungsziele und ein hohes Engagement im HoReCa-Sektor aufweisen.  Bewertung von Vorräten, insbesondere bezüglich Abwertungen auf niedrigere Nettoveräußerungswerte.  Ermittlung von Rückstellungen für erfolgsabhängige Vergütungskomponenten. Rückstellungen für erfolgsabhängige Vergütungskomponenten wurden ebenfalls auf der Basis der Unternehmensplanung unter Zugrundelegung aktueller Marktparameter, wie der Entwicklung von Aktienkurs und Vergleichsindizes, ermittelt. Informationen zu Schätzungen und zugrunde liegenden Annahmen mit bedeutenden Auswirkungen auf den vorliegenden Konzernabschluss beziehen sich weiterhin vor allem auf die folgenden Sachverhalte bzw. sind in den folgenden Anhangangaben enthalten:  Konzerneinheitliche Festlegung von Nutzungsdauern für abnutzbare Vermögenswerte (Nr. 15 Abschreibungen und Wertminderungen, Nr. 20 Sonstige immaterielle Vermögenswerte und Nr. 21 Sachanlagen)  Anlassbezogene Überprüfung der Werthaltigkeit von abnutzbaren Vermögenswerten (Nr. 15 Abschreibungen und Wertminderungen, Nr. 20 Sonstige immaterielle Vermögenswerte und Nr. 21 Sachanlagen)  Einbringlichkeit von Forderungen an Lieferanten aus (Rück-)Vergütungen (Nr. 24 Sonstige finanzielle und andere Vermögenswerte)  Periodengerechte Erfassung von Lieferantenvergütungen und deren Ausweis innerhalb der Gewinn- und Verlustrechnung (Nr. 24 Sonstige finanzielle und andere Vermögenswerte)  Realisierbarkeit künftiger Steueransprüche – insbesondere aus Verlustvorträgen (Nr. 25 Latente Steueransprüche/latente Steuerschulden)  Ermittlung von Rückstellungen für Pensionen (Nr. 31 Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen)  Ermittlung von sonstigen Rückstellungen und sonstigen Verbindlichkeiten – bspw. für Leistungsverpflichtungen, Restrukturierungen, Garantieleistungen, Steuern und Risiken aus Prozessen und Verfahren sowie Risiken aus abgeschlossenen Transaktionen (Nr. 32 Sonstige Rückstellungen [langfristig]/Rückstellungen [kurzfristig], Nr. 36 Sonstige finanzielle und sonstige andere Verbindlichkeiten)  Bestimmung der Laufzeit von Leasingverhältnissen unter Berücksichtigung maßgeblicher Fakten und Umstände in Bezug auf wirtschaftliche Anreize zur voraussichtlichen Ausübung von Verlängerungsoptionen bzw. zur Nichtausübung von Kündigungsoptionen sowie Bestimmung des Grenzfremdkapitalzinssatzes (Nr. 21 Sachanlagen) Obwohl die Schätzungen und Annahmen mit großer Sorgfalt getroffen wurden, können die tatsächlichen Werte in Einzelfällen und vor allem unter Berücksichtigung der Covid-19-bedingten Unwägbarkeiten davon abweichen. Die für den Konzernabschluss verwendeten Schätzungen und Annahmen werden regelmäßig überprüft. Änderungen werden zum Zeitpunkt der besseren Kenntnis berücksichtigt. Ermessensentscheidungen Informationen zu bedeutenden Ermessensentscheidungen, die die im vorliegenden Konzernabschluss erfassten Beträge am wesentlichsten beeinflussen, beziehen sich auf die folgenden Sachverhalte bzw. Angaben in diesem Konzernabschluss:  Bestimmung, ob METRO bei Umsatztransaktionen als Prinzipal oder Agent handelt (Nr. 1 Umsatzerlöse)  Festlegung des Kreises der nach der Equity-Methode bilanzierten Beteiligungen durch Beurteilung des maßgeblichen Einflusses Metro Geschäftsbericht 2020/21 120 ANHANG KAPITALMANAGEMENT Kapitalmanagement Ziele der Kapitalmanagementstrategie von METRO sind die Sicherung des Geschäftsbetriebs, die Steigerung des Unternehmenswerts, die Schaffung einer soliden Kapitalbasis zur Finanzierung des zukünftigen Wachstums sowie die Gewährleistung attraktiver Dividendenzahlungen und des Kapitaldiensts. Die Kapitalmanagementstrategie von METRO hat sich im Vergleich zum Vorjahr nicht geändert. Eigen- und Fremdkapital sowie Nettoverschuldung im Konzernabschluss Das Eigenkapital vor Anteilen nicht beherrschender Gesellschafter beläuft sich auf 1.826 Mio. € (30.9.2020: 2.031 Mio. €), während das Fremdkapital 10.972 Mio. € (30.9.2020: 11.131 Mio. €) beträgt. Die Nettoverschuldung hat sich um 304 Mio. € verringert und beträgt 3.466 Mio. € (30.9.2020: 3.771 Mio. €). Mio. € 30.9.20201 30.9.2021 Eigenkapital vor Anteilen nicht beherrschender Gesellschafter 2.031 1.826 Fremdkapital 11.131 10.972 Nettoverschuldung 3.771 3.466 Finanzschulden (inkl. Verbindlichkeiten aus Leasingverhältnissen) 5.314 4.954 Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente 1.525 1.474 Kurzfristige Geldanlagen2 19 13 1 Die Vorjahresvergleichswerte wurden aufgrund einer Änderung der Rechnungslegungsmethode (Vorräte) angepasst; siehe die Anhangangabe „Änderung Rechnungslegungsmethode (Vorräte)“. 2 In der Bilanz in den sonstigen finanziellen Vermögenswerten (kurzfristig) enthalten. Lokale Kapitalanforderungen Die Kapitalmanagementstrategie von METRO zielt stets darauf ab, dass die Konzerngesellschaften eine den lokalen Anforderungen entsprechende Eigenkapitalausstattung aufweisen. Im Geschäftsjahr 2020/21 wurden alle extern auferlegten Kapitalanforderungen erfüllt. Diese beinhalten bspw. die Einhaltung eines bestimmten Verschuldungsgrads oder einer festen Eigenkapitalquote. Metro Geschäftsbericht 2020/21 121 ANHANG ERLÄUTERUNGEN ZU UNTERNEHMENSZUSAMMENSCHLÜSSEN Erläuterungen zu Unternehmenszusammenschlüssen Davigel España, S.A.U. Gem. Kaufvertrag vom 30. Dezember 2020 erwarb die METRO Cash & Carry International Holding B.V. zum 30. Dezember 2020 von der SYSCO FRANCE SAS (Sysco), Frankreich, 100 % der Anteile an Davigel España, S.A.U. (Davigel). Der vereinbarte und gezahlte Kaufpreis lag unter 1 Mio. €. Davigel ist ein etabliertes Food-Service-Distribution-(FSD-)-Unternehmen in Spanien mit einer starken Präsenz auf den Balearen und den Kanarischen Inseln. Mehr als 70 % aller Kunden sind Hotelketten, während die unabhängige Gastronomie und HoReCa-Betriebe etwa 30 % des Umsatzes ausmachen. Die Transaktion ist von hoher strategischer Relevanz für METRO in Spanien, da Davigel Zugang zu neuen Kunden bietet sowie Exklusivrechte für bestimmte Artikel aus dem Produktsortiment von Sysco sichert. Die Erstkonsolidierung wurde zum 1. Januar 2021 durchgeführt. Davigel ist Bestandteil des Segments METRO Westeuropa (ohne Deutschland). Die Fair Values der erworbenen Vermögenswerte und Schulden setzten sich zum Erwerbszeitpunkt wie folgt zusammen: Erworbene Vermögenswerte und Schulden Mio. € 1.1.2021 Vermögenswerte 12 Sachanlagen 3 Latente Steueransprüche 1 Vorräte 2 Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 2 Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente 4 Schulden 5 Finanzschulden (langfristig) 1 Latente Steuerschulden 1 Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 1 Finanzschulden (kurzfristig) 1 Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten (kurzfristig) 1 Der Bruttobetrag der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen beträgt 3 Mio. €, wovon 1 Mio. € zum Erwerbszeitpunkt als voraussichtlich uneinbringlich eingeschätzt wurde. Im Zusammenhang mit der Transaktion sind Kosten von deutlich unter 1 Mio. € angefallen, die in den sonstigen betrieblichen Aufwendungen ausgewiesen wurden. Aus dem Erwerb von Davigel ergibt sich ein negativer Unterschiedsbetrag (Badwill) in Höhe von 7 Mio. €, der vollständig im Geschäftsjahr 2020/21 als sonstiger betrieblicher Ertrag vereinnahmt wurde. Der negative Unterschiedsbetrag resultiert aus den herausfordernden Marktbedingungen aufgrund der Covid-19-Pandemie, die die Hauptkunden von Davigel im Hotel- und Gastronomiegewerbe erheblich beeinträchtigen und entsprechend kaufpreismindernd berücksichtigt wurden. Seit dem Zeitpunkt der Erstkonsolidierung am 1. Januar 2021 trug Davigel zu den Umsatzerlösen von METRO mit 13 Mio. € und zum Periodenergebnis mit -1 Mio. € (ohne die Vereinnahmung des passiven Unterschiedsbetrags) bei. Unter der Annahme, dass der Unternehmenserwerb zum 1. Oktober 2020 erfolgt wäre, hätte Davigel zum Umsatz von METRO mit 16 Mio. € und zum Periodenergebnis mit -3 Mio. € (ohne die Vereinnahmung des passiven Unterschiedsbetrags) beigetragen. Metro Geschäftsbericht 2020/21 122 ANHANG ERLÄUTERUNGEN ZU UNTERNEHMENSZUSAMMENSCHLÜSSEN Die Umsatz- und Ergebnisentwicklung von Davigel ist durch die staatlichen Maßnahmen im Kontext der Covid-19-Pandemie in hohem Maße negativ beeinflusst. Aviludo Group Gem. Kaufvertrag vom 16. Oktober 2020 erwarb die METRO FSD HOLDING PORTUGAL, SGPS, S.A. zum 28. Februar 2021 von der AVILUDO SGPS, S.A., Portugal, die folgenden Gesellschaften (Aviludo Group):  Aviludo – Indústria e Comércio de Produtos Alimentares, S.A. (100 %)  ATLA – LogÃstica, S.A. (100 %)  LUDOFOODS, S.A. (100 %)  FOOD GO – Import Export, LDA. (100 %)  X4DEV – Business Solutions, S.A. (71 %) Der vereinbarte und gezahlte Kaufpreis lag im niedrigen 2-stelligen Millionen-Euro-Bereich. Die Aviludo Group mit starker Präsenz in Lissabon und im touristisch orientierten Süden Portugals verfügt über Kompetenz in der Fleischverarbeitung und steht für konsequente Qualitäts- und Servicestandards. Die Aviludo Group ist der zweitgrößte portugiesische Lebensmittellieferant mit Fokus auf unabhängige Gastronomen, Kantinen sowie Restaurantketten. Diese Akquisition ist ein entscheidender Schritt auf dem Weg zu einer vollständigen Fokussierung auf HoReCa-Kunden. Mit dem daraus resultierenden Zugang zu komplementären HoReCa-Kundengruppen stärkt METRO ihre Position im wachsenden FSD-Segment und schafft gleichzeitig ein zusätzliches Angebot für lokale Kunden. Die Erstkonsolidierung wurde zum 1. März 2021 durchgeführt. Die Aviludo Group ist Bestandteil des Segments METRO Westeuropa (ohne Deutschland). Die Fair Values der erworbenen Vermögenswerte und Schulden der konsolidierten Gruppe setzten sich zum Erwerbszeitpunkt wie folgt zusammen: Erworbene Vermögenswerte und Schulden Mio. € 1.3.2021 Vermögenswerte 48 Sonstige immaterielle Vermögenswerte 6 Sachanlagen 29 Vorräte 3 Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 4 Sonstige andere Vermögenswerte 1 Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente 4 Schulden 27 Finanzschulden (langfristig) 9 Latente Steuerschulden 3 Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 9 Finanzschulden (kurzfristig) 2 Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten (kurzfristig) 4 Sonstige andere Verbindlichkeiten (kurzfristig) 1 Metro Geschäftsbericht 2020/21 123 ANHANG ERLÄUTERUNGEN ZU UNTERNEHMENSZUSAMMENSCHLÜSSEN Zur Bestimmung der beizulegenden Zeitwerte der erworbenen immateriellen Vermögenswerte wurden die Lizenzpreisanalogiemethode und die Residualwertmethode verwendet. Die Lizenzpreisanalogiemethode berücksichtigt die abgezinsten geschätzten Zahlungen von Nutzungsentgelten, die voraussichtlich dadurch eingespart werden, dass sich die Namensrechte im eigenen Besitz befinden. Die Residualwertmethode berücksichtigt den Barwert der erwarteten Netto-Cashflows, die die Kundenbeziehungen erzeugen, mit Ausnahme aller Cashflows, die mit unterstützenden Vermögenswerten verbunden sind. Der Bruttobetrag der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen beträgt 5 Mio. €, wovon 1 Mio. € zum Erwerbszeitpunkt als voraussichtlich uneinbringlich eingeschätzt wurde. Im Zusammenhang mit der Transaktion sind Kosten in Höhe von 2 Mio. € (davon 1 Mio. € im Geschäftsjahr 2019/20) angefallen, die in den sonstigen betrieblichen Aufwendungen ausgewiesen wurden. Aus dem Erwerb der Aviludo Group resultiert ein Geschäfts- oder Firmenwert in Höhe von 7 Mio. €, der im Wesentlichen durch das künftige Ertragspotenzial bedingt ist, das durch erwartete Synergieeffekte mit dem Großhandelsgeschäft von MAKRO Portugal entsteht. Ein Teil der erwarteten Synergieeffekte entfällt auf die zahlungsmittelgenerierende Einheit MAKRO Cash & Carry Portugal, sodass ein Betrag von 3 Mio. € auf diese allokiert wurde. Der erfasste Geschäfts- oder Firmenwert ist für steuerliche Zwecke nicht abzugsfähig. Seit dem Zeitpunkt der Erstkonsolidierung am 1. März 2021 trug die Aviludo Group zu den Umsatzerlösen von METRO mit 74 Mio. € und zum Periodenergebnis mit 0 Mio. € bei. Unter der Annahme, dass der Unternehmenserwerb zum 1. Oktober 2020 erfolgt wäre, hätte die Aviludo Group zum Umsatz von METRO mit 104 Mio. € und zum Periodenergebnis mit -4 Mio. € beigetragen. Die Umsatz- und Ergebnisentwicklung der Aviludo Group ist durch die staatlichen Maßnahmen im Kontext der Covid-19-Pandemie in hohem Maße negativ beeinflusst. Metro Geschäftsbericht 2020/21 124 ANHANG ERLÄUTERUNGEN ZUR GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung 1. Umsatzerlöse Umsatzerlöse werden gem. IFRS 15 (Erlöse aus Verträgen mit Kunden) bilanziert. Die Umsatzerlöse sind den folgenden Kategorien zuzuordnen: Mio. € 2019/20 2020/21 Stationäres und sonstiges Geschäft 21.695 20.602 METRO Deutschland 4.166 4.041 METRO Westeuropa (ohne Deutschland) 8.032 7.626 METRO Russland 2.412 2.080 METRO Osteuropa (ohne Russland) 6.047 5.876 METRO Asien 1.023 935 Sonstige 14 44 Belieferungsgeschäft 3.937 4.164 METRO Deutschland 533 416 METRO Westeuropa (ohne Deutschland) 1.570 1.758 METRO Russland 232 295 METRO Osteuropa (ohne Russland) 1.078 1.129 METRO Asien 516 561 Sonstige 7 5 Umsatz gesamt 25.632 24.765 METRO Deutschland 4.699 4.457 METRO Westeuropa (ohne Deutschland) 9.603 9.384 METRO Russland 2.644 2.374 METRO Osteuropa (ohne Russland) 7.125 7.004 METRO Asien 1.539 1.496 Sonstige 22 49 2. Sonstige betriebliche Erträge Mio. € 2019/20 2020/21 Erträge aus Logistikdienstleistungen 281 342 Dienstleistungen 244 171 Mieten einschließlich Erstattungen von Mietnebenkosten 169 150 Serviceleistungen an Lieferanten 69 114 Erträge aus dem Abgang von Gegenständen des Anlagevermögens und aus Zuschreibungen 13 49 Übrige 173 281 948 1.107 Den Erträgen aus Logistikdienstleistungen von METRO LOGISTICS stehen Aufwendungen aus Logistikdienstleistungen gegenüber, die in den sonstigen betrieblichen Aufwendungen ausgewiesen werden. Metro Geschäftsbericht 2020/21 125 ANHANG ERLÄUTERUNGEN ZUR GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG Die Dienstleistungen enthalten mit 87 Mio. € (2019/20: 157 Mio. €) Erträge aus erbrachten Werbedienstleistungen von METRO ADVERTISING, korrespondierende Aufwendungen aus Werbedienstleistungen werden in den Vertriebskosten ausgewiesen. Die Erträge aus dem Abgang von Gegenständen des Anlagevermögens und aus Zuschreibungen beinhalten Erträge aus der Veräußerung von Immobilien in Höhe von 36 Mio. € (2019/20: 3 Mio. €). Davon entfallen 17 Mio. € (2019/20: 0 Mio. €) auf Erträge aus einer Sale-and-Leaseback-Transaktion. Erträge aus Zuschreibungen betragen 0 Mio. € (2019/20: 1 Mio. €). Die übrigen sonstigen betrieblichen Erträge beinhalten Leistungsverrechnungen, Erträge aus Nutzung der METRO Marke sowie eine Vielzahl nicht signifikanter Einzelsachverhalte. 3. Vertriebskosten Mio. € 2019/20 2020/21 Personalkosten 1.931 1.922 Sachkosten 1.917 1.891 3.849 3.814 Im Bereich der Vertriebskosten resultiert der Rückgang der Sachkosten ggü. dem Vorjahr insbesondere aus gesunkenen Werbekosten und Kosten für die Personalbeschaffung. Durch den Verkauf der METRO IT-Gesellschaften haben sich die planmäßigen Abschreibungen von METRO DIGITAL verringert, gegenläufig entwickelten sich die EDV-Kosten aufgrund der mit dem externen Dienstleister Wipro geschlossenen Verträge. Die Länderaustritte in Japan, Myanmar sowie von Classic Fine Foods Philippinen führen zu einem Anstieg der Wertminderungen auf Sachanlagen ggü. dem Vorjahr. — Ergänzende Hinweise zu den Abschreibungen und Wertminderungen finden sich unter Nr. 15 Abschreibungen und Wertminderungen. 4. Allgemeine Verwaltungskosten Mio. € 2019/20 2020/21 Personalkosten 469 467 Sachkosten 362 408 831 875 Der Anstieg der Sachkosten steht vorrangig im Zusammenhang mit planmäßigen Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte sowie gestiegenen Beratungsaufwendungen. 5. Sonstige betriebliche Aufwendungen Mio. € 2019/20 2020/21 Aufwendungen aus Logistikdienstleistungen 266 334 Wertminderungen auf Geschäfts- oder Firmenwerte 27 95 Verluste aus dem Abgang von Gegenständen des Anlagevermögens 4 5 Übrige 24 7 321 440 Den Aufwendungen aus Logistikdienstleistungen von METRO LOGISTICS stehen Erträge aus Logistikdienstleistungen gegenüber, die in den sonstigen betrieblichen Erträgen ausgewiesen werden. Metro Geschäftsbericht 2020/21 126 ANHANG ERLÄUTERUNGEN ZUR GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG 6. Ergebnis aus Wertminderungen auf finanzielle Vermögenswerte Das Ergebnis aus Wertminderungen auf finanzielle Vermögenswerte beträgt 26 Mio. € (2019/20: 64 Mio. €) und beinhaltet Wertminderungen auf Forderungen aus Verträgen mit Kunden in Höhe von 11 Mio. € (2019/20: 51 Mio. €). Darin enthalten sind Aufwendungen aus der Zuführung zu Wertminderungen, Erträge aus der Auflösung von Wertminderungen sowie Erträge aus dem Erhalt von Zahlungsmitteln für bereits ausgebuchte finanzielle Vermögenswerte. 7. Ergebnisanteil aus operativen/nicht operativen nach der Equity-Methode einbezogenen Unternehmen In der Gewinn- und Verlustrechnung wird das Ergebnis von nach der Equity-Methode einbezogenen Unternehmen, die einen operativen Bezug zur gewöhnlichen Geschäftstätigkeit haben, innerhalb des betrieblichen Ergebnisses (EBIT) gezeigt. Es beträgt 19 Mio. € (2019/20: 14 Mio. €). Hiervon entfallen 10 Mio. € (2019/20: 6 Mio. €) auf das Segment METRO Westeuropa (ohne Deutschland) und 7 Mio. € (2019/20: 7 Mio. €) auf das Segment Sonstige sowie 3 Mio. € (2019/20: 1 Mio. €) auf das Segment METRO Asien. 8. Sonstiges Beteiligungsergebnis Das sonstige Beteiligungsergebnis in Höhe von 12 Mio. € (2019/20: 3 Mio. €) beinhaltet Ergebniseinflüsse aus der Fair-Value-Bewertung von Beteiligungen in Höhe von 12 Mio. € (2019/20: 2 Mio. €). Ausschüttungen von Beteiligungen sind in Höhe von 0 Mio. € (2019/20: 0 Mio. €) angefallen. 9. Zinsertrag/Zinsaufwand Das Zinsergebnis setzt sich wie folgt zusammen: Mio. € 2019/20 2020/21 Zinsertrag 31 30 davon aus Leasingverhältnissen (15) (16) davon aus betrieblicher Altersvorsorge (5) (4) davon aus Finanzinstrumenten der Bewertungskategorien gem. IFRS 9 (8) (7) Zinsaufwand -252 -224 davon aus Leasingverhältnissen (-177) (-152) davon aus betrieblicher Altersvorsorge (-11) (-10) davon aus Finanzinstrumenten der Bewertungskategorien gem. IFRS 9 (-56) (-53) Zinsergebnis -220 -194 Die Zinserträge und Zinsaufwendungen aus Finanzinstrumenten sind den Bewertungskategorien gem. IFRS 9 anhand der Grundgeschäfte zugeordnet. Die hierin enthaltenen Zinsaufwendungen (der Bewertungskategorien gem. IFRS 9) beinhalten im Wesentlichen Zinsaufwendungen für ausgegebene Anleihen (einschließlich Euro Commercial Paper Programme) in Höhe von 29 Mio. € (2019/20: 31 Mio. €) und für Verbindlichkeiten ggü. Kreditinstituten in Höhe von 16 Mio. € (2019/20: 17 Mio. €). Der Rückgang der Zinsaufwendungen resultiert im Wesentlichen aus rückläufigen Zinsaufwendungen aus Leasingverhältnissen. — Informationen zu möglichen Auswirkungen von Währungsrisiken finden sich unter Nr. 43 Management der finanzwirtschaftlichen Risiken. 10. Übriges Finanzergebnis Die sonstigen finanziellen Erträge und Aufwendungen aus Finanzinstrumenten sind den Bewertungskategorien gem. IFRS 9 anhand der Grundgeschäfte zugeordnet. Dabei sind neben Erträgen und Aufwendungen aus der Bewertung von Finanzinstrumenten (außer Derivaten in Sicherungsbeziehungen nach IAS 39) auch Bewertungen von Fremdwährungspositionen gem. IAS 21 berücksichtigt. Metro Geschäftsbericht 2020/21 127 ANHANG ERLÄUTERUNGEN ZUR GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG Mio. € 2019/20 2020/21 Sonstige finanzielle Erträge 320 193 davon aus Wechselkurseffekten (255) (101) davon aus Sicherungsgeschäften (49) (75) Sonstige finanzielle Aufwendungen -392 -168 davon aus Wechselkurseffekten (-325) (-125) davon aus Sicherungsgeschäften (-35) (-18) Übriges Finanzergebnis -72 25 davon aus Finanzinstrumenten der Bewertungskategorien gem. IFRS 9 (16) (25) davon aus Cashflow-Hedges: Ineffektivitäten (-2) (3) Das Gesamtergebnis aus Wechselkurseffekten sowie aus Bewertungsergebnissen von Sicherungsgeschäften und Sicherungszusammenhängen beträgt 32 Mio. € (2019/20: -57 Mio. €). Darüber hinaus ist das übrige Finanzergebnis mit 4 Mio. € (2019/20: -13 Mio. €) durch Währungseffekte beeinflusst, die aus der Umrechnung von Abschlüssen ausländischer Tochterunternehmen entstanden sind und im Jahr der Entkonsolidierung bzw. im Jahr der Einstellung der Geschäftstätigkeit des Tochterunternehmens erfolgswirksam aufgelöst werden. Des Weiteren wurden im Berichtsjahr Wertminderungen auf Finanzanlagen in Höhe von 0 Mio. € (2019/20: -2 Mio. €) erfasst. — Informationen zu möglichen Auswirkungen von Währungsrisiken finden sich unter Nr. 43 Management der finanzwirtschaftlichen Risiken. 11. Nettoergebnisse nach Bewertungskategorien Die wesentlichen Ergebniseinflüsse aus Finanzinstrumenten stellen sich wie folgt dar: 2019/20 Mio. € Beteili- gungen Zinsen Fair-Value-Bewer- tungen Währungs- umrech- nungen Abgänge Wert- berichti- gungen Sonstiges Netto- ergebnis Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Vermögenswerte inkl. Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten 0 8 0 5 0 -58 0 -46 Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte 3 0 15 0 0 0 0 18 Erfolgsneutral bewertete Eigenkapitalinstrumente 0 0 0 0 0 0 0 0 Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Verbindlichkeiten 0 -56 10 -8 4 0 -4 -53 3 -48 25 -3 4 -58 -5 -82 Metro Geschäftsbericht 2020/21 128 ANHANG ERLÄUTERUNGEN ZUR GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG 2020/21 Mio. € Beteili- gungen Zinsen Fair-Value-Bewer- tungen Währungs- umrech- nungen Abgänge Wert- berichti- gungen Sonstiges Netto- ergebnis Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Vermögenswerte inkl. Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten 0 7 0 -15 0 -19 0 -28 Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte 12 0 54 0 0 0 1 68 Erfolgsneutral bewertete Eigenkapitalinstrumente 0 0 0 0 0 0 0 0 Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Verbindlichkeiten 0 -53 -3 -7 3 0 -5 -65 12 -46 52 -21 3 -19 -5 -25 Die Erträge und Aufwendungen aus Finanzinstrumenten sind den Bewertungskategorien gem. IFRS 9 anhand der Grundgeschäfte zugeordnet. Die Erträge aus Beteiligungen und die Ergebniseffekte aus dem Abgang von Beteiligungen sind im sonstigen Beteiligungsergebnis berücksichtigt. Die Erträge und Aufwendungen aus Zinsen sind Bestandteil des Zinsergebnisses. Fair-Value-Bewertungen sowie Effekte aus sonstigen Finanzaufwendungen und aus der Währungsumrechnung werden im übrigen Finanzergebnis erfasst. Ergebniseffekte aus dem Abgang sonstiger finanzieller Verbindlichkeiten sind Bestandteil des betrieblichen Ergebnisses (EBIT). Die Aufwendungen aus Wertberichtigungen sind im Ergebnis aus Wertminderungen auf finanzielle Vermögenswerte enthalten. — Ergänzende Hinweise zu Risiken aus Wertminderungen finden sich unter Nr. 43 Management der finanzwirtschaftlichen Risiken. Bei den verbleibenden finanziellen Erträgen und Aufwendungen, die im übrigen Finanzergebnis erfasst werden, handelt es sich überwiegend um Bankprovisionen und ähnliche Aufwendungen, die im Zusammenhang mit finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten stehen. 12. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag Als Steuern vom Einkommen und vom Ertrag sind die tatsächlichen Steuern auf Einkommen und Ertrag sowie die latenten Steuerabgrenzungen für die einzelnen Länder ausgewiesen. Mio. € 2019/20 2020/21 Latenter Steueraufwand/-ertrag (+/-) –25 -72 davon aus temporären Differenzen (-22) (-67) davon aus Verlust- und Zinsvorträgen (-3) (-5) Metro Geschäftsbericht 2020/21 129 ANHANG ERLÄUTERUNGEN ZUR GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG Mio. € 2019/20 2020/21 Tatsächliche Steuern 133 157 davon Deutschland (10) (12) davon international (123) (145) davon Steueraufwand/-ertrag der laufenden Periode (143) (102) davon Steueraufwand/-ertrag aus Vorperioden (-10) (55) Latente Steuern -25 -72 davon Deutschland (24) (3) davon international (-49) (-76) 108 85 Der Ertragsteuersatz der deutschen Gesellschaften von METRO setzt sich zusammen aus dem Körperschaftsteuersatz von 15,00 % zuzüglich Solidaritätszuschlag von 5,50 % sowie dem Gewerbesteuersatz von 14,70 % bei einem durchschnittlichen Hebesatz von 420,00 %. Insgesamt ergibt sich daraus ein Gesamtsteuersatz von 30,53 %. Die Steuersätze stimmen mit den Vorjahreswerten überein. Die angewandten ausländischen Ertragsteuersätze basieren auf den in den einzelnen Ländern gültigen Gesetzen und Verordnungen und variieren zwischen 9,00 % (2019/20: 0,00 %) und 34,94 % (2019/20: 34,94 %). Der Rückgang des ausgewiesenen Ertragsteueraufwands um 23 Mio. € ist im Wesentlichen auf gegenläufige Effekte zwischen effektiven und latenten Steuern in Österreich (Länderaustritt Japan) und Russland sowie auf Auflösungseffekte passiver latenter Steuern in Deutschland zurückzuführen. Unter Anwendung des deutschen Konzernsteuersatzes auf das ausgewiesene Vorsteuerergebnis ergäbe sich ein Ertragsteueraufwand von 12 Mio. € (2019/20: -10 Mio. €). Die Abweichung um 73 Mio. € (2019/20: 118 Mio. €) zum ausgewiesenen Steueraufwand von 85 Mio. € (2019/20: 108 Mio. €) lässt sich wie folgt überleiten: Mio. € 2019/20 2020/21 Ergebnis vor Steuern -32 40 Erwarteter Ertragsteueraufwand (30,53 %) -10 12 Auswirkungen abweichender nationaler Steuersätze -2 -17 Periodenfremde Steueraufwendungen und -erträge -10 -11 Steuerlich nicht abzugsfähige Betriebsausgaben 52 20 Auswirkungen nicht angesetzter bzw. wertberichtigter latenter Steuern 69 92 Hinzurechnungen und Kürzungen für lokale Steuern 15 12 Steuerfreie Erträge -3 -24 Sonstige Abweichungen -2 0 Ertragsteueraufwand laut Gewinn- und Verlustrechnung 108 85 Konzernsteuerquote -338,3 % 212,6 % In der Position „Auswirkungen abweichender nationaler Steuersätze“ ist ein latenter Steueraufwand von 3 Mio. € (2019/20: 3 Mio. €) aus Steuersatzänderungen enthalten. In den periodenfremden Steueraufwendungen und -erträgen sind die sich ausgleichenden Effekte zwischen effektiven und latenten Steuern (Länderaustritt Japan) saldiert enthalten. Die Minderung der steuerlich nicht abziehbaren Betriebsausgaben ist im Wesentlichen auf abgeschlossene Vereinbarungen mit Finanzbehörden im Ausland im Zusammenhang mit der Anerkennung des in Vorjahren eingeführten konzernweiten Verrechnungspreissystems zurückzuführen. Der Anstieg der nicht angesetzten bzw. wertberichtigten latenten Steuern ggü. dem Vorjahr resultiert im Wesentlichen aus Verlusten im Zusammenhang mit dem Länderaustritt in Japan. Metro Geschäftsbericht 2020/21 130 ANHANG ERLÄUTERUNGEN ZUR GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG Die steuerfreien Erträge des laufenden Jahres enthalten Effekte aus diversen steuerfreien Beteiligungsveräußerungen. 13. Den Anteilen nicht beherrschender Gesellschafter zuzurechnendes Periodenergebnis Das den Anteilen nicht beherrschender Gesellschafter zuzurechnende Periodenergebnis betrifft mit 11 Mio. € (2019/20: 13 Mio. €) Gewinnanteile und mit 0 Mio. € (2019/20: -2 Mio. €) Verlustanteile. 14. Ergebnis je Aktie 2019/20 2020/21 Gewichtete Anzahl der ausgegebenen Aktien 363.097.253 363.097.253 Den Anteilseignern der METRO AG zuzurechnendes Periodenergebnis (Mio. €) 460 -56 Ergebnis je Aktie in € (unverwässert = verwässert) 1,27 -0,15 davon aus fortgeführten Aktivitäten (-0,40) (-0,15) davon aus nicht fortgeführten Aktivitäten (1,67) (0,00) Das Ergebnis je Aktie ergibt sich aus der Division des den Anteilseignern der METRO AG zuzurechnenden Periodenergebnisses durch eine gewichtete Zahl ausgegebener Aktien. Ein Verwässerungseffekt, der sich aus sog. potenziellen Aktien ergeben könnte, ist weder im Berichtszeitraum noch im Vorjahr eingetreten. 15. Abschreibungen und Wertminderungen Die Abschreibungen in Höhe von 969 Mio. € (2019/20: 858 Mio. €) beinhalten Wertminderungen in Höhe von 172 Mio. € (2019/20: 55 Mio. €). Die Wertminderungen entfallen im Wesentlichen in Höhe von 101 Mio. € auf das Segment METRO Deutschland, insbesondere auf die Abwertung des Geschäfts- oder Firmenwerts in Höhe von 94 Mio. €. Des Weiteren wurden Wertminderungen in Höhe von 48 Mio. € im Segment METRO Asien aufgrund von Länderaustritten in Japan, Myanmar und von Classic Fine Foods Philippinen sowie in Höhe von 8 Mio. € im Segment METRO Russland, in Höhe von 7 Mio. € im Segment Sonstige und in Höhe von 5 Mio. € im Segment METRO Westeuropa (ohne Deutschland) vorgenommen. Die Aufteilung der Abschreibungsbeträge in der Gewinn- und Verlustrechnung sowie auf die betroffenen Vermögenswertkategorien stellt sich wie folgt dar: Metro Geschäftsbericht 2020/21 131 ANHANG ERLÄUTERUNGEN ZUR GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG 2019/20 Mio. € Geschäfts- oder Firmen- werte Sonstige immaterielle Vermögens- werte Eigene Sach- anlagen Nutzungs- rechte Als Finanz- investition gehaltene Immobilien Finanz- anlagen1 Summe Umsatzkosten 0 2 24 50 0 0 77 davon planmäßige Abschreibungen (0) (2) (24) (50) (0) (0) (77) davon Wertminderungen (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) Vertriebskosten 0 34 316 244 24 0 618 davon planmäßige Abschreibungen (0) (34) (305) (240) (17) (0) (595) davon Wertminderungen (0) (0) (11) (4) (7) (0) (22) Allgemeine Verwaltungskosten 0 96 18 21 1 0 135 davon planmäßige Abschreibungen (0) (92) (18) (21) (1) (0) (131) davon Wertminderungen (0) (4) (0) (0) (0) (0) (4) Sonstige betriebliche Aufwendungen 27 0 0 0 0 0 27 davon Wertminderungen (27) (0) (0) (0) (0) (0) (27) Planmäßige Abschreibungen und Wertminderungen vor Wertminderungen von Finanzanlagen 27 132 358 315 25 0 857 Finanzergebnis 0 0 0 0 0 1 1 davon Wertminderungen (0) (0) (0) (0) (0) (1) (1) Planmäßige Abschreibungen und Wertminderungen 27 132 358 315 25 1 858 davon planmäßige Abschreibungen (0) (128) (346) (311) (18) (0) (803) davon Wertminderungen (27) (4) (11) (4) (7) (1) (55) 1 Enthalten auch nach der Equity-Methode bilanzierte Beteiligungen. Metro Geschäftsbericht 2020/21 132 ANHANG ERLÄUTERUNGEN ZUR GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG 2020/21 Mio. € Geschäfts- oder Firmen- werte Sonstige immate- rielle Ver- mögens- werte Eigene Sach- anlagen Nutzungs- rechte Als Finanz- investition gehaltene Immobilien Finanz- anlagen1 Summe Umsatzkosten 0 2 24 52 0 0 78 davon planmäßige Abschreibungen (0) (2) (24) (51) (0) (0) (76) davon Wertminderungen (0) (0) (0) (1) (0) (0) (2) Vertriebskosten 0 36 340 232 30 0 639 davon planmäßige Abschreibungen (0) (36) (288) (221) (29) (0) (574) davon Wertminderungen (0) (0) (52) (11) (1) (0) (65) Allgemeine Verwaltungskosten 0 116 14 26 1 0 157 davon planmäßige Abschreibungen (0) (107) (14) (26) (1) (0) (148) davon Wertminderungen (0) (9) (0) (0) (0) (0) (10) Sonstige betriebliche Aufwendungen 95 0 0 0 0 0 95 davon Wertminderungen (95) (0) (0) (0) (0) (0) (95) Planmäßige Abschreibungen und Wertminderungen vor Wertminderungen von Finanzanlagen 95 154 379 310 31 0 969 Finanzergebnis 0 0 0 0 0 0 0 davon Wertminderungen (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) Planmäßige Abschreibungen und Wertminderungen 95 154 379 310 31 0 969 davon planmäßige Abschreibungen (0) (145) (325) (297) (30) (0) (798) davon Wertminderungen (95) (9) (53) (13) (2) (0) (172) 1 Enthalten auch nach der Equity-Methode bilanzierte Beteiligungen. — Detaillierte Erläuterungen zur Werthaltigkeitsprüfung von Geschäfts- oder Firmenwerten finden sich unter Nr. 19 Geschäfts- oder Firmenwerte. 16. Materialaufwand In den Umsatzkosten sind folgende Materialaufwendungen enthalten: Mio. € 2019/20 2020/21 Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und für bezogene Waren 20.572 19.851 Aufwendungen für bezogene Leistungen 18 17 20.590 19.868 17. Personalaufwand Der Personalaufwand setzt sich wie folgt zusammen: Metro Geschäftsbericht 2020/21 133 ANHANG ERLÄUTERUNGEN ZUR GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG Mio. € 2019/20 2020/21 Löhne und Gehälter 2.256 2.229 Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung 537 539 (davon für Altersversorgung) (37) (42) 2.793 2.768 Die Löhne und Gehälter enthalten Aufwendungen für Restrukturierungen und Abfindungen in Höhe von 85 Mio. € (2019/20: 84 Mio. €). Die variable Vergütung stieg von 66 Mio. € im Geschäftsjahr 2019/20 auf 119 Mio. € im Geschäftsjahr 2020/21. Ein weiterer Bestandteil der Löhne und Gehälter sind Aufwendungen für langfristige Vergütungen in Höhe von 17 Mio. € (2019/20: 13 Mio. €). Im Jahresdurchschnitt waren im Konzern beschäftigt: Anzahl der Mitarbeiter nach Köpfen 2019/20 2020/21 Arbeiter/Angestellte 95.906 93.344 Auszubildende 1.733 1.797 97.639 95.141 Hierin sind auf Personenbasis 15.422 (2019/20: 16.160) Teilzeitbeschäftigte berücksichtigt. Die Anzahl der im Ausland beschäftigten Mitarbeiter betrug 76.597 (2019/20: 78.199). Die Anzahl der hierin enthaltenen Arbeiter/Angestellten betrug 75.660 (2019/20: 77.341). Darüber hinaus wurden im Ausland 937 (2019/20: 858) Auszubildende beschäftigt. 18. Sonstige Steuern Die sonstigen Steuern (z. B. Grundsteuer, Kraftfahrzeugsteuer, Verbrauch- und Verkehrsteuer) wirken sich in den folgenden Positionen der Gewinn- und Verlustrechnung aus: Mio. € 2019/20 2020/21 Sonstige Steuern 69 62 davon in den Umsatzkosten (1) (1) davon in den Vertriebskosten (59) (52) davon in den allgemeinen Verwaltungskosten (9) (9) Metro Geschäftsbericht 2020/21 ANHANG ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ 134 Erläuterungen zur Bilanz 19. Geschäfts- oder Firmenwerte Die Geschäfts- oder Firmenwerte betragen 644 Mio. € (30.9.2020: 731 Mio. €). Wesentliche Anteile der Geschäfts- oder Firmenwerte bestanden zum Berichtsstichtag bei den folgenden Gruppen von zahlungsmittelgenerierenden Einheiten: 30.9.2020 30.9.2021 WACC WACC Mio. € % Mio. € % METRO Cash & Carry Frankreich 293 4,6 293 4,6 METRO Cash & Carry Polen 54 4,9 54 4,5 METRO Cash & Carry Italien 38 6,3 38 5,6 METRO Cash & Carry Rumänien 38 6,7 37 6,1 METRO Cash & Carry Spanien 36 5,1 36 4,9 Pro à Pro 35 4,6 35 4,3 METRO Cash & Carry Russland 32 6,3 35 5,8 METRO Cash & Carry Tschechien 23 4,8 24 4,4 METRO Cash & Carry Deutschland 94 4,5 0 4,3 Sonstige 87 91 731 644 Es wird eine jährliche Werthaltigkeitsprüfung der Geschäfts- oder Firmenwerte durchgeführt. Diese erfolgt auf der Ebene einer Gruppe von zahlungsmittelgenerierenden Einheiten. Konkret ist dies in der Regel die Organisationseinheit pro Land. Im Einklang mit der internen Managementsteuerung wurde der Geschäfts- oder Firmenwert für die bisher zusammen gesteuerte zahlungsmittelgenerierende Einheit METRO Cash & Carry Spanien/Portugal aufgeteilt. Die Reallokation der Geschäfts- oder Firmenwerte erfolgte nach einer Prüfung der Werthaltigkeit nach Maßgabe ihrer relativen Fair Values abzüglich Kosten der Veräußerung. Zur besseren Vergleichbarkeit wurde der Vorjahreswert angepasst. Bei der Prüfung auf Werthaltigkeit wird die Summe der Buchwerte der Gruppe von zahlungsmittelgenerierenden Einheiten dem erzielbaren Betrag gegenübergestellt. Als erzielbarer Betrag wird der höhere Wert aus Nutzungswert und Fair Value abzüglich Kosten der Veräußerung verwendet, der aus diskontierten zukünftigen Cashflows und mithilfe von Eingangsparametern des Levels 3 der Fair-Value-Hierarchie berechnet wird. — Die Beschreibung der Hierarchien der Fair Values ist unter Nr. 39 Buchwerte und Fair Values nach Bewertungskategorien aufgeführt. Metro Geschäftsbericht 2020/21 135 ANHANG ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ Die erwarteten Cashflows basieren auf einem qualifizierten Planungsprozess unter Beachtung von unternehmensinternen Erfahrungswerten sowie unternehmensextern erhobenen volkswirtschaftlichen Rahmendaten. Der Detailplanungszeitraum umfasst grundsätzlich 3 Jahre, dabei wurden verschiedene Szenarien hinsichtlich der Auswirkungen der Covid-19-Pandemie hergeleitet und im Hinblick auf ihre Angemessenheit für Zwecke des Impairment-Tests analysiert. Der erhöhten Unsicherheit über die künftige Entwicklung wurde durch eine krisenbedingt angepasste Umsatz- und Ertragsplanung Rechnung getragen. Die detaillierte Planungsphase kann grundsätzlich für Einheiten, die sich in einem Transformationsprozess befinden, um bis zu 2 weitere Planjahre verlängert werden. Hiervon wurde jedoch im Geschäftsjahr 2020/21 kein Gebrauch gemacht. Im Anschluss an den Detailplanungszeitraum wird wie im Vorjahr eine Wachstumsrate von 1 % unterstellt. Als Kapitalisierungszinssatz wird der durchschnittliche gewichtete Kapitalkostensatz (WACC) unter Anwendung des Capital Asset Pricing Model abgeleitet. Hierbei wird für alle im gleichen Geschäftsfeld agierenden Gruppen von zahlungsmittelgenerierenden Einheiten eine individuelle Gruppe von Vergleichsunternehmen (Peer Group) unterstellt. Die Kapitalisierungszinssätze bestimmen sich ferner unter Annahme eines Basiszinssatzes von 0,3 % (30.9.2020: 0,0 %) und einer Marktrisikoprämie von 7,8 % (30.9.2020: 7,8 %) in Deutschland sowie eines Beta-Faktors von 0,80 (30.9.2020: 0,88). Sowohl auf den Eigenkapitalkostensatz als auch auf den Fremdkapitalkostensatz werden landesspezifische Risikozuschläge auf Basis des Ratings des jeweiligen Landes erhoben. Die individuell für jede Gruppe von zahlungsmittelgenerierenden Einheiten ermittelten Kapitalisierungszinssätze nach Steuern liegen zwischen 4,3 % und 10,5 % (30.9.2020: 4,5 % und 10,7 %). Für die als wesentlich erachteten Geschäfts- oder Firmenwerte wurden bei der vorgeschriebenen jährlichen Werthaltigkeitsprüfung, die METRO zum 30. Juni 2021 durchgeführt hat, die folgenden Annahmen zur Entwicklung der Umsätze, des EBITDA und der für Bewertungszwecke angestrebten EBITDA-Marge bis zum Ende des Detailplanungszeitraums getroffen. Angesichts der rückläufigen pandemiebedingten Restriktionen gehen wir bei allen Gesellschaften während der Detailplanungsphase von einem signifikanten Umsatz- und EBITDA-Wachstum aus. Aufgrund der eingeschränkten Vergleichbarkeit der Geschäftsjahre 2019/20 und 2020/21 in zahlreichen Ländern wird in der nachfolgenden Tabelle zur Einschätzung der Entwicklung während des Detailplanungszeitraums ein aus dem Vergleich des 3. Planjahres mit dem Vor-Pandemie-Niveau des Geschäftsjahres 2018/19 abgeleiteter jährlicher Durchschnittswert dargestellt. Weitere Erholungen der EBITDA-Margen erwarten wir nach Ende des Detailplanungszeitraums.          Umsatz  EBITDA  EBITDA-Marge  Detail- planungs- zeitraum (Jahre) METRO Cash & Carry Frankreich Leicht steigend Moderat rückläufig Leicht rückläufig 3 METRO Cash & Carry Polen  Stabile Entwicklung  Moderat rückläufig  Moderat rückläufig  3 METRO Cash & Carry Spanien  Solide steigend  Moderat steigend  Moderat rückläufig  3 Pro à Pro  Solide steigend  Stabile Entwicklung  Moderat rückläufig  3 METRO Cash & Carry Rumänien  Deutlich steigend  Stabile Entwicklung  Leicht rückläufig  3 METRO Cash & Carry Italien  Leicht steigend  Stabile Entwicklung  Leicht rückläufig  3  Wertminderungen auf Geschäfts- oder Firmenwerte ergaben sich im Geschäftsjahr in Höhe von 95 Mio. € und betreffen im Wesentlichen METRO Cash & Carry Deutschland (2019/20: 27 Mio. €) aufgrund pandemiebedingt erwarteter Unsicherheiten im Gastronomiemarkt. Ebenso haben Veränderungen in der Logistikkette, ein erhöhter Fokus auf Warenverfügbarkeit sowie weitere Investitionsaktivitäten Folgen für künftige Cashflows. Die vorgeschriebene jährliche Prüfung bestätigte zum 30. Juni 2021 im Übrigen die Werthaltigkeit aller anderen aktivierten Geschäfts- oder Firmenwerte. Zusätzlich zum Impairment-Test wurden für jede Gruppe von zahlungsmittelgenerierenden Einheiten 2 Sensitivitätsanalysen durchgeführt. Im Rahmen der 1. Sensitivitätsanalyse wurde der Kapitalisierungszinssatz um jeweils 10,0 % angehoben. Bei der 2. Sensitivitätsanalyse wurde ein pauschaler Abschlag von 10,0 % auf den in der Perpetuität angenommenen Free Cashflow vorgenommen. Aus diesen Veränderungen würde sich für keine der Gruppen von zahlungsmittelgenerierenden Einheiten eine nennenswerte Wertminderung ergeben. Aus dem Erwerb der Aviludo Group resultiert ein Zugang zum Geschäfts- oder Firmenwert in Höhe von 7 Mio. €. Abgänge von Geschäfts- oder Firmenwerten entstehen aufgrund Veränderungen des Konsolidierungskreises und werden zum Zeitpunkt der Entkonsolidierung berichtet. Metro Geschäftsbericht 2020/21 ANHANG ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ 136 Mio. € Geschäfts- oder Firmenwerte Anschaffungs- oder Herstellungskosten Stand 1.10.2019 829 Währungsumrechnung -34 Zugänge Konsolidierungskreis 0 Zugänge 0 Abgänge 0 Umbuchungen 0 Stand 30.9./1.10.2020 795 Währungsumrechnung 11 Zugänge Konsolidierungskreis 7 Zugänge 0 Abgänge -16 Umbuchungen -1 Stand 30.9.2021 796 Abschreibungen Stand 1.10.2019 44 Währungsumrechnung -7 Zugänge, planmäßig 0 Zugänge Wertminderungen 27 Abgänge 0 Zuschreibungen 0 Umbuchungen 0 Stand 30.9./1.10.2020 64 Währungsumrechnung 9 Zugänge, planmäßig 0 Zugänge Wertminderungen 95 Abgänge -16 Zuschreibungen 0 Umbuchungen 0 Stand 30.9.2021 152 Buchwert 1.10.2019 785 Buchwert 30.9.2020 731 Buchwert 30.9.2021 644 Metro Geschäftsbericht 2020/21 137 ANHANG ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ 20. Sonstige immaterielle Vermögenswerte Metro Geschäftsbericht 2020/21 ANHANG ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ 138 Mio. € Immaterielle Vermögenswerte ohne Geschäfts- oder Firmenwerte (davon selbst erstellte immaterielle Vermögenswerte) Anschaffungs- oder Herstellungskosten Stand 1.10.2019 1.967 (1.106) Währungsumrechnung -20 (-2) Zugänge Konsolidierungskreis 0 (0) Zugänge 154 (122) Abgänge -35 (-15) Umgliederungen gem. IFRS 5 0 (0) Umbuchungen 4 (18) Stand 30.9./1.10.2020 2.069 (1.229) Währungsumrechnung 3 (0) Zugänge Konsolidierungskreis 7 (0) Zugänge 138 (115) Abgänge -9 (-1) Umgliederungen gem. IFRS 5 -15 (0) Umbuchungen 5 (-3) Stand 30.9.2021 2.199 (1.340) Abschreibungen Stand 1.10.2019 1.405 (864) Währungsumrechnung -10 (-2) Zugänge, planmäßig 128 (69) Zugänge Wertminderungen 4 (4) Abgänge -34 (-15) Umgliederungen gem. IFRS 5 0 (0) Zuschreibungen 0 (0) Umbuchungen 0 (13) Stand 30.9./1.10.2020 1.493 (933) Währungsumrechnung 2 (0) Zugänge, planmäßig 145 (86) Zugänge Wertminderungen 9 (7) Abgänge -8 (-2) Umgliederungen gem. IFRS 5 -12 (0) Zuschreibungen 0 (0) Umbuchungen 2 (-1) Stand 30.9.2021 1.631 (1.023) Buchwert 1.10.2019 562 (242) Buchwert 30.9.2020 576 (296) Buchwert 30.9.2021 568 (317) Metro Geschäftsbericht 2020/21 139 ANHANG ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ Die sonstigen immateriellen Vermögenswerte weisen sowohl begrenzte wirtschaftliche Nutzungsdauern als auch unbegrenzte Nutzungsdauern auf. Immaterielle Vermögenswerte mit begrenzter Nutzungsdauer werden planmäßig abgeschrieben. Immaterielle Vermögenswerte mit unbegrenzter Nutzungsdauer unterliegen einem jährlichen Impairment-Test. Bei den unbegrenzt nutzbaren Vermögenswerten handelt es sich um erworbene Markenrechte. Ihr Buchwert beträgt 101 Mio. € (30.9.2020: 95 Mio. €). Die Nutzungsdauer der Markenrechte ist unbestimmbar, da METRO diese Rechte ohne zeitliche Beschränkung nutzen darf und ihre Aufgabe in Zukunft nicht vorgesehen ist. Die Buchwerte der Marken werden für Einheiten, denen nicht gleichzeitig auch ein Geschäfts- oder Firmenwert zugeordnet ist, jährlich entsprechend der Vorgehensweise bei den jeweiligen Kaufpreisallokationen nach der Lizenzpreisanalogiemethode überprüft. Hierbei werden Eingangsparameter des Levels 3 der Fair-Value-Hierarchie verwendet. Es wurden Lizenzraten zwischen 0,2 % und 1,0 % angesetzt sowie WACCs zwischen 4,3 % und 4,8 %. Die vorgeschriebene jährliche Prüfung bestätigte die Werthaltigkeit der Buchwerte. Zusätzlich wurden Sensitivitätsbetrachtungen durchgeführt, wobei eine Reduzierung der nachhaltig erwartbaren Umsätze der jeweiligen Einheiten um 10 % oder eine Erhöhung der WACCs um 10 % unterstellt wurde. Auch in diesen Szenarien hätten sich keine Wertminderungen ergeben. Von den Zugängen in Höhe von 138 Mio. € (2019/20: 154 Mio. €) betreffen 115 Mio. € (2019/20: 122 Mio. €) selbst erstellte Software, 12 Mio. € (2019/20: 19 Mio. €) von Dritten erworbene in Entwicklung befindliche Software sowie 11 Mio. € (2019/20: 13 Mio. €) Konzessionen, Rechte und Lizenzen. Die als Aufwand erfassten Ausgaben für Forschung und Entwicklung betreffen im Wesentlichen selbst erstellte Software und betragen 43 Mio. € (2019/20: 30 Mio. €). Für immaterielle Vermögenswerte bestehen – wie im Vorjahr – keine Eigentums- oder Verfügungsbeschränkungen. Es wurden Erwerbsverpflichtungen für immaterielle Vermögenswerte in Höhe von 1 Mio. € (30.9.2020: 1 Mio. €) eingegangen. 21. Sachanlagen Die Sachanlagen umfassen eigene Sachanlagen und Nutzungsrechte an geleastem Sachanlagevermögen. Mio. € 30.9.2020 30.9.2021 Eigene Sachanlagen 3.728 3.545 Nutzungsrechte 2.084 2.117 5.811 5.663 Im Folgenden werden die Bestände und Entwicklungen jeweils separat dargestellt und erläutert. Die Entwicklung der eigenen Sachanlagen kann der folgenden Tabelle entnommen werden. Metro Geschäftsbericht 2020/21 ANHANG ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ 140 Mio. € Grundstücke und Bauten Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäfts- ausstattung Anlagen im Bau Gesamt Anschaffungs- oder Herstellungskosten Stand 1.10.2019 5.951 3.093 116 9.160 Währungsumrechnung -457 -136 -7 -600 Zugänge Konsolidierungskreis 0 0 0 0 Zugänge 24 66 109 198 Abgänge -26 -104 -13 -142 Umgliederungen gem. IFRS 5 -1 0 0 -1 Umbuchungen 41 72 -109 4 Stand 30.9./1.10.2020 5.531 2.991 96 8.618 Währungsumrechnung 66 24 1 91 Zugänge Konsolidierungskreis 16 5 0 20 Zugänge 25 50 114 189 Abgänge -17 -90 -7 -114 Umgliederungen gem. IFRS 5 -4 -159 -1 -164 Umbuchungen 42 77 -111 8 Stand 30.9.2021 5.659 2.897 94 8.649 Abschreibungen Stand 1.10.2019 2.711 2.179 10 4.900 Währungsumrechnung -163 -87 -1 -252 Zugänge, planmäßig 165 181 0 346 Zugänge Wertminderungen 7 3 1 11 Abgänge -22 -100 0 -122 Umgliederungen gem. IFRS 5 -1 0 0 -1 Zuschreibungen 0 0 0 -1 Umbuchungen 7 1 0 8 Stand 30.9./1.10.2020 2.703 2.177 10 4.890 Währungsumrechnung 24 14 0 39 Zugänge, planmäßig 165 161 0 325 Zugänge Wertminderungen 26 27 0 53 Abgänge -3 -86 0 -90 Umgliederungen gem. IFRS 5 -3 -130 0 -134 Zuschreibungen 0 0 0 0 Umbuchungen 20 -1 0 19 Stand 30.9.2021 2.931 2.163 10 5.104 Buchwert 1.10.2019 3.240 914 106 4.260 Buchwert 30.9.2020 2.828 814 86 3.728 Buchwert 30.9.2021 2.728 734 84 3.545 Metro Geschäftsbericht 2020/21 141 ANHANG ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ Der Rückgang der Sachanlagen in Höhe von 182 Mio. € resultiert im Wesentlichen daraus, dass die Investitionen durch die laufenden Abschreibungen überkompensiert werden. Des Weiteren mindern Abgänge im Rahmen der Veräußerung der METRO IT-Gesellschaften in Höhe von 30 Mio. € die Sachanlagen. Verfügungsbeschränkungen in Form von Grundpfandrechten und Sicherungsübereignungen für Gegenstände des Sachanlagevermögens liegen in Höhe von 9 Mio. € (30.9.2020: 10 Mio. €) vor. Für Gegenstände des Sachanlagevermögens wurden Erwerbsverpflichtungen in Höhe von 40 Mio. € (30.9.2020: 22 Mio. €) eingegangen. Die Entwicklung der Nutzungsrechte an geleastem Sachanlagevermögen kann der folgenden Tabelle entnommen werden. Mio. € Grundstücke und Bauten Fahrzeuge Sonstige Gesamt Nettobuchwert Stand 1.10.2019 2.248 95 32 2.374 Zugänge 185 61 21 267 Abschreibungen -254 -45 -12 -311 Wertminderungen -4 0 0 -4 Umgliederungen und Nettoveränderung Konsolidierungskreis -63 0 -2 -65 Abgänge, Währungsumrechnung und Zuschreibungen -165 -9 -4 -178 Stand 30.9./1.10.2020 1.947 103 34 2.084 Zugänge 315 48 13 377 Abschreibungen -241 -46 -11 -297 Wertminderungen -11 -1 -1 -13 Umgliederungen und Nettoveränderung Konsolidierungskreis 7 4 -5 6 Abgänge, Währungsumrechnung und Zuschreibungen -31 -7 -2 -40 Stand 30.9.2021 1.988 101 28 2.117 Der Anstieg der Nutzungsrechte in Höhe von 33 Mio. € resultiert im Wesentlichen aus Investitionen in Nutzungsrechte in Höhe von 377 Mio. €. Diese beziehen sich im Wesentlichen auf Vertragsverlängerungen größerer Marktportfolios sowie Mietindexierungen. Gegenläufig wirken sich planmäßige Abschreibungen in Höhe von 297 Mio. € sowie Abgänge in Höhe von 43 Mio. € aus. Des Weiteren reduzierten sich die Nutzungsrechte im Rahmen der Veräußerung der METRO IT-Gesellschaften in Höhe von 9 Mio. €. — Angaben zu Wertminderungen finden sich unter Nr. 15 Abschreibungen und Wertminderungen. — Eine detaillierte Erläuterung zur Veräußerung der METRO IT-Gesellschaften findet sich unter Nr. 42 Zur Veräußerung vorgesehene Vermögenswerte und Schulden. — Angaben zu Leasingverhältnissen finden sich unter Nr. 46 Leasingverhältnisse. 22. Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien werden mit ihren fortgeführten Anschaffungs- oder Herstellungskosten bewertet. Zum 30. September 2021 waren insgesamt 170 Mio. € (30.9.2020: 188 Mio. €) bilanziert. Die Entwicklung dieser Immobilien kann der folgenden Tabelle entnommen werden. Metro Geschäftsbericht 2020/21 ANHANG ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ 142 Mio. € Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien (Eigentum) Als Finanz- investition gehaltene Nutzungsrechte an Immobilien Gesamt Anschaffungs- oder Herstellungskosten Stand 1.10.2019 248 500 748 Währungsumrechnung -40 -16 -56 Zugänge Konsolidierungskreis 0 0 0 Zugänge 1 7 8 Abgänge 0 -4 -4 Umbuchungen im Zusammenhang mit Sachanlagen -8 282 274 Stand 30.9./1.10.2020 200 768 969 Währungsumrechnung -10 -7 -17 Zugänge Konsolidierungskreis 0 0 0 Zugänge 0 10 10 Abgänge -1 -1 -2 Umbuchungen im Zusammenhang mit Sachanlagen -10 0 -10 Stand 30.9.2021 180 771 951 Abschreibungen Stand 1.10.2019 168 453 621 Währungsumrechnung -26 -15 -41 Zugänge, planmäßig 3 14 18 Zugänge Wertminderungen 3 4 7 Abgänge 0 -2 -2 Zuschreibungen 0 0 0 Umbuchungen im Zusammenhang mit Sachanlagen -8 187 178 Stand 30.9./1.10.2020 140 641 781 Währungsumrechnung -6 -7 -13 Zugänge, planmäßig 3 27 30 Zugänge Wertminderungen 0 1 2 Abgänge 0 0 0 Zuschreibungen 0 0 0 Umbuchungen im Zusammenhang mit Sachanlagen -19 0 -19 Stand 30.9.2021 118 663 781 Buchwert 1.10.2019 80 47 127 Buchwert 30.9.2020 60 127 188 Buchwert 30.9.2021 61 109 170 Metro Geschäftsbericht 2020/21 143 ANHANG ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ Die Summe der Fair Values der als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien beträgt 311 Mio. € (30.9.2020: 362 Mio. €) bei einem Buchwert von 170 Mio. € (30.9.2020: 188 Mio. €). Sie werden nach international anerkannten Bewertungsmethoden, insbesondere mithilfe des Vergleichswertverfahrens und der Discounted-Cashflow-Methode, ermittelt (Level 3 der 3-stufigen Bewertungshierarchie des IFRS 13 [Bewertung zum beizulegenden Zeitwert]). Dabei wird ein Detailplanungszeitraum von 10 Jahren zugrunde gelegt. Neben Marktmieten wurden aus dem Markt abgeleitete Diskontierungszinssätze als wesentliche Bewertungsparameter verwendet. Die Ermittlung der Diskontierungszinssätze beruht auf der Analyse der jeweiligen Immobilienmärkte mit Auswertung von Vergleichstransaktionen und Marktpublikationen internationaler Beratungshäuser. Die auf diese Weise bestimmten Diskontierungszinssätze reflektieren dabei sowohl das jeweilige Länder- und Standortrisiko als auch das spezifische Immobilienrisiko. Darüber hinaus werden im Rahmen der Ermittlung der bestmöglichen Verwendung auch Projektentwicklungen geprüft. Die Ermittlung der Fair Values erfolgt in der Regel durch Mitarbeiter von METRO PROPERTIES. Externe Gutachten wurden ergänzend eingeholt, sofern dies für sinnvoll und notwendig gehalten wurde. Die Mieterträge betragen 84 Mio. €, davon betreffen 80 Mio. € Nutzungsrechte (2019/20: 87 Mio. €, davon Nutzungsrechte 70 Mio. €). Im Zusammenhang mit diesen Erträgen stehen Aufwendungen in Höhe von 68 Mio. €, davon betreffen 64 Mio. € Nutzungsrechte (2019/20: 60 Mio. €, davon Nutzungsrechte 51 Mio. €). Verfügungsbeschränkungen in Form von Grundpfandrechten und Sicherungsübereignungen liegen in Höhe von 0 Mio. € (30.9.2020: 0 Mio. €) vor. Für die als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien wurden wie im Vorjahr keine Erwerbsverpflichtungen eingegangen. 23. Finanzanlagen und nach der Equity-Methode bilanzierte Beteiligungen Die Entwicklung der Finanzanlagen kann der folgenden Tabelle entnommen werden. Metro Geschäftsbericht 2020/21 ANHANG ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ 144 Mio. € Ausleihungen Beteiligungen Wertpapiere Finanzanlagen gesamt Anschaffungs- oder Herstellungskosten Stand 1.10.2019 34 66 2 102 Währungsumrechnung -2 0 0 -2 Zugänge Konsolidierungskreis 0 0 0 0 Zugänge1 2 11 0 12 Abgänge1 -2 -6 0 -9 Umgliederungen gem. IFRS 5 0 0 0 0 Umbuchungen 0 0 0 0 Stand 30.9./1.10.2020 32 70 2 104 Währungsumrechnung 0 0 0 0 Zugänge Konsolidierungskreis 0 0 0 0 Zugänge1 2 15 0 18 Abgänge1 -2 -23 0 -25 Umgliederungen gem. IFRS 5 0 0 0 0 Umbuchungen 0 0 0 0 Stand 30.9.2021 32 63 2 97 Abschreibungen Stand 1.10.2019 5 0 0 5 Währungsumrechnung 0 0 0 0 Zugänge, planmäßig 0 0 0 0 Zugänge Wertminderung 1 0 0 1 Abgänge 0 0 0 0 Umgliederungen gem. IFRS 5 0 0 0 0 Zuschreibungen 0 0 0 0 Umbuchungen 0 0 0 0 Stand 30.9./1.10.2020 6 0 0 6 Währungsumrechnung 0 0 0 0 Zugänge, planmäßig 0 0 0 0 Zugänge Wertminderung 0 0 0 0 Abgänge -1 0 0 -1 Umgliederungen gem. IFRS 5 0 0 0 0 Zuschreibungen 0 0 0 0 Umbuchungen 0 0 0 0 Stand 30.9.2021 5 0 0 5 Buchwert 1.10.2019 29 66 2 97 Buchwert 30.9.2020 26 70 2 98 Buchwert 30.9.2021 27 63 2 92 1 Die Bewertungseffekte der zum Fair Value bilanzierten Beteiligungen sind hier auch in den Zu- und Abgängen dargestellt, da es sich nicht um Abschreibungen i. e. S. handelt. Im Folgenden werden Angaben zu den nach der Equity-Methode bilanzierten Beteiligungen gezeigt. Metro Geschäftsbericht 2020/21 145 ANHANG ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ Zum 30. September 2021 werden Anteile an nach der Equity-Methode bilanzierten Beteiligungen in Höhe von 361 Mio. € (30.9.2020: 421 Mio. €) bilanziert. Angaben zu den wesentlichen nach der Equity-Methode bilanzierten Beteiligungen sind der folgenden Tabelle zu entnehmen. Außer Habib METRO Pakistan (Bilanzstichtag 30. Juni) haben alle genannten Gesellschaften den 31. Dezember als Bilanzstichtag. Die Gesellschaften werden mit ihren letzten verfügbaren Abschlüssen in den Konzernabschluss der METRO AG einbezogen. Habib METRO Pakistan OPCI FWP OPCI FWS Mayfair-Gruppe1 Mio. € 2019/20 2020/21 2019/20 2020/21 2019/20 2020/21 2019/20 2020/21 Angaben zur Gewinn- und Verlustrechnung Umsatzerlöse 10 11 19 19 18 17 14 – Nachsteuerergebnis aus fortgeführten Aktivitäten 10 6 12 12 13 13 9 – Nachsteuerergebnis aus nicht fortgeführten Aktivitäten – – – – – – – – Sonstiges Ergebnis – – – – – – – – Gesamtergebnis 10 6 12 12 13 13 9 – Dividendenzahlungen an den Konzern 2 2 1 3 4 5 – – Angaben zur Bilanz Langfristige Vermögenswerte 35 35 271 267 251 254 179 – Kurzfristige Vermögenswerte 22 25 8 4 7 6 2 – Langfristige Schulden 6 6 107 102 96 94 0 – Kurzfristige Schulden 3 2 0 0 0 0 2 – Nettovermögen 48 52 172 168 161 166 179 – Höhe des Anteils (in %) 40 40 5 5 25 25 40 – Anteil des Konzerns am Nettovermögen 19 21 9 8 40 41 72 – Wertanpassungen der Vermögenswerte 11 12 – – – – – – Buchwert des Anteils im Konzern 31 33 9 8 40 41 72 – 1 Die Mayfair-Gruppe besteht aus 10 Immobiliengesellschaften, die am 15. Januar 2021 veräußert wurden. Metro Geschäftsbericht 2020/21 ANHANG ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ 146 WM Holding (HK) Limited Übrige Gesamt Mio. € 2019/202 2020/213 2019/20 2020/21 2019/20 2020/21 Angaben zur Gewinn- und Verlustrechnung Umsatzerlöse – 1.861 146 177 207 2.085 Nachsteuerergebnis aus fortgeführten Aktivitäten – 8 67 75 111 114 Nachsteuerergebnis aus nicht fortgeführten Aktivitäten – – – – – – Sonstiges Ergebnis – -45 0 0 0 -45 Gesamtergebnis – -37 67 75 111 69 Dividendenzahlungen an den Konzern – – 7 6 13 16 Angaben zur Bilanz Langfristige Vermögenswerte – 2.534 – – – – Kurzfristige Vermögenswerte – 872 – – – – Langfristige Schulden – 1.315 – – – – Kurzfristige Schulden – 804 – – – – Nettovermögen – 1.287 – – – – Höhe des Anteils (in %) 20 20 – – – – Anteil des Konzerns am Nettovermögen – 258 – – – – Wertanpassungen der Vermögenswerte – – – – – – Buchwert des Anteils im Konzern 250 258 20 22 421 361 2 Der Anteil an der WM Holding (HK) Limited ist METRO mit Closing der Verkaufstransaktion METRO China zum 23. April 2020 zugegangen. Die für das At-Equity-Unternehmen anzugebenden Daten erfordern einen Rumpfgeschäftsjahresabschluss der WM Holding (HK) Limited einschließlich Erstkonsolidierung und Effekten aus der Kaufpreisallokation. Der Abschluss des Erwerbers befand sich im Prozess der Aufstellung. 3 Die Angaben im laufenden Jahr bezüglich der Anteile an der WM Holding (HK) Limited resultieren auf der Grundlage eines vorläufigen Rumpfgeschäftsjahresabschlusses per 31. Dezember 2020. Das sonstige Ergebnis resultiert aus der erfolgsneutralen Währungsumrechnung im Konzernabschluss der WM Holding (HK) Limited. Durch eine personelle Vertretung von METRO im Aufsichtsrat der OPCI FRENCH WHOLESALE PROPERTIES – FWP ist ein maßgeblicher Einfluss gegeben und eine Bilanzierung nach der Equity-Methode trotz einer Beteiligung von 5 % angemessen. Bei den nach der Equity-Methode bilanzierten Beteiligungen im Konzern handelt es sich im Wesentlichen um assoziierte Unternehmen und Vermietungsgesellschaften. Gegenstand der Vermietungsgesellschaften sind vor allem der Erwerb sowie die Vermietung und Verwaltung von Vermögenswerten. Die Anmietung der Vermögenswerte dieser Immobiliengesellschaften erfolgt im Wesentlichen durch METRO Unternehmen. Die Beteiligungen an der Mayfair-Gruppe wurden Anfang des laufenden Geschäftsjahres veräußert. — Eine detaillierte Beschreibung der Veräußerung der Beteiligungen an der Mayfair-Gruppe findet sich unter Nr. 42 Zur Veräußerung vorgesehene Vermögenswerte und Schulden. 24. Sonstige finanzielle und sonstige andere Vermögenswerte Metro Geschäftsbericht 2020/21 ANHANG ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ 147 30.9.2020 30.9.2021 Restlaufzeit Restlaufzeit Mio. € Gesamt bis 1 Jahr über 1 Jahr Gesamt bis 1 Jahr über 1 Jahr Forderungen an Lieferanten 243 243 1 232 231 1 Übrige finanzielle Vermögenswerte 466 282 184 415 274 142 davon Leasingforderungen (213) (42) (171) (178) (47) (131) Sonstige finanzielle Vermögenswerte 709 525 185 647 505 142 Sonstige Steuererstattungs- ansprüche 261 261 0 177 177 0 Aktiver Rechnungs- abgrenzungsposten 85 77 8 69 59 10 Übrige andere Vermögenswerte 47 39 8 54 44 10 Sonstige andere Vermögenswerte 394 377 16 301 281 20 Die Forderungen an Lieferanten beinhalten sowohl in Rechnung gestellte Forderungen als auch Abgrenzungen für nachlaufende Vergütungen von Lieferanten (z. B. Boni und Werbekostenzuschüsse) sowie debitorische Kreditoren. Die übrigen finanziellen Vermögenswerte bestehen insbesondere aus den Forderungen aus Finanzierungsleasingverträgen, den Forderungen aus Kreditkartengeschäften, den Forderungen aus sonstigen Finanzgeschäften sowie den Forderungen und sonstigen Vermögenswerten aus dem Immobilienbereich. Die sonstigen Steuererstattungsansprüche beinhalten Umsatzsteuererstattungsansprüche, noch nicht verrechenbare Vorsteuer und andere Steuererstattungsansprüche. Die Umsatzsteuererstattungsansprüche sind insbesondere ggü. den Steuerbehörden in Russland deutlich gesunken, ebenso wie die Umsatzsteuerverbindlichkeiten. Der aktive Rechnungsabgrenzungsposten enthält übrige Abgrenzungen sowie abgegrenzte Miet-, Leasing- und Zinsvorauszahlungen. Die übrigen anderen Vermögenswerte bestehen im Wesentlichen aus geleisteten Anzahlungen auf Vorräte und sonstigen langfristigen Vermögenswerten sowie aus Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffen. Darüber hinaus beinhalten sie vertragliche Vermögenswerte aus Kundenverträgen in Höhe von 1 Mio. € (30.9.2020: 1 Mio. €) sowie Vermögenswerte für das Recht, Ware zurückzunehmen, in Höhe von 1 Mio. € (30.9.2020: 1 Mio. €). 25. Latente Steueransprüche/latente Steuerschulden Die aktiven latenten Steueransprüche auf Verlustvorträge und temporäre Differenzen betragen vor Saldierung 1.257 Mio. € (30.9.2020: 1.249 Mio. €) und erhöhten sich im Vergleich zum 30. September 2020 um 8 Mio. €. Bei den passiven latenten Steuern verminderte sich der Bilanzwert ggü. dem Vorjahr um 62 Mio. € auf 995 Mio. € (30.9.2020: 1.057 Mio. €). Die latenten Steuern betreffen folgende Bilanzposten: Metro Geschäftsbericht 2020/21 148 ANHANG ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ 30.9.2020¹ 30.9.2021 Erfolgswirksame Veränderung Mio. € Aktiv Passiv Aktiv Passiv Aktiv Passiv Geschäfts- oder Firmenwerte 25 35 21 0 -4 -29 Sonstige immaterielle Vermögenswerte 13 117 9 123 0 6 Sachanlagen und als Finanzinvestition gehaltene Immobilien 80 699 87 703 8 5 Finanzanlagen und nach der Equity-Methode bilanzierte Beteiligungen 2 4 4 4 0 -6 Vorräte 24 1 28 0 3 -1 Sonstige finanzielle und andere Vermögenswerte 54 89 63 68 -10 -13 Zur Veräußerung vorgesehene Vermögenswerte 0 0 0 0 0 0 Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen 127 33 112 54 -3 4 Sonstige Rückstellungen 41 4 45 10 5 3 Finanzschulden 763 29 747 2 -15 -24 Sonstige finanzielle und andere Verbindlichkeiten 124 37 91 31 -28 1 Schulden i. Z. m. zur Veräußerung vorgesehenen Vermögenswerten 0 0 0 0 0 0 Outside Basis Differences 0 8 66 0 66 -8 Wertberichtigungen auf temporäre Differenzen -76 0 -91 0 -16 0 Verlustvorträge 70 0 75 0 5 0 Bilanzwert der latenten Steuern vor Saldierung 1.249 1.057 1.257 995 9 -63 Saldierung -991 -991 -911 -911 -9 -9 Bilanzwert der latenten Steuern 258 66 345 83 0 -72 1 Die Vorjahresvergleichswerte wurden aufgrund einer Änderung der Rechnungslegungsmethode (Vorräte) angepasst; siehe die Anhangangabe „Änderung Rechnungslegungsmethode (Vorräte)“. Von dem ausgewiesenen Saldo aus aktiven und passiven latenten Steuern entfallen 51 Mio. € (30.9.2020: 53 Mio. €) auf den Organkreis der METRO AG. Der darüber hinaus bilanzierte Aktivüberhang in Höhe von 211 Mio. € (30.9.2020: 139 Mio. €) entfällt im Wesentlichen auf temporäre Differenzen diverser Gesellschaften im Ausland. Auf Basis der Unternehmensplanung ist die Realisierung der Steueransprüche als hinreichend wahrscheinlich anzusehen. Metro Geschäftsbericht 2020/21 ANHANG ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ 149 Gem. IAS 12 (Ertragsteuern) sind passive latente Steuern auf den Unterschiedsbetrag zwischen dem in der Konzernbilanz erfassten anteiligen Eigenkapital einer Tochtergesellschaft und dem Beteiligungsbuchwert für diese Tochtergesellschaft in der Steuerbilanz der Muttergesellschaft zu bilden (sog. Outside Basis Differences), wenn mit der Realisierung zu rechnen ist. Ursächlich für diese Unterschiedsbeträge sind im Wesentlichen thesaurierte Gewinne in- und ausländischer Tochtergesellschaften. Auf diese thesaurierten Gewinne wurden keine latenten Steuern berechnet, da sie auf unbestimmte Zeit reinvestiert werden oder keiner entsprechenden Besteuerung unterliegen. Im Falle von Ausschüttungen durch Tochterkapitalgesellschaften unterlägen diese einer Dividendenbesteuerung. Ausschüttungen aus dem Ausland könnten darüber hinaus Quellensteuer auslösen. Zum 30. September 2021 ergaben sich keine passiven latenten Steuern für geplante Dividendenzahlungen (30.9.2020: 8 Mio. €). Die Summe des Betrags temporärer Differenzen im Zusammenhang mit Anteilen an Tochterunternehmen, für die keine latenten Steuerschulden bilanziert worden sind, wurde nicht ermittelt, da dies aufgrund der Gliederungstiefe des METRO Konzerns mit unverhältnismäßig hohem Aufwand verbunden gewesen wäre. Die im Berichtsjahr ausgewiesene Outside Basis Difference steht im Zusammenhang mit dem Länderaustritt in Japan. Für folgende Verlust- und Zinsvorträge sowie temporäre Differenzen wurden keine latenten Steueransprüche bilanziert, da mit einer kurz- bis mittelfristigen Realisierung der Ansprüche nicht zu rechnen ist: Mio. € 30.9.2020 30.9.2021 Körperschaftsteuerliche Verluste 4.686 4.802 Gewerbesteuerliche Verluste 3.752 3.742 Zinsvorträge 90 114 Temporäre Differenzen 288 331 Die Verlustvorträge am Bilanzstichtag betreffen im Wesentlichen den deutschen Organkreis. Sie sind unbegrenzt vortragsfähig. Steuerliche Auswirkungen auf Komponenten des Sonstigen Ergebnisses 2019/20 2020/21 Mio. € Vor Steuern Steuern Nach Steuern Vor Steuern Steuern Nach Steuern Währungsumrechnungs- differenzen aus der Umrechnung der Abschlüsse ausländischer Geschäftsbereiche -468 0 -468 111 0 111 davon Währungsumrechnungs- differenzen aus Nettoinvestitionen in ausländische Geschäftsbetriebe (-72) (0) (-72) (12) (0) (12) Effektiver Teil der Gewinne/Verluste aus Cashflow-Hedges -2 0 -1 3 -1 3 Effekte aus der Fair-Value-Bewertung von Eigenkapitalinstrumenten 0 0 0 0 0 0 Effekte aus der Fair-Value-Bewertung von Fremdkapitalinstrumenten 0 0 0 0 0 0 Folgebewertung von assoziierten Unternehmen/Gemeinschaftsunternehmen, die nach der Equity-Methode bilanziert werden 0 0 0 -9 0 -9 Neubewertung von leistungsorientierten Pensionsplänen 7 -2 5 -2 4 2 Restliche Ertragsteuer auf das sonstige Ergebnis 0 0 0 0 0 0 -463 -2 -466 103 4 107 Die latenten Steuern auf Komponenten des sonstigen Ergebnisses beziehen sich im Wesentlichen auf die Neubewertung von leistungsorientierten Pensionsplänen. Bei den anderen Komponenten ergibt sich aufgrund nicht steuerwirksamer Sachverhalte kein entsprechender Steuereffekt. 26. Vorräte Metro Geschäftsbericht 2020/21 150 ANHANG ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ Mio. € 30.9.20201 30.9.2021 Handelswaren Lebensmittel 1.380 1.490 Handelswaren Nichtlebensmittel 480 474 1.860 1.964 1 Die Vorjahresvergleichswerte wurden aufgrund einer Änderung der Rechnungslegungsmethode (Vorräte) angepasst; siehe die Anhangangabe „Änderung Rechnungslegungsmethode (Vorräte)“. Das Vorratsvermögen erhöhte sich von 1.860 Mio. € um 105 Mio. € auf 1.964 Mio. €. Positive Währungseffekte, die insbesondere aus der Entwicklung des russischen Rubels resultieren, erhöhten das Vorratsvermögen um insgesamt 16 Mio. €. Im Vorratsvermögen sind Wertberichtigungen in Höhe von 107 Mio. € (30.9.2020: 92 Mio. €) enthalten. Für Vorräte bestehen branchenübliche bzw. gesetzliche Eigentumsvorbehalte. 27. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen erhöhten sich von 429 Mio. € um 66 Mio. € auf 496 Mio. €. Hierbei handelt es sich um Forderungen mit einer Restlaufzeit von bis zu 1 Jahr. Es ergaben sich keine wesentlichen Währungseffekte bei den Forderungen aus Lieferungen und Leistungen. Des Weiteren verringerten sich die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen durch die im Vergleich zum Vorjahr um 1 Mio. € höhere Wertberichtigung. 28. Wertminderungen auf finanzielle Vermögenswerte Die zum 30. September 2021 nach IFRS 9 bilanzierten Wertminderungen betragen 164 Mio. € (30.9.2020: 160 Mio. €). Die nachfolgenden Erläuterungen beziehen sich auf wesentliche finanzielle Vermögenswerte, auf die die Wertminderungsregelungen des IFRS 9 angewendet werden. Für Forderungen aus Lieferungen und Leistungen macht METRO Gebrauch von der nach IFRS 9 vorgesehenen vereinfachten Ermittlung der Wertminderungen. Dabei erfasst METRO die über die gesamte Laufzeit der Finanzinstrumente erwarteten Kreditverluste auf der Grundlage einer Wertminderungsmatrix. Hierzu werden die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen in unterschiedlichen Portfolios mit ähnlichen Kreditrisikomerkmalen zusammengefasst. Die Basis hierfür bilden die Regionen, die der Segmentberichterstattung von METRO zugrunde liegen. Die Verlustausfallraten je Fälligkeitsband dieser Portfolios werden anhand bisheriger Erfahrungen mit Kreditverlusten aus solchen finanziellen Vermögenswerten abgeschätzt. Die so ermittelten Verlustausfallraten werden durch die Einbeziehung eines an der gesamtwirtschaftlichen Entwicklung ausgerichteten prognostizierten Index angepasst. Die nachfolgende Tabelle zeigt je Fälligkeitsband die zum Stichtag erwarteten Kreditverluste der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, die auf Basis der Wertminderungsmatrix ermittelt wurden: Mio. € Gesamt davon nicht überfällig davon bis 90 Tage überfällig davon 91 bis 180 Tage überfällig davon 181 bis 270 Tage überfällig davon 271 bis 360 Tage überfällig davon mehr als 360 Tage überfällig Bruttobuchwert 387 315 56 4 3 3 5 Bandbreite ermittelter Ausfallquoten 0,21 % bis 1,15 % 0,79 % bis 6,27 % 3,27 % bis 19,17 % 5,90 % bis 23,09 % 10,00 % bis 31,25 % 13,75 % bis 81,25 % Risikovorsorge zum 30.9.2020 21 15 3 0 0 1 2 Metro Geschäftsbericht 2020/21 ANHANG ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ 151 Mio. € Gesamt davon nicht überfällig davon bis 90 Tage überfällig davon 91 bis 180 Tage überfällig davon 181 bis 270 Tage überfällig davon 271 bis 360 Tage überfällig davon mehr als 360 Tage überfällig Bruttobuchwert 432 354 66 5 2 2 3 Bandbreite ermittelter Ausfallquoten 0,11 % bis 1,32 % 0,50 % bis 6,55 % 2,38 % bis 20,84 % 3,92 % bis 25,57 % 9,69 % bis 32,62 % 13,65 % bis 81,25 % Risikovorsorge zum 30.9.2021 25 19 4 0 0 0 1 Die Risikovorsorge in Höhe von 25 Mio. € (30.9.2020: 21 Mio. €) beinhaltet neben der auf der Grundlage der dargestellten regionenbasierten Wertminderungsmatrix erfassten Wertminderung auch eine zusätzliche länder- und kundengruppenspezifische Risikovorsorge vor dem Hintergrund der Covid-19-Pandemie. Die Überleitung der Wertminderungen auf Forderungen aus Lieferungen und Leistungen nach der vereinfachten Ermittlung stellt sich wie folgt dar: Mio. € Forderungen aus Lieferungen und Leistungen Stand 1.10.2019 47 Erfolgswirksame Zuführung zur Wertminderung 60 Erfolgswirksame Auflösung der Wertminderung -9 Erfolgsneutrale Inanspruchnahme -8 Währungseffekte -2 Sonstige Veränderungen 0 Stand 30.9./1.10.2020 89 Erfolgswirksame Zuführung zur Wertminderung 30 Erfolgswirksame Auflösung der Wertminderung -19 Erfolgsneutrale Inanspruchnahme -12 Währungseffekte 0 Sonstige Veränderungen 2 Stand 30.9.2021 90 Die Wertminderungen zum 30. September 2021 betragen 90 Mio. € (30.9.2020: 89 Mio. €) und enthalten Wertberichtigungen auf einzelne Forderungen, für die objektive Hinweise auf eine Beeinträchtigung der Bonität vorliegen, in Höhe von 64 Mio. € (30.9.2020: 68 Mio. €). Die nachfolgende Tabelle zeigt die zum Stichtag bilanzierten Bruttobuchwerte nicht überfälliger und überfälliger Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, die entweder auf Basis der jeweils verwendeten Wertminderungsmatrix oder aufgrund des Vorliegens objektiver Hinweise auf Ausfall der Forderung wertgemindert wurden: Metro Geschäftsbericht 2020/21 152 ANHANG ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ Mio. € Forderungen aus Lieferungen und Leistungen Nicht überfällig 364 Bis 90 Tage überfällig 72 91 bis 180 Tage überfällig 12 181 bis 270 Tage überfällig 13 271 bis 360 Tage überfällig 6 Mehr als 360 Tage überfällig 41 Bruttobuchwert 509 Wertminderungen -89 Maximales Ausfallrisiko zum 30.9.2020 421 Mio. € Forderungen aus Lieferungen und Leistungen Nicht überfällig 427 Bis 90 Tage überfällig 86 91 bis 180 Tage überfällig 8 181 bis 270 Tage überfällig 5 271 bis 360 Tage überfällig 5 Mehr als 360 Tage überfällig 39 Bruttobuchwert 571 Wertminderungen -90 Maximales Ausfallrisiko zum 30.9.2021 481 Darüber hinaus liegen für Forderungen aus Lieferungen und Leistungen in Höhe von 15 Mio. € (30.9.2020: 8 Mio. €) Sicherheiten vor. Diese Forderungen wurden nicht wertgemindert. Auf Forderungen an Lieferanten, Forderungen aus Kreditkartengeschäften, Ausleihungen und Forderungen aus Leasingverhältnissen wendet METRO die nach IFRS 9 vorgesehenen allgemeinen Wertminderungsregelungen an. Ein mögliches Ausfallrisiko wird in diesen Fällen auf Basis der Kontrahentenbonität ermittelt. METRO verwendet hierzu externe Ratings bekannter Ratingagenturen sowie interne Ausfallrisiko-Ratingklassen, die sich basierend auf dem Risiko des Eintretens eines Ausfalls bei dem jeweiligen Finanzinstrument ergeben. Die Bonität der Kontrahenten wird kontinuierlich überwacht, sodass METRO einen signifikanten Anstieg des Ausfallrisikos erkennt und zeitnah auf eventuelle Veränderungen reagieren kann. In der nachfolgenden Tabelle wird die Entwicklung der Risikovorsorge in Bezug auf die finanziellen Vermögenswerte dargestellt, auf die die allgemeinen Wertminderungsregelungen des IFRS 9 angewendet werden: Metro Geschäftsbericht 2020/21 ANHANG ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ 153 Mio. € Kein signifikant erhöhtes Ausfallrisiko seit Ansatz (Stufe 1) Erhöhtes Ausfallrisiko (Stufe 2) Beeinträchtigte Bonität (Stufe 3) Gesamt Stand 1.10.2019 1 0 341 35 Neu ausgereichte/erworbene finanzielle Vermögenswerte 0 0 17 17 Sonstige Veränderungen innerhalb einer Stufe 0 0 9 9 Transfer in Stufe 1 0 0 0 0 Transfer in Stufe 2 0 0 0 0 Transfer in Stufe 3 0 0 0 0 Ausgebuchte finanzielle Vermögenswerte 0 0 -3 -3 Inanspruchnahme 0 0 -3 -3 Sonstige Änderungen2 0 0 -2 -2 Stand 30.9./1.10.2020 1 0 521 53 Neu ausgereichte/erworbene finanzielle Vermögenswerte 0 0 5 5 Sonstige Veränderungen innerhalb einer Stufe 2 0 8 10 Transfer in Stufe 1 0 0 0 0 Transfer in Stufe 2 0 0 0 0 Transfer in Stufe 3 0 0 0 0 Ausgebuchte finanzielle Vermögenswerte 0 0 -8 -8 Inanspruchnahme 0 0 -5 -5 Sonstige Änderungen2 0 0 0 0 Stand 30.9.2021 4 0 52 56 1 Anpassung aufgrund Anwendung des allgemeinen Wertminderungsansatzes auf Forderungen aus Leasingverhältnissen. 2 In den sonstigen Änderungen werden Währungsumrechnungsdifferenzen, Änderungen im Konsolidierungskreis sowie Umgliederungen in die zur Veräußerung vorgesehenen Vermögenswerte ausgewiesen. Die Risikovorsorge zum 30. September 2021 beträgt 56 Mio. € (30.9.2020: 53 Mio. €). Stufe 1 des Modells beinhaltet finanzielle Vermögenswerte, die ein geringes Ausfallrisiko aufweisen bzw. deren Ausfallrisiko sich seit dem erstmaligen Ansatz des Vermögenswerts nicht signifikant erhöht hat. Die Risikovorsorge wird in dieser Stufe als erwarteter 12-Monats-Kreditverlust ermittelt. Ist das Ausfallrisiko am Abschlussstichtag hingegen signifikant höher als zum Zeitpunkt des erstmaligen Ansatzes, erfolgt eine Umgliederung des finanziellen Vermögenswerts in die Stufe 2. Die Höhe der Risikovorsorge bestimmt sich in dieser Stufe nach den erwarteten Kreditverlusten, die aus allen möglichen Ausfallereignissen über die erwartete Laufzeit des Finanzinstruments entstehen können. Liegt ein objektiver Hinweis darauf vor, dass ein finanzieller Vermögenswert teilweise oder vollständig ausfallen wird, erfolgt eine Umgliederung in die Stufe 3. Dabei ist der Ausfall als Nichterhalt vertraglich vereinbarter Cashflows definiert. In der nachfolgenden Tabelle sind die Bruttobuchwerte für solche Finanzinstrumente dargestellt, für die die Wertminderungen nach der allgemeinen Vorgehensweise ermittelt werden, differenziert nach dem externen Rating der Kontrahenten: Metro Geschäftsbericht 2020/21 ANHANG ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ 154 Mio. € Kein signifikant erhöhtes Ausfallrisiko seit Ansatz (Stufe 1) Erhöhtes Ausfallrisiko (Stufe 2) Beeinträchtigte Bonität (Stufe 3) Gesamt AAA, AA+, AA, AA- 11 0 2 12 A+, A, A- 13 0 0 14 BBB+, BBB, BBB- 65 0 59 124 BB+, BB, BB- 13 0 0 13 B+ oder geringer 25 0 0 25 Bruttobuchwert 126 0 61 188 Wertminderungen 0 0 -9 -9 Maximales Ausfallrisiko zum 30.9.2020 126 0 52 179 Mio. € Kein signifikant erhöhtes Ausfallrisiko seit Ansatz (Stufe 1) Erhöhtes Ausfallrisiko (Stufe 2) Beeinträchtigte Bonität (Stufe 3) Gesamt AAA, AA+, AA, AA- 12 0 1 13 A+, A, A- 13 0 0 13 BBB+, BBB, BBB- 51 0 48 99 BB+, BB, BB- 1 0 0 1 B+ oder geringer 40 0 1 41 Bruttobuchwert 117 0 50 166 Wertminderungen -1 0 -15 -16 Maximales Ausfallrisiko zum 30.9.2021 116 0 35 151 Durch Investitionen überwiegend in erstklassige Fremdkapitaltitel minimiert METRO das Ausfallrisiko, da die entsprechenden Kontrahenten zumindest ein gutes bis sehr gutes externes Rating aufweisen (Investment Grade). Aus diesem Grund ist ein wesentlicher Anteil der finanziellen Vermögenswerte der Stufe 1 des Wertminderungsmodells zugeordnet. Für Kontrahenten, die kein externes Rating aufweisen und somit den internen Risikoklassen zugeordnet werden, stellt sich das nach der allgemeinen Vorgehensweise bestimmte Ausfallrisiko wie folgt dar: Mio. € Kein signifikant erhöhtes Ausfallrisiko seit Ansatz (Stufe 1) Erhöhtes Ausfallrisiko (Stufe 2) Beeinträchtigte Bonität (Stufe 3) Gesamt Interne Risikoklasse 1 (nicht überfällig bzw. bis 30 Tage überfällig) 314 0 11 325 Interne Risikoklasse 2 (31 bis 90 Tage überfällig) 7 1 3 11 Interne Risikoklasse 3 (mehr als 90 Tage überfällig) 18 0 53 71 Bruttobuchwert 339 1 67 407 Wertminderungen -1 0 -44 -44 Maximales Ausfallrisiko zum 30.9.2020 338 1 23 362 Metro Geschäftsbericht 2020/21 ANHANG ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ 155 Mio. € Kein signifikant erhöhtes Ausfallrisiko seit Ansatz (Stufe 1) Erhöhtes Ausfallrisiko (Stufe 2) Beeinträchtigte Bonität (Stufe 3) Gesamt Interne Risikoklasse 1 (nicht überfällig bzw. bis 30 Tage überfällig) 320 0 5 326 Interne Risikoklasse 2 (31 bis 90 Tage überfällig) 11 0 2 13 Interne Risikoklasse 3 (mehr als 90 Tage überfällig) 13 0 46 59 Bruttobuchwert 344 0 53 398 Wertminderungen -3 0 -37 -40 Maximales Ausfallrisiko zum 30.9.2021 341 0 16 357 29. Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente Mio. € 30.9.2020 30.9.2021 Schecks und Kassenbestand 20 24 Guthaben bei Kreditinstituten und andere kurzfristige liquide finanzielle Vermögenswerte 1.505 1.450 1.525 1.474 Verfügungsbeschränkungen in Bezug auf Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente lagen weder im Berichtsjahr noch im Vorjahr vor. — Im Einzelnen wird auf die Kapitalflussrechnung sowie auf Nr. 40 Erläuterungen zur Kapitalflussrechnung verwiesen. 30. Eigenkapital Das gezeichnete Kapital der METRO AG beträgt 363.097.253 €. Es ist wie folgt eingeteilt: Inhaberstückaktien, anteiliger Wert je Aktie am Grundkapital 1,00 € 30.9.2020 30.9.2021 Stammaktien Stück 360.121.736 360.121.736 € 360.121.736 360.121.736 Vorzugsaktien Stück 2.975.517 2.975.517 € 2.975.517 2.975.517 Aktien gesamt Stück 363.097.253 363.097.253 Grundkapital gesamt € 363.097.253 363.097.253 Das gezeichnete Kapital der METRO AG beträgt zum 30. September 2021 wie auch zum 30. September 2020 363.097.253 € und ist eingeteilt in 360.121.736 Stück nennwertlose auf den Inhaber lautende Stammaktien (anteiliger Wert am Grundkapital: 360.121.736 €, ca. 99,18 %) sowie 2.975.517 Stück nennwertlose auf den Inhaber lautende Vorzugsaktien (anteiliger Wert am Grundkapital: 2.975.517 €, ca. 0,82 %). Jede der nennwertlosen Aktien der Gesellschaft hat einen rechnerischen Anteil am Grundkapital von 1,00 €. Jede Stammaktie berechtigt zu einer Stimme in der Hauptversammlung der Gesellschaft. Die Stammaktien sind in voller Höhe gewinnberechtigt. Im Unterschied zu den Stammaktien gewähren Vorzugsaktien grundsätzlich kein Stimmrecht und sind mit einem Gewinnvorzug gem. § 21 der Satzung der METRO AG ausgestattet. Hierin heißt es: Metro Geschäftsbericht 2020/21 156 ANHANG ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ „(1) Die Inhaber von Vorzugsaktien ohne Stimmrecht erhalten aus dem jährlichen Bilanzgewinn eine Vorabdividende von 0,17 Euro je Vorzugsaktie. Metro Geschäftsbericht 2020/21 ANHANG ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ 157 (2) Reicht der verteilbare Bilanzgewinn in einem Geschäftsjahr zur Zahlung der Vorabdividende nicht aus, so ist der Rückstand ohne Zinsen aus dem Bilanzgewinn der folgenden Geschäftsjahre in der Weise nachzuzahlen, dass die älteren Rückstände vor den jüngeren zu tilgen und die aus dem Gewinn eines Geschäftsjahres für dieses zu zahlenden Vorzugsbeträge erst nach Tilgung sämtlicher Rückstände zu leisten sind. (3) Nach Ausschüttung der Vorabdividende erhalten die Inhaber von Stammaktien eine Dividende von 0,17 Euro je Stammaktie. Danach wird an die Inhaber von Vorzugsaktien ohne Stimmrecht eine nicht nachzahlbare Mehrdividende gezahlt, die je Vorzugsaktie 10 vom Hundert der unter Berücksichtigung von Absatz 4 an die Inhaber von Stammaktien gezahlten Dividende beträgt, vorausgesetzt dass diese 1,02 Euro je Stammaktie erreicht oder übersteigt. (4) An einer weiteren Gewinnausschüttung nehmen die Inhaber von Vorzugsaktien ohne Stimmrecht und die Inhaber von Stammaktien entsprechend ihren Anteilen am Grundkapital gleichberechtigt teil.“ Genehmigtes Kapital Die Hauptversammlung vom 16. Februar 2018 hat den Vorstand ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrats bis zum 28. Februar 2022 das Grundkapital der Gesellschaft durch Ausgabe neuer auf den Inhaber lautender Stammaktien gegen Geld- oder Sacheinlagen einmalig oder mehrmals, höchstens jedoch um bis zu 181.000.000 €, zu erhöhen (genehmigtes Kapital). Der Vorstand kann mit Zustimmung des Aufsichtsrats das Bezugsrecht der Aktionäre in bestimmten festgelegten Fällen ausschließen. Das genehmigte Kapital wurde bisher nicht ausgenutzt. Bedingtes Kapital Die Hauptversammlung vom 16. Februar 2018 hat eine bedingte Erhöhung des Grundkapitals um bis zu 50.000.000 €, eingeteilt in bis zu 50.000.000 Stück auf den Inhaber lautende Stammaktien, beschlossen (bedingtes Kapital). Diese bedingte Kapitalerhöhung steht im Zusammenhang mit der Schaffung einer Ermächtigung des Vorstands, mit Zustimmung des Aufsichtsrats bis zum 15. Februar 2023 einmalig oder mehrmals auf den Inhaber lautende Options- oder Wandelschuldverschreibungen (zusammen „Schuldverschreibungen“) im Gesamtnennbetrag von bis zu 1.500.000.000 € auszugeben und den Inhabern von Optionsschuldverschreibungen Optionsrechte oder -pflichten und den Inhabern von Wandelschuldverschreibungen Wandlungsrechte oder -pflichten für auf den Inhaber lautende Stammaktien der METRO AG mit einem anteiligen Betrag des Grundkapitals von insgesamt bis zu 50.000.000 € nach näherer Maßgabe der Bedingungen der Schuldverschreibungen zu gewähren oder aufzuerlegen oder das Recht der Gesellschaft vorzusehen, statt einer Rückzahlung der Schuldverschreibungen in bar ganz oder teilweise Stammaktien der Gesellschaft zu liefern. Der Vorstand kann mit Zustimmung des Aufsichtsrats das Bezugsrecht der Aktionäre in bestimmten festgelegten Fällen ausschließen. Es wurden bisher keine Options- und/oder Wandelschuldverschreibungen aufgrund der vorgenannten Ermächtigung begeben. Erwerb eigener Aktien Die Hauptversammlung vom 11. April 2017 hat die Gesellschaft gem. § 71 Abs. 1 Nr. 8 AktG ermächtigt, bis zum 28. Februar 2022 eigene Aktien, gleich welcher Gattung, von bis zu insgesamt 10 vom Hundert des Grundkapitals zu erwerben, das zum Zeitpunkt des Wirksamwerdens der Ermächtigung bestand oder – falls dieser Wert geringer ist – das zum Zeitpunkt der Ausübung der Ermächtigung besteht. Von dieser Ermächtigung hat bisher weder die Gesellschaft noch ein abhängiges oder im Mehrheitsbesitz der Gesellschaft stehendes Unternehmen oder ein anderer für Rechnung der Gesellschaft oder eines abhängigen oder eines in Mehrheitsbesitz der Gesellschaft stehenden Unternehmens Gebrauch gemacht. — Weitere Angaben zum genehmigten Kapital, zum bedingten Kapital bzw. zur Ermächtigung zur Ausgabe von Options- und/oder Wandelschuldverschreibungen sowie zum Erwerb eigener Aktien finden sich im zusammengefassten Lagebericht – 7 Übernahmerelevante Angaben. Kapitalrücklagen und Gewinnrücklagen Metro Geschäftsbericht 2020/21 158 ANHANG ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ Vor dem Zeitpunkt des Wirksamwerdens der Ausgliederung und Abspaltung von der CECONOMY AG am 12. Juli 2017 war die METRO AG noch kein Konzern im Sinne des IFRS 10. Dementsprechend wurde für den Börsenprospekt der METRO AG noch ein kombinierter Abschluss der METRO Wholesale & Food Specialist GROUP (im Folgenden: MWFS GROUP) aufgestellt. Das Eigenkapital im kombinierten Abschluss war dabei die Residualgröße aus den kombinierten Vermögenswerten und Schulden der MWFS GROUP. Nach der Spaltung wurde METRO ein eigenständiger Konzern mit der METRO AG als börsennotiertem Mutterunternehmen. Daher wird das Eigenkapital im Konzernabschluss nach den gesetzlichen Anforderungen gegliedert. Dabei wurden das gezeichnete Kapital in Höhe von 363 Mio. € und die Kapitalrücklage in Höhe von 6.118 Mio. € mit den Buchwerten aus dem handelsrechtlichen Jahresabschluss der METRO AG zum 30. September 2017 angesetzt. Dazu erfolgte eine Umbuchung von der zum 1. Oktober 2016 im kombinierten Abschluss der MWFS GROUP ausgewiesenen Eigenkapitalposition „Nettovermögen entfallend auf die ehemalige METRO GROUP“. Der verbleibende negative Betrag dieser Eigenkapitalposition wurde in die Gewinnrücklagen umgegliedert. Er ist nicht auf eine Verlusthistorie zurückzuführen. Die Gewinnrücklagen setzen sich wie folgt zusammen: Mio. € 30.9.2020¹ 30.9.2021 Effektiver Teil der Gewinne/Verluste aus Cashflow-Hedges 1 4 Fair-Value-Bewertung von Eigen- und Fremdkapitalinstrumenten 1 1 Währungsdifferenzen aus der Umrechnung der Abschlüsse ausländischer Geschäftsbereiche -1.076 -966 Neubewertung von leistungsorientierten Pensionsplänen -491 -489 Anteil von assoziierten Unternehmen/Gemeinschaftsunternehmen, die nach der Equity-Methode bilanziert werden, am sonstigen Ergebnis 0 -9 Auf Komponenten des sonstigen Ergebnisses entfallende Ertragsteuer 103 106 Übrige Gewinnrücklagen -1.918 -2.231 Gewinnrücklagen -3.380 -3.585 1 Die Vorjahresvergleichswerte wurden aufgrund einer Änderung der Rechnungslegungsmethode (Vorräte) angepasst; siehe die Anhangangabe „Änderung Rechnungslegungsmethode (Vorräte)“. Die Veränderungen der in obiger Darstellung enthaltenen Finanzinstrumente setzen sich aus folgenden Komponenten zusammen: Mio. € 2019/20 2020/21 Erst- bzw. Folgebewertung derivativer Finanzinstrumente -3 6 Ausbuchung von Cashflow-Hedges 2 -3 davon im Vorratsvermögen (0) (0) davon im Finanzergebnis (2) (-3) Effektiver Teil der Gewinne/Verluste aus Cashflow-Hedges -2 3 Eigen- und Fremdkapitalinstrumente 3 0 Bewertungsergebnis aus Finanzinstrumenten 2 3 Die Bewertungseffekte der Eigen- und Fremdkapitalinstrumente betreffen die Folgebewertung von Beteiligungen. Daneben haben sich im Eigenkapital erfasste Währungsumrechnungsdifferenzen in Höhe von 110 Mio. € ausgewirkt (2019/20: -468 Mio. €). Sie setzen sich wie folgt zusammen: Der ergebnisneutrale Effekt aus der Umrechnung der lokalen Abschlüsse in die Konzernwährung verursacht, insbesondere aufgrund der Wertentwicklung des russischen Rubels, im sonstigen Ergebnis einen Anstieg von 114 Mio. €. Gegenläufig wirkt die erfolgswirksame Ausbuchung der kumulierten Währungsdifferenzen von Gesellschaften, die innerhalb des Geschäftsjahres 2020/21 entkonsolidiert wurden bzw. die Geschäftstätigkeit einstellten, in Höhe von -4 Mio. €. Aus der Neubewertung von leistungsorientierten Pensionsplänen resultieren ergebnisneutrale Effekte vor latenten Steuern in Höhe von -2 Mio. €. Metro Geschäftsbericht 2020/21 ANHANG ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ 159 — Eine Übersicht der Anteile von assoziierten Unternehmen/Gemeinschaftsunternehmen, die nach der Equity-Methode bilanziert werden, am sonstigen Ergebnis findet sich unter Nr. 23 Finanzanlagen und nach der Equity-Methode bilanzierte Beteiligungen. — Eine Übersicht über die steuerlichen Auswirkungen auf Komponenten des sonstigen Ergebnisses findet sich unter Nr. 25 Latente Steueransprüche/latente Steuerschulden. Metro Geschäftsbericht 2020/21 160 ANHANG ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ Die übrigen Gewinnrücklagen reduzieren sich von -1.918 Mio. € um 313 Mio. € auf -2.231 Mio. €. Der Rückgang resultiert im Wesentlichen aus der Dividendenzahlung für das Geschäftsjahr 2019/20 in Höhe von -254 Mio. € sowie dem den Anteilseignern der METRO AG zuzurechnenden Periodenergebnis von -56 Mio. €. Anteile nicht beherrschender Gesellschafter Die Anteile nicht beherrschender Gesellschafter umfassen die Anteile Dritter am Eigenkapital der konsolidierten Tochterunternehmen. Sie betragen zum 30. September 202121 Mio. € (30.9.2020: 8 Mio. €). — Eine Übersicht der Tochterunternehmen mit wesentlichen Anteilen nicht beherrschender Gesellschafter ist in den Erläuterungen zu Grundlagen und Methoden des Konzernabschlusses veröffentlicht. Verwendung des Bilanzgewinns, Dividende Die Dividendenausschüttung der METRO AG richtet sich nach dem handelsrechtlichen Jahresabschluss der METRO AG. Da der Jahresabschluss keinen ausschüttbaren Bilanzgewinn ausweist, ist eine Dividendenausschüttung für das Geschäftsjahr 2020/21 weder auf Stammaktien noch auf Vorzugsaktien vorgesehen. 31. Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen Mio. € 30.9.2020 30.9.2021 Rückstellungen für Pensionen (Direktzusagen) 403 389 Rückstellungen für mittelbare Zusagen 24 20 Rückstellungen für betriebliche Höherversorgung 0 0 Rückstellungen für betriebliche Altersversorgung 92 91 519 500 Rückstellungen für pensionsähnliche Verpflichtungen 31 32 550 531 Die Rückstellungen für Pensionen beinhalten Verpflichtungen, bei denen es sich größtenteils um Leistungen der betrieblichen Altersversorgung handelt. Es bestehen leistungsorientierte Ansprüche aus unmittelbaren Zusagen (Direktzusagen) und ggü. externen Versorgungsträgern (Unterstützungskassen in Deutschland und Pensionsfonds oder Versicherungen im Ausland). Das Vermögen der externen Träger dient ausschließlich der Finanzierung der Pensionsansprüche und ist als Planvermögen qualifiziert. Die Versorgungsleistungen sind gem. den jeweiligen Leistungsplänen einkommens- und dienstzeitbezogen. Im Folgenden werden die wichtigsten leistungsorientierten Altersversorgungspläne beschrieben. Deutschland METRO gewährt einer Vielzahl von Mitarbeitern in Deutschland eine Zusage auf Alters-, Invaliden- und Hinterbliebenenleistungen. Neuzusagen werden in Form von leistungsorientierten Zusagen gem. IAS 19 (beitragsorientierte Leistungszusagen im Sinne des Betriebsrentengesetzes) gewährt, die eine Entgeltumwandlungs- und eine Arbeitgeber-Matching-Komponente enthalten. Die Beiträge werden an eine Rückdeckungsversicherung gezahlt, aus der im Versorgungsfall die fälligen Leistungen gewährt werden. Für die nicht durch die Rückdeckungsversicherung gedeckten Ansprüche wird eine Rückstellung gebildet. Metro Geschäftsbericht 2020/21 ANHANG ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ 161 Darüber hinaus bestehen verschiedene für Neueintritte geschlossene Versorgungswerke, die in der Regel lebenslange Renten ab Rentenbeginn oder ab anerkannter Invalidität vorsehen. Die Leistungen sind größtenteils als Festbetrag oder über einen jährlichen Steigerungsbetrag definiert. In Sonderfällen berechnet sich die Leistung unter Anrechnung der gesetzlichen Renten. Die Zusagen sehen Hinterbliebenenleistungen in unterschiedlicher Höhe vor, abhängig von der Leistung, die der ehemalige Mitarbeiter erhalten hat oder im Falle der Invalidität erhalten hätte. Außerdem bestehen Entgeltumwandlungsverträge mit der Hamburger Pensionskasse. Niederlande Metro Geschäftsbericht 2020/21 162 ANHANG ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ In den Niederlanden gibt es einen leistungsorientierten Pensionsplan, der zusätzlich zu Altersleistungen auch Leistungen bei Invalidität und Tod vorsieht. Die Höhe der Leistungen bemisst sich nach dem jeweiligen ruhegeldfähigen Einkommen pro Dienstjahr. Die Finanzierung erfolgt über einen Pensionsfonds, in dessen Gremien (Vorstand sowie Administration, Finance und Investment Committee) Arbeitgeber und Arbeitnehmer vertreten sind. Der Vorstand des Fonds ist für die Vermögensanlage verantwortlich. Zu diesem Zweck besteht das Investment Committee innerhalb des Pensionsfonds. Im Rahmen gesetzlich vorgegebener Mindestfinanzierungsvorschriften hat der Vorstand des Pensionsfonds sicherzustellen, dass die Verpflichtungen zu jeder Zeit mit Vermögen gedeckt sind. Im Falle einer bestehenden Unterdeckung können vom Vorstand des Pensionsfonds verschiedene Maßnahmen ergriffen werden, um die Unterdeckung auszugleichen. Dies schließt die Forderung zusätzlicher Beiträge durch den Arbeitgeber oder auch Kürzungen von Leistungen an Arbeitnehmer ein. Der Pensionsplan wurde mit Wirkung zum 1. Januar 2021 für Neueintritte und zukünftige Anwartschaftszuwächse geschlossen und wird für zukünftige Anwartschaften durch einen Collective-Defined-Contribution-(CDC-)Plan ersetzt. Vereinigtes Königreich Im Juli 2012 hat die ehemalige METRO GROUP das Großhandelsgeschäft im Vereinigten Königreich an die Booker Group PLC veräußert. Die Pensionsverpflichtungen waren nicht Gegenstand des Verkaufs. Seit dem Zeitpunkt der Veräußerung bestehen nur noch unverfallbare Anwartschaften und laufende Renten aus der bei der ehemaligen METRO GROUP verbrachten Dienstzeit. Die erreichten Anwartschaften sind gem. gesetzlichen Vorschriften um Inflationseffekte anzupassen. Die Verpflichtungen werden durch Vermögen gedeckt, das von einem Corporate Trustee verwaltet und angelegt wird. Ein Großteil der Verpflichtungen wurde im Rahmen eines sog. Buy-ins ausfinanziert. Der Vorstand dieses Corporate Trustees setzt sich aus Arbeitgeber- und Arbeitnehmervertretern zusammen. In jedem Fall ist durch den Trustee die zukünftige jederzeitige Erfüllbarkeit der Leistungen sicherzustellen. Dies ist durch gesetzliche Mindestfinanzierungsverpflichtungen geregelt. Im Fall einer Unterdeckung kann der Trustee zusätzliche Beiträge des Arbeitgebers zur Schließung der Finanzierungslücke einfordern. Belgien Für die METRO Gesellschaften in Belgien gibt es sowohl Altersrenten- als auch Kapitalzusagen, deren Höhe sich nach der pensionsfähigen Dienstzeit und dem pensionsfähigen Entgelt bemisst. Darüber hinaus werden Teilen der Belegschaft Überbrückungsgelder gewährt. Die Finanzierung der Leistungen erfolgt grundsätzlich über Gruppenversicherungsverträge, die belgischem Aufsichtsrecht unterliegen. Weitere Altersvorsorgepläne werden als Summe unter „Übrige Länder“ ausgewiesen. Einen Überblick über die Aufteilung des Anwartschaftsbarwerts der METRO Länder mit wesentlichen Verpflichtungen bietet die nachfolgende Tabelle: Mio. € 30.9.2020 30.9.2021 Deutschland 484 476 Niederlande 555 686 Vereinigtes Königreich 254 268 Belgien 79 72 Übrige Länder 130 129 1.502 1.631 Das Planvermögen von METRO entfällt auf folgende Länder: Metro Geschäftsbericht 2020/21 ANHANG ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ 163 Mio. € 30.9.2020 30.9.2021 Deutschland 97 100 Niederlande 695 729 Vereinigtes Königreich 255 268 Belgien 54 53 Übrige Länder 25 25 1.126 1.175 Die genannten Verpflichtungen werden versicherungsmathematisch nach den einschlägigen Vorschriften des IAS 19 bewertet. Grundlage der Bewertungen sind die rechtlichen und wirtschaftlichen Gegebenheiten des jeweiligen Landes. Die im Folgenden dargestellten Annahmen für die wesentlichen Parameter wurden den versicherungsmathematischen Bewertungen zugrunde gelegt: 30.9.2020 30.9.2021 % Deutschland Niederlande Vereinigtes Königreich Belgien Deutschland Niederlande Vereinigtes Königreich Belgien Rechnungszins 1,20 1,40 1,30 1,20 1,40 1,60 1,60 1,40 Rententrend 1,50 0,70 2,20 2,00 1,60 1,80 3,00 2,00 METRO hat wie in den Vorjahren zur Bestimmung des Rechnungszinses auf allgemein anerkannte Verfahren zurückgegriffen. Mit diesen wird auf Basis der Rendite von Unternehmensanleihen hoher Bonität am Bilanzierungsstichtag unter Berücksichtigung der Währung und der Laufzeit der zugrunde liegenden Verpflichtungen der jeweils anzuwendende Rechnungszins ermittelt. Der Rechnungszins für die Eurozone und das Vereinigte Königreich basiert auf den Ergebnissen einer vom Konzernaktuar einheitlich verwendeten Methode. Die Zinsfestsetzung basiert hierbei auf der Rendite hochwertiger Unternehmensanleihen sowie der Duration der Verpflichtungen. In Ländern, in denen kein liquider Markt an zur Zinsfestsetzung geeigneten Unternehmensanleihen besteht, wurden stattdessen Renditen von Staatsanleihen als Referenz bei der Festsetzung des Rechnungszinses verwendet. Neben dem Rechnungszins stellt der Rententrend einen weiteren wesentlichen versicherungsmathematischen Parameter dar. Die Rentensteigerungsrate in Deutschland wird, soweit die Rentenanpassungen mit dem Anstieg der Lebenshaltungskosten zu ermitteln sind, direkt von der Inflation abgeleitet. Auch in den ausländischen Gesellschaften wird die Rentenanpassung in der Regel in Abhängigkeit von der Inflation festgesetzt. Die sonstigen verwendeten Parameter sind für die Bewertung der Pensionsverpflichtungen nicht wesentlich. Der Einfluss von Veränderungen bei Fluktuations- und Sterblichkeitsannahmen wurde für die wesentlichen Pläne analysiert. Bei den deutschen Konzernunternehmen basieren die Sterblichkeitsraten zum 30. September 2021 auf den Richttafeln 2018 G von Prof. Dr. Klaus Heubeck. Den versicherungsmathematischen Bewertungen im Ausland liegen länderspezifische Sterbetafeln zugrunde. Die resultierenden Effekte aus Fluktuations- und Sterblichkeitsannahmen wurden als nicht wesentlich eingeschätzt und nicht als gesonderte Komponente aufgeführt. Nachstehend sind die Ergebnisse einer Sensitivitätsanalyse für die wesentlichen Parameter der Bewertung im Hinblick auf den Anwartschaftsbarwert dargestellt. Als wesentliche Parameter, die Einfluss auf den Anwartschaftsbarwert haben, wurden der Rechnungszins und der Rententrend identifiziert. Die Sensitivitätsanalyse wurde nach den gleichen Methoden wie im Vorjahr durchgeführt. Es wurden diejenigen Parameteränderungen berücksichtigt, die in angemessener Weise für möglich gehalten werden. Die Auswahl der jeweiligen Bandbreite von möglichen Parameteränderungen basiert auf mehrjährigen historischen Beobachtungen. Metro Geschäftsbericht 2020/21 164 ANHANG ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ Im Folgenden werden die Auswirkungen eines Anstiegs/Rückgangs des Rechnungszinses um 100 Basispunkte bzw. des Rententrends um 25 Basispunkte auf den Anwartschaftsbarwert aufgezeigt. Bei der Interpretation der Werte ist zu beachten, dass die Verpflichtungen in den Niederlanden und dem Vereinigten Königreich in hohem Maße rückgedeckt sind und auch das Planvermögen regelmäßig eine kompensierende Sensitivität bezüglich der Entwicklung des allgemeinen Zinsniveaus aufweist. Metro Geschäftsbericht 2020/21 ANHANG ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ 165 30.9.2020 30.9.2021 Mio. € Deutsch- land Nieder- lande Vereinigtes Königreich Belgien Deutsch- land Nieder- lande Vereinigtes Königreich Belgien Rechnungs- zins Anstieg um 100 Basis- punkte -56 -108 -40 -4 -59 -141 -43 -3 Rückgang um 100 Basis- punkte 73 149 52 6 76 196 54 5 Rententrend Anstieg um 25 Basis- punkte 12 16 7 0 13 21 5 0 Rückgang um 25 Basis- punkte -11 -16 -7 0 -12 -20 -6 0 Metro Geschäftsbericht 2020/21 166 ANHANG ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ Die Veränderungen des Anwartschaftsbarwerts ergeben sich wie folgt: Mio. € 2019/20 2020/21 Anwartschaftsbarwert Stand Periodenbeginn 1.516 1.502 Erfolgswirksam erfasst 39 39 Zinsaufwand 20 20 Laufender Dienstzeitaufwand 29 19 Nachzuverrechnender Dienstzeitaufwand (inkl. Plankürzungen und -änderungen) -10 0 Ertrag aus Abgeltungen 0 0 Erfolgsneutral unter „Neubewertung von leistungsorientierten Pensionsplänen“ im sonstigen Ergebnis erfasst -40 137 Versicherungsmathematischer Gewinn/Verlust aus Änderung der demografischen Annahmen (-/+) -13 -3 Änderung der finanziellen Annahmen (-/+) -20 131 erfahrungsbedingter Berichtigung (-/+) -7 9 Sonstige Effekte -13 -46 Leistungszahlungen (inkl. Steuerzahlungen) -47 -53 Beiträge der Teilnehmer des Plans 9 5 Veränderung Konsolidierungskreis/Transfers 0 -13 Schuldbeitritt bzgl. ehemaliger Mitarbeiter des SB-Warenhausgeschäfts 39 0 Währungseffekte -14 15 Stand Periodenende 1.502 1.631 Veränderungen der versicherungsmathematischen Parameter führten insgesamt zu einer Erhöhung des Anwartschaftsbarwerts um 128 Mio. € (2019/20: Reduktion um 33 Mio. €). Zum größten Teil resultieren die Effekte aus dem Anstieg der zur Anwendung kommenden Rechnungszinssätze. Die gewichtete durchschnittliche Laufzeit der leistungsorientierten Verpflichtung für die Länder mit wesentlichen Pensionsverpflichtungen beträgt: Jahre 30.9.2020 30.9.2021 Deutschland 16 17 Niederlande 23 24 Vereinigtes Königreich 18 18 Belgien 6 6 Übrige Länder 11 11 Der Anwartschaftsbarwert der leistungsorientierten Pensionsverpflichtung verteilt sich wie folgt auf die einzelnen Gruppen von Versorgungsberechtigten: Metro Geschäftsbericht 2020/21 ANHANG ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ 167 % 30.9.2020 30.9.2021 Aktive Anwärter 32 31 Ausgeschiedene Anwärter 39 41 Pensionäre 29 28 Die Zusage von leistungsorientierten Pensionsansprüchen setzt METRO verschiedenen Risiken aus. Zu diesen zählen die allgemeinen versicherungsmathematischen Risiken aus der Bewertung der Pensionsverpflichtung (z. B. das Zinssatzänderungsrisiko) sowie die Kapital- bzw. Anlagerisiken des Planvermögens. Im Hinblick auf die Finanzierung der zukünftigen Rentenzahlungen aus mittelbaren Zusagen sowie auf einen stabilen Bestand an Deckungskapital investiert METRO das Planvermögen überwiegend in wenig risikobehaftete Anlageformen. Die Finanzierung der unmittelbaren Pensionszusagen ist über den operativen Cashflow von METRO gesichert. Der Fair Value des Planvermögens verteilt sich wie folgt auf die einzelnen Vermögenswertkategorien: 30.9.2020 30.9.2021 % Mio. € % Mio. € Festverzinsliche Wertpapiere 40 447 39 462 Aktien und Fonds 23 260 25 291 Immobilien 4 42 3 41 Sonstige Vermögenswerte 33 377 33 381 100 1.126 100 1.175 Die festverzinslichen Wertpapiere, Aktien und Fonds werden regelmäßig an aktiven Märkten gehandelt. Marktpreise liegen infolgedessen vor. Innerhalb der Vermögenskategorie „Festverzinsliche Wertpapiere“ wird nur in Unternehmensanleihen, Staatsanleihen und Pfandbriefe mit hoher Bonität (Investment Grade) investiert. Innerhalb der Kategorie „Aktien und Fonds“ wird das Risiko durch geografische Diversifikation minimiert. Der überwiegende Teil des Immobilienvermögens entfällt auf Anlagen in Immobilienfonds. Der Bestand an sonstigen Vermögenswerten umfasst im Wesentlichen Forderungen ggü. erstklassigen Versicherungsunternehmen in Deutschland, Belgien und dem Vereinigten Königreich. Der tatsächliche Ertrag aus dem Planvermögen beträgt im Berichtsjahr 51 Mio. € (2019/20: 56 Mio. €). Für das Geschäftsjahr 2021/22 werden Arbeitgeberzahlungen an externe Versorgungsträger in Höhe von rund 9 Mio. € und Arbeitnehmerbeiträge in Höhe von 4 Mio. € in das Planvermögen erwartet, wobei der Großteil dieser Beiträge auf Beitragszahlungen in den Niederlanden, Belgien und Deutschland entfällt. Die erwarteten Beiträge aus den Entgeltumwandlungszusagen in Deutschland sind in den erwarteten Zahlbeträgen nicht enthalten. Die Entwicklung des beizulegenden Zeitwerts des Planvermögens stellt sich wie folgt dar: Metro Geschäftsbericht 2020/21 168 ANHANG ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ Mio. € 2019/20 2020/21 Veränderungen des Planvermögens Beizulegender Zeitwert des Planvermögens zum Periodenbeginn 1.066 1.126 Erfolgswirksam erfasst 16 15 Zinsertrag 16 15 Erfolgsneutral unter „Neubewertung von leistungsorientierten Pensionsplänen“ im sonstigen Ergebnis erfasst 41 35 Ertrag/Verlust aus Planvermögen ohne Zinsertrag (+/-) 41 35 Sonstige Effekte 3 -1 Leistungszahlungen (inkl. Steuerzahlungen) -26 -29 Zahlungen für Planabgeltungen 0 0 Arbeitgeberbeiträge 22 11 Beiträge der Teilnehmer des Plans 9 5 Veränderung Konsolidierungskreis/Transfers 0 -4 Schuldbeitritt bzgl. ehemaliger Mitarbeiter des SB-Warenhausgeschäfts 6 0 Währungseffekte -8 16 Beizulegender Zeitwert des Planvermögens zum Periodenende 1.126 1.175 Der Finanzierungsstand stellt sich wie folgt dar: Mio. € 30.9.2020 30.9.2021 Finanzierungsstand Anwartschaftsbarwert 1.502 1.631 Abzüglich Fair Value des Planvermögens 1.126 1.175 Vermögenswertanpassung (Obergrenze für den Vermögenswert) 141 43 Nettoschuld/-vermögenswert 517 499 davon als Rückstellung bilanziert (519) (500) davon als Nettovermögen bilanziert (2) (1) Bei einer Gesellschaft in den Niederlanden übersteigt das Planvermögen zum Bilanzstichtag den Wert der Verpflichtung. Da das Unternehmen keinen wirtschaftlichen Nutzen aus der Überdotierung ziehen kann, wurde der Bilanzbetrag unter Anwendung von IAS 19.64 (b) auf 0 € reduziert. Die Veränderung der Vermögenswertobergrenze wurde im Wesentlichen erfolgsneutral als Neubewertungseffekt mit -100 Mio. € (2019/20: Neubewertungseffekt -80 Mio. €) im sonstigen Ergebnis erfasst. Die Pensionsaufwendungen aus unmittelbaren und mittelbaren Zusagen der betrieblichen Altersversorgung setzen sich wie folgt zusammen: Metro Geschäftsbericht 2020/21 ANHANG ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ 169 Mio. € 2019/20 2020/21 Laufender Dienstzeitaufwand1 28 19 Nettozinsaufwendungen2 6 7 Nachzuverrechnender Dienstzeitaufwand (inkl. Plankürzungen und -änderungen) -10 0 Planabgeltungen 0 0 Sonstige Pensionsaufwendungen 2 0 Pensionsaufwendungen 26 26 1 Darin verrechnet: von Mitarbeitern geleistete Beiträge. 2 Darin enthalten: Zinseffekt aus der Fortschreibung der Vermögenswertobergrenze. Der gesamte im sonstigen Ergebnis erfolgsneutral zu erfassende Verlust beträgt im Geschäftsjahr 2020/21 2 Mio. €. Er setzt sich aus dem Effekt der Veränderung der versicherungsmathematischen Parameter in Höhe von 128 Mio. € und den erfahrungsbedingten Berichtigungen von 9 Mio. € zusammen. Gegenläufig wirken sich der Ertrag aus dem Planvermögen in Höhe von 35 Mio. € und die Veränderung des Effekts der Vermögensobergrenze in den Niederlanden mit 100 Mio. € aus. Zusätzlich zum Aufwand aus leistungsorientierten Pensionszusagen wurden für beitragsorientierte Versorgungszusagen Aufwendungen für Zahlungen an externe Versorgungsträger im Geschäftsjahr 2020/21 in Höhe von 83 Mio. € (2019/20: 78 Mio. €) berücksichtigt. Diese Werte beinhalten auch Zahlungen an die gesetzlichen Rentenversicherungsträger. Die Rückstellungen für pensionsähnliche Verpflichtungen beinhalten im Wesentlichen Verpflichtungen aus Jubiläums- und Sterbegeldern, Gehaltsfortzahlungen im Todesfall sowie Altersteilzeitvereinbarungen. Für diese Verpflichtungen wurden Rückstellungen in Höhe von 32 Mio. € (30.9.2020: 31 Mio. €) bilanziert. Die Verpflichtungen werden auf Basis von versicherungsmathematischen Gutachten bewertet. Die hierfür herangezogenen Bewertungsparameter werden grundsätzlich analog zu denen der betrieblichen Altersvorsorge ermittelt. 32. Sonstige Rückstellungen (langfristig)/Rückstellungen (kurzfristig) Die sonstigen Rückstellungen (langfristig)/Rückstellungen (kurzfristig) haben sich im Berichtsjahr wie folgt entwickelt: Mio. € Verpflich- tungen aus dem Immo- bilienbereich Verpflich- tungen aus dem Waren- geschäft Restruktu- rierung Steuern Übrige Gesamt Stand 1.10.2020 51 35 44 16 279 426 Währungsumrechnung 0 0 0 0 0 -1 Zuführung 44 29 30 5 127 236 Auflösung -5 -1 -7 0 -43 -57 Inanspruchnahme -3 -14 -27 -1 -110 -155 Veränderung Konsolidierungskreis 0 0 0 0 0 0 Zinsanteil in der Zuführung/ Veränderung des Zinssatzes 0 0 0 0 0 0 Umgliederung gem. IFRS 5 0 0 0 0 -3 -3 Umbuchung 0 0 0 0 0 0 Stand 30.9.2021 87 49 40 20 250 445 davon langfristig (50) (0) (0) (17) (87) (155) davon kurzfristig (36) (49) (40) (3) (163) (290) Metro Geschäftsbericht 2020/21 170 ANHANG ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ Die Rückstellungen für Verpflichtungen aus dem Immobilienbereich in Höhe von 87 Mio. € (30.9.2020: 51 Mio. €) betreffen im Wesentlichen Instandhaltungsverpflichtungen in Höhe von 53 Mio. € (30.9.2020: 22 Mio. €), Rückbauverpflichtungen in Höhe von 25 Mio. € (30.9.2020: 21 Mio. €) und Mietverpflichtungen in Höhe von 7 Mio. € (30.9.2020: 6 Mio. €). Die Fälligkeit der immobilienbezogenen Rückstellungen richtet sich nach der Restlaufzeit der Mietverträge. In den Rückstellungen der Verpflichtungen aus dem Warengeschäft in Höhe von 49 Mio. € (30.9.2020: 35 Mio. €) sind hauptsächlich Rückstellungen für Risiken aus Nachbelastungen von Lieferanten enthalten. Ergänzender Bestandteil sind Rückstellungen für Garantieleistungen in Höhe von 1 Mio. € (30.9.2020: 1 Mio. €). Die übrigen Rückstellungen in Höhe von 250 Mio. € (30.9.2020: 279 Mio. €) beinhalten im Wesentlichen Rückstellungen in Höhe von 68 Mio. € (30.9.2020: 113 Mio. €), die im Zusammenhang mit Unternehmensveräußerungen stehen, Rückstellungen für Prozesskosten/-risiken in Höhe von 43 Mio. € (30.9.2020: 48 Mio. €), Rückstellungen für Vergütungsbestandteile in Höhe von 36 Mio. € (30.9.2020: 31 Mio. €) sowie Rückstellungen für Bürgschafts- und Gewährleistungsrisiken in Höhe von 8 Mio. € (30.9.2020: 11 Mio. €). Der Zahlungsmittelabfluss für Rückstellungen aus Prozesskosten/-risiken wurde anhand der erwarteten Prozessdauer geschätzt. Die Rückstellungen für langfristige Vergütungsbestandteile werden in den Jahren 2023 und 2024 fällig. — Ergänzende Erläuterungen zu den langfristigen Vergütungsbestandteilen finden sich unter Nr. 51 Long-Term Incentive der Führungskräfte. Die Zinssätze für unverzinsliche langfristige Rückstellungen liegen, je nach Laufzeit und Land, zwischen 0,00 % und 9,51 %. 33. Verbindlichkeiten Metro Geschäftsbericht 2020/21 ANHANG ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ 171 Restlaufzeit Restlaufzeit Mio. € 30.9.2020 Gesamt bis 1 Jahr 1 bis 5 Jahre über 5 Jahre 30.9.2021 Gesamt bis 1 Jahr 1 bis 5 Jahre über 5 Jahre Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 3.199 3.199 0 0 3.476 3.476 0 0 Anleihen inkl. Commercial Papers 2.082 310 1.722 50 1.816 619 1.147 50 Verbindlichkeiten ggü. Kreditinstituten 150 86 64 0 102 78 23 0 Schuldscheindarlehen 55 1 54 0 55 55 0 0 Verbindlichkeiten aus Leasingverhältnissen 3.027 376 1.344 1.307 2.981 403 1.317 1.261 Finanzschulden 5.314 773 3.185 1.357 4.954 1.155 2.488 1.311 Lohn- und Gehaltsverbindlich- keiten 465 465 0 0 546 546 0 0 Verbindlichkeiten aus sonstigen Finanzgeschäften 20 20 0 0 9 9 0 0 Übrige sonstige finanzielle Verbindlichkeiten 256 239 5 13 246 226 4 16 Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten 741 724 5 13 801 781 4 16 Vertragsverbindlich- keiten 193 99 94 0 136 102 35 0 Passiver Rechnungsab- grenzungsposten 32 8 8 16 33 10 10 13 Sonstige Steuerverbindlich- keiten 269 269 0 0 137 137 0 0 Übrige sonstige andere Verbindlichkeiten 149 74 75 0 98 98 0 0 Sonstige andere Verbindlichkeiten 644 451 177 16 405 347 44 13 Ertragsteuerschulden 184 184 0 0 277 277 0 0 10.082 5.331 3.366 1.385 9.912 6.036 2.537 1.340 34. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen stiegen von 3.199 Mio. € um 277 Mio. € auf 3.476 Mio. € an. Währungseffekte, die im Wesentlichen aus der Veränderung des russischen Rubels resultieren, erhöhten die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen um 14 Mio. €. Darüber hinaus wirkten sich gestiegene Einkaufsvolumina erhöhend auf die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen aus. 35. Finanzschulden Die Deckung des mittel- bis langfristigen Finanzierungsbedarfs erfolgt über ein Anleiheemissionsprogramm, das über ein maximales Volumen von 5 Mrd. € verfügt. Das Anleiheemissionsprogramm wurde zum 30. September 2021 mit insgesamt 1.776 Mio. € (30.9.2020: 1.776 Mio. €) in Anspruch genommen. Die Deckung des kurzfristigen Finanzierungsbedarfs erfolgt über das Euro Commercial Paper Programme mit einem maximalen Volumen von 2 Mrd. €. Im Durchschnitt wurde das Programm im Berichtszeitraum mit 376 Mio. € in Anspruch genommen. Zum 30. September 2021 betrug die Inanspruchnahme 26 Mio. € (30.9.2020: 295 Mio. €). Metro Geschäftsbericht 2020/21 172 ANHANG ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ Des Weiteren steht METRO eine syndizierte Kreditlinie in Höhe von 850 Mio. € (30.9.2020: 1.750 Mio. €) mit einem Laufzeitende im Jahr 2024 zur Verfügung. Im Falle der Inanspruchnahme liegt der Zinssatz bei Euribor + 50,0 Basispunkten (BP). Die Vertragsbedingungen für die syndizierte Kreditlinie sehen im Falle einer Ratingaufwertung von METRO um 1 Stufe eine Verringerung der Marge von 10 BP vor. Im Falle einer Ratingabwertung von METRO erhöht sich die Marge um 25 BP. Die syndizierte Kreditlinie ist zu keinem Zeitpunkt während des Berichtszeitraums in Anspruch genommen worden. METRO standen zum 30. September 2021 zusätzliche bilaterale Bankkreditlinien in Höhe von 797 Mio. € (30.9.2020: 400 Mio. €) zur Verfügung, wovon 78 Mio. € (30.9.2020: 86 Mio. €) eine Restlaufzeit von bis zu 1 Jahr aufweisen. Zum Bilanzstichtag wurden von den bilateralen Kreditlinien insgesamt 102 Mio. € (30.9.2020: 150 Mio. €) in Anspruch genommen. Davon weisen 78 Mio. € (30.9.2020: 86 Mio. €) eine Restlaufzeit von bis zu 1 Jahr auf. Somit standen zum Stichtag 695 Mio. € freie mehrjährige bilaterale Kreditlinien zur Verfügung. Freie Kreditlinien von METRO 30.9.2020 30.9.2021 Restlaufzeit Restlaufzeit Mio. € Gesamt bis 1 Jahr über 1 Jahr Gesamt bis 1 Jahr über 1 Jahr Bilaterale Kreditlinien 400 86 314 797 78 718 Inanspruchnahme -150 -86 -64 -102 -78 -23 Freie bilaterale Kreditlinien 250 0 250 695 0 695 Syndizierte Kreditlinien 1.750 900 850 850 0 850 Inanspruchnahme 0 0 0 0 0 0 Freie syndizierte Kreditlinien 1.750 900 850 850 0 850 Kreditlinien gesamt 2.150 986 1.164 1.647 78 1.568 Inanspruchnahme gesamt -150 -86 -64 -102 -78 -23 Freie Kreditlinien gesamt 2.000 900 1.100 1.545 0 1.545 Der Ausfall eines Kreditgebers kann durch die bestehenden unausgenutzten Kreditfazilitäten bzw. die verfügbaren Geld- und Kapitalmarktprogramme jederzeit gedeckt werden. METRO trägt somit kein Kreditgeberausfallrisiko. Sicherheiten für die Finanzschulden werden von METRO grundsätzlich nicht gegeben. Eine Ausnahme besteht aufgrund der Erstkonsolidierung der METRO PROPERTIES GmbH & Co. KG sowie ihrer Tochtergesellschaften im Jahr 2003. Zum 30. September 2021 wurden hieraus für Finanzschulden in Höhe von 9 Mio. € (30.9.2020: 10 Mio. €) dingliche Sicherheiten gestellt. Die Fälligkeitsstruktur der Finanzschulden ist in den folgenden Tabellen dargestellt. Die angegebenen Buchwerte und Fair Values beinhalten die aufgelaufenen Zinsen, deren Restlaufzeit jeweils unter 1 Jahr liegt. Anleihen inkl. Commercial Papers 30.9.2020 30.9.2021 Nominal- werte Nominal- werte Buch- werte Fair Values Nominal- werte Nominal- werte Buch- werte Fair Values Währung Rest- laufzeit in Mio. Währung Mio. € Mio. € Mio. € in Mio. Währung Mio. € Mio. € Mio. € EUR bis 1 Jahr 295 295 310 – 601 601 619 – 1 bis 5 Jahre 1.726 1.726 1.722 – 1.151 1.151 1.147 – über 5 Jahre 50 50 50 – 50 50 50 – 2.071 2.071 2.082 2.117 1.802 1.802 1.816 1.846 Metro Geschäftsbericht 2020/21 ANHANG ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ 173 Verbindlichkeiten ggü. Kreditinstituten (ohne Kontokorrent) 30.9.2020 30.9.2021 Nominal- werte Nominal- werte Buch- werte Fair Values Nominal- werte Nominal- werte Buch- werte Fair Values Währung Rest- laufzeit in Mio. Währung Mio. € Mio. € Mio. € in Mio. Währung Mio. € Mio. € Mio. € EUR bis 1 Jahr 2 2 2 – 10 10 10 – 1 bis 5 Jahre 9 9 9 – 6 6 6 – über 5 Jahre 0 0 0 – 0 0 0 – 11 11 11 11 15 15 15 15 PKR bis 1 Jahr 2.337 12 12 – 273 1 1 – 1 bis 5 Jahre 547 3 3 – 68 0 0 – über 5 Jahre 0 0 0 – 0 0 0 – 2.884 15 15 15 342 2 2 2 INR bis 1 Jahr 0 0 0 – 1.000 12 12 – 1 bis 5 Jahre 2.700 31 31 – 0 0 0 – über 5 Jahre 0 0 0 – 0 0 0 – 2.700 31 31 31 1.000 12 12 12 JPY bis 1 Jahr 1.600 13 13 – 0 0 0 – 1 bis 5 Jahre 0 0 0 – 0 0 0 – über 5 Jahre 0 0 0 – 0 0 0 – 1.600 13 13 13 0 0 0 – MMK bis 1 Jahr 31.690 21 22 – 31.090 14 15 – 1 bis 5 Jahre 30.580 20 20 – 36.975 17 17 – über 5 Jahre 0 0 0 – 0 0 0 – 62.270 41 42 47 68.065 30 32 32 Metro Geschäftsbericht 2020/21 174 ANHANG ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ Schuldscheindarlehen 30.9.2020 30.9.2021 Nominal- werte Nominal- werte Buch- werte Fair Values Nominal- werte Nominal- werte Buch- werte Fair Values Währung Rest- laufzeit in Mio. Währung Mio. € Mio. € Mio. € in Mio. Währung Mio. € Mio. € Mio. € EUR bis 1 Jahr 0 0 1 – 54 54 55 – 1 bis 5 Jahre 54 54 54 – 0 0 0 – über 5 Jahre 0 0 0 – 0 0 0 – 54 54 55 58 54 54 55 56 Tilgungsdarlehen, die unter den Verbindlichkeiten ggü. Kreditinstituten ausgewiesen werden, sind in den Restlaufzeiten entsprechend ihren Tilgungszeitpunkten dargestellt. Die Zinsstruktur der Finanzschulden ist den folgenden Tabellen zu entnehmen: Anleihen inkl. Commercial Papers 30.9.2020 30.9.2021 Zinsstruktur Währung Restlaufzeit Nominalwerte Mio. € Nominalwerte Mio. € Festverzinslich EUR bis 1 Jahr 0 575 1 bis 5 Jahre 1.726 1.151 über 5 Jahre 50 50 Variabel verzinslich EUR bis 1 Jahr 295 26 1 bis 5 Jahre 0 0 über 5 Jahre 0 0 Metro Geschäftsbericht 2020/21 ANHANG ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ 175 Verbindlichkeiten ggü. Kreditinstituten (ohne Kontokorrent) 30.9.2020 30.9.2021 Zinsstruktur Währung Restlaufzeit Nominalwerte Mio. € Nominalwerte Mio. € Festverzinslich EUR bis 1 Jahr 2 9 1 bis 5 Jahre 9 0 über 5 Jahre 0 0 PKR bis 1 Jahr 12 1 1 bis 5 Jahre 3 0 über 5 Jahre 0 0 INR bis 1 Jahr 0 12 1 bis 5 Jahre 31 0 über 5 Jahre 0 0 MMK bis 1 Jahr 21 14 1 bis 5 Jahre 20 17 über 5 Jahre 0 0 Variabel verzinslich EUR bis 1 Jahr 0 0 1 bis 5 Jahre 0 6 über 5 Jahre 0 0 JPY bis 1 Jahr 13 0 1 bis 5 Jahre 0 0 über 5 Jahre 0 0 Schuldscheindarlehen 30.9.2020 30.9.2021 Zinsstruktur Währung Restlaufzeit Nominalwerte Mio. € Nominalwerte Mio. € Festverzinslich EUR bis 1 Jahr 0 54 1 bis 5 Jahre 54 0 über 5 Jahre 0 0 Variabel verzinslich EUR bis 1 Jahr 0 0 1 bis 5 Jahre 0 0 über 5 Jahre 0 0 Die Zinsbindung der kurz- und mittelfristigen Finanzschulden und die Zinsanpassungstermine aller festverzinslichen Finanzschulden entsprechen im Wesentlichen den dargestellten Restlaufzeiten. Die Zinsanpassungstermine variabler Zinssätze liegen unter 1 Jahr. — Die Auswirkungen von Zinsänderungen beim variablen Anteil der Finanzschulden auf das Periodenergebnis und das Eigenkapital von METRO sind ausführlich beschrieben unter Nr. 43 Management der finanzwirtschaftlichen Risiken. Metro Geschäftsbericht 2020/21 176 ANHANG ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ 36. Sonstige finanzielle und sonstige andere Verbindlichkeiten Wesentliche Positionen in den übrigen sonstigen finanziellen Verbindlichkeiten sind Verbindlichkeiten aus dem Erwerb von Anlagevermögen in Höhe von 98 Mio. € (30.9.2020: 82 Mio. €), Verbindlichkeiten aus Verkaufsoptionen konzernfremder Gesellschafter in Höhe von 13 Mio. € (30.9.2020: 35 Mio. €), Verbindlichkeiten ggü. Kunden in Höhe von 39 Mio. € (30.9.2020: 40 Mio. €) sowie Verbindlichkeiten aus dem Immobilienbereich in Höhe von 7 Mio. € (30.9.2020: 5 Mio. €). Darüber hinaus beinhalten die übrigen sonstigen finanziellen Verbindlichkeiten noch eine Vielzahl weiterer Einzelpositionen. Die sonstigen Steuerverbindlichkeiten beinhalten Umsatzsteuer, Grundsteuer, Lohn- und Kirchensteuer sowie sonstige Steuern. Der passive Rechnungsabgrenzungsposten enthält abgegrenzte Miet-, Leasing- und Zinserträge. Vertragsverbindlichkeiten sind periodische Abgrenzungen von Umsatzerlösen mit Kunden, sie enthalten im Wesentlichen Abgrenzungen von Anzahlungen auf Bestellungen und eigenen Kundenbindungsprogrammen. Die im Berichtsjahr realisierten Umsatzerlöse aus zum Periodenbeginn vorhandenen Vertragsverbindlichkeiten betragen 38 Mio. € (30.9.2020: 29 Mio. €). Darüber hinaus wird eine im Rahmen des Verkaufs der Mehrheitsbeteiligung an METRO China vorab erhaltene Lizenzzahlung für die Nutzung der Marke METRO in Höhe von 94 Mio. € (30.9.2020: 153 Mio. €) bilanziert; die daraus über den Zeitraum der Nutzung realisierten Erträge werden in den sonstigen betrieblichen Erträgen ausgewiesen. Angaben zu verbleibenden Leistungsverpflichtungen werden weder zum 30. September 2021 noch zum 30. September 2020 bereitgestellt. Ferner sind in den übrigen sonstigen anderen Verbindlichkeiten erhaltene Vorauszahlungen für Leistungskapazitäten an ehemalige Tochterunternehmen, die im Rahmen des Verkaufs des SB-Warenhausgeschäfts entstanden sind, in Höhe von 70 Mio. € (30.9.2020: 120 Mio. €) enthalten. 30.9.2020 30.9.2021 Restlaufzeit Restlaufzeit Mio. € Gesamt bis 1 Jahr über 1 Jahr Gesamt bis 1 Jahr über 1 Jahr Lohn- und Gehaltsverbindlichkeiten 465 465 0 546 546 0 Übrige sonstige finanzielle Verbindlichkeiten 276 259 17 255 235 20 Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten 741 724 17 801 781 20 Sonstige Steuerverbindlichkeiten 269 269 0 137 137 0 Passiver Rechnungsabgrenzungsposten 32 8 24 33 10 23 Vertragsverbindlichkeiten 193 99 94 136 102 35 Übrige sonstige andere Verbindlichkeiten 149 74 75 98 98 0 Sonstige andere Verbindlichkeiten 644 451 193 405 347 58 37. Saldierung von finanziellen Vermögenswerten und finanziellen Verbindlichkeiten Finanzielle Vermögenswerte und finanzielle Verbindlichkeiten, die Verrechnungsvereinbarungen, einklagbaren Globalverrechnungsverträgen und ähnlichen Vereinbarungen unterliegen, bestanden wie folgt: Metro Geschäftsbericht 2020/21 ANHANG ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ 177 30.9.2020 (a) (b) (c) = (a) - (b) (d) (e) = (c) - (d) Brutto- beträge angesetzter finanzieller Vermögens- werte/ Verbind- lichkeiten Brutto- beträge angesetzter finanzieller Verbind- lichkeiten/ Vermögens- werte, die in der Bilanz saldiert werden Nettobeträge finanzieller Vermögens- werte/ Verbindlich- keiten, die in der Bilanz ausgewiesen werden Zugehörige Beträge, die in der Bilanz nicht saldiert werden Mio. € Finanz- instrumente Erhaltene/ gestellte Sicherheiten Nettobetrag Finanzielle Vermögenswerte Forderungen an Lieferanten 330 87 243 17 0 226 Derivative Finanzinstrumente 9 0 9 2 0 6 339 87 252 20 0 232 Finanzielle Verbindlichkeiten Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 3.286 87 3.199 17 0 3.182 Derivative Finanzinstrumente 19 0 19 2 0 17 3.305 87 3.218 20 0 3.199 30.9.2021 (a) (b) (c) = (a) - (b) (d) (e) = (c) - (d) Brutto- beträge angesetzter finanzieller Vermögens- werte/ Verbind- lichkeiten Brutto- beträge angesetzter finanzieller Verbindlich- keiten/ Vermögens- werte, die in der Bilanz saldiert werden Nettobeträge finanzieller Vermögens- werte/ Verbindlich- keiten, die in der Bilanz ausgewiesen werden Zugehörige Beträge, die in der Bilanz nicht saldiert werden Mio. € Finanz- instrumente Erhaltene/ gestellte Sicherheiten Nettobetrag Finanzielle Vermögenswerte Forderungen an Lieferanten 360 128 232 16 0 216 Derivative Finanzinstrumente 23 0 23 3 0 20 383 128 255 19 0 235 Finanzielle Verbindlichkeiten Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 3.604 128 3.476 16 0 3.460 Derivative Finanzinstrumente 8 0 8 3 0 5 3.612 128 3.484 19 0 3.464 Metro Geschäftsbericht 2020/21 ANHANG ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ 178 Die Beträge, die in der Bilanz nicht saldiert werden, beinhalten sowohl Finanzinstrumente als auch Sicherheiten. Die nicht saldierten Finanzinstrumente wären durch die zugrunde liegenden Rahmenverträge saldierungsfähig, erfüllen jedoch nicht die Saldierungskriterien des IAS 32 (Finanzinstrumente: Darstellung). — Nähere Angaben zu den Sicherheiten finden sich unter Nr. 43 Management der finanzwirtschaftlichen Risiken. 38. Undiskontierte Cashflows finanzieller Verbindlichkeiten Die undiskontierten Cashflows der Finanzschulden, der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie der passivierten Derivate stellen sich wie folgt dar: Vertragliche Zahlungsströme Mio. € Buchwert 30.9.2020 bis zu 1 Jahr 1 bis 5 Jahre über 5 Jahre Finanzielle Verbindlichkeiten Anleihen inkl. Commercial Papers 2.082 324 1.797 54 Verbindlichkeiten ggü. Kreditinstituten 150 87 73 0 Schuldscheindarlehen 55 2 56 0 Verbindlichkeiten aus Leasingverhältnissen 3.027 533 1.781 1.798 Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 3.199 3.199 0 0 Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten 741 724 5 12 Zinsbezogene passivierte Derivate 0 0 0 0 Währungsbezogene passivierte Derivate 19 19 0 0 Rohstoffbezogene passivierte Derivate 0 0 0 0 Vertragliche Zahlungsströme Mio. € Buchwert 30.9.2021 bis zu 1 Jahr 1 bis 5 Jahre über 5 Jahre Finanzielle Verbindlichkeiten Anleihen inkl. Commercial Papers 1.816 637 1.196 52 Verbindlichkeiten ggü. Kreditinstituten 102 81 27 0 Schuldscheindarlehen 55 56 0 0 Verbindlichkeiten aus Leasingverhältnissen 2.981 536 1.666 1.730 Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 3.476 3.476 0 0 Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten 801 781 4 16 Zinsbezogene passivierte Derivate 0 0 0 0 Währungsbezogene passivierte Derivate 8 8 0 0 Rohstoffbezogene passivierte Derivate 0 0 0 0 39. Buchwerte und Fair Values nach Bewertungskategorien Die Buchwerte und Fair Values der bilanzierten Finanzinstrumente stellen sich wie folgt dar: Metro Geschäftsbericht 2020/21 179 ANHANG ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ 30.9.20201 Wertansatz in Bilanz Mio. € Buchwert (Fortgeführte) Anschaffungs- kosten Fair Value erfolgswirksam Fair Value erfolgsneutral ohne Reklassifizierung Fair Value erfolgsneutral mit Reklassifizierung Fair Value Aktiva 13.170 k. A. k. A. k. A. k. A. k. A. Zu fortgeführten Anschaffungskosten bilanzierte Finanzinstrumente 939 939 0 0 0 939 Ausleihungen und gewährte Darlehen 24 24 0 0 0 25 Forderungen an Lieferanten 243 243 0 0 0 243 Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 429 429 0 0 0 429 Übrige Finanzinstrumente 242 242 0 0 0 242 Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete Finanzinstrumente 82 0 82 0 0 82 Beteiligungen 67 0 67 0 0 67 Derivative Finanzinstrumente ohne Sicherungszusammenhang gem. IAS 39 7 0 7 0 0 7 Wertpapiere 3 0 3 0 0 3 Ausleihungen und gewährte Darlehen 4 0 4 0 0 4 Übrige finanzielle Vermögenswerte 2 0 2 0 0 2 Erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert bewertete Finanzinstrumente 4 0 0 4 0 4 Beteiligungen 4 0 0 4 0 4 Derivative Finanzinstrumente mit Sicherungszusammenhang gem. IAS 39 2 k. A. k. A. k. A. k. A. 2 Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente 1.525 1.525 0 0 0 1.525 Forderungen aus Leasingverhältnissen (Wertansatz gem. IFRS 16) 213 k. A. k. A. k. A. k. A. 227 Nicht nach IFRS 7 klassifizierte Aktiva 10.406 k. A. k. A. k. A. k. A. k. A. Passiva 13.170 k. A. k. A. k. A. k. A. k. A. Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete Finanzinstrumente 16 0 16 0 0 16 Derivative Finanzinstrumente ohne Sicherungszusammenhang gem. IAS 39 16 0 16 0 0 16 Zu fortgeführten Anschaffungskosten bilanzierte Schulden 6.208 6.208 0 0 0 6.253 Finanzschulden ohne Verbindlichkeiten aus Leasingverhältnissen (inkl. Grundgeschäften aus Sicherungszusammenhängen gem. IAS 39) 2.287 2.287 0 0 0 2.331 Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 3.199 3.199 0 0 0 3.199 Übrige finanzielle Verbindlichkeiten 722 722 0 0 0 722 Derivative Finanzinstrumente mit Sicherungszusammenhang gem. IAS 39 3 k. A. k. A. k. A. k. A. 3 Verbindlichkeiten aus Leasingverhältnissen (Wertansatz gem. IFRS 16) 3.027 k. A. k. A. k. A. k. A. k. A. Nicht nach IFRS 7 klassifizierte Passiva 3.915 k. A. k. A. k. A. k. A. k. A. 1 Die Vorjahresvergleichswerte wurden aufgrund einer Änderung der Rechnungslegungsmethode (Vorräte) angepasst; siehe die Anhangangabe „Änderung Rechnungslegungsmethode (Vorräte)“. Metro Geschäftsbericht 2020/21 ANHANG ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ 180 Metro Geschäftsbericht 2020/21 181 ANHANG ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ 30.9.2021 Wertansatz in Bilanz Mio. € Buchwert (Fort- geführte) An- schaffungs- kosten Fair Value erfolgs- wirksam Fair Value erfolgsneutral ohne Reklassifizierung Fair Value erfolgsneutral mit Reklassifizierung Fair Value Aktiva 12.819 k. A. k. A. k. A. k. A. k. A. Zu fortgeführten Anschaffungskosten bilanzierte Finanzinstrumente 964 964 0 0 0 965 Ausleihungen und gewährte Darlehen 24 24 0 0 0 26 Forderungen an Lieferanten 232 232 0 0 0 232 Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 496 496 0 0 0 496 Übrige Finanzinstrumente 212 212 0 0 0 212 Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete Finanzinstrumente 84 0 84 0 0 84 Beteiligungen 59 0 59 0 0 59 Derivative Finanzinstrumente ohne Sicherungszusammenhang gem. IAS 39 15 0 15 0 0 15 Wertpapiere 3 0 3 0 0 3 Ausleihungen und gewährte Darlehen 4 0 4 0 0 4 Übrige Finanzinstrumente 2 0 2 0 0 2 Erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert bewertete Finanzinstrumente 3 0 0 3 0 3 Beteiligungen 3 0 0 3 0 3 Derivative Finanzinstrumente mit Sicherungszusammenhang gem. IAS 39 8 k. A. k. A. k. A. k. A. 8 Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente 1.474 1.474 0 0 0 1.474 Forderungen aus Leasingverhältnissen (Wertansatz gem. IFRS 16) 178 k. A. k. A. k. A. k. A. 179 Nicht nach IFRS 7 klassifizierte Aktiva 10.108 k. A. k. A. k. A. k. A. k. A. Passiva 12.819 k. A. k. A. k. A. k. A. k. A. Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete Finanzinstrumente 8 0 8 0 0 8 Derivative Finanzinstrumente ohne Sicherungszusammenhang gem. IAS 39 8 0 8 0 0 8 Zu fortgeführten Anschaffungskosten bilanzierte Finanzinstrumente 6.242 6.242 0 0 0 6.275 Finanzschulden ohne Verbindlichkeiten aus Leasingverhältnissen (inkl. Grundgeschäften aus Sicherungszusammenhängen gem. IAS 39) 1.973 1.973 0 0 0 2.004 Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 3.476 3.476 0 0 0 3.476 Übrige finanzielle Verbindlichkeiten 793 793 0 0 0 794 Derivative Finanzinstrumente mit Sicherungszusammenhang gem. IAS 39 0 k. A. k. A. k. A. k. A. 0 Verbindlichkeiten aus Leasingverhältnissen (Wertansatz gem. IFRS 16) 2.981 k. A. k. A. k. A. k. A. k. A. Nicht nach IFRS 7 klassifizierte Passiva 3.588 k. A. k. A. k. A. k. A. k. A. Metro Geschäftsbericht 2020/21 ANHANG ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ 182 Die Klassenbildung ist anhand gleichartiger Risiken für die jeweiligen Finanzinstrumente vorgenommen worden und ist gleichlautend zu den Kategorien des IFRS 9. Derivative Finanzinstrumente mit Sicherungszusammenhang gem. IAS 39 und sonstige finanzielle Verbindlichkeiten sind jeweils einer eigenen Klasse zugeordnet. Die Hierarchie der Fair Values umfasst 3 Level und wird durch die Marktnähe der in die Bewertungsverfahren eingehenden Eingangsparameter festgelegt. In den Fällen, in denen verschiedene Eingangsparameter für die Bewertung maßgeblich sind, wird der Fair Value dem Hierarchielevel zugeordnet, das dem Eingangsparameter des niedrigsten Levels entspricht, das für die Bewertung von Bedeutung ist. Eingangsparameter des Levels 1: notierte (unverändert übernommene) Preise an aktiven Märkten für identische Vermögenswerte oder Schulden, auf die das Unternehmen am Bewertungsstichtag zugreifen kann. Eingangsparameter des Levels 2: andere Eingangsparameter als die dem Level 1 zugeordneten notierten Preise, die für den Vermögenswert oder die Schuld entweder direkt oder indirekt beobachtbar sind. Eingangsparameter des Levels 3: für den Vermögenswert oder die Schuld nicht beobachtbare Eingangsparameter. Vom Gesamtbuchwert der Beteiligungen in Höhe von 63 Mio. € (30.9.2020: 70 Mio. €) werden 59 Mio. € (30.9.2020: 67 Mio. €) erfolgswirksam bewertet. Es handelt sich hierbei um nicht börsennotierte Finanzinstrumente, für die auch kein aktiver Markt besteht. Die verbleibenden Beteiligungen in Höhe von 3 Mio. € (30.9.2020: 4 Mio. €) werden erfolgsneutral zum Fair Value bewertet. Die Klassifizierung (FVOCInR) wurde gewählt, da in diese Eigenkapitalinstrumente mit einem längerfristigen Anlagehorizont investiert wurde. Darüber hinaus werden Wertpapiere in Höhe von 3 Mio. € (30.9.2020: 3 Mio. €) erfolgswirksam folgebewertet. Hierbei handelt es sich im Wesentlichen um börsennotierte, hochliquide Geldmarktfonds. Die nachstehende Tabelle stellt die Finanzinstrumente dar, die in der Bilanz zum Fair Value bewertet werden. Diese sind in die 3-stufige Fair-Value-Hierarchie eingeordnet, deren Level die Marktnähe der bei der Ermittlung der Fair Values einbezogenen Daten widerspiegeln: Metro Geschäftsbericht 2020/21 183 ANHANG ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ 30.9.2020 30.9.2021 Mio. € Gesamt Level 1 Level 2 Level 3 Gesamt Level 1 Level 2 Level 3 Aktiva 88 0 86 2 95 0 93 2 Finanzielle Vermögenswerte erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert Beteiligungen 67 0 67 0 59 0 59 0 Ausleihungen und gewährte Darlehen 4 0 4 0 4 0 4 0 Wertpapiere 3 0 3 0 3 0 3 0 Übrige Finanzinstrumente 2 0 0 2 2 0 0 2 Derivative Finanzinstrumente ohne Sicherungszusammenhang gem. IFRS 9 7 0 7 0 15 0 15 0 Derivative Finanzinstrumente mit Sicherungszusammenhang gem. IAS 39 2 0 2 0 8 0 8 0 Finanzielle Vermögenswerte erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert Beteiligungen 4 0 4 0 3 0 3 0 Passiva 19 0 19 0 8 0 8 0 Finanzielle Verbindlichkeiten erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert Derivative Finanzinstrumente ohne Sicherungszusammenhang gem. IFRS 9 16 0 16 0 8 0 8 0 Übrige finanzielle Verbindlichkeiten 0 0 0 0 0 0 0 0 Derivative Finanzinstrumente mit Sicherungszusammenhang gem. IAS 39 3 0 3 0 0 0 0 0 69 0 67 2 87 0 85 2 Die Bewertung der Wertpapiere (Level 1) erfolgt anhand quotierter Marktpreise auf aktiven Märkten. Bei Zinsswaps und Devisengeschäften (alle Level 2) erfolgt eine Mark-to-Market-Bewertung auf Basis notierter Devisenkurse und am Markt erhältlicher Zinsstrukturkurven. Grundlage für die Bewertung von Beteiligungen (alle Level 2) stellen vergleichbare Transaktionen der Vergangenheit dar. Während der Berichtsperiode wurden keine Transfers zwischen den Leveln 1 und 2 vorgenommen. Finanzinstrumente, die in der Bilanz zu fortgeführten Anschaffungskosten bilanziert sind, für die der Fair Value aber im Anhang angegeben ist, sind ebenfalls in eine 3-stufige Fair-Value-Hierarchie eingeordnet. Die Fair Values der Forderungen an Lieferanten, der Forderungen und Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente entsprechen aufgrund der überwiegend kurzen Laufzeit im Wesentlichen ihren Buchwerten. Metro Geschäftsbericht 2020/21 ANHANG ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ 184 Die Ermittlung der Fair Values der Anleihen, Verbindlichkeiten ggü. Kreditinstituten und Schuldscheindarlehen erfolgt auf der Basis der Marktzinskurve nach der Discounted-Cashflow-Methode unter Berücksichtigung von Credit Spreads (Level 2). Die auf den Stichtag abgegrenzten Zinsen sind in den Werten enthalten. Die Fair Values aller anderen übrigen finanziellen Vermögenswerte und finanziellen Verbindlichkeiten (Level 2), die nicht börsennotiert sind, entsprechen den Barwerten der mit diesen Bilanzpositionen verbundenen Zahlungen. Bei der Berechnung wurden die zum Stichtag gültigen landesspezifischen Zinsstrukturkurven (Level 2) herangezogen. Das übrige Finanzinstrument (Level 3) in Höhe von 2 Mio. € wurde auf der Grundlage des Black-Scholes-Optionspreismodells berechnet. Metro Geschäftsbericht 2020/21 185 ANHANG SONSTIGE ERLÄUTERUNGEN Sonstige Erläuterungen 40. Erläuterungen zur Kapitalflussrechnung Die Kapitalflussrechnung gem. IAS 7 (Kapitalflussrechnungen) zeigt, wie sich Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente im Konzern im Laufe des Berichtsjahres durch Mittelzu- und -abflüsse verändert haben. Der Bestand an Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten umfasst Schecks und Kassenbestände sowie unterwegs befindliche Gelder und die Guthaben bei Kreditinstituten mit einer Restlaufzeit von bis zu 3 Monaten. Die Kapitalflussrechnung unterscheidet zwischen Mittelveränderungen aus der betrieblichen Tätigkeit, aus Investitions- und aus Finanzierungstätigkeit. Cashflows aus nicht fortgeführten Aktivitäten werden separat ausgewiesen. Die im Vorjahr ausgewiesenen Cashflows aus nicht fortgeführten Aktivitäten betreffen das SB-Warenhausgeschäft sowie METRO China. Die nachfolgenden Erläuterungen beziehen sich auf die fortgeführten Aktivitäten. Der Cashflow aus der betrieblichen Tätigkeit stieg von 646 Mio. € im Vorjahr auf 1.237 Mio. € an. Der betriebliche Cashflow war im Vorjahr von der Covid-19-Pandemie negativ geprägt und liegt im aktuellen Berichtsjahr deutlich über dem Niveau des Geschäftsjahres 2019/20. Die Abschreibungen entfallen mit 379 Mio. € (2019/20: 358 Mio. €) auf Sachanlagen, mit 310 Mio. € (2019/20: 315 Mio. €) auf Nutzungsrechte, mit 154 Mio. € (2019/20: 132 Mio. €) auf sonstige immaterielle Vermögenswerte, mit 95 Mio. € (2019/20: 27 Mio. €) auf Geschäfts- oder Firmenwerte und mit 31 Mio. € (2019/20: 25 Mio. €) auf als Finanzinvestition gehaltene Immobilien. Zuschreibungen lagen in Höhe von 0 Mio. € (2019/20: 1 Mio. €) vor. Die Veränderung des Nettobetriebsvermögens beträgt 130 Mio. € (2019/20: -172 Mio. €) und enthält Veränderungen der Vorräte, der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie der in der Position Sonstige finanzielle Vermögenswerte enthaltenen Forderungen an Lieferanten. Darüber hinaus enthält sie die Veränderungen der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen. Der Anstieg des Cashflows aus Veränderung des Nettobetriebsvermögens ist im Wesentlichen auf die Zunahme der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen zurückzuführen, die überwiegend im Zusammenhang mit einem wieder ansteigenden Einkaufsvolumen steht. Die Leasingeinzahlungen enthalten einen Tilgungsanteil in Höhe von 43 Mio. € (2019/20: 25 Mio. €) sowie einen Zinsanteil in Höhe von 16 Mio. € (2019/20: 15 Mio. €). Aus der sonstigen betrieblichen Tätigkeit resultiert insgesamt ein Mittelabfluss von 72 Mio. € (2019/20: Mittelabfluss von 180 Mio. €). Die Position beinhaltet sonstige Steuern, Lohn- und Gehaltsverbindlichkeiten, Veränderungen der sonstigen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten sowie Rechnungsabgrenzungsposten. Darüber hinaus enthält sie Anpassungen nicht realisierter Währungseffekte und die Umgliederung EBIT-wirksamer Entkonsolidierungsergebnisse. Aus dem Bereich der Investitionstätigkeit resultiert im Berichtsjahr ein Mittelabfluss von 137 Mio. € (2019/20: Mittelabfluss von 265 Mio. €). Der Betrag der als Mittelabfluss dargestellten Investitionen in Sachanlagen unterscheidet sich von dem im Anlagenspiegel dargestellten Zugang in Höhe der nicht zahlungswirksamen Vorgänge. Diese betreffen im Wesentlichen Zugänge von Nutzungsrechten, Wechselkurseffekte sowie die Veränderungen der Verbindlichkeiten aus Erwerb von übrigen Anlagewerten. Die Geldanlagen umfassen Guthaben bei Kreditinstituten mit einer Restlaufzeit von über 3 Monaten bis einschließlich 1 Jahr sowie geldmarktnahe Anlagen, die nicht als Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente klassifiziert werden, wie z. B. Anteile an Geldmarktfonds. Der Saldo aus Investitionen in Geldanlagen und der Veräußerung von Geldanlagen beträgt 6 Mio. € (2019/20: -8 Mio. €). Der Cashflow aus Finanzierungstätigkeit weist im Berichtsjahr einen Mittelabfluss von 1.152 Mio. € (2019/20: Mittelabfluss von 1.280 Mio. €) auf. Die im Cashflow aus Finanzierungstätigkeit ausgewiesenen Leasingauszahlungen beinhalten sowohl den Tilgungsanteil in Höhe von 389 Mio. € (2019/20: 370 Mio. €) als auch den Zinsanteil von 152 Mio. € (2019/20: 177 Mio. €). Der Tilgungsanteil enthält Auszahlungen für anfänglich direkte Kosten in unwesentlicher Höhe. Die Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente unterlagen in Höhe von 0 Mio. € (2019/20: 0 Mio. €) Verfügungsbeschränkungen. Metro Geschäftsbericht 2020/21 186 ANHANG SONSTIGE ERLÄUTERUNGEN Überleitung des Cashflows aus Finanzschulden zur Veränderung der Finanzschulden gem. Bilanz Mio. € 30.9.2019 Zahlungs- wirksam Zugänge Zinsauf- wendungen Abgänge Konsolidierungskreisveränderungen Umgliede- rungen/ Sonstiges Wechselkurs- verände- rungen 30.9.2020 Anleihen inkl. Commercial Papers 2.301 -219 0 0 0 0 0 0 2.082 Verbindlichkeiten ggü. Kreditinstituten 359 -201 0 0 0 0 0 -7 150 Schuldscheindarlehen 55 0 0 0 0 0 0 0 55 Verbindlichkeiten aus Leasingverhältnissen 3.215 -547 298 177 -80 0 6 -41 3.027 5.930 -968 298 177 -80 0 6 -48 5.314 Überleitung des Cashflows aus Finanzschulden zur Veränderung der Finanzschulden gem. Bilanz Mio. € 30.9.2020 Zahlungs- wirksam Zugänge Zinsauf- wendungen Abgänge Konsolidierungs- kreisveränderungen Umgliede- rungen/ Sonstiges Wechselkurs- verände- rungen 30.9.2021 Anleihen inkl. Commercial Papers 2.082 -266 0 0 0 0 0 0 1.816 Verbindlichkeiten ggü. Kreditinstituten 150 -39 0 0 0 5 0 -14 102 Schuldscheindarlehen 55 0 0 0 0 0 0 0 55 Verbindlichkeiten aus Leasingverhältnissen 3.027 -541 379 152 -40 11 -8 0 2.980 5.314 -846 379 152 -40 16 -8 -14 4.953 41. Segmentberichterstattung Die Segmentierung folgt der internen Berichterstattung des Konzerns, so wie sie der Ressourcenallokation und der Messung der Performance durch den Chief Operating Decision Maker (Vorstand der METRO AG) zugrunde gelegt wird. METRO ist im Selbstbedienungsgroßhandel mit den Marken METRO und MAKRO sowie im Belieferungsgeschäft (Food Service Distribution, FSD) mit dem METRO Lieferservice und u. a. mit den Belieferungsspezialisten Classic Fine Foods, Pro à Pro, Rungis Express, Aviludo und Davigel Spanien aktiv. Durch Aggregationen von operativen Berichtseinheiten richten sich die Berichtssegmente nach der Einteilung des Geschäfts in einzelne Regionen. Die regionale Aufteilung untergliedert sich in Deutschland, Westeuropa (ohne Deutschland), Russland, Osteuropa (ohne Russland) und Asien. Unter Sonstige zusammengefasst werden insbesondere Hospitality Digital, die Geschäftseinheit, die die Digitalisierungsinitiativen des Konzerns bündelt, sowie Servicegesellschaften, wie z. B. METRO PROPERTIES, METRO LOGISTICS, METRO DIGITAL, METRO ADVERTISING und METRO SOURCING, die konzernweit übergreifende Dienstleistungen in den Bereichen Immobilien, Logistik, Informationstechnologie, Werbung und Beschaffung übernehmen. Mit einem B2B-Online-Marktplatz baut METRO MARKETS das digitale Angebot für unabhängige Gastronomen weiter aus. Über diesen Vertriebskanal bietet METRO neben Non-Food-Artikeln aus dem eigenen Sortiment auch Produkte von Drittanbietern an. Die über METRO MARKETS erzielten Umsätze und anteilige Kosten wurden im Vorjahr jeweils in den operativen Einheiten berücksichtigt, während die darüber hinausgehenden Entwicklungsaktivitäten von METRO MARKETS zum Segment Sonstige zählten. Diese Allokation in den operativen Einheiten wurde im Geschäftsjahr 2020/21 nicht fortgeführt, sodass nunmehr sämtliche Umsätze und Kosten im Segment Sonstige reflektiert werden. Nachfolgend werden die wesentlichen Bestandteile der Segmentberichterstattung beschrieben: Metro Geschäftsbericht 2020/21 187 ANHANG SONSTIGE ERLÄUTERUNGEN  Der Außenumsatz repräsentiert den Umsatz der Geschäftssegmente mit Konzernexternen.  Der Innenumsatz zeigt die Umsätze mit anderen Geschäftssegmenten. Sie werden zu marktüblichen Konditionen abgewickelt.  Das Segment-EBITDA umfasst das EBIT vor Abschreibungen und Zuschreibungen auf Geschäfts- oder Firmenwerte, sonstige immaterielle Vermögenswerte, Sachanlagen und als Finanzinvestition gehaltene Immobilien.  Das EBITDA bereinigt beinhaltet das EBITDA ohne Transformationskosten und ohne Ergebnisbeiträge aus Immobilientransaktionen.  Der Begriff der Transformationskosten bezieht sich auf nicht regelmäßig wiederkehrende Aufwendungen, die im Zusammenhang mit der Fokussierung auf das Großhandelsgeschäft oder der Schließung des Geschäfts in einzelnen Ländern stehen. Im Geschäftsjahr 2020/21 beinhaltet dies den Länderaustritt in Japan, Myanmar und von Classic Fine Foods Philippinen sowie einzelne Maßnahmen im Wesentlichen in Deutschland.  Die Ergebnisbeiträge aus Immobilientransaktionen beinhalten das EBITDA-wirksame Ergebnis aus dem Abgang von Grundstücken bzw. Landnutzungsrechten und/oder von Gebäuden im Rahmen einer Veräußerungstransaktion. Ergebnisse aus der Veräußerung von reinen Immobiliengesellschaften oder dem Verkauf von „at Equity“ bilanzierten Anteilen an solchen Gesellschaften gehören aufgrund ihres wirtschaftlichen Gehalts ebenfalls zu den Ergebnisbeiträgen aus Immobilientransaktionen. Ergebnismindernd wirken Kostenbestandteile, die im Zusammenhang mit Immobilientransaktionen angefallen sind.  Die Segmentsteuerungsgröße EBIT beschreibt das betriebliche Ergebnis der Periode vor Finanzergebnis und Ertragsteuern. Konzerninterne Mietverträge werden in den Segmenten als Operating-Leasingverhältnisse dargestellt. Die Vermietung findet dabei zu marktüblichen Konditionen statt. Werthaltigkeitsrisiken von langfristigen Vermögenswerten werden in den Segmenten grundsätzlich nur dann abgebildet, wenn es sich um Konzernrisiken handelt. Dies gilt analog für aktive und passive Abgrenzungen, die auf Segmentebene nur dann abgebildet werden, wenn dies auch in der Konzernbilanz erforderlich wäre.  Die Segmentinvestitionen beinhalten die Zugänge (einschließlich der Zugänge zum Konsolidierungskreis) zu den Geschäfts- oder Firmenwerten, sonstigen immateriellen Vermögenswerten, Sachanlagen sowie zu den als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien. Ausgenommen hiervon sind Zugänge aufgrund der Reklassifizierung von zur Veräußerung vorgesehenen Vermögenswerten als langfristige Vermögenswerte.  Das langfristige Segmentvermögen enthält das langfristige Vermögen. Ausgenommen sind hauptsächlich Finanzanlagen, nach der Equity-Methode bilanzierte Beteiligungen, Steuerpositionen, Vorräte, Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, Forderungen an Lieferanten sowie Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente.  Transfers zwischen den Segmenten finden grundsätzlich auf Basis der aus Konzernsicht entstehenden Kosten statt. Nachfolgend wird die Überleitung des langfristigen Segmentvermögens auf die langfristigen Vermögenswerte des Konzerns dargestellt: Mio. € 30.9.20201 30.9.2021 Langfristiges Segmentvermögen 7.504 7.203 Finanzanlagen 98 92 Nach der Equity-Methode bilanzierte Beteiligungen 421 361 Latente Steueransprüche 258 345 Sonstiges 2 3 Langfristige Vermögenswerte des Konzerns 8.284 8.004 1 Die Vorjahresvergleichswerte wurden aufgrund einer Änderung der Rechnungslegungsmethode (Vorräte) angepasst; siehe die Anhangangabe „Änderung Rechnungslegungsmethode (Vorräte)“. 42. Zur Veräußerung vorgesehene Vermögenswerte und Schulden METRO geht strategische Partnerschaft mit Wipro Limited ein Metro Geschäftsbericht 2020/21 188 ANHANG SONSTIGE ERLÄUTERUNGEN Die METRO AG ist am 22. Dezember 2020 eine strategische Partnerschaft mit dem internationalen IT-Dienstleister Wipro Limited (Wipro) eingegangen, einem weltweit führenden Unternehmen für Informationstechnologie, Beratung und Geschäftsprozessdienstleistungen, um die Transformation der Konzern-IT voranzutreiben und sich künftig stärker auf Aktivitäten zu konzentrieren, die einen differenzierenden Mehrwert für METRO Kunden darstellen. Im Rahmen der Partnerschaft sind mehr als 1.000 Mitarbeiter in Deutschland, Rumänien und Indien sowie weitere freiberuflich tätige Berater zu Wipro gewechselt. Der Verkauf der METRO IT-Gesellschaften METRO-NOM GmbH und METRO SYSTEMS Romania S.R.L. sowie der dadurch bedingte Übergang von Mitarbeitern zu Wipro konnten zum 31. März 2021 abgeschlossen werden. Infolge der Klassifizierung als zur Veräußerung vorgesehene Vermögenswerte und Schulden wurden nach vorgenommenen Konsolidierungsmaßnahmen bis zum Zeitpunkt der Entkonsolidierung 108 Mio. € in der Konzernbilanz in der Position „Zur Veräußerung vorgesehene Vermögenswerte“ bzw. 33 Mio. € in der Position „Schulden im Zusammenhang mit zur Veräußerung vorgesehenen Vermögenswerten“ ausgewiesen. Die Zusammensetzung der im Rahmen der Entkonsolidierung abgegangenen, zur Veräußerung vorgesehenen Vermögenswerte und Schulden stellt sich wie folgt dar: Abgehende Vermögenswerte und Schulden Mio. € 31.3.2021 Vermögenswerte 108 Sonstige immaterielle Vermögenswerte 3 Sachanlagen 41 Latente Steueransprüche 5 Sonstige andere Vermögenswerte 14 Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente 46 Schulden 33 Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen 10 Sonstige Rückstellungen 2 Latente Steuerschulden 4 Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 7 Finanzschulden (kurzfristig) 7 Ertragsteuerschulden 1 Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten (kurzfristig) 2 Sonstige andere Verbindlichkeiten (kurzfristig) 1 Der für die abgegangenen Vermögenswerte und Schulden erhaltene vorläufige Kaufpreis beträgt 52 Mio. €. Unter Berücksichtigung der abgehenden Zahlungsmittel beträgt der Mittelzufluss aus dieser Transaktion 6 Mio. €. Das im Zuge der Entkonsolidierung entstandene EBIT-wirksame, in den sonstigen betrieblichen Erträgen ausgewiesene Ergebnis beträgt 1 Mio. €. Es entfällt vollständig auf das Segment Sonstige. Die bis zum Entkonsolidierungszeitpunkt im Eigenkapital von METRO SYSTEMS Rumänien enthaltenen Bestandteile des den Anteilseignern der METRO AG zustehenden sonstigen Ergebnisses aus Währungsumrechnungsdifferenzen wirkten sich aufgrund der erfolgswirksamen Ausbuchung mit 1 Mio. € im Finanzergebnis aus. Im Zusammenhang mit der Bewertung der Veräußerungsgruppe zum Fair Value abzüglich Veräußerungskosten sind keine Aufwendungen angefallen. METRO veräußert At-Equity-Beteiligungen Metro Geschäftsbericht 2020/21 189 ANHANG SONSTIGE ERLÄUTERUNGEN Am 22. Dezember 2020 wurde ein Vertrag zum Verkauf unserer bilanzierten Beteiligungen an der Mayfair-Gruppe, die im Wesentlichen ein Portfolio an Handelsimmobilien beinhaltet, geschlossen. Der Abschluss der Transaktion erfolgte am 15. Januar 2021, entsprechend ging der Buchwert in Höhe von 72 Mio. €, der zum 31. Dezember 2020 als zur Veräußerung vorgesehener Vermögenswert klassifiziert war, ab. Der entstandene Buchgewinn in Höhe von 17 Mio. € ist in den sonstigen betrieblichen Erträgen ausgewiesen. 43. Management der finanzwirtschaftlichen Risiken Die Treasury von METRO steuert die finanzwirtschaftlichen Risiken im Konzern. Hierbei handelt es sich im Einzelnen um  Preisänderungsrisiken,  Liquiditätsrisiken,  Bonitätsrisiken und  Risiken aus Zahlungsstromschwankungen. — Nähere Angaben zum Risikomanagementsystem finden sich im zusammengefassten Lagebericht – 3 Wirtschaftsbericht –3.2 Vermögens-, Finanz- und Ertragslage – Finanz- und Vermögenslage – Finanzmanagement. Preisänderungsrisiken Preisänderungsrisiken resultieren für METRO daraus, dass der Wert eines Finanzinstruments durch Änderungen der Marktzinssätze und/oder der Wechselkurse beeinflusst wird. Zinsrisiken können sich für METRO aus Veränderungen der Zinsniveaus ergeben. Zur Begrenzung dieser Risiken werden – falls erforderlich – Zinsderivate eingesetzt. Die Ermittlung des verbleibenden Zinsrisikos erfolgt gem. IFRS 7 mittels einer Sensitivitätsanalyse. Dabei werden folgende Annahmen bei der Betrachtung einer Zinssatzänderung zugrunde gelegt:  Die durch die Sensitivitätsanalyse ermittelte Gesamtauswirkung bezieht sich auf den Bestand zum Bilanzstichtag und drückt den Effekt für 1 Jahr aus.  Variabel verzinsliche originäre Finanzinstrumente, deren Zinszahlungen nicht als Grundgeschäft im Rahmen von Cashflow-Hedges gegen Zinssatzänderungen designiert sind, wirken sich in der Sensitivitätsanalyse ergebniswirksam im Zinsergebnis aus. Die Sensitivität wird für eine Veränderung von 10 Basispunkten ermittelt.  Festverzinsliche originäre Finanzinstrumente haben generell keine ergebniswirksamen Auswirkungen im Zinsergebnis, die auf Veränderungen des Zinsniveaus zurückzuführen sind. Sie werden nur dann in dieser Hinsicht ergebniswirksam im übrigen Finanzergebnis, wenn sie im Rahmen eines Fair-Value-Hedges als Grundgeschäft designiert sind und mit dem Fair Value bewertet werden. Hierbei gleichen sich aber die zinsbedingte Wertänderung des Grundgeschäfts und die Wertänderung des Sicherungsgeschäfts bei voller Effektivität des Sicherungsgeschäfts aus. Die im Rahmen eines Fair-Value-Hedges im Konzern entstehenden variablen Zinsströme werden ergebniswirksam im Zinsergebnis berücksichtigt.  Finanzinstrumente, die als Sicherungsgeschäft im Rahmen eines Cashflow-Hedges zur Absicherung von variablen Zinsströmen designiert sind, wirken sich nur dann im Zinsergebnis aus, wenn die Zahlungsströme ausgelöst werden. Aus der Bewertung des Sicherungsgeschäfts zum Fair Value entstehen jedoch ergebnisneutrale Effekte in den Gewinnrücklagen.  Zinsderivate, die nicht in einem qualifizierten Sicherungszusammenhang nach IAS 39 stehen, wirken sich durch die Bewertung zum Fair Value ergebniswirksam im übrigen Finanzergebnis und durch eintretende Zinsströme im Zinsergebnis aus. Das verbleibende Zinsrisiko von METRO resultiert zum Bilanzstichtag im Wesentlichen aus variabel verzinslichen Forderungen und Verbindlichkeiten ggü. Kreditinstituten und aus anderen kurzfristigen liquiden finanziellen Vermögenswerten (unter Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente ausgewiesen) mit einem Gesamtanlagesaldo nach Berücksichtigung von Sicherungsgeschäften in Höhe von 1.377 Mio. € (30.9.2020: 1.160 Mio. €). Eine Zinssatzerhöhung um 10 Basispunkte hat bei diesem Gesamtsaldo einen um 1 Mio. € (2019/20: 1 Mio. €) höheren Ertrag im Zinsergebnis pro Jahr zur Folge. Bei einer Zinssatzreduzierung um 10 Basispunkte ergibt sich ein gegenläufiger Effekt in Höhe von -1 Mio. € (2019/20: -1 Mio. €). Metro Geschäftsbericht 2020/21 190 ANHANG SONSTIGE ERLÄUTERUNGEN Währungsrisiken entstehen METRO im internationalen Einkauf von Waren und aufgrund von Kosten, Finanzierungen und Mietverträgen, die in einer anderen Währung als der jeweiligen Landeswährung anfallen oder an die Entwicklung einer anderen Währung gebunden sind. Für daraus resultierende Fremdwährungspositionen besteht eine Sicherungspflicht gem. den Vorgaben der Konzernrichtlinie „Fremdwährungstransaktionen“. Ausnahmen bestehen dort, wo es wirtschaftlich nicht sinnvoll ist, sowie bei gesetzlichen und regulatorischen Beschränkungen in den Ländern. Bei der Absicherung kommen im Wesentlichen Devisentermingeschäfte zum Einsatz. Des Weiteren resultieren Währungsrisiken für METRO aus der Bilanzierung von Fremdwährungsleasingverbindlichkeiten sowie Fremdwährungsleasingforderungen, die sich aufgrund der Stichtagskursbewertung auf die Höhe des übrigen Finanzergebnisses auswirken. Die Darstellung des durch die Ausnahmen entstehenden Fremdwährungsrisikos erfolgt gem. IFRS 7 ebenfalls mittels einer Sensitivitätsanalyse. Dabei werden folgende Annahmen bei der Betrachtung einer Ab- bzw. Aufwertung des Euro ggü. Fremdwährungen getroffen: Die durch die Sensitivitätsanalyse dargestellte Gesamtauswirkung bezieht sich in ihrer Höhe und ihren Ergebnischarakteristika auf die Fremdwährungsbestände innerhalb der konsolidierten Tochtergesellschaften von METRO und drückt den Effekt bei Vorliegen der Abwertung des Euro aus. Bei einer Abwertung des Euro tritt ein positiver Effekt ein, sofern eine Fremdwährungsforderung in einer Tochtergesellschaft besteht, deren funktionale Währung der Euro ist, sowie bei einer Verbindlichkeit in Euro in einer Tochtergesellschaft, deren funktionale Währung nicht der Euro ist. In der nachfolgenden Tabelle werden die Währungspaar-Nominalvolumina, die unter diese Kategorie fallen, mit einem positiven Vorzeichen dargestellt. Ein negativer Effekt tritt bei einer Abwertung des Euro ein, sofern eine Forderung in Euro in einer Tochtergesellschaft besteht, deren funktionale Währung nicht der Euro ist, sowie bei einer Fremdwährungsverbindlichkeit in einer Tochtergesellschaft, deren funktionale Währung der Euro ist. Korrespondierend dazu werden in der nachfolgenden Tabelle die unter diese Kategorie fallenden Währungspaar-Nominalvolumina mit einem negativen Vorzeichen ausgewiesen. Eine Aufwertung des Euro bewirkt für alle oben dargestellten Beziehungen jeweils den gegenläufigen Effekt. Die Effekte aus der Bewertung von Fremdwährungspositionen, die gem. IAS 21 mit dem Stichtagskurs umgerechnet werden und die keinen Eigenkapitalcharakter haben, werden in der Sensitivitätsanalyse als ergebniswirksam in der Gewinn- und Verlustrechnung zu erfassen dargestellt. In den Fällen, in denen die Fremdwährungspositionen Eigenkapitalcharakter haben, sog. Nettoinvestitionen in einen ausländischen Geschäftsbetrieb, werden die Effekte der Stichtagskursbewertung erfolgsneutral im Eigenkapital (sonstiges Ergebnis) berücksichtigt. Devisentermingeschäfte/-optionen sowie Zins- und Währungsswaps, die nicht in einem qualifizierten Sicherungszusammenhang gem. IAS 39 stehen, wirken sich durch die Bewertung zum Fair Value ergebniswirksam in der Gewinn- und Verlustrechnung aus. Demgegenüber stehen die Effekte aus der Bewertung des in Fremdwährung gehaltenen Grundgeschäfts, sodass sich bei voller Effektivität des Sicherungsgeschäfts beide Effekte ausgleichen. Im Konzernabschluss sind Devisentermingeschäfte als Sicherungsgeschäft im Rahmen eines Cashflow-Hedges zur Absicherung von Warenbezügen und -verkäufen designiert. Fair-Value-Änderungen dieser Sicherungsinstrumente werden so lange im sonstigen Ergebnis erfasst, bis das zugrunde liegende Grundgeschäft ergebniswirksam geworden ist. Effekte aus der Währungsumrechnung von Abschlüssen, deren funktionale Währung nicht die Berichtswährung von METRO ist, berühren die Cashflows in lokaler Währung nicht und sind deshalb nicht Bestandteil der Sensitivitätsanalyse. Das verbleibende Währungsrisiko von METRO, das im Wesentlichen daraus entsteht, dass bestimmte Währungen aus rechtlichen Gründen oder aufgrund fehlender Markttiefe nicht gesichert werden können, lautet zum Bilanzstichtag wie folgt: Metro Geschäftsbericht 2020/21 191 ANHANG SONSTIGE ERLÄUTERUNGEN Auswirkung bei Abwertung des Euro um 10 % Mio. € Währungspaar Volumen 30.9.2020 Volumen 30.9.2021 Periodenergebnis +/- +/- CHF/EUR +12 -1 +12 -1 CNY/EUR +28 -3 +9 -1 CZK/EUR +87 -9 +84 -8 EGP/EUR +32 -3 +33 -3 HKD/EUR -8 1 -14 1 HRK/EUR +2 0 +6 -1 HUF/EUR -5 1 -7 1 JPY/EUR -5 0 -4 0 KZT/EUR +14 -1 +3 0 PLN/EUR +94 -9 +44 -4 PKR/EUR +9 -1 0 0 RON/EUR +15 -1 +12 -1 RSD/EUR +8 -1 +6 -1 RUB/EUR -36 4 +40 -4 TRY/EUR +80 -8 +87 -9 UAH/EUR +57 -6 +82 -8 Eigenkapital +/- +/- CNY/EUR +100 -10 +141 -14 KZT/EUR +130 -13 +131 -13 PLN/EUR +67 -7 +66 -7 RSD/EUR +16 -2 0 0 UAH/EUR +200 -20 +165 -17 USD/EUR +74 -7 +87 -9 Die darüber hinaus bestehenden Währungsrisiken resultieren im Wesentlichen aus US-Dollar-Fremdwährungspositionen in verschiedenen Tochtergesellschaften, in denen die funktionale Währung nicht US-Dollar oder Euro ist. Bei einem US-Dollar-Nominalvolumen von 12 Mio. € (30.9.2020: 19 Mio. €) würde eine 10-prozentige Abwertung des US-Dollars im Periodenergebnis zu positiven Effekten von 1 Mio. € führen (30.9.2020: 2 Mio. €), eine Aufwertung hingegen zu negativen Effekten von 1 Mio. € (30.9.2020: 2 Mio. €). Mit einem Nominalvolumen von 7 Mio. € (30.9.2020: 6 Mio. €) entfällt davon der wesentliche Teil auf das Währungspaar USD/IDR, während im Vorjahr der überwiegende Anteil auf das Währungspaar USD/THB entfiel. Zins- und Währungsrisiken werden durch die internen Treasury-Richtlinien deutlich reduziert und limitiert. Die Richtlinien regeln konzernweit, dass jede Absicherungsmaßnahme im Rahmen vorher definierter Limits erfolgen muss und in keinem Fall zu einer Erhöhung der Risikoposition führen darf. METRO nimmt dabei bewusst in Kauf, dass die Möglichkeiten, aktuelle oder erwartete Zins- bzw. Wechselkursentwicklungen zur Ergebnisoptimierung zu nutzen, stark eingeschränkt sind. Zur Absicherung dürfen außerdem ausschließlich marktgängige derivative Finanzinstrumente eingesetzt werden, deren korrekte finanzmathematische Bewertung und buchhalterische Abbildung sichergestellt sind. Am Bilanzstichtag sind folgende derivative Finanzinstrumente zur Risikoreduzierung eingesetzt: Metro Geschäftsbericht 2020/21 192 ANHANG SONSTIGE ERLÄUTERUNGEN 30.9.2020 30.9.2021 Fair Values Fair Values Mio. € Nominal- volumen1 Finanzielle Vermögens- werte Finanzielle Verbindlich- keiten Nominal- volumen1 Finanzielle Vermögens- werte Finanzielle Verbindlich- keiten Währungsbezogene Geschäfte Devisentermingeschäfte 678 9 19 1.218 23 8 davon innerhalb Fair-Value-Hedges (0) (0) (0) (0) (0) (0) davon innerhalb Cashflow-Hedges (173) (2) (3) (228) (8) (0) davon nicht in einer Hedge-Beziehung (505) (7) (16) (990) (15) (8) Zins-/Währungsswaps 0 0 0 0 0 0 678 9 19 1.218 23 8 1 Positives Vorzeichen bei den Nominalvolumina bedeutet einen Überhang von Ankauf an Fremdwährung von Devisentermingeschäften. Das Nominalvolumen der Devisentermingeschäfte/-optionen und der Zinsbegrenzungsvereinbarungen bestimmt sich aus der Nettoposition der den einzelnen Geschäften zugrunde liegenden An- und Verkaufsbeträge in Fremdwährung, umgerechnet zum entsprechenden Wechselkurs zum Bilanzstichtag. Das Nominalvolumen der Zinsswaps bzw. der Zins-/Währungsswaps und der Zinssicherungskontrakte ist brutto ausgewiesen. Sämtliche Fair Values stellen den theoretischen Wert bei Auflösung der Geschäfte zum Stichtag dar. Unter der Prämisse des Haltens der Geschäfte bis zur Endlaufzeit handelt es sich hierbei um unrealisierte Gewinne und Verluste, die sich bei voller Effektivität des Sicherungsgeschäfts bis zur Fälligkeit mit Gewinnen und Verlusten der Grundgeschäfte ausgleichen werden. Um diesen Ausgleich periodengerecht darstellen zu können, werden zwischen Sicherungsgeschäften und Grundgeschäften Beziehungen hergestellt, die wie folgt gebucht werden:  Innerhalb eines Fair-Value-Hedges wird sowohl das Sicherungsgeschäft als auch das abzusichernde Risiko des Grundgeschäfts mit dem Fair Value bilanziert. Die Wertschwankungen beider Geschäfte werden in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst, in der sie sich bei voller Effektivität des Sicherungsgeschäfts ausgleichen.  Innerhalb eines Cashflow-Hedges werden die Sicherungsgeschäfte ebenfalls grundsätzlich zum Fair Value bilanziert. Bei voller Effektivität des Sicherungsgeschäfts werden die Bewertungsveränderungen so lange im Eigenkapital erfasst, bis die abgesicherten Zahlungsströme bzw. die erwarteten Transaktionen das Ergebnis beeinflussen. Erst dann erfolgt die Erfassung in der Gewinn- und Verlustrechnung.  Derivative Finanzinstrumente, die nach IAS 39 nicht in einer Sicherungsbeziehung stehen, werden mit dem Fair Value bilanziert. Wertveränderungen werden direkt in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst. Auch wenn hier formal kein Sicherungszusammenhang hergestellt wurde, handelt es sich hierbei um Sicherungsgeschäfte, die in einem engen Zusammenhang mit einem Grundgeschäft stehen und die sich in ihrer Ergebnisauswirkung mit der des Grundgeschäfts ausgleichen. Als Sicherungsinstrumente im Rahmen von Hedge Accounting (Cashflow-Absicherung) werden ausschließlich Derivate in der Form von Devisentermingeschäften zur Absicherung nicht bilanzieller Währungsrisiken eingesetzt. In der Regel erfolgt die Absicherung jeweils eines Grundgeschäfts durch ein Devisentermingeschäft. Die Beurteilung der Effektivität dieser Absicherungen erfolgt auf Grundlage der hypothetischen Derivatemethode. Die mittels dieser Methode bestimmten Ineffektivitäten ergeben sich als Differenz aus den Wertänderungen des Grundgeschäfts im Vergleich zu den Wertänderungen des Sicherungsgeschäfts. Die eingesetzten Währungsderivate beziehen sich vor allem auf das britische Pfund Sterling, den chinesischen Renminbi, den japanischen Yen, den polnischen Złoty, den rumänischen Leu, den russischen Rubel, die tschechische Krone, die türkische Lira, den ungarischen Forint sowie den US-Dollar. Aus solchen Absicherungen ergeben sich für METRO die durchschnittlichen Absicherungskurse für die beiden besonders wesentlichen Währungspaare wie folgt: Metro Geschäftsbericht 2020/21 193 ANHANG SONSTIGE ERLÄUTERUNGEN 1,19 USD/EUR und 7,86 CNY/EUR. Die Fälligkeit der Derivate im Sicherungszusammenhang in Höhe von 8 Mio. € (30.9.2020: -1 Mio. €) liegt unter 1 Jahr. Liquiditätsrisiken Mit Liquiditätsrisiko wird das Risiko bezeichnet, Zahlungsmittel nicht oder nur zu erhöhten Kosten beschaffen bzw. bereitstellen zu können. Liquiditätsrisiken entstehen bspw. durch temporäres Versagen der Kapitalmärkte, Ausfall von Kreditgebern, unzureichende Kreditlinien oder das Ausbleiben geplanter Zahlungseingänge. Die METRO AG fungiert für die Konzerngesellschaften als finanzwirtschaftlicher Koordinator, um eine möglichst kostengünstige und ausreichend hohe Deckung des Finanzbedarfs für das operative Geschäft und Investitionen sicherzustellen. Die erforderlichen Informationen werden durch eine monatlich aktualisierte Konzernfinanzplanung der einzelnen Konzerngesellschaften bereitgestellt und einer monatlichen Abweichungsanalyse unterzogen. Diese Finanzplanung wird zusätzlich durch eine wöchentlich rollierende 14-Tages-Liquiditätsplanung ergänzt. Als Finanzierungsinstrumente werden Produkte des Geld- und Kapitalmarkts (Fest- und Tagesgelder, Schuldscheindarlehen, Commercial Papers und börsennotierte Anleihen im Rahmen der Daueremissionsprogramme) sowie bilaterale und syndizierte Kredite eingesetzt. METRO verfügt über eine ausreichende Liquiditätsreserve, sodass Liquiditätsrisiken unwahrscheinlich sind, wenn unerwartet auftretende Ereignisse negative finanzwirtschaftliche Auswirkungen auf die Liquiditätslage haben. Die als Liquiditätsreserve vorgehaltene, nicht in Anspruch genommene bilaterale syndizierte Kreditlinie unterliegt dabei bestimmten Kreditbedingungen. Für den Fall, dass die vereinbarten Kreditbedingungen wider Erwarten Covid-19-bedingt zukünftig nicht eingehalten werden können und mit dem Bankenkonsortium keine temporäre Anpassung der Kreditbedingungen verhandelt werden könnte, stehen METRO ausreichende Refinanzierungsalternativen mit einer ähnlichen Liquiditätswirkung zur Verfügung. Zu den Finanzierungsinstrumenten wird auf die Ausführungen unter den entsprechenden Bilanzpositionen verwiesen. — Nähere Angaben finden sich unter Nr. 29 Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente sowie unter Nr. 35 Finanzschulden. Durch den konzerninternen Finanzausgleich im Rahmen des Cash-Poolings können die finanziellen Mittel bedarfsgerecht allokiert werden, indem Konzerngesellschaften mit einem Finanzierungsbedarf die Liquiditätsüberschüsse anderer Konzerngesellschaften nutzen. Dies verringert das Fremdfinanzierungsvolumen und somit den Zinsaufwand. Des Weiteren wird das in der Treasury der METRO AG gebündelte Know-how genutzt, um die Konzerngesellschaften in allen relevanten Finanzfragen zu beraten. Das reicht von grundsätzlichen Überlegungen zur Finanzierung von Investitionsvorhaben bis hin zur Unterstützung der Finanzverantwortlichen der einzelnen Konzerngesellschaften in Gesprächen mit Banken und Finanzdienstleistern vor Ort. Dadurch wird sichergestellt, dass zum einen die Finanzressourcen von METRO optimal eingesetzt werden und zum anderen alle Konzerngesellschaften an der Bonität und Stärke von METRO im Hinblick auf ihre Finanzierungskonditionen teilhaben. Bonitätsrisiken Bonitätsrisiken entstehen im Rahmen von Geldanlagen sowie bei derivativen Finanzinstrumenten mit positiven Marktwerten durch den vollständigen oder teilweisen Ausfall eines Kontrahenten, bspw. durch Insolvenz. Das maximale Ausfallrisiko, dem METRO zum Bilanzstichtag ausgesetzt ist, wird durch die Buchwerte der finanziellen Vermögenswerte in einer Gesamthöhe von 2.711 Mio. € (30.9.2020: 2.764 Mio. €) widergespiegelt. — Nähere Angaben über die Höhe der jeweiligen Buchwerte finden sich unter Nr. 39 Buchwerte und Fair Values nach Bewertungskategorien. Die in den Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten berücksichtigten Kassenbestände in Höhe von 18 Mio. € (30.9.2020: 14 Mio. €) unterliegen dabei keinem Ausfallrisiko. Metro Geschäftsbericht 2020/21 194 ANHANG SONSTIGE ERLÄUTERUNGEN Im Zuge des Risikomanagements von Geldanlagen in Gesamthöhe von 1.417 Mio. € (30.9.2020: 1.482 Mio. €) und derivativen Finanzinstrumenten mit positiven Marktwerten in Gesamthöhe von 23 Mio. € (30.9.2020: 9 Mio. €) sind für alle Geschäftspartner von METRO Mindestanforderungen an die Bonität und zudem individuelle Höchstgrenzen für das Engagement festgelegt. Bei der Ermittlung der Bonitätsrisiken werden Schecks und unterwegs befindliche Gelder nicht berücksichtigt. Grundlage ist dabei eine in den Treasury-Richtlinien festgeschriebene Limitsystematik, die im Wesentlichen auf den Einstufungen internationaler Ratingagenturen, der Entwicklung des Credit Default Swap oder auf internen Bonitätsprüfungen basiert. Jedem Kontrahenten von METRO wird ein individuelles Limit zugewiesen, dessen Einhaltung fortlaufend in Treasury-Systemen überwacht wird. In der nachfolgenden Tabelle ist eine Einteilung der Geschäftspartner in Ratingklassen dargestellt: Ratingklassen Volumen in % Geldanlagen Einstu- fung Standard & Poor’s Moody’s Deutsch- land West- europa (ohne Deutsch- land) Russland Osteuropa (ohne Russland) Asien und Übrige Derivate mit positiven Markt- werten Gesamt Investment Grade AAA Aaa 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 AA+ bis AA- Aa1 bis Aa3 0,4 0,5 0,8 0,1 1,1 1,0 A+ bis A- A1 bis A3 47,1 1,4 0,2 2,6 8,8 0,6 BBB+ bis BBB- Baa1 bis Baa3 28,5 1,5 0,0 2,4 0,3 0,0 97,4 Non-Investment Grade BB+ bis BB- Ba1 bis Ba3 0,0 0,0 0,0 0,0 0,1 0,0 B+ bis B- B1 bis B3 0,2 0,0 0,0 1,0 0,0 0,0 CCC+ bis C Caa1 bis Ca 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 1,3 Kein Rating 0,0 0,2 0,0 0,9 0,1 0,0 1,3 76,2 3,6 1,0 7,1 10,4 1,6 100,0 Aus der Tabelle ist ersichtlich, dass zum Bilanzstichtag rund 97,4 % des Anlagevolumens inkl. der positiven Marktwerte von Derivaten bei Kontrahenten mit einer Investment-Grade-Einstufung, die somit eine gute bis sehr gute Bonität aufweisen, platziert wurden. Bei Kontrahenten, die bisher noch kein international anerkanntes Rating aufweisen, handelt es sich größtenteils um renommierte Finanzinstitute, die einer Bonitätsanalyse unterzogen wurden. METRO ist auch in Ländern vertreten, deren Finanzinstitute aufgrund ihrer eigenen Länderratings keine Investment-Grade-Einstufung erreichen. Eine Zusammenarbeit mit diesen Instituten ist aus länderspezifischen Gründen sowie unter Kosten- und Effizienzgesichtspunkten notwendig. Der Anteil am Gesamtvolumen liegt hier bei rund 1,3 %. Insgesamt ist METRO Bonitätsrisiken nur in sehr geringem Maße ausgesetzt. Risiken aus Zahlungsstromschwankungen Verursacht durch eine Änderung des zukünftigen Zinsniveaus, können sich bei variabel verzinslichen Vermögens- bzw. Schuldposten Schwankungen der Zahlungsströme einstellen. Anhand von Stresstests wird untersucht, welche Auswirkungen die Veränderungen des Zinsniveaus auf die Zahlungsströme haben könnten und wie sie im Einklang mit den internen Treasury-Richtlinien durch Sicherungsgeschäfte limitiert werden können. 44. Eventualverbindlichkeiten    Mio. € 30.9.2020 30.9.2021 Eventualverbindlichkeiten aus Gewährleistungsverträgen 39 32 Eventualverbindlichkeiten aus Bestellung von Sicherheiten für fremde Verbindlichkeiten 10 10 49 41  Metro Geschäftsbericht 2020/21 195 ANHANG SONSTIGE ERLÄUTERUNGEN Bei den Eventualverbindlichkeiten aus Gewährleistungsverträgen handelt es sich im Wesentlichen um Mietgarantien mit Laufzeiten von bis zu 10 Jahren, soweit eine Inanspruchnahme nicht als gänzlich unwahrscheinlich eingeschätzt werden konnte. Die Barwerte der Eventualverpflichtungen entsprechen im Wesentlichen denen der Nominalbeträge. Für einen Teil der Eventualverbindlichkeiten bestehen Rückgriffsrechte ggü. Dritten jeweils in Höhe des Nominalbetrags. 45. Sonstige finanzielle Verpflichtungen Der Nominalwert der sonstigen finanziellen Verpflichtungen zum 30. September 2021 beträgt 619 Mio. € (30.9.2020: 241 Mio. €) und beinhaltet im Wesentlichen Abnahmeverpflichtungen für mehrjährige IT-Dienstleistungen und sonstige Dienstleistungsverträge. Der Anstieg ist insbesondere auf die im Geschäftsjahr 2020/21 neu eingegangene IT-Partnerschaft zurückzuführen. — Angaben zu den Erwerbsverpflichtungen für sonstige immaterielle Vermögenswerte, Gegenstände des Sachanlagevermögens sowie für als Finanzinvestition gehaltene Immobilien finden sich unter Nr. 20 Sonstige immaterielle Vermögenswerte, Nr. 21 Sachanlagen und Nr. 22 Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien. 46. Leasingverhältnisse METRO als Leasingnehmer Immobilienleasingverhältnisse METRO mietet im wesentlichen Grundstücke und Gebäude für ihre Großhandelsgeschäfte, Verteilungscenter sowie Büro- und Lagerflächen an. Die Leasingverträge werden auf individueller Basis ausgehandelt und enthalten eine Vielzahl unterschiedlicher Bedingungen und Konditionen. Die Mietverträge für die Immobilien werden in der Regel über feste Zeiträume von 5 bis 15 Jahren abgeschlossen und beinhalten teilweise Verlängerungsoptionen, wie im Abschnitt Verlängerungs- und Kündigungsoptionen beschrieben. Fahrzeugleasing Darüber hinaus werden auch Nutzfahrzeuge wie Lkws, Gabelstapler und Flurfahrzeuge mit Laufzeiten von 4 bis 6 Jahren sowie Pkws mit einer Anmietungszeit von 3 bis 4 Jahren angemietet. Sonstige Leasingverhältnisse Die sonstigen Leasingverhältnisse, die einen unwesentlichen Teil der Leasingverhältnisse ausmachen, umfassen die Anmietung von technischen Anlagen und Maschinen sowie IT-Infrastruktur und Betriebs- und Geschäftsausstattung. — Eine ausführliche Darstellung der Nutzungsrechte findet sich unter Nr. 21 Sachanlagen − Entwicklung der Nutzungsrechte an geleastem Sachanlagevermögen. Die Fristigkeiten der Verbindlichkeiten aus Leasingverhältnissen können der folgenden Tabelle entnommen werden. Mio. € 30.9.2020 30.9.2021 Kurzfristig 376 403 Langfristig 2.651 2.578 3.027 2.981 — Eine Fälligkeitsanalyse der undiskontierten Zahlungen findet sich unter Nr. 38 Undiskontierte Cashflows finanzieller Verbindlichkeiten. Im Geschäftsjahr 2020/21 waren keine wesentlichen nicht in die Bewertung der Leasingverbindlichkeiten einbezogenen Aufwendungen für variable Leasingzahlungen zu verzeichnen. Metro Geschäftsbericht 2020/21 196 ANHANG SONSTIGE ERLÄUTERUNGEN Ergebniswirksame Effekte aus Leasingverhältnissen In der Gewinn- und Verlustrechnung wurden folgende Aufwendungen und Erträge im Zusammenhang mit Leasingverhältnissen ausgewiesen. Mio. € 30.9.2020 30.9.2021 Variable Mietaufwendungen aus Nutzungsrechten -2 -2 Mietaufwendungen für kurzfristige Leasingverhältnisse -14 -14 Mietaufwendungen für Leasingverhältnisse bei Vermögenswerten von geringem Wert -9 -7 Summe Mietaufwendungen -25 -23 Abschreibungen1 -333 -338 Zinsaufwendungen -177 -152 Aufwendungen und Erträge aus Sale-and-Leaseback-Transaktionen 1 17 Erträge aus Untervermietung von Nutzungsrechten 118 103 1 Beinhaltet auch Abschreibungen auf als Finanzinvestition gehaltene Immobilien sowie Wertminderungen. Der gesamte Mittelabfluss, der sich aus der Rückzahlung von Leasingverbindlichkeiten (Zins- und Tilgungsanteil), den Zahlungen für kurzfristige Leasingverhältnisse, den Zahlungen für Leasingverhältnisse, denen Vermögenswerte von geringem Wert zugrunde liegen, und den variablen Leasingzahlungen zusammensetzt, beträgt 561 Mio. € (30.9.2020: 564 Mio. €). Mit der Verlautbarung „Covid-19-bezogene Mietkonzessionen“ (Änderung an IFRS 16) vom 28. Mai 2020 räumte das IASB Leasingnehmern ein Wahlrecht ein, nach dem die Bilanzierung von Zugeständnissen, wie Stundung der Mietraten oder Mietpreisnachlässe, die im Zusammenhang mit dem Ausbruch der Covid-19-Pandemie bis zum 30. Juni 2021 gewährt wurden, vereinfacht erfolgen konnten. Mit Verlautbarung vom 31. März 2021 hat das IASB den Zeitraum für das Wahlrecht um 1 Jahr, bis zum 30. Juni 2022, verlängert. METRO hat für alle erhaltenen Mietnachlässe in Höhe von 1 Mio. € (30.9.2020: 1 Mio. €) von dem Wahlrecht Gebrauch gemacht, diese direkt erfolgswirksam zu erfassen. Verlängerungs- und Kündigungsoptionen Verlängerungs- und Kündigungsoptionen sind in einer signifikanten Anzahl von Leasingverträgen in allen Anlageklassen von METRO enthalten. Diese Bedingungen werden verwendet, um die betriebliche Flexibilität bei der Verwaltung der Verträge zu maximieren, insbesondere in Bezug auf die Anlageklassen Grundstücke und Gebäude, technische Anlagen und Maschinen, Fahrzeuge und IT-Infrastruktur. Bei der Bestimmung der Mietdauer und der Beurteilung der Länge des unkündbaren Zeitraums eines Mietvertrags legt METRO den Zeitraum fest, für den der Vertrag durchsetzbar ist. Ein Leasingvertrag ist nicht mehr durchsetzbar, wenn der Leasingnehmer und der Leasinggeber jeweils das Recht haben, den Leasingvertrag ohne Genehmigung der anderen Partei mit höchstens einer unbedeutenden Vertragsstrafe zu kündigen. Wenn nur ein Leasingnehmer das Recht hat, einen Leasingvertrag zu kündigen, wird dieses Recht als eine dem Leasingnehmer zur Verfügung stehende Kündigungsoption betrachtet, die ein Unternehmen bei der Festlegung der Leasinglaufzeit in Betracht zieht. Wenn nur ein Leasinggeber das Recht hat, einen Leasingvertrag zu kündigen, umfasst der nicht kündbare Zeitraum des Leasingvertrags den Zeitraum, der durch die Kündigungsmöglichkeit abgedeckt ist. Die Mehrheit der gehaltenen Verlängerungs- und Kündigungsoptionen kann nur von METRO und nicht vom jeweiligen Leasinggeber ausgeübt werden. Bei der Festlegung der Mietdauer berücksichtigt das Management alle Fakten und Umstände, die einen wirtschaftlichen Anreiz zur Ausübung einer Verlängerungsoption bzw. zur Nichtausübung einer Kündigungsoption schaffen. Beispiele für Fakten und Umstände sind die Vertragsbedingungen für die optionalen Zeiträume im Vergleich zu den Marktkonditionen, wesentliche Verbesserungen an den Mietverhältnissen, Kosten im Zusammenhang mit der Kündigung des Mietvertrags und die Bedeutung des zugrunde liegenden Vermögenswerts für die Geschäftstätigkeit von METRO. Die Bewertung wird überprüft, wenn ein signifikantes Ereignis oder eine signifikante Änderung der Umstände eintritt, die diese Bewertung beeinflusst. Metro Geschäftsbericht 2020/21 197 ANHANG SONSTIGE ERLÄUTERUNGEN Potenzielle zukünftige Zahlungsmittelabflüsse nicht hinreichend sicherer Verlängerungs- bzw. Kündigungsoptionen wurden per 30. September 2021 in Höhe von 2.098 Mio. € (30.9.2020: 2.054 Mio. €) nicht in die Leasingverbindlichkeit einbezogen, weil es nicht hinreichend sicher ist, dass die Leasingverträge verlängert oder nicht gekündigt werden. Während des Geschäftsjahres wurden Mietvertragsverlängerungen in Höhe von 224 Mio. € (30.9.2020: 70 Mio. €) ausgeübt und unter Verwendung des Grenzfremdkapitalzinssatzes zum Zeitpunkt dieser Modifikation des Leasingverhältnisses in den Leasingverbindlichkeiten berücksichtigt. Restwertgarantien und Kaufoptionen METRO hat keine wesentlichen Leasingverhältnisse, die Restwertgarantien oder Kaufoptionen beinhalten. Noch nicht begonnene Leasingverträge Die undiskontierten Zahlungsverpflichtungen für Leasingverhältnisse, die zum Bilanzstichtag noch nicht begonnen wurden und somit nicht in den Leasingverbindlichkeiten ausgewiesen werden, bestehen in Höhe von 9 Mio. € (30.9.2020: 6 Mio. €). Sale-and-Leaseback-Transaktionen Im Geschäftsjahr 2020/21 veräußerte MAKRO Portugal den Standort Lissabon im Rahmen einer Sale-and-Leaseback-Transaktion. Der aus der Transaktion realisierte Ertrag belief sich auf 17 Mio. €. METRO als Leasinggeber METRO vermietet als Leasinggeber im Eigentum befindliche und angemietete Immobilien. Diese Unter- und Weitervermietungen werden als Operating-Leasingverhältnisse oder Finanzierungsleasingverhältnisse klassifiziert. Die Nettoinvestitionen aus den Finanzierungsleasingverhältnissen werden als Forderungen in der Bilanz ausgewiesen. Die Forderungen werden um den in der Leasingzahlung enthaltenen Tilgungsanteil vermindert. Der in der Leasingzahlung enthaltene Zinsanteil wird als Zinsertrag in der Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesen. Aus der Vermietung von Immobilien, die als Finanzierungsleasingverhältnisse klassifiziert wurden, bestehen Ansprüche ggü. Konzernfremden auf den Erhalt von Leasingzahlungen (METRO als Leasinggeber), die in den Folgeperioden wie folgt fällig werden: Mio. € 30.9.2020 30.9.2021 Bis zu 1 Jahr 59 61 1 bis 2 Jahre 58 57 2 bis 3 Jahre 54 40 3 bis 4 Jahre 37 21 4 bis 5 Jahre 20 17 Über 5 Jahre 40 33 Bruttoinvestitionen (Summe undiskontierter Mindestleasingzahlungen) 268 229 Noch nicht realisierter Zinsertrag -47 -36 Nettoinvestitionen (Barwert der zukünftig zu erhaltenden Mindestleasingzahlungen) 221 193 Bei einer Klassifizierung der Vermietung von Immobilien als Operating-Leasingverhältnisse werden die Leasingzahlungen sofort erfolgswirksam als Mieterträge erfasst. In den Folgeperioden bestehen Ansprüche ggü. Konzernfremden auf den Erhalt von Leasingzahlungen, die wie folgt fällig werden: Metro Geschäftsbericht 2020/21 198 ANHANG SONSTIGE ERLÄUTERUNGEN Mio. € 30.9.2020 30.9.2021 Bis zu 1 Jahr 94 80 1 bis 2 Jahre 75 67 2 bis 3 Jahre 63 46 3 bis 4 Jahre 44 24 4 bis 5 Jahre 30 16 Über 5 Jahre 53 32 Summe undiskontierter Mindestleasingzahlungen 360 265 In der Gewinn- und Verlustrechnung wurden folgende Mieterträge im Zusammenhang mit Vermietungsverhältnissen ausgewiesen. Mio. € 30.9.2020 30.9.2021 Operating-Leasingverhältnisse Fixer Mietertrag 117 97 Variabler Mietertrag 0 0 Finanzierungsleasingverhältnisse Variabler Mietertrag 1 1 Summe Mieterträge 118 98 Zinserträge 15 16 47. Änderung Rechnungslegungsmethode (Vorräte) Im Juni 2021 hat das IFRS Interpretations Committee entschieden, dass bei der Bestimmung des Nettoveräußerungswerts von Vorräten die geschätzten notwendigen Vertriebskosten nicht auf lediglich inkrementelle Kosten zu beschränken sind. Die aufgrund dieser Entscheidung notwendig gewordene Anpassung der Rechnungslegungsmethode von METRO nach IAS 8 hat zur rückwirkenden Änderung verschiedener Abschlussposten geführt. Im Einzelnen wurden die folgenden Anpassungen vorgenommen:       Mio. €  1.10.2019 wie berichtet  Veränderung IAS 2  1.10.2019 Latente Steueransprüche  284  6  291 Vorräte  1.946  -29  1.917 Eigenkapital/Gewinnrücklagen  -4.167  -22  -4.189              Mio. €  30.9.2020 wie berichtet  Veränderung IAS 2  30.9.2020 Latente Steueransprüche  252  6  258 Vorräte  1.888  -29  1.860 Eigenkapital/ Gewinnrücklagen  -3.358  -22  -3.380 Aufgrund der weitgehenden Stabilität der Vorräte ergaben sich weder Änderungen in der Gewinn- und Verlustrechnung noch Auswirkungen auf das Ergebnis je Aktie im Geschäftsjahr 2019/20. Metro Geschäftsbericht 2020/21 199 ANHANG SONSTIGE ERLÄUTERUNGEN 48. Sonstige Rechtsangelegenheiten Konzernaufteilung im Jahr 2017 Im Zusammenhang mit der Konzernaufteilung hatten mehrere Aktionäre Klagen erhoben. Am 24. Januar 2018 wies das Landgericht Düsseldorf die Klagen vollumfänglich ab. Sämtliche Kläger legten in allen Verfahren Berufung zum Oberlandesgericht (OLG) Düsseldorf ein. Am 4. April 2019 hat das OLG Düsseldorf sämtliche Berufungen zurückgewiesen. Nur in dem Berufungsurteil in einem Verfahren betreffend die Beschlüsse der Hauptversammlung wurde die Revision zum Bundesgerichtshof (BGH) zugelassen und eingelegt. In einem Verfahren haben die Kläger Nichtzulassungsbeschwerde zum BGH eingelegt. Der BGH hat die Nichtzulassungsbeschwerde mit Beschluss vom 24. November 2020 zurückgewiesen. Im Verfahren betreffend die Beschlüsse der Hauptversammlung hat der BGH die Revision mit Urteil vom 23. Februar 2021 zurückgewiesen. Damit sind sämtliche Klagen von Aktionären im Zusammenhang mit der Konzernaufteilung rechtskräftig im Sinne der METRO AG bzw. der CECONOMY AG beendet. Übrige Rechtsangelegenheiten Gesellschaften des METRO Konzerns sind Partei bzw. Beteiligte in (schieds-)gerichtlichen Klageverfahren sowie Kartell- und anderen regulatorischen Verfahren in verschiedenen Ländern. Für diese Verfahren wurde, sofern die Verpflichtung hinreichend konkretisiert ist, eine angemessene Risikovorsorge gebildet. Die METRO AG bzw. ihre Konzerngesellschaften haben zudem Klagen auf Schadensersatz gegen Unternehmen erhoben, die wegen verbotener Wettbewerbsabsprachen sanktioniert wurden (u. a. Lkw- und Zucker-Kartell). 49. Ereignisse nach dem Bilanzstichtag Der Aufsichtsrat von METRO hat in seiner Sitzung am 11. November 2021 beschlossen, den Vorstand der METRO AG neu zu ordnen. Die Neuordnung soll die Umsetzung der neuen Strategie ab dem kommenden Jahr gewährleisten. Folgende Änderungen wurden beschlossen: Eric Poirier, Chief Operating Officer (COO) und Mitglied des Vorstands, wird zum 31. Dezember 2021 aus dem Vorstand ausscheiden. Andrea Euenheim, Chief Human Resources Officer (CHRO) und Mitglied des Vorstands, wird ihren Vertrag, der am 31. Oktober 2022 ausläuft, nicht verlängern, wird aber ihre aktuelle Funktion bis zum Auslauf des Vertrags weiterhin ausüben. Rafael Gasset, Chief Operating Officer (COO) und Mitglied des Vorstands, übernimmt auf Vorstandsebene die Verantwortung für die Länder. Der Geschäftsbereich Deutschland/Österreich wird im Vorstand an CEO Dr. Steffen Greubel berichten. Claude Sarrailh wird mit Wirkung zum 1. Januar 2022 in den Vorstand berufen, in dem er als Chief Customer & Merchandise Officer (CCMO) die kommerziellen Funktionen verantworten wird. 50. Angaben über Beziehungen zu nahestehenden Unternehmen und Personen METRO hatte im Geschäftsjahr 2020/21 zu nahestehenden Unternehmen folgende Geschäftsbeziehungen: Metro Geschäftsbericht 2020/21 200 ANHANG SONSTIGE ERLÄUTERUNGEN Mio. € 2019/20 2020/21 Erbrachte Leistungen 54 116 Assoziierte Unternehmen 51 104 Gemeinschaftsunternehmen 3 11 Übrige nahestehende Unternehmen 0 1 Erhaltene Leistungen 70 81 Assoziierte Unternehmen 61 72 Gemeinschaftsunternehmen 6 6 Übrige nahestehende Unternehmen 3 3 Forderungen aus erbrachten Leistungen zum 30.9. 23 21 Assoziierte Unternehmen 23 19 Gemeinschaftsunternehmen 0 2 Übrige nahestehende Unternehmen 0 0 Verbindlichkeiten aus erhaltenen Leistungen zum 30.9. 0 2 Assoziierte Unternehmen 0 0 Gemeinschaftsunternehmen 0 2 Übrige nahestehende Unternehmen 0 0 Transaktionen mit assoziierten Unternehmen und übrigen nahestehenden Unternehmen Unternehmen von METRO erbrachten im Geschäftsjahr 2020/21 Leistungen an Unternehmen, die dem Kreis der assoziierten und nahestehenden Unternehmen zuzurechnen sind, in Höhe von 116 Mio. € (2019/20: 54 Mio. €). Der wesentliche Anstieg der erbrachten Leistungen resultiert aus den Geschäftsbeziehungen zu METRO GROUP Commerce (Shanghai) Co., Ltd. (ehemals METRO China) aufgrund eines vereinbarten Service-Level-Agreements und der Gewährung von Markenlizenzen. Im Zusammenhang mit der bereits vorausbezahlten Markennutzung wurden Vertragsverbindlichkeiten bei METRO abgegrenzt, diese belaufen sich am 30. September 2021 auf 94 Mio. €(2019/20: 153 Mio. €). Die erhaltenen Leistungen in Höhe von 81 Mio. € (2019/20: 70 Mio. €), die Unternehmen von METRO im Geschäftsjahr 2020/21 von assoziierten und übrigen nahestehenden Unternehmen erhalten haben, bestanden in Höhe von 64 Mio. € (2019/20: 63 Mio. €) aus der Vermietung von Immobilien (davon 61 Mio. € von assoziierten Unternehmen; 2019/20: 61 Mio. €), in Höhe von 13 Mio. € (2019/20: 7 Mio. €) aus der Erbringung von Dienstleistungen (davon 6 Mio. € von Gemeinschaftsunternehmen; 2019/20: 6 Mio. € sowie 7 Mio. € von assoziierten Unternehmen; 2019/20: 0 Mio. €) und in Höhe von 4 Mio. € aus übrigen Leistungen von assoziierten Unternehmen (2019/20: 0 Mio. €). METRO erhielt im Geschäftsjahr 2020/21 Dividenden von nahestehenden Unternehmen in Höhe von 16 Mio. € (2019/20: 13 Mio. €), davon von assoziierten Unternehmen 15 Mio. € (2019/20: 13 Mio. €). — Nähere Angaben zu Dividenden von nahestehenden Unternehmen finden sich unter Nr. 23 Finanzanlagen und nach der Equity-Methode bilanzierte Beteiligungen. In der Bilanz werden Leasingverbindlichkeiten in Höhe von 428 Mio. € (2019/20: 360 Mio. €) und damit korrespondierende Nutzungsrechte in Höhe von 379 Mio. € (2019/20: 291 Mio. €) aus den Mietverhältnissen ggü. assoziierten Unternehmen ausgewiesen. Hierzu zählen OPCI FWP Frankreich, OPCI FWS Frankreich, Habib METRO Pakistan und Iniziative Methab s.r.l. Der Anstieg ist auf Vertragsverlängerungen mit OPCI FWP Frankreich zurückzuführen. Die Geschäftsbeziehungen zu nahestehenden Unternehmen sind vertraglich vereinbart und entsprechen Marktkonditionen. Im Geschäftsjahr 2020/21 bestanden wie im Geschäftsjahr 2019/20 keine Geschäftsbeziehungen zu nahestehenden natürlichen Personen und Unternehmen des Managements in Schlüsselpositionen. Metro Geschäftsbericht 2020/21 201 ANHANG SONSTIGE ERLÄUTERUNGEN Nahestehende Personen (Vergütung des Managements in Schlüsselpositionen) Das Management in Schlüsselpositionen von METRO besteht aus Mitgliedern des Vorstands und des Aufsichtsrats der METRO AG. Der so ermittelte Aufwand für Mitglieder des Vorstands der METRO AG betrug für kurzfristig fällige Leistungen 9,6 Mio. € (2019/20: 6,4 Mio. €) sowie für Leistungen aus Anlass und nach Beendigung des Dienstverhältnisses 0,6 Mio. € (2019/20: 0,7 Mio. €). Der nach den Maßgaben von IFRS 2 ermittelte Aufwand für die im Geschäftsjahr 2020/21 bestehenden Programme für Vergütungen mit langfristiger Anreizwirkung betrug 4,2 Mio. € (2019/20: -0,8 Mio. €). Die kurzfristig fällige Vergütung der Mitglieder des Aufsichtsrats der METRO AG betrug 2,3 Mio. € (2019/20: 2,2 Mio. €). Die Gesamtvergütung für Mitglieder des Managements in Schlüsselpositionen belief sich im Geschäftsjahr 2020/21 auf 16,7 Mio. € (2019/20: 8,5 Mio. €). — Die Grundzüge des Vergütungssystems und die Höhe der Vergütung von Vorstand und Aufsichtsrat sind unter Nr. 52 Vorstand und Aufsichtsrat aufgeführt. 51. Long-Term Incentive der Führungskräfte Bei dem im Geschäftsjahr 2018/19 entwickelten METRO Long-Term Incentive (METRO LTI) handelt es sich um einen für einen Zeitraum von 3 Jahren begebenen Plan. Neben den Erfolgszielen, die sich auf den wirtschaftlichen Gesamterfolg von METRO beziehen, steht die Wertgenerierung durch die einzelnen Landesgesellschaften im Fokus der Erfolgsmessung des METRO LTI. Die Performance-Periode des METRO LTI läuft vom 1. April 2019 bis zum 31. März 2022. In diesem Zeitraum werden die individuellen Zielbeträge der Berechtigten ratierlich aufgebaut. Der am Ende der Performance-Periode final aufgebaute Zielbetrag richtet sich nach der Dauer der Teilnahmeberechtigung am METRO LTI sowie nach der innegehaltenen Position. Parallel zu diesem Long-Term Incentive wurde im Geschäftsjahr 2018/19 zusätzlich ein sog. Mid-Term Incentive (METRO MTI) aufgelegt, der die Transformation von METRO in einem 2-Jahres-Zeitraum unterstützen sollte. Dieser Plan war im abgelaufenen Geschäftsjahr fällig und wurde weitgehend ausgezahlt. In diesem Zusammenhang ist ein Gesamtertrag in Höhe von 0,1 Mio. € angefallen. Die mit dem METRO MTI in Zusammenhang stehenden Rückstellungen zum 30. September 2021 betragen 1 Mio. € (30.9.2020: 11 Mio. €). Funktionsweise METRO LTI Der Auszahlungsbetrag wird nach Ablauf der jeweiligen Performance-Periode durch Multiplikation des jeweils aufgebauten individuellen Zielbetrags mit einem Gesamtzielerreichungsfaktor ermittelt. Dieser Faktor setzt sich zu 60 % aus der Zielerreichung der Komponente Country Performance, zu 30 % aus der Zielerreichung der Komponente METRO Performance sowie zu 10 % aus der Zielerreichung der Nachhaltigkeitskomponente (Sustainability) zusammen. Der Auszahlungsbetrag ist nach oben begrenzt, wobei der Gesamtzielerreichungsfaktor nicht unter 0 fallen kann. Bei der Komponente Country Performance ist für die Berechtigten aus den METRO Wholesale Landesgesellschaften der Erfolg der jeweiligen Landesgesellschaft maßgeblich, für die weiteren Bezugsberechtigten wird der Gesamterfolg aller Landesgesellschaften zugrunde gelegt. Für die Komponenten METRO Performance und Sustainability wird der Gesamterfolg von METRO ermittelt. Die Komponente Country Performance honoriert das Erreichen interner wirtschaftlicher Zielvorgaben und wird anhand eines Cash Proxy gemessen, der kumuliert in den Geschäftsjahren 2018/19 bis 2020/21 für die METRO Landesgesellschaften erzielt wird. Dabei wurde jeweils ein Wert für den Faktor 0,0 und ein Zielwert für den Zielerreichungsfaktor 1,0 definiert. Zwischen den beiden Werten und darüber hinaus berechnet sich die Zielerreichung mittels linearer Interpolation auf 2 Nachkommastellen. Der Zielerreichungsfaktor für die Komponente Country Performance kann nicht unter 0 fallen und ist nach oben begrenzt. Bei der Komponente METRO Performance wird der Erfolg von METRO, ausgedrückt als relative Aktienrendite (Total Shareholder Return, TSR) im Vergleich zu einer Vergleichsgruppe, zugrunde gelegt. Diese setzt sich zu 50 % aus dem MDAX und zu 50 % aus ausgewählten Wettbewerbern zusammen. Die Vergleichsgruppe der Wettbewerber besteht aus folgenden Unternehmen: Metro Geschäftsbericht 2020/21 202 ANHANG SONSTIGE ERLÄUTERUNGEN  Bidcorp (ISIN ZAE000216537)  Bizim Toptan (ISIN TREBZMT00017)  Marr (ISIN IT0003428445)  Eurocash Group (ISIN PLEURCH00011)  Performance Food Group (ISIN US71377A1034)  US Foods (ISIN US9120081099)  Sysco (ISIN US8718291078)  Sligro (ISIN NL0000817179) Bei einem Gleichlauf der Aktienrenditen der METRO AG und der Vergleichsgruppe ist das Performance-Ziel zu 100 % erfüllt, bei einer Underperformance von -20 % ist es zu einem Drittel erfüllt, darunter beträgt die Zielerreichung 0. Zwischen diesen beiden Punkten und darüber hinaus wird zur Ermittlung der Zielerreichung linear interpoliert bzw. extrapoliert. Die Zielerreichung ist nach oben begrenzt. Die Performance-Zielerreichung für die Nachhaltigkeitskomponente Sustainability bestimmt sich nach dem Durchschnittsrang, den die METRO AG während der Performance-Periode in einem extern durchgeführten Corporate Sustainability Assessment erreicht. Die METRO AG nimmt während der Performance-Periode des Plans jährlich am Corporate Sustainability Assessment teil, das von dem unabhängigen Dienstleister RobecoSAM durchgeführt wird. Auf Basis dieser Assessments ermittelt die RobecoSAM AG den Rang der METRO AG innerhalb der Branchengruppe Food & Staples Retailing, die gem. Global Industry Classification Standard (GICS) definiert ist. Ändert sich die Branchengruppen-Zuordnung der METRO AG, informiert die RobecoSAM AG darüber. Sollten sich die Zusammensetzung der Unternehmen oder die Methodik des Rankings wesentlich verändern, kann die RobecoSAM AG adäquate Vergleichswerte ermitteln. Aus den während der jeweiligen Performance-Periode mitgeteilten Rängen wird der Durchschnittsrang – kaufmännisch gerundet auf ganze Zahlen – berechnet. Abhängig vom Durchschnitt über die Performance-Periode ergibt sich der Faktor für die Nachhaltigkeitskomponente wie folgt: Durchschnittsrang (kaufmännisch gerundet) Nachhaltig- keitsfaktor 1 3,00 2 2,00 3 1,50 4 1,00 5 0,75 6 0,50 7 0,25 Unter Rang 7 0,00 Im Rahmen des METRO LTI ist ein Gesamtaufwand in Höhe von 11 Mio. € (2019/20: 7 Mio. €) angefallen. Die mit diesem Programm in Zusammenhang stehenden Rückstellungen zum 30. September 2021 betragen 23 Mio. € (30.9.2020: 13 Mio. €). Die Rückstellungen entsprechen dem zeitanteilig ermittelten beizulegenden Zeitwert der Pläne. Dieser wird von einem externen Gutachter mithilfe anerkannter finanzmathematischer Verfahren ermittelt. Grundlage hierfür bildet ein risikoneutrales, arbitragefreies Bewertungsmodell der Optionspreistheorie (hier mittels Monte-Carlo-Simulation). Die Eingangsdaten für die Simulation sind stichtagsbezogene Bewertungen und Einschätzungen interner Kennzahlen und die externen Marktwerte zum Bewertungsstichtag. Neuer Long-Term Incentive: Group Incentive Plan (GIP) Zur Unterstützung der Zukunftsausrichtung von METRO wurde ein neuer Long-Term Incentive entwickelt, der erstmals ab dem 1. April 2021 gewährt wird. Der Group Incentive Plan ist ein mehrjähriges Vergütungssystem, das Führungskräfte an der nachhaltigen und langfristigen Unternehmensentwicklung von METRO beteiligt und dabei die Belange der Aktionäre, der sonstigen dem Unternehmen verbundenen Gruppen (z. B. Mitarbeiter, Kunden) und der Umwelt berücksichtigt. Der Group Incentive Plan ist ein zyklischer Plan, der jährlich in separaten Tranchen zu einem festen Zeitpunkt zugeteilt wird. Jede Tranche hat eine Laufzeit von 3 Jahren. Funktionsweise Group Incentive Plan Metro Geschäftsbericht 2020/21 203 ANHANG SONSTIGE ERLÄUTERUNGEN Für die Bezugsberechtigten wird zunächst ein Zielbetrag in Euro festgelegt. Der Auszahlungsbetrag ergibt sich durch Multiplikation des Zielbetrags mit dem Faktor der Gesamtzielerreichung. Dieser berechnet sich durch Ermittlung der jeweils auf 2 Nachkommastellen gerundeten Zielerreichungsfaktoren für jedes der 3 Erfolgsziele. Das gewichtete arithmetische Mittel der Faktoren, ebenfalls auf 2 Nachkommastellen gerundet, ergibt den Gesamtzielerreichungsfaktor. Die maximale Höhe des Auszahlungsbetrags stellt die Begrenzung der einzelnen im Plan definierten Performance-Ziele dar (Auszahlungscap). Die Gesamtzielerreichung wird durch die 3 Performanceziele  Ergebnis je Aktie/Earnings per Share (EPS),  Aktienrendite/METRO Total Shareholder Return (TSR) und  Nachhaltigkeit. ausgedrückt. Für den Fall der Beendigung der Tätigkeit sind gesonderte Regelungen zur Auszahlung vereinbart. Die Ermittlung des Performance-Ziels Ergebnis je Aktie ergibt sich grundsätzlich durch den Vergleich des erreichten EPS mit einem vor Beginn der Laufzeit des Plans definierten Zielwert. In dem Ergebnis je Aktie werden positive und negative Währungseffekte sowie separat ausgewiesene Sonderfaktoren/Transformationskosten ggü. der Zielsetzung neutralisiert. Entsprechend wird für die Messung der Performance-Zielerreichung das im Konzernabschluss berichtete EPS um Währungseffekte sowie Sonderfaktoren/Transformationskosten bereinigt. Der EPS-Zielerreichungsfaktor ermittelt sich wie folgt:  Wird der EPS-Zielwert erreicht, beträgt der Faktor für die EPS-Komponente 1,0.  Wird lediglich die untere Einstiegshürde oder ein darunterliegender Wert erreicht, beträgt der Faktor für die EPS-Komponente 0,0.  Bei einer Zielerreichung von 200 % beträgt der Faktor für die EPS-Komponente 2,0.  Bei einer Zielerreichung bei Zwischenwerten und über 200 % berechnet sich der EPS-Faktor für den Group Incentive Plan mittels linearer Interpolation auf 2 Nachkommastellen. Der maximal erreichbare Faktor beträgt 5,0. Das Performance-Ziel METRO TSR spiegelt die externe Bewertung von METRO durch den Kapitalmarkt über die Planlaufzeit hinweg wider. Es wird durch einen Vergleich der relativen Aktienrendite (Total Shareholder Return, TSR) der METRO Stammaktie zum MDAX und zu einer Vergleichsgruppe ausgewählter Wettbewerber ermittelt. Die Vergleichsgruppe der Wettbewerber besteht aus folgenden Unternehmen:  Bidcorp (ISIN ZAE000216537)  Marr (ISIN IT0003428445)  Eurocash Group (ISIN PLEURCH00011)  Performance Food Group (ISIN US71377A1034)  US Foods (ISIN US9120081099)  Sysco (ISIN US8718291078)  Sligro (ISIN NL0000817179) Bei einem Gleichlauf der Aktienrenditen von METRO AG und der Vergleichsgruppe ist das Performance-Ziel zu 100 % erfüllt, bei einer Underperformance von -20 % ist es zu einem Drittel erfüllt, darunter beträgt die Zielerreichung 0. Zwischen diesen beiden Punkten und darüber hinaus wird zur Ermittlung der Zielerreichung linear interpoliert bzw. extrapoliert. Die Zielerreichung ist nach oben auf 500 % begrenzt. Die Performance-Zielerreichung für die Nachhaltigkeitskomponente Sustainability spiegelt das Erfüllen der sozialen Verantwortung durch METRO wider und honoriert die Einhaltung ökonomischer und ökologischer Kriterien. Die Zielerreichung wird bestimmt durch den Durchschnittsrang, den die METRO AG während der Planlaufzeit in einem extern durchgeführten Corporate Sustainability Assessment erreicht. Die METRO AG nimmt während der Performance-Periode des Plans jährlich am Corporate Sustainability Assessment teil, das von dem unabhängigen Dienstleister RobecoSAM durchgeführt wird. Auf Basis dieser Assessments ermittelt die RobecoSAM AG den Rang der METRO AG innerhalb der Branchengruppe Food & Staples Retailing, die gem. Global Industry Classification Standard (GICS) definiert ist. Ändert sich die Branchengruppen-Zuordnung der METRO AG, informiert die RobecoSAM AG darüber. Sollten sich die Zusammensetzung der Unternehmen oder die Methodik des Rankings wesentlich verändern, kann die RobecoSAM AG adäquate Vergleichswerte ermitteln. Aus den während der jeweiligen Performance-Periode mitgeteilten Rängen wird der Durchschnittsrang – kaufmännisch gerundet auf ganze Zahlen – berechnet. Abhängig vom Durchschnitt über die Performance-Periode ergibt sich der Faktor für die Nachhaltigkeitskomponente wie folgt: Metro Geschäftsbericht 2020/21 204 ANHANG SONSTIGE ERLÄUTERUNGEN Durchschnittsrang (kaufmännisch gerundet) Nachhaltig- keitsfaktor 1 3,00 2 2,00 3 1,50 4 1,00 5 0,75 6 0,50 7 0,25 Unter Rang 7 0,00 Aus der genannten Tranche des GIP ist ein Gesamtaufwand in Höhe von 3 Mio. € angefallen. Die mit diesem Programm in Zusammenhang stehenden Rückstellungen wurden zum 30. September 2021 in gleicher Höhe gebildet. Die Rückstellungen entsprechen dem zeitanteilig ermittelten beizulegenden Zeitwert der Pläne. Dieser wird von einem externen Gutachter mithilfe anerkannter finanzmathematischer Verfahren ermittelt. Grundlage hierfür bildet ein risikoneutrales, arbitragefreies Bewertungsmodell der Optionspreistheorie (hier mittels Monte-Carlo-Simulation). Die Eingangsdaten für die Simulation sind stichtagsbezogene Bewertungen und Einschätzungen interner Kennzahlen und die externen Marktwerte zum Bewertungsstichtag. 52. Vorstand und Aufsichtsrat Vergütung der Mitglieder des Vorstands im Geschäftsjahr 2020/21 Die Vergütung der aktiven Mitglieder des Vorstands setzt sich im Wesentlichen zusammen aus der Grundvergütung, der kurzfristigen variablen Vergütung (Short-Term Incentive und Sonderprämien) sowie der im Geschäftsjahr 2020/21 gewährten langfristigen variablen Vergütung (Long-Term Incentive). Das Short-Term Incentive der Mitglieder des Vorstands wird im Wesentlichen durch die Entwicklung von finanziellen, auf das Geschäftsjahr bezogenen Erfolgszielen bestimmt und berücksichtigt darüber hinaus die Zielerreichung vereinbarter Schwerpunktthemen. Die Vergütung der aktiven Mitglieder des Vorstands im Geschäftsjahr 2020/21 beträgt 12,6 Mio. € (2019/20: 11,5 Mio. €). Davon entfallen 3,7 Mio. € (2019/20: 3,8 Mio. €) auf die Grundvergütung, 5,4 Mio. € (2019/20: 2,1 Mio. €) auf die kurzfristige variable Vergütung, 3,0 Mio. € (2019/20: 5,1 Mio. €) auf die aktienbasierte langfristige variable Vergütung und 0,5 Mio. € (2019/20: 0,5 Mio. €) auf Sach- und Nebenleistungen. Die im Geschäftsjahr 2020/21 gewährte aktienbasierte langfristige variable Vergütung (Performance Cash Plan) ist mit dem Fair Value angegeben. Im Geschäftsjahr 2020/21 haben sich Wertveränderungen aus den laufenden aktienbasierten Tranchen der langfristigen variablen Vergütung ergeben. Der Aufwand für die Gesellschaft betrug betreffend Christian Baier 0,719 Mio. €, betreffend Andrea Euenheim 0,761 Mio. € und betreffend Rafael Gasset und Eric Poirier jeweils 0,846 Mio. €. Bei Olaf Koch betrug der Aufwand 1,056 Mio. €. Im Geschäftsjahr 2020/21 konnten Rückstellungen von 0,082 Mio. € aufgelöst werden. Die Rückstellungen betrugen zum 30. September 2021 insgesamt 6,108 Mio. €. Davon entfallen auf Christian Baier 0,87 Mio. €, auf Andrea Euenheim 0,89 Mio. €, auf Rafael Gasset und Eric Poirier jeweils 0,99 Mio. € sowie auf ausgeschiedene Mitglieder des Vorstands 2,36 Mio. €. Der Aufwand und die Rückstellungen wurden durch externe Gutachter nach einem anerkannten finanzmathematischen Verfahren ermittelt. Im Geschäftsjahr 2019/20 wurde eine Vereinbarung über die vorzeitige Aufhebung des Anstellungsvertrags mit Olaf Koch mit Wirkung zum Ablauf des 31. Dezember 2020 getroffen. Das Short-Term Incentive bis zum 31. Dezember 2020 wird Olaf Koch vertragsgem. ausgezahlt. Die ihm bisher gewährten Tranchen des Long-Term Incentive bleiben bestehen und werden gem. den Planbedingungen abgewickelt. Es wird keine Abfindung gezahlt. Im Geschäftsjahr 2020/21 wurden weder Darlehen an Mitglieder des Vorstands gewährt noch bestanden Darlehensvereinbarungen aus Vorjahren. Metro Geschäftsbericht 2020/21 205 ANHANG SONSTIGE ERLÄUTERUNGEN Gesamtbezüge der früheren Mitglieder des Vorstands Gegenüber früheren Mitgliedern des Vorstands bestehen Verpflichtungen aus Altersversorgungszusagen von 12,4 Mio. €, die kongruent rückversichert sind. — Die Angaben gem. § 314 Abs. 1 Nr. 6a Satz 5 bis 8 HGB in individualisierter Form finden sich im zusammengefassten Lagebericht – 6 Vergütungsbericht. Die Vergütung der Aufsichtsratsmitglieder Die Gesamtvergütung sämtlicher Mitglieder des Aufsichtsrats für das Geschäftsjahr 2020/21 beträgt 2,3 Mio. € (2019/20: 2,2 Mio. €). Im Geschäftsjahr 2020/21 wurden weder Darlehen an Mitglieder des Aufsichtsrats gewährt noch bestanden Darlehensvereinbarungen aus Vorjahren. — Weitere Angaben zur Vergütung der Aufsichtsratsmitglieder finden sich im zusammengefassten Lagebericht – 6 Vergütungsbericht. 53. Honorare des Konzernabschlussprüfers für das Geschäftsjahr gem. § 314 Abs. 1 Nr. 9 HGB Für die erbrachten Dienstleistungen des Abschlussprüfers KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft ist ein Gesamthonorar von 4,0 Mio. € berechnet worden. Davon entfallen auf Honorare für Abschlussprüfungsleistungen 3,7 Mio. €, auf andere Bestätigungsleistungen 0,2 Mio. € und auf sonstige Leistungen 0,1 Mio. €. Es wurden ausschließlich Leistungen erbracht, die mit der Tätigkeit als Abschlussprüfer des Jahresabschlusses und des Konzernabschlusses der METRO AG vereinbar sind. Das Honorar für Abschlussprüfungsleistungen der KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft bezieht sich auf die Prüfung des Konzernabschlusses und des Jahresabschlusses der METRO AG einschließlich gesetzlicher Auftragserweiterungen. Darüber hinaus sind die Honorare für die Prüfungen von IFRS Reporting Packages von Tochterunternehmen der METRO AG zur Einbeziehung in den METRO Konzernabschluss enthalten sowie für handelsrechtliche Jahresabschlussprüfungen von Tochterunternehmen. Zudem erfolgten prüfungsintegriert prüferische Durchsichten von Zwischenabschlüssen und Prüfungsleistungen gem. ISAE 3402 und es wurden Leistungen im Zusammenhang mit Enforcement-Verfahren erbracht. Andere Bestätigungsleistungen beziehen sich auf vereinbarte Prüfungshandlungen (bspw. Compliance Certificates und Vollständigkeitserklärungen gem. Verpackungsverordnung) sowie die betriebswirtschaftlichen Prüfungen des Risikomanagementsystems, des internen Kontrollsystems, der zusammengefassten nichtfinanziellen Erklärung und des Nachhaltigkeitsberichts. Die sonstigen Leistungen betreffen prüferische Unterstützungsleistungen im Rahmen eines umsatzsteuerlichen Compliance-Managementsystems sowie Honorare für Beratungsleistungen, u. a. im Zusammenhang mit der Einführung eines Archivierungssystems. 54. Entsprechenserklärungen zum Deutschen Corporate Governance Kodex Vorstand und Aufsichtsrat haben im September 2021 die jährliche Erklärung gem. § 161 AktG zu den Empfehlungen der Regierungskommission Deutscher Corporate Governance Kodex abgegeben. Die Erklärung ist auf der Homepage der METRO AG (www.metroag.de) dauerhaft zugänglich gemacht. 55. Befreiungswahlrechte nach §§ 264 Abs. 3 bzw. 264b HGB Nachfolgende inländische Tochtergesellschaften in der Rechtsform einer Kapitalgesellschaft bzw. Personenhandelsgesellschaft werden die Befreiungsvorschriften gem. § 264 Abs. 3 und § 264b HGB nutzen und deshalb auf die Offenlegung ihrer Jahresabschlussunterlagen für das Geschäftsjahr 2020/21 verzichten sowie überwiegend auch auf die Erstellung des (HGB-)Anhangs und Lageberichts. Metro Geschäftsbericht 2020/21 206 ANHANG SONSTIGE ERLÄUTERUNGEN a) Operative Gesellschaften und Serviceeinheiten CCG DE GmbH Kelsterbach Goldhand Lebensmittel- u. Verbrauchsgüter-Vertriebsgesellschaft mbH Düsseldorf HoReCa Innovation I Carry GmbH & Co. KG Düsseldorf HoReCa Innovation I GmbH & Co. KG Düsseldorf HoReCa Innovation I Team GmbH & Co. KG Düsseldorf HoReCa Investment I Carry GmbH & Co. KG Düsseldorf HoReCa Investment I GmbH & Co. KG Düsseldorf HoReCa Investment I Team GmbH & Co. KG Düsseldorf HoReCa Komplementär GmbH Düsseldorf HoReCa Strategic I Carry GmbH & Co. KG Düsseldorf HoReCa Strategic I GmbH & Co. KG Düsseldorf Hospitality Digital GmbH Düsseldorf Hospitality Digital Services Germany GmbH Düsseldorf Johannes Berg GmbH, Weinkellerei Düsseldorf MCC Trading Deutschland GmbH Düsseldorf MCC Trading International GmbH Düsseldorf METRO Achte Verwaltungs GmbH Düsseldorf METRO Advertising GmbH Düsseldorf METRO Asia Investment GmbH Düsseldorf METRO Cash & Carry China Holding GmbH Düsseldorf METRO Cash & Carry International GmbH Düsseldorf METRO Deutschland Consulting GmbH Düsseldorf METRO Deutschland GmbH Düsseldorf METRO Dienstleistungs-Holding GmbH Düsseldorf METRO Digital GmbH Düsseldorf METRO Dritte Verwaltungs GmbH Düsseldorf METRO Elfte Verwaltungs GmbH Düsseldorf METRO Erste Erwerbsgesellschaft mbH Düsseldorf METRO Financial Services GmbH Düsseldorf METRO FSD Holding GmbH Düsseldorf METRO Fulfillment GmbH Düsseldorf METRO Fünfte Verwaltungs GmbH Düsseldorf METRO Groß- und Lebensmitteleinzelhandel Holding GmbH Düsseldorf METRO Großhandelsgesellschaft mbH Düsseldorf METRO Hospitality Digital Holding GmbH Düsseldorf METRO Innovations Holding GmbH Düsseldorf METRO Insurance Broker GmbH Düsseldorf METRO INTERNATIONAL SUPPLY GmbH Düsseldorf METRO LOGISTICS Germany GmbH Düsseldorf METRO Markets GmbH Düsseldorf Metro Geschäftsbericht 2020/21 207 ANHANG SONSTIGE ERLÄUTERUNGEN a) Operative Gesellschaften und Serviceeinheiten METRO Neunte Verwaltungs GmbH Düsseldorf METRO Re AG Düsseldorf Metro SB-Großmärkte GmbH & Co. Kommanditgesellschaft Esslingen Esslingen am Neckar Metro SB-Großmärkte GmbH & Co. Kommanditgesellschaft Linden Linden METRO Sechste Verwaltungs GmbH Düsseldorf METRO Siebte Verwaltungs GmbH Düsseldorf METRO Sourcing GmbH Düsseldorf METRO Vierte Verwaltungs GmbH Düsseldorf METRO Zehnte Verwaltungs GmbH Düsseldorf METRO Zwölfte Verwaltungs GmbH Düsseldorf MGC METRO Group Clearing GmbH Düsseldorf MGL METRO Group Logistics GmbH Düsseldorf MGL METRO Group Logistics Warehousing Beteiligungs GmbH Düsseldorf MIP METRO Group Intellectual Property GmbH & Co. KG Düsseldorf MIP METRO Group Intellectual Property Management GmbH Düsseldorf MIP METRO Holding Management GmbH Düsseldorf Multi-Center Warenvertriebs GmbH Düsseldorf N & NF Trading GmbH Düsseldorf NX-Food GmbH Düsseldorf Petit RUNGIS express GmbH Meckenheim RUNGIS express GmbH Meckenheim Weinkellerei Thomas Rath GmbH Düsseldorf Metro Geschäftsbericht 2020/21 208 ANHANG SONSTIGE ERLÄUTERUNGEN b) Immobiliengesellschaften 2. Schaper Objekt GmbH & Co. Kiel KG Düsseldorf ADAGIO 2. Grundstücksverwaltungsgesellschaft mbH Düsseldorf ADAGIO 3. Grundstücksverwaltungsgesellschaft mbH Düsseldorf ADAGIO Grundstücksverwaltungsgesellschaft mbH Düsseldorf Adolf Schaper GmbH & Co. Grundbesitz-KG i. L. Düsseldorf AIB Verwaltungs GmbH Düsseldorf ARKON Grundbesitzverwaltung GmbH Düsseldorf ASSET Immobilienbeteiligungen GmbH Düsseldorf ASSET Köln-Kalk GmbH Düsseldorf BAUGRU Immobilien - Beteiligungsgesellschaft mit beschränkter Haftung & Co. Grundstücksverwaltung KG i. L. Düsseldorf Deutsche SB-Kauf Beteiligungsverwaltung GmbH Düsseldorf Deutsche SB-Kauf GmbH & Co. KG Düsseldorf DFI Verwaltungs GmbH Düsseldorf FZB Fachmarktzentrum Bous Verwaltungsgesellschaft mbH & Co. KG i. L. Düsseldorf GBS Gesellschaft für Unternehmensbeteiligungen mbH Düsseldorf GKF 6. Objekt Vermögensverwaltungsgesellschaft mbH Düsseldorf GKF Grundstücks-Vermietungsgesellschaft mbH & Co. Objekt Donaueschingen KG i. L. Düsseldorf GKF Grundstücks-Vermietungsgesellschaft mbH & Co. Objekt Köln-Porz KG i. L. Düsseldorf GKF Grundstücksverwaltung GmbH & Co. Objekt Groß-Zimmern KG i. L. Düsseldorf GKF Grundstücksverwaltung GmbH & Co. Objekt Norden KG i. L. Düsseldorf GKF Grundstücksverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Objekt Schaper Bremen-Habenhausen KG i. L. Düsseldorf GKF Grundstücksverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Objekt Wolfenbüttel KG i. L. Düsseldorf GKF Vermögensverwaltungsgesellschaft mbH Düsseldorf GKF Vermögensverwaltungsgesellschaft mbH & Co. 10. Objekt-KG Düsseldorf GKF Vermögensverwaltungsgesellschaft mbH & Co. 25. Objekt-KG Düsseldorf GKF Vermögensverwaltungsgesellschaft mbH & Co. 8. Objekt - KG i. L. Düsseldorf GKF Vermögensverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Entwicklungsgrundstücke KG Düsseldorf GKF Vermögensverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Gewerbegrundstücke KG Düsseldorf GKF Vermögensverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Objekt Bannewitz KG i. L. Düsseldorf GKF Vermögensverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Objekt Bitterfeld KG i. L. Düsseldorf GKF Vermögensverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Objekt Bochum Otto Straße KG i. L. Düsseldorf GKF Vermögensverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Objekt Braunschweig Hamburger Straße KG i. L. Düsseldorf GKF Vermögensverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Objekt Brühl KG Düsseldorf GKF Vermögensverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Objekt Duisburg KG i. L. Düsseldorf GKF Vermögensverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Objekt Emden KG i. L. Düsseldorf GKF Vermögensverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Objekt Espelkamp KG i. L. Düsseldorf GKF Vermögensverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Objekt Frankenthal KG i. L. Düsseldorf GKF Vermögensverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Objekt Frankenthal-Studernheim KG i. L. Düsseldorf GKF Vermögensverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Objekt Gäufelden KG i. L. Düsseldorf GKF Vermögensverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Objekt Hamm KG Düsseldorf Metro Geschäftsbericht 2020/21 209 ANHANG SONSTIGE ERLÄUTERUNGEN b) Immobiliengesellschaften GKF Vermögensverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Objekt Hannover / Davenstedter Straße KG i. L. Düsseldorf GKF Vermögensverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Objekt Hannover Fössestraße KG i. L. Düsseldorf GKF Vermögensverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Objekt Hannover-Linden KG i. L. Düsseldorf GKF Vermögensverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Objekt Heinsberg KG i. L. Düsseldorf GKF Vermögensverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Objekt Herten KG i. L. Düsseldorf GKF Vermögensverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Objekt Hildesheim-Senking KG i. L. Düsseldorf GKF Vermögensverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Objekt Hürth KG Düsseldorf GKF Vermögensverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Objekt Kassel KG i. L. Düsseldorf GKF Vermögensverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Objekt Krefeld KG i. L. Düsseldorf GKF Vermögensverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Objekt Kulmbach KG i. L. Düsseldorf GKF Vermögensverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Objekt Mönchengladbach ZV II KG Düsseldorf GKF Vermögensverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Objekt Mönchengladbach-Rheydt KG i. L. Düsseldorf GKF Vermögensverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Objekt Nettetal KG Düsseldorf GKF Vermögensverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Objekt Oldenburg KG i. L. Düsseldorf GKF Vermögensverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Objekt Paderborn "Südring Center" KG i. L. Düsseldorf GKF Vermögensverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Objekt Pfarrkirchen KG i. L. Düsseldorf GKF Vermögensverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Objekt Rastatt KG i. L. Düsseldorf GKF Vermögensverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Objekt Ratingen KG i. L. Düsseldorf GKF Vermögensverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Objekt Regensburg KG i. L. Düsseldorf GKF Vermögensverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Objekt Saar-Grund KG Düsseldorf GKF Vermögensverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Objekt Stralsund KG i. L. Düsseldorf GKF Vermögensverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Objekt Wülfrath KG i. L. Düsseldorf Horten Nürnberg GmbH Düsseldorf Immobilien-Vermietungsgesellschaft von Quistorp GmbH & Co. Objekt Altlandsberg KG i.L. Düsseldorf Kaufhalle GmbH Düsseldorf Kaufhalle GmbH & Co. Objekt Lager Apfelstädt KG Düsseldorf KUPINA Grundstücks-Verwaltungsgesellschaft mbH & Co. KG i. L. Düsseldorf MCC Grundstücksverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Objekt Augsburg KG Düsseldorf MCC Grundstücksverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Objekt Berlin-Friedrichshain KG Düsseldorf MCC Grundstücksverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Objekt Düsseldorf-Derendorf KG Düsseldorf MCC Grundstücksverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Objekt Hamburg-Altona KG Düsseldorf MCC Grundstücksverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Objekt München-Pasing KG Düsseldorf MCC Grundstücksverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Objekt Porta-Westfalica KG Düsseldorf MCC Grundstücksverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Objekt Schwelm KG Düsseldorf MCC Vermögensverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Objekt Ludwigshafen KG Düsseldorf MDH Secundus GmbH & Co. KG Düsseldorf METRO Asset Management Services GmbH Düsseldorf METRO Campus Services GmbH Düsseldorf Metro Cash & Carry Grundstücksverwaltungsgesellschaft mbH Düsseldorf METRO Leasing GmbH Düsseldorf Metro Geschäftsbericht 2020/21 210 ANHANG SONSTIGE ERLÄUTERUNGEN b) Immobiliengesellschaften METRO PROPERTIES GmbH & Co. KG Düsseldorf METRO PROPERTIES Holding GmbH Düsseldorf METRO Retail Real Estate GmbH Düsseldorf METRO Wholesale Real Estate GmbH Düsseldorf MTE Grundstücksverwaltung GmbH & Co. Objekt Duisburg oHG i. L. Düsseldorf NIGRA Verwaltung GmbH & Co. Objekt Eschweiler KG i. L. Düsseldorf NIGRA Verwaltung GmbH & Co. Objekt Germersheim KG i. L. Düsseldorf NIGRA Verwaltung GmbH & Co. Objekt Langendreer KG i. L. Düsseldorf NIGRA Verwaltung GmbH & Co. Objekt Moers KG i. L. Düsseldorf NIGRA Verwaltung GmbH & Co. Objekt Neunkirchen KG Düsseldorf NIGRA Verwaltung GmbH & Co. Objekt Rendsburg KG i. L. Düsseldorf PIL Grundstücksverwaltung GmbH Düsseldorf Renate Grundstücksverwaltungsgesellschaft mbH Düsseldorf ROSARIA Grundstücks-Vermietungsgesellschaft mbH & Co. Objekt Gerlingen KG i. L. Düsseldorf RUDU Verwaltungsgesellschaft mbH Düsseldorf RUTIL Verwaltung GmbH & Co. SB-Warenhaus Bielefeld KG i. L. Düsseldorf Schaper Beteiligungsverwaltung GmbH Düsseldorf Schaper Grundbesitz-Verwaltungsgesellschaft mbH Düsseldorf SIL Verwaltung GmbH & Co. Objekt Haidach KG Düsseldorf STW Grundstücksverwaltung GmbH Düsseldorf TIMUG GmbH & Co. Objekt Homburg KG i. L. Düsseldorf TIMUG Verwaltung GmbH Düsseldorf Wolfgang Wirichs GmbH Düsseldorf ZARUS Verwaltung GmbH & Co. Objekt Mutterstadt KG i. L. Düsseldorf ZARUS Verwaltung GmbH & Co. Objekte Niedersachsen KG i. L. Düsseldorf 56. Übersicht der wesentlichen vollkonsolidierten Konzerngesellschaften Metro Geschäftsbericht 2020/21 211 ANHANG SONSTIGE ERLÄUTERUNGEN Name Sitz Konzernanteile in % Umsatzerlöse1 Mio. € Holdinggesellschaften METRO AG Düsseldorf, Deutschland 0 METRO Cash & Carry International GmbH Düsseldorf, Deutschland 100,00 0 Großhandelsgesellschaften METRO Deutschland GmbH Düsseldorf, Deutschland 100,00 4.227 METRO FRANCE S.A.S. Nanterre, Frankreich 100,00 3.606 METRO Cash & Carry OOO Moskau, Russland 100,00 2.406 METRO CASH & CARRY ROMANIA SRL Bukarest, Rumänien 100,00 1.385 METRO Italia Cash and Carry S. p. A. San Donato Milanese, Italien 100,00 1.331 Makro Cash and Carry Polska S.A. Warschau, Polen 100,00 1.189 Makro Autoservicio Mayorista S. A. U. Madrid, Spanien 100,00 1.096 MAKRO Cash & Carry CR s.r.o. Prag, Tschechien 100,00 986 Metro Grosmarket Bakirköy Alisveris Hizmetleri Ticaret Ltd. Sirketi Istanbul, Türkei 100,00 858 METRO Distributie Nederland B. V. Amsterdam-Duivendrecht, Niederlande 100,00 801 METRO Cash & Carry India Private Limited Bangalore, Indien 100,00 765 METRO Cash & Carry Ukraine Ltd. Kiew, Ukraine 100,00 740 METRO Cash & Carry Österreich GmbH Vösendorf, Österreich 73,00 692 MAKRO Cash & Carry Belgium NV Wommelgem, Belgien 100,00 646 Sonstige Gesellschaften METRO Sourcing International Limited Hongkong, China 100,00 22 METRO LOGISTICS Germany GmbH Düsseldorf, Deutschland 100,00 0 METRO PROPERTIES GmbH & Co. KG Düsseldorf, Deutschland 92,90 0 METRO Digital GmbH Düsseldorf, Deutschland 100,00 0 Metro International AG Baar, Schweiz 100,00 0 1 Vorkonsolidierte Umsatzerlöse. Metro Geschäftsbericht 2020/21 212 ANHANG Organe der METRO AG und die Mandate ihrer Mitglieder 57. Organe der METRO AG und die Mandate ihrer Mitglieder Mitglieder des Aufsichtsrats (Stand: 23. November 2021) Jürgen Steinemann (Vorsitzender) Geschäftsführer der JBS Holding GmbH Unabhängiger Vertreter der Anteilseigner a)Big Dutchman AG (Vorsitzender) b)Bankiva B.V., Wezep, Niederlande – Aufsichtsrat (Vorsitzender) Barentz International B.V., Hoofddorp, Niederlande – Aufsichtsrat (Vorsitzender), seit 12. Dezember 2020 Lonza Group AG1, Basel, Schweiz – Verwaltungsrat Xaver Schiller (stellv. Vorsitzender) Vorsitzender des Konzernbetriebsrats der METRO AG Vorsitzender des Gesamtbetriebsrats der METRO Deutschland GmbH Vertreter der Arbeitnehmer a)METRO Großhandelsgesellschaft mbH2 (stellv. Vorsitzender) b)Keine Marco Arcelli CEO der EP Global Commerce a.s. (EPGC), Prag, Tschechische Republik Vertreter der Anteilseigner a)Keine b)Keine Stefanie Blaser Vorsitzende des Betriebsrats der METRO PROPERTIES GmbH & Co. KG Saarbrücken Vertreterin der Arbeitnehmer a)Keine b)Keine a) Mitgliedschaften in anderen gesetzlich zu bildenden Aufsichtsräten i. S. d. § 125 Abs. 1 Satz 5, 1. Alt. AktG. b) Mitgliedschaften in vergleichbaren deutschen und internationalen Kontrollgremien von Wirtschaftsunternehmen i. S. d. § 125 Abs. 1 Satz 5, 2. Alt. AktG. 1 Börsennotiertes Unternehmen. 2 Konzerninternes Mandat. Metro Geschäftsbericht 2020/21 213 ANHANG Organe der METRO AG und die Mandate ihrer Mitglieder Herbert Bolliger, bis 19. Februar 2021 Selbstständiger Unternehmensberater Vertreter der Anteilseigner a)Keine b)Amann Wine Group Holding SA, Zug, Schweiz – Verwaltungsrat BNP Paribas (Suisse) AG1, Genf, Schweiz – Verwaltungsrat Eldora Holding SA, Rolle, Schweiz – Verwaltungsrat Menu and More AG, Zürich, Schweiz – Verwaltungsrat, seit 30. Oktober 2020 MTH Retail Group Holding GmbH, Wien, Österreich – Aufsichtsrat Office World Holding AG, Bolligen, Schweiz – Verwaltungsrat (Vizepräsident), bis 20. April 2021 Gwyn Burr Mitglied des Board of Directors der Hammerson plc, London, Vereinigtes Königreich Unabhängige Vertreterin der Anteilseigner a)Keine b)Hammerson plc1, London, Vereinigtes Königreich – Board of Directors Ingleby Farms and Forests ApS, Køge, Dänemark – Board of Directors Just Eat Takeaway.com N.V.1, Amsterdam, Niederlande – Aufsichtsrat Made.com Group plc, London, Vereinigtes Königreich – Board of Directors, seit 7. Mai 2021 Taylor Wimpey plc1, London, Vereinigtes Königreich – Board of Directors Thomas Dommel Vorsitzender des Gesamtbetriebsrats der METRO LOGISTICS Germany GmbH Vertreter der Arbeitnehmer a)METRO LOGISTICS Germany GmbH2 (stellv. Vorsitzender) b)Keine Prof. Dr. Edgar Ernst Präsident der Deutsche Prüfstelle für Rechnungslegung (DPR) Unabhängiger Vertreter der Anteilseigner a) TUI AG1 Vonovia SE1 (stellv. Vorsitzender) b) Keine a) Mitgliedschaften in anderen gesetzlich zu bildenden Aufsichtsräten i. S. d. § 125 Abs. 1 Satz 5, 1. Alt. AktG. b) Mitgliedschaften in vergleichbaren deutschen und internationalen Kontrollgremien von Wirtschaftsunternehmen i. S. d. § 125 Abs. 1 Satz 5, 2. Alt. AktG. 1 Börsennotiertes Unternehmen. 2 Konzerninternes Mandat. Metro Geschäftsbericht 2020/21 214 ANHANG Organe der METRO AG und die Mandate ihrer Mitglieder Michael Heider Stellv. Vorsitzender des Gesamtbetriebsrats der METRO Deutschland GmbH Vorsitzender des Betriebsrats des METRO Großmarkts Schwelm Vertreter der Arbeitnehmer a)METRO Großhandelsgesellschaft mbH2 b)Keine Udo Höfer Geschäftsleiter METRO Deutschland GmbH Store Krefeld Vertreter der Arbeitnehmer a)Keine b)Keine Peter Küpfer, bis 19. Februar 2021 Selbstständiger Unternehmensberater Vertreter der Anteilseigner a) Keine b) AHRA AG, Zürich, Schweiz – Verwaltungsrat (Präsident) AHRB AG, Zürich, Schweiz – Verwaltungsrat (Präsident) ARH Resort Holding AG, Zürich, Schweiz – Verwaltungsrat (Präsident) Breda Consulting AG, Zürich, Schweiz – Verwaltungsrat (Präsident) Cambiata Ltd., Road Town, Tortola, Britische Jungferninseln – Board of Directors Cambiata Schweiz AG, Zürich, Schweiz – Verwaltungsrat Lake Zurich Fund Exempt Company, George Town, Grand Cayman, Cayman Islands – Board of Directors SERAVI AG, Zollikon, Schweiz – Verwaltungsrat Supra Holding AG, Zug, Schweiz – Verwaltungsrat Rosalinde Lax Kaufmännische Mitarbeiterin METRO Deutschland GmbH Vertreterin der Arbeitnehmer a) METRO Großhandelsgesellschaft mbH2 b) Keine Dr. Fredy Raas Geschäftsführer der Beisheim Holding GmbH, Baar, Schweiz Unabhängiger Vertreter der Anteilseigner a) CECONOMY AG1 b) ARISCO Holding AG, Baar, Schweiz – Verwaltungsrat, bis 21. Juni 2021 HUWA Finanz- und Beteiligungs AG, Au, Schweiz – Verwaltungsrat (Präsident) a) Mitgliedschaften in anderen gesetzlich zu bildenden Aufsichtsräten i. S. d. § 125 Abs. 1 Satz 5, 1. Alt. AktG. b) Mitgliedschaften in vergleichbaren deutschen und internationalen Kontrollgremien von Wirtschaftsunternehmen i. S. d. § 125 Abs. 1 Satz 5, 2. Alt. AktG. 1 Börsennotiertes Unternehmen. 2 Konzerninternes Mandat. Metro Geschäftsbericht 2020/21 215 ANHANG Organe der METRO AG und die Mandate ihrer Mitglieder Roman Å ilha, seit 19. Februar 2021 Leiter Mergers & Acquisitions EP Global Commerce a.s., Prag, Tschechische Republik, und VESA Equity Investment S.à .r.l., Luxemburg, Luxemburg Vertreter der Anteilseigner a) Keine b) Keine Eva-Lotta Sjöstedt Selbstständige Unternehmensberaterin Unabhängige Vertreterin der Anteilseigner a) Keine b) Elisa Corporation1, Helsinki, Finnland, Board of Directors Tritax EuroBox plc1, London, Vereinigtes Königreich, Board of Directors Dr. Liliana Solomon Group Chief Financial Officer der Awaze Limited, London, Vereinigtes Königreich Unabhängige Vertreterin der Anteilseigner a) Keine b) Trustly Group AB, Stockholm, Schweden – Aufsichtsrat, seit 18. Dezember 2020 Unit4 N.V., Utrecht, Niederlande – Aufsichtsrat, bis 30. Juni 2021 Alexandra Soto Group Executive Director, Managing Director und Global Chief Operating Officer von Lazard Financial Advisory, Lazard & Co., Limited, London, Vereinigtes Königreich Unabhängige Vertreterin der Anteilseigner a) Keine b) Groupe Bruxelles Lambert SA1, Brüssel, Belgien – Board of Directors, seit 30. Juli 2021 a) Mitgliedschaften in anderen gesetzlich zu bildenden Aufsichtsräten i. S. d. § 125 Abs. 1 Satz 5, 1. Alt. AktG. b) Mitgliedschaften in vergleichbaren deutschen und internationalen Kontrollgremien von Wirtschaftsunternehmen i. S. d. § 125 Abs. 1 Satz 5, 2. Alt. AktG. 1 Börsennotiertes Unternehmen. 2 Konzerninternes Mandat. Metro Geschäftsbericht 2020/21 216 ANHANG Organe der METRO AG und die Mandate ihrer Mitglieder Stefan Tieben, seit 19. Februar 2021 Wirtschaftsprüfer und Steuerberater Partner der RLT Ruhrmann Tieben & Partner mbB Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Steuerberatungsgesellschaft sowie Mitglied der Geschäftsführung der RLT Gruppe Vertreter der Anteilseigner a) Keine b) Breda Consulting AG, Breda, Zürich – Verwaltungsrat Manuela Wetzko IT-Koordinatorin Betreuungsgebiet 5 METRO Deutschland GmbH Vertreterin der Arbeitnehmer a) METRO Großhandelsgesellschaft mbH2 b) Keine Angelika Will Ehrenamtliche Richterin am Bundesarbeitsgericht Schriftführerin des Landesverbandsvorstands Nordrhein-Westfalen der DHV – Die Berufsgewerkschaft e. V. (Bundesfachgruppe Handel und Warenlogistik) Vertreterin der Arbeitnehmer a) Keine b) Keine Manfred Wirsch Gewerkschaftssekretär ver.di - Vereinte Dienstleistungsgewerkschaft e.V. Vertreter der Arbeitnehmer a) METRO Großhandelsgesellschaft mbH2 b) Keine Silke Zimmer Gewerkschaftssekretärin ver.di - Vereinte Dienstleistungsgewerkschaft e.V. Vertreterin der Arbeitnehmer a) Keine b) Keine a) Mitgliedschaften in anderen gesetzlich zu bildenden Aufsichtsräten i. S. d. § 125 Abs. 1 Satz 5, 1. Alt. AktG. b) Mitgliedschaften in vergleichbaren deutschen und internationalen Kontrollgremien von Wirtschaftsunternehmen i. S. d. § 125 Abs. 1 Satz 5, 2. Alt. AktG. 1 Börsennotiertes Unternehmen. 2 Konzerninternes Mandat. Metro Geschäftsbericht 2020/21 217 ANHANG Organe der METRO AG und die Mandate ihrer Mitglieder Ständige Ausschüsse des Aufsichtsrats und deren Besetzung (Stand: 23. November 2021) Aufsichtsratspräsidium Jürgen Steinemann (Vorsitzender) Xaver Schiller (stellv. Vorsitzender) Thomas Dommel Prof. Dr. Edgar Ernst Roman Å ilha Manuela Wetzko Prüfungsausschuss Prof. Dr. Edgar Ernst (Vorsitzender) Xaver Schiller (stellv. Vorsitzender) Marco Arcelli Stefanie Blaser Michael Heider Dr. Fredy Raas Nominierungsausschuss Jürgen Steinemann (Vorsitzender) Gwyn Burr Roman Å ilha Vermittlungsausschuss gem. § 27 Abs. 3 MitbestG Jürgen Steinemann (Vorsitzender) Xaver Schiller (stellv. Vorsitzender) Thomas Dommel Prof. Dr. Edgar Ernst Metro Geschäftsbericht 2020/21 218 ANHANG Organe der METRO AG und die Mandate ihrer Mitglieder Mitglieder des Vorstands (Stand: 23. November 2021) Dr. Steffen Greubel (Vorsitzender), ab 1. Mai 2021 a) Keine b) Keine Olaf Koch (Vorsitzender), bis 31. Dezember 2020 a) METRO-NOM GmbH2 (Vorsitzender), bis 31. Dezember 2020 b) Hospitality Digital GmbH2 – Beirat (Vorsitzender), bis 31. Dezember 2020 Christian Baier (Finanzvorstand, Co-Vorsitzender (ad interim) 1. Januar bis 30. April 2021) a) METRO Großhandelsgesellschaft mbH2, bis 31. Januar 2021 METRO Re AG2 – Aufsichtsrat (Vorsitzender) b) Hospitality Digital GmbH2 – Beirat, bis 28. Juli 2021 METRO Cash & Carry International Holding GmbH2, Vösendorf, Österreich – Aufsichtsrat (Vorsitzender) Metro Holding France S.A.2, Vitry-sur-Seine, Frankreich – Verwaltungsrat Andrea Euenheim (Chief Human Resources Officer und Arbeitsdirektorin) a) METRO Großhandelsgesellschaft mbH2 METRO LOGISTICS Germany GmbH2 METRO-NOM GmbH2, bis 29. Januar 2021 b) Keine Rafael Gasset (Chief Operating Officer ‑ Convenience Cluster, Co-Vorsitzender (ad interim) 1. Januar bis 30. April 2021) a) Keine b) METRO Logistics Polska sp. z o.o.2, Warschau, Polen – Aufsichtsrat Makro Cash and Carry Polska S.A.2, Warschau, Polen – Aufsichtsrat WM Holding (HK) Limited, Hongkong, China – Verwaltungsrat Eric Poirier (Chief Operating Officer – Hospitality Cluster) a) Keine b) Hospitality Digital GmbH2 – Beirat, bis 28. Juli 2021 Makro Cash and Carry Polska S.A.2, Warschau, Polen – Aufsichtsrat METRO FSD France S.A.S.2, Montauban, Frankreich – Verwaltungsrat (Vorsitzender), bis 30. September 2020 Metro Holding France S.A.2, Vitry-sur-Seine, Frankreich – Verwaltungsrat (Vorsitzender) a) Mitgliedschaften in anderen gesetzlich zu bildenden Aufsichtsräten i. S. d. § 125 Abs. 1 Satz 5, 1. Alt. AktG. b) Mitgliedschaften in vergleichbaren deutschen und internationalen Kontrollgremien von Wirtschaftsunternehmen i. S. d. § 125 Abs. 1 Satz 5, 2. Alt. AktG. 1 Börsennotiertes Unternehmen. 2 Konzerninternes Mandat. Metro Geschäftsbericht 2020/21 219 ANHANG Anteilsbesitzliste 58. Anteilsbesitz des METRO AG Konzerns zum 30. September 2021 gem. § 313 HGB Metro Geschäftsbericht 2020/21 220 ANHANG Anteilsbesitzliste Name Sitz Land Anteile am Kapital in % Konsolidierte Tochterunternehmen 2. Schaper Objekt GmbH & Co. Kiel KG Düsseldorf Deutschland 100,00 ADAGIO 2. Grundstücksverwaltungsgesellschaft mbH Düsseldorf Deutschland 100,00 ADAGIO 3. Grundstücksverwaltungsgesellschaft mbH Düsseldorf Deutschland 100,00 ADAGIO Grundstücksverwaltungsgesellschaft mbH Düsseldorf Deutschland 100,00 Adolf Schaper GmbH & Co. Grundbesitz-KG i. L. Düsseldorf Deutschland 100,00 AIB Verwaltungs GmbH Düsseldorf Deutschland 100,00 ARKON Grundbesitzverwaltung GmbH Düsseldorf Deutschland 100,00 ASSET Immobilienbeteiligungen GmbH Düsseldorf Deutschland 100,00 ASSET Köln-Kalk GmbH Düsseldorf Deutschland 100,00 ATLA – LogÃstica, S.A. Quarteira Portugal 100,00 AUBEPINE SARL Montauban Frankreich 100,00 Avilo Marketing Gesellschaft m. b. H. Vösendorf Österreich 100,00 Aviludo – Indústria e Comércio de Produtos Alimentares, S.A. Quarteira Portugal 100,00 BAUGRU Immobilien - Beteiligungsgesellschaft mit beschränkter Haftung & Co. Grundstücksverwaltung KG i. L. Düsseldorf Deutschland 100,00 Beijing Weifa Trading & Commerce Co. Ltd. Peking China 100,00 CCG DE GmbH Kelsterbach Deutschland 100,00 Classic Coffee & Beverage Sdn Bhd Kuala Lumpur Malaysia 100,00 Classic Fine Foods (Hong Kong) Limited Hongkong China 100,00 Classic Fine Foods (Macau) Ltd Macau China 99,80 Classic Fine Foods (Singapore) Private Limited Singapore Singapur 100,00 Classic Fine Foods (Thailand) Company Limited Bangkok Thailand 100,00 Classic Fine Foods (Thailand) Holding Company Limited Bangkok Thailand 49,003 Classic Fine Foods (Vietnam) Limited Ho Chi Minh City Vietnam 100,00 Classic Fine Foods China Holdings Limited Hongkong China 100,00 Classic Fine Foods China Trading Limited Hongkong China 100,00 Classic Fine Foods EM LLC Abu Dhabi Vereinigte Arabische Emirate 50,00 Classic Fine Foods Group Limited London Großbritannien 100,00 Classic Fine Foods Holdings Limited London Großbritannien 100,00 Classic Fine Foods Japan Holdings Tokyo Japan 100,00 Classic Fine Foods Macau Holding Limited Hongkong China 100,00 Classic Fine Foods Netherlands BV Rotterdam Niederlande 100,00 Classic Fine Foods Philippines Inc. Makati City Philippinen 100,00 Classic Fine Foods Rungis SAS Rungis Frankreich 100,00 Classic Fine Foods Sdn Bhd Kuala Lumpur Malaysia 100,00 Classic Fine Foods UK Limited London Großbritannien 100,00 Classic Fine Foodstuff Trading LLC Abu Dhabi Vereinigte Arabische Emirate 49,003 Concarneau Trading Office SAS Concarneau Frankreich 100,00 COOL CHAIN GROUP PL Sp. z o.o. Krakau Polen 100,00 Culinary Agents Italia s.r.l. San Donato Milanese Italien 100,00 DAVIGEL ESPANA, S.A.U. Sant Just Desvern Spanien 100,00 Deelnemingmaatschappij Arodema B.V. Amsterdam-Duivendrecht Niederlande 100,00 Deepideas GmbH Düsseldorf Deutschland 70,00 Deutsche SB-Kauf Beteiligungsverwaltung GmbH Düsseldorf Deutschland 100,00 Deutsche SB-Kauf GmbH & Co. KG Düsseldorf Deutschland 100,00 DFI Verwaltungs GmbH Düsseldorf Deutschland 100,00 Dinghao Foods (Shanghai) Co. Ltd. Shanghai China 100,00 ETABLISSEMENTS BLIN SAS Saint-Gilles Frankreich 100,00 Fideco AG Courgevaux Schweiz 100,00 FOOD GO – Import Export, LDA Quarteira Portugal 100,00 French F&B (Japan) Co., Ltd. Tokyo Japan 93,83 Freshly CR s.r.o. Prag Tschechien 100,00 FZB Fachmarktzentrum Bous Verwaltungsgesellschaft mbH & Co. KG i. L. Düsseldorf Deutschland 100,00 GBS Gesellschaft für Unternehmensbeteiligungen mbH Düsseldorf Deutschland 100,00 GKF 6. Objekt Vermögensverwaltungsgesellschaft mbH Düsseldorf Deutschland 100,00 GKF Grundstücks-Vermietungsgesellschaft mbH & Co. Objekt Donaueschingen KG i. L. Düsseldorf Deutschland 100,00 GKF Grundstücks-Vermietungsgesellschaft mbH & Co. Objekt Köln-Porz KG i. L. Düsseldorf Deutschland 100,00 GKF Grundstücksverwaltung GmbH & Co. Objekt Groß-Zimmern KG i. L. Düsseldorf Deutschland 100,00 GKF Grundstücksverwaltung GmbH & Co. Objekt Norden KG i. L. Düsseldorf Deutschland 100,00 GKF Grundstücksverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Objekt Schaper Bremen-Habenhausen KG i. L. Düsseldorf Deutschland 100,00 GKF Grundstücksverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Objekt Wolfenbüttel KG i. L. Düsseldorf Deutschland 94,00 GKF Vermögensverwaltungsgesellschaft mbH Düsseldorf Deutschland 100,00 GKF Vermögensverwaltungsgesellschaft mbH & Co. 10. Objekt-KG Düsseldorf Deutschland 100,00 GKF Vermögensverwaltungsgesellschaft mbH & Co. 25. Objekt-KG Düsseldorf Deutschland 100,00 GKF Vermögensverwaltungsgesellschaft mbH & Co. 8. Objekt - KG i. L. Düsseldorf Deutschland 100,00 GKF Vermögensverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Entwicklungsgrundstücke KG Düsseldorf Deutschland 100,00 GKF Vermögensverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Gewerbegrundstücke KG Düsseldorf Deutschland 100,00 GKF Vermögensverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Objekt Bannewitz KG i. L. Düsseldorf Deutschland 100,00 GKF Vermögensverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Objekt Bitterfeld KG i. L. Düsseldorf Deutschland 94,90 GKF Vermögensverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Objekt Bochum Otto Straße KG i. L. Düsseldorf Deutschland 100,00 GKF Vermögensverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Objekt Braunschweig Hamburger Straße KG i. L. Düsseldorf Deutschland 100,00 GKF Vermögensverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Objekt Brühl KG Düsseldorf Deutschland 100,00 GKF Vermögensverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Objekt Duisburg KG i. L. Düsseldorf Deutschland 100,00 GKF Vermögensverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Objekt Emden KG i. L. Düsseldorf Deutschland 100,00 GKF Vermögensverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Objekt Espelkamp KG i. L. Düsseldorf Deutschland 100,00 GKF Vermögensverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Objekt Frankenthal KG i. L. Düsseldorf Deutschland 100,00 GKF Vermögensverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Objekt Frankenthal-Studernheim KG i. L. Düsseldorf Deutschland 100,00 GKF Vermögensverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Objekt Gäufelden KG i. L. Düsseldorf Deutschland 100,00 GKF Vermögensverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Objekt Hamm KG Düsseldorf Deutschland 100,00 GKF Vermögensverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Objekt Hannover / Davenstedter Straße KG i. L. Düsseldorf Deutschland 100,00 GKF Vermögensverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Objekt Hannover Fössestraße KG i. L. Düsseldorf Deutschland 100,00 GKF Vermögensverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Objekt Hannover-Linden KG i. L. Düsseldorf Deutschland 100,00 GKF Vermögensverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Objekt Heinsberg KG i. L. Düsseldorf Deutschland 100,00 GKF Vermögensverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Objekt Herten KG i. L. Düsseldorf Deutschland 100,00 GKF Vermögensverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Objekt Hildesheim-Senking KG i. L. Düsseldorf Deutschland 100,00 GKF Vermögensverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Objekt Hürth KG Düsseldorf Deutschland 100,00 GKF Vermögensverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Objekt Kassel KG i. L. Düsseldorf Deutschland 100,00 GKF Vermögensverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Objekt Krefeld KG i. L. Düsseldorf Deutschland 94,90 GKF Vermögensverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Objekt Kulmbach KG i. L. Düsseldorf Deutschland 100,00 GKF Vermögensverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Objekt Mönchengladbach ZV II KG Düsseldorf Deutschland 100,00 GKF Vermögensverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Objekt Mönchengladbach-Rheydt KG i. L. Düsseldorf Deutschland 100,00 GKF Vermögensverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Objekt Nettetal KG Düsseldorf Deutschland 94,90 GKF Vermögensverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Objekt Oldenburg KG i. L. Düsseldorf Deutschland 100,00 GKF Vermögensverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Objekt Paderborn "Südring Center" KG i. L. Düsseldorf Deutschland 100,00 GKF Vermögensverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Objekt Pfarrkirchen KG i. L. Düsseldorf Deutschland 100,00 GKF Vermögensverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Objekt Rastatt KG i. L. Düsseldorf Deutschland 100,00 GKF Vermögensverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Objekt Ratingen KG i. L. Düsseldorf Deutschland 100,00 GKF Vermögensverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Objekt Regensburg KG i. L. Düsseldorf Deutschland 100,00 GKF Vermögensverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Objekt Saar-Grund KG Düsseldorf Deutschland 100,00 GKF Vermögensverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Objekt Stralsund KG i. L. Düsseldorf Deutschland 94,90 GKF Vermögensverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Objekt Wülfrath KG i. L. Düsseldorf Deutschland 100,00 Goldhand Lebensmittel- u. Verbrauchsgüter-Vertriebsgesellschaft mit beschränkter Haftung Düsseldorf Deutschland 100,00 HoReCa Innovation I Carry GmbH & Co. KG Düsseldorf Deutschland 3,261, 3 HoReCa Innovation I GmbH & Co. KG Düsseldorf Deutschland 100,00 HoReCa Innovation I Team GmbH & Co. KG Düsseldorf Deutschland 0,671, 3 HoReCa Investment I Carry GmbH & Co. KG Düsseldorf Deutschland 3,321, 3 HoReCa Investment I GmbH & Co. KG Düsseldorf Deutschland 100,00 HoReCa Investment I Team GmbH & Co. KG Düsseldorf Deutschland 0,071,3 HoReCa Investment Management GmbH Düsseldorf Deutschland 100,00 HoReCa Komplementär GmbH Düsseldorf Deutschland 100,00 HoReCa Strategic I Carry GmbH & Co. KG Düsseldorf Deutschland 4,261, 3 HoReCa Strategic I GmbH & Co. KG Düsseldorf Deutschland 100,00 Horten Nürnberg GmbH Düsseldorf Deutschland 100,00 Hospitality Digital GmbH Düsseldorf Deutschland 100,00 Hospitality Digital Services Germany GmbH Düsseldorf Deutschland 100,00 HOSPITALITY.digital, Inc. Wilmington USA 100,00 ICS METRO Cash & Carry Moldova S.R.L. Chişinău Moldawien 100,00 Immobilien-Vermietungsgesellschaft von Quistorp GmbH & Co. Objekt Altlandsberg KG Düsseldorf Deutschland 90,24 Inpakcentrale ICN B.V. Duiven Niederlande 100,00 Johannes Berg GmbH, Weinkellerei Düsseldorf Deutschland 100,00 Kaufhalle GmbH Düsseldorf Deutschland 100,00 Kaufhalle GmbH & Co. Objekt Lager Apfelstädt KG Düsseldorf Deutschland 100,00 Klassisk Group (S) Pte. Ltd. Singapore Singapur 100,00 Klassisk Investment Limited Hongkong China 100,00 KUPINA Grundstücks-Verwaltungsgesellschaft mbH & Co. KG i. L. Düsseldorf Deutschland 100,00 LLC Ukrainian Wholesale Trade Company Kiev Ukraine 100,00 LUDOFOODS, S.A. Quarteira Portugal 100,00 Makro Autoservicio Mayorista S. A. U. Madrid Spanien 100,00 MAKRO Cash & Carry Belgium NV Wommelgem Belgien 100,00 MAKRO Cash & Carry CR s.r.o. Prag Tschechien 100,00 Makro Cash & Carry Egypt LLC Cairo Ägypten 100,00 Makro Cash & Carry Portugal S.A. Lissabon Portugal 100,00 Makro Cash & Carry UK Holding Limited Manchester Großbritannien 100,00 Makro Cash and Carry Polska S.A. Warschau Polen 100,00 MAKRO FULFILLMENT SL Madrid Spanien 100,00 Makro Ltd. Manchester Großbritannien 100,00 Makro Pension Trustees Ltd. Manchester Großbritannien 100,00 MCC Grundstücksverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Objekt Augsburg KG Düsseldorf Deutschland 94,90 MCC Grundstücksverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Objekt Berlin-Friedrichshain KG Düsseldorf Deutschland 100,00 MCC Grundstücksverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Objekt Düsseldorf-Derendorf KG Düsseldorf Deutschland 100,00 MCC Grundstücksverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Objekt Hamburg-Altona KG Düsseldorf Deutschland 100,00 MCC Grundstücksverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Objekt München-Pasing KG Düsseldorf Deutschland 100,00 MCC Grundstücksverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Objekt Porta-Westfalica KG Düsseldorf Deutschland 100,00 MCC Grundstücksverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Objekt Schwelm KG Düsseldorf Deutschland 100,00 MCC Trading Deutschland GmbH Düsseldorf Deutschland 100,00 MCC Trading International GmbH Düsseldorf Deutschland 100,00 MCC Vermögensverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Objekt Ludwigshafen KG Düsseldorf Deutschland 94,90 MCCAP Holding GmbH Wien Österreich 100,00 MCCI Asia Pte. Ltd. Singapore Singapur 100,00 MDH Secundus GmbH & Co. KG Düsseldorf Deutschland 100,00 METRO Achte Verwaltungs GmbH Düsseldorf Deutschland 100,00 METRO Advertising GmbH Düsseldorf Deutschland 100,00 METRO Advertising Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Warschau Polen 100,00 METRO Asia Investment GmbH Düsseldorf Deutschland 100,00 METRO Asia Investment Management Limited Hongkong China 100,00 METRO Asset Management Services GmbH Düsseldorf Deutschland 100,00 METRO Białystok sp. z o.o. Warschau Polen 100,00 METRO Bielsko-Biała sp. z o.o. Warschau Polen 100,00 METRO Bydgoszcz sp. z o.o. Warschau Polen 100,00 METRO Campus Services GmbH Düsseldorf Deutschland 100,00 METRO Cash & Carry Bulgaria EOOD Sofia Bulgarien 100,00 METRO Cash & Carry Central Asia Holding GmbH Wien Österreich 100,00 METRO Cash & Carry China Holding GmbH Düsseldorf Deutschland 100,00 METRO Cash & Carry d.o.o. Zagreb Kroatien 100,00 METRO Cash & Carry d.o.o. Belgrade Serbien 100,00 Metro Cash & Carry Grundstücksverwaltungsgesellschaft mbH Düsseldorf Deutschland 100,00 METRO Cash & Carry Import Limited Liability Company Noginsk Russland 100,00 METRO Cash & Carry India Private Limited Bangalore Indien 100,00 METRO Cash & Carry International GmbH Düsseldorf Deutschland 100,00 METRO Cash & Carry International Holding B. V. Amsterdam-Duivendrecht Niederlande 100,00 METRO Cash & Carry International Holding GmbH Wien Österreich 100,00 METRO Cash & Carry Japan KK Tokyo Japan 100,00 METRO Cash & Carry Myanmar Holding GmbH Wien Österreich 100,00 Metro Cash & Carry Nederland B.V. Amsterdam-Duivendrecht Niederlande 100,00 METRO Cash & Carry OOO Moskau Russland 100,00 METRO Cash & Carry Österreich GmbH Vösendorf Österreich 73,00 METRO CASH & CARRY ROMANIA SRL Bukarest Rumänien 100,00 METRO Cash & Carry Russia N.V. Amsterdam-Duivendrecht Niederlande 100,00 METRO Cash & Carry SR s.r.o. Ivanka pri Dunaji Slowakei 100,00 METRO Cash & Carry TOO Almaty Kasachstan 100,00 METRO Cash & Carry Ukraine Ltd. Kiev Ukraine 100,00 Metro Cash & Carry Wines Hyderabad Indien 99,99 METRO Central East Europe GmbH Wien Österreich 100,00 METRO Częstochowa sp. z o.o. Warschau Polen 100,00 METRO Delivery Service NV Willebroek Belgien 100,00 METRO Deutschland Consulting GmbH Düsseldorf Deutschland 100,00 METRO Deutschland GmbH Düsseldorf Deutschland 100,00 METRO Dienstleistungs-Holding GmbH Düsseldorf Deutschland 100,00 METRO Digital GmbH Düsseldorf Deutschland 100,00 METRO DIGITAL ROMANIA S.R.L. Bukarest Rumänien 100,00 METRO Distributie Nederland B. V. Amsterdam-Duivendrecht Niederlande 100,00 METRO DOLOMITI S.p.A. San Donato Milanese Italien 100,00 METRO Dritte Verwaltungs GmbH Düsseldorf Deutschland 100,00 METRO Elfte Verwaltungs GmbH Düsseldorf Deutschland 100,00 METRO Erste Erwerbsgesellschaft mbH Düsseldorf Deutschland 100,00 METRO FIM S.p.A. Cinisello Balsamo Italien 100,00 METRO Financial Services GmbH Düsseldorf Deutschland 100,00 Metro France Immobiliere S. a. r. l. Nanterre Frankreich 100,00 METRO FRANCE S.A.S. Nanterre Frankreich 100,00 METRO FSD France S.A.S. Montauban Frankreich 100,00 METRO FSD Holding GmbH Düsseldorf Deutschland 100,00 METRO FSD HOLDING PORTUGAL, SGPS, S.A. Carnaxide Portugal 100,00 METRO Fulfillment GmbH Düsseldorf Deutschland 100,00 METRO Fünfte Verwaltungs GmbH Düsseldorf Deutschland 100,00 METRO Gdańsk-Przejazdowo sp. z o.o. Warschau Polen 100,00 METRO Gdynia sp. z o.o. Warschau Polen 100,00 Metro Global Business Services Private Limited Pune Indien 100,00 Metro Grosmarket Bakirköy Alisveris Hizmetleri Ticaret Ltd. Sirketi Istanbul Türkei 100,00 METRO Groß- und Lebensmitteleinzelhandel Holding GmbH Düsseldorf Deutschland 100,00 Metro Großhandelsgesellschaft mbH Düsseldorf Deutschland 100,00 METRO Group Properties SR s.r.o. Ivanka pri Dunaji Slowakei 100,00 METRO Group Retail Real Estate Romania S.R.L. Bukarest Rumänien 100,00 METRO Group Wholesale Real Estate Bulgaria EOOD Sofia Bulgarien 100,00 Metro Holding France S. A. Vitry sur Seine Frankreich 100,00 METRO Hospitality Digital Holding GmbH Düsseldorf Deutschland 100,00 METRO Innovations Holding GmbH Düsseldorf Deutschland 100,00 METRO Insurance Broker GmbH Düsseldorf Deutschland 100,00 Metro International AG Baar Schweiz 100,00 METRO INTERNATIONAL SUPPLY GmbH Düsseldorf Deutschland 100,00 METRO Italia Cash and Carry S. p. A. San Donato Milanese Italien 100,00 METRO Kalisz sp. z o.o. Warschau Polen 100,00 METRO Kereskedelmi Kft. Budaörs Ungarn 100,00 METRO Kielce sp. z o.o Warschau Polen 100,00 METRO Kobierzyce sp. z o.o. Warschau Polen 100,00 METRO Koszalin sp. z o.o. Warschau Polen 100,00 METRO Kraków Jasnogórska sp. z o.o. Warschau Polen 100,00 METRO Kraków Zakopiańska sp. z o.o. Warschau Polen 100,00 METRO Leasing GmbH Düsseldorf Deutschland 100,00 METRO Legnica sp. z o.o. Warschau Polen 100,00 METRO Łódź sp. z o.o. Warschau Polen 100,00 METRO LOGISTICS Germany GmbH Düsseldorf Deutschland 100,00 METRO Logistics Polska sp. z o.o. Warschau Polen 100,00 METRO Logistics Polska spółka z ograniczoną odpowiedzialnością i Spółka spółka komandytowa Warschau Polen 99,83 METRO Lublin sp. z o.o. Warschau Polen 100,00 METRO Management EOOD Sofia Bulgarien 100,00 METRO MANAGEMENT UKRAINE LLC Kiev Ukraine 100,00 METRO Markets GmbH Düsseldorf Deutschland 100,00 METRO MARKETS PALMA SL Palma de Mallorca Spanien 100,00 METRO Neunte Verwaltungs GmbH Düsseldorf Deutschland 100,00 METRO Olsztyn sp. z o.o. Warschau Polen 100,00 METRO Opole sp. z o.o. Warschau Polen 100,00 METRO Pakistan (Pvt.) Limited Lahore Pakistan 100,00 METRO Poznań II sp. z o.o. Warschau Polen 100,00 METRO Poznań sp. z o.o. Warschau Polen 100,00 Metro Properties B.V. Amsterdam Niederlande 100,00 METRO Properties CR s.r.o. Prag Tschechien 100,00 METRO PROPERTIES France SAS Nanterre Frankreich 100,00 Metro Properties Gayrimenkul Yatirim A.Ş. Istanbul Türkei 100,00 METRO PROPERTIES GmbH & Co. KG Düsseldorf Deutschland 92,90 METRO PROPERTIES Holding GmbH Düsseldorf Deutschland 100,00 METRO PROPERTIES Management GmbH Düsseldorf Deutschland 66,67 METRO Properties Real Estate Management Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Warschau Polen 100,00 METRO PROPERTIES Sp. z o.o. Warschau Polen 100,00 METRO Re AG Düsseldorf Deutschland 100,00 METRO Retail Real Estate GmbH Düsseldorf Deutschland 100,00 METRO Rybnik sp. z o.o. Warschau Polen 100,00 METRO Rzeszów sp. z o.o. Warschau Polen 100,00 METRO Rzgów sp. z o.o. Warschau Polen 100,00 Metro SB-Großmärkte GmbH & Co. Kommanditgesellschaft Esslingen am Neckar Deutschland 100,00 Metro SB-Großmärkte GmbH & Co. Kommanditgesellschaft Linden Deutschland 100,00 METRO Sechste Verwaltungs GmbH Düsseldorf Deutschland 100,00 METRO Services PL spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Stettin Polen 100,00 METRO Siebte Verwaltungs GmbH Düsseldorf Deutschland 100,00 METRO Sosnowiec sp. z o.o. Warschau Polen 100,00 METRO Sourcing (Shanghai) Co., Ltd. Shanghai China 100,00 METRO Sourcing GmbH Düsseldorf Deutschland 100,00 METRO Sourcing International Limited Hongkong China 100,00 METRO South East Asia Holding GmbH Wien Österreich 100,00 METRO Szczecin sp. z o.o. Warschau Polen 100,00 METRO Toruń sp. z o.o. Warschau Polen 100,00 METRO Vierte Verwaltungs GmbH Düsseldorf Deutschland 100,00 Metro Warehouse Noginsk Limited Liability Company Noginsk Russland 100,00 METRO Warszawa Jerozolimskie sp. z o.o. Warschau Polen 100,00 METRO Warszawa Kolumbijska sp. z o.o. Warschau Polen 100,00 Metro Wholesale Myanmar Ltd. Yangon Myanmar 91,62 METRO Wholesale Real Estate GmbH Düsseldorf Deutschland 100,00 METRO Zabki sp. z o.o. Warschau Polen 100,00 METRO Zabrze sp. z o.o. Warschau Polen 100,00 METRO Zehnte Verwaltungs GmbH Düsseldorf Deutschland 100,00 METRO Zielona Góra sp. z o.o. Warschau Polen 100,00 METRO Zwölfte Verwaltungs GmbH Düsseldorf Deutschland 100,00 MGB METRO Group Buying RUS OOO Moskau Russland 100,00 MGC METRO Group Clearing GmbH Düsseldorf Deutschland 100,00 MGL METRO Group Logistics Bulgaria LTD Sofia Bulgarien 100,00 MGL METRO Group Logistics GmbH Düsseldorf Deutschland 100,00 MGL METRO Group Logistics Limited Liability Company Noginsk Russland 100,00 MGL METRO Group Logistics Warehousing Beteiligungs GmbH Düsseldorf Deutschland 100,00 MIP METRO Group Intellectual Property GmbH & Co. KG Düsseldorf Deutschland 100,00 MIP METRO Group Intellectual Property Management GmbH Düsseldorf Deutschland 100,00 MIP METRO Holding Management GmbH Düsseldorf Deutschland 100,00 MP Gayrimenkul Yönetim Hizmetleri Anonim Şirketi Istanbul Türkei 100,00 MTE Grundstücksverwaltung GmbH & Co. Objekt Duisburg oHG i. L. Düsseldorf Deutschland 100,00 Multi-Center Warenvertriebs GmbH Düsseldorf Deutschland 100,00 My Mart (China) Trading Co., Ltd. Guangzhou China 100,00 My Mart (Shanghai) Trading Co. Ltd. Shanghai China 100,00 N & NF Trading GmbH Düsseldorf Deutschland 100,00 NIGRA Verwaltung GmbH & Co. Objekt Eschweiler KG i. L. Düsseldorf Deutschland 100,00 NIGRA Verwaltung GmbH & Co. Objekt Germersheim KG i. L. Düsseldorf Deutschland 100,00 NIGRA Verwaltung GmbH & Co. Objekt Langendreer KG i. L. Düsseldorf Deutschland 100,00 NIGRA Verwaltung GmbH & Co. Objekt Moers KG i. L. Düsseldorf Deutschland 100,00 NIGRA Verwaltung GmbH & Co. Objekt Neunkirchen KG Düsseldorf Deutschland 100,00 NIGRA Verwaltung GmbH & Co. Objekt Rendsburg KG i. L. Düsseldorf Deutschland 100,00 NX-Food GmbH Düsseldorf Deutschland 100,00 Petit RUNGIS express GmbH Meckenheim Deutschland 100,00 PIL Grundstücksverwaltung GmbH Düsseldorf Deutschland 100,00 PRO A PRO DISTRIBUTION EXPORT SAS Montauban Frankreich 100,00 PRO A PRO DISTRIBUTION NORD SAS Châlette-sur-Loing Frankreich 100,00 PRO A PRO DISTRIBUTION SUD SAS Montauban Frankreich 100,00 PT Classic Fine Foods Indonesia North Jakarta Indonesien 100,00 Real Estate Management Misr Limited Liability Company Cairo Ägypten 100,00 Remo Zaandam B.V. Zaandam Niederlande 100,00 Renate Grundstücksverwaltungsgesellschaft mbH Düsseldorf Deutschland 100,00 Restu s.r.o. Prag Tschechien 100,00 Retail Property 5 Limited Liability Company Moskau Russland 100,00 Retail Property 6 Limited Liability Company Moskau Russland 100,00 ROSARIA Grundstücks-Vermietungsgesellschaft mbH & Co. Objekt Gerlingen KG i. L. Düsseldorf Deutschland 100,00 Rotterdam Trading Office B.V. Amsterdam-Duivendrecht Niederlande 100,00 RUDU Verwaltungsgesellschaft mbH Düsseldorf Deutschland 100,00 RUNGIS express GmbH Meckenheim Deutschland 100,00 RUNGIS express SPAIN SL Palma de Mallorca Spanien 100,00 RUNGIS express Suisse Holding AG Courgevaux Schweiz 100,00 RUTIL Verwaltung GmbH & Co. SB-Warenhaus Bielefeld KG i. L. Düsseldorf Deutschland 100,00 Schaper Beteiligungsverwaltung GmbH Düsseldorf Deutschland 100,00 Schaper Grundbesitz-Verwaltungsgesellschaft mbH Düsseldorf Deutschland 100,00 Sentinel GCC Holdings Limited Tortola Britische Jungferninseln 100,00 Servicios de Distribución a Horeca Organizada, S.L. Madrid Spanien 100,00 Sezam XVI Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych Warschau Polen 100,00 SIL Verwaltung GmbH & Co. Objekt Haidach KG Düsseldorf Deutschland 100,00 SODEGER SAS Château-Gontier Frankreich 100,00 Star Farm Pakistan Pvt. Ltd. Lahore Pakistan 100,00 STW Grundstücksverwaltung GmbH Düsseldorf Deutschland 100,00 TIMUG GmbH & Co. Objekt Homburg KG i. L. Düsseldorf Deutschland 94,00 TIMUG Verwaltung GmbH Düsseldorf Deutschland 100,00 TRANSPRO FRANCE Sarl Montauban Frankreich 100,00 TRANSPRO SAS La Possession Frankreich 100,00 VALENCIA TRADING OFFICE, S.L. Madrid Spanien 100,00 Weinkellerei Thomas Rath GmbH Düsseldorf Deutschland 100,00 Western United Finance Company Limited London Großbritannien 100,00 Wholesale Real Estate Belgium N.V. Wommelgem Belgien 100,00 Wolfgang Wirichs GmbH Düsseldorf Deutschland 100,00 WRE Real Estate Limited Liability Partnership Almaty Kasachstan 100,00 X4DEV – Business Solutions, S.A. Quarteira Portugal 71,00 ZARUS Verwaltung GmbH & Co. Objekt Mutterstadt KG i. L. Düsseldorf Deutschland 100,00 ZARUS Verwaltung GmbH & Co. Objekte Niedersachsen KG i. L. Düsseldorf Deutschland 100,00 Gemeinschaftsunternehmen CABI-SFPK JV Lahore Pakistan 48,00 Intercompra LDA Lissabon Portugal 50,00 MAXXAM B.V. Ede Niederlande 16,67 MAXXAM C.V. Ede Niederlande 16,67 MEC METRO-ECE Centermanagement GmbH & Co. KG Düsseldorf Deutschland 50,00 MEC METRO-ECE Centermanagement Verwaltungs GmbH Düsseldorf Deutschland 50,00 METSPA Beszerzési és Kereskedelmi Kft. Budaörs Ungarn 33,33 METSPA d.o.o. za trgovinu Zagreb Kroatien 50,00 Professional Finance Technologies Limited Liability Company Moskau Russland 50,00 Nach der Equity-Methode bilanzierte Beteiligungen EKS Handelsgesellschaft mbH Salzburg Österreich 15,00 EKS Handelsgesellschaft mbH & Co. KG Salzburg Österreich 15,00 Fachmarktzentrum Essen GmbH & Co. KG Pullach im Isartal Deutschland 94,00 FILPROMER SAS Cherbourg-en-Cotentin Frankreich 24,90 Gourmet F&B Korea Ltd. Seoul Südkorea 28,00 Habib METRO Pakistan (Pvt) Ltd Karachi Pakistan 40,00 Helm Wohnpark Lahnblick GmbH Aßlar Deutschland 25,00 Horizon International Services Sà rl Le Grand-Saconnex Schweiz 25,00 Iniziative Methab s.r.l. Bozen Italien 50,00 OPCI FRENCH WHOLESALE PROPERTIES - FWP Paris Frankreich 5,00 OPCI FRENCH WHOLESALE STORES - FWS Paris Frankreich 25,00 Peter Glinicke Grundstücks-GmbH & Co. KG Pullach im Isartal Deutschland 50,00 WM Holding (HK) Limited Hongkong China 20,044 Beteiligungen BINARY SUBJECT, S.A. Torres Vedras Portugal 16,03 Culinary Agents Inc. Wilmington USA 18,33 Diehl & Brüser Handelskonzepte GmbH Düsseldorf Deutschland 100,002 eVentures Growth, L.P. Wilmington USA 5,00 HORIZON ACHATS SARL Paris Frankreich 8,00 HORIZON APPELS D’OFFRES SARL Paris Frankreich 8,00 Matsmart in Scandinavia AB Stockholm Schweden 13,98 Metro plus Grundstücks-Vermietungsgesellschaft mbH Düsseldorf Deutschland 20,00 orderbird AG Berlin Deutschland 13,39 QUANTIS Grundstücks-Vermietungsgesellschaft mbH & Co. Objekt Darmstadt KG Schönefeld Deutschland 6,00 RTG Retail Trade Group GmbH Hamburg Deutschland 11,11 Shore GmbH München Deutschland 12,41 Verwaltungsgesellschaft Lebensmittelgesellschaft ''GLAWA'' mbH & Co. KG Hamburg Deutschland 18,75 Yoyo Wallet Ltd. London Großbritannien 12,44 1 Einzubeziehen nach IFRS 10. 2 Keine Vollkonsolidierung und keine Bilanzierung nach der Equity-Methode wegen untergeordneter Bedeutung für die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage. 3 Vollkonsolidierung aufgrund von Stimmrechtsmehrheit. 4 Vorläufiger Abschluss nach Neugründung. 30. November 2021 Der Vorstand Metro Geschäftsbericht 2020/21 1 In vergleichbarer, operativer Sicht. 2 Stand 30. September 2021. METRO Japan, METRO Myanmar und CFF Philippinen: Länderaustritte zu Beginn des Geschäftsjahres 2021/22. 3 Stand 30. September 2021. METRO Japan, METRO Myanmar und CFF Philippinen: Länderaustritte zu Beginn des Geschäftsjahres 2021/22. 4 Die CDP Ergebnisse 2021 liegen erst nach Testat des Lageberichts vor. 5  Für die Holdinggesellschaft METRO AG sind die Aspekte Lebensmittelverschwendung und ressourceneffizienter Geschäftsbetrieb aufgrund der geschäftlichen Ausrichtung nicht wesentlich, sondern nur in Bezug auf die operativen Einheiten des METRO Konzerns. 6 Effekte durch Covid-19 konnten wir nur lokal und in kleinen Schwankungen feststellen. Den genauen Einfluss der Pandemie auf unsere Leistungen im Bereich der Energieverbräuche können wir nicht beziffern. Die hier dargestellten Kennzahlen sowie Umrechnungen in CO2-Äquivalente sind daher in Bezug zum Basisjahr 2011 oder Berichtsjahr 2018/19 in die Berichterstattung eingeflossen. Die entsprechenden Würdigungen beziehen sich auf diese Vergleichsbasis. 7 Internationaler Tag gegen Homophobie, Biphobie, Intersexphobie und Transphobie. 8 Exklusive der Landesgesellschaft Japan. 9 Diese Kennzahl wurde nicht der betriebswirtschaftlichen Prüfung nach ISAE 3000 mit begrenzter Sicherheit durch die KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft unterzogen. Außerdem ist die Zahl exklusive der Landesgesellschaft Japan. 10 Für die Holdinggesellschaft METRO AG ist der Aspekt Menschenrechte in der Lieferkette aufgrund der geschäftlichen Ausrichtung nicht wesentlich, sondern nur in Bezug auf eigene Mitarbeiter. 11 Erfasst sind hierbei Produzenten für Handelsware (Non-Food-Eigenmarken sowie -Eigenimporte) in Risikoländern, die den letzten maßgeblichen und wertgebenden Produktionsschritt durchführen, z. B. das finale Kleidungsstück produzieren. 12 Einer Gesellschaft von METRO wurde im August 2020 für den (Post-)Corona-Zeitraum die Ausnahmeregelung gewährt, einzelne Produzenten mit D-Auditergebnissen weiter zu nutzen, wenn ihr D-Auditergebnis auf ein coronabegründetes Verfehlen zurück zu führen ist. Diesen Produzenten wird eine 6-monatige Karenzzeit nach Wiederaufnahme von Audits im September 2021 gewährt, um ein Follow-up-Auditergebnis A–C nachzuweisen. Im Berichtszeitraum wurde keine Anwendung von der Ausnahmeregelung gemacht.  13 Bemessung nach der sog. Anker Methodologie; Daten entnommen aus der Datenbank der Global Living Wage Coalition und teilweise entsprechend den Angaben aus den betreffenden amfori BSCI Audits der Produzenten. 14 Für die Holdinggesellschaft METRO AG sind die Aspekte verantwortungsvolle Beschaffung und nachhaltigeres Sortiment, Verpackung und Kunststoff sowie gesunde und nährstoffreiche Produkte aufgrund ihrer Geschäftsausrichtung nicht wesentlich nach § 289 c HGB, sondern nur für ihre operativen Einheiten. 15 Mehrfachteilnahmen einzelner Personen möglich. 16 Einschließlich Fisch und Meeresfrüchten, Palmöl, Soja, Eiern aus käfigfreier Haltung, Papier und Holz sowie Einwegkunststoffen, aber ohne Fleisch und Tierschutz, Gesundheit und Ernährung, Verpackung sowie Einhaltung sozialer Standards. 17 Einschließlich Fisch und Meeresfrüchten, Palmöl, Soja, Eiern aus käfigfreier Haltung, Papier und Holz sowie Einwegkunststoffen, aber ohne Fleisch und Tierschutz sowie Einhaltung sozialer Standards. Für Verpackungen gibt es einen eigenen Abschnitt innerhalb von MQuality; ein eigener Abschnitt für Gesundheits- und Ernährungsinformationen ist in Vorbereitung. 18 npdgroup CREST Panel, NPD. 19 Prognosesicht: konstantes Portfolio, bereinigt um Erstkonsolidierung Aviludo Group und Davigel Spanien. 20 In vergleichbarer, operativer Sicht.