Remuneration Information • Feb 28, 2018
Remuneration Information
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FECHA FIN DEL EJERCICIO DE REFERENCIA 31/12/2017
C.I.F. A-79075438
DENOMINACIÓN SOCIAL
MEDIASET ESPAÑA COMUNICACION, S.A.
DOMICILIO SOCIAL
CARRETERA DE FUENCARRAL A ALCOBENDAS, 4 MADRID
A.1 Explique la política de remuneraciones de la Sociedad. Dentro de este epígrafe se incluirá información sobre:
La política de remuneraciones de los consejeros de la compañía viene regulada en los artículos 37 y 56 de los Estatutos Sociales y 28 del Reglamento del Consejo de Administración de la compañía. En dichos preceptos se establecen cuáles son los órganos competentes para la aprobación o modificación de la política de remuneraciones, los principios en los que se basa, su estructura y finalidad. La normativa está disponible en nuestra página web e invitamos a su lectura ya que la misma ayudará a entender mejor la estructura de la política de remuneraciones de Mediaset España que detallamos en el presente Informe.
En cuanto a los criterios utilizados para determinar la política retributiva de los Consejeros para el ejercicio 2018, se han tenido en cuenta los mismos criterios aplicados en ejercicios anteriores:
Que los Consejeros perciban una retribución acorde con las responsabilidades que tienen encomendadas y con la dedicación empleada.
Que resulte incentivadora y, por lo tanto, sea susceptible de retener a los profesionales más valiosos.
En el caso de los Consejeros independientes, esta política persigue, además, que el importe de su retribución sea tal, que ofrezca incentivos para su dedicación y permanencia en la Sociedad, pero que no comprometa su independencia.
En relación con la retribución correspondiente a los Consejeros Ejecutivos, en el año 2018 está previsto mantener el mismo esquema seguido en el ejercicio 2017, sin ningún tipo de actualización, sin que tampoco esté previsto ningún aumento de las retribuciones fijas.
Con respecto a la remuneración de los consejeros ejecutivos por sus labores dentro de la compañía, en el 2018 se les abonará una parte fija, complementada por una parte variable referenciada a los resultados obtenidos en función de los objetivos presupuestarios. Este sistema de remuneración viene siendo una constante en la historia de esta Compañía.
Efectivamente, como en años anteriores, el devengo y cuantificación de la retribución variable dependerá del grado de consecución del Presupuesto de la Compañía para el ejercicio 2018, particularmente en lo que se refiere a las siguientes tres variables: (i) facturación publicitaria bruta, (ii) ebit consolidado del Grupo y (iii) free cash flow.
En el caso del Consejero Delegado, la retribución variable constituye el 71% de la retribución fija y el 41% de la totalidad de su retribución (partiendo de nivel de cumplimiento del 100% de los objetivos de los que se hace depender el devengo y cuantificación de la retribución variable).
Por lo que respecta al resto de Consejeros Ejecutivos, el porcentaje del componente variable de su retribución es del 51 y 56% sobre el componente fijo, y del 32% y 36% de la totalidad de su retribución (partiendo de un nivel de cumplimiento del 100% de los objetivos de los que se hace depender el devengo y cuantificación de la retribución variable).
En cuanto a la remuneración del Presidente del Consejo de Administración, que tiene la categoría de consejero externo, está previsto que en el ejercicio 2018 se mantengan los mismos conceptos de retribución, incluidos en el apartado C.1 del presente Informe, de manera que percibirá una cantidad fija y una variable adicional en atención a su especial dedicación.
Al igual que en el ejercicio anterior, durante el 2018 no está previsto conceder nuevos derechos de opción sobre las acciones de Mediaset España a los consejeros.
A.2 Información sobre los trabajos preparatorios y el proceso de toma de decisiones que se haya seguido para determinar la política de remuneración y papel desempeñado, en su caso, por la Comisión de Retribuciones y otros órganos de control en la configuración de la política de remuneraciones. Esta información incluirá, en su caso, el mandato y la composición de la Comisión de Retribuciones y la identidad de los asesores externos cuyos servicios se hayan utilizado para definir la política retributiva. Igualmente se expresará el carácter de los consejeros que, en su caso, hayan intervenido en la definición de la política retributiva.
En el proceso de definición y aprobación, intervienen diferentes órganos de gestión de la compañía, incluidos sus accionistas.
Este proceso se inicia en el seno de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones, en la que se analizan y aprueban las principales líneas definitorias de las remuneraciones de los Consejeros, y se formula el presente Informe.
La Comisión de Nombramientos y Retribuciones está integrada por los siguientes consejeros:
Una vez elaborado el Informe y, de acuerdo con lo dispuesto en el artículo 37.3 de los Estatutos Sociales, es el Consejo de Administración el que tiene atribuida la competencia de aprobar la Política de remuneraciones de sus miembros.
Como viene sucediendo en años anteriores, en la aprobación del Informe han intervenido y participado activamente todos y cada uno de los miembros del Consejo de Administración, bajo la dirección y coordinación de su Presidente, tomándose en consideración los comentarios y sugerencias realizados por todos ellos.
Finalmente son los propios accionistas de Mediaset los que valoran y deciden sobre el esquema y forma de retribuir a los consejeros de la compañía a través de la Junta General.
Al igual que en el año precedente, en 2017 la Compañía consideró oportuno someter a la votación vinculante de sus accionistas el Informe de remuneraciones del ejercicio anterior, junto con el resto de los puntos del orden del día. El Informe fue aprobado por el 72,08% del capital social.
En el año 2018, y siguiendo con la normativa aplicable, se someterá a la aprobación de la Junta General de Accionistas la política retributiva para los ejercicios 2018 a 2020, ambos incluidos. Dicha la política retributiva irá precedida por el correspondiente Informe justificativo de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones, así como de la aprobación del Consejo de Administración.
Hay que señalar que no se han contratado asesores externos en el proceso de elaboración de la política de remuneraciones.
A.3 Indique el importe y la naturaleza de los componentes fijos, con desglose, en su caso, de las retribuciones por el desempeño de funciones de la alta dirección de los consejeros ejecutivos, de la remuneración adicional como presidente o miembro de alguna comisión del consejo, de las dietas por participación en el consejo y sus comisiones u otras retribuciones fijas como consejero, así como una estimación de la retribución fija anual a la que den origen. Identifique otros beneficios que no sean satisfechos en efectivo y los parámetros fundamentales por los que se otorgan.
Siguiendo con lo establecido en las normas de gobierno de Mediaset España, los consejeros tendrán derecho a percibir una cantidad fija y unas dietas de asistencia por su condición de miembros del Consejo de Administración.
En consecuencia, está previsto proponer a la Junta General que se celebrará en el año 2018, la aprobación del importe máximo que Mediaset España pueda satisfacer al conjunto de sus Consejeros en concepto de (i) retribución anual fija y (ii) dietas de asistencia, en la cantidad de 2.500.000 euros a lo largo de cada ejercicio. El límite que se propondrá es el mismo que el fijado en los ejercicios precedentes.
En el supuesto excepcional de que el número de sesiones del Consejo o sus Comisiones a celebrar en un ejercicio determinado, llevasen a alcanzar la cifra máxima señalada, las restantes sesiones del Consejo o sus Comisiones que se celebren dentro de dicho ejercicio no generarán el derecho a percibir dietas.
Las cuantías exactas de las dietas y de las retribuciones de los distintos miembros del consejo se fijarán por el Consejo de Administración en su reunión del 27 de febrero, que a propuesta de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones, se proponen establecer en la cantidad de setenta y cinco mil (75.000) euros anuales para cada Consejero como retribución fija, y en cuatro mil (4.000) euros la cuantía a percibir en concepto de dietas por asistencia al Consejo de Administración y a sus Comisiones, que serán ocho mil (8.000) euros en el caso de los Presidentes. La pertenencia a cualquiera de las Comisiones no tiene asignada una retribución fija específica.
En relación con la retribución correspondiente a los Consejeros Ejecutivos, en el año 2018 está previsto mantener el mismo esquema seguido en el ejercicio 2017, sin ningún tipo de actualización.
Está previsto que se les abone una parte fija, complementada por una parte variable referenciada a los resultados obtenidos en función de los objetivos presupuestarios, que se describe en los siguientes apartados del presente Informe. En cuanto a la cantidad que representa la parte fija de su salario, la misma se mantendrá en línea con lo abonado en el 2017, sin que se prevean cambios importantes a excepción de los comentados en el presente Informe.
En particular:
Tal y como se ha venido diciendo, los consejeros ejecutivos, por el desempeño de sus labores dentro de la compañía, perciben una retribución integrada, entre otros, por una parte fija y una parte variable.
El sistema de retribución variable se aprueba al inicio de cada año por el Consejo de Administración. Los objetivos para el año 2018 se fijan sobre las siguientes variables: (i) ingresos publicitarios, (ii) EBIT consolidado del grupo y (iii) Free Cash Flow. A cada uno de los objetivos se le asigna una ponderación, respectivamente, del 50%, 25% y 25%. La suma de las ponderaciones es 100%. El resultado de cada objetivo es independiente del resto.
En el caso del Consejero Delegado, el Bonus Target para el ejercicio 2018 es de 659.000,00 €/año (para un nivel de cumplimiento de objetivos del 100%), pudiendo lograrse entre el 50% de dicho bonus (para un grado de consecución de objetivos del 85%), y el 130% de dicho bonus (para un grado de consecución de objetivos superior al 105%).
En cuanto al Presidente del Consejo de Administración, el sistema de retribución variable y sus objetivos previstos para el 2018 son los mismos que los del Consejero Delegado, manteniendo las cantidades que percibirá en dicho ejercicio sin variación alguna con respecto a las establecidas en el ejercicio 2017.
En cuanto al consejero ejecutivo, D. Massimo Musolino, el sistema de retribución variable previsto permite una consecución máxima del 51% de la retribución fija. El 17% depende de objetivos individuales, otro tanto de objetivos de empresa, 17%, que tienen que haberse logrado para percibir bonus, dependiendo la parte restante, 17%, de la evaluación del desempeño durante el ejercicio.
Por último, para el consejero ejecutivo, D. Mario Rodríguez se ha previsto un sistema de retribución variable que permite una consecución máxima del 56% de la retribución fija. Un 20% depende de objetivos individuales, otro tanto de objetivos de empresa (20%), que tienen que haberse logrado para percibir bonus, dependiendo la parte restante (16%), de la evaluación del desempeño durante el ejercicio.
En este sentido, está previsto someter a la aprobación de la Junta General un acuerdo que permita que el Consejero Delegado y Directores Generales la Sociedad y su Grupo puedan percibir parte de la retribución variable correspondiente al ejercicio 2017 en acciones de la Compañía, de acuerdo con las siguientes condiciones: (i) voluntariedad: la percepción de la retribución variable en acciones será voluntaria por parte de los beneficiarios; (ii) límite máximo: la cuantía máxima de las acciones a percibir por cada beneficiario es la que resulte de aplicar 12.000 euros al precio medio de cotización de la acción el día que se determine; (iii) las acciones procederán de la autocartera; (iv) valor de las acciones: el precio medio de cotización de la acción el día que se determine.; (v) plazo de duración: el sistema retributivo será de aplicación hasta la fecha de la entrega, que se verificará antes del transcurso de un mes desde la fecha de aprobación por la Junta General, en su caso.
De cara al 2018 no se prevén otros planes de retribución variable, ni se aprobará ningún plan de opciones sobre acciones; señalar que no existen planes de opciones vigentes.
No existe ninguna participación en beneficios previstas para 2018.
Señalar que los importes absolutos de las retribuciones variables a los que daría origen el plan retributivo 2018 serían los siguientes; (i) suma de las retribuciones variables en su grado target de un importe de 1.007.107 euros y (ii) la suma de las retribuciones variables en su grado máximo sería de 1.539.924 euros. El abono de las retribuciones variables está prevista para el mes de abril de 2019, una vez aprobadas las cuentas anuales de la sociedad, al igual que viene sucediendo en ejercicios anteriores.
Al igual que en el año 2017, a propuesta de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones, se va a presentar al Consejo de Administración que se celebrará el 27 de febrero del año en curso, la aprobación de un "sistema de incentivación y fidelización a medio plazo referenciado al valor de cotización de la compañía" aplicable a partir de 2018. Este sistema está destinado a los Consejeros Ejecutivos y a la Alta Dirección de la Compañía y tiene como principales objetivos los siguientes:
Este sistema se nutre, a partes iguales, de la aportación de cada beneficiario (25% de su bonus target) y una aportación igual a cargo de la empresa, determinando la cantidad que será invertida en la compra de acciones de la empresa y atribuidas al beneficiario.
Tiene una duración de tres años y su devengo se hará depender del cumplimiento de los objetivos presupuestarios establecidos, acumuladamente, para cada uno de los tres años de devengo.
El derecho a recibir acciones, estará subordinado en todo caso al mantenimiento de la relación laboral al final de cada trienio.
A.5 Explique las principales características de los sistemas de ahorro a largo plazo, incluyendo jubilación y cualquier otra prestación de supervivencia, financiados parcial o totalmente por la sociedad, ya sean dotados interna o externamente, con una estimación de su importe o coste anual equivalente, indicando el tipo de plan, si es de aportación o prestación definida, las condiciones de consolidación de los derechos económicos a favor de los consejeros y su compatibilidad con cualquier tipo de indemnización por resolución anticipada o terminación de la relación contractual entre la sociedad y el consejero.
Indique también las aportaciones a favor del consejero a planes de pensiones de aportación definida; o el aumento de derechos consolidados del consejero, cuando se trate de aportaciones a planes de prestación definida.
No existen sistemas de ahorro a largo plazo como contraprestación de jubilación, previstos para el ejercicio 2017. Indicar que, como resultado de los acuerdos contractuales suscritos por D. Massimo Musolino, uno de los Consejeros Ejecutivos, se efectúa una provisión anual consistente en el resultado de dividir la suma de la retribución fija y variable anual, actualizada con referencia al IPC anual, entre 13,5, que se haría efectiva en el momento en que dicho Consejero causara baja en la compañía. Su coste anual es de 50.241 euros. El fondo acumulado es de 273.762,39€.
Con respecto a la existencia de cualquier indemnización pactada o pagada en caso de terminación de las funciones como consejero, señalar que existen cláusulas indemnizatorias aplicables a dos Consejeros Ejecutivos, D. Massimo Musolino y D. Mario Rodríguez, en cuanto a su relación laboral, para el supuesto que se produjera cualquier cambio en la actual titularidad/control (directa o indirecta) de la Empresa, y para los casos de despido improcedente, despido colectivo, u objetivo, extinción por parte del Consejero ejecutivo por las causas previstas en los artículos 39, 40, 41, y 50 del Estatuto de los Trabajadores, percibirán dos anualidades equivalentes a su retribución bruta.
Adicionalmente, D. Massimo Musolino cuenta con el siguiente régimen indemnizatorio:
a) Extinción por baja voluntaria. Devengo por año: salario fijo y variable anual dividido entre 13,5, siendo la compensación total la suma de las cantidades correspondientes a los años de trabajo (ya expuesto en el punto A5 anterior).
b) Despido procedente o improcedente.: indemnización legal más indemnización del punto a) anterior.
A.7 Indique las condiciones que deberán respetar los contratos de quienes ejerzan funciones de alta dirección como consejeros ejecutivos. Entre otras, se informará sobre la duración, los límites a las cuantías de indemnización, las cláusulas de permanencia, los plazos de preaviso, así como el pago como sustitución del citado plazo de preaviso, y cualesquiera otras cláusulas relativas a primas de contratación, así como indemnizaciones o blindajes por resolución anticipada o terminación de la relación contractual entre la sociedad y el consejero ejecutivo. Incluir, entre otros, los pactos o acuerdos de no concurrencia, exclusividad, permanencia o fidelización y no competencia post-contractual.
Los consejeros ejecutivos de la compañía que desempeñan funciones de alta dirección a la fecha de formulación del presente Informe son los siguientes: D. Paolo Vasile, D. Massimo Musolino y D. Mario Rodríguez Valderas.
El contrato de D. Paolo Vasile es de naturaleza mercantil y está vinculado, en cuanto a su duración y funciones, a su condición de Consejero Delegado de la Compañía, sin que estén previstas condiciones de blindaje o permanencia.
En cuanto a los contratos de los consejeros ejecutivos D. Massimo Musolino y D. Mario Rodríguez Valderas, ambos se rigen por la legislación laboral, no existiendo condiciones especiales, salvo la señalada en el apartado anterior, referidas a las indemnizaciones.
En el caso del Sr. Musolino sí existe una cláusula de exclusividad, que establece la prohibición de concurrencia, así como la prohibición de vincularse a otra empresa, mantener relación laboral o profesional, directa o indirecta, con personas, sociedades y entidades que realicen actividades empresariales o comerciales que estén o puedan estar en competencia con el objeto social de Mediaset, o la concreta actividad realizada por ésta. En cuanto al plazo de preaviso establecido en caso de dimisión se establece en dos (2) meses. En caso de incumplimiento, Mediaset tendrá derecho a deducir de la liquidación de haberes los correspondientes al periodo incumplido. Su contrato incluye asimismo, una cláusula indemnizatoria comentada en el apartado A.6 anterior.
Al igual que ha sucedido en el año 2017, para el ejercicio 2018 no está prevista ninguna remuneración suplementaria a los consejeros como contraprestación por los servicios prestados distintos de los inherentes a su cargo.
A la fecha de formulación del presente Informe no se han concedido anticipos, créditos o garantías. De concederse alguno con posterioridad a la fecha del presente, se informará de ello puntualmente. Señalar que en el ejercicio 2017 tampoco se abonó ninguna cantidad en concepto de anticipo.
Para el ejercicio 2018, en curso, se tiene previsto mantener el alcance y principales características de las remuneraciones en especie que los consejeros vayan a percibir. Las principales características son las siguientes:
Consejero Delegado: (i) vehículo de empresa; (ii) vivienda en España (Madrid) y plaza de aparcamiento; (iii) seguro de vida y accidentes; (iv) seguro médico para él y sus beneficiarios; (v) ingresos fiscales a cuenta no repercutidos.
En el caso del resto de los consejeros ejecutivos: (i) vehículo de empresa; (ii) seguro de vida y accidentes; (iii) seguro médico para él y sus beneficiarios; (iv) ingresos fiscales a cuenta no repercutidos.
En ambos casos tienen escasa relevancia desde el punto de vista económico. El importe de las remuneraciones en especie correspondientes al ejercicio 2017 se recoge en el apartado D.- del presente Informe.
Explique las remuneración devengadas por el consejero en virtud de los pagos que realice la sociedad cotizada a una tercera entidad en la cual presta servicios el consejero
Como mencionamos en nuestro Informe del ejercicio anterior, los consejeros de Mediaset España no perciben ningún importe retributivo de otra sociedad.
A.12 Cualquier otro concepto retributivo distinto de los anteriores, cualesquiera que sea su naturaleza o la entidad del grupo que lo satisfaga, especialmente cuando tenga la consideración de operación vinculada o su emisión distorsione la imagen fiel de las remuneraciones totales devengadas por el consejero.
Explique los otros conceptos retributivos
Hay que mencionar que entre las operaciones vinculadas se encuentra un contrato de servicios de asesoría entre la empresa del Grupo, Publiespaña, SAU, el consejero D. Giuseppe Tringali, por importe de 654 miles de euros. Para obtener una información más detallada se pueden consultar tanto las Cuentas Anuales Consolidadas de Mediaset España y su Grupo de Sociedades, como el Informe Anual de Gobierno Corporativo.
A.13 Explique las acciones adoptadas por la sociedad en relación con el sistema de remuneración para reducir la exposición a riesgos excesivos y ajustarlo a los objetivos, valores e intereses a largo plazo de la sociedad, lo que incluirá, en su caso, una referencia a: medidas previstas para garantizar que en la política de remuneración se atienden a los resultados a largo plazo de la sociedad, medidas que establezcan un equilibrio adecuado entre los componentes fijos y variables de la remuneración, medidas adoptadas en relación con aquellas categorías de personal cuyas actividades profesionales tengan una repercusión material en el perfil de riesgos de la entidad, fórmulas o cláusulas de recobro para poder reclamar la devolución de los componentes variables de la remuneración basados en los resultados cuando tales componentes se hayan pagado atendiendo a unos datos cuya inexactitud haya quedado después demostrada de forma manifiesta y medidas previstas para evitar conflictos de intereses, en su caso.
El Consejo de Administración considera que existe una adecuada relación entre la retribución fija y la retribución variable del Consejero Delegado de la Sociedad, desde el momento en que esta última, en su máxima expresión, puede suponer hasta el 45% de la retribución total que puede devengarse en su favor, incluidos todos los conceptos.
Entendemos que este ratio satisface plenamente los objetivos de proporcionalidad, conservación e incentivación que, como hemos señalado en epígrafes precedentes, debe cumplir el sistema de retribución variable. En cuanto la existencia de políticas para la evitación o resolución de situación conflictos de interés:
El Reglamento del Consejo de Administración dispone en su artículo 34 que: 1.En el marco del deber de evitar situaciones de conflicto de interés señalado en el apartado 2.e) del artículo anterior, el Consejero y sus personas vinculadas en el caso de que estas sean las beneficiarias de los actos o de las actividades prohibidas, deberán abstenerse de:
a) Utilizar el nombre de la Sociedad o invocar su condición de Consejero para influir indebidamente en la realización de operaciones privadas.
b) Hacer uso de los activos sociales, incluida la información confidencial de la Sociedad, con fines privados;
c) Aprovecharse de las oportunidades de negocio de la Sociedad; a estos efectos se entiende por oportunidad de negocio cualquier posibilidad de realizar una inversión u operación comercial que haya surgido o se haya descubierto en conexión con el ejercicio del cargo por parte del consejero, o mediante la utilización de medios e información de la Sociedad, o bajo circunstancias tales que sea razonable pensar que el ofrecimiento del tercero en realidad estaba dirigido a la Sociedad.;
d) Obtener ventajas o remuneraciones de terceros distintos de la Sociedad y su Grupo asociadas al desempeño de su cargo, salvo que se trate de atenciones de mera cortesía;
e) Desarrollar actividades por cuenta propia o cuenta ajena que entrañen una competencia efectiva, sea actual o potencial, con la Sociedad o que, de cualquier otro modo, le sitúen en un conflicto permanente con los intereses de la Sociedad. En este sentido, antes de aceptar cualquier puesto directivo en otra compañía o entidad, el Consejero deberá consultar a la Comisión de Nombramientos y Retribuciones. Asimismo, el Consejero que termine su mandato o por cualquier otra causa cese en el desempeño de su cargo, no podrá ser administrador, ni directivo, ni prestar servicios en otra entidad que tenga un objeto social total o parcialmente análogo al de la Sociedad o que sea su competidora, durante un plazo de dos (2) años. El Consejo de Administración, si lo considera oportuno, podrá dispensar al Consejero saliente de esta obligación o acortar el período de su duración;
f) Realizar transacciones con la Sociedad o con las sociedades de su grupo, excepto que se trate de operaciones ordinarias, hechas en condiciones estándar para los clientes y de escasa relevancia, entendiendo por tales aquellas cuya información no sea necesaria para expresar la imagen fiel del patrimonio, de la situación financiera y de los resultados de la Sociedad.
En todo caso, los Consejeros deberán comunicar al Consejo de Administración cualquier situación de conflicto, directo o indirecto, que ellos o personas vinculadas a ellos pudieran tener con el interés de la Sociedad. Las situaciones de conflicto de interés en que incurran los Consejeros serán objeto de información en la memoria.
Por su parte, el Código Ético de Mediaset España y su Grupo de Sociedades dispone que: "Se considerará conflicto de interés todas aquellas situaciones en las que los intereses de las personas vinculadas con el Grupo Mediaset pudieran llegar a ser, de forma directa o indirecta, distintos u opuestos a los intereses de las sociedades integrantes del Grupo, y ya sea por razones personales, profesionales, empresariales o de cualquier otra índole"; debiéndose estar, a este respecto, a lo regulado en este documento y, además, en el "Reglamento Interno de Conducta en los Mercados de Valores".
Este último documento citado, prevé lo siguiente en relación con los conflictos de interés: "Las personas afectadas, a excepción de los Administradores de la Sociedad, que se regirán en esta materia por lo dispuesto en el reglamento del Consejo de Administración, están obligadas a informar al director de la DCN sobre los posibles conflictos de intereses. Se considerará conflicto de intereses toda situación en la que entre (o pudiera entrar) en colisión, de forma directa o indirecta, el interés de la Sociedad, de las sociedades integradas en el Grupo Mediaset y el interés personal de la Persona Afectada a este Reglamento Interno de Conducta. Existirá interés personal cuando el asunto le afecte a ella o a una persona estrechamente vinculada con ella".
Señalar asimismo, que no se han planteado fórmulas o cláusulas de recobro.
Derogado.
C.1 Explique de forma resumida las principales características de la estructura y conceptos retributivos de la política de remuneraciones aplicada durante el ejercicio cerrado, que da lugar al detalle de las retribuciones individuales devengadas por cada uno de los consejeros que se reflejan en la sección D del presente informe, así como un resumen de las decisiones tomadas por el consejo para la aplicación de dichos conceptos.
Durante el ejercicio 2017 el esquema de remuneraciones de los consejeros se ha basado en lo establecido en las normas de gobierno de la Sociedad, incorporando por tanto, los elementos comentados en los apartados anteriores.
Siguiendo con lo anterior, las cuantías exactas de las dietas y de las retribuciones de sus miembros fueron fijadas por el Consejo de Administración en la cantidad de 75.000 euros de retribución fija y 4.000 euros en concepto de dietas de asistencia, de ocho mil (8.000) euros en el caso de los Presidentes del Consejo de Administración y sus Comisiones.
Adicionalmente a los conceptos anteriores, los Consejeros ejecutivos han recibido una remuneración por los siguientes conceptos:
Retribución fija por desempeño de labores ejecutivas.
Retribución variable correlacionada a indicadores de los rendimientos de la Compañía, con las mismas características que las previstas para ejercicios anteriores y siguientes, que han sido detalladas en los apartados anteriores. - Parte asistencial, que incluye los sistemas de previsión y seguro.
Por su parte, el Presidente del Consejo de Administración, que no tiene funciones ejecutivas, ha percibido una retribución complementaria, compuesta por una cantidad fija y una variable, que ha sido otorgada en atención a la especial dedicación que exige su cargo.
No se han otorgado derechos de opción a ninguno de los consejeros, ni han existido sistemas de ahorro a largo plazo. Tampoco se han realizado anticipos, créditos o garantías de ningún tipo y todos los pagos se han realizado a título individual, no existiendo por tanto ninguna remuneración adicional a las comentadas.
Hay que señalar que durante el ejercicio 2017 no se ha abonado ninguna indemnización a los consejeros.
En todo el proceso de elaboración ha participado la Comisión de Nombramientos y Retribuciones, el Consejo de Administración y la Junta General.
En el 2017 se aprobó un "sistema de incentivación y fidelización a medio plazo referenciado al valor de cotización de la compañía" aplicable a partir del mencionado ejercicio. Este sistema está destinado a los Consejeros Ejecutivos y a la Alta Dirección de la Compañía y tiene como principales objetivos los siguientes:
Premiar la sostenibilidad de los resultados de la empresa;
Mejorar la composición de la retribución;
Este sistema se nutre anualmente, a partes iguales, de la aportación de cada beneficiario (25% de su bonus target) y una aportación igual a cargo de la empresa, determinando la cantidad que será invertida en la compra de acciones de la empresa y atribuidas al beneficiario.
Tiene una duración de tres años y su devengo se hará depender del cumplimiento de los objetivos presupuestarios establecidos, acumuladamente, para cada uno de los tres años de devengo.
El derecho a recibir acciones, estará subordinado en todo caso al mantenimiento de la relación laboral al final de cada trienio.
| Nombre | Tipología | Período de devengo ejercicio 2017 |
|---|---|---|
| ALEJANDRO ECHEVARRÍA BUSQUET | Otro Externo | Desde 01/01/2017 hasta 31/12/2017. |
| PAOLO VASILE | Ejecutivo | Desde 01/01/2017 hasta 31/12/2017. |
| FEDELE CONFALONIERI | Dominical | Desde 01/01/2017 hasta 31/12/2017. |
| ALFREDO MESSINA | Dominical | Desde 01/01/2017 hasta 31/12/2017. |
| MARCO GIORDANI | Dominical | Desde 01/01/2017 hasta 31/12/2017. |
| GIULIANO ADREANI | Dominical | Desde 01/01/2017 hasta 31/12/2017. |
| GIUSEPPE TRINGALI | Dominical | Desde 01/01/2017 hasta 31/12/2017. |
| HELENA REVOREDO DELVECHIO | Independiente | Desde 01/01/2017 hasta 31/12/2017. |
| CONSUELO CRESPO BOFILL | Independiente | Desde 20/12/2017 hasta 31/12/2017. |
| CRISTINA GARMENDIA MENDIZÁBAL | Independiente | Desde 20/12/2017 hasta 31/12/2017. |
| JAVIER DIEZ DE POLANCO | Independiente | Desde 20/12/2017 hasta 31/12/2017. |
| JOSÉ RAMÓN ÁLVAREZ RENDUELES | Independiente | Desde 01/01/2017 hasta 20/12/2017. |
| MASSIMO MUSOLINO | Ejecutivo | Desde 01/01/2017 hasta 31/12/2017. |
| MARIO RODRÍGUEZ VALDERAS | Ejecutivo | Desde 01/01/2017 hasta 31/12/2017. |
| BORJA PRADO EULATE | Independiente | Desde 01/01/2017 hasta 20/12/2017. |
| ÁNGEL DURÁNDEZ ADEVA | Independiente | Desde 01/01/2017 hasta 20/12/2017. |
D.1 Complete los siguientes cuadros respecto a la remuneración individualizada de cada uno de los consejeros (incluyendo la retribución por el ejercicio de funciones ejecutivas) devengada durante el ejercicio.
a) Retribuciones devengadas en la sociedad objeto del presente informe:
i) Retribución en metálico (en miles de €)
| Nombre | Sueldos | Remuneración fija |
Dietas | Retribución variable a corto plazo |
Retribucion variable a largo plazo |
Remuneración por pertenencia a comisiones del Consejo |
Indemnizaciones | Otros conceptos |
Total año 2017 |
Total año 2016 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FEDELE CONFALONIERI | 0 | 75 | 64 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 139 | 139 |
| GIUSEPPE TRINGALI | 0 | 75 | 28 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 103 | 99 |
| ALFREDO MESSINA | 0 | 75 | 32 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 107 | 107 |
| MARCO GIORDANI | 0 | 75 | 48 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 123 | 119 |
| GIULIANO ADREANI | 0 | 75 | 64 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 139 | 139 |
| HELENA REVOREDO DELVECHIO | 0 | 75 | 24 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 99 | 95 |
| CONSUELO CRESPO BOFILL | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| CRISTINA GARMENDIA MENDIZÁBAL | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| JAVIER DIEZ DE POLANCO | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| ÁNGEL DURÁNDEZ ADEVA | 0 | 75 | 64 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 139 | 139 |
| BORJA PRADO EULATE | 0 | 75 | 40 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 115 | 111 |
| JOSÉ RAMÓN ÁLVAREZ RENDUELES | 0 | 75 | 72 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 147 | 143 |
| ALEJANDRO ECHEVARRÍA BUSQUET | 635 | 75 | 72 | 220 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.002 | 1.024 |
| MASSIMO MUSOLINO | 499 | 75 | 28 | 216 | 0 | 0 | 0 | 53 | 871 | 849 |
| MARIO RODRÍGUEZ VALDERAS | 336 | 75 | 28 | 177 | 0 | 0 | 0 | 44 | 660 | 649 |
| PAOLO VASILE | 930 | 75 | 36 | 649 | 0 | 0 | 0 | 19 | 1.709 | 1.757 |
Plan variable 1 - 1 vencimiento y 2 vencimiento
| Titularidad de opciones al principio del ejercicio 2017 | |||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Fecha de Implantación |
Opciones asignadas durante el ejercicio 2017 | ||||||||||||
| Nº Opciones |
Acciones afectadas |
Precio ejer. (€) |
Plazo de ejercicio | Nº Opciones |
Acciones afectadas |
Precio ejer. (€) |
Plazo de ejercicio | ||||||
| 31/05/2017 | 0 | 0 | 0,00 | N/A | 20.729 | 20.729 | 0,00 | Ver apartado E. del presente Informe | |||||
| Condiciones: Otros requisitos del ejercicio: ver apartado A.4 del presente Informe sobre sistema de incentivación y fidelización a medio plazo referenciado al valor de cotización de la compañía. | |||||||||||||
| Acciones entregadas durante el ejercicio 2017 |
Opciones ejercidas en el ejercicio 2017 | Op. vencidas y no ejercidas |
Opciones al final del ejercicio 2017 | ||||||||||
| Nº de Acciones |
Precio | Importe | Precio ejer. (€) |
Nº Opciones |
Acciones afectadas |
Beneficio Bruto (m€) |
Nº Opciones | Nº Opciones |
Acciones afectadas |
Precio ejer. (€) |
Plazo de ejercicio | ||
| 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | 0 | 0 | 0 | 0 | 20.729 | 20.729 | 0,00 | Ver apartado E. del presente Informe | ||
| Otros requisitos de ejercicio: Otros requisitos del ejercicio: ver apartado A.4 del presente Informe sobre sistema de incentivación y fidelización a medio plazo referenciado al valor de cotización de la compañía. | |||||||||||||
| MASSIMO MUSOLINO Plan variable 1 - 1 vencimiento y 2 vencimiento |
|||||||||||||
| Fecha de Implantación |
Titularidad de opciones al principio del ejercicio 2017 | Opciones asignadas durante el ejercicio 2017 | |||||||||||
| Nº Opciones |
Acciones afectadas |
Precio ejer. (€) |
Plazo de ejercicio | Nº Opciones |
Acciones afectadas |
Precio ejer. (€) |
Plazo de ejercicio | ||||||
| 31/05/2017 | 0 | 0 | 0,00 | N/A | 9.711 | 9.711 | 0,00 | Ver apartado E. del presente Informe | |||||
| Condiciones: Ver apartado A4. del presente Informe sobre el "sistema de incentivación y fidelización a medio plazo referenciado al valor de la cotización de la compañía" | |||||||||||||
| Acciones entregadas durante el ejercicio 2017 |
Opciones ejercidas en el ejercicio 2017 | Op. vencidas y no ejercidas |
Opciones al final del ejercicio 2017 | ||||||||||
| Nº de Acciones |
Precio | Importe | Precio ejer. (€) |
Nº Opciones |
Acciones afectadas |
Beneficio Bruto (m€) |
Nº Opciones | Nº Opciones |
Acciones afectadas |
Precio ejer. (€) |
Plazo de ejercicio | ||
| 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | 0 | 0 | 0 | 0 | 9.711 9.711 0,00 Ver apartado E. del presente Informe |
|||||
| Otros requisitos de ejercicio: Ver apartado A4. del presente Informe sobre el "sistema de incentivación y fidelización a medio plazo referenciado al valor de la cotización de la compañía" |
| Fecha de | Titularidad de opciones al principio del ejercicio 2017 | Opciones asignadas durante el ejercicio 2017 | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Implantación | Nº Opciones |
Acciones afectadas |
Precio ejer. (€) |
Plazo de ejercicio | Acciones afectadas |
Precio ejer. (€) |
Plazo de ejercicio | |||||
| 31/05/2017 | 0 | 0 | 0,00 | N/A | 66.799 | 66.799 | 0,00 | Ver apartado E. del presente Informe | ||||
| Condiciones: Ver apartado A4. del presente Informe sobre el "sistema de incentivación y fidelización a medio plazo referenciado al valor de la cotización de la compañía" | ||||||||||||
| Acciones entregadas durante el ejercicio 2017 |
Opciones ejercidas en el ejercicio 2017 | Op. vencidas y no ejercidas |
Opciones al final del ejercicio 2017 | |||||||||
| Nº de Acciones |
Precio | Importe | Precio ejer. (€) |
Nº Opciones |
Acciones afectadas |
Beneficio Bruto (m€) |
Nº Opciones | Nº Opciones |
Acciones afectadas |
Precio ejer. (€) |
Plazo de ejercicio | |
| 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | 0 | 0 | 0 | 0 | 66.799 | 66.799 | 0,00 | Ver apartado E. del presente Informe | |
| Otros requisitos de ejercicio: Ver apartado A4. del presente Informe sobre el "sistema de incentivación y fidelización a medio plazo referenciado al valor de la cotización de la compañía" | ||||||||||||
| MARIO RODRÍGUEZ VALDERAS | ||||||||||||
| Plan variable 1 - 1 vencimiento y 2 vencimiento Fecha de |
Titularidad de opciones al principio del ejercicio 2017 | Opciones asignadas durante el ejercicio 2017 | ||||||||||
| Implantación | Nº Opciones |
Acciones afectadas |
Precio ejer. (€) |
Plazo de ejercicio | Nº Opciones |
Acciones afectadas |
Precio ejer. (€) |
Plazo de ejercicio | ||||
| 31/05/2017 | 0 | 0 | 0,00 | N/A | 7.981 | 7.981 | 0,00 | Ver apartado E. del presente Informe | ||||
| Condiciones: Ver apartado A4. del presente Informe sobre el "sistema de incentivación y fidelización a medio plazo referenciado al valor de la cotización de la compañía" | ||||||||||||
| Acciones entregadas durante el ejercicio 2017 |
Opciones ejercidas en el ejercicio 2017 | Op. vencidas y no ejercidas |
Opciones al final del ejercicio 2017 | |||||||||
| Nº de Acciones |
Precio | Importe | Precio ejer. (€) |
Nº Opciones |
Acciones afectadas |
Beneficio Bruto (m€) |
Nº Opciones | Nº Opciones |
Acciones afectadas |
Precio ejer. (€) |
Plazo de ejercicio |
| PAOLO VASILE | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Retribución en forma de anticipos, créditos concedidos | ||||||||||
| Tipo de interés de la operación |
Características esenciales de la operación | Importes eventualmente devueltos | ||||||||
| 0,00 | N/A | N/A | ||||||||
| Primas de seguros de vida | Garantías constituidas por la sociedad a favor de los consejeros | |||||||||
| Ejercicio 2017 |
Ejercicio 2016 |
Ejercicio 2017 | Ejercicio 2016 | |||||||
| 9 | 9 | N/A | N/A |
| MASSIMO MUSOLINO | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Retribución en forma de anticipos, créditos concedidos | |||||||||||
| Tipo de interés de la operación |
Características esenciales de la operación | Importes eventualmente devueltos | |||||||||
| 0,00 | N/A | N/A | |||||||||
| Primas de seguros de vida | Garantías constituidas por la sociedad a favor de los consejeros | ||||||||||
| Ejercicio 2017 |
Ejercicio 2016 |
Ejercicio 2017 | Ejercicio 2016 | ||||||||
| 3 | 5 | N/A | N/A |
| MARIO RODRÍGUEZ VALDERAS |
|---|
| Retribución en forma de anticipos, créditos concedidos |
| MARIO RODRÍGUEZ VALDERAS | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Tipo de interés de la operación |
Características esenciales de la operación | Importes eventualmente devueltos | |||||||
| 0,00 | N/A | N/A | |||||||
| Primas de seguros de vida | Garantías constituidas por la sociedad a favor de los consejeros | ||||||||
| Ejercicio 2017 |
Ejercicio 2016 |
Ejercicio 2017 | Ejercicio 2016 | ||||||
| 1 | 2 | N/A | N/A |
Se deberán incluir en el resumen los importes correspondientes a todos los conceptos retributivos incluidos en el presente informe que hayan sido devengados por el consejero, en miles de euros.
En el caso de los Sistemas de Ahorro a largo plazo, se incluirán las aportaciones o dotaciones realizadas a este tipo de sistemas:
| Nombre | Retribución devengada en la Sociedad | Retribución devengada en sociedades del grupo | Totales | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Total Retribución metálico |
Importe de las acciones otorgadas |
Beneficio bruto de las opciones ejercitadas |
Total ejercicio 2017 sociedad |
Total Retribución metálico |
Importe de las acciones entregadas |
Beneficio bruto de las opciones ejercitadas |
Total ejercicio 2017 grupo |
Total ejercicio 2017 |
Total ejercicio 2016 |
Aportación al sistemas de ahorro durante el ejercicio |
|
| ALEJANDRO ECHEVARRÍA BUSQUET | 1.002 | 0 | 0 | 1.002 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.002 | 1.024 | 0 |
| PAOLO VASILE | 1.709 | 0 | 0 | 1.709 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.709 | 2.078 | 0 |
| FEDELE CONFALONIERI | 139 | 0 | 0 | 139 | 0 | 0 | 0 | 0 | 139 | 139 | 0 |
| GIUSEPPE TRINGALI | 103 | 0 | 0 | 103 | 0 | 0 | 0 | 0 | 103 | 99 | 0 |
| MASSIMO MUSOLINO | 871 | 0 | 0 | 871 | 0 | 0 | 0 | 0 | 871 | 994 | 0 |
| MARIO RODRÍGUEZ VALDERAS | 660 | 0 | 0 | 660 | 0 | 0 | 0 | 0 | 660 | 790 | 0 |
| ALFREDO MESSINA | 107 | 0 | 0 | 107 | 0 | 0 | 0 | 0 | 107 | 107 | 0 |
| MARCO GIORDANI | 123 | 0 | 0 | 123 | 0 | 0 | 0 | 0 | 123 | 119 | 0 |
| GIULIANO ADREANI | 139 | 0 | 0 | 139 | 0 | 0 | 0 | 0 | 139 | 139 | 0 |
| HELENA REVOREDO DELVECHIO | 99 | 0 | 0 | 99 | 0 | 0 | 0 | 0 | 99 | 95 | 0 |
| CONSUELO CRESPO BOFILL | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| CRISTINA GARMENDIA MENDIZÁBAL | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| JAVIER DIEZ DE POLANCO | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| ÁNGEL DURÁNDEZ ADEVA | 139 | 0 | 0 | 139 | 0 | 0 | 0 | 0 | 139 | 139 | 0 |
| BORJA PRADO EULATE | 115 | 0 | 0 | 115 | 0 | 0 | 0 | 0 | 115 | 111 | 0 |
| JOSÉ RAMÓN ÁLVAREZ RENDUELES | 147 | 0 | 0 | 147 | 0 | 0 | 0 | 0 | 147 | 143 | 0 |
| Nombre | Retribución devengada en la Sociedad | Retribución devengada en sociedades del grupo | Totales | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Total Retribución metálico |
Importe de las acciones otorgadas |
Beneficio bruto de las opciones ejercitadas |
Total ejercicio 2017 sociedad |
Total Retribución metálico |
Importe de las acciones entregadas |
Beneficio bruto de las opciones ejercitadas |
Total ejercicio 2017 grupo |
Total ejercicio 2017 |
Total ejercicio 2016 |
Aportación al sistemas de ahorro durante el ejercicio |
|
| TOTAL | 5.353 | 0 | 0 | 5.353 | 0 | 0 | 0 | 0 | 5.353 | 5.977 | 0 |
D.2 Informe sobre la relación entre la retribución obtenida por los consejeros y los resultados u otras medidas de rendimiento de la entidad, explicando, en su caso, cómo las variaciones en el rendimiento de la sociedad han podido influir en la variación de las remuneraciones de los consejeros.
Tal y como se ha indicado en el anterior apartado A4, existe un alto grado de interrelación entre la retribución variable que los Consejeros pueden percibir y los resultados o rendimiento de la Compañía.
Nótese que el devengo de la retribución variable, que puede llegar a constituir hasta el 45% de la retribución total a percibir por el Consejero Delegado, se hace depender de la consecución de tres objetivos que expresan claramente el resultado económico de la Sociedad:
Esta retribución variable se devenga sólo y cuando los objetivos señalados son cumplidos en un porcentaje igual o superior al 85%. Por debajo de ese nivel de cumplimiento no existe retribución variable.
A un nivel de cumplimiento de los objetivos del 85% le corresponde el 50% de la retribución variable y, a partir de ahí, ésta es objeto de graduación, previéndose un nivel máximo de cumplimiento igual o superior al 105%, al que le correspondería un 130% de la retribución variable.
| Número | % sobre el total |
|
|---|---|---|
| Votos emitidos | 269.870.438 | 80,15% |
| Número | % sobre el total |
|
|---|---|---|
| Votos negativos | 75.333.307 | 27,91% |
| Votos a favor | 194.525.337 | 72,08% |
| Abstenciones | 11.794 | 0,00% |
Si existe algún aspecto relevante en materia de remuneración de los consejeros que no se haya podido recoger en el resto de apartados del presente informe, pero que sea necesario incluir para recoger una información más completa y razonada sobre la estructura y prácticas retributivas de la sociedad en relación con sus consejeros, detállelos brevemente.
Señalar que en cómputo de los votos emitidos incluidos del apartado D.3 se han tenido en cuenta el número de votos en blanco que fue de 731, representativos del 0,00% del capital social.
Indicar que los Sres. Durández, Álvarez-Rendueles y Prado cesaron como consejeros el 20 de diciembre de 2017.
Incluimos a continuación la información sobre los plazos de ejercicio de los sistemas de retribución basados en acciones que por limitaciones de espacio del apartado D.1.A no se han podido incluir:
Plazo de ejercicio de los sistemas de retribución basados en acciones de D. Paolo Vasile:
1 vencimiento: 37.614 ejercitables tras la aprobación de las cuentas anuales del ejercicio 2018 y hasta el 30/09/2019 2 vencimiento: 29.185 ejercitables tras la aprobación de las cuentas anuales del ejercicio 2019 y hasta el 30/09/2020 Plazo de ejercicio de los sistemas de retribución basados en acciones de D. Massimo Musolino:
1 vencimiento: 5.468 ejercitables tras la aprobación de las cuentas anuales del ejercicio 2018 y hasta el 30/09/2019 2 vencimiento: 4.243 ejercitables tras la aprobación de las cuentas anuales del ejercicio 2019 y hasta el 30/09/2020
Plazo de ejercicio de los sistemas de retribución basados en acciones de D. Mario Rodríguez Valderas
1 vencimiento: 4.494 ejercitables tras la aprobación de las cuentas anuales del ejercicio 2018 y hasta el 30/09/2019 2 vencimiento: 3.487 ejercitables tras la aprobación de las cuentas anuales del ejercicio 2019 y hasta el 30/09/2020
Plazo de ejercicio de los sistemas de retribución basados en acciones de D. Alejandro Echeverría:
1 vencimiento: 11.672 ejercitables tras la aprobación de las cuentas anuales del ejercicio 2018 y hasta el 30/09/2019 2 vencimiento: 9.057 ejercitables tras la aprobación de las cuentas anuales del ejercicio 2019 y hasta el 30/09/2020
Indicar que el instrumento financiero incluido en este apartado se refiere a un derecho sobre acciones.
Este informe anual de remuneraciones ha sido aprobado por el consejo de administración de la sociedad, en su sesión de fecha 27/02/2018.
Indique si ha habido consejeros que hayan votado en contra o se hayan abstenido en relación con la aprobación del presente Informe.
Sí No X
Informe de Aseguramiento Limitado Independiente referido al Informe Anual sobre Remuneraciones de los Consejeros 2017
27 de febrero de 2018
Deloitte, S.L. Plaza Pablo Ruiz Picasso, 1 Torre Picasso 28020 Madrid España
Tel: +34 915 14 50 00 Fax: +34 915 14 51 80 www.deloitte.es
Al Consejo de Administración de Mediaset España Comunicación, S.A.:
Hemos realizado un encargo de aseguramiento limitado en relación con la información recogida en el Informe Anual sobre Remuneraciones de los Consejeros de Mediaset España Comunicación, S.A., correspondiente al ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2017, preparado de acuerdo con lo establecido en el artículo 541 de la Ley de Sociedades de Capital, la Orden ECC/461/2013 de 20 de marzo, por la que se determinan, entre otros, el contenido mínimo y la estructura del informe Anual sobre Remuneraciones de los Consejeros, y la Circular 4/2013, de 12 de junio, de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), que establece los modelos del Informe Anual sobre Remuneraciones de los Consejeros, entre otras, de las sociedades anónimas cotizadas, modificada por la Circular 7/2015, de 22 de diciembre, de la CNMV.
Los Administradores de Mediaset España Comunicación, S.A., son responsables de la preparación, del contenido y de la presentación de la información contenida en el Informe Anual sobre Remuneraciones de los Consejeros adjunto. Esta responsabilidad incluye el diseño, la implantación y el mantenimiento del control interno que se considere necesario para permitir que el Informe Anual sobre Remuneraciones de los Consejeros esté libre de incorreción material, debida a fraude o error.
Los Administradores de Mediaset España Comunicación, S.A. son también responsables de definir, implantar, adaptar y mantener los sistemas de gestión de los que se obtiene la información necesaria para la preparación del Informe Anual sobre Remuneraciones de los Consejeros.
Nuestra responsabilidad es emitir un informe de aseguramiento limitado basado en los procedimientos que hemos realizado y en las evidencias que hemos obtenido. Hemos realizado nuestro trabajo de aseguramiento limitado de acuerdo con los requisitos establecidos en la Norma ISAE 3000 (revisada) "Assurance Engagement Other than Audits or Reviews of Historical Financial Information" emitida por el International Auditing and Assurance Standards Board (IAASB) de la International Federation of Accountants (IFAC).
En un trabajo de aseguramiento limitado los procedimientos llevados a cabo varían en naturaleza y momento, y tienen una menor extensión, que los realizados en un trabajo de aseguramiento razonable y, por lo tanto, la seguridad proporcionada es también menor.
Los procedimientos que hemos realizado a efectos de este encargo se basan en nuestro juicio profesional y han consistido en la formulación de preguntas a la Dirección y en la aplicación de ciertos procedimientos analíticos y pruebas de revisión por muestreo.
En concreto, nuestro trabajo ha incluido los siguientes procedimientos:
Hemos cumplido con los requerimientos de independencia y demás requerimientos de ética del Código Ético emitido por la International Ethics Standards Board for Accountants (IESBA, por sus siglas en inglés).
Nuestra firma mantiene, de acuerdo con el International Standard on Quality Control1 (ISOC1), un sistema global de control de calidad que incluye políticas y procedimientos documentados en relación con el cumplimiento de requisitos éticos, normas profesionales y regulación aplicable.
Como resultado de los procedimientos que hemos realizado y de las evidencias que hemos obtenido, no ha llegado a nuestro conocimiento ningún asunto que nos haga concluir que el contenido del Informe Anual sobre Remuneraciones de los Consejeros de Mediaset España Comunicación, S.A. correspondiente al ejercicio terminado a 31 de diciembre de 2017 adjunto contiene errores significativos o no ha sido preparado, en todos sus aspectos significativos de acuerdo con lo establecido en el artículo 541 de la Ley de Sociedades de Capital, la Orden ECC/461/2013 de 20 de marzo, la Circular 4/2013, de 12 de junio, de la CNMV modificada por la Circular 7/2015, de 22 de diciembre, de la CNMV.
El presente informe en ningún caso puede entenderse como un informe de auditoría en los términos previstos en la normativa reguladora de la actividad de auditoría vigente en España.
DELOITTE, S.L.
Ma Concepción Iglesias Jiménez 27 de febrero de 2018
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