XANO Industri

Quarterly Report • Jul 12, 2022

D E L Å R S R A P P O RT 1 januari – 30 juni 2022

DELÅRSPERIODEN

• Nettoomsättningen var 1 927 MSEK (1522)
• Rörelseresultatet uppgick till 244 MSEK (226)
• Resultat före skatt uppgick till 233 MSEK (221)
• Resultat efter skatt uppgick till 182 MSEK (172)
• Resultat per aktie var 3:14 SEK (2:97)

Viktiga händelser under perioden

• Utökade kreditfaciliteter
• Aktieuppdelning (split 2:1) genomförd

A N D R A K VA RTA L E T

• Nettoomsättningen var 942 MSEK (824)
• Rörelseresultatet uppgick till 98 MSEK (123)
• Resultat före skatt uppgick till 95 MSEK (117)
• Resultat efter skatt uppgick till 74 MSEK (91)
• Resultat per aktie var 1:28 SEK (1:57)

DELÅRSPERIODEN JANUARI – JUNI 2022 I SAMMANDRAG

Nettoomsättning, MSEK	1927	(1522)
Periodens resultat, MSEK	182	(172)
Resultat per aktie, SEK	3:14	(2:97)
Vinstmarginal, %	12,1	(14,5)

VD:S KOMMENTARER TILL KONCERNENS UTVECKLING UNDER PERIODEN

KONCERNEN

Vi kan summera ett starkt första halvår. Trots tillspetsade utmaningar redovisar koncernen tillväxt och sunda marginaler. De senare når inte riktigt föregående års höga nivåer men i kronor räknat förbättrades rörelseresultatet med 8 procent. Rörelsemarginalen uppgick till 12,7 procent (14,8) och vinstmarginalen blev 12,1 procent (14,5). Omsättningen ökade med 27 procent, varav 12 procent var organisk tillväxt.

Under det andra kvartalet påverkades framför allt lönsamheten av de alltmer besvärande omvärldsfaktorerna. Jämfört med motsvarande period föregående år såg vi en omsättningsökning om 14 procent, till större del relaterad till våra senaste förvärv, medan rörelsemarginalen sjönk från 14,9 till 10,5 procent.

Trenden från föregående kvartal med en avtagande aktivitetsnivå inom flera sektorer förstärktes under de senaste månaderna. Det finns också områden där vi ser fortsatt god efterfrågan men i det rådande läget med omfattande brist på material och komponenter förlängs ledtiderna. Våra verksamheter är flexibla men nämnda utmaningar har ändå påverkat effektiviteten i viss utsträckning. Samtidigt har vi haft påtagliga kostnadsökningar till följd av eskalerande inköpspriser och kvardröjande effekter av coronapandemin.

AFFÄRSENHETEN INDUSTRIAL PRODUCTS

Jämfört med första halvåret föregående år ökade omsättningen med 43 procent, varav 21 procent tillkom via förvärv. Rörelseresultatet förbättrades med 22 procent.

Affärsenheten har sammantaget en god orderstock men störningar i kundernas försörjningsled har lett till förskjutningar i leveranser och uppstart av nya projekt. Tydligast är utvecklingen inom fordonssektorn som successivt blivit alltmer avvaktande. Under

andra kvartalet såg vi en marginalförsämring till följd av betydande kostnadsökningar. Resultateffekten av genomförda prishöjningar kommer först längre fram. Positivt är de goda affärsmöjligheter som har skapats i spåren av det allt högre engagemanget för hållbarhet hos flera kunder. Här är affärsenhetens företag, som samtliga arbetar med polymerer, väl förberedda när det gäller viktiga faktorer som materialval, produktionsmetoder och cirkularitet.

AFFÄRSENHETEN INDUSTRIAL SOLUTIONS

I förhållande till första halvåret föregående år ökade omsättningen med 30 procent, varav 16 procent tillkom via förvärv. Rörelseresultatet förbättrades med 13 procent.

Sammantaget präglades det andra kvartalet av minskande kontraktsvolymer och förskjutningar i några större automationsprojekt. Vidare hämmades verksamheten i Kina av en nedstängningsperiod kopplad till coronapandemin. Svårigheterna att i pågående uppdrag fullt ut kompensera för ökade kostnader hade en direkt påverkan på lönsamheten. Signalerna om lägre utvecklingstakt och sjunkande investeringsvilja hos större aktörer inom framför allt förpackningssektorn har initierat mer offensiva marknadsaktiviteter inom affärsenheten. Här ingår bland annat satsningar på eftermarknad, med mjukvara som en del av det utökade erbjudandet. Utveckling av nya verksamhetsområden, exempelvis för hållbara energilösningar, och etablering på nya geografiska marknader fortgår.

AFFÄRSENHETEN PRECISION TECHNOLOGY

Omsättningen minskade med 4 procent och rörelseresultatet med 19 procent jämfört med föregående års första halvår.

Det andra kvartalet upplevdes generellt avvaktande från i första hand större kunder till följd av omfattande störningar i deras underleverantörsled. Det finns flera områden med hög aktivitet men där utvecklingen dämpas av samma skäl. Våra egna verksamheter påverkas också av brist på insatsvaror samt kostnadsökningar som inte direkt kan kompenseras genom prishöjningar. Föregående års mycket höga kapacitetsutnyttjande kombinerat med en fördelaktig produktmix resulterade i mycket god lönsamhet som nu återgått till en mer normal nivå. För att bibehålla denna tas offensiva försäljningsgrepp genom nya och fördjupade samarbeten mellan affärsenhetens företag.

FRAMTIDA UTVECKLING

De indikationer om lägre uttagsnivåer och avmattning i efterfrågan vi fick från flera kunder mot slutet av föregående kvartal har i hög grad realiserats. Utmaningarna kopplade till bristen på material och komponenter har en hämmande inverkan på såväl våra egna verksamheter som våra kunders. Totalt sett har koncernen alltjämt en god leveransförmåga men förutsättningarna har definitivt försvårats. Allra tydligast är påverkan på våra större automationsprojekt, där många kunder skjuter fram leveranser av pågående projekt och senarelägger uppstarter av nya. Samtidigt fortsätter kostnadsökningarna. Vi genomför löpande prisjusteringar men med en viss fördröjd effekt. En ljusning sedan föregående kvartalsslut är att personalfrånvaro relaterad till covid-19 har minskat.

Vi befinner oss absolut i ett kärvt läge men känner oss trygga i vår affärsmodell. Den ger koncernen nödvändiga verktyg för snabb anpassning vid såväl uppgång som nedgång. Våra engagerade medarbetare söker ständigt nya vägar för framsteg. Inom områden som försäljning och innovation växlar vi därför upp. För att förstärka effekten av det arbetet utvidgas också samverkan mellan våra företag.

En längre period med starka resultat har gett koncernen en solid finansiell ställning. Genom nyligen utökade kreditfaciliteter har vi ytterligare förstärkt våra möjligheter att vara fortsatt offensiva när det gäller investeringar i bland annat marknadsaktiviteter och teknikutveckling. Vår finansiella styrka ger oss också goda förutsättningar att genomföra fler strategiska förvärv.

Lennart Persson VD och koncernchef

KONCERNÖVERSIKT

XANO-koncernen utgörs av teknikföretag som erbjuder tillverknings- och utvecklingstjänster för industriprodukter och automationsutrustning. Koncernen finns representerad i Norden, Estland, Nederländerna, Polen, Kina och USA. Verksamheten är uppdelad i affärsenheterna Industrial Products, Industrial Solutions och Precision Technology.

INDUSTRIAL PRODUCTS

Q1–Q2 2022 vs Q1–Q2 2021: Omsättningen ökade med 43 procent, varav 21 procent tillkom via förvärv. Rörelseresultatet förbättrades med 22 procent.

	2022 Q1–Q2	2021 Q1–Q2	2021 Q1–Q4
Nettoomsättning MSEK	514	358	703
Rörelseresultat MSEK – varav engångsposter	67 –	54 –	95 1
Rörelsemarginal %	12,9	15,2	13,6

Verksamheten inom Industrial Products omfattar utveckling, tillverkning och försäljning av komponenter och system i plast framställda genom rotationsgjutning, formsprutning och formblåsning. Företagen levererar såväl kundspecifika som egenutvecklade produkter.

PRM ingår från den 1 november 2021.

INDUSTRIAL SOLUTIONS

Q1–Q2 2022 vs Q1–Q2 2021: Omsättningen ökade med 30 procent, varav 16 procent tillkom via förvärv. Rörelseresultatet förbättrades med 13 procent.

		2022 Q1–Q2	2021 Q1–Q2	2021 Q1–Q4
Nettoomsättning	MSEK	1 133	872	1 898
Rörelseresultat – varav engångsposter	MSEK	146 –	130 –	282 4
Rörelsemarginal	%	12,9	14,9	14,8

CPS och CIM ingår från den 31 maj 2021.

PRECISION TECHNOLOGY

Q1–Q2 2022 vs Q1–Q2 2021: Omsättningen minskade med 4 procent och rörelseresultatet sjönk med 19 procent.

		2022	2021	2021
		Q1–Q2	Q1–Q2	Q1–Q4
Nettoomsättning	MSEK	281	293	552
Rörelseresultat – varav engångsposter	MSEK	50 –	62 –	115 3
Rörelsemarginal	%	17,9	21,2	20,9

Företagen inom Industrial Solutions tillhandahåller egenutvecklade automationslösningar i form av förpackningsmaskiner, ackumulatorer och transportörsystem till livsmedels- och förpackningsindustri. Verksamheten omfattar även kundanpassade mjukvarulösningar inom industriell digitalisering samt kontraktsuppdrag avseende avancerade industriprodukter i små och medelstora serier.

Precision Technology omfattar företag med komponent- och systemtillverkning genom avancerad skärande bearbetning, lasersvetsning och 3D-printing för framställning av detaljer med mycket höga krav på kvalitet och precision.

FINANSIELL INFORMATION OCH ÖVRIGA UPPLYSNINGAR

ALLMÄN INFORMATION

Alla belopp redovisas i miljontal svenska kronor och avser koncernen om inget annat anges. Belopp inom parentes avser motsvarande period föregående år.

O MSÄTTNING OCH RESULTAT

Andra kvartalet

Nettoomsättningen uppgick till 942 MSEK (824). Rörelseresultatet uppgick till 98 MSEK (123), vilket motsvarar en rörelsemarginal på 10,5 procent (14,9). Resultat före skatt var 95 MSEK (117).

Delårsperioden

Nettoomsättningen uppgick till 1 927 MSEK (1 522). Rörelseresultatet uppgick till 244 MSEK (226), vilket motsvarar en rörelsemarginal på 12,7 procent (14,8). Resultat före skatt var 233 MSEK (221).

AKTIEDATA OCH NYCKELTAL

Delårsperioden

Resultat per aktie uppgick till 3:14 SEK (2:97). Eget kapital per aktie var 24:99 SEK (19:97). Genomsnittligt antal utestående aktier uppgick under året till 57 985 082. Soliditeten var 40 procent (38) vid periodens slut. Medelantalet anställda uppgick till 1420 (1165).

VIKTIGA HÄNDELSER UNDER PERIODEN

De negativa konsekvenserna av coronapandemin har fortsatt varit begränsade för koncernen. Hög sjukfrånvaro och störningar i materialförsörjningen har dock påverkat leveransförmågan i större utsträckning än tidigare.

När det gäller konflikten i Ukraina bedriver XANO ingen egen verksamhet vare sig där eller i Ryssland. De fåtal pågående projekt som finns till kunder i det aktuella området avslutas. Som en följd av konflikten accentueras dock redan tidigare besvärande omvärldsfaktorer i form av prisökningar och bristande tillgång till insatsvaror, vilket påverkar koncernföretagen i varierande grad.

Via nya avtal har koncernens totala kreditfaciliteter utökats med motsvarande 820 MSEK till totalt cirka 2 200 MSEK. Härigenom säkerställs finansieringen av XANOs fortsatta tillväxt och förvärvsinriktade arbete. Med Nordea Bank tecknades den 3 juni 2022 ett nytt avtal avseende en kreditfacilitet om 1 700 MSEK, vilket är en utökning med 320 MSEK från tidigare nivå. Avtalet löper över tre år med option om förlängning i ytterligare ett plus ett år. I juni tecknades också ett kreditavtal med Svensk Exportkredit avseende en ny facilitet om cirka 500 MSEK med motsvarande löptid.

I enlighet med beslut på årsstämman genomfördes i juni en uppdelning av moderbolagets aktier (split) med villkor 2:1.

HÄNDELSER EFTER PERIODENS SLUT

Inga enskilda händelser av väsentlig karaktär har inträffat efter periodens slut.

INVESTERINGAR

Andra kvartalet

Nettoinvesteringar i anläggningstillgångar uppgick till 36 MSEK (421), varav 1 MSEK avsåg immateriella anläggningstillgångar, 12 MSEK fastigheter, 20 MSEK maskiner och inventarier samt 3 MSEK nyttjanderättstillgångar.

Delårsperioden

Nettoinvesteringar i anläggningstillgångar uppgick till 73 MSEK (434), varav 1 MSEK avsåg immateriella anläggningstillgångar, 22 MSEK fastigheter, 51 MSEK maskiner och inventarier samt -1 MSEK nyttjanderättstillgångar.

KASSAFLÖDE OCH LIKVIDITET

Delårsperioden

Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 53 MSEK (106). Ökat rörelsekapital, främst i form av lager, har tillsammans med högre skatteinbetalningar bidragit till det lägre kassaflödet i förhållande till jämförelseperioden.

Likvida medel inklusive beviljade men ej utnyttjade krediter uppgick på balansdagen till 1 418 MSEK (669).

ANTAL AKTIER OCH RÖSTER

Vid årsstämman den 12 maj 2022 beslutades om en ökning av antalet aktier genom uppdelning av varje befintlig aktie i två nya av samma slag (aktiesplit 2:1). Avstämningsdagen fastställdes till den 15 juni 2022. Uppdelning och registrering verkställdes i juni 2022.

Efter uppdelningen uppgår totalt antal aktier till 58 494 214, fördelat på 14 577 600 av aktieslag A och 43 916 614 av aktieslag B, med kvotvärde 0:625 SEK. A-aktie medför tio röster och B-aktie en röst. Totalt antal röster uppgår till 189 692 614. Bolaget innehar 509 132 egna B-aktier. Aktiekapitalet uppgår oförändrat till 36 558 884 SEK.

RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER

Koncernens väsentliga risk- och osäkerhetsfaktorer inkluderar affärsmässiga risker förknippade med kunder och leverantörer samt andra omvärldsfaktorer som t ex prisrisker för insatsvaror. Till detta kommer finansiella risker till följd av förändringar i valutakurser och räntenivåer.

Koncernens verksamhet spänner över många branscher och kundsegment, vilket generellt innebär en god riskspridning. Vår beredskap för omställning med kort varsel är också hög. Den pågående coronapandemin är en risk- och osäkerhetsfaktor som kan medföra betydande konsekvenser för koncernens verksamhet. Medarbetarnas hälsa och säkerhet är vår högsta prioritet och vi efterlever de riktlinjer och rekommendationer som utfärdas av myndigheter i de länder vi verkar. Detta i sig kan innebära begränsningar i våra möjligheter att genomföra installationer och upprätthålla servicen till våra kunder. Samtidigt kan omfattningen av våra kunders behov av produkter och tjänster minska väsentligt. Vidare finns risker bland annat förknippade med materialförsörjning samt inköp av tjänster och transporter, vilka i och med den pågående konflikten i Ukraina ökat. De sanktioner som införs mot Ryssland med anledning av invasionen, liksom eventuella motåtgärder, kan komma att påverka delar av vår verksamhet, exempelvis i form av bristande tillgång till energi. Investeringsambitionen hos några av koncernens större kunder är också tätt knuten till den globala ekonomins utveckling.

En redogörelse för koncernens övriga väsentliga finansiella och affärsmässiga risker återfinns på sidorna 83–84 i årsredovisningen för 2021.

NÄSTA RAPPORTDATUM

Delårsrapport för perioden 1 januari till 30 september 2022 avlämnas torsdagen den 27 oktober 2022.

Undertecknade försäkrar att halvårsrapporten ger en rättvisande översikt över moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför.

Jönköping den 12 juli 2022

Ordförande Vice ordförande Styrelseledamot Styrelseledamot

Fredrik Rapp Anna Benjamin Petter Fägersten Eva-Lotta Kraft

Per Rodert Jennie Hammer Viskari Pontus Cornelius Lennart Persson Styrelseledamot Styrelseledamot Styrelseledamot Verkställande direktör

Denna rapport har ej varit föremål för granskning av bolagets revisor.

RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT, KONCERNEN		2022 3 mån	2021 3 mån	2022 6 mån	2021 6 mån	21/22 12 mån	2021 12 mån
(SAMMANDRAG, MSEK)	Not	apr-jun	apr-jun	jan-jun	jan-jun	jul-jun	jan-dec
Nettoomsättning	3	942	824	1 927	1 522	3 556	3 151
Kostnad för sålda varor		-738	-615	-1 477	-1 137	-2 715	-2 375
Bruttoresultat		204	209	450	385	841	776
Försäljningskostnader		-69	-53	-134	-99	-244	-209
Administrationskostnader		-40	-33	-78	-59	-146	-127
Övriga rörelseintäkter	2	6	2	15	6	35	26
Övriga rörelsekostnader		-3	-2	-9	-7	-15	-13
Resultat från andelar i intresseföretag		0	0	0	0	0	0
Rörelseresultat		98	123	244	226	471	453
Finansiella intäkter		9	1	15	7	20	12
Finansiella kostnader		-12	-7	-26	-12	-46	-32
Resultat före skatt	3	95	117	233	221	445	433
Skatt	4	-21	-26	-51	-49	-93	-91
Periodens resultat	9	74	91	182	172	352	342
– varav hänförligt till moderbolagets aktieägare		74	91	182	172	352	342
ÖVRIGT TOTALRESULTAT
Poster som kan komma att omklassificeras till periodens resultat
Förändring av säkringsreserv inklusive skatt	5	11	-1	12	-1	14	1
Omräkningsdifferenser	5	6	-5	15	8	26	19
Övrigt totalresultat		17	-6	27	7	40	20
Totalresultat för perioden		91	85	209	179	392	362
– varav hänförligt till moderbolagets aktieägare		91	85	209	179	392	362
Resultat per aktie, SEK	6	1:28	1:57	3:14	2:97	6:07	5:90
Resultat per aktie efter utspädning, SEK	6	1:27	1:55	3:11	2:94	6:01	5:84

RAPPORT ÖVER FINANSIELL STÄLLNING, KONCERNEN	2022	2021	2021
(SAMMANDRAG, MSEK) Not	30 jun	30 jun	31 dec
TILLGÅNGAR
Goodwill	965	945	963
Övriga immateriella anläggningstillgångar	70	79	74
Materiella anläggningstillgångar	684	580	639
Nyttjanderättstillgångar	136	107	151
Övriga anläggningstillgångar	5	3	6
Summa anläggningstillgångar	1 860	1 714	1 833
Varulager	566	391	476
Kortfristiga fordringar 7	967	731	840
Likvida medel	273	242	346
Summa omsättningstillgångar	1 806	1 364	1 662
SUMMA TILLGÅNGAR	3 666	3 078	3 495
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital	1 449	1 158	1 341
Långfristiga skulder	1 259	1 132	847
Kortfristiga skulder 8	958	788	1 307
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER	3 666	3 078	3 495

RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL, KONCERNEN (SAMMANDRAG, MSEK)	2022 30 jun	2021 30 jun	2021 31 dec
Vid årets början	1 341	1 051	1 051
Periodens resultat	182	172	342
Övrigt totalresultat	27	7	20
Totalresultat för perioden	209	179	362
Lämnad utdelning, kontant	-101	-72	-72
Totala transaktioner med aktieägare	-101	-72	-72
Vid periodens slut	1 449	1 158	1 341
– varav hänförligt till moderbolagets aktieägare	1 449	1 158	1 341

RAPPORT ÖVER KASSAFLÖDEN, KONCERNEN	2022 6 mån	2021 6 mån	21/22 12 mån	2021 12 mån
(SAMMANDRAG, MSEK) Not	jan-jun	jan-jun	jul-jun	jan-dec
Rörelseresultat	244	226	471	453
Betald/erhållen ränta och inkomstskatt samt justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet	-29	-4	-6	19
Förändring av rörelsekapital	-162	-116	-165	-119
Kassaflöde från den löpande verksamheten	53	106	300	353
Investeringar
Förvärv av dotterbolag 9	–	-434	-33	-467
Övriga	-73	-28	-136	-91
Kassaflöde efter investeringar	-20	-356	131	-205
Utbetald utdelning	-101	-72	-101	-72
Kassaflöde från övriga finansieringsverksamheten	35	301	-14	252
Periodens kassaflöde	-86	-127	16	-25
Likvida medel vid periodens början	346	367	242	367
Kursdifferens i likvida medel	13	2	15	4
Likvida medel vid periodens slut	273	242	273	346

NOTER, KONCERNEN

NOT 1 REDOVISNINGSPRINCIPER

Denna delårsrapport är upprättad i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering samt tillämpliga regler i årsredovisningslagen. Koncernen och moderbolaget använder sig av samma redovisningsprinciper såsom de har beskrivits i årsredovisningen för 2021 med undantag av nya eller omarbetade standarder, tolkningar och förbättringar som ska tillämpas från och med 1 januari 2022. De kritiska bedömningarna och källorna till uppskattningar vid upprättande av denna delårsrapport är desamma som i den senaste årsredovisningen.

NOT 2 ÖVRIGA RÖRELSEINTÄKTER

Redovisade belopp för helåret 2021 innefattar engångsposter om 8 MSEK avseende utbetalning av medel för den kollektivavtalade AGS-försäkringen via Fora. Utbetalningen baseras på tidigare återbetalningar av AGS-premier för åren 2004-2008.

NOT 3 NETTOOMSÄTTNING OCH RESULTAT FÖRE SKATT

Nettoomsättning avser intäkter från avtal med kunder. Upplysningar om segment lämnas utifrån ledningens perspektiv, vilket innebär att rapporteringen stämmer överens med hur den presenteras internt. Koncernen rapporterar segmenten Industrial Products, Industrial Solutions och Precision Technology. Verksamheten inom respektive segment beskrivs på sidan 4. Segmenten redovisas enligt samma redovisningsprinciper som koncernen. Marknadsmässiga villkor tillämpas vid transaktioner mellan segmenten.

NETTOOMSÄTTNING OCH UPPDELNING AV INTÄKTER PER SEGMENT (MSEK)	2022 3 mån apr-jun	2021 3 mån apr-jun	2022 6 mån jan-jun	2021 6 mån jan-jun	2021 12 mån jan-dec
INDUSTRIAL PRODUCTS	263	193	514	358	703
Fördelad på geografisk marknad 1)
Sverige	73	64	140	119	231
Övriga Norden	61	52	116	91	164
Övriga Europa	127	75	255	145	302
Övriga världen	2	2	3	3	6
Fördelad på produkttyp
Egna produkter	78	70	152	126	230
Kundspecifik tillverkning	185	123	362	232	473
Fördelad på tidpunkt för intäktsredovisning
Försäljning av vara eller tjänst (vid en tidpunkt)	263	193	514	358	703
INDUSTRIAL SOLUTIONS	545	485	1133	872	1898
Fördelad på geografisk marknad 1)
Sverige	105	93	208	183	353
Övriga Norden	27	38	76	57	136
Övriga Europa	275	206	551	340	780
Övriga världen	138	148	298	292	629
Fördelad på produkttyp
Egna produkter	348	322	763	563	1363
Kundspecifik tillverkning	197	163	370	309	535
Fördelad på tidpunkt för intäktsredovisning
Försäljning av vara eller tjänst (vid en tidpunkt)	242	185	425	354	673
Försäljning av tjänst (över tid)	8	6	33	7	50
Projekt (över tid)	295	294	675	511	1175
PRECISION TECHNOLOGY	134	146	281	293	552
Fördelad på geografisk marknad 1)
Sverige	112	112	223	225	435
Övriga Norden	1	1	2	2	4
Övriga Europa	17	19	34	29	50
Övriga världen	4	14	22	37	63
Fördelad på produkttyp
Egna produkter	1	1	1	1	4
Kundspecifik tillverkning	133	145	280	292	548
Fördelad på tidpunkt för intäktsredovisning Försäljning av vara eller tjänst (vid en tidpunkt)	134	146	281	293	552
KONCERNEN TOTALT	942	824	1927	1522	3151
Fördelad på geografisk marknad 1)
Sverige	290	269	570	526	1017
Övriga Norden	89	91	194	150	304
Övriga Europa	419	300	840	514	1132
Övriga världen	144	164	323	332	698
Fördelad på produkttyp
Egna produkter	427	393	916	690	1597
Kundspecifik tillverkning	515	431	1011	832	1554
Fördelad på tidpunkt för intäktsredovisning
Försäljning av vara eller tjänst (vid en tidpunkt) Försäljning av tjänst (över tid)	639 8	524 6	1219 33	1004 7	1926 50
Projekt (över tid)	295	294	675	511	1175

1) Intäkter per geografisk marknad avser intäkter fördelade på geografiska områden efter var kunderna är lokaliserade.

NETTOOMSÄTTNING PER SEGMENT	2022	2021	2022	2021	21/22	2021
(MSEK)	3 mån apr-jun	3 mån apr-jun	6 mån jan-jun	6 mån jan-jun	12 mån jul-jun	12 mån jan-dec
Industrial Products	263	193	514	358	859	703
Industrial Solutions	545	485	1133	872	2159	1898
Precision Technology	134	146	281	293	540	552
Eliminering	0	0	-1	-1	-2	-2
Koncernen totalt	942	824	1927	1522	3556	3151

RESULTAT FÖRE SKATT PER SEGMENT 1)	2022 3 mån	2021 3 mån	2022 6 mån	2021 6 mån	21/22 12 mån	2021 12 mån
(MSEK)	apr-jun	apr-jun	jan-jun	jan-jun	jul-jun	jan-dec
Industrial Products	29	29	62	52	100	90
Industrial Solutions	53	73	137	130	281	274
Precision Technology	18	27	48	60	99	111
Ofördelade poster	-5	-12	-14	-21	-35	-42
Koncernen totalt	95	117	233	221	445	433

1) Resultatmåttet avser resultat före utfördelning av koncerngemensamma kostnader och skatt i enlighet med intern rapportering. I ofördelade poster ingår främst kostnader för moderbolaget.

NOT 4 SKATT

Skatt uppgår till 22 procent (22) för delårsperioden.

NOT 5 ÖVRIGT TOTALRESULTAT

Förändring av säkringsreserv inklusive skatt avser effektiv del av värdeförändring i derivatinstrument använda för säkringsredovisning. Omräkningsdifferenser avser effekter av valutakursförändringar vid omräkning av nettoinvesteringar i utländska dotterbolag till SEK. Beloppet redovisas netto efter avräkning för säkringskontrakt.

NOT 6 RESULTAT PER AKTIE

RESULTAT PER AKTIE FÖRE UTSPÄDNING	2022 3 mån apr-jun	2021 3 mån apr-jun	2022 6 mån jan-jun	2021 6 mån jan-jun	21/22 12 mån jul-jun	2021 12 mån jan-dec
Periodens resultat, MSEK	74,3	90,9	182,2	172,0	352,3	342,1
Genomsnittligt antal aktier, tusental 1)	57 985	57 985	57 985	57 985	57 985	57 985
Resultat per aktie före utspädning, SEK 1)	1:28	1:57	3:14	2:97	6:07	5:90

RESULTAT PER AKTIE EFTER UTSPÄDNING	2022 3 mån apr-jun	2021 3 mån apr-jun	2022 6 mån jan-jun	2021 6 mån jan-jun	21/22 12 mån jul-jun	2021 12 mån jan-dec
Periodens resultat, MSEK	74,3	90,9	182,2	172,0	352,3	342,1
Räntekostnader på konvertibla skuldförbindelser, MSEK 2)	0,8	0,8	1,7	1,7	3,3	3,3
Emissionskostnader för konvertibla skuldförbindelser, MSEK	0,1	0,1	0,1	0,1	0,2	0,2
Justerat resultat, MSEK	75,2	91,8	184,0	173,8	355,8	345,6
Genomsnittligt antal utestående aktier, tusental 1)	57 985	57 985	57 985	57 985	57 985	57 985
Justering för antagen konvertering av konvertibla skuldförbindelser, tusental 1)	1 148	1 148	1 148	1 148	1 148	1 148
Genomsnittligt antal aktier efter utspädning, tusental 1)	59 133	59 133	59 133	59 133	59 133	59 133
Resultat per aktie efter utspädning, SEK 1)	1:27	1:55	3:11	2:94	6:01	5:84

1) Samtliga jämförelsetal har omräknats med anledning av aktiesplit 2:1 genomförd i juni 2022.

2) Består av löpande ränta avseende konvertibellån justerad till marknadsränta.

I juni 2022 genomfördes en aktiesplit med villkor 2:1. Efter uppdelningen uppgår totalt antal aktier till 58 494214, fördelat på 14 577 600 av aktieslag A och 43 916 614 av aktieslag B. Med avdrag för bolagets innehav av egna aktier, 509 132 av aktieslag B, uppgår antalet utestående aktier till 57 985 082. Genomsnittligt antal utestående aktier uppgick under delårsperioden till 57 985 082. Genomsnittligt antal aktier i eget förvar uppgick under delårsperioden till 509 132. A-aktie medför tio röster och B-aktie en röst. Per balansdagen uppgick antalet röster, efter avdrag för bolagets eget innehav, till 189 692 614.

Den 1 oktober 2020 emitterades konvertibler om nominellt 69 998 232 SEK till anställda inom XANO-koncernen. Konvertiblerna löper med ränta motsvarande STIBOR 3M plus 1,75 procentenheter och förfaller till betalning den 30 september 2023. Konverteringskursen var ursprungligen 122:00 SEK. Till följd av genomförd aktiesplit 2022 har konverteringskursen omräknats i enlighet med § 8 B i villkoren. Omräknad konverteringskurs uppgår till 61:00 SEK. Varje konvertibel kan under perioden 1 september till 12 september 2023 konverteras till en aktie av serie B i XANO Industri AB. Det nominella värdet motsvarar 1 147 512 B-aktier. Om samtliga konvertibler konverteras till aktier blir utspädningen ca 1,9 procent av aktiekapitalet och 0,6 procent av röstetalet baserat på balansdagens totala antal aktier.

NOT 7 KORTFRISTIGA FORDRINGAR

I kortfristiga fordringar ingår räntederivat värderade till verkligt värde med 13 MSEK (–) för delårsperioden och – MSEK för helåret 2021. Derivaten används för säkringsändamål och tillhör värderingsnivå 2 enligt IFRS 13. Verkligt värde-värderingen baseras bland annat på terminsräntor framtagna från observerbara yieldkurvor.

NOT 8 KORTFRISTIGA SKULDER

I kortfristiga skulder ingår räntederivat värderade till verkligt värde med – MSEK (9) för delårsperioden och 6 MSEK för helåret 2021. Derivaten används för säkringsändamål och tillhör värderingsnivå 2 enligt IFRS 13. Verkligt värde-värderingen baseras bland annat på terminsräntor framtagna från observerbara yieldkurvor.

I kortfristiga skulder ingår valutaderivat värderade till verkligt värde med 3 MSEK (–) för delårsperioden och – MSEK för helåret 2021. Derivaten används för säkringsändamål och tillhör värderingsnivå 2 enligt IFRS 13. Verkligt värde-värderingen baseras bland annat på observerbara data som fixingkurser och swapkurser för gällande valuta.

NOT 9 RÖRELSEFÖRVÄRV

Inga rörelseförvärv har skett under 2022.

PiWi Beheer B.V. med dotterbolag Case Packing Systems B.V. (CPS) och AV Holding 2018 ApS med dotterbolag CIM Industrial Systems A/S ingår i koncernresultatet från den 31 maj 2021. Tussenholding Lankamp B.V. med dotterbolag PRM Kunststoffen B.V. ingår i koncernresultatet från den 1 november 2021. Om de förvärvade enheterna hade ingått i koncernen under hela 2021, skulle omsättningen ha uppgått till 3 407 MSEK och periodens resultat till ca 369 MSEK för helåret 2021.

AKTIEDATA, KONCERNEN	2022 3 mån apr-jun	2021 3 mån apr-jun	2022 6 mån jan-jun	2021 6 mån jan-jun	21/22 12 mån jul-jun	2021 12 mån jan-dec
Genomsnittligt antal utestående aktier, tusental	57 985	57 985	57 985	57 985	57 985	57 985
Genomsnittligt antal utestående aktier efter utspädning, tusental	59 133	59 133	59 133	59 133	59 133	59 133
Resultat per aktie, SEK	1:28	1:57	3:14	2:97	6:07	5:90
Resultat per aktie efter utspädning, SEK	1:27	1:55	3:11	2:94	6:01	5:84
Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie, SEK	0:98	3:18	0:92	1:83	5:18	6:09
Totalt antal aktier på balansdagen, tusental			58 494	58 494	58 494	58 494
Antal aktier i eget förvar på balansdagen, tusental			509	509	509	509
Antal utestående aktier på balansdagen, tusental			57 985	57 985	57 985	57 985
Eget kapital per aktie på balansdagen, SEK			24:99	19:97	24:99	23:13
Börskurs på balansdagen, SEK			127:40	122:00	127:40	162:50

Samtliga jämförelsetal har omräknats med anledning av aktiesplit 2:1 genomförd i juni 2022.

NYCKELTAL, KONCERNEN	2022 3 mån apr-jun	2021 3 mån apr-jun	2022 6 mån jan-jun	2021 6 mån jan-jun	21/22 12 mån jul-jun	2021 12 mån jan-dec
Rörelsemarginal, %	10,5	14,9	12,7	14,8	13,3	14,4
Vinstmarginal, %	10,1	14,1	12,1	14,5	12,6	13,8
Räntebärande skulder, MSEK			1 180	1 071	1 180	1 116
Uppskjuten skatteskuld, MSEK			107	98	107	102
Beviljade men ej utnyttjade krediter, MSEK			1 145	427	1 145	394
Avkastning på eget kapital p a, %			25,7	30,8	26,5	28,8
Avkastning på sysselsatt kapital p a, %			20,3	23,6	20,1	21,8
Avkastning på totalt kapital p a, %			14,4	17,1	14,4	15,6
Genomsnittligt eget kapital, MSEK			1 416	1 118	1 331	1 188
Genomsnittligt sysselsatt kapital, MSEK			2 556	1 970	2 445	2 139
Genomsnittligt totalt kapital, MSEK			3 605	2 718	3 428	2 980
Räntetäckningsgrad, ggr			10,0	19,4	10,7	14,6
Soliditet, %			40	38	40	38
Andel riskbärande kapital, %			42	41	42	41
Avskrivningar, MSEK	32	27	62	50	116	104
Nettoinvesteringar i anläggningstillgångar, MSEK	36	421	73	434	237	598
Anställda, medelantal	1 425	1 205	1 420	1 165	1 373	1 245

KVARTALSÖVERSIKT, KONCERNEN	2022 Q2	2021 Q2	2022 Q1	2021 Q1	2021 Q4	2020 Q4	2021 Q3	2020 Q3
Nettoomsättning, MSEK	942	824	985	698	883	630	746	525
Bruttoresultat, MSEK	204	209	246	176	210	156	181	123
Rörelseresultat, MSEK	98	123	146	103	114	83	113	65
Resultat före skatt, MSEK	95	117	138	104	107	76	105	59
Periodens resultat, MSEK	74	91	108	81	88	60	82	46
Periodens totalresultat, MSEK	91	85	118	94	95	53	88	44
Rörelsemarginal, %	10,5	14,9	14,8	14,8	12,9	13,2	15,2	12,3
Vinstmarginal, %	10,1	14,1	14,0	14,9	12,1	12,1	14,2	11,2
Soliditet, %	40	38	40	44	38	42	38	44
Resultat per aktie, SEK 1)	1:28	1:57	1:86	1:40	1:51	1:05	1:42	0:78
Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie, SEK 1)	0:98	3:18	-0:06	-1:35	1:75	4:20	2:51	0:55

1) Jämförelsetalen har omräknats med anledning av aktiesplit 2:1 genomförd i juni 2022.

För definitioner, se sidan 13.

DEFINITIONER

ANDEL RISKBÄRANDE KAPITAL

Eget kapital med tillägg för avsättningar för skatter i förhållande till totalt kapital.

AVKASTNING PÅ EGET KAPITAL Periodens resultat i förhållande till genomsnittligt eget kapital.

AVKASTNING PÅ SYSSELSATT KAPITAL Resultat före skatt med tillägg för finansiella kostnader i

förhållande till genomsnittligt sysselsatt kapital.

AVKASTNING PÅ TOTALT KAPITAL

Resultat före skatt med tillägg för finansiella kostnader i förhållande till genomsnittligt totalt kapital.

EGET KAPITAL PER AKTIE

Eget kapital i förhållande till antalet utestående aktier på balansdagen.

K A S S A F L Ö D E F R Å N D E N L Ö PA N D E V E R K S A M H E T E N PER AKTIE

Kassaflöde från den löpande verksamheten i förhållande till genomsnittligt antal utestående aktier.

MEDELANTAL ANSTÄLLDA

Genomsnittligt antal anställda under perioden baserat på arbetad tid. Anställda som omfattas av korttidsarbete/ permitteringar ingår endast till den del som avser faktiskt arbetad tid.

NETTOINVESTERINGAR

Utgående balans minus ingående balans plus periodens avskrivningar, nedskrivningar och omräkningsdifferenser avseende anläggningstillgångar.

OMSÄTTNINGSTILLVÄXT

Nettoomsättning i perioden i förhållande till nettoomsättning i en jämförelseperiod.

ORGANISK TILLVÄXT

Omsättningstillväxt som genereras av egen kraft och i befintlig struktur. Beloppet har ej korrigerats för valutakursförändringar.

RESULTAT PER AKTIE

Periodens resultat i förhållande till genomsnittligt antal utestående aktier.

RESULTAT PER AKTIE EFTER UTSPÄDNING

Periodens resultat med tillägg för kostnader hänförliga till konvertibellån i förhållande till genomsnittligt antal utestående aktier med tillägg för genomsnittligt antal aktier som tillkommer vid konvertering av utestående konvertibler.

RÄNTETÄCKNINGSGRAD

Resultat före skatt med tillägg för finansiella kostnader i förhållande till finansiella kostnader.

RÖRELSEMARGINAL Rörelseresultat i förhållande till nettoomsättning.

SOLIDITET

Eget kapital i förhållande till totalt kapital.

SYSSELSATT KAPITAL

Balansomslutning med avdrag för icke räntebärande skulder.

TOTALT KAPITAL Summa eget kapital och skulder (balansomslutning).

VINSTMARGINAL Resultat före skatt i förhållande till nettoomsättning.

NYCKELTAL

I denna rapport intagna nyckeltal följer främst av upplysningskrav enligt IFRS. Övriga mått, s k alternativa nyckeltal, beskriver bl a resultatutveckling, finansiell styrka och hur koncernen förräntat sitt kapital.

Presenterade nyckeltal beaktar verksamhetens art och bedöms ge relevant information till aktieägare och övriga intressenter för att kunna bedöma koncernens möjligheter att genomföra strategiska investeringar, leva upp till finansiella åtaganden och ge avkastning till aktieägarna samtidigt som jämförbarhet med andra företag uppnås. Marginalmåtten presenteras också internt för respektive segment.

För avstämning av nyckeltal hänvisas till sidan 86 i årsredovisningen för 2021.

RESULTATRÄKNINGAR, MODERBOLAGET		2022	2021	2021
(SAMMANDRAG, MSEK)	Not	6 mån jan-jun	6 mån jan-jun	12 mån jan-dec
Nettoomsättning Försäljnings- och administrationskostnader	1	14,7 -21,2	11,3 -17,8	45,8 -37,0
Rörelseresultat		-6,5	-6,5	8,8
Resultat från andelar i koncernföretag Övriga finansiella poster		– 20,8	5,0 -3,3	222,4 -2,6
Resultat efter finansiella poster		14,3	-4,8	228,6
Bokslutsdispositioner		–	–	0,0
Skatt	2	-2,9	0,0	-46,9
Periodens resultat		11,4	-4,8	181,7
Rapport över totalresultat
Periodens resultat		11,4	-4,8	181,7
Övrigt totalresultat		–	–	–
Totalresultat för perioden		11,4	-4,8	181,7

BALANSRÄKNINGAR, MODERBOLAGET (SAMMANDRAG, MSEK)	2022 30 jun	2021 30 jun	2021 31 dec
TILLGÅNGAR
Anläggningstillgångar	223,1	224,5	223,1
Omsättningstillgångar	919,1	747,2	1 099,9
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital	385,1	288,7	475,2
Obeskattade reserver	98,0	98,0	98,0
Långfristiga skulder	317,0	184,7	185,9
Kortfristiga skulder	342,1	400,3	563,9
BALANSOMSLUTNING	1 142,2	971,7	1 323,0

RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL, MODERBOLAGET	2022	2021	2021
(SAMMANDRAG, MSEK)	30 jun	30 jun	31 dec
Vid årets början	475,2	366,0	366,0
Periodens totalresultat	11,4	-4,8	181,7
Lämnad utdelning, kontant	-101,5	-72,5	-72,5
Vid periodens slut	385,1	288,7	475,2

KASSAFLÖDESANALYS, MODERBOLAGET	2022	2021	2021
(SAMMANDRAG, MSEK)	6 mån jan-jun	6 mån jan-jun	12 mån jan-dec
Rörelseresultat	-6,5	-6,5	8,8
Betald/erhållen ränta och inkomstskatt samt justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet	-38,0	-9,2	204,7
Förändring av rörelsekapital	-60,1	-47,5	-235,2
Kassaflöde från den löpande verksamheten	-104,6	-63,2	-21,7
Investeringar	–	0,0	-0,0
Kassaflöde efter investeringar	-104,6	-63,2	-21,7
Finansiering	28,5	-72,5	-72,5
Periodens kassaflöde	-76,1	-135,7	-94,2
Likvida medel vid årets början	155,0	249,1	249,1
Kursdifferens i likvida medel	7,4	0,1	0,1
Likvida medel vid periodens slut	86,3	113,5	155,0

NOT 1

Nettoomsättning avser intäkter från avtal med kunder. Av moderbolagets nettoomsättning utgör 100 procent (100) fakturering mot dotterbolag.

NOT 2

Skatt uppgår till 21 procent (-1) för delårsperioden. Inkomstskattebefriad utdelning bidrog till den avvikande skattesatsen 2021.

Moderbolaget, XANO Industri AB (publ) med organisationsnummer 556076-2055, är ett publikt aktiebolag med säte i Jönköping, Sverige.

Kontaktperson: Lennart Persson, VD och koncernchef, telefon 036 31 22 33.

Informationen är sådan som XANO Industri AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknads missbruksförordning och lag (2007:528) om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 12 juli 2022 kl.13:00 CEST.

XANO Industri AB (publ) | Industrigatan 14 B | SE-553 02 Jönköping | Sverige Telefon: +46 (0)36 31 22 00 | info@xano.se | www.xano.se