Softronic

Quarterly Report • Jul 15, 2022

2022

Delårsrapport

1 januari – 30 juni

Viktiga affärshändelser

Under andra kvartalet

• Softronic på första plats i Radars leverantörskvalitetsgranskning för 2022
• Avtal har tecknats med Inera AB

Tidigare under året

• Avtal har tecknats med Riksidrottsförbundet (RF)
• Cloud-partnerskap har inletts med Hifab
• Nytt ramavtal har tecknats med Skatteverket
• Charlotte Eriksson har anställts som ny VD med tillträde 2 maj 2022

Andra kvartalet 2022

• Omsättningen ökade till 206,3 Mkr (194,6 Mkr)
• EBITDA ökade till 26,1 Mkr (26,0 Mkr)
• Resultat före skatt ökade till 21,4 Mkr (20,3 Mkr)
• Vinstmarginalen före skatt uppgick till 10,4 % (10,4 %)
• Periodens resultat efter skatt ökade till 16,5 Mkr (15,8 Mkr)
• Periodens resultat efter skatt per aktie före och efter utspädning ökade till 0,31 kr (0,30 kr)
• Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 33,3 Mkr (24,5 Mkr)

Första halvåret 2022

• Omsättningen ökade till 428,5 Mkr (394,2 Mkr)
• EBITDA ökade till 61,2 Mkr (51,4 Mkr)
• Resultat före skatt ökade till 51,2 Mkr (40,2 Mkr)
• Vinstmarginalen före skatt ökade till 11,9 % (10,2 %)
• Periodens resultat efter skatt ökade till 39,7 Mkr (31,5 Mkr)
• Periodens resultat efter skatt per aktie före och efter utspädning ökade till 0,75 kr (0,60 kr)
• Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 36,7 Mkr (41,9 Mkr)
• Totala likviditetsutrymmet uppgick till 103 Mkr

Q2 2022 – Ytterligare ett starkt kvartal efter årets rekordstart

Efter en rekordstart på året levererar Softronic återigen ett starkt kvartal med omsättningstillväxt och resultatökning. Omsättningen för andra kvartalet stiger med 6% från nära 195 miljoner 2021 till dryga 206 miljoner. Resultatet stiger med 5,4% och uppgår till 21,4 miljoner med en marginal på 10,4%.

Fortsatt hög efterfrågan

Trots ett osäkert omvärldsläge och en hög inflation ser vi än så länge ingen avmattning i efterfrågan. Marknaden för IT- och digitala tjänster är fortsatt stark. En eventuell avmattning får framtiden utvisa. Vi kan dock konstatera att Softronic har en stabil och långsiktig åtagandeportfölj. Extra glädjande i sammanhanget är att Softronic tilldelades första plats i Radars leverantörskvalitetsgranskning i kategorin verksamhetsnära ITtjänster. Vi tackar våra kunder för förtroendet och det goda samarbetet.

För närvarande är en stor utmaning på marknaden att möta den höga efterfrågan. Många leverantörer av IT beskriver svårighet att hitta tillräckligt många personer med rätt kompetens, vilket kan leda till en ökad rörlighet och löneinflation.

Frågan kring kompetensförsörjning och kompetenshöjning är, och kommer att fortsätta att vara, viktig. På Softronic sker en rad olika aktiviteter på kompetenstemat. En del som är värd att lyfta fram är vårt trainee-program, Gate1, där vårens examination precis är avklarad.

Intensiv vår på Softronic

Det har varit en intensiv vår med många kundprojekt och åtaganden. I och med att Softronic i så stor utsträckning arbetar med helhetslösningar med stort ansvar, så är frågan kring cybersäkerhet mer aktuell än någonsin. Kraven blir högre och vikten av att satsa på området är tydlig, särskilt kopplat till de lösningar som nu i större utsträckning flyttar till molnet. Vi arbetar kontinuerligt med vår förmåga inom området och kommer under hösten att förstärka vårt säkerhetsteam ytterligare.

Parallellt med kundleveranser har vi bedrivit interna projekt. Softronic har implementerat ett nytt verksamhetssystem som nu är lyckosamt sjösatt. Vi har även renoverat kontoret. Efter pandemin har vi förändrat vårt arbetssätt till en hybridlösning med både arbete hemma och på kontoret. För att skapa sammanhållning och kreativitet vill vi uppmuntra till att ha kontoret som mötesplats. Då är det extra viktigt att vi upplever kontoret som en trivsam och effektiv arbetsmiljö.

Som nytillträdd VD vill jag även passa på att säga hur stolt jag är över att vara del av Softronic. Jag ser fram emot vår resa framåt!

Affärshändelser under 2022

Softronic är enligt Radars stora leverantörskvalitetsgranskning ledande på att skapa operativa, taktiska och strategiska värden hos sina kunder under 2022. Softronic har tecknat ramavtal med Inera avseende applikationsförvaltning och applikationsutveckling.

Softronic har tecknat avtal med Riksidrottsförbundet (RF) gällande Applikationsförvaltning för verksamhetssystemet IdrottOnline. IdrottOnline är ett verksamhetssystem med fokus på bidragshantering och centrala register för personer, organisationer och aktiviteter inom svensk idrottsrörelse.

Softronic har tecknat avtal med Hifab för att vara IT-partner i transformationen av IT-miljön från drift på marken till Azure. Detta för att uppnå Hifabs strategiska målsättning om en mer flexibel, säker och mobil IT-miljö i strävan att ge verksamheten ett modernt IT-stöd.

Softronic har fått förnyat förtroende av Skatteverket gällande ramavtal för uppdragstjänster inom IT. Avtalet avser ett 2-års ramavtal inom områdena: Teamuppdrag, Analys och utredning samt Utveckling.

Styrelsen för Softronic har anställt Charlotte Eriksson som ny VD med tillträde 2 maj 2022.

Likviditet

Koncernen hade 80 Mkr i likvida medel per 30 juni 2022. Det totala likviditetsutrymmet bestående av likvida medel samt beviljade ej utnyttjade krediter uppgick till 103 Mkr. Investeringar om 6,0 (0,4) Mkr har under kvartalet skett i verksamhetssystem, inventarier och lokalanpassningar. Under andra kvartalet har utdelning om 71 (158) Mkr lämnats.

Händelser efter periodens utgång

Det föreligger inga väsentliga händelser efter periodens utgång.

Risker och osäkerhetsfaktorer

De risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och koncernen kan stå inför är främst relaterade till förändringar i personalens beläggning, snittdebitering, personalomsättning samt lönekostnader som alla har en avgörande påverkan på lönsamheten. I övrigt finns förutom finansiella risker, som beskrivs i senaste årsredovisningen, osäkerheter i konjunkturbedömningar, förändringar i marknad och konkurrenssituation med som faktorer.

Softronic

Goodtech – teknik som gör gott i samhället. Vi erbjuder innovativa digitala lösningar som hjälper företag och organisationer att skapa verklig samhällsnytta. Våra tjänster inom IT och management spänner från rådgivning och nyutveckling till förvaltning och drift.

Kunderna är främst medelstora och större företag och organisationer i Sverige. Softronic som grundades 1984 är börsnoterat på Stockholmsbörsen, Nasdaq OMX, och har ca 410 medarbetare i Stockholm, Göteborg, Malmö, Sundsvall och Arjeplog. www.softronic.se

Övrigt

Rapporter 2022

• Delårsrapport (juli-sept), 20 oktober

Revisorernas granskning

Denna rapport har ej varit föremål för revisorernas granskning.

Upplysningar om delårsrapporten

Charlotte Eriksson, Verkställande direktör E-post: charlotte.eriksson@softronic.se Telefon: 08-51 90 90 00 Softronic AB (publ), org.nr 556249-0192

Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av företagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget och de företag som ingår i koncernen står inför.

Stockholm 15 juli 2022
Charlotte Eriksson, VD	Petter Stillström, styrelsens ordförande
Victoria Bohlin, ledamot	Susanna Marcus, ledamot
Cristina Petrescu, ledamot	Johan Bergh, ledamot
Tomas Högström, ledamot (arb.tag.repr.)	Mikael Filén, ledamot (arb.tag. repr.)

Koncernens resultaträkning och övrigt totalresultat i sammandrag, Mkr	2022 april-juni	2021 april-juni	2022 jan-juni	2021 jan-juni	2021 helår
Intäkter	206,3	194,6	428,5	394,2	786,5
Aktiverade utvecklingsutgifter	0,7	-	1,7	-	1,0
Handelsvaror och övriga fakturerade kostnader	-73,9	-63,3	-155,1	-128,2	-267,4
Övriga externa kostnader	-8,2	-6,9	-17,1	-14,3	-27,7
Personalkostnader	-98,8	-98,4	-196,8	-200,3	-375,7
Avskrivningar, anläggningstillgångar1	-4,1	-5,5	-9,4	-10,9	-22,8
Rörelseresultat	22,0	20,5	51,8	40,5	93,9
Finansnetto	not 2 -0,6	-0,2	-0,6	-0,3	-0,3
Resultat före skatt	21,4	20,3	51,2	40,2	93,6
Skatt	-4,9	-4,5	-11,5	-8,7	-19,9
Periodens resultat	16,5	15,8	39,7	31,5	73,7
Övriga totalresultat
Poster som kommer att omklassificeras till resultatet
Omräkningsdifferenser	0,0	0,0	0,0	0,0	-0,4
Totalresultat för perioden	16,5	15,8	39,7	31,5	73,3
Periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare	16,5	15,8	39,7	31,5	73,7
Totalresultat hänförligt till moderbolagets aktieägare	16,5	15,8	39,7	31,5	73,3
Periodens resultat per aktie, före utspädning, kr	not 1 0,31	0,30	0,75	0,60	1,40
Periodens resultat per aktie, efter utspädning, kr	not 1 0,31	0,30	0,75	0,60	1,40
1 varav avskrivning leasing Q2 2022 är -3 Mkr (-5 Mkr), ack 2022 -8 Mkr (-10 Mkr) -20 Mkr helår 2021

Balansräkning i sammandrag
Koncernen, Mkr	2022-06-30	2021-06-30	2021-12-31
TILLGÅNGAR
Goodwill	109,3	109,3	109,3
Övr. immateriella anl.tillgångar	3,9	0,7	2,0
Andra långfristiga fordringar	3,3	3,3	3,3
Nyttjanderättstillgång	52,3	17,1	9,4
Materiella anl.tillgångar	5,9	2,0	1,3
Summa anläggningstillgångar	174,7	132,4	125,3
Fordringar m.m.	157,6	180,5	172,1
Likvida medel	80,0	73,8	130,6
Summa omsättningstillgångar	237,6	254,3	302,7
Summa tillgångar	412,3	386,7	428,0
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital	225,1	214,6	256,4
Uppskjuten skatteskuld	1,7	1,1	1,3
Övrig avsättning	3,6	4,1	4,1
Andra långfristiga skulder, leasing	35,8	1,4	2,5
Kortfristiga skulder1	146,1	165,5	163,7
Summa eget kapital och skulder	412,3	386,7	428,0

1 varav kortfristig del av leasingskuld (IFRS 16) 2022-06-30, 14 Mkr, 2021-06-30 16 Mkr, 2021-12-31 4 Mkr

Totalt Eget Kapital i sammandrag	2022	2021	2021
Koncernen, Mkr	jan-juni	jan-juni	helår
TOTALT EGET KAPITAL
Ingående balans	256,4	341,0	341,0
Periodens totalresultat	39,7	31,5	73,3
Utdelning	-71,0	-157,9	-157,9
Belopp vid periodens utgång	225,1	214,6	256,4

Allt eget kapital är hänförligt till aktieägare i moderbolaget eftersom minoritetsintresse inte finns.

Kassaflödesanalys i sammandrag	2022	2021	2022	2021	2021
Koncernen, Mkr not 3	april-juni	april-juni	jan-juni	jan-juni	helår
Kassaflöde från den löpande verksamheten
före förändringar av rörelsekapital	13,8	19,7	29,8	38,2	108,6
Förändringar i rörelsekapital	19,5	4,8	6,9	3,7	2,7
Kassaflöde från den löpande verksamheten	33,3	24,5	36,7	41,9	111,3
Kassaflöde från investeringsverksamheten	-6,4	-0,4	-8,1	-0,4	-2,4
Kassaflöde från finansieringsverksamheten	-74,5	-162,7	-79,2	-167,5	-178,1
Årets/periodens kassaflöde	-47,6	-138,6	-50,6	-126,0	-69,2
Likvida medel vid årets/periodens början	127,6	212,4	130,6	199,8	199,8
Likvida medel vid årets/periodens slut	80,0	73,8	80,0	73,8	130,6
Kassaflöde från löpande verksamhet per aktie, före utspädning, kr. not 1	0,63	0,47	0,70	0,80	2,11
Kassaflöde från löpande verksamhet per aktie, efter utspädning, kr. not 1	0,63	0,47	0,70	0,80	2,11

Nyckeltal Koncernen, not 4	2022	2021	2022	2021	2021
Resultat	april-juni	april-juni	jan-juni	jan-juni	helår
Resultat per aktie, före/efter utspädning, kr	not 1 0,31	0,30	0,75	0,60	1,40
EBITDA, Mkr	26,1	26,0	61,2	51,4	116,7
EBITDA marginal, %	12,7	13,4	14,3	13,0	14,8
Rörelsemarginal, %	10,7	10,5	12,1	10,3	11,9
Vinstmarginal, %	10,4	10,4	11,9	10,2	11,9
Räntabilitet, eget kapital, %	33,9	20,9	33,9	20,9	26,3

	2022	2021	2022	2021	2021
Omsättning	april-juni	april-juni	jan-juni	jan-juni	helår
Nettoomsättning, Mkr	206	195	429	394	787
Försäljning konsulttjänster, Mkr	74	75	156	157	293
Försäljning avtal, Mkr	88	84	177	165	340
Vidarefakturerade tjänster, Mkr	29	18	56	35	72
Vidarefakturerat övrigt, Mkr	8	11	18	23	44
Försäljning licencer, Mkr	5	6	18	8	15
Försäljning hårdvara, Mkr	2	1	4	6	23
Omsättning per anställd, Tkr	503	457	1 028	925	1 846

Finansiell ställning	2022-06-30	2021-06-30	2021-12-31
Eget kapital, Mkr	225	215	256
Soliditet, %	55	55	60
Likvida medel, Mkr	80	74	131
Outnyttjade krediter, Mkr	23	23	23

	2022	2021	2022	2021	2021
Anställda	april-juni	april-juni	jan-juni	jan-juni	helår
Genomsnitt under perioden, antal	410	426	417	426	426
Antal vid periodens utgång, antal	408	425	408	425	427
Antal strukturavgångar perioden, antal	1	-	4	-	5

Utveckling per kvartal	Q2/20	Q3/20	Q4/20	Q1/21	Q2/21	Q3/21	Q4/21	Q1/22	Q2/22
Nettoomsättning, Mkr	194,5	160,1	193,3	199,6	194,6	182,2	210,1	222,2	206,3
Periodens resultat före skatt, Mkr	26,0	19,4	23,2	19,9	20,3	23,1	30,3	29,8	21,4
Vinstmarginal före skatt, %	13,4	12,1	12,0	10,0	10,4	12,7	14,4	13,4	10,4

Resultaträkning i sammandrag	2022	2021	2021
Moderbolaget, Mkr	jan-juni	jan-juni	helår
Intäkter	428	394	786
Kostnader	-379	-354	-769
Rörelseresultat	49	40	17
Finansnetto*	-	-	44
Bokslutsdispositioner**	-	-	76
Resultat före skatt	49	40	137
Skatt	-11	-8	-20
Nettoresultat	38	32	117

*anteciperad utdelning mottaget från dotterbolag 2021 med 44 Mkr

**koncernbidrag netto lämnade/mottagna

Balansräkning i sammandrag
Moderbolaget, Mkr	2022-06-30	2021-06-30	2021-12-31
TILLGÅNGAR
Anläggningstillgångar	18	14	13
Långfristiga fordringar	3	3	3
Omsättningstillgångar	228	260	304
Summa tillgångar	249	277	320
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital	114	61	146
Långfristiga skulder	4	4	4
Kortfristiga skulder, ej räntebärande	131	212	170
Summa eget kapital och skulder	249	277	320

Kassaflödesanalys i sammandrag	2022	2021	2021
Moderbolaget, Mkr	jan-juni	jan-juni	helår
Kassaflöde från den löpande verksamheten	27	32	91
Kassaflöde från investeringsverksamheten	-7	-	-1
Kassaflöde från finansieringsverksamheten	-71	-158	-158
Årets/periodens kassaflöde	-51	-126	-68
Likvida medel vid årets/periodens början	131	199	199
Likvida medel vid årets/periodens slut	80	73	131

Noter

Redovisningsprinciper och tilläggsupplysningar

Softronic AB (publ) tillämpar IFRS-standarderna (International Financial Reporting Standards) såsom de antagits av EU.

Delårsrapporten har upprättats i enlighet med IAS 34, Delårsrapportering och årsredovisningslagen. Rapporten för moderbolaget har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagen samt RFR 2 Redovisning för juridiska personer.

Koncernens verksamhet bedrivs som ett brett verksamhetsområde och rapporteras därför som ett segment.

Koncernen tillämpar samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder som i årsredovisningen 2021.

Uppskattningar och bedömningar följer samma principer som i årsredovisningen 2021.

Totalresultatet redovisas som en förlängd resultaträkning innehållande poster tidigare redovisade i eget kapital.

Koncernens finansiella tillgångar och skulder består av kundfordringar, andra långfristiga fordringar, övriga kortfristiga fordringar, förutbetalda kostnader, upplupna intäkter, likvida medel, övrig avsättning leverantörsskulder, övriga kortfristiga skulder, upplupna kostnader och förutbetalda intäkter och där redovisade värden är lika med verkliga värden.

Nya och ändrade IFRS med tillämpning från 2021 bedöms inte ha väsentlig påverkan på de finansiella rapporterna. Avseende IFRS 16 per 30 juni 2022 var nyttjanderättstillgången 52 Mkr (17 Mkr) och leasingskulden 36 Mkr (14 Mkr) (redovisas under andra långfristiga skulder med 22 Mkr och kortfristig skuld med 14 Mkr). Avskrivning har skett med 3 Mkr andra kvartalet 2022 (ack 2022: 8 Mkr) och räntekostnaden var -0,4 Mkr (ack 2022: -0,6 Mkr). Softronic har valt att nyttja lättnadsreglerna avseende korttidsleasingavtal samt avtal där den underliggande tillgången är av lågt värde.

Egenfinansierad utveckling balanseras och blir föremål för avskrivning om den är av väsentlig omfattning och bedöms leda till framtida intäkter eller kostnadsreduktioner. I moderbolaget kostnadsförs utgifter för såväl forskning och utveckling löpande i den takt de uppstår.

Utöver affärsmässiga transaktioner, som skett på marknadsmässiga villkor mellan bolag inom koncernen, har inga väsentliga transaktioner med närstående skett förutom utbetalning av styrelsearvoden enligt årsstämmans beslut samt försäljning till Hifab Group koncernen om 1,8 Mkr. Hifab Group är närstående då Softronics ordförande Petter Stillström även är styrelseledamot i Hifab Group samt indirekt genom sitt ägande i Traction storägare i såväl Softronic som Hifab. Stillström har inte deltagit i såväl affärsbeslutet som förhandlingen mellan parterna med anledning av det IT-partneravtal som har tecknats i mars 2022.

I denna rapport särredovisas inte moderbolagets resultat- och balansräkning annat än översiktligt eftersom koncernens omsättning och balansposter till mycket stor andel återfinns i moderbolaget.

Not 1

Resultat per aktie

Antalet aktier före och efter utspädning vid beräkning av resultat och kassaflöde per aktie uppgick till 52 632 803 stycken aktier.

Not 2

Finansnetto

Posten innehåller ränteintäkter och räntekostnader.

Not 3

Kassaflödesanalyser

Fördelning av investeringar, Mkr	2022 jan-juni	2021 jan-juni	2021 helår
Nettoinvesteringar i inventarier	-5,5	-	-0,5
Aktiverade utvecklingsavgifter	-2,2	-	-1,5
Förvärv av rörelse	-0,4	-0,4	-0,4
Totalt investerat	-8,1	-0,4	-2,4

Not 4

Nyckeltal

I Softronics finansiella rapporter finns alternativa nyckeltal angivna som kompletterar de mått som definieras i tillämpliga regler för finansiell rapportering såsom intäkter, vinst eller förlust eller vinst per aktie. Alternativa nyckeltal anges då de ger mer fördjupad information än de mått som definieras i regelverket. De alternativa nyckeltalen nedan redovisas för att de används av företagsledningen i bedömning av den finansiella utvecklingen och därmed anses ge analytiker och andra intressenter värdefull information för att utvärdera Softronics finansiella ställning och resultat. Nedan har vi definierat hur de alternativa nyckeltalen beräknas av Softronic.

Definitioner av nyckeltalen kan avvika mot andra företags definitioner, trots att nyckeltalen har likartade namn. De alternativa nyckeltalen härleds från koncernredovisningen och är inte mått på vårt finansiella resultat eller likviditet i enlighet med IFRS varför de inte bör betraktas som alternativ till nettoresultat, rörelseresultatet eller andra nyckeltal enligt IFRS eller som ett alternativ till kassaflöde som ett mått på vår likviditet.

Nyckeltal	Definition/förklaring av informationsvärde och syfte	Beräkning jan-juni 2022
Resultat	Ger en nyanserad och fördjupad förståelse för resultatutvecklingen
Rörelsemarginal, %	Rörelseresultat/intäkter	(51,8/428,5)*100=12,1
Vinstmarginal, %	Resultat före skatt/intäkter	(51,2/428,5)*100=11,9
EBITDA marginal, %	Rörelseresultat före avskrivningar/intäkter	(61,2/428,5)*100=14,3
Räntabilitet, eget kapital, %	Periodens resultat senaste 12 mån/snitt eget kapital 5 kvartal	(81922/(1208121/5))*100=33,9
EBITDA, Mkr	Rörelseresultat före avskrivningar	51,8+9,4=61,2
Omsättning, Mkr	Ger en djupare insyn i omsättningens fördelning
Försäljning av konsulttjänster	Intäkter avseende konsulttjänster	156
Försäljning av avtalstjänster	Intäkter avseende avtalstjänster	177
Försäljning av vidarefakt. tjänster	Intäkter avseende vidarefakturering tjänster	56
Försäljning av vidarefakt. övrigt	Intäkter avseende vidarefakturering övrigt	18
Försäljning av licenser	Intäkter avseende licenser	18
Försäljning av hårdvara	Intäkter avseende hårdvara	4
Omsättning per anställd, Tkr	Intäkter/antal anställda i genomsnitt	(428,5/417)*1 000=1 028
Finansiell ställning	Ger en bra översyn av totalt likviditetsutrymme och soliditet
Soliditet, %	Totalt eget kapital/summa eget kapital och skulder	225,1/412,3*100=55
Outnyttjade krediter, Mkr	Tillgänglig men ej utnyttjad checkräkningskredit	23
Totalt likviditetsutrymme, Mkr	Likvida medel plus outnyttjade krediter	80+23=103
Anställda	Ger en sammanfattande bild av personalförändringar
Genomsnitt under perioden, ant	Antalet anställda i genomsnitt	417
Antal vid periodens utgång	Antalet anställda	408
Antal strukturavgångar perioden	Antal strukturavgångar	4

Informationen i denna delårsrapport är sådan som Softronic AB (publ) skall offentliggöra enligt Europaparlamentets och rådets förordning (596/2014/EU) om marknadsmissbruk (MAR) och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades genom VD Charlotte Erikssons försorg för offentliggörande den 15 juli 2022 kl. 08.00 (CET). Denna rapport liksom ytterligare information om Softronic AB finns tillgänglig på www.softronic.se.

Goodtech – teknik som gör gott i samhället

Softronics ambition är att vara ledande när det gäller att erbjuda innovativa digitala lösningar som hjälper företag och organisationer att skapa verklig samhällsnytta.

Tillsammans med våra kunder verkar vi för samhällets digitalisering och bidrar därigenom till en mer hållbar framtid. Det är vad vi kallar GoodTech.

SOFTRONIC DELÅRSRAPPORT | 2022.01.01 – 2022.06.30 12