Anoto Group

Quarterly Report • Jul 18, 2022

DELÅRSRAPPORT – Q2

April–juni 2022

© 2022 ANOTO

Anoto AB (publ) är ett världsledande företag inom digitala skriv- och ritlösningar. Anoto utvecklar digitala pennor och tillhörande programvara med hjälp av sin egenutvecklade teknik. Anoto använder sina tekniska lösningar, sitt mönster, sin optik och sin bildbehandlingsexpertis för att överbrygga den analoga och den digitala världen. Två programvarulösningar baserade på den egenutvecklade teknologin har lanserats. Huvudkontoret finns i Stockholm och Anoto har 65 heltidsanställda eller motsvarande konsulter (heltidsekvivalenter).

Anoto Group AB är noterat på Nasdaq Stockholm (ANOT) och nettoomsättningen uppgick till 19 MSEK (11) under Q2 2022. För mer information besök www.anoto.com.

DELÅRSRAPPORT APRIL–JUNI 2022

Andra kvartalet 2022

• Nettoomsättningen ökade till 19 MSEK (11)
• Bruttomarginalen ökade till 69 % (56 %)
• Rörelseförlusten minskade till -12 MSEK (-14)
• Resultat per aktie före och efter utspädning uppgick till -0,09 SEK (-0,07)
• I april meddelade vi att Anoto ingått ett utvecklingsavtal med Samsung Display Company Ltd. Anoto har, efter att ha utvärderats sedan sommaren 2020, fått i uppdrag att utveckla en digital skärmpenna för Samsungs vikbara OLED-skärmar för mobiltelefoner, surfplattor och laptops
• I april genomförde vi en kvittningsemission om 6 666 666 stamaktier genom vilken Anoto erhöll 5 MSEK före emissionskostnader genom kvittning mot fordringar på Bolaget. Teckningskursen för emissionen var 0,75 SEK per aktie, vilket motsvarade den volymvägda genomsnittskursen (VWAP) för Anoto-aktien under de senaste tio handelsdagarna före dagen för begäran av kvittningsemissionen

Januari–juni 2022

• Nettoomsättningen ökade till 37 MSEK (28)
• Bruttomarginalen ökade till 80 % (64 %)
• Rörelseförlusten minskade till -22 MSEK (-24)
• Resultat per aktie före och efter utspädning uppgick till -0,13 SEK (-0,16)
• Under första kvartalet genomförde Anoto en riktad nyemission motsvarande 7 500 000 nya stamaktier varigenom Anoto tillfördes cirka 5,9 MSEK före emissionskostnader

Nyckeltal	2022	2021	<> %	2022	2021	<> %	2021
	Apr-jun	Apr-jun	Apr-jun	Jan-jun	Jan-jun	Jan-jun	Jan-dec
Nettoomsättning, MSEK*	19	11	65 %	37	28	34 %	72
Bruttoresultat*	13	6	102 %	30	18	67 %	39
Bruttomarginal, %	69 %	56 %	22 %	80 %	64 %	24 %	54 %
Rörelseresultat, MSEK	-12	-14	18 %	-22	-24	10 %	-57
EBITDA, MSEK	-8	-11	24 %	-15	-17	13 %	-43
Periodens resultat, MSEK*	-2	-20	88 %	-5	-18	74 %	-40
Resultat per aktie före och efter utspädning,
SEK*	-0,09	-0,07	-21 %	-0,13	-0,16	21 %	-0,25
Periodens kassaflöde, MSEK* Likvida medel vid periodens	0	-7	105 %	-1	2	-127 %	2
slut, MSEK*	3	4	-18 %	4	4	-6 %	4

* Definierad enligt IFRS

Kommentarer från VD

Vi har börjat se tecken på att intäkterna återhämtar sig, mycket till följd av en stark efterfrågan av Echo II-pennor. Nettoomsättningen för perioden ökade med 65 procent på årsbasis, vilket huvudsakligen beror på en stark tillväxt om 317 procent inom affärssegmentet Livescribe.

Utöver intäktstillväxten förbättrades bruttomarginalen markant till 69 procent för kvartalet och 80 procent för perioden januari till juni. Anledningen till att bruttomarginalen ökat är hänförlig till våra ansträngningar att öka våra mjukvaru- och licensintäkter. Intäkterna för mjukvara och annan ickehårdvara ökade under kvartalet med 275 procent, från 1,6 MSEK till 6,1 MSEK. Mjukvaruintäkterna från första halvåret i år utgjorde 52 procent av den totala försäljningen jämfört med motsvarande 27 procent föregående år.

Anoto har fyra huvudsakliga affärsområden: Livescribe (detaljhandel), Enterprise Forms, OEM och KAIT. KAIT är ett relativt nytt dotterbolag i koncernen som är i en utvecklingsfas. Som förväntat genererar Anotos befintliga affärsområden vinst om kostnader hänförliga till KAIT räknas bort. Under första halvåret 2022 genererade Anotos befintliga verksamheter 9,9 MSEK i vinst borträknat affärsområdet KAIT.

(TSEK)	Totalresultat för koncernen	Totalresultat för koncernen borträknat KAIT
Q1 2022	-2 181	6 741
Q2 2022	-2 450	3 157
Januari–juni 2022	-4 631	9 898

Utsikter och framtida strategi

Livescribe: Trots logistiska fördelar kunde vi inte möta efterfrågan från vår produktionsanläggning i Mexiko. Vi installerade därför ytterligare en tillverkningslinje i Sydkorea i maj. För närvarande är vår dagliga produktionskapacitet i Mexiko ca 250 pennor per dag medan vi kan tillverka ca 500 pennor per dag i Sydkorea.

Livescribe för diskussioner med distributörer i Japan, Mellanöstern, Australien och några specialutbildningsfokuserade företag i USA. En sådan utbyggnad av distributionsnätverket beror framför allt på en hög efterfrågan på vår ljudpenna Echo II.

Enterprise Forms: Eftersom de flesta av licensförnyelserna skedde under första kvartalet i år var intäkterna för andra kvartalet måttliga och uppgick till 1 323 TSEK. Enterprise Forms intäkter ökade dock med 14 procent under första halvåret 2022 jämfört med samma period föregående år. Enterprise Forms har varit det av Anotos affärssegment som kanske drabbats hårdast av COVID-19 under de senaste två åren eftersom det inte funnits möjlighet att söka nya samarbeten och knyta till sig nya kunder. Vi är dock i POC-fasen (Proof of Concept) med ett stort sydkoreanskt företag och i kontraktsförhandlingar med ett stort företag i Kanada.

KAIT: Utvecklingen av en AI-baserad självträningsmodul läggs till den befintliga KAITproduktportföljen i juli 2022. Vi har redan adderat ett skoldistrikt i USA och ett i Mellanöstern till vår

användarbas. Genomförda piloter i Sydkorea har varit framgångsrika och vi räknar med att säkra kommersiella avtal i september eller oktober i år.

OEM: Vårt projekt med att utveckla en skärmpenna till Samsung Displays fortlöper enligt tidsplanen och vi har redan tagit fram en prototyppenna för marknadsföring till Samsungs kunder. Vi måste dock fortsätta att uppgradera vår firmware samt gyroskopalgoritmen, men vi är i fas för att nå vårt gemensamma mål i september i år.

Om rådande förhållanden fortsätter och inte försämras på grund av yttre omständigheter, räknar vi med att vara lönsamma under tredje kvartalet i år.

Joonhee Won VD, Anoto Group AB (publ)

Koncernens finansiella utveckling

Andra kvartalet

Nettoomsättning och resultat

Nettoomsättningen för andra kvartalet ökade till 19 (11) MSEK. Bruttomarginalen ökade till 69 procent (56), vilket framför allt berodde på en stark försäljning av den nya Echo II-pennan.

Trots en diversifiering av vår intäktsbas uppgick rörelseresultatet för kvartalet till -12 MSEK (-14). Det negativa rörelseresultatet beror framför allt på kostnader för produktutveckling inom affärssegmentet KAIT, som under kvartalet uppgick till 5,4 MSEK.

Finansnetto

Koncernens finansnetto uppgick till 9 MSEK (-6). Den positiva siffran beror på en valutakursförändring i SEK/USD som under andra kvartalet varit gynnsam för koncernen.

Periodens resultat

Resultatet under perioden uppgick till -2 MSEK (-20), motsvarande SEK -0,09 (-0,07) per aktie före och efter utspädning.

Januari–juni

Nettoomsättning och resultat

Nettoomsättningen ökade till 37 MSEK (28). Bruttomarginalen ökade till 80 procent (64) genom den ökade försäljningen av Livescribes Echo II-penna. Vår fortsatta ansträngning att minska våra tillverkningskostnader hade en positiv effekt på koncernens bruttomarginal.

Rörelseresultatet för perioden uppgick till -22 MSEK (-24).

Finansnetto

Koncernens finansnetto uppgick till 17 MSEK (7). Den positiva siffran beror på en valutakursförändring i SEK/USD som under perioden har varit gynnsam för koncernen.

Periodens resultat

Resultatet under perioden uppgick till -5 MSEK (-18), motsvarande SEK -0,13 (-0,16) per aktie före och efter utspädning.

Investeringar och finansiell ställning

Investeringar

Under kvartalet investerade Anoto totalt -0,8 MSEK (3,0). Investeringar hänförliga till materiella anläggningstillgångar uppgick till -0,6 (2,3) MSEK under kvartalet. Övriga investeringar omfattade investeringar i utveckling av nya produkter.

Kassaflöde

Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till -12,7 MSEK (-4,5) för kvartalet och -25,3 MSEK (-20,3) för perioden och förklaras delvis av omräkningsdifferenser under perioden.

Utveckling per verksamhetssegment

Rapporterna per verksamhetssegment och uppföljningen delas upp i segmenten Livescribe, Enterprise Forms och OEM.

Vår kvartalsvisa omsättning ökade till 18,6 MSEK från 11,3 MSEK, en ökning med 65 procent. Intäkterna från mjukvara och icke-hårdvara ökade med 275 procent från 1,6 MSEK till 6,1 MSEK, vilket är ett resultat av våra samlade ansträngningar för att öka koncernens intäktsflöde från mjukvarurelaterad försäljning. Mjukvaruintäkterna från första halvåret i år utgjorde 52 procent av koncernens totala försäljning jämfört med 27 procent föregående år.

Nettoomsättning per
intäktsslag	2022	2021	<> %	2022	2021	<> %	2021
TSEK	Apr-jun	Apr-jun	Apr-jun	Jan-jun	Jan-jun	Jan-jun	Jan-dec
Hårdvara Mjukvara och andra intäkter ej	12 575	9 656	30 %	17 815	20 060	-11 %	58 883
relaterade till hårdvara	6 067	1 619	275 %	19 302	7 565	155 %	12 848
Totalt	18 642	11 276	65 %	37 117	27 625	34 %	71 730
Nettoomsättning per
segment	2022	2021	<> %	2022	2021	<> %	2021
TSEK	Apr-jun	Apr-jun	Apr-jun	Jan-jun	Jan-jun	Jan-jun	Jan-dec
Livescribe	12 421	2 979	317 %	15 876	7 096	124 %	18 906
Enterprise Forms
	1 323	2 553	-48 %	10 944	9 608	14 %	21 820
OEM	4 873	5 488	-11 %	10 250	10 520	-3 %	30 468

Totalt 18 642 11 276 65 % 37 117 27 625 34 % 71 730

Livescribe

Segmentet tillhandahåller konsumentprodukter för digitala anteckningar, det vill säga handskrivna/analoga anteckningar och dokument som konverteras till digitala anteckningar som kan lagras och delas genom molnfunktionalitet. Livescribe+ och mjukvara för såväl mobiltelefoner som laptops är också tillgängliga för kunder. Försäljningen sker framför allt i USA men också i växande takt i Europa och APAC (Asien-Stillahavsregionen). Penntillverkning sker i Mexiko och Sydkorea.

Nettointäkterna ökade markant till 12,4 MSEK (3) för andra kvartalet, vilket motsvarar en ökning med 317 procent jämfört med andra kvartalet föregående år.

För att möta den växande efterfrågan ökade vi vår tillverkningskapacitet med 200 procent genom att upprätta ytterligare en produktionslinje i Sydkorea med en daglig tillverkningskapacitet på 500 pennor. I vår befintliga fabrik i Mexiko har vi en daglig tillverkningsvolym på mellan 230 och 250 pennor.

Lanseringen av Echo II har utgjort en katalysator för att utöka vårt distributionsnätverk. Vi utökar för närvarande vårt distributionsnätverk internationellt, särskilt i Japan, Mellanöstern, Australien, Europa och genom specialundervisningsinstitutioner i USA.

Enterprise Forms

Segmentet erbjuder digitalisering och automatisering av rutiner. Erbjudandet till kund omfattar såväl hård- som programvara som gör det möjligt för kunden att fylla i till exempel ett pappersformulär med en Anoto-penna och därefter konvertera den analogt handskrivna texten/informationen till digital form. Kunder är spridda inom olika sektorer såsom hälsovård, detaljhandel och logistik, finansiella tjänster samt inom den offentliga sektorn.

Nettoomsättningen under andra kvartalet minskade med 48 procent till 1 MSEK (3). Den minskade nettoomsättningen är framför allt hänförlig till att licensförnyelser är koncentrerade till årets första kvartal. Affärsområdet har dock en mycket stabil kundbas med hög grad av licensförnyelser. Vi för diskussioner med befintliga kunder om att påbörja användandet av vårt Anoto Cloud for Enterpriseslösning.

OEM

Segmentet tillhandahåller pennor med tillhörande teknologi och annan hårdvara såsom dockningsstationer, vilka anpassas efter kundens önskemål och marknadsförs under kundens eget varumärke.

Nettoomsättningen under andra kvartalet minskade med 11 procent och uppgick till 5 MSEK (5), vilket huvudsakligen förklaras av valutakursfluktuationer för koreanska won mot amerikanska dollar. Samsung Displays är nu OEM-verksamhetens huvudkund. Vi får en konsultavgift för att anpassa vår skärmpenna för att läsa Samsungs OLED-skärmar. Alla utgifter för sådan anpassning, både capex och personalkostnader, kommer att betalas av Samsung. Detta innebär att samarbetet inte kommer att innebära några ytterligare investeringar från Anotos del.

KAIT (Knowledge AI, Inc.)

Detta segment riktar sig till utbildningssektorn med en helhetslösning för både klass- och distansutbildning. Lösningen är en SaaS-programvara och mjukvaran möjliggörs genom Anotos egenutvecklade penna. KAIT är etablerat som dotterbolag till Anoto.

Vi började marknadsföra KAIT i juli eftersom hela vårt produktsortiment nu finns tillgängligt. Under nästa kvartal kommer vi att fokusera på att utöka och förbättra vårt försäljningsnätverk.

Vårt arbete med en egenutvecklad AI-algoritm och rekommendationslogik för vår plattform för individualiserat självlärande är nu färdigt och har mötts av överväldigande respons från potentiella kunder. Som ett resultat kommer vi att starta flera piloter i USA, Sydkorea och Mellanöstern när skolorna öppnar efter sommarlovet.

-

MEDARBETARE

Den 30 juni 2022 hade Anoto Group 65 heltidsanställda eller motsvarande konsulter (heltidsekvivalenter), varav 30 av dessa återfinns inom KAIT, jämfört med 84 heltidsekvivalenter den 30 juni 2021, varav 46 av dessa återfanns i KAIT.

JURIDISKA TVISTER

Anoto har en pågående tvist med Green Mango Corp. som avser utebliven betalning för levererade tjänster vid byggandet av en programvarulösning, med talan om kontraktsbrott till följd av fel på levererade tjänster. Målet ligger för närvarande hos Suwon District Court i Sydkorea (motsvarande

Anoto Group AB (publ) April–juni 2022 9 / 21

svensk tingsrätt). Utgången i målet kommer att påverka Anotos skyldighet att betala för tjänster som Green Mango Corp. har levererat. Anoto bedömer risken att förlora målet i sin helhet som låg och har reserverat 150 000 USD (50 procent av det totala tvistiga beloppet) plus 50 000 USD för eventuella rättegångskostnader.

Anoto har vidare en pågående tvist med Grant Thornton avseende ej betalda revisions- och rådgivningstjänster. Fakturorna har bestridits, bland annat på grund av avsaknad av tidrapporter samt ett icke professionellt tillhandahållande av tjänster där uppdragsavtal saknas. Målet ligger för närvarande hos Stockholms tingsrätt. Utgången i målet kommer att påverka Anotos skyldighet att betala för tjänster som Grant Thornton har tillhandahållit. Anoto redovisar det totala värdet av de bestridna fakturorna, cirka 4 MSEK, som leverantörsskuld i balansräkningen. Anoto bedömer dock risken att förlora målet i sin helhet som låg.

Anoto har även en tvist med Marveldex Inc. som avser leverans av defekta kraftsensorer. Anoto har anhängiggjort tvisten vid Suwon District Court i Sydkorea (motsvarande svensk tingsrätt). Anoto har betalat för tillverkning och leverans av kraftsensorerna till ett belopp om ca 600 000 000 koreanska won (motsvarande ca 4 500 000 SEK). Anoto har redan fullgjort betalning för den största delen av de defekta kraftsensorerna förutom ett utestående belopp om 16 500 000 koreanska won (motsvarande ca 125 000 SEK). Utgången i målet kommer att påverka dels Anotos skyldighet att betala utestående fakturabelopp, dels Marveldexs skyldighet att ersätta Anoto för liden skada till följd av fel i levererade kraftsensorer till ett belopp om ca 600 000 000 koreanska won (motsvarande ca 4 500 000 SEK). Vi bedömer att risken för att förlora tvisten vad gäller vår betalningsskyldighet för levererade kraftsensorer som låg och har behållit hela värdet av de bestridda fakturorna om 16 500 000 koreanska won (motsvarande ca 125 000 SEK) som leverantörsskuld i dotterbolaget Anoto Koreas balansräkning.

RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER

Komponentbristen visar redan tecken på att lätta även om priserna inte kommer vara på samma låga nivåer som före 2021. Vi förväntar oss att komponentpriserna faller under det tredje kvartalet i år.

Krig i Ukraina och inflationstryck globalt kan leda till en betydande ekonomisk recession som kan ha en viss inverkan på vår verksamhet framgent. För närvarande ser vi dock ingen betydande påverkan av dessa faktorer på våra affärsområden.

Koncernen behöver ytterligare finansiering för att fortsätta verksamheten och kunna gå vidare med den planerade expansionen. Med en stark kundefterfrågan på Echo II-pennan har i synnerhet Livescribe ett visst finansieringsbehov av tillväxtkapital. Redan i maj etablerade vi ytterligare en tillverkningslinje i Sydkorea för att kunna möta marknadsefterfrågan på Echo II-pennan.

KAIT fortsätter att använda pengar när det expanderar till b2c-marknaden. Med KAIT:s kostnader för produktutveckling och tillväxtpotential i åtanke skapades KAIT som ett separat dotterbolag för att kunna reagera smidigt och snabbt som en startup. KAIT behöver betydande investering i förväg för produktutveckling och marknadsföring med förväntningen att en hög intäktstillväxt kommer att följa därefter. Vi är nu, mer än någonsin tidigare, övertygade om att KAIT kommer att lyckas. Men ju snabbare KAIT växer, desto högre kommer dess kapitalbehov att vara. Fler ingenjörer måste anställas och fler pennor måste tillverkas innan kundleverans. Därför är adekvat finansiering ett måste för att främja tillväxten av KAIT. Vi för diskussioner med ett fåtal investerare för finansiering när detta skrivs.

REDOVISNINGS- OCH VÄRDERINGSPRINCIPER

Denna delårsrapport upprättades i enlighet med IAS 34, delårsrapportering och tillämpliga delar av årsredovisningslagen (ÅRL). Upplysningar enligt IAS 34 presenteras antingen i kommentarer eller på annan plats i rapporten. Kvartalsrapporten för moderbolaget upprättades i enlighet med RFR2.

Information om redovisningsprinciper som tillämpats återfinns i årsredovisningen för 2021. De redovisningsprinciper som tillämpats och de bedömningar som gjorts i delårsrapporten överensstämmer med dem som tillämpades i årsredovisningen för 2021.

MODERBOLAGET

Anoto Group AB är ett holdingbolag med ett begränsat antal koncernstabsfunktioner. Nettoomsättningen för Anoto Group AB (publ) under andra kvartalet uppgick till 5,7 MSEK (3,4). Rörelseresultatet under kvartalet uppgick till 3,3 MSEK (1,2).

AKTIEDATA

Anotoaktien är noterad på Nasdaq OMX, Small Cap-listan. Per den 30 juni 2022 uppgick det totala antalet aktier i Anoto till 228 945 299. Enligt statistik från Euroclear Sweden AB fanns det 15 045 aktieägare per den 30 juni 2022, vilket motsvarar en ökning med 5,1 procent över de tolv senaste månaderna.

Den största aktieägaren per den 30 juni 2022 var Soltworks Co. Ltd. som innehade 15,5 procent av aktiekapital och röster. Det finns endast en aktieklass (stamaktier).

NÄRSTÅENDETRANSAKTIONER

Under kvartalet har koncernen betalat 18 891 SEK till BBright AB, vilket är ett bolag som är närstående till Anoto Group AB:s styrelseledamot Anders Sjögren. Transaktionen avsåg betalning för tillhandahållna tjänster för konsultarbete avseende design och utveckling av bland annat kamerasystem och mönster.

Under andra kvartalet har koncernen upptagit och innehade per den 30 juni 2022 ett kortfristigt lån om 10,2 MSEK med en löptid om tre månader och en årlig ränta på två procent från Inhye Kim, hustru till moderbolagets VD Joonhee Won.

HÄNDELSER EFTER RAPPORTPERIODENS UTGÅNG

Det har inte inträffat några händelser av betydelse efter rapportperioden.

ÅRSSTÄMMA 2022

Anoto Group AB (publ) har den 28 juni 2022 hållit årsstämma där i huvudsak följande beslut fattades.

Årsstämman beslutade att fastställa balans- och resultaträkningarna för moderbolaget och koncernen för verksamhetsåret 2021. Årsstämman beslutade att ingen utdelning ska utgå för 2021 samt att fritt eget kapital i moderbolaget balanseras i ny räkning.

Årsstämman beviljade styrelseledamöterna och verkställande direktörerna ansvarsfrihet för verksamhetsåret 2021.

Årsstämman omvalde styrelseledamöterna Jörgen Durban, Anders Sjögren och Dennis Song. Vidare nyvaldes Hyun Yong Kim (Hy Kim) som styrelseledamot. Årsstämman valde Jörgen Durban till styrelseordförande.

Anoto Group AB (publ) April–juni 2022 11 / 21

Årsstämman beslutade att omvälja revisionsbolaget BDO Mälardalen AB som revisor.

Årsstämman beslutade att anta ett incitamentsprogram för den verkställande direktören i Bolaget. Incitamentsprogrammet innebär att den verkställande direktören vederlagsfritt kommer att tilldelas aktieoptioner och omfattar sammanlagt högst 7 000 000 optioner, vilket motsvarar cirka 3,0 procent av aktiekapitalet och rösterna efter utspädning, baserat på nuvarande antal aktier i Bolaget.

Optionerna som tilldelas Bolagets verkställande direktör tjänas in pro rata, med 1/36 per månad, till dess att samtliga optioner är intjänade efter tre år och kan utnyttjas efter tre år från tilldelningsdagen.

Optionerna kan utnyttjas för att köpa stamaktier i Bolaget inom en femårsperiod räknat från tilldelningsdagen minus en dag, varefter alla utestående optioner förfaller. Varje option berättigar den verkställande direktören att köpa en stamaktie i Bolaget till ett pris motsvarande 120 procent av den genomsnittliga volymviktade betalkursen för Bolagets aktie på Nasdaq Stockholm för varje handelsdag under tiden från och med den 20 juni 2022 till och med den 4 juli 2022.

Årsstämman beslutade att anta ett incitamentsprogram för styrelseordförande i Bolaget. Incitamentsprogrammet innebär att styrelseordförande vederlagsfritt kommer att tilldelas aktieoptioner. Incitamentsprogrammet föreslås omfatta sammanlagt högst 7 000 000 optioner, vilket motsvarar cirka 3,0 procent av aktiekapitalet och rösterna efter utspädning, baserat på nuvarande antal aktier i Bolaget.

Optionerna som tilldelas Bolagets styrelseordförande tjänas in pro rata, med 1/36 per månad, till dess att samtliga optioner är intjänade efter tre år och kan utnyttjas efter tre år från tilldelningsdagen.

Optionerna kan utnyttjas för att köpa stamaktier i Bolaget inom en femårsperiod räknat från tilldelningsdagen minus en dag, varefter alla utestående optioner förfaller. Varje option berättigar deltagarna att köpa en stamaktie i Bolaget till ett pris motsvarande 120 procent av den genomsnittliga volymviktade betalkursen för Bolagets aktie på Nasdaq Stockholm

Årsstämman beslutade att bemyndiga styrelsen att besluta om nyemission av högst 14 000 000 aktier av serie C, vardera med ett kvotvärde om 0,60 kronor, motsvarande cirka 6,1 procent av aktiekapitalet och rösterna i bolaget efter utspädning. De nya aktierna ska, med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, kunna tecknas av en bank eller ett värdepappersbolag till en teckningskurs motsvarande kvotvärdet.

Syftet med bemyndigandet samt skälen till avvikelsen från aktieägarnas företrädesrätt vid genomförandet av nyemissionerna är att säkerställa leverans av aktier till deltagare i Bolagets utestående incitamentsprogram och för att säkra betalning av sociala avgifter hänförliga till sådana incitamentsprogram.

Årsstämman beslutade att bemyndiga styrelsen att besluta om återköp av aktier av serie C. Förvärv ska ske till ett pris motsvarande aktiernas kvotvärde. Betalning för förvärvade aktier ska ske kontant.

Syftet med bemyndigandena enligt ovan är att kunna besluta om återköp av aktier av serie C för att säkerställa leverans av aktier till deltagare i Bolagets utestående incitamentsprogram och säkra betalning av sociala avgifter hänförliga till sådana incitamentsprogram.

Årsstämman beslutade att bemyndiga styrelsen att längst intill nästa årsstämma, med eller utan avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, mot kontant betalning, apportegendom eller genom kvittning, besluta om nyemission av stamaktier, emission av teckningsoptioner och/eller konvertibler. Antalet aktier som ska kunna emitteras och antal aktier som konvertering ska kunna ske till, ska

sammanlagt uppgå till högst 45 787 200 stamaktier, motsvarande en utspädningseffekt om cirka 20 procent av aktiekapital och röster efter utspädning, baserat på nuvarande antal aktier i Bolaget.

Syftet med bemyndigandet och skälen till att emissionsbeslut ska kunna fattas med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt är att öka Bolagets finansiella flexibilitet att finansiera den löpande verksamheten och samtidigt utöka och förstärka Bolagets aktieägarbas med strategiska och långsiktiga investerare. Emissionskursen ska fastställas enligt de rådande marknadsförhållandena vid tidpunkten då aktier, teckningsoptioner och/eller konvertibler emitteras.

Årsstämman beslutade att väcka skadeståndstalan mot bolagets tidigare revisor Grant Thornton Sweden AB samt att godkänna att sådan talan redan har väckts av Bolaget grundad på fel och försummelse samt dröjsmål vid utförande av revisors-uppdrag under åren 2020 – 2021, innefattande bl.a. revision av årsbokslut för räkenskapsåren 2019 respektive 2020.

Stockholm den 18 juli 2022

Jörgen Durban Anders Sjögren Styrelsens ordförande Styrelseledamot

Young He Song Hyon Yong Kim Styrelseledamot Styrelseledamot

Joonhee Won VD

FINANSIELL KALENDER

Delårsrapport januari—september 18 november 2022

Bokslutskommuniké 2022 28 februari 2023

Gå till www.anoto.com/investors för aktuell information.

För mer information:

Joonhee Won, VD E-post: ir@anoto.com

Anoto Group AB (publ.) Org. Nr. 556532-3929 Flaggan 1165 116 74 Stockholm, Sweden www.anoto.com

Denna information är sådan information som Anoto Group AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades genom ovanstående kontaktpersons försorg för offentliggörande den 18 juli 2022, kl. 08:00 CET.

FINANSIELLA RAPPORTER

Rapport över koncernens totalresultat i sammandrag

	2022	2021	2022	2021	2021
TSEK	Apr-jun	Apr-jun	Jan-jun	Jan-jun	Jan-dec
Nettoomsättning	18 642	11 276	37 117	27 625	71 730
Kostnad sålda varor/tjänster	-5 798	-4 930	-7 446	-9 825	-33 149
Bruttovinst	12 845	6 346	29 671	17 800	38 581
Försäljnings-, administrations- och
forskningskostnader	-21 490	-19 902	-46 587	-39 520	-89 707
Övriga rörelseposter	-2 920	-548	-5 111	-2 678	-6 017
Rörelseresultat	-11 566	-14 104	-22 026	-24 399	-57 143
Finansiella poster	9 017	-6 236	17 296	6 827	16 637
Resultat före skatt	-2 549	-20 340	-4 730	-17 572	-40 506
Skatt	99	0	99	0	283
Periodens resultat	-2 450	-20 340	-4 631	-17 572	-40 223
Övrigt totalresultat hänförligt till:
Moderbolagets ägare	-15 712	4 577	-23 165	-8 733	-9 599
Innehav utan bestämmande inflytande	-2 051	0	-1 230	0	0
Periodens Övrigt totalresultat	-17 763	4 577	-24 394	-8 733	-11 603
Periodens resultat hänförligt till:
Moderbolagets ägare	-1 204	-18 847	-1 403	-14 622	-33 557
Innehav utan bestämmande inflytande	-1 246	-1 493	-3 228	-2 950	-6 667
Periodens summaresultat	-2 450	-20 340	-4 631	-17 572	-40 223
Periodens totalresultat hänförligt till:
Moderbolagets ägare	-16 916	-14 270	-24 567	-23 355	-43 156
Innehav utan bestämmande inflytande	-3 297	-1 493	-4 458	-2 950	-6 667
Periodens Summa totalresultat	-20 213	-15 763	-29 025	-26 305	-49 823
Nyckeltal:
Resultat per aktie före och efter utspädning (SEK)	-0,09	-0,07	-0,13	-0,16	-0,25
Genomsnittligt antal utestående aktier före och efter
utspädning	228 423 182	215 658 150	224 742 319	161 031 488	211 244 452

Koncernens balansräkning/rapport över finansiell ställning i sammandrag

TSEK	2022-06-30	2021-06-30	2021-12-31
Immateriella tillgångar	170 738	169 890	175 764
Materiella anläggningstillgångar	4 292	5 498	4 408
Finansiella anläggningstillgångar	1 456	1 259	3 648
Summa anläggningstillgångar	176 486	176 647	183 820
Varulager	44 272	15 942	27 231
Kundfordringar	10 364	13 483	6 540
Övriga omsättningstillgångar	18 330	18 603	17 600
Summa kortfristiga fordringar	28 694	32 086	24 141
Likvida medel	3 359	4 118	3 885
Summa omsättningstillgångar	76 325	52 146	55 256
Summa tillgångar	252 811	228 793	239 075
Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare	130 143	165 188	144 516
Innehav utan bestämmande inflytande	-16 225	-8 733	-11 767
Summa eget kapital	113 917	156 456	132 749
Låneskulder	81	4 437	0
Långfristiga avsättningar	0	2 376	0
Summa långfristiga skulder	81	6 813	0
Kortfristiga lån	54 544	17 368	41 644
Övriga kortfristiga skulder	84 270	48 156	64 683
Summa kortfristiga skulder	138 814	65 524	106 328
Summa Eget kapital och skulder	252 811	228 793	239 075

Rapport över förändringar i koncernens eget kapital i sammandrag

				Balanserade	Summa eget	Innehav utan bestämmande	Totalt eget
TSEK	Aktiekapital	Överkursfond	Reserver	vinstmedel	kapital	inflytande	kapital
Ingående balans 1 Januari 2021	111 395	1 317 544	-4 725	-1 265 356	158 858	-3 098	155 760
Årets resultat				-33 557	-33 557	-6 667	-40 223
Övrigt totalresultat			-9 599		-9 599	-2 003	-11 603
Summa totalresultat	0	0	-9 599	-33 557	-43 156	-8 670	-51 826
Riktad emission – 2 feb	5 400	2 700			8 100		8 100
Riktad emission - 16 feb	12 600	6 300			18 900		18 900
Optionsemission		3 490			3 490		3 490
Emissionskostnad		-1 676			-1 676		-1 676
Utgående balans 31 december 2021	129 395	1 328 358	-14 325	-1 298 913	144 516	-11 767	132 748
Ingående balans 1 Januari 2022	129 395	1 328 358	-14 325	-1 298 913	144 516	-11 767	132 748
Årets resultat				-1 403	-1 403	-3 228	-4 631
Övrigt totalresultat			-23 165		-23 165	-1 230	-24 394
Summa totalresultat	0	0	-23 165	-1 403	-24 567	-4 458	-29 025
Riktad emission - 17 jan	3 967	1 228			5 194		5 194
Kvittningsemission – 7 apr	5 000				5 000		5 000
Utgående balans 30 juni 2022	138 362	1 329 586	-37 489	-1 300 315	130 143	-16 225	113 917

Rapport över kassaflöden för koncernen i sammandrag

	2022	2021	2022	2021	2021
TSEK	Apr-jun	Apr-jun	Jan-jun	Jan-jun	Jan-dec
Resultat efter finansiella poster	-2 450	-20 340	-4 631	-17 572	-40 223
Avskrivningar & nedskrivningar	3 385	3 313	6 869	6 974	13 921
Övriga poster som inte ingår i kassaflödet	-17 764	7 524	-25 541	-6 309	-19 837
Kassaflöde från den löpande verksamheten	-16 828	-9 503	-23 303	-16 907	-46 140
före förändring i rörelsekapital
Förändring av rörelsefordringar	-1 933	6 498	-3 824	-6 337	606
Förändring av varulager	-14 268	-1 023	-17 042	-1 239	-12 528
Förändring av rörelsetillgångar	1 404	0	-730	0	-3 337
Förändring av rörelseskulder	18 966	-426	19 587	4 132	22 375
Kassaflöde från den löpande verksamheten	-12 658	-4 453	-25 311	-20 351	-39 022
Förvärvade immateriella tillgångar	785	-3 032	-8 639	-4 931	-6 888
Förvärvade materiella tillgångar	623	2 311	-944	2 862	-563
Finansiella tillgångar	-97	161	2 191	216	441
Kassaflöde från investeringsverksamheten	1 311	-560	-7 391	-1 853	-7 009
Summa kassaflöde före finansiering	-11 346	-5 013	-32 702	-22 204	-46 032
Nyemission	5 000	0	19 194	27 000	27 000
Lån	12 056	14 706	19 050	17 367	25 300
Återbetalning av finansiella skulder	-5 372	-16 453	-6 070	-20 175	-4 764
Kassaflöde från finansieringsverksamheten	11 684	-1 747	32 174	24 193	47 536
Periodens kassaflöde	338	-6 760	-528	1 989	1 504
Likvida medel vid periodens början	3 020	10 876	3 885	2 128	2 128
Effekt av valutakursförändringar på kontanter	0	0	0	0	253
Likvida medel vid periodens slut	3 359	4 118	3 359	4 118	3 885

Nyckeltal

	2022	2021	2022	2021	2021
TSEK	Apr-jun	Apr-jun	Jan-jun	Jan-jun	Jan-dec
Periodens kassaflöde	338	-6 760	-528	1 989	1 504
Kassaflöde före och efter utspädning (SEK) 1 Genomsnittligt antal utestående aktier före och efter	0,00	-0,03	0,00	0,01	0,01
utspädning	228 423 182	215 658 150	224 742 319	161 031 488	211 244 452

	2022	2021	2021
	Jan-jun	Jan-jun	Jan-dec
Soliditet	45,1%	68,4%	55,5%
Antal aktier	228 423 182	215 658 150	215 658 150
Eget kapital per aktie (SEK)	0,57	0,77	0,67

1 Nyckeltal avseende Kassaflöde per aktie är baserat på vägt genomsnittligt antal aktier och utestående teckningsoptioner för varje period. Endast teckningsoptioner där nuvärdet på teckningskursen är lägre än stamaktiens verkliga värde ingår i underlaget.

Kvartalsvis sammanfattning för koncernen

Quarterly Summary	2022	2022	2021	2021	2021	2021	2020	2020	2020	2020
	2Q	1Q	4Q	3Q	2Q	1Q	4Q	3Q	2Q	1Q
Nettoomsättning, MSEK*	19	18	21	24	11	16	19	15	15	21
Bruttomarginal, %	69 %	91 %	62 %	34 %	56 %	70 %	86 %	41 %	35 %	47 %
Rörelsekostnader, MSEK	-24	-27	-32	-21	-20	-22	-36	-52	-26	-27
Rörelseresultat, MSEK	-12	-10	-20	-13	-14	-10	-20	-46	-21	-18
EBITDA, MSEK	-8	-7	-15	-11	-11	-7	-14	-21	-18	-15
Periodens resultat, MSEK	-2	-2	-8	-15	-20	3	-33	-52	-47	3

* Definierat enligt IFRS

Moderbolagets resultaträkning i sammandrag

	2022	2021	2022	2021	2021
TSEK	Apr-jun	Apr-jun	Jan-jun	Jan-jun	Jan-dec
Nettoomsättning	5 709	3 444	5 709	3 444	11 198
Bruttovinst	5 709	3 444	5 709	3 444	11 198
		0
Administrationskostnader	-2 365	-2 274	-5 466	-5 690	-14 003
Rörelseresultat	3 344	1 170	243	-2 246	-2 805
Resultat från andelar i koncernföretag*	0	0	0	0	-1 374
Finansiella poster	1 752	-232	11 617	641	18 057
Periodens resultat	5 096	938	11 860	-1 605	13 878

Moderbolagets balansräkning i sammandrag

TSEK	2022-06-30	2021-06-30	2021-12-31
Immateriella anläggningstillgångar	5 067	7 003	5 536
Finansiella anläggningstillgångar	401 437	40 095	477 059
Summa anläggningstillgångar	406 504	47 098	482 595
Övriga kortfristiga fordringar	102 569	429 238	6 030
Likvida medel	257	215	219
Summa omsättningstillgångar	102 826	429 453	6 249
Summa tillgångar	509 330	476 551	488 844
Eget kapital	469 848	456 814	447 794
Övriga långfristiga skulder	835	4 729	2 653
Övriga kortfristiga skulder	38 646	15 007	38 397
Summa Eget kapital och skulder	509 330	476 551	488 844

Not 1 – Rörelsesegment

Koncernens strategiska styrgrupp, bestående av verkställande direktören och finansdirektören har undersökt koncernens prestationer i ett produktperspektiv och identifierat fyra segment inom verksamheten för vilka information ska lämnas. Styrgruppen använder i första hand nettoomsättningen för att bedöma resultatet för rörelsesegmenten.

Nettoomsättning per
rörelsegren	2022	2021	<> %	2022	2021	<> %	2021
TSEK	Apr-jun	Apr-jun	Apr-jun	Jan-jun	Jan-jun	Jan-jun	Jan-dec
Livescribe	12 421	2 979	317 %	15 876	7 096	124 %	18 906
Enterprise Forms	1 323	2 553	-48 %	10 944	9 608	14 %	21 820
OEM	4 873	5 488	-11 %	10 250	10 520	-3 %	30 468
KAIT	25	255	-90 %	48	401	-88 %	537
Totalt	18 642	11 276	65 %	37 117	27 625	34 %	71 730

Resultat per rörelsegren	2022	2021	<> %	2022	2021	<> %	2021
TSEK	Apr-jun	Apr-jun	Apr-jun	Jan-jun	Jan-jun	Jan-jun	Jan-dec
Livescribe	-4 098	-2 154	-90 %	-6 584	-2 506	-163 %	-17 670
Enterprise Forms	14 251	-6 465	320 %	18 673	11 669	60 %	33 294
OEM	-9 809	-7 035	-39 %	-10 569	-11 528	8 %	-21 215
KAIT	-5 607	-6 718	17 %	-14 529	-13 277	-9 %	-30 002
Övrigt	2 812	2 032	38 %	8 378	-1 929	534 %	-4 629
Totalt	-2 450	-20 340	88 %	-4 631	-17 572	74 %	-40 223

Alternativa finansiella nyckeltal

Anoto Group presenterar vissa finansiella mått i denna delårsrapport, som inte definieras enligt IFRS. Anoto Group anser att dessa mätetal tillför värdefull tilläggsinformation för investerare och bolagets ledning då de bidrar till en bättre analys av bolagets utfall. Eftersom alla bolag inte beräknar dessa finansiella mått på samma sätt, är de inte alltid jämförbara bolag emellan. Dessa finansiella mätetal ska inte anses vara ett substitut för de mätetal som definieras enligt IFRS.

Definitioner av de kompletterande mätetal som används av Anoto Group, och som inte definieras under IFRS presenteras nedan.

BRUTTOMARGINAL

Bruttoresultat som ett procenttal av nettoomsättningen. Bruttoresultat definieras som nettoförsäljning minskat med kostnader för sålda varor.

RÖRELSERESULTAT

Bruttoresultat minus försäljnings-, administrations och utvecklingskostnader samt övriga rörelseintäkter/ -kostnader.

RÖRELSEMARGINAL

Rörelseresultat efter avskrivningar som ett procenttal av nettoomsättningen.

ÅRETS KASSAFLÖDE PER AKTIE

Årets kassaflöde delat med det viktade genomsnittliga antalet aktier för året.

SOLIDITET

Eget kapital hänförligt till aktieägarna i Anoto Group AB som ett procenttal av de totala tillgångarna.

EBITDA

Resultat före räntor, skatt, av- och nedskrivningar.

Anoto Group AB (publ) April–juni 2022 20 / 21

EBITDA anses vara ett användbart mått för koncernen därför att det ger en uppskattning av det underliggande operativa kassaflödet genom eliminering av avskrivningarna. Nedan visas en jämförelse mot koncernens rörelseresultat.

	2022	2021	2022	2021	2021
TSEK	Apr-jun	Apr-jun	Jan-jun	Jan-jun	Jan-dec
Rörelseresultat	-11 566	-14 104	-22 026	-24 399	-57 143
Avskrivningar och nedskrivningar	3 385	3 313	6 869	6 974	13 921
EBITDA	-8 180	-10 790	-15 157	-17 425	-43 222