Epiroc

Interim / Quarterly Report • Jul 20, 2022

Delårsrapport Kv2 2022

Epiroc AB Delårsrapport januari – juni 2022 1 (28)

Kv2 2022

Epiroc delårsrapport Kv23
Finansiell översikt 3
VD-ord4
Orderingång och intäkter 5
Resultat och avkastning6
Exponering mot Ryssland och Ukraina6
Balansräkning 7
Kassaflöde 7
Ledande produktivitets- och hållbarhetspartner8
Equipment & Service 9
Tools & Attachments11
Hållbarhet: People & Planet13
Januari – Juni i korthet 14
Väsentliga risker15
Styrelsens och VD:s underskrift 16
Revisorns granskningsrapport16
Finansiella rapporter17
Koncernens resultaträkning i sammandrag 17
Koncernens rapport över totalresultat i sammandrag17
Koncernens balansräkning i sammandrag 18
Koncernens förändring av eget kapital i sammandrag 19
Koncernens kassaflödesanalys i sammandrag 20
Moderbolagets resultaträkning i sammandrag21
Moderbolagets balansräkning i sammandrag21
Segment i sammandrag kvartalsvis22
Geografisk fördelning av orderingång23
Geografisk fördelning av intäkter 23
Koncernens noter 24
Not 1: Redovisningsprinciper24
Not 2: Förvärv och avyttringar24
Not 3: Verkligt värde på derivat och lån25
Not 4: Återköp och avyttring av aktier25
Not 5: Transaktioner med närstående 25
Nyckeltal26
Epiroc i korthet27
Om denna rapport 27
Mer information28
Finansiell kalender28

Epiroc delårsrapport Kv2

• Orderingången ökade 21% till MSEK 13 377 (11 070), organisk ökning med 6%. Exklusive Ryssland ökade orderingången organiskt med 18%.
• Intäkterna ökade 22% till MSEK 11 868 (9 733), organisk ökning med 9%.
• Rörelseresultatet ökade 9% till MSEK 2 381 (2 182), vilket motsvarar en marginal på 20.1% (22.4).
• Jämförelsestörande poster var MSEK -420 (-15), inklusive en avsättning på MSEK -400 relaterat till Ryssland.*
• Justerat rörelseresultat ökade 27% till MSEK 2 801 (2 197), vilket motsvarar en marginal på 23.6% (22.6).
• Vinst per aktie före utspädning var SEK 1.47 (1.40).
• Operativt kassaflöde uppgick till MSEK 1 462 (1 229).
• Förvärv av JTMEC, en leverantör av lösningar för elektrisk infrastruktur, och RNP México, en producent av bergborrmaskiner.**
• • Beslut om att flytta produktionen av ovanjordsborriggar från Japan till Kina.***

Finansiell översikt

	2022	2021		2022	2021
MSEK	Kv2	Kv2	Δ,%	jan-jun	jan-jun	Δ,%
Orderingång	13 377	11 070	21	27 195	21 760	25
Intäkter	11 868	9 733	22	22 956	18 506	24
Rörelseresultat	2 381	2 182	9	5 012	4 049	24
Rörelsemarginal, %	20.1	22.4		21.8	21.9
Resultat före skatt	2 292	2 138	7	4 856	3 972	22
Vinstmarginal, %	19.3	22.0		21.2	21.5
Periodens resultat	1 773	1 693	5	3 773	3 083	22
Operativt kassaflöde	1 462	1 229	19	2 329	2 839	-18
Vinst per aktie före utspädning, SEK	1.47	1.40	5	3.12	2.55	22
Vinst per aktie efter utspädning, SEK	1.47	1.40	5	3.12	2.55	22
Avkastning på sysselsatt kapital, %, 12 mån	28.1	23.4
Nettoskuld/EBITDA	-0.07	-0.03

* För mer information, se sidan 6.

*** För mer information, se sidan 24.

*** För mer information, se sidan 10.

VD-ord

Hög efterfrågan

Efterfrågan var fortsatt hög och orderingången ökade 21% till MSEK 13 377. Flera stora utrustningsorder vanns, varav många inkluderade lösningar för batteridrift och automation. Serviceverksamheten utvecklades också starkt. Totalt uppgick den organiska ordertillväxten till 6%. Exklusive Ryssland ökade orderingången 18% organiskt.

Vi förväntar oss att den underliggande efterfrågan, både på utrustning och eftermarknad, kommer att ligga kvar på en hög nivå på kort sikt.

Flexibilitet och motståndskraft

Kriget i Ukraina är fasansfullt och vi fortsätter att vidta åtgärder för att skydda våra kollegor och hantera den komplexa situationen i Ukraina och Ryssland. Se även sidan 6.

Vi fortsätter också att se högre inköpskostnader och utmaningar i leveranskedjan. Vår flexibla organisation kan dock snabbt anpassa sig till förändringar och utmaningar och vår stora eftermarknadsverksamhet ger motståndskraft.

Rekordhöga intäkter och justerad marginal

Våra intäkter ökade 9% organiskt till rekordhöga MSEK 11 868. Det justerade rörelseresultatet ökade 27% och uppgick till MSEK 2 801. Jämförelsestörande poster var MSEK -420, inklusive en avsättning på MSEK -400 relaterad till Ryssland. Den justerade rörelsemarginalen förbättrades till 23.6% (22.6).

Vårt operativa kassaflöde ökade till MSEK 1 462 (1 229). Det fick stöd av ett högre rörelseresultat, vilket delvis motverkades av en uppbyggnad av rörelsekapital.

Bästa kvartalet någonsin för elektrifiering

Vi erbjuder marknadsledande lösningar inom automation, digitalisering och elektrifiering och det andra kvartalet var vårt bästa kvartal någonsin för elektrifiering. Vi vann flera order på batterielektrisk utrustning, även för nystartade gruvor (s.k. greenfield), för eftermontering av batterier samt för elektrisk infrastruktur. Inom kort kommer också en kund att testa vår första batterielektriska ovanjordsborrigg. Vi är glada över att hjälpa våra kunder att nå sina hållbarhetsmål.

Vi driver produktivitets- och hållbarhetstransformationen

I juni firade vi fyra år som börsbolag. Det har varit en spännande tid. Vi driver produktivitets- och hållbarhetstransformationen i vår bransch och kommer att fortsätta göra det genom att investera i innovation och eftermarknad, samt skapa alternativ för framtiden. Några exempel är förvärv av en leverantör av elektriska infrastrukturlösningar och av en tillverkare av bergborrmaskiner. För att öka vårt fokus utsåg vi också en Teknologichef (CTO) och skapade en dedikerad digital division för våra digitala produkter och tjänster. Vi fortsätter att bygga för framtiden och jag är stolt över alla våra passionerade och engagerade kollegor som följer med på resan.

Helena Hedblom VD och koncernchef

Orderingång och intäkter

Intäkter och book-to-bill

Intäkter, MSEK Book-to-bill, %

Finansiell översikt

	2022	2021
MSEK	Kv2	Kv2	Δ,%
Orderingång	13 377	11 070	21
Intäkter	11 868	9 733	22
Rörelseresultat	2 381	2 182	9
Rörelsemarginal, %	20.1	22.4

Orderingång

Orderingången ökade 21% till MSEK 13 377 (11 070), motsvarande en organisk tillväxt om 6%. Exklusive Ryssland ökade orderingången 18% organiskt. Valuta bidrog med 10% och förvärv med 5%, varav nära hälften relaterar till den befintliga orderboken hos det förvärvade bolaget JTMEC.

Jämfört med föregående år ökade orderingången i lokal valuta i samtliga regioner förutom i Europa. Nordamerika uppnådde den högsta tillväxten.

Gruvkunder stod för 73% (82) av orderingången i kvartalet och infrastrukturkunder för 27% (18).

Sekventiellt minskade orderingången -10% organiskt, i huvudsak förklarat av utvecklingen i Ryssland.

Intäkter

Intäkterna ökade 22% till MSEK 11 868 (9 733), motsvarande en organisk tillväxt om 9%. Valuta och förvärv påverkade intäkterna positivt med 10% respektive 3%. Book-to-bill (orderingång i förhållande till intäkter) var 113% (114).

Eftermarknaden representerade 73% (69) av intäkterna i kvartalet.

Försäljningsbrygga	Orderingång	Intäkter
	MSEK,Δ,%	MSEK,Δ,%
Kv2 2021	11 070	9 733
Organisk	6	9
Valuta	10	10
Struktur/övrigt	5	3
Totalt	21	22
Kv2 2022	13 377	11 868

Resultat och avkastning

Sysselsatt kapital och avkastning på sysselsatt kapital

Resultatbrygga	Rörelseresultat
	MSEK,Δ	Marginal,Δ,pp
Kv2 2021	2 182	22.4
Organisk	445	2.4
Valuta	169	-0.5
Struktur/övrigt*	-415	-4.2
Totalt	199	-2.3
Kv2 2022	2 381	20.1

* Inkluderar rörelseresultat från förvärv och avyttringar, engångsposter och jämförelsestörande poster (inkl. förändring i avsättning för aktiebaserade långsiktiga incitamentsprogram).

Rörelseresultatet ökade 9% till MSEK 2 381 (2 182), inklusive jämförelsestörande poster om MSEK -420 (-15). Rörelseresultatet påverkades negativt av avsättningar relaterade till Ryssland på MSEK -400 och omstruktureringskostnader relaterade till flytten av tillverkning från Japan till Kina på MSEK -95. Avsättning för aktiebaserade långsiktiga incitamentsprogram uppgick till MSEK 75 (-15). Rörelsemarginalen var 20.1% (22.4). Den justerade rörelsemarginalen, dvs. exklusive jämförelsestörande poster, uppgick till 23.6% (22.6). Den fick stöd av organisk tillväxt och mix, men förvärv och valuta hade en utspädande effekt.

Finansnettot uppgick till MSEK -89 (-44). Räntenettot var MSEK -23 (-19).

Resultatet före skatt uppgick till MSEK 2 292 (2 138). Inkomstskatt uppgick till MSEK -519 (-445) motsvarande en effektiv skattesats på 22.6% (20.8).

Periodens resultat uppgick till MSEK 1 773 (1 693). Resultatet per aktie före utspädning var SEK 1.47 (1.40).

Avkastning på sysselsatt kapital var 28.1% (23.4) och avkastningen på eget kapital uppgick till 30.4% (25.4).

Exponering mot Ryssland och Ukraina

10

15

20

25

30

35

40

Orderbok

-

50 000

I slutet av juni 2022 uppgick orderboken i Ukraina och Ryssland till cirka MSEK 1 400 jämfört med cirka MSEK 1 800 i slutet av mars 2022. I lokal valuta mer än halverades orderboken från mars till juni. Minskningen beror främst på avbokningar av order i Ryssland, vilka uppgick till MSEK 480. Det är osäkert om och när de återstående beställningarna kommer att levereras och faktureras. Leveranserna till Ryssland har pausats sedan 1 mars.

Intäkter

Under andra kvartalet har aktivitetsnivån minskat betydligt i Ryssland och Ukraina. En del intäkter har redovisats, men betydligt lägre än under andra kvartalet 2021. För helåret 2021 hade Epiroc intäkter på MSEK 2 421 i Ryssland och MSEK 294 i Ukraina. Totalt motsvarar detta 6.8% av koncernens intäkter.

Tillgångar och avsättningar

Epiroc hade tillgångar i Ukraina och Ryssland på totalt cirka MSEK 1 000 i slutet av juni 2022, varav mer än hälften var kassa. En avsättning på MSEK -400 avseende lager, fordringar och andra omstruktureringskostnader gjordes under andra kvartalet. I lokal valuta minskade tillgångarna betydligt från mars och juni men låg kvar på ungefär samma nivå i SEK.

Balansräkning

Nettorörelsekapital

Jämfört med föregående år ökade nettorörelsekapitalet med 37% till MSEK 15 561 (11 368). Exklusive effekten av förvärv och valuta ökade nettorörelsekapitalet 18%. Genomsnittligt nettorörelsekapital i procent av intäkterna de senaste 12 månaderna förbättrades till 29.5% (30.8).

Nettokassa / nettoskuld

Koncernens nettokassa uppgick till MSEK 876 (322). Totalt MSEK 1 810 betalades till aktieägarna i maj genom den första utdelningen. Nettoskuldsättningsgraden uppgick till -0.07 (-0.03).

Kassaflöde

Operativt kassaflöde

Operativt kassaflöde

Det operativa kassaflödet uppgick till MSEK 1 462 (1 229). Det fick stöd av ett högre rörelseresultat men påverkades negativt av förändringen i rörelsekapital. Kassaflödet från förändring i rörelsekapital var MSEK -436 (-223).

Förvärv och avyttringar

Kassaflöde från förvärv och avyttringar, netto, var MSEK -257 (-1 282).

Ledande produktivitets- och hållbarhetspartner

Innovationer, förvärv och partnerskap stärker Epirocs position som en ledande global produktivitets- och hållbarhetspartner. Nedan följer några höjdpunkter från kvartalet.

Förvärv – skapa möjligheter för framtiden

Epiroc har slutfört ett förvärv i kvartalet och tecknat avtal om förvärv av ytterligare ett bolag. Se mer information på sidan 24.

JTMEC erbjuder lösningar för elektrisk infrastruktur. Förvärvet stödjer övergången till batterielektrifiering.

RNP México tillverkar bergborrmaskiner och relaterade reservdelar. Förvärvet stärker Epirocs närvaro i Latinamerika.

Innovation – världens första automatiserade enbomsrigg

Boomer S10 S är världens första ortdrivningsrigg med en bom och Epirocs riggstyrsystem. De konsekventa, repeterbara och kvalitetssäkrade resultaten möjliggörs av avancerad automation, operatörsstödfunktioner och digitala borrplaner.

Innovation – en borrkrona som skyddas av diamanter

Powerbit X är en ny borrkrona med diamantskyddade stift, villket kan förlänga bytesintervallen avsevärt. Minskad exponering för risker för operatörer, ökad drifttid och lägre koldioxidutsläpp är några av fördelarna.

Innovation – revolution inom dikesgrävning

Rotationsfräsen V Cutter sätter en ny standard inom dikesgrävning och stenbrytning. Tack vare sin V-formade design uppnås en extraordinär effektivitet som möjliggör energibesparingar på upp till 40%.

Innovation – första batterielektriska borriggen för användning ovan jord

Världens första batterielektriska borrigg för användning ovan jord, SmartROC T35 E, utrustad med både batteri och elkabel kommer att testas av det svenska byggbolaget Skanska. Det är en milstolpe mot nollutsläpp för borrning i ovanjordsgruvor och stenbrott.

Innovation – digitala lösningar för tunnelbyggen Epiroc utökar portföljen för digitala lösningar för anläggningsbranschen med systemet "Mobilaris Tunneling Intelligence". Systemet ökar säkerhetsnivåerna samtidigt som produktiviteten förbättras.

Equipment & Service

Equipment & Service erbjuder bergborrutrustning, utrustning för mekanisk bergbrytning, bergförstärkning, lastning och transport, ventilationssystem, utrustning för prospekteringsborrning och borrning efter vatten och energi samt relaterade reservdelar och service för gruv- och infrastrukturindustrin. Segmentet tillhandahåller också lösningar för automatisering, digitalisering och elektrifiering.

Orderingång

Intäkter och book-to-bill

Intäktsfördelning

Finansiell översikt

	2022	2021
MSEK	Kv2	Kv2	Δ,%
Orderingång	10 567	8 387	26
Intäkter	8 700	7 187	21
Rörelseresultat	1 891	1 880	1
Rörelsemarginal, %	21.7	26.2

Orderingång

Orderingången ökade 26% till MSEK 10 567 (8 387), motsvarande en organisk tillväxt på 10%. Avbokningar i Ryssland, i huvudsak utrustning, uppgick till MSEK 430. Exklusive Ryssland ökade orderingången 25% organiskt. Valuta och förvärv bidrog med 11% respektive 5%, av vilket cirka 3 procentenheter relaterar till den befintliga orderboken hos det förvärvade bolaget JTMEC.

Jämfört med föregående år ökade orderingången i lokal valuta i alla regioner förutom Europa. Nordamerika uppnådde den högsta tillväxttakten.

Orderingången för utrustning ökade 16% till MSEK 4 682 (4 031), vilket motsvarar en organisk tillväxt på 5%. Avbokningar i Ryssland påverkade negativt. Flertalet stora och medelstora order erhölls, varav många inkluderade batterimaskiner och automationslösningar. Andelen utrustningsorder uppgick till 44% (48).

Orderingången för service ökade 35% till MSEK 5 885 (4 356), vilket motsvarar en organisk tillväxt på 14%. Tillväxten fick stöd av flertalet order för halvtidsservice, inklusive batterikonvertering, och stora komponenter. Andelen serviceorder uppgick till 56% (52).

Sekventiellt minskade orderingången -7% organiskt för segmentet, i huvudsak förklarat av Ryssland.

Intäkter

Intäkterna ökade 21% till MSEK 8 700 (7 187), motsvarande en organisk tillväxt på 8%. Valuta bidrog med 10% och förvärv med 3%. För service ökade intäkterna organiskt med 18% medan de minskade -6% organiskt för utrustning. Intäkterna för utrustning påverkades negativt av de pausade leveranserna till Ryssland. Intäkterna från service motsvarade 63% (58). Book-to-bill uppgick till 121% (117).

Equipment & Service

	Equipment & Service		Equipment		Service
Försäljningsbrygga	Orderingång	Intäkter	Orderingång	Intäkter	Orderingång	Intäkter
	MSEK,Δ,%	MSEK,Δ,%	MSEK,Δ,%	MSEK,Δ,%	MSEK,Δ,%	MSEK,Δ,%
Kv2 2021	8 387	7 187	4 031	3 052	4 356	4 135
Organisk	10	8	5	-6	14	18
Valuta	11	10	10	9	11	11
Struktur/övrigt	5	3	1	2	10	4
Totalt	26	21	16	5	35	33
Kv2 2022	10 567	8 700	4 682	3 190	5 885	5 510

Rörelseresultat och marginal

Rörelseresultat och marginal

Rörelseresultatet ökade 1% till MSEK 1 891 (1 880). Det påverkades positivt av organisk tillväxt och valuta, medan avsättningar relaterade till Ryssland på MSEK -327 och omstruktureringskostnader relaterade till flytten av tillverkning från Japan till Kina på MSEK -95 påverkade negativt. Rörelsemarginalen uppgick till 21.7% (26.2). Den justerade rörelsemarginalen uppgick till 26.6% (26.2) med stöd av organisk tillväxt och mix, men späddes ut av valuta och förvärv.

Resultatbrygga	Rörelseresultat
	MSEK,Δ	Marginal,Δ,pp
Kv2 2021	1 880	26.2
Organisk	366	2.6
Valuta	104	-1.0
Struktur/övrigt	-459	-6.1
Totalt	11	-4.5
Kv2 2022	1 891	21.7

Flytt av tillverkning från Japan till Kina

Produktionen av borriggar för bygg och anläggning ovan jord kommer att flyttas från Yokohama, Japan, till Nanjing, Kina. Produktionsanläggningen i Japan, med ett 50-tal anställda, har sålts och kommer att stängas i mitten av 2023. Omstruktureringskostnaderna uppgick till MSEK -95. En realisationsvinst på cirka MSEK 350 från försäljningen av fastigheten i Japan förväntas redovisas 2024.

Epiroc ökar fokus på teknik och digitala lösningar

Jonas Albertson har utsetts till Teknologichef (CTO) med ansvar för utveckling av gemensamma automations- och digitala plattformar samt för Gruppens IT-organisation. En division, Digital Solutions, med kommersiellt ansvar för Epirocs digitala lösningar, inklusive förvärvade verksamheter, har skapats. Ashleigh Braddock har utnämnts till tillförordnad Divisionschef. Båda utnämningarna gäller från och med 1 juli 2022.

Förvärv

I kvartalet slutfördes förvärvet av JTMEC och avtal ingicks om att förvärva RNP México. Se mer information på sidan 8 och 24.

Tools & Attachments

Tools & Attachments tillhandahåller bergborrverktyg och hydrauliska tillbehör kopplade till maskiner som huvudsakligen används för borrning, demolering, återvinning, samt för bergbrytning. Det erbjuder också relaterad service och reservdelar till gruv- och infrastrukturindustrin.

Intäkter och book-to-bill

Finansiell översikt

	2022	2021
MSEK	Kv2	Kv2	Δ,%
Orderingång	2 825	2 678	5
Intäkter	3 154	2 517	25
Rörelseresultat	500	416	20
Rörelsemarginal, %	15.9	16.5

Orderingång

Orderingången ökade 5% till MSEK 2 825 (2 678), motsvarande en organisk minskning om -8%. Den organiska minskningen förklaras i huvudsak av Ryssland. Exklusive Ryssland minskade orderingången -2% organiskt. Valuta bidrog med 9% och förvärv med 4%. Orderingången minskade både för hydrauliska tillbehör och bergborrverktyg.

Jämfört med föregående år ökade orderingången, i lokal valuta, i Asien/Australien, Afrika/Mellanöstern och Nordamerika, medan den minskade i Europa och Sydamerika. Asien/Australien uppnådde den högsta tillväxttakten.

Sekventiellt minskade orderingången med -18% organiskt, delvis förklarat av Ryssland.

Intäkter

Intäkterna ökade 25% till MSEK 3 154 (2 517), motsvarande en organisk tillväxt på 11%. Valuta bidrog med 10% och förvärv med 4%. Book-to-bill uppgick till 90% (106).

Försäljningsbrygga	Orderingång	Intäkter
	MSEK,Δ,%	MSEK,Δ,%
Kv2 2021	2 678	2 517
Organisk	-8	11
Valuta	9	10
Struktur/övrigt	4	4
Totalt	5	25
Kv2 2022	2 825	3 154

Tools & Attachments

Rörelseresultat och marginal

Rörelseresultatet ökade 20% till MSEK 500 (416). Den fick stöd av organisk tillväxt, valuta och förvärv, men påverkades negativt av avsättningar på MSEK -73 relaterat till Ryssland. Rörelsemarginalen var 15.9% (16.5). Den justerade rörelsemarginalen var 18.2% (16.5) med stöd av organisk tillväxt och valuta.

Resultatbrygga	Rörelseresultat
	MSEK,Δ	Marginal,Δ,pp
Kv2 2021	416	16.5
Organisk	66	0.9
Valuta	64	0.6
Struktur/övrigt	-46	-2.1
Totalt	84	-0.6
Kv2 2022	500	15.9

Hållbarhet: People & Planet

Medarbetare och andel kvinnor

Medarbetare

Antalet anställda ökade till 15 912 (14 569), delvis på grund av förvärv. Extern personal uppgick till 1 582 (1 354). För jämförbara enheter ökade personalstyrkan med 874 jämfört med föregående år, främst inom service.

Andelen kvinnliga medarbetare och kvinnliga chefer vid slutet av perioden ökade till 17.9% respektive 22.4%, jämfört med föregående år.

Sjukfrånvaro och olyckor

5.1 5.3 5.6

*

Säkerhet och hälsa

Antal registrerade olyckor per en miljon arbetstimmar (TRIFR)* de senaste 12 månaderna ökade till 5.6 jämfört med 5.1 för helåret 2021. Arbetsrelaterade olyckor med frånvaro per miljon arbetstimmar (LTIFR) ökade också till 2.4. Flera åtgärder vidtas för att minska olyckor. Sjukfrånvaron ökade något till 2.5%, negativt påverkad av Covid-19 pandemin.

* Utökade kategorier av olyckor inkluderades i rapporteringen under 2021. Data för perioder före Kv4 2021 är inte jämförbara.

CO2e-utsläpp från verksamheten

CO2e-utsläppen från verksamheten och jämförbara enheter** (scope 1 och scope 2) de senaste 12 månaderna var 21 820 ton, vilket är -14% jämfört med 25 372 ton för helåret 2021. Denna förbättring drivs av flera initiativ, inklusive installation av solpaneler, samt av en högre andel förnybar energi.

** För att uppfylla kraven från Science Based Targets initiative (SBTi) om att ha minst 95% täckning av scope 1- och scope 2-utsläpp har 22 marknadsbolag inkluderats i rapporteringen för helåret 2021. För jämförbarhet kommer Epiroc att rapportera CO2e-utsläpp för jämförbara enheter, dvs. exklusive ytterligare marknadsbolag, i kvartalsrapporterna fram till årets slut 2022.

CO2e-utsläpp från transport

CO2e-utsläppen från transport de senaste 12 månaderna ökade 3% till 85 110, jämfört med 82 383 för helåret 2021. Ökningen förklaras i huvudsak av högre levererade volymer. Jämfört med basåret 2019 var utsläppen från transporter 22 386 ton lägre, vilket motsvarar en måluppfyllnadsgrad på 42% för målet att halvera CO2e-utsläppen från transport till 2030.

2.0 2.5 3.0 3.5 4.0 4.5 5.0

Januari – Juni i korthet

Orderingången under det första halvåret ökade 25% och uppgick till MSEK 27 195 (21 760), motsvarande en organisk ökning om 12%. Intäkterna ökade 11% organiskt till MSEK 22 956 (18 506).

Försäljningsbrygga	Orderingång	Intäkter
	MSEK,Δ,%	MSEK,Δ,%
jan-jun 2021	21 760	18 506
Organisk	12	11
Valuta	9	9
Struktur/övrigt	4	4
Totalt	25	24
jan-jun 2022	27 195	22 956

Rörelseresultatet ökade 22% till MSEK 5 012 (4 049), inklusive jämförelsestörande poster på MSEK -377 (-164). Avsättningar relaterade till Ryssland uppgick till MSEK -400 och omstruktureringskostnader relaterade till flytten av tillverkning från Japan på MSEK -95. Förändring i avsättning till aktiebaserade långsiktiga incitamentsprogram uppgick till 118 (-164).

Rörelsemarginalen uppgick till 21.8% (21.9). Den justerade rörelsemarginalen ökade till 23.5% (22.8). Rörelsemarginalen fick stöd av organisk intäktstillväxt, men späddes ut av förvärv och valuta.

Resultatbrygga	Rörelseresultat
	MSEK,Δ	Margin,Δ,pp
jan-jun 2021	4 049	21.9
Organisk	888	1.9
Valuta	311	-0.3
Struktur/övrigt	-236	-1.7
Totalt	963	-0.1
jan-jun 2022	5 012	21.8

Resultat före skatt uppgick till MSEK 4 856 (3 972). Periodens resultat uppgick till MSEK 3 773 (3 083).

Resultat per aktie före utspädning uppgick till SEK 3.12 (2.55).

Operativt kassaflöde uppgick till MSEK 2 329 (2 839).

118 118

101 102

114

Väsentliga risker

Epiroc har exponering mot strategiska, operativa, juridiska och efterlevnad samt finansiella risker. Väsentliga risker inkluderar marknad, konkurrens, produktutveckling, leverantörskedja, medarbetare, miljö och klimat, renommé, korruption och bedrägeri, samt säkerhet och hälsa. Mer information om risker, möjligheter och riskhantering finns i Epirocs Års- och hållbarhetsredovisning 2021.

Som framgår av års- och hållbarhetsredovisningen 2021 kan Epiroc påverkas av att verka på komplexa marknader med olika politiska, ekonomiska och sociala förutsättningar. Situationen i Ryssland och Ukraina är mycket komplex och föränderlig, och det sker kontinuerliga ändringar i sanktioner, logistiska flöden och det finansiella systemet. Epiroc följer situationen noga och utvärderar kontinuerligt konsekvenserna för anställda och verksamhet på kort och lång sikt. Se även sidan 6.

Styrelsens och VD:s underskrift

Epirocs styrelse och VD och koncernchef intygar att delårsrapporten ger en rättvisande bild av affärsutveckling, finansiell ställning och resultat för moderbolaget och den konsoliderade koncernen, samt beskriver betydande risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och dess dotterbolag står inför.

Nacka den 20 juli 2022

Anders Ullberg Ulla Litzén Lennart Evrell

Ronnie Leten Helena Hedblom Johan Forssell Ordförande Styrelseledamot Styrelseledamot VD och koncernchef

Styrelseledamot Styrelseledamot Styrelseledamot

Jeane Hull Astrid Skarheim Onsum Sigurd Mareels Styrelseledamot Styrelseledamot Styrelseledamot

Anthea Bath Kristina Kanestad Daniel Rundgren Styrelseledamot Facklig företrädare Facklig företrädare

Revisorns granskningsrapport

Epiroc AB (publ), org. Nr. 556041-2149

Inledning: Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapport) för Epiroc AB (publ) per 30 juni 2022 och den sexmånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna finansiella delårsinformation i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning.

Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning: Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medveten om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har.

Slutsats: Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen.

Stockholm den 20 juli 2022

Ernst & Young AB

Erik Sandström Auktoriserad revisor

Finansiella rapporter

Koncernens resultaträkning i sammandrag

	2022	2021	2022	2021
MSEK	Kv2	Kv2	jan-jun	jan-jun
Intäkter	11 868	9 733	22 956	18 506
Kostnad för sålda varor	-7 813	-5 898	-14 644	-11 331
Bruttoresultat	4 055	3 835	8 312	7 175
Administrationskostnader	-818	-732	-1 539	-1 551
Marknadsföringskostnader	-767	-570	-1 408	-1 098
Forsknings- och utvecklingskostnader	-363	-283	-682	-512
Övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader	274	-68	329	36
Rörelseresultat	2 381	2 182	5 012	4 049
Finansnetto	-89	-44	-156	-77
Resultat före skatt	2 292	2 138	4 856	3 972
Inkomstskatt	-519	-445	-1 083	-889
Periodens resultat	1 773	1 693	3 773	3 083
Resultat hänförligt till
- moderbolagets ägare	1 770	1 691	3 767	3 078
- innehav utan bestämmande inflytande	3	2	6	5
Vinst per aktie före utspädning, SEK	1.47	1.40	3.12	2.55
Vinst per aktie efter utspädning, SEK	1.47	1.40	3.12	2.55

Koncernens rapport över totalresultat i sammandrag

	2022	2021	2022	2021
MSEK	Kv2	Kv2	jan-jun	jan-jun
Periodens resultat	1 773	1 693	3 773	3 083
Övrigt totalresultat
Poster som inte kommer att omklassificeras till resultaträkningen
Omvärderingar av förmånsbestämda pensionsplaner	369	-43	780	235
Skatt hänförlig till poster som inte kommer att omklassificeras	-78	10	-163	-48
Summa poster som inte kommer att omklassificeras till resultaträkningen	291	-33	617	187
Poster som senare kan omklassificeras till resultaträkningen Omräkningsdifferenser utlandsverksamheter	1 362	-258	2 032	553
Summa poster som senare kan omklassificeras till resultaträkningen	1 362	-258	2 032	553
Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt	1 653	-291	2 649	740
Periodens totalresultat	3 426	1 402	6 422	3 823
Totalresultat hänförligt till
- moderbolagets ägare	3 419	1 402	6 412	3 817
- innehav utan bestämmande inflytande	7	0	10	6

Koncernens balansräkning i sammandrag

	2022	2021	2021
Tillgångar, MSEK	30 jun	30 jun	31 dec
Immateriella anläggningstillgångar	7 653	5 963	7 233
Hyresmaskiner	1 430	1 103	1 279
Övriga materiella anläggningstillgångar	4 909	4 452	4 587
Andelar i intresseföretag och joint ventures	81	181	106
Övriga finansiella tillgångar och fordringar	1 722	809	1 007
Uppskjutna skattefordringar	1 641	1 443	1 469
Summa anläggningstillgångar	17 436	13 951	15 681
Varulager	15 119	10 271	11 861
Kundfordringar	8 381	6 669	7 174
Övriga fordringar	2 760	1 681	2 057
Skattefordringar	343	242	190
Finansiella tillgångar	1 026	772	828
Likvida medel	10 380	10 931	10 792
Tillgångar som innehas för försäljning	98	-	-
Summa omsättningstillgångar	38 107	30 566	32 902
Summa tillgångar	55 543	44 517	48 583
Eget kapital och skulder, MSEK
Aktiekapital	500	500	500
Balanserade vinstmedel	28 093	20 477	25 229
Summa eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare	28 593	20 977	25 729
Innehav utan bestämmande inflytande	70	51	56
Summa eget kapital	28 663	21 028	25 785
Räntebärande skulder	8 788	8 527	8 562
Ersättningar efter avslutad anställning	118	612	356
Övriga skulder och avsättningar	454	680	657
Uppskjutna skatteskulder	872	729	785
Summa långfristiga skulder	10 232	10 548	10 360
Räntebärande skulder	725	1 530	628
Leverantörsskulder	6 239	4 796	5 512
Skatteskulder	678	434	562
Övriga skulder och avsättningar	9 006	6 181	5 736
Summa kortfristiga skulder	16 648	12 941	12 438
Summa eget kapital och skulder	55 543	44 517	48 583

Koncernens förändring av eget kapital i sammandrag

	Eget kapital hänförligt till
	moderbolagets	innehav utan bestämmande
MSEK	ägare		inflytande Totalt eget kapital
Vid periodens början, 1 jan 2022	25 729	56	25 785
Periodens totalresultat	6 412	10	6 422
Utdelning	-3 619	-1	-3 620
Transaktioner avseende innehav utan bestämmande inflytande	-	5	5
Förvärv och avyttringar av egna aktier	76	-	76
Aktierelaterade ersättningar, reglerade med
egetkapitalinstrument	-5	-	-5
Vid periodens slut, 30 jun, 2022	28 593	70	28 663
Vid periodens början, 1 jan 2021	23 693	46	23 739
Periodens totalresultat	3 817	6	3 823
Utdelning/Inlösen av aktier	-6 635	-1	-6 636
Förvärv och avyttringar av egna aktier	125	-	125
Aktierelaterade ersättningar, reglerade med
egetkapitalinstrument	-23	-	-23
Vid periodens slut, 30 jun, 2021	20 977	51	21 028
Vid periodens början, 1 jan 2021	23 693	46	23 739
Periodens totalresultat	8 707	17	8 724
Utdelning/Inlösen av aktier	-6 635	-7	-6 642
Förvärv och avyttringar av egna aktier	64	-	64
Aktierelaterade ersättningar, reglerade med
egetkapitalinstrument	-100	-	-100
Vid periodens slut, 31 dec 2021	25 729	56	25 785

Koncernens kassaflödesanalys i sammandrag

	2022	2021	2022	2021
MSEK	Kv2	Kv2	jan-jun	jan-jun
Kassaflöde från den löpande verksamheten
Rörelseresultat	2 381	2 182	5 012	4 049
Justering för av- och nedskrivningar	487	411	953	793
Justering för realisationsresultat m.m.	-129	1	-325	7
Finansnetto, erhållet/betalt	-6	-172	-275	63
Betald skatt	-661	-581	-1 300	-1 052
Tillskott till fonderade pensioner och utbetald pension	-13	-11	-25	-21
Förändring av rörelsekapital	-436	-223	-1 605	-379
Ökningar av hyresmaskiner	-298	-255	-468	-368
Försäljning av hyresmaskiner	75	70	184	153
Nettokassaflöde från den löpande verksamheten	1 400	1 422	2 151	3 245
Kassaflöde från investeringsverksamheten
Investeringar i materiella anläggningstillgångar	-126	-100	-270	-241
Försäljning av materiella anläggningstillgångar	3	-2	12	-3
Investeringar i immateriella tillgångar	-121	-99	-236	-211
Förvärv av dotterföretag och intresseföretag	-267	-1 284	-285	-1 284
Försäljning av dotterbolag och intresseföretag	10	2	10	2
Investeringar i övriga finansiella tillgångar, netto	-122	-3	-208	-82
Nettokassaflöde från investeringsverksamheten	-623	-1 486	-977	-1 819
Kassaflöde från finansieringsverksamheten
Utdelningar	-1 810	-1 508	-1 810	-1 508
Utdelningar till innehav utan bestämmande inflytande	-1	-1	-1	-1
Inlösen av aktier	-	-3 619	-	-3 619
Avyttring/återköp av egna aktier	49	79	76	123
Förändring av räntebärande skulder	-139	-136	-216	-593
Nettokassaflöde från finansieringsverksamheten	-1 901	-5 185	-1 951	-5 598
Periodens nettokassaflöde	-1 124	-5 249	-777	-4 172
Likvida medel vid periodens början	11 207	16 191	10 792	15 053
Valutakursdifferens i likvida medel	297	-11	365	50
Likvida medel vid periodens slut	10 380	10 931	10 380	10 931
	2022	2021	2022	2021
Operativt kassaflöde*	Kv2	Kv2	jan-jun	jan-jun
Nettokassaflöde från den löpande verksamheten	1 400	1 422	2 151	3 245
Nettokassaflöde från investeringsverksamheten	-623	-1 486	-977	-1 819
Förvärv och avyttringar, netto	257	1 282	275	1 282
Övriga justeringar	428	11	880	131
Operativt kassaflöde	1 462	1 229	2 329	2 839

* Operativt kassaflöde är ej definierat enligt IFRS. Se sidan 26.

Moderbolagets resultaträkning i sammandrag

MSEK	2022 Kv2	2021 Kv2	2022 jan-jun	2021 jan-jun
Administrationskostnader	-53	-59	-105	-129
Marknadsföringskostnader	-8	-9	-13	-14
Övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader	34	3	34	20
Rörelseresultat	-27	-65	-84	-123
Finansiella intäkter och kostnader	-5	-4	-13	-8
Resultat före skatt	-32	-69	-97	-131
Inkomstskatt	9	42	22	57
Periodens resultat	-23	-27	-75	-74

Moderbolagets balansräkning i sammandrag

	2022	2021	2021
MSEK	30 jun	30 jun	31 dec
Summa anläggningstillgångar	53 200	54 225	53 318
Summa omsättningstillgångar	231	431	2 272
Summa tillgångar	53 431	54 656	55 590
Summa bundet eget kapital	503	503	503
Summa fritt eget kapital	43 867	43 789	47 489
Summa eget kapital	44 370	44 292	47 992
Summa avsättningar	166	300	321
Summa långfristiga skulder	6 990	6 986	6 989
Summa kortfristiga skulder	1 905	3 078	288
Summa eget kapital och skulder	53 431	54 656	55 590

Segment i sammandrag kvartalsvis

Epiroc har två rapporterande segment, Equipment & Service och Tools & Attachments. Därutöver rapporterar Epiroc koncerngemensamma funktioner, vilka inkluderar Financial Solutions, ledningsgrupp, stödfunktioner och elimineringar.

	2021				2021	2022
Orderingång, MSEK	Kv1	Kv2	Kv3	Kv4	Helår	Kv1	Kv2
Equipment & Service	7 991	8 387	9 336	8 799	34 513	10 547	10 567
Equipment	4 028	4 031	4 532	3 812	16 403	5 244	4 682
Service	3 963	4 356	4 804	4 987	18 110	5 303	5 885
Tools & Attachments	2 674	2 678	2 866	2 807	11 025	3 263	2 825
Koncerngemensamma funktioner	25	5	43	37	110	8	-15
Epiroc-koncernen	10 690	11 070	12 245	11 643	45 648	13 818	13 377
Intäkter, MSEK
Equipment & Service	6 391	7 187	7 242	8 500	29 320	8 196	8 700
Equipment	2 562	3 052	2 792	3 791	12 197	3 410	3 190
Service	3 829	4 135	4 450	4 709	17 123	4 786	5 510
Tools & Attachments	2 345	2 517	2 699	2 644	10 205	2 877	3 154
Koncerngemensamma funktioner	37	29	25	29	120	15	14
Epiroc-koncernen	8 773	9 733	9 966	11 173	39 645	11 088	11 868
Rörelseresultat och resultat före skatt, MSEK
Equipment & Service	1 696	1 880	1 909	2 323	7 808	2 142	1 891
Tools & Attachments	386	416	502	480	1 784	520	500
Koncerngemensamma funktioner	-215	-114	-59	-209	-597	-31	-10
Epiroc-koncernen	1 867	2 182	2 352	2 594	8 995	2 631	2 381
Finansnetto	-33	-44	73	-27	-31	-67	-89
Resultat före skatt	1 834	2 138	2 425	2 567	8 964	2 564	2 292
Rörelsemarginal, %
Equipment & Service	26.5	26.2	26.4	27.3	26.6	26.1	21.7
Tools & Attachments	16.5	16.5	18.6	18.2	17.5	18.1	15.9
Epiroc-koncernen	21.3	22.4	23.6	23.2	22.7	23.7	20.1
Jämförelsestörande poster, MSEK*
Förändring i avsättningar för LTIP**	149	15	-21	127	270	-43	-75
Poster i Equipment & Service	-	-	-	-167	-167	-	422
Poster i Tools & Attachments	-	-	-		-	-	73
Epiroc-koncernen	149	15	-21	-40	103	-43	420
Rörelsemarginal just. för jämförelsestörande poster, %
Justerad rörelsemarginal, E&S, %	26.5	26.2	26.4	25.4	26.1	26.1	26.6
Justerad rörelsemarginal, T&A, %	16.5	16.5	18.6	18.2	17.5	18.1	18.2
Justerad rörelsemarginal, %	23.0	22.6	23.4	22.9	22.9	23.3	23.6

* Poster som påverkar jämförbarheten visas med omvänt tecken. D.v.s. ett positivt tal indikerar en kostnad och vice versa.

** Förändring i avsättning till långsiktiga incitamentsprogram redovisas som administrationskostnader.

Geografisk fördelning av orderingång

MSEK	2021				2021	2022		Δ,%
% valutajusterad	Kv1	Kv2	Kv3	Kv4	Helår	Kv1	Kv2	Y-o-Y
Epiroc-koncernen	10 690	11 070	12 245	11 643	45 648	13 818	13 377	10%
Nordamerika	2 226	2 542	2 974	2 843	10 585	3 358	3 753	28%
Sydamerika	1 177	1 420	1 480	1 498	5 575	1 687	1 892	24%
Europa	2 623	2 612	2 577	2 761	10 573	3 100	1 742	-34%
Afrika/Mellanöstern	1 629	1 495	1 793	1 553	6 470	2 125	1 962	18%
Asien/Australien	3 035	3 001	3 421	2 988	12 445	3 548	4 028	23%
Equipment & Service	7 991	8 387	9 336	8 799	34 513	10 547	10 567	15%
Nordamerika	1 489	1 805	2 199	2 101	7 594	2 431	2 878	39%
Sydamerika	911	1 165	1 220	1 243	4 539	1 375	1 629	31%
Europa	1 824	1 819	1 882	1 930	7 455	2 149	1 178	-36%
Afrika/Mellanöstern	1 190	1 050	1 294	1 068	4 602	1 665	1 423	20%
Asien/Australien	2 577	2 548	2 741	2 457	10 323	2 927	3 459	25%
Tools & Attachments	2 674	2 678	2 866	2 807	11 025	3 263	2 825	-4%
Nordamerika	726	716	748	718	2 908	930	902	9%
Sydamerika	267	256	258	255	1 036	312	263	-9%
Europa	787	813	683	819	3 102	943	553	-33%
Afrika/Mellanöstern	440	445	500	485	1 870	460	540	12%
Asien/Australien	454	448	677	530	2 109	618	567	15%

Geografisk fördelning av intäkter

MSEK	2021				2021	2022		Δ,%
% valutajusterad	Kv1	Kv2	Kv3	Kv4	Helår	Kv1	Kv2	Y-o-Y
Epiroc-koncernen	8 773	9 733	9 966	11 173	39 645	11 088	11 868	10%
Nordamerika	1 915	2 158	2 326	2 457	8 856	2 767	3 139	26%
Sydamerika	1 156	1 378	1 368	1 395	5 297	1 565	1 597	6%
Europa	1 992	2 172	2 172	2 481	8 817	2 172	2 177	-6%
Afrika/Mellanöstern	1 208	1 405	1 406	1 470	5 489	1 683	1 902	23%
Asien/Australien	2 502	2 620	2 694	3 370	11 186	2 901	3 053	6%
Equipment & Service	6 391	7 187	7 242	8 500	29 320	8 196	8 700	9%
Nordamerika	1 233	1 453	1 587	1 772	6 045	1 934	2 154	29%
Sydamerika	930	1 130	1 111	1 150	4 321	1 290	1 306	7%
Europa	1 308	1 456	1 435	1 750	5 949	1 452	1 464	-7%
Afrika/Mellanöstern	825	941	896	1 008	3 670	1 174	1 355	29%
Asien/Australien	2 095	2 207	2 213	2 820	9 335	2 346	2 421	-0%
Tools & Attachments	2 345	2 517	2 699	2 644	10 205	2 877	3 154	14%
Nordamerika	659	693	731	669	2 752	813	976	22%
Sydamerika	227	248	256	246	977	274	291	5%
Europa	672	705	723	719	2 819	728	711	-3%
Afrika/Mellanöstern	384	465	510	463	1 822	509	547	9%
Asien/Australien	403	406	479	547	1 835	553	629	43%

Koncernens noter

Not 1: Redovisningsprinciper

De konsoliderade finansiella rapporterna för Epiroc-koncernen har upprättats i enlighet med de av EU godkända International Financial Reporting Standards (IFRS). Delårsrapporten är upprättad i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering. De redovisningsprinciper som tillämpats vid upprättandet av denna delårsrapport gäller för alla perioder och överensstämmer med de redovisningsprinciper som presenteras i Epirocs Års- och hållbarhetsredovisning 2021, not 1 Väsentliga redovisningsprinciper. Inga nya och reviderade standarder och tolkningar som trädde i kraft från och med den 1 januari 2022 anses ha någon väsentlig inverkan på de finansiella rapporterna.

Redovisningsprinciper för Moderbolaget

Delårsrapporten för Epiroc AB har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagen och rekommendation RFR 2 – Redovisning för juridiska personer, utgiven av Rådet för finansiell rapportering. De redovisningsprinciper som tillämpats vid upprättandet av denna delårsrapport gäller för alla perioder och överensstämmer med de redovisningsprinciper som presenteras i Epirocs Års- och hållbarhetsredovisning 2021, i Moderbolagets not A1. Inga nya och reviderade standarder och tolkningar som trädde i kraft från och med den 1 januari 2022 anses ha någon väsentlig inverkan på moderbolagets finansiella rapporter.

Not 2: Förvärv och avyttringar

Datum	Slutförda förvärv	Avyttring	Segment	Intäkter	Anställda
1 jun 2022	JTMEC		E&S	235	190
31 maj 2022		Zhejiang GIA Machinery
3 nov 2021	FVT Research		E&S	27	25
2 nov 2021	Mobilaris MCE AB		E&S	60	50
10 aug 2021	DandA Heavy Industries		T&A	210	60
7 jul 2021	Mining Tag S.A.		E&S	65	120
2 jul 2021	Meglab		E&S	335	240
7 jun 2021	3D-P		E&S	110	50
1 jun 2021	Kinetic Logging Services		E&S	195	180
4 maj 2021	MineRP		E&S	135	200
6 apr 2021		Epiroc Armenia LLC			-20

Tabellen visar årliga intäkter i MSEK och anställda vid tidpunkten för förvärvet.

Slutförda förvärv under 2022

• JTMEC erbjuder lösningar för elektrisk infrastruktur. Förvärvet stödjer övergången till batterielektrifiering. Bolaget har cirka MSEK 235 i intäkter och 190 anställda. Förvärvet tillkännagavs den 29 april och slutfördes den 1 juni. Förvärvet redovisas i "Service".

Finansiell påverkan av förvärv per den 30 juni 2022

Per den 30 juni har förvärvet av JTMEC haft en total kassaflödeseffekt om MSEK -262. Enligt den preliminära allokeringen av förvärvsköpeskillingen uppgår immateriella anläggningstillgångar till MSEK 72 och goodwill till MSEK 174. Det slutförda förvärvet under 2022 har bidragit med intäkter om MSEK 23 och rörelseresultat om MSEK 0.2 sedan förvärvstidpunkten.

Tillkännagivna men ej slutförda förvärv

• RNP México tillverkar bergborrmaskiner och relaterade reservdelar. Förvärvet stärker Epirocs närvaro i Latinamerika. Bolaget har cirka MSEK 245 i intäkter och 370 anställda. Förvärvet tillkännagavs den 10 juni och förväntas slutföras under det tredje kvartalet. Förvärvet kommer att redovisas i "Service".

Not 3: Verkligt värde på derivat och lån

Det redovisade värdet och verkliga värdet på koncernens utestående derivat och lån visas i tabellerna nedan. Det verkliga värdet på obligationer är baserade på nivå 1 och det verkliga värdet på derivat och övriga lån är baserade på nivå 2 i hierarkin för verkligt värde. Jämfört med 2021 har inga förflyttningar gjorts mellan olika nivåer i hierarkin för verkligt värde för derivat eller lån och inga väsentliga förändringar har gjorts när det gäller värderingstekniker, input eller antaganden.

Utestående derivat redovisade till verkligt värde MSEK			2022 30 jun	2021 31 dec
Omsättningstillgångar och kortfristiga skulder
Tillgångar			95	46
Skulder			178	94
Redovisat värde och verkligt värde MSEK	2022 30 jun	2022 30 jun	2021 31 dec	2021 31 dec
	Redovisat värde		Verkligt värde Redovisat värde	Verkligt värde
Obligationer	3 993	3 951	3 992	4 137
Övriga lån	5 520	5 312	5 198	5 222
Summa räntebärande skulder	9 513	9 263	9 190	9 359

Not 4: Återköp och avyttring av aktier

Epirocs styrelse har bemyndigats att förvärva, överlåta och sälja Epiroc-aktier i relation till Epirocs aktiebaserade långsiktiga incitamentsprogram.

	A-aktien	B-aktien	Totalt
Antal aktier	823 765 854	389 972 849	1 213 738 703
varav aktier som innehas av Epiroc	7 098 542
Förändring i kvartalet
Förvärvade (+) / avyttrade (-) aktier, antal	-246 561
Värde på förvärvade (+) / avyttrade (-) aktier, SEK	-48 252 332

Not 5: Transaktioner med närstående

I kvartalet har inga väsentliga förändringar eller väsentliga transaktioner med närstående genomförts.

Nyckeltal

	2022	2021	2022	2021
	Kv2	Kv2	jan-jun	jan-jun
Tillväxt
*Orderingång, MSEK	13 377	11 070	27 195	21 760
Intäkter, MSEK	11 868	9 733	22 956	18 506
*Total intäktstillväxt, %	22	15	24	5
*Organisk intäktstillväxt, %	9	22	11	14
Lönsamhet
*Bruttomarginal, %	34.2	39.4	36.2	38.8
*EBITDA marginal %	24.2	26.7	26.0	26.2
*Justerad rörelsemarginal, %	23.6	22.6	23.5	22.8
*Rörelsemarginal, %	20.1	22.4	21.8	21.9
*Vinstmarginal, %	19.3	22.0	21.2	21.5
Kapitaleffektivitet
*Avkastning på sysselsatt kapital,%	28.1	23.4
*Nettoskuld / EBITDA, ratio	-0.07	-0.03
*Nettoskuldsättningsgrad, periodens slut	-3.1	-1.5
*Genomsnittligt rörelsekapital, netto / intäkter, %	29.5	30.8
Kassa
*Operativt kassaflöde, MSEK	1 462	1 229	2 329	2 839
*Kassa / periodens resultat, %, 12 mån	82	105
Aktien och eget kapital
Utestående antal aktier före utspädning, miljoner	1 207	1 206	1 206	1 206
Utestående antal aktier efter utspädning, miljoner	1 208	1 208	1 208	1 208
*Eget kapital per aktie, SEK, periodens slut	23.8	17.4
Resultat per aktie före utspädning, SEK	1.47	1.40	3.12	2.55
*Avkastning på eget kapital, %	30.4	25.4
*Operativt kassaflöde per aktie, SEK	1.21	1.02	1.93	2.35
Människor & planet
Antal anställda, periodens slut	15 912	14 569
Kvinnliga medarbetare, %, periodens slut	17.9	16.2
Kvinnliga chefer, %, periodens slut	22.4	20.6
Antal registrerade olyckor per en miljon arbetstimmar (TRIFR) (12 mån)	5.6	4.7
Sjukfrånvaro, %, 12 mån	2.5	2.3
CO2e-utsläpp från verksamheten, ton, 12 mån	21 820	26 990
CO2e-utsläpp från transport, ton, 12 mån	85 110	79 944

Flera nyckeltal i denna rapport definieras inte enligt IFRS. De alternativa måtten är markerade med en *. De ger kompletterande information som syftar till att hjälpa läsarna att analysera företagets verksamhet och därmed underlätta en utvärdering av utvecklingen. Eftersom inte alla företag beräknar ekonomiska mått på samma sätt är dessa inte alltid jämförbara med mått som används av andra företag. Dessa finansiella resultatmått bör därför inte ses som en ersättning för mått enligt definitionen i IFRS. För en lista över finansiella definitioner, icke-IFRS-mått och beräkningar besök Epiroc-Gruppens webbplats.

Epiroc i korthet

Epiroc är en vital del av ett hållbart samhälle och en global produktivitetspartner för gruv- och infrastrukturkunder. Med banbrytande teknologi utvecklar och tillhandahåller Epiroc innovativ och säker utrustning som borriggar, bergbrytnings- och anläggningsutrustning och verktyg för ovanjords- och underjordsapplikationer. Bolaget erbjuder också förstklassig service och annan eftermarknadssupport samt lösningar för automation, digitalisering och elektrifiering. Epiroc har sitt säte i Stockholm, hade intäkter på 40 miljarder kronor under 2021, och har mer än 15 500 passionerade medarbetare som stödjer och samarbetar med kunder i över 150 länder.

Finansiella mål

• Att uppnå en årlig tillväxt på 8% över en konjunkturcykel och att växa snabbare än marknaden. Tillväxten kommer att vara organisk, kompletterad av utvalda förvärv.
• Att ha en branschledande rörelsemarginal med stark motståndskraft över konjunkturcykeln.
• Att förbättra kapitaleffektiviteten och motståndskraften. Investeringar och förvärv ska skapa mervärde.
• Ha en effektiv kapitalstruktur och flexibilitet att göra utvalda förvärv. Målet är att behålla ett högt kreditbetyg (investment grade).
• Epirocs mål är att ge aktieägarna långsiktigt stabila och ökande utdelningar. Aktieutdelningen ska motsvara 50% av nettovinsten över en konjunkturcykel.

Hållbarhetsambition och nyckeltal

Epiroc har fyra prioriterade områden inom hållbarhet;

• Vi lever upp till de högsta etiska normerna.
• Vi investerar i säkerhet och hälsa.
• Vi växer med passionerade medarbetare och djärva ledare.
• Vi använder resurser på ett ansvarsfullt och effektivt sätt.

För varje fokusområde finns flera mål och resultatindikatorer, inklusive de långsiktiga 2030-målen som ytterligare lyfter bolagets ambitioner inom områden som minskad klimatförändring och ökad mångfald.

Vår vision

Dare to think new.

Vår affärsidé

Driva produktivitets- och hållbarhetstransformationen i vår bransch.

Våra kärnvärden

Innovation, Engagemang och Samarbete.

Strategi

Genom att finnas i attraktiva nischer och prioritera innovation, eftermarknad och effektivitet eftersträvar vi att ständigt förbättra vårt resultat. Vår framgång förstärks av vår starka företagskultur och vårt integrerade synsätt på hållbarhet.

Våra styrkor

• Vi fokuserar på attraktiva nischer med strukturell tillväxt.
• Vi driver produktivitets- och hållbarhetstransformationen i vår bransch.
• Vi har en hög andel återkommande affärer.
• Vi har en välbeprövad affärsmodell.
• Vi skapar värde för våra intressenter.
• Vår framgång bygger på hållbarhet och en stark företagskultur.

Se Epirocs Års- och hållbarhetsredovisning för mer information.

Om denna rapport

Framåtblickande uttalanden

Vissa uttalanden i denna rapport är framåtblickande och de faktiska resultaten kan bli väsentligt annorlunda. Förutom de faktorer som uttryckligen diskuterats kan andra faktorer ha en väsentlig effekt på de faktiska resultaten.

Språk

I händelse av inkonsekvens eller avvikelse mellan den engelska och den svenska versionen av denna rapport, ska den svenska gälla.

Totaler och avrundningar

Totaler som anges i tabeller och räkningar är inte alltid den exakta summan av de olika delarna på grund av avrundningsskillnader. Målet är att varje siffra ska motsvara källan och avrundningsskillnader kan därför uppstå.

Denna information är sådan information som Epiroc AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s Marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom kontaktpersonerna på nästa sidas försorg, för offentliggörande den 20 juli 2022 kl.11:30.

Mer information

Analytiker och investerare:

Mattias Olsson Kommunikationsdirektör E-post: ir@epiroc.com Tel: 010 755 0000

Journalister och media:

Ola Kinnander Presschef E-post: media@epiroc.com Tel: 070 347 2455

Epiroc AB (publ)

Reg. No. 556041-2149 Box 4015 131 04 Nacka, Sweden Tel: 010 755 0000

www.epirocgroup.com/se/investors

Finansiell kalender

Webbsändning och telefonkonferens:

Klockan 13:00 den 20 juli anordnar Epiroc en kombinerad presentation och telefonkonferens för investerare, analytiker och media. Rapporten kommer att presenteras av VD och koncernchef Helena Hedblom och Ekonomi- och finansdirektör Håkan Folin. Länk och presentationsmaterial finns här:

www.epirocgroup.com/se/investors/financialpublic ations

Telefonnumer till telefonkonferensen:

• 08 505 163 86
• Pinkod: 6583791

Kommande investerarevent:

• 24 oktober: Avstämningsdag för SEK 1.50 utdelning per aktie
• 26 oktober: Kv3 2022 rapport
• 27 oktober: Betalning av SEK 1.50 utdelning per aktie