DELÅRSRAPPORT

2022

januari-juni 2022

Delårsrapporten avser koncernen i vilken Truecaller AB (publ) (559278–2774) är moderbolag, och som i rapporten benämns Truecaller .

Truecaller delårsrapport

April-juni 2022 (Q2)

Jämförelsesiffror avser april-juni 2021

Nettoomsättningen ökade med 100 procent och uppgick till 480,4 (240,0) Mkr, jämfört med samma kvartal föregående år.
Justerad EBITDA uppgick till 218,5 (104,4) Mkr, motsvarande en justerad EBITDA-marginal om 45,5 (43,5) procent. Exklusive kostnader för incitamentsprogram hade justerad EBITDA uppgått till 225,4 (104,4) Mkr, vilket hade motsvarat en EBITDA-marginal om 46,9 (43,5) procent.
Resultatet efter skatt uppgick till 172,7 (74,8) Mkr.
Resultat per aktie uppgick till 0,46 (0,34) kr före utspädning och 0,46 (0,21) kr efter utspädning.
Resultatet för kvartalet påverkas inte av några jämförelsestörande poster medan andra kvartalet 2021 påverkades med -19,3 Mkr. De jämförelsestörande posterna var då hänförliga till förberedelser för börsnotering om -10,4 Mkr samt syntetiska optioner om -8,9 Mkr.
Antalet aktiva användare i genomsnitt per månad (MAU) ökade med 15 procent till cirka 321,4 (279.6*) miljoner.
Omsättningstillväxten i Indien uppgick till 130 procent, i Mellanöstern och Afrika till 38 procent och i resten av världen till 31 procent.

Januari-juni 2022

Jämförelsesiffror avser januari-juni 2021

Nettoomsättningen ökade med 107 procent och uppgick till 878,7 (424,1) Mkr, jämfört med samma period föregående år.
Justerad EBITDA uppgick till 399,8 (158,6) Mkr, motsvarande en justerad EBITDA-marginal om 45,5 (37,4) procent. Exklusive kostnader för incitamentsprogram hade justerad EBITDA uppgått till 410,2 (158,6) Mkr, vilket hade motsvarat en EBITDA-marginal om 46,7 (37,4) procent.
Resultatet efter skatt uppgick till 306,4 (117,6) Mkr.
Resultat per aktie uppgick till 0,82 (0,54) kr före utspädning och 0,82 (0,33) kr efter utspädning.
Resultatet för perioden påverkas inte av några jämförelsestörande poster medan samma period föregående år påverkades med -29,4 Mkr. De jämförelsestörande posterna var då hänförliga till förberedelser för börsnotering om -14,8 Mkr samt syntetiska optioner om -14,6 Mkr.
Omsättningstillväxten i Indien uppgick till 133 procent, i Mellanöstern och Afrika till 56 procent och i resten av världen till 46 procent.

	2022	2021	2022	2021	2021
Koncernen, Mkr (om inte annat anges)	apr-jun	apr-jun	jan-jun	jan-jun	jan-dec
Nettoomsättning	480,4	240,0	878,7	424,1	1 128,9
Bruttoresultat	374,2	179,7	685,4	311,4	856,1
Bruttomarginal (%)	77,9%	74,8%	78,0%	73,4%	75,8%
Justerad EBITDA	218,5	104,4	399,8	158,6	472,5
Justerad EBITDA-marginal (%)	45,5%	43,5%	45,5%	37,4%	41,9%
Rörelseresultat (EBIT)	212,9	81,0	388,3	121,1	328,2
Rörelsemarginal (%)	44,3%	33,8%	44,2%	28,5%	29,1%
Justerat rörelseresultat (EBIT)	212,9	100,3	388,3	150,5	455,7
Justerad rörelsemarginal (%)	44,3%	41,8%	44,2%	35,5%	40,4%
Resultat efter finansiella poster	222,1	74,7	392,2	117,5	299,7
Eget kapital	1 745,9	270,7	1 745,9	270,7	1 411,4
Balansomslutning	2 126,9	593,5	2 126,9	593,5	1 692,9
Soliditet (%)	82,1%	45,6%	82,1%	45,6%	83,4%
Antal anställda vid periodens slut	351	266	351	266	306

* Historiska jämförelsetal justerades efter mindre justeringar av definitioner och beräkningssätt i delårsrapporten för januari-mars 2022. MAU och DAU avser nu kvartalsgenomsnittet där alla dagar ingår i beräkningen (tidigare genomsnitt beräknat på sista 7 dagarna i varje månad). För CPM har nu gratisannonser (till exempel för välgörande ändamål) uteslutits. ARPU beräknas som genomsnittlig intäkt per återkommande premiumprenumerant. Se sid 31 för mer information.

FINANSIELLA NYCKELTAL

Väsentliga händelser under kvartalet

Utveckling av produkt

Truecaller fortsatte att investera i produkutveckling genom att lansera nya funktioner och förbättra användarupplevelsen.

Förbättringar av kommunikationsupplevelsen och meddelandefunktioner. Truecaller fortsätter att utveckla huvudfunktionaliteten för att våra användare ska kunna kommunicera smartare, säkrare och effektivare. Den senaste versionen av appen ger användarna ökade möjligheter att ge återkoppling på okända nummer. Genom AI-baserade modeller kan återkopplingen ge mer kontext kring ett okänt nummer. Förbättringar har också gjorts för att förbättra och förenkla för användare att använda sig av funktionerna "Call Reason" och "Truecaller Voice". Ett antal olika nya meddelande- och SMS-funktioner lanserades under kvartalet som bland annat "Passcode Lock" som ger ett extra skydd för användare för viktiga meddelanden.
Fortsatt utveckling av vår annonsaffär genom förbättrad förmåga att enkelt integrera ytterligare efterfrågepartners. Nya globala och regionala partners har anslutits vilket leder till en ökad intäktspotential, framförallt utanför den indiska marknaden. På utbudssidan fortsätter vi att testa nya annonsformat för att skapa ett ökat engagemang som ökar värdet för våra annonsörer. Testen har gett lovande resultat.
Investeringar i premiumerbjudandet och iOS-produkten. Som en del av premiumerbjudandet lanserades en ny global funktion för Android-användare som kan identifiera telefonnummer från en mängd olika externa plattformar utanför Truecallers ekosystem, som till exempel andra meddelande-appar. Integrationen av Truecaller Assistant (efter förvärvet av Call Hero) och den nya iOSprodukten löper enligt plan. Ambitionen är att Truecaller Assistant ska lanseras under andra halvåret och den nya iOS-produkten ska lanseras mot slutet av tredje kvartalet vilket kommer förbättra premiumerbjudandet och upplevelsen av Truecaller på Iphone väsentligt.
Fortsatt tillväxt och utveckling av Truecaller for Business. Efterfrågan för Truecallers lösningar för säker och effektiv kommunikation från företag till konsument fortsätter att vara hög. Under kvartalet slöts avtal med företag som till exempel Google, DHL, American Express och Discovery Bank. Ett fokusområde som har fallit väl ut har varit att skapa längre relationer med våra företagskunder. Under andra kvartalet inleddes samarbetet med Tanla avseende företagsmeddelanden till konsumenter.

Tillväxt och samarbeten

Tillväxten av månatligt aktiva användare i Sydamerika uppgick till cirka 50 procent. Sydamerika är en av flera utpekade tillväxtregioner för Truecaller och antalet månatliga aktiva användare passerade under kvartalet 5 miljoner.
Truecaller blir från 2023 ny officiell huvudpartner till AIK Fotboll. Avtalet sträcker sig över tre år med start säsongen 2023 och inkluderar bland annat exponering på herr- och damlagets matchtröjor men också gemensamma och samhällsförbättrande projekt i särskilt utsatta områden.

Övriga väsentliga händelser

Den 24 maj genomfördes Truecallers årsstämma. Styrelsen omvaldes i sin helhet, beslut fattades om ett nytt långsiktigt incitamentsprogram LTIP 2022, styrelsen bemyndigades att besluta om emissioner upp till 10 procent ytterligare B-aktier. Styrelsen fick också bemyndigande att fatta beslut om återköp av av maximalt 5 procent av det totala antalet utestående aktier per dagen för årsstämman. Läs mer på sidan 16.
Truecaller informerade att man inte avser att använda 6 miljoner av de teckningsoptioner som inte utnyttjats i det långsiktiga incitamentsprogrammet LTIP 2021. Det innebär att den totala maximala utspädningseffekten från LTIP 2021 minskar från 5,2 procent till 3,6 procent av antalet utestående aktier.

Händelser efter periodens utgång

• Den nya appen Open Doors lanserades den 13 juli Open Doors är en ljudbaserad app för trygg, säker och personlig röstkommunikation. Målet är att tillgängliggöra roliga och spontana konversationer över hela världen. Open Doors är gratis och tillgänglig globalt och har lanserats såväl på iOS som Android.

Stark affärsmässig och finansiell utveckling

När det blivit dags att summera årets andra kvartal kan jag konstatera att vår affär fortsätter att utvecklas mycket positivt. Efterfrågan för våra tjänster ökar globalt och genomsnittligt antal månatliga aktiva användare ökade med knappt 42 miljoner jämfört med föregående år och uppgår nu till 321,4 miljoner (279,6). För andra kvartalet i rad var vi en av världens tjugo mest nedladdade appar. Även finansiellt utvecklades vi fortsatt starkt under andra kvartalet. Vår nettoomsättning fördubblades till 480 Mkr med en justerad EBITDA-marginal på 45,5 procent. Samtliga tre intäktsströmmar, annonser, vårt B2B-erbjudande Truecaller for Business och prenumerationer bidrog till omsättningsökningen. Vi fortsätter att ha ett starkt kassaflöde och vi har drygt 2,2 miljarder tillgängliga för investeringar vilket ger goda möjligheter att agera aktivt om attraktiva möjligheter uppstår. Vi grundade Truecaller under finanskrisen 2009 och har sett hur marknadssentimentet snabbt kan växla och då är det viktigt att företaget besitter en god lönsamhet, en stark kassaposition och har ett starkt kassaflöde. Där är vi idag och det är något jag är väldigt stolt över och det är under tider som dessa som ännu fler möjligheter skapas som vi kommer att ta vara på. Vi införde under andra kvartalet även möjligheten att köpa tillbaka våra egna aktier som ytterligare ett potentiellt verktyg i vår verktygslåda framöver.

Sedan börsnoteringen i oktober 2021 så har vi kunnat redovisa en hög användar- och intäktstillväxt kombinerad med en god lönsamhet och ett starkt kassaflöde. Grunden för att ha lyckats med det är att ha en riktigt bra produkt som uppskattas av våra användare. Jag är därför också extra stolt över att vi under kvartalet nådde en ny rekordnotering i våra kundundersökningar (NPS) i Indien vilket bekräftar vår position som ett av landets mest omtyckta varumärken. Vi fortsätter arbetet med att utveckla våra tjänster, vilket i kombination med en fortsatt positiv trend i antalet smartphoneanvändare skapar förutsättningar för fortsatt stabil och lönsam tillväxt.

Vårt uppdrag är att göra framtidens kommunikation smartare, tryggare och effektivare. Det når vi genom att ständigt utveckla vår produkt, introducera nya funktioner som ökar användarvänligheten och förbättra erbjudandet till både konsumenter och till företag som vill bli effektivare i sin kommunikation med sina kunder. I jämförelse med det andra kvartalet 2021 ökade det genomsnittliga antalet månatliga aktiva användare med knappt 42 miljoner (eller 15 procent) till 321,4 miljoner. Vi växer bra i många delar av världen. Den starkaste utvecklingen av antal användare ser vi i Indien, Malaysia, Nigeria, Egypten, Kenya, Sydafrika och Colombia. Den snabbaste relativa tillväxten ser vi i ett antal Syd- och Latinamerikanska länder men också i Sydostasien och Afrika, till exempel i länder som Malaysia, Bangladesh och Sydafrika.

Jag möter ofta uppfattningen att det endast är i Indien vi har "lyckats" på riktigt. Även om Indien är vår i särklass största marknad så är vår produkt global. Några av de andra länder där en stor andel av landets alla smartphone-användare också använder Truecaller är Egypten, Jordanien, Israel, Libanon, Algeriet, Colombia, Ghana, och vi närmar oss snabbt en liknande position i fler länder. Marknader som tillsammans representerar över en miljard människor men med en låg smartphone penetration idag. Vi ser en stor potential att fortsätta växa i såväl befintliga som nya marknader där antalet smartphone-användare förväntas öka kraftigt samtidigt som de problem vi löser för våra kunder också fortsätter att öka.

Vår användartillväxt fortsätter att vara primärt organisk, driven av att vi kan erbjuda en god användarupplevelse genom en god träffsäkerhet då vi identifierar vilka som kontaktar våra användare. I marknader där vår databas ännu inte nått den nivå där träffsäkerheten ännu är lika bra, investerar vi aktivt i användarförvärv på olika annonsplattformar för att "seeda" dessa marknader och bygga upp databasen genom dataanalyser och maskininlärning. Vi investerar också i vissa etablerade marknader i brandingsyfte. Detta resulterar i en kontinuerlig expansion av databasen, vilket ökar kvalitén i våra tjänster, och när denna når en viss tröskelnivå, så tar den organiska tillväxten över. De betalda användarförvärven syftar med andra ord till att lägga grunden för en fortsatt, långsiktig, organisk tillväxt, snarare än att påverka användartillväxten på kort sikt.

Nettomsättningstillväxten i det andra kvartalet uppgick till 100 procent och omsättningen uppgick till 480,4 Mkr. Alla våra tre intäktsströmmar ökade och det starkaste bidraget kom från vår annonsaffär som vi fortsätter att utveckla i fortsatt högt tempo. Jämfört med andra kvartalet 2021 ökade intäkterna från annonser med 108 procent. Primärt beror förbättringarna på våra fortsätta satsningarna på att förenkla för partners att använda sig direkt av vår plattform samt optimeringar av annonsutrymmet genom de fortsatta investeringar vi gör i vår AdTech-platform. Under året kommer vi att utvärdera och testa nya interaktiva och användarvänliga annonsformat. En positiv påverkan i jämförelse med föregående år kom också från ökade annonsintäkter kopplade till den årliga indiska cricketsäsongen (som förra året var uppdelad i två olika perioder, främst i andra respektive tredje kvartalet). Valutaeffekter och lägre intäkter föregående år pga covid-pandemin bidrog också till den starka utvecklingen jämfört med föregående år.

Vårt företagserbjudande, Truecaller for Business, fortsätter att utvecklas starkt och vi ansluter nya företagskunder i en hög takt. Vi har nu kunder i totalt 29 olika geografiska marknader och kunderna kommer från många olika sektorer. Under kvartalet anslöts bland annat globala aktörer som Google, American Express och DHL på den indiska marknaden, Discovery

Bank och Woolworths i Sydafrika samt Foodpanda och Mudah i Malaysia. Vi fortsätter att investera i operationell kapacitet och lösningar för att effektivt serva den växande efterfrågan.

Prenumerationsaffären växer stabilt och vår fortsatta användartillväxt i mer mogna marknader skapar en grund för en framtida tillväxt. Vi fortsätter att utveckla fler funktioner för att förbättra premium-erbjudandet ytterligare. Vår ambition är att vi mot slutet av nästa kvartal ska ha lanserat vår nya iOS- produkt och under andra halvåret ska vi också integrera Truecaller Assistant (efter förvärvet av Call Hero). Det tror vi kommer att skapa bättre förutsättningar för ökad tillväxt över tid. Vår nya iOS-produkt kommer innehålla stora förbättringar och därmed skapa möjligheter på mer iOS-dominerade marknader.

Även om Indien är vår i särklass största marknad så är vår produkt global. Några av de andra länder där en stor andel av landets alla smartphone-användare också använder Truecaller är Egypten, Jordanien, Israel, Libanon, Algeriet, Colombia, Ghana och vi närmar vi oss snabbt en liknande position i fler länder. Marknader som tillsammans representerar över en miljard människor men med en låg smartphone penetration idag.

Justerad EBITDA uppgick till 218,5 (104,4) Mkr i kvartalet och den justerade EBITDA-marginalen till 45,5 (43,5) procent. Vårt arbete med att utveckla och förbättra AdTech-plattformen, satsningen på vårt företagserbjudande, Truecaller for Business, samt på att öka användarnyttan av vår premiumtjänst för en större användarbas skapar förutsättningar för en fortsatt positiv resultatutveckling.

I en orolig omvärld står vi starka med hög lönsamhet och en växande kassa. I en tid som denna när andra företag tvingas göra nedskärningar på grund av olönsamma affärsmodeller känns vårt val att fokusera på lönsam tillväxt mer rätt än någonsin. Vår starka kassa ger oss först och främst trygghet men också många möjligheter för framtida investeringar. Under andra kvartalet fick vi också ett nytt verktyg i form av ett mandat från årsstämman att köpa tillbaka aktier vilket också kan vara ett alternativ för att kunna använda vid eventuella framtida förvärv.

Just nu befinner vi oss i en makroekonomiskt osäker period med hög inflation, stigande räntor och potentiell recession i delar av världen. Det ser dock ut som att utvecklingsländer kommer att utvecklas bättre än västvärlden framöver, och i vår största marknad Indien förväntas BNP under nästa år växa med mellan sex och sju procent. Vi inbillar oss dock inte att vi skulle vara helt opåverkade av kraftiga makroekonomiska förändringar på de marknader vi verkar i, men det har så här långt inte haft någon påverkan på efterfrågan på annonser på vår annonsplattform. Vi fortsätter att fokusera på det vi kan påverka, att förbättra vår annonsplattform. Plattformen fortsätter att vara relevant för många olika typer av annonsörer i

olika marknadssegment vilket gör att vi har inte har ett avgörande beroende av några enskilda kunder. Den indiska annonsmarknaden ligger också ett antal år efter västvärlden när det kommer till andelen digital marknadsföring relativt traditionella medier, men den digitala kanalen vinner mer och mer mark för varje år som går, vilket gynnar oss.

Baserat på vår starka tillväxt skapar den operativa hävstången i vår affär utrymme för ytterligare ökade investeringar de kommande kvartalen i användarförvärv samt varumärkesbyggande aktiviteter, samtidigt som vi upprätthåller en rörelsemarginal i enlighet med våra finansiella mål. Jag ser fortsatt framtiden an med stor tillförsikt.

Alan Mamedi

VD och koncernchef

Truecaller i sammandrag

Kvartalsöversikt finansiella data

FINANSIELLA NYCKELTAL

	2022	2021	2022	2021	2021
Koncernen, Mkr (om inte annat anges)	apr-jun	apr-jun	jan-jun	jan-jun	jan-dec
Nettoomsättning	480,4	240,0	878,7	424,1	1 128,9
Bruttoresultat	374,2	179,7	685,4	311,4	856,1
Bruttomarginal (%)	77,9%	74,8%	78,0%	73,4%	75,8%
Justerad EBITDA	218,5	104,4	399,8	158,6	472,5
Justerad EBITDA-marginal (%)	45,5%	43,5%	45,5%	37,4%	41,9%
Rörelseresultat (EBIT)	212,9	81,0	388,3	121,1	328,2
Rörelsemarginal (%)	44,3%	33,8%	44,2%	28,5%	29,1%
Justerat rörelseresultat (EBIT)	212,9	100,3	388,3	150,5	455,7
Justerad rörelsemarginal (%)	44,3%	41,8%	44,2%	35,5%	40,4%
Resultat efter finansiella poster	222,1	74,7	392,2	117,5	299,7
Eget kapital	1 745,9	270,7	1 745,9	270,7	1 411,4
Balansomslutning	2 126,9	593,5	2 126,9	593,5	1 692,9
Soliditet (%)	82,1%	45,6%	82,1%	45,6%	83,4%
Antal anställda vid periodens slut	351	266	351	266	306

OPERATIVA NYCKELTAL

April-juni 2022	Totalt	Indien	Afrika	Övriga världen
Antal aktiva användare per månad (MAU), kvartalsgenom snitt (miljoner)	321,4	235,5	62,8	23,1
Antal aktiva användare per dag (DAU), kvartalsgenomsnitt (miljoner)	255,4	194,4	46,0	15,0
Intäkt per tusen visningar (CPM) för annonsförsäljning (SEK)	1,49	1,41	1,64	3,44
Genomsnittlig intäkt per användare (ARPU) för premium prenumerationer (SEK)	8,72	5,15	10,59	12,53

April-juni 2021*	Totalt	Indien	Mellanöstern & Afrika	Övriga världen
Antal aktiva användare per månad (MAU), kvartalsgenom snitt (miljoner)	279,6	206,4	54,5	18,7
Antal aktiva användare per dag (DAU), kvartalsgenomsnitt (miljoner)	218,2	167,3	39,0	11,9
Intäkt per tusen visningar (CPM) för annonsförsäljning (SEK)	1,05	0,92	1,35	3,26
Genomsnittlig intäkt per användare (ARPU) för premium prenumerationer (SEK)	7,56	4,31	9,85	12,09

			Mellanöstern &
Januari-juni 2022	Totalt	Indien	Afrika	Övriga världen
Antal aktiva användare per månad (MAU), genomsnitt över perioden (miljoner)	315,8	231,7	61,5	22,6
Antal aktiva användare per dag (DAU), genomsnitt över peri oden (miljoner)	251,6	191,9	45,1	14,6
Intäkt per tusen visningar (CPM) för annonsförsäljning (SEK)	1,36	1,27	1,60	3,31
Genomsnittlig intäkt per användare (ARPU) för premiumpre numerationer (SEK)	8,39	4,82	10,35	12,18

Januari-juni 2021*	Totalt	Indien	Mellanöstern & Afrika	Övriga världen
Antal aktiva användare per månad (MAU), genomsnitt över perioden (miljoner)	275,5	203,7	53,5	18,3
Antal aktiva användare per dag (DAU), genomsnitt över peri oden (miljoner)	214,6	164,8	38,2	11,6
Intäkt per tusen visningar (CPM) för annonsförsäljning (SEK)	0,97	0,86	1,23	2,81
Genomsnittlig intäkt per användare (ARPU) för premiumpre numerationer (SEK)	7,47	4,23	9,92	12,39

Finansiell utveckling

Andra kvartalet (april – juni 2022)

Intäkter

Nettoomsättningen under det andra kvartalet ökade med 100 procent och uppgick till 480,4 (240,0) Mkr. Intäktsökningen beror främst på en stark tillväxt i annonsintäkter, vilket i sin tur är en effekt av en kontinuerlig tillväxt av antalet användare i många olika geografier, i kombination med en fortsatt ökning av annonsintäkterna per användare. Valutaeffekter, ökade annonsintäkter i samband med den indiska cricketsäsongen (IPL) och negativa effekter från covidpandemin på intäkterna under andra kvartalet 2021 bidrog också till den starka procentuella ökningen under kvartalet.

Den fortsatta tillväxten i antalet aktiva månatliga användare (MAU) förklaras dels av en generell ökning av användandet av smartphones i många länder, dels av att priserna för kommunikationstjänster i tillväxtländer blir alltmer överkomliga. Det ökande användandet av smartphones driver ett behov av att kunna kommunicera säkert och effektivt, vilket gynnar Truecaller. I de marknader där en tillräckligt stor del av användarna av smartphones också är användare av Truecaller, får bolaget en mycket god träffsäkerhet vid identifikationen av vilka som kontaktar användarna av bolagets app. Detta leder också normalt till en stark organisk tillväxt av användarbasen. I marknader där bolaget ännu inte har en tillräckligt omfattande databas för att kunna erbjuda denna träffsäkerhet, investeras det i gengäld aktivt i användarförvärv på plattformar som Google och Facebook. Dessa användarförvärv bidrar till att Truecallers användare får en kontinuerligt förbättrad upplevelse av bolagets tjänster, och då upplevelsen är bra nog tar den organiska tillväxten fart, vilket syns tydligt i väletablerade marknader som till exempel Indien.

Truecaller har tecknat avtal med ett antal tillverkare av smartphones om att förinstallera bolagets app på ett stort antal nya telefoner i flera olika marknader. Dessa avtal förväntas över tid ha tydliga positiva effekter på tillväxten i antalet användare samt datakvalitén, men avtalen sträcker sig över flera år, och än så länge har endast ett mindre antal telefoner med Truecaller förinstallerad nått slutanvändare.

Intäkternas fördelning per region

Nettoomsättningen i Indien ökade med 130 procent till 378,7 (164,6) Mkr, i region Mellanöstern & Afrika med 38 procent till 55,9 (40,5) Mkr och i övriga världen med 31 procent till 45,8 (34,9) Mkr.

Intäkternas fördelning per tjänst

Annonsintäkterna ökade med 108 procent till 414,2 (198,8) Mkr. Vi optimerar kontinuerligt balansen mellan priser (CPM) och utnyttjandet (fyllnadsgrad) av vårt annonsutrymme. Under kvartalet ökade antalet annonsvisningar positivt samtidigt som CPM ökade med cirka 42 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år.

I samband med den årligt återkommande Indian Premier Leauge (IPL) i cricket ökar efterfrågan för annonsutrymme och därmed priser. På grund av coronavirusets spridning delades IPL under föregående år upp i två perioder, april och september/oktober, medan årets IPL genomfördes samlat under perioden mars-maj. Ökningen av annonsintäkterna jämfört med föregående år hade varit lägre om IPL även förra året genomförts primärt under andra kvartalet. Annonsintäkterna för andra kvartalet 2021 påverkades också negativt av coronavirusets spridning.

CPM varierar mellan kvartalen, som en effekt av säsongsmässig förändringar i efterfrågan i olika geografier, mixen mellan olika typer av annonser och mixen mellan direktförsäljning och försäljning via partners som bland annat Google och Facebook

På utbudssidan fortsätter vi att se en kontinuerlig användartillväxt, vilket bidrar till att öka vårt tillgängliga annonsutrymme. Vi arbetar också med fortsatt optimering av utnyttjandet av annonsutrymmet, i syfte att öka både fyllnadsgrad och priser. På efterfrågesidan fortsätter vi att öka vår annonsörsbas, samt att göra det enklare för annonsörer att använda våra tjänster utan mellanhänder, vilket har en positiv effekt på vår lönsamhet samtidigt som det hjälper oss att öka fyllnadsgraden.

Intäkterna från premium-prenumerationer ökade med 20 procent till 41,4 (34,5) Mkr. Detta är primärt en effekt av fler premiumprenumeranter. Den starkaste tillväxten av prenumerationsintäkter har skett på marknader utanför Indien.

Intäkterna från Truecaller for Business uppgick till 23,5 (4,9) Mkr. Efterfrågan på dessa tjänster är fortsatt mycket stor i flera av våra etablerade marknader, då många företag har behov av att upprätthålla en säker kommunikationskanal till sina kunder. Antalet anslutna kunder fortsätter att visa stark tillväxt såväl i Indien som i andra marknader och totalt finns nu Truecaller for Business i 29 länder. Tjänsterna säljs genom direktförsäljning, genom partners och genom en självbetjäningsportal.

Bruttoresultat

Bruttoresultatet ökade med 108 procent till 374,2 (179,7) Mkr, vilket ger en ökning av bruttomarginalen med 3,1 procentenheter till 77,9 (74,8) procent. Bruttomarginalen bestäms dels av avgifter till partners som till exempel Google och Apple, dels av kostnader för verifikation av nya användare och för servrar som används för bolagets tjänster. Annonsintäkterna från Facebook har 100% bruttomarginal då Facebook inte specificera

förmedlingskostnader för annonser. Intäkterna rapporteras därför netto, exklusive sådana kostnader, vilket påverkar den totala bruttomarginalen positivt. Avgifterna till partners är proportionella mot antalet visade annonser respektive antalet premiumanvändare. Truecaller säljer också annonser direkt till slutkunder. Olika annonspartners har olika avgiftsnivåer, och bruttomarginalen påverkas därför av hur annonstrafiken fördelas mellan direktförsäljning och olika partners under olika perioder. Under andra kvartalet utgjorde försäljningen via partners med lägre avgifter en större andel av den totala försäljningen än under motsvarande period föregående år. Google sänkte också avgifterna för köp via sin appbutik i början av 2022, vilket haft en viss påverkan på bruttomarginalen för premium-prenumerationer.

Verifikationskostnaderna är proportionella mot tillväxten i kundbasen, men påverkas också av hur lokala teleoperatörer prissätter sina meddelandetjänster.Kostnaden för serverhosting är på kort- och medellång sikt relativt oberoende av trafikvolymerna, men stiger då dessa når nya volymband.

Rörelseresultat

Rörelseresultatet före av- och nedskrivningar exklusive jämförelsestörande poster (justerad EBITDA) uppgick till 218,5 (104,4) Mkr motsvarande en justerad EBITDA-marginal på 45,5 (43,5) procent.

Rörelseresultatet (EBIT) ökade till 212,9 (81,0) Mkr, motsvarande en rörelsemarginal om 44,3 (33,8) procent. EBIT exklusive jämförelsestörande poster (justerat rörelseresultat) uppgick till 212,9 (100,3) Mkr med en justerad rörelsemarginal om 44,3 (41,8) procent.

Förbättringen av rörelseresultatet förklaras främst av en fortsatt hög tillväxttakt för intäkterna, i kombination med en lägre tillväxttakt i rörelsekostnaderna. Bolaget har en affärsmodell som medger väsentliga intäktsökningar utan motsvarande ökning i kostnader för exempelvis personal och lokaler.

Personalkostnaderna under kvartalet uppgick till 78,6 (52,8) Mkr. Lönekostnaderna ökade som en effekt av ökat antal medarbetare, i kombination med den årliga lönerevisionen. Det långsiktiga incitamentsprogrammet (LTIP2021) som infördes under tredje kvartalet 2021 medförde en lönekostnad för perioden om 3,1 (-) Mkr med motsvarande ökning av eget kapital samt sociala avgifter om 0,5 (-) Mkr redovisat som avsättning i balansräkningen. Det nya långsiktiga incitamentsprogrammet (LTIP2022) som infördes under senare delen av andra kvartalet 2022 medförde en lönekostnad om 2,8 (-) Mkr samt 0,5 (-) Mkr i sociala avgifter. Dessa kostnader har ingen kassaflödespåverkan förrän nya B-aktier ges ut till bolagets anställda, vilket kan ske tidigast 2024. Lönekostnaderna värderas till verkligt värde och periodiseras över löptiden för programmet. De sociala avgifterna påverkas av aktiekursen i slutet av varje redovisningsperiod och kan därför komma att uppgå till väsentligt högre belopp framöver och skapa en volatilitet i resultaträkningen. I syfte att tydliggöra personalkostnadernas fördelning mellan personalkostnader hänförliga till löner, och personalkostnader relaterade till prestations- eller aktiekursrelaterade incitamentprogram, så kommer bolaget att tydligt särredovisa de senare i framtida delårsrapporter. Exklusive kostnader för incitamentsprogram hade EBITDA-marginalen under kvartalet ökat med 1,4%, och varit 46,9%. Se mer info i not 6.

I kostnaderna har det historiskt ingått kostnader för syntetiska personaloptioner som uppkom i samband med förvärvet av Backwater Technologies Private Limited 2019. Ytterligare kostnader för dessa kommer inte belasta resultatet framgent. Under kvartalet belastades personalkostnaderna med totalt - (8,9) Mkr och finansnettot med - (2,9) Mkr relaterat till detta.

Övriga externa kostnader ökade till 79,2 (42,0) Mkr. Detta är främst en effekt av ökande investeringar i data- och användarförvärv, marknadsföring samt kostnader relaterade till att vara ett börsnoterat bolag.

Investeringarna i användarförvärv och marknadsföring ökar gradvis, i takt med att bolaget testar och utvärderar olika investeringsstrategier. Avkastningen på gjorda investeringar mäts kontinuerligt, och Truecaller fortsätter bygga kompetens och organisation för att kunna öka investeringstakten som avsett, på ett sätt som kostnadseffektivt stödjer den långsiktiga organiska tillväxten i olika geografier. Under kvartalet har fokus legat på ytterligare kompetensförstärkning inom dessa områden, och investeringarna har i gengäld ökat i något lägre takt än tidigare planerat.

Jämförelsestörande poster

Kvartalet innehöll inga jämförelsestörande poster medan samma kvartal föregående år innehöll jämförelsestörande kostnader om 19,3 Mkr. Posterna är hänförliga till förberedelser för börsnotering om 10,4 Mkr samt syntetiska optioner om 8,9 Mkr och ingår i Övriga externa kostnader samt Personalkostnader i resultaträkningen.

Periodens resultat och resultat per aktie

Resultatet före skatt uppgick till 222,1 (74,7) Mkr. Periodens resultat efter skatt var 172,7 (74,8) Mkr. Finansnettot uppgick till 9,2 (-6,3) Mkr och består av valutakursdifferenser om 11,4 (-2,7) Mkr, räntekostnader om -0,8 (-0,7) Mkr, omvärdering av syntetiska optioner om - (-2,9) Mkr samt övriga finansiella kostnader om -1,3 (-) Mkr.

Resultatet per aktie före utspädning uppgick till 0,46 (0,34) SEK och efter utspädning till 0,46 (0,21) SEK.

Kassaflöde och finansiell ställning

Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 280,9 (92,9) Mkr. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -2,5 (0) Mkr och kommer från egenupparbetade immateriella tillgångar. Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till -4,1 (-3,7) Mkr där inbetalning för deltagande i optionsprogram står för 0,8 (-) Mkr, återbetalning av teckningsoptioner för -0,4 (-) Mkr och amortering av leasingskuld för -4,5 (-3,7) Mkr. Periodens kassaflöde uppgick till 274,3 (89,2) Mkr. Vid kvartalets utgång hade Truecaller likvida medel uppgående till 1 578,3 (342,7) Mkr. Soliditeten var 82,1 (45,6) procent.

Koncernens totala tillgångar uppgick per den 30 juni 2022 till 2 126,9 (593,5) Mkr. Redovisade värden för finansiella tillgångar och finansiella skulder bedöms i allt väsentligt överensstämma med verkligt värde.

Koncernens kundfordringar uppgick till 40,2 (9,9) Mkr och fordringar på annonsnätverk och plattformsägare uppgick till 97,2 (69,0) Mkr. Ökningen av kundfordringar är främst hänförlig till ökningen av direktförsäljning inom annonsaffären samt tillväxten inom Truecaller for Business. Betalningsvillkoren för bolagets kunder är normalt 30-60 dagar. En strukturerad kreditprövningsprocess i kombination med att icke-betalande kunder snabbt stängs av från bolagets tjänster, samt ett proaktivt säkerställande av att kunder betalar sina fakturer med minimal fördröjning, har resulterat i mycket begränsade kundförluster. Redovisade men ej realiserade kundförluster uppgick den 30 juni 2022 till 1,4 (-) Mkr. Ökningen av fordringar på annonsnätverk och plattformsägare är främst kopplade till fordringar gentemot Google och Facebook. För mer information se Truecallers årsredovisning för 2021.

Investeringar

Under 2021 började koncernen att aktivera utvecklingskostnader då vissa projekt som startats bedöms uppfylla kriterierna enligt IAS 38. Utvecklingskostnaderna för dessa projekt har därför aktiverats. Under andra kvartalet 2022 aktiverades 3,0 (0,7) Mkr som egenupparbetade immateriella tillgångar.

Valutaexponering

Januari – juni 2022

Intäkter

Nettoomsättningen för perioden januari till juni uppgick till 878,7 (424,1) Mkr, en ökning med 107 procent. Ökningen av intäkter för rapportperioden beror på samma faktorer som beskrivs ovan avseende kvartalet.

Intäkternas fördelning per region

Under perioden ökade nettoomsättningen i Indien med 133 procent till 675,5 (289,9) Mkr, i region Mellanöstern & Afrika med 56 procent till 112,2 (71,7) Mkr och i övriga världen med 46 procent till 91,0 (62,5) Mkr.

Intäkternas fördelning per tjänst

Annonsintäkterna ökade med 119 procent till 753,2 (344,3) Mkr. Intäkterna från premium-prenumerationer ökade med 17 procent till 80,3 (68,5) Mkr. Detta är primärt en effekt av fler premiumprenumeranter. Intäkterna från Truecaller for Business uppgick till 41,9 (7,5) Mkr.

Bruttoresultat

Bruttoresultatet ökade med 120 procent till 685,4 (311,4) Mkr, vilket ger en ökning av bruttomarginalen med 4,6 procentenheter till 78,0 (73,4) procent. Bruttomarginalens utveckling beskrivs ovan avseende kvartalet.

Rörelseresultat

Rörelseresultatet före av- och nedskrivningar exklusive jämförelsestörande poster (justerad EBITDA) uppgick till 399,8 (158,6) Mkr motsvarande en justerad EBITDA-marginal på 45,5 (37,4) procent.

information om hur valutaeffekter hanteras av partners, och kan därmed för närvarande inte med precision kvantifiera denna indirekta valutaexponering. En försvagning av SEK gentemot bland annat USD och INR har dock positiva effekter på bolagets omsättning och resultat. Ett analysarbete för att få en mer precis kvantifiering av valutaexponeringen pågår.

Moderbolaget

Truecaller AB blev under tredje kvartalet 2021 koncernens moderföretag. Innan dess var bolaget ett passivt lagerbolag utan verksamhet. På grund av Truecaller ABs ändrade verksamhet är jämförelsesiffrorna ännu inte relevanta. Moderbolagets intäkter för kvartalet uppgick till 1,8 (-) Mkr vilket avser fakturering till dotterbolag för utförda tjänster. Resultatet före skatt uppgick till -7,2 (-) Mkr. Resultatet efter skatt uppgick till -5,7 (-) Mkr. Likvida medel uppgick den 30 juni 2022 till 721,6 (-) Mkr. Inga investeringar har skett i immateriella eller materiella tillgångar. Vid periodens slut var 2 (-) personer anställda i moderbolaget.

Rörelseresultatet (EBIT) ökade till 388,3 (121,1) Mkr, motsvarande en rörelsemarginal om 44,2 (28,5) procent. EBIT exklusive jämförelsestörande poster (justerat rörelseresultat) uppgick till 388,3 (150,5) Mkr med en justerad rörelsemarginal om 44,2 (35,5) procent.

Personalkostnaderna uppgick till 137,3 (103,6) Mkr. Lönekostnaderna ökade som en effekt av ett ökande antal medarbetare, i kombination med årliga lönejusteringar. Det långsiktiga incitamentsprogrammet (LTIP2021) som infördes under tredje kvartalet 2021 medförde en lönekostnad för perioden om 6,6 (-) Mkr med motsvarande ökning av eget kapital samt sociala avgifter om 0,5 (-) Mkr redovisat som avsättning i balansräkningen. Det nya långsiktiga incitamentsprogrammet (LTIP2022) som infördes mot slutet av under andra kvartalet 2022 medförde en lönekostnad om 2,8 (-) Mkr samt 0,5 (-) Mkr i sociala avgifter. Se mer info i not 6.

I kostnaderna har det historiskt ingått kostnader för syntetiska personaloptioner som uppkom i samband med förvärvet av Backwater Technologies Private Limited 2019. Ytterligare kostnader för dessa kommer inte belasta resultatet framgent. Under kvartalet belastades personalkostnaderna med totalt - (14,6) Mkr och finansnettot med - (4,4) Mkr relaterat till detta.

Övriga externa kostnader uppgick till 152,6 (79,3) Mkr. Detta är främst en effekt av ökande investeringar i data- och användarförvärv, marknadsföring samt kostnader relaterade till att vara ett börsnoterat bolag.

Investeringarna i användarförvärv och marknadsföring ökar gradvis, i takt med att bolaget testar och utvärderar olika investeringsstrategier. Avkastningen på gjorda investeringar mäts kontinuerligt, och Truecaller fortsätter bygga kompetens och organisation för att kunna öka investeringstakten som avsett, på ett sätt som kostnadseffektivt stödjer den långsiktiga organiska tillväxten i olika geografier. Under perioden har fokus legat på ytterligare kompetensförstärkning inom dessa områden, och investeringarna har i gengäld ökat i något lägre takt än tidigare planerat.

Jämförelsestörande poster

Perioden innehöll inga jämförelsestörande poster medan samma period föregående år innehöll jämförelsestörande kostnader om 29,4 Mkr. Posterna är hänförliga till förberedelser för börsnotering om 14,8 Mkr samt syntetiska optioner om 14,6 Mkr och ingår i Övriga externa kostnader samt Personalkostnader i resultaträkningen.

Periodens resultat och resultat per aktie

Resultatet före skatt uppgick till 392,2 (117,5) Mkr. Periodens resultat efter skatt var 306,4 (117,6) Mkr. Finansnettot uppgår till 3,9 (-3,5) Mkr och består av positiva valutakursdifferenser om 12,3 (2,3) Mkr, räntekostnader om -5,8 (-1,5) Mkr, omvärdering av syntetiska optioner om - (-4,4) Mkr samt övriga finansiella kostnader om -2,6 (-) Mkr.

Resultatet per aktie före utspädning uppgick till 0,82 (0,54) SEK och efter utspädning till 0,82 (0,33) SEK.

Kassaflöde och finansiell ställning

Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 402,4 (146,9) Mkr. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -31,6 (0) Mkr och påverkas primärt av förvärvet av Call-Hero samt investeringar i egenupparbetade immateriella tillgångar. Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till -32,8 (0,4) Mkr där inbetalning för deltagande i optionsprogram står för 0,8 (-) Mkr, återbetalning av teckningsoptioner står för - 0,7 (-) Mkr, utbetalning av syntetiska optioner för -23,1 (-) Mkr och amortering av leasingskuld för -9,7 (-7,4) Mkr. I jämförelseperioden skedde även en nyemission som bidrog med 7,8 Mkr. Periodens kassaflöde uppgick till 338,0 (147,2) Mkr. Vid kvartalets utgång hade Truecaller likvida medel uppgående till 1 578,3 (342,7) Mkr. Soliditeten var 82,1 (45,6) procent.

Truecaller har en revolverande företagskredit om 500 (0) Mkr. Krediten var outnyttjad per balansdagen.

Personal

Antalet anställda vid periodens slut var 351 (266). Genomsnittligt antal anställda under perioden januari till juni var 329 (254). Då Truecaller befinner sig i en stark tillväxtfas ser bolaget ett behov av att fortsätta tillföra kompetens i organisationen.

Investeringar

Under 2021 började koncernen att aktivera utvecklingskostnader då vissa projekt som startats bedöms uppfylla kriterierna enligt IAS 38. Utvecklingskostnaderna för dessa projekt har därför aktiverats. Under perioden januari till juni har 5,7 (0,9) Mkr aktiverats som egenupparbetade immateriella tillgångar.

Valutaexponering

Truecaller har huvuddelen av sina intäkter i svenska kronor (SEK), via partners som Google och Apple. Den direkta valutaexponeringen är därmed liten. Dessa partners fakturerar i sin tur användare av Truecallers tjänster delvis i lokal valuta, vilket innebär en indirekt valutaexponering. Truecaller har dock inte full information om hur valutaeffekter hanteras av partners, och kan därmed för närvarande inte med precision kvantifiera denna indirekta valutaexponering. En försvagning av SEK gentemot bland annat USD och INR har dock positiva effekter på bolagets omsättning och resultat. Ett analysarbete för att få en mer precis kvantifiering av valutaexponeringen pågår.

Moderbolaget

Moderbolagets intäkter för perioden uppgick till 2,9 (-) Mkr vilket avser fakturering till dotterbolag för utförda tjänster. Resultatet före skatt uppgick till -12,6 (-) Mkr. Resultatet efter skatt uppgick till -10,0 (-) Mkr. Likvida medel uppgick den 30 juni 2022 till 721,7 (-) Mkr. Inga investeringar har skett i immateriella eller materiella tillgångar. Vid periodens slut var 2 (-) personer anställda i moderbolaget.

Produktuppdatering

Förbättring av huvudprodukten

Truecaller fortsätter att utveckla sin huvudprodukt för att ge användare en smartare, säkrare och mer effektiv kommunikationsupplevelse. Den nya design av appen som lanserades i den senaste versionen för Android ger ökade möjligheter för användare att lämna återkoppling på okända nummer i form av bland annat kommentarer. Initiativet har ökat engagemanget och över 30 miljoner återkopplingar har gjorts av Truecallers användare. För att ytterligare bygga på den feedbacken har Truecaller under andra kvartalet utvecklat AI-modeller för att kunna ge intelligenta insikter och erbjuda mer kontext kring ett telefonnummer. Under första kvartalet lanserades Truecallers uppdaterade hemsida som innehöll en förbättrad sökfunktion som ger motsvarande återkopplingsmöjligheter som på Androidtelefoner.

AI Identity Call Reason

Truecaller fortsätter att förbättra prestandan i appen. Under andra kvartalet implementerades ett antal tekniska förbättringar vilket gör appen smidigare och minskar batteriåtgången. Ringfunktionaliteten uppgraderades vilket vilket resulterade i upp till 13 gånger snabbare laddning av samtalsloggar och fem gångers ökning av antalet samtalsloggar som stöds. Under kvartalet gjordes också förbättringar av befintliga funktioner vilket gör det lättare för användare att använda tjänsterna "Call reason" och "Truecaller Voice" (IP-telefoni). "Call Reason" har förenklats för att göra det mycket lättare för användare att ge mer kontext till anledningen att de ringer. Användare kan nu direkt välja ett standardmeddelande eller själv skapa ett skräddarsytt meddelande innan person som de ringer svarar. "Truecaller Voice" har förbättrats och fått en egen flik så att användare enklare kan se vilka kontakter som är uppkopplade och har möjlighet att prata på IP-telefoniplattformen.

Förbättringarna av meddelandefunktionerna som lanserades under första kvartalet har väckt ett stort intresse vilket resulterat i ett ökat användande av meddelandefunktionerna. Ett antal nya meddelande och SMS-funktioner introducerades även under andra kvartalet. För användare som vill ha ett extra skydd för till exempel meddelanden som innehåller personlig information eller annan känslig information finns nu ett alternativ att aktivera ett "Passcode Lock" för meddelanden. "Passcode lock" är enkelt att aktivera och stödjer biometrisk autentisering om den funktionalitet finns på användarens telefon. Sökupplevelsen i funktionen "Smart SMS" har förbättrats så att sökresultaten presenteras i ett format som är lätt att läsa med den mest relevanta informationen, som förenklar för användaren att hitta det den söker efter. Truecaller har också gjort förbättringar som förenklar för användare att utnyttja rabattkuponger som skickats som SMS vilket är en väldigt populär marknadsföringskanal för företag i utvecklingsländer.

Under kvartalet har också förbättringar av "onboarding"-flödet för nya användare färdigställts. Flödet för nya användare ska förbättra konverteringen för att få nya användare att stanna som kunder längre. Flödet ger också mer information anpassat för den lokala marknaden som användaren befinner sig på och innehåller mer tips om hur man får ut det mesta av appen och innehåller även information som belyser hur högt Truecaller värderar användarnas integritet.

Investeringar i premiumerbjudandet och upplevelsen av Truecaller på iPhone

Under andra kvartalet lanserade Truecaller "Instant Messaging Caller ID" en ny funktion tillgänglig för premiumanvändare på Androidtelefoner. Funktionen ger Truecaller möjlighet att identifiera okända nummer från olika meddelandeplattformar vilket utökar Truecallers förmåga utanför Truecallers ekosystem. För att addera ytterligare värde för premiumanvändare utvecklades en dedikerad supportkanal och chatbot exklusivt för premiumanvändare på Android vilket hjälper dem att få support ännu snabbare. Chattsupporten har lanserats i Indien och kommer framöver att rullas ut till fler marknader.

Truecallers utveckling av en ny iPhone-produkt för att kunna erbjuda en helt ny upplevelse på iOS-system tog stora steg under kvartalet. "Truecaller för Iphone" som har byggts upp från grunden med den senaste teknologin planeras att lanseras mot slutet av det tredje kvartalet. iPhone-upplevelsen kommer erbjuda en helt ny design och betydligt bättre användarupplevelse vilket inkluderar en smidigare sökupplevelse och "Caller ID"-funktionalitet som är betydligt mer lik upplevelsen på Android. Den uppgraderade appen kommer också ge en ny premium upplevelse på iPhone som supporterar flera olika möjliga betalplaner och kommer inkludera tjänsten "Truecaller Assistant".

Integrationen av "Truecaller Assistant", som är ett nytt erbjudande som möjliggjordes genom köpet av Call Hero i första kvartalet, har fortsatt enligt plan och kommer att lanseras i utvalda marknader under andra halvåret. "Truecaller Assistant" är en digital assistenttjänst som kommer vara tillgänglig såväl på iOS som Android som automatiskt svarar på samtal, filtrerar bort spam och visar den som blir uppringd vad den som ringer vill i realtid. Tjänsten möjliggörs genom molntelefoni och förväntas bli ett bra tillskott till Truecallers premiumerbjudande.

Fortsatta investeringar i AdTech

Truecaller fortsatte att investera och förbättra annonsaffären med huvudfokus på tre delar, att tillgängliggöra utbud med kvalitet, att tillhandahålla annonsmöjligheter med hög kvalitet och kvantitet och att effektivt kunna matcha utbud och efterfrågan för att ge bra avkastning till efterfrågepartners (demand partners) och skapa en bra avkastning till Truecaller.

På efterfrågesidan fortsatte Truecaller att förbättra möjligheterna att arbeta med många olika typer av efterfrågepartners genom att stödja olika tekniska integrationsverktyg (t.ex. S2S API, OpenRTB, SDK, Tags), vilket säkerställer ett stort utbud av relevanta annonskampanjer. Truecaller fortsätter att ansluta globala och regionala partners för att förbättra möjligheterna att fylla de annonsmöjligheter som finns. Anslutningarna som har gjorts under de senaste kvartalen skapar framförallt förbättrade intjäningsmöjligheter i marknader utanför Indien.

På utbudssidan fortsätter Truecaller att utveckla samarbetet med våra efterfrågepartners för att testa mer innovativa prestationsdrivna annonsenheter som kan skapa ett användarvänligt engagemang för att öka värdet för annonsörer. Investeringarna som har gjorts i analysverktyg har börjat ge mer insikter som gör det möjligt för Truecaller att skapa annonsmöjligheter som ytterligare förbättrar KPIer för våra annonsörer. Insatser har också gjorts för att bättre kunna utnyttja annonsmöjligheter i scenarion med låg eller ingen uppkoppling.

I tillägg till initiativen på utbuds- och efterfrågesidan så har Truecaller också arbetat med att matcha utbud och efterfrågan för att driva intäkter och skapa avkastning för annonspartners. För att uppnå det har fokus varit att förbättra kapaciteten att stötta många olika typer av tekniska integrationer, investera i en datastyrd efterfrågehantering, trafikövervakning och ständig förbättringar av verktygen för annonsauktioner. När det kommer till programmatiska tredjepartspartners erbjuder nu Truecaller möjligheten att anslutas virtuellt oavsett vilken typ av integrationspreferens och vilken geografi partnern är stark i. Truecaller fortsätter vidare att investera i avancerade analysoch maskinlärningsmodeller för att öka kunskapen om användare baserat på olika signaler kring hur de använder vår produkt och interagerar med annonser. Det hjälper oss att förbättra riktad marknadsföring och prissättning för att ytterligare optimera olika delar av vår annonsaffär.

Truecallers annonsörer är väl diversifierade där det kommer till branscher vilket visar på mångsidigheten i vår annonsplattform och att användningsområdet är brett för många olika branschvertikaler.

Truecaller fortsätter också att bredda sin produkt för att fungera väl i många olika delar av marknadsföringstratten (marketing funnel) vilket ytterligare ökar den adresserbara marknaden av annonsörer.

Fortsatt utveckling av Truecaller for Business

Efterfrågan för Truecaller for Business (TfB) fortsätter att växa, och blandningen av företagskunder från många olika sektorer visar vilket stort användningsområde det finns för våra tjänster. Exempel på kunder som skrev avtal med oss under andra kvartalet inkluderade globala varumärken som vill ta nytta av vår starka position i Indien som till exempel Google, American Express och DHL Express. Efterfrågan för våra företagslösningar växte också i marknader utanför Indien som Sydafrika, Egypten, Israel och Malaysia. Även här är efterfrågan stor i många olika sektorer med särskilt intresse från starka lokala varumärken inom finansiella tjänster, fastigheter och e-handel, för att nämna några sektorer.

Under andra kvartalet förbättrades TfB's engagemang med företagskunder väsentligt. Även om TfB är den senaste affärsgrenen för Truecaller så är det en tydlig trend att antalet kunder som ingår längre avtal med Truecaller ökar vilket visar att erbjudandet tillför ett långsiktigt värde för våra företagskunder.

Truecaller Assistant Ads

Truecaller fortsätter att undersöka nya användningsområden och utveckla fler tjänster i tillägg till grunderbjudandet för företag. Återförsäljningspartnerskapet för affärsmeddelanden med Tanla lanserades under kvartalet. Under första månaden levererades miljontals snabbmeddelanden från företag och volyment förväntas öka succesivt under året.

Truecaller "Early Access program", som var ett nytt initativ under första kvartalet, ger deltagande företag möjlighet att testa nya erbjudanden i ett tidigt stadie. Programmet har visat sig ha stor potential som en inkubator för nya kommersiella möjligheter. Efter det starka intresset från användare av tjänsten "Video Calller ID", så har tjänsten testats för olika användningsområden inom programmet och över 50 företag har testat tjänsten. Även andra relevanta erbjudanden testas i programmet och initiativet har redan adderat värde till både kundupplevelsen och produktutvecklingsprocessen. Ytterligare ett exempel är tjänsten "Call Me Back" som har utvecklats efter önskemål från företag som är med i "Early Access programmet" och nästan 100 bolag har anslutit sig till tjänsten.

Truecaller fortsätter också att investera i att förbättra kapaciteten för att effektivt kunna hantera den ökande efterfrågan för företagserbjudandet. Truecaller utvecklade och lanserade bland annat ytterligare tjänster inom återförsäljarportalen som ger återförsäljare större möjligheter att genomföra en större del av affärskedjan när nya kunder ansluts. I tillägg till detta investerade också Truecaller i automatiska kunskapsstöd för marknadsanalys vilket effektiviserar nyförsäljningsprocessen.

← → C & Seurch Google or type a UHL						8
Acme Brand Name Dustralia Partner	Deal Management
Onal Martagement	POVOING LEADS . APPROVED CEADS Q Search			0
Account Maringomate						Add new lead
	COMPANY MANS	BARD & YEAR	COUNTER	PREFICERED PLAN	CTAYUS	FOUNT OF CONTRET
	Pisal Art Studio Map Tobbe, Sunnels in	Pland Block There	India	Startier	Persing	Punic Mistria +9710022300154. TaxtsPasswaggoeTar1:0400
	Kaboam Firewarks Matchivasion and We	CAROGER Gallenand Judes	least-a	Extension	Peridong	Man Burns. +NTRTIESON PRE. Indones producers will
0 Help O Tusthar PDC Rusins ***
truccabler for musiness

Call Me Back Reseller portal

Övrig information

Årsstämma 2022

Tisdagen den 24 maj 2022 hölls Truecallers årsstämma i Stockholm. Bland besluten som fattades var bland annat

Fastställande av resultat- och balansräkningar
Att ingen vinstutdelning skulle ske för 2021
Styrelsen omvaldes i sin helhet
Styrelsen bemyndigades att besluta om nyemissioner av B-aktier motsvarande maximalt 10 procents utspädning
Styrelsen bemyndigades även att återköpa B-aktier motsvarande maximalt 5 procent av det totala antalet aktier
Att inrätta ett långsiktigt incitamentsprogram (LTIP 2022), bestående av ett långsiktigt aktieprogram samt två teckningsoptionsprogram. Se not 6 för mer information.

Den fullständiga kommunikén och all information om årsstämman finns tillgänglig på corporate.truecaller.com.

Risker och osäkerhetsfaktorer

Truecaller är, liksom alla företag, exponerad för olika slag av risker i sin verksamhet. Bland dessa kan nämnas risker relaterade till valutaförändringar, beroende av vissa strategiska partners, allmänna utvecklingen av konjunktur och finansiella marknaden, tekniska förändringar, beroende av nyckelpersoner, legala risker och risker förknippade med personlig integritet, samt skatterisker och politiska risker. Riskhantering är en integrerad del av Truecallers ledning. De risker som beskrivs för koncernen kan också ha en indirekt påverkan på moderbolaget. En fullständig redogörelse för risker och osäkerhetsfaktorer kopplade till Truecaller finns i True Software Scandinavias årsredovisning för 2021.

Påverkan från kriget i Ukraina

Påverkan på Truecallers affärsverksamhet från kriget i Ukraina och dess effekter på den globala ekonomin har varit minimala. Truecallers fokus har varit att ta hand om våra anställda från Ukraina, Ryssland och Baltikum som har haft närstående i Ukraina.

Påverkan av Covid-19

Bolaget bedömer att verksamheten kommer att kunna bedrivas effektivt även vid den ökade smittspridning som för närvarande syns ibland annat Europa och att behovet av att kommunicera människor och företag emellan är fortsatt stort, även i ett scenario med en fortsatt smittspridning i Indien och andra marknader där bolaget har många användare.

Framåtblickande uttalanden

Rapporten innehåller uttalanden rörande bland annat Truecallers finansiella situation och resultat liksom uttalanden om marknadsvillkor som kan vara framåtblickande. Truecaller anser att förväntningarna som återspeglas i dessa framåtblickande uttalanden bygger på rimliga antaganden. Framåtblickande uttalanden innefattar emellertid risker och osäkerhetsfaktorer och de faktiska resultaten eller följderna kan skilja sig avsevärt från dem som framförts. Utöver vad som krävs enligt gällande lagstiftning gäller framåtblickande uttalanden endast den dag de framförs och Truecaller åtar sig inte att uppdatera några av dem mot bakgrund av ny information eller framtida händelser.

Framtidsutsikter

Truecaller lämnar inga prognoser.

Moderbolaget

Truecaller AB, org. nr. 559278–2774, är ett svenskt bolag med säte i Stockholm, Sverige.

Kommande rapporttillfällen

Delårsrapport, januari – september 2022: 11 november 2022 Bokslutskommuniké januari-december 2022: 22 februari 2023

Kontaktuppgifter

Alan Mamedi, CEO E-post: [email protected]

Odd Bolin, CFO Tel: +46 70 428 31 73 E-post: [email protected]

Andreas Frid, Head of IR & Communication Tel: +46 705 29 08 00 E-post: [email protected]

Revisors granskning

Denna delårsrapport har ej varit föremål för en översiktlig revisorsgranskning.

Denna information är insiderinformation som Truecaller AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 22 juli 2022 kl. 07.30 CEST.

Rapport över resultat i sammandrag koncernen

Belopp i Tkr Not	apr-jun	2022	2021 apr-jun	2022 jan-jun	2021 jan-jun	2021 jan-dec
Nettoomsättning	3 480 363		240 037	878 663	424 078	1 128 888
Övriga intäkter		14	-242	23	114	2 738
Aktiverat arbete för egen räkning		2 091	558	4 336	558	1 045
Förmedlingskostnader	-106 177		-60 372	-193 227	-112 679	-272 807
Övriga externa kostnader	-79 191		-42 020	-152 621	-79 267	-248 049
Personalkostnader	-78 646		-52 849	-137 347	-103 579	-266 752
Av- och nedskrivningar	-5 554		-4 072	-11 481	-8 161	-16 844
Rörelseresultat	212 900		81 039	388 346	121 064	328 219
Finansnetto		9 245	-6 318	3 866	-3 547	-28 511
Resultat efter finansiella poster	222 145		74 721	392 212	117 517	299 708
Skatt	-49 444		62	-85 816	106	-41 398
Periodens resultat 1)	172 701		74 783	306 396	117 622	258 310
Resultat per aktie 2)
Resultat per aktie före utspädning (kr)		0,46	0,34	0,82	0,54	1,01
Resultat per aktie efter utspädning (kr)		0,46	0,21	0,82	0,33	0,72
Genomsnittligt antal aktier före utspädning 3)	373 959 710		218 374 400	373 829 040	218 374 400	254 718 955
Genomsnittligt antal aktier efter utspädning	374 108 866		355 806 300	374 805 085	355 806 300	357 708 466

1) Periodens resultat är i sin helhet hänförligt till moderföretagets aktieägare.

2) Vid en extra bolagsstämma den 22 juli 2021 beslutades att genomföra en apportemission där en aktie i True Software Scandinavia AB berättigade till tecknande av 100 aktier i Truecaller AB. Betalning skedde genom apport av aktier i True Software Scandinavia AB, varigenom Truecaller AB också förvärvade True Software Scandinavia AB. Till följd av det ökade antalet aktier har resultat per aktie från tidigare perioder justerats ner, genom att det historiska antalet aktier justerats upp, för att göra resultat per aktie jämförbart över tid.

3) I anslutning till Truecallers börsnotering omvandlades samtliga preferensaktier till B-aktier vilket är förklaringen till att det är stora skillnader i antalet aktier som ingår i Genomsnittligt antal aktier före utspädning i de olika perioderna.

Rapport över totalresultat koncernen

Belopp i Tkr	2022 apr-jun	2021 apr-jun	2022 jan-jun	2021 jan-jun	2021 jan-dec
Periodens resultat	172 701	74 783	306 396	117 622	258 310
Övrigt totalresultat för perioden
Poster som kommer att omklassificeras till resultatet
Omräkningsdifferens	897	1 364	595	-989	-1 529
Poster som inte kommer att omklassificeras till resultatet
Omvärdering av förmånsbestämda pensionsplaner	-	-	-	-	-89
Övrigt totalresultat för perioden	897	1 364	595	-989	-1 618
Totalresultat för perioden 1)	173 598	76 146	306 992	116 634	256 692

1) Periodens totalresultat är i sin helhet hänförligt till moderföretagets aktieägare.

Rapport över finansiell ställning i sammandrag koncernen

Belopp i Tkr	Not	2022 30 jun	2021 30 jun	2021 31 dec
TILLGÅNGAR
Anläggningstillgångar
Goodwill		34 367	-	-
Övriga immateriella tillgångar		16 340	731	1 350
Materiella anläggningstillgångar		1 721	1 311	1 429
Nyttjanderättstillgångar		84 980	91 987	86 196
Uppskjuten skattefordran		41 261	58 388	35 077
Andra långfristiga fordringar	4	17 704	444	999
Summa anläggningstillgångar		196 373	152 861	125 051
Omsättningstillgångar
Kortfristiga fordringar	4	203 704	97 958	179 336
Kortfristiga placeringar	4	148 553	-	150 066
Likvida medel	4	1 578 285	342 704	1 238 443
Summa omsättningstillgångar		1 930 542	440 662	1 567 845
SUMMA TILLGÅNGAR		2 126 915	593 523	1 692 896
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital
Eget kapital hänförligt till moderföretagets aktieägare		1 745 931	270 702	1 411 410
Summa eget kapital		1 745 931	270 702	1 411 410
Långfristiga skulder
Skuld avseende förmånsbestämda pensionsplaner		5 111	3 285	4 538
Leasingskulder		71 848	79 070	72 393
Uppskjuten skatteskuld		19 887	19 832	18 030
Övriga långfristiga skulder	4	12 975	-	-
Summa långfristiga skulder		109 821	102 187	94 961
Kortfristiga skulder
Skuld avseende syntetiska optioner	4	-	110 032	22 509
Leasingskulder		12 009	14 618	15 985
Övriga kortfristiga skulder	4	259 153	95 984	148 030
Summa kortfristiga skulder		271 163	220 634	186 524
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER		2 126 915	593 523	1 692 896

Kassaflödesanalys i sammandrag koncernen

Belopp i Tkr	2022 apr-jun	2021 apr-jun	2022 jan-jun	2021 jan-jun	2021 jan-dec
Den löpande verksamheten
Resultat efter finansiella poster	222 145	74 721	392 212	117 517	299 708
Justering för poster som inte ingår i kassaflödet	741	18 378	9 433	24 741	119 545
Betald inkomstskatt	-3 735	-	-13 858	-	-4 717
Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital	219 151	93 099	387 787	142 258	414 536
Kassaflöde från förändringar av rörelsekapital
Förändringar av rörelsefordringar	8 531	1 392	-26 069	-18 083	-97 183
Förändringar av rörelseskulder	53 239	-1 607	40 716	22 677	63 538
Kassaflöde från den löpande verksamheten	280 920	92 884	402 434	146 851	380 891
Investeringsverksamheten
Förvärv av koncernföretag, nettoeffekt på likvida medel	-52	-	-26 875	-	-
Förvärv av materiella anläggningstillgångar	-523	-	-523	-	-351
Försäljning av materiella anläggningstillgångar	-	-	-	-	-
Förvärv av immateriella anläggningstillgångar	-2 985	-	-5 745	-	-1 470
Investering i kortfristiga placeringar	-	-	-	-	-150 000
Förändring av finansiella fordringar	1 052	-	1 513	-	-66
Kassaflöde från investeringsverksamheten	-2 508	-	-31 631	-	-151 887
Finansieringsverksamheten
Nyemission	-	2	-	7 789	982 904
Erhållna medel för teckningsoptioner	772	-	772	-	17 364
Återköp teckningsoptioner	-345	-	-719	-	-
Amortering av leasingskuld	-4 535	-3 726	-9 683	-7 425	-15 280
Utbetalning syntetiska optioner	-	-	-23 140	-	-172 016
Kassaflöde från finansieringsverksamheten	-4 108	-3 723	-32 770	365	812 972
Periodens kassaflöde	274 304	89 161	338 033	147 215	1 041 976
Likvida medel vid periodens början	1 302 180	254 374	1 238 443	195 224	195 224
Valutakursdifferens i likvida medel	1 801	-831	1 810	265	1 243
Likvida medel vid periodens slut	1 578 285	342 704	1 578 285	342 704	1 238 443

Rapport över förändring i eget kapital i sammandrag koncernen

	Eget kapital hänförligt till moderföretagets aktieägare
Belopp i Tkr	Aktie kapital	Övrigt tillskjutet kapital	Reserver	Balanserade vinstmedel inklusive periodens resultat	Summa eget kapital hänförligt till moder företagets ägare
Ingående eget kapital 2021-01-01	353	702 511	4 682	-561 612	145 933
Periodens resultat	-	-	-	117 622	117 622
Övrigt totalresultat för perioden	-	-	-989	-	-989
Periodens totalresultat	-	-	-989	117 622	116 634
Transaktioner med koncernens ägare
Nyemission efter transaktionskostnader	2	7 789	-	-	7 791
Aktierelaterad ersättning	-	-	-	344	344
Summa	2	7 789	-	344	8 134
Utgående eget kapital 2021-06-30	355	710 300	3 693	-443 645	270 702
Ingående eget kapital 2022-01-01	747	1 707 864	3 153	-300 354	1 411 410
Periodens resultat	-	-	-	306 396	306 396
Övrigt totalresultat för perioden	-	-	595	-	595
Periodens totalresultat	-	-	595	306 396	306 992
Transaktioner med koncernens ägare
Nyemission	1	-	-	18 152	18 153
Teckningsoptioner	-	53	-	-	53
Aktierelaterad ersättning	-	-	-	9 324	9 324
Summa	1	53	-	27 475	27 529
Utgående eget kapital 2022-06-30	748	1 707 918	3 748	33 517	1 745 931

Resultaträkning i sammandrag moderföretaget

Belopp i Tkr	2022 apr-jun	2021 apr-jun1)	2022 jan-jun	2021 jan-jun1)	2021 jan-dec1)

Rörelsens intäkter	1 827	-	2 860	-	1 318
Övriga externa kostnader	-3 745	-	-6 751	-	-52 446
Personalkostnader	-2 898	-	-4 595	-	-2 752
Rörelseresultat	-4 816	-	-8 486	-	-53 880
Finansnetto	-2 340	-	-4 085	-	-1 733
Resultat före skatt	-7 155	-	-12 571	-	-55 613
Skatt	1 473	-	2 589	-	11 456
Periodens resultat	-5 682	-	-9 982	-	-44 157

1) Truecaller AB blev under tredje kvartalet 2021 koncernens moderföretag. Innan dess var bolaget ett passivt lagerbolag utan verksamhet. På grund av Truecaller ABs ändrade verksamhet är jämförelsesiffrorna ännu inte relevanta.

Balansräkning i sammandrag moderföretaget

Belopp i Tkr	2022 30 jun	2021 30 jun 1)	2021 31 dec
TILLGÅNGAR
Anläggningstillgångar
Andelar i koncernföretag	10 247 177	-	10 182 046
Uppskjuten skattefordran	19 114	-	16 582
Summa anläggningstillgångar	10 266 291	-	10 198 628
Omsättningstillgångar
Kortfristiga fordringar	14 385	25	16 132
Fordringar hos koncernföretag	4 575	-	650
Kortfristiga placeringar	148 553	-	150 066
Likvida medel	721 642	-	830 776
Summa omsättningstillgångar	889 155	25	997 624
SUMMA TILLGÅNGAR	11 155 446	25	11 196 252
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital och skulder
Eget kapital	11 150 759	25	11 135 495
Skulder hos koncernföretag	74	-	31 509
Kortfristiga skulder	4 614	-	29 249
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER	11 155 446	25	11 196 252

Noter

Not 1. Väsentliga redovisningsprinciper

Denna delårsrapport omfattar det svenska moderföretaget Truecaller AB ('Truecaller'), organisationsnummer 559278–2774, och dess dotterföretag. Koncernens verksamhet är att utveckla och utge programvara, främst mobilapplikationer för nummerupplysning, under varumärket Truecaller. Moderföretaget är ett aktieföretag registrerat i och med säte i Stockholm, Sverige. Adressen till huvudkontoret är Mäster Samuelsgatan 56, 111 21 Stockholm.

Under 2021 gjorde Truecaller en omstrukturering av koncernen där det tidigare moderföretaget, True Software Scandinavia AB, blev ett helägt dotterbolag till det nya moderföretaget Truecaller AB. Truecaller AB var tidigare ett lagerbolag utan verksamhet. Omstruktureringen genomfördes genom en apportemission riktad till True Software Scandinavia ABs ägare, som behöll sina relativa ägarandelar i Truecaller AB. Den nybildade koncernen är en direkt fortsättning på True Software Scandinavia-koncernen och Truecaller har därmed tagit över True Software Scandinavia-koncernens finansiella historik ograverad.

Truecaller tillämpar International Financial Reporting Standards (IFRS) som de antagits av EU. Koncernens delårsrapport är upprättad i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering samt tilllämpliga delar i årsredovisningslagen (1995:1554). Upplysningar enligt IAS 34 framkommer förutom i de finansiella rapporterna även i övriga delar av delårsrapporten. Delårsrapporten för moderföretaget har upprättats i enlighet med årsredovisningslagens 9 kapitel, Delårsrapport och RFR 2 Redovisning för juridiska personer. För koncernen och moderföretaget har samma redovisningsprinciper, värderingsgrunder och bedömningar tilllämpats som i Truecallers årsredovisning. För en beskrivning av tillämpade redovisningsprinciper hänvisas därför till den senast publicerade årsredovisningen.

Not 2. Uppskattningar och bedömningar

Upprättandet av delårsrapporten kräver att företagsledningen gör bedömningar och uppskattningar samt gör antaganden som påverkar tillämpningen av redovisningsprinciperna och de redovisade beloppen av tillgångar, skulder, intäkter och kostnader. Verkliga utfallet kan avvika från dessa uppskattningar och bedömningar. De kritiska bedömningarna och källorna till osäkerhet i uppskattningar är oförändrade jämfört med senast avgiven årsredovisning.

Not 3.Intäkter från avtal med kunder

UPPDELNING PÅ INTÄKTER FRÅN AVTAL MED KUNDER

Belopp i Tkr	2022 apr-jun	2021 apr-jun	2022 jan-jun	2021 jan-jun	2021 jan-dec
Geografisk region
Indien	378 741	164 623	675 413	289 866	787 120
Mellanöstern och Afrika	55 860	40 517	112 211	71 711	184 114
Övriga världen	45 762	34 897	91 039	62 500	157 654
Intäkter från avtal med kunder	480 363	240 037	878 663	424 078	1 128 888

Den geografiska uppdelningen är baserad på var kunden har sitt mobilabonnemang.

Belopp i Tkr	2022 apr-jun	2021 apr-jun	2022 jan-jun	2021 jan-jun	2021 jan-dec
Typ av tjänst
Annonsintäkter	414 247	198 837	753 202	344 339	948 925

Intäkter från avtal med kunder	480 363	240 037	878 663	424 078	1 128 888
Övriga intäkter	24 725	6 702	45 187	11 286	40 978
Användarintäkter	41 391	34 498	80 274	68 453	138 985

Not 4. Finansiella instrument

Värdering av finansiella tillgångar och skulder per 30 juni 2022

FINANSIELLA TILLGÅNGAR	Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde i resultaträkningen	Finansiella tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde	Totalt redovisade värden
Andra långfristiga fordringar	-	17 704	17 704
Fordringar på annonsnätverk och plattformsägare	-	97 222	97 222
Kundfordringar	-	40 159	40 159
Kortfristiga placeringar	148 553	-	148 553
Likvida medel	-	1 578 285	1 578 285
Totalt	148 553	1 733 371	1 881 924
FINANSIELLA SKULDER
Leverantörsskulder	-	38 129	38 129
Villkorad tilläggsköpeskilling	17 998	-	17 998
Totalt	17 998	38 129	56 127

Värdering av finansiella tillgångar och skulder per 30 juni 2021

FINANSIELLA TILLGÅNGAR	Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde i resultaträk ningen	Finansiella tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde	Totalt redovisade värden
Andra långfristiga fordringar	-	444	444
Fordringar på annonsnätverk och plattformsägare	-	69 031	69 031
Kundfordringar	-	9 854	9 854
Likvida medel	-	342 704	342 704
Totalt	-	422 034	422 034
FINANSIELLA SKULDER
Skuld avseende syntetiska optioner	110 032	-	110 032
Leverantörsskulder	-	29 670	29 670
Totalt	110 032	29 670	139 702

Värdering av finansiella tillgångar och skulder per 31 december 2021

FINANSIELLA TILLGÅNGAR	Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde i resultaträk ningen	Finansiella tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde	Totalt redovisade värden
Andra långfristiga fordringar	-	999	999
Fordringar på annonsnätverk och plattformsägare	-	100 353	100 353
Kundfordringar	-	31 160	31 160
Kortfristiga placeringar	150 066	-	150 066
Likvida medel	-	1 238 433	1 238 433
Totalt	150 066	1 370 954	1 521 020

FINANSIELLA SKULDER

Skuld avseende syntetiska optioner	22 509	-	22 509
Leverantörsskulder	-	39 544	39 544
Totalt	22 509	39 544	62 053

För kortfristiga fordringar och skulder, som exempelvis fordringar på annonsnätverk och plattformsägare, kundfordringar och leverantörsskulder, anses det redovisade värdet vara en god uppskattning av det verkliga värdet. Tillgångarnas maximala kreditrisk utgörs av nettobeloppen av de redovisade värdena i tabellerna ovan.

Koncernen har kortfristiga placeringar, skuld avseende syntetiska optioner och villkorad tilläggsköpeskilling som värderas till verkligt värde via resultaträkningen. Verkligt värde är det pris som vid värderingstidpunkten skulle erhållas vid försäljning av en tillgång eller betalas vid överlåtelse av en skuld genom en ordnad transaktion mellan marknadsaktörer. Värderingsmetoderna klassificeras i en hierarki bestående av tre nivåer som definieras enligt följande:

Nivå 1: Noterade priser på aktiva marknader,
Nivå 2: Andra indata än noterade priser, som är direkt observerbara (priser) eller indirekt observerbara (härledda från priser), och
Nivå 3: Icke observerbar marknadsdata.

Under perioden har inga överföringar mellan nivåerna förekommit. Koncernen har inga finansiella tillgångar eller skulder som har kvittats i redovisningen eller som omfattas av ett rättsligt bindande avtal om nettning.

Kortfristiga placeringar

Truecaller har 150 Mkr placerade i kortfristiga räntefonder. Det verkliga värdet på innehavet framkommer genom att använda marknadspriser på balansdagen enligt nivå 1. Effekten av värderingen till verkligt värde redovisas i resultaträkningen. Justeringen till verkligt värde av dessa instrument återspeglas direkt i posten kortfristiga placeringar i rapporten över finansiell ställning.

Utgående balans	148 553	-	150 066
Värdeförändring redovi sad i resultatet	-1 513	-	66
Investering kortfristiga placeringar	-	-	150 000
Ingående balans	150 066	-	-
Kortfristiga placeringar	2022 jan - jun	2021 jan - jun	2021 jan - dec

Villkorad tilläggsköpeskilling

Villkorade tilläggsköpeskillingar tillhör nivå 3 i värderingshierarkin. Det verkliga värdet på villkorade köpeskillingar beräknas genom diskontering av framtida kassaflöden med en riskjusterad diskonteringsränta. Den villkorade tilläggsköpskillingen för Call-Hero har klassificerats som kort- och långfristig skuld.

Villkorad tilläggsköpe skilling	2022 jan - jun	2021 jan - jun	2021 jan - dec
Ingående balans	-	-	-
Anskaffningsvärde	16 785	-	-
Värdeförändring redovi sad i resultatet	1 213	-	-
Utgående balans	17 998	-	-

Skuld avseende syntetiska optioner

I samband med förvärvet av Backwater Technologies Private Limited 2019 ingick Truecaller optionsavtal med det förvärvade bolagets tidigare ägare. Värderingen har skett enligt nivå 3 i värderingshierarkin och utfallet för skulden har varit beroende på om intjänande villkor uppfylls samt Truecallers aktiepris som utgjorts av väsentliga icke-observerbara indata.

Skulden har redovisats som en separat post i balansräkningen och värderats till verkligt värde genom resultaträkningen som personalkostnader samt i finansnettot. Skulden reglerades i sin helhet i januari 2022 och inga ytterligare kostnader kommer att tillkomma hänförligt till de syntetiska optionerna.

Skuld avseende synte tiska optioner	2022 jan - jun	2021 jan - jun	2021 jan - dec
Ingående balans	22 509	91 019	91 019
Utbetalt	-23 140	-	-172 016
Värdeförändring redovi sad i resultatet	631	19 013	103 506
Utgående balans	-	110 032	22 509

Not 5.Transaktioner mednärstående

Inget att rapportera.

Not 6. Incitamentsprogram

På årsstämman den 24 maj 2022 godkändes styrelsens förslag avseende incitamentsprogram till ledande befattningshavare, nyckelpersoner och anställda i Truecaller-koncernen. Incitamentsprogrammet består av högst 500 000 teckningsoptioner och högst 5 100 000 prestationsbaserade aktierätter.

Teckningsoptioner köps av deltagarna till marknadsvärde och priset på en teckningsoption (optionspremien) är beräknad enligt Black & Scholes värderingsmodell.

Prestationsbaserade aktierätter ger deltagarna rätt att vederlagsfritt erhålla B-aktier i bolaget efter att den fastställda intjänandeperioden löpt ut givet att deltagarna varit fortsatt anställda under intjänandeperioden samt att vissa specifika prestationsmål uppnåtts av Truecaller avseende intäktstillväxt och justerad EBITDA. Koncernen tillämpar IFRS 2 för prestationsbaserade aktierätter där kostnaden värderas till verkligt värde och periodiseras över löptiden för programmet och redovisat mot eget kapital. Koncernen redovisar en reserv för upplupna sociala kostnader för programmet baserade på det beräknade förmånadsvärdet för deltagarna. På grund av lokala avvikelser är det cirka 57 procent av programmet som ingår i reserven.

I koncernen finns ett incitamentsprogram sedan tidigare, LTIP 2021. Mer information om programmet finns i årsredovisningen för 2021.

Kostnader för LTIP21 och LTIP22, Mkr	2022 apr-jun	2021 apr-jun	2022 jan-jun	2021 jan-jun	2021 jan-dec
Kostnad för intjänade optioner enligt IFRS 2	5,9	-	9,4	-	2,9
Sociala avgifter	1,0	-	1,0	-	-
Kostnader för LTIP21 och LTIP22	6,9	-	10,4	-	2,9

Not 7. Händelser efter balansdagen

Inget att rapportera.

Försäkran

Verkställande direktören och styrelsen försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av moderföretagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderföretaget och de företag som ingår i koncernen står inför.

Stockholm, 2022-07-22

Bing Gordon Styrelseordförande

Alan Mamedi Styrelseledamot, VD

Annika Poutiainen Styrelseledamot

Helena Svancar Styrelseledamot

Nami Zarringhalam Styrelseledamot

Shailesh Lakhani Styrelseledamot

Nyckeltalsdefinitioner

I enlighet med riktlinjer från ESMA (European Securities and Markets Authority) avseende redovisning av alternativa nyckeltal redovisas här definition och avstämning av alternativa nyckeltal för Truecaller. Riktlinjerna innebär utökade upplysningar avseende de finansiella mått som inte definierats i IFRS. De nyckeltal som framgår nedan är redovisade i delårsrapporten. De används för intern styrning och uppföljning. Eftersom inte alla företag beräknar finansiella mått på samma sätt är dessa inte alltid jämförbara med mått som används av andra företag. Nedanstående mått är sådan som Truecaller använder för att tydliggöra hur verksamheten utvecklas och därmed förenkla för dem som följer bolagets finansiella rapportering.

Nyckeltal	Definition	Syfte
Bruttoresultat	Nettoomsättning minus förmedlings kostnader.	Bruttovinst används för att analysera lönsamheten minus direkta kostnader (kostnader direkt relaterade till förmedling av annonsutrymmen samt kostnader för att ansluta nya premium-användare).
Bruttomarginal	Bruttoresultat i procent av nettoomsätt ningen.	Bruttovinstmarginal är ett mått på lönsamheten minus direkta kostnader.
Justerad EBITDA	Rörelseresultat före räntor, skatter, av skrivningar och nedskrivningar (EBITDA) och justerat för jämförelsestörande poster. Jämförelsestörande poster består av kostnader hänförliga till börsnote ringen samt syntetiska optioner från för värvet av Backwater Technologies.	Justerat EBITDA är ett mått som Truecaller använder för att visa hur den löpande verksamheten utvecklas över tid.
Justerad EBITDA-margi nal	Justerad EBITDA i procent av nettoom sättning.	Justerad EBITDA-marginal används för att visa den löpande verksamhetens lönsamhetsgrad exklusive jämförelsestörande poster och före avskrivningar.
Rörelseresultat (EBIT)	Rörelseresultat före räntor och skatter.	Rörelseresultatet (EBIT) används för att analysera lön samheten genererad av den operativa verksamheten.
Rörelsemarginal	Rörelseresultat i procent av nettoomsätt ning.	Rörelsemarginal används för att visa den löpande verk samhetens lönsamhetsgrad.
Justerat rörelseresultat (EBIT)	Rörelseresultat före räntor och skatter (EBIT) och justerat för jämförelsestörande poster. Jämförelsestörande poster består av kostnader hänförliga till börsnote ringen samt syntetiska optioner från för värvet av Backwater Technologies.	Justerat rörelseresultat (EBIT) används för att analysera lönsamheten genererad av den operativa verksam heten justerat för jämförelsestörande poster.
Justerad rörelsemarginal	Justerat rörelseresultat i procent av net toomsättning.	Justerad rörelsemarginal (EBIT) används för att visa den löpande verksamhetens lönsamhetsgrad justerat för jämförelsestörande poster.
OPEX (operating expense)	OPEX visar de av rörelsens övriga externa kostnader som inte är direkt hänförliga till intäkternas förvärvande, samt perso nalkostnader	Truecaller använder OPEX för att tydliggöra kostnader som krävs för att underhålla bolagets tjänster löpande.
Soliditet	Eget kapital dividerat med totala till gångar.	Ett mått för att visa finansiell risk, uttryckt som hur stor del av totala tillgångar som finansierats av eget kapital.
Antal aktiva användare per månad (MAU)	Antalet användare som har en profil hos Truecaller och som är aktiva på plattfor men på månadsbasis. Beräknas som ett genomsnitt av periodens alla dagar.	Används för att belysa mängden aktiva användare av Truecallers tjänster.
Antal aktiva användare per dag (DAU)	Antalet användare som har en profil hos Truecaller och som är aktiva på plattfor men på daglig basis. Beräknas som ett genomsnitt av periodens alla dagar.	Används för att belysa mängden aktiva användare av Truecallers tjänster.

Kostnad per tusen visningar (CPM)

CPM visar kostnaden för att visa en annons tusen gånger.

Används för att visa effektiviteten i annonsplattformen.

Genomsnittlig intäkt per användare (ARPU) Den genomsnittliga intäkten för en återkommande betalande användare (Truecaller Premium).

Används för att visa hur intäkterna per användare utvecklas över tid.

AVSTÄMNING AV VALDA NYCKELTAL SOM INTE ÄR DEFINIERADE ENLIGT IFRS

	2022	2021	2022	2021	2021
Koncernen, Tkr	apr-jun	apr-jun	jan-jun	jan-jun	jan-dec
Bruttoresultat och bruttomarginal
Nettoomsättning	480 363	240 037	878 663	424 078	1 128 888
Minus förmedlingskostnader	-106 177	-60 372	-193 227	-112 679	-272 807
Bruttoresultat	374 186	179 665	685 436	311 399	856 081
Dividerat med Nettoomsättning	480 363	240 037	878 663	424 078	1 128 888
Bruttomarginal	77,9%	74,8%	78,0%	73,4%	75,8%

Justerad EBITDA och justerad EBITDA-marginal

Resultat före skatt	222 145	74 721	392 212	117 517	299 708
Exklusive Finansnetto	-9 245	6 318	-3 866	3 547	28 511
Exklusive Av- och nedskrivningar	5 554	4 072	11 481	8 161	16 844
EBITDA	218 454	85 112	399 828	129 225	345 063
Exklusive Jämförelsestörande poster	-	19 287	-	29 404	127 443
Justerad EBITDA	218 454	104 399	399 828	158 629	472 506
Dividerat med Nettoomsättning	480 363	240 037	878 663	424 078	1 128 888
Justerad EBITDA-marginal	45,5%	43,5%	45,5%	37,4%	41,9%

Rörelseresultat (EBIT) och rörelsemarginal

Rörelsemarginal	44,3%	33,8%	44,2%	28,5%	29,1%
Dividerat med Nettoomsättning	480 363	240 037	878 663	424 078	1 128 888
Rörelseresultat (EBIT)	212 900	81 039	388 346	121 064	328 219
Exklusive Finansnetto	-9 245	6 318	-3 866	3 547	28 511
Resultat före skatt	222 145	74 721	392 212	117 517	299 708

Justerat rörelseresultat (EBIT) och justerad rörelsemarginal

Justerad rörelsemarginal	44,3%	41,8%	44,2%	35,5%	40,4%
Dividerat med Nettoomsättning	480 363	240 037	878 663	424 078	1 128 888
Justerat rörelseresultat (EBIT)	212 900	100 326	388 346	150 468	455 662
Exklusive Jämförelsestörande poster	-	19 287	-	29 404	127 443
Rörelseresultat (EBIT)	212 900	81 039	388 346	121 064	328 219

Soliditet

Dividerat med Summa tillgångar 2 126 915 593 523 2 126 915 593 523
	1 692 896
Summa Eget kapital 1 745 931 270 702 1 745 931 270 702	1 411 410

Justering av definitioner för nyckeltal

I delårsrapporten för januari-mars 2022 gjordes mindre justeringar av definitioner och beräkningssätt för nyckeltalen, antal aktiva användare per månad (MAU), antalet aktiva användare per dag (DAU), kostnad per tusen visningar (CPM) och genomsnittlig intäkt per betalande användare (ARPU). Justeringarna gjordes för att ytterligare förbättra och förfina möjligheten att analysera Truecallers verksamhet. De historiska jämförelsetalen sräknades om.

MAU avser antalet användare som använder appen och är aktiva på månadsbasis och DAU avser antalet användare som använder appen och är aktiva på plattformen på dagsbasis. MAU och DAU beräknas nu som periodens genomsnitt där alla periodens dagar ingår i beräkningen (tidigare genomsnitt beräknat på sista 7 dagarna i varje månad).

	2021 okt dec	2021 jul sep	2021 apr jun	2021 jan mar	2020 okt dec	2020 jul sep	2020 apr jun	2020 jan mar	2021 jan-dec
MAU (ny definition)	299,9	291,1	279,6	271,4	260,6	242,8	227,2	222,9	285,6
MAU (tidigare defi nition)	301,2	292,1	278,1	270,3	259,3	242,9	226,0	222.1	285,4
DAU (ny definition)	237,5	227,2	218,2	210,9	200,8	188,3	176,9	172,6	223,5
DAU (tidigare defi nition)	238,8	228,6	219,1	211,8	201,4	190,4	177,8	173,9	224,6

CPM avser kostnaden för att visa en annons tusen gånger. För CPM har nu gratisannonser (till exempel för välgörande ändamål) uteslutits, vilka i den tidigare definitionen ingick vid beräkningen av CPM.

	2021 okt	2021 jul	2021 apr	2021 jan	2020 okt	2020 jul	2020 apr	2020 jan	2021
	dec	sep	jun	mar	dec	sep	jun	mar	jan-dec
CPM (ny definition)	1,34	1,18	1,05	0,89	1,24	1,28	0,94	1,50	1,14
CPM (tidigare defi nition)	1,34	1,13	0,99	0,87	1,14	1,28	0,89	1,48	1,11

ARPU beräknas nu som genomsnittlig intäkt per återkommande premiumprenumerant (engångsköp har uteslutits).

	2021 okt dec	2021 jul sep	2021 apr jun	2021 jan mar	2021 jan-dec
ARPU (ny definition)	8,20	8,29	7,56	7,39	7,85
ARPU (tidigare defi nition)	8,43	8,82	8,11	7,84	8,29

AI Terminal

Truecaller

2987_ir_2022-07-22_33b4bd0d-fd7f-42f5-b372-cecadec09a1f.pdf

DELÅRSRAPPORT

Truecaller delårsrapport

April-juni 2022 (Q2)

Januari-juni 2022

FINANSIELLA NYCKELTAL

Väsentliga händelser under kvartalet

Utveckling av produkt

Tillväxt och samarbeten

Övriga väsentliga händelser

Händelser efter periodens utgång

Stark affärsmässig och finansiell utveckling

Truecaller i sammandrag

Kvartalsöversikt finansiella data

FINANSIELLA NYCKELTAL

OPERATIVA NYCKELTAL

Finansiell utveckling

Andra kvartalet (april – juni 2022)

Intäkter

Intäkternas fördelning per region

Intäkternas fördelning per tjänst

Bruttoresultat

Rörelseresultat

Jämförelsestörande poster

Periodens resultat och resultat per aktie

Kassaflöde och finansiell ställning

Investeringar

Valutaexponering

Januari – juni 2022

Intäkter

Intäkternas fördelning per region

Intäkternas fördelning per tjänst

Bruttoresultat

Rörelseresultat

Moderbolaget

Jämförelsestörande poster

Periodens resultat och resultat per aktie

Kassaflöde och finansiell ställning

Personal

Investeringar

Valutaexponering

Moderbolaget

Produktuppdatering

Förbättring av huvudprodukten

Investeringar i premiumerbjudandet och upplevelsen av Truecaller på iPhone

Fortsatta investeringar i AdTech

Fortsatt utveckling av Truecaller for Business

Övrig information

Årsstämma 2022

Risker och osäkerhetsfaktorer

Påverkan från kriget i Ukraina

Påverkan av Covid-19

Framåtblickande uttalanden

Framtidsutsikter

Moderbolaget

Kommande rapporttillfällen

Kontaktuppgifter

Revisors granskning

Rapport över resultat i sammandrag koncernen

Rapport över totalresultat koncernen

Rapport över finansiell ställning i sammandrag koncernen

Kassaflödesanalys i sammandrag koncernen

Rapport över förändring i eget kapital i sammandrag koncernen

Resultaträkning i sammandrag moderföretaget

Balansräkning i sammandrag moderföretaget

Noter

Not 1. Väsentliga redovisningsprinciper

Not 2. Uppskattningar och bedömningar

Not 3.Intäkter från avtal med kunder

UPPDELNING PÅ INTÄKTER FRÅN AVTAL MED KUNDER

Not 4. Finansiella instrument

Värdering av finansiella tillgångar och skulder per 30 juni 2021

Värdering av finansiella tillgångar och skulder per 31 december 2021

FINANSIELLA SKULDER

Kortfristiga placeringar

Villkorad tilläggsköpeskilling

Skuld avseende syntetiska optioner

Not 5.Transaktioner mednärstående