Cint Group

Earnings Release • Jul 22, 2022

Delårsrapport Q22022

Fortsatt god tillväxttakt och högre lönsamhet

Andra kvartalet i korthet

• Nettoomsättningen ökade med 130,6 procent till 73,2 MEUR (31,7). På proformabasis(1) ökade nettoomsättningen med 28,4 procent.
• Bruttoresultatet uppgick till 46,2 MEUR (16,5) och bruttomarginalen till 63,1 procent (51,9).
• Justerad EBITDA uppgick till 13,0 MEUR (5,2) och justerad EBITDA-marginal 17,7 procent (16,3). Justerad EBITDA, exklusive valutakursvinst/förlust på rörelseposter, uppgick till 12,7 MEUR (6,1) motsvarande en marginal om 17,4 procent (19,3).
• Resultat per aktie, före utspädning uppgick till -0,01 EUR (0,02).
• Justerat resultat per aktie, före utspädning, uppgick till till 0,04 EUR (0,02).

Januari – juni i korthet

• Nettoomsättningen ökade med 134,6 procent till 140,5 MEUR (59,9). På proformabasis(1) ökade nettoomsättningen med 30,4 procent.
• Bruttoresultatet uppgick till 87,4 MEUR (31,0) och bruttomarginalen till 62,2 procent (51,7).
• Justerad EBITDA uppgick till 21,1 MEUR (10,7) med en justerad EBITDA marginal om 15,0 procent (17,9). Justerad EBITDA, exklusive valutakursvinst/förlust på rörelseposter, uppgick till 21,0 MEUR (10,8) motsvarande en marginal om 14,9 procent (18,1).
• Resultat per aktie, före utspädning uppgick till -0,04 EUR (0,01).
• Justerat resultat per aktie, före utspädning, uppgick till 0,05 EUR (0,06).

Väsentliga händelser under perioden

• Årsstämman den 17 maj 2022 beslöt bland annat att välja Liselotte Hägertz Engstam och Tina Daniels som nya styrelseledamöter.
• Cint genomförde förändringar i ledningsgruppen. För mer information se avsnitt på sidan 6.

TEUR	2022 apr-jun	2021 apr-jun	2022 jan-jun	2021 jan-jun	2021 jan-dec	Proforma(1) 2021 apr-jun
Nettoomsättning	73 187	31 744	140 529	59 890	138 925	55 129
Tillväxt i nettoomsättning	130,6%	45,5%	134,6%	39,4%	41,4%	-
Bruttovinst	46 165	16 460	87 449	30 957	71 155	34 815
Bruttomarginal	63,1%	51,9%	62,2%	51,7%	51,2%	63,2%
EBITDA	7 452	5 737	11 119	8 861	6 060	-
EBITDA marginal	10,2%	18,1%	7,9%	14,8%	4,4%	-
Justerad EBITDA	12 974	5 163	21 110	10 698	25 821	7 406
Justerad EBITDA marginal	17,7%	16,3%	15,0%	17,9%	18,6%	13,4%
Valutakursvinst/ -förlust på rörelseposter	226	-955	123	-150	1 193	-819
Resultat per aktie, före utspädning	-0,01	0,02	-0,04	0,01	-0,04	-
Justerat resultat per aktie, före utspädning	0,04	0,02	0,05	0,06	0,12	-
Nettoskuld	71 718	-44 346	71 718	-44 346	36 498	-

(1) Proforma inkluderar Cint organisk och Lucid.

VD kommenterar

Headline

Det glädjer mig mycket att tillväxten som började ta fart under årets första kvartal har fortsatt under det andra kvartalet, med en tillväxttakt proforma på 28 procent (18 procent exklusive valutaeffekter) jämfört med samma period förra året. Givet att förra året påverkades positivt av en återhämtning av marknadsundersökningsindustrin efter covid markerar detta en återgång till en stabil och hållbar tillväxtutveckling. Under första halvåret hade vi en tillväxt på 30 procent på proformabasis (21 procent exklusive valutaeffekter).

Båda affärssegmenten, Marketplace och Media Measurement, har sett en positiv utveckling. Detta är mycket lovande eftersom vi just nu befinner oss mitt i ett arbete med att sammanföra två organisationer. Marketplace och Media Measurement ökade sin omsättning med 27 respektive 38 procent proforma på årsbasis. Tillväxten har sin rot i nya nettoaffärer liksom högre spendering från befintliga kunder; vi ser detta som ett sunt tecken på en balanserad tillväxt. Tillväxten av nettoomsättning inom Media Measurement bromsades dock något med anledning av nuvarande globala makroekonomiska faktorer; vissa projekt har försenats och vissa kunder skär ner på sina marknadsföringsutgifter. Vi förväntar oss ingen väsentlig effekt av detta sett över helåret.

EBITDA justerat för jämförelsestörande poster uppgick till 13,0 MEUR under kvartalet, vilket motsvarar en marginal på 17,7 procent jämfört med 13,4 procent på proformabasis för samma period förra året. Jämfört med årets första kvartal börjar vi nu se positiva skalfördelar, främst till följd av synergier inom rörelsekostnader. Lönsamheten förväntas förbättras successivt under året, i enlighet med verksamhetens underliggande säsongsvariationer och i och med att det sammanslagna bolagets skalbarhet och synergier förverkligas.

Integrationen av Lucid

De många arbetsspåren för införlivandet som start-ade i början på året har resulterat i en stabil anpassning mellan de två organisationerna. En gemensam företagskultur börjar utvecklas, vilket kommer att ge ytterligare energi åt införlivandearbetet.

När vi nu går in i andra halvåret börjar vi planera för det funktionella och operativa införlivandet i linje med den treåriga strategiska affärsplanen.

Vi är övertygade om att prognosen om minst 40 MEUR i synergivärde från införlivandet, främst genom synergier inom rörelsekostnader. Som redan har meddelats förväntas engångskostnaderna för införlivandet sammanlagt uppgå till cirka 40 MEUR. En stor del av dessa kostnader rör investeringar för att bygga en robust och harmoniserad IT- och processinfrastruktur som skapar värde bortom själva synergiplanen.

Framtidsutsikter

Vi har haft ett starkt första halvår 2022 och tror starkt på vår förmåga att nå de ekonomiska målen på en organisk ökning av omsättningen på minst 25 procent på medellång sikt med en motsvarande EBITDA-marginal på 25 procent.

Avslutningsvis kan vi konstatera att i stort sett alla kommentarer på näringslivets situation nämner en ekonomisk inbromsning runt om i världen. Från Cints perspektiv förblir vi optimistiska: enkelt uttryckt har vi funnits ända sedan 1998 och klarat av många svåra makroekonomiska situationer sedan dess. En mer grundläggande poäng är att turbulens och osäkerhet väcker frågor från varumärkeshåll, och där har vi möjlighet att ge många svar.

Jag önskar er en avkopplande sommar och ett tillfälle att ladda batterierna inför vad som utan tvekan blir ett intressant andra halvår.

Tom Buehlmann VD, Cint

Om Cint

Cint är en global mjukvaruledare inom teknikbaserad inhämtning av insikter. Cint-plattformen automatiserar informationsinhämtningen och ger företag snabbare tillgång till insikter på en oöverträffad skala. Cint har ett av världens största kundnätverk för digitala enkätundersökningar, bestående av över 239 miljoner aktiva anslutna individer i över 130 länder. Över 4 600 insiktsdrivna företag – inklusive SurveyMonkey, Zappi, Kantar och GfK – använder Cint för att accelerera sin insamling av konsumentinsikt och påskynda sin affärstillväxt.

I december 2021 slutfördes Cints förvärv av amerikanska Lucid, en undersökningsteknisk programplattform som ger tillgång till förstapartsdata från undersökningar i över 110 länder. Genom att föra samman Cints europeiska arv, breda kundnätverk och kapacitet för bolagstransformation med Lucids djupgående tillgång till amerikanska konsumenter och lösningar inom Media Measurement skapas en kombinerad organisation som blir en global ledare inom teknikbaserade insikter.

Finansiella mål

• Cint strävar efter att bibehålla en organisk ökning av nettoomsättningen på minst 25 procent per år på medellång sikt
• Cint siktar på att nå en EBITDA-marginal på minst 25 procent på meddellång sikt.
• Cint siktar på att återinvestera sina kassaflöden i tillväxtinitiativ och kommer därför inte att betala någon årlig utdelning på kort sikt.

Nettoomsättning per region (Q2-2022)

Nord- och Sydamerika EMEA APAC

Koncernens finansiella översikt

Förvärvet av Lucid slutfördes den 29 december 2021 och Lucid Group har konsoliderats helt som koncernbolag från och med början av räkenskapsåret 2022.

Nettoomsättning

Nettoomsättningen under kvartalet ökade med 130,6 procent till 73,2 MEUR (31,7). Ökningen av omsättningen proforma var 28,4 procent och 17,5 procent exklusive valutaeffekter. Omsättningen från Lucid bidrog med 31,6 MEUR till kvartalets nettoomsättning och omsättningen från GapFish bidrog med 2,4 MEUR till nettoomsättningen. Den organiska tillväxten uppgick till 27,8 procent (41,2) och den organiska tillväxten exklusive valutaeffekter till 18,8 procent (48,0). Medan tidigare år påverkades positivt av en återhämtning av marknadsundersöknings-industrin efter covid, har det här kvartalet sett en återgång till en stabil och hållbar tillväxtutveckling. Nettoomsättningen under det första halvåret ökade med 134,6 procent till 140,5 MEUR (59,9). Ökningen av omsättningen proforma var 30,4 procent och 21,4 procent exklusive valutaeffekter.

Bruttovinst

Kvartalets bruttovinst ökade med 180,5 procent till 46,2 MEUR (16,5) och bruttomarginalen uppgick till 63,1 procent (51,9). Bruttoresultatet för det första halvåret uppgick till 87,4 MEUR (31,0) och bruttomarginalen uppgick till 62,2 procent (51,7). Den högre bruttomarginalen under 2022 var främst ett resultat av förvärvet av Lucid.

EBITDA och justerad EBITDA

EBITDA för kvartalet uppgick till 7,5 MEUR (5,7) och EBITDA-marginalen uppgick till 10,2 procent (18,1). Kvartalets jämförelsestörande poster uppgick till 5,5 MEUR (-0,6) och utgjordes främst av kostnader relaterade

till integrationen av Lucid. Justera för dessa poster uppgick EBITDA till 13,0 MEUR (5,2) och justerad EBITDA-marginal till 17,7 procent (16,3). Justerad EBITDA, exklusive valutaeffekt från omvärderingen av poster i den operativa balansräkningen, uppgick till 12,7 MEUR (6,1) motsvarande en marginal om 17,4 procent (19,3).

Under första kvartalet 2022 lanserades ett nytt optionsprogram. Programmets totala kostnad enligt IFRS 2 uppgick till 0,9 MEUR (-) för kvartalet och 1,9 MEUR (-) för det första halvåret. Kostnaden är inkluderad i personalkostnader i resultaträkningen. För mer information om programmet se sidan 6.

EBITDA under första halvåret uppgick till 11,1 MEUR (8,9) och EBITDA-marginalen uppgick till 7,9 procent (14,8). Med avdrag på 10,0 MEUR (1,8) för jämförelsestörande poster under perioden uppgick justerad EBITDA till 21,1 MEUR (10,7) och den justerade EBITDA-marginalen till 15,0 procent (17,9). Justerad EBITDA, exklusive valutaeffekt från omvärderingen av poster i den operativa balansräkningen, uppgick till 21,0 MEUR (10,8) motsvarande en marginal om 14,9 procent (18,1).

Den lägre marginalen i år jämfört med föregående år är ett resultat av förvärvet av Lucid. Marginalförbättringen från första kvartalet (12,1 procent justerad EBITDA-marginal) berodde på säsongsmässiga variationer samt på rörelsekostnadssynergier från integrationen av Lucid.

Jämförelsestörande poster

För en mer rättvisande redovisning av den underliggande prestationen exkluderas jämförelsestörande poster, eller engångsposter, från justerad EBITDA. Under kvartalet justerades totalt för 5,5 MEUR (-0,6), varav integrationskostnaderna uppgick till 5,2 MEUR (-).

R12 Justerad EBITDA R12 Justerad EBITDA %

Engångsposterna för det första halvåret uppgick till 10,0 MEUR (1,8), varav integrationskostnaderna uppgick till 9,2 MEUR (-). Dessa kostnader redovisas på respektive rad i resultaträkningen. Se not 10 Alternativa resultatmått för information om engångsposter fördelat på rad och kategori.

Resultat och resultat per aktie

Rörelseresultatet för kvartalet uppgick till -2,5 MEUR (3,7) med en rörelsemarginal på -3,4 procent (11,6). Rörelseresultatet för det första halvåret uppgick till -9,8 MEUR (4,9) med en rörelsemarginal om -7,0 procent (8,1).

Resultat för kvartalet uppgick till -3,2 MEUR (2.7) och resultat per aktie (före och efter utspädning) uppgick till - 0,01 (0,02). Justerat resultat per aktie (före och efter utspädning) uppgick till 0,04 EUR (0,02).

Resultat för de första halvåret uppgick till -9,3 MEUR (4,0) och resultat per aktie (före och efter utspädning) uppgick till -0,04 EUR (0,01). Justerat resultat per aktie (före och efter utspädning) uppgick till 0,05 EUR (0,06).

Kassaflöde och investeringar

Kvartalets operativa kassaflöde före förändringar i rörelsekapitalet uppgick till 6,4 MEUR (6,6). Koncernens operativa kassaflöde före förändringar i rörelsekapitalet under det första halvåret uppgick till 6,5 MEUR (8,3), vilket påverkades negativt av betalda inkomstskatter och integrationskostnader.

Kvartalets kassaflöde från förändringar i rörelsekapitalet uppgick till -7,5 MEUR (-3,5). Effekten i kvartalet jämfört med samma period föregående år är relaterat till förvärvet av Lucid och högre kundfordringar som är en följd av den underliggande tillväxten. Kassaflödet från förändringar i rörelsekapitalet under det första halvåret uppgick till -25,1 MEUR (-9,5). Den negativa effekten berodde främst på betalningar av transaktions- och integrationskostnader relaterade till förvärvet av Lucid.

Kvartalets kassaflöde från investeringsverksamheten uppgick till -4,4 MEUR (-19,8) och -9,0 MEUR (-22,6) för första halvåret. Motsvarande kvartal förra året påverkades främst av förvärvet av Gapfish. Investeringarna i immateriella anläggningstillgångar uppgick till -4,1 MEUR (-1,9) under kvartalet och utgjordes av aktiverade utvecklingskostnader för den tekniska plattformen och investeringar i nya funktioner till stöd för framtida tillväxt. Ökningen jämfört med samma period förra året berodde främst på aktiveringen av utvecklingskostnader i Lucid. Investeringarna i immateriella anläggningstillgångar under det första halvåret uppgick till -8,4 MEUR (-4,7).

Koncernens investeringar i materiella anläggningstillgångar uppgick till -0,2 MEUR (-0,2) under kvartalet. Investeringarna i materiella anläggningstillgångar under det första halvåret uppgick till -0,4 MEUR (-0,3). För mer information om avskrivningar och nedskrivningar, se not 7.

Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till - 0,6 MEUR (-0,4) under kvartalet. Kassaflödeseffekten för kvartalet berodde delvis på betalningar av finansiella leasingskulder, vilka uppgick till -0,5 MEUR (-0,3). Kassaflödet från finansieringsverksamheten för det första halvåret uppgick till 0,2 MEUR (68,7). Kassaflödeseffekten för året berodde på intäkter från de nya långsiktiga incitamentsprogram som lanserades i början på året, vilka uppgick till 1,4 MEUR. Samma period förra året påverkades främst av transaktioner i samband med börsintroduktionen.

Kvartalets nettokassaflöde uppgick till -6,1 MEUR (-17,1) och för det första halvåret till -27.4 MEUR (44.8), där innevarande år påverkades negativt av betalda transaktions- och integrationskostnader i samband med förvärvet av Lucid.

Rörelsekapital

Nettorörelsekapitalet uppgick till 38,1 MEUR (13,4) vid andra kvartalets utgång. Det ökade rörelsekapitalet jämfört med förra året berodde främst på den expanderade verksamheten med anledning av förvärvet av Lucid, liksom allmän tillväxt. Det totala rörelsekapitaltillskottet från nyförvärvade enheter i Lucid uppgick till 10,7 MEUR vid kvartalets utgång. Nettorörelsekapitalet påverkades även av en högre nivå av kundfordringar jämfört med förra året.

Nettoskuldsättning och finansieringsverksamheten

Koncernen avslutade kvartalet med 49,9 MEUR (51,7) i likvida medel och en total skuldsättning på 121,6 MEUR (7,3). Nettoskuldsättningen var 71,7 MEUR vid kvartalets utgång, jämfört med nettokassa 44,3 MEUR vid motsvarande kvartals utgång 2021 och nettoskuldsättning 36,5 MEUR vid årsslutet 2021. Den ökade nettoskuldsättningen jämfört med motsvarande kvartal förra året berodde främst på finansieringen av förvärvet av Lucid genom ett nytt externt banklån till beloppet 114,9 MEUR som arrangerades i slutet av förra året.

Kapitalisering

Vid kvartalets utgång uppgick koncernens totala konsoliderade egna kapital till 1 228,9 MEUR, jämfört med 1 147,9 MEUR vid årsslutet 2021.

Valutaeffekter

I och med verksamhetens globala karaktär är bolaget exponerat för valutafluktuationer, där merparten av nettoomsättningen är i USD och EUR och en stor del av rörelsekostnaderna är i SEK och USD.

Under kvartalet påverkades nettoomsättningen med 2,3 MEUR (-1,0) i och med valutafluktuationer. Nettoomsättningen under det första halvåret påverkades med 3,5 MEUR (-2,1).

Omvärderingen av poster i balansräkningen hade en positiv påverkan på resultatet, med en ökning av de totala rörelsekostnaderna på 0,2 MEUR (-1,0) under kvartalet. För det första halvåret fanns en positiv påverkan på 0,1 MEUR (-0,2). Denna påverkan är medräknad i både EBITDA och justerad EBITDA.

Integrationen av Lucid

I början av 2022 lanserades projektet för att helt integrera Lucid med Cint. Analysen från Cint tyder på prognosticerade EBITDA-synergier på minst 40 MEUR årligen för implementering inom 24 månader från och med 2022, med fördelar som började visa sig redan under det andra kvartalet 2022. Synergipotentialen beräknas komma från en kombination av tillväxt, inom kostnad för sålda varor och operativa kostnader, där operativa kostnader står för en majoritet. Som har framgått i rapporten har vi sett en positiv påverkan redan under andra kvartalet och planens genomförande går generellt enligt den reviderade planen.

Integrationskostnaderna förväntas uppgå till cirka 40 MEUR. Två tredjedelar av dessa kostnader beräknas materialiseras under 2022 och en tredjedel under 2023. Integrationskostnaden härrör främst från investeringar i nya och uppgraderade system och processer för kundvård och ERM, liksom personalrelaterade kostnader, så som projektledning och avgångsvederlag. De totala integrationskostnaderna för kvartalet uppgick till 5,2 MEUR.

Väsentliga händelser under kvartalet

Förändringar i ledningsgruppen

När den första fasen av integrationen slutförts efter förvärvet av Lucid i december 2021 meddelade Cint följande förändringar av ledningsgruppen. Dessa förändringar genomfördes för att optimera och påskynda processen med att integrera de två bolagen och driva nästa tillväxtsteg för det kombinerade bolaget. Den nya ledningsgruppen består av:

• Tom Buehlmann, Chief Executive Officer
• Britta Mittler, Interim Chief Financial Officer
• Jonathan Kurzner, Chief Revenue Officer
• Jake Wolff, Chief Operations Officer
• Rick Pittenger, Chief Technology Officer
• Bridget Bidlack, Chief Product Officer
• Marie-Louise Howett, Chief Human Resources Officer
• Felicia Winberg, General Counsel

Förändringar i styrelsen

Årsstämman den 17 maj 2022 beslöt bland annat att omvälja Patrick Comer, Anna Belfrage, Carl Sparks, Daniel Berglund, Kaveh Rostampor och Niklas Savander som styrelseledamöter och att välja Liselotte Hägertz Engstam och Tina Daniels som styrelseledamöter för tiden intill slutet av årsstämman 2023. Patrick Comer omvaldes som styrelsens ordförande för samma period.

Väsentliga händelser efter periodens utgång

Inga väsentliga händelser har skett efter periodens utgång.

Personal

Vid periodens utgång var det totala antalet heltidsekvivalenter (anställda och konsulter) 970 (427). Det genomsnittliga antalet heltidsekvivalenter under kvartalet var 984 (396). Det totala antalet anställda vid periodens utgång var 790 (299). Det genomsnittliga antalet anställda under kvartalet var 803 (271).

Ökningen jämfört med föregående år beror på förvärvet av Lucid.

Aktier

Den 28 oktober 2021, som en del av förvärvet av Lucid, registrerade Cint den första delen av en riktad nyemission uppgående till 13 076 200 aktier.

Den 29 december, som en del av förvärvet av Lucid, registrerade Cint den andra delen av den riktade nyemissionen uppgående till 26 385 683 aktier.

Per den 31 december 2021 uppgick det totala antalet aktier och röster till 176 683 686. De 36 292 902 vederlagsaktier som hänför sig till förvärvet av Lucid registrerades i januari 2022.

Per den 30 juni 2022 uppgick det totala antalet aktier och röster till 212 976 588.

Långsiktiga aktierelaterade incitamentsprogram

Två nya långsiktiga incitamentsprogram, som beslutades på den extra bolagsstämman i december 2021, lanserades under första kvartalet 2022.

Programmet för teckningsoptioner omfattar cirka 30 anställda och maximalt 4 259 532 teckningsoptioner. Varje teckningsoption ger den anställde rätt att teckna en aktie. Programmet för teckningsoptioner täcker perioden 2022- 2024.

Optionsprogrammet omfattar cirka 70 anställda och maximalt 4 259 532 optioner. Varje option ger den anställde rätt att teckna en aktie, under förutsättning att vissa intjäningskriterier har uppnåtts. Optionsprogrammet täcker perioden 2022-2025.

Rätt till deltagande i programmen för teckningsoptioner och optioner ska vara begränsad till vissa ledande befattningshavare och nyckelpersoner i koncernen. Båda programmen lanserades i början av första kvartalet 2022. För mer information om programmen, se not 6 i årsredovisningen.

Moderbolag

Moderbolagets verksamhet är inriktad på direkt eller indirekt innehav av aktier i de operativa dotterbolagen. Moderbolaget utför även förvaltningstjänster åt koncernen. Vid periodens utgång hade moderbolaget åtta anställda. Moderbolaget har ingen extern affärsverksamhet och dess risker rör främst dotterbolagens verksamhet.

Moderbolagets rörelseresultat var -8,5 MSEK (-1,0) under andra kvartalet och -32,5 MSEK (-9,9) under halvåret. Moderbolagets ekonomiska ställning vid periodens utgång, mätt som summan av eget kapital i förhållande till den totala tillgångskvoten, var 89,9 procent (98,7), med en nettokassa om 76,3 MSEK (238,5), jämfört med kvoten 91,2 och kassasaldo 165,4 MSEK vid slutet av december 2021.

Utvecklingen av nettoomsättningen

Affärssegment

Nettoomsättningen i Marketplace-segmentet, inklusive kärnverksamheten i Cint, tillsammans med verksamheterna Software och Services i Lucid, uppgick till 64,9 MEUR (31,1) under kvartalet. Omsättningen från Lucid tillförde 24,0 MEUR och GapFish tillförde 2,4 MEUR till nettoomsättningen. Den organiska tillväxten var 28,2 procent och på proformabasis ökade nettoomsättningen med 27,2 procent. Marketplace ger kunderna enkel förbindelse med miljontals anslutna individer globalt, med möjligheten att genomföra kostnadseffektiva digitala marknadsundersökningar snabbt och på stor skala genom automatiserad matchning av undersökningskriterier och djup profileringsdata. Nettoomsättningen under halvåret uppgick till 125,9 MEUR (58,8) och den organiska tillväxten var 30,4 procent.

Nettoomsättningen i segmentet Media Measurement, inklusive verksamheten Connected Data i Cint, tillsammans med Audience-verksamheten i Lucid, uppgick till 8,3 MEUR (0,6) under kvartalet. Omsättningen från Lucid tillförde 7,6 MEUR till nettoomsättningen. Den organiska tillväxten var 7,4 procent och på proformabasis ökade nettoomsättningen med 37,8 procent. Media Measurement levererar egenutvecklade mätvärden för varumärkespåverkan och dagliga undersökningsresultat som kunder använder för att mäta effektiviteten på digitalkampanjer och optimera sina medieresultat i realtid. Nettoomsättningen under halvåret uppgick till 14,6 MEUR (1,1) och den organiska tillväxten var 34,0 procent.

Regioner

Nettoomsättningen i regionen Amerika uppgick till 43,2 MEUR (14,0) under kvartalet. Omsättningen från Lucid tillförde 25,1 MEUR till nettoomsättningen. Den organiska tillväxten var 29,1 procent och på proformabasis ökade nettoomsättningen med 29,3 procent. Nettoomsättningen under halvåret uppgick till 82,5 MEUR (27,0) och den organiska tillväxten var 34,2 procent.

Nettoomsättningen i EMEA uppgick till 24,2 MEUR (15,1) under kvartalet. Omsättningen från Lucid tillförde 4,7 MEUR och GapFish tillförde 2,4 MEUR till nettoomsättningen. Den organiska tillväxten uppgick till 22,3 procent och på proformabasis ökade nettoomsättningen med 23,0 procent. Nettoomsättningen under halvåret uppgick till 47,2 MEUR (27,6) och den organiska tillväxten var 25,3 procent.

Nettoomsättningen i APAC uppgick till 5,8 MEUR (2,6) under kvartalet. Omsättningen från Lucid tillförde 1,8 MEUR till nettoomsättningen. Den organiska tillväxten var 50,1 procent och på proformabasis ökade nettoomsättningen med 44,2 procent. Nettoomsättningen under halvåret uppgick till 10,8 MEUR (5,3) och den organiska tillväxten var 37,4 procent.

Kundtyper

Nettoomsättningen från teknikbaserade insiktsbolag uppgick till 21,6 MEUR (12,5). Omsättningen från Lucid tillförde 6,3 MEUR och GapFish tillförde 0,4 MEUR till nettoomsättningen. Den organiska tillväxten var 22,4 procent och på proformabasis ökade nettoomsättningen med 26,9 procent. Nettoomsättningen under halvåret uppgick till 41,3 MEUR (22,8) och den organiska tillväxten var 29,1 procent.

Nettoomsättningen från etablerade insiktsbolag uppgick till 51,6 MEUR (19,3) under kvartalet. Omsättningen från Lucid tillförde 25,4 MEUR och GapFish tillförde 2,0 MEUR till nettoomsättningen. Den organiska tillväxten var 31,4 procent och på proformabasis ökade nettoomsättningen med 29,0 procent. Nettoomsättningen under halvåret uppgick till 99,2 MEUR (37,1) och den organiska tillväxten var 31,4 procent.

Operativa nyckeltal i sammandrag

Företagskunder

Det totala antalet aktiva kunder uppgick till 4 660 vid kvartalets utgång. Där ingår aktiva kunder från Lucid efter att överlappande konton räknats bort.

Genomförda enkäter

Totalt antal genomförda enkäter under den senaste tolvmånadersperioden uppgick till 159 miljoner, inklusive Lucid för 2022.

Anslutna individer

Det totala antalet antalet anslutna individer från Cint, och antalet unika användare på Lucid-plattformen (nya och aktiva under de senaste 12 månaderna) var 239 miljoner. Metodologin for hur dessa räknas är olika på grund av de olika underliggande affärsmodellerna.

Övrig information

Finansiell kalender 2022 Delårsrapport Q3 2022 27 okt, 2022 Bokslutskommuniké 2022 22 feb, 2023

Telefonkonferens och webpresentation av Q2 rapporten

VD Tom Buehlmann, tillförordnad CFO Britta Mittler och Senior Advisor Joakim Andersson presenterar resultaten på en telefonkonferens som hålls kl. 10.00 CEST den 22 juli. Telefonkonferensen kommer även att webbsändas.

Telefonnummer

Försäkra dig om att du är uppkopplad till telefonkonferensen genom att ringa in och registrera dig några minuter innan den börjar .

Sverige: +46 10 884 80 16 Internationellt: +44 20 3936 2999 Deltagarkod: 848 125

Länk till livesändning: webcast Rapporten kommer att finnas tillgänglig hos Cint™ Investors i samband med publicering. Presentationen kommer att finnas tillgänglig i samband med telefonkonferensen och läggs upp på webbplatsen senare samma dag.

Finansiella rapporter

Koncernens resultaträkning

TEUR	Note	2022 apr-jun	2021 apr-jun	2022 jan-jun	2021 jan-jun	2021 jan-dec	Rullande 12 månader
Nettoomsättning	4	73 187	31 744	140 529	59 890	138 925	219 563
Kostnad sålda tjänster		-27 022	-15 283	-53 080	-28 933	-67 769	-91 916
Aktiverat arbete för egen räkning		3 947	1 946	8 197	3 825	7 826	12 198
Personalkostnader		-24 640	-7 831	-51 547	-16 272	-38 456	-73 730
Övriga rörelseintäkter/ -kostnader		336	-18	251	1 240	2 829	1 841
Övriga externa kostnader		-18 356	-4 820	-33 232	-10 889	-37 295	-59 638
EBITDA (resultat före av- och nedskrivningar)		7 452	5 737	11 119	8 861	6 060	8 318
Avskrivningar	7	-891	-344	-1 749	-674	-1 476	-2 550
EBITA		6 561	5 392	9 370	8 186	4 584	5 767
Av- och nedskrivningar	7	-9 066	-1 709	-19 164	-3 326	-7 733	-23 571
Rörelseresultat		-2 504	3 683	-9 794	4 861	-3 148	-17 803
Finansiella poster - netto	9	-1 303	-181	-1 666	490	2 086	-70
Resultat före skatt		-3 807	3 503	-11 460	5 351	-1 062	-17 873
Inkomstskatt		637	-817	2 163	-1 345	-2 156	1 351
Periodens resultat		-3 170	2 686	-9 298	4 006	-3 218	-16 522
Periodens resultat hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare		-3 170	2 686	-9 298	4 006	-3 218	-16 522
		2022 apr-jun	2021 apr-jun	2022 jan-jun	2021 jan-jun	2021 jan-dec	Rullande 12 månader
Resultat per aktie före och efter utspädning, EUR		-0,01	0,02	-0,04	0,01	-0,04	-0,09

Koncernens rapport över totalresultatet

	2022 apr-jun	2021 apr-jun	2022 jan-jun	2021 jan-jun	2021 jan-dec	Rullande 12 månader
Periodens resultat	-3 170	2 686	-9 298	4 006	-3 218	-16 522
Övrigt totalresultat Poster som har omförts eller kan omföras till periodens resultat
Valutadifferenser	81 684	1 028	95 691	920	-7 341	87 430
Valutasäkring av nettoinvesteringar	-8 276	-	-10 438	-	-	-10 438
Skatteeffekt från post inom övrigt totalresultat	1 718	-	2 164	-	-	2 164
Summa övrigt totalresultat	75 127	1 028	87 417	920	-7 341	79 156
Totalresultat för perioden	71 957	3 714	78 119	4 926	-10 559	62 634

Koncernens rapport över finansiell ställning

TEUR	2022 30 jun	2021 30 jun	2021 31 dec
TILLGÅNGAR
Anläggningstillgångar
Goodwill	970 420	122 429	905 411
Övriga immateriella tillgångar	341 753	49 324	329 999
Nyttjanderättstillgångar	4 343	3 021	5 522
Inventarier	1 150	770	1 241
Andra långfristiga fordringar	1 313	255	1 107
Uppskjuten skattefordran	24 656	4 457	10 641
Summa anläggningstillgångar	1 343 635	180 256	1 253 921
Omsättningstillgångar
Kundfordringar	99 754	35 619	91 136
Aktuella skattefordringar	1 609	6 3	2 396
Övriga kortfristiga fordringar	1 816	239	1 906
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter	27 407	18 412	24 665
Likvida medel	49 895	51 665	77 674
Summa omsättningstillgångar	180 480	105 998	197 777
SUMMA TILLGÅNGAR	1 524 116	286 254	1 451 698

TEUR	2022 30 jun	2021 30 jun	2021 31 dec
EGET KAPITAL
Eget kapital som kan hänföras till moderföretagets aktieägare	1 228 933	229 767	1 147 925
SKULDER
Långfristiga skulder
Upplåning	117 440	2 520	108 869
Leasingskulder	2 038	1 882	3 073
Uppskjuten skatteskuld	79 738	8 131	78 150
Summa långfristiga skulder	199 216	12 533	190 092
Kortfristiga skulder
Leasingskulder	2 134	1 049	2 230
Övriga finansiella skulder	-	1 868	-
Leverantörsskulder	51 037	15 131	48 585
Aktuella skatteskulder	2 918	383	4 802
Övriga kortfristiga skulder	3 890	1 675	4 459
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter	35 987	23 848	53 604
Summa kortfristiga skulder	95 967	43 954	113 680
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER	1 524 116	286 254	1 451 698

Koncernens rapport över förändringar i eget kapital

Hänförligt till Moderföretagets aktieägare

TEUR	Aktiekapital	Övrigt tillskjutet kapital	Reserver	Balanserat resultat inkl årets resultat	Summa
Ingående balans, 1 jan 2021	1 300	143 383	-9 397	3 876	139 162
Periodens resultat jan-jun				4 006	4 006
Övrigt totalresultat			920		920
Summa övrigt totalresultat	-	-	920	4 006	4 927
Nyemission	118	86 043			86 161
Transaktionskostnader netto efter skatt		-2 435			-2 435
Inbetalning långsiktigt incitamentsprogram		1 953			1 953
Utgående balans, 30 jun 2021	1 418	228 943	-8 476	7 882	229 767
Periodens resultat jul-dec				-7 224	-7 224
Övrigt totalresultat			-8 262		-8 262
Summa övrigt totalresultat	-	-	-8 262	-7 224	-15 486
Nyemission	747	942 771			943 518
Transaktionskostnader netto efter skatt		-9 875			-9 875
Utgående balans, 31 dec 2021	2 165	1 161 840	-16 738	658	1 147 925
Periodens resultat jan-jun				-9 298	-9 298
Övrigt totalresultat			87 417		87 417
Summa övrigt totalresultat	-	-	87 417	-9 298	78 119
Inbetalning långsiktigt incitamentsprogram		1 354			1 354
Långsiktigt incitamentsprogram (IFRS 2)		1 932			1 932
Skatt på långsiktigt incitamentsprogram (IFRS 2)		-398			-398
Utgående balans, 30 jun 2022	2 165	1 164 728	70 679	-8 640	1 228 933

Koncernens kassaflödesanalys

TEUR	2022 apr-jun	2021 apr-jun	2022 jan-jun	2021 jan-jun	2021 jan-dec	Rullande 12 månader
Kassaflöde från den löpande verksamheten
Rörelseresultat, EBIT	-2 504	3 683	-9 794	4 861	-3 148	-17 803
Justering för poster som inte ingår i kassaflödet	10 554	2 977	21 957	3 794	8 234	26 396
Erhållen ränta	-	3	-	3	-	- 3
Erlagd ränta	-755	-	-1 300	-133	-151	-1 317
Betald inkomstskatt	-889	-47	-4 413	-253	-1 391	-5 551
Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital	6 405	6 617	6 450	8 272	3 544	1 721
Förändring kundfordringar	-9 074	-2 412	-8 811	-9 137	-17 621	-17 294
Förändring övriga kortfristiga fordringar	-1 192	-1 686	-2 708	116	-372	-3 196
Förändring leverantörsskulder	4 469	1 605	2 374	353	3 901	5 922
Förändring övriga kortfristiga skulder	-1 719	-986	-15 979	-844	-27 373	-42 509
Kassaflöde från förändring av rörelsekapital	-7 516	-3 479	-25 124	-9 512	-41 465	-57 077
Kassaflöde från den löpande verksamheten	-1 111	3 138	-18 674	-1 240	-37 921	-55 355
Kassaflöde från investeringsverksamheten
Förvärv immateriella tillgångar	-4 110	-1 945	-8 420	-4 651	-9 502	-13 270
Förvärv materiella tillgångar	-152	-218	-397	-279	-301	-419
Förvärv av verksamheter	-166	-17 664	-166	-17 664	-473 133	-455 635
Kassaflöde från investeringsverksamheten	-4 428	-19 827	-8 983	-22 594	-482 936	-469 325
Kassaflöde från finansieringsverksamheten
Förändring checkräkningskredit	-	-	-	-5 310	-5 310	-
Amortering av lån	-	-	-	-	-7 100	-7 100
Amortering av leasingskulder	-488	-323	-1 130	-583	-1 128	-1 675
Nytt lån	-	-	-	-	106 345	106 345
Nyemission	-	-	-	75 572	512 537	436 965
Transaktionskostnader nyemission	-	-86	-	-2 983	-12 310	-9 327
Långsiktigt incitamentsprogram	-85	-	1 354	1 953	1 953	1 354
Kassaflöde från finansieringsverksamheten	-573	-409	224	68 650	594 987	526 561
Periodens kassaflöde	-6 111	-17 098	-27 433	44 815	74 129	1 881
Minskning/ökning likvida medel
Likvida medel vid årets början	55 712	68 688	77 674	6 909	6 909	51 665
Kursdifferens i likvida medel	294	75	-346	-60	-3 364	-3 652
Likvida medel vid periodens utgång	49 895	51 665	49 895	51 665	77 674	49 895

Moderbolagets resultaträkning i sammandrag

TSEK	2022 apr-jun	2021 apr-jun	2022 jan-jun	2021 jan-jun	2021 jan-dec	Rullande 12 månader
Nettoomsättning	49 806	8 606	93 430	27 513	80 324	146 241
Personalkostnader	-10 557	-6 152	-39 009	-14 534	-31 230	-55 705
Övriga externa kostnader	-47 709	-3 477	-86 965	-22 868	-35 001	-99 098
Rörelseresultat	-8 460	-1 023	-32 544	-9 889	14 093	-8 562
Räntekostnader och liknande resultatposter	-133 631	- 1	-138 791	-30	-32	-138 793
Finansiella poster – netto	-133 631	- 1	-138 791	-30	-32	-138 793
Resultat före skatt	-142 091	-1 024	-171 335	-9 919	14 061	-147 355
Skatt på periodens resultat	30 889	339	35 843	2 161	10 557	44 239
Årets resultat	-111 202	-685	-135 492	-7 758	24 618	-103 116

Moderbolagets balansräkning i sammandrag

TSEK	2022 30 jun	2021 30 jun	2021 31 dec
TILLGÅNGAR
Anläggningstillgångar
Aktier i dotterbolag	12 255 380	1 631 025	12 238 578
Uppskjuten skattefordran	74 532	11 215	38 689
Långfristiga tillgångar koncernbolag	269 404	273 458	268 656
Summa anläggningstillgångar	12 599 317	1 915 698	12 545 923
Omsättningstillgångar
Fordringar koncernbolag	289 594	116 161	200 497
Övriga kortfristiga fordringar	2 932	-	3 642
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter	11 126	8 493	7 030
Summa kortfristiga fordringar	303 652	124 654	211 169
Likvida medel	76 305	238 454	165 386
Summa omsättningstillgångar	379 957	363 108	376 556
SUMMA TILLGÅNGAR	12 979 274	2 278 806	12 922 478

TSEK	2022 30 jun	2021 30 jun	2021 31 dec
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Summa bundet eget kapital	21 298	13 722	21 298
Summa fritt eget kapital	11 644 305	2 235 204	11 760 017
Summa eget kapital	11 665 602	2 248 926	11 781 315
Långfristiga skulder
Externt lån	1 227 310	-	1 087 580
Summa långfristiga skulder	1 227 310	-	1 087 580
Kortfristiga skulder
Leverantörsskulder	19 891	8 384	31 688
Skulder till koncernföretag	45 075	14 826	1 382
Övriga kortfristiga skulder	6 474	2 025	10 279
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter	14 922	4 645	10 235
Summa kortfristiga skulder	86 362	29 880	53 583
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER	12 979 274	2 278 806	12 922 478

Not 1 Allmän information

Cint Group AB (publ) "Cint", org. nr. 559040-3217, är moderbolaget som är registrerat i Sverige med huvudkontor på Luntmakargatan 18, 111 37 i Stockholm.

Om inte annat anges, är alla belopp redovisade i EUR-tusen (TEUR). Belopp i parentes hänvisar till motsvarande period föregående år.

Denna delårsrapport godkändes för publicering av styrelsen den 22 juli 2022.

Not 2 Sammanfattning av viktiga redovisningsprinciper

Cint tillämpar International Financial Reporting Standards (IFRS) såsom de antagits av EU. De redovisningsprinciper som tillämpas överensstämmer med de som beskrivs i årsredovisningen för Cint Group AB (publ) 2021. Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering.

Moderbolagets delårsrapport har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2.

Nya redovisningsprinciper

Under det första kvartalet 2022 har bolaget implementerat säkringsredovisning i enlighet med IFRS 9 Finansiella instrument. Detta innebär att valutaeffekter från säkringsinstrument har redovisas i övrigt totalresultat. Syftet med denna ändring är att säkra omräkningsdifferenser från utländska enheter, vilket kommer att göra de finansiella rapporterna mer transparenta samt att resultaträkningen utsätts för mindre påverkan av valutaeffekter som är kopplade till finansiering av de utländska enheterna. Denna ändring påverkar inte tidigare perioder.

Segmentsrapportering

Cints högsta verkställande beslutsfattare (CODM) representeras av den verkställande direktören (CEO) som övervakar koncernens rörelseresultat för att leda organisationen och utvärdera resurser. Bedömningen av koncernens drift baseras på den finansiella information som rapporteras till VD. Den finansiella informationen som rapporteras till VD avser koncernen på konsoliderad basis eftersom koncernens erbjudanden utgör företagets enda plattform. Därför bedriver företaget verksamhet i ett rörelsesegment, och all erforderlig information om de finansiella segmenten finns i koncernredovisningen.

Resultat per aktie

(i) Resultat per aktie före utspädning

Resultat per aktie före utspädning beräknas genom att dividera:

• inkomsten hänförlig till moderbolagets ägare, exklusive eventuell utdelning hänförlig till preferensaktier
• med det vägda genomsnittliga antalet utestående stamaktier under perioden, justerat för fondemissionselement i stamaktier som utfärdats under året och exklusive egna aktier.
• (i) Resultat per aktie efter utspädning

För beräkning av resultat per aktie efter utspädning justeras beloppen som använts för beräkning av resultat per aktie före utspädning genom att beakta:

• Inkomstskatteeffekten efter skatt av räntor och övriga finansieringskostnader förknippade med potentiella stamaktier som kan ge upphov till en utspädningseffekt, och
• det vägda genomsnittet av de ytterligare stamaktier som skulle ha varit utestående vid en konvertering av samtliga potentiella stamaktier Uppskattning av verkligt värde

Enligt IFRS 9 ska vissa finansiella instrument värderas till verkligt värde i balansräkningen. Som definierats för nivå 3 i IFRS 9, beräknas verkligt värde utifrån indata som inte är observerbara på marknaden. Genom förvärvet av GapFish under räkenskapsåret 2021 har koncernen en finansiell skuld i enlighet med nivå 3 om 2,5 MEUR. Skulden har ett uppskattat verkligt värde baserat på en bedömning av belopp och redovisningstidpunkt.

Not 3 Risker och osäkerhetsfaktorer

En redovisning av koncernens materiella finansiella och affärsmässiga risker finns att läsa i förvaltningsberättelsen och i not 3 i årsredovisningen 2021. Den pågående covid-19 pandemin påverkar fortsättningsvis alla marknader och koncernen följer utvecklingen löpande. Inga signifikanta effekter har ännu påvisas rörande företagets finansiella prestation, men effekterna utvärderas kontinuerligt. Då förvärvet av Lucid är betydande för gruppen kan det finnas en ökad risk relaterad till integrationen. Den preliminära risken som är identifierad är att integrationen kan vara mer komplex och ta längre tid än förväntat. Detta är något som företagsledningen kommer att följa och vid behov mitigiera och agera på kontinuerligt under helåret 2022. Inga ytterligare risker av signifikans har uppstått under perioden.

Not 4 Nettoomsättningens fördelning

Per region	2022 apr-jun	2021 apr-jun	2022 jan-jun	2021 jan-jun	2021 jan-dec	Rullande 12 månader
Nord- och Sydamerika	43 228	14 026	82 459	27 029	62 694	118 124
EMEA	24 196	15 089	47 229	27 608	64 461	84 082
APAC	5 763	2 629	10 840	5 253	11 769	17 356
Totalt	73 187	31 744	140 529	59 890	138 925	219 563

Per kundsegment	2022 apr-jun	2021 apr-jun	2022 jan-jun	2021 jan-jun	2021 jan-dec	Rullande 12 månader
Etablerade insiktsbolag	51 563	19 289	99 231	37 055	87 961	150 137
Teknikdrivna bolag	21 624	12 455	41 298	22 835	50 963	69 426
Totalt	73 187	31 744	140 529	59 890	138 925	219 563
Per affärssegment	2022 apr-jun	2021 apr-jun	2022 jan-jun	2021 jan-jun	2021 jan-dec	Rullande 12 månader
Marknadsplats	64 862	31 104	125 887	58 779	136 454	203 562
Publikmätning	8 325	640	14 642	1 111	2 470	16 001

Not 5 Närstående transaktioner

Utöver en konvertering av lån till aktier uppgående till 5,5 MEUR i samband med bolagets introduktion på börsen i februari 2021 har inga transaktioner med närstående bolag skett som materiellt påverkat koncernens resultat eller ställning.

Not 6 Resultat per aktie

	2022 apr-jun	2021 apr-jun	2022 jan-jun	2021 jan-jun	2021 jan-dec	Rullande 12 månader
Resultat per aktie före utspädning, EUR	-0,01	0,02	-0,04	0,01	-0,04	-0,09
Resultat per aktie efter utspädning, EUR	-0,01	0,02	-0,04	0,01	-0,04	-0,09
Beräkning av resultat per aktie: Resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare, TEUR Ränta hänförligt till preferensaktier, TEUR	-3 170 -	2 686 -	-9 298 -	4 006 -2 581	-3 218 -2 581	-16 522 -
Summa	-3 170	2 686	-9 298	1 425	-5 799	-16 522
Vägt genomsnittligt antal stamaktier	212 976 588	136 830 300	212 976 588	118 909 720	133 533 618	174 332 927
Antal potentiella aktier från teckningsoptioner	-	-	45 148	-	432 933	363 655

	2022 apr-jun	2021 apr-jun	2022 jan-jun	2021 jan-jun	2021 jan-dec	Rullande 12 månader
Justerat resultat per aktie före utspädning, EUR	0,04	0,02	0,05	0,06	0,12	0,11
Justerat resultat per aktie efter utspädning, EUR	0,04	0,02	0,05	0,06	0,11	0,11
Beräkning av justerat resultat per aktie(1): Resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare, TEUR Justering för jämförelsestörande poster(2), TEUR Avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar(2), TEUR	-3 170 4 384 6 331	2 686 -455 492	-9 298 7 933 12 300	4 006 1 459 1 080	-3 218 15 690 2 934	-16 522 22 165 14 154
Summa	7 545	2 722	10 936	6 545	15 406	19 797
Vägt genomsnittligt antal stamaktier	212 976 588	136 830 300	212 976 588	118 909 720	133 533 618	174 332 927
Antal potentiella aktier från teckningsoptioner	-	-	45 148	-	432 933	363 655

(1) Som en del av börsnoteringen under kvartalet har preferensaktier konverterats till stamaktier. För att förbättra jämförbarheten har ränta hänförlig till preferensaktier exkluderats från beräkningen samt justerat antal genomsnittligt antal stamaktier i justerat resultat per aktie.

(2) Netto efter skatt.

Not 7 Av- och nedskrivningar

TEUR	2022 apr-jun	2021 apr-jun	2022 jan-jun	2021 jan-jun	2021 jan-dec	Rullande 12 månader
EBITDA	7 452	5 737	11 119	8 861	6 060	8 318
Avskrivningar	-891	-344	-1 749	-674	-1 476	-2 550
EBITA	6 561	5 392	9 370	8 186	4 584	5 767
Avskrivningar av aktiverade utvecklingskostnader	-823	-1 069	-3 148	-1 919	-3 912	-5 141
Avskrivningar av förvärvade immateriella tillgångar	-8 243	-641	-16 015	-1 406	-3 820	-18 429
Rörelseresultat	-2 504	3 683	-9 794	4 861	-3 148	-17 803

Not 8 Förvärv av verksamheter

Förvärv av Lucid Holdings LLC

Den 29 december förvärvade Cint 100 procent av aktierna i Lucid. Då den finansiella påverkan på resultaträkningen mellan transaktionsdag och 31 december 2021 inte ansågs vara signifikant, konsoliderades Lucidkoncernen från och med 31 december 2021. Därmed har resultaträkningen för Cint ej påverkats av förvärvet av Lucid under 2021.

Den preliminära köpeskillingen uppgick till 1 070 MUSD på en skuldfri basis. Vid förvärvstidpunkt uppgick köpeskillingen till 985,0 MEUR där 503,7 MEUR reglerades via en nyemission där totalt 36 292 902 nya aktier i Cint getts ut, baserat på aktiekursen den 29 december 2021, och 481,3 MEUR betalades kontant. Vidare påverkades köpeskillingen via likvida medel av en positiv effekt från valutasäkring om 19,3 MEUR som inkluderats. Reglering av köpeskilling via likvida medel har finansierats av Cint genom nytt externt lån om 120 MUSD (106,3 MEUR) samt nyemission uppdelat på två trancher om totalt 4 400 MSEK (437,0 MEUR) vilket också annonserades av Cint den 28 oktober 2021.

Den preliminära förvärvsanalysen för Lucid anges nedan. Då förvärvet skedde nära balansdagen 2021 är förvärvsanalysen preliminär och kommer utvärderas och eventuellt uppdateras under räkenskapsår 2022. Den preliminära köpeskillingen indikerar att goodwill hänförligt till förvärvet uppgår till 772,1 MEUR och avser främst framtida bidrag till vinst samt synergier. Integrationen av organisationerna för Cint och Lucid påbörjades direkt efter förvärvsdatum. Övriga immateriella tillgångar uppgår till 271,4 MEUR och avser teknologi 182,3 MEUR, kundrelationer 67,8 MEUR samt varumärke 21,2 MEUR.

Finansiellt resultat för Lucid koncernen 2021	2021 jan-mar	2021 apr-jun	2021 jul-sep	2021 okt-dec	2021 jan-dec
Nettoförsäljning	20 847	24 508	25 951	31 519	102 826
Bruttovinst	16 300	18 997	20 737	23 882	79 916
Bruttomarginal	78,2%	77,5%	79,9%	75,8%	77,7%
Justerad EBITDA	2 755	2 865	2 326	2 822	10 768
Justerad EBITDA marginal, %	13,2%	11,7%	9,0%	9,0%	10,5%

Avvikelsen mellan ovanstående data och publicerad data i rapporten för Q4 2021 är relaterad till uppdaterade växelkurser.

Förvärv av GapFish GmbH

Den 1 juni förvärvade Cint GapFish GmbH, ett marknadsundersökningsbolag med onlinepaneler i DACH-regionen, baserat i Berlin. Förvärvet inkluderade 91 procent att antalet aktier och gjordes till ett företagsvärde av 28,0 MEUR på skuldfri basis (för 100 procent av aktierna). Likviden för förvärvet var fördelad på 22,4 MEUR i likvida medel och 5,1 MEUR i nyemitterade aktier i Cint.

Bidraget till koncernens omsättning från det förvärvade bolaget har under året uppgått till 6,5 MEUR och bidraget till årets resultat uppgår till 0,8 MEUR. Om bolaget hade ägts under hela året hade bolaget bidragit med en omsättning uppgående till 10,3 MEUR och årets resultat på 0,9 MEUR.

Förvärvsanalysen för GapFish GmbH anges nedan. Det övervärde som redovisas som goodwill avser det förvärvade bolagets framtida vinstgenerering och de vinstsynergier som förvärvet medför och som inte uppfyller villkoren för separat redovisning. Övriga immateriella anläggningstillgångar uppgår till 11,5 MEUR och är preliminärt allokerat till främst teknologi och kundkontrakt. Per december 2021 uppgår oreglerad köpeskilling till 2,5 MEUR.

Förvärvsrelaterade kostnader

Förvärvsrelaterade kostnader uppgick till 0,4 MEUR för förvärvet av GapFish samt 17,8 MEUR för förvärvet av Lucid.

Verkligt värde förvärvade nettotillgångar - räkenskapsåret 2021	Lucid	GapFish	Totalt
Immateriella tillgångar	271 393	11 540	282 933
Egenutvecklad programvara	8 384	-	8 384
Nyttjanderättstillgångar	47 219	1 024	48 243
Övriga anläggningstillgångar	4 350	303	4 653
Kortfristiga fordringar	8 410	1 194	9 604
Likvida medel	27 846	2 674	30 520
Uppskjutna skatteskulder	-70 562	-3 474	-74 036
Övriga långfristiga skulder*	-939	-258	-1 197
Kortfristiga skulder	-83 205	-3 029	-86 234
Summa förvärvade nettotillgångar	212 896	9 974	222 870
Fördelning av köpeskilling
Erlagd via nyemssion	503 745	5 275	509 020
Ej betald köpeskilling	-	2 520	2 520
Erlagd köpeskilling	481 292	22 361	503 653
Total köpeskilling	985 037	30 156	1 015 193
Verkligt värde förvärvade nettotillgångar	212 896	9 974	222 870
Goodwill	772 142	20 182	792 324
Effekt på likvida medel hänförligt till förvärv
Erlagd köpeskilling	481 292	22 361	503 653
Likvida medel i förvärvat bolag	27 846	2 674	30 520
Total kassaflödeseffekt från genomförda förvärv	453 446	19 687	473 133
Årets omsättning och resultat räkenskapsåret 2021 från förvärvade bolag konsoliderade i gruppen
Nettomsättning	-	6 520	6 520
Årets resultat	-	799	799
Beräknad omsättning och resultat från förvärvade bolag som om de varit helägda under hela räkenskapsåret 2021
Nettomsättning	102 826	10 305	113 130
Årets resultat	-32 260	905	-31 355

* Justerad i Q1 2022 med 9,1 MEUR, hänförligt till en slutlig skattejustering för finansiella året 2021

Avvikelsen mellan ovanstående data och publicerad data i rapporten för Q4 2021 relaterad till resultaträkningen för Lucid är en konsekvens av uppdaterade växelkurser. Dessutom är årets resultat uppdaterat med slutgiltiga skatteberäkningar.

Not 9 Finansiella poster

TEUR	2022 apr-jun	2021 apr-jun	2022 jan-jun	2021 jan-jun	2021 jan-dec	Rullande 12 månader
Ränteintäkter	4 3	0	104	3	115	216
Räntekostnader	-751	4 4	-1 296	-241	-151	-1 206
Realiserade och orealiserade valutaeffekter	-594	-224	-474	728	2 122	920
Finansiella poster - netto	-1 303	-181	-1 666	490	2 086	-70

Not 10 Definition av alternativa nyckeltal som inte är definierade enligt IFRS

Nedan presenteras vissa alternativa nyckeltal som inte definieras enligt IFRS (alternativa nyckeltal). Koncernledningen använder dessa alternativa nyckeltal (tillsammans med de mest jämförbara nyckeltalen enligt IFRS) för att följa den underliggande utvecklingen av Bolagets verksamhet och anser att de hjälper investerare att förstå Bolagets utveckling över tid samt underlättar en jämförelse med liknande bolag. Investerare bör betrakta denna information som ett komplement till, snarare än en ersättning för, den finansiella rapporteringen i enlighet med IFRS.

Alternativa nyckeltal	Definition	Bakgrund till användandet av nyckeltalet
Nettoomsättningstillväxt	Förändring i nettoomsättning jämfört med samma period föregående år.	Måttet visar tillväxt i nettoomsättning jämfört med samma period föregående år. Nyckeltalet är ett viktigt mått för företag inom samma tillväxtbransch.
Organisk nettoomsättningstillväxt	Förändring i nettoomsättning jämfört med samma period föregående år justerat för förvärv/avyttringar.	Måttet visar tillväxt i nettoomsättning justerat för förvärv under de senaste tolv månaderna. Förvärvade verksamheter inkluderas i organisk tillväxt när de har varit en del av koncernen under fyra kvartal. Måttet används för att analysera underliggande nettoomsättningstillväxt.
Bruttovinst	Nettoomsättning för perioden minskat med total kostnad för sålda tjänster.	Bruttovinst är vinsten efter avdrag av kost naderna för att tillhandahålla tjänsterna.
Bruttovinstmarginal	Bruttovinst i procent av nettoomsättning.	Måttet är en indikation på Bolagets brutto intjäningsförmåga.
EBITDA	Rörelseresultat före avskrivningar, nedskriv ningar och nedvärderingar.	Rörelseresultat före avskrivningar, nedskriv ningar och nedvärderingar av materiella och immateriella anläggningstillgångar. Syftet är att bedöma koncernens operativa aktiviteter. EBITDA är ett komplement till rörelseresultat.
EBITDA-marginal	EBITDA i procent av bolagets nettoomsättning.	EBITDA i procent av nettoomsättning. För läsare av finansiella rapporter är måttet en indikation på bolagets intjäningsförmåga.
EBITA	Rörelseresultat före nedskrivningar av im materiella anläggningstillgångar.	Rörelseresultat före nedskrivningar av immateriella anläggningstillgångar. Syftet är att bedöma koncernens operativa aktiviteter. EBITA är ett komplement till rörelseresultat.
EBITA-marginal	EBITA i procent av nettoomsättning.	EBITA i procent av bolagets nettoomsättning. För läsare av finansiella rapporter är måttet en indikation på bolagets intjäningsförmåga.

Rörelseresultat	Resultat för perioden före finansiella intäkter, Nettoförsäljning minskat med samtliga operativa kostnader. Rörelseresultat är relevant för investerare för att förstå bolagets resultatutveckling före räntor och skatt.
Rörelsemarginal	Rörelseresultat i procent av netto-omsättning.	Rörelseresultat i procent av nettoomsättning. För läsare av finansiella rapporter är måttet en indikation på bolagets intjäningsförmåga.
Jämförelsestörande poster	Icke återkommande poster.	Avser poster som särredovisas då de är av väsentlig karaktär, försvårar jämförelsesyftet och anses främmande för koncernens ordinarie verksamhet. Exempel är förvärvsrelaterade kostnader och omstruktureringskostnader.
Justerad EBITDA	Rörelseresultat före avskrivningar, nedskriv ningar och nedvärderingar justerat för jäm förelsestörande poster.	EBITDA justerad för jämförelsestörande poster. Syftet är att visa EBITDA utan poster som påverkar jämförelse med andra perioder.
Justerad EBITDA-marginal	Justerad EBITDA i procent av bolagets netto omsättning.	Justerad EBITDA i procent av nettoomsättning. För läsare av finansiella rapporter är måttet en indikation på bolagets intjäningsförmåga.
Justerad EBITA	Rörelseresultat före av- och nedskrivningar, med undantag för avskrivningar av immateriella tillgångar från förvärv, justerat för jämförelsestörande poster.	EBITA utan jämförelsestörande poster. Syftet är att visa EBITA utan poster som påverkar jämförelse med andra perioder.
Justerad EBITA-marginal	Justerad EBITA i procent av bolagets netto omsättning.	Justerad EBITA i procent av nettoomsättning. För läsare av finansiella rapporter är måttet en indikation på bolagets intjäningsförmåga.
Justerat rörelseresultat	Rörelseresultat justerat för jämförelsestörande poster.	Rörelseresultat enligt resultaträkningen före jämförelsestörande poster. Måttet är ett komplement till rörelseresultat justerat för jämförelsestörande poster. Syftet är att visa rörelseresultatet utan poster som påverkar jämförelse med andra perioder.
Justerad rörelsemarginal	Justerat rörelseresultat i procent av bolagets nettoomsättning.	Justerat rörelseresultat i procent av netto omsättning. För läsare av finansiella rapporter är måttet en indikation på bolagets intjäningsförmåga.

Justerat resultat per aktie (EPS)	Periodens resultat efter avdrag för jämför elsestörande poster (efter avdrag av skatte effekter), tillägg av avskrivningar på immateriella tillgångar från förvärv (efter avdrag av skatteeffekter) samt fråndragen ränta på preferensaktier per aktie före och efter utspädning.	Justerat resultat per aktie visar den under liggande operativa vinstgenereringsförmågan per aktie.
Nettoskuld	Långfristiga och kortfristiga räntebärande skulder minskat med finansiella tillgångar.	Måttet visar bolagets faktiska skuldsättnings grad.
Nettorörelsekapital		Omsättningstillgångar minus kortfristiga skulder Måttet används eftersom det visar kortfristigt kapital bundet i verksamheten och underlättar förståelsen för förändringar i kassaflödet från den löpande verksamheten
Företagskunder	Totalt antal registrerade som aktiva kunder, nya och befintliga, under den senaste tolvmånadersperioden	-
Anslutna individer	Totalt antal anslutna, nya och befintliga, aktiva individer under den senaste tolvmånaders perioden	-
Kundens totala utgifter	Det totala belopp som kunder har spenderat och som har processats på plattformarna inklusive totalt projektvärde och eventuell provision eller avgifter	-
Proforma	Proforma siffror inkluderar Cint organisk och Lucid. Vid beräkning av proforma har redovisningsprinciper enligt IFRS använts	Rapporterade proforma siffror visas under det första året efter förvärvet då förvärvet av Lucid är materiellt ur ett finansiellt perspektivt. Proforma siffrorna anger korrekt jämförelse mellan perioderna och visar på verksamhetens utveckling.

	2022	2021	2022	2021	2021	Rullande
Alternativa nyckeltal som inte är definierade enligt IFRS, TEUR	apr-jun	apr-jun	jan-jun	jan-jun	jan-dec	12 m ånader
Nettoförsäljning föregående period	31 744	21 821	59 890	42 967	98 284	115 207
Nettoförsäljning innevarande period	73 187	31 744	140 529	59 890	138 925	219 563
Nettoom sättningstillväxt	130,6%	45,5%	134,6%	39,4%	41,4%	90,6%
Varav förvärvad och avvecklad nettoförsäljning föreg. period	1 123	-	1 287	-	-	1 663
Varav förvärvad och avvecklad nettoförsäljning innev. period	34 055	939	64 052	939	6 520	70 203
Nettoförsäljning exklusive förvärvad och avvecklad nettoförsäljning föregående	30 620	21 821	58 603	42 967	98 284	113 544
period Nettoförsäljning exklusive förvärvad och avvecklad nettoförsäljning innevarande period	39 133	30 805	76 477	58 952	132 404	149 360
O rganisk tillväxt	27,8%	41,2%	30,5%	37,2%	34,7%	31,5%
Varav valuta effekt	2 306	-1 001	3 455	-2 063	-1 100	4 377
O rganisk tillväxt exklusive valutaeffekter, %	18,8%	48,0%	23,2%	44,1%	36,2%	26,7%
Nettoförsäljning föregående period	31 744	21 821	59 890	42 967	98 284	115 207
Nettoförsäljning innevarande period	73 187	31 744	140 529	59 890	138 925	219 563
Nettoom sättningstillväxt	130,6%	45,5%	134,6%	39,4%	41,4%	90,6%
Varav G apFish och avvecklad rysk enhet föregående period	1 123	n/a	1 287	n/a	n/a	n/a
Adderar Lucid föregående period	24 508	n/a	45 356	n/a	n/a	n/a
Varav G apFish och avvecklad rysk enhet innevarande period	2 417	n/a	4 985	n/a	n/a	n/a
Nettoförsäljning Cint organisk och Lucid föregående period	55 129	n/a	103 959	n/a	n/a	n/a
Nettoförsäljning Cint organisk och Lucid innevarande period	70 770	n/a	135 543	n/a	n/a	n/a
Proform a tillväxt	28,4%	n/a	30,4%	n/a	n/a	n/a
Varav valuta effekt	5 085	n/a	7 616	n/a	n/a	n/a
Proform a tillväxt exklusive valutaeffekter, %	17,5%	n/a	21,5%	n/a	n/a	n/a
Nettoförsäljning	73 187	31 744	140 529	59 890	138 925	219 563
Kostnad sålda tjänster	-27 022	-15 283	-53 080	-28 933	-67 769	-91 916
Bruttovinst	46 165	16 460	87 449	30 957	71 155	127 647
Bruttom arginal	63,1%	51,9%	62,2%	51,7%	51,2%	58,1%
Kunders totala utgifter	102 115	34 304	193 950	64 596	149 624	278 979
	73 187	31 744	140 529	59 890	138 925	219 563
Nettoförsäljning	-2 504	3 683	-9 794	4 861	-3 148	-17 803
Rörelseresultat, EBIT
Rörelsem arginal, %	-3,4%	11,6%	-7,0%	8,1%	-2,3%	-8,1%
Av- och nedskrivningar av förvärvsrelaterade im m ateriella tillgångar	8 243	641	16 015	1 406	3 820	18 429
Avskrivningar av aktiverade utvecklingskostnader	823	1 069	3 148	1 919	3 912	5 141
EBITA	6 561	5 392	9 370	8 186	4 584	5 767
EBITA m arginal, %	9,0%	17,0%	6,7%	13,7%	3,3%	2,6%
Avskrivningar av övriga inventarier	891	344	1 749	674	1 476	2 550
EBITDA	7 452	5 737	11 119	8 861	6 060	8 318
EBITDA m arginal, %	10,2%	18,1%	7,9%	14,8%	4,4%	3,8%
Jäm förelsestörande poster (per rad i resultaträkningen)
Personalkostnader	824	-	1 873	1 482	4 429	4 819
Ö vriga rörelseintäkter/-kostnader	-	-914	-	-1 340	-1 340	-
Ö vriga externa kostnader	4 698	340	8 119	1 696	16 673	23 096
Jäm förelsestörande poster (per rad i resultaträkningen)	5 522	-574	9 992	1 837	19 761	27 915
Jäm förelsestörande poster (per kategori)
Kostnad för strategiska projekt	191	340	424	3 178	21 101	18 348
Integrationskostnader	5 181	-	9 242	-	-	9 242
Covid-relaterat stödprogram i USA	-	-914	-	-1 340	-1 340	-
Ö vrigt	150	-	326	-	-	326
Jäm förelsestörande poster (per kategori)	5 522	-574	9 992	1 837	19 761	27 915
Valutakursvinst (+)/-förlust (-) på rörelseposter	226	-955	123	-150	1 193	1 466
Justerat rörelseresultat, EBIT	3 017	3 110	198	6 698	16 612	10 112
Justerad rörelsem arginal, %	4,1%	9,8%	0,1%	11,2%	12,0%	4,6%
Justerad EBITA	12 083	4 819	19 361	10 024	24 345	33 683
Justerad EBITA m arginal, %	16,5%	15,2%	13,8%	16,7%	17,5%	15,3%
Justerad EBITDA	12 974	5 163	21 110	10 698	25 821	36 233
Justerad EBITDA m arginal, %	17,7%	16,3%	15,0%	17,9%	18,6%	16,5%
Justerad EBITDA, exkl valutakursvinst/-förlust på rörelseposter	12 748	6 118	20 987	10 848	24 628	34 767
Justerad EBITDA m arginal, exkl valutakursvinst/-förlust på rörelseposter, %	17,4%	19,3%	14,9%	18,1%	17,7%	15,8%

Nettoskuld	71 718	-44 346	71 718	-44 346	36 498	71 718
Likvida m edel	49 895	51 665	49 895	51 665	77 674	49 895
Sum m a räntebärande skulder	121 612	7 319	121 612	7 319	114 172	121 612
Leasingskulder - kortfristiga	2 134	1 049	2 134	1 049	2 230	2 134
Leasingskulder - långfristiga	2 038	1 882	2 038	1 882	3 073	2 038
Ö vriga räntebärande skulder	117 440	4 388	117 440	4 388	108 869	117 440
Rörelsekapital- netto	38 063	13 406	38 063	13 406	11 059	38 063
Ö vriga kortfristiga skulder	-39 878	-25 523	-39 878	-25 523	-58 064	-39 878
Leverantörsskulder	-51 037	-15 131	-51 037	-15 131	-48 585	-51 037
Ö vriga kortfristiga fordringar	29 223	18 441	29 223	18 441	26 571	29 223
Kundfordringar	99 754	35 619	99 754	35 619	91 136	99 754

Not 11 Kvartalsdata koncernen

Styrelsen och den verkställande ledningen i Cint anser att informationen nedan är av väsentlig betydelse för investerare. Om inte annat anges härrör informationen och beräkningarna nedan från företagets interna räkenskaper och har varken reviderats eller granskats av företagets revisor.

		2022 2021			2020
TEUR	Q 2	Q1	Q4	Q3	Q2	Q1	Q4	Q3	Q2
Nettoförsäljning	73 187	67 342	44 755	34 280	31 744	28 147	31 603	23 714	21 821
Nettoförsäljningstillväxt, %	130,6%	139,3%	41,6%	44,6%	45,5%	33,1%	34,0%	34,6%	36,1%
Bruttovinst	46 165	41 284	22 741	17 457	16 460	14 497	16 449	12 029	11 135
Bruttomarginal, %	63,1%	61,3%	50,8%	50,9%	51,9%	51,5%	52,1%	50,7%	51,0%
EBITDA	7 452	3 666	-9 348	6 547	5 737	3 124	2 892	3 625	3 719
EBITDA marginal, %	10,2%	5,4%	-20,9%	19,1%	18,1%	11,1%	9,2%	15,3%	17,0%
Justerad EBITDA	12 974	8 136	8 484	6 639	5 163	5 535	5 540	3 844	3 719
Justerad EBITDA marginal, %	17,7%	12,1%	19,0%	19,4%	16,3%	19,7%	17,5%	16,2%	17,0%
Jämförelsestörande poster	5 522	4 470	17 831	9 2	-574	2 411	2 647	219	1
Rörelseresultat	-2 504	-7 290	-11 967	3 958	3 683	1 177	1 045	1 841	1 980
Rörelsemarginal, %	-3,4%	-10,8%	-26,7%	11,5%	11,6%	4,2%	3,3%	7,8%	9,1%
Rullande 12-mån
Nettoförsäljning	219 563	178 120	138 925	125 773	115 207	105 285	98 284	90 271	84 178
Bruttovinst	127 647	97 943	71 155	64 863	59 435	54 110	50 966	47 322	44 953
EBITDA	8 318	6 602	6 060	18 300	15 379	13 361	13 311	11 348	9 342
Justerad EBITDA	36 233	28 422	25 821	22 877	20 082	18 638	16 273	13 802	11 755
Bruttomarginal, %	58,1%	55,0%	51,2%	51,6%	51,6%	51,4%	51,9%	52,4%	53,4%
EBITDA marginal, %	3,8%	3,7%	4,4%	14,6%	13,3%	12,7%	13,5%	12,6%	11,1%
Justerad EBITDA marginal, %	16,5%	16,0%	18,6%	18,2%	17,4%	17,7%	16,6%	15,3%	14,0%

Stockholm 22 juli 2022

Cint Group AB (publ)

Tom Buehlmann, CEO

För ytterligare information, vänligen kontakta: Joakim Andersson, Senior Advisor Tel: +46 760 44 8330 Epost: joakim.andersson@cint.com

Patrik Linzenbold, Head of IR Tel: +46 708 252 630 Epost: patrik.linzenbold@cint.com

Denna delårsrapport har inte varit föremål för översiktlig granskning av bolagets revisorer.

Denna information är sådan information som Cint Group AB (publ) är skyldig att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom kontaktpersonerna ovan, för offentliggörande den 22 juli 2022 kl. 08:00 CET.

Denna delårsrapport är publicerad på svenska och engelska. Vid eventuella skillnader mellan den engelska versionen och den svenska originaltexten ska den svenska versionen gälla.