Bergman & Beving

Earnings Release • Oct 20, 2022

BERGMAN Q BEVING

Delårsrapport 1 april-30 september 2022

Andra kvartalet (1 juli-30 september 2022)

• � Nettoomsättningen ökade med 6 procent till 1 073 MSEK (1 014) där leveransproblem till följd av IT-angrepp hos Lunas logistikleverantör påverkade negativt med cirka 30 MSEK.
• � Resultatet (EBITA) ökade med 4 procent till 84 MSEK (81) och EBITA-marginalen uppgick till 7,8 procent (8,0). Leveransproblemen till följd av IT-angrepp hos Lunas logistikleverantör påverkade EBITA negativt med cirka 10 MSEK.
• � Resultatet efter skatt uppgick till 49 MSEK (50).
• ❖ Under kvartalet förvärvades Polartherm Group med en årsomsättning på cirka 12 MEUR.

Sex månader (1 april–30 september 2022)

• � Nettoomsättningen ökade med 3 procent till 2 273 MSEK (2 207).
• � Resultatet (EBITA) ökade med 10 procent till 175 MSEK (159) och EBITA-marginalen stärktes till 7,7 procent (7,2).
• � Resultatet efter skatt ökade med 6 procent till 104 MSEK (98).
• � För den senaste tolvmånadersperioden ökade resultatet per aktie till 7,75 (6,85) före utspädning och 7,70 (6,85) efter utspädning.
• � Tre förvärv har genomförts med en total årsomsättning om cirka 200 MSEK.

	Tre månader			Sex månader			Rullande 12 månader
MSEK	jul-sep 2072	jul-sep 2021	4%	apr-sep 2022	apr-sep 2021	മ %	30 sep 2022	31 mar 2022
Nettoomsättning	1073	1 014	6	2 273	2 207	3	4641	4 575
EBITA	84	81	4	175	159	10	347	331
EBITA-marginal, procent	7,8	8,0		7,7	7,2		7,5	7,2
Resultat efter finansiella poster	61	64	-5	131	126	4	264	259
Periodens resultat (efter skatt)	49	50	-2	104	98	6	208	202
Resultat per aktie f. utspädning, SEK	1,80	1,90		3,85	3,65		7,75	7,55
Resultat per aktie e. utspädning, SEK	1,80	1,85		3,85	3,65		7,70	7,50
R/RK, procent							21	22
Soliditet, procent							38	રૂદ
Antal anställda vid periodens slut	1 311	1 207	த	1311	1 207	ರಿ	1311	1 227

Jämförelser angivna inom parentes avser motsvarande period förgående år om inget annat anges.

VD:s kommentar

Två av koncernens divisioner, Building Materials och Workplace Safety, ökade båda resultatet med drygt 20 procent i kvartalet och fortsätter därmed att utvecklas enligt plan. Kvartalet har dock inte varit utan utmaningar. Divisionen Tools & Consumables största bolag – Luna Group – fakturerade inte i slutet av kvartalet då deras logistikleverantör blev utsatt för en IT-attack. Effekten uppskattapp på 10 MSEK EBITA i september och trots att övriga bolag i divisionen ökade resultatet med 30 procent i kvartalet minskade divisionens resultat. Genom Lunas starka kundrelationer, och vår decentraliserade som möjliggjort ett snabbt och kundnära agerande, kunde Luna minimera den negativa påverkan på kunderna under leveransstoppet. Tack vare medarbetarnas fina insats förväntas drygt hälften av den förlorade faktureringen i september återhämtas under oktober. Totalt hade koncernen en vinstökning på 4 procent i kvartalet och en rörelsemarginal på 7,8 procent. Detta är vi inte är nöjda med, men utan Lunas leveransstopp hade vinstökningen och marginalen varit i linje med vår plan.

Efterfrågan från industrikunder var fortsatt god i kvartalet. Även om byggmarknaden visade tecken på inbromsning, främst relaterat till minskad nybyggnation av bostäder och avmattning i konsumentledet, hade våra verksamheter med kunder i byggsektorn fortsatt god tillväxt. Flera av våra bolag har under kvartalet dessutom vunnit nya kundkontrakt som över tid kommer stärka våra positioner i marknaderna de är verksamma. Störningar i varuflödena har minskat under kvartalet men vi behövde för frakt-, material- och produktionskostnader som fortfarande är på höga nivåer samt en svagare svensk krona. Effekten av stigande inflation och konjunkturosäkerhet har inte påverkat efterfrågan av våra produkter i någon större omfattning.

Vi har under kvartalet förvärvat finska Polaret bedöms ha fina tillväxtförutsättningar, är höglönsamt och ger oss en marknadsledande position inom kraftfulla värmeaggregat för nischade användningsområden inom industri-, bygg-, försvars- och flygbranschen. Produkterna säljs till 70 procent på export främst i Europa och Nordamerika. Förvärvet är i linje med vår strategi att etablera oss i nya, attraktiva nischområden genom förvärv av ledande, nischade produktbolag.

Vi kommer att prioritera vinsttillväxt framför omsättningstillväxt vilket innebär ökat fokus på affärer där vi erbjuder högre mervärden och nedprioritering av affärer marginaler. Vi har påbörjat kostnadsbesparingar för att öka effektiviteten och lönsamheten i våra bolag. Dessutom intensifieras åtgärderna för att minska och optimera lagernivåerna. Vi fortsätter att stärka vår decentralisering, en styrmodell som har visat sig framgångsrik under Lunas leveransstopp. Ambitionen är att ytterligare förbättra lönsamheten i alla divisioner samt att över tid öka förvärvstakten.

Vi har konkreta mål och aktiviteter per bolag som vi arbetar med och jag ser att vi kan förbättra lönsamhet, resultat och kassaflöden i alla divisioner. Jag känner mig också trygg med att vår decentraliserade modell ger oss möjlighet att, bolag för bolag, snabbt kunna anpassa oss om förändras. De flesta av våra bolag har fortsatt möjlighet att utvecklas positivt och Lunas leveransstopp är nu avhjälpt. Jag förväntar mig därför att vi återupptar vår fina resultatutvecklingstrend i linje med vår plan att dubbla koncernens rörelseresultat inom 4–5 år. Sammantaget ser jag därför fortsatt goda utsikter för koncernen.

Stockholm i oktober 2022

Magnus Söderlind VD och koncernchef

Resultat och nettoomsättning

Andra kvartalet (juli-september 2022)

Nettoomsättningen ökade med 6 procent till 1 073 MSEK (1 014). Organiskt minskade omsättningen med 4 procent medan den förvärvade tillväxten uppgick till 7 procent. Valutakursförändringar påverkade nettoomsättningen positivt med 3 procent.

Efterfrågan från såväl bygg- som industrikunder var under det andra kvartalet stabil även om osäkerheten kring framtida efterfrågan ökade. Konsumentledet inom byggmarknaden visade avmattning men påverkade inte koncernens bolag i någon nämnvärd omfattning då dessa är inriktade mot den professionella marknaden.

Lunas logistikpartner blev utsatt för ett IT-angrepp i slutet av september vilket stoppade Lunas utleveranser fram till första veckan i oktober. Efter ett intensivt arbete av Luna i tät dialog med kunderna kunde effekten begränsas till att omsättningen endast påverkades negativt med cirka 30 MSEK och EBITA med cirka 10 MSEK. Bedömningen är att drygt hälften av den förlorade omsättningen i september återhämtas under oktober.

Efter en förbättring av produktions- och leveransledtider har bolagen sedan slutet av det första kvartalet reducerat inköpen för att sänka säkerhetslagren. Effekten av detta arbete förväntas vara tydlig först under det fjärde kvartalet på grund av

Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 20/21 20/21 20/21 21/22 21/22 21/22 21/22 22/23 22/23

Egna varumärken | Handelsvaron

de långa ledtiderna. Genomförda förvärv har lett till en högre försäljningsandel utanför Norden.

EBITA för det andra kvartalet ökade med 4 procent till 84 MSEK (81) och EBITA-marginalen uppgick till 7,8 procent (8,0).

Resultatet efter finansiella poster uppgick till 61 MSEK (64). Resultatet efter skatt uppgick till 49 MSEK (50).

Sex månader (april-september 2022)

Nettoomsättningen ökade med 3 procent till 2 273 MSEK (2 207). Organiskt minskade omsättningen med 4 procent medan den förvärvade tillväxten uppgick till 5 procent. Valutakursförändringar påverkade nettoomsättningen positivt med 2 procent.

EBITA för perioden ökade med 10 procent till 175 MSEK (159) och EBITA-marginalen stärktes till 7,7 procent (7,2).

Resultatet efter finansiella poster ökade till 131 MSEK (126). Resultatet efter skatt ökade med 6 procent till 104 MSEK (98) och resultatet per aktie ökade rullande 12 månader med 13 procent till 7,75 SEK (6,85) före utspädning.

Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 20/21 20/21 20/21 21/22 21/22 21/22 21/22 22/23 22/23

NETTOOMSÄTTNING PER LAND RULLANDE 12 MÅNADER

ebita MSEK

Utveckling per division

	Tre månader Sex månader			Rullande 12 månader
	jul-sep	jul-sep		apr-sep	apr-sep		30 sep	31 mar
MSEK	2022	2021	A %	2022	2021	A %	2022	2022
Nettoomsättning
Building Materials	310	288	8	699	663	5	1 376	1 340
Workplace Safety	378	351	8	789	779	1	1 643	1 633
Tools & Consumables	395	385	3	805	784	3	1 662	1 641
Koncerngemensamt/elimineringar	-10	-10		-20	-19		-40	-39
Total nettoomsättning	1 073	1014	6	2 273	2 207	3	4641	4575
EBITA
Building Materials	26	21	24	63	રક	15	102	94
Workplace Safety	35	29	21	74	65	14	154	145
Tools & Consumables	24	31	-23	41	45	-9	99	103
Koncerngemensamt/elimineringar	-1	0		-3	-6		-8	-11
Total EBITA	84	81	4	175	159	10	347	331
EBITA-marginal, procent
Building Materials	8,4	7,3		9,0	8,3		7,4	7,0
Workplace Safety	9,3	8,3		9,4	8,3		9,4	8,9
Tools & Consumables	6,1	8,1		5,1	5,7		6,0	6,3
Total EBITA-marginal	7,8	8,0		7,7	7,2		7,5	7,2

Building Materials

Building Materials nettoomsättning ökade med 8 procent till 310 MSEK (288) och EBITA ökade med 24 procent till 26 MSEK (21).

Efterfrågan från byggkunder i såväl Sverige som Norge var fortsatt stabil. Det stärkta resultatet förklaras främst av en högre omsättning och stärkta marginaler där ESSVE fortsatte sin positiva resultatutveckling. Bolagen inom brandsäkerhet utvecklades väl med en organisk tillväxt om 10 procent.

Workplace Safety

Workplace Safetys nettoomsättning ökade med 8 procent till 378 MSEK (351) och EBITA ökade med 21 procent till 35 MSEK (29).

Efterfrågan på personlig skyddsutrustning var fortsatt stabil. En högre omsättning tillsammans med förvärv och stärkta marginaler förklarade den positiva resultatutvecklingen. Cresto, SIS Group och Arbesko fortsatte att stärka sina resultat. Guide blev utsedd till årets leverantör av en större nordisk återförsäljarkedja.

Tools & Consumables

Tools & Consumables nettoomsättning ökade med 3 procent till 395 MSEK (385) och EBITA uppgick till 24 MSEK (31).

Efterfrågan var fortsatt god men IT-angreppet hos Lunas logistikleverantör påverkade omsättningen negativt i september. Bedömningen är att drygt hälften av den förlorade omsättningen i september återhämtas under oktober

De flesta av divisionens övriga bolag fortsatte att öka resultatet. Luna fortsatte med utskiftning av olönsamma volymprodukter mot produkter med högre mervärden och marginalerna stärktes. Som ett led i denna inriktning har Luna vunnit ett nytt större kundavtal där fokus är på produkter med högre mervärden.

Förvärvade enheter bidrog positivt enligt förväntan.

Koncerngemensamt och elimineringar

Koncerngemensamma kostnader och elimineringar uppgick i det andra kvartalet till 1 MSEK (0).

Moderbolagets nettoomsättning uppgick till 19 MSEK (18) och resultatet efter finansiella poster uppgick till 18 MSEK (12) för perioden april till september.

Medarbetare

Vid periodens utgång uppgick antalet medarbetare i koncernen till 1 311, vilket kan jämföras med 1 227 vid räkenskapsårets ingång. Under perioden april-september har 74 medarbetare tillkommit genom förvärv.

Företagsförvärv

Den 1 april förvärvade Tools & Consumables samtliga aktier i det finska bolaget Retco Oy. Retco är en av Finlands ledande aktörer inom mekaniserad och automatiserad svetsteknik till verkstadsindustrin och omsätter cirka 52 MSEK per år.

Den 1 juni förvärvade Workplace Safety samtliga aktier i Fallskyddspecialisterna i Heby AB. Bolaget är en nischad aktör inom fallskyddslösningar med tonvikt på besiktningar, installation, uthyrning och försäljning av produkter. Bolaget omsätter cirka 23 MSEK per år och ingår i Cresto Group.

Den 15 augusti förvärvade Tools & Consumables 80 procent av aktierna i Polartherm Group Oy med dotterbolag. Polartherm är en ledande aktör inom kraftfulla, mobila värmeaggregat för nischområden inom industri-, bygg-, försvars- och flygbranschen och omsätter cirka 127 MSEK per år.

Bergman & Beving använder normalt en förvärvsmodell med basköpeskilling och villkorad köpeskilling. Utfallet av villkorade köpeskillingar är beroende av framtida resultat i förvärvade bolag.

Preliminära förvärvskalkyler för de senaste tolv månadernas förvärv:

Verkligt värde
förvärvade tillgångar och skulder	MSEK
Kundrelationer etc.	112
Övriga anläggningstillgångar	14
Ovriga tillgångar	144
Uppskjuten skatteskuld, netto	23
Kortfristiga skulder	36
Förvärvade nettotillgångar	211
Goodwill	88
Innehav utan bestämmande inflytande-	-11
Köpeskillingar	288
Avgår: Ej utbetalda köpeskillingar	-56
Avgår: Likvida medel i förvärvade bolag	-37
Nettoförändring likvida medel	-195

¹Innehav utan bestämmande inflytande har redovisats till verkligt värde, vilket innebär att innehav utan bestämmande inflytande har andel i goodwill.

Ej utbetalda köpeskillingar om 56 MSEK är villkorade och kan som mest uppgå till 56 MSEK. De villkorade köpeskillingarna förfaller till betalning inom två år.

Förvärvskalkyler äldre än tolv månader har fastställts som slutliga.

	Till-	Oms.	Antal
Förvärv	träde	MSEK*	anställda*	Division
Safety Techn.,	Nov.			Workplace
Storbritannien	2021	20	14	Safety
BSafe.	Feb.			Workplace
Norge	2022	24	6	Safety
Retco.	Apr.			Tools &
Finland	2022	52	இ	Consumables
Fallskyddspec.,	Jun.			Workplace
Sverige	2022	23	8	Safety
Polartherm,	Aug.			Tools &
Finland	2022	127	57	Consumables

BERGMAN Q BEVING

*Avser bedömd situation på helårsbasis vid förvärvstidpunkten.

Förvärvsrelaterade transaktionskostnader för årets förvärv, som redovisas bland övriga rörelsekostnader i resultaträkningen, uppgick till 3 MSEK (0).

Under de första sex månaderna har köpeskillingar avseende tidigare års förvärv utbetalats med 2 MSEK. Omvärdering av villkorade köpeskillingar har påverkat året positivt med 5 MSEK (0). Resultateffekten redovisas i Övriga rörelseintäkter.

Lönsamhet, kassaflöde och finansiell ställning

Lönsamheten mätt som avkastning på rörelsekapitalet R/RK uppgick till 21 procent (21). Avkastningen på eget kapital uppgick till 11 procent (11).

Kassaflödet från den löpande verksamheten för de första sex månaderna uppgick till 129 MSEK (151). Rörelsekapitalet ökade under perioden med 69 MSEK, främst som en konsekvens av höjda säkerhetslager.

Kassaflödet har belastats med nettoinvesteringar i anläggningstillgångar med 22 MSEK (22) samt av förvärv med 154 MSEK (80). Investeringar i anläggningstillgångar består främst av produktutveckling samt produktionsrelaterad utrustning.

Koncernens operativa nettolåneskuld uppgick vid periodens utgång till 1 091 MSEK (806), exklusive skuldförda pensionsåtaganden om 450 MSEK (686) och leasingskulder enligt IFRS 16 om 337 MSEK (373). En utökad förvärvskredit om 500 MSEK har upptagits efter periodens utgång. Likvida medel, inklusive beviljade krediter som ej utnyttjats och beviljade krediter efter periodens utgång, uppgick sammanlagt till 915 MSEK (704).

Soliditeten uppgick till 38 procent (35). Eget kapital per aktie ökade till 79,80 SEK jämfört med 72,85 SEK vid årets ingång.

Den svenska skattesatsen, tillika moderbolagets skattesats, var 20,6 procent. Koncernens vägda genomsnittliga skattesats med nuvarande geografiska mix uppgick till cirka 21 procent.

Aktiestruktur och återköp av aktier

Aktiekapitalet uppgick vid periodens utgång till 56,9 MSEK och hade en fördelning per aktieslag enligt följande:

AKTIESTRUKTUR

Aktieslag	Antal aktier		Antal röster Andel i % av kapital
A-aktier, 10 röster per aktie	1 062 436	10 624 360	3,9	28.7
B-aktier, 1 röst per aktie	26 373 980	26 373 980	96.1	71.3
Totalt antal aktier före återköp	27 436 416	36 998 340	100,0	100,0
Varav återköpta B-aktier	-868 677		3,2	2,3
Totalt antal aktier efter återköp	26 567 739

Aktiekursen per den 30 september 2022 var 82,60 SEK. Antalet innehavda egna aktier under perioden uppgick i medeltal till 885 427 och vid periodens slut till 868 677. Det genomsnittliga anskaffningspriset för återköpta aktier uppgick till 87,88 SEK per aktie.

KÖPOPTIONSPROGRAM

		Motsvarande	Andel av
Utestående program	Antal optioner	antal aktier	tot, aktier	Losenkurs	Lösenperiod
Köpoptionsprogram 2019/2023	270 000	270 000	1,0%	107.50	2022-09-12 – 2023-06-09
Köpoptionsprogram 2020/2024	244 000	244 000	0.9%	99.50	2023-09-11 -- 2024-06-07
Köpoptionsprogram 2021/2025	178 000	178 000	0.6%	197.30	2024-09-16 – 2025-06-12
Köpoptionsprogram 2022/2026	210 000	210 000	0.8%	106,10	2025-09-09 - 2026-06-05

Utfärdade köpoptioner på återköpta aktier medförde en obetydlig utspädningseffekt.

Händelser efter periodens utgång

Efter periodens utgång har en utökad förvärvskredit om 500 MSEK upptagits. I övrigt har inga väsentliga händelser inträffat efter kvartalets utgång.

Intygande

Styrelsen och verkställande direktören anser att halvårsrapporten ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför.

Stockholm den 20 oktober 2022

Jörgen Wigh Ordförande

Fredrik Börjesson Ledamot

Charlotte Hansson Ledamot

Henrik Hedelius Ledamot

Malin Nordesjö Ledamot

Niklas Stenberg Ledamot

Christian Sigurdson Ledamot – personalrepresentant Mikael Lindblom Ledamot – personalrepresentant

Magnus Söderlind VD och koncernchef

Rapporten har inte varit föremål för särskild granskning av bolagets revisorer.

Övrig information

Offentliggörande

Denna information är sådan information som Bergman & Beving AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom nedanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 20 oktober 2022 klockan 07:45 CEST.

Kommande informationstillfällen

• ❖ Delårsrapport 1 april–31 december 2022 publiceras den 3 februari 2023.
• ❖ Bokslutskommuniké 1 april 2022–31 mars 2023 publiceras den 12 maj 2023.

Kontaktinformation

Magnus Söderlind, VD och koncernchef, telefon 010–454 77 00 Peter Schön, CFO, telefon 070–339 89 99

Besök www.bergmanbeving.com för att ladda ner rapporter, presentationer och pressmeddelanden.

Redovisning per kvartal

	2022/2023			2021/2022				2020/2021
MSEK	Kv 2	Kv 1	Kv 4	Kv 3	Kv 2	Kv 1	Kv 4	Kv 3	Kv 2	Kv 1
Nettoomsättning
Building Materials	310	389	400	277	288	375	364	261	295	349
Workplace Safety	378	411	402	452	351	428	383	418	356	432
Tools & Consumables	395	410	413	444	385	399	377	420	371	327
Koncerngemensamt/elimineringar	-10	-10	-10	-10	-10	-9	-9	-13	-9	-11
Total nettoomsättning	1 073	1 200	1 205	1 163	1 014	1 193	1 115	1 086	1 013	1 097
EBITA
Building Materials	26	37	29	10	21	34	25	6	21	33
Workplace Safety	35	39	37	43	29	36	30	41	26	40
Tools & Consumables	24	17	25	33	31	14	21	23	20	-7
Koncerngemensamt/elimineringar	-1	-2	-3	-2	0	-6	-3	-2	-1	-2
Total EBITA	84	91	88	84	81	78	73	68	66	64
EBITA-marginal, procent
Building Materials	8,4	9,5	7,3	3,6	7,3	9,1	6,9	2,3	7,1	9,5
Workplace Safety	9,3	૭,5	9,2	9,5	8,3	8,4	7,8	9,8	7,3	9,3
Tools & Consumables	6,1	4,1	6,1	7,4	8,1	3,5	5,6	5,5	5,4	-2,1
Total EBITA-marginal	7,8	7,6	7,3	7,2	8,0	6,5	6,5	6,3	6,5	5,8

Koncernen i sammandrag

RESULTATRÄKNING	Tre manader		Sex mänader		Rullande 12 månader
	jul-sep	jul-sep	apr-sep	apr-sep	30 sep	31 mar
MSEK	2022	2021	2022	2021	2022	2022
Nettoomsättning	1 073	1 014	2 273	2 207	4 641	4 575
Ovriga rörelseintäkter	4	0	7	1	17	11
Summa rörelseintäkter	1 077	1 014	2 280	2 208	4 658	4 586
Kostnad sålda varor	-580	-573	-1 254	-1 275	-2604	-2 625
Personalkostnader	-216	-192	-449	-411	-893	-855
Avskrivningar och nedskrivningar	-57	-50	-112	-99	-218	-205
Ovriga rörelsekostnader	-150	-126	-309	-280	-632	-603
Summa rörelsens kostnader	-1 003	-941	-2 124	-2 065	-4 347	-4 288
Rörelseresultat	74	73	156	143	311	298
Finansiella intäkter och kostnader	-13	-9	-25	-17	-47	-39
Resultat efter finansiella poster	61	64	131	126	264	259
Skatter	-12	-14	-27	-28	-56	-57
Periodens resultat	49	50	104	98	208	202
Varav hänförligt till moderbolagets ägare Varav hänförligt till innehav utan bestämmande	48	50	102	97	205	200
inflytande	1	0	2	1	3	2
EBITA	84	81	175	159	347	331
Resultat per aktie före utspädning, SEK	1,80	1,90	3,85	3,65	7,75	7,55
Resultat per aktie efter utspädning, SEK	1,80	1,85	3,85	3,65	7,70	7,50
Antal aktier före utspädning, '000	26 568	26 515	26 568	26 515	26 568	26 523
Vägt antal aktier före utspädning, '000	26 568	26 514	26 551	26 514	26 536	26 515
Vägt antal aktier efter utspädning, '000	26 568	26749	26 587	26 702	26 670	26 690

RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT	Tre månader			Sex månader		Rullande 12 månader
	jul-sep	jul-sep	apr-sep	apr-sep	30 sep	31 mar
MSEK	2022	2021	2022	2021	2022	2022
Periodens resultat	49	50	104	98	208	202
Omvärderingar av förmånsbestämda pensionsplaner	79	0	157	0	238	81
Skatt hänförlig till komponenter som inte kommer omklassificeras	-16	0	-32	0	-49	-17
Komponenter som inte kommer omföras till årets resultat	63	0	125	0	189	64
Omräkningsdifferenser	22	4	33	-4	67	30
Arets förändringar i verkligt värde på kassaflödessäkringar	-6	-1	-4	4	-8	0
Skatt hänförlig till komponenter som kommer omklassificeras	1	0	1	-1	2	0
Komponenter som kommer omföras till årets resultat	17	3	30	-1	61	30
Periodens övrigt totalresultat	80	3	155	-1	250	94
Periodens totalresultat	129	53	259	97	458	296
Varav hänförligt till moderbolagets ägare	127	ਦਤੋ	256	ે છે	454	294
Varav hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande	2	0	3	1	4	2

BALANSRÄKNING

MSEK	30 sep 2022	30 sep 2021	31 mar 2022
Tillgångar
Goodwill	1732	1 633	1 667
Ovriga immateriella anläggningstillgångar	534	456	468
Materiella anläggningstillgångar	133	112	126
Nyttjanderättstillgångar	328	365	359
Finansiella anläggningstillgångar	5	5	5
Uppskjutna skattefordringar	79	ਰੇਤੇ	રિક
Varulager	1 491	1 178	1 233
Kundfordringar	877	837	1 042
Övriga kortfristiga fordringar	192	149	147
Likvida medel	142	160	182
Summa tillgångar	5513	4 988	5 295
Eget kapital och skulder
Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare	2 087	1 716	1 915
Innehav utan bestämmande inflytande	30	15	17
Långfristiga räntebärande skulder	1 227	960	1 030
Avsättningar till pensioner	450	686	608
Ovriga långfristiga skulder och avsättningar	245	139	137
Kortfristiga räntebärande skulder	343	379	407
Leverantörsskulder	567	516	584
Övriga kortfristiga skulder	564	577	597
Summa eget kapital och skulder	5 513	4 988	5 295
Operativ nettolåneskuld	1 091	806	889

EGET KAPITAL HÄNFÖRLIGT TILL MODERBOLAGETS AKTIEÄGARE

MSEK	30 sep 2022	30 sep 2021	31 mar 2022
Ingående eget kapital	1 915	1 701	1 701
Utdelning	-90	-80	-80
Utnyttjande och förvärv av optioner på återköpta aktier	6	-1	0
Periodens totalresultat	256	તેર	294
Utgående eget kapital	2 087	1 716	1 915

KASSAFLÖDESANALYS	Tre månader			Sex månader		Rullande 12 månader
MSEK	jul-sep 2022	jul-sep 2021	apr-sep 2022	apr-sep 2021	30 sep 2022	31 mar 2022
Den löpande verksamheten före rörelsekapitalförändringar	69	89	198	195	407	404
Förändringar i rörelsekapital	-19	-32	-69	-44	-204	-179
Kassaflöde från den löpande verksamheten	50	57	129	151	203	225
Investeringar i immateriella & materiella tillgångar	-12	-9	-23	-22	-52	-51
Avyttring av immateriella & materiella tillgångar	1	0	1	0	1	O
Företagsförvärv	-87	-8	-154	-80	-211	-137
Kassaflöde före finansiering	-48	40	-47	49	-59	37
Finansieringsverksamheten	-21	-28	3	-29	33	1
Periodens kassaflöde	-69	12	-44	20	-26	38
Likvida medel vid periodens början	212	148	182	139	160	139
Periodens kassaflöde	-69	12	-44	20	-26	38
Kursdifferenser i likvida medel	-1	0	4	1	8	5
Likvida medel vid periodens slut	142	160	142	160	142	182

Sammanställning över nyckeltal

NYCKELTAL	Rullande 12 månader
MSEK	30 sep 2022	30 sep 2021	31 mar 2022
Nettoomsättning	4641	4 408	4 575
EBITA	347	300	331
EBITA-marginal, procent	7,5	6,8	7,2
Rörelseresultat	311	272	298
Rörelsemarginal, procent	6,7	6,2	6,5
Resultat efter finansiella poster	264	237	259
Periodens resultat	208	184	202
Vinstmarginal, procent	5,7	5,4	5,7
Avkastning på rörelsekapital (R/RK), procent	21	21	22
Avkastning på sysselsatt kapital, procent	8	8	8
Avkastning på eget kapital, procent	11	11	11
Operativ nettolåneskuld (UB)	1 091	806	889
Operativ nettoskuldsättningsgrad, ggr	0,5	0,5	0,5
Eget kapital (UB)	2 117	1 731	1 932
Soliditet, procent	38	35	36
Antal anställda vid periodens slut	1311	1 207	1227
Nyckeltal per aktie
Resultat före utspädning, SEK	7,75	6,85	7,55
Resultat efter utspädning, SEK	7,70	6,85	7,50
Kassaflöde från den löpande verksamheten, SEK	7,65	10,10	8,50
Eget kapital, SEK	79,80	65,25	72,85
Börskurs, SEK	82,60	148,60	141,40

Moderbolaget i sammandrag

RESULTATRAKNING	Tre månader		Sex månader		Rullande 12 månader
MSEK	jul-sep 2022	jul-sep 2021	apr-sep 2022	apr-sep 2021	30 sep 2022	31 mar 2022
Nettoomsättning	10	10	19	18	36	35
Summa rörelseintäkter	10	10	19	18	36	35
Rörelsens kostnader	-10	-12	-25	-28	-52	-55
Rörelseresultat	0	-2	-6	-10	-16	-20
Finansiella intäkter och kostnader	13	11	24	22	44	42
Resultat efter finansiella poster	13	9	18	12	28	22
Bokslutsdispositioner					24	24
Resultat före skatt	13	9	18	12	52	46
Skatter	-3	-2	-4	-3	-3	-2
Periodens resultat	10	7	14	9	49	44

RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT	Tre månader		Sex månader		Rullande 12 månader
MSEK	jul-sep 2022	jul-sep 2021	apr-sep 2022	apr-sep 2021	30 sep 2022	31 mar 2022
Periodens resultat	10	7	14	ರಿ	49	44
Arets förändringar i verkligt värde på kassaflödessäkringar	-6	-1	-4	ব	-8	o
Skatt hänförlig till övrigt totalresultat	1	0	1	-1	2	0
Komponenter som kommer omföras till årets resultat	-5	-1	-3	3	-6	0
Periodens övrigt totalresultat	-5	-1	-3	3	-6	0
Periodens totalresultat	5	6	11	12	43	44

balansräkning

MSEK	30 sep 2022	30 sep 2021	31 mar 2022
Tillgångar
Immateriella anläggningstillgångar	0	0	0
Materiella anläggningstillgångar	2	2	2
Finansiella anläggningstillgångar	2 448	2 489	2 540
Kortfristiga fordringar	837	619	840
Likvida medel	1	0	1
Summa tillgångar	3 288	3 110	3 383
Eget kapital, avsättningar och skulder
Eget kapital	1 106	1 146	1 179
Obeskattade reserver	49	46	49
Avsättningar	40	36	40
Långfristiga skulder	1 146	690	780
Kortfristiga skulder	947	1 192	1 335
Summa eget kapital, avsättningar och skulder	3 288	3 110	3 383

Noter

1. Redovisningsprinciper

Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med tillämpning av IAS 34 Delårsrapportering, årsredovisningslagen samt lagen om värdepappersmarknaden. Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och värdepappersmarknaden, vilket är i enlighet med bestämmelserna i RFR 2 Redovisning för juridiska personer.

Samma redovisningsprinciper och bedömningsgrunder har tillämpats i denna delårsrapport som i årsredovisningen för 2021/2022. Upplysningar framkommer, förutom i de finansiella rapporterna med tillhörande noter, även i övriga delar av delårsrapporten.

Nya eller reviderade redovisningsstandarder som träder i kraft 2022 eller senare

Ett antal nya och ändrade IFRS har ännu inte trätt i kraft och har inte förtidstillämpats vid upprättandet av denna finansiella rapport. De ändrade IFRS med framtida tillämpning förväntas inte ha någon väsentlig inverkan på koncernens finansiella rapporter.

2. Nettoomsättning per geografiskt område

Koncernen är i huvudsak verksam i Sverige, Norge och Finland och nettoomsättningen som presenteras för de geografiska marknaderna baseras på kundernas hemvist.

	Tre månader			Sex månader		Rullande 12 månader
MSEK	jul-sep 2022	jul-sep 2021	apr-sep 2022	apr-sep 2021	30 sep 2022	31 mar 2022
Sverige	378	402	849	886	1 771	1 808
Norge	278	268	586	579	1 241	1 234
Finland	109	92	233	200	447	414
Ovriga länder	308	252	605	542	1 182	1 119
Nettoomsättning	1 073	1014	2 273	2 207	4 641	4 575

3. Leasingavtal

Leasing enligt IFRS 16 har följande effekt på koncernens balansräkning respektive resultaträkning.

MSEK	30 sep 2022	30 sep 2021	31 mar 2022
Nyttjanderättstillgångar	328	365	359
Långfristiga leasingskulder	221	261	243
Kortfristiga leasingskulder	116	112	123

	Tre mănader		Sex mänader		Rullande 12 mänader
MSEK	jul-sep 2022	jul-sep 2021	apr-sep 2022	apr-sep 2021	30 sep 2022	31 mar 2022
Avskrivningar på nyttjanderättstillgångar	-33	-31	-66	-59	-130	-123
Ränta på leasingskulder	-2	-2	প	—4	-8	-8

Operativ uppföljning och divisionernas resultat följs upp utan påverkan av IFRS 16 Leasing.

4. Risker och osäkerhetsfaktorer

Rysslands angrepp på Ukraina har hittills haft en marginell påverkan på koncernen. Efter IT-attacken hos Lunas logistikleverantör har ytterligare genomlysning av den egna IT-säkerheten skett och skyddet bedöms fortsatt vara tillräckligt men har kompletterats med konstant övervakning av IT-säkerhetsexperter. I övrigt har det under räkenskapsåret inte skett några väsende risker och osäkerhetsfaktorer för vare sig koncernen eller moderbolaget. För information om dessa risker och osäkerhetsfaktorer hänvisas till sidorna 58–61 i Bergman & Bevings årsredovisning 2021/2022.

5. Transaktioner med närstående

Det har inte skett några transaktioner mellan Bergman & Beving och närstående som väsentligen påverkat koncernens ställning och resultat under räkenskapsåret.

6. Alternativa nyckeltal

Bergman & Beving använder vissa finansiella nyckeltal vid sin analys av verksamheten och dess utveckling som inte beräknas enligt IFRS. Bolaget anser att dessa nyckeltal ger värdefull information till investerare då de möjliggör en utvärdering av aktuella trender på ett bättre sätt, i kombination med andra nyckeltal som beräknas enligt IFRS. Eftersom börsnoterade bolag inte alltid beräknar dessa nyckeltal på samma sätt är det inte säkert att informationen är jämförbar med andra bolags nyckeltal med samma benämningar.

Förändring i nettoomsättning

Jämförbara enheter avser försäljning i lokal valuta från enheter som var del av koncernen under innevarande period och hela motsvarande period föregående år.

	Tre mänader		Sex mänader
Procentuell förändring i nettoomsättning för:	jul-sep 2022	jul-sep 2021	apr-sep 2022	apr-sep 2021
Jämförbara enheter i lokal valuta	-4	-4	-4	0
Valutaeffekter	ന	O	2	0
Förvärv/avyttring		ব	5	5
Summa – förändring	6	o	en	5

EBITA

Periodens rörelseresultat före nedskrivning av god nedskrivningar av andra immateriella tillgångar som uppkommit i samband med företagsförvärv och därmed likställda transaktioner.

	Tre månader		Sex månader		Rullande 12 mänader
	jul-sep	jul-sep	apr-sep	apr-sep	30 sep	31 mar
MSEK	2022	2021	2022	2021	2022	2022
EBITA	84	81	175	159	347	331
Avskrivningar förvärv	-10	-8	-19	-16	-36	-33
Rörelseresultat	74	73	156	143	311	298

Avkastning på rörelsekapital R/RK

Bergman & Bevings lönsamhetsmål är att varje verksamhet i koncernen ska nå en lönsamhet om minst 45 procent, mätt som rullande 12 månaders EBITA (R) i procent av genomsnittligt 12 månaders rörelsekapital (RK) definierat som varulager plus kundfordringar minus leverantörsskulder.

MSEK		Rullande 12 månader
	30 sep 2022	30 sep 2021	31 mar 2022
EBITA (R)	347	300	331
Genomsnittligt rörelsekapital (RK)
Varulager	1 311	1 127	1 203
Kundfordringar	892	827	869
Leverantörsskulder	-557	-544	-562
Summa - genomsnittligt RK	1 646	1 410	1 510
R/RK, procent	21	21	22

7. Övriga definitioner

Avkastning på eget kapital

Periodens resultat rullande 12 månader dividerat med genomsnittligt eget kapital.

Avkastning på sysselsatt kapital

Resultat efter finansiella poster med tillägg för finander rullande 12 månader dividerat med genomsnittlig balansomslutning med avdrag för icke räntebärande skulder.

EBITA-marginal

Periodens EBITA i procent av nettoomsättningen.

Eget kapital per aktie

Eget kapital dividerat med vägt antal aktier vid periodens slut.

Kassaflöde per aktie

Rullande 12 månaders kassaflöde från den löpande verksamheten dividerat med vägt antal aktier.

Operativ nettolåneskuld

Räntebärande skulder exklusive leasingskulder och avsättningar för pensioner med avdrag för likvida medel.

Operativ nettoskuldsättningsgrad

Operativ nettolåneskuld dividerat med eget kapital.

Resultat per aktie

Periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare dividerat med vägt antal aktier.

Rörelsemarginal

Periodens rörelseresultat i procent av nettoomsättningen.

Soliditet

Eget kapital i procent av balansomslutningen.

Vinstmarginal

Periodens resultat efter finansiella poster i procent av nettoomsättningen.

Vägt antal aktier

Genomsnittligt antal utestående aktier före eller efter utspädning. Aktier som innehas av Bergman & Beving räknas inte med i antal utestående aktier. Utspädningseffekterna uppkommer som en följd av köpoptioner som kan regleras med aktier i aktiebaserade incitamentsprogram. Köpoptionerna har en utspädningseffekt när den genomsnittliga aktiekursen under perioden överstiger optionernas lösenpris.

Om Bergman & Beving

• � Bergman & Bevings vision är att vara den ledande nischleverantören av produktiva, säkra och hållbara lösningar till företag.
• ❖ Vår strategi är att attrahera, förvärva och långsiktigt utveckla ledande företag inom expansiva nischer som tillhandahåller produktiva, säkra och hållbara lösningar till industri-och byggsektorerna. I vårt företagsbyggande drar vi nytta av över 100 års erfarenhet av att förvärva och utveckla hållbara, lönsamma företag.
• Med en decentraliserad styrmodell strävar vi efter ledande positioner inom nuvarande nischer genom organisk tillväxt och tilläggsförvärv samt i nya nischer genom förvärv.
• ❖ Genom våra produkter finns vi representerade med över 4 000 försäljningsställen i över 25 länder.
• ❖ Vår huvudmarknad är Norden som står för cirka 80 procent av omsättningen och våra egna produkter står för 68 procent av vår omsättning.
• � � Vi står för ett hållbart företagande där vi aktivt arbetar för att begränsa våra verksamheters inverkan på miljön och på så sätt bidrar vi samtidigt till att skapa långsiktigt värde för både samhälle och aktieägare.
• ❖ Koncernens verksamheter styrs med decentraliserat affärsansvar med fokus på enkelhet, ansvar och frihet, effektivitet samt öppenhet och förändringsvilja. Varje bolag driver sin verksamhet med stor frihet under eget ansvar och vi förlitar oss på vår decentraliserade styrmodell där varje bolag utformar sina strategier och mål.

Våra bolag