Epiroc

Quarterly Report • Oct 26, 2022

Delårsrapport Kv3 2022

26 oktober 2022

Epiroc delårsrapport Kv3 3
Finansiell översikt 3
VD-ord 4
Orderingång och intäkter 5
Resultat och avkastning 6
Ryssland 6
Balansräkning 7
Kassaflöde 7
Ledande produktivitets- och hållbarhetspartner 8
Equipment & Service 9
Tools & Attachments 11
Hållbarhet: People & Planet 13
Januari – september i korthet 14
Övrig information 15
Väsentliga risker 15
VD:s underskrift 15
Finansiella rapporter 16
Koncernens resultaträkning i sammandrag 16
Koncernens rapport över totalresultat i sammandrag 16
Koncernens balansräkning i sammandrag 17
Koncernens förändring av eget kapital i sammandrag 18
Koncernens kassaflödesanalys i sammandrag 19
Moderbolagets resultaträkning i sammandrag 20
Moderbolagets balansräkning i sammandrag 20
Segment i sammandrag kvartalsvis 21
Geografisk fördelning av orderingång 22
Geografisk fördelning av intäkter 22
Koncernens noter 23
Not 1: Redovisningsprinciper 23
Not 2: Förvärv och avyttringar 24
Not 3: Verkligt värde på derivat och lån 25
Not 4: Återköp och avyttring av aktier 25
Not 5: Transaktioner med närstående 25
Nyckeltal 26
Epiroc i korthet 27
Om denna rapport 27
Mer information 28
Finansiell kalender 28

Epiroc delårsrapport Kv3

• Orderingången, exklusive Ryssland, ökade till MSEK 13 324 (11 493), organisk ökning på 5%.*
• o Rapporterad orderingång uppgick till MSEK 12 322 (12 245), organisk minskning på -10%.
• Intäkterna ökade 28% till MSEK 12 802 (9 966), organisk ökning på 12%.
• Det justerade rörelseresultatet ökade 31% till MSEK 3 064 (2 331), motsvarande en rörelsemarginal på 23.9% (23.4).
• o Jämförelsestörande poster uppgick till MSEK -164 (21), inklusive en avsättning på MSEK -150 relaterad till Ryssland.*
• o Rapporterat rörelseresultat ökade 23% till MSEK 2 900 (2 352), motsvarande en marginal på 22.7% (23.6).
• Vinst per aktie före utspädning var SEK 1.86 (1.60).
• Operativt kassaflöde uppgick till MSEK 1 814 (1 613).
• Förvärv av Radlink (lösningar för trådlös uppkoppling), AARD Mining Equipment (underjordsmaskiner med låg profil), Geoscan (digitala lösningar för mineralogisk analys), och Wain-Roy (grävmaskinstillbehör).**
• Gröna obligationer om MSEK 2 000 emitterade.

Finansiell översikt

	2022	2021		2022	2021
MSEK	Kv3	Kv3	Δ,%	jan-sep	jan-sep	Δ,%
Orderingång, exkl. Ryssland	13 324	11 493	16	40 127	31 610	27
Orderingång	12 322	12 245	1	39 517	34 005	16
Intäkter	12 802	9 966	28	35 758	28 472	26
Rörelseresultat	2 900	2 352	23	7 912	6 401	24
Rörelsemarginal, %	22.7	23.6		22.1	22.5
Resultat före skatt	2 876	2 425	19	7 732	6 397	21
Vinstmarginal, %	22.5	24.3		21.6	22.5
Periodens resultat	2 243	1 929	16	6 016	5 012	20
Operativt kassaflöde	1 814	1 613	12	4 143	4 452	-7
Vinst per aktie före utspädning, SEK	1.86	1.60	16	4.98	4.15	20
Vinst per aktie efter utspädning, SEK	1.85	1.59	16	4.97	4.14	20
Avkastning på sysselsatt kapital, %, 12 mån	27.9	25.0		27.9	25.0
Nettoskuld/EBITDA	-0.12	-0.12		-0.12	-0.12

* För mer information, se sidan 6.

*** För mer information, se sidan 24.

VD-ord

Starkt kvartal

Det tredje kvartalet var på många sätt ett starkt kvartal. Orderingången var fortsatt hög och vi lyckades framgångsrikt öka produktionen, trots utmaningar i leveranskedjan. Detta ledde till rekordhöga intäkter och rörelsevinst.

Hög efterfrågan

Efterfrågan förblev hög. Exklusive Ryssland ökade orderingången 5% organiskt till MSEK 13 324 (11 493). Vi vann flera stora utrustningsorder och eftermarknaden utvecklades väl, med särskilt stark utveckling för service.

Många order inkluderade lösningar för automation, digitalisering och elektrifiering, vilket hjälper våra kunder att öka säkerheten och produktiviteten samt att sänka utsläppen. Ett exempel är en order på antikollisionssystem för fler än 60 underjordsmaskiner i Afrika. Ett annat exempel är en order som vanns av vårt nyligen förvärvade bolag JTMEC som kommer att förse ett stort infrastrukturprojekt i Australien med elektrisk infrastruktur. Dessa lösningar är viktiga för kunderna oavsett affärsklimat.

Vi förväntar oss att den underliggande efterfrågan, både på utrustning och eftermarknad, kommer att ligga kvar på en hög nivå på kort sikt.

Lönsam tillväxt

Intäkterna ökade 12% organiskt till rekordhöga MSEK 12 802. En stor andel av våra intäkter kommer från eftermarknaden. För att öka vårt fokus ytterligare och bygga ännu starkare kundrelationer kommer vi att skapa regionala Parts & Servicesdivisioner under 2023.

Det justerade rörelseresultatet ökade 31% till MSEK 3 064 (2 331). Den justerade rörelsemarginalen ökade till 23.9% (23.4) med stöd av organisk tillväxt. Det redovisade rörelseresultatet var MSEK 2 900 (2 352), inklusive en avsättning relaterad till Ryssland på MSEK -150.

Det operativa kassaflödet ökade till MSEK 1 814 (1 613). Ett högre rörelseresultat påverkade positivt, medan rörelsekapitalet påverkade negativt.

Hållbarhets- och produktivitetspartner

Innovation är ett av våra strategiska fokusområden. Vi utökar kontinuerligt vårt erbjudande och kompletterar vår tillväxt med förvärv som accelererar genomförandet av vår strategi. Till exempel breddar AARD Mining Equipment vårt erbjudande inom underjordsmaskiner för gruvor med låg takhöjd. Radlink och Geoscan förstärker vårt digitala utbud. Radlink erbjuder robusta lösningar för trådlös uppkoppling vilket är kritiskt för både automation och digitalisering. Geoscan förbättrar kunskapen om mineralkärnan, vilket i sin tur ökar produktiviteten i hela gruvprocessen.

Genom nära samarbete med kunder, partners och även andra innovationsledare driver vi transformationen inom gruv- och anläggningsindustrin. Tillsammans gör vi det möjligt.

Helena Hedblom VD och koncernchef

Orderingång och intäkter

Intäkter och book-to-bill

Finansiell översikt

	2022	2021
MSEK	Kv3	Kv3	Δ,%
Orderingång	12 322	12 245	1
Intäkter	12 802	9 966	28
Rörelseresultat	2 900	2 352	23
Rörelsemarginal, %	22.7	23.6

Orderingång

Orderingången, exklusive Ryssland, uppgick till MSEK 13 324 (11 493), motsvarande en organisk tillväxt om 5%. Den rapporterade orderingången uppgick till MSEK 12 322 (12 245), motsvarande en organisk minskning om -10%. Alla order i Ryssland har tagits bort från orderboken, vilket påverkade orderingången med MSEK -1 002. Valuta bidrog med 12% och förvärv med -1%. Föregående års orderingång inkluderade befintliga order hos förvärvade bolag. Dessa har en negativ påverkan på cirka -3% i försäljningsbryggan.

Jämfört med föregående år ökade orderingången i lokal valuta i Afrika/Mellanöstern, Sydamerika och Asien/Australien. Den minskade något i Nordamerika medan Europa påverkades negativt av Ryssland, vilket resulterade i en betydande nedgång.

Gruvkunder stod för 81% (78) av orderingången i kvartalet och infrastrukturkunder för 19% (22).

Sekventiellt, dvs. jämfört med föregående kvartal, minskade orderingången -12% organiskt, i huvudsak förklarat av utvecklingen i Ryssland.

Intäkter

Intäkterna ökade 28% till MSEK 12 802 (9 966), motsvarande en organisk tillväxt om 12%. Valuta och förvärv påverkade intäkterna positivt med 14% respektive 2%. Book-to-bill (orderingång i förhållande till intäkter) var 96% (123).

Eftermarknaden representerade 70% (72) av intäkterna i kvartalet.

Försäljningsbrygga	Orderingång	Intäkter
	MSEK,Δ,%	MSEK,Δ,%
Kv3 2021	12 245	9 966
Organisk	-10	12
Valuta	12	14
Struktur/övrigt	-1	2
Totalt	1	28
Kv3 2022	12 322	12 802

Resultat och avkastning

Rörelseresultat och marginal

Resultatbrygga	Rörelseresultat
	MSEK,Δ	Marginal,Δ,pp
Kv3 2021	2 352	23.6
Organisk	501	1.6
Valuta	216	-0.8
Struktur/övrigt*	-169	-1.7
Totalt	548	-0.9
Kv3 2022	2 900	22.7

* Inkluderar rörelseresultat från förvärv och avyttringar, engångsposter och jämförelsestörande poster (inkl. förändring i avsättning för aktiebaserade långsiktiga incitamentsprogram).

Rörelseresultatet ökade 23% till MSEK 2 900 (2 352), inklusive jämförelsestörande poster om MSEK -164 (21). Posterna inkluderar avsättningar relaterade till Ryssland på MSEK -150 och avsättning för aktiebaserade långsiktiga incitamentsprogram på MSEK -14 (21). Rörelsemarginalen uppgick till 22.7% (23.6). Den justerade rörelsemarginalen, dvs. exklusive jämförelsestörande poster, var 23.9% (23.4). Den fick stöd av organisk tillväxt, men förvärv och valuta hade en utspädande effekt.

Finansnettot uppgick till MSEK -24 (73). Föregående år inkluderade en positiv påverkan från valutakursdifferenser. Räntenettot var MSEK -23 (-24).

Resultatet före skatt uppgick till MSEK 2 876 (2 425). Inkomstskatt uppgick till MSEK -633 (-496) motsvarande en effektiv skattesats på 22.0% (20.5).

Periodens resultat uppgick till MSEK 2 243 (1 929). Resultatet per aktie före utspädning var SEK 1.86 (1.60).

Avkastning på sysselsatt kapital var 27.9% (25.0) och avkastningen på eget kapital uppgick till 29.2% (28.0).

Ryssland

Från och med den 1 mars har Epiroc stoppat leveranserna till Ryssland och det är för närvarande inte möjligt att bedriva verksamhet i landet. Den ryska verksamheten anpassas därför i enlighet med detta. Alla order i Ryssland har tagits bort från orderboken, vilket påverkade den rapporterade orderingången med MSEK -1 002.

Utöver den avsättning som gjordes under andra kvartalet på MSEK -400, har en avsättning på MSEK -150 gjorts under tredje kvartalet. Avsättningen relaterar till fordringar, varulager och omstruktureringskostnader.

I slutet av september hade Epiroc nettotillgångar i Ryssland på cirka MSEK 625, i huvudsak kassa.

Balansräkning

Nettorörelsekapital

Jämfört med föregående år ökade nettorörelsekapitalet med 47% till MSEK 17 744 (12 104). Exklusive effekten av förvärv och valuta ökade nettorörelsekapitalet 23%. Ökningen förklaras främst av tillväxt i kombination med utmaningar i leverantörskedjan. Genomsnittligt nettorörelsekapital i procent av intäkterna de senaste 12 månaderna uppgick till 30.4% (29.8).

Nettokassa/skuld

Nettokassa / nettoskuld

Koncernens nettokassa uppgick till MSEK 1 545 (1 191). Nettoskuldsättningsgraden uppgick till -0.12 (-0.12). I september emitterade Epiroc gröna obligationer på MSEK 2 000. I samband med nyemissionen återköpte Epiroc MSEK 866 av de utestående obligationerna för december 2023. Se sidan 15.

Utdelning

Den andra delen av den årliga utdelningen kommer att betalas ut den 27 oktober. Totalt kommer cirka MSEK 1 809 att betalas ut, motsvarande SEK 1.50 (1.25) per aktie. Avstämningsdag var den 24 oktober 2022.

Kassaflöde

Operativt kassaflöde

Operativt kassaflöde

Det operativa kassaflödet uppgick till MSEK 1 814 (1 613). Det påverkades positivt av det högre rörelseresultatet, men negativt av förändringen i rörelsekapital på MSEK -1 131 (-487), i huvudsak lager.

Förvärv och avyttringar

Kassaflöde från förvärv och avyttringar, netto, var MSEK -210 (-492).

Ledande produktivitets- och hållbarhetspartner

Innovationer, förvärv och partnerskap stärker Epirocs position som en ledande global produktivitets- och hållbarhetspartner. Nedan följer några höjdpunkter från kvartalet:

Förvärv – Skapa möjligheter för framtiden Sedan slutet av juni har Epiroc tillkännagett fem förvärv.

• RNP México* tillverkar bergborrmaskiner och relaterade reservdelar samt stärker Epirocs närvaro i Latinamerika.
• AARD Mining Equipment tillverkar ett brett utbud av gruvutrustning med särskilt fokus på underjordsmaskiner med låg profil för gruvor med låg takhöjd. Produkterna kompletterar Epirocs underjordserbjudande.
• Radlink förser gruvor med lösningar för trådlös uppkoppling och stärker Epirocs erbjudande inom automation och digitala lösningar.
• • Geoscan erbjuder digitala lösningar för mineralogisk analys och kompletterar Epirocs erbjudande inom malmkroppskunskap. Lösningarna stärker produktiviteten i kundernas verksamhet.
• Wain-Roy tillverkar grävmaskinsmonterade tillbehör för bygg och anläggningsindustrin och stärker Epirocs närvaro på den nordamerikanska marknaden.
• * Slutfört. Se mer detaljer på sidan 24.

Innovation – Kompakta automatiserade ortdrivningsriggar Nya ortdrivningsborriggarna Boomer E10 och E20 är kompakta nog för gruvdrift, men kraftfulla nog for tungt anläggningsarbete. Med fjärrstyrning kan föraren övervaka maskinen på ett säkert avstånd, t.ex. i ett kontrollrum, och ändå bli så mycket som 25% mer produktiv. Båda riggarna kan erbjudas med batteridrivlina som tillval för nollutsläpp.

Innovation – Högsta operatörssäkerhet tack vare Auto Bolt Reload (ABR)

Den viktigaste designfunktionen på Boltec ABR är det helt mekaniserade bultmatningssystemet. Det matar automatiskt bultar från ett stort bultmagasin till matarmagasinet samtidigt som operatören tryggt kan sitta kvar i den ergonomiska hytten. Denna innovation tar bort behovet av manuellt arbete.

Hållbarhet – Gröna obligationer

I september emitterade Epiroc gröna obligationer för MSEK 2 000 för att finansiera hållbara investeringar, utgifter, samt forskning och utveckling. Medlen kommer att bidra till att Epiroc når sina ambitiösa hållbarhetsmål för 2030 som inkluderar en halvering av CO2e-utsläppen.

Equipment & Service

Equipment & Service erbjuder bergborrutrustning, utrustning för mekanisk bergbrytning, bergförstärkning, lastning och transport, ventilationssystem, utrustning för prospekteringsborrning och borrning efter vatten och energi samt relaterade reservdelar och service för gruv- och infrastrukturindustrin. Segmentet tillhandahåller också lösningar för automatisering, digitalisering och elektrifiering.

Intäkter och book-to-bill

Finansiell översikt

	2022	2021
MSEK	Kv3	Kv3	Δ,%
Orderingång	9 526	9 336	2
Intäkter	9 747	7 242	35
Rörelseresultat	2 417	1 909	27
Rörelsemarginal, %	24.8	26.4

Orderingång

Orderingången, exklusive Ryssland, uppgick till MSEK 10 457 (8 693), motsvarande en organisk tillväxt på 8%. Rapporterad orderingång var MSEK 9 526 (9 336), motsvarande en organisk minskning på -10%. Valuta bidrog med 12% medan förvärv inte bidrog något. Föregående års orderingång inkluderade befintliga order hos förvärvade bolag. Dessa har en negativ påverkan på cirka -3% i försäljningsbryggan.

Jämfört med föregående år ökade orderingången i lokal valuta i Afrika/Mellanöstern, Sydamerika och Asien/Australien. Den minskade något i Nordamerika medan Europa påverkades negativt av Ryssland, vilket resulterade i en betydande nedgång.

Orderingången för utrustning minskade -24% till MSEK 3 437 (4 532), vilket motsvarar en organisk minskning på -33%. Exklusive Ryssland minskade orderingången med -7% organiskt. Alla order i Ryssland har tagits bort från orderboken, vilket påverkade den rapporterade organiska tillväxten negativt. Andelen utrustningsorder uppgick till 36% (49).

Orderingången för service ökade 27% till MSEK 6 089 (4 804), vilket motsvarar en organisk tillväxt på 12%. Exklusive Ryssland ökade orderingången 22% organiskt. Tillväxten reflekterade en hög aktivitetsnivå, inklusive en order på MSEK 70 för elektrisk infrastruktur. Andelen serviceorder uppgick till 64% (51).

Sekventiellt minskade orderingången -14% organiskt för segmentet, i huvudsak förklarat av Ryssland.

Intäkter

Intäkterna ökade 35% till MSEK 9 747 (7 242), motsvarande en organisk tillväxt på 18%. Valuta bidrog med 15% och förvärv med 2%. För service ökade intäkterna organiskt med 16% medan de ökade 22% organiskt för utrustning. Intäkterna från service motsvarade 61% (61). Book-to-bill uppgick till 98% (129).

Equipment & Service

	Equipment & Service		Equipment		Service
Försäljningsbrygga	Orderingång	Intäkter	Orderingång	Intäkter	Orderingång	Intäkter
	MSEK,Δ,%	MSEK,Δ,%	MSEK,Δ,%	MSEK,Δ,%	MSEK,Δ,%	MSEK,Δ,%
Kv3 2021	9 336	7 242	4 532	2 792	4 804	4 450
Organisk	-10	18	-33	22	12	16
Valuta	12	15	9	15	15	14
Struktur/övrigt	0	2	0	0	0	3
Totalt	2	35	-24	37	27	33
Kv3 2022	9 526	9 747	3 437	3 832	6 089	5 915

Rörelseresultat och marginal

Rörelseresultat och marginal

Rörelseresultatet ökade 27% till MSEK 2 417 (1 909). Det påverkades positivt av organisk tillväxt och valuta, medan avsättningar relaterade till Ryssland på MSEK -138 påverkade negativt. Rörelsemarginalen uppgick till 24.8% (26.4). Den justerade rörelsemarginalen uppgick till 26.2% (26.4) med stöd av organisk tillväxt, men späddes ut av valuta och förvärv.

Resultatbrygga	Rörelseresultat
	MSEK,Δ	Marginal,Δ,pp
Kv3 2021	1 909	26.4
Organisk	480	1.4
Valuta	159	-1.3
Struktur/övrigt	-131	-1.7
Totalt	508	-1.6
Kv3 2022	2 417	24.8

Regionala Parts & Services-divisioner

För att ytterligare stärka focus och bygga starkare kundrelationer kommer Epiroc att skapa tre regionala Parts & Services-divisioner den 1 januari 2023. Se sidan 15.

Förvärv

Sedan 30 juni har Equipment & Service tillkännagett och/eller slutfört flera förvärv. Se sidan 24.

Tools & Attachments

Tools & Attachments tillhandahåller bergborrverktyg och hydrauliska tillbehör kopplade till maskiner som huvudsakligen används för borrning, demolering, återvinning, samt för bergbrytning. Det erbjuder också relaterad service och reservdelar till gruv- och infrastrukturindustrin.

Intäkter och book-to-bill

Finansiell översikt

	2022	2021
MSEK	Kv3	Kv3	Δ,%
Orderingång	2 767	2 866	-3
Intäkter	3 034	2 699	12
Rörelseresultat	571	502	14
Rörelsemarginal, %	18.8	18.6

Orderingång

Orderingången, exklusive Ryssland, uppgick till MSEK 2 867 (2 759), motsvarande en organisk minskning om -2%. Rapporterad orderingång var MSEK 2 767 (2 866), motsvarande en organisk minskning om -10%. Valuta bidrog med 12% och förvärv med -5%. Föregående års orderingång inkluderade befintliga order hos förvärvade bolag. Dessa har en negativ påverkan på cirka -7% i försäljningsbryggan.

Jämfört med föregående år ökade orderingången i lokal valuta i Nordamerika, var oförändrad i Sydamerika och Afrika/Mellanöstern, medan den minskade i Europa och Asien/Australien. Europa påverkades negativt av Ryssland, vilket resulterade i en betydande nedgång.

Sekventiellt minskade orderingången med -5% organiskt, delvis förklarat av Ryssland.

Intäkter

Intäkterna ökade 12% till MSEK 3 034 (2 699), motsvarande en organisk minskning på -1%. Valuta bidrog med 12% och förvärv med 1%. Book-tobill uppgick till 91% (106).

Försäljningsbrygga	Orderingång	Intäkter
	MSEK,Δ,%	MSEK,Δ,%
Kv3 2021	2 866	2 699
Organisk	-10	-1
Valuta	12	12
Struktur/övrigt	-5	1
Totalt	-3	12
Kv3 2022	2 767	3 034

Tools & Attachments

^{502 480 520 500} 571 18.6 18.2 18.1 18.2 19.2 18.6 18.2 18.1 15.9 18.8 Kv3-21 Kv4-21 Kv1-22 Kv2-22 Kv3-22 Rörelseresultat, MSEK Just. rörelsemarginal, % Rörelsemarginal, %

Rörelseresultat och marginal

Rörelseresultat och marginal

Rörelseresultatet ökade 14% till MSEK 571 (502). Det fick stöd av valuta men påverkades negativt av avsättningar på MSEK -12 relaterat till Ryssland. Rörelsemarginalen var 18.8% (18.6). Den justerade rörelsemarginalen var 19.2% (18.6), och fick stöd av valuta.

Resultatbrygga	Rörelseresultat
	MSEK,Δ	Marginal,Δ,pp
Kv3 2021	502	18.6
Organisk	2	0.2
Valuta	74	0.5
Struktur/övrigt	-7	-0.5
Totalt	69	0.2
Kv3 2022	571	18.8

Hållbarhet: People & Planet

Medarbetare och andel kvinnor

Antalet anställda ökade till 16 217 (15 198), delvis på grund av förvärv. Extern personal uppgick till 1 615 (1 404). För jämförbara enheter ökade personalstyrkan med 598 jämfört med föregående år.

Andelen kvinnliga medarbetare och kvinnliga chefer vid slutet av perioden ökade till 18.1% respektive 22.7%.

2.4 2.4 2.6 2.5 2.5 5.1 5.3 5.6 5.6 1.9 2.1 2.2 2.4 2.4 Kv3-21 Kv4-21 Kv1-22 Kv2-22 Kv3-22 Sjukfrånvaro, %, 12 mån TRIFR, 12 mån

Sjukfrånvaro och olyckor

CO₂e verksamheten

LTIFR, 12 mån

CO₂e verksamheten, ton/Kostnad för sålda varor, MSEK, 12 mån

CO₂e transport

*

Säkerhet och hälsa Antal registrerade olyckor per en miljon arbetstimmar (TRIFR)* de senaste 12 månaderna uppgick till 5.6 jämfört med 5.1 för helåret 2021. Arbetsrelaterade olyckor med frånvaro per miljon arbetstimmar (LTIFR) ökade till 2.4 jämfört med 2.1 för helåret 2021. Flera åtgärder har vidtagits för att minska olyckor. Sjukfrånvaron var 2.5%.

* Utökade kategorier av olyckor inkluderades i rapporteringen under 2021. Data för perioder före Kv4 2021 är inte jämförbara.

CO2e-utsläpp från verksamheten

CO2e-utsläppen från verksamheten och jämförbara enheter** (scope 1 och scope 2) de senaste 12 månaderna var 19 396 ton, vilket är en minskning på -24% jämfört med 25 372 ton för helåret 2021. Denna förbättring drivs av flera initiativ, inklusive installation av solpaneler samt en högre andel förnybar energi.

** För att uppfylla kraven från Science Based Targets initiative (SBTi) om att ha minst 95% täckning av scope 1- och scope 2-utsläpp har 22 marknadsbolag inkluderats i rapporteringen för helåret 2021. För jämförbarhet kommer Epiroc att rapportera CO2e-utsläpp för jämförbara enheter, dvs. exklusive ytterligare marknadsbolag, i kvartalsrapporterna fram till årets slut 2022.

CO2e-utsläpp från transport

CO2e-utsläppen från transport de senaste 12 månaderna ökade 6% till 87 590 ton, jämfört med 82 383 för helåret 2021. Ökningen förklaras i huvudsak av högre levererade volymer. Jämfört med basåret 2019 var utsläppen från transporter 19 906 ton lägre, vilket motsvarar en måluppfyllnadsgrad på 37% för målet att halvera CO2e-utsläppen från transport till 2030.

Januari – september i korthet

Orderingång, jan-sep

Orderingången under de första nio månaderna, exklusive Ryssland, ökade 27% till MSEK 40 127 (31 610). Rapporterad orderingång uppgick till MSEK 39 517 (34 005), motsvarande en organisk ökning om 4%. Alla order i Ryssland har tagits bort från orderboken, vilket påverkade den organiska tillväxten negativt. Intäkterna ökade 12% organiskt till MSEK 35 758 (28 472)

Försäljningsbrygga	Orderingång	Intäkter
	MSEK,Δ,%	MSEK,Δ,%
jan-sep 2021	34 005	28 472
Organisk	4	12
Valuta	10	11
Struktur/övrigt	2	3
Totalt	16	26
jan-sep 2022	39 517	35 758

Rörelseresultatet ökade 24% till MSEK 7 912 (6 401), inklusive jämförelsestörande poster på MSEK -541 (-143). Avsättningar relaterade till Ryssland uppgick till MSEK -550 och omstruktureringskostnader relaterade till flytten av tillverkning från Japan på MSEK -95. Förändring i avsättning till aktiebaserade långsiktiga incitamentsprogram uppgick till MSEK 104 (-143).

Rörelsemarginalen uppgick till 22.1% (22.5). Den justerade rörelsemarginalen ökade till 23.6% (23.0%). Rörelsemarginalen fick stöd av organisk intäktstillväxt, men späddes ut av förvärv och valuta.

Resultatbrygga	Rörelseresultat
	MSEK,Δ	Margin,Δ,pp
jan-sep 2021	6 401	22.5
Organisk	1 388	1.8
Valuta	527	-0.5
Struktur/övrigt	-404	-1.7
Totalt	1 511	-0.4
jan-sep 2022	7 912	22.1

Resultat före skatt uppgick till MSEK 7 732 (6 397). Periodens resultat uppgick till MSEK 6 016 (5 012).

Resultat per aktie före utspädning uppgick till SEK 4.98 (4.15).

Operativt kassaflöde uppgick till MSEK 4 143 (4 452).

Övrig information

Förändringar i ledningsgruppen

• Jess Kindler, chef för Epirocs division Parts & Services och medlem av koncernledningen, har beslutat att lämna Gruppen för en roll på ett privat bolag baserat i USA. Han kommer att lämna Gruppen senast i januari 2023.
• För att ytterligare stärka fokus och bygga starkare kundrelationer kommer Epiroc att skapa tre regionala Parts & Services-divisioner den 1 januari 2023. De nuvarande regionala cheferna, Nelson Trejo, Luis Araneda och Arman Bagdasarian har utnämnts till divisionschefer och medlemmar av Epirocs koncernledning.

Gröna obligationer emitterade

• I september emitterade Epiroc gröna obligationer om totalt MSEK 2 000 för att finansiera hållbara investeringar, utgifter, samt forskning och utveckling. Medlen kommer att bidra till att Epiroc når sina ambitiösa hållbarhetsmål för 2030 som inkluderar en halvering av CO2e-utsläppen. Löptiden är 5 år och obligationen har två trancher, en fast och en rörlig. Den fasta tranchen på MSEK 1 500 har en kupong på 4.155% och den rörliga tranchen på MSEK 500 prissattes till 3M STIBOR plus 1.20%. I samband med nyemissionen återköpte Epiroc obligationer med löptid till december 2023 för ett värde av MSEK 866.

Väsentliga risker

Epiroc har exponering mot strategiska, operativa, juridiska och efterlevnad samt finansiella risker. Väsentliga risker inkluderar marknad, konkurrens, produktutveckling, leverantörskedja, medarbetare, miljö och klimat, renommé, korruption och bedrägeri, samt säkerhet och hälsa. Mer information om risker, möjligheter och riskhantering finns i Epirocs Års- och hållbarhetsredovisning 2021.

Som framgår av års- och hållbarhetsredovisningen 2021 kan Epiroc påverkas av att verka på komplexa marknader med olika politiska, ekonomiska och sociala förutsättningar. Situationen i Ryssland och Ukraina är mycket komplex och föränderlig, och det sker kontinuerliga ändringar i sanktioner, logistiska flöden och det finansiella systemet. Epiroc följer situationen noga och utvärderar kontinuerligt konsekvenserna för anställda och verksamhet på kort och lång sikt. Se även sidan 6.

VD:s underskrift

Epirocs VD och koncernchef intygar att delårsrapporten ger en rättvisande bild av affärsutveckling, finansiell ställning och resultat för moderbolaget och den konsoliderade koncernen, samt beskriver betydande risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och dess dotterbolag står inför.

Nacka den 26 oktober 2022

Helena Hedblom VD och koncernchef, Epiroc AB

Denna rapport har inte reviderats.

Finansiella rapporter

Koncernens resultaträkning i sammandrag

	2022	2021	2022	2021
MSEK	Kv3	Kv3	jan-sep	jan-sep
Intäkter	12 802	9 966	35 758	28 472
Kostnad för sålda varor	-7 889	-5 999	-22 533	-17 330
Bruttoresultat	4 913	3 967	13 225	11 142
Administrationskostnader	-903	-692	-2 442	-2 243
Marknadsföringskostnader	-782	-582	-2 190	-1 680
Forsknings- och utvecklingskostnader	-360	-300	-1 042	-812
Övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader	32	-41	361	-6
Rörelseresultat	2 900	2 352	7 912	6 401
Finansnetto	-24	73	-180	-4
Resultat före skatt	2 876	2 425	7 732	6 397
Inkomstskatt	-633	-496	-1 716	-1 385
Periodens resultat	2 243	1 929	6 016	5 012
Resultat hänförligt till
- moderbolagets ägare	2 239	1 926	6 006	5 004
- innehav utan bestämmande inflytande	4	3	10	8
Vinst per aktie före utspädning, SEK	1.86	1.60	4.98	4.15
Vinst per aktie efter utspädning, SEK	1.85	1.59	4.97	4.14

Koncernens rapport över totalresultat i sammandrag

	2022	2021	2022	2021
MSEK	Kv3	Kv3	jan-sep	jan-sep
Periodens resultat	2 243	1 929	6 016	5 012
Övrigt totalresultat
Poster som inte kommer att omklassificeras till resultaträkningen
Omvärderingar av förmånsbestämda pensionsplaner	-17	244	763	479
Skatt hänförlig till poster som inte kommer att omklassificeras	2	-52	-161	-100
Summa poster som inte kommer att omklassificeras till
resultaträkningen	-15	192	602	379
Poster som senare kan omklassificeras till resultaträkningen
Omräkningsdifferenser utlandsverksamheter	1 035	237	3 067	790
- realiserat och omklassificerat till resultaträkningen	-	-	-	-
Kassaflödessäkringar	106	-	106	-
Skatt hänförlig till poster som senare kan omklassificeras	-22	-	-22	-
Summa poster som senare kan omklassificeras till
resultaträkningen	1 119	237	3 151	790
Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt	1 104	429	3 753	1 169
Periodens totalresultat	3 347	2 358	9 769	6 181
Totalresultat hänförligt till
- moderbolagets ägare	3 345	2 354	9 757	6 171
- innehav utan bestämmande inflytande	2	4	12	10

Koncernens balansräkning i sammandrag

	2022	2021	2021
Tillgångar, MSEK	30 sep	30 sep	31 dec
Immateriella anläggningstillgångar	8 419	6 355	7 233
Hyresmaskiner	1 527	1 118	1 279
Övriga materiella anläggningstillgångar	5 140	4 665	4 587
Andelar i intresseföretag och joint ventures	74	181	106
Övriga finansiella tillgångar och fordringar	1 898	854	1 007
Uppskjutna skattefordringar	1 820	1 469	1 469
Summa anläggningstillgångar	18 878	14 642	15 681
Varulager	16 634	11 199	11 861
Kundfordringar	9 174	6 765	7 174
Övriga fordringar	3 189	1 925	2 057
Skattefordringar	304	213	190
Finansiella tillgångar	1 527	770	828
Likvida medel	11 879	11 745	10 792
Tillgångar som innehas för försäljning	100	-	-
Summa omsättningstillgångar	42 807	32 617	32 902
Summa tillgångar	61 685	47 259	48 583
Eget kapital och skulder, MSEK
Aktiekapital	500	500	500
Balanserade vinstmedel	31 260	22 745	25 229
Summa eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare	31 760	23 245	25 729
Innehav utan bestämmande inflytande	6	56	56
Summa eget kapital	31 766	23 301	25 785
Räntebärande skulder	9 880	8 592	8 562
Ersättningar efter avslutad anställning	127	405	356
Övriga skulder och avsättningar	469	621	657
Uppskjutna skatteskulder	973	730	785
Summa långfristiga skulder	11 449	10 348	10 360
Räntebärande skulder	785	1 583	628
Leverantörsskulder	6 249	4 905	5 512
Skatteskulder	963	525	562
Övriga skulder och avsättningar	10 473	6 597	5 736
Summa kortfristiga skulder	18 470	13 610	12 438
Summa eget kapital och skulder	61 685	47 259	48 583

Koncernens förändring av eget kapital i sammandrag

	Eget kapital hänförligt till
		innehav utan
	moderbolagets	bestämmande
MSEK	ägare		inflytande Totalt eget kapital
Vid periodens början, 1 jan 2022	25 729	56	25 785
Periodens totalresultat	9 757	12	9 769
Utdelning	-3 619	-2	-3 621
Transaktioner avseende innehav utan bestämmande inflytande	-111	-60	-171
Förvärv och avyttringar av egna aktier Aktierelaterade ersättningar, reglerade med	2	-	2
egetkapitalinstrument	2	-	2
Vid periodens slut, 30 sep, 2022	31 760	6	31 766
Vid periodens början, 1 jan 2021	23 693	46	23 739
Periodens totalresultat	6 171	10	6 181
Utdelning/Inlösen av aktier	-6 635	-1	-6 636
Förvärv och avyttringar av egna aktier	61	1	62
Aktierelaterade ersättningar, reglerade med
egetkapitalinstrument	-45	-	-45
Vid periodens slut, 30 sep, 2021	23 245	56	23 301
Vid periodens början, 1 jan 2021	23 693	46	23 739
Periodens totalresultat	8 707	17	8 724
Utdelning/Inlösen av aktier	-6 635	-7	-6 642
Förvärv och avyttringar av egna aktier Aktierelaterade ersättningar, reglerade med	64	-	64
egetkapitalinstrument	-100	-	-100
Vid periodens slut, 31 dec 2021	25 729	56	25 785

Koncernens kassaflödesanalys i sammandrag

	2022	2021	2022	2021
MSEK	Kv3	Kv3	jan-sep	jan-sep
Kassaflöde från den löpande verksamheten
Rörelseresultat	2 900	2 352	7 912	6 401
Justering för av- och nedskrivningar	526	462	1 479	1 255
Justering för realisationsresultat m.m.	18	-51	-307	-44
Finansnetto, erhållet/betalt	-23	93	-298	156
Betald skatt	-466	-456	-1 766	-1 508
Tillskott till fonderade pensioner och utbetald pension	-12	-20	-37	-41
Förändring av rörelsekapital	-1 131	-487	-2 736	-866
Ökningar av hyresmaskiner	-238	-164	-706	-532
Försäljning av hyresmaskiner	90	89	274	242
Nettokassaflöde från den löpande verksamheten	1 664	1 818	3 815	5 063
Kassaflöde från investeringsverksamheten
Investeringar i materiella anläggningstillgångar	-112	-154	-382	-395
Försäljning av materiella anläggningstillgångar	14	-	26	-3
Investeringar i immateriella tillgångar	-76	-96	-312	-307
Förvärv av dotterföretag och intresseföretag	-210	-496	-495	-1 780
Försäljning av dotterbolag och intresseföretag	-	4	10	6
Investeringar i övriga finansiella tillgångar, netto	-203	-60	-411	-142
Nettokassaflöde från investeringsverksamheten	-587	-802	-1 564	-2 621
Kassaflöde från finansieringsverksamheten
Utdelningar	-	-	-1 810	-1 508
Utdelningar till innehav utan bestämmande inflytande	-	-	-1	-1
Förvärv av innehav utan bestämmande inflytande*	-175	-	-175	-
Inlösen av aktier	-	-	-	-3 619
Avyttring/återköp av egna aktier	-74	-61	2	62
Förändring av räntebärande skulder	672	-116	456	-709
Nettokassaflöde från finansieringsverksamheten	423	-177	-1 528	-5 775
Periodens nettokassaflöde
	1 500	839	723	-3 333
Likvida medel vid periodens början Valutakursdifferens i likvida medel	10 380 -1	10 931	10 792	15 053
Likvida medel vid periodens slut	11 879	-25 11 745	364 11 879	25 11 745
	2022	2021	2022	2021
Operativt kassaflöde**	Kv3	Kv3	jan-sep	jan-sep
Nettokassaflöde från den löpande verksamheten	1 664	1 818	3 815	5 063
Nettokassaflöde från investeringsverksamheten	-587	-802	-1 564	-2 621
Förvärv och avyttringar, netto	210	492	485	1 774
Övriga justeringar	527	105	1 407	236
Operativt kassaflöde	1 814	1 613	4 143	4 452

* Under kvartalet förvärvade Epiroc hela kvarvarande innehavet utan bestämmande inflytande i Epiroc Mining India Ltd för MSEK -173.

** Operativt kassaflöde är ej definierat enligt IFRS. Se sidan 26.

Moderbolagets resultaträkning i sammandrag

MSEK	2022 Kv3	2021 Kv3	2022 jan-sep	2021 jan-sep
Administrationskostnader	-54	-54	-159	-183
Marknadsföringskostnader	-12	-4	-25	-18
Övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader	27	7	61	27
Rörelseresultat	-39	-51	-123	-174
Finansiella intäkter och kostnader	6	-6	-7	-14
Resultat före skatt	-33	-57	-130	-188
Inkomstskatt	9	16	31	73
Periodens resultat	-24	-41	-99	-115

Moderbolagets balansräkning i sammandrag

	2022	2021	2021
MSEK	30 sep	30 sep	31 dec
Summa anläggningstillgångar	54 352	53 194	53 318
Summa omsättningstillgångar	694	1 718	2 272
Summa tillgångar	55 046	54 912	55 590
Summa bundet eget kapital	503	503	503
Summa fritt eget kapital	43 776	43 664	47 489
Summa eget kapital	44 279	44 167	47 992
Summa avsättningar	177	266	321
Summa långfristiga skulder	8 123	6 987	6 989
Summa kortfristiga skulder	2 467	3 492	288
Summa eget kapital och skulder	55 046	54 912	55 590

Segment i sammandrag kvartalsvis

Epiroc har två rapporterande segment, Equipment & Service och Tools & Attachments. Därutöver rapporterar Epiroc koncerngemensamma funktioner, vilka inkluderar Financial Solutions, ledningsgrupp, stödfunktioner och elimineringar.

Orderingång, MSEK Helår Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Equipment & Service 7 991 8 387 9 336 8 799 34 513 10 547 10 567 9 526 Equipment 4 028 4 031 4 532 3 812 16 403 5 244 4 682 3 437 Service 3 963 4 356 4 804 4 987 18 110 5 303 5 885 6 089 Tools & Attachments 2 674 2 678 2 866 2 807 11 025 3 263 2 825 2 767 Koncerngemensamma funktioner 25 5 43 37 110 8 -15 29 Epiroc-koncernen 12 245 45 648 10 690 11 070 11 643 13 818 13 377 12 322 Intäkter, MSEK Equipment & Service 6 391 7 187 7 242 8 500 29 320 8 196 8 700 9 747 Equipment 2 562 3 052 2 792 3 791 12 197 3 410 3 190 3 832 Service 3 829 4 135 4 450 4 709 17 123 4 786 5 510 5 915 Tools & Attachments 2 345 2 517 2 699 2 644 10 205 2 877 3 154 3 034 Koncerngemensamma funktioner 37 29 25 29 120 15 14 21 Epiroc-koncernen 8 773 9 733 9 966 11 173 39 645 11 088 11 868 12 802 Rörelseresultat och resultat före skatt, MSEK Equipment & Service 1 696 1 880 1 909 2 323 7 808 2 142 1 891 2 417 Tools & Attachments 386 416 502 480 1 784 520 500 571 Koncerngemensamma funktioner -215 -114 -59 -209 -597 -31 -10 -88 Epiroc-koncernen 1 867 2 182 2 352 2 594 8 995 2 631 2 381 2 900 Finansnetto -33 -44 73 -27 -31 -67 -89 -24 Resultat före skatt 1 834 2 138 2 425 2 567 8 964 2 564 2 292 2 876 Rörelsemarginal, % Equipment & Service 26.5 26.2 26.4 27.3 26.6 26.1 21.7 24.8 Tools & Attachments 16.5 16.5 18.6 18.2 17.5 18.1 15.9 18.8 Epiroc-koncernen 21.3 22.4 23.6 23.2 22.7 23.7 20.1 22.7 Jämförelsestörande poster, MSEK Förändring i avsättningar för LTIP* 149 15 -21 127 270 -43 -75 14 Poster i Equipment & Service -167 -167 422 138 - - - - Poster i Tools & Attachments 73 12 - - - - - Epiroc-koncernen 149 15 -21 -40 103 -43 420 164 Rörelsemarginal just. för jämförelsestörande poster, % Justerad rörelsemarginal, E&S, % 26.5 26.2 26.4 25.4 26.1 26.1 26.6 26.2 Justerad rörelsemarginal, T&A, % 16.5 16.5 18.6 18.2 17.5 18.1 18.2 19.2 Justerad rörelsemarginal, % 23.0 22.6 23.4 22.9 22.9 23.3 23.6 23.9	2021		2021	2022

* Poster som påverkar jämförbarheten visas med omvänt tecken. D.v.s. ett positivt tal indikerar en kostnad och vice versa.

** Förändring i avsättning till långsiktiga incitamentsprogram redovisas som administrationskostnader.

Geografisk fördelning av orderingång

MSEK	2021				2021	2022			Δ,%
% valutajusterad	Kv1	Kv2	Kv3	Kv4	Helår	Kv1	Kv2	Kv3	Y-o-Y
Epiroc-koncernen	10 690	11 070	12 245	11 643	45 648	13 818	13 377	12 322	-11%
Nordamerika	2 226	2 542	2 974	2 843	10 585	3 358	3 753	3 438	-3%
Sydamerika	1 177	1 420	1 480	1 498	5 575	1 687	1 892	1 851	12%
Europa	2 623	2 612	2 577	2 761	10 573	3 100	1 742	601	-72%
Afrika/Mellanöstern	1 629	1 495	1 793	1 553	6 470	2 125	1 962	2 312	13%
Asien/Australien	3 035	3 001	3 421	2 988	12 445	3 548	4 028	4 120	7%
Equipment & Service	7 991	8 387	9 336	8 799	34 513	10 547	10 567	9 526	-9%
Nordamerika	1 489	1 805	2 199	2 101	7 594	2 431	2 878	2 407	-9%
Sydamerika	911	1 165	1 220	1 243	4 539	1 375	1 629	1 553	15%
Europa	1 824	1 819	1 882	1 930	7 455	2 149	1 178	182	-84%
Afrika/Mellanöstern	1 190	1 050	1 294	1 068	4 602	1 665	1 423	1 779	19%
Asien/Australien	2 577	2 548	2 741	2 457	10 323	2 927	3 459	3 605	17%
Tools & Attachments	2 674	2 678	2 866	2 807	11 025	3 263	2 825	2 767	-14%
Nordamerika	726	716	748	718	2 908	930	902	1 002	12%
Sydamerika	267	256	258	255	1 036	312	263	299	1%
Europa	787	813	683	819	3 102	943	553	424	-37%
Afrika/Mellanöstern	440	445	500	485	1 870	460	540	532	-2%
Asien/Australien	454	448	677	530	2 109	618	567	510	-32%

Geografisk fördelning av intäkter

MSEK	2021				2021	2022			Δ,%
% valutajusterad	Kv1	Kv2	Kv3	Kv4	Helår	Kv1	Kv2	Kv3	Y-o-Y
Epiroc-koncernen	8 773	9 733	9 966	11 173	39 645	11 088	11 868	12 802	14%
Nordamerika	1 915	2 158	2 326	2 457	8 856	2 767	3 139	3 433	24%
Sydamerika	1 156	1 378	1 368	1 395	5 297	1 565	1 597	1 810	19%
Europa	1 992	2 172	2 172	2 481	8 817	2 172	2 177	1 832	-19%
Afrika/Mellanöstern	1 208	1 405	1 406	1 470	5 489	1 683	1 902	2 046	30%
Asien/Australien	2 502	2 620	2 694	3 370	11 186	2 901	3 053	3 681	22%
Equipment & Service	6 391	7 187	7 242	8 500	29 320	8 196	8 700	9 747	19%
Nordamerika	1 233	1 453	1 587	1 772	6 045	1 934	2 154	2 484	32%
Sydamerika	930	1 130	1 111	1 150	4 321	1 290	1 306	1 513	23%
Europa	1 308	1 456	1 435	1 750	5 949	1 452	1 464	1 143	-24%
Afrika/Mellanöstern	825	941	896	1 008	3 670	1 174	1 355	1 491	47%
Asien/Australien	2 095	2 207	2 213	2 820	9 335	2 346	2 421	3 116	26%
Tools & Attachments	2 345	2 517	2 699	2 644	10 205	2 877	3 154	3 034	1%
Nordamerika	659	693	731	669	2 752	813	976	944	8%
Sydamerika	227	248	256	246	977	274	291	297	2%
Europa	672	705	723	719	2 819	728	711	676	-9%
Afrika/Mellanöstern	384	465	510	463	1 822	509	547	556	-0%
Asien/Australien	403	406	479	547	1 835	553	629	561	5%

Koncernens noter

Not 1: Redovisningsprinciper

De konsoliderade finansiella rapporterna för Epiroc-koncernen har upprättats i enlighet med de av EU godkända International Financial Reporting Standards (IFRS). Delårsrapporten är upprättad i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering. De redovisningsprinciper som tillämpats vid upprättandet av denna delårsrapport gäller för alla perioder och överensstämmer med de redovisningsprinciper som presenteras i Epirocs Års- och hållbarhetsredovisning 2021, i not 1 Väsentliga redovisningsprinciper. Inga nya och reviderade standarder och tolkningar som trädde i kraft från och med den 1 januari 2022 anses ha någon väsentlig inverkan på de finansiella rapporterna.

Redovisningsprinciper för Moderbolaget

Delårsrapporten för Epiroc AB har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagen och rekommendation RFR 2 – Redovisning för juridiska personer, utgiven av Rådet för finansiell rapportering. De redovisningsprinciper som tillämpats vid upprättandet av denna delårsrapport gäller för alla perioder och överensstämmer med de redovisningsprinciper som presenteras i Epirocs Års- och hållbarhetsredovisning 2021, i Moderbolagets not A1. Inga nya och reviderade standarder och tolkningar som trädde i kraft från och med den 1 januari 2022 anses ha någon väsentlig inverkan på moderbolagets finansiella rapporter.

Not 2: Förvärv och avyttringar

Datum	Slutförda förvärv	Avyttring	Segment	Intäkter	Anställda
14 okt 2022	Geoscan		E&S	65	50
2 aug 2022	RNP México		E&S	245	370
1 jun 2022	JTMEC		E&S	235	190
31 maj 2022		Zhejiang GIA Machinery
3 nov 2021	FVT Research		E&S	27	25
2 nov 2021	Mobilaris MCE AB		E&S	60	50
10 aug 2021	DandA Heavy Industries		T&A	210	60
7 jul 2021	Mining Tag S.A.		E&S	65	120
2 jul 2021	Meglab		E&S	335	240
7 jun 2021	3D-P		E&S	110	50
1 jun 2021	Kinetic Logging Services		E&S	195	180
4 maj 2021	MineRP		E&S	135	200
6 apr 2021		Epiroc Armenia LLC			-20

Tabellen visar årliga intäkter i MSEK och anställda vid tidpunkten för förvärvet. Linje indikerar nytt kvartal.

Slutförda förvärv 2022

• JTMEC erbjuder lösningar för elektrisk infrastruktur. Förvärvet stödjer övergången till batterielektrifiering. Bolaget har cirka MSEK 235 i intäkter och 190 anställda. Förvärvet tillkännagavs den 29 april och slutfördes den 1 juni. Förvärvet redovisas i "Service".
• RNP México tillverkar bergborrar och relaterade reservdelar. Förvärvet stärker Epirocs närvaro i Latinamerika. Bolaget har cirka MSEK 245 i intäkter och 370 anställda. Förvärvet offentliggjordes den 10 juni och slutfördes den 2 augusti. Förvärvet redovisas i "Service".
• Geoscan erbjuder digitala lösningar för mineralogisk analys. Förvärvet kompletterar Epirocs erbjudande inom mineralogisk kunskap för varje borrkärna, vilket i sin tur stärker produktiviteten i kundernas verksamhet. Bolaget har cirka MSEK 65 i intäkter och 50 anställda. Förvärvet offentliggjordes den 7 oktober och slutfördes den 14 oktober. Förvärvet redovisas i "Equipment".

Finansiell påverkan av förvärv per den 30 september 2022

De slutförda förvärven har haft en total kassaflödeseffekt om MSEK 472. Enligt den preliminära allokeringen av förvärvsköpeskillingen uppgår immateriella anläggningstillgångar till MSEK 316 och goodwill till MSEK 590. De slutförda förvärven under 2022 har bidragit med intäkter om MSEK 148 och rörelseresultat om MSEK 23 sedan förvärvstidpunkten.

Verkligt värde av förvärvade tillgångar och skulder 2022, MSEK
Identifierade nettotillgångar	413
Immateriella anläggningstillgångar	316
Goodwill	590
Total köpeskilling	1 319
Kassaflödeseffekt, netto	472

Tillkännagjorda men ej slutförda förvärv

• AARD Mining Equipment tillverkar ett brett utbud av gruvutrustning med särskilt fokus på underjordsmaskiner med låg profil för gruvor med låg takhöjd. Förvärvet kompletterar Epirocs erbjudande under jord samt stärker Epirocs närvaro i Afrika. Företaget har cirka MSEK 650 i intäkter och 200 anställda. Förvärvet offentliggjordes den 25 augusti och förväntas slutföras under fjärde kvartalet. Förvärvet kommer att rapporteras i "Equipment".
• Radlink förser gruvor med lösningar för trådlös uppkoppling. Förvärvet, som avser en majoritetsandel på 53%, stärker Epirocs erbjudande inom automation och digitala lösningar. Bolaget har cirka MSEK 1 040 i intäkter och 330 anställda. Förvärvet offentliggjordes den 19 september och förväntas slutföras under fjärde kvartalet. Förvärvet kommer att konsolideras och minoritetsandelen kommer att redovisas som "utan bestämmande inflytande". Förvärvet kommer att rapporteras i "Service".
• Wain-Roy tillverkar grävmaskinstillbehör för bygg- och anläggningsindustrin. Förvärvet stärker Epirocs närvaro på den nordamerikanska anläggningsmarknaden och ökar vår kapacitet att tillverka avancerade grävmaskinstillbehör i den regionen. Företaget har cirka MSEK 200 i intäkter och 100 anställda. Förvärvet offentliggjordes den 21 oktober och förväntas slutföras under fjärde kvartalet. Förvärvet kommer att rapporteras i "Tools & Attachments".

Not 3: Verkligt värde på derivat och lån

Det redovisade värdet och verkliga värdet på koncernens utestående derivat och lån visas i tabellerna nedan. Det verkliga värdet på obligationer är baserade på nivå 1 och det verkliga värdet på derivat och övriga lån är baserade på nivå 2 i hierarkin för verkligt värde. Jämfört med 2021 har inga förflyttningar gjorts mellan olika nivåer i hierarkin för verkligt värde för derivat eller lån och inga väsentliga förändringar har gjorts när det gäller värderingstekniker, input eller antaganden.

Utestående derivat redovisade till verkligt värde			2022	2021
MSEK			30 sep	31 dec
Anläggningstillgångar och långfristiga skulder
Tillgångar			39	-
Skulder			-	-
Omsättningstillgångar och kortfristiga skulder
Tillgångar			181	46
Skulder			327	94
Redovisat värde och verkligt värde	2022	2022	2021	2021
MSEK	30 sep	30 sep	31 dec	31 dec
	Redovisat värde	Verkligt värde	Redovisat värde	Verkligt värde
Obligationer	5 124	5 161	3 992	4 137
Övriga lån	5 541	5 283	5 198	5 222
Summa räntebärande skulder	10 665	10 444	9 190	9 359

Not 4: Återköp och avyttring av aktier

Epirocs styrelse har bemyndigats att förvärva, överlåta och sälja Epiroc-aktier i relation till Epirocs aktiebaserade långsiktiga incitamentsprogram.

	A-aktien	B-aktien	Totalt
Antal aktier	823 765 854	389 972 849	1 213 738 703
varav aktier som innehas av Epiroc	7 556 088
Förändring i kvartalet
Förvärvade (+) / avyttrade (-) aktier, antal	457 546
Värde på förvärvade (+) / avyttrade (-) aktier, SEK	73 343 224

Not 5: Transaktioner med närstående

I kvartalet har inga väsentliga förändringar eller väsentliga transaktioner med närstående genomförts.

Nyckeltal

	2022	2021	2022	2021
	Kv3	Kv3	jan-sep	jan-sep
Tillväxt
*Orderingång, MSEK	12 322	12 245	39 517	34 005
Intäkter, MSEK	12 802	9 966	35 758	28 472
*Total intäktstillväxt, %	28	14	26	8
*Organisk intäktstillväxt, %	12	11	12	13
Lönsamhet
*Bruttomarginal, %	38.4	39.8	37.0	39.1
*EBITDA marginal %	26.8	28.2	26.3	26.9
*Justerad rörelsemarginal, %	23.9	23.4	23.6	23.0
*Rörelsemarginal, %	22.7	23.6	22.1	22.5
*Vinstmarginal, %	22.5	24.3	21.6	22.5
Kapitaleffektivitet
*Avkastning på sysselsatt kapital,%	27.9	25.0
*Nettoskuld / EBITDA, ratio	-0.12	-0.12
*Nettoskuldsättningsgrad, periodens slut	-4.9	-5.1
*Genomsnittligt rörelsekapital, netto / intäkter, %	30.4	29.8
Kassa
*Operativt kassaflöde, MSEK	1 814	1 613	4 143	4 452
*Kassa / periodens resultat, %, 12 mån	81	99
Aktien och eget kapital
Utestående antal aktier före utspädning, miljoner	1 207	1 207	1 206	1 206
Utestående antal aktier efter utspädning, miljoner	1 208	1 208	1 208	1 208
*Eget kapital per aktie, SEK, periodens slut	26.3	19.3
Resultat per aktie före utspädning, SEK	1.86	1.60	4.98	4.15
*Avkastning på eget kapital, %	29.2	28.0
*Operativt kassaflöde per aktie, SEK	1.50	1.34	3.43	3.69
Människor & planet
Antal anställda, periodens slut	16 217	15 198
Kvinnliga medarbetare, %, periodens slut	18.1	16.7
Kvinnliga chefer, %, periodens slut	22.7	21.5
Antal registrerade olyckor per en miljon arbetstimmar (TRIFR) (12 mån)	5.6	5.3
Sjukfrånvaro, %, 12 mån	2.5	2.4
CO2e-utsläpp från verksamheten, ton, 12 mån	19 396	26 791
CO2e-utsläpp från transport, ton, 12 mån	87 590	80 099

Flera nyckeltal i denna rapport definieras inte enligt IFRS. De alternativa måtten är markerade med en *. De ger kompletterande information som syftar till att hjälpa läsarna att analysera företagets verksamhet och därmed underlätta en utvärdering av utvecklingen. Eftersom inte alla företag beräknar ekonomiska mått på samma sätt är dessa inte alltid jämförbara med mått som används av andra företag. Dessa finansiella resultatmått bör därför inte ses som en ersättning för mått enligt definitionen i IFRS. För en lista över finansiella definitioner, icke-IFRS-mått och beräkningar besök Epiroc-Gruppens webbplats.

Epiroc i korthet

Epiroc är en vital del av ett hållbart samhälle och en global produktivitetspartner för gruv- och infrastrukturkunder. Med banbrytande teknologi utvecklar och tillhandahåller Epiroc innovativ och säker utrustning som borriggar, bergbrytnings- och anläggningsutrustning och verktyg för ovanjords- och underjordsapplikationer. Bolaget erbjuder också förstklassig service och annan eftermarknadssupport samt lösningar för automation, digitalisering och elektrifiering. Epiroc har sitt säte i Stockholm, hade intäkter på 40 miljarder kronor under 2021, och har mer än 15 500 passionerade medarbetare som stödjer och samarbetar med kunder i över 150 länder.

Finansiella mål

• Att uppnå en årlig tillväxt på 8% över en konjunkturcykel och att växa snabbare än marknaden. Tillväxten kommer att vara organisk, kompletterad av utvalda förvärv.
• Att ha en branschledande rörelsemarginal med stark motståndskraft över konjunkturcykeln.
• Att förbättra kapitaleffektiviteten och motståndskraften. Investeringar och förvärv ska skapa mervärde.
• Ha en effektiv kapitalstruktur och flexibilitet att göra utvalda förvärv. Målet är att behålla ett högt kreditbetyg (investment grade).
• Epirocs mål är att ge aktieägarna långsiktigt stabila och ökande utdelningar. Aktieutdelningen ska motsvara 50% av nettovinsten över en konjunkturcykel.

Hållbarhetsambition och nyckeltal

Epiroc har fyra prioriterade områden inom hållbarhet;

• Vi lever upp till de högsta etiska normerna.
• Vi investerar i säkerhet och hälsa.
• Vi växer med passionerade medarbetare och djärva ledare.
• Vi använder resurser på ett ansvarsfullt och effektivt sätt.

För varje fokusområde finns flera mål och resultatindikatorer, inklusive de långsiktiga 2030-målen som ytterligare lyfter bolagets ambitioner inom områden som minskad klimatförändring och ökad mångfald.

Vår vision

Dare to think new.

Vår affärsidé

Driva produktivitets- och hållbarhetstransformationen i vår bransch.

Våra kärnvärden

Innovation, Engagemang och Samarbete.

Strategi

Genom att finnas i attraktiva nischer och prioritera innovation, eftermarknad och effektivitet eftersträvar vi att ständigt förbättra vårt resultat. Vår framgång förstärks av vår starka företagskultur och vårt integrerade synsätt på hållbarhet.

Våra styrkor

• Vi fokuserar på attraktiva nischer med strukturell tillväxt.
• Vi driver produktivitets- och hållbarhetstransformationen i vår bransch.
• Vi har en hög andel återkommande affärer.
• Vi har en välbeprövad affärsmodell.
• Vi skapar värde för våra intressenter.
• Vår framgång bygger på hållbarhet och en stark företagskultur.

Se Epirocs Års- och hållbarhetsredovisning för mer information.

Om denna rapport

Framåtblickande uttalanden

Vissa uttalanden i denna rapport är framåtblickande och de faktiska resultaten kan bli väsentligt annorlunda. Förutom de faktorer som uttryckligen diskuterats kan andra faktorer ha en väsentlig effekt på de faktiska resultaten.

Språk

I händelse av inkonsekvens eller avvikelse mellan den engelska och den svenska versionen av denna rapport, ska den svenska gälla.

Totaler och avrundningar

Totaler som anges i tabeller och räkningar är inte alltid den exakta summan av de olika delarna på grund av avrundningsskillnader. Målet är att varje siffra ska motsvara källan och avrundningsskillnader kan därför uppstå.

Denna information är sådan information som Epiroc AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s Marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom kontaktpersonerna på nästa sidas försorg, för offentliggörande den 26 oktober 2022 kl.11:30.

Mer information

Analytiker och investerare:

Karin Larsson Chef investerarrelationer E-post: ir@epiroc.com Tel: 010 755 0106

Journalister och media:

Ola Kinnander Presschef E-post: media@epiroc.com Tel: 070 347 2455

Epiroc AB (publ)

Reg. No. 556041-2149 Box 4015 131 04 Nacka, Sweden Tel: 010 755 0000

www.epirocgroup.com/se/investors

Finansiell kalender

Webbsändning och telefonkonferens:

Klockan 13:00 den 26 oktober anordnar Epiroc en kombinerad presentation och telefonkonferens för investerare, analytiker och media. Rapporten kommer att presenteras av VD och koncernchef Helena Hedblom och Ekonomi- och finansdirektör Håkan Folin.

Länk och presentationsmaterial finns här: www.epirocgroup.com/se/investors/financialpublic ations

Telefonnummer till telefonkonferensen:

• 08 505 583 52

Kommande investerarevent:

• 31 januari 2023: Kv4 2022 rapport
• 28 april 2023: Kv1 2023 rapport
• 23 maj 2023: Årsstämma i Nacka, klockan 17:00
• 1-2 juni 2023: Kapitalmarknadsdag i Örebro