AI Terminal

MODULE: AI_ANALYST
Interactive Q&A, Risk Assessment, Summarization
MODULE: DATA_EXTRACT
Excel Export, XBRL Parsing, Table Digitization
MODULE: PEER_COMP
Sector Benchmarking, Sentiment Analysis
SYSTEM ACCESS LOCKED
Authenticate / Register Log In

Hexagon

Quarterly Report Oct 27, 2022

2919_10-q_2022-10-27_0b6fa0ae-bc9d-4a30-95ac-d27d588de697.pdf

Quarterly Report

Open in Viewer

Opens in native device viewer

DELÅRSRAPPORT

1 JANUARI - 30 SEPTEMBER 2022

TREDJE KVARTALET

  • Operationell nettoomsättning ökade med 23 procent till 1 320,2 MEUR (1 077,2). Nettoomsättningen inklusive minskning av förvärvade förutbetalda intäkter uppgick till 1 316,6 (1 077,2). Till fasta växelkurser och jämförbar struktur (organisk tillväxt) ökade nettoomsättningen med 7 procent
  • Justerat rörelseresultat (EBIT1) ökade med 24 procent till 386,2 MEUR (310,6)
  • Resultatet före skatt, exklusive justeringar, uppgick till 377,3 MEUR (304,3)
  • Periodens resultat, exklusive justeringar, uppgick till 309,4 MEUR (249,6)
  • Resultatet per aktie, exklusive justeringar, uppgick till 11,4 Euro cent (9,6)
  • Det operativa kassaflödet ökade till 232,6 MEUR (179,6)
MEUR Kv3 2022 Kv3 2021 Δ% 9M 2022 9M 2021 Δ%
Operationell nettoomsättning2) 1 320,2 1 077,2 7
1)
3 772,3 3 130,7 8
1)
Omsättningsjustering3) -3,6 - e.t. -13,7 - e.t.
Nettoomsättning 1 316,6 1 077,2 7
1)
3 758,6 3 130,7 8
1)
Justerad bruttovinst2) 860,7 692,9 24 2 455,8 2 015,3 22
Justerad bruttomarginal, %2) 65,2 64,3 0,9 65,1 64,4 0,7
Justerat rörelseresultat (EBITDA)2) 473,7 413,4 15 1 355,8 1 182,9 15
Justerad EBITDA marginal, %2) 35,9 38,4 -2,5 35,9 37,8 -1,9
Justerat rörelseresultat (EBIT1)2) 386,2 310,6 24 1 099,8 896,5 23
Justerad rörelsemarginal, % 29,3 28,8 0,5 29,2 28,6 0,6
Resultat före skatt, exklusive
justeringar 377,3 304,3 24 1 079,5 875,8 23
Justeringar (före skatt)3) -43,8 -23,2 e.t. -186,9 -59,8 e.t.
Resultat före skatt 333,5 281,1 19 892,6 816,0 9
Periodens resultat 273,5 230,6 19 727,7 669,2 9
Periodens resultat, exkl. justeringar 309,4 249,6 24 885,2 718,3 23
Resultat per aktie, Euro cent 10,0 8,9 12 26,7 25,9 3
Resultat per aktie, exkl.
justeringar, Euro cent 11,4 9,6 19 32,5 27,8 17

1)Justerad till fasta växelkurser och jämförbar struktur (organisk tillväxt).

2)För definition, se sidan 20.

3)Mer information finns på sidan 2.

KOMMENTAR FRÅN VD

"Försäljningen ökade organiskt med 7 procent under tredje kvartalet, vilket medförde en ökning av rörelsemarginalen till 29,3 procent, en ökning med 0.5 procentenheter jämfört med föregående år. Den gradvisa avmattningen inom Geosystems motverkades av övriga divisioners förbättrade resultat, särskilt i Kina. I en marknad som nu styrs av inflation och fortsatt komponentbrist levererar Hexagon ett resultat som ytterligare bevisar styrkan i vår affärsmodell. Komponentbristen påverkade den organiska tillväxten negativt med -3 procent under kvartalet, men som tidigare kommunicerats förutser vi ett ökat utbud av komponenter framgent och kan bekräfta att situationen bör vara löst vid årsskiftet.

När vi blickar framåt är vi väl förberedda för en global konjunkturavmattning. De investeringar som vi har gjort i FoU och förvärv stärker våra marginaler och motståndskraften i vår affärsmodell.

Avslutningsvis, efter 23 år och 91 delårsrapporter, vill jag uttrycka min tacksamhet till alla anställda, styrelseledamöter, aktieägare och andra intressenter som har trott på Hexagon genom åren. Med ert stöd har vi skapat industriell historia. Hexagon hade aldrig blivit vad det är idag utan er fina insats och jag ser fram emot vår fortsatta resa som styrelseordförande. Tack för ert förtroende!"

Ola Rollén, vd och koncernchef, Hexagon AB

ORGANISK TILLVÄXT

7

%

%

%

29

JUSTERAD RÖRELSEMARGINAL

KASSAGENERERING

78

KONCERNENS UTVECKLING KV3

NETTOOMSÄTTNING

Den operationella nettoomsättningen ökade med 23 procent till 1 320,2 MEUR (1 077,2). I fasta växelkurser och jämförbar struktur (organiskt tillväxt) ökade nettoomsättningen med 7 procent. Regionalt uppgick den organiska tillväxten till 8 procent i Amerika, 8 procent i Asien och 4 procent i EMEA. I Amerika rapporterade Nordamerika 8 procent organisk tillväxt driven av stark efterfrågan inom de flesta industrier, i synnerhet inom surveying och fordon. Sydamerika rapporterade tvåsiffrig organisk tillväxt, driven av stark efterfrågan inom gruvdrift samt kraft och energi. I Asien rapporterade Kina 5 procent organisk tillväxt driven av en stark utveckling inom generell tillverkning, fordon samt kraft och energi, vilket kompenserade för en långsammare utveckling inom infrastruktur- och byggmarknaderna. Övriga Asien rapporterade tvåsiffrig organisk tillväxt, driven av en stark efterfrågan i Indien och Japan. I EMEA rapporterade Västeuropa 6 procent organisk tillväxt, driven av tillväxt inom generell tillverkning, fordon, surveying samt kraft och energi. Ryssland minskade avsevärt, vilket återspeglar effekterna av de sanktioner som ålagts av den Europeiska unionen, USA och andra nationer samt beslutet att frysa all verksamhet i landet. EMEA, exklusive Ryssland och Västeuropa, rapporterade stark tvåsiffrig organisk tillväxt.

RÖRELSERESULTAT

Justerat rörelseresultat (EBIT 1) ökade med 24 procent till 386,2 MEUR (310,6), vilket motsvarar en justerad rörelsemarginal om 29,3 procent (28,8). Den justerade rörelsemarginalen (EBIT1) påverkades positivt av produktmix och valutakursrörelser. Justerat rörelseresultat (EBIT1) påverkades positivt av translationseffekt om 32,6 MEUR och påverkades positivt av transaktionseffekt om 9,7 MEUR från valutakursrörelser. Resultat före skatt, exklusive justeringar, uppgick till 377,3 MEUR (304,3) och påverkades positivt av translationseffekt av valutakursrörelser om 28,5 MEUR.

JUSTERINGAR

Justeringar i kvartalet består av kostnader för aktieprogram (LTIP) 13,2 MEUR (9,4), avskrivningar på övervärden (PPA) 27,0 MEUR (13,8) samt förvärvade förutbetalda intäkter 3,6 MEUR (-).

FINANSIELL ÖVERSIKT - TREDJE KVARTALET

Nettoomsättning Resultat
MEUR Kv3 2022 Kv3 2021 Δ% 1) Kv3 2022 Kv3 2021 Δ%
Geospatial Enterprise Solutions 641,9 551,9 5 197,0 172,6 14
Industrial Enterprise Solutions 678,3 525,3 9 198,1 142,6 39
Operationell nettoomsättning 1 320,2 1 077,2 7
Omsättningsjustering -3,6 - e.t.
Nettoomsättning 1 316,6 1 077,2 7
Koncernkostnader -8,9 -4,6 -93
Justerat rörelseresultat (EBIT1) 386,2 310,6 24
Justerad rörelsemarginal, % 29,3 28,8 0,5
Ränteintäkter och -kostnader, netto -8,9 -6,3 -41
Resultat före justeringar 377,3 304,3 24
Justeringar -43,8 -23,2 e.t.
Resultat före skatt 333,5 281,1 19
Skatt -60,0 -50,5 -19
Periodens resultat 273,5 230,6 19

1)Justerad till fasta växelkurser och jämförbar struktur (organisk tillväxt).

TRANSLATIONSEFFEKT AV VALUTAKURSRÖRELSER JÄMFÖRT MED EUR – TREDJE KVARTALET

Rörelse 1) Intäkt-kostnad Resultatpåverkan
CHF Förstärkts
11%
Negativ Negativ
USD Förstärkts
17%
Positiv Positiv
CNY Förstärkts
11%
Positiv Positiv
EBIT1, MEUR 32,6

1)Jämfört med Kv3 2021

FÖRSÄLJNINGSBRYGGA - TREDJE KVARTALET ORGANISK TILLVÄXT PER REGION

Operationell

1)Nettoomsättningen från genomförda förvärv och avyttringar under de senaste tolv månaderna redovisas under raden "Struktur" i tabellen ovan. Procenttal är avrundade till närmaste heltal.

Operationell
nettoomsättning1)
Region Kv3 2022
2021, MEUR 1 077,2 Asien exkl. Kina (13% av försäljningen)
Struktur, % 7 Sydamerika (4% av försäljningen)
Valuta, % 9 2 Nordamerika (36% av försäljningen)
Organisk tillväxt, % 7 Västeuropa (25% av försäljningen) >8%
Totalt, % 23 Kina (15% av försäljningen) 0-8%
2022, MEUR 1 320,2 EMEA exkl. Västeuropa (7% av försäljningen) Negativ ↘
1)Nettoomsättningen från genomförda förvärv och avyttringar
under de senaste tolv månaderna redovisas under raden
Totalt

GEOSPATIAL ENTERPRISE SOLUTIONS – KV3 2022

Geospatial Enterprise Solutions har en världsledande portfölj av sensorer för datainsamling från marken och luften samt för positionering via satelliter. Sensorerna kompletteras med mjukvara (GIS) för skapandet av 3D-kartor och -modeller som sedan används som beslutsunderlag i en rad mjukvaruapplikationer inom områden som lantmäteri, byggnation, offentlig säkerhet och jordbruk. Segmentet består av enheterna (1) Geosystems, (2) Safety, Infrastructure & Geospatial and (3) Autonomy & Positioning.

NETTOOMSÄTTNING

Geospatial Enterprise Solutions (GES) operationella nettoomsättning uppgick till 641,9 MEUR (551,9). I fasta växelkurser och jämförbar struktur (organisk tillväxt) ökade nettoomsättningen med 5 procent. Regionalt uppgick den organiska tillväxten till 8 procent i Amerika, 7 procent i Asien och 0 procent i EMEA. I Amerika rapporterade Nordamerika 9 procent organisk tillväxt, driven av stark efterfrågan inom de flesta industrier. Sydamerika rapporterade ensiffrig organisk tillväxt, driven av stabil tillväxt inom gruvdrift, surveying och jordbruk. I Asien rapporterade Kina -5 procent organisk tillväxt till följd av utmaningar på infrastruktur- och byggmarknaderna. Övriga Asien fortsatte att rapportera tvåsiffrig organisk tillväxt, driven av stark efterfrågan på lösningar inom surveying i Japan, Sydkorea och Indien samt gruvdrift i Australien. I EMEA rapporterade Västeuropa 1 procent organiskt tillväxt, positivt påverkad av fortsatt stabil efterfrågan inom surveying och positionering, men hämmad av svag utveckling inom offentlig säkerhet samt bygg. Ryssland fortsatte att minska avsevärt till följd av de sanktioner som ålagts av den Europeiska unionen, USA och andra nationer samt beslutet att frysa all verksamhet i landet. Övriga EMEA, exklusive Ryssland och Västeuropa, rapporterade tvåsiffrig organisk tillväxt.

Geosystems rapporterade 4 procent organisk tillväxt driven av stark efterfrågan inom surveying och gruvdrift, men hämmades av tuffare jämförelsetal. Divisionen Safety, Infrastructure & Geospatial rapporterade 5 procent organisk tillväxt, driven av tillväxt inom försvar. Divisionen Autonomy & Positioning rapporterade 9 procent organisk tillväxt, gynnad av stark efterfrågan inom försvar och tillväxt inom lösningar för autonoma fordon.

RÖRELSERESULTAT

Justerat rörelseresultat (EBIT1) ökade med 14 procent till 197,0 MEUR (172,6), vilket motsvarar en justerad rörelsemarginal om 30,7 procent (31,3). Den justerade rörelsemarginalen (EBIT1) påverkades positivt av valutakursrörelser, men hämmades av fortsatta investeringar i nya produktlanseringar och ökade marknadsföringskostnader.

NETTOOMSÄTTNING, RESULTAT OCH ANTAL ANSTÄLLDA

MEUR Kv3 2022 Kv3 2021 Δ% 9M 2022 9M 2021 Δ%
Operationell nettoomsättning 641,9 551,9 5 1) 1 875,0 1 614,9 7 1)
Justerat rörelseresultat (EBIT1) 197,0 172,6 14 578,2 502,7 15
Justerad rörelsemarginal, % 30,7 31,3 -0,6 30,8 31,1 -0,3
Antal anställda (medelantal) 10 036 9 303 8

1)Justerad till fasta växelkurser och jämförbar struktur (organisk tillväxt).

NETTOOMSÄTTNING PER REGION – TREDJE KVARTALET NETTOOMSÄTTNING PER KUNDSEGMENT - TREDJE KVARTALET

INDUSTRIAL ENTERPRISE SOLUTIONS – KV3 2022

Industrial Enterprise Solutions består av mätsystem som innehåller det senaste inom sensorteknologi för snabba och noggranna mätningar samt mjukvara för CAD (Computer Aided Design), CAM (Computer Aided Manufacturing) och CAE (Computer Aided Engineering). Lösningar inom detta segment optimerar design, processer och förbättrar produktivitet i produktionsanläggningar och skapar information som är avgörande för planering, byggande och drift av fabriker och andra industriella anläggningar, inom exempelvis bil-, flyg- samt olje- och gasindustrin. Segmentet består av: (1) Manufacturing Intelligence och (2) Asset Lifecycle Intelligence..

NETTOOMSÄTTNING

Industrial Enterprise Solutions (IES) operationella nettoomsättning uppgick till 678,3 MEUR (525,3). I fasta växelkurser och jämförbar struktur (organisk tillväxt) ökade nettoomsättningen med 9 procent. Regionalt uppgick den organiska tillväxten till 10 procent i EMEA, 9 procent i Asien och 8 procent i Amerika. I EMEA rapporterade Västeuropa 13 procent organisk tillväxt, driven av en övergripande stark tillväxt inom tillverkningsindustrier samt kraft och energi. Övriga EMEA rapporterade ensiffrig organisk nedgång, där Mellanöstern ökade tvåsiffrigt och Ryssland minskade avsevärt till följd av de sanktioner som ålagts den Europeiska unionen, USA och andra nationer samt beslutet att frysa all verksamhet i landet. I Asien rapporterade Kina 8 procent organisk tillväxt, gynnad av stark tillväxt inom generell tillverkning och fordon med en gynnsam inverkan från elektrifieringstrenden. Även en återhämtning inom kraft och energi efter Covid-19 relaterade nedstängningar påverkade tillväxten positivt. Övriga Asien rapporterade tvåsiffrig organisk tillväxt till följd av stark efterfrågan på lösningar för kraft och energi samt fordonsindustrin. I Amerika rapporterade Nordamerika 6 procent organisk tillväxt, driven av en god utveckling inom flyg och fordon. Sydamerika rapporterade tvåsiffrig organisk tillväxt, driven av stark efterfrågan inom kraft och energi.

Manufacturing Intelligence rapporterade 8 procent organisk tillväxt, driven av stark och övergripande efterfrågan inom de flesta geografier, industrier och mjukvaruportföljer. Divisionen Asset Lifecycle Intelligence rapporterade 12 procent organisk tillväxt, gynnad av tillväxt inom både design och asset information-mjukvara.

RÖRELSERESULTAT

Justerat rörelseresultat (EBIT1) ökade med 39 procent till 198,1 MEUR (142,6), vilket motsvarar en justerad rörelsemarginal om 29,2 procent (27,1). Den justerade rörelsemarginalen (EBIT1) påverkades positivt av produktmix och valutakursrörelser.

NETTOOMSÄTTNING, RESULTAT OCH ANTAL ANSTÄLLDA

MEUR Kv3 2022 Kv3 2021 Δ% 9M 2022 9M 2021 Δ%
Operationell nettoomsättning 678,3 525,3 9 1) 1 897,3 1 515,8 9 1)
Justerat rörelseresultat (EBIT1) 198,1 142,6 39 541,7 408,2 33
Justerad rörelsemarginal, % 29,2 27,1 2,1 28,6 26,9 1,7
Antal anställda (medelantal) 12 866 11 709 10

1)Justerad till fasta växelkurser och jämförbar struktur (organisk tillväxt).

NETTOOMSÄTTNING PER REGION – TREDJE KVARTALET NETTOOMSÄTTNING PER KUNDSEGMENT – TREDJE KVARTALET

FINANSIELL ÖVERSIKT - 9M 2022

NETTOOMSÄTTNING

Den operationella nettoomsättningen uppgick till 3 772,3 MEUR (3 130,7) för de första nio månaderna. I fasta växelkurser och jämförbar struktur (organisk tillväxt) ökade nettoomsättningen med 8 procent.

RÖRELSERESULTAT

Justerat rörelseresultat (EBIT1) uppgick till 1 099,8 MEUR (896,5), vilket motsvarar en justerad rörelsemarginal om 29,2 procent (28,6). Justerat rörelseresultat (EBIT1) påverkades positivt av translationseffekt om 74,1 MEUR och positivt av transaktionseffekter om 16,4 MEUR från valutakursrörelser.

Räntenettot uppgick till -20,3 MEUR (-20,7) för de första nio månaderna.

Resultat före skatt, exklusive justeringar, uppgick till 1 079,5 MEUR (875,8). Resultat före skatt, inklusive justeringar, uppgick till 892,6 MEUR (816,0) och påverkades positivt av translationseffekt av valutakursrörelser om 65,8 MEUR.

Periodens resultat, exklusive justeringar, uppgick till 885,2 MEUR (718,3) eller 32,5 Euro cent (27,8) per aktie. Periodens resultat, inklusive justeringar, uppgick till 727,7 MEUR (669,2) eller 26,7 Euro cent (25,9) per aktie.

FINANSIELL ÖVERSIKT - 9M 2022

Nettoomsättning Resultat
MEUR 9M 2022 9M 2021 Δ% 1) 9M 2022 9M 2021 Δ%
Geospatial Enterprise Solutions
Industrial Enterprise Solutions
1 875,0
1 897,3
1 614,9
1 515,8
7
9
578,2
541,7
502,7
408,2
15
33
Operationell nettoomsättning
Omsättningsjustering2)
Nettoomsättning
3 772,3
-13,7
3 758,6
3 130,7
-
3 130,7
8
e.t.
8
Koncernkostnader -20,1 -14,4 -40
Justerat rörelseresultat (EBIT1)
Justerad rörelsemarginal, %
Ränteintäkter och -kostnader, netto
1 099,8
29,2
-20,3
896,5
28,6
-20,7
23
0,6
2
Resultat före justeringar
Justeringar3
1 079,5
-186,9
875,8
-59,8
23
e.t.
Resultat före skatt
Skatt
892,6
-164,9
816,0
-146,8
9
-12
Periodens resultat 727,7 669,2 9

1)Justerad till fasta växelkurser och jämförbar struktur (organisk tillväxt).

2)Jämförelsestörande reduktion av förutbetalda intäkter relaterade till förvärv.

3)Justeringar 2022 är relaterade till aktieprogram, avskrivningar av övervärden och poster av engångskaraktär.

TRANSLATIONSEFFEKT AV VALUTAKURSRÖRELSER JÄMFÖRT MED EUR – 9M 2022

Rörelse 1) Intäkt-kostnad Resultatpåverkan
CHF Förstärkts 8% Negativ Negativ
USD Förstärkts 13% Positiv Positiv
CNY Förstärkts 10% Positiv Positiv
EBIT1, MEUR 74,1

1)Jämfört med 9M 2021.

Hexagon offentliggjorde förvärvet av iConstruct Pty Ltd, en leverantör av prisbelönt mjukvara för byggnadsinformationsmodellering (BIM) för infrastruktur samt kommersiella och industriella fastigheter. iConstructs flaggskeppslösning "iConstruct Pro" möjliggör integration, tillgänglighet och kontroll av design- och byggnadsinformation från olika BIM-modeller, och kombinerar all data i en samlad 3D-modell.

ÖVERSIKT

LÖNSAMHET

Det sysselsatta kapitalet ökade till 14 442,0 MEUR (9 470,0). Avkastningen på genomsnittligt sysselsatt kapital för de senaste tolv månaderna uppgick till 11,9 procent (13,5). Avkastningen på genomsnittligt eget kapital för de senaste tolv månaderna uppgick till 9,3 procent (13,8). Kapitalomsättningshastigheten var 0,4 gånger (0,5).

FINANSIELL STÄLLNING

Eget kapital ökade till 10 441,9 MEUR (6 710,3). Soliditeten uppgick till 60,5 procent (57,8). Hexagons balansomslutning ökade till 17 256,4 MEUR (11 614,6). Ökningen av balansomslutningen drevs framförallt av förvärv och valutakursrörelser.

Efter en refinansiering under 2021 består Hexagons finansiering av följande:

1) En syndikerad låneram (RCF) etablerad under 2021. Faciliteten uppgår till 1 500 MEUR med löptid på 5+1+1 år.

2) Ett Medium Term Notes-program (MTN) om 20 000 MSEK etablerat under 2014. MTN-programmet ger Hexagon möjlighet att emittera obligationer med löptider upp till 6 år

3) Ett företagscertifikatprogram etablerat under 2012. Företagscertifikatprogrammet uppgår till 15 000 MSEK med löptider upp till 12 månader.

Summan av likvida medel och outnyttjade lånelöften uppgick den 30 september 2022 till 1 400,8 MEUR (1 847,8). Hexagons nettoskuld uppgick till 3 519,0 MEUR (2 052,5). Nettoskuldsättningsgraden uppgick till 0,31 gånger (0,28). Räntetäckningsgraden var 31,0 gånger (37,0).

KASSAFLÖDE

Under tredje kvartalet uppgick kassaflödet från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital till 407,2 MEUR (347,6), vilket motsvarar 15,1 Euro cent (13,5) per aktie. Kassaflödet från den löpande verksamheten under tredje kvartalet uppgick till 385,3 MEUR (283,2), vilket motsvarar 14,3 Euro cent (11,0) per aktie. Under tredje kvartalet uppgick det operativa kassaflödet, inklusive poster av engångskaraktär, till 232,6 MEUR (179,6).

För de första nio månaderna uppgick kassaflödet från den löpande verksamheten till 1 035,6 MEUR (981,2), vilket motsvarar 38,4 Euro cent (38,2) per aktie. Det operativa kassaflödet, inklusive poster av engångskaraktär, uppgick till 625,0 MEUR (666,9).

INVESTERINGAR, AVSKRIVNINGAR OCH NEDSKRIVNINGAR

Hexagons nettoinvesteringar, exklusive företagsförvärv och avyttringar uppgick till -141,8 MEUR (-98,9) under tredje kvartalet och -388,2 MEUR (-296,3) för de första nio månaderna. Av- och nedskrivningar uppgick till -114,5 MEUR (-116,6) under det tredje kvartalet och -334,1 MEUR (-327,1) under de första nio månaderna, varav nedskrivningar uppgick till 0,0 MEUR (-12,7) under tredje kvartalet, och till 0,0 MEUR (-23,5) under de första nio månaderna.

SKATTEKOSTNAD

Hexagons skattekostnad för de första nio månaderna uppgick till -164,9 MEUR (-146,8). Den rapporterade skattesatsen var 18,0 procent (18,0) för kvartalet och 18,5 procent (18,0) för de första nio månaderna. Skattesatsen, exklusive justeringar, uppgick till 18,0 procent (18,0) för kvartalet och 18,0 procent (18,0) för de första nio månaderna.

PERSONAL

Medelantalet anställda under tredje kvartalet var 23 024 (21 109). Antalet anställda uppgick vid utgången av kvartalet till 23 696 (21 427).

AKTIEDATA

Resultat per aktie, inklusive justeringar, uppgick under tredje kvartalet till 10,0 Euro cent (8,9). Resultatet per aktie, exklusive justeringar, uppgick under det tredje kvartalet till 11,4 Euro cent (9,6).

Resultat per aktie, inklusive justeringar, uppgick under de första nio månaderna till 26,7 Euro cent (25,9). Resultatet per aktie, exklusive justeringar, uppgick under de första nio månaderna till 32,5 Euro cent (27,8).

Eget kapital per aktie var den 30 september 2022 3,87 EUR (2,60) och börskursen 104,70 SEK (135,95).

Hexagons aktiekapital uppgick till 85 761 450 EUR, representerat av 2 705 477 888 aktier, varav 110 250 000 av serie A med tio röster vardera och 2 595 227 888 av serie B med en röst vardera. Hexagon innehar 14 550 000 egna aktier.

MODERBOLAGET

Moderbolagets resultat före skatt för kvartalet uppgick till -3,9 MEUR (-2,9) och till 273,3 MEUR (-7,4) för de första nio månaderna. Eget kapital var 6 552,6 MEUR (4 928,9). Soliditeten i moderbolaget var 47 procent (44). Likvida medel inklusive outnyttjade kreditlöften var 881,1 MEUR (1 460,9).

Hexagon offentliggjorde R-ventures, ett nytt affärsområde inom R-evolution för venture capital-investeringar. Syftet med R-ventures är att hjälpa green-tech-bolag att nå nästa stora teknologiska genombrott genom att förse dessa med startkapital eller teknologi från Hexagons portfölj

REDOVISNINGSPRINCIPER

Hexagon tillämpar International Financial Reporting Standards (IFRS) såsom de antagits av EU. Hexagons rapport för koncernen är utformad i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering samt Årsredovisningslagen. Moderbolagets räkenskaper är upprättade enligt Årsredovisningslagen. Redovisningsprinciper och beräkningsmetoder är oförändrade jämfört med dem som tillämpats i årsredovisningen 2021, se not 1 för mer detaljerad information.

RISK OCH OSÄKERHETSFAKTORER

Hexagon är som internationell koncern med stor geografisk spridning exponerad för ett antal såväl affärsmässiga som finansiella risker. De affärsmässiga riskerna kan delas upp i strategiska, operationella och legala risker. De finansiella riskerna är bland annat hänförliga till valutakurser, räntesatser, likviditet samt kreditgivning. Riskhanteringen i Hexagon syftar till att identifiera, kontrollera och neutralisera risker. Detta arbete sker utifrån en bedömning av riskernas sannolikhet och potentiella effekt för koncernen. Riskbedömningen är oförändrad jämfört med den riskbild som presenteras i årsredovisningen 2021.

AKTIEPROGRAM

Hexagons aktieprogram redovisas i enlighet med IFRS 2 och klassificeras som en aktierelaterad ersättning som regleras med egetkapitalinstrument, vilket innebär att programmet redovisas i eget kapital. Sociala avgifter redovisas som en skuld i balansräkningen. Den totala kostnaden för de

aktiebaserade incitamentsprogrammen är estimerad till 60MEUR per program och redovisas som en personalkostnad i resultaträkningen under intjänandeperioden. Syftet med incitamentsprogrammet är att stärka Hexagons möjlighet att behålla och rekrytera skicklig personal, erbjuda konkurrensmässig ersättning och liera intresset mellan aktieägare och de berörda anställda. Genom ett aktierelaterat incitamentsprogram knyts medarbetares ersättning till bolagets resultat och värdeutveckling och skapar därmed långsiktiga incitament för programmets deltagare.

Hexagon har tre pågående program, 2020/2023, 2021/2024 och 2022/2025.

TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE

Inga väsentliga transaktioner med närstående har inträffat under kvartalet.

BOLAGSSTÄMMA OCH VALBEREDNING

Bolagsstämma kommer att hållas den 2 maj 2023 klockan 16:00 på IVA Konferenscenter, Grev Turegatan 16. Sammansättningen för Hexagons valberedning för årsstämman 2023 är: Mikael Ekdahl (ordförande), Melker Schörling AB, Jan Dworsky, Swedbank Robur fonder, Anders Oscarsson, AMF och AMF Fonder och Liselott Ledin, Alecta.

HÄNDELSER EFTER BALANSDAGEN

Den 7 oktober offentliggjorde Hexagon att David Mills kommer att efterträda Robert Belkic som finansdirektör (CFO) för Hexagon AB från och med den 1 juli 2023.

Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att denna delårsrapport ger en rättvisande översikt av företagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget och de företag som ingår i koncernen står inför.

Stockholm den 27 oktober 2022 Hexagon AB (publ)

Gun Nilsson Ordförande

Ola Rollén Vd och koncernchef Styrelseledamot

Henrik Henriksson Styrelseledamot

John Brandon Styrelseledamot

Erik Huggers Styrelseledamot Märta Schörling Andreen Styrelseledamot

Ulrika Francke Styrelseledamot

Sofia Schörling Högberg Styrelseledamot

Patrick Söderlund Styrelseledamot

Brett Watson Styrelseledamot

REVISORERNAS GRANSKNINGSRAPPORT

Inledning

Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapporten) för Hexagon AB per 30 september 2022 och den niomånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning.

Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning

Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i övrigt har.

De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har.

Slutsats

Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen.

Stockholm, 27 oktober 2022

PricewaterhouseCoopers AB

Bo Karlsson Auktoriserad revisor Helena Kaiser de Carolis Auktoriserad revisor

KONCERNENS RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG

MEUR Kv3 2022 Kv3 2021 9M 2022 9M 2021 2021
Nettoomsättning 1 316,6 1 077,2 3 758,6 3 130,7 4 341,1
Kostnad för sålda varor -460,6 -385,1 -1 324,1 -1 116,6 -1 544,0
Bruttoresultat 856,0 692,1 2 434,5 2 014,1 2 797,1
Försäljningskostnader -262,6 -192,4 -739,5 -564,1 -797,4
Administrationskostnader -107,5 -85,3 -308,0 -251,1 -357,4
Forsknings- och utvecklingskostnader -155,4 -130,8 -450,1 -374,5 -510,8
Realisationsresultat vid försäljning av dotterbolag - - - 0,3 0,3
Övriga rörelseintäkter och kostnader, netto 11,9 3,8 -24,0 12,0 -122,0
Rörelseresultat 1) 342,4 287,4 912,9 836,7 1 009,8
Ränteintäkter 2,2 1,5 6,2 3,7 5,1
Räntekostnader -11,1 -7,8 -26,5 -24,4 -31,3
Resultat före skatt 333,5 281,1 892,6 816,0 983,6
Skatt -60,0 -50,5 -164,9 -146,8 -173,6
Periodens resultat 273,5 230,6 727,7 669,2 810,0
Hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare 270,2 228,4 718,7 663,3 801,6
Innehav utan bestämmande inflytande 3,3 2,2 9,0 5,9 8,4
1) varav justeringar -43,8 -23,2 -186,9 -59,8 -259,8
I resultatet ingår av- och nedskrivningar om -114,5 -116,6 -334,1 -327,1 -578,9
- varav avskrivningar på övervärden (inkluderade i justeringar) -27,0 -13,8 -78,1 -40,7 -62,2
Resultat per aktie, Euro cent 10,0 8,9 26,7 25,9 30,8
Resultat per aktie efter utspädning, Euro cent 10,0 8,9 26,6 25,9 30,8
Eget kapital per aktie, EUR 3,87 2,60 3,87 2,60 3,24
Utestående antal aktier, tusental 2 690 928 2 565 506 2 690 928 2 565 506 2 696 128
Genomsnittligt antal aktier, tusental 2 691 928 2 566 556 2 694 065 2 567 053 2 599 293
Genomsnittligt antal aktier efter utspädning, tusental 2 706 478 2 573 906 2 706 498 2 573 267 2 606 291

RAPPORT ÖVER TOTALRESULTATET

MEUR Kv3 2022 Kv3 2021 9M 2022 9M 2021 2021
Periodens resultat 273,5 230,6 727,7 669,2 810,0
Övrigt totalresultat
Poster som inte kommer att omklassificeras till resultaträkningen
Omvärderingar av pensioner -0,2 0,9 -0,6 45,5 43,7
Inkomstskatt relaterad till poster som inte kommer att
omklassificeras till resultaträkningen
0,0 -0,1 0,1 -4,6 -5,3
Summa poster som inte kommer att omklassificeras till
resultaträkningen, netto efter skatt -0,2 0,8 -0,5 40,9 38,4
Poster som senare kan komma att omklassificeras till
resultaträkningen
Valutakursdifferenser
566,9 106,0 1 338,2 314,3 503,5
Inkomstskatt relaterad till poster som senare kan komma att
omklassificeras till resultaträkningen -19,4 -4,8 -56,0 -10,4 -14,1
Summa poster som senare kan komma att omklassificeras till
resultaträkningen, netto efter skatt 547,5 101,2 1 282,2 303,9 489,4
Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt 547,3 102,0 1 281,7 344,8 527,8
Totalresultat för perioden 820,8 332,6 2 009,4 1 014,0 1 337,8
Hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare 817,4 329,7 1 999,3 1 006,8 1 326,8
Innehav utan bestämmande inflytande 3,4 2,9 10,1 7,2 11,0

KONCERNENS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG

MEUR 30/9 2022 30/9 2021 31/12 2021
Immateriella anläggningstillgångar 13 641,9 8 359,8 10 909,4
Materiella anläggningstillgångar 599,2 511,0 536,7
Nyttjanderättstillgångar 217,3 201,4 201,7
Finansiella anläggningstillgångar 74,9 68,1 69,6
Uppskjutna skattefordringar 121,7 97,9 105,9
Summa anläggningstillgångar 14 655,0 9 238,2 11 823,3
Varulager 582,7 425,3 443,5
Kundfordringar 1 215,1 900,6 1 090,8
Övriga fordringar 113,3 172,8 114,8
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 209,2 170,5 150,5
Summa kortfristiga fordringar 1 537,6 1 243,9 1 356,1
Likvida medel 481,1 707,2 472,1
Summa omsättningstillgångar 2 601,4 2 376,4 2 271,7
Summa tillgångar 17 256,4 11 614,6 14 095,0
Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 10 406,7 6 679,9 8 732,1
Eget kapital hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande 35,2 30,4 32,6
Summa eget kapital 10 441,9 6 710,3 8 764,7
Räntebärande skulder 3 046,9 1 111,5 2 143,0
Leasingskulder 163,6 150,3 149,9
Övriga skulder 122,8 91,7 116,0
Avsättningar för pensioner 76,3 72,4 75,0
Uppskjutna skatteskulder 637,8 485,7 478,0
Övriga avsättningar 17,1 12,2 13,9
Summa långfristiga skulder 4 064,5 1 923,8 2 975,8
Räntebärande skulder 646,6 1 363,9 582,3
Leasingskulder 66,7 61,6 62,7
Leverantörsskulder 320,3 230,2 263,2
Övriga skulder 365,2 363,6 307,1
Övriga avsättningar 93,7 30,6 54,8
Förutbetalda intäkter 763,7 541,6 655,1
Upplupna kostnader 493,8 389,0 429,3
Summa kortfristiga skulder 2 750,0 2 980,5 2 354,5
Summa eget kapital och skulder 17 256,4 11 614,6 14 095,0

FINANSIELLA INSTRUMENT

I Hexagons balansräkning värderas derivat och andra långfristiga värdepappersinnehav till verkligt värde. Derivat värderas till verkligt värde fastställt utifrån värderingstekniker med observerbar marknadsdata som ingångsdata (nivå 2 enligt definition i IFRS 13). Andra långfristiga värdepappersinnehav uppgår till obetydliga belopp. Skulder avseende tilläggsköpeskillingar värderas till verkligt värde utifrån företagsledningens bästa bedömning av troligt utfall (nivå 3 enligt definitionen i IFRS 13). Övriga tillgångar och skulder värderas till upplupet anskaffningsvärde.

För finansiella tillgångar och skulder som värderas till upplupet anskaffningsvärde bedöms bokförda värden approximativt överensstämma med verkliga värden förutom avseende långfristiga skulder till kreditinstitut. Dessa skulder löper i huvudsak med kort räntebindningstid varför skillnaden mellan verkligt värde och bokfört värde är insignifikant i förhållande till Hexagons totala balansräkning.

FÖRÄNDRING AV KONCERNENS EGET KAPITAL

MEUR Kv3 2022 Kv3 2021 2021
Ingående eget kapital 8 764,7 5 949,2 5 949,2
Totalresultat för perioden1) 2 009,4 1 014,0 1 337,8
Apportemission - - 1 751,4
Återköp av egna aktier -57,6 -35,2 -62,2
Utdelning -303,4 -243,9 -244,2
Förvärv av innehav utan bestämmande inflytande 0,4 12,7 12,7
Aktiebaserat program (LTIP) 28,4 13,5 20,0
Utgående eget kapital2) 10 441,9 6 710,3 8 764,7
1) Hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 1 999,3 1 006,8 1 326,8
Innehav utan bestämmande inflytande 10,1 7,2 11,0
2) Hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 10 406,7 6 679,9 8 732,1
Innehav utan bestämmande inflytande 35,2 30,4 32,6

UTVECKLING AV ANTAL AKTIER

A-aktier B-aktier Totalt
2014-12-31 Totalt utgivna och utestående 15 750 000 341 639 213 357 389 213
Nyteckning med stöd av optionsrätt - 2 947 929 2 947 929
2015-12-31 Totalt utgivna och utestående 15 750 000 344 587 142 360 337 142
Nyteckning med stöd av optionsrätt - 106 000 106 000
2016-12-31 Totalt utgivna och utestående 15 750 000 344 693 142 360 443 142
Nyteckning med stöd av optionsrätt - - -
2017-12-31 Totalt utgivna och utestående 15 750 000 344 693 142 360 443 142
Nyteckning med stöd av optionsrätt - 2 481 550 2 481 550
2018-12-31 Totalt utgivna och utestående 15 750 000 347 174 692 362 924 692
Nyteckning med stöd av optionsrätt - 4 614 610 4 614 610
2019-12-31 Totalt utgivna och utestående 15 750 000 351 789 302 367 539 302
Nyteckning med stöd av optionsrätt - 11 500 11 500
Återköp av egna aktier - -646 000 -646 000
2020-12-31 Totalt utestående 15 750 000 351 154 802 366 904 802
Återköp av egna aktier - -204 000 -204 000
2021-03-31 Totalt utestående 15 750 000 350 950 802 366 700 802
Split 7:1 utestående aktier 94 500 000 2 105 704 812 2 200 204 812
2021-06-30 Totalt utestående 110 250 000 2 456 655 614 2 566 905 614
Återköp av egna aktier - -1 400 000 -1 400 000
2021-09-30 Totalt utestående 110 250 000 2 455 255 614 2 565 505 614
Apportemission 132 622 274 132 622 274
Återköp av egna aktier -2 000 000 -2 000 000
2021-12-31 Totalt utestående 110 250 000 2 585 877 888 2 696 127 888
Återköp av egna aktier - -850 000 -850 000
2022-03-31 Totalt utestående 110 250 000 2 585 027 888 2 695 277 888
Återköp av egna aktier - -2 350 000 -2 350 000
2022-06-30 Totalt utestående 110 250 000 2 582 677 888 2 692 927 888
Återköp av egna aktier -2 000 000 -2 000 000
2022-09-30 Totalt utestående 110 250 000 2 580 677 888 2 690 927 888
Totalt antal aktier i eget förvar - 14 550 000 14 550 000
2022-09-30 Totalt utgivna 110 250 000 2 595 227 888 2 705 477 888

En A-aktie motsvarar tio röster och en B-aktie motsvarar en röst.

KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS

MEUR Kv3 2022 Kv3 2021 9M 2022 9M 2021 2021
Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av
rörelsekapitalet exklusive skatt och räntor 463,1 399,0 1 322,8 1 152,6 1 590,9
Betald skatt -47,3 -45,2 -169,8 -148,1 -189,4
Erhållen och betald ränta, netto -8,6 -6,2 -19,7 -19,3 -28,7
Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av
rörelsekapitalet 407,2 347,6 1 133,3 985,2 1 372,8
Kassaflöde från förändringar av rörelsekapitalet -21,9 -64,4 -97,7 -4,0 -21,4
Kassaflöde från den löpande verksamheten 385,3 283,2 1 035,6 981,2 1 351,4
Investeringar i materiella tillgångar, netto -33,8 -22,5 -94,1 -70,9 -107,2
Investeringar i immateriella tillgångar -108,0 -76,4 -294,1 -225,4 -312,2
Operativt kassaflöde före poster av engångskaraktär 243,5 184,3 647,4 684,9 932,0
Kassaflöde av engångskaraktär 1) -10,9 -4,7 -22,4 -18,0 -27,8
Operativt kassaflöde 232,6 179,6 625,0 666,9 904,2
Kassaflöde från förvärv och avyttringar -20,2 -44,1 -1 172,8 -78,3 -748,1
Kassaflöde från övriga investeringsverksamheten -7,4 -1,9 -5,4 2,7 1,4
Kassaflöde efter övriga investeringsverksamheten 205,0 133,6 -553,2 591,3 157,5
Utdelning -7,6 -0,6 -303,4 -243,9 -244,2
Återköp av egna aktier -21,7 -20,4 -57,6 -35,2 -62,2
Kassaflöde från övriga finansieringsverksamheten -174,6 183,5 907,8 -15,6 219,9
Periodens kassaflöde 1,1 296,1 -6,4 296,6 71,0
Likvida medel vid periodens början 472,8 412,7 472,1 397,4 397,4
Effekter av omräkningsdifferenser i likvida medel 7,2 -1,6 15,4 13,2 3,7
Periodens kassaflöde 1,1 296,1 -6,4 296,6 71,0
Likvida medel vid periodens slut 481,1 707,2 481,1 707,2 472,1

1)Kassaflöde av engångskaraktär består av omstruktureringskostnader.

NYCKELTAL

MEUR Kv3 2022 Kv3 2021 9M 2022 9M 2021 2021
Justerad rörelsemarginal, %2) 29,3 28,8 29,2 28,6 29,2
Vinstmarginal före skatt, % 25,3 26,1 23,7 26,1 22,7
Avkastning på eget kapital, senaste 12 månaderna, % 9,3 13,8 9,3 13,8 11,6
Avkastning på sysselsatt kapital, senaste 12 månaderna, %2) 11,9 13,5 11,9 13,5 13,5
Soliditet, % 60,5 57,8 60,5 57,8 62,2
Nettoskuldsättningsgrad 0,31 0,28 0,31 0,28 0,27
Räntetäckningsgrad 31,0 37,0 34,7 34,4 32,4
Genomsnittligt antal aktier, tusental1) 2 691 928 2 566 556 2 694 065 2 567 053 2 599 293
Resultat per aktie exkl. justeringar, Euro cent1) 2) 11,4 9,6 32,5 27,8 38,8
Resultat per aktie, Euro cent1) 10,0 8,9 26,7 25,9 30,8
Kassaflöde per aktie, Euro cent1) 14,3 11,0 38,4 38,2 52,0
Kassaflöde per aktie före förändring av rörelsekapital, Euro cent1) 15,1 13,5 42,1 38,4 52,8
Börskurs, SEK 104,70 135,95 104,70 135,95 143,65
Börskurs, omräknad till EUR 9,61 12,76 9,61 12,76 14,02

1)Alla jämförelsetal för nyckeltal per aktie har omräknats med hänsyn till aktiesplit 7:1 som genomfördes Q2 2021.

2)Historiska siffror har omräknats med hänsyn till ny definition av justeringar.

ÖVRIG INFORMATION

NETTOOMSÄTTNING PER SEGMENT

MEUR Kv3 2022 Kv2 2022 Kv1 2022* 2022 Kv4 2021 Kv3 2021 Kv2 2021 Kv1 2021 2021*
Geospatial Enterprise Solutions 641,9 650,4 582,7 1 875,0 586,5 551,9 560,4 502,6 2 201,4
Industrial Enterprise Solutions 678,3 638,3 580,7 1 897,3 630,2 525,3 515,2 475,3 2 146,0
Koncernen 1 320,2 1 288,7 1 163,4 3 772,3 1 216,7 1 077,2 1 075,6 977,9 4 347,4

JUSTERAT RÖRELSERESULTAT (EBIT1) PER SEGMENT

MEUR Kv3 2022 Kv2 2022 Kv1 2022 2022 Kv4 2021 Kv3 2021 Kv2 2021 Kv1 2021 2021
Geospatial Enterprise Solutions 197,0 205,6 175,6 578,2 182,0 172,6 181,3 148,8 684,7
Industrial Enterprise Solutions 198,1 177,9 165,7 541,7 200,9 142,6 138,5 127,1 609,1
Koncernkostnader -8,9 -5,0 -6,2 -20,1 -9,8 -4,6 -5,2 -4,6 -24,2
Koncernen 386,2 378,5 335,1 1 099,8 373,1 310,6 314,6 271,3 1 269,6
Justerad rörelsemarginal, % 29,3 29,4 28,8 29,2 30,7 28,8 29,2 27,7 29,2

AVSKRIVNINGAR PÅ ÖVERVÄRDEN (PPA) PER SEGMENT

MEUR Kv3 2022 Kv2 2022 Kv1 2022 2022 Kv4 2021 Kv3 2021 Kv2 2021 Kv1 2021 2021
Geospatial Enterprise Solutions -5,7 -5,5 -5,4 -16,6 -5,0 -5,1 -4,9 -5,0 -20,0
Industrial Enterprise Solutions -21,3 -23,1 -17,1 -61,5 -16,4 -8,7 -8,6 -8,4 -42,1
Koncernkostnader 0,0 0,0 0,0 0,0 -0,1 0,0 0,0 0,0 -0,1
Koncernen -27,0 -28,6 -22,5 -78,1 -21,5 -13,8 -13,5 -13,4 -62,2

NETTOOMSÄTTNING PER REGION

MEUR Kv3 2022 Kv2 2022 Kv1 2022* 2022 Kv4 2021 Kv3 2021 Kv2 2021 Kv1 2021 2021*
EMEA 421,9 433,2 409,7 1 264,8 448,0 383,7 399,6 370,9 1 602,2
Amerika 527,7 494,8 427,0 1 449,5 440,3 379,2 360,7 327,2 1 507,4
Asien 370,6 360,7 326,7 1 058,0 328,4 314,3 315,3 279,8 1 237,8
Koncernen 1 320,2 1 288,7 1 163,4 3 772,3 1 216,7 1 077,2 1 075,6 977,9 4 347,4

VALUTAKURSER

Genomsnitt Kv3 2022 Kv2 2022 Kv1 2022 2022 Kv4 2021 Kv3 2021 Kv2 2021 Kv1 2021 2021
SEK/EUR 0,0941 0,0955 0,0954 0,0950 0,0988 0,0981 0,0986 0,0988 0,0986
USD/EUR 0,9929 0,9389 0,8914 0,9423 0,8744 0,8483 0,8293 0,8302 0,8459
CNY/EUR 0,1449 0,1421 0,1405 0,1425 0,1368 0,1311 0,1284 0,1281 0,1312
CHF/EUR 1,0271 0,9732 0,9648 0,9894 0,9481 0,9238 0,9109 0,9165 0,9250
Slutkurs Kv3 2022 Kv2 2022 Kv1 2022 2022 Kv4 2021 Kv3 2021 Kv2 2021 Kv1 2021 2021
SEK/EUR 0,0917 0,0932 0,0967 0,0917 0,0976 0,0983 0,0989 0,0977 0,0976
USD/EUR 1,0259 0,9627 0,9008 1,0259 0,8829 0,8636 0,8415 0,8529 0,8829
CNY/EUR 0,1442 0,1436 0,1420 0,1442 0,1390 0,1336 0,1303 0,1302 0,1390
CHF/EUR 1,0459 1,0040 0,9740 1,0459 0,9680 0,9234 0,9107 0,9033 0,9680

*Operationell nettoomsättning, dvs. exklusive omsättningsjustering

FÖRVÄRV

MEUR ETQ Övriga 9M 2022 9M 2021
Verkligt värde av förvärvade tillgångar och övertagna skulder
Immateriella anläggningstillgångar 255,0 36,7 291,7 20,4
Övriga anläggningstillgångar 1,8 11,3 13,1 2,1
Summa anläggningstillgångar 256,8 48,0 304,8 22,5
Summa omsättningstillgångar 26,2 12,7 38,9 37,1
Summa tillgångar 283,0 60,7 343,7 59,6
Summa långfristiga skulder -58,3 -11,8 -70,1 -6,7
Summa kortfristiga skulder -32,9 -19,6 -52,5 -5,3
Summa skulder -91,2 -31,4 -122,6 -12,0
Verkligt värde av förvärvade tillgångar och övertagna skulder, netto 191,8 29,3 221,1 47,6
-
Innehav utan bestämmande inflytande i förvärvade bolag
- -0,4 -0,4 -12,7
Goodwill 887,4 146,9 1 034,3 92,4
Summa överförd köpeskilling 1 079,2 175,8 1 255,0 127,3
Avgår likvida medel i förvärvade bolag -16,1 -6,5 -22,6 -5,3
Justering för ej betald köpeskilling och tillägg för betald köpeskilling
avseende tidigare års förvärv - -59,6 -59,6 -43,4
Kassaflöde från förvärv av bolag/verksamheter 1 063,1 109,7 1 172,8 78,6

Under de första nio månaderna 2022 har Hexagon förvärvat följande företag:

  • Minnovare, en ledande leverantör av borrteknik
  • PDSA Company LTD, en Hexagon Leica Geosystems distributör
  • ETQ, en ledande leverantör av SaaS-baserad mjukvara för kvalitet (QMS)
  • Innovatia Accelerator Inc., en utvecklare av SaaS-baserade lösningar inom drift- och underhållsindustrin
  • Vero Solutions, en distributör av Hexagons VISI CAD CAM mjukvara
  • TST Tooling Software Technology LLC, en distributör av Hexagons VISI CAD CAM mjukvara
  • Kasi Aviation Inc, en leverantör av flyg- och markburna kartläggningstjänster
  • Men At Work GmBH, en distributör av Hexagons VISI CAD CAM mjukvara
  • iConstruct Pty Ltd, en leverantör av mjukvara för byggnadsinformationsmodellering (BIM)

Förutom ETQ har förvärven individuellt bedömts som immateriella från ett koncernperspektiv varför endast aggregerad information presenteras. Analyserna av de förvärvade nettotillgångarna är preliminära och kan komma att förändras. Tilläggsköpeskillingar värderas löpande till verkligt värde (nivå 3 enligt definition i IFRS 13) baserat på förvärvsbolagets senast prognos för mätperioden. Värderingsmetoden är oförändrad mot tidigare period. Uppskattad skuld för tilläggsköpeskillingar uppgick per 30 september till 186,1 MEUR (153,0), varav verkligt värdeförändringen uppgår till 0,6 MEUR (25,2) under 2022. I samband med värderingen av tilläggsköpeskillingar granskas de förvärvade tillgångarna och skulderna i förvärvsanalysen. Eventuella indikationer på nedskrivningar till följd av omvärdering av tilläggsköpeskillingar beaktas och justering görs för att eliminera effekterna av omvärderingen.

FÖRVÄRVET AV ETQ

Den 1 april 2022, förvärvade Hexagon ETQ, en ledande leverantör av SaaS-baserad mjukvara för kvalitet (QMS), hälsa och säkerhet (EHS) samt regelefterlevnad.

Bakgrund och anledning till transaktionen

ETQs QMS-lösning ETQ Reliance utgör ryggraden i ett automatiserat insamlande och leverans av kvalitetsdata för tillverkning, avvikelserapporter, kundåterkoppling och mer, vilket ger en heltäckande insyn i en produkts livscykel. Dess breda portfölj av branschledande applikationer levereras nyckelfärdig och konfigurering sker utan programkod, vilket möjliggör för kunder att skräddarsy lösningen för just sina behov och affärsprocesser och därmed uppnå mål inom kvalitet, säkerhet och miljö. Försäljningssynergierna förväntas växa till cirka 40 MUSD till år 2026, med väldigt starka inkrementella marginaler, då ETQ passar väl in i Hexagons affärsverksamhet inom tillverknings- och processindustrin och har mycket god potential för geografisk expansion.

Från och med förvärvstidpunkten har ETQ bidragit med 33,0 MEUR av nettoomsättningen 2022. Om förvärvet hade skett vid början av året skulle bidraget till nettoomsättningen vara 47,6 MEUR. Förvärvet har bidragit positivt till Hexagons rörelsemarginal.

OMRÄKNAT RÖRELSERESULTAT

Omräknat Rapporterat Omräknat Rapporterat Omräknat Rapporterat Omräknat Rapporterat
MEUR Kv3
2021
Kv3
2021
Kv2
2021
Kv2
2021
Kv1
2021
Kv1 2021 9M 2021 9M 2021
Nettoomsättning 1 077,2 1 077,2 1 075,6 1 075,6 977,9 977,9 3 130,7 3 130,7
Justerad bruttovinst 692,9 692,9 692,8 692,8 629,6 629,6 2 015,3 2 015,3
Justerad bruttomarginal, % 64,3 64,3 64,4 64,4 64,4 64,4 64,4 64,4
Justerat rörelseresultat (EBITDA) 413,4 413,4 402,8 402,8 366,7 366,7 1 182,9 1 182,9
Justerad EBITDA marginal, % 38,4 38,4 37,4 37,4 37,5 37,5 37,8 37,8
Justerat rörelseresultat (EBIT1) 310,6 296,8 314,6 301,1 271,3 257,9 896,5 855,8
Justerad rörelsemarginal, % 28,8 27,6 29,2 28,0 27,7 26,4 28,6 27,3
Resultat före skatt, exklusive
justeringar 304,3 290,5 307,8 294,3 263,7 250,3 875,8 835,1
-Avskrivningar på övervärden (PPA) -13,8 - -13,5 - -13,4 - -40,7 -
-Aktieprogram (LTIP) -9,4 -9,4 -4,9 -4,9 -4,8 -4,8 -19,1 -19,1
-Övriga poster av engångskaraktär - - - - - - - -
Totala justeringar (före skatt) -23,2 -9,4 -18,4 -4,9 -18,2 -4,8 -59,8 -19,1
Resultat före skatt 281,1 281,1 289,4 289,4 245,5 245,5 816,0 816,0
Periodens resultat 230,6 230,6 237,3 237,3 201,3 201,3 669,2 669,2
Periodens resultat, exkl. justeringar 249,6 238,3 252,5 241,4 216,2 205,2 718,3 684,9
Resultat per aktie, Euro cent 8,9 8,9 9,2 9,2 7,8 7,8 25,9 25,9
Resultat per aktie, exkl.
justeringar, Euro cent 9,6 9,2 9,8 9,3 8,4 7,9 27,8 26,4
Omräknat Rapporterat Omräknat Rapporterat Omräknat Rapporterat Omräknat Rapporterat Omräknat Rapporterat
Kv4 Kv4 Kv3 Kv3 Kv2 Kv2 Kv1 Kv1
MEUR 2020 2020 2020 2020 2020 2020 2020 2020 2020 2020
Operationell nettoomsättning 1 044,1 1 044,1 939,9 939,9 896,6 896,6 889,9 889,9 3 770,5 3 770,5
Omsättningsjustering -6,1 -6,1 - - - - - - -6,1 -6,1
Nettoomsättning 1 038,0 1 038,0 939,9 939,9 896,6 896,6 889,9 889,9 3 764,4 3 764,4
Justerad bruttovinst
Justerad bruttomarginal, %
652,3
62,5
652,3
62,5
599,7
63,8
599,7
63,8
550,7
61,4
550,7
61,4
571,6
64,2
571,6
64,2
2 374,3
63,0
2 374,3
63,0
Justerat rörelseresultat (EBITDA) 414,6 414,6 347,2 347,2 362,6 362,6 287,2 287,2 1 411,6 1 411,6
Justerad EBITDA marginal, % 39,7 39,7 36,9 36,9 40,4 40,4 32,3 32,3 37,4 37,4
Justerat rörelseresultat (EBIT1) 299,7 287,2 263,2 250,1 240,0 226,5 206,6 192,4 1 009,5 956,2
Justerad rörelsemarginal, % 28,7 27.5 28,0 26.6 26,8 25.3 23,2 21,6 26,8 25,4
Resultat före skatt, exklusive
justeringar 292,4 279,9 255,3 242,2 233,6 220,1 200,8 186,6 982,1 928,8
-Avskrivningar på övervärden (PPA) -12,5 - -13,1 - -13,5 - -14,2 - -53,3 -
-Övriga poster av engångskaraktär -34,2 -34,2 - - -135,0 -135,0 - - -169,2 -169,2
Totala justeringar (före skatt) -46,7 -34,2 -13,1 - -148,5 -135,0 -14,2 - -222,5 -169,2
Resultat före skatt 245,7 245,7 242,2 242,2 85,1 85,1 186,6 186,6 759,6 759,6
Periodens resultat 202,5 202,5 198,6 198,6 70,6 70,6 153,0 153,0 624,7 624,7
Periodens resultat, exkl. justeringar 239,8 229,5 209,3 198,6 191,6 180,5 164,6 153,0 805,3 761,6
Resultat per aktie, Euro cent 7,8 7,8 7,6 7,6 2,7 2,7 5,9 5,9 24,0 24,0
Resultat per aktie, exkl.
justeringar, Euro cent 9,2 8,8 8,1 7,6 7,4 6,9 6,4 5,9 31,1 29,3

MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG

MEUR Kv3 2022 Kv3 2021 9M 2022 9M 2021 2021
Nettoomsättning 4,2 3,8 12,7 11,4 15,4
Administrationskostnader -8,6 -5,3 -23,6 -16,6 -29,0
Rörelseresultat -4,4 -1,5 -10,9 -5,2 -13,6
Resultat från andelar i koncernbolag - - 202,5 0,6 0,6
Ränteintäkter och -kostnader, netto 0,5 -1,4 81,7 -2,8 -8,7
Bokslutsdispositioner - - - - 7,3
Resultat före skatt -3,9 -2,9 273,3 -7,4 -14,4
Skatt 0,7 0,6 -15,0 1,6 2,9
Periodens resultat -3,2 -2,3 258,3 -5,8 -11,5

MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG

MEUR 30/9 2022 30/9 2021 31/12 2021
Summa anläggningstillgångar 12 524,3 9 009,4 11 252,5
Summa kortfristiga fordringar 1 306,8 1 803,5 1 738,7
Likvida medel 8,5 362,4 93,0
Summa omsättningstillgångar 1 315,3 2 165,9 1 831,7
Summa tillgångar 13 839,6 11 175,3 13 084,2
Summa eget kapital 6 552,6 4 928,9 6 647,6
Obeskattade reserver - 7,4 -
Summa långfristiga skulder 3 048,1 1 112,3 1 993,9
Summa kortfristiga skulder 4 238,9 5 126,7 4 442,7
Summa eget kapital och skulder 13 839,6 11 175,3 13 084,2

DEFINITIONER

Utöver de finansiella nyckeltal som omfattas av IFRS regelverk inkluderar denna rapport även andra nyckeltal och mått som Hexagon anser vara viktiga för att följa upp, analysera och styra verksamheten. Dessa nyckeltal och mått tillhandahåller även bolagets intressenter med användbar finansiell information om bolagets finansiella ställning, resultat och utveckling på ett konsekvent sätt. Nedan listas de definitioner och mått som använts i denna rapport.

VERKSAMHETSDEFINITIONER

Amerika Nord-, Syd- och Centralamerika
Asien Asien, Australien och Nya Zeeland
EMEA Europa, Mellanöstern och Afrika
GES Geospatial Enterprise Solutions
IES Industrial Enterprise Solutions

FINANSIELLA DEFINITIONER

Avskrivning på övervärden I samband med ett bolagsförvärv allokeras förvärvspriset till identifierbara tillgångar och
skulder i det förvärvade bolaget. Allokering sker oftast huvudsakligen till immateriella
tillgångar. Avskrivning på övervärden är definierat som skillnaden mellan avskrivningarna på
dessa identifierade immateriella tillgångar och de avskrivningar som hade skett i det
förvärvade bolaget om inte förvärvet hade skett
Avkastning på eget kapital för de
senaste 12 månaderna
Nettoresultat exklusive innehav utan bestämmande inflytande för de senaste tolv
månaderna i procent av genomsnittligt eget kapital exklusive innehav utan bestämmande
inflytande under de senaste tolv månaderna. Genomsnittligt eget kapital de senaste 12
månaderna baseras på genomsnittligt eget kapital per kvartal
Avkastning på sysselsatt kapital
för de senaste 12 månaderna
Resultat före skatt plus räntekostnader exklusive justeringar för de senaste tolv månaderna i
procent av genomsnittligt sysselsatt kapital under de senaste tolv månaderna.
Genomsnittligt sysselsatt kapital de senaste 12 månaderna baseras på genomsnittligt
sysselsatt kapital per kvartal
Börskurs Sista betalkurs på Nasdaq Stockholm, sista börsdagen för perioden
Eget kapital per aktie Eget kapital exklusive innehav utan bestämmande inflytande dividerat med antalet aktier vid
periodens slut
Investeringar Inköp minus försäljning av immateriella och materiella anläggningstillgångar exklusive vad
som ingår i förvärv och avyttringar av dotterföretag
Justerad bruttomarginal Justerat bruttoresultat dividerat med operationell nettoomsättning
Justerad bruttovinst Operationell nettoomsättning minus kostnad för sålda varor exklusive justeringar relaterade
till kostnad såld vara
Justerad EBITDA marginal Justerat rörelseresultat (EBITDA) i procent av operationell nettoomsättning
Justerad rörelsemarginal Justerat rörelseresultat (EBIT1) i procent av operationell nettoomsättning
Justerat rörelseresultat (EBIT1) Rörelseresultat exklusive realisationsresultat från andelar i koncernföretag och justeringar.
Justeringar är exkluderade för att möjliggöra en förståelse för gruppens operationella
utveckling och för att ge jämförelsebara siffror mellan perioder
Justerat rörelseresultat (EBITDA) Justerat rörelseresultat (EBIT1) exklusive av- och nedskrivningar på anläggningstillgångar.
Måttet är presenterat för att ge en bild av resultatet genererat av de operationella
aktiviteterna
Justeringar Justeringar består av kostnader relaterade aktieprogram (LTIP), avskrivningar på övervärden
(PPA) och poster av engångskaraktär. Poster av engångskaraktär avser intäkter och
kostnader som inte förväntas uppkomma regelbundet och påverkar jämförelsen mellan
perioder.
Kapitalomsättningshastighet Nettoomsättning dividerad med genomsnittligt sysselsatt kapital
Kassaflöde per aktie Kassaflöde från den löpande verksamheten och efter förändring av rörelsekapitalet
exkluderat poster av engångskaraktär dividerat med genomsnittligt antal aktier
Kassagenerering Operativt kassaflöde exklusive ränte- och skattebetalningar och poster av engångskaraktär
dividerat med rörelseresultat (EBIT1).
Nettoskuld Räntebärande skulder inklusive pensionsskulder och räntebärande avsättningar och
exklusive kassa och bank
Nettoskuldsättningsgrad Räntebärande skulder minus räntebärande, kortfristiga fordringar och likvida medel
dividerat med eget kapital exklusive innehav utan bestämmande inflytande
Organisk tillväxt Nettoomsättning jämfört med föregående period exkluderat för förvärv och avyttringar samt
valutakursrörelser
Operationell nettoomsättning Nettoomsättning justerat med skillnaden mellan verkligt värde och bokfört värde på
uppskjutna intäkter avseende förvärvade verksamheter
Resultat per aktie Periodens resultat exklusive innehav utan bestämmande inflytande dividerat med
genomsnittligt antal aktier
Räntetäckningsgrad Resultat före skatt plus räntekostnader dividerat med räntekostnader
Soliditet Eget kapital inklusive innehav utan bestämmande inflytande i procent av
balansomslutningen
Sysselsatt kapital Balansomslutningen minskad med icke räntebärande skulder
Vinstmarginal före skatt Resultat före skatt i procent av nettoomsättning

Hexagon är ett världsledande företag inom digitala verkligheter skapade genom sensorer, mjukvara och autonoma lösningar. Vi sätter data i arbete i syfte att öka effektivitet, produktivitet och kvalitet i lösningar för tillverkningsindustrin, infrastruktur, säkerhet och mobilitet. Våra teknologier gör ekosystem i städer och produktion mer uppkopplade och autonoma vilket bidrar till en skalbar och hållbar framtid. Hexagon (Nasdaq Stockholm: HEXA B) har omkring 22 000 anställda i 50 länder och en omsättning på cirka 4,3 miljarder EUR. Läs mer om oss på hexagon.com och följ oss på @HexagonAB.

Hexagon lämnar finansiell information vid följande tillfällen:

Bokslutskommuniké 2022 1 februari 2023 Delårsrapport Kv1 2023 28 april 2023 Delårsrapport Kv2 2023 26 juli 2023 Delårsrapport Kv3 2023 27 oktober 2023

RAPPORTDATUM FINANSIELL INFORMATION TELEFONKONFERENS KONTAKT

Finansiell information finns tillgänglig på svenska och engelska på Hexagons hemsida och kan också beställas via tel. 08-601 26 20 eller e-post [email protected]

Delårsrapporten för det tredje kvartalet 2022 presenteras den 27 oktober kl. 10:00 CET vid en telefonkonferens.

För deltagande se instruktioner på Hexagons hemsida.

Anton Heikenström, Investor Relations and Business Analyst, Hexagon AB +46 8 601 26 26, [email protected]

Denna information är sådan som Hexagon AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 27 oktober 2022 kl. 08:00 CET.

Denna delårsrapport kan innehålla framåtblickande uttalanden. När ord som t.ex. "förutser", "tror", "beräknar", "förväntar", "avser", "planerar" och "projicerar" används i denna delårsrapport är avsikten att de skall utvisa framåtblickande uttalanden. Dessa uttalanden kan innefatta risker och osäkerheter beträffande t.ex. teknologiska framsteg inom mätteknologiområdet, produktefterfrågan och marknadsacceptans, effekter av ekonomiska förhållanden, påverkan från konkurrerande produkter och prissättning, valutakurseffekter samt andra risker. Dessa framåtblickande uttalanden avspeglar Hexagonledningens syn på framtida händelser vid den tidpunkt som uttalandena görs, men är med förbehåll för olika risker och osäkerheter. Samtliga dessa framåtblickande uttalanden är baserade på Hexagonledningens uppskattningar och antaganden och bedöms vara skäliga, men är i sig osäkra och svåra att förutse. Faktiska utfall och erfarenheter kan avvika väsentligt från de framåtblickande uttalandena. Hexagon har inte någon avsikt och åtar sig inte att uppdatera dessa framåtblickande uttalanden.

Hexagon AB [publ] Box 3692, 103 59 Stockholm, Fax: 08-601 26 21 Tel: 08-601 26 20 Orgnr: 556190-4771 Säte: Stockholm hexagon.com

Talk to a Data Expert

Have a question? We'll get back to you promptly.