Cint Group

Quarterly Report • Oct 27, 2022

Delårsrapport

januari – september 2022 Q32022

Stabil underliggande utveckling, hög lönsamhet och förbättrat kassaflöde

Tredje kvartalet i sammandrag

• Nettoomsättningen ökade med 116,8 procent till 74,3 MEUR (34,3). På proformabasis(1) ökade nettoomsättningen med 23,9 procent (11 procent exklusive valutakurseffekter).
• Bruttoresultatet uppgick till 47,1 MEUR (17,5) med en bruttomarginal på 63,4 procent (50,9). Bruttoresultat proforma 2021 uppgick till 38,1 MEUR, vilket motsvarar en marginal om 63,5 procent.
• Justerad EBITDA uppgick till 14,1 MEUR (6,6) med en justerad EBITDA-marginal på 19,0 procent (19,4). Justerad EBITDA proforma 2021 uppgick till 8,9 MEUR, vilket motsvarar en marginal om 14,8 procent.
• Resultat per aktie, före utspädning, uppgick till -0,01 EUR (0,03).
• Justerat resultat per aktie, före utspädning, uppgick till 0,04 EUR (0,04).

Perioden januari–september i sammandrag

• Nettoomsättningen ökade med 128,1 procent till 214,8 MEUR (94,2). På proformabasis ökade nettoomsättningen med 28,0 procent (17,7 procent exklusive valutakurseffekter).
• Bruttoresultatet uppgick till 134,6 MEUR (48,4) med en bruttomarginal på 62,6 procent (51,4). Bruttoresultat proforma 2021 uppgick till 104,2 MEUR, vilket motsvarar en marginal om 63,5 procent.
• Justerad EBITDA uppgick till 35,2 MEUR (17,3) med en justerad EBITDA-marginal på 16,4 procent (18,4). Justerad EBITDA proforma 2021 uppgick till 25,3 MEUR, vilket motsvarar en marginal om 15,4 procent.
• Resultat per aktie, före utspädning, uppgick till -0,06 EUR (0,04).
• Justerat resultat per aktie, före utspädning, uppgick till 0,09 EUR (0,09).

Väsentliga händelser under det tredje kvartalet och efter kvartalets utgång

• Inga.

						Proforma (1)
TEUR	2022 jul-sep	2021 jul-sep	2022 jan-sep	2021 jan-sep	2021 jan-dec	2021 jul-sep
Nettoomsättning	74 319	34 280	214 847	94 170	138 925	59 985
Tillväxt i nettoomsättning	116,8%	44,6%	128,1%	41,2%	41,4%	-
Bruttovinst	47 134	17 457	134 583	48 414	71 155	38 086
Bruttomarginal	63,4%	50,9%	62,6%	51,4%	51,2%	63,5%
EBITDA	8 223	6 547	19 342	15 407	6 060	-
EBITDA marginal	11,1%	19,1%	9,0%	16,4%	4,4%	-
Justerad EBITDA	14 136	6 639	35 246	17 337	25 821	8 896
Justerad EBITDA marginal	19,0%	19,4%	16,4%	18,4%	18,6%	14,8%
Valutakursvinst/-förlust på rörelseposter	139	754	262	605	1 193	436
Resultat per aktie, före utspädning	-0,01	0,03	-0,06	0,04	-0,04	-
Justerat resultat per aktie, före utspädning	0,04	0,04	0,09	0,09	0,12	-
Nettoskuld	64 896	-45 935	64 896	-45 935	36 498	-

(1) Proformasiffrorna omfattar Cint organisk och Lucid

VD kommenterar

Det är glädjande att Cint under det tredje kvartalet fortsatt utvecklas positivt med en försäljningstillväxt på 24 procent på proformabasis jämfört med samma period förra året (11 procent exklusive valutakursseffekter). Noterbart är våra kommersiella framgångar på våra framväxande marknader, med rekordtillväxt – om än från låga nivåer – i Mellanöstern & Afrika och Latinamerika, tillväxttakten i region Americas samt väsentligt utökade avtal med två av våra globala kunder.

Bruttomarginalen uppgick till 63,5 procent i kvartalet, vilket är glädjande och en förbättring från tidigare under året. Bruttoresultatet uppgick till 47,1 MEUR motsvarande en tillväxt om 24 procent på proformabasis jämfört med samma period föregående år. Resultatförbättringen är ett resultat av försäljningstillväxten och av ökad produktivitet.

Det makroekonomiska läget gjorde vissa kunder mer försiktiga att påbörja nya projekt under kvartalet. Samtidigt påverkades försäljningstillväxten under kvartalet negativt av en flytt av hosting som varade längre än väntat och resulterade i försämrad plattformsprestanda i cirka fem dagar. Även en försenad flytt av en stor samarbetspartner till ett nytt API påverkade tillväxten negativt.

Nettoomsättningen i affärssegment Marketplace ökade med 21 procent på proformabasis. Vi ser ett ökat intresse för vårt Enterprise-erbjudande och det är glädjande att alltfler kunder planerar att använda Cints plattform för att i sin tur förbättra och öka effektiviteten i kunderbjudandet. Affärssegment Media Measurement ökade försäljningen med 48 procent proforma, vilket är en ökad tillväxttakt från föregående kvartal i år. Vi tar därmed en större del av våra kunders marknadsföringsbudget i tider där kunderna begränsar sina marknadsföringskostnader. Vår ökade korsförsäljning av våra ad-tracking produkter är ett bevis på synergierna från samgåendet.

Vi ser en förbättrad lönsamhet. EBITDA, justerat för jämförelsestörande poster, uppgick till 14,1 MEUR i kvartalet, vilket motsvarar en marginal på 19,0 procent jämfört med 14,8 procent på proformabasis för samma period föregående år. Som planerat har lönsamheten ökat markant jämfört med början av detta år på grund av positiva skalfördelar i rörelsen. På denna osäkra marknad gör vi stora ansträngningar att hantera vår totala kostnadsnivå för att fortsätta förbättra lönsamheten enligt plan.

Vi genomförde ett flertal åtgärder förra kvartalet i syfte att minska rörelsekapitalet, med huvudfokus på kundfordringar. Detta har bidragit positivt till vår kassaflödeshantering och vi har sett en gynnsam utveckling under tredje kvartalet. Vi förväntar oss ett fortsatt förbättrat kassaflöde under kommande kvartal.

Vårt arbete med integrationen och att leverera på våra synergier från rörelsekostnader går enligt plan. Vi ser även ökade intäktssynergier genom flera kommersiella aktiviteter. Som en del av den pågående integrationen har vi fokuserat mycket på att främja en gemensam företagskultur och definiera kritiska framåtlutande, strategiska initiativ. När vi går in i fjärde kvartalet fortsätter vi våra ansträngningar att föra samman ett enhetligt bolag avseende personal, processer och system.

Som tidigare kommunicerats förväntas integrationskostnaderna av engångskaraktär samt synergivärde från integrationen uppgå till 40 miljoner euro respektive.

Svagare marknader är utmanande men innebär också många möjligheter för oss. Vi har sett tidigare att turbulens och osäkerhet väcker frågor från våra kunder där vi kan ge många av svaren.

Sammantaget tror jag på vår förmåga att fortsätta ta marknadsandelar och nå våra finansiella mål. Vår nuvarande och framtida prestation är endast möjlig tack vare våra engagerade kollegor, nya och befintliga kunder och uppskattade partners. Tack till er alla.

Tom Buehlmann Vd för Cint

Om Cint

Cint är en global mjukvaruaktör som är ledande inom digital insamling av insikter. Cint-plattformen automatiserar datainsamlingen och ger företag snabbare tillgång till insikter på en oöverträffad skala. På Cint-plattformen finns ett av världens största konsumentnätverk för digitala marknadsundersökningar bestående av över 252 miljoner anslutna individer i över 130 länder. Mer än 4 800 företag – inklusive SurveyMonkey, Zappi, Kantar och GfK – använder Cint för att enkelt genomföra marknadsundersökningar snabbt och i stor skala.

I december 2021 slutfördes Cints förvärv av amerikanska Lucid, ett teknikbolag inom marknadsföringsindustrin som ger enkel tillgång till förstapartsdata från undersökningar i över 110 länder. Genom att föra samman Cints europeiska arv, breda kundnätverk och kapacitet att förändra bolag med Lucids djupgående tillgång till amerikanska konsumenter och lösningar inom Media Measurement skapas en kombinerad organisation som blir en global ledare inom teknikbaserad insiktsinhämtning.

Finansiella mål

• Cint strävar efter en organisk tillväxt av nettoomsättningen på minst 25 procent per år på medellång sikt
• Cint siktar på att nå en EBITDA-marginal på minst 25 procent på medellång sikt.
• Cint siktar på att återinvestera sina kassaflöden i tillväxtinitiativ och kommer därför inte att betala någon årlig utdelning på kort sikt.

Nettoomsättning per region (Q3 2022)

Koncernens finansiella översikt

Förvärvet av Lucid slutfördes den 29 december 2021 och Lucid Group har konsoliderats helt som koncernbolag från och med början av räkenskapsåret 2022.

Nettoomsättning

Nettoomsättningen under kvartalet ökade med 116,8 procent till 74,3 MEUR (34,3). Ökningen av omsättningen proforma var 23,9 procent och 11,0 procent exklusive valutakurseffekter. Omsättningen från Lucid bidrog med 33,6 MEUR till kvartalets nettoomsättningen. Den organiska tillväxten var 19,5 procent (34,0) och den organiska tillväxten exklusive valutakurseffekter var 9,1 procent (34,0). Kvartalet påverkades av en avmattning av efterfrågan till följd av det makroekonomiska läget samt av försämrad plattformsprestanda som uppkom vid en flytt av hosting och en försenad migration av en stor samarbetspartner till ett nytt API. Nettoomsättning under de första nio månaderna ökade med 128,1 procent till 214,8 MEUR (94,2). Ökningen av omsättningen proforma under de första nio månaderna var 28,0 procent och 17,7 procent exklusive valutaeffekter.

Bruttovinst

Kvartalets bruttoresultat uppgick till 47,1 MEUR (17,5) och bruttomarginalen var 63,4 procent (50,9). Bruttovinsten för de första nio månaderna uppgick till 134,6 MEUR (48,4) och bruttomarginalen var 62,6 procent (51,4). Den högre bruttomarginalen 2022 drivs främst av förvärvet av Lucid.

EBITDA och justerad EBITDA

EBITDA för kvartalet uppgick till 8,2 MEUR (6,5) och EBITDA-marginalen var 11,1 procent (19,1). Kvartalets jämförelsestörande poster uppgick till 5,9 MEUR (0,1) och utgjordes främst av kostnader relaterade till integrationen av Lucid. Med avdrag för dessa poster uppgick EBITDA till 14,1 MEUR (6,6) och justerad

Cint Delårsrapport januari – september 2022 4

EBITDA-marginal var 19,0 procent (19,4). Justerad EBITDA exklusive valutaeffekt från omvärderingen av poster i den operativa balansräkningen uppgick till 14,0 MEUR (5,9), vilket motsvarar en marginal på 18,8 procent (17,2).

Under första kvartalet 2022 lanserades ett nytt aktieoptionsprogram. Programmets totala kostnad enligt IFRS 2 var 1,0 MEUR (-) för det tredje kvartalet och 2,9 MEUR (-) för de första nio månaderna. Kostnaden tas upp på raden för personalkostnader i resultaträkningen. Mer information om programmet finns på sidan 6.

EBITDA under de första nio månaderna uppgick till 19,3 MEUR (15,4) och EBITDA-marginalen var 9,0 procent (16,4). Med avdrag på 15,9 MEUR (1,9) för jämförelsestörande poster under perioden uppgick justerad EBITDA till 35,2 MEUR (17,3) och den justerade EBITDA-marginalen till 16,4 procent (18,4). Justerad EBITDA exklusive valutaeffekt från omvärderingen av poster i den operativa balansräkningen uppgick till 35,0 MEUR (16,7), vilket motsvarar en marginal på 16,3 procent (17,8).

Den lägre marginalen hittills i år jämfört med föregående år är en följd av förvärvet och konsolideringen av Lucid. Legacy Cint var 2021 verksamt på en högre EBITDA-marginal än Lucid. På proformabasis ökade den justerade EBITDA-marginalen från 14,8 procent 2021 till 19,0 procent för kvartalet och från 15.4 procent till 16.4 procent för de första nio månaderna.

Jämförelsestörande poster

För en mer rättvisande redovisning av den underliggande prestationen exkluderas jämförelsestörande poster, eller engångsposter, från justerad EBITDA. Under kvartalet justerades totalt för 5,9 MEUR (0,1) varav integrationskostnaderna uppgick till 5,6 MEUR (-).

Engångsposterna för de första nio månaderna uppgick till 15,9 MEUR (1,9) varav integrationskostnaderna uppgick till 14,8 MEUR (-). Dessa kostnader redovisas på respektive rad i resultaträkningen. Se not 10 Alternativa resultatmått för information om engångsposter fördelat på rad och kategori

Resultat och resultat per aktie

Rörelseresultatet för kvartalet uppgick till -3,4 MEUR (4,0) med en rörelsemarginal på -4,5 procent (11,5). Rörelseresultatet för de första nio månaderna uppgick till -13,1 MEUR (8,8) med en rörelsemarginal på -6,1 procent (9,4).

Resultat för kvartalet uppgick till -2,6 MEUR (4,0) och resultat per aktie (före och efter utspädning) uppgick till -0,01 EUR (0,03). Justerat resultat per aktie (före och efter utspädning) uppgick till 0,04 EUR (0,04).

Resultat för de första nio månaderna uppgick till -11,9 MEUR (8,0) och resultat per aktie (före och efter utspädning) uppgick till -0,06 EUR (0,04). Justerat resultat per aktie (före och efter utspädning) uppgick till 0,09 EUR (0,09).

Kassaflöde och investeringar

Kvartalets operativa kassaflöde före förändringar i rörelsekapitalet uppgick till 11,9 MEUR (5,5). Koncernens operativa kassaflöde före förändringar i rörelsekapitalet under de första nio månaderna uppgick till 18,4 MEUR (13,8).

Kvartalets kassaflöde från förändringar i rörelsekapitalet var 7,9 MEUR (-0,8). Den positiva förändringen är främst hänförlig till effektiviseringsåtgärder som vidtagits under kvartalet, vilket inkluderar ökat fokus på att hantera betalningsvillkor i förhållande till både skulder och fordringar. Kassaflödet från förändringar i rörelsekapitalet under de första nio månaderna var -17,2 MEUR (-10,4).

Kvartalets kassaflöde från investeringsverksamheten uppgick till -4,0 MEUR (-4,9) och -13,0 MEUR (-27,4) för de första nio månaderna. Motsvarande period förra året påverkades främst av förvärvet av GapFish som gjordes under det andra kvartalet 2021. Investeringarna i immateriella anläggningstillgångar för kvartalet uppgick till -3,8 MEUR (-2,8) och utgjordes av aktiverade utvecklingskostnader för den tekniska plattformen och investeringar i nya funktioner till stöd för framtida tillväxt. Investeringarna i immateriella anläggningstillgångar under de första nio månaderna uppgick till -12,2 MEUR (-7,4). Ökningen jämfört med förra året beror främst på förvärvet och konsolideringen av Lucid.

Investeringarna i materiella anläggningstillgångar för kvartalet uppgick till -0,4 MEUR (-0,1). Investeringarna i materiella anläggningstillgångar under de första nio månaderna uppgick till -0,8 MEUR (-0,3). Mer information om avskrivningar och nedskrivningar finns i not 7.

Kassaflödet från finansieringsverksamheten för kvartalet uppgick till -0,7 MEUR (-0,3). Kassaflödeseffekten för kvartalet berodde på betalningar av finansiella leasingskulder, vilka uppgick till -0,7 MEUR (-0,3). Kassaflödet från finansieringsverksamheten för de första nio månaderna var -0,5 MEUR (68,3). Kassaflödeseffekten för året berodde på intäkter från de nya långsiktiga incitamentsprogram som lanserades i början på året, vilka uppgick till 1,4 MEUR. Samma period förra året påverkades främst av transaktioner i samband med börsintroduktionen.

Kvartalets nettokassaflöde uppgick till 15,2 MEUR (-0,5) och för de första nio månaderna till -12,3 MEUR (44,3). Innevarande år påverkades negativt av betalda transaktionskostnader under första kvartalet i samband med förvärvet av Lucid, vilket uppgick till 14,4 MEUR.

Rörelsekapital

Nettorörelsekapitalet uppgick till 24,2 MEUR (15,0) vid tredje kvartalets utgång. Det ökade rörelsekapitalet jämfört med förra året berodde främst på den expanderade verksamheten med anledning av förvärvet av Lucid liksom på allmän tillväxt. Minskningen av rörelsekapitalet från andra kvartalet i år (från 38,1 MEUR) beror huvudsakligen på effektiviseringsåtgärder som vidtagits under kvartalet, inklusive högre fokus på att hantera betalningsvillkor i förhållande till både skulder och fordringar.

Nettoskuldsättning och finansieringsverksamheten

Koncernen hade vid kvartalets utgång 65,8 MEUR (51,1) i likvida medel och en total skuldsättning på 130,7 MEUR (5,2). Nettoskuldsättningen var 64,9 MEUR vid kvartalets utgång jämfört med nettokassa 45,9 MEUR vid samma kvartals utgång 2021 och nettoskuldsättning 36,5 MEUR vid årsslutet 2021. Ökningen av nettoskulden jämfört med samma kvartal föregående år beror huvudsakligen på finansieringen av förvärvet av Lucid, och ökningen av den totala skulden under 2022 beror huvudsakligen på förstärkningen av den amerikanska dollarn.

Kapitalisering

Vid kvartalets utgång uppgick koncernens totala konsoliderade egna kapital till 1 294,3 MEUR, jämfört med 1 147,9 MEUR vid årsslutet 2021.

Valutaeffekter

I och med verksamhetens globala karaktär är bolaget exponerat för valutafluktuationer där, merparten av nettoomsättningen är i USD och EUR och en stor del av rörelsekostnaderna är i SEK och USD.

Under kvartalet påverkades nettoomsättningen med 3,2 MEUR (-4 K) i och med valutafluktuationer. På proformabasis påverkades nettoomsättningen med 7,0 MEUR. Nettoomsättningen under de första nio månaderna påverkades med 6,5 MEUR (-2,1). På proformabasis påverkades nettoomsättningen med 14,3 MEUR.

Omvärderingen av poster i balansräkningen hade en positiv påverkan på resultatet med en ökning av de totala rörelsekostnaderna på 0,1 MEUR (0,8) under kvartalet. För de första nio månaderna fanns en positiv påverkan på 0,3 MEUR (0,6). Denna påverkan är medräknad i både EBITDA och justerad EBITDA.

Integrationen av Lucid

I början av 2022 lanserades projektet för att helt integrera Lucid med Cint. Den första analysen tyder på prognosticerade EBITDA-synergier på minst 40 MEUR årligen för implementering inom 24 månader räknat från 2022. Synergipotentialen beräknas komma från en kombination av tillväxt, inom kostnad för sålda varor och operativa kostnader, där operativa kostnader står för en majoritet. Som har framgått i rapporten har vi sett en positiv påverkan och integrationen går enligt plan.

Integrationskostnaderna förväntas uppgå till cirka 40 MEUR. Integrationskostnaderna härrör främst från investeringar i nya och uppgraderade system och processer för kundvård och ERM, liksom personalrelaterade kostnader, så som projektledning och avgångsvederlag. De totala integrationskostnaderna för kvartalet uppgick till 5,9 MEUR och för de första nio månaderna uppgick de till 14.8 MEUR.

Väsentliga händelser under och efter kvartalet

Inga väsentliga händelser under det tredje kvartalet eller efter kvartalets utgång 2022.

Personal

Vid periodens utgång var det totala antalet heltidsekvivalenter (anställda och konsulter) 972 (445). Det genomsnittliga antalet heltidsekvivalenter under kvartalet var 957 (435). Det totala antalet anställda vid periodens utgång var 805 (308). Det genomsnittliga antalet anställda under kvartalet var 791 (303).

Ökningen jämfört med föregående år beror på förvärvet av Lucid.

Organisatoriska uppdateringar

Under kvartalet utsågs JD Deitch till Chief Human Resources Officer. JD Deitch ersatte Marie-Louise Howett som har lämnat bolaget.

Aktier

Den 28 oktober 2021, som en del av förvärvet av Lucid, registrerade Cint den första tranchen av en riktad nyemission på 13 076 200 aktier.

Den 29 december, som en del av förvärvet av Lucid, registrerade Cint den andra tranchen av den riktade nyemissionen på 26 385 683 aktier.

Per den 31 december 2021 uppgick det totala antalet aktier och röster till 176 683 686. De 36 292 902 vederlagsaktier som hänför sig till förvärvet av Lucid registrerades i januari 2022.

Per den 30 september 2022 uppgick det totala antalet aktier och röster till 212 976 588.

Långsiktiga aktierelaterade incitamentsprogram

Två nya långsiktiga incitamentsprogram, som beslutades om på den extra bolagsstämman i december 2021, lanserades under första kvartalet 2022.

Programmet för teckningsoptioner omfattar cirka 30 anställda och maximalt 4 259 532 teckningsoptioner. Varje teckningsoption ger den anställde rätt att teckna en aktie. Programmet för teckningsoptioner täcker perioden 2022‒2024.

Optionsprogrammet omfattar cirka 70 anställda och maximalt 4 259 532 optioner. Varje option ger den anställde rätt att teckna en aktie under förutsättning att vissa intjäningskriterier har uppnåtts. Optionsprogrammet täcker perioden 2022‒2025.

Rätt till deltagande i programmen för teckningsoptioner och optioner ska vara begränsad till vissa ledande befattningshavare och nyckelpersoner i koncernen. Båda programmen lanserades i början av första kvartalet 2022. För mer information om programmen, se not 6 i årsredovisningen.

Moderbolaget

Moderbolagets verksamhet är inriktad på direkt eller indirekt innehav av aktier i de operativa dotterbolagen. Moderbolaget utför även förvaltningstjänster åt koncernen. Vid periodens utgång hade moderbolaget sex anställda. Moderbolaget har ingen extern affärsverksamhet och dess risker rör främst dotterbolagens verksamheter.

Moderbolagets rörelseresultat uppgick till 9,4 MSEK (-0,4) för det tredje kvartalet och till -23,2 MSEK (-10,3) för de första nio månaderna. Moderbolagets ekonomiska ställning vid periodens utgång, mätt som summan av eget kapital i förhållande till den totala tillgångskvoten, var 88,9 procent (99,0), med en nettokassa om 26,2 MSEK (200,2), jämfört med kvoten 91,2 procent och kassasaldo 165,4 MSEK vid slutet av december 2021.

Utveckling av nettoomsättningen

Affärssegment

Nettoomsättningen i Marketplace-segmentet uppgick till 64,4 MEUR (33,7) under kvartalet. Omsättningen från Lucid tillförde 24,7 MEUR till nettoomsättningen. Den organiska tillväxten var 18,5 procent och på proformabasis ökade nettoomsättningen med 20,8 procent. Marketplace möjliggör för kunderna att enkelt komma i kontakt med miljontals anslutna individer globalt, med möjligheten att genomföra kostnadseffektiva digitala marknadsundersökningar snabbt och på stor skala genom automatiserad matchning av undersökningskriterier och djup profileringsdata. Nettoomsättningen under niomånadersperioden uppgick till 190,3 MEUR (92,4) och den organiska tillväxten var 26,1 procent.

Nettoomsättningen i segmentet Media Measurement, uppgick till 10,0 MEUR (0,6) under kvartalet. Omsättningen från Lucid tillförde 8,9 MEUR till nettoomsättningen. Den organiska tillväxten var 71,6 procent och på proformabasis ökade nettoomsättningen med 48,2 procent. Media Measurement levererar egenutvecklade mätvärden för varumärkespåverkan och dagliga undersökningsresultat som kunder använder för att mäta effektiviteten på digitala kampanjer och optimera utfallet i sin annonsering i realtid. Nettoomsättningen under niomånadersperioden uppgick till 24,6 MEUR (1,7) och den organiska tillväxten var 47,4 procent.

Regioner

Nettoomsättningen i regionen Americas uppgick till 45,4 MEUR (15,3) under kvartalet. Omsättningen från Lucid tillförde 27,3 MEUR till nettoomsättningen. Den organiska tillväxten var 19,0 procent och på proformabasis ökade nettoomsättningen med 26,9 procent. Nettoomsättningen under niomånadersperioden uppgick till 127,9 MEUR (42,3) och den organiska tillväxten var 28,7 procent.

Nettoomsättningen i EMEA uppgick till 23,1 MEUR (16,1) under kvartalet. Omsättningen från Lucid tillförde 4,4 MEUR. Den organiska tillväxten var 17,7 procent och på proformabasis ökade nettoomsättningen med 17,3 procent. Nettoomsättningen under niomånadersperioden uppgick till 70,3 MEUR (43,7) och den organiska tillväxten var 22,5 procent.

Nettoomsättningen i APAC uppgick till 5,8 MEUR (2,9) under kvartalet. Omsättningen från Lucid tillförde 1,9 MEUR till nettoomsättningen. Den organiska tillväxten var 31,9 procent och på proformabasis ökade nettoomsättningen med 29,0 procent. Nettoomsättningen under niomånadersperioden uppgick till 16,6 MEUR (8,2) och den organiska tillväxten var 35,4 procent.

Kundtyper

Nettoomsättningen från teknikbaserade insiktsbolag uppgick till 20,5 MEUR (12,8). Omsättningen från Lucid tillförde 6,3 MEUR till nettoomsättningen. Den organiska tillväxten var 12,0 procent och på proformabasis ökade nettoomsättningen med 17,3 procent. Nettoomsättningen under niomånadersperioden uppgick till 61,8 MEUR (35,6) och den organiska tillväxten var 22,9 procent.

Nettoomsättningen från etablerade insiktsbolag uppgick till 53,8 MEUR (21,5) under kvartalet. Omsättningen från Lucid tillförde 27,4 MEUR till nettoomsättningen. Den organiska tillväxten var 24,0 procent och på proformabasis ökade nettoomsättningen med 26,6 procent. Nettoomsättningen under niomånadersperioden uppgick till 153,0 MEUR (58,6) och den organiska tillväxten var 28,6 procent.

Verksamheten i sammandrag

Företagskunder

Det totala antalet aktiva kunder var 4 840 vid utgången av det tredje kvartalet. Detta inkluderar aktiva kunder från Lucid efter att överlappande konton räknats bort.

Genomförda undersökningar

Totalt antal genomförda undersökningar under de senaste tolv månaderna var 189 miljoner, inräknat undersökningar från Lucid 2022.

Uppkopplade konsumenter

Det totala antalet anslutna respondenter till Cint och antalet unika användare på Lucid-plattformen (nya och aktiva under de senaste 12 månaderna) var 252 miljoner. Räkningsmetoderna är olika på grund av de olika underliggande affärsmodellerna.

Övrig information

Valberedning

Inför årsstämman 2023 har en valberedning konstituerats. Valberedningen består av Robert Furuhjelm (ordförande) utsedd av Nordic Capital, Jan Dworsky utsedd av Swedbank Robur, Anna Henricsson utsedd av Handelsbanken Fonder och Patrick Comer i egenskap av styrelseordförande i Cint Group AB.

Finansiell kalender 2022 ‒2023
Bokslutskommuniké 2022	22 feb, 2023
Delårsrapport Q1	3 maj, 2023
Delårsrapport Q2	26 jul, 2023
Delårsrapport Q3	25 okt, 2023
Årsstämma	9 maj, 2023

Telefonkonferens och webbsändning av delårsrapporten för Q3 2022

VD Tom Buehlmann och tillförordnad CFO Britta Mittler presenterar resultatet på en telefonkonferens som kommer hållas den 27 oktober kl. 10.00 CEST. Telefonkonferensen kommer även att webbsändas.

Telefonnummer

Försäkra dig om att du är uppkopplad till telefonkonferensen genom att ringa in och registrera dig några minuter innan den börjar.

Sverige: +46 10 884 80 16 Internationellt: +44 20 3936 2999 Deltagarkod: 337 366

Länk till livesändningen: webbsändning. Rapporten kommer att finnas tillgänglig hos Cint™ Investors i samband med publicering. Presentationen kommer att finnas tillgänglig i samband med telefonkonferensen och läggs upp på webbplatsen senare samma dag

Finansiella rapporter

Koncernens resultaträkning

TEUR	Note	2022 jul-sep	2021 jul-sep	2022 jan-sep	2021 jan-sep	2021 jan-dec	Rullande 12 månader
Nettoomsättning	4	74 319	34 280	214 847	94 170	138 925	259 602
Kostnad sålda tjänster		-27 184	-16 823	-80 264	-45 756	-67 769	-102 278
Aktiverat arbete för egen räkning		3 813	1 920	12 010	5 745	7 826	14 092
Personalkostnader		-27 597	-8 224	-79 144	-24 496	-38 456	-93 104
Övriga rörelseintäkter/-kostnader		146	815	397	2 055	2 829	1 171
Övriga externa kostnader		-15 273	-5 422	-48 505	-16 311	-37 295	-69 489
EBITDA (resultat före av- och nedskrivningar)		8 223	6 547	19 342	15 407	6 060	9 994
Avskrivningar	7	-931	-391	-2 679	-1 066	-1 476	-3 089
EBITA		7 293	6 155	16 662	14 342	4 584	6 905
Av- och nedskrivningar	7	-10 644	-2 197	-29 808	-5 523	-7 733	-32 018
Rörelseresultat		-3 352	3 958	-13 146	8 819	-3 148	-25 113
Finansiella poster - netto	9	-3 435	859	-5 101	1 349	2 086	-4 363
Resultat före skatt		-6 786	4 817	-18 247	10 168	-1 062	-29 476
Inkomstskatt		4 157	-826	6 319	-2 171	-2 156	6 334
Periodens resultat		-2 630	3 991	-11 927	7 997	-3 218	-23 142
Periodens resultat hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare		-2 630	3 991	-11 927	7 997	-3 218	-23 142
		2022 jul-sep	2021 jul-sep	2022 jan-sep	2021 jan-sep	2021 jan-dec	Rullande 12 månader
Resultat per aktie före och efter utspädning, EUR		-0,01	0,03	-0,06	0,04	-0,04	-0,11

Koncernens rapport över totalresultatet

	2022 jul-sep	2021 jul-sep	2022 jan-sep	2021 jan-sep	2021 jan-dec	Rullande 12 månader
Periodens resultat	-2 630	3 991	-11 927	7 997	-3 218	-23 142
Övrigt totalresultat Poster som har omförts eller kan omföras till
periodens resultat Valutadifferenser	74 213	-642	169 904	279	-7 341	162 284
Valutasäkring av nettoinvesteringar	-8 725	-	-19 163	-	-	-19 163
Skatteeffekt från post inom övrigt totalresultat	1 784	-	3 948	-	-	3 948
Summa övrigt totalresultat	67 272	-642	154 688	279	-7 341	147 068
Totalresultat för perioden	64 642	3 349	142 761	8 276	-10 559	123 926

Koncernens rapport över finansiell ställning

TEUR	2022 30 sep	2021 30 sep	2021 31 dec
TILLGÅNGAR
Anläggningstillgångar
Goodwill	1 026 442	122 906	905 411
Övriga immateriella tillgångar	354 041	50 014	329 999
Nyttjanderättstillgångar	5 277	2 728	5 522
Inventarier	1 286	777	1 241
Andra långfristiga fordringar	1 098	252	1 107
Uppskjuten skattefordran	29 175	4 986	10 641
Summa anläggningstillgångar	1 417 319	181 663	1 253 921
Omsättningstillgångar
Kundfordringar	100 674	38 144	91 136
Aktuella skattefordringar	1 078	55	2 396
Övriga kortfristiga fordringar	1 897	403	1 906
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter	29 285	16 768	24 665
Likvida medel	65 780	51 098	77 674
Summa omsättningstillgångar	198 714	106 468	197 777
SUMMA TILLGÅNGAR	1 616 034	288 131	1 451 698

TEUR	2022 30 sep	2021 30 sep	2021 31 dec
EGET KAPITAL
Eget kapital som kan hänföras till moderföretagets aktieägare	1 294 320	233 116	1 147 925
SKULDER
Långfristiga skulder
Upplåning	125 527	2 520	108 869
Leasingskulder	2 833	1 668	3 073
Uppskjuten skatteskuld	82 108	7 749	78 150
Summa långfristiga skulder	210 468	11 937	190 092
Kortfristiga skulder
Leasingskulder	2 316	975	2 230
Övriga finansiella skulder	-	-	-
Leverantörsskulder	64 375	15 209	48 585
Aktuella skatteskulder	1 282	1 747	4 802
Övriga kortfristiga skulder	3 688	2 146	4 459
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter	39 585	23 001	53 604
Summa kortfristiga skulder	111 246	43 078	113 680
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER	1 616 034	288 131	1 451 698

Koncernens rapport över förändringar i eget kapital

Hänförligt till Moderföretagets aktieägare

TEUR	Aktiekapital	Övrigt tillskjutet kapital	Reserver	Balanserat resultat inkl årets resultat	Summa
Ingående balans, 1 jan 2021	1 300	143 383	-9 397	3 876	139 162
Periodens resultat jan-jun				7 997	7 997
Övrigt totalresultat			279		279
Summa övrigt totalresultat	-	-	279	7 997	8 276
Nyemission	118	86 043			86 161
Transaktionskostnader netto efter skatt		-2 435			-2 435
Inbetalning långsiktigt incitamentsprogram		1 953			1 953
Utgående balans, 30 okt 2021	1 418	228 943	-9 118	11 873	233 116
Periodens resultat jul-dec				-7 224	-7 224
Övrigt totalresultat			-8 262		-8 262
Summa övrigt totalresultat	-	-	-8 262	-7 224	-15 486
Nyemission	747	942 771			943 518
Transaktionskostnader netto efter skatt		-9 875			-9 875
Utgående balans, 31 dec 2021	2 165	1 161 840	-16 738	658	1 147 925
Periodens resultat jan-jun				-11 927	-11 927
Övrigt totalresultat			154 688		154 688
Summa övrigt totalresultat	-	-	154 688	-11 927	142 761
Inbetalning långsiktigt incitamentsprogram		1 354			1 354
Långsiktigt incitamentsprogram (IFRS 2)		2 919			2 919
Skatt på långsiktigt incitamentsprogram (IFRS 2)		-639			-639
Utgående balans, 30 sep 2022	2 165	1 165 474	137 951	-11 269	1 294 320

Koncernens kassaflödesanalys

TEUR	2022 jul-sep	2021 jul-sep	2022 jan-sep	2021 jan-sep	2021 jan-dec	Rullande 12 månader
Kassaflöde från den löpande verksamheten
Rörelseresultat, EBIT	-3 352	3 958	-13 146	8 819	-3 148	-25 113
Justering för poster som inte ingår i kassaflödet	16 629	1 930	38 586	5 724	8 234	41 095
Erhållen ränta	-	-0	-	3	-	-3
Erlagd ränta	-1 252	-75	-2 552	-208	-151	-2 494
Betald inkomstskatt	-108	-313	-4 521	-566	-1 391	-5 346
Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital	11 918	5 500	18 368	13 772	3 544	8 139
Förändring kundfordringar	-2 448	-547	-11 259	-9 684	-17 621	-19 196
Förändring övriga kortfristiga fordringar	-2 455	3 579	-5 163	3 695	-372	-9 230
Förändring leverantörsskulder	12 477	951	14 851	1 304	3 901	17 448
Förändring övriga kortfristiga skulder	358	-4 826	-15 621	-5 670	-27 373	-37 324
Kassaflöde från förändring av rörelsekapital	7 933	-843	-17 191	-10 355	-41 465	-48 301
Kassaflöde från den löpande verksamheten	19 850	4 657	1 177	3 417	-37 921	-40 162
Kassaflöde från investeringsverksamheten
Förvärv immateriella tillgångar	-3 813	-2 767	-12 233	-7 418	-9 502	-14 317
Förvärv materiella tillgångar	-362	-65	-759	-344	-301	-716
Förvärv av verksamheter	166	-2 023	-	-19 687	-473 133	-453 446
Kassaflöde från investeringsverksamheten	-4 009	-4 855	-12 992	-27 449	-482 936	-468 480
Kassaflöde från finansieringsverksamheten
Förändring checkräkningskredit	-	-	-	-5 310	-5 310	-
Amortering av lån	-	-	-	-	-7 100	-7 100
Amortering av leasingskulder	-675	-316	-1 805	-900	-1 128	-2 033
Nytt lån	-	-	-	-	106 345	106 345
Nyemission	-	-	-	75 572	512 537	436 965
Transaktionskostnader nyemission	-	-	-	-2 982	-12 310	-9 328
Långsiktigt incitamentsprogram	-	-	1 354	1 953	1 953	1 354
Kassaflöde från finansieringsverksamheten	-675	-316	-451	68 334	594 987	526 203
Periodens kassaflöde	15 167	-514	-12 266	44 301	74 129	17 561

Moderbolagets resultaträkning i sammandrag

TSEK	2022 jul-sep	2021 jul-sep	2022 jan-sep	2021 jan-sep	2021 jan-dec	Rullande 12 månader
Nettoomsättning	54 998	13 065	148 428	40 578	80 324	188 174
Personalkostnader	-12 577	-7 649	-51 586	-22 183	-31 230	-60 633
Övriga externa kostnader	-33 048	-5 790	-120 013	-28 658	-35 001	-126 356
Rörelseresultat	9 373	-374	-23 171	-10 263	14 093	1 185
Räntekostnader och liknande resultatposter	-114 876	-	-253 667	-30	-32	-253 670
Finansiella poster – netto	-114 876	-	-253 667	-30	-32	-253 670
Resultat före skatt	-105 503	-374	-276 838	-10 293	14 061	-252 484
Skatt på periodens resultat	21 675	67	57 518	2 227	10 557	65 848
Årets resultat	-83 828	-307	-219 319	-8 066	24 618	-186 636

Moderbolagets balansräkning i sammandrag

TSEK	2022 30 sep	2021 30 sep	2021 31 dec
TILLGÅNGAR
Anläggningstillgångar
Aktier i dotterbolag	12 263 781	1 631 025	12 238 578
Uppskjuten skattefordran	96 208	11 281	38 689
Långfristiga tillgångar koncernbolag	269 404	268 656	268 656
Summa anläggningstillgångar	12 629 393	1 910 962	12 545 923
Omsättningstillgångar
Fordringar koncernbolag	344 829	151 090	200 497
Övriga kortfristiga fordringar	3 565	3 642	3 642
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter	12 121	6 116	7 030
Summa kortfristiga fordringar	360 516	160 848	211 169
Likvida medel	26 179	200 154	165 386
Summa omsättningstillgångar	386 694	361 002	376 556
SUMMA TILLGÅNGAR	13 016 087	2 271 964	12 922 478

TSEK	2022 30 sep	2021 30 sep	2021 31 dec
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Summa bundet eget kapital	21 298	13 722	21 298
Summa fritt eget kapital	11 556 303	2 234 897	11 760 017
Summa eget kapital	11 577 601	2 248 619	11 781 315
Långfristiga skulder
Externt lån	1 342 902	-	1 087 580
Summa långfristiga skulder	1 342 902	-	1 087 580
Kortfristiga skulder
Leverantörsskulder	7 346	8 565	31 688
Skulder till koncernföretag	55 069	13	1 382
Övriga kortfristiga skulder	15 272	2 613	10 279
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter	17 897	12 154	10 235
Summa kortfristiga skulder	95 584	23 345	53 583
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER	13 016 087	2 271 964	12 922 478

Noter

Not 1 Allmän information

Cint Group AB (publ) "Cint", org. nr. 559040-3217, är moderbolaget som är registrerat i Sverige med huvudkontor på Luntmakargatan 18, 111 37 i Stockholm.

Om inte annat anges, är alla belopp redovisade i EUR-tusen (TEUR). Belopp i parentes hänvisar till motsvarande period föregående år.

Denna delårsrapport godkändes för publicering av styrelsen den 27 oktober 2022.

Not 2 Sammanfattning av viktiga redovisningsprinciper

Cint tillämpar International Financial Reporting Standards (IFRS) såsom de antagits av EU. De redovisningsprinciper som tillämpas överensstämmer med de som beskrivs i årsredovisningen för Cint Group AB (publ) 2021. Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering.

Moderbolagets delårsrapport har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2.

Nya redovisningsprinciper

Under det första kvartalet 2022 har bolaget implementerat säkringsredovisning i enlighet med IFRS 9 Finansiella instrument. Detta innebär att valutaeffekter från säkringsinstrument har redovisas i övrigt totalresultat. Syftet med denna ändring är att säkra omräkningsdifferenser från utländska enheter, vilket kommer att göra de finansiella rapporterna mer transparenta samt att resultaträkningen utsätts för mindre påverkan av valutaeffekter som är kopplade till finansiering av de utländska enheterna. Denna ändring påverkar inte tidigare perioder.

Segmentsrapportering

Cints högsta verkställande beslutsfattare (CODM) representeras av den verkställande direktören (CEO) som övervakar koncernens rörelseresultat för att leda organisationen och utvärdera resurser. Bedömningen av koncernens drift baseras på den finansiella information som rapporteras till VD. Den finansiella informationen som rapporteras till VD avser koncernen på konsoliderad basis eftersom koncernens erbjudanden utgör företagets enda plattform. Därför bedriver företaget verksamhet i ett rörelsesegment, och all erforderlig information om de finansiella segmenten finns i koncernredovisningen.

Resultat per aktie

(i) Resultat per aktie före utspädning

Resultat per aktie före utspädning beräknas genom att dividera:

• inkomsten hänförlig till moderbolagets ägare, exklusive eventuell utdelning hänförlig till preferensaktier
• med det vägda genomsnittliga antalet utestående stamaktier under perioden, justerat för fondemissionselement i stamaktier som utfärdats under året och exklusive egna aktier.

(i) Resultat per aktie efter utspädning

För beräkning av resultat per aktie efter utspädning justeras beloppen som använts för beräkning av resultat per aktie före utspädning genom att beakta:

• Inkomstskatteeffekten efter skatt av räntor och övriga finansieringskostnader förknippade med potentiella stamaktier som kan ge upphov till en utspädningseffekt, och
• det vägda genomsnittet av de ytterligare stamaktier som skulle ha varit utestående vid en konvertering av samtliga potentiella stamaktier

Uppskattning av verkligt värde

Enligt IFRS 9 ska vissa finansiella instrument värderas till verkligt värde i balansräkningen. Som definierats för nivå 3 i IFRS 9, beräknas verkligt värde utifrån indata som inte är observerbara på marknaden. Genom förvärvet av GapFish under räkenskapsåret 2021 har koncernen en finansiell skuld i enlighet med nivå 3 om 2,5 MEUR. Skulden har ett uppskattat verkligt värde baserat på en bedömning av belopp och redovisningstidpunkt.

Not 3 Risker och osäkerhetsfaktorer

En redovisning av koncernens materiella finansiella och affärsmässiga risker finns att läsa i förvaltningsberättelsen och i not 3 i årsredovisningen 2021. Den pågående covid-19 pandemin påverkar fortsättningsvis alla marknader och koncernen följer utvecklingen löpande. Inga signifikanta effekter har ännu påvisas rörande företagets finansiella prestation, men effekterna utvärderas kontinuerligt. Då förvärvet av Lucid är betydande för gruppen kan det finnas en ökad risk relaterad till integrationen. Den preliminära risken som är identifierad är att integrationen kan vara mer komplex och ta längre tid än förväntat. Detta är något som företagsledningen kommer att följa och vid behov mitigiera och agera på kontinuerligt under helåret 2022. Inga ytterligare risker av signifikans har uppstått under perioden.

Not 4 Nettoomsättningens fördelning

Per region	2022 jul-sep	2021 jul-sep	2022 jan-sep	2021 jan-sep	2021 jan-dec	Rullande 12 månader
Nord- och Sydamerika	45 433	15 278	127 893	42 307	62 694	148 280
EMEA	23 095	16 088	70 325	43 696	64 461	91 090
APAC	5 790	2 914	16 630	8 167	11 769	20 232
Totalt	74 319	34 280	214 847	94 170	138 925	259 602
Per kundsegment	2022 jul-sep	2021 jul-sep	2022 jan-sep	2021 jan-sep	2021 jan-dec	Rullande 12 månader
Etablerade insiktsbolag	53 781	21 507	153 012	58 563	87 961	182 410
Teknikdrivna bolag	20 538	12 772	61 836	35 607	50 963	77 192
Totalt	74 319	34 280	214 847	94 170	138 925	259 602
Per affärssegment	2022 jul-sep	2021 jul-sep	2022 jan-sep	2021 jan-sep	2021 jan-dec	Rullande 12 månader
Marknadsplats	64 363	33 666	190 250	92 446	136 454	234 259
Publikmätning	9 956	613	24 598	1 724	2 470	25 344
Totalt	74 319	34 280	214 847	94 170	138 925	259 602

Not 5 Närstående transaktioner

Utöver en konvertering av lån till aktier uppgående till 5,5 MEUR i samband med bolagets introduktion på börsen i februari 2021 har inga transaktioner med närstående bolag skett som materiellt påverkat koncernens resultat eller ställning.

Not 6 Resultat per aktie

	2022 jul-sep	2021 jul-sep	2022 jan-sep	2021 jan-sep	2021 jan-dec	Rullande 12 månader
Resultat per aktie före utspädning, EUR	-0,01	0,03	-0,06	0,04	-0,04	-0,11
Resultat per aktie efter utspädning, EUR	-0,01	0,03	-0,06	0,04	-0,04	-0,11
Beräkning av resultat per aktie: Resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare, TEUR	-2 630	3 991	-11 927	7 997	-3 218	-23 142
Ränta hänförligt till preferensaktier, TEUR	-	-	-	-2 581	-2 581	-
Summa	-2 630	3 991	-11 927	5 416	-5 799	-23 142
Vägt genomsnittligt antal stamaktier	212 976 588	137 221 803	212 976 588	125 013 748	133 533 618	212 976 588
Antal potentiella aktier från teckningsoptioner	-	608 017	-	159 608	432 933	49 942

	2022 jul-sep	2021 jul-sep	2022 jan-sep	2021 jan-sep	2021 jan-dec	Rullande 12 månader
Justerat resultat per aktie före utspädning, EUR	0,04	0,04	0,09	0,09	0,12	0,12
Justerat resultat per aktie efter utspädning, EUR	0,04	0,04	0,09	0,09	0,11	0,12
Beräkning av justerat resultat per aktie(1): Resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare, TEUR Justering för jämförelsestörande poster(2), TEUR Avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar(2), TEUR	-2 630 4 695 4 695	3 991 73 1 011	-11 927 12 628 19 029	7 997 1 532 2 091	-3 218 15 690 2 934	-23 142 26 786 19 872
Summa	6 760	5 075	19 730	11 620	15 406	23 516
Vägt genomsnittligt antal stamaktier	212 976 588	137 221 803	212 976 588	125 013 748	133 533 618	199 505 749
Antal potentiella aktier från teckningsoptioner	-	608 017	-	159 608	432 933	49 942

(1) Som en del av börsnoteringen under kvartalet har preferensaktier konverterats till stamaktier. För att förbättra jämförbarheten har ränta hänförlig till preferensaktier exkluderats från beräkningen samt justerat antal genomsnittligt antal stamaktier i justerat resultat per aktie.

(2) Netto efter skatt.

Not 7 Av- och nedskrivningar

TEUR	2022 jul-sep	2021 jul-sep	2022 jan-sep	2021 jan-sep	2021 jan-dec	Rullande 12 månader
EBITDA	8 223	6 547	19 342	15 407	6 060	9 994
Avskrivningar	-931	-391	-2 679	-1 066	-1 476	-3 089
EBITA	7 293	6 155	16 662	14 342	4 584	6 905
Avskrivningar av aktiverade utvecklingskostnader	-1 882	-881	-5 030	-2 800	-3 912	-6 142
Avskrivningar av förvärvade immateriella tillgångar	-8 762	-1 316	-24 778	-2 723	-3 820	-25 875
Rörelseresultat	-3 352	3 958	-13 146	8 819	-3 148	-25 113

Not 8 Förvärv av verksamheter

Förvärv av Lucid Holdings LLC

Den 29 december förvärvade Cint 100 procent av aktierna i Lucid. Då den finansiella påverkan på resultaträkningen mellan transaktionsdag och 31 december 2021 inte ansågs vara signifikant, konsoliderades Lucidkoncernen från och med 31 december 2021. Därmed har resultaträkningen för Cint ej påverkats av förvärvet av Lucid under 2021.

Den preliminära köpeskillingen uppgick till 1 070 MUSD på en skuldfri basis. Vid förvärvstidpunkt uppgick köpeskillingen till 985,0 MEUR där 503,7 MEUR reglerades via en nyemission där totalt 36 292 902 nya aktier i Cint getts ut, baserat på aktiekursen den 29 december 2021, och 481,3 MEUR betalades kontant. Vidare påverkades köpeskillingen via likvida medel av en positiv effekt från valutasäkring om 19,3 MEUR som inkluderats. Reglering av köpeskilling via likvida medel har finansierats av Cint genom nytt externt lån om 120 MUSD (106,3 MEUR) samt nyemission uppdelat på två trancher om totalt 4 400 MSEK (437,0 MEUR) vilket också annonserades av Cint den 28 oktober 2021.

Den preliminära förvärvsanalysen för Lucid anges nedan. Då förvärvet skedde nära balansdagen 2021 är förvärvsanalysen preliminär och kommer utvärderas och eventuellt uppdateras under räkenskapsår 2022. Den preliminära köpeskillingen indikerar att goodwill hänförligt till förvärvet uppgår till 772,1 MEUR och avser främst framtida bidrag till vinst samt synergier. Integrationen av organisationerna för Cint och Lucid påbörjades direkt efter förvärvsdatum. Övriga immateriella tillgångar uppgår till 271,4 MEUR och avser teknologi 182,3 MEUR, kundrelationer 67,8 MEUR samt varumärke 21,2 MEUR.

Finansiellt resultat för Lucid koncernen 2021	2021 jan-mar	2021 apr-jun	2021 jul-sep	2021 okt-dec	2021 jan-dec
Nettoförsäljning	20 847	24 508	25 951	31 519	102 826
Bruttovinst	16 300	18 997	20 737	23 882	79 916
Bruttomarginal	78,2%	77,5%	79,9%	75,8%	77,7%
Justerad EBITDA	2 755	2 865	2 326	2 822	10 768
Justerad EBITDA marginal, %	13,2%	11,7%	9,0%	9,0%	10,5%

Avvikelsen mellan ovanstående data och publicerad data i rapporten för Q4 2021 är relaterad till uppdaterade växelkurser.

Förvärvsrelaterade kostnader

Förvärvsrelaterade kostnader för Lucid uppgick till 17,8 MEUR för förvärvet av Lucid.

Immateriella tillgångar Egenutvecklad programvara	271 393
	8 384
Nyttjanderättstillgångar	47 219
Övriga anläggningstillgångar	4 350
Kortfristiga fordringar	8 410
Likvida medel	27 846
Uppskjutna skatteskulder	-70 562
Övriga långfristiga skulder*	-939
Kortfristiga skulder	-83 205
Summa förvärvade nettotillgångar	212 896
Fördelning av köpeskilling
Erlagd via nyemssion	503 745
Erlagd köpeskilling	481 292
Total köpeskilling	985 037
Verkligt värde förvärvade nettotillgångar	212 896
Goodwill	772 142
Effekt på likvida medel hänförligt till förvärv
Erlagd köpeskilling	481 292
Likvida medel i förvärvat bolag	27 846
Total kassaflödeseffekt från genomförda förvärv	453 446
Beräknad omsättning och resultat från förvärvade bolag som om de varit helägda under hela räkenskapsåret 2021
Nettomsättning	102 826
Årets resultat	-32 260

* Justerad i Q1 2022 med 9,1 MEUR, hänförligt till en slutlig skattejustering för finansiella året 2021

Avvikelsen mellan ovanstående data och publicerad data i rapporten för Q4 2021 relaterad till resultaträkningen för Lucid är en konsekvens av uppdaterade växelkurser. Dessutom är årets resultat uppdaterat med slutgiltiga skatteberäkningar.

Not 9 Finansiella poster

TEUR	2022 jul-sep	2021 jul-sep	2022 jan-sep	2021 jan-sep	2021 jan-dec	Rullande 12 månader
Ränteintäkter	49	108	153	111	115	157
Räntekostnader	-1 419	115	-2 715	-126	-151	-2 740
Realiserade och orealiserade valutaeffekter	-2 065	636	-2 539	1 364	2 122	-1 781
Finansiella poster - netto	-3 435	859	-5 101	1 349	2 086	-4 363

Not 10 Definition av alternativa nyckeltal som inte är definierade enligt IFRS

Nedan presenteras vissa alternativa nyckeltal som inte definieras enligt IFRS (alternativa nyckeltal). Koncernledningen använder dessa alternativa nyckeltal (tillsammans med de mest jämförbara nyckeltalen enligt IFRS) för att följa den underliggande utvecklingen av Bolagets verksamhet och anser att de hjälper investerare att förstå Bolagets utveckling över tid samt underlättar en jämförelse med liknande bolag. Investerare bör betrakta denna information som ett komplement till, snarare än en ersättning för, den finansiella rapporteringen i enlighet med IFRS.

Alternativa nyckeltal	Definition	Bakgrund till användandet av nyckeltalet
Nettoomsättningstillväxt	Förändring i nettoomsättning jämfört med samma period föregående år.	Måttet visar tillväxt i nettoomsättning jäm fört med samma period föregående år. Nyckeltalet är ett viktigt mått för företag inom samma tillväxtbransch.
Organisk nettoomsättningstillväxt	Förändring i nettoomsättning jämfört med samma period föregående år justerat för förvärv/avyttringar.	Måttet visar tillväxt i nettoomsättning justerat för förvärv under de senaste tolv månaderna. Förvärvade verksamheter inkl uderas i organisk tillväxt när de har varit en del av koncernen under fyra kvartal. Måttet används för att analysera underliggande nettoomsättningstillväxt.
Bruttovinst	Nettoomsättning för perioden minskat med total kostnad för sålda tjänster.	Bruttovinst är vinsten efter avdrag av kost naderna för att tillhandahålla tjänsterna.
Bruttovinstmarginal	Bruttovinst i procent av nettoomsättning.	Måttet är en indikation på Bolagets brutto intjäningsförmåga.
EBITDA	Rörelseresultat före avskrivningar, nedskriv ningar och nedvärderingar.	Rörelseresultat före avskrivningar, nedskriv ningar och nedvärderingar av materiella och immateriella anläggningstillgångar. Syftet är att bedöma koncernens operativa aktiv iteter. EBITDA är ett komplement till rörelse resultat.
EBITDA-marginal	EBITDA i procent av bolagets nettoom sättning.	EBITDA i procent av nettoomsättning. För läsare av finansiella rapporter är måttet en indikation på bolagets intjäningsförmåga.
EBITA	Rörelseresultat före nedskrivningar av im materiella anläggningstillgångar.	Rörelseresultat före nedskrivningar av immateriella anläggningstillgångar. Syftet är att bedöma koncernens operativa aktiv iteter. EBITA är ett komplement till rörelse resultat.
EBITA-marginal	EBITA i procent av nettoomsättning.	EBITA i procent av bolagets nettoomsätt ning. För läsare av finansiella rapporter är måttet en indikation på bolagets intjänings förmåga.

Rörelseresultat	Resultat för perioden före finansiella intäkt er, kostnader och skatt	Nettoförsäljning minskat med samtliga operativa kostnader. Rörelseresultat är rele vant för investerare för att förstå bolagets resultatutveckling före räntor och skatt.
Rörelsemarginal	Rörelseresultat i procent av netto-omsätt ning.	Rörelseresultat i procent av nettoomsätt ning. För läsare av finansiella rapporter är måttet en indikation på bolagets intjänings förmåga.
Jämförelsestörande poster	Icke återkommande poster.	Avser poster som särredovisas då de är av väsentlig karaktär, försvårar jämförelse syftet och anses främmande för koncern ens ordinarie verksamhet. Exempel är för värvsrelaterade kostnader och omstruktur eringskostnader.
Justerad EBITDA	Rörelseresultat före avskrivningar, nedskriv ningar och nedvärderingar justerat för jäm förelsestörande poster.	EBITDA justerad för jämförelsestörande poster. Syftet är att visa EBITDA utan poster som påverkar jämförelse med andra per ioder.
Justerad EBITDA-marginal	Justerad EBITDA i procent av bolagets nettoomsättning.	Justerad EBITDA i procent av nettoom sättning. För läsare av finansiella rapporter är måttet en indikation på bolagets intjän ingsförmåga.
Justerad EBITA	Rörelseresultat före av- och nedskrivningar, med undantag för avskrivningar av im materiella tillgångar från förvärv, justerat för jämförelsestörande poster.	EBITA utan jämförelsestörande poster. Syftet är att visa EBITA utan poster som påverkar jämförelse med andra perioder.
Justerad EBITA-marginal	Justerad EBITA i procent av bolagets netto omsättning.	Justerad EBITA i procent av nettoomsätt ning. För läsare av finansiella rapporter är måttet en indikation på bolagets intjänings förmåga.
Justerat rörelseresultat	Rörelseresultat justerat för jämförelsestör ande poster.	Rörelseresultat enligt resultaträkningen före jämförelsestörande poster. Måttet är ett komplement till rörelseresultat justerat för jämförelsestörande poster. Syftet är att visa rörelseresultatet utan poster som påverkar jämförelse med andra perioder.
Justerad rörelsemarginal	Justerat rörelseresultat i procent av bola gets nettoomsättning.	Justerat rörelseresultat i procent av netto omsättning. För läsare av finansiella rapporter är måttet en indikation på bol agets intjäningsförmåga.

Justerat resultat per aktie (EPS)	Periodens resultat efter avdrag för jämför elsestörande poster (efter avdrag av skatteeffekter), tillägg av avskrivningar på immateriella tillgångar från förvärv (efter avdrag av skatteeffekter) samt fråndragen ränta på preferensaktier per aktie före och efter utspädning.	Justerat resultat per aktie visar den under liggande operativa vinstgenereringsför mågan per aktie.
Nettoskuld	Långfristiga och kortfristiga räntebärande skulder minskat med finansiella tillgångar.	Måttet visar bolagets faktiska skuldsätt ningsgrad.
Nettorörelsekapital	Omsättningstillgångar minus kortfristiga skulder	Måttet används eftersom det visar kort fristigt kapital bundet i verksamheten och underlättar förståelsen för förändringar i kassaflödet från den löpande verksam heten
Företagskunder	Totalt antal registrerade som aktiva kunder, nya och befintliga, under den senaste tolvmånadersperioden	-
Anslutna individer	Totalt antal anslutna, nya och befintliga, akt iva individer under den senaste tolvmån adersperioden	-
Kundens totala utgifter	Det totala belopp som kunder har spend erat och som har processats på platt formarna inklusive totalt projektvärde och eventuell provision eller avgifter	-
Proforma	Proforma siffror inkluderar Cint organisk och Lucid. Vid beräkning av proforma har redovisningsprinciper enligt IFRS använts	Rapporterade proforma siffror visas under det första året efter förvärvet då förvärvet av Lucid är materiellt ur ett finansiellt per spektivt. Proforma siffrorna anger korrekt jämförelse mellan perioderna och visar på verksamhetens utveckling.

Alternativa nyckeltal som inte är definierade enligt IFRS, TEUR	2022 jul-sep	2021 jul-sep	2022 jan-sep	2021 jan-sep	2021 jan-dec	Rullande 12 månader
Nettoförsäljning föregående period	34 280	23 714	94 170	66 681	98 284	125 773
Nettoförsäljning innevarande period	74 319	34 280	214 847	94 170	138 925	259 602
Nettoomsättningstillväxt	116,8%	44,6%	128,1%	41,2%	41,4%	106,4%
Varav förvärvad och avvecklad nettoförsäljning föreg. period	245	-	1 532	-	-	1 737
Varav förvärvad och avvecklad nettoförsäljning innev. period	33 651	2 501	97 703	3 440	6 520	101 108
Nettoförsäljning exklusive förvärvad och avvecklad nettoförsäljning föregående	34 035	23 714	92 638	66 681	98 284	124 035
Nettoförsäljning exklusive förvärvad och avvecklad nettoförsäljning innevarande	40 668	31 779	117 145	90 730	132 404	158 494
Organisk tillväxt	19,5%	34,0%	26,5%	36,1%	34,7%	27,8%
Varav valuta effekt	3 230	-4	6 483	-2 088	-1 100	7 339
Organisk tillväxt exklusive valutaeffekter, %	9,1%	34,0%	18,2%	40,5%	36,2%	20,6%
Nettoförsäljning föregående period	34 280	23 714	94 170	66 681	98 284	125 773
Nettoförsäljning innevarande period	74 319	34 280	214 847	94 170	138 925	259 602
Nettoomsättningstillväxt	116,8%	44,6%	128,1%	41,2%	41,4%	106,4%
Varav GapFish och avvecklad rysk enhet föregående period	245	n/a	1 532	n/a	n/a	n/a
Adderar Lucid föregående period	25 951	n/a	71 306	n/a	n/a	n/a
Varav GapFish och avvecklad rysk enhet innevarande period	3	n/a	4 989	n/a	n/a	n/a
Nettoförsäljning Cint organisk och Lucid föregående period	59 985	n/a	163 944	n/a	n/a	n/a
Nettoförsäljning Cint organisk och Lucid innevarande period	74 316	n/a	209 859	n/a	n/a	n/a
Proforma tillväxt	23,9%	n/a	28,0%	n/a	n/a	n/a
Varav valuta effekt	6 957	n/a	14 304	n/a	n/a	n/a
Proforma tillväxt exklusive valutaeffekter, %	11,0%	n/a	17,7%	n/a	n/a	n/a
Nettoförsäljning	74 319	34 280	214 847	94 170	138 925	259 602
Kostnad sålda tjänster	-27 184	-16 823	-80 264	-45 756	-67 769	-102 278
Bruttovinst	47 134	17 457	134 583	48 414	71 155	157 325
Bruttomarginal	63,4%	50,9%	62,6%	51,4%	51,2%	60,6%
Kunders totala utgifter	105 188	36 907	299 138	101 503	149 624	347 260
Nettoförsäljning	74 319	34 280	214 847	94 170	138 925	259 602
Rörelseresultat, EBIT	-3 352	3 958	-13 146	8 819	-3 148	-25 113
Rörelsemarginal, %	-4,5%	11,5%	-6,1%	9,4%	-2,3%	-9,7%
Av- och nedskrivningar av förvärvsrelaterade immateriella tillgångar	8 762	1 316	24 778	2 723	3 820	25 875
Avskrivningar av aktiverade utvecklingskostnader	1 882	881	5 030	2 800	3 912	6 142
EBITA	7 293	6 155	16 662	14 342	4 584	6 905
EBITA marginal, %	9,8%	18,0%	7,8%	15,2%	3,3%	2,7%
Avskrivningar av övriga inventarier	931	391	2 679	1 066	1 476	3 089
EBITDA	8 223	6 547	19 342	15 407	6 060	9 994
EBITDA marginal, %	11,1%	19,1%	9,0%	16,4%	4,4%	3,8%
Jämförelsestörande poster (per rad i resultaträkningen)
Personalkostnader	2 303	-40	4 176	1 442	4 429	7 163
Övriga rörelseintäkter/-kostnader	-	-	-	-1 340	-1 340	-
Övriga externa kostnader	3 610	133	11 728	1 828	16 673	26 573
Jämförelsestörande poster (per rad i resultaträkningen)	5 913	92	15 904	1 929	19 761	33 736
Jämförelsestörande poster (per kategori)
Kostnad för strategiska projekt	25	92	449	3 270	21 101	18 280
Integrationskostnader	5 585	-	14 827	-	-	14 827
Covid-relaterat stödprogram i USA	-	-	-	-1 340	-1 340	-
Övrigt Jämförelsestörande poster (per kategori)	303 5 913	- 92	629 15 904	- 1 929	- 19 761	629 33 736
Valutakursvinst (+)/-förlust (-) på rörelseposter	139	754	262	605	1 193	851
Justerat rörelseresultat, EBIT	2 561	4 050	2 759	10 748	16 612	8 623
Justerad rörelsemarginal, %	3,4%	11,8%	1,3%	11,4%	12,0%	3,3%
Justerad EBITA	13 206	6 247	32 567	16 271	24 345	40 641
Justerad EBITA marginal, %	17,8%	18,2%	15,2%	17,3%	17,5%	15,7%
Justerad EBITDA	14 136	6 639	35 246	17 337	25 821	43 730
Justerad EBITDA marginal, %	19,0%	19,4%	16,4%	18,4%	18,6%	16,8%
Justerad EBITDA, exkl valutakursvinst/-förlust på rörelseposter	13 997	5 885	34 984	16 732	24 628	42 880
Justerad EBITDA marginal, exkl valutakursvinst/-förlust på rörelseposter, %	18,8%	17,2%	16,3%	17,8%	17,7%	16,5%

Kundfordringar	100 674	38 144	100 674	38 144	91 136	100 674
Övriga kortfristiga fordringar	31 183	17 164	31 183	17 164	26 571	31 183
Leverantörsskulder	-64 375	-15 209	-64 375	-15 209	-48 585	-64 375
Övriga kortfristiga skulder	-43 273	-25 146	-43 273	-25 146	-58 064	-43 273
Rörelsekapital- netto	24 208	14 952	24 208	14 952	11 059	24 208
Övriga räntebärande skulder	125 527	2 520	125 527	2 520	108 869	125 527
Leasingskulder - långfristiga	2 833	1 668	2 833	1 668	3 073	2 833
Leasingskulder - kortfristiga	2 316	975	2 316	975	2 230	2 316
Summa räntebärande skulder	130 675	5 163	130 675	5 163	114 172	130 675
Likvida medel	65 780	51 098	65 780	51 098	77 674	65 780
Nettoskuld	64 896	-45 935	64 896	-45 935	36 498	64 896

Not 11 Kvartalsdata koncernen

Styrelsen och den verkställande ledningen i Cint anser att informationen nedan är av väsentlig betydelse för investerare. Om inte annat anges härrör informationen och beräkningarna nedan från företagets interna räkenskaper och har varken reviderats eller granskats av företagets revisor.

		2022			2021			2020
TEUR	Q3	Q2	Q1	Q4	Q3	Q2	Q1	Q4	Q3
Nettoförsäljning	74 319	73 187	67 342	44 755	34 280	31 744	28 147	31 603	23 714
Nettoförsäljningstillväxt, %	116,8%	130,6%	139,3%	41,6%	44,6%	45,5%	33,1%	34,0%	34,6%
Bruttovinst	47 134	46 165	41 284	22 741	17 457	16 460	14 497	16 449	12 029
Bruttomarginal, %	63,4%	63,1%	61,3%	50,8%	50,9%	51,9%	51,5%	52,1%	50,7%
EBITDA	8 223	7 452	3 666	-9 348	6 547	5 737	3 124	2 892	3 625
EBITDA marginal, %	11,1%	10,2%	5,4%	-20,9%	19,1%	18,1%	11,1%	9,2%	15,3%
Justerad EBITDA	14 136	12 974	8 136	8 484	6 639	5 163	5 535	5 540	3 844
Justerad EBITDA marginal, %	19,0%	17,7%	12,1%	19,0%	19,4%	16,3%	19,7%	17,5%	16,2%
Jämförelsestörande poster	5 913	5 522	4 470	17 831	92	-574	2 411	2 647	219
Rörelseresultat	-3 352	-2 504	-7 290	-11 967	3 958	3 683	1 177	1 045	1 841
Rörelsemarginal, %	-4,5%	-3,4%	-10,8%	-26,7%	11,5%	11,6%	4,2%	3,3%	7,8%
Rullande 12-mån
Nettoförsäljning	259 602	219 563	178 120	138 925	125 773	115 207	105 285	98 284	90 271
Bruttovinst	157 325	127 647	97 943	71 155	64 863	59 435	54 110	50 966	47 322
EBITDA	9 994	8 318	6 602	6 060	18 300	15 379	13 361	13 311	11 348
Justerad EBITDA	43 730	36 233	28 422	25 821	22 877	20 082	18 638	16 273	13 802
Bruttomarginal, %	60,6%	58,1%	55,0%	51,2%	51,6%	51,6%	51,4%	51,9%	52,4%
EBITDA marginal, %	3,8%	3,8%	3,7%	4,4%	14,6%	13,3%	12,7%	13,5%	12,6%
Justerad EBITDA marginal, %	16,8%	16,5%	16,0%	18,6%	18,2%	17,4%	17,7%	16,6%	15,3%

Stockholm 27 oktober 2022

Cint Group AB (publ)

Tom Buehlmann, CEO

För ytterligare information, vänligen kontakta: Britta Mittler, Interim CFO Tel: +49 160 96797250 Email: britta.mittler@cint.com

Patrik Linzenbold, Head of IR Tel: +46 708 252 630 Epost: patrik.linzenbold@cint.com

Denna information är sådan information som Cint Group AB (publ) är skyldig att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom kontaktpersonerna ovan, för offentliggörande den 27 oktober 2022 kl. 08:00 CET.

Denna delårsrapport är publicerad på svenska och engelska. Vid eventuella skillnader mellan den engelska versionen och den svenska originaltexten ska den svenska versionen gälla.