XANO Industri

Quarterly Report • Oct 27, 2022

D E L Å R S R A P P O RT 1 januari – 30 september 2022

DELÅRSPERIODEN

• Nettoomsättningen var 2703 MSEK (2268)
• Rörelseresultatet uppgick till 307 MSEK (339)
• Resultat före skatt uppgick till 290 MSEK (326)
• Resultat efter skatt uppgick till 226 MSEK (254)
• Resultat per aktie var 3:90 SEK (4:39)

Viktiga händelser under perioden

• Utökade kreditfaciliteter
• Aktieuppdelning (split 2:1) genomförd

T R E D J E K VA RTA L E T

• Nettoomsättningen var 776 MSEK (746)
• Rörelseresultatet uppgick till 63 MSEK (113)
• Resultat före skatt uppgick till 57 MSEK (105)
• Resultat efter skatt uppgick till 44 MSEK (82)
• Resultat per aktie var 0:76 SEK (1:42)

DELÅRSPERIODEN JANUARI – SEPTEMBER 2022 I SAMMANDRAG

Nettoomsättning, MSEK	2703	(2268)
Periodens resultat, MSEK	226	(254)
Resultat per aktie, SEK	3:90	(4:39)
Vinstmarginal, %	10,7	(14,4)

VD:S KOMMENTARER TILL KONCERNENS UTVECKLING UNDER PERIODEN

KONCERNEN

Koncernen inledde året starkt men har under de två senaste kvartalen påverkats negativt av olika omvärldsfaktorer i en successivt ökande omfattning. Sett till hela delårsperioden överträffade vi fortsatt våra långsiktiga finansiella mål men i förhållande till föregående års starka siffror redovisade våra verksamheter sammantaget en rörelseresultatförsämring om knappt 10 procent. Rörelsemarginalen för niomånadersperioden skrevs till 11,4 procent (15,0) och vinstmarginalen uppgick till 10,7 procent (14,4). Omsättningen ökade med 19 procent, varav 8 procent var organisk tillväxt.

Om vi tittar på utvecklingen under det tredje kvartalet separat, kan den sammanfattas som svag. Effekterna av det utmanande världsläget accentuerades ytterligare. Påverkansgraden varierade dock mellan affärsenheterna och Industrial Solutions redovisade ett mer positivt utfall än de övriga. Jämfört med motsvarande period föregående år visade koncernen en omsättningsökning om 4 procent, i sin helhet relaterad till förvärvade verksamheter, medan rörelsemarginalen sjönk från 15,2 till 8,1 procent. Föregående års resultat innefattar engångsposter om 8 MSEK. Exklusive engångsposter sjönk rörelsemarginalen från 14,1 till 8,1 procent.

Generellt har aktivitetsnivån på berörda marknader avtagit ytterligare sedan halvårsskiftet. Några av våra företag upplever fortsatt god efterfrågan men merparten av verksamheterna påverkas av ett svalare marknadsklimat. I kombination med bland annat material- och komponentbrister innebär detta produktivitetsförsämringar. Prisjusteringar mot kund har hittills inte kunnat väga upp allmänt stigande inköpspriser och höga energikostnader, vilket försämrat lönsamheten. Pågående åtgärder fokuseras på marginalförstärkning genom anpassning av kostnadsnivån för framtiden.

AFFÄRSENHETEN INDUSTRIAL PRODUCTS

Jämfört med föregående års första nio månader ökade omsättningen med 39 procent, varav 21 procent tillkom via förvärv. Rörelseresultatet förbättrades marginellt.

Utfallet under det tredje kvartalet var svagt. Utvecklingen avseende egna infrastruktur- och industriprodukter hade en fortsatt positiv trend men balanserade inte de sjunkande volymerna knutna till kundspecifika uppdrag. Framför allt var förutsättningarna inom fordonssegmentet, som är en dominerande sektor för affärsenheten, alltjämt utmanande. Orderläget är gott men förskjutningar med kort varsel och eftersläpande kompensation för kostnadsökningar påverkade lönsamheten negativt. De höga energipriserna fick också stort genomslag. Åtstramande anpassningar av verksamheterna sker men även gemensamma satsningar kopplade till bland annat hållbar produktion, där kundernas intresse blir alltmer påtagligt.

AFFÄRSENHETEN INDUSTRIAL SOLUTIONS

I förhållande till föregående års första nio månader ökade omsättningen med 20 procent, varav 11 procent tillkom via förvärv. Rörelseresultatet försämrades marginellt.

Även här har kontraktsvolymerna sjunkit. Tack vare god införsäljning av projekt under inledningen av året redovisade affärsenheten ändå ett godkänt tredje kvartal. Marknadsläget har dock som befarat blivit mer avvaktande även inom förpacknings- och livsmedelsindustrin. Störningar i pågående projekt i form av komponentbrist och kunders förskjutningar av installationer påverkade marginalerna i fel riktning. Glädjande är att satsningarna på automationslösningar för hantering av batterier till elektriska fordon har resulterat i omfattande uppdrag till en ny kund i Europa. Arbetet med att etablera våra verksamheter på nya geografiska marknader löper vidare. Detsamma gäller affärsenhetens samverkan kring affärskritiska processer och teknikutveckling.

AFFÄRSENHETEN PRECISION TECHNOLOGY

Omsättningen minskade med 7 procent och rörelseresultatet med 39 procent jämfört med föregående års första nio månader.

Affärsenheten redovisade ett svagt tredje kvartal. I förhållande till jämförelseperioden var nedgången framför allt kopplad till medicintekniksektorn, som hade en mycket stark tillväxt under föregående år. Återhållsamheten har dock blivit alltmer påtaglig inom flertalet berörda branscher. Våra företag har haft svårt att matcha ökade kostnader med prishöjningar. Härutöver har brist på insatsvaror medfört störningar i såväl våra egna verksamheter som hos kunderna. Resultatet har blivit en lägre resursutnyttjandegrad och sämre produktivitet med direkt och väsentlig påverkan på lönsamheten. Marknadssatsningarna fortsätter samtidigt som organisationerna i övrigt justeras efter förändrade förutsättningar.

FRAMTIDA UTVECKLING

En allmänt lägre orderingång indikerar fortsatt nedgång inom flera marknadssegment, i vilken takt och omfattning är dock svårbedömt. Vi anpassar löpande våra verksamheter med fokus på kassaflöde och marginaler. Den närmaste tiden befaras bli fortsatt kärv på många sätt men vi ser ljust på framtiden i ett längre perspektiv.

Med en solid finansiell position i kombination med en affärsmodell byggd på entreprenörskap och väl genomarbetade strategier som grund fortsätter våra satsningar på lönsam tillväxt och utveckling. Vi ska vara fortsatt noggranna när det gäller profilen på de marknader och projekt vi väljer. Inom områden som hållbara energi- och infrastrukturlösningar ser vi goda möjligheter att växa. Genom fördjupad samverkan inom koncernen kan vi dessutom förstärka vårt erbjudande och utveckla våra kundrelationer. Omfattande gemensamma satsningar pågår också kring exempelvis hållbarhet och interna processer. Att via ytterligare förvärv komplettera koncernens verksamhet är ständigt aktuellt.

Lennart Persson VD och koncernchef

KONCERNÖVERSIKT

XANO-koncernen utgörs av teknikföretag som erbjuder tillverknings- och utvecklingstjänster för industriprodukter och automationsutrustning. Koncernen finns representerad i Norden, Estland, Nederländerna, Polen, Kina och USA. Verksamheten är uppdelad i affärsenheterna Industrial Products, Industrial Solutions och Precision Technology.

INDUSTRIAL PRODUCTS

Q1–Q3 2022 vs Q1–Q3 2021: Omsättningen ökade med 39 procent, varav 21 procent avsåg förvärv. Rörelseresultatet förbättrades marginellt.

		2022 Q1–Q3	2021 Q1–Q3	2021 Q1–Q4
Nettoomsättning	MSEK	700	505	703
Rörelseresultat – varav engångsposter	MSEK	77 –	76 1	95 1
Rörelsemarginal	%	11,0	15,1	13,6

Verksamheten inom Industrial Products omfattar utveckling, tillverkning och försäljning av komponenter och system i plast framställda genom rotationsgjutning, formsprutning och formblåsning. Företagen levererar såväl kundspecifika som egenutvecklade produkter.

PRM ingår från den 1 november 2021.

INDUSTRIAL SOLUTIONS

Q1–Q3 2022 vs Q1–Q3 2021: Omsättningen ökade med 20 procent, varav 11 procent avsåg förvärv. Rörelseresultatet försämrades marginellt.

		2022 Q1–Q3	2021 Q1–Q3	2021 Q1–Q4
Nettoomsättning	MSEK	1 629	1 361	1 898
Rörelseresultat – varav engångsposter	MSEK	201 –	202 4	282 4
Rörelsemarginal	%	12,4	14,9	14,8

CPS och CIM ingår från den 31 maj 2021.

PRECISION TECHNOLOGY

Q1–Q3 2022 vs Q1–Q3 2021: Omsättningen minskade med 7 procent och rörelseresultatet sjönk med 39 procent.

		2022	2021	2021
		Q1–Q3	Q1–Q3	Q1–Q4
Nettoomsättning	MSEK	375	403	552
Rörelseresultat – varav engångsposter	MSEK	54 –	89 3	115 3
Rörelsemarginal	%	14,4	22,1	20,9

Företagen inom Industrial Solutions tillhandahåller egenutvecklade automationslösningar i form av förpackningsmaskiner, ackumulatorer och transportörsystem till livsmedels- och förpackningsindustri. Verksamheten omfattar även kundanpassade mjukvarulösningar inom industriell digitalisering samt kontraktsuppdrag avseende avancerade industriprodukter i små och medelstora serier.

Precision Technology omfattar företag med komponent- och systemtillverkning genom avancerad skärande bearbetning, lasersvetsning och 3D-printing för framställning av detaljer med mycket höga krav på kvalitet och precision.

FINANSIELL INFORMATION OCH ÖVRIGA UPPLYSNINGAR

ALLMÄN INFORMATION

Alla belopp redovisas i miljontal svenska kronor och avser koncernen om inget annat anges. Belopp inom parentes avser motsvarande period föregående år.

O MSÄTTNING OCH RESULTAT

Tredje kvartalet

Nettoomsättningen uppgick till 776 MSEK (746). Rörelseresultatet uppgick till 63 MSEK (113), vilket motsvarar en rörelsemarginal på 8,1 procent (15,2). Resultat före skatt var 57 MSEK (105). Föregående års resultat innefattar engångsposter om 8 MSEK, se vidare not 2.

Delårsperioden

Nettoomsättningen uppgick till 2703 MSEK (2268). Rörelseresultatet uppgick till 307 MSEK (339), vilket motsvarar en rörelsemarginal på 11,4 procent (15,0). Resultat före skatt var 290 MSEK (326). Föregående års resultat innefattar engångsposter om 8 MSEK, se vidare not 2.

AKTIEDATA OCH NYCKELTAL

Delårsperioden

Resultat per aktie uppgick till 3:90 SEK (4:39). Eget kapital per aktie var 25:90 SEK (21:49). Genomsnittligt antal utestående aktier uppgick under året till 57 985 082. Soliditeten var 41 procent (38) vid periodens slut. Medelantalet anställda uppgick till 1425 (1215).

VIKTIGA HÄNDELSER UNDER PERIO DEN

De negativa konsekvenserna av coronapandemin har fortsatt varit begränsade för koncernen. Hög sjukfrånvaro och störningar i materialförsörjningen har dock påverkat leveransförmågan i större utsträckning än tidigare.

När det gäller konflikten i Ukraina bedriver XANO ingen egen verksamhet vare sig där eller i Ryssland. De fåtal pågående projekt som fanns till kunder i det aktuella området har avslutats. Som en följd av konflikten accentueras dock redan tidigare besvärande omvärldsfaktorer i form av prisökningar och bristande tillgång till insatsvaror, vilket påverkar koncernföretagen i varierande grad.

Via nya avtal har koncernens totala kreditfaciliteter utökats med motsvarande 820 MSEK till totalt cirka 2 200 MSEK. Härigenom säkerställs finansieringen av XANOs fortsatta tillväxt och förvärvsinriktade arbete. Med Nordea Bank tecknades den 3 juni 2022 ett nytt avtal avseende en kreditfacilitet om 1 700 MSEK, vilket är en utökning med 320 MSEK från tidigare nivå. Avtalet löper över tre år med option om förlängning i ytterligare ett plus ett år. I juni tecknades också ett kreditavtal med Svensk Exportkredit avseende en ny facilitet om cirka 500 MSEK med motsvarande löptid.

I enlighet med beslut på årsstämman genomfördes i juni en uppdelning av moderbolagets aktier (split) med villkor 2:1.

HÄNDELSER EFTER PERIODENS SLUT

Inga enskilda händelser av väsentlig karaktär har inträffat efter periodens slut.

INVESTERINGAR

Tredje kvartalet

Nettoinvesteringar i anläggningstillgångar uppgick till 24 MSEK (45), varav 1 MSEK avsåg immateriella anläggningstillgångar, 4 MSEK fastigheter, 18 MSEK maskiner och inventarier samt 1 MSEK nyttjanderättstillgångar.

Delårsperioden

Nettoinvesteringar i anläggningstillgångar uppgick till 97 MSEK (479), varav 2 MSEK avsåg immateriella anläggningstillgångar, 26 MSEK fastigheter, 69 MSEK maskiner och inventarier samt 0 MSEK nyttjanderättstillgångar.

KASSAFLÖDE OCH LIKVIDITET

Delårsperioden

Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 33 MSEK (251). Högre rörelsekapital, främst i form av ökade kontraktstillgångar och lägre förskottsbetalningar, har tillsammans med större skatteinbetalningar bidragit till det svagare kassaflödet i förhållande till jämförelseperioden.

Likvida medel inklusive beviljade men ej utnyttjade krediter uppgick på balansdagen till 1 337 MSEK (771).

ANTAL AKTIER OCH RÖSTER

Vid årsstämman den 12 maj 2022 beslutades om en ökning av antalet aktier genom uppdelning av varje befintlig aktie i två nya av samma slag (aktiesplit 2:1). Avstämningsdagen fastställdes till den 15 juni 2022. Uppdelning och registrering verkställdes i juni 2022.

Efter uppdelningen uppgår totalt antal aktier till 58 494 214, fördelat på 14 577 600 av aktieslag A och 43 916 614 av aktieslag B, med kvotvärde 0:625 SEK. A-aktie medför tio röster och B-aktie en röst. Totalt antal röster uppgår till 189 692 614. Bolaget innehar 509 132 egna B-aktier. Aktiekapitalet uppgår oförändrat till 36 558 884 SEK.

RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER

Koncernens väsentliga risk- och osäkerhetsfaktorer inkluderar affärsmässiga risker förknippade med kunder och leverantörer samt andra omvärldsfaktorer som t ex prisrisker för insatsvaror. Till detta kommer finansiella risker till följd av förändringar i valutakurser och räntenivåer.

Koncernens verksamhet spänner över många branscher och kundsegment, vilket generellt innebär en god riskspridning. Vår beredskap för omställning är också hög. Den pågående coronapandemin är en risk- och osäkerhetsfaktor som kan medföra betydande konsekvenser för koncernens verksamhet. Medarbetarnas hälsa och säkerhet är vår högsta prioritet och vi efterlever de riktlinjer och rekommendationer som utfärdas av myndigheter i de länder vi verkar. Detta i sig kan innebära begränsningar i våra möjligheter att genomföra installationer och upprätthålla servicen till våra kunder. Samtidigt kan omfattningen av våra kunders behov av produkter och tjänster minska väsentligt. Vidare finns risker bland annat förknippade med materialförsörjning samt inköp av tjänster och transporter, vilka i och med den pågående konflikten i Ukraina ökat. De sanktioner som införs mot Ryssland med anledning av invasionen, liksom eventuella motåtgärder, kan komma att påverka delar av vår verksamhet, exempelvis i form av bristande tillgång till energi. Investeringsambitionen hos några av koncernens större kunder är också tätt knuten till den globala ekonomins utveckling.

En redogörelse för koncernens övriga väsentliga finansiella och affärsmässiga risker återfinns på sidorna 83–84 i årsredovisningen för 2021.

ÅRSSTÄMMA 2023

Kommande årsstämma hålls i Jönköping torsdagen den 11 maj 2023.

Vid årsstämman den 12 maj 2022 utsågs en valberedning bestående av Ulf Hedlundh som ordförande, Stig-Olof Simonsson och Anna Benjamin. Valberedningens uppgift inför årsstämman 2023 är att föreslå styrelseordförande, övriga styrelseledamöter, revisor och mötesordförande vid årsstämman samt styrelse-, utskotts- och revisionsarvoden. Aktieägare som önskar lämna förslag avseende representanter till XANOs styrelse kan kontakta valberedningens ordförande Ulf Hedlundh via telefon 08-440 37 70 eller epost ulf.hedlundh@svolder.se. För att inkomna förslag ska kunna behandlas i vederbörlig ordning, bör dessa vara valberedningen tillhanda senast den 31 januari 2023.

Aktieägare som önskar få ett ärende behandlat på stämman ska skriftligen ha inkommit med sådan begäran till bolaget senast den 23 mars 2023 för att ärendet ska kunna tas in i kallelsen. Begäran sänds till bolaget under adress: XANO Industri AB, Att. Årsstämma 2023, Industrigatan 14 B, 553 02 Jönköping eller via epost till ir@xano.se med "Årsstämma 2023" som ämne.

NÄSTA RAPPORTDATUM

Bokslutskommuniké för räkenskapsåret 2022 avlämnas torsdagen den 9 februari 2023.

Jönköping den 27 oktober 2022

Lennart Persson VD och koncernchef

RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT, KONCERNEN		2022	2021	2022	2021	21/22	2021
(SAMMANDRAG, MSEK)	Not	3 mån jul-sep	3 mån jul-sep	9 mån jan-sep	9 mån jan-sep	12 mån okt-sep	12 mån jan-dec
Nettoomsättning	3	776	746	2 703	2 268	3 586	3 151
Kostnad för sålda varor		-620	-565	-2 097	-1 702	-2 770	-2 375
Bruttoresultat		156	181	606	566	816	776
Försäljningskostnader		-61	-49	-195	-148	-256	-209
Administrationskostnader		-35	-29	-113	-88	-152	-127
Övriga rörelseintäkter	2	8	11	23	17	32	26
Övriga rörelsekostnader		-5	-1	-14	-8	-19	-13
Resultat från andelar i intresseföretag		0	0	0	0	0	0
Rörelseresultat		63	113	307	339	421	453
Finansiella intäkter		15	1	30	8	34	12
Finansiella kostnader		-21	-9	-47	-21	-58	-32
Resultat före skatt	3	57	105	290	326	397	433
Skatt	4	-13	-23	-64	-72	-83	-91
Periodens resultat	9	44	82	226	254	314	342
– varav hänförligt till moderbolagets aktieägare		44	82	226	254	314	342
ÖVRIGT TOTALRESULTAT
Poster som kan komma att omklassificeras till periodens resultat
Förändring av säkringsreserv inklusive skatt	5	2	1	14	0	15	1
Omräkningsdifferenser	5	7	5	22	13	28	19
Övrigt totalresultat		9	6	36	13	43	20
Totalresultat för perioden		53	88	262	267	357	362
– varav hänförligt till moderbolagets aktieägare		53	88	262	267	357	362
Resultat per aktie, SEK	6	0:76	1:42	3:90	4:39	5:41	5:90
Resultat per aktie efter utspädning, SEK	6	0:76	1:41	3:87	4:35	5:36	5:84

RAPPORT ÖVER FINANSIELL STÄLLNING, KONCERNEN	2022	2021	2021
(SAMMANDRAG, MSEK) Not	30 sep	30 sep	31 dec
TILLGÅNGAR
Goodwill	967	945	963
Övriga immateriella anläggningstillgångar	68	76	74
Materiella anläggningstillgångar	693	588	639
Nyttjanderättstillgångar	129	125	151
Övriga anläggningstillgångar	5	3	6
Summa anläggningstillgångar	1 862	1 737	1 833
Varulager	543	414	476
Kortfristiga fordringar 7	1 017	745	840
Likvida medel	224	351	346
Summa omsättningstillgångar	1 784	1 510	1 662
SUMMA TILLGÅNGAR	3 646	3 247	3 495
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital	1 502	1 246	1 341
Långfristiga skulder	1 271	1 140	847
Kortfristiga skulder 8	873	861	1 307
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER	3 646	3 247	3 495

RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL, KONCERNEN	2022	2021	2021
(SAMMANDRAG, MSEK)	30 sep	30 sep	31 dec
Vid årets början	1 341	1 051	1 051
Periodens resultat	226	254	342
Övrigt totalresultat	36	13	20
Totalresultat för perioden	262	267	362
Lämnad utdelning, kontant	-101	-72	-72
Totala transaktioner med aktieägare	-101	-72	-72
Vid periodens slut	1 502	1 246	1 341
– varav hänförligt till moderbolagets aktieägare	1 502	1 246	1 341

RAPPORT ÖVER KASSAFLÖDEN, KONCERNEN	2022 9 mån	2021 9 mån	21/22 12 mån	2021 12 mån
(SAMMANDRAG, MSEK) Not	jan-sep	jan-sep	okt-sep	jan-dec
Rörelseresultat	307	339	421	453
Betald/erhållen ränta och inkomstskatt samt justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet	-33	0	-14	19
Förändring av rörelsekapital	-241	-88	-272	-119
Kassaflöde från den löpande verksamheten	33	251	135	353
Investeringar
Förvärv av dotterbolag 9	–	-434	-33	-467
Övriga	-97	-48	-140	-91
Kassaflöde efter investeringar	-64	-231	-38	-205
Utbetald utdelning	-101	-72	-101	-72
Kassaflöde från övriga finansieringsverksamheten	27	279	0	252
Periodens kassaflöde	-138	-24	-139	-25
Likvida medel vid periodens början	346	367	351	367
Kursdifferens i likvida medel	16	8	12	4
Likvida medel vid periodens slut	224	351	224	346

NOTER, KONCERNEN

NOT 1 REDOVISNINGSPRINCIPER

Denna delårsrapport är upprättad i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering samt tillämpliga regler i årsredovisningslagen. Koncernen och moderbolaget använder sig av samma redovisningsprinciper såsom de har beskrivits i årsredovisningen för 2021 med undantag av nya eller omarbetade standarder, tolkningar och förbättringar som ska tillämpas från och med 1 januari 2022. De kritiska bedömningarna och källorna till uppskattningar vid upprättande av denna delårsrapport är desamma som i den senaste årsredovisningen.

NOT 2 ÖVRIGA RÖRELSEINTÄKTER

Redovisade belopp för delårsperioden och helåret 2021 innefattar engångsposter om 8 MSEK avseende utbetalning av medel för den kollektivavtalade AGS-försäkringen via Fora. Utbetalningen baseras på tidigare återbetalningar av AGS-premier för åren 2004-2008.

NOT 3 NETTOOMSÄTTNING OCH RESULTAT FÖRE SKATT

Nettoomsättning avser intäkter från avtal med kunder. Upplysningar om segment lämnas utifrån ledningens perspektiv, vilket innebär att rapporteringen stämmer överens med hur den presenteras internt. Koncernen rapporterar segmenten Industrial Products, Industrial Solutions och Precision Technology. Verksamheten inom respektive segment beskrivs på sidan 4. Segmenten redovisas enligt samma redovisningsprinciper som koncernen. Marknadsmässiga villkor tillämpas vid transaktioner mellan segmenten.

NETTOOMSÄTTNING OCH UPPDELNING AV INTÄKTER PER SEGMENT (MSEK)	2022 3 mån jul-sep	2021 3 mån jul-sep	2022 9 mån jan-sep	2021 9 mån jan-sep	2021 12 mån jan-dec
INDUSTRIAL PRODUCTS	186	147	700	505	703
Fördelad på geografisk marknad 1)
Sverige	50	49	190	168	231
Övriga Norden	34	36	150	127	164
Övriga Europa	101	60	356	205	302
Övriga världen	1	2	4	5	6
Fördelad på produkttyp
Egna produkter	47	52	199	178	230
Kundspecifik tillverkning	139	95	501	327	473
Fördelad på tidpunkt för intäktsredovisning
Försäljning av vara eller tjänst (vid en tidpunkt)	186	147	700	505	703
INDUSTRIAL SOLUTIONS	496	489	1 629	1361	1898
Fördelad på geografisk marknad 1)
Sverige	86	72	294	255	353
Övriga Norden	29	34	105	91	136
Övriga Europa	258	208	809	548	780
Övriga världen	123	175	421	467	629
Fördelad på produkttyp
Egna produkter	352	360	1 115	923	1363
Kundspecifik tillverkning	144	129	514	438	535
Fördelad på tidpunkt för intäktsredovisning
Försäljning av vara eller tjänst (vid en tidpunkt)	120	142	545	496	673
Försäljning av tjänst (över tid)	15	25	48	32	50
Projekt (över tid)	361	322	1 036	833	1175
PRECISION TECHNOLOGY	94	110	375	403	552
Fördelad på geografisk marknad 1)
Sverige	77	90	300	315	435
Övriga Norden	2	1	4	3	4
Övriga Europa	9	9	43	38	50
Övriga världen	6	10	28	47	63
Fördelad på produkttyp
Egna produkter	0	1	1	2	4
Kundspecifik tillverkning	94	109	374	401	548
Fördelad på tidpunkt för intäktsredovisning
Försäljning av vara eller tjänst (vid en tidpunkt)	94	110	375	403	552
KONCERNEN TOTALT	776	746	2 703	2268	3151
Fördelad på geografisk marknad 1)
Sverige	213	211	783	737	1017
Övriga Norden	65	71	259	221	304
Övriga Europa	368	277	1 208	791	1132
Övriga världen	130	187	453	519	698
Fördelad på produkttyp
Egna produkter	399	413	1 315	1103	1597
Kundspecifik tillverkning	377	333	1 388	1165	1554
Fördelad på tidpunkt för intäktsredovisning
Försäljning av vara eller tjänst (vid en tidpunkt)	400	399	1 619	1403	1926
Försäljning av tjänst (över tid)	15	25	48	32	50
Projekt (över tid)	361	322	1 036	833	1175

1) Intäkter per geografisk marknad avser intäkter fördelade på geografiska områden efter var kunderna är lokaliserade.

NETTOOMSÄTTNING PER SEGMENT	2022	2021	2022	2021	21/22	2021
(MSEK)	3 mån jul-sep	3 mån jul-sep	9 mån jan-sep	9 mån jan-sep	12 mån okt-sep	12 mån jan-dec
Industrial Products	186	147	700	505	898	703
Industrial Solutions	496	489	1 629	1361	2 166	1898
Precision Technology	94	110	375	403	524	552
Eliminering	0	0	-1	-1	-2	-2
Koncernen totalt	776	746	2 703	2 268	3 586	3 151

RESULTAT FÖRE SKATT PER SEGMENT 1)	2022	2021	2022	2021	21/22	2021
	3 mån	3 mån	9 mån	9 mån	12 mån	12 mån
(MSEK)	jul-sep	jul-sep	jan-sep	jan-sep	okt-sep	jan-dec
Industrial Products	7	20	69	72	87	90
Industrial Solutions	51	68	188	198	264	274
Precision Technology	3	26	51	86	76	111
Ofördelade poster	-4	-9	-18	-30	-30	-42
Koncernen totalt	57	105	290	326	397	433

1) Resultatmåttet avser resultat före utfördelning av koncerngemensamma kostnader och skatt i enlighet med intern rapportering. I ofördelade poster ingår främst kostnader för moderbolaget.

NOT 4 SKATT

Skatt uppgår till 22 procent (22) för delårsperioden.

NOT 5 ÖVRIGT TOTALRESULTAT

Förändring av säkringsreserv inklusive skatt avser effektiv del av värdeförändring i derivatinstrument använda för säkringsredovisning. Omräkningsdifferenser avser effekter av valutakursförändringar vid omräkning av nettoinvesteringar i utländska dotterbolag till SEK. Beloppet redovisas netto efter avräkning för säkringskontrakt.

NOT 6 RESULTAT PER AKTIE

RESULTAT PER AKTIE FÖRE UTSPÄDNING	2022 3 mån jul-sep	2021 3 mån jul-sep	2022 9 mån jan-sep	2021 9 mån jan-sep	21/22 12 mån okt-sep	2021 12 mån jan-dec
Periodens resultat, MSEK	43,7	82,5	225,9	254,5	313,5	342,1
Genomsnittligt antal utestående aktier, tusental 1)	57 985	57 985	57 985	57 985	57 985	57 985
Resultat per aktie före utspädning, SEK 1)	0:76	1:42	3:90	4:39	5:41	5:90

RESULTAT PER AKTIE EFTER UTSPÄDNING	2022 3 mån jul-sep	2021 3 mån jul-sep	2022 9 mån jan-sep	2021 9 mån jan-sep	21/22 12 mån okt-sep	2021 12 mån jan-dec
Periodens resultat, MSEK	43,7	82,5	225,9	254,5	313,5	342,1
Räntekostnader på konvertibla skuldförbindelser, MSEK 2)	0,9	0,8	2,6	2,5	3,4	3,3
Emissionskostnader för konvertibla skuldförbindelser, MSEK	0,0	0,0	0,1	0,1	0,2	0,2
Justerat resultat, MSEK	44,6	83,3	228,6	257,1	317,1	345,6
Genomsnittligt antal utestående aktier, tusental 1)	57 985	57 985	57 985	57 985	57 985	57 985
Justering för antagen konvertering av konvertibla skuldförbindelser, tusental 1)	1 148	1 148	1 148	1 148	1 148	1 148
Genomsnittligt antal aktier efter utspädning, tusental 1)	59 133	59 133	59 133	59 133	59 133	59 133
Resultat per aktie efter utspädning, SEK 1)	0:76	1:41	3:87	4:35	5:36	5:84

1) Samtliga jämförelsetal har omräknats med anledning av aktiesplit 2:1 genomförd i juni 2022.

2) Består av löpande ränta avseende konvertibellån justerad till marknadsränta.

I juni 2022 genomfördes en aktiesplit med villkor 2:1. Efter uppdelningen uppgår totalt antal aktier till 58 494214, fördelat på 14 577 600 av aktieslag A och 43 916 614 av aktieslag B. Med avdrag för bolagets innehav av egna aktier, 509 132 av aktieslag B, uppgår antalet utestående aktier till 57 985 082. Genomsnittligt antal utestående aktier uppgick under delårsperioden till 57 985 082. Genomsnittligt antal aktier i eget förvar uppgick under delårsperioden till 509 132. A-aktie medför tio röster och B-aktie en röst. Per balansdagen uppgick antalet röster, efter avdrag för bolagets eget innehav, till 189 692 614.

Den 1 oktober 2020 emitterades konvertibler om nominellt 69 998 232 SEK till anställda inom XANO-koncernen. Konvertiblerna löper med ränta motsvarande STIBOR 3M plus 1,75 procentenheter och förfaller till betalning den 30 september 2023. Konverteringskursen var ursprungligen 122:00 SEK. Till följd av genomförd aktiesplit 2022 har konverteringskursen omräknats i enlighet med § 8 B i villkoren. Omräknad konverteringskurs uppgår till 61:00 SEK. Varje konvertibel kan under perioden 1 september till 12 september 2023 konverteras till en aktie av serie B i XANO Industri AB. Det nominella värdet motsvarar 1 147 512 B-aktier. Om samtliga konvertibler konverteras till aktier blir utspädningen ca 1,9 procent av aktiekapitalet och 0,6 procent av röstetalet baserat på balansdagens totala antal aktier.

NOT 7 KORTFRISTIGA FORDRINGAR

I kortfristiga fordringar ingår räntederivat värderade till verkligt värde med 17 MSEK (–) för delårsperioden och – MSEK för helåret 2021. Derivaten används för säkringsändamål och tillhör värderingsnivå 2 enligt IFRS 13. Verkligt värde-värderingen baseras bland annat på terminsräntor framtagna från observerbara yieldkurvor.

NOT 8 KORTFRISTIGA SKULDER

I kortfristiga skulder ingår räntederivat värderade till verkligt värde med – MSEK (7) för delårsperioden och 6 MSEK för helåret 2021. Derivaten används för säkringsändamål och tillhör värderingsnivå 2 enligt IFRS 13. Verkligt värde-värderingen baseras bland annat på terminsräntor framtagna från observerbara yieldkurvor.

I kortfristiga skulder ingår valutaderivat värderade till verkligt värde med 4 MSEK (–) för delårsperioden och – MSEK för helåret 2021. Derivaten används för säkringsändamål och tillhör värderingsnivå 2 enligt IFRS 13. Verkligt värde-värderingen baseras bland annat på observerbara data som fixingkurser och swapkurser för gällande valuta.

NOT 9 RÖRELSEFÖRVÄRV

Inga rörelseförvärv har skett under 2022.

PiWi Beheer B.V. med dotterbolag Case Packing Systems B.V. (CPS) och AV Holding 2018 ApS med dotterbolag CIM Industrial Systems A/S ingår i koncernresultatet från den 31 maj 2021. Tussenholding Lankamp B.V. med dotterbolag PRM Kunststoffen B.V. ingår i koncernresultatet från den 1 november 2021. Om de förvärvade enheterna hade ingått i koncernen under hela 2021, skulle omsättningen ha uppgått till 3 407 MSEK och periodens resultat till ca 369 MSEK för helåret 2021.

AKTIEDATA, KONCERNEN	2022 3 mån jul-sep	2021 3 mån jul-sep	2022 9 mån jan-sep	2021 9 mån jan-sep	21/22 12 mån okt-sep	2021 12 mån jan-dec
Genomsnittligt antal utestående aktier, tusental Genomsnittligt antal utestående aktier efter utspädning, tusental	57 985 59 133	57 985 59 133	57 985 59 133	57 985 59 133	57 985 59 133	57 985 59 133
Resultat per aktie, SEK	0:76	1:42	3:90	4:39	5:41	5:90
Resultat per aktie efter utspädning, SEK	0:76	1:41	3:87	4:35	5:36	5:84
Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie, SEK	-0:34	2:51	0:58	4:34	2:33	6:09
Totalt antal aktier på balansdagen, tusental			58 494	58 494	58 494	58 494
Antal aktier i eget förvar på balansdagen, tusental			509	509	509	509
Antal utestående aktier på balansdagen, tusental			57 985	57 985	57 985	57 985
Eget kapital per aktie på balansdagen, SEK			25:90	21:49	25:90	23:13
Börskurs på balansdagen, SEK			104:00	142:00	104:00	162:50

Samtliga jämförelsetal har omräknats med anledning av aktiesplit 2:1 genomförd i juni 2022.

NYCKELTAL, KONCERNEN	2022 3 mån jul-sep	2021 3 mån jul-sep	2022 9 mån jan-sep	2021 9 mån jan-sep	21/22 12 mån okt-sep	2021 12 mån jan-dec
Rörelsemarginal, %	8,1	15,2	11,4	15,0	11,7	14,4
Vinstmarginal, %	7,2	14,2	10,7	14,4	11,1	13,8
Räntebärande skulder, MSEK			1 188	1 084	1 188	1 116
Uppskjuten skatteskuld, MSEK			109	101	109	102
Beviljade men ej utnyttjade krediter, MSEK			1 113	420	1 113	394
Avkastning på eget kapital p a, %			21,0	29,5	22,4	28,8
Avkastning på sysselsatt kapital p a, %			17,4	22,4	18,0	21,8
Avkastning på totalt kapital p a, %			12,4	16,2	12,9	15,6
Genomsnittligt eget kapital, MSEK			1 438	1 149	1 399	1 188
Genomsnittligt sysselsatt kapital, MSEK			2 589	2 060	2 537	2 139
Genomsnittligt totalt kapital, MSEK			3 615	2 851	3 542	2 980
Räntetäckningsgrad, ggr			7,1	16,8	7,8	14,6
Soliditet, %			41	38	4,1	38
Andel riskbärande kapital, %			44	41	44	41
Avskrivningar, MSEK	31	25	93	75	122	104
Nettoinvesteringar i anläggningstillgångar, MSEK	24	45	97	479	216	598
Anställda, medelantal	1 435	1 315	1 425	1 215	1 403	1 245

KVARTALSÖVERSIKT, KONCERNEN	2022 Q3	2021 Q3	2022 Q2	2021 Q2	2022 Q1	2021 Q1	2021 Q4	2020 Q4
Nettoomsättning, MSEK	776	746	942	824	985	698	883	630
Bruttoresultat, MSEK	156	181	204	209	246	176	210	156
Rörelseresultat, MSEK	63	113	98	123	146	103	114	83
Resultat före skatt, MSEK	57	105	95	117	138	104	107	76
Periodens resultat, MSEK	44	82	74	91	108	81	88	60
Periodens totalresultat, MSEK	53	88	91	85	118	94	95	53
Rörelsemarginal, %	8,1	15,2	10,5	14,9	14,8	14,8	12,9	13,2
Vinstmarginal, %	7,2	14,2	10,1	14,1	14,0	14,9	12,1	12,1
Soliditet, %	41	38	40	38	40	44	38	42
Resultat per aktie, SEK 1)	0:76	1:42	1:28	1:57	1:86	1:40	1:51	1:05
Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie, SEK 1)	-0:34	2:51	0:98	3:18	-0:06	-1:35	1:75	4:20

1) Jämförelsetalen har omräknats med anledning av aktiesplit 2:1 genomförd i juni 2022.

För definitioner, se sidan 13.

DEFINITIONER

ANDEL RISKBÄRANDE KAPITAL

Eget kapital med tillägg för uppskjuten skatteskuld i förhållande till totalt kapital.

AVKASTNING PÅ EGET KAPITAL Periodens resultat i förhållande till genomsnittligt eget kapital.

AVKASTNING PÅ SYSSELSATT KAPITAL Resultat före skatt med tillägg för finansiella kostnader i

förhållande till genomsnittligt sysselsatt kapital.

AVKASTNING PÅ TOTALT KAPITAL

Resultat före skatt med tillägg för finansiella kostnader i förhållande till genomsnittligt totalt kapital.

EGET KAPITAL PER AKTIE

Eget kapital i förhållande till antalet utestående aktier på balansdagen.

K A S S A F L Ö D E F R Å N D E N L Ö PA N D E V E R K S A M H E T E N PER AKTIE

Kassaflöde från den löpande verksamheten i förhållande till genomsnittligt antal utestående aktier.

MEDELANTAL ANSTÄLLDA

Genomsnittligt antal anställda under perioden baserat på arbetad tid. Anställda som omfattas av korttidsarbete/ permitteringar ingår endast till den del som avser faktiskt arbetad tid.

NETTOINVESTERINGAR

Utgående balans minus ingående balans plus periodens avskrivningar, nedskrivningar och omräkningsdifferenser avseende anläggningstillgångar.

OMSÄTTNINGSTILLVÄXT

Nettoomsättning i perioden i förhållande till nettoomsättning i en jämförelseperiod.

ORGANISK TILLVÄXT

Omsättningstillväxt som genereras av egen kraft och i befintlig struktur. Beloppet har ej korrigerats för valutakursförändringar.

RESULTAT PER AKTIE

Periodens resultat i förhållande till genomsnittligt antal utestående aktier.

RESULTAT PER AKTIE EFTER UTSPÄDNING

Periodens resultat med tillägg för kostnader hänförliga till konvertibellån i förhållande till genomsnittligt antal utestående aktier med tillägg för genomsnittligt antal aktier som tillkommer vid konvertering av utestående konvertibler.

RÄNTETÄCKNINGSGRAD

Resultat före skatt med tillägg för finansiella kostnader i förhållande till finansiella kostnader.

RÖRELSEMARGINAL Rörelseresultat i förhållande till nettoomsättning.

SOLIDITET

Eget kapital i förhållande till totalt kapital.

SYSSELSATT KAPITAL

Balansomslutning med avdrag för icke räntebärande skulder.

TOTALT KAPITAL Summa eget kapital och skulder (balansomslutning).

VINSTMARGINAL Resultat före skatt i förhållande till nettoomsättning.

NYCKELTAL

I denna rapport intagna nyckeltal följer främst av upplysningskrav enligt IFRS. Övriga mått, s k alternativa nyckeltal, beskriver bl a resultatutveckling, finansiell styrka och hur koncernen förräntat sitt kapital.

Presenterade nyckeltal beaktar verksamhetens art och bedöms ge relevant information till aktieägare och övriga intressenter för att kunna bedöma koncernens möjligheter att genomföra strategiska investeringar, leva upp till finansiella åtaganden och ge avkastning till aktieägarna samtidigt som jämförbarhet med andra företag uppnås. Marginalmåtten presenteras också internt för respektive segment.

För avstämning av nyckeltal hänvisas till sidan 86 i årsredovisningen för 2021.

RESULTATRÄKNINGAR, MODERBOLAGET	2022	2021	2021
(SAMMANDRAG, MSEK) Not	9 mån jan-sep	9 mån jan-sep	12 mån jan-dec
Nettoomsättning 1 Försäljnings- och administrationskostnader	22,0 -29,1	39,4 -25,2	45,8 -37,0
Rörelseresultat	-7,1	14,2	8,8
Resultat från andelar i koncernföretag Övriga finansiella poster	– 22,7	5,0 -2,9	222,4 -2,6
Resultat efter finansiella poster	15,6	16,3	228,6
Bokslutsdispositioner	–	–	0,0
Skatt 2	-3,2	-2,3	-46,9
Periodens resultat	12,4	14,0	181,7
Rapport över totalresultat
Periodens resultat	12,4	14,0	181,7
Övrigt totalresultat	–	–	–
Totalresultat för perioden	12,4	14,0	181,7

BALANSRÄKNINGAR, MODERBOLAGET (SAMMANDRAG, MSEK)	2022 30 sep	2021 30 sep	2021 31 dec
TILLGÅNGAR
Anläggningstillgångar	223,1	224,5	223,1
Omsättningstillgångar	867,6	837,0	1 099,9
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital	386,1	307,5	475,2
Obeskattade reserver	98,0	98,0	98,0
Långfristiga skulder	317,6	185,3	185,9
Kortfristiga skulder	289,0	470,7	563,9
BALANSOMSLUTNING	1 090,7	1 061,5	1 323,0

RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL, MODERBOLAGET (SAMMANDRAG, MSEK)	2022 30 sep	2021 30 sep	2021 31 dec
Vid årets början	475,2	366,0	366,0
Periodens totalresultat	12,4	14,0	181,7
Lämnad utdelning, kontant	-101,5	-72,5	-72,5
Vid periodens slut	386,1	307,5	475,2

KASSAFLÖDESANALYS, MODERBOLAGET	2022	2021	2021
(SAMMANDRAG, MSEK)	9 mån jan-sep	9 mån jan-sep	12 mån jan-dec
Rörelseresultat	-7,1	14,2	8,8
Betald/erhållen ränta och inkomstskatt samt justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet	-45,2	-13,9	204,7
Förändring av rörelsekapital	-51,7	25,8	-235,2
Kassaflöde från den löpande verksamheten	-104,0	26,1	-21,7
Investeringar	–	0,0	-0,0
Kassaflöde efter investeringar	-104,0	26,1	-21,7
Finansiering	28,5	-72,5	-72,5
Periodens kassaflöde	-75,5	-46,4	-94,2
Likvida medel vid årets början	155,0	249,1	249,1
Kursdifferens i likvida medel	8,2	0,1	0,1
Likvida medel vid periodens slut	87,7	202,8	155,0

NOT 1

Nettoomsättning avser intäkter från avtal med kunder. Av moderbolagets nettoomsättning utgör 100 procent (100) fakturering mot dotterbolag.

NOT 2

Skatt uppgår till 21 procent (14) för delårsperioden. Inkomstskattebefriad utdelning bidrog till den avvikande skattesatsen 2021.

Granskningsrapport

XANO Industri AB (publ), org.nr 556076-2055

Inledning

Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapporten) för XANO Industri AB (publ) per den 30 september 2022 och den niomånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning.

Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning

Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har.

Slutsats

Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen.

Jönköping den 27 oktober 2022 KPMG AB

Olle Nilsson Auktoriserad revisor

Moderbolaget, XANO Industri AB (publ) med organisationsnummer 556076-2055, är ett publikt aktiebolag med säte i Jönköping, Sverige.

Kontaktperson: Lennart Persson, VD och koncernchef, telefon 036 31 22 33.

Informationen är sådan som XANO Industri AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknads missbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 27 oktober 2022 kl.13:00 CEST.

XANO Industri AB (publ) | Industrigatan 14 B | SE-553 02 Jönköping | Sverige Telefon: +46 (0)36 31 22 00 | info@xano.se | www.xano.se