Quarterly Report • Oct 31, 2022
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
• Q-linea mottog en avsiktsförklaring från ett stort marknadsledande företag för utvärdering och potentiell kommersialisering av Podler.
• Q-linea har kommit överens med Thermo Fisher Scientific om att avsluta det exklusiva globala distributionsavtalet för ASTar instrument och förbrukningsartiklar.
Efter utgången av årets tredje kvartal gjorde vi en överenskommelse med Thermo Fisher Scientific om att avsluta det globala distributionsavtalet för ASTar instrument och förbrukningsartiklar. Under året har Thermo Fisher Scientific ändrat sin ambition och sin långsiktiga strategi inom diagnostik och kommer att fokusera på media-verksamheten.
När ASTar nu närmar sig godkännande och lansering på den amerikanska marknaden kommer Q-linea därför att ta kontroll över marknadsföring och distribution på den viktiga amerikanska marknaden. Q-linea avser att adressera marknaderna i Europa och USA, både med ett utökat eget kommersiellt team, såväl som med partners.
Q-linea och Thermo Fisher Scientific kommer att fortsätta samarbeta i de flertalet utvärderingar hos potentiella kunder som både pågår och är under uppstart, samt med kommersiella kunder. Thermo Fisher har bearbetat marknaden och vi kommer nu ta över den pipeline av potentiella kunder som byggts upp. Samarbetet gällande referenstestning till kliniska studier kommer att fortsätta som tidigare. Syftet är naturligtvis att övergången från Thermo Fisher Scientific till Q-linea skall vara så smidig som möjligt för våra kunder.
Thermo Fishers förändrade strategi är naturligtvis tråkig. Samtidigt har kundmöten under dessa år väsentligt utvecklat vår kommersiella skärpa och nu har vi en tydlig bild av vad som behöver göras för att skapa en god utveckling under kommande år. Jag ser fram emot att bygga ett bolag med ett tydligare fokus på egen försäljning, vilket på sikt kommer att skapa stora framtida värden. Vi har även sett ett fortsatt stort intresse för våra produkter från andra större företag i branschen och kommer nu att kunna fullfölja de diskussionerna i våra aktieägares bästa intresse.
Trots att vi ser framtiden an med stor tillförsikt, måste vi på grund av denna strategiomläggning och Coronapandemins stora påverkan på kundernas köpbeslut justera ned vår tidigare försäljningsprognos på 20 ASTar-system för 2022 till cirka hälften och kommer inte att se en vändning förrän 2023.
Vi ser att många kunder frågar efter jämförande studier mellan ASTar och övriga tillgängliga system för snabb AST-testning. Vi är på väg att ingå i flertalet sådana studier för att se hur ASTar står sig i konkurrensen. De data vi har sett från individuella utvärderingar gör att vi verkligen ser fram emot att se ASTar i större jämförelser av prestanda och arbetsflöde.
Vi ser även att hälsoekonomiska bevis (HEOR) är viktiga för våra kunder i Europa. Därför är det mycket glädjande att alla sjukhus i vår första större hälsoekonomiska studie i Italien nu är redo att starta. Alla system är installerade, träning och protokoll är klara. Det vi väntar på är ett sista etiskt godkännande.
Diskussionerna med FDA har fortsatt under kvartalet och vi för nu diskussioner om eventuellt utökad testning. FDA har 90 dagar på sig att granska ansökan, men det betyder inte att ansökan beräknas vara godkänd på 90 dagar. När FDA har en fråga eller efterfrågar ett förtydligande så "stannas klockan" vilket innebär att tiden till godkännande förlängs. Liknande produkter på marknaden har ofta haft en godkännandetid på 12 - 18 månader. Eftersom ASTar har klassificerats av FDA som "breakthrough device" hoppas jag naturligtvis att vår granskningstid blir snabbare än genomsnittet. När vi fått amerikanskt marknadsgodkännande tror vi att det kliniska upptaget i USA kommer att vara snabbare än det hittills varit i Europa. Detta eftersom den amerikanska marknaden generellt sett är betydligt snabbare än den europeiska på att ta till sig ny teknik och speciellt har detta visat sig inom snabb AST-diagnostik. Vi kommer just tillbaka från ID week i Washington med tydligt intresse för ASTar. Vi för nu diskussioner med två stora sjukhus som utryckt önskan att utvärdera ASTar trots att produkten ännu inte är godkänd i USA.
Kommersiella diskussioner gällande Podler fortsatte under kvartalet och jag kommer naturligtvis att återkomma när ytterligare information finns tillgänglig.
Q-linea genomgår en stor förändring när vi nu tydligt tar kontroll över vår egen framtid. Denna förändring kommer att innebära att 2023 blir ett år av transformation och anpassning till vår nya situation, men baserat på det mottagande vi hittills fått i Europa, är jag starkt övertygad om att vi har en bra och spännande resa framför oss.
Uppsala, den 30 oktober 2022, Jonas Jarvius, VD
Q-linea fokuserar på att förse marknaden med automatiska system för snabb antibiotikakänslighetstestning, s.k. AST-analys (Antibiotic Susceptibility Test) av bakterier som orsakar infektionssjukdomar, i första hand sepsis.
ASTar kommer att säljas till sjukhusens mikrobiologilaboratorier och är ett helautomatiskt instrument som med hjälp av de förbrukningsartiklar som Bolaget har utvecklat kan mäta bakteriers känslighet för olika antibiotika. Målet är att instrumentet ska kunna leverera patientspecifik behandlingsrekommendation för val av antibiotika mer än 24 timmar snabbare än dagens traditionella tekniker och därmed kunna rädda liv.
I utvecklingen av företagets kommande förbrukningsartiklar för Grampositiva bakterier har fokus under kvartalet främst varit på processutveckling av de produktionssteg som skiljer sig från den Gramnegativa produkten. Detta innefattar bland annat dispensering och torkning av nya antibiotika samt metoder för kvalitetskontroll av dessa. Vidare har ett stort antal Grampositiva bakterieisolat karaktäriserats för att kunna användas för maskininlärning av de algoritmer som bedömer bakterietillväxt.
Parallellt med detta har produktionen av Gramnegativa kit fortsatt för kommersiella leveranser av den CE-märkta produkten till Thermo Fisher Scientific.
öka produktionskapaciteten för förbrukningsartiklarna går vidare. Arbetet fokuserar på att adressera kostnadsdrivande produktionssteg och flaskhalsar i produktionen. En ny process som kortar cykeltiden för sammanfogning av AST skivor är under utveckling. Parallellt med detta fortgår arbetet med att utveckla ny utrustning för att dispensera och kvalitetskontrollera antibiotikafyllningen av AST skivan.
Bolaget har under kvartalet fortsatt med att säkerställa framtida instrumentleveranser. Bolaget har fortsatt på den tidigare inslagna vägen att utveckla instrumentmjukvara som kan hantera olika hårdvaruversioner av en specifik komponent. Parallellt med detta förbereds instrumentets mjukvara för att kunna hantera flera olika förbrukningsartiklar, vilket är en förutsättning för att parallellt kunna köra kit för både Gramnegativa och Grampositiva bakterier.
Under kvartalet har den regulatoriska granskningen av företagets ansökan för marknadstillträde i USA (510k) för ASTar-instrumentet och den Gramnegativa förbrukningsartikeln fortgått. Ansökan är mycket omfattande då den innefattar en helt ny diagnostisk plattform med en multiplexad (samtidig analys av flera bakterier/antibiotika) förbrukningsartikel där mycket data genereras från varje prov. Företaget har vid några tillfällen under kvartalet interagerat med FDA och svarat på frågor rörande innehållet i ansökan.
Planeringen av den kommande kliniska prestandastudien med ASTar för Grampositiva bakterier har också fortsatt under kvartalet.
Utvecklingen av Podler, Q-lineas portabla blododlingsteknik, har fortsatt under kvartalet. En avancerad prototyp tas fram tillsammans med Q-lineas utvecklingspartner i projektet. Förutom att säkerställa den tekniska funktionen kommer även effektiv tillverkning att inkluderas i konstruktionsarbetet.
Siffror inom parenteser anger utfall för motsvarande period föregående år när det gäller resultat- och kassaflöde och utgående balans föregående räkenskapsår när det gäller balansräkning. Om inget annat anges avses belopp i TSEK. Samtliga belopp som anges är avrundade, vilket ibland leder till att vissa summeringar inte stämmer.
Q-lineas första produkt, ASTar, är godkänd för försäljning i Europa. Dock generar Bolaget ännu inget eget positivt kassaflöde Därför bedrivs ett kontinuerligt arbete med andra finansieringsalternativ. Detta arbete inkluderar att bolaget för diskussioner med potentiella samarbetspartners om utlicensiering av distributions- och försäljningsrättigheter, förhandlingar med nya och befintliga investerare, finansiärer och långivare samt att bolaget säkerställer resurser för att framtida prognostiserade intäktsströmmar, från regioner där bolagets produkt är registrerad, realiseras.
Bolagets tillgängliga likvida medel, kortfristiga placeringar inklusive kortfristig del av långfristiga värdepapper samt långfristiga noterade företagsobligationer per den 30 september täcker inte den likviditet som behövs för att bedriva den planerade verksamheten de närmaste 12 månaderna. Mot bakgrund av det arbete som pågår med möjliga finansieringsalternativ och den senaste tidens utveckling i bolaget gör styrelsen bedömningen att utsikterna är goda för att finansiera bolagets verksamhet under det kommande året.
Nettoomsättningen i tredje kvartalet uppgick till 2 868 (1 122) TSEK, en ökning med 1 746 TSEK jämfört med motsvarande period föregående år. För perioden januariseptember uppgick nettoomsättningen till 12 788 (5 442) TSEK, en ökning med 7 346 TSEK. Försäljningen utgörs av ASTar instrument och tillhörande förbrukningsartiklar.
Övriga rörelseintäkter uppgick i tredje kvartalet till 618 (51) TSEK och för perioden januari-september till 1 295 (99) TSEK och avser främst försäljning av kundspecifika prototyper till externa kunder.
Förändringen i lager av produkter i arbete, halvfabrikat och färdiga varor uppgick till -2 742 (-2 600) TSEK i tredje kvartalet och -19 250 (-16 630) TSEK i perioden januariseptember vilket främst förklaras av utleveranser vid ökad försäljning av Bolagets produkter.
Kostnader för råvaror och förnödenheter samt handelsvaror uppgick i tredje kvartalet till 4 150 (2 614) TSEK och för perioden januari-september till 10 525 (10 347) TSEK. I tredje kvartalet har Bolaget gjort en upplösning av nedskrivningsreserv av handels- och färdiga varor som uppgick till 958 (111) TSEK i tredje kvartalet och i perioden januari-september 749 (-2 711) TSEK.
Under lanseringsperioden av ASTar kommer marginalerna att vara negativa. Allteftersom volymerna ökar och produktmixen förskjuts mot förbrukningsartiklar kommer marginalerna att förbättras. De effektiviseringsprojekt som pågår inom tillverkningsavdelningen kommer också att bidra till kommande marginalförbättringar.
Övriga externa kostnader uppgick i tredje kvartalet till 21 367 (20 022) TSEK, en ökning med 1 345 TSEK. För perioden januari-september uppgick kostnaderna till 69 692 (65 750) TSEK, en ökning med 3 942 TSEK. Förändringarna i kvartalet och i perioden januari-september förklaras till stor del av ökade kostnader för kliniska studier som motverkades av minskade kostnader för konsulter.
Personalkostnaderna uppgick under tredje kvartalet till 31 344 (24 063) TSEK, en ökning med 7 281 TSEK jämfört med samma kvartal föregående år. För perioden januariseptember uppgick personalkostnaderna till 110 503 (89 351) TSEK, en ökning med 21 152 TSEK. Ökningen i både kvartalet och perioden förklaras främst av att antalet medarbetare har ökat i jämförelse med motsvarande kvartal föregående år.
Kostnader för av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar uppgick under tredje kvartalet till 2 539 (1 808) TSEK och för perioden januariseptember till 7 167 (5 221) TSEK. Kostnadsökningen förklaras främst av att Bolaget har investerat i utökad laboratoriekapacitet och ASTar instrument som används i kliniska studier som nu skrivs av.
Övriga rörelsekostnader uppgick till 268 (85) TSEK under tredje kvartalet och 782 (172) TSEK för perioden januariseptember och avser främst valutakursförluster.
Rörelseresultatet uppgick till -58 923 (-50 019) TSEK under tredje kvartalet och till -203 835 (-181 930) TSEK för perioden januari - september. Den planenliga resultatförsämringen som uppgick till -21 905 TSEK beror främst på ökade personalkostnader.
Resultat från finansiella poster uppgick till -435 (887) TSEK under tredje kvartalet och till -1 461 (1 676) TSEK för perioden januari-september. Det negativa resultatet från finansiella poster förklaras av att realiserade kursförluster från försäljning av räntefonder och obligationer överstiger ränteintäkterna i perioden.
Den redovisade skatten i tredje kvartalet och för perioden januari-september uppgick till 0 (0) TSEK.
Resultatet för tredje kvartalet uppgick till -59 358 (-49 132) TSEK och för perioden januari-september till -205 296 (-180 254) TSEK.
Vid utgången av tredje kvartalet uppgick likvida medel till 28 855 (15 089) TSEK. Likvida medel som inte behövs för dagliga verksamheten under de kommande 12 månaderna placeras i räntefonder och i noterade företagsobligationer.
På balansdagen uppgick Bolagets kortfristiga placeringar till 65 312 (150 945) TSEK bestående av kortfristiga delen av noterade företagsobligationer.
Räntefonderna vid balansdagens utgång består av värdepapper med låg risk och andra ränteinstrument som i slutet av tredje kvartalet var bokförda till anskaffningsvärdet 0 (91 245) TSEK. Räntefondernas verkliga värde var på balansdagen 0 (91 295) TSEK (nivå 1 inom verkligt värdehierarkin).
Bolagets kortfristiga del av de noterade företagsobligationer var på balansdagen bokförda till anskaffningsvärde 65 312 (59 700) TSEK. Värdet inkluderar upplupna kupongräntor om 130 (150) TSEK. Obligationernas verkliga värde uppgick till 63 502 (59 427) TSEK.
Finansiella anläggningstillgångar uppgick på balansdagen till 66 235 (184 815) TSEK, en minskning med 118 580 TSEK. Förändringen förklaras av att Bolaget har sålt obligationer för 19 030 (5 150) TSEK och investerat i nya obligationer för 12 000 (199 511). Resterande belopp förklaras av omklassificering av noterade företagsobligationer till kortfristig del samt förändringar i upplupna räntor och kreditreserv.
Bolagets finansiella anläggningstillgångar består i huvudsak av noterade företagsobligationer i flertalet sektorer med en diversifierad förfallostruktur inom den högre kreditvärdigheten. Under kvartalet har Bolaget ökat sitt innehav i långfristiga obligationer något vilket resulterat i en högre kreditreserv. Vid utgången av tredje kvartalet uppgick Bolagets totala värde av noterade företagsobligationer till 63 188 (181 768) TSEK. Dessa är redovisade till det upplupna anskaffningsvärdet och inkluderar en kreditreserv på -461 (-215) TSEK. Vid varje redovisningstillfälle genomför Bolaget ett nedskrivningstest med hjälp av data från S&P och Moodys. Andra långfristiga finansiella anläggningstillgångar består även av andelar i EMPE Diagnostics AB som vid kvartalets utgång uppgick till 2 997 (2 997) TSEK. Q-lineas innehav är 23 400 aktier vilket motsvarar 5,52 % av kapital och röster.
Vid kvartalets utgång var det egna kapitalet 227 189 (430 788) TSEK, soliditeten var 84 (92) procent och skuldsättningsgraden var -69 (-81) procent.
Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick i tredje kvartalet till -55 356 (-63 032) TSEK och för perioden januari-september till -176 125 (-164 169) TSEK.
Förändringen av kassautflödet i tredje kvartalet och i perioden januari – september var främst beroende av att ett lägre rörelseresultat motverkades delvis av att förändringen i rörelsekapital förbättrats.
Kassaflödet från investeringsverksamheten i tredje kvartalet uppgick till 64 644 (36 527) TSEK och för perioden januari-september till 189 971 (-108 249) TSEK. Investeringar i materiella anläggningstillgångar uppgick under tredje kvartalet till 869 (2 748) TSEK och för perioden januari-september till 13 835 (5 934) TSEK.
I tredje kvartalet har Bolaget investerat 0 (6 056) TSEK i kortfristiga placeringar, varav hela beloppet i jämförelseperioden avser kortfristiga noterade obligationer. I perioden januari-september har Bolaget investerat 70 000 (176 134) TSEK i kortfristiga placeringar varav 70 000 (160 000) TSEK i räntebärande fonder och (16 135) TSEK i kortfristiga noterade obligationer.
Vidare har Bolaget i tredje kvartalet avyttrat kortfristiga placeringar om totalt 65 491 (79 997) TSEK. Av beloppet i kvartalet utgjorde korta räntefonder 25 163 (39 828) TSEK och kortfristiga obligationer 40 328 (40 169) TSEK. Under perioden januari-september har Bolaget avyttrat kortfristiga placeringar om totalt 266 776 (268 182) TSEK. Av beloppet i perioden utgjorde korta räntefonder 160 945 (144 515) TSEK och kortfristiga obligationer 105 831 (123 667) TSEK.
Bolaget har i tredje kvartalet placerat 12 000 (34 667) TSEK i finansiella anläggningstillgångar och i perioden januari-september 12 000 (199 511) TSEK. Bolaget placerar enbart i noterade obligationer som tillhör den högre skalan enligt S&P och Moodys. Vidare har Bolaget avyttrat finansiella anläggningstillgångar i januari-september 19 030 (5 150) TSEK.
Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick i tredje kvartalet till 0 (-53) TSEK och i perioden januariseptember -79 (283 853) TSEK och avser amorteringar till kreditinstitut. Lån till kreditinstitut är återbetalt till fullo. I jämförelseperioden januari-september 2021 genomförde bolaget en nyemission som tillförde bolaget 301 400 TSEK före emissionskostnader. Dessa emissionskostnader uppgick till 17 335 TSEK.
För att hantera bolagets likviditetsbehov för fortsatt drift och utveckling i enlighet med bolagets strategiska plan genomförde bolaget en riktad nyemission under 2021. Denna emission tillförde bolaget 301 400 TSEK före emissionskostnader. Bolaget har per den 30 september 2022 tillgång till likvida medel om 28 855 (15 089) TSEK, kortfristig del av långfristiga noterade företagsobligationer 65 312 (150 945) TSEK samt långfristiga noterade företagsobligationer om 63 188 (181 768) TSEK, sammanlagt 157 355 (347 802) TSEK.
Q-lineas valberedning inför årsstämman 2023 är tillsatt och består av, Oscar Bergman, valberedningens ordförande (Swedbank Robur Fonder), Erika Kjellberg Eriksson, styrelseordförande Q-linea AB (Nexttobe AB) samt Öystein Engebretsen (Investment AB Öresund).
Q-linea hade 156 (124) anställda vid tredje kvartalets utgång, varav 69 (54) var kvinnor. Antalet inhyrda konsulter vid tredje kvartalets utgång var 18 (36) personer varav 4 (11) var kvinnor.
Q-linea implementerade åtgärder för att skydda sina medarbetare, ta sitt samhällsansvar och har samtidigt försökt minimera den negativa påverkan på Bolagets verksamhet av den pågående pandemin. Dock har vi under nuvarande klimat välkomna alla medarbetare att komma tillbaka till kontoret men erbjuder samtidigt fortsatt flexibelt arbetssätt och tar med oss de positiva delarna i ett förnyat arbetssätt i framtiden.
Även om det i nuläget är svårt att uppskatta den framtida påverkan på Q-lineas verksamhet då vissa områden är under ständig förändring och positiva effekter kan börja skönjas finns det också en viss osäkerhet inom följande väsentliga områden där pandemin eventuellt kan få effekter:
Brist på komponenter som är nödvändiga för ASTar instrumentet men kan komma att gälla även för förbrukningsartiklarna. Under föregående år lade bolaget order på nyckelkomponenter till ASTar kunnat hantera leveranser och fortsatt ha ett bra säkerhetslager för framtida leveranser. Q-linea övervakar fortlöpande situationen mycket noga och kommer att införa ytterligare åtgärder vid behov och hålla marknaderna informerade om bedömningen av en potentiell påverkan förändras väsentligt. Det är för närvarande omöjligt att uppskatta den slutliga påverkan på Bolaget.
Det förödande kriget i Ukraina är en tragedi och våra tankar går till de människor som påverkas. Krigets påverkan på Bolaget är ytterst svårt att förutsäga men i dagsläget har ledning och styrelse gjort bedömningen att:
Q-linea följer händelseutvecklingen noggrant.
Information om risker och osäkerhetsfaktorer
Företagsledningen gör antaganden, bedömningar och uppskattningar som påverkar innehållet i de finansiella rapporterna. Faktiskt utfall kan skilja sig från dessa bedömningar och uppskattningar vilket även framgår av redovisningsprinciperna.
Målet med Bolagets riskhantering är att identifiera, mäta, kontrollera och begränsa risker i verksamheten. Risker kan delas in i finansiella respektive verksamhets- och omvärldsrelaterade risker. Q-lineas verksamhets- och omvärldsrisker består i huvudsak av: risker relaterade till forskning och utveckling, produktionsrisker, kliniska prövningar, marknadsrisker, risker i samband med produktgodkännande samt beroendet av nyckelpersoner. En utförlig beskrivning av riskexponering och riskhantering återfinns i årsredovisningen för 2021, sid 36-82.
Q-linea redovisar i denna finansiella rapport alternativa nyckeltal som inte definieras enligt IFRS. Dessa nyckeltal är generiska och används ofta vid analyser och jämförelser mellan olika företag. Bolaget bedömer därför att dessa alternativa nyckeltal är ett viktigt komplement för att underlätta för läsaren att snabbt och översiktligt kunna utvärdera Q-lineas finansiella situation.
Dessa alternativa nyckeltal ska inte bedömas fristående eller anses ersätta prestationsnyckeltal som har beräknats i enlighet med IFRS. Dessutom bör sådana nyckeltal, såsom Q-linea har definierat dem, inte jämföras med andra nyckeltal med liknande namn som används av andra bolag. Detta beror på att ovannämnda nyckeltal inte alltid definieras på samma sätt och andra bolag kan räkna fram dem på ett annat sätt än Q-linea.
Nyckeltalen "Nettoomsättning", "Periodens resultat", "Resultat per aktie" och "Kassaflöde från den löpande verksamheten" är definierade enligt IFRS.
| Nyckeltal | Definition | Syfte |
|---|---|---|
| EBITDA | Rörelseresultat innan avskrivningar och nedskrivningar. |
Nyckeltalet ger en helhetsbild av resultatet för den löpande verksamheten. |
| Rörelseresultat (EBIT) |
Resultat före finansiella poster enligt resultaträkning. | Resultatmått som används för externa jämförelser. |
| Soliditet % | Eget kapital i förhållande till balansomslutningen. | Nyckeltalet visar hur stor del av balansräkningen som har finansierats med eget kapital och används för att mäta Bolagets finansiella ställning. |
| Skuldsättningsgrad Nettoskuld dividerat med redovisat eget kapital enligt balansräkningen. Nettoskuld beräknas som total upplåning (omfattande posterna Kortfristig upplåning och Långfristig upplåning i balansräkning, inklusive upplåning från närstående parter/- koncernföretag samt avsättningar), med avdrag för likvida medel, kort- och långfristiga placeringar. |
Nyckeltalet är ett mått på kapitalstyrka och används för att se relationen mellan skulder och eget kapital. Vid ett positivt eget kapital så innebär en negativ skuldsättningsgrad att tillgängliga likvida medel och kortfristiga placeringar överstiger total upplåning. |
|
| Eget kapital per aktie före och efter utspädning |
Eget kapital hänförligt till Bolagets aktieägare i förhållande till antal utestående aktier, exklusive innehav av egna aktier, vid periodens slut. |
Nyckeltalet visar hur stor del av Bolagets egna kapital kan tillgodoräknas en aktie. |
Nedan följer en härledning för vissa alternativa nyckeltal som visar de olika nyckeltalskomponenterna som de alternativa nyckeltalen består av. Egna aktier avser eget innehav som säkerhet för leverans av prestationsaktier inom ramen för LTIP 2019. Vid beräkning av nyckeltal per aktie har innehav av egna aktier exkluderats.
| EBITDA | -56 384 | -48 211 | -196 668 | -176 709 | -226 238 |
|---|---|---|---|---|---|
| Av- och nedskrivningar | 2 539 | 1 808 | 7 167 | 5 221 | 7 311 |
| Rörelseresultat (EBIT) | -58 923 | -50 019 | -203 835 | -181 930 | -233 550 |
| TSEK | 2022 Jul-Sep |
2021 Jul-Sep |
2022 Jan-Sep |
2021 Jan-Sep |
2021 Jan-Dec |
| TSEK (om inget annat anges) | 2022-09-30 | 2021-09-30 | 2021-12-31 |
|---|---|---|---|
| Balansomslutning | 271 382 | 533 727 | 466 633 |
| Eget Kapital | 227 189 | 487 216 | 430 788 |
| Soliditet (%) | 84% | 91% | 92% |
| TSEK (om inget annat anges) | 2022-09-30 | 2021-09-30 | 2021-12-31 |
|---|---|---|---|
| Kortfristiga skulder till kreditinstitut (a) | 0 | 119 | 79 |
| Total upplåning | 0 | 119 | 79 |
| -Avgår likvida medel (b) | -28 855 | -21 580 | -15 088 |
| -Avgår kortfristiga placeringar (c) | -65 312 | -207 541 | -150 945 |
| -Avgår långfristiga placeringar (d) | -63 188 | -215 455 | -181 768 |
| Nettoskuld (e=a+b+c+d) | -157 355 | -444 457 | -347 722 |
| Eget kapital (f) | 227 189 | 487 216 | 430 788 |
| Skuldsättningsgrad (e/f) (%) | -69% | -91% | -81% |
| -328 472 | -328 472 | -328 472 |
|---|---|---|
| 29 537 947 | ||
| 227 189 | 487 216 | 430 788 |
| 2022-09-30 | 2021-09-30 | 2021-12-31 |
| 29 537 947 29 537 947 |
| TSEK (om inget annat anges) | 2022 Jul-Sep |
2021 Jul-Sep |
2022 Jan-Sep |
2021 Jan-Sep |
2021 Jan-Dec |
|---|---|---|---|---|---|
| Resultat | |||||
| Nettoomsättning | 2 868 | 1 122 | 12 788 | 5 442 | 9 335 |
| Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) | -56 384 | -48 211 | -196 668 | -176 709 | -226 238 |
| Rörelseresultat (EBIT) | -58 923 | -50 019 | -203 835 | -181 930 | -233 550 |
| Periodens resultat | -59 358 | -49 132 | -205 296 | -180 254 | -231 242 |
| Per aktie | |||||
| Eget kapital per aktie, SEK | 7,78 | 16,68 | 7,78 | 16,68 | 14,75 |
| Resultat per aktie före och efter utspädning, SEK | -2,03 | -1,68 | -7,03 | -6,46 | -8,19 |
| Totalt antal utestående aktier, st. | 29 537 947 | 29 537 947 | 29 537 947 | 29 537 947 | 29 537 947 |
| - varav egna aktier, st. | 328 472 | 328 472 | 328 472 | 328 472 | 328 472 |
| Antal utestående aktier exkl. egna aktier st. | 29 209 475 | 29 209 475 | 29 209 475 | 29 209 475 | 29 209 475 |
| Totalt genomsnittligt antal aktier, st. | 29 537 947 | 29 537 947 | 29 537 947 | 28 240 511 | 28 567 536 |
| varav genomsnittligt antal egna aktier, st. | 328 472 | 328 472 | 328 472 | 328 472 | 328 472 |
| Genomsnittligt antal aktier, exkl. egna aktier | 29 209 475 | 27 209 475 | 29 209 475 | 27 912 039 | 28 239 064 |
| Kassaflöde | |||||
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | -55 356 | -63 032 | -176 125 | -164 169 | -255 049 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | 64 644 | 36 527 | 189 971 | -108 249 | -23 819 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | 0 | -53 | -79 | 283 853 | 283 813 |
| TSEK (om inget annat anges) | 2022-09-30 | 2021-09-30 | 2021-12-31 |
|---|---|---|---|
| Finansiell ställning | |||
| Balansomslutning | 271 382 | 533 727 | 466 633 |
| Likvida medel | 28 855 | 21 580 | 15 089 |
| Kort- och långfristiga placeringar | 128 500 | 422 996 | 332 712 |
| Eget kapital | 227 189 | 487 216 | 430 788 |
| Soliditet, % | 84 | 91 | 92 |
| Skuldsättningsgrad % | -69 | -91 | -81 |
Styrelsen och verkställande direktören intygar härmed att denna delårsrapport ger en rättvisande översikt av Bolaget verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget står inför.
Uppsala den 30 oktober 2022
Jonas Jarvius Erika Kjellberg Eriksson Verkställande direktör Styrelseordförande
Mats Nilsson Mario Gualano Nina Korfu-Pedersen Styrelseledamot Styrelseledamot Styrelseledamot
Styrelseledamot Styrelseledamot Styrelseledamot
Marianne Hansson Per-Olof Wallström Hans Johansson
Denna rapport har översiktligt granskats av Bolagets revisor. Rapporten har upprättats i ett svenskt original och en engelsk översättning. Vid variationer mellan de två ska den svenska versionen gälla.
| 16 februari 2023 | Bokslutskommuniké | januari – december 2022 |
|---|---|---|
| vecka 15 | Årsredovisning 2022 | |
| 4 maj 2023 | Delårsrapport, kvartal 1 | januari – mars 2023 |
| 23 maj 2023 | Årsstämma 2023 | |
| 13 juli 2023 | Delårsrapport, kvartal 2 | januari – juni 2023 |
| 2 november 2023 | Delårsrapport, kvartal 3 | januari – september 2023 |
| 556729–0217 | |
|---|---|
| Uppsala | |
| Dag Hammarskjölds väg 52 A, 752 37, Uppsala Tel: 018-444 3610 |
www.qlinea.com E-post: [email protected] |
| Jonas Jarvius, VD | Tel: 070 - 323 7760 | E-post: [email protected] |
|---|---|---|
| Anders Lundin, CFO & IR | Tel: 070 - 600 1520 | E-post: [email protected] |
Denna information är sådan som Q-linea AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 31 oktober 2022 kl. 07:30 CET.
Q-linea bjuder in till audiocast med telefonkonferens (på engelska) för investerare, analytiker och media idag den 31 oktober 2022 kl. 13:00 – 14:00 (CET). VD Jonas Jarvius och CFO Anders Lundin presenterar Q-linea och kommenterar delårsrapporten för perioden januari – september 2022 samt svarar på frågor.
Webbcast: https://ir.financialhearings.com/q-linea-q3-2022
Telefonnummer till telefonkonferens: SE: +46 850 558 352 UK: +44 333 300 9261 US: +1 646 722 4903
| Belopp i tusentals kronor (TSEK) | Not | 2022 Jul-Sep |
2021 Jul-Sep |
2022 Jan-Sep |
2021 Jan-Sep |
2021 Jan-Dec |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 2 | 2 868 | 1 122 | 12 788 | 5 442 | 9 335 |
| Övriga rörelseintäkter | 618 | 51 | 1 295 | 99 | 450 | |
| Förändring lager av produkter i arbete, halv fabrikat och färdiga varor 1) |
-2 742 | -2 600 | -19 250 | -16 630 | 2 165 | |
| Råvaror och förnödenheter samt handelsvaror | -4 150 | -2 614 | -10 525 | -10 347 | -36 529 | |
| Övriga externa kostnader | -21 367 | -20 022 | -69 692 | -65 750 | -90 765 | |
| Personalkostnader | 4 | -31 344 | -24 063 | -110 503 | -89 351 | -110 512 |
| Avskrivningar av materiella och immateriella Anläggningstillgångar |
-2 539 | -1 808 | -7 167 | -5 221 | -7 311 | |
| Övriga rörelsekostnader | -268 | -85 | -782 | -172 | -383 | |
| Rörelseresultat | -58 923 | -50 019 | -203 835 | -181 930 | -233 550 | |
| Intäkter från innehav i noterade företags obligationer som är anläggningstillgångar 2) |
118 | 578 | 767 | 994 | 1 668 | |
| Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter | 422 | 400 | 1 011 | 2 286 | 2 580 | |
| Räntekostnader och liknande resultatposter | -975 | -91 | -3 239 | -1 604 | -1 941 | |
| Resultat från finansiella poster | -435 | 887 | -1 461 | 1 676 | 2 307 | |
| Resultat före skatt | -59 358 | -49 132 | -205 296 | -180 254 | -231 242 | |
| Skatt på periodens resultat | - | - | - | - | - | |
| Periodens resultat | -59 358 | -49 132 | -205 296 | -180 254 | -231 242 | |
| Resultat per aktie före och efter utspädning, SEK | 8 | -2,03 | -1,68 | -7,03 | -6,46 | -8,19 |
| Genomsnittligt antal aktier, exkl. egna aktier | 29 209 475 | 29 209 475 | 29 209 475 | 27 912 039 | 28 239 064 |
| Belopp i tusentals kronor (TSEK) | 2022 Jul-Sep |
2021 Jul-Sep |
2022 Jan-Sep |
2021 Jan-Sep |
2021 Jan-Dec |
|---|---|---|---|---|---|
| Periodens resultat | -59 358 | -49 132 | -205 296 | - 180 254 | -231 242 |
| Övrigt totalresultat, netto efter skatt | - | - | - | ||
| Summa totalresultat | -59 358 | -49 132 | -205 296 | -180 254 | -231 242 |
1) Denna post var tidigare inkluderad i raden "Råvaror och förnödenheter samt handelsvaror"
2) Denna post var tidigare inkluderad i raden "Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter"
| Belopp i tusentals kronor (TSEK) | Not | 2022-09-30 | 2021-09-30 | 2021-12-31 |
|---|---|---|---|---|
| TILLGÅNGAR | ||||
| Anläggningstillgångar | ||||
| Immateriella anläggningstillgångar | ||||
| Licenser | 42 | 113 | 95 | |
| Teknologi och kundrelationer | 232 | 316 | 295 | |
| Goodwill | 2 988 | 4 074 | 3 802 | |
| Summa immateriella tillgångar | 3 261 | 4 503 | 4 193 | |
| Materiella anläggningstillgångar | ||||
| Inventarier, verktyg och installationer | 35 269 | 23 506 | 27 669 | |
| Summa materiella anläggningstillgångar | 35 269 | 23 506 | 27 669 | |
| Finansiella anläggningstillgångar | ||||
| Andra långfristiga värdepapper | 7 | 66 185 | 218 452 | 184 765 |
| Andra långfristiga fordringar | 50 | 466 | 50 | |
| Summa finansiella anläggningstillgångar | 66 235 | 218 919 | 184 815 | |
| Summa anläggningstillgångar | 104 765 | 246 928 | 216 676 | |
| Omsättningstillgångar | ||||
| Varulager | 5 | 22 292 | 23 358 | 28 646 |
| Kortfristiga fordringar | ||||
| Kundfordringar | 1 541 | 139 | 3 481 | |
| Övriga fordringar | 44 960 | 31 757 | 48 440 | |
| Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter | 3 658 | 2 425 | 3 355 | |
| Summa kortfristiga fordringar | 50 158 | 34 321 | 55 276 | |
| Kortfristiga placeringar | 6 | 65 312 | 207 541 | 150 945 |
| Kassa och bank | 28 855 | 21 580 | 15 089 | |
| Summa omsättningstillgångar | 166 616 | 286 799 | 249 957 | |
| SUMMA TILLGÅNGAR | 271 382 | 533 727 | 466 633 |
| Belopp i tusentals kronor (TSEK) | Not 2022-09-30 |
2021-09-30 | 2021-12-31 |
|---|---|---|---|
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | |||
| Bundet eget kapital | |||
| Aktiekapital | 1 477 | 1 477 | 1 477 |
| Summa bundet eget kapital | 1 477 | 1 477 | 1 477 |
| Fritt eget kapital | |||
| Överkursfond | 1 234 972 | 1 234 972 | 1 234 972 |
| Balanserat resultat | -803 963 | -568 978 | -574 419 |
| Periodens resultat | -205 296 | -180 254 | -231 242 |
| Summa fritt eget kapital | 225 713 | 485 740 | 429 311 |
| Summa eget kapital | 227 189 | 487 216 | 430 788 |
| Skulder | |||
| Kortfristiga skulder | |||
| Upplåning från kreditinstitut | 0 | 119 | 79 |
| Leverantörsskuld | 9 017 | 17 245 | 8 103 |
| Aktuella skatteskulder | - | 1 927 | 2 238 |
| Övriga skulder | 11 469 | 5 497 | 10 969 |
| Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter | 23 707 | 21 723 | 14 456 |
| Summa kortfristiga skulder | 44 192 | 46 510 | 35 845 |
| Bundet eget kapital | Fritt eget kapital | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Belopp i tusentals kronor (TSEK) | Not | Aktie kapital |
Överkurs fond |
Balanserat resultat |
Periodens resultat |
Summa eget kapital |
| Ingående balans per 2021-01-01 | 1 367 | 951 017 | -353 531 | -218 655 | 380 197 | |
| Totalresultat | ||||||
| Periodens resultat | - | - | - | -180 254 | -180 254 | |
| Resultatdisposition | - | - | -218 655 | 218 655 | 0 | |
| Summa Totalresultat | - | - | -218 655 | 38 401 | -180 254 | |
| Transaktioner med aktieägare | ||||||
| Nyemission | 10 | 110 | 301 290 | - | - | 301 400 |
| Emissionskostnader | - | -17 335 | - | - | -17 355 | |
| Aktierelaterade ersättningsprogram | 4 | - | - | 3 208 | - | 3 208 |
| Summa Transaktioner med aktieägare | 110 | 283 955 | 3 208 | - | 287 273 | |
| Utgående balans per 2021-09-30 | 1 477 | 1 234 972 | -568 978 | -180 254 | 487 216 | |
| Ingående balans per 2021-01-01 | 1 367 | 951 017 | -353 531 | -218 655 | 380 197 | |
| Totalresultat | ||||||
| Årets resultat | - | - | - | -231 242 | -231 242 | |
| Resultatdisposition enligt beslut vid bolagstämma | ||||||
| - Balanseras mot fritt eget kapital | - | - | -218 655 | 218 655 | 0 | |
| Summa Totalresultat | - | - | -218 655 | -12 587 | -231 242 | |
| Transaktioner med aktieägare | ||||||
| Nyemission | 110 | 301 290 | - | - | 301 400 | |
| Emissionskostnader | - | -17 335 | - | - | -17 335 | |
| Aktierelaterade ersättningsprogram | 4 | - | - | -2 233 | - | - 2 233 |
| Summa Transaktioner med aktieägare | 110 | 283 955 | -2 233 | - | 281 833 | |
| Utgående balans per 2021-12-31 | 1 477 | 1 234 972 | -574 419 | -231 242 | 430 788 | |
| Ingående balans per 2022-01-01 | 1 477 | 1 234 972 | -574 419 | -231 242 | 430 788 | |
| Totalresultat | ||||||
| Periodens resultat | - | - | - | -205 296 | -205 296 | |
| Resultatdisposition | - | - | -231 242 | 231 242 | 0 | |
| Summa Totalresultat | - | - | -231 242 | 25 946 | -205 296 | |
| Transaktioner med aktieägare | ||||||
| Aktierelaterade ersättningsprogram | 4 | - | - | 1 698 | - | 1 698 |
| Summa Transaktioner med aktieägare | - | - | 1 698 | - | 1 698 |
| Belopp i tusentals kronor (TSEK) | Not | 2022 Jul-Sep |
2021 Jul-Sep |
2022 Jan-Sep |
2021 Jan-Sep |
2021 Jan-Dec |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | ||||||
| Rörelseresultat | -58 923 | -50 019 | -203 835 | -181 930 | -233 550 | |
| Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet | ||||||
| - Återläggning av avskrivningar | 2 539 | 1 808 | 7 167 | 5 221 | 7 311 | |
| - Utrangering av inventarier | - | - | - | - | 94 | |
| - Förändring av garantireserv | 70 | 35 | 280 | 210 | 350 | |
| - Aktierelaterade ersättningsprogram | 4 | 413 | 1 360 | 1 698 | 3 208 | -2 233 |
| Erhållen ränta | 594 | 964 | 1 653 | 2 835 | 3 735 | |
| Erlagd ränta | -802 | -85 | -2 707 | -1 144 | -1 180 | |
| Betald skatt | - | 259 | - | -5 | 306 | |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital |
-56 110 | -45 677 | -195 745 | -171 605 | -225 167 | |
| Förändringar i rörelsekapital | ||||||
| Ökning/minskning varulager | 5 | -3 591 | -762 | 6 354 | -10 925 | -16 213 |
| Ökning/minskning kundfordringar | -473 | 4 612 | 1 941 | -95 | -3 438 | |
| Ökning/minskning övriga kortfristiga fordringar | 4 683 | -2 236 | 3 178 | 3 974 | -13 639 | |
| Ökning/minskning övriga kortfristiga skulder | -686 | -11 156 | 7 233 | 5 306 | 3 371 | |
| Ökning/minskning leverantörsskulder | 821 | -7 813 | 913 | 9 177 | 36 | |
| Förändringar i rörelsekapital | 754 | -17 355 | 19 619 | 7 437 | -29 883 | |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | -55 356 | -63 032 | -176 125 | -164 169 | -255 050 | |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | ||||||
| Investeringar i materiella anläggningstillgångar | -869 | -2 748 | -13 835 | -5 934 | -11 971 | |
| Investeringar i kortfristiga placeringar | 6 | - | -6 056 | -70 000 | -176 135 | -176 134 |
| Avyttring av kortfristiga placeringar | 6 | 65 491 | 79 997 | 266 776 | 268 182 | 363 231 |
| Investering i finansiella anläggningstillgångar | 7 | -12 000 | -34 667 | -12 000 | -199 511 | -204 095 |
| Avyttring av finansiella anläggningstillgångar | 7 | 12 022 | - | 19 030 | 5 150 | 5 150 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | 64 644 | 36 527 | 189 971 | -108 249 | -23 819 | |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | ||||||
| Nyemission | - | - | - | 301 400 | 301 400 | |
| Emissionskostnader | - | - | - | -17 335 | -17 335 | |
| Amortering av lån | - | -53 | -79 | -212 | -252 | |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | - | -53 | -79 | 283 853 | 283 814 | |
| Periodens kassaflöde | 9 288 | -26 558 | 13 766 | 11 436 | 4 945 | |
| Likvida medel vid periodens början | 19 567 | 48 137 | 15 089 | 10 144 | 10 144 | |
| Likvida medel vid periodens slut | 28 855 | 21 580 | 28 855 | 21 580 | 15 089 |
Q-linea AB har upprättat finansiella rapporter i enlighet med årsredovisningslagen (1995:1554) och i enlighet med Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2, Redovisning för juridiska personer. RFR 2 innebär att Q-linea tillämpar samtliga av EU antagna International Financial Reporting Standards (IFRS) utgivna av International Accounting Standards Board (IASB) sådana de antagits av EU och uttalanden, med de begränsningar som följer av Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2 för juridiska personer.
De redovisningsprinciper som tillämpas i denna delårsrapport är samma principer som tillämpades och beskrevs i årsredovisning 2021. Inte heller har de viktiga uppskattningar och bedömningar som beskrevs i nämnda årsredovisning på något väsentligt sätt förändrats under perioden.
Delårsrapporten omfattar sidorna 1–19 och sidorna 1–10 utgör således en integrerad del av denna finansiella rapport.
| TSEK | 2022 Jul-Sep |
2021 Jul-Sep |
2022 Jan-Sep |
2021 Jan-Sep |
2021 Jan-Dec |
|---|---|---|---|---|---|
| Storbritannien | 2 868 | 1 122 | 12 788 | 5 442 | 9 335 |
| Summa nettoomsättning per geografisk marknad | 2 868 | 1 122 | 12 788 | 5 442 | 9 335 |
| TSEK | 2022 Jul-Sep |
2021 Jul-Sep |
2022 Jan-Sep |
2021 Jan-Sep |
2021 Jan-Dec |
|---|---|---|---|---|---|
| ASTar Instrument och tillhörande förbrukningsartiklar | 2 868 | 1 122 | 12 788 | 5 442 | 9 335 |
| Summa nettoomsättning per intäktstyp | 2 868 | 1 122 | 12 788 | 5 442 | 9 335 |
Som närstående definieras ägare med betydande eller bestämmande inflytande, ledande befattningshavare i Bolaget, dvs. styrelsen och ledningsgrupp, samt dess nära familjemedlemmar. Upplysningar om transaktioner mellan Bolaget och övriga närstående presenteras nedan. Transaktioner med närstående sker till marknadsmässiga villkor.
En av EMPE Diagnostics AB:s medgrundare, aktieägare och styrelseledamot är Mats Nilsson, som också är medgrundare, aktieägare och styrelseledamot i Q-linea. En av Q-lineas ledande befattningshavare, Mats Gullberg, är styrelsemedlem i EMPE Diagnostics AB.
Vid tredje kvartalets utgång har Q-linea fyra pågående aktierelaterade ersättningsprogram; ett av typen prestationsaktieprogram LTIP 2019, samt tre av typen Personaloptionsprogram 2020/2023, 2021/2024 samt 2022/2025.
Rättigheterna för att erhålla prestationsaktier tilldelades vederlagsfritt under december 2019. Den 31 december 2019, då programmet stängde för nya deltagare, hade 40 990 prestationsaktierätter tilldelats deltagare i programmet. Prestationsmålen är kopplade till produktutveckling, produktgodkännande samt att kommersialisering uppnås. Prestationsaktierätterna intjänas om prestationsmålen uppfylls. Värdet per prestationsaktierätt är 56,00 SEK och baseras på tilldelningsdagens (20 december, 2019) slutkurs. Vid utgången av tredje kvartalet är 40 990 (40 990) prestationsaktierätter utestående och inga prestationsaktierätter förfallit. Redovisad kostnad inklusive sociala avgifter i tredje kvartalet till 152 (248) TSEK och i perioden januari-september 370 (738) TSEK.
Personaloptioner tilldelades vederlagsfritt den 30 juni 2020 efter beslut av årsstämman den 26 maj 2020. Programmet mäter måluppfyllnad av vissa av styrelsen uppsatta strategiska och operationella mål, efter en intjänandeperiod om tre år förvärva en stamaktie i Bolaget. När programmet stängde för nya deltagare tilldelades totalt 345 850 optioner. Den volymvägda genomsnittskursen för Bolagets aktie enligt Nasdaq Stockholms kurslista under perioden 11 maj till 25 maj, dvs tio (10) handelsdagar före den 26 maj 2020 var 79,19 kr och lösenkursen bestämdes därmed till 98,98 kronor per aktie.
Optionsvärdet vid tilldelning baserades på genomsnittskursen på tilldelningsdagen och beräknades till 11,38 kr per option. Vid tredje kvartalets utgång fanns det 300 470 (324 430) utestående personaloptioner och 45 380 (21 420) optioner hade förfallit sedan programmets start. Optionsvärdet på balansdagen uppgick till 2,12 (43,44) SEK per option och beräknades enligt Black & Scholes modell. Redovisad kostnad inklusive sociala avgifter i tredje kvartalet uppgick till 35 (284) TSEK och i perioden januari-september till -387 (1 087) TSEK.
Personaloptioner tilldelades vederlagsfritt den 30 juni 2021 efter beslut av årsstämman den 25 maj 2021. Programmet mäter måluppfyllnad av vissa av styrelsen uppsatta strategiska och operationella mål, efter en intjänandeperiod om tre år förvärva en stamaktie i Bolaget. Personaloptioner ska erbjudas vederlagsfritt till personer som är anställda i Bolaget per den 15 juni 2021 som inte omfattas av något av de tidigare aktierelaterade incitamentsprogrammen i Bolaget. När programmet stängde för nya deltagare tilldelades totalt 128 520 optioner. Den volymvägda genomsnittskursen för Bolagets aktie enligt Nasdaq Stockholms kurslista under perioden 10 maj till 24 maj, dvs tio (10) handelsdagar före den 25 maj 2021 var 153,45 kr och lösenkursen bestämdes därmed till 191,81 kronor per aktie.
Optionsvärdet vid tilldelning baserades på genomsnittskursen på tilldelningsdagen och beräknades till 23,71 kr per option. Vid tredje kvartalets utgång fanns det 114 240 (128 520) utestående personaloptioner och 14 280 (0) optioner hade förfallit sedan programmets start. Optionsvärdet på balansdagen uppgick till 0,66 (18,38) SEK per option och beräknades enligt Black & Scholes modell. Redovisad kostnad inklusive sociala avgifter i tredje kvartalet uppgick till -221 (395) TSEK och i perioden januari-september till 257 (395) TSEK.
Vid bolagets årsstämma den 24 maj 2022 beslutades om att införa ett Personaloptionsprogram för bolagets anställda. Personaloptionsprogram 2022/2025 ska omfatta högst 292 770 personaloptioner. Personaloptioner ska erbjudas vederlagsfritt till personer som är anställda i Bolaget per den 15 juni 2022 och som i) ingår i ledningsgruppen eller ii) inte omfattas av något av de två tidigare personaloptionsprogrammen (som beslutades 2020 respektive 2021), de "Tidigare Programmen". Varje person kommer att erbjudas så många personaloptioner som behövs för att personen i fråga ska inneha ett visst totalt antal optioner inom ramen för detta personaloptionsprogram och de Tidigare Programmen. Detta totala antal optioner per individ per kategori följer nedan.
Varje personaloption ska berättiga innehavaren att, vid måluppfyllnad av vissa av styrelsen uppsatta strategiska och operationella mål, kopplade till viktiga händelser i Bolagets utveckling såsom framsteg inom produktutveckling, produktgodkännanden och kommersialisering. Intjänandeperioden är tre år innan personaloptionerna får utövas och förvärva en (1) ny stamaktie i bolaget till ett lösenpris motsvarande 125 procent av den volymvägda genomsnittskursen för bolagets aktie enligt Nasdaq Stockholms kurslista under perioden tio (10) handelsdagar före den 24 maj 2022.
Teckningskursen kan dock inte i något fall understiga kvotvärdet. För att möjliggöra bolagets leverans av aktier enligt programmet, och för att täcka kassaflödesmässiga effekter till följd av eventuella sociala avgifter med anledning av detsamma, beslutade årsstämman om riktad emission av högst 384 758 teckningsoptioner till bolaget, varav högst 91 988 teckningsoptioner emitterades för att täcka eventuella kassaflödesmässiga effekter till följd av sociala avgifter med anledning av personaloptionsprogrammet 2022/2025.
Per den 30 juni 2022, då programmet stängde för nya deltagare tilldelades totalt 223 030 personaloptioner till de 39 deltagare som anmält sig till programmet. Den volymvägda genomsnittskursen för bolagets aktie enligt Nasdaq Stockholms kurslista under perioden 10 - 23 maj, dvs tio (10) handelsdagar före den 24 maj 2022 var 82,26 kr och lösenkursen bestämdes därmed till 102,82 kronor per aktie. Optionsvärdet vid tilldelning den 30 juni 2022 beräknades enligt Black & Scholes modell och baserades på genomsnittskursen på tilldelningsdagen och beräknades till 14,06 kr per option.
Vid tredje kvartalets utgång fanns det 215 890 (0) utestående personaloptioner och 7 140 (0) optioner hade förfallit sedan programmets start. Optionsvärdet vid utgången av kvartalet uppgick till 9,77 (0,0) SEK per option och beräknades enligt Black & Scholes modell. Redovisad kostnad inklusive sociala avgifter i tredje kvartalet och i perioden januari-september uppgick till 262 (0) TSEK.
Vid utgången av tredje kvartalet 2022 har Bolaget ett lagervärde om 22 292 (28 646) TSEK.
| TSEK (om inget annat anges) | 2022-09-30 | 2021-09-30 | 2021-12-31 |
|---|---|---|---|
| Råvaror och förnödenheter | 5 554 | 3 683 | 2 781 |
| Handelsvaror 1) | 11 222 | 15 321 | 18 370 |
| Produkter i arbete | 1 077 | -34 | 2 019 |
| Halvfabrikat | 3 967 | 2495 | 3 226 |
| Färdigvaror | 472 | 1 893 | 2 250 |
| Summa varulager | 22 292 | 23 358 | 28 646 |
1) Raden Handelsvaror var tidigare inkluderad i posten "Färdigvaror".
Vid tredje kvartalets utgång har Bolaget en nedskrivningsreserv av handels- och färdigvaror som uppgick till -3 985 (-4 734) TSEK. Varor för 6 990 (3 095) TSEK har kostnadsförts i kvartalet och 29 397 (10 926) TSEK i perioden januari september.
Likvida medel som inte används i den dagliga verksamheten placeras i räntefonder som investerar i räntebärande värdepapper med låg risk och andra ränteinstrument. Då de flesta i dessa fonders ingående värdepapper har en återstående löptid överstigande 3 månader har dessa i balansräkningen redovisats och värderats till det lägsta av anskaffningsvärdet och det verkliga värdet. Kortfristiga placeringar inkluderar även den korta delen av Bolagets noterade företagsobligationer som förfaller inom 12 månader. Den kortfristiga delen av Bolagets finansiella anläggningstillgångar har redovisats till det upplupna anskaffningsvärdet.
Totalt uppgick Bolagets kortfristiga placeringar vid tredje kvartalets utgång till 65 312 (150 945) TSEK, varav 64 882 (59 700) TSEK motsvarar kortfristiga del av Bolagets noterade företagsobligationer. Det verkliga värdet på räntefonderna uppgick till 0 (91 295) TSEK och det verkliga värdet på obligationerna uppgick till 63 502 (59 427) TSEK. Den upplupna räntan på de noterade obligationerna uppgick till 130 (150) TSEK. Erhållna kupongräntor från kortfristiga obligationer uppgick under kvartalet till 476 (118) TSEK och i perioden januari – september till 1 015 (642) TSEK.
Andra långfristiga värdepappersinnehav består i huvudsak av noterade företagsobligationer med låg risk som på balansdagen värderades till ett upplupet anskaffningsvärde om 63 188 (181 768) TSEK, varav den upplupna räntan uppgick till 134 (170) TSEK och kreditreserven uppgick till -461 (-215) TSEK. Bolaget genomför nedskrivningstest kvartalsvis vid varje redovisningstillfälle. Bolaget placerar enbart i obligationer som alla tillhör nivå 1 inom verkligt värdehierarkin och nedskrivningstestet baseras på uppgifter från S&P och Moodys. Kupongräntor kopplade till obligationerna är både rörliga och fasta med periodiska utbetalningar. Erhållna kupongräntor i tredje kvartalet uppgick till 118 (578) TSEK och i perioden januari-september till 767 (994) TSEK.
Andra långsiktiga värdepappersinnehav avser andelar i EMPE Diagnostics AB. Andelarna har i balansräkningen redovisats till anskaffningsvärde 2 997 (2 997) TSEK. Bolaget har per den 30 september 2022 bedömt att det inte föreligger något nedskrivningsbehov av andelarna i EMPE Diagnostics AB då aktiekursen vid den senaste nyemissionen överstiger den kurs som Q-linea betalade. Q-lineas innehav är 23 400 aktier vilket motsvarar 5,52 % av kapital och röster.
Resultat per aktie beräknas genom att periodens resultat divideras med ett vägt genomsnitt av antalet utestående stamaktier, exklusive innehav av egna aktier, under perioden:
| TSEK (om inget annat anges) | 2022 Jul-Sep |
2021 Jul-Sep |
2022 Jan-Sep |
2021 Jan-Sep |
2021 Jan-Dec |
|---|---|---|---|---|---|
| Periodens resultat | -59 358 | -49 132 | -205 296 | -180 254 | -231 242 |
| Vägt genomsnittligt antal utestående aktier, st. | 29 537 947 | 29 537 947 | 29 537 947 | 28 240 511 | 28 567 536 |
| - Avgår genomsnittligt innehav av egna aktier, st. | -328 472 | -328 472 | -328 472 | -328 472 | -328 472 |
| Resultat per aktie, före och efter utspädning (SEK) | -2,03 | -1,68 | -7,03 | -6,46 | -8,19 |
Genom sin verksamhet utsätts Bolaget för olika typer av risker. Genom att skapa medvetenhet om de risker som finns i verksamheten kan dessa begränsas, kontrolleras och hanteras samtidigt som affärsmöjligheter kan tillvaratas i syfte att öka intjäningen.
Vid utgången av tredje kvartalet har Bolaget en kreditreserv om -461 (-215) TSEK. De väsentliga riskerna i Q-lineas verksamhet redogörs för i årsredovisningen för räkenskapsåret 1 januari - 31 december 2021 samt i prospektet som upprättades inför noteringen på Nasdaq Stockholm.
Q-linea har den första produkten ASTar godkänd för för-säljning i Europa. Dock generar Bolaget ännu inget eget positivt kassaflöde Därför bedrivs ett kontinuerligt arbete med andra finansieringsalternativ. Detta arbete inkluderar att bolaget för diskussioner med potentiella samarbets-partners om utlicensiering av distributions- och försäljningsrättigheter, förhandlingar med nya och existerande investerare, finansiärer och långivare samt att bolaget säkerställer resurser för att framtida prognostiserade intäktsströmmar, från regioner där bolagets produkt är registrerad, realiseras.
Bolagets tillgängliga likvida medel, kortfristiga placeringar inklusive kortfristig del av långfristiga värdepapper samt långfristiga noterade företagsobligationer per den 30 september täcker inte den likviditet som behövs för att bedriva den planerade verksamheten de närmaste 12 månaderna. Mot bakgrund av det arbete som pågår med möjliga finansieringsalternativ och den senaste tidens utveckling i bolaget gör styrelsen bedömningen att utsikterna är goda för att finansiera bolagets verksamhet under det kommande året.
Q-linea har kommit överens med Thermo Fisher Scientific om att avsluta det exklusiva globala distributionsavtalet för ASTar instrument och förbrukningsartiklar. Q-linea har därmed rätt att marknadsföra och distribuera ASTar på den amerikanska och europeiska marknaden. Q-linea kommer att stärka den interna kapaciteten för att på bästa sätt adressera marknaden.
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.