Tobii

Quarterly Report • Nov 8, 2022

Stärkta långsiktiga utsikter i en utmanande omvärld

• ⚫ Omsättningen ökade 17 % till 176 MSEK (151), vilket motsvarar en organisk tillväxt på 3 %
• ⚫ Bruttomarginalen ökade till 74 % (71 %)
• ⚫ Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till -36 MSEK (-42)
• ⚫ Periodens nettoresultat uppgick till -17 MSEK (-8)
• ⚫ Resultatet per aktie uppgick till -0,17 SEK (-0,40)
• ⚫ Det fria kassaflödet uppgick till -64 MSEK (-71), vilket inkluderar en engångsåterbetalning till svenska skattemyndigheter på 37 MSEK avseende covidrelaterade skattelättnader

KVARTALET JULI–SEPTEMBER VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER PERIODEN

• ⚫ Tobii erhöll åtta design wins under kvartalet. Sju av dessa tilldelades för vår programvara Tobii Aware och Tobii Horizon för produkter från Acer, Lenovo och MSI. En tilldelades för en nyligen FDA-godkänd produkt som underlättar för vården att diagnostisera och bedöma autismspektrumtillstånd hos små barn.
• ⚫ Sony presenterade sitt nästa generations VR-system, PlayStation VR 2 (PSVR2), och möjliggjorde demos av enheten för media. De efterföljande recensionerna och reaktionerna på eyetracking-implementationen har varit mycket positiva.

VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER PERIODENS SLUT

• ⚫ I slutet av oktober 2022 beviljades Tobii 166 MSEK i ytterligare covidlättnader genom tillfälligt uppskjutna skattebetalningar till de svenska skattemyndigheterna
• ⚫ Efter slutet av kvartalet bekräftades lanseringsdatumet för PSVR2 till den 22 februari 2023, med förbeställningar från och med den 15 november

				FINANSIELL ÖVERSIKT

MSEK (utom resultat per aktie)	Kv 3 2022	Kv 3 2021	Tillväxt	Organisk tillväxt	Nio månader 2022	Nio månader 2021	Tillväxt	Organisk tillväxt	Helår 2021
INTÄKTER
Products and Solutions	121	113	7 %	-6 %	352	316	11 %	3 %	459
Integrations	55	38	47 %	30 %	162	104	57 %	44 %	157
Totalt	176	151	17 %	3 %	514	420	22 %	13 %	616
Rörelseresultat kvarvarande verksamheter (EBIT)	-36	-42			-131	-155			-186
Resultat från avvecklad verksamhet	-	32			-1	28			3 330
Periodens resultat	-17	-8			-90	-125			3 147
Resultat per aktie (SEK)	-0,17	-0,08			-0,86	-1,26			31,36
- varav kvarvarande verksamheter	-0,17	-0,40			-0,86	-1,54			-1,83
Fritt kassaflöde	-64	-71			-180	-174			-152

VD-kommentar

Tredje kvartalet 2022 innehöll både med- och motgångar för Tobii. Å ena sidan stärkte vi våra långsiktiga utsikter med tydliga framsteg inom VR, fordonsindustrin och hälsovård. Å andra sidan uppgick den organiska tillväxten till 3 procent, vilket är betydligt lägre än vår ambitionsnivå. Det makroekonomiska läget har lett till att vissa företagskunder valde att skjutit upp eller avboka beställningar. Vi ser ökade risker för att dessa utmaningar kan påverka oss även 2023. Som svar på svagare omvärldsutsikter minskar vi vår kostnadstakt för att säkerställa att vi når vårt tidigare kommunicerade finansiella mål för 2023.

Tillväxten fortsätter trots kraftig makroekonomisk motvind

Under det tredje kvartalet fortsatte vi att leverera organisk tillväxt trots kraftig motvind i delar av vår verksamhet. Vår bruttomarginal förbättrades med tre procentenheter och uppgick till starka 74 procent.

Vårt segment Integrations fortsätter att visa goda resultat. Vi erhöll åtta design wins, vilket är ett rekord, omsättningen ökade med 30 procent organiskt och bruttomarginalen förbättrades med 9 procentenheter till 90 procent under kvartalet.

Products & Solutions hade ett blandat kvartal med en markant nedgång för företagskunderna, vilket delvis balanserades av en god tillväxt för vårt speltillbehör til PC som säljs direkt till konsumenter. Detta ledde till en sammanlagd organisk nedgång på 6 procent för segmentet. Den svaga försäljningen till företagskunder är kopplat till det försvagade makroekonomiska läget och gäller i alla våra regioner. Vårt speltillbehör till PC som säljs direkt till konsumenter har vuxit konstant sedan 2020 och hade sitt bästa kvartal någonsin under kv3 2022.

EBIT-resultatet förbättrades till -36 MSEK (-42) och det fria kassaflödet förbättrades till -64 MSEK (-71). Det fria kassaflödet för kvartalet inkluderar en engångsbetalning på 37 MSEK till svenska skattemyndigheter för covidrelaterade skattelättnader. Efter kvartalet beviljades vi 166 MSEK i tillfälliga covidrelaterade skattelättnader från de svenska skattemyndigheterna.

Flera viktiga framsteg stöder våra långsiktiga tillväxtambitioner

Vi erfor fortsatt positiv utveckling av ekosystemet kring våra lösningar inom några av våra investeringsområden, däribland hälsovård, VR och fordonsdatorer. Sonys PlayStation VR2 headset som lanseras 22a februari har fått mycket positiva recensioner och fler än 40 VR-titlar har meddelat att de stöder det nya headsetet. Förutom vårt arbete med Sony har vi fördjupat våra åtaganden också med andra ledande OEM-tillverkare inom VR-området.

Tobii samarbetar även med Samsung för att möjliggöra användning av vår algoritm för trötthet baserad på hjärtfrekvens med hjälp av Samsung Healthcare SDK på Galaxy Smart Watch. Detta samarbete är en bekräftelse av Tobiis ledande teknik för analys av trötthet, som är tillämplig på både hälsovård och Driver Monitoring-system i fordon. Dessutom har två av Tobiis banbrytande kunder inom vårdsektorn, NeuroSync och Novasight, fått godkännande av FDA för sina instrument för diagnostik av traumatiska hjärnskador och amblyopibehandling.

Under kvartalet genomförde vi vår första offentliga demonstration av Tobii DMS på kongressen InCabin i Bryssel. Kundresponsen var enhälligt positiv och vi gör snabba framsteg i viktiga åtaganden och offertförfrågningar med Tier 1-kunder och OEM-tillverkare.

Fast beslutna att nå våra finansiella mål för 2023

De makroekonomiska utsikterna försämrades ytterligare under tredje kvartalet och vår tillväxt motsvarade inte våra egna förväntningar. Trots den rådande konjunkturen är vi fast beslutna att nå vårt tidigare kommunicerade finansiella mål för 2023. Vi har därför vidtagit åtgärder för att minska takten på våra kostnader och är redo att vidta ytterligare åtgärder vid behov. Vi räknar med positiv EBIT för det fjärde kvartalet 2023.

Vi fortsätter att bygga en solid grund för långsiktig framgång, och jag är övertygad om att vi kan återgå till en starkare tillväxt och nå våra mål.

Anand Srivatsa VD

Anand Srivatsa VD, Tobii

Finansiell utveckling

VIKTIGA NYCKELTAL

MSEK	Kv 3 2022	Kv 3 2021	Nio månader 2022	Nio månader 2021	Helår 2021
Intäkter	176	151	514	420	616
Intäkter, tillväxt	17%		22%
- varav organisk	3%		13%
- varav valuta	14%		9%
Bruttoresultat	131	107	385	293	444
Bruttomarginal	74%	71%	75%	70%	72%
EBITDA	1	-3	-16	-38	-27
EBITDA-marginal	0%	-2%	-3%	-9%	-4%
Rörelseresultat (EBIT)	-36	-42	-131	-155	-186
Rörelsemarginal	-20%	-28%	-26%	-37%	-30%

OMSÄTTNING, MSEK, OCH BRUTTOMARGINAL, %

PRODUCTS & SOLUTIONS

MSEK	Kv 3 2022	Kv 3 2021	Nio månader 2022	Nio månader 2021	Helår 2021
Intäkter	121	113	352	316	459
Intäkter, tillväxt	7%		11%
- varav organisk	-6%		3%
- varav valuta	13%		8%
Bruttovinst	82	78	238	223	332
Bruttomarginal	68%	69%	68%	70%	72%

FORSKNING OCH UTVECKLING, KV3, 2022

MSEK	2022	2021
Totala FoU-utgifter	-79	-59
Aktiveringar	41	28
Av- och nedskrivningar	-29	-31
FoU-kostnader i resultaträkningen	-67	-62

INTEGRATIONS

MSEK	Kv 3 2022	Kv 3 2021	Nio månader 2022	Nio månader 2021	Helår 2021
Intäkter	55	38	162	104	157
Intäkter, ändring	47%		57%
- varav organisk	30%		44%
- varav valuta	17%		13%
Bruttovinst	50	30	147	72	112
Bruttomarginal	90%	81%	91%	69%	71%

ANDEL AV INTÄKTERNA PER SEGMENT, KV3 2022

JULI–SEPTEMBER

OMSÄTTNING

Omsättningen ökade 17 % till 176 MSEK (151), vilket motsvarar en organisk tillväxt på 3 %. Omsättningen för Products & Solutions uppgick till 121 MSEK (113), vilket motsvarar en organisk minskning på 6 %. Omsättningen påverkades negativt av en svag marknad för företagskunder. Det gällde i alla regioner och motverkades främst av en stark tillväxt för vår kringutrustning till PC-spel Tobii Eye Tracker 5.

Omsättningen från Integrations ökade till 55 MSEK (38), vilket motsvarar en organisk tillväxt på 30 %. Omsättningsökningen drevs av licensintäkter relaterade till Sony PS VR 2 och utvecklingsprojekt med andra branschledande VR- och AR-tillverkare.

RESULTAT

Bruttomarginalen uppgick till 74 % (71 %).

Bruttomarginalen för Products & Solutions uppgick till 68 % (69 %). Bruttomarginalen var i linje med förra året sprunget ur kombinationen av förändringar i produktmixen samt marginalpress drivet av kostnadsökningar i komponent- och fraktkostnader.

Bruttomarginalen för Integrations uppgick till 90 % (81 %). Förbättringen berodde på en förändring av produktmix mot mer mjuvarulicensrelaterad försäljning.

De operativa kostnaderna ökade på grund av en normalisering och återhämtning av försäljnings- och marknadsföringsaktiviteterna, en upptrappning av FoU-verksamheten inom XR och Automotive, drivet av ökad kundaktivitet, samt ökade allmänna administrativa kostnader till följd av avknoppningen av Tobii Dynavox.

Rörelseresultatet uppgick till -36 MSEK (-42) och rörelsemarginalen till -20 % (-28 %).

Finansnettot uppgick till 18 MSEK (2) och inkluderar 19 MSEK (6) i valutaomräkningseffekter på balansräkningsposter samt -1 MSEK (-4) i räntekostnader främst relaterade till finansiella leasingavtal enligt IFRS 16.

Resultatet före skatt uppgick till -17 MSEK (-40). Förlusten från avvecklad verksamhet var 0 MSEK (-32). Nettovinsten för perioden var -17 MSEK (-8) och resultatet per aktie efter utspädning uppgick till -0,17 SEK (-0,40).

KASSAFLÖDE OCH FINANSIELL STÄLLNING

Kassaflödet från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapitalet uppgick till - 2 MSEK (-5). Förändring i rörelsekapitalet uppgick till -25 MSEK (-46), efter negativ påverkan av en engångsbetalning på 37 MSEK till de svenska skattemyndigheterna för covidrelaterade skattelättnader.

Investeringar i immateriella, materiella och finansiella anläggningstillgångar uppgick till 41 MSEK (30), varav 41 MSEK (28) var aktiveringar av FoU-kostnader. Det fria kassaflödet uppgick till -64 MSEK (-71).

Finansieringsverksamheten bidrog med -8 MSEK (59).

Vid periodens slut hade Tobii 263 MSEK (271) i likvida medel. Koncernens nettokassa uppgick till 183 MSEK (-340), varav -64 MSEK (-127) utgjordes av finansiella leasingavtal enligt IFRS 16.

JANUARI–SEPTEMBER

OMSÄTTNING

Omsättningen ökade 22 % till 514 MSEK (420), vilket motsvarar en organisk tillväxt på 13 %. Omsättningen för Products & Solutions ökade till 352 MSEK (316), vilket motsvarar en organisk tillväxt på 3 %. Kvarstående effekter från pandemin och de makroekonomiska förhållandena, som främst påverkar våra företagskunder, har minskat vår organiska tillväxt under perioden.

Omsättningen för Integrations uppgick till 162 MSEK (104), vilket motsvarar en organisk tillväxt på 44 %. Detta drevs av en stark tillväxt i licensintäkterna från VR-headsets främst PSVR2. Integrations underliggande verksamhet och projektpipeline fortsatte att ligga på en hög nivå och uppvisa en positiv trend.

RESULTAT

Bruttomarginalen uppgick till 75 % (70 %).

Bruttomarginalen för Products & Solutions uppgick till 68 % (70 %). Bruttomarginalen sjönk på grund av högre komponentkostnader och en produktmixförändring från forskningsinstrument och mjukvara till kringutrustning till PC-spel.

Bruttomarginalen för Integrations uppgick till 91 % (69 %). Förbättringen av bruttomarginalen är relaterad till en förändring av produktmixen – från hårdvara till mjukvarulicenser.

De operativa kostnaderna ökade på grund av en normalisering och återhämtning av försäljnings- och marknadsföringsaktiviteterna, en upptrappning av FoU-verksamheten inom XR och Automotive, drivet av ökad kundaktivitet,samt ökade allmänna administrativa kostnader till följd av avknoppningen av Tobii Dynavox.

Rörelseresultatet uppgick till -131 MSEK (-155) och rörelsemarginalen till -26 % (-37 %).

Finansnettot uppgick till 42 MSEK (2) och inkluderar 44 MSEK (13) i valutaomräkningseffekter på balansräkningsposter samt -2 MSEK (-11) i räntekostnader främst relaterade till finansiella leasingavtal enligt IFRS 16.

Resultatet före skatt uppgick till -89 MSEK (-153). Förlusten från avvecklad verksamhet var - 1 MSEK (28). Nettovinsten för perioden var -90 MSEK (-125) och resultatet per aktie efter utspädning uppgick till -0,86 SEK (-1,54).

KASSAFLÖDE OCH FINANSIELL STÄLLNING

Kassaflödet från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapitalet uppgick till - 1 MSEK (-44). Förändring av rörelsekapitalet uppgick till -55 MSEK (-40), efter negativ påverkan av en engångsbetalning på 37 MSEK till de svenska skattemyndigheterna för covidrelaterade skattelättnader.

Investeringar i immateriella, materiella och finansiella anläggningstillgångar uppgick till 125 MSEK (90), varav 127 MSEK (87) var aktiveringar av FoU-kostnader. Det fria kassaflödet uppgick till -180 MSEK (-174).

Finansieringsverksamheten bidrog med 0 MSEK (128) och bestod huvudsakligen av utnyttjande av teckningsoptioner och förändringar i leasingskulden enligt IFRS 16.

Vid periodens slut hade Tobii 263 MSEK (271) i likvida medel. Koncernens nettokassa uppgick till 183 MSEK (-340), varav -64 MSEK (-127) utgjordes av finansiella leasingavtal enligt IFRS 16.

ORGANISATION

Antalet heltidsekvivalenter, exklusive konsulter, var i genomsnitt 509 (506) under kvartalet.

RAPPORT ÖVER KONCERNENS TOTALRESULTAT I SAMMANDRAG

			Nio	Nio
MSEK	Kv 3 2022	Kv 3 2021	månader 2022	månader 2021	Helår 2021
Kvarvarande verksamheter
Intäkter	176	151	514	420	616
Kostnad för sålda varor och tjänster	-45	-43	-129	-128	-172
Bruttoresultat	131	107	385	293	444
Försäljningskostnader	-72	-65	-233	-178	-253
Forsknings- och utvecklingskostnader	-67	-62	-199	-204	-271
Administrationskostnader	-35	-25	-105	-70	-124
Övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader	7	2	21	4	17
Rörelseresultat (EBIT)	-36	-42	-131	-155	-186
Finansiella poster	18	2	42	2	6
Resultat före skatt	-17	-40	-89	-153	-181
Skatt	-0	-0	-0	-0	-3
Periodens resultat från kvarvarande verksamheter	-17	-40	-89	-153	-184
Avvecklad verksamhet
Periodens resultat från avvecklad verksamhet	-	32	-1	28	3 330
Periodens resultat	-17	-8	-90	-125	3 147
Övrigt totalresultat
Poster som senare kan komma att omföras till periodens resultat:
Omräkningsdifferenser	-14	-2	-32	-6	-24
Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt	-14	-2	-32	-6	-24
Summa totalresultat för perioden	-31	-10	-123	-130	3 123
Resultat per aktie, SEK	-0,17	-0,08	-0,86	-1,26	31,36
- varav kvarvarande verksamhet	-0,17	-0,40	-0,86	-1,54	-1,83
Resultat per aktie efter utspädning, SEK	-0,17	-0,08	-0,86	-1,26	29,87
- varav kvarvarande verksamhet	-0,17	-0,40	-0,86	-1,54	-1,83
Summa periodens resultat hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare	-18	-8	-91	-125	3 146
Innehav utan bestämmande inflytande	0	0	1	0	0
Summa totalresultat hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare	-32	-10	-124	-130	3 123
Innehav utan bestämmande inflytande	0	0	1	0	0

KONCERNENS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG

MSEK	30 sep 2022	30 sep 2021	31 dec 2021
ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR
Immateriella anläggningstillgångar	404	668	366
Materiella anläggningstillgångar	9	31	13
Nyttjanderättstillgångar	55	121	66
Finansiella och övriga anläggningstillgångar	80	123	83
Summa anläggningstillgångar	547	944	528
OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR
Kundfordringar	108	195	132
Varulager	60	100	55
Övriga kortfristiga fordringar	61	144	70
Likvida medel	263	271	438
Summa omsättningstillgångar	491	710	696
Summa tillgångar	1 038	1 654	1 224
EGET KAPITAL
Eget kapital, moderbolagets aktieägare	746	472	840
Innehav utan bestämmande inflytande	3	1	2
Summa eget kapital	748	474	842
SKULDER
LÅNGFRISTIGA SKULDER
Räntebärande lån	16	35	17
Leasingskulder	35	94	49
Övriga långfristiga skulder	35	114	22
Summa långfristiga skulder	86	243	88
KORTFRISTIGA SKULDER
Kortfristig del av räntebärande lån	-	449	-
Leasingskulder	29	33	28
Övriga kortfristiga skulder	175	456	266
Summa kortfristiga skulder	204	938	294
Summa skulder	290	1 180	382
Summa eget kapital och skulder	1 038	1 654	1 224

RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I KONCERNENS EGET KAPITAL I SAMMANDRAG

				Hänförligt till Moderbolagets aktieägare
MSEK	Aktie kapital	Övrigt till skjutet kapital	Reserv er	Balans erat resultat	S:a	Innehav utan bestä mmande inflytande	S:a eget kapital
Ingående balans 2021-01-01	1	1 639	3	-1 088	555	1	556
Periodens totalresultat			-6	-125	-130	0	-130
Nyemission, utnyttjande av teckningsoptioner incitamentsprogram	0	44			44		44
Aktierelaterade ersättningar reglerat med egetkapitalinstrument				4	4		4
Utgående balans 2021-09-30	1	1 683	-2	-1 209	472	1	474
Ingående balans 2022-01-01	1	1 976	-21	-1 116	840	2	841
Periodens totalresultat			-32	-91	-124	1	-123
Nyemission, utnyttjande av teckningsoptioner incitamentsprogram	0	21			21		21
Försäljning av egna aktier				2	2		2
Aktierelaterade ersättningar reglerat med egetkapitalinstrument				6	6		6
Utgående balans 2022-09-30	1	1 996	-53	-1 199	746	3	748

RAPPORT ÖVER KONCERNENS KASSAFLÖDE I SAMMANDRAG

MSEK	Kv 3 2022	Kv 3 2021	Nio månader 2022	Nio månader 2021	Helår 2021
Kassaflöde från den löpande
verksamheten
Resultat efter finansiella poster, kvarvarande verksamhet	-17	-40	-89	-153	-181
Justering för poster som inte ingår i kassaflödet	19	44	91	108	148
Betalda skatter	-0	1	-1	0	-1
Kassaflöde från den löpande
verksamheten före	2	5	1	-44	-33
rörelsekapitalförändring
Kassaflöde från förändring av rörelsekapitalet	-25	-46	-55	-40	11
Kassaflöde från den löpande	-23	-41	-55	-84	-23
verksamheten
Investeringar i materiella, immateriella och	-41	-30	-125	-90	-129
finansiella tillgångar
Fritt kassaflöde	-64	-71	-180	-174	-152
Företagsförvärv och avyttringar	-	-17	-	-17	-172
Kassaflöde efter investeringar	-64	-88	-180	-191	-323
Räntebärande lån, inklusive emission av obligationer	-1	1	-0	1	-450
Nyemission, nettat för emissionskostnader	-	-	-	-	294
Utnyttjande av teckningsoptioner i incitamentsprogram	0	19	21	44	42
Amortering av leasingskuld IFRS16	-7	-6	-20	-18	-25
Övrig finansiering, netto¹	-	45	-	101	294
Kassaflöde från	-8	59	0	128	156
finansieringsverksamheten
Periodens kassaflöde, kvarvarande verksamhet	-71	-29	-179	-63	-167
Periodens kassaflöde, avvecklad
verksamhet	-	-51	-1	-82	188
Periodens kassaflöde, koncernen totalt	-71	-80	-180	-145	21
Likvida medel vid periodens början	333	349	438	410	410
Valutakursomräkning likvida medel	1	2	5	6	7
Likvida medel vid periodens slut	263	271	263	271	438

1) Övrig finansiering, netto, inkluderar transaktioner med Tobii Dynavox och avser framförallt återbetalning av lån.

OMSÄTTNINGENS FÖRDELNING

MSEK	Kv 3 2022	Kv 3 2021	Nio månader 2022	Nio månader 2021	Helår 2021
INTÄKTER PER PRODUKTTYP
Hårdvara	101	101	278	279	420
Mjukvara	60	26	176	72	104
Tjänster	15	23	60	69	92
Summa intäkter	176	151	514	420	616
INTÄKTER PER TIDPUNKT FÖR INTÄKTSREDOVISNING
Vid en viss tidpunkt	172	148	500	412	604
Över tid	4	3	13	8	12
Summa intäkter	176	151	514	420	616
INTÄKTER PER GEOGRAFISK MARKNAD
Europa	43	39	135	122	192
Nordamerika	47	40	125	102	158
Övriga länder	86	71	254	196	266
Summa intäkter	176	151	514	420	616

NYCKELTAL FÖR KONCERNEN

	Kv 3 2022	Kv 3 2021	Nio månader 2022	Nio månader 2021	Helår 2021
Resultat per aktie, SEK	-0,17	-0,08	-0,86	-1,26	31,36
- varav kvarvarande verksamheter	-0,17	-0,40	-0,86	-1,54	-1,83
Resultat per aktie efter utspädning, SEK¹	-0,17	-0,08	-0,86	-1,26	29,87
- varav kvarvarande verksamheter	-0,17	-0,40	-0,86	-1,54	-1,83
Eget kapital per aktie, SEK	7	5	7	5	8
EBITDA kvarvarande verksamhet, MSEK	1	-3	-16	-38	-27
Rörelseresultat (EBIT) kvarvarande verksamhet, MSEK	-36	-42	-131	-155	-186
Kassaflöde från den löpande verksamheten, MSEK	-23	-41	-55	-84	-23
Fritt kassaflöde, MSEK	-64	-71	-180	-174	-152
Rörelsekapital, MSEK	53	-17	53	-17	-9
Balansomslutning, MSEK	1 038	1 654	1 038	1 654	1 224
Nettokassa (+)/nettoskuld (-), MSEK	183	-340	183	-340	344
Nettokassa (+)/nettoskuld (-) exklusive IFRS 16 Leasing, MSEK	247	-213	247	-213	421
Eget kapital, MSEK	748	474	748	474	842
Genomsnittligt eget kapital, MSEK	747	472	785	512	551
Soliditet, %	72	29	72	29	69
Skuldsättningsgrad, %	11	34	11	34	11
Bruttomarginal kvarvarande verksamhet, %	74	71	75	70	72
EBITDA-marginal kvarvarande verksamhet, %	0	-2	-3	-9	-4
Rörelsemarginal kvarvarande verksamhet, %	-20	-28	-26	-37	-30
Räntabilitet på eget kapital, %	-2	-2	-11	-24	571
Medelantal utestående aktier, miljoner	106	100	106	99	100
Medelantal utestående aktier efter utspädn., milj.	109	103	108	102	105
Antal utestående aktier vid periodens slut, milj.	106	100	106	100	105
Antal utestående aktier efter utspädn. vid periodens slut, milj.	107	103	107	103	110
Medelantal anställda	518	506	509	506	512

1) Den 31 september 2022 var totalt 4,0 miljoner teckningsoptioner, aktieoptioner och aktierätter utestående, vilket är en minskning med 0,6 miljoner sedan slutet av 2021. På grund av utdelningen av Tobii Dynavox till Tobiis aktieägare i december 2021 har incitamentsprogrammen omräknats i januari 2022 för att återspegla den nya aktiekursen (i förhållande till Tobii Dynavox aktiekurs). Detta resulterade i en ökning av det totala antalet instrument i incitamentsprogrammen. På grund av utdelningen har även LTI 2020- och LTI 2021-programmen för Dynavox medarbetare upphört. Den totala effekten av omräkningen var +2,9 miljoner instrument.

Under året har 1 066 498 teckningsoptioner och aktieoptioner lösts in avseende följande program: LTI 2014/24:1 (115 028), LTI 2018:1 (457 568), LTI 2018:2 (62 742), LTI 2017:2 (67 808) och LTI 2019 (132 380). Den första intjänandeperioden för LTI2020 skedde under kvartalet, vilket resulterade i att 230 972 aktierätter utnyttjades.

Dessutom har 1 978 789 teckningsoptioner, aktieoptioner och aktierätter för följande program förfallit eller upphört att gälla: LTI 2016:2 (149 332), LTI 2017:2 (6 456), LTI 2018:1 (1 127 661), LTI 2019 (6 456), LTI 2020 (408 135), LTI 2021 (276 199) och LTI 2022 (4 550).

LTI2022 lanserades under kvartalet, vilket resulterade i att 735 550 aktierätter tilldelades.

Utspädningseffekten av teckningsoptioner, aktieoptioner och aktierätter i alla företagets incitamentsprogram och maximal emission under LTI 2022 motsvarar maximalt ca 4,1 %.

KVARTALSDATA

DATA AVSER KVARVARANDE VERKSAMHET OM INTE ANNAT SÄRSKILT ANGES

			2020				2021			2022
NETTOOMSÄTTING, MSEK	Kv 1	Kv 2	Kv 3	Kv 4	Kv 1	Kv 2	Kv 3	Kv 4	Kv 1	Kv 2	Kv 3
Products and Solutions¹	103	73	91	137	111	93	113	142	139	92	121
Integrations¹	46	55	32	41	33	33	38	54	32	75	55
Totalt	148	128	123	178	144	126	151	196	171	167	176
BRUTTOMARGlNAL, %
Products and Solutions¹	79	79	74	76	74	68	69	78	70	67	68
Integrations¹	60	62	53	51	68	58	81	76	76	96	90
Totalt	73	72	70	70	72	65	71	77	71	79	74
EBITDA, MSEK
Totalt	-31	-41	-19	-5	2	-37	-3	11	-5	-11	1
EBIT, MSEK
Totalt	-59	-74	-54	-43	-37	-76	-42	-31	-45	-50	-36
RÖRELSEMARGINAL, %
Totalt	-40	-58	-44	-24	-26	-61	-28	-16	-27	-30	-20
RESULTAT FÖRE SKATT, MSEK
Totalt	-54	-96	-68	-46	-33	-80	-40	-28	-42	-30	-17
PERIODENS RESULTAT INKLUSIVE AVVECKLAD VERKSAMHET, MSEK
Totalt	-16	-74	-49	4	-3	-114	-8	3 272	-42	-31	-17

1) Fördelningen av intäkter och bruttomarginal mellan segmenten har ändrats för kv1 och kv2 2021 jämfört med de siffror som presenterades i bokslutskommunikén för 2021.

Moderbolaget

Den 1 juli fusionerades dotterbolagen Tobii Pro AB och Tobii Tech AB med moderbolaget Tobii AB (publ). Antalet anställda i moderbolaget är cirka 350 (85).

Moderbolagets omsättning uppgick under kvartalet till 127 MSEK (36) och rörelseresultatet till - 50 MSEK (-1). I slutet av perioden hade moderbolaget 190 MSEK (51) i likvida medel.

De stora förändringarna i de rapporterade siffrorna för moderbolaget beror på fusionen.

MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG

MSEK	Kv 3 2022	Kv 3 2021	Nio månader 2022	Nio månader 2021	Helår 2021
Nettoomsättning	127	36	385	111	158
Kostnad sålda varor och tjänster	-37	-5	-103	-24	-27
Bruttoresultat	90	31	282	87	131
Försäljningskostnader	-46	-2	-149	-3	-7
Forsknings- och utvecklingskostnader	-68	-1	-199	-7	-8
Administrationskostnader	-33	-28	-102	-84	-159
Övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader	7	-0	20	0	286
Rörelseresultat	-50	-1	-148	-6	243
Finansiella poster	23	4	55	16	24
Koncernbidrag	-	-	-	-	0
Resultat före skatt	-27	3	-94	10	266
Skatt	-	0	-	0	-0
Resultat efter skatt	-27	3	-94	10	266

MSEK	30 sep 2022	30 sep 2021	31 dec 2021
ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR
Immateriella anläggningstillgångar	321	51	34
Materiella anläggningstillgångar	5	5	5
Finansiella anläggningstillgångar	401	1 783	1 526
Summa anläggningstillgångar	727	1 839	1 565
OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR
Kundfordringar	93	23	46
Varulager	51	0	0
Övriga kortfristiga fordringar	41	229	124
Kassa och bank	190	51	284
Summa omsättningstillgångar	375	303	454
Summa tillgångar	1 102	2 142	2 019
EGET KAPITAL	909	1 367	1 740
LÅNGFRISTIGA SKULDER
Övriga långfristiga skulder	32	17	17
Summa långfristiga skulder	32	17	17
KORTFRISTIGA SKULDER
Kortfristig del av räntebärande skulder	-	449	-
Övriga kortfristiga skulder	161	308	262
Summa kortfristiga skulder	161	758	262
Summa skulder	193	774	279
Summa eget kapital och skulder	1 102	2 142	2 019

MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG

Noter

Not 1. Redovisningsprinciper

Delårsrapporten följer IAS 34 och redovisningen av moderbolaget har upprättats enligt Årsredovisningslagen och RFR 2. Upplysningar enligt 34.16A framkommer förutom i de finansiella rapporterna även i övriga delar av delårsrapporten. Moderbolagets och koncernens redovisningsprinciper och beräkningsprinciper för rapporten är oförändrade jämfört med senast avgiven årsredovisning förutom tillämpningen av nya standarder. IASB har publicerat tillägg till standarder med ikraftträdande den 1 juli 2022 eller senare. Dessa tillägg har inte haft någon väsentlig påverkan på de finansiella rapporterna.

På grund av avyttringen av Tobii Dynavox i december 2021 är Tobii Dynavox nu att betrakta som en extern part. Jämförelseperioderna har omräknats och resultatet för Tobii Dynavox redovisas på en separat rad i koncernens resultaträkning; Resultat från avvecklad verksamhet. Kassaflödesanalysen omfattar en fullständig kassaflödesanalys för kvarvarande verksamhet och en total kassaflödesanalys för avvecklad verksamhet.

Not 2. Segment

Till följd av avyttringen av Tobii Dynavox och den organisatoriska sammanslagningen av Tobii Pro och Tobii Tech har Tobiis rapporteringsstruktur förändrats från och med fjärde kvartalet 2021. Tobii rapporterar numera verksamheten som två segment: Products & Solutions samt Integrations. För varje segment rapporteras omsättning, bruttovinst och bruttomarginal. Forskning och utveckling, försäljning och marknadsföring samt andra centrala funktioner kan nu utnyttjas av hela företaget och kommer inte att kopplas till något specifikt segment.

PRODUCTS & SOLUTIONS

Segmentet omfattar hårdvaruprodukter, programvaruprodukter och tjänster och kunderna omfattar både B2B-kunder och konsumenter. Hårdvaruprodukterna består av en serie eyetrackingprodukter, och inkluderar vår flaggskeppsprodukt i form av eyetracking-glasögonen Tobii Pro Glasses 3 samt forskningsklassade, skärmbaserade eyetrackers som Pro Spectrum och Pro Fusion, samt konsumtentspelenheten Tobii Eye Tracker 5. Dessutom omfattar segmentet programvaran Tobii Pro Lab, Sticky och konsulttjänsten Tobii Pro Insight.

INTEGRATIONS

Det här segmentet hanterar integreringen av Tobiis lösningar i kundernas produkter och omfattar både mjukvaru- och hårdvarukomponenter. Dessa integrationer används i en rad olika enheter, från bärbara speldatorer och medicinska bedömningsverktyg till headsets för virtuell verklighet. Verksamheten inom detta segment är fortfarande relativt ung med innovativa kunder som har produkter i många olika utvecklingsstadier.

Not 3. Rörelseförvärv

FÖRVÄRV

Inga förvärv har skett under kvartalet.

Den 9 augusti 2021 förvärvade Tobii alla aktier i Phasya SA, ett privat företag registrerat i Liège, Belgien. Phasyas teknik och långa erfarenhet av utveckling och validering av algoritmer för att bedöma kognitiva tillstånd kompletterar i hög grad Tobiis expertis och eyetracking-teknik. Detta kommer att förbättra Tobiis system för förarövervakning, Tobii DMS. Förvärvet öppnar också nya möjligheter att använda information om kognitiva tillstånd på flera marknader, t.ex. VR, AR, vetenskaplig forskning och spel, vilket ger betydande synergieffekter. Företaget samarbetar för närvarande med ett stort antal kunder inom bilindustrin, teknik och luftfart samt med ledande branschorganisationer, vilket ger Tobii och Phasya viktiga relationer att bygga vidare på.

Phasya befinner sig i en tidig lanserings-/kommersialiseringsfas. Genom att utnyttja sina resurser och sin kapacitet kommer Tobii att kunna påskynda kommersialiseringen av Phasyas erbjudande. Tobii förväntar sig att verksamheten kommer att växa snabbt, tack vare integrationer av algoritmerna i Tobiis befintliga lösningar och i nya applikationer, och med en förväntad massmarknadsintroduktion för fordonsdatorer 2024/25.

AVVECKLAD VERKSAMHET

Inga avyttringar har skett under kvartalet.

Den 25 oktober 2021 godkände en extra bolagsstämma utdelningen av Tobii Dynavox AB till Tobii AB:s aktieägare. Utdelningen genomfördes under december och Tobii Dynavox AB:s aktier noterades på Nasdaq Stockholm den 9 december 2021. Vinsten från utdelningen beräknades som skillnaden mellan det bokförda värdet av de tillgångar som delades ut och det verkliga värdet av utdelningen, vilket motsvarar marknadsvärdet för Tobii Dynavox AB vid noteringen.

Alla effekter som har samband med avyttringen har i rapporten betecknats som Avvecklad verksamhet.

Not 4. Finansiella instrument

	30 sep 2022		30 sep 2021
MSEK	Redo visat värde	Verkligt värde	Redo visat värde	Verkligt värde

Finansiella skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde där verkligt värde lämnas som upplysning

Obligationslån	-	-	448	450
Finansiella fordringar värderade till verkligt värde
Villkorade köpe skillingar	-	-	39	39
Finansiella skulder värderade till verkligt värde
Villkorade köpe skillingar	18	18	17	17

Verkligt värde för räntebärande lån beräknas i upplysningssyfte genom att framtida kassaflöden har diskonterats med nu gällande ränta för den återstående löptiden.

Tobii klassificerar finansiella tillgångar och skulder som värderas till verkligt värde i en verkligt värde-hierarki baserat på den information som används för att värdera varje tillgång eller skuld. För finansiella instrument inom nivå 3 är information som är väsentlig för tillgångens eller skuldens verkliga värde inte observerbar, utan Tobiis egna bedömningar tillämpas. Såväl räntebärande lån som villkorade köpeskillingar klassificeras till nivå 3.

All verksamhet avseende Smartbox, som förvärvades under 2018, har avyttrats under fjärde kvartalet 2020. Den sista återstående villkorade ersättningen i samband med transaktionen mottogs under kvartalet.

Förändring av villkorade köpeskillingar

SEK m
Assets
Opening balance January 1, 2022	6
Payments	-6
Translation differences	0
Closing balance Sept 30, 2022	-
Liabilities
Opening balance January 1, 2022	17
Translation differences	1
Closing balance Sept 30, 2022	18

Utöver villkorad köpeskilling innehar Tobii inga finansiella instrument värderade till verkligt värde i resultaträkningen.

NEDSKRIVNING AV GOODWILL

Prövning av nedskrivningsbehov för goodwill har genomförts vid utgången av räkenskapsåret 2021, utan att något nedskrivningsbehov identifierats.

Not 5. Ställda säkerheter och eventualförpliktelser

Per den 30 september 2022 har Tobii inga pantsatta tillgångar eller eventualförpliktelser.

Övrig information

RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER

Tobiis affärsrisker omfattar bland annat konjunktur, konkurrenssituation, valutarisk, kreditrisk gentemot kunder, finansieringsrisk, risk för nedskrivning av aktiverad FoU och andra immateriella tillgångar samt regulatorisk risk. Tobiis risker och riskhantering beskrivs närmare i riskavsnittet på sidorna 40–45 i förvaltningsberättelsen, på sidorna 50–51 och i not 3 i Tobiis årsredovisning 2021. Tobiis uppfattning är att denna riskbeskrivning fortfarande är korrekt.

TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE

Inga transaktioner har ägt rum mellan Tobii och närstående som väsentligt påverkat bolagets ställning och resultat.

DEFINITIONER AV ALTERNATIVA RESULTATMÅTT (APM) SOM INTE DEFINIERAS AV IFRS

Alternativa nyckeltal (Alternative Performance Measures, APM-mått) är finansiella mått över resultatutveckling, finansiell ställning eller kassaflöde som inte definieras i tillämpligt regelverk för finansiell rapportering (IFRS). Dessa anses utgöra viktiga kompletterande nyckeltal för koncernens resultat. Eftersom inte alla företag beräknar finansiella mått på samma sätt är dessa inte alltid jämförbara med mått som används av andra företag. De nyckeltal och andra alternativa mått som Tobii använder är definierade på sidan 125 i årsredovisningen 2021.

AVSTÄMNING AV ALTERNATIVA NYCKELTAL

Här presenteras endast avstämning av alternativa nyckeltal som inte går att räkna ut från informationen i finansiella rapporter i denna delårsrapport.

Rörelseresultat före av- och nedskrivningar, EBITDA

MSEK	Kv 3 2022	Kv 3 2021	Nio månader 2022	Nio månader 2021	Helår 2021
Rörelseresultat före av och nedskrivningar (EBITDA)	1	-3	-16	-38	-27
Av- och nedskrivningar på immateriella tillgångar	-29	-31	-92	-92	-125
Av- och nedskrivningar på materiella tillgångar	-8	-8	-23	-25	-35
varav på nyttjanderättstillgångar (IFRS 16 Leasing)	-6	-6	-18	-19	-26
Rörelseresultat (EBIT)	-36	-42	-131	-155	-186

Danderyd, 8 november 2022

Per Norman styrelseordförande

Heli Arantola styrelseledamot

Jan Wäreby styrelseledamot Charlotta Falvin styrelseledamot

Henrik Eskilsson styrelseledamot

Anand Srivatsa verkställande direktör

Rapporten har varit föremål för översiktlig granskning av bolagets revisorer.

Denna information är information som Tobii AB måste göra offentlig i enlighet med EU-förordningen om marknadsmissbruk. Informationen lämnades, genom nedanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande kl. 7.30 den 8 november 2022 CET.

Kontaktperson: Henrik Mawby, Head of Investor Relations, Tobii AB, e-post: Henrik.mawby@tobii.com, tel. +44 (0) 74 94 074 006

Information till

aktieägare

WEBBPRESENTATION

Ett konferenssamtal och en webbpresentation kommer att hållas på engelska idag kl. 09.00. (CET). Se tobii.com för mer information beträffande konferenssamtalet. Bilderna från presentationen kan därefter laddas ner från webbplatsen.

KONTAKTUPPGIFTER

Henrik Mawby, Head of Investor Relations, tel. +44 74 94 074 006 Anand Srivatsa, VD och koncernchef, tel. 08-663 69 90 Magdalena Rodell Andersson, CFO, tel. 08-663 69 90

Tobii AB (publ) • Organisationsnummer: 556613–9654 Postadress: Box 743, 182 17 Danderyd Tel. 08-663 69 90 www.tobii.com

FINANSIELL KALENDER

Delårsrapport kv4 2022	7 februari 2023
Delårsrapport kv1 2022	4 maj 2023
Årsstämma	26 maj 2023
Delårsrapport kv2 2022	21 juli 2023
Delårsrapport kv3 2022	7 nov 2023
Delårsrapport kv4 2022	6 feb 2024

Mats Backman styrelseledamot

Jörgen Lantto styrelseledamot

Revisorns granskningsrapport

Tobii AB (publ) org nr 556613-9654

Inledning

Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapport) för Tobii AB (publ) per 30 september 2022 och den niomånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna finansiella delårsinformation i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning.

Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning

Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har.

Slutsats

Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen.

Stockholm den 8 november 2022

PricewaterhouseCoopers AB

Henrietta Segenmark Auktoriserad revisor