BTS Group

Quarterly Report • Nov 11, 2022

DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI–30 SEPTEMBER 2022

12 procents tillväxt under tredje kvartalet

1 januari–30 september 2022

• • Nettoomsättningen uppgick till 1 805 (1 346) MSEK. Rensat för valutaeffekter ökade nettoomsättningen med 20 procent, varav 17 procent var organisk.
• • Rörelseresultatet (EBITA) uppgick till 234 (238) MSEK. Exklusive eftergivet PPP-lån under 2021, ökade rörelseresultatet med 24 procent till 234 (188) MSEK.
• • Rörelsemarginalen (EBITA-marginal) var 13,0 (17,7) procent. Exklusive eftergivet PPP-lån var rörelsemarginalen 14,0 procent under samma period 2021.
• • Resultatet efter skatt uppgick till 131 (156) MSEK. Exklusive eftergivet PPP-lån under 2021, ökade resultatet efter skatt med 23 procent till 131 (106) MSEK.
• • Resultatet per aktie uppgick till 6,75 (8,08) SEK. Exklusive eftergivet PPP-lån under 2021, ökade resultatet per aktie med 23 procent till 6,75 (5,51) SEK.

Tredje kvartalet 2022

• • Nettoomsättningen uppgick till 617 (478) MSEK. Rensat för valutaeffekter ökade nettoomsättningen med 12 procent.
• • Rörelseresultatet (EBITA) uppgick till 66 (114) MSEK. Exklusive eftergivet PPP-lån under 2021, ökade rörelseresultatet med 2 procent till 66 (64) MSEK.
• • Rörelsemarginalen (EBITA-marginal) var 10,7 (23,9) procent. Exklusive eftergivet PPP-lån var rörelsemarginalen 13,5 procent under tredje kvartalet 2021.
• • Resultatet efter skatt uppgick till 34 (85) MSEK. Exklusive eftergivet PPP-lån under 2021, minskade resultatet efter skatt med 4 procent till 34 (36) MSEK.
• • Resultatet per aktie uppgick till 1,78 (4,42) SEK. Exklusive eftergivet PPP-lån under 2021, minskade resultatet per aktie med 4 procent till 1,78 (1,85) SEK.

Under maj 2020 erhöll BTS amerikanska dotterbolag ett statligt stödlån till följd av covid-19-pandemin under "The Paycheck Protection Program" (så kallat PPP-lån). Detta lån skrevs i enlighet med de amerikanska myndigheternas riktlinjer av under tredje kvartalet 2021, och påverkade då rörelseresultatet positivt med 49,7 MSEK. För ökad jämförbarhet anges utfallet för jämförelseåret 2021 genomgående i denna delårsrapport både inklusive och exklusive eftergivet PPP-lån.

Ännu ett rekordkvartal

Vi levererar vårt tjugoförsta rekordkvartal (exklusive 2020) där såväl omsättning som rörelseresultat överträffar utfallet samma period föregående år.

Våra intäkter under årets första nio månader ökade med 34 procent jämfört med 2021. Den egentliga tillväxten i verksamheten var 20 procent, rensat för valutaeffekter. Vårt rörelseresultat ökade med 24 procent.

Den valutajusterade tillväxten under det tredje kvartalet uppgick till 12 procent och rörelseresultatet ökade med 2 procent. BTS Europa, BTS Övriga marknader och APG fortsatte att ha både tvåsiffrig intäktstillväxt och ökat resultat. Nedgången i tillväxt och resultat berodde uteslutande på verksamheten i BTS Nordamerika.

Vi såg ett akut tillväxtproblem. Som förutsågs i den senaste kvartalsrapporten skulle BTS Nordamerika nå en betydligt långsammare tillväxt under tredje kvartalet på grund av den minskade efterfrågan från några av San Francisco-kontorets kunder inom programvarusektorn. Som ett resultat av detta var BTS Nordamerikas intäkter i stort sett oförändrade med 1 procents tillväxt.

Detta problem ligger nu bakom oss. Denna avmattning var dock bara tillfällig. Jag är stolt över hur snabbt vårt team reagerade, i nära samarbete med våra kunder, vilket gör att många kunder inom programvarusektorn nu har kommit tillbaka och vi har även fått nya kunder. Som ett resultat av detta förväntar vi oss att BTS Nordamerika kommer att visa tillväxt igen under fjärde kvartalet.

Det tredje kvartalets rörelseresultat ökade med 2 procent. Marginalen sjönk till 10,7 procent (jämfört med 13,5 procent för tredje kvartalet 2021, exklusive det eftergivna PPP-lånet). Den långsamma intäktstillväxten i Nordamerika parallellt med fortsatt rekrytering av konsulter har resulterat i en betydande marginalnedgång. När Nordamerika når tillväxt igen under fjärde kvartalet, kommer dessa nya medarbetare att ha integrerats och bidra till att marginalen förbättras.

Om vi vänder blicken framåt, baserat på den vändning vi nu ser i den tidigare nedgången inom programvarusektorn, ser BTS för närvarande inga väsentliga ekonomiska konsekvenser av en potentiell hotande lågkonjunktur. Vi fortsätter dock att förbereda oss genom att samtliga enheter fokuserar på de företagsledare, branscher och företag som vi tror kommer att vara mer motståndskraftiga mot lågkonjunkturen.

Utsikterna för 2022 är goda. Vi bedömer att resultatet kommer att bli väsentligt bättre än 2021, vilket är i linje med vad som kommunicerades i den senaste kvartalsrapporten.

Stockholm den 11 november 2022

Jessica Skon

VD för BTS Group AB (publ)

VERKSAMHETEN

Omsättning

BTS nettoomsättning uppgick under niomånadersperioden till 1 805 (1 346) MSEK. Rensat för valutaeffekter ökade den totala omsättningen med 20 procent.

Tillväxten varierade mellan enheterna: BTS Övriga marknader 32 procent, APG 28 procent, BTS Europa 28 procent och BTS Nordamerika 10 procent (tillväxttal beräknade i lokala valutor).

Resultat

Under maj 2020 erhöll BTS amerikanska dotterbolag ett statligt stödlån till följd av covid-19-pandemin under "The Paycheck Protection Program" (så kallat PPP-lån). Detta lån skrevs i enlighet med de amerikanska myndigheternas riktlinjer av under tredje kvartalet 2021, och påverkade rörelseresultatet positivt med 49,7 MSEK. För ökad jämförbarhet anges utfallet för jämförelseåret 2021 genomgående i denna delårsrapport både inklusive och exklusive eftergivet PPP-lån.

Rörelseresultatet (EBITA) uppgick under niomånadersperioden till 234 (238) MSEK. Exklusive eftergivet PPP-lån under 2021, ökade rörelseresultatet med 24 procent till 234 (188) MSEK. Rörelsemarginalen (EBITA-marginal) var 13,0 (17,7) procent. Exklusive eftergivet PPP-lån var rörelsemarginalen 14,0 procent under samma period 2021.

Rörelseresultatet (EBIT) uppgick under niomånadersperioden till 200 (215) MSEK. Exklusive eftergivet PPP-lån under 2021, ökade rörelseresultatet med 21 procent till 200 (165) MSEK. Rörelsemarginalen (EBIT-marginal) var 11,1 (16,0) procent. Exklusive eftergivet PPP-lån var rörelsemarginalen 12,3 procent under samma period 2021. Rörelseresultatet (EBIT) har under niomånadersperioden belastats med 34 (23) MSEK för avskrivning av immateriella tillgångar hänförliga till förvärv.

Koncernens resultat före skatt uppgick till 190 (203) MSEK. Exklusive eftergivet PPP-lån under 2021, ökade rörelseresultatet med 23 procent till 190 (154) MSEK.

Koncernens lönsamhet har påverkats positivt av förbättrade resultat i samtliga operativa enheter.

NETTOOMSÄTTNING OCH RÖRELSERESULTAT (EBITA) RULLANDE 12 MÅNADER

MSEK MSEK 0 500 1 000 1 500 2 000 2 500 Q1 Q2 Q3 2022 Q1 Q2 Q3 Q4 2021 Q1 Q2 Q3 Q4 2020 Q1 Q2 Q3 Q4 2018 2019 Q3 Q4 Nettoomsättning Rörelseresultat (EBITA) 0 80 160 240 320 400

INTÄKTER PER KVARTAL

RÖRELSERESULTAT (EBITA) PER KVARTAL

0

20

40

60

80

100

RESULTAT FÖRE SKATT OCH RÖRELSEMARGINAL (EBITA) PER KVARTAL

Tredje kvartalet

BTS nettoomsättning under tredje kvartalet uppgick till 617 (478) MSEK. Med justering för valutaeffekter ökade nettoomsättningen med 12 procent.

Under maj 2020 erhöll BTS amerikanska dotterbolag ett statligt stödlån till följd av covid-19-pandemin under "The Paycheck Protection Program" (så kallat PPP-lån). Detta lån skrevs i enlighet med de amerikanska myndigheternas riktlinjer av under tredje kvartalet 2021, och påverkade rörelseresultatet positivt med 49,7 MSEK. För ökad jämförbarhet anges utfallet för jämförelseåret 2021 genomgående i denna delårsrapport både inklusive och exklusive eftergivet PPP-lån.

Rörelseresultatet (EBITA) uppgick under tredje kvartalet till 66 (114) MSEK. Exklusive eftergivet PPP-lån 2021, ökade rörelseresultatet med 2 procent till 66 (64) MSEK. Rörelsemarginalen (EBITA-marginal) var 10,7 (23,9) procent. Exklusive eftergivet PPP-lån var rörelsemarginalen 13,5 procent under tredje kvartalet 2021.

Rörelseresultatet (EBIT) uppgick under tredje kvartalet till 54 (106) MSEK. Exklusive eftergivet PPP-lån 2021, minskade rörelseresultatet med 4 procent till 54 (56) MSEK. Rörelsemarginalen (EBIT-marginal) var 8,8 (22,2) procent. Exklusive eftergivet PPP-lån var rörelsemarginalen 11,8 procent 2021. Rörelseresultatet har under tredje kvartalet belastats med 12 (8) MSEK för avskrivning av immateriella tillgångar hänförliga till förvärv.

Resultatet före skatt för tredje kvartalet uppgick till 50 (102) MSEK. Exklusive eftergivet PPP-lån 2021, minskade resultatet före skatt med 4 procent till 50 (52) MSEK.

Koncernens lönsamhet har påverkats positivt av förbättrade resultat i BTS Europa och BTS Övriga marknader och negativt av BTS Nordamerika.

SEGMENTSRAPPORTERING

Effekter av IFRS 16 och eftergivet PPP-lån ingår inte i rapporteringen för BTS operativa enheter, varför effekterna redovisas som koncernjusteringar.

Operativa enheter

BTS Nordamerika omfattar BTS verksamhet i USA, exklusive APG, samt SwissVBS med verksamhet i Kanada och Schweiz.

BTS Europa omfattar verksamheterna i Frankrike, Nederländerna, Storbritannien, Sverige samt Tyskland.

NETTOOMSÄTTNING PER OPERATIV ENHET

BTS Övriga marknader omfattar verksamheterna i Argentina, Australien, Brasilien, Costa Rica, Förenade Arabemiraten, Indien, Italien, Japan, Kina, Malaysia, Mexiko, Singapore, Spanien, Sydafrika, Sydkorea, Taiwan samt Thailand.

APG omfattar verksamheten i Advantage Performance Group i USA.

MSEK	Jul–sep 2022	Jul–sep 2021	Jan–sep 2022	Jan–sep 2021	Okt–sep 2021/22	Jan–dec 2021
BTS Nordamerika	308	251	900	699	1 150	949
BTS Europa	100	77	319	240	433	353
BTS Övriga marknader	167	124	466	327	632	493
APG	42	27	120	80	160	121
Totalt	617	478	1 805	1 346	2 375	1 917

RÖRELSERESULTAT (EBITA) PER OPERATIV ENHET

MSEK	Jul–sep 2022	Jul–sep 2021	Jan–sep 2022	Jan–sep 2021	Okt–sep 2021/22	Jan–dec 2021
BTS Nordamerika	31,8	37,6	120,0	106,5	166,3	152,8
BTS Europa	8,3	6,3	54,7	30,9	74,8	51,0
BTS Övriga marknader	23,8	18,9	51,3	46,2	80,4	75,2
APG	0,3	0,3	2,4	0,6	4,7	2,9
EBITA per operativ enhet	64,1	63,1	228,4	184,2	326,2	282,0
Effekter av IFRS 16	1,6	1,4	5,4	3,9	7,8	6,3
Eftergivet PPP-lån	–	49,7	–	49,7	–	49,7
Totalt	65,7	114,2	233,9	237,8	334,0	338,0

NETTOOMSÄTTNING PER INTÄKTSSLAG 1 JANUARI–30 SEPTEMBER 2022 (2021)

NETTOOMSÄTTNING PER OPERATIV ENHET 1 JANUARI–30 SEPTEMBER 2022 (2021)

Marknadsutveckling

Förutom nedgången för några av våra kunder inom programvarusektorn (i Nordamerika), har vi inte upplevt några andra väsentliga affärseffekter på grund av den förväntade lågkonunkturen. Vi bedömer nedgången som tillfällig då flertalet av dessa kunder nu har återkommit med nya beställningar.

Efterfrågan på våra tjänster är fortsatt stor. Vi ser en ökad efterfrågan på skalbara simuleringar, där vi stödjer våra kunder i deras tillväxtplaner genom att utveckla framgångsrika säljorganisationer. För att utnyttja denna möjlighet har BTS ökat investeringarna i digitala lösningar och personal.

BTS Nordamerika

Nettoomsättningen för BTS verksamhet i Nordamerika uppgick under niomånadersperioden till 900 (699) MSEK. Rensat för valutaeffekter ökade intäkterna med 10 procent. Rörelseresultatet (EBITA) uppgick under niomånadersperioden till 120,0 (106,5) MSEK. Rörelsemarginalen (EBITA-marginal) var 13,3 (15,2) procent.

Nettoomsättningen uppgick under tredje kvartalet till 308 (251) MSEK. Rensat för valutakursförändringar ökade intäkterna med 1 procent. Rörelseresultatet (EBITA) uppgick under det tredje kvartalet till 31,8 (37,6) MSEK. Rörelsemarginalen (EBITA-marginal) var 10,3 (15,0) procent.

Avmattningen på den nordamerikanska marknaden under tredje kvartalet beror på att några kunder inom programvarusektorn med kort varsel beslöt att skjuta upp sina investeringar. Ungefär 35 procent av Nordamerikas intäkter för tredje kvartalet 2022 försköts eller avbokades, men genom teamets effektiva insatser kunde Nordamerika avsluta kvartalet med 1 procents tillväxt. Denna nedgång var kortvarig och majoriteten av dessa kunder är redan tillbaka och samarbetar med BTS igen. Marginalnedgången under tredje kvartalet beror på minskade intäkter, personalökningar samt den tillfälliga avmattningen i verksamheten i Toronto.

BTS Europa

Nettoomsättningen för BTS Europa uppgick under niomånadersperioden till 319 (240) MSEK. Rensat för valutaeffekter ökade intäkterna med 28 procent.

Rörelseresultatet (EBITA) uppgick under niomånadersperioden till 54,7 (30,9) MSEK. Rörelsemarginalen (EBITA-marginal) var 17,1 (12,9) procent.

Nettoomsättningen uppgick under tredje kvartalet till 100 (77) MSEK. Rensat för valutakursförändringar ökade intäkterna med 26 procent. Rörelseresultatet (EBITA) uppgick under det tredje kvartalet till 8,3 (6,3) MSEK.

Rörelsemarginalen (EBITA-marginal) var 8,3 (8,2) procent. BTS Europa fortsätter att ha stark tillväxt och ökad vinst, med en stabil rörelsemarginal.

BTS Övriga marknader

Nettoomsättningen för BTS Övriga marknader uppgick under niomånadersperioden till 466 (327) MSEK. Rensat för valutaeffekter ökade intäkterna med 32 procent. Rörelseresultatet (EBITA) uppgick under niomånadersperioden till 51,3 (46,2) MSEK. Rörelsemarginalen (EBITAmarginal) var 11,0 (14,1) procent.

Nettoomsättningen uppgick under tredje kvartalet till 167 (124) MSEK. Rensat för valutakursförändringar ökade intäkterna med 23 procent. Rörelseresultatet (EBITA) uppgick under tredje kvartalet till 23,8 (18,9) MSEK. Rörelsemarginalen (EBITA-marginal) var 14,2 (15,3) procent.

BTS Övriga marknader har fortsatt sin tillväxtresa under tredje kvartalet. Rörelsemarginalen har också ökat jämfört med föregående kvartalet genom att nyanställd personal nu är fullt produktiv och kostnadsförbättrande åtgärder har vidtagits.

APG

Nettoomsättningen för APG uppgick under niomånadersperioden till 120 (80) MSEK. Rensat för valutaeffekter ökade intäkterna med 28 procent. Rörelseresultatet (EBITA) uppgick under niomånadersperioden till 2,4 (0,6) MSEK. Rörelsemarginalen (EBITA-marginal) var 2,0 (0,7) procent.

Nettoomsättningen uppgick under tredje kvartalet till 42 (27) MSEK. Rensat för valutakursförändringar ökade intäkterna med 28 procent. Rörelseresultatet (EBITA) uppgick under tredje kvartalet till 0,3 (0,3) MSEK. Rörelsemarginalen (EBITA-marginal) var 0,8 (1,0) procent.

APG-verksamheten visar stark tillväxt under tredje kvartalet.

ÖVRIG INFORMATION

Finansiell ställning

BTS kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick under niomånadersperioden till 12 (163) MSEK. Det svagare kassaflödet jämfört med föregående år, hänför sig uteslutande till en minskning av kortfristiga skulder. BTS kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick under tredje kvartalet till 88 (75) MSEK.

Tillgängliga likvida medel uppgick vid periodens slut till 517 (513) MSEK. Bolagets räntebärande lån uppgick vid periodens slut till 260 (330) MSEK.

BTS soliditet var 47 (39) procent vid periodens slut. Bolaget har på balansdagen inga utestående konverteringslån.

Medarbetare

Antalet medarbetare inom BTS per den 30 september var 1 165 (1 025). Av personalökningen på 140 personer har 38 tillkommit i BTS befintliga specialistteam "BTS Digital" och övriga 102 är fördelade på BTS befintliga enheter.

Genomsnittligt antal anställda under niomånadersperioden var 1 114 (902).

Moderbolaget

Bolagets nettoomsättning uppgick under niomånadersperioden till 3,3 (2,6) MSEK och resultatet före skatt till 30,8 (33,6) MSEK. Likvida medel uppgick till 0,7 (0,8) MSEK.

Händelser efter periodens utgång

Inga väsentliga händelser har inträffat efter periodens utgång.

Risker och osäkerhetsfaktorer

Koncernens väsentliga risk- och osäkerhetsfaktorer består av bland annat marknads- och affärsmässiga risker, operationella risker samt finansiella risker. Till affärsmässiga risker hör stora exponeringar mot enskilda kunder eller marknader liksom negativ inverkan av konjunkturförändringar. Operationella risker omfattar bland annat kritiska personberoenden, otillräcklig kompetensförsörjning och bristande affärsmässig fördel av disponibel immateriell egendom, samt om BTS inte lever upp till uppdragsgivarnas högt ställda kvalitetskrav. Finansiella risker avser främst valuta- och kreditrisker. Hanteringen av risker och osäkerhetsfaktorer finns beskrivet i Årsredovisningen för 2021.

Rysslands invasion av Ukraina har skapat stor osäkerhet i omvärlden. BTS har avslutat alla kund- och leverantörsförbindelser i Ryssland och påverkas inte direkt i någon betydande omfattning av kriget. Följdeffekterna på den globala ekonomin, framförallt den ökande inflationen, har dock en väsentlig påverkan på BTS. Genom prisoptimering och kostnadseffektivisering har BTS så långt kunnat hantera de ökande kostnaderna.

Covid-19-pandemin har haft en väsentlig påverkan på det generella marknadsklimatet och den globala ekonomin. Pandemin påverkade initialt koncernens försäljning och resultat negativt – en effekt av genomgripande restriktioner för den fria rörligheten i flera länder där BTS är verksamt. Över tid har dock efterfrågan på koncernens, primärt virtuella, tjänster ökat som ett resultat av de strategiska förändringsbehov som uppstått hos världens storföretag på grund av pandemin.

Koncernledningen och styrelsen gör löpande bedömningar av effekterna av pandemin, potentiell lågkonjunktur, andra makroekonomiska trender och geopolitiska risker för BTS verksamhet, samt utifrån dessa, utformar adekvata handlingsplaner.

BTS KONTOR I VÄRLDEN

Viktiga uppskattningar och bedömningar

För att upprätta finansiella rapporter enligt IFRS krävs att företagsledningen gör bedömningar och uppskattningar samt gör antaganden som påverkar tillämpningen av redovisningsprinciperna och de redovisade beloppen av tillgångar, skulder, intäkter och kostnader. Uppskattningarna och antagandena är baserade på historiska erfarenheter och ett antal andra faktorer som under rådande förhållanden synes vara rimliga. Verkligt utfall kan komma att avvika från dessa uppskattningar och bedömningar. Uppskattningar och antaganden ses över regelbundet.

Redovisningsprinciper

Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med IAS 34, Delårsrapportering. Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) sådana de antagits av EU, RFR 1 Kompletterande redovisningsnormer för koncerner och Årsredovisningslagen. Moderbolagets redovisning är upprättad i enlighet med RFR 2, Redovisning för juridiska personer och Årsredovisningslagen.

Kommande rapporttillfällen

Bokslutskommuniké 24 februari 2023 Delårsrapport jan–mar 2023 12 maj 2023 Delårsrapport jan–jun 2023 18 augusti 2023 Delårsrapport jan–sep 2023 10 november 2023

Stockholm den 11 november 2022

Jessica Skon Verkställande direktör

Denna rapport har ej varit föremål för särskild granskning av BTS revisorer.

Kontaktinformation

Stefan Brown CFO Tel: 08 58 70 70 62 Michael Wallin IR-chef Tel: 08 58 70 70 02

Jessica Skon VD Tel: 08 58 70 70 00 Mobil: 070 878 80 19

För ytterligare information besök www.bts.com

BTS Group AB (publ) Grevgatan 34 114 53 Stockholm

Tel: 08 58 70 70 00 Organisationsnummer: 556566-7119

Om BTS Group AB (publ)

BTS är ett tjänsteföretag med cirka 1 200 medarbetare vid 36 kontor i sex världsdelar, grundat och med huvudsäte i Stockholm. Vi hjälper företag i genomförandet av förändringsarbeten och arbetar med ledare på alla nivåer för att hjälpa dem att fatta bättre beslut, gå från beslut till handling och leverera önskade resultat. Våra tjänster möter en rad olika kundbehov: strategigenomförande, ledarskapsutveckling, assessment för urval och utveckling, affärsmannaskap, utveckling av säljorganisationer, coaching, samt digitala tjänster, verktyg och plattformar.

Under mer än 35 år har vi skapat engagerande och effektfulla program som har haft stort inflytande både personligen och karriärmässigt för våra deltagare. Vi inspirerar till nya sätt att tänka och hjälper medarbetare och ledare att stärka de kritiska förmågor som behövs för att skapa bättre affärsresultat.

I allt vi gör fokuserar vi på individerna – it's strategy made personal.

BTS är stolt partner till över 1 200 företag och organisationer, inklusive fler än 40 av världens 100 största multinationella företag. Bland våra största kunder återfinns exempelvis Salesforce, SAP, Abbott, Tetra Pak, EY, Tencent, Vale och BHP.

BTS Group AB (publ) är noterat på Nasdaq Stockholm och handlas under symbolen BTS B.

För mer information, besök oss på www.bts.com

Koncernens resultaträkning i sammandrag

KSEK	Jul–sep 2022	Jul–sep 2021	Jan–sep 2022	Jan–sep 2021	Okt–sep 2021/22	Jan–dec 2021
Nettoomsättning	617 074	478 152	1 804 688	1 346 064	2 375 386	1 916 762
Rörelsekostnader	–533 368	–396 972	–1 516 586	–1 111 443	–1 962 446	–1 557 303
Eftergivet PPP-lån 1)	–	49 694	–	49 694	–	49 694
Avskrivningar materiella anläggningstillgångar	–17 960	–16 696	–54 245	–46 486	–78 948	–71 189
Avskrivningar immateriella anläggningstillgångar	–11 742	–7 984	–33 694	–23 049	–43 409	–32 764
Rörelseresultat	54 004	106 193	200 164	214 780	290 583	305 200
Finansnetto	–3 657	–4 115	–10 162	–11 645	–14 826	–16 309
Intressebolag, resultat efter skatt	–390	–107	–384	185	–249	320
Resultat före skatt	49 957	101 971	189 618	203 320	275 508	289 210
Beräknad skatt	–15 476	–16 513	–58 776	–47 163	–86 121	–74 508
Periodens resultat	34 481	85 458	130 842	156 157	189 388	214 702
varav hänförligt till moderbolagets aktieägare	34 481	85 458	130 842	156 157	189 388	214 702
Resultat per aktie, före utspädning, SEK	1,78	4,42	6,75	8,08	9,78	11 11
Antal aktier vid periodens slut	19 374 347	19 338 328	19 374 347	19 338 328	19 374 347	19 374 347
Genomsnittligt antal aktier, före utspädning	19 374 347	19 324 971	19 374 347	19 320 518	19 368 344	19 327 972
Resultat per aktie, efter utspädning, SEK	1,78	4,42	6,75	8,08	9,78	11 11
Genomsnittligt antal aktier, efter utspädning	19 374 347	19 324 971	19 374 347	19 320 518	19 368 344	19 327 972
Utdelning per aktie, SEK						4,80

1) Under maj 2020 erhöll BTS amerikanska dotterbolag ett statligt stödlån till följd av covid-19-pandemin under "The Paycheck Protection Program" (så kallat PPP-lån). Detta lån skrevs i enlighet med de amerikanska myndigheternas riktlinjer av under tredje kvartalet 2021, och påverkade då rörelseresultatet positivt med 49,7 MSEK.

Koncernens rapport över totalresultat

KSEK	Jul–sep 2022	Jul–sep 2021	Jan–sep 2022	Jan–sep 2021	Okt–sep 2021/22	Jan–dec 2021
Periodens resultat	34 481	85 458	130 842	156 157	189 388	214 702
Poster som ej kommer att omklassas till resultaträkning	–	–	–	–	–	–
	–	–	–	–	–	–
Poster som kan komma att omklassas till resultaträkning
Omräkningsdifferenser i eget kapital	71 163	17 946	180 528	46 544	198 982	64 998
Övrigt totalresultat för perioden, netto	71 163	17 946	180 528	46 544	198 982	64 998
Summa totalresultat för perioden	105 644	103 404	311 370	202 700	388 370	279 700
varav hänförligt till moderbolagets aktieägare	105 644	103 404	311 370	202 700	388 370	279 700

Koncernens balansräkning i sammandrag

	30 sep	30 sep	31 dec
KSEK	2022	2021	2021
Tillgångar
Goodwill	931 499	735 383	830 094
Andra immateriella anläggningstillgångar	120 145	197 295	114 895
Materiella anläggningstillgångar	188 417	168 732	180 072
Finansiella anläggningstillgångar	24 453	17 161	21 937
Summa anläggningstillgångar	1 264 514	1 118 572	1 146 999
Kundfordringar	578 634	418 597	556 852
Övriga omsättningstillgångar	311 673	268 490	193 552
Likvida medel	517 041	513 158	594 435
Summa omsättningstillgångar	1 407 348	1 200 245	1 344 839
SUMMA TILLGÅNGAR	2 671 862	2 318 817	2 491 837
Eget kapital och skulder
Eget kapital	1 247 275	905 046	983 250
Långfristiga skulder	554 643	551 515	542 544
Kortfristiga skulder	869 944	862 256	966 043
Summa skulder	1 424 587	1 413 771	1 508 587
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER	2 671 862	2 318 817	2 491 837

Koncernens kassaflödesanalys

KSEK	Jan–sep 2022	Jan–sep 2021	Jan–dec 2021
Kassaflöde före förändring av rörelsekapital	246 996	220 223	316 752
Kassaflöde från förändringar av rörelsekapital	–235 186	–57 200	–4 707
Kassaflöde från den löpande verksamheten	11 810	163 024	312 045
Förvärvsrelaterat	–15 126	–164 459	–160 434
Förvärv av anläggningstillgångar	–39 822	–17 743	–21 453
Kassaflöde från investeringsverksamheten	–54 949	–182 202	–181 887
Utdelning	–46 498	–11 591	–23 194
Övrigt	–64 992	–71 710	–137 443
Kassaflöde från finansieringsverksamheten	–111 491	–83 301	–160 637
Periodens kassaflöde	–154 630	–102 480	–30 478
Likvida medel vid periodens början	594 435	591 171	591 171
Omräkningsdifferenser i likvida medel	77 236	24 466	33 742
Likvida medel vid periodens slut	517 041	513 158	594 435

Förändring i koncernens eget kapital

KSEK	30 sep 2022	30 sep 2021	31 dec 2021
Ingående balans per 1 januari	983 250	709 857	709 857
Utdelning till aktieägarna	–46 498	–11 591	–23 194
Nyemission	–	4 248	16 862
Övrigt	–848	–168	25
Totalresultat för perioden	311 370	202 700	279 700
Utgående balans vid periodens slut	1 247 275	905 046	983 250

Moderbolagets resultaträkning i sammandrag

KSEK	Jul–sep 2022	Jul–sep 2021	Jan–sep 2022	Jan–sep 2021	Okt–sep 2021/22	Jan–dec 2021
Nettoomsättning	935	985	3 265	2 645	4 100	3 480
Rörelsekostnader	–2 762	–1 358	–6 111	–2 378	–7 554	–3 821
Rörelseresultat	–1 827	–373	–2 846	267	–3 454	–341
Finansnetto	–1 767	33 599	33 666	33 300	62 768	62 403
Resultat före skatt	–3 593	33 225	30 821	33 568	59 315	62 062
Beräknad skatt	–	–	–	–	–4 237	–4 237
Periodens resultat	–3 593	33 225	30 821	33 568	55 077	57 824

Moderbolagets balansräkning i sammandrag

KSEK	30 sep 2022	30 sep 2021	31 dec 2021
Tillgångar
Finansiella anläggningstillgångar	434 916	370 349	430 634
Övriga omsättningstillgångar	92 886	113 131	125 282
Kassa	654	809	658
Summa tillgångar	528 457	484 290	556 573
Eget kapital och skulder
Eget kapital	170 533	160 943	186 211
Långfristiga skulder	158 963	168 687	177 523
Kortfristiga skulder	198 961	154 659	192 838
Summa eget kapital och skulder	528 457	484 290	556 573

Nyckeltal för koncernen

KSEK	Jul–sep 2022	Jul–sep 2021	Jan–sep 2022	Jan–sep 2021	Okt–sep 2021/22	Jan–dec 2021
Nettoomsättning	617 074	478 152	1 804 688	1 346 064	2 375 386	1 916 762
Rörelseresultat (EBITA)	65 746	114 178	233 857	237 829	333 993	337 964
Rörelsemarginal (EBITA-marginal), %	10,7	23,9	13,0	17,7	14,1	17 6
Rörelseresultat (EBIT)	54 004	106 193	200 164	214 780	290 583	305 200
Rörelsemarginal (EBIT-marginal), %	8,8	22,2	11,1	16,0	12,2	15 9
Vinstmarginal, %	5,6	17,9	7,3	11,6	8,0	11 2
Operativt kapital  1)					990 303	669 677
Avkastning på operativt kapital, %					35	51
Avkastning på eget kapital, %					18	25
Soliditet, %	47	39	47	39	47	39
Kassaflöde	37 615	–94 470	–154 630	–102 480	–82 628	–30 478
Likvida medel vid periodens slut	517 041	513 158	517 041	513 158	517 041	594 435
Antal medarbetare i medeltal	1 150	957	1 114	902	1 096	936
Antal medarbetare vid periodens slut	1 165	1 025	1 165	1 025	1 165	1 071
Årsbaserad nettoomsättning per anställd					2 167	2 048

1) I beräkningen ingår posten icke räntebärande skulder uppgående till 1 164 518 (1 084 191) KSEK.

Nettoomsättning enligt affärsmodell

MSEK			Jan–sep 2022			Jan–sep 2021
	BTS Nord amerika	BTS Europa	BTS Övriga marknader	APG	Totalt	BTS Nord amerika	BTS Europa	BTS Övriga marknader	APG	Totalt
Program	516	204	343	90	1 154	385	159	240	71	856
Kundanpassningar	233	85	105	0	424	210	59	75	0	343
Licenser	141	26	11	29	207	103	21	10	8	142
Övriga intäkter	10	4	6	0	20	1	1	2	1	6
TOTALT	900	319	466	120	1 805	699	240	327	80	1 346

DEFINITIONER

Periodens resultat per aktie

Resultat hänförlig till moderbolagets aktieägare dividerat med antal aktier före utspädning.

Rörelsemarginal (EBITA-marginal)

Rörelseresultat före avskrivningar av immateriella tillgångar i procent av nettoomsättningen.

Rörelsemarginal (EBIT-marginal)

Rörelseresultat efter avskrivningar i procent av nettoomsättningen.

Vinstmarginal

Periodens resultat i procent av nettoomsättningen.

Operativt kapital

Balansomslutning minskad med likvida medel och andra räntebärande tillgångar samt minskat med icke räntebärande skulder.

Avkastning på operativt kapital

Rörelseresultat (EBIT) i procent av genomsnittligt operativt kapital.

Avkastning på eget kapital

Resultat efter skatt i procent av genomsnittligt eget kapital.

Soliditet

Eget kapital i procent av balansomslutningen.

Sverige HUVUDKONTOR Grevgatan 34 114 53 Stockholm Tel: 08 58 70 70 00

Argentina Reconquista 657 PB 3 CP1003 CABA. Buenos Aires Tel: +54 911 5795 5721

Australien Level 24 570 Bourke Street Melbourne VIC 3000 Tel: +61 3 7001 1811

Level 6 10 Barrack Street Sydney NSW 2000 Tel: +61 02 8243 0900

Brasilien Rua Geraldo Flausino Gomes, 85, cj 42 04575-060 São Paulo – SP Tel: +55 (11) 5505 2070

Frankrike 57 Rue de Seine 75006 Paris Tel: +33 1 40 15 07 43

Förenade Arabemiraten 14th floor, Suite 1401, Reef Tower Cluster O, Jumeirah Lakes Towers Dubai Tel: +971 4 589 6143

Indien

801, 8th floor, DLH Park Near MTNL Staff quarters, S.V. Road, Goregaon (West). Mumbai - 400062 Maharashtra Tel: +91 22 6196 6800

10th floor, Parinee Crescenzo, G block, Bandra Kurla Complex, Bandra East, Mumbai - 400051 Tel: +91 98 1993 4615

Italien Corso Venezia 7 20121 Milano Tel: +39 02 6611 6364

BTS Design innovation Viale Abruzzi, 13 20131 Milano Tel: +39 02 69015719

Japan TS Kojimachi Bldg. 3F 6-4-6 Kojimachi Chiyoda-ku Tokyo 102-0083 Tel: +81 (3) 6272 9973

Kanada SwissVBS 460 Richmond Street W. Suite 700 Toronto, ON M5V 1Y1 Tel: +1 416 848 3744

Kina

1376 West Nanjing Road Suite 531, East Office Tower Shanghai Centre Shanghai 200040 Tel: +86 21 6289 8688

Malaysia Suite 8 & 9 Level 23, NU Tower 2,

Jalan Tun Sambanthan, KL Sentral, 50470 Kuala Lumpur Tel: +603-2727 1616

Mexiko Edificio Torre Moliere Calle Moliere 13 – PH Col Chapultepec Polanco C.P. 11560 México, D.F. Tel: +52 (55) 52 81 69 72

Nederländerna Barbara Strozzilaan 201 1083 HN Amsterdam Tel: + 31 (0)20 615 15 14

Schweiz SwissVBS Winkelriedstrasse 35

9000 St. Gallen Tel: +41 71 845 5936 Singapore 1 Finlayson Green Suite 16-01 Singapore 049246 Tel: +65 63043032

Spanien

Simon Bolivar 27-1, Office No. 4 Bilbao 48013 Tel: +34 94 423 5594

Paseo de la Castellana 91 5th floor 28046 Madrid Tel: +34 91 417 5327

Netmind SL. Carrer dels Almogàvers 123 08018 Barcelona Tel: +34 93 304 1720

Netmind SL. Calle Bambú 8v 28036 Madrid Tel: +34 914 427 703

Storbritannien

1 Queen Caroline Street London W6 9YN Tel: +44 20 7368 4180

Sydafrika 267 West Avenue, 1st floor Centurion 0046, Gauteng

Tel: +27 12 663 6909 Sydkorea Wonseo Building Room 103, 1st floor 13, Changdeokgung 1-gil

Jongnogu Seoul 03058 Tel: +82 2 539 7676

Taiwan 7 F., No. 307, Dun-Hua, North Road Taipei 105 Tel: +886 2 8712 3665

Thailand

128/27 Phyathai Plaza Building (4th floor) Phyathai Rd. Kwaeng Thung Phyathai Khet Ratchathewi Bangkok 10400 Tel: +66 2 216 5974

Tyskland

Ritterstraße 12 D-50668 Köln Tel: +49 221 270 70 763

USA

200 South Wacker Drive Suite 850 Chicago, IL 60606 Tel: +1 312 509 4750

350 Fifth Avenue Suite 5020 New York, NY 10118 Tel: +1 646 378 3730

4742 N. 24th Street Suite 120 Phoenix, AZ 85016 Tel: +1 480 948 2777

222 Kearny Street Suite 1000 San Francisco, CA 94108 Tel: +1 415 362 4200

Rapid Learning Institute 435 Devon Park Drive, Bldg. 510, Wayne, PA 19087 Tel: (toll free) +1 877 792 2172

Bates Communications Inc. 40 Walnut Street Suite 302 Wellesley, MA 02481 Tel: +1 800 908 8239

Advantage Performance Group

100 Smith Ranch Road, Suite 306 San Rafael, CA 94903 USA Tel: +1 800 494 6646

Strategy made

personal