Annual Report (ESEF) • Jan 31, 2023
Preview not available for this file type.
Download Source FileUntitled Besöksadress: Kungsholmstorg 6, 112 21 Stockholm, +46-8-508 992 00 [email protected] | www.rizzogroup.se RIZZO GROUP AB ÅRSREDOVISNING 2021/2022 Rizzo Group är en nordisk detaljhandelskoncern för den moderna konsumenten med en allt rörli- gare livsstil. Vårt kunderbjudande ska möta dessa behov; på väg till och från, i ur och skur, från morgon till kväll. Vi är stolta över vår hundraåriga historik och vet samtidigt att vi måste vara ett företag i tiden. Vårt fokus ligger på att skapa ett starkare sorti- ment och tydligare kommunikation för ”people on the move”. RIZZO INNEHÅLL Rizzo Group – och året i korthet 6 VD-ord 8 Strategisk inriktning 10 Affärsområde Sverige 12 Affärsområde Norge 14 Värdekedjan 16 Hållbarhet och ansvar 20 Medarbetare 22 Aktien 24 Förvaltningsberättelse 28 Bolagsstyrning 36 Koncernresultaträkning 45 Koncernens rapport över totalresultat 45 Koncernbalansräkning 46 Koncernens förändringar i eget kapital 48 Kassaödesanalys för koncernen 49 Moderbolagets resultaträkning 50 Moderbolagets balansräkning 51 Moderbolagets förändringar i eget kapital 53 Kassaödesanalys för moderbolaget 54 Tilläggsupplysningar och noter 57 Styrelseförsäkran 86 Revisionsberättelsen 87 Styrelse 92 Företagsledning och revisorer 94 Alternativa nyckeltal 96 Flerårsöversikt 100 Denitioner 102 Kommande informationstillfällen 103 4 RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING Rizzo Group är en ledande aktör inom väskor och accessoarer, med 51 Rizzo butiker i Sverige och 32 Morris butiker i Norge. Verksamheten drivs med både egna och externa varumärken, genom våra två koncept; Morris och Rizzo. Kedjan Rizzo har ett sortiment som är lättillgängligt för många kunder. Kedjans position är som en expert inom väskor & accessoarer – med tonvikt på hand- och resväskor samt handskar. 83 BUTIKER 2 • 51 Rizzobutiker • 32 Morrisbutiker 210 MEDARBETARE Cirka HELÄGDA KEDJOR Besöksadress: Kungsholmstorg 6, 112 21 Stockholm, +46-8-508 992 00 [email protected] | www.rizzogroup.se Kedjan Morris har ett sortiment som är lättillgängligt för många kunder. Kedjans position är som en expert inom väskor & accessoarer – med tonvikt på res- och handväskor samt handskar. Morris har en mycket stark position på koffertar (resväskor) på den norska marknaden. 5 RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING RIZZO GROUP RÄKENSKAPSÅRET SEPTEMBER 2021– AUGUSTI 2022 • Nettoomsättningen uppgick till 329,7 Mkr (336,5). • Bruttovinstmarginalen uppgick till 57,3 procent (46). • Resultat före av- och nedskrivningar uppgick till 24,9 Mkr (30,7). • Resultat efter skatt uppgick till -64,0 Mkr (-101,9). • Resultat per stamaktie uppgick till -0,46 kr (-1,07). • Soliditeten var -60,47 % (-26,3). • Styrelsen föreslår att ingen utdelning (0,00) lämnas för räkenskapsåret 2021/2022. VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER ÅRET OCH DÄREFTER • Den 28 september 2021 ingick Bolaget ett låneavtal med Zenith Management AB på 30,0 Mkr, enligt vilket Rizzo Group äger ensidigt rätt att som återbetalning påkalla kvittning av lånet i utbyte mot aktier av serie B i bolaget till en tecknings- kurs om 0,50 kr per aktie inom 2 år. • Den 24 januari 2022 fastställde Stockholms tingsrätt det av Rizzo Group AB:s (publ) helägda dotterbolag, Rizzo Interna- tional AB ("Bolaget"), framlagda ackordsförslaget, vilket innebär ackordsbeslutet av den 24 januari 2022 har vunnit laga kraft och att rekonstruktionen därmed har upphört. • Den 24 januari 2022 fastställde Stockholms tingsrätt Rizzo Group AB ("Bolaget"), framlagda ackordsförslag, vilket inne- bär ackordsbeslutet av den 24 januari 2022 har vunnit laga kraft och att rekonstruktionen därmed har upphört. • Den 21 maj 2022 hölls kontrollstämma 2 för Rizzo Group. Kontrollbalansräkning 2 visade att det egna kapitalet var återställt och stämman fattade beslut om fortsatt drift. • Den 21 februari 2022 hölls kontrollstämma 2 för Rizzo Inter- national. Kontrollbalansräkning 2 visade att det egna kapi- talet var återställt och stämman fattade beslut om fortsatt drift. • Den 12 september 2022 ingick Rizzo Group AB avtal med Goldcup 30644 AB (u.n. till Calseos AB) om försäljning av samtliga aktier i det helägda dotterbolaget Rizzo Internatio- nal Köpeskillingen uppgår till 47 miljoner kronor. Nettoomsättning per land Mkr 2021/ 2022 2020/ 2021 Sverige 183,8 196,8 Norge 145,9 139,8 Rörelsens intäkter 329,7 336,6 Rörelseresultat per land Mkr 2021/ 2022 2020/ 2021 Sverige 2,0 16,5 Norge -61,8 -59,0 Rörelseresultat 59,8 42,5 6 RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING • Den 7 oktober avyttrade Rizzo Group varumärkesrättigheterna för Don Donna och Handsmakaren till Bergendahls & Son AB för 15 mkr. • Under perioden juni - augusti har bolaget också stängt följan- de butiker: Östersund, Karlstad, Umeå city samt Kolbotn Torg i Norge. • Styrelsen i moderbolaget upprättade en kontrollbalansräkning och kallade därefter till en första kontrollstämma i Rizzo Group den 5 december, där stämman beslutade i enlighet med styrel- sens förslag att Bolaget ska driva verksamheten vidare. Inför en andra kontrollstämma ska Bolaget upprätta en ny kontroll- balansräkning. Den andra kontrollstämman ska hållas 8 måna- der efter första kontrollstämman. • Den 23 november 2022 avgick vd Lars Fins från sitt uppdrag och ersattes av Jonas Stille, tidigare ansvarig för affärsutveck- ling och etablering. Vidare utsågs Helena Morland, inköp- och marknadschef, till vice vd. • Den 30 december 2022 ingick Bolaget ett nytt bankavtal med Nordea som innebär att Bolagets nuvarande finanseringsupp- lägg med Nordea förlängs på i allt väsentligt de villkor som gällt tidigare. Det nya bankavtalet löper ut den 30 juni 2023. VERKSAMHETEN Rizzo Group är en nordisk detaljhandelskoncern inom accessoarer och väskor. Koncernen erbjuder ett brett sortiment av egna och externa varumärken genom fysiska och digitala butiker. Verksamheten drivs genom de helägda detaljhandelskedjorna Rizzo och Morris. Rizzo Group har, efter verksamhetsårets utgång, implementerat en ny affärsplan med affärsidén att Rizzo Group ska bli en kund- driven livsstilskedja som erbjuder ett unikt helhetskoncept med ett brett produktsortiment inom väskor, resväskor, handskar och accessoarer. Kedjorna säljer en mix av egna och externa varumärken såsom t.ex. Rizzo, A-TO-B, Guess, Samsonite, Epic, Delsey m.fl. Koncer- nen har 210 medarbetare omräknat i heltidstjänster (FTE. Bolagets aktie är noterad vid Nasdaq Stockholm. • Den 30 juni 2022 meddelade Bolaget att man slutit nytt avtal med banken. Det nya bankavtalet med Nordea innebär att Bolagets nuvarande finansieringsupplägg förlängs på i allt väsentligt med de villkor som gällt tidigare. Det nya bankavtalet löper året ut 2022 och innebär i huvudsak att (i) Bolagets förvärvskredit om 8,7 MSEK amorteras månadsvis under avtalsperioden, (ii) Bolagets checkkrediter om 105 MSEK förlängs till och med 31 december 2022 vilket också är slutda- tumet för bankavtalet samt (iii) de borgensåtaganden som Varenne AB samt Ulf och Bo Eklöf Invest AB har ställt ut till förmån för Nordea för krediten i punkt (ii) uppgår alltjämt till 65 MSEK (vilken ersätter tidigare borgensåtaganden om 35 MSEK respektive 30 MSEK). Således har checkkrediten ökat från 100 MSEK till 105 MSEK. Samtidigt har möjligheten till en extra tillfällig checkkredit om 30 MSEK två gånger per år med en kredittid på max tre månader per gång tagits bort. • Bolaget slöt den 20 juli 2022 ett avtal med Calceos ägare om att lösa av reversen som uppkom i samband med försäljningen av det helägda dotterbolaget Rizzo International i förtid. Rever- sen uppgick ursprungligen till 18 MSEK, men uppgick vid lösen till 16 MSEK. Calceos ägare löser reversen genom att betala 8,5 MSEK till Rizzo Group. Utöver det erhåller Rizzo Group ytter- ligare 3,2 MSEK i regleringar kopplat till affären. Resultatef- fekten för Bolaget uppgår till -7,5 MSEK. • Den 8 juni 2022 meddelade Rizzo Group att Bolaget har utma- ningar med att öka försäljningen efter pandemin i den takt som behövs för att säkerställa lönsamhet och att Bolaget skynd- samt behöver hitta lösningar på den kort- och långsiktig finan- siering för att säkra fortsatt drift. • Med anledning av ovan har Bolaget genomfört två större affä- rer för att kortsiktigt säkra kapital. • Den 30 augusti avyttrade Bolaget totalt 16 st butiker i Sverige (Rizzo) & Norge (Morris) till Lundbergs intressenter AB och BT Outlet. 10 st butiker avyttrades för 10 MSEK och ytterligare 6 st butiker avyttrades i en bytesaffär där Sajaco Nordic åtog sig att förse Rizzo Group med varor till ett värde av 5 mkr. I samband med avyttringen annonserades också att Bolaget ingått en avsiktsförklaring (LOI) med Sajaco om ett fördjupat samarbete gällande finansiering av Bolaget. Den 23 november avbröts dessa förhandlingar. Mkr 2021/2022 2020/2021 Nettoomsättning 329,7 336,5 EBITDA 24,9 14,8 Rörelseresultat 59,8 42,5 Soliditet, % -60,5 -26,3 Eget kapital, vid årets utgång -128,2 -101,9 Resultat per stamaktie, SEK -0,46 -1,07 Utdelning per samaktie, SEK 0,00 0,00 Börskurs vid årets slut, SEK 0,36 1,61 Medelantal anställda 210 297 0 200 400 600 800 1000 21/2220/2119/2018/19 Mkr Nettoomsättning per år 329,7 -15 -6 3 12 21 30 Mkr 18/19 19/20 20/21 21/22 EBITDA - justerad 24,9 Nyckeltal 7 RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING ÅRET SOM VAR Kreativitet, ett aldrig sinande hopp och enträget arbete har dock inneburit att bolaget överlevt och därtill tagit sig ur en rekon- struktion nummer 2. Bolaget har under verksamhetsåret avyttrat det tidigare dotterbolaget Rizzo International som bedrev skoverksamhet främst på NK för att därefter fokusera på kärnverksamheterna Resväskor, Handväskor, Handskar och Accessoarer inom kedjor- na Rizzo i Sverige och Morris i Norge. Positivt är att vi från våren 2022 såg en återgång av antalet besökare i de fysiska butikerna i både Sverige & Norge. Det har funnits ett intresse för samtliga våra kategorier, speciellt Res/ Travel kategorin. Dock har vi inte kunnat hämta hem den försälj- ”Verksamhetsåret 2021/2022 var till stora delar ett fortsatt utmanande år för Rizzo Group i spåren av Pandemin” VD ORD ningen i tillräcklig utsträckning p.g.a den varubrist vi brottats med efter pandemin. Detta har i sin tur fött kreativa lösningar, framför allt genom utökningen av den konsignationslösning som bolaget startade med under 2021. Den har visat sig fungera och blivit en allt viktigare del av varuförsörjningen. Nyckeln framgent för att få i gång försäljningen av Rizzo och Morris kommer att vara just varuförsörjningen och att säkra sortimentet i butik och Online. Förutom konsignationslösningen behöver bolaget trygga sin kapitalbas och därmed återvinna förtroende och kredittider hos sina viktigaste varuleverantörer. 8 RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING Vi har under året fortsatt att arbeta med vår kostnadsmassa för att bli än mer effektiva, det arbetet har fortsatt under hösten och kommer att fortsätta även framgent. Kostnaderna är det enda vi kan kontrollera till 100% och därför avgörande att vi fortsätter det arbetet enträget och målmedvetet. Jag vill slutligen lyfta fram vår personal - såväl i butik som på huvudkontoret i Stockholm - som under det gångna året, trots motgångar och tuffa tider, visat en kämpaglöd, kreati- vitet och positivitet som många andra bolag bara kan dröm- ma om. Jag och övrig koncernledning kommer göra allt vi kan för att detta kämpande inte varit förgäves och att våra medarbetares hårda arbete uppmärksammas och belönas. Jonas Stille VD och koncernchef, Rizzo Group "Kreativitet, ett aldrig sinande hopp och enträget arbete har inneburit att bolaget överlevt och därtill tagit sig ur en rekonstruktion nummer 2." 9 RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING Vår strategiska inriktning bygger på att förverkliga vårt koncept med fokus på lönsamma butiker i strategiska lägen och en växande omnikanalsaffär med ökad närvaro digitalt såväl på marknadsplatser som via egen Online. Ett inspirerande kunderbjudande baserat på en optimal mix mellan egna och externa varumärken. Ett förtydligat budskap anpassat till rätt målgrupper och i rätt kanaler ger en förstärkt kommunikation. STRATEGISK INRIKTNING AFFÄRSINRIKTNING Koncernens kedjor erbjuder ett sortiment av egna och externa varumärken i fysiska och digitala butiker med hög service och genuin fackhandelskunskap. STRATEGI Koncernen ska driva detaljhandelsverk- samhet med förutsättningar för unik och marknadsledande position inom Väskor/ Accessoarer. Vi ska vara en destination för väskor. Vi ska sälja handskar som efterfrågas av en bredare kundgrupp än tidigare genom att erbjuda såväl prisvär- da som högkvalitativa produkter. Vi ska skapa tillväxt och lönsamhet genom att: • Driva fysiska butiker i bra lägen och eftersträva rätt mix av produkter baserat på efterfrågan, lokalt. • Öka vår närvaro digitalt genom en mer offensiv omnikanalsstrategi där vi ska använda våra butikers lager på ett integrerat sätt. Vi ska vara närvarande på marknadsplatser med i första hand våra egna varumärken. • Utveckla våra egna varumärken – ger ökad lönsamhet, stärkt konkurrenskraft och unikitet. • Förstärkt och smartare kommunika- tion – ökad trafik till såväl online som till butik. • Rätt kostnadsstruktur i förhållande till vår försäljningsambition. 07:00 TILL PADDEL 08:30 PÅ BUSSEN 10 Hållbar utveckling - Rizzo Group ska steg för steg välja produkter och tjänster som i alla sammanhang bidrar till en ökad håll- barhet. Det är ett uppdrag som alla medarbe- tare får för att varje dag kunna föreslå och ta fram förslag på förbättringar som gör oss mer hållbara. VISION Nordens första och ledande livsstilskedja – med bra priser! MISSION ”We help you Be Your Own Brand® - MÅL Lönsam tillväxt ska ske genom ökad försäljning i våra butiker, online och på nya marknadsplatser. Koncernen ska växa med lönsamhet genom kontrollerad tillväxt i snabbare takt än marknaden. Rizzo Group ska steg för steg välja produkter och tjänster som i alla sammanhang bidrar till en ökad hållbar- het. Det är ett uppdrag som alla medar- betare får för att varje dag kunna föreslå och ta fram förslag på förbättringar som gör oss mer hållbara. Rizzo Group ska över tiden generera en hög värdetillväxt och därmed avkast- ning till sina aktieägare. FOKUSOMRÅDE • Förverkliga vårt nya koncept! Vi har påbörjat en konceptuell utveckling där Accent och Morris har blivit Rizzo i Sve- rige och ett nytt Morris i Norge. Pga pan- demin och bristande resurser är koncep- tet ännu inte på plats mer än ren visuellt. Vi ska utveckla sortimentsmixen och förstärka oss inom de segment som krävs för att vi ska vara en destination för väskor och handskar och en spän- nande och inspirerande aktör inom övriga accessoarer. Detta kommer för- stärka butikernas attraktivitet, konkur- renskraft och än tydligare knyta ihop de fysiska butikerna med vår Online affär. Vi ska utveckla nya tjänster som bidrar till ökad trafik, merförsäljning och sam- arbeten som ger mervärden för våra kunder. • Egna varumärken: Arbetet med att utveckla kunderbjudandet genom ett attraktivt sortiment till rätt priser är prioriterat. Genom nya produkter och produktlinjer bygger vi bolagets unika kunderbjudanden och skapar en bättre lönsamhet. Våra egna varumärken ska lyftas ut på nya marknadsplatser och förstärka såväl försäljning om våra varumärkens kännedom och attrak- tionskraft. • Förstärkt kommunikation: Med ett för- tydligat budskap, anpassat till rätt mål- grupper och i rätt kanaler samt en än mer utvecklad kundklubb är essensen i den stärkta kommunikationen. Detta ska leda till högre trafik och konvertering i samtliga försäljningskanaler. En förut- sättning för ökad lönsamhet och fram- gång är att vi kan nå ut till fler målgrupper och att vi den vägen kan öka trafiken till våra butiker och Online. • Rätt kostnadsstruktur: Vi ska skapa för- utsättningar för att i god tid anpassa vår kostnadsmassa och struktur efter för- ändringar i såväl vår egen verksamhet som till följd av marknadens utveckling. Vi utvärderar löpande alla möjligheter till att reducera våra kostnader samt effek- tivisera vår verksamhet. • Hållbart utveckling: Vårt arbete avse- ende hållbarhet syftar till att skapa en hållbar konsumtion. Det innefattar val av leverantörer, material, produktionsmeto- der och leveranssätt – men inte minst att våra produkter ska hålla länge, både stil- och kvalitetsmässigt. Vi vill nå en stabil tillväxt på ett hållbart sätt och ta ansvar för de produkter som bolaget låter till- verka och köper in. Rizzo Group ska steg för steg välja produkter och tjänster som i alla sammanhang bidrar till en ökad håll - barhet. Det är ett uppdrag som alla med- arbetare får för att varje dag kunna föreslå och ta fram förslag på förbättringar som gör oss mer hållbara. 14:20 FIKA PÅ STAN 16:50 ARLANDA 19:30 LONDON 20:30 SEN MIDDAG 11 Kedjan Rizzo utgör koncernens största affärsområde, affärsområde Sverige – med stor potential för fortsatt tillväxt. Koncepten baseras på en specialistroll inom väskor, resväskor och accessoarer för många olika tillfällen. Rizzo erbjuder prisvärda produkter tillgängligt för den moderna människan i rörelse. Under verksamhetsåret har skoverksamheten på bl.a NK avyttrats och affärsområde Sverige består numera endast av Rizzo butikerna i Sverige. VERKSAMHETENS UTVECKLING Försäljningen inom affärsområdet Sverige uppgick under räken- skapsåret 2021/2022 till 172 Mkr jämfört med 294 Mkr föregå- ende år. Affärsområdet svarade för 54 procent av koncernens totala försäljning jämfört med 68 procent året innan. Rizzo hade vid årets slut totalt 51 fysiska butiker (60). Utöver det driver affärsområdet ehandel genom, rizzo.se. DESIGN OCH SORTIMENT Kedjan Rizzo har ett sortiment som är lättillgängligt för många kunder. Kedjans position är som en expert inom väskor & acces- soarer Sortimentsammansättningen följer den kommersiella kalendern med ett jämnt flöde av nyheter. Andelen egna varu- märken inom affärsområde Sverige utgjorde med 51% av affärs- områdets försäljning under året. Andelen egna varumärken har under året påverkats av olika problem med varuförsörjningen till följd av COVID och den pågående företagsrekonstruktionen. Arbetet med att stärka koncernens egna varumärken, och öka dess andel av total försäljning, fortsätter. De egna varumärkena driver en ökad bruttomarginal och affärsområdets unikitet. De externa varumärkena är viktiga för att kunna driva trafik och stärka konceptets attraktivitet. De externa varumärkena innefat- tar exempelvis Samsonite, Björn Borg, och Delsey. KUNDER OCH KOMMUNIKATION Rizzos stora kundgrupp består av modeintresserade konsumen- ter som är pris- och kvalitetsmedvetna och har en aktiv livsstil. Rizzo har huvudsakligen marknadsförts i traditionella räck- viddsmedier och i sociala kanaler i syfte att nå så många som AFFÄRSOMRÅDE SVERIGE 12 RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING Andel av total försäljning Sverige, 54% (68) möjligt med ett attraktivt erbjudande. Butikerna är en fortsatt viktig kanal där en samordnad exponering med övrig kommu- nikation gör stor skillnad. Vår kundklubb ger oss möjlighet att genom anpassad och kontinuerlig kommunikation knyta kunden närmare oss. Det är ett effektivt sätt att skapa dialog där målet är att stärka lojaliteten till varumärket och driva försäljning. Rekrytering av nya medlemmar i Rizzo Member är fortsatt en prioritet. KORT OM SVERIGE • 51 butiker samt en onlinebutik, rizzo.se. • Försäljning 172 Mkr. • 54 procent av koncernens försäljning. • 51 procent andel egna varumärken. 13 RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING VERKSAMHETENS UTVECKLING Försäljningen inom affärsområdet Norge uppgick under räken - skapsåret 2021/2022 till 146 Mkr jämfört med 140 Mkr föregå- ende år. Affärsområdet svarade för 46 procent av koncernens totala försäljning jämfört med 32 procent året innan. Morris hade vid årets slut totalt 32 fysiska butiker (38). Utöver det driver affärsområdet e-handel, morris.no. DESIGN OCH SORTIMENT Kedjan Morris har ett sortiment som är lättillgängligt för många kunder. Kedjans position är expert inom väskor & accessoarer. Morris har en mycket stark position på koffertar (resväskor) på den norska marknaden. Sortimentssammansättningen följer den kommersiella kalendern med ett jämnt flöde av nyheter. Andelen egna varumärken inom affärsområde Norge utgjorde med 51% av affärsområdets försäljning under året. Andelen egna varumärken har under året påverkats av olika problem med varuförsörjningen till följd av COVID och den pågående företags- rekonstruktionen. Arbetet med att stärka koncernens egna varumärken, och öka dess andel av total försäljning, fortsätter. De egna varumärkena driver en ökad bruttomarginal och affärs- områdets unikitet. De externa varumärkena är viktiga för att kunna driva trafik och stärka konceptets attraktivitet. De exter- na varumärkena innefattar exempelvis Samsonite, Björn Borg och Delsey. KUNDER OCH KOMMUNIKATION Den stora kundgruppen består av modeintresserade konsumen- ter som är pris- och kvalitetsmedvetna och har en aktiv livsstil. Morris har huvudsakligen marknadsförts i traditionella räck- viddsmedier och i sociala kanaler i syfte att nå så många som möjligt med ett attraktivt erbjudande. Butikerna är en fortsatt Kedjan Morris utgör koncernens andra affärsområde, affärsområde Norge – med en mycket stark position på resväskor på den norska marknaden. Koncepten är samma som den svenska Rizzokedjan och bygger främst på en specialistroll inom väskor, resväskor och accessoarer för olika tillfällen. Morris erbjuder prisvärda produkter tillgängligt för den moderna människan i rörelse. AFFÄRSOMRÅDE NORGE 14 RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING Andel av total försäljning Norge, 46% (32) viktig kanal där en samordnad exponering med övrig kommu- nikation gör stor skillnad. Vår kundklubb ger oss möjlighet att genom anpassad och kontinuerlig kommunikation knyta kunden närmare oss. Det är ett effektivt sätt att skapa dialog där målet är att stärka lojaliteten till varumärket och driva försäljning. Rekrytering av nya medlemmar i Morris Member är fortsatt en stor prioritet. KORT OM NORGE • 32 butiker samt en onlinebutik, morris.no. • Försäljning 146 Mkr. • Prisvärda väskor och accessoarer med bra kvalitet och design. • 46 procent av koncernens försäljning. • 51 procent egna varumärken. 15 RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING VÄRDEKEDJAN "Väskor och accessoarer för alla tillfällen!". Det är vad vi vill att våra kunder skall tänka när de ser våra butiker Morris och Rizzo. För att nå dit krävs öppenhet, krea- tivitet och kunskap med ett systematiskt arbetssätt från idé till försäljning i 51 butiker samt vår e-handel. Här följer en illustrativ bild på hur vi arbetar i varje steg längs denna kedja. IN KÖP Arbetet med att utveckla sortimentet för koncernens butiksked- jor hanteras av vår inköpsavdelning. Teamet ansvarar för utveck- ling av våra egna varumärken samt för inköp av externa varu- märken. Med noggrann omvärlds- och försäljningsanalys, kunddialog och återkoppling från butik planeras kommande säsongers sortiment. Hänsyn tas också till den kommersiella kalendern. Den störs- ta delen av vårt sortiment är detsamma för Morris, Rizzo samt vår e-handel. Under året har inköpsarbetet kompletterats genom ett samarbete med Fine-Tech bolaget FOR, Future Of Retail, som skall möjliggöra för bolaget att arbeta mer effektivt med konsig- nationsmodeller. PRODUKTION Produktion av våra egna varumärken sker hos noga utvalda leverantörer i Asien och Europa. Att inte äga fabrikerna har fördelar, bl.a. genom att vi snab- bare kan ställa om vid förändringar av trender och konjunkturer, det ger oss också minskad kapitalbindning då vi inte köper in råmaterialet. Rizzo Group kan enkelt byta till en annan leverantör vid behov. Vi genomför frekventa stickprov i alla steg i produktionsproces- sen och testar regelbundet våra material för att säkerställa kvalitet, säkerhet och miljö. Asien är den största produktionsmarknaden för vårt område väskor och accessoarer. 16 RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING LOGISTIK Samtliga butikskedjor inom Rizzo Group använder ett koncern- gemensamt centrallager och alla butiker har ett gemensamt butiksdatasystem som möjliggör automatisk och efterfråge- styrd varupåfyllning. Varuflödet och distributionen anpassas löpande för varje enskild butik och genom butikskategorisering säkerställs att varje butik har rätt sortimentsmix. Analys och utveckling sker löpande för att optimera andelen fullprisvaror i butik och öka butikernas lageromsättningshastig- het. En betydande och växande del av varuflödet till butikerna sker även direkt från leverantörer genom EDI- baserade beställning- ar genererade på samma sätt som leveranser från eget central- lager. Under året har ett utökat samarbete med speditören Kerry Logistics inletts där bolaget nyttjar speditörens tullager som konsignationslager. Bolagets leverantörer utanför EU kan genom samarbetet tillhandahålla varor för bolaget nära mark- naden. Införtullning sker i samband med avrop från leverantö- rernas lager hos Kerry Logistics. Samarbetet har varit väldigt gynnsamt för alla parter under ett år där fokus legat på likvidi- tet, lageromsättningshastighet och konsolidering av importfrak- ter. För att dra största nytta av samarbetet med FOR, Future Of Retail, i konsignationsflöden har även logistikflödena inom export utvecklats. För att möjliggöra distributionen av konsig- nationsvaror från centrallager till bolagets norska butiker har ett samarbete med Aditro Customs etablerats. Aditro Customs hanterar genom integration konsignationsleverantörernas deklarationer för det fysiska flödet till bolagets norska butiker. I takt med en växande e-handel utvecklas ständigt processerna för snabba och kundtillvända le- veransalternativ med målsättningen att kunder alltid skall ha omedelbar tillgänglighet till kedjornas sortiment. 17 RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING MARKNADSFÖRING Samtliga butikskedjor inom Rizzo Group använder ett koncern- gemensamt centrallager och alla butiker har ett gemensamt butiksdatasystem som möjliggör automatisk och efterfråge- styrd varupåfyllning. Varuflödet och distributionen anpassas löpande för varje enskild butik och genom butikskategorisering säkerställs att varje butik har rätt sortimentsmix. Analys och utveckling sker löpande för att optimera andelen fullprisvaror i butik och öka butikernas lageromsättningshastig- het. En betydande och växande del av varuflödet till butikerna sker även direkt från leverantörer genom EDI- baserade beställning- ar genererade på samma sätt som leveranser från eget central- lager. Under året har ett utökat samarbete med speditören Kerry Logistics inletts där bolaget nyttjar speditörens tullager som konsignationslager. Bolagets leverantörer utanför EU kan genom samarbetet tillhandahålla varor för bolaget nära mark- naden. Införtullning sker i samband med avrop från leverantö- rernas lager hos Kerry Logistics. Samarbetet har varit väldigt gynnsamt för alla parter under ett år där fokus legat på likvidi- tet, lageromsättningshastighet och konsolidering av importfrak- ter. För att dra största nytta av samarbetet med FOR, Future Of Retail, i konsignationsflöden har även logistikflödena inom export utvecklats. För att möjliggöra distributionen av konsig- nationsvaror från centrallager till bolagets norska butiker har ett samarbete med Aditro Customs etablerats. Aditro Customs hanterar genom integration konsignationsleverantörernas deklarationer för det fysiska flödet till bolagets norska butiker. I takt med en växande e-handel utvecklas ständigt proces- serna för snabba och kundtillvända leveransalternativ med målsättningen att kunder alltid skall ha omedelbar tillgänglighet till kedjornas sortiment. FÖRSÄLJNING Den viktigaste uppgiften för försäljningsavdelningen är att öka omsättningen genom inspirerande butiker, tydliga koncept och bra kundupplevelse löpande över hela året. Det nyckeltal som är viktigast för butikerna är konverterings- graden – den andel besökare som verkligen handlar i butiken. Hög kundupplevelse är en viktig framgångsfaktor för att driva försäljningsutvecklingen i koncernens butiker. I övrigt arbetar butikerna aktivt med att rekrytera kunder till att bli medlemmar i Kundklubben. Medlemsantalet fortsätter att öka kundklubben är en viktig kommunikationskanal för Rizzo Group. Förutom de fysiska butikerna och de egna online-butikerna (Rizzo.se och Morris.no) har koncernen under året fortsatt samarbetet med: Zalando Connected Retail. Koncernen har under året lanserat Rizzo och Morris Second Hand som är ett hållbart initativ som bygger på en cirkulär affärsmodell. Kunder- na kan lämna in sina använda väskor och resväskor och som tack, få rabatt på nya. Vi ser till så att väskorna får ett nytt liv genom att sälja de vidare under etiketten Second Hand. ETABLERING Rizzo Group arbetar kontinuerligt med att utvärdera butiksnätet utifrån försäljningsutveckling och lönsamhet. Etableringsavdelningen ansvarar för att hitta möjligheter till nyetableringar, uppgradera butiker med högst förväntad avkast- ning samt utvärdera avveckling av butiker som inte lever upp till koncernens lönsamhetskrav. Målet är att optimera butiksnätet för att nå ökad lönsamhet per butiksenhet och per kvadratmeter. Rizzo Group arbetar kontinuerligt med att omförhandla avtal och minska hyreskostnaden för att därmed bidra till en lägre kostnadmassa i bolaget. 19 RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING För att kunna prioritera och hitta bolagets fokus inom hållbarhet, samt tillsätta rätt resurser beslutade bolaget att identifiera risker och utvecklingsmöjligheter inom koncernen i koppling till hållbarhet. Utifrån en väsentlighetsanalys samt en analys av branschen och dess intressenter, skapades en hållbarhetsmis- sion och en agenda med prioriterade frågor för koncernen. Hållbarhetsmission Hållbarhet är en del av Rizzo Groups värderingar och ses som en viktig del för fortsatt lönsamhet och tillväxt. Vi vill ta ansvar för hur miljö, människa och djur påverkas av vår verksamhet och arbetar för att minimera påverkan genom vår hållbarhetsa- genda. Hållbarhetsagenda De prioriterade frågorna som lagt grunden för hållbarhetsagen- dan under verksamhetsåret, är nära kopplade till risker för affärsverksamheten i förhållande till intressenter, affärsverk- samheten i sig men även resurser internt på bolaget. 1. Materialval & Kemikaliehantering. 2. Mänskliga rättigheter & Arbetsvillkor i produktion. 3. Arbetsmiljö i egen verksamhet. 4. Avfall & Klimat. MATERIAL Den inledande fasen i värdekedjan där material väljs har stor betydelse för den färdiga produkten både i kvalitet och funktion, men även för miljön och djurens välfärd. Inom denna fråga ingår områden som kemikaliehantering, djurvälfärdsfrågor samt hantering av felaktiga produkter. Kunderna efterfrågar säkra produkter och det är koncernens ansvar att garantera produktsäkerhet samt att välja bort mate- rial som påverkar en hållbar utveckling i en negativ riktning. Hållbarhet har integrerats tydligare i verksamhetens olika delar och blivit en del av organisationen på Rizzo Group, där målet är att skapa stabil ekonomisk tillväxt på ett hållbart sätt. Ett tydligare ägandeskap inom ledningsgruppen tillsammans med en hållbarhetsmission kommer driva de olika delarna inom hållbarhet framåt. HÅLLBARHET OCH ANSVAR 20 RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING ARBETSVILLKOR OCH MÄNSKLIGA RÄTTIGHETER I PRODUKTION För att uppnå mer hållbara resultat krävs ett nära samarbete med koncernens leverantörer. De vill- kor som ska råda i produktion ställs genom bolagets leveran- törsavtal, vilket täcker in frågor kring mänskliga rättigheter och arbetsvillkor i produktion, samt antikorruption. Rizzo Group anser sig ha en trygg leverantörsbas, vilken också har kartlagts i förhållande till risker under tidigare verksamhetsår. ARBETSMILJÖ I EGEN VERKSAMHET Att skapa en trivsam arbetsplats kräver ett löpande och aktivt arbete, mellan medarbetare och chefer. Arbetsmiljöarbetet omfattar all verksamhet och medarbetarens hela arbetssitua- tion inklusive sociala förhållanden. Frågan är av stor betydelse för stabil organisk tillväxt och höjt attraktionsvärde som arbets- givare – med direkta vinster genom ökat engagemang och ökad frisknärvaro. Inom detta område behandlas också frågor kring likabehand- ling, mångfald samt arbetet mot korruption KLIMAT OCH AVFALL Det fjärde prioriterade området rör klimat och avfall. Här hante- rar bolaget aktiviteter och mål kring emballagehantering, ener- gi och drift i butik samt plasthantering. Avfallsfrågan har iden- tifierats som en betydelse för bolaget då det inom avfallsområdet finns möjligheter till effektiviseringar och förbättringar, vilket i sin tur leder till minskat resursutnyttjande främst för miljön men som även leder till förbättringar inom arbetsmiljön. Mer information kring hur Rizzo Groups målsättningar och hållbarhetstrateger hittas i bolagets hållbarhetsrapport, vilken finns att ladda ner på koncernens hemsida: www.rizzogroup. se 21 RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING KONCERNENS MEDARBETARE I SIFFROR Per den 31 augusti 2022 uppgick antalet anställda till 385. Medelantalet årsanställda under verksamhetsåret 2021/2022 var 210 jämfört med 297 under 2020/2021. Av de anställda finns 223 (total) 134 (medel) i Sverige och resterande 162 (total) 76 (medel) i Norge. Av de totalt anställda var 354 anställda i butiks- ledet och 31 i centrala funktioner. Andelen män uppgick totalt under verksamhetsåret till 3% och 97% kvinnor. Vidare ser man könsfördelningen för chefer nedan där koncernen har ett mycket större antal kvinnor på chefspositioner, 93% kvinnor och 7% män. I koncernledningen finns det 60% män och 40% kvinnor. Styrelsen är fördelad enligt 20% kvinnor och 80% män. VÄRDERINGSSTYRT LEDARSKAP OCH MEDARBETARSKAP I Rizzo Groups butiker arbetar chefer och medarbetare nära varandra. Det nära ledarskapet underlättar kommunikationen och möjliggör en tydlig och löpande feedback. Kraven på medar- betarna är höga och medarbetarna ges ansvar och självständig- het kring att kunna fatta beslut. Att ha gemensamma mål och värderingar som löpande följs upp och som alla känner sig delaktiga i, skapar mening och trygghet. Under året har Rizzo Group fortsatt arbetet med att implementera ett värderingsstyrt förhållningssätt. Chefer och medarbetare tränas i sitt dagliga arbete i att arbeta mer värderingsstyrt än regelstyrt och detta följs även upp i planeringssamtal. MEDARBETARE Chefer, % 7% Män 93% Kvinnor ⁾ I chefer ingår ledningsgruppen, butikschefer samt chefer inom den centrala funktionen. Mer information kring Rizzo Groups medarbetare och arbetsförhållanden hittas i bolagets hållbarhetsrapport, vilken finns att ladda ner på koncernens hemsida: www.rizzogroup.se Styrelsen, % 80% Män 20% Kvinnor Ledningsgrupp, % 60% Män 40% Kvinnor 22 RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING Rizzo Groups värderingar: • Engagemang • Gör det enkelt • Tillsammans • Öppna och raka • Högt tempo • Långsiktighet REKRYTERING OCH INTERNA KARRIÄRVÄGAR Rizzo Group har som målsättning att vara ett attraktivt arbets- givarvarumärke som lockar talangfulla människor att söka till koncernen. Under rekrytering ser Rizzo Group främst till den kompetens som den sökande har, vilket innebär färdigheter och erfarenheter, men även personliga egenskaper som exempelvis servicebenägenhet. Rollerna inom bolaget ställer krav på olika typer av kompe- tens. Detta gör att Rizzo Group arbetar med tester som en del av urvalet i rekryteringsprocessen. Detta säkerställer att urvalet blir könsneutralt och inte diskriminerar utifrån någon av diskri- mineringsgrunderna. Inom Rizzo Group är det viktigt att medar- betare har möjlighet att utvecklas och växa internt. Koncernen ser positivt på att anställda kan växla mellan de olika bolagen och mellan länderna, samt uppmuntrar till intern rörlighet. Exempel på interna karriärvägar kan vara avdelningsövergri- pande projekt, samt möjligheten att ta ansvar utöver ordinarie roll, såsom att vara fadder till nyanställda butikschefer. Under verksamhetsåret kan koncernen konstatera att 73% av utan- nonserade chefsroller tillsattes av interna sökanden, en siffra som bolaget är stolt över och visar på att man har möjlighet att växa internt. För att få möjligheten att växa genomgår alla chefer och medarbetare ett årligt planeringssamtal där individens önskan om utveckling diskuteras. Vidare sätts individuella mål som bidrar till att nå företagets övergripande målsättningar. Inom Rizzo Group genomgår alla nyanställda medarbetare en struk- turerad introduktion där företagets värderingar och policys presenteras. Detta lägger grunden för den anställdas utveckling. 23 RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING Syftet med att vårda relationerna med kapitalmarknaden är att säkerställa en rättvisande värdering av Rizzo Group och en jämn och stabil utveckling av aktiekursen. BÖRSVÄRDE OCH OMSÄTTNING Rizzo Groups aktie är sedan den 1 juli 1997 noterad på Nasdaq Stockholm. Under verksamhetsåret genomfördes fyra företrä- desemissioner, varav tre av dessa gjordes efter påkallandet av investeringstrancher enligt det avtal som bolaget har med Global Corporate Finance. Företrädesemissionen som genom- fördes i oktober 2021 omfattade totalt 12 224 363 B-aktier i Bolaget som skedde genom kvittning av ett tidigare lån till Archelio Capital. Under räkenskapsåret Antalet aktier av serie B vilka är föremål för handel på asdaq Stockholm ökade under året från 114 221 373 till 139 047 563. Sista betalkurs per den 31 augusti 2022 var 0,36 (1,61) kronor, vilket gav ett totalt bolagsvärde för koncernen på 51 (184) Mkr. Under räkenskapsåret omsattes i genomsnitt 443 866 ** aktier (1 385 669) per dag. Totalt omsattes 112,3 (296,5) miljo- ner Rizzo Group-aktier till ett värde av 98 Mkr (501) på Nasdaq Stockholm. Under räkenskapsåret var lägsta kurs 0,31 kronor (22 juni 2022) och högsta kurs 1,76 kronor (7 september 2021). Kursförändringen under året uppgick till -77 procent, från 1,61 kronor till 0,36 kronor. Under räkenskapsåret 2021/2022 sjönk OMXSPI Index samtidigt med 23 procent. Rizzo Groups kommunikation ska skapa förtroende hos investerarna för företaget och dess utveckling samt bidra till att öka intresset för och likviditeten i aktien. RIZZO AKTIEN * Innan nyemission och sammanläggning. ** Antal handelsdagar 2021/2022, 253 dagar, och 2020/2021, 214 dagar. 24 RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING AKTIEKAPITAL Per den 31 augusti 2022 uppgick aktieka pitalet till 8,3 Mkr (6,9). Antalet aktier var 139 115 401 (114 289 211), med ett kvotvärde om 0,06 kronor; 30 (30) A-aktier med tio (10) röster vardera samt 139 047 563 (114 221 373) B-aktier och 67 808 (67 808) C-aktier med en (1) röst vardera. Det genomsnittliga antalet stamaktier uppgick under verksamhetsåret september 2021 – augusti 2022 till 133 045 650 aktier. Innehavare av aktier av serie C skall vid utdelning, före inne- havare av aktier av serie A och serie B, få ett belopp per aktie av serie C motsvarande en årlig ränta på teckningskursen, i emis- sion beslutad av bolagsstämma den 26 april 2016 (1,00 kr), om 5,0 procent från den 26 april 2016. Beslutar bolagsstämma inte om utdelning ackumuleras ovan nämnda belopp, varvid inne- havare av aktier av serie C skall, utöver ovan nämnda belopp, före innehavare av aktier av serie A och serie B, erhålla ytterli- gare utdelning med ett belopp som motsvarar en årlig ränta om 7,0 procent beräknat på ackumulerad men ännu inte utbetald utdelning. UTDELNING Mot bakgrund av bolagets resultatutveckling under året föreslår styrelsen ingen utdelning (0,00 kr) för räkenskapsåret 2021/2022. Ägarstruktur per 2022-08-31 Aktieinnehav Antal aktieägare Andel av aktier/ aktieägare, % 1 - 500 4 467 60% 501 - 1 000 834 11% 1 001 - 5 000 1 314 18% 5 001 - 10 000 368 5% 10 001 - 15 000 127 2% 15 001 - 20 000 90 1% 20 001 - 293 4% 7 493 100% Ägarstruktur, % Svenska ägare 75,8% Utländska ägare 24,2% 25 RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING Nyckeltal per aktie 2015/2016 2016/2017 2017/2018 2018/2019 2019/2020 2020/2021 2021/2022 Genomsnittligt antal stamaktier 12 157 049 46 199 569 145 095 929 145 095 929 145 095 939 95 271 791 133 045 650 Resultat per stamaktie efter skatt före utspädning, kr -9,98 -4,83 0,03 0,01 -0,20 -1,07 -0,46 Eget kapital per stamaktie, kr 5,73 0,38 0,41 0,43 0,23 -0,94 -01,08 Utdelning, kr 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Börskurs vid bokslutstillfället, kr 13,40 0,92 1,34 1,18 0,67 1,61 1,61 P/E tal neg neg 53 118 neg neg. neg Tidigare års uppgifter är ej korrigerade för den omvända spliten som genomfördes under 2020/2021 Största aktieägare per 2022-08-31 Ägare Antal A-aktier Antal B/C-aktier* Andel kapital, % Andel röster, % Varenne AB 0 14 338 957 10% 10% UBS Switerland AG 0 12 224 863 9% 9% Nordnet Pensionsförsäkring ab 0 9 725 413 7% 7% IBKR Financial Sevices 0 9 530 000 7% 7% SHB Luxembourg CL ACCT SWDN 0 5 900 704 4% 4% Wictor Family Office AB 0 5 793 091 4% 4% Eklöf, Ulf 0 5 578 625 4% 4% Futur Pension 0 5 455 550 4% 4% Avanza Pension 0 5 100 772 4% 4% Eklöf, Bo 0 4 148 625 3% 3% Summa tio största ägare 0 77 796 600 56% 56% Summa övriga aktieägare 30 61 318 771 44% 44% Totalt 30 139 115 371 100% 100% Aktiekapitalets utveckling År Månad Händelse Förändring av aktie- kapitlet, kr Aktie- kapital, kr Förändring av antal A-aktier Förändring av antal B-aktier Föränd- ring av antal C-aktier Antal A-aktier Antal B-aktier Antal C-aktier Kvotvär- de per aktie, kr 1997 mars Bildande 100000 100000 1000 0 1000 0 100,00 1997 maj Split 0 100000 9000 40000 10000 40000 2,00 1997 maj Nyemission 8114000 8214000 990000 3067000 1000000 3107000 2,00 1997 juni Nyemission 1786000 10000000 893000 1000000 4000000 2,00 1999 nov Nyemission 5157162 15157162 2578581 1000000 6578581 2,00 2003 april Nedsättning -14399304 757858 1000000 6578581 0,10 2003 maj Nyemission 20462169 21220027 204621687 1000000 211200268 0,10 2004 juni Nyemission 2683000 23903027 26830000 1000000 238030268 0,10 År Månad Händelse Förändring av aktie- kapitlet, kr Aktie- kapital, kr Förändring av antal A-aktier Förändring av antal B-aktier Föränd- ring av antal C-aktier Antal A-aktier Antal B-aktier Antal C-aktier Kvotvär- de per aktie, kr 26 RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING * Av det totala minskningsbeloppet om 269 825 110 kronor, är 113 213 333 kronor hänförligt till minskning av aktiekapitalet för förlusttäckning, medan 156 611 777 kronor är hänförligt till minskning av aktiekapitalet för avsättning till fond att användas enligt beslut av bolagsstämma. Den senare minskningen förutsatte att Bolagsverket lämnat tillstånd till minskningen, vilket skedde den 17 juli 2009. ** Minskningsbeloppet av aktiekapitalet om 121 905 390 kronor avser i sin helhet förlusttäckning. *** Minskningsbeloppet av aktiekapitalet om 26 381 078 kronor avser i sin helhet förlusttäckning. Minskningsbeloppet av aktiekapitalet om 25 062 024 kronor avser i sin helhet förlusttäckning. Minskningsbeloppet av aktiekapitalet om 16 156 735 kronor avser i sin helhet förlusttäckning. 2004 juli Apportemission 500000 24403027 5000000 1000000 243030268 0,10 2005 mars Nyemission 48806053 73209090 2000000 486060536 3000000 729090804 0,10 2005 mars Sammanläggning 0 73209090 -2970000 -721799895 30000 7290909 10,00 2005 mars Nyemission 6080000 79289090 608000 30000 7898909 10,00 2005 april Nyemission 479040 79768130 47904 30000 7946813 10,00 2006 feb Nedstämpling kvotvärde -39884065 39884065 0 30000 7946813 5,00 2006 mars Nyemission 199420325 239304390 39884065 30000 47830878 5,00 2006 maj Kvittnings- emissioner 24873375 264177765 4974675 30000 52805553 5,00 2007 juli Konvertibel- emissioner 20000000 284177764 4000000 30000 56805553 5,00 2007 okt Apportemission 25000000 309177765 5000000 30000 61805553 5,00 2008 maj Nedstämpling kvotvärde -123671106 185506659 0 30000 61805553 3,00 2008 maj Nyemission 92753328 278259987 30917776 30000 92723329 3,00 2008 juni Nyemission 4773345 283033332 1591115 30000 94314444 3,00 2009 juli Minskning aktiekapital* -269825110 13208222 30000 94314444 0,14 2009 juli Konvertibelemission 88396099 101604321 631400709 30000 725715153 0,14 2011 april Konvertibelemission 7304422 108908743 52174440 30000 777889593 0,14 2012 april Konvertibelemission 4869614 113778357 34782960 30000 812672553 0,14 2012 maj Nyemission 6,58 113778364 47 30000 812672600 0,14 2012 maj Sammanläggning 1:100 0 113778364 300 8126726 14,00 2014 sep Nyemission 49981210 163759574 4 063 513 12190539 13,43 2014 sep Överföring från överkursfond till aktiekapital 6907972 170667546 300 12 190 239 14,00 2015 nov Minskning aktiekapital -121 905 390 48 762 156 300 12 190 239 4,00 2015 nov Nyemission 4 000 000 52 762 156 1 000 000 300 13 190 239 4,00 2016 jan Minskning aktiekapital -26 381 078 26 381 078 300 13 190 239 2,00 2016 mars Minskning aktiekapital -25 062 024 1 319 054 300 13 190 239 0,10 2016 maj Företrädesemission 13 190 539 14 509 593 131 905 390 300 145 095 629 0,10 2016 maj Kvittningsemission 2 678 423 17 188 016 26 784 231 300 145 095 629 26 784 231 0,10 2020 Sept Omvandling från C till B-aktier 26 106 145 -26 106 145 171 201 774 678 086 0,1 2020 Okt Minskning aktiekapital* -16 156 735 1 031 281 300 171 201 774 678 086 0,006 2020 Nov Företrädesemission 5 672 045 6 703 326 945 340 880 300 1 116 542 654 678 086 0,006 2020 Nov Riktad emission 126 249,10 6 829 575 21 041 517 300 1 137 584 171 678 086 0,006 2021 Juli Sammanläggning 1:10 6 829 575 30 113 758 417 67 808 0,06 2021 Juli Riktad emission 27 777 6 857 353 462 956 30 114 221 373 67 808 0,06 2021 Okt Riktad emission 733 462 7 590 814 12 224 363 30 126 445 736 67 808 0,06 2021 Dec Riktad emission 240 000 7 830 814 4 000 000 30 134 445 736 67 808 0,06 2022 Feb Riktad emission 240 000 8 070 814 4 000 000 30 134 445 736 67 808 0,06 2022 Mar Riktad emission 276 109 8 346 923 4 601 827 30 139 047 563 67 808 0,06 År Månad Händelse Förändring av aktie- kapitlet, kr Aktie- kapital, kr Förändring av antal A-aktier Förändring av antal B-aktier Föränd- ring av antal C-aktier Antal A-aktier Antal B-aktier Antal C-aktier Kvotvär- de per aktie, kr 27 RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE VERKSAMHETEN UNDER RÄKENSKAPSÅRET Rizzo Group är en ledande aktör i Norden inom accessoarer, resetillbehör och skor med ett nätverk av 83 (94) egna butiker. Verksamheten drivs genom kedjorna Rizzo och Morris. Kedjor- na säljer en mix av egna och externa varumärken. Kedjorna Rizzo och Morris erbjuder ett utbud av skor, acces- soarer och reseeffekter och har en marknadsledande position i Norden. MARKNAD Enligt Stilindex (HUI) Klädhandelns försäljning i Sverige ökade under samma period med 22,2 procent jämfört med året innan. Dock kan noteras en relativt kraftig minskning under kvartalets sista månad, augusti, enligt Stilindex, troligtvis en följd av infla- tion och ökade energipriser. Koncernens totala jämförbara försäljning minskade med 11 procent jämfört med motsva - rande period föregående år. FÖRÄNDRING I BUTIKSBESTÅNDET Under räkenskapsåret har en ny butik öppnats och 8 butiker har avvecklats. Av de 8 butikerna är 4 Morris butiker. FÖRSÄLJNING OCH BRUTTOVINST Koncernens nettoomsättning under räkenskapsåret uppgick till 329,7 Mkr (336,5), en minskning med 2,0 procent. Omsättning- en påverkades positivt med 8,0 Mkr vid omräkning av norska kronan jämfört med motsvarande period föregående år. omsätt- ningsminskningen förklaras av försäljningsutvecklingen i Rizzo-butiker samt online. Sammantaget har dessa händelser haft en negativ effekt på försäljningen. För perioden uppgick bruttoresultatet, exklusive övriga intäk- ter, till 189,0 (154,7) Mkr, vilket motsvarar en bruttomarginal om 57,3 (46,0) procent. Styrelsen och verkställande direktören för Rizzo Group AB (publ.), organisations- nummer 556540-1493, avger härmed årsredovisning och koncernredovisning för räkenskapsåret 1 september 2021 - 31 augusti 2022. Om inte annat särskilt anges, redovisas alla belopp i tusental kronor. Uppgifter inom parentes avser föregående år. 28 RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING Rörelseresultatet per geografisk marknad fördelade sig enligt nedan. Verksamheten i Sverige redovisade ett resultat under räkenskapsåret på 6,1 Mkr att jämföra med -30,1 Mkr motsva- rande period föregående år. Rörelseresultatet i Norge uppgick under kvartalet till -61,8 Mkr att jämföra med -59,0 Mkr motsva- rande period föregående år. Både Sverige och Norge påverkas hårt av effekterna från den pågående pandemin. FINANSIELL STÄLLNING MSEK 2021-09-01 -2022-08-31 2020-09-01 -2021-08-31 Förändring Likvida medel 9,3 8,5 0,8 Räntebärande skulder 116,4 134,7 -18,3 Nettoskuld -107,1 -126,2 -4,2 Outnyttjade checkräkningskrediter 0,0 0,0 -0,2 Soliditet -60,5% -26,3% -34% Koncernens likvida medel uppgick per den 31 augusti 2022 till 9,1 Mkr (8,5). De räntebärande skulderna inklusive checkkredit uppgick till 116,4Mkr (134,7), en minskning med 18,3 Mkr. Outnyttjad checkkredit uppgick per 31 augusti till 0,0 Mkr (0,0) och tillgänglig likviditet vid periodens slut uppgick till 9,3 Mkr. Eget kapital i koncernen uppgick per den 31 augusti 2022 till -128,2 Mkr (-101,9). Omräkningsdifferens för året uppgår om 1,9 Mkr (1,2) redovisas i resultaträkningen under Övrigt totalresultat. Balansomslutningen uppgick per den 31 augusti 2022 till 212,0 Mkr (387,3). Den minskade balansomslutningen har påver- kats av minskade varulager samt att ackordet från föregående företagsrekonstruktion vunnit laga kraft. Varulagret uppgick till 8,5 Mkr (50,5) per den 31 augusti 2022. Minskningen förklaras med en minskning av antalet butiker samt en generellt lägre inköpsvolym. Finansiering Bolaget ingick den 30 juni 2022 ett nytt bankavtal med Nordea som innebär att Bolagets nuvarande finansieringsupplägg med Nordea förlängs på i allt väsentligt med de villkor som gällt tidigare. Det nya bankavtalet löper året ut 2022 och innebär i huvudsak att (i) Bolagets förvärvskredit om 8,7 MSEK amorte- ras månadsvis under avtalsperioden, (ii) Bolagets checkkrediter om 105 MSEK förlängs till och med 31 december 2022 vilket också är slutdatumet för bankavtalet samt (iii) de borgensåta- ganden som Varenne AB samt Ulf och Bo Eklöf Invest AB har ställt ut till förmån för Nordea för krediten i punkt (iv) uppgår alltjämt till 65 MSEK (vilken ersätter tidigare borgensåtaganden om 35 MSEK respektive 30 MSEK från Borgensmännen). Såle- KOSTNADER OCH RESULTAT Resultat före av- och nedskrivningar för räkenskapsåret uppgick till 24,9 Mkr jämfört med 30,7 Mkr motsvarande period föregå- ende år. Personalkostnader och övriga externa kostnader uppgick till -248,4 Mkr (-231,0), en ökning av kostnaderna med 17,4 Mkr jämfört med föregående år. Kostnadsminskningen förklaras främst av kostnadsneddragningar som gjorts tidigare, i butik genom stängningar, hyresförhandlingar och minskade arbetade timmar. Utöver det har även neddragningar på huvudkontoret i antal anställda och flytt av huvudkontoret bidragit positivt. Kostnader för av- och nedskrivningar uppgick till -84,6 Mkr (-73,3). Rörelseresultatet uppgick till 59,8 Mkr (-17,4) Mkr, en minsk- ning med 17,4 Mkr. Rörelseresultatet påverkas främst av klart lägre försäljning i kombination med en lägre marginal – detta förklaras i sin tur främst av bristen på varuförsörjning och likvi- ditetsproblem, vilket föranlett att efterfrågan på produkter inte har kunnat mötas. Finansiella poster netto uppgick till -37,6 Mkr (-19,6). Resul- tatet efter finansiella poster uppgick till -97,3 Mkr (-62,1). Årets skattekostnad uppgick till 0,2 Mkr (-0,4). Årets resultat uppgick till -64,0 Mkr (-101,9). VERKSAMHETEN PER GEOGRAFISKT OMRÅDE Nettoomsättning per land Mkr sep 21- aug 22 sep 20- aug 21 Sverige 183,8 196,8 Norge 145,9 139,8 Rörelsens intäkter 329,7 336,6 Rörelseresultat per land Mkr sep 21- aug 22 sep 20- aug 21 Sverige 2,0 16,5 Norge -61,8 -59,0 Rörelseresultat 59,8 42,5 * Exkl koncernelimineringar. Av koncernens totala försäljning under räkenskapsåret svarade Sverige för 54 procent (68) och Norge för 46 procent (32). Försäljningen på den norska marknaden, i svenska kronor, påverkade räkenskapsåret positivt med 0,5 Mkr vid omräkning jämfört med motsvarande period föregående år. 29 RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING des har checkkrediten ökat från 100 MSEK till 105 MSEK. Samti- digt har möjligheten till en extra tillfällig checkkredit om 30 MSEK två gånger per år med en kredittid på max tre månader per gång tagits bort. Borgensåtagandena är solidariska och i tillägg till de övriga säkerheter som Nordea erhållit sedan tidi- gare. Som en del i den finansieringslösning som Bolaget har arbetat fram har Varenne AB, Tommy Jacobson (styrelseordfö- rande i Bolaget) och Sune Nilsson (gemensamt "Borgensmän- nen") ingått ett avtal om underborgen med Ulf och Bo Eklöf Invest AB. Genom underborgensavtalet åtar sig Borgensmän- nen att hålla Ulf och Bo Eklöf Invest AB skadeslöst avseende de betalningsförpliktelser som borgensåtagandena enligt punkt (v) kan föranleda. Borgensmännen och Bolaget har sedan tidigare ingått ett avtal om ersättning för underborgensåtagandena, varigenom Borgensmännen från Bolaget kan komma att erhålla totalt omkring 2,6 MSEK per år för underborgensåtagandena för det fall Bolaget inte kan tillhandahålla en för Bolaget förmånligare underborgen. Avtalet om ersättning för underborgensåtagan- dena har godkänts av bolagsstämman avseende styrelseord- förande Tommy Jacobson, i enlighet med reglerna för vissa närståendetransaktioner i 16 a kap. aktiebolagslagen. Bolaget har även genomfört en företrädes- och en riktad nyemission om totalt ca 95 MSEK. Den 13 oktober 2021 meddelade Bolaget att man genomfört nyemission i syfte att kvitta lånet. Den 28 september 2021 ingick Bolaget ett låneavtal med Zenith Management AB på 30,0 Mkr, enligt vilket Rizzo Group äger ensidigt rätt att som återbetalning påkalla kvittning av lånet i utbyte mot aktier av serie B i bolaget till en teckningskurs om 0,50 kr per aktie inom 2 år. Den 23 juni 2021 fattade en extra bolagstämma beslut om att ingå ett avtal med GCF. Enligt avtalet kan bolaget ensidigt påkalla investe- ringar i utbyte mot aktier av serie B i bolaget. Investeringarna kan påkallas i olika trancher genom riktade nyemissioner till GCF, motsvarande maximalt 6 MUSD under en period om 30 månader. Bolaget har genomfört på kallat tre trancher och genomfört tre riktade nyemissioner t.o.m mars utgång – totalt har 12 601 827 aktier emitterats av serie B och bolaget har därigenom erhållit ca 7,8 Mkr. Den 20 juli 2022 slöt Bolaget ett avtal med Calceos ägare om att lösa av reversen i förtid som uppkom i samband med försälj- ningen av det helägda dotterbolaget Rizzo International. Rever - sen uppgick ursprungligen till 18 MSEK, men uppgick vid lösen till 16 MSEK. Calceos ägare löser reversen genom att betala 8,5 MSEK till Rizzo Group. Utöver det erhåller Rizzo Group ytterligare 3,2 MSEK i regleringar kopplat till affären. Bolaget ingick den 30 juni 2022 nytt bankavtal med Nordea. Det nya bankavtalet löper året ut 2022 och innebär i huvudsak att (i) Bolagets förvärvskredit om 8,7 MSEK amorteras månads- vis under avtalsperioden, (ii) Bolagets checkkrediter om 105 MSEK förlängs till och med 31 december 2022 vilket också är slutdatumet för bankavtalet samt (iii) de borgensåtaganden som Varenne AB samt Ulf och Bo Eklöf Invest AB har ställt ut till förmån för Nordea för krediten i punkt (ii) uppgår alltjämt till 65 MSEK (vilken ersätter tidigare borgensåtaganden om 35 MSEK respektive 30 MSEK från Borgensmännen). Bolaget utesluter inte att det kan komma att krävas en nyemission eller ytterligare finansiering under verksamhetsåret för att återställa eget kapital och för att stärka bolaget likviditet. Bolaget jobbar löpande med finansieringsfrågorna. Styrelsen har utvärderat om antagandet om fortsatt drift är uppfyllt. Nedan följer de främsta åtgärderna och antagandena som ligger till grund för bolagets bedömning: • Att finansieringsbehovet kan lösas för att kunna säkert- ställa varuförsörjningen. • Ett nedskrivningsbehov ansågs föreligga i två av dotterfö- retagen per 2022-08-31, varpå värdet skrev ned med 25 miljoner kronor i Morris Accent AS samt 7 miljoner kronor i Deco Bags AB. • Att det negativa egna kapitalet återställs, med hjälp av en nyemission. • Fortsatt översyn av kostnader och förändringar av arbetssätt/organisation. • Bolaget har slutit ett finansieringsavtal med Zenith Manage- ment där två lån har erhållits om sammanlagt totalt 11 miljo- ner kronor den 31 oktober och 14 november. Lånet löper på med en årlig ränta på 6 %. Ytterligare likviditetsstöd kommer att behövas till dess att en långsiktig. • Bolaget vidtar en mängd åtgärder avseende finansiering för att kunna återställa aktiekapitalet. • Styrelsen bedömer att genomförande av ovan nämnda åtgärder kommer att kunna leda till att verksamheten blir lönsam. 30 RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING KASSAFLÖDE Räkenskapsåret september 2021 – augusti 2022 Koncernens kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick under räkenskapsåret till -13,0 Mkr (-24,9). Investeringarna uppgick till 45,7 Mkr (-10,4) och kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till -32,7 Mkr (9,3). MSEK 2021-09-01 -2022-08-31 2020-09-01 -2021-08-31 Förändring Kassaflöde från; Den löpande verksamheten -13,0 -24,9 11,9 Investeringsverksamheten 45,7 -10,4 56,1 Finansieringsverksamheten -32,7 9,3 -41,9 Totalt kassaflöde 0 -26,0 26,0 Likvida medel vid periodens början 8,5 33,8 -25,3 Valutadifferens i likvida medel 0,7 0,7 0 Likvida medel vid periodens slut 9,2 8,5 0,7 VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER RÄKENSKAPSÅRET • Den 26 september 2022 kommunicerade Rizzo Groups styrelse att det egna kapitalet understiger hälften av bola- gets aktiekapital och att det därför förelåg ett behov att upprätta kontrollbalansräkning. Kontrollbalansräkningen visade att bolagets egna kapital per den 31 augusti 2022 uppgick till - 87,7 miljoner kronor, medan det registrerade aktiekapitalet som redovisades uppgick till 8,3 miljoner kronor. Den främsta anledningen till det negativa egna kapi- talet förklaras av en nedskrivning på 84 miljoner kronor i dotterbolaget Morris Accent AS, vilken senare justerades till ett nedskrivningsbehov om 25 miljoner kronor. Efter denna justering uppgick moderbolagets egna kapital till - 28 miljo- ner kronor. En första kontrollstämma hölls därefter den 5 december, där beslut fattades att Bolaget ska driva verk- samheten vidare. En andra kontrollstämma ska därmed sammankallas inom åtta månader för att på nytt pröva frågan om Bolaget ska gå i likvidation (andra kontrollstäm- ma). Inför den andra kontrollstämman ska Bolaget upprätta en ny kontrollbalansräkning och låta denna granskas av Bolagets revisor. • Den 7 oktober 2022 ingick Bolaget ett avtal om att sälja varumärkena Don Donna och Handsmakaren till Bergendahl & Son för totalt 15 miljoner kronor. I och med transaktionen kommer Rizzo Group fortsatt fokusera verksamheten på försäljning av väskor och accessoarer under andra varumär- ken än Varumärkena. De ekonomiska och finansiella effek- terna av avyttringen bedöms vara av mindre betydelse för Rizzo Group. • Den 23 november 2022 avgick vd Lars Fins från sitt uppdrag och ersattes av Jonas Stille, tidigare ansvarig för affärsut- veckling och etablering. Vidare utsågs Helena Morland, inköp- och marknadschef, till vice vd. • Den 23 november 2022 kommunicerade Rizzo att bolaget erhållit ett lån om sammanlagt totalt 11 miljoner kronor från Zenith den 31 oktober och 14 november. Lånet löper tills vidare med en årlig ränta på 6%. Zenith har också indikerat att ytterligare likviditetsstöd kan komma att lämnas till dess en långsiktig finansieringslösning kommer på plats. Bolaget utreder också möjligheterna att genomföra en nyemission för att därigenom säkra Bolagets kapitalbehov för att nå lönsamhet och målsättningen är att en sådan nyemission ska vara garanterad till åtminstone 50 procent. • Den 30 december 2022 ingick Bolaget ett nytt bankavtal med Nordea som innebär att Bolagets nuvarande finanse- ringsupplägg med Nordea förlängs på i allt väsentligt de villkor som gällt tidigare. Det nya bankavtalet löper ut den 30 juni 2023. TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE Under räkenskapsåret har Tommy Jacobson (styrelsens ordfö- rande via bolag) och Sune Nilsson båda erhållit en borgenser- sättning på 2,6 MSEK. ANTAL ANSTÄLLDA Medelantalet anställda i koncernen uppgick under verksamhets- året till 228 (297). Se vidare not 9 Ersättningar till anställda. RISKER I VERKSAMHETEN Både rörelserelaterade och finansiella risker kan på kort och lång sikt påverka möjligheterna att uppnå fastställda mål enligt bolagets affärsplan. Genom att skapa medvetenhet om verk- samhetens risker kan de kontrolleras, begränsas och hanteras. Vidare kan rätt hanterade risker leda till möjligheter och addera värde till verksamheten. Verksamhetens risker beskrivs även i not 2. RÖRELSERELATERADE OCH FINANSIELLA RISKER Risker av rörelsekaraktär utgörs främst av risker förknippade med inköp i Asien och till viss del i södra Europa, IT-system, konkurrens, logistik, strejk, nyckelpersoner, socialt ansvar, sorti- ment och svinn. Risker av finansiell karaktär utgörs främst av risker förknippade med re-finansiering, konjunkturförutsätt- ningar, löneinflation, råvarupriser, transportkostnader och valu- ta-exponering. 31 RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING VALUTOR Bolaget har en stor valutaexponering främst genom försälj- ningen i Norge samt genom koncernens inköp. Ungefär 25 procent av inköpen görs i andra valutor än den svenska. De viktigaste inköpsvalutorna är USA-dollar (USD) och euro (EUR). Vidare är den svenska kronans utveckling mot den norska (NOK) viktig för koncernen, eftersom cirka 46 procent av försälj- ningen sker i Norge. Tabellen till höger visar resultatets påverkan av förändringar i viktiga valutor, exklusive terminssäkringar. Valutasäkringar Under företagsrekonstruktionen har Bolaget haft en sk. ”stand- still”-överenskommelse med banken. Bolaget har därför inte haft möjlighet att terminssäkra valutor under stora delar av det nyligen avslutade verksamhetsåret samt föregående räken- skapsår, dvs fr.o.m. 19 november 2019 och framåt. Termins- säkring görs normalt i EUR samt USD med förfall efter sex månader med mellan 70–100% av det förväntade flödet i respek- tive valuta. På detta sätt är bolaget garanterat terminskursen på en stor del av växlingarna men har samtidigt möjligheten/ risken, när säkring sker till 70% av flödet, att handla resterande 30% av växlingarna till dagskurs. Valutarörelser Den norska kronan förstärktes under verksamhetsåret i förhål- lande till den svenska kronan (SEK). Kursen på NOK var i genom- snitt 1,04 under räkenskapsåret, jämfört med 0,98 under verk- samhetsåret 2020/2021. USD har försvagats mot SEK under det senaste verksamhets- året. Genomsnittskursen under verksamhetsåret var 10,7 procent högre än året innan (9,46 jämfört med 8,54). EUR har förstärkts mot SEK det senaste verksamhetsåret. Genomsnitts- kursen under 2021/2022 var 10,37 mot 10,20 2020/21, vilket är en förstärkning med 1,7 procent. Månadsgenomsnitt SEK-EUR Månadsgenomsnitt SEK-NOK Månadsgenomsnitt SEK-USD 0,40 0,51 0,62 0,73 0,84 0,95 1,06 1,17 1,28 1,39 1,50 2021/2022 2020/2021 AJJMAMFJDNOS 8,0 8,4 8,8 9,2 9,6 10,0 10,4 10,8 11,2 11,6 12,0 AJJMAMFJDNOS 2020/2021 2021/2022 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 AJJMAMFJDNOS 2020/2021 2021/2022 Grafen visar kursutvecklingen för valutaparet USD/SEK. Vid verksamhetsårets början den 1 september 2021 var kursen för USD 8,62 mot SEK. USD har förstärkts mot SEK och per den 31 augusti 2022 var kursen 8,59 USD/SEK. Den lägsta kursen noterades i januari om 8,19 USD/SEK. Den högsta kursen noterades i september om 9,11 USD/SEK. Grafen visar kursutvecklingen för valutaparet NOK/SEK. Vid verksamhetsårets början den 1 september 2021 var kursen för NOK 0,99 mot SEK. NOK har inte förändrats mot SEK under hela räkenskapsåret och per den 31 augusti 2022 var kursen även då 0,99 NOK/SEK. Den lägsta kursen noterades i november om 0,93 NOK /SEK. Den högsta kursen noterades i mars om 1,02 NOK/SEK. EUR är koncernens viktigast inköpsvaluta. Grafen visar kursutvecklingen för valutaparet EUR/SEK. Vid verksamhetsårets början den 1 september 2021 var kursen för EUR 10,32 mot SEK. Euron har försvagats mot SEK under hela räkenskapsåret och per den 31 augus- ti 2022 var kursen 10,16 SEK/EUR. Den lägsta kursen noterades i februari om 10,03 EUR/ SEK. Den högsta kursen noterades i september om 10,62 EUR/SEK. 32 RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING STYRELSENS ARBETE Under verksamhetsåret september 2021 - augusti 2022 hade styrelsen totalt 22 (24) sammanträdanden. Styrelsen behandlade vid sina ordinarie möten de fasta punk- ter som förelåg vid respektive styrelsemöte rörande strategisk plan, budget, årsbokslut och delårsrapporter. Vidare behandla- des frågor angående finansiering, investeringar samt struktur- och organisationsfrågor. Vid årsstämma den 13 januari 2022 omvaldes Tommy Jacobson, Håkan Lundstedt, Jarle Gundersen och Michael Grimborg till styrelseledamöter. Vidare beslutades att omvälja Tommy Jacobsson till styrelsens ordförande och Håkan Lundstedt till vice ordförande. Styrelsen följer den arbetsordning som antagits och de instruktioner som utfärdats avseende arbetsfördelning mellan styrelsen och VD. Se vidare under avsnittet Bolagsstyrning. RIKTLINJER FÖR ERSÄTTNING TILL VD OCH LEDANDE BEFATTNINGSHAVARE Nedanstående principer har fastställts på årsstämman 2022 och föreslås oförändrade till nästa årsstämma. Riktlinjer skall omfatta de personer som under den tid som riktlinjerna gäller ingår i koncernens ledningsgrupp, för närva- rande verkställande direktören och finanschefen samt cheferna för personal, marknad, försäljning och inköp. Riktlinjerna gäller för avtal som ingås efter årsstämmans beslut, samt för det fall ändringar görs i befintliga avtal efter denna tidpunkt. Styrelsen skall ha rätt att frångå riktlinjerna om det i ett enskilt fall finns särskilda skäl för det. ÖVERGRIPANDE PRINCIPER Principerna för ersättning till ledande befattningshavare skall i såväl ett kort -som ett långsiktigt perspektiv attrahera, moti- vera och skapa goda förutsättningar för att behålla kompetenta medarbetare och chefer. För att uppnå detta är det viktigt att vidmakthålla rättvisa och internt balanserade villkor som samtidigt är marknadsmässigt konkurrenskraftiga såvitt avser struktur, omfattning och nivå. Anställningsvillkoren för ledande befattningshavare skall innehålla en väl avvägd kombination av fast lön, årlig bonus, pensionsförmåner och andra förmåner samt särskilda villkor om ersättning vid uppsägning. Den totala årliga kontanta ersättningen till ledande befatt- ningshavare, dvs. fast lön jämte bonus, skall vara fastställd med utgångspunkt från att den skall vara konkurrenskraftig. Den totala nivån på ersättningen skall ses över årligen för att säkerställa att den ligger i linje med medianen för likvärdiga positioner inom relevant marknad. Kompensationen skall vara baserad på såväl prestation som befattning och bör därför inne- hålla en kombination av fast lön och bonus. ERSÄTTNING OCH ERSÄTTNINGSFORMER Bolagets ersättningssystem skall innehålla olika former av ersättning, såväl fast som rörlig, i syfte att skapa en väl avvägd kompensation som styrker och stödjer att kortsiktiga och lång- siktiga mål nås. Fast lön Den fasta lönen skall vara individuell och baserad på varje indi- vids ansvar och roll, liksom på individens kompetens och erfa- renhet i relevant befattning. Årlig bonus Verkställande direktören och övriga medlemmar av koncernled- ningen skall kunna erhålla en årlig bonus. Den årliga bonusen skall vara strukturerad som en rörlig del av den totala kontanta ersättningen. Bonusmål skall i första hand vara relaterade till utfall av koncerngemensamma finan- siella mål, försäljningsutveckling jämfört med budget och resul- tat EBITDA jämfört med budget samt utvecklingen av Bolagets aktiekurs. Även andra mål, såsom visst resultatmål, visst för- säljningsmål eller aktiekurs skall dock kunna användas som utgångspunkt för bonusen om det är motiverat. För att säkerställa fokus på icke finansiella mål av särskilt intresse skall även individuella resultatmål kunna fastställas som grund för bonus. Bonusmålen skall fastställas årligen av styrelsen i syfte att säkerställa att de är i linje med Bolagets affärsstrategi och resul- tatmål. Den andel av den totala ersättningen som utgörs av bonus skall kunna variera beroende på befattning och får utgöra maxi- malt sex månadslöner av den fasta lönen. 33 RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING Pensioner Vid ingående av nya pensionsavtal skall ledande befattningsha- vare som är pensionsberättigade verkställande direktören exklu- derad ha sedvanliga pensionsförmåner inom ramen för allmän pensionsplan. Pensionering sker för ledande befattningshavare vid 65 års ålder. Pensionsavsättningar skall baseras enbart på fast lön. Beträffande verkställande direktören skall kunna göras pensionspremieinbetalningar motsvarande 30 % av dennes grundlön intill pensionering. Övriga förmåner Övriga förmåner, exempelvis företagsbil, ersättning för frisk- och sjukvård samt sjukförsäkring, skall utgöra en mindre del av den totala kompensationen och överensstämma med vad som är marknadsmässigt samt bidra till att underlätta befattningsha- varens möjligheter att fullgöra sina arbetsuppgifter. Villkor vid uppsägning Uppsägningstiden för ledande befattningshavare skall vara sex månader och vid uppsägning från Bolagets sida tre – tolv måna- der. För verkställande direktören skall gälla en uppsägningstid om upp till tolv månader vid uppsägning från Bolagets sida. Information om ersättningar som inte på förhand är bestämda till visst belopp Bolagets kostnad för den årliga bonusen (exklusive sociala avgifter) enligt förslaget kan vid maximalt utfall komma att uppgå till 3 756 800 kronor under förutsättning att samtliga bonusgrundande mål är uppfyllda. Verkställande direktörens ersättning kan maximalt uppgå till 1 000 000 kronor. MODERBOLAGET Moderbolagets nettoomsättning under räkenskapsåret uppgick till 291,9 Mkr (374,3) och resultatet efter finansiella poster till -34,2 Mkr (-107,0). Investeringar i anläggningstillgångar under samma period uppgick till 0 Mkr (8,0). Nettoupplåningen för moderbolaget uppgick per den 31 augusti 2022 till 114,4 Mkr (119,5). FRAMTIDSUTSIKTER Genomförandet av vår affärsplan och utvecklandet av vårt kun- derbjudande via våra destinationer - Morris och Rizzo kommer att fortsätta. Ett fördjupat samarbete med våra leverantörer, starka egna varumärken, implementering av nytt butikskoncept och ökad upplevelse digitalt gör att vi banar väg för en förväntad fortsatt bra utveckling av bolaget. RESULTAT TILL RESULTATDISPOSITION Styrelsen föreslår attF ingen utdelning (0,00 kr) utgår för räken- skapsåret 1 september 2021 – 31 augusti 2022. Styrelsen och VD föreslår att den balanserade förlusten om 36 607 867 kr överförs i ny räkning. 34 RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING BOLAGSSTYRNING SVENSK KOD FÖR BOLAGSSTYRNING Koncernen omfattas sedan den 1 juli 2008 av Svensk kod för bolagsstyrning och har från årsstämman den 15 januari 2009 följt koden fullt ut såvida inte annat kommunicerats enligt prin- cipen följ eller förklara. Styrelsen är ansvarig för att se till att koden efterlevs av såväl styrelsen som ledningen och bolaget i övrigt. Styrelsen övervakar löpande att koden följs. Denna bolagsstyrningsrapport är granskad enligt lag av bola- gets revisor. BOLAGSSTÄMMA Koncernens högsta beslutande organ är bolagsstämman, vid vilken varje aktieägare har rätt att delta, personligen eller genom ett med fullmakt utrustat ombud. Varje aktieägare har också rätt att få ett ärende behandlat på årsstämman. Aktieägare som önskar få ett ärende behandlat på bolagsstämman måste skicka in en skriftlig begäran till styrelsen. Begäran ska normalt ha tagits emot av styrelsen senast sju veckor före bolagsstämman. Vid bolagets ordinarie bolagsstämma, årsstämman, väljs bolagets styrelse och styrelseordförande samt i förekommande fall revisorer. Till årsstämmans uppgifter hör också att bland annat fastställa moderbolagets och koncernens balans- och resultaträkningar, att besluta om disposition av resultatet av verksamheten, ansvarsfrihet för styrelseledamöter och VD, styrelse- och revisorsarvode samt principerna för ersättningar och andra anställningsvillkor för ledande befattningshavare. Årsstämman har vidare möjlighet att besluta om ökning eller minskning av aktiekapitalet och kan också fatta beslut om ändringar i bolagsordningen. VIKTIGA INTERNA STYRINSTRUMENT Affärsidé och mål, bolagsordning, styrelsens arbetsordning, instruktion till VD, strategier och riktlinjer avseende bland annat etik, finans-, information- och insynsfrågor och processer för intern kontroll och styrning. Rizzo Group följer, som svenskt bolag noterat på Nasdaq Stockholm, relevanta regler och riktlinjer som finns uppsatta - såsom Aktiebolagslagen, Svensk kod för bolagsstyrning, Börsens regelverk för emittenter samt Koncernens bolagsordning och instruktioner. 36 RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING VIKTIGA EXTERNA STYRINSTRUMENT Aktiebolagslagen, årsredovisningslagen, Nasdaq Stockholms regelverk för emittenter, andra relevanta lagar och Koden (www.bolagsstyrning.se). Årsstämma för 2020/2021 Årsstämma för verksamhetsåret 2020/2021 hölls den 13 janu- ari 2022 i Stockholm på Linnegatan 89C. Kallelse till stämman skedde i enlighet med bolagsordningen och följa Aktiebolags- lagen och de rekommendationer so8m gäller enligt Svensk kod för bolagsstyrning. För närmare information om årsstämman se bolagets webbplats, www.rizzogroup.se. För närmare information om årsstämman se bolagets webb- plats, www.rizzogroup.se. Årsstämma för 2021/2022 Årsstämma för verksamhetsåret 2021/2022 hålls vecka 9 2023 i Stockholm på Linnegatan 89C. Kallelse till stämman kommer att ske i enlighet med bolagsordningen och följa Aktiebolagsla- gen och de rekommendationer som gäller enligt Svensk kod för bolagsstyrning. För närmare information om årsstämman se bolagets webb- plats, www.rizzogroup.se. Rizzo groups bolagsstyrning Styrelse 2) 4) Revisionsutskott Årsstämma ValberedningRevisorer 3) VD/Koncernchef och koncernledning VAL VAL ¹⁾ INFORMATION INFORMATION FÖRSLAG ¹⁾ INFORMATION VAL RAPPORTER OCH KONTROLL MÅL, STRATEGIER OCH KONTROLL ¹⁾ Valberedningen förbereder förslag till beslut som presenteras på årsstämman. Årsstämman beslutar om principer för tillsättande av valberedning. ²⁾ För Rizzo Group utgör hela styrelsen revisionsutskottet. Bolaget har inget ersättningsutskott. 3⁾ Utför revision och rapporterar till styrelsen och aktieägarna. ⁴⁾ Utvärderingen av styrelsens arbete rapporteras till valberedningen. VIKTIGA INTERNA STYRINSTRUMENT Affärsidé och mål, bolagsordning, styrelsens arbetsordning, instruktion till VD, strategier och riktlinjer avseende bland annat etik, finans-, information- och insynsfrågor och processer för intern kontroll och styrning. VIKTIGA EXTERNA STYRINSTRUMENT Aktiebolagslagen, årsredovisningslagen, Nasdaq Stockholms regelverk för emittenter, andra relevanta lagar och Koden (www.bolagsstyrning. se). AKTIEÄGARE Ägandestruktur Den 31 augusti 2022 hade moderbolaget 7 493 registrerade aktieägare, varav 75,8% har hemvist i Sverige (enligt aktieboken som förs av Euroclear Sweden AB). De största aktieägarna per den 31 augusti 2022 var Varenne AB med 10,31 % av rösterna, UBS Switzerland med 8,79% av rösterna, Nordnet Pensionsförsäkring AB med 6,99% av röster- na och IBKR Financial Sevices med 6,85% av rösterna. Utöver Varenne AB finns inga ytterligare aktieägare som, genom direk- ta och indirekta innehav, tillsammans överstiger 10% av totala antalet röster i Bolaget. Ett stort antal av de aktier som innehas är förvaltarregistre- rade, vilket innebär att de förvaltas av banker, mäklare och/eller förvaltare. Detta innebär att den verklige aktieägaren inte anges i aktieboken och inte finns med i statistiken över aktieinnehav. Mer information om Rizzo Groups aktieägare finns i kapitlet ”Aktien”, sidan 24 i årsredovisningen. 37 RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING Aktier och röster Aktiekapitalet i Rizzo Group uppgick per den 31 augusti 2022 till 8,3 Mkr fördelat 139 115 401 aktier med ett kvotvärde på 0,06 kronor. Rizzo Group har tre aktieslag; stamaktier av serie A och serie B samt preferensaktie av Serie C. Varje aktie av serie A berättigar till 10 röster medan varje aktie av serie B och C berät- tigar till en röst. Antal stamaktier uppgick per 31 augusti 2022 till 139 115 371 stycken och antal preferensaktier uppgick till 67 808 stycken. Styrelseledamöterna och medlemmarna i koncern- ledningen har samma rösträtt på sina aktier som övriga aktieä- gare med samma aktieslag. Innehavare av aktier av serie C skall vid utdelning, före inne- havare av aktier av serie A och serie B, få ett belopp per aktie av serie C motsvarande en årlig ränta på teckningskursen, i emis- sion beslutad av bolagsstämma den 26 april 2016 (1,00 kr), om 5,0 procent från den 26 april 2016. Beslutar bolagsstämma inte om utdelning ackumuleras ovan nämnda belopp, varvid inne- havare av aktier av serie C skall, utöver ovan nämnda belopp, före innehavare av aktier av serie A och serie B, erhålla ytterli- gare utdelning med ett belopp som motsvarar en årlig ränta om 7,0 procent beräknat på ackumulerad men ännu inte utbetald utdelning. STYRELSEN Styrelsen består av sex ordinarie stämmovalda ledamöter och inga suppleanter samt en ledamot utsedda av de anställda. Styrelsen består av Tommy Jacobson, ordförande, Håkan Lund- stedt, vice ordförande, Elvira Eriksson, Jarle Gundersen och Michael Grimborg. Arbetstagarrepresentant är Christina Nilsson för Unionen. Elvira Eriksson och Håkan Lundstedt har under räkenskaps- året haft konsultuppdrag för Bolagets räkning. Majoriteten av de stämmovalda ledamöterna är oberoende i förhållande till bolaget och bolagsledningen. För närmare presentation av styrelsen se sidan 92. Styrelsens ersättning Rizzo Group har redovisat ett antal år med otillräcklig lönsam- het. För att bespara bolaget kostnader har därför huvudägarna och årsstämman 2022 beslutat att representanter i styrelsen med ett direkt eller indirekt aktieinnehav om 5 000 000 aktier eller mer ej skall erhålla något styrelsearvode. Endast övriga styrelseledamöter skall erhålla ett arvode om 214 Tkr vardera. Dessa ledamöter är Håkan Lundstedt, Elvira Eriksson, Jarle Gundersen och Michael Grimborg. Styrelsens arbete Styrelsens arbete styrs av gällande arbetsordning som följer Aktiebolagslagen och de instruktioner som utfärdats avseende arbetsfördelning mellan styrelsen och VD. Arbetsordningen reglerar bland annat hur ofta styrelsen ska sammanträda och vilka frågor som ska behandlas på respektive möte. Ordförande leder styrelsens arbete. Styrelsen utövar aktieägarnas kontroll av ledningen och dess sätt att leda bolaget, styrelsen utser VD för bolaget. Vidare svarar styrelsen för bolagets strategiska inriktning och affärsplaner, finansiella mål samt övergripande organisation. Styrelsen har, genom information från VD, fortlö- pande kontroll över koncernens ekonomiska situation och utveckling samt svarar för den ekonomiska rapporteringen. Under verksamhetsåret september 2021 - augusti 2022 hade styrelsen totalt 22 (24) sammanträden. Styrelsen behandlade vid sina ordinarie möten de fasta punkter som förelåg vid respektive styrelsemöte rörande strategisk plan, budget, årsbokslut och delårsrapporter. Vidare behandlades frågor angående finansiering, investeringar samt struktur- och organi- sationsfrågor. Vid ordinarie bolagsstämma den 13 januari 2022 omvaldes styrelsen, med Tommy Jacobson som styrelsens ordförande och Håkan Lundstedt till vice styrelseordförande. Intressekonflikter Rizzo Group tillämpar regler och bestämmelser angående intressekonflikter. Styrelseledamöter får inte delta i några beslut som rör avtal mellan dem och Bolaget. Detta gäller även avtal mellan Bolaget och tredje man eller juridisk person som en styrelseledamot har ett intresse i som kan stå i konflikt med Bolagets intressen. Utvärdering av styrelsens arbete Styrelsen utvärderar, fortlöpande sitt arbete genom öppna diskussioner i styrelsen. Valberedningen har, genom sina två representanter i styrelsen, även haft ett möte med styrelseleda- möter för att därigenom kunna ställa frågor till enskilda styrel- seledamöter om hur styrelsens arbete fungerar. VALBEREDNINGEN Valberedningens uppdrag är att till kommande årsstämma, där val av styrelse ska ske, lämna förslag på styrelseledamöter, styrelseordförande, styrelsearvode, och i förekommande fall, revisorer och revisorsarvode samt stämmoordförande. Rizzo Groups valberedning ska bestå av styrelsens ordförande och representanter för de tre största aktieägarna. För närmare presentation av ägarstruktur se sidan 25. Utövar inte aktieäga- 38 RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING Namn 2021- 09-13 2021- 09-23 2021- 10-12 2021- 10-18 2021- 10-26 2021- 11-19 2021- 12-03 2021- 01-13 2022- 02-21 2022- 02-25 2022- 04-28 2022- 05-12 2022- 06-08 2022- 07-04 2022- 07-08 2022- 07-13 2022- 07-15 2022- 07-22 2022- 07-25 2022- 08-25 2022- 08-29 2022- 08-30 Tommy Jacobson, ordförande • • • T T T T T • T • • T T T T T T T T T T Håkan Lundstedt, vice ordförande • • • T T T T T • • T T T T T T T T T T Jarle Gundersen, ledamot • • • T T T T T • T • T T T T T T T T T T Michael Grimborg, ledamot • • • T T T T T • T • • T T T T T T T T T T Elvira Eriksson, ledamot • • • T T T T T Christina Nilsson, arbetstagar- representant • • • T T T T T • T • • T T T T T T T T T T Styrelsens närvaro Närvarat Ej närvarat T : Teams ren sin rätt att utse ledamot ska den till röstetalet närmast följande största aktieägaren ha rätt att utse ledamot i valbered- ningen. Namnen på de tre ägarrepresentanterna, tillsammans med namnen på de aktieägare de företräder, ska offentliggöras i god tid och senast sex månader, före årsstämman och baseras på de kända röstetalen omedelbart före offentliggörandet. Valbe- redningens mandatperiod sträcker sig fram till dess att ny valbe- redning utsetts. Ordförande i valberedningen ska, om inte leda- möterna enas om annat, vara den ledamot som representerar den till röstetalet största aktieägaren. Valberedningen inför årsstämman vecka 9 2023 består av Tommy Jacobson, styrelsens vice ordförande tillika valbered- ningens ordförande representerande Varenne AB och Ulf Eklöf representerar aktier privat samt Eklöf Invest. Valberedningens sammansättning innebär en avvikelse från Kodens bestämmelse 2.4 då styrelseledamöter utgör en majo- ritet i valberedningen, valberedningens ordförande ingår i styrel- sen samt att båda ledamöterna är beroende i förhållande till bolagets större aktieägare. Anledningen till avvikelsen är att ledamöterna även är största aktieägare i bolaget och således ingår i valberedningen i egenskap av huvudaktieägare. Inför årsstämman 2023 behandlar valberedningen vid sina sammanträden bolagets utmaningar, mål och strategier, de har även tagit del av den utvärdering som styrelsen gjort för att kunna göra en analys av behov och nominera ledamöter till styrelsen. ERSÄTTNINGSUTSKOTT Koncernen har inte något ersättningsutskott. Styrelsen har funnit det mer ändamålsenligt att styrelsen i sin helhet bereder frågor om ersättning och andra anställningsvillkor för bolags- ledningen. Ersättning till styrelse och revisorer, samt riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare beslutas av årsstämman. REVISORER Mandatperioden för revisorer är ett år enligt lag. Vid årsstäm- man 2022 valdes PricewaterhouseCoopers AB med auktorise- rade revisorn Nicklas Kullberg som huvudansvarig. Bolagets revisorer deltar vid styrelsens årliga bokslutsmöte samt vid årsstämman. Revisorerna granskar styrelsens och VDs förvalt- ning av bolaget och kvaliteten i bolagets redovisningshand- lingar. Revisorerna rapporterar resultatet av sin granskning till aktieägarna genom revisionsberättelsen vilken framläggs på årsstämman. Ingen översiktlig revisorsgranskning har genomförts av Bola- gets ekonomiska halvårs- eller niomånaders rapport. Detta är en avvikelse från Svensk kod för bolagsstyrning. Styrelsen moti- verar avsteget från bolagskoden genom att man av kostnads- skäl inte låtit revisorerna översiktligt granska någon av delårs- rapporterna. 39 RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING 8ERSÄTTNING TILL REVISORER Till bolagets revisorer, PricewaterhouseCoopers AB, utgår ersättning enligt skälig löpande räkning. Se vidare not 7 för revisorns ersättning. REVISIONSUTSKOTT Koncernen har hittills inte funnit anledning att inrätta ett särskilt revisionsutskott i styrelsen. Koncernen har fokus på intern kontroll och ett antal kontrollaktiviteter har genomförts. Styrel- sen i sin helhet hanterar revisionsfrågor och kontakter med revisorerna. VD OCH KONCERNLEDNING VD ansvarar för att de mål som styrelsen anger för bolagets lönsamhet och inriktning uppfylls. Vidare ska VD hålla styrelsen informerad om utvecklingen i koncernen och informera styrel- sen om väsentliga avvikelser från beslutade affärsplaner och om händelser som har stor inverkan på koncernens verksamhet. VD håller dessutom styrelsens ordförande informerad om bola- gets och koncernens utveckling och finansiella ställning. VD och övriga i koncernledningen har formella möten två gånger i månaden för att gå igenom försäljning, bruttovinst och planer samt diskutera strategifrågor. Koncernledningen vid årsredo- visningens avlämnande består av fyra personer, varav två är män och två är kvinnor. Q1 Styrelsemöte för det ärde kvartalet - resultatet för helåret Årsredovisningsmöte - styrelsen undertecknar årsredovisningen - möte med bolagets revisorer - riskhanterin g Konsituerande möte och möte för det första kvartalet - första kvartalsrapporten - rmatecknare utses Styrelsemöte för andra kvartalet - andra kvartalsrapporten - genomgång av interna policies och styrdokument Strategimöte - övergripande strategi Styrelsemöte för det tredje kvartalet - tredje kvartalsrapporten - styrelseutvärdering - uppdatering av aärsplan Budget Q2Q3 Q4 SEPT OKT NOV DEC JAN FEBMAR APR MAJ JUN JUL AUG Rizzo Groups styrelsemöten Koncernledningen vid årsredovisningens avlämnande består av fyra personer, varav två är män och två är kvinnor. För närmare presentation av koncernledningen se sidan 94. RIKTLINJER FÖR ERSÄTTNING TILL VD OCH LEDANDE BEFATTNINGSHAVARE Nedanstående principer har fastställts på senaste årsstämman och föreslås oförändrade till nästa årsstämma. Riktlinjer skall omfatta de personer som under den tid som riktlinjerna gäller ingår i koncernens ledningsgrupp, för närva- rande verkställande direktören och finanschefen samt cheferna för personal, marknad, HR, försäljning, inköp och logistik. Riktlinjerna gäller för avtal som ingås efter årsstämmans beslut, samt för det fall ändringar görs i befintliga avtal efter denna tidpunkt. Styrelsen skall ha rätt att frångå riktlinjerna om det i ett enskilt fall finns särskilda skäl för det. Övergripande principer Principerna för ersättning till ledande befattningshavare skall i såväl ett kort- som ett långsiktigt perspektiv attrahera, moti- vera och skapa goda förutsättningar för att behålla kompetenta medarbetare och chefer. För att uppnå detta är det viktigt att vidmakthålla rättvisa och internt balanserade villkor som samti- digt är marknadsmässigt konkurrenskraftiga såvitt avser struk- 40 RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING tur, omfattning och nivå. Anställningsvillkoren för ledande befatt- ningshavare skall innehålla en väl avvägd kombination av fast lön, årlig bonus, pensionsförmåner och andra förmåner samt särskilda villkor om ersättning vid uppsägning. Den totala årliga kontanta ersättningen till ledande befatt- ningshavare, dvs. fast lön jämte bonus, skall vara fastställd med utgångspunkt från att den skall vara konkurrenskraftig. Den totala nivån på ersättningen skall ses över årligen för att säker- ställa att den ligger i linje med medianen för likvärdiga positioner inom relevant marknad. Kompensationen skall vara baserad på såväl prestation som befattning och bör därför innehålla en kombination av fast lön och bonus. Ersättning och ersättningsformer Bolagets ersättningssystem skall innehålla olika former av ersättning, såväl fast som rörlig, i syfte att skapa en väl avvägd kompensation som styrker och stödjer att kortsiktiga och lång- siktiga mål nås. Fast lön Den fasta lönen skall vara individuell och baserad på varje indi- vids ansvar och roll, liksom på individens kompetens och erfa- renhet i relevant befattning. Årlig bonus Verkställande direktören och övriga medlemmar av koncernled- ningen skall kunna erhålla en årlig bonus. Den årliga bonusen skall vara strukturerad som en rörlig del av den totala kontanta ersättningen. Bonusmål skall i första hand vara relaterade till utfall av koncerngemensamma finansiella mål, försäljningsut- veckling jämfört med budget och resultat EBITDA jämfört med budget samt utvecklingen av Bolagets aktiekurs. Även andra mål, såsom visst resultatmål, visst försäljningsmål eller aktie- kurs skall dock kunna användas som utgångspunkt för bonusen om det är motiverat. För att säkerställa fokus på icke finansiella mål av särskilt intresse skall även individuella resultatmål kunna fastställas som grund för bonus. Bonusmålen skall fastställas årligen av styrelsen i syfte att säkerställa att de är i linje med Bolagets affärsstrategi och resultatmål. Den andel av den tota- la ersättningen som utgörs av bonus skall kunna variera bero- ende på befattning och får utgöra maximalt sex månadslöner av den fasta lönen. Pensioner Vid ingående av nya pensionsavtal skall ledande befattningsha- vare som är pensionsberättigade verkställande direktören exklu- derad ha sedvanliga pensionsförmåner inom ramen för allmän pensionsplan. Pensionering sker för ledande befattningshavare vid 65 års ålder. Pensionsavsättningar skall baseras enbart på fast lön. Beträffande verkställande direktören skall kunna göras pensionspremieinbetalningar motsvarande 30 % av dennes grundlön intill pensionering. Övriga förmåner Övriga förmåner, exempelvis företagsbil, ersättning för frisk- och sjukvård samt sjukförsäkring, skall utgöra en mindre del av den totala kompensationen och överensstämma med vad som är marknadsmässigt samt bidra till att underlätta befattningsha- varens möjligheter att fullgöra sina arbetsuppgifter. Villkor vid uppsägning Uppsägningstiden för ledande befattningshavare skall vara sex månader och vid uppsägning från Bolagets sida tre–tolv måna- der. För verkställande direktören skall gälla en uppsägningstid om upp till tolv månader vid uppsägning från Bolagets sida. Information om ersättningar som inte på förhand är bestämda till visst belopp Bolagets kostnad för den årliga bonusen (exklusive sociala avgifter) enligt förslaget kan vid maximalt utfall komma att uppgå till 3 756 800 kronor under förutsättning att samtliga bonusgrundande mål är uppfyllda. Verkställande direktörens ersättning kan maximalt uppgå till 1 000 000 kronor. INTERN KONTROLL Rizzo Group har hittills inte funnit anledning att inrätta en särskild internrevisionsfunktion. Frågan om internrevision kommer att prövas årligen. Bolagets interna kontroll har som mål att skapa en effektiv beslutsprocess i vilken kraven, målen och ramarna är tydligt definierade. Ytterst syftar kontrollen till att skydda bolagets tillgångar och därigenom aktieägarnas investering. Styrelsen har ansvaret för att det finns ett effektivt system för intern kontroll och riskhantering. VD har delegerats ansvaret för att skapa goda förutsättningar för att arbeta med dessa frågor. Såväl koncernledning som chefer på olika nivåer i bolaget har detta ansvar inom sina respektive områden. Befogenheter och ansvar är definierade i riktlinjer, ansvarsbeskrivningar samt attestinstruktioner. 41 RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING Kontrollmiljö Kontrollmiljön är grunden för intern kontroll och består främst av etiska värderingar enligt koncernens ”Code of Conduct”, inte- gritet, kompetens, ledarfilosofi, organisationsstruktur, ansvar och befogenheter. Koncernens interna arbetsordningar, instruk- tioner, policydokument, riktlinjer och manualer är i detta sammanhang viktiga eftersom de vägleder medarbetarna. En policy för riskhantering och internkontroll med tillhörande kontrollinstruktion finns. Koncernens kontrollmiljö känneteck- nas av ett väl genomarbetat antal dokument där man finner vägledning i form av till exempel medarbetar- och ekonomihand - böcker, policy för krisberedskap samt i finans- och kreditpolicy. I koncernen säkerställs en tydlig roll- och ansvarsfördelning för en effektiv hantering av verksamhetens risker, liksom genom instruktionen för VD. VD rapporterar kontinuerligt till styrelsen avseende intern kontroll. I den löpande verksamheten ansvarar VD för det system av interna kontroller som krävs för att skapa en kontrollmiljö för väsentliga risker. Riskbedömningar och kontrollaktiviteter Koncernledningen rapporterar regelbundet enligt fastlagda rutiner till styrelsen om koncernens ekonomiska situation. Före- taget gör varje år en riskbedömning baserad på sannolikhet och konsekvens, om något inträffar, avseende den finansiella rapporteringen och avseende övriga operationella risker. Riskanalysen har identifierat ett antal kritiska processer som löpande följs upp med avseende på fungerade rutiner, kontroller och uppföljning. Störst fokus ligger på försäljnings-, inköps- och logistikprocesserna. Bedömning av risker i större balans- och resultatposter följs upp löpande. Styrelsen och koncernled- ningen får minst en gång per månad uppföljning av den finan- siella utvecklingen. Eventuella riskbedömningar av osäkra poster, som till exempel risker i lager, kommenteras löpande i dessa uppföljningar. Vid varje styrelsemöte redovisas det aktu- ella ekonomiska läget samt risker och osäkerhetsfaktorer. Kontrollstrukturen utformas så att den hanterar de risker som styrelsen bedömer vara väsentliga för den interna kontrollen över den finansiella rapporteringen. Kontrollstrukturen består Verksamhetsrelaterade risker • Legala risker – avtal/kontrakt eller tvister • Personalrisker – brister i kompetens, kapacitet eller beroende av nyckelperso- ner • Fysiska och HSE-risker – brand, vatten, naturkatastrof, arbetsmiljö • Marknadsrisker – nya konkurrenter, nya lagar, prisutvecklingar, svängningar av konjunktur och kundattityder, beroende av leverantörer • Processrisker – brister i kärnprocesserna inköp, logistik, försäljning samt i stöd- och ledningsprocesser • IT-risker – brister i IT-system avseende datasäkerhet, integritet och tillgänglighet Strategiska risker • Strategiska risker – felaktiga strategiska beslut, organisation, investe- ringar etc. Efterlevnadsrisker • CSR-risker – bristande processer avseende hållbarhet och etiskt agerande • Redovisningsrisker – brister i redovisningsprocessen (inkluderar bedrägeri/fusk) • Politiska risker – lagstiftning och regler Finansiella risker • Valutarisker – svängningar i växelkurser • Skatterisker – felaktig beskattning • Ränterisker – räntesvängningar • Kreditrisker/kundförlust – kundernas bristande betalningsförmåga • Likviditetsrisker – bristande tillgång på kapital • Finansieringsrisk – bristande tillgång på kapital Riskhantering och kontrollstrategier • Policydokument, manualer och rekommendationer • Interna kontrollaktiviteter, antingen förebyggande eller upptäckande • Analyser • Löpande inköp under säsong • Kontrakterade varuinköp tre till sex månader före leverans • Valutasäkring • Kort genomsnittlig ränte bindningstid Rizzo Groups risker samt riskhantering och kontrollstrategier 42 RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING av en organisation med tydliga roller och därtill lämplig ansvars- fördelning samt kontrollaktiviteter för att förebygga och/eller upptäcka risker för fel i rapporteringen. Kontroller för att säker- ställa den finansiella rapporteringen görs utifrån en bedömning av riskerna och väsentligheten i respektive resultat-och balans- post. Kontrollaktiviteterna består främst av månadsvisa bokslut, avstämningar och analyser mellan utfall och budget/föregå- ende år för att säkerställa korrekt redovisning. Vid avvikelser görs uppföljning för att hitta förklaringar och eventuella felak- tigheter. Koncernen har ett kontroll- och säkerhetsråd med fokus på intern kontroll och riskhantering (inklusive butiksrelaterade risker). Återkoppling sker löpande till koncernledningen som i förekommande fall rapporterar till styrelsen. Rutiner och proces- ser som säkerställer styrning och kontroll samt adresserar uppföljningsfrågor ges nödvändig prioritet i alla led. I samråd med bolagets revisorer pågår löpande ett arbete som syftar till att bolaget i högre utsträckning ska arbeta mer systematiskt med verksamhetens riskbedömning, arbetet foku- serar framför allt på några av bolagets mest kritiska processer. Det genomförda arbetet följs upp och fortlöpande ska analyser och genomgångar göras av bolagets väsentliga processer. INFORMATION OCH KOMMUNIKATION Bolagets styrande dokument, såsom riktlinjer, manualer och policydokument av betydelse för den finansiella rapporteringen uppdateras och kommuniceras till berörda medarbetare löpan- de via möten, intranät och e-post. För att säkerställa att den externa informationsgivningen blir korrekt har koncernen en kommunikationspolicy som fastställts av styrelsen. UPPFÖLJNING Styrelsen och koncernledningen gör löpande uppföljning utifrån löpande information om koncernens resultat, finansiella ställ- ning och utveckling av verksamheten. Identifierade risker följs upp via säkerhetsrådet eller via andra beslutade kontrollaktivi- teter med utsedda ansvariga. Återkoppling sker löpande till koncernledning och styrelse. Bolagets revisorer rapporterar minst en gång per år gjorda iakttagelser till styrelsen samt sammanfattar sin uppfattning i revisionsberättelsen. Med utgångspunkt i revisorernas rappor- tering bildar styrelsen sin uppfattning om kontrollmiljön, orga- nisationen, ansvarsfördelning och befogenheter samt fullstän- digheten och riktigheten i den finansiella rapporteringen. 43 RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING 2021/2022 44 RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING KONCERNRESULTATRÄKNING KONCERNENS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT TSEK Not 2021-09-01 -2022-08-31 2020-09-01 -2021-08-31 Nettoomsättning 3,6 329 738 336 544 Övriga rörelseintäkter 4,5 84 330 107 021 Totala intäkter 414 068 443 565 Handelsvaror -140 727 -181 842 Övriga externa kostnader 7,8 -100 771 -72 149 Personalkostnader 9 -147 694 -158 863 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar 10 -84 640 -73 254 Rörelseresultat -59 763 -42 544 Finansiella intäkter 11, 36 102 5 Finansiella kostnader 11, 36 -37 669 -19 636 Resultat efter finansiella poster -97 330 -62 175 Inkomstskatt 13 199 -424 Periodens resultat från kvarvarade verksamhet -97 132 -62 599 Resultat från avvecklad verksamhet 41 33 100 -39 300 Årets resultat -64 032 -101 899 varav hänförligt till aktieägarna i moderbolaget -64 032 -101 899 Resultat per aktie 14 Genomsnittligt antal stamaktier 133 045 650 95 271 791 Antal stamaktier 139 047 593 114 221 403 Genomsnittligt antal stamaktier efter utspädning 133 045 650 95 271 791 Antal stamaktier efter utspädning 139 047 593 95 271 791 Resultat per stamaktie före utspädning, kr, kvarvarande verksamhet 1) -0,70 -0,66 Resultat per stamaktie efter utspädning, kr, kvarvarande verksamhet 1) -0,70 -0,66 Resultat per stamaktie, kr, före utspädning, avvecklad verksamhet 0,24 -0,41 Resultat per stamaktie, kr, efter utspädning, avvecklad verksamhet 0,24 -0,41 Föreslagen utdelning per stamaktie, kr 0,00 0,00 Föreslagen utdelning per preferensaktie, kr 0,00 0,00 Antal preferensaktier vid periodens slut 67 808 67 808 ) Årets resultat per aktie beräknas på vägt genomsnittligt antal stamaktier under perioden. Baseras på aktieägarnas i Rizzo Group AB (publ.) andel av periodens resultat. TSEK 2021-09-01 -2022-08-31 2020-09-01 -2021-08-31 Årets resultat -64 032 -101 899 Övrigt totalresultat Omräkningsdifferenser på utländska verksamheter 1 877 - Övrigt totalresultat för året 1 877 - Årets totalresultat -62 155 -101 899 Varav hänförligt till: Aktieägare i moderbolaget -62 155 -101 899 45 RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING KONCERNBALANSRÄKNING TILLGÅNGAR, TSEK Not 2022-08-31 2021-08-31 Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Varumärken 15 14 614 14 614 Hyresrätter 16 687 1 451 Goodwill 17 - 32 994 Övriga immateriella tillgångar 18 2 068 4 312 Materiella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar 19 13 177 33 303 Nyttjanderättstillgångar Nyttjanderättstillgångar 20 101 694 175 518 Finansiella anläggningstillgångar Övriga finansiella anläggningstillgångar 22 3 339 3 504 Uppskjutna skattefordringar 21 3 087 3 100 Summa anläggningstillgångar 138 666 268 796 Omsättningstillgångar Varulager m m Handelsvaror 24 8 467 50 486 Kundfordringar 25 4 103 826 Aktuella skattefordringar 33 1 821 2 304 Övriga fordringar 26 36 121 46 684 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 27 9 658 9 721 Likvida medel 28 9 221 8 511 Tillgångar som innehas för försäljning 42 3 924 - SUMMA OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR 73 315 118 532 SUMMA TILLGÅNGAR 211 981 387 327 46 RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING EGET KAPITAL OCH SKULDER, TSEK Not 2022-08-31 2021-08-31 Eget kapital 29 Aktiekapital 8 347 6 857 Övrigt tillskjutet kapital 542 327 507 949 Omräkningsreserv 1 877 - Ansamlad förlust inklusive årets resultat -680 768 -616 737 SUMMA EGET KAPITAL -128 217 -101 930 Långfristiga skulder Pensionsförpliktelser 31 4 149 4 353 Långfristig leasingskuld 20, 38 48 599 97 658 Summa långfristiga skulder 52 749 102 011 Kortfristiga skulder Kortfristig leasingskuld 20, 38 48 913 74 004 Kortfristiga låneskulder till kreditinstitut 30 116 440 134 703 Leverantörsskulder 31 616 54 099 Övriga kortfristiga skulder 34 56 640 65 414 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 35 33 842 59 025 Summa kortfristiga skulder 287 450 387 246 SUMMA SKULDER 340 198 489 258 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 211 981 387 327 47 RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING KONCERNENS FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL TSEK Aktie- kapital Övrigt tillskjutet kapital Omräknings- reserv Ansamlad förlust inklusive årets resultat Summa eget kapital Ingående eget kapital 1 september 2020 17 188 390 406 - - 514 838 -107 243 Årets resultat - - - -101 899 -101 899 Övriga totalresultat för året - - - - - Årets totalresultat - - - -101 899 -101 899 Transaktioner med aktieägare Nedsättning aktiekapital -16 157 16 157 - - 0 Riktad nyemission 154 -154 - - 0 Företrädesemission 5 672 89 126 - - 94 798 Konvertibelt lån - 12 414 - - 12 414 Summa transaktioner med aktieägare -10 331 117 543 - - 107 212 Utgående balans per 31 augusti 2021 6 857 507 949 - -616 737 -101 930 Ingående eget kapital 1 september 2021 6 857 507 949 - -616 737 - 101 930 Årets resultat - - - -64 032 -64 032 Övriga totalresultat för året - - 1 877 - 1 877 Årets totalresultat - - 1 877 -64 032 -62 155 Transaktioner med aktieägare Riktad nyemission 1 490 16 765 - - 18 255 Konvertibelt lån - 17 613 - - 17 613 Summa transaktioner med aktieägare 1 490 34 378 - - 35 868 Utgående balans per 31 augusti 2022 8 347 542 327 1 877 -680 769 -128 217 48 RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING KASSAFLÖDESANALYS FÖR KONCERNEN TSEK Not 2021-09-01 -2022-08-31 2020-09-01 -2021-08-31 Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster- kvarvarande verksamhet -97 330 -62 175 Resultat efter finansiella poster- avvecklad verksamhet 33 100 -39 300 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 37 49 909 116 374 Erhållna och betalda skatter 103 2 239 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapitalet -14 219 17 139 Kassaflöde från förändring i rörelsekapitalet Ökning(-)/Minskning(+) av varulager 39 048 30 987 Ökning(-)/Minskning(+) av rörelsefordringar 14 185 15 201 Ökning(+)/Minskning(-) av rörelseskulder -52 058 -88 280 Kassaflöde från den löpande verksamheten -13 044 -24 953 Investeringsverksamheten Försäljning av dotterföretag 35 500 - Förvärv av immateriella anläggningstillgångar 16,18 - -138 Försäljning av immateriella anläggningstillgångar 1 565 - Förvärv av materiella anläggningstillgångar - -10 257 Avyttring av materiella anläggningstillgångar 19 8 605 - Kassaflöde från investeringsverksamheten 45 670 -10 395 Finansieringsverksamheten Företrädesemission 29 16 765 91 639 Konvertibelt lån 29 30 000 12 414 Amortering Leasingskulder 38 -56 737 -82 015 Amortering av lån- checkkredit 38 -15 932 -9 846 Amortering av låneskulder 38 -6 731 -2 885 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -32 635 9 307 Årets kassaflöde -9 -26 042 Likvida medel vid årets början 8 511 33 833 Valutakursdifferenser i likvida medel 719 719 LIKVIDA MEDEL VID ÅRETS SLUT 28 9 221 8 511 49 RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING TSEK Not 2021/2022 2020/2021 Rörelsens intäkter m m Nettoomsättning 5,6 291 931 374 258 Övriga rörelseintäkter 4 95 295 108 646 Summa intäkter m.m 387 225 482 904 Rörelsens kostnader Handelsvaror -132 693 -222 516 Övriga externa kostnader 7,8 -142 078 -121 018 Personalkostnader 9 -98 301 -116 708 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar 10 -9 907 -11 281 Rörelseresultat 4 246 11 381 Resultat från finansiella investeringar Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter 11 757 973 Räntekostnader och liknande resultatposter 11 -23 439 -11 000 Nedskrivningar andelar i koncernföretag 23 -15 795 -108 322 Resultat efter finansiella poster -34 231 -106 968 Skatt på årets resultat 13 -239 -150 Årets resultat -34 470 -107 118 50 RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING TILLGÅNGAR, TSEK Not 2022-08-31 2021-08-31 Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Varumärken 15 1 023 2 008 Hyresrätter 16 687 1 112 Övriga immateriella tillgångar 18 2 068 4 139 Materiella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar 19 11 072 17 634 Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag 23 36 312 71 097 Övriga finansiella anläggningstillgångar 22 3 339 3 504 Uppskjutna skattefordringar 21 735 958 Summa anläggningstillgångar 55 237 100 452 Omsättningstillgångar Varulager m m Handelsvaror 24 6 041 29 054 Kundfordringar 25,33 2 984 549 Fordringar hos koncernföretag 77 192 75 215 Aktuella skattefordringar 211 92 Övriga fordringar 26 36 888 43 789 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 27 7 853 5 360 Tillgångar som innehas för försäljning 42 682 - Kassa och bank 28 460 2 580 SUMMA OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR 132 311 156 639 SUMMA TILLGÅNGAR 187 548 257 091 51 RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER, TSEK Not 2022-08-31 2021-08-31 Eget kapital Aktiekapital 29 8 347 6 857 Summa bundet eget kapital moderbolaget 8 347 6 857 Överkursfond 493 012 488 633 Ansamlad förlust -495 150 -418 032 Årets resultat -34 470 -107 118 Summa fritt eget kapital i moderbolaget -36 608 -36 516 SUMMA EGET KAPITAL -28 261 -29 659 Avsättningar Pensionsförpliktelser 31 4 149 4 353 SUMMA AVSÄTTNINGAR 4 149 4 353 Kortfristiga skulder Kortfristiga låneskulder till kreditinstitut 33 114 909 134 402 Leverantörsskulder 25 314 43 378 Skulder till koncernföretag 2 741 10 093 Övriga kortfistiga skulder 34 43 099 48 634 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 35 25 597 45 888 Summa kortfristiga skulder 211 660 282 396 SUMMA SKULDER 215 809 286 750 SUMMA EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER 187 548 257 091 MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING FORTS. 52 RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING MODERBOLAGETS FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL Bundet eget kapital Balanserad vinst TSEK Aktie- kapital Överkursfond Ansamlad förlust Summa eget kapital Ingående eget kapital 1 september 2020 17 188 390 406 -434 188 -26 594 Årets resultat -107 118 -107 118 Nedsättning aktiekapital -16 157 16 157 - Riktad nyemission 154 -154 - Företrädesemission 5 672 85 967 91 639 Konvertibelt lån 12 414 - 12 414 Utgående eget kapital 31 augusti 2021/ Ingående eget kapital 1 september 2021 6 857 488 633 -525 149 -29 659 Årets resultat -34 470 -34 470 Rikitad nyemission 1 490 16 765 18 255 Konvertibelt lån 17 613 17 613 Utgående eget kapital 31 augusti 2022 8 347 523 011 -559 619 -28 261 ¹) Fond för utvecklingsutgifter tillämpas enbart i moderbolaget. Information om redovisningsprincipen finns i beskrivningen av moderbolagets redovisningsprinciper i not 1. Information om moderbolagets aktier, aktiekapital och överkursfond finns i koncernens not 29. 53 RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING KASSAFLÖDESANALYS FÖR MODERBOLAGET TSEK Not 2021-09-01 -2022-08-31 2020-09-01 -2021-08-31 Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster -34 231 -106 968 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 37 1 187 13 690 Betalda skatter 199 -424 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapitalet -32 845 -93 702 Kassaflöde från förändring i rörelsekapitalet Ökning(-)/Minskning(+) av varulager 23 013 30 877 Ökning(-)/Minskning(+) av rörelsefordringar -805 57 378 Ökning(+)/Minskning(-) av rörelseskulder -51 249 -83 650 Kassaflöde från den löpande verksamheten -61 886 -89 098 Investeringsverksamheten Försäljning av dotterföretag 35 500 - Förvärv av immateriella anläggningstillgångar 16,18 - -138 Förvärv av materiella anläggningstillgångar 19 - -7 724 Investeringar i finansiella tillgångar 164 -1 049 Kassaflöde från investeringsverksamheten 35 664 -8 910 Finansieringsverksamheten Företrädesemission 29 16 765 91 639 Konvertibelt lån 29 30 000 12 414 Upptagna lån 38 -15 932 -19 589 Amortering av låneskulder 38 -6 731 -2 885 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 24 102 81 579 Årets kassaflöde -2 120 -16 427 Likvida medel vid årets början 2 580 19 008 LIKVIDA MEDEL VID ÅRETS SLUT 28 460 2 580 54 RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING 55 RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING Not 1 Redovisnings- och värderingsprinciper 57 Not 2 Risker 64 Not 3 Rapportering per segment 66 Not 4 Övriga rörelseintäkter 67 Not 5 Nettoomsättningens fördelning, moderbolaget 67 Not 6 Transaktioner med närstående inköp och försäljning mellan koncernbolag 68 Not 7 Ersättning till revisorerna 68 Not 8 Leasingavgifter avseende operationell leasing 68 Not 9 Ersättningar till anställda 69 Not 10 Av- och nedskrivningar 71 Not 11 Finansiella intäkter och finansiella kostnader och liknande resultatposter 71 Not 12 Bokslutsdispositioner 71 Not 13 Inkomstskatt 71 Not 14 Resultat per aktie 72 Not 15 Varumärken 72 Not 16 Hyresrätter och liknande rättigheter 73 Not 17 Goodwill 73 Not 18 Övriga immateriella tillgångar 74 Not 19 Inventarier, verktyg och installationer 74 Not 20 Tillgångar med nyttjanderätt 75 Not 21 Uppskjuten skattefordran och uppskjuten skatteskuld 75 Not 22 Övriga finansiella anläggningstillgångar 75 Not 23 Andelar i koncernföretag 76 Not 24 Handelsvaror 76 Not 25 Kundfodringar 77 Not 26 Övriga fodringar 77 Not 27 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 77 Not 28 Likvida medel/kassa och bank 77 Not 29 Eget kapital 78 Not 30 Skulder till kreditinstituter 78 Not 31 Pensionsförpliktelser 80 Not 32 Avsättningar 80 Not 33 Finansiella tillgångar och skulder 80 Not 34 Övriga kortfristiga skulder 82 Not 35 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 82 Not 36 Erhållna och betalda räntor 82 Not 37 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet 82 Not 38 Skulder vars kassaflöden redovisas i finansieringsverksamheten 82 Not 39 Ställda säkerheter och eventualförpliktelser 83 Not 40 Väsentliga händelser efter räkenskapsåret 83 Not 41 Avyttring av rörelse, avvecklad verksamhet 84 Not 42 Avyttring av butiker efter räkenskapsårets slut 84 ALLMÄN INFORMATION Rizzo Group är en ledande aktör med en unik position på marknaden inom segmentet skor och accessoarer, med välkända varumärken och ett butiksnätverk med 83 (94) butiker i Norden. Rizzo Group AB (publ), organisationsnummer 556540- 1493, är ett aktiebolag registrerat i och med säte i Sverige. Adressen till huvud kontoret är Kungsholmstorg 6, 112 21 Stockholm. Moderbolaget är noterat på OMX Nordic Exchan- ge Stockholm, small Cap-listan. Årsredovisningen och koncernredovisningen har godkänts för offentliggörande av styrelsen den 31 januari 2023. De viktigaste redovisningsprinciperna som tillämpats när denna koncernredovisning upprättats anges nedan. Dessa principer har tillämpats konsekvent för alla presen- terade år, om inte annat anges. NOTER, GEMENSAMMA FÖR MODERBOLAG OCH KONCERN ÖVERENSSTÄMMELSE MED NORMGIVNING OCH LAG Koncernredovisningen för Rizzo Group har upprättats i enlighet med Årsre- dovisningslagen, RFR 1 Kompletterande redovisningsregler för koncerner samt International Financial Reporting Standards (IFRS) och IFRIC-tolkning- ar sådana de antagits av EU. Koncernredovisningen har upprättats enligt anskaffningsvärdemetoden förutom vad beträffar omvärderingar av finan- siella tillgångar och skulder (inklusive derivatinstrument) värderade till verk- ligt värde via resultaträkningen. Moderbolaget tillämpar samma redovis- ningsprinciper som koncernen med de undantag som anges under avsnittet Moderbolagets redovisningsprinciper. Avvecklad verksamhet Försäljningen av Rizzo International har redovisats som avvecklad verksam- het i rapporten. En avvecklad verksamhet är enligt IFRS 5 en del av ett företag som antingen har avyttrats eller är klassificerad som att den innehas för försäljning och som utgör en självständig väsentlig rörelsegren eller en verk- samhet som bedrivs inom ett geografiskt område, ingår i en enda samordnad plan för att avyttra en självständig väsentlig rörelsegren eller en verksamhet som bedrivs inom ett geografiskt område eller är ett dotterföretag som förvärvats uteslutande i syfte att vidaresäljas. Resultatet från avvecklad verksamhet redovisas separat i rapporten över totalresultat och därav har periodens resultat efter skatt hänförligt till Rizzo International redovisats på separat rad benämnd ”Resultat från avvecklad verksamhet”. Nya och ändrade standarder som ännu ej tillämpas av koncernen Inga av de IFRS eller IFRIC-tolkningar som ännu inte har trätt ikraft förväntas ha någon väsentlig påverkan på koncernen. VÄSENTLIGA UPPSKATTNINGAR OCH BEDÖMNINGAR Företagsledningen, styrelsen och revisionskommittén har tillsammans iden- tifierat några områden som har särskild betydelse vid bedömning av koncer- nens resultat och ställning. Utvecklingen inom dessa områden, vilka listas nedan, följs löpande av företagsledningen och styrelsens revisionskom- mitté. Varulager Koncernens varulager uppgår per 31 augusti 2022 till 8,5 Mkr (50,5) vilket utgör cirka 4 procent (13) av koncernens tillgångar. Moderbolagets varulager uppgår per 31 augusti 2022 till 5,8 Mkr (29,1). Värdet på varulagret följs och omprövas löpande utifrån bland annat innevarande volym, prognostiserad försäljning, framtida inleveranser och varulagrets sammansättning. Resul- tatet av den genomförda omprövningen får effekt på avsättningen för inku- rans i koncernen och moderbolaget. De minskade varulagret förklaras främst av företagets nuvarande likviditetssituation samt upplägget med konsigna- tion. Under räkenskapsårets har koncernens reserv för inkurans minskat med 0,3 Mkr till -2,9 Mkr per 2022-08-31. För moderbolaget har inkuransreserven minskat med 0,1 Mkr och uppgår per 31 augusti 2022 till -1,3 Mkr. De mins- kade inkuransreserverna beror i huvudsak på minskade varulager. Varulagret NOT 1 REDOVISNINGS- OCH VÄRDERINGSPRINCIPER 57 RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING följs även löpande utifrån marknader, affärsområden och varugrupper. Rizzo Group värderar lagret till det lägsta av anskaffningsvärdet och nettoförsälj- ningsvärdet. Vid beräkningen av nettoförsäljningsvärdet bedömer företags- ledningen löpande artiklar med övertalighet, utgående artiklar, skadat gods, hanterings- och försäljningskostnader. Goodwill och varumärken med obestämbar nyttjandeperiod Koncernens immateriella tillgångar består per 31 augusti 2022 av varumär- ken med obestämbar nyttjandeperiod till 15 Mkr (15). I moderbolaget uppgår vid räkenskapsårets slut varumärken till 1 Mkr (2). Ingen nedskrivningspröv- ning har upprättats då det föregående årets värde för goodwill upplösts i samband med försäljningen av Rizzo International. Ett väsentligt antagande i detta sammanhang är den prognos som görs om framtida resultatutveck- ling och den kalkylränta som baseras på Rizzo Groups kapitalkostnad och riskpremie vid tidpunkten för värdering. Bolaget noterar att prognossäkerhet inte funnits i alla prognoser under tidigare perioder, vilket har tagits i beak- tande vid upprättande av nya prognoser. Koncernledningen tar fram anta- ganden som granskas och godkänns av styrelsen. Fortsatt drift Den 30 december 2022 ingick Bolaget ett nytt bankavtal med Nordea som innebär att Bolagets nuvarande finanseringsupplägg med Nordea förlängs på i allt väsentligt de villkor som gällt tidigare. Det nya bankavtalet löper ut den 30 juni 2023. Förändringarna i bankavtalet innebär i huvudsak att (i) ett nytt lån om 65 MSEK ingås som ska amorteras med 1 MSEK per månad från och med den 28 februari 2023, (ii) en ny checkkredit ingås om 40 MSEK, (iii) ett nytt lån om 2 885 806 SEK ingås som ersätter befintligt lån, vilket ska amorteras på de villkor som gällt sedan tidigare, (iv) Varenne AB och Ulf och Bo Eklöf Invest AB ställer ut ett generellt borgensåtagande om 65 MSEK som ersätter det befintliga borgensåtagandet med samma belopp, (v) Varenne AB ställer ut en separat borgensförbindelse för lånet i punkt (i) om 5 MSEK, samt (vi) Ulf och Bo Eklöf Invest AB ställer ut en separat borgensförbindelse för lånet i punkt (i) om 2,5 MSEK. De separata borgensförbindelserna i punkt (v) och (vi) ersätter tillsammans den befintliga borgensförbindelsen som uppgår till 7,5 MSEK. Borgensåtagandena är solidariska och ställs ut i tillägg till de tidigare säkerheter som Nordea erhållit tidigare. Borgensåtagandena kan under vissa förutsättningar frisläppas när Bolaget under minst två kvartal samt två kvar- talsrapporter i följd har redovisat en EBITA som uppgått till minst 46 MSEK och en soliditet om minst 30 procent, dock tidigast den 31 augusti 2024. I det fall lånet i punkt (i) amorteras ned till 57,5 MSEK så ska 7,5 MSEK av borgensåtagandena frisläppas under förutsättning att Nordea då inte har framställt krav mot någon borgensman. Resterande del av borgensåtagandet ska efter ett sådant frisläppande löpa vidare oförändrat. Bolaget har vidare åtagit sig att tillse att koncernens EBITDA-nivå inte understiger vissa fastställda nivåer. EBITDA-nivå ska beräknas kvartalsvis som ett rullande 12-månadersvärde, baserat på koncernens budget, med ett s.k. headroom om 25 procent. Följande mättidpunkter fastställs i bankavta- let: 28 februari 2023, 31 maj 2023, 31 augusti 2023, och 30 november 2023. Bolaget ska också senast 21 dagar efter respektive månadsskifte lämna månadsrapporter till Nordea över koncernens resultaträkning. Bankavtalet är villkorat av att Bolaget genomför en nyemission om 100 MSEK senast den 31 mars 2023, och om en nyemission inte har genomför ts senast den 31 mars 2023 har Nordea rätt till förtida uppsägning av detsam- ma. Styrelsen har utvärderat om antagandet om fortsatt drift är uppfyllt. Nedan följer de främsta åtgärderna och antagandena som ligger till grund för bolagets bedömning: • Att finansieringsbehovet kan lösas för att kunna säkerställa varuförsörjningen. • Att det negativa egna kapitalet återställs, med hjälp av en nyemission. • Fortsatt översyn av kostnader och förändringar av arbetssätt/ organisation. • Bolaget har slutit ett finansieringsavtal med Zenith Management där ett lån har erhållits om sammanlagt totalt 11 miljoner kronor den 31 oktober och 14 november. Lånet löper på med en årlig ränta på 6 %. Ytterligare likviditetsstöd kommer att behövas till dess att en långsiktig finansie- ringslösning kommer på plats. • Bolaget vidtar en mängd åtgärder avseende finansiering för att kunna återställa aktiekapitalet. • Styrelsen bedömer att genomförande av ovan nämnda åtgärder kommer att kunna leda till att verksamheten blir lönsam. KONCERNREDOVISNING Dotterföretag är alla företag över vilka koncernen har bestämmande infly - tande. Koncernen kontrollerar ett företag när den exponeras för eller har rätt till rörlig avkastning från sitt innehav i företaget och har möjlighet att påver- ka avkastningen genom sitt inflytande i företaget. Dotterbolag inkluderas i koncernredovisningen från och med den dag då det bestämmande infly tan- det överförs till koncernen. De exkluderas ur koncernredovisningen från och med den dag då det bestämmande inflytande upphör. Förvärvsmetoden används för redovisning av koncernens rörelseförvärv. Köpeskillingen för förvärvet av ett dotterbolag utgörs av verkligt värde på överlåtna tillgångar, skulder och de aktier som emitterats av koncernen. I köpeskillingen ingår även verkligt värde på alla tillgångar eller skulder som är en följd av en överenskommelse om villkorad köpeskilling. Förvärvsrelaterade kostnader kostnadsförs när de uppstår. Identifier - bara förvärvade tillgångar och övertagna skulder i ett rörelseförvärv värderas inledningsvis till verkliga värden på förvärvsdagen. För varje förvärv avgör koncernen om alla innehav utan bestämmande inflytande i det förvärvade företaget redovisas till verkligt värde eller till inne - havets proportionella andel av det förvärvade företagets nettotillgångar. Det belopp varmed köpeskilling, eventuellt innehav utan bestämmande infly- tande samt verkligt värde på förvärvsdagen på tidigare aktieinnehav översti- ger verkligt värde på koncernens andel av identifierbara förvärvade nettotill- gångar, redovisas som goodwill. Om beloppet understiger verkligt värde för det förvärvade dotterbolagets tillgångar redovisas mellanskillnaden direkt i rapporten över totalresultat. Koncerninterna transaktioner och balansposter samt orealiserade vinster på transaktioner mellan koncernbolag elimineras. Redovisningsprinciperna för dotterbolaget har i förekommande fall ändrats för att garantera en konsekvent tillämpning av koncernens principer. Segmentsrapportering Rörelsesegment rapporteras på ett sätt som överensstämmer med den interna rapporteringen. Ett rörelsesegment är en del av koncernen som bedri- ver verksamhet från vilken den kan generera intäkter och kostnader och för vilka det finns fristående finansiell information. Den högsta verkställande beslutsfattaren har identifierats som koncernens bolagsledning vilka utvär- derar resultat samt allokerar resurser till rörelsesegmenten. För mer information se not 3, Rapportering per segment. 58 RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING OMRÄKNING AV UTLÄNDSK VALUTA Funktionell valuta och rapportvaluta Poster som ingår i de finansiella rapporterna för de olika enheterna i koncer- nen är värderade i den valuta som används i den ekonomiska miljö där respek- tive företag huvudsakligen är verksamt (funktionell valuta). I koncernredovisningen används svenska kronor, som är moderbolagets funktionella valuta och koncernens rapportvaluta. Transaktioner och balansposter Transaktioner i utländsk valuta omräknas till den funktionella valutan enligt de valutakurser som gäller på transaktionsdagen eller den dag då posten omvärderades. Valutakursvinster och förluster som uppkommer vid betal- ning av sådana transaktioner och vid omräkning av monetära tillgångar och skulder i utländsk valuta till balansdagens kurs, redovisas i resultaträkning- en. Valutakursvinster och förluster som hänför sig till lån och likvida medel redovisas i resultaträkningen som finansiella intäkter eller kostnader. Alla övriga valutakursvinster och förluster redovisas i netto i övriga rörelseintäk- ter/övriga rörelsekostnader. Koncernredovisning Resultat och finansiell ställning för alla koncernbolag som har en annan funktionell valuta än rapportvalutan, omräknas till koncernens rapportva- luta enligt följande: a) tillgångar och skulder för var och en av balansräkningarna omräknas till balansdagskurs, b) intäkter och kostnader för var och en av resultaträkningarna omräknas till genomsnittlig valutakurs samt, c) alla valutakursdifferenser som uppstår redovisas i övrigt totalresultat. Goodwill och justeringar av verkligt värde som uppkommer vid förvärv av utlandsverksamheter behandlas som tillgångar och skulder hos denna verk- samhet och omräknas till balansdagens kurs. IMMATERIELLA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Goodwill Goodwill utgörs av det belopp varmed anskaffningsvärdet överstiger det verkliga värdet på koncerns andel av det förvärvade dotterbolagets identi- fierbara nettotillgångar vid förvärvstillfället. Goodwill på förvärv av dotter- bolag redovisas som immateriella tillgångar. Goodwill som redovisas sepa- rat testas årligen för att identifiera eventuellt nedskrivningsbehov och redovisas till anskaffningsvärde minskat med ackumulerade nedskrivningar. Nedskrivningar av goodwill återförs inte. Goodwill fördelas på kassagene- rerande enheter vid prövning av eventuellt nedskrivningsbehov. Fördelning- en görs på de kassagenererande enheter eller grupper av kassagenererande enheter som förväntas bli gynnade av det rörelseförvärv som gett upphov till goodwillposten. Varumärken Varumärken som förvärvas separat redovisas till anskaffningsvärde. Varu- märken som förvärvats genom ett rörelseförvärv redovisas till verkligt värde på förvärvsdagen. Varumärken har en obestämbar nyttjandeperiod då de är väletablerade och bedöms generera kassaflöden under en obestämbar fram- tid, varför löpande avskrivning ej sker. Individuell bedömning av eventuellt nedskrivningsbehov görs minst årligen. Hyresrätter Hyresrätter värderas till anskaffningsvärden minskat med av- och eventu- ella nedskrivningar. I anskaffningsvärdet ingår utgifter som direkt kan hänfö- ras till tillgången. Avskrivning baseras på tillgångarnas ursprungliga anskaff- ningsvärde och beräknade nyttjandeperiod. Avskrivningstid för hyresrätter är 8–10 år. Vinster och förluster vid avytt- ring fastställs genom en jämförelse mellan försäljningsintäkten och det redovisade värdet och redovisas som övrig intäkt/övrig kostnad i resultat- räkningen. Övriga immateriella tillgångar Utvecklingskostnader som är direkt hänförliga till utveckling och testning av identifierbara och unika programvaruprodukter som kontrolleras av koncernen, redovisas som immateriella tillgångar när följande kriterier är uppfyllda: • det är tekniskt möjligt att färdigställa programvaran så att den kan användas, • f ö r e tagets avsikt är att färdigställa programvaran och att använda den, • det finns förutsättningar att använda programvaran, • det kan visas hur programvaran genererar troliga framtida ekonomiska fördelar, • adekvata tekniska, ekonomiska och andra resurser för att fullfölja utveck- lingen och för att använda eller sälja programvaran finns tillgängliga, och • de utgifter som är hänförliga till programvaran under dess utveckling kan beräknas på ett tillförlitligt sätt. Övriga utvecklingskostnader, som inte uppfyller dessa kriterier, kostnadsförs när de uppstår. Kostnader för underhåll av programvara kostnadsförs när de uppstår. Utvecklingskostnader som tidigare kostnadsförts redovisas inte som tillgång i efterföljande period. Utvecklingskostnader för programvara som redovisas som tillgång skrivs av under sin bedömda nyttjandeperiod, vilken inte överskrider 5 år. MATERIELLA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Materiella anläggningstillgångar värderas till anskaffningsvärden minskat med av- och eventuella nedskrivningar. I anskaffningsvärdet ingår utgifter som direkt kan hänföras till tillgången. Tillkommande utgifter läggs till till- gångens redovisade värde eller redovisas som en separat tillgång, beroende på om det utgör en separat komponent eller ej, endast då det är sannolikt att de framtida ekonomiska förmåner som är förknippade med tillgången kommer att komma koncernen tillgodo och tillgångens anskaffningsvärde kan mätas på ett tillförlitligt sätt. Alla andra former av reparationer och under- håll redovisas som kostnader i resultaträkningen under den period de uppkommer. Materiella tillgångar skrivs av baserat på tillgångarnas ursprungliga anskaffningsvärde och beräknade nyttjandeperiod. Avskrivningstid för inven- tarier, verktyg och installationer uppgår till 5 år. Tillgångarnas restvärden och nyttjandeperiod prövas varje balansdag och justeras vid behov. En tillgångs redovisade värde skrivs omgående ner till dess återvinningsvärde om tillgångens redovisade värde överstiger dess bedömda återvinningsvärde. Vinster och förluster vid avy ttring fastställs genom en jämförelse mellan försäljningsintäkten och det redovisade värdet och redovisas som övrig intäkt/övrig kostnad i resultaträkningen. NEDSKRIVNINGAR Tillgångar som har en obestämbar nyttjandeperiod skrivs inte av utan prövas årligen samt vid indikation om värdenedgång avseende eventuellt nedskriv- ningsbehov. Tillgångar som skrivs av bedöms med avseende på värdeminsk- ningen, närhelst händelser eller förändringar i förhållanden indikerar att det redovisade värdet inte är återvinningsbart. En nedskrivning görs med det belopp med vilket tillgångens redovisade värde överstiger dess återvinnings- värde. Återvinningsvärdet är det högre av en tillgångs verkliga värde minskat med försäljningskostnader och nyttjandevärdet. Vid bedömning av nedskrivningsbehov, grupperas tillgångarna på de lägsta nivåer där det finns separata identifierbara kassaflöden (kassagene- rerande enheter). 59 RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING För tillgångar, andra än finansiella tillgångar och goodwill, som tidigare har skrivits ned görs per varje balansdag en prövning av om återföring bör göras. FINANSIELLA INSTRUMENT Första redovisningstillfället Finansiella tillgångar och finansiella skulder redovisas när koncernen blir part i instrumentets avtalsmässiga villkor. Köp och försäljning av finansiella tillgångar och skulder redovisas på affärsdagen, det datum då koncernen förbinder sig att köpa eller sälja tillgången. Finansiella instrument redovisas vid första redovisningstillfället till verk - ligt värde plus, för en tillgång eller finansiell skuld som inte redovisas till verkligt värde via resultaträkningen, transaktionskostnader som är direkt hänförliga till förvärv eller emission av finansiell tillgång eller finansiell skuld, till exempel avgifter och provisioner. Transaktionskostnader för finansiella tillgångar och finansiella skulder som redovisas till verkligt värde via resultaträkningen kostnadsförs i resul- taträkningen. Finansiella tillgångar - Klassificering och värdering Koncernen klassificerar och värderar sina finansiella tillgångar i katego- rierna verkligt värde via resultatet och upplupet anskaffningsvärde. Klassi- ficeringen av investeringar i skuldinstrument beror på koncernens affärsmo- dell för hantering av finansiella tillgångar och de avtalsenliga villkoren för tillgångarnas kassaflöden. Finansiella tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde Tillgångar som innehas med syftet att inkassera avtalsenliga kassaflöden och där dessa kassaflöden endast utgör kapitalbelopp och ränta värderas till upplupet anskaffningsvärde. Det redovisade värdet av dessa tillgångar justeras med eventuella förväntade kreditförluster som redovisats (se nedskrivning nedan). Ränteintäkter från dessa finansiella tillgångar redovi- sas med effektivräntemetoden och ingår i finansiella intäkter. Koncernens finansiella tillgångar som värderas till upplupet anskaffningsvärde utgörs av utgörs av kundfordringar och andra fordringar samt likvida medel i balans- räkningen. Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen Tillgångar som inte uppfyller kraven för att redovisas till upplupet anskaff- ningsvärde eller verkligt värde via övrigt totalresultat värderas till verkligt värde via resultaträkningen. En vinst eller förlust för ett skuldinstrument som redovisas till verkligt värde via resultaträkningen och som inte ingår i ett säkringsförhållande redovisas netto i resultaträkningen i den period vinsten eller förlusten uppkommer. Koncernens finansiella tillgångar som värderas till verkligt värde via resultaträkningen utgörs av posten Övriga finansiella anläggningstillgångar som är en pensionsrelaterad kapitalförsäkring. Bortbokning finansiella tillgångar Finansiella tillgångar, eller en del av tas bort från balansräkningen när de avtalsrättsliga rättigheterna att erhålla kassaflöden från tillgångarna har löpt ut eller överförts och antingen (i) koncernen överför allt väsentligt alla risker och fördelar som är förknippade med ägande eller (ii) Koncernen över- för inte eller behåller i allt väsentligt alla risker och fördelar förknippade med ägandet och koncernen har inte behållit kontrollen över tillgången. Finansiella skulder - Klassificering och värdering Finansiella skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen är finan- siella skulder som innehas för handel. Derivat klassificeras som att de inne- has för handel om de inte är identifierade som säkringar. Finansiella skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen redovisas även i efterföl- jande perioder till verkligt värde och värdeförändringen redovisas i resultat- räkningen. Finansiella skulder värderade till verkligt värde via resultaträk- ningen klassificeras som kortfristiga skulder om de förfaller inom 12 månader från balansdagen om dessa förfaller senare än 12 månader från balansdagen klassificeras dessa som långfristiga skulder. Per 2022-08-31 finns inga finansiella skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen. Detsamma gäller föregående räkenskapsår. Finansiella skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde Koncernens övriga finansiella skulder klassificeras som efterföljande värde- rade till upplupet anskaffningsvärde med tillämpning av effektivräntemeto- den. Övriga finansiella skulder består av skulder till kreditinstitut, leveran- törsskulder, övriga kortfristiga skulder och upplupna kostnader. Kvittning av finansiella instrument Finansiella tillgångar och skulder kvittas och redovisas med ett nettobelopp i balansräkningen, endast när det finns en legal rätt att kvitta de redovisade beloppen och en avsikt att reglera dem med ett nettobelopp eller att samti- digt realisera tillgången och reglera skulden. Den legala rättigheten får inte vara beroende av framtida händelser och den måste vara rättsligt bindande för företaget och motparten både i den normala affärsverksamheten och i fall av betalningsinställelse, insolvens eller konkurs. Nedskrivning av finansiella tillgångar som redovisas till upplupet anskaffningsvärde Koncernen bedömer de framtida förväntade kreditförluster som är kopplade till tillgångar redovisade till upplupet anskaffningsvärde. Koncernen redovi- sar en kreditreserv för sådana förväntade kreditförluster vid varje rapporte- ringsdatum. För kundfordringar tillämpar koncernen den förenklade ansatsen för kreditreservering, det vill säga. reserven kommer att motsvara den förvän- tade förlusten över hela kundfordrings livslängd. För att mäta de förväntade kreditförlusterna har kundfordringar grupperats baserat på fördelade kredi- triskegenskaper och förfallna dagar. Koncernen använder sig utav framåt- blickande variabler för förväntade kreditförluster. Förväntade kreditförluster redovisas i koncernens resultaträkning i rörel- sens kostnader. KUNDFORDRINGAR Kundfordringar som skall betalas av kunder för sålda varor eller utförda tjänster i den löpande verksamheten. Kundfordringar redovisas inlednings- vis till verkligt värde och därefter till upplupet anskaffningsvärde med tillämp- ning av effektivräntemetoden, minskat med kreditförlustreservering för förväntade kreditförluster. Kundfordringar klassificeras som omsättnings- tillgångar då betalning förväntas inom ett år eller tidigare. Nedskrivning av kundfordringar beskrivs i stycket Nedskrivning av finan- siella tillgångar som redovisas till upplupet anskaffningsvärde. LIKVIDA MEDEL I likvida medel ingår kassa och omedelbart tillgängliga banktillgodohavan- den. I balansräkningen redovisas checkräkningskredit som upplåning bland kortfristiga skulder. INTÄKTSREDOVISNING Koncernen driver detaljhandelskedjor som säljer accessoarer, resetillbehör och skor till framförallt privatpersoner. Intäkterna från varuförsäljningen redovisas när koncernföretaget säljer en vara till kund. Transaktionspriset förfaller till betalning omedelbart då kunden köper varan och tar emot varan i butiken. Koncernens policy är att sälja varorna till slutkunden med en returrätt om 30 dagar. Därför redovisas en återbetalningsskuld och en tillgång för rätten att återfå produkten från kunden för varor som koncernen förväntar sig att få i retur. 60 RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING Historiska data används för att bedöma returernas storlek på portfölj- nivå vid försäljningstidpunkten (metod som använder det förväntade värdet). Koncernens bedömning är att summan av returer inte uppgår till väsentliga belopp, varför ingen återbetalningsskuld respektive tillgång för rätten att återfå produkten från kunden redovisats. Antagandets giltighet och den uppskattade mängden returer omvärderas vid varje balansdag. Koncernens åtagande att reparera eller ersätta trasiga produkter i enlighet med normala garantiregler redovisas som en avsättning. Koncernen har ett kundlojalitetsprogram i vilket detaljhandelskunder samlar poäng för gjorda köp. Poängen ger dem rabatt på framtida köp. En avtals- skuld gällande poängen redovisas vid försäljningstidpunkten. Intäkten redovisas när poängen utnyttjas eller när de förfaller 12 månader efter det poänggrundande köpet. En avtalsskuld (som ingår i upplupna kost - nader) redovisas tills att poängen utnyttjas eller förfaller. Koncernen har inga avtal där tiden mellan överlämningen av varorna till kunden och betalningen från kunden överstiger ett år. Till följd av detta, justerar koncernen inte trans- aktionspriset för effekterna av en betydande finansieringskomponent. Ränteintäkter intäktsredovisas fördelat över löptiden med tillämpning av effektivräntemetoden. Utdelningsintäkter redovisas när rätten att erhålla betalning har fastställts. INKOMSTSKATTER Periodens skattekostnad omfattar aktuell skatt och uppskjuten skatt. Skatt redovisas i resultaträkningen, utom när skatten avser poster som redovisas i övrigt totalresultat eller direkt i eget kapital. I sådana fall redovisas även skatten i övrigt totalresultat respektive eget kapital. Den aktuella skattekostnaden beräknas på basis av de skatteregler som på balansdagen är beslutade eller i praktiken beslutade i de länder där Koncernens bolag är verksamma och genererar skattepliktiga intäkter. I aktuell skatt ingår eventuella justeringar avseende tidigare års aktuella skatt. Uppskjuten skatt beräknas enligt balansräkningsmetoden på alla tempo- rära skillnader som uppkommer mellan redovisade och skattemässiga värden på tillgångar och skulder. Uppskjuten skatteskuld redovisas inte om den uppstår till följd av första redovisningen av goodwill. Den uppskjutna skatten redovisas emellertid inte heller om den uppstår till följd av en transaktion som utgör den första redovisningen av en tillgång eller skuld som inte är ett rörelseförvärv och som, vid tidpunkten för trans- aktionen, varken påverkar redovisat eller skattemässigt resultat. Uppskjuten skatt beräknas med tillämpning av skattesatser (och lagar) som har beslutats eller aviserats per balansdagen och som förväntas gälla när den berörda uppskjutna skattefordran realiseras eller den uppskjutna skatteskulden regleras. Uppskjuten skattefordran avseende underskottsavdrag eller andra fram- tida skattemässiga avdrag redovisas i den utsträckning det är sannolikt att avdraget kan avräknas mot överskott vid framtida beskattning. Uppskjuten skatt beräknas på temporära skillnader som uppkommer på andelar i dotter- bolag och intresseföretag, förutom där tidpunkten för återföring av den temporära skillnaden kan styras av Koncernen och det är sannolikt att den temporära skillnaden inte kommer att återföras inom överskådlig framtid. Uppskjutna skattefordringar och skulder kvittas när det finns en legal kvittningsrätt för aktuella skattefordringar och skatteskulder och när de uppskjutna skattefordringarna och skatteskulderna hänför sig till skatter debiterade av en och samma skattemyndighet och avser antingen samma skattesubjekt eller olika skattesubjekt, där det finns en avsikt att reglera saldona genom nettobetalningar. ERSÄTTNING TILL ANSTÄLLDA Ersättning till anställda i form av till exempel löner, betald semester, betald sjukfrånvaro samt pensioner redovisas i takt med intjänandet. Vad avser pensioner och andra ersättningar efter avslutad anställning klassificeras dessa som förmånsbestämda eller avgiftsbestämda pensionsplaner. Pensioner Rizzo Group har olika pensionsplaner. Pensionsplanerna finansieras vanligen genom betalningar till försäkringsbolag, där betalningarna fastställs utifrån periodiska beräkningar. En avgiftsbestämd pensionsplan är en pensionsplan enligt vilken koncer- nen betalar fastställda avgifter till en separat juridisk enhet. Koncernen har inte några rättsliga eller informella förpliktelser att betala ytterligare avgifter. De utbetalningar som avser avgiftsbestämda planer redovisas som kostnad under den period när de anställda utfört de tjänster avgiften avser. I förmånsbestämda planer utgår ersättningar till anställda och före detta anställda baserat på lön vid pensioneringstidpunkten och antalet tjänsteår. Koncernen bär risken för att de utfästa ersättningarna utbetalas. De utbetal- ningar avseende förmånsbestämda pensionsplaner som skett faller inom ramen för planen som finansierats genom försäkring i Alecta. Alecta har ej någon möjlighet att lämna tillräcklig information för att redovisa koncernens proportionella andel av de förmånsbestämda förplik- telser samt av de förvaltningstillgångar och kostnader som är förbundna med planen. Därav följer att Alecta ej kan redovisa koncernens andel av över-/ underskott i planen. Enligt uttalande från Rådet för finansiell rapportering (UFR10) skall en pensionsplan inom ramen för ITP-planen som finansieras genom försäkring klassificeras som om den vore en avgiftsbestämd plan. En mindre del av bolagets pensionslösningar är upptagen i balansräk- ningen som en förmånsbestämd plan (not 22 och 31). Ersättningar vid uppsägning Ersättningar vid uppsägning utgår när en anställds anställning sagts upp av Koncernen före normal pensionstidpunkt eller då en anställd accepterar frivillig avgång i utbyte mot sådana ersättningar. Koncernen redovisar avgångsvederlag när den bevisligen är förpliktad endera att säga upp anställ- da enligt en detaljerad formell plan utan möjlighet till återkallande, eller att lämna ersättningar vid uppsägning som resultat av ett erbjudande som gjorts för att uppmuntra till frivillig avgång. Förmåner som förfaller mer än 12 måna- der efter balansdagen diskonteras till nuvärde. Bonus En avsättning redovisas för den förväntade kostnaden för bonusbetalningar när koncernen har en gällande rättslig eller informell förpliktelse att göra sådana betalningar till följd av att tjänster erhållits från anställda och förplik- telsen kan beräknas tillförlitligt. EGET KAPITAL Eget kapital i koncernen indelas i aktiekapital, övrigt tillskjutet kapital, omräk- ningsreserver och ansamlad förlust inklusive årets resultat. Rizzo Group klassificerar sina preferensaktier som eget kapital och utdelningen som utdelning till preferensaktieägare i enlighet med IAS 32 Finansiella instru- ment. Klassificeringen har skett med utgångspunkt i gällande villkor där det framgår att preferensaktierna saknar fastställt datum för inlösen samt att innehavaren av preferensaktier inte har någon rätt att kräva inlösen. Ingen utdelning till aktieägare har föreslagits inför årsstämman som hålls i februari 2023. 61 RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING Leasingbetalningarna diskonteras med den implicita ränta när den med enkelhet kan fastställas annars används den marginella låneräntan. Då koncernens leasingavtal i allt väsentligt avser lokaler så används i princip uteslutande den marginella låneräntan för diskontering. Låneräntan fastställs med utgångspunkt från räntesatserna för check- kredit respektive förvärvslån. Tillgångarna med nyttjanderätt värderas till anskaffningsvärde och inklude- rar följande: • den initiala värderingen av leasingskulder och • betalningar gjorda vid eller innan den tidpunkt då den leasade tillgången görs tillgänglig för leasetagaren • initiala direka utgifter Koncernen tillämpar undantaget i IFRS 16 vilket innebär att leasingavgifter hänförliga till korttidsleasingavtal och leasingavtal för vilka den underlig- gande tillgången har ett lågt värde inte redovisas som en nyttjanderättstill- gång och leasingskuld, utan redovisas som en kostnad linjärt över leasing- perioden. Korttidsleasingavtal är avtal med en leasingperiod på 12 månader eller mindre. Koncernen har endast leasingavtal för vilka den underliggande tillgången är av lågt värde. Dessa avtal avser i allt väsentligt kontorsutrustning. Optioner att förlänga och säga upp avtal Optioner att förlänga eller säga upp avtal finns inkluderade i koncernens leasingavtal. Villkoren används för att maximera flexibiliteten i hanteringen av avtalen. Optioner att förlänga eller säga upp avtal inkluderas i tillgången och skulden då det är rimligt säkert att de kommer att utnyttjas. Redovisning i efterföljande perioder Leasingskulden omvärderas om det sker några ändringar i leasingavtalet eller om det sker ändringar i kassaflödet som är baserade på det ursprung- liga kontraktsvillkoret. Förändringar i kassaflöden baserade på ursprungliga kontraktsvillkor uppstår när; koncernen ändrar sin initiala bedömning huru- vida optioner för förlängning och/eller uppsägning kommer att nyttjas, det sker förändringar i tidigare bedömningar ifall en köpoption kommer att nytt- jas, leasingavgifter ändras på grund av förändringar i index eller ränta. En omvärdering av leasingskulden leder till en motsvarande justering av nyttjanderättstillgången. Om det redovisade värdet på nyttjanderättstill- gången redan har reducerats till noll, redovisas den återstående omvärde- ringen i resultaträkningen. Nyttjanderättstillgången nedskrivningsprövas närhelst händelser eller förändringar i förutsättningar indikerar att det redo- visade värdet för en tillgång inte kan återvinnas. Koncernen har under året erhållit hyresrabatter från fastighetsägarna. Dessa har hanterats som en efterskänkning av lån enligt reglerna i IFRS 9 vilket innebär att leasingskulderna minskats med motsvarande utlovade rabatter och effekten har redovisats som en finansiell intäkt i resultaträk- ningen. Presentation Nyttjanderättstillgångar och leasingskulder redovisas på separat rad i balansräkningen. I resultaträkningen redovisas avskrivningar på nyttjande- rättstillgångar på raden avskrivningar och räntekostnaden på leasingskulden redovisas som en finansiell kostnad. Leasingavgifter hänförliga till leasing- avtal av lågt värde och korttidsleasingavtal redovisas i resultaträkningen på rad för övriga externa kostnader. Återbetalning av leasingskulden redovisas som kassaflöde från finansie- ringsverksamheten. Betalningar av ränta samt betalningar av korttidsleasingavtal och leasing- avtal av lågt värde redovisas som kassaflöde från den löpande verksamheten. KONVERTIBELLÅN Det verkliga värdet på skulddelen i ett konvertibelt skuldebrev beräknas med en diskonteringsränta som utgörs av marknadsräntan för en skuld med samma villkor men utan konverteringsrätten till aktier. Beloppet redovisas som skuld till upplupet anskaffningsvärde fram tills att skulden konverteras eller förfaller. Konverteringsrätten, redovisas inled- ningsvis som skillnaden mellan verkligt värde för hela det sammansatta finansiella instrumentet och skulddelens verkliga värde. Denna redovisas i eget kapital netto efter skatt. AVSÄTTNINGAR En avsättning redovisas i balansräkningen när företaget har ett legalt eller en informell förpliktelse som en följd av en inträffad händelse och det är troligt att ett utflöde av resursen krävs för att reglera åtagandet och en till- förlitlig uppskattning av beloppet kan göras. Avsättningar för omstrukture- ring innefattar kostnader i samband med beslutade stängningar av butiker. Inga avsättningar har kostnadsförts för innevarande eller föregående räken- skapsår. För returer görs inga avsättningar då den samlade bedömningen är att dessa ej uppgår till väsentliga belopp. Avsättningarna värderas till nuvär- det av det belopp som förväntas krävas för att reglera förpliktelsen. Avsättning för räkenskapsåret, avseende omstrukturering av butiksnätet i Sverige och Norge, har kostnadsförts som övriga rörelsekostnader. Vid i anspråkstagande av avsättningen under räkenskapsåret har sådana kostna - der redovisats direkt mot balanskonto för avsättningar, se även not 32. För returer görs inga avsättningar då den samlade bedömningen är att dessa ej uppgår till väsentliga belopp. Avsättningarna värderas till nuvärdet av det belopp som förväntas krävas för att reglera förpliktelsen. Finansiella stöd Bolaget har erhållit anstånd med moms och arbetsgivaravgifter i Sverige. LEASINGAVTAL Koncernen agerar som leasetagare. Koncernens leasingavtal där koncernen är leasetagare avser i allt väsentligt butikslokaler. För samtliga leasingavtal, förutom nedan nämnda undantag, redovisas en nyttjanderättstillgång och motsvarande leasingskuld, den dagen som den leasade tillgången finns till- gänlig för användning av koncernen. Varje leasingbetalning fördelas mellan amortering av skulden och finan- siell kostnad. Den finansiella kostnaden ska fördelas över leasingperioden så att varje redovisningsperiod belastas med ett belopp som motsvarar fast räntesats för den under respektive period redovisade skulden. Avtal kan innehålla både leasing- och icke-leasingkomponenter. Koncer- nen har dock valt att inte separera leasing- och icke-leasingkomponenter och istället redovisar dessa som en enda leasingkomponent. Villkoren förhandlas separat för varje avtal och innehåller ett stort antal olika avtals- villkor. Leasingavtalen innehåller inga särskilda villkor eller restriktioner förutom att leasegivaren bibehåller rättigheterna till pantsatta leasade till- gångar. De leasade tillgångarna får inte användas som säkerhet för lån. Nyttjanderättstillgångar skrivs av linjärt över det kortare av tillgångens nyttjandeperiod och leasingavtalets längd. Leasingavtalen löser på perioder om 6 månader - 8 år men optioner att förlänga eller säga upp avtal finns. Tillgångar och skulder som uppkommer från leasingavtal redovisas initialt till nuvärde av framtida leasingavgifter. Leasingskulderna inkluderar nuvär- det av följande leasingbetalningar: • Fasta avgifter. • Variabla leasingavgifter som beror på index eller ränta. 62 RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING KASSAFLÖDESANALYS Kassaflödesanalysen upprättas enligt indirekt metod. Det redovisade kassa- flödet omfattar endast transaktioner som medför in- eller utbetalningar. AKTIEKAPITAL Stamaktier och preferensaktier klassificeras som eget kapital. Transaktions - kostnader som direkt kan hänföras till emission av nya aktier eller optioner redovisas, brutto efter skatt, i eget kapital som ett avdrag från emissionslik- viden. MODERBOLAGET Moderbolaget tillämpar Årsredovisningslagen och RFR 2 - Redovisning för juridiska personer. Tillämpningen av RFR 2 innebär att moderbolaget i årsre- dovisningen för den juridiska personen tillämpar samtliga av EU godkända IFRS och uttalanden så långt detta är möjligt inom ramen för årsredovis- ningslagen, tryggandelagen och med hänsyn till sambandet mellan redovis- ning och beskattning. Immateriella anläggningstillgångar I moderbolaget tillämpas avskrivning enligt plan på goodwill och varumärken, vilket inte görs i koncernredovisningen. Avskrivning sker linjärt över 20 år. Varumärken och goodwill återspeglar den långsiktiga styrkan i Rizzo Groups verksamhet, vilket motiverar avskrivningstiden på 20 år. Finansiella tillgångar och skulder och andra finansiella instrument Företaget tillämpar värdering till verkligt värde enligt ÅRL 4: 14a-d och beskrivningen av redovisningsprinciper i koncernens not 1 Finansiella instru- ment gäller därmed även för moderbolaget. Leasade tillgångar I moderbolaget redovisas samtliga leasingavtal enligt reglerna om operatio- nell leasing. Koncernbidrag Koncernbidrag som erhållits/lämnats redovisas som en bokslutsdisposition i resultaträkningen. Det erhållna/lämnade koncernbidraget har påverkat företagets aktuella skatt. Pensioner Moderbolagets pensionsåtaganden har beräknats och redovisats baserat på Tryggandelagen. Tillämpning av Tryggandelagen är en förutsättning för skattemässig avdragsrätt. Fond för utvecklingsutgifter Moderbolaget aktiverar utvecklingskostnader i sin balansräkning. Från och med 2017 redovisas en fond för egenupparbetade utvecklingskostnader där belopp motsvarande innevarande års aktiverade kostnader minskat med avskrivningar förs över från fritt eget kapital till bundet eget kapital. Omföring till fritt eget kapital sker i samma takt som avskrivningar. Fonden är per 31 augusti 2022 helt avskriven. 63 RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING NOT 2 RISKER Rizzo Groups verksamhet och lönsamhet påverkas av en rad faktorer och risker. Dessa kan indelas i verksamhetsrelaterade risker och finansiellt rela- terade risker. VERKSAMHETSRELATERADE RISKER De verksamhetsrelaterade riskerna kan huvudsakligen relateras till mode- trender, väder- och säsongsberoende samt till konkurrenssituationen. Modetrender Mode är en färskvara. Eftersom kollektionerna tas fram långt innan de börjar säljas, finns alltid risken att plötsliga modesvängningar kan påverka försälj- ningen på ett negativt sätt, vilket kan leda till prisnedsättning och därigenom minskade intäkter. För att öka träffsäkerheten arbetar Rizzo Group med löpande inköp under säsong. Väder- och säsongsberoende Kortsiktigt påverkas efterfrågan av väder- och säsongsvariationer. Produk- terna köps in och lanseras i butik baserat på en statistiskt sett normal väder- lek. Detta innebär att en väderlek som inte överensstämmer med de statis- tiska årstiderna kan påverka försäljningen negativt. Effekten blir störst då skillnaden är stor i början av en säsong. Om till exempel hösten är varmare än normalt kan försäljningen av framför allt varmfodrade varor påverkas negativt. Konkurrenssituation Konkurrensen på sko- och accessoarmarknaden är hård och i konstant förändring och utveckling. Nya aktörer tillkommer samtidigt som befintliga ständigt arbetar för att vässa sina erbjudanden. Rizzo Group arbetar konti- nuerligt med att stärka det egna varumärket och lojaliteten hos kunderna. FINANSIELLA RISKER Rizzo Group är utsatt för ett antal olika finansiella risker. Dessa hanteras av moderbolagets finansfunktion, vars huvuduppgift är att stödja den opera- tiva verksamheten samt att identifiera och begränsa koncernens finansiella risker enligt, av styrelsen fastställd, policy. . Marknadsrisk I) Valutarisk Valutarisk Rizzo Group är utsatt för ett antal olika finansiella risker. Dessa hanteras av moderbolagets finansfunktion, vars huvuduppgift är att stödja den operativa verksamheten samt att identifiera och begränsa koncernens finansiella risker enligt, av styrelsen fastställd, policy. Valutakursförändringar påverkar Rizzo Groups resultat och eget kapital på flera sätt: • Resultatet påverkas när inköp görs i olika valutor (transaktionsexpone- ring). Den största utländska inköpsvalutan inom koncernen är EUR och står för 34 procent (25) av inköpen av handelsvaror. Av resterande inköp står SEK för 40 procent (50), USD för 22 procent (19) och övriga valutor 4 procent (6). • Resultatet påverkas när utländska dotterbolags resultat räknas om till svenska kronor (omräkningsexponering). Denna exponering säkras inte. Transaktionsexponering Koncernens transaktionsrisk består i att intäkterna genereras i Sverige och Norge samtidigt som kostnaderna till stor del hänför sig till inköp gjorda i andra länder. Varuinköp kontrakteras vanligen tre till sex månader före leve- rans. All transaktionsrisk i koncernen är centraliserad till moderbolaget då samtliga varuinköp i utländsk valuta sker i moderbolaget samt att verksam- heten i dotterbolagen bedrivs i lokal valuta. För att minska valutarisken valu- tasäkrar Rizzo Group en betydande andel av koncernens kontrakterade flöden i utländsk valuta. I enlighet med koncernens finanspolicy ska i normal- fallet minst 70 procent av orderlagda flöden inom den närmaste 12-måna- dersperioden i USD och EUR säkras om inte styrelsen beslutar annat. Vidare stipulerar policyn att beräknade flöden även för 13-36 månader framåt kan säkras i samråd med styrelsen. Under företagsrekonstruktionen har bolaget inte haft någon möjlighet att valutasäkra enligt normalt förfarande. Känslighetsanalys valutarisk Valutarisk ligger endast i inköp. Ingen försäljning görs i utländsk valuta. Av totala inköp av handelsvaror skulle förändring om +/- 10 procent i valutakursen ge följande effekt fördelat per valuta på resultatet efter skatt samt eget kapital: 2021/2022 2020/2021 EUR +/- 2,8 Mkr +/- 6,8 Mkr USD +/- 2,1 Mkr +/- 4,4 Mkr Övriga +/- 2,9 Mkr +/- 0,8 Mkr +/- 7,9 Mkr +/- 12,0 Mkr Känslighetsanalys omräkningsexponering Rizzo Group redovisar resultat- och balansräkningar i svenska kronor. Delar av koncernen redovisar i annan valuta än svenska kronor vilket medför att Rizzo Groups konsoliderade resultat och egna kapital är exponerat för valu- takursrörelser. Denna valutarisk benämns omräkningsexponering och valu- tasäkras ej. Rizzo Groups exponering är mot den norska kronan och fördelar sig enligt nedan: 2021/2022 2020/2021 Genomsnittskurs, SEK/NOK 1,04 0,98 Balansdagenskurs, SEK/NOK 1,07 0,99 Omsättning, Mkr 145,9 139,7 Resultat efter skatt, Mkr -67,1 -59,7 Nettotillgångar. Mkr 0,2 -35,5 II) Prisrisk Rizzo Group är inte exponerad för någon prisrisk i råvaror eller i placeringar. III) Ränterisk Ränterisk är risken att värdet på ett finansiellt instrument varierar på grund av förändringar i marknadsräntor. Koncernens ränterisk uppstår genom kortfristig upplåning. Upplåning som görs med rörlig ränta utsätter koncernen för ränterisk avseende kassa- flöden. Utvärdering sker månadsvis av ränteläget och då det finns indikatio- ner på marknaden för räntehöjningar finns möjlighet att överväga räntebind - ning på längre sikt. Rizzo Group begränsar ränterisken genom att eftersträva en kort genom- snittlig räntebindningstid. De likvida medlen per den 31 augusti 2022 utgjordes av inlåning och bankmedel, samtliga med mycket kort bindningstid. För de kassamedel som koncernen innehar baseras avkastningen på rörlig ränta. Det finns således ingen väsentlig ränterisk i koncernens kortfristiga placeringar. Kreditrisk Kreditrisk är risken att en part i en transaktion med finansiella instrument inte kan fullgöra sitt åtagande och därigenom orsakar den andra parten en förlust. Antalet kreditköp är begränsat då övervägande del av koncernens försäljning avser butiksförsäljning med kontant- eller kreditkortsbetalning. Vid de tillfällen då kreditförsäljning sker utförs sedvanlig kreditprövning för samtliga nya kunder. När det gäller befintliga kunder görs löpande uppfölj- ning av betalningsförmågan och vid osäkerhet om kreditvärdighet utförs en ny kreditprövning. 64 RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING Kreditrisk i kommersiella transaktioner Övervägande del av koncernens försäljning sker mot kontant betalning, varför den delen av kreditrisken är låg. Kreditrisken i övrig försäljning är fördelad på ett antal enskilda kunder där kreditprövning utförs före försälj- ning. I not 25 finns en ålderanalys av förfallna kundfordringar och upplysning om reserv för förväntade kreditförluster. Kreditrisk i finansiella transaktioner Rizzo Group placerar likvida medel enbart i likvida instrument med låg kredi- trisk. Transaktioner i derivat görs enbart med motparter med god kreditvär- dighet. Bedömningen är att det inte finns någon väsentlig kredit-/motparts- risk i finansiella transaktioner. Tkr 2022-08-31 2021-08-31 Långfristig leasingskuld 48 599 97 658 Kortfristig leasingskuld 48 913 74 004 Kortfristiga låneskulder till kreditinstitut 116 440 134 703 Leverantörsskulder 31 616 54 099 Övriga kortfristiga skulder 56 640 65 414 Rizzo Groups finansiella skulder, inklusive leverantörsskulder och andra skulder 302 207 425 879 Likviditetsrisk Ansvaret för koncernens upphandling av finansiering åligger styrelsen. Finan- sieringen är fördelad på moderbolaget i Sverige samt ett av de norska dotter- bolagen i Norge. Det är en prioriterad fråga för koncernens styrelse och ledning att säkerställa att koncernen har en fullgod finansiering på kort och lång sikt. Om marknad och verksamhet i framtiden utvecklas svagare än förväntat kan det inte uteslutas att koncernen kan komma att ha behov av utökat finansie- ringsutrymme för att kunna genomföra planerade investeringar. Försiktighet i hantering av likviditetsrisk innebär att inneha tillräckliga likvida medel och säljbara värdepapper, tillgänglig finansiering genom tillräckliga avtalade kredit- möjligheter och möjligheten att stänga marknadspositioner. På grund av den dynamiska beskaffenheten hos den underliggande verk- samheten strävar Rizzo Group efter att bibe hålla flexibiliteten i finansie- ringen genom att upprätthålla avtal om lyftningsbara krediter. Kassaflödesprognoser upprättas löpande av koncernens finansfunktion för att följa koncernens likviditetsbehov. Under större delen av verksamhets- året har Bolaget befunnit sig i företagsrekonstruktion och haft en sk. ”stand- still”-överenskommelse med Bolagets bank. Detta har inneburit att en majo- ritet av bolagets bankkrediter helt klassats som kortfristiga under verksamhetsåret. Löpande kommer försäljningsutvecklingen vara avgörande för hur bola- get klarar av att hantera likviditeten framöver. En stor osäkerhet kring försäljningsutvecklingen är utvecklingen av COVID19 och den negativa påverkan som pandemin har på försäljningen. Rizzo Groups finansiella skulder, inklusive leverantörsskulder och andra skulder, upp gick per balansdagen till nominellt värde om 298 457 Tkr (425 879) och förfallostrukturen på låneskulden per 31 augusti 2022, framgår av tabellen till höger: 2022-08-31 Tkr Inom 1 år Inom 1–2 år Inom 2–5 år Summa avtals- enliga kassa- flöden Redovisat värde Banklån 6 731 6 731 6 731 Skulder avseende leasing 48 913 35 544 13 055 97 512 97 512 Upplupen ränta 5 506 5 506 5 506 Checkräkningskredit 100 452 100 452 100 452 Leverantörs- skulder 31 616 31 616 31 616 Övriga skulder 56 640 56 640 5 6 640 249 858 35 544 13 055 298 457 298 457 2021-08-31 Tkr Inom 1 år Inom 1–2 år Inom 2–5 år Summa avtals- enliga kassa- flöden Redovisat värde Banklån 13 462 13 462 13 462 Skulder avseende leasing 74 004 39 2 83 58 374 171 662 171 662 Upplupen ränta 1 106 1 106 1 106 Checkräkningskredit 120 134 120 134 120 134 Leverantörs- skulder 54 099 54 099 54 099 Övriga skulder 65 414 65 414 65 414 328 221 39 283 58 374 425 879 425 879 En stor andel av koncernens lån och skulder förfaller inom ett år. På balans- dagen fanns inga utestående derivatinstrument. Hantering av kapitalrisk Rizzo Groups mål avseende kapitalstrukturen är att trygga koncernens förmåga att fortsätta sin verksamhet och skapa en optimal kapitalstruktur för att hålla kostnaderna nere. Risken minimeras genom att sprida eventu- ella förfallotidpunkter över tiden. Företagsledningen underrättar löpande styrelsen om koncernens kapitalstruktur och behov. Koncernens krav på hantering av finansiella risker och hantering av kapital finns i finanspolicy fastställd av styrelsen. KAPITALSTRUKTUR Tkr 2022-08-31 2021-08-31 Likvida medel 9 221 8 511 Kortfristiga räntebärande skulder 116 440 134 703 Nettoskuld 107 219 126 192 Soliditet -60,5% -26,3% Beräkning av verkligt värde Beräkning av verkligt värde för valutaterminskontrakt fastställs genom användning av noterade kurser för valutaterminer på balansdagen, en värde- ringsteknik som återfinns i nivå 2. Inga derivat finns för innevarande eller jämförande period. Redovisat värde, efter eventuella nedskrivningar, för kundfordringar, upplåning och leverantörsskulder förutsätts motsvara deras verkliga värden, eftersom dessa poster är kortfristiga till sin natur. 65 RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING NOT 3 RAPPORTERING PER SEGMENT Rörelsesegmenten har fastställts baserat på den information som behandlas av koncernens bolagsledning och som används för att utvärdera resultatet samt allokera resurser till segmenten. Koncernens bolagsledning följer upp omsättning, rörelseresultat och årets resultat per geografisk marknad. Den externa omsättningen avser främst detaljhandel inom de geografiska områdena; Sverige - verksamheten bedrivs i ett butiksnät på 51 (60) butiker per 31 augusti 2022. Verksamheten bedrivs via kedjan Rizzo i Sverige. Norge - Verksamheten bedrivs i ett butiksnät på 32 (38) butiker per 31 augusti 2022. Verksamheten bedrivs via kedjan Morris. Ofördelade kostnader i tabellen representerar gemensamma kostnader hänförliga till finansiella poster samt koncernintern försäljning. Tillgångar består framför allt av materiella anläggningstillgångar, immateriella tillgång- ar, varulager, fordringar. Ofördelade tillgångar framgår av tabellen nedan och avser huvudsakligen Uppskjuten skatt. Skulder fördelade per segment består av rörelseskulder. Ofördelade skulder framgår av tabellen nedan och avser huvudsakligen Upplåning och Uppskjuten skatt. Segmentsrapportering per Geografisk marknad Sverige Norge Övrigt och koncern- poster¹) Totalt 2021-09-01 -2022-08-31 2020-09-01 -2021-08-31 2021-09-01 -2022-08-31 2020-09-01 -2021-08-31 2021-09-01 -2022-08-31 2020-09-01 -2021-08-31 2021-09-01 -2022-08-31 2020-09-01 -2021-08-31 Intäkter från externa kunder 291 931 196 799 145 902 139 745 -108 095 - 329 738 336 544 Intäkter från andra geografiska marknader 92 273 101 489 270 - -8 213 -101 489 84 330 - Total nettoomsättning 384 204 298 288 146 172 139 745 -116 308 -101 489 414 068 336 544 Rörelseresultat i segment 6 163 -30 050 -61 799 -59 062 -957 8 665 -56 593 -80 447 Finansiella intäkter 3 778 4 164 -5 168 355 -511 -3 204 102 1 315 Finansiella kostnader -11 377 -11 588 -593 -754 -11 150 -10 001 -37 669 -22 343 Resultat efter finansiella poster -1 436 -37 474 -67 561 -59 461 -12 618 -4 540 -94 160 -101 475 Skatt -239 -150 -475 -274 - - 199 -424 Årets resultat -1 675 -37 624 -68 036 -59 735 -12 618 -4 540 -93 962 -101 899 Tillgångar 124 837 186 237 53 247 53 247 147 843 147 843 325 928 387 327 Anläggningstillgångar 1) 56 690 114 600 6 359 6 359 147 837 147 837 210 886 268 796 varav goodwill (not 15) - 32 994 - - - - - 32 994 Skulder 116 899 223 452 85 054 85 054 180 752 180 752 382 705 489 258 Investeringar -92 395 8 170 2 200 2 200 - - -90 195 10 370 varav immateriella anläggningstillgångar - 90 - - - - - 90 Avskrivningar -16 597 -16 597 -1 487 -1 487 -77 174 -77 174 -95 258 -95 258 Medelantal anställda 152 199 76 98 - - 228 297 1) Under denna rubrik ingår eliminering av försäljning inom koncernen samt koncernens gemensamma kostnader. 66 RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING Nettoomsättning per geografisk marknad 54% Sverige 46% Norge Segmentets tillgångar i tabellen ovan är allokerade utifrån respektive geogra- fisk enhets tillgångar inklusive tillhörande koncernmässig goodwill. Tillgångar hos segment för vilka information ska lämnas stäms av mot summa tillgångar enligt följande: 2022-08-31 2021-08-31 Tillgångar hos segment för vilka information ska lämnas 178 085 239 484 Uppskjuten skatt 3 087 3 100 Skattefordran 1 821 2 304 Summa tillgångar i balansräkningen 182 993 244 888 Skulder hos segment för vilka information ska lämnas stäms av mot summa skulder enligt följande: 2022-08-31 2021-08-31 Skulder hos segment för vilka information ska lämnas 199 699 306 252 Pensionsförpliktelser 4 149 4 353 Upplåning 116 4 40 134 703 Summa skulder i balansräkningen 320 288 445 308 NOT 4 ÖVRIGA RÖRELSEINTÄKTER Koncernen Moderbolaget KSEK 2021-09-01 -2022-08-31 2020-09-01 -2021-08-31 2021-09-01 -2022-08-31 2020-09-01 -2021-08-31 Ackordsvinst * 69 838 104 329 78 049 104 329 Bidrag ** - 925 925 Folksam Liv överskott 12 054 - Övrigt 14 493 1 767 5 192 3 392 Summa 84 330 107 021 95 295 108 646 *Ackordsvinsten har uppstått när den första rekonstruktionen avslutades under hösten 2020. Avser investeringsersättning NOT 5 NETTOOMSÄTTNINGENS FÖRDELNING, MODERBOLAGET 2021-09-01 -2022-08-31 2020-09-01 -2021-08-31 Sverige 208 096 272 769 Norge 83 835 101 489 Summa 291 931 374 258 Av den totala omsättningen avser 227 250 Tkr (310 362) försäljning av varor i bolagets egna Rizzo-butiker och till dotterbolag. Omsättningen för sålda koncer- ninterna tjänster uppgår till 62 493 Tkr (62 530). 67 RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING NOT 6 TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE INKÖP OCH FÖRSÄLJNING MELLAN KONCERNBOLAG INKÖP OCH FÖRSÄLJNING MELLAN KONCERNBOLAG Nedan anges andelen av årets inköp och försäljning avseende koncernföretag. 2021-09-01- 2022-08-31 2020-09-01- 2021-08-31 Försäljning (%) 41% 47% Vid inköp och försäljning mellan koncernföretag tillämpas samma principer för prissättning som vid transaktioner med externa parter. Fordringar/skulder vid årets slut hänförliga till försäljning/inköp av varor och tjänster 2022-08-31 2021-08-31 Accent Finland OY -165 -628 Rizzo International AB 14 41 570 Rizzo AS -169 -618 Rizzo OY -465 -1 037 Deco Bags AB -1 547 -6 188 Väsklagret i Borås AB -361 -1 443 Morris-Accent AS 17 785 33 631 A-TO-B AB -34 -180 Totalt 15 058 65 108 TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE UNDER RÄKENSKAPS- ÅRET Under räkenskapsåret har Tommy Jacobson (styrelsens ordförande via bolag) och Sune Nilsson båda erhållit en borgensersättning på 2,6 MSEK. ÖVRIGT I separata noter finns upplysningar om; - löner och andra ersättningar till styrelse, VD och andra ledande befattningshavare - andelar i koncernföretag - ställda säkerheter för koncernföretag - ansvarsförbindelser för koncernföretag. NOT 7 ERSÄTTNING TILL REVISORERNA Koncernen Moderbolaget 2021-09-01- 2022-08-31 2020-09-01- 2021-08-31 2021-09-01- 2022-08-31 2020-09-01- 2021-08-31 Pricewaterhouse Coopers Revisionsuppdraget 1 298 1 151 910 795 Revision utöver revisions- uppdraget 215 200 150 53 Skatterådgivning 166 - 158 - Totalt Pricewaterhouse- Coopers 1 679 1 351 1 218 849 Summa 1 679 1 195 1 218 849 NOT 8 LEASINGAVGIFTER AVSEENDE OPERATIONELL LEASING Moderbolaget har ingått hyresavtal avseende butiker och kontor med följan- de hyresåtaganden. För de hyresavtal som är omsättningsbaserade anges endast avtalad bashyra, vilken ingår i räkenskapsårets kostnadsförda avgif- ter. De avtalade framtida hyrorna är beräknade utifrån 2022 års hyresnivåer. Moderbolaget har variabla leasingavgifter kopplade till omsättningshyror för vissa butiker, under räkenskapsåret har dessa inte uppgått till väsentligt belopp. Dessutom har moderbolaget leasingavtal för bland annat inventarier och kontorsutrustning. Framtida betalningsåtaganden i koncernen för ej uppsägningsbara opera- tionella leasingkontrakt fördelar sig enligt följande: Moderbolaget 2021-09-01 -2022-08-31 2020-09-01 -2021-08-31 Inom 1 år 48 913 43 268 Mellan 2–5 år 49 291 96 943 Senare än 5 år - 197 Summa betalningsåtaganden 98 203 140 408 Årets leasingkostnader avser främst lokalhyra. Koncernen Moderbolaget 2021-09-01 -2022-08-31 2020-09-01 -2021-08-31 2021-09-01 -2022-08-31 2020-09-01 -2021-08-31 Årets kostnad avseende operationell leasing av tillgångar uppgår till: - - 45 093 39 451 Varav lokalhyra - - 44 642 39 002 68 RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING NOT 9 ERSÄTTNING TILL ANSTÄLLDA Medeltal anställda 2021/2022 2020/2021 Totalt Varav kvinnor Totalt Varav kvinnor Moderbolaget 134 128 170 161 Koncernföretag Sverige 18 15 29 27 Norge 76 74 98 96 Koncernen totalt 228 217 297 284 Könsfördelning i koncernen (inkl dotterföretag) för styrelseleda- möter, VD och övriga ledande befattningshavare 2021/2022 2020/2021 Antal på balansdagen Varav kvinnor Antal på balansdagen Varav kvinnor Styrelseledamöter 5 1 6 2 VD och övriga ledande befattningshavare 5 1 7 3 Koncernen totalt 10 2 13 5 Löner, andra ersättningar och sociala kostnader 2021/2022 2020/2021 KSEK Löner och andra ersättningar Sociala kostnader (varav pension) Löner och andra ersättningar Sociala kostnader (varav pension) Moderbolaget 77 161 23 847 76 484 33 777 (6 442) ¹⁾ (7 234)¹⁾ Koncernföretag Sverige - - 11 4 30 5 139 (994) Norge 42 024 6 933 36 800 5 395 - - (92) Koncernen totalt 119 185 30 780 124 714 44 311 (1 086) ²⁾ Alla pensionsutfästelser är avgiftsbestämda och har övertagits av försäkringsbolag. VD har dock till viss del en förmånsbestämd pensionslösning (se not 31). 1) Av moderbolagets pensionskostnader avser 107 Tkr (1 090) bolagets styrelse och VD. 2) Av koncernens pensionskostnader avser 107 Tkr (1 090) gruppens styrelse och VD. LÖNER OCH ANDRA ERSÄTTNINGAR FÖRDELADE PER LAND OCH MELLAN STYRELSE, VD OCH ÖVRIGA LEDANDE BEFATTNINGSHAVARE 2021/2022 2020/2021 KSEK Styrelse, VD och övriga ledande befattnings- havare 1) Övriga anställda Styrelse, VD och övriga ledande befattnings- havare 1) Övriga anställda Moderbolaget 8 174 68 310 12 745 63 739 (-) Koncernföretag Sverige - - - 11 430 (-) Norge - 42 024 - 36 800 Summa dotterbolag - 42 024 - 48 230 (-) Koncernen totalt 8 174 110 334 ²) 12 745 111 969 (-) 1) Med tantiem avses rörlig ersättning, det vill säga rörlig mållön och bonus. 2) Löner och ersättningar betalda i utländsk valuta har omräknats till SEK enligt genomsnitt- lig växelkurs för året om 0,9804 NOK/SEK (1,012). PENSIONSFÖRMÅNER För tjänstemän i Sverige tryggas ITP 2 - planens förmånsbestämda pensions- åtaganden för ålders- och familjepension genom en försäkring i Alecta. Enligt ett uttalande från Rådet för finansiell rapportering, UFR 10 Redovisning av pensionsplanen ITP 2 som finansieras genom försäkring i Alecta, är detta en förmånsbestämd plan som omfattar flera arbetsgivare. För räkenskaps- året 2021/2022 samt för jämförelseåret har bolaget inte haft tillgång till information för att kunna redovisa sin proportionella andel av planens förplik- telser, förvaltningstillgångar och kostnader vilket medfört att planen inte varit möjlig att redovisa som en förmånsbestämd plan. Pensionsplanen ITP 2 som tryggas genom en försäkring i Alecta redovisas därför som en avgifts- bestämd plan. Premien för den förmånsbestämda ålders- och familjepen- sionen är individuellt beräknad och är bland annat beroende av lön, tidigare intjänad pension och förväntad återstående tjänstgöringstid. Förväntade avgifter nästa rapportperiod för ITP 2 - försäkringar som är tecknade i Alec- ta uppgår till 2,6 Mkr (2,2). Koncernens andel av de sammanlagda avgifterna till planen och koncer- nens andel av det totala antalet aktiva medlemmar i planen är oväsentligt. Den kollektiva konsolideringsnivån utgörs av marknadsvärdet på Alectas tillgångar i procent av försäkringsåtagandena beräknade enligt Alectas försäkringstekniska metoder och antaganden, vilka inte överensstämmer med IAS 19. Den kollektiva konsolideringsnivån ska normalt tillåtas variera mellan 125 och 155 procent. Om Alectas kollektiva konsolideringsnivå under- stiger 125 procent eller överstiger 155 procent ska åtgärder vidtas i syfte att skapa förutsättningar för att konsolideringsnivån återgår till normalinterval- let. Vid låg konsolidering kan en åtgärd vara att höja det avtalade priset för nyteckning och utökning av befintliga förmåner. Vid hög konsolidering kan en åtgärd vara att införa premiereduktioner. Vid utgången av 2020 uppgick Alectas överskott i form av den kollektiva konsolideringsnivån till 169 procent (148). 69 RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING ERSÄTTNING TILL STYRELSE, VD OCH LEDANDE BEFATT- NINGSHAVARE Styrelsens arvode och fördelning mellan styrelsens ordinarie ledamöter beslutas av bolagsstämman. Ersättning till VD samt övriga ledande befatt- ningshavare har beslutats av styrelsen och består av grundlön, en resultat- baserad bonus samt förmåner i form av tjänstebil samt pension. Bonusen är beroende av uppnådda mål för bolaget och individen. För personer i koncern- och företagsledningen kan bonusen uppgå till maximalt sex månadslöner. För verksamhetsåret 2021/2022 utgår grundlön till VD om 2 520 tkr (2 520). VD omfattas av allmän pensionsplan och pensi- onen uppgår till 30 procent utav grundlönen. Del av pensionen är upptagen i balansräkningen som förmånsbestämd plan, utöver detta finns inga pensionsförpliktelser till VD. För övriga ledande befattningshavare, som omfattar CFO, COO, CMO, CHRO och CCO har grund- lön utgått med totalt 4 690 Tkr (4 347) samt för en (en) befattningshavare konsultersättning om 2 181 Tkr (1716). Utöver detta finns sedvanliga pensionsförmåner inom ramen för allmän pensionsplan. För räkenskapsåret uppgår den rörliga utbetalda ersättningen som avser resultatbaserad bonus till 0 Tkr (0) för koncernledningen inklusive VD. För övriga ledande befattningshavare finns sedvanliga pensionsförmåner inom ramen för allmän pensionsplan. Pensionsåldern för samtliga i koncer- nens företagsledning 65 år. Ersättningarna har beslutats av styrelsen och riktlinjerna för ersättningarna har beslutats av årsstämman. Styrelsens ledamöter som uppfyller vissa förutsättningar erhåller styrel- searvode. Arbetstagarrepresentanten Christina Nilsson erhåller inget arvode. AKTIERELATERADE ERSÄTTNINGARE Vid extra bolagsstämma den 3 mars 2017 beslutades om ett incitamentspro- gram för ledande befattningshavare och nyckelpersoner. Samtliga tilldelade ledandebefattningshavare och nyckelpersoner om 8 personer valde att delta i programmet. Programmen innefattade totalt 16 121 737 teckningsoptioner, som löper ut i april 2020. 15 500 000 optionerna utställdes och tecknades den 17 juli 2017 till ett marknadsvärde om 0,031 SEK per option och totalt 480,5 Tkr erla- des kontant. Under föregående räkenskapsår har incitamentsprogrammet avslutats utan att någon tecknat rätten att teckna aktier. ERSÄTTNINGAR OCH ÖVRIGA FÖRMÅNER UNDER 2021/2022 Styrelse- arvode/ Grundlön Rörlig ersättning Övriga förmåner Pensions- kostnad Övrig ersättning Summa Styrelseordförande, Tommy Jacobson - - - - - - Håkan Lundstedt, vice styrelseordförande 150 - - - - 150 Jarle Gundersen, styrelseledamot 150 - - - - 150 Elvira Eriksson, styrelseledamot 150 - - - - 150 Michael Grimborg, styrelseledamot 150 - - - - 150 VD, Lars Fins 2 520 - - 107 - 2 627 Andra ledande befattningshavare (5 personer) 4 690 - - - - 4 690 Summa 7 810 - - 107 - 7 917 * Styrelseledamöter som har ägarintressen i bolaget har enligt årsstämmans beslut avstått styrelsearvode varvid ingen styrelseersättning erhållits för räkenskapsåret 2021/2022. ** Varav en av de ledande befattningshavarna har erhållit ersättning på konsultbasis. Ersättningar och övriga förmåner under 2020/2021 Styrelse- arvode/ Grundlön Rörlig ersättning Övriga förmåner Pensions- kostnad Övrig ersättning Summa Styrelseordförande, Tommy Jacobson* - - - - - - Håkan Lundstedt, vice styrelseordförande 150 - - - 1 283 1 433 Jarle Gundersen, styrelseledamot 150 - - - - 150 Elvira Eriksson, styrelseledamot 150 - - - 113 263 Michael Grimborg, styrelseledamot 150 - - - - 150 VD, Lars Fins 2 520 155 110 107 29 2 921 Andra ledande befattningshavare (6 personer) 6 528 281 80 939 - 7 828 Summa 9 648 436 190 1 046 1 425 12 745 * Styrelseledamöter som har ägarintressen i bolaget har enligt årsstämmans beslut avstått styrelsearvode varvid ingen styrelseersättning erhållits för räkenskapsåret 2020/2021. ** Varav en av de ledande befattningshavarna har erhållit ersättning på konsultbasis. 70 RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING NOT 10 AV- OCH NEDSKRIVNINGAR Av- och nedskrivningarna i resultaträkningen fördelar sig på följande tillgångsslag. Koncernen Moderbolaget 2021/2022 2020/2021 2021/2022 2020/2021 Avskrivningar Varumärken (not 15) - - -985 -985 Hyresrätter (not 16) -246 -844 -246 -424 Övriga immateriella tillgångar (not 18) -2 071 -2 986 -2 071 -2 903 Materiella anläggningstill- gångar (not 19) -8 020 -13 269 -6 604 -6 968 Nyttjanderättstillgångar (20) -74 302 -56 155 Summa avskrivningar -84 640 -73 254 -9 907 -11 281 Nedskrivningar Totala av- och nedskrivningar -84 640 -73 254 -9 907 -11 281 NOT 11 FINANSIELLA INTÄKTER/-KOSTNADER SAMT RÄNTEINTÄKTER/-KOSTNADER OCH LIKNANDE RESULTATPOSTER Koncernen Moderbolaget 2021-09-01 -2022-08-31 2020-09-01 -2021-08-31 2021-09-01 -2022-08-31 2020-09-01 -2021-08-31 Ränteintäkter 102 5 757 - Ränteintäkter från koncernföretag - - - 974 Summa finansiella intäkter/ränte- intäkter och liknande resultatposter 102 5 757 974 Nedskrivningar -12 480 - -12 062 - Räntekostnader -13 581 -10 779 -11 377 -11 000 Räntekostnad avseende IFRS16 -11 608 -8 857 - - Summa finansiella kostnader/ränte- kostnader och liknande resultatposter -37 669 -19 636 -23 439 -11 000 Finansiella poster - netto -37 567 -19 631 -22 682 -10 026 NOT 12 BOKSLUTSDISPOSITIONER Moderbolaget 2021-09-01 -2022-08-31 2020-09-01 -2021-08-31 Lämnat (erhållet) koncernbidrag - - Summa - - NOT 13 INKOMSTSKATT Redovisat i resultaträkningen Koncernen Moderbolaget 2021-09-01 -2022-08-31 2020-09-01 -2021-08-31 2021-09-01 -2022-08-31 2020-09-01 -2021-08-31 Uppskjuten skatt (not 21): Uppkomst och återföring av temporära skillnader 199 -424 -239 -150 Summa uppskjuten skatt 199 -424 -239 -150 Summa inkomstskatt 199 -424 -239 -150 Avstämning mellan koncernens vägda genomsnittsskatt, baserad på respek- tive lands skattesats, och koncernens verkliga skatt: Koncernen Moderbolaget 2021-09-01 -2022-08-31 2020-09-01 -2021-08-31 2021-09-01 -2022-08-31 2020-09-01 -2021-08-31 Resultat före skatt -101 475 -49 659 Inkomstskatt beräknad enligt nationella skattesatser gällande för resultat i respektive land 21 716 10 627 Skatteeffekter av: Ej avdragsgilla kostnader -101 -39 Ej skattepliktiga intäkter -91 -1 Omvärdering av temporära skillnader 199 -424 -239 -150 Utnyttjande av tidigare ej aktiverade underskott -20 675 -10 587 Total redovisad verklig skatt 199 424 -239 -150 71 RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING Skattesatser, % 2021/2022 2020/2021 Sverige 20,6 21,4 Norge 22,0 22,0 TEMPORÄRA SKILLNADER Temporära skillnader föreligger i de fall tillgångars eller skulders redovisade respektive skattemässiga värden är olika. NOT 14 RESULTAT PER AKTIE FÖRÄNDRING I ANTAL AKTIER 2022-08-31 2021-08-31 Utestående stamaktier vid periodens början 114 221 403 114 221 403 Företrädesemission - Riktad emission 24 826 190 - Utestående stamaktier vid periodens slut 139 047 593 114 221 403 Föregående års siffror är korrigerade för den omvända split 10:1 som genomfördes under räkenskapsåret 2020/2021, se not 29. Rizzo Group har två aktieslag, stamaktie och preferensaktie. Preferensaktier (67 808 st) ingår ej i utspädningsberäkningen. RESULTAT PER AKTIE FÖRE UTSPÄDNING HÄNFÖRLIGT TILL MODERBOLAGETS AKTIEÄGARE Resultat per aktie före utspädning beräknas genom att årets resultat divideras med vägt genomsnitt av antal stamaktier under perioden. 2022-08-31 2021-08-31 Årets resultat hänförligt till aktieägarna i Rizzo Group AB (publ.) -64 032 -101 899 Resultat använt vid beräkning av resultat per stamaktie, före utspädning -64 032 -101 899 Genomsnittligt antal stamaktier 139 047 593 95 271 791 Resultat per stamaktie, kr -0,46 -1,07 Föregående års siffror är korrigerade för den omvända split 10:1 som genomfördes under räkenskapsåret 2020/2021, se not 29. RESULTAT PER AKTIE EFTER UTSPÄDNING Resultat per aktie efter utspädning beräknas genom att årets resultat divi- deras med vägt genomsnitt av antal stamaktier under perioden efter utspäd- ning med utestående optioner. 2022-08-31 2021-08-31 Vägt genomsnittligt antal stamaktier vid beräkning av resultat per aktie före utspädning 133 045 650 95 271 791 Justeringar för beräkning av resultat per aktie efter utspädning: Vägt genomsnittligt antal stamaktier och potentiella stamaktier använts som nämnare vid beräkning av resultat per aktie efter utspädning 133 045 650 95 271 791 Föregående års siffror är korrigerade för spliten som genomfördes under räkenskapsåret 2020/2021. 2022-08-31 2021-08-31 Årets resultat, hänförligt till aktieägarna i Rizzo Group AB (publ.) -63 354 -101 899 Resultat per stamaktie, kr -0,46 -1,07 Antal preferensaktier vid periodens slut 67 808 67 808 Föregående års siffror är korrigerade för spliten som genomfördes under räkenskapsåret 2020/2021. NOT 15 VARUMÄRKEN Koncernen Moderbolaget 2022-08-31 2021-08-31 2022-08-31 2021-08-31 Ingående anskaffningsvärde 92 937 92 937 19 450 19 450 Utgående anskaffningsvärde 92 937 92 937 19 450 19 450 Ingående ackumulerade avskrivningar - - -17 441 -16 456 Årets avskrivningar - - -985 -985 Utgående ackumulerade avskrivningar - - -18 426 -17 441 Ingående ackumulerade nedskrivningar -78 323 -78 323 - - Utgående ackumulerade nedskrivningar -78 323 -78 323 - - Redovisat värde 14 614 14 614 1 024 2 009 72 RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING Don Donna Varumärket är ett välkänt och starkt modevarumärke som bedöms ha en obestämbar nyttjandeperiod varför löpande avskrivning ej sker i koncernen. I moderbolaget tillämpas avskrivningar enligt plan varvid avskrivning sker linjärt över 20 år. Redovisat värde för varumärket Don Donna uppgår per den 31 augusti 2022 till 14,6 Mkr (14,6) och är beräknat efter försäljningsvärdet från den transaktion som skett under hösten 2022. Ingen nedskrivningspröv- ning är upprättad i och med försäljningen. Morris Varumärket Morris förvärvades i oktober 2007 och är ett varumärke på den norska marknaden. Redovisat värde för varumärket Morris uppgår i koncernen per 31 augus- ti 2022 till 0 Mkr/ 0 MNOK (0 Mkr/ 0 MNOK). NOT 16 HYRESRÄTTER Koncernen Moderbolaget 2022-08-31 2021-08-31 2022-08-31 2021-08-31 Ingående anskaffningsvärde 56 094 56 094 47 999 47 999 Utgående anskaffningsvärde 56 094 56 094 47 999 47 999 Ingående ackumulerade avskrivningar -52 450 -51 606 -46 181 -45 757 Årets avskrivningar -763 -844 -424 -424 Utgående ackumulerade avskrivningar -53 214 -52 450 -46 606 -46 181 Ingående ackumulerade nedskrivningar -2 193 -2 193 -706 -706 Utgående ackumulerade avskrivningar -2 193 -2 193 -706 -706 Redovisat värde 687 1 451 687 1 112 Årligen genomförs en intern värdering av butikslokalerna där bedömt nytt- jandevärde tas fram. Per 31 augusti 2022 fanns inget nedskrivningsbehov för något av koncernens bestånd. Detsamma gällde föregående räkenskaps- år. NOT 17 GOODWILL Koncernen Moderbolaget 2022-08-31 2021-08-31 2022-08-31 2021-08-31 Ingående anskaffningsvärde 341 707 341 707 164 816 164 816 Försäljning/utrangering -341 707 - - - Utgående anskaffningsvärde - 341 707 164 816 164 816 Ingående ackumulerade avskrivningar - - -92 269 -92 269 Utgående ackumulerade avskrivningar - - -92 269 -92 269 Ingående ackumulerade nedskrivningar -308 713 -308 713 -72 547 -72 547 Försäljning/utrangering 308 713 - - - Utgående nedskrivningar - -308 713 -72 547 -72 547 Netto bokfört värde - 32 994 - - En sammanfattning av fördelningen av goodwill per rörelse- segment återfinns nedan. Koncernen 2022-08-31 2021-08-31 Väskor & Accessoarer 0 32 994 Total goodwill 0 32 994 PRÖVNING AV NEDSKRIVNINGSBEHOV Ingen nedskrivningsprövning har upprättats då det föregående årets värde för goodwill upplösts i samband med försäljningen av Rizzo International. 73 RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING NOT 18 ÖVRIGA IMMATERIELLA TILLGÅNGAR Koncernen Moderbolaget Tkr 2022-08-31 2021-08-31 2022-08-31 2021-08-31 Ingående anskaffningsvärde 42 881 42 744 41 189 41 051 Investeringar -1 693 137 - 138 Utgående anskaffningsvärde 41 189 42 881 41 189 41 189 Ingående ackumulerade avskrivningar -28 755 -25 763 -27 236 -24 327 Årets avskrivningar -552 -2 992 -2 071 -2 909 Utgående ackumulerade avskrivningar -29 306 -28 755 -29 307 -27 236 Ingående ackumulerade nedskrivningar -9 814 -9 814 -9 814 -9 814 Utgående balans -9 814 -9 814 -9 814 -9 814 Redovisat värde 2 068 4 312 2 068 4 138 * Övriga immateriella tillgångar avser till övervägande del programvara. NOT 19 INVENTARIER, VERKTYG OCH INSTALLATIONER Koncernen Moderbolaget Tkr 2022-08-31 2021-08-31 2022-08-31 2021-08-31 Ingående anskaffningsvärde 293 070 282 336 137 856 130 132 Investeringar 155 10 240 53 7 724 Poster avseende förvärvade samt avyttrade företag -97 637 - - - Årets omräkningsdifferens - 494 - - Utgående anskaffningsvärde 195 587 293 070 137 909 137 856 Ingående ackumulerade avskrivningar -251 432 -237 751 -117 059 -110 091 Årets avskrivningar -8 020 -13 269 -6 604 -6 968 Poster avseende förvärvade samt avyttrade företag 83 736 - - - Årets omräkningsdifferens -969 - 411 -10 Utgående ackumulerade avskrivningar -176 685 -251 432 -123 674 -117 059 Ingående ackumulerade nedskrivningar -8 336 -8 316 -3 162 -3 162 Poster avseende förvärvade samt avyttrade företag 2 500 - - - Årets omräkningsdifferens -99 -20 - - Utgående ackumulerade nedskrivningar -5 935 -8 336 -3 162 -3 162 Redovisat värde 13 177 33 302 11 073 17 635 74 RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING NOT 20 LEASINGAVTAL Nyttjanderättstillgångar 2022-08-31 2021-08-31 Nyttjanderätter, fastigheter 101 694 175 128 Tilkommande nyttjanderätter - 390 Leasingskulder 2022-08-31 2021-08-31 Kortfristiga 48 913 74 004 Långfristiga 48 599 97 658 Total 97 512 171 662 Poster som har redovisats i resultaträkningen 2022-08-31 2021-08-31 Övriga externa kostnader 66 406 84 586 Räntekostnader -11 608 -8 857 Avskrivningar på nyttjanderättstillgångar -62 360 -78 159 Total -7 562 -2 429 Under räkenskapsåret har avyttringen av Rizzo International medfört att aktuell leasingskuld sjunkit med ett substantiellt värde. NOT 21 UPPSKJUTEN SKATTEFORDRAN Uppskjutna skattefordringar Koncernen Moderbolaget Tkr 2022-08-31 2021-08-31 2022-08-31 2021-08-31 Materiella anläggnings- tillgångar 2 113 1 750 - - Varulager 194 350 - - Övrigt 780 1 000 735 958 Summa 3 088 3 101 735 958 Bolagets uppskjutna skattefordringar består i huvudsak av uppskjuten skatt avseende direktpension i moderbolaget, samt uppskjuten skatt på tempo- rära skillnader i Morris Accent AS. NOT 22 ÖVRIGA FINANSIELLA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Koncernen Moderbolaget Tkr 2022-08-31 2021-08-31 2022-08-31 2021-08-31 Kapitalförsäkring 3 339 3 504 3 339 3 504 Summa 3 339 3 504 3 339 3 504 75 RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING NOT 23 ANDELAR I KONCERNFÖRETAG 2022-08-31 2021-08-31 Bokförda värden Vid årets början 587 739 479 417 Aktieägartillskott koncernbolag - 108 322 Övertagna aktier försäljning koncernbolag 3 540 - Avyttringar -116 878 - Summa anskaffningsvärden 474 401 587 739 Nedskrivningar Vid årets början -516 642 -408 320 Årets nedskrivningar -7 647 -108 322 Avyttringar 69 200 - Återförda nedskrivningar 17 000 - Ackumulerade nedskrivningar -438 089 -516 642 Redovisat värde vid årets slut 36 312 71 097 Kapital- och rösträttsandel, % Bokfört värde Eget kapital Årets resultat Ägda av moderbolaget Org nr Säte Antal aktier 2022-08-31 2021-08-31 2022-08-31 2021-08-31 2022-08-31 2021-08-31 2022-08-31 2021-08-31 Accent Finland OY 261.889 Helsingfors 400 100 100 356 356 153 639 -502 - Rizzo AS Rizzo OY 678.421 Helsingfors 100 100 - 410 - 430 - -1 415 - Rizzo AS 974.228.769 Oslo 30 30 - 3 130 - 3 299 - -502 - Morris-Accent AS 966.715.596 Oslo 960 100 100 32 215 15 215 -100 053 -35 467 -67 086 -59 735 Deco Bags Aktiebolag 556531-4068 Stockholm 10 000 100 100 0 7 648 2 999 7 640 -4 641 - A-TO-B AB 559017-3125 Stockholm 1 000 100 100 200 200 31 166 -135 - Ägda inom koncernen (indirekta aktieinnehav) Org nr Säte Röstlandel, % Kapitalandel, % Väsklagret i Borås AB 556325-9679 Stockholm 100 100 NOT 24 HANDELSVAROR Koncernen Moderbolaget 2022-08-31 2021-08-31 2022-08-31 2021-08-31 Varulager 10 671 53 081 7 350 30 458 Inkurans -2 205 -2 596 -1 309 -1 404 Summa 8 467 50 486 6 041 29 054 Varulagret värderas till det lägsta av anskaffningsvärdet och nettoförsälj- ningsvärdet på balansdagen. Inkurans beräknas enligt individuell bedömning baserat på åldersanalys i butiker och central. Kostnad för handelsvaror har under året uppgått till -247 Mkr (-326), varav positiv inkurans om 1,0 Mkr (1,0). I Moderbolaget har kostnad för handelsvaror uppgått till -223 Mkr (-296), varav inkurans uppgår till 0,3 Mkr (0,6). Den positiva inkuransen beror på minskat lager. 76 RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING NOT 25 KUNDFORDRINGAR Koncernen Moderbolaget Tkr 2022-08-31 2021-08-31 2022-08-31 2021-08-31 Kundfordringar 4 116 1 006 2 984 549 Reserv för förväntade kreditförluster -13 -180 - Kundfordringar – netto 4 103 826 2 984 549 Rörelser avseende reserv för osäkra kundfordringar 2022-08-31 2021-08-31 Ingående balans -180 - Periodens reserveringar -13 -180 Periodens återföringar av outnyttjade belopp 180 - Utgående balans -13 -180 Åldersfördelning kundfordringar 2022-08-31: Brutto Nedskrivet Netto Ej förfallna fordringar 2 674 - 2 674 Förfallna kundfordringar 0-3 månader 1 054 - 1 054 Förfallna kundfordringar 3-6 månader 206 - 206 Förfallna mer än 6 månader 169 -180 -11 Utgående balans 4 103 -180 3 923 2021-08-31: Brutto Nedskrivet Netto Ej förfallna fordringar 541 - 541 Förfallna kundfordringar 0-3 månader 856 - 856 Förfallna kundfordringar 3-6 månader 1 230 - 1 230 Förfallna mer än 6 månader 344 - 344 Utgående balans 2 971 - 2 971 Valutfördelning på utestående kundfordringar Valuta 2022-08-31 2021-08-31 SEK 3 658 621 NOK 429 39 EUR 15 166 Summa kundfordringar 4 103 826 NOT 26 ÖVRIGA FORDRINGAR Koncernen Moderbolaget 2022-08-31 2021-08-31 2022-08-31 2021-08-31 Depositioner 8 761 4 731 7 244 2 225 Garantier - - - - Spärrmedel 1 243 2 555 1 243 2 555 Övriga fordringar 26 117 39 399 28 401 39 009 Summa 36 121 46 685 36 888 43 789 Depositionerna avser medel deponerade främst på grund av företagsrekonstruktion. NOT 27 FÖRUTBETALDA KOSTNADER OCH UPPLUPNA INTÄKTER Koncernen Moderbolaget 2022-08-31 2021-08-31 2022-08-31 2021-08-31 Förutbetalda kostnader 8 117 8 187 6 321 4 028 Övriga poster 1 541 1 534 1 531 1 332 Summa 9 658 9 721 7 853 5 360 NOT 28 LIKVIDA MEDEL/KASSA OCH BANK Koncernen Moderbolaget 2022-08-31 2021-08-31 2022-08-31 2021-08-31 Banktillgodohavanden 9 221 8 511 460 2 580 Likvida medel 9 221 8 511 460 2 580 Nyttjad checkräkningskredit, vilken ej ingår i likvida medel, uppgick vid årets slut i koncernen till 105,0 Mkr (130,0), se not 30. Ej nyttjad checkräkningskredit, vilken inte ingår i likvida medel, uppgick i koncernen till 0,0 Mkr (0,0). Valutafördelning på likvida medel Koncernen Moderbolaget 2022-08-31 2021-08-31 2022-08-31 2021-08-31 SEK -8 412 5 855 460 2 580 NOK 17 633 2 656 - - Summa likvida medel 9 221 8 511 460 2 580 77 RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING NOT 29 EGET KAPITAL Aktier Antal aktier A-Aktier B-Aktier C-aktier Totalt antal 2020-08-31 300 145 095 629 26 784 231 171 880 160 2021-08-31 30 114 221 373 67 808 114 289 211 2022-08-31 30 139 047 563 67 808 139 115 401 Rizzo Group har tre aktieslag, stamaktier av serie A och serie B samt en preferensaktie av serie C. Varje aktie av serie A berättigar till tio röster medan varje aktie av serie B och C berättigar till en röst. Samtliga aktier är fullt betalda. Under året har bolaget genomfört en riktade nyemission i fyra olika delar, varigenom antal B-aktier ökade. Det totala antalet röster uppgick per sista augusti till 139 115 671, varav stamaktierna motsvarar 139047863 röster och preferensaktierna 67 808 röster. Innehavare av aktier av serie C skall vid utdelning, före innehavare av aktier av serie A och serie B, få ett belopp per aktie av serie C motsvarande en årlig ränta på teckningskursen, i emission beslutad av bolagsstämma den 26 april 2016 (1,00 kr), om 5,0 procent från den 26 april 2016. Beslutar bolagsstämma inte om utdelning ackumuleras ovan nämnda belopp, varvid innehavare av aktier av serie C skall, utöver ovan nämnda belopp, före innehavare av aktier av serie A och serie B, erhålla ytterligare utdelning med ett belopp som motsvarar en årlig ränta om 7,0 procent beräknat på ackumulerad men ännu inte utbetald utdel- ning. Per den 31 augusti 2022 uppgick aktiekapitalet till 8,3 Mkr (6,9). Anta- let aktier var 139 115 401 (114 289 211), med ett kvotvärde om 0,06 kronor; 30 (300) A-aktier med tio (10) röster vardera samt 139 047 563 (114 221 373) B-aktier och 67 808 (67 808) C-aktier med en (1) röst vardera. Omräkningsreserv Omräkningsreserven innefattar alla valutakursdifferenser som uppstår vid omräkning av finansiella rapporter från utländska verksamheter som har upprättat sina finansiella rapporter i annan valuta än den valuta som koncernens finansiella rapporter presenteras i. Moderbolaget och koncernen presenterar sina finansiella rapporter i svenska kronor. Transaktioner med aktieägare Under räkenskapsåret genomfördes riktade nyemissioner vid fyra olika till- fällen, varav tre av dessa gjordes genom påkallandet av investeringstrancher via tilläggsavtalet mellan bolaget och GCF. Förändring i omräkningsreserven Koncernen 2022-08-31 2021-08-31 Ingående balans 0 0 Förändring vid årets omräkning av befintliga dotterbolag 1 877 0 Utgående balans 1 877 0 NOT 30 SKULDER TILL KREDITINSTITUT Koncernen Moderbolaget 2022-08-31 2021-08-31 2022-08-31 2021-08-31 Kortfristiga Banklån 6 731 13 462 6 731 13 462 Upplupna räntor 5 506 1 106 5 506 - Checkräkningskredit 100 452 120 134 100 152 119 834 Lån med kortare löptid än ett år 3 750 - - - Summa skulder till kreditinstitut 1) 116 440 134 703 112 389 133 296 ¹) Verkligt värde för kortfristiga lån bedöms vara lika med bokfört värde. De kortfristiga lånens ränta bedöms överensstämma med marknadsränta då de har en kort räntebindning. Räntebärande bruttolåneskuld per valuta Bolagets räntebärande bruttolåneskuld har följande valutafördelning: Koncernen Moderbolaget Valuta 2022-08-31 2021-08-31 2022-08-31 2021-08-31 SEK 116 4 4 0 134 703 112 389 133 296 Summa 116 440 134 703 112 389 133 296 Koncernens förfalloprofil och räntesatser på utestående lån 2022-08-31 Tkr Snitt ränta (%) Inom ett år 2–5 år Senare än 5 år Totalt Verkligt värde Banklån Nordea 5,75 6 731 - - 6 731 6 731 Checkräknings- kredit 3,80 100 452 - - 100 452 100 452 Summa 112 690 - - 112 690 112 690 2021-08-31 Tkr Snitt ränta (%) Inom ett år 2–5 år Senare än 5 år Totalt Verkligt värde Banklån Nordea 5,50 13 462 - 0 13 462 13 462 Upplupna räntor 1 106 - - 1 106 1 106 Checkräknings- kredit 8,00 120 134 - - 120 134 120 134 Summa 134 703 - - 134 703 134 703 78 RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING Räntebärande upplåning har följande förfallostruktur Tkr 2022-08-31 2021-08-31 2022-08-31 2021-08-31 - inom en månad 5 506 1 106 5 506 - - mellan en till tre månader 107 933 133 596 107 934 133 296 - mellan tre månader och ett år 2 250 - 2 250 - - mellan ett och fem år 750 - 750 - Summa 116 440 134 703 116 440 133 296 Koncernens exponering avseende Banklån för förändring i ränta och kontraktsenliga tidpunkter för ränteomförhandling: Tkr 6 månader eller kortare 6-12 månader 12-36 månader 36 månader eller längre Totalt Per 2021-08-31 134 703 - - 0 134 703 Per 2022-08-31 113 440 113 440 Rizzo Group har all bankupplåning till rörlig ränta. Vid en ränteförändring med 3 procentenhet baserat på räntenivån per balansdagen påverkas ränte- kostnaden i koncernen med Tkr 2 249 (969) per år. Moderbolagets förfalloprofil och räntesatser på utestående lån 2022-08-31 Tkr Snitt ränta (%) Inom ett år 2–5 år Totalt Verkligt värde Banklån Nordea 5,50 6 731 - 6 731 6 731 Upplupna räntor 5 506 5 506 5 506 Checkräknings- kredit 8,00 100 452 - 100 452 100 452 Summa 112 690 - 112 690 112 690 2021-08-31 Tkr Snitt ränta (%) Inom ett år 2–5 år Totalt Verkligt värde Banklån Nordea 5,50 16 347 - 16 347 16 347 Checkräknings- kredit 8,00 129 980 - 129 980 129 980 Summa 155 770 - 155 770 155 770 Beskrivning av banklån 2022-08-31 Koncern & Moderbolaget Nordea 6 731 Stibor 1 månad + 5,5% Förfaller mellan noll till ett år 6 731 1 200 Förfallotider ovan återspeglar avtalade förfallotider. 2021-08-31 Koncern & Moderbolaget Nordea 16 347 Stibor 1 månad + 5,5% Förfaller mellan noll till ett år 16 347 1 200 Förfallotider ovan återspeglar avtalade förfallotider. Finansiering Den 30 december 2022 ingick Bolaget ett nytt bankavtal med Nordea som innebär att Bolagets nuvarande finanseringsupplägg med Nordea förlängs på i allt väsentligt de villkor som gällt tidigare. Det nya bankavtalet löper ut den 30 juni 2023. Förändringarna i bankavtalet innebär i huvudsak att (i) ett nytt lån om 65 MSEK ingås som ska amorteras med 1 MSEK per månad från och med den 28 februari 2023, (ii) en ny checkkredit ingås om 40 MSEK, (iii) ett nytt lån om 2 885 806 SEK ingås som ersätter befintligt lån, vilket ska amorteras på de villkor som gällt sedan tidigare, (iv) Varenne AB och Ulf och Bo Eklöf Invest AB ställer ut ett generellt borgensåtagande om 65 MSEK som ersätter det befintliga borgensåtagandet med samma belopp, (v) Varenne AB ställer ut en separat borgensförbindelse för lånet i punkt (i) om 5 MSEK, samt (vi) Ulf och Bo Eklöf Invest AB ställer ut en separat borgensförbindelse för lånet i punkt (i) om 2,5 MSEK. De separata borgensförbindelserna i punkt (v) och (vi) ersätter tillsammans den befintliga borgensförbindelsen som uppgår till 7,5 MSEK. Borgensåtagandena är solidariska och ställs ut i tillägg till de tidigare säkerheter som Nordea erhållit tidigare. Borgensåtagandena kan under vissa förutsättningar frisläppas när Bolaget under minst två kvar- tal samt två kvartalsrapporter i följd har redovisat en EBITA som uppgått till minst 46 MSEK och en soliditet om minst 30 procent, dock tidigast den 31 augusti 2024. I det fall lånet i punkt (i) amorteras ned till 57,5 MSEK så ska 7,5 MSEK av borgensåtagandena frisläppas under förutsättning att Nordea då inte har framställt krav mot någon borgensman. Resterande del av borgensåtagandet ska efter ett sådant frisläppande löpa vidare oförändrat. Bolaget har vidare åtagit sig att tillse att koncernens EBITDA-nivå inte under- stiger vissa fastställda nivåer. EBITDA-nivå ska beräknas kvartalsvis som ett rullande 12-månadersvärde, baserat på koncernens budget, med ett s.k. headroom om 25 procent. Följande mättidpunkter fastställs i bankavtalet: 28 februari 2023, 31 maj 2023, 31 augusti 2023, och 30 november 2023. Bola- get ska också senast 21 dagar efter respektive månadsskifte lämna månads- rapporter till Nordea över koncernens resultaträkning. Bankavtalet är villko- rat av att Bolaget genomför en nyemission om 100 MSEK senast den 31 mars 2023, och om en nyemission inte har genomförts senast den 31 mars 2023 har Nordea rätt till förtida uppsägning av detsamma. Kovenanter Koncernens bankavtal innehåller ett villkor, en så kallad kovenant, som innebär att bolaget skall uppnå en viss EBITDA- och Soliditetsnivå i för- hållande till bolagets budget. Dessa kovenanter gäller fr.o.m. 21 september 2020: a) ett krav på EBITDA-nivå jämfört med Bolagets budget; b) ett krav på Soliditetsnivå jämfört med Bolagets budget; De finansiella lånevillkoren under a-b) ovan skall mätas kvartalsvis på en rullande tolvmånadersbasis. Bolaget bryter sedan mars 2021 mot dess finansiella åtaganden i bankavtalet, sk kovenant, vilket banken är medveten om. Garantier och säkerheter Aktier i koncernföretag som är direkt ägda av Rizzo Group har i vissa fall pantsatts som säkerhet för det nya låneavtal som Rizzo Group har ingått med bolagets bank. Därutöver är också andra väsentliga tillgångar pant- satta till säkerhet för låneavtalet. Bland annat är aktierna i Rizzo Internatio- nal AB pantsatta som säkerhet för låneavtalet och vissa huvudägare är också borgensmän under låneavtalet. Se även not 39 Ställda säkerheter samt not 6 Transaktioner med närstående. Uppsägning/uppsägningsgrunder Låneavtalet kan sägas upp frivilligt av Rizzo Group. I övrigt stadgar låneav- talet sedvanliga uppsägningsgrunder om Bolaget inte fullgör sina åtaganden. 79 RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING NOT 32 AVSÄTTNINGAR Koncernen Moderbolaget 2022-08-31 2021-08-31 2022-08-31 2021-08-31 Ingående avsättningar - 992 - - Ianspråkstagande under året - -992 - - Summa - - - - NOT 33 FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDER Koncernen 2022-08-31: Tillgångar i balansräkningen Finansiella tillgångar värderade till upplupet anskaffnings- värde Tillgångar värderade till verkligt värde via resultat- räkningen Totalt Skattefordringar och övriga fordringar 42 045 - 42 045 Övriga finansiella anläggningstillgångar - 3 339 3 339 Likvida medel 9 221 - 9 221 Summa 51 266 3 339 54 605 Skulder i balansräkningen Skulder värderade till verkligt värde via resultat- räkningen Övriga finansiella skulder Totalt Kortfristiga låneskulder till kreditinstitut - 116 440 116 4 4 0 Leverantörsskulder och andra skulder - 88 256 88 256 Summa - 204 695 204 695 Koncernen har finansiella skulder i form av leasingskulder som ej finns inkluderades då de redovisas enligt IFRS 16. Koncernen 2021-08-31 Tillgångar i balansräkningen Finansiella tillgångar värderade till upplupet anskaffnings- värde Tillgångar värderade till verkligt värde via resultat- räkningen Totalt Skattefordringar och övriga fordringar 49 814 - 49 814 Övriga finansiella anläggningstillgångar - 3 504 3 504 Likvida medel 8 511 - 8 511 Summa 58 325 3 504 61 829 Skulder i balansräkningen Skulder värderade till verkligt värde via resultat- räkningen Övriga finansiella skulder Totalt Kortfristiga låneskulder till kreditinstitut - 134 703 134 703 Leverantörsskulder och andra skulder - 119 514 119 514 Summa - 254 217 254 217 Koncernen har finansiella skulder i form av leasingskulder som ej finns inkluderades då de redovisas enligt IFRS 16. Följande tabell visar koncernens tillgångar värderade till verkligt värde 31 augusti 2022. Tillgångar Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Totalt Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde - 0 - - Direktpension - 3 339 - 3 339 Summa - 3 339 - 3 339 Det har inte skett några överföringar mellan nivåerna för återkommande värderingar till verkligt värde under året. Per 31 augusti 2021 Tillgångar Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Totalt Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde - 0 - - -Direktpension - 3 504 - 3 504 Summa - 3 504 - 3 504 NOT 31 PENSIONSFÖRPLIKTELSER Koncernen Moderbolaget TSEK 2022-08-31 2021-08-31 2022-08-31 2021-08-31 Pensionsavsättning via kapitalförsäkring inkl särskild löneskatt 4 149 4 353 4 149 4 353 Summa 4 149 4 353 4 149 4 353 Pensionsförpliktelser i Sverige (Moderbolaget) 4 149 4 353 4 149 4 353 Summa 4 149 4 353 4 149 4 353 Koncernens förmånsbaserade förpliktelser är av ringa värde och kan inte anses ha stor inverkan på koncernens finansiella ställning. 80 RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING Finansiella tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde 2022-08-31 2021-08-31 Kundfordringar 4 103 826 Aktuella skattefordringar 1 821 2 304 Övriga fordringar 36 121 46 684 Summa 42 045 49 814 Värderingsnivåer Nivå 1: Noterade priser på en aktiv marknad för identiska tillgångar eller skulder som till exempel aktier eller obligationer noterade på börs. Nivå 2: Andra observerbara data för tillgången eller skulden än noterade priser inkluderade i Nivå 1, antingen direkt (som prisnoteringar) eller indirekt (erhållna från prisnoteringar) som till exempel valutaterminer eller ränteswappar. Nivå 3: I de fall ett eller flera väsentliga indata inte baseras på observerbar markndsinformation. Detta gäller t ex för onoterade instrument. Moderbolaget 2022-08-31: Tillgångar i balansräkningen Upplupet anskaffnings- värde Tillgångar värderade till verkligt värde via resultat räkningen Totalt Skattefordringar och övriga fordringar 117 276 - 117 276 Övriga finansiella anläggningstillgångar - 3 339 3 339 Likvida medel 460 - 460 Summa 117 736 3 339 121 075 Skulder i balansräkningen Skulder värderade till verkligt värde via resultat- räkningen- Upplupet anskaffnings- värde Totalt Kortfristiga låneskulder till kreditinstitut - 114 909 114 909 Leverantörsskulder och andra skulder - 71 154 71 154 Summa - 186 063 186 063 Koncernen har finansiella skulder i form av leasingskulder som ej finns inkluderades då de redovisas enligt IFRS 16. Moderbolaget 2021-08-31: Tillgångar i balansräkningen Låne- och kundfordringar Tillgångar värderade till verkligt värde via resultat räkningen Totalt Skattefordringar och övriga fordringar 119 646 - 119 64 6 Övriga finansiella anläggningstillgångar - 3 504 3 504 Likvida medel 2 580 - 2 580 Summa 122 226 3 504 125 729 Skulder i balansräkningen Skulder värderade till verkligt värde via resultat- räkningen Upplupet anskaffnings- värde Totalt Avsättningar -långfristig del - 134 402 134 402 Kortfristiga låneskulder till kreditinstitut - 102 106 102 106 Leverantörsskulder och andra skulder - 236 509 236 509 Summa - 370 911 370 911 Koncernen har finansiella skulder i form av leasingskulder som ej finns inkluderades då de redovisas enligt IFRS 16 Moderbolaget 2022-08-31 Tillgångar Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Totalt Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde -Direktpension - 3 339 - 3 339 Summa - 3 339 - 3 339 2021-08-31 Lån Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Totalt Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde -Direktpension - 3 504 - 3 504 Summa - 3 504 - 3 504 Finansiella tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde 2022-08-31 2021-08-31 Kundfordringar 2 984 549 Aktuella skattefordringar 211 92 Övriga fordringar 36 888 43 789 Summa 40 084 44 430 NOT 34 ÖVRIGA KORTFRISTIGA SKULDER Koncernen Moderbolaget 2022-08-31 2021-08-31 2022-08-31 2021-08-31 Mervärdeskatt 3 764 5 598 595 1 789 Personalens källskatter 3 594 3 652 1 982 1 903 Presentkort och tillgodokvitton 1 872 1 943 784 422 Skulder i rekonstruktion 19 764 25 733 19 764 22 841 Anstånd moms 16 281 28 243 16 281 21 435 Övriga skulder 11 366 244 3 693 244 Summa 56 640 65 414 43 099 48 634 Avser skulder hänförliga till företagsrekonstruktionen, såsom lönegaranti utbetald av läns- styrelsen samt övriga personalrelaterade skulder. 81 RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING NOT 35 UPPLUPNA KOSTNADER OCH FÖRUTBETALDA INTÄKTER Koncernen Moderbolaget 2022-08-31 2021-08-31 2022-08-31 2021-08-31 Upplupna löner 11 262 12 681 8 901 8 870 Upplupna sociala avgifter 8 033 8 760 6 422 6 551 Kundbonus 1 622 2 137 834 1 203 Upplupna varufakturor 3 897 3 897 8 649 3 897 Anstånd med sociala avgifter 5 506 28 820 23 387 Övriga poster 3 522 2 730 790 1 978 Summa 33 842 59 025 25 597 45 888 NOT 36 ERHÅLLNA OCH BETALDA RÄNTOR Koncernen Moderbolaget 2021-09-01 -2022-08-31 2020-09-01 -2021-08-31 2021-09-01 -2022-08-31 2020-09-01 -2021-08-31 Erhållen ränta 102 5 102 - Betald ränta -6 006 -10 260 -5 871 -9 894 Summa -5 904 -10 256 -5 769 -9 894 NOT 37 JUSTERINGAR FÖR POSTER SOM INTE INGÅR I KASSAFLÖDET Koncernen Moderbolaget 2022-08-31 2021-08-31 2022-08-31 2021-08-31 Av- och nedskrivningar av anläggningstillgångar 84 640 95 258 9 907 11 281 Stängningar och förutbetalda leasingavgifter -5 928 -8 710 Rabatter leasingskuld -169 -157 Lagerjusteringar -3 639 13 986 1 773 - Orealiserade kursdifferenser -762 2 479 Pensionsavsättningar -1 848 1 303 -204 1 302 Upplupna räntekostnader 10 716 12 240 5 506 1 106 Nedskrivningar av koncernfordringar/andelar - - -15 795 - Andra ej likvidites- påverkande resultatposter -33 100 - - - Summa 49 908 116 398 1 187 13 689 NOT 38 SKULDER VARS KASSAFLÖDEN REDOVISAS I FINANSIEINGSVERKSAMHETEN Koncernen Skulder hänförliga till fiansieringsverk- samheten Låneskuld Leasing- skulder Summa 2021-09-01 134 703 175 128 309 830 Kassaflöde -22 663 -56 737 -79 400 Hyresrabatter -862 -862 Övriga förändringar 4 400 -19 323 -14 924 Nettoskuld per 2022-08-31 116 440 98 205 214 645 Skulder hänförliga till fiansieringsverk- samheten Låneskuld Leasing- skulder Summa 2020-09-01 155 770 125 015 280 785 Kassaflöde -12 731 - 82 015 -94 746 Hyresrabatter -157 -157 Övriga förändringar -8 336 128 819 120 483 Nettoskuld per 2021-08-31 134 703 171 662 306 365 Moderbolaget Skulder hänförliga till fiansieringsverksamheten Låneskuld Summa 2021-09-01 134 402 134 402 Kassaflöde -22 663 -22 663 Övriga förändringar 5 506 5 506 Nettoskuld per 2022-08-31 117 246 117 246 Skulder hänförliga till fiansieringsverksamheten Låneskuld Summa 2020-09-01 155 770 155 770 Kassaflöde -22 474 -22 474 Övriga förändringar 1 106 1 106 Nettoskuld per 2021-08-31 134 402 134 402 82 RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING NOT 39 STÄLLDA SÄKERHETER OCH EVENTUALFÖRPLIKTELSER Koncernen Moderbolaget 2022-08-31 2021-08-31 2022-08-31 2021-08-31 Företagsinteckningar 148 500 194 500 135 000 135 000 Bankgarantier och depositioner 1 243 2 555 2 555 2 555 Aktier i dotterbolag 37 765 73 332 - 55 325 Pantsättning i varulager och fordringar - 17 413 - - Summa 187 508 287 801 137 555 192 880 ANSVARSFÖRBINDELSER - MODERBOLAGET Moderbolaget har generell borgensåtagande för dotterbolaget Deco Bags AB. NOT 40 VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER RÄKENSKAPSÅRET • Den 26 september 2022 kommunicerade Rizzo Groups styrelse att det egna kapitalet understiger hälften av bolagets aktiekapital och att det därför förelåg ett behov att upprätta kontrollbalansräkning. Kontrollba- lansräkningen visade att bolagets egna kapital per den 31 augusti 2022 uppgick till - 87,7 miljoner kronor, medan det registrerade aktikapitalet som redovisades uppgick till 8,3 miljoner kronor. Den främsta anled- ningen till det negativa egna kapitalet förklaras av en nedskrivning på 84 miljoner kronor i dotterbolaget Morris Accent AS. En första kontrollstäm- ma hölls därefter den 5 december, där beslut fattades att Bolaget ska driva verksamheten vidare. En andra kontrollstämma ska därmed sammankal- las inom åtta månader för att på nytt pröva frågan om Bolaget ska gå i likvidation (andra kontrollstämma). Inför den andra kontrollstämman ska Bolaget upprätta en ny kontrollbalansräkning och låta denna granskas av Bolagets revisor. • Den 7 oktober 2022 ingick Bolaget ett avtal om att sälja varumärkena Don Donna och Handsmakaren till Bergendahl & Son för totalt 15 miljoner kronor. I och med transaktionen kommer Rizzo Group fortsatt fokusera verksamheten på försäljning av väskor och accessoarer under andra varumärken än Varumärkena. De ekonomiska och finansiella effekterna av avyttringen bedöms vara av mindre betydelse för Rizzo Group. • Den 23 november 2022 avgick vd Lars Fins från sitt uppdrag och ersattes av Jonas Stille, tidigare ansvarig för affärsutveckling och etablering. Vidare utsågs Helena Morland, inköp- och marknadschef, till vice vd. • Den 23 november 2022 kommunicerade Rizzo att bolaget erhållit ett lån om sammanlagt totalt 11 miljoner kronor från Zenith den 31 oktober och 14 november. Lånet löper tills vidare med en årlig ränta på 6%. Zenith har också indikerat att ytterligare likviditetsstöd kan komma att lämnas till dess en långsiktig finansieringslösning kommer på plats. Bolaget utreder också möjligheterna att genomföra en nyemission för att därigenom säkra Bolagets kapitalbehov för att nå lönsamhet och målsättningen är att en sådan nyemission ska vara garanterad till åtminstone 50 procent. • Den 30 december 2022 ingick Bolaget ett nytt bankavtal med Nordea som innebär att Bolagets nuvarande finanseringsupplägg med Nordea förlängs på i allt väsentligt de villkor som gällt tidigare. Det nya bankavtalet löper ut den 30 juni 2023. Förändringarna i bankavtalet innebär i huvudsak att (i) ett nytt lån om 65 MSEK ingås som ska amorteras med 1 MSEK per månad från och med den 28 februari 2023, (ii) en ny checkkredit ingås om 40 MSEK, (iii) ett nytt lån om 2 885 806 SEK ingås som ersätter befintligt lån, vilket ska amorteras på de villkor som gällt sedan tidigare, (iv) Varen- ne AB och Ulf och Bo Eklöf Invest AB ställer ut ett generellt borgensåta- gande om 65 MSEK som ersätter det befintliga borgensåtagandet med samma belopp, (v) Varenne AB ställer ut en separat borgensförbindelse för lånet i punkt (i) om 5 MSEK, samt (vi) Ulf och Bo Eklöf Invest AB ställer ut en separat borgensförbindelse för lånet i punkt (i) om 2,5 MSEK. De separata borgensförbindelserna i punkt (v) och (vi) ersätter tillsammans den befintliga borgensförbindelsen som uppgår till 7,5 MSEK. Borgenså- tagandena är solidariska och ställs ut i tillägg till de tidigare säkerheter som Nordea erhållit tidigare. Borgensåtagandena kan under vissa förut- sättningar frisläppas när Bolaget under minst två kvartal samt två kvar- talsrapporter i följd har redovisat en EBITA som uppgått till minst 46 MSEK och en soliditet om minst 30 procent, dock tidigast den 31 augusti 2024. I det fall lånet i punkt (i) amorteras ned till 57,5 MSEK så ska 7,5 MSEK av borgensåtagandena frisläppas under förutsättning att Nordea då inte har framställt krav mot någon borgensman. Resterande del av borgensåta- gandet ska efter ett sådant frisläppande löpa vidare oförändrat. Bolaget har vidare åtagit sig att tillse att koncernens EBITDA-nivå inte understiger vissa fastställda nivåer. EBITDA-nivå ska beräknas kvartalsvis som ett rullande 12-månadersvärde, baserat på koncernens budget, med ett s.k. headroom om 25 procent. Följande mättidpunkter fastställs i bankavtalet: 28 februari 2023, 31 maj 2023, 31 augusti 2023, och 30 november 2023. Bolaget ska också senast 21 dagar efter respektive månadsskifte lämna månadsrapporter till Nordea över koncernens resultaträkning. Bankavta- let är villkorat av att Bolaget genomför en nyemission om 100 MSEK senast den 31 mars 2023, och om en nyemission inte har genomförts senast den 31 mars 2023 har Nordea rätt till förtida uppsägning av detsamma. 83 RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING • Köpeskillingen vid försäljningen av Rizzo International AB uppgick till 47,0 MSEK, varav 25,0 MSEK erlades kontant på tillträdesdagen och 22,0 MSEK genom utgivande av skuldebrev med en löptid på 18 månader. Rizzo Inter- nationals helägda dotterbolag Rizzo AS och Rizzo Oy har exkluderas från transaktionen och har överlåtits till Rizzo Group i samband med transak- tionen. Rizzo Groups bank Nordea har tagit hela den kontanta köpeskil- lingen om 25,0 MSEK i anspråk i samband med transaktionen varmed Nordeas checkräkningskredit minskade med motsvarande belopp från ca 130,0 MSEK till ca 105,0 MSEK i utbyte mot att Nordea släpper panträt- ten och företagshypoteket i Rizzo Internationals aktier respektive till- gångsmassa. Köpeskillingen som erlagts genom revers innebar emel- lertid att Rizzo Group erhöll 4,0 MSEK på tillträdesdagen och därefter ett belopp om 1,0 MSEK varje månad med start från den 31 maj 2022 i totalt 18 månader. Bolaget valde till följd av kapitalbehov i slutet av juli att göra en förtidsinlösen av reversen. Det innebar att köparen har uppfyllt säljar- reversen som åtagande. Rizzo International redovisats som resultat från avvecklad verksamhet i rapporten över totalresultat. Finansiell information avseende den avvecklade verksamheten för perioden fram till avyttrings- tidpunkten den 12 maj 2022 återfinns nedan. Avvecklad verksamhet Försäljningen av Rizzo International har redovisats som avvecklad verksam- het i rapporten för tredje kvartalet 2021/2022. En avvecklad verksamhet är en del av ett företag som antingen har avyttrats eller är klassificerad som att den innehas för försäljning och som utgör en självständig väsentlig rörel- segren eller en verksamhet som bedrivs inom ett geografiskt område, ingår i en enda samordnad plan för att avyttra en självständig väsentlig rörelsegren eller en verksamhet som bedrivs inom ett geografiskt område eller är ett dotterföretag som förvärvats uteslutande i syfte att vidaresäljas. Resultatet från avvecklad verksamhet redovisas separat i rapporten över totalresultat och därav har periodens resultat efter skatt hänförligt till Rizzo International redovisats på separat rad benämnd ”Resultat från avvecklad verksamhet”. Vissa avrundningsdifferenser kan förekomma i tabellerna. NOT 41 AVYTTRING AV RÖRELSE, AVVECKLAD VERKSAMHET Analys av resultat och kassaflöden: Resultat och kassaflödesinformation som redovisas nedan avser för räken- skapsåret 2021/2022 med jämförelseperioden september 2020 - augusti 2021. Msek 2021-09-01 - 2022-08-31 2020-09-01 - 2021-08-31 Nettoomsättning 62,4 96,9 Övriga rörelseintäkter 33,6 0 Kostnader -80,3 -136,2 Resultat före skatt 15,7 -39,3 Inkomstskatt 0 0 Resultat från avvecklad verksamhet efter skatt 15,7 -39,3 Resultat vid försäljning av dotterbolag 17,4 0 Resultat från avvecklad verksamhet 33,1 -39,3 Nettokassaflöde från löpande verksamhet 1,1 -41,2 Nettokassaflöde från investeringsverksamhet 29,8 -0,5 Nettokassaflöde från finansieringsverksamhet -29 42,2 Nettoökning/minskning av likvida medel som genererats av Rizzo International 1,9 0,5 Redovisade värden för tillgångar och skulder vid tidpunkten för försäljning den 12 maj (Msek) Anläggningstillgångar 64,4 Varulager 9,8 Kortfristiga fordringar 9,4 Kassa bank 3,4 Summa tillgångar 87 Eget kapital 29,6 Kortfristiga skulder 57,4 Summa skulder 87 Nettotillgångar 29,6 84 RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING NOT 42 AVYTTRING AV BUTIKER Erhållen köpeskilling eller köpeskilling som kommer erhållas (Msek) Kontant 25 Revers kontant betalning på tillträdesdagen 4 Revers med avbetalning på 18 månader 18 Totalt försäljningspris 47 Redovisat värde för sålda nettotillgångar -29,6 Inkomstskatt 0 Resultat vid försäljning efter skatt 17,4 Förtidsinlösen av revers med avbetalning på 18 mån mot kontant betalnin 10,5 • Den 30 augusti ingick Rizzo Group och dess norska helägda dotterbolag Morris-Accent avtal med Lundbergs Intressenter och BT Outlet om inkråmsöverlåtelse av verksamheten avseende totalt 16 butiker i Sverige och Norge. Köpeskillingen uppgår till sammanlagt cirka 10 miljoner kronor kontant samt leverans av varor inom Rizzos och Morris-Accents ordinarie sortiment till deras övriga butiker motsvarande cirka 5 miljoner kronor. Sammanställning av tillgångar vid försäljning (Tsek) Koncernen Moderbolaget Värde inventarier 1 793 312 Semesterreserv inkl soc avgifter 842 147 Lager 1 289 224 Totalt 3 924 682 85 RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING Stockholm den 31 januari 2023 Tommy Jacobson Styrelseordförande Håkan Lundstedt Vice styrelseordförande Jarle Gundersen Styrelseledamot Michael Grimborg Styrelseledamot Christina Nilsson Arbetstagarrepresentant Jonas Stille Verkställande direktör Vår revisionsberättelse har lämnats den 31 januari 2023 PricewaterhouseCoopers AB Nicklas Kullberg Auktoriserad revisor Koncernens och moderbolagets resultat- och balansräkningarna kommer att föreläggas årsstämman 2023 för fastställelse. Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att koncernredovis- ningen har upprättats i enlighet med internationella redovisningsstandarder IFRS sådana de antagits av EU och ger en rättvisande bild av koncernens ställning och resultat. Årsredovisningen har upprättats i enlighet med god redovisningssed och ger en rätt visande bild av moderbolagets ställning och resultat. Förvaltningsberättelsen för koncernen och moderbolaget ger en rättvi- sande översikt över utvecklingen av koncernens och moderbolagets verk- samhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäker- hetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. STYRELSEFÖRSÄKRAN 86 RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING REVISIONSBERÄTTELSE RAPPORT OM ÅRSREDOVISNINGEN OCH KONCERN- REDOVISNINGEN Uttalanden Vi har utfört en revision av årsredovisningen och koncernredovisningen för Rizzo Group AB (publ) för räkenskapsåret 1 september 2021 till 31 augusti 2022 med undantag för bolagsstyrningsrapporten på sidorna 36-43. Enligt vår uppfattning har årsredovisningen upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av moderbolagets finansiella ställning per den 31 augusti 2022 och av dess finansiella resultat och kassaflöde för året enligt årsredovisningslagen. Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av koncernens finan- siella ställning per den 31 augusti 2022 och av dess finansiella resultat och kassaflöde för året enligt International Financial Reporting Standards (IFRS), såsom de antagits av EU, och årsredovisningslagen. Våra uttalanden omfat- tar inte bolagsstyrningsrapporten på sidorna 36-43. Förvaltningsberättelsen är förenlig med årsredovisningens och koncernredovisningens övriga delar. Vi tillstyrker därför att bolagsstämman fastställer resultaträkningen och balansräkningen för moderbolaget och koncernen. Våra uttalanden i denna rapport om årsredovisningen och koncernredo- visningen är förenliga med innehållet i den kompletterande rapport som har överlämnats till moderbolagets styrelse i enlighet med revisorsförordningens (537/2014) artikel 11. Grund för uttalanden Vi har utfört revisionen enligt International Standards on Auditing (ISA) och god revisionssed i Sverige. Vårt ansvar enligt dessa standarder beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till moder- bolaget och koncernen enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt full- gjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. Detta innefattar att, baserat på vår bästa kunskap och övertygelse, inga förbjudna tjänster som avses i revisorsförordningens (537/2014) artikel 5.1 har tillhandahållits det gran- skade bolaget eller, i förekommande fall, dess moderföretag eller dess kontrollerade företag inom EU. Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamåls- enliga som grund för våra uttalanden. Väsentlig osäkerhetsfaktor avseende antagandet om fortsatt drift Utan att det påverkar mina uttalanden ovan vill jag fästa uppmärksamheten på avsnitten "Finansiering" och "Väsentliga händelser efter räkenskapsåret" förvaltningsberättelsen och not 1 "Redovisnings- och värderingsprinciper", not 2 "Risker" och not 30 "Skulder till kreditinstitut" i årsredovisningen. Per bokslutsdagen är mer än hälften av moderbolagets aktiekapital förbrukat och en första kontrollstämma hölls den 5 december 2022. Vidare redovisar koncernen en förlust om - 64 032 tkr för det räkenskapsår som avslutades den 31 augusti 2022 och de kortfristiga skulderna per detta datum översteg omsättningstillgångarna med 214 135 tkr. Dessa förhållanden tyder, tillsam- mans med de andra omständigheterna som anges i förvaltningsberättelsen, på att det finns en väsentlig osäkerhetsfaktor som kan leda till betydande tvivel om företagets förmåga att fortsätta verksamheten. Som framgår av not 30 "Skulder till kreditinstitut" avsnittet bygger bolagets bedömning av fortsatt drift på att fortsätta kostnadsbesparingar kan göras, att det nega- tiva egna kapitalet återställs genom en nyemission och att bolaget per den 31 december 2022 ingår ett nytt bankavtal. I en situation där bolagets fort- satta drift inte längre kan förutsättas föreligger en väsentlig risk för nedskriv- ningsbehov av koncernens tillgångar och moderbolagets bokförda värden på fordringar på koncernbolag respektive andelar i koncernföretag. Revisionens inriktning och omfattning Vi utformade vår revision genom att fastställa väsentlighetsnivå och bedöma risken för väsentliga felaktigheter i de finansiella rapporterna. Vi beaktade särskilt de områden där verkställande direktören och styrelsen gjort subjek- tiva bedömningar, till exempel viktiga redovisningsmässiga uppskattningar som har gjorts med utgångspunkt från antaganden och prognoser om fram- tida händelser, vilka till sin natur är osäkra. Liksom vid alla revisioner har vi också beaktat risken för att styrelsen och verkställande direktören åsidosät- ter den interna kontrollen, och bland annat övervägt om det finns belägg för systematiska avvikelser som givit upphov till risk för väsentliga felaktigheter till följd av oegentligheter. Vi anpassade vår revision för att utföra en ändamålsenlig granskning i syfte att kunna uttala oss om de finansiella rapporterna som helhet, med hänsyn tagen till koncernens struktur, redovisningsprocesser och kontroller samt den bransch i vilken koncernen verkar. Väsentlighet Revisionens omfattning och inriktning påverkades av vår bedömning av väsentlighet. En revision utformas för att uppnå en rimlig grad av säkerhet om huruvida de finansiella rapporterna innehåller några väsentliga felaktig- heter. Felaktigheter kan uppstå till följd av oegentligheter eller misstag. De betraktas som väsentliga om enskilt eller tillsammans rimligen kan förväntas påverka de ekonomiska beslut som användarna fattar med grund i de finan- siella rapporterna. Baserat på professionellt omdöme fastställde vi vissa kvantitativa väsent- lighetstal, däribland för den finansiella rapporteringen som helhet (se tabel- len nedan). Med hjälp av dessa och kvalitativa överväganden fastställde vi revisionens inriktning och omfattning och våra granskningsåtgärders karak- tär, tidpunkt och omfattning, samt att bedöma effekten av enskilda och sammantagna felaktigheter på de finansiella rapporterna som helhet. TILL BOLAGSSTÄMMAN I RIZZO GROUP AB (PUBL), ORG.NR 556540-1493 Vår revisionsansats Översikt • Övergripande väsentlighetstal: 3,3 miljoner kronor, vilket motsvarar 1 % av nettoom- sättningen. • Värdering av varumärken i koncernen samt i moderbolaget aktier i dotterbolag och fordringar på dotterbolag avseende Morris. • Värdering av varulager. Varulagret har en hög inneboende risk i verksamheten då förändringar i modetrender, väder- och säsongsberoende samt hård konkurrens i detaljhandeln, kan göra varulagret obsolet. 87 RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING Koncernens väsentlighetstal 3,3 msek (4,3 msek) Hur vi fastställde det 1 % av nettoomsättningen Motivering av valet av väsentlighetstal Koncernens resultat har flukturerat kraftigt mellan åren. Bolagets resultat har påverkats väsentligt av coronapandemin samt förändringar i konjunkturen vilket har medfört att bolagets försäljning har sjunkit jämfört med tidigare år. Vi bedömer således att en materialitet satt utifrån satt utifrån intäkterna är mer väsentligt att utgå från än rörelseresultatet. SÄRSKILT BETYDELSEFULLA OMRÅDEN Särskilt betydelsefulla områden för revisionen är de områden som enligt vår professionella bedömning var de mest betydelsefulla för revisionen av årsre- dovisningen och koncernredovisningen för den aktuella perioden. Dessa områden behandlades inom ramen för revisionen av, och i vårt ställningstagande till, årsredovisningen och koncernredovisningen som helhet, men vi gör inga separata uttalanden om dessa områden. Värdering av varumärke i koncernen samt i moderbolaget aktier i dotterbolag och fordringar på dotterbolag avseende Morris Värdet av varumärken i koncernen samt aktier i dotterbolag och fordringar på dotterbolag uppgår per den 31 augusti 2022 till 14 614 tkr, 32 215 tkr respektive 77 192 tkr. Varumärket är hänförligt till det egenutvecklade varu- märket Don Donna. Andelarna och fordringar avser till största delen det norska dotterbolaget Morris AS. Nedskrivningsprövning är en komplex process som i hög grad påverkas av antaganden om framtida avkastning och lönsamhet i dotterbolaget. Mot bakgrund av detta har värderingen av dessa poster bedömts som ett särskilt betydelsefullt område i revisionen. Centrala antaganden i värderingen utgörs bland annat av ledningens bedömningar av framtida kassaflöden, brutto- vinstmarginal, diskonteringsränta och tillväxt. Förändringar i eller felaktiga bedömningar vid nedskrivningsprövningen kan ge betydande påverkan på moderbolagets resultat och finansiella ställ- ning. För ytterligare information hänvisas till stycket om väsentliga uppskatt- ningar på sidan 57, koncernens redovisningsprinciper på sidan 58, not 17 om varumärken i årsredovisningen. Värdering av varulager Värdet av varulager uppgår per den 31 augusti 2022 till 8 467 tkr. Varulagret är uppdelat på centrallager samt butikslager vilka båda redovisas enligt lägsta värdets princip. Värdering av varulagret bedöms vara ett särskilt bety- delsefullt område då det är en betydande tillgångspost. Ett högt varulagervärde ökar den inneboende risken för inkurans i lagret då förändringar i mode och konsumentbeteende påverkar försäljningen och därmed värdet av varulagret. Bedömningen av inkuransrisken är beroende av ledningens bedömningar av framtida försäljning. För ytterligare information hänvisas till stycket om väsentliga uppskatt- ningar och bedömningar på sida 57, koncernens redovisningsprinciper på sida 58 samt not 24 om handelsvaror i årsredovisningen. Varumärket har avyttrats den 7 oktober 2022 till ett värde överstigande det bokförda värdet, vi har kontrollerat försäljningen av denna. Gällande moderbolagets andelar i dotterbolag samt fordringar i dotter- bolag har nedskrivningsprövning inhämtats för vilken vi har verifierat den matematiska riktigheten, vi har granskat att den baseras på bolagets affärs- planer och prognoser om framtiden och att nedskrivningsprövningen baseras på bolagets finansiella budgetar godkända av styrelse och företagsledning. Vi har jämfört och utvärderat ledningens antaganden i nedskrivningspröv- ningen avseende uthållig tillväxttakt och bruttovinstmarginal mot faktiskt utfall tidigare år. Vi har med stöd av PwC:s interna värderingsspecialister granskat riktig- heten i beräkningsmodellerna och rimligheten i använd diskonteringsränta. Vi har utvärderat företagets analys av känslighet i värderingen vid föränd- ringar av väsentliga parametrar, som på individuell eller kollektiv basis, skul- le kunna medföra att ett nedskrivningsbehov skulle föreligga. Vår revision omfattade nedan granskningsåtgärder men var inte begrän- sad till dessa. Vi har granskat och bedömt koncernens process för varulagerhantering. Vi har granskat bolagets värdering av varulager och modell för beräkning av inkurans. Vi har genom dataanalys av lagret identifierat, granskat och bedömt varor med avvikande marginaler, låg omsättningshastighet eller avvikande priser. Vi har deltagit vid och granskat bolagets processer för kontrollinvente- ringar av centrallager och ett urval av butikslager. Vi har granskat och bedömt att ändamålsenliga redovisningsprinciper tillämpas och erforderliga upplysningar lämnas i relevanta noter till de finan- siella rapporterna. SÄRSKILT BETYDELSEFULLT OMRÅDE HUR VÅR REVISION BEAKTADE DET SÄRSKILT BETYDELSEFULLA OMRÅDET 88 RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING ANNAN INFORMATION ÄN ÅRSREDOVISNINGEN OCH KONCERNREDOVISNINGEN Detta dokument innehåller även annan information än årsredovisningen och koncernredovisningen och återfinns på sidorna 1-27 samt 92-102. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för denna andra information. Vårt uttalande avseende årsredovisningen och koncernredovisningen omfattar inte denna information och vi gör inget uttalande med bestyrkande avseende denna andra information. I samband med vår revision av årsredovisningen och koncernredovis- ningen är det vårt ansvar att läsa den information som identifieras ovan och överväga om informationen i väsentlig utsträckning är oförenlig med årsre- dovisningen och koncernredovisningen. Vid denna genomgång beaktar vi även den kunskap vi i övrigt inhämtat under revisionen samt bedömer om informationen i övrigt verkar innehålla väsentliga felaktigheter. Om vi, baserat på det arbete som har utförts avseende denna information, drar slutsatsen att den andra informationen innehåller en väsentlig felaktig- het, är vi skyldiga att rapportera detta. Vi har inget att rapportera i det avseendet. STYRELSENS OCH VERKSTÄLLANDE DIREKTÖRENS ANSVAR Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att årsre- dovisningen och koncernredovisningen upprättas och att de ger en rättvi- sande bild enligt årsredovisningslagen och, vad gäller koncernredovisning- en, enligt IFRS, så som de antagits av EU, och årsredovisningslagen. Styrelsen och verkställande direktören ansvarar även för den interna kontroll som de bedömer är nödvändig för att upprätta en årsredovisning och koncernredovisning som inte innehåller några väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag. Vid upprättandet av årsredovisningen och koncernredovisningen ansva- rar styrelsen och verkställande direktören för bedömningen av bolagets och koncernens förmåga att fortsätta verksamheten. De upplyser, när så är tillämpligt, om förhållanden som kan påverka förmågan att fortsätta verk- samheten och att använda antagandet om fortsatt drift. Antagandet om fortsatt drift tillämpas dock inte om styrelsen och verk- ställande direktören avser att likvidera bolaget, upphöra med verksamheten eller inte har något realistiskt alternativ till att göra något av detta. REVISORNS ANSVAR Våra mål är att uppnå en rimlig grad av säkerhet om huruvida årsredovis- ningen och koncernredovisningen som helhet inte innehåller några väsent- liga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag, och att lämna en revisionsberättelse som innehåller våra uttalanden. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men är ingen garanti för att en revision som utförs enligt ISA och god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka en väsentlig felaktighet om en sådan finns. Felaktigheter kan uppstå på grund av oegentligheter eller misstag och anses vara väsentliga om de enskilt eller tillsammans rimligen kan förväntas påverka de ekono- miska beslut som användare fattar med grund i årsredovisningen och koncernredovisningen. En ytterligare beskrivning av vårt ansvar för revisionen av årsredovis- ningen och koncernredovisningen finns på Revisorsinspektionens webb- plats: www.revisorsinspektionen.se/revisornsansvar. Denna beskrivning är en del av revisionsberättelsen. RAPPORT OM ANDRA KRAV ENLIGT LAGAR OCH ANDRA FÖRFATTNINGAR Uttalanden Utöver vår revision av årsredovisningen och koncernredovisningen har vi även utfört en revision av styrelsens och verkställande direktörens förvalt- ning för Rizzo Group AB för räkenskapsåret 1 september 2021 till 31 augus- ti 2022 samt av förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust. Vi tillstyrker att bolagsstämman behandlar förlusten enligt förslaget i förvaltningsberättelsen och beviljar styrelsens ledamöter och verkställande direktören ansvarsfrihet för räkenskapsåret. Grund för uttalanden Vi har utfört revisionen enligt god revisionssed i Sverige. Vårt ansvar enligt denna beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhål- lande till moderbolaget och koncernen enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamåls- enliga som grund för våra uttalanden. STYRELSENS OCH VERKSTÄLLANDE DIREKTÖRENS ANSVAR Det är styrelsen som har ansvaret för förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust. Vid förslag till utdelning innefattar detta bland annat en bedömning av om utdelningen är försvarlig med hänsyn till de krav som bolagets och koncernens verksamhetsart, omfattning och risker ställer på storleken av moderbolagets och koncernens egna kapital, konsoliderings- behov, likviditet och ställning i övrigt. Styrelsen ansvarar för bolagets organisation och förvaltningen av bola- gets angelägenheter. Detta innefattar bland annat att fortlöpande bedöma bolagets och koncernens ekonomiska situation, och att tillse att bolagets organisation är utformad så att bokföringen, medelsförvaltningen och bola- gets ekonomiska angelägenheter i övrigt kontrolleras på ett betryggande sätt. Den verkställande direktören ska sköta den löpande förvaltningen enligt styrelsens riktlinjer och anvisningar och bland annat vidta de åtgärder som är nödvändiga för att bolagets bokföring ska fullgöras i överensstämmelse med lag och för att medelsförvaltningen ska skötas på ett betryggande sätt. Revisorns ansvar Vårt mål beträffande revisionen av förvaltningen, och därmed vårt uttalande om ansvarsfrihet, är att inhämta revisionsbevis för att med en rimlig grad av säkerhet kunna bedöma om någon styrelseledamot eller verkställande direk- tören i något väsentligt avseende: • företagit någon åtgärd eller gjort sig skyldig till någon försummelse som kan föranleda ersättningsskyldighet mot bolaget • på något annat sätt handlat i strid med aktiebolagslagen, årsredovis- ningslagen eller bolagsordningen. Vårt mål beträffande revisionen av förslaget till dispositioner av bolagets vinst eller förlust, och därmed vårt uttalande om detta, är att med rimlig grad av säkerhet bedöma om förslaget är förenligt med aktiebolagslagen. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men ingen garanti för att en revision som utförs enligt god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka åtgärder eller försummelser som kan föranleda ersättningsskyl- dighet mot bolaget, eller att ett förslag till dispositioner av bolagets vinst eller förlust inte är förenligt med aktiebolagslagen. En ytterligare beskrivning av vårt ansvar för revisionen av förvaltningen finns på Revisorsinspektionens webbplats: www.revisorsinspektionen.se/ revisornsansvar. Denna beskrivning är en del av revisionsberättelsen. Anmärkning Utan att det påverkar våra uttalanden vill vi anmärka på att avdragen skatt och sociala avgifter vid flera tillfällen inte betalats i rätt tid. 89 RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING REVISORNS GRANSKNING AV ESEF-RAPPORTEN Uttalanden Utöver vår revision av årsredovisningen och koncernredovisningen har vi även utfört en granskning av att styrelsen och verkställande direktören har upprättat årsredovisningen och koncernredovisningen i ett format som möjliggör enhetlig elektronisk rapportering (Esef-rapporten) enligt 16 kap. 4 a § lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden för Rizzo Group AB (publ) för år (räkenskapsåret 2021-09-01 – 2022-08-31. Vår granskning och vårt uttalande avser endast det lagstadgade kravet. Enligt vår uppfattning har Esef-rapporten #[checksumma] upprättats i ett format som i allt väsentligt möjliggör enhetlig elektronisk rapportering. Grund för uttalanden Vi har utfört granskningen enligt FARs rekommendation RevR 18 Revisorns granskning av Esef-rapporten. Vårt ansvar enligt denna rekommendation beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till Rizzo Group AB (publ) enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. Vi anser att de bevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för vårt uttalande. Styrelsens och verkställande direktörens ansvar Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att Esef- rapporten har upprättats i enlighet med 16 kap. 4 a § lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden, och för att det finns en sådan intern kontroll som styrelsen och verkställande direktören bedömer nödvändig för att upprätta Esef-rapporten utan väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegent- ligheter eller misstag. Revisorns ansvar Vår uppgift är att uttala oss med rimlig säkerhet om Esef-rapporten i allt väsentligt är upprättad i ett format som uppfyller kraven i 16 kap. 4 a § lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden, på grundval av vår granskning. RevR 18 kräver att vi planerar och genomför våra granskningsåtgärder för att uppnå rimlig säkerhet att Esef-rapporten är upprättad i ett format som uppfyller dessa krav. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men är ingen garanti för att en granskning som utförs enligt RevR 18 och god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka en väsentlig felaktighet om en sådan finns. Felaktig- heter kan uppstå på grund av oegentligheter eller misstag och anses vara väsentliga om de enskilt eller tillsammans rimligen kan förväntas påverka de ekonomiska beslut som användare fattar med grund i Esef-rapporten. Revisionsföretaget tillämpar ISQC 1 Kvalitetskontroll för revisionsföretag som utför revision och översiktlig granskning av finansiella rapporter samt andra bestyrkandeuppdrag och näraliggande tjänster och har därmed ett allsidigt system för kvalitetskontroll vilket innefattar dokumenterade riktlin- jer och rutiner avseende efterlevnad av yrkesetiska krav, standarder för yrkesutövningen och tillämpliga krav i lagar och andra författningar. Granskningen innefattar att genom olika åtgärder inhämta bevis om att Esef-rapporten har upprättats i ett format som möjliggör enhetlig elektronisk rapportering av årsredovisningen och koncernredovisning. Revisorn väljer vilka åtgärder som ska utföras, bland annat genom att bedöma riskerna för väsentliga felaktigheter i rapporteringen vare sig dessa beror på oegentlig- heter eller misstag. Vid denna riskbedömning beaktar revisorn de delar av den interna kontrollen som är relevanta för hur styrelsen och verkställande direktören tar fram underlaget i syfte att utforma granskningsåtgärder som är ändamålsenliga med hänsyn till omständigheterna, men inte i syfte att göra ett uttalande om effektiviteten i den interna kontrollen. Granskningen omfattar också en utvärdering av ändamålsenligheten och rimligheten i styrelsens och verkställande direktörens antaganden. Granskningsåtgärderna omfattar huvudsakligen en teknisk validering av Esef-rapporten, dvs. om filen som innehåller Esef-rapporten uppfyller den tekniska specifikation som anges i kommissionens delegerade förordning (EU) 2019/815 och en avstämning av att Esef-rapporten överensstämmer med den granskade årsredovisningen och koncernredovisningen. Vidare omfattar granskningen även en bedömning av huruvida Esef- rapporten har märkts med iXBRL som möjliggör en rättvisande och fullstän- dig maskinläsbar version av koncernens resultat-, balans- och egetkapital- räkningar samt kassaflödesanalysen. REVISORNS GRANSKNING AV BOLAGSSTYRNINGS- RAPPORTEN Det är styrelsen som har ansvaret för bolagsstyrningsrapporten på sidorna 36–43 och för att den är upprättad i enlighet med årsredovisningslagen. Vår granskning har skett enligt FAR:s uttalande RevR 16 Revisorns gransk- ning av bolagsstyrningsrapporten. Detta innebär att vår granskning av bolagsstyrningsrapporten har en annan inriktning och en väsentligt mindre omfattning jämfört med den inrikt- ning och omfattning som en revision enligt International Standards on Audi- ting och god revisionssed i Sverige har. Vi anser att denna granskning ger oss tillräcklig grund för våra uttalanden. En bolagsstyrningsrapport har upprättats. Upplysningar i enlighet med 6 kap. 6 § andra stycket punkterna 2–6 årsredovisningslagen samt 7 kap. 31 § andra stycket samma lag är förenliga med årsredovisningens och koncern- redovisningens övriga delar samt är i överensstämmelse med årsredovis- ningslagen. PricewaterhouseCoopers AB, 113 97 Stockholm, utsågs till Rizzo Group ABs revisor av bolagsstämman den 13 januari 2022 och har varit bolagets revisor sedan den 9 april 2003. Stockholm den 31 januari 2023 PricewaterhouseCoopers AB Nicklas Kullberg Auktoriserad revisor 90 RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING 91 RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING STYRELSE TOMMY JACOBSON HÅKAN LUNDSTEDT JARLE GUNDERSEN FÖDD 1958 Styrelseordförande sedan maj 2020 augusti 2014. Vice styrelseordförande sedan au- gusti 2014 och styrelseledamot sedan 2008. UTBILDNING Civilekonom. BAKGRUND Grundare av Varenne, Zenith, Quesada och Trevise. ÖVRIGA PÅGÅENDE UPPDRAG Styrelseordförande Zenith, Var- enne, PEMA Sweden AB, Athlete Sports Academy Sweden AB, Ringstrand & Söderberg AB, Alma Mater AB, Zound Indu- stries International AB, Good Sport Foundation Sweden AB och Styrelseledamot i Quesada Kapitalförvaltning AB. AKTIEINNEHAV 407 550 B-aktier genom bolag. Anses som oberoende i förhål- lande till Bolaget och bolagsled- ningen men ej i förhållande till dess huvudägare. FÖDD 1966 Vice styrelseordförande sedan maj 2020 och Styrelseledamot sedan mars 2017. BAKGRUND VD/Koncernchef Synsam Group, VD/Koncernchef Mekonomen Group, CEO Lantmännen AXA, CEO Cerealia Foods, VD Kungsörnen. ÖVRIGA PÅGÅENDE UPPDRAG Styrelseledamot i Claes Ohlson AB. AKTIEINNEHAV 200 000 B-aktier. Anses som oberoende i förhållande till Bolaget och bolagsledningen men ej i förhållande till dess huvudägare. FÖDD 1952 Styrelseledamot sedan maj 2020. BAKGRUND CFO för ingenjörsbolaget Nor- wegian Petroleum Consultants AS, VD och styrelseordförande i Norconsult AS, VD och grundare av private equitybolaget Nor- vestor AS, Styrelseordförande i bl.a. EDB (senare Evry), Life Europe AB, Secode AB, Aptilo AB, Kobler AS och Crypho AS. ÖVRIGA PÅGÅENDE UPPDRAG Styrelseledamot i flera norska och svenska bolag. AKTIEINNEHAV 0 B-aktier. Anses som ober- oende i förhållande till bolaget och bolagsledningen, men ej till dess huvudägare. 92 RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING MICHAEL GRIMBORG FÖDD 1960 Styrelseledamot sedan maj 2020. BAKGRUND CMO Synsam Group AB, Försäl- jningsdirektör TV4-Gruppen. ÖVRIGA PÅGÅENDE UPPDRAG Styrelseledamot på IRM – Institutet för Reklam och medi- amätningar, MMS – TV valutan i Sverige, contentbyrån Spoon, digitala begravningsbyrån Lav- endla samt styrelseordförande och del av Bonnier Ventures. AKTIEINNEHAV 0 B-aktier. Anses som ober- oende i förhållande till bolaget och bolagsledningen, men ej till dess huvudägare. CHRISTINA NILSSON FÖDD 1962 Styrelseledamot sedan 2012. UTBILDNING Gymnasieutbildning, div påbyggnadskurser och ledar- skapsutbildningar. BAKGRUND Arbetstagarrepresentant Unionen. ÖVRIGA PÅGÅENDE UPPDRAG Utöver sitt pågående uppdrag för Rizzo Group har Christina Nilsson inga pågående sty- relseuppdrag. AKTIEINNEHAV 0 B-aktier. NICKLAS KULLBERG Auktoriserad Revisor FÖDD 1970 PricewaterhouseCoopers AB. Huvudansvarig revisor i Rizzo Group sedan årsstämman 2016. 93 RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING LEDNING JONAS STILLE VD OCH KONCERNCHEF JONAS OHRZÉN INTERIM CFO FÖDD 1978 ANSTÄLLD SEDAN Maj 2017. UTBILDNING Civilekonom. BAKGRUND Försäljnings- & Retailchef INDISKA, VD SeaLife, Försälj- ningschef ONOFF. ÖVRIGA PÅGÅENDE UPPDRAG Styrelseordförande YP Master och styrelseledamot NK Före- tagarförening AKTIEINNEHAV 100 000 aktier FÖDD 1991 ANSTÄLLD SEDAN Nov 2022. UTBILDNING Master i företagsekonomi, Uppsala universitet. BAKGRUND Bakgrund: CFO, controller och redovisningsekonom för olika bolag och branscher, ex HM- gruppen, Tobii, Academedia. ÖVRIGA PÅGÅENDE UPPDRAG - AKTIEINNEHAV 0 aktier FÖDD 1981 ANSTÄLLD SEDAN September 2020. UTBILDNING Civilekonom. BAKGRUND Mångårig erfarenhet inom mediebranschen och tidigare försäljningschef för Dagens Nyheter och Expressen. Helena har även varit försäljningschef på adtech-bolaget Seenthis och bla. jobbat som Client Manager på både Schibsted och Bauer Media under många år. ÖVRIGA PÅGÅENDE UPPDRAG Taco Bars advisory board AKTIEINNEHAV 1 25 000 aktier. HELENA MORLAND VICE VD 94 RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING FÖDD 1970 ANSTÄLLD SEDAN Maj 2016. UTBILDNING Personalvetare från Linköpings universitet. BAKGRUND HR chef på Loomis Sverige AB, HR specialist på Apoteket AB och Indiska Magasinet AB. ÖVRIGA PÅGÅENDE UPPDRAG - AKTIEINNEHAV 10 000 aktier. MARIA RYOTT CHRO 95 RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING ALTERNATIVA NYCKELTAL Detta avsnitt innehåller en avstämning av vissa alternativa nyck- eltal (APM) mot närmaste avstämningsbara poster i de finan- siella rapporterna. Redovisningen av APM:s har begränsningar som analyshjälpmedel, och ska inte betraktas utan samman- hang eller som ersättning för finansiella mått som upprättats enligt IFRS. APM:s redovisas för att förbättra investerarnas utvärdering av verksamheten, som hjälp vid prognos av kommande perioder och för att förenkla en meningsfull jämfö- relse av resultat mellan perioder. Ledningen använder dessa APM:s för att bland annat utvärdera löpande verksamhet jämfört med tidigare resultat, för intern planering och prognoser samt för beräkning av viss prestationsrelaterad ersättning. ”De APM:s som redovisas i denna årsredovisning kan skilja sig från mått med liknande beteckningar som används av andra bolag. Jämförelseperioder är inklusive avyttrad verksamhet och årets siffror exklusive. AVKASTNING PÅ EGET KAPITAL Q4 jun- aug 22 Q4 jun- aug 21 Q1-Q4 sep 21- aug 22 Q1-Q4 sep 20- aug 21 Årets vinst -37,0 -47,4 -101,9 -138,7 Genomsnittligt eget kapital -90,0 -83,9 -90,0 -37,2 Avkastning på eget kapital Neg. Neg. Neg. Neg. Orsak till användning: Avkastning på eget kapital är ett mått på lönsamhet i relation till bokfört värde på eget kapital. Avkastning på eget kapital är även ett mått på hur investeringarna används för att generera ökade intäkter. AVKASTING PÅ SYSSELSATT KAPITAL Q4 jun- aug 22 Q4 jun- aug 21 Q1-Q4 sep 21- aug 22 Q1-Q4 sep 20- aug 21 Resultat efter finansiella poster -36,6 -47,4 -101,5 -137,6 Finansiella kostnader -12,9 -13,4 -51,4 -30,7 Genomsnittligt sysselsatt kapital 224,4 280,0 224,4 280,0 Avkastning på sysselsatt kapital Neg. Neg. Neg. Neg. Balansomslutning 387,3 434,8 387,3 434,8 Långfristiga icke räntebärande skulder -4,4 -3,1 -4,4 -3,1 Kortfristiga icke räntebärande skulder -179,6 -267,9 -179,6 -267,9 Uppskj. Skatt 0,0 0,0 0,0 0,0 Sysselsatt kapital 203,4 163,8 203,4 163,8 Orsak till användning: Avkastning på sysselsatt kapital är ett mått på lönsam- heten efter att hänsyn har tagits till hur mycket kapital som använts. En högre avkastning på sysselsatt kapital tyder på att kapitalet används på ett effek- tivare sätt. 96 RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING BRUTTORESULTAT Q4 jun- aug 22 Q4 jun- aug 21 Q1-Q4 sep 21- aug 22 Q1-Q4 sep 20- aug 21 Nettoomsättning 122,3 140,2 433,4 630,4 Handelsvaror -66,7 -78,4 -246,9 -326,1 Bruttoresultat 55,6 61,8 186,6 304,3 BRUTTOVINSTMARGINAL Q4 jun- aug 22 Q4 jun- aug 21 Q1-Q4 sep 21- aug 22 Q1-Q4 sep 20- aug 21 Nettoomsättning 122,3 140,2 433,4 630,4 Handelsvaror -66,7 -78,4 -246,9 -326,1 Bruttoresultat 55,6 61,8 186,6 304,3 Bruttovinstmarginal 45,4% 44,1% 43,0% 48,3% Orsak till användning: Bruttomarginalen visar skillnaden mellan nettoom- sättning och kostnad för sålda varor i procent av nettoomsättningen. Brut- tomarginalen påverkas av flertalet faktorer, exempelvis produktmix, prisut- veckling och kostnadsminskningar. EGET KAPITAL PER AKTIE, KR Q4 jun- aug 22 Q4 jun- aug 21 Q1-Q4 sep 21- aug 22 Q1-Q4 sep 20- aug 21 Totalt eget kapital -101,9 -107,2 -101,9 -107,2 Antal utestående aktier vid periodes slut (miljoner aktier) 114,3 145,1 114,3 145,1 Eget kapital per aktie -0,89 -0,74 -0,89 -0,74 Orsak till användning: Eget kapital per aktie mäter bolagets nettovärde per aktie och avgör om ett bolag ökar aktieägarnas förmögenhet över tid. FÖRSÄLJNINGSTILLVÄXT Q4 jun- aug 22 Q4 jun- aug 21 Q1-Q4 sep 21- aug 22 Q1-Q4 sep 20- aug 21 Försäljning aktuell period 122,3 140,2 433,4 630,4 Försäljning samma period föregående år 140,2 236,2 630,4 850,0 Försäljningstillväxt -12,8% -40,6% -31,3% -25,8% Orsak till användning: Förändring i försäljning avspeglar bolagets realise- rade försäljningstillväxt över tid. KASSAFLÖDET FRÅN DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN PER AKTIE, KR Q4 jun- aug 22 Q4 jun- aug 21 Q1-Q4 sep 21- aug 22 Q1-Q4 sep 20- aug 21 Kassaflöde från den löpande verksamheten 37,4 41,8 -17,7 104,7 Genomsnittligt antal aktier före utspädning (miljoner aktier) 114,3 145,1 114,3 145,1 Kassaflödet från den löpande verksamheten per aktie 0,33 0,29 -0,15 0,72 Orsak till användning: Kassaflödet från den löpande verksamheten per aktie, mäter det kassaflöde som bolaget genererar per aktie före kapitalinveste- ringar och kassaflöden hänförliga till bolagets finansiering. RÖRELSEKAPITAL Q4 jun- aug 22 Q4 jun- aug 21 Q1-Q4 sep 21- aug 22 Q1-Q4 sep 20- aug 21 Omsättningstillgångar 118,5 210,8 118,5 210,8 -Likvida medel -8,5 -33,8 -8,5 -33,8 -Kortfristiga skulder, icke räntebärande -179,6 -267,9 -179,6 -267,9 Rörelsekapital, Mkr -69,6 -91,0 -69,6 -91,0 Orsak till användning: Rörelsekapitalet används för att mäta företagets förmåga att möta kortfristiga kapitalkrav. RÖRELSEMARGINAL Q4 jun- aug 22 Q4 jun- aug 21 Q1-Q4 sep 21- aug 22 Q1-Q4 sep 20- aug 21 Rörelseresultat -27,7 -39,4 -80,4 -119,1 Försäljning 122,3 140,2 433,4 630,4 Rörelsemarginal Neg. Neg. Neg. Neg. Orsak till användning: Rörelsemarginalen visar rörelseresultatet som procen- tandel av nettoomsättningen och visar den operativa lönsamheten. 97 RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING EBITDA-JUSTERAD (JUSTERAD) Q4 jun- aug 22 Q4 jun- aug 21 Q1-Q4 sep 21- aug 22 Q1-Q4 sep 20- aug 21 Justerad EBITDA -6,1 -8,7 14,8 -7,3 Försäljning 122,3 140,2 433,4 630,4 Justerad EBITDA-marginal Neg. Neg. 3,4% Neg. Orsak till användning: Visar i procent företagets rörelseresultat före avskriv- ningar, räntor och jämförelsestörande poster delat med periodens intäkter. RÖRELSERESULTAT EXKLUSIVE AVSKRIVNINGAR (EBITDA) Q4 jun- aug 22 Q4 jun- aug 21 Q1-Q4 sep 21- aug 22 Q1-Q4 sep 20- aug 21 Rörelseresultat -27,7 -39,4 -80,4 -119,1 Av- och nedskrivningar 21,6 30,7 95,3 111,8 EBITDA -6,1 -8,7 14,8 -7,3 Orsak till användning: EBITDA används för att mäta kassaflöde från den löpande verksamheten oavsett effekterna av finansiering och redovisnings- beslut. RÖRELSERESULTAT EXKLUSIVE AVSKRIVNINGAR JUSTERAD (EBITDA-JUSTERAD) Q4 jun- aug 22 Q4 jun- aug 21 Q1-Q4 sep 21- aug 22 Q1-Q4 sep 20- aug 21 Rörelseresultat -27,7 -39,4 -80,4 -119,1 Av- och nedskrivningar 21,6 30,7 95,3 111,8 Jämförelsestörande poster 0,0 0,0 0,0 0,0 Justerat EBITDA -6,1 -8,7 14,8 -7,3 Orsak till användning: Justerat EBITDA används för att mäta kassaflöde från den löpande verksamheten oavsett effekterna av finansiering och redovis- ningsbeslut. SOLIDITET Q4 jun- aug 22 Q4 jun- aug 21 Q1-Q4 sep 21- aug 22 Q1-Q4 sep 20- aug 21 Totalt eget kapital -101,9 -107,2 -101,9 -107,2 Totala tillgångar 387,3 434,8 387,3 434,8 Soliditet Neg. Neg. Neg. Neg. Orsak till användning: En hög soliditet ger ett ekonomiska handlingsutrym- me och oberoende som krävs för att bedriva verksamhet och hantera varia- tioner i behovet av rörelsekapital samt dra nytta av affärsmöjligheter. SYSSELSATT KAPITAL Q4 jun- aug 22 Q4 jun- aug 21 Q1-Q4 sep 21- aug 22 Q1-Q4 sep 20- aug 21 Totala tillgångar 387,3 434,8 387,3 434,8 -Långfristiga skulder, icke räntebärande -4,4 -3,1 -4,4 -3,1 -Kortfristiga skulder, icke räntebärande -179,6 -267,9 -179,6 -267,9 Sysselsatt kapital, Mkr 203,3 163,9 203,3 163,9 Orsak till användning: Sysselsatt kapital mäter företagets förmåga att, utöver kassa och likvida medel, tillgodose rörelsens behov. TOTALRESULTAT PER AKTIE, KR Q4 jun- aug 22 Q4 jun- aug 21 Q1-Q4 sep 21- aug 22 Q1-Q4 sep 20- aug 21 Totalresultat för perioden -35,8 -47,4 -100,7 -138,7 Genomsnittligt antal aktier före utspädning (miljoner aktier) 114,3 145,1 114,3 145,1 Totalresultat per aktie, kr -0,31 -0,33 -0,88 -0,96 VINST PER AKTIE (FÖRE OCH EFTER UTSPÄDNING), KR Q4 jun- aug 22 Q4 jun- aug 21 Q1-Q4 sep 21- aug 22 Q1-Q4 sep 20- aug 21 Periodens resultat -37,0 -47,4 -101,9 -138,7 Genomsnittligt antal aktier före utspädning (miljoner aktier) 114,3 145,1 114,3 145,1 Genomsnittligt antal aktier efter utspädning (miljoner aktier) 114,3 145,1 114,3 145,1 Vinst per aktie före utspädning -0,32 -0,33 -0,89 -0,96 Vinst per aktie efter utspädning -0,32 -0,33 -0,89 -0,96 ) Defineras enligt IFRS. 98 RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING 99 RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING Resultaträkning 2011/ 2012 2012/ 2013 2013/ 2014 2014/ 2015 2015/ 2016 Rörelseintäkter 828,4 849,7 903,9 900,6 842,7 Varukostnad -354,3 -359,3 -426,3 -436,6 -406,7 Bruttovinst 469,2 462,5 477,6 463,9 436,0 Övriga rörelsekostnader -414,6 -443,9 -505,5 -503,8 -517,6 Rörelseresultat före avskrivningar 59,5 46,5 -27,9 -39,9 -81,6 Av-och nedskrivingar -15,8 -17,1 -55,8 -76,2 -127,6 Rörelseresultat efter avskrivningar 43,7 29,4 -83,7 -116,1 -209,1 Finansnetto -3,8 -2,4 -6,1 -8,3 -9,1 Resultat efter finansnetto 39,9 27,0 -89,8 -124,4 -218,2 Skatt 3,1 -3,6 -6,5 3,1 -5,0 Nettoresultat 43,0 23,4 -96,3 -121,3 -223,2 FLERÅRSÖVERSIKT Balansräkning 2011/ 2012 2012/ 2013 2013/ 2014 2014/ 2015 2015/ 2016 Anläggningstillgångar 264,3 276,4 292,3 221,4 89,8 Lager 153,6 163,6 173,9 176,3 180,3 Övriga omsättningstillgångar 30,2 54,1 107,1 45,4 42,8 Likvid medel 37,5 30,7 29,5 9,7 8,6 Summa tillgångar 485,6 524,8 602,8 452,8 321,5 Eget kapital 251,9 251,0 204,7 69,9 55,2 Långfristiga räntebärandeskulder 9,6 17,3 41,7 32,3 0,3 Långfristiga icke räntebärande skulder 21,2 20,0 21,0 15,4 16,9 Kortfristiga räntebärandeskulder 42,3 77,1 110,0 122,8 58,2 Kortfristiga icke räntebärande skulder 160,5 159,4 225,4 212,5 191,0 Summa skulder och eget kapital 485,6 524,8 602,8 452,8 321,5 Utdrag ur kassaflödesanalys 2011/ 2012 2012/ 2013 2013/ 2014 2014/ 2015 2015/ 2016 Kassaflöde före rörelsekapital förändringar 68,7 51,8 -25,8 -24,0 -29,0 Förändringar av rörelsekapital, exklusive likvida medel -16,1 -45,0 48,4 -27,8 -66,6 Kassaflöde från den löpande verksamheten 52,6 6,8 22,6 -51,9 -95,6 Investeringsverksamheten -8,7 -36,3 -70,5 -15,7 -17,1 Kassaflöde efter investeringar 43,9 -29,5 -47,9 -67,5 -113,2 Nyckeltal 2011/ 2012 2012/ 2013 2013/ 2014* 2014/ 2015 2015/ 2016 Försäljning, Mkr 823,5 844,1 902,0 883,0 839,0 Förändring, % -1,1 2,5 6,8 -2,1 -4,9 Resultat före avskrivningar, Mkr 59,5 46,5 -27,9 -39,9 -81,6 EBITDA-marginal, % 7,2 5,5 neg neg neg Rörelsemarginal, % 5,3 3,5 neg neg neg Vinstmarginal, % 4,8 3,2 neg neg neg Vinst per aktie, kr 5,43 2,88 neg neg neg Soliditet, % 51,9 47,8 34 15,4 17,2 Skuldsättningsgrad,ggr 0,2 0,4 0,7 2,2 1,1 Räntetäckningsgrad, ggr 11,0 10,4 neg neg neg Räntabilitet på sysselsatt kapital, % 8,3 5,2 neg neg neg Räntabilitet på eget kapital, % 18,7 9,3 neg neg neg Andel riskbärande kapital, % 58,7 53,5 37,4 18,8 17,2 Investeringar, Mkr 15,8 35,9 70,5 16,9 17,1 Antal anställda, årsgenomsnitt 369 376 422 411 420 * Retroaktiv omräkning av finansiella rapporter p g a rättelse av tidigare felaktigt redovisade tillgångar, skulder och kostnader i enlighet med ias 8 redovisningsprinciper, ändringar i uppskattningar och bedömningar. 100 RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING Resultaträkning 2016/ 2017 2017/ 2018 2018/ 2019 2019/ 2020 2020/ 2021 2021/ 2022 Rörelseintäkter 882,9 894,1 858,0 630,4 336,5 329,7 Varukostnad -417,1 -415,8 -405,5 -326,1 -181,8 -140,7 Bruttovinst 465,9 470,2 444,5 304,3 154,7 189,0 Övriga rörelsekostnader -441,6 -459,3 -462,7 -314,2 -231,0 -248,5 Rörelseresultat före avskrivningar 24,2 19,0 -10,2 -7,3 30,7 24,9 Av-och nedskrivingar -15,9 -16,1 -14,4 -111,8 -73,3 -84,6 Rörelseresultat efter avskrivningar 8,4 2,9 -24,6 -119,1 -42,5 -59,8 Finansnetto -6,4 0,3 -4,6 -18,5 -19,6 -37,6 Resultat efter finansnetto 1,9 3,2 -29,1 -137,6 -62,2 -97,3 Skatt 1,8 -1,2 -0,1 -1,1 -0,4 0,2 Nettoresultat 3,7 2,1 -29,2 -138,7 -62,6 -97,1 Balansräkning 2016/ 2017 2017/ 2018 2018/ 2019 2019/ 2020 2020/ 2021 2021/ 2022 Anläggningstillgångar 93,4 93,4 101,2 224,0 268,8 138,7 Lager 192,7 165,2 160,3 95,4 50,5 8,5 Övriga omsättningstillgångar 47,4 51,7 63,7 81,6 59,5 51,7 Likvid medel 11,5 10,4 11,2 33,8 8,5 9,2 Summa tillgångar 345,0 320,7 336,4 434,8 387,3 212,0 Eget kapital 59,1 62,3 32,8 -107,2 -101,9 -128,2 Långfristiga räntebärandeskulder 0,0 0,0 0,0 0,0 -1,0 0,0 Långfristiga icke räntebärande skulder 12,7 5,0 2,4 78,1 102,0 52,7 Kortfristiga räntebärandeskulder 48,8 70,1 115,0 155,8 134,7 116,4 Kortfristiga icke räntebärande skulder 224,4 183,3 186,2 308,2 252,5 171,0 Summa skulder och eget kapital 345,0 320,7 336,4 4,8 387,3 212,0 Utdrag ur kassaflödesanalys 2016/ 2017 2017/ 2018 2018/ 2019 2019/ 2020 2020/ 2021 2021/ 2022 Kassaflöde före rörelsekapital förändringar -2,8 8,4 -16,3 -8,1 17,1 -14,2 Förändringar av rörelsekapital, exklusive likvida medel 32,7 -14,5 -5,4 112,7 -42,1 1,2 Kassaflöde från den löpande verksamheten 30,0 -6,1 -21,7 104,7 -25,0 -13,0 Investeringsverksamheten -17,4 -16,7 -22,3 -15,4 -10,4 45,7 Kassaflöde efter investeringar 12,1 -22,8 -44,0 89,2 -35,3 32,6 Nyckeltal 2016/ 2017 2017/ 2018 2018/ 2019 2019/ 2020 2020/ 2021 2021/ 2022 Försäljning, Mkr 879,0 886,0 850,0 630,4 336,5 329,7 Förändring, % 4,8 0,8 -4,1 -25,8 -60,4 -47,7 Resultat före avskrivningar, Mkr 24,2 19 -10,2 -7,3 30,7 24,9 EBITDA-marginal, % 2,7 2,1 neg neg neg neg Rörelsemarginal, % 1,0 0,3 neg neg neg neg Vinstmarginal, % 0,4 0,2 neg neg neg neg Vinst per aktie, kr 0,03 0,01 neg neg neg neg Soliditet, % 17,1 19,4 9,8 -24,7 -26,3 -60,5 Skuldsättningsgrad,ggr 0,8 1,1 3,5 neg neg neg Räntetäckningsgrad, ggr 1,3 1,7 neg neg neg neg Räntabilitet på sysselsatt kapital, % 7,8 11,9 neg neg neg neg Räntabilitet på eget kapital, % 6,5 3,4 neg neg neg neg Andel riskbärande kapital, % 17,1 19,4 11,1 neg neg neg Investeringar, Mkr 17,4 16,7 22,3 15,4 10,4 -8,6 Antal anställda, årsgenomsnitt 387 390 366 296 297,0 297 * Retroaktiv omräkning av finansiella rapporter p g a rättelse av tidigare felaktigt redovisade tillgångar, skulder och kostnader i enlighet med ias 8 redovisningsprinciper, ändringar i uppskattningar och bedömningar. 101 RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING ANDEL RISKBÄRANDE KAPITAL Eget kapital plus uppskjuten skatt som andel av balansomslut- ningen. AVKASTNING PÅ EGET KAPITAL Resultat efter finansnetto med avdrag för skatt dividerat med genomsnittligt eget kapital. AVKASTNING PÅ SYSSELSATT KAPITAL Resultat efter finansnetto plus finansiella kostnader i procent av genomsnittligt sysselsatt kapital. BRUTTOVINSTMARGINAL Försäljning med avdrag för direkta varukostnader som andel av försäljningen. EBITDA-MARGINAL Rörelseresultat före avskrivningar och finansiella kostnader som andel av rörelsens intäkter. EGET KAPITAL PER AKTIE Eget kapital i förhållande till antal aktier vid periodens slut. FÖRSÄLJNING JÄMFÖRBARA ENHETER Försäljningsutvecklingen för butiker som varit i drift under minst 12 månader utan omfattande förändringar av yta eller koncept. KONVERTERINGSGRAD Andel besökare som genomför ett köp. NETTOOMSÄTTNING Enligt IAS 34 ska begreppet nettoomsättning användas för koncernens försäljning. Rizzo Groups använder i delårsrappor- ter begreppet nettoomsättning för koncernens totala försäljning och i övrig löpande text används begreppet försäljning. RESULTAT PER AKTIE Resultat efter skatt i relation till genomsnittligt antal aktier före utspädning. RÄNTETÄCKNINGSGRAD Resultat efter finansnetto plus finansiella kostnader i relation till finansiella kostnader. RÖRELSEMARGINAL Rörelseresultat efter avskrivningar som andel av rörelsens intäkter. SKULDSÄTTNINGSGRAD Räntebärande skulder och räntebärande avsättningar dividerat med eget kapital. SNITTKVITTO Genomsnittligt belopp per köp. SOLIDITET Eget kapital som andel av balansomslutningen. SYSSELSATT KAPITAL Balansomslutningen minskat med icke räntebärande skulder och icke räntebärande avsättningar. TILLGÄNGLIG LIKVIDITET Likvida medel med tillägg för ej nyttjad checkräkningskredit vid rapportperiodens utgång. TRAFIK Antal besökare. VINSTMARGINAL Resultat efter finansnetto som andel av rörelsens intäkter. DEFINITIONER 102 RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING PRODUKTION: RIZZO GROUP/CUBIC CONSULTING AB GRAFISK PRODUKTION: CUBIC CONSULTING AB FOTO: RIZZO GROUP Årstämma äger rum i Stockholm under vecka 8 2023 Delårsrapport september–november 2022 avges januari 2023 Delårsrapport september 2022–februari 2023 avges i april 2023 Delårsrapport september 2022–maj 2023 avges i juni 2023 Bokslutskommuniké 2022/2023 avges i oktober 2023 KOMMANDE INFORMATIONSTILLFÄLLE 103 RIZZO GROUP ÅRSREDOVISNING Rizzo Group AB Besöksadress: Linnégatan 89c, 115 26 Stockholm, +46-8-508 992 00 [email protected] | www.rizzogroup.se 549300QO8NAGX31DFK532021-09-012022-08-31549300QO8NAGX31DFK532022-08-31549300QO8NAGX31DFK532020-09-012021-08-31549300QO8NAGX31DFK532021-08-31549300QO8NAGX31DFK532020-08-31ifrs-full:IssuedCapitalMember549300QO8NAGX31DFK532020-09-012021-08-31ifrs-full:IssuedCapitalMember549300QO8NAGX31DFK532021-08-31ifrs-full:IssuedCapitalMember549300QO8NAGX31DFK532020-08-31ifrs-full:AdditionalPaidinCapitalMember549300QO8NAGX31DFK532020-09-012021-08-31ifrs-full:AdditionalPaidinCapitalMember549300QO8NAGX31DFK532021-08-31ifrs-full:AdditionalPaidinCapitalMember549300QO8NAGX31DFK532020-08-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember549300QO8NAGX31DFK532020-09-012021-08-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember549300QO8NAGX31DFK532021-08-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember549300QO8NAGX31DFK532020-08-31ifrs-full:RetainedEarningsMember549300QO8NAGX31DFK532020-09-012021-08-31ifrs-full:RetainedEarningsMember549300QO8NAGX31DFK532021-08-31ifrs-full:RetainedEarningsMember549300QO8NAGX31DFK532020-08-31549300QO8NAGX31DFK532021-09-012022-08-31ifrs-full:IssuedCapitalMember549300QO8NAGX31DFK532022-08-31ifrs-full:IssuedCapitalMember549300QO8NAGX31DFK532021-09-012022-08-31ifrs-full:AdditionalPaidinCapitalMember549300QO8NAGX31DFK532022-08-31ifrs-full:AdditionalPaidinCapitalMember549300QO8NAGX31DFK532021-09-012022-08-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember549300QO8NAGX31DFK532022-08-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember549300QO8NAGX31DFK532021-09-012022-08-31ifrs-full:RetainedEarningsMember549300QO8NAGX31DFK532022-08-31ifrs-full:RetainedEarningsMemberiso4217:SEKxbrli:sharesiso4217:SEKxbrli:shares
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.