Addnode Group

Earnings Release • Feb 3, 2023

BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 1 JANUARI – 31 DECEMBER 2022

SAMMANFATTNING AV DET FJÄRDE KVARTALET, OKTOBER–DECEMBER 2022

• Nettoomsättningen ökade med 60 procent till 1 786 (1 114) MSEK, varav 18 procent organiskt. Den valutajusterade organiska tillväxten uppgick till 13 procent.
• EBITA ökade till 200 (148) MSEK och EBITA-marginalen uppgick till 11,2 (13,3) procent.
• Rörelseresultatet ökade till 149 (106) MSEK och rörelsemarginalen uppgick till 8,3 (9,5) procent.
• Periodens resultat ökade till 103 (80) MSEK.
• Resultat per aktie ökade till 0,77 (0,602)) SEK.
• Kassaflödet från den löpande verksamheten ökade till 261 (257) MSEK.
• Elisabeth Forslin utsedd till Head of M&A.
• Förvärv av verksamheten JBL Technologies i USA med en nettoomsättning på 15 MSEK.
• Styrelsen föreslår en utdelning om 1,00 (0,752) SEK per aktie.

SAMMANFATTNING AV VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER PERIODENS UTGÅNG

• Förvärv av svenska FAST2 Affärssystem med en nettoomsättning på cirka 80 MSEK.
• Addnode Group flyttades upp till Large Cap segmentet på Nasdaq Stockholm.
• Styrelsen har beslutat att justera utdelningspolicyn till 30-50% av koncernens resultat efter skatt.

Q4 2022 jämfört med Q4 2021

60% 11,2%  68% EBITA-marginal

Q4

NYCKELTAL

	Q4	Q4	Helår	Helår
	2022	2021	2022	2021
Nettoomsättning, MSEK	1 786	1 114	6 225	4 077
EBITA, MSEK	200	148	7281)	461
EBITA-marginal, %	11,2	13,3	11,71)	11,3
Rörelseresultat, MSEK	149	106	527	305
Rörelsemarginal, %	8,3	9,5	8,5	7,5
Periodens resultat, MSEK	103	80	382	223
Resultat per aktie2), SEK	0,77	0,60	2,86	1,66
Kassaflöde från den löpande verksamheten, MSEK	261	257	714	437
Avkastning på eget kapital3), %	20,7	13,9	20,7	13,9
Avkastning på sysselsatt kapital3), %	19,6	13,0	19,6	13,0
Eget kapital per aktie2), SEK	15,02	12,66	15,02	12,66

1) I EBITA ingår en realisationsvinst om 24 MSEK hänförlig till försäljning av kontorsfastighet.

2) Med anledning av aktiespliten 4:1, som genomfördes i maj 2022, har historiska nyckeltal som baseras på antal aktier räknats om.

3) Nyckeltalen har justerats till avkastning på årsbasis.

För mer information, vänligen kontakta:

Johan Andersson, Vd och koncernchef, johan.andersson@addnodegroup.com +46 (0) 70 420 58 31 Lotta Jarleryd, CFO, lotta.jarleryd@addnodegroup.com +46 (0)72 247 92 01

Samtliga belopp är angivna i MSEK om annat inte anges. Avrundningsdifferenser vid summering kan förekomma med +/– 1 MSEK. I de fall ett underliggande tal avrundat blir 0 MSEK skrivs detta som 0.

»Den organiska tillväxten har drivits av god efterfrågan på våra digitala lösningar. Vi har vunnit nya kunder, stärkt våra erbjudanden och fortsatt satsa på produktutveckling. Vi har också genomfört förvärv som kompletterar vår befintliga verksamhet samtidigt som vi har etablerat USA som en ny hemmamarknad för Addnode Group i och med förvärvet av Microdesk.«

ADDNODE GROUPS TILLVÄXTSTRATEGI SKAPAR VÄRDEN

HELÅRET 2022 – ORGANISK TILLVÄXT, FÖRVÄRV OCH KRAFTIGT FÖRBÄTTRAD VINST PER AKTIE

Jag är stolt över våra medarbetares insatser under ett år då Addnode Group har ökat nettoomsättningen med 53 procent, varav 13 procent valutajusterat organiskt, till 6 225 MSEK. Den organiska tillväxten har drivits av god efterfrågan på våra digitala lösningar från arkitekter, tekniska konsulter, tillverkande industri, bygg och fastighetsförvaltning samt offentlig sektor. Vi har vunnit nya kunder, stärkt våra erbjudanden och fortsatt satsa på produktutveckling. Vi har också genomfört förvärv som kompletterar vår befintliga verksamhet samtidigt som vi har etablerat USA som en ny hemmamarknad för Addnode Group i och med förvärvet av Microdesk. Den starka tillväxten i kombination med en bättre effektivitet har inneburit att för helåret 2022 har EBITA ökat till 728 (461) MSEK och vinst per aktie har ökat med 72 procent till 2,86 (1,66) SEK.

FJÄRDE KVARTALET 2022 – EBITA 200 MSEK

Den kraftiga tillväxten och den positiva resultattrenden fortsatte i fjärde kvartalet och vi levererade återigen vår högsta omsättning och EBITA för ett enskilt kvartal. Jämfört med motsvarande period föregående år ökade Addnode Groups nettoomsättning med 60 procent, varav 13 procent valutajusterat organiskt. EBITA ökade till 200 (148) MSEK och vinst per aktie ökade med 28 procent till 0,77 (0,60) SEK.

Divisionerna PLM och Process har levererat på en stabil hög nivå. Resultatförbättringen, jämfört med motsvarande kvartal föregående år, var hänförlig till divisionen Design Management som mer än fördubblade nettoomsättningen och ökade EBITA med 88 procent. Förbättringen i Design Management förklaras framför allt av stark organisk tillväxt för Symetri i Storbritannien och en god utveckling för förvärvet av Microdesk i USA.

I det fjärde kvartalet har efterfrågan varit god på våra huvudmarknader. Vi är dock uppmärksamma på hur en orolig omvärld och kostnadsinflation kan komma att påverka oss.

STARKARE ERBJUDANDE TILL FASTIGHETS-MARKNADEN

I januari 2023 förvärvade vi FAST2, vars erbjudande är centrerat kring ett egenutvecklat affärssystem som används av nio av de 13 största allmännyttiga bostadsbolagen i Sverige. FAST2 kommer att integreras med SWG som blir än starkare inom digitalisering och livscykelhantering av fastigheter, framför allt till offentlig sektor. Bolaget Tribia, ett annat bolag i Division Design Management, erbjuder SaaS-lösningar för projektledning inom bygg- och infrastrukturprojekt. Förvärvet av FAST2 innebär att SWG och Tribia stärker sitt erbjudande av egenutvecklade digitala lösningar för fastighets- och byggmarknaden i Norden och Storbritannien, samt når en gemensam omsättning om cirka 500 MSEK.

20 ÅR AV LÖNSAM TILLVÄXT

Addnode Group fyller tjugo år 2023. Vi har sedan starten varit ett lönsamt tillväxtbolag och i januari 2023 synliggjordes att vår tillväxtstrategi skapar värde när Addnode Group flyttades upp till Nasdaqs segment Large Cap. Resultat per aktie har ökat med i genomsnitt 20 procent per år de senaste tio åren och med 25 procent per år de senaste fem åren. Tillväxten har varit möjlig tack vare alla duktiga och engagerade medarbetare, innovationer, starka erbjudanden till våra kunder i sektorer med underliggande tillväxt, kostnadseffektivitet och kompletterande förvärv. En stark finansiell ställning med låg skuldsättning ger oss frihet att exekvera på vår tillväxtstrategi genom att bygga vidare på våra nuvarande styrkor och fortsätta utvecklas.

Johan Andersson Vd och koncernchef

OM ADDNODE GROUP

STRATEGI

Addnode Group förvärvar, driver och utvecklar kunskapsledande bolag som digitaliserar samhället. Vi skapar uthållig värdetillväxt över tid genom att kontinuerligt förvärva nya bolag och aktivt stödja våra dotterbolag för att driva organisk vinsttillväxt.

TRE DIVISIONER

Addnode Groups dotterbolag är organiserade i tre divisioner: Design Management, Product Lifecycle Management och Process Management. Den decentraliserade styrmodellen innebär att affärskritiska beslut fattas nära kund och marknad.

FINANSIELLA MÅL

• Årlig nettoomsättningstillväxt ska uppgå till minst 10 procent.
• Rörelsemarginalen före av- och nedskrivningar av immateriella tillgångar (EBITA-marginal) ska uppgå till minst 10 procent.
• 30-50 procent av koncernens resultat efter skatt ska delas ut till aktieägarna, förutsatt att likviditet och finansiell ställning är tillräcklig för att driva och utveckla verksamheten. Se även sidan 4.

MARKNADSPOSITION

Addnode Group består av ett 20-tal bolag verksamma i 19 länder och fyra världsdelar. Antalet medarbetare uppgår till cirka 2 400.

Koncernen är en marknadsledande leverantör i Europa av programvaror och tjänster för design och konstruktion, produktdatainformation, projektsamarbeten och fastighetsförvaltning. Koncernen är därtill en ledande leverantör i USA av digitala lösningar för design och konstruktion. Addnode Group är dessutom en ledande leverantör av dokument- och ärendehanteringssystem till svensk offentlig förvaltning.

HÅLLBARHETSAGENDA

Addnode Group bidrar till hållbar utveckling inom flera områden. De digitala lösningar vi utvecklar i nära samarbete med våra kunder bidrar till ett mer hållbart samhälle. Våra lösningar används till hållbar och resurseffektiv design och produktlivscykelhantering, simuleringar som är till nytta för miljö och hälsa, samt för ökad delaktighet och dialog med medborgare.

Addnode Groups hållbarhetsarbete utgår ifrån en hållbarhetsagenda. Agendan definierar fem fokusområden som utgör grunden för koncernens gemensamma hållbarhetsengagemang. För varje fokusområde har vi definierat nyckeltal som syftar till att driva vårt arbete med hållbarhetsagendan framåt. Resultaten redovisas årligen i hållbarhetsrapporten som ingår som en del i Addnode Groups årsredovisning.

STRATEGI FÖR LÖNSAM OCH HÅLLBAR TILLVÄXT HÅLLBARHETSAGENDA

UTHÅLLIG VÄRDETILLVÄXT 1 2 3 4 Digitala lösningar som bidrar till hållbar utveckling Omsorg om människor och miljön i vår egen verksamhet Hur vi arbetar med våra partners och leverantörer Långsiktig ekonomisk bärkraft 5 Styrning och ledning av hållbarhetsarbetet

FN:s globala utvecklingsmål med tydligast koppling till Addnode Groups hållbarhetsagenda:

VÄSENTLIGA HÄNDELSER

UNDER DET FJÄRDE KVARTALET 2022

Förändringar i koncernledningens sammansättning

I oktober 2022 utsågs Elisabeth Forslin till Head of M&A och medlem av Addnode Groups koncernledning. Hon tillträdde sin tjänst i januari 2023.

Förvärv av verksamheten i JBL Technologies

I oktober 2022 förvärvades verksamheten i JBL Technologies i USA med en nettoomsättning på 15 MSEK. JBL är partner till Dassault Systèmes och förstärker TECHNIAs erbjudande i USA.

EFTER PERIODENS UTGÅNG

Förvärv av FAST2 Affärssystem

I januari 2023 förvärvades samtliga aktier i FAST2 Affärsystem AB (FAST2) med en nettoomsättning på cirka 80 MSEK. Bolaget är en av Sveriges ledande leverantörer av affärssystem för teknisk och ekonomisk förvaltning i fastighetsbolag. Bolagets system används bland annat av de största allmännyttiga bostadsbolagen i Sverige. FAST2 blir en del av Service Works Global och konsolideras från och med januari 2023 i division Design Management.

Addnode Group uppflyttat till Large Cap

Den 2 januari 2023 flyttades Addnode Group upp till segmentet Large Cap på Nasdaq Stockholm. I Large Cap ingår bolag med ett marknadsvärde på över en miljard euro.

Justerad utdelningspolicy och förslag till utdelning

Addnode Groups styrelse har beslutat att justera den nuvarande utdelningspolicyn från en utdelning till aktieägarna som motsvarar minst 50 procent av koncernens resultat efter skatt till 30-50 procent av koncernens resultat efter skatt, förutsatt att likviditet och finansiell ställning är tillräcklig för att driva och utveckla verksamheten. Syftet med förändringen är att säkerställa flexibilitet och finansiellt utrymme för fortsatt tillväxt i linje med befintlig strategi.

Styrelsen föreslår årsstämman 2023 att besluta om utdelning om 1,00 (0,75) SEK per aktie avseende räkenskapsåret 2022. Detta motsvarar en ökning av utdelningen med 33 procent.

Inga övriga väsentliga händelser har inträffat efter periodens utgång.

KONCERNENS NETTOOMSÄTTNING, RESULTAT OCH KASSAFLÖDE

FJÄRDE KVARTALET, OKTOBER–DECEMBER 2022

Addnode Group avslutade året med stark tillväxt i nettoomsättning och väsentligt bättre resultat än motsvarande kvartal föregående år. Förvärvet av Microdesk utvecklades fortsatt över förväntan.

Nettoomsättningen ökade till 1 786 (1 114) MSEK, en tillväxt om 60 procent. Den organiska tillväxten uppgick till 18 procent medan den valutajusterade organiska tillväxten uppgick till 13 procent.

Efterfrågan på Design Managements digitala lösningar var fortsatt stark. Kunderna visade god investeringsvilja, särskilt i Storbritannien och USA där det förefaller finnas ett uppdämt behov av att investera efter covid-19 pandemin. Kunderna visade också ett stort intresse för divisionens tjänsteerbjudande under kvartalet.

Product Lifecycle Management noterade fortsatt god efterfrågan på PLM-system och tillhörande tjänster på huvudmarknaderna.

Den organiska tillväxten inom Process Management var fortsatt god, vilket bekräftar att divisionens erbjudanden till svensk offentlig sektor är ledande.

Licensintäkterna ökade till 106 (92) MSEK, återkommande intäkter ökade till 1 209 (702) MSEK, tjänsteintäkterna ökade till 448 (305) MSEK och övriga intäkter ökade till 23 (15) MSEK. Andelen återkommande intäkter uppgick till 68 (63) procent.

EBITA ökade med 35 procent till 200 (148) MSEK. EBITA-marginalen minskade till 11,2 (13,3) procent, främst på grund av förändrad intäktsmix med en större andel intäkter från tredjepartslösningar.

Finansnettot uppgick till –10 (–6) MSEK. Periodens resultat ökade till 103 (80) MSEK. Resultat per aktie ökade till 0,77 (0,60) SEK.

Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 261 (257) MSEK, en ökning om 4 MSEK. ^{840 933 921}

2018 2019 2020 2021 2022

Övriga 13 10 12 15 23 Tjänster 263 270 258 304 448

Tjänster Övrigt

JANUARI–DECEMBER 2022

Nettoomsättningen uppgick till 6 225 (4 077) MSEK, en tillväxt med 53 procent, varav 17 procent organisk tillväxt. Den valutakursjusterade organiska tillväxten uppgick till 13 procent.

Licensintäkterna ökade till 294 (255) MSEK, återkommande intäkter ökade till 4 331 (2 707) MSEK, tjänsteintäkterna ökade till 1 519 (1 056) MSEK och intäkter från övrigt uppgick till 81 (59) MSEK. Andelen återkommande intäkter uppgick till 70 (66) procent.

EBITA ökade till 728 (461) MSEK, motsvarande en EBITA-marginal på 11,7 (11,3) procent. I EBITA ingick en realisationsvinst om 24 MSEK hänförlig till försäljningen av den kontorsfastighet i Enfield, Storbritannien, som ingick i förvärvet av Excitech under 2020 och som redan vid förvärvet var avsedd att säljas. EBITA justerat för realisationsvinsten uppgick till 704 (461) MSEK, motsvarande en justerad EBITA-marginal om 11,3 (11,3) procent. EBITA har belastats med förvärvskostnader om 14 (4) MSEK. Realisationsvinsten och förvärvskostnaderna redovisas i segmentsredovisningen under Eliminering/Centrala kostnader. 2018 2019 2020 2021 2022 Övriga 13 10 12 15 23 Tjänster 263 270 258 304 448 Återkommande 465 589 571 702 1 209 Licenser 99 64 81 92 106 Totalt 840 933 921 1 114 1 786 1 786

Finansnettot uppgick till -32 (-20) MSEK. Redovisad skatt för periodens resultat uppgick till -113 (-62) MSEK. Periodens resultat ökade till 382 (223) MSEK. Resultat per aktie ökade med 72 procent till 2,86 (1,66) SEK. 2018 2019 2020 2021 2022 Övriga 13 10 12 15 23 ^{840 933 921} 1 114

Kassaflödet från den löpande verksamheten ökade till 714 (437) MSEK. Ökningen om 277 MSEK var främst hänförlig till det bättre rörelseresultatet, men också till fördelaktig utveckling av rörelsekapitalet. Tjänster 263 270 258 304 448 Återkommande 465 589 571 702 1 209 Licenser 99 64 81 92 106 Totalt 840 933 921 1 114 1 786 1 786 2018 2019 2020 2021 2022

1 114

Licenser 106 Återkommande 1 209 Tjänster 448 Övriga 23

Sweden 434 Denmark 16 Norway 91 Finland 41 Germany 183 United Kingdom 367 USA 410 Netherlands 18 Other Country 63

Sweden 434 USA 410 United Kingdom 367 Germany 183

1 624

Nettoomsättningens geografiska fördelning

Q3 2022

INTÄKTSFÖRDELNING Q4 Other Country 228

INTÄKTSFÖRDELNING Q4 Other Country 228

Licenser 106 Återkommande 1 209

Q3 2022

Nettoomsättningens geografiska fördelning

Licenser 106 Återkommande 1 209 Tjänster 448 Övriga 23

Sweden 545 Denmark 10 Norway 124 Finland 58 Germany 219 United Kingdom 322 USA 426 Netherlands 20 Other Country 61

Sweden 545 USA 426 United Kingdom 322 Germany 219

1 786

1 624

Sweden 434 USA 410 United Kingdom 367 Germany 183

UTVECKLING PER DIVISION

NETTOOMSÄTTNING OCH EBITA, Q4

		Nettoomsättning			EBITA
MSEK	2022 Q4	2021 Q4	Förändr. %	2022 Q4	2021 Q4	Förändr. %
Design Management	1 004	471	113	111	59	88
Product Lifecycle Management	455	352	29	44	44	0
Process Management	335	297	13	60	59	2
Eliminering/Centrala kostnader	-8	-6		-15	-14
Addnode Group	1 786	1 114	60	200	148	35

NETTOOMSÄTTNING OCH EBITA, YTD

		Nettoomsättning			EBITA
MSEK	Helår 2022	Helår 2021	Förändr. %	Helår 2022	Helår 2021	Förändr. %
Design Management	3 494	1 852	89	398	204	95
Product Lifecycle Management	1 580	1 227	29	158	117	35
Process Management	1 182	1 020	16	226	195	16
Eliminering/Centrala kostnader	-31	-22		-541)	-55
Addnode Group	6 225	4 077	53	7282)	461	58

1) I beloppet ingår realisationsvinst från avyttring av en kontorsfastighet i Storbritannien om 24 MSEK samt förvärvskostnader om -14 (-4) MSEK.

2) EBITA justerat för realisationsvinst vid avyttring av kontorsfastighet om 24 MSEK uppgick till 704 MSEK, vilket motsvarar en justerad EBITA-marginal på 11,3 procent.

Addnode Group bedriver verksamhet genom tre divisioner; Design Management, Product Lifecycle Management och Process Management. Varje dotterbolag driver och utvecklar verksamheten i enlighet med strategier, riktlinjer och koncerngemensamma värderingar.

Den decentraliserade styrmodellen innebär att affärskritiska beslut fattas nära kund och marknad. Divisionerna utgör de rörelsesegment, enligt vilka Addnode Group följer verksamhetens utveckling.

NETTOOMSÄTTNING1) Q4 2022

Design Management 56 %

Product Lifecycle Management 25 %

Process Management 19 %

1 624

EBITDA Q4

1) Före elimineringar 1) Före elimineringar/centrala kostnader

Design Management 52 %

Product Lifecycle Management 20 %

Process Management 28 %

DIVISION DESIGN MANAGEMENT

Design Management är en ledande global leverantör av digitala lösningar och tjänster för design, BIM och produktdata till arkitekter och ingenjörer inom bygg- och tillverkningsindustrin. Divisionen har också ett starkt digitalt erbjudande för projektsamarbeten och fastighetsförvaltning i Norden och Storbritannien.

KVARTALSUTVECKLING

I fjärde kvartalet 2022 ökade nettoomsättningen till 1 004 (471) MSEK, en tillväxt om 113 procent. Den organiska tillväxten uppgick till 27 procent och valutajusterad till 22 procent. Efterfrågan på divisionens digitala lösningar och tjänster visade fortsatt stark utveckling, vilket återspeglades i tillväxt och resultatutveckling.

Symetris nya verksamhet i USA, Microdesk, fortsatte att utvecklas över förväntan tack vare god efterfrågan inom AEC-segmentet. Nyförsäljning och förnyelse av treårsavtal utvecklades väl, både vad gäller volym och marginal. Den organiska tillväxten var främst hänförlig till Symetris verksamhet i Storbritannien. Kunderna på den brittiska marknaden värdesätter en Autodeskpartner med egna kompletterande produkter och tjänster. I Norden var efterfrågan fortsatt god från både AEC-segmentet och från tillverkande industri. Tribia, som tillhandahåller samarbetsportaler till bygg- och infrastruktursektorn, och Service Works Global, som levererar digitala lösningar för fastighetsförvaltning, visade god utveckling.

EBITA ökade med 88% till 111 (59) MSEK. EBITA-marginalen minskade till 11,1 (12,5) procent, främst på grund av förändrad intäktsmix med en större andel intäkter från tredjepartslösningar.

Symetris och Microdesks partner Autodesk har meddelat att de har för avsikt att ändra fakturerings- och betalningsvillkoren för programvaruavtal som löper över mer än ett år. Betalningar både från kunder och till Autodesk kommer att ske årsvis även om kunderna väljer att teckna treårsavtal. Detta kommer initialt att påverka kassaflödet. Intäkter och kostnader för hela avtalstiden kommer även fortsättningsvis att redovisas i samband med avtalstidens början. Förändringen beräknas träda i kraft i slutet av mars 2023.

MARKNAD

Verksamheten i divisionen bedrivs i bolagen Symetri (inklusive Microdesk), Service Works Global och Tribia. Kundernas vilja att investera i digitala lösningar drivs av urbaniseringen och behovet att bygga och förvalta effektivt och hållbart. Tillsynsmyndigheter efterfrågar användning av digitala arbetssätt baserade på BIM.

NETTOOMSÄTTNING Q4 2022, PER INTÄKTSSLAG Intäktsfördelning till delårsrapport

• Licenser, 2 %
• Återkommande intäkter, 80 %
• Tjänster, 17 %
• Övrigt, 1 %

+ 113 %

TILLVÄXT I NETTOOMSÄTTNING Q4 2022 JÄMFÖRT MED Q4 2021

MED Q4 2021

+ 88 %

BamCores vision är att göra byggandet mer hållbart genom innovativa lösningar med biogena fibrer, som bambu, och industrialiserade byggprocesser. Symetri bistår BamCore med att utveckla digitala lösningar som visar byggelementens fördelar avseende energi- och koldioxidpåverkan.

FÖRVÄRV

Symetri har över tid gjort ett antal förvärv och byggt en stark och lönsam nordeuropeisk aktör. Genom förvärvet av Microdesk i mars 2022 etablerade sig Symetri även i USA och blev därmed en av världens största Autodeskpartners med global räckvidd.

I januari 2023 kompletterades även verksamheten i Service Works Global med förvärvet av FAST2 som levererar affärssystem till bostadsbolag.

NYCKELTAL

MSEK	Q4 2022	Q4 2021	Förändr. %
Nettoomsättning	1 004	471	113
EBITA	111	59	88
EBITA-marginal, %	11,1	12,5
Rörelseresultat	89	44	102
Rörelsemarginal, %	8,9	9,3
Medelantal anställda	857	548	56

DIVISION

PRODUCT LIFECYCLE MANAGEMENT

Product Lifecycle Management är en global leverantör av lösningar för att digitalisera en produkts eller anläggnings hela livscykel – från idé, design, simulering och konstruktion till försäljning, eftermarknad och återvinning. För våra kunder innebär detta ledtids förkortningar, stärkt innovation samt ökad effektivitet och spårbarhet.

KVARTALSUTVECKLING

I fjärde kvartalet 2022 ökade nettoomsättningen till 455 (352) MSEK, en tillväxt om 29 procent. Den organiska tillväxten uppgick till 13 procent och valutajusterad till 6 procent. Efterfrågan på PLM-system och tillhörande tjänster var fortsatt god på divisionens huvudmarknader. Efterfrågan på den tyska marknaden har utvecklats något mer positivt än vad marknadsdata indikerade tidigare under hösten. Försäljningsutvecklingen i Storbritannien var fortsatt god och efterfrågan på den nordiska marknaden var stabil. På flera av divisionens marknader fortsätter kunderna att i större omfattning efterfråga tidsbegränsad hyra av licenser i stället för som tidigare köp av licenser med evig nyttjanderätt. De verksamheter som förvärvades under 2022 har för närvarande en lägre lönsamhet än övriga verksamheter i divisionen. Integrationen av verksamheterna och arbetet med att öka lönsamheten pågår.

EBITA uppgick till 44 (44) MSEK och EBITA-marginalen uppgick till 9,7 (12,5) procent.

FÖRVÄRV

Under årets första kvartal stärkte divisionen sitt erbjudande för avancerad simulering i och med förvärvet av Claytex i Storbritannien samt kompletterade den tyska verksamheten med förvärvet av DESYS. De förvärvade bolagen är partners till Dassault Systèmes och erbjuder även egenutvecklade unika tilläggsprodukter och tjänster.

I oktober 2022 förvärvades verksamheten i JBL Technologies med en nettoomsättning på 15 MSEK. JBL är också partner till Dassault Systèmes och förstärker TECHNIAs erbjudande i USA.

MARKNAD

Intäktsfördelning till delårsrapport Verksamheten i divisionen bedrivs genom bolaget TECHNIA som är en av Europas största leverantörer av PLM-programvara och relaterade konsulttjänster. Kundernas investeringsvilja drivs av behovet av att utveckla och designa produkter, underhålla produktinformation under en hel livscykel och att efterfölja myndighetskrav.

NETTOOMSÄTTNING Q4 2022, PER INTÄKTSSLAG

• Licenser, 16 %
• Återkommande intäkter, 57 %
• Tjänster, 25 %
• Övrigt, 2 %

TILLVÄXT I NETTOOMSÄTTNING Q4 2022 JÄMFÖRT MED Q4 2021

EBITA Q4 2022 JÄMFÖRT MED Q4 2021

TECHNIA har levererat 3DEXPERIENCE som molnlösning till Kite Rise. Kite Rise utvecklar ett högpresterande energilagringssystem baserat på hållbara resurser och processer. Kite Rises lösningar utgår från natriumteknologi, ett mer hållbart och säkrare alternativ till konventionella litiumbatterier.

NYCKELTAL

MSEK	Q4 2022	Q4 2021	Förändr. %
Nettoomsättning	455	352	29
EBITA	44	44	0
EBITA-marginal, %	9,7	12,5
Rörelseresultat	29	31	-6
Rörelsemarginal, %	6,4	8,8
Medelantal anställda	712	617	15

DIVISION PROCESS MANAGEMENT

Process Management är en ledande leverantör av digitala lösningar till offentlig sektor i Sverige. Lösningarna bidrar till smidigare ärendehantering, förenklad administration och kvalitetssäkrade processer i kontakten mellan myndigheter och medborgare.

KVARTALSUTVECKLING

I fjärde kvartalet 2022 ökade nettoomsättningen till 335 (297) MSEK, en tillväxt om 13 procent. Den organiska tillväxten uppgick till 8 procent, vilket är i linje med de senaste kvartalen. Divisionens goda och väl etablerade relationer till många kunder inom offentlig sektor ger ofta möjlighet till återkommande försäljning eller utvidgning av befintliga uppdrag. Divisionens verksamheter är dessutom väl positionerade vid upphandlingar inom offentlig sektor tack vare attraktiva digitala lösningar, gedigen erfarenhet och goda referenser. Under hösten har divisionens bolag gjort ett antal nyrekryteringar i syfte att stärka utvecklingsorganisationerna. Norska Decisive, som förvärvades i juni 2022, utvecklas enligt plan.

EBITA ökade till 60 (59) MSEK och EBITA-marginalen uppgick till 17,9 (19,9) procent.

FÖRVÄRV

Intäktsfördelning till delårsrapport I juni 2022 förvärvades Decisive AS, som är en ledande leverantör av regelbaserade digitala beslutsstödsystem till offentlig sektor i Norge. Bolaget omsätter cirka 57 MSEK och har långvariga kundrelationer med bland annat Helsedirektoratet (Norges folkhälsomyndighet), NAV (en myndighet med ansvar för medborgarservice som bland annat inkluderar socialförsäkringar och pensioner) samt Skatteetaten (Norges skattemyndighet).

MARKNAD

Divisionen är en ledande leverantör av programvaror och digitala lösningar till offentlig sektor. Divisionen har verksamhet i Sverige och Norge. Kundernas investeringsvilja drivs av automatisering, förenklad administration och effektivare kommunikation med medborgarna. Allt fler myndigheter och kommuner efterfrågar en långsiktig partner i sitt arbete med att utveckla en innovativ och rättssäker verksamhet.

NETTOOMSÄTTNING Q4 2022, PER INTÄKTSSLAG

• Licenser, 5 %
• Återkommande intäkter, 43 %
• Tjänster, 49 %
• Övrigt, 3 %

TILLVÄXT I NETTOOMSÄTTNING Q4 2022 JÄMFÖRT MED Q4 2021

EBITA Q4 2022 JÄMFÖRT MED Q4 2021

Sokigo har levererat lösningarna TopoCad och CSM till miljöföretaget Ragn-Sells. Systemet möjliggör snabbare och mer effektiv utformning av Ragn-Sells återvinningsanläggningar vilket bidrar till bättre och säkrare återvinning och avfallshantering.

NYCKELTAL

MSEK	Q4 2022	Q4 2021	Förändr. %
Nettoomsättning	335	297	13
EBITA	60	59	2
EBITA-marginal, %	17,9	19,9
Rörelseresultat	45	45	0
Rörelsemarginal, %	13,4	15,2
Medelantal anställda	673	619	9

UPPLYSNINGAR OM FÖRVÄRV

GENOMFÖRDA FÖRVÄRV UNDER 2022

Under 2022 har Addnode Group förvärvat samtliga aktier i fyra verksamheter; Claytex Services Limited ("Claytex"), DESYS GmbH ("DESYS"), Microdesk LLC och M2 Technologies LLC ("Microdesk") samt Decisive AS ("Decisive"). Under 2022 bidrog förvärven till nettoomsättningen med 1 365 MSEK och till EBITA med 104 MSEK. Kostnader för att genomföra förvärven ingår i koncernens övriga externa kostnader med 13 (4) MSEK och var framför allt hänförliga till förvärvet av Microdesk. Om förvärven hade genomförts per den 1 januari 2022 hade koncernens nettoomsättning under 2022 uppgått till cirka 6 462 MSEK och EBITA till cirka 741 MSEK.

Microdesk, som förvärvades den 1 mars 2022, är Platinum Partner till Autodesk. Genom förvärvet etablerade division Design Management en stark position på den amerikanska marknaden och tillsammans med divisionens tidigare verksamheter är Addnode Group nu den ledande globala leverantören av Autodesklösningar. Vid förvärvstillfället hade bolaget en nettoomsättning om cirka 110 MUSD (cirka 1 000 MSEK) samt 300 anställda i USA och Storbritannien. Köpeskillingen för samtliga aktier kan maximalt uppgå till cirka 50 MUSD, varav 26 MUSD är fast och upp till 24 MUSD är beroende av framtida finansiella resultat. Bolaget konsolideras från och med mars 2022 i division Design Management.

Claytex, som förvärvades i januari 2022, är en brittisk partner till Dassault Systèmes. Bolaget är specialiserat på avancerade simuleringar och tester inom fordonsindustrin och förstärker Addnode Groups erbjudanden inom detta område. Bolaget erbjuder även kompletterande egenutvecklade programvaror. Claytex omsätter cirka 25 MSEK och har 15 medarbetare. Verksamheten konsolideras från och med januari 2022 som en del av TECHNIA i division Product Lifecycle Management.

DESYS, som förvärvades den 1 mars 2022, är en ledande partner till Dassault Systèmes i Tyskland och erbjuder även egna kompletterande mjukvarulösningar. DESYS har 45 medarbetare och en nettoomsättning om cirka 170 MSEK. Verksamheten konsolideras från och med mars 2022 som en del av TECHNIA i division Product Lifecycle Management.

Decisive, som förvärvades den 1 juni 2022, är en ledande leverantör av regelbaserade beslutsstödsystem till norsk offentlig sektor. Decisive har 25 medarbetare och en nettoomsättning om cirka 57 MSEK. Verksamheten konsolideras från och med juni 2022 i division Process Management.

I oktober 2022 förvärvades nettotillgångarna i JBL Technologies. Verksamheten omsätter cirka 15 MSEK och ingår i TECHNIA i division Product Lifecycle Management.

GENOMFÖRDA FÖRVÄRV EFTER PERIODENS UTGÅNG

I januari 2023 förvärvades samtliga aktier i FAST2 Affärsystem AB (FAST2) med en nettoomsättning på cirka 80 MSEK. Bolagets system används bland annat av de största allmännyttiga bostadsbolagen i Sverige. FAST2 blir en del av Service Works Global och konsolideras från och med januari 2023 i division Design Management.

I samband med förvärven har nedanstående förvärvsanalyser upprättats. Beräkningarna omfattar bolagen Microdesk, Claytex, DESYS och Decisive.

FÖRVÄRVSANALYS MICRODESK (MSEK)

Förvärvade bolags nettotill gångar vid förvärvstid punkten	Redovisat värde i bolagen	Verkligt värde justering	Verkligt värde i koncernen
Immateriella anläggnings tillgångar	2	201	203
Övriga anlägg ningstillgångar	9		9
Omsättningstill gångar	197		197
Likvida medel	12		12
Övriga skulder	-229		-229
Netto identifier bara tillgångar/
skulder1)	-9	201	192
Goodwill			310
Beräknad köpeskilling1)			502

1) I förvärvet av Microdesk finns beräknade diskonterade skuldförda villkorade köpeskillingar om 24 MUSD som kan komma att utbetalas under perioden 2023-2025 samt en kortfristig icke räntebärande skuld om 4 MUSD.

FÖRVÄRVSANALYS CLAYTEX, DESYS OCH DECISIVE (MSEK)

Förvärvade

bolags nettotill gångar vid förvärvstid punkten	Redovisat värde i bolagen	Verkligt värde justering	Verkligt värde i koncernen
Immateriella anläggnings tillgångar		106	106
Omsättningstill gångar	43		43
Likvida medel	83		83
Övriga skulder	-90	-26	-116
Netto identifier bara tillgångar/ skulder1)	36	80	116
Goodwill			176
Beräknad köpeskilling1)			292

1) I förvärvet av Claytex finns skuldförda villkorade köpeskillingar om 3 MGBP samt en kortfristig icke räntebärande skuld om 0,5 MGBP. I förvärvet av DESYS finns en långfristig icke räntebärande skuld om 0,1 MEUR samt en kortfristig icke räntebärande skuld om 0,5 MEUR skuldförda. I förvärvet av Decisive kan långfristiga villkorade köpeskillingar komma att utgå med maximalt 35 MNOK, varav 19 MNOK är skuldförda, samt en kortfristig icke räntebärande skuld om 5 MNOK.

KONCERNENS BALANSRÄKNINGAR OCH KASSAFLÖDE

LIKVIDITET OCH FINANSIELL STÄLLNING

Koncernens likvida medel uppgick till 600 (406) MSEK per 31 december 2022.

Addnode Groups kreditfacilitet från juni 2021 på 1 600 MSEK löpte på 3 år med möjlighet till förlängning om 1+1 år. I juni 2022 utnyttjade Addnode Group möjligheten att förlänga kreditfaciliten med 1 år till juni 2025 med i övrigt oförändrade villkor.

Kreditfaciliteten var utnyttjad med 878 (669) MSEK per 31 december 2022, vilket innebar att tillgängligt kreditutrymme uppgick till 722 (931) MSEK. Den utnyttjade delen av kreditfaciliteten klassificeras under långfristiga skulder.

Räntebärande skulder utöver den utnyttjade delen av kreditfaciliteten om 878 (669) MSEK avsåg leasingkontrakt om 191 (105) MSEK. Inga räntebärande skulder avseende genomförda förvärv förelåg. Koncernens räntebärande skulder uppgick därmed till totalt 1 069 (774) MSEK och koncernens nettoskuld uppgick till 463 (368) MSEK. Soliditeten var 32 (39) procent.

Ej räntebärande skulder avseende genomförda förvärv uppgick till 68 (7) MSEK och beräknade villkorade köpeskillingar för genomförda företagsförvärv uppgick till 361 (92) MSEK. För förvärv genomförda 2021 eller tidigare ingår avsättningar och skulder i koncernens balansräkning om totalt 36 MSEK.

KASSAFLÖDE

Kassaflödet från den löpande verksamheten för 2022 uppgick till 714 (437) MSEK. Ökningen om 277 MSEK var främst hänförlig till det bättre rörelseresultatet, men också till fördelaktig utveckling av rörelsekapitalet. I kassaflödet från investeringsverksamheten ingår utbetalningar för egenutvecklade programvaror med 106 (80) MSEK samt erhållen köpeskilling avseende kontorsfastigheten i Enfield, Storbritannien. Investeringar i dotterföretag och rörelser innebar ett negativt kassaflöde om 421 (289) MSEK, varav 44 MSEK avsåg slutregleringen av köpeskillingen till säljarna av aktierna i Excitech. Finansieringsverksamheten påverkades negativt av utbetalning av aktieutdelning om 100 (84) MSEK, återköp av egna aktier om 23 (72) MSEK och amortering av leasingskuld om 93 (70) MSEK. I samband med förvärv upptogs banklån om 304 (-) MSEK. Under 2022 återbetalades banklån om 153 MSEK. Föregående år, i samband med att nytt kreditfacilitetsavtal ingicks, återbetalades banklån om 744 MSEK samtidigt som nytt banklån om 770 MSEK upptogs.

INVESTERINGAR OCH AVYTTRINGAR

Investeringar i immateriella och materiella anläggningstillgångar har skett med 230 (157) MSEK, varav 106 (80) MSEK avsåg egenutvecklade programvaror.

I januari 2022 avyttrades den kontorsfastighet i Enfield, Storbritannien, som ingick i förvärvet av Excitech 2020 och som redan vid förvärvet var avsedd att säljas. Addnode Groups realisationsvinst uppgick till 24 MSEK.

GOODWILL OCH ÖVRIGA IMMATERIELLA TILLGÅNGAR

Koncernens redovisade värde på goodwill uppgick den 31 december 2022 till 2 681 (2 107) MSEK. Övriga immateriella tillgångar uppgick till 728 (467) MSEK och avser huvudsakligen kundavtal, varumärke samt programvaror.

UPPSKJUTNA SKATTEFORDRINGAR

Uppskjutna skattefordringar uppgick den 31 december 2022 till 18 (22) MSEK, varav 8 (11) MSEK avser skattemässiga underskottsavdrag. Den 31 december 2022 uppgick koncernens samlade underskottsavdrag till cirka 75 (80) MSEK.

EGET KAPITAL

Eget kapital uppgick den 31 december 2022 till 2 005 (1 693) MSEK, vilket motsvarar 15,02 (12,66) SEK per utestående aktie.

UPPDELNING AV AKTIER (AKTIESPLIT) 4:1

Årsstämman beslutade enligt styrelsens förslag om uppdelning av antalet aktier i bolaget (aktiesplit) 4:1. Antalet aktier i bolaget ökade genom aktiespliten från 33 632 058 aktier till 134 528 232 aktier, varav 3 948 696 aktier av serie A och 130 579 536 aktier av serie B. Antalet röster ökade från 42 516 624 till 170 066 496.

AKTIEKAPITAL OCH INCITAMENTSPROGRAM

Aktiekapitalet uppgick vid periodens slut till 404 MSEK. Kvotvärdet per aktie uppgick till 3,00 SEK. Fördelningen på aktieslag var följande per 31 december 2022:

Aktieslag	Antal utestående aktier
A-aktier	3 948 696
B-aktier	130 579 536
Återköpta B-aktier	-1 030 000
Totalt	133 498 232

I juni 2022 beslutade styrelsen att återköpa 230 000 B-aktier enligt mandat från årsstämman 2022. Återköpen genomfördes under tredje kvartalet 2022. Addnode Group ABs innehav av egna aktier per den 31 december 2022 uppgick till 1 030 000 aktier av serie B, vilket motsvarade 0,8% av antalet aktier och 0,6% av antalet röster.

Efter beslut av Addnode Groups årsstämma 2022 lanserades ett långsiktigt incitamentsprogram för chefer och ledande befattningshavare. I juni 2022 utställdes 56 950 köpoptioner avseende B-aktier till ett 40-tal deltagare. Den marknadsvärderade köpoptionspremien på 49,70 SEK gav en total köpeskilling om cirka 3 MSEK. Optionerna kan lösas in mot B-aktier under perioden 25 oktober 2025 till 10 juni 2026 under vissa i avtalet angivna perioder.

Vid periodens utgång fanns två utestående köpoptionsprogram enligt nedan:

	Antal utestående
Optionsprogram	optioner	Lösenkurs
LTIP 2021	195 8001)	93,73
LTIP 2022	56 9501)	115,80
Totalt	252 750

1) En option berättigar till köp av fyra aktier.

ÖVRIGA UPPLYSNINGAR

MEDARBETARE

Medelantalet anställda i koncernen ökade till 2 137 (1 776). Den 31 december 2022 uppgick antalet anställda till 2 370 (1 897). Ökningen kommer i allt väsentligt från förvärvade verksamheter.

TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE

Under 2022 har styrelsens ordförande, Staffan Hanstorp, via bolag fakturerat moderbolaget arvode för konsulttjänster med 2 (2) MSEK för arbete med förvärvsmöjligheter, finansieringsfrågor och andra strategiska frågor.

SÄSONGSMÄSSIGA VARIATIONER

Det fjärde kvartalet har historiskt sett haft högst intäkter och EBITA, men i takt med att andelen återkommande intäkter ökar jämnas de säsongsmässiga variationerna ut.

MODERBOLAGET

Nettoomsättningen för 2022 uppgick till 26 (24) MSEK, vilket främst avsåg fakturering till dotterföretag för lokalhyra och utförda tjänster. Resultatet efter finansiella poster uppgick till 282 (200) MSEK inklusive utdelningar från dotterföretag med 149 (218) MSEK, erhållna koncernbidrag med 269 (227) MSEK samt nedskrivningar av aktier i dotterföretag med -47 (-168) MSEK. Likvida medel uppgick den 31 december 2022 till 350 (301) MSEK. Investeringar avseende aktier i dotterföretag uppgick till 191 (413) MSEK. Inga väsentliga investeringar har skett i immateriella eller materiella anläggningstillgångar.

REDOVISNINGSPRINCIPER Allmänt

Denna bokslutskommuniké har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering. Koncernredovisningen har upprättats enligt International Financial Reporting Standards, IFRS, såsom de har antagits av EU, och den svenska årsredovisningslagen. Moderbolagets redovisning har upprättats enligt årsredovisningslagen och rekommendationen RFR 2 Redovisning för juridiska personer. Ändringar och tolkningar av befintliga standarder, vilka har trätt i kraft 2022, har inte haft någon inverkan på koncernens finansiella ställning eller finansiella rapporter. Redovisningsprinciperna och beräkningsmetoderna är oförändrade jämfört med beskrivningen i årsredovisningen för 2021.

Uppskjuten skattefordran

Uppskjuten skattefordran, hänförlig till underskottsavdrag, redovisas som tillgång i den utsträckning det är sannolikt att underskottsavdragen kan avräknas mot överskott vid framtida beskattning.

Upplysningar om finansiella instrument

Bedömda tilläggsköpeskillingar vid förvärvet av Microdesk har diskonterats. Värderingen av finansiella tillgångar och skulder visar att det inte är någon väsentlig skillnad mellan redovisat och verkligt värde. Den 31 december 2022 hade koncernen inga utestående valutaterminskontrakt.

Optionsprogram

Koncernens incitamentsprogram möjliggör för ledande befattningshavare att via investering i köpoptioner förvärva B-aktier i företaget. Erhållen köpoptionspremie, värderad till marknadsvärde vid förvärvstillfället, redovisas i eget kapital som transaktion med ägare.

VÄSENTLIGA RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER

Addnode Groups väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer finns beskrivna i årsredovisningen för 2021 på sidorna 29–31 och 37, under avsnittet "Risker och osäkerhetsfaktorer" på sidan 69 samt i not 36 och not 37 på sidorna 112–116.

Koncernens verksamhet är diversifierad vad gäller erbjudanden, kundsegment och geografi, vilket i sig innebär en riskspridning. Detta har visat sig vara en styrka i tider av utmaningar, som t ex under covid-19-pandemin.

FRAMTIDSUTSIKTER

Styrelsen har inte förändrat sin bedömning av de långsiktiga framtidsutsikterna jämfört med föregående kvartal. I delårsrapporten för tredje kvartalet 2022 lämnade styrelsen följande framtidsutsikter: Långsiktigt är bedömningen att de områden där Addnode Group är verksamt har en god underliggande potential. Addnode Groups tillväxtstrategi är att växa organiskt och genom förvärv av nya verksamheter för att tillföra nya kompletterande erbjudanden och ytterligare kompetens.

Rysslands invasion av Ukraina har fått effekt på världsekonomin bland annat genom ökade olje- och energipriser, förseningar i leveranskedjor och oro på världens börser. Addnode Group har ingen verksamhet i Ryssland, Belarus eller Ukraina. Koncernen har endast ett fåtal kunder i regionen varför exponeringen är mycket begränsad. Då det inte är möjligt att förutse varaktigheten eller omfattningen av kriget och dess inverkan på världsekonomin och det allmänna säkerhetsläget, noterar styrelsen att det finns en betydande risk att Addnode Group kan komma att påverkas finansiellt under 2023.

Beslutet att inte lämna någon prognos kvarstår.

FÖRSLAG TILL UTDELNING

Styrelsen föreslår årsstämman att besluta om en utdelning med 1,00 (0,75) SEK per aktie för räkenskapsåret 2022, vilket motsvarar en total utdelning på 133 (100) MSEK. Bedömningen är att bolaget efter föreslagen utdelning kommer att ha tillräckliga medel för att kunna nå de finansiella målen. Som avstämningsdag för utdelning föreslås måndagen den 8 maj 2023. Beslutar årsstämman enligt förslaget beräknas utdelningen komma att utsändas torsdagen den 11 maj 2023.

ÅRSSTÄMMA 2023

Ordinarie årsstämma kommer att äga rum den 4 maj 2023.

ÅRSREDOVISNING

Årsredovisningen för 2022 kommer att offentliggöras och finnas tillgänglig på www.addnodegroup.com under den första veckan i april 2023.

Stockholm den 3 februari 2023 Styrelsen

Denna bokslutskommuniké har inte varit föremål för revisorernas granskning.

KONCERNENS FINANSIELLA RAPPORTER

RESULTATRÄKNINGAR FÖR KONCERNEN

MSEK	2022 okt–dec	2021 okt–dec	2022 Helår	2021 Helår
Nettoomsättning	1 786	1 114	6 225	4 077
Inköp av varor och tjänster	-884	-478	-2 991	-1 768
Övriga externa kostnader	-116	-77	-416	-285
Personalkostnader	-589	-410	-2 114	-1 558
Aktiverat arbete för egen räkning	31	20	106	80
Avskrivning och nedskrivning av
– materiella anläggningstillgångar	-28	-21	-106	-86
– immateriella anläggningstillgångar	-51	-42	-201	-156
Resultat vid försäljning av fastighet/verksamhet	-	-	24	1
Rörelseresultat	149	106	527	305
Finansiella intäkter	0	0	11	2
Finansiella kostnader	-15	-11	-48	-27
Omvärdering av villkorade köpeskillingar	5	5	5	5
Resultat före skatt	139	100	495	285
Aktuell skatt	-19	-16	-116	-71
Uppskjuten skatt	-17	-4	3	9
Periodens resultat	103	80	382	223
Hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare	103	80	382	223
Aktieinformation
Resultat per aktie före och efter utspädning, SEK1)	0,77	0,60	2,86	1,66
Genomsnittligt antal utestående aktier:
Före utspädning1)	133 498 232	133 728 232	133 633 040	134 192 320
Efter utspädning1)	133 512 644	133 728 232	133 644 956	134 192 320

1) Med anledning av aktiespliten 4:1, som genomfördes i maj 2022, har historiska nyckeltal som baseras på antal aktier samt antalet aktier räknats om.

RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT FÖR KONCERNEN

MSEK	2022 okt–dec	2021 okt–dec	2022 Helår	2021 Helår
Periodens resultat	103	80	382	223
Övrigt totalresultat, poster som inte kommer att omklassificeras till resultaträkningen:
Aktuariella vinster och förluster på pensionsförpliktelser	4	0	4	0
Övrigt totalresultat, poster som kan omklassificeras till resultaträkningen:
Valutakursdifferenser vid omräkning av utlandsverksamheter	20	34	83	106
Säkring av nettoinvesteringar i utlandsverksamheter	-12	-9	-37	-52
Summa periodens övriga totalresultat netto efter skatt	12	25	50	54
Totalresultat för perioden	115	105	432	277
Hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare	115	105	432	277

BALANSRÄKNINGAR FÖR KONCERNEN

MSEK	2022 31 dec	2021 31 dec
Tillgångar
Goodwill	2 681	2 107
Övriga immateriella anläggningstillgångar	728	467
Materiella anläggningstillgångar	229	162
Finansiella anläggningstillgångar	53	48
Summa anläggningstillgångar	3 691	2 784
Varulager	2	0
Kortfristiga fordringar	1 906	1 132
Likvida medel	600	406
Summa omsättningstillgångar	2 508	1 538
Summa tillgångar	6 199	4 322
Eget kapital och skulder
Eget kapital	2 005	1 693
Långfristiga skulder	1 398	892
Kortfristiga skulder	2 796	1 737
Summa eget kapital och skulder	6 199	4 322
Räntebärande fordringar uppgår till	6	-
Räntebärande skulder uppgår till	1 069	774
Ställda säkerheter	15	11
Eventualförpliktelser	23	40

EGET KAPITAL OCH ANTAL AKTIER

Specifikation av förändring i eget kapital, MSEK	2022 okt–dec	2021 okt–dec	2022 Helår	2021 Helår
Eget kapital vid periodens början	1 890	1 660	1 693	1 512
Utdelning	-	–	-100	-84
Nyemission	-	–	-	54
Utställda köpoptioner	-	–	3	6
Återköp av egna aktier	-	-72	-23	-72
Totalresultat för perioden	115	105	432	277
Eget kapital vid periodens slut	2 005	1 693	2 005	1 693
Eget kapital hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare	2 005	1 693	2 005	1 693
Antal utestående aktier vid periodens början	133 498 232	134 528 232	133 728 232	133 709 024
Nyemission	-	-	-	819 208
Återköp av egna aktier	-	-800 000	-230 000	-800 000
Antal utestående aktier vid periodens slut	133 498 232	133 728 232	133 498 232	133 728 232

Addnode Group hade ett innehav om 1 030 000 (800 000) egna B-aktier per 31 december 2022.

Med anledning av aktiespliten 4:1, som genomfördes i maj 2022, har det historiska antalet aktier räknats om.

KASSAFLÖDESANALYSER FÖR KONCERNEN

MSEK	2022 okt–dec	2021 okt–dec	2022 Helår	2021 Helår
Den löpande verksamheten
Rörelseresultat	149	106	527	305
Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet	84	61	294	222
Summa	233	167	821	527
Finansiella poster	-9	-5	-27	-21
Betald skatt	-36	-10	-117	-59
Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital	188	152	677	447
Förändring av rörelsekapitalet	73	105	37	-10
Kassaflöde från den löpande verksamheten	261	257	714	437
Investeringsverksamheten
Förvärv resp. försäljning av immateriella och materiella anläggningstillgångar	-39	-29	-64	-105
Förvärv av finansiella anläggningstillgångar	0	-1	-5	-4
Förvärv av dotterföretag och rörelser	-6	-5	-513	-360
Likvida medel i förvärvade dotterföretag	-	-	92	71
Kassaflöde från investeringsverksamheten	-45	-­35	-490	-398
Finansieringsverksamheten
Utbetald utdelning	-	–	-100	-84
Utställda köpoptioner	-	–	3	6
Återköp av egna aktier	-	-72	-23	-72
Upptagna lån	-	-	304	770
Amortering av skulder	-164	-28	-247	-925
Kassaflöde från finansieringsverksamheten	-164	-­100	-63	-305
Förändring av likvida medel	52	122	161	-266
Likvida medel vid periodens början	554	281	406	644
Kursdifferens likvida medel	-6	3	33	28
Likvida medel vid periodens slut	600	406	600	406

MODERBOLAGETS FINANSIELLA RAPPORTER

RESULTATRÄKNINGAR FÖR MODERBOLAGET

MSEK	2022 okt–dec	2021 okt–dec	2022 Helår	2021 Helår
Nettoomsättning	8	8	26	24
Rörelsens kostnader	-25	-23	-86	-78
Rörelseresultat	-17	-­15	-60	-54
Resultat från andelar i koncernföretag	324	246	372	312
Övriga finansiella intäkter	3	0	10	2
Finansiella kostnader	-21	-10	-40	-60
Resultat efter finansiella poster	289	221	282	200
Förändring av periodiseringsfond	-38	-29	-38	-29
Resultat före skatt	251	192	244	171
Skatt	-29	-18	-29	-18
Periodens resultat	222	174	215	153

BALANSRÄKNINGAR FÖR MODERBOLAGET

MSEK	2022 31 dec	2021 31 dec
Tillgångar
Immateriella anläggningstillgångar	0	0
Finansiella anläggningstillgångar	2 942	2 715
Kortfristiga fordringar	38	34
Likvida medel	350	301
Summa tillgångar	3 330	3 050
Eget kapital och skulder
Eget kapital	1 432	1 339
Obeskattade reserver	163	126
Avsättningar	90	93
Långfristiga skulder	646	660
Kortfristiga skulder	999	832
Summa eget kapital och skulder	3 330	3 050

RÖRELSESEGMENT

Nedan redovisas uppgifter avseende helår.

INTÄKTER OCH RESULTAT
	Design		PLM		Process		Centralt		Eliminering		Addnode Group
MSEK	2022	2021	2022	2021	2022	2021	2022	2021	2022	2021	2022	2021
Intäkter
Externa kunder	3 489	1 848	1 564	1 217	1 172	1 010	0	2	-	–	6 225	4 077
Transaktioner mellan segment	5	4	16	10	10	10	14	13	-45	-37	0	0
Summa intäkter	3 494	1 852	1 580	1 227	1 182	1 020	14	15	-45	-37	6 225	4 077
EBITA	398	204	158	117	226	195	-54	-55	-	–	728	461
EBITA-marginal, %	11,4	11,0	10,0	9,5	19,1	19,1			-	–	11,7	11,3
Rörelseresultat	315	146	97	72	168	142	-53	-55	-	–	527	305
Rörelsemarginal, %	9,0	7,9	6,1	5,9	14,2	13,9			-	–	8,5	7,5
Medelantal anställda	793	560	687	613	648	595	9	8	-	–	2 137	1 776

INTÄKTERNAS FÖRDELNING
Design		PLM		Process		Centralt		Eliminering		Addnode Group
MSEK	2022	2021	2022	2021	2022	2021	2022	2021	2022	2021	2022	2021
Licenser	65	46	182	168	47	41	-	–	0	0	294	255
Återkommande intäkter	2 849	1 550	945	696	538	462	-	–	-1	-1	4 331	2 707
Tjänster	542	231	428	349	565	486	-	–	-16	-10	1 519	1 056
Övrigt	38	25	25	14	32	31	14	15	-28	-26	81	59
Summa intäkter	3 494	1 852	1 580	1 227	1 182	1 020	14	15	-45	-37	6 225	4 077

Addnode Groups verksamhet är organiserad i och styrs utifrån divisionerna Design Management, Product Lifecycle Management (PLM) och Process Management, vilka utgör koncernens rörelsesegment. Inom Addnode Groups tre divisioner utvecklar och levererar dotterbolagen programvaror och digitala lösningar till branscher som bygg och fastighet, tillverkande industri, fordon, medicinteknik och offentlig sektor. Lösningarna Addnode Group tillhandahåller gör det möjligt för våra kunder att med hjälp av digitala arbetssätt effektivisera sina verksamheter, kvalitetssäkra sin produktion och kommunicera smidigare med kunder och medborgare. Segmentsindelningen baseras på koncernens produkter och tjänster.

Det har inte skett någon förändring i segmentsindelningen sedan den senast avgivna årsredovisningen.

Skillnaden mellan summan av segmentens rörelseresultat och koncernens resultat före skatt avser finansiella intäkter 11 (2) MSEK och finansiella kostnader –48 (–27) MSEK samt omvärdering av villkorade köpeskillingar 5 (5) MSEK.

Genomförda förvärv under året har inneburit att det operativa kapitalet i segmenten har ökat under 2022 jämfört med uppgifterna i årsredovisningen 2021; Design Management med 516 MSEK, PLM med 77 MSEK och Process med 93 MSEK. Det operativa kapitalet definieras som summan av goodwill samt övriga immateriella anläggningstillgångar, materiella anläggningstillgångar, finansiella anläggningstillgångar, kundfordringar och övriga rörelsetillgångar minus leverantörsskulder och övriga rörelseskulder.

NYCKELTAL – KVARTALSVIS

	2022					2021
MSEK	Q4	Q3	Q2	Q1	Q4	Q3	Q2	Q1
Nettoomsättning, MSEK	1 786	1 624	1 489	1 326	1 114	925	1 002	1 036
Design Management	1 004	977	806	707	471	409	439	533
Product Lifecycle Management	455	393	394	338	352	293	299	283
Process Management	335	262	297	288	297	230	268	225
EBITA, MSEK	200	194	154	1801)	148	108	98	107
Design Management	111	118	80	89	59	44	40	61
Product Lifecycle Management	44	45	35	34	44	28	27	18
Process Management	60	50	56	60	59	49	48	39
EBITA-marginal, %	11,2	11,9	10,3	13,61)	13,3	11,7	9,8	10,3
Design Management	11,1	12,1	9,9	12,6	12,5	10,8	9,1	11,4
Product Lifecycle Management	9,7	11,5	8,9	10,1	12,5	9,6	9,0	6,4
Process Management	17,9	19,1	18,9	20,8	19,9	21,3	17,9	17,3
Medelantal anställda	2 252	2 201	2 167	1 929	1 793	1 797	1 794	1 723
Design Management	857	840	837	646	548	563	562	570
Product Lifecycle Management	712	691	685	646	617	616	612	607
Process Management	673	661	637	628	619	610	612	539
Nettoomsättning per anställd, TSEK	793	738	687	687	621	515	559	601
Nettoomsättningsförändring, %	60	75	49	28	21	15	18	–16
Rörelsemarginal, %	8,3	8,8	6,8	10,1	9,5	7,2	5,9	7,0
Eget kapital, MSEK	2 005	1 890	1 793	1 812	1 693	1 660	1 607	1 605
Avkastning på eget kapital, %2)	20,7	20,2	17,9	16,1	13,9	12,6	12,2	10,4
Soliditet, %	32	34	32	34	39	43	39	39
Avkastning på sysselsatt kapital, %2)	19,6	18,1	15,4	13,9	13,0	11,7	11,1	9,7
Nettoskuld, MSEK	463	659	601	481	368	484	396	88
Investeringar i inventarier	8	5	6	7	3	4	5	3

1) I EBITA ingick en realisationsvinst från avyttring av en kontorsfastighet i Storbritannien om 24 MSEK. EBITA justerat för denna realisationsvinst uppgick till 156 MSEK, vilket motsvarar en justerad EBITA-marginal på 11,8 procent.

2) Nyckeltalen har justerats till avkastning på årsbasis.

AKTIEDATA1)
		2022				2021
	Q4	Q3	Q2	Q1	Q4	Q3	Q2	Q1
Genomsnittligt antal utestående aktier före och efter utspädning, miljoner	133,5	133,6	133,7	133,7	133,7	134,5	134,5	133,7
Totalt antal utestående aktier, miljoner	133,5	133,5	133,7	133,7	133,7	134,5	134,5	133,7
Totalt antal registrerade aktier, miljoner	134,5	134,5	134,5	134,5	134,5	134,5	134,5	133,7
Resultat per aktie, före och efter utspädning, SEK	0,77	0,77	0,52	0,79	0,60	0,36	0,30	0,40
Kassaflöde från den löpande verksamheten, per aktie, SEK	1,96	0,67	0,91	1,81	1,92	-0,16	0,38	1,13
Eget kapital per aktie, SEK	15,02	14,16	13,41	13,55	12,66	12,34	11,95	12,00
Börskurs per bokslutsdatum, SEK	98,40	77,45	83,40	96,38	107,25	86,88	78,75	65,50
Börskurs/Eget kapital	6,55	5,47	6,22	7,11	8,47	7,04	6,59	5,46

1) Med anledning av aktiespliten 4:1, som genomfördes i maj 2022, har historiska nyckeltal som baseras på antal aktier räknats om.

ALTERNATIVA NYCKELTAL ANVÄNDNING OCH AVSTÄMNING

Riktlinjer för upplysningar om alternativa nyckeltal för företag med värdepapper noterade på en reglerad marknad inom EU har getts ut av Europeiska värdepappersoch marknadsmyndigheten (ESMA) och ska tillämpas på alternativa nyckeltal i offentliggjord obligatorisk information. Med alternativa nyckeltal avses finansiella mått över historisk eller framtida resultatutveckling, finansiell ställning, finansiellt resultat eller kassaflöden som inte definieras eller anges i tillämpliga regler för finansiell rapportering. I bokslutskommunikén används vissa nyckeltal, som inte är definierade i IFRS, för att ge investerare, analytiker och andra intressenter tydlig och relevant information om företagets verksamhet och dess utveckling. Användningen av dessa nyckeltal och en avstämning mot de finansiella rapporterna beskrivs nedan.

Definitioner anges på sidan 20.

EBITA

EBITA är ett mått som koncernen betraktar som relevant för investerare, analytiker och andra intressenter som vill förstå resultatgenereringen före investeringar i immateriella anläggningstillgångar. Nyckeltalet är ett uttryck för rörelseresultatet före av- och nedskrivningar av immateriella anläggningstillgångar.

NETTOSKULD

Koncernen anser att nyckeltalet är relevant för läsare av de finansiella rapporterna som ett komplement för att bedöma möjlighet till utdelning, att genomföra strategiska investeringar samt att bedöma koncernens möjligheter att leva upp till finansiella åtaganden. Nyckeltalet är ett uttryck för hur stor den finansiella belåningen är i bolaget i absoluta tal efter avdrag för likvida medel.

AVSTÄMNING AV EBITA
	2022 okt–dec	2021 okt–dec	2022 Helår	2021 Helår
Rörelseresultat	149	106	527	305
Avskrivning och nedskrivning av immateriella anläggningstillgångar	51	42	201	156
EBITA	200	148	728	461

AVSTÄMNING AV NETTOSKULD
	2022 31 dec	2021 31 dec
Långfristiga skulder	1 398	892
Kortfristiga skulder	2 796	1 737
Ej räntebärande lång- och kortfristiga skulder	-3 125	-1 855
Summa räntebärande skulder	1 069	774
Likvida medel	-600	-406
Andra räntebärande fordringar	-6	-
Nettoskuld (+)/-fordran (–)	463	368

DEFINITIONER

Avkastning på eget kapital

Resultat efter skatt i procent av genomsnittligt eget kapital. Beräknas på 12-månaders rullande resultat samt genomsnittet av in- och utgående eget kapital.

Avkastning på sysselsatt kapital

Resultat före skatt med återläggning av finansiella kostnader i procent av genomsnittligt sysselsatt kapital. Beräknas på 12-månaders rullande resultat samt genomsnittet av inoch utgående sysselsatt kapital.

Börskurs/Eget kapital

Börskursen i förhållande till det egna kapitalet per aktie.

EBITA

Resultat före avskrivningar och nedskrivningar av immateriella tillgångar.

EBITA-marginal

EBITA i procent av nettoomsättningen.

Eget kapital

Redovisat eget kapital plus obeskattade reserver efter avdrag för uppskjuten skatt till aktuell skattesats.

Eget kapital per aktie

Eget kapital/totalt antal utestående aktier.

Kassaflöde per aktie

Kassaflöde från den löpande verksamheten/genomsnittligt antal utestående aktier.

Medelantal anställda

Genomsnittligt antal heltidsarbetande under perioden.

Nettoskuld

Räntebärande skulder minskat med likvida medel och andra räntebärande fordringar. En negativ nettoskuld innebär enligt denna definition att likvida medel och andra räntebärande finansiella tillgångar överstiger räntebärande skulder.

Nettoomsättning per anställd

Nettoomsättning/genomsnittligt antal årsanställda.

Organisk tillväxt

Förändring av nettoomsättning exklusive förvärvade enheter under den senaste 12-månaders perioden.

Resultat per aktie

Resultat efter skatt/genomsnittligt antal utestående aktier.

Rörelsemarginal

Rörelseresultat i procent av nettoomsättningen.

Soliditet

Eget kapital (inklusive eget kapital hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande) i procent av balansomslutningen.

Sysselsatt kapital

Balansomslutning minskad med icke räntebärande skulder och icke räntebärande avsättningar inklusive uppskjutna skatteskulder.

Valutajusterad organisk tillväxt

Förändring av nettoomsättning, omräknad med föregående års valutakurs, exklusive förvärvade enheter under den senaste 12-månaders perioden.

Återkommande intäkter

Intäkter av årligen återkommande karaktär, såsom intäkter från support- och underhållsavtal samt intäkter för programvaruabonnemangsoch hyresavtal samt SaaS-lösningar.

Denna information är sådan information som Addnode Group AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Denna rapport har upprättats i både en svensk och en engelsk version. Vid variationer mellan de två ska den svenska versionen gälla. Informationen lämnades för offentliggörande den 3 februari 2023 klockan 08:30.

DIVISION PROCESS MANAGEMENT

DIVISION DESIGN MANAGEMENT DIVISION PRODUCT LIFECYCLE MANAGEMENT

ADDNODE GROUP AB (publ) Hudiksvallsgatan 4B, SE-113 30 Stockholm

Organisationsnummer: 556291-3185 +46 (0)8 630 70 70 info@addnodegroup.com www.addnodegroup.com