Tobii Dynavox

Annual / Quarterly Financial Statement • Feb 8, 2023

v

KVARTALET OKTOBER – DECEMBER 2022 PERIODEN JANUARI – DECEMBER 2022

• ⚫ Intäkterna växte 48% till 362 MSEK (245). Den organiska tillväxten var 18%.
• ⚫ Bruttomarginalen uppgick till 65% (64).
• ⚫ Rörelseresultatet uppgick till 25 MSEK (13), motsvarande en rörelsemarginal om 6,8% (5,4).
• ⚫ Kassaflödet efter löpande investeringar uppgick till 41 MSEK (-274).

• ⚫ Resultatet per aktie var 0,16 SEK (0,05) före och efter utspädning.

• ⚫ Intäkterna växte 40% till 1 216 MSEK (872). Den organiska tillväxten var 16%.

• ⚫ Bruttomarginalen uppgick till 65% (65).
• ⚫ Rörelseresultatet uppgick till 82 MSEK (60), motsvarande en rörelsemarginal om 6,8% (6,9).
• ⚫ Kassaflödet efter löpande investeringar uppgick till -26 MSEK (-234).
• ⚫ Resultatet per aktie var 0,46 SEK (0,30) före och efter utspädning.
• ⚫ Styrelsen föreslår årsstämman att ingen utdelning lämnas för räkenskapsåret 2022.

VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER KVARTALET

• ⚫ I början av oktober tecknades ett nytt treårigt finansieringsavtal med Swedbank. Kreditfaciliteterna omfattar samma finansieringsram som tidigare, 700 MSEK, och är klassade som sociala lån. Det betyder att Tobii Dynavox kvalificerar sig som ett företag som bidrar till samhällsutvecklingen genom hållbara sociala satsningar.
• ⚫ I början av november lanserades TD Browse, en specialbyggd webbläsare för I-serieanvändare som innebär att de enkelt kan surfa på internet med hjälp av ögonstyrning.
• ⚫ I december lanserades appen TD Phone för I-serien. Den gör det möjligt att styra en telefon med ögonen för både samtal och sms.

FINANSIELL ÖVERSIKT

MSEK (utom resultat per aktie)	Kv 4 2022	Kv 4 2021	Δ	Δ Organisk	Helår 2022	Helår 2021	Δ	Δ Organisk
Intäkter	362	245	48%	18%	1 216	872	40%	16%
Bruttomarginal	65%	64%	1%	-	65%	65%	-1%	-
EBITDA	61	38	58%	-	206	155	33%	-
Rörelseresultat (EBIT)	25	13	85%	-15%	82	60	37%	-21%
Rörelsemarginal	6,8%	5,4%	25%	-	6,8%	6,9%	-2%	-
Periodens resultat	17	5	220%	-	49	30	63%	-
Resultat per aktie, SEK	0,16	0,05	213%	-	0,46	0,30	56%	-
Resultat per aktie efter utspädning, SEK	0,16	0,05	211%	-	0,46	0,30	55%	-
Kassaflöde efter löpande investeringar	41	-274	-	-	-26	-234	-	-

VD-kommentar

Den starka försäljningstrenden fortsatte under det fjärde kvartalet där nu även Europa och övriga länder visade god tillväxt, vilket var ett trendbrott jämfört med inledningen på året. Vår underliggande lönsamhet fortsätter utvecklas starkt åt rätt håll men resultatet tyngs fortsatt av övergående kostnadsökningar för komponenter och frakt samt vissa engångsposter. Kostnaderna påverkades även av att verksamheten normaliserats efter den lägre aktivitetsnivån under pandemin. Amerikanska Medicare meddelade i december att man höjer ersättningsnivån för våra produkter för 2023 med drygt 9 procent. Medicare, som står för cirka 25% av vår försäljning i USA, är även normgivande för ersättningsnivån för resten av de amerikanska försäkringsbolagen. Den nya nivån kommer införas successivt under 2023. Detta i kombination med att våra komponentpriser och fraktkostnader bör minska i närtid innebär att vi ser ljust på lönsamhetsutvecklingen framöver.

Den organiska tillväxten uppgick till solida 18 procent i kvartalet. Effekten av höga komponent- och fraktkostnader på bruttomarginalen var cirka 2 procentenheter. Huvuddelen av vår försäljning utgjordes av produkter med komponenter som köpts in till högre inköpspriser än vad vi köper för idag, vilket kommer gynna marginalutvecklingen framöver. Vi räknar även med att fraktkostnaderna kommer minska. Resultatet påverkades också av vissa engångskostnader under kvartalet, totalt cirka 7 MSEK.

FLERA BETYDELSEFULLA PRODUKTLANSERINGAR

Under kvartalet genomförde vi två viktiga mjukvarulanseringar som stärker vår ögonstyrda flaggskeppsprodukt, I-serien. I början av november lanserade vi TD Browse, en specialbyggd webbläsare som innebär att man enkelt kan surfa på internet med hjälp av ögonstyrning. Att ha tillgång till webben är något de flesta av oss ser som en självklarhet och lanseringen av TD Browse innebär att personer med en funktionsnedsättning kan vara delaktiga i mycket större utsträckning. Produkten har fått en mycket positiv respons från våra användare.

I december lanserade vi appen TD Phone, som gör det möjligt att via I-serien styra en telefon med ögonen för både samtal och sms. Detta är också en efterlängtad funktionalitet bland våra användare. Samtidigt släppte vi nya funktioner för att spela Xbox och rita med ögonen.

I slutet av november annonserades att vårt dotterbolag Acapela Groups lösning för voice-banking, my-own-voice, vunnit CES 2023 innovation award inom kategorin Digital Hälsa på världens största teknikmässa "Consumer Electronics Show". Det bekräftar my-own-voice stora betydelse för människor med nedsatt röstfunktion genom att relativt enkelt kunna skapa en personlig syntetisk röst. My-own-voice är ett utmärkt exempel på de nya lösningar som kan skapas genom att kombinera Acapelas ledande position inom röstsyntes med våra kommunikationshjälpmedel.

Under 2022 har vi lagt mycket kraft på att få de strukturer och rutiner på plats som krävs i ett fristående, noterat bolag. Det har varit både utmanande och stimulerande. Genom att pandemins begränsningar är i stort sett borta har verksamheten återgått till det normala, inklusive resor, kundmöten och events, med de kostnader som det innebär. Nu går vi in i en fas med ett ännu större fokus på verksamheten och våra användare med det övergripande målet att leverera på vår betydande tillväxt- och lönsamhetspotential. De långsiktiga tillväxtmöjligheterna underbyggs av den generellt låga kännedomen om våra produkter och de livsavgörande skillnader de ofta innebär för individer med kommunikationssvårigheter. Därför har våra utbildningsinitiativ mycket hög prioritet för att driva den framtida tillväxten. Dagens begränsade och oförmånliga ersättningssystem utgör också en tillväxtmöjlighet över tid när tillgången till finansiering förbättras. Sammantaget är marknadsutsikterna ljusa och de har historiskt inte påverkats av konjunkturnedgångar. Därmed känner vi tillförsikt inför framtiden.

Fredrik Ruben, VD

Fredrik Ruben VD, Tobii Dynavox

Kommentarer till koncernens resultat

KVARTALET OKTOBER – DECEMBER

Intäkter

Koncernens intäkter ökade 48% till 362 MSEK (245). Den organiska tillväxten var 18%. Tillväxten drevs av Nordamerika men nu visade även Europa och övriga världen en positiv trend i kvartalet. Valutaförändringar påverkade intäkterna positivt med 20% och förvärv bidrog med 9%.

Resultat

Koncernens bruttovinst uppgick till 233 MSEK (157), motsvarande en bruttomarginal om 65% (64). Marginalen påverkades fortsatt av höga komponentpriser som bedöms vara av övergående karaktär. Engångskostnader belastade bruttovinsten med cirka 5 MSEK. Justerat för ovan nämnda övergående effekter samt poster av engångskaraktär var den underliggande bruttomarginalen i närheten av 67%.

Rörelseresultatet uppgick till 25 MSEK (13) och rörelsemarginalen var 6,8% (5,4). Förbättringen förklaras huvudsakligen av den goda intäktstillväxten. Rörelsekostnaderna växte organiskt med 12%.

Jämförelseperioden hade lägre kostnader genom en låg aktivitetsnivå på grund av pandemin avseende resor, events, konferenser med mera. Kostnadsutvecklingen påverkades sålunda av en normalisering av aktivitetsnivån efter pandemin. Jämförbara enheter påverkades även av löneökningar och personalförstärkningar inom sälj- och marknadsorganisationen samt förstärkningar inom centrala funktioner som en konsekvens av övergången till ett självständigt bolag.

Utgifterna för forskning och utveckling ökade belastningen på rörelseresultatet med 15 MSEK i kvartalet jämfört med motsvarande kvartal föregående år, framför allt relaterat till normalisering av utvecklingskostnader samt även högre avskrivningskostnader på grund av produktlanseringar. Investeringarna avser utveckling av egna produkter, majoriteten mjukvara och röstteknologi.

Finansiella poster uppgick till -10 MSEK (-5) och bestod i huvudsak av ränta på externa lån. Resultatet före skatt uppgick till 15 MSEK (9).

Periodens skatt uppgick till 2 (-3) MSEK, varav -3 (-3) avsåg uppskjuten skatt.

Periodens resultat uppgick till 17 MSEK (5). Resultatet per aktie var 0,16 SEK (0,05) både före och efter utspädning.

Valutakurseffekter

Högre växelkurser, för primärt USD/SEK, påverkade intäkterna med 50 MSEK samt rörelseresultatet positivt med 8 MSEK jämfört med motsvarande kvartal föregående år.

Kassaflöde, likviditet och finansiell ställning

Kassaflödet från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapital uppgick till 51 MSEK (15). Förändring av rörelsekapitalet uppgick till 18 MSEK (20). Förändringen i rörelsekapitalet var framförallt drivet av minskade varulager.

Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -28 MSEK (-308), varav -20 MSEK (-21) var aktiveringar av FoU-kostnader. Periodens kassaflöde var 0 MSEK (86).

Vid utgången av kvartalet hade koncernen 107 MSEK (197) i likvida medel. Koncernens nettoskuld uppgick till 522 MSEK (409), varav 59 MSEK (59) var IFRS 16 finansiell leasing. Nettoskulden i förhållande till senaste tolv månaders EBITDA var 2,5.

I början av oktober tecknades ett nytt treårigt finansieringsavtal med Swedbank. Kreditfaciliteterna omfattar samma finansieringsram som tidigare, 700 MSEK, och är klassade som sociala lån. Det betyder att Tobii Dynavox kvalificerar sig som ett företag som bidrar till samhällsutvecklingen genom hållbara sociala satsningar. Totalt utnyttjad del av kreditfaciliteten var 573 MSEK vid periodens slut.

INTÄKTER, MSEK, OCH BRUTTOMARGINAL, %

NYCKELTAL

MSEK	Kv 4 2022	Kv 4 2021	Helår 2022	Helår 2021
Intäkter	362	245	1 216	872
Intäkter, förändring	48%	5%	40%	-3%
- varav organisk	18%	3%	16%	0%
- varav valuta	20%	2%	18%	-3%
- varav förvärv	9%	-	6%	-
Bruttomarginal	65%	64%	65%	65%
Rörelseresultat (EBIT)	25	13	82	60
EBIT, förändring	85 %	-61 %	37 %	-53 %
Rörelsemarginal	6,8 %	5,4 %	6,8 %	6,9 %

INTÄKTER PER GEOGRAFISK MARKNAD

MSEK	Kv 4 2022	Kv 4 2021	Helår 2022	Helår 2021
Europa	71	47	207	177
Nordamerika	275	183	942	641
Övriga länder	16	14	67	53
Summa intäkter	362	245	1216	872

FORSKNING OCH UTVECKLING

MSEK	Kv 4 2022	Kv 4 2021	Helår 2022	Helår 2021
Totala FoU-utgifter¹	-41	-32	-136	-115
Aktiveringar	20	21	79	76
Av- och nedskrivningar	-24	-18	-81	-63
FoU-kostnader i resultaträkningen	-44	-29	-138	-102

¹ En omklassificering av rörelsekostnader har gjorts från Forskning och

Utvecklingskostnader till Försäljningskostnader för 2021 jämfört med tidigare publicerade siffror, på grund av ändrad bedömning av visst arbete som utförs av delar av organisationen. Justeringen var 5 MSEK för kvartal 4 2021 samt 15 MSEK för helår 2021.

PERIODEN JANUARI – DECEMBER

Intäkter

Koncernens intäkter ökade 40% till 1 216 MSEK (872). Den organiska tillväxten var 16%. Valutaförändringar påverkade intäkterna positivt med 18% och förvärv bidrog med 6%. Tillväxten drevs främst av Nordamerika. Utvecklingen i Europa och resten av världen bedöms ha påverkats negativt av vissa kvardröjande effekter från pandemin under delar av året.

Resultat

Koncernens bruttoresultat uppgick till 788 MSEK (571), motsvarande en bruttomarginal om 65% (65). Marginalen påverkades av ökade kostnader för komponenter och frakter, vilka bedöms vara av långsiktigt övergående natur. Justerat för ovan nämnda faktorer var den underliggande bruttomarginalen nära 67%.

Rörelseresultatet ökade till 82 MSEK (60), den starka tillväxten i Nordamerika bidrog till resultatutvecklingen. Rörelsemarginalen var 6,8% (6,9). Rörelsekostnaderna växte organiskt med 14%.

Föregående år var kostnaderna lägre genom en låg aktivitetsnivå på grund av pandemin avseende resor, mässor mm. Kostnadsutvecklingen för jämförbara enheter under 2022 påverkades även av personalförstärkningar inom sälj- och marknadsorganisationen samt förstärkningar inom

centrala funktioner som en konsekvens av övergången till ett självständigt bolag.

Kostnadsutvecklingen påverkades även av något högre konsultkostnader, delvis på grund av en högre personalomsättning.

Utgifterna för forskning och utveckling ökade belastningen på rörelseresultatet med 36 MSEK jämfört med föregående år, drivet av en mer normaliserad nivå av utvecklingskostnader men även högre avskrivningskostnader på grund av produktlanseringar. Investeringarna avser utveckling av egna produkter, majoriteten mjukvara och röstteknologi. Resultatet belastades även av engångskostnader om cirka 6 MSEK, primärt relaterade till förvärv.

Finansiella poster uppgick till -29 MSEK (-20) och bestod i huvudsak av ränta på externa lån. Resultatet före skatt uppgick till 54 MSEK (40).

Årets skatt uppgick till -5 MSEK (-11), varav -0,5 MSEK (-6) avsåg uppskjuten skatt.

Årets resultat uppgick till 49 MSEK (30). Resultatet per aktie var 0,46 SEK (0,30) före och efter full utspädning.

Valutakurseffekter

Högre växelkurser, för primärt USD/SEK, påverkade intäkterna positivt med 156 MSEK samt rörelseresultatet positivt med 25 MSEK jämfört med motsvarande period föregående år.

Kassaflöde, likviditet och finansiell ställning

Kassaflödet från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapital uppgick till 179 MSEK (136). Förändring av rörelsekapitalet uppgick till -83 MSEK (-0). Den stora ökningen i rörelsekapitalet förklaras främst av ökade kundfordringar men också viss ökning av lager. Bolaget tog under hösten 2021 ett strategiskt beslut att öka färdigvarulagret för att minimera risken för leveransproblem. Ökade kundfordringar beror på ökad omsättning, framförallt i Nordamerika där betalningstiden är längre.

Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -197 MSEK (-370), varav 79 MSEK (76) var aktiveringar av FoU-kostnader. Årets kassaflöde var -99 MSEK (19).

Vid utgången av kvartalet hade koncernen 107 MSEK (197) i likvida medel. Koncernens nettoskuld uppgick till 522 MSEK (409), varav 59 MSEK (59) var IFRS 16 finansiell leasing. Nettoskulden i förhållande till senaste tolv månaders EBITDA var 2,5.

I början av oktober tecknades ett nytt treårigt finansieringsavtal med Swedbank. Kreditfaciliteterna omfattar samma finansieringsram som tidigare, 700 MSEK, och är klassade som sociala lån. Det betyder att Tobii Dynavox kvalificerar sig som ett företag som bidrar till samhällsutvecklingen genom hållbara sociala satsningar. Totalt utnyttjad del av kreditfaciliteten var 573 MSEK vid periodens slut.

Organisation

Antal anställda omräknat till heltidsekvivalenter var vid årets slut 576 (464). Förvärvade bolag bidrog med en ökning om 46 heltidsekvivalenter.

Förvärv

Koncernen förvärvade den 1 april 100 % av aktierna i det irländska företaget Obear Technologies Limited, verksamt under företagsnamnet Safe Care Technologies. Bolaget är återförsäljande partner till Tobii Dynavox och en ledande leverantör av kommunikationshjälpmedel på Irland. Bolaget omsatte under räkenskapsåret som avslutades 30 juni 2021 ca 9 MSEK, med en rörelsemarginal på ca 10 %. Safe Care Technologies konsoliderades in i Tobii Dynavox koncernen från och med 1 april 2022.

I oktober 2021 avtalade Tobii Dynavox om att förvärva det belgiska bolaget Acapela Group, en global leverantör av röstsyntes och digitala röster. Förvärvet slutfördes och konsoliderades i koncernen per den 29 april 2022. Acapela Group omsatte under 2020 cirka 62 MSEK med en rörelsemarginal om 14%.

Den 23 juni avtalade koncernen om att förvärva all affärsverksamhet och alla tillgångar från den återförsäljande partnern ASK i Danmark per den 1 juli.

Som ett resultat av dessa förvärv förväntas Tobii Dynavox både stärka sitt produkterbjudande och komma närmare användarna i de länder där de förvärvade bolagen är aktiva, vilket förhoppningsvis kan leda till att fler människor kan få en röst. Förvärven förväntas även skapa kostnadssynergier.

Utdelning

Styrelsen föreslår årsstämman att ingen utdelning lämnas för räkenskapsåret 2022.

Koncernen

KONCERNENS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT I SAMMANDRAG

MSEK	Not	Kv 4 2022	Kv 4 2021	Helår 2022	Helår 2021
Intäkter	8	362	245	1 216	872
Kostnad för sålda varor och tjänster		-128	-88	-428	-301
Bruttoresultat		233	157	788	571
Försäljningskostnader¹		-132	-82	-451	-318
Forsknings- och utvecklingskostnader¹		-44	-29	-138	-102
Administrationskostnader¹		-37	-32	-130	-93
Övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader		4	0	13	3
Rörelseresultat (EBIT)		25	13	82	60
Finansiella poster		-10	-5	-29	-20
Resultat före skatt (EBT)		15	9	54	40
Skatt		2	-3	-5	-11
Periodens resultat		17	5	49	30
Övrigt totalresultat
Poster som kan komma att omföras till periodens resultat:
Omräkningsdifferenser		-4	2	19	6
Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt		-4	2	19	6
Summa totalresultat för perioden		13	8	67	36
Resultat per aktie, SEK		0,16	0,05	0,46	0,30
Resultat per aktie efter utspädning, SEK		0,16	0,05	0,46	0,30
Summa periodens resultat hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare		17	5	49	30
Summa periodens resultat		17	5	49	30
Summa totalresultat hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare		13	8	67	36
Summa totalresultat för perioden		13	8	67	36

¹ En omklassificering av rörelsekostnader har gjorts för år 2021 jämfört med tidigare publicerade siffror, på grund av ändrad bedömning av visst arbete som utförs av delar av organisationen. För helår 2021 har 15 MSEK flyttats från Forsknings- och utvecklingskostnader till Försäljningskostnader (5 MSEK för kvartal 4 2021) och 10 MSEK har flyttats från Försäljningskostnader till Administrationskostnader (3 MSEK för kvartal 4 2021).

MSEK	31 dec 2022	31 dec 2021
TILLGÅNGAR
Anläggningstillgångar
Immateriella anläggningstillgångar	674	573
Materiella anläggningstillgångar	37	24
Nyttjanderättstillgångar	50	52
Uppskjuten skattefordran	59	51
Finansiella och övriga anläggningstillgångar	15	0
Summa anläggningstillgångar	835	700
Omsättningstillgångar
Kundfordringar	237	139
Varulager	88	58
Övriga kortfristiga fordringar	56	51
Likvida medel	107	197
Summa omsättningstillgångar	488	446
SUMMA TILLGÅNGAR	1 323	1 146
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital	211	139
Summa eget kapital	211	139
Långfristiga skulder
Långfristiga låneskulder	521	548
Leasingskulder	40	45
Övriga långfristiga skulder	126	108
Summa långfristiga skulder	687	701
Kortfristiga skulder
Kortfristiga låneskulder	49	-
Leasingskulder	18	14
Övriga kortfristiga skulder	358	292
Summa kortfristiga skulder	425	306
Summa skulder	1 112	1 007
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER	1 323	1 146

KONCERNENS RAPPORT ÖVER FINANSIELL STÄLLNING I SAMMANDRAG

RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR AV EGET KAPITAL I KONCERNEN

	Hänförligt till Moderbolagets aktieägare
MSEK	Aktie kapital	Reserver	Balanserat resultat	Summa eget kapital
Ingående balans 2021-01-01	0,1	-5	35	29
Periodens resultat		6	30	36
Övriga transaktioner med aktieägare, Tobii koncernen			-1	-1
Nyemission	0,5			0,5
Aktieägartillskott Tobii-koncernen			75	75
Utgående balans 2021-12-31	1	1	138	139
Ingående balans 2022-01-01	1	1	138	139
Periodens resultat		19	49	67
Aktierelaterade ersättningar			5	5
Förvärv av egna aktier			-1	-1
Utgående balans 2022-12-31	1	19	191	211

KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS

Not MSEK	Kv 4 2022	Kv 4 2021	Helår 2022	Helår 2021
Kassaflöde från den löpande verksamheten
Resultat före skatt (EBT)	15	9	54	40
Avskrivningar och nedskrivningar	36	25	124	95
Övriga icke kassaflödespåverkande poster	2	-16	8	4
Betalda skatter	-1	-2	-6	-3
Kassaflöde före förändringar i rörelsekapital	51	15	179	136
Förändringar i rörelsekapitalet	18	20	-83	0
Kassaflöde från den löpande verksamheten	69	35	96	137
Investeringsverksamheten
Investeringar i immateriella anläggningstillgångar	-21	-301	-87	-357
Investeringar i materiella anläggningstillgångar	-5	-7	-32	-11
Övrigt	-3	-1	-4	-3
Löpande investeringar	-28	-308	-122	-370
Kassaflöde efter löpande investeringar	41	-274	-26	-234
Rörelseförvärv	0	-	-75	-
Kassaflöde från investeringsverksamheten	-28	-308	-197	-370
Finansieringsverksamheten
Upptagna lån	-30	550	26	550
Aktieägartillskott	-	75	-	75
Amortering av leasingskuld	-4	-4	-16	-10
Övrig finansieringsverksamhet	-6	-2	-7	1
Återbetalning internlån och kassaflöde från övrig finansieringsverksamhet med Tobii-koncernen	-	-260	-	-362
Kassaflöde från finansieringsverksamheten	-41	360	2	253
Periodens kassaflöde	0	86	-99	19
Likvida medel vid periodens början	109	110	197	173
Valutakursomräkning likvida medel	-2	2	8	6
Övrigt kassaflöde från transaktioner med aktieägare, Tobii-koncernen¹	-	-0	-	-1
Likvida medel vid periodens slut	107	197	107	197

¹ Posten "Övrigt kassaflöde från transaktioner med aktieägare, Tobii koncernen" avser kassaeffekter från kassaflöden som ingår i Tobii Dynavox konsoliderade finansiella rapporter och som är hänförligt till legala enheter som kvarstår i Tobii koncernen efter separationen som ägde rum 9 december 2021.

Moderbolaget

Koncernens moderbolag, Tobii Dynavox AB (publ), bedriver huvudsakligen verksamhet inom forskning, utveckling, och försäljning av datorprogram och datorrelaterad hårdvara som hjälper individer med olika funktionsnedsättningar att leva ett rikare och mer självständigt liv. Antalet anställda i moderbolaget uppgår till cirka 104 personer.

Nettoförsäljningen för moderbolaget, Tobii Dynavox AB, för perioden 1 oktober till 31 december 2022 uppgick till 142 MSEK (137) av vilket 86 MSEK (91) är hänförliga till försäljning till koncernbolag och 56 MSEK (46) till externa kunder. Rörelseresultatet för motsvarande period uppgick till -10 MSEK (15). Investeringar i materiella och immateriella tillgångar uppgick till -20 MSEK (-303) i kvartalet. Vid periodens slut hade Moderbolaget 23 MSEK (139) i likvida medel.

MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG

MSEK	Kv 4 2022	Kv 4 2021	Helår 2022	Helår 2021
Nettoomsättning	142	137	582	458
Kostnad sålda varor och tjänster	-75	-63	-289	-203
Bruttoresultat	68	74	293	256
Försäljningskostnader	-34	-17	-84	-52
Forsknings- och utvecklingskostnader	-37	-35	-123	-116
Administrationskostnader	-47	-37	-161	-90
Övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader	41	30	48	33
Rörelseresultat (EBIT)	-10	15	-26	30
Finansiella poster	-9	-4	-9	-16
Resultat före skatt (EBT)	-18	11	-36	14
Skatt	7	-3	7	-3
Periodens resultat	-11	8	-29	11

MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG

MSEK	31 dec 2022	31 dec 2021
ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR
Immateriella anläggningstillgångar	397	470
Materiella anläggningstillgångar	7	8
Finansiella anläggningstillgångar	281	148
Summa anläggningstillgångar	685	625
OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR
Varulager	28	15
Kundfordringar	18	17
Fordringar på koncernföretag	82	38
Övriga kortfristiga fordringar	10	21
Kassa och bank	23	139
Summa omsättningstillgångar	161	230
SUMMA TILLGÅNGAR	846	855
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Bundet eget kapital	174	172
Fritt eget kapital	-50	-23
Eget kapital	124	149
Avsättningar	1	0
LÅNGFRISTIGA SKULDER
Långfristiga låneskulder	521	548
Skulder till koncernföretag	47	41
Övriga långfristiga skulder	16	15
Summa långfristiga skulder	584	603
KORTFRISTIGA SKULDER
Kortfristiga låneskulder	49	-
Leverantörsskulder	40	50
Skulder till koncernföretag	4	1
Övriga kortfristiga skulder	44	51
Summa kortfristiga skulder	138	102
Summa skulder	722	706
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER	846	855

NYCKELTAL FÖR KONCERNEN

	Kv 4 2022	Kv 4 2021	Helår 2022	Helår 2021
Resultat per aktie, SEK	0,16	0,05	0,46	0,30
Resultat per aktie efter utspädning, SEK	0,16	0,05	0,46	0,30
Eget kapital per aktie, SEK	2,0	1,4	2,0	1,4
EBITDA, MSEK	61	38	206	155
Rörelseresultat (EBIT), MSEK	25	13	82	60
EBITA, MSEK	50	31	166	123
Kassaflöde från den löpande verksamheten, MSEK	69	35	96	137
Kassaflöde efter löpande investeringar, MSEK	41	-274	-26	-234
Rörelsekapital, MSEK	-85	-143	-85	-143
Balansomslutning, MSEK	1 323	1 146	1 323	1 146
Nettoskuld exklusive IFRS 16 Leasing, MSEK	463	350	463	350
Nettoskuld/EBITDA LTM	-	-	2,5	2,6
Eget kapital, MSEK	211	139	211	139
Soliditet, %	16	12	16	12
Skuldsättningsgrad, faktor	3,0	4,4	3,0	4,4
Bruttomarginal, %	65	64	65	65
EBITDA-marginal, %	17	16	17	18
Rörelsemarginal, %	6,8	5,4	6,8	6,9
Medelantal utestående aktier, miljoner	104,9	102,5	104,9	100,5
Medelantal utestående aktier efter utspädn., milj.	105,4	102,5	105,3	100,5
Antal utestående aktier vid periodens slut, milj.	104,9	104,9	104,9	104,9
Antal utestående aktier efter utspädn. vid periodens slut, milj.	105,4	104,9	105,4	104,9
Medelantal anställda	569	468	525	467

Definitioner, se not 11.

KVARTALSDATA

	2022				2021			2020
					Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3			Kv 2 Kv 1	Kv 4	Kv 3	Kv 2	Kv 1
Nettoomsättning, MSEK	362	320	288	246	245	255	165	207	233	204	217	241
Bruttomarginal, %	65	67	64	64	64	67	64	67	67	67	63	68
Rörelseresultat före av och nedskrivningar (EBITDA), MSEK	61	59	44	43	38	66	1	50	56	48	51	60
Rörelseresultat (EBIT), MSEK	25	25	16	17	13	42	-23	28	34	28	29	37
Rörelsemarginal, %	6,8	7,8	5,4	7,0	5,4	16,5		-14,1 13,5	14,7	13,6	13,1	15,2
Resultat före skatt, MSEK	15	18	9	11	9	37	-29	23	29	20	20	34
Periodens resultat, MSEK	17	16	6	10	5	21	-13	16	68	18	16	28

Noter

Not 1. Redovisningsprinciper

Tobii Dynavox tillämpar International Financial Reporting Standards (IFRS) som de antagits av Europeiska unionen. Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med IAS 34, Delårsrapportering.

Tobii Dynavox delårsrapport innehåller finansiella rapporter i sammandrag. För koncernen innebär detta huvudsakligen att notupplysningarna är begränsade jämfört med de finansiella rapporter som presenteras i årsredovisningen. De finansiella rapporterna för moderbolaget presenteras generellt i sammandrag med begränsade upplysningar jämfört med årsredovisningen. Delårsrapporterna för Tobii Dynavox AB har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagen och RFR 2 Redovisning för juridiska personer.

Tillämpade redovisningsprinciper gäller alla perioder och överensstämmer med de redovisningsprinciper som tillämpats i Tobii Dynavox årsredovisning 2021. Niomånadersperioden 2021 samt kvartal 3 2021 är en sammanslagen finansiell rapport. I december 2021 utdelade Tobii AB samtliga stamaktier i det helägda dotterbolaget Tobii Dynavox till stamaktieägarna i Tobii med efterföljande börsnotering. Bildandet av Tobii Dynavox koncernen omfattar transaktioner mellan enheter som står under gemensam kontroll.

Eftersom varken dessa transaktioner eller sammanslagna finansiella rapporter omfattas av någon IFRS-standard bör ledningen i enlighet med IAS 8 (Redovisningsprinciper, ändringar i uppskattningar och bedömningar samt fel) utveckla och tillämpa en redovisningsprincip som bland annat är relevant och tillförlitlig. En lämplig och etablerad metod är att använda tidigare koncernmässiga värden (predecessor value metoden), vilket är principen som Tobii Dynavox använt. Tillgångarna och skulderna i de enheter som förts in i nybildade Tobii Dynavox koncernen har tagits upp till de redovisade värden de hade i Tobii AB:s konsoliderade finansiella ställningar från dagen de blev del av Tobii AB koncernen. Moderbolaget i den nya koncernen, Tobii Dynavox AB, bildades 2019-01-01. Från detta datum har samtliga bolag som lagts samman i Tobii Dynavox koncernen stått under gemensam kontroll under Tobii AB. Under 2021 har Tobii Dynavox startat bolag i Tyskland och Kina. Verksamhet som avser Dynavox-segmentet inom Tobii-koncernens bolag i Tyskland och Kina flyttades till dessa nystartade bolag under 2021.

I de sammanslagna finansiella rapporterna har det resultat som genererats inom Dynavox segmentet i Tobii-koncernens bolag i Tyskland och Kina, lagts till i Tobii Dynavox koncernen. Då ingen ersättning utgått mellan bolagen för dessa transaktioner, har de redovisats som "Övriga transaktioner med aktieägare Tobii-koncernen" i Eget kapital och i Kassaflödet i den sammanslagna finansiella informationen.

Aktierelaterade ersättningar till anställda

Antalet tilldelade aktierätter per 31 december 2022 är 1 037 603 st.

Utspädningseffekten väntas uppgå till maximalt 1,2 procent. Då programmen under 2021 låg i Tobii koncernen bar Tobii Dynavox sin del av kostnaden för programmen via resultaträkningen genom vidarefakturering från Tobii koncernen. Tobii Dynavox redovisade därför inte några IFRS 2 relaterade kostnader mot det egna kapitalet. Då dessa program nu är beslutade, övertagna, omräknade och tilldelade i Tobii Dynavox koncernen så redovisas dessa aktierelaterade program i enlighet med IFRS 2 Aktierelaterade ersättningar från och med januari 2022.

Antalet tilldelade aktierätter inom 2020 års program uppgår per sista december 2022 till 258 796 stycken aktierätter. Antalet tilldelade aktierätter inom 2021 års program uppgår per sista december 2022 till 345 720 stycken aktierätter.

2022 års program har resulterat i en tilldelning per 31 december på 433 087 aktierätter. Ännu ej tilldelade aktierätter uppgår till 230 913.

Utöver ovanstående tilldelade aktierätter kan ytterligare cirka 270 000 stamaktier emitteras för att täcka bolagets kostnader för sociala avgifter.

Lånekostnader för immateriella anläggningstillgångar

Låneutgifter som är hänförbara till uppförandet av så kallade kvalificerade tillgångar aktiveras som en del av den kvalificerade tillgångens anskaffningsvärde. En kvalificerad tillgång är en tillgång som med nödvändighet tar en betydande tid i anspråk att färdigställa för avsett bruk eller försäljning. Koncernen betraktar en tidsperiod som är längre än ett år som en betydande tid.

Rörelseförvärv

Vid förvärv fastställs det koncernmässiga anskaffningsvärdet genom att en förvärvsanalys upprättas. I analysen fastställs det verkliga värdet på förvärvade tillgångar samt övertagna skulder. I de fall anskaffningsvärdet överstiger nettovärdet av förvärvade tillgångar och övertagna skulder, redovisas skillnaden som goodwill i balansräkningen. Genom förvärvsanalysen identifieras även tillgångar och värden som inte redovisas i det förvärvade bolaget, exempelvis varumärken och kundkontrakt. De i samband med förvärvsanalysen identifierade immateriella anläggningstillgångarna, skrivs av över en beräknad nyttjandeperiod. Goodwill och starka varumärken som bedöms ha en obestämbar nyttjandeperiod skrivs inte av, utan är i stället föremål för kvartalsvis uppföljning av indikation på nedskrivningsbehov och årlig nedskrivningsprövning. Köpeskillingar som är villkorade av utfallet av framtida händelser värderas till verkligt värde med värdeförändringar redovisade över resultatet.

Avskrivningstid för den förvärvade röstteknologin är 10 år, medan avskrivningstiden för de förvärvade kundrelationerna är 5 år.

Dotterbolag som förvärvas under räkenskapsåret medtages i koncernredovisningen från den tidpunkt då det bestämmande inflytandet överförts till koncernen. Dotterbolag som avyttras under räkenskapsåret ingår i koncernredovisningen till och med den tidpunkten då det bestämmande inflytandet upphör.

Not 2. Risker – och osäkerhetsfaktorer

Tobii Dynavox affärsrisker omfattar bland annat konjunktur, konkurrenssituation, valutarisk, kreditrisk gentemot kunder, finansieringsrisk, risk för nedskrivning av aktiverad FoU och andra immateriella tillgångar samt regulatorisk risk (Tobii Dynavox i USA står under den amerikanska livsmedels- och läkemedelsmyndighetens, FDA:s, tillsyn). Mer information om risker och riskhantering finns i Tobii Dynavox års-och hållbarhetsredovisning 2021.

Not 3. Segmentredovisning

Bedömningen av vilka rörelsesegment som finns i koncernen ska baseras på den interna rapportering som lämnas till den högste verkställande beslutsfattaren. Den högste verkställande beslutsfattaren är den funktion som ansvarar för tilldelning av resurser och bedömning av rörelsesegmentens resultat. I Tobii Dynavox-koncernen har denna funktion identifierats som koncernledningen. Den finansiella information som lämnas till koncernledningen inom Tobii Dynavox, som underlag beslut om fördelning av resurser, omfattar verksamheten i sin helhet utan indelning i underliggande segment. Mot bakgrund av detta har ledningen för Tobii Dynavoxkoncernen gjort bedömningen att verksamheten i sin helhet tills vidare ska betraktas som ett segment. Omsättning per geografisk marknad fördelas på följande marknader: Nordamerika, Europa och övriga världen.

Not 4. Transaktioner med närstående

Väsentliga transaktioner med närstående framgår av koncernens not 27 i Tobii Dynavox års- och hållbarhetsredovisning för 2021. Inga väsentliga förändringar har skett i relationer eller transaktioner med närstående jämfört med det som beskrivits i års- och hållbarhetsredovisningen för 2021.

Not 5. Hållbarhetsinformation

Mer information om koncernens arbete kring hållbarhet finns i Tobii Dynavox års-och hållbarhetsredovisning 2021.

Not 6. Ställda säkerheter och eventualförpliktelser

Tobii Dynavox har ett företagshypotek om 50 MSEK till Swedbank. Koncernen har inga eventualförpliktelser.

Not 7. Aktiedata

Per den 31 december 2022 hade Tobii Dynavox 104 851 201 stamaktier som berättigar till en röst vardera.

Not 8. Intäkternas fördelning

Kv 4 2022	Kv 4 2021	Helår 2022	Helår 2021
331	221	1 103	787
30	23	107	80
2	1	6	4
362	245	1 216	872
303	179	1 022	719
59	66	194	153
362	245	1 216	872

¹ Bedömningen av vilka intäkter som är över tid har ändrats från tidigare rapporterad data

Not 9. Förvärv

Tobii Dynavox förvärvade den 1 april 2022 det irländska företaget Obear Technologies Limited, verksamt under företagsnamnet Safe Care Technologies. Bolaget är återförsäljande partner till Tobii Dynavox och en ledande leverantör av kommunikationshjälpmedel på Irland. Bolaget omsatte under räkenskapsåret som avslutades 30 juni 2021 ca 9 miljoner SEK, med en rörelsemarginal på ca 10%. Den totala köpeskillingen för de förvärvade nettotillgångarna uppgick till 6 MSEK. En kontant betalning på 5,8 MSEK erlades vid förvärvstidpunkten. Den överenskomna villkorade köpeskillingen är kopplad till framtida prestationer.

Safe Care Technologies konsoliderades in i Tobii Dynavox koncernen från och med 1 april 2022

29 april 2022 slutfördes förvärvet av det belgiska företaget Acapela Group, en global leverantör av röstsyntes och digitala röster. Köpeskillingen uppgick till 101 MSEK inklusive kassa och skulder och betalades kontant och finansierades delvis med egen kassa och delvis genom befintlig revolverande kreditfacilitet.

Tobii Dynavox och Acapela Group har samarbetat framgångsrikt i många år. Förvärvet kommer att fördjupa relationen ytterligare, med ökade möjligheter att utveckla lösningar som gör det möjligt för våra användare att skapa sin egen röstidentitet och kunna uttrycka sig tydligt, personligt och effektivt på det sätt de vill.

Acapela Group inkluderades i koncernens räkenskaper från 29 april 2022.

Den 23 juni tecknade Tobii Dynavox avtal om att per den 1 juli 2022 förvärva all affärsverksamhet och alla tillgångar från den återförsäljande partnern ASK i Danmark.

ASK är leverantör av kommunikationshjälpmedel till kunder i Danmark, vilket inkluderar kommuner, skolor, hjälpmedelscentraler och andra institutioner. Tobii Dynavox lösningar utgör större delen av ASKs omsättning vilken uppgår till omkring 6-9 MDKK årligen. Företagen har haft ett mångårigt partnerskap på den danska marknaden. Köpeskillingen motsvarade 5,2 miljoner DKK och betalades kontant 1 juli 2022.

Som ett resultat av dessa förvärv förväntas Tobii Dynavox både stärka sitt produkterbjudande och komma närmare användarna ii de länder där de förvärvade bolagen är aktiva, vilket förhoppningsvis kan leda till att fler människor kan få en röst. Förvärven förväntas ge synergieffekter som leder till minskade kostnader.

Nedanstående tabeller sammanfattar erlagda köpeskillingar samt preliminärt verkligt värde på förvärvade tillgångar och övertagna skulder för förvärv genomförda till och med 31 december 2022. Verkligt värde på förvärvade tillgångar och skulder är preliminärt i avvaktan på en slutlig värdering.

EFFEKTER AV FÖRETAGSFÖRVÄRV ¹

MSEK	Acapela Group	Obear Technologies Ltd	Inkråms förvärv ASK
Fördelning köpeskilling
	101	6	8
Kontant köpeskilling
Villkorad köpeskilling³	-	0	-
Summa köpeskilling	101	6	8
Förändring av förvärvade tillgångar och skulder
Röstteknologi	15	-	-
Varumärken	-	-	-
Kundrelationer/Kundkontrakt	18	1	2
Övriga anläggningstillgångar	9	2	0
Netto övriga tillgångar och skulder	-25	-1	0
Likvida medel	31	0	-
Uppskjuten skatteskuld	8	0	-
Netto identifierbara tillgångar och skulder	55	3	2
Goodwill	46	3	5
Påverkan på likvida medel
Kontant köpeskilling (ingår i kassaflöde i investeringsverksamheten)	-101	-6	-8
Likvida medel i förvärvade bolag (ingår i kassaflöde från investeringsverkamheten)	31	0	-
Förvärvskostnader (ingår i kassflöde från den löpande verksamheten)	-3	-1	0
Summa påverkan på likvida medel	-74	-6	-8
Påverkan på omsättning och rörelseresultat under innehavstiden
Omsättning	42	9	2
Rörelseresultat	14	-1	0

Påverkan på omsättning och rörelseresultat som om

förvärven hade skett 1 januari 2022 ²

Omsättning	61	11	-
Rörelseresultat	7	-1	-

¹ Förvärvsanalysen är preliminär

² Då förvärvet av ASK är ett inkråmsförvärv har Tobii Dynavox ej åtkomst till finansiell data avseende bolaget för tiden före förvärvet (1 juli 2022)

³2,4 MSEK av den villkorade köpeskillingen för Obear Technologies Ltd har omklassificerats till ersättning till anställd. Goodwill har minskats med samma belopp

Not 10.Finansiella instrument MSEK Redovisat värde Verkligt värde Redovisat värde Verkligt värde Villkorade köpeskillingar 0,1 0,1 - - Finansiella skulder värderade till verkligt värde 31 dec 2022 31 dec 2021

Koncernen kategoriserar finansiella tillgångar och finansiella skulder som värderas till verkligt värde i en verkligt värde-hierarki baserat på den information som används för att värdera varje tillgång eller skuld. För finansiella instrument inom nivå 3 är information som är väsentlig för tillgångens eller skuldens verkliga värde inte observerbar, utan koncernens egna bedömningar tillämpas.

Skulder avseende villkorad köpeskilling avser i sin helhet förvärvet av Obear Technologies Limited och hänförs till nivå 3.

Not 11.Alternativa nyckeltal

Bolaget presenterar vissa finansiella mått i delårsrapporten som inte definieras enligt IFRS (så kallade alternativa nyckeltal enligt ESMA:s riktlinjer). Företagsledningen anser att dessa uppgifter underlättar för investerare att analysera koncernens resultatutveckling och finansiella ställning. Investerare bör betrakta dessa uppgifter som ett komplement snarare än en ersättning för finansiell redovisning enligt IFRS.

AVSTÄMNING ALTERNATIVA NYCKELTAL

I nedanstående tabeller framgår hur de alternativa nyckeltal som inte är direkt avstämbara mot de finansiella rapporterna är beräknade.

MSEK	Kv 4 2022	Kv 4 2021	Helår 2022	Helår 2021
Bruttomarginal
Bruttoresultat	233	157	788	571
Intäkter	362	245	1 216	872
Bruttomarginal, %	65%	64%	65%	65%
MSEK	Kv 4 2022	Kv 4 2021	Helår 2022	Helår 2021
EBITDA och EBITDA-marginal
Rörelseresultat	25	13	82	60
Av- och nedskrivningar på immateriella tillgångar	25	18	84	63
Av- och nedskrivningar på materiella tillgångar	11	7	40	32
EBITDA	61	38	206	155
Intäkter	362	245	1 216	872
EBITDA-marginal, (%)	17%	16%	17%	18%

MSEK	Kv 4 2022	Kv 4 2021	Helår 2022	Helår 2021
EBITA
Rörelseresultat	25	13	82	60
Av- och nedskrivningar på aktiverade FoU kostnader	23	18	80	63
Av- och nedskrivningar på förvärvade immateriella tillgångar	2	0	4	0
EBITA	50	31	166	123
Intäkter	362	245	1 216	872
EBITA-marginal, %	14%	13%	14%	14%
MSEK	Kv 4 2022	Kv 4 2021	Helår 2022	Helår 2021
Eget kaptial/aktie
Eget kapital	211	139	211	139
Medelantalet utestående aktier (miljoner)	105	103	105	100
Eget kaptial/aktie (SEK)	2,0	1,4	2,0	1,4
MSEK	Kv 4 2022	Kv 4 2021	Helår 2022	Helår 2021
Nettoskuld
Likvida medel	107	197	107	197
Räntebärande skulder	628	607	628	607
Nettoskuld	522	409	522	409
MSEK	Kv 4 2022	Kv 4 2021	Helår 2022	Helår 2021
Nettoskuld i förhållande till EBITDA
Nettoskuld	-	-	522	409
EBITDA rullande tolv månader	-	-	206	155
Nettoskuld/ EBITDA LTM	-	-	2,5	2,6
MSEK	Kv 4 2022	Kv 4 2021	Helår 2022	Helår 2021
Organisk tillväxt
Intäkter innevarande år	362	245	1 216	872
Valutaeffekt	-50	-5	-156	27
Förvärvseffekt	-22	-	-49	-
Valutajusterade intäkter innevarande period exklusive förvärv	290	240	1 012	898
Intäkter motsvarande period föregående år	245	233	872	895
Organisk tillväxt	45	7	140	3
Organisk tillväxt, %	18%	3%	16%	0%

MSEK	Kv 4 2022	Kv 4 2021	Helår 2022	Helår 2021
Rörelsekapital
Varulager	88	58	88	58
Kundfordringar	237	139	237	139
Övriga fordringar	56	51	56	51
Leverantörsskulder	-78	-77	-78	-77
Övriga skulder	-388	-314	-388	-314
Rörelsekapital	-85	-143	-85	-143
MSEK	Kv 4 2022	Kv 4 2021	Helår 2022	Helår 2021
Rörelsemarginal (EBIT-marginal)
Rörelseresultat	25	13	82	60
Intäkter	362	245	1 216	872
Rörelsemarginal, %	6,8%	5,4%	6,8%	6,9%
MSEK	Kv 4 2022	Kv 4 2021	Helår 2022	Helår 2021
Skuldsättningsgrad
Räntebärande skulder	628	607	628	607
Eget kapital	211	139	211	139
Skuldsättningsgrad, faktor	3,0	4,4	3,0	4,4
MSEK	Kv 4 2022	Kv 4 2021	Helår 2022	Helår 2021
Soliditet

Eget kapital 211 139 211 139 Balansomslutning 1 323 1 146 1 323 1 146 Soliditet, % 16% 12% 16% 12%

Nyckeltal	Definition	Motivering för användande av mått
Antal anställda	Medelantalet tillsvidareanställda under perioden, inklusive deltidsanställda omräknade till HTE	Antal anställda är ett mått på antal anställda i Bolaget som behövs för att genera periodens resultat.
Bruttomarginal, %	Bruttoresultatet i förhållande till rörelsens nettoomsättning	Bruttomarginal används för att mäta produktionslönsamhet.
EBITA	Rörelseresultatet före av- och nedskrivningar på immateriella anläggningstillgångar	EBITA används för att mäta resultatet från den löpande verksamheten, oberoende av av- och nedskrivningar på immateriella anläggningstillgångar.
EBITDA	Rörelseresultatet före av- och nedskrivningar	EBITDA används för att mäta resultatet från den löpande verksamheten, oberoende av av- och nedskrivningar.
EBITDA-marginal, %	Rörelseresultatet före avskrivningar i förhållande till rörelsens nettoomsättning	EBITDA-marginal används för att ställa EBITDA i relation till omsättningen.
Eget kapital per aktie	Eget kapital dividerat med medelantal utestående aktier	Ett mått på hur stor andel av bolagets redovisade egna kapital varje aktie representerar.
Kassaflöde efter löpande investeringar	Kassaflöde från den löpande verksamheten och investeringsverksamheten	Kassaflöde efter löpande investeringar används som ett mått på det kassaflöde som genereras av löpande verksamheten och investeringar.
Nettoskuld	Räntebärande skulder minus likvida medel	Nettoskuld representerar Bolagets förmåga att betala av samtliga skulder om dessa förföll på balansdagen med företagets tillgängliga likvida medel på balansdagen.
Nettoskuld/EBITDA LTM	Nettoskuld vid periodens slut i förhållande till rullande 12 månaders EBITDA	Ett mått på finansiell risk som visar nettoskuld i förhållande till kassagenerering.
Organisk tillväxt, %	Periodens förändring av totala intäkter justerat för förvärv, avyttringar och valuta, jämfört med jämförelseperiodens totala intäkter	Organisk tillväxt används vid analys av underliggande omsättningsförändring driven av jämförbara enheter mellan olika perioder.
Rörelsekapital	Lager, kundfordringar och andra kortfristiga fordringar minus leverantörsskulder och övriga skulder	Rörelsekapital används för att mäta Bolagets förmåga att möta kortfristiga kapitalkrav.
Rörelsemarginal (EBIT-marginal), %	Rörelseresultatet i förhållande till rörelsens nettoomsättning	Rörelsemarginal används för att ställa EBIT i relation till omsättningen och är ett mått på Bolagets lönsamhet.
Skuldsättningsgrad, faktor	Räntebärande skulder dividerat med eget kapital	Skuldsättningsgrad mäter vilken uträckning Bolaget är finansierats av lån.
Soliditet, %	Eget kapital i procent av balansomslutningen	Soliditet visar hur stor andel av totala tillgångar som finansieras av aktieägarna med eget kapital.

Stockholm, 8 februari 2023

Åsa Hedin styrelseordförande Charlotta Falvin styrelseledamot

Caroline Ingre styrelseledamot

Carl Bandhold styrelseledamot Henrik Eskilsson styrelseledamot

Fredrik Ruben verkställande direktör

Rapporten har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer.

Denna information är insiderinformation som Tobii Dynavox AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom nedanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 8 februari 2023 kl. 07.30 CET.

Information till aktieägare

WEBBPRESENTATION

En webbpresentation kommer att hållas på engelska idag kl. 09.00 (CET). Se investors.tobiidynavox.com för mera information beträffande konferensen. Bilderna från presentationen kan därefter laddas ner från hemsidan.

KONTAKTUPPGIFTER

Fredrik Ruben, verkställande direktör, vxl. 08-663 69 90 Linda Tybring, Investor Relations, ekonomidirektör, linda.tybring@tobiidynavox.com

Tobii Dynavox AB (publ) • Organisationsnummer: 556914-7563 Postadress: Box 743 18217 Danderyd, Sweden Tel. 08-663 69 90 www.tobiidynavox.com

FINANSIELL KALENDER

vecka 15/16 2023
26 april 2023
10 maj 2023
20 juli 2023
27 oktober 2023
9 februari 2024