XANO Industri

Quarterly Report • Feb 9, 2023

B O K S L U T S K O M M U N I K É 2022

HELÅRET

• Nettoomsättningen var 3509 MSEK (3151)
• Rörelseresultatet uppgick till 341 MSEK (453)
• Resultat före skatt uppgick till 309 MSEK (433)
• Resultat efter skatt uppgick till 249 MSEK (342)
• Resultat per aktie var 4:30 SEK (5:90)
• Föreslagen utdelning per aktie 1:75 SEK (1:75)

Viktiga händelser under året

• Utökade kreditfaciliteter
• Aktieuppdelning (split 2:1) genomförd

FJ Ä R D E K VA R TA L E T

• Nettoomsättningen var 806 MSEK (883)
• Rörelseresultatet uppgick till 34 MSEK (114)
• Resultat före skatt uppgick till 19 MSEK (107)
• Resultat efter skatt uppgick till 23 MSEK (88)
• Resultat per aktie var 0:40 SEK (1:51)

RÄKENSKAPSÅRET 2022 I SAMMANDRAG

Nettoomsättning, MSEK	3509	(3151)
Periodens resultat, MSEK	249	(342)
Resultat per aktie, SEK	4:30	(5:90)
Vinstmarginal, %	8,8	(13,8)

VD:S KOMMENTARER TILL KONCERNENS UTVECKLING UNDER PERIODEN

KONCERNEN

Efter en sammantaget stark inledning hämmades de flesta av våra verksamheter av besvärande omvärldsfaktorer i en successivt ökande omfattning under det gångna året. För helåret överträffade vi fortsatt våra långsiktiga finansiella mål men i förhållande till föregående år redovisade koncernen en rörelseresultatförsämring om cirka 25 procent. Rörelsemarginalen skrevs till 9,7 procent (14,4) och vinstmarginalen uppgick till 8,8 procent (13,8). Omsättningen ökade med 11 procent, varav 2 procent var organisk tillväxt.

Avslutningen på året följde trenden från föregående period och det konsoliderade utfallet under det fjärde kvartalet var svagt. I relation till jämförelseperioden minskade omsättningen med knappt 9 procent medan rörelsemarginalen sjönk från 12,9 till 4,2 procent. Störst påverkan hade den negativa utvecklingen för merparten av verksamheterna inom affärsenheten Industrial Solutions. Här fick andra halvårets förhållandevis svaga orderingång och effekter av framflyttade projektleveranser ett omfattande genomslag under perioden. Fortsatta störningar i såväl våra kunders som våra egna försörjningsled innebar att många pågående automationsprojekt sattes på paus och uppstart av nya sköts på framtiden. Inom samtliga affärsenheter finns dock verksamhetsområden som inte berörts av yttre påverkan i någon större omfattning och därför haft en mer gynnsam utveckling.

Om vi ser till koncernen i stort är det framför allt två faktorer som har påverkat lönsamheten. Den ena är produktivitetsförsämringar till följd av ständiga anpassningar av produktionen efter nya förutsättningar i kombination med periodvis hög sjukfrånvaro. Den andra är att vi inte har lyckats kompensera oss i tillräcklig omfattning för de kostnadsökningar vi drabbats av. Kraftfulla åtgärder i form av kostnadsbesparingar och prishöjningar samt för säkerställande av kritiska processer i försörjningskedjan genomförs. Dessa kombineras med offensiva satsningar på marknadsaktiviteter för vilka resurser löpande tillförs.

AFFÄRSENHETEN INDUSTRIAL PRODUCTS

Jämfört med föregående år steg omsättningen med 29 procent, varav 17 procent tillkom via förvärv. Rörelseresultatet minskade med 10 procent.

Inom affärsenheten förekom stora skillnader i utfall mellan företagen, varav flera visar stabila resultat. En bidragande faktor är den positiva utvecklingen för de egna produktsortimenten inom infrastruktur och industri. Störst negativ påverkan relaterade till våra verksamheter med hög andel produktion kopplad till fordon. Här innebar bristen på insatsvaror hos våra kunder både minskade avropsvolymer och framflyttad orderläggning. Inom fordonssegmentet har det dessutom varit svårt att få igenom prisjusteringar och det finns också en stor eftersläpning i utlovad kompensation. Utanför fordonssegmentet är marknadsläget överlag gott och mer resurser har tillsatts för marknadsaktiviteter som bland annat inkluderar introduktion av våra egna produkter på nya marknader.

AFFÄRSENHETEN INDUSTRIAL SOLUTIONS

I förhållande till föregående år steg omsättningen med 12 procent, varav 8 procent tillkom via förvärv. Rörelseresultatet minskade med 17 procent.

God införsäljning av projekt under föregående år gav förhållandevis stabila marginaler under årets första nio månader. Det avslutande kvartalet präglades dock i hög grad av effekterna av andra halvårets lägre orderingång och störningar i försörjningskedjan. I praktiken har det inneburit att såväl pågående automationsprojekt som större affärer i uppstartsfas har skjutits på framtiden. Order har inte heller realiserats i förväntad omfattning och våra organisationer som rustat för tillväxt har fått ställa om och växla ned. Vi har dock sett positiva resultat av våra satsningar inom nya verksamhetsområden och på nya geografiska marknader. Fördjupat samarbete med våra kunder genom utökade eftermarknadstjänster har också öppnat upp nya möjligheter.

AFFÄRSENHETEN PRECISION TECHNOLOGY

Omsättningen sjönk med 12 procent och rörelseresultatet minskade med 51 procent jämfört med föregående år.

Med hänsyn till det rådande omvärldsläget syntes föregående års starka utfall redan på förhand svårt att nå men affärsenhetens sammanlagda prestation det gångna året låg ändå under våra egna förväntningar. Utvecklingen under det avslutande kvartalet följde trenden från tidigare perioder med en generellt mer avvaktande marknad. Inom den för affärsenheten dominerande medicintekniksektorn reviderade kunder löpande ned sina inköpsvolymer. Med en hög grad av oförutsägbarhet har resurserna inte kunnat nyttjas på ett tillfredsställande sätt och den lägre produktiviteten har slagit hårt mot lönsamheten. Härtill har våra företag inte kunnat kompensera ökade kostnader med motsvarande prishöjningar. Anpassning av organisationerna efter de lägre volymerna har fortsatt. Samtidigt sker offensiva satsningar på marknadssidan för att söka upp nya nischer och kundsegment.

FRAMTIDA UTVECKLING

I närtid bedöms marknadsläget vara fortsatt avvaktande även om vi ser en viss utplaning av den nedåtgående kurvan och en ökad balans i inflödet av order. Råmaterialpriserna har stabiliserats men allmänna kostnadsökningar inverkar fortsatt dämpande på våra affärer. Effekter av genomförda prisjusteringar och en successiv anpassning av personalstyrkan till den lägre orderingången kommer vi att se under innevarande kvartal. Kassaflöde och marginaler är i fokus på vår agenda. Vi har ett bra orderläge men bristen på kritiska komponenter är en orosfaktor, speciellt avseende vår projektrelaterade verksamhet. Här prioriteras därför arbetet med att hitta alternativa försörjningsvägar tillsammans med satsningar på eftermarknadstjänster. Genom ett av våra senaste förvärv har vi också utökat vårt erbjudande med mjukvarulösningar, ett område där vi ser hög tillväxtpotential. Vi är således fortsatt offensiva och hyser en stor framtidstro.

När det gäller förvärv har vi under en period medvetet intagit en mer avvaktande hållning men med våra utökade kreditfaciliteter i ryggen har vi goda möjligheter att komplettera vår verksamhet framöver.

Lennart Persson VD och koncernchef

KONCERNÖVERSIKT

XANO-koncernen utgörs av teknikföretag som erbjuder tillverknings- och utvecklingstjänster för industriprodukter och automationsutrustning. Koncernen finns representerad i Norden, Estland, Nederländerna, Polen, Kina och USA. Verksamheten är uppdelad i affärsenheterna Industrial Products, Industrial Solutions och Precision Technology.

INDUSTRIAL PRODUCTS

Q1–Q4 2022 vs Q1–Q4 2021: Omsättningen ökade med 29 procent, varav 17 procent avsåg förvärv. Rörelseresultatet sjönk med 10 procent.

	2022	2021
	Q1–Q4	Q1–Q4
Nettoomsättning MSEK	906	703
Rörelseresultat MSEK	86	95
– varav engångsposter	0	1
Rörelsemarginal %	9,5	13,6

Verksamheten inom Industrial Products omfattar utveckling, tillverkning och försäljning av komponenter och system i plast framställda genom rotationsgjutning, formsprutning och formblåsning. Företagen levererar såväl kundspecifika som egenutvecklade produkter.

Företagen inom Industrial Solutions tillhandahåller egenutvecklade automationslösningar i form av förpackningsmaskiner, ackumulatorer och transportörsystem till livsmedels- och förpackningsindustri. Verksamheten omfattar även kundanpassade mjukvarulösningar inom industriell digitalisering samt kontraktsuppdrag avseende avancerade industriprodukter i små och medelstora serier.

Cipax Nederland (tidigare PRM) ingår från den 1 november 2021.

INDUSTRIAL SOLUTIONS

Q1–Q4 2022 vs Q1–Q4 2021: Omsättningen ökade med 12 procent, varav 8 procent avsåg förvärv. Rörelseresultatet sjönk med 17 procent.

	2022	2021
	Q1–Q4	Q1–Q4
Nettoomsättning MSEK	2 119	1 898
Rörelseresultat MSEK – varav engångsposter	235 0	282 4
Rörelsemarginal %	11,1	14,8

CPS och CIM ingår från den 31 maj 2021.

PRECISION TECHNOLOGY

Q1–Q4 2022 vs Q1–Q4 2021: Omsättningen minskade med 12 procent och rörelseresultatet sjönk med 51 procent.

	2022	2021
	Q1–Q4	Q1–Q4
Nettoomsättning MSEK	486	552
Rörelseresultat MSEK – varav engångsposter	56 0	115 3
Rörelsemarginal %	11,5	20,9

Precision Technology omfattar företag med komponent- och systemtillverkning genom avancerad skärande bearbetning, lasersvetsning och 3D-printing för framställning av detaljer med mycket höga krav på kvalitet och precision.

FINANSIELL INFORMATION OCH ÖVRIGA UPPLYSNINGAR

ALLMÄN INFORMATION

Alla belopp redovisas i miljontal svenska kronor och avser koncernen om inget annat anges. Belopp inom parentes avser motsvarande period föregående år.

O MSÄTTNING OCH RESULTAT

Fjärde kvartalet

Nettoomsättningen uppgick till 806 MSEK (883). Rörelseresultatet uppgick till 34 MSEK (114), vilket motsvarar en rörelsemarginal på 4,2 procent (12,9). Resultat före skatt var 19 MSEK (107).

Helåret

Nettoomsättningen uppgick till 3509 MSEK (3151). Rörelseresultatet uppgick till 341 MSEK (453), vilket motsvarar en rörelsemarginal på 9,7 procent (14,4). Resultat före skatt var 309 MSEK (433). Resultatet innefattar engångsposter om 1 MSEK (8), se vidare not 2.

AKTIEDATA OCH NYCKELTAL

Helåret

Resultat per aktie uppgick till 4:30 SEK (5:90). Eget kapital per aktie var 26:39 SEK (23:13). Genomsnittligt antal utestående aktier uppgick under året till 57 985 082. Soliditeten var 42 procent (38) vid årets slut. Medelantalet anställda uppgick till 1426 (1245).

VIKTIGA HÄNDELSER UNDER PERIO DEN

De negativa konsekvenserna av coronapandemin har fortsatt varit begränsade för koncernen. Hög sjukfrånvaro och störningar i materialförsörjningen har dock påverkat leveransförmågan i större utsträckning än tidigare.

När det gäller konflikten i Ukraina bedriver XANO ingen egen verksamhet vare sig där eller i Ryssland. De fåtal pågående projekt som fanns till kunder i det aktuella området har avslutats. Som en följd av konflikten accentueras dock redan tidigare besvärande omvärldsfaktorer i form av prisökningar och bristande tillgång till insatsvaror, vilket påverkar koncernföretagen i varierande grad.

Via nya avtal har koncernens totala kreditfaciliteter utökats med motsvarande 820 MSEK till totalt cirka 2 200 MSEK. Härigenom säkerställs finansieringen av XANOs fortsatta tillväxt och förvärvsinriktade arbete. Med Nordea Bank tecknades den 3 juni 2022 ett nytt avtal avseende en kreditfacilitet om 1 700 MSEK, vilket är en utökning med 320 MSEK från tidigare nivå. Avtalet löper över tre år med option om förlängning i ytterligare ett plus ett år. I juni tecknades också ett kreditavtal med Svensk Exportkredit avseende en ny facilitet om cirka 500 MSEK med motsvarande löptid.

I enlighet med beslut på årsstämman genomfördes i juni en uppdelning av moderbolagets aktier (split) med villkor 2:1.

HÄNDELSER EFTER PERIODENS SLUT

Inga enskilda händelser av väsentlig karaktär har inträffat efter periodens slut.

INVESTERINGAR

Fjärde kvartalet

Nettoinvesteringar i anläggningstillgångar uppgick till 47 MSEK (119), varav 2 MSEK avsåg immateriella anläggningstillgångar, 19 MSEK fastigheter, 21 MSEK maskiner och inventarier samt 5 MSEK nyttjanderättstillgångar.

Helåret

Nettoinvesteringar i anläggningstillgångar uppgick till 144 MSEK (598), varav 4 MSEK avsåg immateriella anläggningstillgångar, 45 MSEK fastigheter, 90 MSEK maskiner och inventarier samt 5 MSEK nyttjanderättstillgångar.

KASSAFLÖDE OCH LIKVIDITET

Helåret

Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 128 MSEK (353). Högre rörelsekapital, främst i form av ökade kontraktstillgångar och minskade förskottsbetalningar, har tillsammans med lägre resultatutfall bidragit till det svagare kassaflödet i förhållande till jämförelseperioden.

Likvida medel inklusive beviljade men ej utnyttjade krediter uppgick på balansdagen till 1 363 MSEK (740).

ANTAL AKTIER OCH RÖSTER

Vid årsstämman den 12 maj 2022 beslutades om en ökning av antalet aktier genom uppdelning av varje befintlig aktie i två nya av samma slag (aktiesplit 2:1). Avstämningsdagen fastställdes till den 15 juni 2022. Uppdelning och registrering verkställdes i juni 2022.

Efter uppdelningen uppgår totalt antal aktier till 58 494 214, fördelat på 14 577 600 av aktieslag A och 43 916 614 av aktieslag B, med kvotvärde 0:625 SEK. A-aktie medför tio röster och B-aktie en röst. Totalt antal röster uppgår till 189 692 614. Bolaget innehar 509 132 egna B-aktier. Aktiekapitalet uppgår oförändrat till 36 558 884 SEK.

RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER

Koncernens väsentliga risk- och osäkerhetsfaktorer inkluderar affärsmässiga risker förknippade med kunder och leverantörer samt andra omvärldsfaktorer som t ex prisrisker för insatsvaror. Till detta kommer finansiella risker till följd av förändringar i valutakurser och räntenivåer.

Koncernens verksamhet spänner över många branscher och kundsegment, vilket generellt innebär en god riskspridning. Vår beredskap för omställning är också hög. Den pågående coronapandemin är en risk- och osäkerhetsfaktor som kan medföra betydande konsekvenser för koncernens verksamhet. Medarbetarnas hälsa och säkerhet är vår högsta prioritet och vi efterlever de riktlinjer och rekommendationer som utfärdas av myndigheter i de länder vi verkar. Detta i sig kan innebära begränsningar i våra möjligheter att genomföra installationer och upprätthålla servicen till våra kunder. Samtidigt kan omfattningen av våra kunders behov av produkter och tjänster minska väsentligt. Vidare finns risker bland annat förknippade med materialförsörjning samt inköp av tjänster och transporter, vilka i och med den pågående konflikten i Ukraina ökat. De sanktioner som införs mot Ryssland med anledning av invasionen, liksom eventuella motåtgärder, kan komma att påverka delar av vår verksamhet, exempelvis i form av bristande tillgång till energi. Investeringsambitionen hos några av koncernens större kunder är också tätt knuten till den globala ekonomins utveckling.

En redogörelse för koncernens övriga väsentliga finansiella och affärsmässiga risker återfinns på sidorna 83–84 i årsredovisningen för 2021.

TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE

Under året har inga transaktioner genomförts mellan XANO och närstående som väsentligt påverkat koncernens resultat och ställning.

FÖRSLAG TILL UTDELNING

Styrelsen föreslår årsstämman en oförändrad utdelning om 1:75 SEK (1:75) per aktie, totalt 101,5 MSEK (101,5) beräknat på nuvarande antal utestående aktier. Föregående års utdelningsbelopp per aktie har omräknats med anledning av genomförd aktieuppdelning. Utdelningen föreslås utbetalas vid två tillfällen med 1:00 SEK i maj och 0:75 SEK i november.

Den föreslagna utdelningen motsvarar cirka 41 procent (30) av periodens resultat.

BEMYNDIGANDE FÖR ÅTERKÖP AV EGNA AKTIER

Styrelsen föreslår att årsstämman ger styrelsen ett förnyat bemyndigande att besluta om återköp av egna aktier. Ett sådant mandat skulle innebära att styrelsen ges möjlighet fram till nästa årsstämma att besluta om återköp av bolagets aktier.

Ett eventuellt återköp kan komma att ske såväl över börs som genom erbjudande till aktieägarna. Styrelsens mandat föreslås även innefatta möjlighet att överlåta återköpta aktier inom de ramar lagstiftningen medger.

BEMYNDIGANDE FÖR NYEMISSION

Styrelsen föreslår att årsstämman ger styrelsen ett förnyat bemyndigande att fatta beslut om nyemission av aktier av serie B till högst en tiondel av bolagets utgivna aktier. Ett sådant mandat skulle innebära att styrelsen ges möjlighet fram till nästa årsstämma att besluta om nyemission.

Emissionsvillkoren, inklusive emissionskursen, ska baseras på en marknadsmässig värdering där emissionskursen vid varje tillfälle ska sättas så nära marknadsvärdet som möjligt med avdrag för den rabatt som kan krävas för att uppnå intresse för teckning.

ÅRSSTÄMMA 2023

Kommande årsstämma hålls i Jönköping torsdagen den 11 maj 2023.

Vid årsstämman den 12 maj 2022 utsågs en valberedning bestående av Ulf Hedlundh som ordförande, Stig-Olof Simonsson och Anna Benjamin. Valberedningens uppgift inför årsstämman 2023 är att föreslå styrelseordförande, övriga styrelseledamöter, revisor och mötesordförande vid årsstämman samt styrelse-, utskotts- och revisionsarvoden.

Aktieägare som önskar få ett ärende behandlat på stämman ska skriftligen ha inkommit med sådan begäran till bolaget senast den 23 mars 2023 för att ärendet ska kunna tas in i kallelsen. Begäran sänds till bolaget under adress: XANO Industri AB, Att. Årsstämma 2023, Industrigatan 14 B, 553 02 Jönköping eller via epost till ir@xano.se med "Årsstämma 2023" som ämne.

Årsredovisning för 2022 kommer att finnas tillgänglig under vecka 15, i tryckt version på huvudkontoret och i digitalt format på hemsidan www.xano.se. Årsredovisningen distribueras till de aktieägare som aktivt meddelat bolaget sin önskan härom.

NÄSTA RAPPORTDATUM

Delårsrapport för perioden 1 januari till 31 mars 2023 avlämnas tisdagen den 2 maj 2023. Rapporten var tidigare aviserad att avlämnas den 4 maj.

Undertecknade försäkrar att bokslutskommunikén ger en rättvisande översikt över moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför.

Jönköping den 9 februari 2023

Fredrik Rapp Anna Benjamin Petter Fägersten Eva-Lotta Kraft Ordförande Vice ordförande Styrelseledamot Styrelseledamot

Per Rodert Jennie Hammer Viskari Pontus Cornelius Lennart Persson Styrelseledamot Styrelseledamot Styrelseledamot Verkställande direktör

Denna rapport har ej varit föremål för granskning av bolagets revisor.

RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT, KONCERNEN		2022	2021	2022	2021
(SAMMANDRAG, MSEK)	Not	3 mån okt-dec	3 mån okt-dec	12 mån jan-dec	12 mån jan-dec
Nettoomsättning	3	806	883	3 509	3 151
Kostnad för sålda varor		-667	-673	-2 764	-2 375
Bruttoresultat		139	210	745	776
Försäljningskostnader		-63	-61	-258	-209
Administrationskostnader		-40	-39	-153	-127
Övriga rörelseintäkter	2	3	9	26	26
Övriga rörelsekostnader		-5	-5	-19	-13
Resultat från andelar i intresseföretag		0	0	0	0
Rörelseresultat		34	114	341	453
Finansiella intäkter		0	4	30	12
Finansiella kostnader		-15	-11	-62	-32
Resultat före skatt	3	19	107	309	433
Skatt	4	4	-19	-60	-91
Periodens resultat	9	23	88	249	342
– varav hänförligt till moderbolagets aktieägare		23	88	249	342
ÖVRIGT TOTALRESULTAT
Poster som kan komma att omklassificeras till periodens resultat
Förändring av säkringsreserv inklusive skatt	5	6	1	20	1
Omräkningsdifferenser	5	-1	6	21	19
Övrigt totalresultat		5	7	41	20
Totalresultat för perioden		28	95	290	362
– varav hänförligt till moderbolagets aktieägare		28	95	290	362
Resultat per aktie, SEK	6	0:40	1:51	4:30	5:90
Resultat per aktie efter utspädning, SEK	6	0:40	1:49	4:27	5:84

RAPPORT ÖVER FINANSIELL STÄLLNING, KONCERNEN	2022	2021
(SAMMANDRAG, MSEK) Not	31 dec	31 dec
TILLGÅNGAR
Goodwill	968	963
Övriga immateriella anläggningstillgångar	66	74
Materiella anläggningstillgångar	717	639
Nyttjanderättstillgångar	126	151
Övriga anläggningstillgångar	5	6
Summa anläggningstillgångar	1 882	1 833
Varulager	565	476
Kortfristiga fordringar 7	981	840
Likvida medel	178	346
Summa omsättningstillgångar	1 724	1 662
SUMMA TILLGÅNGAR	3 606	3 495
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital	1 530	1 341
Långfristiga skulder	1 126	847
Kortfristiga skulder 8	950	1 307
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER	3 606	3 495

RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL, KONCERNEN (SAMMANDRAG, MSEK)	2022 31 dec	2021 31 dec
Vid årets början	1 341	1 051
Periodens resultat	249	342
Övrigt totalresultat	41	20
Totalresultat för perioden	290	362
Lämnad utdelning, kontant	-101	-72
Totala transaktioner med aktieägare	-101	-72
Vid periodens slut – varav hänförligt till moderbolagets aktieägare	1 530 1 530	1 341 1 341

RAPPORT ÖVER KASSAFLÖDEN, KONCERNEN	2022 12 mån	2021 12 mån
(SAMMANDRAG, MSEK) Not	jan-dec	jan-dec
Rörelseresultat	341	453
Betald/erhållen ränta och inkomstskatt samt justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet	-6	19
Förändring av rörelsekapital	-207	-119
Kassaflöde från den löpande verksamheten	128	353
Investeringar
Förvärv av dotterbolag 9	–	-467
Övriga	-140	-91
Kassaflöde efter investeringar	-12	-205
Utbetald utdelning	-101	-72
Kassaflöde från övriga finansieringsverksamheten	-69	252
Periodens kassaflöde	-182	-25
Likvida medel vid periodens början	346	367
Kursdifferens i likvida medel	14	4
Likvida medel vid periodens slut	178	346

NOTER, KONCERNEN

NOT 1 REDOVISNINGSPRINCIPER

Denna delårsrapport är upprättad i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering samt tillämpliga regler i årsredovisningslagen. Koncernen och moderbolaget använder sig av samma redovisningsprinciper såsom de har beskrivits i årsredovisningen för 2021 med undantag av nya eller omarbetade standarder, tolkningar och förbättringar som ska tillämpas från och med 1 januari 2022. De kritiska bedömningarna och källorna till uppskattningar vid upprättande av denna delårsrapport är desamma som i den senaste årsredovisningen.

NOT 2 ÖVRIGA RÖRELSEINTÄKTER

Redovisade belopp för helåret innefattar engångsposter om 1 MSEK (8) avseende utbetalning av medel för den kollektivavtalade AGS-försäkringen via Fora. Utbetalningen baseras på tidigare återbetalningar av AGS-premier för åren 2004-2008.

NOT 3 NETTOOMSÄTTNING OCH RESULTAT FÖRE SKATT

Nettoomsättning avser intäkter från avtal med kunder. Upplysningar om segment lämnas utifrån ledningens perspektiv, vilket innebär att rapporteringen stämmer överens med hur den presenteras internt. Koncernen rapporterar segmenten Industrial Products, Industrial Solutions och Precision Technology. Verksamheten inom respektive segment beskrivs på sidan 4. Segmenten redovisas enligt samma redovisningsprinciper som koncernen. Marknadsmässiga villkor tillämpas vid transaktioner mellan segmenten.

NETTOOMSÄTTNING OCH UPPDELNING AV INTÄKTER PER SEGMENT (MSEK)	2022 3 mån okt-dec	2021 3 mån okt-dec	2022 12 mån jan-dec	2021 12 mån jan-dec
INDUSTRIAL PRODUCTS	206	198	906	703
Fördelad på geografisk marknad 1)
Sverige	60	63	250	231
Övriga Norden	37	37	187	164
Övriga Europa	106	97	462	302
Övriga världen	3	1	7	6
Fördelad på produkttyp
Egna produkter	48	52	247	230
Kundspecifik tillverkning	158	146	659	473
Fördelad på tidpunkt för intäktsredovisning
Försäljning av vara eller tjänst (vid en tidpunkt)	206	198	906	703
INDUSTRIAL SOLUTIONS	490	537	2119	1898
Fördelad på geografisk marknad 1)
Sverige	106	98	400	353
Övriga Norden	30	45	135	136
Övriga Europa	241	232	1050	780
Övriga världen	113	162	534	629
Fördelad på produkttyp
Egna produkter	348	440	1463	1363
Kundspecifik tillverkning	142	97	656	535
Fördelad på tidpunkt för intäktsredovisning
Försäljning av vara eller tjänst (vid en tidpunkt)	159	177	704	673
Försäljning av tjänst (över tid)	31	18	79	50
Projekt (över tid)	300	342	1336	1175
PRECISION TECHNOLOGY	111	149	486	552
Fördelad på geografisk marknad 1)
Sverige	95	120	395	435
Övriga Norden	1	1	5	4
Övriga Europa	10	12	53	50
Övriga världen	5	16	33	63
Fördelad på produkttyp
Egna produkter	1	2	2	4
Kundspecifik tillverkning	110	147	484	548
Fördelad på tidpunkt för intäktsredovisning
Försäljning av vara eller tjänst (vid en tidpunkt)	111	149	486	552
KONCERNEN TOTALT	806	883	3509	3151
Fördelad på geografisk marknad 1)
Sverige	260	280	1043	1017
Övriga Norden	68	83	327	304
Övriga Europa	357	341	1565	1132
Övriga världen	121	179	574	698
Fördelad på produkttyp
Egna produkter	397	494	1712	1597
Kundspecifik tillverkning	409	389	1797	1554
Fördelad på tidpunkt för intäktsredovisning
Försäljning av vara eller tjänst (vid en tidpunkt)	475	523	2094	1926
Försäljning av tjänst (över tid)	31	18	79	50
Projekt (över tid)	300	342	1336	1175

1) Intäkter per geografisk marknad avser intäkter fördelade på geografiska områden efter var kunderna är lokaliserade.

NETTOOMSÄTTNING PER SEGMENT	2022	2021	2022	2021
(MSEK)	3 mån okt-dec	3 mån okt-dec	12 mån jan-dec	12 mån jan-dec
Industrial Products	206	198	906	703
Industrial Solutions	490	537	2 119	1 898
Precision Technology	111	149	486	552
Eliminering	-1	-1	-2	-2
Koncernen totalt	806	883	3 509	3 151

RESULTAT FÖRE SKATT PER SEGMENT 1) (MSEK)	2022 3 mån okt-dec	2021 3 mån okt-dec	2022 12 mån jan-dec	2021 12 mån jan-dec
Industrial Products	6	18	75	90
Industrial Solutions	19	76	207	274
Precision Technology	0	25	51	111
Ofördelade poster	-6	-12	-24	-42
Koncernen totalt	19	107	309	433

1) Resultatmåttet avser resultat före utfördelning av koncerngemensamma kostnader och skatt i enlighet med intern rapportering. I ofördelade poster ingår främst kostnader för moderbolaget.

NOT 4 SKATT

Skatt uppgår till 19 procent (21) för helåret. Ej skattepliktiga poster, huvudsakligen hänförliga till valutahedge, bidrar till den avvikande skattesatsen.

NOT 5 ÖVRIGT TOTALRESULTAT

Förändring av säkringsreserv inklusive skatt avser effektiv del av värdeförändring i derivatinstrument använda för säkringsredovisning. Omräkningsdifferenser avser effekter av valutakursförändringar vid omräkning av nettoinvesteringar i utländska dotterbolag till SEK. Beloppet redovisas netto efter avräkning för säkringskontrakt.

NOT 6 RESULTAT PER AKTIE

RESULTAT PER AKTIE FÖRE UTSPÄDNING	2022 3 mån okt-dec	2021 3 mån okt-dec	2022 12 mån jan-dec	2021 12 mån jan-dec
Periodens resultat, MSEK	23,2	87,6	249,1	342,1
Genomsnittligt antal utestående aktier, tusental 1)	57 985	57 985	57 985	57 985
Resultat per aktie före utspädning, SEK 1)	0:40	1:51	4:30	5:90

RESULTAT PER AKTIE EFTER UTSPÄDNING	2022 3 mån okt-dec	2021 3 mån okt-dec	2022 12 mån jan-dec	2021 12 mån jan-dec
Periodens resultat, MSEK	23,2	87,6	249,1	342,1
Räntekostnader på konvertibla skuldförbindelser, MSEK 2)	1,0	0,8	3,6	3,3
Emissionskostnader för konvertibla skuldförbindelser, MSEK	0,1	0,1	0,2	0,2
Justerat resultat, MSEK	24,3	88,5	252,9	345,6
Genomsnittligt antal utestående aktier, tusental 1)	57 985	57 985	57 985	57 985
Justering för antagen konvertering av konvertibla skuldförbindelser, tusental 1)	1 148	1 148	1 148	1 148
Genomsnittligt antal aktier efter utspädning, tusental 1)	59 133	59 133	59 133	59 133
Resultat per aktie efter utspädning, SEK 1)	0:40	1:49	4:27	5:84

1) Samtliga jämförelsetal har omräknats med anledning av aktiesplit 2:1 genomförd i juni 2022.

2) Består av löpande ränta avseende konvertibellån justerad till marknadsränta.

I juni 2022 genomfördes en aktiesplit med villkor 2:1. Efter uppdelningen uppgår totalt antal aktier till 58 494214, fördelat på 14 577 600 av aktieslag A och 43 916 614 av aktieslag B. Med avdrag för bolagets innehav av egna aktier, 509 132 av aktieslag B, uppgår antalet utestående aktier till 57 985 082. Genomsnittligt antal utestående aktier uppgick under året till 57 985 082. Genomsnittligt antal aktier i eget förvar uppgick under året till 509 132. A-aktie medför tio röster och B-aktie en röst. Per balansdagen uppgick antalet röster, efter avdrag för bolagets eget innehav, till 189 692 614.

Den 1 oktober 2020 emitterades konvertibler om nominellt 69 998 232 SEK till anställda inom XANO-koncernen. Konvertiblerna löper med ränta motsvarande STIBOR 3M plus 1,75 procentenheter och förfaller till betalning den 30 september 2023. Konverteringskursen var ursprungligen 122:00 SEK. Till följd av genomförd aktiesplit 2022 har konverteringskursen omräknats i enlighet med § 8 B i villkoren. Omräknad konverteringskurs uppgår till 61:00 SEK. Varje konvertibel kan under perioden 1 september till 12 september 2023 konverteras till en aktie av serie B i XANO Industri AB. Det nominella värdet motsvarar 1 147 512 B-aktier. Om samtliga konvertibler konverteras till aktier blir utspädningen ca 1,9 procent av aktiekapitalet och 0,6 procent av röstetalet baserat på balansdagens totala antal aktier.

NOT 7 KORTFRISTIGA FORDRINGAR

I kortfristiga fordringar ingår räntederivat värderade till verkligt värde med 17 MSEK (–) för helåret. Derivaten används för säkringsändamål och tillhör värderingsnivå 2 enligt IFRS 13. Verkligt värde-värderingen baseras bland annat på terminsräntor framtagna från observerbara yieldkurvor.

I kortfristiga fordringar ingår valutaderivat värderade till verkligt värde med 4 MSEK (–) för helåret. Derivaten används för säkringsändamål och tillhör värderingsnivå 2 enligt IFRS 13. Verkligt värde-värderingen baseras bland annat på observerbara data som fixingkurser och swapkurser för gällande valuta.

NOT 8 KORTFRISTIGA SKULDER

I kortfristiga skulder ingår räntederivat värderade till verkligt värde med – MSEK (6) för helåret. Derivaten används för säkringsändamål och tillhör värderingsnivå 2 enligt IFRS 13. Verkligt värde-värderingen baseras bland annat på terminsräntor framtagna från observerbara yieldkurvor.

NOT 9 RÖRELSEFÖRVÄRV

Inga rörelseförvärv har skett under 2022.

PiWi Beheer B.V. med dotterbolag Case Packing Systems B.V. (CPS) och AV Holding 2018 ApS med dotterbolag CIM Industrial Systems A/S ingår i koncernresultatet från den 31 maj 2021. Tussenholding Lankamp B.V. med dotterbolag PRM Kunststoffen B.V. ingår i koncernresultatet från den 1 november 2021. Om de förvärvade enheterna hade ingått i koncernen under hela 2021, skulle omsättningen ha uppgått till 3 407 MSEK och periodens resultat till ca 369 MSEK för helåret 2021.

AKTIEDATA, KONCERNEN	2022	2021	2022	2021
	3 mån	3 mån	12 mån	12 mån
	okt-dec	okt-dec	jan-dec	jan-dec
Genomsnittligt antal utestående aktier, tusental	57 985	57 985	57 985	57 985
Genomsnittligt antal utestående aktier efter utspädning, tusental	59 133	59 133	59 133	59 133
Resultat per aktie, SEK	0:40	1:51	4:30	5:90
Resultat per aktie efter utspädning, SEK	0:40	1:49	4:27	5:84
Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie, SEK	1:63	1:75	2:21	6:09
Totalt antal aktier på balansdagen, tusental Antal aktier i eget förvar på balansdagen, tusental Antal utestående aktier på balansdagen, tusental Eget kapital per aktie på balansdagen, SEK Börskurs på balansdagen, SEK			58 494 509 57 985 26:39 111:00	58 494 509 57 985 23:13 162:50

Samtliga jämförelsetal har omräknats med anledning av aktiesplit 2:1 genomförd i juni 2022.

NYCKELTAL, KONCERNEN	2022 3 mån okt-dec	2021 3 mån okt-dec	2022 12 mån jan-dec	2021 12 mån jan-dec
Rörelsemarginal, %	4,2	12,9	9,7	14,4
Vinstmarginal, %	2,4	12,1	8,8	13,8
Räntebärande skulder, MSEK			1 110	1 116
Uppskjuten skatteskuld, MSEK			111	102
Beviljade men ej utnyttjade krediter, MSEK			1 185	394
Avkastning på eget kapital p a, %			17,1	28,8
Avkastning på sysselsatt kapital p a, %			14,3	21,8
Avkastning på totalt kapital p a, %			10,3	15,6
Genomsnittligt eget kapital, MSEK			1 456	1 188
Genomsnittligt sysselsatt kapital, MSEK			2 599	2 139
Genomsnittligt totalt kapital, MSEK			3 613	2 980
Räntetäckningsgrad, ggr			6,0	14,6
Soliditet, %			42	38
Andel riskbärande kapital, %			46	41
Avskrivningar, MSEK	33	29	126	104
Nettoinvesteringar i anläggningstillgångar, MSEK	47	119	144	598
Anställda, medelantal	1 429	1 335	1 426	1 245

KVARTALSÖVERSIKT, KONCERNEN	2022 Q4	2021 Q4	2022 Q3	2021 Q3	2022 Q2	2021 Q2	2022 Q1	2021 Q1
Nettoomsättning, MSEK	806	883	776	746	942	824	985	698
Bruttoresultat, MSEK	139	210	156	181	204	209	246	176
Rörelseresultat, MSEK	34	114	63	113	98	123	146	103
Resultat före skatt, MSEK	19	107	57	105	95	117	138	104
Periodens resultat, MSEK	23	88	44	82	74	91	108	81
Periodens totalresultat, MSEK	28	95	53	88	91	85	118	94
Rörelsemarginal, %	4,2	12,9	8,1	15,2	10,5	14,9	14,8	14,8
Vinstmarginal, %	2,4	12,1	7,2	14,2	10,1	14,1	14,0	14,9
Soliditet, %	42	38	41	38	40	38	40	44
Resultat per aktie, SEK 1)	0:40	1:51	0:76	1:42	1:28	1:57	1:86	1:40
Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie, SEK 1)	1:63	1:75	-0:34	2:51	0:98	3:18	-0:06	-1:35

1) Jämförelsetalen har omräknats med anledning av aktiesplit 2:1 genomförd i juni 2022.

För definitioner, se sidan 14.

DEFINITIONER

ANDEL RISKBÄRANDE KAPITAL

Eget kapital med tillägg för uppskjuten skatteskuld i förhållande till totalt kapital.

AVKASTNING PÅ EGET KAPITAL Periodens resultat i förhållande till genomsnittligt eget kapital.

AVKASTNING PÅ SYSSELSATT KAPITAL Resultat före skatt med tillägg för finansiella kostnader i

förhållande till genomsnittligt sysselsatt kapital.

AVKASTNING PÅ TOTALT KAPITAL

Resultat före skatt med tillägg för finansiella kostnader i förhållande till genomsnittligt totalt kapital.

EGET KAPITAL PER AKTIE

Eget kapital i förhållande till antalet utestående aktier på balansdagen.

K A S S A F L Ö D E F R Å N D E N L Ö PA N D E V E R K S A M H E T E N PER AKTIE

Kassaflöde från den löpande verksamheten i förhållande till genomsnittligt antal utestående aktier.

MEDELANTAL ANSTÄLLDA

Genomsnittligt antal anställda under perioden baserat på arbetad tid. Anställda som omfattas av korttidsarbete/ permitteringar ingår endast till den del som avser faktiskt arbetad tid.

NETTOINVESTERINGAR

Utgående balans minus ingående balans plus periodens avskrivningar, nedskrivningar och omräkningsdifferenser avseende anläggningstillgångar.

OMSÄTTNINGSTILLVÄXT

Nettoomsättning i perioden i förhållande till nettoomsättning i en jämförelseperiod.

ORGANISK TILLVÄXT

Omsättningstillväxt som genereras av egen kraft och i befintlig struktur. Beloppet har ej korrigerats för valutakursförändringar.

RESULTAT PER AKTIE

Periodens resultat i förhållande till genomsnittligt antal utestående aktier.

RESULTAT PER AKTIE EFTER UTSPÄDNING

Periodens resultat med tillägg för kostnader hänförliga till konvertibellån i förhållande till genomsnittligt antal utestående aktier med tillägg för genomsnittligt antal aktier som tillkommer vid konvertering av utestående konvertibler.

RÄNTETÄCKNINGSGRAD

Resultat före skatt med tillägg för finansiella kostnader i förhållande till finansiella kostnader.

RÖRELSEMARGINAL Rörelseresultat i förhållande till nettoomsättning.

SOLIDITET

Eget kapital i förhållande till totalt kapital.

SYSSELSATT KAPITAL

Balansomslutning med avdrag för icke räntebärande skulder.

TOTALT KAPITAL Summa eget kapital och skulder (balansomslutning).

VINSTMARGINAL Resultat före skatt i förhållande till nettoomsättning.

NYCKELTAL

I denna rapport intagna nyckeltal följer främst av upplysningskrav enligt IFRS. Övriga mått, s k alternativa nyckeltal, beskriver bl a resultatutveckling, finansiell styrka och hur koncernen förräntat sitt kapital.

Presenterade nyckeltal beaktar verksamhetens art och bedöms ge relevant information till aktieägare och övriga intressenter för att kunna bedöma koncernens möjligheter att genomföra strategiska investeringar, leva upp till finansiella åtaganden och ge avkastning till aktieägarna samtidigt som jämförbarhet med andra företag uppnås. Marginalmåtten presenteras också internt för respektive segment.

För avstämning av nyckeltal hänvisas till sidan 86 i årsredovisningen för 2021.

RESULTATRÄKNINGAR, MODERBOLAGET	2022	2021
(SAMMANDRAG, MSEK) Not	12 mån jan-dec	12 mån jan-dec
Nettoomsättning 1 Försäljnings- och administrationskostnader	29,4 -37,5	45,8 -37,0
Rörelseresultat	-8,1	8,8
Resultat från andelar i koncernföretag Övriga finansiella poster	121,8 30,4	222,4 -2,6
Resultat efter finansiella poster	144,1	228,6
Bokslutsdispositioner	10,0	0,0
Skatt 2	-28,0	-46,9
Periodens resultat	126,1	181,7
Rapport över totalresultat
Periodens resultat	126,1	181,7
Övrigt totalresultat	–	–
Totalresultat för perioden	126,1	181,7

BALANSRÄKNINGAR, MODERBOLAGET (SAMMANDRAG, MSEK)	2022 31 dec	2021 31 dec
TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Omsättningstillgångar	221,5 1 024,3	223,1 1 099,9
EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Obeskattade reserver Långfristiga skulder Kortfristiga skulder	499,9 88,0 250,0 407,9	475,2 98,0 185,9 563,9
BALANSOMSLUTNING	1 245,8	1 323,0

RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL, MODERBOLAGET (SAMMANDRAG, MSEK)	2022 31 dec	2021 31 dec
Vid årets början	475,2	366,0
Periodens totalresultat	126,1	181,7
Lämnad utdelning, kontant	-101,4	-72,5
Vid årets slut	499,9	475,2

KASSAFLÖDESANALYS, MODERBOLAGET	2022	2021
(SAMMANDRAG, MSEK)	12 mån jan-dec	12 mån jan-dec
Rörelseresultat	-8,1	8,8
Betald/erhållen ränta och inkomstskatt samt justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet	75,5	204,7
Förändring av rörelsekapital	-237,4	-235,2
Kassaflöde från den löpande verksamheten	-170,0	-21,7
Investeringar	–	-0,0
Kassaflöde efter investeringar	-170,0	-21,7
Finansiering	28,5	-72,5
Årets kassaflöde	-141,5	-94,2
Likvida medel vid årets början	155,0	249,1
Kursdifferens i likvida medel	8,2	0,1
Likvida medel vid årets slut	21,7	155,0

NOT 1

Nettoomsättning avser intäkter från avtal med kunder. Av moderbolagets nettoomsättning utgör 100 procent (100) fakturering mot dotterbolag.

NOT 2

Skatt uppgår till 18 procent (21). Ej skattepliktiga poster, huvudsakligen hänförliga till räntederivat, bidrar till den avvikande skattesatsen.

Moderbolaget, XANO Industri AB (publ) med organisationsnummer 556076-2055, är ett publikt aktiebolag med säte i Jönköping, Sverige.

Kontaktperson: Lennart Persson, VD och koncernchef, telefon 036 31 22 33.

Informationen är sådan som XANO Industri AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknads missbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 9 februari 2023 kl. 13:00 CET.

XANO Industri AB (publ) | Industrigatan 14 B | SE-553 02 Jönköping | Sverige Telefon: +46 (0)36 31 22 00 | info@xano.se | www.xano.se